补充信息2022年第4季度附件99.2
2概述3部门概述6高级住房7一般和行政(“G&A”)费用12资本支出13现金设施租赁付款14资本结构15定义16附录:财务影响摘要:新冠肺炎19非公认会计准则财务措施21目录
3管理4,725拥有31,597租赁20,570管理32拥有346租赁295 673社区56,892个单位(1)公司于2021年7月1日出售了其医疗保健服务部门80%的股权,并确认了出售收益2.865亿美元。自2021年7月1日起,医疗保健服务部门的业绩和财务状况将从公司的综合财务报表中解除合并,其在医疗保健服务合资企业(“医疗保健服务合资企业”)中的20%股权按权益会计法入账。关于非GAAP财务计量的重要说明·调整后的EBITDA和调整后的自由现金流量是不按照GAAP计算的财务计量。见“定义”和“非GAAP财务计量”,了解此类计量的定义和有关此类计量的其他重要信息,包括与最具可比性的GAAP计量的对账。2021年2022年4q22 vs4q21全年22 vs21(2000年代$,不包括RevPAR)1q2q3q4q全年1q2q3q4q全年较好的B(较差)(W)B(W)B(W)居住费收入$664,350$673,978$600,095$605,425$2,543,848$636,974$640,388$650,248$657,919$2,585,529$2,585,529 8.7%1.6%老年人居住费收入$577,499$586,665$600,095$605,425$2,36988$650,248$657,919$2,585,529 8.7%684$636,974$640,388$650,248$657,919$2,585,529 8.7%9.1%健康护理服务驻院费用收入(1)$86,851$87,313$-$174,164$-不适用NM管理费收入$8,566$4,998$3,621$3,413$20,598$3,329$3,329$2,967$2,395$12020(29.8)%(41.6)%其他营业收入$10,735$1,308$89$236$12,368$376$8,411$66,759$4,923$80,469 NM净收入(亏损)(1)$(108,303)$(83,604)$174,263$(81,720)$(99,364)$(100,032)$(84,283)$(28,374)$(25,651)$(238, 现金净额$(23857)$3,410$7,200$(81,387)$(94,634)$(23,255)$11,577$63,521$3,281 40.3%调整后EBITDA$34,981$33,064$34,582$35,849$138,476$37,176$50,714$106,851$46,564$241,305 29.9%74.3%调整后自由现金流量$(50,674)$(54,747)$(42,570)$(138,703)$(286,694)$(53,493)$(48,463)$4,129$(103,558)$(201,385)25.3%29.8%RevPAR$3,631$3,692$3,784$3,828$3,734$4,032$4,071$4,150$4,199$4113 9.7%10.1%加权平均入住率69.6%70.5%72.5%73.5%71.5%73.4%74.6%76.4%77.1%75.4%360 bps 390 bps 4Q 2022加权平均入住率(合并社区)占用社区频段社区计数大于95%98 15%90%>95%61 10%85%>90%72 11%80%>85%69 11%75%>80%72 11%70%>75%89 14%低于70%180 28%总计641 100%截至12月31日,2022年合并:52,167合并:641
2021年2022年4q22 vs4q21全年22 vs21(2000美元)1q2q3q4q全年1q2q3q4q全年B(W)B(W)665$600,095$605,425$2,369,684$636,974$640,388$650,248$657,919$2,585,529 8.7%9.1%医疗服务居民费用收入86,851 87,313-174,164-不适用NM管理费收入8,5664,998 3,621 3,413 20,598 3,329 3,329 2,967 2,395 12,020(29.8)%(41.6)%其他营业收入10,735 1,308 89 236 12,368 376 8,411 66,759 4,923 80,469 NM NM老年住房设施运营支出(469,281)(466,424)(480,423)(488,282)(1,904,)(512,764)(513,664)(525,510)(531,667)(2,083,605)(8.9)%(9.4)%医疗服务机构运营费用(87,031)(84,422)--(171,453)-N/A NM合并部门运营收入127,339 129,438 123,382 120,792 500,951 127,915 138,464 194,464 133,570 594,413 10.6%18.7%一般和行政费用(1)(43,276)(47,184)(39,301)(35,076)(164,837)(40,868)(37,904)(37,904)(37,582)(36,564)(152,918)(4.2)%7.2%现金设施运营租赁付款(见第14页)(49,082)(49,190)(49,499)(49,867)(197,(49,871)(49,846)(50,031)(50,442)(200,190)(1.2)%(1.3)%调整后EBITDA(2)34,981 33,064 34,582 35,849 138,476 37,176 50,714 106,851 46,564 241,305 29.9%74.3%交易和组织重组成本(1,884)(689)(943)(293)(3,利息支出净额(见第14页)(46,313)(46,576)(47,096)(46,357)(186,342)(45,120)(46,909)(51,054)(55,912)(198,995)(20.6)%(6.8)%789)(4,864)(5,039)(5,182)(19,874)(5,490)(5,610)(5,506)(5,615)(22,221)(8.4)%(11.8)%营运资本变动(3)(5,320)(1,129)9,764(82,394)(79, 非开发性资本支出净额(见第13页)(27,450)(35,795)(28,193)(45,972)(137,410)(39,326)(45,686)(43,819)(39,335)(168,调整后自由现金流量(5)$(50,674)$(54,747)$(42,570)$(138,703)$(286,694)$(53,493)$(48,463)$4,129$(103,558)$(201,25.3%29.8%调整后EBITDA和调整后自由现金流量(1)不包括基于非现金股票的薪酬支出以及交易和组织重组成本,见第12页。(2)调整后EBITDA包括在相应时期确认的政府赠款和信贷,如其他营业收入所示。(3)不包括由应付票据支付的预付保险费的变化、经营租赁项下出租人资本支出报销以及因租赁终止而引起的经营租赁资产和负债的变化。(四)主要由企业中断保险收益和国家所得税(准备金)收益构成。(5)公司经调整的自由现金流包括财务救济的影响,以及根据2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案”)偿还临时流动性救济的影响。有关更多详细信息,请参阅第20页。(以百万美元为单位)2023年Impact现金设施运营租赁付款$(22.2)调整后EBITDA(22.2)利息支出,净额22.2调整自由现金流$-2022年第四季度租约修订的结果,2023年全年:·现金设施运营租赁付款将包括2220万美元的重新分类现金租赁付款·利息支出,净额, 将不包括重新分类的现金租赁付款中的2220万美元·调整后的EBITDA将受到2220万美元的负面影响·调整后的自由现金流不会受到影响
5(1)不包括在RevPAR和RevPOR定义中的居民费用收入为83.3万美元。(2)所有其他主要包括公司根据管理协议经营的社区。(3)设施运营费用包括第四季度飓风伊恩和冬季风暴埃利奥特的影响。(4)2022年第四季度调整后的EBITDA包括在其他营业收入中确认的490万美元的政府赠款和信贷。(5)不包括由应付票据和出租人资本支出偿还经营租赁项下支付的预付保险费的变动。2022年第四季度($in 2000)所有其他(2)居民费用收入(1)$657,919$386,244$271,675$-管理费收入2,395-2,395其他营业收入4,9233,670 1,253--设施营业费用(3)(531,667)(319,835)(211,832)--综合部门营业收入133,570,079 61,096-2395一般和行政费用(不包括非现金股票补偿费用和交易成本)(见第12页)(36,564)(19,928)(14,017)-(2,619)现金设施运营租赁付款(50,442)-(49,088)(1,354)-调整后EBITDA(4)46,564 50,151(2,009)(1,354)(224)交易和组织重组成本(262)--(262)-利息支出,净额(55,912)(47,689)(11,674)3,451--支付融资租赁债务(5,615)-(5,435)(180)--营运资本变动(5)(51,578)--(51,578)--非开发资本支出,净额(39,335)(20,341)(8,773)(10,221)--其他2,580 1,371-1209-调整后自由现金流量$(103,558)$(16,508)$(27,891)$(58,935)$(224)调整后EBITDA和调整后自由现金流量分配
6 2021 2022 4Q22 vs 4Q21 Full Year 22 vs 21 ($ in 000s, except RevPAR and RevPOR) 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year B(W) B(W) Total Senior Housing, Health Care Services, and All Other Revenue (1) $ 672,916 $ 678,976 $ 603,716 $ 608,838 $ 2,564,446 $ 640,303 $ 643,717 $ 653,215 $ 660,314 $ 2,597,549 8.5 % 1.3 % Other operating income $ 10,735 $ 1,308 $ 89 $ 236 $ 12,368 $ 376 $ 8,411 $ 66,759 $ 4,923 $ 80,469 NM NM Combined Segment Operating Income $ 127,339 $ 129,438 $ 123,382 $ 120,792 $ 500,951 $ 127,915 $ 138,464 $ 194,464 $ 133,570 $ 594,413 10.6 % 18.7 % Combined segment operating margin 18.6 % 19.0 % 20.4 % 19.8 % 19.4 % 20.0 % 21.2 % 27.0 % 20.1 % 22.2 % 30 bps 280 bps Combined segment adjusted operating margin (2) 17.3 % 18.9 % 20.4 % 19.8 % 19.1 % 19.9 % 20.2 % 19.6 % 19.5 % 19.8 % (30) bps 70 bps Senior Housing Segments (see page 7) Revenue $ 577,499 $ 586,665 $ 600,095 $ 605,425 $ 2,369,684 $ 636,974 $ 640,388 $ 650,248 $ 657,919 $ 2,585,529 8.7 % 9.1 % Other operating income $ 8,152 $ 786 $ 89 $ 236 $ 9,263 $ 376 $ 8,411 $ 66,759 $ 4,923 $ 80,469 NM NM Senior Housing Operating Income $ 116,370 $ 121,027 $ 119,761 $ 117,379 $ 474,537 $ 124,586 $ 135,135 $ 191,497 $ 