附件99.1
Driven Brands Holdings Inc.报告创纪录的一年收入和
2022财年盈利能力;发布2023财年指导
| 在同店销售额增长14%和净门店增长9%的推动下,2022财年收入增长39% |
| 第四季度继续保持势头,连续第七个季度实现两位数的同店销售额增长 |
| 2023财年指导反映了强大的客户价值主张和基于需求的弹性行业 |
北卡罗来纳州夏洛特(2023年2月22日)纳斯达克:DRVN)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和财年的财务业绩。
在本财年,驱动型品牌带来了20亿美元的收入,同比增长39%。全系统销售额为56亿美元,同比增长24%,其中同店销售额增长14%,净店销售额增长9%。
净利润比上年同期增加3360万美元,达到4320万美元,或每股稀释后收益0.25美元,其中包括与第二季度无形资产相关的1.255亿美元的一次性非现金减值费用,这是由于公司决定重新命名其美国洗车业务。调整后净收益1增长41%,至2.079亿美元,或稀释后每股1.22美元1,而调整后的EBITDA1同比增长42%,达到5.138亿美元。
2022年是Driven Brands创纪录的业绩和重大战略进步的一年。我们深化了我们的竞争护城河,因为我们差异化的产品引起了我们客户的共鸣,首席执行官乔纳森·菲茨帕特里克表示。?我们在这一基于3500亿美元需求的庞大且不断增长的汽车服务类别中获得了相当大的市场份额,我们正在利用我们成熟的剧本来推动长期、可持续的增长。
在去年强劲表现的基础上,我们以强劲的势头进入2023年第一季度 ,对我们的费用基础有很好的可见性,以及强劲的发展管道,为我们提供了强劲的视线,实现了多年的增长。我们的指导反映了这种势头,反映了我们对业务模式的持续信心, 该类别的弹性,以及执行的记录。
第四季度,Driven Brands实现收入5.397亿美元,同比增长38%。全系统销售额为15亿美元,同比增长24%,其中同店销售额增长11%,门店净增长9%。
净收入比上一年增加6620万美元,达到2740万美元,或每股稀释后收益0.16美元。调整后净收益1增长35%,至4220万美元,或稀释后每股0.25美元1,调整后的EBITDA 1比上年增长54%,达到1.305亿美元。
1
2022财年亮点2
除非另有说明,否则将截至2022年12月31日的2022财年与截至2021年12月25日的2021财年进行比较
| 在同店销售额和净门店增长的推动下,收入增长了39%,达到20亿美元。 |
| 合并后的同店销售额增长了14%。 |
| 年内,该公司净增393家门店。 |
| 净收入增加3360万美元,达到4320万美元,或每股稀释后收益0.25美元。 |
| 调整后净收益1增长41%,至2.079亿美元,或每股稀释后收益1.22美元。 |
| 调整后的EBITDA1增长了42%,达到5.138亿美元。 |
按细分市场划分的2022财年主要绩效指标
全系统销售 (单位:百万) |
门店数量 | 同店 销售额 |
收入 (单位:百万) |
调整后的分段 EBITDA1(在 百万美元) |
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维修 |
$ | 1,616.1 | 1,645 | 16.1 | % | $ | 799.9 | $ | 262.6 | |||||||||||
洗车 |
585.7 | 1,111 | (3.9 | %)* | 592.7 | 184.7 | ||||||||||||||
油漆、碰撞和玻璃 |
2,959.0 | 1,846 | 17.1 | % | 410.9 | 135.4 | ||||||||||||||
平台服务 |
445.7 | 203 | 12.6 | % | 196.4 | 72.5 | ||||||||||||||
公司/其他 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 33.3 | ||||||||||||||||
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总计 |
$ | 5,606.5 | 4,805 | 14.1 | % | $2,033.2 | ||||||||||||||
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* | 2022财年,洗车同店销售额下降了3.9%。汇率变动产生了440个基点的负面影响。汇率变动对其余细分市场的影响并不显著。 |
2022年第四季度亮点2
除非另有说明,否则截至2022年12月31日的2022年第四季度与截至2021年12月25日的2021年第四季度进行比较
| 在同店销售额和净门店增长的推动下,收入增长38%,达到5.397亿美元。 |
| 合并后的同店销售额增长了11%。 |
| 该公司在本季度净增了98家门店。 |
| 净收入增加6620万美元,达到2740万美元,或每股稀释后收益0.16美元。 |
| 调整后净收益1增长35%,至4,220万美元,或每股稀释后收益0.25美元。 |
| 调整后的EBITDA1增长54%,达到1.305亿美元。 |
2022年第4季度按细分市场划分的主要绩效指标
全系统销售 (单位:百万) |
门店数量 | 同店 销售额 |
收入 (单位:百万) |
调整后的分段 EBITDA1(在 百万美元) |
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维修 |
$ | 448.4 | 1,645 | 16.3 | % | $ | 226.0 | $ | 77.3 | |||||||||||
洗车 |
132.6 | 1,111 | (10.1 | %)* | 134.6 | 36.2 | ||||||||||||||
油漆、碰撞和玻璃 |
794.2 | 1,846 | 14.1 | % | 122.8 | 34.6 | ||||||||||||||
平台服务 |
92.9 | 203 | 4.1 | % | 48.0 | 18.1 | ||||||||||||||
公司/其他 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 8.3 | ||||||||||||||||
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总计 |
$ | 1,468.1 | 4,805 | 11.4 | % | $ | 539.7 | |||||||||||||
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* | 洗车同店销售额在第四季度下降了10.1%。汇率变动产生了400个基点的负面影响。汇率变动对其余细分市场的影响并不显著。 |
