附件99.1
Sapiens 报告2022年第四季度财务业绩
2023年2月21日-全球领先的保险业软件解决方案提供商萨皮恩斯国际公司(纳斯达克和多伦多证券交易所股票代码：SPNS)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度财务业绩。
摘要 2022年第四季度业绩(单位为百万美元，每股数据除外)
| 公认会计原则 | 非公认会计原则 | |||||||||||||||||||||||
| Q4 2022 | Q4 2021 | 更改百分比 | Q4 2022 | Q4 2021 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 119.5 | $ | 119.2 | 0.2 | % | $ | 119.5 | $ | 119.9 | -0.3 | % | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 50.3 | $ | 48.7 | 3.4 | % | $ | 53.8 | $ | 53.9 | -0.3 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 42.1 | % | 40.8 | % | 130 bps | 45.0 | % | 45.0 | % | 0位/秒 | ||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 16.5 | $ | 15.7 | 4.8 | % | $ | 21.1 | $ | 21.6 | -2.5 | % | ||||||||||||
| 营业利润率 | 13.8 | % | 13.2 | % | 60bps | 17.6 | % | 18.0 | % | -40 bps | ||||||||||||||
| 净收入(*) | $ | 13.4 | $ | 13.7 | -2.2 | % | $ | 18.0 | $ | 17.7 | 1.9 | % | ||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 0.24 | $ | 0.25 | -4.0 | % | $ | 0.32 | $ | 0.32 | 0.0 | % | ||||||||||||
摘要 2022年底全年业绩(单位为百万美元，每股数据除外)
| 公认会计原则 | 非公认会计原则 | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 474.7 | $ | 461.0 | 3.0 | % | $ | 474.8 | $ | 463.6 | 2.4 | % | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 200.2 | $ | 187.8 | 6.6 | % | $ | 213.5 | $ | 208.3 | 2.5 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 42.2 | % | 40.7 | % | 150 bps | 45.0 | % | 44.9 | % | 10bps | ||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 66.5 | $ | 57.5 | 15.7 | % | $ | 83.5 | $ | 81.4 | 2.5 | % | ||||||||||||
| 营业利润率 | 14.0 | % | 12.5 | % | 150 bps | 17.6 | % | 17.6 | % | 0位/秒 | ||||||||||||||
| 净收入(*) | $ | 52.6 | $ | 47.2 | 11.5 | % | $ | 67.2 | $ | 65.5 | 2.5 | % | ||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 0.95 | $ | 0.85 | 11.8 | % | $ | 1.21 | $ | 1.18 | 2.5 | % | ||||||||||||
| (*) | Sapiens股东的归属 |
我们在2022年的收入达到4.748亿美元，按不变货币计算，我们增长了7.8%。2022年的主要成就包括我们基于云的客户的持续增长 超过90%的新徽标在云上交付，以及我们的平台交易显著增加， Sapiens首席执行官罗尼·阿尔-多尔表示。我们将继续巩固我们在欧洲的领先地位。我们对我们在北美的发展势头特别感兴趣 ，我们在2022年达成了CoreSuite for Life和年金交易，以及业务应用解决方案交易 。我们在北美的重新增长增强了我们对该地区将在2023年继续增长的信心。
Al-Dor先生继续说道：“2022年的营业利润达到8350万美元，营业利润率达到17.6%，尽管面临宏观经济环境和汇率逆风，这仍然是一个巨大的成就。”我们2023年的首要任务是在北美不断改善的动态基础上再接再厉，以扩大我们在该地区的存在，提升我们在欧洲的地位，深化与我们 现有客户的关系，并继续将客户迁移到云。
Al-Dor先生总结道：“我们将在2023年为非GAAP收入提供5.02亿美元至5.07亿美元的指导，非GAAP营业利润率为17.6%至18.0%。”
季度 业绩电话会议
管理层 将于2023年2月21日上午9：30主持电话会议和网络直播。东部时间(下午4：30在以色列)审查和讨论Sapiens的 结果。请拨打以下电话号码(至少提前10分钟)参与：
