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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
| x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度：12月31日, 2022
或
| | | | | |
| o | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-34702
SPS商业公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 41-2015127 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
南七街333号, 1000套房, 明尼阿波利斯, 锰55402
(主要行政办公室地址，包括邮政编码)
(612) 435-9400
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册所在的交易所名称 |
| 普通股，每股票面价值0.001美元 | | SPSC | | 纳斯达克(Tmall Stock Market LLC)(纳斯达克全球市场) |
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是x不是o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是o 不是x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | 加速文件管理器 | o |
| 非加速文件管理器 | o | 较小的报告公司 | o |
| | 新兴成长型公司 | o |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。x
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是x
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
截至2022年6月30日，也就是登记人最近完成的第二财季的最后一个工作日，登记人的非关联公司持有的登记人普通股股票的总市值(基于该日纳斯达克全球市场每股113.05美元的收盘价)约为$4.1十亿美元。
截至2023年2月10日，注册人的普通股数量，每股面值0.001美元，已发行36,312,238股份。
以引用方式并入的文件
本公司将于2023年5月12日召开的年度股东大会的最终委托书(“2023年委托书”)的部分内容预计将在本年度报告10-K表所涵盖的财政年度结束后120天内提交，其内容通过引用并入本10-K表年度报告的第三部分。
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| 审计师事务所ID： | 185 | 审计师姓名： | 毕马威，LLP | 审计师位置： | 明尼阿波利斯，明尼苏达州 |
SPS商业公司
表格10-K的年报
目录
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| | 页面 |
第一部分 |
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 10 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 21 |
第二项。 | 属性 | 21 |
第三项。 | 法律诉讼 | 22 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 22 |
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第II部 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 23 |
第六项。 | [已保留] | 24 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 33 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 59 |
第9A项。 | 控制和程序 | 59 |
项目9B。 | 其他信息 | 60 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 61 |
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第三部分 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 62 |
第11项。 | 高管薪酬 | 62 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 62 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 62 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 62 |
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第四部分 |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 62 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 64 |
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签名 | 65 |
除文意另有所指外，就Form 10-K年度报告而言，“我们”、“公司”、“SPS”和“SPS商务”是指SPS Commerce，Inc.。
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 SPS商业公司 | 2 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
关于前瞻性信息的特别说明
本年度报告Form 10-K包含前瞻性陈述 在1995年美国私人证券诉讼改革法的含义内。关于我们、我们的业务前景和我们的经营结果的前瞻性陈述会受到许多因素和事件带来的某些风险和不确定因素的影响，这些因素和事件可能会导致我们的实际业务、前景和经营结果与此类前瞻性陈述中可能预期的大不相同。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本报告发表之日发表。在某些情况下，您可以通过以下词语来识别前瞻性陈述：“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“进行中”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或这些术语或其他类似术语的否定，尽管并不是所有前瞻性声明都包含这些词语。同样，描述我们未来计划、目标或目标的陈述也是前瞻性的。前瞻性陈述也可能不时以口头陈述的形式发表，包括电话会议和/或对公众开放的网络广播。谨告诫股东、潜在投资者及其他人士，所有前瞻性声明均涉及风险和不确定性，可能导致未来结果与本报告中部分声明所预期的结果大不相同，包括在截至2022年12月31日的10-K表年报第I部分IA项“风险因素”中描述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会在我们随后的10-Q表季报或其他不时提交的文件中更新。我们明确表示不会因为新的信息而更新或修改任何前瞻性陈述，也不承担任何义务。, 未来的事件或其他。我们呼吁读者仔细阅读和考虑我们在本报告以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他报告中所做的各种披露，这些披露向感兴趣的各方提供了可能影响我们业务的风险和因素。
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SPS商业公司 | 3 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
第一部分
项目1.业务
概述
SPS Commerce是我们全球零售网络中基于云的供应链管理服务的领先提供商。我们的产品简化了零售商、杂货商、分销商、供应商和物流公司在全渠道零售渠道中管理和共享商品、库存、订单和销售数据的方式，从而使他们更容易进行沟通和协作。我们使用全方位服务模式交付我们的产品，其中包括行业领先的技术和代表客户优化、更新和操作技术的专家团队。
我们的产品使客户能够提高供应链性能，优化库存水平和直销，降低运营成本，提高订单可见性，并满足消费者对无缝全方位体验的需求。
截至2022年12月31日，我们有42,300名客户签订了持续合同，每月向我们支付费用，我们将这些客户称为经常性收入客户。除了我们的经常性收入客户，到目前为止，我们已经为72,700个其他组织提供了基于云的供应链管理服务，我们将这一组合称为我们的客户。连接到SPS Commerce基于云的零售网络后，我们的客户通常需要与代表我们基于云的网络的扩展和新收入来源的新组织进行更多集成。
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，我们的收入分别为4.509亿美元、3.853亿美元和3.126亿美元。截至2022年12月31日的季度，我们的收入连续第88个季度增长。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，来自经常性收入客户的经常性收入分别占我们总收入的93%、92%和94%。我们的收入并不集中在任何客户身上，因为我们最大的客户在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中占总收入的不到1%。
对零售网络的需求不断增加
零售业近年来经历了许多变化，这些变化加速了对更加自动化的供应链的需求。为了应对中断并满足日益增长的消费者需求，零售生态系统中的公司需要将其从批发、电子商务和市场销售渠道的运营和通信整合到单一的全方位流程中。这些渠道不再独立运营，而是以一种相互关联的方式运作，因为消费者需要更多的购买和交付选择。管理多个渠道所需的协调增加了供应链和贸易伙伴关系的复杂性。
SPS商务零售网络提供了一个单一的目的地，公司可以在其中为任何客户和任何渠道管理项目详细信息、订单、发货、发票等。该网络为企业提供了零售交易的全面视图，使他们能够优化库存并高效地履行订单，而不受渠道限制。客户使用我们的零售网络在单个系统中管理所有渠道，从而节省时间并减少错误。
我们的产品
SPS Commerce运营着世界上最大的零售网络之一，以改善零售商、杂货商、分销商、供应商和物流公司管理数字商品目录、履行全方位订单、优化直销业绩和自动化新的交易关系的方式。到目前为止，85个国家和地区的115,000名客户已经使用了SPS CommERCE Products通过网络扩大和优化其交易关系的表现。
我们的产品从根本上改变了组织交流信息以管理其全方位渠道、供应链和其他业务需求的方式。我们的产品取代了传统的、手动的或完全不同的方法(如电子邮件、电话和传真)、多个渠道特定的解决方案提供商，以及定制的点对点集成，通过向整个SPS Commerce零售网络提供单个智能连接来实现与数千个全球贸易伙伴的预建连接。
我们的产品包括：
•履行-我们的履行产品是全方位服务电子数据交换(“EDI”)解决方案，可随业务增长而扩展。公司可以使用单个系统来管理来自所有销售渠道的订单和物流，包括批发、电子商务和市场。Fululment可针对用于订单管理的任何贸易伙伴、文档或业务系统进行配置，并提供全套工具来帮助企业高效地管理其供应链。
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•分析 - 我们的Analytics产品使组织能够通过所有销售渠道(包括批发、电子商务和市场)的单一连接提高产品销售情况的可见性。通过结合我们的分析应用程序、连接网络和行业领先的专业知识，分析改进了销售和库存数据的访问和使用。
•其他产品-我们提供几种补充产品，例如：
◦品种繁多-我们的分类产品通过自动转换项目属性简化了健壮、准确的项目数据的通信，并通过跨所有销售渠道的单一连接进行分层。
◦社区-我们的社区产品允许组织加快其供应链的数字化，并通过成熟的变更管理和入职计划改善与供应商的合作。
除了这些服务外，我们还提供一次性服务，如专业服务和检测认证。
扩大我们的网络
作为最大的零售供应链管理云服务提供商之一，SPS Commerce帮助零售商、杂货商、分销商、供应商和物流公司建立了贸易合作伙伴关系，这自然会带来新的客户获取机会。
“网络效应”
一旦连接到我们的零售网络，贸易伙伴就可以相互交换电子供应链信息。我们网络的价值随着连接到它的贸易伙伴的数量而增加。在加入我们的零售网络后，客户经常发现他们的许多现有或新的贸易伙伴已经在网络上，从而可以轻松连接。每个新客户的增加使该新客户能够与我们的现有客户进行交流，并允许我们的现有客户与新客户做生意。这种为我们的产品基础设施增加更多客户的“网络效应”为现有客户创造了一个重要的机会，通过与我们的新贸易伙伴合作实现增量销售，反之亦然。由于我们的网络参与者的活动量增加，我们从这些参与者那里获得了额外的收入。
客户获取来源
社区-随着零售商和供应商重塑他们在全方位渠道环境中开展业务的方式，他们需要为他们的贸易伙伴网络带来新的能力和服务。我们的社区产品旨在管理这一过程，并使供应商符合新的要求。例如，供应商可能希望与其零售商围绕销售点分析数据进行协作，或者零售商可能决定更改其与供应商交互的工作流程或协议。在每一种情况下，供应商和零售商都可以让我们与他们的贸易伙伴群合作，以启用新功能。代表零售商和供应商执行这些计划将为我们创造供应商销售线索。
我们客户的推荐-我们还从寻求与其贸易伙伴进行电子通信的客户那里获得销售线索。例如，供应商可能会将不在我们网络中的第三方物流提供商或制造商推荐给我们。
直销-我们采用了各种营销策略。我们的营销计划包括各种潜在客户开发活动，包括数字营销、会议和贸易展、赞助活动以及针对我们潜在客户中的关键决策者的公关活动。
渠道合作伙伴-除了上述客户获取来源外，我们还通过各种渠道合作伙伴营销和销售我们的产品，包括软件提供商、经销商、系统集成商和物流合作伙伴。例如，作为更广泛的企业资源规划、仓库管理系统和/或运输管理系统销售工作的一部分，微软、NetSuite、甲骨文、SAP、Sage等软件合作伙伴及其业务合作伙伴社区为我们创造了销售额。我们的物流合作伙伴还通过提供线索和嵌入我们的产品作为其服务的一部分来推动新的销售.
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我们的增长战略
我们的目标是成为全球领先的零售网络和供应链管理产品供应商。我们战略的关键要素包括：
•进一步打入我们目前的市场- 我们认为，全球供应链管理市场渗透不足。随着零售业继续响应全方位渠道市场不断变化的需求，以及供应链生态系统变得更加复杂和地理分散，我们相信对供应链管理解决方案的需求将会增加。我们打算继续利用我们与客户及其贸易伙伴的关系来获得新的销售线索。
•从我们的客户群增加收入- 我们相信，我们的整体客户满意度很高，并将引导我们的客户进一步扩大他们购买的产品的使用，以及购买更多的产品，以继续改善他们的贸易伙伴关系的表现，为我们创造额外的收入。我们还希望推出新产品出售给我们的客户。我们相信，我们作为客户现有供应链管理解决方案提供商的地位，我们与经常性收入客户业务系统的集成，以及我们基于云的产品的模块化性质，都有助于与客户一起部署更多产品。
•拓展我们的分销渠道- 我们打算通过扩大我们的销售能力来获得新客户来发展我们的业务。我们还相信，通过与其他供应商的合作，有宝贵的机会来推广和销售我们的产品。
•扩大我们的国际业务- 我们相信，我们在亚太地区和欧洲的业务代表着显著的竞争优势。我们计划加大全球销售力度，在世界各地获得新客户。我们打算利用我们目前的全球影响力，增加我们与海外市场零售商的整合数量，使我们的产品对他们在海外的贸易伙伴更有价值。
•加强和扩展我们的服务- 我们打算进一步改进和开发我们基于云的产品的功能和特性，包括不时开发新的产品和应用程序。
•有选择地进行战略收购- 我们的市场性质为选择性收购提供了机会。我们计划继续根据收购将提供的新客户数量、收入、功能或地理覆盖范围(相对于收购价格)以及我们整合和运营收购业务的能力来评估潜在的收购。2022年，我们收购了汽车售后服务行业领先的EDI供应商GCommerce，Inc.(简称GCommerce)。同样在2022年，我们收购了InterTrade Systems Inc.(“InterTrade”)，这是服装和一般商品市场中领先的EDI供应商。这些收购进一步扩展了我们的网络能力，并增加了新的客户和技术。
我们的市场机遇
我们相信，通过我们的零售网络和供应链产品，我们有一个重要的市场机会来帮助组织加快他们的全方位零售战略。
•全方位渠道零售需要新的连接/交易- 每个销售渠道(批发、电子商务和市场)都为供应链流程带来了新的贸易伙伴。随着客户业务的扩展，SPS Commerce零售网络是其全方位渠道战略的核心部分。每增加一个渠道，就会给网络带来更多的依赖和业务量，并增加客户收入。
•零售业需要自动化- 随着零售店开张和关闭的增加、劳动力短缺、供应链中断和新的购买模式，零售商对贸易伙伴提出了更高的要求，因为他们需要灵活并随着市场变化转变业务。使用SPS Commerce产品与其贸易伙伴实现供应链功能自动化的企业可以快速转向新的交付模式并夺取市场份额。通过在SPS商务零售网络上自动化交易关系获得的对订单、发货和库存的可见性是他们成功的关键，并提供竞争优势。
•消费者想要新产品- 随着季节性的变化和各种规模公司的新产品推出，零售品种也在不断变化。消费者想要最新的产品，零售商不断追赶潮流，提供差异化的产品，并向他们的客户介绍新产品和供应商
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供应链。随着零售商的发展，他们的贸易伙伴关系必须支持任何新产品的推出或新的供应商，以实现他们的商品销售目标。SPS Commerce零售网络可自动执行这些关系，以快速保护产品详细信息、启动订单并跟踪绩效，从而帮助保持运营平稳运行。
技术、开发和运营
技术
SPS Commerce是为零售供应链管理行业提供云服务的早期供应商，在1997年推出了后来成为我们当前服务的第一个版本。我们使用商用硬件和云服务以及专有和商用软件的组合。
我们的云服务模型将所有客户视为共享虚拟基础设施中逻辑上独立的租户。因此，我们将产品的交付成本分摊到我们的客户群中。由于我们不使用自己的业务逻辑和数据库方案管理数以千计的不同应用程序，因此我们可以比传统软件供应商更快地扩展我们的业务，即使是那些将其产品修改为可通过互联网访问的供应商。
发展
我们的研发工作侧重于维护、改进和增强我们现有的产品，以及开发新产品和应用。我们的多租户产品服务于我们的所有客户，与支持多版本的传统内部许可软件产品相比，这使我们能够保持相对较低的研发费用，并更频繁地发布软件更新。我们的开发工作在明尼苏达州和新泽西州的美国办事处以及澳大利亚墨尔本、加拿大多伦多和乌克兰基辅进行。
运营
我们在美国各地的第三方数据中心运营我们的基础设施。以及在澳大利亚，以及云提供商提供的服务。在大多数情况下，基础设施和服务由我们管理。
我们拥有内部和第三方监控软件，可持续检查基于云的网络和关键底层组件的持续可用性和性能，帮助确保网络始终可用并提供所需的服务级别。我们拥有一支包括系统配置、管理、维护、监控和备份在内的技术团队。
我们使用行业最佳实践来运营服务架构，以确保多点冗余、高可用性并根据需要进行扩展。我们的数据库通过定义的恢复点目标在不同位置之间复制。
销售及市场推广
我们通过一支面向零售商、杂货商、分销商、供应商和物流公司的全球销售队伍销售我们的产品。
我们的营销团队专注于通过以下活动提高人们对我们产品的认识和需求：
•需求生成 - 使用最新的数字营销策略与目标受众接触，为我们的销售团队带来机会。
•通信 - 管理我们的品牌、公关和市场支持。
•产品营销 - 装备我们的销售团队，进行市场研究，并利用我们的进入市场战略宣传我们每一种产品的独特能力。
•活动-突出我们在行业贸易展会上的存在，并策划虚拟和面对面的活动。
客户成功
客户成功团队包括零售和技术专家，他们代表客户实施我们的产品，提供持续的支持，并与客户合作，从他们现有的产品中寻找增值机会。该团队专注于提供能够提高客户满意度并带来高客户保留率的服务。
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竞争
供应链管理行业的供应商通过三种交付方式提供产品：传统的本地软件、基于云的托管服务和基于云的全面服务产品。
基于云的供应链管理产品的市场是支离破碎的，并且发展迅速。云服务供应商之间的直接竞争主要基于以下几点：
•与零售商、第三方物流提供商和其他贸易伙伴的预建网络连接的广度；
•与贸易伙伴建立和保持可靠联系的历史；
•云服务供应商在供应链管理行业的声誉；
•价格；
•客户细分市场的专业化；
•云服务供应商将其客户与其贸易伙伴整合的速度和质量；
•云服务产品的功能，例如将产品与客户的业务系统集成的能力；
•云服务供应商提供的补充性供应链管理产品的广度；以及
•在客户初始整合期间和之后提供的培训和客户支持服务。
随着这一细分市场的巩固和成熟，我们预计将遇到新的和日益激烈的竞争。云服务供应商之间的整合可能会产生一个直接竞争对手，比目前提供云服务供应链管理产品的众多规模较小的供应商更能有效地与我们竞争。来自云服务供应商的日益激烈的竞争可能会减少我们的市场份额、收入和运营利润率，或者以其他方式对我们的业务产生不利影响。
云服务供应商还与传统的本地软件公司展开竞争。专注于供应链集成管理的传统内部软件公司包括IBM Sterling和OpenText。这些公司提供“DIY”方法，客户可以根据供应链集成需求购买、安装和管理专门的软件、硬件和增值网络。这种方法需要客户投资人员来操作和维护软件。与允许多个客户与零售商共享信息地图的云服务产品相比，传统的本地软件公司使用单一租户的方式，即为一家供应商构建并使用零售商的信息地图。
专注于供应链管理市场的托管服务提供商包括IBM Sterling、OpenText、TrueCommerce和许多其他小型提供商。这些公司提供基于云的产品，他们在其中开发和维护核心技术，而客户的内部员工负责技术的日常定制、优化和运营。
相比之下，包括SPS Commerce在内的全方位服务提供商提供基于云的产品和专家资源，可对技术进行定制、优化和操作。这种方法减轻了管理这些产品的时间密集型流程的负担，而这并不是大多数企业的核心能力。
