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Exhibit 99.1
Gentherm报告2022年第四季度和全年业绩
提供2026年展望的战略更新
创纪录的年收入12亿美元
获得创纪录的年度新汽车业务奖18亿美元
制定2023年指导方针
美国密歇根州诺斯维尔2023年2月22日电创新热管理和气动舒适技术的全球市场领先者基因泰姆(纳斯达克:THRM)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年的财务业绩。
2022年第四季度亮点
2022年全年亮点
Gentherm首席执行官总裁兼首席执行官菲尔·艾勒表示:“虽然2022年是宏观相关挑战和不确定性的一年,但我们的全球团队在执行我们的战略重点时保持着坚持不懈的专注和纪律。”
随着我们继续进一步加强我们在未来热舒适性和气动舒适性方面的作用,我赞扬我们所有的团队成员在过去一年中取得的成功,尽管行业动态充满挑战。2022年,我们实现了创纪录的收入,获得了史无前例的18亿美元的新汽车奖项,完成了对Alfmeier和大成医疗的收购,并继续创新。
Eyler继续说:“对我们产品日益增长的需求证明了Gentherm在汽车和医疗行业的创新前沿的地位。我们致力于执行我们的
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四个紧密相连的战略要务集中于增长、扩大技术领先地位、提供卓越的财务业绩和利用世界级人才和文化,创造盈利增长的飞轮。虽然我们继续有效地驾驭宏观环境的演变,但我们仍然专注于利用我们面前令人兴奋的机会,并在较长期内推动重大的股东价值。“
2022年第四季度财务回顾
2022年第四季度,产品收入为3.433亿美元,同比增长9510万美元,增幅为38.3%。不包括外币兑换和收购贡献的影响,产品收入同比增长20.9%。
由于收购Alfmeier的贡献以及方向盘加热器、气候控制座椅、座椅加热器和电子产品的增长,汽车收入同比增长40.0%。经外币兑换和收购Alfmeier的影响进行调整后,有机汽车的收入同比增长22.5%。根据标普全球2023年2月中旬的报告,2022年第四季度该公司在北美、欧洲、中国、日本和韩国等主要市场的实际轻型汽车产量比2021年第四季度增长了2.5%。
Gentherm医疗收入同比增长1.6%,主要得益于大成医疗的贡献。经大成和外币换算的影响进行调整后,医疗收入下降了14.9%,这主要是由于美国医院的资本支出减少。
有关更多详细信息,请参阅下面包含的“按产品类别划分的收入”表。
本年度的毛利率为20.3%,上年同期为27.1%,这主要是由于与非汽车电子业务退出有关的减值费用、被收购的Alfmeier业务的毛利率比公司的有机业务低、工资和材料通胀以及外币换算的负面影响。这些部分被来自客户的成本回收和较高单位数量的固定成本杠杆所抵消。
2022年第四季度的净研发费用为2,330万美元,比上年同期增加了450万美元,增幅为24.0%,这主要是由于Alfmeier业务的额外支出以及对气候感知®和电池性能解决方案的投资增加所致。
2022年第四季度的销售、一般和行政费用为3660万美元,比去年同期增加了1010万美元,增幅为38.3%。同比增长主要是由于与Alfmeier和Dacheng收购相关的430万美元支出,以及被收购业务的额外支出,但部分被较低的激励薪酬所抵消。
由于与Alfmeier和Dacheng收购相关的费用,本年度的收购费用为430万美元,比上年同期增加了410万美元。本年度的重组费用为80万美元,比上年同期减少了15万美元。该公司记录了1570万美元的减值费用,用于本年度与非汽车电子业务退出相关的库存、无形资产以及财产和设备的减记。
如下表“净(亏损)收入与调整后EBITDA的对账”所述,公司在2022年第四季度录得调整后EBITDA为3,820万美元,较上年同期的3,090万美元增加720万美元,增幅为23.4%。
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2022年第四季度的所得税优惠为10万美元,而去年同期的支出为250万美元。
2022年第四季度的GAAP稀释每股亏损为0.13美元,而去年同期为0.60美元。调整后稀释后每股收益为0.47美元,不包括无形资产减值、财产和设备减值、非现金购买会计影响、收购和剥离费用以及未实现货币损失(见下表)。去年同期调整后的稀释后每股收益为0.61美元。
2022年全年财务回顾
2022年全年,该公司报告的产品收入为12.047亿美元,比上年增长15.2%。剔除外币兑换和收购贡献的影响,产品收入同比增长10.6%。
