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美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式
根据《条例》第13或15(D)条提交的年度报告 | |
截至的财政年度 | |
或 | |
根据“宪法”第(13)或(15)(D)条提交的过渡报告 | |
在由至至的过渡期内 |
委员会档案号:
根据……法律注册成立 |
(
根据该法第12(B)节登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。*是。◻
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速的文件管理器◻ | 非加速文件管理器◻ | 规模较小的中国报告公司 | 新兴成长型公司: |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。*是。
2020年6月30日,非关联公司持有的注册人普通股的总市值(基于注册人普通股在纳斯达克全球精选市场的收盘价)约为$
截至2021年2月16日,有
引用成立为法团的文件
将用于注册人2021年股东年会的注册人委托书的部分内容通过引用并入本报告第III部分,具体内容如下。此类委托书将在注册人截至2020年12月31日的财年后120天内提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
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SkyWest,Inc.
表格10-K的年报
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页码 | ||
第一部分 | ||
关于前瞻性陈述的警告性声明 | 3 | |
第一项。 | 业务 | 3 |
项目1A。 | 风险因素 | 15 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 28 |
第二项。 | 特性 | 28 |
第三项。 | 法律程序 | 29 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 29 |
第二部分 | ||
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 29 |
第6项。 | 选定的财务数据 | 30 |
项目7。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 46 |
项目9。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 81 |
项目9A。 | 管制和程序 | 81 |
项目9B。 | 其他资料 | 83 |
第三部分 | ||
第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 83 |
第11项。 | 高管薪酬 | 83 |
项目12。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事宜 | 83 |
第(13)项。 | 某些关系和相关交易 | 83 |
第(14)项。 | 首席会计师费用及服务 | 83 |
第四部分 | ||
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 83 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 86 |
签名 | 88 |
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第一部分
除非本报告另有说明,否则“SkyWest”、“我们”、“我们”和类似术语指的是SkyWest,Inc.,包括SkyWest的全资子公司SkyWest Airlines,Inc.。“SkyWest Airlines”是指我们的全资子公司SkyWest Airlines,Inc.,“ExpressJet”是指我们以前的全资子公司ExpressJet Airlines,Inc.。
2019年1月22日,我们完成了ExpressJet的出售。本报告中包含的我们截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度财务和运营业绩包括ExpressJet截至2019年1月22日这两个时期的财务业绩,因为出售ExpressJet不符合提交非持续运营的资格(见随附财务报表中的附注3)。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本报告中包含的某些陈述应被视为1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可以用诸如“可能”、“将会”、“预期”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“项目”、“可能”、“应该”、“希望”、“可能”和“继续”等词汇来识别,以及与我们的前景、预期运营、收入环境、合同关系和预期财务表现有关的表述中使用的类似术语。这些声明包括但不限于有关新冠肺炎疫情对我们业务的影响、运营结果和财务状况以及为减轻疫情影响而采取的任何措施(包括旅行限制)的影响、我们未来的增长和发展计划(包括未来的财务和经营业绩)、我们的计划、目标、预期和意图,以及其他非历史事实的声明。读者应该记住,所有前瞻性陈述都是基于我们对当前和未来事件的现有信念,而这些事件不在我们的控制范围之内,并且基于可能被证明是不正确的假设。如果本报告中确定的一个或多个风险成为现实,或者任何其他潜在的假设被证明是错误的,我们的实际结果将与预期、估计、预测或打算的结果大不相同,原因有很多,包括但不限于:“新冠肺炎”的持续时间、范围和影响的不确定性;“新冠肺炎”的进一步蔓延或恶化;“新冠肺炎”大流行对全球经济状况的后果。, 旅游业和我们的主要航空公司合作伙伴,特别是我们的财务状况和经营结果;在一个竞争激烈和瞬息万变的行业中成功竞争的挑战;与经济波动和航空旅行需求相关的发展;达美航空公司(Delta)、联合航空公司(United Airlines)、美国航空公司(American Airlines,Inc.)和阿拉斯加航空公司(Alaska Airlines,Inc.)(各自都是“主要航空公司合作伙伴”)的财务稳定性,以及它们的财务状况的任何潜在影响航班时刻表的波动由SkyWest为其运营航班的主要航空公司合作伙伴决定;市场和经济条件的变化;飞机租赁和债务的重大承诺;飞机剩余价值和相关减值费用;全球不稳定的影响;劳资关系和成本;燃料成本的潜在波动和潜在的燃料短缺;天气或其他自然灾害对航空旅行和航空公司成本的影响;新飞机的交付;吸引和留住合格飞行员的能力,以及下文第1A项所述的其他因素。风险因素。
可能还有其他因素影响本报告提出的前瞻性陈述中讨论的事项,这些因素也可能导致实际结果与讨论的结果大相径庭。此外,上述或公司提交给证券交易委员会的报告中提到的风险、不确定因素和其他因素可能会因新冠肺炎疫情的全球影响而进一步放大。除适用法律要求外,我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,以反映实际结果、假设的变化或影响这些陈述的其他因素的变化。
项目1.业务
一般信息
通过SkyWest航空公司,我们为美国、加拿大、墨西哥和加勒比海地区的目的地提供定期客运服务。我们几乎所有的航班都是按照分别与达美航空、联合航空、美国航空或阿拉斯加航空的代码共享安排(航空公司之间的商业协议,其中包括允许一家航空公司在其航班上使用另一家航空公司的航班代号)运营的达美航空、联合快递、美国鹰或阿拉斯加航空的航班。截至2020年12月31日,我们每天提供约1770个离港航班,其中约620个是达美联运航班,740个是联合快递航班,260个是美国鹰航班和
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其中150架是阿拉斯加航空公司的航班。我们在2020年运营的航班数量受到了新冠肺炎疫情的负面影响。有关新冠肺炎对我们运营的影响的更多信息,请参阅下面标题为“竞争和经济条件”的章节。
我们通常根据长期、固定费用、代码共享协议向我们的主要航空公司合作伙伴提供支线飞行。根据这些固定费用协议(通常称为“容量购买协议”),我们的主要航空公司合作伙伴一般会根据已完成的航班数量、飞行时间和合同飞机数量,向我们支付运营飞机的固定费率。主要航空公司合作伙伴直接支付或报销指定的直接运营费用,包括燃料费。我们的业务主要在支持我们主要航空公司合作伙伴航线网络的机场进行,包括芝加哥(奥黑尔)、达拉斯、丹佛、底特律、休斯顿、洛杉矶、明尼阿波利斯、凤凰城、盐湖城、旧金山和西雅图。
SkyWest自1972年以来一直在飞行。在我们漫长的经营历史中,我们在提供优质的支线航空服务方面建立了业界领先的声誉。截至2020年12月31日,我们机队中共有601架飞机,其中包括根据我们的代码共享协议定期服务的452架飞机,摘要如下:
| CRJ200 |
| CRJ700 |
| CRJ900 |
| E175 |
| 总计 |
| |
德尔塔 |
| 26 | 6 | 39 | 71 | 142 | |||||
联合 |
| 104 | 19 | — | 90 | 213 | |||||
美国 |
| — | 65 | — | — | 65 | |||||
阿拉斯加州 |
| — | — | — | 32 | 32 | |||||
定期服务的飞机 | 130 | 90 | 39 | 193 | 452 | ||||||
租赁给第三方 |
| 2 | 34 | 5 | — | 41 | |||||
其他* |
| 74 | 30 | 4 | — | 108 | |||||
总舰队 |
| 206 | 154 | 48 | 193 | 601 |
*截至2020年12月31日,这些飞机已经退役,正在与第三方签订租赁安排,飞机正在与我们的主要航空公司合作伙伴的代码共享协议之间过渡,并被用作补充备用飞机,可用于未来的代码共享协议,或正在被剥离的过程中。
截至2020年12月31日,我们预定服役的机队由庞巴迪航空航天公司(“庞巴迪”)和巴西航空工业公司(“巴西航空工业公司”)制造的飞机组成,概述如下:
制造商 | 飞机型号 | 座椅配置 | ||
庞巴迪 |
| CRJ900型飞机 | 70-76 | |
庞巴迪 |
| CRJ700型飞机 | 65-70 | |
庞巴迪 |
| CRJ200型 | 50 | |
巴西航空工业公司 |
| E175系列 | 70-76 |
庞巴迪(Bombardier)和巴西航空工业公司(Embraer)是在美国运营的支线喷气式飞机的主要制造商,提供大型商用喷气式飞机的许多便利设施,包括空乘服务、站立式客舱、头顶和座椅下的储物、卫生间以及机上零食和饮料服务。我们运营的庞巴迪CRJ900和CRJ700飞机以及巴西航空工业公司的E175(“E175”)飞机都配置了头等座位区。我们运营的庞巴迪CRJ200飞机配置的是单舱座位。庞巴迪(Bombardier)和巴西航空工业公司(Embraer)支线客机的速度可与主要航空公司运营的大型飞机相媲美,航程分别约为1600英里和2100英里。
我们于1972年在犹他州注册成立。我们的主要执行办公室位于犹他州圣乔治南河路444号,邮编:84790,我们的主要电话号码是(4356343000)。我们有一个互联网网站,网址是:In.Skywest.com,该网站提供指向我们的年度、季度和当前报告的链接,以及对提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的这些报告的任何修订。我们网站上的信息不构成本报告的一部分。此外,我们还应要求免费提供我们的证券交易委员会文件的电子或纸质副本。
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我们根据以下协议与我们的主要航空公司合作伙伴进行代码共享操作:
中国主要航空公司合作伙伴 |
| 协议书 |
联合 | “联合快递协议”和“联合快递比例协议” | |
德尔塔 | “三角洲连接协议”和“Delta连接比例协议” | |
美国 | “美国协定” | |
阿拉斯加州 | “阿拉斯加协议” |
我们每个代码共享协议的条款摘要在第7页下面的“代码共享协议”标题下提供。
SkyWest租赁
SkyWest租赁是一个可报告的部门,包括与我们根据产能购买协议用债务为新飞机融资相关的收入,目前包括我们的E175双级支线喷气式飞机,以及我们E175飞机的折旧和利息支出。SkyWest租赁部门还包括将飞机和发动机租赁给第三方的收入和费用。SkyWest租赁部门的总资产和资本支出包括收购的E175飞机,以及租赁给第三方的飞机和发动机。
截至2020年12月31日,SkyWest租赁向第三方租赁了两架CRJ200飞机、34架CRJ700飞机和五架CRJ900飞机以及支线喷气式飞机发动机。
ExpressJet
在我们于2019年1月出售ExpressJet之前,ExpressJet是一个可报告的细分市场。ExpressJet的运营主要在亚特兰大、芝加哥(奥黑尔)、休斯顿、纽瓦克和纽约的机场进行。
竞争与经济状况
航空业竞争激烈。SkyWest主要与其他地区性航空公司竞争。我们的业务遍及美国大多数主要地理市场。因此,我们的竞争对手包括几乎所有其他国内支线航空公司。我们的主要竞争对手包括威斯康星航空公司(Air Wisconsin Airlines Corporation);奋进航空公司(Endeavor Air,Inc.)(由达美航空所有);特使航空公司(Endeavor Air Inc.)(“特使”);PSA航空公司(PSA)和皮埃蒙特航空公司(Piedmont Airlines)(“皮埃蒙特”)(特使、PSA和皮埃蒙特由美国航空所有);Horizon Air Industries,Inc.(“Horizon”)(由阿拉斯加所有和共和航空控股有限公司(以下简称共和航空)。各大航空公司通常主要根据以下标准向支线航空公司授予代码共享飞行安排:是否能够按合同约定的时间表飞行、包括飞行员在内的劳动力资源的可用性、低运营成本、财务资源、地理基础设施、与准时到达和航班完成率相关的整体客户服务水平以及支线航空公司的整体形象。此外,由于各大航空公司与自己的劳工团体达成了协议,各大航空公司在其网络中可以使用的支线飞机的数量和类型可能会受到限制,这在业内通常被称为“范围限制”。考虑到我们主要航空公司合作伙伴的范围限制,我们目前不运营配置超过76个座位的支线飞机。
支线航空公司代码共享安排的主要竞争因素包括劳动力资源、代码共享协议条款、可靠的航班运营、运营成本结构、为新飞机融资的能力、运营某些机型的认证以及支持所服务市场和航线的地理基础设施。
我们的业务代表着美国最大的地区性航空公司业务。然而,主要航空公司拥有的地区性航空公司可能比我们通过母公司获得的资源更多。
一般来说,航空业对总体经济状况的变化很敏感。经济低迷,加上竞争压力,导致了一些主要和地区性航空公司之间的重组、破产、清算和业务合并。我们主要以合约为基础的飞行安排,可能会在一定程度上减轻经济低迷的影响。然而,如果我们的任何主要航空公司合作伙伴的乘客数量长期下降,或受到低机票价格或高燃油价格的负面影响,他们可能会在未来的代码共享协议中寻求降低费率,或大幅减少定期航班,以便
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降低他们的成本。此外,恶劣的天气条件可能会影响我们完成定期航班的能力,并可能对我们的运营和财务状况产生负面影响。此外,主要航空公司的范围限制可能会限制地区性航空公司的增长机会。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎于2020年3月被世界卫生组织宣布为全球卫生大流行,它继续在世界各地传播,并推动政府为防止或减少其传播而采取的重大措施的实施和继续,包括旅行限制、关闭边境、“避难所到位”命令和企业关闭。因此,我们和我们的主要航空公司合作伙伴经历了前所未有的航空旅行需求下降,这对我们的收入产生了实质性的不利影响,特别是根据我们的按比例分配安排(定义如下)。病毒的持续传播和持续的全球大流行几乎影响了我们主要航空公司合作伙伴的几乎所有国内和国际网络,我们为这些合作伙伴进行航班运营,并依赖这些合作伙伴来制定我们的航班时刻表。虽然新冠肺炎导致的需求减少的持续时间和严重程度尚不确定,但我们目前预计,2021年以及之后,我们的运营业绩将继续受到负面影响。
为了应对这些事态发展,我们已采取措施,注重乘客和员工的人身安全,同时努力减轻对我们财务状况和运营的影响。这些措施包括但不限于:
关注乘客和员工的人身安全。我们的乘客和员工的安全和福祉是我们做出每一个决定的优先事项。随着新冠肺炎疫情的发展,我们已经采取了许多措施,帮助乘客和员工根据美国疾病控制和预防中心目前的建议,在地面和空中采取适当的安全措施,包括:
● | 与我们的主要航空公司合作伙伴一起改进我们的飞机清洁程序。 |
● | 与我们的主要航空公司合作伙伴为机组人员提供口罩,并确保所有机队服务人员都有必要的个人防护设备来对飞机进行消毒。 |
● | 为被诊断为新冠肺炎的员工提供多项选择,包括薪酬保障和延长休假选项。 |
● | 实施劳动力社会距离和保护措施,并加强我们设施的清洁,包括培训设施,使用与我们在飞机上使用的方法和产品类似的方法和产品。 |
产能削减。从2020年3月开始,我们和我们的主要航空合作伙伴经历了前所未有的航空旅行需求下降,预计这一下降将持续到2021年,可能还会持续到2021年。我们依赖我们的主要航空公司合作伙伴与我们签约运营定期航班。因此,为了应对需求的下降,我们大幅降低了运力。
在新冠肺炎大流行之前,我们预计2020年每个季度平均每天约有2,400至2,500架次航班。由于新冠肺炎相关计划的减少,在截至2020年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的三个月里,我们分别平均每天运营约2,300、900、1,500和1,700班次。我们预计,到2021年底,我们运营的每日定期航班数量可能无法恢复到新冠肺炎之前的水平。我们继续与我们的主要航空公司合作伙伴就未来的时刻表进行合作,并根据需要对我们的运力进行进一步的需求驱动调整。