131,175 $ 582,393 11.8 % 22.7 % Senior Housing operating margin 19.9 % 20.6 % 20.0 % 19.4 % 19.9 % 19.5 % 20.8 % 26.7 % 19.8 % 21.8 % 40 bps 190 bps Senior Housing adjusted operating margin (2) 18.7 % 20.5 % 19.9 % 19.3 % 19.6 % 19.5 % 19.8 % 19.2 % 19.2 % 19.4 % (10) bps (20) bps Number of communities (period end) 650 648 648 646 646 645 641 641 641 641 (0.8) % (0.8) % Total Average Units 52,971 52,911 52,811 52,665 52,840 52,586 52,368 52,158 52,166 52,320 (0.9) % (1.0) % RevPAR $ 3,631 $ 3,692 $ 3,784 $ 3,828 $ 3,734 $ 4,032 $ 4,071 $ 4,150 $ 4,199 $ 4,113 9.7 % 10.1 % Weighted average occupancy 69.6 % 70.5 % 72.5 % 73.5 % 71.5 % 73.4 % 74.6 % 76.4 % 77.1 % 75.4 % 360 bps 390 bps RevPOR $ 5,219 $ 5,237 $ 5,219 $ 5,210 $ 5,221 $ 5,493 $ 5,459 $ 5,432 $ 5,446 $ 5,457 4.5 % 4.5 % Health Care Services Segment (3) Revenue $ 86,851 $ 87,313 $ — $ — $ 174,164 $ — $ — $ — $ — $ — N/A NM Other operating income $ 2,583 $ 522 $ — $ — $ 3,105 $ — $ — $ — $ — $ — N/A NM Segment Operating Income $ 2,403 $ 3,413 $ — $ — $ 5,816 $ — $ — $ — $ — $ — N/A NM All Other All Other Segment Operating Income (comprised solely of management fees) $ 8,566 $ 4,998 $ 3,621 $ 3,413 $ 20,598 $ 3,329 $ 3,329 $ 2,967 $ 2,395 $ 12,020 (29.8) % (41.6) % Resident fee revenue under management (4) $ 82,468 $ 64,410 $ 55,156 $ 51,409 $ 253,443 $ 52,898 $ 54,284 $ 52,712 $ 50,758 $ 210,652 (1.3) % (16.9) % Segment Overview (1) Excludes reimbursed costs on behalf of managed communities. (2) Excludes other operating income. (3) The Company sold 80% of its equity in its Health Care Services segment on July 1, 2021 and recognized a $286.5 million gain on the sale. For periods beginning July 1, 2021, the results and financial position of the Health Care Services segment are deconsolidated from the Company's consolidated financial statements and its 20% equity interest in the HCS Venture is accounted for under the equity method of accounting. (4) Not included in consolidated reported amounts.
7 2021 2022 4Q22 vs 4Q21 Full Year 22 vs 21 ($ in 000s, except RevPAR and RevPOR) 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year B(W) B(W) Independent Living Revenue $ 118,782 $ 118,005 $ 119,584 $ 119,167 $ 475,538 $ 124,404 $ 125,578 $ 128,106 $ 129,705 $ 507,793 8.8 % 6.8 % Other operating income $ 1,364 $ 111 $ 9 $ 28 $ 1,512 $ 2 $ 1,159 $ 9,520 $ 225 $ 10,906 NM NM Segment Operating Income $ 37,329 $ 35,292 $ 36,733 $ 36,754 $ 146,108 $ 37,684 $ 38,709 $ 46,395 $ 36,162 $ 158,950 (1.6) % 8.8 % Segment operating margin 31.1 % 29.9 % 30.7 % 30.8 % 30.6 % 30.3 % 30.5 % 33.7 % 27.8 % 30.6 % (300) bps 0 bps Segment adjusted operating margin (1) 30.3 % 29.8 % 30.7 % 30.8 % 30.4 % 30.3 % 29.9 % 28.8 % 27.7 % 29.2 % (310) bps (120) bps Number of communities (period end) 68 68 68 68 68 68 68 68 68 68 — % — % Total Average Units 12,539 12,552 12,567 12,567 12,556 12,568 12,569 12,569 12,569 12,569 — % 0.1 % RevPAR $ 3,158 $ 3,134 $ 3,172 $ 3,161 $ 3,156 $ 3,299 $ 3,330 $ 3,397 $ 3,440 $ 3,367 8.8 % 6.7 % Weighted average occupancy 73.6 % 73.5 % 74.7 % 75.1 % 74.2 % 74.6 % 76.0 % 78.3 % 79.1 % 77.0 % 400 bps 280 bps RevPOR $ 4,290 $ 4,266 $ 4,244 $ 4,208 $ 4,252 $ 4,423 $ 4,380 $ 4,337 $ 4,348 $ 4,371 3.3 % 2.8 % Assisted Living and Memory Care Revenue $ 386,938 $ 391,718 $ 402,621 $ 408,444 $ 1,589,721 $ 432,132 $ 434,454 $ 442,097 $ 446,409 $ 1,755,092 9.3 % 10.4 % Other operating income $ 5,104 $ 629 $ 75 $ 155 $ 5,963 $ 356 $ 6,412 $ 49,721 $ 4,141 $ 60,630 NM NM Segment Operating Income $ 71,433 $ 77,062 $ 75,324 $ 70,501 $ 294,320 $ 76,863 $ 87,588 $ 130,039 $ 85,468 $ 379,958 21.2 % 29.1 % Segment operating margin 18.2 % 19.6 % 18.7 % 17.3 % 18.4 % 17.8 % 19.9 % 26.4 % 19.0 % 20.9 % 170 bps 250 bps Segment adjusted operating margin (1) 17.1 % 19.5 % 18.7 % 17.2 % 18.1 % 17.7 % 18.7 % 18.2 % 18.2 % 18.2 % 100 bps 10 bps Number of communities (period end) 562 560 560 559 559 558 554 554 554 554 (0.9) % (0.9) % Total Average Units 35,110 35,018 34,893 34,883 34,977 34,817 34,598 34,398 34,406 34,555 (1.4) % (1.2) % RevPAR $ 3,673 $ 3,728 $ 3,845 $ 3,902 $ 3,787 $ 4,136 $ 4,183 $ 4,281 $ 4,322 $ 4,230 10.8 % 11.7 % Weighted average occupancy 68.3 % 69.5 % 71.9 % 73.1 % 70.7 % 73.0 % 74.2 % 76.2 % 76.8 % 75.1 % 370 bps 440 bps RevPOR $ 5,376 $ 5,365 $ 5,347 $ 5,341 $ 5,357 $ 5,665 $ 5,636 $ 5,621 $ 5,623 $ 5,636 5.3 % 5.2 % CCRCs Revenue $ 71,779 $ 76,942 $ 77,890 $ 77,814 $ 304,425 $ 80,438 $ 80,356 $ 80,045 $ 81,805 $ 322,644 5.1 % 6.0 % Other operating income $ 1,684 $ 46 $ 5 $ 53 $ 1,788 $ 18 $ 840 $ 7,518 $ 557 $ 8,933 NM NM Segment Operating Income $ 7,608 $ 8,673 $ 7,704 $ 10,124 $ 34,109 $ 10,039 $ 8,838 $ 15,063 $ 9,545 $ 43,485 (5.7) % 27.5 % Segment operating margin 10.4 % 11.3 % 9.9 % 13.0 % 11.1 % 12.5 % 10.9 % 17.2 % 11.6 % 13.1 % (140) bps 200 bps Segment adjusted operating margin (1) 8.3 % 11.2 % 9.9 % 12.9 % 10.6 % 12.5 % 10.0 % 9.4 % 11.0 % 10.7 % (190) bps 10 bps Number of communities (period end) 20 20 20 19 19 19 19 19 19 19 — % — % Total Average Units 5,322 5,341 5,351 5,215 5,307 5,201 5,201 5,191 5,191 5,196 (0.5) % (2.1) % RevPAR $ 4,473 $ 4,770 $ 4,824 $ 4,946 $ 4,753 $ 5,109 $ 5,115 $ 5,105 $ 5,221 $ 5,138 5.6 % 8.1 % Weighted average occupancy 68.5 % 70.2 % 71.2 % 72.5 % 70.6 % 73.2 % 73.4 % 73.3 % 73.8 % 73.4 % 130 bps 280 bps RevPOR $ 6,534 $ 6,790 $ 6,777 $ 6,825 $ 6,733 $ 6,976 $ 6,970 $ 6,966 $ 7,073 $ 6,997 3.6 % 3.9 % Senior Housing Segments (1) Excludes other operating income.
