2021年投资者日2023年投资者推介

免责声明前瞻性陈述本演示文稿包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。在某些情况下，您可以通过“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“探索”、“打算”、“长期模式”、“可能”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“战略，“目标”、“将”、“将”或这些术语的否定，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达。然而，并不是所有的前瞻性陈述都包含这些识别词语。这些陈述可能涉及我们的市场规模和增长战略、我们的估计和预计成本、利润率、收入、支出以及客户和财务增长率、我们2023年第一季度、2023年第一季度的中期和长期财务前景以及相对于我们多年财务框架的业绩、我们对未来运营、增长、举措或战略的计划和目标，包括我们在研发方面的投资。就其性质而言，这些陈述会受到许多不确定因素和风险的影响，包括我们无法控制的因素，这些因素可能会导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中预期或暗示的大不相同。这些假设、不确定性和风险包括：我们的快速增长和我们平台关键功能的有限历史使我们很难评估我们的前景和未来的经营业绩；我们可能无法在未来维持我们的收入和客户增长率；价格上涨可能会对我们的产品需求产生负面影响, 我们的业务将因我们的平台、我们的应用编程接口提供商或某些社交媒体平台的服务发生任何重大中断、延迟或中断而受到损害；如果我们无法通过付费渠道吸引潜在客户、将这些流量转换为免费试用或将免费试用转换为付费订阅，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响；正在发生的新冠肺炎疫情的影响和持续时间无法预测，可能会对我们的客户和我们的业务运营方式产生重大影响，以及疫情继续威胁我们未来运营业绩的持续时间和程度；不稳定的市场和经济状况，如衰退风险、通货膨胀的影响、劳动力短缺、供应链问题、更高的利率以及俄罗斯入侵乌克兰的地缘政治影响，可能会对我们的业务以及我们现有和潜在客户的业务产生不利影响，这可能会导致对我们产品的需求减少；任何与网络安全相关的攻击、重大数据泄露或我们所依赖的信息技术系统或网络的中断都可能对我们的业务产生负面影响；与隐私、信息安全和数据保护相关的法规的变化可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并损害我们的品牌。其他可能导致实际结果和结果与前瞻性表述中预期的结果大不相同的风险和不确定性因素包括在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中“风险因素”及其他部分，包括我们于2022年2月23日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告。, 作为补充，我们已向美国证券交易委员会提交了截至2022年12月31日的10-Q表格季度报告和10-K表格年度报告，以及我们提交给美国证券交易委员会的任何其他未来季度报告和当前报告。此外，你应该将这些报告中确定的许多风险解读为由于新冠肺炎大流行持续和众多不利影响以及当前市场和经济状况的不稳定而加剧。前瞻性陈述仅在陈述发表之日发表，并基于Sprout Social在发表陈述时可获得的信息和/或当时管理层对未来事件的善意信念。Sprout Social不承担更新前瞻性陈述以反映事件或情况的义务，除非法律要求。非公认会计原则财务计量的使用我们在本演示文稿中提供了某些未按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的财务信息。我们的管理层在内部使用这些非GAAP财务指标来分析我们的财务结果，并相信这些非GAAP财务指标的使用对投资者是有用的，作为评估持续经营结果和趋势以及将我们的财务结果与行业内其他公司进行比较的额外工具。, 其中许多报告提出了类似的非公认会计准则财务衡量标准。非GAAP财务指标不应被单独考虑或作为根据GAAP编制的可比财务指标的替代品，仅应与我们根据GAAP编制的综合财务报表一起阅读。我们的历史非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账已在本演示文稿末尾包括的财务报表表格中提供，我们鼓励投资者审查这些对账。由于无法获得某些项目的可靠估计，公司无法在没有合理努力的情况下提供其预测的非GAAP衡量标准与最具可比性的GAAP衡量标准之间的对账。这些项目不在公司的控制范围之内，可能会在不同时期发生很大变化，并可能对未来的财务业绩产生重大影响。客户指标和市场数据本演示文稿包括有用的客户指标和其他数据，这些数据在本演示文稿的后面定义。除非另有说明，本报告中有关我们行业的信息，包括行业统计和预测、竞争地位和我们经营的市场，均基于来自独立行业和研究机构、其他第三方来源和管理层估计的信息。管理层估计来自独立行业分析师和其他第三方来源发布的公开信息，以及我们内部研究的数据，并基于我们在审阅该等数据以及我们对该等行业和市场的经验和知识后做出的假设，我们认为这些假设是合理的。预测、预测, 由于各种因素，对我们所在行业未来业绩和我们未来业绩的假设和估计必然会受到不确定性和风险的影响。我们没有独立核实由独立行业和研究机构、其他第三方或其他可公开获得的信息提供的信息的准确性或完整性。因此，我们不对该信息的准确性或完整性作出任何陈述，也不承诺在本陈述之日之后更新该信息。2023年投资者演示文稿

