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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-K
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2022

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

佣金文件编号0-19065
桑迪·斯普林普银行股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
马里兰州52-1532952
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(税务局雇主
识别号码)
乔治亚大道17801号, 奥尔尼, 马里兰州
20832
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
301-774-6400
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值1.00美元SASR纳斯达克股票市场
根据该法第12(G)条登记的证券：无。

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。☒是 ☐ No

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐是☒不是*

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是☐ 不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。☒是
☐ No

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则(勾选一项)中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器☒加速文件服务器☐非加速文件服务器☐较小的报告公司☐新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的执行人员在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。☐是，☒不是

在2022年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一天，非关联公司持有的注册人有投票权的普通股的总市值约为$1.710亿美元，基于注册人普通股在2022年6月30日的收盘价39.07美元。

截至2023年2月17日已发行普通股的流通股数量。
普通股，面值1.00美元-44,674,054股票

引用成立为法团的文件
第三部分：将于2023年5月24日举行的年度股东大会的最终委托书的部分内容(“委托书”阶段Tement“)。
-----------------------------------
*登记人须根据该法第13条提交报告。


桑迪·斯普林普银行股份有限公司及附属公司
目录表

前瞻性陈述
3
第一部分：
项目1.业务
4
第1A项。风险因素
17
项目1B。未解决的员工意见
31
项目2.财产
31
项目3.法律诉讼
31
项目4.矿山安全信息披露
31
第二部分。
项目5.登记人普通股的市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
31
项目6.保留
34
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
35
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
65
项目8.财务报表和补充数据
65
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：42)
66
合并财务报表
69
合并财务报表附注
74
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
123
第9A项。控制和程序
123
项目9B。其他信息
123
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
123
第三部分。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
123
项目11.高管薪酬
123
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
123
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性
123
项目14.主要会计费用和服务
124
第四部分。
项目15.物证、财务报表附表
125
项目16.表格10-K摘要
127
签名
128





2

前瞻性陈述

本年度报告Form 10-K以及提交给证券交易委员会的其他定期报告，以及Sandy Spring Bancorp，Inc.及其子公司不时做出的书面或口头通信，可能包含与未来事件或我们未来结果有关的陈述，根据1995年私人证券诉讼改革法，这些陈述被视为“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可以通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“估计”、“打算”和“潜在”等词语，或具有类似含义的词语，或未来或条件动词，如“应该”、“可能”或“可能”来识别。前瞻性陈述包括对我们的目标、意图和期望的陈述；关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的陈述；关于我们的贷款和投资组合的质量的陈述；以及对我们的风险和未来成本和收益的估计。

前瞻性陈述反映了我们基于现有信息对未来条件、事件或结果的预期或预测。这些前瞻性陈述会受到重大风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与此类陈述中的结果大相径庭。这些风险和不确定因素包括但不限于本报告项目1A中确定的风险和下列风险：
•国家或我们所服务的市场的一般商业和经济状况的变化；
•消费者和企业信心、投资者情绪或消费者支出或储蓄行为的变化；
•通货膨胀水平的变化；
•对贷款、存款和我们提供的其他金融服务的需求的变化；
•未来信贷损失可能高于目前预期的可能性；
•利率环境对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响；
•遵守法律、条例和规章解释变化的影响，包括所得税的变化；
•分配给我们或我们子公司的信用评级的变化；
•能够从任何业务合并中实现收益和成本节约，并限制与任何业务合并相关的任何意外负债；
•金融服务公司之间的竞争压力；
•吸引、培养和留住合格员工的能力；
•我们维护数据处理和信息技术系统安全的能力；
•会计政策变化的影响，包括采用新的会计准则；
•司法或监管程序的影响；
•美国联邦政府财政和政府政策的影响；
•突发卫生事件、流行病或大流行的影响；
•气候变化的影响；以及
•自然灾害、极端天气事件、军事冲突、恐怖主义或其他地缘政治事件的影响。

前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的情况。我们不承诺更新前瞻性陈述，以反映本报告日期之后发生的情况或事件，或反映意外事件的发生，但联邦证券法要求的情况除外。





3

第一部分

项目1.业务

一般信息
Sandy Spring Bancorp，Inc.是Sandy Spring银行的银行控股公司。在本报告中，对“公司”、“我们”以及类似术语的提及都是指由Sandy Spring Bancorp，Inc.及其子公司组成的合并实体。“Bancorp”仅指母公司控股公司，而“Bank”仅指Bancorp的附属银行--沙泉银行。

Bancorp根据经修订的1956年银行控股公司法(“控股公司法”)注册为银行控股公司，并受联邦储备系统理事会(“美联储”)的监督和监管。Bancorp于1988年开始运营，而沙泉银行的历史可以追溯到1868年，使其成为该地区历史最悠久的银行机构之一。我们在马里兰州中部、弗吉尼亚州北部和华盛顿特区的50多个地点提供广泛的商业和零售银行、抵押贷款、私人银行和信托服务。银行的存款账户由联邦存款保险公司(“FDIC”)管理的存款保险基金在法律允许的最大范围内提供保险。世行是联邦储备系统的成员，是平等的住房贷款机构。我们是积极行动/机会均等的雇主。

该公司是一家社区银行组织，专注于向当地市场地区的企业和消费者提供贷款和其他服务。通过信托部门及其子公司West Financial Services，Inc.(“West Financial”)和SSB Wealth Management，Inc.(d/b/a Rembert Pendleton Jackson，“RPJ”)，桑迪-斯普林特银行提供全面的投资管理服务。

我们的主要执行办公室位于17801乔治亚大道，奥尔尼，马里兰州20832，我们的电话号码是3017746400。

信息的可用性
这份报告不是我们年度股东大会的代理材料的一部分；它与年度代理声明一起提供，以方便使用，并作为费用控制措施。该公司通过我们网站的投资者关系专区提供服务，网址为Www.sandyspringbank.com表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、表格8-K的当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的任何修正案。访问这些报告的方式是通过与第三方供应商的链接来提供的，该第三方供应商维护着这类文件的数据库。一般来说，我们打算在向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交这些报告后，在切实可行的范围内尽快提供这些报告。供应商造成的技术和其他操作障碍或延误可能会推迟它们的供应。美国证券交易委员会有一个网站(www.sec.gov)，在那里也可以通过美国证券交易委员会的EDGAR系统获得这些备案文件。通过我们的网站或美国证券交易委员会的网站访问这些备案文件都是免费的。

市场与经济概述
我们总部设在马里兰州蒙哥马利县，主要在马里兰州中部、弗吉尼亚州北部和华盛顿特区开展业务。我们的业务覆盖华盛顿大都市区，该地区历来是美国经济最成功的地区之一。该地区的经济实力和稳定得益于E区联邦政府的重要存在以及商业和专业服务部门的强劲增长。靠近马里兰州的许多武装部队设施，包括位于堡垒的美国网络司令部。马里兰州米德市，加上巴尔的摩港和诺福克港两个主要港口之间的战略位置，以及靠近众多州际公路和铁路，为包括物流和运输在内的各种领域的增长提供了机会。





4

根据美国人口普查局的数据，该地区是前十大移民中的五个以家庭收入衡量，在全国受教育程度最高的县中有五个，在最富裕的十个县中有五个。我们的地理位置提供了通往费城、纽约市、匹兹堡和里士满/诺福克、弗吉尼亚州走廊等主要邻近市场的通道。虽然该区域正在经历供应链中断和通货膨胀的经济影响，但该区域的失业率继续低于全国平均水平，因为该区域受益于集中在政府和白领服务企业的训练有素和受过良好教育的劳动力。这些因素，加上区域基础设施支持远程工作的能力，在面对疫情对我们市场/区域整体就业指标的影响时，提供了更大的弹性。

无论是在全球还是在美国国内，新冠肺炎疫情的挥之不去的影响都产生了各种负面影响，扰乱了经济和商业活动，带来了通胀压力和不断上升的利率。虽然我们所处的地方经济在大流行后的2021年开始加强和改善，但衰退压力在2022年开始积累，降低了消费者信心，抑制了经济改善的速度。我们的商业机会可能会受到就业机会、偏远工作场所的影响、通胀的影响、当前和拟议的政府刺激措施的影响、工资增长和美元走强等担忧的影响。全球经济市场的波动、持续的国内政治动荡和各种地缘政治动荡继续给金融市场带来一定程度的不确定性。

贷款产品
我们目前主要在我们确定的市场足迹中提供完整的贷款产品菜单，下面和下面的页面将详细讨论这些产品。以下各节应与“信用风险”一节一并阅读“在本文件第56页上报告情况。

商业贷款
这类贷款包括商业房地产贷款、商业建设贷款和商业商业贷款。我们的商业贷款客户代表了我们市场范围内各种不同的中小型本地企业，它们的所有者和员工通常都是银行的老客户。这种银行关系对我们来说是一项自然的业务，我们有着悠久的社区根基，在服务和贷款这一细分市场方面拥有丰富的经验。

商业贷款在批准时评估还款来源的充分性，并定期审查借款人偿还贷款的能力是否可能恶化。在商业借款人违约的情况下，通常需要抵押品为我们提供额外的还款来源。抵押品一揽子计划的结构，包括抵押品的类型和金额，根据借款人的财务实力、贷款的金额和条款以及借款人可以质押的抵押品而有所不同，但通常可能包括房地产、应收账款、库存、设备或其他资产。贷款还可以由商业贷款借款人的本金提供个人担保。通过提交公司财务报表、个人财务报表和所得税申报表，密切监测商业借款人的财务状况和现金流。提交所需信息的频率取决于信贷的规模和复杂程度以及担保贷款的抵押品。商业贷款的信用风险源于借款人没有能力或意愿偿还贷款，对于有担保贷款，则是在抵押品违约和随后清算抵押品的情况下抵押品价值相对于未偿还贷款余额的不足。风险评级系统应用于商业贷款组合，以衡量信用风险，并区分个人信贷构成的风险水平。我们没有向类似行业的借款人提供的商业贷款超过总贷款的10%。

在2021年至2020年期间，我们参与了小企业管理局(SBA)的薪资保护计划(PPP)，该计划为小企业提供可免除的贷款，使它们能够维持工资，重新雇用已裁员的员工，并支付适用的管理费用。这些贷款完全由小企业管理局担保，并有资格根据小企业管理局提供的指导方针将收益用于某些工资和其他费用时，有资格获得完全豁免。不符合宽免标准的贷款进入2年或5年的还款期。我们发起了8,574笔购买力平价贷款，总额为16亿美元。截至2022年12月31日，总计15亿美元的贷款已被免除，另外5300万美元已由借款人偿还。截至2022年12月31日，扣除递延发放费后，购买力平价贷款的未偿还本金余额为1280万美元。

商业贷款包括从其他贷款人获得的贷款参与权。与购买的参与相关的风险与直接源于商业贷款的风险相似，尽管额外的风险可能产生于控制主要贷款人行动的有限能力。我们还将贷款参与作为我们信用风险管理和资产/负债管理战略的一部分。截至2022年12月31日，其他金融机构的未偿还商业和商业房地产余额为2.962亿美元




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本公司出售的贷款参与权。此外，截至2022年12月31日，该公司从其他贷款人购买了2.023亿美元的未偿还商业和商业房地产贷款。

商业地产
我们的商业房地产贷款包括以业主自住物业和非业主自住物业为抵押的贷款(“投资者房地产贷款”)。商业房地产类别包括向开发商和商业房地产所有者提供的抵押贷款。商业房地产贷款受与前面描述的商业贷款相同的贷款政策管辖，并面临信用风险。以业主自住物业为抵押的商业房地产贷款是根据借款人的财务状况以及借款人和企业的偿还能力而定的。投资者房地产贷款以非业主自住物业为抵押，涉及多户、仓库、零售和办公空间的投资物业，有入住史和现金流历史。我们寻求降低与商业抵押贷款相关的风险，方法是在我们的市场领域普遍放贷，使用保守的贷款与价值比率，并从借款人那里获得定期财务报表和纳税申报单，以进行贷款审查。我们的一般政策也是从借款人的委托人那里获得个人担保，并从现金流的角度为企业实体提供担保通过使用浮动利率或固定利率来管理利率风险，固定利率在头五年结束时重新设定，然后转换为保证金-a调整后的适用指数。虽然贷款摊销可能被批准长达360个月，但每笔贷款通常有5至10年的催缴准备金(到期日)。商业房地产贷款业务的另一部分延伸到提供商业建筑融资，包括业主自住物业和非业主自住物业。该等物业的建筑贷款乃根据现金流、抵押品价值及按揭成数的还款拨备而厘定。通常，这些贷款有担保、一定数量的项目所有者权益，以及与每个项目相关的经济可行性和生存能力评估。每笔贷款的条款都是基于当前的定价和项目的范围。截至2022年12月31日，61%的商业建设贷款组合用于业主自住物业和非业主自住物业的建设。

提供给住宅建筑商的商业收购、开发和建设(“AD&C”)贷款，要么是为了建造拥有现有具有约束力的销售合同的住宅，其中潜在买家已经获得贷款人的永久抵押融资预审资格，要么是住宅建筑商为预期未来的销售而建造的住宅。对可能从事投机性住宅建设的建筑商的贷款，是通过严格监测其各自的在建投机性单位数量与预售给潜在买家的投机性单位数量进行管理的，此外，还向根据过去历史证明有能力在动荡的经济周期期间管理其建筑库存的建筑商/开发商提供贷款。当有证据证明发展中的地段将会或已经出售给我们满意的建筑商时，就会发放发展住宅用地的贷款。这些贷款一般延长一段时间，以便清理土地和进行等级划分，并安装供水、下水道和道路，通常最低期限为18个月至3年。

我们主要在熟悉和理解的当地市场为AD&C提供贷款，有选择地与顶级建筑商和开发商合作，并要求借款人提供大量股本。承保程序旨在确认该项目在经济上是可行的，在财务上是可行的；我们通常会像我们将提供永久融资一样对项目进行评估。我们的投资组合增长目标不包括缺乏合理比例分担风险的项目。开发和建设贷款以正在开发或建设的物业为担保，通常获得个人担保。此外，为确保不会完全依赖于相关抵押品的价值，我们会考虑借款人和任何担保人的财务状况和声誉、借款人在项目中的权益金额、独立评估、成本估计和施工前销售信息。

商业商业贷款
我们还发起商业商业贷款。商业定期贷款是为设备和一般企业需求提供资金。这一贷款类别旨在支持具有已证明的偿债能力的借款人。我们通常要求对所有抵押品拥有第一留置权，并要求在相关业务中至少拥有10%权益的所有者提供担保。商业定期贷款的利率一般是浮动的或固定的，期限不超过七年。管理层监控行业和抵押品集中度，以避免对一大批类似行业或类似抵押品的贷款敞口。商业商业贷款是根据历史和预计的现金流属性、资产负债表实力以及个人担保人的主要和替代资源进行评估的。商业定期贷款文件要求借款人提交关于企业和个人担保人的定期财务信息。贷款契约要求至少每年提交完整的财务信息，在某些情况下，这些信息需要每月、每季度或每半年提交一次，这取决于我们希望在多大程度上利用信息资源来监测借款人的财务状况和遵守贷款契约的情况。我们的政策所要求的适当保证金贷款抵押品的例子是，在商业物业的评估价值或最近销售价格中较低者预付80%的预付款，以及




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合格应收账款的预付款为80%或以下，合格存货的预付款为50%或以下，评估的住宅物业预付款为80%。可能需要抵押品借款证明，以每月或每季度监测某些抵押品类别。贷款可能需要个人担保。在适当和必要时，可能需要关键人人寿保险，以减轻主要所有者或管理人的损失风险。只要合适和可行，我们都会寻求政府贷款担保，如小企业管理局的贷款计划，以降低风险。

提供商业信用额度是为了满足企业借款人的短期信贷需求和/或为符合条件的应收账款和存货提供一定比例的资金。除了定期贷款安排固有的风险外，信用额度借款人通常还需要额外的监控，以保护贷款人免受贷款量增加和抵押品价值下降的影响。商业信贷额度通常是循环的，需要进行严格的审查。我们通常要求至少有一年的还债期(对于季节性借款人)或定期财务信息(月度或季度财务报表、借款基础证明等)。适用于有更多增长和更大永久营运资金融资需求的借款人。相对于抵押品价值的预付款是有限的。对同一借款人的信用额度和定期贷款通常是交叉违约和交叉抵押的。这类贷款的利率费用一般按最优惠贷款利率或以上的因素浮动。

住宅房地产贷款
住宅房地产类别包括主要向以住宅房地产担保的消费者提供的贷款。住宅房地产贷款可以实行固定利率，也可以在贷款期限内实行可调整利率。可调利率抵押贷款(ARM)的还款期为30年，头五年、七年或十年的利率是固定的，此后每半年或以后每年按预定利率重新定价。D扩展到一个指数。 我们的住宅房地产贷款政策要求每笔贷款都有可行的还款来源。住宅房地产贷款在批准时根据信用评分、债务收入比和抵押品价值等指标对这些还款来源的充分性进行评估。住宅房地产贷款的信用风险源于借款人没有能力或意愿偿还贷款，或在房地产抵押品违约和随后清算的情况下，住宅房地产的价值相对于未偿还贷款余额的差额。住宅房地产投资组合包括符合条件和不符合条件的抵押贷款。

符合条件的按揭贷款是指根据政府支持的实体(“GSE”)所订的承销标准发放的贷款，这些实体包括联邦全国抵押协会(“Fannie Mae”)、联邦住房贷款抵押公司(“Freddie Mac”)和政府全国抵押协会(“Ginnie Mae”)，这些实体是按揭贷款人在第二按揭市场出售贷款的主要购买者。这些贷款通常以一户四户住宅房地产为抵押，贷款与抵押品价值比率在80%或以下，或有抵押保险，最低可承保80%，并向信用良好的借款人发放。近年来，我们在二级市场出售了大部分新的按揭贷款产品。对于我们保留的任何贷款，都需要为我们的抵押留置权的优先权提供所有权保险，以及保护获得贷款的财产的火灾和扩大保险范围的意外伤害保险。借款人可能被要求在每月支付本金和利息的同时预付资金到贷款托管账户，我们从该账户支付房地产税和抵押贷款保险费等项目。经我们批准的估价师评估的物业担保了我们几乎所有的住房抵押贷款。

不符合条件的按揭贷款是指由于借款人的信贷特征、相关文件、贷款与价值比率或贷款规模等因素，一般不能在二级市场上出售给政府支持企业以纳入传统抵押贷款支持证券的贷款。我们为我们自己的投资组合发起不符合条件的贷款，并出售给第三方投资者，通常是大型抵押贷款公司，根据抵押贷款公司的承诺购买贷款，但须遵守预先建立的投资者标准。用于销售的不合格贷款包括可能不会使用惯例承销标准进行承销的贷款。这些贷款通常在融资30天或更短时间后持有，并包括在持有出售的住房抵押贷款中。我们既可以出售合格贷款，也可以在保留维修的基础上出售合格和不合格贷款。

我们一般发放住宅房地产开发建设贷款，为开发建设期间的物业提供临时融资。借款人包括建筑商、开发商和最终将占用独户住宅的人。住宅房地产开发和建设贷款资金根据现场检查达到预先规定的完成阶段，定期发放。这些贷款的利率通常是可调整的。向个人提供的用于建造主要个人住房的贷款通常以在建财产为担保，通常包括额外的抵押品(如借款人目前住房的第二次抵押)，通常期限为12至18个月。




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我们试图在允许在二级抵押贷款市场出售抵押贷款的条款、条件和文件标准下获得永久抵押贷款。

消费贷款
消费贷款对我们提供全方位服务的社区银行业务仍然很重要。这类贷款主要包括房屋净值贷款和额度、分期付款贷款和个人信用额度。

房屋净值类别主要包括以住宅房地产为担保的向消费者提供的循环信贷额度。房屋净值信用额度和其他房屋净值贷款通常由我们发起，最高可达评估价值的85%，减去物业现有的任何先前留置权的金额。虽然房屋净值贷款的最长期限为20年，利率通常是固定的，但房屋净值信贷额度的最高取款期限为10年，偿还期限为30年，利率通常是可调整的。我们用房屋抵押贷款(通常是二次抵押贷款)来获得这些贷款。由我们发起的购房款二次抵押贷款的最长期限从十年到三十年不等。房屋净值额度通常受到与住宅房地产贷款相同的贷款政策和信用风险的约束。

其他消费贷款包括客户用于购买汽车、船只和休闲车的分期付款贷款。这些消费贷款通常受到与住宅房地产贷款相同的整体贷款政策的管理。消费贷款的信用风险源于借款人没有能力或意愿偿还贷款，对于有担保的贷款，则是在抵押品违约和随后清算抵押品的情况下，抵押品价值相对于未偿还贷款余额的差额。

消费分期付款贷款通常以固定利率提供，期限最长为六年。汽车贷款最高可达购买价格的100%或全国汽车经销商协会列出的零售价值的100%。贷款的条款由抵押品的年龄和条件决定。所有这些贷款都需要碰撞保险，除非借款人拥有大量其他资产和收入。我们还发放其他消费贷款，这些贷款可能有担保，也可能没有担保。贷款期限通常取决于抵押品。大多数未偿还的无担保贷款通常不超过5万美元，期限不超过36个月。

存款活动
根据我们的资产/负债委员会(“ALCO”)政策和目前的业务计划，我们寻求在一级市场保持存款市场份额，同时管理融资成本以保持净息差。

作为一家社区银行，我们的主要目标之一是从我们全面的金融产品菜单中发展长期的、多产品的客户关系。为此，发展这种关系的主要产品通常是存款产品。我们主要依靠核心存款增长为长期贷款增长提供资金。

金库活动
我们的财务职能管理资产负债表的批发部分，包括投资、购买的资金和长期债务，并负责利率风险管理的所有方面，包括与保守的利率风险和流动性做法一致的存款定价。我们的目标是在最大限度地实现长期稳定收益的同时，将利率风险、信用风险和流动性风险降至最低，并优化资本利用。我们主要投资于美国国债和机构证券、美国机构抵押贷款支持证券(MBS)、美国机构抵押贷款抵押债券(CMO)、市政债券，以及最小程度的公司债券。财政部的战略和活动由ALCO和我们的投资委员会监督，投资委员会负责审查所有投资和融资交易。

投资组合的主要目标是提供与预期水平一致的适当流动性风险水平最低的存款资金和贷款需求的ELS (99%的固定收益投资组合评级为AA或以上)。流动资金也由亚特兰大联邦住房贷款银行(“FHLB”)和联邦储备银行维持的有担保信用额度提供，在较小程度上也是通过与代理银行维持的无担保信用额度提供的。

借款活动
我们使用信用额度来解决隔夜和短期融资需求，匹配资金贷款活动，并锁定有吸引力的利率。借款来源包括购买的联邦基金、FHLB预付款、散户回购协议和长期债务。FHLB




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借款的利率通常与有担保的隔夜融资利率(SOFR)或同等期限的国债收益率曲线的利差不同，因为它们可能以投资或高质量贷款为抵押。购买的联邦基金通常是隔夜借款，通常以美联储的目标利率购买。Bancorp于2019年11月发行了1.75亿美元的次级债券，并于2022年3月发行了2亿美元的次级债券。这些债券发行为支持未来增长提供了资本。 2019年发行的部分收益用于2021年赎回通过收购承担的价格更高的债务。根据目前的监管准则，我们的未偿还次级债务被视为二级资本。

人力资本
我们的愿景是被公认为一家杰出的金融服务公司，为我们的客户、员工、股东和社区创造非凡的体验。吸引、留住和培养合格的员工，并为他们提供卓越的员工体验，是提供卓越客户体验的关键，也是我们成功的重要贡献。

董事董事会在其薪酬委员会的协助下，监督我们的人力资本管理战略，包括关于多元化、公平和包容、员工福祉和敬业度的倡议。

员工简档
下表汇总了截至2022年12月31日的员工人数：
全职员工
1,134 
兼职员工
33
临时工
2
员工总数
1,169 

多样性、公平性和包容性
我们致力于建立一个多元化和包容性的工作场所，所有背景、经验、兴趣和技能都得到尊重、欣赏和鼓励。我们努力建立和保持一支多元化的劳动力队伍，包括扩大我们的招聘努力，以接触到不同的学生群体，并使用数字工具提高招聘广告在人数不足的求职者中的可见度，包括退伍军人、残疾人、老年工人和其他历史上人数不足的社区。我们专注于开发资源和项目，以建立一个多元化的领导者渠道，并确保公司的每个人都有机会学习和成长。

我们的劳动力反映了我们所服务社区的多样性。截至2022年12月31日，大约57%的员工是女性，38%的员工自认为是有色人种。增加我们管理和执行角色的多样性是我们多元化和包容性战略的重要组成部分。截至2022年12月31日，担任管理职务的员工中，约51%为女性，28%自认为是有色人种；高级副总裁及以上级别的官员中，约28%为女性，11%自认为有色人种。

人才获取
随着业务的发展，我们对合格候选人的需求也在增长。我们以具有竞争力的薪酬和福利相结合的方式吸引人才。经过短暂的培训后，我们初级职位的最低工资是每小时17.00美元。通过系统的人才管理、职业发展和继任规划，我们正努力在内部寻找更大比例的候选人。

专业发展
我们的绩效管理计划是一种互动实践，通过每月与经理的教练会议、年度考核和年度目标设定来吸引员工。我们提供各种计划，帮助员工学习新技能，建立和实现个性化的发展目标，承担新的角色，成为更好的领导者。

员工敬业度
我们认识到，对工作和工作场所投入、热情和奉献的员工对我们的成功做出了有意义的贡献。我们定期通过全公司范围内关于文化、管理、职业机会、薪酬和福利的保密调查，征求员工的反馈意见。该调查的结果会与董事会一起审查，并用于更新员工计划、计划和沟通。我们还有很多其他的约会




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这些举措包括与首席执行官和其他高级领导每季度举行一次市政厅会议，并利用一系列表彰计划来奖励员工的努力。

薪酬和总报酬
我们提供具有竞争力的整体薪酬方案，旨在吸引、留住和激励有助于推动我们长期成功的员工。所有没有参与特定激励计划的员工都有机会根据我们的业绩获得年度现金奖金。我们努力根据市场数据、经验和他们在工作中的表现公平地支付员工工资，并定期与行业同行进行比较，以保持竞争力。

2022年，所有员工(高管除外)都获得了高达1,000美元的特别奖金，以帮助抵消通胀的影响。

我们的福利计划包括与雇主匹配的401(K)计划、各种健康保险计划、灵活的支出和受抚养人护理账户、雇主支付的人寿保险、员工股票购买计划，该计划使员工能够以市场价格15%的折扣购买每年最多25,000美元的公司股票，以及学费补助。

健康、安全和健康
我们明白，为了最大限度地利用我们的员工，我们需要支持他们对家庭、家庭、健康和健康的日常需求。福利包括带薪假期(包括育儿假和领养假)、心理健康支持，以及为养成健康习惯并参与健康教育和健康筛查的员工提供经济奖励的健康计划。

我们对健康和福祉的承诺推动了我们在新冠肺炎疫情后的回归战略。我们采用了灵活的员工队伍模式，根据工作职责和要求将角色指定为远程、现场或混合角色(使员工能够在办公室和在家工作)。

继任规划
我们专注于通过促进内部流动性来促进内部继任，通过专业发展计划来增强我们的人才库，构建我们的培训计划以传授21世纪银行业的技能，并通过结构化的多样性和包容性倡议来扩大机会。

竞争
我们吸引存款的主要竞争对手是在马里兰州中部、弗吉尼亚州北部和华盛顿特区的主要市场区域开展业务的其他金融机构，包括其他银行、信用合作社和储蓄机构。这些机构之间的竞争主要基于利率和提供的其他条款、产品供应、对存款账户征收的服务费、提供的服务质量、银行设施的便利性以及在线和移动银行功能。对储户资金的额外竞争来自货币市场基金、共同基金、美国政府证券、债务的私人发行人以及为储户提供其他投资选择的供应商，如证券公司。近年来，随着联邦政府放松了对成员资格的历史限制，来自信用合作社的竞争加剧。由于联邦法律通过给予信用社普遍免征联邦所得税的方式对其进行补贴，信用社相对于银行和储蓄协会具有显著的成本优势，后者完全需要缴纳联邦所得税。信用社可能会利用这一优势，提供与银行和储蓄机构提供的利率具有很强竞争力的利率。

总的来说，马里兰州中部、弗吉尼亚州北部和华盛顿特区的银行业务，特别是我们的主要服务领域，在贷款和存款方面都具有很强的竞争力。我们与许多较大的银行机构竞争，这些机构在广泛的地理区域设有办事处。这些较大的机构具有某些固有的优势，例如有能力为范围广泛的广告活动和促销活动提供资金，并将其投资资产分配给提供最高收益和需求的地区。它们还提供国际银行等服务，这些服务不是我们直接提供的(而是通过代理机构间接提供的)，而且由于它们的总资本更大，这些银行基于银行资本的法定放贷限额比我们高得多。我们可以通过安排与其他银行的参与来安排超出我们贷款限额或超过我们希望承担的风险水平的贷款。竞争贷款的主要因素是利率、贷款发放费和贷款人提供的服务范围。贷款来源的竞争对手包括其他商业银行、抵押贷款银行家、抵押贷款经纪人、储蓄协会和保险公司。





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位于弗吉尼亚州麦克莱恩的West Financial和位于弗吉尼亚州福尔斯丘奇的RPJ是资产管理和财务规划公司。West Financial和RPJ面临的竞争主要来自其他投资管理公司、财务规划师和银行。

货币政策
我们受到联邦政府财政和货币政策的影响，包括联邦储备委员会的政策，联邦储备委员会监管国家货币供应，以缓解衰退和通胀压力。美联储通过为联邦基金利率设定目标区间来影响利率。美联储委员会可用的其他手段包括公开市场交易美国政府债券(量化宽松或紧缩)、改变贴现率和改变对银行存款的准备金要求。这些技术在不同的组合中被使用，以影响经济活动的整体水平，包括对银行贷款的需求。它们的使用还可能影响贷款利率和存款利率。

监管、监督与政府政策
以下是对我们有重大影响的一些法律法规的简要摘要。其他一些法规和条例可能会影响我们，但在下面的段落中不会讨论。

《银行控股公司条例》
Bancorp根据《控股公司法》注册为银行控股公司，因此受到美联储的监督和监管。作为一家银行控股公司，Bancorp必须向美联储提交其运营的年度和季度报告，以及其他信息和报告。Bancorp也受到美联储的定期审查。

根据《控股公司法》，银行控股公司必须事先获得美联储的批准，才能(1)直接或间接拥有或控制任何银行或银行控股公司的任何类别有投票权的证券，如果在收购后，该银行控股公司将直接或间接拥有或控制该类别超过5%的股份；(2)收购另一家银行或银行控股公司的全部或基本上所有资产；或(3)与另一家银行控股公司合并或合并。

在获得Bancorp或Bank的控制权之前，任何公司都必须获得美联储的批准。就控股公司法而言，“控制”定义为拥有Bancorp或本行任何类别有投票权证券25%或以上的所有权、控制多数董事的选举或对Bancorp或本行的管理层或政策行使控制性影响的能力。

《控股公司法》还限制了银行控股公司的投资和活动。一般来说，银行控股公司不得直接或间接拥有或控制非银行或银行控股公司的公司超过5%的有表决权股份，或直接或间接从事银行业务、管理或控制银行、为其子公司提供服务、与银行业务密切相关的非银行活动以及其他与金融相关的活动。根据《控股公司法》和《联邦储备条例》，Bancorp的活动受到这些法律和监管限制。

《银行控制变更法》和美联储的相关规定要求，任何一名或多名一致行动的个人(根据《控股公司法》要求提出申请的公司除外)在获得对Bancorp或银行的控制权之前，必须向美联储提交书面通知。《银行控制变更法》将“控制”定义为直接或间接的权力，可对任何类别有投票权的证券进行25%或以上的投票，或指导银行控股公司或投保银行的管理或政策。

一般来说，根据联邦银行法，符合金融控股公司资格的银行控股公司可以从事更多非银行活动。银行控股公司的非银行和金融相关活动，包括成为金融控股公司的公司，也可能受到美联储以外的监管机构的监管。Bancorp不是一家金融控股公司，但未来可能会选择成为一家。

美联储有权命令控股公司或其子公司终止任何活动，或终止其对任何子公司的所有权或控制权，前提是美联储有合理理由相信此类活动或此类活动的继续




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所有权或控制权对该控股公司的任何银行子公司的财务安全、稳健或稳定性构成严重风险。

美联储通过了关于银行控股公司资本充足率的指导方针，要求银行控股公司保持特定的资本与总平均资产和资本与风险加权资产的最低比率。请参阅“监管资本要求”。

如果银行控股公司的行为构成了不安全或不健全的做法，美联储有权禁止它们分红。美联储发布了一份关于银行控股公司支付现金股息的政策声明，其中表达了美联储的观点，即银行控股公司只有在Bancorp过去一年的净收入足以支付现金股息和与Bancorp的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的收益保留率的情况下才应支付现金股息。

控股公司必须作为其子公司银行的力量来源，美联储可能会要求控股公司向资本不足的子公司提供额外资本。在银行控股公司破产的情况下，银行控股公司向联邦银行监管机构承诺维持附属银行资本的任何承诺将由破产受托人承担，并可能有权优先于其他债权人。

银行监管
银行是一家州特许银行和信托公司，受马里兰州的监管。作为联邦储备系统的成员，世行也受到美联储的监管。银行存款由联邦存款保险公司按法定最高限额投保。存款、准备金、投资、贷款、消费者法律合规、证券发行、支付股息、设立分支机构、合并和收购、公司活动、控制权变更、电子资金转账、对社区需求的响应、管理实践、薪酬政策和其他运营方面都受到适当的联邦和州监管机构的监管。此外，本行须遵守多项联邦、州及地方法律及法规，就信贷扩展(包括向内部人士)、信贷惯例、信贷条款披露及信贷交易中的歧视等方面作出具体限制及程序要求。

美联储定期审查银行的运营和状况，包括但不限于其资本充足率、流动性、资产质量、监管合规性和管理做法。这些审查是为了保障银行的储户和存款保险基金。此外，世行还被要求向美联储提交季度和年度报告。美联储的执法权包括罢免高管和董事的权力，以及发布停止令以防止银行从事不安全或不健全的做法或违反管理其业务的法律或法规的权力。

美联储通过了有关资本充足率的规定，要求成员银行维持规定的资本与总平均资产和资本与风险加权资产的最低比率。请参阅“监管资本要求”。美联储和州的法规限制了银行可能向Bancorp支付的股息金额。见合并财务报表附注11--股东权益。

本银行须受联邦法律对向Bancorp及其他附属公司提供信贷及与其进行某些其他交易，以及对其股票或其他证券的投资施加的限制。这些限制防止Bancorp和银行的其他附属公司向银行借款，除非贷款是以特定抵押品担保的，并要求这些交易的条款与与第三方的公平交易条款相当。此外，本行的担保贷款及其他交易及投资，对Bancorp及任何其他联营公司而言，一般不得超过本行资本及盈余的10%，就Bancorp及所有其他联属公司而言，合计不得超过本行资本及盈余的20%。这些限制的某些豁免适用于本行与其子公司之间的信贷延期和其他交易。这些规定和限制可能会限制Bancorp从银行获得资金以满足其现金需求的能力，包括收购资金以及支付股息、利息和运营费用的资金。

根据美联储(Federal Reserve)的规定，银行必须采用并维持书面政策，为以房地产留置权或权益担保的信贷展期设定适当的限制和标准，或为房地产的永久性改善提供资金。这些政策必须建立贷款组合多样化标准；审慎的承保标准，包括贷款价值比。




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明确和可衡量的限额；贷款管理程序；以及文件、审批和报告要求。银行的房地产贷款政策必须反映对联邦银行监管机构通过的房地产贷款政策跨部门指导方针(“跨部门指导方针”)的考虑。除其他事项外，《跨部门指导方针》要求房地产贷款的内部贷款与价值之比不得超过准则中规定的限额。然而，机构间准则指出，在个别情况下，发放或购买贷款与价值之比超过监管贷款与价值之比的贷款可能是合适的。

银行的存款由联邦存款保险公司的存款保险基金按适用限额投保。FDIC使用基于风险的定价系统来确定评估利率，目前的范围为2.5至42个基点。任何机构如果不履行联邦存款保险评估，都不能支付股息。存款保险评估基于总平均资产，不包括购买力平价贷款，减去平均有形普通股权益。FDIC有权增加保险评估。管理层无法预测未来的保险评估率是多少。

自2022年7月1日起，我们受到了互换限制的限制。交换费，或“刷卡”费用，是商家向信用卡公司和借记卡发行银行(如银行)支付的费用，用于代表他们处理电子支付交易。对于电子借记交易，非豁免发行人可能获得的最高允许互换手续费为每笔交易21美分乘以交易价值5个基点，如果发行人证明其实施了合理设计的政策和程序，以达到美联储设定的防欺诈标准，则可以上调1美分。此外，禁止发卡机构和网络达成安排，要求借记卡交易只能在一个网络或两个附属网络上处理，并允许商家确定交易路线。

消费者金融保护法及其执法
我们必须遵守与我们提供的消费金融产品和服务有关的各种联邦和州消费者保护法律和法规。我们受消费者金融保护局(“CFPB”)的监管，CFPB负责促进抵押贷款、信用卡、存款账户和其他消费者金融产品和服务的公平和透明度，并解释和执行监管提供此类产品和服务的联邦消费者金融法律。CFPB还被授权防止其授权的任何机构从事与消费金融产品和服务有关的不公平、欺骗性或滥用行为或做法。

CFPB对其监管下的机构遵守联邦消费者金融保护法律和法规拥有独家审查权和主要执行权，并有权单独或与联邦银行机构联合进行调查，以确定是否有人从事或已经从事违反此类法律或法规的行为。作为一家总资产超过100亿美元的受保存款机构，该行受制于CFPB的监管和执法机构。

CFPB还有权收取罚款并在违规情况下向消费者提供赔偿，开展消费者金融教育，跟踪消费者投诉，要求提供数据，并促进向服务不足的消费者和社区提供金融服务。CFPB有权对违反联邦消费者金融法的行为提起行政诉讼或诉讼。在这些程序中，CFPB可以获得停止令和停止令(其中可以包括恢复或撤销合同的命令，以及其他类型的平权救济)和罚款。

对注册投资顾问附属公司的规管.
West Financial和RPJ是根据1940年投资顾问法案在美国证券交易委员会注册的投资顾问。以这种身份，西部金融和RPJ接受美国证券交易委员会的监督和检查。除其他事项外，West Financial和RPJ等注册投资顾问必须遵守某些披露义务、广告和费用限制以及与客户适宜性和基金和证券托管相关的要求。根据联邦和州法律，注册投资顾问也受到反欺诈条款的约束。

监管资本要求
美联储为Bancorp和银行设定了资本和杠杆要求。具体而言，Bancorp和本行须遵守以下最低资本要求：(1)杠杆率为4%；(2)普通股一级资本比率为4.5%；(3)一级风险资本比率为6%；及(4)总风险资本比率为8%。





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CET1资本完全由普通股加上相关盈余和留存收益组成，经商誉、无形资产和相关递延税项调整后。额外的一级资本可能包括历史上包括在一级资本中的其他永久工具，如非累积永久优先股(如果适用)。资本规则还允许合并总资产低于150亿美元的银行控股公司继续将2010年5月19日之前发行的信托优先证券和累计永久优先股计入一级资本，但不包括CET1资本，但须受某些限制。二级资本包括从属于存款和一般债权人的无担保工具，以及除其他要求外，至少原始到期日至少五年的工具，以及规则已取消一级资本处理资格的工具。包括在二级资本中但到期日不到5年的工具，必须在剩余寿命内按比例折现，直到到期。

此外，为了避免对资本分配或向高管支付可自由支配的奖金的限制，担保银行组织必须在其基于风险的最低资本要求之外，保持2.5%的“资本保护缓冲”。这一缓冲必须仅由CET1资本组成，并且缓冲适用于所有三个衡量标准：CET1资本、一级资本和总资本。

对按揭银行业务的监管
我们的抵押贷款银行业务受美国住房和城市发展部(HUD)、联邦住房管理局(FHA)、退伍军人管理局(VA)和房利美(Fannie Mae)关于发放、处理、销售和提供抵押贷款的规章制度的约束。这些规则和法规禁止歧视，并建立了承保指导方针，其中包括检查和评估的规定，要求对潜在借款人进行信用报告，并确定最高贷款额。贷款人被要求每年向房利美、联邦住房管理局和退伍军人事务部提交经审计的财务报表。这些监管实体中的每个都有自己的财务要求。我们还将接受房利美、联邦住房管理局和退伍军人管理局的审查，以确保符合适用的法规、政策和程序。除其他外，抵押贷款活动须遵守《平等信贷机会法》、《联邦贷款真实性法》、《公平住房法》、《公平信用报告法》、《国家洪水保险法》和《房地产结算程序法》，以及禁止歧视并要求向抵押人披露有关信贷条件和结算费用的某些基本信息的相关条例。我们的抵押贷款银行业务也受到各种州和地方法律法规以及各种私人抵押贷款投资者的要求的影响。

社区再投资
根据《社区再投资法案》(CRA)，金融机构有持续和肯定的义务帮助满足整个社区的信贷需求，包括低收入和中等收入社区。CRA没有为金融机构制定具体的贷款要求或计划，也没有限制机构开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的自由裁量权。然而，机构是根据它们在满足社区需求方面的表现进行评级的。绩效测试在三个领域进行：(1)贷款，以评估该机构在其评估领域内的贷款记录；(2)投资，评估该机构在社区发展项目、经济适用房和惠及中低收入个人和企业的计划方面的投资记录；(3)服务，评估该机构通过其分支机构、自动取款机和其他办事处提供服务的情况。CRA要求每个联邦银行机构在审查一家金融机构时，对该机构满足社区信贷需求的记录进行评估和给予四种评级中的一种，并在评估该机构的某些申请时考虑这些记录，包括申请特许、分行和其他存款融资、搬迁、合并、合并、资产收购或负债假设，以及收购储蓄和贷款控股公司。CRA还要求所有机构公开披露其CRA评级。该银行在上次CRA审查中被评为“满意”评级。