在汽车领域,2022年全年收入为11.616亿美元,同比增长15.6%。除电子产品和汽车电缆外,所有产品类别的收入都有所增长。经外币兑换和收购Alfmeier的影响进行调整后,有机汽车的收入同比增长11.1%。根据IHS Markit 2023年2月中旬发布的2022年全年报告,该公司在北美、欧洲、中国、日本和韩国等主要市场的实际轻型车产量比2021年全年增长了4.7%。
2022年全年,医疗部门的收入为4300万美元,比上年增长3.7%。经大成和外币换算的贡献调整后,医疗收入下降了1.9%,这主要是由于美国医院的资本支出减少。
2022年毛利率为22.7%,较2021年下降630个基点,主要原因是工资和材料通胀、全行业供应链中断的负面影响、外币换算的负面影响、收购的Alfmeier业务的毛利率低于公司的有机业务,以及与非汽车电子业务退出相关的减值费用。这些部分被来自较高单位数量的固定成本杠杆和从客户那里收回的成本所抵消。
2022年净研发费用为8,570万美元,增长14.0%,主要原因是Alfmeier业务的额外支出以及对气候感知®和电池性能解决方案的投资增加。
2022年的销售、一般和行政费用为1.327亿美元,比上年同期增加了2310万美元,增幅21.1%。同比增长主要是由于与Alfmeier和Dacheng收购相关的1880万美元支出以及被收购业务的额外支出,但部分被较低的激励薪酬所抵消。
由于与Alfmeier和Dacheng收购相关的费用,如先前在SG&A费用中所述,2022年2260万美元的收购费用比前一年增加了2140万美元,以及380万美元的已实现外汇亏损。该公司在2022年发生了60万美元的重组费用,而去年同期为390万美元。该公司记录了1570万美元的减值费用,用于减记与2022年非汽车电子业务退出相关的库存、无形资产以及财产和设备。
|
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如下表“净(亏损)收入与调整后EBITDA的对账”所述,本公司于2022年录得调整后EBITDA为1.298亿美元,较上年的1.57亿美元减少2,720万美元或17.3%。
2022年的所得税支出为1390万美元,而前一年为2040万美元。2022年的实际税率为36.2%。这一比率与联邦法定比率21%不同,主要是由于与收购相关的不可扣除的费用以及不利的收益地域组合。
2022年全年的GAAP稀释后每股收益为0.73美元,而上一年为2.79美元。不包括非现金购买会计影响、未实现货币损失、重组费用和其他影响的调整后稀释每股收益为1.82美元(见下表)。上一年调整后的稀释后每股收益为3.01美元。
为了与2023年的指导进行比较,该公司提供了形式*2022年产品收入和调整后的EBITDA利润率,以包括Alfmeier从2022年1月1日起的业绩。此外,从我们2023年的报告开始,公司将从调整后的EBITDA业绩中剔除非现金股票薪酬的影响。下表说明了如果公司在2022年进行这一调整,2022年的业绩和2022年的形式*都会是怎样的。
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2022 |
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|
2022年形式* |
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产品收入 |
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$1.204B |
|
|
$1.348B |
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||
调整后的EBITDA利润率,不包括非现金股票薪酬的影响 |
|
|
11.4 |
% |
|
|
10.4 |
% |
调整后的EBITDA利润率如报告 |
|
|
10.8 |
% |
|
|
9.8 |
% |
*未经审计的形式信息仅供说明之用,应与综合财务报表一起阅读,以便更好地评估和衡量公司的经营业绩。这些信息不是,也不应被认为是合并后公司本应实现或未来可能实现的实际结果的指示。
导向
该公司为2023年全年提供以下指导:
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战略更新和2026年展望
在今天的网络直播中,该公司将提供战略更新,概述公司中期的战略要务。该公司的战略包括:
此外,Gentherm还提供了以下2026年的展望:
网络广播和电话会议
正如之前宣布的那样,Gentherm将在东部时间上午8:00至上午10:00进行现场音频网络广播和演示,以审查这些结果并提供战略更新。此次电话会议的现场网络直播和一年存档重播可在Gentherm网站投资者部分的活动页面上访问,网址为:Www.gentherm.com.