北美(免费)：1-888-642-5032
国际： 972-3-9180609
UK: 0-800-917-5108
此次电话会议的现场网络直播可在Sapiens的网站上观看：会议的https://www.sapiens.com/investor-relations/ir-events-presentations. A重播将在活动结束后的一个工作日通过相同的链接进行，为期90天。
2
非公认会计准则 财务指标
本新闻稿包含以下非GAAP财务指标：非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、归属于Sapiens股东的非GAAP净收入、非GAAP基本和稀释每股收益、调整后EBITDA和调整后自由现金流量。
Sapiens 相信，这些非GAAP财务业绩衡量标准为管理层和投资者提供了有关Sapiens财务状况和运营结果的某些财务和业务趋势的有用信息。公司管理层使用这些非公认会计准则 指标来比较公司业绩与前几个时期的业绩，以便进行趋势分析、确定高管和高级管理人员的激励性薪酬以及进行预算编制和规划。这些措施用于为管理层准备的财务报告和提交给公司董事会的季度财务报告。本公司认为，这些非GAAP财务指标的使用为投资者提供了一个额外的工具，用于评估持续的经营结果和趋势，以及将本公司的财务指标与其他软件公司进行比较，其中许多软件公司向投资者提供了类似的非GAAP财务指标 。
非GAAP财务措施包括调整后的GAAP财务措施，以排除：已获得递延收入的估值调整、资本化软件开发和其他无形资产的摊销 、软件开发资本化、基于股票的薪酬、与收购和收购相关成本相关的薪酬 、重组和成本降低成本以及与非GAAP调整相关的税务调整 。
本公司管理层不会孤立地考虑这些非GAAP措施，也不会将其作为根据GAAP确定的财务措施的替代方案。这些非GAAP财务指标的主要局限性是它们排除了GAAP要求在公司财务报表中记录的重大支出和收入。此外，它们受到固有的限制，因为它们反映了管理层在确定这些非公认会计准则财务指标时对哪些费用和收入被排除或包括的判断。
为了弥补这些限制，管理层提出了与GAAP结果相关的非GAAP财务衡量标准。Sapiens敦促投资者 审查其非GAAP财务指标与可比GAAP财务指标的协调情况，该指标包括在公布季度财务业绩的新闻稿中，包括本新闻稿，并且不依赖任何单一财务指标来评估公司的业务 。
对账 本新闻稿中使用的最具可比性的GAAP财务指标与非GAAP财务指标的表格包括在本新闻稿的财务表格中。
公司将调整后EBITDA定义为净利润，调整后的净利润剔除了对已获得的递延收入、基于股票的薪酬费用、折旧和摊销、软件开发成本资本化、与收购相关的补偿费用和 收购相关成本、重组和成本削减成本、财务费用(收入)、所得税拨备和其他收入的估值调整 (费用)。这些金额通常也被其他公司排除在外，以帮助投资者了解其业务的运营业绩 。
公司使用调整后的EBITDA作为其经营业绩的衡量标准，因为它通过剔除某些非现金和非经营项目的影响，帮助在一致的基础上比较经营业绩 。调整后的EBITDA反映了查看运营方面的另一种方式 ，公司认为，与GAAP结果和相应的GAAP财务指标的对账一起查看时，公司认为可以更全面地了解影响其业务的因素和趋势。公司 使用调整后自由现金流量作为衡量其经营业绩的指标，并将经营活动的现金流量调整为调整后自由现金流量，同时减少软件开发成本和资本支出的资本化金额。本公司会按收购日期所厘定的未来业绩目标及保留准则，加上因先前收购而支付的现金款项，并计入经营活动的现金流。我们认为调整后自由现金流在评估我们的业务时很有用，因为调整后自由现金流反映了可用于为业务扩张提供资金的现金盈余 。
3
关于Sapiens
智慧型国际公司(纳斯达克和多伦多证券交易所代码：SPNS)使金融部门能够转型并成为数字化、创新和敏捷的部门，重点放在保险上。凭借超过35年的行业专业经验，Sapiens提供了一个完整的保险平台，具有预先集成的低代码解决方案和云优先方法，可加速客户的数字化转型。Sapiens服务于30个国家和地区的600多家客户，为财产和意外伤害、工人补偿和人寿市场的保险公司提供从核心到补充的最全面的解决方案集，包括再保险、财务和合规、数据和分析、数字和决策管理 。欲了解更多信息，请访问www.Sapiens.com或在LinkedIn上关注我们。
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投资者 和媒体联系人
Yaffa
科恩-伊夫拉首席营销官兼 |
投资者 联系方式
Brett
Maas
海登IR管理合伙人
金伯利·罗杰斯 |
前瞻性陈述
本新闻稿中讨论的某些 事项属于《证券法》第27A节、《交易法》第 21E节和《1995年美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款所指的前瞻性声明，基于我们的信念、假设和预期，以及我们目前掌握的信息。此类前瞻性陈述可通过使用“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“可能”、“ ”、“将”、“计划”等词语来识别。此类陈述反映了我们目前对未来事件的看法 ，可能会受到某些风险和不确定性的影响。