《银行保密法》
根据《银行保密法》(BSA)，金融机构必须建立系统，根据交易的规模和性质来检测某些交易。金融机构一般被要求向美国财政部报告涉及10,000美元以上的现金交易。此外，金融机构被要求就涉及5,000美元以上的交易提交可疑活动报告，而该金融机构知道、怀疑或有理由怀疑涉及非法资金、旨在逃避BSA的要求，或没有合法目的。《通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国》--通常被称为《美国爱国者法》或《爱国者法》--载有禁止特定金融交易和账户关系的规定，并加强了旨在防止利用美国金融系统进行洗钱和资助恐怖主义活动的尽职调查标准。《爱国者法案》要求银行和其他存款机构、经纪商、交易商和某些其他涉及资金转移的企业建立反洗钱方案，包括员工培训和满足独立审计要求




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根据《爱国者法案》规定的最低标准，遵循客户身份识别和维护客户身份记录的标准，并将客户名单与可疑恐怖分子、恐怖组织和洗钱者的名单进行比较。爱国者法案还要求联邦银行监管机构在决定是否批准拟议的银行收购时，评估申请者在打击洗钱方面的有效性。

其他法律法规
我们的贷款和存款业务受到美联储和联邦存款保险公司监管的一些方面，包括与个人和抵押贷款以及存款账户相关的准备金要求和披露要求。此外，我们还受到许多联邦和州法律法规的约束，这些法规包括在设立分支机构、投资、贷款利率、信贷惯例、信贷条款披露以及信贷交易中的歧视方面的具体限制和程序要求。

我们还必须遵守《格拉姆-利奇-布莱利法案》(“GLBA”)及其实施条例和指南。除其他事项外，GLBA(I)对与非关联第三方共享消费者非公开个人信息的能力施加了某些限制，(Ii)要求向消费者披露有关信息收集、共享和安全实践的某些信息，以及他们有权“选择退出”该机构向非关联第三方披露其个人财务信息(某些例外情况)。

执法行动
联邦法规和条例为金融机构监管机构提供了很大的灵活性，可以对不遵守监管要求的机构采取执法行动。可能采取的执法行动包括实施资本计划和资本指令、民事罚款、停止和停止令、接管、托管或终止存款保险。





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行政主任(截至2022年12月31日)

执行主任最近的工作经历服务年限年龄
Daniel·施莱德
总裁与首席执行官
总裁自2008年3月起担任首席执行官，2009年1月起担任首席执行官。3358
菲利普·J·曼图亚
常务副总裁兼首席财务官
自2004年10月以来担任首席财务官2364
路易·卡塞雷斯
常务副总裁兼首席财务官
自2002年起担任首席财务长。2360
肯尼斯·C·库克
商业银行常务副行长总裁、总裁
总裁自2020年4月以来任职于商业银行。曾任Revere Bank联席首席执行官。363
加里·J·费尔南德斯
常务副总裁兼首席人力资源官
自2021年5月起担任首席人力资源官。此前，董事是人力资源部的。854
亚伦·M·卡斯洛
常务副秘书长总裁总法律顾问兼首席行政官
自2019年7月以来担任总法律顾问，自2022年5月以来担任首席行政官。之前是Kilpatrick Townsend&Stockton LLP的合伙人。358
朗达·M·麦克道尔
常务副总裁兼首席运营官
自2021年5月以来担任首席运营官。自2013年11月以来一直担任首席信贷官。2658
小约瑟夫·J·奥布赖恩
常务副行长总裁兼首席银行官
2021年以来的首席银行官。自2011年1月起，总裁先生担任商业零售银行部常务副行长。
1559
约翰·D·萨多夫斯基
常务副总裁兼首席信息官
首席信息官自2009年3月以来1459
凯文·斯莱恩
常务副总裁兼首席风险官
自2018年5月以来担任首席风险官。此前，董事在汉考克·惠特尼银行担任企业风险管理主管。563





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第1A项。风险因素

投资我们的普通股涉及风险，包括投资价值可能大幅下降，股息或其他分配可能减少或取消。投资者在对我们的股票作出投资决定之前，应仔细考虑以下风险因素。风险因素可能导致我们未来的收益低于预期或我们的财务状况不如预期，这可能对公司投资的价值和回报产生不利影响。此外，我们不知道或认为不重大的其他风险可能会导致收益较低，或可能会使公司的财务状况恶化。还应考虑本年度报告中关于表格10-K的其他信息以及通过引用并入本表格10-K的文件中的其他信息。

与经济、金融市场、利率和流动性有关的风险

我们业务的地理集中度使我们很容易受到当地经济状况低迷的影响。
我们的贷款业务集中在马里兰州中部、弗吉尼亚州北部和华盛顿特区。我们的成功在一定程度上取决于这些市场的经济状况。这些市场经济状况的不利变化可能会限制贷款和存款的增长，削弱我们收回贷款到期金额的能力，增加问题贷款和冲销，并在其他方面对我们的业绩和财务状况产生负面影响。房地产价值的下降可能会导致我们的一些住宅和商业房地产贷款没有得到充分的抵押，这将使我们面临更大的损失风险，如果违约贷款的到期金额的收回通过在胁迫下出售房地产抵押品或加快付款来解决。

利率的变化可能会对收益和财务状况产生不利影响。
我们的净收入在很大程度上取决于净利息收入的水平，净利息收入是从贷款、投资和其他生息资产获得的利息收入与存款和借款等计息负债所支付的利息之间的差额。净利息收入受市场利率变化的影响，因为不同类型的资产和负债可能在不同的时间对市场利率的变化做出不同的反应。当计息负债在一段时间内到期或重新定价的速度快于赚取利息的资产时，市场利率的提高可能会减少净利息收入。同样，当计息资产到期或重新定价的速度快于计息负债时，利率下降可能会减少净利息收入。

市场利率的变化受到许多我们无法控制的因素的影响，包括通胀、失业、货币供应、美国政府的财政政策、国内和国际事件以及美国和其他金融市场的事件。我们试图通过调整不同类型的有息资产和有息负债的利率、到期日、重新定价和余额来管理市场利率变化带来的风险，但利率风险管理技术并不准确。因此，利率的快速上升或下降可能会对我们的净息差和经营业绩产生不利影响。不同市场的各类产品和服务的市场利率的变化也可能因地而异，并随时间的推移而变化，这取决于竞争和当地或区域经济因素。

在2022年12月31日，我们的利率敏感度模拟模型预测，如果利率立即上升100个基点，净利息收入将增加0.25%，如果利率立即下降100个基点，净利息收入将减少1.38%。这个利率敏感性模拟模型的结果取决于关于客户行为、利率变动和现金流的许多假设，其中任何一项都可能被证明是不准确的。有关利率变动对净利息收入的影响的进一步讨论，请参阅第页的管理讨论和分析中的市场风险管理部分 62.

通货膨胀可能会对我们的业务和我们的客户产生不利影响。
2022年，美国经历了自20世纪80年代以来最高的通货膨胀率。为了降低通胀，美联储在2022年七次上调联邦基金目标利率，从年初的0-0.25%提高到2022年12月31日的4.25%-4.50%。年内，市场利率相应增加。通货膨胀通常会增加我们在商业运营中使用的商品和服务的成本，以及劳动力成本。我们可能会发现，我们需要给员工更高的加薪，并以更高的工资开始新员工的工作。此外，我们的客户还受到通货膨胀以及他们家庭和企业使用的商品和服务成本上升的影响，这可能会对他们向我们偿还贷款的能力产生负面影响。随着市场利率的上升，我们的投资证券的价值通常会下降，尽管这种影响对浮动利率工具的影响可能不那么明显。更高的利率降低了贷款需求，增加了对银行的吸引力




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另类投资和储蓄产品，如美国国债和货币市场基金，可能会使吸引和留住存款变得困难。

LIBOR基准利率的变化和替换可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们有某些贷款、利率互换协议、投资证券和债务债券，它们的利率与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩。2017年，负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，2021年后不保证LIBOR的发布。2020年12月，LIBOR管理人宣布有意(I)在2021年12月31日后停止发布一周和两个月期美元LIBOR，以及(Ii)在2023年6月30日之后停止发布所有其他期限的美元LIBOR(一、三、六和12个月LIBOR)。FCA表示，它不打算说服或强迫银行在这些日期之后提交LIBOR。然而，在此之前，FCA小组银行已同意继续支持LIBOR。我们基于LIBOR的合约和金融工具中的语言随着时间的推移而发展，可能会有各种事件在选择LIBOR的后续指数时触发。如果触发条件得到满足，合同和金融工具可赋予我们或计算代理酌情选择替代指数来计算利率。根据我们的贷款协议，采用替代指数计算利率可能会导致与交易对手就替代指数的适当性或与伦敦银行同业拆借利率的可比性产生争议或诉讼，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。即使包含强大的后备语言，也不能保证替换率加上任何利差调整将在经济上等同于LIBOR，这可能会导致此类资产向我们支付较低的利率。缓解与预期停止伦敦银行同业拆借利率相关的风险, 我们对伦敦银行间同业拆借利率挂钩的商业贷款实施了增强的后备语言，遵守了国际掉期和衍生品协会2020年利率互换协议后备协议，更新了我们的系统以适应替代参考利率，并于2021年底开始使用替代参考利率发起贷款。

另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)(由美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)召集的一群私人市场参与者)已将有担保的隔夜融资利率(SOFR)确定为LIBOR的推荐替代利率。使用SOFR作为LIBOR的替代品是自愿的，可能并不适合所有市场参与者。SOFR是根据回购协议下的隔夜交易计算的，由美国国债支持。SOFR是观察和回顾的，这与现行方法下的伦敦银行同业拆借利率形成对比，后者是一个估计的前瞻性利率，在某种程度上依赖于提交专家小组成员的专家判断。鉴于SOFR是由政府证券支持的有担保利率，它没有考虑银行信贷风险(与LIBOR的情况一样)。因此，SOFR可能低于LIBOR，而且不太可能与金融机构的融资成本相关。为了在经济上与伦敦银行同业拆借利率大致相同，可以在相关期限内对SOFR进行复利，并可以添加利差调整。与SOFR计算惯例有关的市场惯例继续发展，可能会有所不同。金融产品之间不一致的计算惯例可能会使我们面临更大的基础风险和由此产生的成本。

伦敦银行间同业拆借利率的其他替代方案也存在。美国金融交易所(AFX)还创建了美国银行间同业拆借利率(Ameribor)，作为LIBOR的另一种潜在替代品。Ameribor每天计算为AFX上隔夜无担保贷款的交易量加权平均利率。由于构建方式的不同，ameribor可能在一系列情况和市场条件下与libor有很大差异。信用敏感利率可能变得不具代表性或受到操纵，因为它们基于的基础交易量较低，并对市场压力敏感。

持续的新冠肺炎大流行和为限制其传播而采取的措施可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
新冠肺炎大流行对全球和美国国内的经济和商业活动以及金融市场造成了负面影响。控制病毒的措施，如居家订单、旅行限制、关闭非必要企业、入住率限制和社交距离要求，造成了严重的业务和业务中断，包括企业关闭、大规模裁员和休假。尽管消费者和企业支出以及失业水平显著改善，但经济复苏并不均衡，旅游、娱乐、酒店和餐饮服务等行业表现落后。经济突然放缓导致供应链中断，导致成本增加、收入损失和许多经济部门面临通胀压力。此外，在新冠肺炎疫情期间，大量工人离职，导致许多行业的工资上涨，因为企业试图填补空缺职位。

新冠肺炎大流行的持续，或另一个卫生紧急情况、流行病或大流行的出现，可能(一)减少对贷款和其他金融服务的需求，(二)导致贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况增加，(三)




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(V)导致我们的供应商和交易对手无法履行对我们的现有义务，(Vi)对为我们的业务提供关键服务的第三方服务提供商的业务和运营造成负面影响，(Vii)导致我们证券投资组合的价值下降，(Viii)并导致贷款担保人的净值和流动性下降，削弱他们履行对我们的承诺的能力。上述事件中的任何一个或其组合都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们面临流动性风险。
有效的流动资金管理对我们的业务运营至关重要。我们需要有足够的流动资金来满足客户的贷款要求、客户存款到期日/提款、债务到期时的付款以及在正常经营条件和其他导致行业或一般金融市场压力的不可预测的情况下的其他现金承诺。我们获得的资金来源数额足以按我们可以接受的条件资助我们的活动，这可能会受到影响我们的具体或金融服务业或一般经济的因素的影响。核心存款和FHLB预付款是我们的主要资金来源。核心存款大幅减少，无法续期FHLB预付款，无法获得核心存款或FHLB预付款的替代资金，或者流动性水平或成本发生重大、意外或长期变化，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

我们的投资证券组合受到信用风险、市场风险和流动性风险的影响。
投资证券组合存在我们无法控制的风险因素，这些因素可能会对其公允价值产生重大影响。这些风险因素包括但不限于评级机构下调证券评级、证券发行人违约、证券缺乏市场定价以及信贷市场不稳定。在某些情况下，某些证券缺乏市场活跃度，这要求我们将公平的市场估值建立在不可观察到的投入之上。这些风险因素、现行会计原则或对这些原则的解释的任何变化都可能影响我们对公允价值的评估。调整可供出售投资证券的信贷损失拨备将对我们的收益和监管资本比率产生负面影响。

信用风险s

我们的信贷损失准备金可能不足以弥补我们的实际信贷损失，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们维持信贷损失准备金，其数额被认为是适当的，以弥补投资组合中固有的预期损失。我们有一个积极主动的计划来监控信贷质量，并识别可能成为不良贷款的贷款；然而，在任何时候，投资组合中可能存在可能导致损失的贷款，但尚未被识别为不良或潜在的问题信贷。我们可能无法在所有恶化的信贷成为不良资产之前确定它们，或者限制那些已确定的贷款的损失。因此，未来可能有必要增加津贴。此外，可能需要根据预测的经济条件的变化、组成投资组合的贷款的变化和借款人的财务状况的变化，或由于管理层在确定免税额时使用的假设，来增加未来的津贴。此外，银行业监管机构作为其监管职能的一个组成部分，会定期审查我们的信贷损失拨备是否足够。这些监管机构可能要求增加预期信贷损失拨备，或根据他们的判断确认进一步的贷款冲销，这可能与我们的判断不同。任何信贷损失准备金的增加都可能对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

我们可能无法充分衡量和限制我们的信用风险，这可能会导致意外损失。
贷款业务具有内在的风险，包括任何贷款的本金或利息不能及时偿还或根本不能偿还的风险，或者任何支持贷款的抵押品的价值将不足以弥补我们的未偿还风险。这些风险可能会受到借款人商业部门实力以及当地、地区和国家市场和经济状况的影响。我们的许多贷款都发放给了中小型企业，与规模较大的借款人相比，这些企业承受竞争、经济和金融压力的能力可能较差。我们的风险管理做法，如监测贷款在特定行业的集中程度和信贷审批做法，可能无法充分降低信贷风险，信贷管理人员、政策和程序可能无法充分适应影响客户和贷款组合质量的经济或其他条件的变化。未能有效衡量和限制与我们的贷款组合相关的信用风险可能会导致意外损失，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。





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如果不良资产增加，收益将受到不利影响。
不良资产以各种方式对净利润产生不利影响。利息收入不应计于非权责发生贷款或拥有的其他房地产。我们必须记录预期信贷损失准备金，这是通过本期费用以预期信贷损失准备金的形式建立的，并必须不时减记我们其他房地产投资组合中的物业价值，以反映不断变化的市场价值。此外，还有与解决问题资产相关的法律费用，以及与所拥有的其他房地产相关的税收、保险和维护成本。此外，不良资产的处置需要管理层的积极参与，这可能会分散他们对更有利可图的活动的注意力。最后，如果已记录的信贷损失拨备的估计数字被证明是不正确的，而拨备不足，我们将不得不增加拨备，因此，我们的收入将受到不利影响。

评估可能无法准确描述我们抵押品的价值。
当以不动产作担保的贷款时，我们通常要求对财产进行评估。然而，评估只是对评估时物业价值的估计，并不保证评估的价值可以在出售物业时变现。房地产价值可能会在相对较短的时间内发生重大变化，特别是在利率变化和经济不确定的时期。如果出售抵押品可变现的金额低于评估价值，我们可能无法收回我们在发起贷款时预期的全部合同本金和利息。此外，我们依靠评估和其他估值技术来确定丧失抵押品赎回权的房地产的价值，并确定某些贷款减值。如果这些估值中的任何一个是不正确的，我们的合并财务报表可能反映我们拥有的其他房地产的不正确价值，我们的信贷损失准备可能不准确地反映贷款减值。

我们的商业房地产贷款活动使我们面临更大的贷款风险和相关的贷款损失。
截至2022年12月31日，我们的商业房地产贷款组合总计80亿美元，占我们总贷款组合的70%。C商业房地产贷款通常使贷款人面临比一比四家庭住宅按揭贷款更大的无法偿还和损失的风险，因为贷款的偿还往往取决于物业的成功运营和借款人的收入来源。与1至4个家庭的住宅按揭贷款相比，这些贷款涉及对单个借款人或相关借款人群体的更大贷款余额。就借款人有不止一笔未偿还的商业房地产贷款而言，一笔贷款或一种信用关系的不利发展可能使我们面临比一至四个家庭住宅房地产贷款的不利发展明显更大的损失风险。此外，如果以商业房地产为抵押的贷款陷入困境，房地产价值大幅恶化，那么我们可能无法收回我们在发起贷款时预期的全部合同本金和利息。贷款抵押品价值的下降可能需要我们增加信贷损失拨备，这将对我们的收益和财务状况产生不利影响。

银行监管机构对商业房地产贷款活动施加限制可能会抑制我们的增长，并对我们的收益产生不利影响。
关于商业房地产贷款集中的监管指导意见规定，银行的商业房地产贷款敞口可以受到更严格的监管审查，其中商业投资者房地产贷款总额，包括公寓建筑担保贷款、非所有者自住投资者房地产贷款，以及建筑和土地贷款，占机构基于风险的总资本的300%或更多，且商业房地产贷款组合的未偿还余额在之前36个月内增加了50%或更多。。于2022年12月31日，我们的商业投资者房地产贷款总额，包括以公寓楼、非业主自住商业房地产为抵押的贷款，以及建筑和土地贷款，占银行基于风险的资本总额的370%，在2020年收购Revere的显著推动下，商业房地产(“CRE”)组合在前36个月的增长超过26%。管理层建立了中央风险投资贷款框架，以监测中央风险投资组合中按类型划分的具体风险敞口和限制，并在必要时采取适当行动。如果英国央行的主要联邦监管机构美联储对我们的投资组合中可以持有的商业房地产贷款额度施加限制，我们的收益将受到不利影响。

我们集中了住宅按揭贷款，使我们面临更大的贷款风险。
2022年12月31日，我们贷款端口的13%Folio由一至四个家庭的房地产担保，其中大部分位于马里兰州中部、弗吉尼亚州北部和华盛顿特区。一至四个家庭的住宅抵押贷款通常对区域和当地经济状况敏感，这些条件严重影响借款人履行贷款偿还义务的能力，使损失水平难以预测。房地产价值的下降可能会导致我们的一些住房抵押贷款没有得到充分的抵押，如果我们试图通过出售房地产抵押品来收回违约贷款，这将使我们面临更大的损失风险。




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我们可能会受到与发放和销售抵押贷款相关的某些风险的影响。
在出售抵押贷款时，通常会就抵押贷款及其产生的方式向购买者作出陈述和保证。整体贷款销售协议要求在我们违反任何这些陈述或保证的情况下回购或替代抵押贷款。此外，由于借款人欺诈或借款人提前拖欠按揭贷款，可能需要回购按揭贷款。由于借款人欺诈和借款人提前拖欠按揭贷款，我们收到了有限数量的购房者回购和赔偿要求。如果回购和赔偿需求大幅增加，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

我们对拖欠的抵押贷款取消抵押品赎回权的能力的任何延误都可能对我们的业务产生负面影响。
抵押贷款产生的预期是，如果借款人违约，最终损失将通过担保抵押贷款的抵押品的价值来减轻。减轻违约贷款损失的能力取决于在适当的治愈期后迅速取消抵押品赎回权的能力。止赎过程的长度取决于州法律和其他因素，如止赎的数量和借款人为停止止赎而采取的行动。止赎过程中的任何延误都将增加与持有此类资产相关的费用，如税收、保险和其他账面成本，从而对我们产生不利影响，并使我们面临此类抵押品价值可能进一步下降的损失。

与信托和财富管理业务相关的风险

我们的信托和财富管理费用可能会因为投资表现不佳而下降，无论是相对还是绝对表现，这可能会减少我们的收入和净收益。
我们的信托和财富管理业务很大一部分收入来自基于所管理资产的投资管理费。我们维持或增加所管理资产的能力受到多种因素的影响，包括投资者对我们过去相对或绝对业绩的看法、一般市场和经济状况，以及来自其他投资管理公司的竞争。所管理资产的公允价值下降将减少我们的信托和财富管理费收入。

投资业绩是留住现有客户和争夺新的信托和财富管理客户的最重要因素之一。糟糕的投资表现可能会减少我们的收入，并通过以下方式阻碍我们信托和财富管理业务的增长：现有客户可能会从我们的信托和财富管理业务中撤出资金，转而选择表现更好的产品或公司；基于资产的管理费可能会因为管理的资产减少而下降；我们从现有和新客户那里吸引资金的能力可能会减弱；我们的投资组合经理可能会离开，加入竞争对手或其他公司。

即使市场状况总体有利，我们的投资业绩也可能受到我们投资组合经理的投资风格以及他们所做或推荐的特定投资的不利影响。如果我们未来的投资表现被认为是相对或绝对糟糕的，我们的信托和财富管理业务的收入和盈利能力可能会减少，我们吸引新客户的能力可能会受到损害。

我们的投资管理合同可以在客户发出相对较短的通知后无故终止，这使得我们很容易受到我们管理的证券表现短期下滑的影响。
与大多数财富管理业务一样，我们与客户保持的投资咨询合同通常可以在不到30天的通知时间内由客户无故终止。因此，即使我们管理的账户业绩出现短期下滑，这可能是由于我们无法控制的因素造成的，例如一般市场或经济状况的不利变化，或者我们向客户推荐的一些投资表现不佳，都可能导致我们的一些客户将我们管理的资产转移到其他投资顾问那里，这些投资顾问提供的投资产品或投资策略与我们的不同。管理资产的减少，以及投资管理费的相应下降，都将对我们的经营业绩产生不利影响。

财富管理业务受到严格监管，监管机构有权限制或限制我们的活动，并对我们的业务行为处以罚款或停职。
财富管理业务受到严格监管，主要是在联邦一级。作为注册投资顾问的子公司未能遵守适用的法律或法规，可能会导致罚款、个别员工停职或其他制裁，包括撤销该等子公司作为投资顾问的注册。法律或法规的变更




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管理我们的财富管理业务可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

战略风险和其他风险

合并被收购的企业可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时，收购的预期效益和成本节约可能无法实现。
我们并购的成功，包括预期的收益和成本节约，在一定程度上将取决于我们能否以一种允许增长机会且不会对现有客户关系造成实质性干扰，也不会因客户流失而导致收入下降的方式，成功地合并和整合收购的业务。整合过程可能会导致关键员工的流失、任一公司正在进行的业务中断或标准、控制、程序和政策的不一致，从而对合并后的公司维持与客户、客户、储户、员工和其他组成部分的关系或实现交易的预期收益和成本节约的能力产生不利影响。关键员工的流失可能会对我们成功开展业务的能力产生不利影响，这可能会对我们的财务业绩和普通股价值产生不利影响。如果我们在整合过程中遇到困难，交易的预期好处可能无法完全实现或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。与任何金融机构的合并一样，业务中断也可能导致我们失去客户，或导致客户从我们的账户中移除他们的业务，并将他们的业务转移到竞争对手的金融机构。整合努力还将转移管理层的注意力和资源。这些整合事宜可能会在过渡期内以及交易完成后的一段不确定的时间内对我们产生不利影响。潜在的成本节约最终可能比预期的更难实现。成本节约估计还取决于以一种允许实现这些成本节约的方式合并业务的能力。

我们依赖我们的高管和关键人员继续执行我们的长期业务战略，他们的服务可能会受到损害。
我们相信，我们的持续增长和未来的成功将在很大程度上取决于我们管理团队的技能，以及我们吸引、激励和留住高素质的高级和中层管理人员和其他熟练员工的能力。我们一名或多名高管或关键人员的离职可能会降低我们成功实施长期业务战略的能力，我们的业务可能会受到影响，我们普通股的价值可能会受到重大不利影响。领导层将不时发生更迭，我们无法预测是否会出现大量辞职，也无法预测我们是否能够招聘更多合格的人员。我们相信，我们的管理团队拥有关于银行业和我们市场的宝贵知识，他们的知识和关系将非常难以复制。我们的成功还取决于我们分行经理和贷款官员的经验，以及他们与客户和他们所服务的社区的关系。这些关键人员的流失可能会对我们的银行业务产生负面影响。对合格员工的竞争是激烈的，寻找关键人员的过程可能会很漫长，需要结合执行我们的商业计划所需的技能、属性和业务关系。关键人员的流失，或未来无法招聘和留住合格人员，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

对不友好收购的限制可能会阻止对该公司的收购。
我们的公司章程和章程包含的条款可能会阻止未经董事会批准的收购尝试。马里兰州的《公司法总则》也包括了一些条款，使得收购公司变得更加困难。这些规定包括关于批准某些企业合并的绝对多数规定，以及与股东会议有关的某些规定。我们的公司章程还授权董事会在没有股东批准的情况下发行额外的股票，条件或情况可能会阻止未来的收购企图。这些条款可能会防止未来的收购企图，否则股东可能会获得比当时的市场价格高出很大的溢价。

市场竞争可能会降低我们的增长或利润。
我们与其他银行、其他金融机构和企业争夺贷款、存款和投资美元，例如证券公司、保险公司、储蓄协会、信用合作社、抵押贷款经纪人和私人贷款人，其中许多机构的资源比我们拥有的要多得多。信用社享有联邦税收豁免，这可能允许他们提供比商业银行等纳税金融机构更低的贷款利率和更高的存款利率。此外，非存款机构竞争者通常不受适用于提供联邦保险存款的机构的广泛监管。其他机构可能在特定市场拥有其他竞争优势，或者可能愿意接受某些产品的较低利润率。这些在资源、法规、竞争优势和业务战略方面的差异创造了




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竞争格局可能会降低我们的净息差，增加我们的运营成本，并使我们更难进行盈利竞争。

操作风险

我们处理的大量交易使我们面临重大的运营风险。
我们依赖于员工和系统处理大量交易的能力。运营风险是指我们的运营造成的损失风险，包括但不限于员工或外部人员欺诈的风险、员工执行未经授权的交易、与交易处理和技术有关的错误、违反我们的内部控制系统和合规要求、以及业务持续和灾难恢复的风险。此类损失可能没有保险覆盖范围，或者在有保险的情况下，此类损失可能超过保险限额。这种损失风险还包括由于运营缺陷或不遵守适用法规、不利的业务决策或其实施，以及由于潜在的负面宣传而导致的客户流失可能导致的潜在法律行动。如果我们的内部控制系统崩溃、系统运行不当或员工行为不当，可能会导致重大经济损失、实施监管措施，并损害我们的声誉。

若金融服务业未能跟上科技发展的步伐，可能会对我们的竞争地位或盈利能力造成重大不利影响。
金融服务业正经历着快速的技术变革，不断推出由技术驱动的新产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，降低成本。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术来提供满足客户需求的产品和服务，以及在我们的运营中创造额外的效率，从而满足客户的需求。我们的许多竞争对手都有更多的资源来投资于技术改进。我们无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，也无法成功地向客户营销这些产品和服务。如果不能跟上影响金融服务业的技术变革的步伐，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的风险管理框架可能不能有效地减轻我们的风险和/或损失。
我们的风险管理框架由各种流程、系统和战略组成，旨在管理我们所面临的风险类型，其中包括信贷、市场、流动性、利率、运营和合规。我们的框架还包括涉及管理假设和判断的财务或其他建模方法。我们的风险管理框架可能不是在所有情况下都有效，也可能不足以减轻我们的任何损失风险。如果我们的风险管理框架不有效，我们可能会遭受意外损失，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性的不利影响。我们还可能受到潜在的不利监管后果的影响。

我们的信息系统可能会遭遇中断或安全漏洞。
我们严重依赖通信和信息系统来开展业务。我们，我们的客户，以及与我们互动的其他金融机构，都受到个人黑客、有组织犯罪分子，在某些情况下，还有国家支持的组织持续不断地试图侵入关键系统的攻击。这些系统的任何故障、中断或安全漏洞都可能导致我们的客户关系管理、总账、存款、贷款和其他系统出现故障或中断，挪用资金，以及专有或客户数据被盗。虽然我们有旨在防止或限制我们的信息系统可能出现的故障、中断或安全漏洞的影响的政策和程序，但不能保证不会发生任何此类故障、中断或安全漏洞，或者即使它们确实发生了，也不能保证它们将得到充分解决。如果我们的信息系统发生任何故障、中断或安全漏洞，可能会损害我们的声誉，导致客户业务损失，使我们受到额外的监管审查，要求我们产生额外费用，或使我们面临民事诉讼和可能的经济责任。

安全漏洞和其他中断可能会危及我们的信息并使我们承担责任，这将导致我们的业务和声誉受损。
在我们的正常业务过程中，我们收集和存储敏感数据，包括知识产权、我们的专有业务信息以及我们客户、供应商和业务合作伙伴的信息，以及我们客户和员工的个人身份信息、我们的第三方数据中心和我们的网络。这些信息的安全处理、维护和传输对我们的运营和业务战略至关重要。尽管我们实施了安全措施来帮助确保数据安全并遵守适用的法律、规则和法规，其中包括防火墙、定期渗透测试和其他




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我们的措施、我们的设施和系统，以及我们的第三方服务提供商和供应商的设施和系统，可能容易受到网络攻击、安全漏洞、勒索软件、未经授权的活动和访问、恶意代码、破坏行为、计算机病毒、窃取数据、放错位置或丢失的数据、欺诈、不当行为或误用、社会工程攻击和拒绝服务攻击、网络钓鱼攻击、编程或人为错误、物理入侵或其他中断，任何这些都可能导致机密或个人客户或员工信息或我们自己的专有信息的丢失或泄露。任何此类机密信息的丢失或泄露都可能导致法律索赔或诉讼、保护个人信息隐私的法律责任以及监管处罚，扰乱我们的运营和我们向客户提供的服务，损害我们的声誉，并导致人们对我们的产品和服务失去信心，这可能会对我们的业务、收入和竞争地位产生不利影响。

我们受到有关隐私、信息安全和个人信息保护的法律的约束，任何违反这些法律的行为或其他涉及个人个人、机密或专有信息的事件都可能损害我们的声誉，并以其他方式对我们的业务、财务状况和收益产生不利影响。我们的业务需要收集和保留大量客户数据，包括我们维护的各种信息系统中的个人身份信息，以及我们与其签订合同提供数据服务的第三方维护的信息系统中的个人身份信息。我们还维护重要的公司内部数据，如员工的个人身份信息和与我们的运营相关的信息。我们受制于有关个人(包括客户、员工、供应商和其他第三方)的隐私和保护的复杂和不断变化的法律和法规。例如，我们的业务受到《格拉姆-利奇-布莱利法案》的约束，其中包括：(I)对我们与非关联第三方共享客户的非公开个人信息的能力施加了某些限制；(Ii)要求我们向客户提供有关我们的信息收集、共享和安全实践的某些披露，并允许客户有权“选择退出”我们与非关联第三方共享的任何信息(某些例外情况除外)；以及(Iii)要求我们根据我们的规模和复杂性、我们活动的性质和范围以及我们处理的客户信息的敏感性，制定、实施和维护一个书面的全面信息安全计划，其中包含适当的保障措施, 以及应对数据安全漏洞的计划。各种州和联邦法律法规规定了数据安全违规通知要求，在发生安全违规事件时，在某些情况下具有不同级别的个人、消费者、监管或执法通知。确保我们收集、使用、传输和存储的个人信息符合所有适用的法律和法规，可能会增加成本。

此外，我们可能无法确保我们的所有客户、供应商、交易对手和其他第三方都有适当的控制措施，以保护他们与我们交换的信息的机密性，特别是在此类信息通过电子手段传输的情况下。如果客户或其他人的个人、机密或专有信息被不当处理或滥用(例如，在此类信息被错误地提供给不允许获得信息的各方，或者此类信息被第三方截获或以其他方式泄露的情况下)，根据个人信息法律和法规，我们可能面临诉讼或监管制裁。对我们保护个人信息措施的有效性的担忧，甚至是对此类措施不充分的看法，可能会导致我们的产品和服务失去客户或潜在客户，从而减少我们的收入。因此，任何未能或被认为未能遵守适用的隐私或数据保护法律和法规的行为可能会导致我们进行查询、检查和调查，从而导致要求修改或停止某些运营或做法，或导致重大责任、罚款或罚款，并可能损害我们的声誉，并以其他方式对我们的业务、财务状况和收益产生不利影响。

我们对第三方供应商的依赖可能会使我们面临额外的网络风险和责任。
我们的业务运营涉及某些业务职能的外包和对第三方提供商的依赖，这可能会导致向此类供应商传输和维护个人、机密和专有信息。尽管我们要求第三方提供商保持一定级别的信息安全，但此类提供商仍然容易受到入侵、未经授权的访问、误用、计算机病毒或其他恶意攻击，这些攻击最终可能危及我们的敏感信息。尽管我们签约限制我们在攻击第三方供应商方面的责任，但我们仍然面临与此类供应商相关的损失风险。

我们将数据处理的某些方面外包给某些第三方提供商，这可能会使我们面临额外的风险。
我们将数据处理的某些关键方面外包给某些第三方提供商。虽然我们已经仔细选择了这些第三方提供商，但我们无法控制他们的行为。如果我们的第三方提供商遇到困难，包括他们因任何原因未能提供服务或服务表现不佳造成的困难，或者如果我们在与他们沟通时遇到困难，我们充分处理和核算客户交易的能力可能会受到影响，我们的业务运营可能会受到不利影响。更换这些第三方提供商还可能带来巨大的延迟和费用。





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我们的第三方提供商可能容易受到未经授权的访问、计算机病毒、网络钓鱼计划和其他安全漏洞的攻击。对信息安全的威胁也存在于通过各种其他第三方提供商及其人员处理客户信息的过程中。我们可能需要花费大量额外资源，以防范此类安全漏洞和计算机病毒的威胁，或缓解此类安全漏洞或病毒造成的问题。如果我们的第三方提供商的活动或我们客户的活动涉及存储和传输机密信息，安全漏洞和病毒可能会暴露我们的索赔、监管审查、诉讼和其他可能的责任。

我们依赖我们的信息技术和电信系统；第三方服务提供商和系统故障、中断或安全漏洞可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务高度依赖于我们的信息技术和电信系统第三方服务提供商的成功和不间断的运作。我们外包了许多主要的系统，例如数据处理和存款处理系统。这些系统的故障，或者这些系统所基于的第三方软件许可或服务协议的终止，都可能中断我们的运营。由于我们的信息技术和电信系统与第三方系统交互并依赖于这些系统，如果对此类服务的需求超过容量，或者此类第三方系统出现故障或中断，我们可能会遇到服务拒绝。如果持续或反复出现系统故障或服务拒绝，可能会导致我们提供客户服务的能力恶化、损害我们有效运营的能力、损害我们的声誉、导致客户业务损失和/或使我们面临额外的监管审查和可能的财务责任，任何这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

此外，我们还为我们的客户提供远程银行服务，包括通过互联网进行在线服务。保密信息的安全传输是远程银行业务的关键要素。我们的网络可能容易受到未经授权的访问、计算机病毒、网络钓鱼计划、垃圾邮件攻击、人为错误、自然灾害、断电和其他安全漏洞的攻击。我们可能需要花费大量的资本和其他资源来防范安全漏洞和计算机病毒的威胁，或者缓解安全漏洞或病毒造成的问题。此外，我们外包了一些用于远程银行的数据处理功能，因此我们依赖于我们的第三方提供商的专业知识和表现。如果我们的活动、我们客户的活动或我们第三方服务提供商的活动涉及机密信息的存储和传输，安全漏洞和病毒可能会使我们面临索赔、诉讼和其他可能的责任。任何不能防止安全漏洞或计算机病毒的行为也可能导致现有客户对我们的系统失去信心，并可能对我们的声誉、运营结果以及吸引和维护客户和业务的能力产生不利影响。此外，安全漏洞还可能使我们受到额外的监管审查，使我们面临民事诉讼和可能的财务责任，并造成声誉损害。

采用灵活的在家工作安排带来了许多运营风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们采取了灵活的工作安排，允许一些员工在家全职或兼职工作。让员工在我们的办公室进行日常工作有助于确保较长时间远程工作时可能无法实现的工作效率和运营安全水平。远程工作安排可能会给我们的技术资源带来压力，并带来运营风险，包括增加的网络安全风险，因为远程工作环境可能不那么安全。随着时间的推移，远程工作安排可能会降低维持我们文化的能力，这是我们成功所不可或缺的。此外，远程工作环境可能会阻碍我们承担新业务项目和培养创造性环境的能力。远程工作安排的普遍存在扩大了雇主之间的竞争，如果我们不能或不愿提供同样程度的灵活性，可能会使我们处于不利地位。如果不能吸引和留住所需的员工，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

与我们财务报表相关的风险

会计准则的变化或对新的或现有准则的解释可能会影响我们报告财务状况和经营结果的方式。
财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)和美国证券交易委员会不时改变指导财务报表编制的会计法规和报告准则。此外，财务会计准则委员会、美国证券交易委员会、银行监管机构和外部独立审计师可能会修改其先前对现有会计法规和本会计准则应用的解释。这些变化可能很难预测，并可能对如何记录和报告我们的财务状况和运营结果产生重大影响。在某些情况下，可能要求追溯适用新的或修订的会计准则，从而导致重报上期财务报表。




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现行的预期信贷损失会计准则可能要求我们增加信贷损失准备，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量，于2020年1月1日对我们生效，与之前应用的已发生损失模型相比，要求提前确认贷款和某些其他工具的预期信贷损失。CECL需要先进的建模技术，严重依赖假设，依赖可能无法准确预测损失的历史数据。CECL可能导致信贷损失准备水平的更大波动，这取决于模型中应用的各种因素和假设，例如可预见未来的预测经济状况和贷款支付行为。任何信贷损失拨备的增加，或为确定信贷损失拨备的适当水平而产生的费用，都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

商誉和其他无形资产的账面价值减值可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
截至2022年12月31日，商誉和其他无形资产总额为3.833亿美元。好的遗嘱是指在企业合并中支付的购买价格超过收购净资产公允价值的部分。收购资产及假设负债的估计公允价值可能会随着获得与完成日期有关的额外资料而作出修订，并可能导致在收购完成日期后首12个月内对商誉作出调整。商誉及其他无形资产至少每年或更频密地审查减值，如事件或情况变化显示账面值可能无法收回。预期未来现金流的显著下降、利率的重大变化、商业环境的重大不利变化、增长速度放缓或我们普通股价格的显著或持续下降可能需要在未来承担与商誉和其他无形资产减值相关的费用。任何减值费用的金额可能会很大，并可能对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

我们的会计估计和风险管理流程依赖于分析和预测模型。
我们用来估计信贷损失准备和衡量金融工具公允价值的过程，以及用来估计利率变化和其他市场措施对我们的财务状况和经营结果的影响的过程，取决于分析和预测模型的使用。这些模型反映了可能不准确的假设，特别是在市场压力或其他不可预见的情况下。即使这些假设是充分的，这些模型也可能被证明是不充分的或不准确的，因为它们的设计或实施中存在其他缺陷。如果我们用于利率风险和资产负债管理的模型不充分，我们就会因为市场利率或其他市场指标的变化而蒙受更多或意想不到的损失。如果我们用来确定预期信贷损失拨备的模型不充分，那么信贷损失拨备可能不足以支持未来的冲销。如果我们用来计量金融工具公允价值的模型不充分，该等金融工具的公允价值可能会出现意外波动，或可能无法准确反映我们在出售或结算该等金融工具时所能实现的价值。我们的分析或预测模型中的任何此类故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

监管风险

我们在一个高度监管的行业中运营，遵守或改变管理我们运营的法律和法规可能会对我们产生不利影响。
银行业受到严格监管。银行监管主要是为了保护联邦存款保险基金和储户，而不是股东。桑迪·斯普林银行受到联邦储备系统理事会、马里兰州银行当局以及CFPB的监管和监督。Sandy Spring Bancorp受联邦储备系统理事会的监管和监督。联邦和州法律和法规管理着许多影响我们的事项，包括银行和银行控股公司的所有权或控制权的变更、维持充足的资本和稳健的财务状况、允许的贷款和投资类型、金额和条款、允许的非银行活动、存款准备金水平以及对股息支付的限制。这些限制和其他限制限制了我们开展业务和获得融资的方式。适用于我们的法律、规章制度和监管指导意见和政策会定期修改和变化。这些变化可能会增加经营成本，限制我们提供的金融服务和产品的类型，或者影响银行和其他金融机构之间的竞争平衡。虽然我们制定了旨在帮助遵守这些法律和法规的政策和程序，但不能保证我们的合规政策和程序将是有效的。未能遵守(或确保我们的代理和第三方服务提供商遵守)法律、法规或政策可能会导致监管机构采取执法行动或实施制裁，