电话会议的拨入号码是1-877-407-4018(主叫方在美国)或+1-201-689-8471(美国境外呼叫者)。现场通话的密码是13736190。
电话重播将在通话后大约两个小时内进行,直到美国东部时间2023年3月8日晚上11:59。拨打1-844-512-2921(美国境内呼叫者)或+1-412-317-6671(美国境外呼叫者)可收听重播。重播的密码是13736190。
投资者关系联系人
宜景布伦塔诺
邮箱:Investors@gentherm.com
248.308.1702
媒体联系人
梅丽莎·费舍尔
邮箱:media@gentherm.com
248.289.9702
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关于Gentherm
基因泰姆(纳斯达克股票代码:THRM)是汽车行业创新热管理和气动舒适性技术的全球市场领导者。汽车产品包括可变温度气候控制座椅、加热汽车内饰系统(包括加热座椅、方向盘、扶手和其他组件)、电池性能解决方案、电缆系统、腰部和按摩舒适性解决方案、阀门系统技术以及其他电子设备。医疗产品包括患者体温管理系统。该公司还在开发一些新技术和产品,这些技术和产品将有助于改进现有产品,并为现有和新市场创造新产品应用。Gentherm在美国、德国、中国、捷克共和国、匈牙利、日本、马耳他、墨西哥、北马其顿、韩国、英国、乌克兰和越南拥有超过14,000名员工。有关更多信息,请访问Www.gentherm.com.
前瞻性陈述
除本文包含的历史信息外,本新闻稿中的陈述均为前瞻性陈述,是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述代表了Gentherm公司对未来和其他未来事件的前景的目标、信念、计划和预期。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是截至本新闻稿发布之日或本新闻稿指定日期作出的,基于管理层的合理预期和信念。此类陈述受许多重要假设、重大风险和不确定因素(其中一些是我们无法控制的)以及其他因素的影响,这些因素可能导致实际结果或表现与前瞻性陈述中描述或表明的大不相同,包括但不限于:
|
|
阅读前述风险时,应结合该公司向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件,包括其最近提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Form 10-K年度报告中的“风险因素”,以及随后提交给美国证券交易委员会的文件,以讨论这些及其他风险和不确定性。此外,我们还以合理的频率进行了业务合并、收购、资产剥离、战略投资和其他重大交易。这些前瞻性陈述不包括在此日期之后可能完成的任何此类交易的潜在影响,这些交易中的每一项都可能对公司未来的业务和财务业绩构成重大风险。
除法律另有规定外,公司明确表示不承担任何义务或承诺更新任何前瞻性陈述,以反映其预期的任何变化,或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的变化。
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Gentherm公司
合并(亏损)收益表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
|
|
截至三个月 |
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|
截至的年度 |
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||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
产品收入 |
|
$ |
343,322 |
|
|
$ |
248,226 |
|
|
$ |
1,204,656 |
|
|
$ |
1,046,150 |
|
销售成本 |
|
|
273,514 |
|
|
|
180,864 |
|
|
|
931,006 |
|
|
|
742,519 |
|
毛利率 |
|
|
69,808 |
|
|
|
67,362 |
|
|
|
273,650 |
|
|
|
303,631 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净研发费用 |
|
|
23,297 |
|
|
|
18,794 |
|
|
|
85,722 |
|
|
|
75,214 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
36,584 |
|
|
|
26,461 |
|
|
|
132,693 |
|
|
|
109,554 |
|
无形资产及财产和设备的减值 |
|
|
6,291 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,291 |
|
|
|
— |
|
重组费用 |
|
|
76 |
|
|
|
226 |
|
|
|
637 |
|
|
|
3,857 |
|
总运营费用 |
|
|
66,248 |
|
|
|
45,481 |
|
|
|
225,343 |
|
|
|
188,625 |
|
营业收入 |
|
|
3,560 |
|
|
|
21,881 |
|
|
|
48,307 |
|
|
|
115,006 |
|
利息支出,净额 |
|
|
(3,009 |
) |
|
|
(574 |
) |
|
|
(4,294 |
) |
|
|
