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•

NXRT¹报告净亏损，FFO²，核心FFO²和AFFO²截至2022年12月31日的年度，普通股股东的净收益分别为930万美元、7340万美元、8180万美元和9140万美元，而截至2021年12月31日的年度，普通股股东的净收益、FFO、核心FFO和AFFO分别为2300万美元、6360万美元、6250万美元和7090万美元。

•

截至2022年12月31日的年度，2021年-2022年同店物业³平均有效租金、总收入和噪音²与去年同期相比，分别增长17.8%、14.0%和16.2%，入住率下降20个基点。

•

在截至2022年12月31日的一年中，NXRT收购了两处房产，总计562套，总购买价为1.434亿美元。

•

2022年第四季度，公司完成了Hollister Place的出售，销售价格为3680万美元。

•

截至2022年12月31日所有40个物业单位的加权平均有效月租金(“组合”)，由15,127个单位组成⁴，为1,480美元，实际入住率为94.1%。

•

NXRT于2022年12月30日支付了第四季度普通股每股0.42美元的股息；这一现金股息比上一季度的股息每股0.04美元，或10.5%。

•

2022年，对于该投资组合中的物业，NXRT完成了2,409个完全/部分升级和洗衣机烘干机，实现了平均每月租金溢价154美元和24.3%的投资回报率⁵.

•

自成立以来，NXRT已经完成了7,633个完全和部分升级、4,718个厨房和洗衣用具以及10,191个技术包的安装，导致每个单位的平均每月租金上涨149美元、47美元和45美元，投资回报率分别为22.0%、66.9%和37.2%。

•

在2022年第四季度，该公司偿还了2.605亿美元的企业信贷安排本金，并将到期日延长至2025年6月30日。

(1)

在本新闻稿中，“我们”、“The Company”、“NexPoint Residential Trust”和“NXRT”均指马里兰州的一家公司NexPoint Residential Trust，Inc.。

(2)

FFO、核心FFO、AFFO和NOI是非GAAP指标。关于为什么我们认为这些非GAAP计量有用以及FFO、核心FFO、AFFO和NOI与净收益(亏损)的对账的讨论，请参阅本新闻稿的“非GAAP计量的定义和调整”和“FFO、核心FFO和AFFO”部分。

(3)

我们将“Same Store”属性定义为在我们的投资组合中比较的整个期间的属性。在截至2022年12月31日的年度内，我们的Same Store池中有31个物业，包括12,210个单位的公寓空间(我们的“2021-2022”Same Store“物业)。在截至2022年12月31日的三个月里，我们的第四季度同店池中有35个物业，包括13,227个单位的公寓空间(我们的“第四季度同店”物业)。同样的门店单元数不包括目前因火灾而减少的112个单元(Rockledge 20个单元，凡尔赛：17个单元，Brentwood乔木：16个单元，Silverbrook：16个单元，Timber Creek：16个单元，Bella Solara：8个单元，8651：8个单元，Six Forks Station：6个单元，Terrell Mill保护区：3个单元，Parc500：2个单元)。

(4)

截至2022年12月31日，拥有的单位总数为15,127套，但由于火灾和水毁，目前有113套单位减少(Rockledge 20套，凡尔赛：17套，布伦特伍德乔木：16套，Silverbrook：16套，Timber Creek：16套，Bella Solara：8套，场地8651：8套，Six Forks Station：6套，Terrell Mill保护区：3套，Parc500：2套，High House at Cary：1套)。

(5)

我们将投资回报率定义为实际租金溢价除以总成本之和。

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第1页

•

2022年全年总收入为2.64亿美元，而2021年全年总收入为2.192亿美元。

•

2022年全年净亏损总计930万美元，或稀释后每股亏损0.36美元，其中包括1470万美元的房地产销售收益和9760万美元的折旧和摊销费用。相比之下，2021年全年的净收益为2300万美元，或每股稀释后收益0.89美元，其中包括4620万美元的房地产销售收益和8690万美元的折旧和摊销费用。

•

与截至2021年12月31日的净收益2310万美元相比，截至2022年12月31日的年度净亏损(930万美元)的变化主要是由于房地产销售收益的减少以及折旧和总物业运营费用的增加，但被总收入的增加部分抵消了这一变化。