2020年,我们从SkyWest Airlines Delta Connection协议中删除了55架CRJ200支线飞机。这55架飞机原定于2020年合同到期,由于需求下降而没有延长。我们还在2020年第二季度终止了7架CRJ200飞机的美国比例协议,我们可能会进一步减少根据我们与其他主要航空公司合作伙伴的比例协议运营的CRJ200飞机的数量。从上述达美航空和美国航空协议中移除的62架CRJ200飞机在退役时已全额折旧,没有未偿还的资金。我们可能会收到主要航空公司合作伙伴的请求,要求推迟交付原定于2021年和2022年交付的新飞机或二手飞机。
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降低成本。在收入减少的情况下,我们已采取并可能会继续推行节约成本的措施,包括:
● | 降低与员工相关的成本,包括: |
o | 为员工提供自愿无薪休假。 |
o | 暂停所有非定额加薪。 |
o | 暂时冻结全公司范围的招聘。 |
o | 解雇了担任行政和高层管理职务的各种员工。 |
● | 推迟非必要项目,减少或暂停其他可自由支配的支出。 |
尽管2021年及以后的未来乘客需求目前尚不确定,但鉴于我们的定期航班水平从2020年4月到2021年1月的方向性增长,我们相信,在合理可能的情况下留住我们的飞行员、空乘人员和机械师,以增强我们应对2021年主要航空公司合作伙伴增加需求的能力,是一项重要的长期战略。2021年,我们将继续评估我们的劳动力战略。
流动性。于2020年12月31日,我们有15.304亿美元的可用流动资金,包括8.259亿美元的现金和有价证券,SkyWest航空公司信贷额度下的3950万美元,以及我们与美国财政部(“财政部”)的担保贷款和担保协议(“财政部贷款协议”)下与冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)相关的额外6.65亿美元。有关“财政部贷款协议”的更多信息,请参见合并财务报表附注2“新冠肺炎大流行的影响”。
行业概况
大型航空公司、廉价航空公司和支线航空公司
美国的航空业传统上由几家主要航空公司组成,包括阿拉斯加、美国航空、达美航空和联合航空。各大航空公司通过枢纽和辐条网络提供飞往美国大多数主要城市、许多较小的美国城市和世界各地城市的定期航班。
低成本航空公司,如西南航空公司(Southwest Airlines Co.)和捷蓝航空公司(JetBlue Airways Corporation),通常比主要航空公司的成本结构更低,这使得它们能够提供往返于许多与主要航空公司相同的市场的航班,但价格更低。低成本运营商通常使用点对点网络策略运营,而不是中心辐射型网络。
包括SkyWest在内的地区性航空公司通常比大型低成本航空公司在更短的航线上运营较小的飞机。包括奋进航空公司、特使航空公司、地平线航空公司、皮埃蒙特航空公司和PSA航空公司在内的几家地区性航空公司都是主要航空公司的全资子公司。
支线航空公司一般不会试图建立独立的航线系统,与主要航空公司竞争。相反,地区性航空公司通常与一家或多家主要航空公司签订协议,根据协议,地区性航空公司同意使用其较小、成本较低的飞机运送主要航空公司在主要航空公司的枢纽和较小的边远城市之间预订和订票的乘客。作为此类服务的交换,主要航空公司向支线航空公司支付运营该航班的固定费用,称为“运力购买协议”、“运力购买合同”、“合同”或“固定费用”航班,或者支线航空公司在由支线航空公司运营的指定航班上收取一定比例的适用乘客机票收入,称为“按比例”或“收入分享”航班,如下更详细地描述。
代码共享协议
支线航空公司一般与主要航空公司签订代码共享协议,根据协议,支线航空公司有权使用主要航空公司的两个字母的航班代号,在中央预订系统中识别支线航空公司的航班和票价,将其飞机涂上主要航空公司的颜色和/或标志,并为其作为主要航空公司的承运人进行营销和广告宣传。代码共享协议通常还规定大航空公司有义务向支线航空公司提供预订、售票、地面支持和登机口等服务,主要航空公司经常协调营销、广告和其他促销活动。作为交换,该地区性航空公司在较大的机场之间提供指定数量的低容量航班(通常在50到76个座位之间)。
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由主要航空公司和周边城市提供,通常是在较低客运量的市场。区域航空公司与其代码共享合作伙伴之间的财务安排通常涉及容量购买安排或按比例分配安排,如下所述:
● | 容量购买安排。根据运力购买协议(也称为“运力购买协议”、“运力购买合同”、“飞行合同”、“固定费用安排”或“固定费用合同”),主要航空公司通常向支线航空公司支付每一次起飞、飞行小时(从起飞到降落,不包括出租车时间)和中途停留时间(从起飞到降落,包括出租车时间)的固定费用,以及每月每架服役飞机的金额,以及基于航班完成率、准点率和其他运营指标的额外奖励。支线航空公司通常购买或资助根据能力购买安排使用的飞机,这被视为将飞机租赁给我们的主要航空公司合作伙伴。此外,根据运力购买安排,主要航空公司承担燃油价格波动和某些其他成本的风险。支线航空公司受益于运力购买安排,因为它们受到保护,不受一些通常会导致航空公司财务业绩波动的因素的影响,包括机票价格的变化、每个航班上的乘客数量以及不断上涨的燃油价格。然而,地区性航空公司在能力购买安排方面一般不会受益于机票价格、辅助收入(如行李和餐饮费)、登机乘客数量或燃油价格下降的积极趋势,因为主要航空公司保留了与地区性航空公司航班相关的乘客票价波动风险和燃油成本。 |
● | 按比例分摊安排。根据按比例分配安排(也称为“按比例分配协议”或“收入分享”安排),主要航空公司和区域航空公司就特定航线的旅客票价比例公式进行谈判,根据该公式,区域航空公司将从乘坐区域航空公司部分行程和乘坐主要航空公司另一部分行程的乘客的机票收入中获得一定比例的提成。另一方面,当乘客在支线航空公司独家运营的航线上购买机票时,支线航空公司将获得所有乘客票价。与区域航空公司飞行相关的几乎所有费用都由区域航空公司承担。在按比例分配的情况下,支线航空公司可能会随着机票价格和客运量的增加或燃油价格的下降而实现利润的增加,而相应地,支线航空公司可能会随着机票价格和客运量的下降或燃油价格的上涨而实现利润的下降。 |
我们与达美航空、联合航空、美国航空和阿拉斯加签署了代码共享协议。在截至2020年12月31日的一年中,我们大约87%的飞行协议收入与运力购买协议航班有关,达美航空、联合航空、美国航空和阿拉斯加控制着日程安排、票务、定价和座位库存。在截至2020年12月31日的一年中,我们的飞行协议收入的其余部分与达美航空、联合航空或美国航空的按比例计算航班有关,在这些航班上,我们控制日程安排、定价和座位库存,并根据比例公式与达美航空、联合航空或美国航空分享乘客票价。在2020日历年,我们停止了与美国航空达成的按比例分配协议。我们按比例分配的航线通常包括我们合作伙伴的枢纽城市之一与我们的运力购买安排没有提供服务的城市之间的航班服务。
根据我们的运力购买安排,我们的主要航空公司合作伙伴按月补偿我们拥有或租赁飞机的费用。飞机补偿结构因协议而异,但旨在支付我们的飞机本金和利息偿债成本、我们的飞机折旧和利息费用或飞机在合同期间的飞机租赁费用。截至2020年12月31日,我们的运力购买安排和按比例分配安排下的飞机数量反映在下面的摘要中。以下关于我们与主要航空公司合作伙伴的代码共享协议的摘要并不完整,根据适用的协议,它们的全部内容都是有保留的。
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Delta连接协议
协议书 |
| 机型 | 飞机数目 |
| 期限终止日期 |
| |||
Delta连接协议 (容量购买安排) | ● E175 ● CRJ 900 ● CRJ 700 | 71 39 6 | ● 个别飞机的计划移除日期为2021年至2030年 ● 合同飞机的平均剩余使用年限为5.7年。 | ||||||
增量连接按比例分配协议(按比例分配) | ● CRJ 200 | 26 | ● 可提前30天通知终止 |
联合快递协议
协议书 |
| 机型 | 飞机数目 |
| 期限终止日期 |
| |
---|---|---|---|---|---|---|---|
联合快递协议 (容量购买安排) | ● E175 ● CRJ 700 ● CRJ 200 | 90 19 70 | ● 根据协议,个别飞机的移除日期安排在2022年至2029年之间。 ● 合同飞机的平均剩余使用年限为4.9年。 | ||||
联合快递按比例分配协议(按比例分配) | ● CRJ 200
| 34 | ● 可提前120天通知终止 |
美国产能购买协议
协议书 |
| 机型 | 飞机数目 |
| 期限终止日期/终止日期 |
| |
《美国贸易协定》 (产能购买计划安排) | ● CRJ 700 | 65 | ●个别飞机的计划移除日期为2022年至2026年 ● 合同飞机的平均剩余使用年限为3.3年。 |
阿拉斯加产能购买协议
协议书 |
| 机型 | 飞机数目 |
| 期限终止日期 |
| |
阿拉斯加协定 (容量购买安排) | ● E175 | 32 | ●个别飞机的计划移除日期为2027年至2030年 ● 合同飞机的平均剩余使用年限为8.2年。 |
除了根据上文概述的各自安排运营的飞机外,SkyWest航空公司还与其主要航空公司合作伙伴达成协议,根据下文概述的运力购买安排增加飞机。我们正在与我们的主要航空公司合作伙伴协调,以优化即将到来的机队交付时间,以回应新冠肺炎,下文提到的交付时间可能会发生变化。
● | 与美国航空签订了20架新E175飞机的能力购买协议。飞机交付预计将于2021年第三季度开始,并持续到2022年。所有20架E175预计将于2022年投入使用。我们预计通过举债为飞机融资。 |
● | 与美国航空签订了25架二手CRJ700飞机的能力购买协议。预计这架飞机将在2021年全年投入使用。我们预计将使用我们已经拥有的、目前没有与主要航空公司合作伙伴签订合同的CRJ700来履行这项协议。在安置了这25架CRJ700之后,根据与美国航空的产能购买协议,我们计划总共有90架CRJ700。 |
● | 与达美航空签订了购买一架新CRJ900飞机的能力购买协议。这架飞机预计将于2021年投入使用,达美航空预计将为这架飞机提供资金。 |
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Delta连接协议
我们和达美航空是达美航空连接协议(“达美连接协议”)的缔约方,根据该协议,我们为达美航空提供合同航班服务。
Delta Connection协议的最新预定终止日期为2030年。Delta Connection协议可能在多种情况下提前终止,包括:
● | 如果我们或达美航空实质性违反了达美航空连接协议,我们将享有30天的通知权和治疗权; |
● | 如果我们未能在所有实质性方面遵守适用的政府法规进行所有航班运营和维护达美连接协议项下的所有飞机; |
● | 如果我们未能满足某些性能和安全要求;或 |
● | 如果任何一方申请破产、重组或类似的诉讼(受美国破产法施加的限制)或为债权人的利益进行转让。 |
联合快递协议
我们与美联航签订了两项联合快递协议:运营某些CRJ200飞机和CRJ700飞机的联合快递协议,以及运营E175飞机的联合快递协议(统称为“联合快递协议”)。
联合快递协议的最新计划终止日期是2029年。联合快递的协议可在多种情况下提前终止,包括:
● | 如果我们或美联航在书面通知补救后60天内未能履行联合快递协议下的义务; |
● | 如果我们的业务连续三个月低于一定的业绩水平; |
● | 在美国破产法规定的限制下,如果任何一方破产,未能偿还到期债务,采取行动导致其作为持续经营的企业终止,转让其几乎所有资产,或停止或暂停运营;或 |
● | 在美国破产法规定的限制下,如果对任何一方启动破产程序,而某些特定条件未得到满足。 |
《美国协定》
我们和美国航空是CRJ700飞机运营协议(“美国协议”)的缔约双方。CRJ700飞机的美国协议定于2026年终止,在各种情况下可能会提前终止,包括:
● | 如果我们或美国航空在书面通知补救后30天内未能履行《美国协定》项下的任何义务; |
● | 如果我们的运营低于一定的绩效水平; |
● | 受美国破产法规定的限制,如果任何一方为债权人的利益进行一般转让或破产;或 |
● | 在符合美国破产法规定的限制的情况下,如果对任何一方启动破产程序,而某些特定条件未得到满足 |
阿拉斯加协定
我们和阿拉斯加是运营E175飞机的能力购买协议(“阿拉斯加协议”)的缔约方。根据协议交付的每架飞机都有12年的期限,最后一架投入使用的飞机
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阿拉斯加计划在2030年终止。“阿拉斯加协定”可在多种情况下提前终止,包括:
● | 如果我们或阿拉斯加在书面通知治愈后30天内未能履行《阿拉斯加产能购买协议》规定的义务; |
● | 如果我们的经营业绩低于一定的业绩水平; |
● | 受美国破产法规定的限制,如果任何一方为债权人的利益进行一般转让或破产;或 |
● | 在美国破产法规定的限制下,如果对任何一方启动破产程序,而某些特定条件未得到满足。 |
培训和飞机维修
SkyWest在我们的培训设施为我们的机组人员和维修人员提供几乎所有的培训。我们的员工进行机身和发动机的例行维护,并定期检查我们维护设施的设备。我们还使用第三方供应商进行某些机身和发动机维护工作。
燃料
我们与达美航空、联合航空、美国航空和阿拉斯加签订的运力购买协议要求各自的主要航空公司合作伙伴直接向燃料供应商支付燃油成本,或者向我们偿还根据这些协议产生的燃油成本,从而减少我们受到燃油价格波动的影响。根据我们与达美航空和美联航的分摊协议,我们负责运营航班的成本,包括燃油成本,因此我们面临根据我们的分摊协议运营的航班的燃油价格波动的风险。在截至2020年12月31日的一年中,美联航、达美航空和美国航空直接从其燃料供应商那里购买了我们根据各自的运力购买协议飞行的飞机的大部分燃料。从历史上看,我们没有遇到过燃料供应方面的问题,相信我们将能够以具有竞争力的价格获得足够数量的燃料,以满足我们现有和预期的未来需求。标准的行业燃料采购合同通常不提供防止燃料价格上涨的保护,也不能确保供应。我们通常从第三方供应商那里购买燃料,以达成按比例分配的协议。我们按比例协议运营的航班的喷气燃料价格大幅上涨,或者未来缺乏足够的燃料供应,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。
人力资本资源
员工简档
截至2020年12月31日,我们雇佣了12,502名全职员工-相当于时间的雇员,包括5090名飞行员、3834名空乘人员、961名机场操作人员、1269名机械师、777名其他维修人员、162名调度员和409名业务支持和行政人员。我们所有的员工都受雇于SkyWest航空公司。某些SkyWest航空公司员工还为SkyWest租赁部门提供行政支持。这些员工中约有90.5%是由内部劳工协会代表的,这些协会已经就员工薪酬和工作规则达成了集体谈判协议。这些员工目前都没有由外部工会代表。在工会之外,我们员工之间的组织努力确实时有发生,并可能在未来继续下去。如果成立工会的努力成功,我们可能会面临更大的工作中断或停工风险,和/或因改变员工的劳工代表而产生的额外费用。SkyWest航空公司从未经历过因罢工或其他劳资纠纷而停工的情况,我们认为我们与员工的关系很好。
我们与劳工的关系受“铁路劳动法”(“RLA”)的约束,这是一部管理航空公司与其员工之间劳动关系的联邦法律。根据RLA,航空公司和劳工代表之间的集体谈判协议不会到期,而是可以在规定的日期起修改。如果任何一方希望修改任何此类协议的条款,它必须以RLA规定和/或协议中描述的方式通知另一方。在收到通知后,双方必须会面进行直接谈判,如果没有
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一旦达成协议,任何一方都可以要求国家调解委员会启动一项程序,包括调解、仲裁和潜在的“冷静期”,任何一方都必须在这段时间之后才能进行“自助”。除其他事项外,“自助”包括代表罢工或航空公司对集体谈判协议提出的修改。美国国会和总统有权通过立法阻止“自助”,其中包括强制各方达成和解。SkyWest航空公司尊重所有员工的合法权利,包括自由结社和集体谈判的权利。这包括决定是否由工会代表的权利。我们的员工都在RLA的保险范围内。根据“劳资关系法”,雇员有权决定是否希望由工会代表。他们也有权拒绝工会代表。
健康与安全
安全是文化的首要焦点和基础,我们的第一指导原则是健康和安全第一。我们希望我们的员工能够恰当地思考、计划、沟通和行动,以防止自己、同事、乘客和飞机受到伤害、疾病或伤害。为了应对新冠肺炎疫情,SkyWest推出了各种计划和倡议,以增强员工的健康和安全,包括:
● | 增强了所有飞机和设施的清洁和消毒方案 |
● | 为员工建立社交距离程序 |
● | 实施掩码要求协议 |
● | 提供手套、口罩和其他个人防护设备和清洁用品 |
● | 要求对在岗员工进行每日健康评估 |
● | 实施协议以应对新冠肺炎病例和潜在的风险暴露 |
● | 为管理员工增加在家工作的灵活性 |
● | 就新冠肺炎大流行的影响进行定期、持续的沟通,包括健康和安全协议和程序 |
我们亦实施了一套安全管理系统(简称“安全管理系统”),目的是在事故或意外发生前,识别、追踪和协助减低潜在的安全风险。我们的员工接受必要的SMS培训,以及时了解我们安全部门提供的所有SMS资源。鼓励员工参加我们的自愿计划,报告潜在的安全问题或违规行为,以降低安全风险,包括但不限于我们的航空安全行动计划和安全问题报告。
● | 航空安全行动计划是一个非惩罚性计划,允许参与工作组的员工自我披露违反政策和程序的行为。每个报告都由事件审查委员会审查,该委员会帮助确定任何潜在趋势,并帮助确定是否已采取纠正措施以防止问题在未来再次发生。 |
● | 安全问题报告是一个机密程序,允许所有员工识别操作中的潜在安全风险。如有需要,安全和质量部会对每一项进行审查和调查。员工也可以向他们的直接经理、设施经理、设施安全委员会成员或通过我们的安全热线保密地报告安全问题。 |
吸引人才、发展人才、留住人才
招聘策略