传统本地软件提供商的客户通常必须在这些竞争对手提供的供应链管理产品上进行大量前期投资，这可能会降低客户放弃投资、转而使用云服务产品的意愿。云服务供应商在总拥有成本和灵活性方面与这些传统软件产品展开竞争。
知识产权和专有内容
SPS Commerce依靠版权、商标和商业秘密法律以及保密程序和合同条款来保护我们的专有技术和我们的品牌。我们与员工、顾问和其他第三方签订保密和专有权利协议，并控制对软件、文档和其他专有信息的访问。我们在美国和某些外国国家有注册商标和待处理的商标申请。
根据管辖范围的不同，只要商标在使用中或其注册得到适当维护，并且尚未被发现成为通用商标，商标通常都是有效的。只要商标仍在使用，商标的注册通常也可以无限期续展。我们有一项专利是通过收购
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GCommerce。我们的商业机密主要包括我们为我们的SPS Commerce基于云的产品和网络开发的软件。我们的软件也受版权法保护，但我们没有任何注册的版权。
人力资本
截至2022年12月31日，我们的员工在以下职能领域工作： | | | | | |
| 员工数量 |
| 收入成本 | 1,122 |
| 销售和市场营销 | 557 |
| 研发 | 359 |
| 一般和行政 | 177 |
| 员工总数 | 2,215 |
我们几乎所有的员工都是全职员工，其中84%在北美。我们还聘请独立承包商来支持我们的运营。我们的员工中没有一个由工会代表。
我们相信，我们的员工已经并将继续成为我们成长和成功的主要原因。SPS重视多样性、公平性和包容性，并相信我们的差异会让我们、我们的客户和我们的社区变得更好。我们努力创建一个让每个员工都感到受欢迎并有权尽其所能工作的组织。我们的核心价值观推动着我们的文化，是我们如何创造一个吸引人的工作场所、如何培训和发展我们的团队以及如何为组织确定合适的人才的基础。我们的价值观指导着我们与客户、合作伙伴以及彼此之间的互动。
我们为员工提供薪酬和福利待遇，我们认为这些薪酬和福利在我们所在的行业以及我们所在的当地市场具有竞争力，并将个人表现与我们的成功联系在一起。为了培养一支敬业进取的团队，我们提供培训、发展、审查和反馈计划，以发展员工的专业知识和技能，并努力提供一个安全、无骚扰的工作环境，遵循公平和平等待遇的原则。因此，我们相信我们的员工致力于与彼此和我们的组织建立牢固的、创新的和长期的关系，以便与我们的客户一起取得成功。员工的健康和健康对我们来说也非常重要。W我们在可能的情况下提供远程工作灵活性，而不会对生产力造成重大影响。
我们支持多个员工资源小组(“ERG”)，以鼓励全球各地的联系，并支持SP的归属感。目前的ERG包括黑人商业资源小组、多样性和包容小组、LGBTQ+资源小组和科技中的女性。这些团体为员工和盟友提供支持，让员工有机会建立社区和联系，发展和成长，以及进一步塑造我们的文化，以创造一个更具包容性的工作场所。
公司信息
我们最初是在1987年1月28日以明尼苏达州圣保罗软件公司的名义注册成立的。2001年5月30日，我们在特拉华州重新注册，现在的名称是SPS Commerce，Inc.。我们的主要执行办公室位于下面列出的地址。我们的电话号码是(612)435-9400，网址是Www.spscommerce.com。我们网站上的信息不构成本Form 10-K年度报告或我们向美国证券交易委员会提交或提供的任何其他报告的一部分。
SPS商业公司
南七街333号
1000套房
明尼阿波利斯，明尼苏达州55402
可用信息
我们通过我们的网站免费提供我们向美国证券交易委员会提交或提交的各种报告Www.spscommerce.com, 在提交或提供后，应在合理的切实可行范围内尽快提交。这些报告包括但不限于我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订。我们的美国证券交易委员会报告可以通过我们网站的投资者关系栏目或美国证券交易委员会的网站访问Www.sec.gov。股东也可以通过写信到上面的地址向我们索要这些文件的副本，并注意“投资者关系”。
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SPS商业公司 | 9 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
第1A项。风险因素
本10-K表格年度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的下文及其他部分所述的风险和不确定性因素，可能会导致我们的实际结果与本10-K表格年度报告以及其他书面和口头交流中不时提出的前瞻性声明所预期的结果大不相同。在您决定投资我们的公司或保持或增加您的投资之前，您应该仔细考虑本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的所有以下风险和其他信息。这些风险中的任何一个都可能损害我们的业务。由于任何这些风险，我们普通股的交易价格都可能下降。在评估这些风险时，您还应参考本年度报告Form 10-K中包含的其他信息，包括我们的综合财务报表和相关附注。
这一部分包含的风险并不是我们面临的唯一风险。我们在竞争非常激烈、变化迅速的环境中运营。新的风险因素不时出现，管理层无法预测所有这些风险因素，也无法评估所有这些风险因素对我们业务的潜在影响，也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中的结果大不相同的程度。如果实际发生以下任何一种风险，我们的业务、经营结果、财务状况和未来前景都可能受到影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，你可能会损失你的全部或部分投资。
业务
如果我们无法吸引新客户，或向现有客户销售更多产品，或者如果我们的客户不增加对我们产品的使用，我们的收入增长和盈利能力将受到不利影响。
为了增加我们的收入，实现并保持盈利，我们认为我们必须定期增加新客户，向现有客户销售更多产品，我们的客户必须增加对他们目前订阅的产品的使用。我们打算通过留住和吸引人才，与经销商发展战略关系，包括将我们的应用程序整合到他们的产品中的经销商，以及增加我们的营销活动来发展我们的业务。如果我们无法雇佣或留住高素质的人员，无法将现有网络推荐给我们的公司转变为付费客户，确保我们营销计划的有效性，或者如果我们的现有或新客户不认为我们的产品具有足够高的价值和质量，我们可能无法增加销售额，我们的经营业绩将受到不利影响。如果我们不能向现有或新客户销售我们的产品，我们将无法从这些产品中产生预期的收入，我们的经营业绩将受到影响，我们将无法按计划增长收入或保持盈利能力。
我们没有与我们的大多数经常性收入客户签订长期合同，因此在维持或提高预测续约率方面缺乏成功将对收入和财务业绩产生不利影响。
我们与经常性收入客户签订的大多数合同都允许客户在提前30至90天通知后，以任何理由取消合同。因此，我们的持续成功在很大程度上取决于我们是否有能力达到或超过我们的经常性收入客户的期望，因为大多数经常性收入客户并没有做出使用我们产品的长期承诺。此外，如果我们在供应链管理行业的声誉因任何原因受到损害或降低，我们的经常性收入客户有能力在短时间内终止与我们的关系，并寻求替代的供应链管理解决方案。我们也可能无法准确预测客户续订的未来趋势，我们的客户续约率可能会因为几个因素而下降或波动，包括他们对我们的服务的不满意，我们的服务成本与我们竞争对手提供的服务成本相比，以及我们客户支出水平的降低。如果大量经常性收入客户寻求终止与我们的关系，我们的业务、经营业绩和财务状况将在短期内受到不利影响。
经济疲软和不确定性可能会对我们的收入产生不利影响，延长我们的销售周期，并使我们更难准确预测经营业绩。
我们的收入在很大程度上取决于总体经济状况以及零售商的可持续性和健康状况。经济疲软和零售支出受限可能会导致未来收入和毛利润增长放缓或减少。由于影响美国和全球经济的金融动荡，以及其他影响支出行为的宏观经济因素，我们已经并可能在未来经历业务支出减少的情况。未来经济状况的不确定性增加了预测经营业绩和做出未来投资决策的难度。此外，经济状况或不确定性可能会导致客户和潜在客户减少或推迟技术采购，包括购买我们的产品。如果购买的话，我们的销售周期可能会延长
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SPS商业公司 | 10 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
由于技术或开发预算不确定，决策被推迟，或者由于客户对技术采购进行额外的内部审批，合同谈判变得更加旷日持久或困难。推迟或减少技术支出可能会对我们产品的需求产生重大不利影响，从而影响我们的运营结果和前景。
我们的持续增长可能会给我们的人力资源和基础设施带来巨大压力，如果我们无法实施适当的控制和程序来管理我们的增长，我们可能无法成功实施我们的业务计划。
我们在员工人数和运营方面经历了一段快速增长的时期。在我们能够维持这种增长的程度上，这可能会对我们的管理、行政、运营和财政资源以及基础设施造成重大压力。我们的成功在一定程度上将取决于我们高级管理层有效管理这种增长的能力。要做到这一点，我们必须根据需要继续招聘、培训和管理新员工。为了管理我们业务和人员的预期增长，我们需要继续改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。如果我们不能成功地管理我们的增长，我们将无法像预期的那样执行我们的商业计划。
如果我们不能吸引、留住和培训我们的高级管理团队成员，包括首席执行官和其他关键人员，我们的业务计划将受到影响，我们可能无法成功实施。
鉴于我们业务运营所通过的基于云的技术的复杂性以及此类技术的发展速度，我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、留住和培训高素质关键高管、管理、技术和销售人员的能力。人才竞争激烈，我们不能确定我们能否留住我们的关键人员，或者我们能否在未来吸引、同化或留住这些人员，以充分扩大我们的业务规模。此外，我们的技术、客户成功或销售团队中的任何关键人员或大量人员的流失可能会显著延迟或阻碍我们业务目标的实现，并可能对我们的业务、客户关系、运营结果和财务状况造成实质性损害。
如果基于云的供应链管理产品市场下滑或不能保持其历史增长率，我们的收入可能会下降或无法增长，我们可能会招致运营亏损。
我们几乎所有的收入都来自向零售商、杂货商、分销商、供应商和物流公司提供基于云的供应链管理产品，我们预计将继续获得这些收入。这些产品的市场历来经历了增长，但不确定这些产品是否会继续或保持不断增长的需求和市场接受度。我们的成功将取决于零售商及其贸易伙伴是否愿意接受我们的产品作为传统授权硬件和软件产品的替代品。
一些零售商、杂货商、分销商、供应商或物流公司可能出于多种原因不愿或不愿使用我们的基于云的产品，包括他们潜在的巨额初始投资，以取代在供应链管理硬件和授权软件方面的现有投资，以及认为基于云的产品失去了对用户数据的控制。其他可能限制市场接受我们基于云的供应链管理产品的因素包括：
•我们有能力保持高水平的客户满意度；
•我们有能力为我们基于云的产品的所有用户保持服务的连续性；
•新产品和现有产品的价格、性能和可获得性；以及
•我们有能力解决客户对我们基于云的产品中存储的信息的保密性和安全性问题。
如果客户没有意识到我们基于云的供应链管理产品的好处，或者如果客户不愿意接受我们的基于云的产品作为本地软件或其他选项方法的替代方案，对我们产品的需求可能不会继续增长或增长速度可能比我们预期的更慢，这两种情况中的任何一种都会对我们的收入、增长前景和整体经营业绩产生不利影响。
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SPS商业公司 | 11 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
我们所参与的市场竞争非常激烈，如果我们不能在竞争中取胜，将使我们难以增加和留住客户，并将减少或阻碍我们业务的增长。
供应链管理产品的市场竞争日益激烈，全球化程度越来越高。我们预计，未来来自现有竞争对手和可能进入我们市场的新公司的竞争将会加剧。我们面临来自以下方面的竞争：
•使用多租户方法提供企业对企业信息系统的云服务提供商；
•传统的本地软件提供商；以及
•将传统内部部署软件与专业技术服务相结合的托管服务提供商。
此外，我们的行业高度分散，我们相信我们现有的竞争对手很可能会继续整合或被收购。此外，我们的一些竞争对手可能会彼此结成新的联盟，或者可能与系统集成商、第三方咨询公司或其他方建立或加强合作关系。目前不被视为竞争对手的新进入者也可能通过新的技术产品、收购、合作伙伴关系或其他战略关系进入市场。任何此类新产品、合并、收购、联盟或合作关系都可能导致定价压力、客户流失和市场份额损失，并可能导致一个或多个竞争对手拥有更多的财务、技术、营销、服务和其他资源，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。竞争加剧可能会减少我们的市场份额、收入和运营利润率，增加我们的运营成本，并在其他方面对我们的业务产生不利影响。
为了保持竞争力，我们将需要在软件开发、营销、客户服务和支持、产品交付和其他基于云的网络基础设施方面持续投资。然而，我们不能向您保证，新的或现有的竞争对手不会提供比我们更好或价格更低的产品，或两者兼而有之。我们可能没有足够的资源继续在软件开发、营销、客户服务和支持以及基础设施等所有领域进行投资，以保持我们的竞争地位，这可能会削弱我们的市场份额和业务前景。
我们可能无法成功整合或以其他方式运营新收购的公司或业务，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
收购涉及许多风险，包括：
•发生的资本支出和经营费用明显高于预期；
•对被收购公司或者企业的业务、客户、人员同化不到位；
•扰乱我们正在进行的业务；
•分散或分散我们的管理资源；
•发行股权证券对现有股东的摊薄；
•与被收购企业有关的负债或其他问题；
•承受不利的税收后果、大幅折旧或递延补偿费用；
•不遵守法律、法规，承担其他或有负债的；
•未能保持统一的标准、控制和政策；以及
•由于管理层的变化而损害了与员工和客户的关系。
将被收购的公司或业务完全整合到我们的运营中可能需要大量的时间和资源。此外，我们可能只能对被收购公司的运营进行有限的尽职调查。收购后，我们可能会承担被收购公司过去或现在的业务所产生的责任，包括与数据安全、客户数据加密和隐私相关的责任，这些责任可能大于我们谈判的保修和赔偿限制。我们不能向您保证，我们将成功克服这些风险或在收购过程中遇到的任何其他问题。如果我们不能成功避免或克服与任何收购相关的风险或问题，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。未来的收购还可能影响我们的财务状况和资本需求，并可能导致我们的季度和年度运营业绩出现大幅波动。我们也可能无法在收购后实现预期的协同效应或财务业绩，这可能会对我们的运营和财务业绩产生负面影响。
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SPS商业公司 | 12 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
收购可能包括重大商誉和无形资产，这可能导致未来的减值费用，从而减少我们公布的收益。
由于我们的长期成功在一定程度上取决于我们向美国以外的客户扩大产品销售并扩大业务以支持这种扩张的能力，我们的业务将越来越容易受到与国际业务相关的风险的影响。
我们在美国以外经营业务的经验有限，这增加了我们目前和未来的任何国际扩张努力都不会成功的风险。不断扩大的国际销售和运营使我们面临着新的风险，这些风险通常是我们在美国没有面临的，包括：
•误判外国司法管辖区的市场和竞争格局；
•货币汇率的波动；
•外国监管要求的意外变化；
•应收账款支付周期较长，收款困难；
•国际业务的管理和人员配置方面的困难；
•不同的技术标准；
•潜在的不利税收后果，包括外国增值税制度的复杂性和对将收入汇回国内的限制；
•我们产品的本地化，包括翻译成外语和相关费用；
•遵守各种各样的外国法律和不同的法律标准，包括与隐私有关的法律和法规的负担；
•增加财务会计和报告的负担和复杂性；
•国外的政治、社会和经济不稳定、恐怖袭击和普遍的安全关切；
•腐败和贿赂的可能性更大；以及
•一些国家减少或改变了对知识产权的保护。
这些风险中的任何一项的发生都可能对我们的国际业务产生不利影响，从而影响我们的总体经营业绩。此外，在国际市场上开展业务还需要大量的管理关注和财政资源。我们不能确定在其他国家建立、收购或整合业务所需的投资和额外资源是否会产生所需的收入或盈利水平。
此外，我们在世界上一些被认为存在政府腐败问题的地区开展业务，这些地区的当地习俗和做法可能无法促进严格遵守反腐败法。我们的持续运营和在美国以外的潜在扩张可能会增加未来此类违规行为的风险。尽管我们有培训和合规计划，但我们不能向您保证，我们的内部控制政策和程序将保护我们免受员工或代理人的未经授权、鲁莽或犯罪行为的影响，包括我们在外国司法管辖区使用的第三方。如果我们认为或有理由相信我们的员工或代理人已经或可能已经或可能已经违反适用的反腐败法律，包括美国《反海外腐败法》，我们可能被要求调查或让外部律师调查相关事实和情况，这可能代价高昂，需要高级管理层花费大量时间和精力。违反这些法律可能会导致严厉的民事和刑事制裁和处罚，这可能会扰乱我们的业务，并对我们的声誉、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。
任何影响我们国际业务的动乱、军事活动或制裁，如果发生，都可能扰乱业务，并对我们的业务产生实质性的不利影响。对我们运营的任何此类中断都可能会持续很长时间，并需要过渡到替代劳动力地点。替代劳动力地点可能会增加培训、员工和运营成本，并可能导致交付成果和服务计划的延迟和短缺，从而潜在地损害我们的业务。鉴于我们在乌克兰和菲律宾的大量国际劳动力，以及这两个地区潜在的动荡的政治和内乱局势，包括但不限于俄罗斯的干预和与多个组织的内乱，我们更容易受到那里的干扰。这些潜在的破坏性环境不在我们的控制之内，我们无法预测未来事态发展的结果，也无法预测美国、欧洲、亚洲、大洋洲、联合国或其他国际当局和组织对这些事态发展的反应。
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我们未能筹集额外资本或产生扩大业务和投资新技术所需的现金流，可能会降低我们成功竞争的能力，并对我们的运营结果产生不利影响。
由于现金流不足或其他原因，我们可能需要筹集额外的资本，而且我们可能无法以优惠的条件获得债务或额外的股权融资，如果有的话。如果我们筹集额外的股权融资，我们的证券持有人的所有权权益可能会大幅稀释，我们普通股的股票价值可能会下降。如果我们从事债务融资，我们可能被要求接受限制我们产生额外债务的能力的条款，迫使我们维持特定的流动性或其他比率，或限制我们支付股息或进行收购的能力。如果我们需要额外的资本，而又不能以可接受的条件筹集资金，我们可能不能：
•开发和提升我们的产品；
•继续扩大我们的技术开发、销售和营销组织；
•获得新的或互补的技术、产品或业务；
•雇用、培训和留住员工；或
•应对竞争压力或意外的营运资金要求。
我们无法做到上述任何一点，可能会降低我们成功竞争的能力，并对我们的运营结果产生不利影响。
流行病、大流行或类似疫情等突发公共卫生事件可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响的程度将取决于持续和未来的发展和结果，这些都是高度不确定和无法预测的。
我们的业务运营和财务业绩可能会受到突发公共卫生事件的不利影响，如流行病、大流行和类似疫情。尽管我们努力控制这些影响，但它们的最终影响也取决于我们不知道或无法控制的因素，包括任何此类疫情的持续时间和严重程度，以及为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。
突发公共卫生事件可能会对我们的业务运营产生不利影响，包括限制员工的工作和旅行能力、扰乱我们的第三方技术提供商或导致内部运营工作流程改变，以及其他潜在的不可预见的情况，因为与公共卫生突发事件相关的不确定性。
此外，突发公共卫生事件可能会对我们经营的市场的经济或政治条件造成重大干扰和变化。这可能会导致对我们服务的需求大幅波动，原因包括但不限于我们客户的业务和相关供应链的中断和低迷、现有客户破产的加速，或者我们的客户无法在到期或全额支付我们的服务时付款。虽然某些客户对我们的服务的需求可能会减少，但我们也可能会看到某些客户群的需求增加，这可能会抵消需求的减少。
新冠肺炎疫情可能对我们的业务产生不利影响，包括由于客户业务和相关供应链的中断和低迷导致对我们服务的需求大幅波动、我们的第三方技术提供商受到干扰、我们的员工工作和旅行能力受到限制，以及我们开展业务的市场的经济或政治条件发生重大变化。
产品和服务选项
我们追求的任何新产品和现有产品的变化都可能无法吸引或留住客户，也无法产生预期的收入。
我们留住、增加和吸引客户以及增加收入的能力在很大程度上取决于我们识别、开发和推出成功的新产品的能力。我们可能会对现有产品进行重大更改，或开发和推出新的未经验证的产品，其中包括或使用我们以前很少或根本没有开发或运营经验的技术。如果新产品或增强产品不能及时或根本不能获得预期的客户需求，我们可能无法产生足够的收入、运营利润率或其他价值来证明我们的投资是合理的，我们的业务可能会受到不利影响。
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SPS商业公司 | 14 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
我们的业务依赖于我们维护和扩展技术基础设施的能力，任何未能有效维护或扩展此类基础设施的行为都可能损害我们的声誉，导致潜在的收入损失，并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们吸引、留住和服务客户的声誉和能力有赖于我们基于云的产品以及我们底层技术基础设施和云提供商的可靠性能。随着我们的用户基础以及在基于云的网络上共享的信息量和类型持续增长，我们将需要越来越多的技术基础设施，包括网络容量和计算能力，以继续满足我们用户的需求。我们或我们的云提供商可能无法有效地维护和扩展我们的技术基础设施，以适应这些不断增长的需求。任何未能有效维护和发展我们的技术基础设施都可能导致服务中断或延迟，这可能会损害我们的声誉，导致潜在的客户流失，并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们无法适应快速的技术变化，这可能会削弱我们保持竞争力的能力。