•

2022年全年，40个物业的NOI为1.574亿美元，而2021年全年39个物业的NOI为1.288亿美元。

•

2022年全年，同店NOI增长16.2%，达到1.293亿美元，而2021年全年为1.113亿美元。

•

2022年全年，FFO总额为7340万美元，或每股稀释后收益2.81美元，而2021年全年为6360万美元，或每股稀释后收益2.47美元。2022年全年，Core FFO总计8180万美元，或每股稀释后收益3.13美元，而2021年全年为6250万美元，或每股稀释后收益2.43美元。2022年全年，AFFO总额为9140万美元，或每股稀释后收益3.49美元，而2021年全年为7090万美元，或每股稀释后收益2.75美元。

•

2022年第四季度总收入为6930万美元，而2021年第四季度为5850万美元。

•

2022年第四季度的净收入总计380万美元，或每股稀释后收益0.15美元，其中包括2320万美元的折旧和摊销费用以及1580万美元的利息支出。相比之下，2021年第四季度的净收益为3880万美元，或每股稀释后收益1.50美元，其中包括2450万美元的折旧和摊销费用以及1180万美元的利息支出。

•

这两个时期我们净收入的变化主要涉及房地产销售收益的减少，房地产总运营费用以及折旧和摊销费用的增加，但被总收入的增加部分抵消了。

•

2022年第四季度，40处房产的NOI为4180万美元，而2021年第四季度39处房产的NOI为3490万美元。

•

2022年第四季度，第四季度同店NOI增长14.4%，达到3690万美元，而2021年第四季度为3230万美元。

•

2022年第四季度，FFO总额为1220万美元，或每股稀释后收益0.47美元，而2021年第四季度为1710万美元，或每股稀释后收益0.66美元。2022年第四季度，Core FFO总计1,950万美元，或每股稀释后收益0.75美元，而2021年第四季度为1,780万美元，或每股稀释后收益0.69美元。2022年第四季度，AFFO总计2200万美元，或每股稀释后收益0.84美元，而2021年第四季度为2000万美元，或每股稀释后收益0.77美元。

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第2页

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(份额以千计)

交换/自动收款机

纽约证券交易所：NXRT

股价(1)

$48.61

内部人持股(2)

12.86%

2023年第一季度每股股息

$0.42

股息率(1)

3.46%

流通股-基本股(3)

25,610

已发行股份--稀释后(3)

25,610

(1)

截至2023年2月17日收盘时。

(2)

截至2022年12月31日收盘。

(3)

截至2022年12月31日的年度加权平均数。

单位收入和平均租金

股价表现(自启动以来；2015年4月1日)

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第4页

属性名称

位置

收购日期

购进价格

抵押贷款债务

#个单位

《阿代尔》

桑迪斯普林斯，佐治亚州

April 1, 2022

$

65,500

$

35,115

232

马里兰州的庄园

亚利桑那州凤凰城

April 1, 2022

77,900

43,157

330

$

143,400

$

78,272

562

属性名称

位置

销售日期

销售价格

IRR

多个打开

已投资资本

现金净收益

霍利斯特广场

休斯敦，得克萨斯州

2022年12月29日

$

36,750

13.5

%

2.02x

$

20,819

市场

新租约

增加百分比

加租

续订

增加百分比

加租

达拉斯/沃斯堡

279

9.1%

$105

240

8.3%

$97

休斯敦

156

-2.1%

-$29

78

4.0%

$55

夏洛特

111

5.2%

$66

98

6.7%

$80

纳什维尔

154

3.4%

$42

128

5.3%

$67

亚特兰大

174

8.2%

$111

174

4.4%

$65

奥兰多

173

8.8%

$128

136

9.9%

$139

坦帕

69

10.4%

$137

54

10.1%

$130

南佛罗里达州

158

11.4%

$220

231

8.8%

$163

凤凰城

208

3.0%

$40

187

4.8%

$67

拉斯维加斯

126

1.6%

$22

93

2.5%

$34

罗利

49

6.5%

$95

57

7.6%

$104

共计

1,657

6.0%

$84

1,476

6.7%

$95

2022

2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

净收益(亏损)

$

(9,260

)

$

23,106

$

44,150

$

99,438

$

(1,614

)

$

56,359

$

25,888

$

(10,992

)

