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专有©Gentherm 2022年第四季度和全年业绩2023年2月22日展览99.2


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前瞻性陈述除本文包含的历史信息外,本演示文稿中的陈述均为©公司(以下简称“公司”)根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款所作的前瞻性陈述。所有涉及未来经营、财务或业务表现或战略或预期的陈述均为前瞻性陈述。本演示文稿中包含的前瞻性陈述是在本文规定的日期作出的,基于管理层的合理期望和信念。在作出这些陈述时,我们依赖于基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法的假设和分析,以及我们认为在这种情况下适当的其他因素。除法律另有规定外,公司明确表示不承担任何义务或承诺更新任何前瞻性陈述,以反映其战略或预期的任何变化,或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的变化。前瞻性陈述受许多重要假设、风险、不确定因素和其他因素的影响,这些因素可能导致实际结果或表现与这类陈述明示或暗示的大不相同。有关这些风险、不确定因素和其他因素的讨论,请参阅该公司最新的Form 10-K年度报告以及随后提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件,其中包括“风险因素”。此外,本演示文稿中讨论的业务前景不包括任何业务合并、收购、剥离的潜在影响, 战略投资和其他重大交易可能在本协议日期后完成,每一项交易都可能对公司未来的业务和财务业绩构成重大风险。


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使用非公认会计准则财务措施*专有的©Gentherm 2023除了根据公认会计准则报告的业绩外,公司还在此提供或可能讨论相关的电话会议调整后的营业费用、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率(不包括非现金股票薪酬)、调整后的EBITDA利润率(不包括非现金股票薪酬)、调整后的每股收益、自由现金流量、净债务、有机收入、不包括收购业务和外币换算的收入、不包括外币换算的收入、不包括收购业务的毛利率以及不包括收购业务和预计产品收入的毛利率,每个非公认会计准则财务指标。从2023年开始,该公司将把非现金股票薪酬的影响排除在调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的定义之外。本文中对调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的前瞻性引用不包括新定义的基于股票的薪酬的影响。此前期间的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率尚未重新计算,并包括基于非现金股票的薪酬的影响。参阅公司2023年2月22日发布的收益报告,了解每一项非GAAP财务指标的定义、公司为什么使用这些非GAAP指标作为业绩或流动性的补充指标及其局限性,以及GAAP与非GAAP历史财务指标的某些协调。*关于GAAP与非GAAP历史财务指标的某些对账,见附录。


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2022年亮点专有©Gentherm 2023 4尽管环境充满挑战,但执行力强劲;超越市场02创纪录的公司收入​01显著优于汽车市场​03完成了对阿尔夫迈尔和大成医疗的收购;整合和协同提前计划​汽车新业务奖励18亿美元包括阿尔夫迈尔​通过创新的专有气候传感器®和薄箔电池连接解决方案增加了每辆车的内容纪律严明的成本管理导致调整后的运营费用最低*​占收入的百分比*不包括无形资产和财产和设备减值的运营费用,收购和重组成本


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2022年第四季度亮点专有©Gentherm 2023 5创纪录的收入来自全球原始设备制造商加速采用热和气动解决方案5.6亿美元在7个原始设备制造商中获得20个方向盘加热器奖汽车新业务奖与11个原始设备制造商推出车辆扩大与Stellantis的业务扩大业务与Stellantis的智能闭舱颈部调节器和热电子模块在多个原始设备制造商技术活动上展示热和气动解决方案在科罗拉多大学荣获布兰克特罗尔奖大众在梅杰心脏医院实施的Astopad患者保暖系统显著扩展气动腰部和按摩显著扩展大众在梅杰心脏医院实施的Astopad患者保暖系统多项CCS®奖来自:福特|通用|长城|本田现代|塔塔|大众


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精选损益表数据专有©Gentherm 2023 6 2022 2021 2022 2021产品收入$343,322$248,226$1,204,656$1,046,150汽车332,046 237,130 1,161,616,004,633医疗11,276 11,096 43,040 41,517毛利率69,808 67,362 273,650 303,631毛利率%20.3%27.1美元3.01%22.7%29.0%运营费用66,248 45,481 225,343 188,625,3,560 21,881 48,307 115,006调整后EBITDA 38,769 156,178 11.1%12.5%10.8%调整后每股收益$0.47$1.47$3.01,481 225,343 188,625营业收入3,560 21,881 48,307 115,006调整后息税前利润38,769 15,952调整后EBITDA 11.1%10.8%15.0%


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部分资产负债表数据专有©Gentherm 2021年12月31日7 2021年12月31日现金和现金等价物$153,891$190,606总资产1,239,300 935,343债务235,096 38,750当前2,443 2,500非流动232,653 36,250循环可用LOC 264,904 440,000总流动资金418,795 630,606(美元,以千为单位)


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2023年指导专有©Gentherm 2023 8 2022 A 2022 Proforma 2023 E产品收入(1)(2)$12B$13亿$14.5亿-$15.5亿调整后的EBITDA利润率,不包括基于非现金股票的薪酬支出(1)(2)(3)(4)11.4%10.4%11.5%-13.5%调整EBITDA利润率报告的10.8%9.8%有效税率36%28%-32%资本支出$4,000万美元$4,600万美元-7,000万美元基于当前对客户订单、通胀和价格复苏的预测,与2022年相比,2023年该公司主要市场的轻型车产量以较低的个位数增长率增长。2023年的指引是基于1.05美元/欧元的全年平均汇率。从2023年开始,该公司将在计算调整后的EBITDA利润率时剔除非现金股票薪酬的影响。未经审计的备考资料仅供参考,应与综合财务报表一并阅读,以便更好地评估和衡量公司的经营业绩。这些信息不是,也不应被认为是合并后公司本应实现或未来可能实现的实际结果的指示。由于预测某些会影响净收益利润率的项目的时间和金额本身存在困难,例如外币损益,我们无法合理估计净收益利润率,这是公认会计准则财务指标与调整后的EBITDA利润率最直接的可比性。因此,我们无法就所提供的指引提供调整后EBITDA利润率与净收入利润率的对账。


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附录专有©Gentherm 2023


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调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率专有©Gentherm 2023 10 2022 2021 2022 2021净(亏损)收入$(4,205)$20,048$24,441$93,434补充:所得税(福利)支出(57)2,459 13,941 20,418利息支出3,009 574 4,294 2,758折旧和摊销13,779,261 44,038 38,443调整:重组费用76 226 637 3,857未实现货币损失(收益)5,678(1,791)4,646(3,136)收购费用4,155 22,618 1,178无形资产和设备的减值15,626-15,669-(32)-(515)-调整后的EBITDA$38,178$1,204,656$1,046,150净利润率(1.2)%8.1%2.0%8.9%调整后的EBITDA利润率11.1%12.5%10.8%15.0%,截至12月31日的12个月,(千美元)


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调整后每股收益调整后每股收益调整后收益©2023 11 2022 2021 2022 2021稀释每股收益-报告$(0.13)$0.60$0.73$2.79收购费用0.13-0.68 0.04非现金购买会计影响0.10 0.06 0.29 0.25未实现货币损失(收益)0.17(0.05)0.14(0.09)重组费用-0.01 0.02 0.12无形资产及财产和设备的减值0.47-0.47(0.02)-上述(0.28)(0.01)(0.48)(0.09)四舍五入0.01-(0.01)(0.01)稀释每股收益-调整后$0.47$0.61$1.82$3.01截至12月31日的三个月,截至12月31日的12个月,