*所有财务指标均为截至2012年12月31日或截至2012年12月31日的12个月。收入增长代表着2022年比2021年的同比增长。超过34,000个客户分布在100多个国家/地区76%的毛利润35%的收入增长99%的订阅收入>2.96亿美元的年度经常性收入2023年投资者演示文稿

投资亮点增强企业运营社交业务的关键任务记录系统数字业务循环SaaS模式(99%订阅)创始人领导的领导团队和卓越的文化颠覆性入站试验模式和快速评估高度可扩展的单一代码库、耐用护城河和进入壁垒大型且快速增长的TAM 2023投资者演示文稿

我们的历史萌芽建立在这样一个前提之上，即社交媒体将改变世界沟通的方式，以及几乎商业运作的方方面面。2011 Sprout Platform推出2010年成立公司2013年雇佣第100名员工2017年首次商业收购2018年开设都柏林办公室推出第一个附加模块(倾听)2019成为上市公司推出Review Add-on 2020 Sprout设计更新推出Premium Analytics Add-on 2021推出社交商务2016系列C融资2022战略平台货币化变化2023投资者演示文稿2023收购AI/ML领导者RepuState

社交媒体从根本上改变了消费者与品牌的联系方式，企业必须适应这种方式，否则就有可能与全球近一半的人口变得无关紧要。企业吸引、收购、销售和服务客户的方式正在完全改变。按Statista统计的全球社交媒体总用户数，20232023年1月投资者演示文稿，使用社交媒体的消费者超过45亿

并改变了整个企业的客户体验，这种数字化转型几乎需要组织的每一个部分进行调整和重新调整。社交是一种水平技术，几乎对现代企业的每个部门都有实实在在的好处；企业必须最大限度地发挥社交数据的价值。2023年投资者演示文稿

需要一个全新的记录系统社交媒体是庞大的、分散的、多用途的，不符合我们现有的业务系统。集中式平台对于创造战略业务价值至关重要。营销销售支持Success产品战略商务宣传2023年投资者演示文稿

营销销售支持成功产品战略商业宣传萌芽是一种平台解决方案Sprout将社交渠道的复杂性整合到一个强大、优雅和无缝集成的平台中，可以在整个组织中使用。2023年投资者演示文稿

Sprout的平台对全球34,000多家客户至关重要，2023年投资者演示文稿

我们的核心平台是一个强大的、完全集成的平台，旨在促进社交沟通。随着更多的客户体验转向社交，以及企业在社交标准化方面的成熟，我们已经扩展了我们的能力来处理新的用例。扩展功能高级附加模块Core Platform Analytics Listing Advocacy扩展功能高级附加模块声誉商业自动化核心平台报告Engagement发布协作报告Engagement发布协作声誉商业Automation Analytics Listing Advocacy 2023投资者演示文稿

在数十亿个数据点上为品牌提供实时洞察社交数据是前所未有的商业智能来源--使企业能够更好地了解他们的客户、市场和竞争对手，并基于数十亿消费者的实时全球洞察来制定他们的战略。2023年投资者演示文稿