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民事罚款和/或声誉损害，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。与金融公司、抵押贷款银行公司和租赁公司等监管较少的竞争对手相比，联邦和州法规施加的负担使银行处于竞争劣势。

我们支付股息的能力受到法律的限制。
向股东支付股息的能力在很大程度上取决于Bancorp从银行获得股息的情况。银行可能向Bancorp支付的股息金额受到联邦法律和法规的限制。银行支付股息的能力还取决于其盈利能力、财务状况和现金流要求。不能保证世行将来能够向Bancorp支付股息。此外，作为一家银行控股公司，Bancorp宣布和支付股息的能力取决于联邦监管考虑，包括如果我们不保持所需的资本保护缓冲，以及美联储关于资本充足率和股息的指导方针，对股息的限制。美联储的政策是，银行控股公司通常只应从收益中支付普通股股息，并且只有在预期收益留存与组织预期的未来需求、资产质量和财务状况一致的情况下才应如此。我们可能会限制股息的支付，即使在法律上存在支付股息的能力的情况下，也是如此，以便保留收益用于其他用途。

联邦银行机构定期对我们的业务进行检查，包括遵守法律和法规；如果不遵守我们因此类检查而受到或成为其影响的任何监管行动，可能会对我们产生不利影响。
作为银行监管过程的一部分，美联储和马里兰州银行当局定期对我们的业务进行全面检查，包括遵守法律和法规。如果这两家银行机构中的任何一家通过检查确定我们的任何业务的财务状况、资本资源、资产质量、收益前景、管理、流动性、资产敏感性、风险管理或其他方面变得不令人满意，或我们违反了任何法律或法规，它可能会采取其认为适当的多个不同的补救行动。美联储可以禁止“不安全或不健全”的做法或违法行为，要求采取平权行动纠正任何违规或违规行为造成的任何情况，发布可司法执行的行政命令，指示提高我们的资本水平，限制我们的增长，评估对我们或我们的高级管理人员或董事的民事罚款，以及罢免高级管理人员和董事。联邦存款保险公司还有权审查银行的财务状况，如果联邦存款保险公司得出结论认为，银行或其董事从事不安全或不健全的做法，银行处于不安全或不健全的状况，无法继续经营，或者银行或董事违反了适用法律，联邦存款保险公司可以采取行动终止银行的存款保险。如果我们成为此类监管行动的对象，我们的业务、财务状况、收益和声誉可能会受到不利影响。

我们受到许多旨在保护消费者的法律的约束，包括《社区再投资法案》(CRA)和公平贷款法，如果不遵守这些法律，可能会受到各种各样的制裁。
CRA要求美联储评估我们在满足所服务社区的信贷需求方面的表现，包括低收入和中等收入社区。如果美联储确定我们需要改善业绩，或者严重违反CRA的要求，各种不利的监管后果可能随之而来。此外，《平等信贷机会法》、《公平住房法》和其他公平贷款法律法规对金融机构提出了非歧视性的贷款要求。CFPB、美国司法部和其他联邦机构负责执行这些法律和法规。CFPB是根据多德-弗兰克法案成立的，目的是集中消费者金融保护的责任，拥有广泛的规则制定权，以管理和执行联邦消费者金融法关于向消费者提供金融产品和服务的所有金融机构的目的和目标。CFPB还有权规定适用于任何受覆盖个人或服务提供商的规则，识别和禁止与消费者就消费金融产品或服务进行的任何交易，或提供消费金融产品或服务有关的“不公平、欺骗性或滥用”的行为或做法。CFPB目前广泛的规则制定权力可能会对提供消费金融产品或服务的金融机构的业务产生重大影响。

如果监管机构根据CRA、公平贷款法律或法规或消费贷款法律法规对机构的业绩提出成功的挑战，可能会导致各种各样的制裁，包括损害赔偿和民事罚款、禁令救济、限制并购活动、限制扩张，以及限制进入新的业务线。私人当事人还可以在私人集体诉讼中根据公平贷款法对机构的表现提出质疑。此类行动可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

此外，州总检察长已经表示，他们打算在执行消费者保护法方面发挥更积极的作用，包括通过使用授权州总检察长执行联邦法律某些条款的多德-弗兰克法案条款。




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消费者金融法和获得民事罚款和其他可向CFPB提供的救济。在进行调查时，CFPB或州总检察长可以发出民事调查要求，要求目标公司准备和提交文件、书面报告、质询答案和证词等。如果我们成为此类调查的对象，所需的回应可能会导致巨额成本，并分散我们管理层的注意力和资源。

我们面临着不遵守和执行《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险。
联邦银行保密法、爱国者法案和其他法律法规要求金融机构除其他职责外，建立和维持有效的反洗钱计划，并酌情提交可疑活动和货币交易报告。联邦金融犯罪执法网络由美国财政部建立，负责管理《银行保密法》，有权对违反这些要求的行为处以巨额民事罚款，并与各个联邦银行监管机构以及美国司法部、禁毒署和国税局协调执法工作。联邦和州银行监管机构还将重点放在遵守《银行保密法》和反洗钱法规上。如果我们的政策、程序和系统被认为有缺陷，或者我们未来收购的金融机构的政策、程序和系统有缺陷，我们将承担责任，包括罚款和监管行动，例如限制我们支付股息的能力，以及进行我们的业务计划的某些方面(包括我们的收购计划)需要获得监管批准，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，也可能给我们带来严重的声誉后果。

一般风险因素

美国或地区经济状况的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务活动和收益受到美国和我们当地市场地区一般业务状况的影响。这些条件包括短期和长期利率、通货膨胀、失业率、消费者信心和支出、债务和股票资本市场的波动，以及美国总体经济的实力，特别是我们的市场领域。良好的营商环境通常包括经济增长、资本市场有效率、低通胀、低失业率、企业和投资者信心高涨以及企业盈利强劲等因素。经济增长、商业活动或投资者或商业信心下降；信贷和资本成本受到限制或增加；通货膨胀或利率上升；高失业率；自然灾害；或这些因素或其他因素的组合，都可能造成不利或不确定的经济和市场状况。消费者面临的经济压力以及对经济持续改善的不确定性，可能会导致消费者和企业支出、借贷和储蓄习惯的变化。失业率上升、房地产价值下降、联邦政府长期停摆或其他影响家庭和/或企业收入的事件可能会削弱借款人按照条款偿还贷款的能力，并减少对银行产品和服务的需求。

客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对我们的环境、社会和治理实践的日益严格的审查和不断变化的期望可能会给我们带来额外的成本，或者使我们面临新的或额外的风险。
公司正面临客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对其环境、社会和治理(ESG)实践和信息披露的日益严格的审查。投资者权益倡导团体、投资基金和有影响力的投资者也越来越关注这些做法，特别是与环境、健康和安全、多样性、劳动条件和人权有关的做法。ESG相关合规成本的增加可能会导致我们的整体运营成本增加。未能适应或遵守监管要求或投资者或利益相关者的期望和标准可能会对我们的声誉、与某些合作伙伴做生意的能力以及我们的股价产生负面影响。新的政府法规还可能导致新的或更严格的ESG监督形式，并扩大强制性和自愿报告、尽职调查和披露。此外，对气候变化长期影响的担忧已经并将继续促使世界各国政府努力减轻这些影响。消费者和企业也可能会因为这些担忧而改变自己的行为。我们和我们的客户将需要对新的法律法规以及因气候变化担忧而产生的消费者和企业偏好做出回应。我们和我们的客户可能面临成本增加、资产价值减少、运营流程变化等影响。对我们客户的影响可能会根据他们的特定属性而有所不同，包括对碳密集型活动的依赖或在其中扮演的角色。此外, 我们可能会面临一些客户的信誉下降或获得贷款的资产价值下降的问题。我们在做出贷款和其他决策时将这些风险考虑在内的努力，可能无法有效地保护我们免受新法律法规或消费者或企业行为变化的负面影响。




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气候变化可能会对我们和我们的客户产生实质性的不利影响。
我们面临着气候变化实际影响的风险，以及向碳依赖程度较低的经济转型过程中产生的风险。与气候变化有关的物理风险包括极端风暴和洪水等不利天气事件的严重程度和频率增加，以及气候模式的较长期变化，如气温和海平面上升以及降水量和分布的变化。此类有形风险可能会对我们产生不利影响，既直接影响我们的业务运营，也会影响我们的借款人和交易对手，例如贷款、投资、房地产和其他资产的价值下降，业务运营和经济活动(包括供应链)中断，以及市场波动。

转型风险包括法规、市场偏好和技术的变化，转向一个不那么依赖碳的经济。过渡风险可能产生的不利影响包括资产贬值、运营和合规成本增加，以及无法满足监管或市场预期。例如，我们可能会受到有关气候变化的新的或更高的监管要求和利益攸关方期望的影响，包括与业务弹性、披露和财务报告相关的要求。

我们打算加强对气候变化相关风险的治理，并将气候因素纳入我们的风险治理框架。尽管如此，与气候变化相关的风险正在迅速变化和演变，由于数据有限和其他不确定性，这些风险很难评估。我们可能会遇到战略规划、诉讼以及技术和市场变化导致的费用增加，以及负面公众情绪、监管审查造成的声誉损害，以及由于我们对气候变化的反应和我们的气候变化战略而导致的投资者和利益相关者信心下降，这反过来可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的负面影响。

我们股票的市场价格可能会波动。
在截至2022年12月31日的12个月里，我们普通股的市场价格一直在波动，从每股52.04美元到32.33美元不等。整个市场和我们普通股的价格可能会经历波动。除其他因素外，普通股的市场价格可能会受到重大影响：
•过去和未来的分红做法；
•财务状况、业绩、信誉和前景；
•经营业绩或资产质量的季度变化；
•经营业绩与管理层、证券分析师和投资者的预期不一致；
•对未来财务业绩的预期发生变化；
•宣布我们或我们的竞争对手的创新、新产品、战略发展、重大合同、收购和其他重大事件；
•投资者认为与我们相当的其他公司的经营业绩和证券价格表现；
•未来出售我们的股权或与股权相关的证券；
•信贷、抵押贷款和住房市场，与抵押或住房有关的证券市场，以及一般金融机构的发展；以及
•全球金融市场和经济以及一般市场状况的变化，如利率或汇率、股票、商品或房地产估值或波动或其他地缘政治、监管或司法事件。

未来出售我们的普通股或其他证券可能会稀释我们普通股的价值，并对我们普通股的市场价格产生不利影响。
在许多情况下，我们的董事会有权在没有股东投票的情况下发行授权但未发行的股票，包括根据我们的股权激励计划授权和未发行的股票。未来，为了筹集更多资本，可能会通过公开发行或非公开发行发行更多证券。任何此类发行都将稀释现有股东的所有权百分比，并可能稀释我们普通股的每股账面价值。

税收法律法规的变化和税收法律法规解释的差异可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
地方、州或联邦税务机关不时更改税务法律法规，这可能会导致我们的递延税项净资产减少或增加。地方、州或联邦税务机关可能会以不同于我们的方式解释法律和法规，并挑战我们在纳税申报单上采取的税收立场。这可能导致对收入、扣减、贷项的处理不同，和/或这些项目的时间不同。处理方式的差异可能会导致支付额外的税款、利息、罚款或诉讼费用，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。





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对我们的负面舆论或未能在我们所服务的社区中维护我们的声誉可能会对我们的业务产生不利影响，并阻碍我们的业务增长。
我们在所服务社区中的声誉对我们的成功至关重要。我们相信，通过与客户建立牢固的个人和专业关系，以及成为我们服务的社区的积极成员，我们使自己与竞争对手脱颖而出。因此，我们努力通过招聘、聘用和留住那些与我们的核心价值观相同的员工来提高我们的声誉，这些员工是我们服务的社区的组成部分，并为我们的客户提供优质的服务。如果我们的声誉受到员工行为或其他方面的负面影响，我们在吸引新人才和客户方面就不那么成功，或者可能会失去现有客户，我们的业务、财务状况和收益可能会受到不利影响。此外，负面舆论可能会使我们面临诉讼和监管行动，并拖延和阻碍我们实施增长战略的努力，这可能会进一步对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。




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项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目2.财产

该公司的总部设在马里兰州的奥尔尼。截至2022年12月31日，该公司拥有12个提供全方位服务的社区银行中心。除了West Financial和RPJ的办公室外，其余的银行地点也已租用。有关其他资料，请参阅合并财务报表附注7-租赁。

项目3.法律程序

在正常的业务过程中，公司会卷入因其从事的银行、金融和其他活动而引起的诉讼。管理层在征询法律顾问的意见后，并不预期因目前待决的法律程序而产生的最终责任(如有)会对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。

项目4.矿山安全披露

不适用。

第II部

项目5.登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

股票上市
沙泉银行的普通股在纳斯达克全球精选市场挂牌交易，代码为“SASR”。截至2023年1月31日，该公司普通股的登记持有者约有2600人。

转会代理和注册处
计算机共享，肯塔基州路易斯维尔邮政信箱505005，邮编：40233-5005.

与员工共享交易记录
根据2011年批准并于2020年修订和重述的员工购股计划发行的股份，2022年总数为43,837股，2021年为60,018股，而根据行使股票期权和归属限制性股份而发行的股份分别为119,997股和352,135股。

发行人购买股票证券
2022年3月30日，公司董事会批准了一项股票回购计划，允许回购至多5000万美元的公司普通股。2022年，该公司以每股39.93美元的平均价格回购了625,710股普通股。在截至2022年12月31日的季度里，该公司没有回购任何普通股。根据目前的授权，总价值高达2500万美元的普通股仍可回购。






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总回报比较
以下图表显示了过去五年公司普通股的累计总回报，与广泛的股票市场指数(标准普尔500指数或“标准普尔500”)和较窄的可比地区性银行指数(开曼群岛纳斯达克地区银行指数)的累计总回报进行了比较。假设支付给股票或指数的所有股息进行再投资，股票或指数的累计总回报等于自2017年12月31日以来的总增值。图表的编制假设在2017年12月31日投资了100美元，投资于普通股和指数中包含的证券。

桑迪·斯普林普银行
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/824410/000082441023000011/sasr-20221231_g1.jpg

期间结束
索引12/31/1712/31/1812/31/1912/31/2012/31/2112/31/22
桑迪·斯普林普银行100.00 82.68 103.41 91.99 141.49 107.26 
标准普尔500指数100.00 95.62 125.72 148.85 191.58 156.88 
KBW纳斯达克地区银行指数100.00 82.50 102.15 93.25 127.42 118.59 





32



股权补偿计划
下表列出了截至2022年12月31日，根据公司股权补偿计划可供发行的股票数量。

计划类别须提供的证券数目
在行使以下权力时发出
未完成的选项，
认股权证及权利		加权平均练习
未偿还期权的价格，
认股权证及权利		剩余证券数量
可供未来发行
在股权薪酬计划下
(不包括中反映的证券
(第一栏)
证券持有人批准的股权补偿计划144,047$16.61639,014
未经证券持有人批准的股权补偿计划———
总计144,047$16.61639,014





33

第六项。[已保留]






34

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

概述
截至2022年12月31日的年度，Sandy Spring Bancorp，Inc.及其子公司(“本公司”)的净收益为1.663亿美元(稀释后普通股每股收益3.68美元)，而截至2021年12月31日的年度净收益为2.351亿美元(稀释后普通股每股收益4.98美元)，净收益下降29%，稀释后普通股收益下降26%。2022年期间的下降是由于信贷损失准备金，从上一年的重大信贷转移到本年度的费用，大多数类别的非利息收入的下降被出售公司保险业务所实现的收益的影响部分缓解，以及净利息收入持平，因为利息收入的增加大大抵消了利息支出的增长。截至2022年12月31日的一年，核心收益为1.603亿美元，而前一年为2.467亿美元。本年度的核心收益低于上年，主要是由于上述与信贷损失拨备相关的活动，以及抵押贷款银行收入下降、下半年取消保险代理佣金以及其他非利息收入减少所致。净利息收入的增长是由商业和按揭贷款组合的增长导致的，但利息支出的增长抵消了这一增长的影响。年内，购买力平价贷款的利息和手续费减少了3990万美元。剔除利息和费用对购买力平价贷款的影响，利息收入在非购买力平价商业贷款的推动下增长了21%，与前一年相比增长了22%。非利息收入，包括出售本公司保险业务的收益，与2021年相比下降了15%。不包括出售保险业务的收益, 非利息收入减少是由於按揭银行业务收入减少、保险佣金收入减少、银行卡收入减少及其他收入减少所致。与2021年相比，本年度的非利息支出下降了1%。不包括本年度和上一年期间的合并、收购和处置费用，与2020年收购Rembert Pendleton Jackson的业绩相关的收益应计费用以及上一年发生的FHLB借款的预付款罚金，非利息支出同比增长1%。

2022年的结果反映了以下情况：

•截至2022年12月31日，总资产为138亿美元，与2021年12月31日的126亿美元相比增长了10%。不包括购买力平价贷款，总资产同比增长11%。

•截至2022年12月31日，不包括购买力平价贷款的贷款总额增长16%，至114亿美元，而2021年12月31日为98亿美元。剔除购买力平价贷款，全年商业贷款总额增长12亿美元，增幅为15%，商业贷款总额为39亿美元，其中25亿美元获得融资，抵消了12亿美元的非购买力平价商业贷款。

•与2021年12月31日的106亿美元相比，2022年12月31日的存款增加了3%，达到110亿美元。经纪定期存款带动定期存款增加64%，抵销了所有其他类别存款的按年跌幅。不包括经纪定期存款，整体存款下跌4%。

•2022年的净利息收入比2021年增加了250万美元，增幅为1%。虽然贷款增长导致利息收入增加4540万美元，尽管购买力平价利息和费用减少了3390万美元，但利息支出增加了4290万美元，大大抵消了这一增长。不包括购买力平价利息和费用，本年度的净利息收入比前一年增加了4250万美元或11%。

•2022年的净息差为3.44%，而2021年的净息差为3.56%。剔除购买力平价贷款利息和费用以及从以前收购中获得的公允价值标记摊销的影响，本年度的净息差将为3.40%，而前一年为3.38%.

•2022年的信贷损失准备金为3440万美元，而2021年的信贷为4560万美元。2022年信贷损失准备金反映了贷款组合的增长，以及管理层对当前经济衰退压力和其他组合质量指标的潜在影响的考虑。前一年信贷损失准备金的贷方反映了2021年期间预测的经济指标和在确定津贴时采用的其他因素的净影响。





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•2022年的非利息收入，包括处置与保险业务相关的资产的1650万美元收益，与2021年的1.021亿美元相比，下降了15%，降至8700万美元。撇除这项收益，非利息收入减少31%，原因是来自按揭银行业务的收入减少75%、保险佣金收入减少58%、银行卡收入减少36%及其他收入减少43%。

•与2021年的2.605亿美元相比，2022年的非利息支出下降了1%，降至2.573亿美元。不包括本年度和前几年的合并、收购和处置费用，2022年与2020年收购Rembert Pendleton Jackson的业绩相关的盈利应计费用，以及2021年发生的FHLB借款的910万美元预付款罚款，非利息支出同比增长1%。

•反映信贷损失拨备增加及非利息收入下降的影响，本年度的平均资产回报率(ROA)为1.26%，平均有形普通股权益回报率(ROTCE)为15.24%，上年分别为1.83%及21.01%。在非公认会计原则的基础上，本年度的核心ROA为1.21%，核心ROTCE为14.69%，而2021年的核心ROA为1.92%，核心ROTCE为22.04%。

•在截至2022年12月31日的一年中，GAAP效率比率为50.05%，而2021年为49.47%。本年度的非公认会计准则效率比率为49.66%，而上年为46.17%。与上一年相比，本年度非GAAP效率比率的增长表明效率有所下降，这是非GAAP收入下降5%和非GAAP非利息支出增长2%的结果。

不良贷款包括非应计项目贷款、逾期90天或以上的应计项目贷款和重组贷款。与2021年12月31日相比，2022年12月31日的信贷质量有所改善，不良贷款占总贷款的比例从0.49%下降到0.35%。截至2022年底，不良贷款总额为3940万美元，而前一年年底为4880万美元。这一年的非应计项目贷款为1210万美元，而上一年为810万美元。在这一年中，银行成功地解决了几个总额达2260万美元的大型非应计关系，而没有发生任何冲销。2022年的净收回总额为40万美元，而2021年的净冲销为1070万美元。

截至2022年12月31日，信贷损失拨备为1.362亿美元，占未偿还贷款的1.20%和不良贷款的346%，而2021年底的未偿还贷款为1.091亿美元，占未偿还贷款的1.10%，不良贷款的224%。与前一年相比，这一年的津贴增加是由于贷款增长、预测的经济因素的影响以及经济衰退可能性的增加。

2022年年底的客户资金来源，包括存款加上核心客户的其他短期借款，比2021年底增加了2%。存款在过去一年上升3%，有息存款上升6%，但无息存款下跌3%，抵销了存款增长的影响。期内，在经纪存款带动下，定期存款增加64%，货币市场户口减少6%，储蓄户口减少4%，而有息活期存款户口则减少11%。剔除经纪存款增加的影响，整体存款下跌4%。无息存款减少，是由於全年按揭活动放缓，业权公司的存款减少所致。此外，由于年内贷款增长带来的资金需求，借款增加了9.284亿美元。

与2021年12月31日相比，截至2022年12月31日的股东权益下降了2%，至15亿美元。于2022年12月31日，有形普通股权益与有形资产的比率由2021年12月31日的9.21%下降至8.18%，这是由于普通股权益受到因利率上升环境而导致的投资组合中累计其他综合亏损增加1.234亿美元的负面影响，此外，年内回购普通股2,500万美元，以及2022年有形资产增加。截至2022年12月31日，公司的总风险资本比率为14.20%，普通股一级风险资本比率为10.23%，一级风险资本比率为10.23%，一级杠杆率为9.33%，均高于监管要求水平。截至2022年12月31日，普通股每股账面价值为33.23美元，而2021年12月31日为33.68美元。截至2022年12月31日，每股普通股有形账面价值为24.64美元，而2021年12月31日为24.90美元。






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选定的财务数据
财务结果综合汇总
(千美元，每股数据除外)
20222021202020192018
运营结果：
税金等值利息收入$499,508$453,987$427,688$352,615$328,797
利息支出68,66325,76660,40182,56163,637
相当于税的净利息收入430,845428,221367,287270,054265,160
税额等值调整3,8413,7034,1284,7464,715
信贷损失准备金[信贷]34,372(45,556)85,6694,6849,023
扣除信贷损失准备后的净利息收入392,632470,074277,490260,624251,422
非利息收入87,019102,055102,71671,32261,049
非利息支出257,293260,470255,782179,085179,783
税前收入222,358311,659124,424152,681132,688
所得税费用56,05976,55227,47136,42831,824
净收入166,299235,10796,953116,433100,864
普通股股东应占净收益$165,618$233,599$96,170$115,671$100,285
每股数据：
净收益--每股普通股基本收益$3.69$5.00$2.19$3.25$2.82
净收益--稀释后每股普通股$3.68$4.98$2.18$3.25$2.82
宣布的每股股息$1.36$1.28$1.20$1.18$1.10
普通股每股账面价值$33.23$33.68$31.24$32.40$30.06
每股普通股有形账面价值--非公认会计原则 (1)
$24.64$24.90$22.68$22.25$20.01
宣布摊薄每股普通股净收益的股息36.96 %25.70 %55.05 %36.31 %39.01 %
期末余额：
资产$13,833,119$12,590,726$12,798,429$8,629,002$8,243,272
投资证券1,543,2081,507,0621,413,7811,125,1361,010,724
贷款11,396,7069,967,09110,400,5096,705,2326,571,634
存款10,953,42110,624,73110,033,0696,440,3195,914,880
借款1,242,172313,7981,149,320936,7881,213,465
股东权益1,483,7681,519,6791,469,9551,132,9741,067,903
平均余额：
资产$13,218,824$12,818,202$11,775,096$8,367,139$7,965,514
投资证券1,689,2191,457,4831,350,483979,7571,018,016
贷款10,638,88210,034,8669,317,4936,569,0696,225,498
存款10,785,73110,663,8238,982,6236,266,7575,689,601
借款801,618478,3981,279,481861,9261,190,930
股东权益1,480,1981,518,6071,339,4911,108,3101,024,795
性能比率：
平均资产回报率1.26 %1.83 %0.82 %1.39 %1.27 %
平均普通股权益回报率11.23 15.48 7.24 10.51 9.84 
平均有形普通股权益回报率-非公认会计原则 (1)
15.24 21.01 10.25 15.48 15.09 
平均生息资产收益率3.99 3.77 3.90 4.58 4.47 
平均有息负债利率0.89 0.35 0.82 1.56 1.24 
净息差3.10 3.42 3.08 3.02 3.23 
净息差3.44 3.56 3.35 3.51 3.60 
效率比(简写为GAAP) (2)
50.05 49.47 54.90 53.20 55.92 
效率比率--非公认会计原则 (2)
49.66 46.17 46.53 51.52 50.87 
资本比率：
第1级杠杆9.33 %9.26 %8.92 %9.70 %9.50 %
普通股一级资本与风险加权资产之比10.23 11.91 10.58 11.06 10.90 
一级资本与风险加权资产之比10.23 11.91 10.58 11.21 11.06 
监管资本总额与风险加权资产之比14.20 14.59 13.93 14.85 12.26 
有形普通股权益与有形资产之比--非公认会计原则 (1)
8.18 9.21 8.61 9.40 9.02 
平均股本与平均资产之比11.20 11.85 11.38 13.25 12.87 
信用质量比率：
信贷损失拨备占贷款总额的比例1.20 %1.10 %1.59 %0.84 %0.81 %
不良贷款占总贷款的比例0.35 0.49 1.11 0.62 0.55 
不良资产占总资产的比例0.29 0.40 0.91 0.50 0.46 
净冲销与平均贷款之比— 0.11 0.01 0.03 0.01 
(1)见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”“有形普通股权益”一节中关于有形普通股权益的讨论。
(2)见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中关于效率比率的讨论，标题为“非公认会计准则财务衡量标准”。




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关键会计政策
我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制，并遵循银行业的一般惯例。应用这些原则要求管理层作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响财务报表和附注中报告的金额。这些估计、假设和判断基于截至财务报表日期的可用信息；因此，随着这些信息的变化，财务报表可能反映不同的估计、假设和判断。某些政策本质上更广泛地依赖于估计、假设和判断的使用，因此可能更有可能产生与最初报告的结果大不相同的结果。对于要求按公允价值记录的资产和负债，估计、假设和判断是必要的。要求按公允价值记录的资产价值下降可能需要减值、减记或计提估值准备。按公允价值计入资产和负债必然导致更大的财务报表波动性。用于记录某些资产和负债的估值调整的公允价值和信息以市场报价为基础，或由其他第三方来源提供(如可随时获得)。

管理层认为，以下会计政策对于全面理解和评估报告的财务结果最为关键：
•信贷损失拨备；
•商誉和其他无形资产减值；以及
•所得税会计。

信贷损失准备
信贷损失准备(“ACL”)代表管理层对资产负债表日未偿还贷款可能产生的终身预期损失估计金额的判断。这一估计是基于贷款组合每一部分的风险特征、历史损失和违约、对未来可支持的经济状况的预期以及借款人的付款表现。估计津贴的方法包括集体量化准备金、集体质量准备金和特定贷项的个人津贴。贷款根据借款人的相似特征、抵押品类型、关联行业类型和贷款的业务目的被汇集为多个部门。因此，确定津贴的适当性是复杂的，并采用重大和高度主观的估计。在贷款组合中使用重大判断和对预期终身损失的估计可能与实际发生的金额有很大差异。虽然管理层利用现有的适用数据来确认预期损失，但根据贷款组合的行为随着利率和经济状况、贷款组合的构成和各自借款人的财务状况而发生的变化，未来可能有必要增加拨备。拨备的合理性及厘定估计所采用的基本方法，会由董事会的风险委员会定期检讨，并每季度由同一董事会委员会正式批准。

综合财务报表附注1--重要会计政策提供了估计津贴各组成部分所采用的方法的进一步细节。关于信贷风险管理和信贷损失准备变化的信息载于从第56页开始的《管理层讨论和分析》部分。

商誉及其他无形资产减值
现行会计准则提供了首先评估定性因素的选项，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。我们每季度评估一次定性因素。根据对这些定性因素的评估，如果确定报告单位的公允价值很可能不低于账面价值，则无需进行减值处理。然而，如果确定账面价值更有可能超过公允价值，则需要进行量化分析以确定是否存在减值。确定报告单位的公允价值需要公司使用一定程度的主观性。我们已经将这一会计指导应用于我们的社区银行和投资管理部门。

我们每年对截至10月1日的商誉进行减值测试。年内发生的任何触发事件都可能影响商誉，并可能需要进行减值评估。基于没有触发事件，我们在商誉和其他无形资产的年度减值测试中得出结论，10月1日和12月31日没有发生减值。





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其他无形资产的寿命有限，每年都会对减值进行审查。这些资产在最初不超过15年的不同时期内，以直线或年数总和的方式在其估计使用年限内摊销。对无形资产进行定期审查或分析，以确定其价值是否似乎已超过财务报表中的价值。对该等无形资产的审核或分析并无显示于2022年期间发生任何减值。

有关公司商誉和其他无形资产会计政策的更多详情，请参阅合并财务报表附注中的附注1-重要会计政策。

所得税会计
管理层在评估由此产生的税务资产和负债的金额和确认时间时作出重大判断。评估所需的判断和估计将根据商业因素和税法的变化进行更新。如果实际结果与估计已确认税额和时间时使用的假设和其他考虑因素不同，则不能保证未来期间不需要额外费用。我们遵守所要求的会计准则可能会导致季度和年度有效所得税税率的波动，这是因为我们要求在上一时期采取的任何判断或衡量的任何变化都应被确认为发生该变化的那个时期的离散事件。可能影响管理层判断的因素包括收入、税收法律法规和税收筹划战略的变化。评估不确定的税务状况需要根据管理层对税务条例和解释的分析，仔细考虑职位的技术优点。在适用适用的报告和会计要求时，可能涉及重大判断。

有关公司所得税会计政策的更多详情，请参阅合并财务报表附注中的附注1--重要会计政策。

本年度采用的会计公告
有关本年度采用的会计公告的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注1-重要会计政策。

待定会计公告
有关待定会计声明的详情，请参阅综合财务报表附注内的附注1--重要会计政策。

净利息收入
我们营业收入的最大来源是净利息收入，即从生息资产赚取的利息与计息负债支付的利息之间的差额。为了讨论和分析的目的，从税收优惠贷款和免税投资证券赚取的利息已调整为与正常所得税的利息相当的金额。其结果称为当税利息收入和当税净利息收入。以下关于净利息收入的讨论应结合2020年第二季度收购Revere的影响和对提供平均余额收益率和利率的表格中提供的信息的审查来考虑。

2022 vs. 2021
2022年的净利息收入为4.27亿美元，而2021年的净利息收入为4.245亿美元，增长1%。在截至2022年12月31日的一年中，净利息收入比上一年增加了250万美元，这是由于利息收入增加了4540万美元，尽管购买力平价利息和费用减少了3990万美元，但利息支出增加了4290万美元。剔除利息和费用对购买力平价贷款的影响，在非购买力平价商业贷款的推动下，税金等值利息收入增长21%，同比增长22%。利息支出增加，主要是因为与货币市场和定期存款账户有关的额外利息支出，以及较小程度的FHLB借款和2022年3月发行的次级债务。年内，平均可赚取利息的资产增加4%或4.82亿元，而有息负债则增加4%或2.75亿元。有息负债增加是因为平均借款增加3.23亿元，而平均有息存款则减少4,800万元。年内平均无息存款增加5%，令净息差增加。在税收等值的基础上，2022年的净利息收入为4.308亿美元，而2021年为4.282亿美元。年内，计息资产的平均收益率上升22个基点，计息负债的平均利率上升54个基点。截至2022年12月31日的一年，净息差降至3.44%，而前一年为3.56%。不包括购买力平价利息和费用以及摊销的影响




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在公允价值标记中，截至2022年12月31日的一年的净息差为3.40%，而前一年为3.38%。

2021 vs. 2020
2021年净利息收入为4.245亿美元，而2020年为3.632亿美元，增长17%。这6140万美元的增长是由13%的增长推动的2021年期间，商业贷款组合增长带来的利息收入和利息支出下降57%。在2021年期间，平均生息资产增长10%，而计息负债保持稳定，因为较低利率平均计息存款14%的增长被成本较高的借款减少63%所抵消。存款增长和购买力平价贷款减免产生的过剩流动性被用来减少借款和为贷款增长提供资金。在税收等值的基础上，2021年的净利息收入为4.282亿美元，而2020年为3.673亿美元。投资证券以及抵押贷款和消费贷款组合的利息收入减少，部分缓解了对净利息收入的积极影响。2021年，扣除融资成本后，PPP计划为净利息收入增长贡献了4470万美元，而2020年为1900万美元。

净息差在2021年提高到3.56%，而2020年为3.35%。剔除来自收购的410万美元公允价值标记摊销的净影响，2021年的净息差将为3.52%。2020年的净息差(不包括公允价值标志的摊销)为3.23%。




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综合平均余额、收益率和税率
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020

(千美元和等值税额)		平均值
余额
利息 (1)
年化平均值
收益率/比率 (2)
平均值
余额
利息 (1)
年化平均值
收益率/比率 (2)
平均值
余额
利息 (1)
年化平均值
收益率/比率 (2)
资产
商业投资者房地产贷款$4,681,607 $194,598 4.16 %$3,689,769 $152,977 4.15 %$3,210,527 $142,105 4.43 %
商业业主自住型房地产贷款1,730,293 78,559 4.54 1,661,015 76,463 4.60 1,560,223 73,655 4.72 
商业AD&C贷款1,112,936 56,689 5.09 1,110,420 44,460 4.00 906,414 40,262 4.44 
商业贷款1,351,906 69,765 5.16 1,952,537 94,391 4.83 1,781,197 69,633 3.91 
商业贷款总额8,876,742 399,611 4.50 8,413,741 368,291 4.38 7,458,361 325,655 4.37 
住宅按揭贷款1,117,053 37,551 3.36 979,754 33,874 3.46 1,168,668 43,001 3.68 
住宅建设贷款221,341 6,963 3.15 178,171 6,127 3.44 165,567 6,683 4.04 
消费贷款423,746 19,887 4.69 463,200 16,689 3.60 524,897 20,356 3.88 
住宅和消费贷款总额1,762,140 64,401 3.65 1,621,125 56,690 3.50 1,859,132 70,040 3.77 
贷款总额 (3)
10,638,882 464,012 4.36 10,034,866 424,981 4.24 9,317,493 395,695 4.25 
持有待售贷款14,097 738 5.24 57,016 1,736 3.05 52,893 1,686 3.19 
应税证券1,214,032 20,519 1.69 1,017,268 16,118 1.58 1,106,315 22,482 2.03 
税收优惠证券475,187 11,559 2.43 440,215 10,426 2.37 244,168 7,378 3.02 
总投资证券 (4)
1,689,219 32,078 1.90 1,457,483 26,544 1.82 1,350,483 29,860 2.21 
银行的有息存款189,465 2,672 1.41 500,400 725 0.14 246,155 446 0.18 
出售的联邦基金574 8 1.41 570 1 0.12 403 1 0.28 
生息资产总额12,532,237 499,508 3.99 12,050,335 453,987 3.77 10,967,427 427,688 3.90 
减去：信贷损失准备金--贷款(116,170)(130,437)(128,793)
现金和银行到期款项84,992 95,620 122,826 
房舍和设备，净额63,379 57,198 59,031 
其他资产654,386 745,486 754,605 
总资产$13,218,824 $12,818,202 $11,775,096 
负债与股东权益
有息活期存款$1,457,833 3,177 0.22 %$1,420,249 911 0.06 %$1,062,474 1,812 0.17 %
定期储蓄存款547,510 294 0.05 482,331 235 0.05 374,196 269 0.07 
货币市场储蓄存款3,308,678 23,883 0.72 3,453,764 4,871 0.14 2,741,230 12,424 0.45 
定期存款1,573,868 16,500 1.05 1,579,230 9,005 0.57 1,924,429 27,146 1.41 
有息存款总额6,887,889 43,854 0.64 6,935,574 15,022 0.22 6,102,329 41,651 0.68 
购买的联邦基金107,785 2,805 2.60 15,154 13 0.08 367,240 1,515 0.41 
回购协议108,273 124 0.11 143,734 169 0.12 142,283 450 0.32 
FHLB的新进展256,621 7,825 3.05 111,311 2,649 2.38 545,652 6,593 1.21 
次级债券328,939 14,055 4.27 208,199 7,913 3.80 224,306 10,192 4.54 
借款总额801,618 24,809 3.09 478,398 10,744 2.25 1,279,481 18,750 1.47 
计息负债总额7,689,507 68,663 0.89 7,413,972 25,766 0.35 7,381,810 60,401 0.82 
无息活期存款3,897,842 3,728,249 2,880,294 
其他负债151,277 157,374 173,501 
股东权益1,480,198 1,518,607 1,339,491 
总负债和股东权益$13,218,824 $12,818,202 $11,775,096 
税金等值净利息收入和利差$430,845 3.10 %$428,221 3.42 %$367,287 3.08 %
减去：税额等值调整3,841 3,703 4,128 
净利息收入$427,004 $424,518 $363,159 
利息收入/盈利资产3.99 %3.77 %3.90 %
利息支出/盈利资产0.55 %0.21 %0.55 %
净息差3.44 %3.56 %3.35 %

(1)2022年联邦和州综合边际税率为25.47%，2021年为25.64%，2020年为25.54%，对等值税收进行了调整。上表中用于计算收益的年化应税当量调整在2022年、2021年和2020年分别为380万美元、370万美元和410万美元。
(2)每项资产或负债类别的收益率或比率的计算，是根据个别产品的基本应计利息方法，并根据其合约条款而厘定。
(3)非权责发生制贷款包括在平均余额中。
(4)可供出售投资按摊余成本列报。




41

税额和利率变动对税额净利息收入的影响
下表分析了构成净等税利息收入的主要要素每年发生变化的原因：

2022 vs. 2021
2021 vs. 2020
增加
或(减少)		由于平均值的变化*：增加
或(减少)		由于平均值的变化*：
(千美元和等值税额)卷费率卷费率
赚取资产的利息收入：
商业投资者房地产贷款$41,621 $41,251 $370 $10,872 $20,269 $(9,397)
商业业主自住型房地产贷款2,096 3,115 (1,019)2,808 4,702 (1,894)
商业AD&C贷款12,229 101 12,128 4,198 8,453 (4,255)
商业贷款(24,626)(30,695)6,069 24,758 7,184 17,574 
住宅按揭贷款3,677 4,673 (996)(9,127)(6,663)(2,464)
住宅建设贷款836 1,387 (551)(556)485 (1,041)
消费贷款3,198 (1,515)4,713 (3,667)(2,272)(1,395)
持有待售贷款(998)(1,788)790 50 130 (80)
应税证券4,401 3,236 1,165 (6,364)(1,695)(4,669)
免税证券1,133 859 274 3,048 4,907 (1,859)
银行的有息存款1,947 (690)2,637 279 392 (113)
出售的联邦基金7 — 7 — — — 
税金等值利息收入总额45,521 19,934 25,587 26,299 35,892 (9,593)
为盈利资产融资的利息支出：
有息活期存款2,266 22 2,244 (901)492 (1,393)
定期储蓄存款59 59 — (34)58 (92)
货币市场储蓄存款19,012 (211)19,223 (7,553)2,587 (10,140)
定期存款7,495 (31)7,526 (18,141)(4,198)(13,943)
购买的联邦基金2,792 502 2,290 (1,502)(828)(674)
回购协议(45)(34)(11)(281)5 (286)
FHLB的新进展5,176 4,258 918 (3,944)(7,546)3,602 
次级债券6,142 5,062 1,080 (2,279)(697)(1,582)
利息支出总额42,897 9,627 33,270 (34,635)(10,127)(24,508)
相当于税的净利息收入$2,624 $10,307 $(7,683)$60,934 $46,019 $14,915 

*作为数量和费率的综合影响但不能单独确定的差异，根据其各自的相对金额分配给数量和费率差异。





42

利息收入
2022 vs. 2021
由于贷款增长以及贷款收益率和投资证券收入增加的影响，2022年的总税项等值利息收入比前一年增长了10%。年内，购买力平价贷款的利息和手续费下降了3990万美元。剔除利息和费用对购买力平价贷款的影响，在非购买力平价商业贷款的推动下，税金等值利息收入增长21%，与上年同期相比增长22%。此外，住宅和消费贷款组合的利息收入增加14%，投资证券的利息收入增加21%。与去年同期相比，贷款组合的平均收益率上升了12个基点，而投资证券的平均收益率上升了8个基点。总体而言，今年年底平均可赚取利息资产的收益率增至3.99%，而2021年为3.77%。这一增长是由2022年期间上升的利率环境推动的。剔除购买力平价贷款的影响，2022年平均生息资产收益率为3.96%，而前一年为3.65%。

2021 vs. 2020
与2020年相比，2021年的总税项等值利息收入增长了6%，这是2020年第二季度完成的Revere收购的全年影响、参与PPP计划的贷款费用以及非PPP商业贷款组合增长的综合产物。这些项目对利息收入的整体正面影响因住宅及消费贷款组合的利息收入下跌19%及投资证券的利息收入下跌11%而部分减轻。与去年同期相比，贷款组合的平均收益率下降了1个基点，而投资证券的平均收益率下降了39个基点。2021年购买力平价贷款收到的4470万美元利息和费用的积极影响，大大有助于将贷款组合的整体收益率降幅降至最低，并缓和了与2020年相比，2021年市场利率下降对生息资产总收益率的影响。2021年期间，消费贷款和住宅按揭贷款的总平均余额下降，这都反映了2021年期间贷款再融资和发债活动的影响。年内绝大部分按揭贷款在二手市场出售，而客户则趁此机会取消其房屋净值额度及贷款，把该等余额纳入再融资按揭贷款内。在截至2021年12月31日的一年中，收购Revere的公允价值摊销减少了180万美元的利息收入，而上一年的利息收入为60万美元。