我们竞争的行业的特点是快速的技术变革，频繁推出新产品和不断发展的行业标准。当供应商引入采用新技术的产品或出现新的行业标准时，现有产品可能会过时和无法销售，因此，我们很难预测产品的生命周期。我们吸引新客户和增加客户收入的能力将在很大程度上取决于我们预测技术变化的能力，以及对客户需求、不断变化的要求和未来行业标准的相应影响，并继续改进我们的现有产品或推出或获取新产品，以跟上这些技术发展的步伐。我们增强型或新产品的成功取决于几个因素，包括增强型或产品的及时完成、推出和市场接受度。我们开发或收购的任何新产品可能不会以及时或具有成本效益的方式推出，也可能无法获得产生预期收入所需的广泛市场接受度。如果我们的任何竞争对手或新的市场进入者在我们能够实施之前实施新技术或对现有技术进行升级，他们可能能够以更低的价格提供比我们更有效的产品。推出新产品或增强产品的任何延迟或失败都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们依赖第三方基础设施、软件和服务来更换或升级，这些基础设施、软件和服务可能需要相当长的时间，并且涉及复杂的过渡。
我们依赖第三方授权的基础设施、软件和服务来提供基于云的供应链管理产品。这些基础设施、软件和服务以及相关的维护和更新可能不会继续以商业合理的条款提供给我们，或者根本不会提供。如果我们失去使用或升级任何这些许可证的权利，我们的客户可能会遇到延迟或无法访问我们的产品，直到我们能够获得并集成同等技术。对于我们目前许可的第三方基础设施、软件和服务，可能并不总是有商业上合理的替代方案。任何此类替代产品都可能比我们目前许可的产品更难替换或成本更高，而且将这些替代产品集成到我们的基于云的产品中可能需要大量的工作和资源，而且还需要延迟。与我们基于云的产品相关的任何延迟或故障都可能损害我们在现有和潜在客户中的声誉，并对我们的业务产生不利影响。
第三方数据中心或我们使用或依赖的电信基础设施的中断或延迟可能会影响我们产品的交付，我们的业务可能会受到影响。
我们使用位于美国和国际的第三方数据中心以及云提供商提供的服务来开展我们的运营。我们提供服务的能力有赖于第三方对电信基础设施的开发和维护。这包括维护具有必要速度、数据容量、带宽容量和安全性的可靠网络主干。我们的运营依赖于我们存储在这些第三方中心的设备和信息的保护，或从第三方提供商使用的设备和信息的保护，以防止火灾、洪水、严重风暴、断电、电信故障、自然灾害、战争、犯罪行为、军事行动、恐怖袭击、服务提供商的财务失败以及其他我们无法控制的事件造成的损害或服务中断。此外，第三方的不当行为，如计算机黑客的故意不当行为、未经授权的入侵、计算机病毒、勒索软件或拒绝服务攻击，也可能导致实质性的服务中断。影响我们产品的长期服务中断可能会损害我们在潜在客户中的声誉，导致我们失去现有客户，使我们承担责任，或以其他方式对我们的业务造成不利影响。我们还可能因使用替代设备或采取其他行动来准备或应对损坏我们使用或依赖的数据中心或基础设施的事件而产生巨额成本，包括过渡到替代设施或服务提供商的额外费用。
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SPS商业公司 | 15 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
未能保护客户信息的完整性和安全性并防止网络攻击可能会严重损害我们的声誉，使我们面临索赔和诉讼，并导致服务中断和损害我们的业务。此外，为避免或降低此类故障的风险而增加的成本可能会对我们的运营结果产生不利影响。
正如零售业内重大和高调数据安全漏洞的频率和复杂性所表明的那样；计算机恶意软件、病毒、计算机黑客、网络钓鱼攻击、垃圾邮件、勒索软件和其他网络威胁在我们的行业中变得更加普遍。鉴于零售供应链的相互关联性质，我们在零售业的重要存在，以及我们的系统过去曾受到网络攻击，我们相信我们是此类攻击的诱人目标。
我们的业务涉及收集和使用客户及其贸易伙伴的机密信息，这有时需要我们直接访问客户的信息系统。我们的安全措施可能会因第三方行动而被破坏，包括计算机黑客通过网络攻击、员工错误、渎职、系统错误或漏洞(包括我们第三方供应商和客户的漏洞)的故意不当行为，并导致某人未经授权访问我们客户的信息和信息系统。此外，第三方可能试图欺诈性地诱使员工或客户泄露敏感信息，如用户名、密码或其他信息，以便访问我们客户的数据或我们的数据或IT系统。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，而且通常在针对目标发动攻击之前不会被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。恶意第三方还可能发起攻击，暂时拒绝客户访问我们的服务。
任何未能保持我们基于云的产品的性能、可靠性、安全性和可用性，使我们的客户满意，或任何未经授权访问我们客户的信息或系统，都可能导致服务中断，损害我们的声誉，削弱我们留住现有客户和吸引新客户的能力，并使我们面临法律索赔或政府行动，每一项都可能对我们的财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。尽管我们正在分配更多的资源来应对网络威胁并保护我们的产品和服务，包括在发生入侵时提供保险，但我们不能向您保证这些保护机密信息和防止未经授权访问此类信息系统的努力将会成功，而且与这些努力相关的不断增加的成本可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外，由于信息安全和系统访问的重要性，我们的安全措施的任何实际或预期的失败都可能导致现有或潜在客户不使用我们的产品，并损害我们的声誉。
零售业的业务在发现数据安全漏洞后经历了实质性的销售下滑，如果发生漏洞或其他网络事件，我们的业务也可能受到类似的影响。此外，美国许多州和国际司法管辖区都制定了法律，要求公司在涉及其个人数据的数据安全漏洞时通知消费者。这些关于数据安全漏洞的强制性披露往往会导致广泛的负面宣传，这可能会导致我们的客户对我们的产品和我们数据安全措施的有效性失去信心。
由于构成我们现有或新产品的硬件、软件、基础设施、第三方组件或流程中的缺陷，我们可能会遇到服务故障或中断，其中任何一个都可能对我们的业务产生不利影响。
像我们这样的技术产品可能在硬件、软件、基础设施、第三方组件或流程中包含未被发现的缺陷，这些缺陷是我们提供的产品的一部分。如果这些缺陷导致服务故障，我们可能会遇到延迟或收入损失、技术资源转移、媒体负面关注或在纠正缺陷原因所需的期间内因性能索赔而增加的服务成本。我们不能肯定我们的升级或新产品会避免缺陷，从而导致失去或延迟市场接受度，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
由于客户将我们基于云的供应链管理产品用于关键业务流程，我们产品中的任何缺陷、产品的任何中断或执行中的任何错误都可能导致经常性收入客户取消与我们的合同，导致潜在客户无法加入我们的网络并损害我们的声誉。我们还可能因客户业务的实际或据称损失而受到诉讼，这可能需要我们在诉讼或仲裁上花费大量时间和金钱，或者支付巨额和解或损害赔偿。我们目前不保留任何保修储备。此外，为诉讼辩护，无论其是非曲直，都可能代价高昂，转移管理层的注意力，并可能导致我们的业务受到影响。
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SPS商业公司 | 16 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
根据我们现有的责任保险单，保险公司可以拒绝承保因我们的技术错误或缺陷或由此导致的产品中断而导致的未来索赔，或者我们现有的责任保险可能不足以支付此类索赔的任何或全部损害和其他费用。此外，我们不能向您保证，我们目前的责任保险将继续为我们提供可接受的条款或根本没有。如果一项或多项超出我们的保险范围或不属于我们的保险范围的大额索赔向我们成功索赔，或者我们的责任保险单发生变化，包括增加保费或实施大量免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果开源或其他免费产品和服务扩展到企业应用程序和供应链软件或产品，我们的价格、收入和经营业绩可能会下降。
开放源码社区由许多不同的正式和非正式的软件开发人员和个人团体组成，他们创建了各种各样的软件，并使这些软件可供使用、分发和修改，通常是免费的。如果开发者向开源社区贡献有效且可扩展的企业和供应链应用软件，或者竞争对手免费提供此类软件或服务，我们可能需要降低产品定价并改变我们的分销策略才能成功竞争，我们的收入和运营业绩可能会因此下降。
在我们的产品中使用开源软件可能会使我们面临额外的风险，并损害我们的知识产权。
我们的一些产品使用或合并了受一个或多个开源许可证约束的软件。开放源码软件通常按照要求软件可自由访问、可用和可修改的条款进行许可。不遵守这些许可可能会使我们面临繁重的要求，例如免费提供包含开放源代码软件的产品，或使我们基于、结合或使用开放源代码软件创建的源代码可用于修改或衍生作品。如果分发此类开源软件的作者或第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件，我们可能会被要求招致针对此类指控的巨额法律费用，并可能受到重大损害赔偿，被禁止销售我们包含开放源代码软件的服务，并被要求遵守前述条件，这可能会扰乱我们某些产品的分发和销售。
虽然我们监控大多数开源软件在我们的产品、流程和技术中的使用，并努力确保开源软件的使用方式不会要求我们向相关产品披露源代码，但这种使用可能会无意中发生。此外，如果第三方软件提供商将某些类型的开源软件合并到我们从该第三方为我们的产品许可的软件中，在某些情况下，我们可能会被要求向我们的产品披露源代码。这可能会损害我们的知识产权地位，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们不能充分保护我们的知识产权和专有权利，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们相信，专有技术对于建立和保持我们的领先地位至关重要。我们寻求通过商业秘密、版权、保密性、竞业禁止和保密协议、许可协议、商标、域名和其他措施来保护我们的知识产权，其中一些措施只能提供有限的保护。我们没有任何注册版权。尽管我们努力保护我们的专有权，但未经授权的各方可能会试图复制或反向工程我们技术的各个方面，或获取和使用我们认为是专有的信息。我们不能向您保证，我们保护我们的专有权利的手段是足够的，或者我们的竞争对手不会围绕我们的知识产权独立开发类似或卓越的技术或设计。此外，一些外国的法律对我们的专有权利的保护程度不如美国的法律，在一些国家也可能无法获得、限制或难以执行知识产权保护，这可能会使竞争对手更容易夺取市场份额。我们未能充分保护我们的知识产权和专有权利，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外，如果我们诉诸法律程序来强制执行我们的知识产权，或确定其他国家的知识产权或其他专有权利的有效性和范围，即使我们胜诉，诉讼也可能是繁重和昂贵的。未来提起的任何此类法律诉讼，包括诉讼，都可能导致巨额成本和资源转移，并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响，无论我们是否在此类诉讼中获胜。
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SPS商业公司 | 17 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
第三方声称我们正在侵犯其知识产权，无论是否正确，都可能使我们面临代价高昂且耗时的诉讼或昂贵的许可证，我们的业务可能会受到实质性损害。
供应链管理行业及其使能技术的特点是存在大量专利、版权、商标和商业秘密，并经常因侵犯或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。当我们寻求扩展我们的产品时，我们可能会受到他人知识产权的制约。
我们可能不会在任何针对我们的知识产权侵权诉讼中获胜，原因包括复杂的技术问题和此类诉讼固有的不确定因素。此外，为此类索赔辩护，无论其是非曲直，都可能耗费时间并分散管理层的注意力，导致代价高昂的诉讼或和解，导致开发延迟，要求我们签订版税或许可协议，或要求我们重新设计产品以避免侵权。如果我们的产品侵犯了任何第三方的专有权，我们可能会被要求从市场上撤回这些产品，重新开发这些产品，或者寻求从第三方获得许可证，这些许可证可能无法以合理的条款提供，或者根本无法获得。任何重新开发我们的产品、以优惠条款从第三方获得许可或许可替代技术的努力都可能不会成功，而且无论如何，都可能大幅增加我们的成本，损害我们的业务、财务状况和经营业绩。如果我们雇用拥有第三方专有信息的员工或承包商，并决定在未经该第三方授权的情况下在与我们的产品、服务或业务流程相关的情况下使用这些信息，我们还将面临侵权或挪用索赔的风险。无论这种滥用第三方知识产权的来源是什么，由此导致的任何产品从市场上撤出都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成实质性损害。
此外，我们还将开源软件整合到我们基于云的产品中。鉴于开源软件的性质，第三方可能会基于我们对某些开源软件程序的使用而对我们提出版权和其他知识产权侵权索赔。我们所受的许多开放源码许可的条款没有得到美国或外国法院的解释，这些许可的解释方式可能会对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下，我们可能被要求向第三方寻求许可，以便继续提供我们的产品、重新开发我们的产品或停止销售我们的产品，或者根据开放源码许可的条款发布我们的专有软件代码，其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
监管
隐私问题和法律、不断变化的互联网和云计算监管、跨境数据传输限制以及其他国内或国外法规可能会限制我们产品的使用和采用，并对我们的业务产生不利影响。
随着联邦、州和外国政府继续通过新的法律和法规，一般性地处理电子商务、数据隐私以及收集、处理、存储和使用个人信息，包括但不限于欧盟的一般数据保护条例，有关在互联网上提供服务的法规正在增加。我们对这些风险特别敏感，因为互联网以及个人信息的收集、处理、存储和使用是我们基于云的商业模式的关键组件。此外，越来越多的法律针对将个人信息用于营销目的，例如欧洲联盟的电子隐私指令，以及执行该指令的具体国家的法规。这类法律和条例有不同的解释，在不同法域之间也不一致。这些和其他要求可能会减少对我们产品的需求，或限制我们存储和处理数据的能力，或者在某些情况下，影响我们在某些地点提供或开发新服务和产品的能力。
除了政府活动，隐私倡导和其他行业团体已经或可能建立新的自律标准，这可能会给我们带来额外的负担。我们的客户可能希望我们达到自愿认证或第三方制定的其他标准。如果我们无法保持这些认证或满足这些标准，可能会对我们向某些客户提供产品的能力产生不利影响，并可能损害我们的业务。
遵守法律、法规和标准的成本和其他负担是巨大的，可能会限制我们服务的使用和采用，并减少对这些服务的总体需求，或者导致重大罚款、处罚或违反规定的责任。
此外，对数据隐私的担忧可能会导致我们客户的客户拒绝提供必要的数据，以便我们的客户有效地使用我们的服务。即使认为个人信息隐私没有得到令人满意的保护或不符合监管要求，也可能会阻碍我们基于云的产品的销售和采用。
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SPS商业公司 | 18 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
行业监管正在演变，不利或负担沉重的行业特定法律、法规或解释性立场可能会损害我们的业务。
我们的客户和潜在客户在不同的行业开展业务。某些行业的监管机构已经通过并可能在未来通过关于使用云计算和其他外包服务的法规或解释性立场。遵守特定行业的法律、法规和解释职位的成本和其他负担可能会限制客户使用和采用我们的服务，并减少对我们服务的总体需求。此外，无法满足客户可能期望的某些自愿性第三方认证机构的标准可能会对我们的业务产生不利影响。如果将来我们无法获得或保持这些特定于行业的认证或与客户相关的其他要求或标准，可能会损害我们的业务。
在某些情况下，特定于行业的法律、法规或解释性立场也可能直接适用于我们作为服务提供商。任何未能或被认为未能遵守此类要求的行为都可能对我们的业务产生不利影响。
我们普通股的所有权
我们的经营结果在未来可能会波动，这可能会导致我们的股票价格波动。
我们的季度收入和运营结果在过去有所不同，未来可能会波动。我们经营结果的波动可能是由许多因素引起的，包括但不限于以下列出的因素和本“风险因素”部分确定的那些因素：
•我们保持和增加对客户的销售并吸引新客户的能力，包括我们保持和增加经常性收入客户数量的能力；
•我们或我们的竞争对手推出新产品或升级的时机和成功程度；
•尤其是美国和全球经济的实力，因为它影响到美国的零售业；
•我们客户的财务状况；
•我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化；
•竞争，包括新竞争者进入该行业；
•我们支出的金额和时间，包括基于股票的薪酬和与扩大业务、支持新客户、进行研发或推出新产品有关的支出；
•影响我们业务的法律法规的变化；
•监管合规成本和不可预见的法律费用，包括诉讼和和解费用；
•未来潜在收购的时机、规模、整合和运营成功；
•更改我们产品的付款条件；以及
•系统或服务故障、安全漏洞或网络停机。
由于上述因素，以及其他风险，包括本“风险因素”一节中确定的风险，在不同时期比较我们的经营业绩可能没有意义。你不应该依赖这些对我们过去运营结果的比较来表明我们未来的表现。
我们在未来一个或多个季度的经营业绩可能会波动，低于证券分析师和投资者的预期，或者低于我们可能向市场提供的任何指导。如果发生这种情况，我们普通股的交易价格可能会大幅下降。
我们的股票价格可能会波动。
我们的股票价格一直在波动，未来可能也会波动，这取决于许多因素，包括：
•我们的指导和季度财务业绩或被认为与我们相似的公司的指导或季度财务业绩的波动；
•即使在大量销售订单活动期间，我们记录的收入也会出现波动；
•股市成交量的波动；
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SPS商业公司 | 19 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
•改变对我们财务业绩的估计或证券分析师的建议；
•我们的任何产品未能获得或保持市场接受度；
•被认为与我们相似的公司的市场估值变化；
•具有竞争力的产品或服务的成功；
•我们资本结构的变化，例如未来发行证券或产生债务；
•我们或我们的竞争对手宣布的重要产品、合同、收购或战略联盟；
•美国、外国或两者兼而有之的法律或法规发展；
•涉及我们公司、我们的一般行业或两者兼有的诉讼；
•关键人员的增减；
•投资者对我们的普遍看法；以及
•总的经济、产业和市场状况的变化。
此外，如果软件或科技股市场或整个股票市场经历投资者信心丧失，我们普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、财务状况或运营结果无关的原因而下降。如果发生上述任何一种情况，可能会导致我们的股价下跌，并可能使我们面临集体诉讼，即使不成功，辩护也可能代价高昂，并分散管理层的注意力。
我们的章程文件和特拉华州法律可能会推迟、阻止或阻止股东认为有利的收购。
我们的公司注册证书和章程的条款以及特拉华州法律的适用条款可能会延迟、阻止或禁止涉及我们控制权或管理层实际或潜在变化的交易，包括股东可能因其股票获得溢价的交易，或者我们的股东可能认为符合其最佳利益的交易，并可能最终导致我们普通股的市场价格低于没有这些条款的情况。这些规定包括：
•允许我们的董事会发行最多5,000,000股优先股，以及董事会指定的任何权利、优惠和特权，包括批准收购或其他控制权变更的权利；
•规定董事会决议可以变更核定的董事人数；
•规定，除法律另有规定外，所有空缺，包括新设立的董事职位，均可由当时在任董事的过半数投赞成票，即使不足法定人数；
•规定寻求在股东会议上提出建议或在股东会议上提名董事候选人的股东必须及时提供书面通知，并对股东通知的形式和内容作出规定；以及
•不规定累积投票权。
此外，特拉华州一般公司法第203条一般限制我们与某些持有我们已发行有表决权股票15%或以上的人士或在过去三年内任何时间拥有我们已发行有表决权股票15%或以上的任何联营公司进行任何业务合并。这些规定可能会加强我们的管理团队，并可能剥夺您以高于当前价格的溢价将您的股票出售给潜在收购者的机会。这种可能无法获得控制权溢价的情况可能会降低我们普通股的价格。
在可预见的未来，我们不打算宣布我们的股票分红。
我们目前打算保留所有未来的收益，用于我们业务的运营和扩展，因此，在可预见的未来，我们不会宣布或支付普通股的现金红利。投资者可能需要在价格上涨后出售所持我们普通股的全部或部分股份，这可能永远不会发生，这是实现他们未来投资收益的唯一途径。对我们普通股未来的现金股利的任何支付将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的运营结果、收益、资本要求、财务状况、未来前景、合同限制以及董事会认为相关的其他因素。因此，您不应期望从我们的普通股股票中获得股息收入。
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SPS商业公司 | 20 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
一般信息
实际税率的意外变化或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税，我们的国内和国际纳税义务将受到不同司法管辖区的费用分配的影响。我们未来的实际税率可能会出现波动或受到多个因素的不利影响，包括：
•我们递延税项资产和负债的估值变动;
•预计发放税务估值免税额的时间及金额;
•研究和开发税收抵免法律的失效或有害变化；
•股权薪酬的税收效应；
•与公司间重组有关的费用；
•税收法律、法规、会计原则或其解释的变化；
•在法定税率较低的国家，未来收益低于预期，在法定税率较高的国家，未来收益高于预期。
此外，我们还接受美国国税局和其他外国和州税务机关对我们的所得税、销售额和其他税收的审计。这些审计的结果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们未能根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条对财务报告进行充分的内部控制，或未能防止或发现我们未来年度或中期财务报表中的重大错误陈述，可能会导致财务报告不准确，或以其他方式损害我们的业务和投资者对我们财务报告的信心。