凭借复合竞争优势，我们在单个代码库上构建强大工具的方法使我们能够满足大量品牌的需求，同时利用我们的规模快速复合价值。单一的代码库使我们能够快速创新，并同时为所有客户提供功能增强。深度、集成的网络合作伙伴关系动态创新无缝、统一平台单一代码库数据规模2023投资者演示

直接竞争对手专业化和缺乏集成平台/技术限制通过并购将不同的系统拼凑在一起定制和服务沉重的其他软件供应商社会是水平的，不能基于共同的、唯一的ID匿名数据/GDPR问题与Sprout合作有意义的进入壁垒我们处于有利地位，可以引领我们的市场。我们的主要竞争对手采取了不同的方法；其他软件供应商无法有效地适应社交，而倾向于与Sprout建立社交合作伙伴关系。2023年投资者演示文稿

根深蒂固的网络和集成生态系统我们拥有越来越难以复制的深度、集成的网络关系；我们不断扩大的技术合作伙伴集成集正在增加我们社会记录系统的价值。2023年投资者演示文稿

客户评价最高的Platform Sprout是2023年G2最佳软件奖中唯一一家被客户认可为企业软件领导者的社交媒体管理公司。Sprout是我们这个领域唯一一家在中小企业、中端市场和企业领域获得认可的公司。我们在市场和类别上的领先地位证明了我们行业领先平台的差异化。*评级反映了截至2023年1月30日G2对Sprout Social的评级及其主要竞争对手的评级易用性管理产品方向支持性能和可靠性易于设置重点9.0 9.2 9.1 8.8 9.0 9.3中小企业、中端市场、企业A 8.3 8.3 7.8 8.0 8.5 8.4消费者、中小企业B 7.5 7.2 8.0 7.6 8.1 7.3企业C 7.3 7.2 7.8 8.2 6.3企业2023投资者演示文稿

2023年在一个非常大且快速增长的市场中的投资者演示文稿>440亿美元当前SAM*2021年估计1000亿美元2025 SAM预测*>20%的年增长*详细计算请参阅附录

我们的产品、上市和成功战略都围绕着我们TAM中最具生产力的客户而制定，战略客户群的战略也越来越具战略性。随着时间的推移，我们的定位是最大限度地提高我们的单位经济效益，并在所有客户成熟到我们的最佳位置时吸引他们。●>6：1总体LTV：CAC比率*●高度多样化的客户群，没有收入集中度●的广阔前景。截至2022年12月31日，我们最小的细分市场拥有4,000多名客户●每个细分市场都由单一代码库和分发模式中小企业企业代理中端市场*提供服务。直观反映截至2022.2023年12月31日按部门划分的ARR分布情况投资者演示文稿

颠覆性且高效的入站GTM模式成功和支持客户增长客户入职保留入站试用销售开发需求生成收购2023年投资者演示文稿

不断扩大ARR除了随着时间的推移不断增长我们的客户基础外，我们还看到这些客户的价值不成比例地增长，这加剧了我们ARR的增长。13%CAGR总客户36%CAGR总ARR复合平均增长率(CAGR)在过去3年第4季度至第4季度222023年第4季度投资者演示文稿

随着我们战略的展开，加速客户扩张，更大的初始交易规模，更高的现有客户价值和更大客户的稳定渗透，每一项都构成了多年的ACV扩张。最近的客户重点介绍ACV

强劲的经济、针对增长进行了优化的有吸引力的增长投资回报和强大的竞争地位加强了投资，以支持长期增长2020 2021 2022 4q22 2025框架有机收入36%41%35%31%>30%/年有机ARR 36%42%32%32%>30%/年非GAAP毛利率74%76%77%79%非GAAP营业利润率-16%-3%-2%1%+100-300bps/年FCF利润率-12%7%3%4%200-300bps>OPM*所有财务指标和估计均为非GAAP。有关这些衡量标准与其最接近的可比GAAP衡量标准以及这些非GAAP衡量标准的定义，请参阅附录。2023年投资者演示文稿

