EX-99

展品99.2

EALTY信任-Q220支持重组


目录表		补充报告--2022年12月31日

第一节-2022年第四季度收益新闻稿
第二节--财务信息		第三部分-核心投资组合信息

公司信息	3	核心属性	32
市值	4	核心顶级租户	37
经营报表		核心租约到期	38
合并损益表	5	核心新租金和续订租金的差价	39
损益表--按比例调整	7	核心资本支出	40
合并资产负债表	8
资产负债表--按比例调整	9
业务资金(“FFO”)、调整后的FFO(“AFFO”)	11	第四部分--基金信息
EBITDA	13
同物业净营业收入	14	基金概述	41
费用收入	15	基金属性	43
结构性融资	16	基金租赁到期	46
其他信息		发展和再开发活动	47
交易性活动	17
2023年指南	19
净资产估值信息	22
精选财务比率	23	第五节--其他信息
债务分析
摘要	26	重要说明	49
细部	27
到期日	29
利率摘要	31

参观Www.acadiarealty.com有关其他投资者和投资组合的信息


补充报告--2022年12月31日		公司信息

Acadia Realty Trust是一家完全整合的股权房地产投资信托基金，专注于位于主要街道和城市零售走廊以及进入门槛高、人口稠密的大都市地区郊区的优质零售物业的所有权、收购、重新开发和管理。Acadia通过其核心投资组合和一系列机会主义/增值投资基金拥有或拥有这些物业的所有权权益。欲了解更多信息，请访问公司网站：Www.acadiarealty.com.


联系信息

	公司总部	投资者关系	纽约证券交易所
	西奥多·弗雷德大道411号	斯图尔特·西利	符号AKR
	300套房	董事战略与公开市场高级董事总经理
	Rye, NY 10580
		詹妮弗·韩
		董事、报告和投资者关系

		(914) 288-8100
		邮箱：InvestorRelationship@acadiarealty.com

分析师覆盖范围

	美国银行/美林	花旗集团-全球市场	KeyBanc资本市场公司
	克雷格·施密特-(646)855-3640	克雷格·梅尔曼-(212)816-4471	Todd Thomas - (917) 368-2286
	邮箱：Craig.schmidt@bofa.com	邮箱：clig.mailman@citi.com	邮箱：tthoma@key.com


	绿街顾问	指南针研究与交易	摩根大通证券公司
	宝琳娜·罗哈斯·施密特电话：(949)640-8780	弗洛里斯·范·迪库姆-(646)757-2621	迈克尔·W·穆勒，CFA-(212)622-6689
	邮箱：projasschmidt@greenstreet.com	邮箱：fvandijkum@compasspointllc.com	邮箱：michael.w.mueller@jpmgan.com


	杰富瑞	真理论者
	Linda Tsai - (212) 778-8011	Ki Bin Kim, CFA - (212) 303-4124
	邮箱：ltsai@jefferies.com	邮箱：kibin.kim@truist.com


	3

市值

补充报告--2022年12月31日

(包括基金债务的按比例份额，以千计)


						未偿还普通股总额的变化										加权平均
	总市场				大写	股份和运营单位(千)										稀释每股收益				FFO
	大写 ($)			%	基于Net的债务1		普普通通股票			通用操作单元			总计			季度		黄大仙		季度		黄大仙
股权资本化
普通股		95,121				2021年12月31日的余额		89,304			5,059			94,363
共同业务伙伴(“业务伙伴”)单位		5,134				自动柜员机发行		5,151			—			5,151
合并普通股和运营单位		100,255				归属RS和LTIP		11			279			290
						OP转换		36			(36	)		—
2022年12月31日的股价	$	14.35				其他		6			—			6
						2022年3月31日的余额		94,508			5,302			99,810			93,310		93,310		99,103		99,103
股本-普通股和运营单位	$	1,438,659				自动柜员机发行		375			—			375
首选操作单元2		6,657				归属RS和LTIP		34			30			64
总股本		1,445,316		51%	51%	OP转换		16			(16	)		—
						其他		(4	)		—			(4	)
债务资本化						2022年6月30日的余额		94,929			5,316			100,245			94,945		94,120		100,281		99,898
合并债务3		1,805,414				自动柜员机发行		—			—			—
调整以反映按比例分摊的债务		(390,912	)			归属RS和LTIP		—			—			—
债务总资本化		1,414,502		49%	49%	OP转换		20			(20	)		—
						其他		2			—			2
总市值	$	2,859,818		100%	100%	2022年9月30日的余额		94,951			5,296			100,247			95,251		94,849		100,313		100,534
						自动柜员机发行		—			—			—
						归属RS和LTIP		3			1			4
						OP转换		163			(163	)		—
						其他		4			—			4
						2022年12月31日的余额		95,121			5,134			100,255			95,066		94,643		101,326		101,338

__________

反映了核心投资组合现金12,823美元的债务净额和按比例计算的基金现金份额4,048美元，总现金净额为16,871美元。

代表188系列A和126,384系列可分别转换为25,067和438,831个普通运营单位的优先运营单位，乘以季度末的普通股价。

反映合并债务，不包括12,354美元的未摊销保费和未摊销贷款成本。


	4

合并损益表

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)



	2022年12月31日1
合并损益表	季度			年初至今
收入
租金收入	$	79,335		$	317,814
其他		1,243			8,476
总收入		80,578			326,290
运营费用
折旧及摊销		33,489			135,917
一般和行政		11,298			44,066
房地产税		10,275			44,932
物业经营		16,268			56,995
减值费用		—			33,311
总运营费用		71,330			315,221

处置财产的收益		7,245			57,161
营业收入		16,493			68,230
未合并关联公司收益(亏损)中的权益		13,262			(32,907	)
利息和其他收入		4,751			14,641
投资和其他方面的未实现持有损失		(16,579	)		(34,994	)
利息支出		(21,900	)		(80,209	)
所得税前持续经营亏损		(3,973	)		(65,239	)
所得税拨备		(5	)		(12	)
净亏损		(3,978	)		(65,251	)
可赎回非控股权益应占净亏损		2,343			5,536
非控股权益应占净亏损		5,617			24,270
可归因于阿卡迪亚的净收益(亏损)	$	3,982		$	(35,445	)


	5

合并损益表-明细

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)



	2022年12月31日1
核心投资组合和基金收入	季度			年初至今
财产性收入
最低租金	$	60,230		$	240,362
租金百分比		896			3,009
费用报销-CAM		7,718			27,534
费用报销--税		7,338			31,757
其他财产性收入		847			2,638
财产总收入		77,029			305,300

物业费
物业运营-CAM		12,345			43,956
其他物业经营(非CAM)		3,613			12,231
房地产税		10,275			44,932
财产费用合计		26,233			101,119

营业净收入--物业		50,796			204,181

其他收入(费用)
利息收入		4,751			14,641
直线租金收入(费用)		1,637			8,961
高于/低于市值租金收入(费用)		1,532			8,314
利息支出2		(20,297	)		(74,448	)
财务成本摊销		(1,538	)		(5,507	)
高于/低于市场的利息收入(费用)		26			104
融资租赁利息支出		(91	)		(358	)
资产和物业管理(费用)收入		(159	)		(675	)
其他(费用)收入		(111	)		2,037
减值费用		—			(33,311	)
核心投资组合和基金收入		36,546			123,939

手续费及其他收入
资产和物业管理费		199			748
促销和其他交易性收入净额		—			1,473
投资和其他方面的未实现持有损失		(16,487	)		(37,032	)
交易手续费3		49			199
所得税拨备		(5	)		(12	)
全部费用和其他(亏损)收入		(16,244	)		(34,624	)

一般和行政		(11,298	)		(42,044	)

折旧及摊销		(33,399	)		(135,540	)
非房地产折旧及摊销		(90	)		(377	)
(损失)控制权变更和其他方面的收益		—			(859	)
处置财产的收益		7,245			57,161
(未计股本收益和非控股权益的亏损)		(17,240	)		(32,344	)

未合并关联公司收益(亏损)中的权益		13,262			(32,907	)
非控股权益(包括可赎回的非控股权益)		7,960			29,806

可归因于阿卡迪亚的净收益(亏损)	$	3,982		$	(35,445	)


	6

损益表-按比例调整

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)



	截至2022年12月31日的季度						今年截至2022年12月31日
核心投资组合和基金收入	非控制性对以下项目感兴趣已整合子公司4			公司的对以下项目感兴趣未整合子公司5			非控制性对以下项目感兴趣已整合子公司5			公司的对以下项目感兴趣未整合附属公司6
财产性收入
最低租金	$	(23,322	)	$	12,396		$	(95,030	)	$	45,845
租金百分比		(70	)		136			(793	)		538
费用报销-CAM		(3,302	)		1,497			(12,832	)		5,457
费用报销--税		(2,372	)		150			(9,883	)		7,083
其他财产性收入		(236	)		50			(1,067	)		273
财产总收入		(29,302	)		14,229			(119,605	)		59,196

物业费
物业运营-CAM		(5,038	)		1,836			(19,562	)		6,135
其他物业经营(非CAM)		(885	)		243			(3,411	)		953
房地产税		(3,580	)		418			(15,545	)		8,694
财产费用合计		(9,503	)		2,497			(38,518	)		15,782
营业净收入--物业		(19,799	)		11,732			(81,087	)		43,414

其他收入(费用)
利息收入		(5	)		8			(15	)		20
直线租金收入(费用)		(631	)		137			(4,137	)		1,313
高于/低于市值租金收入(费用)		(588	)		1,148			(1,996	)		3,999
利息支出2		9,470			(4,602	)		35,809			(14,541	)
财务成本摊销		790			(326	)		2,960			(1,149	)
高于/低于市场的利息收入(费用)		—			21			—			84
融资租赁利息支出		38			(2	)		205			(2	)
资产和物业管理(费用)收入		397			(492	)		1,517			(1,812	)
其他收入(费用)		(96	)		(5	)		(1,007	)		31
减值费用		—			—			25,609			(50,779	)
核心投资组合和基金收入		(10,424	)		7,619			(22,142	)		(19,422	)

手续费及其他收入
资产和物业管理费		2,365			151			9,853			607
促销和其他交易性收入净额		—			—			—			—
投资和其他方面的未实现持有损失		9,892			—			22,502			—
交易手续费3		1,555			273			5,738			893
所得税拨备		4			(2	)		126			(13	)
全部费用和其他(亏损)收入		13,816			422			38,219			1,487

一般和行政		689			(139	)		1,993			(644	)
折旧及摊销		13,697			(7,201	)		57,519			(26,889	)
非房地产折旧及摊销		—			—			—			—
(损失)控制权变更和其他方面的收益		—			—			—			—
财产处分得(损)		(9,561	)		12,561			(47,583	)		12,561
(未计股本收益和非控股权益的亏损)		8,217			13,262			28,006			(32,907	)

未合并关联公司收益(亏损)中的权益		—			—			—			—
非控股权益(包括可赎回的非控股权益)6		(257	)		—			1,800			—

可归因于阿卡迪亚的净收益(亏损)	$	7,960		$	13,262		$	29,806		$	(32,907	)


	7

资产负债表

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)


资产	已整合天平薄片			行项目详细信息：
房地产
土地	$	817,802		以成本价计算的发展中房地产的组成部分如下：
建筑物和改善措施		3,204,493		堆芯	$	54,817
在建工程		21,027		基金II		34,072
使用权资产--融资租赁		25,086		基金III		25,798
		4,068,408		基金IV		69,915
减去：累计折旧和摊销		(725,143	)	总计	$	184,602
总计		3,343,265
正在开发中的房地产		184,602		其他资产摘要，净额：
经营性房地产，净值		3,527,867		递延费用，净额	$	28,478
应收票据净额		123,903		应计应收利息		18,082
对未合并关联公司的投资和垫款		291,156		应由卖方支付		3,036
租赁无形资产，净额		102,374		预付费用		15,872
其他资产，净额		127,217		其他应收账款		2,060
使用权资产--经营租赁，净额		37,281		应收所得税		1,876
现金和现金等价物		17,158		公司资产，净额		1,287
受限现金		15,063		存款		1,624
应收直线租金，净额		34,889		衍生金融工具		54,902
应收租金，净额		14,617		总计	$	127,217
持有待售物业的资产		11,057
总资产	$	4,302,582

负债和股东权益
抵押贷款和其他应付票据，净额	$	928,639
无担保应付票据，净额		696,134		应付账款和其他负债汇总表：
无担保信贷额度		168,287		租赁负债--融资租赁，净额	$	7,022
应付帐款和其他负债		118,075		应付账款和应计费用		59,922
租赁负债--经营租赁，净额		35,271		递延收入		34,503
应付股息和分派		18,395		租户保证金、第三方托管和其他		16,582
租赁无形资产，净额		78,416		衍生金融工具		46
超出未合并联营公司收入和投资的分派		10,505		总计	$	118,075
总负债		2,053,722
承付款和或有事项
可赎回的非控股权益		67,664
股东权益
普通股		95
额外实收资本		1,945,322
累计其他综合收益(亏损)		46,817
超出累积收益的分配		(300,402	)
阿卡迪亚股东权益总额		1,691,832
非控制性权益		489,364
总股本		2,181,196
总负债、权益和可赎回的非控股权益	$	4,302,582


	8

资产负债表--按比例调整7

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)


