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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2022

或

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

关于从到的过渡期

委托文件编号：001-13425

里奇兄弟拍卖行股份有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

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根据该法第12(B)条登记的证券：

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根据该法第12(G)条登记的证券：限制股单位

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如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ☑不是☐

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用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☑

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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是☐

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用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是☐

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用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

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用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

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用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑

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截至2022年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为#美元(为此目的，假设但不承认，所有高管和董事都是注册人的“关联公司”)。7,200,381,824。截至2023年2月17日，注册人发行的普通股数量为111,142,700.

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引用成立为法团的文件

根据第14A条规定须在截至2022年12月31日的财政年度后120天内向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的注册人最终委托书的某些部分，与注册人2022年年度和特别股东大会有关，通过引用并入本年度报告的第三部分Form 10-K。

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里奇兄弟。成立为法团的拍卖行

表格10-K

截至2022年12月31日止的年度

索引

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有关前瞻性陈述的注意事项

Ritchie Bros.Auctioneers Inc.(“Ritchie Bros.”，“公司”、“我们”或“我们”)在本年度报告中讨论的信息包括符合1933年证券法(“证券法”)第27A条和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条和加拿大证券法定义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常用“目标”、“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“正在进行”、“计划”、“潜在”、“预测”、“将会”、“应该”、“将会”、“可能”、“可能”、“一般”、“未来”、“长期”或这些术语的负面含义来识别，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。前瞻性陈述基于当前的预期和假设，这些预期和假设可能会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果大不相同。这些陈述是基于我们目前对我们的业务和市场的预期和估计，可能包括，除其他外，与以下内容有关的陈述：

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虽然我们没有描述与我们的业务和拥有我们的普通股相关的所有潜在风险，但在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告的“第一部分第1A项：风险因素”中讨论的因素可能会对我们的业绩产生重大影响，或可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。除相关证券交易所适用的证券法律和法规要求外，我们不打算公开更新任何前瞻性陈述，即使我们的预期受到新信息、未来事件或其他事态发展的影响。您应该根据本文“风险因素”中列出或引用的因素来考虑我们的前瞻性陈述。

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风险因素摘要

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以下是本年度报告表格10-K第I部分第1A项“风险因素”中描述的主要风险的摘要。我们相信，“风险因素”一节中描述的风险对投资者来说是重要的，但我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他因素也可能对我们产生不利影响。以下摘要不应被视为我们面临的重大风险的详尽摘要，应与“风险因素”部分和本年度报告中以表格10-K表示的其他信息一并阅读：

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与拟议收购IAA相关的风险

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与我们的业务相关的风险

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金融风险

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与我们的知识产权有关的风险

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与我们的行业相关的风险

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与我们的组织和治理相关的风险

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第一部分

项目1：业务

公司概述

里奇兄弟拍卖行股份有限公司(“里奇兄弟”，“公司”、“我们”或“我们”)(纽约证券交易所和多伦多证券交易所市场代码：RBA)于1958年在加拿大不列颠哥伦比亚省基洛纳成立，是商业资产、二手设备和其他资产资产管理和处置技术的世界领先者。我们的专业知识、前所未有的全球覆盖面、市场洞察力和值得信赖的品牌组合为我们在二手设备市场上提供了独特的地位。

通过我们的无保留拍卖、在线市场、上市和私人经纪服务，我们出售了广泛的主要使用的商业和工业资产，以及政府盈余。建筑和商业运输资产构成了以GTV美元价值出售的设备的大部分，尽管我们出售的资产种类繁多。通过我们的销售渠道销售设备的客户包括最终用户(如建筑公司)、设备经销商、原始设备制造商(OEM)和其他设备所有者(如租赁公司)。我们的客户涉及多个领域，包括建筑、商业运输、农业、能源和自然资源。

我们还为客户提供广泛的增值服务，与我们的增长战略保持一致，以创建一个二手设备服务和解决方案的全球市场。我们的其他服务包括设备融资、资产评估和检查、在线设备清单、后勤服务和辅助服务，如设备翻新。我们为客户提供资产技术解决方案，以管理其资产的端到端处置流程，并提供市场数据情报，以做出更准确和可靠的商业决策。此外，我们为客户提供了一个创新的技术平台，支持设备生命周期管理和与原始设备制造商和经销商的零部件采购集成，以及一个端到端零部件采购的软件服务平台，以及访问数字目录和图表。

我们在全球经营，在13个国家设有办事处，包括美国、加拿大、澳大利亚、阿联酋和荷兰，并在42个国家保持业务，客户可以在自己的院子里销售产品。我们在全球拥有2800多名全职员工。

拟议收购IAA

本公司于2022年11月7日订立合并重组协议及计划，其后于2023年1月22日修订(“合并协议”)，据此同意收购IAA，Inc.一个连接汽车买家和卖家的全球领先的数字市场。国际航空运输协会的股东每持有一股国际航空运输协会普通股，将获得12.8美元的现金和0.5252股公司普通股。因此，公司将(I)向IAA的股东发行约7030万股普通股，以及(Ii)向IAA的股东支付约17亿美元的现金对价。此外，该公司还将偿还IAA公司约12亿美元的净债务。对IAA的收购预计将在2023年上半年完成，前提是满足各种条件，其中包括(1)我们的已发行普通股持有人以多数赞成票批准发行我们的普通股，(2)IAA普通股多数流通股持有人通过合并协议，以及(3)其他惯常完成条件。

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该公司计划通过现金、其信贷安排下的借款和出售债务证券的收益，为拟议中的收购IAA提供资金。关于合并协议，本公司与若干金融机构订立债务承诺书，承诺在若干条款及条件的规限下，提供本金总额高达28亿美元的过渡性贷款安排及本金总额高达7.5亿美元的后备优先担保循环信贷安排。2022年12月9日，本公司与贷款方银团完成了对其现有信贷协议的修订，据此，本公司获得(A)修订贷款安排，以明确允许拟议收购IAA；(B)承诺本金总额高达18亿美元的定期贷款A贷款安排，用于为拟议的IAA收购提供资金；以及(C)能够在有限条件的基础上借入至多2.0亿美元的循环贷款，为拟议的IAA收购提供资金。修订允许本公司永久终止后备优先循环信贷承诺，并将优先担保过桥信贷承诺减去定期贷款A的金额和现有信贷协议下的现有定期贷款金额。

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2023年1月23日，公司宣布，预计将批准向公司股东支付每股1.08美元的一次性特别股息，条件是完成合并并获得多伦多证交所的同意。IAA股东将无权获得与作为对价收取的任何公司普通股有关的特别股息。如合并协议终止或合并未完成，吾等将不会派发特别股息。此外，如果合并协议在特定情况下终止，本公司或IAA可能需要向对方支付1.89亿美元的终止金额，或者本公司可能被要求偿还IAA与合并协议相关的自付费用，总额最高可达500万美元。

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我们相信，拟议中的对IAA的收购将加速我们成为值得信赖的全球洞察、服务和交易解决方案市场的旅程。这笔交易预计将使我们的客户基础多样化，为公司提供在汽车再营销垂直领域的重要存在，该垂直市场具有强大的行业基本面和公认的长期增长。我们相信，这一合并将加速我们的增长和战略愿景，即在先进技术和数据分析的支持下，创建下一代全球商业资产和车辆市场。此外，我们的管理团队在汽车和保险生态系统方面拥有丰富的经验，我们相信这将有助于塑造未来的客户体验。随着规模的扩大和潜在市场的扩大，公司相信将能够通过其平台和拍卖网站推动GTV的进一步增长，进而为客户带来更多洞察力，并扩大对我们其他高利润率技术支持服务的采用。

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俄乌冲突对我们业务的影响

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2022年2月24日，随着俄罗斯入侵乌克兰，东欧地缘政治局势加剧，影响经济和全球金融市场。随后对俄罗斯的经济制裁加剧了当前的经济挑战，包括通胀上升、全球供应链中断和碳氢化合物价格上涨等问题。

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运输成本的上升在一定程度上是由燃料成本上升推动的，这在全球范围内影响了各国之间商业资产的进出口成本和时间，并导致我们设备的运营成本上升。此外，欧洲天然气价格的上涨也可能导致其经济放缓，从而可能对东欧的设备进出口产生负面影响，这可能会影响我们的运营。

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我们在俄罗斯或乌克兰没有任何业务，在邻国也没有任何实质性业务。我们在受影响地区的直接客户数量有限，并在2022年从邻国采购了有限数量的资产，通过我们的业务进行出售。然而，我们无法估计持续冲突的影响或未来事态发展的程度，包括军事活动的持续演变和俄罗斯入侵乌克兰而实施的制裁，这可能对国内经济总体和我们的业务产生不利影响。

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通货膨胀对我们业务的影响

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2022年，通胀影响了我们的全球业务运营，我们船厂和运营中的运费、燃料、供应、劳动力、非耐用品和消耗品成本上升。我们的旅行成本也有所增加，部分原因是疫情后旅行活动增加，为支持我们的增长战略和收购而增加的旅行，以及通货膨胀。此外，我们看到劳动力成本上升，劳动力市场保持相当强劲的势头。我们预计通胀压力将持续到2023年，我们定期评估运营生产率的改善，以抵消这些压力，同时继续推动增长和强劲的财务表现。

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美国联邦储备委员会也在继续提高利率，导致美元走强，这对我们的一些业务转换为美元计价货币产生了不利影响，特别是在加拿大、欧洲和澳大利亚。

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新冠肺炎和供应链约束对我们业务的影响

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行(新冠肺炎)。作为回应，我们将所有传统的现场拍卖过渡到利用我们现有的在线竞价技术的在线竞价。2022年，随着旅行限制和检疫要求的取消，我们开始在一些拍卖活动中恢复现场现场竞价，提供现场和在线竞价，我们显著提高了将设备往返于拍卖网站和跨境的能力。然而，我们也看到运输成本上升、交货期延长以及供应链延迟和中断，对我们的业务和客户的买卖行为产生了负面影响。设备的供应是

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由于我们的客户推迟处置陈旧的设备，设备周转放缓，主要来自租赁和租赁公司的设备周转速度放缓，导致供应紧张，限制增加。在我们的运营中，我们还因租赁车队的周转延迟而产生了更高的维护成本。这些影响部分归因于新冠肺炎的影响，但也部分归因于其他较近期的宏观经济因素，如通胀和俄乌冲突。

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战略

我们的战略是成为值得信赖的全球商业资产洞察、服务和交易解决方案市场 车辆将帮助我们解决我们目前运营的大型且分散的二手设备市场。我们相信，我们的战略将通过在里奇兄弟的基础上再接再厉，帮助我们释放重要的增长机会。核心业务和扩展到其他服务。我们正在通过从交易式销售发展到通过解决方案销售来满足客户的需求，从而巩固我们作为值得信赖的客户顾问的地位。

我们看到了未来巨大的增长机会，因为商业资产和车辆的洞察、服务和交易解决方案的值得信赖的全球市场。这不代表一种转变，而是对我们已经广为人知的交易解决方案的扩展。我们重视与客户的长期关系，以及他们对我们品牌和平台的信任。我们正在利用我们的销售渠道为服务和解决方案创建一个全球市场，帮助我们的客户获得他们做出决策和运营业务所需的洞察力。我们还打算在我们的平台上提供免费的第三方服务，以帮助我们的客户。

这项战略得到五大战略支柱的支持，我们将在这些支柱上取得未来的成功：

客户体验-在里奇兄弟，我们有着悠久的历史、文化和帮助客户的热情。我们继续想方设法让我们的流程更简单，我们的产品更完整，我们的品牌更简单，从而丰富我们客户的体验。

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员工体验-如果没有优秀的员工，我们就无法提供卓越的客户体验。我们继续努力为所有员工创造最好的工作场所，并创造一个他们想要建立职业生涯的地方。我们鼓励公开和诚实的对话，并致力于从管理层到员工的强有力的沟通，并为他们创造反馈渠道，以及固定流程和技术，以改善工作环境，使客户和员工都受益。

现代建筑-我们正在过渡到基于云的现代架构，并由微服务组成，使我们能够在所有解决方案中为我们的客户创建单一存在。现代架构将允许灵活性和敏捷性，为我们、我们的客户和我们的合作伙伴实现可扩展的增长。

库存管理系统-我们将我们的库存管理系统视为我们的客户访问我们的市场和服务的门户，该系统集成并跟踪选定客户的库存数据。有了这些数据，我们可以更方便地为客户提供更及时、更主动的建议和解决方案。

加速增长-我们不断寻求确定改进业务流程的试点领域，以积极影响客户体验。我们希望通过将从这些飞行员那里学到的东西应用到我们的全球业务中来加快增长。

我们相信，我们成为全球可信的商业资产市场的战略将使我们能够更好地为我们的客户服务，并将促进更好地渗透到非拍卖市场和相关服务。建立一个集成的、易于使用的市场，并成为我们客户值得信赖的顾问，为我们的业务打开了巨大的潜力。我们将一如既往地从我们的客户和合作伙伴开始，并确保我们正在建设他们需要的东西。

提供的服务

我们为我们的设备买家和卖家客户提供多种不同的、互补的、多渠道的品牌解决方案，以满足他们的各种需求。我们的全球客户群有各种各样的交易选择、广泛的服务和最广泛的二手设备可供选择。

