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mber2021-12-310001699150美国公认会计准则:运营部门成员Gdi:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember2022-12-310001699150美国公认会计准则:运营部门成员Gdi:PrecisionAndScienceTechnologiesSegmentMember2021-12-310001699150美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2022-12-310001699150美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-12-310001699150美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2022-12-310001699150美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2021-12-310001699150SRT:可报告地理组件成员国家:美国2022-12-310001699150SRT:可报告地理组件成员国家:美国2021-12-310001699150SRT:可报告地理组件成员GDI:其他美国成员2022-12-310001699150SRT:可报告地理组件成员GDI:其他美国成员2021-12-310001699150SRT:可报告地理组件成员SRT:美国成员2022-12-310001699150SRT:可报告地理组件成员SRT:美国成员2021-12-310001699150SRT:可报告地理组件成员GDI:欧洲中东、印度和非洲成员2022-12-310001699150SRT:可报告地理组件成员GDI:欧洲中东、印度和非洲成员2021-12-310001699150SRT:可报告地理组件成员SRT:亚洲太平洋地区成员2022-12-310001699150SRT:可报告地理组件成员SRT:亚洲太平洋地区成员2021-12-310001699150美国公认会计准则:次要事件成员GDI:SPXFLOWsAirTreatmentMember2023-01-032023-01-03 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
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表格10-K
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☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2022,或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期 to_________
委托文件编号:001-38095
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英格索尔·兰德公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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| | | | | |
特拉华州 | 46-2393770 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
海港广场径525号, 600套房
戴维森, 北卡罗来纳州 28036
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号: (704) 655-4000
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根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 红外 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
2022年6月30日,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为#美元。16.910亿美元,基于该普通股在纽约证券交易所的收盘价。
注册人有突出的表现404,956,695普通股,每股票面价值0.01美元,截至2023年2月17日.
以引用方式并入的文件
注册人2023年股东周年大会的委托书部分以参考方式并入本报告第三部分。
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第一部分 | |
项目1.业务 | 3 |
第1A项。风险因素 | 11 |
项目1B。未解决的员工意见 | 21 |
项目2.财产 | 22 |
项目3.法律诉讼 | 22 |
项目4.矿山安全信息披露 | 22 |
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第II部 | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 23 |
第六项。[已保留] | 23 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 23 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
项目8.财务报表和补充数据 | 43 |
综合业务报表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | 44 |
综合全面收益表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | 45 |
合并资产负债表--截至2022年和2021年12月31日 | 46 |
股东权益综合报表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | 47 |
合并现金流量表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | 48 |
合并财务报表附注 | 50 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 103 |
第9A项。控制和程序 | 103 |
项目9B。其他信息 | 104 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 104 |
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第三部分 | |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 104 |
项目11.高管薪酬 | 104 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | 104 |
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 105 |
项目14.首席会计师费用和服务 | 105 |
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第四部分 | |
项目15.证物和财务报表附表 | 105 |
项目16.表格10-K摘要 | 109 |
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签名 | 110 |
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第一部分
关于前瞻性陈述的特别说明
除历史信息外,本年度报告中的Form 10-K(本“Form 10-K”)可能包含符合1933年证券法(经修订)第27A条(“证券法”)和1934年《证券交易法》(经修订)第21E条(“交易法”)含义的“前瞻性陈述”,受这些条款所创造的“安全港”的约束。除本10-K表格中包含的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关我们的计划、目标、目标、信念、业务战略、未来事件、业务状况、经营结果、财务状况、业务前景、业务趋势和其他信息的陈述,均为前瞻性陈述。诸如“估计”、“预期”、“考虑”、“将”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“预测”、“可能”、“应该”等词语以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实,是基于我们目前的预期、信念、估计和预测以及各种假设,其中许多假设本质上是不确定的,超出了我们的控制。我们的期望、信念、估计和预测都是真诚地表达出来的,我们相信它们是有合理基础的。然而,不能保证管理层的期望、信念、估计和预测将会产生或实现,实际结果可能与前瞻性陈述中表达或表明的内容大不相同。
存在许多风险、不确定性和其他重要因素,其中许多是我们无法控制的,这些因素可能会导致我们的实际结果与本10-K表格中包含的前瞻性陈述大不相同。此类风险、不确定因素和其他重要因素包括在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及本10-K表格其他部分中列出的风险、不确定因素和因素。此外,我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素可能不时出现,管理层不可能预测到所有的风险因素和不确定因素。见“第1A项。风险因素“,了解更多信息。
项目1.业务
英格索兰公司是一家多元化的全球关键流程创建产品和工业解决方案提供商。随附的合并财务报表包括英格索兰德公司及其控股子公司(此处统称为“英格索兰德”、“公司”、“我们”或“我们自己”)的账目。
Gardner Denver和Ingersoll Rand Industrial的合并
2020年2月29日,英格索尔·兰德公司(前身为加德纳·丹佛控股公司)完成对Ingersoll-Rand plc(“Ingersoll Rand Industrial”)工业业务的收购和合并,并将其名称从Gardner Denver Holdings,Inc.更名为Ingersoll Rand Inc.
有关Ingersoll Rand Industrial交易的更多信息,请参阅合并财务报表附注4“收购”。
我公司
我们是全球市场领先者,拥有广泛的创新和关键任务空气、流体、能源和医疗技术,为提高工业生产率和效率提供服务和解决方案。我们生产的压缩机、泵、真空和鼓风机产品系列在我们的市场中是最广泛和最完整的之一,结合我们的全球地理足迹和应用专业知识,我们可以为客户提供差异化的产品和服务。我们的产品以40多个市场领先品牌销售,包括英格索尔·兰德和加德纳·丹佛,我们相信这些品牌在各自的终端市场都得到了全球认可,并以产品质量、可靠性、效率和卓越的客户服务而闻名。我们是由企业家精神和所有权思维驱动的,致力于帮助我们的员工、客户和社区过上更好的生活。
这些特性,加上160多年的工程传统,为我们的产品产生了强大的品牌忠诚度,并培养了长期的客户关系,使我们的每个运营部门都处于领先的市场地位。我们在所有主要地理市场都有销售,我们多样化的客户群将我们的产品应用于广泛的终端市场,包括工业制造、能源、运输、医疗和实验室科学、食品和饮料包装以及化学加工。
我们的产品和服务对使用它们的流程和系统至关重要,这些流程和系统往往很复杂,故障或停机的成本很高。然而,我们的产品通常只占其支持的整个系统或功能的一小部分成本。因此,我们的客户高度重视我们的应用专业知识、产品
我们服务的可靠性和响应性。为了支持我们的客户和市场占有率,截至2022年12月31日,我们保持着巨大的全球规模,拥有66个关键制造设施,六大洲约38个补充服务和维修中心,全球约17,000名员工。
我们产品应用的流程关键型特性,再加上与产品使用相关的标准磨损更换周期,为我们广泛的售后部件、耗材和服务组合为客户提供支持创造了机会。客户非常重视最大限度地减少其运营离线的任何时间。因此,更换部件、耗材的可用性以及我们的维修和支持服务是我们价值主张的关键组成部分。我们庞大的产品安装基础通过我们的售后市场零部件、耗材和服务产品提供了经常性的收入来源。因此,我们的售后市场收入非常可观,占2022年公司总收入的35.2%。
我们的细分市场
工业技术和服务
我们设计、制造、营销和服务范围广泛的空气和气体压缩、真空和鼓风机产品、流体输送设备、加载系统、电动工具和起重设备,包括相关的售后零件、耗材和服务。我们主要以Ingersoll Rand、Gardner Denver、Nash、CompAir、Elmo Rietschle、Robuschi、Emco Wheaton和Runtech Systems品牌销售。我们的客户将我们的产品部署在广泛的技术和应用中,以用于不同的终端市场。压缩机被用来增加空气或气体的压力,真空产品被用来去除空气或气体,以降低大气水平以下的压力,鼓风机产品被用来在低压力下产生大量的空气或气体。几乎每个制造和工业设施,以及许多服务和流程工业应用,都在各种工艺关键应用中使用空气压缩、真空和鼓风机产品,如气动工具、泵和运动控制部件的操作、空气和气体分离、食品真空包装和废水曝气等。我们的液环真空泵和压缩机用于许多发电、采矿、石油和天然气精炼和加工、化学加工和一般工业应用,包括火炬气体和蒸汽回收、地热气体去除、真空除氧、采矿和造纸中的水提取以及石化操作中的氯压缩。我们设计的装载系统和流体传输设备确保原油、液化天然气、压缩天然气、化学品和散装材料的安全处理和传输。我们的电动工具和起重设备组合包括电动和无线紧固系统、气动螺栓工具、钻孔和材料清除工具、提升机, 绞车和符合人体工程学的搬运装置。这些产品的典型应用包括工业机械、骇维金属加工上和骇维金属加工下的汽车、飞机、电子和其他设备的生产、组装和维修中的螺栓联接的精密紧固。
我们的压缩产品涵盖了全系列的技术,包括旋转螺杆、往复活塞、涡旋、旋转叶片和离心式压缩机。我们的真空产品和鼓风机也涵盖了全技术领域;真空技术包括侧通道、液环、爪式真空、螺杆式、涡轮和旋片式真空泵等;鼓风机技术包括旋翼式鼓风机、螺杆式、爪式和叶片式、侧式和径向式。我们的液环真空泵和压缩机是专门为在恶劣环境中连续工作而设计的高度工程化产品,以服务于广泛的应用,包括石油和天然气精炼和加工、采矿、化学加工和工业应用。除了我们的真空和鼓风机技术,我们的工程流体装载和转移设备和系统还确保石油产品以及各种行业中的某些其他液体商品产品的安全和高效的运输和转移。
我们根据客户需求定制了广泛的服务选项组合,并通过我们的全球制造、服务地点和分销商合作伙伴网络交付了完整的售后零件、空气处理设备、控制装置和其他配件,从而补充了这些产品。我们产品的广度和深度使我们能够在一个完整的解决方案中交叉销售我们的全部产品组合,并以独特的方式满足客户的需求,从而创造了越来越多的商业机会。
我们通过由直销代表和独立分销商组成的集成网络销售我们的产品,该网络经过战略性定制,以满足每个目标地理位置或终端市场的动态。我们庞大的安装基础还为我们提供了大量的经常性售后收入。例如,压缩机的使用寿命平均在10到12年之间。然而,客户通常定期维修压缩机,从购买的头两年开始,一直持续到产品的整个生命周期。压缩机在产品生命周期内产生的累计售后收入通常会超过其最初的销售价格。
精密与科学技术
我们设计、制造和销售各种高度专业化的正排量泵、流体管理系统、配件和售后零件,在特殊或关键的应用中提供液体和气体的定量、输送、分配、压缩、采样、压力管理和流量控制。我们的产品涵盖了一系列泵和流量控制技术类型。这包括隔膜泵、柱塞泵、水力泵、蠕动泵、齿轮泵、叶片泵、螺杆泵、注射泵、气体增压器、氢气压缩系统、自动液体处理系统、气味喷射系统、控制、软件和其他相关部件和附件。这些产品以在终端市场获得高度认可的品牌销售,包括Air Dimensions、Albin、ARO、Dosatron、Haskel、LMI、Maximus、Milton Roy、MP、Oberdorfer、Seepex、Thomas、Welch、Williams、YZ和Zinnser Analytic。我们的客户群由医疗、生命科学、工业制造、水和废水、化学加工、能源、食品和饮料、农业等市场的广泛终端用户组成。我们的销售主要是通过独立专业和全国分销商的组合以及与原始设备制造商(OEM)、工程、采购和建筑(EPC)公司和最终用户的直接关系来实现的。
最新发展动态
最近的收购
公司继续专注于通过收购实现无机增长,这些收购加强了我们在核心产品类别中的地位,并扩大了我们对高增长、可持续终端市场的敞口。我们在2022年完成或宣布收购了几项业务,包括:
•2022年10月,我们宣布以约5.25亿美元的全现金交易收购SPX Flow的空气处理业务。空气处理业务产品包括高能效压缩空气干燥器、过滤器和其他消耗品,这些产品与英格索兰德的核心压缩机设备具有很强的互补性。本次收购于2023年1月3日完成。
•2022年11月,我们完成了对Dosatron International L.L.C(“Dosatron International”)的收购,Dosatron International L.L.C是一家领先的水力加注泵和系统技术解决方案供应商,现金对价为8950万美元,或有对价最高为1470万美元。
•2022年12月,我们完成了对珠峰鼓风机系统私人有限公司(“珠峰集团”)的收购,珠峰集团是印度定制化鼓风机和真空泵解决方案的市场领先者,总现金对价为7530万美元,或有对价为1210万美元。
有关这些收购的进一步讨论,请参阅本表格10-K中其他部分包括的我们的经审计综合财务报表的附注4“收购”。
资本配置
股份回购
在截至2022年12月31日的年度内,我们回购了2.611亿美元的普通股,其中主要包括根据我们的2.573亿美元股票回购计划进行的回购。
偿还债务
在截至2022年12月31日的一年中,我们有6.556亿美元的长期债务本金支付。本金支付包括在2022年6月30日偿还欧元定期贷款。
普通股分红
在截至2022年12月31日的一年中,该公司为我们的普通股支付了3240万美元的现金股息。
我们的产业和产品
工业技术和服务
我们的工业技术和服务部门通过多种技术设计、制造、营销和服务各种空气压缩、真空和鼓风机产品。压缩、真空和鼓风机产品被广泛应用于几乎所有制造和工业设施以及许多服务和工艺中
在各种终端市场的行业中,包括基础设施、建筑、运输、食品和饮料包装以及化学加工。
压缩产品
对工业终端市场的销售包括工业空气压缩产品,以及相关的售后零部件、消耗品和服务。工业空气压缩机压缩空气,对动力机械、工业工具、材料处理系统和自动化设备产生压力。压缩空气还被用于各种应用,如造雪和养鱼、高铁和医院。压缩机可以是固定式的,也可以是便携式的,具体取决于应用程序或客户的要求。
我们专注于五种基本类型的空气压缩技术:旋转螺杆、往复活塞、涡旋、旋转叶片和离心式压缩机。旋转螺杆压缩机是一种比往复式压缩机更新的技术,由于其更紧凑的尺寸、更少的维护和更好的噪声分布,更适合于连续工艺。我们相信,我们的往复式活塞式压缩机提供了市场上最广泛的压力范围之一,并受到各种有吸引力的终端市场不断增长的需求的支持。涡旋压缩机最常出现在需要较少无油空气的地方,最常用于医疗和食品应用中,在这些应用中,对纯净、清洁和精确的空气的需求非常重要。旋叶式压缩机具有高效、紧凑的压缩技术,在汽车、食品和饮料、能源和制造业等所有行业都可以找到,并在运输、燃气和制雪中提供专门的解决方案。离心式压缩机在需要大量无油空气的应用中最为有效,并且广泛应用于各行各业。
真空产品
工业真空产品在包装、气力输送、干燥、保持/提升、蒸馏、抽真空、成型/压制、移除和涂层等应用中是制造过程中不可或缺的一部分。在每个过程中都有许多子应用程序。例如,在包装中,真空将用于吸塑包装、铝箔搬运、贴标签、纸箱安装、堆叠和码垛(在托盘上放置、堆叠或运输货物),以及整个包装部门的中央真空供应。
我们专注于五种基本类型的真空技术:侧通道真空泵、液环真空泵、爪式真空泵、螺杆式真空泵和旋片式真空泵。侧通道真空泵用于输送各种应用中的气体和气体-空气混合物,包括激光打印机、包装、土壤处理、纺织以及食品和饮料产品。液环真空泵适用于在陶瓷、环境、医疗和塑料应用的潮湿和潮湿过程中普遍存在的极端条件。爪式真空泵高效、经济地产生非接触式真空,适用于化学、环境和包装应用。螺杆真空泵是一种干式运行技术,用于减少干燥和包装应用中的碳足迹和生命周期成本。旋片式真空泵用于环境、木工、包装以及食品和饮料终端市场的真空以及压力和真空组合应用。
鼓风机产品
鼓风机产品用于以各种流量和低压输送大量空气和气体,广泛用于工业和环境应用,包括废水曝气、沼气提质和输送、食品和饮料、水泥、制药、石化和移动工业应用的气力输送和脱水应用。在许多情况下,鼓风机是整个终端用户系统运行的核心部件。管理层相信,我们在全球鼓风机产品市场的可寻址部分中处于领先地位。
我们专注于鼓风机产品中的几项关键技术:旋叶、螺杆、爪子和叶片、涡轮、侧槽和径向鼓风机。旋转叶鼓风机、螺杆鼓风机、爪式和叶片鼓风机都是正排量技术,能够持续移动相同体积的气体或空气,并根据机器本身的速度改变体积流量,使其能够灵活地适应流动条件,尽管系统中存在压力。涡轮鼓风机、侧通道鼓风机和径向鼓风机都是动态技术,能够通过叶轮加速气体或空气,并在排放时转换动能,但对灵活性有一定的限制。
流体输送设备产品
流体输送设备产品包括流体加载系统、油罐车和车队加油产品以及联轴器。流体装载系统用于海洋和陆地应用中的碳氢化合物和某些其他液体商品产品的转移和装载。油罐车和车队加油产品允许安全地转移液体产品,而不会泄漏或污染,同时保护操作员和环境。运营商使用干断®技术耦合器和
在保护操作员和环境的同时,为液体产品的传输提供安全连接的适配器,而不会发生泄漏或污染。
液环真空泵和压缩机
液环真空泵和压缩机专为恶劣环境中的连续工作而设计,包括蒸汽和火炬气体回收设备(回收和压缩某些污染气体以将其传输到进一步处理),主要用于下游应用。液环技术利用服务液体,通常是水、油或燃料,通过形成一个旋转的液体环来抽空或压缩气体,该液体环遵循泵或压缩机主体的轮廓,起到活塞的作用,以不间断地输送没有脉动的气体流动。
精密与科学技术
精密和科学技术部门为水和废水、食品和饮料、化学处理、精密灌溉、能源、医疗设备、实验室真空和自动化液体处理终端市场设计、制造和营销各种流量控制产品。关键技术包括容积泵、气体泵、液体泵和精密注射泵、自动化液体处理系统和氢气加气站。
正排量(PD)泵
正排量泵对于许多行业中高度专业化的流量应用是必不可少的。我们在正排量方面处于市场领先地位,涵盖了主要技术类型,包括隔膜、叶片、活塞、进给腔、蠕动和齿轮。在医疗和生命科学终端市场,我们的气泵和液泵应用广泛,例如吸入器、血液分析仪、压迫疗法、透析机、气体监测器、呼吸机以及体外诊断和研发实验室中的科学仪器。在水和环境终端市场,我们的泵和相关设备用于市政和工业设施的水处理,如加药和污泥转移。在农业方面,我们的泵用于给牲畜、植物和药物添加营养和药物。在新兴的氢动力汽车市场,我们是加油站的领导者,利用我们在工业气体压缩泵方面的独特传统。最后,在一般工业终端市场,我们的泵和附件服务于广泛的利基应用,例如在处理磨料或化学活性液体和气体方面。
控件和软件
设备控制和软件在我们的流量控制应用中变得越来越重要,无论是为了优化当前的系统,还是为了实现预期的工业物联网(IIoT)发展。在农业市场,我们销售控制器和软件,用于监测和控制牲畜和温室设施运行中的主要功能,以降低成本和提高产量。在天然气管道和输送方面,我们销售连接到基于云的软件的监测设备,用于实时监测气味喷射泵系统,从而提高安全性并降低成本。同样,在我们的正排量渐进式空腔污泥泵上,我们销售监控设备和基于云的软件,用于实时监控泵的健康和性能,从而避免水处理厂以及工业设施中代价高昂的停机时间。
机器人学
我们的自动化液体处理产品,包括注射泵和附件,被集成到临床、制药和环境应用中使用的大规模自动化液体处理系统中。这些自动化系统在实验室和生命科学应用中需要的越来越低的流量水平下,为关键流体提供准确、高效的配料、采样和处理。
竞争
工业技术和服务
我们服务的工业终端市场竞争激烈,越来越注重产品质量、性能、能源效率、客户服务和本地业务。尽管有几家大型压缩、真空和鼓风机产品制造商,但由于产品技术、应用和销售渠道的多样性,这些产品的市场仍然高度分散。我们在压缩、真空和鼓风机产品销售方面的主要竞争对手包括Atlas Copco AB、FlowServe公司、IDEX公司和凯瑟尔压缩机公司。我们在流体输送设备销售方面的主要竞争对手包括多佛公司、SVT GmbH和TechnipFMC plc。我们在液体环泵和压缩机销售方面的主要竞争对手是FlowServe公司和Busch-Holding GmbH。
精密与科学技术
在我们精密和科学技术部门服务的市场上,竞争主要基于产品质量和性能,因为大多数产品必须经过客户的认证才能用于特定用途。此外,对更高效的医疗解决方案的需求日益增长,这推动了优质和高性能系统的采用。我们的主要竞争对手包括多佛公司、Graco公司、IDEX公司、KNF Neuberger,Inc.、NETZSCH、NOV、SPX FLOW、Thermo Fisher Science和Watson-Marlow,Inc.以及其他地区和本地制造商。
客户和客户服务
我们认为卓越的客户服务是我们未来成功的主要支柱之一,并认为它是建立在关键应用专业知识、行业领先的压缩机、泵、真空和鼓风机产品系列、全球制造和销售以及质量和可靠性的长期声誉的基础上的。强烈关注客户是我们的愿景的核心,我们希望成为行业创新和应用关键型流量控制和压缩设备、服务和解决方案的首选。我们努力与我们的客户合作,利用我们深厚的行业和应用工程经验,开发一流的产品,这些产品对他们运行的过程和系统至关重要,从而成为他们工程过程中不可或缺的一部分。
我们与众多行业领先者建立了牢固和长期的客户关系。我们将我们的产品直接销售给终端客户和某些原始设备制造商,并通过独立的分销商和销售代表间接销售。
我们使用直销团队为终端客户和原始设备制造商提供服务,因为与通过分销商购买的客户相比,这些客户通常需要更高级别的技术帮助、更协调的发货计划和更复杂的产品服务。我们有配送中心和仓库,储存零部件、配件和某些产品,以提供充足和及时的供应。
除了我们的直销队伍外,我们还致力于发展和支持我们的全球网络,该网络由1000多家分销商和代表组成,他们在我们所服务的市场和行业中提供竞争优势。这些分销商维护整机和部件的库存,并向最终用户提供售后服务。虽然大多数分销商提供来自不同供应商的广泛产品,但我们认为我们的分销商在产品类别层面上是独家的(例如压缩机、真空和鼓风机)。例如,一家经销商可能独家提供我们的压缩机技术,也可能从其他供应商那里采购更广泛的工业系统的额外组件,这些产品在该系统中运行。我们的服务人员和产品工程师为经销商服务代表提供技术援助和现场培训,特别是在设备安装和维修方面。我们还为我们的分销商提供销售和产品资料、广告和促销、订单输入和跟踪系统以及年度进货计划。此外,我们参加大型贸易展会并直接营销我们的产品,以产生销售线索并支持分销商的销售人员。
我们的客户基础是多样化的,我们没有任何客户个人贡献了2022年综合收入的1%以上。
专利、商号和其他知识产权
我们依靠包括专利、商号、版权、商业秘密和合同条款在内的多种知识产权来保护我们的知识产权。虽然我们的1,700多项专利和商标对我们许多产品的制造和营销具有相当重要的意义,但我们相信,我们业务的成功更多地取决于我们员工的技术能力、创造力和营销能力,而不是任何单个专利或商号,因此我们不认为任何单个专利或商号、一组专利或商号、版权或商业秘密对我们整个业务都是重要的,但英格索尔·兰德和加德纳·丹佛商号。我们已在我们认为必要或符合我们最大利益的国家注册了我们的商标。我们还依赖商业秘密保护我们的机密和专有信息和技术,我们经常与我们的员工以及我们的供应商和其他收到此类信息的第三方签订保密协议。
根据商品名称许可协议,库珀工业拥有独家使用加德纳·丹佛某些电动工具及其部件的商标名,这意味着我们被禁止在与这些产品相关的情况下使用该商标。
原材料和供应商
我们购买各种各样的原材料来生产我们的产品。我们最重要的大宗商品敞口是铸铁、铝和钢。此外,我们购买了大量的电机,因此也会受到变化的影响
在铜的价格,这是发动机的主要组成部分。我们的大部分原材料一般都可以从许多供应商那里买到。我们与一些关键零部件供应商签订了数量有限的长期合同,但我们相信我们的原材料和零部件来源是可靠的,足以满足我们的需求。为了应对最近供应链的紧张和为了改善供应的连续性,对于精选的材料和零部件,我们在历史上独家采购的地区扩大了我们的供应商网络。我们继续为某些铸件、发动机和其他精选工程部件使用单一供应来源。因此,特定供应商的交货中断可能会对我们履行对客户的承诺的能力产生不利影响。然而,我们相信,我们已经适当地平衡了这一风险与维持更多供应商的成本。此外,我们已经并将继续寻求通过合并采购和寻找替代供应来源来降低材料和用品的采购成本。
人力资本管理
截至2022年12月31日,我们约有17,000名员工,其中约5,000人位于美国。在美国境外的雇员中,相当大一部分由劳资理事会和集体谈判单位代表;在美国境内的雇员中,约有270人由工会代表。我们相信,我们目前与员工的关系令人满意。
我们评估几个指标,以确保我们的人力资本管理实践的持续有效性,包括自愿离职和敬业度。2022年,我们的小时工和工薪族的自愿流动率分别为13.0%和10.2%。2021年,我们的小时工和工薪族的自愿流动率分别为11.6%和8.8%。我们相信,我们自愿离职率的增加反映了更广泛的经济趋势和低失业率,与我们行业类似组织的离职率相比是有利的。
我们最近引入了一个新的绩效管理和发展流程,非常重视经理敬业度和员工所有权。我们强调员工发展和敬业度是我们员工体验的标准部分。
我们有一个绩效管理流程和一个发展规划流程,这两个流程相互关联,以加强随着时间的推移不断改进的重要性。我们的业绩管理和发展规划程序从1月份开始,设定一致的目标和发展领域,然后在年中和年底进行正式审查。我们通过我们的人力资源系统跟踪每个阶段的完成情况,以确保每个员工都与各自的经理讨论绩效和职业发展。我们从完成了什么(通过衡量标准)和如何完成(根据我们的能力)两个方面来评估绩效,从而提供了对公司内部效率的更全面的看法。同样,发展计划与我们的“专业贡献者”和“人民领袖”能力相关的描述和资源挂钩。我们相信所有员工都有发展的权利,这样的员工发展将使我们作为一家公司在市场上脱颖而出。我们的发展过程是由员工主导、经理支持和公司支持的。
健康与安全
我们的环境、健康和安全文化专注于通过应用严格的标准、控制、检查和审计来消除重伤、疾病和死亡的风险,以确保员工的健康,以帮助确保我们的运营和场所符合国家和地方法规。
作为对新冠肺炎的回应,我们实施了各种措施来保护员工和客户的健康和安全,包括遵守适用的政府法规和指导,包括在家工作要求(在可行的情况下)、社交距离、接触者追踪、加强卫生教育和所有设施的深度清洁协议以及旅行限制等措施。
有竞争力的薪酬、福利和公平
我们的薪酬和福利理念以两个关键基本原则为核心:(1)为股东创造长期价值,(2)促进员工敬业度和留任率。我们致力于提供对我们的员工有价值和有意义的有竞争力的薪酬、福利和股权。我们提供具有竞争力的总薪酬方案,其中很大一部分是为了培养一种所有权文化。我们继续提供我们的所有权工程计划,向所有新员工和新员工授予股权,无论组织中的级别如何。我们的目标是营造一个员工可以像老板一样思考和行动的环境。
多样性、公平性和包容性
英格索尔·兰德’过去两年,我们一直致力于员工、合作伙伴和社区的多样性、公平性和包容性,具有明确的愿景、可衡量的目标和具体的杠杆,以确定我们的努力方向:
•成为我们行业内反映我们所服务的社区和客户的DE&I领导者。我们将利用多样性、公平和包容性来超越我们的业务目标,吸引和留住最优秀的人才,并应对当今的全球挑战。
•为了与我们培养鼓舞人心的团队的价值相联系,我们培养多样性,促进公平,追求更具包容性的文化,增强所有人的归属感。我们期望个人以谦逊、正直和尊重的态度支持这些愿望。
为了巩固我们战略的成功执行,我们制定了一份路线图,利用我们的IRX流程在2025年前确定倡议的优先顺序,以建立全球问责和及时执行。
在代表多样性方面,我们有两个重点领域:(1)美国代表性不足的人口和(2)全球妇女。我们目前的员工基础包括17.6%的美国代表性不足的人口,2025年的目标是增加到30%。在全球范围内,女性占我们员工的21.9%,正在朝着我们宣布的到2025年达到25%的目标迈进。我们从集中关注转向在业务中嵌入所有权和责任的文化,设定具体的业务目标,在目标中优先表示。
英格索尔·兰德扩大到以下七个员工包容性小组,以建立更强大的全球联系,倡导积极变革,并在组织中培养包容性文化:
•黑人员工网络包容性小组
•退伍军人包容性小组
•妇女包容性小组
•西班牙裔/拉丁裔领导和进步组织
•亚洲包容组织
•骄傲联盟
•IRealability-残障包含组
一名执行领导人为以下每个小组提供赞助,并为其全球成员提供指导,以建立支持我们公司战略、文化和价值观的目标。这些团队是人才管理、社区影响力、员工体验、领导力发展和指导的战略性员工资源。
此外,我们还有四个地区包容性小组(欧洲和亚太地区)和一个拉丁美洲的DE&I理事会。
我们对70%以上的受薪员工进行了无意识的偏见培训,并向150多名领导者进行了个性化的“DE&I问题”培训。我们已经启动了下一阶段的小时工培训,调整内容以适应“工作场所的尊重”。为了支持我们的晋升目标,英格索尔·兰德于2021年启动了一项导师计划,首先在全公司范围内试行100名导师,到2022年再增加200名中层和高级领导人。我们继续为员工创造一个安全的空间,通过参加我们的“精益变革”会议,在那里进行社会和文化敏感的对话,促进信任、透明度和社区。《多元化杂志》的简介通过授予我们多样性十大创新奖来表彰我们的“精益变革”倡议。
我们认识到,我们在尊重和维护世界各地的人权方面发挥着重要作用。为了表明我们在商业关系中对人权的积极承诺和尊重,我们执行我们的人权政策,以进一步嵌入和确保对整个英格索尔兰德人民的责任。这项政策有助于我们主动和系统地确定潜在的人权影响,以确保迅速和公平地采取补救行动。
人才培养和员工敬业度
我们致力于不断提高公司所有员工的发展和敬业度。为了支持我们员工的发展,我们有几个资源和计划来支持他们的持续增长和发展。我们的所有产品都以我们的价值观和战略为基础,这些价值观和战略反映在我们的能力中。在过去的一年里,我们继续提供一项名为“像所有者一样领导”的高管级别计划,以设定领导力的标准,并在组织的最高层建立继任。此外,各地区还部署了几个新的管理人员计划,以确保那些刚开始管理人员的人拥有成功的技能和能力。我们有在线学习内容,可以在全球范围内访问各种主题,最近还启动了几个指导计划,允许我们自己的内部
专家传授和指导他人。如上所述,我们的发展规划过程与我们的绩效管理系统捆绑在一起,这将确保所有员工全年都与他们的经理进行发展对话。
今年,我们的员工敬业度努力也取得了实质性进展。我们上一次在2022年10月进行的关系/参与度调查的参与率为88%,参与度得分为81。虽然2022年整体市场的员工敬业度呈下降趋势,但我们能够取得进展,并在全年保持这种增长。我们所有问题的得分都高于我们的敬业度调查合作伙伴收集的制造业基准,我们的关键员工满意度指标得分在制造业组织中排名前10%。我们参与战略的一个核心方面是让所有员工成为公司的真正所有者。为此,我们继续确保所有新员工或新员工,就像我们现有的员工一样,在工作一年后有资格获得限制性股票单位奖励。我们认为,扎实的战略、强大的价值观和明确的预期,再加上真正的员工所有权,为我们提供了强大的参与度和竞争优势。
作为我们所有人力资本管理活动的结果,我们体现了我们的价值观:“我们培养激励团队。”我们培育和颂扬一种包容不同观点、背景和经历的文化。我们致力于公平对待员工和为他们提供机会,因为我们知道,一个培养包容、归属感和尊重的工作场所将培养出最有才华和能力的员工。
环境问题
我们受许多联邦、州、地方和外国法律和法规的约束,这些法规与材料的储存、处理、排放和处置以及向环境排放材料有关。我们相信,我们现有的环境控制程序是足够的,我们目前没有计划在这方面投入大量资本支出。我们的环境政策确认了我们对清洁环境的承诺和对环境法律的遵守。我们有一个积极的环境管理计划,旨在遵守现有的环境法规,减少制造过程中污染物的产生。我们还受制于有关清理危险物质和废物的法律,如美国联邦“超级基金”和类似的州法律,这些法律规定对某些废物场地的清理和相关的自然资源损害负有责任。我们已被确定为潜在的责任方,涉及根据“超级基金”或类似的州法律指定进行清理的几个地点。见“项目3.法律诉讼”。
在那里您可以找到更多信息
我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的美国证券交易委员会备案文件可通过互联网在美国证券交易委员会的网站上获得http://www.sec.gov。我们的美国证券交易委员会申报文件也可以在我们的网站上免费获得,网址是http://www.irco.com在向美国证券交易委员会备案或向其提供后,在合理可行的范围内尽快提交。
我们有一个互联网站,网址是http://www.irco.com。我们可能会不时地利用我们的网站作为材料公司信息的分发渠道。有关我们的财务和其他重要信息通常可以通过我们的网站访问并发布在以下网站上Www.investors.irco.com。此外,当您注册您的电子邮件地址时,通过访问电子邮件警报部分,您可能会自动收到电子邮件警报和其他有关我们的信息Www.investors.irco.com。我们的网站以及该网站包含或连接到该网站的信息不会包含在本年度报告的Form 10-K中。
第1A项。风险因素
应仔细考虑以下风险因素以及本10-K表格中包含的其他信息,包括“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及我们的综合财务报表及其相关附注。以下任何风险都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。然而,下面描述的选定风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
与我们的业务相关的风险
我们面临着与全球经济和金融市场不稳定相关的风险,这可能会对我们的收入、流动性、供应商和客户产生负面影响。
我们的财务表现在很大程度上取决于我们所服务的市场的状况,以及影响这些市场的全球经济的总体状况。由于全球经济收缩或不确定性,包括新冠肺炎疫情的影响,对我们产品和服务的需求持续疲软,都可能对我们的收入和盈利能力造成不利影响。
此外,我们相信,我们的许多供应商和客户利用全球信贷市场提供流动性,在某些情况下,还利用外部融资来购买产品或为业务融资。如果我们的客户无法进入信贷市场或缺乏流动性,可能会影响客户对我们产品和服务的需求。
此外,我们的产品在许多行业销售,其中一些行业是周期性的,可能会经历周期性收缩。我们所服务行业的周期性疲软可能会对我们的产品需求产生不利影响,并影响我们的盈利能力和财务业绩。
新冠肺炎疫情可能会对我们未来的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
新冠肺炎是一个不断变化的局面,已经并可能继续以不利或不可预测的方式影响全球经济。我们的经营结果将受到基于总体经济状况的波动的影响,新冠肺炎最终可能对我们的业务产生影响的程度将取决于未来的发展,这些发展具有很高的不确定性,无法自信地预测,例如疾病的地理传播、变种的出现、疫苗和治疗的可用性以及疫情爆发的持续时间和我们公司、我们的供应商和客户的业务关闭或业务中断。
新冠肺炎疫情的规模和范围可能会加剧本报告中包含的其他风险因素中描述的对我们的业务、经营业绩、现金流和/或财务状况的潜在不利影响。例如,我们面临着与全球经济和金融市场不稳定相关的风险,这可能会对我们的收入、流动性、供应商和客户产生负面影响。我们的财务表现在很大程度上取决于我们所服务的市场的状况,以及影响这些市场的全球经济的总体状况。新冠肺炎疫情的影响有时会导致对我们产品和服务的需求下降。由于新冠肺炎疫情的影响,全球经济收缩或不确定性导致对我们产品和服务的需求持续疲软,可能会对其收入和盈利能力造成不利影响。此外,新冠肺炎疫情对我们客户财务状况的影响已经并可能在未来使他们在到期付款时无法支付产品或服务,或者他们可能出于公司决策或当地法律法规的变化而决定不向我们付款。虽然从历史上看并不重要,但我们不能确定,在未来,坏账的费用或损失不会对我们的收入、收益和现金流产生实质性的不利影响。此外,我们通过独立的分销商和销售代表销售我们的大部分产品。与新冠肺炎疫情相关的我们分销网络的损失或中断可能会对我们运输产品、满足客户需求和以其他方式运营我们业务的能力产生负面影响。除上述情况外,新冠肺炎大流行还可能加剧或引发本文讨论的其他风险, 其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
由于新冠肺炎疫情,我们可能会经历这里没有讨论的不同和额外的风险,例如增加的病假、紧急情况或其他假期。我们员工长时间的远程工作可能会给我们的技术资源带来压力,并带来运营风险,包括增加的网络安全风险。远程工作环境可能不那么安全,更容易受到黑客攻击,包括试图利用新冠肺炎疫情的网络钓鱼和社交工程尝试。此外,我们正在面临成本和支出的增加,原因包括:(I)对所有员工进行日常“上班健康”评估,包括体温和症状检查,并提供个人防护设备;(Ii)向员工提供更多福利,包括为感染新冠肺炎或需要隔离的员工提供额外的带薪假期;以及(Iii)在我们所有设施执行更严格的健康和安全协议,包括增加工作场所的清洁/消毒、限制访客进入、强制执行社会距离准则和增加消毒产品的供应。美国和国际社会对新冠肺炎疫情的回应包括“原地避难”、“呆在家里”和类似的命令。这些命令通常豁免某些个人和企业,这些个人和企业是维持关键基础设施部门运营连续性所需的,或者被认为是“必不可少的”,或者包含类似的例外和豁免。尽管我们认为我们目前在我们的运营市场中被认为是一项“必不可少的”业务,但如果未来任何适用的例外或豁免被限制或撤销,这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。更有甚者, 如果这些例外或豁免不适用于我们的主要供应商和客户,这也将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
由于网络恐怖主义或其他行动导致的信息系统故障或中断,可能会对我们的业务造成不利影响,并导致公司的财务损失或对客户的责任。
我们的业务高度依赖财务、会计和其他数据处理系统以及其他通信和信息系统,包括我们的企业资源规划工具。我们每天处理大量交易,并依赖于计算机系统的正常运行。如果这些系统中的任何一个发生故障,无论是由火灾引起的,其他
自然灾害、电力或电信故障、网络恐怖主义行为、战争或其他行为,或者它们不能正常运行,我们可能遭受财务损失、业务中断、对客户的责任、监管干预或我们的声誉受损。如果我们的系统无法适应不断增长的交易量,我们的增长能力可能会受到限制。尽管我们有备份系统、程序和能力,但它们也可能失败或不足。此外,在我们的数据库中可能有客户信息或通过连接的设备访问客户系统的范围内,任何未经授权披露或访问此类信息、数据库或系统可能会对我们或我们的客户造成不利影响,包括根据数据保护法律和法规提出的索赔。如果这些风险中的任何一个成为现实,我们的声誉和开展业务的能力可能会受到实质性的不利影响。
我们一半以上的销售和业务在美国以外的司法管辖区,我们受到国际业务的经济、政治、监管和其他风险的影响。
在截至2022年12月31日的一年中,我们大约59%的收入来自美国以外国家的客户。我们在德国、英国、中国、意大利、印度等国家都有制造工厂。我们打算在有适当机会的情况下继续扩大我们的国际业务。非美国业务和美国出口销售可能受到以下不利影响:某些国家的政治或经济不稳定;外国法律的差异,包括保护知识产权的难度增加和合同权利执行的不确定性;信贷风险;货币波动,特别是美元、欧元、英镑和人民币之间汇率的变化;外汇管制;关税和进出口贸易限制方面的变化和不确定性(包括美国对其他国家贸易政策的变化,如征收关税及其后果),以及美国、中国、英国和某些欧洲国家政治政策的其他变化(包括英国全民公投导致英国退出欧盟的影响);特许权使用费和税收增加;私营企业国有化,特别是在中国,我们有物质业务,供应链依赖,并持有物质现金余额;国内动乱和抗议、罢工、恐怖主义行为、战争或其他武装冲突;在危机或战争期间运输产品;以及外国行动所固有的其他因素。
此外,我们向新国家的扩张可能需要大量资源以及我们管理层和其他人员的努力和关注,这将转移我们现有业务运营的资源。随着我们在全球扩展业务,我们的成功在很大程度上将取决于我们预测和有效管理与我们的国际业务相关的这些风险的能力。
原材料和零部件成本的大幅或快速增长、可获得性的大幅下降或我们对特定原材料和零部件供应商的依赖可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的主要原材料,直接和间接的,是铸铁、铝和钢。我们还购买了大量电机,因此也会受到铜价格变化的影响,铜是电机的主要组成部分。我们只与几家关键零部件供应商签订了长期合同。因此,我们很容易受到价格和此类原材料供应波动的影响。供需、运费和运输可获得性、经纪商和经销商的库存水平、进口水平和总体经济状况等因素可能会影响原材料的价格和可获得性。此外,我们对某些铸铁件、发动机和其他精选的工程部件使用单一供应来源,这些部件在我们的产品制造中至关重要。由于与大流行病和最近其他经济状况有关的原因,我们的原材料和零部件供应中断,可能还会遇到进一步的供应中断。任何此类中断都可能对我们及时履行对客户的承诺的能力以及我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们在所服务的市场面临竞争,这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们积极与许多生产类似产品的公司竞争。根据特定的产品和应用,我们经历了基于许多因素的竞争,包括价格、质量、性能和可用性。我们与许多公司竞争,包括财务资源比我们拥有的更大的公司的部门。因此,无论是在国内还是在国际上,这些竞争对手都可能更有能力承受我们所在市场以及整个全球经济环境的变化。
此外,我们的有效竞争能力取决于我们预测和应对各种竞争因素的成功程度,这些因素包括进入我们市场的新竞争对手、竞争对手可能推出的新产品和服务、客户偏好的变化、定价压力和新的政府法规。如果我们无法预见竞争对手的新产品和服务的发展,无法及时识别客户的需求和偏好,或无法成功推出新产品和服务,或无法根据这些情况修改现有产品和服务
竞争因素,我们的客户可能会被竞争对手抢走。如果我们不能成功竞争,我们的销售和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
股东和客户强调环境、社会和治理责任可能会给我们带来额外成本,或使我们面临新的风险。
