附件99.1
Keysight Technologies报告2023年第一季度业绩
创纪录的第一季度收入和每股收益
强大的执行力和运营纪律推动了指导结果的产生
加利福尼亚州圣罗莎,2023年2月21日-Keysight Technologies,Inc.(纽约证券交易所代码:KEY)今天公布了截至2023年1月31日的第一财季的财务业绩。
Keysight提供了强劲的第一季度财务业绩,收入和每股收益超过了指引的高端。我们始终如一的业绩得益于我们业务的弹性、深入的客户合作和差异化的解决方案组合,“Keysight首席执行官兼首席执行官萨蒂什·达纳塞卡兰表示。“随着需求放缓,我们保持纪律,对我们市场的长期增长趋势保持信心。”
第一季度财务摘要
·收入增长10%,达到13.8亿美元,去年为12.5亿美元,核心收入增长14%,其中不包括外币变动的影响,以及与过去12个月内收购或剥离业务相关的收入。
·GAAP净收入为2.6亿美元,合每股1.45美元,而2022年第一季度为2.29亿美元,合每股1.24美元。
·非GAAP净收入为3.63亿美元,合每股2.02美元,而2022年第一季度为3.05亿美元,合每股1.65美元。
·Keysight在公开市场上以176.44美元的平均股价收购了71.1万股,总对价为1.25亿美元。
·截至2023年1月31日,现金和现金等价物总计22.3亿美元。
报告细分市场
·通信解决方案部门(CSG)
CSG公布第一季度营收为9.39亿美元,较去年增长7%,其中5G、O-RAN、800G和TB通信解决方案表现强劲,以及美国政府在空间和卫星领域的支出和实力增加,包括非地面网络的新应用。CSG报告了所有地区的增长。
·电子工业解决方案集团(EISG)
EISG公布第一季度营收为4.42亿美元,比去年增长19%,这得益于下一代汽车和能源解决方案以及通用电子产品的增长。EISG报告称,所有地区都出现了增长。
展望
Keysight预计2023年第二财季的收入将在13.7亿美元至13.9亿美元之间。预计2023年第二财季非GAAP每股收益将在1.91美元至1.97美元之间。某些影响GAAP税率的项目与未来事件有关,目前不能以合理的准确度进行评估;因此,没有提供GAAP每股收益与非GAAP的对账。下文题为“非公认会计准则财务措施的使用”一节讨论了进一步的信息。
网播
Keysight的管理层将在今天下午1:30与投资者举行的电话会议上介绍2023财年第一季度财务业绩和2023财年第二季度展望的更多细节。PT.本次活动将以只听模式进行网络直播。听众可以登录www.Investor.keysight.com的“即将举行的活动”部分,选择“2023年第一季度Keysight技术公司收益电话会议”参加会议,或拨打电话:+1-844-200-6205(仅限美国)或+1-929-526-1599(国际),然后输入密码688219。网络直播将在公司网站上保留90天。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1934年《证券交易法》中定义的前瞻性陈述,并受其中规定的安全避风港的约束。“预期”、“打算”、“将”、“应该”以及与该公司有关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及可能对预期结果产生重大影响的风险和不确定因素,这些风险和不确定因素基于Keysight公司管理层的某些关键假设和现有信息。由于这些不确定性和风险,不能保证这样的预期或假设将被证明是正确的,并告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅在本文发表之日起发表。Keysight不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的责任。本文中包含的前瞻性陈述包括但不限于对公司目标、收入、财务状况、收益和运营的预测、未来指导、预测、信念和预期,这些风险和不确定因素可能导致Keysight的结果与管理层目前的预期大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于:全球经济状况的影响,如通货膨胀或衰退;产品或服务需求放缓;供应链约束;美国以外地缘政治紧张和冲突的影响;出口管制法规和合规;净零排放承诺;自然减员和我们留住关键人员能力的增加;客户采购决定和时间;以及订单取消。
除上述风险外,Keysight公司面临的其他风险还包括Keysight公司向证券交易委员会提交的截至2022年10月31日的10-K表格年度报告中详细说明的风险。
分段数据
分部数据反映了我们管理报告系统下可报告分部的结果。分部数据载于附表第5页。
非公认会计准则财务计量的使用
除了根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的财务信息外,本文件还包含基于管理层对业绩的看法的某些非公认会计原则财务衡量标准,包括:
·核心收入
·非公认会计准则净收入/收益
·非公认会计准则每股净收益/每股收益
每股收益按加权平均摊薄股数计算。见所附的关于截至2023年1月31日的三个月每个非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账补充附表。在对账之后,讨论了根据我们的非GAAP财务衡量标准调整的项目,以及公司将某些类别的收入或支出计入或排除在我们的非GAAP结果中的原因。
