附件99.1
Camping World Holdings,Inc.公布2022年强劲业绩
伊利诺伊州林肯郡,2023年2月21日(美国商业资讯)--美国康乐交易商Camping World Holdings,Inc.(纽约证券交易所代码:CWH)(以下简称“公司”或“CWH”)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年业绩。
Camping World Holdings,Inc.董事长兼首席执行官马库斯·莱蒙尼斯说:“过去几年的强劲表现增强了我们对业务长期前景的信心。鉴于需求的短期疲软和新车利润率的压缩,我们认识到有必要从2022年秋季开始积极削减年化成本。这包括减少员工人数,消除或减少表现不佳的资产、地点和业务线,同时提高员工的工资和福利。“
全年经营亮点
● | 营收为70亿美元,增加5330万美元,增幅0.8%。 |
● | 二手车收入达到创纪录的19亿美元,增加1.914亿美元,增幅11.3%,而新车收入下降7140万美元,增幅2.2%。二手车销量达到创纪录的51,325辆,增加2,387辆,增幅4.9%;新车销量70,429辆,减少7,348辆,跌幅9.4%。 |
● | 同店二手车销量小幅增长0.1%,同店新车销量下降13.6%。 |
● | 毛利为23亿元,减少1.94亿元,减幅为7.9%。总毛利率为32.5%,下降306个基点,主要是由于新车成本上升,但新车平均售价上升部分抵消了这一下降。二手车毛利率下降幅度较小。 |
● | 楼面计划利息支出为4,200万美元,增加2,790万美元,增幅为197.9%,这是由于利率上升以及新车成本上升、二手车借款增加以及2021年大部分时间新车供应紧张的缓解而导致的平均本金余额增加所致。 |
● | 净收益为3.51亿美元,减少2.91亿美元,降幅为45.3%。 |
● | 2022年,A类普通股的稀释后每股收益为3.22美元,而2021年为6.07美元。调整后每股收益-稀释后(1)2022年A类普通股的价格为4.17美元,而2021年为6.88美元。 |
● | 调整后的EBITDA(1)为6.534亿元,减少2.887亿元,减幅30.6%。 |
● | 新旧车库存为19亿美元,增加3.601亿美元。这一增长主要是由于新车单位成本上升、增加了14个经销商地点、重新进货到正常的新车水平,以及较小程度的二手车业务的战略增长。 |
● | 该公司支付的年度现金股息为每股A类普通股2.50美元,比A类普通股每股增加1.02美元。 |
第四季度环比运营亮点
● | 营收为13亿美元,减少9,730万美元,降幅为7.1%。 |
1
● | 第四季度二手车收入为3.926亿美元,减少了1970万美元,降幅为4.8%,新车收入下降了7260万美元,降幅为13.1%。第四季度二手车销量为10,334辆,减少335辆,降幅为3.1%。 |
● | 第四季度同店二手车销量下降7.6%,同店新车销量下降14.1%。 |
● | 毛利润为3.916亿美元,减少9300万美元,降幅为19.2%。总毛利率为30.6%,下降459个基点,主要是由于新车成本上升和新车平均售价下降所致。二手车和产品、服务和其他毛利率的下降幅度较小。产品、服务和其他毛利下降主要是由于某些产品类别的清仓和折扣,以降低我们的零售库存水平和供应链成本。 |
● | 楼面计划利息支出为1,750万美元,增加1,330万美元,增幅为315.6%,原因是利率上升,以及新车成本上升、二手车借款增加以及2021年大部分时间新车供应紧张的缓解导致平均本金余额增加。 |
● | 于2022年12月31日或前后,本公司完成将若干附属公司转为有限责任公司,导致所得税开支2,840万美元,主要用于撇除估值拨备后的递延税项资产撇账。该公司预计,这一转换将减少其持续的所得税支出,并减少其持续的税收分配要求。 |
● | 净亏损5,720万美元,收入减少1.165亿美元,降幅为196.5%。 |
● | 2022年A类普通股的稀释后每股亏损为0.79美元,而2021年A类普通股的稀释后每股收益为0.54美元。调整后每股亏损-摊薄(1)A类普通股在2022年为0.20美元,而调整后每股收益-稀释后(1) 2021年A类普通股为0.90美元。 |
● | 调整后的EBITDA(1)为2,020万元,减少1.113亿元,减幅为84.6%。 |
________________________
(1) | 调整后(亏损)每股收益-稀释后和调整后的EBITDA是非GAAP衡量标准。有关这些非GAAP衡量标准与最直接可比较的GAAP衡量标准的对账,请参阅本新闻稿后面的“非GAAP财务衡量标准”部分。 |
收益电话会议和网络广播信息
讨论该公司第四季度和2022财年财务业绩的电话会议定于2023年2月22日中部时间上午7:30举行。投资者和分析师可以通过拨打1-877-407-9039(国际电话请拨打1-201-689-8470)和使用会议ID#13735202参加电话会议。感兴趣的各方还可以登录公司网站上的投资者关系栏目收听电话会议的现场网络直播或重播,网址为:http://investor.campingworld.com.。电话会议网络直播的重播将在投资者关系网站上播放约90天。
介绍
本新闻稿介绍了该公司及其子公司所列各时期的历史业绩,这些业绩是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)列报的,除非特别注明为非GAAP财务指标。本公司于二零一六年十月六日进行首次公开发售(“IPO”)及相关重组交易(“重组交易”),令本公司成为CWGs Enterprise,LLC(“CWGs,LLC”)的唯一管理成员,对CWGs,LLC的管理层拥有唯一投票权及控制权。本公司作为CWGs,LLC的唯一管理成员,包括本公司持有CWGs,LLC少数经济权益的时期。截至2022年12月31日,该公司拥有CWGs,LLC 50.2%的股份。因此,本公司合并CWGs,LLC的财务结果,并在其合并财务报表中报告非控股权益。
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关于露营世界控股公司
Camping World Holdings,Inc.总部设在伊利诺伊州林肯郡(及其子公司),是美国最大的房车及相关产品和服务零售商。我们的愿景是建立一个长期的传统业务,使房车变得有趣和轻松,我们的露营世界和Good Sam品牌自1966年以来一直服务于房车消费者。我们致力于通过将独特而全面的房车产品和服务与全国房车经销商、服务中心和客户支持中心网络相结合,以及业内最广泛的在线业务和训练有素且知识渊博的员工团队为我们的客户、房车生活方式和我们运营的社区服务,努力为我们的客户、员工和股东建立长期价值。我们还相信,我们良好的SAM组织和一系列计划和服务使我们能够作为房车爱好者社区和房车生活方式的管家与我们的客户建立联系。凭借在42个州的房车销售和服务地点,Camping World已成长为一切房车的主要目的地。
欲了解更多信息,请访问网址:http://www.CampingWorld.com.。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有与历史事实无关的陈述都应被视为前瞻性陈述,包括但不限于宏观经济趋势、子公司转换对我们持续的所得税支出和税收分配要求的预期影响、我们的业务计划和目标、我们的业务实力、我们的长期计划、公司的战略重点(包括发展其二手房车业务)、预期的成本削减计划(包括裁员和消除或减少表现不佳的资产、地点和业务线)、预期的成本削减计划、提高员工的工资和福利以及未来的财务业绩。这些前瞻性陈述是基于管理层目前的预期。
这些声明既不是承诺也不是保证,而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性声明中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同,这些因素包括但不限于:新冠肺炎大流行,它已经并可能在未来对我们的业务产生某些负面影响;与2022年2月宣布的网络安全事件相关的风险;我们执行并实现2019年战略转变预期效益的能力;我们和我们的客户获得融资的可能性;燃料短缺或燃料价格高企;我们制造商的成功;我们市场的总体经济状况;消费者偏好的变化;我们行业的竞争;与收购、新店开张和向新市场扩张有关的风险;我们未能保持我们品牌的实力和价值;我们管理库存的能力;我们同店销售额的波动;我们业务的周期性和季节性;我们对充足资本的依赖以及与我们债务相关的风险;我们对我们履约和配送中心的依赖;自然灾害,包括疫情爆发;与销售国外制造的商品相关的风险;我们对与第三方供应商和贷款机构关系的依赖;我们留住高级管理人员以及吸引和留住其他合格员工的能力;与租赁大量空间相关的风险;与我们自有品牌产品相关的风险;我们可能因商誉而产生的资产减值费用, 这些风险包括:无形资产或其他长期资产的风险;税务风险;监管风险;数据隐私和网络安全风险;与我们的知识产权相关的风险;针对我们和我们的某些高管和董事的持续或未来诉讼的影响;以及与我们的组织结构相关的风险。
在我们将提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告和其他报告中,在“风险因素”一栏中讨论的这些和其他重要因素可能会导致实际结果与本新闻稿中的前瞻性声明所表示的结果大不相同。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。虽然我们可能会选择在未来某个时候更新此类前瞻性声明,但我们不承担任何这样做的义务,即使随后发生的事件导致我们的观点发生变化,但适用法律要求的除外。这些前瞻性陈述不应被视为代表我们在本新闻稿发布之日之后的任何日期的观点。