8 2021 2022 4Q22 vs 4Q21 Full Year 22 vs 21 ($ in 000s, except RevPAR and RevPOR) 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year B(W) B(W) Revenue $ 551,591 $ 559,084 $ 573,015 $ 580,306 $ 2,263,996 $ 611,894 $ 617,055 $ 629,491 $ 636,857 $ 2,495,297 9.7 % 10.2 % Other operating income 7,336 763 88 236 8,423 359 8,011 64,522 4,735 77,627 NM NM Revenue and other operating income 558,927 559,847 573,103 580,542 2,272,419 612,253 625,066 694,013 641,592 2,572,924 10.5 % 13.2 % Community Labor Expense (291,980) (290,753) (301,690) (316,863) (1,201,286) (330,632) (331,295) (334,873) (336,150) (1,332,950) (6.1) % (11.0) % Other facility operating expense (151,227) (149,675) (153,123) (148,580) (602,605) (160,169) (161,120) (170,270) (166,768) (658,327) (12.2) % (9.2) % Facility operating expense(2) (443,207) (440,428) (454,813) (465,443) (1,803,891) (490,801) (492,415) (505,143) (502,918) (1,991,277) (8.1) % (10.4) % Same Community Operating Income $ 115,720 $ 119,419 $ 118,290 $ 115,099 $ 468,528 $ 121,452 $ 132,651 $ 188,870 $ 138,674 $ 581,647 20.5 % 24.1 % Same Community adjusted operating income(3) $ 108,384 $ 118,656 $ 118,202 $ 114,863 $ 460,105 $ 121,093 $ 124,640 $ 124,348 $ 133,939 $ 504,020 16.6 % 9.5 % Same Community operating margin 20.7 % 21.3 % 20.6 % 19.8 % 20.6 % 19.8 % 21.2 % 27.2 % 21.6 % 22.6 % 180 bps 200 bps Same Community adjusted operating margin(3) 19.6 % 21.2 % 20.6 % 19.8 % 20.3 % 19.8 % 20.2 % 19.8 % 21.0 % 20.2 % 120 bps (10) bps Total Average Units 50,554 50,554 50,554 50,556 50,555 50,557 50,559 50,547 50,548 50,553 — % — % RevPAR $ 3,637 $ 3,686 $ 3,778 $ 3,826 $ 3,732 $ 4,034 $ 4,068 $ 4,151 $ 4,200 $ 4,113 9.8 % 10.2 % Weighted average occupancy 69.5 % 70.4 % 72.5 % 73.5 % 71.5 % 73.4 % 74.6 % 76.5 % 77.2 % 75.4 % 370 bps 390 bps RevPOR $ 5,230 $ 5,234 $ 5,211 $ 5,205 $ 5,220 $ 5,496 $ 5,453 $ 5,429 $ 5,440 $ 5,453 4.5 % 4.5 % Same Community Operating Income / Adjusted Operating Income ($ in millions) $115.7 $119.4 $118.3 $115.1 $121.5 $132.7 $188.9 $138.7 Same Community Other Operating Income Same Community Adjusted Operating Income 1Q 2021 2Q 2021 3Q 2021 4Q 2021 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 Same Community RevPAR / Weighted Average Occupancy $3,637 $3,686 $3,778 $3,826 $4,034 $4,068 $4,151 $4,200 69.5% 70.4% 72.5% 73.5% 73.4% 74.6% 76.5% 77.2% RevPAR Weighted Average Occupancy 1Q 2021 2Q 2021 3Q 2021 4Q 2021 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 Senior Housing: Same Community (1) (1) Same Community portfolio reflects 632 communities. (2) Excludes natural disaster expense, consisting primarily of remediation of storm damage, of $1.6 million and $8.2 million for the full years 2021 and 2022, respectively. (3) Excludes other operating income. (2) (3)
9 2021 2022 4Q22 vs 4Q21 Full Year 22 vs 21 ($ in 000s, except RevPAR and RevPOR) 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year B(W) B(W) Independent Living Revenue $ 117,572 $ 116,715 $ 118,100 $ 117,685 $ 470,072 $ 122,846 $ 123,890 $ 126,389 $ 127,990 $ 501,115 8.8 % 6.6 % Other operating income 1,345 111 8 28 1,492 2 1,146 9,276 225 10,649 NM NM Community Labor Expense (49,028) (49,617) (48,360) (48,848) (195,853) (51,053) (52,449) (53,077) (54,291) (210,870) (11.1) % (7.7) % Other facility operating expense (32,839) (32,156) (33,316) (32,531) (130,842) (34,632) (34,430) (36,871) (36,531) (142,464) (12.3) % (8.9) % Facility operating expense (81,867) (81,773) (81,676) (81,379) (326,695) (85,685) (86,879) (89,948) (90,822) (353,334) (11.6) % (8.2) % Same Community Operating Income $ 37,050 $ 35,053 $ 36,432 $ 36,334 $ 144,869 $ 37,163 $ 38,157 $ 45,717 $ 37,393 $ 158,430 2.9 % 9.4 % Same Community operating margin 31.2 % 30.0 % 30.8 % 30.9 % 30.7 % 30.3 % 30.5 % 33.7 % 29.2 % 31.0 % (170) bps 30 bps Same Community adjusted operating margin (2) 30.4 % 29.9 % 30.8 % 30.9 % 30.5 % 30.3 % 29.9 % 28.8 % 29.0 % 29.5 % (190) bps (100) bps Total Average Units 12,373 12,376 12,377 12,377 12,376 12,378 12,379 12,379 12,379 12,379 — % — % RevPAR $ 3,167 $ 3,144 $ 3,181 $ 3,169 $ 3,165 $ 3,308 $ 3,336 $ 3,403 $ 3,446 $ 3,373 8.7 % 6.6 % Weighted average occupancy 73.5 % 73.4 % 74.7 % 75.1 % 74.2 % 74.6 % 75.9 % 78.2 % 79.0 % 77.0 % 390 bps 280 bps RevPOR $ 4,310 $ 4,285 $ 4,259 $ 4,221 $ 4,269 $ 4,435 $ 4,393 $ 4,352 $ 4,363 $ 4,384 3.4 % 2.7 % Assisted Living and Memory Care Revenue $ 378,446 $ 383,821 $ 395,339 $ 401,113 $ 1,558,719 $ 425,186 $ 429,295 $ 439,395 $ 443,828 $ 1,737,704 10.6 % 11.5 % Other operating income 4,911 609 76 155 5,751 357 6,287 49,465 4,098 60,207 NM NM Community Labor Expense (209,079) (206,265) (217,667) (231,130) (864,141) (241,048) (239,688) (242,683) (243,042) (966,461) (5.2) % (11.8) % Other facility operating expense (102,189) (101,390) (103,321) (100,331) (407,231) (108,807) (109,211) (115,893) (112,357) (446,268) (12.0) % (9.6) % Facility