我们努力成为在支线航空业寻求职业生涯的航空专业人士的首选雇主,我们不断更新我们的招聘策略,以吸引高素质的航空专业人员。我们根据合格航空专业人员的供应情况和对预期未来航班时刻表的展望来调整招聘工作。我们的招聘重点通常是关键的航空技术职位,特别是飞行员和机械师。我们通过在内部和外部求职网站上发布所有职位来寻找合格的人才,支持
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职业发展领导、有针对性的广告投资、社交媒体推广、员工推荐以及与社区组织和教育机构的关系。
学校伙伴关系与发展
我们与全国众多专注于培养下一代航空专业人才的飞行学校和教育机构保持着联系。我们通常招聘飞行员和维修技师,他们分别完成了认可的飞行或维修学校的必修课程,并获得了其他适用的认证。我们还提供其他计划,以加强我们对正在完成培训的个人的招聘努力,包括试点路径计划和维修学徒计划。
● | SkyWest飞行员路径计划为寻求在区域航空业开始其航空职业生涯的合格飞行员提供了一条直接途径。参与者从SkyWest试点路径计划中受益,包括SkyWest的加速入职资历、最终面试特权和与飞行员导师的联系。飞行员路径计划允许学生留在校园完成飞行培训,直到他们达到SkyWest的航空运输飞行员标准,并达到他们要求的最短飞行时间。在完成商业飞行员工作的过程中,每个参与者还可以参加SkyWest的招聘活动和外展计划。 |
● | SkyWest维修学徒计划为寻求SkyWest工作的维修技术人员提供了一条职业道路。参与者从SkyWest维修学徒计划中受益,通过加快SkyWest的入职资历、保证最终面试和接触机械师顾问。 |
持续培训和留用
SkyWest通过提供一系列人才发展机会来留住其专业人员,包括强制性合规培训、新员工培训和一般职业发展,以及通过领导力发展课程参与领导人培训。我们的培训项目包括为飞行员提供的全动态飞行模拟器和为空乘人员提供的客舱培训人员。我们还通过我们的培训和发展计划以及我们的员工赏识和表彰计划,强化我们的指导原则,包括但不限于健康和安全、卓越的服务和质量、尊重和团队合作。
多样性与包容性
我们的做法是聘用最合格的人,不分种族、宗教、性别、国籍、残疾、性取向或类似的分类。我们相信,每一位员工都为SkyWest带来了独特的教育、技能和生活体验,这补充了我们实现对客户和乘客卓越承诺的能力。作为SkyWest对多样性承诺的一部分,我们拥有:
● | 组织了一个由一线员工组成的包容委员会,他们直接与执行团队合作,继续促进SkyWest尊重和包容的文化。 |
● | 为所有员工制定了必要的培训,评估了我们的公司政策,提供了将政策应用于现实世界的机会,并重申了我们对多样性和包容性的承诺。 |
● | 创造持续的机会,全年在内部和外部网站上突出显示来自不同文化背景的员工。 |
总奖励
SkyWest航空公司在以客户为中心、以团队为基础的环境中运营,为敬业的个人提供职业发展的机会,同时获得有竞争力的薪酬、福利和奖励。我们的员工获得多项补偿福利,包括但不限于:
● | 基于我们的经营业绩目标的有竞争力的工资和激励, |
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● | 多种保险选择,包括医疗保健、残疾保险和人寿保险, |
● | 访问具有匹配缴款的401(K)计划和员工股票购买计划, |
● | 员工援助计划,提供机密咨询或精神护理, |
● | 各种资源,可在带薪休假的情况下提高日程安排的灵活性,以及 |
● | 通过我们的主要航空合作伙伴计划,为员工和符合条件的家庭成员提供空间可用旅行特权计划。 |
员工报告
我们的行为准则包含了以道德方式开展业务的一般准则。我们致力于一个安全的工作环境,并支持开放和诚实的沟通。我们已经建立了一个报告系统,任何SkyWest员工都可以报告违反公司政策的行为,包括骚扰、歧视、吸毒和酗酒、可疑的财务行为,或者涉及安全或安保的违规行为。即使一名员工已经利用了他们的指挥链或选择匿名,也可能会提出一般申诉。举报可以使用免费的道德和申诉热线或使用SkyWest内联网的在线举报系统来提交。
政府监管
所有州际航空公司,包括SkyWest,都受到美国交通部(DOT)、美国联邦航空管理局(FAA)和其他政府机构的监管。交通部颁布的法规主要涉及航空服务的经济方面。联邦航空局要求运营、适航和其他证书;批准可能从事飞行、维护或操作活动的人员;按照联邦航空局的要求保留记录;以及联邦航空局批准飞行培训和再培训计划。一般而言,政府机构通过认证和诉讼等方式执行法规,认证是SkyWest继续运营所必需的,诉讼可能导致民事或刑事处罚或吊销经营权。联邦航空局还可以发布维修指令和其他强制性命令,其中包括停飞飞机、检查飞机、安装与安全有关的新项目,以及强制拆卸和更换飞机部件。
我们相信,SkyWest在所有重要方面都符合美国联邦航空局的规定,并持有开展我们运营所需的所有运营和适航证书和执照。我们保持现有的认证,并遵守我们所受的法律、规则和条例。我们的飞行操作、维护计划、记录保存和培训计划都是在美国联邦航空局批准的程序下进行的。所有在美国运营的航空公司都必须遵守与减少噪音和发动机排放有关的联邦法律和法规。所有这类航空公司由于广泛使用无线电和其他通信设施,也受到修订后的1934年联邦通信法的某些条款的约束。SkyWest还受到某些联邦和州法律的约束,这些法律涉及保护环境、劳动关系和平等就业机会。我们相信SkyWest在所有实质性方面都遵守这些法律法规。
环境问题
我们受各种联邦、州、地方和外国有关环境保护事务的法律和法规的约束。这些法律法规管理环境报告、材料和化学品的储存和处置以及飞机噪音等事项。我们正在并预计未来将参与我们物业的各种环境问题和条件,或与之相关的各种环境问题和条件。我们目前没有受到监管机构强制执行的任何环境清理命令或行动的约束。我们不知道有任何与我们的资产或物业相关的正在进行的实质性环境调查。
作为美国最大的支线航空公司,我们继续致力于降低我们的环境足迹,同时继续为我们的客户和我们所服务的社区提供最好的服务。我们的董事会负责监督我们在环境方面的表现。通过使用软件和培训,我们严格监控和管理我们的燃料趋势和燃料消耗,从而更好地节约燃料和减少排放。在可能的情况下,我们试图减少燃料的使用,包括使用单一引擎滑行,
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当飞机停在登机口时,提高飞机航线效率和使用地面动力的步骤。我们与我们的主要航空公司合作伙伴一起参与回收计划,我们在我们的设施中实施了回收倡议,以减少进入垃圾填埋场的纸张、塑料和其他可回收物品的数量。我们积极努力减少对纸质手册的依赖,并已经或正在将我们的手册和维修日志转换为电子形式,在提高效率的同时进一步消除了不必要的浪费。
安全和安保
我们致力于保障乘客和员工的安全。我们已经采取了许多步骤,既是自愿的,也是按照政府当局的要求采取的,以加强我们行动的安全和保障。我们与主要航空公司合作伙伴采取的一些安全和保安措施包括:飞机安全和监视、飞机清洁程序、积极的行李配对程序、改进的乘客和行李检查和搜查程序,以及系好驾驶舱门。我们承诺遵守未来的安全和安保要求。
保险
我们坚持保单的类型,我们认为这些保险单是业内的惯例,而且保单的金额足以保障我们不受重大损失的损失。这些保单主要承保公众责任、乘客责任、行李和货物责任、财产损失(包括我们的飞行设备的损失或损坏),以及工伤赔偿保险。
季节性
我们在任何过渡期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩,部分原因是航空业会受到季节性波动和一般经济状况变化的影响。我们的运营受到我们按比例分配的航线上的休闲旅行的某种程度上的有利影响,在历史上推动了夏季月份的旅行增加,但受到11月至1月期间商务旅行减少以及可能导致航班取消的恶劣天气的不利影响,主要是在冬季的几个月。此外,我们很大一部分的运力购买安排是基于完成航班,我们通常在夏季有更多的定期航班。我们通常在冬季经历了明显更多的天气取消,这对我们在这些月份的收入产生了负面影响。
第1A项。危险因素
除了本报告其他地方讨论的因素外,以下是可能对我们未来业绩产生不利影响的重要风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果发生我们下面描述的任何风险,或者如果出现任何不可预见的风险,我们的经营业绩可能会受到影响,我们的财务状况可能会恶化,我们普通股的交易价格可能会下降,投资者可能会损失他们对我们的全部或部分投资。
可能扰乱我们运营的风险
新冠肺炎的爆发和全球蔓延导致航空旅行需求严重下降,对我们和我们的主要航空合作伙伴的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生了不利影响。新冠肺炎大流行的持续时间和严重性,以及我们未来可能面临的类似公共卫生威胁,可能会对我们和我们的主要航空合作伙伴的业务、运营业绩、财务状况和流动性造成额外的不利影响。
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球卫生大流行。新冠肺炎在全球几乎所有地区都有存在,并导致受影响地区的旅行限制和业务放缓或关闭。因此,美国政府实施了各种国内和国际旅行建议,还实施了加强筛查、强制检疫要求和其他与新冠肺炎大流行相关的旅行限制。许多外国和美国的州政府也采取了类似的措施,并宣布进入紧急状态。
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新冠肺炎疫情,加上世界各国政府和私人组织为遏制这一流行病的蔓延而采取的措施,导致航空旅行需求严重下降,这对我们和我们的主要航空公司合作伙伴的业务、运营和财务状况造成了前所未有的不利影响。从旅行限制、“避难所就位”和检疫令、限制公众集会到取消公共活动等一系列措施,导致国内和国际商务和休闲旅行的需求急剧下降。为了应对需求的大幅下降,我们与我们签订合同和制定航班时刻表所依赖的主要航空公司合作伙伴,与2019年相比,在2020年大幅削减了运力。反过来,我们又大幅削减了我们的运力。我们还预计,低于2019年航班水平的时刻表削减可能会在2021年继续,之后可能会继续下去。我们将继续与我们的主要航空公司合作伙伴就未来的时刻表进行合作,并根据需要对我们的运力进行进一步的需求驱动调整。新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度仍不确定,也不能保证这些行动足以维持我们的业务和运营度过这场大流行。
2020年,新冠肺炎疫情对我们的收入产生了负面影响。我们的总收入从截至2019年12月31日的29.72亿美元降至截至2020年12月31日的21.271亿美元,降幅为28.4%。我们运营的航班总阻塞小时数从截至2019年12月31日的146万小时减少到截至2020年12月31日的97万小时,降幅为33.5%。我们的比例收入(来自我们根据比例协议运营的航班的乘客票价)从截至2019年12月31日的一年的5.21亿美元下降到截至2020年12月31日的2.689亿美元,降幅为48.4%。根据我们的按比例分配协议运营的飞机数量从2019年12月31日的67架减少到2020年12月31日的60架,降幅为10.4%。新冠肺炎疫情对我们收入的负面影响及其对旅游业的相关影响预计将持续到2021年,并可能在此后持续。由于2020年期间的航班活动较历史水平大幅减少,并基于未来每月航班量在剩余运力购买协议期限内的预期增长,我们确定,相对于我们在2020年运营的航班数量,我们在2020年收到的每架飞机的固定每月现金支付比例高得不成比例。相应地, 我们推迟确认2020年根据产能购买协议收到的1.107亿美元固定月度现金付款的收入。我们与固定付款相关的递延收入将根据我们在每个报告期内完成的航班数量相对于我们预计在每个产能购买协议的剩余合同期限内完成的航班数量,在每个产能购买协议的剩余合同期限内进行调整。适用于每个合同的递延收入余额将在每个合同期限结束时记录为收入。此外,我们的大部分运力购买协议都规定了我们的主要航空公司合作伙伴预计将为我们的运营安排的最低飞行运营水平,我们预计将提供这些运营。这些最低飞行操作水平旨在提供飞机利用率的基准预期,使我们能够规划劳动力需求、维护设施和相关的飞行操作支持。从历史上看,我们的主要航空公司合作伙伴安排我们的飞机使用率达到或超过我们代码共享协议中规定的最低水平;然而,新冠肺炎疫情已导致我们的多个主要航空公司合作伙伴在2020年的部分时间内将我们的飞机使用率降至低于最低预期水平。如果我们的机队利用率没有恢复到COVID之前的水平,我们可能无法保持之前获得的运营效率,这将对我们的运营业绩和财务状况产生负面影响。
2020年4月23日,SkyWest航空公司与财政部签订了工资支持计划协议,根据CARE法案提供某些工资支持救济付款,根据该法案,截至2020年12月31日,我们获得了4.507亿美元。此外,2021年1月15日,SkyWest航空公司根据2021年综合拨款法案(“2021年拨款法案”)与财政部签订了工资支持计划延期协议,提供类似的工资支持救济付款,根据该协议,SkyWest航空公司预计将获得约2.331亿美元,其中SkyWest航空公司在2021年1月收到116.5美元,预计将在2021年2月收到剩余余额。根据薪资支持计划协议和薪资支持计划延期协议,预计将总共收到6.838亿美元,其中约1.451亿美元是以10年期无担保定期贷款的形式提供的。工资支持计划包括某些限制,包括要求维持一定水平的定期服务,限制在2022年10月1日之前支付股息和回购我们的普通股,以及对高管薪酬的某些限制。不能保证我们会从财政部得到额外的工资支持。
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此外,在2020年期间,SkyWest航空公司与财政部签订了一项担保贷款和担保协议(“财政部贷款协议”),允许我们在五年内借入最多7.25亿美元。我们必须在2021年5月28日之前将我们在财政部贷款协议下的借款增加到允许的金额。截至2020年12月31日,我们根据财政部贷款协议借入了6000万美元。财政部贷款协议包括某些限制,包括在全额偿还贷款后12个月内支付股息、回购我们的普通股和高管薪酬。财政部贷款协议以某些飞机和备用飞机零部件为担保,并受定期评估和贷款与价值比率的影响。这些限制的实质和期限可能会对我们的运营和财务业绩产生实质性的负面影响。2021年5月28日之后,我们将失去根据财政部贷款协议提取额外金额的能力。如果我们偿还库房贷款协议项下的全部未偿还金额,库房贷款协议将终止。
我们还可能采取其他行动来改善我们的财务状况,包括改善流动性的措施,如动用SkyWest航空公司的信贷额度,发行担保债务证券,和/或进入其他债务安排。不能保证任何此类撤资或发行的时间(可能在短期内),或任何此类额外融资将以有利的条件完成,或者根本不能保证。任何此类行动都可能在短期内进行,可能是实质性的,并可能导致大量额外借款。我们未来可能为应对新冠肺炎而采取的改善流动性的措施或其他战略行动可能无法有效抵消需求的下降,并且我们将不被允许因CARE法案和工资支持计划延期协议而采取某些战略行动,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
新冠肺炎对我们长期运营和财务业绩的持续影响程度将取决于未来的发展,其中许多发展是我们无法控制的,包括上述缓解策略的有效性、新冠肺炎及相关旅行建议和限制的持续时间和蔓延、新冠肺炎对整体长期航空旅行需求的影响、新冠肺炎对我们的财务健康和运营以及我们主要航空公司合作伙伴的影响,以及未来政府行动,所有这些都具有很高的不确定性,且无法预测。新冠肺炎疫情已经产生了实质性的影响,需求的持续减少可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。
此外,新冠肺炎的进一步爆发、另一种疾病或类似公共健康威胁的爆发,或对此类事件的恐惧,可能会影响旅行需求、旅行行为或旅行限制,可能会对我们和我们主要航空公司合作伙伴的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。其他疾病的爆发也可能导致政府加强限制和监管,如上述或其他行动,这可能会对我们的运营产生不利影响。
各种不利的经济或行业状况可能会导致我们的航班时刻表减少,这可能会对我们的运营和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的经营和财务状况受到许多变化的经济和其他我们无法控制的条件的影响,其中包括:
● | 信贷市场中断,这可能影响融资的可获得性; |
● | 国际、国家、地区和当地经济、商业和金融状况的实际或潜在变化,包括经济衰退、通货膨胀、利率上升、突发公共卫生事件(包括新冠肺炎大流行)、战争、恐怖袭击或政治不稳定; |
● | 消费者偏好、观念、消费模式或人口趋势的变化; |
● | 由于行业整合、新的航空公司进入市场、我们的主要航空公司合作伙伴经营较小尺寸的飞机可能会减少对支线飞机的需求等因素,竞争环境发生了变化; |
● | 对美国空中交通管制系统的实际或潜在干扰; |
● | 航空燃油和燃油价格,可能会对我们的主要航空公司合作伙伴根据我们的运力购买协议计划运营的航班数量产生负面影响,并可能对我们按比例分配协议的盈利能力产生负面影响; |
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● | 爆发影响旅行行为的疾病和其他疾病;以及 |
● | 天气和自然灾害。 |
上述经济和行业条件中的任何一种或某些组合对我们的运营或财务状况的影响几乎是无法预测的;然而,任何或所有此类状况的发生都可能对我们的运营和财务状况产生实质性和不利的影响,并可能导致我们的主要航空公司合作伙伴根据我们的代码共享协议降低我们飞机的利用率。
由于天气、系统故障或任何其他原因,我们其中一个枢纽机场的服务中断或中断可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。
我们目前主要通过枢纽运营,为我们的主要航空合作伙伴在美国各地的航线网络提供支持。我们几乎所有的航班都是从这些枢纽中的一个出发或飞往其中一个枢纽的。我们的收入主要取决于航班的完成率,其次是服务因素,如起飞和到达的及时性。因此,任何干扰或干扰都可能严重和不利地影响我们。飓风或龙卷风等极端天气会导致航班中断,在暴风雨或恶劣天气期间,我们的航班可能会被取消或严重延误。我们运营着大量往返天气特殊困难的机场的航班,包括芝加哥、丹佛、盐湖城和旧金山。由于恶劣天气、系统故障、机场建设、安全关闭或其他原因,我们其中一个枢纽的服务严重中断或中断,可能导致我们很大一部分航班取消或延误,从而可能对我们的运营和财务业绩产生严重的不利影响。