(2,758 |
) |
外币(亏损)收益 |
|
|
(5,262 |
) |
|
|
1,096 |
|
|
|
(6,778 |
) |
|
|
1,487 |
|
其他收入 |
|
|
449 |
|
|
|
104 |
|
|
|
1,147 |
|
|
|
117 |
|
(亏损)所得税前收益 |
|
|
(4,262 |
) |
|
|
22,507 |
|
|
|
38,382 |
|
|
|
113,852 |
|
所得税(福利)费用 |
|
|
(57 |
) |
|
|
2,459 |
|
|
|
13,941 |
|
|
|
20,418 |
|
净(亏损)收益 |
|
$ |
(4,205 |
) |
|
$ |
20,048 |
|
|
$ |
24,441 |
|
|
$ |
93,434 |
|
每股基本(亏损)收益 |
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
0.61 |
|
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
2.82 |
|
稀释(亏损)每股收益 |
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.73 |
|
|
$ |
2.79 |
|
加权平均股数-基本 |
|
|
33,186 |
|
|
|
33,119 |
|
|
|
33,126 |
|
|
|
33,086 |
|
加权平均股数--稀释 |
|
|
33,186 |
|
|
|
33,569 |
|
|
|
33,503 |
|
|
|
33,510 |
|
|
|
Gentherm公司
按产品类别划分的收入和外币兑换影响的对账
(单位:千)
(未经审计)
|
|
截至三个月 |
|
|
截至的年度 |
|
||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
更改百分比 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
更改百分比 |
|
||||||
气候控制座椅(CCS) |
|
$ |
114,765 |
|
|
$ |
96,423 |
|
|
19.0 |
% |
|
$ |
426,046 |
|
|
$ |
393,816 |
|
|
8.2 |
% |
座椅加热器 |
|
|
73,603 |
|
|
|
61,953 |
|
|
18.8 |
% |
|
|
283,970 |
|
|
|
270,054 |
|
|
5.2 |
% |
方向盘加热器 |
|
|
31,780 |
|
|
|
22,357 |
|
|
42.1 |
% |
|
|
120,949 |
|
|
|
102,496 |
|
|
18.0 |
% |
汽车电缆 |
|
|
17,300 |
|
|
|
17,428 |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
76,962 |
|
|
|
84,114 |
|
|
(8.5 |
)% |
电池性能解决方案(BPS) |
|
|
16,512 |
|
|
|
17,329 |
|
|
(4.7 |
)% |
|
|
71,907 |
|
|
|
69,594 |
|
|
3.3 |
% |
电子学 |
|
|
10,916 |
|
|
|
10,324 |
|
|
5.7 |
% |
|
|
44,106 |
|
|
|
51,648 |
|
|
(14.6 |
)% |
腰椎和按摩舒适性解决方案(A) |
|
|
34,240 |
|
|
|
— |
|
|
100.0 |
% |
|
|
56,980 |
|
|
|
— |
|
|
100.0 |
% |
阀门系统技术(一) |
|
|
23,438 |
|
|
|
— |
|
|
100.0 |
% |
|
|
41,980 |
|
|
|
— |
|
|
100.0 |
% |
其他汽车 |
|
|
9,492 |
|
|
|
11,316 |
|
|
(16.1 |
)% |
|
|
38,716 |
|
|
|
32,911 |
|
|
17.6 |
% |
汽车细分市场小计 |
|
|
332,046 |
|
|
|
237,130 |
|
|
40.0 |
% |
|
|
1,161,616 |
|
|
|
1,004,633 |
|
|
15.6 |
% |
医疗部分(B) |
|
|
11,276 |
|
|
|
11,096 |
|
|
1.6 |
% |
|
|
43,040 |
|
|
|
41,517 |
|
|
3.7 |
% |
公司总数 |
|
$ |
343,322 |
|
|
$ |
248,226 |
|
|
38.3 |
% |
|
$ |
1,204,656 |
|
|
$ |
1,046,150 |
|
|
15.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
外币兑换影响(C) |
|
|
(16,500 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
(55,109 |
) |
|
|
— |
|
|
|
||
总公司,不包括外国公司 |
|
$ |
359,822 |
|
|
$ |
251,204 |
|
|
43.2 |
% |
|
$ |
1,259,765 |
|
|
$ |
1,024,304 |
|
|
23.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(A)代表自2022年8月1日收购日期以来Alfmeier的产品收入。 |