我们的股东、客户和员工继续期待对环境、社会和治理(“ESG”)问题做出更积极的回应。我们可能会招致成本增加,并可能面临新的风险,以回应这些更高的预期。该公司通过宣布有关温室气体排放、可再生能源、用水和垃圾填埋的环境目标,强调了其对我们共同的地球产生积极影响的承诺。如果我们无法实现这些目标,或者我们的ESG标准不符合某些选民设定的标准,我们可能会面临声誉方面的挑战。这些声誉挑战可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
收购和整合此类收购会产生一定的风险,并可能影响我们的经营业绩。
近年来,我们已经收购了多项业务,并将在未来继续寻求收购业务或资产。收购和整合企业或资产涉及许多风险。核心风险是估值(就业务的公平价格进行谈判)、整合(管理整合被收购公司的人员、产品、技术和其他资产的过程,以获取预计与收购相关的价值和协同效应)、监管(获得完成收购可能需要的必要监管或其他政府批准)和尽职调查(确定收购中将承担的未披露或未知债务或限制)。
此外,在美国以外的收购往往涉及额外或增加的风险,例如:
•管理地理上分散的组织、系统和设施;
•整合具有不同商业背景和组织文化的人员;
•遵守非美国监管要求;
•货币汇率的波动;
•一些非美国国家的知识产权执法情况;
•难以进入新的非美国市场,原因包括消费者对这些新市场的接受程度和商业知识;以及
•一般的经济和政治条件。
整合业务的过程可能会导致我们一项或多项合并业务的活动中断或失去动力,并可能导致关键人员流失。管理层注意力的转移以及在收购和整合被收购公司的运营方面遇到的任何延误或困难可能会对我们的业务、运营结果、财务状况或前景产生不利影响。
我们的经营结果受到汇率和其他货币风险的影响。汇率的显著变动可能会对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。
我们以多种不同的货币开展业务。在截至2022年12月31日的一年中,我们收入的很大一部分约为56%,是以美元以外的货币计价的。因此,货币汇率,特别是美元对欧元、英镑和人民币汇率的不利变动,影响了我们的经营业绩。汇率波动对我们未来经营业绩的影响是不可预测的,因为我们开展业务的货币数量和汇率的潜在波动性。我们还面临着货币管制和货币贬值的风险。虽然从历史上看并不重要,但如果在公司产生大量现金余额的国家实施货币管制,这些管制可能会限制我们根据需要将货币兑换成美元或其他货币的能力,或者从实施此类管制的国家的子公司持有的资金中支付股息或其他付款的能力,这可能会对我们的流动性产生不利影响。货币贬值也可能对我们的营业利润率和现金流产生负面影响。
如果我们不能开发新的产品和技术,我们的竞争地位可能会受到损害,这可能会对我们的销售和市场份额造成实质性的不利影响。
我们经营的市场的特点是不断变化的技术以及新产品和服务的推出。我们开发基于技术创新的新产品的能力,包括那些推动可持续发展、能源减少以及客户流程中水的减少和/或回收的产品,可能会影响我们的竞争地位,而且往往需要投入大量资源。研究、开发或生产新产品和技术的困难或拖延,或者新产品和技术不被市场接受,可能会显著降低未来
收入和收入对我们的竞争地位产生了实质性的不利影响。我们可能没有足够的资源来继续进行所需的投资,以保持或增加我们的市场份额,或者我们的投资将取得成功。如果我们不能成功竞争,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。
我们的成功取决于我们的执行管理层和其他关键人员,以及我们在整个公司吸引和留住顶尖人才的能力。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的执行管理层和其他关键人员的技能、经验和努力,以及他们为我们提供不间断的领导和指导的能力。未能留住我们的执行干事和其他关键人员,或未能提供充分的继任计划,可能会产生不利影响。我们未来的成功还取决于我们能否吸引、留住和培养本组织各级的合格人员。在我们开展业务的一些司法管辖区,高素质人才的供应有限,对人才的竞争非常激烈。如果不能在整个组织范围内吸引、留住和培养新的合格人员,可能会对我们的业务和战略计划的实施产生不利影响。
税收或其他法律、法规的变化,或税务或其他政府部门的不利决定,可能会增加我们的有效税率和已支付的现金税款,或以其他方式影响我们的财务状况或经营业绩。
2017年,美国政府颁布了全面的税收立法,俗称《减税和就业法案》(《税法》)。税法对美国税法进行了广泛而复杂的修改,影响了2017和2018年,包括但不限于(1)要求对某些外国子公司的未汇回收益征收一次性过渡税,该税应在八年内支付;(2)奖金折旧,允许全额支付合格财产的费用。《税法》还制定了新的税法,对最近和未来的纳税年度产生了重大影响。
虽然我们监控会对我们的税负和/或实际税率产生重大影响的建议和其他发展,并调查我们的选择,但无论我们采取何种行动,如果某些立法建议或法规修订、某些税收条约被修订和/或我们对适用税收或其他法律的解释受到质疑并被确定为不正确,我们仍可能在未来的基础上受到税收增加的影响。无法实现与我们的运营和公司结构相关的任何预期的税收优惠,可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。有关本公司所得税会计事项的更多信息,请参阅本表格10-K中其他部分包括的我们经审计的综合财务报表的附注1“重要会计政策摘要”和附注16“所得税”。
无法实现与我们的运营和公司结构相关的任何预期的税收优惠,可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外,税法对我们普通股持有者未来的具体影响是不确定的,在某些情况下可能是不利的。我们敦促我们的股东就任何此类立法以及投资于我们普通股的潜在税收后果与他们的法律和税务顾问进行磋商。
如果我们遇到员工停工、工会和工会运动或其他劳工困难,我们的业务可能会受到影响。
截至2022年12月31日,我们约有17,000名员工,其中约5,000人位于美国。在美国以外的雇员中,有很大一部分是由劳资理事会和工会代表的,而在美国境内的雇员中,大约有270人由工会代表。尽管我们认为我们与员工的关系令人满意,没有经历过任何实质性的停工,但停工已经发生,并可能在未来发生,我们可能无法成功谈判新的集体谈判协议。此外,与工会员工的谈判可能(1)导致我们的劳动力成本大幅增加,(2)转移管理层对我们业务运营的注意力,或(3)谈判破裂,导致我们的运营中断。上述任何一种情况的发生都可能损害我们生产产品的能力,并导致成本增加和/或经营业绩下降。
不遵守适用于我们国际业务的美国和外国法律法规的风险可能会对我们的业务结果、财务状况或战略目标产生重大影响。
我们的全球业务使我们受到美国联邦和州法律以及多种外国法律、法规和政策的监管,这可能会导致相互冲突的法律要求。这些法律法规复杂,变化频繁,随着时间的推移变得更加严格,增加了我们的经营成本。这些法律和法规包括进出口管制、环境、健康和安全法规、数据隐私要求、国际劳动法和工会以及反
腐败和贿赂法律,如美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》、《联合国反贿赂公约》以及禁止向政府官员行贿的地方法律。
我们面临的风险是,我们、我们的员工、我们的关联实体、承包商、代理或他们各自的高级管理人员、董事、员工和代理可能采取行动,违反任何这些法律,我们可能要对此负责,特别是当我们通过有机增长和收购在地理上扩大我们的业务时。实际或被指控的违规行为可能导致巨额罚款、制裁、民事或刑事处罚、政府合同被取消、某些司法管辖区的业务被削减、竞争或声誉损害、诉讼或监管行动以及其他可能对我们的运营结果、财务状况或战略目标产生不利影响的后果。
第三方可能侵犯我们的知识产权或声称我们侵犯了他们的知识产权,我们可能会花费大量资源来强制或捍卫我们的权利或遭受竞争损害。
我们的成功在一定程度上取决于创造、维护和保护我们的专有技术和知识产权。我们依靠专利、商号、商业秘密、版权、保密条款、合同限制和许可安排来建立和保护我们的专有权利。我们的保密协议和保密协议可能无法有效阻止披露我们的专有信息、技术和流程,也可能无法在违反此类协议或未经授权披露此类信息的情况下提供足够的补救措施,如果竞争对手合法获取或独立开发我们的商业秘密,我们将无权阻止该竞争对手使用此类技术或信息与我们竞争,这两种情况都可能损害我们的竞争地位。我们的专利和商标保护申请可能不会被批准,或者此类已颁发的专利或注册商标的权利要求或范围可能不足以保护我们的产品。此外,在某些国家,我们的一些商号和专利可能无法获得或受到限制,无法获得有效的专利、版权、商号和商业秘密保护。我们可能需要花费大量资源来监督和监管我们的知识产权,我们不能保证这种努力将成功地防止侵权或挪用。如果我们不能成功地执行这些知识产权,我们的竞争地位可能会受到影响,这可能会损害我们的经营业绩。
尽管我们尽了很大努力来避免侵犯第三方已知的专有权利,但我们为防止挪用、侵权或以其他方式侵犯他人知识产权而采取的步骤可能不会成功,我们可能会不时收到通知,第三方认为我们的产品可能正在侵犯该第三方的某些专利、商标名或其他专有权利。对这种主张作出回应并为其辩护,无论其是非曲直,都可能是昂贵和耗时的,可能会分散管理层的注意力和其他资源,而且我们可能不会获胜。根据此类索赔的解决方案,我们可能被禁止使用特定技术或其他权利,可能被要求重新设计或重新设计可能需要大量资源的产品,可能被要求与声称侵权的第三方达成许可安排(可能无法以商业合理的条款获得,或根本不能获得),或者可能承担重大损害赔偿责任。
如果发生上述任何一种情况,我们的竞争能力可能会受到影响,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。
我们分销网络的损失或中断可能会对我们运输产品、满足客户需求和以其他方式运营我们的业务的能力产生负面影响。
我们通过独立的分销商和销售代表销售我们的大部分产品。我们在很大程度上依赖于这个分销网络的有序运行,这取决于对发货时间表的遵守和有效的管理。我们所有的运输都通过独立的第三方进行。尽管我们相信我们的接收、运输和分销流程高效且处于有利地位,可以支持我们的运营和战略计划,但我们不能保证我们预见到了所有问题或我们无法控制的事件,例如自然灾害或其他灾难性事件、劳资分歧、竞争对手收购分销商、我们分销商网络内的整合或运输问题,这些都不会扰乱我们的分销网络。如果我们的分销网络的某一部分出现复杂情况,剩余的网络可能无法支持由此产生的额外分销需求。任何这些中断或并发症都可能对我们的收入和成本产生负面影响。
我们正在进行和预期的重组计划和其他成本节约举措可能没有我们预期的那么有效,我们可能无法实现我们预期通过这些行动带来的成本节约和效率提高。我们的经营业绩可能会因我们无法有效实施此类重组计划和其他成本节约举措而受到负面影响。
我们不断寻求简化或改进流程、消除过剩产能和降低所有业务领域成本的方法,其中不时包括重组活动。我们在全球制造、销售和分销领域实施了重大重组活动,包括裁员和设施整合。在截至2022年和2021年12月31日的年度中,我们分别产生了2930万美元和1340万美元的重组费用。未来计划的成本可能是巨大的,与之相关的节省成本可能会受到各种风险的影响,包括我们无法有效地消除重复的后台管理费用和重叠的销售人员、合理化制造能力、同步信息技术系统、整合仓储和配送设施以及将生产转移到更经济的设施。因此,实施这些举措的预期成本可能会大大超过估计。我们正在考虑的计划可能需要与各种员工、劳工代表或监管机构进行协商,这种协商可能会影响预期节省的时间、成本和程度,并可能导致与这些计划相关的熟练员工的流失。
虽然我们已经考虑了当地法规的影响、与员工代表的谈判以及与我们的重组活动相关的相关成本,但管理层无法控制的因素可能会影响这些项目的时间安排,从而影响计划何时实现节省。我们不能保证我们能够在预期的时间框架内成功实施这些成本节约举措(或根本不能),也不能保证我们将实现这些和其他重组和成本节约举措的预期效益。如果我们不能实施我们的成本节约计划,我们的业务可能会受到不利影响。此外,我们继续实施成本节约措施可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
此外,随着我们整合工厂并将制造流程转移到低成本地区,我们的成功将取决于我们在整个过渡期间继续满足客户需求并保持高质量水平的能力。未能充分满足客户需求或保持高水平或高质量可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
成本超支、延误、罚款或违约金可能会对我们的业绩产生负面影响,特别是在定制工程产品的固定价格合同方面。
我们的一部分收入和收益是通过定制工程产品的固定价格合同产生的。其中某些合同规定了未能及时履行合同义务的罚款或违约金,或要求我方自费纠正和补救某些缺陷,以使对方满意。由于我们几乎所有的定制工程产品合同都是固定价格的,我们面临着成本超支、延误、罚款或违约金可能超过、侵蚀或消除我们的预期利润率,或导致我们的项目出现亏损的风险。
自然灾害、灾难、大流行或其他事件可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的一些业务涉及财产损失等风险,这可能会限制我们的业务。例如,如果我们的一个或多个制造设施受到恶劣天气或任何其他灾难、事故、灾难或事件的破坏,我们的运营可能会严重中断,影响我们生产产品和向客户销售产品的能力。这些中断可能会对财产造成重大损害,而维修工作可能需要一周或更短的时间,对于重大中断可能需要数月时间。此外,自然灾害(包括但不限于气候变化引起的灾害)、灾难、大流行或其他事件造成的供应链中断可能会降低我们生产产品和满足客户需求的能力。类似的中断可能是由于向我们的工厂提供供应或其他原材料的生产或其他设施受损造成的。疫情还可能导致我们的运营和供应链中断,这可能会对我们的员工或我们供应商的员工造成不利影响,导致制造流程或供应链中断,并根据中断的严重程度持续一周或几个月。
我们的经营业绩可能会因失去或减少与关键客户的业务或整合或垂直整合我们的客户基础而受到不利影响。
失去或减少与我们任何主要客户的重要合同可能会导致我们未来的盈利能力和现金流大幅下降。此外,关键客户的整合或垂直整合可能会导致某些客户合同的损失,或影响对我们产品的需求或竞争。此类客户购买行为的任何变化,或此类客户财务状况的下降,都可能对我们的业务产生重大不利影响,结果是
运营和财务状况。我们的一些客户比我们大得多,拥有更多的财务和其他资源,也有能力从我们的竞争对手那里购买产品。由于他们的规模和市场地位,我们的一些客户拥有显著的购买杠杆,可能会导致我们大幅降低产品价格,这可能会对我们的收入和盈利能力产生实质性的不利影响。我们无法预测客户行业的整合会对价格、客户的资本支出、销售策略、竞争地位、我们留住客户的能力或与客户谈判有利协议的能力产生什么影响。
信用和交易对手风险可能会损害我们的业务。
我们客户的财务状况可能会影响我们营销产品或收取应收账款的能力。此外,我们的客户由于不利的经济事件或其他市场因素而面临的财务困难可能会导致订单取消或延迟。我们的客户可能会遇到财务困难,在到期付款时无法支付产品或解决方案的费用,或者他们可能会出于公司决策或当地法律法规的变化而决定不向我们付款。虽然从历史上看并不重要,但我们不能确定,在未来,坏账的费用或损失不会对我们的收入、收益和现金流产生实质性的不利影响。
我们可能不会实现收购英格索尔兰德工业公司并与其合并的所有预期好处。
收购英格索尔·兰德工业公司的预期收益可能没有完全实现,或者根本没有实现,可能需要比预期更长的时间才能实现。整合过程复杂、昂贵和耗时,可能会对我们的业务、财务业绩和财务状况产生不利影响。合并可能无法实现我们预期实现的预期成本协同效应、创新、运营效率和增量收入增长机会的全部好处,或者这些好处可能无法在合理的时间内实现。此外,合并后的公司可能无法实施其业务战略,也无法留住和聘用关键人员。另见“与我们的业务相关的风险--收购和整合此类收购会产生一定的风险,并可能影响我们的经营业绩。”
处置会产生一定的风险,并可能影响我们的经营业绩。
出售涉及多项风险,并带来财务、管理及营运方面的挑战,包括分散管理层对经营我们核心业务的注意力、与出售业务相关的开支增加、与被出售业务的客户或供应商的潜在纠纷、与被出售业务的收购者的潜在纠纷,以及对我们每股盈利的潜在摊薄影响。
如果处置不能及时完成,可能会对我们的现金流和/或我们执行战略的能力产生负面影响。此外,我们可能没有意识到我们处置资产的部分或全部预期好处。
2021年2月14日,该公司达成协议,将其在高压解决方案公司的多数股权出售给私募股权公司American Industrial Partners。作为其55%的多数股权的交换,本公司获得了27830万美元的现金净收益,并保留了组成HPS业务的新成立实体45%的普通股权益。这笔交易于2021年4月1日基本完成。
2021年4月9日,该公司达成协议,以16.8亿美元现金将特种车辆技术公司出售给私募股权公司白金股权顾问公司(“白金股权”)。该交易于2021年6月1日基本完成,并于2022年第三季度完成。
有关这些交易的更多信息,见合并财务报表附注3“非持续经营”。
我们是某些与石棉和二氧化硅相关的人身伤害诉讼的被告,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
在许多与石棉和二氧化硅相关的人身伤害诉讼中,我们都被列为被告。这些诉讼中的原告声称接触到来自多种来源的石棉或二氧化硅,通常我们是大约25名或更多被点名的被告之一。我们相信,考虑到我们的财务储备和预期的保险回收,未决的和潜在的未来诉讼不太可能对我们的综合财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。然而,未来的发展,包括但不限于保险公司或其他被告的潜在破产,亚当斯县案件中的不利裁决,或其他无法从我们历史上的保险公司或赔偿人那里获得赔偿,可能会导致不同的结果。此外,即使我们在任何个别诉讼中支付的任何损害赔偿都不是实质性的,但如果我们在许多此类诉讼中收到不利的判决,总的损害赔偿和相关的辩护成本可能是实质性的,并可能对我们的财务状况产生重大不利影响。因此,待决或
未来的诉讼可能会对我们的综合财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。见本表格10-K其他部分所列经审计综合财务报表的附注21“或有事项”。
我们产品的性质造成了重大产品责任和保修索赔的可能性,这可能会损害我们的业务。
客户将我们的一些产品用于可能导致伤害或生命损失以及财产、设备或环境破坏的潜在危险应用场合。此外,我们的产品对于一些最终用户来说是生产过程中不可或缺的一部分,任何产品故障都可能导致暂停运营。虽然我们坚持质量控制和程序,但我们不能确定我们的产品将完全没有缺陷。对于我们相对规模的公司,我们维持目前认为足够并符合正常行业惯例的保险金额和类型,并尽可能通过合同限制我们的责任。然而,我们不能保证保险将可用或足以覆盖所产生的所有债务。我们也可能无法在未来将保险维持在我们认为必要的水平和我们认为合理的费率。我们可能会被列为产品责任或其他诉讼的被告,如果我们的设备和服务已经或正在使用的地点发生事故,我们可能会提出潜在的巨额索赔。
我们资产的很大一部分由商誉和其他无形资产组成,如果我们确定这些资产已减值,这些资产的价值可能会减少。
由于过去的收购,我们拥有大量的商誉。截至2022年12月31日,商誉和其他无形资产的账面净值净额为96亿美元,占我们总资产的65%。商誉和无限期无形资产每年进行减值评估,如果情况表明可能已经发生减值,则更频繁地评估减值。减值(如果有的话)可能会对我们的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。于2020年,我们在工业技术及服务分部确认与其他无形资产有关的减值费用1,990万美元。有关商誉和其他无形资产的减值测试和相关费用的更多信息,请参阅本10-K表格中其他部分包括的经审计的综合财务报表的附注9“商誉和其他无形资产”。
环境合规成本和负债可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们的业务和物业受到越来越严格的国内外环境保护法律法规的约束,包括有关空气排放、水排放、废物管理和工作场所安全的法律法规。根据这些法律和法规,我们可以对违规行为处以巨额罚款和制裁,并被要求安装昂贵的污染控制设备或实施运营改革,以限制污染排放或降低意外危险物质释放的可能性。
我们在制造业务中使用和产生危险物质和废物。此外,我们现在和以前的许多物业都被用于或曾经用于工业用途。我们已被确定为根据美国联邦“超级基金”或类似的州法律指定进行清理的几个地点的潜在责任方,这些法律可能会对某些废物地点的清理和相关的自然资源损害施加连带责任。我们资产负债表上的负债反映了我们与这些事项相关的预计财务义务的可能和可估测的成本。如果我们低估了剩余的财务义务,我们可能会面临更大的风险敞口,这可能会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生不利影响。
我们已经经历了,并预计将继续经历遵守环境法律法规的运营成本。此外,新的法律和法规、更严格地执行现有法律和法规、发现以前未知的污染或实施新的清理要求可能要求我们产生成本或成为新的或增加的负债的基础,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响。
我们面临着与养老金和其他退休后福利义务相关的风险。
我们在世界各地都有有资金和无资金的养老金和其他退休后福利计划。截至2022年12月31日,我们在养老金和其他退休后福利计划下的预计福利义务比计划资产的公允价值高出总计约1.461亿美元(“无资金状态”)。对这些福利计划未来供资义务的数额和时间的估计是基于各种假设。这些假设包括贴现率、补偿增长率、计划资产的预期长期回报率和预期医疗成本趋势率。如果我们的假设被证明是错误的,我们的资金义务可能会增加,这可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
我们已将我们的基金福利计划的计划资产投资于各种股权和债务证券。计划资产价值的恶化可能会导致这些福利计划的无资金状况增加,从而增加我们为这些计划做出额外贡献的义务。向我们的福利计划缴费的义务可能会减少可用于营运资本和其他公司用途的现金,并可能对我们的运营、财务状况和流动性产生不利影响。
与我们的负债有关的风险
我们的负债可能会产生重要的不利后果,并对我们的财务状况产生不利影响。
我们有大量的债务。截至2022年12月31日,我们的总负债为27.526亿美元,循环信贷安排下的可用资金为11.亿美元。我们的高额债务可能会产生重要的后果,包括:使我们更难履行与债务有关的义务;限制我们获得额外融资的能力,以资助未来的营运资本、资本支出、投资或收购或其他一般公司需求;要求我们的大部分现金流专门用于偿债,而不是用于其他目的,从而减少可用于营运资本、资本支出、投资或收购和其他一般公司目的的现金流;增加我们对总体经济、行业和竞争条件不利变化的脆弱性;使我们面临利率上升的风险,因为我们的某些借款,包括高级担保信贷安排下的借款,利率可变;限制了我们在规划和应对我们所在行业的变化方面的灵活性;使我们与其他杠杆率较低的竞争对手相比处于劣势;增加了我们的借款成本;以及阻碍了我们执行增长战略的能力。关于本公司信贷安排的完整描述和本节中使用的资本化术语的定义,请参阅本10-K表格其他部分包括的我们经审计的综合财务报表的附注11“债务”。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务,并可能被迫采取其他行动来履行我们债务下的义务,这可能不会成功。
我们是否有能力对我们的债务进行定期付款或再融资,取决于我们的财务状况和经营业绩,这受当时的经济、行业和竞争状况以及某些我们无法控制的金融、商业、立法、监管和其他因素的影响(以及并包括上文“与我们的业务相关的风险”中讨论的因素)。我们可能无法维持经营活动的现金流水平,使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金,我们可能面临严重的流动性问题,并可能被迫减少或推迟投资和资本支出,或处置重大资产或业务,寻求额外的债务或股本,或重组或再融资我们的债务。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施任何此类替代措施,即使成功,这些替代行动也可能无法让我们履行预定的偿债义务。
如果我们无法按计划偿还我们的债务,我们将违约,循环信贷安排下的贷款人可以终止他们对贷款的承诺,我们的有担保贷款人(包括高级担保信贷安排下的贷款人)可以取消担保其借款的资产的抵押品赎回权,我们可能会被迫破产或清算。
尽管我们的负债水平,我们和我们的子公司可能仍然能够产生更多的债务,包括表外融资、合同义务以及一般和商业负债。这可能会进一步加剧我们上述财务状况的风险。
我们和我们的子公司未来可能会产生重大的额外债务,包括表外融资、合同义务以及一般和商业负债。尽管管理高级担保信贷安排的信贷协议包含对产生额外债务的限制,但这些限制受到一些限制和例外情况的限制,遵守这些限制所产生的额外债务可能是巨大的。此外,只要我们不超过指定的优先抵押杠杆率,我们可以循环信贷安排下的额外承诺和/或增量定期贷款加上额外金额的形式,将高级担保信贷安排下的借款可获得性增加至多16.0亿美元。如果高级担保信贷安排的信贷协议中的某些特定条件得到满足,我们也可能在高级担保信贷安排下产生额外的担保债务。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务,我们现在面临的相关风险可能会加剧。关于本公司信贷安排的完整描述和本节中使用的资本化术语的定义,请参阅本10-K表格其他部分包括的我们经审计的综合财务报表的附注11“债务”。
管理高级担保信贷安排的信贷协议条款可能会限制我们当前和未来的业务,特别是我们应对变化或采取某些行动的能力。
管理高级担保信贷安排的信贷协议包含一些限制性契诺,这些契约对我们施加了重大的经营和财务限制,并可能限制我们从事可能对我们最有利的行为的能力,包括限制我们以下能力:招致额外债务和担保债务;支付股息、进行其他分配,或回购或赎回股本;预付、赎回或回购某些债务;进行贷款、投资和其他受限制的付款;出售或以其他方式处置资产;产生留置权;与关联公司进行交易;签订协议,限制我们的子公司支付股息的能力;合并、合并或出售我们的所有或基本上所有资产;进行必要的资本支出;进行战略性收购、投资或建立合资企业;计划市场状况或对市场状况作出反应或以其他方式执行我们的业务战略;以及从事可能符合我们利益的业务活动,包括未来的机会。
违反管理高级担保信贷安排的信贷协议下的契约可能会导致适用债务项下的违约事件。这种违约可能允许债权人加速相关债务本金和/或相关利息的支付,并可能导致适用交叉加速或交叉违约规定的任何其他债务加速。此外,根据管理我们的高级担保信贷安排的信贷协议发生违约事件,将允许我们循环信贷安排下的贷款人终止在该安排下进一步发放信贷的所有承诺。此外,如果我们无法偿还我们的高级担保信贷安排下的到期和应付金额,这些贷款人可以以授予他们的抵押品为抵押来担保这笔债务。如果我们的贷款人或票据持有人加速偿还我们的借款和/或利息,我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这笔债务。
我们的浮动利率负债使我们面临利率风险,这可能导致我们的偿债义务显著增加。
我们的高级担保信贷安排下的借款利率是浮动的,使我们面临利率风险。如果利率上升,我们对浮动利率债务的偿债义务将增加,即使借款金额保持不变,我们的净收益和现金流,包括可用于偿还债务的现金,将相应减少。
我们利用衍生金融工具来减少我们因浮动利率债务利率变化而面临的市场风险,我们将面临与交易对手信用或不履行这些工具相关的风险。
我们可能会不时签订固定支付利率掉期工具,以限制我们对浮动利率变化的风险敞口。如果利率不高于衍生品合同中的固定支付利率,这类工具将导致经济损失。如果利率互换交易对手的信用发生变化或不履行,利率互换的公允价值出现波动,我们将面临与信贷相关的损失,这些损失可能会影响运营结果。见本10-K表格其他部分所载经审计综合财务报表的附注19“对冲活动、衍生工具和信用风险”。
如果属于我们循环信贷安排银团的金融机构未能根据我们的循环信贷安排发放信贷,我们的流动资金和经营业绩可能会受到不利影响。
我们可以通过我们的循环信贷安排获得资金,这是我们高级担保信贷安排的一部分。作为我们循环信贷安排银团的一部分的每一家金融机构都有责任在几个但不是共同的基础上提供我们的贷款安排下的部分贷款。如果任何参与者或参与者集团在我们的循环信贷安排中承担了相当大的比例,未能履行其或他们各自在该安排下发放信贷的义务,并且我们无法及时(如果有的话)找到该参与者或该等参与者的替代者,我们的流动性可能会受到不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的公司总部是一家租赁设施,位于北卡罗来纳州戴维森海港广场大道525号,邮编28036。我们每个细分市场使用的重要物业数量按细分市场、类型和地理位置在下表中汇总。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重要财产的类型 |
| 制造业 | | 货仓 | | 其他(3) | | 总计 |
工业技术和服务 | | | | | | | |
美洲 | 20 | | | 3 | | | 30 | | | 53 | |
EMEIA(1) | 22 | | | — | | | 12 | | | 34 | |
APAC(2) | 6 | | | — | | | 5 | | | 11 | |
工业技术和服务总量 | 48 | | | 3 | | | 47 | | | 98 | |
| | | | | | | |
精密与科学技术 | | | | | | | |
美洲 | 8 | | | 1 | | | — | | | 9 | |
EMEIA(1) | 7 | | | 1 | | | 1 | | | 9 | |
APAC(2) | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
精密与科学技术总公司 | 18 | | | 2 | | | 1 | | | 21 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计(所有细分市场) | | | | | | | |
美洲 | 28 | | | 4 | | | 30 | | | 62 | |
EMEIA(1) | 29 | | | 1 | | | 13 | | | 43 | |
APAC(2) | 9 | | | — | | | 5 | | | 14 | |
公司合计 | 66 | | | 5 | | | 48 | | | 119 | |
(1)欧洲、中东、印度和非洲(“EMEIA”)
(2)亚太地区(“亚太地区”)
(3)其他设施包括服务中心和销售办公室
在上表所列的119处重要房产中,66处是租赁的,53处是自有的。我们相信,作为一个整体,我们的物业运营状况良好,适合我们的业务运营。
项目3.法律程序
我们是各种法律程序、诉讼和行政行为的当事人,对于我们这种规模和行业的公司来说,这些都是普通或常规的性质。我们相信,此类诉讼、诉讼和行政行动不会对我们的运营、财务状况、流动性或竞争地位产生实质性不利影响。有关其中某些诉讼、诉讼和行政行动的详细讨论,请参阅本10-K表格其他部分所列我们经审计的合并财务报表的附注21“或有事项”。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股每股面值0.01美元,在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代码为“IR”。截至2023年1月31日,共有2468名普通股持有人登记在册。这一持股人数字不包括由银行、经纪商和其他金融机构登记在册的持股人数量。
股利政策
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度里,我们分别向普通股持有人宣布和支付了每股0.08美元和0.02美元的股息。未来的任何股息将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的运营结果、现金需求、财务状况、当前或未来融资工具中包含的合同限制,以及我们董事会认为相关的其他因素。
公司采购
下表包含了在截至2022年12月31日的季度内根据交易日期回购我们普通股的详细情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年第四季度月份 | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(3) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值(3) |
2022年10月1日-2022年10月31日 | 74,700 | | | $ | 44.72 | | | 74,700 | | | $ | 492,657,860 | |
2022年11月1日-2022年11月30日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 492,657,860 | |
2022年12月1日-2022年12月31日 | 6 | | | $ | 54.29 | | | — | | | $ | 492,657,860 | |
(1)包括为履行与某些限制性股票单位归属相关的预扣税义务而向我们交出的普通股股份,包括2022年12月1日至2022年12月31日期间的6股。
(2)每股支付的平均价格包括经纪佣金。
(3)2021年8月24日,我们的董事会批准了一项股份回购计划,授权回购至多7.5亿美元的公司已发行普通股。授权没有任何到期日期。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论包含管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,应与我们的经审计综合财务报表和本10-K表格其他部分包括的综合财务报表的相关附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述,涉及许多风险和不确定性。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的结果大不相同,包括在“关于前瞻性陈述的特别说明”第1A项中阐述的那些因素。风险因素“和本表格10-K的其他部分。
高管概述
我公司
英格索兰是一家全球市场领导者,拥有广泛的创新和关键任务空气、流体、能源和医疗技术,为提高工业生产率和效率提供服务和解决方案。我们生产的压缩机、泵、真空和鼓风机产品系列在我们的市场中是最广泛和最完整的之一,结合我们的全球地理足迹和应用专业知识,我们可以为客户提供差异化的产品和服务。我们的产品以一系列卓越的市场领先品牌销售,包括英格索尔·兰德、加德纳·丹佛、纳什、CompAir、Thomas、Milton Roy、Seepex、Elmo Rietschle、ARO、Robuschi、Emco Wheaton和Runtech Systems,我们相信这些品牌在各自的终端市场上都得到了全球认可,并以产品质量、可靠性、效率和卓越的客户服务而闻名。
这些特性,加上160多年的工程传统,为我们的产品产生了强大的品牌忠诚度,并培养了长期的客户关系,我们相信这导致了我们每个运营部门的领先市场地位。我们在所有主要地理市场都有销售,我们多样化的客户群将我们的产品应用于各种具有良好短期和长期增长前景的终端市场,包括工业制造、能源、运输、医疗和实验室科学、食品和饮料包装以及化学加工。
我们的产品和服务对使用它们的流程和系统至关重要,这些流程和系统通常很复杂,并且在故障或停机成本很高的恶劣条件下运行。然而,我们的产品和服务通常只占它们所支持的整个系统或功能的一小部分成本。因此,我们的客户高度重视我们的应用专业知识、产品可靠性和我们服务的响应性。为了支持我们的客户和市场占有率,截至2022年12月31日,我们保持着巨大的全球规模,拥有66个关键制造设施,六大洲约38个补充服务和维修中心,全球约17,000名员工。
我们产品应用的流程关键型特性,再加上与产品使用相关的标准磨损更换周期,为我们广泛的售后部件、耗材和服务组合为客户提供支持创造了机会。客户非常重视最大限度地减少其运营离线的任何时间。因此,更换部件、耗材的可用性以及我们的维修和支持服务是我们价值主张的关键组成部分。我们庞大的产品安装基础通过我们的售后市场零部件、耗材和服务产品提供了经常性的收入来源。因此,我们的售后市场收入非常可观,占2022年公司总收入的35.2%。
我们的收入和支出的组成部分
收入
我们通过销售原始设备和相关的售后零件、耗材和服务获得收入。我们直接向最终用户销售我们的产品和提供服务,并根据产品线和地理位置通过独立的分销渠道提供服务。来自短期合同的收入在控制权转移给客户时的单个时间点确认,通常在装运或交货时或在提供服务时确认。某些合同涉及客户规格所独有的重大设计工程,根据合同条款,收入将在合同期限内或在设备交付给客户的合同完成时确认。
费用
销售成本
销售成本包括我们产生的成本,包括在一段时间内销售的制成品和售后服务部件所产生的采购材料、劳动力和管理费用。与制造设备和设施有关的折旧计入销售成本。采购材料占销售成本的大部分,钢、铝、铜和部分成品铸件是我们最重要的材料投入。与生产产品或向客户提供服务相关的员工的股票薪酬费用计入销售成本。我们制定了全球采购战略,以利用我们制造工厂各地点关键材料的协调采购机会。
服务销售成本包括我们为客户提供维修、维护和其他现场服务而产生的直接成本,包括直接人工、部件和其他间接成本(包括设备和设施的折旧)。
销售和管理费用
销售及行政开支包括:(I)与制造产品或向客户提供服务无关的销售及行政职能的薪金及其他雇员相关开支;(Ii)销售及行政活动的设施营运开支,包括写字楼租金、保养、折旧及保险;(Iii)向客户销售产品及服务的市场推广及直接成本,包括内部及对外销售佣金;(Iv)研发开支;(V)专业及顾问费;(Vi)与雇员有关的销售及行政职能的股票薪酬及(Vii)其他杂项开支。某些直接使我们的业务受益的公司费用,包括与我们在美国和欧洲的共享服务中心相关的费用,将分配给我们的业务部门。某些公司行政费用,包括公司高管薪酬、财务、某些信息技术、内部审计和税务合规,不分配给业务部门。
无形资产摊销
无形资产摊销包括定期摊销无形资产--包括客户关系、商号、开发的技术、积压和内部使用的软件。
其他无形资产减值准备
其他无形资产减值是指确认非现金费用,以将商誉以外的无形资产的账面价值降至其公允价值。
其他营业费用(净额)
其他营业费用,净额包括外币交易损益、净额、重组费用、收购和其他交易相关费用和非现金费用、资产处置损失和收益以及其他杂项营业费用。
所得税拨备(福利)
所得税的拨备或优惠包括美国联邦、州和地方所得税以及所有非美国所得税。我们在美国以外的大约47个司法管辖区缴纳所得税。由于我们在全球范围内开展业务,我们的有效税率取决于并将继续取决于我们税前收益在几个不同税务管辖区的地理分布。我们的有效税率也可能根据不同司法管辖区税率的变化、可获得的税收抵免和不可抵扣项目而有所不同。
影响我们报告结果的项目
新冠肺炎疫情及相关供应链中断
我们继续评估和积极管理新冠肺炎疫情对我们全球业务以及我们供应商和客户业务的影响。为了定位自己以满足需求,我们继续密切监控供应链,并采取积极措施确保供应的连续性。无论我们在哪里运作,我们都遵守所有州和国家的授权和指导方针。考虑到不确定的环境,我们已经采取了一定的行动来降低成本和保存现金。今年,我们的绝大多数生产基地都保持了全面运营。由于新冠肺炎疫情的爆发和随后的政府限制,包括中国的几个制造基地在内的某些工厂最近经历了生产中断。这些中断导致了零部件短缺和其他供应链限制,可能会限制我们在预期交货期内完成客户订单的能力,无论是直接在亚太地区还是在其他地区都是如此。大流行将在多大程度上继续影响我们的业务以及我们客户和供应商的业务仍不确定。见第二部分项目1A中的“新冠肺炎大流行可能对我们的业务、经营成果和未来的财务状况产生重大不利影响”。“风险因素”包括在本表格10-K的其他部分。
我们所服务行业的总体经济状况和资本支出
我们的财务业绩密切跟踪我们所服务的行业和终端市场的变化。对我们大多数产品的需求取决于我们客户的新资本投资水平以及计划内和计划外的维护支出。资本支出的水平反过来又取决于一般经济条件以及以合理成本获得资本的情况。特别是,对我们的工业技术和服务产品的需求通常与工业总产能利用率和工业生产变动率相关。产能利用率在80%以上的历史上表明,工业设备的需求环境强劲。在我们的工业技术和服务部门,整体经济增长和工业生产以及长期趋势影响着对我们产品的需求。在我们精密和科学技术部门的某些业务中,我们预计对我们产品的需求将受到有利趋势的推动,包括医疗支出的增长和由于人口老龄化需要医疗保健而扩大的医疗保健系统,以及新兴经济体对医疗解决方案和安全基础设施的投资增加。在更长的时期内,我们认为对我们所有产品的需求也倾向于遵循由世界各地GDP的变化率所指示的经济增长模式,每个细分市场的长期趋势增强了这一模式。我们的增长能力和财务业绩也将受到我们应对全球业务带来的各种挑战和机遇的能力的影响,包括有效利用我们的全球销售、制造和分销能力,以及为各种地理市场的最终用户设计创新的新产品应用。
外币波动
在截至2022年12月31日的一年中,我们收入的很大一部分(约56%)是以美元以外的货币计价的。由于我们的大部分制造设施和劳动力成本都在美国以外,我们的很大一部分成本也是以美元以外的货币计价的。因此,外汇汇率的变化可能会影响我们的经营结果,并在对我们的讨论具有重要意义时进行量化。
影响我们经营结果可比性的因素
以下概述了影响我们当前和历史运营结果可比性的某些因素。
收购
我们增长战略的一部分是收购补充业务,这些业务提供进入新技术或地理位置的机会,或扩大我们的产品。虽然如附注4所述,收购并不是个别重大或整体重大的收购,但在比较各期间的业绩时,它们可能是相关的。
有关这些收购的进一步讨论,请参阅本表格10-K中其他部分包含的我们经审计的综合财务报表的附注4“收购”。
重组和其他业务转型计划
我们继续实施业务转型倡议。这些业务转型计划的一个关键要素是在我们的工业技术和服务、精密和科学技术部门以及公司层面重组计划。重组费用、与项目相关的设施重组、搬迁和其他成本以及相关资本支出受到的影响最大。
在收购英格索尔兰德工业公司后,我们宣布了一项重组计划(“2020计划”),以提高效率和协同效应,减少设施数量,并优化合并后公司的运营利润率。在截至2022年和2021年12月31日的年度中,与这项重组计划相关的费用分别为2930万美元和1340万美元。截至2022年12月31日,我们确认了与2020计划相关的支出,工业技术和服务、精密和科学技术以及公司分别为9,880万美元、1,560万美元和1,130万美元。
基于股票的薪酬费用
在截至2022年和2021年12月31日的年度,我们分别产生了约7890万美元和8720万美元的股票薪酬支出。与2021年相比有所下降,主要是因为2020年第三季度宣布的向全球近16,000名员工授予的1.5亿美元股权将于2022年第三季度完全归属。见附注18“基于股票的薪酬我们的经审计的合并财务报表包括在本10-K表格的其他地方,以便进一步讨论我们的基于股票的薪酬支出。
我们如何评估我们的业务表现
我们通过上述两个业务部门管理运营。除了我们的综合GAAP财务指标外,我们还审查各种非GAAP财务指标,包括调整后的EBITDA、调整后的净收入和自由现金流量。
我们相信,调整后的EBITDA和调整后的净收入是帮助我们和投资者评估我们的经营业绩的有益补充措施,因为它们排除了某些项目,这些项目的期间波动不一定与我们业务运营的变化相对应。调整后的EBITDA代表扣除利息、税项、折旧、摊销及某些非现金、非经常性及其他调整项目前的净收益(亏损)。我们认为,在列报经调整的EBITDA时应用的调整是适当的,以向投资者提供有关某些重大非现金项目和关于我们预计未来不会继续保持在同一水平的非经常性项目的额外信息。经调整净收益被定义为净收益(亏损),包括非收购相关无形资产的利息、折旧和摊销,不包括用于计算调整后EBITDA的其他项目,并根据这些排除的税收影响进行进一步调整。
我们使用自由现金流来审查我们业务的流动性。我们用经营活动的现金流减去资本支出来衡量自由现金流。我们相信,自由现金流是我们和投资者评估我们追求商业机会和投资以及偿还债务的能力的有用的补充财务指标。自由现金流不是根据公认会计准则衡量我们的流动性的指标,不应被视为经营活动现金流的替代。
管理层和我们的董事会经常将这些衡量标准用作评估我们的运营和财务业绩以及确定可自由支配的年度薪酬的工具。此类措施是对《公认会计原则》下可比措施的补充,不应被视为替代或优于这些措施。此外,我们认为,投资者和其他利害关系方在评估发行人时经常使用调整后EBITDA、调整后净收益和自由现金流量,其中许多在报告业绩时也显示调整后EBITDA、调整后净收益和自由现金流量,以便于了解其经营和财务业绩以及流动性。
调整后的EBITDA、调整后的净收入和自由现金流量不应被视为净收益(亏损)或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的替代方案,也不应被视为作为衡量我们流动性的经营活动现金流量的替代方案。调整后的EBITDA、调整后的净收入和自由现金流量作为分析工具具有局限性,您不应单独考虑这些指标,也不应将其作为分析我们根据GAAP报告的结果的替代品。
在我们对我们的合并和分部业绩的讨论中,包括在不变货币基础上的收入和调整后EBITDA的变化。恒定货币信息比较不同时期的结果,就像汇率在一段时期内保持不变一样。我们将不变货币收入和调整后EBITDA定义为总收入和调整后EBITDA,剔除汇率变动的影响,并使用它来确定不变货币收入和调整后EBITDA同比增长。不变货币收入和调整后的EBITDA是通过使用相应的前期汇率换算本期收入和调整后的EBITDA来计算的。这些结果应被视为根据公认会计原则报告的结果的补充,而不是替代。我们公布的不变货币基础上的结果可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较,也不是根据公认会计准则公布的业绩衡量标准。
有关这些衡量标准的进一步信息,请参阅下文“非公认会计准则财务衡量标准”。
持续经营的结果
综合结果应与分部结果和本10-K表中其他部分包括的经审计合并财务报表的分部信息注释一起阅读,后者提供了关于我们综合经营报表某些组成部分的更详细的讨论。合并结果中的所有公司间账户和交易均已注销。
本节讨论我们在截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比的持续经营业绩。关于截至2021年12月31日的年度与2020年同期的讨论和分析,请参阅我们于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度报告10-K表中的第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的综合经营业绩