核心FFO增长*

噪声增长*

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第5页

•

对20处物业进行了再融资，并出售了Hollister Place；在422季度偿还了约260.5美元的企业信贷安排。

•

截至2012年12月31日，公司信贷安排的未偿还余额约为745万美元。

•

在23年1月31日，NXRT对驼背上的场地进行了再融资，并通过再融资收益和可用现金偿还了约1750万美元的信贷安排。

•

NXRT已经签订了一份具有约束力的销售合同，出售Old Farm和Old Farm的Stone Creek。NXRT预计在2023年上半年完成销售，并偿还剩余的信贷安排余额约5700万美元。¹

•

信贷安排的预期偿付将使我们的未偿还债务减少7.1%，我们将以1个月期SOFR的255个基点的利差交易3.35亿美元的未偿还信贷安排债务，以1个月期SOFR的加权平均利差163个基点的加权平均利差交易2.78亿美元。

o

19处物业获得再融资，利差为155个基点，期限为1个月SOFR。

o

基石以209个基点的再融资超过1个月的SOFR，并有6个月的停摆。

o

驼背球场以218个基点的再融资超过1个月的SOFR，并有6个月的停摆。

1.

2023年第二季度假设旧农场和老农场的石溪于2023年上半年出售，净收益用于偿还剩余的信贷安排余额。

2.

诺曼湖的走廊，卡里的High House，六福克斯车站，马里兰州的庄园和阿代尔都有低于1个月的费率上限罢工。截至2022年12月31日的定期SOFR汇率。目前的饼图包括老农场和老农场的石溪。这两处房产都处于具有约束力的PSA之下，预计将在2023年上半年关闭。

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第6页

FY 2022

FY 2021

FY 2020

Q4 2022

Q4 2021

(单位为千，每股和单位数据除外)

公司简介

市值

$

1,112,000

$

2,138,000

$

1,058,000

股价(截至该期间最后一天)

$

43.52

$

83.83

$

42.31

加权平均已发行普通股-基本

25,610

25,170

24,715

25,549

25,293

加权平均已发行普通股-稀释后

25,610

25,760

25,234

26,077

25,882

收益概况

总收入

$

263,952

$

219,240

$

204,800

$

69,349

$

58,497

普通股股东应占净收益(亏损)

(9,260

)

23,037

44,018

3,787

38,715

噪声(1)

157,424

128,763

118,641

41,777

34,885

同一家商店噪声(2)

129,279

111,265

36,900

32,266

同店NOI增长(%)(2)

16.2

%

14.4

%

普通股每股收益指标(摊薄基础)

收益(亏损)

$

(0.36

)

$

0.89

$

1.74

$

0.15

$

1.50

FFO(1)

$

2.81

$

2.47

$

2.27

$

0.47

$

0.66

核心FFO(1)

$

3.13

$

2.43

$

2.20

$

0.75

$

0.69

AFFO(1)

$

3.49

$

2.75

$

2.47

$

0.84

$

0.77

宣布的每股普通股股息

$

1.560

$

1.404

$

1.279

$

0.420

$

0.380

净收益(亏损)覆盖范围

-0.23x

0.63x

1.36x

0.36x

3.95x

FFO覆盖范围(3)

1.80x

1.76x

1.77x

1.12x

1.74x

核心FFO覆盖范围(3)

2.01x

1.73x

1.72x

1.78x

1.81x

AFFO覆盖范围(3)

2.24x

1.96x

1.94x

2.01x

2.03x

投资组合

总属性

40

39

37

单位总数(4个)

15,127

14,825

14,205

入住率

94.1

%

94.3

%

94.1

%

每单位平均有效月租

$

1,480

$

1,261

$

1,128

同店投资组合指标(2)

同一商店属性合计

31

31

35

35

同一商店的总单位数

12,210

12,286

13,227

13,309

入住率

94.1

%

94.3

%

94.1

%

94.3

%

每单位平均有效月租

$

1,493

$

1,267

$

1,485

$

1,266

增值计划

已完成的全部/部分内部康复单位

2,409

1,264

1,679

579

353

累计建成复康单位(5个)

7,633

每月有效租金的平均加幅

每单位(康复后)