资产	非控制性对以下项目感兴趣已整合子公司5			公司的对以下项目感兴趣未整合附属公司6
房地产
土地	$	(164,639	)	$	67,674
建筑物和改善措施		(762,554	)		250,936
在建工程		(5,882	)		802
使用权资产--融资租赁		(2,346	)		22,428
		(935,421	)		341,840
减去：累计折旧和摊销		114,290			(67,692	)
总计		(821,131	)		274,148
正在开发中的房地产		(87,348	)		13,909
经营性房地产，净值		(908,479	)		288,057
应收票据净额		65,391			—
对未合并关联公司的投资和垫款		(150,911	)		(97,601	)
租赁无形资产，净额		(32,971	)		9,037
其他资产，净额		372			6,383
使用权资产--经营租赁，净额		(2,022	)		—
现金和现金等价物		(8,621	)		8,334
受限现金		(10,610	)		3,490
应收直线租金，净额		(7,605	)		4,961
应收租金，净额		(4,014	)		1,843
总资产	$	(1,059,470	)	$	224,504

负债和股东权益
抵押贷款和其他应付票据，净额	$	(539,220	)	$	192,079
无担保应付票据，净额		(40,917	)		—
无担保信贷额度		—			—
应付帐款和其他负债		(27,215	)		28,874
租赁无形资产，净额		(25,339	)		6,285
租赁负债--经营租赁，净额		(2,118	)		4
应付股息和分派		—			—
租赁负债--融资租赁		(2,907	)		7,767
超出未合并联营公司收入和投资的分派		—			(10,505	)
总负债		(637,716	)		224,504
股东权益
普通股		—			—
额外实收资本		—			—
累计其他综合收益(亏损)		—			—
超出累积收益的分配		—			—
阿卡迪亚股东权益总额		—			—
非控股权益(包括可赎回的非控股权益)		(421,754	)		—
总股本		(421,754	)		—
总负债、权益和可赎回的非控股权益	$	(1,059,470	)	$	224,504


	9

资产负债表--按比例调整7

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)

__________

损益表、资产负债表和按比例调整附注：

季度业绩未经审计，尽管它们反映了所有调整，管理层认为，这些调整对于公平列报中期经营业绩是必要的。

扣除截至2022年12月31日的三个月和年度的合并资本化利息净额分别为190万美元和450万美元。

包括开发、建设、租赁和法律费用。

非控制性利益代表有限合伙人在合并合伙企业活动中的利益，包括可赎回的非控制性利益。

代表公司在共同投资合伙企业的活动中所占的份额，根据公认会计原则，每一项活动都包括在公司综合财务报表中的单行列报，并包括可赎回的非控股权益。

这是截至2022年12月31日的三个月和年度，可分配给经营合伙单位的(亏损)收入分别为30万美元和180万美元。

该公司目前投资于基金II、III、IV&V和Mervyns II，这些基金合并在公司的财务报表中。


	10

运营资金(FFO)、调整后的运营资金(AFFO)

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)



	截至的季度												年初至今			截至的季度			年初至今
	3月31日， 2022			6月30日， 2022			9月30日， 2022			十二月三十一日， 2022			十二月三十一日， 2022			十二月三十一日， 2021			十二月三十一日， 2021
业务资金(“FFO”)：
可归因于阿卡迪亚的净收益(亏损)	$	16,838		$	(374	)	$	(55,891	)	$	3,982		$	(35,445	)	$	3,013		$	23,548
房地产折旧和租赁成本摊销(扣除非控股权益份额)		24,313			26,597			27,097			26,903			104,910			23,393			93,388
(收益)房地产处置损失(扣除非控股权益份额)		(6,876	)		(2,961	)		(2,055	)		(10,245	)		(22,137	)		—			(4,163	)
减值费用(扣除非控股权益份额)		—			—			58,481			—			58,481			—			2,294
非控股股权在经营合伙企业中的应占收益(亏损)		1,121			151			(2,960	)		380			(1,308	)		336			2,076
面向普通股东和普通运营单位持有人的FFO-基础	$	35,396		$	23,413		$	24,672		$	21,020		$	104,501		$	26,742		$	117,143

减去：City Points股票转换选项1的影响		—			—			(906	)		—			(906	)		—			—
面向普通股股东和普通股持有人的FFO-稀释	$	35,396		$	23,413		$	23,766		$	21,020		$	103,595		$	26,742		$	117,143

加回：采购成本，扣除廉价采购收益后的净额2		859			—			—			—			859			—			—
加回：City Point资本重组和交易相关成本2		—			—			364			—			364			—			—
加回：City Points股票转换选项1的影响		—			—			906			—			906			—			—
未实现持有(收益)损失(扣除非控股权益份额)		(3,570	)		8,881			3,068			6,786			15,165			1,302			(13,782	)
普通股股东和普通股持有人应占特殊项目前的FFO 3	$	32,685		$	32,294		$	28,104		$	27,806		$	120,889		$	28,044		$	103,361

调整后的业务资金(“AFFO”)：
FFO	$	35,396		$	23,413		$	24,672		$	21,020		$	104,501		$	26,742		$	117,143
未实现(收益)损失		(3,570	)		8,881			3,068			6,786			15,165			1,302			(13,782	)
直线租金，净额		(2,707	)		(920	)		(1,367	)		(1,143	)		(6,137	)		1,180			(1,462	)
高于/低于市值租金		(1,965	)		(3,183	)		(3,077	)		(2,092	)		(10,317	)		(4,904	)		(10,172	)
财务成本摊销		807			768			1,047			1,074			3,696			655			2,982
高于/低于市场利率		(47	)		(47	)		(47	)		(47	)		(188	)		(47	)		(188	)
非房地产折旧		90			107			90			90			377			116			388
基于股票的薪酬		3,887			2,255			1,932			2,292			10,366			2,243			10,583
租赁佣金		(1,053	)		(1,057	)		(811	)		(538	)		(3,459	)		(676	)		(2,360	)
改善租户状况		(3,403	)		(2,250	)		(4,709	)		(4,289	)		(14,651	)		(2,533	)		(10,059	)
维修资本支出		(638	)		(2,049	)		(1,993	)		(3,651	)		(8,331	)		(2,968	)		(4,060	)
致普通股股东和普通股持有人的AFFO	$	26,797		$	25,918		$	18,805		$	19,502		$	91,022		$	21,110		$	89,013

总加权-平均稀释股份和运营单位		99,103			100,281			100,313			101,326			101,338			94,505			93,234

稀释后每股普通股FFO和运营单位：
FFO	$	0.36		$	0.23		$	0.24		$	0.21		$	1.02		$	0.28		$	1.26

特殊项目前的FFO	$	0.33		$	0.32		$	0.28		$	0.27		$	1.19		$	0.30		$	1.11


	11

运营资金(FFO)、调整后的运营资金(AFFO)

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)

__________

这一数额没有在公司的综合经营报表中确认。相反，它代表了在其稀释后每股收益计算中对分子进行的必要的GAAP调整，以反映假设的潜在普通股转换，这些潜在普通股可能随后与City Point资本重组一起发行。有关更多详细信息，请参阅2022年第三季度补充信息包。这一非经常性项目仅发生在2022年第三季度。

220万美元的交易和其他相关成本，或每股0.02美元是2022年的非经常性项目，其中包括(I)130万美元(City Point资本重组的90万美元和交易成本40万美元)，或每股0.01美元，和(Ii)收购和交易成本的90万美元，或每股0.01美元，扣除收购Core的廉价购买收益。有关详细信息，请参阅脚注1。

本公司定义的特殊项目包括(I)投资的未实现持有亏损或收益(扣除非控股权益份额)和(Ii)在本公司承销和投资业务的正常过程中不发生的交易和其他成本。


	12

EBITDA

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)


	截至2022年12月31日的季度									今年截至2022年12月31日									截至2021年12月31日的季度
	堆芯									堆芯									堆芯
	投资组合			基金			总计			投资组合			基金			总计			投资组合			基金			总计
EBITDA：

可归因于阿卡迪亚的净收益(亏损)	$	4,796		$	(814	)	$	3,982		$	(32,745	)	$	(2,700	)	$	(35,445	)	$	4,813		$	(1,800	)	$	3,013

调整：
折旧及摊销		20,771			6,222			26,993			83,360			21,927			105,287			19,420			4,089			23,509
利息支出		12,270			3,159			15,429			41,264			11,916			53,180			8,412			2,676			11,088
财务成本摊销		670			404			1,074			2,540			1,156			3,696			574			81			655
高于/低于市场利率		(47	)		—			(47	)		(188	)		—			(188	)		(47	)		—			(47	)
处置财产的收益		(7,245	)		(3,000	)		(10,245	)		(7,245	)		(14,894	)		(22,139	)		—			—			—
投资艾伯森及其他资产的未实现持有亏损(收益)		6,786			—			6,786			15,165			—			15,165			1,097			205			1,302
所得税拨备(福利)		2			1			3			(137	)		36			(101	)		(298	)		—			(298	)
减值费用		—			—			—			50,779			7,702			58,481			—			—			—
非控制性权益运营		257			—			257			(1,800	)		—			(1,800	)		212			—			212
EBITDA	$	38,260		$	5,972		$	44,232		$	150,993		$	25,143		$	176,136		$	34,183		$	5,251		$	39,434

调整后的EBITDA：

EBITDA	$	38,260		$	5,972		$	44,232		$	150,993		$	25,143		$	176,136		$	34,183		$	5,251		$	39,434
基于股票的薪酬		2,292			—			2,292			10,366			—			10,366			2,243			—			2,243
	$	40,552		$	5,972		$	46,524		$	161,359		$	25,143		$	186,502		$	36,426		$	5,251		$	41,677


	13

核心投资组合-相同物业表现1

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)


	截至的季度						变化			年初至今				变化
	2022年12月31日			2021年12月31日			有利/ (不利)			2022年12月31日		2021年12月31日		有利/ (不利)

摘要
最低租金	$	33,744		$	32,468			3.9	%	$	133,000	$	126,926		4.8	%
费用报销		7,527			9,948			(24.3	)%		35,053		37,188		(5.7	)%
其他财产性收入		518			550			(5.8	)%		2,522		1,727		46.0	%

总收入		41,789			42,966			(2.7	)%		170,575		165,841		2.9	%

费用
物业经营-CAM和房地产税		9,852			12,529			21.4	%		46,292		48,567		4.7	%
其他物业经营(非CAM)		1,299			1,444			10.0	%		3,838		4,019		4.5	%

总费用		11,151			13,973			20.2	%		50,130		52,586		4.7	%

相同属性NOI-核心属性	$	30,638		$	28,993			5.7	%	$	120,445	$	113,255		6.3	%

将相同属性NOI调整为核心NOI
排除在同一物业噪声之外的物业的噪声		6,276			3,483						23,515		13,954
核心噪声	$	36,914		$	32,476					$	143,960	$	127,209


其他相同的属性信息
期末实际入住率		92.7	%		89.8	%
期末租赁入住率		94.9	%		93.1	%

__________

上述金额包括与公司核心合并和非合并投资相关的按比例活动。


	14

按基金划分的费用收入

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)


	基金II		基金III		基金IV		基金V		其他		总计
今年截至2022年12月31日
资产和物业管理费	$	889	$	73	$	3,766	$	5,858	$	622	$	11,208
交易费		596		382		1,542		4,182		128		6,830
总费用	$	1,485	$	455	$	5,308	$	10,040	$	750	$	18,038

截至2022年12月31日的季度
资产和物业管理费	$	186	$	16	$	829	$	1,521	$	163	$	2,715
交易费		65		41		465		1,266		40		1,877
总费用	$	251	$	57	$	1,294	$	2,787	$	203	$	4,592


截至2022年9月30日的季度
资产和物业管理费	$	142	$	12	$	915	$	1,454	$	153	$	2,676
交易费		246		56		342		996		27		1,667
总费用	$	388	$	68	$	1,257	$	2,450	$	180	$	4,343


截至2022年6月30日的季度
资产和物业管理费	$	275	$	13	$	967	$	1,420	$	168	$	2,843
交易费		164		68		384		1,061		33		1,710
总费用	$	439	$	81	$	1,351	$	2,481	$	201	$	4,553

截至2022年3月31日的季度
资产和物业管理费	$	286	$	32	$	1,055	$	1,463	$	138	$	2,974
交易费		121		217		351		859		28		1,576
总费用	$	407	$	249	$	1,406	$	2,322	$	166	$	4,550


	15

结构性融资组合

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)


	2022年9月30日						截至2022年12月31日的季度											陈述			有效
	本金		应计		收尾				还款/		当前			应计		收尾		利息			利息			成熟性
投资	天平		利息		天平		发行量1		转换		本金			利息		天平		费率			费率			日期
第一按揭票据2，3	$	59,801	$	3,809	$	63,610	$	—	$	—	$	59,801		$	3,809	$	63,610		5.99	%		6.39	%	4月20日至9月24日

其他注释3，4		130,945		12,192		143,137		—		—		130,945			16,132		147,077		11.28	%		11.38	%	1月24日至12月27日

应收核心票据总额	$	190,746	$	16,001	$	206,747	$	—	$	—	$	190,746		$	19,941	$	210,687		9.62	%		9.82	%

__________


应收票据按比例计入资产负债表的对账：

以上应收票据合计											$	190,746
应收资金票据												—
信贷损失准备												(1,452	)
按比例应收票据总额											$	189,294

________

请参阅下面的事务处理活动页面。

一张于2020年4月20日到期、金额为1,780万美元、应计利息为380万美元的核心票据于2022年12月31日违约。

某些第一批抵押票据和其他票据使借款人能够在规定的到期日之前预付或转换其债务，而不会受到惩罚。

在2022年第三季度，该公司向基金II的投资者提供了6590万美元的贷款。


	16

交易性活动

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)


