房地美报告2022年第四季度净收入为18亿美元

2022年全年为93亿美元

到2022年让250万个家庭有可能拥有家园

·提供了180万笔抵押贷款，其中58%的合格贷款是中低收入家庭负担得起的，使44.4万名首次购房者能够购买一套住房

·资助693,000套出租单位，其中96%符合条件的单位是中低收入家庭负担得起的

2022年第四季度财务业绩

弗吉尼亚州麦克莱恩-房地美(OTCQB：FMCC)今天公布，2022年第四季度净收入为18亿美元，同比下降36%，主要原因是净收入下降和Single-Family建立的信贷储备。

2022年第四季度的净收入为48亿美元，同比下降13%，主要是受非利息收入下降的推动。2022年第四季度的净利息收入为46亿美元，同比下降4%，主要是由于抵押贷款利率上升导致提前还款速度放缓，导致递延费用收入减少。2022年第四季度的非利息收入为2亿美元，同比下降70%，主要是由于独户和多户的净投资收益下降所致。

2022年第四季度的信贷损失拨备为6亿美元，高于2021年第四季度的1亿美元，主要是由于观察和预测的房价升值幅度下降，部分被购买量下降所抵消。

2022年第四季度的非利息支出为20亿美元，同比增长3%，主要是由于未完成的信用风险转移交易量增加和最近交易的利差增加导致信用增强支出增加。

2022年全年财务业绩

房地美公布2022年全年净收入为93亿美元，同比下降23%，主要是由于Single-Family建立的信贷储备。

2022年全年净收入为213亿美元，同比下降3%，这是因为单一家庭的净利息收入增加被多家庭的非利息收入下降所抵消。2022年全年净利息收入为180亿美元，同比增长2%，原因是抵押贷款组合持续增长和平均组合担保费利率上升，部分抵消了由于抵押贷款利率上升导致提前还款速度放缓导致递延费用收入下降的影响。2022年全年的非利息收入为33亿美元，同比下降25%，这主要是由于多家族的净投资收益减少所致。

2022年全年的信贷损失准备金为18亿美元，而2021年全年的信贷损失准备金为10亿美元，这主要是由于观察到的和预测的房价升值下降所致。

2022年全年的非利息支出仍为78亿美元，这是因为2022年期间未偿还信用风险转移交易量增加和交易利差增加导致的信用增强支出增加，被担保贷款预期信用损失增加带来的信用增强恢复的好处所抵消。

合并损益表和全面收益表汇总

2022年第四季度

净利润为15亿美元，同比下降33%。

·净营收为42亿美元，同比下降10%。净利息收入为44亿元，按年下跌1%，原因是按揭组合持续增长和平均组合保证费利率上升，抵销了因按揭利率上升而导致提前还款速度放缓导致递延费用收入下降的影响。2022年第四季度的非利息收入为亏损1亿美元，而2021年第四季度的非利息收入为3亿美元，这主要是由于与利率相关的公允价值亏损以及由于交易量减少而导致抵押贷款销售收益下降所致。

·2022年第四季度的信贷损失拨备为5亿美元，高于2021年第四季度的2亿美元，主要原因是观察到和预测的房价上涨幅度下降，但购买量下降部分抵消了这一影响。

2022年全年

净利润为79亿美元，同比下降10%。

·净营收为188亿美元，同比增长9%。净利息收入为171亿美元，按年上升5%，原因是按揭组合持续增长及平均组合保证费利率上升，但因按揭利率上升导致提前还款较慢而导致递延费用收入下降，部分抵销了利息收入的增加。非利息收入为17亿美元，同比增长77%，主要是受到2022年第一季度对冲单一家庭证券化管道的承诺收益的推动。

·2022年全年的信贷损失拨备为18亿美元，而2021年全年的信贷损失准备金为9亿美元，这主要是由于观察到的和预测的房价升值下降所致。

						4Q 2022						3Q 2022						变化						4Q 2021						变化						2022						2021
新业务统计：
独户住宅融资(以千为单位)						252						392						(140)						955						(703)						1,803						4,236
购买借款人(以千为单位)						200						297						(97)						357						(157)						1,039						1,378
对借款人进行再融资(单位：千)						52						95						(43)						598						(546)						764						2,858
中低收入家庭负担得起(%)(1)						57						56						1						54						3						58						52
首次购房者(%)(2)						49						49						—						46						3						49						46
平均预计保证费费率(BPS)						51						54						(3)						47						4						51						49
加权平均原按揭成数(LTV)(%)						78						78						—						71						7						75						71
加权平均原始信用评分						747						747						0						748						(1)						746						753
新发行的CRT所涵盖的UPB(以十亿计)						$58						$136						($78)						$242						($184)						$553						$828
投资组合统计数据：
平均预计保证费费率(BPS)						48						48						—						46						2						48						46
加权平均当前LTV(%)						54						53						1						55						(1)						54						55
加权平均当前信用评分						756						756						—						756						—						756						756
贷款计数(单位：百万)						13.6						13.6						—						13.1						0.5						13.6						13.1
与信贷相关的统计数据：
贷款锻炼活动(单位：千)						22						28						(6)						62						(40)						136						317
信用增强覆盖率(%)						61						61						—						53						8						61						53