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
合并业务报表 | | | |
收入 | $ | 5,916.3 | | | $ | 5,152.4 | |
销售成本 | 3,590.7 | | | 3,163.9 | |
毛利 | 2,325.6 | | | 1,988.5 | |
销售和管理费用 | 1,095.8 | | | 1,028.0 | |
无形资产摊销 | 347.6 | | | 332.9 | |
| | | |
其他营业费用(净额) | 64.9 | | | 61.9 | |
营业收入 | 817.3 | | | 565.7 | |
利息支出 | 103.2 | | | 87.7 | |
债务清偿损失 | 1.1 | | | 9.0 | |
其他收入,净额 | (29.2) | | | (44.0) | |
所得税前收入 | 742.2 | | | 513.0 | |
所得税拨备(福利) | 149.6 | | | (21.8) | |
权益法投资收益(亏损) | 0.7 | | | (11.4) | |
持续经营收入 | 593.3 | | | 523.4 | |
非持续经营所得的税后净额 | 15.2 | | | 41.6 | |
净收入 | 608.5 | | | 565.0 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 3.8 | | | 2.5 | |
Ingersoll Rand Inc.的净收入。 | $ | 604.7 | | | $ | 562.5 | |
| | | |
占收入的百分比 | | | |
毛利 | 39.3 | % | | 38.6 | % |
销售和管理费用 | 18.5 | % | | 20.0 | % |
营业收入 | 13.8 | % | | 11.0 | % |
持续经营收入 | 10.0 | % | | 10.2 | % |
调整后的EBITDA(1) | 24.3 | % | | 23.1 | % |
| | | |
其他财务数据 | | | |
调整后的EBITDA(1) | $ | 1,434.8 | | | $ | 1,191.9 | |
调整后净收益(1) | 971.7 | | | 881.4 | |
现金流--经营活动 | 865.4 | | | 627.8 | |
现金流--投资活动 | (337.3) | | | (1,029.4) | |
现金流--融资活动 | (954.0) | | | (1,157.0) | |
自由现金流(1) | 770.8 | | | 563.7 | |
(1)有关与最直接可比的GAAP衡量标准的对账,请参阅下文“非GAAP财务衡量标准”。
收入
2022年的收入为59.163亿美元,比2021年的51.524亿美元增加了7.639亿美元,增幅为14.8%。收入的增长主要是由于4.207亿美元的定价增加,4.094亿美元的有机产量增加,以及2.255亿美元的收购,但被2.917亿美元的外国货币的不利影响部分抵消。2022年来自售后零部件和服务的综合收入比例为35.2%,而2021年为36.2%。
毛利
2022年的毛利润为23.256亿美元,比2021年的19.885亿美元增加了3.371亿美元,增幅17.0%,占收入的比例在2022年和2021年分别为39.3%和38.6%。毛利润的增长主要是由于上文讨论的更高的定价、更高的有机产量和收购。毛利润占收入的百分比的增加主要是由于价格变化的好处超过了材料和劳动力成本的通胀。
销售和管理费用
2022年销售和管理费用为10.958亿美元,比2021年的10.28亿美元增加6780万美元,增幅6.6%。销售和行政费用的增加主要来自2021年下半年收购的业务,部分被较低的激励薪酬支出所抵消。销售和行政费用占收入的百分比从2021年的20.0%下降到2022年的18.5%。
无形资产摊销
2022年无形资产摊销为3.476亿美元,与2021年的3.329亿美元相比增加了1470万美元。增加的主要原因是确认了2021年下半年收购的资产的全年摊销,但部分被外币换算的影响所抵消。
其他营业费用(净额)
其他运营费用,2022年净额为6490万美元,比2021年的6190万美元增加了300万美元。增加的主要原因是重组费用增加了1,590万美元,外币交易收益减少了610万美元,但与收购相关的费用减少了1,660万美元,部分抵消了这一增长。
利息支出
2022年的利息支出为1.032亿美元,比2021年的8770万美元增加了1550万美元。贷款增加主要是由于加权平均利率上升,但有关增幅因美元定期贷款A系列于2021年9月30日提前偿还、欧元定期贷款于2022年6月30日提前偿还以及附注19所述的利率衍生工具合约而被部分抵销。套期保值、衍生工具与信用风险“我们的合并财务报表包括在本10-K表的其他地方。2022年加权平均利率约为3.2%,2021年约为2.0%。
债务清偿损失
2022年清偿债务的损失为110万美元,这与偿还欧元定期贷款有关。2021年清偿债务的亏损为900万美元,这与偿还美元定期贷款系列A有关,详情请参阅本表格10-K中其他部分包括的经审计综合财务报表的附注11“债务”。
其他收入,净额
2022年其他收入净额为2920万美元,与2021年的4400万美元相比减少了1480万美元。其他收入净额减少的主要原因是,与2021年期间相比,2022年期间结算购置后或有事项的收益减少,但因持有现金和现金等价物的利息收入增加而部分抵消。
所得税拨备(福利)
所得税拨备为1.496亿美元,2022年实际税率为20.2%,而所得税优惠为2180万美元,2021年实际税率为4.2%。税项拨备的增加和实际税率的变化主要是由于有效税率较高的司法管辖区的税前账面收入增加,以及税率较低的司法管辖区的收益较低所致。此外,2021年的拨备和税率由于法规限制失效而释放未确认的税收准备金、与合并交易的最终结算相关的福利以及2021年确认的重组福利使用了多余的外国税收抵免而减少。所有这些项目都是对2021年税收规定和有效税率的一次性影响。
净收入
2022年净收入为6.085亿美元,与2021年的5.65亿美元相比增加了4350万美元。净收入的增长主要是由于收入增加带来的毛利润增加,但部分被所得税拨备的增加以及较少的销售和行政费用所抵消。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA在2022年增加了2.429亿美元,达到14.348亿美元,而2021年为11.919亿美元。调整后的EBITDA占收入的百分比从2021年的23.1%增加到2022年的24.3%,增幅为120个基点。调整后EBITDA的增长主要是由于定价改善了4.207亿美元,有机销售量增加了1.624亿美元,但被2.446亿美元的不利成本通胀和产品组合以及72.0美元外币的不利影响部分抵消
百万美元。调整后的EBITDA占收入的百分比的增加主要是由于定价和销量的提高,但部分被不利的成本膨胀和产品组合所抵消。
调整后净收益
与2021年的8.814亿美元相比,2022年调整后的净收入增加了9030万美元,达到9.717亿美元。增加的主要原因是经调整的EBITDA较高,但被调整后的所得税拨备和利息支出增加所部分抵消。
非公认会计准则财务指标
下文列出的是净收益与调整后EBITDA和调整后净收益以及从经营活动到自由现金流量的现金流量的对账。有关调整后的EBITDA和调整后的净收入的更多信息,请参阅上文“我们如何评估我们的业务表现”。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 608.5 | | | $ | 565.0 | |
减去:来自停产业务的收入 | 0.5 | | | 121.0 | |
减去:非持续经营的所得税优惠(拨备) | 14.7 | | | (79.4) | |
持续经营收入,税后净额 | 593.3 | | | 523.4 | |
另外: | | | |
利息支出 | 103.2 | | | 87.7 | |
所得税拨备(福利) | 149.6 | | | (21.8) | |
折旧费用(a) | 81.8 | | | 85.1 | |
摊销费用(b) | 347.6 | | | 332.9 | |
| | | |
重组及相关业务转型成本(c) | 32.3 | | | 18.8 | |
与收购有关的费用和非现金费用(d) | 40.7 | | | 65.2 | |
基于股票的薪酬(e) | 85.6 | | | 95.9 | |
外币交易收益,净额 | (5.9) | | | (12.0) | |
权益法投资损失(收益) | (0.7) | | | 11.4 | |
债务清偿损失 | 1.1 | | | 9.0 | |
后进先出库存的调整 | 36.1 | | | 33.2 | |
收购后或有事项的结算收益 | (6.2) | | | (30.1) | |
| | | |
其他调整(f) | (23.7) | | | (6.8) | |
调整后的EBITDA | $ | 1,434.8 | | | $ | 1,191.9 | |
减号: | | | |
利息支出 | $ | 103.2 | | | $ | 87.7 | |
调整后的所得税拨备(g) | 267.3 | | | 120.7 | |
折旧费用 | 81.8 | | | 85.1 | |
非收购相关无形资产摊销 | 18.8 | | | 17.0 | |
现金和现金等价物的利息收入 | (8.0) | | | — | |
调整后净收益 | $ | 971.7 | | | $ | 881.4 | |
| | | |
持续运营的自由现金流: | | | |
持续经营产生的经营活动现金流 | $ | 865.4 | | | $ | 627.8 | |
减号: | | | |
资本支出 | 94.6 | | | 64.1 | |
持续运营的自由现金流 | $ | 770.8 | | | $ | 563.7 | |
(a)折旧费用分别不包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度租赁设备折旧340万美元和410万美元。
(b)分别为收购(客户关系、技术、商号和积压)产生的无形资产摊销3.288亿美元和3.159亿美元,以及非收购相关无形资产摊销1880万美元和1700万美元,分别为截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
(c)重组及相关业务转型成本包括以下各项。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
重组费用 | $ | 29.3 | | | $ | 13.4 | |
设施重组、搬迁和其他费用 | 3.0 | | | 3.1 | |
其他,净额 | — | | | 2.3 | |
重组和相关业务转型的总成本 | $ | 32.3 | | | $ | 18.8 | |
(d)代表与成功和放弃收购相关的成本,包括第三方费用、关闭后整合成本(包括某些激励性和非激励性现金补偿成本)以及公允价值购买会计调整产生的非现金费用和信用。
(e)代表截至2022年12月31日确认的7890万美元的基于股票的薪酬支出和670万美元的相关雇主税。
代表截至2021年12月31日确认的8720万美元的基于股票的薪酬支出和870万美元的相关雇主税。
(f)包括(1)摊销先前服务费用和摊销养恤金和其他离职后支出损失的影响;(2)现金和现金等价物的利息收入;(3)其他杂项调整。
(g)代表我们的所得税拨备,根据从调整后净收入中排除的税前项目的税收影响进行调整,并删除适用的离散税项。未计入经调整净收入的税前项目的税前影响,是根据与受调整影响的司法管辖区有关的法定税率计算,并计及永久性差额及估值免税额的影响。个别税项包括税法或税率的变动、与前几年有关的不确定税务状况的变动及估值免税额的变动。
按下文所列各期间调整的所得税拨备包括以下内容。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
所得税拨备(福利) | $ | 149.6 | | | $ | (21.8) | |
税前收入调整对税收的影响 | 107.3 | | | 97.6 | |
| | | |
离散税目 | 10.4 | | | 44.9 | |
调整后的所得税拨备 | $ | 267.3 | | | $ | 120.7 | |
细分结果
我们报告我们的业务分为两个部门:工业技术和服务以及精密和科学技术。由于对经营业绩有重大影响的任何业绩已包括在上述综合业绩讨论中,因此我们的公司业务(如下所述)并未单独讨论。
我们根据部门收入和部门调整后的EBITDA来评估部门的业绩。分部调整后的EBITDA是经营业绩和持续盈利能力的指标。我们的管理层密切关注部门调整后的EBITDA,以评估过去的业绩并确定提高盈利能力所需的行动。
提供给首席运营决策者(“CODM”)并由其评估的分部计量在本10-K表其他部分包括的经审计综合财务报表的附注23“分部信息”中进行了说明。
在我们对分部业绩的讨论中,以下包括分部收入的变化和在不变货币基础上的分部调整后EBITDA。恒定货币信息比较不同时期的结果,就像汇率在一段时期内保持不变一样。我们将不变货币定义为不受汇率变动影响的部门收入和调整后的EBITDA的变化。我们使用这些衡量标准来确定不变的货币部门收入和部门调整后的EBITDA同比增长。不变货币区段收入和区段调整EBITDA是通过使用前期汇率换算本期区段收入和区段调整后EBITDA来计算的。这些结果应被视为根据公认会计原则报告的结果的补充,而不是替代。我们公布的不变货币基础上的结果可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较,也不是根据公认会计准则公布的业绩衡量标准。
截至2022年和2021年12月31日的年度业绩
下表显示了我们每个部门的部门顺序、部门收入、部门调整后的EBITDA和部门调整后的EBITDA利润率(部门调整后的EBITDA占部门收入的百分比),并说明了
在百分比基础上,外币波动对部门订单、部门收入和部门调整后EBITDA增长的影响。
工业技术和服务细分结果s
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 百分比变化 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
细分市场订单 | $ | 5,120.1 | | | $ | 4,678.8 | | | 9.4 | % |
细分市场收入 | $ | 4,705.1 | | | $ | 4,161.0 | | | 13.1 | % |
分部调整后的EBITDA | $ | 1,214.0 | | | $ | 1,033.7 | | | 17.4 | % |
部门调整后的EBITDA利润率 | 25.8 | % | | 24.8 | % | | 100 bps |
2022 vs. 2021
2022年的细分市场订单 为51.201亿美元,比2021年的46.788亿美元增加4.413亿美元,增幅9.4%。分部订单的增长主要是由于6.333亿美元或13.5%的有机增长以及4940万美元或1.1%的收购,但被2.414亿美元或5.2%的外币不利影响部分抵消。
细分市场收入 for 2022 为47.051亿美元,比2021年的41.61亿美元增加5.441亿美元,增幅13.1%。分部收入的增长主要是由于有机销售量增加,达到3.755亿美元或9.0%,定价改善3.523亿美元或8.5%,以及收购4440万美元或1.1%,但被2.281亿美元或5.5%的外国货币的不利影响部分抵消。2022年来自售后零部件和服务的部门收入百分比为39.4%,而2021年为40.7%。
2022年分部调整后EBITDA为12.14亿美元,较2021年的10.337亿美元增加1.803亿美元,增幅17.4%。部门调整后的EBITDA利润率从2021年的24.8%增加到25.8%,增幅为100个基点。分部调整后EBITDA的增长主要是由于定价改善了3.523亿美元或34.1%,有机销售量增加了1.472亿美元或14.2%,以及收购了840万美元或0.8%,但被不利的成本通胀和产品组合2.051亿美元或19.8%、外币的不利影响5790万美元或5.6%以及销售和行政费用增加6450万美元或6.2%所部分抵消。
精密与科学技术分部业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 百分比变化 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
细分市场订单 | $ | 1,247.5 | | | $ | 1,085.7 | | | 14.9 | % |
细分市场收入 | $ | 1,211.2 | | | $ | 991.4 | | | 22.2 | % |
分部调整后的EBITDA | $ | 347.5 | | | $ | 291.4 | | | 19.3 | % |
部门调整后的EBITDA利润率 | 28.7 | % | | 29.4 | % | | (70) bps |
2022 vs. 2021
2022年的细分市场订单 为12.475亿美元,与2021年的1085.7美元相比,增加了1.618亿美元,增幅14.9%。分部订单的增加主要是由于收购了2.035亿美元或18.7%,以及2350万美元或2.2%的有机增长,但被6520万美元或6.0%的外币不利影响部分抵消。
细分市场收入 for 2022 为12.112亿美元,比2021年的9.914亿美元增加了2.198亿美元,增幅为22.2%。分部收入的增长主要是由于收购了1.811亿美元或18.3%,定价改善了6840万美元或6.9%,交易量增加了3390万美元或3.4%,但被6360万美元或6.4%的外国货币的不利影响部分抵消了。2022年,来自售后零部件和服务的部门收入百分比为19.1%,而2021年为17.1%。
2022年分部调整后EBITDA为3.475亿美元,较2021年的2.914亿美元增加5610万美元,增幅19.3%。部门调整后的EBITDA利润率从2021年的29.4%下降到28.7%,降幅为70个基点。分部调整后EBITDA的增长主要是由于定价改善了6840万美元(23.5%),收购了3870万美元(13.3%),有机销售量增加了1520万美元(5.2%),但被不利的成本通胀和产品组合3820万美元(13.1%)、外币1830万美元(6.3%)的不利影响以及1170万美元(4.0%)的销售和行政费用增加部分抵消了。
非持续经营的结果
非连续性业务的结果-SVT
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度我们业务的部分综合运营结果。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 6.6 | | | $ | 430.9 | |
销售成本 | 6.5 | | | 321.3 | |
毛利 | 0.1 | | | 109.6 | |
销售和管理费用 | 0.1 | | | 35.7 | |
无形资产摊销 | — | | | 10.4 | |
销售收益 | (2.8) | | | (298.3) | |
其他营业费用(净额) | 0.7 | | | 18.1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
所得税前收入 | 2.1 | | | 343.7 | |
所得税拨备(福利) | (13.2) | | | 87.1 | |
非持续经营收入,税后净额 | $ | 15.3 | | | $ | 256.6 | |
与2021年相比,截至2022年12月31日的年度来自非持续经营的收入发生变化,主要是由于SVT的销售于2021年6月1日基本完成。
非持续经营的结果--HPS
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度我们业务的部分综合运营结果。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | — | | | $ | 71.9 | |
销售成本 | — | | | 60.2 | |
毛利 | — | | | 11.7 | |
销售和管理费用 | — | | | 5.3 | |
无形资产摊销 | — | | | 2.4 | |
销售损失 | — | | | 207.7 | |
其他营业费用(净额) | 1.6 | | | 19.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
所得税前亏损 | (1.6) | | | (222.7) | |
所得税优惠 | (1.5) | | | (7.7) | |
非持续经营亏损,税后净额 | $ | (0.1) | | | $ | (215.0) | |
与2021年相比,截至2022年12月31日止年度的非持续经营业绩出现变化,主要是由于HPS的销售于2021年4月1日基本完成。其余活动主要是为最后确定离职和履行过渡服务而发生的费用。
未经审计的季度经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,每股除外) | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 |
收入 | $ | 1,337.0 | | | $ | 1,439.9 | | | $ | 1,515.7 | | | $ | 1,623.7 | | | $ | 1,129.5 | | | $ | 1,279.1 | | | $ | 1,325.0 | | | $ | 1,418.8 | |
毛利 | $ | 526.1 | | | $ | 569.8 | | | $ | 575.3 | | | $ | 654.4 | | | $ | 452.1 | | | $ | 512.7 | | | $ | 514.3 | | | $ | 509.4 | |
营业收入 | $ | 157.0 | | | $ | 197.4 | | | $ | 190.0 | | | $ | 272.9 | | | $ | 121.3 | | | $ | 140.1 | | | $ | 163.9 | | | $ | 140.4 | |
持续经营收入,税后净额 | $ | 105.9 | | | $ | 137.8 | | | $ | 145.5 | | | $ | 204.1 | | | $ | 90.1 | | | $ | 138.3 | | | $ | 131.0 | | | $ | 164.0 | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | $ | (1.4) | | | $ | 1.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 14.6 | | | $ | (180.2) | | | $ | 96.3 | | | $ | (4.2) | | | $ | 129.7 | |
净收益(亏损) | $ | 104.5 | | | $ | 139.3 | | | $ | 146.0 | | | $ | 218.7 | | | $ | (90.1) | | | $ | 234.6 | | | $ | 126.8 | | | $ | 293.7 | |
可归因于英格索尔·兰德公司的净收益(亏损) | $ | 103.7 | | | $ | 138.5 | | | $ | 145.1 | | | $ | 217.4 | | | $ | (90.4) | | | $ | 233.9 | | | $ | 126.0 | | | $ | 293.0 | |
加权平均股份,基本 | 407.6 | | | 404.5 | | | 404.0 | | | 405.0 | | | 419.2 | | | 419.9 | | | 412.3 | | | 407.8 | |
加权平均股份,稀释后 | 413.1 | | | 409.4 | | | 408.5 | | | 409.3 | | | 425.9 | | | 426.8 | | | 418.5 | | | 413.4 | |
普通股持续经营的基本每股收益 | $ | 0.26 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.32 | | | $ | 0.40 | |
非持续经营普通股每股基本收益(亏损) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.43) | | | $ | 0.23 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.32 | |
普通股每股基本收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.54 | | | $ | (0.22) | | | $ | 0.56 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.72 | |
普通股持续经营摊薄后每股收益 | $ | 0.25 | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.32 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.40 | |
非持续经营普通股每股摊薄收益(亏损) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.42) | | | $ | 0.23 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.31 | |
普通股每股摊薄收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.53 | | | $ | (0.21) | | | $ | 0.55 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.71 | |
调整后的EBITDA(1) | $ | 303.6 | | | $ | 334.9 | | | $ | 376.1 | | | $ | 420.2 | | | $ | 244.0 | | | $ | 292.1 | | | $ | 313.7 | | | $ | 342.1 | |
(1)净收益与调整后EBITDA的对账如下
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 |
净收益(亏损) | $ | 104.5 | | | $ | 139.3 | | | $ | 146.0 | | | $ | 218.7 | | | $ | (90.1) | | | $ | 234.6 | | | $ | 126.8 | | | $ | 293.7 | |
减去:非持续经营的收入(亏损) | (1.8) | | | 2.0 | | | 0.6 | | | (0.3) | | | (177.8) | | | 258.5 | | | (7.6) | | | 47.9 | |
减去:非持续经营的所得税优惠(拨备) | 0.4 | | | (0.5) | | | (0.1) | | | 14.9 | | | (2.4) | | | (162.2) | | | 3.4 | | | 81.8 | |
持续经营收入,税后净额 | 105.9 | | | 137.8 | | | 145.5 | | | 204.1 | | | 90.1 | | | 138.3 | | | 131.0 | | | 164.0 | |
另外: | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | 19.0 | | | 23.2 | | | 26.6 | | | 34.4 | | | 23.1 | | | 22.7 | | | 22.5 | | | 19.4 | |
所得税拨备(福利) | 32.4 | | | 41.9 | | | 30.3 | | | 45.0 | | | 10.6 | | | 12.5 | | | 2.7 | | | (47.6) | |
折旧费用 | 21.3 | | | 20.1 | | | 20.4 | | | 20.0 | | | 20.3 | | | 21.0 | | | 21.2 | | | 22.6 | |
摊销费用 | 86.2 | | | 83.6 | | | 93.8 | | | 84.0 | | | 84.2 | | | 80.3 | | | 80.3 | | | 88.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
重组及相关业务转型成本(a) | 14.2 | | | 9.5 | | | 7.2 | | | 1.4 | | | 2.7 | | | 6.7 | | | 3.1 | | | 6.3 | |
与收购有关的费用和非现金费用(b) | 9.5 | | | 5.4 | | | 12.1 | | | 13.7 | | | 10.5 | | | 14.3 | | | 14.4 | | | 26.0 | |
基于股票的薪酬(c) | 19.8 | | | 22.4 | | | 27.1 | | | 16.3 | | | 21.6 | | | 21.5 | | | 29.8 | | | 23.0 | |
权益法投资损失(收益) | 4.3 | | | 0.8 | | | (2.6) | | | (3.2) | | | — | | | 0.7 | | | 2.2 | | | 8.5 | |
债务清偿损失 | — | | | 1.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.0 | | | — | |
外币交易损失(收益),净额 | (3.8) | | | (1.8) | | | (6.7) | | | 6.4 | | | (18.1) | | | 3.4 | | | 1.1 | | | 1.6 | |
后进先出库存的调整 | — | | | — | | | 33.0 | | | 3.1 | | | — | | | — | | | — | | | 33.2 | |
收购后或有事项的结算收益(d) | — | | | — | | | (6.2) | | | — | | | — | | | (30.1) | | | — | | | — | |
其他调整(e) | (5.2) | | | (9.1) | | | (4.4) | | | (5.0) | | | (1.0) | | | 0.8 | | | (3.6) | | | (3.0) | |
调整后的EBITDA | $ | 303.6 | | | $ | 334.9 | | | $ | 376.1 | | | $ | 420.2 | | | $ | 244.0 | | | $ | 292.1 | | | $ | 313.7 | | | $ | 342.1 | |
(a)重组及相关业务转型成本包括:(I)重组费用;(Ii)遣散费、签约、搬迁及寻找主管人员的费用;(Iii)设施重组、搬迁及其他成本;(Iv)资讯科技基础设施改造;(V)资产处置损益;(Vi)顾问费及其他顾问费;及(Vii)其他杂项费用。
(b)代表与成功和放弃收购相关的成本,包括第三方费用、关闭后整合成本(包括某些激励性和非激励性现金补偿成本)以及公允价值购买会计调整产生的非现金费用和信贷。
(c)表示已确认的基于股票的薪酬支出和相关的雇主税。
(d)指因调整退休计划资金和净周转资本交易价格而在计量期间以外的购并后或有事项结清的收益。
(e)包括(1)摊销先前服务费用和摊销养恤金和其他离职后损失(“OPEB”(2)现金和现金等价物的利息收入;(3)其他杂项调整。
流动性与资本资源
我们的投资资源包括手头现金、运营产生的现金和循环信贷安排下的借款。我们也有能力寻求额外的担保和无担保借款,但受信贷协议的限制。
有关我们的重大负债的说明,请参阅本表格10-K其他部分所列经审计综合财务报表的附注11“债务”。
截至2022年12月31日,我们没有未偿还借款,新循环信贷安排下没有未偿还信用证,未使用的可用金额为11.00亿美元。
截至2022年12月31日,我们遵守了所有债务契约,没有发生或正在发生违约事件。
流动性
我们的流动性需求主要来自正常运营成本、偿债、收购融资和资本支出的营运资金需求。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
现金和现金等价物 | $ | 1,613.0 | | | $ | 2,109.6 | |
| | | |
短期借款和长期债务的当期期限 | $ | 36.5 | | | $ | 38.8 | |
长期债务 | 2,716.1 | | | 3,401.8 | |
债务总额 | $ | 2,752.6 | | | $ | 3,440.6 | |
只要我们不超过指定的优先抵押杠杆率,我们可以循环信贷安排下的额外承诺和/或增量定期贷款外加额外金额的形式,将高级担保信贷安排下的借款可获得性增加至多16.0亿美元。如果在管理高级担保信贷安排的信贷协议下满足某些特定条件,我们可能会在高级担保信贷安排下产生额外的担保债务。我们的流动资金需求很大,主要是由于偿债要求。有关详情,请参阅本表格10-K其他部分所载经审核综合财务报表的附注11“债务”。
我们的主要流动资金来源一直是现有的现金和现金等价物、运营产生的现金和高级担保信贷安排下的借款。我们现金的主要用途将是提供营运资金,满足偿债要求,为资本支出提供资金,并为战略计划提供资金,包括可能的收购。我们也可能寻求根据资本租赁或其他债务安排为资本支出融资,以提供流动性或优惠的借款条件。我们继续考虑收购机会,但无法预测未来任何收购的规模和时机以及相关的潜在资本金要求。如果以可接受的条款获得合适的业务进行收购,我们可以通过额外的长期借款获得全部或部分必要的融资。我们可能会不时寻求偿还我们所借的贷款,包括高级担保信贷安排下的借款。基于我们目前的运营水平和可用现金,我们相信我们的运营现金流,加上循环信贷机制下的可用性,将提供足够的流动资金,为我们目前的债务、预计的营运资本需求、偿债需求和可预见未来的资本支出需求提供资金。我们能否做到这一点,除其他因素外,还取决于当前的经济状况,其中许多情况不是我们所能控制的。此外,一旦发生某些事件,例如控制权的变更,我们可能会被要求偿还或再融资我们的债务。我们可能无法按商业上合理的条款或根本无法对我们的任何债务进行再融资,包括高级担保信贷安排。任何未来的收购、合资企业, 或其他类似交易可能需要额外资本,而且不能保证任何此类资本将以可接受的条款或根本不能向我们提供。
我们可以不时地在公开市场上以现行市场价格(包括通过规则10b5-1计划)、通过私下协商的交易、两者的组合或通过其他交易回购我们普通股的股票。回购任何股份的实际时间、数量、方式和价值将取决于几个因素,包括我们股票的市场价格、一般市场和经济状况、我们的流动性要求、适用的法律要求和其他商业考虑因素。
我们的大部分现金都在美国以外的司法管辖区。我们不主张ASC 740-30(前身为APB 23)对我们过去的非美国收益或未来的非美国收益进行无限期再投资。该公司记录了递延的外国纳税义务,以支付与汇回所有非美国
把收入带回美国。截至2022年12月31日,我们的递延所得税负债为3240万美元,其中主要包括预扣税。
营运资金
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
净营运资金 | | | |
流动资产 | $ | 3,967.3 | | | $ | 4,114.9 | |
减去:流动负债 | 1,674.0 | | | 1,467.7 | |
净营运资本 | $ | 2,293.3 | | | $ | 2,647.2 | |
| | | |
营运资金 | | | |
应收账款 | $ | 1,122.0 | | | $ | 948.6 | |
加:库存(不包括后进先出) | 1,085.9 | | | 878.6 | |
另外:合同资产 | 70.6 | | | 60.8 | |
减去:应付帐款 | 778.7 | | | 670.5 | |
减去:合同负债 | 305.6 | | | 242.1 | |
营运资本 | $ | 1,194.2 | | | $ | 975.4 | |
截至2022年12月31日,净营运资本从截至2021年12月31日的26.472亿美元减少到22.933亿美元,降幅为3.539亿美元。截至2022年12月31日,运营营运资本增加了2.188亿美元,从截至2021年12月31日的9.754亿美元增加到11.942亿美元。截至2022年12月31日,运营营运资本占2022年收入的20.2%,而截至2021年12月31日,营运资本占2021年收入的比例为18.9%。营运周转资金增加的主要原因是库存增加和应收账款增加,但因应付账款增加和合同负债增加而部分抵销。库存增加的主要原因是增加库存以满足对某些产品增加的需求,以及2022年完成的收购。应收账款增加的主要原因是,与2021年第四季度相比,2022年第四季度的收入有所增加,并于2022年完成了收购。应付账款增加的主要原因是供应商现金付款的时间安排。合同负债增加的主要原因是按订单设计的合同数量增加。
现金流
下表分别反映了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的主要现金流量类别。
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2022 | | 2021 |
持续经营提供(用于)的现金流: | | | |
经营活动提供的现金流 | $ | 865.4 | | | $ | 627.8 | |
用于投资活动的现金流 | (337.3) | | | (1,029.4) | |
用于融资活动的现金流 | (954.0) | | | (1,157.0) | |
非持续经营业务提供(用于)的现金净额 | (0.7) | | | 1,931.4 | |
自由现金流(1) | 770.8 | | | 563.7 | |
(1)有关与最直接可比的GAAP衡量标准的对账,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。
经营活动
经营活动提供的现金增加2.376亿美元,从2021年的6.278亿美元增加到2022年的8.654亿美元,这主要是由于为所得税支付的现金减少了2.64亿美元,以及持续运营的收入增加,部分被用于运营营运资本的现金抵消。
2022年运营营运资本使用现金2.372亿美元,而2021年使用现金300万美元。2022年应收账款变动使用现金1.952亿美元,而2021年使用现金6250万美元。2022年合同资产变化使用现金980万美元,而2021年使用现金40万美元。2022年库存变化使用现金2.256亿美元,而2021年使用现金1.344亿美元。应付账款的变化在2022年产生了1.204亿美元的现金,而2021年产生了1.182亿美元的现金。合同负债的变化在2022年产生了7300万美元的现金,而2021年产生的现金为7610万美元。
投资活动
用于投资活动的现金流包括2022年和2021年的资本支出分别为9460万美元(占综合收入的1.6%)和6410万美元(占综合收入的1.2%)。我们预计,到2023年,资本支出将约占综合收入的2%。2022年和2021年,收购中支付的净现金分别为2.468亿美元和9.748亿美元。2021年,处置财产、厂房和设备的净收益为950万美元。
融资活动
2022年用于融资活动的现金为9.54亿美元,主要用于偿还6.556亿美元的长期债务、购买2.611亿美元的库存股和3240万美元的普通股现金股息,但被行使股票期权的收益部分抵消。
2021年用于融资活动的现金为11.57亿美元,主要原因是购买了7.368亿美元的库存股,偿还了4.357亿美元的长期债务,以及普通股的现金股息820万美元,但部分被行使股票期权的收益2370万美元所抵消。
停产运营
由非持续业务提供(用于)的现金从2021年的19.314亿美元减少到2022年的19.321亿美元至(70万)美元,主要是由于销售在2021年第二季度基本完成。2022年非持续业务中使用的现金主要与离职相关费用有关。
自由现金流
自由现金流从2021年的5.637亿美元增加到2022年的7.708亿美元,主要是由于上文讨论的经营活动提供的现金增加。
购买义务
采购义务主要包括为满足业务需要而在正常业务过程中购买库存或服务的协议。截至2022年12月31日,该公司的购买义务为4.443亿美元,其中3.883亿美元应在未来12个月内支付。购买义务金额并不代表未来的全部预期采购,而只代表截至2022年12月31日我们在合同上承担义务的那些项目。因此,这些数额不会为我们预期的未来现金流出提供一个完整和可靠的指标。
或有事件
我们是各种法律程序、诉讼和行政行为的当事人,对于我们这种规模和所在行业的公司来说,这些都是普通或常规的性质。我们相信,此类诉讼、诉讼和行政行动不会对我们的运营、财务状况、流动性或竞争地位产生实质性不利影响。我们的综合资产负债表上有应计负债和其他负债,包括截至2022年12月31日的总诉讼准备金1.379亿美元,以应对我们与石棉相关的诉讼可能产生的负债。除我们与石棉有关的诉讼储备外,我们综合资产负债表上与法律诉讼、诉讼及行政行动有关的负债并不显著。关于其中某些诉讼、诉讼和行政行为的更详细讨论载于“第3项.法律诉讼”。
关键会计估计
本节讨论的会计估计是我们认为对理解我们的合并财务报表最关键的估计,因为它们涉及重大判断和不确定性。这些估计反映了我们基于截至这些合并财务报表日期可获得的信息对当前和某些估计的未来经济和市场状况及其影响的最佳判断。如果这些条件与预期的情况不同,下述判断和估计有可能发生变化,这可能会导致未来商誉、无形资产和长期资产的减值、或有准备增加、确定递延税项资产的估值扣除和税务负债增加等影响。另请参阅本表格10-K中其他部分包括的经审计综合财务报表的附注1“重要会计政策摘要”,其中讨论了我们从可接受的备选方案中选择的重要会计政策。
企业合并
我们对企业合并的可识别资产和负债采用收购会计方法,并按收购日的估计公允价值记录收购的资产和承担的负债。所收购企业的成本以及所收购资产和承担的负债的公允价值超出的部分确认为商誉。对公允价值的估计代表管理层对假设以及关于未来事件和不确定性的最佳估计,包括与未来现金流、贴现率、竞争趋势、利润率和收入增长假设有关的重大判断,包括特许权使用费、客户流失率和其他。使用的投入一般从历史数据中获得,并辅之以当前和预期的市场状况和增长率。
在估计可识别无形资产的公允价值和分配其各自的使用年限时,需要作出重大判断。公允价值估计基于历史信息以及管理层认为合理但本质上不确定的未来预期和假设。有关每一类可识别无形资产的公允价值确定的进一步信息,请参阅本表格10-K其他部分中我们的合并财务报表的附注4“收购”。确定无形资产的使用年限也需要判断。某些无形资产预期具有无限寿命,而某些其他可识别无形资产则具有可确定寿命。具有可确定使用寿命的可识别无形资产的使用寿命基于各种因素,包括但不限于竞争环境、产品周期、订单生命周期、历史客户流失率、市场份额、运营计划和宏观经济环境。可确定寿命无形资产的成本在预计使用年限内摊销为费用。
商誉和其他已确认无形资产的减值
我们于每年第四季度使用截至当年10月1日的数据以及每当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时测试商誉的减值。减值测试包括比较报告单位的公允价值和报告单位的账面价值。减值费用确认为账面金额超过报告单位公允价值的金额,但确认的损失不能超过分配给报告单位的商誉总额。如适用,我们在计量商誉减值损失时会考虑任何可扣税商誉对申报单位账面金额的所得税影响。我们采用分别按75%和25%加权的收入倍数和市场倍数法相结合的方法为所有报告单位确定公允价值。
在收益法下,公允价值是根据估计的未来现金流量的现值确定的,并按适当的风险调整利率贴现。我们使用内部预测来估计未来的现金流,并根据我们对每项业务长期前景的最新看法,对未来的长期增长率进行估计。实际结果可能与我们预测中假设的结果不同。我们使用资本资产定价模型计算贴现率,并分析与我们的报告单位相关的行业的公布贴现率,以估计股权融资成本。我们使用的贴现率与各自业务和我们内部制定的预测中固有的风险和不确定性相称。我们在2022年报告单位估值中使用的贴现率从9.5%到10.5%不等。此外,我们假设所有报告单位的最终增长率为3.5%,但有一个报告单位除外,在该报告单位中,由于与GDP百分比增长率密切相关,我们认为假设2.5%的最终增长率最合适。
根据市场倍数法,公允价值是根据上市指引公司的股价所得的倍数厘定,以便为我们的报告单位计算商业企业价值(“BEV”)。市场倍数法的应用需要根据指标公司的市值制定账面价值倍数。计算市盈率的方法是,首先计算指标公司的股权市值,然后将这些市盈率调整为现金和债务的市盈率,以得出Bev倍数。确定适当的指标公司和计算适当的市盈率是主观的。我们考虑了与我们的报告单位具有合理相似质量因素的各种上市公司,同时也考虑了收入增长、盈利能力和总资产等量化因素。
所有报告单位的估计公允价值超过账面价值的幅度至少为32%,因此没有计入减值。
我们每年使用被称为特许权使用费减免法的贴现现金流量估值测试具有无限年限的无形资产的减值。我们估计了五年内的预测收入,折扣率为10.0%至11.0%,终端增长率为2.5%至3.5%,特许权使用费费率为0.5%至4.0%。在截至2022年12月31日的年度内,并无发现或确认减值。
当事件或环境变化显示相关账面金额可能无法收回时,我们会审核已确认的无形资产,其定义为使用年限,并须按减值摊销。确定减值是否
发生亏损需要将账面金额与资产预期产生的未贴现现金流的总和进行比较。
另请参阅本10-K表格其他部分所载经审计综合财务报表的附注9“商誉及其他无形资产”。
所得税
我们的年度税率是根据我们在不同司法管辖区提供的收入、法定税率和税务筹划机会而厘定的。税法很复杂,纳税人和政府税务当局对税法有不同的解释。在确定我们的税费和评估我们的税务状况,包括评估不确定性时,需要做出重大判断。我们每季度审查我们的纳税状况,并在获得新信息时调整余额。
2017年12月22日颁布的《减税和就业法案》(下称《税法》)新增了一项要求,即受控外国公司(以下简称CFCs)所赚取的某些收入(即全球无形低税收入(GILTI))目前必须计入CFCs美国股东的总收入。GILTI是股东的“净氟氯化碳测试收入”超过被认为是有形收入回报净额的部分,目前的定义是:(1)美国股东在作为美国股东的每个氟氯化碳的合格企业资产投资中所占比例总和的10%,超过(2)在确定氟氯化碳测试净收入时考虑的某些利息支出。