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此外,本新闻稿还提到了预计的年化股息支付。未来宣布季度股息取决于公司董事会基于对各种因素的考虑而做出的决定和酌情决定权,这些因素包括公司的经营业绩、财务状况、负债水平、预期资本要求、合同限制、债务协议中的限制、适用法律的限制、从CWGs Enterprise LLC获得的超额税收分配、其业务前景以及Camping World董事会认为相关的其他因素。
我们打算使用我们的Facebook、Twitter和Instagram官方账户,每个账户的账号为@CampingWorld,以及我们网站Investor.campingworld.com的投资者页面,作为分发有关公司的重要信息的渠道,并遵守我们根据FD法规规定的披露义务。我们通过这些社交媒体渠道发布的信息以及我们投资者网页上的信息可能会被视为重要信息。因此,除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会申报文件、公开电话会议和网络广播外,投资者还应该订阅这些账户和我们的投资者警报。这些社交媒体渠道可能会不时更新。
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Camping World Holdings,Inc.及其子公司
合并业务报表(未经审计)
(除每股金额外,以千计)
| 截至三个月 | | 截至的年度 | ||||||||
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入: | | | | | | | | | | | |
Good Sam服务和计划 | $ | 47,624 | | $ | 46,368 | | $ | 192,128 | | $ | 180,722 |
房车和户外零售 | | | | | | | | | | | |
新车 | | 481,754 | | | 554,397 | | | 3,228,077 | | | 3,299,454 |
二手车 | | 392,623 | | | 412,273 | | | 1,877,601 | | | 1,686,217 |
产品、服务和其他 | | 237,300 | | | 238,236 | | | 999,214 | | | 1,100,942 |
金融和保险,净额 | | 109,535 | | | 114,757 | | | 623,456 | | | 598,475 |
好山姆俱乐部 | | 11,467 | | | 11,561 | | | 46,537 | | | 47,944 |
小计 | | 1,232,679 | | | 1,331,224 | | | 6,774,885 | | | 6,733,032 |
总收入 | | 1,280,303 | | | 1,377,592 | | | 6,967,013 | | | 6,913,754 |
适用于收入的成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销): | | | | | | | | | | | |
Good Sam服务和计划 | | 17,434 | | | 19,636 | | | 71,966 | | | 72,877 |
房车和户外零售 | | | | | | | | | | | |
新车 | | 404,616 | | | 409,272 | | | 2,576,276 | | | 2,423,478 |
二手车 | | 302,177 | | | 312,920 | | | 1,418,053 | | | 1,247,794 |
产品、服务和其他 | | 163,330 | | | 149,532 | | | 631,010 | | | 706,074 |
好山姆俱乐部 | | 1,145 | | | 1,617 | | | 7,424 | | | 7,203 |
小计 | | 871,268 | | | 873,341 | | | 4,632,763 | | | 4,384,549 |
适用于收入的总成本 | | 888,702 | | | 892,977 | | | 4,704,729 | | | 4,457,426 |
| | | | | | | | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | |
Good Sam服务和计划 | | 30,190 | | | 26,732 | | | 120,162 | | | 107,845 |
房车和户外零售 | | | | | | | | | | | |
新车 | | 77,138 | | | 145,125 | | | 651,801 | | | 875,976 |
二手车 | | 90,446 | | | 99,353 | | | 459,548 | | | 438,423 |
产品、服务和其他 | | 73,970 | | | 88,704 | | | 368,204 | | | 394,868 |
金融和保险,净额 | | 109,535 | | | 114,757 | | | 623,456 | | | 598,475 |
好山姆俱乐部 | | 10,322 | | | 9,944 | | | 39,113 | | | 40,741 |
小计 | | 361,411 | | | 457,883 | | | 2,142,122 | | | 2,348,483 |
毛利总额 | | 391,601 | | | 484,615 | | | 2,262,284 | | | 2,456,328 |
| | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | 361,444 | | | 379,941 | | | 1,606,984 | | | 1,573,609 |
债务重组费用 | | — | | | 3,023 | | | — | | | 12,078 |
折旧及摊销 | | 18,935 | | | 17,121 | | | 80,304 | | | 66,418 |
长期资产减值 | | 726 | | | 1,646 | | | 4,231 | | | 3,044 |
租赁终止 | | 492 | | | 126 | | | 1,614 | | | 2,211 |
出售或处置资产的损失(收益) | | 232 | | | (583) | | | 622 | | | (576) |
总运营费用 | | 381,829 | | | 401,274 | | | 1,693,755 | | | 1,656,784 |
营业收入 | | 9,772 | | | 83,341 | | | 568,529 | | | 799,544 |
其他费用: | | | | | | | | | | | |
平面图利息支出 | | (17,548) | | | (4,222) | | | (42,031) | | | (14,108) |
其他利息支出,净额 | | (25,983) | | | (11,650) | | | (75,745) | | | (46,912) |
债务重组亏损 | | — | | | — | | | — | | | (1,390) |
应收税金协议负债调整 | | 114 | | | 707 | | | 114 | | | (2,813) |
其他费用,净额 | | (280) | | | (45) | | | (752) | | | (122) |
其他费用合计 | | (43,697) | | | (15,210) | | | (118,414) | | | (65,345) |
所得税前收入(亏损) | | (33,925) | | | 68,131 | | | 450,115 | | | 734,199 |
所得税费用 | | (23,276) | | | (8,865) | | | (99,084) | | | (92,124) |
净(亏损)收益 | | (57,201) | | | 59,266 | | | 351,031 | | | 642,075 |
减去:可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | | 23,981 | | | (32,018) | | | (214,084) | | | (363,614) |
Camping World Holdings,Inc.的净(亏损)收入。 | $ | (33,220) | | $ | 27,248 | | $ | 136,947 | | $ | 278,461 |
| | | | | | | | | | | |
(亏损)A类普通股每股收益: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.79) | | $ | 0.61 | | $ | 3.23 | | $ | 6.19 |
稀释 | $ | (0.79) | | $ | 0.54 | | $ | 3.22 | | $ | 6.07 |
A类已发行普通股的加权平均股票: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 42,287 | | | 44,820 | | | 42,386 | | | 45,009 |
稀释 | | 42,287 | | | 88,566 | | | 42,854 | | | 89,762 |