确保我们有足够的内部财务和会计控制和程序，以便及时编制准确的财务报表，这是一项既昂贵又耗时的工作，需要定期重新评估。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们对财务报告和披露控制及程序保持有效的内部控制。特别是，我们被要求对我们的财务报告内部控制进行年度系统和流程评估和测试，以允许管理层和我们的独立注册会计师事务所根据萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求报告我们对财务报告的内部控制的有效性。此外，对我们财务报告的内部控制实施任何适当的未来变化可能会产生大量成本，以修改我们现有的会计制度，可能需要很长一段时间才能完成，并可能分散我们的高级管理人员、董事和员工对业务运营的注意力。如果我们未来不能遵守第404条的要求，或者如果发现重大弱点，我们的业务可能会受到损害，投资者对我们的财务报告的信心会下降。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的公司总部，包括我们主要的行政、营销、销售、技术支持和研发设施，位于明尼苏达州明尼阿波利斯。这个位置包括大约19.8万平方英尺的空间，租期到2027年。我们在美国和国际各地租赁其他较小的设施。我们相信，我们现有的设施适合和足够满足我们目前的需求，并将根据需要提供适当的额外或替代空间，以适应我们业务的扩展。关于经营租赁项下债务的更多信息，见本年度报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注一，表格10-K。
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SPS商业公司 | 21 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
项目3.法律诉讼
我们目前没有受到任何实质性法律程序的影响。有时，我们可能会在法律诉讼中被列为被告，或因我们的正常业务活动而受到索赔。我们相信，我们已经获得了足够的保险范围和/或与可能出现的法律诉讼相关的赔偿权利。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
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SPS商业公司 | 22 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息-我们的普通股自2010年4月22日首次公开募股以来一直在纳斯达克全球市场交易，代码为“SPSC”。
登记在册的股东-截至2023年2月10日，我们有68名普通股股东，不包括其股票以被提名人名义和/或街道名称经纪账户持有的股东。
股息-我们没有宣布或支付普通股的现金股息。我们目前打算保留我们未来的收益，如果有的话，为我们业务的运营和扩张提供资金，因此，在可预见的未来，我们预计不会为我们的普通股支付现金股息。未来是否派发现金股息(如有)，将由我们的董事会在考虑各种因素后酌情决定，这些因素包括我们的财务状况、经营业绩、当前和预期的现金需求、未偿债务以及贷款人施加的扩张计划和限制(如果有)。
股票业绩曲线图与累计总回报
尽管在我们之前或未来提交给美国证券交易委员会的任何文件中有任何相反的声明，但以下与我们普通股价格表现有关的信息不应被视为已在美国证券交易委员会“备案”，也不应被视为根据1934年证券交易法(经修订的“证券交易法”)(“交易法”)下的“征集材料”，并且除非我们通过引用特别将其纳入此类申报文件中，否则这些信息不得被视为通过引用而纳入我们的任何文件中。
下表比较了从2017年12月31日到2022年12月31日，我们普通股与纳斯达克美国基准TR指数和纳斯达克计算机指数的累计股东总回报，利用各自年份的最后一个交易日。回报假设在2017年12月29日，也就是2017年最后一个交易日收盘时，100美元投资于我们的普通股和其他指数的股票，并将股息(如果有的话)进行了再投资。本表和图表中的比较是基于历史数据，并不是为了预测或指示我们普通股的未来表现。
SPS Commerce，Inc.的累计总回报与可比指数的比较
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| 日期 | | SPS商务 | | 纳斯达克美国基准TR指数 | | 纳斯达克电脑索引 |
| 12/29/2017 | | $ | 100.00 | | | $ | 100.00 | | | $ | 100.00 | |
| 12/31/2018 | | 169.54 | | | 94.56 | | | 96.32 | |
| 12/31/2019 | | 228.11 | | | 124.03 | | | 144.80 | |
| 12/31/2020 | | 446.96 | | | 150.41 | | | 217.17 | |
| 12/31/2021 | | 585.92 | | | 189.36 | | | 299.39 | |
| 12/30/2022 | | 528.63 | | | 152.00 | | | 192.28 | |
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SPS商业公司 | 23 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
近期出售未登记证券；出售登记证券所得款项的使用
不适用。
发行人及关联购买人购买股权证券
截至2022年12月31日的季度的股票回购活动如下：
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| 期间 | | 总数
的股份
购得 | | 平均价格
按股支付 | | 总数 的股份 购买方式为 公开的一部分 宣布 计划(1) | | 近似值 的美元价值 分享 可能还会是 购得 在.之下 计划(1) |
| October 1 - 31, 2022 | | 1,291 | | | $ | 120.06 | | | 1,291 | | | $ | 47,368,000 | |
| November 1 - 30, 2022 | | 3,024 | | | 119.05 | | | 3,024 | | | 47,008,000 | |
| December 1 - 31, 2022 | | — | | | — | | | — | | | 47,008,000 | |
| 总计 | | 4,315 | | | $ | 119.35 | | | 4,315 | | | $ | 47,008,000 | |
有关我们股份回购计划的更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注J，该附注J包含在本年度报告的Form 10-K第二部分第8项“财务报表和补充数据”中。
(1)2022年7月26日(宣布于2022年7月27日)，我们的董事会批准了一项计划，回购最多5000万美元的我们的普通股。根据该计划，购买可以不时地在公开市场上进行，或者在私下协商的购买中进行，或者两者兼而有之。新的股票回购计划于2022年8月26日生效，2024年7月26日到期。
Item 6. [已保留]
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的经审计的综合财务报表和相关附注一起阅读，这些报表和相关附注包括在本年度报告的第二部分第8项“财务报表和补充数据”中。由于某些因素，包括但不限于第一部分第1A项中讨论的因素，我们的实际结果可能与本次讨论中包含的前瞻性陈述中预期的结果大不相同。风险因素“本年度报告的表格10-K。
概述
SPS Commerce是我们全球零售网络中基于云的供应链管理服务的领先提供商。我们的产品简化了零售商、杂货商、分销商、供应商和物流公司在全渠道零售渠道中管理和共享商品、库存、订单和销售数据的方式，从而使他们更容易进行沟通和协作。我们使用全方位服务模式交付我们的产品，其中包括行业领先的技术和代表客户优化、更新和操作技术的专家团队。
我们的产品使客户能够提高供应链性能，优化库存水平和直销，降低运营成本，提高订单可见性，并满足消费者对无缝全方位体验的需求。
我们计划通过进一步渗透供应链管理市场，随着客户的业务增长增加他们的收入，扩大我们的分销渠道，扩大我们的国际业务，并不时开发新产品和应用，来继续增长我们的业务。我们还打算有选择地进行收购，以增加客户，使我们能够扩展到新的地区，或允许我们提供新的功能。
关键财务术语、指标和非公认会计准则财务指标
收入来源
履行-我们的履行产品是全方位服务EDI解决方案，可随业务增长而扩展。公司可以使用单个系统来管理来自所有销售渠道的订单和物流，包括批发、电子商务和市场。Fululment可针对用于订单管理的任何贸易伙伴、文档或业务系统进行配置，并提供全套工具来帮助企业高效地管理其供应链。
分析- 我们的Analytics产品使组织能够通过所有销售渠道(包括批发、电子商务和市场)的单一连接提高产品销售情况的可见性。通过结合我们的分析应用程序、连接网络和行业领先的专业知识，分析改进了销售和库存数据的访问和使用。
其他产品-我们提供几种补充产品，例如：
◦品种繁多-我们的分类产品通过自动转换项目属性简化了健壮、准确的项目数据的通信，并通过跨所有销售渠道的单一连接进行分层。
◦社区-我们的社区产品允许组织加快其供应链的数字化，并通过成熟的变更管理和入职计划改善与供应商的合作。
收入成本和运营费用
收入成本-收入成本主要包括客户成功和实施团队、客户支持人员和应用程序支持人员的人员成本，以及与内部开发的软件相关的摊销。
销售和营销费用-销售和营销费用主要包括我们销售、营销、产品管理团队的人员成本，以及我们的销售人员和推荐合作伙伴赚取的佣金。
研究和开发费用-研究和开发费用主要包括用于开发新产品和维护现有产品的人员成本和基于股票的薪酬费用，扣除作为已开发软件资本化的金额。
一般及行政开支-一般和行政费用主要包括财务、人力资源和内部技术支持的人员成本和股票薪酬费用，以及专业服务和其他费用，如坏账费用和信用卡手续费。
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间接费用分配-我们使用部门编制或薪资根据费用类型将间接费用(如租金、某些员工福利成本和一般办公室资产的折旧)分配到收入成本和运营费用类别。
无形资产摊销-摊销费用包括对收购的无形资产在其估计使用寿命内的费用确认。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)主要包括持有的现金和投资的外币已实现收益(亏损)和投资收益。
所得税费用
所得税支出主要包括美国联邦司法管辖区的所得税以及各州和国际司法管辖区的所得税。
指标和非公认会计准则财务指标
经常性收入客户-截至2022年12月31日，我们有42,300名客户签订了持续合同，每月向我们支付费用，我们将这些客户称为经常性收入客户。我们的一小部分经常性收入客户由一个较大组织中的独立部门组成。我们将这些单位中的每一个都视为不同的客户，其中可能包括部门、部门、附属公司和特许经营权。
钱包份额-我们计算每个经常性收入客户的平均经常性收入，也称为钱包份额，方法是将该期间经常性收入客户的经常性收入除以该期间经常性收入客户的期初和期末数量的平均值。
非GAAP财务指标-为了补充我们的合并财务报表，我们向投资者提供了调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和非GAAP每股收益，所有这些都是非GAAP财务衡量标准。我们相信，这些非GAAP财务指标为我们的管理层、董事会和投资者提供了有关与我们的财务状况和经营结果有关的某些财务和业务趋势的有用信息。
出于趋势分析和规划的目的，我们的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来比较我们的业绩与前几个时期的业绩。调整后的EBITDA也用于确定高管和高级管理人员的激励性薪酬。我们相信这些非公认会计准则财务指标对投资者是有用的，因为它们被广泛用于评估经营业绩。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率用于衡量经营业绩，而不考虑折旧和摊销等项目，这些项目可能因会计方法和资产的账面价值而异，并提出一种不包括资本结构和资产收购方法的有意义的公司业绩衡量标准。
这些非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据GAAP计算的财务指标。这些非GAAP财务指标不包括GAAP要求在我们的合并财务报表中记录的重大支出和收入，并受到固有限制。投资者应审查非GAAP财务指标与本报告中包含的可比GAAP财务指标的对账情况。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。”
关键会计政策和估算
对我们财务状况和经营结果的讨论是以我们的合并财务报表为基础的，这些报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计、判断和假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计、判断和假设。我们对某些资产和负债的账面价值的估计是基于历史经验和我们认为合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。
关键会计政策或估计是指对我们的财务报表的列报具有重要意义，并要求我们对可能对我们的财务状况和经营结果产生实质性影响的不确定事项作出困难、主观或复杂的判断。因此，我们认为我们的收入政策
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认可、内部开发的软件和业务组合对于全面了解和评估我们的财务状况和运营结果是最关键的。
收入确认
收入是反映我们根据合同和法律有权获得的对价的金额，以及我们预期为换取这些服务而收取的金额。设置费用是针对客户与贸易伙伴的每一次连接而定的。这些不可退还的费用是我们的客户使用我们的服务所必需的，并且不提供任何独立的价值。我们的许多客户都与众多的贸易伙伴有联系。
设备费构成了一项材料续订选择权，为客户提供了重要的未来激励，除非他们签订了合同，否则客户无法获得这种激励，因为在续签合同时不会再次发生设置费。因此，设立费用和相关成本按比例递延并在两年内确认，这是为我们的客户提供物质权利的估计期间。
内部开发的软件
内部开发的软件包括在应用程序开发阶段发生的资本化成本，其中包括与所选路径的设计、编码、安装运行软件所需的硬件以及在运行阶段之前进行的任何测试有关的成本。在项目初步阶段和实施后阶段发生的费用在发生时计入费用。此外，内部开发的软件的维护费用在发生时计入。内部开发的软件在估计使用年限内摊销，自资产准备就绪可供预期使用之日起计三年。摊销是用直线法计算的。
企业合并
我们根据收购日的估计公允价值，将购买对价的公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。这样的估值可能需要我们做出重大的估计和假设，特别是关于无形资产。
对某些无形资产进行估值时的重大估计可能包括但不限于，从市场参与者的角度来看，来自收购客户和开发技术的未来预期现金流、使用年限和贴现率。对或有对价负债进行估值时的重大估计可能包括但不限于贴现率、基于我们最新内部预测的被收购企业的预计财务结果，以及表明实现预测结果的可能性的因素。
我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计不同。在自收购日期起计不超过一年的计量期内，我们可以记录对收购资产和承担的负债的调整，并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束时，任何后续调整均计入收益。
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经营成果
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
下表列出了我们在所示期间的业务结果：
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| (千美元) | $ | | 占收入的百分比(1) | | $ | | 占收入的百分比(1) | | $ | | % |
| 收入 | $ | 450,875 | | | 100.0 | % | | $ | 385,276 | | | 100.0 | % | | $ | 65,599 | | | 17.0 | % |
| 收入成本 | 153,065 | | | 33.9 | | | 131,678 | | | 34.2 | | | 21,387 | | | 16.2 | |
| 毛利 | 297,810 | | | 66.1 | | | 253,598 | | | 65.8 | | | 44,212 | | | 17.4 | |
| 运营费用 | | | | | | | | | | | |
| 销售和市场营销 | 101,772 | | | 22.6 | | | 88,044 | | | 22.9 | | | 13,728 | | | 15.6 | |
| 研发 | 45,748 | | | 10.1 | | | 39,038 | | | 10.1 | | | 6,710 | | | 17.2 | |
| 一般和行政 | 67,340 | | | 14.9 | | | 61,305 | | | 15.9 | | | 6,035 | | | 9.8 | |
| 无形资产摊销 | 11,768 | | | 2.6 | | | 10,126 | | | 2.6 | | | 1,642 | | | 16.2 | |
| 总运营费用 | 226,628 | | | 50.3 | | | 198,513 | | | 51.5 | | | 28,115 | | | 14.2 | |
| 营业收入 | 71,182 | | | 15.8 | | | 55,085 | | | 14.3 | | | 16,097 | | | 29.2 | |
| 其他收入(费用)，净额 | 142 | | | — | | | (1,544) | | | (0.4) | | | 1,686 | | | (109.2) | |
| 所得税前收入 | 71,324 | | | 15.8 | | | 53,541 | | | 13.9 | | | 17,783 | | | 33.2 | |
| 所得税费用 | 16,190 | | | 3.6 | | | 8,944 | | | 2.3 | | | 7,246 | | | 81.0 | |
| 净收入 | $ | 55,134 | | | 12.2 | % | | $ | 44,597 | | | 11.6 | % | | $ | 10,537 | | | 23.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| (1)由于四舍五入，列中的金额可能不是单位 |
收入 - 收入连续第88个季度增长。 收入的增长主要来自两个因素：经常性收入客户的增加，这主要是由持续的业务增长和业务收购推动的，以及每个经常性收入客户的平均经常性收入的增加，我们也将其称为钱包份额。
•经常性收入客户的数量从2021年12月31日的37,500人增加到2022年12月31日的42,300人，增幅为13%，这主要是由于为获得新客户而进行的销售和营销努力以及最近的收购。
•钱包份额从2021年12月31日的10,050美元增加到2022年12月31日的10,500美元，增幅为4%。这主要是由于我们的经常性收入客户增加了对我们产品的使用。
与2021年相比，2022年的经常性收入增长了18%，分别占我们2022年和2021年总收入的93%和92%。我们预计，随着我们执行专注于进一步渗透市场的增长战略，经常性收入客户的数量和钱包份额将继续增加。
收入成本 -收入成本增加的主要原因是员工人数增加，导致与人事有关的费用增加了1,560万美元，股票薪酬增加了190万美元。
销售和市场营销 费用 - 销售和营销费用增加的主要原因是员工人数增加，导致与人员有关的费用增加了940万美元，股票薪酬增加了130万美元。此外，由于销售额增加，销售佣金增加了120万美元。
研究和开发费用 - 研究和开发费用增加的主要原因是员工人数增加，导致人员费用增加440万美元，股票薪酬增加130万美元。
一般和行政费用 - 一般和行政费用增加的主要原因是人事费增加，导致与人事有关的费用增加190万美元。股票薪酬也增加了130万美元。此外，由于我们继续支持不断增长的业务，专业费用增加了160万美元，软件订阅费增加了130万美元，但坏账支出减少了130万美元，部分抵消了这一增长。
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SPS商业公司 | 28 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
无形资产摊销 - 无形资产摊销的增加是由于与最近的业务收购相关的无形资产增加所致。
其他收入(费用)-这一变化主要是由于投资收入增加和有利的外币汇率变化。
所得税费用 - 所得税支出的增加是由于税前收入增加和本期股权奖励结算导致的超额扣税减少所致。这部分被不可扣除的高管薪酬的减少所抵消。由于股票奖励的结算或行使产生的超额税收优惠被确认为所得税支出的减少，因此，我们预计我们的年度有效所得税税率将会波动。
调整后的EBITDA - 调整后的EBITDA包括经所得税费用、折旧和摊销费用、基于股票的薪酬费用、持有的现金和投资从外币实现的损益、投资收益或损失调整后的净收益，以及公平列报所需的其他调整。
在截至2021年12月31日的年度，其他调整包括处置云托管安排实施成本和加快租户改善福利，这是执行租赁协议的一部分。租户改善调整被加速折旧部分抵消，加速折旧计入财产和设备的折旧和摊销，也是执行租赁协议的一部分。
下表提供了调整后EBITDA的净收入对账：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | $ | 55,134 | | | $ | 44,597 | |
| 所得税费用 | 16,190 | | | 8,944 | |
| 财产和设备的折旧和摊销 | 16,421 | | | 14,788 | |
| 无形资产摊销 | 11,768 | | | 10,126 | |
| 基于股票的薪酬费用 | 33,399 | | | 27,574 | |
| 持有的现金和投资的外币已实现亏损 | 1,026 | | | 1,456 | |
| 投资收益 | (1,670) | | | (278) | |
| 其他 | — | | | (192) | |
| 调整后的EBITDA | $ | 132,268 | | | $ | 107,015 | |
调整后EBITDA利润率 -调整后的EBITDA利润率为调整后的EBITDA除以收入。利润率是衡量财务业绩的可比GAAP指标，由净收入除以收入组成。
下表提供了利润率与调整后的EBITDA利润率的比较：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位为千，不包括利润率和调整后的EBITDA利润率) | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 450,875 | | | $ | 385,276 | |