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拍卖和市场

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下表说明了我们的拍卖和市场(“A&M”)部门提供的各种渠道和品牌解决方案。

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交易总值(“GTV”)

我们为我们的A&M业务记录GTV，它代表在我们的拍卖和在线市场出售的所有项目的总收益。GTV不是衡量财务业绩、流动性或收入的指标，也不在我们的合并财务报表中列示。

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合同选项

我们为发货人提供多种合同选择，以满足他们的个人需求和销售目标。通过我们的并购业务，选项包括：

我们将担保合同和库存合同统称为已承销或“有风险”的合同。2022年，我们的承保业务约占GTV的19%，而2021年和2020年分别为18%和20%。

增值服务

我们还提供广泛的增值服务，使我们的客户的销售和购买设备的过程更加方便。除了下表列出的其他服务外，我们还为客户提供以下增值服务：

我们的铁证设备状况认证为在线市场买家提供有关设备状况的信息，包括但不限于，向买家提供关键系统和部件的图片和全面检查信息。

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其他服务

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下表说明了我们的其他服务部门提供的各种服务和品牌解决方案。

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知识产权

我们相信我们的知识产权具有重大价值，是营销我们的组织、服务和网站的重要因素，也是我们与竞争对手区分开来的重要因素。我们拥有或拥有使用有价值的知识产权的权利，例如商标、服务标记、域名和商标名。我们通过联邦、省、州和普通法权利，包括为我们的许多品牌(包括我们的核心品牌)注册某些商标和服务商标，来保护我们在加拿大、美国和国际上的知识产权。我们还获得了发明专利，并注册了我们的域名。

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我们依靠合同限制和权利来保护我们在产品和服务中的某些专有权利。有效地保护我们的知识产权可能需要昂贵的维护费用，而且可能需要诉讼。我们必须在世界各地的许多司法管辖区保护我们的知识产权和其他专有权利。此外，我们可能会不时受到知识产权索赔，包括侵权指控，这可能是昂贵的辩护。有关知识产权诉讼和知识产权执法所涉及的风险的讨论，请参阅本年度报告10-K表格“第I部分，第1A项：风险因素”中的相关信息。

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竞争

竞争概述

全球二手设备市场高度分散，全球年度二手设备总量估计超过300亿美元。我们估计二手设备拍卖部分的金额为300亿美元。里奇兄弟是最大的拍卖公司，2022年的GTV交易额约为60亿美元。我们以广度、品牌声誉、安全、技术和我们服务的全球覆盖范围为基础进行竞争，以及在销售设备的合同、方法和渠道方面进行竞争。除了拍卖部分，其他主要部分包括经纪商，以及零售部分，包括原始设备制造商、OEM经销商、租赁公司和大型战略客户。我们还与私人销售竞争-通常从设备所有者那里获得新业务，这些设备所有者之前曾试图私下销售他们的设备。鉴于拍卖市场的碎片化，以及私人销售和零售的上游机会，存在着巨大的增长机会。

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竞争优势

我们的主要优势提供了独特的竞争优势，使我们能够实现长期的显著和有利可图的增长。

全球平台

我们感到自豪的是，我们能够通过我们的数字渠道将买家和卖家联系起来，并拥有一个由美国、加拿大、澳大利亚、阿联酋和荷兰等13个国家和地区的40多个拍卖网站组成的全球网络。我们的在线竞价技术和Ritchie Bros.网站目前分别有10种和22种语言版本。我们的全球业务使我们能够为交易产生深厚的流动资金池，为我们的设备卖家提供全球市场定价，帮助实现强劲而高效的资产价格。

客户关系

关系是Ritchie Bros.的核心--取悦客户，像对待朋友一样对待他们，同时满足他们的业务需求。通过提供前所未有的最适合我们客户需求的解决方案选择，使他们的生活在这个过程中变得更容易，我们发展了可以跨越几代人的关系。我们对我们的客户采取长期的做法，因此我们将我们的销售团队定位为客户值得信赖的顾问。

解决方案的广度

我们的平台为我们提供了一站式满足所有买家和卖家的独特需求的能力。通过我们的处置渠道提供选择，我们可以作为值得信赖的顾问与客户合作，为他们每个人提供一套量身定制的设备处置解决方案和资产管理能力，以最大限度地满足他们的需求。

除了交易解决方案，里奇兄弟还为我们的客户提供各种增值服务，包括金融服务、市场数据、估值洞察、检查、评估、商业运输、翻新和数字零部件采购。

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通过数据和分析提供洞察和服务

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里奇兄弟的核心部分。战略正在通过丰富的数据和分析提供洞察力和服务。基于世界上最大的二手设备交易数据集，我们提供数据产品，使客户能够分析市场动态和评估资产价值。此外，Rouse Services是向贷款人、租赁公司、承包商和经销商提供租赁指标基准和设备估值的领先提供商。Rouse的商业模式建立在广泛的数据生态系统、专有分析和数据科学技术以及植根于服务和保密的值得信赖的客户关系的基础上。

我们继续投资于数据科学，以提供资产价值预测、生成用户线索、确定营销投资的优先顺序、解读价格趋势等。专有算法资产定价在内部用于设定目标值和优化市场运营，在外部用于为Ritchie Bros.Asset Solutions的用户提供库存中的即时资产价值。Ritchie Bros.每月发布的二手设备市场趋势总结报告采用了我们专有的机器学习技术，为全球核心资产组提供混合调整价格指数。与其他领先的经济指标相关，这些价格指数迅速被客户、分析师和制造商采纳，作为对定价趋势的关键洞察。机器学习还支持重要的战略和运营决策，如站点扩展、测试市场性能和改进格式的试验。

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我们的人民

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人力资本

截至2022年12月31日，我们在全球拥有约2800名全职员工(比2021年增加3.7%)和1400名兼职员工(下降12.5%)，分别约占我们全球员工总数的67%和33%。我们还根据需要定期聘请承包商来支持我们的拍卖、各种业务和其他项目。

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在我们的全职员工总数中，有966人在当地为我们的全球拍卖业务提供支持(2021年：950)，421人专注于为我们的客户销售和解决方案(2021年：394)。

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开发和参与

我们相信，我们的员工是我们最大的资产，敬业的员工对我们业务的健康和成功至关重要。我们投资于各种培训、发展和参与实践，以实现我们的增长议程，并培养更多的领导者。

2022年，我们在员工发展方面投资了140万美元(2021年：170万美元)销售人员的开发支出为60万美元(2021年：130万美元)。鼓励所有全职员工制定专注于职能和职业发展的发展计划。我们为所有员工提供讲师指导的课程，以及3,000多门在线课程、视频、书籍和资源的资料库，以实现持续的个人、职能和职业成长。此外，我们的学费报销计划还为符合条件的员工提供学费援助，帮助他们参加组织外的专业发展课程。我们策划了工具和资源，并开发了培训计划，为我们的领导者和员工提供成功远程工作的技能，并在这些不确定的时期应对挑战。我们通过PULSE调查与员工签到，并通过分发名为#RitchieStrong的每周时事通讯进行沟通。我们的时事通讯直接由首席执行官发给我们的所有员工，宣传我们的成功，突出我们的员工，并鼓励社交距离和安全实践。每份时事通讯的结尾都提醒员工可以通过电子邮件直接向我们的首席执行官提出意见和问题。

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2022年，我们实现了以下目标，以加强各国人民的发展和参与：

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我们继续寻找创造在职学习机会的方法，让我们的员工感到投入和投入。员工参与战略计划，并想方设法更好地服务于我们的客户和彼此。

健康与安全

我们的目标是确保我们的人民健康和安全--每天让每个人回家，就像他们来上班的方式一样。

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所有新员工都必须完成安全入职培训，该培训涵盖了我们的健康和安全计划、我们的政策声明，并概述了我们的全球员工健康和安全(EHS)政策和期望。我们2022年安全入职计划的完成率为93.4%(2021年：98%)。

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我们也有一个风险管理流程来支持我们的安全导向计划和我们的健康和安全承诺，以确保我们的员工暴露在尽可能低的风险水平。我们的风险管理流程始于对前一年的所有事件进行年度审查，以确定趋势，以确定我们是否需要通过改变我们的政策和程序来处理调查结果。

每天，我们的员工都会进行现场级别的危险评估或填写风险识别卡，以确定与履行职责相关的风险。这些风险识别卡由我们的堆场经理和/或我们的区域运营经理监控，并采取纠正措施以确保降低或消除风险。在2022年间，我们的员工完成了超过17,000张(2021：14,000)张风险识别卡。

我们还对执行某些操作任务的员工进行年度在线安全培训。2022年，我们此次培训的完成率为91%(2021年：98.5%)。2022年，我们更换了提供培训的平台，因此在线安全培训只在1月至6月提供，这是导致完成率较低的原因之一。此外，在2022年，我们网站的管理人员还必须完成一系列在线课程，作为其职业发展的一部分。2022年，我们的完成率超过94%(2021年：94.5%)。

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我们还衡量了我们的总可记录工伤率(“TRIR”)，该比率衡量的是一年中每100名全职员工发生的应报告事故数量。我们的年度TRIR目标是通过低于工业平均水平来达到或做得更好。2022年的TRIR为1.14(2021年：1.38)，低于工业平均水平。

我们组织内的每个地区都有一个安全指导小组，他们就我们的安全旅程提供反馈，并帮助确定可能出现的问题或顾虑。我们在健康和安全方面的成功有赖于每个人在我们计划的制定和实施中发挥积极作用，参与培训，并就我们安全之旅的进展提供反馈。

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多样性与包容性

我们渴望拥有一种文化，促进所有人的尊重、包容和增长机会，让每个人都感到自己属于这里。具体地说，我们希望我们的团队了解多样性的力量，来自包容性环境的力量，以及它可能对我们的团队、客户和利益相关者产生的影响。以下概述的倡议表明我们致力于多样性、公平和包容性(“DE&I”)。

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性别多样性与平等

我们继续致力于性别多样性。女性在我们最高行政领导层的比例为33%(2021年：40%)。我们还继续保持董事会中女性的强大代表性，董事会成员中有四名(九人中)为女性，占董事会的44%(2021年：50%)。我们大约36%的全职员工是女性，64%是男性，这与2021年的情况一致。

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在2022年及以后，我们将继续衡量和分析招聘工作，努力增加候选人数量和招聘人数不足的群体。我们计划改善与注重多样性的组织的伙伴关系，并增加面向代表性不足群体候选人的外联活动数量。

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员工资源组(“ERG”)

女性链接是我们于2018年成立的第一个ERG，专注于性别多样性和平等，2022年有34个新成员加入，保持着约200名同事的成员。

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我们的第二个ERG，即黑人生命也是委员会，成立于2020年，有大约80名成员，鼓励勇敢的对话，并提高对影响黑人社区的问题的认识。2021年底，成立了一个读书俱乐部，以进一步促进其成员之间的联系和对话。2022年，BLM委员会向亚特兰大的第一标题学校捐款，帮助包括来自低收入家庭的学生在内的学生，扩大了黑人历史月的档案数量，并推动了几次圆桌讨论。

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2021年，我们进一步兑现了我们的承诺，通过建立两个新的ERG-Pride和Serve，创建一个框架来支持我们员工的多样化需求。2022年，每个小组的核心小组努力支持其小组的重点社区所面临的问题，并提高对这些问题的认识，概述如下。

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Pride ERG致力于为两名精神、女同性恋者、男同性恋者、双性恋者、变性人、同性恋或质疑者以及非二元(2SLGBTQ+)员工创造一个欢迎和包容的工作场所，2022年通过向GATE捐赠资金产生了积极影响，GATE是一个国际倡导组织，致力于为变性人、性别多样化和双性人社区争取正义和平等，以纪念国际变性人可见日。该公司还向人权观察LGBT项目捐款，该项目记录并揭露全球范围内基于性取向和性别认同的虐待行为，以纪念反对同性恋恐惧症、变性者恐惧症和双恐症国际日。ERG还参加并庆祝了骄傲月。

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服务ERG通过提高认识并向过去或现在的军人及其家人提供资源，拥抱我们引以为豪的军人和退伍军人社区。我们成为2022年林肯马拉松的主要赞助商，这是内布拉斯加州林肯社区的庆祝活动，其中包括赞助一名退伍军人和三名跑马拉松的国民警卫队成员。Serve ERG还通过分享Ritchie Bros.同事和家人整个11月在军队服役的服务故事来纪念阵亡将士日、阵亡将士纪念日和退伍军人日。

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我们致力于投入所需的时间和资源，以确保我们继续践行我们的多样性、平等和包容愿景，拥有一种促进所有人的尊重、包容和增长机会的文化，每个人都感觉自己属于那里。

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社区捐赠

公司自60多年前成立以来，一直扎根于社区，我们致力于利用我们的全球规模和成功来回馈我们的当地社区。我们的目标是继续努力维持社区捐赠，因为我们的员工热衷于在他们的社区产生有意义的影响。