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Camping World Holdings,Inc.及其子公司
补充数据
| | 截至12月31日的三个月, | | 增加 | | | 百分比 | ||||||
| | 2022 |
| 2021 |
| (减少) | |
| 变化 | ||||
单位销售额 |
| | |
| | |
| | | |
| | |
新车 | | | 10,389 | | | 11,415 | | | (1,026) | | | | (9.0%) |
二手车 | | | 10,334 | | | 10,669 | | | (335) | | | | (3.1%) |
总计 | | | 20,723 | | | 22,084 | | | (1,361) | | | | (6.2%) |
| | | | | | | | | | | | | |
平均售价 | | | | | | | | | | | | | |
新车 | | $ | 46,372 | | $ | 48,567 | | $ | (2,196) | | | | (4.5%) |
二手车 | | $ | 37,993 | | $ | 38,642 | | $ | (649) | | | | (1.7%) |
| | | | | | | | | | | | | |
同店单价销售(1) | | | | | | | | | | | | | |
新车 | | | 9,244 | | | 10,759 | | | (1,515) | | | | (14.1%) |
二手车 | | | 9,271 | | | 10,036 | | | (765) | | | | (7.6%) |
总计 | | | 18,515 | | | 20,795 | | | (2,280) | | | | (11.0%) |
| | | | | | | | | | | | | |
同店收入(1) ($ in 000's) | | | | | | | | | | | | | |
新车 | | $ | 429,983 | | $ | 521,884 | | $ | (91,901) | | | | (17.6%) |
二手车 | | | 353,130 | | | 389,308 | | | (36,178) | | | | (9.3%) |
产品、服务和其他 | | | 143,682 | | | 147,133 | | | (3,451) | | | | (2.3%) |
金融和保险,净额 | | | 98,335 | | | 107,752 | | | (9,417) | | | | (8.7%) |
总计 | | $ | 1,025,130 | | $ | 1,166,077 | | $ | (140,947) | | | | (12.1%) |
| | | | | | | | | | | | | |
平均每单位毛利 | | | | | | | | | | | | | |
新车 | | $ | 7,425 | | $ | 12,714 | | $ | (5,289) | | | | (41.6%) |
二手车 | | $ | 8,752 | | | 9,312 | | $ | (560) | | | | (6.0%) |
金融和保险,每车单位净额 | | $ | 5,286 | | | 5,196 | | $ | 89 | | | | 1.7% |
整车前端合格率(2) | | $ | 13,373 | | | 16,267 | | $ | (2,894) | | | | (17.8%) |
| | | | | | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | |
Good Sam服务和计划 | | | 63.4% | | | 57.7% | | | 574 | Bps | | | |
新车 | | | 16.0% | | | 26.2% | | | (1,017) | Bps | | | |
二手车 | | | 23.0% | | | 24.1% | | | (106) | Bps | | | |
产品、服务和其他 | | | 31.2% | | | 37.2% | | | (606) | Bps | | | |
金融和保险,净额 | | | 100.0% | | | 100.0% | | | 午餐时间。 | Bps | | | |
好山姆俱乐部 | | | 90.0% | | | 86.0% | | | 400 | Bps | | | |
房车和户外零售小计 | | | 29.3% | | | 34.4% | | | (508) | Bps | | | |
总毛利率 | | | 30.6% | | | 35.2% | | | (459) | Bps | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
库存(单位:000美元) | | | | | | | | | | | | | |
新车 | | $ | 1,411,016 | | $ | 1,108,836 | | $ | 302,180 | | | | 27.3% |
二手车 | | | 464,311 | | | 406,398 | | | 57,913 | | | | 14.3% |
产品、零件、配件和杂货。 | | | 247,906 | | | 277,631 | | | (29,725) | | | | (10.7%) |
房车和户外零售库存总额 | | $ | 2,123,233 | | $ | 1,792,865 | | $ | 330,368 | | | | 18.4% |
| | | | | | | | | | | | | |
每个地点的车辆库存(单位:000美元) | | | | | | | | | | | | | |
每个经销商地点的新车辆库存 | | $ | 7,466 | | $ | 6,336 | | $ | 1,129 | | | | 17.8% |
每个经销商地点的二手车库存 | | $ | 2,457 | | $ | 2,322 | | $ | 134 | | | | 5.8% |
| | | | | | | | | | | | | |
车辆库存周转率(3) | | | | | | | | | | | | | |
新车库存周转率 | | | 1.9 | | | 3.0 | | | (1.1) | | | | (36.4%) |
二手车库存周转率 | | | 3.4 | | | 4.0 | | | (0.6) | | | | (15.2%) |
| | | | | | | | | | | | | |
零售地点 | | | | | | | | | | | | | |
房车经销商 | | | 189 | | | 175 | | | 14 | | | | 8.0% |
房车服务和零售中心 | | | 7 | | | 10 | | | (3) | | | | (30.0%) |
小计 | | | 196 | | | 185 | | | 11 | | | | 5.9% |
其他零售店 | | | 1 | | | 2 | | | (1) | | | | (50.0%) |
总计 | | | 197 | | | 187 | | | 10 | | | | 5.3% |
| | | | | | | | | | | | | |
其他数据 | | | | | | | | | | | | | |
活跃客户(4) | | | 5,265,939 | | | 5,452,287 | | | (186,348) | | | | (3.4%) |
好山姆俱乐部会员 | | | 2,026,215 | | | 2,124,284 | | | (98,069) | | | | (4.6%) |
服务机架(5) | | | 2,693 | | | 2,575 | | | 118 | | | | 4.6% |
金融保险毛利占车辆总收入的百分比 | | | 12.5% | | | 11.9% | | | 66 | Bps | | | 不适用 |
相同的店铺位置 | | | 166 | | | 不适用 | | | 不适用 | | | | 不适用 |
6
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加 | | | 百分比 | ||||||
| | 2022 |
| 2021 |
| (减少) | |
| 变化 | ||||
单位销售额 |
| | |
| | |
| | | |
| | |
新车 | | | 70,429 | | | 77,777 | | | (7,348) | | | | (9.4%) |
二手车 | | | 51,325 | | | 48,938 | | | 2,387 | | | | 4.9% |
总计 | | | 121,754 | | | 126,715 | | | (4,961) | | | | (3.9%) |
| | | | | | | | | | | | | |
平均售价 | | | | | | | | | | | | | |
新车 | | $ | 45,834 | | $ | 42,422 | | $ | 3,413 | | | | 8.0% |
二手车 | | $ | 36,583 | | $ | 34,456 | | $ | 2,126 | | | | 6.2% |
| | | | | | | | | | | | | |
同店单价销售(1) | | | | | | | | | | | | | |
新车 | | | 64,075 | | | 74,195 | | | (10,120) | | | | (13.6%) |