如果发生涉及我们飞机的航空事故,将对我们的运营和财务状况产生负面影响。
涉及我们的一架飞机的事故或事故可能会导致受伤乘客和其他人的重大潜在索赔,以及维修或更换损坏的飞机,以及由此导致的临时或永久服务损失。一旦发生意外,我们的责任保险可能不足以抵消我们面临的潜在索赔风险,我们可能被迫承担事故造成的重大损失。超出我们相关保险承保范围的事故所导致的重大索赔将损害我们的运营和财务业绩。此外,任何飞机事故或事故,即使是全额保险,也可能导致公众认为我们的运营不如其他航空公司安全或可靠,并可能影响我们与主要航空公司合作伙伴的关系。
我们可能会遇到与关键第三方服务提供商的服务中断。
我们依赖第三方供应商提供对我们的业务至关重要的各种服务和功能,包括机身和发动机维护、地面处理、加油、计算机预订系统托管、电信系统以及信息技术基础设施和服务。
尽管我们努力与这些供应商签订定义预期服务级别的协议,但我们使用外部供应商会增加我们面临的几个风险。如果一家或多家供应商破产、停业或未能履行承诺,更换服务可能无法以具有竞争力的价格提供,或者根本无法获得。如果我们的一家供应商表现不佳,我们可能会遇到成本增加、延误、维护问题、安全问题或公众对我们航空公司的负面看法。供应商破产、成立工会、监管合规问题或供应商之间竞争市场的重大变化可能会对供应商服务产生不利影响,或迫使我们以不太有利的条款重新谈判现有协议。这些事件可能导致我们的运营中断或成本结构增加。
我们受到重大的政府监管和潜在的监管变化的影响。
所有州际航空公司,包括SkyWest,都受到交通部、联邦航空局和其他政府机构的监管。交通部颁布的法规主要涉及航空服务的经济方面。联邦航空局要求操作、适航和其他证书;批准可能从事飞行的人员,
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维护或操作活动;符合联邦航空局要求的记录保存程序;以及联邦航空局对飞行培训和再培训计划的批准。我们无法预测我们是否能够遵守目前和未来的所有法律、规则、法规和认证要求,或者继续遵守的成本不会对我们的运营产生实质性的不利影响。我们在保持现有认证以及遵守我们所受的法律、规则和法规方面会产生大量成本。联邦航空局出于任何原因决定停飞或要求对我们的所有或任何飞机进行耗时的检查或维护,可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。除了州和联邦法规外,机场和市政当局还制定影响我们运营的规章制度。全国各地的机场不时都会考虑限制小型飞机的使用,比如我们的飞机。对我们运营的任何机场使用我们的飞机施加任何限制,都可能对我们的运营产生实质性的不利影响。
我们无法预测可能影响我们的业务或整个航空业的潜在监管变化的影响,包括关税对飞机交付的潜在影响。然而,这些变化可能会对我们的业务产生不利影响。由于潜在的法规变化,我们的业务可能会受到额外成本或政府补贴的损失,这可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
恐怖活动或警告已经极大地影响了航空业,而且很可能会继续这样做。
2001年9月11日的恐怖袭击及其后果对整个航空业产生了负面影响,包括我们的业务。航空业经历的主要影响包括客运量和收入的大幅损失。如果对航空业发动更多恐怖袭击,袭击将带来持久的后果,可能包括生命损失、财产损失、安全和保险成本增加、对未来恐怖袭击的担忧加剧、政府监管加强以及由于加强安全措施而导致的机场延误。更多的恐怖袭击和对此类袭击的恐惧可能会对航空业产生负面影响,导致客运量和收益进一步下降,与政府新任务相关的航班延误或取消增加,以及安全、燃料和其他成本增加。我们不能保证这些事件不会总体上损害航空业,特别是我们的运营或财务状况。
与我们与主要航空公司合作伙伴的代码共享协议相关的风险
我们的商业模式依赖于与四家主要航空公司合作伙伴的代码共享协议。
我们的商业模式取决于主要航空公司选择与我们签约,而不是运营自己的支线喷气式飞机。一些地区性航空公司由一家大航空公司所有。我们不能保证未来我们的主要航空公司合作伙伴会选择与我们签订合同,而不是运营自己的支线喷气式飞机或收购支线航空公司。根据我们的代码共享协议,我们的主要航空公司合作伙伴没有被禁止这样做。如果我们的任何主要航空公司合作伙伴决定逐步取消代码共享关系,转而购买和运营自己的支线喷气式飞机或支线航空公司,可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。此外,我们的主要航空公司合作伙伴可以在其网络中运营的支线飞机数量可能会受到限制,因为他们与劳动力群体之间存在飞机范围限制。范围限制可能会限制我们增加根据代码共享协议运营的飞机数量的能力。
截至2020年12月31日,在我们总共452架定期服务的飞机中,有355架是根据能力购买安排或与达美航空或美联航达成的按比例协议运营的。如果我们与达美航空或美联航的代码共享关系终止,我们将受到重大影响,很可能没有直接的收入或收益来源来抵消此类损失。终止上述任何一种关系都可能对我们的财务状况、运营收入和净收入产生重大不利影响,除非我们能够达成令人满意的替代安排,让其他代码共享合作伙伴使用受影响的飞机,或者获得机场设施和登机口,并做出作为独立航空公司飞行所需的其他安排。我们可能无法达成代用代码共享安排,我们可能获得的任何此类安排可能都不会像我们目前的协议那样对我们有利。运营一家独立于主要航空公司合作伙伴的航空公司将严重背离我们的商业计划,可能需要大量的时间和资源,而且可能不是一个可行的选择。
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此外,我们与主要航空公司合作伙伴的每一项协议都受到某些提前终止条款的约束,包括未治愈的材料性能违规。我们目前还使用主要航空公司合作伙伴的系统、设施和服务来支持我们的大部分业务,包括机场和航站楼设施和运营、信息技术支持、票务和预订、日程安排、调度、燃料采购和地勤服务。如果我们的主要航空公司合作伙伴停止维护这些系统中的任何一个,关闭任何这些设施或不再向我们提供这些服务,由于我们的一个代码共享协议终止,为我们主要航空公司合作伙伴工作的人员罢工或其他劳动力中断,或任何其他原因,我们可能无法获得替代系统、设施或服务,条款和条件与我们目前获得的一样优惠,或者根本无法获得。由于我们的收入和运营利润取决于我们的航班运营水平,因此我们可能会被迫大幅减少运营。此外,在我们的代码共享协议终止后,我们的主要航空公司合作伙伴可能会要求我们向他们出售或分配某些与机场相关的设施,这些设施是我们在提供代码共享服务时使用的。因此,为了在我们的任何代码共享协议终止后提供航空服务,我们可能不得不更换这些设施。我们可能无法以令人满意的条件安排这样的更换,或者根本无法安排。
我们主要航空公司合作伙伴的飞行系统可能会限制我们的增长。
我们的主要航空公司合作伙伴的飞行系统中的额外增长机会受到各种因素的限制,包括每个主要航空公司合作伙伴由于自己的劳动协议而可以在其地区网络中运营的支线飞机数量有限。除了我们现有的代码共享协议所考虑的情况外,我们不能确定我们的主要航空公司合作伙伴会与我们签订合同,增加任何飞机的飞行。我们可能不会获得额外的增长机会,或者我们可能会同意修改我们的代码共享协议,从而减少对我们的某些好处,以便获得更多飞机,或者出于其他原因。考虑到航空业的竞争性质,我们认为有限的增长机会可能会导致竞争对手接受更低的利润率和不太有利的合同条款,以确保新的或更多的代码共享业务。即使我们的主要航空公司合作伙伴为我们提供增长机会,这些机会也可能涉及我们无法接受的经济条款或融资承诺。此外,我们的主要航空公司合作伙伴可能会通过不更新或延长与地区性运营商的现有飞行安排来减少其系统中的支线喷气式飞机的数量。这些因素中的任何一个或多个都可能降低或消除我们与现有主要航空公司合作伙伴扩大航班运营的能力。
支线飞机的供求与我们的支线航空服务策略有关,存在长期风险。
各种因素可能会改变我们的主要航空公司合作伙伴使用支线飞机支持其网络目标的长期战略。这些变化可能会导致我们的主要航空公司合作伙伴未来运营的支线飞机数量减少。如果我们的主要航空公司合作伙伴的未来战略包括全面或针对特定飞机类型(如50座支线飞机)大幅减少支线飞机,那么由此导致的我们运营的飞机需求的减少可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的负面影响。
在一定程度上,由于航空业的动态性质,主要航空公司还可能做出其他战略变化,如改变或整合枢纽位置。如果我们的主要航空公司合作伙伴在战略和运营方面做出这样的改变,我们的运营和财务业绩可能会受到不利影响。
我们与主要航空公司合作伙伴的按比例分配协议在通知120天或更短的时间后即可终止。
我们与主要航空公司合作伙伴签订的按比例计算的飞行协议允许主要航空公司合作伙伴在120天或更短的时间内通知我们终止协议。如果我们的一个主要航空公司合作伙伴选择在120天或更短的时间内终止飞行协议,我们根据类似经济性的替代协议使用飞机的能力可能会受到限制,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外,即使我们随后可以将飞机投入使用,与另一家主要航空公司合作伙伴(这一点无法保证),我们也可能在过渡期内招致效率低下和增加成本,如更换飞机制服,这将对我们的财务业绩产生负面影响。
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我们与主要航空公司合作伙伴在代码共享协议的解释上存在分歧,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
长期合同协议,如我们的代码共享协议,受到解释的影响,如果协议各方对该协议应用不同的解释,则可能会根据此类协议产生争议。这些纠纷可能会转移企业核心运营的管理时间和资源,并可能导致诉讼、仲裁或其他形式的纠纷解决。
近年来,我们与我们的主要航空公司合作伙伴在代码共享协议的各种条款的解释上出现了分歧。其中一些分歧已经导致了诉讼,我们未来可能会面临更多的纠纷和诉讼。如果我们在代码共享或其他协议的解释上遇到分歧,我们可能会花费宝贵的管理时间和财政资源来解决这些分歧。这些分歧可能导致诉讼、仲裁、和解谈判或其他程序。此外,不能保证任何或所有这些诉讼程序,如果启动,都会以有利于我们的方式解决。任何此类诉讼的不利结果可能会产生不利的财务后果,或者需要我们修改我们的运营。这种分歧及其后果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
航空业竞争激烈,经历了一段时间的整合和过渡,潜在的代码共享合作伙伴减少了。
航空业竞争激烈。我们在各种因素上与其他支线航空公司竞争,这些因素包括但不限于人力资源(包括飞行员和机械师)、低运营成本、财政资源(包括以有竞争力的条件为飞机融资的能力)、地理基础设施以及与准时到达和航班完成率相关的整体客户服务水平。根据我们的代码共享协议,我们的主要航空公司合作伙伴依赖我们以具有竞争力的条件将乘客从不同地点运送到他们的枢纽。我们不仅与其他地区性航空公司竞争,其中一些航空公司由主要航空公司拥有或作为主要航空公司的代码共享合作伙伴运营,我们还间接面临来自低成本航空公司的竞争,如西南航空公司、Alciant航空公司、精神航空公司和捷蓝航空公司等,这些航空公司在我们运营的许多航线上与我们的主要航空公司合作伙伴竞争。我们的某些竞争对手比我们更大,拥有比我们大得多的财政和其他资源。此外,联邦放松对该行业的管制使竞争对手能够迅速进入我们的市场,并迅速打折和重组票价。无法在我们的主要航空公司合作伙伴重视的各种因素上保持竞争力,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
航空业近年来经历了大规模的整合,包括2016年阿拉斯加与维珍美国航空公司(Virgin America Inc.)的合并,2013年美国航空集团(American Airways Group Inc.)与全美航空集团(US Airways Group Inc.)的合并,2011年西南航空公司(Southwest Airlines Co.)与AirTran Holdings,Inc.的合并,2010年联合航空(United)与大陆航空(Continental Airlines,Inc.)的合并,以及2008年达美航空(Delta)与西北航空(Northwest Airlines,Inc.)的合并。航空业内的任何额外合并或重大联盟活动都可能限制我们可以与之建立代码共享关系的潜在合作伙伴的数量,并可能对我们与主要航空公司合作伙伴的关系产生实质性的不利影响。
与我们的运营成本和人员相关的风险
劳动力成本的增加,包括试点成本、维护成本和间接成本,可能会导致我们产能购买合同下的运营利润率下降。
我们的业务是劳动密集型的,需要大量的飞行员、空姐、机械师和其他人员。劳动力成本占我们总运营成本的很大比例。劳动力成本的增加可能会导致我们的收入大幅减少。例如,在截至2019年12月31日和2020年12月31日的一年中,我们的工资、工资和福利成本分别约占我们总运营成本的40.7%和40.9%。目前,我们认为与其他支线航空公司相比,我们的劳动力成本具有竞争力。然而,我们不能保证我们的劳动力成本在未来将保持竞争力,因为地区行业对劳动力的供求发生了变化。我们在许多高技能岗位上与其他航空公司和企业竞争劳动力。如果我们不能以合理的成本聘用、培训和留住合格的员工,维持我们战略愿景中的员工参与度,或者如果我们不能成功地实施关键员工的继任计划,我们可能就无法发展。
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或者维持我们的业务。超过正常水平的人员流失可能会对我们的运营业绩产生负面影响,增加我们的培训和劳动力成本,我们的业务前景可能会受到损害。
此外,根据我们与达美航空、联合航空、美国航空和阿拉斯加签订的运力购买合同,我们的部分补偿是基于确定的费率通常适用于生产统计数据(如离境、阻塞小时数、飞行小时数和每月投入使用的飞机数量)。预定费率补偿的主要运营成本包括人工成本,包括机组人员培训成本、某些飞机维修费用和管理费用。在截至2020年12月31日的年度内,我们代码共享运营成本的约89.0%按预先确定的费率得到报销,我们代码共享运营成本的11.0%直接报销成本,或通常称为PASS-通过成本。此外,随着我们机队老化的速度高于我们预先确定的费率,我们的飞机维护成本可能每年都会增加。此外,在单个飞机的基础上,各种深度维护程序通常计划每隔多年进行一次,这可能会导致维护费用每年波动。如果我们的人工、飞机维护和管理费用的运营成本超过了根据我们的产能购买安排从我们预先确定的费率中赚取的补偿,我们的财务状况和运营业绩将受到负面影响。
我们在招募和留住合格的飞行员和维修技术人员方面可能会遇到困难。
我们的运营依赖于合格的人员,包括飞行员、空乘人员和维修技术人员。我们的飞行员、空乘人员和维修技师可能会在主线航空公司寻找工作,这些航空公司通常提供比地区性航空公司财力所能提供的更高的工资和更广泛的福利计划。如果员工,特别是飞行员和维修技师的离职率大幅增加,我们可能无法聘请足够的飞行员和维修技师来取代离职的人。此外,联邦航空局关于人员认证和资格的规定,以及联邦航空局规定未来可能的变化,可能会限制我们可以招聘的合格新进入者的数量。*如果我们无法招聘和留住合格的人员,包括飞行员和机械师,我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。
劳动力成本增加、劳资纠纷和劳动力工会可能会对我们开展业务的能力产生不利影响,并降低我们的盈利能力。
我们的业务是劳动密集型的,需要大量的飞行员、空姐、机械师和其他人员。其他地区性航空公司与其员工签订的任何新的集体谈判协议也可能导致行业工资上涨,并增加我们增加员工工资和福利的压力。未来与有代表的员工签订的协议条款可能不像我们目前的协议那样有吸引力,也不能与我们的竞争对手签订的协议相媲美。
SkyWest的员工由内部协会代表;然而,在这些员工中组织加入全国工会的努力时有发生。这样的努力可能会在未来继续下去,并可能最终导致我们的部分或所有员工由一个或多个全国性工会代表。如果我们的员工成立工会或被视为由一个或多个全国性工会代表,与这些工会的谈判可能会分散管理层的注意力,扰乱运营,这可能会导致运营费用增加,并可能对我们的财务业绩产生负面影响。此外,我们不能预测将来任何有关工会代表或集体谈判协议的谈判结果。在工会参与的集体谈判中达成的协议可能会增加我们的运营费用,并对我们的财务业绩产生负面影响。
我们可能会在按比例分配的业务中遇到燃油价格上涨的情况。
对外国进口原油的依赖、炼油能力有限,以及政府对航煤生产、运输和营销的政策可能改变,使得航油未来的供应情况很难预测。如果在产油区或其他地方爆发更多敌对行动或其他冲突,或者炼油能力下降(例如,由于天气事件),或者政府限制喷气燃料的生产或销售,喷气燃料的供应可能会减少,喷气燃料的成本可能会大幅上升。此外,我们的运营可能会因为燃料质量问题而受到燃料供应商暂时燃料短缺的影响。
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问题,为破坏加油,或其他挑战。航空燃油供应大幅减少或成本大幅上升,或燃油价格持续高企一段长时间,都会对我们造成重大的不利影响。
根据我们的运力购买安排,我们的主要航空公司合作伙伴已同意承担我们合同航班燃油价格波动的经济风险。然而,我们承担了燃油价格波动的经济风险,这是我们按比例计算的业务。截至2020年12月31日,我们根据与美联航的比例协议运营了34架CRJ200,根据与达美航空的比例协议运营了26架CRJ200。如果我们无法增加乘客票价,我们在这些按比例分配安排方面的经营和财务业绩可能会受到航空燃料价格的负面影响。此外,如果燃油价格持续低迷,我们的竞争对手可能会降低与我们按比例分配市场竞争的航线的客票价格,这可能会对我们的载客率产生负面影响。
运营和租赁支线喷气式飞机和发动机的相关风险
我们依赖两家飞机制造商和一家发动机制造商。
我们经营庞巴迪(Bombardier)和巴西航空工业公司(Embraer)制造的飞机。发布联邦航空局或制造商指令,限制或禁止使用我们运营的任何庞巴迪或巴西航空工业公司的飞机,可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。我们还依赖通用电气(General Electric)作为我们运营的飞机上使用的发动机的唯一制造商。如果庞巴迪、巴西航空工业公司或通用电气未能及时向我们提供足够的零部件或相关的维护和支持服务,我们的运营可能会受到实质性的不利影响。此外,新飞机交付的时间和可用性可能会推迟到我们无法控制的范围内。