我们的增长战略我们正处于保持可持续中期增长的多个杠杆的早期阶段领先于新生的TAM客户扩展平台扩展国际扩展类别扩展23 2023投资者演示文稿

文化作为一种商业战略良好的工作场所从一开始，我们就专注于打造最高质量的产品，行业领先的工作场所，并对我们的客户给予极大的照顾。我们正在打造一家经久不衰的公司，我们的团队、家人、客户和投资者都可以为之自豪。GlassDoor 2023年最佳工作场所投资者推介2019、2020、2021、2022 2017、2018、2020、2021、2022、2023

在世界级领导团队的推动下，海蒂·乔纳斯总法律顾问Joe首席财务官杰米·吉尔宾首席财务官瑞安·巴雷托总裁瑞切尔·芬宁高级副总裁，人员和运营增长主管艾伦·博伊斯高级副总裁，工程亚伦·兰金首席技术官贾斯汀·霍华德首席执行官吉尔·劳拉CCO团队背景2023年投资者演示约翰·舍恩斯坦CRO

为我们所有的利益相关者创造价值社会是颠覆性的和关键的任务具有吸引力的单位经济和持久的长期增长战略技术合作伙伴在长期优势的增长市场可持续竞争优势顶级文化和团队行业领先平台2023投资者演示文稿

附录Sprout Social，Inc.非GAAP财务指标摘要和对账(未经审计)(千元，每股数据除外)截至12月31日的三个月非GAAP财务指标对账，2022年2021年非GAAP营业(收入)亏损调节-13,149美元-9,720美元基于股票的薪酬支出$13,708$7,151非GAAP营业收入(亏损)$559-$2,569非GAAP净收益(亏损)净亏损-$11,942-$9,900基于股票的补偿费用$13,708$7,151非GAAP净收益(亏损)$1,766-$2,749每股非GAAP净收益(亏损)每股普通股股东净亏损基本和稀释后每股股票薪酬支出$0.25$0.13每股非GAAP净收益(亏损)$0.03-$0.05经营活动提供的自由现金流量净现金调节$2,952$2,477财产和设备支出-$397-$264自由现金流量$2,555$2,213截至2022年12月31日的三个月非GAAP财务指标摘要2022年非GAAP净收益(亏损)$559-$2,749每股非GAAP净收益(亏损)$0.03-$0.05自由现金流量$2,555$2,213 2023