$

149

关于康复后单位的投资回报

22.0

%

未偿债务摘要

按揭债务总额

$

1,607,028

$

1,281,146

$

1,168,078

信贷安排

74,500

280,000

183,000

未偿债务总额

$

1,681,528

$

1,561,146

$

1,351,078

杠杆率(净债务与企业价值之比)(6)

60

%

41

%

55

%

(1)

有关NOI、FFO、Core FFO和AFFO的更多信息和协调，请参阅本新闻稿的“FFO、Core FFO和AFFO”、“NOI和Same Store NOI”以及“非GAAP衡量标准的定义和调整”部分。

(2)

我们将“Same Store”属性定义为在我们的投资组合中比较的整个期间的属性。显示2021-2022年同店物业的全年业绩；显示第四季度同店物业的第四季度业绩。有关我们第四季度和2021年至2022年同店属性的其他信息，请参阅本新闻稿的“第四季度同店结果”和“2021年至2022年同店结果”部分。

(3)

指该期间每股普通股(稀释后)的净收益(亏损)/FFO/核心FFO/AFFO对每股普通股宣布的股息的覆盖率。当FFO、核心FFO和AFFO处于摊薄状态时，该公司使用实际摊薄的加权平均流通股。

(4)

总共拥有15,127套住房，但由于火灾和水毁，目前有113套住房停产。

(5)

包括在2022年12月31日之前完成的所有全面和部分内部升级。累积结果不包括截至2022年12月31日已售出的房产完成的翻修。

(6)

有关更多信息和债务与净债务的对账，请参阅本新闻稿的“非公认会计准则衡量标准的定义和调整”一节。

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第7页

制导距离(1)

低端

中点

高端

稀释后每股收益(2)

$

0.90

$

1.08

$

1.26

稀释后每股核心FFO(2)(3)

$

2.92

$

3.09

$

3.27

同店增长：(4)

租金收入

10.5

%

11.5

%

12.6

%

总收入

9.9

%

10.9

%

11.9

%

总费用(5)

11.2

%

10.7

%

10.3

%

同一家商店的噪声(3)

9.0

%

11.0

%

13.0

%

利息支出的组成部分：

抵押债务利息支出

$

(98.0

)

$

(103.8

)

$

(109.5

)

Revolver的利息支出

$

(2.0

)

$

(2.1

)

$

(2.2

)

递延融资成本与贴现摊销

$

(3.0

)

$

(3.0

)

$

(3.0

)

利率互换结算

$

42.2

$

46.6

$

51.0

按市值计价-利率上限的公允价值

$

(1.7

)

$

1.4

$

4.4

利息支出总额

$

(62.5

)

$

(60.9

)

$

(59.3

)

其他考虑因素：(5)

收购

$

—

$

125.0

$

250.0

性情

$

—

$

125.0

$

250.0

(1)

2023年全年指导预测包括上文提出的相同商店增长预测，这将使Old Farm和Stone Creek在Old Farm的待售物业生效，从而将这些资产从2023年全年预计相同商店池中移除。

(2)

2023年全年的加权平均稀释股数估计约为2630万股。

(3)

同一门店NOI和核心FFO是非GAAP衡量标准。有关2023年全年同一门店NOI和核心FFO指导与净亏损指导的对账，以及我们为什么认为这些非GAAP衡量标准有用的讨论，请参阅本新闻稿的“非GAAP衡量标准的定义和调整”一节。

(4)

2023年全年预计同一门店池(36处物业)的同比增长。

(5)

我们继续评估我们的投资组合，寻找资本循环的机会。所列交易量已纳入上述每股盈利及核心FFO指引。实际收购和处置可能与我们的预测大不相同。除非法律要求，否则我们没有义务更新这些假设。

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第8页

(1)

管理层根据独立第三方对我们物业的审查进行评估。

(2)

列出了现有投资组合的估计价值范围(截至2022年12月31日的40处房产)。

(3)

该公司预计2023年全年的净收入将在2370万美元至3290万美元之间，2023年第一季度的净收入将在1040万美元至300万美元之间。2023财年NOI指导考虑了老农场和老农场石溪的预测处置，并考虑了相应的资本回收量。

(4)

包括用于增值升级的约1,190万美元；减少1,190万美元用于2023年估计的修复支出。

(5)

包括大约30万美元的12个月本金远期付款。

(6)