我们有大量的合同长期债务义务。
截至2020年12月31日,我们的长期债务总额约为32亿美元。我们的长期债务包括与购买飞机有关的30.7亿美元,与根据CARE法案与财政部签订的工资支持计划协议(Payroll Support Program Agreement)有关的借款1.052亿美元,以及与根据财政部贷款协议(Treasury Loan Agreement)借款有关的6000万美元。不包括我们根据合同为主要合作伙伴提供资金的飞机,截至2020年12月31日,我们有41架飞机签订了长期租赁协议,剩余期限长达10年。截至2020年12月31日,根据所有长期运营租赁到期的未来最低租赁付款约为3.597亿美元。按6.1%的贴现率(这是用于近似适用租约内隐含利率的平均利率)计算,截至2020年12月31日,这些租赁义务的现值约等于288.6美元。我们的固定债务水平较高,可能会影响我们获得额外融资以支持额外扩张计划的能力,或者转移运营和扩张计划中的现金流,以偿还固定债务。
根据我们的运力购买协议,我们的主要航空公司合作伙伴按月补偿我们拥有或租赁飞机的费用。飞机补偿结构因协议而异,但旨在支付我们的飞机本金和利息偿债成本、我们的飞机折旧和利息费用或飞机在合同期间的飞机租赁费用。如果我们的任何主要航空公司合作伙伴根据运力购买协议违约,或者我们无法延长具有持续财务义务的飞机的飞行合同条款,我们的财务状况和财务业绩可能会受到重大不利影响。
此外,为了应对新冠肺炎疫情对我们业务造成的旅行限制、需求减少和其他影响,我们可能会在短期内寻求大量额外的金融流动性,其中可能包括动用SkyWest航空公司的信用额度、发行担保债务证券和/或进入其他债务安排,以及其他项目。不能保证任何此类撤资或发行的时间(可能在短期内),或任何此类额外融资将以有利的条件完成,或者根本不能保证。此外,我们还获得了根据CARE法案和2021年拨款法案向航空业提供的财政援助,这些财政援助使我们和我们的业务受到某些限制,包括但不限于对支付股息和回购普通股的限制,以及在根据财政部贷款协议全额偿还借款后12个月内高管薪酬的某些限制。
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如果我们的流动资金大幅减少,我们可能无法及时支付我们的租赁和债务,或无法遵守SkyWest航空公司信用额度、财政部贷款协议或我们合同义务的其他重大条款下的某些契约。
我们预期的机队更换将需要大幅增加我们的杠杆率和相关的现金需求。
我们目前拥有206架CRJ200,其中130架截至2020年12月31日已经投入使用,平均使用寿命为18.5年。在接下来的几年里,我们可能会继续用更大的支线喷气式飞机取代CRJ200。如果我们继续向我们的机队增加新飞机,我们预计将使用大量资本购买这些更大的支线喷气式飞机。
不能保证我们的业务将产生足够的现金流或流动资金,使我们能够获得必要的飞机购置融资,以更换我们现有的机队,或支付与我们现有或预期的未来债务相关的必要偿债。即使我们履行了所有要求的债务、租赁和购买义务,这些长期债务的规模也可能在许多方面对我们的财务状况和经营结果产生负面影响,包括:
● | 增加或限制用于营运资金、收购或其他目的的额外融资的成本或可获得性; |
● | 限制我们可以使用现金流的方式,其中大部分可能不得不用于偿还债务和租赁义务;以及 |
● | 对我们应对不断变化的商业或经济状况或继续我们的增长战略的能力造成不利影响。 |
如果我们需要额外的资本,而又不能以可接受的条件获得这些资本,或者根本不能获得这些资本,我们可能无法实现我们的机队更换计划,或者无法利用意想不到的机会。
我们拥有的飞机的剩余价值可能低于我们折旧政策中的估计。
截至2020年12月31日,我们大约有5.4美元。财产和设备及相关资产,扣除累计折旧后的净额为10亿美元。在计算这些长久以来-对于活资产,我们根据资产的公允价值及其产生的现金流对资产的预期使用年限、某些资产的预期剩余价值以及减值可能性进行估计。显示潜在减值的因素包括,但不限于,长期资产的市值大幅下降,长期资产状况的重大变化,以及与使用长期资产相关的运营现金流损失。活生生的资产。如果我们任何飞机类型的估计剩余价值被确定低于我们折旧政策中使用的剩余价值假设,我们机队中适用的飞机类型可能会受损,并可能导致我们运营的适用飞机类型的账面价值大幅下降,或者我们可能需要前瞻性地修改我们的折旧政策。我们运营的任何飞机类型的减值,或者由于我们折旧政策和假设的改变而导致的折旧费用水平的增加,都可能对我们的财务业绩造成实质性的负面影响。
我们在某些飞机上的飞机租赁和债务承诺超出了我们现有的运力购买合同条款。
根据我们与主要航空公司合作伙伴之一的运力购买协议,我们总共有18架CRJ700飞机,飞行合同计划在2022年至2023年之间到期。我们与这些飞机相关的基础债务融资义务计划在2024年和2025年逐架飞机终止。我们可能不能成功地以可接受的经济条件与我们的主要航空公司合作伙伴延长这些飞机的飞行合同期限。如果我们未能成功延长该等飞机的飞行合约条款,我们打算在余下的飞机融资期内为该等飞机寻求其他用途,包括但不限于与另一家主要航空公司根据协定守则营运该等飞机-股份协议或将飞机转租给另一运营商。此外,我们可能会与飞机出租人就提前归还租赁协议进行谈判。如果我们不能在各自的合同期满时延长这些飞机的飞行合同期限,我们可能会产生现金和非
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现金提前租赁终止成本,这将对我们的运营和财务状况产生负面影响。此外,如果我们无法与现有的主要航空公司合作伙伴续签飞行合同,但与其他主要航空公司合作伙伴达成协议,将飞机投入使用,我们可能会导致效率低下和增加成本,例如更换飞机制服,这将对我们的财务业绩产生负面影响。
我们将飞机和发动机租赁给第三方,承租人可能会根据租赁条款违约,这可能会对我们的财务状况、现金流和运营结果产生负面影响。
我们将CRJ飞机和CRJ飞机上使用的发动机租赁给第三方。如果承租人根据租赁协议的条款违约,我们可能会招致额外的费用,包括收回飞机或发动机所需的法律和其他费用,特别是如果承租人对诉讼提出异议或处于破产状态。如果违约承租人未能支付该等费用,而该等保养、翻新或修理是将飞机或引擎置于适当状况以供转售或出售所需,我们亦可能招致巨额维修、翻新或修理费用。我们还可能产生与我们收回的任何飞机或发动机相关的存储费用,并且不能立即放到另一个承租人那里。即使我们自己能够立即将收回的飞机或发动机投入使用,或者将飞机和发动机交给另一个承租人,我们也可能无法以类似或优惠的租赁率这样做。根据我们的租赁协议之一,承租人违约可能会对我们的财务状况、现金流和运营结果产生负面影响。
我们已经成立了一家战略发动机租赁合资企业,在与第三方的共同控制下运营,这涉及到重大风险。
我们已经与第三方成立了发动机战略合资企业,将发动机租赁给其他方。这一战略冒险涉及重大风险,包括:
● | 我们的投资可能得不到令人满意的回报; |
● | 合资企业可能会转移管理层对我们核心业务的注意力; |
● | 我们的合资伙伴的投资目标可能与我们的投资目标不一致,包括任何投资的时机、条款和战略;以及 |
● | 我们的合资伙伴可能不能提供他们所需出资份额的资金,或者不能履行他们的其他义务。 |
虽然我们目前参与了我们发动机合资企业的管理,但我们的合资协议需要所有重大行动的一致批准。此外,如果我们不能解决与保留实质性管理否决权的合资伙伴的纠纷,我们可能会陷入僵局,这可能要求我们一次解散合资企业,并以一种可能对我们的财务业绩产生负面影响的方式解散合资企业。
我们受到各种环境要求的约束,包括与气候变化和排放相关的法律法规。遵守新的或现有的环境要求可能会对公司的业务计划、战略和运营结果产生重大不利影响。
我们受制于联邦、州和地方有关环境保护的法律和法规,包括与飞机和地面排放、向水系统排放、安全饮用水以及危险物质和废物管理有关的法律和法规。某些立法机构和监管机构越来越关注气候变化,并已采取行动实施旨在保护环境的额外法律、法规和计划。例如,联邦政府以及几个州和地方政府已经实施了旨在减少温室气体排放的立法和监管提案以及自愿措施。遵守旨在减少排放或以其他方式保护环境的法律、法规和其他计划,可能要求我们减少排放、获得碳抵消额度或以其他方式为排放买单,或进行资本投资以修改我们运营的某些方面以减少排放。未来与环境保护相关的政策、法律和法规的发展可能会增加我们的成本,并对我们的运营产生实质性的不利影响。
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与股息、股票回购和我们的普通股相关的风险
根据我们在2020年签署的CARE法案财政部贷款协议和我们在2021年1月签署的工资支持计划延期协议,我们目前被限制支付股息或回购我们的股票。
从历史上看,我们曾以不同的金额支付股息和回购普通股。在2020年期间,我们根据CARE法案与财政部达成了两项协议,即工资支持计划协议和财政部贷款协议。此外,2021年1月,我们根据2021年拨款法案与财政部签订了工资支持计划延期协议。这些协议中的每一项都限制我们支付股息和回购我们的普通股。根据库房贷款协议,股息和股份回购限制期限较长,即贷款全额偿还后的12个月期限。虽然财政部贷款协议有五年的期限,但我们可以在终止日期之前全额偿还贷款,而不会受到惩罚。不能保证我们会在贷款终止日期之前全额偿还贷款。
在国库贷款协议下的股息和股份回购限制失效后,不能保证我们将恢复过去对普通股支付股息的做法,也不能保证我们将有财力支付此类股息。同样,也不能保证我们会继续回购普通股的做法,也不能保证我们将来有财力回购普通股。未来的股息支付和我们可能回购的普通股数量将取决于我们的财务状况、经营业绩以及董事会认为相关的其他因素。
如果我们未来恢复支付现金股息或恢复股票回购计划,这样的股息和回购可能会影响我们的股价,并增加其波动性。股票回购计划的存在和未来的任何股息都可能导致我们的股价比其他情况下更高,并可能潜在地降低我们股票的市场流动性。此外,恢复我们的股票回购计划和未来的任何股息可能会减少我们的现金储备,这可能会影响我们为未来增长提供资金以及寻求未来可能的战略机会和收购的能力。
我们向财政部发行了购买普通股的认股权证,以获得根据CARE法案和2021年拨款法案,如果我们根据我们的财政部贷款协议借入额外的金额,我们有义务向财政部发行额外的认股权证。
在2020年,我们向财政部发行了认股权证,以每股28.38美元的行使价购买370,220股普通股,作为我们根据CARE法案工资支持计划收到的工资支持付款的对价。此外,在2020年期间,我们向财政部发行了211,416股普通股的认股权证,行使价为每股28.38美元,作为根据财政部贷款协议借款6,000万美元的对价。根据财政部贷款协议,我们有资格在2021年5月28日之前借入最多7.25亿美元,但须遵守财政部贷款协议的条款。在随后根据财政部贷款协议借款的日期,我们有义务向财政部增发一份认股权证,购买相当于该借款金额的10%的若干普通股,除以每股28.38美元的行使价。此外,2021年1月,我们同意向财政部发行认股权证,以每股40.41美元的行使价购买最多98,815股我们的普通股,作为我们根据2021年拨款法案收到的工资支持付款的对价。截至2021年2月22日,我们已发行了12288份此类权证。
如果我们根据财政部贷款协议增加借款,我们向财政部增发认股权证的义务可能会稀释现有股东的权益。此外,如果财政部根据以前向财政部发行的认股权证行使其购买我们普通股的选择权,这种行使将对我们的股东造成稀释。
我们的章程文件和代码共享协议的规定可能会限制其他人控制我们公司的能力或愿望。
我们在未经股东批准的情况下发行优先股和普通股的能力可能会延迟或阻止控制权的变更,并可能对我们的股东的投票权和其他权利产生不利影响。
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普通股,即使在大多数投资者认为这样的控制权变更是可取的情况下也是如此。犹他州控制股份收购法案的条款也可能阻碍收购我们公司的重大权益或控制权。此外,我们的代码共享协议包含与控制权类型变更相关的终止和延期触发条款,这些交易可能具有阻止我们公司控制权变更的效果。
一般风险因素
如果我们失去关键人员的服务,我们的业务可能会受到损害。
我们的业务有赖于首席执行官拉塞尔·A·蔡尔兹和其他主要管理和运营人员的努力。我们可能很难更换不再受雇于我们的管理层或其他关键人员,因此,失去这些人员中的任何一个人的服务都可能损害我们的业务。我们没有为我们的任何一位高管提供关键人物保险。
我们可能在正常的业务过程中或在其他情况下是诉讼的一方,这可能会影响我们的财务状况和运营结果。
我们可能会参与或以其他方式参与法律程序、索赔和政府检查或调查以及其他法律事务,包括与侵权、环境、雇佣和商业法律问题有关的法律事务。法律程序可能很复杂,需要几个月甚至几年的时间才能解决问题,最终结果取决于许多变数,其中一些变数不在我们的控制范围之内。诉讼具有很大的不确定性,可能会耗资巨大、耗时长,并对我们的运营造成干扰。虽然我们将在这类法律程序中积极为自己辩护,但最终的解决办法以及对我们的潜在财务和其他影响仍不确定。如果针对我们的法律诉讼得到解决,可能会导致重大的补偿性损害赔偿或禁令救济,这可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
采用新的税法或修改现有的税法和法规可能会对我们的财务状况或经营业绩造成不利影响。
航空业是美国税收最重的行业之一。我们受美国联邦、州和地方政府以及各种非美国司法管辖区的税收法律法规的约束。现行税法的潜在变化,包括未来的监管指导,可能会影响我们的有效税率和纳税。不能保证美国和我们运营的其他司法管辖区的税收法律或法规的变化不会对我们的有效税率、纳税、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。同样,影响我们的主要航空公司合作伙伴、客户或整体经济的税收法律法规的变化也可能影响我们的财务状况和经营业绩。
此外,税收法律和法规很复杂,受到不同解释,任何严重违反所有相关司法管辖区适用税收法律和法规的行为都可能导致重大处罚和责任。已制定的税法、规则或监管或司法解释的任何变化;任何司法管辖区与税务审计相关的任何不利结果;或与所得税会计有关的任何声明的任何变化,都可能对我们的有效税率、纳税、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
信息技术安全漏洞、硬件或软件故障或其他信息技术中断可能会对我们的运营或声誉造成负面影响。
我们技术的性能和可靠性对我们有效竞争的能力至关重要。我们所依赖的技术基础设施(如美国空中交通管制系统、电力、电信或互联网)中的任何内部技术错误或故障或大规模外部中断都可能扰乱我们的内部网络。技术的任何个人故障或反复故障都可能影响我们开展业务的能力,并导致成本增加。我们的技术系统和相关数据可能容易受到各种中断来源的影响
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对于我们无法控制的事件,包括自然灾害、恐怖袭击、电信故障、计算机病毒、黑客和其他安全问题。
此外,网络安全威胁对我们的信息技术系统、网络和服务的安全,以及我们数据的机密性和完整性都构成了潜在的风险。网络安全风险可能包括安全漏洞、计算机病毒、恶意或破坏性代码、勒索软件和其他攻击。未经授权的各方可能试图通过欺诈或其他欺骗手段访问我们的系统或信息。用于获得未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统的方法在不断发展,可能很难在很长一段时间内预测或检测到。我们可能无法阻止所有数据安全漏洞或数据滥用。如果我们的技术系统受到损害,导致客户、员工或业务合作伙伴的信息丢失、披露、挪用或访问,可能会导致法律索赔或诉讼、根据保护个人信息隐私的法律承担责任或监管处罚、扰乱我们的运营并损害我们的声誉,任何或所有这些都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
1B项。未解决的员工意见
无
项目2.属性
飞行设备
截至2020年12月31日,我们根据代码共享协议运营的机队包括以下类型的自有和租赁飞机:
| 数量: |
| 数量: |
|
| 排定 |
| 平均值 |
|
| |||
拥有 | 租赁 | 旅客 | 飞行 | 巡航 | 平均值 |
| |||||||
飞机型号 | 飞机 | 飞机 | 容量 | 里程数(英里) | 时速(英里/小时) | 年龄(岁) |
| ||||||
CRJ900型飞机 |
| 15 | 24 |
| 70-76 |
| 1,500 |
| 530 |
| 9.9 | ||
CRJ700型飞机 |
| 63 | 27 |
| 65-70 |
| 1,600 |
| 530 |
| 15.0 | ||
CRJ200型 |
| 120 | 10 |
| 50 |
| 1,500 |
| 530 |
| 18.1 | ||
E175系列 |
| 162 | 31 |
| 70-76 |
| 2,100 |
| 530 |
| 3.9 |
有几个因素可能会在2021年及之后影响我们的机队规模,包括但不限于不续签的合同到期、我们按比例分配的机队的减少、未延长的租赁到期以及增长机会。以下是我们按机型划分的2021年机队展望。由于新冠肺炎和其他因素导致的需求不确定性,我们未来的实际机队规模和/或飞机类型组合可能会与我们目前的机队规模有所不同,甚至可能存在实质性差异。
● | E175-根据与美国航空的能力购买协议,我们预计将接收20架新的E175飞机。我们预计这些飞机将通过举债融资,预计将于2021年第三季度开始交付,并持续到2022年。我们预计飞机将于2022年投入使用。 |
● | CRJ900型飞机– 我们预计将收到一架新的CRJ900飞机容量购买与达美航空在2021年达成协议,达美航空为飞机提供资金。 |
● | CRJ700-我们预计将有25架二手CRJ700根据运力购买与美国航空公司在2021年达成协议。我们将使用我们拥有的飞机,截至2020年12月31日,我们没有与任何主要航空公司合作伙伴根据代码共享协议运营。在安置了这25架CRJ700之后,我们计划将总共有90架CRJ700安装在容量购买与美国航空公司达成协议。 |