|
|||||||||||||||||||||
(B)包括自收购日期2022年7月13日以来,大成于截至2022年12月31日止三个月及十二个月的产品收入分别为2,128美元及3,362美元。 |
|
|||||||||||||||||||||
(C)截至2022年12月31日的三个月,汽车部门和医疗部门的外币兑换影响分别为16,200美元和300美元。在截至2022年12月31日的12个月中,汽车部门和医疗部门的外币兑换影响分别为53,800美元和1,309美元。 |
|
|
|
Gentherm公司
将净(亏损)收入与调整后的EBITDA进行核对
(单位:千)
(未经审计)
|
|
截至三个月 |
|
|
截至的年度 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
净(亏损)收益 |
|
$ |
(4,205 |
) |
|
$ |
20,048 |
|
|
$ |
24,441 |
|
|
$ |
93,434 |
|
添加回: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧及摊销 |
|
|
13,779 |
|
|
|
9,261 |
|
|
|
44,038 |
|
|
|
38,443 |
|
所得税(福利)费用 |
|
|
(57 |
) |
|
|
2,459 |
|
|
|
13,941 |
|
|
|
20,418 |
|
利息支出净额(A) |
|
|
3,009 |
|
|
|
574 |
|
|
|
4,294 |
|
|
|
2,758 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重组费用 |
|
|
76 |
|
|
|
226 |
|
|
|
637 |
|
|
|
3,857 |
|
未实现货币损失(收益) |
|
|
5,678 |
|
|
|
(1,791 |
) |
|
|
4,646 |
|
|
|
(3,136 |
) |
购置费用(B)(C) |
|
|
4,261 |
|
|
|
155 |
|
|
|
22,618 |
|
|
|
1,178 |
|
无形资产及财产和设备的减值 |
|
|
15,669 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,669 |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
(32 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(515 |
) |
|
|
— |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
38,178 |
|
|
$ |
30,932 |
|
|
$ |
129,769 |
|
|
$ |
156,952 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品收入 |
|
$ |
343,322 |
|
|
$ |
248,226 |
|
|
$ |
1,204,656 |
|
|
$ |
1,046,150 |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
11.1 |
% |
|
|
12.5 |
% |
|
|
10.8 |
% |
|
|
15.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(A)包括截至2022年12月31日的三个月和十二个月的利息收入分别为274美元和2,772美元,与我们名义金额为100,000美元的浮动至固定利率掉期协议的按市值调整有关。 |
|
|||||||||||||||
(B)包括截至2022年12月31日的3个月和12个月的已实现外币亏损分别为0美元和3,806美元,与用于对冲与预测收购Alfmeier相关的外币风险的外币远期合约有关。 |
|
|||||||||||||||
(C)包括截至2022年12月31日止三个月及十二个月的补偿开支分别为341美元及750美元,与作为大成收购事项的一部分与卖方磋商的大成或有付款的应计项目有关。该等或有付款预计将于达致某些业绩指标及继续聘用大成前大股东时支付。 |
|
|
|
|
|
截至的年度 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
129,769 |
|
非现金股票薪酬 |
|
|
7,393 |
|
调整后的EBITDA不包括基于非现金的股票薪酬 |
|
$ |
137,162 |
|
调整后的EBITDA利润率,不包括基于非现金的股票薪酬 |
|
|
11.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
截至的年度 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
调整后的EBITDA不包括基于非现金的股票薪酬 |
|
$ |
137,162 |
|
预计收购Alfmeier的EBITDA影响 |
|
|
2,565 |
|
预计调整后的EBITDA,不包括非现金股票薪酬 |
|
$ |
139,727 |
|
预计调整后的EBITDA利润率,不包括非现金股票薪酬 |
|
|
10.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