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2021年，我们制定了以支持当地经济和我们所在社区的人民为中心的社区捐赠框架。2022年，我们在加拿大和美国推出了#RitchieGives社区影响平台，以实现这一框架，允许员工报名参加志愿者机会，并与公司完成慈善捐款匹配。在加拿大，我们于2021年设立了Ritchie Bros.社区影响基金，以支持加拿大各地的事业；2022年，在美国，我们向地方倡议支持公司(LISC)的桥梁职业机会计划提供资金，该计划将失业和未充分就业的人与洛杉矶地区重型机械相关领域的职业和培训途径联系起来，洛杉矶地区是一个预期增长的地区。

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灵活的工作场所

新冠肺炎改变了我们的工作方式，为了维护所有员工的健康和福祉，能够远程工作的员工在整个2022年继续这样做。灵活性已成为Ritchie Bros的未来工作，因为我们致力于支持员工的安全、健康和福祉，同时继续满足混合世界中的业务需求。

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道德行为

我们的成功和声誉建立在我们对诚实、正直和做正确事情的承诺上--每一个元素都突出了我们的正直价值观。我们的目标是监督和促进不道德行为的举报。我们通过保持保密和匿名的独立第三方电话线路和网络访问热线来做到这一点，任何人都可以提交关于潜在违反守则或其他与道德相关的事项的担忧，而不必担心后果。所有报告的事项都经过全面调查，并报告给我们董事会的审计委员会。

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环境、社会与治理

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我们在2022年推进了对环境、社会和治理(ESG)事项的承诺，并制定了ESG框架，以帮助指导和沟通我们的高级别目标、指标和绩效指标。我们还更新了我们的ESG治理结构，并确定了个人来推进和整合我们的ESG目标。

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环境

该公司受联邦、州和国际环境法的监管，涉及环境保护、健康和安全、危险物质的使用、运输和处置以及包括温室气体在内的环境排放的控制。遵守这些现行法律并未对我们的资本支出、收益或全球竞争地位产生实质性影响。然而，气候变化倡议和管理环境的不断变化的法律法规可能会影响未来设备的供应、需求和市场价值。

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我们支持通过实现车辆和设备的循环经济以及通过我们努力管理我们的温室气体排放来过渡到低碳世界。我们鼓励客户优化设备的使用和效率，在处置之前重新使用、翻新和回收，因为延长重型设备的使用寿命是我们商业模式的核心。反过来，我们认为这减少了浪费，减少了开采自然资源生产设备的需要。我们最大的排放源是柴油和天然气的直接燃烧，以及我们的电力消耗。在2022年期间，我们投资开发了我们的范围1和范围2温室气体排放的基线清单，并制定了在2023年完成范围3清单的目标，使我们能够在2024年和未来设定减排目标。此外，我们提高了运营的效率和有效性，以减少我们在提供服务时对环境的影响。我们提供虚拟坡道，允许通过视频屏幕销售大型机器，并消除通过坡道运输设备所产生的排放。我们还改善了堆场车道，优化了设备交付和装车时间表，以最大限度地减少设备移动和空转。

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我们继续致力于环境管理，确保有可用的处理系统来管理废水、一个回收系统来促进废物管理，并在必要时提供空气过滤系统。我们还在我们的工地和公司办公室推广环保设施，包括电气化。

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社交

请参阅“我们的人民“部分总结了我们的人力资本计划，以促进员工的参与和发展、健康和安全、多样性和包容性，以及我们对社区奉献的承诺。

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治理

我们相信为参与我们业务的每个人做正确的事情，并寻求与遵循相同核心价值观的第三方做生意。这反映在我们的商业行为和道德准则中，该准则通过对我们员工的年度培训提供，并由我们的第三方道德热线提供支持。除首席执行官外，我们的董事会由选举产生的独立人士组成，并根据我们的董事遴选指南进行遴选，以促进多样性。

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我们对ESG企业战略的监督由提名和公司治理委员会提供，而我们的ESG指导委员会则在关键业务职能方面提供ESG的战略指导和监督。我们还设立了一个ESG工作组，以便在全组织范围内执行ESG倡议。

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我们将继续在我们的团队中整合ESG，并致力于为ESG提供更多角色，为我们的ESG计划提供支持和动力。

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技术的作用

实施我们可以在其上扩大规模和实现盈利增长的现代架构是Ritchie Bros的核心战略支柱。随着买家采用移动和在线渠道与我们进行业务交易，而卖家进一步利用我们的库存管理系统，技术在我们业务中的角色继续发展并变得更加依赖。我们继续投资于技术，以进一步过渡到由微服务驱动的基于云的现代架构，以实现我们解决方案的敏捷性、灵活性和可扩展性。

我们仍然专注于技术赋能，以改变我们竞争的方式、我们的工作方式以及我们利用技术推动未来增长的方式。我们的技术能力正在以买家和卖家的多种渠道的形式为我们的客户提供选择，通过信息丰富的软件解决方案满足客户的资产管理需求，并利用我们丰富的数据库来推动强劲的销售和改进的定价决策。我们还为客户提供领先的工具和功能，为二手设备提供全生命周期资产管理。

数据隐私和安全

随着技术和数据在我们业务中的作用扩大，网络安全的重要性也在扩大。我们非常重视保护我们的客户、员工、品牌、系统和数据。我们积极监控和管理安全风险，并希望通过企业范围的计划、员工培训和漏洞评估来缓解这些风险。我们已经-并将继续-在专门的信息安全资源、领导力和技术方面进行投资。我们继续加强和加强我们围绕人员、流程和技术的计划和控制，并应用基于风险的战略来加强检测、保护和应对努力。

我们对数据安全和隐私的承诺体现在我们的整体治理方法上。我们正在通过设计将安全和隐私纳入其中，并在管理层和董事会的支持下提高对公司的认识，采取以下行动：

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季节性

我们的GTV和相关的并购业务收入受我们业务的季节性影响。GTV和A&M部门的收入在第二和第四个日历季度趋于增长，在此期间，我们通常比第一和第三个日历季度开展更多的业务。考虑到我们业务模式固有的运营杠杆，第二和第四季度的运营利润率也往往更高，因为这两个季度产生的业务量和收入更高。

收入组合波动

我们的收入由服务收入和库存销售收入组成。A&M部门活动的服务收入包括从我们的拍卖、在线市场和私人经纪服务获得的佣金，以及各种与拍卖相关的费用，包括上市和买家交易费。我们还将我们其他服务活动的费用确认为服务收入。库存销售收入被确认为我们并购活动的一部分，并与我们通过库存合同获得的收入有关。

库存销售收入可能会有很大的波动，因为它会根据我们的客户是使用直接佣金合同还是使用库存合同进行销售而发生变化。直接或担保佣金合同将导致佣金被确认为服务收入，而库存合同将导致出售设备的总交易价值被记录为库存销售收入，相关成本在库存销售成本中确认。因此，服务收入和库存销售收入之间的收入组合的变化可能会对收入增长百分比产生重大影响。

政府规章与环境法

我们的业务受到世界各地各种联邦、省、州和地方法律、规则和法规的约束。我们相信，我们在所有重要方面都遵守那些影响我们业务的法律、规则和法规，并且这种遵守不会对我们开展业务的能力造成实质性障碍。

我们认为，除其他事项外，与以下项目相关的法律、规则和法规会影响我们的业务：

可用信息

我们向美国证券交易委员会提交了Form 10-K、Form 10-Q、Form 8-K、代理材料和《交易法》要求的其他备案文件。投资者可以通过美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的EDGAR数据库获取我们向美国证券交易委员会提交的任何材料。

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此外，投资者和其他人应该注意到，我们宣布了重大的财务使用我们的公司网站(www.RitchieBros.com)和投资者关系网站(https://investor.ritchiebros.com)，)获取信息，这两个网站托管我们的美国证券交易委员会文件、新闻稿、公共电话会议和网络广播。有关Ritchie Bros.、其业务及其运营结果的信息也可能通过以下社交媒体渠道的帖子发布：

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我们在这些社交媒体渠道上发布的信息可以被认为成为重要的信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对里奇兄弟感兴趣的人审查我们在这些社交媒体渠道上发布的信息。这些频道可能会在Ritchie Bros.的投资者关系网站上不时更新。

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我们提供这些网站地址仅供投资者参考，我们网站和社交媒体渠道上的或可通过我们网站和社交媒体渠道访问的信息并未通过引用纳入本Form 10-K年度报告中。

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投资者亦可于本公司投资者关系网站的管治部分查阅本公司董事、高级职员及雇员的业务行为及道德守则(“操守守则”)、董事会授权、审计委员会章程、提名及企业管治委员会章程、薪酬委员会章程、企业管治指引、多元化政策、股东参与政策、章程及章程、多数投票政策及董事会主席的角色及描述。有关里奇兄弟公司的更多信息也可在SEDAR网站上获得，网址为www.sedar.com。

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作为加拿大商业公司法(“CBCA”)的一家公司，我们的主要营业地点在加拿大，美国的民事责任可能不会对我们强制执行。请参看“第1A项。风险因素--美国的民事责任可能不会对我们、我们的董事或我们的高级职员强制执行，“这一点通过引用被并入本条款1。

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项目1A：风险因素

投资我们的普通股涉及很高的风险。除了这份10-K表格年度报告中包含的其他信息外，在购买我们的普通股之前，您应该仔细考虑下面描述的每一种风险。以下列出的风险因素并不是可能影响我们业务的唯一风险。我们的业务还可能受到目前不为我们所知或我们目前认为无关紧要的额外风险的影响。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大影响。因此，我们普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。本节中的信息可被视为“前瞻性陈述”。有关此类陈述的某些限制条件的讨论，请参阅“关于前瞻性陈述的警告说明”。

与拟议收购IAA相关的风险

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我们收购IAA的悬而未决或未能完成此类收购可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和股票价格产生实质性的不利影响。

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2022年11月7日，我们与IAA签订了合并重组协议和计划(“合并协议”)，该协议于2023年1月22日修订，为我们收购IAA做出了规定。收购的完成取决于各种条件的满足，其中包括(1)我们已发行普通股的持有人以多数赞成票批准发行我们的普通股，(2)IAA普通股多数已发行普通股的持有人通过合并协议，以及(3)其他惯常的成交条件。

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由于许多因素，收购可能被推迟，并可能最终无法完成，包括未能满足这些条件以完成收购，或者对我们的业务或IAA的业务产生重大不利影响的可能性将分别允许IAA或我们不完成收购。不能保证所有不同的条件都会得到满足或放弃，也不能保证收购将按建议的条款、在预期的时间框架内完成，或者根本不能。此外，针对我们或IAA的潜在诉讼可能会阻止或推迟收购的完成，或导致收购完成后支付损害赔偿金。

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倘若拟议收购事项未能完成或因任何原因而出现重大延误，吾等将花费大量时间及资源，并招致与收购事项相关的大量成本，即使收购事项未能完成，亦须支付其中许多费用。如果收购没有完成，我们的业务和股东将面临额外的风险，包括但不限于：(A)如果收购没有完成，我们普通股的市场价格反映了收购将完成的假设，我们普通股的价格可能会下降；(B)投资者信心可能会下降，可能会对我们提起诉讼，与现有和潜在卖家、客户、服务提供商、投资者和其他业务伙伴的关系可能会受到不利影响，我们可能无法留住关键人员，盈利能力可能会因为与即将进行的收购相关的成本而受到不利影响；以及(C)如果合并协议在某些情况下终止，我们必须支付1.89亿美元的终止费。

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此外，在收购完成之前的一段时间内，由于收购的宣布或悬而未决对我们的业务、财务状况和经营结果的潜在影响，我们的业务将面临某些固有风险，包括但不限于：(A)我们的业务和运营可能受到干扰，包括转移管理层的注意力和资源；(B)由于即将进行的收购的不确定性，无法吸引和留住关键人员，以及我们现有员工可能分心和他们的生产率下降；(C)在收购完成之前，无法寻求其他商业机会或对我们的业务进行实质性改变；与收购有关的成本、费用、开支及收费的金额；及(E)我们无法控制的其他事态发展，包括但不限于可能影响拟议收购的时机或成功的国内或全球经济状况、资本市场及利率的变化。

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在合并协议生效期间，我们的业务活动受到限制。

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在合并协议生效期间，吾等一般须尽合理努力在所有重大方面按正常程序处理业务，并被限制在未经IAA事先同意的情况下采取合并协议所载的某些行动。这些限制包括对我们修改组织文件、收购其他业务和资产的能力的某些限制，这些业务和资产可能会推迟或损害收购的完成，处置某些资产，重新分类或发行某些证券，以及支付股息(我们的常规季度股息除外)。这些限制

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这可能会阻碍我们寻求战略商机，并就我们的业务采取我们认为有利的行动，从而可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们可能会在将我们的业务与IAA的业务整合并实现收购的预期好处方面遇到困难。

拟议中的对IAA的收购如果完成，将在一定程度上取决于我们能否以高效和有效的方式实现与IAA合并所带来的预期商机和成本协同效应。我们可能不会实现这些商机和成本协同效应，达到预期的程度，或者根本不实现。此外，我们的管理层在试图整合运营以及公司和行政基础设施时，可能会转移注意力。完成交易后的整合过程可能需要比预期更长的时间，并可能导致关键员工的流失、每个公司正在进行的业务中断、税务成本或效率低下，或者标准、控制、信息技术系统、程序和政策的不一致，任何这些都可能对我们与客户、员工或其他第三方保持关系的能力或我们实现交易预期好处的能力产生不利影响，并可能损害我们的财务业绩。如果我们不能成功或及时地将IAA业务的运营与我们的业务整合在一起，我们可能会产生意想不到的负债，无法实现拟议交易带来的收入增长、协同效应和其他预期利益，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