财产购置和处置

属性名称	位置	日期交易记录	交易记录金额		所有权%1			基金份额		阿卡迪亚股份

收购2
核心：

斯普林街121号	纽约州纽约市	2022年1月12日	$	39,637		100.00	%	$	—	$	39,637
威廉斯堡收藏集3	布鲁克林，纽约州	2022年2月18日		97,750		100.00	%		—		97,750
比佛利大道8833号	加利福尼亚州好莱坞	March 2, 2022		24,117		100.00	%		—		24,117
亨德森投资组合4	德克萨斯州达拉斯	April 18, 2022		85,192		100.00	%		—		85,192
				246,696					—		246,696

基金V：
伍德岭广场	德克萨斯州休斯顿	March 21, 2022		49,317		90.00	%		44,385		8,921
La Frontera	德克萨斯州圆石城	March 30, 2022		81,358		90.00	%		73,222		14,718
南山购物中心	纽约州波基普西	2022年8月22日		47,609		90.00	%		42,848		8,612
				178,284					160,455		32,251
			$	424,980				$	160,455	$	278,947

性情
核心：
亨德森大道(地块)	德克萨斯州达拉斯	2022年10月7日	$	3,050		100.00	%	$	—	$	3,050
河街330-340号	马萨诸塞州波士顿	2022年12月13日		26,400		100.00	%		—		26,400
				29,450					—		29,450

基金III：
科特兰特十字路口	纽约州莫赫根湖	2022年2月9日		65,533		100.00	%		65,533	$	16,082
自助存储管理		March 9, 2022		6,000		50.00	%		—		1,500

基金IV：
梅菲尔	宾夕法尼亚州费城	2022年1月26日		23,700		100.00	%		23,700		5,479
王太子	宾夕法尼亚州哈里斯堡	March 4, 2022		21,650		100.00	%		21,650		5,005
林肯广场	伊利诺伊州美景高地	May 25, 2022		40,670		100.00	%		40,670		9,403
WAKE森林穿越	北卡罗来纳州维克森林	2022年8月24日		38,919		100.00	%		38,919		8,998
马纳萨斯的海滨长廊	弗吉尼亚州马纳萨斯	2022年10月13日		46,000		98.57	%		45,342		10,483

基金V：
新市镇中心(地块)	密歇根州坎顿市	2022年2月1日		2,231		89.43	%		1,995		401
				244,703					237,809		57,351
			$	274,153				$	237,809	$	86,801


	17

交易性活动

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)


结构性融资活动

备注说明	交易类型	日期交易记录	交易记录金额	所有权%1	基金份额	阿卡迪亚股份

核心：
白橡树	还款	May 26, 2022	$(16,000)	100.00%	$—	$(16,000)

核心：
City Point贷款	资本重组	2022年8月1日	$65,945	100.00%	—	$65,945

基金III：
640百老汇应收票据	止赎	2022年1月26日	(5,307)	100.00%	(5,307)	(1,302)
			$44,638		$(5,307)	$48,643

________

基金交易活动的所有权百分比代表各自基金的所有权，而不是公司的比例份额。

收购金额包括资本化收购成本(如适用)。有关任何此类交易的进一步讨论，请参阅公司最新的10-Q或10-K表格。

公司声明的法定所有权为49.99%。然而，鉴于其权益所包含的优惠，本公司并未向50.01%的非控股权益持有人赋予任何价值。

亨德森大道的投资组合包括14个运营零售资产和两个开发和再开发地点。


	18

2023年指南

补充报告--2022年12月31日

(单位：百万)


	2023年指导预测
	低		高		2022年实际情况
(单位：百万美元，每股除外)	百万美元	$/股	百万美元	$/股	百万美元	$/股
每股净收益(亏损)可归因于Acadia9	$13.9	$0.14	$22.1	$0.23	$(35.4)	$(0.40)
房地产折旧和租赁成本摊销(扣除非控股权益份额)		1.01		1.01		1.05
减值费用(扣除非控股权益份额)		—		—		0.58
(收益)财产处置损失(扣除非控股权益份额)		—		—		(0.22)
经营合伙中的非控股权益		0.02		0.02		0.02
面向普通股股东和普通股持有人的FFO		$1.17		$1.26		$1.03
减去：城市点数股票转换期权的影响1		—		—		(0.01)
普通股股东和普通股持有人应占每股运营的NAREIT资金		$1.17		$1.26		$1.02


	19

2023年指南

补充报告--2022年12月31日

(单位：百万)


	2023年指导预测
	低		高		2022年实际情况
(单位：百万美元，每股除外)	百万美元	$/股	百万美元	$/股	百万美元	$/股
FFO Comps 3：
核心属性NOI4	$144		$147		$139
基金财产NOI4	26		27		21
现金收回上期租金/租赁终止收入5	2		4		7
总噪声	172		178		167

扣除资本化利息后的核心利息支出6	(43)		(46)		(42)
扣除资本化利息后的基金利息支出6	(22)		(24)		(15)
利息支出总额	(65)		(70)		(57)

利息收入(结构性金融投资组合)	16		17		15
直线和高于/低于市值租金	11		14		17
基金手续费收入净额	15		17		18
一般事务和行政事务10	(39)		(42)		(40)
非房地产折旧及其他费用	(0.5)		(0.5)		—
推广净收入和其他核心及基金交易收入	11		16		1
普通股股东和普通股股东应占每股特别项目前的运营资金7	$120.5	$1.17	$129.5	$1.26	$121.0	$1.19

未实现持有亏损(收益)(扣除非控股权益份额)8	—	—	—	—	(15)	(0.15)
交易和其他相关费用1、2、10	—	—	—	—	(2)	(0.02)
普通股股东和普通股持有人应占每股运营的NAREIT资金	$120.5	$1.17	$129.5	$1.26	$104.0	$1.02

其他指导假设
完全稀释的普通股-加权平均	96		96		94.6
完全摊薄普通股和运营单位加权平均数	103		103		101.3
同物业净营业收入增长	5%		6%		6.3%

________

以上所有金额均以本公司所占比例计算。

如脚注5所述，核心和基金2022年NOI(如报告)包括上期租金/租赁终止收入的现金回收。为便于列报，这些数额已单独反映。


	20

2023年指南

补充报告--2022年12月31日

(单位：百万)

指偿还前几年保留的租金、现金收付制会计调整和租赁终止收据。这些数额包括在报告的核心和基金2022年NOI中，但为说明起见，在上文指导表中单独列出。2023年实现的任何此类数额都将反映在与2022年报告的列报一致的NOI中。

包括利息支出、融资成本摊销、高于和低于市场利息和资本租赁利息。

本公司定义的特殊项目包括(I)投资的未实现持有亏损或收益(扣除非控股权益份额)和(Ii)在本公司承销和投资业务的正常过程中不发生的交易和其他相关成本。

该公司没有为其投资持股的公允价值未实现变化提供2023年指导。由于公司产生了未实现的收益或亏损，它们将反映在本行项目中。2022年期间，未实现亏损与本公司在艾伯森的持股有关。这些股份的任何已实现收益，以及在2023年第一季度收到的每股0.11美元的特别股息，将计入发生出售期间的净促销和其他核心和基金收入(亏损)。

就公认会计原则而言，每股0.40美元是通过调整80万美元参与证券收益分配的分子以及180万美元稀释可转换证券假设转换的影响来计算的。这些数额不在其合并损益表中确认，而是在其分子中确认，以便计算其每股收益。

10.

所报告的G&A约为4,100万美元，包括根据与投资活动相关的公认会计准则所需支出的约1.3万美元的交易成本(见上文脚注2)。上文报告的4,000万美元减去了本公司在计算特殊项目前的FFO时未计入的成本。为减少NAREIT FFO而进行的220万美元的调整包括130万美元的交易成本，以及与City Point转换选项的摊薄影响相关的90万美元。


	21

净资产估值信息

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)


	堆芯			基金II 2			基金III			基金IV			基金V

所有权百分比	不适用				61.67	%		24.54	%		23.12	%		20.10	%

当前季度噪音
净营业收入1，2	$	36,914		不适用于A5			$	120		$	3,197		$	19,683
更少：
出售或合同财产的净营业(收入)损失		(258	)	不适用于A5				(2	)		178			—
来自预先稳定的资产、开发和重建项目的净营业(收入)损失3，4		(3,042	)	不适用于A5				(118	)		(791	)		—
稳定资产净营业收入	$	33,614		不适用			$	—		$	2,584		$	19,683

迄今成本(按比例计算)
预先稳定的资产3	$	—		不适用于A5			$	13,496		$	35,016		$	—
发展和重建项目4		357,540		不适用于A5				4,607			17,860			—
迄今为止的总成本	$	357,540		不适用于A5			$	18,103		$	52,876		$	—

债务(按比例计算)	$	1,149,441		$	77,597		$	8,827		$	45,261		$	133,376

__________

不包括本季度购买的任何资产的整整一个季度的NOI。NOI代表基金的份额。有关这些收购的说明，请参阅本补充报告中的“交易活动”页面。

除了对City Point的投资外，基金II已大量清盘。在2022年第二季度，公司将其在基金II和Mervyn‘s II的持股比例从28%增加到40%。此外，在2022年第三季度，公司将其在基金II中的持股比例从40%增加到61.7%。

预先稳定的资产包括基金二的下列项目：City Point；基金三：百老汇640；基金四：帕拉默斯广场，210 Bowery，801 Madison，27E 61 Street，146 Geary Street和1035 Third Avenue。

包括增量成本；不包括初始账面价值。见本补充报告中的“发展和再开发活动”页。

作为唯一剩余资产而遗漏的金额是City Point。


	22

精选财务比率

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)



	截至12月31日的季度，						今年截至12月31日，							截至的季度
覆盖率1	2022			2021			2022			2021			杠杆率	2022年12月31日			2022年9月30日
固定费用覆盖率													债务/市值比率

EBITDA 2除以：	$	38,260		$	34,183		$	150,993		$	127,360		债务+优先股(优先运营单位)	$	1,421,159		$	1,446,766
利息支出		12,270			8,412			41,264			32,777		总市值		2,859,818			2,711,883
本金摊销		877			1,083			3,737			4,238		债务+优先股/
优先股息3		123			123			492			492		总市值		50	%		53	%
固定费用覆盖率-核心投资组合		2.9	x		3.6	x		3.3	x		3.4	x

EBITDA除以：	$	44,232		$	39,434		$	176,136		$	146,189		债务6	$	1,404,288		$	1,427,197
利息支出		15,429			11,088			53,180			42,550		总市值		2,859,818			2,711,883
本金摊销		1,242			1,366			5,368			5,578		净债务+优先股/
优先股息		123			123			492			492		总市值		49	%		53	%
固定费用覆盖率-核心投资组合和基金		2.6	x		3.1	x		3.0	x		3.0	x	债务/EBITDA比率
													核心：
派息率													债务	$	1,043,395		$	1,064,588
													净债务5		1,030,572			1,049,689
宣布的股息(每股/营业单位)	$	0.18		$	0.15		$	0.72		$	0.60		EBITDA		150,993			150,672
													调整后的EBITDA		161,359			158,400
宣布的股息(股份)和分配(运营单位)	$	18,370		$	14,557		$	73,405		$	57,057		债务/EBITDA-核心投资组合		6.9	x		7.1	x
FFO		21,020			26,742			104,501			117,143		债务/调整后的EBITDA-核心投资组合		6.5	x		6.7	x
FFO支付率8		87	%		54	%		70	%		49	%	净债务/EBITDA-核心投资组合		6.8	x		7.0	x
													净债务/调整后EBITDA-核心投资组合		6.4	x		6.6	x
AFFO 7		19,502			21,110			91,022			89,013		核心和基金：
AFFO派息率		94	%		69	%		81	%		64	%	债务4	$	1,414,502		$	1,440,902
													净债务6		1,397,631			1,421,333
特殊项目前的FFO		27,806			28,044			120,889			103,361		EBITDA		176,136			175,709
特殊项目前FFO支付率		66	%		52	%		61	%		55	%	调整后的EBITDA		186,502			183,437
													债务/EBITDA--核心和基金		8.0	x		8.2	x
													债务/调整后EBITDA--核心和基金		7.6	x		7.9	x
													净债务/EBITDA--核心和基金		7.9	x		8.1	x
													净债务/调整后EBITDA--核心和基金		7.5	x		7.7	x


	23

精选财务比率

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)

__________

1.季度结果未经审计，尽管它们反映了管理层认为为公平列报中期业务结果所必需的所有调整。保险比率包括公司在FFO、AFFO、EBITDA中的按比例份额、与公司在合资企业的合并和非合并投资有关的利息支出和本金摊销。上期业绩进行了调整，以反映重述的影响(有关更多信息，请参阅FFO附注和EBITDA页面)。

2.关于EBITDA与Acadia的净收入的对账，请参阅本补充报告中的EBITDA页。

3.代表优先营运合伙单位的优先分配。

4.包括本公司按比例持有的合并及未合并合营企业债务。不包括资本租赁义务。

5.反映当期末核心投资组合现金余额中的债务净额。

6.反映当前核心投资组合的债务净额和按比例在期末基金现金余额中的份额。

7.见业务资金(“FFO”)、业务调整资金(“AFFO”)，将AFFO与阿卡迪亚的净收入进行核对。

8.数额代表公司按比例重新分配基金II与City Point再融资有关的物业债务的去杠杆化部分，以符合纳入从其投资中获得的相关EBITDA。


	24

精选财务比率

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)