二手车 | | | 46,941 | | | 46,906 | | | 35 | | | | 0.1% |
总计 | | | 111,016 | | | 121,101 | | | (10,085) | | | | (8.3%) |
| | | | | | | | | | | | | |
同店收入(1) ($ in 000's) | | | | | | | | | | | | | |
新车 | | $ | 2,953,314 | | $ | 3,150,002 | | $ | (196,688) | | | | (6.2%) |
二手车 | | | 1,732,361 | | | 1,621,953 | | | 110,408 | | | | 6.8% |
产品、服务和其他 | | | 667,442 | | | 771,564 | | | (104,122) | | | | (13.5%) |
金融和保险,净额 | | | 572,857 | | | 573,293 | | | (436) | | | | (0.1%) |
总计 | | $ | 5,925,974 | | $ | 6,116,812 | | $ | (190,838) | | | | (3.1%) |
| | | | | | | | | | | | | |
平均每单位毛利 | | | | | | | | | | | | | |
新车 | | $ | 9,255 | | $ | 11,263 | | $ | (2,008) | | | | (17.8%) |
二手车 | | | 8,954 | | | 8,959 | | | (5) | | | | (0.1%) |
金融和保险,每车单位净额 | | | 5,121 | | | 4,723 | | | 398 | | | | 8.4% |
整车前端合格率(2) | | | 14,248 | | | 15,096 | | | (847) | | | | (5.6%) |
| | | | | | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | |
Good Sam服务和计划 | | | 62.5% | | | 59.7% | | | 287 | Bps | | | |
新车 | | | 20.2% | | | 26.5% | | | (636) | Bps | | | |
二手车 | | | 24.5% | | | 26.0% | | | (153) | Bps | | | |
产品、服务和其他 | | | 36.8% | | | 35.9% | | | 98 | Bps | | | |
金融和保险,净额 | | | 100.0% | | | 100.0% | | | 午餐时间。 | Bps | | | |
好山姆俱乐部 | | | 84.0% | | | 85.0% | | | (93) | Bps | | | |
房车和户外零售小计 | | | 31.6% | | | 34.9% | | | (326) | Bps | | | |
总毛利率 | | | 32.5% | | | 35.5% | | | (306) | Bps | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
库存(单位:000美元) | | | | | | | | | | | | | |
新车 | | $ | 1,411,016 | | $ | 1,108,836 | | $ | 302,180 | | | | 27.3% |
二手车 | | | 464,311 | | | 406,398 | | | 57,913 | | | | 14.3% |
产品、零件、配件和杂货。 | | | 247,906 | | | 277,631 | | | (29,725) | | | | (10.7%) |
房车和户外零售库存总额 | | $ | 2,123,233 | | $ | 1,792,865 | | $ | 330,368 | | | | 18.4% |
| | | | | | | | | | | | | |
每个地点的车辆库存(单位:000美元) | | | | | | | | | | | | | |
每个经销商地点的新车辆库存 | | $ | 7,466 | | $ | 6,336 | | $ | 1,129 | | | | 17.8% |
每个经销商地点的二手车库存 | | $ | 2,457 | | $ | 2,322 | | $ | 134 | | | | 5.8% |
| | | | | | | | | | | | | |
车辆库存周转率(3) | | | | | | | | | | | | | |
新车库存周转率 | | | 1.9 | | | 3.0 | | | (1.1) | | | | (36.4%) |
二手车库存周转率 | | | 3.4 | | | 4.0 | | | (0.6) | | | | (15.2%) |
| | | | | | | | | | | | | |
零售地点 | | | | | | | | | | | | | |
房车经销商 | | | 189 | | | 175 | | | 14 | | | | 8.0% |
房车服务和零售中心 | | | 7 | | | 10 | | | (3) | | | | (30.0%) |
小计 | | | 196 | | | 185 | | | 11 | | | | 5.9% |
其他零售店 | | | 1 | | | 2 | | | (1) | | | | (50.0%) |
总计 | | | 197 | | | 187 | | | 10 | | | | 5.3% |
| | | | | | | | | | | | | |
其他数据 | | | | | | | | | | | | | |
活跃客户(4) | | | 5,265,939 | | | 5,452,287 | | | (186,348) | | | | (3.4%) |
好山姆俱乐部会员 | | | 2,026,215 | | | 2,124,284 | | | (98,069) | | | | (4.6%) |
服务机架(5) | | | 2,693 | | | 2,575 | | | 118 | | | | 4.6% |
金融保险毛利占车辆总收入的百分比 | | | 12.2% | | | 12.0% | | | 21 | Bps | | | 不适用 |
相同的店铺位置 | | | 166 | | | 不适用 | | | 不适用 | | | | 不适用 |
(1)我们对给定期间的相同门店收入和单位计算只包括在相应期间末和上一会计年度开始时开业的门店。
(2)前端收益率的计算方法是新车、二手车以及金融和保险的毛利润(净额)除以新车和二手车的总销量。
(3) 库存周转率的计算方法是过去12个月的车辆成本除以过去12个月的平均季度期末车辆库存。
(4) 活跃客户是指在衡量日期之前的八个最近完成的会计季度中的任何一个与我们进行过交易的客户。
(5)服务舱是专门用于服务、安装和/或碰撞服务的完全建造的舱。
7
Camping World Holdings,Inc.及其子公司
合并资产负债表(未经审计)
(除每股和每股金额外,以千为单位)
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | ||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
资产 | | | | | | |
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 130,131 | | $ | 267,332 |
运输中的合同 | | | 50,349 | | | 57,741 |
应收账款净额 | | | 112,411 | | | 101,644 |
盘存 | | | 2,123,858 | | | 1,792,865 |
预付费用和其他资产 | | | 66,913 | | | 64,295 |
流动资产总额 | | | 2,483,662 | | | 2,283,877 |
财产和设备,净额 | | | 758,281 | | | 599,324 |
经营性租赁资产 | | | 742,306 | | | 750,876 |
递延税项资产,净额 | | | 143,226 | | | 199,321 |
无形资产,净额 | | | 20,945 | | | 30,970 |
商誉 | | | 622,423 | | | 483,634 |
其他资产 | | | 29,304 | | | 24,927 |
总资产 | | $ | 4,800,147 | | $ | 4,372,929 |
负债和股东权益 | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
应付帐款 | | $ | 127,691 | | $ | 136,757 |
应计负债 | | | 147,833 | | | 189,595 |
递延收入 | | | 95,695 | | | 95,467 |
经营租赁负债的当期部分 | | | 61,745 | | | 62,217 |
融资租赁负债的当期部分 | | | 10,244 | | | 4,964 |
应收税金协议负债的本期部分 | | | 10,873 | | | 11,322 |
长期债务的当期部分 | | | 25,229 | | | 15,822 |
应付票据--楼面平面图,净额 | | | 1,319,941 | | | 1,011,345 |