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为了完成对IAA的收购，我们将产生大量债务，这可能会对我们的业务、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。

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我们将招致巨额债务以完成对IAA的收购，包括在过渡性贷款安排下借款高达28亿美元，包括18亿美元的过渡性承诺和A期贷款承诺，或根据取代此类安排的其他永久融资，其中可能包括发行债务证券和/或一项或多项优先定期贷款安排。在预期的合并公司基础上，我们预计加上IAA，我们将有大约34亿美元的债务，不包括我们循环信贷安排下7.098亿美元的未提取承诺。我们偿还债务的能力，为其他流动性需求提供资金的能力，以及计划中的资本支出，将取决于我们未来产生现金的能力。我们过去的财务业绩一直是，我们预计我们未来的财务业绩将受到波动的影响。我们产生现金的能力在一定程度上受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们不能保证我们的业务将从我们的运营中产生足够的现金流，或者我们未来的借款金额将足以让我们偿还债务，为其他流动性需求提供资金，并进行计划中的资本支出。如果我们的现金流和资本资源不足以为偿债义务提供资金，我们可能面临严重的流动性问题，并可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或处置重大资产或业务，寻求额外的债务或股本，或重组或再融资我们的债务。我们目前的杠杆化程度以及在完成对IAA的收购后将被杠杆化的程度可能会对股东产生重要影响。例如, 它可能：(A)限制我们获得额外融资的能力，以便为未来的营运资本、资本支出、收购或其他一般公司需求提供资金；(B)要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，减少我们现金流的可获得性，为营运资本、资本支出、收购、股息和其他公司目的提供资金；(C)使我们更容易受到一般不利经济或行业状况的影响；(D)使我们面临以可变利率借款的利率上升的风险；(E)限制我们在规划和应对行业变化方面的灵活性；及。(F)使我们与业内负债较少的企业相比，处于竞争劣势。

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此外，我们的债务协议，包括我们可能与拟议的收购IAA相关的任何协议，可能包含许多对我们施加运营和财务限制的契约，并可能限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的行为的能力。任何不遵守管理我们债务的文书中的契诺的行为都可能导致违约，如果不能治愈或放弃违约，将对我们产生实质性的不利影响。

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在完成和整合IAA的收购过程中，已经发生并预计将发生大量费用。

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我们预计，除了与完成收购直接相关的成本外，我们还将在将我们的业务、产品和人员与IAA的业务、产品和人员整合方面产生一次性成本。当我们在交易结束后将我们的业务与IAA整合时，可能会产生额外的意想不到的成本。尽管我们期望消除重复成本，以及实现其他效率

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由于我们的业务与IAA的整合有关，可能会随着时间的推移抵消增加的交易和与交易相关的成本，但这种净收益可能不会在短期内实现或达到预期的程度。

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与我们的业务相关的风险

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我们可能无法实现收购的预期收益和协同效应，并可能因此承担某些债务和整合成本。

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我们已经收购了，并可能继续收购以前独立于我们运营的业务。我们的业务与包括IAA在内的被收购业务的业务整合，旨在产生财务和运营利益，包括某些税收和运行率协同效应。然而，我们不能保证我们何时或在多大程度上能够实现这些和其他好处。由于可能的公司文化冲突和对未来业务发展的不同意见，整合也可能是困难的、不可预测的，并可能被推迟。我们可能需要整合或在某些情况下更换许多系统，包括涉及管理信息、采购、会计和财务、销售、账单、员工福利、工资和法规遵从性的系统，其中许多系统可能是不同的。与被收购业务整合相关的困难可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

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此外，在收购方面，我们已经并可能在未来的收购中承担某些潜在的负债。如果我们没有确定该等负债，或从第三方获得的赔偿不足以弥补该等负债，则该等负债可能会对我们的业务产生重大不利影响。

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有关我们尚未完成的IAA收购相关风险的说明，请参阅“与拟议收购IAA相关的风险“下面。

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损害我们的声誉可能会损害我们的业务。

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我们的基本原则之一是经营公平和透明的业务，并始终如一地诚信行事。保持良好的声誉是我们吸引和保持客户、投资者和员工的关键。损害我们的声誉可能会对我们的业务造成重大损害。我们的声誉可能会以多种方式受到损害，包括但不限于员工的行为不符合我们的《商业行为和道德准则》(以及与行为预期相关的公司政策)或我们公司的核心价值观、安全事件、未能维持客户服务标准、对我们销售流程的公平性失去信任，以及其他技术或合规问题。

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我们可能会因向发货人提供担保、库存合同和垫款而蒙受损失。

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我们最常见的拍卖合同类型是直接佣金合同，根据这种合同，我们在拍卖中寄售设备的总销售价格上赚取预先商定的固定佣金。当我们作为发货人的代理时，我们直接使用佣金合同。近年来，我们的大部分年度业务都是在直接佣金的基础上进行的。在某些其他情况下，我们将进行包销交易，并提出(A)向发货人保证最低水平的销售收益，无论寄售的最终售价如何；或(B)直接从卖方购买设备，以便通过我们的销售渠道之一进行销售。

我们根据内部人员对设备的评估来确定保证收益或库存采购价格的水平。不准确的评估可能导致担保或库存价值超过可变现拍卖收益。此外，市场价值的变化也可能导致担保或存货价值超过可变现拍卖收益。如果拍卖收益低于保证金额，我们的佣金将减少，我们可能会蒙受损失，如果拍卖收益低于我们为临时存入库存的设备支付的购买价格，我们将招致损失。由于我们的大部分拍卖都是无保留的，因此我们无法通过竞标或收购此类拍卖中的任何物品来防范此类损失。此外，我们不会无限期地持有库存，等待市场状况改善。如果我们对承销合同的敞口增加，这种风险就会加剧。

有时，我们会在拍卖前预付一部分估计拍卖收益给发货人。一般情况下，我们只有在取得待拍卖资产的所有权以及收到资产上的担保权益以担保债务之后，才会支付这些预付款。如果我们无法拍卖资产，或者如果拍卖所得少于预付款，我们可能会蒙受损失。此外，我们还与美国政府的国防后勤局(“DLA”)签订了两份供应商合同，根据这些合同，我们将收购、管理和转售DLA的某些资产。每一份DLA合同都要求公司购买滚动和非

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我们控制能力有限的数量和类型的机车车辆资产。在许多情况下，购买的资产类型不是我们通常通过任何其他渠道出售的资产。尽管我们为非机车车辆库存支付的价格只是最初收购价值的一小部分，但我们可能没有能力为这些资产吸引买家，我们可能无法及时出售这些资产，甚至根本无法出售。这将对我们的财务业绩产生不利影响。

我们技术基础设施的可用性和性能，包括我们的网站，对我们的业务和持续增长至关重要。

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我们的网站、在线竞价服务、拍卖管理系统、企业资源规划系统、交易处理系统、网络基础设施和客户关系管理系统的令人满意的性能、可靠性和可用性对我们的声誉、我们的业务和我们的持续增长至关重要。我们目前依赖于我们自己的专有技术和授权的内部部署系统，以及位于美国和其他国家的第三方云计算平台提供商。我们所依赖的技术和系统可能会因为硬件或软件缺陷或故障、拒绝服务或勒索软件攻击和其他网络安全事件、人为错误和我们无法控制的自然事件而经历服务中断或降级。我们的一些系统不是完全冗余的，我们的恢复计划可能不足以应对所有可能的中断。此外，许可的硬件、软件和云计算平台可能无法继续以合理的价格、商业合理的条款或根本不存在。任何此类硬件、软件或云计算平台使用权的丧失或我们互联网系统功能的丧失都可能大幅增加我们的费用、损害我们的声誉，并以其他方式导致我们服务供应的延迟。如果我们因任何原因失去对我们互联网系统的访问或功能，我们的业务和运营结果将受到特别严重的损害，特别是如果这种服务中断阻碍了互联网投标人有效地参与我们的一次拍卖。

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消费者行为正在迅速变化，如果我们不能成功地适应消费者的偏好，为我们的客户发展和维护相关和可靠的库存管理和多渠道处置体验，我们的财务业绩和品牌形象可能会受到不利影响。

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我们的业务继续发展成为一站式库存管理和多渠道处置公司，客户可以在现场和在线购买、销售或列出他们选择的时间、方式和地点的设备，并使用我们的在线库存管理工具管理其现有车队和/或库存。作为这一演变的结果，我们越来越多地通过各种不同的渠道与我们的客户互动，包括实时拍卖、在线，通过移动技术，包括Ritchie Bros.移动应用程序、社交媒体和库存管理系统。我们的客户越来越多地使用平板电脑和手机进行在线购买，并获取他们拥有或有兴趣购买的资产的详细设备信息。我们的客户还在线与我们互动，包括通过社交媒体，就我们业务的方方面面提供反馈和公众评论。消费者购物模式正在迅速变化，我们的成功取决于我们预测和实施客户体验和物流创新的能力，以吸引越来越依赖多种渠道来满足其设备管理和处置需求的客户。我们提供高质量和高效客户体验的能力也取决于我们很少或根本无法控制的外部因素，包括但不限于在我们的市场上销售的设备的可靠性和性能，以及代表买家运输所购设备的第三方承运人的性能。如果由于任何原因，我们无法实施我们的库存管理、数据解决方案、投标工具和其他多渠道计划，无法跨所有渠道为我们的客户提供方便和一致的体验，或者无法以极具吸引力的价值主张随时随地为我们的客户提供他们想要的服务, 那么我们的财务业绩和品牌形象可能会受到不利影响。

我们依赖第三方提供的数据，这些数据的丢失可能会限制我们某些平台的功能，并扰乱我们的业务。

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我们的分析团队依赖于我们的客户和其他第三方向我们提供的资产、定价和其他数据，包括个人数据。其中一些数据是根据第三方数据共享政策和使用条款、第三方提供商的数据共享协议或客户同意后提供给我们的。如果未来这些各方中的任何一方可以改变其数据共享政策和使用条款，包括通过使其更具限制性、终止或不续签协议，或者如果客户撤销其同意，任何可能导致我们失去或严重损害我们收集和向客户提供有用数据或相关服务的能力。

这些第三方还可能将我们的数据收集和使用政策或做法解读为与他们的政策或业务目标不一致，或者对我们的数据保护和隐私做法失去信心，这可能会导致我们失去以下能力

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收集这些数据。任何此类变化都可能削弱我们以目前预期的方式向客户提供分析服务的能力，甚至完全削弱我们的客户通过使用我们的分析平台和相关产品而获得的投资回报，并对我们的业务和创造收入的能力产生不利影响。

政府对互联网和电子商务的监管正在演变，这一或其他监管规定的不利变化可能会对我们的业务和运营结果造成实质性损害。

我们受制于管理互联网和电子商务的联邦、省、州和地方法律、规则和法规。现有和未来的法律法规可能会阻碍互联网、电子商务或其他服务的增长，并增加做生意的成本，包括提供在线拍卖服务。这些法规和法律可能涵盖税收、关税、用户隐私、数据保护、定价、内容、版权、分销、电子合同和其他通信、消费者保护、宽带住宅互联网接入以及服务的特点和质量。目前并不清楚管理财产所有权、数字、销售和类似税收、诽谤和个人隐私等问题的现有法律如何适用于互联网和电子商务。法律、规则和法规的变化以及这些问题的不利解决可能会损害我们的业务和经营结果。

如果我们或我们的第三方服务合作伙伴、云计算平台提供商或第三方数据中心托管设施保护我们及其信息技术系统的可靠性、完整性和保密性的能力受到损害，如果未经授权访问我们的系统或客户、供应商、交易对手和员工的机密信息，或者如果授权访问被阻止或禁用，我们可能会招致重大声誉损害、法律风险或负面财务影响。

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我们依赖信息技术(“IT”)资源来管理和运营我们的业务，包括维护包含有关我们的客户、供应商、交易对手和员工的敏感和机密信息(可能包括个人信息和信用信息)的专有数据库，以及利用经批准的第三方技术提供商来支持IT系统和基础设施的管理和运营。随着用于入侵、获得未经授权访问或损害IT系统和设备以及由此处理的数据的恶意工具和技术变得更加复杂和频繁变化，网络安全事件的风险增加，因为我们可能无法预见这些恶意工具和技术或实施足够的预防和保护措施。未经授权的各方过去、将来也可能试图通过各种手段访问我们及其供应商的主要和备份系统或设施，包括侵入IT系统或设施、欺诈、诈骗或其他欺骗我们及其员工或承包商的手段。尽管我们有限制访问我们存储的个人和机密信息的政策，但这些政策可能并不在所有情况下都有效。勒索软件攻击正变得越来越普遍和严重，可能导致我们的运营严重中断、数据和收入损失、声誉损失和资金转移。此外，其他公司经历的入侵也可能被用来对付我们，而老练的参与者可以掩盖他们的攻击，使它们越来越难以识别和预防。不能保证这些事件的影响在未来不会是实质性的或重大的。