利息支出
2022 vs. 2021
与2021年相比，2022年的利息支出增加了4290万美元，增幅为166%，主要是由于与货币市场和定期存款账户相关的额外利息支出，其次是FHLB借款和2022年3月发行的次级债务。2022年期间，平均有息存款下降了1%，平均借款增加了68%，导致有息负债总额增加了4%。与上年相比，2022年利率上升导致货币市场账户的平均利率显著上升58个基点，定期存款的平均利率上升48个基点，借款的平均利率上升84个基点。有息负债的平均利率上升，加上平均借款增加，导致有息负债的平均利率上升了54个基点。年内，平均无息存款增加5%，继续惠及我们的整体融资成本及净息差。

2021 vs. 2020
与2020年相比，2021年的利息支出减少了3460万美元，降幅为57%。利息支出的减少是由于2021年利率下降，以及年内平均借款减少63%。与上一年相比，2021年利率下降导致货币市场账户的平均利率下降31个基点，定期存款的平均利率下降84个基点，而借款的平均利率上升78个基点。在平均货币市场、储蓄和活期存款余额大幅增长的情况下，定期存款在较低平均利率下的平均余额大幅下降，以及贷款在平均利率较高时的借款，为计息负债的整体利率下降提供了额外的好处。年内，由于平均有息活期存款增加34%及定期储蓄存款增加29%，成本较低的资金来源增加，令利息开支自2020年起减少。2021年，平均无息存款增长29%，主要来自PPP计划第二轮为客户提供的资金，这有利于我们的整体融资成本和净息差。在截至2021年12月31日的一年中，收购Revere的公允价值摊销减少了600万美元的利息支出，而上一年为1330万美元。





43

利率表现
2022 vs. 2021
我们的净息差从2021年的3.56%下降到2022年的3.44%，而2022年的净息差从2021年的3.42%下降到3.10%。利差的减少是由于平均有息负债的利率增加了54个基点，超过了平均有息资产的收益率增加了22个基点。净息差比上一年减少是因为有息负债成本占有息资产的百分比增加了34个基点，超过了有息资产收益率增加了22个基点。平均有息资产和平均有息负债的增长主要是由贷款增长及其各自的资金需求推动的。成本较高的存款产品和借款完全抵消了生息资产收益率的增加，导致利息支出增加了166%，而税项等值利息收入在年内增加了10%。剔除购买力平价利息和手续费的影响，净利息收入将同比增长21%。截至2022年12月31日的年度的净息差为3.40%，而前一年的净息差为3.38%，不包括购买力平价利息和费用以及公允价值标记摊销的影响。

2021 vs. 2020
我们的净息差从2020年的3.35%增加到2021年的3.56%，而2021年的净息差从2020年的3.08%增加到3.42%。利差的扩大是因为有息负债的利率下降超过了赚取利息的资产收益率的下降。自2020年起净息差增加的原因是，计息负债成本占生息资产的百分比下降了34个基点，超过生息资产收益率下降了13个基点。平均有息资产及平均有息负债均录得增长主要由于购买力平价计划、借款减少及成本较高的存款产品，加上收益率及利率下降，导致年内利息开支下降57%，而税项等值利息收入则上升6%。剔除来自收购的公允价值标记摊销的影响，2021年的净息差将为3.52%，而2020年为3.23%。

非利息收入
下表列出了所示年度的非利息收入数额和趋势：

2022/2021
2022/2021
2021/2020
2021/2020
(千美元)202220212020$Change更改百分比$Change更改百分比
投资证券收益/(亏损)$(345)$212 $467 $(557)(262.7)%$(255)(54.6)%
处置资产的收益16,516 — — 16,516 不适用— 不适用
存款账户手续费9,803 8,241 7,066 1,562 19.0 1,175 16.6 
按揭银行业务6,130 24,509 40,058 (18,379)(75.0)(15,549)(38.8)
财富管理收入35,774 36,841 30,570 (1,067)(2.9)6,271 20.5 
保险代理佣金2,927 7,017 6,795 (4,090)(58.3)222 3.3 
银行自营人寿保险收入3,141 3,022 2,867 119 3.9 155 5.4 
银行卡收费4,379 6,896 5,672 (2,517)(36.5)1,224 21.6 
信用证费用721 910 710 (189)(20.8)200 28.2 
延展费955 811 1,967 144 17.8 (1,156)(58.8)
预付违约金1,807 3,216 961 (1,409)(43.8)2,255 234.7 
其他收入5,211 10,380 5,583 (5,169)(49.8)4,797 85.9 
非利息收入总额$87,019 $102,055 $102,716 $(15,036)(14.7)$(661)(0.6)
    
2022 vs. 2021
非利息总额与2021年的1.021亿美元相比，2022年的T收入下降了15%，降至8700万美元。2022年的非利息收入，包括出售保险业务带来的1650万美元收益。撇除这项收益，非利息收入减少31%，原因是来自按揭银行业务的收入减少75%、保险佣金收入减少58%、银行卡收入减少36%及其他收入减少50%。
由于交易量增加，2022年存款服务费比前一年增加了19%。按揭银行业务的收入下降，是因为利率环境上升，令按揭贷款持续受抑。




44

发起和再融资活动。财富管理收入由银行提供的信托和房地产服务收入以及我们的投资管理子公司West Financial和RPJ赚取的投资管理费组成。2022年期间，财富管理收入比2021年下降了3%反映市场的波动性和资产价值侵蚀。T信托和财富管理公司管理的总资产在2022年12月31日降至53亿美元，而2021年12月31日为61亿美元，原因是这些资产的市值下降。与上一年相比，West Financial和RPJ的投资管理费下降了2%，信托服务费(主要来自较少的经常性信托和信托管理费)下降了4%。由于2022年第二季度保险业务的出售，本年度的保险代理佣金比上年下降了58%。对银行拥有的人寿保险(“BOLI”)产品的投资用于管理员工福利计划的成本。2022年来自BOLI的收入比前一年增长了4%。截至2022年12月31日，BOLI的总账面价值从2021年12月31日的1.475亿美元增加到1.53亿美元。根据已确定的政策和做法，这些政策因承运人而多样化。2022年，这些保险合同资产的平均税收等值收益率为2.94%，而前一年为2.91%。与前一年相比，银行卡手续费下降了36%，这是今年第二季度生效的监管费用限制的结果。其他收入比上一年有所下降，原因是与信贷有关的费用下降、2021年计入购买的信贷恶化贷款全额偿还的影响以及基于活动的供应商激励措施。

2021 vs. 2020
非利息总额2021年T收入下降1%，至102.1美元，而2020年为102.7美元。2021年期间，财富管理收入、银行卡手续费和服务费收入以及预付违约金增加，加上其他非利息收入的增加，缓解了抵押贷款银行业务收入减少的影响。

2021年期间，财富管理收入较2020年增长了21%。收入的增长直接受到管理资产同比增长9.27亿美元的推动。与2020年相比，West Financial和RPJ的投资管理费增加了25%，信托服务费增加了13%。总的来说，截至2021年12月31日，信托和财富管理公司管理的总资产从2020年12月31日的52亿美元增长到61亿美元。与2020年相比，2021年存款服务费上涨了17%，这反映了2020年暂停某些服务费以及交易量下降的影响，这两者都是对疫情的反应。由于商业和医生的专业责任保险佣金收入增加，截至2021年12月31日的一年，保险代理佣金比上年增长3%。年来自BOLI的收入与2020年相比，2021年增长了5%，主要是由于BOLI投资的增加，这是2021年增加的新政策和Revere收购的结果。截至2021年12月31日，BOLI的总账面价值从2020年12月31日的1.269亿美元增加到1.475亿美元。由于2021年利率环境下降，这些保险合同资产的平均等值收益率在2021年降至2.91%，而2020年为3.09%。由于交易量增加，银行卡手续费与2020年相比增长了22%。在与商业贷款相关的预付违约金的推动下，与信贷相关的费用总额同比增加了130万美元。与2020年相比，其他非利息收入也增长了86%，这主要是购买的信用恶化贷款的全额偿还、信贷相关费用和基于活动的合同供应商激励相结合的结果。




45

非利息支出
下表列出了所示年度的非利息支出金额和趋势：

2022/20212022/20212021/20202021/2020
(千美元)202220212020$Change更改百分比$Change更改百分比
薪酬和员工福利$158,504 $155,830 $134,471 $2,674 1.7 %$21,359 15.9 %
房舍占用费用19,255 22,405 21,383 (3,150)(14.1)1,022 4.8 
设备费用14,779 12,883 12,224 1,896 14.7 659 5.4 
营销5,197 4,730 4,281 467 9.9 449 10.5 
外部数据服务10,199 8,983 8,759 1,216 13.5 224 2.6 
FDIC保险4,792 4,294 4,727 498 11.6 (433)(9.2)
无形资产摊销5,814 6,600 6,221 (786)(11.9)379 6.1 
并购费用1,068 45 25,174 1,023 不适用(25,129)(99.8)
专业费用和服务9,169 10,308 7,939 (1,139)(11.0)2,369 29.8 
邮资和派递2,040 1,906 1,624 134 7.0 282 17.4 
通信2,332 2,508 2,729 (176)(7.0)(221)(8.1)
FHLB赎回损失— 9,117 5,928 (9,117)(100.0)3,189 53.8 
或有付款费用1,247 — — 1,247 不适用— — 
其他费用22,897 20,861 20,322 2,036 9.8 539 2.7 
非利息支出总额$257,293 $260,470 $255,782 $(3,177)(1.2)$4,688 1.8 

2022 vs. 2021
与2021年的2.605亿美元相比，2022年的非利息支出减少了320万美元，至2.573亿美元。不包括本年度和上一年期间的合并、收购和处置费用，与2020年收购Rembert Pendleton Jackson的业绩相关的应计收益，以及前一年发生的FHLB借款的910万美元预付款罚款，非利息支出同比增长1%。

员工工资和福利是非利息支出的最大组成部分，2022年与前一年相比增加了270万美元或2%，主要是由于工资同比调整，其次是福利成本增加。2022年期间，平均全职相当于员工的人数从2021年的1155人减少到1134人。由于折旧和租赁费用较低，超过了较高的软件相关费用，因此占用和设备费用合计减少了4%。由于具体举措，营销成本增加了10%，交易量增加了14%，外部数据服务增加了14%，而专业费用和服务成本下降了11%，这是因为减少了对咨询服务的利用。在其他运营费用增加的推动下，本年度其他费用增加了200万美元，增幅为10%。

2021 vs. 2020
与2020年的2.558亿美元相比，2021年的非利息支出增加了470万美元，达到2.605亿美元。2021年计入了910万美元的FHLB借款预付款罚款，而2020年的预付款罚款为590万美元，其中还包括2520万美元的合并和收购费用。剔除这些项目的影响后，非利息支出同比增长12%。这一增长是由于与2020年收购、人员增加和奖励薪酬相关的全年运营和薪酬成本，以及与某些战略计划、无形资产摊销、营销和外部数据服务成本相关的专业费用和服务增加所推动的。
工资和员工福利是非利息支出的最大组成部分，2021年比2020年增长16%，主要是由于与业绩和生产基准相关的薪酬成本增加，以及与2020年收购相关的全年成本和一般员工增加导致的运营费用增加。2021年，平均全职相当于员工的人数从2020年的1080人增加到1155人。2021年期间，福利支出增加了26%，原因是医疗保险、养老金成本、401(K)计划缴费费用、股票补偿费用和FICA税的增加。

与2020年相比，2021年的占用和设备费用均有所增加，主要是由于收购后保留的设施的全年折旧费用、关闭遗留分支设施和增加




46

软件摊销。由于2021年期间广告计划的增加，2021年的营销费用比2020年增加了10%。与2020年相比，2021年的外部数据服务费用增加了3%，原因是采用批量组件的合同服务成本增加。由于监管机构在确定公司保费时应用的风险因素减少，2021年FDIC保险费用比2020年下降了9%。无形资产的摊销较2020年有所下降，原因是计入了被确认为RPJ和Revere收购的一部分的各种无形资产的全年摊销。专业费用和服务增加30%直接与我们在技术方面的战略投资有关，以提高效率和数据管理。赎回FHLB垫款的损失是由于提前还款造成的。

所得税
2022年的所得税支出为5610万美元，而2021年为7660万美元，2020年为2750万美元。2022年、2021年和2020年的有效率分别为25.2%、24.6%和22.1%。与2021年相比，2022年的实际税率增加了，因为与上一年相比，州所得税占税前收入的百分比增加了。2021年实际税率的增加是因为2020年适用了税法变化，延长了允许利用以前净营业亏损的时间。该公司在2020年应用了这一变化，以利用2018年收购Washington First BankShares，Inc.时获得的净营业亏损，实现180万美元的税收优惠。

营运费用表现
管理层将公认会计准则效率比率视为费用绩效和成本管理的重要财务衡量标准。该比率以总收入(净利息收入加总非利息收入)的百分比表示非利息支出的水平。较低的比率表明生产率有所提高。

非公认会计准则财务指标
我们还使用了传统的效率比率，这是一种非公认会计准则的财务指标，用于衡量运营费用控制和运营效率。管理层认为，与公认会计原则比率相比，其传统比率更注重公司一段时间内的经营业绩，在比较我们核心业务的期间与期间的经营业绩时非常有用。管理层使用非公认会计准则效率比率作为其在管理非利息支出方面业绩评估的一部分。然而，这一衡量标准是补充的，并不能替代基于公认会计准则衡量标准的绩效分析。请读者注意，本公司使用的非GAAP效率比率可能无法与其他金融机构报告的GAAP或非GAAP效率比率相提并论。

一般来说，效率比率是非利息支出占净利息收入加上非利息收入的百分比。在计算非GAAP效率比率时使用的非利息费用不包括合并和收购费用、无形资产摊销和其他非经常性费用，如FHLB预付款预付款和/或或有付款费用。非GAAP比率的收入包括免税收入的有利影响，不包括已实现的投资证券收益和亏损，这些收益和亏损可能在不同时期变化很大，不会明显影响运营费用，以及其他非经常性收益。这一衡量标准不同于GAAP效率比率，后者也在本报告中提出。GAAP计量是使用综合损益表正面所示的非利息、费用和收入金额计算的。下表对公认会计原则和非公认会计原则的效率比率进行了核对和提供。2022年的GAAP效率比率为50.05%，而前一年为49.47%。本年度的非GAAP效率比率为49.66%，而上年为46.17%。与上一年相比，本年度非GAAP效率比率的增长表明效率有所下降，这是非GAAP收入下降5%和非GAAP非利息支出增长2%的结果。

此外，公司还使用税前、拨备前净收入作为衡量扣除信贷损失和所得税前的某些经常性收入水平的指标。管理层认为，这为财务报表使用者提供了一个有用的收入和费用运行率的衡量标准，很容易与其他金融机构相媲美。这一措施的计算方法是将信贷损失准备金(信贷)和所得税准备金加到净收入中/从净收入中减去。与2021年的2.661亿美元相比，2022年的税前拨备前净收入为2.567亿美元，下降930万美元或4%，这主要是由于非利息收入的下降，这超过了净利息收入的增长和非利息支出的下降。

我们还列报了核心收益、稀释后每股核心收益、平均资产核心回报率和平均有形普通股权益的核心回报率，以便展示与前几个季度更具可比性的指标，以显示公司同比的核心业绩。核心收益反映不包括合并、收购和处置费用、无形资产摊销、或有支付费用、FHLB赎回损失、处置资产收益和投资的净收益




47

证券收益或损失，在每种情况下都是不计税的。平均有形普通股权益是指经平均商誉和平均无形资产净额调整后的平均股东权益。

非公认会计准则财务指标的对账

截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)20222021202020192018
税前拨备前净收益(非公认会计准则)：
净收益(GAAP)$166,299 $235,107 $96,953 $116,433 $100,864 
加上非GAAP调整：
所得税费用56,059 76,552 27,471 36,428 31,824 
信贷损失准备金[信贷]34,372 (45,556)85,669 4,684 9,023 
税前拨备前净收益(非公认会计准则)$256,730 $266,103 $210,093 $157,545 $141,711 
能效比率(GAAP)：
非利息支出$257,293 $260,470 $255,782 $179,085 $179,783 
净利息收入加上非利息收入$514,023 $526,573 $465,875 $336,630 $321,494 
能效比(GAAP)50.05 %49.47 %54.90 %53.20 %55.92 %
能效比率(非公认会计原则)：
非利息支出$257,293 $260,470 $255,782 $179,085 $179,783 
减少非GAAP调整：
无形资产摊销5,814 6,600 6,221 1,946 2,162 
FHLB赎回损失— 9,117 5,928 — — 
合并、收购和处置费用1,068 45 25,174 1,312 11,766 
或有付款费用1,247 — — — — 
非利息支出--经调整$249,164 $244,708 $218,459 $175,827 $165,855 
净利息收入加上非利息收入$514,023 $526,573 $465,875 $336,630 $321,494 
加上非GAAP调整：
税额等值所得3,841 3,703 4,128 4,746 4,715 
减去/(加)非GAAP调整：
投资证券收益/(亏损)(345)212 467 77 190 
处置资产的收益16,516 — — — — 
净利息收入加上非利息收入--经调整$501,693 $530,064 $469,536 $341,299 $326,019 
能效比率(非公认会计原则)49.66 %46.17 %46.53 %51.52 %50.87 %





48

公认会计原则和非公认会计原则绩效比率
 截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)20222021202020192018
核心收益(非公认会计准则)：
净收益(GAAP)$166,299 $235,107 $96,953 $116,433 $100,864 
加/(减)非GAAP调整(税后净额)：
合并、收购和处置费用(1)
796 33 18,745 969 8,692 
无形资产摊销 (1)
4,333 4,908 4,632 1,438 1,597 
FHLB赎回损失 (1)
— 6,779 4,414 — — 
处置资产的收益 (1)
(12,309)— — — — 
投资证券(收益)/亏损 (1)
257 (158)(348)(57)(140)
或有付款费用 (1)
929 — — — — 
核心收益(非公认会计准则)$160,305 $246,669 $124,396 $118,783 $111,013 
稀释后每股核心收益(非公认会计准则)：
加权平均已发行普通股-摊薄(GAAP)45,039,022 46,899,085 44,132,251 35,617,924 35,522,903 
稀释后普通股每股收益(GAAP)$3.68 $4.98 $2.18 $3.25 $2.82 
稀释后普通股每股核心收益(非公认会计准则)$3.56 $5.26 $2.82 $3.33 $3.13 
核心平均资产回报率(非公认会计准则)：
平均资产(GAAP)$13,218,824 $12,818,202 $11,775,096 $8,367,139 $7,965,514 
平均资产回报率(GAAP)1.26 %1.83 %0.82 %1.39 %1.27 %
核心平均资产回报率(非公认会计准则)1.21 %1.92 %1.06 %1.42 %1.39 %
核心平均有形普通股权益回报率(非公认会计准则)：
平均总股东权益(GAAP)$1,480,198 $1,518,607 $1,339,491 $1,108,310 $1,024,795 
平均商誉(366,244)(370,223)(365,543)(347,149)(345,583)
平均其他无形资产，净额(23,009)(29,403)(28,357)(8,873)(10,946)
平均有形普通股权益(非公认会计准则)$1,090,945 $1,118,981 $945,591 $752,288 $668,266 
平均有形普通股权益回报率(非公认会计准则)15.24 %21.01 %10.25 %15.48 %15.09 %
核心平均有形普通股权益回报率(非公认会计准则)14.69 %22.04 %13.16 %15.79 %16.61 %
(1)2022年联邦和州的综合边际税率为25.47%，2021年为25.64%，2020年为25.54%，2018年为26.13%，对税收调整进行了调整。





49

财务状况
总资产增长10%，至138亿美元2022年12月31日相比之下，截至2021年12月31日，这一数字为126亿美元。资产增长是由贷款总额的增长推动的，2022年12月31日，贷款总额增长14%，达到114亿美元，而2021年12月31日为100亿美元。2022年，与2021年底相比，投资证券增加了2%，达到15亿美元。截至2022年12月31日，总负债为123亿美元，而2021年底为111亿美元。2022年底的存款总额为110亿美元，而2021年底的存款总额为106亿美元，同期增长3%。截至2022年12月31日，总借款为12亿美元，而截至2021年12月31日，借款总额为3.138亿美元。

贷款
下表列出了所示年份贷款组合的比较情况：

十二月三十一日，
20222021每年的变化
(千美元)金额%金额%$Change更改百分比
商业地产：
商业投资者房地产$5,130,094 45.0 %$4,141,346 41.5 %$988,748 23.9 %
商业自住型房地产1,775,037 15.5 1,690,881 17.0 84,156 5.0 
商用AD&C1,090,028 9.6 1,088,094 10.9 1,934 0.2 
商业业务1,455,885 12.8 1,481,834 14.9 (25,949)(1.8)
商业贷款总额9,451,044 82.9 8,402,155 84.3 1,048,889 12.5 
住宅房地产：
住宅抵押贷款1,287,933 11.3 937,570 9.4 350,363 37.4 
住宅建设224,772 2.0 197,652 2.0 27,120 13.7 
消费者432,957 3.8 429,714 4.3 3,243 0.8 
住宅和消费贷款总额1,945,662 17.1 1,564,936 15.7 380,726 24.3 
贷款总额$11,396,706 100.0 %$9,967,091 100.0 %$1,429,615 14.3 

截至2022年12月31日，贷款总额增长14%，至114亿美元，而2021年12月31日为100亿美元，受商业房地产贷款组合增长的推动。商业业务贷款组合的下降是由于年内购买力平价贷款持续流出导致组合减少的结果。不包括购买力平价贷款，2022年12月31日的贷款总额增长了16%，达到与2021年12月31日的98亿美元相比，商业贷款组合增加了12亿美元，而住宅抵押贷款和消费贷款增加了3.807亿美元，这是因为保留了更多的传统1-4家庭抵押贷款和一年期ARM贷款来扩大投资组合。商业投资组合(不包括购买力平价贷款)的增长出现在所有商业投资组合中，其中投资者房地产商业投资组合增长9.887亿美元，增幅为24%。2022年期间，新增商业贷款总额39亿美元，其中25亿美元获得资金，抵消了12亿美元的商业贷款流出。















50

按行业划分的贷款余额
下表按行业列出了特定贷款组合的贷款余额：
2022年12月31日
业主自住房地产商业业务
(千美元)金额金额总金额
住宿和餐饮服务$70,681 $98,498 $169,179 
管理和支持42,643 48,356 90,999 
农林2,473 6,914 9,387 
艺术、娱乐和康乐26,483 148,329 174,812 
施工173,087 228,899 401,986 
教育服务162,494 145,475 307,969 
金融保险48,057 26,881 74,938 
医疗保健和社会救助106,563 138,832 245,395 
信息4,881 8,698 13,579 
公司的管理56,290 — 56,290 
制造业45,876 77,430 123,306 
其他服务56,774 316,270 373,044 
专业、科学和技术服务236,865 113,074 349,939 
公共行政4,171 7,766 11,937 
房地产租赁与租赁271,863 61,835 333,698 
零售48,197 228,094 276,291 
运输和仓储25,322 28,783 54,105 
公用事业457 2,021 2,478 
批发72,708 88,882 161,590 
贷款总额$1,455,885 $1,775,037 $3,230,922 

贷款期限和利率敏感度
贷款组合的贷款期限和利率特征如下表所示：

2022年12月31日
固定利率贷款浮动利率贷款
(单位：千)在一年或更短的时间内一年到五年后在五年到十五年之后十五年后总计在一年或更短的时间内一年到五年后在五年到十五年之后十五年后总计
商业地产：
商业投资者R/E$413,199 $1,582,595 $1,966,753 $— $3,962,547 $169,875 $553,077 $441,149 $3,446 $1,167,547 
商业业主自住R/E149,668 503,125 842,083 22,362 1,517,238 20,741 112,742 121,457 2,859 257,799 
商用AD&C18,661 118,533 61,793 — 198,987 496,350 354,383 40,302 6 891,041 
商业业务326,166 393,365 28,157 13,676 761,364 229,864 323,877 57,281 83,499 694,521 
商业贷款总额907,694 2,597,618 2,898,786 36,038 6,440,136 916,830 1,344,079 660,189 89,810 3,010,908 
住宅房地产：
住宅抵押贷款22,977 103,250 231,111 94,345 451,683 134,612 411,189 264,985 25,464 836,250 
住宅建设4,162 — — — 4,162 208,765 11,551 — 294 220,610 
消费者13,185 7,622 2,447 3 23,257 112,426 217,793 67,985 11,496 409,700 
住宅和消费贷款总额40,324 110,872 233,558 94,348 479,102 455,803 640,533 332,970 37,254 1,466,560 
贷款总额$948,018 $2,708,490 $3,132,344 $130,386 $6,919,238 $1,372,633 $1,984,612 $993,159 $127,064 $4,477,468 





51

投资证券的组成
下表列出了所示期间的投资证券构成：

十二月三十一日，
20222021每年的变化
(千美元)金额%金额%$Change更改百分比
可供出售的债务证券(1):
美国财政部和政府机构$93,622 6.1 %$68,539 4.5 %$25,083 36.6 %
州和市265,997 17.2 326,402 21.7 (60,405)(18.5)
抵押贷款支持和资产支持(2)
854,919 55.4 1,070,955 71.1 (216,036)(20.2)
可供出售的债务证券总额(3)
1,214,538 78.7 1,465,896 97.3 (251,358)(17.1)
持有至到期的债务证券(4):
抵押贷款支持和资产支持(2)
259,452 16.8 — — 259,452 不适用
持有至到期的债务证券总额(3)
259,452 16.8 — — 259,452 不适用
其他投资，按成本计算：
美国联邦储备银行股票38,873 2.6 34,097 2.3 4,776 14.0 
亚特兰大联邦住房贷款银行股票29,668 1.9 6,392 0.4 23,276 不适用
其他677 — 677 — — — 
其他投资69,218 4.5 41,166 2.7 28,052 68.1 
总证券(3)
$1,543,208 100.0 %$1,507,062 100.0 %$36,146 2.4 
(1)按估计公允价值计算。
(2)由美国政府机构发行或以美国政府机构抵押品担保。
(3)截至2022年12月31日或2021年12月31日，除美国政府机构证券外，没有任何一家发行人的未偿还余额超过股东权益的10%。
(4)以摊销成本计算。

投资组合主要包括美国国债、美国机构证券、美国机构抵押贷款支持证券和资产支持证券以及抵押贷款债券以及州和市政债券。由于2022年投资组合增长2%，2022年第一季度整体证券投资组合的构成与上年相比保持稳定，我们将某些债务证券从可供出售转移到持有至到期。转让的债务证券的摊销成本总额为3.056亿美元，相关的公允价值为2.894亿美元，截至转让日的未实现亏损为1620万美元。考虑到未来一般市场利率的预期上升，此次转移是为了减少对公司有形普通股权益的影响。2022年12月31日，抵押贷款和资产支持证券总额占投资组合的72%，而2021年12月31日为71%。

截至2022年12月31日，95%的投资组合投资于AA/AA或AAA/AAA评级证券，而2021年12月31日这一比例为93%。投资组合的平均存续期为4.8年，而上一年年底为4.3年。投资组合存续期的上升反映了当年利率上升环境的影响。投资组合的组成和期限导致了一个信用风险较低的投资组合，预计将提供满足贷款和其他资金需求所需的流动资金。该投资组合受到持续监测，同时考虑到利率趋势和收益率曲线的结构，并不断评估经济预测和分析。





52

投资证券的到期日分布与收益率分析
下表汇总了AFS和HTM债务证券截至2022年12月31日按标的证券的合同到期日计算的加权平均收益率：

一年或更短时间一到五年五到十年十年后总计
可供出售的债务证券：
美国财政部和政府机构— %1.32 %— %— %1.32 %
州和市2.84 %2.64 %2.01 %2.44 %2.44 %
抵押贷款支持和资产支持3.18 %3.28 %1.52 %2.38 %2.13 %
可供出售的债务证券总额3.00 %2.13 %1.57 %2.40 %2.14 %
持有至到期的债务证券：
抵押贷款支持和资产支持— %— %2.05 %2.18 %2.16 %
持有至到期的债务证券总额— %— %2.05 %2.18 %2.16 %

加权平均收益率是根据每种证券的相对摊销成本按比例计算的税金等值收益率。免税证券的收益率是在等值税收的基础上使用21%的联邦法定税率计算出来的。

其他盈利资产
截至2022年12月31日，持有待售的住宅按揭贷款减少至1,170万美元，而截至2021年12月31日为3,940万美元，这是由于年内住宅贷款利率上升导致发放量减少，以及决定在资产负债表上持有更大比例的产品，以支持住宅抵押贷款组合的重新增长。与2021年12月31日的3.541亿美元相比，2022年12月31日银行的有息存款减少了2.503亿美元，降至1.039亿美元，这是因为2021年底存在的过剩流动性用于为2022年的贷款增长提供资金。

存款
下表列出了所示期间的存款构成：

十二月三十一日，
20222021每年的变化
(千美元)金额%金额%$Change更改百分比
无息存款$3,673,300 33.5 %$3,779,630 35.6 %$(106,330)(2.8)%
计息存款：
需求1,435,454 13.1 1,604,714 15.1 (169,260)(10.5)
货币市场储蓄3,213,045 29.4 3,415,663 32.1 (202,618)(5.9)
定期储蓄513,360 4.7 533,862 5.0 (20,502)(3.8)
25万美元以下的定期存款1,644,645 15.0 910,464 8.6 734,181 80.6 
25万美元或以上的定期存款473,617 4.3 380,398 3.6 93,219 24.5 
有息存款总额7,280,121 66.5 6,845,101 64.4 435,020 6.4 
总存款$10,953,421 100.0 %$10,624,731 100.0 %$328,690 3.1 

存款和借款
2022年12月31日的存款总额为110亿美元，而2021年12月31日的存款总额为106亿美元，在此期间增加了3%，因为有息存款增长了6%，但无息存款下降了3%。这一增长主要是由定期存款推动的，增加了8.274亿美元，超过了活期、货币市场和无息账户4.782亿美元的总和降幅。定期存款总额增长64%是两个因素的结果：在本年度利率上升的环境下，该产品对客户的吸引力以及经纪存款的增长。剔除经纪定期存款的影响后，整体存款下跌4%。其他存款类别的下降是由三个主要原因造成的




53

影响因素包括：年内按揭贷款活动放缓，业权公司的无息存款减少，单一经纪货币市场账户大幅减少，以及有息商业支票账户减少。贷存比率由2021年底的94%上升至2022年底的104%，原因是期内14%的贷款增长超过3%的存款增长。截至2022年12月31日，有息存款占存款总额的66%，其余34%为无息存款余额。截至2021年12月31日，有息存款占总存款的64%，无息存款占36%。

截至2022年12月31日，超过FDIC提供的25万美元保险限额的存款总额约为56亿美元。这一估计是根据已知的每个储户的存款账户关系和联邦存款保险公司提供的保险准则确定的。

在本年度之前，将购买力平价资金存入银行账户的很大一部分流动资金用于2021年期间购买的联邦基金和FHLB预付款的完全清算以及经纪定期存款的减少，从而降低了年内的利息支出。在本年度，截至2022年12月31日的总借款比2021年12月31日增加了9.28亿美元，即296%，主要是联邦基金和联邦住房金融局的垫款。借款的同比增长反映了当年贷款增长率的影响，而当年的存款增长率并不能与之匹配。此外，2022年第一季度发行了2亿美元的次级债券，符合二级资本的资格，以提供更多的房地产贷款和参与公司的股票回购计划。

资本管理
该公司监测历史和预期收益、股息和资产增长，以及与各种表内和表外资产和负债相关的风险，以确定适当的资本水平。截至2022年12月31日的股东权益与2021年12月31日相比保持在15亿美元，这是因为股本受到了前12个月2500万美元普通股回购的负面影响，以及过去一年利率上升环境导致的投资组合中累积的其他综合亏损增加了1.234亿美元。截至2022年12月31日的年度的平均股本与平均资产的比率为11.20%，而截至2021年12月31日的年度的平均股本与平均资产的比率为11.85%。

基于风险的资本比率
银行控股公司和银行被要求按照联邦银行监管机构通过的指导方针维持资本比率。这些准则通常被称为基于风险的资本准则。下表汇总了公司资本充足率的实际监管比率和要求比率。

12月31日的比率，最低要求
监管要求
20222021
第1级杠杆9.33%9.26%4.00%
普通股一级资本至风险加权资产10.23%11.91%4.50%
第一级资本与风险加权资产10.23%11.91%6.00%
总资本与风险加权资产之比14.20%14.59%8.00%

截至2022年12月31日的监管资本包括13亿美元的一级资本和17亿美元的总合格资本。截至2022年12月31日，该银行主要监管机构的最新通知将该银行归类为根据《联邦存款保险法》的及时纠正行动规则所规定的“资本充足”机构。根据这些规定，指定为资本充足的机构并不是联邦银行监管机构对本公司或本银行的推荐或认可。

适用于本公司及本行的最低资本水平要求为：(1)一级杠杆率为4%；(2)普通股一级资本比率为4.5%；(3)一级资本比率为6%；及(4)总资本比率为8%。覆盖的金融机构还必须保持比监管最低资本要求高出2.5%的“资本保护缓冲”，这必须包括




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全部为普通股一级资本。如果一家机构的资本水平低于缓冲金额，则其在支付股息、从事股票回购以及向高管支付酌情奖金方面将受到限制。这些限制规定了可用于此类行动的合格留存收入的最高百分比。

2022年12月31日的比率较2021年12月31日下降的主要驱动因素是商业贷款增长和相关的无资金支持贷款承诺推动的风险加权资产增长27%，而一级资本和总合格资本分别增长9%和23%。合格资本总额的增长是由2022年第一季度发行的2亿美元次级债券推动的。年内，我们继续选择采用CECL延期过渡期的规定来厘定其以风险为基础的资本比率。截至2022年12月31日，这一延期过渡的应用的影响提供了额外的1,400万美元的一级资本，而2021年12月31日为1,150万美元，并导致普通股一级资本比率分别提高了11和12个基点。

有形普通股权益
有形普通股权益、有形资产和每股普通股有形账面价值是使用GAAP金额计算的非GAAP财务计量。有形普通股权益和有形资产不包括商誉和其他无形资产的余额，不包括股东权益总额和总资产。管理层认为，这一非公认会计准则的财务衡量标准为投资者提供了可能有助于了解公司财务状况的信息。由于并非所有公司都使用相同的有形普通股权益和有形资产计算方法，因此本报告可能无法与其他公司计算的其他类似名称的衡量标准进行比较。

截至2022年12月31日，有形普通股权益仍为11亿美元，而2021年12月31日为11亿美元。于2022年12月31日，有形普通股权益比率降至有形资产的8.18%，2021年12月31日为9.21%，原因是普通股权益受到前12个月2,500万美元普通股回购的负面影响，以及因利率上升环境和2022年有形资产增长10%而导致的投资组合中累计其他综合亏损增加1.234亿美元。

非GAAP有形普通股权益比率
下表提供了有形普通股权益与有形资产的非公认会计准则比率和每股普通股有形账面价值的对账。

十二月三十一日，
(千美元，每股数据除外)20222021202020192018
有形普通股权益比率：
股东权益总额$1,483,768 $1,519,679 $1,469,955 $1,132,974 $1,067,903 
商誉(363,436)(370,223)(370,223)(347,149)(347,149)
其他无形资产，净额(19,855)(25,920)(32,521)(7,841)(9,788)
有形普通股权益$1,100,477 $1,123,536 $1,067,211 $777,984 $710,966 
总资产$13,833,119 $12,590,726 $12,798,429 $8,629,002 $8,243,272 
商誉(363,436)(370,223)(370,223)(347,149)(347,149)
其他无形资产，净额(19,855)(25,920)(32,521)(7,841)(9,788)
有形资产$13,449,828 $12,194,583 $12,395,685 $8,274,012 $7,886,335 
已发行普通股44,657,054 45,118,930 47,056,777 34,970,370 35,530,734 
有形普通股权益比率8.18 %9.21 %8.61 %9.40 %9.02 %
普通股每股账面价值$33.23 $33.68 $31.24 $32.40 $30.06 
每股普通股有形账面价值$24.64 $24.90 $22.68 $22.25 $20.01 





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信用风险
我们的基础贷款业务建立在了解、衡量和控制贷款组合中固有的信用风险的基础上。贷款组合面临不同程度的信用风险。信用风险既包括贷款过程中固有的一般风险，也包括个别借款人特有的风险。我们通过投资组合多样化来降低信用风险，这限制了对任何单一客户、行业或抵押品类型的敞口。通常，每个消费者和住宅贷款产品都有一个基于历史损失经验的一般可预测的信贷损失水平。住房抵押贷款和房屋净值贷款和额度通常有最低的信用损失经验。以个人财产为抵押的贷款，如汽车贷款，通常会经历中等信用损失。无担保贷款产品，如个人循环信贷，具有最高的信用损失经验，因此，我们选择不参与大量此类贷款。商业贷款的信用风险差异很大，因为损失占未偿还贷款的百分比在经济周期中可能会发生很大变化，并且对不断变化的经济状况特别敏感。一般来说，经济状况的改善会改善商业客户的经营业绩，从而增强他们满足其特定偿债要求的能力。运营现金流的改善，如果有的话，可能会被经济不确定时期可能出现的利率上升的影响所抵消。 不一致的经济状况可能会对商业客户的经营业绩产生不利影响，降低他们履行偿债义务的能力。

为了控制和管理信贷风险，管理层有一个信贷流程，以合理地确保信贷标准与内部贷款管理一起保持，并伴随着监督和审查程序。贷款承保的主要目的是评估具体的贷款风险，并涉及对借款人偿债能力的分析以及对相关抵押品价值的评估。监督和审查程序包括监测投资组合的信用质量，及早发现潜在的问题信用，并积极管理问题信用。

当贷款拖欠90天或由于破产、现金流中断等因素导致贷款关系不良时，我们将贷款关系视为不良贷款关系，这是每月信贷委员会会议上考虑的。归类为非权责发生制贷款是基于我们不能根据合同条款收取所有本金和/或利息的确定。当一笔贷款处于非应计状态时，所有应计但未付的利息从利息收入中转回。通常，从非应计贷款收到的所有付款首先用于贷款的剩余本金余额。任何额外的回收都计入准备金，最高可达以前所有冲销的金额。

不良贷款占总贷款的比例从2021年12月31日的0.49%下降到2022年12月31日的0.35%。截至2022年12月31日，不良贷款为3940万美元，而2021年12月31日为4880万美元。2022年以非权责发生制方式发放的贷款为1210万美元，而2021年为810万美元。在本年度，我们成功解决了2250万美元的非应计关系，而上一年为6330万美元。本年度非权责发生制贷款的减少导致本金冲销90万美元，而2021年为1160万美元。

虽然不同商业、住宅和消费产品线的贷款组合多样化，以及哥伦比亚特区郊区、弗吉尼亚州北部和巴尔的摩大都市区的不同市场状况，减轻了贷款组合中的一些风险，但当地经济状况和不良贷款水平可能继续受到区域和国家经济各商业部门正在经历的状况的影响。与本公司的经济和业务相关的风险、不确定因素和各种其他因素可能会影响其及时向本公司汇出合同款项的能力。目前预测政府采取的措施对借款人经济福祉的最终结果或影响的能力，以及所有这些因素的表现，包括信贷组合的未来表现，仍然不确定。

评估一笔贷款是否应被置于非权责发生状态的方法始于以个人为基础的风险评级信用，包括考虑借款人的总体财务状况、付款记录和可用现金资源，其中可能包括抵押品价值的充分性，以及在少数情况下财务担保人提供的可核实的支持。在衡量特定津贴时，我们主要考虑抵押品的价值(经估计销售成本调整)或抵押品营运所产生的预计现金流，作为偿还贷款的主要来源。我们可以考虑担保的存在，以及任何贷款关系中涉及的担保人的财务实力和必要资金。根据担保人的财务状况和支付能力，可将担保视为一种还款来源。因此，如果没有可核查的支付能力，仅有担保不足以避免将贷款归类为非应计项目。

管理层建立了一个信贷流程，规定在收到原始评估和更新评估之间执行有组织的程序来监测这些贷款。这些程序包括以下内容：




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•内部评估定期更新，以包括借款人财务报表和/或现金流预测。
•可以联系借款人开会讨论更新或修订的行动计划，其中可能包括请求额外的抵押品。
•重新核实支持我们关于担保贷款的抵押品的立场的文件。
•在每月的信贷委员会会议上，贷款可能会被降级，个人津贴可能会在收到评估之前决定。
•在收到最新的评估(或根据最新的内部财务评估)后，将贷款余额与评估进行比较，并为特定贷款决定个人免税额，通常是评估价值(根据估计的销售成本调整)与贷款余额之间的差额。
•评估抵押品价值在贷款预期寿命的剩余时间内是否预期会出现不利变化。
•当借款人遇到财务困难或我们确定可能丧失抵押品赎回权时，我们将根据抵押品依赖贷款的抵押品公允价值单独评估信贷损失拨备。我们将冲销超出抵押品公允价值的贷款金额，并根据估计的销售成本进行调整。