其他流动负债 | | | 73,076 | | | 70,834 |
流动负债总额 | | | 1,872,327 | | | 1,598,323 |
经营租赁负债,扣除当期部分 | | | 764,835 | | | 774,889 |
融资租赁负债,扣除当期部分 | | | 94,216 | | | 74,752 |
应收税金协议负债,扣除当期部分 | | | 159,743 | | | 171,073 |
循环信贷额度 | | | 20,885 | | | 20,885 |
长期债务,扣除当期部分 | | | 1,484,416 | | | 1,377,751 |
递延收入 | | | 70,247 | | | 69,024 |
其他长期负债 | | | 85,792 | | | 52,338 |
总负债 | | | 4,552,461 | | | 4,139,035 |
承付款和或有事项 | | | | | | |
股东权益: | | | | | | |
优先股,每股面值0.01美元-20,000,000股授权股票;截至2022年和2021年12月31日没有发行和发行 | | | — | | | — |
A类普通股,每股面值0.01美元--授权股份250,000,000股;截至2022年12月31日,已发行47,571,087股,已发行42,440,940股;截至2021年12月31日,已发行47,805,259股,已发行44,130,956股 | | | 476 | | | 475 |
B类普通股,每股面值0.0001美元-授权股份75,000,000股;截至2022年12月31日已发行和已发行41,466,964股;截至2021年12月31日已发行69,066,445股和已发行41,466,964股 | | | 4 | | | 4 |
C类普通股,每股面值0.0001美元-截至2022年和2021年12月31日授权、已发行和已发行的一股 | | | — | | | — |
额外实收资本 | | | 106,051 | | | 98,113 |
库存股,按成本计算;截至2022年和2021年12月31日分别为5,130,147股和3,390,131股 | | | (179,732) | | | (130,006) |
留存收益 | | | 221,031 | | | 189,471 |
Camping World Holdings,Inc.的股东权益总额。 | | | 147,830 | | | 158,057 |
非控制性权益 | | | 99,856 | | | 75,837 |
股东权益总额 | | | 247,686 | | | 233,894 |
总负债和股东权益 | | $ | 4,800,147 | | $ | 4,372,929 |
8
Camping World Holdings,Inc.及其子公司
现金流量表汇总表(未经审计)
(单位:千)
| | 截至十二月三十一日止的年度: | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
| | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 189,783 | | $ | 154,004 |
| | | | | | |
投资活动 | | | | | | |
购置财产和设备 | | | (154,926) | | | (118,657) |
出售财产和设备所得收益 | | | 1,623 | | | 2,199 |
购买不动产 | | | (55,666) | | | (129,154) |
出售不动产的收益 | | | 7,352 | | | 3,635 |
购买业务,扣除收购现金后的净额 | | | (217,034) | | | (100,117) |
购买其他投资 | | | (3,000) | | | (7,983) |
购买无形资产 | | | (884) | | | (5,695) |
用于投资活动的现金净额 | | | (422,535) | | | (355,772) |
| | | | | | |
融资活动 | | | | | | |
长期债务收益 | | | 127,759 | | | 430,698 |
偿还长期债务 | | | (12,322) | | | (177,948) |
应付票据净收益--楼面平面图净额 | | | 314,061 | | | 487,946 |
循环信贷额度借款 | | | — | | | 20,000 |
循环信贷额度付款 | | | — | | | (20,000) |
房东出资建设融资租赁的收益 | | | 6,028 | | | — |
融资租赁的付款 | | | (5,977) | | | (2,871) |
售后回租安排所得收益 | | | 27,951 | | | — |
售后付款-回租安排 | | | (132) | | | — |
支付债务发行成本 | | | (3,181) | | | (1,925) |
A类普通股的股息 | | | (105,387) | | | (67,176) |
行使股票期权所得收益 | | | 541 | | | 4,111 |
RSU股票被扣缴税款 | | | (11,128) | | | (12,089) |
股票奖励股票扣缴税款 | | | — | | | (7,727) |
A类普通股回购为库存股 | | | (79,757) | | | (156,256) |
第16条人员交还短期利益 | | | 58 | | | — |
向有限责任公司共有单位持有人的分配 | | | (162,963) | | | (193,735) |
融资活动提供的现金净额 | | | 95,551 | | | 303,028 |
| | | | | | |
(减少)现金及现金等价物增加 | | | (137,201) | | | 101,260 |
期初的现金和现金等价物 | | | 267,332 | | | 166,072 |
期末现金和现金等价物 | | $ | 130,131 | | $ | 267,332 |
9
某些趋势与新冠肺炎大流行前的比较
从2021年第四季度开始,一直持续到2022年第四季度,公司的新车毛利率连续下降,主要是由于2021年大部分时间内旅行拖车和房车行业供应减少导致新车成本上升。然而,2022年第四季度的毛利率高于2016年至2019年新冠肺炎疫情爆发前任何时期的毛利率,我们认为这是比新冠肺炎疫情期间更典型的需求环境。
此外,与2016年至2019年新冠肺炎大流行之前的时期相比,2022年第四季度与二手车相关的总销量百分比大幅上升。该公司继续执行其二手车战略,该战略使其凭借专有工具(如RV Valuator)从竞争中脱颖而出,专注于发展和留住其服务技术员团队,并投资于其服务舱基础设施。
下表显示了截至2022年12月31日的三个月以及截至2019年12月31日、2018年、2017年和2016年(未经审计)的三个月的汽车毛利率和单位销售组合:
| | 截至12月31日的三个月, | ||||||||
| | 2022 | | 2019(1) | | 2018(1) | | 2017(1) | | 2016(1) |
毛利率 | | | | | | | | | | |
新车 | | 16.0% | | 13.1% | | 11.8% | | 14.1% | | 13.4% |
二手车 | | 23.0% | | 19.8% | | 21.4% | | 22.0% | | 21.6% |
| | | | | | | | | | |
单位销售组合 | | | | | | | | | | |
新车 | | 50.1% | | 57.3% | | 63.4% | | 66.3% | | 60.0% |
二手车 | | 49.9% | | 42.7% | | 36.6% | | 33.7% | | 40.0% |
(1)这些时期是新冠肺炎大流行之前。
(亏损)每股收益
A类普通股每股基本(亏损)收益的计算方法是将Camping World Holdings,Inc.应占净(亏损)收入除以该期间已发行的A类普通股的加权平均股数。A类普通股的稀释(亏损)每股收益的计算方法是,将Camping World Holdings,Inc.应占的净(亏损)收入除以A类普通股的加权平均流通股数量,调整后的A类普通股的流通股数量将使潜在的稀释证券生效。
下表列出了用于计算A类普通股(未经审计)的基本每股收益和稀释(亏损)每股收益的分子和分母的对账:
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
(除每股金额外,以千计) | | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
分子: | | | | | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | | $ | (57,201) | | $ | 59,266 | | $ | 351,031 | | $ | 642,075 |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | | | 23,981 | | | (32,018) | | | (214,084) | | | (363,614) |
可归因于Camping World Holdings,Inc.的净(亏损)收入-基本 | | $ | (33,220) | | $ | 27,248 | | | 136,947 | | | 278,461 |