截至的年度 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
产品收入 |
|
$ |
1,204,656 |
|
收购Alfmeier对预计收入的影响 |
|
|
143,639 |
|
预计产品收入 |
|
$ |
1,348,295 |
|
非公认会计准则财务计量的使用
除了在整个新闻稿中根据GAAP报告的结果外,公司还在这里或其他地方提供了有关调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后EBITDA”)、调整后EBITDA利润率、调整后每股收益(“调整后每股收益”或“调整后每股收益”)、自由现金流、净债务、有机收入、不包括收购业务和外币换算的收入、不包括外币换算的收入、调整后的运营费用、预计产品收入、调整后的EBITDA不包括基于非现金的股票薪酬的信息。调整后的EBITDA利润率不包括基于非现金股票的薪酬,预计调整后的EBITDA不包括基于非现金股票的薪酬,预计调整后的EBITDA利润率不包括基于非现金股票的薪酬,每个都是非GAAP财务衡量标准。本公司将经调整的EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧及摊销前的(亏损)收益、递延融资成本摊销及其他未反映本公司持续经营及相关税务影响的损益,包括交易费用、债务偿还费用、持有待售资产的减值、出售业务的损益、重组费用、未实现的货币损益及衍生工具的未实现重估。该公司将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以产品收入。公司将调整后每股收益定义为经损益调整后的收益,损益不能反映公司持续经营和相关税务影响,包括交易费用、债务报销费用、待售资产减值、出售业务损益、重组费用, 未实现的货币损益和衍生品的未实现重估。公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金(用于)减去购买的财产和设备。本公司将净债务定义为所有综合融资债务(定义见信贷协议)减去现金和现金等价物的本金金额。该公司将有机收入定义为收入,不包括收购业务的收入。请注意,在最近的前几个时期,公司使用有机收入而不是不包括外币换算的收入(见下文)。本公司将不包括收购业务和外币折算的收入定义为收入,不包括收购业务的收入和通过使用前期外币汇率折算实际收入对收入的估计影响。公司定义的收入不包括
|
|
外币折算为收入,通过使用上期外币汇率折算实际收入,不包括外币兑换对收入的估计影响。公司将调整后的营业费用定义为不包括无形资产、财产和设备减值的营业费用、重组、收购和剥离费用。公司将预计产品收入定义为产品收入,包括Alfmeier的全年产品收入。本公司将不包括非现金股票薪酬的调整后EBITDA定义为调整后EBITDA,如上文所定义,不包括非现金股票薪酬支出。该公司将不包括非现金股票薪酬的调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA不包括上面定义的非现金股票薪酬除以产品收入。该公司将不包括非现金股票薪酬的预计调整EBITDA定义为不包括上文定义的非现金股票薪酬的调整后EBITDA,包括Alfmeier的全年业绩。该公司将不包括非现金股票薪酬的预计调整EBITDA利润率定义为不包括上文定义的非现金股票薪酬的预计调整EBITDA利润率除以预计产品收入。
公司的对账包含在本新闻稿中,或可在作为公司日期为2023年2月22日的8-K报表附件99.2提供的补充材料中找到。
在评估业务时,本公司考虑并使用自由现金流量和净债务作为其流动性的补充衡量标准,并使用其他非公认会计准则财务衡量标准作为其经营业绩的补充衡量标准。管理层提供这样的非公认会计准则财务衡量标准,以便投资者将拥有管理层使用的相同财务信息,并相信这将通过排除不能表明公司持续运营或流动性结果的事项,帮助投资者正确评估公司的期间业绩。在评估我们的非GAAP财务措施时,您应该意识到,未来我们可能产生的收入、费用以及现金和非现金债务与我们在列报非GAAP财务措施时所做的一些调整相同或相似。我们对非公认会计准则财务指标的列报不应被理解为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。也不能保证我们将来不会修改我们的非公认会计准则财务指标的列报,任何这样的修改都可能是实质性的。我们行业中的其他公司可能会与我们不同地定义和计算这些非GAAP财务指标,这些计算可能无法与我们的指标进行比较。这些非GAAP衡量标准作为分析工具具有局限性,在评估公司的经营业绩或流动性时,投资者不应单独考虑这些非GAAP衡量标准,也不应将其作为根据GAAP编制的净(亏损)收益、收入或其他综合(亏损)收益表或现金流量表数据的替代品。
本新闻稿和其他公开信息中提到的非GAAP衡量标准可能包括对未来调整后EBITDA(不包括基于非现金股票的薪酬)、调整后EBITDA利润率(不包括基于非现金股票薪酬)以及调整后每股收益的估计。这些前瞻性的非GAAP衡量标准可能与相应的GAAP衡量标准有很大不同,原因是税费、利息支出和/或对某些其他事项的估计可能不能反映公司目前的经营业绩,而管理层尚未对未来期间的部分或全部业绩进行量化。
|
|
Gentherm公司
调整后净收益和调整后每股收益
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
|
|
截至三个月 |
|
|
截至的年度 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
净(亏损)收益 |
|
$ |
(4,205 |
) |
|
$ |
20,048 |
|
|
$ |
24,441 |
|
|
$ |
93,434 |