● | CRJ200型-由于2020年新冠肺炎需求减少,我们将根据代码共享协议运营的CRJ200从2019年12月31日的190架减少到2020年12月31日的130架。各种因素,包括但不限于,通常由CRJ200飞机提供服务的航线上乘客需求的变化,以及维护我们较旧的CRJ200机队的预期成本,可能会导致2021年及以后对我们CRJ200机队的需求增加或减少。 |
28
目录
地面设施
我们租用了许多我们占用的建筑物和相关土地。这些租约中的大部分是为机场设施提供的,这些设施有各种政府机构控制机场的使用。我们在犹他州盐湖城租赁维护、培训和办公设施,在爱达荷州博伊西、加利福尼亚州弗雷斯诺、亚利桑那州图森、伊利诺伊州芝加哥、密歇根州底特律、田纳西州纳什维尔、印第安纳州南本德市、印第安纳州韦恩堡和加利福尼亚州圣路易斯奥比斯波租赁额外的维护设施。我们还在我们服务的许多机场租用售票柜台、旅客候机室、操作区和其他航站楼空间。
我们拥有位于犹他州圣乔治的公司总部设施和位于犹他州盐湖城的维修配件商店设施。我们还与威斯康星州密尔沃基、俄克拉何马州俄克拉何马城、科罗拉多州科罗拉多州斯普林斯和加利福尼亚州棕榈泉机场当局签订了土地租约,拥有维护设施。
项目3.法律诉讼
我们会受到某些法律行动的影响,我们认为这些法律行动对我们的商业活动来说是例行公事。截至2020年12月31日,我们的管理层在咨询法律顾问后认为,该等法律事务的最终结果不太可能对我们的财务状况、流动性或运营结果产生重大不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
本项目所要求的披露不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“SKIW”。截至2021年2月16日,我们的普通股大约有4010名登记在册的股东。登记在册的证券不包括证券头寸上市中持有的股票。我们普通股的转让代理是犹他州盐湖城的锡恩斯第一国家银行。
分红
2020年2月,我们的董事会宣布定期派息为每股0.14美元。2020日历年没有宣布随后的股息。2019年,我们的董事会宣布定期季度股息为每股0.12美元。根据我们的国库贷款协议的条款,我们在全额偿还贷款后的12个月内不得支付股息。截至2020年12月31日,根据财政部贷款协议,我们有未偿还的借款。
发行人购买股票证券
我们的董事会已经通过了一项股票回购计划,授权我们不时以现行价格在公开市场或私下交易中回购我们普通股的股票。我们的股票回购计划目前授权回购最多2.5亿美元的普通股。在截至2020年12月31日的三个月内,我们的回购计划没有回购普通股。根据我们的国库贷款协议的条款,我们在全额偿还贷款后的12个月内不得回购普通股。截至2020年12月31日,根据财政部贷款协议,我们有未偿还的借款。
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目录
股票表现图表
以下业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”或“存档”给美国证券交易委员会,也不得通过引用将这些信息纳入根据1933年证券法(修订)或1934年证券交易法(“交易法”)提交的任何未来申报文件,除非我们特别通过引用将其纳入此类申报文件。
下图将截至2020年12月31日的五年期间我们普通股的累计股东总回报与纳斯达克股票市场(美国公司)和纳斯达克股票市场运输指数在此期间的累计总回报进行了比较。下图假设初始投资为100.00美元,股息再投资。下图所示的股票表现代表历史股票表现,并不一定代表未来的股价表现。
编入索引的报表 |
| ||||||||||||
基座 |
| ||||||||||||
期间 | 几年过去了 |
| |||||||||||
公司名称:/指数 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| ||||||
SkyWest,Inc. |
| 100 |
| 191.90 | 281.25 | 237.66 | 347.96 |
| 217.78 | ||||
纳斯达克综合指数 |
| 100 |
| 108.87 | 141.13 | 137.12 | 187.44 |
| 271.64 | ||||
纳斯达克运输指数 | 100 | 129.22 | 164.82 | 149.92 | 188.80 | 247.07 |
项目6.精选财务数据
以下选定的财务和经营数据应与“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本报告其他部分包括的综合财务报表和相关说明一并阅读。
30
目录
选定的合并财务数据(金额以千为单位,每股数据除外):
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| |||||||||||
营业收入 |
| $ | 2,127,106 |
| $ | 2,971,963 |
| $ | 3,221,679 |
| $ | 3,122,592 |
| $ | 3,063,702 |
|
营业收入(亏损)(1) |
| 108,802 |
| 512,258 |
| 474,280 |
| 388,199 |
| (172,684) | ||||||
净收益(亏损)(2) |
| (8,515) |
| 340,099 |
| 280,372 |
| 428,907 |
| (161,586) | ||||||
每股普通股净收益(亏损): | ||||||||||||||||
基本型 | $ | (0.17) | $ | 6.68 | $ | 5.40 | $ | 8.28 | $ | (3.14) | ||||||
稀释 | $ | (0.17) | $ | 6.62 | $ | 5.30 | $ | 8.08 | $ | (3.14) | ||||||
加权平均股价: | ||||||||||||||||
基本型 |
| 50,195 |
| 50,932 |
| 51,914 |
| 51,804 |
| 51,505 | ||||||
稀释 |
| 50,195 |
| 51,375 |
| 52,871 |
| 53,100 |
| 51,505 | ||||||
总资产(3) | $ | 6,887,622 | $ | 6,657,129 | $ | 6,313,212 | $ | 5,474,400 | $ | 5,007,966 | ||||||
流动资产(3) |
| 982,802 |
| 760,346 |
| 1,020,794 |
| 995,133 |
| 917,792 | ||||||
流动负债 |
| 941,722 |
| 924,676 |
| 924,826 |
| 820,825 |
| 747,265 | ||||||
长期债务,扣除当前期限后的净额 |
| 2,801,538 |
| 2,628,989 |
| 2,809,768 | 2,377,346 | 2,240,051 | ||||||||
股东权益 |
| 2,139,545 |
| 2,175,014 |
| 1,964,281 | 1,754,322 | 1,350,943 | ||||||||
平均股本回报率(亏损)(4) |
| (0.4) | % |
| 16.4 | % |
| 15.1 | % |
| 27.6 | % |
| (12.0) | % | |
宣布的每股普通股现金股息 | $ | 0.14 | $ | 0.48 | $ | 0.40 | $ | 0.32 | $ | 0.19 |
(1) | 我们2019年的营业收入包括一笔特别费用2190万美元,主要包括对飞机制造商部分信用的非现金注销,SkyWest航空公司为偿还未来的租赁返还义务而没收了这些信用。我们2016年的运营亏损包括4.566亿美元的特别费用,这与我们50座飞机和相关资产的减值有关。 |
(2) | 我们2019年的净收入包括出售ExpressJet带来的4650万美元收益。我们2017年的净收入包括2.468亿美元的福利,这与根据2017年12月颁布成为法律的2017年减税和就业法案重估我们的递延税收净负债和其他税收负债有关。 |
(3) | 对2017年余额进行了某些重新分类,以符合本期列报,这反映了采用会计准则更新(“ASU”)第2014-09号,中国与客户签订合同的收入(主题606)(“话题606”)。见本报告第8项中的合并财务报表附注1。 |
(4) | 计算方法为净收益(亏损)除以当年期初和期末股东权益的平均值。 |
选定的运行数据
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| ||||||||||
2020 | 2019 (1) | 2018 | 2017 | 2016 |
| ||||||
营业时间 |
| 973,338 |
| 1,464,405 |
| 1,757,047 |
| 1,839,779 |
| 1,938,492 | |
离港 |
| 585,257 |
| 842,098 |
| 1,010,053 |
| 1,087,052 |
| 1,153,480 | |
搭载的乘客 |
| 21,255,931 |
| 43,660,766 |
| 48,350,470 |
| 51,483,552 |
| 53,539,438 | |
平均旅客出行时长 |
| 500 | 500 | 523 | 512 | 523 | |||||
年底运营飞机数量(2) |
| 452 |
| 483 |
| 596 |
| 595 |
| 652 |
(1) | 不包括ExpressJet自2019年1月出售以来的运营数据。 |
(2) | 不包括我们没有根据与主要航空公司合作伙伴的代码共享协议运营的飞机,例如租赁给第三方的飞机和从飞行协议中移除后储存的飞机。 |
31
目录
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析介绍了在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内,对我们的运营业绩产生实质性影响的因素。还讨论了我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况。您应与我们的合并财务报表(包括其附注)一起阅读本讨论,这些报表出现在本报告的其他地方或通过引用并入本文。本讨论和分析包含前瞻性陈述。请参阅本报告题为“关于前瞻性陈述的警示声明”和“项目1a”的章节。风险因素“,讨论与这些陈述相关的一些不确定性、风险和假设。
这一部分的Form 10-K年度报告一般讨论2020年和2019年的年度项目,以及2020年和2019年的同比对比。本公司截至2019年12月31日的10-K年报第II部分,题为《管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析》一节,对2018年年报中未包括在本10-K年报中的2019年与2018年年度报告中未包括的项目进行了讨论,并进行了同比比较。
概述
我们拥有全美最大的地区性航空公司。截至2020年12月31日,我们提供定期客运和航空货运服务,每天总计约1770架次,飞往美国、加拿大、墨西哥和加勒比海地区的目的地。我们在2020年运营的航班数量受到了新冠肺炎疫情的负面影响。有关新冠肺炎对我们运营的影响的更多信息,请参见第5页的竞争和经济条件部分。截至2020年12月31日,我们的机队中总共有601架飞机,其中包括根据我们的代码共享协议定期服务的452架飞机,摘要如下:
| CRJ200 |
| CRJ700 |
| CRJ900 |
| E175 |
| 总计 |
| |
德尔塔 |
| 26 | 6 | 39 | 71 | 142 | |||||
联合 |
| 104 | 19 | — | 90 | 213 | |||||
美国 |
| — | 65 | — | — | 65 | |||||
阿拉斯加州 |
| — | — | — | 32 | 32 | |||||
定期服务的飞机 | 130 | 90 | 39 | 193 | 452 | ||||||
租赁给第三方 |
| 2 | 34 | 5 | — | 41 | |||||
其他* |
| 74 | 30 | 4 | — | 108 | |||||
总舰队 |
| 206 | 154 | 48 | 193 | 601 |
*截至2020年12月31日,这些飞机已经退役,正在与第三方签订租赁安排,飞机正在与我们的主要航空公司合作伙伴的代码共享协议之间过渡,并被用作补充备用飞机,可用于未来的代码共享协议,或正在被剥离的过程中。
我们的商业模式是根据与主要航空公司合作伙伴的代码共享协议(航空公司之间的商业协议,其中包括允许一家航空公司在其航班上使用另一家航空公司的航班代号)提供定期区域航空公司服务。我们的成功主要集中在我们有能力通过以诱人的经济条件提供可靠和安全的运营来满足我们主要航空公司合作伙伴的需求。新冠肺炎疫情对我们的运营产生了重大影响,包括我们计划在2020年运营的航班数量减少,以及我们为加强乘客和员工的安全而做出的改变,包括飞机清洁程序和个人防护设备的使用。
在2020历年,我们根据飞行协议对机队数量进行了几次调整,包括增加了37架新的E175飞机,并拆除了4架CRJ900飞机、4架CRJ700飞机和60架CRJ200飞机。此外,在2020历年,我们将租赁给第三方的CRJ700飞机数量从10架增加到34架。2020年,与第三方终止了两架CRJ200飞机的租赁。
32
目录
我们预计我们的机队将继续发展,因为我们计划到2022年底与美国航空公司增加20架新的E175飞机,与美国航空公司增加25架二手CRJ700飞机,与达美航空公司增加一架新的CRJ900飞机。这些预期交付的时间可能会发生变化,因为我们正在与我们的主要航空公司合作伙伴协调,以应对新冠肺炎大流行对需求的影响。我们在机队调整中的主要目标是通过在产能购买协议中增加新的E175飞机,并有可能将通常需要更多维护成本的老式飞机从服务中移除,从而提高我们的盈利能力。
在截至2020年12月31日的一年中,我们定期服务的飞机中约有47.1%为美联航运营,约31.4%为达美航空运营,约14.4%为美国航空运营,约7.1%为阿拉斯加运营。
从历史上看,与主要航空公司的多重合同关系使我们能够减少对任何一个主要航空公司代码的依赖,并通过能力购买安排和我们按比例分配的飞行安排来增强和稳定经营业绩。截至2020年12月31日的年度,合同飞行收入和按比例分配收入分别约占我们飞行协议总收入的87.0%和13.0%。在合同航线上,主要航空公司合作伙伴控制着日程安排、票务、定价和座位库存,主要航空公司合作伙伴根据完成的阻塞小时数(从起飞到降落,包括出租车时间)、航班离港、合同飞机数量和其他运营措施,按合同费率对我们进行补偿。在按比例计算的航线上,我们对日程安排、定价和座位库存有更多的控制,我们根据按比例计算的公式与主要航空公司合作伙伴分享乘客票价,我们负责按比例计算的航班的运营成本,包括燃料和机场成本。
本报告包含我们截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度财务和运营业绩,包括ExpressJet截至2019年1月22日的财务业绩和状况。
财务亮点
截至2020年12月31日的财年,我们的总营业收入为21亿美元,与截至2019年12月31日的30亿美元的总营业收入相比,下降了28.4%。截至2020年12月31日的一年,我们净亏损850万美元,或每股亏损0.17美元,而截至2019年12月31日的一年,我们的净收益为340.1美元,或每股稀释后收益6.62美元。在截至2020年12月31日的年度内,影响我们收入和运营费用的重大项目概述如下:
收入
根据我们的运力购买,我们定期服务的飞机数量和我们在航班上产生的停靠小时数是我们飞行协议收入的主要驱动力。安排好了。根据我们的比例飞行协议,我们运营的航班数量和相应的乘客数量是我们收入的主要驱动力。由于新冠肺炎疫情导致旅客需求下降,我们运营的飞机数量从2019年12月31日的483架减少到2020年12月31日的452架;阻塞小时数从2019年的150万减少到2020年的1.0,降幅为33.5%;我们的载客量从2019年的4,370万减少到2020年的21.3,降幅为51.3%。
与2019年相比,由于2020年航班时刻表减少,根据我们的运力购买协议运营的飞机减少,我们的运力购买收入减少了5.764亿美元,降幅为24.3%。此外,我们推迟确认2020年根据我们的运力购买协议收到的1.107亿美元固定月度付款的收入,这是因为我们的航班时刻表大幅减少,这一点在本报告题为“运营结果”的一节中进一步描述。此外,由于按比例分配协议运营的飞机数量减少,以及按比例分配的航线载客量减少,我们的按比例分配收入在2020年减少了2.521亿美元,降幅为48.4%。新冠肺炎疫情对我们收入的负面影响及其对旅游业的相关影响预计将在2021年持续,并可能持续到后续时期。
33
目录
营业费用
与截至2019年12月31日的财年相比,截至2020年12月31日的财年,我们的总运营费用减少了4.414亿美元,降幅为17.9%。这一减少主要是由于新冠肺炎疫情导致我们运营的航班数量大幅减少。离境人数从2019年的842,098人下降到2020年的585,257人,降幅为30.5%。此外,在2020年期间,我们根据CARE法案从财政部获得了3.455亿美元的工资支持赠款,以抵消我们的运营费用。有关我们运营费用减少的更多细节,请参见本报告题为“运营结果”的一节。
舰队活动
下表汇总了我们2020年的舰队活动:
飞机已投入使用 | 2019年12月31日 | 加法 | 移除 | 2020年12月31日 | |||||
E175系列 | 156 | 37 | — | 193 | |||||
CRJ900型飞机 | 43 | — | (4) | 39 | |||||
CRJ700型飞机 | 94 | 3 | (7) | 90 | |||||
CRJ200型 | 190 | 2 | (62) | 130 | |||||
总计 | 483 | 42 | (73) | 452 |
2020年,我们接收了37架新的E175飞机,并根据能力购买协议将其投入使用。我们取消了4架CRJ900飞机、4架(净)CRJ700飞机和60架(净)CRJ200飞机的服务。我们正在评估四架停止使用的CRJ900飞机的替代用途,我们预计这四架(净)CRJ700飞机将于2021年在美国航空公司投入使用。我们向出租人退还了19架CRJ200,我们预计将剩余的41架停止使用的CRJ200存放起来。我们拥有41架停止使用的CRJ200飞机,飞机已全额折旧,没有未偿还的财务义务。