Old Farm和Stone Creek目前正在签订买卖协议，预计将于2023年上半年完成交易。

(7)

包括截至2022年12月31日的未偿还余额。

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第9页

2022年12月31日

2021年12月31日

资产

经营性房地产投资

土地

$

378,438

$

375,857

建筑物和改善措施

1,760,782

1,743,866

无形租赁资产

—

2,576

在建工程

10,622

6,078

家具、固定装置和设备

152,529

120,419

经营房地产投资总额

2,302,371

2,248,796

累计折旧和摊销

(349,276

)

(287,096

)

净经营性房地产投资总额

1,953,095

1,961,700

持有待售房地产，扣除累计折旧后分别为22,017美元和0美元

89,457

—

房地产净投资总额

2,042,552

1,961,700

现金和现金等价物

16,762

49,450

受限现金

35,037

39,246

应收账款净额

17,121

4,844

预付资产和其他资产

10,425

4,701

利率互换的公平市场价值

103,440

3,526

总资产

$

2,225,337

$

2,063,467

负债和股东权益

负债：

应付抵押贷款，净额

$

1,526,828

$

1,276,285

为出售而持有的应付抵押贷款净额

68,016

—

信贷服务，净额

72,644

278,215

应付账款和其他应计负债

12,325

12,590

应计应缴房地产税

7,232

13,182

应计应付利息

7,946

2,491

保证金负债

3,200

2,945

预付租金

1,849

1,775

总负债

$

1,700,040

$

1,587,483

经营合伙企业中可赎回的非控股权益

5,631

6,139

股东权益：

优先股，面值0.01美元：授权发行100,000,000股；发行0股

—

—

普通股，面值0.01美元：授权发行500,000,000股；分别发行和发行25,549,319股和25,500,567股

255

255

额外实收资本

405,376

407,803

累计收益减去股息

11,880

59,209

累计其他综合收益

102,155

2,578

股东权益总额

519,666

469,845

总负债和股东权益

$

2,225,337

$

2,063,467

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截至12月31日止年度，

2022

2021

2020

收入

租金收入

$

257,855

$

213,505

$

199,237

其他收入

6,097

5,735

5,563

总收入

263,952

219,240

204,800

费用

物业运营费用

58,151

47,739

47,201

房地产税和保险

37,433

33,152

31,709

物业管理费(1)

7,636

6,334

5,971

咨询费和行政费(2)

7,547

7,631

7,670

公司一般和行政费用

14,670

11,966

10,035

财产、一般和行政费用

9,298

7,332

6,239

折旧及摊销

97,648

86,878

82,411

总费用

232,383

201,032

191,236

未计房地产销售收益的营业收入

31,569

18,208

13,564

房地产销售收益

14,684

46,214

69,151

营业收入

46,253

64,422

82,715

利息支出(3)

(50,587

)

(44,623

)

(44,753

)

债务清偿损失和改装费用

(8,734

)

(912

)

(1,470

)

伤亡人数增加

2,506

2,595

5,886

杂项收入

1,271

1,624

1,772

净收益(亏损)

(9,291

)

23,106

44,150

可在经营合伙企业中赎回的非控股权益的净收益(亏损)

(31

)

69

132

普通股股东应占净收益(亏损)

$

(9,260

)

$

23,037

$

44,018

其他全面收益(亏损)

利率衍生品未实现收益(亏损)

99,915

47,073

(46,961

)

全面收益(亏损)合计

90,624

70,179

(2,811

)

可在经营合伙企业中赎回的非控股权益的全面收益(亏损)

307

210

(9

)

普通股股东应占综合收益(亏损)

$

90,317

$

69,969

$

(2,802

)

加权平均已发行普通股-基本

25,610

25,170

24,715

加权平均已发行普通股-稀释后

25,610

25,760

25,234

每股收益(亏损)-基本

$

(0.36

)

$

0.92

$

1.78

每股收益(亏损)-稀释后

$

(0.36

)

$

0.89

$

1.74

(1)

支付给非关联第三方的费用，该第三方是经营合伙企业的非控股有限合伙人(“OP”)的关联企业。

(2)

支付给公司顾问的费用。

(3)

在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，利息支出包括按市值计价的公允价值利率上限调整3,445,928美元、(111,672)美元和(33,776)美元。

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