| | | |
| 净收入 | 55,134 | | | 44,597 | |
| 保证金 | 12 | % | | 12 | % |
| | | |
| 调整后的EBITDA | $ | 132,268 | | | $ | 107,015 | |
| 调整后EBITDA利润率 | 29 | % | | 28 | % |
非公认会计准则每股收益 - 每股非GAAP收入包括经股票补偿费用、与无形资产有关的摊销费用、持有的现金和投资的外币已实现收益或亏损、公平列报所需的其他调整以及净收益调整的相应税收影响调整后的净收入，除以各期间已发行普通股和稀释后普通股的加权平均股数。
截至2021年12月31日止年度，其他调整包括处置云托管安排实施成本及加快租户改善收益，该等收益是作为执行租约的一部分产生的
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SPS商业公司 | 29 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
协议。租户改善调整被加速折旧部分抵消，加速折旧计入财产和设备的折旧和摊销，也是执行租赁协议的一部分。
为了量化税收影响，我们重新计算了所得税支出，剔除了构成非公认会计准则调整的特定项目的直接账面和税收影响。本次重新计算的所得税费用与GAAP所得税费用之间的差异表现为非GAAP调整的所得税影响。
下表提供了每股净收入与非GAAP收入的对账：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以千为单位，每股除外) | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | $ | 55,134 | | | $ | 44,597 | |
| 基于股票的薪酬费用 | 33,399 | | | 27,574 | |
| 无形资产摊销 | 11,768 | | | 10,126 | |
| 持有的现金和投资的外币已实现亏损 | 1,026 | | | 1,456 | |
| 其他 | — | | | (192) | |
| 调整对所得税的影响 | (14,639) | | | (16,454) | |
| 非公认会计准则收入 | $ | 86,688 | | | $ | 67,107 | |
| 用于计算每股非GAAP收入的股票 | | | |
| 基本信息 | 36,117 | | | 35,928 | |
| 稀释 | 36,953 | | | 36,962 | |
| 非公认会计准则每股收益 | | | |
| 基本信息 | $ | 2.40 | | | $ | 1.87 | |
| 稀释 | $ | 2.35 | | | $ | 1.82 | |
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
我们对截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的经营业绩的讨论可在公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中找到。
流动性与资本资源
截至2022年12月31日，我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物以及总计2.143亿美元的短期投资，以及3940万美元的应收账款净额。我们的投资是根据我们的投资政策选择的，目的是保持流动性和保本。我们的现金等价物和短期投资以高流动性工具持有，主要是货币市场基金、存单和商业票据。
合并现金流量表内的活动摘要如下：
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| 截至12个月
十二月三十一日， |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 100,052 | | | $ | 112,893 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (112,790) | | | (46,703) | |
| 用于融资活动的现金净额 | (31,631) | | | (8,361) | |
经营活动现金流量净额
业务活动提供的现金减少的主要原因是营业资产和负债的结算金额和时间发生变化，主要是应计补偿的变化。
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SPS商业公司 | 30 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
投资活动产生的净现金流量
用于投资活动的现金净额增加的主要原因是企业收购活动增加。
融资活动产生的净现金流量
用于融资活动的现金净额增加的主要原因是普通股回购增加。
关于截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的流动资金和资本资源的讨论可在公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。
合同和商业承诺摘要
截至2022年12月31日，我们的合同义务和商业承诺摘要如下：
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| 按期间到期的付款 |
| (单位：千) | 少于
1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多过
5年 | | 总计 |
| 经营租赁债务，包括推定利息 | $ | 4,889 | | | $ | 8,854 | | | $ | 5,029 | | | $ | — | | | $ | 18,772 | |
| 购买承诺 | 3,126 | | | 1,789 | | | — | | | — | | | 4,915 | |
| 总计 | $ | 8,015 | | | $ | 10,643 | | | $ | 5,029 | | | $ | — | | | $ | 23,687 | |
未来资本需求
我们未来的资本需求可能与现在计划的有很大不同，并将取决于许多因素，包括：
•开发和实施新产品和应用的成本(如果有)；
•所需的销售和营销资源，以进一步渗透我们的市场，并获得我们可能开发的新产品和应用的接受度；
•扩大我们在美国和国际上的业务；
•竞争对手对我们的产品和应用的反应；以及
•利用资本进行收购。
从历史上看，我们的支出与我们业务和人员的增长保持一致，我们预计随着我们业务的扩大，我们的支出将继续增加。
我们相信，我们的现金、现金等价物、投资和运营现金流将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。
表外安排
我们没有任何表外安排、对特殊目的实体的投资或未披露的借款或债务。此外，我们不是任何衍生品合同或合成租赁的一方。
外币兑换与通货膨胀率变动
有关外币汇率变动的影响的信息，请参阅标题为“外币兑换风险，“包括在本年度报告第二部分第7A项”关于市场风险的定量和定性披露“中。
在过去三年中，通胀和价格变化对我们的业务没有实质性影响，我们预计在可预见的未来，通胀或价格变化不会对我们的业务产生实质性影响。
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SPS商业公司 | 31 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
近期会计公告
有关最近会计公告的信息，请参阅本年度报告Form 10-K第二部分第8项“财务工具和补充数据”中“最近通过的会计公告”和“尚未采用的会计公告”部分中“合并财务报表附注”中的附注A，总则。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率敏感度风险
我们投资活动的主要目标是保住本金，提供流动性，最大化收益，同时将重大损失的风险降至最低。我们面临着与利率变化相关的市场风险。然而，基于我们现金、现金等价物和投资的性质和当前水平，我们认为不存在重大风险敞口。我们不以交易或投机为目的进行投资。
截至2022年12月31日，我们没有任何浮动利率未偿债务。因此，我们对利率波动不存在任何实质性风险。
外币兑换风险
由于国际业务，我们的收入、费用、资产和负债以美元以外的货币计价，主要是澳元和加元。因此，我们的综合资产负债表、经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动，未来可能会因外汇汇率的变化而受到不利影响。
我们的销售额主要是以美元计价的。我们的费用通常以我们业务所在的当地货币计价。截至2022年12月31日，我们的现金和现金等价物以及外币投资占总现金和现金等价物的11%。
我们相信，假设外币汇率变化10%或无法获得外国资金，不会对我们满足运营需求的能力产生实质性影响，不会导致重大外币损失，也不会对我们的综合财务状况产生实质性影响。
我们没有使用任何远期合约或货币借款来对冲我们面临的外汇兑换风险，尽管我们未来可能会这样做。
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SPS商业公司 | 32 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
项目8.财务报表和补充数据
SPS商务公司及其子公司合并财务报表
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独立注册会计师事务所报告 | 34 |
合并资产负债表 | 37 |
综合全面收益表 | 38 |
股东权益合并报表 | 39 |
合并现金流量表 | 40 |
合并财务报表附注 | 41 |
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SPS商业公司 | 33 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
SPS商务公司：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了SPS Commerce，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表，截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关全面收益表、股东权益和现金流量表，以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年2月21日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项，就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见。
评估内部开发软件的资本化内部成本
如合并财务报表附注A所述，本公司在应用程序开发阶段对内部开发软件产生的成本进行资本化。内部开发的资本化软件记录在财产和设备内，并在估计使用年限内折旧。
我们认为评估内部开发软件的资本化内部成本是一项重要的审计事项。在评估新的内部开发软件的软件开发阶段或现有内部开发软件的升级和改进阶段时，需要审计师的主观判断，这决定了何时应将成本资本化。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与公司内部开发的软件流程相关的某些内部控制的运行效果。这包括与评价和核准新的内部开发的软件项目或升级和改进现有的内部开发的软件项目、监测软件开发阶段以及内部费用资本化有关的控制。我们检查了内部开发软件的资本化成本样本，以评估用于新的内部开发软件或现有内部开发软件的升级和增强的资本化成本。对于每个样本，我们通过检查基础文档和询问公司的技术开发人员来评估资本化成本和软件开发阶段
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SPS商业公司 | 34 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
关于项目的具体性质、完成阶段和时间的内部开发的软件活动。
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| /s/毕马威律师事务所 |
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| 自2013年以来，我们一直担任本公司的审计师。 | |
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| 明尼苏达州明尼阿波利斯 | |
| 2023年2月21日 | |
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SPS商业公司 | 35 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
SPS商务公司：
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了SPS Commerce，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制，基于内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表，截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关全面收益表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为综合财务报表)，我们于2023年2月21日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
公司在2022年期间收购了GCommerce，Inc.和InterTrade Systems Inc.，管理层在其对截至2022年12月31日的公司财务报告内部控制有效性的评估中排除了GCommerce，Inc.和InterTrade Systems Inc.对与总资产3.7%和总收入1.4%相关的财务报告的内部控制，这些内部控制包括在截至2022年12月31日的公司合并财务报表中。我们对公司财务报告的内部控制审计也排除了对GCommerce，Inc.和InterTrade Systems Inc.财务报告内部控制的评估。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
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| /s/毕马威律师事务所 |
| 明尼苏达州明尼阿波利斯 | |
| 2023年2月21日 | |
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SPS商业公司 | 36 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
SPS商业公司及附属公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (以千为单位，股票除外) | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 162,893 | | | $ | 207,552 | |
| 短期投资 | 51,412 | | | 49,758 | |
| 应收账款 | 42,501 | | | 38,811 | |
| 信贷损失准备 | (3,066) | | | (4,249) | |
| 应收账款净额 | 39,435 | | | 34,562 | |
| 递延成本 | 52,755 | | | 44,529 | |
| 其他资产 | 16,319 | | | 16,042 | |
| 流动资产总额 | 322,814 | | | 352,443 | |
| 财产和设备，净额 | 35,458 | | | 31,901 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 9,170 | | | 10,851 | |
| 商誉 | 197,284 | | | 143,663 | |
| 无形资产，净额 | 88,352 | | | 58,587 | |
| 其他资产 | | | |
| 递延成本，非流动成本 | 17,424 | | | 15,191 | |
| 递延所得税资产 | 227 | | | 182 | |
| 其他非流动资产 | 2,185 | | | 3,028 | |
| 总资产 | $ | 672,914 | | | $ | 615,846 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付帐款 | $ | 11,256 | | | $ | 8,330 | |
| 应计补偿 | 30,235 | | | 31,661 | |
| 应计费用 | 7,451 | | | 8,345 | |
| 递延收入 | 57,423 | | | 50,428 | |
| 经营租赁负债 | 4,277 | | | 4,108 | |
| 流动负债总额 | 110,642 | | | 102,872 | |
| 其他负债 | | | |
| 递延收入，非流动 | 4,771 | | | 5,144 | |
| 非流动经营租赁负债 | 13,009 | | | 16,426 | |
| 递延所得税负债 | 7,419 | | | 7,145 | |
| 总负债 | 135,841 | | | 131,587 | |
| 承付款和或有事项 | | | |
| 股东权益 | | | |
优先股，$0.001票面价值；5,000,000授权股份；0已发行及已发行股份 | — | | | — | |
普通股，$0.001票面价值；110,000,000授权股份；38,309,144和37,798,610已发行股份；及36,158,046和36,009,257分别发行流通股 | 38 | | | 38 | |
库存股，按成本计算；2,151,098和1,789,353分别为股票 | (128,892) | | | (85,677) | |
| 额外实收资本 | 476,117 | | | 433,258 | |
| 留存收益 | 193,221 | | | 138,087 | |
| 累计其他综合损失 | (3,411) | | | (1,447) | |
| 股东权益总额 | 537,073 | | | 484,259 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 672,914 | | | $ | 615,846 | |
见这些合并财务报表的附注。
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SPS商业公司 | 37 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
SPS商业公司及附属公司
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以千为单位，每股除外) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | $ | 450,875 | | | $ | 385,276 | | | $ | 312,630 | |
| 收入成本 | 153,065 | | | 131,678 | | | 99,836 | |
| 毛利 | 297,810 | | | 253,598 | | | 212,794 | |
| 运营费用 | | | | | |
| 销售和市场营销 | 101,772 | | | 88,044 | | | 75,955 | |
| 研发 | 45,748 | | | 39,038 | | | 31,024 | |
| 一般和行政 | 67,340 | | | 61,305 | | | 50,119 | |
| 无形资产摊销 | 11,768 | | | 10,126 | | | 5,538 | |
| 总运营费用 | 226,628 | | | 198,513 | | | 162,636 | |
| 营业收入 | 71,182 | | | 55,085 | | | 50,158 | |
| 其他收入(费用)，净额 | 142 | | | (1,544) | | | 2,522 | |
| 所得税前收入 | 71,324 | | | 53,541 | | | 52,680 | |
| 所得税费用 | 16,190 | | | 8,944 | | | 7,094 | |
| 净收入 | $ | 55,134 | | | $ | 44,597 | | | $ | 45,586 | |
| 其他全面收入(费用) | | | | | |
| 外币折算调整 | (2,240) | | | (514) | | | 1,097 | |
投资未实现收益(亏损)，税后净额#美元147, ($34), and ($3)分别 | 441 | | | (102) | | | (10) | |
将投资损失(收益)重新分类为收益，税后净额($55), $63, and ($52)，分别 | (165) | | | 190 | | | (157) | |
| 其他全面收入(费用)合计 | (1,964) | | | (426) | | | 930 | |
| 综合收益 | $ | 53,170 | | | $ | 44,171 | | | $ | 46,516 | |
| | | | | |
| 每股净收益 | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.53 | | | $ | 1.24 | | | $ | 1.29 | |
| 稀释 | $ | 1.49 | | | $ | 1.21 | | | $ | 1.26 | |
| | | | | |
| 用于计算每股净收益的加权平均普通股 | | | | | |
| 基本信息 | 36,117 | | | 35,928 | | | 35,226 | |
| 稀释 | 36,953 | | | 36,962 | | | 36,285 | |
见这些合并财务报表的附注。
| | | | | | | | |
SPS商业公司 | 38 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