被认为是问题债务重组(TDR)的贷款是指其条款进行了重组的贷款(例如，利率、贷款到期日、付款和摊销期限等)。向遇到经济困难的借款人提供还款救济的。所有重组的抵押品依赖型贷款均单独评估信贷损失拨备，可能处于应计或非应计状态。非应计重组贷款可恢复应计状态，前提是已消除了对本金和利息可收回性的疑虑，并根据重组条款提供了充分的付款履约证明。如果借款人不再遇到财务困难，发生了再承销事件，并且随后重组协议的修订贷款条款被认为与信贷市场上可获得的具有类似风险的贷款的条款一致，则可将贷款从重组类别中删除。

我们可能会延长履约贷款或当前贷款的到期日，这些贷款可能存在与贷款相关的固有弱点。然而，我们通常遵循的政策是，在现有条款下不延长不良贷款的到期日。到期日延期仅在修订条款下才会发生，这些条款清楚地使我们能够根据延期时的合同条款和/或条款增加或确保完全收回贷款，这可能会消除或缓解贷款的固有弱点。这些条款可以包括但不限于额外转让抵押品、大幅削减/清算余额以及转让额外的项目现金流。在延长贷款期限时，担保可能是一个考虑因素。总的来说，我们不认为延长贷款期限是解决不良信贷的令人满意的方法。在例外的基础上，某些履约贷款在基础抵押品价值上表现出一些固有的弱点、无法遵守某些不影响信贷表现的贷款契约或其他已确定的弱点，可以延期。

我们继续在二级抵押贷款市场销售一部分固定利率住宅抵押贷款。在进行此类销售的同时，我们需要就按揭贷款及其发放方式向购房者作出惯常的陈述和保证。相关销售协议赋予买方对本公司的追索权，这可能需要我们回购贷款或分担买方发生的任何损失。这种追索权敞口通常在贷款出售后延长9至18个月，尽管回购请求的期限可以无限期延长。这类交易可能是由多种原因造成的，包括借款人欺诈或提前还款。我们经历了购买者对这类活动的回购和赔偿要求非常有限的数量，并定期监测其在这方面的暴露。为回购可能造成的损失保留了50万美元的负债。管理层认为这一准备金是适当的。

按揭贷款偿还权按摊销成本入账，并持续监测减值情况。截至2022年12月31日，公司抵押贷款偿还权的摊销成本为30万美元，而2021年12月31日为40万美元。与去年同期相比余额的下降是偿还贷款的结果。我们在2022年期间没有产生任何减值损失。

作为利率风险管理策略的一部分，我们可能会定期进行住宅按揭贷款的整体贷款销售交易。2022年期间没有发生整笔贷款销售。




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信用风险分析
下表列出了所指年份的非应计贷款、90天逾期拖欠和不良资产的资料：

12月31日，
(千美元)20222021
非权责发生制贷款：
商业地产：
商业投资者房地产$9,943 $12,489 
商业自住型房地产5,019 9,306 
商用AD&C— 650 
商业业务7,322 8,420 
住宅房地产：
住宅抵押贷款7,439 8,441 
住宅建设— 55 
消费者5,059 6,725 
非权责发生制贷款总额(1)
34,782 46,086 
逾期90天的贷款：
商业地产：
商业投资者— — 
商业业主自住— — 
商用AD&C— — 
商业业务1,002 — 
住宅房地产：
住宅抵押贷款— 557 
住宅建设— — 
消费者— — 
逾期90天贷款合计1,002 557 
重组贷款(应计)3,575 2,167 
不良贷款总额(2)
39,359 48,810 
拥有的其他房地产，净额645 1,034 
不良资产总额$40,004 $49,844 
非权责发生制贷款占总贷款的比例0.31 %0.46 %
不良贷款占总贷款的比例0.35 %0.49 %
不良资产占总资产的比例0.29 %0.40 %
非权责发生贷款的信贷损失准备391.70 %236.83 %
不良贷款信贷损失准备346.15 %223.61 %
(1)如果上文所示的非应计贷款是流动的并按照其原始条件，2022年本应入账的利息收入总额为200万美元。年内，这些贷款没有应计利息收入，而非应计贷款则没有应计利息收入。请参阅合并财务报表附注中的附注1-重要会计政策，以了解公司以非应计状态发放贷款的政策说明。
(2)截至2022年12月31日，管理层定义和确定的被视为潜在问题贷款的履约贷款总额为1,530万美元。虽然有关借款人可能出现信贷问题的已知资料令管理层担心借款人是否有能力遵守还款条款，但这些贷款大多是最新的付款条款，抵押良好，相信不会构成重大损失风险。为监管目的而分类的贷款不包括在不良贷款或潜在问题贷款中，仅包括“特别提及的其他贷款”，管理层认为，这些贷款并不代表或源于合理预期会对未来经营业绩、流动性或资本资源产生重大影响的趋势或不确定性，也不代表有关借款人可能出现的信用问题的已知信息导致管理层对借款人是否有能力遵守还贷条款产生怀疑的重大信贷。
 






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信贷损失准备
信贷损失准备是管理层对我们贷款的摊销成本基础部分的估计，预计不会在贷款的合同期限内收取。作为信贷监督和审查过程的一部分，我们维持信贷损失拨备(“拨备”)。以下准备部分应与合并财务报表附注1--重要会计政策中的“信贷损失准备”部分一并阅读。应计应收利息不计入津贴的计量范围，因为非应计政策要求在贷款处于非应计状态时冲销任何应计未收利息收入。

津贴的适当性是通过对信贷组合的持续评价来确定的，并涉及若干因素的考虑。津贴的确定本质上是主观的，需要大量的估计和假设，包括考虑当前条件和经济预测，这可能会受到重大波动的影响。在数量级上影响最大的预测经济指标是预期的企业破产水平、预期的未来失业率，以及较小程度的房价指数。最敏感的假设包括预测期和返回期的长度、对经济变量的预测以及提前还款和削减速度。预期损失的数额可能与实际观察到的数额有很大差异。被认为无法收回的贷款从拨备中注销，而收回的贷款在收到时计入拨备。管理层通过综合损益表中的信贷损失准备金调整备抵金额。

2022年信贷损失准备金为3440万美元，而2021年信贷为4560万美元。直接归因于贷款组合的本期信贷损失费用为2670万美元。本期经费支出还包括与无资金来源的贷款承付款相关的770万美元的调整数。截至2022年12月31日止年度的信贷损失准备反映了贷款组合的增长，加上管理层考虑了当前经济衰退压力和其他组合质量指标的潜在影响。前一年信贷损失准备金的贷方反映了2021年期间预测的经济指标和在确定津贴时采用的其他因素的净影响。

截至2022年12月31日，信贷损失准备金为1.362亿美元，而2021年12月31日为1.091亿美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，信贷损失拨备占总贷款的百分比分别为1.20%和1.10%。截至2022年12月31日，信贷损失拨备占不良贷款的346%，而2021年12月31日为224%。截至2022年12月31日，商业贷款组合的拨备占商业贷款总额的1.30%，而综合消费贷款和按揭贷款总额的拨备比例为0.68%，而2021年12月31日的比例分别为1.20%和0.55%。本年度末，就津贴的全部商业部分而言，这一部分的53%分配给投资者房地产贷款组合，导致投资者房地产贷款津贴占投资者房地产贷款总额的比例为1.26%。截至当年年底，商业及银行贷款的比率与此相若，分别为1.71%及1.93%。

现行的评估适当拨备的方法包括：(1)集体量化储备，反映我们过往的违约和亏损经验，并根据合理和可支持的预测期内的预期经济状况以及本公司的预付款和扣减率作出调整；(2)集体定性因素，考虑集体量化储备未能完全反映的某些定性因素的预期影响，包括贷款组合的集中度、经济预测的预期变化、大型贷款关系、早期拖欠，以及与信贷管理有关的因素，包括贷款与价值比率、借款人的风险评级和信用评分迁移等。以及(3)在借款人遇到财务困难或我们已确定有可能丧失抵押品赎回权的情况下，抵押品依赖型贷款的个人免税额。截至2022年12月31日，利用历史违约和损失经验以及合理和可支持的经济预测的影响导致总津贴的45%可归因于可量化因素，而55%的津贴可归因于集体定性因素。在前一年年底，利用以往的违约和损失经验以及经济预测，可将总津贴的57%归因于可量化因素，43%归因于集体定性因素。从2021年到2022年在量化部分和定性部分之间分配津贴的主要原因是，贷款组合更加集中在商业投资者房地产部分，加上本年度出现衰退的可能性增加。

除考虑贷款的抵押品类型、行业和业务目的外，通过根据相关借款人的类似风险特征将贷款分成不同部分来确定量化的集体部分。我们选择了两种综合方法，折现现金流法和加权平均剩余寿命法。细分市场




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根据风险水平(由内部风险评级或Beacon评分确定)，使用贴现现金流方法进一步细分。集体计算方法使用公司的历史违约和亏损经验，根据经济预测进行调整。合理和可支持的预测期代表了适用经济变量的两年经济前景。在合理和可支持的预测期结束后，预期损失在今后两年直线恢复到历史平均水平。

对免税额影响最大的经济变数包括：
•失业率；
•企业破产数量；以及
•房价指数。

津贴的集体量化部分辅之以定性部分，以处理公司贷款组合的各种风险特征，包括：
•早期犯罪的趋势；
•与投资组合中的大额贷款有关的风险概况的变化；
•向特定行业部门集中发放贷款；
•经济状况的预期变化；
•公司信贷管理和贷款组合管理流程的变化；以及
•公司信用风险识别流程的质量。

个人准备金评估适用于借款人遇到财务困难或我们已确定有可能丧失抵押品赎回权的抵押品依赖型贷款。抵押品公允价值的确定取决于抵押品的出售或运作是否有望偿还贷款。当抵押品的经营预期偿还时，抵押品经营的预期现金流量的现值被用作公允价值。如果预期通过出售抵押品偿还贷款，抵押品的公允价值是根据可观察到的市场价格或评估价值减去出售的估计成本。在个人准备金评估期间，管理层还会考虑贷款剩余期限内抵押品价值未来可能发生的变化。截至2022年12月31日，单独评估的抵押品依赖型贷款余额为2620万美元，其中个人免税额为690万美元。

如果在初步确定个人免税额或部分注销后收到最新的评估结果，而更新后的评估结果低于初次评估中使用的初始评估结果，则在相关贷项上再计入个人免税额或注销。部分注销的贷款不会根据最新的评估重新减记，始终保持非应计项目，任何和所有后续付款首先作为本金减少应用于贷款的剩余余额。已部分注销的贷款不确认利息收入。

对大额贷款的当前评估通常是在备案评估超过12个月，并且基于内部评估的市场条件、分区、实际用途或抵押品的适当性发生重大变化的情况下获得的。政策是严格遵守监管评估标准。如果订购了评估，则要求评估者的周转时间不超过30天，该评估者是由信用管理部门从批准的评估者名单中选择的。在收到最新的评估后，被指派的信贷官将向首席信贷官建议是否应该采取个人免税额或注销。首席信贷官有权在每月信贷委员会会议之间批准个人津贴或注销，以确保在这一过程中没有明显的时间间隔。我们的借款人集中在马里兰州的9个县、弗吉尼亚州的3个县和华盛顿特区。不包括购买力平价贷款，商业和住宅抵押贷款，包括房屋净值贷款和额度，在2022年12月31日占总贷款的87%，在2021年12月31日占总贷款的86%。某些贷款条款可能会造成信用风险的集中，增加我们的损失敞口。这些条款包括：允许延期支付本金或低于正常应计利息的付款(负摊销)的贷款；贷款与价值比率高的贷款；选择权可调利率抵押贷款等可能使借款人面临未来还款增幅超过仅因市场利率上升而增加的贷款；以及仅限利息的贷款。该公司不提供负摊销或期权可调利率抵押贷款。





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下表列出了截至每个期间终了时按投资组合分列的信贷损失准备金分配情况。下表根据估算信贷损失的方法将津贴分配给不同的贷款类别；但是，分配并不限制任何特定贷款类别的津贴的使用。

十二月三十一日，
(单位：千)20222021
商业地产：金额贷款占贷款总额的百分比金额贷款占贷款总额的百分比
商业投资者房地产$64,737 45.0  %$45,289 41.5  %
商业自住型房地产11,646 15.5 11,687 17.0 
商用AD&C18,646 9.6 20,322 10.9 
商业业务28,027 12.8 23,170 14.9 
总商业广告123,056 82.9 100,468 84.3 
住宅房地产：
住宅抵押贷款9,424 11.3 5,384 9.4 
住宅建设1,337 2.0 1,048 2.0 
消费者2,425 3.8 2,245 4.3 
住宅和消费者总人数13,186 17.1 8,677 15.7 
信贷损失准备总额--贷款$136,242 100.0  %$109,145 100.0  %





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信用损失经验总结
下表列出了所示期间贷款信贷损失准备的活动情况：

截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)20222021
余额，1月1日$109,145$165,367
信贷损失准备金/(信贷)--贷款26,680(45,556)
贷款冲销：
商业地产：
商业投资者房地产—(5,802)
商业自住型房地产—(136)
商用AD&C—(2,007)
商业业务(716)(4,069)
住宅房地产：
住宅抵押贷款(155)—
住宅建设——
消费者(234)(299)
总冲销(1,105)(12,313)
贷款回收：
商业地产：
商业投资者房地产320285
商业自住型房地产49—
商用AD&C——
商业业务799565
住宅房地产：
住宅抵押贷款102410
住宅建设85
消费者244382
总回收率1,5221,647
净冲销417(10,666)
余额，期间结束$136,242$109,145
净冲销与平均贷款之比— %0.11 %
贷款信贷损失准备占贷款总额的比例1.20 %1.10 %

市场风险管理
我们的净收入在很大程度上依赖于净利息收入。净利息收入容易受到利率风险的影响，因为计息负债到期或重新定价的基础与产生利息的资产不同。当计息负债在特定时期内到期或重新定价的速度快于赚取利息的资产时，市场利率的大幅上升可能会对净利息收入产生不利影响。同样，当计息资产到期或重新定价的速度快于计息负债时，利率下降可能导致净利息收入减少。净利息收入还受到由计息负债而不是由无息存款和股东权益等其他资金来源提供资金的生息资产部分变化的影响。

我们的利率风险管理目标是(1)以与总资产增长率一致的增长率增加净利息收入，以及(2)将净利息收入占可生息资产的百分比的波动降至最低。管理层试图通过以下方式实现这些目标：在政策范围内平衡浮动利率负债量与类似数量的浮动利率资产；保持固定利率资产和负债合同的平均到期日合理匹配；维持受管理的核心存款池；并持续根据市场状况调整定价利率。





62

Bancorp董事会制定了一套全面的利率风险管理政策，由管理层的资产/负债委员会(“ALCO”)负责管理。该政策规定了风险限制，这是对净利息收入(风险净利息收入的衡量标准)和股权资本的公允价值(股权的经济价值或“风险前夕”的衡量标准)因美国国债利率从一天到30年的假设变化而产生的百分比变化的定量衡量。我们通过计算机模型的模拟分析来衡量利率变化可能对其短期收益、长期价值和流动性产生的潜在不利影响。该模拟模型捕捉了可选因素，如投资和贷款组合合同中嵌入的通话特征和利率上限和下限。与任何衡量利率风险的方法一样，我们所应用的利率建模方法存在某些固有的缺陷。当利率变化时，不同类别的生息资产和计息负债、贷款提前还款、提取定期存款和其他存款的实际变动可能会显著偏离模型中使用的假设。例如，某些货币市场存款账户被假设在每一次利率冲击情景中将利率变化的40%至100%重新定价，尽管这不是合同要求。实际上，作为管理银行净息差的一种机制，管理层可能会滞后于市场利率上升对这些账户的影响。最后，该方法没有衡量或反映较高利率可能对可调利率贷款客户偿债能力的影响。, 或利率变化对贷款、租赁和存款产品需求的影响。

该公司每季度至少准备一次当前基本情况和八个备选模拟，并向董事会报告分析结果。此外，当利率特别不确定或其他商业条件要求时，会产生更频繁的预测。这份条件声明将接受季度测试，以确定八种替代利率冲击可能性，以表明内在的利率风险。预计利率会受到+/-100、200、300和400个基点(BP)的冲击，尽管我们可能选择不使用它认为在当前利率环境下不切实际的特定情景。管理层的目标是构建资产负债表，使12个月期间的风险净利息收益和风险股权的经济价值不超过各种利率冲击水平的政策指导方针。

我们每月使用其他外部利率情景来增强我们的季度利率冲击分析。这些替代利率情景可能包括非平行的利率阶梯和非平行的收益率曲线扭曲。如果对整个条件声明的替代模拟产生的风险度量违反了政策指导方针，ALCO必须制定计划，在两个季度内将风险度量恢复到符合政策限制的水平。

通过模拟分析得出的风险净利息收入指标是机构在不同利率环境下短期表现的指标。这些措施通常以相对较短的时期为基础，通常是一年。它们不一定表明该机构的长期前景或经济价值。

净利息收入的估计变化
利率的变化：+ 400 bp+ 300 bp+ 200 bp+ 100 bp
- 100bp
 - 200 bp - 300bp - 400bp
保单限制23.50%17.50%15.00%10.00%10.00%15.00%17.50%23.50%
2022年12月31日1.87%1.58%1.29%0.75%(0.89%)(1.75%)(2.66%)(4.17%)
2021年12月31日8.61%6.53%4.80%2.16%不适用不适用不适用不适用

如上表所示，与2021年12月31日相比，在每次利率上升的情况下，2022年12月31日的风险净利息收入指标都有所下降。如表所示，在每种利率环境下，净利息收入敏感度与2021年12月31日相比有所下降。风险利息收入净额的变动是由于固定利率贷款随着市场利率上升而增长，以及借入资金增加以及银行计息存款减少而导致资产敏感度下降的结果。截至2022年12月31日，所有措施都保持在规定的政策范围内。该表还表明，如果利率环境下降，净利息收入将减少，因为概况反映出银行对资产敏感。

股权风险价值计量通过考虑利率变化对我们所有现金流的影响，并通过对现金流量进行贴现来估计资产和负债的现值，从而表明公司的持续经济价值。这些资产和负债的折现值之间的差额是权益的经济价值，从理论上讲，权益的经济价值接近于我们净资产的公允价值。





63

股权经济价值的估计变化
利率的变化：+ 400 bp+ 300 bp+ 200 bp+ 100 bp - 100 bp - 200 bp - 300 bp - 400 bp
保单限制35.00%25.00%20.00%10.00%10.00%20.00%25.00%35.00%
2022年12月31日(20.78%)(15.84%)(10.62%)(5.32%)5.13%10.48%15.71%18.74%
2021年12月31日(10.29%)(6.18%)(2.16%)0.05%不适用不适用不适用不适用

总体而言，从2021年12月31日到2022年12月31日，在所有情景下，风险股权(Eve)的经济价值衡量指标都发生了显著变化。期内与除夕有关的风险增加，主要是由于期内利率环境改善导致贷款及投资的资产市值减少，加上较低利率存款减少及定息贷款增加所致。

Libor过渡
我们有某些贷款、利率互换协议和债务义务，它们的利率与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩。2021年3月5日，LIBOR的监管机构金融市场行为监管局和管理人ICE Benchmark Administration，Limited宣布，一周和两个月期美元LIBOR到期日和非美元LIBOR到期日将在2021年12月31日后立即停止发布，剩余的美元LIBOR到期日将在2023年6月30日之后立即停止发布。作为对这一时机的回应，我们已于2021年12月31日停止在其提供的信贷产品定价中使用LIBOR。我们的系统已经过更新，能够提供使用SOFR、AMERIBOR和其他替代参考利率的产品。我们确定了所有已知的LIBOR风险敞口，制定了解决风险敞口的计划，并继续与所有利益相关者沟通，以促进从基于LIBOR的贷款向替代参考利率的过渡。截至2022年12月31日，我们大约有1,000笔贷款与伦敦银行同业拆借利率挂钩，总额12亿美元，这些贷款将于2023年6月30日之后到期，其中713笔贷款总计4.884亿美元是可调整利率抵押贷款。

我们目前有1.75亿美元的固定利率到浮动利率的次级债券，利率固定到2024年11月14日。从2024年11月15日开始，通过剩余期限或提前赎回票据，利率将转向基于3个月期伦敦银行同业拆借利率加262个基点的浮动利率。票据契约包含强大的备用语言，允许应用适当的替代基准利率来确定票据的整体利率。

流动性管理
流动性的衡量标准是金融机构通过偿还贷款、到期投资、存款增长、借入资金、资本以及出售投资证券和住房抵押贷款等高市场化资产筹集资金的能力。考虑到可用的内部和外部来源，我们的流动资金状况在2022年12月31日超过了预期的短期和长期需求。管理层认为核心存款是一个相对稳定的资金来源，其定义是包括除经纪和外包存款以外的所有存款，以及25万美元或以上的某些定期存款。截至2022年12月31日，核心存款占总生息资产的76%. 此外，贷款支付、到期日、证券催缴和还款、存款增长和收益构成了可用于满足流动性要求的资金流。在评估流动资金时，管理层会考虑营运要求、存款流动的季节性、投资、贷款及存款到期日及催缴要求、贷款及存款提取的预期资金，以及可供出售投资的市值，以便在短期内有足够资金应付出现的债务，并确保我们能够寻求新的业务机会。

除了上述可能影响流动资金的因素外，公司的增长、抵押贷款银行活动以及由于利率波动而导致的投资组合流动资金的变化也被考虑在内。根据这一由ALCO基金管理小组委员会根据正式政策指南实施的方法，我们的流动性状况是按季度或根据需要进行衡量的，每隔30天至360天展望一次。衡量的基础是基金出售或购买头寸的预测，以及为衡量对购买基金和核心增长的依赖而开发的比率和趋势。截至2022年12月31日的预测提供了流动性与需求的指示，我们利用这些流动性来确定我们将如何为贷款和其他盈利资产融资。

该公司有外部资金来源，可在需要时动用。外部流动性的主要来源是联邦住房金融局和联邦储备银行的可用信贷额度。根据质押抵押品，截至2022年12月31日，FHLB的可用信贷额度总计32亿美元，未偿还借款5.5亿美元。截至2022年12月31日，我们还从联邦储备银行和代理银行获得了7.186亿美元的信贷额度，以证券组合贷款为抵押，截至期末没有未偿还的借款。此外，我们与代理行有无担保的信用额度。




64

截至2022年12月31日，银行规模为16亿美元，未偿还金额为2.6亿美元。根据其流动性分析，包括可用流动性的外部来源，管理层认为2022年12月31日的流动性状况是合适的。

Bancorp是独立于银行的法律实体，必须为自己的流动性提供资金。除了运营费用外，Bancorp还负责支付向其普通股股东宣布的任何股息以及未偿债务的利息和本金。Bancorp的主要收入来源是从银行获得的股息。未经联邦储备银行事先批准，本行可在任何日历年向Bancorp申报和支付的股息金额不得超过该年迄今的净收入加上前两个日历年的留存净收入(定义)。根据这一要求，截至2022年12月31日，该行本可以宣布向Bancorp派息1.779亿美元。截至2022年12月31日，Bancorp的流动资产为8390万美元。

该公司有各种影响其现金流和流动性的合同义务。有关重大合同义务的信息，请参阅前面讨论的市场风险管理和注6--房地和设备，注7-租约，附注10-借款、附注13-退休金、利润分享及其他雇员福利计划、附注18-衍生工具、附注19-有表外风险的金融工具及综合财务报表附注内的公允价值。

表外安排
除公司与不可撤销信用证和贷款承诺有关的义务外，我们没有或合理地可能对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响的表外安排，这对投资者来说是重要的。为信贷产品或担保融资提供资金的安排采取贷款承诺(包括循环信贷结构的信贷额度)和信用证的形式。这些安排获得批准的方式与贷款相同。一般来说，在确定信贷安排的金额和结构时，会考虑现金流、抵押品价值和风险评估。提供信贷的承诺是指向客户提供融资的协议，条件是不违反协议中规定的任何条件。承诺的利率通常由当前市场利率、到期日或其他终止条款决定，可能需要支付费用。信贷额度通常是提供的信贷额度中未使用的部分，只要客户遵守必要的合同条件，信贷额度就保持可用状态。作为信贷管理进程的一部分，定期逐案评估、处理和/或更新对信贷的承诺。总承诺额或信用额度不一定代表未来的现金需求，因为所有客户都不太可能一次性全额使用其信用额度。有关表外安排的其他资料，请参阅综合财务报表附注中的附注19-有表外风险的金融工具及附注10-借款, 和上面的资本管理公司。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
本项目所要求的资料以本报告第二部分第7项为参考纳入。

项目8.财务报表和补充数据

管理层关于财务报告内部控制的报告
财务报告的内部控制
作为我们遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的计划的一部分，我们的管理层评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性(“评估”)。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在其题为“内部控制--综合框架(2013)”的报告中公布的控制标准框架。管理层的评估包括对我们的财务报告内部控制设计的评估，以及对我们财务报告内部控制的运作有效性的测试。基于这一评估，我们的管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。

本公司独立注册会计师事务所安永会计师事务所关于本公司财务报告内部控制的认证报告开始于下一页。





65

独立注册会计师事务所报告

致Sandy Spring Bancorp，Inc.的股东和董事会。

财务报告内部控制之我见

我们审计了Sandy Spring Bancorp，Inc.及其子公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制，依据特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年框架)(COSO)发布的内部控制-综合框架中确立的标准 标准)。我们认为，根据COSO标准，截至2022年12月31日，Sandy Spring Bancorp，Inc.及其子公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合状况表，截至2022年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表以及相关附注，我们于2023年2月21日的报告就此发表了无保留意见。

意见基础

公司管理层负责保持有效 财务报告内部控制及其对财务报告内部控制有效性的评估，载于所附的管理层财务报告内部控制报告。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/S/安永律师事务所

弗吉尼亚州泰森斯
2023年2月21日




66

独立注册会计师事务所报告

致Sandy Spring Bancorp，Inc.的股东和董事会。

对财务报表的几点看法

我们已审计所附Sandy Spring Bancorp，Inc.及附属公司(“本公司”)于2022年12月31日及2021年12月31日的综合状况表，截至2022年12月31日止三个年度内各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益及现金流量变动表，以及相关附注 (统称为“合并财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2023年2月21日发布的报告对此发表了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。




67

信贷损失准备
有关事项的描述
截至2022年12月31日，该公司的贷款组合总额约为114亿美元，信贷损失准备金为1.362亿美元。如综合财务报表附注1及附注5所述，本公司估计拨备金额为管理层判断适合于于结算日因未偿还贷款而蒙受的终身预期亏损。该公司估算拨备的方法包括：(1)反映公司历史违约和亏损经历的集体量化准备金，该准备金在合理和可支持的时期内根据预期的经济状况以及公司的预付款和削减率进行调整；(2)考虑贷款组合集中度、经济预测预期变化、大型关系、早期拖欠和与信用管理有关的因素的集体定性因素；以及(3)某些抵押品依赖贷款的个人免税额。

审计管理部门对津贴的估计具有高度主观性，因为在确定与贷款组合集中有关的质量准备金的计量时需要作出重大判断。管理层对适用于贷款组合的质量准备金的衡量具有很高的判断性，并可能对拨备产生重大影响。

我们是如何在审计中解决这个问题的
我们取得了了解，评估了设计，并测试了公司对其津贴的控制的操作有效性，包括对用于确定与贷款组合集中度相关的定性因素的衡量的数据审查的控制。我们的控制测试包括观察管理委员会的某些会议，在这些会议上，关键的管理判断受到关键的挑战，检查会议材料和会议纪要，以及询问关键的管理人员。

为了评估定性储备的适当性，我们测试了用于确定定性储备的数据的完整性和准确性，包括用于衡量投资组合集中度的内部数据。我们重新计算了管理层在定性因素确定中使用的指标。在测试管理层对定性储备的衡量时，我们审查了管理层对风险的判断，例如不同投资组合集中的风险，并适当地评估了佐证或相反的证据。我们的审计回应还包括让安永专家参与评估用于计算与浓度相关的定性因素的方法的概念合理性。

我们还评估了整个拨备金额，以及该金额是否适当地反映了截至合并资产负债表日期的贷款组合中的终身预期损失。例如，我们将拨备模型估计的年内亏损经验与公司实际的历史亏损经验以及基本的宏观经济状况和预测进行了比较。我们还将公司的某些津贴比率与公司同行的比率进行了比较，并与相关公司特定趋势相比，评估了津贴的趋势。



/s/ 安永律师事务所

自2013年以来，我们一直担任本公司的审计师。

弗吉尼亚州泰森斯
2023年2月21日




68

桑迪·斯普林普银行股份有限公司及附属公司
合并条件报表

(千美元)		十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产
现金和银行到期款项$88,152 $65,630 
出售的联邦基金193 312 
银行的有息存款103,887 354,078 
现金和现金等价物192,232 420,020 
持有供出售的住宅按揭贷款(按公允价值计算)11,706 39,409 
持有至到期的投资，按成本计算(公允价值为#美元)220,123)
259,452 — 
可供出售的投资(按公允价值计算)1,214,538 1,465,896 
其他投资，按成本计算69,218 41,166 
贷款总额11,396,706 9,967,091 
减去：信贷损失准备金--贷款(136,242)(109,145)
净贷款11,260,464 9,857,946 
房舍和设备，净额67,070 59,685 
拥有的其他房地产645 1,034 
应计应收利息41,172 34,349 
商誉363,436 370,223 
其他无形资产，净额19,855 25,920 
其他资产333,331 275,078 
总资产$13,833,119 $12,590,726 
负债
无息存款$3,673,300 $3,779,630 
计息存款7,280,121 6,845,101 
总存款10,953,421 10,624,731 
根据散户回购协议出售的证券和购买的联邦基金321,967 141,086 
FHLB的新进展550,000 — 
次级债务370,205 172,712 
借款总额1,242,172 313,798 
应计应付利息和其他负债153,758 132,518 
总负债12,349,351 11,071,047 
股东权益
普通股--面值$1.00；授权股份100,000,000已发行和已发行的股份
44,657,054和45,118,930分别于2022年12月31日和2021年12月31日
44,657 45,119 
额外实收资本734,273 751,072 
留存收益836,789 732,027 
累计其他综合损失(131,951)(8,539)
股东权益总额1,483,768 1,519,679 
总负债和股东权益$13,833,119 $12,590,726 


T附注是这些财务报表不可分割的一部分

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桑迪·斯普林普银行股份有限公司及附属公司
合并损益表
截至十二月三十一日止的年度：
(千美元，每股数据除外)202220212020
利息收入：
贷款的利息和费用$462,121 $423,152 $393,477 
持有待售贷款的利息738 1,736 1,686 
银行存款利息2,672 725 446 
投资证券的利息和股息收入：
应税20,519 16,118 22,136 
税收优惠9,609 8,552 5,814 
出售联邦基金的利息8 1 1 
利息收入总额495,667 450,284 423,560 
利息支出：
存款利息43,854 15,022 41,651 
零售回购协议和购买的联邦基金的利息2,929 182 1,965 
联邦住房贷款抵押贷款的利息7,825 2,649 6,593 
次级债利息14,055 7,913 10,192 
利息支出总额68,663 25,766 60,401 
净利息收入427,004 424,518 363,159 
信贷损失准备金[信贷]34,372 (45,556)85,669 
扣除信贷损失准备金/(贷方)后的净利息收入392,632 470,074 277,490 
非利息收入：
投资证券收益/(亏损)(345)212 467 
处置资产的收益16,516 — — 
存款账户手续费9,803 8,241 7,066 
按揭银行业务6,130 24,509 40,058 
财富管理收入35,774 36,841 30,570 
保险代理佣金2,927 7,017 6,795 
银行自营人寿保险收入3,141 3,022 2,867 
银行卡收费4,379 6,896 5,672 
其他收入8,694 15,317 9,221 
非利息收入总额87,019 102,055 102,716 
非利息支出：
薪酬和员工福利158,504 155,830 134,471 
房舍占用费用19,255 22,405 21,383 
设备费用14,779 12,883 12,224 
营销5,197 4,730 4,281 
外部数据服务10,199 8,983 8,759 
FDIC保险4,792 4,294 4,727 
无形资产摊销5,814 6,600 6,221 
合并、收购和处置费用1,068 45 25,174 
专业费用和服务9,169 10,308 7,939 
其他费用28,516 34,392 30,603 
非利息支出总额257,293 260,470 255,782 
所得税前收入支出222,358 311,659 124,424 
所得税费用56,059 76,552 27,471 
净收入$166,299 $235,107 $96,953 
每股普通股净收入：
每股普通股基本净收入$3.69 $5.00 $2.19 
稀释后每股普通股净收益$3.68 $4.98 $2.18 
宣布的每股股息$1.36 $1.28 $1.20 

T附注是这些财务报表不可分割的一部分

70

桑迪·斯普林普银行股份有限公司及附属公司
综合全面收益表
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：千)202220212020
净收入$166,299 $235,107 $96,953 
其他综合收益/(亏损)：
可供出售的投资：
可供出售投资的未实现收益/(亏损)净变化(152,196)(38,104)32,950 
相关所得税(费用)/福利38,762 9,751 (8,428)
净投资(收益)/亏损重新归类为收益345 (212)(467)
相关所得税支出/(福利)(88)54 120 
对其他综合收益/(亏损)的净影响(113,177)(28,511)24,175 
持有至到期的投资：
未实现亏损净变动(14,003)— — 
相关所得税优惠3,567 — — 
对其他综合收益/(亏损)的净影响(10,436)— — 
固定收益养老金计划：
未实现损益净变动294 1,687 (1,542)
相关所得税(费用)/福利(93)(420)404 
对其他综合收益/(亏损)的净影响201 1,267 (1,138)
其他综合收益/(亏损)合计(123,412)(27,244)23,037 
综合收益$42,887 $207,863 $119,990 


T附注是这些财务报表不可分割的一部分

71

桑迪·斯普林普银行股份有限公司及附属公司
合并股东权益变动表
`


(千美元，每股数据除外)

普普通通
库存
其他内容
已缴费
资本

保留
收益		累计
其他
全面
收入/(亏损)
总计
股东的
权益
2020年1月1日的余额$34,970 $586,622 $515,714 $(4,332)$1,132,974 
净收入— — 96,953 — 96,953 
其他综合收益，税后净额— — — 23,037 23,037 
其他全面收入合计119,990 
普通股股息$1.20每股
— — (53,175)— (53,175)
股票补偿费用— 3,850 — — 3,850 
根据下列条件发行的普通股：
Revere Bank收购-12,768,949股票
12,769 276,320 — — 289,089 
股票期权计划-26,063股票
27 289 — — 316 
Revere股票期权的转换-395,298选项
— 3,611 — — 3,611 
员工购股计划-65,337股票
65 1,616 — — 1,681 
限制性股票归属，扣除预扣税后的净额-46,386股票
46 (504)— — (458)
采用ASC 326-金融工具-信贷损失— — (2,221)— (2,221)
普通股回购-820,328股票
(820)(24,882)— — (25,702)
2020年12月31日的余额47,057 846,922 557,271 18,705 1,469,955 
净收入— — 235,107 — 235,107 
其他综合亏损，税后净额— — — (27,244)(27,244)
其他全面收入合计207,863 
普通股股息$1.28每股
— — (60,351)— (60,351)
股票补偿费用— 5,299 — — 5,299 
根据下列条件发行的普通股：
股票期权计划-270,297股票
270 3,424 — — 3,694 
员工购股计划-60,018股票
60 2,004 — — 2,064 
限制性股票归属，扣除预扣税后的净额-81,838股票
82 (1,659)— — (1,577)
普通股回购-2,350,000股票
(2,350)(104,918)— — (107,268)
2021年12月31日的余额45,119 751,072 732,027 (8,539)1,519,679 
净收入— — 166,299 — 166,299 
其他综合亏损，税后净额— — — (123,412)(123,412)
其他全面收入合计42,887 
普通股股息$1.36每股
— — (61,537)— (61,537)
股票补偿费用— 7,887 — — 7,887 
根据下列条件发行的普通股：
股票期权计划-14,278股票
14 279 — — 293 
员工购股计划-43,837股票
44 1,685 — — 1,729 
限制性股票归属，扣除预扣税后的净额-105,719股票
105 (2,288)— — (2,183)
普通股回购-625,710股票
(625)(24,362)— — (24,987)
2022年12月31日的余额$44,657 $734,273 $836,789 $(131,951)$1,483,768 


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72

桑迪·斯普林普银行股份有限公司及附属公司
合并现金流量表
截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
经营活动：
净收入$166,299 $235,107 $96,953 
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整
折旧及摊销11,906 14,522 19,873 
信贷损失准备金[信贷]34,372 (45,556)85,669 
基于份额的薪酬费用7,887 5,299 3,850 
处置资产的收益(16,516)— — 
递延所得税/(福利)(9,491)12,255 (29,568)
持有以供出售的贷款的来源(363,204)(1,385,664)(1,576,865)
出售持有以供出售的贷款所得款项398,688 1,456,110 1,585,690 
出售所持待售贷款的收益(7,781)(31,561)(33,418)
出售所拥有的其他房地产的损失86 241 32 
投资证券(收益)/亏损345 (212)(467)
与基于股份的薪酬相关的税收优惠(646)(1,850)(133)
应计应收利息净额(增加)/减少(6,823)12,082 (15,499)
净(增加)/减少其他资产(4,776)(35,498)1,500 
净增加/(减少)应计费用和其他负债9,686 (20,771)1,704 
其他，净额(3,710)1,894 2,660 
经营活动提供的净现金216,322 216,398 141,981 
投资活动：
出售/(购买)其他投资(28,052)24,594 (3,553)
购买可供出售的投资(469,792)(933,491)(633,741)
出售可供出售投资的收益18,087 400,567 121,357 
可供出售投资的到期、催缴和本金支付所得收益240,217 369,678 441,672 
持有至到期投资的到期日、催缴及本金支付所得收益31,759 — — 
贷款净额(增加)/减少(1,420,983)457,724 (1,174,467)
出售所拥有的其他房地产的收益335 680 60 
出售经营活动所得收益，净额23,822 — — 
为收购RPJ的业务活动而支付的现金，扣除所获得的现金— — (26,925)
收购Revere Bank业务活动所获得的现金，扣除已支付的现金— — 80,442 
房舍和设备支出(14,589)(11,491)(5,041)
投资活动提供/(用于)的现金净额(1,619,196)308,261 (1,200,196)
融资活动：
存款净增量330,721 595,942 1,270,328 
零售回购协议和购买的联邦基金净增加/(减少)180,881 (402,071)329,552 
FHLB预付款的收益2,526,625 — 400,000 
偿还FHLB预付款(1,976,625)(379,075)(703,117)
发行次级债所得款项200,000 — — 
次级债的清偿— (53,000)(10,310)
发行普通股所得款项2,192 5,758 1,997 
为支付预扣税而投标的股票(2,353)(1,577)(458)
普通股回购(24,987)(107,268)(25,702)
已支付的股息(61,368)(60,351)(53,175)
融资活动提供的/(用于)的现金净额1,175,086 (401,642)1,209,115 
现金和现金等价物净增加/(减少)(227,788)123,017 150,900 
年初现金及现金等价物420,020 297,003 146,103 
年终现金及现金等价物$192,232 $420,020 $297,003 
补充披露：
利息支付$62,240 $37,847 $62,637 
所得税支付，扣除退税净额#美元966, $2,673及$1,924 in 2022, 2021 and 2020
62,098 71,908 56,430 
从贷款转移到其他拥有的房地产— 257 70 


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73

桑迪·斯普林普银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注

NOTE 1 – 重大会计政策

运营的性质
桑迪·斯普林普银行股份有限公司(以下简称“Bancorp”或其附属公司，“公司”)是桑迪·斯普林特银行(以下简称“银行”)的银行控股公司，是马里兰州的一家公司。独立和面向社区的银行在马里兰州中部、弗吉尼亚州北部和大华盛顿特区市场提供广泛的商业银行、零售银行、抵押贷款服务和信托服务。银行还通过其子公司West Financial Services Inc.(“West Financial”)和Rembert Pendleton Jackson(“RPJ”)提供全面的财富管理服务。

陈述的基础
本公司的会计及报告政策符合美国公认的会计原则(“GAAP”)及金融服务行业内有关财务资料的现行做法。以下是公司主要会计政策的摘要，以帮助读者理解本报告中提供的财务和其他数据。自财务报表发布之日起，该公司对后续事件进行了评估。

合并原则
合并财务报表包括本公司及其全资子公司沙泉银行及其子公司West Financial、RPJ和沙泉保险公司的账目。合并导致取消了所有重要的公司间账户和交易。有关本公司分部及合并的更多资料，请参阅附注24。

预算的使用
编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，并影响报告期内报告的收入和发生的费用。实际结果可能与这些估计不同。可能发生重大变动的估计涉及信贷损失准备及相关拨备、商誉或其他无形资产的潜在减值、投资证券的估值以及公允价值低于摊销成本的可供出售债务证券是否已减值并需要信贷损失准备、拥有的其他房地产的估值、基于股份的薪酬估值、就任何诉讼事项应确认负债的评估、当期所得税和递延所得税的计算以及与养老金支出和相关负债相关的精算预测。

管理的资产
在受托和代理关系下为他人持有的资产不是本公司或其子公司的资产，也不包括在所附的综合条件声明中。信托部门收入和投资管理费按权责发生制列报。

现金流
就报告现金流而言，现金和现金等价物包括现金和银行到期、出售的联邦基金和银行的有息存款(原始到期日为三个月或以下的项目)。

与客户签订合同的收入
该公司的收入包括金融工具的净利息收入和非利息收入。具体的收入类别列于综合收益表中。公司的大部分收入不在会计准则编码(“ASC”)606的范围内-与客户签订合同的收入。对于ASC 606范围内的收入，公司向客户提供服务并承担相关的业绩义务。此类服务的收入在履行所有合同履约义务后确认。以下讨论收入确认指导范围内的主要收入来源。