Keysight技术公司简介
Keysight提供先进的设计和验证解决方案,有助于加快创新以连接世界并确保其安全。Keysight对速度和精度的专注延伸到软件驱动的洞察和分析,在整个开发生命周期、设计模拟、原型验证、自动化软件测试、制造分析以及企业、服务提供商和云环境中的网络性能优化和可见性方面,将明天的技术产品更快地推向市场。我们的客户遍及全球通信和工业生态系统、航空航天和国防、汽车、能源、半导体和一般电子市场。Keysight在2022财年创造了54亿美元的收入。欲了解Keysight技术公司(纽约证券交易所市场代码:KEES)的更多信息,请访问我们的网站:www.keysight.com。
# # #
有关Keysight技术公司的更多信息可在新闻编辑部www.keysight.com/go/News以及Facebook、LinkedIn、Twitter和YouTube上获得。
编辑联系人:
安德里亚·穆勒
+ 1 408-218-4754
邮箱:andrea.mueller@keysight.com
投资者联系方式:
杰森·卡里
+1 707-577-6916
邮箱:jason.kary@keysight.com
来源:IR-KEYS
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Keysight技术公司 |
简明合并业务报表 |
(单位:百万,不包括每股数据) |
(未经审计) |
初步准备 |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 1月31日, | | 百分比 |
| 2023 | | 2022 | | Inc./(12月) |
| | | | | |
命令 | $ | 1,300 | | | $ | 1,495 | | | (13)% |
| | | | | |
收入 | $ | 1,381 | | | $ | 1,250 | | | 10% |
| | | | | |
成本和支出: | | | | | |
产品和服务的成本 | 498 | | | 446 | | | 12% |
研发 | 227 | | | 210 | | | 8% |
销售、一般和行政 | 338 | | | 326 | | | 3% |
其他营业费用(收入),净额 | (4) | | | (3) | | | 20% |
总成本和费用 | 1,059 | | | 979 | | | 8% |
| | | | | |
营业收入 | 322 | | | 271 | | | 19% |
| | | | | |
利息收入 | 19 | | | 1 | | | 3148% |
利息支出 | (19) | | | (20) | | | (2)% |
其他收入(费用),净额 | 9 | | | 12 | | | (20)% |
| | | | | |
税前收入 | 331 | | | 264 | | | 26% |
| | | | | |
所得税拨备 | 71 | | | 35 | | | 105% |
| | | | | |
净收入 | $ | 260 | | | $ | 229 | | | 14% |
| | | | | |
| | | | | |
每股净收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 1.46 | | | $ | 1.25 | | | |
稀释 | $ | 1.45 | | | $ | 1.24 | | | |
| | | | | |
计算每股净收益时使用的加权平均股份: |
基本信息 | 178 | | | 183 | | | |
稀释 | 180 | | | 184 | | | |
| | | | | | | | | | | |
Keysight技术公司 |
简明合并资产负债表 |
(单位:百万,不包括票面价值和共享数据) |
(未经审计) |
初步准备 |
| | | |
| | | |
| 1月31日, | | 10月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,228 | | | $ | 2,042 | |
应收账款净额 | 920 | | | 905 | |
库存 | 909 | | | 858 | |
其他流动资产 | 441 | | | 429 | |
流动资产总额 | 4,498 | | | 4,234 | |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 728 | | | 690 | |
经营性租赁使用权资产 | 222 | | | 220 | |
商誉 | 1,611 | | | 1,582 | |
其他无形资产,净额 | 166 | | | 189 | |
长期投资 | 75 | | | 62 | |
长期递延税项资产 | 679 | | | 667 | |
其他资产 | 469 | | | 454 | |