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此外，我们对客户的有限控制可能会影响我们IT系统的安全性和完整性，并造成财务或法律风险。例如，我们的客户可能不小心泄露了他们的密码，使用了不安全的密码，或者将他们存储在丢失或被盗的设备上，为不良行为者提供了访问客户帐户的权限和可能的重新定向客户付款的手段。此外，我们平台上的用户可能在他们自己的设备上存在与我们的系统和平台完全无关的漏洞，但可能会错误地将他们自己的漏洞归因于我们。根据信用卡支付规则和我们与信用卡处理商的合同，如果用于处理交易的支付卡信息被泄露，我们可能会因某些欺诈性的信用卡交易和与客户的其他支付纠纷而向支付卡发行银行承担法律责任，包括发行新卡的成本和相关费用。如果我们对大量的欺诈交易负有责任或无法接受支付卡，我们的经营结果将受到实质性和不利的影响。

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虽然我们实施、维护和调整信息安全措施以降低我们与IT相关的网络安全事件的风险，但不能保证这些措施将确保我们的运营不会中断，我们不能保证我们将防止未来发生攻击，或者我们的内部控制(例如与用户访问管理相关的)将按预期执行，以防止对我们的系统和数据的未经授权的访问。任何违反我们的IT系统的行为都可能对我们的业务、我们内部控制环境的绩效评估、运营结果、声誉、股票价格和我们进入资本市场的能力产生重大不利影响，也可能被视为导致财务报告内部控制的重大弱点。

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安全事件、黑客攻击或其他恶意或秘密活动(或认为此类活动已经发生)可能损害我们的声誉，导致对我们服务的安全性失去信心，从而失去客户，并使我们面临损失风险、政府调查和执法行动或诉讼，以及可能的损害赔偿责任。我们可能需要投入大量开支并转移管理层的注意力，以监控、检测和预防安全事件，补救已知或潜在的安全漏洞，或缓解任何安全事件造成的问题。此外，违反我们的安全措施可能会导致宝贵的商业数据、知识产权或商业机密信息的丢失或挪用，客户或员工的个人信息被挪用，对我们的计算基础设施、网络和存储的数据造成损害，服务延迟，关键人员无法在整个组织内履行职责或进行沟通，销售损失，数据恢复的巨额成本以及对我们业务的其他不利影响。此外，根据各种隐私和安全法律，此类违规行为可能需要我们支付巨额费用来通知政府机构、个人或其他第三方。

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缓解网络安全风险的成本是巨大的，而且未来可能会增加。我们的第三方服务提供商可能容易中断或丢失我们客户和员工的有价值的业务数据和信息(以及其他)。由于我们无法控制的各种事件，包括但不限于员工错误或疏忽、自然灾害、恐怖袭击、电信故障、计算机病毒、黑客和其他安全问题，我们的第三方提供商存储的数据可能会被不当访问或不可用。此外，如果我们的任何第三方技术提供商违反了适用的法律或我们的合同或政策，此类违规行为还可能使我们客户的信息面临风险，进而可能对我们的业务产生实质性的不利影响。随着我们的增长，这些问题可能会变得更加昂贵。我们的保单可能不足以补偿我们因安全漏洞造成的损失，并且我们可能无法根据这些保单全额收取(如果有的话)。

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由于管理拍卖场地、环境保护、国际贸易和其他事项的许可证、法律和法规，我们未来的支出可能会大幅增加，我们的业务和扩张能力可能会受到限制。

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世界各地的联邦、省、州和地方法律、规则和法规适用于我们的业务，除其他事项外，涉及税务和会计规则、拍卖业务、设备进出口、物权法、许可证、工人安全、客户信息隐私和安全、土地使用以及环境敏感材料的使用、储存、排放和处置。遵守法律、规则和法规的修订可能会导致费用增加和财务业绩恶化。不遵守适用的法律、规则和法规可能会导致对我们的重大责任、暂停或停止我们的部分或全部业务、限制我们在现有地点或新地点扩张的能力、采购额外设备的要求或其他重大费用或限制。

拍卖网站的发展或扩大取决于是否获得所需的许可证、许可证和其他政府授权。我们无法获得这些必需的物品，可能会损害我们的业务。此外，监管当局要求的变更或让步可能会导致此类开发或扩建的重大延误或无法完成。如果政府机构对出口或进口实施额外的进出口法规或额外的关税、税收或其他收费，国际投标人和发货人可能会被阻止参加我们的拍卖。国际投标者和发货人的参与减少可能会降低GTV，并损害我们的业务、财务状况和运营结果。

根据一些环境法，房地产的业主、经营者或承租人或其他涉及房地产的人可能要承担移除或补救位于房地产上或房地产内的或源自房地产的危险或有毒物质的费用，以及相关的调查费用和财产损害费用。这些法律往往规定责任，而不考虑所有者、经营者、承租人或其他人是否知道或对危险或有毒物质的存在负有责任。环境污染可能存在于我们自有或租赁的拍卖地点，或我们可能进行拍卖的其他地点，或我们可能拍卖的物业，这些地点或邻近物业的先前活动。此外，我们未来收购或租赁的拍卖场地可能会受到污染，未来对我们的任何物业或场地的使用或条件可能会导致污染。任何这些物业的环境污染所引起的索赔费用可能会损害我们的财务状况和运营结果。

在美国、加拿大、欧洲和其他司法管辖区，我们开展业务的限制可能会影响设备所有者在指定司法管辖区之间运输某些设备的能力或旧设备的销售性。这些限制的一个例子是美国的环境认证要求，这些要求阻止未经认证的设备在美国进入商业。此外，一些司法管辖区的发动机排放标准限制了某些卡车和设备在这些市场的运行。

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这些限制或采用更严格的环境法律，包括为应对气候变化而制定的法律，可能会在很大程度上抑制客户向我们的拍卖网站运送设备或从我们的拍卖网站发货的能力，降低我们的GTV，并损害我们的业务、财务状况和运营结果。

失去一名或多名关键人员的服务，或未能吸引、培训和留住人员，都可能对我们的业务产生重大影响。

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我们未来的成功在很大程度上取决于我们在所有业务领域吸引、发展和留住熟练员工的能力，以及设计适当的组织结构和有效地规划继任的能力。尽管我们积极管理我们的人力资源风险，但不能保证我们的努力一定会成功。如果我们不能在所有业务领域吸引、培养和留住熟练员工，我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响，我们可能无法实现我们的增长或业绩目标。

我们业务的增长和业绩在很大程度上取决于我们员工的努力和能力。我们的许多关键员工对我们的业务都有丰富的经验。这些员工对我们公司和行业的知识和了解是不可轻易复制的。任何关键人员的流失，或无法用同样训练有素的人员取代任何流失的人员，都可能削弱我们执行业务计划和增长战略的能力，导致我们失去客户并减少收入。此外，我们将业务扩展到提供免费服务的战略计划的成功将需要许多职位的新能力，我们的管理层和员工将不得不适应和学习新的技能和能力。如果他们不能或不愿意做出这些变革性的改变，或者我们无法吸引有能力这样做的新员工，我们可能无法实现我们的战略举措的全部好处。我们不为我们的任何高管或其他关键人员的生命保有关键人员保险。因此，如果失去这些员工的服务，我们将无法弥补经济损失。这种不确定性可能会对我们吸引和留住关键员工的能力产生不利影响。

如果我们的任何关键人员加入竞争对手或成立竞争对手公司，现有和潜在客户可以选择与该竞争对手而不是我们建立业务关系。不能保证由我们的前董事、官员或员工签署的保密、非邀约、竞业禁止或类似协议将有效地防止业务损失。

未能维护安全的场地可能会对我们的业务和声誉造成重大影响。

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我们的员工和客户经常与机械化设备、移动车辆以及化学和其他工业物质密切接触。因此，我们的拍卖场地和仓库是潜在的危险场所，涉及事故、环境事件和其他事件的风险，这些事件可能使我们面临调查和诉讼，或可能对客户和员工的安全、健康和安保印象产生负面影响。即使在没有任何事故的情况下，不安全的现场条件也可能导致员工流失或总体上损害我们的声誉，每一项都会影响我们的财务业绩。虽然安全是我们业务的主要关注点，对我们的声誉和业绩至关重要，但我们未能实施安全程序或实施无效的安全程序将增加这种风险，我们的运营和运营结果可能会受到不利影响。

所得税和商品税额，包括税收支出，可能与预期有很大不同，而且全球税务当局有采取更积极的法律、条例、解释和审计做法的趋势。

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我们的全球业务受制于我们运营的众多司法管辖区的税收解释、法规和法律，所有这些都会不断变化。

我们应计并支付所得税，并拥有大量所得税资产、负债和费用，这些估计主要基于这些解释、法规和法律的应用、未来应纳税所得额和时间以及我们对适用会计原则的使用。因此，我们不能肯定我们的估计和储备是足够的。关于递延所得税金额货币化的时间是不确定的，因为它们取决于我们未来的收益和其他事件。我们的递延所得税金额是根据当时生效的已制定的所得税税率进行估值的，政府未来可以改变这一税率。

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目录表

税务机关的审计和复核活动影响到实际应付或应收商品税、应付或应收所得税、递延所得税资产和负债以及所得税费用的最终确定。

不能保证将按预期支付税款，也不能保证收到或使用与税务有关的资产的金额或时间将如目前预期的那样。我们的经验表明，税务机关正在增加审计和审查的频率和深度。加拿大税务局(“CRA”)一直在对2014、2015、2017、2018和2019个纳税年度进行审计。2023年2月13日，CRA向Ritchie Bros.Auctioneers(International)Ltd.发布了一封建议书，声称其卢森堡子公司之一在2010年至2015年期间居住在加拿大，其全球收入应缴纳加拿大所得税。如果CRA发出评估或重估通知，而有司法管辖权的法院最终裁定卢森堡子公司2010至2015年的收入受加拿大所得税法律约束，则公司最终可能要为该期间的加拿大联邦和省级所得税、利息和罚款总额承担额外责任，这可能会对我们的业务产生重大负面影响。CRA亦可质疑本公司就2016至2020课税年度提交报税表及申报收入的方式，并可声称卢森堡附属公司的收入须缴交加拿大所得税，因为卢森堡附属公司在该等年度内亦在加拿大居住。然后，该公司可能会产生额外的所得税、罚款和利息，这可能会对我们的运营产生实质性的负面影响。此外，未来税务机关的决定，包括对税务解释、条例、立法或判例的改变, 可能会对我们的财务状况产生实质性的影响。考虑到强加给我们的多种形式的税收，我们在国际上开展业务的事实增加了我们在这方面的风险。此外，更广泛地说，近年来，政治、媒体和税务当局越来越多地关注税收；其目的似乎是提高透明度和解决被认为是避税的问题。因此，除了从财务角度来看的税务风险外，我们的活动还可能使我们面临声誉风险。

我们庞大的国际业务使我们面临可能损害我们业务的额外风险，包括可能损害我们业务结果的汇率波动。

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我们在世界许多国家开展业务，并打算继续扩大我们在国际市场的存在，包括新兴市场。

虽然我们以美元报告财务业绩，但我们很大一部分收入和支出来自美国以外的地区，主要是以美元以外的货币。特别是，我们很大一部分收入和支出都是以加元和欧元计价的。出于财务报告的目的，我们的海外子公司的运营结果将从当地货币转换为美元。如果美元对外币走弱，这些以外币计价的收入或支出的换算将导致以美元计价的收入和支出增加。同样，如果美元对外国货币，特别是加元和欧元走强，我们对以外币计价的收入或支出的换算将导致以美元计价的收入和支出减少。我们目前没有对我们的任何收入或支出进行外汇对冲安排。货币汇率的波动可能会对我们在国际市场上的业务和我们的相关经营业绩产生负面影响。

此外，我们开展业务的不同国家之间的货币汇率波动会影响买家的购买力、发货人的动机、资产价值和各国之间的资产流动，包括那些我们没有业务的国家。这些因素和其他全球经济状况可能会损害我们的业务和我们的运营结果。

在国际上开展业务所固有的其他风险包括但不限于：(A)贸易壁垒、贸易条例、货币管制、进出口条例和其他对自由开展业务的限制；(B)当地劳工、环境、税收和其他法律和条例，以及这些法律和条例的不利变化或其解释的可能性；(C)人员配置和管理外国业务的困难；(D)经济、政治、社会或劳工不稳定或动乱；(E)恐怖主义、战争、劫持人质或军事镇压；(F)腐败；(G)征收和国有化，或执行或保护我们的财产权，包括知识产权方面的困难；(H)更多地暴露在高通货膨胀率下；以及(I)在外国司法管辖区的诉讼和当地法律的执行方面的不可预测性。

如果我们违反了适用于我们国际业务的复杂的外国和美国法律法规，我们可能面临罚款、刑事行动或制裁，禁止我们的业务开展，并损害我们的声誉。我们国际业务所固有的这些风险增加了我们在国际上开展业务的成本，并可能对我们的业务或盈利能力造成实质性的不利影响。

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我们的业务运营可能受到许多管理国际贸易的联邦和地方法律、规则和法规的约束，包括出口管制法规。