财富管理收入
West Financial和RPJ提供全面的投资管理和财务规划服务。财富管理收入由提供信托、房地产和投资管理服务的收入组成。信托服务包括担任以下项目的受托人
74

公司信托或个人信托。投资管理服务包括投资管理、记录保存和证券投资组合报告。这些服务的费用是根据合同商定的固定百分比确认的，该百分比适用于每个报告期结束时管理的净资产。本公司不收取/确认任何基于绩效的费用。

保险代理佣金
在2022年6月出售资产之前，沙泉保险公司通过介绍投保人和保险人来履行保险中介的职能，并获得放置保险单的佣金补偿。沙泉保险未提供任何专属自保管理服务或任何理赔服务。佣金是按桑迪·斯普林保险公司是其生产商的保单保费的百分比设定的。当保险人和投保人在合同上达成一致时(在交易日)，桑迪·斯普林斯保险公司确认了收入。

对存款账户收取手续费
存款账户的手续费是在消费者和商业账户持有人的存款账户上赚取的，包括账户和透支服务的费用。账户服务包括事件驱动服务和定期账户维护活动的费用。事件驱动的服务的义务在事件发生时履行，服务交付时，收入确认为赚取的收入。在每个月的过程中履行维护活动的义务，并在月末确认收入。透支服务债务在透支时清偿，收入确认为已赚取收入。

持有供出售的住宅按揭贷款
本公司从事销售由本行发起的住宅按揭贷款。持有的待售贷款按公允价值列账。公允价值来自类似工具的二级市场报价。本公司于首次确认住宅按揭贷款(即公允价值期权)时，按公允价值计量该贷款。这些贷款的公允价值变动在综合损益表的非利息收入中作为按揭银行活动的组成部分在收益中记录。该公司目前的做法是在偿还贷款的基础上出售大部分此类贷款。任何保留的维修资产在各自贷款的存续期内按其维修费用净收入的比例摊销。定期对维修资产进行减值评估。

持有至到期的投资
以积极意愿并有能力持有至到期的债务证券被归类为持有至到期(“HTM”)。HTM债务证券按溢价摊销和折扣增加调整后的成本入账。将债务证券从可供出售(“AFS”)类别转让至HTM类别，于转让日期按公允价值进行。转让日的未实现收益或亏损继续在累计其他全面收益和HTM证券的账面金额中列报。这两笔款项都作为利息收入的收益调整在证券的剩余寿命内摊销，实际上相互抵消。

可供出售的投资
未被归类为持有至到期或交易的债务证券被归类为可供出售的证券。可供出售的证券是作为公司资产/负债管理战略的一部分收购的，可能会因应利率、贷款需求、提前还款风险或其他因素的变化而出售。可供出售证券按公允价值列账，未实现收益或亏损以摊销成本和公允价值之间的差额为基础，扣除递延税项，累计其他全面收益/(亏损)，作为股东权益的单独组成部分。可供出售证券的摊余成本根据溢价摊销和折价增加进行调整。溢价按实际利息法摊销至最早的赎回日期，贴现则累加至到期日。使用特定识别方法的证券销售或到期日的已实现收益和亏损作为非利息收入的单独组成部分计入。相关利息和股息收入计入利息收入。由于与信贷有关的因素，个别可供出售证券的公允价值低于其摊销成本的情况被确认为信贷损失的准备金。影响确定是否已发生减值的与信贷相关的因素包括评级机构将证券评级下调至低于投资级或由于潜在违约、发行人的财务状况显著恶化、特定实体的信用利差增加。此外，对于任何有未实现亏损的可供出售证券，该公司评估其持有投资的意图和能力，以充分考虑到任何预期的公允价值回收。

75

其他投资
股权证券包括联邦储备银行股票、亚特兰大联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票和其他被认为在市场上受到限制并按成本入账的股票。由于这些证券没有现成的市场价值，它们按成本列账，并在每个报告期内根据任何必要的减值进行调整。

贷款融资应收账款
本公司的融资应收账款主要包括在未偿还本金余额、扣除任何非应得收入、收购公允价值标记以及递延贷款发放费和成本后列报的贷款。贷款利息收入按合同利率在本金余额的基础上应计。贷款发放费用在扣除某些直接发放成本后递延，并按利息方法确认为相关贷款收益的调整。

如果根据贷款协议的合同条款到期的本金或利息或其任何部分在预定付款到期日之后仍未支付，则贷款被视为逾期或拖欠。付款金额上的非实质性短缺并不一定会导致贷款被视为拖欠或逾期。如有任何逾期付款，而随后的付款仍未支付拖欠款项，则贷款应继续被视为逾期。当任何贷款被报告拖欠本金或利息或其部分时，被报告为拖欠的金额是该贷款的未偿还本金余额。

当贷款本金或利息的任何部分逾期90天时，除消费分期付款贷款外，贷款被置于非应计状态。如果对其他相关因素(如破产、现金流中断等)进行评估，管理层可确定某些情况需要提前终止特定贷款的应计利息。表明不太可能收取合同到期的金额。这些贷款被统称为不良贷款。没有房地产抵押的消费分期付款贷款不是以非应计项目计入的，而是在逾期四个月时减记至其可变现净值。被指定为非应计项目的贷款已全部应计，但未付利息已转回。利息收入不在非权责发生制贷款上确认。对非应计贷款收到的所有付款均采用成本回收法，以减少未偿还本金余额，直至贷款恢复应计状态。当合同规定的所有到期本金和利息都得到合理保证时，贷款可以恢复到应计状态。

被认为是TDR的贷款是指其条款经过重组的贷款(例如，利率、贷款到期日、付款和摊销期限等)。向遇到经济困难的借款人提供还款救济的。所有重组的抵押品依赖型贷款均单独评估信贷损失拨备，可能处于应计或非应计状态。非应计重组贷款可恢复应计状态，前提是已消除了对本金和利息可收回性的疑虑，并根据重组条款提供了充分的付款履约证明。如果借款人不再遇到财务困难，发生了再承销事件，并且随后重组协议的修订贷款条款被认为与市场上可获得的具有类似信用风险的贷款的条款一致，则可将贷款从重组类别中删除。

信贷损失准备
信贷损失准备(“拨备”或“拨备”)是指管理层根据对贷款组合的规模和当前风险特征、过去事件、当前状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测以及提前还款经验的评估而判断的，反映在资产负债表日未偿还贷款可能持续的预期损失的金额。该减值准备在金融资产首次确认时计量和记录。拨备在扣除以前损失的恢复后通过注销而减少，通过信贷损失准备金或贷方增加或减少，记为本期费用。

确定津贴的适当性本身就很复杂，需要使用重大和高度主观的估计数。津贴的合理性由董事会风险委员会定期审查，并由董事会同一委员会每季度正式批准。

本公司估计拨备的方法包括：(1)集体量化准备金，反映本公司过往的违约及亏损经验，在合理及可支持的期间内，根据预期的经济状况以及本公司的预付款及削减率作出调整；(2)集体定性因素，考虑未完全计入集体量化储备的某些因素的预期影响，包括贷款组合的集中度、预期的经济变化、
76

预测、大型关系、早期拖欠和与信用管理有关的因素，其中包括贷款与价值比率、借款人的风险评级和信用分数迁移；以及(3)借款人遇到财务困难或公司确定有可能丧失抵押品赎回权时，对抵押品依赖型贷款的个人免税额。本公司不计入应计利息，因为本公司有一项非应计政策，可在贷款转为非应计状态时拨回任何应计、未收取的利息收入。

除考虑贷款的抵押品类型、行业和业务用途外，贷款还根据相关借款人的相似风险特征被分成不同的部分。用于估计免税额的投资组合部分与用于一般信用风险管理目的的投资组合部分相同。有关公司投资组合细分的更多详情，请参阅附注5。

本公司采用两种计算方法来估算津贴的总体量化部分：现金流贴现法和加权平均剩余寿命法。商业收购、发展及建造(“AD&C”)及住宅建造分部的津贴估计按加权平均剩余寿命法计算。所有其他投资组合类别的备抵估计均以贴现现金流法为基础。利用贴现现金流方法的部门进一步细分为风险水平池，由商业贷款的风险评级或住宅和消费贷款的Beacon评分范围确定。为了更好地管理风险和合理确定准备金的充分性，这一分离使公司能够监测适用于高风险贷款的拨备部分，与投资组合的其余部分分开。集体计算方法利用公司以往的违约和亏损经验，对未来经济预测进行调整。合理和可支持的预测期代表了适用经济变量的两年经济前景。在合理和可支持的预测期结束后，预期损失在今后两年直线恢复到历史平均水平。对津贴影响最大的经济变量包括：失业率、房价指数和企业破产。合同贷款水平贴现现金流方法中的现金流量根据公司以往的预付款和削减率经验进行调整。

个人准备金评估适用于借款人遇到财务困难或公司确定有可能丧失抵押品赎回权的抵押品依赖型贷款。抵押品公允价值的确定取决于抵押品的出售或运作是否有望偿还贷款。当抵押品的经营预期得到偿还时，本公司使用抵押品经营的预期现金流的现值作为公允价值。当出售抵押品预期偿还贷款时，抵押品的公允价值是基于可观察到的市场价格或抵押品的评估价值减去出售的估计成本。个人储备金评估中使用的第三方评估至少每年进行一次，基本假设由管理层审查。如认为有必要，可更频繁地获得第三方评估。抵押品价值的内部评估每季度进行一次，以确保抵押品价值的任何进一步恶化都能及时得到确认。在个人准备金评估期间，管理层还会考虑贷款剩余期限内抵押品价值未来可能发生的变化。公司可能会收到与用于确定贷款个人免税额的公允价值的初步确定相矛盾的最新评估。在这些情况下，个人免税额将进行调整，以反映本公司对更新后的评估公允价值的评估。如果先前确认了损失，并根据先前的评估将贷款减记到估计公允价值，则部分注销的贷款余额随后不会增加。, 但可根据公允价值变化的方向进一步减少。全部或部分注销贷款的付款按成本回收法入账。根据这一方法，所有收到的付款都以现金方式使用，以减少全部未偿还本金余额，然后在确认任何利息收入之前，确认收回以前所有已注销的金额。根据个别准备金评估，如本公司确定抵押品的公允价值低于贷款的摊余成本基准，则将按抵押品的公允价值(减去销售成本)与贷款的摊销成本基础之间的差额建立个人免税额。一旦损失得到确认，贷款就会计入估计的公允价值。

大量较小的非应计同质贷款不单独评估津贴，包括住宅、永久和建筑抵押贷款以及消费分期付款贷款。这些投资组合是根据每个资产池加权平均寿命内类似贷款的历史损失率进行集体预留的。

审查没有资金的贷款承诺，以确定它们是否被认为是无条件可取消的。 公司为不符合这一标准的无资金承诺建立准备金，作为综合条件报表中的负债。
77

负债的变动通过综合损益表中的信贷损失准备金入账。 在为无资金来源的承付款设立准备金时，既考虑到供资的可能性，也考虑到对各承付款有效期内预期信贷损失的估计。

管理层认为，它使用现有的相关信息来确定信贷损失准备金和无资金承付款准备金，并根据公认会计准则建立了这两项准备金。然而，津贴的确定需要作出重大判断，对贷款组合中预期终身损失的估计可能与实际观察到的数额有很大差异。虽然管理层使用现有资料确认预期亏损，但根据组成贷款组合的贷款变化、当前和预测经济状况的变化、可能直接影响提前还款和削减利率假设的利率环境变化以及借款人财务状况的变化，未来可能需要增加拨备。

房舍和设备
房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销，采用直线法计算。房舍和设备在资产的使用年限内折旧，其范围通常为3至10家具、固定装置和设备的使用年限，3至5多年的计算机软件和硬件，以及10至40用于建筑和建筑改进的年份。租赁改进按租赁期或改进的估计使用年限中较短的时间摊销。主要更新和改善的费用被资本化，而普通维护和维修的费用被计入非利息费用。

租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。本公司的所有租赁目前被归类为经营租赁，并包括在本公司的综合条件报表中的其他资产和其他负债中。定期经营租赁成本在本公司综合损益表的物业占用费用中入账。

使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司因租赁安排而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于租赁开始日按剩余租赁期内预期未来租赁付款的现值确认。在确定未来租赁付款的现值时，本公司使用基于租赁开始日可用信息的递增借款利率。营运ROU资产根据租赁开始日或之前支付的任何租赁付款、初始直接成本、收到的任何租赁激励措施以及(对于已获得的租赁)任何有利或不利的公允价值调整进行调整。租赁负债的现值可能包括在合理确定本公司将行使租赁条款中规定的选择权时延长或终止租约的选择权的影响。租赁费用在预期租赁期内以直线方式确认。包括租赁和非租赁组成部分的租赁协议，如公共区域维护费，将单独入账。

商誉及其他无形资产
商誉是指在企业合并中获得的净资产所支付的超出公允价值的购买价格。商誉不摊销，但每年进行减值测试，如果事件或情况变化表明资产可能减值，则更频繁地进行减值测试。减值测试要求将公司每个报告单位的公允价值与报告单位的净资产(包括商誉)的账面价值进行比较。该公司的报告单位是根据对其每个单独的经营部门的分析确定的。如果报告单位的公允价值超过其账面价值，则不需要对记录的商誉进行减记。如果报告单位的公允价值低于账面价值，可能需要一笔费用将相关商誉减记到适当的账面价值。任何减值将通过商誉或无形资产的减少以及对非利息支出的抵销费用来实现。该公司每年进行一次商誉减值测试，截至每年10月1日。年内，任何触发事件可能会影响商誉，并可能需要进行减值评估。确定报告单位的公允价值需要公司使用一定程度的主观性。该公司的商誉和其他无形资产的年度减值测试没有发现任何减值。此外，本公司确定，在年度减值测试至12月31日之间没有触发事件，因此没有减值证据。2022.

会计准则提供了首先评估定性因素的选项，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。该公司每季度评估一次定性因素。基于对这些定性因素的评估，如果是
78

如果确定报告单位的公允价值很可能不低于账面价值，则不需要进行减值处理。然而，如果确定账面价值更有可能超过公允价值，则需要进行量化分析以确定是否存在减值。

其他无形资产指因合约或其他法律权利或因资产本身或与相关合约、资产或负债的组合而能够出售或交换而不能与商誉区分的购入资产。其他无形资产的寿命有限，每年都会对减值进行审查。这些资产在其估计使用年限内按直线或按年数总和在最初不超过的不同期间摊销。15好几年了。

拥有的其他房地产
奥利奥是由部分或全部偿还问题贷款而获得的财产组成。该等物业于收购当日或本公司取得物业实际控制权之日，按公允价值减去估计出售成本入账。在购买这类财产时产生的收益或损失从信贷损失准备金中扣除。于持有期内，OREO继续以成本或公允价值减去估计出售成本中的较低者计量，其后的任何价值下跌均记作已发生的开支。出售OREO实现的损益以及估值调整和运营费用计入非利息支出。

衍生金融工具
衍生贷款承诺
抵押贷款承诺是衍生贷款承诺，如果因履行承诺而产生的贷款将在融资时持有以供出售。衍生贷款承诺在综合其他资产或其他负债状况表中按公允价值确认，其公允价值变动在综合损益表中作为按揭银行活动的组成部分入账。

抵押贷款承诺是向借款人发放的。于承诺日之后，贷款承诺的公允价值变动乃根据相关按揭贷款的公允价值因利率变动而产生的变动、衍生贷款承担将被行使的可能性的变动以及时间的推移而确认。在估计公允价值时，根据贷款承诺将被行使和贷款将获得资金的预期，为贷款承诺分配一个概率。

远期贷款销售承诺
对贷款销售协议进行评估，以确定它们是否符合衍生品的定义，因为事实和情况可能会有很大差异。如果协议符合条件，为了防范衍生贷款承诺所固有的价格风险，该公司利用“强制交付”和“尽最大努力”的远期贷款销售承诺来降低因行使衍生贷款承诺而可能导致的贷款价值下降的风险。强制性交货合同作为衍生工具入账。一般来说，在向借款人提供的贷款结束后，尽力而为合同也符合衍生工具的定义。因此，对已结清贷款库存进行经济对冲的远期贷款销售承诺在其他资产或其他负债的综合状况表中按公允价值确认，其公允价值变动在综合收益表中作为按揭银行活动的组成部分记录。本公司采用与衍生贷款承诺类似的方法估计其远期贷款销售承诺的公允价值。

利率互换协议
本公司与商业贷款客户订立利率掉期(“掉期”)，以提供融资以减轻有关贷款的浮动利率波动。这些掉期与公司与外部第三方签订的掉期完全匹配。掉期按公允价值在综合条件报表中的其他资产或其他负债中列报。本公司的掉期合约符合衍生工具的资格，但并未被指定为对冲工具，因此公允价值变动所产生的任何净收益或亏损在综合损益表的其他非利息收入中确认。有关本公司金融衍生工具的进一步讨论载于附注18。

表外信用风险
公司签发金融或备用信用证，代表公司对融资交易的有条件承诺，通常是为了保证客户向与借款安排有关的第三方履行义务。与签发信用证相关的信用风险基本上与向借款人提供贷款时发生的风险相同。作为其信用审查过程的一部分，该公司监测对信用证的风险敞口。信用证的延期，如果有的话，将成为
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未偿还贷款余额的一部分，将根据公司的信贷政策进行评估。如果认为有必要，无资金来源信用证的潜在损失风险将记录在综合条件报表的其他负债中。

在正常业务过程中，该公司向各种投资者发放并出售全部贷款。出售的按揭贷款须就某些属性向第三方购买者作出陈述和保证。在出售后，如果确定存在重大承保缺陷或文件缺陷，公司可能有义务回购抵押贷款，或者在发现缺陷或缺陷后的特定期限内无法纠正的情况下，向投资者偿还所发生的损失。本公司监督有关回购贷款要求的活动和发生的相关损失。这些信息用于确定在综合条件报表中记录在其他负债中的估计追索权准备金。

长寿资产的估值
每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会审核包括租赁在内的长期资产及若干可识别无形资产的减值。回收能力是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流量进行比较来衡量的。如该等资产被视为减值，应确认的减值以该资产的账面金额超过该资产的估计公允价值的金额计量。待处置的资产按成本或公允价值减去出售成本中的较低者报告。

金融资产的转移
当金融资产的控制权已经交出时，金融资产的转移被计入出售。在下列情况下，转让资产的控制权被视为已交出：(1)资产已与本公司隔离，(2)受让人获得权利(不受限制其利用该项权利或向转让人提供微不足道的利益的条件)质押或交换转让资产，及(3)本公司未通过任何协议在转让资产到期前回购或赎回资产，或可能导致持有人通过单方面能力或对受让人如此有利的价格返还该等资产，以致受让人很可能要求转让人回购该等资产。参与权益必须是整个金融资产，不能代表一组金融资产的权益。除因提供服务而支付的补偿外，资产的所有现金流均按参与权益持有人的所有权份额按比例分配。在出售中获得的金融资产或产生的负债按公允价值确认和初始计量。

广告费
广告成本在已发生时计入费用，并作为营销费用计入综合收益表中的非利息支出。

每股普通股净收入
本公司按两类法计算每股普通股收益，该两类法规定，包含不可没收的股息权或股息等价物(无论已支付或未支付)的未归属股份支付奖励为参与证券，应计入根据双重类别法计算的每股收益。本公司已确定其已发行的非既有限制性股票奖励为参与证券。

在两类法下，普通股每股基本收益是通过分配给普通股股东的净收益除以适用期间已发行普通股的加权平均数量来计算的，其中不包括已发行的参与证券。每股摊薄收益是根据计算基本每股收益时确定的普通股加权平均数加上增发股票期权和限制性股票的摊薄效应来计算的。

所得税
所得税支出以经营结果为基础，并根据财务报表中报告的收入或费用项目与为纳税目的而报告的收入或费用项目之间的永久性差异进行调整。递延所得税资产和负债采用负债法确定。根据负债法，递延所得税乃根据财务报表账面值与资产及负债的所得税基准之间的差额厘定，并按当该等差额拨回时生效的制定税率计量。新税法的制定效果是在现有的权威指导下核算的。
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本公司的政策是在综合收益表中确认其他非利息支出中所得税的利息和罚款。

待定会计公告
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)》。本ASU提供临时、可选的指导，以减轻对伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)或其他预期将停止用于财务报告的参考利率的过渡的潜在负担，或认识到其影响。该标准是选择性的，为将GAAP应用于合同、对冲关系或参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率的其他交易提供了可选的权宜之计和例外。更新中的修正案在2020年3月12日至2022年12月31日期间对所有实体有效。2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01《参考汇率改革(主题848)：范围》。本ASU细化了主题848的范围，并解决了主题848是否可以应用于不引用预期将被终止的利率的衍生品工具，但将利率用于保证金、贴现或合同价格调整的问题，该利率预计将因参考利率改革而修改。ASU 2021-01自发布之日起至2024年12月31日生效，并可在此期间的任何时间采用。自2021年以来，该公司没有为任何新合同提供LIBOR。该公司已确定所有已知的LIBOR风险敞口，制定了解决风险敞口的计划，并继续与所有利益相关者沟通，以促进向替代参考利率的过渡。本公司于2022年1月1日采用ASU 2020-04。这一采用并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。公司继续评估采用ASU 2021-01的情况，预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。

2022年3月，FASB发布了ASU 2022-02，其中取消了关于问题债务重组(TDR)的会计指导意见，并修改了关于“陈年披露”的指导意见，要求披露按起源年份的当期总冲销。ASU还增加了针对遇到财务困难的借款人的贷款再融资和重组方面对债权人的加强披露。披露的目的是提供有关修改的类型和幅度以及它们在减轻潜在信贷损失方面的成功程度的信息。对于已经采用ASC 326指南的实体，修正案在2022年12月15日之后开始的会计年度和过渡期内有效。对于已采用ASC 326的实体，允许及早采用修正案，包括在过渡期采用。一个实体可以选择提前通过与TDR相关的修正案和与年份披露相关的修正案。该公司正在审查加强修改披露要求的过程中。

NOTE 2 – 现金和银行到期款项
《联邦储备法》要求银行主要根据其存款的类型和金额在联邦储备银行维持现金储备余额。公司可以选择维持额外的余额，以补偿结算和保管服务。2022年维持的平均余额为#美元。185.62021年为100万美元491.9百万美元。

NOTE 3 – 投资
可供出售和持有至到期的投资
在截至2022年3月31日的季度内，该公司将某些债务证券从可供出售转移到持有至到期。转让的债务证券的摊销成本总额为#美元。305.6百万美元，相关公允价值为$289.4百万美元和未实现亏损$16.2在转移之日的百万美元。所有这些投资要么是由直接政府实体发行的，要么是由政府支持的实体发行的，没有历史证据支持预期的信贷损失。因此，该公司估计这些损失为零，并将在未来监测这一假设，以确定任何可能影响这一假设的经济或政府政策。
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下表列出了截至12月31日可供出售和持有至到期的投资的摊销成本和估计公允价值：

20222021


(单位：千)		摊销成本未实现总额
收益		未实现总额
损失		估计的公平
价值		摊销成本未实现总额
收益		未实现总额
损失		估计的公平
价值
可供出售的债务证券
美国财政部和政府机构$100,926 $— $(7,304)$93,622 $68,487 $202 $(150)$68,539 
州和市322,519 4 (56,526)265,997 323,286 6,561 (3,445)326,402 
抵押贷款支持和资产支持943,398 73 (88,552)854,919 1,074,577 8,203 (11,825)1,070,955 
可供出售的债务证券总额$1,366,843 $77 $(152,382)$1,214,538 $1,466,350 $14,966 $(15,420)$1,465,896 
持有至到期的债务证券：
抵押贷款支持和资产支持259,452 — (39,329)220,123 — — — — 
持有至到期的债务证券总额$259,452 $— $(39,329)$220,123 $— $— $— $— 
债务证券总额$1,626,295 $77 $(191,711)$1,434,661 $1,466,350 $14,966 $(15,420)$1,465,896 

截至2022年12月31日，美国国债和政府机构、州和市政、抵押贷款支持和资产支持的可供出售债务证券的任何未实现亏损都是由于利率的变化，而不是与信贷相关的事件。因此，截至2022年12月31日，不需要为信贷损失拨备。随着可供出售债务证券接近到期，预计这些证券的未实现亏损将随着时间的推移而恢复。本公司并不打算出售该等证券，亦不太可能需要出售该等证券，并有足够的流动资金持有该等证券一段足够的时间(可能是到期日)，以便按公允价值进行任何预期的回收。

截至2022年12月31日，可供出售和持有至到期的抵押贷款支持证券组合和资产支持证券组合的摊销成本完全由GNMA、FNMA或FHLMC抵押抵押债券(#美元)的最高级部分组成。500.1百万美元)、GNMA、FNMA或FHLMC抵押贷款支持证券($660.5百万美元)和SBA资产支持证券($42.3百万)。

截至12月31日，个别可供出售证券处于未实现亏损状态的未实现亏损总额和按时间长短列出的公允价值如下：

 2022年12月31日
 数
的
证券		少于12个月12个月或更长时间总计
(千美元)公允价值未实现亏损公允价值未实现亏损公允价值未实现亏损
美国财政部和政府机构10 $53,139 $3,653 $40,483 $3,651 $93,622 $7,304 
州和市130 200,439 30,803 62,482 25,723 262,921 56,526 
抵押贷款支持和资产支持324 526,387 44,952 297,216 43,600 823,603 88,552 
总计464 $779,965 $79,408 $400,181 $72,974 $1,180,146 $152,382 

 2021年12月31日
 数
的
证券		少于12个月12个月或更长时间总计
(千美元)公允价值未实现亏损公允价值未实现亏损公允价值未实现亏损
美国财政部和政府机构5 $49,695 $150 $— $— $49,695 $150 
州和市32 63,206 2,288 21,740 1,157 84,946 3,445 
抵押贷款支持和资产支持104 665,813 10,145 37,857 1,680 703,670 11,825 
总计141 $778,714 $12,583 $59,597 $2,837 $838,311 $15,420 

公司根据独立第三方行业提供的统计数据，使用单个证券的预期平均寿命，将抵押贷款支持证券和资产支持证券分配到下表所示的四个期限组中
82

消息来源。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权在有或没有提前还款罚款的情况下提前偿还债务。

按合同到期日计算的12月31日可供出售和持有至到期债务证券的估计公允价值和摊销成本见下表：

2022年12月31日2021年12月31日
(单位：千)公允价值摊销成本公允价值摊销成本
美国财政部和政府机构：
一年或更短时间$— $— $12,029 $11,995 
一到五年93,622 100,926 56,510 56,492 
五到十年— — — — 
十年后— — — — 
州和市：
一年或更短时间8,694 8,783 12,821 12,709 
一到五年51,576 53,948 27,408 26,637 
五到十年28,806 34,042 42,960 42,661 
十年后176,921 225,746 243,213 241,279 
抵押贷款支持和资产支持：
一年或更短时间7,622 7,704 9,272 9,239 
一到五年45,366 46,802 14,752 14,575 
五到十年303,697 335,285 388,918 390,569 
十年后498,234 553,607 658,013 660,194 
十年后— — — — 
可供出售的债务证券总额$1,214,538 $1,366,843 $1,465,896 $1,466,350 

2022年12月31日2021年12月31日
(单位：千)公允价值摊销成本公允价值摊销成本
持有至到期的债务证券
抵押贷款支持和资产支持：
一年或更短时间— — — — 
一到五年— — — — 
五到十年35,304 39,213 — — 
十年后184,819 220,239 — — 
持有至到期的债务证券总额$220,123 $259,452 $— $— 

截至2022年12月31日和2021年12月31日，可供出售和持有至到期的债务证券，账面价值为533.9百万美元和美元531.6分别有100万美元被质押作为某些政府存款的抵押品，以及用于法律要求或允许的其他目的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，除美国政府机构证券外，没有一家发行人的未偿还余额超过股东权益的10%。

其他投资
下表列出了其他投资：
(单位：千)20222021
联邦储备银行股票，按成本价计算$38,873 $34,097 
亚特兰大联邦住房贷款银行股票，按成本计算29,668 6,392 
其他677 677 
按成本计算的其他投资总额$69,218 $41,166 

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投资证券收益/(亏损)
下表列出了截至12月31日的年度所有投资的已实现损益总额：

(单位：千)202220212020
出售可供出售投资的已实现收益总额$8 $3,588 $1,297 
出售可供出售投资的已实现亏损总额(393)(3,478)(1,068)
认购可供出售投资的净收益40 102 238 
投资证券净收益/(亏损)$(345)$212 $467 

NOTE 4 – 贷款
本公司的贷款业务以了解、衡量和控制贷款组合中固有的信用风险为基础。本公司的贷款组合面临不同程度的信用风险。信用风险既包括贷款过程中固有的一般风险，也包括个别借款人特有的风险。该公司的信用风险通过投资组合多样化得到缓解，这限制了对任何单一客户、行业或抵押品类型的风险敞口。

2022年12月31日和2021年12月31日的未偿还贷款余额是扣除未赚取收入后的净额，包括净递延贷款费用#美元。10.5百万美元和美元14.3分别为100万美元。截至2022年12月31日的递延贷款净费用包括$0.3与Paycheck保护计划(PPP)下的贷款相关的净费用为百万美元，而不是美元4.6前一年年底时为100万美元。

下表列出了截至12月31日的贷款组合部分余额：

(单位：千)20222021
商业地产：
商业投资者房地产$5,130,094 $4,141,346 
商业自住型房地产1,775,037 1,690,881 
商用AD&C1,090,028 1,088,094 
商业业务1,455,885 1,481,834 
商业贷款总额9,451,044 8,402,155 
住宅房地产：
住宅抵押贷款1,287,933 937,570 
住宅建设224,772 197,652 
消费者432,957 429,714 
住宅和消费贷款总额1,945,662 1,564,936 
贷款总额$11,396,706 $9,967,091 

投资组合细分市场
公司目前通过以下特定的投资组合部门管理其信贷产品和各自的信用损失(信用风险)风险敞口，这些投资组合部门是公司制定和记录其系统方法以确定可归因于每个投资组合部门的信贷损失准备金的水平。这些网段是：

•商业投资者房地产贷款-商业投资者房地产贷款是由存在既定银行关系的非所有者自住物业担保的贷款，涉及仓库、零售和办公空间的投资物业，有占用和现金流的历史。这一商业投资者房地产类别包括向商业房地产开发商和业主发放的抵押贷款，借款人打算以盈利经营或出售物业，并使用销售收入或销售收益偿还贷款。

•商业业主自住型房地产贷款-商业业主自住房地产贷款包括以业主自住物业为抵押的商业抵押贷款，在这些物业中存在既定的银行关系，并涉及各种类型的物业来开展借款人的业务。延长贷款的决定是基于借款人的财务健康状况以及借款人和企业的偿还能力。这类贷款的主要偿还来源是企业运营的现金流。
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•商业性收购、开发和建设贷款-商业收购、开发和建设贷款旨在为商业物业的建设提供资金，并包括用于收购和开发土地的贷款。建筑贷款的风险程度高于永久性房地产贷款，可能会受到各种额外因素的影响，例如借款人控制成本和遵守时间表的能力，以及市场可能无法在预期的时间框架内或以预期的价格吸收建造的单位的风险。对这些贷款的贷款承诺通常包括利息准备金，允许贷款人定期垫付贷款资金，以支付贷款余额的利息费用。

•商业贷款-提供商业贷款，为设备和一般企业需求提供资金。贷款的偿还主要来自借款人经营企业所获得的资金。商业贷款还包括用于为借款人的短期信贷需求提供资金和/或为一定比例的符合条件的应收款和存货提供资金的信贷额度。根据购买力平价发放的贷款也包括在这一类别中，其中很大一部分预计将根据CARE法案被小企业管理局免除。

•住宅按揭贷款-住宅按揭贷款类别包括永久按揭贷款，主要是借给以住宅房地产作抵押的消费者的贷款。住宅房地产贷款在批准时根据信用评分、债务收入比和抵押品价值等指标评估还款来源的充分性。贷款可以是符合要求的，也可以是不符合要求的。

•住宅建设贷款-公司一般发放住宅建设贷款，为建设期间的住宅物业提供临时融资。借款人通常是最终将占据独户住宅的个人。贷款资金在根据现场检查达到预先规定的完成阶段时定期发放。

•消费贷款-这类贷款主要包括房屋净值贷款和额度、分期付款贷款、个人信用额度和其他贷款。房屋净值类别主要由向消费者提供的循环信贷额度组成，这些信贷以住宅房地产为担保。这些贷款通常以房屋的二次抵押贷款为担保。其他消费贷款包括客户用于购买汽车、船只和休闲车的分期付款贷款。

对关联方的贷款
若干董事及行政人员与本公司有贷款交易。下表汇总了在所述期间向这些人提供的直接和间接未偿还贷款数额的变化情况：

(单位：千)20222021
1月1日的余额$78,227 $96,005 
加法6,939 7,040 
还款(24,310)(24,818)
12月31日的结余$60,856 $78,227 

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NOTE 5 – 信用质量评估

信贷损失准备
下表提供了关于12月31日终了年度信贷损失准备活动的摘要资料：

(单位：千)202220212020
年初余额$109,145 $165,367 $56,132 
采用ASC 326时PCD贷款的初始津贴— — 2,762 
采用ASC 326的过渡影响— — 2,983 
Revere PCD贷款的初步免税额— — 18,628 
信贷损失准备金/(信贷)--贷款26,680 (45,556)85,669 
贷款冲销(1,105)(12,313)(1,819)
贷款回收1,522 1,647 1,012 
净额(冲销)/回收417 (10,666)(807)
期末余额$136,242 $109,145 $165,367 

下表提供了有关抵押品依赖型贷款在指定日期分别评估信用损失的汇总信息：
(单位：千)20222021
抵押品依赖型贷款单独评估信用损失，并计入备抵$9,743 $9,510 
抵押品依赖型贷款单独评估信用损失，不计免税额16,454 24,024 
单独评估的抵押品依赖贷款总额$26,197 $33,534 
与个别评估的贷款有关的信贷损失准备$6,902 $6,593 
与集体评估的贷款有关的信贷损失准备129,340 102,552 
信贷损失准备总额--贷款$136,242 $109,145 
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下表提供了12月31日终了年度按贷款组合各部分分列的信贷损失准备活动情况：

2022
商业地产住宅房地产


(单位：千)		商业广告
投资者R/E		商业广告
船东-
占用的R/E		商业广告
广告与控制		商业广告
业务		住宅
抵押贷款		住宅
施工		消费者总计
截至2021年12月31日的余额
$45,289 $11,687 $20,322 $23,170 $5,384 $1,048 $2,245 $109,145 
信贷损失准备金/(信贷)--贷款19,128 (90)(1,676)4,774 4,093 281 170 26,680 
冲销— — — (716)(155)— (234)(1,105)
复苏320 49 — 799 102 8 244 1,522 
净额(冲销)/回收320 49 — 83 (53)8 10 417 
期末余额$64,737 $11,646 $18,646 $28,027 $9,424 $1,337 $2,425 $136,242 
贷款总额$5,130,094 $1,775,037 $1,090,028 $1,455,885 $1,287,933 $224,772 $432,957 $11,396,706 
贷款信贷损失准备占贷款总额的比率1.26 %0.66 %1.71 %1.93 %0.73 %0.59 %0.56 %1.20 %
平均贷款$4,681,607 $1,730,293 $1,112,936 $1,351,906 $1,117,053 $221,341 $423,746 $10,638,882 
净冲销/(收回)平均贷款(0.01)%— %— %(0.01)%— %— %— %— %
个别评估信贷损失的贷款余额$9,943 $6,155 $— $8,274 $1,487 $— $338 $26,197 
与个别评估的贷款有关的免税额$134 $1,261 $— $5,507 $— $— $— $6,902 
个别评估的个人贷款免税额比率1.35 %20.49 %— %66.56 %— %— %— %26.35 %
集体评估信贷损失的贷款余额$5,120,151 $1,768,882 $1,090,028 $1,447,611 $1,286,446 $224,772 $432,619 $11,370,509 
与集体评估的贷款有关的津贴$64,603 $10,385 $18,646 $22,520 $9,424 $1,337 $2,425 $129,340 
集体贷款免税额集体评估比率1.26 %0.59 %1.71 %1.56 %0.73 %0.59 %0.56 %1.14 %

2021
商业地产住宅房地产


(单位：千)		商业广告
投资者R/E		商业广告
船东-
占用的R/E		商业广告
广告与控制		商业广告
业务		住宅
抵押贷款		住宅
施工		消费者总计
2020年12月31日的余额
$57,404 $20,061 $22,157 $46,806 $11,295 $1,502 $6,142 $165,367 
信贷损失准备金/(信贷)--贷款(6,598)(8,238)172 (20,132)(6,321)(459)(3,980)(45,556)
冲销(5,802)(136)(2,007)(4,069)— — (299)(12,313)
复苏285 — — 565 410 5 382 1,647 
净额(冲销)/回收(5,517)(136)(2,007)(3,504)410 5 83 (10,666)
期末余额$45,289 $11,687 $20,322 $23,170 $5,384 $1,048 $2,245 $109,145 
贷款总额$4,141,346 $1,690,881 $1,088,094 $1,481,834 $937,570 $197,652 $429,714 $9,967,091 
贷款信贷损失准备占贷款总额的比率1.09 %0.69 %1.87 %1.56 %0.57 %0.53 %0.52 %1.10 %
平均贷款$3,689,769 $1,661,015 $1,110,420 $1,952,537 $979,754 $178,171 $463,200 $10,034,866 
净冲销/(收回)平均贷款0.15 %0.01 %0.18 %0.18 %(0.04)%— %(0.02)%0.11 %
个别评估信贷损失的贷款余额$12,489 $9,306 $650 $9,033 $1,704 $— $352 $33,534 
与个别评估的贷款有关的免税额$213 $79 $504 $5,797 $— $— $— $6,593 
个别评估的个人贷款免税额比率1.71 %0.85 %77.54 %64.18 %— %— %— %19.66 %
集体评估信贷损失的贷款余额$4,128,857 $1,681,575 $1,087,444 $1,472,801 $935,866 $197,652 $429,362 $9,933,557 
与集体评估的贷款有关的津贴$45,076 $11,608 $19,818 $17,373 $5,384 $1,048 $2,245 $102,552 
集体贷款免税额集体评估比率1.09 %0.69 %1.82 %1.18 %0.58 %0.53 %0.52 %1.03 %



87

下表按适用的投资组合部分分别评估了抵押品依赖型贷款的信贷损失和相关的信贷损失拨备：

2022
商业地产住宅房地产总计
(单位：千)商业广告
投资者R/E		商业广告
船东-
占用的R/E		商业广告
广告与控制		商业广告
业务		住宅按揭住宅建设消费者
单独评估信用损失的贷款，并计入一笔津贴：
非应计项目$554 $1,989 $— $3,196 $— $— $— $5,739 
重组应计项目— — — 952 — — — 952 
重组非应计项目— — — 3,052 — — — 3,052 
天平$554 $1,989 $— $7,200 $— $— $— $9,743 
津贴$134 $1,261 $— $5,507 $— $— $— $6,902 
单独评估贷款的信用损失，不计津贴：
非应计项目$2,165 $133 $— $329 $— $— $— $2,627 
重组应计项目— 1,136 — — 1,487 — — 2,623 
重组非应计项目7,224 2,897 — 745 — — 338 11,204 
天平$9,389 $4,166 $— $1,074 $1,487 $— $338 $16,454 
个人评估贷款总额：
非应计项目$2,719 $2,122 $— $3,525 $— $— $— $8,366 
重组应计项目— 1,136 — 952 1,487 — — 3,575 
重组非应计项目7,224 2,897 — 3,797 — — 338 14,256 
天平$9,943 $6,155 $— $8,274 $1,487 $— $338 $26,197 
未付合同本金余额$10,882 $6,849 $— $9,893 $1,487 $— $364 $29,475 

2021
商业地产住宅房地产总计
(单位：千)商业广告
投资者R/E		商业广告
船东-
占用的R/E		商业广告
广告与控制		商业广告
业务		住宅按揭住宅建设消费者
单独评估信用损失的贷款，并计入一笔津贴：
非应计项目$808 $79 $650 $4,849 $— $— $— $6,386 
重组应计项目— — — 613 — — — 613 
重组非应计项目336 — — 2,175 — — — 2,511 
天平$1,144 $79 $650 $7,637 $— $— $— $9,510 
津贴$213 $79 $504 $5,797 $— $— $— $6,593 
单独评估贷款的信用损失，不计津贴：
非应计项目$3,498 $4,775 $— $434 $— $— $— $8,707 
重组应计项目— — — — 1,554 — — 1,554 
重组非应计项目7,847 4,452 — 962 150 — 352 13,763 
天平$11,345 $9,227 $— $1,396 $1,704 $— $352 $24,024 
个人评估贷款总额：
非应计项目$4,306 $4,854 $650 $5,283 $— $— $— $15,093 
重组应计项目— — — 613 1,554 — — 2,167 
重组非应计项目8,183 4,452 — 3,137 150 — 352 16,274 
天平$12,489 $9,306 $650 $9,033 $1,704 $— $352 $33,534 
未付合同本金余额$12,857 $11,132 $695 $10,573 $2,778 $— $364 $38,399 

88

下表列出了下列期间非应计贷款总额和应付非应计贷款合同利息的平均本金余额：

2022
商业地产住宅房地产总计

(单位：千)
商业广告
投资者R/E		商业广告
船东-
占用的R/E		商业广告
广告与控制		商业广告
业务		住宅按揭住宅建设消费者
期间平均非权责发生制贷款$11,892 $7,314 $617 $7,768 $7,769 $21 $5,811 $41,192 
本期间应计非应计贷款的合同利息收入$713 $106 $30 $491 $319 $1 $349 $2,009 