	EBITDA				调整后的EBITDA
	截至的年度		截至的年度		截至的年度		截至的年度
EBITDA与年化EBITDA的对账	2022年12月31日		2021年12月31日		2022年12月31日		2021年12月31日

核心EBITDA	$	150,993	$	127,360	$	161,359	$	137,943

基金EBITDA		25,143		18,829		25,143		18,829
EBITDA核心和基金	$	176,136	$	146,189	$	186,502	$	156,772


		截至的季度
核心投资组合债务的对账		2022年12月31日

每笔债务的核心投资组合债务摘要		$1,149,441
可归因于City Point8的增量核心债务		(106,046)
为计算债务而调整的核心债务/EBITDA		1,043,395

基金组合每项债务的债务摘要		265,061
可归因于City Point8的增量核心债务		106,046
每个EBITDA调整后的基金债务		371,107

用于计算债务/EBITDA的核心债务和基金债务总额		$1,414,502


	25

投资组合债务-摘要

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)


	阿卡迪亚按比例分摊债务2
	核心产品组合							基金							总计											对报告的合并债务进行对账
无担保债务	本金天平		利息费率			佤族年间至成熟期6		本金天平		利息费率			佤族年间至成熟期6		本金天平			%			利息费率			佤族年间至成熟期6		添加：非控制性利息份额债务3		减价：按比例份额未整合债务4			阿卡迪亚已整合债务作为已报告
固定利率债务1	$	806,000		4.2	%		3.8	$	—		—			—	$	806,000			57	%		4.2	%		3.8	$	—	$	—		$	806,000
可变利率债务5		12,287		5.8	%		2.5		10,293		6.2	%		0.3		22,580			2	%		6.0	%		1.5		40,917		—			63,497
																			59	%
按揭及其他应付票据

固定利率债务1		314,317		4.2	%		3.5		125,004		4.3	%		1.7		439,321			31	%		4.2	%		3.0		339,823		(144,371	)		634,773
可变利率债务5		16,837		5.9	%		0.6		129,764		7.0	%		2.2		146,601			10	%		6.9	%		2.0		203,037		(48,494	)		301,144
																			41	%

总计	$	1,149,441		4.2	%		3.7	$	265,061		5.7	%		1.9	$	1,414,502			100	%		4.5	%		3.3	$	583,777	$	(192,865	)		1,805,414

未摊销保费																577																343
未摊销贷款净成本																(10,077	)															(12,697	)
总计															$	1,405,002															$	1,793,060

_________

固定利率债务包括通过掉期交易固定的名义本金。

代表公司根据其拥有的百分比按比例承担的债务份额。

代表合并合伙企业债务中基于其所有权百分比的非控股权益按比例份额。

代表公司在未合并合伙企业债务中的按比例份额，基于其拥有的百分比。

可变利率债务包括某些受利率上限协议约束的借款。

基于债务到期日，而不考虑互换到期日(可能超过债务到期日)或可用的延期选择。


	26

投资组合债务-详细信息

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)
 


		本金余额为			阿卡迪亚的比例份额						利息		延拓
属性		2022年12月31日			百分比			金额			费率	成熟性	选项

核心产品组合

固定利率债务
高地大道163号		$	7,689			100.00	%		7,689		4.66%	02/01/24	无
十字路口购物中心			60,873			49.00	%		29,828		3.94%	10/06/24	无
第9街555号			60,000			100.00	%		60,000		3.99%	01/01/25	无
密歇根州北部840号			73,500			88.43	%		64,996		4.36%	02/10/25	无
格林威治大道239号			26,000			75.00	%		19,500		4.00%	07/10/27	无
乔治敦大学投资组合(2008年投资)			14,920			50.00	%		7,460		4.72%	12/10/27	无
州和华盛顿州			22,051			100.00	%		22,051		4.40%	09/05/28	无
诺斯和金斯伯里			10,891			100.00	%		10,891		4.01%	11/05/29	无
北道富街151号			12,570			100.00	%		12,570		4.03%	12/01/29	无
康科德和密尔沃基			2,394			100.00	%		2,394		4.40%	06/01/30	无
加利福尼亚州和阿米蒂奇			2,243			100.00	%		2,243		5.89%	04/15/35	无
无担保利率互换1			806,000			100.00	%		806,000		4.19%	五花八门
有担保利率互换1			147,745			50.56	%		74,695		4.26%	五花八门

固定利率债务小计			1,246,876						1,120,317		4.20%

有担保的浮动利率债务
高谭市广场			17,745			49.00	%		8,695		Libor+160	06/10/23	无
乔治敦大学投资组合(2016投资)			160,000			20.00	%		32,000		Libor+170	08/01/23	无
M街3104号2号			4,186			20.00	%		837		素数+0	01/01/24	无
沙利文中心			50,000			100.00	%		50,000		Libor+150	11/16/28	无
有担保利率互换1			(147,745	)		50.56	%		(74,695	)	4.26%	五花八门

无担保浮动利率债务
无担保信贷额度3			168,287			100.00	%		168,287		SOFR+150	06/29/25	2 x 6个月。
无担保定期贷款			400,000			100.00	%		400,000		SOFR+165	06/29/26	无
无担保定期贷款1.75亿美元			175,000			100.00	%		175,000		SOFR+160	04/06/27	无
无担保定期贷款7500万美元			75,000			100.00	%		75,000		SOFR+205	07/29/29	无
无担保利率互换1			(806,000	)		100.00	%		(806,000	)	4.19%	五花八门

浮动利率债务小计			96,473						29,124		Libor+173

总债务--核心投资组合		$	1,343,349					$	1,149,441		4.24%

基金
固定利率债务
广州市场	基金V	$	31,801			20.10	%		6,392		3.35%	05/01/23	无
菲尔莫尔街2207号4	基金IV		1,120			20.80	%		233		4.50%	10/31/25	无
百德山道650号4	基金IV		15,807			20.81	%		3,289		3.75%	06/01/26	无
利率互换1	基金II、IV及V		485,965			23.68	%		115,090		4.35%	五花八门
固定利率债务小计			534,693						125,004		4.28%

可变利率债务
新东城中心	基金V		14,716			20.10	%		2,958		Libor+220	02/01/23	无
伊甸园广场4	基金IV		22,167			22.78	%		5,050		SOFR+235	03/01/23	无
Broughton Street投资组合	基金IV		25,439			23.12	%		5,881		SOFR+310	04/28/23	无


	27

投资组合债务-详细信息

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)
 


		本金余额为			阿卡迪亚的比例份额						利息		延拓
属性		2022年12月31日			百分比			金额			费率	成熟性	选项

阿卡迪亚战略机遇基金V LLC	基金V		51,210			20.10	%		10,293		SOFR+187	05/01/23	1x12个月
费尔莱恩格林	基金V		32,877			20.10	%		6,608		Libor+190	06/05/23	无
特鲁斯维尔海滨大道	基金V		28,831			20.10	%		5,795		Libor+185	06/15/23	无
百老汇4号640号	基金III		35,970			24.54	%		8,827		SOFR+335	07/09/23	无
Geary街146号	基金IV		19,338			23.12	%		4,471		Libor+365	07/15/23	无
Fort Point餐厅	基金IV		5,855			23.12	%		1,354		SOFR+245	11/25/23	无
密歇根大道北717号	基金IV		48,500			23.12	%		11,213		SOFR+318	12/09/23	无
阿卡迪亚战略机遇四有限责任公司	基金IV		39,200			23.12	%		9,063		SOFR+256	12/29/23	无
Elk Grove Commons	基金V		40,990			20.10	%		8,239		Libor+150	01/11/24	无
西兰亭	基金V		28,341			20.10	%		5,697		Libor+190	03/05/24	无
山核桃岭	基金V		28,351			20.10	%		5,699		Libor+190	10/05/24	无
三城广场4	基金V		38,594			18.09	%		6,982		Libor+190	10/18/24	1 x 12 mos.
兰德斯敦下议院	基金V		60,742			20.10	%		12,209		SOFR+180	10/24/24	无
林肯下议院	基金V		38,722			20.10	%		7,783		SOFR+180	10/24/24	无
棕榈滩登陆	基金V		26,409			20.10	%		5,308		Libor+175	11/01/24	无
Frederick Crossing 4	基金V		24,237			18.09	%		4,384		Libor+175	12/02/24	1 x 12 mos.
圣达菲广场	基金V		22,893			20.10	%		4,601		SOFR+200	12/20/24	无
帕拉默斯广场4	基金IV		28,521			11.56	%		3,297		SOFR+236	12/28/24	2 x 12 mos.
弗雷德里克县广场4	基金V		22,389			18.09	%		4,050		Libor+240	01/01/25	1 x 12 mos.
伍德岭广场4	基金V		32,338			18.09	%		5,850		Prime+013	03/21/25	2 x 12 mos.
中州购物中心	基金V		42,400			20.10	%		8,522		SOFR+250	04/28/25	2 x 12 mos.
城市点4	基金II		133,655			58.06	%		77,597		SOFR+261	08/01/25	1 x 12 mos.
1964联合街4号	基金IV		1,381			20.80	%		287		Libor+225	10/01/25	无
菲尔莫街2208-2216号	基金IV		5,398			20.80	%		1,123		Libor+225	06/01/26	无
门罗市场	基金V		29,150			20.10	%		5,859		SOFR+276	11/12/26	无
La Frontera村4	基金V		55,500			18.09	%		10,040		SOFR+261	06/10/27	无
Riverdale 4	基金V		33,977			17.97	%		6,107		SOFR+246	11/01/27	无
利率互换1	基金II、IV及V		(485,965	)		23.68	%		(115,090	)	4.35%	五花八门
浮动利率债务小计			532,126						140,057		伦敦银行间同业拆借利率+278
债务总额--基金			1,066,819						265,061		4.36%
债务总额--核心投资组合和基金		$	2,410,168					$	1,414,502		4.26%

_________

该公司通过可变利率到固定利率的掉期协议对其部分可变利率债务进行了对冲。到期日反映互换贷款的加权平均到期日，不考虑相关互换协议的到期日。

按3.25%或最优惠利率中较大者计息。

无担保循环信贷安排的利率不包括20个基点的贷款手续费。

Acadia对这笔基金债务的兴趣反映在扣除额外的合资企业利息后。


	28

未来债务到期日1

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)


核心产品组合	合同债务到期日						阿卡迪亚按比例计算的份额						加权平均实际利率
														固定的-
	排定						排定						总计	费率	可变的-
年	摊销		到期日		总计		摊销		到期日		总计		债务	债务	利率债

2023	$	4,177	$	177,496	$	181,673	$	3,076	$	40,573	$	43,649	4.08%	4.08%	不适用
2024		3,370		69,855		73,225		2,565		36,756		39,321	4.16%	4.09%	7.50%
2025		2,571		301,787		304,358		2,264		293,283		295,547	4.13%	4.13%	不适用
2026		2,920		400,000		402,920		2,542		400,000		402,542	4.09%	4.09%	不适用
2027		2,728		212,538		215,266		2,424		200,053		202,477	4.03%	4.03%	不适用
此后		4,336		161,571		165,907		4,334		161,571		165,905	4.43%	4.43%	不适用
总计	$	20,102	$	1,323,247	$	1,343,349	$	17,205	$	1,132,236	$	1,149,441


基金	合同债务到期日						阿卡迪亚按比例计算的份额						加权平均实际利率
														固定的-
	排定						排定						总计	费率	可变的-
年	摊销		到期日		总计		摊销		到期日		总计		债务	债务	利率债

2023	$	7,372	$	355,125	$	362,497	$	1,431	$	77,740	$	79,171	6.16%	4.27%	6.89%
2024		5,322		328,685		334,007		1,001		62,473		63,474	3.64%	3.50%	6.43%
2025		1,289		231,566		232,855		250		96,226		96,476	6.32%	4.75%	6.56%
2026		829		48,345		49,174		156		9,853		10,009	5.85%	3.75%	6.76%
2027		506		87,780		88,286		90		15,841		15,931	6.42%	不适用	6.42%
此后		—		—		—		—		—		—	不适用	不适用	不适用
总计	$	15,318	$	1,051,501	$	1,066,819	$	2,928	$	262,133	$	265,061

__________

不包括任何适用的延期选项或随后的再融资。


	29

未来债务到期日--延期1

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)


核心产品组合	延长债务到期日1						阿卡迪亚按比例计算的份额						加权平均利率
														固定的-
	排定						排定						总计	费率	可变的-
年	摊销		到期日		总计		摊销		到期日		总计		债务	债务	利率债

2023	$	4,177	$	177,496	$	181,673	$	3,076	$	40,573	$	43,649	3.93%	3.93%	不适用
2024		3,370		69,855		73,225		2,565		36,756		39,321	4.23%	4.02%	7.50%
2025		2,571		133,500		136,071		2,264		124,996		127,260	4.19%	4.19%	不适用
2026		2,920		568,287		571,207		2,542		568,287		570,829	4.09%	4.09%	不适用
2027		3,001		187,402		190,403		2,628		181,201		183,829	4.06%	4.06%	不适用
此后		6,428		184,342		190,770		5,905		178,648		184,553	4.38%	4.38%	不适用
总计	$	22,467	$	1,320,882	$	1,343,349	$	18,980	$	1,130,461	$	1,149,441