总资产 | $ | 8,448 | | | $ | 8,098 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 325 | | | $ | 348 | |
雇员补偿及福利 | 257 | | | 333 | |
递延收入 | 554 | | | 495 | |
应缴所得税和其他税款 | 164 | | | 96 | |
经营租赁负债 | 42 | | | 39 | |
其他应计负债 | 123 | | | 96 | |
流动负债总额 | 1,465 | | | 1,407 | |
| | | |
长期债务 | 1,793 | | | 1,793 | |
退休及退休后福利 | 61 | | | 58 | |
长期递延收入 | 217 | | | 197 | |
长期经营租赁负债 | 186 | | | 186 | |
其他长期负债 | 322 | | | 296 | |
总负债 | 4,044 | | | 3,937 | |
| | | |
股东权益: | | | |
| | | |
优先股;面值0.01美元;授权发行1亿股;未发行和未发行 | — | | | — | |
| | | |
| | | |
普通股;面值0.01美元;授权发行10亿股;2023年1月31日发行1.99亿股;2022年10月31日发行1.99亿股 | 2 | | | 2 | |
| | | |
库存股按成本计算;2023年1月31日为2,120万股,2022年10月31日为2,050万股 | (2,399) | | | (2,274) | |
追加实收资本 | 2,378 | | | 2,333 | |
留存收益 | 4,814 | | | 4,554 | |
累计其他综合损失 | (391) | | | (454) | |
股东权益总额 | 4,404 | | | 4,161 | |
负债和权益总额 | $ | 8,448 | | | $ | 8,098 | |
| | | | | | | | | | | |
Keysight技术公司 |
简明合并现金流量表 |
(单位:百万) |
(未经审计) |
初步准备 |
| | | |
| 截至三个月 |
| 1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 260 | | | $ | 229 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧 | 29 | | | 30 | |
摊销 | 24 | | | 27 | |
基于股份的薪酬 | 54 | | | 50 | |
递延税项支出(福利) | (1) | | | 9 | |
与库存相关的超额和过时费用 | 6 | | | 6 | |
| | | |
股权和其他投资的未实现亏损(收益) | (6) | | | 3 | |
其他非现金支出(收入),净额 | — | | | 2 | |
资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 6 | | | 25 | |
库存 | (44) | | | (32) | |
应付帐款 | (19) | | | (4) | |
雇员补偿及福利 | (84) | | | (117) | |
递延收入 | 62 | | | 28 | |
应付所得税 | 56 | | | 14 | |
退休及退休后福利 | (3) | | | (9) | |
预付资产 | (10) | | | (42) | |
其他资产和负债 | 36 | | | 5 | |
经营活动提供的现金净额(A) | 366 | | | 224 | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
对房地产、厂房和设备的投资 | (60) | | | (42) | |
收购企业和无形资产,扣除收购的现金 | — | | | (7) | |
| | | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (60) | | | (49) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
根据员工股票计划发行普通股所得款项 | 33 | | | 31 | |
支付与股权奖励的股份净额结算有关的税项 | (46) | | | (72) | |
国库股回购 | (125) | | | (206) | |
| | | |
| | | |
其他融资活动 | (1) | | | — | |
用于融资活动的现金净额 | (139) | | | (247) | |
| | | |
汇率变动的影响 | 20 | | | (4) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | 187 | | | (76) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 2,057 | | | 2,068 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,244 | | | $ | 1,992 | |