2021
商业地产住宅房地产总计

(单位：千)
商业广告
投资者R/E		商业广告
船东-
占用的R/E		商业广告
广告与控制		商业广告
业务		住宅按揭住宅建设消费者
期间平均非权责发生制贷款$31,590 $9,444 $9,236 $12,678 $9,439 $36 $7,369 $79,792 
本期间应计非应计贷款的合同利息收入$2,169 $555 $597 $1,096 $271 $2 $402 $5,092 

截至2022年12月31日止年度内，并无确认非应计贷款的利息收入。有关公司非应计贷款政策的更多信息，请参见附注1。 被指定为非应计项目的贷款以前都是应计项目，但未付利息从利息收入中转回。在截至2022年12月31日的年度内，以非权责发生制状态发放的新贷款总额为#美元12.1百万美元，相关的冲销未收回应计利息金额为#美元。0.2百万美元。

信用质量
下表提供了截至12月31日所示年度贷款组合的信贷质量信息：

2022
商业地产住宅房地产

(单位：千)
商业广告
投资者R/E		商业广告
船东-
占用的R/E		商业广告
广告与控制		商业广告
业务		住宅
抵押贷款		住宅
施工		消费者总计
非权责发生制贷款活动分析：
期初余额$12,489 $9,306 $650 $8,420 $8,441 $55 $6,725 $46,086 
以非应计项目发放的贷款4,761 2,370 — 1,591 2,593 — 815 12,130 
已转入OREO的非应计余额— — — — — — — — 
非应计制余额注销— — — (677)(151)— (32)(860)
付款净额或提款净额(7,307)(4,366)(650)(2,012)(2,615)(55)(2,060)(19,065)
产生流动的非权责发生制贷款— (2,291)— — (829)— (389)(3,509)
期末余额$9,943 $5,019 $— $7,322 $7,439 $— $5,059 $34,782 

2021
商业地产住宅房地产

(单位：千)
商业广告
投资者R/E		商业广告
船东-
占用的R/E		商业广告
广告与控制		商业广告
业务		住宅
抵押贷款		住宅
施工		消费者总计
非权责发生制贷款活动分析：
期初余额$45,227 $11,561 $15,044 $22,933 $10,212 $— $7,384 $112,361 
以非应计项目发放的贷款699 3,676 49 1,339 695 62 1,626 8,146 
已转入OREO的非应计余额— (257)— — — — — (257)
非应计制余额注销(5,803)(136)(2,007)(3,547)— — (100)(11,593)
付款净额或提款净额(26,813)(5,538)(12,436)(12,305)(2,406)(7)(1,725)(61,230)
产生流动的非权责发生制贷款(821)— — — (60)— (460)(1,341)
期末余额$12,489 $9,306 $650 $8,420 $8,441 $55 $6,725 $46,086 



89

2022
商业地产住宅房地产


(单位：千)
商业广告
投资者R/E		商业广告
船东-
占用的R/E		商业广告
广告与控制		商业广告
业务		住宅
抵押贷款		住宅
施工		消费者


总计
履约贷款：
当前$5,104,204 $1,767,875 $1,090,028 $1,443,012 $1,261,878 $222,144 $422,989 $11,312,130 
30-59天9,735 1,007 — 3,556 11,307 2,628 4,343 32,576 
60-89天6,212 — — 41 5,822 — 566 12,641 
履约贷款总额5,120,151 1,768,882 1,090,028 1,446,609 1,279,007 224,772 427,898 11,357,347 
不良贷款：
非权责发生制贷款9,943 5,019 — 7,322 7,439 — 5,059 34,782 
逾期90天以上的贷款— — — 1,002 — — — 1,002 
重组贷款— 1,136 — 952 1,487 — — 3,575 
不良贷款总额9,943 6,155 — 9,276 8,926 — 5,059 39,359 
贷款总额$5,130,094 $1,775,037 $1,090,028 $1,455,885 $1,287,933 $224,772 $432,957 $11,396,706 

2021
商业地产住宅房地产


(单位：千)
商业广告
投资者R/E		商业广告
船东-
占用的R/E		商业广告
广告与控制		商业广告
业务		住宅
抵押贷款		住宅
施工		消费者

总计
履约贷款：
当前$4,127,009 $1,680,635 $1,085,642 $1,471,669 $919,199 $197,597 $419,558 $9,901,309 
30-59天1,656 86 1,802 753 5,157 — 3,021 12,475 
60-89天192 854 — 379 2,662 — 410 4,497 
履约贷款总额4,128,857 1,681,575 1,087,444 1,472,801 927,018 197,597 422,989 9,918,281 
不良贷款：
非权责发生制贷款12,489 9,306 650 8,420 8,441 55 6,725 46,086 
逾期90天以上的贷款— — — — 557 — — 557 
重组贷款— — — 613 1,554 — — 2,167 
不良贷款总额12,489 9,306 650 9,033 10,552 55 6,725 48,810 
贷款总额$4,141,346 $1,690,881 $1,088,094 $1,481,834 $937,570 $197,652 $429,714 $9,967,091 

商业贷款的信用质量指标是通过对个别借款人进行持续审查而制定的。每个借款人至少每年接受一次评估，对受到更严厉批评的贷款进行更频繁的评估。这些指标代表截至提交日期的贷款评级，该评级基于最近进行的信用审查。这些信用质量指标的定义如下：

经过-合格评级的信用不属于不利分类，因为它不显示任何不利分类的特征。

特别提及-特别提到的信用有潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些弱点可能会导致未来某个日期的还款前景或抵押品状况恶化。特别提及的资产不属于不利分类，也不构成不利分类的依据。

不合标准-不符合标准的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和支付能力的充分保护。被归类为不合标准的贷款通常有一个或多个明确的弱点，这会危及债务的清算。这些贷款的特点是，如果缺陷得不到纠正，就有明显的损失可能性。

值得怀疑-被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合标准的贷款所固有的所有弱点，并增加了一些特征，即根据目前存在的事实、条件和价值，这些弱点使收集或清算变得非常可疑和不可能。

损失-被归类为损失的贷款被认为是无法收回的，价值如此之小，以至于没有理由继续作为贷款计入。这一分类并不一定等同于没有回收潜力或残值，而是认为，即使将来可能实现部分回收，也不宜推迟全部核销。


90

下表按起始年份提供了有关信用质量指标的信息：
 2022
 按起始年份分列的定期贷款旋转 
(单位：千)20222021202020192018之前贷款总计
商业投资者R/E：        
经过$1,510,446 $1,197,504 $694,756 $567,247 $335,103 $742,405 $15,242 $5,062,703 
特别提及32,661 17,146 468 94 473 4,814 — 55,656 
不合标准557 1,896 — — 8,239 1,043 — 11,735 
值得怀疑— — — — — — — — 
总计$1,543,664 $1,216,546 $695,224 $567,341 $343,815 $748,262 $15,242 $5,130,094 
本期总冲销$— $— $— $— $— $— $— $— 
商业业主自住R/E：
经过$391,340 $328,657 $240,738 $260,114 $140,841 $381,386 $1,167 $1,744,243 
特别提及4,567 — 1,301 1,740 2,066 7,323 — 16,997 
不合标准3,219 160 133 6,110 2,010 2,165 — 13,797 
值得怀疑— — — — — — — — 
总计$399,126 $328,817 $242,172 $267,964 $144,917 $390,874 $1,167 $1,775,037 
本期总冲销$— $— $— $— $— $— $— $— 
商用AD&C：
经过$366,096 $439,468 $113,713 $34,340 $14,816 $— $119,727 $1,088,160 
特别提及1,073 — — — — — 795 1,868 
不合标准— — — — — — — — 
值得怀疑— — — — — — — — 
总计$367,169 $439,468 $113,713 $34,340 $14,816 $— $120,522 $1,090,028 
本期总冲销$— $— $— $— $— $— $— $— 
商业业务：
经过$330,598 $223,245 $95,787 $105,922 $77,891 $78,009 $508,839 $1,420,291 
特别提及127 458 1,107 7,787 498 322 13,225 23,524 
不合标准2,902 1,611 1,094 2,030 449 2,121 1,863 12,070 
值得怀疑— — — — — — — — 
总计$333,627 $225,314 $97,988 $115,739 $78,838 $80,452 $523,927 $1,455,885 
本期总冲销$174 $— $— $— $138 $404 $— $716 
住宅按揭：
信标得分：
660-850$330,109 $344,062 $171,330 $41,883 $51,651 $262,570 $— $1,201,605 
600-6594,571 6,196 1,173 3,925 6,041 24,006 — 45,912 
540-599369 4,013 1,439 1,256 1,931 6,945 — 15,953 
少于5401,860 3,036 2,892 3,822 2,347 10,506 — 24,463 
总计$336,909 $357,307 $176,834 $50,886 $61,970 $304,027 $— $1,287,933 
本期总冲销$— $— $— $— $24 $131 $— $155 
住宅建设：
信标得分：
660-850$131,259 $75,844 $12,133 $150 $1,432 $1,245 $— $222,063 
600-659908 373 — — — — — 1,281 
540-599609 — — — — — — 609 
少于540— 819 — — — — — 819 
总计$132,776 $77,036 $12,133 $150 $1,432 $1,245 $— $224,772 
本期总冲销$— $— $— $— $— $— $— $— 
消费者：
信标得分：
660-850$6,689 $2,346 $1,201 $2,147 $2,047 $23,170 $359,468 $397,068 
600-659658 467 59 198 664 5,459 11,269 18,774 
540-599123 56 — 465 316 2,802 3,824 7,586 
少于540156 57 40 133 209 2,918 6,016 9,529 
总计$7,626 $2,926 $1,300 $2,943 $3,236 $34,349 $380,577 $432,957 
本期总冲销$— $5 $15 $— $13 $20 $181 $234 
贷款总额$3,120,897 $2,647,414 $1,339,364 $1,039,363 $649,024 $1,559,209 $1,041,435 $11,396,706 
91

 2021
 按起始年份分列的定期贷款旋转 
(单位：千)20212020201920182017之前贷款总计
商业投资者R/E：       
经过$1,391,969 $748,236 $616,761 $357,640 $328,327 $633,913 $19,239 $4,096,085 
特别提及2,210 510 4,646 596 2,204 10,438 — $20,604 
不合标准807 336 4,308 8,568 10,064 574 — $24,657 
值得怀疑— — — — — — — $— 
总计$1,394,986 $749,082 $625,715 $366,804 $340,595 $644,925 $19,239 $4,141,346 
本期总冲销$— $— $— $903 $3,975 $924 $— $5,802 
商业业主自住R/E：
经过$360,169 $254,350 $319,348 $178,416 $172,354 $363,685 $1,149 $1,649,471 
特别提及156 1,476 4,388 9,035 4,456 9,106 — $28,617 
不合标准1,968 1,800 4,028 2,265 354 2,378 — $12,793 
值得怀疑— — — — — — — $— 
总计$362,293 $257,626 $327,764 $189,716 $177,164 $375,169 $1,149 $1,690,881 
本期总冲销$— $— $— $136 $— $— $— $136 
商用AD&C：
经过$454,207 $226,332 $148,260 $87,934 $13,938 $— $152,896 $1,083,567 
特别提及2,888 — — — — — 989 $3,877 
不合标准349 — 301 — — — — $650 
值得怀疑— — — — — — — $— 
总计$457,444 $226,332 $148,561 $87,934 $13,938 $— $153,885 $1,088,094 
本期总冲销$— $— $— $— $2,007 $— $— $2,007 
商业业务：
经过$403,871 $165,194 $137,069 $96,800 $55,100 $53,764 $533,893 $1,445,691 
特别提及220 1,998 7,030 1,701 548 577 9,212 $21,286 
不合标准3,777 3,262 2,609 797 811 2,065 1,536 $14,857 
值得怀疑— — — — — — — $— 
总计$407,868 $170,454 $146,708 $99,298 $56,459 $56,406 $544,641 $1,481,834 
本期总冲销$— $— $88 $1,674 $46 $2,236 $25 $4,069 
住宅按揭：
信标得分：
660-850$246,612 $165,623 $46,925 $65,865 $102,628 $223,420 $— $851,073 
600-65911,102 3,285 3,583 4,255 4,645 20,052 — $46,922 
540-5991,472 1,864 2,162 4,522 1,599 8,201 — $19,820 
少于540452 4,293 1,575 1,829 2,079 9,527 — $19,755 
总计$259,638 $175,065 $54,245 $76,471 $110,951 $261,200 $— $937,570 
本期总冲销$— $— $— $— $— $— $— $— 
住宅建设：
信标得分：
660-850$134,335 $45,890 $8,063 $2,078 $1,347 $1,160 $— $192,873 
600-6591,922 — 650 — — — — $2,572 
540-599— — — — — 462 — $462 
少于5401,745 — — — — — — $1,745 
总计$138,002 $45,890 $8,713 $2,078 $1,347 $1,622 $— $197,652 
本期总冲销$— $— $— $— $— $— $— $— 
消费者：
信标得分：
660-850$3,179 $1,393 $3,130 $3,060 $1,648 $26,156 $350,466 $389,032 
600-659352 123 324 716 430 4,906 14,119 $20,970 
540-59958 8 311 160 89 2,809 4,926 $8,361 
少于54088 58 536 544 98 3,101 6,926 $11,351 
总计$3,677 $1,582 $4,301 $4,480 $2,265 $36,972 $376,437 $429,714 
本期总冲销$— $— $7 $2 $— $106 $184 $299 
贷款总额$3,023,908 $1,626,031 $1,316,007 $826,781 $702,719 $1,376,294 $1,095,351 $9,967,091 



92



下表列出了在所述期间内贷款组合的特定部分在重组之日的重组贷款金额：
截至2022年12月31日止的年度
商业地产
(单位：千)商业广告
投资者R/E		商业广告
船东-
占用的R/E		商业广告
广告与控制		商业广告
业务		所有其他
贷款		总计
问题债务重组：
重组应计项目$— $— $— $439 $— $439 
重组非应计项目— — — 1,269 — 1,269 
天平$— $— $— $1,708 $— $1,708 
特定津贴$— $— $— $1,233 $— $1,233 
重组并随后违约$— $— $— $— $— $— 

截至2021年12月31日止的年度
商业地产
(单位：千)商业广告
投资者R/E		商业广告
船东-
占用的R/E		商业广告
广告与控制		商业广告
业务		所有其他
贷款		总计
问题债务重组：
重组应计项目$— $— $— $— $— $— 
重组非应计项目9,594 3,157 — 1,824 — 14,575 
天平$9,594 $3,157 $— $1,824 $— $14,575 
特定津贴$— $— $— $461 $— $461 
重组并随后违约$— $— $— $— $— $— 

截至2022年12月31日，TDR贷款总额为17.9100万美元，其中3.6百万美元正在积累，14.3100万是非应计项目。截至2022年12月31日，没有承诺为分类为TDR的贷款提供额外资金。截至2021年12月31日的TDR贷款总额为18.4100万美元，其中2.2百万美元正在积累，16.2100万是非应计项目。截至2021年12月31日，为TDR贷款提供额外资金的承诺微不足道。

于截至2022年12月31日止年度内，本公司重组$1.7被指定为TDR的百万贷款。修改主要包括利率优惠。没有任何修改导致相关贷款余额中本金的减少。TDR贷款须接受定期信用审查，以根据TDR贷款中记录的投资的可收回性来确定个人信用损失准备金的必要性和适当性。2022年重组的贷款的个人储备为#美元。1.22022年12月31日为100万人。截至2021年12月31日止年度，本公司重组$14.6百万美元的贷款。修改主要包括利率优惠，没有任何修改导致相关贷款余额的记录投资减少。2021年期间重组的贷款的特定储备为#美元。0.52021年12月31日为100万人。

有关TDR会计政策的更多信息，请参见附注1。

拥有的其他房地产
奥利奥总共卖了$0.6百万美元和美元1.0分别为2022年12月31日和2021年12月31日。截至2022年12月31日，没有以住宅房地产为抵押的消费抵押贷款正在进行正式的止赎程序。

93

NOTE 6 – 房舍和设备
下表列出了截至12月31日的房舍和设备的组成部分：

(单位：千)20222021
土地$22,215 $21,164 
建筑物和租赁设施的改进69,190 70,193 
装备58,506 48,889 
总房舍和设备149,911 140,246 
减去：累计折旧和摊销(82,841)(80,561)
净房舍和设备$67,070 $59,685 

房地和设备的折旧和摊销费用为#美元。6.1百万，$7.9百万美元，以及$8.5截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。

NOTE 7 – 租契
该公司为其银行分支机构、金融中心和公司办公室网络租赁房地产。该公司的所有租约目前都被归类为经营性租赁。大多数租赁协议包括一个或多个续订选项，续订条款可以将原始租赁期限从一至二十年或者更多。本公司并无从其任何租赁物业收取转租收入。

下表提供了截至所示日期该公司的租赁信息：
截至的年度
20222021
租赁费用的构成：
经营租赁成本(由租赁付款产生)$10,924 $12,304 
与租赁相关的补充现金流信息：
来自经营租赁的经营现金流$11,579 $12,930 
在交换租赁负债时获得的净收益资产，原因如下：
新租约$92 $803 
收购$— $— 
自.起
2022年12月31日2021年12月31日
与租赁有关的补充资产负债表信息：
经营租赁ROU资产$48,910 $57,872 
经营租赁负债$57,402 $67,138 
与租赁相关的其他信息：
经营租赁加权平均剩余租赁年限8.6年份9.0年份
经营租赁加权平均贴现率3.02 %2.92 %



94

截至2022年12月31日，公司的经营租赁负债到期日如下：

(单位：千)金额
成熟度：
一年$11,537 
两年9,583 
三年7,721 
四年6,973 
五年5,545 
此后24,967 
未贴现的租赁付款总额66,326 
减去：现值折扣(8,924)
租赁责任$57,402 

该公司拥有一截至2022年12月31日尚未开始运营的经营租赁，预计将于2023年下半年开始运营。未贴现的未来租金现金流总额约为$0.8百万美元。截至2022年12月31日，本公司并无与任何关联方订立任何租赁安排.

NOTE 8 – 商誉和其他无形资产
下表列出了所示期间按分部分列的商誉账面净额：


(单位：千)
社区
银行业
保险		投资
管理
总计
余额2020年12月31日$331,689 $6,787 $31,747 $370,223 
无活动— — — — 
余额2021年12月31日331,689 6,787 31,747 370,223 
子公司资产的处置(1)
— (6,787)— (6,787)
余额2022年12月31日$331,689 $— $31,747 $363,436 
(1)与2022年出售沙泉保险公司有关。

无形资产和商誉的账面价值和累计摊销总额如下表所示：

2022加权2021加权
毛收入网络平均值毛收入网络平均值
携带累计携带剩余携带累计携带剩余
(千美元)金额摊销金额生命金额摊销金额生命
摊销无形资产：
核心存款无形资产$29,038 $(16,694)$12,344 6.5年份$29,038 $(12,624)$16,414 7.4年份
其他可识别的无形资产13,906 (6,395)7,511 8.8年份13,906 (4,400)9,506 9.7年份
无形资产摊销总额$42,944 $(23,089)$19,855 $42,944 $(17,024)$25,920 
商誉$363,436 $363,436 $370,223 $370,223 

95


下表列出了在截至12月31日的年度内摊销无形资产的预计未来摊销费用：

(单位：千)金额
2023$5,040 
20244,291
20253,530
20262,702
20271,945
此后2,347
无形资产摊销总额$19,855 

NOTE 9 – 存款
下表列出了所示年份截至12月31日的存款构成：

(单位：千)20222021
无息存款$3,673,300 $3,779,630 
计息存款：
需求1,435,454 1,604,714 
货币市场储蓄3,213,045 3,415,663 
定期储蓄513,360 533,862 
25万美元以下的定期存款1,644,645 910,464 
25万美元或以上的定期存款473,617 380,398 
有息存款总额7,280,121 6,845,101 
总存款$10,953,421 $10,624,731 

重新分类为贷款余额的活期存款透支为#美元。10.4百万美元和美元1.8分别为2022年12月31日和2021年12月31日。透支、注销和收回反映在信贷损失准备中。

下表为截至12月31日止年度内到期的定期存款的到期表：

(单位：千)金额
2023$1,722,480 
2024271,347 
202594,816 
202616,422 
202713,167 
此后30 
定期存款总额$2,118,262 

96

公司不到250,000美元的定期存款15.025万美元或以上的存款总额和定期存款的百分比4.3占2022年12月31日存款总额的百分比，按到期日列出，见下表：

离到期还有几个月
(单位：千)3个或更少超过3至6人6至12岁以上超过12岁总计
定期存款--低于250,000美元$262,907 $202,825 $902,562 $276,351 $1,644,645 
定期存款--25万美元或更多$45,140 $102,582 $206,464 $119,431 $473,617 

低于250,000美元的定期存款的利息支出为1美元。5.0百万，$6.0百万美元，以及$16.525万美元以上的定期存款利息支出达25万美元11.5百万，$3.0百万美元，以及$10.7截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。

在正常业务过程中从本公司董事和高级管理人员及他们的相关权益收到的存款达#美元126.7百万美元和美元89.5截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

NOTE 10 – 借款
次级债务
2022年3月15日，该公司完成了1美元的发行200.02032年到期的浮动利率次级票据的固定本金总额为百万美元。这些票据的固定息率为3.875截至2027年3月29日的年利率。由二零二七年三月三十日起，该批债券将按基准利率(预期为三个月期SOFR利率)加息加196.5基点，每季度支付欠款。涉及的债务发行成本总额为3.1100万美元，这些债务将在债务的合同期限内摊销。根据目前的监管指导方针，次级债务的全部金额被视为二级资本。

2019年11月5日，该公司完成了1美元的发售175.02029年到期的浮动利率次级债券的固定本金总额为百万美元。这些票据的固定息率为4.25截至2024年11月14日，每年自2024年11月15日起，如果伦敦银行同业拆息在2024年11月15日前终止，利率将成为相当于三个月libor的浮动利率，或根据票据契约条款确定的替代基准利率。262截至票据剩余到期日或提前赎回日的基点。利息将在固定利率期间每半年支付一次，在浮动利率期间每季度支付一次。该公司产生了$2.9正在通过债务的合同期限摊销的百万美元的债务发行成本。根据目前的监管指导方针，次级债务的全部金额被视为二级资本。

连同于2018年收购Washington First BankShares，Inc.(“Washington First”)，本公司承担$25.0次级债务为百万美元，收购时有相关的购买溢价2.2百万美元。溢价在债务的合同期限内摊销。次级债务的到期日为10年期，于2025年10月15日到期，到2020年10月15日不可赎回。次级债券的固定利率为6.00截至2020年10月5日的年利率，此时利率在三个月期LIBOR加457每季度支付基点。2021年7月15日，该公司赎回了华盛顿第一次级债务的全部未偿还本金余额。

在2020年收购Revere Bank(“Revere”)的过程中，公司承担了$31.0次级债务为百万美元，收购时有相关的购买溢价0.2百万美元，这笔钱在赎回日期摊销。次级债务有一个10年期期限将于2026年9月30日到期，2021年9月30日之前不可赎回。次级债务的固定利率为5.625年利率，每半年支付一次，到2021年12月31日，利率每季度重新设定为相当于三个月LIBOR加441基点。 2021年9月30日，公司赎回了Revere次级债务的全部未偿还本金余额。

97

下表提供了所示期间的次级债券的信息：

(单位：千)20222021
固定至浮动利率次级债务，3.875%
$200,000 $— 
固定至浮动利率次级债务，4.25%
175,000 175,000 
次级债务总额375,000 175,000 
减去：债务发行成本(4,795)(2,288)
长期借款$370,205 $172,712 

其他借款
有关零售回购协议和购买的联邦基金的资料载于下表，截至12月31日及截至12月31日的年度：

20222021
(千美元)金额费率金额费率
期末：
零售回购协议$61,967 0.11 %$141,086 0.12 %
购买的联邦基金260,000 4.18 — — 
全年平均水平：
零售回购协议$108,273 0.11 %$143,734 0.12 %
购买的联邦基金107,785 2.60 15,154 0.08 
月末最高余额：
零售回购协议$139,416 $154,413 
购买的联邦基金260,000 60,000 

该公司根据美国机构的市场价值，将其证券作为抵押品，以超过102.5其零售回购协议本金的30%。

截至2022年12月31日，公司有能力在FHLB的信贷额度下以现行市场利率质押抵押品#美元。3.2十亿美元。根据2022年12月31日的质押抵押品，FHLB的可用金额为$2.610亿美元，其中550.0未偿还的百万美元。截至2021年12月31日，本公司有能力延长其与FHLB的信用额度，总额为$3.910亿美元，基于可供抵押的抵押品。根据2021年12月31日质押的抵押品，FHLB借款的可获得性为#美元2.710亿美元不是未偿还的借款。

根据一揽子留置权，该公司已质押了合资格的住宅按揭贷款，金额为1.2亿美元，商业房地产贷款总额达美元3.610亿，房屋净值信贷额度(HELOC)，总额为$214.3百万美元和多户贷款，总额达$514.82022年12月31日，根据与FHLB的借款协议，作为抵押品。截至2021年12月31日，本公司已质押符合条件的按揭贷款抵押品#美元。829.1百万美元，商业房地产贷款为$3.110亿美元，HELOC贷款美元224.4百万美元和多家庭贷款333.4根据FHLB借款协议，100万美元。

该公司还从美联储和代理银行获得了#美元的信贷额度。718.6百万美元和美元509.4分别于2022年12月31日和2021年12月31日，以贷款为抵押，不是在任一期间结束时未偿还的借款。此外，该公司与代理银行的无担保信贷额度为#美元。1.610亿美元1.32022年12月31日和2021年12月31日。在可用的无担保信贷额度中，有#美元。260.0截至2022年12月31日的未偿还借款不是截至2021年12月31日的未偿还借款。

98

联邦住房贷款机构的预付款和所示年份于12月31日的到期时间表包括：

20222021
(千美元)金额加权平均
费率		金额加权平均
费率
成熟度：
一年$350,000 4.28 %$— — %
两年50,000 4.66 — — 
三年50,000 4.28 — — 
四年50,000 4.16 — — 
五年50,000 4.08 — — 
五年后— — — — 
FHLB的预付款总额$550,000 4.29 $— — 

NOTE 11 – 股东权益
公司的公司章程授权100,000,000股本股份(面值$1.00每股)。已发行的股票已被归类为普通股。公司章程规定，剩余的未发行股份可在以后被指定为普通股或优先股。

该公司维持一项员工股票购买计划(“购买计划”)，使员工能够购买最多$25,000每年以折扣价出售公司普通股。采购计划最初于2011年7月1日获得批准，但截至2020年11月18日进行了修订和重述。作为修正案和重述的一部分，增加了一项700,000普通股预留供发行，这是对300,000根据前一版本的购买计划授权购买的普通股。根据购买计划，股票购买价格为85按照收购计划的规定，普通股在发售日或购买日的公允市值的较低者的百分比。缴费是通过每月工资扣除不低于1%或以上10当月支付的现金补偿的%。收购计划由董事会任命的至少三名董事组成的委员会管理。在2022年12月31日，有603,618根据本购买计划可供发行的股份。

2022年3月30日，公司董事会批准了一项股票回购计划，允许回购至多$50.0百万美元的公司普通股。在截至2022年12月31日的12个月内，公司回购并退役625,710普通股的平均价格为$39.93每股，总成本为$25.0百万美元。

于2021年，本公司完成其先前授权的股票回购计划，回购所有2,350,000普通股，平均价格为$45.65每股，总成本为$107.3百万美元。

该公司有一项由ComputerShare作为独立代理发起和管理的红利再投资计划，使现有股东以及首次买主能够通过ComputerShare直接买卖Sandy Spring Bancorp，Inc.的普通股。参与者可以将现金股息再投资，并定期支付补充现金以购买额外的股票。

银行和银行控股公司条例以及马里兰州法律对银行支付股息施加了某些限制，并对银行和Bancorp之间的信贷延伸和资产转移施加了限制。在2022年12月31日，银行本可以支付额外的股息$177.9在未经监管部门批准的情况下，将100万美元转移到其母公司。有几个不是截至2022年12月31日和2021年12月31日，银行和Bancorp之间的未偿还贷款。

NOTE 12 – 基于份额的薪酬
公司2015年度综合激励计划(“综合激励计划”)于2015年5月6日获得批准，规定由公司董事会酌情决定，定期向选定的董事和员工授予激励股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股票授予、限制性股票单位和绩效股票单位。
99

董事们。综合激励计划授权发放最多1,500,000普通股，其中639,014可于2022年12月31日发行，期限为10几年，并由一个至少由三董事会任命的董事。根据该计划授予的期权的行权价可能不低于100在授予之日普通股的公平市值的%，必须在七或10根据赠与协议的条款，从赠与之日起数年。股票期权的行权价格必须以现金或普通股全额支付，或两者兼而有之。董事会委员会在授予股票期权时，有权对行使该等期权时所购买的股份施加限制。该公司一般发行授权但以前未发行的股票，以满足期权行使的要求。

与授予限制性股票奖励(“RSA”)和限制性股票单位(“RSU”)相关的价值是通过将授予日公司普通股的公平市值乘以授予的股份数量来确定的。RSA的持有人有权投票并获得未获授权的RSA的现金股息。未归属RSA被认为是参与证券，对每股收益的计算有非实质性影响。RSU的持有者在归属日收到现金股息，这些单位在计算每股收益时不被视为参与证券。从2022年开始，RSU的授予允许在合格的退休后继续归属。任何非归属股份均可在雇佣终止时予以没收。

业绩限制性股票单位(“PRSU”)取决于公司在一年内是否达到规定的业绩标准三年句号。2020年授予的PRSU的一部分是基于公司股票的相对市场表现，另一部分是基于公司的财务业绩。基于公司股票市场表现的奖励的补偿费用是基于其公允价值，采用基于概率的蒙特卡罗模拟估值模型确定。无论是否达到了授予的标准，这些奖励的费用都会得到确认。与达到特定业绩标准相关的薪酬支出是可变的，并基于授予日公司普通股的公平市场价值和对实现特定指标的可能性的评估，并定期进行调整。从2021年开始，PRSU的年度批准基于公司在三年内相对于指定同行集团的有形普通股权益回报率(ROTCE)。可授予的奖品数量可以从零至150基于绩效水平与具体绩效或基于市场的标准相比较的赠款金额的百分比。归属期间应计的股息再投资于股利等值的股份单位。PRSU和相关股利等值股份单位在归属时转换为普通股。在符合条件的员工退休后，如果继续满足归属标准，股票可以在初始授予期间继续归属。PRSU不被视为参与证券，不影响每股收益的计算。

根据该计划授予的期权的行权价不低于100在授予之日普通股的公平市值的%，必须在七至十年从授予之日起，视授予协议的条款而定。股票期权的行权价格必须以现金或普通股全额支付，或两者兼而有之。该公司一般发行授权但以前未发行的股票，以满足期权行使的要求。授予期权的补偿费用是基于期权的公允价值，采用Black-Scholes二项式期权定价模型中的假设。股息收益率是基于估计的未来股息收益率。股票期权合同期限内的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。预期波动率一般基于历史波动率。授予股票期权的预期期限一般是根据历史经验得出的。该公司于2019年停止授予股票期权。

所有股票补偿支出均以直线方式在相应股票期权、限制性股票、限制性股票单位授予或绩效股票单位的归属期内确认。与PRSU相关的补偿费用根据达到特定标准的概率而变化。薪酬支出为$7.9百万，$5.3百万美元，以及$3.9在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中，分别确认了与股票期权、RSA、RSU和PRSU奖励有关的100万美元。行使的股票期权的内在价值为$。0.3百万，$8.0百万美元，以及$0.4分别在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内达到100万美元。曾经有过不是截至2022年12月31日，与股票期权相关的未确认薪酬成本。与驻地协调员、答复股和减贫股有关的未确认赔偿费用总额约为#美元。7.42022年12月31日为100万人。这一成本预计将在加权平均期间内确认，约为1.8好几年了。

于截至2022年12月31日止年度内，本公司授予169,190总括奖励计划下的资源和服务单位，其中45,567PRSU是否需要达到某些性能条件才能在三年制表演期
100

和123,623RSU是否受三年归属时间表。于截至2022年12月31日止年度内，本公司并无根据综合激励计划授予任何购股权。

下表汇总了所示期间公司限制性股票的活动情况：

(美元，股票数据除外)：数
的
普普通通
股票		加权平均授予日期公允价值
2022年1月1日的限制性股票390,520$32.67 
授与169,190$44.99 
既得(155,482)$32.77 
被没收/取消(14,753)$35.82 
2022年12月31日的限制性股票389,475$37.44 

下表反映了所示期间的股票期权活动摘要：

数
的
普普通通
股票		加权平均练习
股价		加权平均合同剩余寿命(年)聚合本征
价值
(单位：千)
2022年1月1日的余额159,741 $17.18 $5,264 
授与— $— 
已锻炼(14,278)$20.48 $337 
被没收— $— 
过期(1,416)$41.41 
2022年12月31日的余额144,047 $16.61 1.6年份$2,633 
可于2022年12月31日行使144,047 $16.61 1.6年份$2,633 


NOTE 13 – 养老金、利润分享和其他员工福利计划
固定收益养老金计划
该公司维持一个合格的、非缴费的、固定收益的养老金计划(“养老金计划”)。2005年1月1日以后的福利是根据截至2004年12月31日所赚取的福利，加上根据雇员在每一年的补偿而在未来服务年中赚取的福利。截至2007年12月31日，根据过去的工龄冻结了雇员的所有应计福利，因此，该日期之后的加薪和额外服务年限不再影响养恤金计划规定的福利，尽管可能会继续发生额外的归属。
 
本公司的资金政策是向养老金计划提供足够的资金，以满足经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)的最低资金要求。此外，公司还根据养老金计划冻结日期之前的服务福利，提供其认为适当的额外金额。养恤金计划主要投资于管理的固定收益和股票基金的多元化投资组合。

2022年3月30日，董事会批准终止养老金计划，生效日期为2022年6月30日。本公司已执行有关养老金计划终止的计划修订，并向美国国税局(“IRS”)提交了终止养老金计划的决定申请，以确定终止时养老金计划的纳税资格。本公司亦向退休金福利担保公司(“PBGC”)拟备及提交有关终止及结束退休金计划的适当通告及文件。

在获得美国国税局和PBGC的批准后(预计将于2023年)，公司将在必要时提供额外的现金捐助，以便在计划终止的基础上为养老金计划提供全部资金，然后购买年金合同以转移其在养老金计划下的剩余负债。这笔现金捐助的实际数额(如果有的话)将取决于
101

这取决于参与者结算的性质和时间，以及当时的市场状况。此外，公司预计将在养老金计划的债务清偿后确认一笔非现金的养老金结算费用。

所有尚未领取年金的参与者将有机会选择一次性支付。未选择一次性支付或以年金形式支付的参与者的福利义务将根据年金合同从一家评级较高的保险公司转移，该公司将支付和管理未来的福利付款。养恤金计划参与者获得的福利不会因这些行动而改变。退休金计划的终止须经监管机构批准，本公司有权更改退休金计划终止的生效日期或撤销其终止退休金计划的决定，但本公司无意这样做。

养恤金计划截至12月31日的资金状况如下：

(单位：千)20222021
对预计福利债务的对账：
1月1日的预计债务$48,079 $52,426 
利息成本1,301 1,269 
精算(收益)/损失376 (22)
福利支付(2,106)(1,115)
与假设变化相关的增加/(减少)(12,111)(2,040)
结算--一次性付款— (2,439)
截至12月31日的预计债务35,539 48,079 
计划资产公允价值的对账：
1月1日计划资产的公允价值45,207 48,357 
计划资产的实际回报率(10,814)(596)
雇主供款— 1,000 
福利支付(2,106)(1,115)
结算--一次性付款— (2,439)
12月31日计划资产的公允价值$32,287 $45,207 
12月31日的资金状况$(3,252)$(2,872)
截至12月31日的累积福利义务$35,539 $48,079 
未确认的精算净损失$10,736 $11,030 
定期养老金净成本尚未确认$10,736 $11,030 

下表列出了用于确定12月31日福利义务的加权平均假设：

202220212020
贴现率5.10%2.80%2.50%
补偿增值率不适用不适用不适用
102


下表列出了12月31日终了年度的定期福利净费用的构成部分：

(单位：千)202220212020
预计福利债务的利息成本$1,301 $1,269 $1,437 
计划资产的预期回报(1,410)(1,247)(1,821)
确认精算损失净额783 909 874 
结算费— 560 — 
定期净收益成本$674 $1,491 $490 

净定期福利成本的组成部分记录在工资和员工福利支出在综合损益表中。

下表列出了用于确定截至12月31日的年度的定期福利净成本的加权平均假设：

202220212020
贴现率2.80%2.50%3.25%
计划资产的预期回报3.75%3.25%4.75%
补偿增值率不适用不适用不适用

预期的资产回报率3.75%反映了养恤金计划对固定收益共同基金的主要资产投资，是根据养恤金计划的目标资产分配制定的加权平均比率。使用的关键经济投入包括未来通胀、经济增长和利率环境。
103


下表反映了未确认福利费用净额的构成部分，这些费用反映在所示期间的累计其他全面收入/(损失)中。增加/减少是指该期间未确认的精算损益的变化。重新分类是指在每个期间确认的未确认福利部分，作为定期福利净成本的一个组成部分。



(单位：千)
未识别的网络
损失
计入2020年1月1日累计其他综合亏损$11,177 
本年度的减幅(4,256)
由于确认为定期养恤金净费用而改叙(874)
与假设的变化有关的增加6,672 
计入截至2020年12月31日的累计其他综合亏损12,719 
本年度的减幅1,842 
由于确认为定期养恤金净费用而改叙(909)
结算费(560)
与假设的变化有关的增加(2,062)
计入截至2021年12月31日的累计其他综合亏损11,030 
年内增加的项目12,224 
由于确认为定期养恤金净费用而改叙(783)
结算费— 
与假设变更相关的减少额(11,735)
计入截至2022年12月31日的累计其他综合亏损10,736 
适用的税收效果(2,734)
计入截至2022年12月31日的累计其他综合亏损税后净额$8,002 
预计在下一财政年度确认为定期养恤金净成本一部分的金额$1,160 

在接下来的12个月内，预计不会有计划资产返还给雇主。

截至12月31日，下列项目尚未被确认为定期福利净费用的组成部分：
(单位：千)202220212020
净精算损失$10,736 $11,030 $12,719 
定期收益净成本尚未确认$10,736 $11,030 $12,719 

养老金计划资产
公司截至12月31日的养老金计划加权平均分配情况如下表所示：

20222021
资产类别：
股票型证券共同基金— %11.5 %
固定收益共同基金100.0 %88.5 %
养老金计划总资产100.0 %100.0 %

本公司拥有董事会批准的书面投资政策，管理固定收益养老基金信托投资组合的投资。投资政策的目的是限制投资经理在投资组合的市场波动性和投资组合中持有的个别资产的质量方面承担的风险。这项投资
104

政策声明重点关注以下领域：资本保值、多样化、风险容忍度、投资期限、回报率、流动性和投资管理成本。

本公司已成立退休计划投资委员会(“退休计划投资委员会”)，部分目的是监察退休金计划的投资，以及向管理退休金计划投资运作的投资政策声明中的执行管理层建议作出更改。这些建议包括根据若干因素改变资产配置，其中包括养恤金计划的投资范围。该公司利用外部第三方就养老金计划的投资事宜向RPIC提供咨询。

投资策略和资产分配是基于对养老金计划负债、养老金计划的资金状况和公司的财务状况的仔细考虑。对投资业绩和资产配置进行持续的衡量和监测。管理层将计划资产分配给固定收益证券，以使预期的现金流出与其资金来源保持一致。这一资产分配是在考虑到养恤金计划目前的冻结状态和目前正在进行的计划终止后确定的。

通过将波动性最大的资产类别--股票的资产配置限制在不超过70在不破坏长期资产的情况下，确保有足够的流动性来满足投资组合的分配要求。通过限制任何初始收购的价值，控制投资组合中股权部分的多样化，使其不超过5购买时投资组合市值的%。该政策要求，当权益头寸的价值超过其价值时，出售其任何部分。10占投资组合的%。固定收益市场波动性风险通过将固定收益投资期限限制在五年来进行管理。固定收益投资必须由公认的信用评级机构给予“A”或更好的评级。单一发行人的公司债务不得超过10投资组合市值的%。禁止投资“裸”看涨期权、期货、大宗商品、卖空等衍生工具。允许投资股票指数基金和发行“备兑”看涨期权(一种增加投资组合收入的保守策略)。以外币计价的债务工具是不允许的。截至2022年12月31日，管理层认为，就任何单一实体、行业、国家、商品或投资基金而言，养老金计划资产中没有明显的风险集中，除非联邦存款保险公司(“FDIC”)为养老金计划参与者提供的保险以及为FDIC保险可能无法承保的任何此类金额而质押的抵押品。投资业绩是根据业界公认的基准来衡量的。该政策规定的风险容忍度和资产分配限制与精算筹资计算中使用的回报率假设是一致的。RPIC委员会每季度召开一次会议，审查投资经理的活动，以确保遵守投资政策声明。

公允价值
按资产类别划分的公司养老金计划资产截至12月31日的公允价值见下表：

2022
(单位：千)在活跃市场的报价
相同的资产
(1级)		重要的其他人
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)		总计
资产类别：
共同基金：
大盘股美国股票基金$— $— $— $— 
美国中小盘股票型基金— — — — 
国际股票基金— — — — 
短期固定收益基金9,517 22,770 — 32,287 
共同基金总额9,517 22,770 — 32,287 
养老金计划总资产$9,517 $22,770 $— $32,287 