有一些重要因素可能会导致我们的实际结果、活动水平、绩效或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的结果、活动水平、绩效或成就大不相同，这些因素包括但不限于：我们利用全球足迹扩大销售额的计划的成功程度 我们整合通过实施我们的并购增长战略收购的公司的成功程度;;我们解决方案的漫长开发周期，这可能会阻碍我们从潜在的新解决方案中实现收入和/或利润的能力;我们漫长而复杂的销售周期，这并不总是导致实现 收入;我们在留住现有客户或有效竞争更大市场份额方面的成功程度; 成功规划和管理我们业务规模的变化困难;我们执行的长期、大型、 复杂项目的频率，涉及项目成本和利润率的复杂估计, 这有时会改变中游; 加强隐私法律法规对我们的业务构成的挑战和潜在责任;偶尔与客户发生纠纷，这可能会对我们的运营结果和我们的声誉产生不利影响 与我们的业务有关的各种知识产权问题 我们的业务;潜在的产品漏洞或我们或我们客户的系统的网络安全漏洞与我们的客户经营的保险行业相关的风险与我们的全球销售和运营相关的风险，例如监管要求的变化、广泛传播的病毒和流行病，如最近新型的冠状病毒大流行，这对我们的经营业绩、货币汇率;的波动以及与我们在以色列的主要位置和我们作为开曼群岛公司的地位有关的风险产生了不利影响。虽然我们认为此类前瞻性陈述基于合理的假设，但如果一个或多个基本假设被证明是不正确的，或者这些风险或不确定性成为现实，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。请阅读我们于2022年3月31日填写的最新的20-F表格年度报告中“风险因素”项下讨论的风险，以回顾我们认为可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果大不相同的条件 。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平, 前瞻性陈述中反映的业绩和事件及情况 将会实现或将发生。除非法律另有要求，我们没有义务 以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。
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智者国际公司及其子公司
精简 综合收益表
以千美元为单位的美元(每股金额除外)
| 截至三个月 | 截至的年度 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
| 收入 | 119,463 | 119,225 | 474,736 | 461,035 | ||||||||||||
| 收入成本 | 69,158 | 70,561 | 274,573 | 273,191 | ||||||||||||
| 毛利 | 50,305 | 48,664 | 200,163 | 187,844 | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 研究与开发，网络 | 15,251 | 13,891 | 58,656 | 54,013 | ||||||||||||
| 销售、市场营销、一般和行政管理 | 18,573 | 19,041 | 75,016 | 76,343 | ||||||||||||
| 总运营费用 | 33,824 | 32,932 | 133,672 | 130,356 | ||||||||||||
| 营业收入 | 16,481 | 15,732 | 66,491 | 57,488 | ||||||||||||
| 财务和其他费用(收入)，净额 | (1,097 | ) | (311 | ) | 941 | 202 | ||||||||||
| 所得税 | 4,276 | 2,404 | 12,619 | 9,964 | ||||||||||||
| 净收入 | 13,302 | 13,639 | 52,931 | 47,322 | ||||||||||||
| 可归因于非控股权益 | (65 | ) | (26 | ) | 336 | 151 | ||||||||||
| Sapiens股东应占净收益 | 13,367 | 13,665 | 52,595 | 47,171 | ||||||||||||
| 基本每股收益 | 0.24 | 0.25 | 0.95 | 0.86 | ||||||||||||
| 稀释后每股收益 | 0.24 | 0.25 | 0.95 | 0.85 | ||||||||||||
| 用于计算基本每股收益的加权平均流通股数量(千) | 55,140 | 54,902 | 55,117 | 54,785 | ||||||||||||
| 用于计算稀释后每股收益的加权平均流通股数量(千) | 55,521 | 55,626 | 55,570 | 55,561 | ||||||||||||
5
智者国际公司及其子公司
将GAAP与非GAAP结果进行对账
以千美元为单位的美元(每股金额除外)
| 截至三个月 | 截至的年度 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
| 公认会计准则收入 | 119,463 | 119,225 | 474,736 | 461,035 | ||||||||||||
| 对已取得的递延收入进行估值调整 | 23 | 629 | 92 | 2,519 | ||||||||||||
| 非公认会计准则收入 | 119,486 | 119,854 | 474,828 | 463,554 | ||||||||||||
| 公认会计准则毛利 | 50,305 | 48,664 | 200,163 | 187,844 | ||||||||||||
| 收入调整 | 23 | 629 | 92 | 2,519 | ||||||||||||
| 资本化软件摊销 | 1,517 | 2,084 | 5,840 | 7,679 | ||||||||||||