根据美国公认会计原则,公司可以作出会计政策选择:(1)在发生时将未来美国计入与GILTI有关的应纳税所得额视为当期支出(“期间成本法”),或(2)将这些金额计入公司对递延税金的计量(“递延法”)。本公司已决定将采用期间成本法(上文方案1)。该公司在2022年为税法的GILTI条款记录了250万美元的税费支出。
递延所得税资产是指可用于减少未来年度应纳税所得额的金额。此类资产的产生是由于资产和负债的财务报告和计税基础之间的暂时性差异,以及净营业亏损和税项抵免结转。我们通过评估来自所有来源的未来预期应税收入的充分性,包括应税临时差异的冲销、预测的营业收益和可用的税务筹划策略,来评估这些未来税收扣除和抵免的可回收性。这些收入来源严重依赖于估计。在我们不认为递延税项资产更有可能收回的范围内,设立估值免税额。截至2022年12月31日和2021年12月31日,与税项属性结转相关的递延税项资产扣除估值免税额后的净额分别为5890万美元和3800万美元,这是由于在本年度增加了属性所致。
或有损失
或有损失是在正常业务过程中出现的不确定和未解决的事项,由其他有可能导致未来亏损的事件或行动造成。此类意外情况包括但不限于与石棉和二氧化硅有关的诉讼、环境义务以及其他事件和发展造成的损失。
当损失被认为是可能的并可合理估计时,我们将以我们对最终损失的最佳估计金额来记录负债。当出现一系列可能性相等的可能成本时,负债以该范围的低端为基础。但是,对某一特定意外事故造成损失的可能性往往很难预测,根据现有信息和未来事件的潜在影响以及将决定意外事故最终解决办法的第三方的决定,对损失或损失范围作出有意义的估计可能是不可行的。特别是,由于与估计石棉和二氧化硅或有事故有关,存在一些关键变量和假设,包括每年提交的新索赔的数量和类型、这些索赔的解决办法或结果、解决每一项新索赔的平均成本、可获得的保险金额、分配方法、与我们已达成和解的每家保险公司的合同条款、与我们尚未达成和解的其他超额保险公司的承保问题的解决以及与我们的保险公司的偿付能力风险。此外,此类问题在多年后才能得到解决的情况并不少见,在此期间,必须不断评估相关的事态发展和新信息,以确定潜在损失的可能性,以及是否有可能合理估计可能的损失范围。如有可能出现损失,但无法作出合理估计,则须予以披露。
当合理地可能发生亏损或当合理地可能损失金额将超过记录的拨备时,也规定了披露。我们定期审查所有或有事项,以确定损失的可能性是否发生了变化,并评估是否可以对损失或损失范围做出合理的估计。如上所述,当结果直接取决于结果时,制定有意义的损失估计或潜在损失范围是复杂的
与第三方谈判或由第三方作出决定,如监管机构、法院系统和其他相关方。这些因素直接关系到是否有可能合理估计潜在损失的范围和高低界限。
近期会计公告
有关最新会计准则的讨论,请参阅本表格10-K其他部分所列经审计综合财务报表的附注2“新会计准则”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
由于我们的可变利率借款,我们面临着利率风险。我们通过维持固定和可变债务的混合来管理我们的利率风险敞口,并使用支付固定利率掉期和利率上限作为可变利率债务的现金流对冲,以调整相对固定和可变部分。
截至2022年12月31日,我们有27.498亿美元的未偿还浮动利率债务,基本上所有债务都是在我们的高级担保信贷安排下产生的,在该贷款下,19.00亿美元定期贷款B和9.276亿美元定期贷款下的未偿还债务总额为27.498亿美元。根据2022年12月31日的现行利率,加权平均利率约为5.9%。
美元定期贷款B和美元定期贷款的利息主要基于SOFR加利差,并受0%SOFR基本利率下限的影响。因此,当SOFR超过该百分比时,美元定期贷款B和美元定期贷款的利率将会波动。截至2022年12月31日,SOFR高于0%下限。
我们使用利率互换和利率上限来抵消或减轻我们对利率变动的风险敞口。这些未偿还的利率掉期和利率上限合约符合资格,并被指定为基于SOFR的预测利息支付的现金流对冲。截至2022年12月31日,我们是两个固定-浮动利率掉期合约的固定利率付款人,这两个合约有效地固定了用于确定我们基于SOFR的可变利率借款的利率的基于SOFR的指数,我们拥有三个利率上限合同,有效地将用于确定本公司总计10.0亿美元基于SOFR的可变利率借款的利率的基于SOFR的指数限制在4.0%。见本10-K表格其他部分所载经审计综合财务报表的附注19“对冲活动、衍生工具和信用风险”。
下表列出了收益率曲线上市场利率假设变化100个基点的影响,包括我们在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内的利率互换和上限对我们利息支出的影响。
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2022 | | 2021 |
提高(降低)市场利率 | | | |
100个基点 | $ | 12.3 | | | $ | 30.1 | |
(100)基点(1) | (21.4) | | | (2.5) | |
(1)利率下降不会影响我们2022年或2021年欧元债务的利息支出,这低于整个财政年度2022年和2021年高级担保信贷安排下的0%基本利率下限,但会影响2022年和2021年SOFR或LIBOR债务的利息支出,高于截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的高级担保信贷安排下的0%基准利率下限。
外币风险
我们面临着全球业务带来的外汇风险。外币汇率的变化影响外国子公司的当地货币余额的换算、与外国子公司的公司间贷款有关的交易损益以及以子公司职能货币以外的货币计价的交易。2022年和2021年,美元对外币的相对走强对我们的收入和运营业绩产生了不利影响。虽然未来外币汇率的变化很难预测,但如果美元对外币走强,我们的收入和收益可能会受到不利影响。
我们寻求通过一系列正常经营活动将外汇风险敞口降至最低,包括主要以其功能货币开展国际业务运营,以将支出与收入相匹配,并使用外币远期外汇合同和净投资对冲。此外,为了减轻以本币以外的货币进行交易所产生的风险,我们通常至少每季度结算一次公司间交易余额。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按本位币计算的收入和毛利的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美元 | | 欧元 | | 人民币 | | 英磅 | | 其他 |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
收入 | 44 | % | | 25 | % | | 15 | % | | 4 | % | | 12 | % |
毛利 | 44 | % | | 26 | % | | 17 | % | | 3 | % | | 10 | % |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
收入 | 41 | % | | 27 | % | | 16 | % | | 4 | % | | 12 | % |
毛利 | 42 | % | | 28 | % | | 17 | % | | 3 | % | | 10 | % |
我们利用外币计价的债务债券,并不时将交叉货币利率互换指定为净投资对冲,以选择性地对冲我们在非美国子公司的部分投资。指定债务和交叉货币利率互换的货币影响反映在我们股东权益内累积的其他全面收益中,其中它们部分抵消了我们在非美国子公司的投资的货币兑换影响,这反过来又部分抵消了我们在全球净投资中记录的收益和损失。截至2022年和2021年12月31日止年度的这些货币换算影响和衍生工具的抵销影响,在本10-K表格其他部分包括的经审计综合财务报表的附注14“累计其他全面收益(亏损)”中概述。
我们还签订外币远期合同,以管理与外国子公司的公司间贷款相关的交易损益所产生的风险。我们的外币远期合约通常是短期的,在结算时会根据需要进行展期。截至2022年12月31日,我们签订了三份外币远期合约,所有这些合约都以公允价值计入我们的资产负债表。见本10-K表格其他部分所载经审计综合财务报表的附注19“对冲活动、衍生工具和信用风险”。
下表列出了截至2022年12月31日的一年,美元平均汇率相对于我们收入和毛利润以主要外币计价的汇率升值10%的假设影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 欧元 | | 人民币 | | 英磅 |
收入 | $ | 148.7 | | | $ | 90.3 | | | $ | 24.3 | |
毛利 | 60.1 | | | 39.9 | | | 7.9 | |
项目8.财务报表和补充数据
| | | | | |
合并业务报表 | 44 |
综合全面收益表 | 45 |
合并资产负债表 | 46 |
股东权益合并报表 | 47 |
合并现金流量表 | 48 |
注1:主要会计政策摘要 | 50 |
注2:新会计准则 | 55 |
注3:停产业务 | 55 |
注4:收购 | 57 |
注5:重组 | 62 |
注6:信贷损失准备 | 62 |
注7:库存 | 63 |
附注8:不动产、厂房和设备 | 63 |
附注9:商誉及其他无形资产 | 63 |
附注10:应计负债 | 65 |
注11:债务 | 65 |
附注12:福利计划 | 69 |
附注13:股东权益及非控股权益 | 76 |
附注14:累计其他全面收益(亏损) | 76 |
注15:与客户签订合同的收入 | 78 |
附注16:所得税 | 80 |
附注17:租约 | 83 |
注18:基于股票的薪酬计划 | 86 |
附注19:对冲活动、衍生工具及信贷风险 | 89 |
附注20:公允价值计量 | 92 |
注21:或有事项 | 94 |
附注22:其他营运费用 | 96 |
注23:分部报告 | 96 |
注24:每股收益 | 98 |
注25:后续活动 | 99 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID34) | 100 |
| |
英格索尔兰德公司及附属公司
合并业务报表
(单位:百万,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 5,916.3 | | | $ | 5,152.4 | | | $ | 3,973.2 | |
销售成本 | 3,590.7 | | | 3,163.9 | | | 2,568.3 | |
毛利 | 2,325.6 | | | 1,988.5 | | | 1,404.9 | |
销售和管理费用 | 1,095.8 | | | 1,028.0 | | | 789.3 | |
无形资产摊销 | 347.6 | | | 332.9 | | | 335.1 | |
其他无形资产减值准备 | — | | | — | | | 19.9 | |
其他营业费用(净额) | 64.9 | | | 61.9 | | | 201.0 | |
营业收入 | 817.3 | | | 565.7 | | | 59.6 | |
利息支出 | 103.2 | | | 87.7 | | | 111.1 | |
债务清偿损失 | 1.1 | | | 9.0 | | | 2.0 | |
其他收入,净额 | (29.2) | | | (44.0) | | | (8.1) | |
所得税前收入(亏损) | 742.2 | | | 513.0 | | | (45.4) | |
所得税拨备(福利) | 149.6 | | | (21.8) | | | 11.4 | |
权益法投资收益(亏损) | 0.7 | | | (11.4) | | | — | |
持续经营的收入(亏损) | 593.3 | | | 523.4 | | | (56.8) | |
非持续经营所得的税后净额 | 15.2 | | | 41.6 | | | 24.4 | |
净收益(亏损) | 608.5 | | | 565.0 | | | (32.4) | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 3.8 | | | 2.5 | | | 0.9 | |
可归因于英格索尔·兰德公司的净收益(亏损) | $ | 604.7 | | | $ | 562.5 | | | $ | (33.3) | |
| | | | | |
Ingersoll Rand Inc.普通股股东应占金额: | | | | | |
持续经营所得(亏损),税后净额 | $ | 589.5 | | | $ | 520.9 | | | $ | (57.7) | |
非持续经营所得的税后净额 | 15.2 | | | 41.6 | | | 24.4 | |
可归因于英格索尔·兰德公司的净收益(亏损) | $ | 604.7 | | | $ | 562.5 | | | $ | (33.3) | |
| | | | | |
普通股每股基本收益(亏损): | | | | | |
持续经营的收益(亏损) | $ | 1.45 | | | $ | 1.26 | | | $ | (0.15) | |
非持续经营的收益 | 0.04 | | | 0.10 | | | 0.06 | |
净收益(亏损) | 1.49 | | | 1.36 | | | (0.09) | |
| | | | | |
普通股每股摊薄收益(亏损): | | | | | |
持续经营的收益(亏损) | $ | 1.44 | | | $ | 1.24 | | | $ | (0.15) | |
非持续经营的收益 | 0.04 | | | 0.10 | | | 0.06 | |
净收益(亏损) | 1.47 | | | 1.34 | | | (0.09) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
英格索尔兰德公司及附属公司
综合全面收益表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
英格索尔·兰德公司的全面收入。 | | | | | |
可归因于英格索尔·兰德公司的净收益(亏损) | $ | 604.7 | | | $ | 562.5 | | | $ | (33.3) | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
外币折算调整,净额 | (252.9) | | | (103.0) | | | 268.2 | |
现金流套期保值未确认收益 | 16.0 | | | — | | | 10.9 | |
养恤金和其他退休后先前服务成本和损益(净额) | 26.8 | | | 48.7 | | | (8.9) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | (210.1) | | | (54.3) | | | 270.2 | |
英格索尔·兰德公司的全面收入。 | $ | 394.6 | | | $ | 508.2 | | | $ | 236.9 | |
非控股权益应占综合收益(亏损) | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | $ | 3.8 | | | $ | 2.5 | | | $ | 0.9 | |
其他综合亏损,税后净额: | | | | | |
外币折算调整,净额 | (7.2) | | | (2.3) | | | (1.4) | |
其他综合亏损总额,税后净额 | (7.2) | | | (2.3) | | | (1.4) | |
可归属于非控股权益的全面收益(亏损) | $ | (3.4) | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.5) | |
综合收入总额 | $ | 391.2 | | | $ | 508.4 | | | $ | 236.4 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
英格索尔兰德公司及附属公司
合并资产负债表
(百万,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,613.0 | | | $ | 2,109.6 | |
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元47.2及$42.3,分别 | 1,122.0 | | | 948.6 | |
盘存 | 1,025.4 | | | 854.2 | |
其他流动资产 | 206.9 | | | 186.9 | |
非连续性业务的资产--流动 | — | | | 15.6 | |
流动资产总额 | 3,967.3 | | | 4,114.9 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元417.4及$357.7,分别 | 624.4 | | | 648.6 | |
商誉 | 6,064.2 | | | 5,981.6 | |
其他无形资产,净额 | 3,578.6 | | | 3,912.7 | |
递延税项资产 | 22.3 | | | 28.0 | |
其他资产 | 509.1 | | | 468.7 | |
| | | |
总资产 | $ | 14,765.9 | | | $ | 15,154.5 | |
负债与权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期借款和长期债务的当期期限 | $ | 36.5 | | | $ | 38.8 | |
应付帐款 | 778.7 | | | 670.5 | |
应计负债 | 858.8 | | | 741.3 | |
非连续性业务的负债--流动 | — | | | 17.1 | |
流动负债总额 | 1,674.0 | | | 1,467.7 | |
长期债务,当前到期日较少 | 2,716.1 | | | 3,401.8 | |
养老金和其他退休后福利 | 147.2 | | | 195.1 | |
递延所得税 | 610.6 | | | 708.6 | |
其他负债 | 360.8 | | | 310.1 | |
| | | |
总负债 | 5,508.7 | | | 6,083.3 | |
承付款和或有事项(附注21) | | | |
股东权益 | | | |
普通股,$0.01票面价值;1,000,000,000授权股份;426,327,805和423,785,571分别于2022年和2021年12月31日发行的股票 | 4.3 | | | 4.3 | |
超出票面价值的资本 | 9,476.8 | | | 9,408.6 | |
留存收益 | 950.9 | | | 378.6 | |
累计其他综合损失 | (251.7) | | | (41.6) | |
按成本计算的库存量;21,210,095和16,000,364分别截至2022年和2021年12月31日的股票 | (984.5) | | | (748.4) | |
Ingersoll Rand Inc.股东权益总额 | 9,195.8 | | | 9,001.5 | |
非控制性权益 | 61.4 | | | 69.7 | |
总股本 | 9,257.2 | | | 9,071.2 | |
负债和权益总额 | $ | 14,765.9 | | | $ | 15,154.5 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
英格索尔兰德公司及附属公司
合并股东权益报表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 超出票面价值的资本 | | 留存收益(累计亏损) | | 累计其他综合损失 | | 库存股 | | Ingersoll Rand Inc.总股东权益 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
| 已发行股份 | | 帕尔 | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 206.8 | | | $ | 2.1 | | | $ | 2,302.0 | | | $ | (141.4) | | | $ | (256.0) | | | $ | (36.8) | | | $ | 1,869.9 | | | $ | — | | | $ | 1,869.9 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (33.3) | | | — | | | — | | | (33.3) | | | 0.9 | | | (32.4) | |
发行普通股用于基于股票的薪酬计划 | 2.3 | | | — | | | 20.1 | | | — | | | — | | | — | | | 20.1 | | | — | | | 20.1 | |
购买库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.1) | | | (2.1) | | | — | | | (2.1) | |
为股票薪酬计划发行库存股 | — | | | — | | | (3.2) | | | — | | | — | | | 5.6 | | | 2.4 | | | — | | | 2.4 | |
收购英格索尔兰德工业公司(注4) | 211.0 | | | 2.1 | | | 6,934.9 | | | — | | | — | | | — | | | 6,937.0 | | | 73.3 | | | 7,010.3 | |
发行股本证券的成本(附注4) | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 57.5 | | | — | | | — | | | — | | | 57.5 | | | — | | | 57.5 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 270.2 | | | — | | | 270.2 | | | (1.4) | | | 268.8 | |
采用新会计准则(ASU 2016-13) | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | |
公开发售股份的调整(附注13) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.9) | | | (14.9) | |
出售要约出售股份的调整(附注13) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.9 | | | 11.9 | |
2020年12月31日余额 | 420.1 | | | $ | 4.2 | | | $ | 9,310.3 | | | $ | (175.7) | | | $ | 14.2 | | | $ | (33.3) | | | $ | 9,119.7 | | | $ | 69.8 | | | $ | 9,189.5 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 562.5 | | | — | | | — | | | 562.5 | | | 2.5 | | | 565.0 | |
宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (8.2) | | | — | | | — | | | (8.2) | | | — | | | (8.2) | |
发行普通股用于基于股票的薪酬计划 | 3.7 | | | 0.1 | | | 20.3 | | | — | | | — | | | — | | | 20.4 | | | — | | | 20.4 | |
购买库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (736.8) | | | (736.8) | | | — | | | (736.8) | |
为股票薪酬计划发行库存股 | — | | | — | | | (19.9) | | | — | | | — | | | 21.7 | | | 1.8 | | | — | | | 1.8 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 97.9 | | | — | | | — | | | — | | | 97.9 | | | — | | | 97.9 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (54.3) | | | — | | | (54.3) | | | (2.3) | | | (56.6) | |
剥离外国子公司 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | | | — | | | (1.5) | | | — | | | (1.5) | |
可归因于非控股权益的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
2021年12月31日的余额 | 423.8 | | | $ | 4.3 | | | $ | 9,408.6 | | | $ | 378.6 | | | $ | (41.6) | | | $ | (748.4) | | | $ | 9,001.5 | | | $ | 69.7 | | | $ | 9,071.2 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 604.7 | | | — | | | — | | | 604.7 | | | 3.8 | | | 608.5 | |
宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (32.4) | | | — | | | — | | | (32.4) | | | — | | | (32.4) | |
发行普通股用于基于股票的薪酬计划 | 2.5 | | | — | | | 17.3 | | | — | | | — | | | — | | | 17.3 | | | — | | | 17.3 | |
购买库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (261.1) | | | (261.1) | | | — | | | (261.1) | |
为股票薪酬计划发行库存股 | — | | | — | | | (22.8) | | | — | | | — | | | 25.0 | | | 2.2 | | | — | | | 2.2 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 73.7 | | | — | | | — | | | — | | | 73.7 | | | — | | | 73.7 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (210.1) | | | — | | | (210.1) | | | (7.2) | | | (217.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.9) | | | (4.9) | |
2022年12月31日的余额 | 426.3 | | | $ | 4.3 | | | $ | 9,476.8 | | | $ | 950.9 | | | $ | (251.7) | | | $ | (984.5) | | | $ | 9,195.8 | | | $ | 61.4 | | | $ | 9,257.2 | |
英格索尔兰德公司及附属公司
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 608.5 | | | $ | 565.0 | | | $ | (32.4) | |
非持续经营所得的税后净额 | 15.2 | | | 41.6 | | | 24.4 | |
持续经营的收入(亏损) | 593.3 | | | 523.4 | | | (56.8) | |
对持续经营的净收益(亏损)与持续经营的经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
无形资产摊销 | 347.6 | | | 332.9 | | | 335.1 | |
折旧 | 85.2 | | | 89.2 | | | 77.4 | |
其他无形资产减值准备 | — | | | — | | | 19.9 | |
非现金重组费用 | 6.0 | | | 1.1 | | | 6.2 | |
基于股票的薪酬费用 | 78.9 | | | 87.2 | | | 47.5 | |
权益法投资损失(收益) | (0.7) | | | 11.4 | | | — | |
外币交易损失(收益),净额 | (5.9) | | | (12.0) | | | 18.6 | |
债务清偿损失 | 1.1 | | | 9.0 | | | 2.0 | |
后进先出存货账面价值的非现金调整 | 36.1 | | | 33.2 | | | 39.8 | |
递延所得税 | (85.8) | | | (103.6) | | | (83.1) | |
其他非现金调整 | 7.0 | | | (0.2) | | | — | |
资产和负债的变动 | | | | | |
应收账款 | (195.2) | | | (62.5) | | | 52.4 | |
盘存 | (225.6) | | | (134.4) | | | 159.0 | |
应付帐款 | 120.4 | | | 118.2 | | | (43.4) | |
应计负债 | 101.2 | | | (220.0) | | | 115.7 | |
其他资产和负债,净额 | 1.8 | | | (45.1) | | | (36.8) | |
持续经营活动提供的现金净额 | 865.4 | | | 627.8 | | | 653.5 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
资本支出 | (94.6) | | | (64.1) | | | (42.0) | |
收购中获得的现金净额(已支付) | (246.8) | | | (974.8) | | | 9.0 | |
财产、厂房和设备的处置 | — | | | 9.5 | | | 1.7 | |
其他投资 | 4.1 | | | — | | | — | |
持续经营中用于投资活动的现金净额 | (337.3) | | | (1,029.4) | | | (31.3) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
长期债务的本金支付 | (655.6) | | | (435.7) | | | (1,619.1) | |
长期债务收益 | — | | | — | | | 1,980.1 | |
购买库存股 | (261.1) | | | (736.8) | | | (2.1) | |
普通股现金股利 | (32.4) | | | (8.2) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 19.3 | | | 23.7 | | | 22.7 | |
支付利率上限保费 | (13.4) | | | — | | | — | |
递延和或有收购对价的支付 | (4.6) | | | — | | | — | |
债务发行成本的支付 | — | | | — | | | (47.8) | |
从非控股权益购买股份 | — | | | — | | | (14.9) | |
出售非控股权益所得收益 | — | | | — | | | 11.9 | |
其他融资 | (6.2) | | | — | | | (2.1) | |
持续经营的融资活动提供的现金净额(用于 | (954.0) | | | (1,157.0) | | | 328.7 | |
来自(用于)非持续经营的现金流: | | | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (5.1) | | | (12.3) | | | 260.8 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 4.4 | | | 1,943.7 | | | (6.6) | |
| | | | | |
非持续经营业务提供(用于)的现金净额 | (0.7) | | | 1,931.4 | | | 254.2 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (70.0) | | | (14.1) | | | 40.3 | |
现金及现金等价物净增(减) | (496.6) | | | 358.7 | | | 1,245.4 | |
现金和现金等价物,年初 | 2,109.6 | | | 1,750.9 | | | 505.5 | |
现金和现金等价物,年终 | $ | 1,613.0 | | | $ | 2,109.6 | | | $ | 1,750.9 | |
| | | | | |
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| 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
补充现金流信息 | | | | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 181.5 | | | $ | 427.9 | | | $ | 106.3 | |
支付利息的现金 | 95.2 | | | 79.8 | | | 98.7 | |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
英格索尔兰德公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万,不包括每股和每股金额)
Note 1: 重要会计政策摘要
介绍的概述和基础
英格索尔·兰德公司是一家全球市场领导者,拥有广泛的创新和关键任务空气、流体、能源和医疗技术,为提高工业生产率和效率提供服务和解决方案。随附的合并财务报表包括英格索兰德公司及其合并子公司(本文统称为“英格索兰德”或“公司”)的账目。
2020年2月29日,英格索尔·兰德公司(前身为加德纳·丹佛控股公司)以合并方式完成对英格索兰工业公司业务(“英格索尔兰德工业”)的收购,并将其名称从Gardner Denver Holdings,Inc.更名为Ingersoll Rand Inc.。截至2020年12月31日止年度的综合财务报表包括英格索尔兰德工业公司自收购之日起的财务业绩。
合并原则
随附的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。所有公司间交易和账户已在合并中注销。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期间报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。本公司定期评估与信贷损失准备、库存估值、保修准备金、股票奖励的公允价值、商誉、无形资产和长期资产估值、员工福利计划负债、一段时间内的收入确认、所得税负债和递延税项资产及相关估值津贴、不确定的税务状况、重组准备金、诉讼和其他或有损失有关的估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设大相径庭,而且这些结果可能会影响公司的综合净收入、财务状况或现金流。
外币折算
公司境外子公司的资产和负债(功能货币不是美元)按资产负债表日的有效汇率换算,而收入和支出按年内的平均汇率换算。将海外业务的资产和负债换算成美元产生的调整不计入净收益(亏损)的确定,并在累计其他全面收益(亏损)中报告,这是股东权益的一个单独组成部分,并作为其他全面收益(亏损)的组成部分计入。以子公司功能货币以外的货币计价的子公司的资产和负债使用期末汇率或某些余额的历史汇率(如适用)重新计量为功能货币。与这些重新计量有关的损益在综合经营报表中作为“其他经营费用净额”的组成部分记录。
收入确认
当公司履行其义务并将控制权转移给客户时,公司确认收入。该公司的大部分收入来自短期合同,收入在控制权移交给客户时确认,通常是在发货或交货或提供服务时确认。该公司也有某些合同,其中收入是根据公司在履行合同履行义务方面的进展随着时间的推移而确认的。有关收入确认的其他信息,请参阅附注15“与客户签订合同的收入”。
销售成本
销售成本包括公司产生的成本,包括一段时间内销售的制成品和售后服务部件的采购材料、劳动力和管理费用。与制造设备和设施有关的折旧计入销售成本。采购材料占销售成本的大部分,包括钢、铝、铜和部分成品
铸件代表了最重要的材料投入。服务销售成本包括公司产生的直接成本,包括直接人工、部件和其他管理费用,包括为公司客户提供维修、维护和其他现场服务的设备和设施的折旧。
销售和管理费用
销售及行政开支包括(I)雇员相关薪金、股票薪酬开支、福利及与制造产品或向客户提供服务无关的销售、行政职能及其他活动的其他开支;(Ii)营销成本及向客户销售产品及服务的直接成本,包括内部及对外销售佣金;(Iii)设施成本,包括办公室租金、保养、折旧及销售及行政活动的保险;(Iv)研发开支;(V)专业及顾问费;及(Vi)其他杂项开支。
现金和现金等价物
现金和现金等价物是高流动性投资,主要由活期存款组成,原始到期日为三个月或更短。因此,该等票据的账面值被视为公允价值的合理估计。截至2022年12月31日和2021年12月31日, $1.3百万 及$2.5分别向金融机构质押了100万美元作为抵押品,以支持代表本公司发行备用信用证和类似票据。
应收帐款
应收贸易账款包括付运给客户的产品或为客户提供的服务的欠款。在接受订单或订单发货之前,会对客户的信誉进行审查。
应收贸易账款是在扣除预期信贷损失准备后入账的。信贷损失拨备是根据本公司对其客户无力或不愿支付欠本公司款项而导致的损失的评估而厘定的。拨备金额的厘定综合考虑多项因素,包括过往的信贷损失经验和应收账款逾期的时间长短,并辅之以本公司对客户特定资料、当前市场状况以及对未来事件和经济状况的合理和可支持的预测。
盘存
存货主要由原材料和制成品组成,以成本或可变现净值中的较低者入账。固定制造费用是根据生产设施的正常产能分配给库存成本的。生产水平异常低期间未分配的间接费用在发生期间确认为销售成本。
物业、厂房及设备
物业、厂房及设备包括土地、建筑物、设备的历史成本及对现有厂房及设备的重大改善,或如属收购,则为收购时资产的公平市价。不延长资产使用寿命的维修和维护成本在发生时记为费用。折旧是在资产的估计使用年限内采用直线方法计算的,一般如下:建筑物-10至30年头,机器和设备-7至10几年,办公家具和设备-3至10好几年了。
商誉与无限期无形资产
商誉计入收购所支付的总代价与所收购的有形及无形资产净值、承担的负债及非控股权益(如有)的公允价值之间的差额(如有)。包括商誉在内的无形资产根据收购时的公允价值分配给公司的报告单位。商誉及无限期无形资产(例如商号)不需摊销,但须按年评估减值,或更频密地评估有关资产可能减值或报告单位的公允价值可能减少至低于其总账面值的情况。
该公司每年第四季度使用截至当年10月1日的数据以及每当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,对商誉进行减值测试。减值测试包括比较报告单位的公允价值和报告单位的账面价值。减值费用确认为账面金额超过报告单位公允价值的金额,但确认的损失不能超过分配给报告单位的商誉总额。如适用,本公司在计量商誉减值时会考虑任何可扣税商誉对申报单位账面金额的所得税影响
损失。本公司采用收入和市场多种加权方法相结合的方法为每个报告单位确定公允价值75%和25%。
在收益法下,公允价值是根据估计的未来现金流量的现值确定的,并按适当的风险调整利率贴现。该公司使用其内部预测来估计未来的现金流,并包括根据其对每个报告单位的长期前景的最新看法对未来长期增长率的估计。实际结果可能与公司预测中假设的结果不同。该公司使用资本资产定价模型并分析与其报告单位相关的行业的公布折现率以估计股权融资成本,从而得出折现率。该公司使用的贴现率与各自业务及其内部制定的预测中固有的风险和不确定性相称。在市场法下,本公司将来自可比上市公司的业绩倍数(经相对风险、盈利能力和增长因素调整后)应用于报告单位,以估计公允价值。
本公司采用特许权使用费贴现现金流量公允价值模型,每年对具有无限年限的无形资产进行减值测试。无限期无形资产的量化减值测试涉及无形资产的估计公允价值与其账面价值的比较。如果无形资产的账面价值超过其公允价值,则确认减值损失的金额等于该超出的金额。取消特许权使用费方法要求该公司估计预测收入,并确定适当的折扣率、特许权使用费费率和终端增长率。
有关商誉及其他无形资产减值测试的其他资料,请参阅附注9“商誉及其他无形资产”。
长寿资产,包括使用年限有限的无形资产
使用年限有限的无形资产按其估计使用年限按直线摊销,估计使用年限因无形资产的类型而异。在确定确定使用年限的无形资产的估计使用年限时,我们会考虑每项收购资产的性质、竞争状况、生命周期状况、历史和预期未来营运现金流,以及我们通过持续投资和法律侵权保护来支持这些资产的承诺。
每当事件或情况变化显示相关账面金额可能无法收回时,本公司会审核长期资产,包括已确认的可使用年限有限并须摊销减值的无形资产。确定是否发生减值损失需要将账面金额与资产预期产生的未贴现现金流量之和进行比较。该等事件及情况包括市场出现不利变化,涉及使用相关长期资产的业务,或本公司更有可能处置该等资产。如比较显示有减值,则应确认为非现金费用的减值亏损按资产账面值超出其公允价值的金额计量,减值资产减记至其公允价值,或如公允价值不能轻易厘定,则减值至基于预期未来现金流量贴现的估计公允价值。待处置资产按账面值或公允价值中较低者报告,减去处置成本。
保修准备金
该公司的大部分产品销售都由保修条款涵盖,这些条款通常规定在销售时间后的特定时间内维修或更换合格的有缺陷的产品,通常12月份。在根据历史保修经验确认收入时,公司为估计的产品保修成本建立了准备金,并另外为任何已知的产品保修问题建立了准备金。本公司的保修义务一直并可能受到产品故障率、维修或现场更换成本以及纠正任何产品故障所产生的额外成本的影响。
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬是根据截至授予日的估计公允价值对员工和非员工董事的所有基于股票的股权奖励进行计量的。于授出日期厘定股票支付奖励的公允价值需要作出判断,包括估计有关股票支付奖励的预期期限及本公司股票的预期波幅。根据股票补偿计划授予的每个股票期权的公允价值是在授予或修改之日使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估计的。预期股票波动率假设是基于股票期权预期期限内历史波动率的平均值。股票期权的丧失在发生时会被计入。具有内部业绩指标(即每股收益)的限制性股票单位和业绩股份单位按授予日的股价进行估值。使用蒙特卡罗模拟定价模型确定具有外部业绩指标(即TSR)的业绩股单位的授予日期公允价值。
有关公司股权薪酬计划的其他信息,请参阅附注18“基于股票的薪酬计划”。
退休金和其他退休后福利
该公司在全球范围内发起了许多养老金计划和其他退休后福利计划。在计算这些计划下的养恤金和其他退休后福利债务和定期福利净费用时,需要使用精算估值方法和假设。这些假设包括用于评估预计福利义务的贴现率、未来补偿增长率、计划资产的预期回报率和预期的医疗成本趋势率。选择用来衡量该公司截至2022年和2021年12月31日的福利义务现值的贴现率是通过检查高质量固定收益证券的利率得出的,这些证券的现金流或持续时间与计划中预期的福利支付的时间和金额相匹配。根据公认会计原则,与公司假设不同的实际结果计入累计其他全面收益(亏损),并在未来期间通过净定期收益成本摊销。虽然管理层认为假设是适当的,但实际经验的差异或假设的变化可能会影响公司的养老金和其他退休后福利义务以及未来的定期福利净成本。
与公司福利计划相关的披露见附注12“福利计划”,包括反映某些假设的变化将对服务和利息成本以及福利义务产生影响的量化披露。
所得税
本公司已根据资产负债法确定所得税费用和其他递延所得税信息。递延所得税是为财务及税务申报目的而就资产与负债之间的暂时性差额拨备,按预期在暂时性差额结清或变现时适用的已制定税率计量。对于不太可能实现税收优惠的递延税项资产部分,建立估值免税额。
只有在税务机关审查后更有可能维持的税务职位才会确认税收优惠。确认的金额被计量为最终和解时可能实现的超过50%的最大利益金额。未确认的税收优惠是指在公司的纳税申报单中声称的不符合这些确认和衡量标准的税收优惠。本公司相信其所得税负债(包括相关利息)足以应付额外评税的可能性。然而,审计解决方案最终支付的金额可能与以前包括在所得税支出中的金额有实质性差异,因此可能对公司的税收拨备、净收入和现金流产生重大影响。本公司每季度审查其负债,并可能因税务机关建议的评估、事实和情况的变化、新法规或新判例法的发布、不同国家税务机关之间关于转让价格的谈判、审计结果或诉讼时效到期而调整此类负债。调整最有可能发生在主要审计结束的一年。
2017年12月22日颁布的《减税和就业法案》(下称《税法》)新增了一项要求,即受控外国公司(以下简称CFCs)所赚取的某些收入(即全球无形低税收入(GILTI))目前必须计入CFCs美国股东的总收入。GILTI是股东的“净氟氯化碳测试收入”超过被认为是有形收入回报净额的部分,目前的定义是:(1)美国股东在作为美国股东的每个氟氯化碳的合格企业资产投资中所占比例总和的10%,超过(2)在确定氟氯化碳测试净收入时考虑的某些利息支出。
根据美国公认会计原则,公司可以作出会计政策选择:(1)在发生时将未来美国计入与GILTI有关的应纳税所得额视为当期支出(“期间成本法”),或(2)将这些金额计入公司对递延税金的计量(“递延法”)。本公司已决定将采用期间成本法(上文方案1)。该公司记录了一笔税费为#美元。2.52022年为税法中的GILTI条款提供了100万美元。
研究与开发
截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司支出约泰利$91百万, $74百万美元,以及$58分别用于与新产品开发和新产品应用有关的研究活动。所有这些支出都由公司提供资金,作为已发生的支出并在综合经营报表中记录为“销售和管理费用”。
衍生金融工具