基金	延长债务到期日1						阿卡迪亚按比例计算的份额						加权平均利率
														固定的-
	排定						排定						总计	费率	可变的-
年	摊销		到期日		总计		摊销		到期日		总计		债务	债务	利率债

2023	$	7,372	$	303,915	$	311,287	$	1,432	$	67,447	$	68,879	6.16%	4.27%	7.05%
2024		5,321		291,189		296,510		1,001		58,529		59,530	4.03%	3.57%	6.16%
2025		1,289		63,371		64,660		250		11,528		11,778	3.21%	3.13%	6.39%
2026		830		231,408		232,238		157		94,578		94,735	6.31%	3.89%	6.50%
2027		507		161,617		162,124		91		30,048		30,139	6.28%	5.11%	6.74%
此后		—		—		—		—		—		—	不适用	不适用	不适用
总计	$	15,319	$	1,051,500	$	1,066,819	$	2,931	$	262,130	$	265,061

__________

包括所有可用的延期选项的影响(取决于习惯条件)，不包括任何后续再融资。


	30

利率摘要1

补充报告--2022年12月31日

(单位：千)



核心产品组合

	阿卡迪亚按比例	加权平均
到期年	名义平衡	掉期2的固定利率

2023	$74,695	2.27%
2024	不适用	不适用
2025	25,000	2.24%
2026	6,000	2.40%
2027	275,000	2.57%
2028	100,000	2.92%
2029	275,000	2.68%
2030	125,000	2.93%
总计	$880,695	2.66%


基金

	阿卡迪亚按比例	加权平均
年	名义平衡	掉期2的固定利率

2023	$17,790	2.38%
2024	46,965	1.34%
2025	11,256	2.36%
2026	不适用	不适用
2027	10,050	3.36%
2028	不适用	不适用
2029	29,029	3.23%
2030	不适用	不适用
总计	$115,090	2.26%

__________

包括本公司按比例持有的综合及非综合利率掉期。

表示罢工比率。


	31

核心产品组合零售属性-详细信息1

补充报告--2022年12月31日


		年	阿卡迪亚氏病			可出租总面积(GLA)								就地入住率												租赁入住率			年化基本租金		ABR
属性	主要租户	后天	利息			街道		锚		商店		总计		街道			锚			商店			总计			总计			(ABR)		PSF

街头零售与城市零售
芝加哥地铁
密歇根大道北664号	汤米·巴哈马安·泰勒·洛夫特	2013		100.0	%		18,141		—		—		18,141		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%	$	3,350,038	$	184.67
密歇根大道北840号	H&M，Verizon 无线	2014		88.4	%		87,135		—		—		87,135		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		8,521,951		97.80
拉什街和沃尔顿街集合(6个属性)	Lululemon，比亚迪，宗教改革，洒水	2011 2012		100.0	%		40,384		—		—		40,384		88.2	%		—	%		—	%		88.2	%		88.2	%		6,996,440		196.50
克拉克街和W·戴弗西集合(4个属性)	星巴克；TJ Maxx；J Crew Factory	2011 2012		100.0	%		53,277		—		—		53,277		68.3	%		—	%		—	%		68.3	%		78.0	%		1,452,248		39.93
霍尔斯特德和阿米蒂奇集合(13处房产)	瑟琳娜和莉莉矮黑猩猩，所有的鸟沃比·帕克海军层，基尔氏病	2011 2012 2019 2020		100.0	%		51,596		—		—		51,596		97.6	%		—	%		—	%		97.6	%		100.0	%		2,493,561		49.52
芝加哥北林肯公园集合(6个属性)	冠军，卡哈特	2011 2014		100.0	%		22,125		—		27,796		49,921		27.7	%		—	%		100.0	%		67.9	%		67.9	%		1,065,847		31.42
州政府和华盛顿州	诺德斯特龙货架优衣库	2016		100.0	%		78,771		—		—		78,771		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		3,364,962		42.72
道富大街北段151号	沃尔格林	2016		100.0	%		27,385		—		—		27,385		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		1,573,000		57.44
诺斯和金斯伯里	旧海军，边远地区	2016		100.0	%		41,791		—		—		41,791		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		1,845,756		44.17
康科德和密尔沃基	—	2016		100.0	%		13,147		—		—		13,147		80.8	%		—	%		—	%		80.8	%		100.0	%		359,012		33.79
加利福尼亚州和阿米蒂奇	—	2016		100.0	%		—		—		18,275		18,275		—	%		—	%		78.8	%		78.8	%		78.8	%		725,404		50.40
罗斯福广场	Petco，维他命购物	2015		100.0	%		—		—		37,995		37,995		—	%		—	%		63.4	%		63.4	%		89.7	%		698,674		29.02
沙利文中心	目标	2016		100.0	%		176,181		—		—		176,181		78.9	%		—	%		—	%		78.9	%		78.9	%		5,023,101		36.14
							609,933		—		84,066		693,999		87.1	%		—	%		78.8	%		86.1	%		88.8	%		37,469,994		62.71
纽约地铁
SOHO收藏 (12处房产)	法尔蒂，外星人，阿尔克，石岛，塔夫脱，框架，理论， Bang&Olufsen	2011 2014 2019 2020 2022		100.0	%		36,389		—		—		36,389		73.8	%		—	%		—	%		73.8	%		90.7	%		9,137,418		340.36
东17街5-7号	—	2008		100.0	%		8,593		—		—		8,593		—	%		—	%		—	%		—	%		47.5	%		—		—
西54街200号	—	2007		100.0	%		5,862		—		—		5,862		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		1,569,139		267.68


	32

核心产品组合零售属性-详细信息1

补充报告--2022年12月31日


		年	阿卡迪亚氏病			可出租总面积(GLA)								就地入住率												租赁入住率			年化基本租金		ABR
属性	主要租户	后天	利息			街道		锚		商店		总计		街道			锚			商店			总计			总计			(ABR)		PSF
主街61号	—	2014		100.0	%		3,470		—		—		3,470		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		312,925		90.18
181号大街	TD银行	2012		100.0	%		11,514		—		—		11,514		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		980,044		85.12
怀特普兰斯路4401号	沃尔格林	2011		100.0	%		—		12,964		—		12,964		—	%		100.0	%		—	%		100.0	%		100.0	%		625,000		48.21
巴托大道	—	2005		100.0	%		—		—		14,590		14,590		—	%		—	%		80.0	%		80.0	%		80.0	%		396,697		33.97
格林威治大道239号	瑞士手表	1998		75.0	%		16,621		—		—		16,621		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		1,793,298		107.89
格林威治大道252-256号	维罗妮卡·比尔德 RealReal，蓝水星	2014		100.0	%		7,986		—		—		7,986		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		910,725		114.04
第三大道2914号	星球健身	2006		100.0	%		—		21,650		18,953		40,603		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		1,099,431		27.08
百老汇大街868号	马滕斯博士	2013		100.0	%		2,031		—		—		2,031		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		838,855		413.03
313-315 Bowery 2	约翰·瓦瓦托斯	2013		100.0	%		6,600		—		—		6,600		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		527,076		79.86
西百老汇120号	公民银行	2013		100.0	%		13,838		—		—		13,838		79.8	%		—	%		—	%		79.8	%		100.0	%		2,089,073		189.25
弗拉特布什大道2520号	鲍勃的光盘。家具，大写一	2014		100.0	%		—		—		29,114		29,114		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		1,181,175		40.57
威廉斯堡收藏集3	丝芙兰，甜心绿， Levain面包房	2022		100.0	%		50,842		—		—		50,842		100.0	%		—	%		—			100.0	%		100.0	%		5,027,426		98.88
麦迪逊大道991号	王薇薇，加布里埃拉·赫斯特	2016		100.0	%		7,513		—		—		7,513		91.1	%		—	%		—	%		91.1	%		91.1	%		3,007,496		439.24
格兰德的商店	Stop&Shop(暂停)	2014		100.0	%		—		52,336		47,349		99,685		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		3,335,287		33.46
高谭市广场	美国银行， Taco Bell的Footlocker	2016		49.0	%		—		—		25,922		25,922		—	%		—	%		73.9	%		73.9	%		91.6	%		1,588,117		82.91
							171,259		86,950		135,928		394,137		87.4	%		100.0	%		92.9	%		92.1	%		96.5	%		34,419,182		94.86
洛杉矶地铁
比佛利大道8833号	奢华生活	2022		100.0	%		9,757		—		—		9,757		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		1,272,860		130.46
梅尔罗斯地点收藏	The Row，Chloe，奥斯卡·德拉伦塔	2019		100.0	%		14,000		—		—		14,000		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		2,677,460		191.25
							23,757		—		—		23,757		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		3,950,320		166.28
哥伦比亚特区地铁
1739-53 & 1801-03 康涅狄格大道	TD银行	2012		100.0	%		20,669		—		—		20,669		66.7	%		—	%		—	%		66.7	%		66.7	%		875,265		63.53
第14街集合(3处房产)	米切尔·戈尔德和鲍勃·威廉姆斯，Verizon	2021		100.0	%		19,461		—		—		19,461		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		1,410,882		72.50
罗德岛广场购物中心	罗斯的连衣裙价格较低	2012		100.0	%		—		25,134		32,533		57,667		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		2,080,617		36.08


	33

核心产品组合零售属性-详细信息1

补充报告--2022年12月31日


		年	阿卡迪亚氏病			可出租总面积(GLA)								就地入住率												租赁入住率			年化基本租金		ABR
属性	主要租户	后天	利息			街道		锚		商店		总计		街道			锚			商店			总计			总计			(ABR)		PSF
M街和威斯康星州走廊 (26个物业)4	Lululemon、杜夏娜、碎布和骨头，改革，更有光泽，Showfield	2011 2016 2019		24.8	%		245,249		—		—		245,249		82.1	%		—	%		—	%		82.1	%		87.9	%		12,867,936		63.88
							285,379		25,134		32,533		343,046		82.2	%		100.0	%		100.0	%		85.2	%		89.4	%		17,234,700		58.95
波士顿地铁
纽伯里大街165号	星巴克	2016		100.0	%		1,050		—		—		1,050		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		303,471		289.02
							1,050		—		—		1,050		100.0	%		—			—			100.0	%		100.0	%		303,471		289.02


达拉斯地铁
亨德森大道投资组合(14处房产)	芽菜市场	2022		100.0	%		90,080		31,635		—		121,715		88.9	%		100.0	%		—	%		91.8	%		93.1	%		4,379,233		39.20


道达街和城市零售业							1,181,458		143,719		252,527		1,577,704		86.4	%		100.0	%		89.1	%		88.1	%		91.4	%	$	97,756,900	$	70.37

Acadia Share Total Street和Urban Retail							982,693		143,719		239,307		1,365,719		87.2	%		100.0	%		90.0	%		89.0	%		91.8	%	$	86,404,051	$	71.07

郊区物业
新泽西
榆树公园购物中心	沃尔格林，里德尔	1998		100.0	%		—		43,531		100,379		143,910		—	%		100.0	%		76.6	%		83.7	%		100.0	%		3,245,133		26.95
Absecon的市场	沃尔格林，美元树	1998		100.0	%		—		46,724		57,832		104,556		—	%		100.0	%		85.9	%		92.2	%		92.2	%		1,488,815		15.44

纽约
乡村公地购物中心	—	1998		100.0	%		—		—		87,128		87,128		—	%		—	%		92.1	%		92.1	%		92.1	%		2,765,190		34.44
分店广场	La Fitness 生鲜市场	1998		100.0	%		—		76,264		47,081		123,345		—	%		100.0	%		96.9	%		98.8	%		98.8	%		3,532,225		28.98
安博伊中心	Stop&Shop(暂停)	2005		100.0	%		—		37,266		26,024		63,290		—	%		100.0	%		71.9	%		88.4	%		92.2	%		1,924,058		34.38
十字路口购物中心	HomeGoods、PetSmart、BJ‘s批发俱乐部	1998		49.0	%		—		202,727		108,928		311,655		—	%		100.0	%		57.9	%		85.3	%		88.5	%		8,154,634		30.68
新劳顿中心	普莱斯·乔珀马绍尔	1993		100.0	%		—		242,058		16,643		258,701		—	%		94.8	%		100.0	%		95.2	%		95.2	%		2,249,812		9.14
杰里科收费公路28号	科尔氏病	2012		100.0	%		—		96,363		—		96,363		—	%		100.0	%		—	%		100.0	%		100.0	%		1,996,500		20.72
贝德福德·格林	Shop Rite，简历	2014		100.0	%		—		37,981		52,608		90,589		—	%		100.0	%		57.1	%		75.1	%		75.1	%		2,366,064		34.79

康涅狄格州
城市线广场5号	沃尔玛，停下来商店(Ahold)(&S)	1998		100.0	%		—		163,159		42,930		206,089		—	%		100.0	%		87.2	%		97.3	%		97.3	%		1,807,822		17.07

马萨诸塞州
美团购物中心	沃尔玛，市场篮子	1998		100.0	%		—		120,004		10,017		130,021		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		1,467,752		11.29


	34

核心产品组合零售属性-详细信息1

补充报告--2022年12月31日


		年	阿卡迪亚氏病			可出租总面积(GLA)								就地入住率												租赁入住率			年化基本租金		ABR
属性	主要租户	后天	利息			街道		锚		商店		总计		街道			锚			商店			总计			总计			(ABR)		PSF
新月广场	家得宝、邵氏 (超值)	1993		100.0	%		—		156,985		61,163		218,148		—	%		100.0	%		85.7	%		96.0	%		100.0	%		2,066,246		9.87
李约瑟街201号	迈克尔的	2014		100.0	%		—		20,409		—		20,409		—	%		100.0	%		—	%		100.0	%		100.0	%		646,965		31.70
高地大道163号	史泰博，Petco	2015		100.0	%		—		40,505		—		40,505		—	%		100.0	%		—	%		100.0	%		100.0	%		1,490,575		36.80