| 其他无形资产摊销 | 1,929 | 2,556 | 7,375 | 10,253 | ||||||||||||
| 非公认会计准则毛利 | 53,774 | 53,933 | 213,470 | 208,295 | ||||||||||||
| 公认会计准则营业收入 | 16,481 | 15,732 | 66,491 | 57,488 | ||||||||||||
| 毛利调整 | 3,469 | 5,269 | 13,307 | 20,451 | ||||||||||||
| 软件开发的资本化 | (1,238 | ) | (2,256 | ) | (6,097 | ) | (7,911 | ) | ||||||||
| 其他无形资产摊销 | 1,115 | 1,311 | 4,783 | 5,377 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | 759 | 1,274 | 3,960 | 4,801 | ||||||||||||
| 收购相关成本(*) | 472 | 260 | 1,033 | 1,198 | ||||||||||||
| 非公认会计准则营业收入 | 21,058 | 21,590 | 83,477 | 81,404 | ||||||||||||
| 美国通用会计准则Sapiens股东应占净收益 | 13,367 | 13,665 | 52,595 | 47,171 | ||||||||||||
| 营业收入调整 | 4,577 | 5,858 | 16,986 | 23,916 | ||||||||||||
| 所得税 | 78 | (1,842 | ) | (2,411 | ) | (5,550 | ) | |||||||||
| Sapiens股东应占非GAAP净收入 | 18,022 | 17,681 | 67,170 | 65,537 | ||||||||||||
| (*) | 与收购相关的 成本涉及与未来业绩目标和保留标准相关的并购协议的费用，以及截至收购日期为止提供的第三方服务，如税务、会计和法律服务。 |
6
调整后的 EBITDA计算 以千美元为单位
| 截至三个月 | 截至的年度 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 公认会计准则营业利润 | 16,481 | 15,732 | 66,491 | 57,488 | ||||||||||||
| 非GAAP调整： | ||||||||||||||||
| 对已取得的递延收入进行估值调整 | 23 | 629 | 92 | 2,519 | ||||||||||||
| 资本化软件摊销 | 1,517 | 2,084 | 5,840 | 7,679 | ||||||||||||
| 其他无形资产摊销 | 3,044 | 3,867 | 12,158 | 15,630 | ||||||||||||
| 软件开发的资本化 | (1,238 | ) | (2,256 | ) | (6,097 | ) | (7,911 | ) | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | 759 | 1,274 | 3,960 | 4,801 | ||||||||||||
| 与购置和与购置有关的费用有关的补偿 | 472 | 260 | 1,033 | 1,198 | ||||||||||||
| 非GAAP营业利润 | 21,058 | 21,590 | 83,477 | 81,404 | ||||||||||||
| 折旧 | 1,034 | 1,989 | 4,242 | 5,360 | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA | 22,092 | 23,579 | 87,719 | 86,764 | ||||||||||||
非GAAP财务信息摘要 以千美元为单位(每股金额除外)
| Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 | Q4 2021 | ||||||||||||||||
| 收入 | 119,486 | 119,019 | 118,605 | 117,718 | 119,854 | |||||||||||||||
| 毛利 | 53,774 | 53,546 | 53,207 | 52,943 | 53,933 | |||||||||||||||
| 营业收入 | 21,058 | 20,902 | 20,747 | 20,770 | 21,590 | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | 22,092 | 22,036 | 21,681 | 21,910 | 23,579 | |||||||||||||||
| Sapiens股东的净收入 | 18,022 | 16,871 | 14,979 | 17,298 | 17,681 | |||||||||||||||
| 稀释后每股收益 | 0.32 | 0.30 | 0.27 | 0.31 | 0.32 | |||||||||||||||
7
非GAAP收入 按地区细分的收入 以千美元计
| Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 | Q4 2021 | ||||||||||||||||
| 北美 | 50,801 | 49,555 | 48,154 | 49,009 | 48,872 | |||||||||||||||