operating expense (311,268) (307,655) (320,988) (331,461) (1,271,372) (349,855) (348,899) (358,576) (355,399) (1,412,729) (7.2) % (11.1) % Same Community Operating Income $ 72,089 $ 76,775 $ 74,427 $ 69,807 $ 293,098 $ 75,688 $ 86,683 $ 130,284 $ 92,527 $ 385,182 32.5 % 31.4 % Same Community operating margin 18.8 % 20.0 % 18.8 % 17.4 % 18.7 % 17.8 % 19.9 % 26.7 % 20.7 % 21.4 % 330 bps 270 bps Same Community adjusted operating margin (2) 17.8 % 19.8 % 18.8 % 17.4 % 18.4 % 17.7 % 18.7 % 18.4 % 19.9 % 18.7 % 250 bps 30 bps Total Average Units 34,206 34,203 34,202 34,203 34,204 34,204 34,205 34,203 34,204 34,204 — % — % RevPAR $ 3,688 $ 3,741 $ 3,853 $ 3,909 $ 3,798 $ 4,144 $ 4,184 $ 4,282 $ 4,325 $ 4,234 10.6 % 11.5 % Weighted average occupancy 68.3 % 69.4 % 71.9 % 73.0 % 70.7 % 72.9 % 74.2 % 76.1 % 76.9 % 75.1 % 390 bps 440 bps RevPOR $ 5,402 $ 5,387 $ 5,362 $ 5,354 $ 5,376 $ 5,681 $ 5,639 $ 5,624 $ 5,626 $ 5,641 5.1 % 4.9 % CCRCs Revenue $ 55,573 $ 58,548 $ 59,576 $ 61,508 $ 235,205 $ 63,862 $ 63,870 $ 63,707 $ 65,039 $ 256,478 5.7 % 9.0 % Other operating income 1,080 43 4 53 1,180 — 578 5,781 412 6,771 NM NM Community Labor Expense (33,873) (34,871) (35,663) (36,885) (141,292) (38,531) (39,158) (39,113) (38,817) (155,619) (5.2) % (10.1) % Other facility operating expense (16,199) (16,129) (16,486) (15,718) (64,532) (16,730) (17,479) (17,506) (17,880) (69,595) (13.8) % (7.8) % Facility operating expense (50,072) (51,000) (52,149) (52,603) (205,824) (55,261) (56,637) (56,619) (56,697) (225,214) (7.8) % (9.4) % Same Community Operating Income $ 6,581 $ 7,591 $ 7,431 $ 8,958 $ 30,561 $ 8,601 $ 7,811 $ 12,869 $ 8,754 $ 38,035 (2.3) % 24.5 % Same Community operating margin 11.6 % 13.0 % 12.5 % 14.6 % 12.9 % 13.5 % 12.1 % 18.5 % 13.4 % 14.4 % (120) bps 150 bps Same Community adjusted operating margin (2) 9.9 % 12.9 % 12.5 % 14.5 % 12.5 % 13.5 % 11.3 % 11.1 % 12.8 % 12.2 % (170) bps (30) bps Total Average Units 3,975 3,975 3,975 3,976 3,975 3,975 3,975 3,965 3,965 3,970 (0.3) % (0.1) % RevPAR $ 4,660 $ 4,910 $ 4,996 $ 5,157 $ 4,931 $ 5,355 $ 5,356 $ 5,356 $ 5,468 $ 5,384 6.0 % 9.2 % Weighted average occupancy 68.2 % 69.9 % 71.3 % 72.8 % 70.6 % 73.7 % 73.9 % 73.9 % 74.4 % 74.0 % 160 bps 340 bps RevPOR $ 6,833 $ 7,028 $ 7,005 $ 7,083 $ 6,987 $ 7,267 $ 7,246 $ 7,252 $ 7,353 $ 7,279 3.8 % 4.2 % Senior Housing Segments: Same Community (1) (1) Same Community portfolio reflects 67 Independent Living communities, 550 Assisted Living and Memory Care communities, and 15 CCRC communities. (2) Excludes other operating income.
10 2021 2022 4Q22 vs 4Q21 Full Year 22 vs 21 ($ in 000s, except RevPAR and RevPOR) 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year B(W) B(W) Revenue $ 336,160 $ 342,355 $ 350,664 $ 352,894 $ 1,382,073 $ 370,337 $ 374,231 $ 379,913 $ 386,244 $ 1,510,725 9.5 % 9.3 % Other operating income 5,098 552 77 196 5,923 300 5,240 38,372 3,670 47,582 NM NM Facility operating expense (280,235) (280,169) (287,180) (290,347) (1,137,931) (304,715) (307,694) (314,480) (319,835) (1,246,724) (10.2) % (9.6) % Owned Portfolio Operating Income $ 61,023 $ 62,738 $ 63,561 $ 62,743 $ 250,065 $ 65,922 $ 71,777 $ 103,805 $ 70,079 $ 311,583 11.7 % 24.6 % Owned Portfolio operating margin 17.9 % 18.3 % 18.1 % 17.8 % 18.0 % 17.8 % 18.9 % 24.8 % 18.0 % 20.0 % 20 bps 200 bps Owned Portfolio adjusted operating margin (1) 16.6 % 18.2 % 18.1 % 17.7 % 17.7 % 17.7 % 17.8 % 17.2 % 17.2 % 17.5 % (50) bps (20) bps Additional Information Interest expense: property level and corporate debt $ (35,351) $ (35,425) $ (35,708) $ (34,925) $ (141,409) $ (33,157) $ (35,693) $ (41,330) $ (47,689) $ (157,869) (36.5) % (11.6) % Community level capital expenditures, net (see page 13) $ (14,286) $ (16,973) $ (17,237) $ (25,203) $ (73,699) $ (20,907) $ (25,934) $ (24,568) $ (20,341) $ (91,750) 19.3 % (24.5) % Number of communities (period end) 349 348 348 347 347 347 346 346 346 346 (0.3) % (0.3) % Total Average Units 31,844 31,785 31,783 31,648 31,766 31,635 31,694 31,588 31,596 31,629 (0.2) % (0.4) % RevPAR $ 3,514 $ 3,584 $ 3,672 $ 3,711 $ 3,620 $ 3,893 $ 3,928 $ 3,999 $ 4,066 $ 3,971 9.6 % 9.7 % Weighted average occupancy 68.4 % 69.6 % 71.7 % 72.7 % 70.6 % 72.5 % 73.6 % 75.4 % 76.4 % 74.5 % 370 bps 390 bps RevPOR $ 5,135 $ 5,151 $ 5,121 $ 5,108 $ 5,128 $ 5,370 $ 5,333 $ 5,301 $ 5,324 $ 5,332 4.2 % 4.0 % Senior Housing Owned Portfolio Interest Coverage(2) as of December 31, 2022 1.43x Interest Coverage(2) as of December 31, 2022 (excluding other operating income) 1.12x Net Debt as of December 31, 2022 (see page 15) $3,388,480 (1) Excludes other operating income. (2) Interest Coverage is calculated based on the trailing-twelve months Owned Portfolio Operating Income adjusted for an implied 5% management fee and capital expenditures at $350/unit, divided by the trailing-twelve months property level and corporate debt interest expense.