2
资本和流动性
在第四季度,该公司完成了一笔3.65亿美元的全业务证券化交易。发行所得款项用于一般企业用途,包括偿还循环信贷安排,以创造投资持续增长的能力。
本财年结束时,公司的总流动资金为6.176亿美元,其中包括2.271亿美元的现金和现金等价物,以及3.905亿美元的可变资金证券化优先票据和循环信贷安排的未提取能力 。这还不包括额外的1.35亿美元2022年系列A-1票据,假设继续满足某些条件,这些票据将在公司选择行使时扩大我们的可变融资票据借款能力。
2023财年指导
以下指引反映了公司对截至2023年12月30日的2023财年的预期:
| 收入约23.5亿美元。 |
| 调整后的EBITDA1约5.9亿美元。 |
| 调整后每股收益1约1.21美元。 |
该公司还预计:
| 同店销售额增长5%至7%。 |
| 门店净增长约365: |
| 维护:约170家门店,其中70%为特许经营,30%为公司运营 |
| 洗车:大约65家门店将由公司运营 |
| 油漆、碰撞和玻璃:大约130家门店,其中25%将由特许经营,75%将由公司运营。 |
该公司没有将未来的并购纳入其2023财年的指导。
1 | 调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益均为非公认会计准则财务指标。有关非GAAP财务措施的更多信息以及与最具可比性的GAAP措施的对账,请参阅非GAAP财务措施的对账。调整后EBITDA和调整后每股收益的前瞻性估计是按照本文提到的相关定义和假设做出的。 |
2 | 第四季度和2022财年业绩包括2022财年第53周的影响,该周贡献了2500万美元的收入、600万美元的调整后EBITDA1和0.02美元的调整后每股收益1. |
3
电话会议
Driven Brands将于2023年2月22日(星期三)美国东部时间今天上午8:30主持电话会议,讨论第四季度和2022财年的业绩。 电话会议将通过网络直播提供,并可通过访问Investors.drivenbrands.com上的Driven Brands投资者关系网站访问。电话会议的重播将持续到2023年5月2日。
关于被驱动的品牌
被驱动的品牌,总部位于北卡罗来纳州夏洛特,是北美最大的汽车服务公司,提供一系列消费和商业汽车需求,包括油漆、碰撞、玻璃、车辆维修、换油、维护和洗车。Driven Brands是北美一些领先汽车服务企业的母公司,包括Take 5 Oil Change®, 洗车5次®,Meineke汽车护理中心®、Maaco®, 1-800-散热器和空调®,Auto Glass Now®、和CARSTAR®。Driven Brands在13个国家和地区拥有4800多个分店,每年为超过7000万辆汽车提供服务。驱动型品牌网络在全系统销售额超过56亿美元的情况下, 年收入约为20亿美元。
关于前瞻性陈述的披露
本新闻稿包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。这些前瞻性的 陈述一般是通过使用前瞻性术语来识别的,这些术语包括预期、相信、继续、继续、可能、潜在、预测、项目、应该、目标、将、以及在每种情况下否定或其他各种或可比术语。除有关历史事实的陈述外,本新闻稿中包含的所有陈述,包括有关我们的战略、未来业务、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划、管理目标和预期市场增长的陈述,均为前瞻性陈述。具体而言,前瞻性表述包括但不限于:(I)我们的战略、展望和增长前景;(Ii)我们的运营和财务目标以及股息政策;(Iii)行业和市场的总体经济趋势和趋势;以及(Iv)我们所处的竞争环境。前瞻性陈述并非基于历史事实,而是代表我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要的 因素,这些因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。无法预测或 确定所有此类风险。这些风险包括但不限于, 我们在截至2021年12月25日的财年的Form 10-K年度报告、截至2022年9月24日的财季的Form 10-Q季度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件(可在其网站www.sec.gov上查阅)中标题为风险因素的章节中描述的风险因素。鉴于这些不确定性,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。
前瞻性 陈述仅代表我们截至作出这些陈述之日的估计和假设,我们没有义务更新或公开审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是 其他原因,除非法律要求。
4
联系人 | ||
股东/分析师咨询: | 媒体问询: | |
克里斯蒂·莫泽 |
泰勒·布兰查德 | |
邮箱:kriest.moser@drivenbrands.com |
邮箱:taylor.blanchard@drivenbrands.com | |
(980) 229-9450 | (704) 644-8129 |
5
驱动品牌控股公司。及附属公司
合并业务报表(未经审计)
截至三个月 | 截至的年度 | |||||||||||||||
十二月三十一日, | 12月25日, | 十二月三十一日, | 12月25日, | |||||||||||||
(以千为单位,每股除外) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
收入: |
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特许经营权使用费和费用 |
$ | 43,434 | $ | 37,173 | $ | 171,734 | $ | 144,413 | ||||||||
公司经营的门店销售额 |
366,921 | 239,838 | 1,324,408 | 843,646 | ||||||||||||
自营门店销售 |
36,657 | 43,763 | 195,157 | 204,246 | ||||||||||||
广告投稿 |
23,943 | 18,934 | 87,750 | 75,599 | ||||||||||||
供应和其他收入 |
68,698 | 52,177 | 254,145 | 199,376 | ||||||||||||
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总收入 |
539,653 | 391,885 | 2,033,194 | 1,467,280 | ||||||||||||
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运营费用: |