所有衍生金融工具均按公允价值在资产负债表中列报。对于未被指定为套期保值的衍生工具,衍生工具的任何收益或损失都在当期收益中确认。衍生工具可被指定为以下风险的对冲:(1)资产、负债或公司承诺的公允价值变化,(2)预期未来现金流量的可变性,如果套期保值关系有望在指定期间非常有效地抵消可归因于对冲风险的公允价值或现金流量的变化,或(3)作为对外国业务的净投资的对冲。如果衍生产品被指定为公允价值对冲,衍生产品的收益或损失以及被对冲的资产、负债或公司承诺的抵销亏损或收益将在收益中确认。对于被指定为现金流对冲的衍生工具,衍生工具的有效损益部分被报告为累计其他全面收益的组成部分,并重新分类为被对冲交易影响收益的同期收益。对于被指定为外国业务净投资的衍生工具,收益或亏损报告为货币换算调整。损益的无效部分立即在收益中确认。在收益中确认的衍生工具的收益或损失在综合经营报表中与相关的对冲交易在同一项目中报告。
当(1)确定衍生工具不再有效抵销套期项目的公允价值或现金流量的变动;(2)衍生工具被出售、终止或行使;(3)套期项目不再符合确定承诺的定义;或(4)预测交易不可能在最初指定的时间段的两个月内发生时,套期保值会计将被预期终止。
当因确定衍生工具不再具备有效公允价值对冲的资格而终止对冲会计时,衍生工具将继续按其公允价值计入资产负债表,而被对冲资产或负债的公允价值变动将计入综合经营报表。当现金流对冲会计因衍生工具被出售、终止或行使而终止时,净收益或亏损将保留在累积的其他全面收益中,并重新分类为被对冲交易影响收益的同一时期的收益,或直到被对冲的预测交易不太可能在原定时间段的两个月内发生为止。当对冲会计因对冲项目不再符合确定承诺的定义而终止时,衍生工具将继续按其公允价值计入综合资产负债表,根据确认确定承诺而记录的任何资产或负债将从资产负债表中剔除,并确认为当前收益的损益。当对冲会计因预测交易很可能不会在最初指定时间段的两个月内发生而终止时,衍生工具将继续按其公允价值计入资产负债表,并在累计其他全面收益中报告的损益立即在综合经营报表中确认。
综合收益
该公司的全面收益包括净收益(亏损)和其他全面收益(亏损),其中包括(1)转换其海外业务资产和负债的未实现外币净收益和亏损;(2)长期性质的公司间票据的已实现和未实现外币收益和亏损,以及在外国业务净投资套期中的已实现和未实现外币收益和亏损,扣除所得税;(3)现金流量对冲的未实现收益和亏损,扣除所得税;和(4)养老金和其他退休后先前服务成本和精算收益或亏损,扣除所得税。见附注14“累计其他全面收益(亏损)”。
重组费用
该公司产生与裁员、设施整合和其他行动相关的成本。这类费用包括雇员离职福利(一次性安排和可归因于以前服务的福利)、终止合同债务、非现金资产费用和其他直接增加的费用。
负债是通过计入运营费用来确定的:(I)管理层承诺终止计划时的一次性员工解雇福利;(Ii)在可能支付此类解雇福利且支付金额可以合理估计时根据先前服务积累或授予的员工解雇福利;以及(Iii)合同终止或公司根据合同规定有义务支付此类付款时的合同终止成本。其他直接增量成本在发生时计入运营费用。
与重组计划有关的费用计入综合经营报表中的“其他经营费用净额”。
企业合并
本公司采用收购方式对企业合并进行会计处理。本公司的综合财务报表包括被收购实体自收购之日起的经营业绩。本公司按公允价值确认并计量截至收购日所收购的可识别资产、承担的负债及任何非控股权益。在企业合并中转让的总对价超过所取得的可识别资产、承担的负债和任何非控股权益的公允价值的部分(如有),在综合资产负债表中确认为商誉。除与发行债务或股权证券有关的成本外,公司为实施业务合并而产生的成本计入发生成本期间的综合经营报表。
每股收益
每股收益(“EPS”)的计算以适用期间公司已发行股票的加权平均数为基础。稀释每股收益的计算反映了各自期间所有已发行的稀释性潜在股票的影响,除非这样做的影响是反稀释的。本公司采用库存股方法计算流通股薪酬奖励的效果。
Note 2: 新会计准则
最近采用的会计准则更新(“ASU”)
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(专题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,其中提供了有限时间内可选的权宜之计和例外,以减轻参考汇率改革对财务报告的潜在会计负担。本指引适用于受伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)及其他银行同业拆息终止影响的合约、对冲关系及其他交易。该指导意见自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考利率改革(主题848):范围,其中明确阐明了哪些合同、套期保值关系和其他交易属于主题848允许的可选权宜之计和例外的范围。
于2022年4月,本公司及其贷款人签署信贷协议第8号修订,其主要目的是更改信贷协议下现有及新增借款的参考利率,以有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代LIBOR。我们采用了主题848中提供的实际权宜之计,以便前瞻性地说明合同条款的变化。这些修改对我们的合并财务报表没有重大影响。请参阅附注11“债务了解有关信贷协议条款的更多信息。
近期发布的会计公告
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):根据与客户的合同对合同资产和合同负债进行会计处理,这要求实体(收购人)根据主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。此次更新中的修正案对上市公司自2022年12月15日之后的财年起生效。这一采用预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04,负债-供应商财务计划(子主题405-50):披露供应商财务计划义务。本ASU要求供应商财务计划中的买方披露关于该计划的足够信息,以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、期间的活动、期间的变化以及潜在的规模。本次更新中的修订对2022年12月15日之后开始的财政年度有效,但关于前滚信息的修订除外,该修订对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。允许及早领养。这一采用预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
Note 3: 停产运营
停产业务包括二以前拥有的企业、特种车辆技术公司(“SVT”或“Club Car”)和高压解决方案公司(“HPS”)。这些业务的经营结果、财务状况和现金流在这些合并财务报表中列报的所有期间都被报告为非持续经营。
特种车辆技术
2021年4月9日,本公司签订协议,将Club Car以#美元的价格出售给私募股权公司白金股权顾问公司(“白金股权”)1.68十亿美元现金。该交易于2021年6月1日基本完成,并于2022年第三季度完成。
高压溶液
2021年2月14日,该公司达成协议,将其在高压解决方案公司的多数股权出售给私募股权公司American Industrial Partners。以换取其多数股权55%,公司收到净现金收益$278.3百万美元,并保留45%组成医保业务的新成立实体的普通股权益。该公司预计将无限期地保留这一少数股权,无法估计何时可能出售这一权益。这笔交易于2021年4月1日基本完成。
停产业务的财务信息
SVT和HPS的业务结果作为截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的非连续性业务列报,摘要如下:
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| 特种车辆技术 | | 高压溶液 | | 总计 |
| |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 6.6 | | | $ | 430.9 | | | $ | 741.4 | | | $ | — | | | $ | 71.9 | | | $ | 195.6 | | | $ | 6.6 | | | $ | 502.8 | | | $ | 937.0 | |
销售成本 | 6.5 | | | 321.3 | | | 564.6 | | | — | | | 60.2 | | | 163.9 | | | 6.5 | | | 381.5 | | | 728.5 | |
毛利 | 0.1 | | | 109.6 | | | 176.8 | | | — | | | 11.7 | | | 31.7 | | | 0.1 | | | 121.3 | | | 208.5 | |
销售和管理费用 | 0.1 | | | 35.7 | | | 63.0 | | | — | | | 5.3 | | | 42.5 | | | 0.1 | | | 41.0 | | | 105.5 | |
无形资产摊销 | — | | | 10.4 | | | 37.1 | | | — | | | 2.4 | | | 23.6 | | | — | | | 12.8 | | | 60.7 | |
销售损失(收益) | (2.8) | | | (298.3) | | | — | | | — | | | 207.7 | | | — | | | (2.8) | | | (90.6) | | | — | |
其他营业费用(净额) | 0.7 | | | 18.1 | | | 1.7 | | | 1.6 | | | 19.0 | | | 14.5 | | | 2.3 | | | 37.1 | | | 16.2 | |
营业收入(亏损) | 2.1 | | | 343.7 | | | 75.0 | | | (1.6) | | | (222.7) | | | (48.9) | | | 0.5 | | | 121.0 | | | 26.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
所得税前非持续经营的收益(亏损) | 2.1 | | | 343.7 | | | 75.0 | | | (1.6) | | | (222.7) | | | (49.0) | | | 0.5 | | | 121.0 | | | 26.0 | |
所得税拨备(福利) | (13.2) | | | 87.1 | | | 12.9 | | | (1.5) | | | (7.7) | | | (11.3) | | | (14.7) | | | 79.4 | | | 1.6 | |
非持续经营的收入(亏损),税后净额 | $ | 15.3 | | | $ | 256.6 | | | $ | 62.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | (215.0) | | | $ | (37.7) | | | $ | 15.2 | | | $ | 41.6 | | | $ | 24.4 | |
截至2021年12月31日,非连续性业务的总资产包括现金和现金等价物#美元。6.2百万,库存为$5.6百万,应收账款,净额$2.5百万美元,以及厂房、财产和设备,净额为#美元1.2停止业务的负债总额包括应计负债#美元。14.9百万美元,应付账款$2.2百万美元。这些资产和负债与某些非美国子公司有关,直到2022年才发生合法的所有权转移。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度非持续业务现金流量中反映的重大非现金业务项目和资本支出包括:
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| 特种车辆技术 | | 高压溶液 | | 总计 |
| |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
销售损失(收益) | $ | (2.8) | | | $ | (298.3) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 207.7 | | | $ | — | | | $ | (2.8) | | | $ | (90.6) | | | $ | — | |
折旧及摊销 | — | | | 14.8 | | | 51.5 | | | — | | | 4.0 | | | 36.9 | | | — | | | 18.8 | | | 88.4 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 8.2 | | | 3.0 | | | — | | | 2.7 | | | 0.8 | | | — | | | 10.9 | | | 3.8 | |
资本支出 | — | | | 1.6 | | | 3.1 | | | — | | | 0.3 | | | 3.6 | | | — | | | 1.9 | | | 6.7 | |
Note 4: 收购
2022年收购
2022年2月1日,本公司收购了凝析油管理产品制造商Houdstermaatscappij JORC B.V.(“JORC”),总现金对价为1美元30.2百万美元。自收购之日起,JORC已在工业技术和服务部门进行了报告。
2022年9月1日,公司收购了总部位于英国、拥有独特工业物联网(IIoT)能力的控制和仪表专业公司Westwood Technical Limited(“Westwood Technical”),总现金对价为1美元8.1百万美元和或有代价,最高可达$9.3百万美元。自收购之日起,韦斯特伍德技术公司就已经在精密和科学技术部门进行了报告。
2022年9月1日,该公司以现金代价$1收购了氮气发生器制造商Holtec Gas Systems LLC(“Holtec”)。12.6百万美元。从收购之日起,Holtec就已经在工业技术和服务部门进行了报告。
2022年9月1日,公司以现金代价$收购了Hydro Prokav Pump(India)Private Limited(“Hydro Prokav”)14.0百万美元。自收购之日起,Hydro Prokav就已在精密和科学技术部门进行了报告。
2022年10月1日,本公司以现金代价$1收购了水力加注泵和系统的技术解决方案供应商Dosatron International L.L.C(“Dosatron International”)。89.5百万美元和或有代价,最高可达$14.7百万美元。Dosatron International从收购之日起就在精密和科学技术部门进行了报告。
2022年11月1日,公司收购了西班牙市场上一家生产容积式鼓风机、泵和真空系统的Pedro Gil Construcciones Mecanicas,S.L.(“Pedro Gil”),总现金对价为1美元17.9百万美元。Pedro Gil从收购之日起就在工业技术和服务部门进行了报告。
于2022年12月1日,本公司收购了珠峰鼓风机私人有限公司及珠峰鼓风机系统私人有限公司(统称“珠峰集团”),后者是印度定制化鼓风机及真空泵解决方案市场的领先者。75.3总现金对价和或有对价估计数为百万美元12.1百万美元。自收购之日起,珠穆朗玛峰集团就已被报告为工业技术和服务部门。
在截至2022年12月31日的一年中完成的其他收购包括多项销售和服务业务以及工业技术和服务部门的一家制造商。这些收购的总对价为$19.9百万美元。
在我们2022年收购中确认的商誉中,10.2预计将有100万人可在税收方面扣除。
下表汇总了2022年收购的所有企业的对价在收购日期按可确认资产和承担的负债的公允价值进行的分配。2022年所有收购的初步核算已基本完成。预计在测算期内的任何进一步调整都不会是实质性的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多萨特隆国际公司 | | 所有其他人 | | 总对价 |
应收账款 | $ | 1.8 | | | $ | 16.3 | | | $ | 18.1 | |
盘存 | 6.2 | | | 20.7 | | | 26.9 | |
其他流动资产 | 0.1 | | | 1.3 | | | 1.4 | |
财产、厂房和设备 | 0.3 | | | 8.9 | | | 9.2 | |
商誉 | 57.4 | | | 150.5 | | | 207.9 | |
无形资产 | 41.9 | | | 43.0 | | | 84.9 | |
其他非流动资产 | 13.8 | | | 0.9 | | | 14.7 | |
流动负债总额 | (3.5) | | | (30.6) | | | (34.1) | |
递延税项负债 | (13.8) | | | (9.7) | | | (23.5) | |
其他非流动负债 | — | | | (1.9) | | | (1.9) | |
总对价 | $ | 104.2 | | | $ | 199.4 | | | $ | 303.6 | |
收购收入和营业收入
在收购日期之后,这些收购的合并财务报表中包括的收入和营业收入为#美元。38.4百万美元和美元3.4截至2022年12月31日的年度分别为100万美元。
2021年收购
在截至2021年12月31日的年度内,该公司收购了多项业务。由于该等收购对本公司的综合经营报表并无个别或整体的重大影响,故未提供备考资料。以下各项收购的收入和营业收入自收购之日起计入公司的综合财务报表。
2021年1月31日,公司以现金对价$收购了Tuthill Corporation的真空和鼓风机系统部门184.0百万美元。该公司以M-D气动和Kinney真空泵的商标运营,是设计和制造正排气式鼓风机、机械真空泵、真空增压器和工程鼓风机和真空系统的领先者。此次收购旨在扩大工业技术和服务部门的产品组合,提供补充技术和应用。收购产生的商誉归因于预期的成本协同效应、新客户和现有客户的预期增长以及集合的劳动力。这项收购所产生的商誉可在税项上扣除。
2021年7月30日,公司以现金对价$收购了Maximus Solutions111.0百万美元,扣除收购现金后的净额。该公司是一家为农业技术软件和控制市场提供数字控制和工业物联网(IIoT)生产管理系统的公司。此次收购旨在将精密和科学技术部门的产品和服务扩展到有吸引力的终端市场,并促进数字和连接解决方案的增长。此次收购产生的商誉归因于预期的协同效应,这得益于建立在Maximus在数字控制和IIoT系统方面的专业知识,以及现有和新客户的预期增长。无这笔商誉的一部分可在纳税时扣除。
2021年8月31日,公司以现金对价$收购了Seepex GmbH482.1百万美元,扣除收购现金后的净额。Seepex是渐进式螺杆泵解决方案的全球领导者。此次收购扩大了精密和科学技术部门的产品组合,提供主要服务于水、废水、食品和饮料以及化工终端市场的产品。收购产生的商誉归因于预期的成本协同效应、新客户和现有客户的预期增长以及集合的劳动力。无这笔商誉的一部分可在纳税时扣除。
2021年10月29日,该公司以现金代价$收购了Air Dimensions Inc.70.8百万美元。该业务设计、制造和销售真空隔膜泵,主要用于环境应用。此次收购旨在扩大精密和科学技术部门的产品组合,并进一步渗透到排放监测、沼气、公用事业和化学加工等终端市场。收购产生的商誉归因于产品和渠道协同效应以及集合的劳动力的预期增长。这项收购所产生的商誉可在税项上扣除。
2021年12月1日,公司以现金对价$收购了Tuthill Corporation的Pump Group资产84.8百万美元。该业务是齿轮和活塞泵解决方案的市场领先者。此次收购旨在补充精密和科学技术部门的现有品牌和技术,并进一步渗透高增长的终端市场,包括生命和科学、食品和饮料、医疗和水以及废水处理。收购产生的商誉归因于收入增长和成本节约机会以及聚集的劳动力。这项收购所产生的大部分商誉可在税务上扣除。
在截至2021年12月31日的年度内完成的其他收购包括工业技术和服务部门的多项销售和服务业务以及一家空气纯度分析设备制造商,以及精密和科学技术部门的一家泵技术业务。这些收购的总对价为$44.6百万美元。
下表汇总了在收购之日按可确认资产和承担负债的公允价值分配对价的情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 请参见Seepex | | M-D气动真空泵和Kinney真空泵 | | Maximus解决方案 | | 所有其他人 | | 总对价 |
应收账款 | $ | 24.9 | | | $ | 4.8 | | | $ | 4.3 | | | $ | 9.4 | | | $ | 43.4 | |
盘存 | 42.4 | | | 3.8 | | | 2.9 | | | 10.1 | | | 59.2 | |
其他流动资产 | 1.9 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 2.6 | |
财产、厂房和设备 | 40.6 | | | 16.2 | | | 2.1 | | | 15.0 | | | 73.9 | |
商誉 | 249.0 | | | 81.5 | | | 75.9 | | | 79.6 | | | 486.0 | |
无形资产 | 239.2 | | | 82.5 | | | 39.5 | | | 95.9 | | | 457.1 | |
其他非流动资产 | 1.4 | | | — | | | — | | | — | | | 1.4 | |
流动负债总额 | (35.1) | | | (3.5) | | | (2.4) | | | (4.1) | | | (45.1) | |
递延税项负债 | (75.6) | | | — | | | (11.3) | | | (4.2) | | | (91.1) | |
其他非流动负债 | (6.6) | | | (1.5) | | | (0.2) | | | (1.8) | | | (10.1) | |
总对价 | $ | 482.1 | | | $ | 184.0 | | | $ | 111.0 | | | $ | 200.2 | | | $ | 977.3 | |
收购收入和营业收入
在收购日期之后,这些收购的合并财务报表中包括的收入为#美元。356.1百万美元和美元145.9截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万美元。在收购日期之后,这些收购的合并财务报表中包括的营业收入(亏损)为#美元。31.8百万美元和$(4.5),分别为2022年12月31日和2021年12月31日止的年度。
英格索尔·兰德工业收购
2020年2月29日,英格索尔·兰德(前身为加德纳·丹佛控股公司)完成了对英格索尔兰德工业公司的收购和合并,以换取非现金对价,包括:
| | | | | |
英格索兰工业流通股发行英格索兰特普通股的公允价值 | $ | 6,919.5 | |
用于重置股权奖励的合并前服务的公允价值 | 8.6 | |
递延薪酬计划合并前服务的公允价值 | 8.9 | |
购买总对价 | $ | 6,937.0 | |
该公司产生的收购成本为#美元87.3百万美元,包括$42.3百万美元和美元45.0分别在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内达到100万欧元。这些成本列在综合业务报表中的“其他业务费用净额”内。
英格索尔·兰德工业公司的资产和负债是按合并之日的公允价值计量的。公允价值的确定要求公司对预期的未来现金流、贴现率、特许权使用费和其他主观假设以及高度不确定的未来事件做出估计。这些衡量标准是在交易完成之日起一年内完成的。
下表汇总了Ingersoll Rand Industrial截至2020年2月29日收购的资产和承担的负债的公允价值对价分配情况。这些金额包括特种车辆技术部门的资产和负债,该部门在截至2021年12月31日的年度内被剥离,据报告为非持续业务。有关销售SVT的更多信息,请参阅附注3。
| | | | | | | | | |
| | | | | 公允价值 |
现金 | | | | | $ | 38.8 | |
应收账款 | | | | | 585.8 | |
盘存 | | | | | 625.4 | |
其他流动资产 | | | | | 87.2 | |
财产、厂房和设备 | | | | | 516.5 | |
商誉 | | | | | 4,899.2 | |
其他无形资产 | | | | | 3,766.6 | |
其他非流动资产 | | | | | 270.9 | |
流动负债总额,包括长期债务的当期到期日#美元19.0百万 | | | | | (753.0) | |
递延税项负债 | | | | | (842.4) | |
长期债务,扣除债务发行成本和原始发行折扣后的净额 | | | | | (1,851.7) | |
其他非流动负债 | | | | | (333.0) | |
非控股权益 | | | | | (73.3) | |
总对价 | | | | | $ | 6,937.0 | |
重要公允价值方法摘要
下文讨论了用于确定包括在购买价格分配中的某些重大可识别资产和负债的公允价值的方法。
物业、厂房及设备
物业、厂房及设备的公允价值主要按按资产的年限及状况调整的重置成本计算,不动产除外,按市场法计算,概述如下。
| | | | | |
土地和建筑物 | $ | 215.1 | |
| |
机器和设备 | 256.9 | |
办公家具和设备 | 13.4 | |
其他 | 1.0 | |
在建工程 | 30.1 | |
财产、厂房和设备合计 | $ | 516.5 | |
可确认无形资产
英格索兰工业可确认无形资产的公允价值和加权平均使用年限如下。
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 加权平均使用寿命(年) |
商标名 | $ | 1,312.0 | | | 不定 |
发达的技术 | 236.0 | | | 7 |
客户关系 | 2,101.0 | | | 13 |
积压 | 81.2 | | | 1 |
内部使用的软件和其他 | 36.4 | | | 2 |
可确认无形资产总额 | $ | 3,766.6 | | | |
英格索尔兰德工业公司收购后的业绩
英格索尔兰德工业公司自收购之日起至2020年12月31日止的综合财务报表中包含英格索尔兰德工业公司的经营业绩。该公司截至2020年12月31日的年度综合经营报表包括收入$2,930.3百万美元,净亏损$10.8这包括购进会计调整的影响,主要是无形资产的摊销,以及对所获得的存货和财产、厂房和设备进行公允价值调整对运营费用的影响。
未经审计的备考资料
以下未经审计的备考财务信息仅供参考,并按Ingersoll Rand Industrial收购于2019年1月1日完成的方式呈现公司的运营结果。预计结果并不一定代表如果收购于2019年1月1日完成,本应实现的收入或运营结果。此外,这些结果并不是对未来业务结果的预测,也不反映可能实现的协同作用。
未经审计的备考信息包括对购进价格分配的调整(包括但不限于无形资产和购置的财产、厂房和设备的摊销和折旧、基于股票的补偿费用的调整、购入存货的公允价值调整、购入会计对递延收入的影响、利息支出和债务发行成本的摊销、交易成本和相关税务影响)以及会计政策的调整。
下表反映了对截至2020年12月31日的年度未经审计的预计结果的重大和非经常性调整的影响,这些调整直接可归因于此次收购。
| | | | | | | |
| 2020 | | |
因递延收入公允价值调整而增加的税收净额 | $ | 13.8 | | | |
扣除税后的存货公允价值调整导致的费用减少 | (89.6) | | | |
扣除税后的交易成本减少为费用 | (34.8) | | | |
收购后或有事项的结算
2021年,本公司和特灵科技完成了英格索尔·兰德工业交易的几个完成后步骤,最终确定了转移营运资本、债务和退休计划资金的衡量标准。因此,特灵技术公司支付了#美元。49.5百万美元给英格索尔·兰德。该公司实现了#美元的收益30.12021年,将在综合业务报表的“其他收入,净额”内列报。这笔款项是在2021年第三季度收到的,反映在合并现金流量表“其他资产和负债净额”的变动中。
2020年的其他收购
2020年9月1日,公司以现金代价收购电动蠕动泵制造商Albin Pump SAS,扣除收购的现金净额为1美元15.5百万美元和递延对价$0.9百万美元。这项业务的结果从收购之日起在精密和科学技术部门内报告。
此外,在截至2020年12月31日的年度内,公司收购了二销售和服务业务,一在美国和一在欧洲,在工业技术和服务部门,现金对价为#美元15.0百万美元和递延对价$5.1百万美元。
收购收入和营业收入
在收购日期之后,这些收购的合并财务报表中包括的收入为#美元。26.3百万,$23.5百万美元和美元8.9截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。在收购日期之后,这些收购的合并财务报表中包括的营业收入为#美元。4.4百万,$2.1百万美元和美元0.9截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
Note 5: 重组
在收购并合并英格索尔兰德工业公司后,该公司宣布了一项重组计划(“2020计划”),以提高效率和协同效应,减少设施数量,并优化合并后公司的营业利润率。截至2022年12月31日,我们确认了与2020年计划相关的费用为125.7百万美元,包括$98.8百万,$15.6百万美元和美元11.3工业技术和服务、精密和科学技术以及公司分别为100万美元。该公司预计,根据2020年计划,员工重组、设施整合和其他退出和处置活动的总支出约为#美元127百万至美元138百万美元。
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度,“重组费用净额”在综合经营报表的“其他营运费用净额”内确认,并包括以下各项。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
工业技术和服务 | $ | 20.1 | | | $ | 8.4 | | | $ | 70.3 | |
精密与科学技术 | 8.7 | | | — | | | 6.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
公司 | 0.5 | | | 5.0 | | | 5.8 | |
重组费用,净额 | $ | 29.3 | | | $ | 13.4 | | | $ | 83.0 | |
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度与公司重组计划相关的活动(包括在综合资产负债表的“应计负债”中)。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 12.3 | | | $ | 17.5 | |
计入费用--离职福利 | 16.9 | | | 9.6 | |
已记入费用--其他(1) | 6.4 | | | 2.7 | |
| | | |
付款 | (20.6) | | | (15.9) | |
外币折算及其他 | (0.1) | | | (1.6) | |
期末余额 | $ | 14.9 | | | $ | 12.3 | |
(1)不包括$6.0百万美元和美元1.1在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,分别影响重组费用但不影响重组负债的非现金费用为100万欧元。
Note 6: 信贷损失准备
下表汇总了截至2022年、2021年和2020年12月31日终了年度与信贷损失准备有关的活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 42.3 | | | $ | 50.9 | | | $ | 16.6 | |
收购英格索尔兰德工业公司 | — | | | — | | | 25.1 | |
计入费用的拨备(福利)(1) | 10.1 | | | (4.3) | | | 10.3 | |
撇除回收后的净额注销 | (3.2) | | | (3.8) | | | (3.5) | |
外币折算及其他 | (2.0) | | | (0.5) | | | 2.4 | |
期末余额 | $ | 47.2 | | | $ | 42.3 | | | $ | 50.9 | |
(1)2021年第四季度,由于催收体验的改善和逾期应收账款的减少,公司调整了某些主要业务的信贷损失拨备。这些更新的影响是$6.6万元的减免额,与相应的福利内的“销售和行政费用”。
Note 7: 盘存
截至2022年12月31日和2021年12月31日的库存包括以下内容。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
原材料,包括零件和组件 | $ | 625.0 | | | $ | 506.6 | |
在制品 | 122.2 | | | 88.6 | |
成品 | 338.7 | | | 283.4 | |
| 1,085.9 | | | 878.6 | |
后进先出储备 | (60.5) | | | (24.4) | |
盘存 | $ | 1,025.4 | | | $ | 854.2 | |
在2022年和2021年12月31日,大约42%和41在后进先出(“后进先出”)的基础上,分别占总库存的1%。
Note 8: 物业、厂房及设备
截至2022年12月31日和2021年12月31日的财产、厂房和设备净额包括以下内容。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
土地和土地改良 | $ | 64.6 | | | $ | 60.1 | |
建筑物 | 298.2 | | | 300.3 | |
机器和设备 | 556.6 | | | 548.1 | |
办公家具和设备 | 63.1 | | | 58.3 | |
在建工程 | 59.3 | | | 39.5 | |
| 1,041.8 | | | 1,006.3 | |
累计折旧 | (417.4) | | | (357.7) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 624.4 | | | $ | 648.6 | |
Note 9: 商誉及其他无形资产
商誉
截至2022年及2021年12月31日止年度,各应呈报分部应占商誉账面值变动如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工业技术和服务 | | 精密与科学技术 | | | | | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | $ | 4,151.2 | | | $ | 1,431.4 | | | | | | | $ | 5,582.6 | |
收购 | 87.9 | | | 391.4 | | | | | | | 479.3 | |
外币折算及其他(1) | (61.8) | | | (18.5) | | | | | | | (80.3) | |
截至2021年12月31日的余额 | 4,177.3 | | | 1,804.3 | | | | | | | 5,981.6 | |
收购 | 121.5 | | | 86.4 | | | | | | | 207.9 | |
外币折算及其他(1) | (76.3) | | | (49.0) | | | | | | | (125.3) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 4,222.5 | | | $ | 1,841.7 | | | | | | | $ | 6,064.2 | |
(1)包括测算期调整。
在截至2022年12月31日的年度内,该公司收购了多项业务。购买价格超出无形资产、可确认资产和承担负债的估计公允价值的部分计入商誉。分配
对其中某些收购而言,收购价是初步的,需要根据已确认的收购资产和承担的负债的最终公允价值进行调整。这些业务的商誉如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年收购 | | 工业技术和服务 | | 精密与科学技术 | | | | | | 总计 |
多萨特隆国际公司 | | $ | — | | | $ | 57.4 | | | | | | | $ | 57.4 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他收购 | | 121.5 | | | 29.0 | | | | | | | 150.5 | |
| | $ | 121.5 | | | $ | 86.4 | | | | | | | $ | 207.9 | |
在截至2021年12月31日的一年中,该公司收购了几项业务。购买价格超出无形资产、可确认资产和承担负债的估计公允价值的部分计入商誉。这些业务的商誉如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年收购 | | 工业技术和服务 | | 精密与科学技术 | | | | | | 总计 |
请参见Seepex | | $ | — | | | $ | 245.3 | | | | | | | $ | 245.3 | |
M-D气动真空泵和Kinney真空泵 | | 80.0 | | | — | | | | | | | 80.0 | |
Maximus解决方案 | | — | | | 75.7 | | | | | | | 75.7 | |
其他收购 | | 7.9 | | | 70.4 | | | | | | | 78.3 | |
| | $ | 87.9 | | | $ | 391.4 | | | | | | | $ | 479.3 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,商誉包括220.6工业技术及服务分部的累计减值亏损与2015年及之前确认的减值有关。
商誉减值测试
与附注1所述的会计政策一致,我们在2022、2021和2020财年第四季度的第一天进行了年度商誉减值测试。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,每个报告单位的公允价值都超过了其账面净值,因此,不是商誉减值已入账。
其他无形资产
截至2022年12月31日和2021年12月31日的其他无形资产包括以下内容。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
摊销无形资产: | | | | | | | | | | | |
客户列表和关系 | $ | 3,029.0 | | | $ | (1,286.1) | | | $ | 1,742.9 | | | $ | 3,055.0 | | | $ | (1,048.3) | | | $ | 2,006.7 | |
技术 | 360.0 | | | (124.5) | | | 235.5 | | | 356.4 | | | (77.8) | | | 278.6 | |
商标名 | 46.2 | | | (22.7) | | | 23.5 | | | 47.8 | | | (19.0) | | | 28.8 | |
积压 | 1.0 | | | (0.3) | | | 0.7 | | | 8.1 | | | (5.1) | | | 3.0 | |
其他 | 113.7 | | | (93.2) | | | 20.5 | | | 107.1 | | | (76.9) | | | 30.2 | |
未摊销无形资产: | | | | | | | | | | | |
商标名 | 1,555.5 | | | — | | | 1,555.5 | | | 1,565.4 | | | — | | | 1,565.4 | |
其他无形资产总额 | $ | 5,105.4 | | | $ | (1,526.8) | | | $ | 3,578.6 | | | $ | 5,139.8 | | | $ | (1,227.1) | | | $ | 3,912.7 | |
无形资产摊销为#美元。347.6百万,$332.9百万美元和美元335.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。无形资产的摊销预计约为#美元。3402023年和2024年分别为百万美元,$2602025年为100万美元,200根据截至2022年12月31日的货币汇率,2026年和2027年各为100万美元。
其他无形资产减值测试
本公司于2020年第三季度确认减值为$19.9百万美元,以降低其账面价值二工业技术和服务领域的商标名。
与附注1所述的会计政策一致,截至2022、2021和2020财年第四季度的第一天,我们进行了年度无形资产减值测试。在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,除上文所述外,每个商号的公允价值都超过了其账面净值,因此,不是记录损伤情况。
Note 10: 应计负债
截至2022年12月31日和2021年12月31日的应计负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
薪金、工资及相关的附带福利 | $ | 223.3 | | | $ | 232.1 | |
合同责任 | 305.6 | | | 242.1 | |
产品保修 | 46.2 | | | 42.5 | |
经营租赁负债 | 39.6 | | | 34.9 | |
重组 | 14.9 | | | 12.3 | |
税费 | 63.3 | | | 41.6 | |
| | | |
其他 | 165.9 | | | 135.8 | |
应计负债总额 | $ | 858.8 | | | $ | 741.3 | |
对截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内应计产品保修责任的变化进行对账如下。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 42.5 | | | $ | 41.1 | |
产品保修应计费用 | 20.4 | | | 16.1 | |
已获得的保修 | — | | | 2.1 | |
聚落 | (14.8) | | | (15.7) | |
外币折算及其他 | (1.9) | | | (1.1) | |
期末余额 | $ | 46.2 | | | $ | 42.5 | |
注11:债务
截至2022年12月31日和2021年12月31日的债务包括以下内容。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
短期借款 | $ | 4.5 | | | $ | — | |
长期债务 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
美元定期贷款B,2027年到期(1) | $ | 1,846.3 | | | $ | 1,865.0 | |
美元定期贷款,2027年到期(2) | 901.4 | | | 910.5 | |
2027年到期的欧元定期贷款(3) | — | | | 670.7 | |
| | | |
融资租赁和其他长期债务 | 22.2 | | | 23.9 | |
未摊销债务发行成本 | (21.8) | | | (29.5) | |
长期债务总额,净额,包括当前到期日 | 2,748.1 | | | 3,440.6 | |
长期债务当期到期日 | 32.0 | | | 38.8 | |
长期债务总额,净额 | $ | 2,716.1 | | | $ | 3,401.8 | |
(1)截至2022年12月31日,这一金额是扣除未摊销折扣$1.4百万美元。截至2022年12月31日,适用利率为5.94%,加权平均利率为3.46截至2022年12月31日止年度的
(2)截至2022年12月31日,这一金额是扣除未摊销折扣$0.7百万美元。截至2022年12月31日,适用利率为5.94%,加权平均利率为3.46截至2022年12月31日止年度的
(3)加权平均利率为2.002022年6月30日偿还贷款前六个月的%。
高级担保信贷安排
本公司于二零一三年七月三十日与作为行政代理的瑞银集团斯坦福分行及其他代理及贷款人订立高级担保信贷协议(“高级担保信贷安排”)。
2013年7月30日签订的高级担保信贷安排提供了相当于约#美元的高级担保融资。2,825.0百万美元,包括:(1)以美元计价的优先担保定期贷款(“原始美元定期贷款”),本金总额为#美元。1,900.0(2)以欧元计价的优先担保定期贷款安排(“原欧元定期贷款安排”),本金总额为欧元400.0(3)本金总额为#亿美元的高级担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)400.0美元(“美元”)、欧元(“欧元”)、英镑(“英镑”)和其他合理可接受的外币可供提取的百万美元,但受某些外币的限制。循环信贷安排包括可用于最多#美元的信用证的借款能力。200.0和同日通知借款,称为Swingline贷款。
美元定期贷款安排和欧元定期贷款安排的借款人是Gardner Denver,Inc.。在该公司生效第1号修正案之前,GD德国控股II有限公司成为Gardner Denver Holdings GmbH&Co.kg的额外借款人和利息继承人。GD德国控股II有限公司、GD First(UK)Limited和Gardner Denver,Inc.是循环信贷安排下的上市借款人。
本公司与瑞银股份公司斯坦福分行为行政代理,贷款人及其他当事人于2016年3月4日订立高级担保信贷安排第1号修正案(“第1号修正案”)、于2017年8月17日订立第2号修正案(“第2号修正案”)及于2018年12月13日订立第3号修正案(“第3号修正案”)。
第1号修正案将循环信贷安排的本金借款能力总额减少了#美元。40.0百万至美元360.0关于同意贷款人,将循环信贷安排的期限延长至2020年4月30日,并规定了惯例的自救条款,以满足某些欧洲监管要求。2018年7月30日,循环信贷安排本金借款能力降至#美元269.9由于循环信贷安排的部分到期,而贷款人选择不修改原来的循环信贷安排到期日,因此产生了1百万欧元。第1号修正案将设施扩建工程的最低本金总额由$50.0百万至美元35.0百万美元。
修正案第2号为原来的美元定期贷款安排再融资,以取代美元1,285.5百万优先担保美元定期贷款安排(“新美元定期贷款安排”)和原有的欧元定期贷款安排,以替代欧元615.0百万欧元优先担保定期贷款安排(“新欧元定期贷款安排”)。此外,两项定期贷款安排的到期日均延长至2024年7月30日,而伦敦银行同业拆息下限则由1.0%至0.0%.