11 2021 2022 4Q22 vs 4Q21 Full Year 22 vs 21 ($ in 000s, except RevPAR and RevPOR) 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year B(W) B(W) Revenue $ 241,339 $ 244,310 $ 249,431 $ 252,531 $ 987,611 $ 266,637 $ 266,157 $ 270,335 $ 271,675 $ 1,074,804 7.6 % 8.8 % Other operating income 3,054 234 12 40 3,340 76 3,171 28,387 1,253 32,887 NM NM Facility operating expense (189,046) (186,255) (193,243) (197,935) (766,479) (208,049) (205,970) (211,030) (211,832) (836,881) (7.0) % (9.2) % Leased Portfolio Operating Income $ 55,347 $ 58,289 $ 56,200 $ 54,636 $ 224,472 $ 58,664 $ 63,358 $ 87,692 $ 61,096 $ 270,810 11.8 % 20.6 % Leased Portfolio operating margin 22.6 % 23.8 % 22.5 % 21.6 % 22.7 % 22.0 % 23.5 % 29.4 % 22.4 % 24.4 % 80 bps 170 bps Leased Portfolio adjusted operating margin (1) 21.7 % 23.8 % 22.5 % 21.6 % 22.4 % 22.0 % 22.6 % 21.9 % 22.0 % 22.1 % 40 bps (30) bps Additional Information Cash facility lease payments on leased portfolio (see page 14) $ (63,762) $ (64,008) $ (64,423) $ (64,979) $ (257,172) $ (65,509) $ (65,582) $ (65,632) $ (66,197) $ (262,920) (1.9) % (2.2) % Community level capital expenditures, net (see page 13) $ (7,550) $ (14,444) $ (3,340) $ (10,713) $ (36,047) $ (12,572) $ (12,503) $ (13,128) $ (8,773) $ (46,976) 18.1 % (30.3) % Number of communities (period end) 301 300 300 299 299 298 295 295 295 295 (1.3) % (1.3) % Total Average Units 21,127 21,126 21,028 21,017 21,074 20,951 20,674 20,570 20,570 20,691 (2.1) % (1.8) % RevPAR $ 3,808 $ 3,855 $ 3,954 $ 4,005 $ 3,905 $ 4,242 $ 4,291 $ 4,381 $ 4,402 $ 4,329 9.9 % 10.9 % Weighted average occupancy 71.3 % 71.9 % 73.7 % 74.7 % 72.9 % 74.8 % 76.0 % 77.9 % 78.2 % 76.7 % 350 bps 380 bps RevPOR $ 5,340 $ 5,361 $ 5,362 $ 5,359 $ 5,356 $ 5,672 $ 5,646 $ 5,626 $ 5,630 $ 5,643 5.1 % 5.4 % Lease Coverage as of December 31, 2022 0.80x Lease Coverage as of December 31, 2022 (excluding other operating income) 0.68x Operating and financing lease obligations as of December 31, 2022 (see page 24)(2) $ 1,003,703 Facility Lease Maturity Information (Leased Portfolio as of December 31, 2022) Initial Lease Maturities Community Count Total Units Cash Facility Lease Payments (3) 2023 35 1,468 $ 14,804 2024 7 904 15,061 2025 121 10,289 105,433 2026 41 1,994 33,534 2027 24 2,555 46,382 Thereafter 67 3,360 46,396 Total 295 20,570 $ 261,610 Senior Housing Leased Portfolio (1) Excludes other operating income. (2) Amount recognized on consolidated balance sheet reflects the discounted future minimum lease payments and the residual value for financing lease obligations. (3) Cash facility lease payments for the twelve months ended December 31, 2022.
12(1)对于2022年期间,G&A分配是根据可归因于该部门或投资组合的居民手续费收入(合并和管理)的比例金额计算的。对于2021年期间,G&A分配是使用公司认为与社区、细分市场或投资组合的一般和行政成本类型相匹配的方法计算的。分配有的基于直接利用,有的基于单位比例等公式。本文中提出的G&A分配不包括非现金、基于股票的薪酬支出以及交易和组织重组成本。(二)未计入合并报告金额的。综合,除非另有说明,2021年2022年4Q22与4Q21全年22与21(2000美元)1Q 2Q 3Q 4Q全年1Q 2Q 3Q 4Q全年B(W)B(W)G&A费用分配(1)老年人住房拥有的投资组合分配$19,358$22,010$21,004$18,871$81,243$21,938$20,419$20,311$19,928$82,596(5.6)%(1.7)%老年人住房租赁投资组合分配13,898 15,706 14,941 13,504 58,01549795 14,523 14,453 14,017 58,788(3.8)%(1.3)%所有其他拨款4,994 4,257 3,3562,701 15,3083,135 2,962 2,8182,619 11,534 3.0%24.7%医疗保健服务拨款5,026 5,211--10,237-N/A NM G&A费用小计拨款43,276 47,184 39,301 35,076 164,837 40,868 37,904 37,582 36,564 152,918(4.2)%7.2%基于股票的非现金薪酬支出4,783 4,527 3,568 3,392 16,270 3,885 3,6193,4033,559 14,466(4.9%)11.1%交易和组织重组费用1,884 689 943 2933,809 373 229 346 262 1,210 10.6%68.2%一般和行政费用$49,943$52,400$43,812$38,761$184,916$45126元41,752元41,331元40,385元168, 594(4.2)%8.8%2021 2022 4Q22与4Q21全年22与21 1Q 2Q 3Q 4Q全年1Q 2Q 3Q 4Q全年B(W)$600,095$605,425$2,543,848$636,974$640,388$650,248$657,919$2,585,529 8.7%1.6%住宿费收入管理(2)82,468 64,410 55,156 51,409 253,443 52,898 54,284 52,284 52712 50,758 210,652(1.3)%(16.9)%总计(综合及管理(2))746,818元738,388元655,251元656,834元2,797,291元689,872元694,672元702,960元708,677元2,796181 7.9%-G&A费用占驻地费用收入的百分比(合并和管理)G&A费用(不包括非现金股票薪酬费用和交易和组织重组成本)5.8%6.4%6.0%5.3%5.9%5.5%5.3%5.2%10个基点40个基点G&A费用(包括非现金股票薪酬支出和交易和组织重组成本)6.7%7.1%6.7%5.9%6.6%6.5%6.0%5.9%5.7%6.0%20个基点60个基点G&A费用
13 ($ in 000s, except for community level capital expenditures, per average unit) 2021 2022 4Q22 vs 4Q21 Full Year 22 vs 21 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year B(W) B(W) Community level capital expenditures, including allocations Senior Housing Owned Portfolio $ 14,286 $ 16,973 $ 17,237 $ 25,203 $ 73,699 $ 20,907 $ 25,934 $ 24,568 $ 20,341 $ 91,750 19.3 % (24.5) % Senior Housing Leased Portfolio 7,550 14,444 3,340 10,713 36,047 12,572 12,503 13,128 8,773 46,976 18.1 % (30.3) % Community level capital expenditures, net (A) 21,836 31,417 20,577 35,916 109,746 33,479 38,437 37,696 29,114 138,726 18.9 % (26.4) % Corporate capital expenditures 5,614 4,378 7,616 10,056 27,664 5,847 7,249 6,123 10,221 29,440 (1.6) % (6.4) % Non-Development Capital Expenditures, net 27,450 35,795 28,193 45,972 137,410 39,326 45,686 43,819 39,335 168,166 14.4 % (22.4) % Development Capital Expenditures, net 1,521 597 608 482 3,208 861 1,829 1,667 1,836 6,193 NM (93.0) % Total capital expenditures, net $ 28,971 $ 36,392 $ 28,801 $ 46,454 $ 140,618 $ 40,187 $ 47,515 $ 