增:重新分配股票期权和RSU假设的摊薄效应产生的可归因于非控股权益的净收入 | | | — | | | — | | | 938 | | | — |
补充:重新分配可归因于假定赎回CWG普通股单位的非控制性权益的净收入,A类普通股有限责任公司 | | | — | | | 21,001 | | | — | | | 266,381 |
可归因于Camping World Holdings,Inc.的净(亏损)收入-摊薄 | | $ | (33,220) | | $ | 48,249 | | $ | 137,885 | | $ | 544,842 |
分母: | | | | | | | | | | | | |
加权平均A类已发行普通股-基本 | | | 42,287 | | | 44,820 | | | 42,386 | | | 45,009 |
购买A类普通股的稀释期权 | | | — | | | 127 | | | 56 | | | 150 |
稀释限制性股票单位 | | | — | | | 1,050 | | | 412 | | | 1,165 |
可转换为A类普通股的CWG,LLC稀释普通股单位 | | | — | | | 42,569 | | | — | | | 43,438 |
A类已发行普通股的加权平均股份-稀释 | | | 42,287 | | | 88,566 | | | 42,854 | | | 89,762 |
| | | | | | | | | | | | |
(亏损)A类普通股每股收益-基本 | | $ | (0.79) | | $ | 0.61 | | $ | 3.23 | | $ | 6.19 |
(亏损)稀释后的A类普通股每股收益 | | $ | (0.79) | | $ | 0.54 | | $ | 3.22 | | $ | 6.07 |
| | | | | | | | | | | | |
加权平均反稀释证券,不包括在计算A类普通股每股稀释(亏损)收益时: | | | | | | | | | | | | |
购买A类普通股的股票期权 | | | 244 | | | — | | | — | | | — |
限制性股票单位 | | | 2,822 | | | — | | | 2,146 | | | 6 |
可转换为A类普通股的CWG,LLC的普通单位 | | | 42,045 | | | — | | | 42,045 | | | — |
10
非公认会计准则财务指标
为了补充我们按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制和列报的综合财务报表,我们采用了以下非GAAP财务计量:EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、TTM调整后EBITDA、Camping World Holdings,Inc.的调整后净(亏损)收入--基本、调整后净(亏损)收益--摊薄、调整后(亏损)每股收益--基本,以及调整后(亏损)每股收益--摊薄(统称为“非GAAP财务计量”)。我们相信,当这些非GAAP财务指标与GAAP财务指标一起使用时,可以提供有关经营业绩的有用信息,增强对过去财务业绩和未来前景的整体了解,并使我们在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的透明度。这些非GAAP财务指标也经常被分析师、投资者和其他相关方用来评估公司所在行业的公司,并被管理层用来评估我们的经营业绩、评估战略举措的有效性和用于规划目的。通过提供这些非GAAP财务衡量标准以及对账,我们相信我们正在加强投资者对我们的业务和我们的经营结果的了解,并帮助投资者评估我们的战略举措执行得如何。此外,我们的高级担保信贷安排使用调整后的EBITDA,这是为我们的子公司CWGs Group,LLC计算的,以衡量我们对综合杠杆率等契约的遵守情况。非公认会计准则财务指标作为分析工具有局限性, 本财务信息的列报不应被孤立地考虑,也不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。它们不应被解读为公司未来的业绩将不受这些非公认会计原则财务措施中调整的任何项目的影响。在评估这些非公认会计准则财务指标时,有理由预计这些项目中的某些项目将在未来期间发生。然而,我们认为这些调整是适当的,因为确认的金额在不同时期可能会有很大差异,与我们业务的持续运营没有直接关系,而且随着时间的推移,我们的内部运营业绩与其他公司的运营业绩的比较会变得复杂。本节和以下对帐表中所述的每一项正常经常性调整和其他调整,通过剔除与日常业务无关的项目,有助于管理层衡量我们一段时间以来的核心业务业绩。
由于计算方法不同,我们使用的非GAAP财务计量不一定与其他公司使用的类似名称的计量进行比较。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
我们将“EBITDA”定义为扣除其他利息支出前的净(亏损)收入、净(不包括楼面平面图利息支出)、所得税费用准备以及折旧和摊销。我们将“调整后的EBITDA”定义为根据某些非现金和我们在评估持续经营业绩时不考虑的其他项目的影响进一步调整的EBITDA。这些项目包括(其中包括)债务重组的亏损和支出、长期资产减值、租赁终止成本、出售或处置资产的损益、净额、股权补偿、应收税金协议负债调整、与2019年战略转移相关的重组成本以及其他非常或一次性项目。我们将“调整后EBITDA利润”定义为调整后EBITDA占总收入的百分比。我们提醒投资者,根据我们对EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的定义提交的金额可能无法与我们竞争对手披露的类似指标进行比较,因为并非所有公司和分析师都以相同的方式计算EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率。我们提出EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是因为我们认为它们是我们业绩的重要补充指标,并相信证券分析师、投资者和其他感兴趣的人经常使用它们来评估我们行业的公司。管理层认为,通过将这些非公认会计准则财务指标作为比较我们持续经营业绩的合理基础,投资者对我们业绩的了解得到了加强。
11
下表将EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和TTM调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP财务业绩指标(未经审计)进行了协调:
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
EBITDA和调整后的EBITDA: | | | | | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | | $ | (57,201) | | $ | 59,266 | | $ | 351,031 | | $ | 642,075 |
其他利息支出,净额 | | | 25,983 | | | 11,650 | | | 75,745 | | | 46,912 |
折旧及摊销 | | | 18,935 | | | 17,121 | | | 80,304 | | | 66,418 |
所得税费用 | | | 23,276 | | | 8,865 | | | 99,084 | | | 92,124 |
小计EBITDA | | | 10,993 | | | 96,902 | | | 606,164 | | | 847,529 |
长期资产减值(A) | | | 726 | | | 1,646 | | | 4,231 | | | 3,044 |
租赁终止(B) | | | 492 | | | 126 | | | 1,614 | | | 2,211 |
出售或处置资产的损失(收益)净额(C) | | | 232 | | | (583) | | | 622 | | | (576) |
基于股权的薪酬(D) | | | 6,413 | | | 28,867 | | | 33,847 | | | 47,936 |
应收税金协议负债调整(E) | | | (114) | | | (707) | | | (114) | | | 2,813 |
重组成本(F) | | | 1,478 | | | 2,262 | | | 7,026 | | | 25,701 |
债务重组损失和费用(G) | | | — | | | 3,023 | | | — | | | 13,468 |
调整后的EBITDA | | $ | 20,220 | | $ | 131,536 | | $ | 653,390 | | $ | 942,126 |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度: | ||||
(占总收入的百分比) | | 2022 |
| 2021 | | 2022 |
| 2021 |
调整后的EBITDA利润率: | | | | | | | | |
净(亏损)收益边际 | | (4.5%) | | 4.3% | | 5.0% | | 9.3% |
其他利息支出,净额 | | 2.0% | | 0.8% | | 1.1% | | 0.7% |
折旧及摊销 | | 1.5% | | 1.2% | | 1.2% | | 1.0% |
所得税费用 | | 1.8% | | 0.6% | | 1.4% | | 1.3% |
小计EBITDA利润率 | | 0.9% | | 7.0% | | 8.7% | | 12.3% |