第3号修正案修订了“控制权变更”的定义,以(I)删除某些指明股权持有人须维持本公司已发行有表决权股份的最低所有权水平的规定,(Ii)将个人、实体或其他股权持有人取得所有权构成“控制权变更”的门槛由35公司已发行有表决权股份的%50及(Iii)作出若干其他相应的技术变动及更新。
本公司于2019年6月28日订立高级担保信贷安排第4号修正案,辞任代理人为瑞银股份公司斯坦福分行,继任代理人为花旗银行(北亚州)(“第4号修正案”)。第4号修正案(一)为现有的高级担保循环信贷安排再融资,以替代#美元。450.0(Ii)将循环信贷安排的到期日延长至2024年6月28日;(Iii)终止若干贷款人在高级担保循环信贷安排项下的循环信贷安排承诺;(Iv)提供最多$200.0(I)将新循环信贷安排中的1百万英镑用作签发信用证;(V)就Gardner Denver Holdings,Ltd.取代GD First(UK)Limited成为高级抵押信贷安排下的英国借款人作出规定;(Vi)将高级抵押信贷安排下的行政代理、抵押品代理及Swingline贷款人的角色转移至Citibank,N.A.;及(Vii)作出若干其他相应的技术变动及更新。在Gardner Denver Holdings,Inc.和Ingersoll-Rand plc完成合并后,第4号修正案将新循环信贷安排的总金额增加到#美元1,000.0百万美元,并将新的循环信贷机制下签发信用证的能力增加到#美元400.0百万美元。
于2020年2月28日,本公司订立信贷协议第5号修正案(下称“第5号修正案”)。第5号修正案对现有的新美元定期贷款安排和新的欧元定期贷款安排进行再融资。重置的收益为$927.6百万美元定期贷款(“美元定期贷款”)和替代欧元601.2百万欧元定期贷款
(“欧元定期贷款”)用于为尚未偿还的新美元定期贷款安排和新欧元定期贷款安排进行再融资。美元定期贷款和欧元定期贷款的收益减少了原来发行的折扣#美元。1.2百万欧元和欧元0.8分别为100万美元。欧元定期贷款和美元定期贷款将于2027年2月28日到期。新美元定期贷款和新欧元定期贷款的再融资导致注销未摊销债务发行费用#美元。2.0在综合业务报表中的“债务清偿损失”中列报了100万欧元。
在收购英格索尔兰德工业公司时,对信贷协议进行了修改,以包括额外的$1,900.0英格索尔-兰德服务公司作为借款人、贷款方和花旗作为行政代理提供的100万优先担保定期贷款(“美元定期贷款B”)。此外,根据信贷协议,美元定期贷款B的借款人英格索尔-兰德服务公司被指定为额外借款人。美元定期贷款B、美元定期贷款和欧元定期贷款的担保来自相同的信贷方,并由相同的抵押品担保。美元定期贷款B将于2027年2月28日到期。从美元获得的收益1,900.0百万美元定期贷款B减少了1美元。2.4百万原创发行折扣。
2020年2月29日,循环信贷安排总额增至#美元1,000.0100万美元,循环信贷机制签发信用证的能力增加到#美元。400.0百万美元。
于2020年6月29日,本公司订立信贷协议第6号修正案(下称“第6号修正案”)。第6(I)号修正案规定了$400.0百万美元增量定期贷款(“美元定期贷款A系列”),减去原始发行折扣#美元6.0百万美元,以及(Ii)确定增加$100.0向循环信贷安排提供100万美元,使循环信贷安排的总额达到#美元1,100.0百万美元。预计所得资金将用于一般商业目的,包括在新冠肺炎疫情造成长期不利影响的情况下提供增量流动性。于2021年9月30日,本公司选择预付美元定期贷款A系列未偿还本金余额#美元396.0百万美元使用手头的现金。预付款导致核销未摊销债务发行成本和未摊销债务发行折扣#美元。9.0在综合业务报表中的“债务清偿损失”中确认了100万美元。
2021年12月28日,Gardner Denver,Inc.签订了信贷协议第7号修正案(“第7号修正案”)。修订第7号乃根据高级抵押信贷安排的条款订立,以规定(I)经修订第7号修订后,以英镑计价的借款的基础利率由以伦敦银行同业拆息为基础的利率改为以索尼亚为基础的利率(英镑隔夜指数平均利率),但须受修订第7号修订所指明的若干调整及条款规限;(Ii)以欧元计值的借款的基础利率由以欧元为基准的利率更改为以欧元为基准的利率,但须受修订第7号所指明的若干调整及条款规限;及(Iii)有关伦敦银行同业拆息的后续利率的若干其他更新及相应变动。
高级担保信贷安排规定,本公司将有权随时申请本金总额不超过(I)(A)$的增量定期贷款及/或循环承诺1,600百万及(B)100综合EBITDA的百分比(定义见高级担保信贷安排),加上(Ii)高级担保信贷安排的自愿预付款及自愿承诺减少额,以及在发生任何该等债务的日期前的若干其他准许债务,加上(Iii)相等于(A)如为增量贷款及/或与高级担保信贷安排作同等优先权的承诺的额外金额,即在产生该等额外金额后,本公司不超过综合第一留置权担保债务与综合EBITDA比率(定义见高级担保信贷安排)4.50至1.00或综合第一留置权担保债务与综合EBITDA比率(紧接任何该等产生及与此相关而完成的所有交易)或(B)如属递增贷款及/或以优先次序向高级担保信贷融资提供担保的承诺,则在产生该等额外金额后,本公司不会超过综合总债务与综合EBITDA比率(定义见高级担保信贷融资)为5.00至1.00或综合总债务与综合EBITDA比率(紧接任何该等产生前)及与此相关而完成的所有交易。高级担保信贷安排下的贷款人并无任何义务提供任何此等递增承诺或贷款,而任何此等新增或增加的承诺或贷款将受若干惯常条件所规限。
2022年6月30日,公司偿还欧元定期贷款本金余额欧元589.1百万美元使用手头的现金。预付款导致核销未摊销债务发行成本和未摊销债务发行折扣#美元。1.1在综合业务报表中的“债务清偿损失”中确认了100万美元。
截至2022年12月31日,循环信贷机制下的承付款总额为#美元。1,100.0百万美元,循环信贷机制签发信用证的能力为#美元。400.0百万美元。截至2022年12月31日,
公司有不是未偿还借款,不是新循环信贷机制下的未偿还信用证和未使用的可用金额为#美元1,100.0百万美元。
利率和费用
美元定期贷款、美元定期贷款B和循环信贷安排下的借款(以英镑或欧元计的循环信贷安排借款除外)的利息,利率为(A)相关利息期间的SOFR较大者,或0.00年利率,在每种情况下,根据法定准备金要求进行调整,加上适用的差额或(B)等于(1)行政机构在其主要办事处公开宣布为其最优惠利率的利率中的最高者的基本利率(“基本利率”),(2)联邦基金实际利率加0.50%,(3)SOFR,利息期间为一个月,按法定存款准备金率调整,加上1.00% and (4) 1.00%,在每种情况下,加上适用的边际。欧元定期贷款和循环信贷工具项下的欧元借款(如有)按相关利息期间的欧元银行同业拆息中较高者计息,或0.00年利率,每种情况下都根据法定准备金要求进行调整,外加适用的保证金。在英镑循环信贷安排下的借款(如有)的利息等于(A)每日简单索尼亚加适用的利差调整或(B)0.00年利率,每种情况下都根据法定准备金要求进行调整,外加适用的保证金。(I)美元定期贷款的适用保证金为1.75SOFR贷款和0.75基本利率贷款:(Ii)美元定期贷款B1.75SOFR贷款和0.75基本利率贷款:(Iii)欧元定期贷款为2.00%,(Iv)循环信贷安排为2.00SOFR贷款、EURIBOR贷款和SONIA贷款的%1.00基本利率贷款的利率为%。
除支付高级抵押信贷融资项下未偿还本金的利息外,本公司还须支付以下承诺费0.375循环信贷机制下的贷款人在循环信贷安排项下未使用的承担额的年利率。承诺费降至0.25%或0.125分别达到I级或II级状态时的百分比。I级指公司的综合第一留置权担保债务与综合EBITDA比率(定义见高级担保信贷安排)小于或等于1.75到1.00。二级状态是指公司的合并第一留置权担保债务与合并EBITDA比率小于或等于1.50到1.00。公司还必须支付惯常的信用证费用。
提前还款
除某些例外情况外,高级担保信贷安排要求本公司预付未偿还的定期贷款,条件是:(I)50自截至2021年12月31日的财政年度开始的年度超额现金流的百分比(定义见高级信贷安排)(该百分比将降至25如果公司的综合第一留置权担保债务与综合EBITDA比率小于或等于2.25到1.00,但大于2.00至1.00,如果公司的合并第一留置权担保债务与合并EBITDA比率小于或等于,则不需要预付2.00 to 1.00), (ii) 100非普通资产出售或其他财产处置所得现金净额的百分比,但须受再投资权的限制(该百分比将降至50如果公司的综合第一留置权担保债务与综合EBITDA比率小于或等于2.25到1.00,但大于2.00至1.00,如果公司的综合第一留置权担保债务与综合EBITDA比率小于或等于,则不需要预付2.00 to 1.00), and (iii) 100任何债务所产生的现金收益净额的%,但信贷协议允许的债务收益除外。
强制性提前还款将直接按到期日顺序应用于定期贷款本金的预定分期付款。
本公司可在任何时间自愿偿还高级抵押信贷安排下的未偿还贷款,而无须支付溢价或罚款,但须受若干惯常条件所规限,包括偿还贷款人在有关利息期间最后一天以外的某些借款时实际发生的重新安排费用,但前提是(I)于2020年8月28日之前就重新定价交易而自愿预付的美元定期贷款、美元定期贷款B或欧元定期贷款将须预付溢价1.00和(Ii)任何在2020年12月29日之前自愿预付A系列美元定期贷款,与重新定价交易有关的预付溢价将为1.00如此预付的本金的%。
摊销和最终到期
美元定期贷款、美元定期贷款B和欧元定期贷款按季度分期摊销,年度总金额等于1.00该定期贷款的原始本金的%,余额应于2027年2月28日支付。
保障与安全
借款人在高级担保信贷安排下的所有债务均由本公司及其在美国的所有重要、全资受限制子公司无条件担保,但有例外情况,包括法律、法规或合同不允许提供此类担保或将导致不利的税收后果。
借款人在高级担保信贷安排下的所有债务及该等债务的担保,均以借款人及每名担保人的实质全部资产作担保,但须受准许留置权及其他例外情况的规限,包括但不限于:(I)借款人及每名附属担保人发行的股本的完美质押及(Ii)借款人及担保人实质上所有其他有形及无形资产的完美担保权益(但须受某些例外及例外情况的规限)。非美国借款人的债务由美国以外司法管辖区的某些资产担保。
某些违约的契诺和事件
高级担保信贷安排包含多项契诺,除某些例外情况外,该等契诺限制本公司以下能力:招致额外债务及担保债务;设立或产生留置权;进行合并或合并;出售、转让或以其他方式处置资产;对附属分派设置限制;支付股息及分派或回购本身的股本;以及作出投资、贷款或垫款、预付次级融资或其他受限制的付款。
循环信贷安排要求,如果循环信贷安排下的所有借款和循环信贷安排下未偿还的非现金抵押信用证的本金总额之和(减去截至2019年6月28日的未偿还信用证金额)超过40根据循环信贷安排,公司的综合第一留置权担保债务与综合EBITDA比率不得超过承诺的百分比6.25截至本财季最后一天的1.00。
高级担保信贷安排还包含某些惯常的平权契约和违约事件。
总债务到期日
2022年12月31日及以后五年的总债务到期日约为#美元36.5百万,$32.0百万,$30.1百万,$30.0百万,$2,638.1百万美元和美元9.8分别为100万美元。
Note 12: 福利计划
养老金和退休后福利计划
该公司在全球范围内发起了多项养老金和退休后计划。养恤金计划福利是根据固定福利工资相关计划和服务相关计划向雇员提供的,这些计划本质上是非缴费性质的。本公司对美国固定收益养老金计划的资金政策是至少缴纳经2016年养老金保护法(经MAP-21、HAFTA和BBA 15修订)修订的《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)所要求的最低缴费。该公司打算在必要时作出贡献,以防止计划中的福利限制。该公司对非美国养老金计划的年度缴费符合适用的当地法律的要求。
该公司还为一小部分现有和退休员工提供退休后医疗保健和人寿保险福利,主要是在美国。该公司的所有退休后福利计划都没有资金。
下表对下文所述期间福利债务和计划资产公允价值的变化进行了对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休后福利 |
| 美国的计划 | | 非美国计划 | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
福利义务的对账: | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 441.8 | | | $ | 484.3 | | | $ | 396.2 | | | $ | 445.7 | | | $ | 28.7 | | | $ | 31.3 | |
服务成本 | 4.4 | | | 5.3 | | | 3.3 | | | 4.3 | | | — | | | — | |
利息成本 | 11.3 | | | 10.8 | | | 5.9 | | | 4.6 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
图则修订 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | |
精算收益(1) | (105.0) | | | (20.0) | | | (112.0) | | | (30.0) | | | (5.0) | | | (1.6) | |
福利支付 | (26.5) | | | (25.7) | | | (11.2) | | | (13.7) | | | (3.3) | | | (3.3) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
规划定居点 | (6.2) | | | (12.9) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外币汇率变动的影响 | — | | | — | | | (34.7) | | | (14.7) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
福利义务期末余额 | $ | 319.8 | | | $ | 441.8 | | | $ | 247.5 | | | $ | 396.2 | | | $ | 21.0 | | | $ | 28.7 | |
计划资产公允价值的对账: | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 384.7 | | | $ | 395.0 | | | $ | 297.7 | | | $ | 284.8 | | | | | |
计划资产的实际回报率 | (92.5) | | | 4.8 | | | (66.9) | | | 25.4 | | | | | |
雇主供款 | 4.1 | | | 11.5 | | | 5.9 | | | 7.6 | | | | | |
收购 | — | | | 12.0 | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
规划定居点 | (6.2) | | | (12.9) | | | — | | | — | | | | | |
福利支付 | (26.5) | | | (25.7) | | | (11.2) | | | (13.7) | | | | | |
外币汇率变动的影响 | — | | | — | | | (29.1) | | | (6.4) | | | | | |
计划资产期末余额的公允价值 | $ | 263.6 | | | $ | 384.7 | | | $ | 196.4 | | | $ | 297.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至期末的资金状况 | $ | (56.2) | | | $ | (57.1) | | | $ | (51.1) | | | $ | (98.5) | | | $ | (21.0) | | | $ | (28.7) | |
(1)精算收益主要来自贴现率的变化。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日确认为累计其他全面收益(损失)组成部分但未确认为定期福利净成本组成部分的数额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休后福利 |
| 美国的计划 | | 非美国计划 | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
精算净损失(收益) | $ | (11.8) | | | $ | (12.7) | | | $ | (10.4) | | | $ | 26.0 | | | $ | (4.4) | | | $ | 0.5 | |
前期服务成本 | — | | | — | | | 2.6 | | | 3.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
计入累计其他综合收益(亏损)的金额 | $ | (11.8) | | | $ | (12.7) | | | $ | (7.8) | | | $ | 29.1 | | | $ | (4.3) | | | $ | 0.7 | |
养老金和其他退休后福利负债和资产包括在截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表中的下列标题中。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
其他资产 | $ | 17.8 | | | $ | 10.4 | |
应计负债 | (9.1) | | | (10.9) | |
退休金和其他退休后福利 | (137.0) | | | (183.8) | |
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日累计福利义务超过计划资产的养老金计划的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国养老金计划 | | 非美国养老金计划 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
预计福利义务 | $ | 319.8 | | | $ | 385.0 | | | $ | 96.2 | | | $ | 154.7 | |
累积利益义务 | 319.8 | | | 382.8 | | | 81.1 | | | 126.4 | |
计划资产的公允价值 | 263.6 | | | 326.7 | | | 17.3 | | | 26.9 | |
所有美国固定收益养老金计划的累计福利义务为#美元。319.8百万美元和美元439.6分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。所有非美国固定收益养恤金计划的累计福利义务为#美元。237.1百万美元和美元386.4分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
下表提供了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的定期福利净成本(收入)和在其他全面收益(损失)中确认的其他税前金额的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国养老金计划 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
定期收益净成本: | | | | | |
服务成本 | $ | 4.4 | | | $ | 5.3 | | | $ | 5.8 | |
利息成本 | 11.3 | | | 10.8 | | | 9.5 | |
计划资产的预期回报 | (13.0) | | | (12.2) | | | (12.0) | |
| | | | | |
| | | | | |
定期净收益成本 | 2.7 | | | 3.9 | | | 3.3 | |
因结算产生的收益 | (0.5) | | | (0.6) | | | — | |
已确认的定期收益净成本总额 | $ | 2.2 | | | $ | 3.3 | | | $ | 3.3 | |
在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利义务的其他变化: | | | | | |
净精算损失(收益) | $ | 0.4 | | | $ | (12.5) | | | $ | (6.4) | |
精算净收益摊销 | 0.5 | | | 0.6 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | $ | 0.9 | | | $ | (11.9) | | | $ | (6.4) | |
在定期收益净成本和其他综合收益(损失)中确认的总额 | $ | 3.1 | | | $ | (8.6) | | | $ | (3.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美国养老金计划 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
定期收益净成本(收益): | | | | | |
服务成本 | $ | 3.3 | | | $ | 4.3 | | | $ | 3.8 | |
利息成本 | 5.9 | | | 4.6 | | | 6.1 | |
计划资产的预期回报 | (11.8) | | | (12.2) | | | (11.0) | |
摊销先前服务费用 | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
精算损失净额摊销 | 0.3 | | | 4.9 | | | 2.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
已确认的定期收益净成本(收益)总额 | $ | (2.2) | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.9 | |
在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利义务的其他变化: | | | | | |
净精算损失(收益) | $ | (33.3) | | | $ | (43.3) | | | $ | 16.3 | |
精算损失净额摊销 | (0.3) | | | (4.9) | | | (2.9) | |
| | | | | |
摊销先前服务费用 | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.1) | |
外币汇率变动的影响 | (3.2) | | | (1.4) | | | 4.2 | |
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | $ | (36.9) | | | $ | (49.8) | | | $ | 17.5 | |
在定期收益净成本(收益)和其他综合收益(损失)中确认的总额 | $ | (39.1) | | | $ | (48.0) | | | $ | 19.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休后福利 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
定期收益净成本: | | | | | |
| | | | | |
利息成本 | $ | 0.7 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.5 | |
| | | | | |
摊销先前服务费用 | — | | | 0.1 | | | — | |
精算损失净额摊销 | — | | | 0.1 | | | — | |
定期净收益成本 | 0.7 | | | 0.8 | | | 0.5 | |
因削减或结算而造成的损失 | — | | | — | | | 0.3 | |
已确认的定期收益净成本总额 | $ | 0.7 | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.8 | |
在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利义务的其他变化: | | | | | |
净精算损失(收益) | $ | (5.0) | | | $ | (1.6) | | | $ | 2.0 | |
精算损失净额摊销 | — | | | (0.1) | | | — | |
前期服务成本 | — | | | 1.9 | | | (1.6) | |
摊销先前服务费用 | — | | | (0.1) | | | — | |
| | | | | |
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | $ | (5.0) | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.4 | |
在定期收益净成本和其他综合收益(损失)中确认的总额 | $ | (4.3) | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.2 | |
选择用来衡量公司福利债务现值的贴现率是通过检查高质量的固定收益证券的利率得出的,这些证券的现金流或持续时间与计划中预期的福利支付的时间和金额相匹配。本公司在与计划顾问磋商后,选择计划资产的预期长期回报率。这一比率旨在反映为提供计划福利而投资或将投资的资金的预期平均收益率,以及公司最近的计划资产目标分配。在估计计划资产的预期长期回报率时,适当考虑了计划所持有或预期持有的主要资产类别的历史表现,以及对这些资产类别的未来回报率的当前预测。由于资产是以合格信托形式持有的,因此预期回报不会根据税收进行调整。
下列精算假设用于确定截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的定期福利净成本(收入)和福利债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国养老金计划 | | 非美国养老金计划 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
用于确定定期福利净成本的加权平均精算假设: | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 2.7 | % | | 2.4 | % | | 2.7 | % | | 1.6 | % | | 1.1 | % | | 1.6 | % |
预期长期计划资产收益率 | 3.5 | % | | 3.2 | % | | 2.6 | % | | 4.4 | % | | 4.3 | % | | 4.4 | % |
赔偿率增加 | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 4.0 | % | | 4.3 | % | | 3.1 | % | | 2.7 | % |
用于确定福利义务的加权平均精算假设: | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 5.2 | % | | 2.7 | % | | 2.4 | % | | 4.5 | % | | 1.6 | % | | 1.1 | % |
赔偿率增加 | 不适用 | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 4.3 | % | | 4.3 | % | | 3.1 | % |
以下精算假设用于确定截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的其他退休后福利计划成本和债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休后福利 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
用于确定净定期收益成本的贴现率 | 2.4% - 3.0% | | 1.8% - 2.4% | | 2.3% - 3.0% |
用于确定福利义务的贴现率 | 4.9% - 5.2% | | 2.4% - 3.0% | | 1.9% - 2.3% |
用于确定其他退休后福利计划成本和债务的加权平均精算假设: | | | | | |
假设明年的医疗保健成本趋势比率 | 6.8 | % | | 6.8 | % | | 6.3 | % |
假定成本趋势率下降的比率(最终趋势率) | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.7 | % |
达到最终趋势率的年份 | 2034 | | 2034 | | 2029 |
下表反映了未来五年和2028年至2032年的福利支出估计数。非美国养老金计划的估计福利支付是使用截至2022年12月31日的外汇汇率计算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休后福利 |
| 美国的计划 | | 非美国计划 | |
2023 | $ | 31.2 | | | $ | 12.5 | | | $ | 3.0 | |
2024 | 27.5 | | | 13.0 | | | 2.7 | |
2025 | 27.2 | | | 14.9 | | | 2.5 | |
2026 | 26.0 | | | 15.0 | | | 2.3 | |
2027 | 25.4 | | | 14.3 | | | 2.0 | |
总量2028-2032 | 115.4 | | | 79.8 | | | 7.6 | |
2023年,该公司预计将贡献约美元2.8给美国养老金计划的100万美元,约合6.1100万美元给非美国的养老金计划,约为3.0百万美元给其他退休后福利计划。
规划资产投资战略
本公司退休金计划资产的整体投资策略及目标是:(I)透过多元化资产类别、投资策略及投资经理,以达到风险与回报以及资产收益与增长之间的最佳平衡;(Ii)确保参保人的退休福利;(Iii)尽量减少对供款作为福利保障来源的依赖;及(Iv)维持足够的流动资金以支付福利义务及适当开支,以满足目前及未来的福利支付需求。基于短期和长期投资机会,各种证券的实际投资构成随着时间的推移而变化。英格索尔·兰德的固定收益计划的任何计划资产都不投资于该公司的普通股。该公司采用主动和被动两种投资策略。
计划资产风险管理
养恤金计划的目标财务目标是结合对每个计划的负债结构的定期全面审查确定的。公司的资产分配政策基于详细的资产负债模型(“ALM”)分析。每个主要计划的正式ALM研究每隔2-5年进行一次,或在计划人口统计、福利结构或资金状况发生实质性变化时进行。为了确定建议的资产配置,顾问们对不同理论投资组合的不同收益和风险水平进行建模,使用相对于国库券的超额收益除以收益的标准差(“夏普比率”)。不同投资组合期权的夏普比率被用来在风险调整的基础上比较每个投资组合的潜在回报。该公司选择了一个推荐的投资组合,以最低的风险实现了目标综合回报。
该公司的主要养老金计划在美国和英国,这两个国家加起来约有81福利义务总额的百分比,以及92截至2022年12月31日的计划总资产的百分比。下表列出了截至2022年12月31日这些计划的长期目标拨款。
| | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 英国计划 |
资产类别: | | | |
| | | |
权益 | 12 | % | | 34 | % |
固定收益 | 84 | % | | 55 | % |
房地产和其他 | 4 | % | | 11 | % |
总计 | 100 | % | | 100 | % |
公允价值计量
下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日公司养老金计划资产的公允价值,按ASC 820体系内的资产类别分类(如附注20“公允价值计量”所定义)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的可观察输入 (2级) | | 无法观察到的重要输入 (3级) | | 按资产净值衡量的投资(5) | | 总计 |
资产类别 | | | | | | | | | |
现金和现金等价物(1) | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.2 | |
股票基金: | | | | | | | | | |
美国小盘股 | — | | | — | | | — | | | 3.8 | | | 3.8 | |
美国大盘股 | — | | | 3.9 | | | — | | | 18.5 | | | 22.4 | |
国际公平(2) | 20.1 | | | 16.9 | | | — | | | 27.5 | | | 64.5 | |
总股票型基金 | 20.1 | | | 20.8 | | | — | | | 49.8 | | | 90.7 | |
固定收益基金: | | | | | | | | | |
公司债券-国际债券 | — | | | 44.6 | | | — | | | 7.6 | | | 52.2 | |
英国指数挂钩金边债券 | — | | | 41.6 | | | — | | | — | | | 41.6 | |
美国固定收益--政府证券 | — | | | — | | | — | | | 33.1 | | | 33.1 | |
美国固定收益-短期 | — | | | — | | | — | | | 1.8 | | | 1.8 | |
美国固定收益-中间期限 | — | | | — | | | — | | | 50.3 | | | 50.3 | |
美国固定收益-多头企业 | — | | | — | | | — | | | 135.7 | | | 135.7 | |
全球固定收益 | — | | | — | | | — | | | 8.0 | | | 8.0 | |
固定收益基金总额 | — | | | 86.2 | | | — | | | 236.5 | | | 322.7 | |
其他类型的投资: | | | | | | | | | |
国际房地产(3) | — | | | 16.6 | | | — | | | — | | | 16.6 | |
其他(4) | | | — | | | 26.8 | | | — | | | 26.8 | |
总计 | $ | 23.3 | | | $ | 123.6 | | | $ | 26.8 | | | $ | 286.3 | | | $ | 460.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的可观察输入 (2级) | | 无法观察到的重要输入 (3级) | | 按资产净值衡量的投资 (5) | | 总计 |
资产类别 | | | | | | | | | |
现金和现金等价物(1) | $ | 12.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.7 | |
股票基金: | | | | | | | | | |
美国小盘股 | — | | | — | | | — | | | 6.3 | | | 6.3 | |
美国大盘股 | — | | | 8.0 | | | — | | | 29.0 | | | 37.0 | |
国际公平(2) | 24.3 | | | 45.9 | | | — | | | 68.3 | | | 138.5 | |
总股票型基金 | 24.3 | | | 53.9 | | | — | | | 103.6 | | | 181.8 | |
固定收益基金: | | | | | | | | | |
公司债券-国际债券 | — | | | 25.3 | | | — | | | 9.6 | | | 34.9 | |
英国指数挂钩金边债券 | — | | | 35.9 | | | — | | | — | | | 35.9 | |
美国固定收益--政府证券 | — | | | — | | | — | | | 38.0 | | | 38.0 | |
美国固定收益-短期 | — | | | — | | | — | | | 5.2 | | | 5.2 | |
美国固定收益-中间期限 | — | | | — | | | — | | | 41.1 | | | 41.1 | |
美国固定收益-多头企业 | — | | | — | | | — | | | 234.8 | | | 234.8 | |
全球固定收益 | — | | | — | | | — | | | 13.5 | | | 13.5 | |
固定收益基金总额 | — | | | 61.2 | | | — | | | 342.2 | | | 403.4 | |
其他类型的投资: | | | | | | | | | |
国际房地产(3) | — | | | 49.5 | | | — | | | — | | | 49.5 | |
其他(4) | | | — | | | 34.0 | | | 1.0 | | | 35.0 | |
总计 | $ | 37.0 | | | $ | 164.6 | | | $ | 34.0 | | | $ | 446.8 | | | $ | 682.4 | |
(1)现金和现金等价物由传统的国内和国外高流动性短期证券组成,目的是提供流动性和保全资本,同时实现资产回报最大化。
(2)国际投资类别包括专注于在美国以外的发达市场和新兴市场运营的公司的投资基金。这些投资的目标是大中小市值公司和经济部门的广泛多元化。
(3)国际房地产主要包括直接或间接在未改善和改善的房地产上进行的各种权益的股权和债务投资。
(4)其他投资包括保障退休福利的保险和再保险合同。这些合同的公允价值是根据公司支付的保费减去保险公司收取的费用后的折现值计算得出的。本公司与之签订这些合同的保险公司均为知名金融机构,具有提供保险服务的既定历史。
(5)使用每股资产净值(或其等值)实际权宜之计以公允价值计量的某些投资并未归类于公允价值层次。
固定缴款计划
该公司还在世界各地赞助固定缴款计划。福利是根据计划的条款或集体谈判协议的规定定期确定和提供资金的。公司在美国的全职受薪和小时工有资格参加公司发起的固定缴款储蓄计划,这是符合美国国税法第401(K)节要求的合格计划。公司对储蓄计划的贡献是以现金的形式。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,公司对全球所有固定缴款计划的总缴费为$46.6百万,$40.6百万 和 $35.9百万,分别进行了分析。
其他福利计划
还有其他各种雇佣合同、递延补偿安排、不竞争的契约,以及与某些雇员和前雇员的控制协议的改变。该公司为其某些非美国地点的合格员工提供长期服务奖励计划。根据这项计划,符合条件的员工在服务年限达到一定年限后,即可获得服务酬金(“禧年”)。与该等安排有关的负债对本公司的综合财务报表并不重要。
Note 13: 股东权益与非控制性利益
股东权益
截至2022年和2021年12月31日,1,000,000,000有表决权的普通股股票获得授权。已发行普通股的股份为e 405,117,710和407,785,207分别截至2022年和2021年12月31日。该公司受特拉华州公司法总则管辖。所有有投票权普通股的授权股份面值为$0.01。重新获得的普通股被视为已发行,并报告为库存股。
非控制性权益
该公司拥有约75Ingersoll-Rand India Limited(“IR India Limited”)普通股的百分比。其余股份由非关联股东拥有,并在受印度证券交易委员会(“SEBI”)监管的印度证券交易所交易。
本公司于2020年收购Ingersoll Rand Industrial,导致IR India Limited的控制权间接改变,该变动由SEBI重大股份收购及收购(“SAST”)规例所界定。因此,该公司被要求要么对一定数量的非控股股份提出收购要约,要么自愿将该实体从印度证券交易所摘牌。
于2020年,本公司发起并完成了约6占流通股的%,总购买价为$14.9百万美元。2020年晚些时候,大约5%的流通股随后被出售,总买入价为$11.9百万美元。作为这些交易的结果,公司在IR India Limited的所有权权益从大约74投标报价前的%至约75出售后的%。
股份回购计划
2021年8月24日,英格索兰德董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司可以回购至多$750.0百万股普通股(“2021年回购计划”)。根据回购计划,英格索尔·兰德被授权根据所有适用的证券法律和法规,通过公开市场购买、私下协商的交易或其他方式回购股票,包括通过10b5-1交易计划和1934年证券法10b-18规则。
截至2022年12月31日止年度,本公司回购5,673,9372021年回购计划下的股票,加权平均价为$45.36每股,合计价值$257.3百万美元。
有几个不是根据2021年回购计划在截至2021年12月31日的年度回购的股份。
其他股份回购
2021年8月6日,Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(KKR)的附属公司完成了二次发售,出售其剩余股份29,788,635英格索尔·兰德购买的普通股14,894,317股票价格为$49.05每股。
Note 14: 累计其他综合收益(亏损)
该公司的其他综合收益(亏损)包括:(I)转换其海外业务的资产和负债时的未实现外币净收益和亏损;(Ii)长期性质的公司间票据的已实现和未实现外币收益和亏损,以及某些对冲在国外业务中的净投资,扣除所得税;(Iii)现金流量对冲(包括利率互换和上限合同)的未实现收益和亏损,扣除所得税;(Iv)养老金和其他退休后先前服务成本和精算收益或亏损,扣除所得税。见附注12“受益计划”和附注19“套期保值活动、衍生工具和信用风险”。
税前收益(亏损)及相关所得税影响如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整,净额 | | 现金流对冲 | | 养老金和其他退休后福利计划 | | 总计 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | (193.6) | | | $ | (10.9) | | | $ | (51.5) | | | $ | (256.0) | |
税前收入(亏损) | 253.1 | | | 14.2 | | | (11.5) | | | 255.8 | |
所得税效应 | 15.1 | | | (3.3) | | | 2.6 | | | 14.4 | |
其他全面收益(亏损) | 268.2 | | | 10.9 | | | (8.9) | | | 270.2 | |
| | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | $ | 74.6 | | | $ | — | | | $ | (60.4) | | | $ | 14.2 | |
税前收入(亏损) | (119.9) | | | — | | | 61.6 | | | (58.3) | |
所得税效应 | 16.9 | | | — | | | (12.9) | | | 4.0 | |
其他全面收益(亏损) | (103.0) | | | — | | | 48.7 | | | (54.3) | |
剥离外国子公司 | (1.5) | | | — | | | — | | | (1.5) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (29.9) | | | $ | — | | | $ | (11.7) | | | $ | (41.6) | |
税前收入(亏损) | (237.1) | | | 21.3 | | | 41.0 | | | (174.8) | |
所得税效应 | (15.8) | | | (5.3) | | | (14.2) | | | (35.3) | |
其他全面收益(亏损) | (252.9) | | | 16.0 | | | 26.8 | | | (210.1) | |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (282.8) | | | $ | 16.0 | | | $ | 15.1 | | | $ | (251.7) | |
以上表格仅包括可归因于英格索尔·兰德公司的其他综合收益(税后净亏损)。可归因于非控股股东的其他综合亏损净额为7.2百万,2.3百万美元和美元1.4截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元,完全与外币换算调整有关。
下表按构成部分分列的累计其他综合收益(亏损)变动情况如下(1).