|
非现金采购的会计影响 |
|
|
3,369 |
|
|
|
2,085 |
|
|
|
9,795 |
|
|
|
8,326 |
|
重组费用 |
|
|
76 |
|
|
|
226 |
|
|
|
637 |
|
|
|
3,857 |
|
未实现货币损失(收益) |
|
|
5,678 |
|
|
|
(1,791 |
) |
|
|
4,646 |
|
|
|
(3,136 |
) |
购置费用(A)(B) |
|
|
4,261 |
|
|
|
155 |
|
|
|
22,618 |
|
|
|
1,178 |
|
无形资产及财产和设备的减值 |
|
|
15,669 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,669 |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
(32 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(515 |
) |
|
|
— |
|
以上税种影响 |
|
|
(9,185 |
) |
|
|
(339 |
) |
|
|
(16,205 |
) |
|
|
(2,896 |
) |
调整后净收益 |
|
$ |
15,631 |
|
|
$ |
20,384 |
|
|
$ |
61,086 |
|
|
$ |
100,763 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加权平均流通股(千股): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
|
33,186 |
|
|
|
33,119 |
|
|
|
33,126 |
|
|
|
33,086 |
|
稀释 |
|
|
33,186 |
|
|
|
33,569 |
|
|
|
33,503 |
|
|
|
33,510 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(亏损)每股收益,如报告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
0.61 |
|
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
2.82 |
|
稀释 |
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.73 |
|
|
$ |
2.79 |
|
调整后每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.62 |
|
|
$ |
1.84 |
|
|
$ |
3.05 |
|
稀释 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.61 |
|
|
$ |
1.82 |
|
|
$ |
3.01 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(A)包括截至2022年12月31日的3个月和12个月的已实现外币亏损分别为0美元和3,806美元,与用于对冲与预测收购Alfmeier相关的外币风险的外币远期合约有关。 |
|
|||||||||||||||
(B)包括截至2022年12月31日止三个月及十二个月的补偿开支分别为341美元及750美元,与作为大成收购事项的一部分与卖方磋商的大成或有付款的应计项目有关。该等或有付款预计将于达致某些业绩指标及继续聘用大成前大股东时支付。 |
|
|
|
Gentherm公司
合并资产负债表
(单位:千,共享数据除外)
(未经审计)
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
153,891 |
|
|
$ |
190,606 |
|
应收账款净额 |
|
|
247,131 |
|
|
|
182,987 |
|
库存,净额 |
|
|
218,248 |
|
|
|
159,477 |
|
其他流动资产 |
|
|
64,597 |
|
|
|
32,775 |
|
流动资产总额 |
|
|
683,867 |
|
|
|
565,845 |
|
财产和设备,净额 |
|
|
244,480 |
|
|
|
155,270 |
|
商誉 |
|
|
119,774 |
|
|
|
66,033 |
|
其他无形资产,净额 |
|
|
73,933 |
|
|
|
37,554 |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
29,945 |
|
|
|
24,387 |
|
递延所得税资产 |
|
|
69,840 |
|
|
|
69,630 |
|
其他非流动资产 |
|
|
17,461 |
|
|
|
16,624 |
|
总资产 |
|
$ |
1,239,300 |
|
|
$ |
935,343 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
182,225 |
|
|
$ |
122,727 |
|
流动租赁负债 |
|
|
7,143 |
|
|
|
5,669 |
|
长期债务当期到期日 |
|
|
2,443 |
|
|
|
2,500 |
|
其他流动负债 |
|
|
93,814 |
|
|
|
82,193 |
|
流动负债总额 |
|
|
285,625 |
|
|
|
213,089 |
|
长期债务,当前到期日较少 |
|
|