45,486 $ 41,171 $ 174,359 11.4 % (24.0) % Lessor reimbursements: non-development capital expenditures (C) 8,951 10,001 15,688 7,460 42,100 4,697 7,136 7,094 6,723 25,650 Change in related payables 2,439 (7,216) 1,790 (3,074) (6,061) (4,928) 2,244 1,141 (1,542) (3,085) Total cash paid for capital expenditures $ 40,361 $ 39,177 $ 46,279 $ 50,840 $ 176,657 $ 39,956 $ 56,895 $ 53,721 $ 46,352 $ 196,924 8.8 % (11.5) % Senior Housing Total Average Units (B) 52,971 52,911 52,811 52,665 52,840 52,586 52,368 52,158 52,166 52,320 (0.9) % (1.0) % Community level capital expenditures, net, per average unit (A/B) $ 412 $ 594 $ 390 $ 682 $ 2,077 $ 637 $ 734 $ 723 $ 558 $ 2,651 18.2 % (27.6%) Community level capital expenditures, per average unit (including lessor reimbursements for non-development capital expenditures) ((A+C)/B) $ 2,874 $ 3,142 (9.3%) Capital Expenditures
14 (1) Includes cash lease payments for leases of corporate offices and information technology systems and equipment. 2021 2022 4Q22 vs 4Q21 Full Year 22 vs 21 ($ in 000s) 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year B(W) B(W) Operating Lease Obligations Facility operating lease expense $ 44,418 $ 43,864 $ 43,226 $ 42,850 $ 174,358 $ 41,564 $ 41,538 $ 41,317 $ 40,875 $ 165,294 Operating lease expense adjustment 4,664 5,326 6,273 7,017 23,280 8,307 8,308 8,714 9,567 34,896 Cash facility operating lease payments 49,082 49,190 49,499 49,867 197,638 49,871 49,846 50,031 50,442 200,190 (1.2) % (1.3) % Financing Lease Obligations Interest expense: financing lease obligations 11,383 11,492 11,674 11,733 46,282 12,058 11,994 11,916 12,093 48,061 Payment of financing lease obligations 4,789 4,864 5,039 5,182 19,874 5,490 5,610 5,506 5,615 22,221 Cash financing lease payments 16,172 16,356 16,713 16,915 66,156 17,548 17,604 17,422 17,708 70,282 (4.7) % (6.2) % Total cash facility lease payments (1) $ 65,254 $ 65,546 $ 66,212 $ 66,782 $ 263,794 $ 67,419 $ 67,450 $ 67,453 $ 68,150 $ 270,472 (2.0) % (2.5) % Interest Expense Reconciliation to Income Statement Interest expense: financing lease obligations $ 11,383 $ 11,492 $ 11,674 $ 11,733 $ 46,282 $ 12,058 $ 11,994 $ 11,916 $ 12,093 $ 48,061 (3.1) % (3.8) % Interest income (421) (341) (286) (301) (1,349) (95) (778) (2,192) (3,870) (6,935) NM NM Interest expense: debt 35,351 35,425 35,708 34,925 141,409 33,157 35,693 41,330 47,689 157,869 (36.5) % (11.6) % Interest expense, net 46,313 46,576 47,096 46,357 186,342 45,120 46,909 51,054 55,912 198,995 (20.6) % (6.8) % Amortization of deferred financing costs 1,915 1,907 1,884 1,591 7,297 1,542 1,520 1,528 1,856 6,446 Change in fair value of derivatives (42) 233 95 (134) 152 (3,403) (973) (4,901) 1,618 (7,659) Interest income 421 341 286 301 1,349 95 778 2,192 3,870 6,935 Interest expense per income statement $ 48,607 $ 49,057 $ 49,361 $ 48,115 $ 195,140 $ 43,354 $ 48,234 $ 49,873 $ 63,256 $ 204,717 (31.5) % (4.9) % Cash Facility Lease Payments
15$537$476$412$396$453$529$469$405$389$448$8$7$7$5 12/31/2021 03/31 2022 06/30/2022 09/30/2022 12/31/2022总流动资金(以百万美元为单位)(1)包括债务账面金额,其中92.0%或35亿美元代表无追索权物业层面的按揭融资。(2)加权平均固定上限和掉期利率为4.14%。(3)金额包括到期日和经常性本金付款,不包括净额3000万美元的递延融资成本。(4)反映截至2022年12月31日的利率。(5)不包括可转换优先票据,并包括2,560万美元有形权益单位的摊销票据部分。(6)不包括与某些非设施租赁有关的经营租赁义务,相关租赁费用已计入调整后EBITDA。关于非公认会计准则财务计量的重要说明。调整后的EBITDA、现金融资租赁付款后的调整后EBITDA、净债务和调整后净债务是不按照公认会计准则计算的财务指标。见“定义”和“非GAAP财务计量”,了解此类计量的定义和有关此类计量的其他重要信息,包括与最具可比性的GAAP计量的对账。杠杆率(2000美元)截至2022年12月31日的12个月年化杠杆现金设施经营租赁付款(见第14页)(200,190)调整后EBITDA 241,305现金融资租赁付款(见第14页)(70,282)现金融资租赁付款后调整EBITDA(A)截至2022年12月31日的171,023美元债务$3,850,142现金和现金等价物(398,850)可销售证券(48,680)有限现金作为现有债务的抵押品(14,132)净债务(B)3,388,480 19.8 x(B/A)经营和融资租赁债务(见第24页)(6)1 014 815调整后净债务4 403美元, 295债务(百万美元)本金支付(3)加权利率(4)2023$73 6.47%2024 310 4.70%2025 574 6.41%2026 305 2.64%2027 960 5.53%1,658 4.81%总计$3,880 5.08%资本结构$225$2,069$1,427$129债务结构(1)(以百万美元为单位)2022年加权利率固定利率债务(5)4.21%可变利率债务6.68%固定利率可转换优先票据2.00%总债务5.08%54%37%固定利率债务(5)带有利率上限和掉期的可变利率债务(2)可变利率债务-可用于提取现金和现金等价物和有价证券的3%未对冲信用额度6%固定利率可转换优先票据
16调整后的EBITDA是一项非GAAP业绩衡量标准,公司将其定义为净收益(亏损),不包括所得税、非营业收入/支出项目以及折旧和摊销的收益/准备金;并进一步调整,不包括与非现金、非运营、交易性、成本降低或组织重组项目相关的收入/支出,管理层不认为这些项目是公司基本核心经营业绩的一部分,管理层认为这些项目会影响不同时期业绩的可比性。于本报告所述期间,其他项目包括非现金减值费用、设施营运租赁终止损益、营运租赁费用调整、非现金股票补偿开支、社区出售损益,以及交易及组织重组成本。调整后的自由现金流量是一项非公认会计准则流动性指标,公司将其定义为以下经营活动提供(用于)之前的现金净额:未合并企业从净收益中的累计份额分配、用应付票据融资的预付保险费的变化、租赁终止的经营租赁资产和负债的变化、设施运营租赁终止的损益而支付/收到的现金、以及经营租赁项下的出租人资本支出报销;加上:财产保险收益和可退还入场费收益,扣除退款;减去:非开发资本支出和融资租赁债务的支付。调整后的净债务是公司定义为净债务的非公认会计准则财务指标, 加上经营和融资租赁义务。经营及融资租赁责任不包括与某些非设施租赁有关的经营租赁责任,相关租赁费用已计入调整后EBITDA。合并分部营业收入由公司定义为住宿费和管理费收入以及公司的其他营业收入减去设施运营费用。合并分部营业收入不包括一般和行政费用或折旧和摊销。社区劳务费是设施运营费用的组成部分,包括正常和加班工资、奖金、带薪休假和假期工资、工资税、合同工、员工福利和工人补偿。发展资本支出是指用于社区扩建、重大社区重建和重新定位项目以及开发新社区的资本支出。开发资本支出数额是在扣除出租人偿还款项后列报的。利息覆盖率的计算依据是过去12个月拥有的投资组合运营收入,经隐含5%的管理费和每单位350美元的资本支出调整后,除以过去12个月的房地产水平和公司债务利息支出。租赁覆盖率的计算依据是过去12个月租赁的资产组合运营收入,不包括在此期间处置的社区的居民费用收入、其他运营收入和设施运营支出,经隐含的5%管理费和资本支出调整后为350美元/单位,除以运营租赁和融资租赁的过去12个月现金设施租赁付款,不包括在此期间处置的社区、公司办公室、信息技术系统和设备租赁的现金租赁支付。, 车辆和其他设备。租赁投资组合的运营收入被公司定义为居民费用收入和其他运营收入(不包括以前的医疗保健服务部门的金额)减去公司的老年住房租赁投资组合的设施运营支出。租赁资产组合的营业收入不包括一般和行政费用或折旧和摊销。净债务是一种非GAAP财务指标,公司将其定义为其债务和信用额度上的未偿还余额的总和,减去不受限制的现金、有价证券和作为现有债务抵押品持有的现金。NM的意思是没有意义。非开发资本支出包括公司和社区层面的资本支出,包括与公司社区的维护、翻新、升级和其他主要建筑基础设施项目有关的支出。非发展资本支出不包括用于社区扩建、重大社区重建和重新定位项目以及开发新社区的资本支出(即发展资本支出)。非开发资本支出的数额是扣除出租人偿还款项后列报的。公司将自有资产组合的运营收入定义为居民费用收入和其他运营收入(不包括前医疗保健服务部门的金额),减去公司拥有的老年人住房投资组合的设施运营支出。自有投资组合的营业收入不包括一般和行政费用或折旧和摊销。RevPAR,或每个可用单位的每月平均老年住房居民费用收入,由公司定义为该期间相应投资组合的居民费用收入(不包括来自前医疗保健服务部门的收入, 向居住在公司社区以外的老年人提供的私人值勤服务的收入,以及入场费摊销),除以该期间相应投资组合中可用单位的加权平均数量除以该期间的月数。定义