SPS商业公司及附属公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 保留
收益 | | 累计其他综合损失 | | 总计
股东的
权益 |
| (以千为单位，股票除外) | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
| 余额，2019年12月31日 | 34,863,271 | | | $ | 36 | | | 1,241,348 | | | $ | (46,297) | | | $ | 354,115 | | | $ | 48,973 | | | $ | (1,951) | | | $ | 354,876 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,382 | | | — | | | — | | | 17,382 | |
| 根据股票奖励发行的股份 | 934,015 | | | 1 | | | — | | | — | | | 18,591 | | | — | | | — | | | 18,592 | |
| 员工购股计划活动 | 61,833 | | | — | | | — | | | — | | | 3,374 | | | — | | | — | | | 3,374 | |
| 普通股回购 | (371,902) | | | — | | | 371,902 | | | (18,950) | | | — | | | — | | | — | | | (18,950) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45,586 | | | — | | | 45,586 | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,097 | | | 1,097 | |
| 投资未实现亏损，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (10) | |
| 将投资收益重新分类为税后净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (157) | | | (157) | |
采用ASU 2016-13 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,069) | | | — | | | (1,069) | |
| 余额，2020年12月31日 | 35,487,217 | | | $ | 37 | | | 1,613,250 | | | $ | (65,247) | | | $ | 393,462 | | | $ | 93,490 | | | $ | (1,021) | | | $ | 420,721 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,686 | | | — | | | — | | | 25,686 | |
| 根据股票奖励发行的股份 | 642,417 | | | 1 | | | — | | | — | | | 9,373 | | | — | | | — | | | 9,374 | |
| 员工购股计划活动 | 55,726 | | | — | | | — | | | — | | | 4,737 | | | — | | | — | | | 4,737 | |
| 普通股回购 | (176,103) | | | — | | | 176,103 | | | (20,430) | | | — | | | — | | | — | | | (20,430) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44,597 | | | — | | | 44,597 | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (514) | | | (514) | |
| 投资未实现亏损，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (102) | | | (102) | |
| 将投资损失重新分类为税后净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 190 | | | 190 | |
| 余额，2021年12月31日 | 36,009,257 | | | $ | 38 | | | 1,789,353 | | | $ | (85,677) | | | $ | 433,258 | | | $ | 138,087 | | | $ | (1,447) | | | $ | 484,259 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,275 | | | — | | | — | | | 31,275 | |
| 根据股票奖励发行的股份 | 440,427 | | | — | | | — | | | — | | | 4,908 | | | — | | | — | | | 4,908 | |
| 员工购股计划活动 | 70,107 | | | — | | | — | | | — | | | 6,676 | | | — | | | — | | | 6,676 | |
| 普通股回购 | (361,745) | | | — | | | 361,745 | | | (43,215) | | | — | | | — | | | — | | | (43,215) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 55,134 | | | — | | | 55,134 | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,240) | | | (2,240) | |
| 投资未实现收益，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 441 | | | 441 | |
| 将投资收益重新分类为税后净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (165) | | | (165) | |
| 余额，2022年12月31日 | 36,158,046 | | | $ | 38 | | | 2,151,098 | | | $ | (128,892) | | | $ | 476,117 | | | $ | 193,221 | | | $ | (3,411) | | | $ | 537,073 | |
见这些合并财务报表的附注。
| | | | | | | | |
 SPS商业公司 | 39 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
SPS商业公司及附属公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动的现金流 | | | | | |
| 净收入 | $ | 55,134 | | | $ | 44,597 | | | $ | 45,586 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行对账 | | | | | |
| 递延所得税 | (3,732) | | | 3,881 | | | 4,241 | |
| 收益负债的变化 | — | | | — | | | (85) | |
| 财产和设备的折旧和摊销 | 16,421 | | | 14,788 | | | 13,127 | |
| 无形资产摊销 | 11,768 | | | 10,126 | | | 5,538 | |
| 信贷损失准备金 | 3,359 | | | 4,717 | | | 5,660 | |
| 基于股票的薪酬 | 33,399 | | | 27,574 | | | 18,936 | |
| 其他，净额 | 220 | | | 323 | | | (24) | |
资产和负债变动，扣除收购的影响 | | | | | |
| 应收账款 | (6,435) | | | (4,959) | | | (5,922) | |
| 递延成本 | (10,646) | | | (9,299) | | | (3,414) | |
| 其他流动和非流动资产 | 2,632 | | | (6,181) | | | 1,201 | |
| 应付帐款 | 144 | | | 2,259 | | | 1,214 | |
| 应计补偿 | (3,786) | | | 6,775 | | | (1,257) | |
| 应计费用 | (2,829) | | | 1,017 | | | 563 | |
| 递延收入 | 5,965 | | | 14,483 | | | 4,432 | |
| 经营租约 | (1,562) | | | 2,792 | | | (1,234) | |
| 经营活动提供的净现金 | 100,052 | | | 112,893 | | | 88,562 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | |
| 购置财产和设备 | (19,880) | | | (19,588) | | | (16,467) | |
| 购买投资 | (160,427) | | | (121,242) | | | (74,797) | |
| 投资到期日 | 158,937 | | | 111,193 | | | 69,461 | |
| 收购业务，净额 | (91,420) | | | (17,066) | | | (98,666) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (112,790) | | | (46,703) | | | (120,469) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | |
| 普通股回购 | (43,215) | | | (20,430) | | | (18,950) | |
| 行使购买普通股期权所得的净收益 | 4,908 | | | 9,374 | | | 18,592 | |
| 员工股票购买计划活动的净收益 | 6,676 | | | 4,737 | | | 3,374 | |
| 支付或有对价 | — | | | (2,042) | | | (688) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (31,631) | | | (8,361) | | | 2,328 | |
| 外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (290) | | | 31 | | | 19 | |
| 现金及现金等价物净增(减) | (44,659) | | | 57,860 | | | (29,560) | |
| 年初现金及现金等价物 | 207,552 | | | 149,692 | | | 179,252 | |
| 年终现金及现金等价物 | $ | 162,893 | | | $ | 207,552 | | | $ | 149,692 | |
| 补充披露现金流量信息 | | | | | |
| 缴纳所得税的现金 | $ | 16,076 | | | $ | 9,979 | | | $ | 1,656 | |
| 非现金融资活动： | | | | | |
| 与收购有关的或有对价 | 2,000 | | | — | | | — | |
| 临时购置的财产和设备净额 | (215) | | | (683) | | | (551) | |
见这些合并财务报表的附注。
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SPS商业公司及附属公司
合并财务报表附注
附注A-一般信息
业务描述
SPS Commerce是我们全球零售网络中基于云的供应链管理服务的领先提供商。我们的产品简化了零售商、杂货商、分销商、供应商和物流公司在全渠道零售渠道中管理和共享商品、库存、订单和销售数据的方式，从而使他们更容易进行沟通和协作。我们使用全方位服务模式交付我们的产品，其中包括行业领先的技术和代表客户优化、更新和操作技术的专家团队。
我们的产品使客户能够提高供应链性能，优化库存水平和直销，降低运营成本，提高订单可见性，并满足消费者对无缝全方位体验的需求。
陈述的基础
随附的综合财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的，其中包括SPS商务公司及其子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并财务报表中注销。
外币折算
我们对外业务的本位币通常是适用的当地货币。对于资产负债表账户，使用截至资产负债表日的现行汇率将功能货币折算成美元，对于收入和费用账户，使用该年度的平均汇率。换算调整在综合全面收益表和综合股东权益表内作为其他全面收益的组成部分递延。以外币计价的交易产生的收益或损失计入其他收入(费用)，净额计入我们的综合全面收益表。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，以影响报告期间报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
企业合并
我们根据收购日的估计公允价值，将购买对价的公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。
收购的资产包括有形资产和无形资产。我们使用我们认为合理的估计和假设作为购买价格分配的一部分，这包括确定购买的无形资产的价值和使用寿命的过程以及确定任何或有对价负债的价值的过程。我们记录任何或有负债的收购日期的公允价值，如收益拨备，作为转移的代价的一部分，如果存在的话。未结清的收益负债(如有)随后在每个报告日期按公允价值重新计量。
虽然我们相信这些估计和假设是合理的，但它们本质上是不确定的，需要改进。因此，在自收购日期起计最长一年的计量期内，我们可能会记录对收购资产和承担的负债的公允价值的调整。任何此类调整将被记录为对商誉或营运资本购买价格调整的抵销(视情况而定)。于计算法期满或公允价值最终厘定后(以先到者为准)，其后的任何调整均会记入综合全面收益表。
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细分市场信息
我们的首席执行官作为公司的首席运营决策者，审查在综合基础上提交的财务信息，以分配资源和评估财务业绩。不存在由首席运营决策者或其他任何人对低于合并单位级别的运营、运营结果和规划负责的部门经理。因此，我们决定我们已经一运营和可报告部门，这是供应链管理产品。
信用风险集中
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括金融机构中超过联邦保险限额的现金和现金等价物以及应收账款。现金和现金等价物存放在我们认为风险最小的金融机构。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和原始到期日不到90天的高流动性投资。
投资
我们不时投资于货币市场基金、存单和有价证券，如商业票据、高流动性的美国政府债务工具和美国公司债务证券。自资产负债表日起剩余到期日不足一年的投资归类为短期投资，而自资产负债表日起剩余到期日超过一年的投资归类为非流动投资。
分类为可供出售的证券按公允价值列账，该等投资的未实现收益及亏损(扣除税项)计入综合资产负债表的累计其他全面亏损。已实现的收益或损失计入其他收入(费用)，在综合全面收益表中为净额。某些证券应计利息，计入其他收入(费用)，净额。当确定有价证券的公允价值低于其摊销成本基础时，对应于信用相关因素的未实现亏损部分通过对有价证券的信贷拨备实现，等值费用在综合全面收益表中的净额其他收入(费用)中实现。
公允价值计量
我们的短期金融工具，包括现金、现金等价物、应收账款和应付账款，由于其短期性质，其账面价值接近公允价值。
经常性公允价值计量
我们根据公允价值层次按公允价值经常性计量某些金融资产，这要求我们在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。用于衡量公允价值的三个投入水平是：
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级-第1级价格以外的可观察的投入，例如(A)类似资产或负债的报价，(B)成交量不足或交易不频繁(市场不太活跃)的市场的报价，或(C)所有重要投入均可观察到或主要可从资产或负债整个期间的可观测市场数据得出或得到其证实的模型衍生估值。
•第三级--对资产或负债的公允价值计量具有重要意义的估值方法的不可观察的投入。
非经常性公允价值计量
我们在非经常性基础上按公允价值计量某些资产和负债，包括长期资产、商誉和无限期无形资产。
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应收帐款
应收账款最初在向客户销售产品和开具发票时入账。信贷是在正常的业务过程中发放的，没有抵押品。应收账款是扣除信贷损失准备后的应收账款净额，信贷损失是指客户未按要求支付应收账款所造成的估计损失。在确定津贴时，我们根据合同规定的付款日期将未付应收账款发票汇集在一起。我们考虑了按池估计的信贷损失的几个因素，主要是我们的历史信贷损失，并根据当前和未来的宏观经济状况以及零售破产趋势进行了额外的调整。当应收账款被确定为无法收回时，我们就予以核销。准备的变动被记录为坏账支出，并在我们的综合全面收益表中计入一般和行政费用。
财产和设备
财产和设备，包括根据租赁义务获得的资产，按累计折旧和摊销后的成本列报。折旧及摊销费用按估计使用年限按直线计算。
我们对符合条件的成本进行资本化和摊销，以获取或生成在应用程序开发阶段产生的内部开发软件。在项目初步阶段和实施后阶段发生的费用在发生时计入费用。内部开发软件的摊销费用从资产可供预期使用之日开始，在估计使用寿命内使用直线法计算。
财产和设备的估计使用年限如下：
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| 预计使用寿命 |
| 内部开发的软件 | 3年份 |
| 计算机设备 | 2-3年份 |
| 办公设备和家具 | 5-7年份 |
| 租赁权改进 | 资产的使用寿命或租赁剩余期限中较短的一个 |
资产寿命延长一年以上的重大增加或改进将被资本化，而维修和维护则在发生时计入费用。 该等资产及相关累计折旧及摊销已按资产报废及处置作出调整，由此产生的收益或亏损计入综合全面收益表。
内部开发的软件的维护费用在发生时计入。资产及相关累计摊销按废弃的内部开发软件进行调整，由此产生的损失包括在我们的综合全面收益表中。
租契
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁计入综合资产负债表中的经营租赁使用权资产、流动经营租赁负债及非流动经营租赁负债。
使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用相关资产的权利，而租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。当利率很容易确定时，我们使用隐含利率。我们通过估算借款成本来估算类似抵押资产的贴现率。经营租赁ROU资产还包括任何已支付的租赁付款和已发生的租赁激励。延长租赁的选择权不被确认为我们ROU资产和租赁负债的一部分，除非我们合理地确定我们将行使该选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。对于所有租赁，我们将非租赁组成部分与相关租赁组成部分合并，并将其作为单一租赁组成部分进行会计处理。ROU资产的减值过程与我们的长期资产相同。此外，每当发生触发事件或相关事实和情况发生变化时，我们都会审查我们的租赁负债以进行重新计量。
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研究与开发
研发成本主要包括与我们基于云的供应链管理产品相关的开发、维护和数据转换活动，并在发生时计入费用。研发成本是扣除作为已开发软件资本化的金额后的净额。
商誉
商誉是指在企业合并中收购的可确认净资产的收购价超过公允价值的部分。商誉归因于训练有素的劳动力和预期协同效应产生的其他买方特有价值，包括长期成本节约，这些价值不包括在可确认资产的公允价值中。
我们每年在11月30日测试商誉减值，如果事件或情况变化表明资产可能减值，我们会更频繁地测试商誉。减值测试是通过比较净资产的公允价值和报告单位的账面金额来进行的。我们根据测试日期的市值确定报告单位的公允价值。如果账面值超过报告单位的公允价值，我们将在综合全面收益表中确认减值亏损，但以账面值超过公允价值为限。
无形资产
在企业合并中获得的资产可能包括可识别的无形资产，如订户关系和开发的技术。我们确认与商誉分开收购的可识别无形资产的公允价值。我们已使用我们认为合理的某些估计和假设来确定我们购买的无形资产的公允价值和使用寿命。
购买的无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。
无形资产的估计使用寿命如下：
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| 预计使用寿命 |
| 订阅者关系 | 7-10年份 |
| 发达的技术 | 3-10年份 |
长期资产减值准备
当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，我们会就减值对我们的长期资产进行审查。如果资产组的账面金额超过资产使用和最终处置的预期未贴现现金流量的总和，则长期资产的账面价值不可收回，无论是在使用中还是在开发中。减值损失在综合全面收益表中作为费用计量并记录为长期资产的账面价值超过其公允价值的金额。
收入确认
收入是反映我们根据合同和法律有权获得的对价的金额，以及我们预期为换取这些服务而收取的金额。
我们通过以下步骤确定收入确认：
•与客户的一份或多份合同的标识
•合同中履行义务的确定
•成交价格的确定
•合同中履约义务的交易价格分配
•当我们履行业绩义务时或作为履行义务时确认收入
有关我们的收入确认政策的进一步说明，请参阅附注C。
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递延成本
递延成本是指为履行或获得客户合同而产生的、被视为增量成本和可收回成本的成本。这些费用主要包括客户实施成本、分别支付给销售人员和推荐合作伙伴的佣金。这些成本将在我们确定的预期受益期内递延和摊销两年.