| 欧洲 | 56,910 | 56,887 | 59,868 | 59,267 | 62,416 | |||||||||||||||
| 世界其他地区 | 11,775 | 12,577 | 10,583 | 9,442 | 8,566 | |||||||||||||||
| 总计 | 119,486 | 119,019 | 118,605 | 117,718 | 119,854 | |||||||||||||||
调整后的 自由现金流 千美元
| Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 | Q4 2021 | ||||||||||||||||
| 经营活动现金流 | 14,430 | 4,405 | 6,615 | 18,330 | 27,386 | |||||||||||||||
| 资本化软件开发成本增加 | (1,238 | ) | (1,492 | ) | (1,621 | ) | (1,746 | ) | (2,256 | ) | ||||||||||
| 资本支出 | (400 | ) | (1,047 | ) | (803 | ) | (453 | ) | (801 | ) | ||||||||||
| 自由现金流 | 12,792 | 1,866 | 4,191 | 16,131 | 24,329 | |||||||||||||||
| 归因于收购相关成本的现金支付(*) (**) | 1,100 | - | - | - | 407 | |||||||||||||||
| 调整后自由现金流 | 13,892 | 1,866 | 4,191 | 16,131 | 24,736 | |||||||||||||||
| (*) | 将 计入经营活动现金流 |
| (**) | 与收购相关的付款 涉及与未来业绩目标和保留标准有关的代表并购协议的付款，以及截至收购日期为止提供的第三方服务，如税务、会计和法律服务。 |
将按公认会计原则报告的收入增长与按不变货币计算的收入增长进行对账
截至2022年12月31日的年度
| 收入增长% | 如报道所述 | 货币影响 | 不变货币基础 | |||||||||
| 北美 | 4.3 | % | - | 4.3 | % | |||||||
| 欧洲 | (2.7 | )% | (10.1 | )% | 7.4 | % | ||||||
| 世界其他地区 | 27.8 | % | (1.1 | )% | 28.9 | % | ||||||
| 总计 | 2.4 | % | (5.4 | )% | 7.8 | % | ||||||
| * | 恒定 货币收入结果是通过按可比上年同期的加权平均汇率将本期当地货币收入折算为美元计算得出的。 |
| * | Due to the significant impact of the currencies fluctuations this year on our reported revenues, we are providing the above information by region on a constant currency basis for this year. We are not committing at this time to continue providing such information in the future. |
8
智者国际公司及其子公司
精简的 合并资产负债表
美元(以千为单位)
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | 160,285 | 190,243 | ||||||
| 银行短期存款 | 20,000 | 20,000 | ||||||
| 应收贸易账款、应收账款净额和未开票应收账款 | 93,382 | 76,261 | ||||||
| 其他应收账款和预付费用 | 11,640 | 13,841 | ||||||
| 流动资产总额 | 285,307 | 300,345 | ||||||
| 长期资产 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | 12,021 | 14,458 | ||||||
| 遣散费支付基金 | 3,996 | 5,954 | ||||||
| 商誉和无形资产净额 | 319,661 | 343,283 | ||||||
| 经营性租赁使用权资产 | 33,688 | 43,665 | ||||||
| 其他长期资产 | 12,078 | 7,288 | ||||||
| 长期资产总额 | 381,444 | 414,648 | ||||||
| 总资产 | 666,751 | 714,993 | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 贸易应付款 | 9,415 | 5,008 | ||||||
| B系列债券的当前到期日 | 19,796 | 19,796 | ||||||
| 应计费用和其他负债 | 76,962 | 76,450 | ||||||
| 经营租赁负债的当期到期日 | 9,063 | 10,827 | ||||||
| 递延收入 | 30,720 | 39,614 | ||||||
| 流动负债总额 | 145,956 | 151,695 | ||||||
| 长期负债 | ||||||||
| B系列债券，扣除本期债券 | 59,275 | 78,986 | ||||||