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我们的业务可能受到许多联邦和地方法律、规则和法规的约束，包括美国商务部维持的出口管理条例(EAR)、美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)维持的经济和贸易制裁以及加拿大、英国和欧盟的类似法律和法规。这些法律和法规限制我们向某些国家、地区、政府和个人提供服务，或以其他方式进行直接或间接交易或交易。我们已经实施了旨在保持遵守这些法律的程序，包括自动和手动监测潜在卖家和买家的身份和地点。我们不能保证这些程序总是有效的。

如果我们违反适用的出口管制或制裁，我们可能受到行政或刑事处罚，在某些情况下，可能是实质性的。我们可能会受到损害赔偿、经济处罚、剥夺出口特权、监禁我们的员工、我们的业务受到其他限制，以及声誉损害。此外，美国商务部、OFAC或其他适用监管机构对公司或我们的任何员工可能违反这些法律采取的任何行动都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生负面影响。

不遵守反贿赂、反腐败和反洗钱法律，包括修订后的美国1977年《反海外腐败法》，或《反海外腐败法》、《外国公职人员腐败法》或CFPOA，以及与我们在美国境外活动相关的类似法律，我们可能会受到惩罚和其他不利后果。

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在我们开展活动或为设备买卖提供便利的国家，我们必须遵守《反海外腐败法》、《反海外贿赂法》、《美国联邦法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《美国爱国者法》、2010年英国《反贿赂法》或英国《反贿赂法》，以及其他类似的反腐败、反贿赂和反洗钱法律。如果我们不遵守《反海外腐败法》、《反海外腐败法》和其他反腐败和反贿赂法律，这些法律禁止公司及其员工和第三方中间人直接或间接授权、提供或提供不正当的付款或福利给外国政府官员、政党或候选人、公共国际组织的雇员和私营部门的接受者，以获取或保留业务、将业务引导给任何人或获得任何好处，我们将面临重大风险。在许多外国国家，特别是在经济发展中的国家，企业从事《反海外腐败法》、《反海外腐败法》或其他适用法律和法规禁止的做法可能是当地的一种习俗。此外，我们还利用各种第三方来销售我们的解决方案，并在海外开展业务。我们和我们的其他第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们可能要为这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权这样的活动。我们的商业行为和道德准则以及其他公司政策要求遵守这些反贿赂法律，这些法律往往会受到重罚。

任何违反《反海外腐败法》、其他适用的反贿赂、反腐败和反洗钱法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁，以及就《反海外腐败法》而言，暂停或取消与美国政府的合同，这可能会对我们的声誉、业务、经营结果和前景产生实质性的不利影响。此外，对任何执法行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源发生重大转移，并产生巨额国防费用和其他专业费用。

我们正在推行一项长期增长战略，其中可能包括收购以及开发和加强适当的销售战略，这需要前期投资，但不能保证长期回报。

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我们继续追求长期增长战略，包括制定和加强适当的销售战略，考虑前期投资，包括(I)在新兴市场的投资，这些投资可能在短期内不会产生盈利增长，(Ii)增加新的业务和信息解决方案，以及(Iii)发展我们的员工。规划未来的增长需要现在就进行投资，因为预期的增长可能不会实现，如果我们的战略不能成功地满足现有和潜在客户的需求，我们可能无法成功保持或增长我们的GTV，我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。由于成本增加、技术挑战或缺乏合格的员工，我们也可能无法改进我们的系统和控制。我们销售、一般和管理费用的很大一部分被认为是固定成本，无论GTV增长如何，我们都将产生这些成本。不能保证我们的GTV和收入将保持或以比我们的固定成本更快的速度增长。

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我们长期增长战略的一部分包括通过收购实现增长，这带来了许多风险。我们可能无法成功地确定合适的收购候选者，以令人满意的条款完成收购，或将任何新收购或扩大的业务与我们目前的业务整合。此外，任何收购以及我们将此类业务与我们的业务整合可能会产生巨额成本，包括法律、会计、财务咨询和其他成本。我们也可能没有意识到这种收购的预期好处和协同效应。我们不能保证未来将进行任何业务收购，不能保证所进行的任何收购将完成，也不能保证我们将实现完成收购的预期好处。

我们经常受到一般诉讼和其他索赔的影响，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

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在我们的正常业务过程中，我们会受到一般诉讼和其他索赔的影响。这类诉讼的结果和影响无法肯定地预测，但无论结果如何，这些诉讼程序都可能因为法律费用、管理资源分流和其他因素而对我们产生不利影响。虽然这些索赔的结果在历史上并没有对我们产生实质性的影响，但我们未来可能无法针对这些索赔进行充分的辩护，这些诉讼程序可能会对我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

我们还可能受到知识产权索赔的影响，这些索赔的辩护成本极其高昂，可能需要我们支付巨额损害赔偿，并可能限制我们未来使用某些技术的能力。互联网和科技行业的公司经常因侵犯或其他侵犯知识产权的指控而受到诉讼。

第三方知识产权可能涵盖我们的技术或业务方法的重要方面，或阻止我们扩大产品范围。任何针对我们的知识产权索赔，无论有无正当理由，和解或提起诉讼都可能既耗时又昂贵，并可能转移我们管理层的注意力。由于涉及复杂的问题，有关知识产权的诉讼本质上是不确定的，我们在这些问题上可能无法成功地为自己辩护。

许多潜在的诉讼当事人，包括一些专利持有公司，都有能力投入大量资源来执行他们的知识产权。任何针对我们的成功索赔都可能使我们承担重大损害赔偿责任，我们可能被要求停止使用被指控侵犯第三方权利的技术或其他知识产权。我们还可能被要求为第三方知识产权申请许可证。这样的许可证可能无法获得，或者可能需要我们支付巨额版税或服从不合理的条款，这将增加我们的运营费用。我们还可能被要求开发替代的非侵权技术，这可能需要大量的时间和费用。如果我们不能为我们业务中任何涉嫌侵权的方面授权或开发技术，我们将被迫限制我们的服务，并可能无法有效竞争。这些结果中的任何一个都可能损害我们的业务。

隐私问题以及我们遵守当前和不断变化的有关处理个人信息和其他数据的国内或国外法律法规可能会增加我们的成本，影响我们的营销努力，或者减少对我们产品和服务的采用和使用，而我们如果不遵守这些法律和法规，可能会使我们面临责任和声誉损害。

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世界各国政府继续提出和通过新的法律和条例，或修改现有的法律和条例，一般涉及数据隐私、数据保护、数据主权和数据处理。尽管我们监控监管环境，并已投资于解决这些发展，例如通过我们的网络安全和隐私准备计划，但这些法律可能要求我们产生更多合规成本，以对我们的做法、产品和服务进行更改，使我们或我们的客户能够满足新的法律要求。此外，如果我们被发现违反了任何此类法律或法规，我们可能会受到执法行动的影响，要求我们改变我们的做法、产品和服务，这可能会对我们的收入产生负面影响，并使我们面临新的或更高的潜在处罚和罚款、民事和刑事处罚、涉嫌违规的诉讼，以及可能导致我们的客户失去对我们的信任并以损害我们财务状况的方式负面影响我们的声誉和业务的不良宣传。这些新的或拟议的法律和条例受到不同的解释，这些解释可能会随着时间的推移而改变，从而导致进一步的合规成本，以及用于监测和处理事态发展的资源被转用。新的和拟议的法律和条例也可能在不同司法管辖区之间不一致，或者与其他法律和条例相冲突。因此，这些要求以及其他潜在的自律标准和行业行为准则可能要求我们在合同中承担更繁重的义务，限制我们存储、传输和以其他方式处理数据的能力，或者在某些情况下，影响我们在某些地点提供某些服务、部署我们的软件或数据解决方案、向现有和潜在客户营销的能力, 或者从全球客户的在线活动和数据中获得洞察力。

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我们相信，美国、加拿大、英国、澳大利亚、欧盟和其他司法管辖区的法律法规在数据隐私和保护领域将越来越严格，这反过来将导致我们需要解决的监管负担增加，以继续满足我们客户的期望，特别是在与第三方共享个人信息、使用机器学习和大数据以及跟踪在线广告活动方面。随着我们处理大量数据的能力的增强，客户对提高透明度和控制力的情绪以及来自监管机构的进一步解释性指导可能要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的运营和实践。在这种不确定和不断变化的监管和信任环境中，即使认为个人信息的隐私和安全没有得到令人满意的解决或不符合监管要求，也可能导致负面宣传和声誉损失。

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如果我们的业务发生重大中断，我们的业务连续性计划可能无法有效运行。

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我们已经实施了一项涵盖业务最重要方面的正式业务连续性计划，该计划将在我们的业务发生重大中断、关键系统因自然灾害或其他灾难而丢失的情况下生效。虽然我们已经测试了我们的业务连续性计划作为实施的一部分，但不能保证它将有效地运行，或者在我们的业务发生重大中断的情况下，我们的业务、运营结果和财务状况不会受到重大影响。如果我们遭遇灾难或严重的安全漏洞，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。

我们的保险可能不足以支付因我们的业务而可能发生的损失。

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我们承保财产保险和一般责任保险。这项保险可能无法以商业上合理的费率向我们提供，并且我们的承保金额可能不足以支付我们可能产生的所有责任。我们的拍卖通常涉及在接近大量人员的情况下操作大型设备，尽管我们专注于安全工作实践，但事故可能会损坏我们的设施，伤害拍卖参与者，并损害我们的声誉和业务。此外，如果我们被要求对超出我们保险范围的金额或超出我们保险范围的索赔负责，由此产生的成本可能会损害我们的财务状况和运营结果。

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我们的业务运营、运营结果、现金流和财务业绩可能会继续受到新冠肺炎疫情的影响。

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自2020年以来，一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)已经在世界各地传播，包括在我们开展业务的所有国家。国家、州、省和地方政府以各种方式回应新冠肺炎，包括但不限于宣布进入紧急状态，限制人们在一定物理距离内聚集或互动(即社会距离)，在某些情况下，命令企业关闭或限制业务或人们留在家里。尽管我们最近开始在我们的一些拍卖活动中提供面对面的现场竞价和仅限在线竞价，但运输成本和供应链延误仍然居高不下，由于感染率较高而进一步限制或取消重新开放措施，可能会进一步扰乱我们的运营以及我们合作伙伴和客户的运营。此外，新冠肺炎还对我们客户的业务和需求，包括他们获得融资的能力，产生了负面影响，并可能继续产生负面影响。目前，新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响仍不确定，将取决于未来的发展，包括不断演变的变种的严重性、新冠肺炎各种疫苗和治疗方法的可用性、有效性和分销，以及疫情对全球经济(包括我们的客户服务的行业)的任何长期影响。

某些全球条件可能会影响我们成功举办活动的能力。

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像大多数在全球拥有业务的企业一样，我们面临着某些全球性或地区性的不利条件的风险，例如流行病或其他疾病的爆发，包括新冠肺炎，或包括极端天气或其他事件，如飓风、龙卷风、地震、森林火灾或洪水等的自然灾害，这些风险可能会阻碍我们进行预定的拍卖、限制我们客户的旅行模式或他们参加拍卖的意愿，或影响我们的在线业务，包括中断互联网或移动网络或我们的一个或多个服务提供商。如果出现上述任何一种情况，我们可能无法产生足够的设备寄售来维持我们的业务，或无法吸引足够多的投标人参加我们的拍卖，从而使我们出售的物品达到世界公平的市场价值。这可能会损害我们的财务状况和运营结果。如果气候变化导致海平面上升、天气强度增加以及极端降水和洪水频率增加，上述风险可能会增加。

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金融风险因素

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无效的财务报告内部控制可能会导致我们的财务报表错误，降低投资者信心，并对我们的股票价格产生不利影响。

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作为一家上市公司，我们必须由管理层提交一份关于我们财务报告内部控制有效性的报告。这项评估必须包括披露管理层在对管理层确定的财务报告进行内部控制时发现的任何重大弱点。我们还被要求让我们的独立注册会计师事务所每年就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见。

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正如之前报告的那样，在截至2020年12月31日的财年中，我们发现了财务报告内部控制的两个重大缺陷。截至2021年12月31日，这些重大弱点已得到补救，在截至2022年12月31日的财年中，我们没有发现任何其他重大弱点。然而，我们未来可能会发现我们对财务报告的内部控制存在更多重大弱点，如果我们这样做了，我们将无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的。我们不能向您保证，我们对财务报告的内部控制在未来不会出现重大缺陷。

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任何未能对财务报告进行内部控制的行为都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营结果的能力。如果我们未来不能得出结论认为我们对财务报告的内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所确定我们的财务报告内部控制存在重大弱点，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，我们的股价可能会下跌，我们可能会受到纽约证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。未能弥补财务报告内部控制的任何重大缺陷，或未能实施或维持上市公司所需的其他有效控制系统，也可能限制我们未来进入资本市场的机会。

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我们有大量的债务，我们的杠杆程度可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

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截至2022年12月31日，我们的未偿债务总额为6亿美元，其中包括：

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在我们的外国信贷安排下，目前没有提款，根据信贷协议，我们可以再借7.098亿美元。