客户实施成本基于实际成本 招致的。相关摊销费用计入综合全面收益表的收入成本。
销售佣金是根据客户在最初合同期内预计产生的年度经常性收入计算的。相关摊销费用计入综合全面收益表中的销售和营销费用。
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬包括授予激励性和非限制性股票期权、绩效股票单位(PSU)、限制性股票奖励(RSA)、限制性股票单位(RSU)、递延股票单位(DSU)、员工股票购买计划(ESPP)活动和401(K)股票匹配，用于补偿员工、高管和非员工董事。
我们根据授予日期和这些奖励的公允价值确认所有股票支付的成本。这一成本在要求员工提供服务以换取奖励或奖励绩效期间确认， 除与未给予所需通知的符合退休资格的雇员有关的费用外，按比例在退休前的通知期内确认。对于所有奖励，我们在发生没收时予以认可。
RSA在被授予时会导致发行新股。对于其他基于股票的奖励，根据协议条款，当奖励被行使、归属或释放时，将发行新股。
我们的ESPP允许参与计划的员工通过工资扣减以折扣价购买我们的普通股。该计划适用于符合特定资格要求的所有员工。参与的员工可以在税后自愿的基础上购买普通股，价格在每个股票购买期开始或结束时低于我们普通股公平市值的85%。该计划属于B型计划，因此参与者可以获得的股票数量是可变的。随着股价下跌，参与者购买更多股票，最高可达发行期开始时最初选择扣留的总金额。该计划包括二六个月提供期间，从每个日历年的1月1日和7月1日开始。
股票期权和ESPP活动的公允价值使用Black-Scholes期权估值模型进行估计。RSA、RSU和DSU的公允价值是标的股票在授予日的收盘价减去购买价格(如果有)。PSU的公允价值是使用蒙特卡罗模拟来估计的。
在确定普通股的预期波动率和个人在行使之前将持有基于股票的奖励的预期期限时，需要做出判断。期权的预期波动率是基于我们普通股的历史波动率。期权的预期期限是根据期权持有人行使和授予后雇佣终止行为的历史数据得出的。
其他估值投入包括我们预期不会发行未来普通股股息，以及基于授予日美国国债利率、到期日大致等于授予日预期寿命的无风险利率。对于PSU，蒙特卡罗模拟利用多个输入变量来确定满足合同中规定的性能条件的概率。
所得税
我们使用资产负债法来核算所得税，这要求确认已纳入合并财务报表的事件的预期未来税务后果的递延税项资产和负债。根据这一方法，递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表和税基之间的差额，使用预期差额将被冲销的年度的现行税率来确定的。根据我们的判断，当部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，递延税项资产减值准备。递延税项头寸在综合资产负债表中按司法管辖区计算净额。
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我们在每个报告期结束时评估我们实现递延税项资产的能力。我们递延税项资产的变现取决于未来的应税收益。因此，这种评估需要估计和判断。如果对未来应税收入的估计与实际结果不同，我们对这些递延税项资产变现的评估可能会改变。预计将实现的递延税金估计金额的未来变化将在估计发生变化的期间反映在我们的合并财务报表中，并对我们的经营业绩进行相应的调整。
我们只有在确定相关税务机关“更有可能”在审计后维持该税务头寸之后，才会确认该税务头寸的财务报表收益。对于达到“更有可能”门槛的税务头寸，财务报表中确认的金额是最终与相关税务机关达成和解后实现可能性大于50%的最大收益。
我们的做法是将任何未确认的税收优惠的应计利息和罚款确认为所得税费用的组成部分。
每股净收益
每股基本净收入是用每期已发行普通股的加权平均数计算的。稀释后每股净收益还包括我们的已发行潜在普通股的影响，包括期权、RSA、RSU、PSU和DSU。具有反摊薄性质的潜在普通股不计入每股摊薄后净收益的计算。
尚未采用的会计公告
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| 标准 | 签发日期 | 描述 | 需要采用的日期 | 对财务报表的影响 |
ASU 2021-08，企业合并(主题805)--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债 | 2021年10月 | 这项修正要求购买方根据专题606确认和计量在业务合并中取得的合同资产和合同负债，在采用当年及以后的所有业务合并中均有效。 | 2023年1月 | 采用这一准则可能会对企业合并的购进会计产生重大影响，这取决于所获得的合同资产和负债的具体金额。 |
附注B-商业收购
GCommerce
自2022年7月19日起，我们收购了GCommerce，Inc.(“GCommerce”)的所有未偿还股权，GCommerce是汽车售后市场行业内领先的EDI提供商。根据最终协议，购买价格为#美元。45.1100万美元，包括结账后调整数。截至2022年12月31日，由于包括估值建模完成在内的各种项目，此次收购的采购会计尚未最终确定；暂定金额主要与无形资产和税收组成部分有关。我们希望在年内最终确定购买价格的分配。一年制收购后的测算期。
国际贸易
自2022年10月4日起，我们收购了总部位于加拿大的InterTrade Systems Inc.(“InterTrade”)的所有未偿还股权，InterTrade是服装和一般商品市场的领先EDI提供商。根据最终协议，购买价格为#美元。49.1100万美元，包括估计的结账后调整数。截至2022年12月31日，由于包括估值建模完成在内的各种项目，此次收购的购买会计尚未最终确定；暂定金额主要涉及无形资产、净营运资本和税收组成部分。我们希望在年内最终确定购买价格的分配。一年制收购后的测算期。
最终协议包括卖方有可能获得高达#美元的赔偿。2.0百万美元现金，视技术基础设施迁移项目在规定时间内完成而定。鉴于项目的状况，在收购之日以及2022年12月31日，我们预计将支付全部或有对价
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SPS商业公司 | 46 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
2023年的余额。因此，$2.0截至2022年12月31日，100万美元计入合并资产负债表的应计费用。
购进价格分配
我们将这些收购作为业务合并进行了核算。我们根据收购日期的估计公允价值，将每个收购价格分配给收购的有形和可识别的无形资产和承担的负债。
下表汇总了在购置日购置的资产和承担的负债的估计公允价值：
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| 2022年采购活动 |
| GCommerce | | 国际贸易 |
| (单位：千) | 收购日期估计公允价值截至
2022年9月30日 | | 调整 | | 收购日期估计公允价值截至
2022年12月31日 | | 收购日期估计公允价值截至
2022年12月31日 |
| 在交易日支付的现金 | $ | 45,153 | | | $ | — | | | $ | 45,153 | | | $ | 47,165 | |
| 或有对价 | — | | | — | | | — | | | 2,000 | |
| 结账后调整数 | (64) | | | — | | | (64) | | | (93) | |
| 总对价 | $ | 45,089 | | | $ | — | | | $ | 45,089 | | | $ | 49,072 | |
| | | | | | | |
| 取得的资产和负债的估计公允价值： | | | | | | | |
| 现金 | $ | 230 | | | $ | — | | | $ | 230 | | | $ | 668 | |
| 应收账款 | 467 | | | — | | | 467 | | | 1,302 | |
| 其他流动资产 | 288 | | | — | | | 288 | | | 1,903 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 934 | | | — | | | 934 | | | — | |
| 无形资产 | | | | | | | |
| 订阅者关系 | 18,225 | | | (925) | | | 17,300 | | | 17,640 | |
| 发达的技术 | 2,025 | | | 275 | | | 2,300 | | | 4,410 | |
| 递延所得税资产 | 5,291 | | | 1,440 | | | 6,731 | | | 101 | |
| 应付帐款 | (266) | | | — | | | (266) | | | (2,337) | |
| 应计补偿 | (321) | | | — | | | (321) | | | — | |
| 递延收入 | (262) | | | — | | | (262) | | | (397) | |
| 经营租赁负债 | (934) | | | — | | | (934) | | | — | |
| 递延所得税负债 | (5,144) | | | 537 | | | (4,607) | | | (6,228) | |
| 取得的资产和负债的公允价值总额 | $ | 20,533 | | | $ | 1,327 | | | $ | 21,860 | | | $ | 17,062 | |
| | | | | | | |
| 商誉 | $ | 24,556 | | | $ | (1,327) | | | $ | 23,229 | | | $ | 32,010 | |
下表汇总了每项购置的无形资产的估计使用寿命，每一项都有待最后确定：
| | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命 |
| GCommerce | | 国际贸易 |
| 订阅者关系 | 8.0年份 | | 8.0年份 |
| 发达的技术 | 5.0年份 | | 6.0年份 |
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SPS商业公司 | 47 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
注C-收入
我们的收入来自以下收入来源：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经常性收入： | | | | | |
| 履约 | $ | 364,148 | | | $ | 306,851 | | | $ | 251,272 | |
| 分析 | 46,894 | | | 42,674 | | | 38,824 | |
| 其他 | 8,005 | | | 5,481 | | | 4,920 | |
| 经常性收入 | 419,047 | | | 355,006 | | | 295,016 | |
| 一次性收入 | 31,828 | | | 30,270 | | | 17,614 | |
| 总收入 | $ | 450,875 | | | $ | 385,276 | | | $ | 312,630 | |
收入是反映我们根据合同和法律有权获得的对价的金额，以及我们预期为换取这些服务而收取的金额。
经常性收入
经常性收入包括使用我们的Fulfment、Analytics和其他供应链管理产品的客户的经常性订阅。这些产品的收入通常在合同期限内按应计税额确认，自我们向客户提供服务之日开始。我们与经常性收入客户的合同本质上是经常性的，通常从每月到每年不等，通常允许客户以任何理由取消合同。30至90提前几天通知。计费时间因客户和合同类型的不同而不同，要么提前，要么在30执行服务的天数。
鉴于经常性收入合同的期限为一年或更短时间，我们已适用可选豁免，不披露经常性收入合同的剩余履约义务信息。
一次性收入
一次性收入包括安装费和客户的杂费。
设置收入
设置费用是针对客户与贸易伙伴的每一次连接而定的。这些不可退还的费用是我们的客户使用我们的服务所必需的，并且不提供任何独立的价值。我们的许多客户都与众多的贸易伙伴有联系。
设备费构成了一项材料续订选择权，为客户提供了重要的未来激励，除非他们签订了合同，否则客户无法获得这种激励，因为在续签合同时不会再次发生设置费。因此，设立费用和相关成本按比例递延并在两年内确认，这是为我们的客户提供重大权利的估计期间。
下表列出递延收入负债中与启动费用有关的部分的活动情况：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 年初余额 | $ | 14,459 | | | $ | 11,118 | |
| 开具发票的设备费 | 15,457 | | | 15,931 | |
| 认可的设备费 | (14,917) | | | (12,590) | |
| 年终余额 | $ | 14,999 | | | $ | 14,459 | |
递延设立费用的全部余额将在两年。那些将在下一年内确认的被归类为流动资产，而其余的被归类为非流动资产。
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SPS商业公司 | 48 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
杂费
杂费主要包括专业服务和检测认证。
这些一次性费用的合同期为一年或更少，并且在提供服务时被识别。我们适用了可选豁免，不披露有关杂项一次性费用合同的剩余履行义务的信息，因为它们的原始期限为一年或者更少。
递延收入
在截至2022年12月31日的一年中，我们确认的收入为50.4从2021年12月31日的递延收入中获得100万美元。
附注D-递延成本
递延费用活动如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 年初余额 | $ | 59,720 | | | $ | 50,595 | |
| 已发生的递延成本 | 72,509 | | | 64,076 | |
| 摊销递延成本 | (62,050) | | | (54,951) | |
| 年终余额 | $ | 70,179 | | | $ | 59,720 | |
注E-公允价值计量
现金等价物和投资
按公允价值经常性计量的现金等价物和投资包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 公允价值水平 | | 摊销成本 | | 未实现收益(亏损)，净额 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 未实现收益(亏损)，净额 | | 公允价值 |
| (单位：千) | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金等价物： | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | | 1级 | | $ | 73,368 | | | $ | — | | | $ | 73,368 | | | $ | 138,205 | | | $ | — | | | $ | 138,205 | |
| 投资： | | | | | | | | | | | | | | |
| 存单 | | 1级 | | 6,813 | | | — | | | 6,813 | | | 7,268 | | | — | | | 7,268 | |
| 有价证券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业票据 | | 2级 | | 44,224 | | | 375 | | | 44,599 | | | 34,984 | | | 7 | | | 34,991 | |
| 美国国债 | | 2级 | | — | | | — | | | — | | | 7,500 | | | (1) | | | 7,499 | |
| | | | $ | 124,405 | | | $ | 375 | | | $ | 124,780 | | | $ | 187,957 | | | $ | 6 | | | $ | 187,963 | |
| | | | | | | | |
SPS商业公司 | 49 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
附注F-信贷损失准备
计入应收账款的信贷损失准备活动净额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 年初余额 | $ | 4,249 | | | $ | 4,233 | | | $ | 1,469 | |
| 信贷损失准备金 | 3,359 | | | 4,717 | | | 5,660 | |
| 撇除回收后的净额注销 | (4,542) | | | (4,790) | | | (4,319) | |
| 企业合并收购应收账款的初始准备 | — | | | 89 | | | 354 | |
| 采用ASU 2016-13 | — | | | — | | | 1,069 | |
| 年终余额 | $ | 3,066 | | | $ | 4,249 | | | $ | 4,233 | |
注G-财产和设备，净额
财产和设备，净额包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 内部开发的软件 | $ | 49,994 | | | $ | 44,981 | |
| 计算机设备 | 30,310 | | | 29,329 | |
| 租赁权改进 | 16,531 | | | 16,685 | |
| 办公设备和家具 | 10,981 | | | 10,972 | |
| 财产和设备、成本 | 107,816 | | | 101,967 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | (72,358) | | | (70,066) | |
| 财产和设备合计(净额) | $ | 35,458 | | | $ | 31,901 | |
财产和设备的折旧和摊销费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 折旧及摊销费用 | $ | 16,421 | | | $ | 14,788 | | | $ | 13,127 | |
注H-商誉和无形资产净额
商誉
商誉活动如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 年初余额 | $ | 143,663 | | | $ | 134,853 | |
| 企业收购带来的额外收益 | 56,566 | | | 8,914 | |
| 外币折算 | (1,618) | | | (372) | |
| 从暂定购进会计金额重新计量 | (1,327) | | | 268 | |
| 年终余额 | $ | 197,284 | | | $ | 143,663 | |
| | | | | | | | |
SPS商业公司 | 50 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
无形资产
无形资产净额包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| (千美元) | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 外国 货币 翻译 | | 网络 | | 加权平均剩余
摊销期限 |
| 订阅者关系 | $ | 80,101 | | | $ | (22,255) | | | $ | (171) | | | $ | 57,675 | | | 6.8年份 |
| 发达的技术 | 40,610 | | | (9,934) | | | 1 | | | 30,677 | | | 5.4年份 |
| $ | 120,711 | | | $ | (32,189) | | | $ | (170) | | | $ | 88,352 | | | 6.4年份 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (千美元) | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 外国 货币 翻译 | | 网络 | | 加权平均剩余
摊销期限 |
| 订阅者关系 | $ | 61,270 | | | $ | (29,866) | | | $ | (1,395) | | | $ | 30,009 | | | 6.4年份 |
| 发达的技术 | 35,316 | | | (6,738) | | | — | | | 28,578 | | | 6.8年份 |
| $ | 96,586 | | | $ | (36,604) | | | $ | (1,395) | | | $ | 58,587 | | | 6.6年份 |
与无形资产有关的未来年度摊销费用估计如下：
| | | | | |
| (单位：千) | |
| 2023 | $ | 15,289 | |
| 2024 | 14,098 | |
| 2025 | 13,960 | |
| 2026 | 12,956 | |
| 2027 | 12,493 | |
| 此后 | 19,556 | |
| 未来摊销总额 | $ | 88,352 | |
注：我-承付款和或有事项
租契
我们正在为我们目前位于明尼苏达州明尼阿波利斯的总部签订租赁协议，我们在那里租用了大约198,000根据一项将于2027年到期的协议，面积为1平方英尺。租约还包括二延长期限的选项五年每份按租约确定的市场价格计算。我们在美国和国际各地租赁其他较小的设施。
租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营租赁成本 | $ | 3,087 | | | $ | 3,089 | | | $ | 2,719 | |
| 可变租赁成本 | 3,576 | | | 3,660 | | | 3,578 | |
| $ | 6,663 | | | $ | 6,749 | | | $ | 6,297 | |
| | | | | | | | |
SPS商业公司 | 51 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | $ | 4,639 | | | $ | 3,757 | |
| 以经营性租赁负债换取的使用权资产 | 934 | | | 992 | |
与经营租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 加权平均剩余租期 | 3.9年份 | | 4.8年份 |
| 加权平均贴现率 | 4.0 | % | | 4.0 | % |
截至2022年12月31日，我们未来根据运营租赁支付的最低付款如下：
| | | | | |
| (单位：千) | |
| 2023 | $ | 4,889 | |
| 2024 | 4,485 | |
| 2025 | 4,369 | |
| 2026 | 3,764 | |
| 2027 | 1,265 | |
| 未来付款总额 | 18,772 | |
| 减去：推定利息 | (1,486) | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 17,286 | |
购买承诺
我们已经与计算基础设施、客户关系管理以及性能和安全数据分析供应商签订了单独的不可取消协议，服务将持续到2025年。截至2022年12月31日，剩余的购买承诺总额为#美元4.9百万美元。
或有事件
在正常的业务过程中，我们可能会涉及各种索赔和法律诉讼。我们相信，任何此类索赔或法律诉讼的结果预计不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
注J-股东权益
股份回购计划
我们的董事会已经批准了多个非并发计划来回购我们的普通股。截至2022年12月31日的计划和活动详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 生效日期 | 到期日 | | 授权回购的股票价值 | | 回购的股份价值 | | 未使用和过期的股票回购价值 | | 可供未来回购的股票价值 |
| 2019年计划 | 2019年11月 | 2021年11月 | | $ | 50,000 | | | $ | 29,611 | | | $ | 20,389 | | | 不适用 |
| 2021年计划 | 2021年11月 | 2022年8月 | | 50,000 | | | 49,992 | | | 8 | | | 不适用 |
| 2022年计划 | 2022年8月 | 2024年7月 | | 50,000 | | | 2,992 | | | 不适用 | | $ | 47,008 | |
| | | | | | | | |
SPS商业公司 | 52 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
按期间划分的股份回购活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以千为单位，不包括股票和每股金额) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 回购股份数量 | 361,745 | | | 176,103 | | | 371,902 | |
| 股份回购成本 | $ | 43,215 | | | $ | 20,430 | | | $ | 18,950 | |
| 每股回购股票平均价格 | $ | 119.46 | | | $ | 116.01 | | | $ | 50.95 | |
注：K-基于股票的薪酬
我们的股权薪酬计划规定向为我们提供服务的员工、非员工董事和其他顾问授予激励性和非限制性股票期权，以及其他基于股票的奖励，包括PSU、RSA、RSU和DSU。我们还为符合条件的参与者提供ESPP和401(K)股票匹配。
我们根据授予日期、授予公允价值确认基于股票的薪酬支出。这一成本在要求员工提供服务以换取奖励或奖励绩效期间确认，但与未发出所需通知的符合退休资格的员工有关的费用除外，这是在退休前的通知期间按比例确认的。在2022年12月31日，有13.2根据经批准的股权补偿计划，可供授予的股份为百万股。
股票薪酬费用在综合全面收益表中的分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入成本 | $ | 8,684 | | | $ | 6,760 | | | $ | 3,948 | |
| 运营费用 | | | | | |
| 销售和市场营销 | 7,590 | | | 6,248 | | | 4,119 | |
| 研发 | 5,634 | | | 4,384 | | | 3,626 | |
| 一般和行政 | 11,491 | | | 10,182 | | | 7,243 | |
| $ | 33,399 | | | $ | 27,574 | | | $ | 18,936 | |
按赠款类型或计划分列的基于股票的薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 股票期权 | $ | 1,903 | | | $ | 2,057 | | | $ | 2,232 | |
| PSU | 7,509 | | | 6,417 | | | 3,219 | |
| RSU | 19,282 | | | 15,388 | | | 10,367 | |
| RSA和DSU | 437 | | | 434 | | | 446 | |
| ESPP | 2,144 | | | 1,391 | | | 1,117 | |
| 401(K)股票匹配 | 2,124 | | | 1,887 | | | 1,555 | |
| $ | 33,399 | | | $ | 27,574 | | | $ | 18,936 | |
截至2022年12月31日，38.6根据我们的股权薪酬计划，未确认的基于股票的薪酬支出为百万美元，预计将在加权平均期间主要以直线方式确认2.4好几年了。
股票期权
期权通常被授予四年而且，在授予时，持有者有权以特定的执行价格购买普通股，直到到期，这通常是七年了从授予之日起。
| | | | | | | | |
SPS商业公司 | 53 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
我们的股票期权活动如下：
| | | | | | | | | | | |
| 选项
(#) | | 加权平均
行权价格
($/股) |
| 截至2019年12月31日未偿还 | 1,543,912 | | 30.03 | |
| 授与 | 127,974 | | 59.02 | |
| 已锻炼 | (712,074) | | 26.11 | |
| 被没收 | (14,926) | | 43.14 | |
| 截至2020年12月31日未偿还 | 944,886 | | 36.71 | |
| 授与 | 53,223 | | 105.53 | |
| 已锻炼 | (311,378) | | 30.10 | |
| 被没收 | (8,081) | | 68.62 | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 678,650 | | 44.76 | |
| 授与 | 56,430 | | 122.59 | |
| 已锻炼 | (164,393) | | 29.86 | |
| 被没收 | (7,990) | | 92.48 | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 562,697 | | 56.24 | |
在截至2022年12月31日的未偿还期权总额中，0.5百万 是可以行使的。未偿还和可行使期权的加权平均行权价为#美元。47.80 每股，加权平均剩余合同期限为2.9好几年了。
下表提供了与我们的股票期权相关的其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位为千，每股数据除外) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 已归属期权的公允价值 | $ | 1,996 | | | $ | 2,509 | | | $ | 3,000 | |
| 行使期权的内在价值 | 16,705 | | | 27,713 | | | 31,737 | |
| 未偿还期权的内在价值 | 40,692 | | | 66,235 | | | 67,918 | |
| 加权-授予期权的每股平均公允价值 | 41.34 | | | 31.31 | | | 16.18 | |