长期资产减值(A) | | 0.1% | | 0.1% | | 0.1% | | 0.0% |
租赁终止(B) | | 0.0% | | 0.0% | | 0.0% | | 0.0% |
出售或处置资产的损失(收益)净额(C) | | 0.0% | | (0.0%) | | 0.0% | | (0.0%) |
基于股权的薪酬(D) | | 0.5% | | 2.1% | | 0.5% | | 0.7% |
应收税金协议负债调整(E) | | (0.0%) | | (0.1%) | | (0.0%) | | 0.0% |
重组成本(F) | | 0.1% | | 0.2% | | 0.1% | | 0.4% |
债务重组损失和费用(G) | | — | | 0.2% | | — | | 0.2% |
调整后EBITDA利润率 | | 1.6% | | 9.5% | | 9.4% | | 13.6% |
(a) | 代表与房车和户外零售部门相关的长期资产减值费用,其中包括受2019年战略转变影响的地点。 |
(b) | 主要与2019年战略转移有关的终止经营租赁亏损,原因是租赁终止费用以及经营租赁资产和负债的终止确认。 |
(c) | 是一项调整,以消除处置和出售各种资产的损失和收益。 |
(d) | 代表与公司员工、董事和顾问有关的非现金股权薪酬支出。 |
(e) | 代表一项调整,以消除主要因我们的混合法定所得税率变化而重新计量应收税项协议的亏损(收益)。 |
(f) | 代表与我们2019年战略转变相关的重组成本。这些重组成本包括与零售店或配送中心关闭/剥离相关的一次性员工离职福利、增加的库存储备费用以及其他相关成本。这些费用不包括上文单独列示的租赁终止费用(见上文(B)项)。 |
(g) | 指因债务重组和融资费用而产生的损失和费用。在截至2021年12月31日的三个月里,它包括与现有定期贷款安排相关的300万美元的法律和其他费用。截至2021年12月31日的年度,包括取消原始发行折扣40万美元,取消与上一次定期贷款安排相关的资本化融资成本100万美元,以及与现有定期贷款安排相关的法律和其他费用1,210万美元。 |
可归因于Camping World Holdings,Inc.的调整后净(亏损)收入和调整后(亏损)每股收益
我们将“Camping World Holdings,Inc.的调整后净(亏损)收入--基本”定义为Camping World Holdings,Inc.的调整后净(亏损)收入,对某些非现金和我们在评估持续经营业绩时不考虑的其他项目的影响进行了调整。这些项目包括债务重组的损失和费用、长期资产减值、租赁终止成本、出售或处置资产的收益和损失、净额、基于股权的补偿、应收税款协议负债调整、与2019年战略转变有关的重组成本、某些子公司(包括Camping World,Inc.)转换为有限责任公司(“LLC转换”)对所得税的影响,以及其他
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不寻常或一次性项目、该等调整对所得税支出的影响,以及可归因于该等调整的非控股权益的净(亏损)收入的影响。
我们将“可归因于Camping World Holdings,Inc.的调整后净(亏损)收入-摊薄”定义为Camping World Holdings,Inc.的调整后净(亏损)收入--基本调整,用于重新分配可归因于股票期权和限制性股票单位的非控股权益的净(亏损)收入(如果稀释),或假设赎回CWGs中所有已发行普通股(如果稀释),用于Camping World Holdings,Inc.新发行的A类普通股的股票。
我们将“调整后(亏损)每股收益--基本”定义为Camping World Holdings,Inc.-基本调整后净(亏损)收入除以A类普通股的加权平均流通股。我们将“调整后(亏损)每股收益-摊薄”定义为可归因于Camping World Holdings,Inc.-摊薄后的调整后净(亏损)收入除以已发行A类普通股的加权平均股份,假设(I)赎回CWGs,LLC中所有已发行的普通股,如果摊薄,则赎回Camping World Holdings,Inc.新发行的A类普通股,以及(Ii)股票期权和限制性股票单位(如果有)的稀释效应。我们公布可归因于Camping World Holdings,Inc.的调整后净(亏损)收入--可归因于Camping World Holdings,Inc.的基本、调整后净(亏损)收入--摊薄、调整后(亏损)每股收益--基本,以及调整后(亏损)每股收益--摊薄,因为我们认为它们是我们业绩的重要补充指标,我们相信,通过将这些非GAAP财务指标作为比较我们持续经营业绩的合理基础,投资者对我们业绩的理解得到了加强。
下表核对了Camping World Holdings,Inc.的调整后净(亏损)收入-Camping World Holdings,Inc.的基本调整后净(亏损)收入-稀释后调整后(亏损)每股收益-基本和调整后(亏损)每股收益-稀释为最直接可比的GAAP财务业绩衡量标准:
| 截至三个月 | | 截至的年度 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | ||||||||
(除每股金额外,以千计) | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
分子: | | | | | | | | | | | |
Camping World Holdings,Inc.的净(亏损)收入。 | $ | (33,220) | | $ | 27,248 | | $ | 136,947 | | $ | 278,461 |
与基本计算相关的调整: | | | | | | | | | | | |
债务重组损失和费用(A): | | | | | | | | | | | |
总调整 | | — | | | 3,023 | | | — | | | 13,468 |
上述调整的所得税支出(B) | | — | | | (394) | | | — | | | (1,770) |
长期资产减值(C): | | | | | | | | | | | |
总调整 | | 726 | | | 1,646 | | | 4,231 | | | 3,044 |
上述调整的所得税支出(B) | | — | | | (24) | | | (99) | | | (24) |
租约终止(D): | | | | | | | | | | | |
总调整 | | 492 | | | 126 | | | 1,614 | | | 2,211 |
上述调整的所得税支出(B) | | — | | | (16) | | | — | | | (54) |
出售或处置资产的损失(收益)(E): | | | | | | | | | | | |
总调整 | | 232 | | | (583) | | | 622 | | | (576) |
上述调整的所得税支出(B) | | (31) | | | (1) | | | (46) | | | 4 |
基于股权的薪酬(F): | | | | | | | | | | | |
总调整 | | 6,413 | | | 28,867 | | | 33,847 | | | 47,936 |
上述调整的所得税支出(B) | | (730) | | | (3,631) | | | (3,810) | | | (5,812) |
应收税金协议负债调整(G): | | | | | | | | | | | |
总调整 | | (114) | | | (707) | | | (114) | | | 2,813 |
上述调整的所得税支出(B) | | 29 | | | 180 | | | 29 | | | (718) |
重组费用(H) | | | | | | | | | | | |
总调整 | | 1,478 | | | 2,262 | | | 7,026 | | | 25,701 |
上述调整的所得税支出(B) | | — | | | (14) | | | — | | | (56) |
有限责任公司转换对所得税费用的影响(一) | | 28,402 | | | — | | | 28,402 | | | — |
对上述调整所产生的可归因于非控制权益的净(亏损)收入的调整(J) | | (12,199) | | | (17,207) | | | (31,065) | | | (44,787) |
可归因于Camping World Holdings,Inc.的调整后净(亏损)收入-基本 | | (8,522) | | | 40,775 | | | 177,584 | | | 319,841 |
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| 截至三个月 | | 截至的年度 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | ||||||||
(除每股金额外,以千计) | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
与稀释计算相关的调整: | | | | | | | | | | | |
重新分配可归因于股票期权和限制性股票单位稀释效应的非控股权益的净(损失)收入(K) | | — | | | 654 | | | 1,479 | | | — |
可归因于股票期权和限制性股票单位稀释效应的非控股权益净(亏损)收入重新分配的所得税(L) | | — | | | (197) | | | (405) | | | — |
可归因于CWG公司普通股稀释赎回的非控股权益净(亏损)收入的重新分配,有限责任公司(K) | | — | | | — | | | — | | | 408,401 |