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我们偿还债务和对债务进行再融资的能力，以及我们未来可能产生的任何债务，将取决于我们未来从运营、融资或资产出售中产生现金的能力。我们产生现金的能力受制于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素。我们可能无法产生足够的资金来偿还债务和满足我们的业务需求，例如为营运资金或扩大业务提供资金。如果我们无法在债务到期时偿还或再融资，我们可能会被迫采取某些行动，包括减少营销、广告和新产品创新的支出，减少未来营运资本、资本支出和一般企业用途的融资，出售资产或将运营现金流中不可持续的水平用于支付债务的本金和利息。此外，我们承受竞争压力和对行业变化做出反应的能力可能会受到损害，包括直播和在线拍卖行业。

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持有我们债务的贷款人还可能在我们违约的情况下加速到期金额，这可能会引发违约或加速我们其他债务的到期日。此外，与杠杆率较低的竞争对手相比，我们的杠杆可能会使我们处于竞争劣势。这些竞争对手可以拥有更大的财务灵活性，以进行战略收购，并为其业务获得额外的融资。我们的杠杆也可能会阻碍我们抵御行业或整体经济衰退的能力。我们未来可能会招致大量额外的债务。信贷协议和票据契约的条款将限制但不是禁止我们承担额外的债务。如果我们招致任何额外的

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目录表

如本公司拥有与票据及其担保相同优先权的债务，则该负债的持有人将有权按比例与票据及其担保的持有人分享与本公司任何破产、清盘、重组、解散或其他清盘有关的任何收益。在信贷协议及债券契约的规限下，吾等亦将有能力产生额外的有担保债务，而该等债务实际上将优先于在此发售的债券，但以担保该等债务的资产价值为限。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务，我们现在面临的相关风险可能会加剧。

我们的债务工具有限制性的契约，这可能会限制我们的财务灵活性。

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信贷协议和2016年票据契约的条款包含金融和其他限制性契约，这些契约限制了我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力。根据我们的信贷协议，我们的借款能力取决于遵守综合杠杆率公约和综合利息覆盖率公约。

信贷协议包括其他限制，在某些情况下限制我们的能力：产生债务；授予留置权；进行合并、合并和清算；进行资产处置、受限制的付款和投资；与关联公司达成交易；以及修改、修改或预付某些债务。管理2016年票据的契诺包含限制我们在某些情况下的能力的契诺：产生额外债务(包括对其担保)；对其资产产生或产生留置权以确保负债；进行某些限制性付款；进行某些投资；处置某些资产；允许对我们的受限制附属公司向我们支付股息或支付其他款项的能力进行某些限制；与联属公司进行某些交易；以及合并、合并或与其他公司合并。

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如果我们不遵守这些公约，可能会导致违约，如果不治愈或免除违约，可能会导致我们几乎所有的融资债务加速增长。我们没有足够的营运资金在我们的全部或大部分未偿债务加速增加的情况下偿还我们的债务。

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我们的经营业绩会受到季度变化的影响。

从历史上看，我们的收入和经营业绩在每个季度都会波动。由于以下因素，我们预计将继续经历这些波动：(A)我们拍卖的规模、时间、性质和频率；(B)一般拍卖业务的季节性，高峰活动通常发生在第二和第四个日历季度，主要是由于建筑和自然资源行业的季节性；(C)我们承保(担保和直接购买)合同的范围和表现；(D)我们开展业务的地理区域的总体经济状况；以及(E)收购和开发拍卖设施及相关成本的时机。

此外，当我们进入新的地区时，我们可能会产生大量的成本，而新地点拍卖的数量和规模的变化可能会导致我们的运营出现波动。这些因素和其他因素可能会导致我们未来的业绩低于投资者的预期，或者与我们过去的业绩相比不那么有利。此外，由于我们的业绩通常在每个季度之间波动，因此对我们的运营业绩进行逐期比较可能不是未来业绩的有意义的指标。

与我们的知识产权有关的风险

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我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权，这可能会损害我们的声誉，并对我们的增长前景产生不利影响。

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我们认为我们的专有技术和知识产权是我们成功不可或缺的一部分。我们通过商业秘密、第三方保密和保密协议、对披露和使用的额外合同限制以及专利、版权和商标法的组合来保护我们的专有技术。

我们是国际上许多互联网域名的注册所有者。随着我们寻求在越来越多的司法管辖区保护我们的域名，我们在某些司法管辖区可能无法成功做到这一点。我们的竞争对手可能会采用与我们类似的商标或域名，从而阻碍我们推广我们的市场的能力，并可能导致客户困惑。此外，我们可能面临其他注册或未注册商标或服务商标的所有者提出的商号、商标或服务商标侵权索赔，包括可能包含我们品牌名称变体的商标或服务商标。我们用来保护我们的专有技术和知识产权的法律手段不能提供完全的保护，也可能不能充分保护我们的权利或允许我们获得或保持任何竞争优势。我们不能保证：我们现在或未来的任何知识产权不会失效或被无效、规避、挑战或放弃；我们的

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知识产权将为我们提供竞争优势；我们针对潜在竞争对手主张我们的知识产权或解决当前或未来纠纷的能力不会受到我们与第三方的协议的限制；我们的任何未决或未来的专利申请将被发布或具有最初寻求的覆盖范围；或者我们的知识产权将在竞争可能激烈或法律保护可能薄弱的司法管辖区执行。

如果我们确定获得或保留适用的已注册知识产权不值得，我们也可以允许我们的某些已注册知识产权或我们待决的知识产权申请或注册失效或被放弃。此外，尽管我们的惯例是与我们的员工和承包商签订保密协议和知识产权转让协议，但在未经授权使用或披露或其他违反协议的情况下，这些协议可能无法强制执行，或可能无法为我们的商业秘密或其他专有信息提供有意义的保护。

尽管我们努力保护我们的专有权，但未经授权的各方可能会试图复制、反向工程或以其他方式获取和使用我们的产品或技术。我们不能确定我们是否能够防止未经授权使用我们的技术或侵犯或挪用我们的知识产权，特别是在法律可能不保护我们专有权的外国。有效的专利、版权、商标、服务标志、商业秘密和域名保护既耗时又昂贵。诉讼可能是执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定他人专有权利的有效性和范围所必需的，这可能会导致大量成本和我们的资源被转移。此外，我们的努力可能会遇到对我们知识产权的有效性和可执行性提出质疑的抗辩和反诉，或者可能导致法院裁定我们的知识产权不可执行。如果我们不能经济有效地保护我们的知识产权，那么我们的业务可能会受到损害。如果竞争对手能够使用我们的技术或开发与我们或竞争对手的技术类似的专有技术，我们有效竞争的能力和我们的增长前景可能会受到不利影响。

我们使用开放源码软件可能会使我们面临风险，包括在开放源码许可条款方面.

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为我们的市场提供支持的一些软件包含开放源码许可证所涵盖的软件。许多开源许可证的条款尚未被美国法院解释，并且存在这样的风险，即这些许可证可能被以一种对我们的市场运营能力施加意外条件或限制的方式来解释。在某些开放源码许可下，我们可能被要求公开发布我们软件的源代码，或者使我们的软件在开放源码许可下可用。为了避免公开发布我们的源代码的受影响部分，我们可能需要花费大量的时间和资源来重新设计我们的部分或全部软件，这可能会显著中断我们的运营。

此外，使用开源软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不提供对软件来源的维护、担保或控制。开源软件还可能存在不可预见或未管理的安全漏洞的风险，这些漏洞可能会被无意中引入我们的软件中。使用开源软件还可能带来额外的安全风险，因为公开提供该软件可能会使黑客和其他第三方更容易确定如何危害我们的技术平台。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理，如果不加以解决，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

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与我们的行业相关的风险

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竞争可能会导致我们未来的收入和盈利能力下降。

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全球二手设备市场，包括该市场的拍卖部分，高度分散。我们与其他拍卖公司以及非拍卖竞争对手，如设备制造商、分销商和经销商、设备租赁公司和其他在线市场竞争潜在的设备买家和卖家。当采购设备在我们的拍卖或其他市场出售时，我们与其他现场和在线拍卖公司、OEM和独立经销商、设备经纪人、其他第三方和设备所有者竞争，这些公司传统上以私下销售的方式处置设备。

我们的一些竞争对手比我们拥有更多的财务和营销资源以及知名度。未来，拥有更大财力和其他资源和/或不同商业模式/战略的新竞争对手可能会进入设备拍卖市场。此外，现有或未来的竞争对手可能会成功进入并在

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在我们进入这些市场之前，我们已经进入了新的地理市场。他们还可能通过基于互联网的服务和其他组合服务来与我们竞争。

如果佣金率下降，或者如果我们与许多竞争对手竞争的战略无效，我们的收入、市场份额、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。如果竞争的销售模式对客户更具吸引力，我们可能会受到业务损失的影响。如果我们的销售模式变得不受欢迎，或者我们未能成功地为现有销售模式和业务增加补充服务，我们可能无法成功地提高长期市场渗透率，这可能会阻碍我们实现长期收益增长目标。

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二手设备的供应、需求或市场价值的下降，可能会损害我们的业务。

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如果旧设备的供应、需求或市场价值大幅下降，我们的收入可能会减少，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。我们无法控制任何影响二手设备供应或需求的因素，以及导致设备市场价值波动的情况，其中包括经济不确定性、全球地缘政治气候、信贷和金融市场中断、大宗商品价格下跌以及我们的客户获得资金的限制。最近的经济状况导致可供出售的二手设备的供应、组合和市场价值出现波动，这对我们的收入有直接影响。

此外，价格竞争和设备的可获得性直接影响旧设备的供应、需求和市场价值。气候变化倡议，包括适用于设备的发动机排放标准的重大变化，也可能对我们设备的市场价值的供应和需求产生不利影响。

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与我们的组织和治理相关的风险

我们的条款、章程、股东权利计划和加拿大法律包含可能具有推迟或防止控制权变更的效果的条款。

我们的合并章程和细则的某些条款，以及加拿大商业公司法(“CBCA”)和适用的加拿大证券法的某些条款，可能会阻碍潜在的收购提议，推迟或阻止控制权的变更，或对某些投资者可能愿意为我们的普通股支付的价格产生重大不利影响。例如，我们的合并章程授权我们的董事会决定附加于初级优先股和高级优先股的指定、权利和限制，并发行不限数量的初级优先股和高级优先股。此外，本公司的附例亦载有条文，规定在本公司的股东提名董事会成员的提名人选的情况下，股东必须事先通知吾等，但按照CBCA的规定提出的会议要求或根据CBCA的规定提出的股东建议除外。除其他事项外，该等预先通知条款设定了最后期限，股东必须在该期限前将提名董事参加董事会选举的意向以书面通知吾等，并列出本通知所要求的资料以使其有效。

我们的董事会已经通过了一项股东权利计划(“权利计划”)，根据该计划，我们为每股已发行的普通股发行了一项权利。根据供股计划，在任何人成为供股计划所界定的“收购人”的交易后，每项权利将使持有人有权获得供股计划规定的若干普通股。配股计划的目的是(I)让我们的董事会有时间考虑收购要约以外的增值方案，并容许出现竞争性收购要约；(Ii)确保股东在收购要约下获得平等待遇；及(Iii)让股东有足够时间在没有不必要压力的情况下适当评估收购要约。配股计划可能会对任何开始收购要约的人施加重大处罚，这将导致要约人成为我们20%或更多已发行普通股的实益所有者。

这些条款中的任何一项，以及CBCA和适用的加拿大证券法的某些条款，都可能会阻止潜在收购者提出或完成可能向我们的股东提供溢价的交易。

美国的民事责任可能不会对我们、我们的董事或我们的管理人员强制执行。

我们由CBCA管理，我们的主要业务地点在加拿大。我们的许多董事和高级职员居住在美国以外，他们的全部或大部分资产，以及我们的大部分资产，都位于美国以外

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美国。因此，投资者在任何诉讼中，包括基于美国联邦证券法或美国任何其他法律的民事责任条款的诉讼中，可能很难在美国境内向我们及该等董事和高级职员送达法律程序文件，或执行对我们或该等人士不利的判决。

此外，仅基于美国联邦证券法或美国任何其他法律的民事责任条款的权利可能无法在加拿大法院(包括不列颠哥伦比亚省法院)提起的原始诉讼或在美国法院获得的强制执行判决的诉讼中强制执行。

我们受加拿大公司法管辖，在某些情况下，加拿大公司法对股东的影响与特拉华州的公司法不同。

我们受CBCA和其他相关法律的管辖，这些法律对股东权利的影响可能不同于受美国司法管辖区法律管辖的公司的权利，与我们的章程文件一起，可能具有延迟、推迟或阻止另一方通过要约收购、代理竞争或其他方式获得对我们公司的控制权的效果，或者可能影响收购方在这种情况下愿意提供的价格。

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项目1B：未解决的工作人员意见

不适用。

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项目2：物业

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我们在加拿大、美国和全球其他10个国家拥有和租赁各种物业。我们将这些房产用作拍卖地点、仓储仓库以及行政和行政办公室。