佛蒙特州
Gateway购物中心	Shaw‘s(超值)	1999		100.0	%		—		73,184		28,290		101,474		—	%		100.0	%		94.9	%		98.6	%		98.6	%		2,205,414		22.05

伊利诺伊州
霍布森西广场	田园鲜蔬市场	1998		100.0	%		—		51,692		47,270		98,962		—	%		100.0	%		97.4	%		98.7	%		98.7	%		1,394,982		14.28

印第安纳州
梅里维尔广场	Jo-Ann布料， TJ Maxx	1998		100.0	%		—		123,144		112,782		235,926		—	%		82.3	%		75.1	%		78.8	%		92.8	%		2,711,118		14.57

密西根
布鲁姆菲尔德镇广场	HomeGoods， TJ Maxx	1998		100.0	%		—		153,332		81,619		234,951		—	%		100.0	%		98.2	%		99.4	%		99.4	%		4,263,415		18.26

特拉华州
城市中心和其他 (2个属性)	Lowes，Bed Bath& 超越，目标	2003		100.0	%		—		751,455		48,608		800,063		—	%		94.2	%		91.4	%		94.0	%		94.0	%		12,980,977		17.26
市场广场购物中心	交易员Joe的， TJ Maxx	2003		100.0	%		—		42,850		59,197		102,047		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		3,270,246		32.05
Naamans路	—	2006		100.0	%		—		—		19,850		19,850		—	%		—	%		63.9	%		63.9	%		63.9	%		698,462		55.08

宾夕法尼亚州
马克广场	凯马特	1993		100.0	%		—		104,956		1,900		106,856		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		246,274		2.30
广场422	家得宝	1993		100.0	%		—		139,968		16,311		156,279		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		909,901		5.82
栗子山	—	2006		100.0	%		—		—		36,492		36,492		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		961,735		26.35
阿宾顿镇中心6	目标，TJ Maxx	1998		100.0	%		—		184,616		32,255		216,871		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		1,314,679		22.19

郊区房产总数							—		2,909,173		1,095,307		4,004,480		—	%		97.3	%		84.2	%		93.7	%		95.7	%	$	66,158,994	$	18.83

Acadia分享郊区物业总数							—		2,805,782		1,039,754		3,845,536		—	%		97.2	%		85.6	%		94.1	%		95.9	%	$	62,000,131	$	18.36

核心属性总数							1,181,458		3,052,892		1,347,834		5,582,184		86.4	%		97.4	%		85.1	%		92.1	%		94.4	%	$	163,915,894	$	33.40

Acadia共享总核心属性							982,693		2,949,501		1,279,061		5,211,255		87.2	%		97.3	%		86.4	%		92.7	%		94.9	%	$	148,404,182	$	32.29


	35

核心产品组合零售属性-详细信息1

补充报告--2022年12月31日

__________

不包括发展中、重建及预先稳定的物业，请参阅本补充报告“发展及重建活动”一页。上述入住率和租金金额不包括“租赁入住率”以外目前已出租但尚未开始支付租金的空间。

代表根据总承租人向Acadia支付的年度基本租金，不反映该物业的零售租户支付的租金。

公司声明的法定所有权为49.99%。然而，鉴于其权益所包含的优惠，本公司并未向50.01%的非控股权益持有人赋予任何价值。

不包括94,000平方英尺的写字楼GLA。

锚定GLA包括一家97,300平方英尺的沃尔玛门店，该门店不属于该公司所有。在计算每平方英尺的年化基本租金时，这一平方英尺面积已被排除在外。

锚GLA包括一个非公司所有的157,616平方英尺的Target商店。在计算每平方英尺的年化基本租金时，这一平方英尺面积已被排除在外。


	36

核心产品组合-顶级租户1

补充报告--2022年12月31日

(按比例计算)


	数量		组合在一起				总数的百分比
租客	商店		玻璃		ABR		玻璃			ABR

目标		3		408,895	$	8,126,134		7.8	%		5.5	%
沃尔格林		5		81,763		3,719,187		1.6	%		2.5	%
皇家阿霍德2		3		155,461		3,475,460		3.0	%		2.3	%
床、浴室和更远的地方		2		124,432		3,288,661		2.4	%		2.2	%
威瑞森		2		26,054		2,771,219		0.5	%		1.9	%
TJX公司3		8		229,043		2,765,292		4.4	%		1.9	%
PetSmart，Inc.		4		76,257		2,760,241		1.5	%		1.9	%
Lululemon		2		7,533		2,614,752		0.1	%		1.8	%
交易员Joe的		3		40,862		2,499,318		0.8	%		1.7	%
迅销4		2		32,013		2,387,950		0.6	%		1.6	%
差距5		3		44,895		2,191,532		0.9	%		1.5	%
艾伯森公司6		2		123,409		1,980,640		2.4	%		1.3	%
Bob‘s折扣家具		2		68,793		1,843,336		1.3	%		1.2	%
Tapestry 7		2		4,250		1,696,218		0.1	%		1.1	%
瑞士手表8		2		13,863		1,624,974		0.3	%		1.1	%
乌尔塔美容香水沙龙		3		31,497		1,550,757		0.6	%		1.0	%
迪克体育用品公司		2		98,805		1,519,874		1.9	%		1.0	%
花旗银行		4		16,160		1,337,924		0.3	%		0.9	%
家得宝		2		187,914		1,307,040		3.6	%		0.9	%
迈克尔的		2		45,285		1,219,113		0.9	%		0.8	%
共计		58		1,817,184	$	50,679,622		35.0	%		34.1	%

__________

根据公司不披露个别租约条款的政策，这份名单不包括只在一个阿卡迪亚核心地点运营的租户。以下单一地点的租户将进入我们的前20名租户名单：H&M(密歇根北部840家)、Lowe‘s(白兰地葡萄酒)、Tommy Bahama(密歇根北部664家)、Kohl’s(杰里科28家)和Bang&Olufsen(SOHO)。

Stop and Shop(3个地点)

TJ Maxx(5个地点)、HomeGoods(2个地点)、Marshalls(1个地点)

优衣库(1个地点)，理论(1个地点)

老海军(2个地点)，香蕉共和国(1个地点)

Shaw‘s(2家分店)

凯特·斯佩德(两家分店)

Grand Seiko(1家)、Betteridge珠宝店(1家)


	37

核心产品组合-租赁到期

补充报告--2022年12月31日

(按比例计算)


	街上的房客												主要租户
			玻璃					ABR							玻璃					ABR
	租契		即将到期		百分比					百分比			租契		即将到期		百分比					百分比
年	即将到期		SF		占总数的			PSF		占总数的			即将到期		SF		占总数的			PSF		占总数的
M到M 1		3		3,843		0.4	%	$	31.75		0.2	%		—		—		—	%	$	—		—	%
2023		21		113,194		13.2	%		83.49		12.7	%		3		95,734		3.7	%		15.63		3.8	%
2024		21		75,096		8.8	%		88.24		8.9	%		12		425,458		16.3	%		13.81		14.8	%
2025		24		109,640		12.8	%		98.91		14.6	%		9		376,598		14.4	%		19.14		18.1	%
2026		26		72,896		8.5	%		137.95		13.5	%		9		404,089		15.4	%		9.94		10.1	%
2027		14		26,074		3.0	%		143.82		5.1	%		3		89,025		3.4	%		18.18		4.1	%
2028		17		68,050		7.9	%		136.08		12.5	%		9		513,514		19.6	%		11.67		15.1	%
2029		16		47,879		5.6	%		80.87		5.2	%		7		280,589		10.7	%		16.81		11.9	%
2030		8		63,747		7.4	%		61.16		5.3	%		—		—		—			—		—
2031		7		41,177		4.8	%		68.81		3.8	%		2		50,566		1.9	%		16.97		2.2	%
2032		18		56,771		6.6	%		105.08		8.0	%		2		62,382		2.4	%		12.53		2.0	%
此后		9		178,411		20.8	%		42.45		10.2	%		7		318,388		12.2	%		22.59		17.9	%
总计		184		856,778		100.0	%	$	86.67		100.0	%		63		2,616,343		100.0	%	$	15.15		100.0	%

由租户拥有的锚点GLA				—												254,916
空置总数				125,915												78,242
总面积为平方英尺				982,693												2,949,501

	商铺租户												总租户
			玻璃					ABR							玻璃					ABR
	租契		即将到期		百分比					百分比			租契		即将到期		百分比					百分比
年	即将到期		SF		占总数的			PSF		占总数的			即将到期		SF		占总数的			PSF		占总数的
M到M 1		1		1,400		0.1	%	$	24.40		0.1	%		4		5,243		0.1	%	$	29.78		0.1	%
2023		27		82,624		7.5	%		25.91		6.2	%		51		291,552		6.4	%		44.89		8.8	%
2024		33		141,774		12.8	%		24.84		10.2	%		66		642,328		14.0	%		24.95		10.8	%
2025		34		115,867		10.5	%		28.48		9.6	%		67		602,105		13.2	%		35.46		14.4	%
2026		36		139,436		12.6	%		25.64		10.4	%		71		616,421		13.5	%		28.63		11.9	%
2027		39		147,941		13.4	%		34.78		15.0	%		56		263,040		5.7	%		39.97		7.1	%
2028		31		125,328		11.3	%		38.58		14.1	%		57		706,892		15.4	%		28.42		13.5	%
2029		15		44,239		4.0	%		29.85		3.8	%		38		372,707		8.1	%		26.59		6.7	%
2030		11		32,348		2.9	%		35.73		3.4	%		19		96,095		2.1	%		52.60		3.4	%
2031		17		83,961		7.6	%		29.41		7.2	%		26		175,704		3.8	%		35.07		4.2	%
2032		26		101,521		9.2	%		32.13		9.5	%		46		220,674		4.8	%		45.36		6.7	%
此后		20		88,399		8.1	%		41.14		10.5	%		36		585,198		12.9	%		31.45		12.4	%
总计		290		1,104,838		100.0	%	$	31.13		100.0	%		537		4,577,959		100.0	%	$	32.29		100.0	%

由租户拥有的锚点GLA				—												254,916
空置总数				174,223												378,380
总面积为平方英尺				1,279,061												5,211,255

_________

1.目前按月批租或正在续期的租约


	38

核心投资组合-新租金和续订租金分摊1

补充报告--2022年12月31日


	截至的季度																								年初至今
	March 31, 2022						June 30, 2022						2022年9月30日						2022年12月31日						2022年12月31日
	公认会计原则2			现金3			公认会计原则2			现金3			公认会计原则2			现金3			公认会计原则2			现金3			公认会计原则2			现金3
新租约
签订的新租约数目		4			4			2			2			3			3			—			—			9			9
玻璃		12,970			12,970			11,000			11,000			4,544			4,544			—			—			28,514			28,514
新的基本租金	$	37.83		$	34.10		$	113.70		$	99.38		$	78.62		$	70.12		$	—		$	—		$	73.60		$	65.02
以前的基本租金	$	34.75		$	35.01		$	98.17		$	99.15		$	60.47		$	62.72		$	—		$	—		$	63.31		$	64.17
每平方英尺平均成本	$	42.51		$	42.51		$	161.05		$	161.05		$	63.39		$	63.39		$	—		$	—		$	91.57		$	91.57
加权平均租赁年限(年)		12.0			12.0			11.8			11.8			10.0			10.0			—			—			11.6			11.6
基本租金的百分比增长		8.9	%		(2.6	)%		15.8	%		0.2	%		30.0	%		11.8	%		—	%		—	%		16.3	%		1.3	%

续期租约
已执行的续期租约数量		21			21			12			12			17			17			17			17			67			67
玻璃		284,858			284,858			71,026			71,026			176,463			176,463			152,451			152,451			684,798			684,798
新的基本租金	$	32.60		$	32.29		$	45.44		$	44.21		$	38.88		$	37.18		$	22.23		$	22.02		$	33.24		$	32.50
即将到期的基本租金	$	29.45		$	29.81		$	39.43		$	41.79		$	30.56		$	30.56		$	20.17		$	21.04		$	28.71		$	29.29
每平方英尺平均成本	$	21.29		$	21.29		$	6.34		$	6.34		$	6.89		$	6.89		$	5.39		$	5.39		$	12.49		$	12.49
加权平均租赁年限(年)		5.8			5.8			5.1			5.1			4.6			4.6			4.6			4.6			5.1			5.1
基本租金的百分比增长		10.7	%		8.3	%		15.2	%		5.8	%		27.2	%		21.7	%		10.2	%		4.7	%		15.8	%		11.0	%

新租约和续订租约合计
签订的新租约及续期租约数目		25			25			14			14			20			20			17			17			76			76
GLA开始		297,828			297,828			82,026			82,026			181,007			181,007			152,451			152,451			713,312			713,312
新的基本租金	$	32.83		$	32.37		$	54.59		$	51.61		$	39.88		$	38.01		$	22.23		$	22.02		$	34.85		$	33.80
即将到期的基本租金	$	29.68		$	30.04		$	47.31		$	49.48		$	31.31		$	31.37		$	20.17		$	21.04		$	30.09		$	30.68
每平方英尺平均成本	$	22.21		$	22.21		$	27.09		$	27.09		$	8.31		$	8.31		$	5.39		$	5.39		$	15.65		$	15.65
加权平均租赁年限(年)		6.1			6.1			6.0			6.0			4.7			4.7			4.6			4.6			5.4			5.4
基本租金的百分比增长		10.6	%		7.8	%		15.4	%		4.3	%		27.4	%		21.2	%		10.2	%		4.7	%		15.8	%		10.2	%