对有限责任公司普通股稀释赎回非控股权益所得净(亏损)收入重新分配的所得税(L) | | — | | | — | | | — | | | (104,543) |
具有全部或部分估值免税额的C公司与其他合并实体的收入合并后的假定所得税费用,在稀释赎回CWG,LLC(M) | | — | | | — | | | — | | | (6,169) |
调整后可归因于Camping World Holdings,Inc.的净(亏损)收入-摊薄 | $ | (8,522) | | $ | 41,232 | | $ | 178,658 | | $ | 617,530 |
分母: | | | | | | | | | | | |
加权平均-A类已发行普通股-基本 | | 42,287 | | | 44,820 | | | 42,386 | | | 45,009 |
与稀释计算相关的调整: | | | | | | | | | | | |
稀释赎回CWG,LLC中的普通股A类普通股(N) | | — | | | — | | | — | | | 43,438 |
购买A类普通股的稀释期权(N) | | — | | | 127 | | | 56 | | | 150 |
稀释限制性股票单位(N) | | — | | | 1,050 | | | 412 | | | 1,165 |
调整后加权平均A类已发行普通股-稀释 | | 42,287 | | | 45,997 | | | 42,854 | | | 89,762 |
| | | | | | | | | | | |
调整后(亏损)每股收益-基本 | $ | (0.20) | | $ | 0.91 | | $ | 4.19 | | $ | 7.11 |
调整后(亏损)每股收益-摊薄 | $ | (0.20) | | $ | 0.90 | | $ | 4.17 | | $ | 6.88 |
| | | | | | | | | | | |
反稀释量(O): | | | | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净(亏损)收入的重新分配,来自CWG的普通单位的反稀释赎回,有限责任公司(K) | $ | (11,782) | | $ | 48,571 | | $ | 243,670 | | $ | — |
对可归因于CWG公司普通单位反稀释赎回的非控股权益的净(亏损)收入重新分配的所得税,有限责任公司(L) | $ | (362) | | $ | (14,678) | | $ | (67,150) | | $ | — |
具有全部或部分估值免税额的C公司与其他合并实体的收入合并后承担的所得税利益,在CWG,LLC(M)共同单位反稀释赎回后 | $ | 5,816 | | $ | 5,058 | | $ | 12,280 | | $ | — |
分母: | | | | | | | | | | | |
A类普通股的CWG,LLC普通股的反稀释赎回(N) | | 42,045 | | | 42,569 | | | 42,045 | | | — |
购买A类普通股的反稀释期权(N) | | 38 | | | — | | | — | | | — |
反稀释限制性股票单位(N) | | 251 | | | — | | | — | | | — |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股金额对账: | | | | | | | | | | | |
(亏损)A类普通股每股收益-基本 | $ | (0.79) | | $ | 0.61 | | $ | 3.23 | | $ | 6.19 |
非GAAP调整(P) | | 0.59 | | | 0.30 | | | 0.96 | | | 0.92 |
调整后(亏损)每股收益-基本 | $ | (0.20) | | $ | 0.91 | | $ | 4.19 | | $ | 7.11 |
| | | | | | | | | | | |
(亏损)稀释后的A类普通股每股收益 | $ | (0.79) | | $ | 0.54 | | $ | 3.22 | | $ | 6.07 |
非GAAP调整(P) | | 0.59 | | | 0.30 | | | 0.96 | | | 0.92 |
稀释赎回CWG,LLC中的普通股A类普通股(Q) | | — | | | 0.06 | | | — | | | (0.10) |
购买A类普通股和/或限制性股票单位的稀释期权(Q) | | — | | | — | | | (0.01) | | | (0.01) |
调整后(亏损)每股收益-摊薄 | $ | (0.20) | | $ | 0.90 | | $ | 4.17 | | $ | 6.88 |
(a) | 指因债务重组和融资费用而产生的损失和费用。在截至2021年12月31日的三个月里,它包括与现有定期贷款安排相关的300万美元的法律和其他费用。截至2021年12月31日的年度,包括取消原始发行折扣40万美元,取消与上一次定期贷款安排相关的资本化融资成本100万美元,以及与现有定期贷款安排相关的法律和其他费用1,210万美元。 |
(b) | 代表上述调整的当期及递延所得税支出或福利影响,其中许多与拥有全额估值免税额的实体有关,目前无法确认其税项优惠。这一假设为2022年和2021年期间的调整使用了25.4%至25.5%的有效税率,这代表了如果上述调整包括在我们的非GAAP指标的确定中,将适用的估计税率。 |
(c) | 代表与房车和户外零售部门相关的长期资产减值费用,其中包括受 |
2019年战略转移。
(d) | 指终止经营租赁亏损,主要与2019年战略转移有关,因租赁终止费用及终止确认经营租赁资产及负债而产生。 |
(e) | 表示为消除处置和出售各种资产的损益而进行的调整。 |
(f) | 代表与公司员工、董事和顾问有关的非现金股权薪酬支出。 |
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(g) | 为抵销主要因实际所得税率变动而重新计量应收税项协议的亏损而作出的调整。 |
(h) | 代表与我们2019年战略转变相关的重组成本。这些重组成本包括其他相关成本。这些费用不包括上文单独列示的租赁终止费用(见上文(D)项)。 |
(i) | 在截至2022年12月31日的三个月和年度,公司确认了与有限责任公司转换有关的2,840万美元所得税支出。这笔所得税支出主要来自递延税项资产的注销。 |
(j) | 指上述调整对CWGs,LLC净(亏损)收入造成的非控股权益应占净(亏损)收入的调整。本次调整采用非控股权益对CWG、LLC的加权平均所有权,截至2022年和2021年12月31日止三个月分别为49.9%和48.7%,截至2022年和2021年12月31日止年度分别为49.8%和49.1%。 |
(k) | 代表可归因于CWG、LLC从股票期权、限制性股票单位和/或CWG,LLC的假设所有权变更的影响而可归因于非控股权益的净(亏损)收入的重新分配。 |
(l) | 表示上述调整对可归因于非控股权益的净(亏损)收入重新分配的所得税支出影响。这一假设对2022年和2021年的调整使用了25.4%至25.5%的有效税率。 |
(m) | 通常代表调整,以反映合并C公司亏损的所得税优惠,根据公司的股权结构,在有限责任公司转换之前,这些亏损不能用于CWGs,LLC的其他合并子公司的收入。然而,在截至2021年12月31日的三个月和一年中,这一调整包括从Camping World,Inc.的估值津贴变化中分别冲销70万美元和1520万美元的收益。在赎回CWGs,LLC中的所有普通单位之后,在LLC转换之前,该公司相信可以采取某些行动,使C-Corporation的亏损可以抵消其他合并子公司的收入。本次调整反映了假设在2022年至2021年期间对已计入估值免税额的合并C公司的亏损实际税率在25.4%至25.5%之间的所得税优惠。这些数额中没有计入为前几个期间确定的估值拨备的假定发放。在截至2021年12月31日的三个月和年度内分别发放的70万美元和1520万美元的估值津贴被认为已被冲销,不包括在Camping World Holdings,Inc.的调整后净收入中-为此计算目的稀释。从2023年开始,这些C公司的亏损将抵消其他合并子公司在2022年12月31日或前后因有限责任公司转换而产生的收入。 |
(n) | 表示对CWG,LLC的股票期权、受限股票单位和/或公共单位的分母的影响。 |
(o) | 由于这些项目的影响是反摊薄的,我们的调整后(亏损)每股收益摊薄金额中没有考虑以下金额。 |
(p) | 表示上文详述的非公认会计原则调整对净(亏损)收入的每股影响(见上文(A)至(I))。 |
(q) | 表示股票期权、限制性股票单位和/或CWG,LLC的普通股单位在GAAP和非GAAP(亏损)每股收益计算之间的摊薄影响的差异对每股的影响。 |
我们的“UP-C”公司结构可能使我们很难将我们的业绩与具有更传统公司结构的公司的结果进行比较。在计算我们的调整(亏损)每股收益时,分子和分母可能会有很大的波动--摊薄取决于CWGs,LLC中的公共单位在给定时期被视为摊薄还是反摊薄。为了提高我们财务结果的可比性,我们财务报表的用户可能会发现,假设CWG,LLC中的公共单位在所有时期全部赎回,即使这些公共单位是反稀释的,审查我们的(亏损)每股收益也是有用的。有关分子和分母的调整数列于上表“反稀释数额”项下(见上表(O))。
联系人
投资者:
布雷特·安德烈斯
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