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公司运营的商店费用 |
231,894 | 148,742 | 812,262 | 515,837 | ||||||||||||
自营门店费用 |
22,544 | 24,451 | 107,940 | 114,115 | ||||||||||||
广告费 |
24,179 | 18,100 | 87,986 | 74,765 | ||||||||||||
供应费和其他费用 |
35,865 | 31,901 | 145,481 | 112,318 | ||||||||||||
销售、一般和行政费用 |
110,821 | 73,714 | 383,478 | 292,263 | ||||||||||||
采购成本 |
5,323 | 59,712 | 15,304 | 62,386 | ||||||||||||
开店成本 |
953 | 1,137 | 2,878 | 2,497 | ||||||||||||
折旧及摊销 |
39,528 | 34,055 | 147,156 | 112,777 | ||||||||||||
商号减值 |
| | 125,450 | | ||||||||||||
资产减值费用和租赁终止 |
2,745 | 96 | 5,655 | 3,257 | ||||||||||||
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总运营费用 |
473,852 | 391,908 | 1,833,590 | 1,290,215 | ||||||||||||
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营业收入(亏损) |
65,801 | (23 | ) | 199,604 | 177,065 | |||||||||||
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其他费用,净额: |
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利息支出,净额 |
35,150 | 23,524 | 114,096 | 75,914 | ||||||||||||
(收益)外币交易损失,净额 |
(13,322 | ) | 14,327 | 17,168 | 20,683 | |||||||||||
债务清偿损失 |
| | | 45,576 | ||||||||||||
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其他费用合计(净额) |
21,828 | 37,851 | 131,264 | 142,173 | ||||||||||||
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税前净收益(亏损) |
43,973 | (37,874 | ) | 68,340 | 34,892 | |||||||||||
所得税费用 |
16,575 | 911 | 25,167 | 25,356 | ||||||||||||
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净收益(亏损) |
27,398 | (38,785 | ) | 43,173 | 9,536 | |||||||||||
可归因于非控股权益的净亏损 |
| (28 | ) | (15 | ) | (96 | ) | |||||||||
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可归因于Driven Brands Holdings Inc.的净收益(亏损) |
$ | 27,398 | $ | (38,757 | ) | $ | 43,188 | $ | 9,632 | |||||||
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每股收益(亏损)(1): |
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基本信息 |
$ | 0.16 | $ | (0.23 | ) | $ | 0.26 | $ | 0.06 | |||||||
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稀释 |
$ | 0.16 | $ | (0.23 | ) | $ | 0.25 | $ | 0.06 | |||||||
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加权平均流通股: |
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基本信息 |
162,744 | 162,646 | 162,762 | 160,684 | ||||||||||||
稀释 |
166,810 | 162,646 | 166,743 | 164,644 |
6
驱动品牌控股公司。及附属公司
合并资产负债表(未经审计)
(单位:千) | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 227,110 | $ | 523,414 | ||||
受限现金 |
792 | 792 | ||||||
应收账款和票据,净额 |
179,888 | 117,903 | ||||||
库存 |
72,040 | 46,990 | ||||||
预付资产和其他资产 |
40,084 | 24,326 | ||||||
应收所得税 |
15,075 | 6,867 | ||||||
广告基金资产,受限 |
36,421 | 45,360 | ||||||
持有待售资产 |
| 3,275 | ||||||
|
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|||||
流动资产总额 |
571,410 | 768,927 | ||||||
财产和设备,净额 |
1,545,738 | 1,350,984 | ||||||
经营租赁 使用权资产 |
1,299,189 | 995,625 | ||||||
递延佣金 |
7,121 | 10,567 | ||||||
无形资产,净值 |
765,903 | 816,183 | ||||||
商誉 |
2,277,065 | 1,910,392 | ||||||
其他资产 |
30,561 | 3,182 | ||||||
递延税项资产 |
2,911 | 1,509 | ||||||
|
|
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|