__________

根据租约执行日期计算。不包括租赁面积以及与第一代空间和公司主要重建项目相关的成本；续订租约包括行使选择权。

租金按直线(“公认会计原则”)计算，不计入高于或低于市值的租赁调整。

租金并不是按直线计算的。之前/即将到期的租金是指截至到期时的租金，并包括已支付的任何百分比的租金。新租金是指在开学时支付的租金。


	39

核心投资组合--资本支出

补充报告--2022年12月31日



	截至的季度								年初至今
	3月31日， 2022		6月30日， 2022		2022年9月30日		2022年12月31日		2022年12月31日		2021年12月31日
租赁佣金	$	1,053	$	1,057	$	811	$	538	$	3,459	$	2,360
改善租户状况		3,403		2,250		4,709		4,289		14,651		10,059
维护资本支出		638		2,049		1,993		3,651		8,331		4,060
资本支出总额	$	5,094	$	5,356	$	7,513	$	8,478	$	26,441	$	16,479


	40

基金概述

补充报告--2022年12月31日


一、关键指标	基金I				基金II				基金III				基金IV				基金V				总计
一般信息：
古董酒		Sep-2001				Jun-2004				May-2007				May-2012				Aug-2016
基金规模	$		90.0	百万	$		472.0	2百万	$		502.5	百万	$		540.6	百万	$		520.0	百万	$		2,125.1	百万
阿卡迪亚的承诺	$		20.0	百万	$		291.2	百万	$		123.3	百万	$		125.0	百万	$		104.5	百万	$		664.0	百万
阿卡迪亚的比例份额			22.2	%			61.7	% 2			24.5	%			23.1	%			20.1	%			31.2	%
阿卡迪亚的推广股1			37.8	%			69.4	%			39.6	%			38.5	%			36.1	%			45.0	%
优先回报			9.0	%			8.0	%			6.0	%			6.0	%			6.0	%		6.4		%

本季度基金级别信息：
累计供款2	$		86.6	百万	$		557.3	百万	$		448.1	百万	$		488.1	百万	$		347.9	百万	$		1,928.0	百万
累计净分布3	$		195.4	百万	$		172.9	百万	$		603.5	百万	$		221.4	百万	$		88.7	百万	$		1,281.9	百万
分配/捐款净额			225.6	%			31.0	%			134.7	%			45.4	%			25.5	%			66.5	%
资金不足的承担额4	$		0.0	百万	$		0.0	百万	$		1.9	百万	$		41.9	百万	$		172.1	百万	$		215.9	百万
收购干粉5		不适用				不适用				不适用				不适用			$		80.0	百万	$		80.0	百万
投资期结束		关着的不营业的				关着的不营业的				关着的不营业的				关着的不营业的				Aug-2023
目前处于晋升职位？(是/否)		不是				不是				不是				不是				不是

二、阿卡迪亚赚取的费用和优先分配

类型：		适用于				描述
资产管理6		基金I及II				0.75% in 2022, 0% in 2023
资产管理		基金III				目前为0%
资产管理6		基金IV				投资期内隐含资本的1.5%；投资期后隐含资本的1.25%
资产管理7		基金V				投资期第1年至第4年隐含资本的1.5%；投资期第5年(2020年8月26日至2021年8月25日)分配资本承诺的1.5%；投资期第6年至第7年(2021年8月26日至2023年8月25日)分配资本承诺的1.0%；投资期后隐含资本承诺的1.25%
物业管理		所有基金				占房地产总收入的4.0%
租赁		所有基金				市价租赁佣金
施工/项目管理		所有基金				市价收费
发展		基金III、IV及V				项目总成本的3.0%


	41

基金概述

补充报告--2022年12月31日

_________

ACADIA的“推广份额”反映了ACADIA在所有合伙人(包括ACADIA)收到他们的累计供款加上他们的累积优先回报的回报后，在基金利润中的份额。阿卡迪亚的推广份额相当于20%的推广加阿卡迪亚按比例分享剩余的80%。

关于基金二，比原基金数额多出的捐款反映了在2016年、2020年、2021年和2022年期间重新向基金捐款的上期分配，为基金二现有投资的持续重新发展提供资金。4.72亿美元反映了与City Point资本重组有关的1.72亿美元增资。基金II包含两项剩余投资--City Point和Albertsons，后者以平行投资工具的形式持有。在2022年第二季度，公司将其在基金II和Mervyn‘s II的持股比例从28%增加到40%。此外，在2022年第三季度，公司将其在基金II的持股比例从40%增加到61.7%；其在艾伯森的持股比例保持在40%。

费用净额和推广。基金I已完成最后分派，并于2018年全部清盘。

未拨出的承付款用于完成现有基金投资的租赁和开发，并进行新的基金V投资。在某些基金分配被标记为可收回的情况下，或由于基金投资期结束或资产出售加速等原因，基金已释放承付款，则无资金承担额将不等于基金规模减去累计缴款。

资金不足的承诺可用于新的、未确定的投资。

隐含资本是指基金规模减去归因于出售投资或释放的资本。在投资期结束后，基金四隐含资本也不包括4190万美元的一般准备金。

隐含资本是指基金规模减去归因于出售投资或释放的资本。已分配资本承担按基金规模减去收购干粉计算。


	42

基金投资组合零售物业-详情1

补充报告--2022年12月31日


		年	基金			可出租总面积								就地入住率												租赁			年化
属性	主要租户	后天	所有权百分比			街道		锚		商店		总计		街道			锚			商店			总计			入住率			基本租金(ABR)		ABR PSF

基金II投资组合详情

纽约
纽约
城市点2	Primark、Target、Basis School、阿拉莫剧场	2007		94.2	%		—		329,945		211,125		541,070		—	%		88.7	%		27.6	%		64.8	%		83.0	%	$	14,408,337	$	41.07

合计--基金II							—		329,945		211,125		541,070		—	%		88.7	%		27.6	%		64.8	%		83.0	%	$	14,408,337	$	41.07

基金III投资组合详情

纽约
纽约
百老汇640号	色板	2012		100.0	%		4,637		—		—		4,637		91.6	%		—	%		—	%		91.6	%		91.6	%	$	1,082,505	$	254.89

总计--基金III							4,637		—		—		4,637		91.6	%		—	%		—	%		91.6	%		91.6	%	$	1,082,505	$	254.89

基金IV投资组合详情

纽约
纽约
麦迪逊大道801号	─	2015		100.0	%		2,522		—		—		2,522		—	%		—	%		—	%		—	%		—	%	$	—	$	—
210 Bowery	─	2012		100.0	%		2,538		—		—		2,538		—	%		—	%		—	%		—	%		—	%		—		—
东61街27号	─	2014		100.0	%		4,177		—		—		4,177		—	%		—	%		—	%		—	%		—	%		—		—
东71街17号	排行榜	2014		100.0	%		8,432		—		—		8,432		82.2	%		—	%		—	%		82.2	%		82.2	%		1,878,913		271.05
第三大道1035号	─	2015		100.0	%		7,634		—		—		7,634		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		1,299,967		170.29

新泽西
帕拉默斯广场	阿什利家具，马绍尔	2013		50.0	%		—		87,539		65,955		153,494		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		3,258,849		21.23

波士顿
马萨诸塞州
Fort Point餐厅	─	2016		100.0	%		15,711		—		—		15,711		100.0	%		—	%		—	%		100.0	%		100.0	%		1,050,946		66.89


罗德岛
巴利德山道650号	迪克的体育用品，伯灵顿大衣厂	2015		90.0	%		—		55,000		105,448		160,448		—	%		100.0	%		77.7	%		85.4	%		85.4	%		2,052,672		14.99

大西洋中部

特拉华州
伊甸园广场	巨人食品，洛杉矶健身	2014		98.6	%		—		116,003		113,168		229,171		—	%		100.0	%		81.5	%		90.9	%		96.3	%		3,249,992		15.60


东南部
佐治亚州
Broughton Street投资组合 (13处物业)	H&M、lululemon、肯德拉·斯科特，星巴克	2014		100.0	%		95,201		—		—		95,201		86.5	%		—	%		—	%		86.5	%		95.5	%		3,017,138		36.62


	43

基金投资组合零售物业-详情1

补充报告--2022年12月31日


		年	基金			可出租总面积								就地入住率												租赁			年化
属性	主要租户	后天	所有权百分比			街道		锚		商店		总计		街道			锚			商店			总计			入住率			基本租金(ABR)		ABR PSF
西
加利福尼亚
Geary街146号	─	2015		100.0	%		10,151		—		—		10,151		—	%		—	%		—	%		—	%		—	%		—		—
联合和菲尔莫尔集合(3个属性)	艾琳·费舍尔，Bonobos	2015		90.0	%		7,148		—		—		7,148		77.9	%		—	%		—	%		77.9	%		77.9	%		636,247		114.33

总额--基金IV							153,514		258,542		284,571		696,627		77.0	%		100.0	%		84.4	%		88.6	%		91.6	%	$	16,444,724	$	26.66

基金V投资组合详情

西南
新墨西哥州
圣达菲广场	TJ Maxx，百思买罗斯的连衣裙价格较低	2017		100.0	%		—		153,983		70,169		224,152		—	%		100.0	%		91.5	%		97.3	%		99.4	%	$	3,998,589	$	18.33

德克萨斯州
伍德岭广场	柯克兰办公用品店	2022		90.0	%		—		—		211,674		211,674		—	%		—	%		84.5	%		84.5	%		87.3	%		3,787,696		21.19
La Frontera广场	科尔餐厅，霍比·洛比	2022		90.0	%		—		203,500		330,930		534,430		—	%		100.0	%		81.8	%		88.7	%		94.3	%		6,532,919		13.78

中西部
密西根
新东城中心	科尔百货公司、乔-安百货公司、DSW	2017		100.0	%		—		145,389		45,141		190,530		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		2,344,851		12.31
费尔莱恩格林	TJ·麦克斯，迈克尔斯	2017		100.0	%		—		109,952		160,235		270,187		—	%		100.0	%		91.9	%		95.2	%		95.2	%		5,051,602		19.64

东北
马里兰州
弗雷德里克郡(2处房产)	科尔百货、百思买罗斯的连衣裙价格较低	2019		90.0	%		—		251,988		278,828		530,816		—	%		100.0	%		78.1	%		88.5	%		94.8	%		6,915,187		14.72

康涅狄格州
三城广场	TJ Maxx、HomeGoods、ShopRite	2019		90.0	%		—		129,940		172,948		302,888		—	%		100.0	%		79.9	%		88.5	%		91.5	%		3,812,027		14.22

新泽西
中部州	ShopRite、百思买、DSW、PetSmart	2021		100.0	%		—		253,779		131,337		385,116		—	%		90.5	%		70.8	%		83.8	%		88.8	%		6,223,830		19.28

纽约
南山购物中心	ShopRite，在家，Ashley家具	2022		90.0	%		—		416,804		95,414		512,218		—	%		80.7	%		46.2	%		74.3	%		74.3	%		4,375,401		11.50

宾夕法尼亚州
门罗市场	科尔百货，迪克体育用品，巨无霸食品	2021		100.0	%		—		263,376		108,276		371,652		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		4,243,262		11.42

罗德岛
林肯下议院	停下来购物，法警， HomeGoods	2019		100.0	%		—		194,470		267,551		462,021		—	%		100.0	%		79.3	%		88.0	%		88.0	%		5,482,073		13.48

东南部
维吉尼亚
兰德斯敦下议院	百思买，伯灵顿外套厂，罗斯的连衣裙价格较低	2019		100.0	%		—		87,883		298,532		386,415		—	%		100.0	%		87.6	%		90.4	%		90.4	%		7,366,896		21.08


	44

基金投资组合零售物业-详情1

补充报告--2022年12月31日


		年	基金			可出租总面积								就地入住率												租赁			年化
属性	主要租户	后天	所有权百分比			街道		锚		商店		总计		街道			锚			商店			总计			入住率			基本租金(ABR)		ABR PSF
佛罗里达州
棕榈滩登陆	TJ Maxx，PetSmart，罗斯的连衣裙价格较低	2019		100.0	%		—		73,241		98,558		171,799		—	%		100.0	%		94.6	%		96.9	%		96.9	%		3,435,796		20.64

北卡罗来纳州
山核桃岭	科尔百货、百思买、迪克体育用品	2017		100.0	%		—		266,584		113,981		380,565		—	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		4,775,096		12.55


阿拉巴马州
特鲁斯维尔海滨大道	沃尔玛、富豪影院	2018		100.0	%		—		366,010		97,671		463,681		—	%		100.0	%		78.9	%		95.6	%		95.6	%		4,491,844		10.14

佐治亚州
广州市场	迪克体育用品、TJ Maxx、百思买	2021		100.0	%		—		132,569		219,419		351,988		—	%		100.0	%		82.8	%		89.3	%		94.4	%		5,434,763		17.29
西兰亭	Kohl‘s，HomeGoods	2018		100.0	%		—		209,423		153,252		362,675		—	%		100.0	%		98.6	%		99.4	%		99.4	%		4,563,956		12.66