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整,净额 | | 现金流对冲 | | 养老金和其他退休后福利计划 | | 总计 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | (193.6) | | | $ | (10.9) | | | $ | (51.5) | | | $ | (256.0) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 268.2 | | | (3.0) | | | (11.2) | | | 254.0 | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | — | | | 13.9 | | | 2.3 | | | 16.2 | |
其他全面收益(亏损) | 268.2 | | | 10.9 | | | (8.9) | | | 270.2 | |
| | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | $ | 74.6 | | | $ | — | | | $ | (60.4) | | | $ | 14.2 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (103.0) | | | — | | | 45.2 | | | (57.8) | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | — | | | — | | | 3.5 | | | 3.5 | |
其他全面收益(亏损) | (103.0) | | | — | | | 48.7 | | | (54.3) | |
剥离外国子公司 | (1.5) | | | — | | | — | | | (1.5) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (29.9) | | | $ | — | | | $ | (11.7) | | | $ | (41.6) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (244.3) | | | 13.9 | | | 26.9 | | | (203.5) | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | (8.6) | | | 2.1 | | | (0.1) | | | (6.6) | |
其他全面收益(亏损) | (252.9) | | | 16.0 | | | 26.8 | | | (210.1) | |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (282.8) | | | $ | 16.0 | | | $ | 15.1 | | | $ | (251.7) | |
(1)所有的金额都是税后净额。括号中的金额表示借方。
下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度累计其他全面收益(亏损)的重新分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新分类的金额 |
累计其他全面收益(亏损)部分明细 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 列报净收益的报表中受影响的行 |
现金流对冲(利率互换和上限) | | $ | 2.8 | | | $ | — | | | $ | 18.5 | | | 利息支出 |
所得税优惠 | | (0.7) | | | — | | | (4.6) | | | 所得税优惠 |
现金流对冲(利率互换和上限),税后净额 | | $ | 2.1 | | | $ | — | | | $ | 13.9 | | | |
| | | | | | | | |
净投资对冲 | | $ | (11.5) | | | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出 |
所得税拨备 | | 2.9 | | | — | | | — | | | 所得税优惠 |
净投资套期保值,税后净额 | | $ | (8.6) | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | |
摊销固定收益养恤金和其他退休后福利项目(1) | | $ | (0.1) | | | $ | 4.7 | | | $ | 3.0 | | | 销售和销售成本及行政费用 |
所得税优惠 | | — | | | (1.2) | | | (0.7) | | | 所得税优惠 |
固定收益养恤金和其他退休后福利项目摊销,税后净额 | | $ | (0.1) | | | $ | 3.5 | | | $ | 2.3 | | | |
| | | | | | | | |
该期间的改叙总数 | | $ | (6.6) | | | $ | 3.5 | | | $ | 16.2 | | | |
(1)这些组成部分包括在净定期收益成本的计算中。更多详情见附注12“福利计划”。
Note 15: 与客户签订合同的收入
概述
公司在履行其义务并将控制权转移到客户手中时确认收入。确认的收入数额包括对任何可变对价的调整,如回扣、销售折扣和违约金,这些都包括在交易价格中,并分配给每项履约义务。在整个合同过程中,使用公司的最佳估计来估计可变对价。影响与材料回扣和销售折扣计划相关的可变对价的判断,以及包含违约性损害条款的重要合同,均受管理审查程序的管辖。
该公司的大部分收入来自短期合同,收入在控制权移交给客户时确认,通常是在发货或交货或提供服务时确认。
该公司拥有某些长期定制(“ETO”)合同,这些合同需要针对客户特定应用而设计的高度工程解决方案。对于合同可交付物没有替代用途且合同终止条款规定收回成本外加合理利润率的合同,收入根据公司履行合同履行义务的进展随时间确认,通常衡量为迄今发生的实际成本与完成合同的估计总成本的比率。对于终止条款未规定收回成本和合理利润的合同,收入在某个时间点确认,通常在装运或交付给客户时确认。确定履约义务、确定替代使用、评估有关终止条款的合同语言以及估算项目总成本,这些都是应用ASC 606所要求的重要判断。
合同的规格和要求可能会被修改。当合同修改产生新的或改变了现有的可强制执行的权利和义务时,公司认为合同修改是存在的。如果合同修改针对的是合同中不明确的货物或服务,因此构成了截至修改日期部分满足的单一履约义务的一部分,则合同修改对交易价格的影响以及公司对相关履约义务的进度衡量应按累计追赶基础确认。
由政府当局评估的税项,如与特定创收交易同时征收,并由本公司向客户收取,则不包括在收入中。销售佣金要么从客户那里收取,要么确认收入。应用ASC 340-40-25-4中的实际权宜之计,公司确认获得合同的增量成本在发生时作为费用,如果
否则本公司将确认的资产为一年或更短时间。这些费用包括在综合业务报表的“销售和行政费用”中。
收入的分类
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按可报告部门分类的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工业技术和服务 | | 精密与科学技术 | | 总计 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
主要地理市场 | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 1,900.3 | | | $ | 1,554.6 | | | $ | 550.1 | | | $ | 432.2 | | | $ | 2,450.4 | | | $ | 1,986.8 | |
其他美洲 | 320.5 | | | 264.9 | | | 29.7 | | | 20.5 | | | 350.2 | | | 285.4 | |
总美洲 | 2,220.8 | | | 1,819.5 | | | 579.8 | | | 452.7 | | | 2,800.6 | | | 2,272.2 | |
EMEIA | 1,442.8 | | | 1,363.4 | | | 434.5 | | | 368.1 | | | 1,877.3 | | | 1,731.5 | |
亚太地区 | 1,041.5 | | | 978.1 | | | 196.9 | | | 170.6 | | | 1,238.4 | | | 1,148.7 | |
总计 | $ | 4,705.1 | | | $ | 4,161.0 | | | $ | 1,211.2 | | | $ | 991.4 | | | $ | 5,916.3 | | | $ | 5,152.4 | |
| | | | | | | | | | | |
产品类别 | | | | | | | | | | | |
原始设备(1) | $ | 2,852.5 | | | $ | 2,467.1 | | | $ | 980.3 | | | $ | 822.3 | | | $ | 3,832.8 | | | $ | 3,289.4 | |
售后市场(2) | 1,852.6 | | | 1,693.9 | | | 230.9 | | | 169.1 | | | 2,083.5 | | | 1,863.0 | |
总计 | $ | 4,705.1 | | | $ | 4,161.0 | | | $ | 1,211.2 | | | $ | 991.4 | | | $ | 5,916.3 | | | $ | 5,152.4 | |
| | | | | | | | | | | |
收入确认模式 | | | | | | | | | | | |
在某个时间点确认的收入(3) | $ | 4,314.3 | | | $ | 3,811.3 | | | $ | 1,204.1 | | | $ | 988.3 | | | $ | 5,518.4 | | | $ | 4,799.6 | |
随时间推移确认的收入(4) | 390.8 | | | 349.7 | | | 7.1 | | | 3.1 | | | 397.9 | | | 352.8 | |
总计 | $ | 4,705.1 | | | $ | 4,161.0 | | | $ | 1,211.2 | | | $ | 991.4 | | | $ | 5,916.3 | | | $ | 5,152.4 | |
(1)销售工业技术和服务部门的资本设备以及向精密和科学技术部门的原始设备制造商销售零部件的收入。
(2)来自销售备件、配件、其他部件和服务的收入,以支持维持客户拥有的、安装公司原始设备的基础。服务收入在综合收入中所占比例不到10%。
(3)来自短期和长期产品和服务合同的收入在控制权转移到客户时确认,通常是在产品交付和服务提供时确认的。
(4)收入主要来自长期ETO产品合同、某些多年期服务合同以及交付大量实质上类似产品的某些合同,随着时间的推移,这些合同被认为是合同履行义务。
履约义务
该公司的大多数合同都有单一的履行义务,作为转让货物和/或服务的承诺。对于有多个履约义务的合同,公司利用可见价格来确定独立销售价格或成本加毛利,如果没有独立价格的话。“公司”(The Company)已选择将运输和搬运活动作为履行成本而不是单独的履约义务进行核算。如果控制权转让和相关收入在运输和搬运活动发生之前确认为相关货物,则这些运输和搬运活动的相关成本应计。
该公司的主要履约义务包括向客户交付标准或按订单配置(“CTO”)产品,根据ETO安排中客户的规格设计和制造各种设备,提供服务(维护和维修合同),以及某些延长或服务类型的保修。对于在合同范围内无关紧要的附带项目,费用在交付时作为已发生或应计费用计入。
截至2022年12月31日,对于原始期限超过一年的合同,公司预计未来将确认与未履行(或部分履行)履约义务相关的收入$551.5下一个百万美元12个月及$492.1在此后的几个时期内达到百万美元。未履行(或部分履行)的履约义务主要涉及在报告所述期间结束前下达但尚未交付给客户的货物或服务订单、收入随时间确认的经贸办合同的持续工作以及原始期限超过一年的服务合同。
合同余额
下表列出了合并资产负债表中截至2022年12月31日和2021年12月31日的合同余额。
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
应收账款净额 | $ | 1,122.0 | | | $ | 948.6 | |
合同资产 | 70.6 | | | 60.8 | |
合同负债--流动负债 | 305.6 | | | 242.1 | |
合同负债--非流动负债 | 1.1 | | | 1.4 | |
应收账款,净额-在公司无条件获得现金的权利的情况下应支付的金额。客户应收账款按面值减去信用损失准备入账。本公司保留因客户无力支付所需款项而造成的信贷损失准备金。管理层评估客户应收账款余额的账龄、客户的财务状况、历史趋势和特定余额的未偿还时间,以估计未来可能无法收回的客户应收账款金额,并记录适当的拨备。
合同资产-公司对履行履约义务的对价权利,除时间限制外,还受限制。当收取对价的权利变得无条件时,合同资产转移到应收款。合同资产是在扣除客户的进度账单和相关预付款后列报的。
合同责任-从客户那里收到的收入尚未确认的合同的预付款。合同负债余额一般在12个月内在收入中确认。在美元中243.5截至2021年12月31日的合同负债为100万美元,我们在截至2022年12月31日的财年确认了基本上所有的收入。
合同资产和负债在每个报告期结束时逐个合同地在综合资产负债表中报告。如果需要,合同资产和负债在合同水平上按净额列报。
客户的付款一般在开具发票后30至60天内支付。标准产品的销售发票通常与货物的装运或交付相一致。CTO和ETO合同的发票通常遵循按合同里程碑开具账单的时间表。付款里程碑通常包括合同签署、产品设计完成、客户初步检验、装运或交付、安装完成和客户现场检查时的首付款。收入确认、账单和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)以及客户垫款和存款(合同负债)。
公司从ASC 606-10-32-18中选择了切实可行的权宜之计,如果在合同开始时,公司向客户转让承诺的货物或服务与客户为该货物或服务付款之间的期间为一年或更短时间,则不会针对融资部分的影响调整交易价格。
Note 16: 所得税
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的所得税前收益(亏损)包括以下内容。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | 267.5 | | | $ | 121.3 | | | $ | (158.4) | |
非美国 | 474.7 | | | 391.7 | | | 113.0 | |
所得税前收入(亏损) | $ | 742.2 | | | $ | 513.0 | | | $ | (45.4) | |
下表详细列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日终了年度所得税准备金(福利)的构成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前: | | | | | |
美国联邦政府 | $ | 66.5 | | | $ | (33.1) | | | $ | 6.6 | |
美国各州和地方 | 21.5 | | | 5.8 | | | 6.7 | |
非美国 | 147.4 | | | 109.1 | | | 79.6 | |
延期: | | | | | |
美国联邦政府 | (37.3) | | | (19.5) | | | (33.4) | |
美国各州和地方 | (5.5) | | | (0.9) | | | (2.9) | |
非美国 | (43.0) | | | (83.2) | | | (45.2) | |
所得税拨备(福利) | $ | 149.6 | | | $ | (21.8) | | | $ | 11.4 | |
本附注中的某些上期金额已重新分类,以符合本期列报。
美国联邦公司法定税率与公司截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的有效所得税税率一致如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国联邦公司法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税和地方税,联邦税收优惠减少 | 2.0 | | | 1.1 | | | (8.0) | |
| | | | | |
外国税率差异的净影响 | 1.5 | | | 1.0 | | | (14.6) | |
预提税金 | 2.1 | | | 3.0 | | | (12.9) | |
遣返费用 | (3.2) | | | 1.4 | | | 17.7 | |
| | | | | |
全球无形低税收(“GILTI”) | 0.3 | | | 2.3 | | | (11.7) | |
ASC 740-30(前APB 23) | 1.9 | | | 2.9 | | | (18.6) | |
估值免税额变动 | 0.5 | | | (5.4) | | | 4.8 | |
不确定的税收状况 | 0.2 | | | (1.3) | | | (4.7) | |
股权补偿 | (0.6) | | | (2.5) | | | 6.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
不可抵扣的购置成本 | 0.4 | | | 0.4 | | | (7.7) | |
外国衍生无形收入(“FDII”)扣除 | (1.6) | | | (3.2) | | | 10.1 | |
税收抵免 | (1.1) | | | (0.8) | | | 4.7 | |
无须缴税的收入 | (3.5) | | | (3.3) | | | — | |
资本损失的利用 | — | | | (9.1) | | | — | |
与资产出售相关的非美国递延变动 | — | | | (8.0) | | | — | |
返回拨备调整 | — | | | (1.3) | | | 0.5 | |
其他,净额 | 0.3 | | | (2.4) | | | (11.8) | |
有效所得税率 | 20.2 | % | | (4.2) | % | | (25.1) | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,产生递延所得税资产和负债的主要项目如下。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | |
准备金和应计项目 | $ | 78.5 | | | $ | 69.3 | |
信贷损失准备 | 7.4 | | | 10.0 | |
库存储备 | 4.9 | | | 12.0 | |
养老金和退休后福利计划 | 25.4 | | | 41.7 | |
税损结转 | 107.2 | | | 95.9 | |
在其他全面收入中记录的递延税金 | 0.1 | | | 10.2 | |
外国税收抵免结转 | 53.8 | | | 43.8 | |
其他 | 31.8 | | | 30.9 | |
递延税项资产总额 | 309.1 | | | 313.8 | |
估值免税额 | (107.3) | | | (106.4) | |
递延税项负债: | | | |
后进先出库存 | (21.8) | | | (16.2) | |
对合伙企业的投资 | (36.3) | | | (37.4) | |
财产、厂房和设备 | (36.0) | | | (40.9) | |
无形资产 | (663.6) | | | (742.1) | |
未汇出的外汇收入 | (32.4) | | | (49.6) | |
| | | |
其他 | — | | | (1.6) | |
递延税项负债总额 | (790.1) | | | (887.8) | |
递延所得税净负债 | $ | (588.3) | | | $ | (680.4) | |
本公司相信,除以下所列递延税项资产外,本公司更有可能透过未来应课税收入的减少而变现其递延税项资产。截至2022年12月31日的税收属性和相关估值免税额如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税收优惠 | | 评税免税额 | | 结转期间结束 |
要结转的税种属性 | | | | | |
美国联邦政府净营业亏损 | $ | 0.2 | | | $ | (0.2) | | | 无限 |
美国联邦政府净营业亏损 | 0.1 | | | (0.1) | | | 2031-2040 |
美国联邦资本损失 | 24.8 | | | — | | | 2027 |
美国联邦资本损失 | — | | | — | | | 2031-2040 |
美国联邦税收抵免 | 53.8 | | | (53.8) | | | 2023-2032 |
替代性最低税收抵免 | 0.8 | | | (0.1) | | | 无限 |
美国各州和地方净营业亏损 | 2.8 | | | (0.4) | | | 2026-2041 |
美国州和地方税收抵免 | 0.3 | | | — | | | 2040 |
美国州政府资本损失 | 0.5 | | | — | | | 2027 |
非美国净营业亏损 | 67.0 | | | (46.1) | | | 无限 |
非美国资本损失 | 0.6 | | | (0.6) | | | 无限 |
超额利息 | 11.9 | | | (2.6) | | | 无限 |
其他递延税项资产 | 3.4 | | | (3.4) | | | 无限 |
税金结转总额 | $ | 166.2 | | | $ | (107.3) | | | |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度递延税项资产估值准备变动对账如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 106.4 | | | $ | 140.6 | | | $ | 67.9 | |
因收购或合并而进行的重估或增加(1) | — | | | — | | | 63.3 | |
| | | | | |
计入税费 | 3.1 | | | (27.6) | | | 8.3 | |
记入其他账户 | (2.2) | | | (6.6) | | | 1.1 | |
扣除额(2) | — | | | — | | | — | |
期末余额 | $ | 107.3 | | | $ | 106.4 | | | $ | 140.6 | |
(1)截至2020年12月31日止课税年度的重估涉及计入Ingersoll Rand的期初资产负债表(“OBS”)开始估值拨备。
(2)扣除与实现净营业亏损或移除递延税项资产有关。
未确认的税收优惠总额为$10.8百万,$21.1百万美元和美元27.8截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。这一余额的净减少主要是由于释放了特灵技术公司赔偿的意大利审计和解款项。对合并后准备金部分进行了调整,以反映结算条件。在截至2022年12月31日的未确认收益总额中包括$10.8可能会影响公司的未确认税收优惠’的实际税率(如果已确认)。预计未确认税收优惠总额的余额在未来12个月内不会大幅增加或减少。以下是截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度未确认税收优惠总额变化的对账表格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 21.1 | | | $ | 27.8 | | | $ | 12.5 | |
前几年税收状况的毛增额 | 0.4 | | | 0.8 | | | — | |
前几年纳税状况的毛减额 | (3.7) | | | — | | | — | |
本年度税种毛增额 | 4.1 | | | 5.3 | | | 16.8 | |
聚落 | (9.9) | | | — | | | — | |
诉讼时效失效 | (0.1) | | | (11.8) | | | (3.5) | |
因货币波动而产生的变化 | (1.1) | | | (1.0) | | | 2.0 | |
期末余额 | $ | 10.8 | | | $ | 21.1 | | | $ | 27.8 | |
作为所得税准备的一部分,该公司包括与未确认的税收优惠相关的利息、费用和罚款。“公司”(The Company)’截至2022年12月31日和2021年12月31日的所得税负债包括应计利息和罚款#美元1.1百万美元和美元1.2分别为100万美元。
美国联邦纳税申报单的诉讼时效从2019纳税年度开始开放,州纳税申报单从2017纳税年度开始开放。
该公司应缴纳所得税的金额约为47美国以外的司法管辖区。诉讼时效因司法管辖区而异,2014年是仍然开放的最古老的一年。“公司”(The Company)’该公司在美国以外的主要业务位于英国、德国、中国、爱尔兰、香港和新加坡。在德国,涵盖2015-2019年纳税年度的税务审计仍在进行中。该公司2014-2020纳税年度在意大利接受审计。然而,由于这次审计涵盖了英格索尔·兰德工业实体的合并前纳税年度,Trane Technologies对审计产生的任何未来责任给予了赔偿。请注意,合并前纳税年度对遗留的英格索尔·兰德工业实体产生的任何其他债务也将得到类似的赔偿。
本公司不主张ASC 740-30(前APB 23)对公司历史非美国收益或未来非美国收益进行无限期再投资。这一说法在合并后没有改变。该公司记录了递延的外国纳税义务,以支付与将所有非美国收入汇回美国相关的所有估计预扣税、州所得税和外国所得税。截至2022年12月31日,公司的递延所得税负债为$32.4这主要是由于收购英格索尔·兰德工业公司增加了海外业务。
Note 17: 租契
该公司拥有房地产、车辆、IT设备、办公设备和生产设备的运营和融资租赁。公司确定一项安排是否为租赁,并将租赁的分类确定为融资
成立时的租赁或经营租赁。经营租赁作为经营租赁使用权资产(“ROU资产”)计入“其他资产”,经营租赁负债计入综合资产负债表的“应计负债”和“其他负债”。融资租赁在综合资产负债表的“物业、厂房及设备”中记为融资Rous,在“短期借款及长期债务的当期到期日”和“长期债务减去当期到期日”中记作租赁负债。
于开始日期,租赁负债按租赁期内未来最低租赁付款的现值入账。租赁期限等于开始时的初始期限加上本公司合理确定将会行使的任何续期或延期选择权。起始日的净收益资产等于初始租赁负债额、本公司产生的初始直接成本以及任何预付租赁付款减去收到的任何奖励。
在生效日期后,经营租赁负债按按生效日期确定的贴现率折现的未付租赁付款的现值入账。由于本公司的租赁合同中没有隐含利率,因此在确定未来租赁付款的现值时采用递增借款利率。租赁的递增借款利率基于租赁期限、租赁货币和公司的信用利差。营业ROU资产按期初余额减去累计摊销与累计摊销相等于直线租赁费用减去租赁负债的阶段性增量,采用有效利率法入账。
于生效日期后,融资租赁负债增加以反映租赁负债的利息,而本金租赁付款则减少。融资ROU资产按成本减去摊销费用和任何累计减值损失计量。摊销费用在租赁期或剩余使用年限内按直线计算。
本公司的租赁条款允许延长或终止其租约,并在合理确定本公司将行使选择权或终止租约时说明延长和终止租约的情况。当发生本公司控制范围内的重大事件或情况发生重大变化,直接影响本公司合理地确定是否行使延长或终止租约或购买标的资产的选择权时,对租赁期的重新评估发生。
合同的规格和要求可能会被修改。如果合同修改包括对合同条款、租赁范围或支付的对价的更改,公司认为合同修改是存在的。如果授予了额外资产的使用权,并且与额外资产相关的租赁付款与ROU资产的独立价格相称,则修改将作为单独的合同入账,原始合同保持不变。倘若单一租约被修订,本公司根据经修订条款重新评估经修订租约于修订生效日期的分类,并按与新租约相同的方式入账初步直接成本、租约优惠及任何其他支付予本公司或由本公司支付的与修订有关的款项。如果包含额外的ROU资产,租期延长或缩短,或者代价是合同中唯一的变化,公司将重新分配合同中剩余的代价,并使用在修改生效日期确定的贴现率重新计量租赁负债。经修订租赁的重新计量租赁负债是对相应ROU资产的调整,不影响综合经营报表。在全部或部分终止的情况下,ROU资产的账面价值按全部或部分终止的比例减少,租赁负债减少与ROU资产按比例减少之间的任何差额在修改生效日确认为损益。
本公司不确认资产负债表上原始期限少于12个月的租约,并继续计入此类租约的费用。公司还选择了实际的权宜之计,允许公司将合同的每个单独的租赁部分及其相关的非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行核算。这一实用的权宜之计适用于所有基础资产类别。可变租赁费用并不重要。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的租赁费用构成如下。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | $ | 45.8 | | | $ | 50.6 | |
| | | |
融资租赁成本 | | | |
使用权资产摊销 | $ | 1.5 | | | $ | 1.5 | |
租赁负债利息 | 1.0 | | | 1.1 | |
融资租赁总成本 | $ | 2.5 | | | $ | 2.6 | |
| | | |
短期租赁成本 | $ | 4.3 | | | $ | 2.0 | |
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度与租赁有关的补充现金流量资料如下。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
补充现金流信息 | | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 47.0 | | | $ | 52.0 | |
融资租赁的营运现金流 | 1.0 | | | 1.1 | |
融资租赁产生的现金流 | 1.2 | | | 1.1 | |
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | 63.2 | | | 15.8 | |
与租赁相关的补充资产负债表信息如下。
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
经营租约 | | | |
其他资产 | $ | 126.9 | | | $ | 101.8 | |
| | | |
应计负债 | 39.6 | | | 34.9 | |
其他负债 | 80.4 | | | 61.0 | |
经营租赁负债总额 | $ | 120.0 | | | $ | 95.9 | |
| | | |
融资租赁 | | | |
财产、厂房和设备 | $ | 13.7 | | | $ | 15.1 | |
| | | |
短期借款和长期债务的当期期限 | 1.2 | | | 1.1 | |
长期债务,当前到期日较少 | 14.9 | | | 16.0 | |
融资租赁负债总额 | $ | 16.1 | | | $ | 17.1 | |
| | | |
加权平均剩余租期(年) | | | |
经营租约 | 4.5 | | 4.0 |
融资租赁 | 11.1 | | 11.9 |
| | | |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | 2.9 | % | | 1.8 | % |
融资租赁 | 6.4 | % | | 6.3 | % |
截至2022年12月31日的租赁负债到期日如下。
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| 经营租约 | | 融资租赁 |
2023 | $ | 41.9 | | | $ | 2.2 | |
2024 | 28.0 | | | 2.1 | |
2025 | 19.9 | | | 2.0 | |
2026 | 15.0 | | | 2.0 | |
2027 | 8.3 | | | 2.1 | |
此后 | 13.7 | | | 12.7 | |
租赁付款总额 | $ | 126.8 | | | $ | 23.1 | |
扣除计入的利息 | (6.8) | | | (7.0) | |
总计 | $ | 120.0 | | | $ | 16.1 | |
Note 18: 基于股票的薪酬计划
本公司拥有根据经修订的2013年股票激励计划(“2013计划”)和2017年综合激励计划(经日期为2021年4月27日的第一修正案修订的“2017计划”修订)授予的尚未支付的股票薪酬奖励。在本公司首次公开招股后,本公司根据2017年计划授予股票薪酬奖励,并停止根据2013年计划授予新的奖励。
2017综合激励计划
2017年5月,公司董事会批准了2017年计划,2020年2月,公司股东批准了2017年计划的修订和重述。根据该计划的条款,公司董事会可授予19.6以股票为基础的百万美元奖励和其他奖励。根据本公司2013年计划授予的未偿还奖励的任何普通股,如在2017计划生效日期后到期,或根据其条款被没收或终止,也可根据2017计划授予。所有股票期权均授予员工、董事和顾问,行使价格等于授予日公司每股普通股的公允价值。股票期权奖励通常授予四或五年并且到期了十年自授予之日起生效。
2013年度股票激励计划
公司于2013年10月14日通过了经2015年4月27日修订的2013年计划,根据该计划,公司有能力向员工、董事和顾问授予基于股票的薪酬奖励。根据2013年计划可供授予并预留供发行的股票总数为20.9百万股。所有股票期权均授予员工、董事和顾问,行使价格等于授予日公司每股普通股的公允价值。股票期权奖励授予任何一方五, 四,或三年使用50基于时间的每个奖励授予的百分比,以及50根据某些财务目标的完成情况,按每项奖励的百分比进行奖励。
基于股票的薪酬费用
截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度的股票薪酬支出计入综合经营报表的“销售成本”及“销售及行政费用”,详情如下。
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
确认的基于股票的薪酬费用如下: | | | | | |
持续运营 | $ | 78.9 | | | $ | 87.2 | | | $ | 47.5 | |
停产经营 | — | | | 10.9 | | | 3.8 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 78.9 | | | $ | 98.1 | | | $ | 51.3 | |
基于股票的薪酬费用--持续经营
截至2022年12月31日的年度,78.9基于股票的薪酬支出为百万美元,包括根据2013年计划和2017年计划授予的股权奖励费用#美元。80.0股票增值权负债减少#美元1.1百万美元。在美元中80.0根据2013年计划和2017年计划授予的股权奖励费用为百万美元,39.5百万与美元相关150百万股权授予近16,000全球员工在2020年第三季度宣布。
截至2021年12月31日的年度,87.2基于股票的薪酬支出为百万美元,包括根据2013年计划和2017年计划授予的股权奖励费用#美元。85.8100万美元,并增加对SARS的负债$1.4百万美元。在美元中85.8根据2013年计划和2017年计划授予的股权奖励费用为百万美元,57.4百万与美元相关150百万股权授予近16,000全球员工在2020年第三季度宣布。
截至2020年12月31日的年度,47.5百万美元的股票薪酬支出包括修改某些前雇员的股权奖励的费用$2.9百万美元,用于2013年计划和2017年计划下的股权奖励支出#美元43.3100万美元,并增加对SARS的负债$1.3百万美元。这一美元2.9在某些前雇员的某些股权奖励的预定归属日期之前,为修改提供的基于股票的补偿费用为百万美元。这些费用包括在综合业务报表的“销售和行政费用”中。在美元中43.3根据2013年计划和2017年计划授予的股权奖励费用为百万美元,23.4百万与美元相关150百万股权授予近16,000全球员工在2020年第三季度宣布。
截至2022年12月31日,112.9与授予雇员和非雇员董事的未确认股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位奖励有关的未确认薪酬支出总额,以及500,000在2022年第三季度授予我们的董事长兼首席执行官的有条件股票期权,其服务日期在授予日期之前,并将在实现某些业绩目标时授予。这些500,000股票期权没有包括在下面的股票期权奖励部分,因为授予日期还没有发生。
根据2013年计划批准的SARS,预计将以现金结算,并作为责任奖励入账。截至2022年12月31日和2021年,负债约为 $3.3百万 及$4.5在综合资产负债表的“应计负债”中,分别计入了用于SARS的应计负债。
基于股票的薪酬费用--停产业务
截至2021年12月31日的年度,10.9百万美元的股票薪酬支出包括修改股权奖励的费用#3.8根据2013和2017年计划授予的股权奖励的百万美元和支出7.1百万美元。这些修改允许授予HPS和SVT员工的全员工股权赠款的第一部分被授予,尽管他们因资产剥离而被终止。在美元中7.1根据2013年计划和2017年计划授予的股权奖励费用为百万美元,5.4与全员工股权拨款相关的100万美元。
股票期权奖
本公司截至2022年12月31日的年度股票期权(包括SARS)活动摘要见下表(以千股为单位)。
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| 股票 | | 加权平均行权价 (每股) | | WTD。平均剩余合同期限(年) | | 现金期权的合计内在价值 (单位:百万) |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 6,746 | | | $ | 21.76 | | | | | |
| | | | | | | |
授与 | 754 | | | 53.09 | | | | | |
行使或解决 | (947) | | | 20.36 | | | | | |
被没收 | (162) | | | 38.51 | | | | | |
过期 | (8) | | | 41.19 | | | | | |
在2022年12月31日未偿还 | 6,383 | | | 25.22 | | | 5.1 | | $ | 173.2 | |
| | | | | | | |
归属于2022年12月31日 | 4,444 | | | 18.39 | | | 3.9 | | $ | 150.5 | |
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内已授出的每股加权平均授出日购股权公允价值为$21.24, $18.06及$9.29,分别为。
行使的股票期权的内在价值为$。27.7百万,$53.5百万美元和美元66.0在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内,分别为100万美元。
以下假设用于估计截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度授予的期权的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
期权的预期寿命(年) | 6.3 | | 6.3 | | 6.3 |
无风险利率 | 1.9% - 3.9% | | 0.9% - 1.3% | | 0.4% - 1.5% |
假设波动率 | 37.1% - 38.3% | | 38.6% - 39.4% | | 24.6% - 41.1% |
预期股息率 | 0.1% - 0.2% | | 0.0% - 0.1% | | 0.0 | % |
限制性股票单位奖
限制性股票单位通常在今年第一季度根据授予日公司普通股的市场价格授予雇员和非雇员董事,并在归属期间在补偿费用中确认。在2020年第三季度,符合条件的员工还获得了限制性股票单位,按比例超过两年,视乎时间和雇员的情况而定’在此期间,他将继续受雇。在某些情况下,例如死亡,奖金可以同时授予员工或跟随员工’S终止。
本公司截至2022年12月31日的年度限制性股票单位活动摘要见下表(以千股为单位)。
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| 股票 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2021年12月31日的未归属资产 | 2,677 | | | $ | 34.08 | |
| | | |
授与 | 556 | | | 52.36 | |
既得 | (2,031) | | | 34.09 | |
被没收 | (197) | | | 37.65 | |
截至2022年12月31日的未归属资产 | 1,005 | | | 43.50 | |
业绩分享单位奖(“PSU”)
每年,在第一季度,公司向某些高级管理人员授予TSR PSU,其中在业绩期末发行的股票数量由公司相对于标准普尔500指数的总股东回报百分位数排名确定三年演出期。这些奖励的授予日期公允价值是使用蒙特卡洛模拟定价模型确定的,而补偿成本是在三年句号。
于2022年第三季度,本公司向其主席兼首席执行官授予特别TSR PSU,在此情况下,市场状况于年内首日达到五年履约期间:(I)60-公司普通股的日成交量加权平均收盘价,加上(Ii)在五年绩效期限等于或超过$81.85。这项奖励的授予取决于服务条件,即使市场条件在表演期结束之前达到。这些奖励的授予日期公允价值是使用蒙特卡洛模拟定价模型确定的,而补偿成本是在五年句号。公司还授予其董事长和首席执行官特别每股收益PSU,这些PSU根据本公司于年内调整后每股收益的复合年增长率水平有资格归属五年演出期。这些奖励的公允价值是以授予日公司普通股的市场价格为基础的,并确认为4.3一年期间。
公司截至2022年12月31日的年度业绩股活动摘要见下表(以千股为单位)。
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| 股票 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2021年12月31日的未归属资产 | 393 | | | $ | 39.89 | |
授与 | 1,175 | | | 46.56 | |
既得 | — | | | — | |
被没收 | (29) | | | 39.61 | |
截至2022年12月31日的未归属资产 | 1,539 | | | 44.99 | |
使用蒙特卡罗模拟定价模型,使用以下假设估计截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度授予的业绩股单位的公允价值。
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
预期期限(以年为单位) | 2.9 - 5.0 | | 2.9 | | 2.8 |
无风险利率 | 1.7% - 3.4% | | 0.2 | % | | 0.5 | % |
假设波动率 | 35.0% - 36.4% | | 36.9 | % | | 35.2 | % |
预期股息率 | 0.2 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
Note 19: 套期保值、衍生工具与信用风险
对冲活动
本公司在其正常业务过程中,因利率及外币汇率的不利变动而面临若干市场风险。本公司选择性地使用衍生金融工具(“衍生工具”),包括交叉货币利率掉期和外币远期合约,以及利率掉期和上限合约,以分别管理外币汇率和利率波动的风险。本公司不为交易或投机目的购买或持有衍生品。利率和外币汇率的波动可能是不稳定的,公司的风险管理活动并不能完全消除这些风险。因此,这些波动可能会对公司的财务业绩产生重大影响。
该公司面临的利率风险主要来自其可变利率借款。该公司集中管理其债务,考虑到税收后果及其整体融资策略。本公司通过不时使用利率上限和支付固定利率掉期作为可变利率债务的现金流对冲来管理其利率风险敞口,以调整相对固定和可变比例。
该公司很大一部分业务是由其美国以外的子公司以美元以外的货币进行的。该公司几乎所有的非美国子公司主要以当地货币开展业务,当地货币也是其职能货币。除美元外,欧元、英镑和人民币是本公司及其子公司进行交易的主要货币。该公司面临外币汇率变化对其非美国子公司的资产、负债和收益换算成美元的影响。该公司通过让某些美国子公司以美元以外的货币借款或利用交叉货币利率掉期作为净投资对冲来管理这一风险。
本公司及其附属公司不时以其功能货币以外的货币进行交易时,亦会面临风险。为减轻这一风险,本公司及其子公司通常至少每季度结算一次公司间交易余额。该公司还选择性地使用远期货币合约来管理这一风险。这些出售或购买非功能货币的合同通常在一年.
衍生工具
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日公司综合资产负债表中按风险类别和工具类型划分的公司未偿还衍生品的名义金额、公允价值和分类。
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| 2022年12月31日 |
| 派生分类 | | 名义金额(1) | | 公允价值(1) 其他流动资产 | | 公允价值(1) 其他资产 | | 公允价值(1) 应计负债 | | 公允价值(1) 其他负债 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
利率互换合约 | 现金流 | | $ | 528.5 | | | $ | 8.8 | | | $ | 5.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
利率上限合约 | 现金流 | | 1,000.0 | | | 8.3 | | | 9.8 | | | — | | | — | |
交叉货币利率掉期合约 | 净投资 | | 1,054.2 | | | 17.7 | | | — | | | — | | | 28.7 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外币远期 | 公允价值 | | $ | 7.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外币远期 | 公允价值 | | 15.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 派生分类 | | 名义金额(1) | | 公允价值(1) 其他流动资产 | | 公允价值(1) 其他资产 | | 公允价值(1) 应计负债 | | 公允价值(1) 其他负债 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外币远期 | 公允价值 | | $ | 22.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外币远期 | 公允价值 | | 19.3 | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | |
(1)名义金额指未清偿衍生工具的合同总额,不包括通过抵销头寸而有效结清的头寸名义总额。与已通过抵销头寸有效平仓但尚未结清的头寸相关的净收益和净亏损分别计入资产和负债衍生工具公允价值栏。
利率上限保费的支付在简明综合现金流量表中归类为融资现金流量。与衍生工具有关的所有其他现金流量在简明综合现金流量表中分类为经营性现金流量。
有几个不是截至2022年12月31日或2021年12月31日的表外衍生工具。
被指定为现金流对冲的利率互换和上限合约
截至2022年12月31日,本公司为固定利率付款人二利率掉期合约,有效地固定了基于SOFR的指数,用于确定总计$528.5公司基于SOFR的可变利率借款的百万美元。这些合同的固定费率是3.2%,并于2025年到期。这些掉期协议符合对冲工具的资格,并已被指定为基于SOFR的预测利息支付的现金流对冲。根据截至2022年12月31日的基于SOFR的掉期收益率曲线,该公司预计将收益重新分类为$8.9于未来12个月内,从累积的其他全面收益(“AOCI”)中拨出百万元入账。
截至2022年12月31日,本公司签订了三利率上限合同,有效地限制了基于SOFR的指数,该指数用于确定总计$1,000.0公司基于SOFR的浮动利率借款的百万美元4.0%,并于2025年到期。这些互换协议符合对冲工具的资格,并已被指定为
基于SOFR的预测利息支付的现金流对冲。截至2022年12月31日,公司预计将净收益重新归类为$3.3在接下来的12个月里,从AOCI中拿出100万美元,转化为收益。
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合全面收益(亏损)表中,被指定为现金流量对冲的衍生工具的收益(亏损)列于下表。
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
在保监处确认的衍生工具收益(损失) | $ | 18.3 | | | $ | — | | | $ | (4.4) | |
亏损从AOCI重新分类为收入(有效部分)(1) | (2.8) | | | — | | | (18.5) | |
| | | | | |
(1)从AOCI重新分类为收入的衍生品的亏损计入综合经营报表中的“利息支出”。
指定为净投资对冲的交叉货币利率掉期合约
截至2022年12月31日,本公司为固定利率付款人二取代固定利率的交叉货币利率掉期合约3.2%,总额为$528.5百万美元,固定利率为1.6总计为欧元的1%500.0百万美元。这些合同将于2025年到期。这些合同被指定为我们以欧元计价的子公司的净投资对冲,需要在到期时交换名义金额。
截至2022年12月31日,本公司签订了三交叉货币利率掉期合约,我们收到的SOFR总计为$525.7100万欧元,并支付总额为欧元的EURIBOR500.0百万美元。这些合同将于2025年到期。这些合同被指定为我们以欧元计价的子公司的净投资对冲,需要在到期时交换名义金额。
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的简明综合全面收益(亏损)表中,被指定为净投资对冲的衍生工具收益列于下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
在保监处确认的衍生品收益 | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
收益从AOCI重新分类为收入(有效部分)(1) | 11.5 | | | — | | | — | |
(1)从AOCI重新归类为收入的衍生品收益计入综合经营报表中的“利息支出”。
未被指定为对冲工具的外币远期
该公司拥有三截至2022年12月31日未平仓的外币远期合约,名义金额从5.4百万至美元10.3百万美元。这些合同用于对冲因货币汇率变化而导致的已确认外币资产或负债的公允价值变化。这些合同的公允价值变动一般抵消相应数额的对冲项目的公允价值变动,这两项都计入综合经营报表中的“其他营业费用净额”。本公司的外币远期合约须遵守本公司与每一交易对手之间的主要净额结算安排或协议,以便在与该特定交易对手的任何一份合约违约或终止的情况下,透过单一货币的单一付款净额结算所有合约。本公司的惯例是在综合资产负债表中确认毛额。可供净额计算的金额并不重要。
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,本公司未被指定为会计套期保值的衍生工具收益(亏损)和外币交易净收益(亏损)总额如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
外币远期合约收益(亏损) | 3.4 | | | (3.2) | | | 15.0 | |
外币交易收益(损失)总额(净额) | 5.9 | | | 12.0 | | | (18.6) | |
指定为净投资对冲的外币计价债务
2020年2月,公司指定其欧元定期贷款,当时本金余额为欧元601.2100万欧元,作为公司对功能货币为欧元的子公司的净投资的对冲。这笔贷款已于2022年6月偿还,对冲已停止。关于偿还欧元定期贷款的进一步讨论,见附注11“债务”。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,公司与债务价值变化相关的扣除所得税后的收益(亏损)如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
通过其他综合收入记录的扣除所得税的净收益(亏损) | $ | 36.4 | | | $ | 35.0 | | | $ | (45.1) | |
| | | | | |
信用风险
当交易对手的应收金额超过应付金额时,就会产生与衍生品相关的信用风险。由于衍生工具的名义金额仅用作计算应收或应付金额的基础,因此任何交易对手的损失风险仅限于名义金额的一小部分。该公司通过只与多个高质量的交易对手进行交易,将与衍生品相关的信用风险降至最低,这些交易对手是具有投资级信用评级的主要金融机构。本公司过去并无因交易对手不履行合约而蒙受任何财务损失。本公司为其中一方的大部分衍生合约按月或按季结算,或于一年内到期。由于这些因素,该公司认为,截至2022年12月31日,其与衍生品合同相关的信用风险最低。
由于销售公司产品和服务的客户和行业种类繁多,而且分散在许多不同的地理区域,因此应收贸易账款的信用风险集中度有限。因此,本公司不认为截至2022年12月31日或2021年12月31日有任何重大的信用风险集中。
Note 20: 公允价值计量
金融工具被定义为现金或现金等价物、实体所有权权益的证据,或产生交付或接收另一方现金或其他金融工具的合同义务或权利的合同。该公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收贸易账款、应付贸易账款、递延补偿资产和债务、衍生工具和债务工具。现金及现金等价物、贸易应收账款、贸易应付账款及浮动利率债务工具的账面价值是对其各自公允价值的合理估计。
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中为资产或负债在本金或更有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值等级是基于三个水平的投入,其中前两个被认为是可观察到的,最后一个是不可观察的,可用于计量公允价值,如下所示。
一级报价(未经调整)截至报告日期相同的资产或负债在活跃市场的报价。
第1级以外可直接或间接观察到的第2级输入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或截至报告日期资产或负债的实质上完整期限的可观察或可观察到的市场数据所证实的其他输入。
第三级不可观察到的投入,很少或根本没有市场活动支持,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
该公司结合2022年和2021年的年度商誉减值测试评估了无限期的无形资产、商号。商品名称的估值是基于当前的销售预测,并采用了免收特许权使用费的方法。不是减值费用是2022年或2021年分析的结果。
请参阅附注1“主要会计政策摘要”,以讨论商誉及无限期无形资产估值所采用的估值假设。
下表概述了本公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
金融资产 | | | | | | | |
交易递延补偿计划中持有的证券(1) | $ | 12.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.3 | |
利率互换(2) | — | | | 14.1 | | | — | | | 14.1 | |
利率上限(3) | — | | | 18.1 | | | — | | | 18.1 | |
交叉货币利率互换(4) | — | | | 17.7 | | | — | | | 17.7 | |
外币远期(5) | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 12.3 | | | $ | 49.9 | | | $ | — | | | $ | 62.2 | |
金融负债 | | | | | | | |
递延补偿计划(1) | $ | 19.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19.6 | |
| | | | | | | |
交叉货币利率互换(4) | — | | | 28.7 | | | — | | | 28.7 | |
或有对价(6) | — | | | — | | | 43.9 | | | 43.9 | |
外币远期(5) | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 19.6 | | | $ | 28.7 | | | $ | 43.9 | | | $ | 92.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
金融资产 | | | | | | | |
交易递延补偿计划中持有的证券(1) | $ | 12.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币远期(5) | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 12.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.0 | |
金融负债 | | | | | | | |
递延补偿计划(1) | $ | 22.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币远期(5) | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
总计 | $ | 22.4 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 22.6 | |
(1)基于公开交易的共同基金的报价,这些基金被归类为交易型证券,并采用按市值计价的方法进行核算。
(2)按基于SOFR的掉期收益率曲线计算的所有预期未来现金流的现值。现值计算采用已调整的贴现率,以反映本公司及其交易对手的信用质量。