附录2023投资者演示文稿

附录年度经常性收入(“ARR”)。我们将ARR定义为截至指定期间最后一天所有客户的认购协议的年化收入运行率。我们相信ARR是我们整个平台规模的一个指标，同时缓解了季节性和合同条款的波动。有机ARR。我们将有机ARR定义为不包括遗留简单测量产品产生的经常性收入的影响的总ARR。我们相信，有机ARR是我们核心平台规模和可见性的指标，同时缓解了季节性和合同条款的波动。有机收入。不包括2017年收购SIMPLE MEASURE的收入影响的总收入。非公认会计准则毛利。我们将非GAAP毛利定义为GAAP毛利，不包括基于股票的薪酬费用。我们相信，非公认会计准则的毛利为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性，并促进了不同时期的运营比较，因为它消除了基于股票的薪酬的影响，而股票薪酬通常与整体经营业绩无关。非公认会计准则营业收入(亏损)。我们将非GAAP营业收入(亏损)定义为GAAP运营损失，不包括基于股票的薪酬支出。我们相信，非GAAP营业收入(亏损)为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性，并促进了不同时期之间的运营比较，因为它消除了基于股票的薪酬的影响，而股票薪酬通常与整体运营业绩无关。非GAAP营业利润率。我们将非GAAP营业利润率定义为非GAAP营业收入(亏损)占收入的百分比。非公认会计准则净收益(亏损)。我们将非GAAP净收益(亏损)定义为GAAP净亏损, 不包括基于股票的薪酬费用。我们相信，非GAAP净收益(亏损)为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性，并促进了运营期间与期间之间的比较，因为这种非GAAP财务衡量标准消除了基于股票的薪酬的影响，而股票薪酬通常与整体经营业绩无关。每股非公认会计准则净收益(亏损)。我们将非GAAP每股净收益(亏损)定义为GAAP每股普通股股东应占净亏损、基本亏损和摊薄亏损，不包括基于股票的薪酬支出。我们相信，非GAAP每股净收益(亏损)为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性，并促进了不同时期之间的运营比较，因为这种非GAAP财务衡量标准消除了基于股票的薪酬的影响，而股票薪酬通常与整体经营业绩无关。自由现金流(FCF)。我们将自由现金流定义为经营活动提供(用于)的现金净额减去用于财产和设备的支出。自由现金流不反映我们未来的合同义务，也不代表给定时期我们现金余额的总增减。我们相信，自由现金流是一个有用的流动性指标，它向管理层和投资者提供有关我们核心业务中使用的现金数量的信息，这些现金在扣除房地产和设备支出后, 不适用于战略计划。自由现金流保证金(FCF保证金)我们将自由现金流边际定义为自由现金流占收入的百分比。以美元为基础的净留存率。我们以美元为基础计算净保留率，方法是将报告年度截至12月31日的客户的有机ARR除以上一年截至12月31日的相同客户的有机ARR。这一计算是扣除期内追加销售、收缩、取消或扩张的净额，但不包括新客户的有机ARR。我们使用以美元为基础的净留存来评估我们客户关系的长期价值，因为我们相信这一指标反映了我们保留和扩大从现有客户产生的订阅收入的能力。平均合同价值(ACV)。我们将ACV定义为期末总ARR除以期末客户总数。LTV：CAC。我们计算特定年度客户的终身价值和相关客户获取成本的方法是：(I)该年度新的净有机ARR的毛利除以1减去估计的订阅续约率；(Ii)前一年发生的总销售和营销费用。客户数量。我们将客户定义为唯一帐户、包含公共非个人电子邮件域的多个帐户或受单一协议管辖的多个帐户。我们相信，使用我们平台的客户数量不仅是我们市场渗透率的指标，也是我们未来增长潜力的指标，因为随着时间的推移，我们的客户往往会基于对我们平台和产品价值的认识而扩大他们对我们平台的采用。ARR中贡献超过10,000美元的客户数量。我们将在ARR中贡献超过10,000美元的客户数量定义为在付费订阅计划中贡献超过10美元的客户, 在一个期间结束时，以ARR为单位。我们将ARR中贡献超过10,000美元的客户数量视为我们与客户一起扩展能力的衡量标准。ARR中贡献超过50,000美元的客户数量。我们将在ARR中贡献超过50,000美元的客户数量定义为在期末时ARR超过50,000美元的付费订阅计划中的客户。我们将ARR中贡献超过50,000美元的客户数量视为我们与客户一起扩展并吸引最大组织的能力的衡量标准。我们相信，这代表着未来增长的潜力，包括在我们目前的客户群内扩张。我们计算了目前超过440亿美元的服务潜在市场估计如下：(I)利用来自美国SBA、美国人口普查局、OECD和Statista的数据，估计在美国和全球每个服务细分市场(企业、中端市场、SMB)中存在社交媒体的企业总数；(Ii)利用内部数据和估计，估计需要社交媒体管理平台的此类企业(目标企业)的数量；(Iii)计算每个细分市场中我们的ACV的平均值和我们对主要竞争对手的ACV的估计；及(Iv)将估计平均分部净现值乘以各适用分部的目标业务估计数目。我们使用上述方法计算了超过1,000亿美元的2025年服务潜在市场预测。我们使用了哈里斯民意调查的研究提供的内部估计，以确定2025年社交媒体上预计的业务存在，这将需要社交媒体管理平台, 乘以Sprout Social及其在适用细分市场的主要竞争对手在2025年的内部预测平均细分市场ACV。目前我们服务的潜在市场的渗透率。我们估计SPT和我们每个主要竞争对手目前的总收入，并除以我们当前的SAM，以确定当前的市场渗透率。2023年投资者演示文稿