| 递延税项负债 | 11,363 | 15,360 | ||||||
| 其他长期负债 | 11,719 | 12,144 | ||||||
| 长期经营租赁负债 | 28,432 | 38,751 | ||||||
| 可赎回的非控股权益 | 89 | 101 | ||||||
| 应计遣散费 | 7,063 | 9,236 | ||||||
| 长期负债总额 | 117,941 | 154,578 | ||||||
| 股权 | 402,854 | 408,720 | ||||||
| 负债和权益总额 | 666,751 | 714,993 | ||||||
9
智者国际公司及其子公司
合并现金流量表
以千计的美元
| 截至12月31日的12个月内， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | 52,931 | 47,322 | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行对账： | ||||||||
| 使用权资产减值 | - | 1,439 | ||||||
| 折旧及摊销 | 22,240 | 28,669 | ||||||
| B系列债券的折价增加 | 85 | 106 | ||||||
| 出售财产和设备造成的资本(收益)损失 | 26 | (60 | ) | |||||
| 与发放给员工的期权相关的股票薪酬 | 3,960 | 4,801 | ||||||
| 经营性资产和负债净变化，扣除购置额： | ||||||||
| 应收贸易账款、应收账款净额和未开票应收账款增加 | (21,860 | ) | (13,937 | ) | ||||
| 递延税项负债净额减少 | (8,541 | ) | (1,902 | ) | ||||
| 其他营运资产减少 | 7,729 | 17,743 | ||||||
| 贸易应付款的增加(减少) | 4,634 | (529 | ) | |||||
| 其他经营负债减少 | (9,764 | ) | (8,415 | ) | ||||
| 递延收入增加(减少) | (7,738 | ) | 4,930 | |||||
| 应计遣散费净额增加 | 78 | 375 | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | 43,780 | 80,542 | ||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购置财产和设备 | (2,757 | ) | (3,786 | ) | ||||
| 存款收益 | 26 | 10,031 | ||||||
| 出售财产和设备所得收益 | 54 | 1,111 | ||||||
| 企业收购所得收益(支付)，扣除所获得的现金 | (3,466 | ) | 831 | |||||
| 资本化的软件开发成本 | (6,097 | ) | (7,911 | ) | ||||
| 知识产权的取得 | (200 | ) | (151 | ) | ||||
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (12,440 | ) | 125 | |||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 行使员工股票期权的收益 | - | 2,038 | ||||||
| 股息的分配 | (38,579 | ) | (20,255 | ) | ||||
| 偿还B系列债券 | (19,796 | ) | (19,796 | ) | ||||
| 支付或有对价 | - | (926 | ) | |||||
| 收购非控股权益 | - | (990 | ) | |||||
| 向非控股权益派发股息 | - | (31 | ) | |||||
| 用于融资活动的现金净额 | (58,375 | ) | (39,960 | ) | ||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (2,923 | ) | (3,025 | ) | ||||
| 增加(减少)现金和现金等价物 | (29,958 | ) | 37,682 | |||||
| 期初现金及现金等价物 | 190,243 | 152,561 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 | 160,285 | 190,243 | ||||||
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债券 契约
截至2022年12月31日，Sapiens遵守了B系列债券契约下的所有财务契约， 基于其综合财务业绩实现了以下目标：
圣约 1
| § | 目标 股东权益(不包括非控股权益)：1.2亿美元以上。 |
| § | 实际 股东权益(不包括非控股权益)等于4.05亿美元。 |
圣约 2
| § | 目标 净财务负债与净资本的比率(在每种情况下，根据公司B系列债券的契约定义)低于65%。 |
| § | 实际 净金融负债与净资本之比等于(32.96)%。 |
圣约 3
| § | 净金融负债与EBITDA的目标 比率(过去四个季度的累计计算)低于5.5。 |
| § | 实际的金融负债净额与EBITDA的比率(过去四个季度的累计计算)等于(1.14)。 |
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