我们的公司总部位于加拿大伯纳比，租约将于2030年5月到期。我们还租赁了以下支持我们业务的其他物业：

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我们还在美国内布拉斯加州林肯市拥有一个行政办公室。

国际拍卖网站网络

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我们通常试图在靠近大城市的工业区建立我们的拍卖地点。我们的拍卖网站有利于那些愿意将设备放在酒店内的发货人，我们在那里提供“护理、监管和控制”。我们的拍卖网站还允许买家在现场拍卖之前到场，并对他们计划竞标的设备进行实物检查。尽管我们租赁了一些拍卖场地，但我们历来倾向于购买土地，并在我们建立业务基础并确定一个地区能够产生足够的财务回报以证明投资合理后，建造专门建造的设施。

截至本年度报告Form 10-K的日期，我们的拍卖网站网络中目前有40多个地点被拥有或租赁。我们在全球拥有22个本地卫星堆场(2022年增加了4个，而2021年增加了18个)，以减少我们客户的运输障碍，并增加他们进入我们的拍卖和在线市场的机会。我们在美国还有28个GovPlanet船厂和2个GovPlanet仓库，用于为我们的美国军事协议提供服务。

2022年3月，我们完成了我们位于加拿大安大略省博尔顿的博尔顿物业的出售和回租，这是一块包括所有建筑的地块。我们打算将博尔顿地产用于我们的拍卖业务，直到2024年年中，我们预计届时将完成

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收购和开发位于加拿大安大略省的替代物业。2022年9月，我们还完成了对英国马尔特比一块拍卖用地的购买。

我们在A&M部门使用的拍卖网站网络物业和我们的庭院的一般位置和所有权如下：

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我们相信，我们的行政办公室和拍卖网站是足够和适合进行我们的业务。2022年，我们的许多员工继续远程工作.关于我们的行政办公室和拍卖网站的较长期战略将反映对业务和客户需求的持续审查，以及考虑员工的偏好。

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项目3：法律诉讼

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除了与业务相关的普通例行诉讼外，我们没有任何实质性的法律诉讼待决，我们也不知道政府当局正在考虑进行任何实质性的诉讼。

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项目4：披露矿山安全情况

不适用。

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第II部

第5项：注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

流通股数据

我们是一家上市公司，我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)和多伦多证券交易所(“TSX”)以“RBA”的代码上市。有关本公司股权及以股份为基础的付款的财务资料载于本年度报告10-K表格的“第二部分第8项：财务报表及补充数据”的综合财务报表脚注24“股权及股息”及25“以股份为基础的付款”。

市场信息

我们的普通股是以登记形式发行的，没有面值。股票的转让代理是加拿大计算机股份信托公司，大学大道100号，9号^这是安大略省多伦多M5J 2Y1楼。我们的普通股在纽约证券交易所和多伦多证券交易所交易，代码为“RBA”。截至2023年2月21日，我们普通股的登记持有者有625人，其中不包括以代名人或街道名称为其持有股票的股东。

股利政策

我们目前定期支付季度现金股息，每股普通股0.27美元。我们目前打算继续宣布和支付普通股的定期季度现金股息；然而，未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会在考虑我们的经营业绩、财务状况、现金需求、融资协议限制和董事会可能认为相关的任何其他因素后酌情作出。

由于Ritchie Bros.Auctioneers Inc.是一家控股公司，除了其子公司的股份外，没有任何实质性资产，因此我们支付普通股股息的能力取决于我们子公司的收入和现金流。我们的附属公司目前并无任何融资协议限制该等附属公司派发股息。

根据所得税立法，在2006年及以后几年获得“合格股息”的加拿大居民个人将有权就此类股息获得增强的毛利和股息税收抵免。除非另有说明，否则我们支付的所有股息都是“合格股息”。

特别股息

2023年1月23日，我们宣布，董事会预计将批准向股东支付每股1.08美元的一次性特别股息，这取决于与IAA的合并完成。特别股息将支付给截至生效日期之前的普通股记录持有人，生效时间将在多伦多证券交易所同意下确定，且只有在合并完成的情况下才会支付。我们的股东只有在为特别股息确定的记录日期之前拥有普通股时，才有资格获得特别股息，我们将在确定之后公开宣布特别股息。IAA股东将无权获得与我们在合并中作为对价收到的任何普通股有关的特别股息。如果合并协议终止或合并因任何原因未能完成，我们将不会支付特别股息。

累计收益率的比较

下图比较了从2017年12月31日开始至2022年12月31日的过去五个财年，我们普通股100美元投资的累计回报与同期罗素全球指数(罗素2000)、S&P/TSX综合指数(S&P/TSX)和道琼斯工业平均指数(DJIA)100美元投资的累计回报。在计算累计收益时，假设股息进行了再投资。这些指数仅用于比较目的。此图表不是“征集材料”，不被视为已在美国证券交易委员会备案，也不会以引用的方式纳入我们根据证券法或交易法提交的任何文件中，无论是在本文件日期之前或之后制作的，也无论在任何此类文件中使用任何一般合并语言。

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根据股权补偿计划获授权发行的证券

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下表列出了有关公司在2022年12月31日的股权薪酬计划的信息。

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外汇管制

加拿大没有外汇管制制度。加拿大对将加拿大上市公司的资本或收益汇回给非居民投资者没有任何限制。加拿大没有任何法律或交易所限制影响向持有我们普通股的美国居民股东(定义见下文)汇款股息、利润、利息、特许权使用费和其他付款，但下文“针对美国居民的某些加拿大联邦所得税考虑事项”中讨论的除外。

加拿大法律或我们的组织文件对外国人持有或投票我们的普通股的权利没有限制，除了《加拿大投资法》可能需要工业部长(加拿大)审查和批准“非加拿大人”对Ritchie Bros.的某些控制权收购。“非加拿大人”通常指不是加拿大公民的个人，或最终由非加拿大人控制的公司、合伙企业、信托或合资企业。

针对美国居民的某些加拿大联邦所得税考虑因素

以下概述了根据《加拿大所得税法》(加拿大)及其颁布的法规(统称为《加拿大税法》)和《加拿大-美国所得税公约》(1980)(下称《公约》)一般适用于美国居民持有和处置普通股的某些加拿大联邦所得税后果(定义如下)。

本摘要仅限于普通股的实益所有人，就《加拿大税法》和《公约》而言，每个实益所有人在任何关键时间(I)仅在美国居住，(Ii)有权享受《公约》的全部利益，(Iii)持有所有普通股作为资本财产，(Iii)不持有属于“加拿大税法”(加拿大税法的含义)的普通股，(Iv)与Ritchie Bros.交易且与Ritchie Bros.(V)没有也不被视为在加拿大经营的业务中使用或持有任何普通股，及(Vi)不是“认可外国银行”(定义见加拿大税法)或在加拿大及其他地方经营业务的保险公司(每名该等持有人均为“美国居民持有人”)。

某些在美国居住的实体(包括有限责任公司)在财政上对美国联邦所得税是透明的，加拿大税务局(CRA)可能不会将其视为有权享受本公约的好处。持有普通股的这种实体的成员或权益持有人应就CRA将在多大程度上将本公约的利益延伸到该实体持有的普通股方面咨询他们自己的税务顾问。

一般来说，美国居民持有者的普通股将被视为美国居民持有者的资本财产，前提是美国居民持有者不在一项或多项交易中获得、持有或处置普通股，这些交易被视为贸易性质的冒险或风险，也不在经营业务的过程中持有普通股。

本摘要基于加拿大税法和公约的规定、在此日期或之前由(加拿大)财政部长或其代表公开宣布的修订加拿大税法和公约的所有具体建议(“税收建议”)，以及CRA当前公布的行政政策。假设税务建议将按目前的建议颁布，任何适用法律或行政惯例不会因司法、立法、政府或行政决定或行动而发生其他重大变化，尽管不能在这些方面作出保证。除另有明文规定外，本摘要未考虑任何省、地区或外国税务考虑因素，这些因素可能与本文所列税项有重大差异。

本摘要仅具有一般性，不打算也不应被解释为对任何普通股持有人的法律或税务建议，也不就加拿大联邦所得税对任何普通股持有人的后果发表任何陈述。因此，普通股持有人应就其个人情况咨询他们自己的税务顾问。

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普通股的处置

美国居民持有者在出售普通股时实现的任何资本收益，将不受加拿大税法规定的征税，除非普通股在出售时构成美国居民持有者的“加拿大应税财产”(加拿大税法所指)，并且美国居民持有者根据本公约不享有加拿大免税的权利。

一般而言，美国居民持有者的普通股在处置时不构成美国居民持有者的“加拿大应税财产”，前提是该普通股是根据加拿大税法(目前包括多伦多证券交易所和纽约证券交易所)在“指定证券交易所”上市的，除非在紧接处置前的60个月期间内的任何时候，以下两个条件都成立：

在加拿大税法规定的某些情况下，普通股可被视为加拿大税法所指的“加拿大应税财产”。

即使普通股对美国居民持有者构成“加拿大应税财产”，根据该公约，该美国居民持有者在处置该普通股时实现的任何资本收益将不受加拿大税法的约束，前提是该普通股的价值主要不是来自位于加拿大的不动产(在该公约的意义内)。

股票可能是加拿大应税财产的美国居民持有者应咨询他们自己的税务顾问

普通股分红

向美国居民持有者支付或贷记普通股股息，或被视为支付或贷记普通股股息，通常将缴纳加拿大预扣税。根据加拿大税法，预扣税率为此类股息总额的25%，根据适用的所得税条约或公约的规定，这一税率可能会降低。根据该公约，作为股息实益持有人的美国居民持有人一般须按股息总额的15%的税率缴纳加拿大预扣税，除非实益持有人是当时拥有(或根据公约被视为拥有)Ritchie Bros.至少10%有表决权股份的公司，在这种情况下，加拿大预扣税的税率一般降至5%。

ITEM 6: [已保留]

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项目7：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

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关于我们

里奇兄弟成立于1958年，是资产管理技术和商业资产处置领域的世界领先者。我们为客户提供买卖二手重型设备、卡车和其他资产的端到端解决方案。我们的销售渠道涵盖建筑、商业运输、农业、能源、油气、采矿和林业等多个领域，销售渠道包括：Ritchie Bros.Auctioneers，世界上最大的工业拍卖商，提供现场拍卖活动，在线竞价和现场竞价(在某些拍卖活动中)；IronPlanet，在线市场，每周拍卖，并提供独家铁证保证®设备状况认证；MarketPlace-E，提供多种价格和时间选择的受控市场；Mascus&RitchieList，在线设备上市服务；Rouse，销售和租赁设备数据市场情报的领导者；SmartEquip，提供设备生命周期支持和部件采购的创新技术平台；和里奇兄弟私人条约，提供私下谈判的销售。我们的多渠道销售解决方案套件还包括RB资产解决方案，这是一个完整的端到端资产管理和处置系统。我们还提供特定行业的解决方案，包括GovPlanet和TruckPlanet，以及通过Ritchie Bros.Financial Services进行的设备融资和租赁。

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通过我们无保留的现场和在线竞价拍卖、在线市场和私人经纪服务，我们出售各种使用和未使用的商业资产，包括土方设备、卡车拖拉机、卡车拖车、政府盈余、石油和天然气设备以及其他工业资产。建筑和重型机械构成了销售的大部分设备。通过我们的销售渠道销售设备的客户包括最终用户(如建筑公司)、设备经销商、原始设备制造商(OEM)和其他设备所有者(如租赁公司)。我们的客户涉及多个领域，包括重型建筑、商业运输、农业、能源和采矿。

概述

表格10-K的这一部分一般讨论2022年和2021年的项目，以及2022年和2021年之间的年度比较。未包括在本10-K表中的2020年项目的讨论以及2021年与2020年的年度比较可在公司截至2021年12月31日的财政年度10-K表年度报告的第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。本讨论和分析应与本年度报告中以Form 10-K格式提交的“关于前瞻性陈述的告诫”和合并财务报表及其附注一起阅读，包括“第二部分第8项财务报表和补充数据”。本讨论和分析包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。

由于各种因素，包括本年度报告10-K表格“第一部分第1A项：风险因素”中所述的因素，我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。

我们根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制综合财务报表。除GTV是经营业绩的衡量标准，而不是财务业绩、流动性或收入的衡量标准外，以下讨论的金额均基于我们的合并财务报表。除非另有说明，以下列出的所有表格美元金额，包括相关的脚注，均以千美(“美国”)表示。美元。

在随附的财务信息分析中，我们有时使用来自综合财务数据的信息，但根据美国公认会计原则编制的财务报表中没有列出这些信息。根据“美国证券交易委员会”规则，其中某些数据被视为“非公认会计准则财务指标”。我们使用这些非GAAP财务指标的定义和原因，以及与其最直接可比的美国GAAP财务指标的对账，在首次使用时或在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“非GAAP指标”部分包括在内。

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性能概述

与2021年的1.519亿美元相比，2022年可归因于股东的净收入增长了110%，达到3.197亿美元。股东应占稀释后每股收益(“EPS”)从每股1.36美元增加到2.86美元，增幅为110%。与2021年的2.161亿美元相比，2022年可归因于股东的调整后净收入增长了25%，达到2.699亿美元。2022年，股东应占稀释调整后每股收益增加了24%，达到每股2.41美元，而2021年为每股1.94美元。

截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较：

综合结果：

拍卖和市场细分结果：

其他服务细分市场结果：