|||||
总资产 |
$ | 6,499,898 | $ | 5,857,369 | ||||
|
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负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付帐款 |
$ | 60,606 | $ | 83,033 | ||||
应计费用和其他负债 |
317,318 | 306,956 | ||||||
应付所得税 |
4,454 | 11,054 | ||||||
长期债务的当期部分 |
24,651 | 26,044 | ||||||
应收税金协议负债 |
53,328 | 24,255 | ||||||
广告费负债 |
36,726 | 26,441 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
497,083 | 477,783 | ||||||
长期债务,净额 |
2,713,616 | 2,356,320 | ||||||
递延税项负债 |
276,749 | 257,067 | ||||||
经营租赁负债 |
1,177,501 | 931,604 | ||||||
应收税金协议负债 |
117,915 | 131,715 | ||||||
递延收入 |
30,046 | 28,240 | ||||||
应计费用和其他长期负债 |
33,419 | 29,398 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
4,846,329 | 4,212,127 | ||||||
普通股 |
1,674 | 1,674 | ||||||
额外实收资本 |
1,628,904 | 1,605,890 | ||||||
留存收益 |
84,796 | 41,607 | ||||||
累计其他综合损失 |
(62,436 | ) | (5,028 | ) | ||||
|
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|||||
Driven Brands Holdings Inc.的股东权益总额。 |
1,652,938 | 1,644,143 | ||||||
|
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非控制性权益 |
631 | 1,099 | ||||||
|
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|||||
股东权益总额 |
1,653,569 | 1,645,242 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债和股东权益 |
$ | 6,499,898 | $ | 5,857,369 | ||||
|
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7
驱动品牌控股公司。及附属公司
合并现金流量表(未经审计)
财政年度结束 | ||||||||
(单位:千) | 十二月三十一日,2022 | 12月25日,2021 | ||||||
净收入 |
$ | 43,173 | $ | 9,536 | ||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
||||||||
折旧及摊销 |
147,156 | 112,777 | ||||||
基于股权的薪酬费用 |
20,583 | 4,301 | ||||||
商号减值成本 |
125,450 | | ||||||
外币交易损失 |
17,147 | 25,324 | ||||||
坏账支出 |
5,777 | 1,854 | ||||||
资产减值成本 |
5,655 | 3,257 | ||||||
递延融资成本和债券折价摊销 |
8,450 | 7,002 | ||||||
利率对冲摊销 |
(542 | ) | | |||||
外币衍生工具损益 |
21 | (4,642 | ) | |||||
出售企业、固定资产和售后回租交易的收益 |
(34,854 | ) | (11,353 | ) | ||||
递延所得税准备金 |
20,567 | 9,866 | ||||||
债务清偿损失 |
| 45,576 | ||||||
其他,净额 |
(21 | ) | (2,183 | ) | ||||
资产和负债变动,扣除收购: |
||||||||
应收账款和票据,净额 |
(58,837 | ) | (36,395 | ) | ||||
库存 |
(22,712 | ) | (5,723 | ) | ||||
预付资产和其他流动资产 |
(30,418 | ) | (30,260 | ) | ||||
受限广告基金资产和负债 |
12,698 | 9,386 | ||||||
其他资产 |
(23,378 | ) | 483 | |||||
递延佣金 |
3,407 | (1,899 | ) | |||||
递延收入 |
1,925 | 6,678 | ||||||
应付帐款 |
(34,634 | ) | 6,905 | |||||
应计费用和其他负债 |
2,898 | 128,871 | ||||||
应缴所得税,净额 |
(12,335 | ) | 4,466 | |||||
|
|
|
|
|||||
经营活动提供的现金 |
197,176 | 283,827 | ||||||
|
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|||||
投资活动产生的现金流: |
| |||||||
资本支出 |
(439,585 | ) | (160,760 | ) | ||||
用于企业收购的现金,扣除所获得的现金 |
(763,061 | ) | (800,829 | ) | ||||
售后回租交易的收益 |
337,178 | 144,134 | ||||||
出售或处置企业及固定资产所得款项 |
25,188 | 2,519 | ||||||
|
|
|
|
|||||
用于投资活动的现金 |
(840,280 | ) | (814,936 | ) | ||||
|
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8
融资活动的现金流: |
||||||||
支付发债成本 |
(7,172 | ) | (19,756 | ) | ||||
终止利率互换的收益 |
10,870 | | ||||||
发行长期债券所得收益 |
365,000 | 950,000 | ||||||
偿还长期债务 |