17RevPOR,即每个占用单位的每月平均老年住房居住费收入,由公司定义为该期间相应投资组合的居民费用收入(不包括前医疗保健服务部门的收入,向居住在公司社区以外的老年人提供的私人值班服务收入,以及入场费摊销)除以该期间相应投资组合中的加权平均入住费数量,再除以该期间的月数。相同的社区信息通过排除公司社区组合组成变化的影响,反映了一致的社区人口的经营结果和数据。经营业绩不包括自然灾害费用和相关保险赔偿。该公司将其相同的社区组合定义为在两个比较年度的整个时期内整合和运营的社区。被排除在同一社区组合之外的合并社区包括自上一年年初以来被收购或处置的社区、被归类为待售资产的社区、计划处置的某些社区、已经或正在经历扩大、重新开发和重新定位项目的某些社区、以及经历了严重影响其业务的伤亡事件的某些社区。本公司将同一社区营业收入定义为居民手续费收入和其他营业收入(不包括前医疗保健服务部门的金额), 减少公司同一社区投资组合的设施运营费用(不包括自然灾害费用和相关保险追回)。同一集团的营业收入不包括一般和行政费用或折旧和摊销。本公司将分部营业收入(亏损)定义为分部收入和其他营业收入减去分部设施运营费用。分部营业收入(亏损)不包括一般和行政费用或折旧和摊销。所有其他部门的营业收入主要包括以前报告的管理服务部门,不包括本公司是代表受管理社区发生的成本的主要债务人的报销收入,也不存在与所有其他类别相关的设施运营费用。有关公司分部的更多信息,请参阅公司合并财务报表的分部信息说明。高级住房租赁组合代表Brookdale租赁社区,不包括拥有或管理的社区。本公司将高级住宅营运收入定义为分部收入及其他营运收入减去本公司独立生活、辅助生活及记忆护理及CCRCS分部的分部设施营运开支。高级住房经营收入不包括一般和行政费用或折旧和摊销。高级住房拥有的投资组合代表布鲁克代尔拥有的社区,不包括租赁或管理的社区。总平均单位是指在该期间内运行的单位的平均数量。交易和组织结构调整费用是一般费用和行政费用。交易成本包括与收购、处置直接相关的成本, 融资和租赁活动,主要包括法律、财务、咨询、专业费用和其他第三方成本。组织重组成本包括与公司努力减少一般和行政费用以及高层领导变动(包括遣散费)有关的成本。定义
18附录财务影响摘要:新冠肺炎19非公认会计准则财务措施21
19财务影响摘要:新冠肺炎2020 2021 2022(2000美元)全年1Q2Q3Q4Q全年1Q2Q3Q4Q全年累计独立生活其他运营收入$11,823$1,364$111$9$28$1,512$2$1,159$9,520$225$10,906$24,241设施运营支出$16,089$3,047$1,449$938$430$5,864$1,335$274$429$228$2,266$24,219辅助生活和记忆护理其他运营收入$62,585$5,219104$629$75$155$5,963$356$6,412$49,721$4,141$60,630$129,178设施运营费用$82,483$18,902$6,058$4,798$2,494$32,252$7,588$1,313$2,497$857$12,255$126,990 CCRC其他运营收入$18,454$1,684$46$5$53$1,788$18$840$7,518$557$8,933$29,175985元1,442元1,498元467元7,392元1,440元364元698元368元2,870元29,012长者房屋总估计损失收入(1)228,500元94,200元81,800元76,400元75,600元328,000元97,000元95,000元97,000元96,000元385,000元941,500元其他营业收入92,862元8,152元786元89元236元9,263元376元8,411元66,759元4,923元80,469元182,设施运营费用(2)117,322美元25,934美元8,949美元7,234美元3,391美元45,508美元10,363美元1,951美元3,624美元1,453美元17,391美元180,221从2020年3月开始,新冠肺炎疫情对公司的入住率和住宿费收入造成了不利影响,并导致应对疫情的直接成本增加。总体而言,自2020年1月1日以来,本公司已产生1.906亿美元(包括综合老年住房部分1.802亿美元和前保健服务部分1040万美元)与流行病有关的费用,其中43%涉及与员工有关的费用,35%涉及个人防护设备和医疗用品, 22%与清洁和其他费用有关。截至2022年12月31日,该公司已经确认了2.086亿美元与大流行相关的政府赠款和信贷,这抵消了与大流行相关的总支出和该公司估计损失的收入中的一小部分。下表列出了该公司的综合老年住房业绩与新冠肺炎疫情相关的已知或估计影响(应对新冠肺炎疫情的增量直接成本、来自政府财政救济的其他运营收入和估计收入损失)。公布这些数额的目的是帮助投资者更好地了解影响公司业绩和流动性的因素和趋势。综合入住率趋势2021年1月2月3月5月6月6月8月9月10月11月加权平均值70.0%69.4%71.2%72.0%72.5%73.0%73.3%73.5%73.6%月底70.4%70.1%70.6%71.1%71.6%71.6%72.6%73.3%73.7%74.2%74.5%74.3%74.5%2022年1月3月3月5月6月7月8月9月11月11月12月1月加权平均值73.4%74.5%74.9%76.9%77.2%77.0%77.0%76.6%月底74.2%74.4%75.0%75.0%75.3%76.2%76.6%771%77.9%78.4%78.2%78.1%78.1%77.6%下表列出了公司最近的综合入住率趋势。(1)2022年期间的估计损失收入是指该期间的实际居民费用收入与基于该公司2022年大流行前预期的这一期间的估计居民费用收入之间的差额。2020年和2021年期间的估计收入损失是该期间的实际居民费用收入与该公司在大流行前对2020年期间的预期之间的差额。(2)从2023年开始, 该公司计划不再单独报告为应对大流行而增加的直接成本。
20财务影响摘要:新冠肺炎2021 2022(2000美元)1Q2Q3Q4Q全年1Q2Q3Q4Q全年独立生活其他运营收入$1,345$111$8$28$1,492$2$1,146$9,276$225$10,649设施运营支出$2,983$1,364$908$431$5,686$1,310$318$424$227$2,279辅助生活和记忆护理其他运营收入$4,911$609$76$155$5,751$357$6,287$49,465$4,318$424$227$2,279辅助生活和记忆护理其他运营收入$4,911$609$76$155$5,751$357$6,287$49,465$4,465098$60,207设施运营支出$18,099$5,853$4,739$2,409$31,100$7,449$1,323$2,620$863$12,255 CCRC其他运营收入$1,080$43$4$53$1,180$-$578$5,781$412$6,771设施运营支出$3,193$1,036$842$321$5,392$1,154$290$446$300$2,190同一社区其他运营收入总额$7,336$763$88$236$8,190423$359$8,011$64,522$4,735$77,627设施运营费用(1)$24,275$8,253$6,489$3,161$42,178$9,913$1,931$3,490$1,390$16,724下表列出了为应对新冠肺炎疫情而增加的直接成本以及根据该公司同一社区的业绩从政府财政救济中获得的其他运营收入。CARE法案以及政府拨款和信贷对某些现金流的影响如下:2020 2021 2022(2000美元)全年1Q 2Q 3Q 4Q全年1Q 2Q 3Q 4Q全年收到(已收回)-Medicare预付款(2)$87,542$-$(14,258)$(3,527)$(3,057)$(20,842)$(1,848)$(1,240)$-$-(3,088)递延工资税(3)72,674--(31,553)(31,553)收到现金115,748 1,700 405 89 251 2,445 376 4,574 62,750 1,396 69,096-员工留任积分(4)-1,055 350 1,405 406 19-13 438营运现金流影响(5)275,9641,700(13,853)(2,383)(34,009)(48,545)(1,066)3,353 62,750(30,144)34,893减少:其他营业收入(115, (10,735)(1,308)(89)(236)(12,368)(376)(8,411)(66,759)(4,923)(80,469)营运资金变动$160,215$(9,035)$(15,161)$(2,472)$(34,245)$(60,913)$(1,442)$(5,058)$(4,009)$(35,067)$(45,576)政府救济(包括综合老年住房部分和以前的医疗保健服务部分)(1)从2023年开始,公司计划不再单独报告增加的直接成本,以应对疫情。(2)在2020年全年,公司根据Medicare加速和预付款计划收到了8750万美元,其中960万美元的债务在出售HCS后由公司保留。这笔款项在2021年全年开始收回,剩余款项在截至2022年6月30日的6个月内全额收回。(3)2020年全年,公司递延了7,270万美元的雇主部分社会保障税,其中6,310万美元的债务在出售HCS后由公司保留。其中一半在2021年全年偿还,其余3160万美元在截至2022年12月31日的三个月内偿还。(4)在2021年全年,公司确认了990万美元的员工留任抵免,其中包括2020年3月12日至2020年12月31日在其他营业收入中支付的工资。在2022年全年,公司确认了940万美元的员工留任抵免,其中包括2021年支付的其他营业收入中的工资。截至2022年12月31日,该公司已收到180万美元,增加了由经营活动提供(用于)的公司净现金,并有1470万美元与员工留任积分有关的应收账款。(5)调整后自由现金流量计入的影响。
21非GAAP财务指标本补充信息包含财务指标调整后EBITDA、现金融资租赁付款后调整后EBITDA、调整后自由现金流量、净债务和调整后净债务(均在“定义”部分定义),不是按照美国公认会计原则(“GAAP”)计算的。介绍这些非公认会计准则财务指标的目的是帮助投资者更好地了解影响公司业绩和流动性的因素和趋势。然而,投资者不应将这些非GAAP财务指标视为根据GAAP确定的财务指标的替代品,这些财务指标包括净收益(亏损)、经营收益(亏损)、经营活动提供(用于)的现金净额、短期债务、长期债务减去流动部分或长期债务的流动部分。请投资者注意,根据公司对这些非GAAP财务衡量标准的定义提出的金额可能无法与其他公司披露的类似衡量标准相比较,因为并非所有公司都以相同的方式计算非GAAP衡量标准。敦促投资者审查这些非GAAP财务措施的本附录中规定的与根据GAAP确定的最具可比性的财务措施的对账,并审查公司2023年2月21日发布的收益报告中“非GAAP财务措施的调整”项下的信息,以了解有关公司使用此类非GAAP财务措施的更多信息以及此类非GAAP财务措施的局限性。