(3)按浮动利率高于上限执行利率时产生的所有预期未来现金流的现值计算。用于计算上限预计收入的浮动利率是基于根据可观察到的市场波动和利率曲线得出的对未来利率的预期。
(4)按合同每一阶段的所有预期未来现金流的现值计算。该模型利用了可观测的市场数据的输入,包括利率收益率曲线和外币汇率。现值计算采用交叉货币基础调整的贴现系数,该系数已进行调整,以反映本公司及其交易对手的信用质量。
(5)基于使用现货和远期汇率等容易观察到的市场参数作为基础的计算。
(6)按已完成收购的预期应付对价现值计量,使用实现预期收入或EBITDA目标的概率加权分析得出。
或有对价
该公司的某些收购可能导致在未来期间支付对价,这取决于某些目标的实现情况,通常是收入和EBITDA的衡量标准。作为收购的初始会计的一部分,负债被记录为收购日或有代价的估计公允价值。或有对价的公允价值在每个报告期重新计量,公允价值变动在合并业务报表中的“其他业务费用净额”中确认。这种或有对价的公允价值计量被归类为3级负债,因为计量金额主要基于市场上无法观察到的重大投入。
下表提供了2022年12月31日终了年度或有审议活动的对账。
| | | | | | | |
| | | |
期初余额 | $ | 8.5 | | | |
收购 | 36.1 | | | |
公允价值变动 | 0.8 | | | |
付款 | (1.8) | | | |
外币折算及其他 | 0.3 | | | |
期末余额 | $ | 43.9 | | | |
截至2022年12月31日,综合资产负债表中“应计负债”和“其他负债”中的或有对价为#美元。15.2百万美元和美元28.7分别为100万美元。
Note 21: 或有事件
本公司是各种法律诉讼、诉讼和行政行动的当事人,这些诉讼、诉讼和行政行动对于其规模和行业的公司来说是普通或常规性质的。本公司相信,该等诉讼、诉讼及行政行动不会对其营运、财务状况、流动资金或竞争地位造成重大不利影响。下文将对其中某些诉讼、诉讼和行政行动进行更详细的讨论。
石棉和二氧化硅相关诉讼
该公司在许多与石棉和二氧化硅有关的人身伤害诉讼中被列为被告。这些诉讼中的原告声称接触到来自多种来源的石棉或二氧化硅,通常该公司是大约25或更多指名道姓的被告。
该公司的前身有时制造、分销和销售据称在与石棉和二氧化硅相关的未决诉讼中存在争议的产品(“产品”)。然而,本公司及其前身从未开采、制造、混合、生产或分销石棉纤维或硅砂,据称这些材料导致了诉讼中的伤害。此外,产品中含有石棉的成分,如果有的话,也包含在主题产品中。
尽管本公司从未开采、制造、混合、生产或分销石棉纤维或硅砂,也未销售可能导致石棉或二氧化硅直接暴露的产品,但许多确实从事此类活动或生产此类产品的公司已不再运营。这导致律师事务所在发生石棉或二氧化硅相关伤害的诉讼中寻找潜在的替代公司。
本公司认为,未决和未来的与石棉和二氧化硅相关的诉讼总体上不太可能对其综合财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响,其依据是:本公司为应对此类事项的风险而预期的保险和赔偿权利;上述产品潜在的石棉风险敞口有限;本公司的经验是,绝大多数原告没有因据称暴露于来自或与产品有关的石棉或二氧化硅或本公司以其他方式对其负有责任的石棉或二氧化硅而损害疾病;公司可就该等事项提供各种潜在的抗辩;以及公司对类似事项的优先处置。然而,诉讼和未来发展的内在不确定性,包括但不限于保险公司或其他被告的潜在破产,亚当斯县案件(讨论如下)中的不利裁决,或其他无法从公司历史上的保险公司或赔偿人那里获得赔偿,可能会导致不同的结果。虽然根据目前已知的事实、经验和情况,法律诉讼的结果本身是不确定的,但本公司相信其资产负债表上的应计金额是足够的,与石棉和二氧化硅相关的人身伤害诉讼产生的负债不会对本公司的综合财务状况、运营业绩或流动资金产生重大不利影响。综合资产负债表中的“应计负债”和“其他负债”包括 $137.9百万美元和美元136.9截至2022年12月31日和2021年12月31日,与石棉相关的赔偿金额分别为100万美元。与石棉有关的辩护费用不包括在这一负债中,并在产生服务时单独入账。如果未来出现意想不到的事态发展,这些问题的最终解决可能会对公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。
该公司已与其或其前身的某些遗留保险公司和某些潜在的赔偿人签订了一系列协议,以确保保险覆盖范围,并补偿与对该公司提起的石棉和二氧化硅相关的诉讼相关的费用。如有需要,本公司亦已向某些保险公司或弥偿人提出诉讼。本公司已就可能与石棉有关的回收款项收取约 $154.2百万美元和美元145.1截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为100万美元,其中包括在
合并资产负债表。有几个不是在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度收到的材料回收。
该公司对保险公司Gardner Denver,Inc.诉伦敦劳合社某些承保人等人提起的最新重大诉讼于2010年7月9日在伊利诺伊州亚当斯县第八司法巡回法院提起,案件编号为10-L-48(“亚当斯县案件”)。在诉讼中,除其他事项外,公司寻求要求某些超额承保人被告履行其对公司的保险单义务,包括支付全部或部分与对公司提起的与石棉有关的诉讼相关的费用。二零一一年十月,本公司与其中一名已发出主要保单及额外保单的保险人达成和解,金额约为该被告受诉讼影响的保单金额。自那以后,该案一直在与其余保险公司被告进行证据开示和动议程序。2016年1月29日,本公司在发现和动议程序的第一阶段(“第一阶段”)取得胜利。具体地说,在亚当斯县的案件中,法院裁定,公司根据案件中的所有保单拥有权利,但受其条款和条件的限制,即使这些保单出售给了公司的前所有者,而不是公司本身。2016年6月9日,法院驳回了几家保险公司提出的动议,这些保险公司寻求允许立即对第一阶段裁决提出上诉,而不是像通常要求的那样,等到整个案件结束。该案目前正在进行关于剩余争议问题的发现和动议程序(“第二阶段”)。在这方面,公司在2021年至2022年期间在多个第二阶段问题上获得了一些有利的裁决;然而,随着第二阶段的继续进展,仍有一些纠纷需要解决。
该公司未来预期收回的与石棉相关诉讼相关的大部分费用都是亚当斯县案件的主题。
本公司就与石棉有关的负债及保险追讨所录得的金额,乃根据现有资料及假设,而本公司认为这些资料及假设是基于对相关因素的评估而属合理的。如果实际结果与假设有很大不同,实际负债或保险赔偿可能高于或低于记录的水平。有许多关键变量和假设,包括每年提出的新索赔的数量和类型、这些索赔的解决办法或结果、解决每一项新索赔的平均成本、可获得的保险金额、分配方法、与公司已达成和解的每家保险公司的合同条款、与公司尚未达成和解的其他超额保险公司的保险问题的解决以及与公司保险公司的偿付能力风险。其他可能影响未来责任的因素包括围绕从司法管辖区到司法管辖区和从一个案件到另一个案件的诉讼过程的不确定性,州和联邦法院可能做出的法律裁决,以及州或联邦立法的通过。本公司每年对石棉责任和相应的保险赔偿进行必要的调整,除非事实或情况需要对临时日期进行评估。
环境问题
根据美国联邦“超级基金”或类似的州法律,本公司已被确定为几个指定进行清理的场地的潜在责任方(“PRP”),这些法律规定对某些废物场地的清理和相关的自然资源损害负有责任。可能对此类费用和损害负有责任的人一般包括场地所有人或经营者以及处置或安排处置在这些场地发现的危险物质的人。虽然这些法律对PRP规定了连带责任,但在适用时,PRPS通常根据每个PRP贡献的废物量来分配调查和清理费用。根据目前掌握的信息,该公司只是这些废物场地的一小部分贡献者,该公司已经或正在试图就清理这些废物的最低限度解决办法进行谈判。其余工地的清理工作已基本完成,公司未来的义务需要分担工地的持续运营和维护费用。该公司还在处理它是主要责任方的几项现场清理工作。
该公司的未贴现负债为 $13.5百万美元和美元12.9分别于2022年及2021年12月31日在其综合资产负债表上列账百万元,惟以已知或可合理估计上述环境事宜之剩余财务责任的成本为限,且预期任何该等事宜不会导致应计金额以外的重大额外成本。根据对现有信息的考虑,公司预计不会因遵守联邦、州、当地或外国环境法律或法规或与这些事项相关的清理费用而对其运营结果、财务状况、流动性或竞争地位产生任何重大不利影响。
Note 22: 其他营业费用(净额)
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的“其他业务费用(净额)”构成如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
其他营业费用(净额) | | | | | |
外币交易损失(收益),净额 | $ | (5.9) | | | $ | (12.0) | | | $ | 18.6 | |
重组费用,净额(1) | 29.3 | | | 13.4 | | | 83.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
收购和其他与交易有关的费用(2) | 38.7 | | | 55.3 | | | 93.3 | |
| | | | | |
其他,净额 | 2.8 | | | 5.2 | | | 6.1 | |
其他运营费用合计(净额) | $ | 64.9 | | | $ | 61.9 | | | $ | 201.0 | |
(1)见注5“重组”。
(2)代表与成功和放弃的收购相关的成本,包括第三方费用和交易完成后的整合成本。
Note 23: 细分市场报告
对公司业务的描述二可报告的部门,包括制造和销售的特定产品如下。
在工业技术和服务部门,该公司设计、制造、营销和服务各种压缩和真空设备以及流体传输设备和加载系统。该公司的压缩和真空产品广泛应用于世界各地的工业制造、运输、化学加工、食品和饮料生产、能源、环境和其他应用。除了设备销售,该公司还提供根据客户需求量身定做的广泛服务组合,以及完整的售后服务部件、空气处理设备、控制装置和其他配件。该公司的工程装载系统和流体传输设备确保原油、液化天然气、压缩天然气、化学品和散装材料的安全处理和传输。
在精密和科学技术部门,该公司为医疗、实验室、工业制造、水和废水处理、化学处理、能源、食品和饮料、农业和其他市场设计、制造和销售各种专业的正排量泵、流体管理设备和售后部件。该公司的产品用于多种应用,包括化学品和补充剂的精确剂量、血液透析、氧气治疗、食品加工、流体转移和分配、喷雾整理和涂层、混合、高压空气和气体管理等。该公司主要通过专业的和全国性的分销商和原始设备制造商组成的广泛的全球网络销售产品,这些制造商将公司的产品集成到他们的设备和系统中。
首席运营决策者(“CODM”)根据(其中包括)分部调整后EBITDA评估公司可报告部门的业绩。管理层密切监控每个可报告部门的部门调整后EBITDA,以评估过去的业绩和提高盈利能力所需的行动。部门间销售和转移并不重要。与公司在美国和欧洲的公司办事处和共享服务中心相关的行政费用,包括交易处理、会计和其他业务支持功能,分配给业务部门。某些行政费用,包括高级管理人员薪酬、财务、内部审计、税务合规、某些信息技术和其他公司职能,不分配给业务部门。
下表提供了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中按可报告部门和调整后的分段调整后EBITDA与所得税前收益(亏损)相一致的公司运营的概要信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
工业技术和服务 | $ | 4,705.1 | | | $ | 4,161.0 | | | $ | 3,248.2 | |
精密与科学技术 | 1,211.2 | | | 991.4 | | | 725.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
总收入 | $ | 5,916.3 | | | $ | 5,152.4 | | | $ | 3,973.2 | |
分部调整后的EBITDA | | | | | |
工业技术和服务 | $ | 1,214.0 | | | $ | 1,033.7 | | | $ | 759.8 | |
精密与科学技术 | 347.5 | | | 291.4 | | | 220.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
分部调整后EBITDA合计 | 1,561.5 | | | 1,325.1 | | | 980.0 | |
将分段调整后的EBITDA调整为所得税前收入(亏损)的较少项目: | | | | | |
未分配给细分市场的公司费用 | 126.7 | | | 133.2 | | | 101.9 | |
利息支出 | 103.2 | | | 87.7 | | | 111.1 | |
折旧及摊销费用(1) | 429.4 | | | 418.0 | | | 410.4 | |
其他无形资产减值准备 | — | | | — | | | 19.9 | |
重组及相关业务转型成本(2) | 32.3 | | | 18.8 | | | 88.0 | |
与收购有关的费用和非现金费用(3) | 40.7 | | | 65.2 | | | 181.5 | |
基于股票的薪酬(4) | 85.6 | | | 95.9 | | | 47.0 | |
外币交易损失(收益),净额 | (5.9) | | | (12.0) | | | 18.6 | |
债务清偿损失 | 1.1 | | | 9.0 | | | 2.0 | |
后进先出库存的调整(5) | 36.1 | | | 33.2 | | | 39.8 | |
收购后或有事项的结算收益(6) | (6.2) | | | (30.1) | | | — | |
其他调整(7) | (23.7) | | | (6.8) | | | 5.2 | |
所得税前收入(亏损) | $ | 742.2 | | | $ | 513.0 | | | $ | (45.4) | |
(1)折旧和摊销费用不包括#美元3.4百万,$4.1百万美元和美元2.1分别于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的租赁设备折旧百万元。
(2)重组及相关业务转型成本包括以下各项。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
重组费用 | $ | 29.3 | | | $ | 13.4 | | | $ | 83.0 | |
| | | | | |
设施重组、搬迁和其他费用 | 3.0 | | | 3.1 | | | 2.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他,净额 | — | | | 2.3 | | | 2.9 | |
重组和相关业务转型的总成本 | $ | 32.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 88.0 | |
(3)代表与成功和放弃收购相关的成本,包括第三方费用、关闭后整合成本以及因公允价值购买会计调整而产生的非现金费用和信贷。
(4)表示存储截至2022年12月31日的年度确认的基于CK的薪酬支出为$78.9百万美元及相关的雇主税6.7百万美元。代表截至2021年12月31日的年度确认的基于股票的薪酬支出$87.2百万美元及相关的雇主税8.7百万美元。代表截至2020年12月31日的年度确认的基于股票的薪酬支出$47.5百万美元减少了$0.5百万美元,原因是与雇主税收相关的成本。
(5)截至2022年12月31日和2021年12月31日终了年度,为#美元36.1百万美元和美元33.2分别有百万后进先出准备金变动。截至2020年12月31日的年度,包括美元4.2后进先出准备金变动百万美元和35.6减少在与英格索尔兰德工业公司的合并中收购的存货的账面价值,根据后进先出法入账。
(6)代表在测算期以外结算与合并相关的收购后或有事项的收益。
(7)包括(I)退休金及其他退休后福利(“OPEB”)服务成本以外的计划成本,(Ii)现金及现金等价物的利息收入及(Iii)其他杂项调整。
下表提供了有关公司可报告部门的汇总信息。
折旧及摊销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
工业技术和服务 | $ | 294.7 | | | $ | 296.6 | | | $ | 306.0 | |
精密与科学技术 | 133.6 | | | 108.3 | | | 102.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
公司和其他 | 4.5 | | | 17.2 | | | 4.1 | |
折旧和摊销费用合计 | $ | 432.8 | | | $ | 422.1 | | | $ | 412.5 | |
资本支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
工业技术和服务 | $ | 66.3 | | | $ | 53.1 | | | $ | 32.2 | |
精密与科学技术 | 17.7 | | | 10.7 | | | 9.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
公司和其他 | 10.6 | | | 0.3 | | | — | |
资本支出总额 | $ | 94.6 | | | $ | 64.1 | | | $ | 42.0 | |
可确认资产
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
工业技术和服务 | $ | 9,204.7 | | | $ | 9,101.7 | | | |
精密与科学技术 | 3,540.4 | | | 3,572.2 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
公司和其他 | 2,020.8 | | | 2,465.0 | | | |
非持续经营的资产 | — | | | 15.6 | | | |
可确认资产总额 | $ | 14,765.9 | | | $ | 15,154.5 | | | |
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按地理区域净额计算的财产、厂房和设备。
| | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2022 | | 2021 | | |
美国 | $ | 225.7 | | | $ | 225.8 | | | |
其他美洲 | 18.5 | | | 16.5 | | | |
总美洲 | 244.2 | | | 242.3 | | | |
EMEIA(1) | 216.6 | | | 221.3 | | | |
亚太地区 | 163.6 | | | 185.0 | | | |
总计 | $ | 624.4 | | | $ | 648.6 | | | |
(1)欧洲、中东、印度和非洲(“EMEIA”)
Note 24: 每股收益
在计算截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度基本每股收益和稀释后每股收益(亏损)时使用的加权平均流通股数量如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 405.3 | | | 414.8 | | | 382.8 | |
稀释 | 410.2 | | | 421.2 | | | 382.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,1.8百万美元和0.7未计入每股摊薄收益计算的百万股反摊薄股份。截至2020年12月31日的年度,4.4由于期内录得净亏损,故未计入每股摊薄亏损的百万股潜在摊薄股权奖励。
Note 25: 后续事件
2023年1月3日,公司完成了对SPX Flow空气处理业务的全现金收购,交易金额约为美元525百万美元。该公司是一家干燥剂和冷藏干燥器、过滤系统和压缩空气脱水净化器的制造商。空气处理业务将在工业技术和服务部门报告。管理层正在编制所收购资产和负债的初步公允价值。
独立注册会计师事务所报告
致英格索尔·兰德公司股东和董事会。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了Ingersoll Rand Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表,以及相关的综合经营报表、全面收益、股东’2022年12月31日终了三年期间每年的权益和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。此外,我们认为,截至2022年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
正如管理层关于财务报告内部控制的报告所述,管理层排除了对公司有效性的评估’在财务报表附注4中披露的对截至2022年12月31日的年度内收购的几项业务的财务报告的内部控制。这些业务占公司的比例不到1%’合并总资产(不包括列入管理的商誉和无形资产’截至2022年12月31日的财务报告内部控制评估),以及截至2022年12月31日的年度合并总收入的不到1%。因此,我们的审计不包括对与该等收购相关的财务报告的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是对这些财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理保证,以确定财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行
(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
与石棉和二氧化硅有关的诉讼--应收负债和保险赔偿--见财务报表附注21
关键审计事项说明
该公司在许多与石棉和二氧化硅有关的人身伤害诉讼中被列为被告。这些诉讼中的原告声称接触了来自多种来源的石棉或二氧化硅,通常该公司是大约25名或更多被点名的被告之一。截至2022年12月31日,本公司已记录了与本公司与石棉和二氧化硅相关的诉讼的估计负债1.379亿美元。该公司聘请第三方精算师协助确定某些假设和计算估计负债。估计负债的依据是现有的资料和假设,包括每年提出的新索赔的估计未来数量和类型、新索赔和待决索赔的估计未来解决办法或结果以及每一项新索赔和待决索赔的平均解决费用估计数。
该公司已经与其或其前身的某些遗留保险公司和某些潜在的赔偿人签订了一系列协议,以确保保险覆盖范围,并补偿与石棉和二氧化硅相关的诉讼对公司提起的诉讼的费用。如有需要,本公司亦已向某些保险公司或弥偿人提出诉讼。该公司为可能的石棉和二氧化硅相关回收提供了1.542亿美元的保险回收。估计资产基于用于确定记录金额的主要变量和假设,包括可获得的保险金额、分配方法、与公司尚未与之达成和解的其他超额承保公司的承保问题的解决方案,以及与公司承保公司有关的偿付能力风险。
由于管理层作出重大判断以估计保险收益的负债和相关可收回的保险收入,我们将石棉和二氧化硅诉讼的责任以及相关的应收保险赔偿确定为一项重要的审计事项。这需要审计师高度的判断力和更大的努力程度,包括在执行审计程序时需要我们的精算和保险追回专家参与,以评价管理层关于估计的未来索赔发展的估计和假设的合理性、这些索赔的估计解决办法或结果、每项索赔解决的估计平均费用以及通过保险的索赔的预期可追偿能力。
如何在审计中处理关键审计事项
我们对与石棉和二氧化硅有关的诉讼的估计责任的审计程序包括以下内容:
•我们测试了与石棉和二氧化硅相关诉讼的估计负债相关的内部控制的有效性,包括对估计的未来索赔发展情况、这些索赔的估计解决办法或结果以及每项索赔的估计平均解决费用的控制。
•我们评估了该公司用来确定估计负债的方法和假设,方法如下:
◦测试作为精算分析投入的基本索赔和结算费用数据,包括通过将关键属性与会计记录和法律文件进行比较来测试历史和未决索赔,以评估数据的准确性和完整性。
◦在我们精算专家的协助下,我们评估了对未来索赔数量和类型的估计、预计被驳回或维持的索赔数量以及公司计算中使用的估计平均解决成本与公司历史索赔趋势是否合理。
◦在我们精算专家的协助下,我们根据公司对未来索赔数量和类型的估计、对索赔的估计未来解决方案或结果的假设以及每项索赔的估计平均解决成本,独立地重新计算了负债。
◦在我们精算专家的协助下,我们使用第三方对未来索赔数量和类型的现有估计编制了独立的负债估计,并将我们的独立估计与公司记录的负债进行了比较。
我们与可能的石棉和二氧化硅相关回收的应收保险回收有关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了与可能与石棉和二氧化硅相关的回收的应收保险回收相关的内部控制的有效性。
•在我们保险追回专家的协助下,我们评估了公司对保险承运人偿付能力的分析,并与公司或其前身签订了保单。在这些专家的协助下,我们阅读了该公司的分析和支持文件,将每年的保单承保范围与每年估计的索赔进行比较,以评估公司按索赔年度确定承保范围的情况。在这些专家的协助下,我们获得了公司从外部律师那里获得的关于可回收性的法律意见,并阅读了相关的法律诉讼程序,以评估公司对回收可能性的评估。
/s/ 德勤律师事务所
北卡罗来纳州夏洛特市
2023年2月21日
我们一直担任公司的职务’自2013年以来一直担任美国审计师。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年12月31日我们的披露控制和程序(如交易法下规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所定义)的有效性。任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。与美国证券交易委员会发布的指导意见一致,即管理层可能会省略对最近收购的业务的评估’关于收购年度财务报告的内部控制报告,管理层没有对公司的有效性进行评估’本公司对截至2022年12月31日止年度内收购的多项业务的财务报告进行内部控制,详情见综合财务报表附注4。这些业务占公司的比例不到1%’合并总资产(不包括列入管理的商誉和无形资产’截至2022年12月31日的财务报告内部控制评估),以及截至2022年12月31日的年度合并总收入的不到1%。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,如《交易法》第13a-15(F)条所定义。我们对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则为我们的财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。
公司对财务报告的内部控制包括符合以下条件的政策和程序:
•与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;
•提供必要的交易记录,以便根据美国公认的会计原则编制财务报表,并确保收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及
•提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止和发现错误陈述。此外,对未来期间的有效性进行任何评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
在管理层(包括行政人员及财务总监)的监督和参与下,我们根据年内的架构,评估财务报告内部控制的成效。内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。
与美国证券交易委员会发布的指导意见一致,即管理层可能会省略对最近收购的业务的评估’关于收购年度财务报告的内部控制报告,管理层没有对公司的有效性进行评估’本公司对截至2022年12月31日止年度内收购的多项业务的财务报告进行内部控制,详情见综合财务报表附注4。这些业务占公司的比例不到1%’合并总资产(不包括列入管理的商誉和无形资产’截至2022年12月31日的财务报告内部控制评估),以及截至2022年12月31日的年度合并总收入的不到1%。
根据这项评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。
德勤会计师事务所是一家独立注册会计师事务所,已对本10-K表中包含的综合财务报表进行审计,并在审计过程中发布了本公司财务报告内部控制有效性的证明报告。见第二部分第8项“独立注册会计师事务所报告”。本表格10-K中的财务报表和补充数据。
财务报告内部控制的变化
根据《交易法》的规定,上市公司,包括本公司,必须按照《交易法》规则13a-15(F)和规则15d-15(F)中的定义,对我们的“财务报告内部控制”的任何变化进行评估。在公司最近一个会计季度内,公司财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分。
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所要求的信息将包括在我们为2023年股东年会所作的最终委托书中,并以引用的方式并入本文。我们将在截至2022年12月31日的财年起120天内,根据第14A条向美国证券交易委员会提交此类最终委托书。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息将包括在我们为2023年股东年会所作的最终委托书中,并以引用的方式并入本文。我们将在截至2022年12月31日的财年起120天内,根据第14A条向美国证券交易委员会提交此类最终委托书。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
除下文所述外,本项目所要求的信息将包括在我们为2023年股东年会所作的最终委托书中,并以引用的方式并入本文。我们将在截至2022年12月31日的财年起120天内,根据第14A条向美国证券交易委员会提交此类最终委托书。
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2022年12月31日的普通股信息,这些普通股可能是在行使所有现有股权薪酬计划(包括我们的2013年股票激励计划和2017年综合激励计划)下授予员工、顾问或董事的期权、认股权证和权利时发行的。所有股权薪酬计划在本10-K表格其他部分包括的经审计综合财务报表的附注18“基于股票的薪酬计划”中有更全面的描述。
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计划类别 | 行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目(1) | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价(2) | | 股权补偿计划下未来可供发行的证券数量(不包括第一栏反映的证券)(3) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 9,395,852 | | $ | 25.41 | | | 8,482,699 |
(1)合计包括本公司2013年股票激励计划下的2,410,383个股票期权和本公司2017年综合激励计划下的3,902,961个股票期权和3,082,508个限制性股票单位。限制性股票单位是基于受限股票单位下可发行的最大股份数量,这些股票单位受到业绩条件的限制。
(2)加权平均行权价只与股票期权有关。加权平均行使价的计算不包括未经对价获得或行使的未偿还股权奖励。
(3)根据公司2017年综合激励计划,这些股票于2022年12月31日可供授予。这包括根据本公司2017年综合激励计划初步获准发行的8,550,000股股份、作为与英格索尔兰德工业合并的一部分而根据本公司2017年综合激励计划授权发行的11,000,000股股份以及根据本公司2013年股票激励计划获得奖励的根据其条款到期或以其他方式被没收或终止而没有交付公司普通股作为结算的股份。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目所要求的信息将包括在我们为2023年股东年会所作的最终委托书中,并以引用的方式并入本文。我们将在截至2022年12月31日的财年起120天内,根据第14A条向美国证券交易委员会提交此类最终委托书。
项目14.主要会计费和服务
本项目所要求的信息将包括在我们为2023年股东年会所作的最终委托书中,并以引用的方式并入本文。我们将在截至2022年12月31日的财年起120天内,根据第14A条向美国证券交易委员会提交此类最终委托书。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
财务报表、财务报表明细表和证物
合并财务报表索引中所列的合并财务报表是作为本年度报告的10-K表格的一部分提交的。
所有财务报表附表均被省略,因为所需资料不存在或数额不足以要求提交附表,或因为所需资料已列入合并财务报表及其附注。
所附展品索引中列出的展品作为本年度报告的10-K表格的一部分进行了归档。
合并财务报表索引
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| 综合业务报表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | 44 |
| 综合全面收益表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | 45 |
| 合并资产负债表--截至2022年和2021年12月31日 | 46 |
| 股东权益综合报表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | 47 |
| 合并现金流量表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | 48 |
| 合并财务报表附注 | 50 |
| 独立注册会计师事务所报告 | 100 |
陈列品
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展品编号 | | 展品说明 |
2.1 | | Ingersoll-Rand plc、Ingersoll-Rand U.S.Holdco,Inc.、Gardner Denver Holdings,Inc.和Charm Merge Sub Inc.之间的合并协议和计划,日期为2019年4月30日(合并内容参考Ingersoll-Rand plc于2019年5月6日提交的当前8-K表格报告的附件2.1) |
2.2 | | 分离和分配协议,日期为2019年4月30日,由Ingersoll-Rand plc和Ingersoll-Rand U.S.Holdco,Inc.(通过引用Ingersoll-Rand plc于2019年5月6日提交的当前8-K表格报告的附件2.2并入) |
2.3 | | Ingersoll Rand Inc.、Club Car,LLC和MajorDrive Holdings IV,LLC之间的证券购买协议,日期为2021年4月9日(通过引用注册人的附件2.1并入’(目前于2021年4月12日提交的Form 8-K报告) |
3.1 | | Ingersoll Rand Inc.重述的公司注册证书(通过引用注册人于2021年6月21日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入) |
3.2 | | Ingersoll Rand Inc.的第二次修订和重新修订的章程(通过引用注册人于2021年6月21日提交的8-K表格当前报告的附件3.2并入) |
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4.1 | | 普通股股票表格(参考2017年5月3日提交的S-1表格注册人注册说明书第4号修正案附件4.1) |
4.2 | | Ingersoll Rand Inc.的证券描述(通过引用注册人于2022年2月25日提交的Form 10-K年度报告的附件4.3) |
10.1† | | Gardner Denver Holdings,Inc.(前身为复兴母公司)关键员工2013年股票激励计划及其附属公司(于2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册说明书附件10.1) |
10.2 | | 高级担保信贷协议,日期为2013年7月30日,由文艺复兴收购公司、其中描述的外国借款人、Gardner Denver Holdings,Inc.(前身为文艺复兴母公司)、作为行政代理的瑞银集团斯坦福德分行以及其他代理和贷款人签订的(通过参考2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册声明的附件10.2并入) |
10.3 | | Gardner Denver Holdings,Inc.(前身为万丽母公司)、Gardner Denver Inc.、GD德国控股II有限公司(Gardner Denver Holdings GmbH&Co.Co.)、GD First(UK)Limited、瑞银集团(UBS AG)、斯坦福德分行(作为行政代理)以及其他代理人和贷款人之间的高级担保信贷协议修正案,修订日期为2016年3月4日(通过参考2017年2月28日提交的注册人注册声明S-1表格的附件10.3合并) |
10.4 | | Gardner Denver Holdings,Inc.,Gardner Denver,Inc.,GD德国控股II有限公司,GD First(UK)Limited,UBS AG斯坦福德分行作为行政代理,以及其他当事人和贷款人之间的高级担保信贷协议修正案2,日期为2017年8月17日(通过引用注册人于2017年8月18日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入) |
10.5 | | 日期为2018年12月13日的高级担保信贷协议的第3号修正案,日期为2013年7月30日,在Gardner Denver Holdings,Inc.,Gardner Denver,Inc.,GD德国控股II有限公司,GD First(UK)Limited,UBS AG,Stamford分行作为行政代理,以及其他当事人和贷款人之间(通过引用附件10.1并入注册人于2018年12月14日提交的当前8-K表格报告中) |
10.6 | | 对信贷协议的第4号修正案,日期为2019年6月28日,Gardner Denver Holdings,Inc.,GD德国控股II有限公司,Gardner Denver Holdings Ltd.,UBS AS,Stamford Branch作为辞职代理,Citibank,N.A.作为继任代理,贷款人和与之签约的其他实体(通过引用注册人于2019年7月2日提交的当前8-K表格报告的附件10.1纳入) |
10.7 | | 截至2020年2月28日,由Gardner Denver Holdings,Inc.、Gardner Denver Inc.、Gardner Denver Holdings II GmbH、Gardner Denver Holdings,Ltd.、Citibank,N.A.作为行政代理以及其他当事人和贷款人之间签订的信贷协议和联合协议的第5号修正案 (参考附件10.10并入注册人于2020年5月15日提交的Form 10-Q季度报告中) |
10.8 | | Ingersoll Rand Inc.、Gardner Denver,Inc.、Ingersoll-Rand Services Company、GD德国Holdings II GmbH、Gardner Denver Holdings Ltd.、Citibank,N.A.以及贷款人和其他当事人之间的联合协议和信贷协议修正案第6号,日期为2020年6月29日(通过引用注册人于2020年7月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入) |
10.9 | | 日期为2021年12月28日的信贷协议第7号修正案,由Gardner Denver,Inc. 美国借款人和花旗银行作为行政代理和抵押品代理(通过参考注册人于2022年2月25日提交的10-K表格年度报告的附件10.9而合并) |
10.10 | | 对信贷协议的第8号修正案,日期为2022年4月1日,由Gardner Denver,Inc.作为美国借款人,Citibank,N.A.作为行政代理和抵押品代理(通过引用2022年5月6日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.1并入) |
10.11 | | 质押协议,日期为2013年7月30日,由Gardner Denver Holdings,Inc.(前身为文艺复兴母公司)、文艺复兴收购公司(文艺复兴收购公司)、其中确定的子公司质押人和瑞银集团斯坦福德分行作为抵押品代理人(通过参考2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册声明的附件10.4合并而成) |
10.12 | | 担保协议,日期为2013年7月30日,由Gardner Denver Holdings,Inc.(前身为文艺复兴母公司)、文艺复兴收购公司、其中指定的附属设保人以及瑞银集团斯坦福德分行作为抵押品代理(通过参考2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册声明的附件10.5合并而成) |
10.13 | | Gardner Denver Holdings,Inc.(前身为复兴母公司)与瑞银集团斯坦福德分行签订的担保协议,日期为2013年7月30日,协议中确定的附属担保人与瑞银斯坦福德分行作为行政代理和抵押品代理(通过参考2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册声明的附件10.6并入) |
10.14† | | 管理股东协议表格(参考注册人于2017年2月28日提交的S-1表格注册说明书附件10.13) |
10.15† | | 董事股东协议表格(参考2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册说明书附件10.14并入) |
10.16 | | 顾问股东协议表格(于2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册说明书附件10.15) |
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10.17† | | 加德纳·丹佛控股公司(前身为复兴母公司)2013年股票激励计划下董事股票期权协议的格式。及其附属公司(于2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册说明书附件10.16) |
10.18† | | Gardner Denver Holdings,Inc.(前身为复兴母公司)2013年股票激励计划下的管理层股票期权协议形式(2013年12月)及其附属公司(于2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册说明书附件10.17) |
10.19† | | Gardner Denver Holdings,Inc.(前身为复兴母公司)2013年股票激励计划下的管理层股票期权协议表格(2015年5月)及其附属公司(于2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册说明书附件10.18) |
10.20† | | Gardner Denver Holdings,Inc.(前身为复兴母公司)2013年股票激励计划下的管理层股票期权协议格式(2016年5月,3年授予)及其附属公司(于2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册说明书附件10.19) |
10.21† | | Gardner Denver Holdings,Inc.(前身为复兴母公司)2013年股票激励计划下的管理层股票期权协议格式(2016年5月,5年授予)及其子公司(通过引用注册人S-1表格注册声明的附件10.20并入 2017年2月28日提交) |
10.22† | | Gardner Denver Holdings,Inc.(前身为复兴母公司)2013年股票激励计划下的管理层股票期权协议表格(2016年12月)及其附属公司(于2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册说明书附件10.21) |
10.23† | | Gardner Denver Holdings,Inc.(前身为复兴母公司)2013年股票激励计划下股票期权协议或股票增值权协议修正案表格及其附属公司(于2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册说明书附件10.22) |
10.24† | | 股票期权协议,日期为2014年3月7日,根据Gardner Denver Holdings,Inc.(前身为复兴母公司)2013年股票激励计划。加德纳·丹佛控股公司(Gardner Denver Holdings,Inc.)(前身为复兴母公司)和Andrew Schiesl(通过参考2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册声明的附件10.23并入) |
10.25† | | 参与买卖协议表格(于2017年2月28日提交的注册人S-1表格登记声明的附件10.24) |
10.26† | | Vicente Reynal和Gardner Denver,Inc.之间的邀请函,日期为2015年4月17日(通过参考2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册声明的附件10.25并入) |
10.27† | | Vicente Reynal和Gardner Denver,Inc.之间的邀请函,日期为2015年11月19日(通过参考2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册声明的附件10.26并入) |
10.28† | | Gardner Denver,Inc.和Andy Schiesl之间的邀请函,日期为2013年11月25日(通过参考2017年2月28日提交的注册人S-1表格注册声明的附件10.31并入) |
10.29† | | Gardner Denver Deutschland GmbH和Enrique Miñarro Visera之间的雇佣合同,日期为2018年9月11日(通过参考2018年10月29日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.1并入) |
10.30† | | Ingersoll Rand Inc.和Vicente Reynal于2022年9月1日签订的雇佣协议(通过引用附件10.1并入注册人于2022年11月4日提交的Form 10-Q季度报告中) |
10.31† | | Ingersoll Rand Inc.修订和重新启动了2017年综合激励计划(通过参考2020年3月2日提交的注册人S-8表格注册声明的附件4.4并入) |
10.32† | | Ingersoll Rand Inc.的第一修正案。修订并重新启动2017年综合激励计划(通过参考2021年4月30日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.1并入) |
10.33† | | Gardner Denver Holdings,Inc.2017综合激励计划下的限制性股票单位授出通知和协议表格(2018年4月27日提交的注册人季度报告Form 10-Q中的附件10.1) |
10.34† | | 董事限制性股票单位授出通知表格及加德纳-丹佛控股公司2017年综合激励计划下的协议(通过引用附件10.2并入注册人于2018年4月27日提交的Form 10-Q季度报告中) |
10.35† | | Gardner Denver Holdings,Inc.2017综合激励计划下的股票期权授予通知和协议表格(通过引用附件10.42并入注册人于2018年2月16日提交的Form 10-K年度报告) |
10.36† | | Gardner Denver,Inc.补充超额确定供款计划(2019年1月1日重述)(通过参考2019年2月27日提交的注册人年度报告Form 10-K的附件10.36并入) |
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10.37 | | Gardner Denver Holdings,Inc.与KKR复兴聚合公司之间于2019年4月30日签署的股东协议第1号修正案(通过参考2019年5月6日提交的注册人当前8-K报表的附件10.2并入) |
10.38† | | Ingersoll Rand Inc.和Emily Weaver之间的过渡协议,日期为2020年6月12日(通过引用附件10.2并入注册人于2020年8月4日提交的Form 10-Q季度报告) |
10.39† | | Gardner Denver Holdings,Inc.2017综合激励计划下股票期权授予通知和协议的格式 |
10.40† | | Gardner Denver Holdings,Inc.2017综合激励计划下的限制性股票单位授予通知和协议(2019年)格式 |
10.41 | | 过渡服务协议,日期为2020年2月29日,由Ingersoll-Rand plc和Ingersoll-Rand U.S.Holdco,Inc.签订(通过引用注册人于2020年3月4日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入) |
10.42 | | Ingersoll-Rand plc、Ingersoll-Rand Lux International Holding Company S.A.R.L、Ingersoll-Rand Services Company、Ingersoll-Rand U.S.Holdco,Inc.和Gardner Denver Holdings,Inc.签订的截至2020年2月29日的税务协议(通过引用附件10.2并入注册人于2020年3月4日提交的8-K表格的当前报告中) |
10.43 | | Ingersoll-Rand plc、Ingersoll-Rand U.S.Holdco,Inc.和Gardner Denver Holdings,Inc.签订的、日期为2020年2月29日的员工事项协议(通过引用注册人于2020年3月4日提交的8-K表格当前报告的附件10.3而并入) |
10.44 | | 房地产事项协议,由Ingersoll-Rand plc、Ingersoll-Rand U.S.Holdco,Inc.和Gardner Denver Holdings,Inc.签订,日期为2020年2月29日(通过引用注册人于2020年3月4日提交的8-K表格当前报告的附件10.4纳入) |
10.45 | | 《知识产权事项协议》,日期为2020年2月29日,由Ingersoll-Rand plc、Ingersoll-Rand和U.S.Holdco,Inc.之间签署,仅为Gardner Denver Holdings,Inc.第5.06节的目的(通过引用注册人于2020年3月4日提交的当前8-K表格报告的附件10.5而并入) |
10.46 | | Ingersoll-Rand U.S.Holdco,Inc.和Ingersoll-Rand plc之间的商标许可协议,日期为2020年2月29日(通过引用注册人于2020年3月4日提交的8-K表格当前报告的附件10.6并入) |
10.47* | | Ingersoll-Rand plc、Ingersoll-Rand U.S.Holdco Inc.、Gardner Denver Holdings,Inc.和Charm Merge Sub Inc.之间的综合交易附函,日期为2020年2月29日(通过参考2020年5月15日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.7并入) |
10.48 | | Ingersoll-Rand plc和Gardner Denver Holdings,Inc.于2019年7月11日发出的关于员工事项协议的附函(通过参考2020年5月15日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.8并入) |
10.49 | | Ingersoll-Rand plc、Ingersoll-Rand U.S.Holdco,Inc.和Gardner Denver Holdings,Inc.于2020年2月29日发出的员工事项协议附函(通过参考2020年5月15日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.9并入) |
10.50† | | Ingersoll Rand Inc.修订和重新启动的2017年综合激励计划下绩效股票单位授予通知和协议的表格(通过引用附件10.13并入注册人于2020年5月15日提交的Form 10-Q季度报告中) |
10.51† | | Ingersoll Rand Inc.修订和重新启动的2017年综合激励计划下的限制性股票单位授予通知和协议(2年归属)表格(通过引用附件10.14并入注册人于2020年5月15日提交的Form 10-Q季度报告中) |
10.52† | | Ingersoll Rand Inc.修订和重新启动的2017年综合激励计划下的限制性股票单位授予通知和协议(4年归属)的格式(通过引用附件10.15并入注册人于2020年5月15日提交的Form 10-Q季度报告中) |
10.53† | | Ingersoll Rand Inc.修订和重新制定的2017年综合激励计划下的股票期权授予通知和协议表格(通过引用附件10.16并入注册人于2020年5月15日提交的Form 10-Q季度报告中) |
10.54† | | Ingersoll Rand Inc.修订和重新启动的2017年综合激励计划下的绩效股票单位授予通知和协议表格(通过引用附件10.2并入注册人于2021年4月30日提交的Form 10-Q季度报告中) |
10.55† | | Ingersoll Rand Inc.下的绩效股票单位授予通知和协议表格(2022)。修订和重新启动2017年综合激励计划(通过引用附件10.55并入注册人于2022年2月25日提交的10-K表格年度报告中) |
10.56† | | Ingersoll Rand Inc.修订和重新制定的2017年综合激励计划下的限制性股票单位授予通知和协议(4年归属)(2022年)表格(通过引用附件10.56并入2022年2月25日提交的注册人年度报告Form 10-K) |
10.57† | | Ingersoll Rand Inc.修订和重新制定的2017年综合激励计划下的股票期权授予通知和协议表格(2022年2月25日提交的注册人年度报告Form 10-K中的附件10.57) |
| | | | | | | | |
10.58† | | Ingersoll Rand Inc.和Vicente Reynal于2022年9月1日发出的绩效股票单位授予通知和协议(通过引用2022年11月4日提交的注册人季度报告Form 10-Q的附件10.2并入) |
21 | | Ingersoll Rand Inc.截至2022年12月31日的子公司 |
23 | | 独立注册会计师事务所的同意 |
31.1 | | 根据规则第13a-14(A)或15d-14(A)条核证行政总裁 |
31.2 | | 根据第13a-14(A)或15d-14(A)条核证首席财务干事 |
32.1 | | 依据《美国法典》第18编第1350条对行政总裁的证明 |
32.2 | | 依据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件101中) |
†确定由管理合同或补偿计划或安排组成的展品。
*根据S-K规则第601(B)(10)条,本展品的某些部分已被省略。遗漏的信息(I)不是实质性的,(Ii)是注册人视为私人或机密的类型。
作为本报告证物存档的协议和其他文件,除了协议或其他文件本身的条款外,不打算提供事实信息或其他披露,您不应依赖它们来实现这一目的。特别是,我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出,不得描述截至作出日期或任何其他时间的实际情况。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,登记人已正式促使代表其签署本报告ST2023年2月1日,由下列签署人正式授权。
| | | | | | | | |
| 英格索尔·兰德公司 |
| | |
| 发信人: | /s/Vicente Reynal |
| | 姓名:维森特·雷纳尔 |
| | 职务:董事会主席兼首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已于21日签署如下ST2023年2月1日,由下列人士代表登记人并以指明的身份提交。 | | | | | | | | |
签名 | | 容量 |
/s/Vicente Reynal | | 董事会主席兼首席执行官 |
维森特·雷纳尔 | | (董事首席执行官) |
| | |
/s/维克拉姆·U·基尼 | | 高级副总裁和首席财务官 |
维克拉姆·U·基尼 | | (首席财务官) |
| | |
/s/Michael J.Scheske | | 总裁副秘书长兼首席会计官 |
迈克尔·J·舍斯克 | | (首席会计主任) |
| | |
/s/Kirk E.Arnold | | 董事 |
柯克·E·阿诺德 | | |
| | |
威廉·P·唐纳利 | | 董事 |
威廉·P·唐纳利 | | |
| | |
/s/Gary D.Forsee | | 董事 |
加里·D·福塞 | | |
| | |
/s/珍妮弗·哈索克 | | 董事 |
詹妮弗·哈索克 | | |
| | |
约翰·汉弗莱 | | 董事 |
约翰·汉弗莱 | | |
| | |
/s/Marc E.Jones | | 董事 |
马克·E·琼斯 | | |
| | |
/s/马克·史蒂文森 | | 董事 |
马克·史蒂文森 | | |
| | |
/s/Michael Stubblefield | | 董事 |
迈克尔·斯塔布菲尔德 | | |
| | |
/s/Tony L.怀特 | | 董事 |
Tony·L·怀特 | | |