(23,912 | ) | (721,500 | ) | ||||
偿还循环信贷额度和短期债务 |
(435,000 | ) | (544,800 | ) | ||||
循环信贷额度和短期债务的收益 |
435,000 | 526,800 | ||||||
偿还融资租赁负债的本金部分 |
(3,369 | ) | (2,199 | ) | ||||
失败的售后回租交易所得收益 |
(14 | ) | 538 | |||||
首次公开发行的收益,扣除承销折扣后的净额 |
| 661,500 | ||||||
后续公开发行的净收益 |
| 99,225 | ||||||
普通股回购 |
| (43,040 | ) | |||||
终止利率互换的付款 |
| (21,826 | ) | |||||
行使股票期权所得收益 |
340 | 505 | ||||||
其他,净额 |
1,625 | 89 | ||||||
|
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|||||
融资活动提供的现金 |
343,368 | 885,536 | ||||||
|
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|
|||||
汇率变动对现金的影响 |
(2,283 | ) | 558 | |||||
现金、现金等价物、受限现金和广告基金资产中包含的现金净变化 受限 |
(302,019 | ) | 354,985 | |||||
期初现金及现金等价物 |
523,414 | 172,611 | ||||||
包括在广告基金资产中的现金,受限,期初 |
38,586 | 19,369 | ||||||
受限现金,期初 |
792 | 15,827 | ||||||
|
|
|
|
|||||
现金、现金等价物、受限现金和广告基金资产中包含的现金, 受限,期初 |
562,792 | 207,807 | ||||||
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|
|
|||||
期末现金和现金等价物 |
227,110 | 523,414 | ||||||
包括在广告基金资产中的现金,受限,期末 |
32,871 | 38,586 | ||||||
受限现金,期末 |
792 | 792 | ||||||
|
|
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|
|||||
现金、现金等价物、受限现金和广告基金资产中包含的现金, 受限,期末 |
$ | 260,773 | $ | 562,792 | ||||
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9
非公认会计准则财务计量的对账
以下信息提供了本收益新闻稿中所列非GAAP财务指标的定义和与根据公认会计原则(GAAP)计算和列报的最直接可比财务指标的对账。该公司提供的这些非GAAP财务信息并非根据GAAP计算或列报,作为对本收益新闻稿中列报的财务指标的补充和补充,这些财务指标是根据GAAP计算和列报的。此类非GAAP财务计量不应被视为优于、替代或替代本收益新闻稿中提出的GAAP财务计量,并应与之一并考虑。 本收益新闻稿中的非GAAP财务计量可能不同于其他公司使用的类似名称的计量。
指南中的非GAAP财务指标
驱动品牌将调整后的EBITDA和调整后的每股收益包括在公司2023财年的指导中。调整后的EBITDA和调整后每股收益是非GAAP财务指标,并未与最具可比性的GAAP展望进行协调,因为由于调节项目的不确定性和潜在的可变性,如果没有不合理的努力是不可能做到这一点的,这些项目取决于未来的事件,通常不在管理层的控制之下,而且可能是重大的。由于此类项目无法以所需的精度水平进行合理预测,因此我们无法提供可比的GAAP衡量标准的展望。调整后EBITDA和调整后每股收益的前瞻性估计是按照本文以及我们提交给美国证券交易委员会的文件中提到的相关定义和假设做出的。
调整后净收益和调整后每股收益
根据美国证券交易委员会规则,驱动品牌控股公司的调整后净收入(调整后净收入)和驱动品牌普通股股东调整后稀释每股收益(调整后每股收益)被视为非公认会计准则财务指标,因为它们不包括根据公认会计准则计算的驱动品牌普通股股东净收益和驱动品牌普通股股东稀释每股收益中包含的某些金额。管理层认为,调整后净收益和调整后每股收益是与投资者分享的有意义的措施,因为它们便于将当期业绩与上一可比期间的业绩进行比较。此外,调整后净收益和调整后每股收益使投资者能够了解管理层认为推动Brands核心收益表现的因素,并能够对此类收益表现与上一时期的收益表现进行更知情的评估。
下表反映了截至2022年12月31日的第四季度和财政年度与截至2021年12月25日的第四季度和财政年度的调整后净收益和调整后每股收益的计算结果。
10
调整后净收益和调整后每股收益(未经审计)
截至三个月 | 截至的年度 | |||||||||||||||
十二月三十一日, | 12月25日, | 十二月三十一日, | 12月25日, | |||||||||||||
(以千为单位,每股除外) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 27,398 | $ | (38,785 | ) | $ | 43,173 | $ | 9,536 | |||||||
与收购相关的成本(a) |
5,323 | 59,712 | 15,304 | 62,386 | ||||||||||||
非核心项目和项目费用净额(b) |
16,805 | 1,746 | 20,241 | 5,656 | ||||||||||||
直线式租金调整(c) |
3,435 | 3,228 | 14,965 | 11,619 | ||||||||||||
基于股权的薪酬费用(d) |
8,424 | 1,357 | 20,583 | 4,301 | ||||||||||||
外币交易(收益)损失净额(e) |
(13,322 | ) | 14,327 | 17,168 | 20,683 | |||||||||||
坏账回收(f) |
| (3,183 | ) | (449 | ) | (3,183 | ) | |||||||||
商号减值(g) |
| | 125,450 | | ||||||||||||
资产出售回租(收益)损失、减值和关闭门店费用(h) |
(8,835 | ) | (11,940 | ) | (29,083 | ) | (8,935 | ) | ||||||||
债务清偿损失(i) |
| | | 45,576 | ||||||||||||
与收购的无形资产相关的摊销 (j) |
8,775 | 4,676 | 27,059 | 18,551 | ||||||||||||
为不确定的税务状况拨备(k) |