(1)收入在地区收入中位数120%或以下的家庭可负担得起的合资格贷款。

(2)首次购房者在以主要住房为抵押的贷款借款人中所占比例。

2022年第四季度业务亮点

·该公司为25.2万单户贷款提供了资金，其中20万是购房贷款，因为抵押贷款利率上升导致再融资活动放缓。首次购房者占新的单一家庭购房贷款的49%。

·独户贷款活动从2021年第四季度的62,000人减少到22,000人，因为总体忍耐人口继续下降。

·单一家庭抵押贷款组合的信用增强覆盖率从2021年第四季度的53%增加到61%，这主要是由于信用风险转移(CRT)交易中包括了新的业务活动。

(百万美元)						4Q 2022						3Q  2022						变化						4Q  2021						变化						2022						2021
净利息收入						$225						$191						$34						$331						($106)						$938						$1,307
非利息收入						363						569						(206)						532						(169)						1,575						3,417
净收入						588						760						(172)						863						(275)						2,513						4,724
(拨备)信贷损失拨备						(54)						(12)						(42)						19						(73)						(69)						122
非利息支出						(179)						(172)						(7)						(201)						22						(671)						(718)
所得税前收入支出						355						576						(221)						681						(326)						1,773						4,128
所得税费用						(72)						(106)						34						(136)						64						(348)						(839)
净收入						283						470						(187)						545						(262)						1,425						3,289
扣除税项和重新分类调整后的其他全面收入(亏损)总额						3						(142)						145						(27)						30						(318)						(110)
综合收益						$286						$328						($42)						$518						($232)						$1,107						$3,179

2022年第四季度

净利润为3亿美元，同比下降48%。

·净营收为6亿美元，同比下降32%。净利息收入为2亿美元，同比下降32%。非利息收入为4亿美元，同比下降32%，主要原因是净投资收益减少，原因是持有待售贷款购买和证券化活动的收入因交易量和利润率下降而下降。

2022年全年

净利润为14亿美元，同比下降57%。

·净营收为25亿美元，同比下降47%。净利息收入为9亿美元，同比下降28%，部分原因是发行时K股交易量增加导致成本上升。非利息收入为16亿美元，同比下降54%，主要是由于利差扩大导致净投资收益减少，以及由于交易量和利润率下降导致持有待售贷款购买和证券化活动的收入下降。

(1)获得的合资格单位是家庭收入达到或低于急性心肌梗死的80%所能负担的。

(2)家庭收入低于或等于急性心肌梗死120%的家庭负担得起的合资格单位。

2022年第四季度业务亮点

·该公司为25.2万套多户出租公寓提供了融资。在资助的符合条件的多户出租单位中，67%是低收入家庭负担得起的。

·多户家庭的拖欠率逐季略有下降，同比有所上升。同比增长的主要原因是与单一贷款池有共同担保人有关的拖欠。池中的贷款包含在具有从属关系的K证书中。

·新的CRT交易涵盖的抵押贷款的UPB同比下降，主要是因为持有待售证券化渠道的平均规模较小，减少了从属证券化。

·虽然抵押贷款组合同比增加，但总投资组合单位数量减少，主要是由于投资组合收益的影响，以及由于房地产价格上涨，新融资的多户物业的单位平均成本上升。

关于房地美的托管

自2008年9月以来，房地美一直在联邦住房金融局作为监管人的托管下运营。库务署根据购买协议提供的支持，使公司能够继续进入债务市场，并有足够的流动资金进行正常的业务运作。根据购买协议，截至2022年12月31日，房地美可获得的资金为1402亿美元。

根据购买协议，房地美将不会被要求向财政部支付优先股的股息，直到它建立了足够的资本来满足企业监管资本框架中规定的资本要求和缓冲。因此，该公司不需要在2022年12月就优先股向财政部支付股息。随着公司在此期间积累资本，其净值的季度增长已经或将被添加到优先股的总清算优先股中。基于2022年第三季度净值金额的增加，高级优先股的清算优先于2022年12月31日增加至1079亿美元，基于2022年第四季度净值金额的增加，高级优先股的清算优先于2023年3月31日增加至1097亿美元。

附加信息

欲了解更多信息，包括与房地美财务业绩、托管和相关事项相关的信息，请参阅该公司截至2022年12月31日的10-K表格年度报告和该公司2022年第四季度财务业绩补充资料。这些文件可在该公司网站的投资者关系网页上查阅，网址为www.FreddieMac.com。