105

2021
(单位：千)在活跃市场的报价
相同的资产
(1级)		重要的其他人
可观察到的
输入量
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)		总计
资产类别：
共同基金：
大盘股美国股票基金$2,231 $575 $— $2,806 
美国中小盘股票型基金— 1,536 — 1,536 
国际股票基金875 — — 875 
短期固定收益基金9,558 30,432 — 39,990 
共同基金总额12,664 32,543 — 45,207 
养老金计划总资产$12,664 $32,543 $— $45,207 

投稿
关于是否作出计划捐款以及任何此种捐款的数额的决定取决于若干因素。这些因素包括计划资产在当前经济中的投资表现，以及由于养恤金计划目前被冻结，养恤金计划的剩余投资期限。在考虑了这些因素后，公司做出了不是2022年期间的贡献。管理层继续监测养恤金计划的供资水平，并可能在2023年期间视需要作出捐款。

预计未来的福利支付
下表列出了预计将在12月31日终了年度支付的福利付款，其中酌情反映了预期的未来服务：
(单位：千)养老金福利
2023$2,430 
20242,900 
20252,280 
20262,880 
20272,950 
此后13,590 

沙泉银行401(K)计划
沙泉银行401(K)计划(“401(K)”)是自愿的，涵盖所有服务90天后符合条件的员工。401(K)规定，为401(K)计划供款的员工将获得100第一个的百分比4补偿的百分比和50下一个的百分比2薪酬的百分比受员工缴费限制。该公司的等额出资立即授予。401(K)允许员工用他们的401(K)缴款、Company Match和401(K)下的其他缴款购买公司普通股。本公司对401(K)计划的相应缴款包括在合并损益表中非利息支出的薪金和员工福利中，共计#美元。5.9百万，$6.0百万美元，以及$5.32022年、2021年和2020年分别为100万。

递延补偿计划
高管激励退休计划(“高管计划”)是一项不受限制的递延薪酬计划，规定根据达到董事会每年确定的财务业绩水平，向参与者的计划账户供款。于2021年底采纳无保留递延补偿计划(“NQDC计划”)后，本公司停止向执行计划作出供款。NQDC计划为参与者提供了推迟领取一部分基本工资和年度现金奖励的选择。参与者的贡献在任何时候都是完全归属的。公司可自行决定将公司捐款记入参与者账户的贷方。2022年，执行干事由
106

董事会根据与选定的一组同业银行相比的财务业绩水平，对其计划账户进行缴款。2022年、2021年和2020年合并损益表中非利息支出中的薪金和雇员福利中与执行计划和新QDC计划有关的福利费用为#美元。0.7百万，$0.7百万美元，以及$0.6分别为100万美元。

NOTE 14 – 其他非利息收入和其他非利息支出
下表列出了截至12月31日的年度的其他非利息收入和其他非利息支出的选定组成部分：

(单位：千)202220212020
信用证费用$721 $910 $710 
延展费955 811 1,967 
交换手续费收入524 511 1,607 
预付违约金1,807 3,216 961 
其他收入4,687 9,869 3,976 
其他非利息收入合计$8,694 $15,317 $9,221 

(单位：千)202220212020
邮资和派递$2,040 $1,906 $1,624 
通信2,332 2,508 2,729 
FHLB赎回损失— 9,117 5,928 
抵押贷款处理费用，净额1,048 1,504 1,381 
网上服务2,763 2,209 1,591 
特许经营税1,974 1,644 1,574 
保险1,921 1,586 1,311 
刷卡交易费用1,196 1,183 1,083 
办公用品1,013 742 912 
或有付款费用1,247 — — 
其他费用12,982 11,993 12,470 
其他非利息支出合计$28,516 $34,392 $30,603 

NOTE 15 – 所得税
下表提供了截至12月31日的年度所得税支出的组成部分：

(单位：千)202220212020
当期所得税：
联邦制$48,920 $48,445 $43,115 
状态16,630 15,850 13,785 
总电流65,550 64,295 56,900 
递延所得税：
联邦制(7,214)9,634 (22,793)
状态(2,277)2,623 (6,636)
延期合计(9,491)12,257 (29,429)
所得税总支出$56,059 $76,552 $27,471 

该公司没有被认为是实质性的不确定的税务状况，也没有确认未确认的税收优惠的任何调整。
107


该公司须缴纳美国联邦所得税和各州司法管辖区的所得税。2018年12月31日之后结束的所有纳税年度都可以接受审查。哥伦比亚特区对2017-2019年纳税年度的审查于2021年敲定，没有任何调整。

财务报表中报告的金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异导致递延纳税。递延税项资产和负债显示为每种重大暂时性差异的适当税收影响的总和，在下表中列出了所示年度的12月31日：

(单位：千)20222021
递延税项资产：
信贷损失准备$34,703 $27,980 
租赁责任14,692 17,280 
员工福利8,247 7,740 
养老金计划未实现亏损2,735 2,827 
递延贷款费用和成本3,003 3,879 
基于权益的薪酬2,327 1,636 
可供出售投资的未实现亏损42,362 121 
拥有的其他房地产的损失27 21 
除暂时性减损外— 76 
贷存溢价/贴现205 553 
追索权贷款准备金和无资金承付款准备金2,169 223 
净营业亏损结转2,985 2,023 
其他240 207 
递延税项总资产113,695 64,566 
估值免税额(3,124)(2,137)
递延税项净资产110,571 62,429 
递延税项负债：
使用权资产(12,511)(14,888)
养老金计划成本(1,906)(2,092)
折旧(4,203)(2,552)
无形资产(2,709)(5,653)
键吸积(289)(78)
公允价值收购调整(660)(624)
其他(738)(626)
递延税项负债总额(23,016)(26,513)
递延税项净资产$87,555 $35,916 

该公司拥有约美元45.82032年开始到期的州净营业亏损结转百万美元。本公司认为，国家净营业亏损结转带来的未来收益很可能无法实现。因此，对与该等净营业亏损有关的司法管辖区的递延税项资产计有估值拨备。
108

下表列出了截至12月31日的年度法定联邦所得税税率和实际税率之间的对账情况：

(千美元)202220212020
金额百分比
税前
收入		金额百分比
税前
收入		金额百分比
税前
收入
按联邦法定税率计算的所得税费用
$46,696 21.0 %$65,448 21.0 %$26,130 21.0 %
因以下原因而增加/(减少)：
免税收入，净额(1,909)(0.9)(2,271)(0.7)(2,472)(2.0)
银行拥有的人寿保险(662)(0.3)(602)(0.2)(567)(0.5)
州所得税，扣除联邦所得税优惠后的净额11,339 5.1 14,593 4.7 5,648 4.5 
联邦税法修改— — — — (1,764)(1.4)
其他，净额595 0.3 (616)(0.2)496 0.5 
所得税总费用和税率$56,059 25.2 %$76,552 24.6 %$27,471 22.1 %

根据2020年3月27日颁布的CARE法案，在2017年12月31日之后至2021年1月1日之前的纳税年度中产生的净营业亏损可以在产生亏损的纳税年度之前的五个纳税年度结转。在2020年间，该公司利用了作为2018年Washington First收购的一部分而获得的净运营亏损。在CARE法案通过后，该公司将Washington First 2018年的净营业亏损计入2013至2015纳税年度。因此，该公司记录了#美元的税收优惠。1.8由于2013、2014和2015纳税年度的联邦法定税率高于2018纳税年度，2020年的联邦法定税率为1000万欧元。

2022年8月16日，《降低通货膨胀法案》(简称《爱尔兰共和军》)签署成为法律。IRA包括气候和能源条款，对年平均调整财务报表收入超过10亿美元的公司征收15%的企业替代最低税(CAMT)，对上市美国公司进行的股票回购征收1%的消费税。上述规定一般适用于2022年12月31日后开始的纳税年度。这些规定对公司2022年的所得税没有实质性影响。

NOTE 16 – 普通股每股净收益
下表列出了截至12月31日的年度普通股每股净收入的计算方法：

(美元和金额以千为单位，每股数据除外)202220212020
净收入$166,299 $235,107 $96,953 
减去：分配给参与证券的已分配和未分配收益(681)(1,508)(783)
普通股股东应占净收益$165,618 $233,599 $96,170 
总加权平均流通股45,049 46,995 44,312 
减去：加权平均参与证券(186)(304)(365)
基本加权平均普通股44,863 46,691 43,947 
稀释加权平均普通股等价物176 208 185 
稀释加权平均普通股45,039 46,899 44,132 
每股普通股基本净收入$3.69 $5.00 $2.19 
稀释后每股普通股净收益$3.68 $4.98 $2.18 
反摊薄股份9 — 17 



109

NOTE 17 – 累计其他综合收益/(亏损)
综合收益/(亏损)被定义为净收益加上非所有者权益变动导致的交易和其他事件。在为公司提交的财务报表中，非所有者权益变化包括可供出售和持有至到期投资的未实现收益或亏损，以及任何养老金负债调整。这些调整不会对公司的净收入产生影响。可供出售债务证券的已实现损益、持有至到期债务证券的未实现亏损摊销以及定期收益净成本影响了公司的净收入，如下表所述。

在截至2022年3月31日的季度内，该公司将某些债务证券从可供出售转移到持有至到期。转让的债务证券的摊销成本总额为#美元。305.6百万美元与相关的税后未实现亏损$12.1在转移之日的百万美元。这笔税后未实现亏损继续在累计其他综合收益/(亏损)中报告，并在债务证券的剩余寿命内摊销。

下表列出了所列期间的活动净累计其他综合收益/(亏损)：




(单位：千)		未实现收益/
(亏损)
投资
可供出售

确定的收益
养老金计划		未实现亏损
论债权转让证券化
可供出售至持有至到期


总计
2020年1月1日的余额$4,000 $(8,332)$— $(4,332)
期间变动，税后净额24,175 (1,138)— 23,037 
2020年12月31日余额28,175 (9,470)— 18,705 
期间变动，税后净额(28,511)1,267 — (27,244)
2021年12月31日的余额(336)(8,203)— (8,539)
期间变动，税后净额(113,177)201 (10,436)(123,412)
2022年12月31日的余额$(113,513)$(8,002)$(10,436)$(131,951)

110

下表提供了所示期间从累计其他综合收益/(亏损)中重新定级调整的资料：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：千)202220212020
可供出售投资的未实现收益/(亏损)：
综合损益表中受影响的项目：
投资证券收益/(亏损)$(345)$212 $467 
税前收入(345)212 467 
税金(费用)/福利88 (54)(120)
净收益/(亏损)$(257)$158 $347 
从可供出售转移到持有至到期的债务证券的未实现亏损摊销：
综合损益表中受影响的项目：
投资证券的利息和股息(1)
$(2,245)$— $— 
税前收入(2,245)— — 
税收优惠598 — — 
净亏损$(1,647)$— $— 
固定收益养恤金计划项目摊销：
综合损益表中受影响的项目：
已确认精算损失(2)
$(783)$(909)$(874)
结算费(2)
— (560)— 
税前收入(783)(1,469)(874)
税收优惠199 376 223 
净亏损$(584)$(1,093)$(651)
(1)持有至到期债务证券的未实现亏损的摊销完全被持有至到期债务证券的折扣增加所抵消，而不会对净收益和收益率产生整体影响。
(2)这一数额包括在净定期收益成本的计算中，见附注13。

附注18-衍生品
本公司订立利率互换协议，以方便客户交易及满足客户的融资需求。这些互换符合衍生品的资格，但不被指定为对冲工具。利率互换合约涉及与交易对手打交道的风险及其履行合同条款的能力。当衍生工具合约的公允价值为正时，这通常表示交易对手或客户欠本公司，并导致本公司的信用风险。当衍生工具合约的公允价值为负值时，本公司欠客户或交易对手，因此不存在信用风险。掉期头寸被抵消，以将对公司财务报表的潜在影响降至最低。如果借款人的抵押品或财务状况表明借款人的基础抵押品或财务状况使到期款项很可能无法收回，则存在信用风险。任何应付本公司的款项将会向借款人收取。管理层每季度审查一次信用风险敞口。于2022年、2022年及2021年12月31日，所有与互换协议有关的贷款均被确定为监管指引所提供的“合格”评级信贷，因此互换的估值并未计入任何信贷损失因素。

111

下表汇总了该公司截至12月31日所示年份的利率掉期：

2022

(千美元)		名义金额估计公允价值还有几年就到期了收纳
费率		付钱
费率
利率互换协议：
支付固定/接收可变掉期$169,544 $(18,596)6.8年份6.00  %3.83  %
支付浮动/接收固定掉期169,544 18,596 6.8年份3.83  %6.00  %
总掉期$339,088 $— 6.8年份4.92  %4.92  %

2021

(千美元)		名义金额估计公允价值还有几年就到期了收纳
费率		付钱
费率
利率互换协议：
支付固定/接收可变掉期$198,126 $(5,880)8.7年份2.21  %3.73  %
支付浮动/接收固定掉期198,126 5,880 8.7年份3.73  %2.21  %
总掉期$396,252 $— 8.7年份2.97  %2.97  %

上表所示期间于12月31日的掉期估计公允价值计入综合财务状况综合报表的其他资产及其他负债。掉期的相关净损益在综合损益表的其他非利息收入中入账。

NOTE 19 – 具有表外风险的金融工具
在正常业务过程中，公司有各种未偿还的信贷承诺，这些承诺没有反映在财务报表中。这些承诺是为了满足公司客户的融资需求。相关的信用风险是通过对该活动进行与本公司贷款和投资活动相同的信用和质量控制来控制的。这些承诺涉及不同的商业和消费者客户，通常有很好的抵押。持有的抵押品各不相同，但可能包括住宅房地产、商业房地产、财产和设备、库存和应收账款。承诺不一定代表未来的现金需求，因为承诺的一部分行使的可能性有所降低。此外，许多承付款需要进行年度审查、重大变更条款或在提取资金之前进行检查的要求，这可能会导致资金承付款减少。

截至12月31日，各年度具有表外信用风险的金融工具摘要如下：

(单位：千)20222021
商业地产开发建设$887,154 $621,725 
住宅房地产.开发和建造798,607885,806
房地产-住宅抵押贷款21,11854,072
信贷额度，主要是房屋净值和业务额度2,397,5332,096,874
备用信用证77,42470,642
提供信贷和可用信贷额度的总承诺额$4,181,836 $3,729,119 

截至2022年12月31日，未出资承付款准备金总额为#美元。8.0百万美元，相比之下，美元0.3截至2021年12月31日，收入为100万美元，并在合并财务状况报表中的其他负债中入账。关于未出资承付款准备的会计政策的更多信息，见附注1。

NOTE 20 – 诉讼
本公司及其附属公司在正常业务过程中面临各种悬而未决或受到威胁的法律程序，在这些程序中提出了金钱损害索赔。在与法律顾问协商后，管理层预计
112

因目前待决法律程序而产生的最终责任(如有)将对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。

NOTE 21 – 公允价值
公认会计原则为实体提供了按公允价值计量符合条件的金融资产、金融负债和承诺的选择权(即公允价值选择权)，这些资产、金融负债和承诺额在其他会计准则下不允许按公允价值计量。当实体首次确认金融资产或金融负债或作出承诺时，可以选择使用公允价值选项。公允价值的后续变动必须记录在收益中。本公司对持有作出售用途的住宅按揭贷款采用公允价值选择权。住宅按揭贷款的公允价值期权可以确认出售按揭贷款的收益，以更准确地反映交易的时机和经济情况。

公允价值计量标准确立了公允价值等级，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。公允价值层次的三个层次如下所述。

公允价值计量基础：
第1级-活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。
第2级-在资产或负债的整个期限内，报价不活跃的市场价格，或直接或间接可观察到的投入。
第3级--价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义且不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。

金融工具在公允价值层次中的水平是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

利率的变化可能会由于提前还款或清偿而导致现金流的变化。因此，这可能导致公允价值的计量更高或更低。

资产和负债
持有作出售用途的住宅按揭贷款
持有待售的住宅按揭贷款根据同类工具的二级市场报价进行估值，并在公允价值层次中被归类为第二级。
 
可供出售的投资
美国国债和政府机构证券以及抵押贷款支持证券和资产支持证券
估值是基于活跃的市场数据和评估的经纪人定价模型的使用，该模型基于资产类别的不同，包括可用的交易、出价和其他市场信息。一般来说，该方法包括经纪人报价、专有模型、描述性术语和数据库以及广泛的质量控制程序。质量控制评估流程使用可用的市场、信用和交易级别信息来支持对安全性的评估。此外，专有模型和定价系统、数学工具、实际成交价格、市场发展的整合和经验丰富的评估员被用于根据关于证券或具有类似特征的证券的市场信息的层次结构来确定证券的价值。本公司不会调整此类证券的报价。这类工具在公允价值层次中被归类为第二级。
 
州和市政证券
该公司主要使用从第三方定价服务获得的价格来确定州和市政证券的公允价值。本公司通过各种方法和技巧，包括参考交易商或其他市场报价，通过审查可比工具的估值，以及通过比较出售类似证券的价格，独立评估和核实从定价服务中获得的公允价值。这类证券在公允价值层次结构中被归类为第二级。

113

利率互换协议
利率互换协议由其他定价来源使用包含当前市场利率的贴现现金流方法来衡量。基于利率互换协议的复杂性，与更成熟的一级市场相比，这些工具交易的市场没有那么有效，流动性也更差。这些特征将利率互换协议归类为公允价值层次中的第二级。

按公允价值经常性计量的资产和负债
下表列出了本公司截至12月31日的按公允价值入账或披露的年度的金融资产和负债。资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类：

2022
(单位：千)报价在
活跃的市场：
相同的资产
(1级)		重要的其他人
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)		总计
资产
持有作出售用途的住宅按揭贷款 (1)
$— $11,706 $— $11,706 
可供出售的债务证券：
美国政府机构— 93,622 — 93,622 
州和市— 265,997 — 265,997 
抵押贷款支持和资产支持— 854,919 — 854,919 
可供出售的债务证券总额— 1,214,538 — 1,214,538 
利率互换协议— 18,596 — 18,596 
总资产$— $1,244,840 $— $1,244,840 
负债
利率互换协议$— $(18,596)$— $(18,596)
总负债$— $(18,596)$— $(18,596)

(1)截至2022年12月31日，持有待售住宅贷款的未偿还本金余额为11.3百万美元。

114

2021
(单位：千)报价在
活跃的市场：
相同的资产
(1级)		重要的其他人
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)		总计
资产
持有作出售用途的住宅按揭贷款 (1)
$— $39,409 $— $39,409 
可供出售的投资：
美国政府机构— 68,539 — 68,539 
州和市— 326,402 — 326,402 
抵押贷款支持和资产支持— 1,070,955 — 1,070,955 
可供出售证券总额— 1,465,896 — 1,465,896 
利率互换协议— 5,880 — 5,880 
总资产$— $1,511,185 $— $1,511,185 
负债
利率互换协议$— $(5,880)$— $(5,880)
总负债$— $(5,880)$— $(5,880)

(1)截至2021年12月31日，持有待售住宅贷款的未偿还本金余额为$38.2百万美元。

按公允价值非经常性基础计量的资产
下表列出了按成本或市价中较低者估值的本公司于12月31日按非经常性基础进行公允价值调整的金融资产。根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平对资产进行整体分类：

2022
(单位：千)报价在
活跃的市场：
相同的资产
(1级)		重要的其他人
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)		总计总亏损
贷款 (1)
$— $— $190 $190 $(384)
拥有的其他房地产— — 645 645 (105)
总计$— $— $835 $835 $(489)
(1)数额是指分配给信贷损失准备的抵押品依赖型非应计贷款的抵押品的公允价值。公允价值乃根据实际市场价格(第二级)、独立第三方估值及借款人记录厘定，并视情况贴现(第三级)。


2021
(单位：千)报价在
活跃的市场：
相同的资产
(1级)		重要的其他人
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)		总计总亏损
贷款 (1)
$— $— $404 $404 $(1,353)
拥有的其他房地产— — 1,034 1,034 (81)
总计$— $— $1,438 $1,438 $(1,434)
(1)数额是指分配给信贷损失准备的抵押品依赖型非应计贷款的抵押品的公允价值。公允价值乃根据实际市场价格(第二级)、独立第三方估值及借款人记录厘定，并视情况贴现(第三级)。

115

截至2022年12月31日，贷款总额为26.2百万美元减记为公允价值$19.3因个人信贷损失免税额#美元所致6.9与抵押品依赖型非应计贷款相关的100万美元，包括在信贷损失准备金中。贷款总额为$33.5百万美元减记为公允价值$26.9截至2021年12月31日，由于个人信贷损失准备金为$6.6与抵押品依赖型非应计贷款相关的百万美元。

抵押品依赖型贷款的公允价值是根据贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值(减去估计销售成本)计量的。抵押品可以是房地产和/或商业资产，如设备、库存和/或应收账款。企业设备、存货和应收账款抵押品的价值以企业财务报表的账面净值为基础，如有必要，可根据管理层的审查和分析进行贴现。经评估及报告的价值可根据管理层的历史经验、自估值时起市场状况的变化及/或管理层对客户及客户业务的专业知识而贴现。抵押品依赖贷款至少每季度进行一次审查和评估，以获得额外的个人准备金，并根据上述因素进行相应调整。

Oreo在将贷款转移给OREO时调整为公允价值。随后，OREO以账面价值或公允价值较低的较低者计入，减去处置成本。包括在第3级的OREO的估计公允价值由独立的市场评估和其他可获得的市场信息减去出售成本后确定，这些成本可能会根据市场预期或已签署的销售协议进一步降低。如果抵押品的公允价值在初始确认后恶化，公司将OREO记录为非经常性3级调整。估值技术与前期应用的技术一致。

金融工具的公允价值
本公司根据退出价格概念披露财务报表中未按公允价值计量的金融工具的公允价值信息。公允价值是指有意愿的各方在当前交易中(强制出售或清算除外)可以交换的金融工具的金额，如果有报价的话，公允价值是最好的证明。

如有市场报价，则显示为对公平市场价值的估计。由于本公司大部分金融工具并无市场报价，因此该等工具的公允价值乃根据未来现金流量的金额及时间，以及基于可见投入(“第2级”)或不可见投入(“第3级”)的估计贴现率而计算。

用于估计本公司许多金融工具的公允价值的现值技术受到所用假设的重大影响。在这方面，导出的公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实，而且在许多情况下，无法在票据的即时现金结算中实现。此外，随附的公允价值估计仅代表个别金融资产及负债的公允价值，不应被视为显示本公司的公允价值。管理层利用资产负债管理中使用的内部模型来确定以下披露的公允价值。其他投资包括FRB和FHLB股票，其账面价值根据每个实体的赎回条款接近公允价值。

116

下表列出了该年度截至12月31日该公司金融工具的账面价值和公允价值：

公允价值计量
2022报价在
活跃的市场：
相同的资产
(1级)		重要的其他人
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)
(单位：千)携带
金额		估计数
公平
价值
金融资产：
现金和现金等价物$192,232 $192,232 $192,232 $— $— 
持有作出售用途的住宅按揭贷款11,706 11,706 — 11,706 — 
可供出售的债务证券1,214,538 1,214,538 — 1,214,538 — 
持有至到期的债务证券259,452 220,123 — 220,123 — 
其他投资69,218 69,218 — 69,218 — 
扣除津贴后的贷款净额11,260,464 11,020,992 — — 11,020,992 
利率互换协议18,596 18,596 — 18,596 — 
应计应收利息41,172 41,172 41,172 — — 
银行自营人寿保险153,016 153,016 — 153,016 — 
财务负债：
定期存款$2,118,262 $2,082,319 $— $2,082,319 $— 
其他存款8,835,159 8,835,159 8,835,159 — — 
根据零售回购协议出售的证券和
购买的联邦基金321,967 321,967 — 321,967 — 
FHLB的新进展550,000 549,530 — 549,530 — 
次级债务370,205 332,470 — — 332,470 
利率互换协议18,596 18,596 — 18,596 — 
应计应付利息10,867 10,867 10,867 — — 
公允价值计量
2021报价在
活跃的市场：
相同的资产
(1级)		重要的其他人
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)
(单位：千)携带
金额		估计数
公平
价值
金融资产：
现金和现金等价物$420,020 $420,020 $420,020 $— $— 
持有作出售用途的住宅按揭贷款39,409 39,409 — 39,409 — 
可供出售的投资1,465,896 1,465,896 — 1,465,896 — 
其他投资41,166 41,166 — 41,166 — 
扣除津贴后的贷款净额9,857,946 9,964,924 — — 9,964,924 
利率互换协议5,880 5,880 — 5,880 — 
应计应收利息34,349 34,349 34,349 — — 
银行自营人寿保险147,528 147,528 — 147,528 — 
财务负债：
定期存款$1,290,862 $1,292,598 $— $1,292,598 $— 
其他存款9,333,869 9,333,869 9,333,869 — — 
根据零售回购协议出售的证券和
购买的联邦基金141,086 141,086 — 141,086 — 
FHLB的新进展— — — — — 
次级债务172,712 175,780 — — 175,780 
利率互换协议5,880 5,880 — 5,880 — 
应计应付利息1,516 1,516 1,516 — — 

117

NOTE 22 – 母公司财务信息
下表列出了Sandy Spring Bancorp，Inc.(仅限母公司)在所示时期的财务报表：

条件陈述
十二月三十一日，
(单位：千)20222021
资产：
现金和现金等价物$83,923 $69,038 
其他投资568 568 
对子公司的投资1,767,933 1,620,432 
商誉1,292 1,292 
其他资产3,375 2,255 
总资产$1,857,091 $1,693,585 
负债：
次级债务$370,205 $172,712 
应计费用和其他负债3,118 1,194 
总负债373,323 173,906 
股东权益：
普通股44,657 45,119 
额外实收资本734,273 751,072 
留存收益836,789 732,027 
累计其他综合损失(131,951)(8,539)
股东权益总额1,483,768 1,519,679 
总负债和股东权益$1,857,091 $1,693,585 

损益表
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：千)202220212020
收入：
来自子公司的现金股息$65,410 $189,172 $74,410 
其他收入494 434 932 
总收入65,904 189,606 75,342 
费用：
利息14,055 6,765 9,028 
其他费用1,750 1,592 1,505 
总费用15,805 8,357 10,533 
子公司未分配收入中的所得税前收益和权益50,099 181,249 64,809 
所得税优惠(3,175)(1,563)(1,988)
子公司未分配收入中的权益前收益53,274 182,812 66,797 
子公司未分配收入中的权益113,025 52,295 30,156 
净收入$166,299 $235,107 $96,953 

118

现金流量表
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：千)202220212020
经营活动的现金流：
净收入$166,299 $235,107 $96,953 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
未分配收入中的权益--子公司(113,025)(52,295)(30,156)
基于份额的薪酬费用7,887 5,299 3,850 
行使股票期权的税收优惠— — 5 
其他-网络(9,760)4,133 (9,732)
经营活动提供的净现金51,401 192,244 60,920 
投资活动产生的现金流：
出售可供出售投资的收益— 9,099 310 
对子公司的投资(150,000)— — 
投资活动提供/(用于)的现金净额(150,000)9,099 310 
融资活动的现金流：
次级债的清偿— (32,810)(10,310)
发行次级债所得款项200,000 — — 
发行普通股所得款项2,192 5,758 1,997 
为支付预扣税而投标的股票(2,353)(1,577)(458)
普通股回购(24,987)(107,268)(25,702)
已支付的股息(61,368)(60,351)(53,175)
融资活动提供的/(用于)的现金净额113,484 (196,248)(87,648)
现金和现金等价物净增加/(减少)14,885 5,095 (26,418)
年初现金及现金等价物69,038 63,943 90,361 
年终现金及现金等价物$83,923 $69,038 $63,943 

NOTE 23 – 监管事项
本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司和银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。公司和银行的资本数额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。

为确保资本充足性，法规建立和定义的量化措施要求公司和银行保持总资本、一级资本和普通股一级资本与风险加权资产的最低金额和比率，以及一级资本与平均资产的最低金额和比率。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司和银行的资本水平大大超过了所有适用的资本充足率要求。

截至2022年12月31日，世行主要监管机构的最新通知将世行归类为在监管框架下资本充足，以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足，银行必须保持下表所述的基于总风险、基于第一级风险、基于普通股第一级风险和第一级杠杆率的最低杠杆率。自那次通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。

119

公司和银行截至12月31日所示年度的实际资本金额和比率如下表所示：

实际对于资本
充分性目的		为了身体健康
大写为
即时更正
诉讼条款
(千美元)金额比率金额比率金额比率
截至2022年12月31日
第1级杠杆：
公司$1,250,218 9.33  %$536,159 4.00  %不适用不适用
沙泉银行$1,535,674 11.46  %$536,016 4.00  %$670,020 5.00  %
普通股一级资本至风险-
加权资产：
公司$1,250,218 10.23  %$549,992 4.50  %不适用不适用
沙泉银行$1,535,674 12.57  %$549,681 4.50  %$793,984 6.50  %
第一级资本与风险加权资产的比例：
公司$1,250,218 10.23  %$733,323 6.00  %不适用不适用
沙泉银行$1,535,674 12.57  %$732,909 6.00  %$977,212 8.00  %
总资本与风险加权资产之比：
公司$1,735,342 14.20  %$977,764 8.00 %不适用不适用
沙泉银行$1,645,799 13.47  %$977,212 8.00 %$1,221,514 10.00  %
截至2021年12月31日
第1级杠杆：
公司$1,149,694 9.26  %$496,520 4.00  %不适用不适用
沙泉银行$1,251,739 10.09  %$496,171 4.00  %$620,214 5.00  %
普通股一级资本至风险-
加权资产：
公司$1,149,694 11.91  %$434,466 4.50  %不适用不适用
沙泉银行$1,251,739 12.98  %$433,889 4.50  %$626,729 6.50  %
第一级资本与风险加权资产的比例：
公司$1,149,694 11.91  %$579,288 6.00  %不适用不适用
沙泉银行$1,251,739 12.98  %$578,519 6.00  %$771,358 8.00  %
总资本与风险加权资产之比：
公司$1,408,808 14.59  %$772,384 8.00  %不适用不适用
沙泉银行$1,335,853 13.85  %$771,358 8.00  %$964,198 10.00  %

NOTE 24 – 细分市场报告
目前，公司在以下地区开展业务二经营领域--社区银行和投资管理。每个运营部门都是一个战略业务单位，提供不同的产品和服务。投资管理部门是在另一项交易中收购的业务，其中保留了对收购业务的管理。各分部的会计政策与本公司相同。然而，分部数据反映了分部间的交易和余额。

社区银行部分通过沙泉银行进行，涉及向个人和企业提供广泛的金融产品和服务，包括各种贷款和存款产品。母公司收入和资产包括在社区银行部门，因为母公司的大部分职能都与这一部门有关。从2020年4月1日开始，社区银行部分包括收购Revere的影响。主要收入来源包括净利息收入、抵押贷款销售收益、信托收入和存款账户服务费。费用包括人员、入住费、营销费、设备费和其他费用。与社区银行部门被收购实体相关的无形资产摊销相关的非现金费用总额为#美元。4.1百万，$4.7百万美元和美元4.3截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。

120

2022年6月之前，本公司通过世行子公司沙泉保险公司经营保险业务。自2022年6月1日起，该公司将桑迪·斯普林斯保险公司的几乎所有资产出售给一家领先的全球保险经纪和金融服务公司。保险业务的经营结果见下表。

投资管理部分通过世行的子公司West Financial和RPJ进行。这些资产管理和财务规划公司分别位于弗吉尼亚州的麦克莱恩和弗吉尼亚州的福尔斯丘奇，为个人、家庭、小企业和协会提供全面的投资管理和财务规划，包括现金流分析、投资审查、税务规划、退休规划、保险分析和遗产规划。West Financial和RPJ大约有美元3.5管理的总资产达10亿美元。主要收入来源包括上述服务赚取的非利息收入。费用包括人员、入住费、支持费和其他费用。与被收购实体相关的无形资产摊销相关的非现金费用为#美元。1.7百万，$1.9百万美元，以及$1.9截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。

121

下表列出了截至12月31日的年度的业务分部和信息与合并财务报表的对账情况：

2022

(单位：千)		社区
银行业
保险		投资
管理		网段间
淘汰
总计
利息收入$495,665 $123 $11 $(132)$495,667 
利息支出68,795 — — (132)68,663 
信贷损失准备金34,372 — — — 34,372 
非利息收入62,424 19,449 21,926 (16,780)87,019 
非利息支出238,953 3,755 15,304 (719)257,293 
所得税前收入215,969 15,817 6,633 (16,061)222,358 
所得税费用49,670 4,472 1,917 — 56,059 
净收入$166,299 $11,345 $4,716 $(16,061)$166,299 
资产$13,853,476 $17,777 $54,207 $(92,341)$13,833,119 
2021
(单位：千)社区
银行业
保险		投资
管理		网段间
淘汰
总计
利息收入$450,284 $2 $10 $(12)$450,284 
利息支出25,778 — — (12)25,766 
信贷损失准备金(45,556)— — — (45,556)
非利息收入80,077 7,011 22,378 (7,411)102,055 
非利息支出240,996 5,869 14,473 (868)260,470 
所得税前收入309,143 1,144 7,915 (6,543)311,659 
所得税费用74,036 339 2,177 — 76,552 
净收入$235,107 $805 $5,738 $(6,543)$235,107 
资产$12,590,176 $9,110 $59,099 $(67,659)$12,590,726 
2020

(单位：千)		社区
银行业
保险		投资
管理		网段间
淘汰
总计
利息收入$423,560 $6 $7 $(13)$423,560 
利息支出60,414 — — (13)60,401 
信贷损失准备金85,669 — — — 85,669 
非利息收入78,940 6,810 17,831 (865)102,716 
非利息支出237,910 5,686 13,051 (865)255,782 
所得税前收入118,507 1,130 4,787 — 124,424 
所得税费用25,907 313 1,251 — 27,471 
净收入$92,600 $817 $3,536 $— $96,953 
资产$12,800,537 $11,335 $57,768 $(71,211)$12,798,429 
122

项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

2022年第四季度财务报告内部控制的变化
2022年第四季度未发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化。

披露控制和程序
按照证券交易委员会规则的要求，公司管理层评估了截至2022年12月31日公司信息披露控制和程序(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)的有效性。公司首席执行官和首席财务官参加了评估。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序于2022年12月31日生效。

管理层关于财务报告内部控制的年度报告载于本报告第65页。

项目9B。其他信息

没有。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

第三部分
项目10.董事、高管和公司治理

委托书中“建议1：董事选举”、“公司管治”、“拖欠第16(A)条报告”、“2024年股东周年大会建议”及“审计委员会报告”等标题下的资料，均纳入本报告作为参考。关于执行干事的资料载于本报告第16页“关于我们的执行干事的资料”的标题下。

项目11.高管薪酬

委托书中“董事薪酬”、“薪酬讨论与分析”、“高管薪酬表”(不包括“薪酬与业绩”项下的信息)和“首席执行官薪酬比率”项下的信息仅供参考。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

委托书中“股权资料”项下的资料以参考方式并入本报告。有关根据股权补偿计划获授权发行的证券的资料，以参考方式纳入本报告第33页的“股权补偿计划”。

项目13.某些关系和关联交易与董事独立性

委托书中“董事独立性”和“与相关人士的交易”项下的信息被并入本报告以供参考。

123

项目14.首席会计师费用和服务

委托书中的“审计及非审计费用”及“审计委员会的预先审批政策及程序”项下的资料以参考方式并入本报告。

124

第四部分。
项目15.证物、财务报表附表

以下财务报表作为本报告的一部分提交：

2022年12月31日和2021年12月31日的综合状况报表
截至2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的综合收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合全面收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股东权益变动表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表
合并财务报表附注
注册会计师事务所的报告

所有财务报表附表都被省略，因为所要求的资料要么不适用，要么包括在综合财务报表或相关附注中。


证物编号：
描述
位置
3.1.1
经修订的Sandy Spring Bancorp，Inc.公司章程
在截至1996年6月30日的季度的10-Q表格中引用附表3.1并入美国证券交易委员会档案编号0-19065
3.1.2
桑迪·斯普林普银行公司章程修正案
通过引用附件3(B)并入截至2011年12月31日的10-K表格，美国证券交易委员会档案编号0-19065
3.1.3
桑迪·斯普林普银行公司章程修正案
2018年5月2日提交的美国证券交易委员会0-19065号文件，通过引用结合于Form 8-K中
3.2
桑迪·斯普林普银行公司附则。
于2022年12月16日提交的FORM 8-K通过引用附件3.1并入，美国证券交易委员会文件编号0-19065
4.1
普通股说明
参考附件4.1.1并入截至2019年12月31日的10-K表格，美国证券交易委员会档案号0-19065
4.2.1
附属公司，日期为2019年11月5日，由Sandy Spring Bancorp，Inc.和全国协会Wilmington Trust作为受托人
通过引用合并于2019年11月5日提交的Form 8-K中的附件4.1，美国证券交易委员会文件编号0-19065
4.2.2
第一补充契约，日期为2019年11月5日，由Sandy Spring Bancorp，Inc.和全国协会Wilmington Trust作为受托人
通过引用合并于2019年11月5日提交的8-K表格中的附件4.2，美国证券交易委员会文件编号0-19065
4.2.3
附属公司，日期为2022年3月18日，由Sandy Spring Bancorp，Inc.和全国协会Wilmington Trust作为受托人
于2022年3月18日提交的通过引用附件4.1并入Form 8-K的美国证券交易委员会文件，编号0-19065
4.2.4
第一补充契约，日期为2022年3月18日，由Sandy Spring Bancorp，Inc.和全国协会Wilmington Trust作为受托人
于2022年3月18日提交的通过引用附件4.2并入的Form 8-K，美国证券交易委员会文件编号0-19065
根据S-K条例第601项(B)(4)(Iii)(A)节，省略了界定Sandy Spring Bancorp，Inc.及其子公司长期债务证券持有人权利的其他工具。桑迪·斯普林普银行同意应要求向美国证券交易委员会提供这些票据的副本。
125

10.1.1*
《董事延期缴费协议》格式，1997年8月26日，经修订
通过引用附件10(H)并入截至2003年12月31日的10-K表格，美国证券交易委员会档案编号0-19065
10.1.2*
延迟支付董事酬金协议的修订表格
参考附件10(O)并入截至2008年12月31日的10-K表格，美国证券交易委员会档案编号0-19065
10.2*
桑迪·斯普林银行董事延期缴费计划
美国证券交易委员会档案编号0-19065参考附件10(D)并入截至2016年12月31日的年度10-K表格
10.3*
沙泉银行高管激励退休计划
美国证券交易委员会档案编号0-19065参考附件10.10并入截至2020年12月31日的年度10-K表格
10.4*
经修订和重申的Sandy Spring Bancorp，Inc.员工股票购买计划

通过引用结合于2020年10月7日提交的最终委托书的附录A，美国证券交易委员会文件编号0-19065
10.5*
Sandy Spring Bancorp，Inc.2015年综合激励计划
通过引用结合于2015年3月31日提交的最终委托书的附录A，美国证券交易委员会文件编号0-19065
10.6*
沙泉银行拆分美元人寿保险协议格式
于2021年5月27日提交的通过引用附件10.1并入的Form 8-K，美国证券交易委员会文件编号0-19065
10.7*
沙泉银行非合格延期补偿计划
通过引用合并于2021年10月28日提交的Form 8-K中的表10.1，美国证券交易委员会文件编号0-19065
10.8*
Sandy Spring Bancorp，Inc.高管离职计划
通过引用合并于2022年12月16日提交的Form 8-K中的表10.1，美国证券交易委员会文件编号0-19065
10.9*
桑迪·斯普林银行股份有限公司年度奖励计划
于2023年1月26日提交的通过引用附件10.1并入的Form 8-K，美国证券交易委员会文件编号0-19065
21
附属公司
随函存档
23
独立注册会计师事务所的同意
随函存档
31(a)
规则13a-14(A)/15d-14(A)认证
随函存档
31(b)
规则13a-14(A)/15d-14(A)认证
随函存档
32(a)
《美国法典》第18编第1350条认证
随函存档
32(b)
《美国法典》第18编第1350条认证
随函存档
101.SCH
XBRL分类扩展架构文档
101.CAL
XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF
XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB
XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)

*根据本报告第15(B)项提交的管理合同或补偿计划或安排。

126




项目16.表格10-K摘要

没有。

127

签名
根据1934年《证券交易法》第13节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。

桑迪·斯普林普银行股份有限公司
(注册人)

发信人：/s/Daniel J.施莱德
Daniel·施莱德
总裁与首席执行官
日期：2023年2月21日

根据1934年《证券交易法》的要求，截至2023年2月21日，本报告已由以下注册人以登记人的身份签署。

首席执行官兼董事：首席财务会计官：
/s/Daniel J.施莱德/s/菲利普·J·曼图亚
Daniel·施莱德菲利普·J·曼图亚
总裁与首席执行官常务副总裁兼首席财务官

签名标题
/s/拉尔夫·F·博伊德董事
拉尔夫·F.博伊德
/s/Mark E.Friis董事
马克·E·弗里斯
/s/Brian J.Lemek董事
布莱恩·J·莱梅克
/帕梅拉·A·利特尔董事
帕梅拉·A·利特尔
/Walter C.马尔茨二世董事
Walter·C·马茨二世
/s/马克·C·迈克尔董事
马克·C·迈克尔
/s/Mark C.Micklem董事
马克·C·米克莱姆
/s/Christina B.O‘Meara董事
克里斯蒂娜·B·奥米拉
罗伯特·L·奥恩多夫董事
罗伯特·L·奥多夫
/克雷格·A·鲁珀特董事
克雷格·A·鲁珀特
/s/Mona Abutaleb Stephenson董事
莫娜·阿布塔莱布·斯蒂芬森
128