(224 | ) | (62 | ) | (148 | ) | (313 | ) | ||||||||
递延税项资产估值准备(l) |
3,051 | 4,400 | 3,051 | 4,400 | ||||||||||||
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|||||||||
调整后的税前净收益对调整的影响 |
50,830 | 35,476 | 257,314 | 170,277 | ||||||||||||
调整对税收的影响(l) |
(8,641 | ) | (4,314 | ) | (49,437 | ) | (23,282 | ) | ||||||||
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|||||||||
调整后净收益 |
42,189 | 31,162 | 207,877 | 146,995 | ||||||||||||
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|||||||||
非控股权益应占净亏损 |
| (28 | ) | (15 | ) | (96 | ) | |||||||||
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|||||||||
可归因于Driven Brands Holdings Inc.的调整后净收入。 |
$ | 42,189 | $ | 31,190 | $ | 207,892 | $ | 147,091 | ||||||||
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调整后每股收益 |
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基本信息(1) |
$ | 0.25 | $ | 0.19 | $ | 1.25 | $ | 0.90 | ||||||||
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|||||||||
稀释(1) |
$ | 0.25 | $ | 0.18 | $ | 1.22 | $ | 0.88 | ||||||||
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|||||||||
加权平均流通股 |
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基本信息 |
162,744 | 162,646 | 162,762 | 160,684 | ||||||||||||
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稀释 |
166,810 | 166,671 | 166,743 | 164,644 | ||||||||||||
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(1) | 调整后每股收益按两级法计算。 在两级法下,调整后每股收益使用调整后普通股应占净收入计算,调整后净收入减去 参与证券应占金额得出。截至2022年12月31日的三个月和年度,用于计算基本每股收益的参与证券的调整后净收入分别为90万美元和440万美元。截至2022年12月31日的三个月和年度,用于稀释每股收益计算的参与证券的调整后净收入分别为80万美元和390万美元。 |
11
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA根据美国证券交易委员会的 (美国证券交易委员会)规则被视为非公认会计准则财务指标,因为它不包括根据公认会计准则计算的净收入中的某些金额。管理层认为,调整后的EBITDA是与投资者分享的一项有意义的指标,因为它有助于将本期业绩与可比上一时期的业绩进行比较。此外,调整后的EBITDA使投资者能够了解管理层认为哪些因素推动了Brand的核心运营业绩,以及与前一时期相比,能够对此类运营业绩做出更明智的评估。
有关调整后EBITDA的更多信息,请参阅该公司于2022年3月18日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月25日的财年10-K表格年度报告。下表反映了截至2022年12月31日的第四季度和财政年度与截至2021年12月25日的第四季度和财政年度的调整后EBITDA的计算结果。
调整后EBITDA对账的净收入(未经审计)
截至三个月 | 截至的年度 | |||||||||||||||
十二月三十一日, | 12月25日, | 十二月三十一日, | 12月25日, | |||||||||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 27,398 | $ | (38,785 | ) | $ | 43,173 | $ | 9,536 | |||||||
所得税费用 |
16,575 | 911 | 25,167 | 25,356 | ||||||||||||
利息支出,净额 |
35,150 | 23,524 | 114,096 | 75,914 | ||||||||||||
折旧及摊销 |
39,528 | 34,055 | 147,156 | 112,777 | ||||||||||||
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|
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|||||||||
EBITDA |
$ | 118,651 | $ | 19,705 | $ | 329,592 | $ | 223,583 | ||||||||
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|||||||||
与收购相关的成本(a) |
5,323 | 59,712 | 15,304 | 62,386 | ||||||||||||
非核心项目和项目费用净额(b) |
16,805 | 1,746 | 20,241 | 5,656 | ||||||||||||
直线式租金调整(c) |
3,435 | 3,228 | 14,965 | 11,619 | ||||||||||||
基于股权的薪酬费用(d) |
8,424 | 1,357 | 20,583 | 4,301 | ||||||||||||
外币交易(收益)损失净额(e) |
(13,322 | ) | 14,327 | 17,168 | 20,683 | |||||||||||
坏账回收(f) |
| (3,183 | ) | (449 | ) | (3,183 | ) | |||||||||