西
加利福尼亚
Elk Grove Commons	Kohl‘s，HomeGoods	2018		100.0	%		—		132,489		109,589		242,078		—	%		100.0	%		96.4	%		98.4	%		99.1	%		5,076,275		21.31

犹他州
Riverdale的家庭中心	目标，运动员的货仓	2019		89.4	%		—		256,673		115,802		372,475		—	%		80.5	%		97.7	%		85.9	%		97.9	%		3,355,288		10.49

合计-基金V							—		3,648,053		3,079,307		6,727,360		—	%		95.8	%		85.0	%		90.8	%		93.3	%	$	91,267,351	$	14.94

基金资产总额							158,151		4,236,540		3,575,003		7,969,694		77.4	%		95.5	%		81.5	%		88.9	%		92.5	%	$	123,202,917	$	17.40

ACADIA在基金总资产中的份额							36,433		947,565		772,763		1,756,761		77.5	%		94.7	%		75.9	%		86.1	%		91.4	%	$	29,754,638	$	19.68

__________

不包括发展中物业，请参阅本补充报告“发展及重建活动”一页。上述入住率和租金金额不包括“租赁入住率”以外目前已出租但尚未开始支付租金的空间。住宅和写字楼GLA不包括在内。

就地入住率不包括短期百分比租金。

物业还包括12,371平方英尺的二楼办公空间和29,760平方英尺的停车场(131个停车位)。


	45

基金租赁到期

补充报告--2022年12月31日

(按比例计算)


	基金II														基金III
			玻璃							ABR							玻璃							ABR
	租契		即将到期		百分比							百分比			租契		即将到期		百分比							百分比
年	即将到期		SF		占总数的			金额		PSF		占总数的			即将到期		SF		占总数的			金额		PSF		占总数的
M到M 1		—		—		—	%	$	—	$	—		—	%		—		—		—	%	$	—	$	—		—	%
2023		—		—		—	%		—		—		—	%		1		159		15.3	%		64,321		404.53		24.3	%
2024		—		—		—	%		—		—		—	%		—		—		—	%		—		—		—	%
2025		2		1,426		0.7	%		155,105		108.77		1.9	%		—		—		—	%		—		—		—	%
2026		—		—		—	%		—		—		—	%		—		—		—	%		—		—		—	%
2027		3		15,294		7.5	%		1,139,686		74.52		13.6	%		—		—		—	%		—		—		—	%
2028		1		552		0.3	%		107,629		194.98		1.3	%		1		306		29.4	%		73,875		241.42		27.9	%
2029		1		580		0.3	%		86,976		149.96		1.0	%		—		—		—	%		—		—		—	%
2030		—		—		—	%		—		—		—	%		1		177		17.0	%		40,854		230.81		15.4	%
2031		—		—		—	%		—		—		—	%		1		226		21.7	%		53,825		238.16		20.3	%
2032		4		78,373		38.4	%		1,066,826		13.61		12.7	%		1		173		16.6	%		32,340		186.94		12.1	%
此后		4		107,616		52.8	%		5,815,021		54.03		69.5	%		—		—		—	%		—		—		—	%
总计		15		203,841		100.0	%	$	8,371,243	$	41.07		100.0	%		5		1,041		100.0	%	$	265,215	$	254.89		100.0	%

				110,521	空置总数													95	空置总数
				314,362	总面积为平方英尺													1,136	总面积为平方英尺


	基金IV														基金V
			玻璃							ABR							玻璃							ABR
	租契		即将到期		百分比							百分比			租契		即将到期		百分比							百分比
年	即将到期		SF		占总数的			金额		PSF		占总数的			即将到期		SF		占总数的			金额		PSF		占总数的
M到M 1		—		—		—	%	$	—	$	—		—	%		7		4,654		0.4	%	$	83,539	$	17.95		0.5	%
2023		2		588		0.5	%		28,655		48.73		0.9	%		48		60,746		5.1	%		1,106,680		18.22		6.2	%
2024		4		2,063		1.7	%		68,246		33.08		2.0	%		83		160,478		13.5	%		2,380,636		14.83		13.4	%
2025		5		2,129		1.8	%		501,387		235.50		15.0	%		83		187,831		15.8	%		2,735,713		14.56		15.4	%
2026		13		18,496		15.3	%		487,020		26.33		14.5	%		82		109,940		9.3	%		2,100,911		19.11		11.8	%
2027		12		8,966		7.4	%		285,688		31.86		8.5	%		66		139,634		11.8	%		1,905,063		13.64		10.7	%
2028		7		5,366		4.4	%		157,748		29.40		4.7	%		43		114,515		9.7	%		1,903,773		16.62		10.7	%
2029		5		30,480		25.2	%		562,494		18.45		16.8	%		30		83,690		7.1	%		1,021,265		12.20		5.7	%
2030		1		346		0.3	%		16,264		47.01		0.5	%		28		77,181		6.5	%		1,061,069		13.75		6.0	%
2031		7		14,380		11.9	%		366,978		25.52		10.9	%		30		76,440		6.4	%		1,094,663		14.32		6.2	%
2032		7		25,565		21.1	%		605,463		23.68		18.3	%		32		70,509		5.9	%		1,050,815		14.90		5.9	%
此后		4		12,579		10.4	%		272,425		21.66		7.9	%		24		100,472		8.5	%		1,321,684		13.15		7.5	%
总计		67		120,958		100.0	%	$	3,352,368	$	27.71		100.0	%		556		1,186,090		100.0	%	$	17,765,811	$	14.98		100.0	%

				17,769	空置总数													116,447	空置总数
				138,727	总面积为平方英尺													1,302,537	总面积为平方英尺

__________

1.目前按月批租或正在续期的租约


	46

发展和再开发活动

补充报告--2022年12月31日


				Est.平方英尺					收购和开发成本1
属性	所有权1	位置	估计数稳定化	vt.在.的基础上完成		占有率/ 租赁率	钥匙房客	描述	已招致2		估计的未来范围					估计总范围
发展：
堆芯
1238威斯康星州	80.0%	华盛顿特区	2023		29,000	12%/70%	《每个人》的沃尔福德	完成后重建/增建现有建筑物，包括地下零售、上层写字楼及住宅单位。用于确保租户安全的可自由支配支出	$	18.3	$	14.4	至	$	15.2	$	32.7	至	$	33.5
亨德森-开发项目1和2	100.0%	德克萨斯州达拉斯	待定		160,000	—	待定	为混合用途的街道零售空间和上层写字楼空间进行地面开发。	$	10.5	待定		至	待定		待定		至	待定

基金III
宽阔的山谷公地	100.0%	纽约州法明代尔	待定	待定		—	待定	在获得必要的批准和租户出租时的酌情支出		25.9		24.1	至		34.1		50.0	至		60.0

基金IV
密歇根大道北717号	100.0%	伊利诺伊州芝加哥	待定	待定		14%/26%	阿洛瑜伽	在确保租户出租时的酌情支出		116.6	待定		至	待定		待定		至	待定
									$	171.3	$	38.5		$	49.3	$	82.7		$	93.5
主要重建项目：

堆芯
城市中心	100.0%	加州旧金山	2024		241,000	75%/99%	塔吉特、全食超市、PetSmart	为Whole Foods重新租用/重建PAD地块和街道上的零售店	$	203.3	$	6.7	至	$	9.7	$	210.0	至	$	213.0
第9街555号	100.0%	加州旧金山	待定		149,000	65%/81%	货柜商店	重新租用和可能拆分原来的46,000平方英尺的诺德斯特龙；立面升级和可能的垂直扩建		0.2		17.8	至		27.8		18.0	至		28.0
西泰弗西651-671号	100.0%	伊利诺伊州芝加哥	待定		46,000	86%/86%	待定	‘用于未来重新租赁和重新配置的可支配支出约为30,000 SF。		—	待定		至	待定		待定		至	待定
六号路购物中心	100.0%	宾夕法尼亚州霍内斯代尔	待定	待定		32%/47%	TJ Maxx	一旦租户获得保障，重新租用以前12万平方英尺的凯马特锚地的可自由支配支出		0.1		5.9	至		8.9		6.0	至		9.0
马德河	100.0%	俄亥俄州代顿	待定	待定		73%/73%	待定	一旦租户确定后，重新租用前33,000平方英尺的婴儿反斗城空间的可自由支配支出		—		1.9	至		2.3		1.9	至		2.3
									$	203.6	$	32.3		$	48.7	$	235.9		$	252.3

_________


	47


	发展和再开发活动
补充报告--2022年12月31日

__________

所有权百分比和成本代表核心或基金级别的所有权，而不是阿卡迪亚按比例分配的份额。

已发生金额包括与初始账面价值相关的成本。有关按比例产生的成本，请参阅“资产估值净额资料”。对账至2022年12月31日的综合资产负债表如下：


开发成本高于	$	171.3
未合并项目(A)		(18.3	)
重建或部分发展中的项目(B)		73.8
递延费用和其他数额		(6.1	)
已计入减值费用		(36.1	)
每个合并资产负债表的合计	$	184.6

(a)

与威斯康星大道1238号有关

(b)

主要涉及仍在主要重建项目和City Point中的市中心部分。City Center产生的总金额为203.3美元，反映了整个物业的历史账面价值(包括最初的收购成本)。


	48

重要说明

补充报告--2022年12月31日

关于前瞻性陈述的特别说明

本补充披露中包含的某些陈述可能包含1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述，因此可能涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些因素可能导致公司的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。前瞻性陈述以某些假设为基础，描述公司未来的计划、战略和预期，通常可以通过使用“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算”或“项目”或其否定或其他变体或类似术语来识别。可能对公司的运营和未来前景产生重大不利影响的因素包括但不限于公司年度报告Form 10-K中“风险因素”项下列出的因素。这些风险和不确定性应在评估本文所载或通过引用纳入的任何前瞻性陈述时予以考虑。

将业务资金用作非公认会计准则财务衡量标准

本公司认为，由全国房地产投资信托协会(“NAREIT”)定义的营运资金(“FFO”)是对股权REIT经营业绩的适当补充披露，因为它在REIT和分析师群体中得到了广泛的接受和使用。提出FFO是为了帮助投资者分析公司的业绩。它是有帮助的，因为它不包括净收入中不能反映经营业绩的各种项目，如出售财产、折旧和摊销的收益(或损失)。与NAREIT的定义一致，该公司将FFO定义为净收益(根据GAAP计算)，不包括(1)销售折旧财产的收益(或损失)；(2)折旧和摊销；(3)房地产减值；(4)控制权变动的收益(损失)；(5)未合并合伙企业和合资企业的调整后收益(损失)。同样符合NAREIT对FFO的定义，公司已选择计入未实现持有收益(亏损)的影响，包括与其RCP投资相关的影响，如Albertsons在FFO的投资。

该公司还提供另一项关于经营业绩的补充披露，即调整后的运营资金(“AFFO”)。该公司将AFFO定义为经直线租金、非房地产折旧、股票补偿、财务成本摊销和管理合同成本、租户改善、租赁佣金和资本支出调整后的FFO。

本公司亦可不时提供另一项有关经营业绩的补充披露，即先披露FFO后才披露特殊项目。该公司将特殊项目之前的FFO定义为根据某些不寻常项目进行调整的FFO，包括管理层认为不可比较和指示公司经营房地产投资组合结果的费用、收入和收益。

应注意的是，本公司计算特殊项目前的FFO、AFFO或FFO的方法可能与其他REITs使用的方法不同，因此可能无法与其他REITs使用的此类指标相比较。特殊项目前的FFO、AFFO和FFO不代表公认会计原则(“GAAP”)定义的业务产生的现金，也不表示可用于满足所有现金需求(包括分配)的现金。在评估公司业绩时，这些指标都不应被视为净收益的替代指标，也不应被视为衡量流动性的现金流量的替代指标。

非公认会计准则财务计量的使用

EBITDA、NOI、同财产NOI和租赁利差等非GAAP财务指标是包括REIT行业在内的许多行业广泛使用的财务指标，旨在帮助投资者和分析师分析公司的业绩。它们是有帮助的，因为它们不包括净收入中不能表明经营业绩的各种项目，如出售财产、折旧和摊销的收益(或损失)，并用于计算各种财务比率，作为经营业绩的衡量标准。该公司计算EBITDA的方法是扣除非常项目前的净收益加上利息支出、折旧、所得税和摊销，减去出售产生收入的物业的任何收益(包括减值费用)。本公司通过计算财产收入和财产费用之间的差额来计算NOI，详见本报告附录。Same-Property NOI包括我们的核心投资组合中我们在本期间和之前期间拥有的物业，但不包括我们在这些期间收购、出售或预期出售和重新开发的那些物业。本公司计算EBITDA、NOI和同财产NOI的方法可能与其他REITs使用的方法不同，因此可能无法与其他REITs进行比较。EBITDA、NOI和同一财产NOI不代表GAAP定义的业务产生的现金，也不表明可用于满足所有现金需求的现金，包括分配。它们不应被视为评估公司业绩的净收入的替代方案，也不应被视为衡量流动性的现金流的替代方案。依据S-K条例第10(E)(1)(1)(B)项规定的例外，对2023年的假定范围进行对账


	49

由于计算的多个组成部分只包括在可比时期内拥有的物业，不包括所有公司层面的活动，公司无法在没有不合理努力的情况下提供此类对账，因此没有提供最直接可比GAAP财务衡量标准的同一物业NOI增长。


	50