经营成果
2020年与2019年相比
运营统计。下表列出了我们的主要业务统计数据以及以下确定期间的相关变化百分比。与截至2019年12月31日的一年相比,截至2020年12月31日的一年中,阻塞小时数、离港班次和客运量都有所减少,这是由于与新冠肺炎大流行相关的需求减少。
在截至2011年12月31日的财年中, |
| ||||||
按机型划分的停机时间: |
| 2020 |
| 2019 |
| %的更改 |
|
E175系列 | 435,557 | 529,008 | (17.7) | % | |||
CRJ900型飞机 | 66,640 | 124,860 | (46.6) | % | |||
CRJ700型飞机 | 200,860 | 298,599 | (32.7) | % | |||
CRJ200型 | 270,281 | 511,938 | (47.2) | % | |||
总阻塞小时数 | 973,338 | 1,464,405 | (33.5) | % | |||
离港 |
| 585,257 | 842,098 | (30.5) | % | ||
搭载的乘客 |
| 21,255,931 | 43,660,766 | (51.3) | % | ||
旅客负荷率 |
| 56.4 | % | 82.3 | % | (25.9) | PTS |
平均旅客行程长度(英里) |
| 500 | 500 | NC |
NC=无更改
34
目录
营业收入
下表汇总了所示期间的营业收入(以千美元为单位):
在截至2011年12月31日的财年中, |
| |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 零钱美元 |
| %的更改 |
| ||||
飞行协议 |
| $ | 2,060,801 |
| $ | 2,889,265 |
| $ | (828,464) |
| (28.7) | % |
租赁、机场服务和其他 |
| 66,305 |
| 82,698 |
| (16,393) |
| (19.8) | % | |||
营业总收入 |
| $ | 2,127,106 |
| $ | 2,971,963 |
| $ | (844,857) |
| (28.4) | % |
飞行协议收入主要包括我们根据与主要航空公司合作伙伴签订的运力购买协议和按比例分配协议运营的航班所赚取的收入。租赁、机场服务和其他收入包括将飞机和备用发动机租赁给不同于我们的运力购买协议的第三方以及提供机场柜台、登机口和停机坪服务所赚取的收入。
我们将我们的飞行协议收入分成以下几类(以千美元为单位):
在截至2011年12月31日的财年中, | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 零钱美元 |
| %的更改 |
| ||||
能力购买协议收入:航班运营 | $ | 945,008 | $ | 1,538,062 | $ | (593,054) | (38.6) | % | ||||
能力购买协议收入:飞机租赁和固定收入 |
| 846,933 |
| 830,247 |
| 16,686 | 2.0 | % | ||||
按比例分配协议收入 |
| 268,860 |
| 520,956 |
| (252,096) | (48.4) | % | ||||
飞行协议收入 | $ | 2,060,801 | $ | 2,889,265 | $ | (828,464) |
| (28.7) | % |
“能力购买协议收入:航班运营”减少5.931亿美元,原因是我们的主要航空公司合作伙伴计划在2020年运营的航班减少,原因是应对新冠肺炎疫情的乘客需求减少。与2019年相比,2020年我们完成的离港次数减少了30.5%,完成的阻塞时间减少了33.5%。
“运力购买协议收入:飞机租赁和固定收入”增加了1,670万美元,这是由于我们通过增加运力购买协议债务以及提高某些现有运力购买协议的固定月费率(自2019年12月31日起延长)获得的六架新E175飞机产生的增量租赁收入。为了清楚起见,我们在2020年的运力购买协议中总共增加了37架新的E175,但我们的主要航空合作伙伴购买了其中31架E175,我们没有与这31架E175相关的飞机所有权租赁收入。
与2019年相比,2020年“运力购买协议收入:飞机租赁和固定收入”的增长部分被我们在2020年记录的递延收入所抵消,这些递延收入归因于与2019年相比,我们根据我们的运力购买协议收到的每架飞机的固定现金付款。根据我们的能力购买协议,在合同期限内,我们每架飞机每月获得固定金额的报酬。我们确认每架飞机的固定金额为收入,与我们在每个报告期内完成的航班数量和我们的绩效义务成比例。由于新冠肺炎疫情导致航班时刻表减少,2020年我们运营的航班数量比以前大幅减少。我们还预计,未来我们将在剩余的运力购买协议上完成的航班数量将比2020年的水平大幅增加。由于2020年期间的航班活动较历史水平大幅减少,并基于未来每月航班量在剩余合同期限内的预期增长,我们确定,与我们在2020年运营的航班数量相比,我们在2020年收到的每架飞机的固定每月现金付款高得不成比例。因此,我们推迟确认2020年根据产能购买协议收到的1.107亿美元固定月度现金付款的收入。我们与固定付款相关的递延收入将根据我们在每个报告期内完成的航班数量相对于我们预计在每个产能购买协议的剩余合同期限内完成的航班数量,在每个产能购买协议的剩余合同期限内进行调整。适用于每个合同的递延收入余额将在每个合同期限结束时记录为收入。
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目录
比例协议收入减少2.521亿美元,是由于新冠肺炎的影响,以及与2019年相比,我们在2020年根据比例协议运营的航线上收到的乘客和乘客收入相应减少。
租赁、机场服务和其他收入减少1640万美元,主要是因为与2019年相比,2020年我们签约提供机场客户服务的地点运营的航班数量减少。
营业费用
下表列出了可归因于我们业务的各个费用组成部分(以千美元为单位)。
在截至2011年12月31日的财年中, | |||||||||||||
2020 | 2019 | 零钱美元 | %的更改 |
| |||||||||
| 金额 |
| 金额 |
| 金额 |
| 百分比 |
|
| ||||
薪金、工资和福利 | $ | 826,109 | $ | 1,001,746 | $ | (175,637) | (17.5) | % | |||||
飞机维护、材料和维修 |
| 618,989 |
| 514,313 |
| 104,676 |
| 20.4 | % | ||||
折旧摊销 |
| 474,959 |
| 368,098 |
| 106,861 |
| 29.0 | % | ||||
机场相关费用 |
| 93,886 |
| 118,837 |
| (24,951) |
| (21.0) | % | ||||
飞机租赁 |
| 65,316 |
| 71,998 |
| (6,682) |
| (9.3) | % | ||||
飞机燃油 |
| 61,739 |
| 119,115 |
| (57,376) |
| (48.2) | % | ||||
CARE法案薪资支持补助金 |
| (345,491) |
| — |
| (345,491) |
| NM | |||||
特殊物品 | — | 21,869 | (21,869) | (100.0) | % | ||||||||
其他运营费用 |
| 222,797 |
| 243,729 |
| (20,932) |
| (8.6) | % | ||||
业务费用共计 | $ | 2,018,304 | $ | 2,459,705 | $ | (441,401) |
| (17.9) | % | ||||
利息支出 |
| 123,173 |
| 127,755 |
| (4,582) |
| (3.6) | % | ||||
航空公司总费用 | $ | 2,141,477 | $ | 2,587,460 | $ | (445,983) |
| (17.2) | % |
NM=不可测量
工资、工资和福利。工资、工资和福利下降了1.756亿美元,降幅为17.5%,这是因为我们在2020年为应对新冠肺炎疫情而运营的航班数量大幅减少,以及管理费用和其他劳动力成本降低,从而降低了直接劳动力成本。为了应对新冠肺炎疫情,我们启动了各种节约成本的措施,包括减少各种行政和支持职位,暂时冻结招聘新员工,暂停所有非比例加薪,并向员工提供自愿无薪休假。
飞机维护、材料和维修。飞机维修费用增加1.047亿美元或20.4%,主要是由于SkyWest Airlines CRJ200和CRJ700机队的部分直接维修成本增加,目的是延长这些老式飞机的运营性能和可靠性,包括与2019年相比,2020年发动机维修费用增加。
折旧和摊销。 折旧和摊销费用增加1.069亿美元,增幅29.0%,主要是因为我们拥有的CRJ200机队的估计使用寿命缩短,导致约7450万美元在2020年期间增加折旧费用。2020年,我们从与达美航空的运力购买协议中移除了55架CRJ200飞机,其中19架飞机退还给出租人,我们拥有36架飞机。我们还从与美国航空的按比例分配协议中移除了我们拥有的7架CRJ200飞机。在新冠肺炎疫情爆发之前,我们预计这些飞机的协议条款会延长到2020年以后。由于我们未能与主要航空公司合作伙伴延长这些CRJ200型飞机的飞行合约,而且考虑到这些飞机的机龄,我们缩短了这些飞机的预计使用年限,以配合协议终止日期。由于自2019年12月31日以来购买了6架新的E175飞机和备用发动机,我们的折旧也有所增加.
36
目录
机场相关费用. 与机场相关的费用包括与机场相关的客户服务成本,如外包机场登机口和停机坪代理服务、机场安检费、旅客停机费、除冰、着陆费和车站租金。为了清楚起见,我们的员工机场客服人力成本反映在工资、工资和福利中,我们外包给第三方的客服人力成本包括在机场相关费用中。与机场相关的费用减少2,500万美元,降幅为21.0%,这主要是由于与新冠肺炎相关的航班时刻表减少导致机场服务活动减少。
飞机租赁。 飞机租金下降670万美元,降幅为9.3%,主要是由于2019年12月31日之后预定租赁到期,减少了我们的机队规模,该机队规模通过向第三方租赁融资。
飞机燃油。 燃料成本下降5740万美元,或48.2%,主要是由于我们根据比例协议运营的航班数量减少,我们购买的燃料加仑相应减少,以及我们每加仑的平均燃料成本从2019年的2.51美元降至2020年的1.89美元,这主要是由于我们根据比例分配协议运营的航班数量减少,我们购买的燃料加仑相应减少,每加仑平均燃料成本从2019年的2.51美元降至2020年的1.89美元。我们购买按比例分配协议运营的航班的所有燃油并承担费用。根据我们的运力购买合同产生的所有燃料成本要么由我们的主要航空公司合作伙伴直接购买,要么由我们购买,我们将直接报销记录为我们燃料费用的减少。下表汇总了我们根据按比例分配协议在指定期间购买的燃料加仑数:
在截至2011年12月31日的财年中, | |||||||||
(单位:万人) |
| 2020 |
| 2019 |
| %的更改 |
| ||
购买的燃油加仑 | 32,590 | 47,535 | (31.4) | % | |||||
燃料费 | $ | 61,739 | $ | 119,115 |
| (48.2) | % |
CARE法案工资支持补助金。 2020年4月,我们与财政部达成了一项协议,并通过CARE法案工资支持计划获得了到2020年的450.7美元的紧急救济,其中345.5美元是工资支持赠款的形式,这些赠款被确认为在赠款旨在补偿的期间减少了劳动力费用。我们确认了我们收到的3.455亿美元的工资支持赠款收益,作为2020年我们运营费用的减少。我们在2019年没有可比的工资支持拨款。
特殊物品。2019年219万美元的特殊项目支出与1850万美元的飞机制造商部分信用额度的非现金注销有关,我们为偿还未来与飞机制造商的租赁返还义务而没收了这些信用额度。这1850万美元的费用包括在SkyWest航空公司部门。特殊项目支出还包括与某些ExpressJet员工股票赠与的现金支付相关的340万美元支出,这是出售ExpressJet的一部分,这反映在ExpressJet部门中。我们在2020年没有产生可比的特殊项目支出。
其他营业费用。 其他运营费用主要包括财产税、船体和责任保险、模拟器费用、每日船员费用、船员酒店费用和信用损失准备金。20.9美元其他营运开支减少8.6%,主要是由于我们在2020年经营的航班数量较2019年大幅减少,例如机组人员每日费用、机组人员酒店成本和模拟器成本,从而降低了其他运营成本。我们在2020年1月1日通过财务会计准则委员会(“FASB”)“金融工具-信贷损失(主题326),金融工具信用损失计量”(“主题326”)后,我们在2020年记录的信贷损失准备金增加了3080万美元,部分抵消了这些减少。2020年我们信用损失准备金的增加主要是因为我们在2019年出售ExpressJet时记录在应收票据上的准备金,由于ExpressJet在2020年停止运营,这一准备金在2020年变得不确定。我们的信用损失准备金也增加了,这是由于我们在2020年下调了某些实体的信用评级,我们对这些实体有未偿还的应收账款或应收票据。
利息支出。 利息支出减少460万美元,降幅3.6%,与2019年至2020年我们未偿债务的实际利率总体较低有关。我们2019年和2020年日历年的平均债务余额都是31亿美元(使用每年期初和期末余额的平均值)。
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目录
航空公司总费用。我们的总航空费用,包括我们的总运营费用和利息费用,都减少了。4.46亿美元,或17.2%,原因是与2019年相比,2020年完成的航班数量减少,直接运营成本降低,以及我们在2020年记录的CARE Act工资赠款福利。由于我们的利息支出主要归因于根据我们的运力购买协议为飞机融资相关的债务,而且根据我们的运力购买协议赚取的收入旨在补偿我们的飞机拥有成本,包括利息支出,我们相信,对于管理层讨论和分析而言,我们的航空公司总支出是有意义的费用衡量标准。
利息收入、其他收入(费用)和所得税拨备汇总表:
利息收入。与2019年相比,2020年利息收入减少了830万美元,降幅为58.4%。利息收入的下降主要与2019年至2020年我们有价证券的平均利率下降有关。
其他收入(费用),净额。在2020年,我们有其他收入,净额120万美元,主要与我们与第三方投资成立合资企业所赚取的收入有关。2019年,我们有其他收入,净额4770万美元,主要与ExpressJet的销售收益有关。
所得税拨备汇总表:
所得税拨备。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我们的所得税拨备税率分别为16.2%和23.8%,其中包括21%的法定联邦所得税税率和其他对帐所得税项目,包括州所得税和不可抵扣费用的影响。在截至2020年12月31日的一年中,较低的有效税率主要是由于税前亏损730万美元和不可抵扣的费用,导致了120万美元的所得税拨备。我们的所得税拨备比率可能在每个报告期内根据各种因素而波动,这些因素包括但不限于,相对于我们所得税前收入的不可扣除运营费用的金额,如每日费用的一部分或船员费用。
Net Inc.好的。主要由于上述因素,我们在截至2019年12月31日的年度产生了850万美元的净亏损,或每股亏损0.17美元,而截至2019年12月31日的年度的净收益为340.1美元,或每股稀释后收益6.62美元。
与2019年相比,我们2020年的业务细分:
在我们于2019年1月22日出售ExpressJet之前,我们的报告部门包括SkyWest航空公司和ExpressJet的运营,以及SkyWest租赁的活动。我们得出结论,出售ExpressJet不符合停止运营的标准。在出售ExpressJet之后,我们的报告部门包括SkyWest航空公司和SkyWest租赁公司。
我们的首席运营决策者分别分析了根据我们的代码共享协议运营飞机的盈利能力,以及通过我们的运力购买协议(目前包括我们的E175机队)通过债务和现金购买的新飞机的融资盈利能力,以及我们此类飞机融资的回报。更具体地说,SkyWest租赁部门包括我们的运力购买协议的收入分配,这些收入归因于我们通过该等协议涵盖的债务和现金为新飞机融资而产生的收入(飞机租赁收入),以及该等融资飞机各自的折旧和利息支出。SkyWest租赁部门还包括收购和租赁二手支线喷气式飞机和支线飞机发动机给其他实体的活动。SkyWest租赁部门的总资产和资本支出包括通过发行债务获得的新E175飞机,以及我们租赁给其他实体的飞机和发动机。
SkyWest航空部门包括根据我们的运力购买协议运营飞机的所有其他收入和运营费用,以及我们的比例协议和机场服务协议的所有收入和运营费用。
公司管理费用(主要包括行政人力成本)被分配给SkyWest航空公司、ExpressJet(在我们出售ExpressJet之前)和SkyWest租赁公司的运营费用。分配给SkyWest租赁的管理费用反映了我们为支持SkyWest租赁活动而产生的估计人工费用。
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目录
下表列出了我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的细分市场数据(单位:千):
在截至2011年12月31日的财年中, | ||||||||||||
(美元金额(千美元)) | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 零钱美元 |
| %的更改 |
| ||||
金额 | 金额 | 金额 | 百分比 |
| ||||||||
营业收入: | ||||||||||||
SkyWest航空公司运营收入 | $ | 1,636,762 | $ | 2,478,681 | $ | (841,919) |
| (34.0) | % | |||
ExpressJet运营收入 |
| — |
| 24,050 |
| (24,050) |