商号减值(g) |
| | 125,450 | | ||||||||||||
资产出售回租(收益)损失、减值和关闭门店费用(h) |
(8,835 | ) | (11,940 | ) | (29,083 | ) | (8,935 | ) | ||||||||
债务清偿损失(i) |
| | | 45,576 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
调整后的EBITDA |
$ | 130,481 | $ | 84,952 | $ | 513,771 | $ | 361,686 | ||||||||
|
|
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12
调整后EBITDA、调整后净收益和调整后每股收益附注
a. | 包括在综合经营报表中反映的收购成本,包括法律、咨询和其他与在适用期间完成的收购相关的费用和支出,以及与收购相关的库存合理化支出。我们预计未来在与其他收购相关的 中也会产生类似的成本,根据美国公认会计原则,与收购相关的成本将计入已发生的费用,而不是资本化。 |
b. | 包括离散项目和项目成本,包括与战略转型计划相关的第三方咨询和专业费用,以及与我们在IPO中签订的应收税款协议相关的1,500万美元估计变更,该协议与我们在2022年第四季度提交2021年纳税申报单有关。 |
c. | 由租金费用中的非现金部分组成,这反映了根据美国公认会计原则确认的直线租金费用超过或低于现金租金支付的程度。 |
d. | 代表非现金股权薪酬支出。 |
e. | 代表外币交易损益,主要与我们的 公司间贷款的重新计量有关的净额。这些损失被交叉货币掉期和远期合约重新计量的未实现损益部分抵消。 |
f. | 表示在正常运营之外收回以前无法收回的应收账款。 |
g. | 与公司决定停止使用某些洗车商标的减值有关。 |
h. | 涉及销售回租(收益)损失、停止使用商品名称以及某些固定资产和经营租赁的减值。使用权与已关闭位置相关的资产。还代表租赁退出成本以及与在相应租赁终止日期之前关闭的 门店相关的其他成本。 |
i. | 表示与提前终止债务相关的债务发行成本的注销。 |
j. | 包括与已取得的无形资产相关的摊销,反映在折旧和综合经营报表中的摊销。 |
k. | 表示为税收头寸记录的不确定税收头寸,包括利息和罚款。 |
l. | 表示与净收入和调整后净收入之间的对账项目相关的调整对税务的影响,不包括某些递延税项资产的不确定税务头寸准备金和估值准备。为确定可抵扣对账项目的税收影响,我们采用了9%至36%的法定所得税税率, 取决于每次调整的税收属性和适用的司法管辖区。 |
13
驱动品牌控股公司。及附属公司
调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA对账(未经审计)
截至三个月 | 截至的年度 | |||||||||||||||
十二月三十一日, | 12月25日, | 十二月三十一日, | 12月25日, | |||||||||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
部门调整后的EBITDA: |
||||||||||||||||
维修 |
$ | 77,284 | $ | 46,178 | $ | 262,608 | $ | 179,073 | ||||||||
洗车 |
36,222 | 37,841 | 184,717 | 153,065 | ||||||||||||
油漆、碰撞和玻璃 |
34,600 | 21,197 | 135,447 | 82,731 | ||||||||||||
平台服务 |
18,067 | 12,090 | 72,538 | 56,954 | ||||||||||||
公司和其他 |
(34,739 | ) | (31,217 | ) | (138,661 | ) | (107,640 | ) | ||||||||
开店成本 |
(953 | ) | (1,137 | ) | (2,878 | ) | (2,497 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
调整后的EBITDA |
$ | 130,481 | $ | 84,952 | $ | 513,771 | $ | 361,686 | ||||||||
|
|
|
|
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14
驱动品牌控股公司。及附属公司
关于主要业绩指标的补充信息(未经审计)
截至2022年12月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
画画, | ||||||||||||||||||||
冲突和 | 站台 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | 维修 | 洗车 | 玻璃杯 | 服务 | 总计 | |||||||||||||||
全系统销售 |
||||||||||||||||||||
特许经营商店 |
$ | 253,074 | $ | | $ | 719,646 | $ | 91,801 | $ | 1,064,521 | ||||||||||
公司经营的商店 |
195,309 | 95,976 | 74,576 | 1,060 | 366,921 | |||||||||||||||
独立经营的商店 |
| 36,657 | | | 36,657 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
全系统销售总额 |
$ | 448,383 | $ | 132,633 | $ | 794,222 | $ | 92,861 | $ | 1,468,099 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
商店计数(以整数表示) |
||||||||||||||||||||
特许经营商店 |
1,052 | | 1,628 | 202 | 2,882 | |||||||||||||||
公司经营的商店 |
593 | 390 | 218 | 1 | 1,202 | |||||||||||||||
独立经营的商店 |
| 721 | | | 721 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||
商店总数 |
1,645 | 1,111 | 1,846 | 203 | 4,805 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月25日的三个月 | ||||||||||||||||||||