22 2021 2022 ($ in 000s) 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year Net income (loss) $ (108,303) $ (83,604) $ 174,263 $ (81,720) $ (99,364) $ (100,032) $ (84,283) $ (28,374) $ (25,651) $ (238,340) Provision (benefit) for income taxes 752 (792) 15,279 (23,402) (8,163) (1,976) 1,190 (300) (473) (1,559) Equity in (earnings) loss of unconsolidated ventures 531 (13,946) 1,474 1,547 (10,394) 4,894 2,439 2,020 1,429 10,782 Loss (gain) on debt modification and extinguishment, net — — — 1,932 1,932 — — — 1,357 1,357 Non-operating loss (gain) on sale of assets, net (1,112) 79 (288,375) 573 (288,835) 294 (961) 56 16 (595) Other non-operating (income) loss (1,644) (2,948) (571) (740) (5,903) 27 111 (1,877) (10,375) (12,114) Interest expense 48,607 49,057 49,361 48,115 195,140 43,354 48,234 49,873 63,256 204,717 Interest income (421) (341) (286) (301) (1,349) (95) (778) (2,192) (3,870) (6,935) Income (loss) from operations (61,590) (52,495) (48,855) (53,996) (216,936) (53,534) (34,048) 19,206 25,689 (42,687) Depreciation and amortization 83,891 83,591 84,560 85,571 337,613 85,684 86,623 86,922 88,215 347,444 Asset impairment 10,677 2,078 639 9,609 23,003 9,075 2,599 5,688 12,256 29,618 Loss (gain) on sale of communities, net — — — — — — — — (73,850) (73,850) Loss (gain) on facility operating lease termination, net — — — (2,003) (2,003) — — — — — Operating lease expense adjustment (4,664) (5,326) (6,273) (7,017) (23,280) (8,307) (8,308) (8,714) (9,567) (34,896) Non-cash stock-based compensation expense 4,783 4,527 3,568 3,392 16,270 3,885 3,619 3,403 3,559 14,466 Transaction and Organizational Restructuring Costs 1,884 689 943 293 3,809 373 229 346 262 1,210 Adjusted EBITDA (1) $ 34,981 $ 33,064 $ 34,582 $ 35,849 $ 138,476 $ 37,176 $ 50,714 $ 106,851 $ 46,564 $ 241,305 Other operating income $ 10,735 $ 1,308 $ 89 $ 236 $ 12,368 $ 376 $ 8,411 $ 66,759 $ 4,923 $ 80,469 Adjusted EBITDA Reconciliation Non-GAAP Financial Measures (continued) (1) Adjusted EBITDA includes government grants and credits recognized in other operating income.
23调整后的EBITDA和调整后的EBITDA现金融资租赁付款对账2022全年净收益(亏损)$(238,340)所得税准备(收益)(1,559)未合并企业的股权(收益)损失10,782债务修改和清偿的亏损(收益),出售资产的净营业外(收益)1,357净额(595)其他营业外(收益)亏损(12,114)利息支出204,717利息收入(6,935)营业收入(亏损)(42,687)资产减值损失(收益)347,618净额(73,850)经营租赁费用调整(34,896)非现金股票补偿费用14,466交易和组织重组成本1,210调整后EBITDA$241,305利息支出:融资租赁债务(48,061)支付融资租赁债务(22,221)现金融资租赁付款后调整EBITDA美元171,023非GAAP财务措施(续)
24截至12月31日的净债务和调整后净债务调整(2000美元),2022年长期债务(包括本期部分)3,850,142美元现金和现金等价物(398,850)有价证券(48,680)现有债务(14,132)净债务3,388,480经营和融资租赁债务1,042,591与某些非设施租赁有关的经营租赁债务,相关租赁费用已计入调整后EBITDA(27,776)调整后净债务4,403,295美元与某些非设施租赁相关的经营租赁债务1,042,591美元相关租赁费用已计入调整后EBITDA(27,776)调整后的经营和融资租赁债务1,014,815与公司办公室和信息技术租赁有关的经营和融资租赁债务(11 112)高级住房租赁组合的经营和融资租赁债务1 003 703非公认会计准则财务措施(续)
25 2021 2022 ($ in 000s) 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year 1Q 2Q 3Q 4Q Full Year Net cash provided by (used in) operating activities $ (23,857) $ 3,410 $ 7,200 $ (81,387) $ (94,634) $ (23,255) $ 11,577 $ 63,521 $ (48,562) $ 3,281 Net cash provided by (used in) investing activities (3,806) 1,561 203,974 (20,272) 181,457 (36,163) (43,838) 22,508 (9,936) (67,429) Net cash provided by (used in) financing activities (35,562) (20,992) (19,177) (37,926) (113,657) (403) (17,690) (19,754) 138,229 100,382 Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash $ (63,225) $ (16,021) $ 191,997 $ (139,585) $ (26,834) $ (59,821) $ (49,951) $ 66,275 $ 79,731 $ 36,234 Net cash provided by (used in) operating activities $ (23,857) $ 3,410 $ 7,200 $ (81,387) $ (94,634) $ (23,255) $ 11,577 $ 63,521 $ (48,562) $ 3,281 Distributions from unconsolidated ventures from cumulative share of net earnings — (5,355) (836) — (6,191) (561) — — — (561) Changes in prepaid insurance premiums financed with notes payable 12,985 (4,200) (4,151) (4,634) — 16,629 (5,377) (5,700) (5,552) — Changes in operating lease assets and liabilities for lease termination — — — 2,380 2,380 — — — — — Changes in operating lease assets and liabilities for lessor capital expenditure reimbursements (7,563) (7,943) (11,551) (3,908) (30,965) (1,490) (3,367) (4,367) (4,494) (13,718) Non-development capital expenditures, net (27,450) (35,795) (28,193) (45,972) (137,410) (39,326) (45,686) (43,819) (39,335) (168,166) Payment of financing lease obligations (4,789) (4,864) (5,039) (5,182) (19,874) (5,490) (5,610) (5,506) (5,615) (22,221) Adjusted Free Cash Flow (1) $ (50,674) $ (54,747) $ (42,570) $ (138,703) $ (286,694) $ (53,493) $ (48,463) $ 4,129 $ (103,558) $ (201,385) (1) Adjusted Free Cash Flow includes: Cash received - government grants and credits $ 1,700 $ 405 $ 1,144 $ 601 $ 3,850 $ 782 $ 4,593 $ 62,750 $ 1,409 $ 69,534 Cash payments - deferred payroll taxes $ — $ — $ — $ (31,553) $ (31,553) $ — $ — $ — $ (31,553) $ (31,553) Cash recouped - Medicare advances $ — $ (14,258) $ (3,527) $ (3,057) $ (20,842) $ (1,848) $ (1,240) $ — $ — $ (3,088) Adjusted Free Cash Flow Reconciliation Non-GAAP Financial Measures (continued) Brookdale Senior Living Inc. 111 Westwood Place Brentwood, TN 37027 (615) 221-2250 www.brookdale.com