(A)包括在经营活动中的现金付款:
| | | | | | | | | | | |
利息支付 | $ | — | | | $ | — | |
已缴纳所得税,净额 | $ | 14 | | | $ | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Keysight技术公司 |
核心收入对账 |
(单位:百万) |
(未经审计) |
初步准备 |
| | | | | | |
| 同比增长 | | |
| Q1'23 | | Q1'22 | | 百分比Inc./(12月) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,381 | | | $ | 1,250 | | | 10% | | | | | | |
调整: | | | | | | | | | | | |
收购或资产剥离的收入 | (2) | | | — | | | | | | | | | |
货币影响 | 49 | | | — | | | | | | | | | |
核心收入 | $ | 1,428 | | | $ | 1,250 | | | 14% | | | | | | |
有关非公认会计准则财务措施的使用详情,请参阅最后一页。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Keysight技术公司 |
细分结果信息 |
(除特别注明外,以百万为单位) |
(未经审计) |
初步准备 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
通信解决方案组 | | | | | YoY |
| Q1'23 | | Q1'22 | | 更改百分比 |
收入 | $ | 939 | | | $ | 878 | | | 7% |
毛利率,% | 67 | % | | 67 | % | | |
营业收入 | $ | 269 | | | $ | 237 | | | |
营业利润率,% | 29 | % | | 27 | % | | |
| | | | | |
| | | | | |
电子工业解决方案集团 | | | | | YoY |
| Q1'23 | | Q1'22 | | 更改百分比 |
收入 | $ | 442 | | | $ | 372 | | | 19% |
毛利率,% | 61 | % | | 63 | % | | |
营业收入 | $ | 140 | | | $ | 114 | | | |
营业利润率,% | 32 | % | | 31 | % | | |
分部收入和运营收入与上一页讨论的各自的非公认会计准则财务指标保持一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Keysight技术公司 |
非公认会计准则净收入和稀释每股收益对账 |
(单位:百万,不包括每股数据) |
(未经审计) |
初步准备 |
|
| | | 截至三个月 |
| | | 1月31日, |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | 净收入 | 稀释每股收益 | | 净收入 | 稀释每股收益 |
| | | | | | | | | | | |
公认会计准则净收益 | | | | | | | $ | 260 | | $ | 1.45 | | | $ | 229 | | $ | 1.24 | |
非GAAP调整: | | | | | | | | | | | |
与购置有关的余额摊销 | | | | | | | 23 | | 0.13 | | | 26 | | 0.14 | |
基于股份的薪酬 | | | | | | | 55 | | 0.30 | | | 51 | | 0.27 | |
收购和整合成本 | | | | | | | 2 | | 0.01 | | | 3 | | 0.02 | |
| | | | | | | | | | | |
重组和其他 | | | | | | | 1 | | 0.01 | | | 3 | | 0.02 | |
| | | | | | | | | | | |
税项调整(A) | | | | | | | 22 | | 0.12 | | | (7) | | (0.04) | |
非公认会计准则净收益 | | | | | | | $ | 363 | | $ | 2.02 | | | $ | 305 | | $ | 1.65 | |
| | | | | | | | | | | |
加权平均流通股-稀释 | | | | | | | 180 | | | 184 | |
(A)在截至2023年1月31日和2022年1月31日的三个月内,管理层使用的非公认会计准则有效税率为12%。
有关非公认会计准则财务措施的使用详情,请参阅最后一页。
Keysight技术公司
非公认会计准则财务指标
管理层同时使用GAAP和非GAAP财务指标来分析和评估企业的整体业绩,做出经营决策,并预测和规划未来时期。我们相信,除了看到我们的GAAP结果外,我们的投资者还可以通过“管理层的眼睛”看到我们的结果而受益。这些信息增强了投资者对我们业务持续业绩的了解,并便于将业绩与我们的历史和未来时期进行比较。