画画, | ||||||||||||||||||||
冲突和 | 站台 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | 维修 | 洗车 | 玻璃杯 | 服务 | 总计 | |||||||||||||||
全系统销售 |
||||||||||||||||||||
特许经营商店 |
$ | 192,785 | $ | | $ | 622,787 | $ | 82,954 | $ | 898,526 | ||||||||||
公司经营的商店 |
137,984 | 80,260 | $ | 20,500 | $ | 1,094 | 239,838 | |||||||||||||
独立经营的商店 |
| 43,763 | | | 43,763 | |||||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||
全系统销售总额 |
$ | 330,769 | $ | 124,023 | $ | 643,287 | $ | 84,048 | $ | 1,182,127 | ||||||||||
|
|
|
|
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|
|||||||||||
商店计数(以整数表示) |
||||||||||||||||||||
特许经营商店 |
962 | | 1,608 | 200 | 2,770 | |||||||||||||||
公司经营的商店 |
543 | 330 | 40 | 1 | 914 | |||||||||||||||
独立经营的商店 |
| 728 | | | 728 | |||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||
商店总数 |
1,505 | 1,058 | 1,648 | 201 | 4,412 | |||||||||||||||
|
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15
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
画画, | ||||||||||||||||||||
冲突和 | 站台 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | 维修 | 洗车 | 玻璃杯 | 服务 | 总计 | |||||||||||||||
全系统销售 |
||||||||||||||||||||
特许经营商店 |
$ | 923,153 | $ | | $ | 2,723,047 | $ | 440,691 | $ | 4,086,891 | ||||||||||
公司经营的商店 |
692,947 | 390,502 | 235,924 | 5,035 | 1,324,408 | |||||||||||||||
独立经营的商店 |
| 195,157 | | | 195,157 | |||||||||||||||
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|||||||||||
全系统销售总额 |
$ | 1,616,100 | $ | 585,659 | $ | 2,958,971 | $ | 445,726 | $ | 5,606,456 | ||||||||||
|
|
|
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|
|||||||||||
商店计数(以整数表示) |
||||||||||||||||||||
特许经营商店 |
1,052 | | 1,628 | 202 | 2,882 | |||||||||||||||
公司经营的商店 |
593 | 390 | 218 | 1 | 1,202 | |||||||||||||||
独立经营的商店 |
| 721 | | | 721 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
商店总数 |
1,645 | 1,111 | 1,846 | 203 | 4,805 | |||||||||||||||
|
|
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|
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|
|
截至2021年12月25日的年度 | ||||||||||||||||||||
画画, | ||||||||||||||||||||
冲突和 | 站台 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | 维修 | 洗车 | 玻璃杯 | 服务 | 总计 | |||||||||||||||
全系统销售 |
||||||||||||||||||||
特许经营商店 |
$ | 759,940 | $ | | $ | 2,345,428 | $ | 386,163 | $ | 3,491,531 | ||||||||||
公司经营的商店 |
503,719 | 277,118 | 57,804 | $ | 5,005 | 843,646 | ||||||||||||||
独立经营的商店 |
| 204,246 | | | 204,246 | |||||||||||||||
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|||||||||||
全系统销售总额 |
$ | 1,263,659 | $ | 481,364 | $ | 2,403,232 | $ | 391,168 | $ | 4,539,423 | ||||||||||
|
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|||||||||||
商店计数(以整数表示) |
||||||||||||||||||||
特许经营商店 |
962 | | 1,608 | 200 | 2,770 | |||||||||||||||
公司经营的商店 |
543 | 330 | 40 | 1 | 914 | |||||||||||||||
独立经营的商店 |
| 728 | | | 728 | |||||||||||||||
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|||||||||||
商店总数 |
1,505 | 1,058 | 1,648 | 201 | 4,412 | |||||||||||||||
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