232,653 |
|
|
|
36,250 |
|
非流动租赁负债 |
|
|
20,538 |
|
|
|
19,789 |
|
养老金福利义务 |
|
|
3,638 |
|
|
|
6,832 |
|
其他非流动负债 |
|
|
24,573 |
|
|
|
5,577 |
|
总负债 |
|
$ |
567,027 |
|
|
$ |
281,537 |
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股: |
|
|
|
|
|
|
||
无面值;授权发行的55,000,000股股票分别为33,202,082股和33,008,185股,分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行和发行 |
|
|
122,658 |
|
|
|
118,646 |
|
实收资本 |
|
|
5,447 |
|
|
|
5,866 |
|
累计其他综合损失 |
|
|
(46,489 |
) |
|
|
(36,922 |
) |
累计收益 |
|
|
590,657 |
|
|
|
566,216 |
|
股东权益总额 |
|
|
672,273 |
|
|
|
653,806 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
1,239,300 |
|
|
$ |
935,343 |
|
|
|
Gentherm公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
24,441 |
|
|
$ |
93,434 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
44,394 |
|
|
|
38,780 |
|
递延所得税 |
|
|
(7,322 |
) |
|
|
(150 |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
6,599 |
|
|
|
14,530 |
|
财产和设备处置损失 |
|
|
771 |
|
|
|
973 |
|
无形资产及财产和设备的减值 |
|
|
6,291 |
|
|
|
— |
|
为库存拨备 |
|
|
15,923 |
|
|
|
2,499 |
|
其他 |
|
|
721 |
|
|
|
(271 |
) |
资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款净额 |
|
|
(44,221 |
) |
|
|
25,099 |
|
库存 |
|
|
(40,322 |
) |
|
|
(39,873 |
) |
其他资产 |
|
|
(11,906 |
) |
|
|
10,307 |
|
应付帐款 |
|
|
28,314 |
|
|
|
8,166 |
|
其他负债 |
|
|
(8,736 |
) |
|
|
(7,919 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
14,947 |
|
|
|
143,076 |
|
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
||
购置财产和设备 |
|
|
(39,703 |
) |
|
|
(38,468 |
) |
出售专利、财产和设备所得收益 |
|
|
248 |
|
|
|
22 |
|
收购业务,扣除收购现金后的净额 |
|
|
(205,487 |
) |
|
|
(2,827 |
) |
保理应收账款延期收购价所得收益 |
|
|
5,538 |
|
|
|
— |
|
技术投资成本 |
|
|
(495 |
) |
|
|
(7,557 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(239,899 |
) |
|
|
(41,273 |
) |
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
||
债务借款 |
|
|
207,000 |
|
|
|
— |
|
偿还债务 |
|
|
(13,272 |
) |
|
|
(153,243 |
) |
行使普通股期权所得收益 |
|
|
1,670 |
|
|
|
8,279 |
|
对员工股份支付奖励预扣和支付的税款 |
|
|
(5,471 |
) |
|
|
(4,108 |
) |
为回购普通股支付的现金 |
|
|
— |
|
|
|
(20,000 |
) |
购置款或有对价付款 |
|
|
— |
|
|
|
(69 |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
189,927 |
|
|
|
(169,141 |
) |
外币效应 |
|
|
(1,690 |
) |
|
|
(2,844 |
) |
现金及现金等价物净额(减少) |
|
|
(36,715 |
) |
|
|
(77,739 |
) |
期初现金及现金等价物 |
|
|
190,606 |
|
|
|
268,345 |
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
153,891 |
|
|
$ |
190,606 |
|
补充披露现金流量信息: |
|
|
|
|
|
|
||
缴纳税款的现金 |
|
$ |
21,645 |
|
|
$ |
14,857 |
|
支付利息的现金 |
|
$ |
6,338 |
|
|
$ |
2,378 |
|