有关房地美及其业务的更多信息也包含在该公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中，这些文件可在公司网站www.FreddieMac.com的投资者关系页面和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。房地美鼓励所有投资者和感兴趣的公众查阅这些材料，以便更全面地了解公司的财务业绩和相关披露。

网络直播公告

管理层将在上午9点主持一次电话会议。美国东部时间2023年2月22日，与媒体分享公司业绩。电话会议将同时进行网络直播。要收看音频网络直播，请使用以下链接：https://edge.media-server.com/mmc/p/xwruyjmi.重播将在该公司的网站上播出，网址为www.FreddieMac.com，为期约30天。与此次电话会议有关的所有材料将在该公司网站的投资者关系页面上查阅，网址为www.FreddieMac.com。

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本新闻稿包含前瞻性陈述，可能包括与托管有关的陈述，公司目前对单户和多户部门的期望和目标，帮助房地产市场的努力，流动性和资本管理，经济和市场状况和趋势，包括但不限于，观察和预测的房价升值的变化，市场份额，立法和监管发展和新的会计指导的影响，公司拥有或担保的贷款的信用质量，公司CRT交易的成本和收益，自然灾害的影响，其他灾难性事件，以及气候变化对其业务、经营成果和财务状况的重大影响和采取的行动。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，其中一些风险和不确定性是公司无法控制的。管理层对公司未来的预期必然涉及许多假设、判断和估计，以及各种因素，包括市场状况、流动性、抵押贷款利差、信用前景的变化，美国政府(包括FHFA、财政部和国会)以及州和地方政府的行动，美联储财政和货币政策的变化，以及立法或法规以及新的或修订的会计指导的影响，这些因素可能导致实际结果与这些预期大不相同。这些假设、判断、估计和因素在公司截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中进行了讨论，该报告可在公司网站www.FreddieMac.com的投资者关系页面和美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。该公司

公司没有义务更新其前瞻性陈述，以反映在本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。

房地美通过向贷款人提供抵押资本，为数百万家庭和个人提供了住房。自1970年国会成立以来，该公司让全国社区的购房者和租房者更容易获得和负担得起住房。该公司正在为购房者、租房者、贷款人和纳税人建立更好的住房金融体系。欲了解更多信息，请访问freddiemac.com、Twitter@FreddieMac和房地美的博客freddiemac.com/blog。

房地美MAC

合并损益表和全面收益表

房地美MAC

合并资产负债表

						十二月三十一日，						十二月三十一日，
(百万，与股票相关的金额除外)						2022						2021
资产
现金和现金等价物(包括707美元和1695美元的限制性现金和现金等价物)						$6,360						$10,150
根据转售协议购买的证券						87,295						71,203
按公允价值计算的投资证券						38,701						53,015
持有待售按揭贷款(包括按公允价值计算的3,218元及10,498元)						12,197						19,778
为投资而持有的按揭贷款(扣除7,391元和4,947元信贷损失准备后，按公允价值计算包括1,214元和0元)						3,022,318						2,828,331
应计应收利息						8,529						7,474
递延税项资产，净额						5,777						6,214
其他资产(包括按公允价值计算的5890美元和6594美元)						27,156						29,421
总资产						$3,208,333						$3,025,586
负债和权益
负债
应计应付利息						$7,309						$6,268
债务(包括按公允价值计算的3047美元和2478美元)						3,145,832						2,980,185
其他负债(包括公允价值759美元和287美元)						18,174						11,100
总负债						3,171,315						2,997,553
承付款和或有事项
权益
优先股(清算优先权分别为107,878美元和97,959美元)						72,648						72,648
优先股，按赎回价值计算						14,109						14,109
普通股，面值0.00美元，授权4,000,000,000股，已发行725,863,886股，已发行650,059,553股						—						—
留存收益(累计亏损)						(45,666)						(54,993)
AOCI，税后净额，与以下各项相关：
可供出售的证券						(84)						297
其他						(104)						(143)
AOCI合计(扣除税收)						(188)						154
库存股，按成本价，75,804,333股						(3,885)						(3,885)
总股本						37,018						28,033
负债和权益总额						$3,208,333						$3,025,586
下表载列本公司综合资产负债表上综合可变利息实体(VIE)的账面价值及资产及负债分类。
						十二月三十一日，						十二月三十一日，
(单位：百万)						2022						2021
资产：
现金和现金等价物(包括610美元和1595美元的限制性现金和现金等价物)						$611						$1,596
根据转售协议购买的证券						9,703						34,000
按公允价值计算的投资证券						126						420
为投资而持有的抵押贷款净额						2,971,601						2,784,626
应计应收利息净额						7,944						7,019
其他资产						5,019						11,265
合并VIE的总资产						$2,995,004						$2,838,926
负债：
应计应付利息						$6,619						$5,823
债务						2,979,070						2,803,054
合并VIE的总负债						$2,985,689						$2,808,877