授予期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型在以下加权平均假设下估计的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 寿命(以年为单位) | 4.3 | | 4.4 | | 4.0 |
| 波动率 | 38 | % | | 35 | % | | 33 | % |
| 股息率 | — | | | — | | | — | |
| 无风险利率 | 2.50 | % | | 0.59 | % | | 0.99 | % |
绩效股票单位、限制性股票单位和奖励以及递延股票单位
在2022年、2021年和2020年，我们授予了PSU奖，并设定了一定的目标绩效水平。这些奖励是基于我们公司的总股东回报与本财年期间指数化的总股东回报进行比较而获得的三年制实绩期间，从赠款年度开始。在绩效期间结束后的下一个季度获得奖励。费用在业绩期间以直线方式确认，无论市场条件是否得到满足，因为市场条件被满足的可能性包括在奖励的公允价值计量中。2022年，2019年颁发的PSU奖项是在最高绩效水平和以下级别获得和授予的0.1发行普通股100万股。
RSU通常被授予四年而且，一旦归属，持有者有权获得我们普通股的股份。
| | | | | | | | |
SPS商业公司 | 54 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
RSA的背心一年而且，一旦归属，持有者有权获得我们普通股的股份。作为RSA的替代，参与者可以选择以下方式接收DSU一年归属，但参与者指示延迟收到最高可达十年在我们的服务结束后。
我们的PSU、RSU、RSA和DSU的活动合计如下：
| | | | | | | | | | | |
| (#) | | 加权平均
赠与日期交易会
价值(美元/股) |
| 截至2019年12月31日未偿还 | 797,546 | | 38.80 | |
| 授与 | 331,264 | | 62.78 | |
| 已发行的既得普通股 | (222,606) | | 36.06 | |
| 被没收 | (167,782) | | 30.09 | |
| 截至2020年12月31日未偿还 | 738,422 | | 52.37 | |
| 授与 | 314,290 | | 101.85 | |
| 已发行的既得普通股 | (331,669) | | 44.14 | |
| 被没收 | (18,883) | | 66.35 | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 702,160 | | 78.03 | |
| 授与 | 312,880 | | 126.44 | |
| 已发行的既得普通股 | (276,872) | | 64.12 | |
| 被没收 | (26,010) | | 99.37 | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 712,158 | | 103.93 | |
截至2022年12月31日，未完成的PSU、RSU、RSA和DSU的数量包括0.1根据协议条款，已归属但尚未发行普通股的单位。
员工购股计划
我们的ESPP活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千，共享数据除外) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 所购股份的款额 | $ | 6,676 | | | $ | 4,737 | | | $ | 3,374 | |
| 购入的股份 | 70,107 | | | 55,726 | | | 61,833 | |
总计 1.7根据该计划，2022年12月31日仍有100万股普通股等待发行。
公允价值是根据我们普通股在发行期开始时的市场价格估计的，采用了以下假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 寿命(以年为单位) | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
| 波动率 | 42 | % | | 32 | % | | 43 | % |
| 股息率 | — | | — | | — |
| 无风险利率 | 1.27 | % | | 0.07 | % | | 0.96 | % |
| | | | | | | | |
SPS商业公司 | 55 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
注L-所得税
我们的所得税准备金由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 当前 | | | | | |
| 联邦制 | $ | 13,881 | | | $ | 1,559 | | | $ | — | |
| 状态 | 4,149 | | | 1,890 | | | 1,249 | |
| 外国 | 1,990 | | | 1,610 | | | 1,608 | |
| 延期 | | | | | |
| 联邦制 | (2,530) | | | 4,294 | | | 4,462 | |
| 状态 | (751) | | | (88) | | | 244 | |
| 外国 | (549) | | | (321) | | | (469) | |
| $ | 16,190 | | | $ | 8,944 | | | $ | 7,094 | |
我们的所得税支出与将美国联邦所得税税率应用于税前收入计算的金额不同，原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国法定联邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 因以下原因而增加(减少)： | | | | | |
| 美国州所得税，扣除联邦税收影响后的净额 | 4.6 | | | 4.5 | | | 4.5 | |
| 股票活动的税收影响 | (4.7) | | | (12.8) | | | (12.9) | |
| 不可扣除的补偿 | 3.5 | | | 5.0 | | | 1.8 | |
| 研发信贷 | (1.5) | | | (1.1) | | | (0.6) | |
| 国外取得的无形收入 | (1.4) | | | (1.3) | | | (1.3) | |
| 其他 | 1.2 | | | 1.4 | | | 1.0 | |
| 实际税率 | 22.7 | % | | 16.7 | % | | 13.5 | % |
| | | | | | | | |
SPS商业公司 | 56 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
我们递延税项资产和负债的重要组成部分如下： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 递延税项资产 | | | |
| 净营业亏损和贷记结转 | $ | 9,970 | | | $ | 4,828 | |
| 基于股票的薪酬费用 | 5,084 | | | 3,934 | |
| 应计费用 | 4,469 | | | 5,174 | |
| 经营租赁负债 | 4,384 | | | 5,235 | |
| 研究和开发资本化 | 9,591 | | | — | |
| 其他递延税项资产 | 2,408 | | | 2,778 | |
| 递延税项总资产 | 35,906 | | | 21,949 | |
| 减去：估值免税额 | (1,873) | | | (1,815) | |
| 递延税项净资产总额 | $ | 34,033 | | | $ | 20,134 | |
| | | |
| 递延税项负债 | | | |
| 递延成本 | $ | (17,696) | | | $ | (15,126) | |
| 使用权资产 | (2,338) | | | (2,787) | |
| 折旧及摊销 | (20,282) | | | (8,820) | |
| 其他递延税项负债 | (909) | | | (364) | |
| 递延税项负债总额 | (41,225) | | | (27,097) | |
| 递延税项净负债 | $ | (7,192) | | | $ | (6,963) | |
截至2021年12月31日的年度金额已重新分类，以与当前分类一致。
截至2022年12月31日，我们的净营业亏损为40.9用于美国联邦税收的100万美元和4.5100万美元用于国家税收。如果不利用，结转的亏损将在2023年至2036年之间到期，用于联邦税收目的，并在2026年至2042年期间到期，用于州税收目的。 美国国税法第382条一般规定，当公司的股票所有权发生重大变化时，可用于抵消应纳税所得额的净营业亏损结转金额有年度限制。截至2022年12月31日，所有美元40.9我们结转的净营业亏损中有100万美元受到第382条的限制，我们相信其中$6.8由于第382条的限制，数百万联邦损失将到期而未使用。因此，我们的递延税项资产是在扣除第382条限制后报告的。
我们需要缴纳美国联邦、各州和国际司法管辖区的所得税。由于我们的净营业亏损和研发抵免结转，以及在法规仍然开放的年份使用结转，我们在之前的大多数纳税年度通常都要接受美国联邦和州的税务审查。
注：M-其他收入和支出
其他收入(支出)，净额包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 投资收益 | $ | 1,670 | | | $ | 278 | | | $ | 1,208 | |
| 持有的现金和投资的外币已实现收益(亏损) | (1,026) | | | (1,456) | | | 1,753 | |
| 收益负债的变化 | — | | | — | | | (85) | |
| 其他费用，净额 | (502) | | | (366) | | | (354) | |
| 其他收入(费用)合计，净额 | $ | 142 | | | $ | (1,544) | | | $ | 2,522 | |
自2021年1月1日起，我们投资的所有已实现损益和利息收入均计入投资收入。以前，已实现的损益计入其他收入(费用)，净利息收入计入利息收入，净额。此外，现金和投资的外币已实现损益
| | | | | | | | |
SPS商业公司 | 57 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
持有的资产以前已计入其他收入(费用)，净额。截至2020年12月31日的年度的金额已重新分类，以与当前分类一致。
注N-每股净收益
每股基本净收入和稀释后净收入的构成和计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以千为单位，每股除外) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分子 | | | | | |
| 净收入 | $ | 55,134 | | | $ | 44,597 | | | $ | 45,586 | |
| 分母 | | | | | |
| 加权平均已发行普通股，基本股 | 36,117 | | | 35,928 | | | 35,226 | |
| 购买普通股的期权 | 382 | | | 529 | | | 611 | |
| PSU、RSU、RSA和DSU | 454 | | | 505 | | | 448 | |
| 加权平均已发行普通股，稀释后 | 36,953 | | | 36,962 | | | 36,285 | |
| 每股净收益 | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.53 | | | $ | 1.24 | | | $ | 1.29 | |
| 稀释 | $ | 1.49 | | | $ | 1.21 | | | $ | 1.26 | |
由于具有反摊薄性质，未计入每股摊薄净收益计算的已发行潜在普通股数量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 反摊薄股份 | 75 | | | 31 | | | 26 | |
注O-退休储蓄计划
我们为员工提供401(K)退休储蓄计划。员工可以贡献高达80他们补偿的%，受法律规定的限制，我们匹配50雇员截至第一次供款的百分比6税前年薪的%。我们匹配的一部分是公司股票，这是我们的计划提供商从公开市场购买的，并立即存入员工的401(K)账户。 此外，我们根据当地外国政府法规的要求，对退休计划进行法定缴费。
我们对该计划的总贡献如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 退休供款 | $ | 5,386 | | | $ | 4,790 | | | $ | 3,889 | |
注：P-地理信息
收入
国内收入的百分比，我们定义为可归因于美国境内客户的综合收入的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 国内收入 | 84 | % | | 84 | % | | 85 | % |
美国以外的任何一个司法管辖区的收入都没有超过10%。
| | | | | | | | |
SPS商业公司 | 58 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
财产和设备
位于美国境外子公司和办公地点的财产和设备净额百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 国际财产和设备 | 13 | % | | 12 | % |
注：Q-关联方交易
SPS商业基金会(“基金会”)是明尼苏达州的一个非营利性组织，根据美国国税法第501(C)(3)条免除联邦税收。该基金会成立于2015年，旨在从事、推动、支持、促进和管理慈善活动。基金会的董事也是我们的企业管理人员。这些董事不会从基金会或我们那里获得任何为基金会提供的管理服务的补偿。基金会不是我们的子公司，基金会的财务结果不与我们的财务报表合并。对于未来对基金会的承诺，我们目前没有法律义务。我们对基金会的贡献如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基金会捐款 | $ | 2,750 | | | $ | 2,400 | | | $ | 1,800 | |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
对披露控制和程序的评估
我们评估了截至2022年12月31日，即本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束时，我们披露控制和程序的设计和运作的有效性。这项评估是在管理层的监督和参与下进行的，包括我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)。披露控制及程序是指旨在提供合理保证的控制及其他程序，以确保我们根据交易法提交或提交的报告(如本10-K表格年度报告)中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在积累信息并酌情传达给我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的控制和程序，以便及时做出有关所需披露的决定。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年12月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义为由我们的主要高管和主要财务官设计或在其监督下，由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序，以提供关于财务报告的可靠性和根据GAAP为外部目的编制综合财务报表的合理保证，并包括以下政策和程序：
•与保存合理、详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关；
•提供合理的保证，确保交易被记录为必要的，以便根据公认会计准则编制财务报表，并且我们的收支仅根据我们管理层和董事的授权进行；以及
•提供合理保证，防止或及时发现可能对我们的合并财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。
| | | | | | | | |
SPS商业公司 | 59 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在管理层(包括我们的主要行政人员和财务主管)的监督和参与下，我们评估了截至2022年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
在此评估的基础上，管理层得出结论，截至2022年12月31日，我们根据指定的标准对财务报告保持了有效的内部控制。
根据美国证券交易委员会关于在收购年度对最近收购的企业财务报告内部控制的评估可以省略的一般性指导意见，截至2022年12月31日，我们对最近收购的企业财务报告内部控制的评估范围不包括GCommerce和InterTrade，这两家公司分别于2022年7月和2022年10月收购。我们对截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性的评估将包括GCommerce和InterTrade。
截至2022年12月31日，不包括无形资产净额和商誉，GCommerce和InterTrade合计占我们合并资产的3.7%。在截至2022年12月31日的12个月中，GCommerce和InterTrade合计占我们综合收入的1.4%。
截至2022年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计，该报告包含在本年度报告的第8项Form 10-K中。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
提供本项目9B中包含的信息，而不是在项目5.03《公司章程或章程修正案；财政年度的变化》下，在表格8-K的当前报告中提交此类信息。
于2023年2月17日，本公司董事会修订及重述本公司经修订及重订之附例(经如此修订及重述，称为“附例”)，主要是为实施若干与根据经修订的1934年证券交易法第14a-19条(“第14a-19条”)的股东提名董事有关的程序机制。这些修订即时生效。这些修订包括对附例作出以下更改：
•要求征集委托书以支持提名除公司提名人以外的其他人进入公司董事会，以证明他们遵守规则14a-19，并在公司要求下，不迟于适用股东会议日期前五个工作日向公司提交符合规则14a-19的合理证据；
•规定，除非法律另有规定，如果股东根据规则14a-19发出通知，并且随后：(I)通知公司，该股东不再打算根据规则14a-19征集代理人支持除本公司规则14a-19规定的董事被提名人以外的其他董事被提名人；(Ii)未能遵守规则14a-19的要求；或(Iii)未能提供充分的合理证据，使公司信纳规则14a-19的要求已得到满足，则该股东的提名应被视为无效，公司将不再考虑该股东为任何被提名人征求的任何代理人或投票；
•制定关于股东会议的额外规则；
•使用远程通信更新对会议的引用；
•预留白色代理卡，仅供公司董事会使用；以及
•纳入其他技术、澄清和符合性更改。
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SPS商业公司 | 60 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
以上对章程修正案的描述通过参照章程的文本进行了完整的限定。本章程连同一份标记为显示与前一版本相比的变化的副本，分别作为附件3.2和3.3包括在本年度报告的10-K表格中，并通过引用并入本文。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
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SPS商业公司 | 61 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目要求的信息将包括在2023年委托书的“董事选举”、“高管薪酬”和“关于董事会和公司治理的信息”的标题下，并以引用的方式并入本文。
项目11.高管薪酬
本项目要求的信息将包括在2023年委托书的“高管薪酬”和“安全所有权”标题下，并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所需的信息将包括在2023年委托书的“安全所有权”标题下，并通过引用并入本文。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本项目所要求的信息将包括在2023年的委托书中，标题为“某些关系和相关交易”、“关于董事会和公司治理的信息”和“董事选举”，并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所需资料将包括在2023年委托书“审计委员会报告及向我们的独立审计师支付费用”的标题下，并在此并入作为参考。
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交：
(a)财务报表：作为本报告一部分提交的财务报表列于第二部分第8项。
(b)财务报表明细表：这些明细表要么不适用，要么在合并财务报表或附注中列报所需资料。
(c)展品：通过引用纳入或作为本年度报告10-K表格的一部分存档的展品在本报告签字前列在展品索引中。
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SPS商业公司 | 62 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
展品索引
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| | | | 以引用方式并入 | | |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 日期 第一 归档 | | 展品 数 | | 已归档 特此声明 |
| | | | | | | | | | |
| 3.1 | | 第九次修订和重新颁发的公司注册证书 | | 8-K | | 05/21/2020 | | 3.2 | | |
| | | | | | | | | | |
| 3.2 | | 修订和重新制定的附例，自2023年2月17日起生效 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| 3.3 | | 修订和重新修订的附例，标明自2023年2月17日起生效的修正案 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| 4.1 | | 股本说明 | | 10-K | | 2/23/2021 | | 4.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.1 | | 2010年股权激励计划，自2014年10月29日起修订** | | 10-K | | 02/20/2015 | | 10.6 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.2 | | 2010股权激励计划下的激励股票期权协议格式** | | 8-K | | 02/17/2012 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.3 | | 2010年股权激励计划下非法定股票期权协议(员工)的格式** | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| 10.4 | | 2010年股权激励计划下非法定股票期权协议(董事)的格式** | | 8-K | | 02/17/2012 | | 10.4 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.5 | | 2010年股权激励计划限制性股票奖励协议格式** | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| 10.6 | | 2010年股权激励计划下限制性股票奖励协议的格式** | | 10-Q | | 05/08/2012 | | 10.6 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.7 | | 2010年股权激励计划下的绩效股票单位协议格式** | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| 10.8 | | 2010年股权激励计划下的递延股权单位协议格式 | | 10-Q | | 04/26/2019 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.9 | | 独立董事的赔偿协议格式** | | S-1/A | | 01/11/2010 | | 10.18 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.10 | | 阿奇·C·布莱克的赔偿协议格式** | | S-1/A | | 01/11/2010 | | 10.19 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.11 | | 管理激励计划** | | 8-K | | 02/03/2016 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.12 | | 修订和重新签署了公司与Archie C.Black之间的高管离职和控制权变更协议** | | 8-K | | 02/18/2020 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.13 | | 经修订及重新签署的行政人员离职及控制权变更协议的格式** | | 8-K | | 02/18/2020 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.14 | | 非员工董事薪酬汇总** | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| 21.1 | | 注册人的子公司 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| 23.1 | | 毕马威有限责任公司同意 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| 24.1 | | 授权书(包括在签名页上) | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| 31.1 | | 根据经修订的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条对主要行政人员的证明 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
SPS商业公司 | 63 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 | | |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 日期 第一 归档 | | 展品 数 | | 已归档 特此声明 |
| 31.2 | | 根据经修订的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| 32.1 | | 根据《美国法典》第18编《美国证券交易委员会》颁发首席执行官和首席财务官证书。1350，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| 101 | | 根据S-T规则405的交互数据文件 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| 104 | | 截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告的封面，格式为内联XBRL | | | | | | | | X |
**指管理合同或补偿计划或安排。
项目16.表格10-K摘要
没有。
| | | | | | | | |
SPS商业公司 | 64 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
日期：2023年2月21日 | SPS商业公司 |
| | |
| 发信人： | /s/阿奇·布莱克 |
| | 阿奇·布莱克 |
| | 首席执行官 |
以下签署人分别委任阿奇·布莱克和金伯利·纳尔逊以及他们中的每一人(有全权单独行事)作为下文签署人的代理人和代理人，并有充分权力以下文签署人的名义、地点和代理的名义，签署和提交根据1934年《证券交易法》对本10-K表格年度报告所作的任何和所有修改及证物，以及就本10-K表格年度报告或其任何修正案向证券交易委员会提交的任何和所有申请、文书和其他文件，拥有完全的权力和权力去做和执行任何必要和必要或合意的任何和所有的行为和事情。根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已于2023年2月21日由以下注册人以登记人的身份签署。
| | | | | | | | |
| 姓名和签名 | | 标题 |
| | |
| /s/阿奇·布莱克 | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
| 阿奇·布莱克 | | (首席行政官) |
| | |
| /s/金伯利·纳尔逊 | | 常务副总裁兼首席财务官 |
| 金伯利·纳尔逊 | | (首席财务会计官) |
| | |
| /s/詹姆斯·拉姆齐 | | 董事 |
| 詹姆斯·拉姆齐 | | |
| | |
| /s/Marty Réaume | | 董事 |
| 马蒂·雷奥姆 | | |
| | |
| /s/塔米·雷勒 | | 董事 |
| 塔米·雷勒 | | |
| | |
| /s/菲利普·索兰 | | 董事 |
| 菲利普·索兰 | | |
| | |
| /s/Anne SeMPOWSKI Ward | | 董事 |
| 安妮·塞姆波斯基·沃德 | | |
| | |
| /s/斯文·韦尔文 | | 董事 |
| 斯文·韦尔文 | | |
| | | | | | | | |
SPS商业公司 | 65 | 截至2022年12月31日的年度表格10-K |