我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司(包括行业同行公司)使用的类似名称的指标相比较,从而限制了这些指标用于比较目的的有用性。
这些非GAAP措施应被视为对根据GAAP编制的财务信息的补充,而不是替代。下面的讨论提供了有关每种非GAAP财务指标的信息,以及公司将某些类别的收入或支出计入或排除在我们的非GAAP结果中的原因。在未来期间,我们可能会排除这些项目,并可能产生与这些排除项目类似的收入和费用。因此,在我们的非公认会计准则陈述中,对这些项目和其他类似项目的调整不应被解释为意味着这些项目是非经常性、不常见或不寻常的。
非公认会计原则收入一般与收购有关,并包括在购买会计中减记为公允价值的收购递延收入的确认。管理层认为,剔除公允价值收购的会计调整与被收购公司的正常和持续经营过程更密切相关,并有助于分析收入增长和业务趋势。我们可能不会在所有时期都有非GAAP收入。
核心收入是指GAAP/非GAAP收入(如适用),不包括外币变动的影响,以及与过去12个月内完成的重大收购或资产剥离相关的收入。我们排除了外币变动的影响,因为汇率可能会基于我们无法控制的因素而波动,并可能掩盖收入增长趋势。由于收购的性质、规模和数量在不同时期可能有很大差异,与我们的同行相比,我们剔除了与最近收购的业务相关的收入,以便于比较收入增长和分析潜在的业务趋势。
自由现金流包括经物业、厂房和设备投资调整后的经营活动提供的现金净额。
来自运营的非GAAP收入、非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益可能包括以下类型的调整:
·与收购相关的项目:我们将与业务合并相关的某些项目的影响排除在我们的非GAAP财务衡量标准之外,这些项目是非现金或非正常的,由于其性质、金额的可变性以及对发生或时间缺乏可预测性而产生的经常性运营费用。这些金额可能包括非现金项目,例如已收购无形资产的摊销和与公允价值购买会计调整相关的项目摊销,包括确认已获得的递延收入(见上文非公认会计准则收入)。我们还不包括与业务收购相关的非正常经常性运营费用的其他收购和整合成本,包括为赎回被收购方未归属的基于股票的补偿奖励而支付的金额摊销,以及法律、会计和尽职调查成本。我们剔除这些费用是为了便于对我们目前的经营业绩进行更有意义的评估,并将其与我们过去的经营业绩进行比较。
·基于股票的薪酬支出:我们将基于股票的薪酬支出从我们的非公认会计准则财务指标中剔除,因为基于股票的薪酬支出可能会根据公司的股价以及授予股权奖励的时间、规模和性质而在不同时期有很大差异。管理层认为,剔除这笔费用有利于投资者将公司的经营业绩与其他公司的经营业绩进行比较,其中许多公司在确定其非公认会计准则财务指标时也不包括基于股票的薪酬支出。
·保险结算收益:我们排除了某些其他重大收入或支出项目,这些项目可能偶尔发生,不是正常的,从我们的非GAAP财务衡量标准中重复出现。这是与2017年北加州野火相关的成本和回收。
·重组和其他:我们不包括与重组举措相关的增量费用,通常是针对业务或成本结构的重大变化。此类成本可能包括员工离职成本、资产减值、设施相关成本、合同终止费以及将业务从一个地点转移到另一个地点的成本。根据重组计划的时间、规模和性质,这些活动在不同时期可能会有很大差异;因此,我们不认为此类成本是正常的经常性运营费用。
我们还将“其他”非正常的经常性现金运营收入/支出排除在我们的非公认会计准则财务指标之外。此类项目以个人为基础,基于定量和定性因素进行评估,通常代表我们预计不会作为我们正常业务的一部分发生的项目。虽然并非包罗万象,但此类项目的例子包括仍持有的股权投资的未实现净收益、与员工福利计划相关的已实现收益或亏损等重大非经常性事件、与异常事件相关的成本和回收、资产/资产剥离的预期收益等。我们认为,这些成本并不反映预期的未来运营支出,也无助于对公司当前运营业绩的有意义评估,也不有助于对公司当前运营业绩或与我们其他时期的运营业绩进行比较。
·估计税率:我们对长期预测的非公认会计准则税率使用一致的方法。在预测这一长期比率时,我们排除了与持续运营没有直接关系的任何税收优惠或费用,这些优惠或费用要么是孤立的,要么不可能有任何规律性或可预测性再次发生。此外,我们还评估我们目前的长期预测、当前的税收结构和其他因素,例如不同司法管辖区的现有税收状况以及Keysight运营的主要司法管辖区的关键税收假期。由于各种原因,这一税率在未来可能发生变化,包括但不限于收购活动等地域收益组合的重大变化,或Keysight运营的主要司法管辖区的基本税法变化。上述原因也限制了我们合理估计未来GAAP税率的能力,并将2023财年第二财季预期的非GAAP每股收益与GAAP等值进行对账。
管理层认识到,这些项目可能会对我们的现金流和/或净利润产生实质性影响。我们的GAAP财务报表,包括我们的简明现金流量表,描述了这些影响。虽然我们认为,投资者看到没有特殊项目的核心业绩是有用的,但投资者应该理解,排除的成本是实际费用,可能会影响我们可用于其他用途的现金。为了全面了解任何和所有事件对公司损益的所有影响,管理层(和投资者)确实(和投资者应该)依赖根据公认会计原则编制的简明综合经营报表。非公认会计准则的衡量标准反而侧重于公司的核心业务,这只是公司业绩的一个子集,尽管是一个关键的子集。