| (100.0) | % | |||
SkyWest租赁的营业收入 |
| 490,344 |
| 469,232 |
| 21,112 |
| 4.5 | % | |||
营业总收入 | $ | 2,127,106 | $ | 2,971,963 | $ | (844,857) |
| (28.4) | % | |||
航空费用: | ||||||||||||
SkyWest航空公司的航空费用 | $ | 1,729,189 | $ | 2,228,157 | $ | (498,968) |
| (22.4) | % | |||
ExpressJet航空公司费用 |
| — |
| 28,690 |
| (28,690) |
| (100.0) | % | |||
SkyWest租赁部门费用 |
| 412,288 |
| 330,613 |
| 81,675 |
| 24.7 | % | |||
航空公司总费用(1) | $ | 2,141,477 | $ | 2,587,460 | $ | (445,983) |
| (17.2) | % | |||
部门利润(亏损): | ||||||||||||
SkyWest航空公司部门利润(亏损) | $ | (92,427) | $ | 250,524 | $ | (342,951) |
| (136.9) | % | |||
ExpressJet航段损失 |
| — |
| (4,640) |
| 4,640 |
| (100.0) | % | |||
SkyWest租赁部门利润 |
| 78,056 |
| 138,619 |
| (60,563) |
| (43.7) | % | |||
分部利润(亏损)合计 | $ | (14,371) | $ | 384,503 | $ | (398,874) |
| (103.7) | % | |||
利息收入 |
| 5,879 |
| 14,131 |
| (8,252) |
| (58.4) | % | |||
其他收入,净额 |
| 1,165 |
| 47,671 |
| (46,506) |
| (97.6) | % | |||
综合税前收益(亏损) | $ | (7,327) | $ | 446,305 | $ | (453,632) |
| (101.6) | % |
(1) | 航空公司总费用包括运营费用和利息费用。 |
SkyWest航空公司部门利润。与2019年相比,2020年天空西部航空公司部门利润下降了343.0美元,降幅为136.9。
SkyWest航空公司的航班小时产量从2019年的1,464,405小时降至2020年的973,338小时,降幅为33.5%,这主要是由于新冠肺炎疫情导致航班时刻表减少。对SkyWest航空公司部门利润做出贡献的重要项目如下。
从2019年到2020年,SkyWest航空公司的运营收入减少了8.419亿美元,降幅为34.0%,原因是我们的运力购买协议下的航班时刻表减少,乘客需求和比例协议下的航班减少,以及我们根据机场服务协议处理的航班减少,这些因素加在一起就是新冠肺炎疫情的结果。从2019年到2020年,SkyWest航空公司的运力购买协议收入减少了5.701亿美元,原因是航班计划和中途停留时间减少,其中包括2020年根据我们的运力购买协议收到的1.107亿美元的递延收入。从2019年到2020年,SkyWest航空公司的比例和其他收入减少了2.718亿美元,原因是乘客需求减少和航班时刻表减少。
从2019年到2020年,SkyWest航空公司的航空费用减少了499.0美元,降幅为22.4%,主要原因如下:
● | SkyWest航空的薪资、薪资和福利支出减少161.8美元,降幅为16.4%,主要是由于新冠肺炎疫情导致我们在2020年运营的航班数量大幅减少,以及管理费用和其他劳动力成本降低,直接劳动力成本降低。 |
● | SkyWest航空公司的飞机维护、材料和维修费用增加107.7美元,增幅21.6%,主要是由于直接维护成本增加SkyWest航空公司CRJ200和CRJ700机队的一部分发生的费用旨在延长这些老式飞机的运营性能和可靠性,包括2020年与2019年相比增加的发动机维护费用。 |
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目录
● | SkyWest航空公司的折旧和摊销费用主要增加了5300万美元,增幅为31.5%由于我们拥有的CRJ200机队的预计使用寿命缩短,导致2020年内的增量折旧费用. |
● | SkyWest航空公司的燃料费用减少了5740万美元,降幅为48.2%,原因是我们根据按比例分配协议运营的航班数量减少,我们购买的燃料相应减少,每加仑平均燃料成本从2019年的2.51美元降至2020年的1.89美元. |
● | SkyWest航空公司的确认了我们收到的3.455亿美元的工资支持补助金收益通过CARE法案工资支持计划作为对我们2020年运营费用的削减。SkyWest航空公司在2019年没有类似的拨款。 |
● | SkyWest航空公司的特价机票与1850万美元的飞机制造商部分信用额度的非现金冲销相关的项目,我们在2019年没收了这些信用额度,以偿还与飞机制造商未来的租赁返还义务。2020年,SkyWest航空公司没有可比的特殊项目支出。 |
● | SkyWest航空公司的剩余航空费用减少了7640万美元,降幅为17.4%。主要与我们在2020年运营的航班数量与2019年相比大幅下降所对应的其他运营成本的减少有关,如机组人员每日费用、机组人员酒店成本和模拟器成本。 |
SkyWest租赁部门利润。与2019年相比,SkyWest租赁的利润在2020年下降了6060万美元,降幅为43.7%,主要与我们在2019年出售ExpressJet时记录的应收票据上记录了信用损失准备金,但由于ExpressJet在2020年停止运营,这一准备金在2020年变得不确定。我们的信用损失准备金也增加了,这是由于我们在2020年下调了对某些实体的信用评级,我们对这些实体有未偿还的应收账款或应收票据。SkyWest租赁部门的减少也是由于某些CRJ200备用发动机的估计使用寿命缩短导致的额外折旧费用。2019年12月31日之后,我们的机队增加了6架新的E175飞机,部分抵消了这些减少。
流动性与资本资源
截至2020年12月31日,我们拥有8.259亿美元的现金和现金等价物以及有价证券。截至2020年12月31日,我们有6.65亿美元可用于财政部贷款协议下的借款,3950万美元可用于我们信用额度下的借款。根据财政部贷款协议,我们必须在2021年5月28日之前提取额外的借款。如果我们不在2021年5月28日之前根据财政部贷款协议增加借款,我们在7.25亿美元贷款机制下的质押抵押品将大幅减少,任何多余的质押抵押品将被释放,并在需要时可用于新债务。鉴于我们截至2020年12月31日的可用流动性,以及我们已实施的减少新冠肺炎疫情对我们财务状况和运营的影响的措施,我们相信目前向我们提供的营运资金(包括根据CARE法案和2021年拨款法案提供或可能提供的政府援助资金)将足以满足我们目前的财务需求,包括计划资本支出、预定租赁付款、至少未来12个月的偿债义务。
截至2019年12月31日,我们的现金和有价证券总额从5.202亿美元增加到2020年12月31日的8.259亿美元,增幅为3.057亿美元。我们的长期债务总额,包括本期债务,从截至2019年12月31日的29.931亿美元增加到截至2020年12月31日的32.037亿美元,即增加2.106亿美元。因此,我们的长期债务总额(扣除现金和有价证券)从截至2019年12月31日的24.729亿美元减少到截至2020年12月31日的23.78亿美元,即9520万美元。截至2020年12月31日,我们的总资本组合为43.3%的股权和56.7%的长期债务,而截至2019年12月31日的股权和长期债务分别为45.3%和54.7%。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们在各银行和担保机构的信用证和担保债券余额分别为6110万美元和6170万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们没有限制性现金。
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目录
现金的来源和用途
现金头寸和流动性。下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我们的运营、投资和融资活动提供(用于)的现金净额,以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的现金和有价证券头寸总额(单位:千)。关于2019年与2018年的现金来源和使用情况的讨论,请参阅公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中的第二部分第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
在截至2011年12月31日的财年中, | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 零钱美元 |
| %的更改 |
| ||||
经营活动提供的净现金 | $ | 633,563 | $ | 721,030 | $ | (87,467) | (12.1) | % | ||||
用于投资活动的净现金 |
| (683,471) |
| (657,034) |
| (26,437) |
| 4.0 | % | |||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| 178,425 |
| (305,174) |
| 483,599 |
| (158.5) | % |
| 12月31日, |
| 12月31日, |
|
|
| ||||||
2020 | 2019 | 零钱美元 | %的更改 |
| ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 215,723 | $ | 87,206 | $ | 128,517 |
| 147.4 | % | |||
有价证券 |
| 610,185 |
| 432,966 |
| 177,219 |
| 40.9 | % | |||
总计 | $ | 825,908 | $ | 520,172 | $ | 305,736 |
| 58.8 | % |
经营活动提供的现金流
2020年,我们的运营活动提供的现金流为6.336亿美元,而2019年为7.21亿美元。我们的运营现金流通常受到各种因素的影响,包括经非现金支出和收益(如折旧费用、基于股票的薪酬支出和资产处置的收益或损失)调整后的净收入,以及归因于我们各种流动资产和负债账户(如应收账款、存货、应付账款和应计负债)的现金支付和现金收入的时间。
与2019年相比,我们2020年运营现金流减少的主要原因是我们的净收益减少3.486亿美元,2019年净收益3.401亿美元与2020年净亏损850万美元之间的差额,部分被2020年非现金折旧费用比2019年增加1.069亿美元,2020年递延所得税比2019年减少1.036亿美元,以及与我们的流动资产和负债相关的2020年现金支付和现金收入与2019年相比的时间安排所抵消。
用于投资活动的现金流
2020年,我们用于投资活动的现金流为6.835亿美元,而2019年为6.57亿美元。我们的投资现金流通常受到各种因素的影响,包括我们的资本支出,包括购买飞机和备用发动机;新飞机的押金支付和收据;有价证券的买卖;出售资产的收益;以及归因于我们各种长期资产和长期负债账户的现金支付和现金收款的时间。
与2019年相比,我们2020年用于投资活动的现金流增加,主要是由于用于购买有价证券的现金(扣除有价证券销售)从2019年的7200万美元增加到2020年的1.052亿美元,以及根据我们的运力购买协议,我们主要航空公司合作伙伴的长期应收账款增加,导致我们的长期资产增加。我们修改了飞机上的某些债务协议,暂停了我们在2020年大约6个月内偿还债务的义务。与此同时,我们暂停了在同一时期内,根据我们的运力购买协议,我们的主要航空公司合作伙伴应向我们支付的所需飞机所有权付款。我们预计将在剩余的合同条款内从我们的主要航空公司合作伙伴那里收取这些款项,这是我们从2019年12月31日到2020年12月31日长期其他资产增加9430万美元的主要因素。
我们用于投资活动的现金流的增加被2020年资本支出从2019年的6.619亿美元减少2.236亿美元大大抵消。在2020年间,我们购买了6架新的E175飞机
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与2019年10架新的E175飞机和85架二手CRJ飞机相比,22架二手CRJ飞机,其中包括2019年通过提前租赁收购购买的56架二手CRJ飞机。
融资活动提供(用于)的现金流
2020年,我们的融资活动提供的现金流为1.784亿美元,而2019年用于融资活动的现金为3.052亿美元。我们的投资现金流通常受到各种因素的影响,包括发行债券的收益、债务本金的支付、回购我们的普通股和支付现金股息。
融资活动提供的现金增加4.836亿美元,其中包括根据薪资支持计划协议向财政部发行长期债务的额外收益1.052亿美元,以及根据2020年财政部贷款协议增加的60.0美元。此外,我们修改了飞机上的某些债务协议,暂停了我们在2020年大约六个月内偿还债务的义务,这是我们从2019年到2020年减少1.95亿美元长期债务本金的主要因素。请参阅我们未来五年长期债务本金到期日摘要的重大承诺和义务。由于2020年4月开始的工资支持计划协议和财政部贷款协议的限制,我们还将用于回购普通股、库存股和支付股息的现金分别减少了1610万美元、5230万美元和1040万美元。
重大承诺和义务
一般信息
下表汇总了我们在今后五年及以后每年的承诺和义务(以千为单位):
| 总计 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 此后 |
| ||||||||
飞机和设施义务的运营租赁付款 | $ | 359,740 | $ | 85,869 | $ | 77,780 | $ | 69,530 | $ | 28,091 | $ | 15,751 | $ | 82,719 |
| |||||||
坚定的飞机和备用发动机承诺 |
| 547,900 |
| 479,164 |
| 68,736 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
利息承诺(A) |
| 547,569 |
| 122,194 |
| 106,252 |
| 88,501 |
| 72,329 |
| 57,108 |
| 101,185 | ||||||||
长期债务本金到期日 |
| 3,236,002 |
| 406,005 |
| 407,554 |
| 418,048 |
| 372,322 |
| 447,251 |
| 1,184,822 | ||||||||
总承诺额和义务 | $ | 4,691,211 | $ | 1,093,232 | $ | 660,322 | $ | 576,079 | $ | 472,742 | $ | 520,110 | $ | 1,368,726 |
(A) | 截至2020年12月31日,我们所有与飞机相关的长期债务总额都是固定利率的。 |
购买承诺和选项
我们正在根据之前宣布的协议,与我们的主要航空公司合作伙伴和飞机制造商就即将到来的机队交付时间进行协调,以回应新冠肺炎计划的减少。预计未来的飞机交付日期可能会发生变化。截至2020年12月31日,我们有从巴西航空工业公司购买20架E175飞机的坚定承诺,计划交付日期预计到2022年。
在每次购买飞机时,我们都会评估可供选择的融资方案,并选择这些方法中的一种或多种来为采购提供资金。近年来,我们发行了长期债券来为我们的新飞机融资。目前,我们打算通过手头现金和债务融资为我们的飞机购买承诺提供资金。根据目前的市场状况以及与潜在租赁组织和金融机构的讨论,我们目前相信,我们将能够为我们承诺的收购以及额外的飞机获得融资。我们打算用大约80%-85%的债务为公司购买20架E175飞机提供资金,其余部分用现金支付。
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目录
飞机租赁和设施义务
我们还有大量的长期租赁义务,主要与我们的机队有关。不包括我们根据合同为他们运营的主要合作伙伴资助的飞机,截至2020年12月31日,我们有41架飞机在租赁,剩余期限从不到一年到十年不等。截至2020年12月31日,根据所有长期运营租赁到期的未来最低租赁付款约为3.597亿美元。假设贴现率为6.1%,这是我们预计在类似期限内为收购这些资产而获得的债务的平均增量借款利率,截至2020年12月31日,这些租赁债务的现值约为288.6美元。
长期债务义务
截至2020年12月31日,我们有30.7亿美元的长期债务与购买飞机和某些备用发动机有关。截至2020年12月31日,这些长期债务的平均有效利率约为4.0%。根据工资支持计划协议和财政部贷款协议,我们还有1.652亿美元的长期债务。
根据我们的运力购买安排,主要航空公司合作伙伴按月补偿我们拥有或租赁飞机的费用。飞机补偿结构因协议而异,但旨在支付我们的飞机本金和利息偿债成本、我们的飞机折旧和利息费用或在飞机合同期间的飞机租赁费用。
担保
我们已根据达美联运协议和联合快递协议为E175飞机保证了SkyWest航空公司的义务。此外,我们还担保了飞机融资和租赁协议下的某些其他义务。
关键会计政策和估算
本公司的主要会计政策摘要载于本报告第(8)项所载的综合财务报表附注1。关键会计政策是指对编制我们的综合财务报表最重要的政策,由于需要对本质上不确定的事项的影响作出估计,因此需要管理层作出主观和复杂的判断。我们的关键会计政策涉及收入确认、飞机租赁、长期资产、自我保险和所得税,如下所述。这些会计政策的应用涉及对未来不确定性的判断和假设的使用,因此,实际结果可能与此类估计不同,而且可能存在实质性差异。
收入确认
飞行协议、机场客户服务和其他收入在提供服务时确认。根据我们与主要航空公司合作伙伴的运力购买和按比例分配飞行协议,我们的绩效义务是根据完成的航班确定的。根据我们的能力购买协议,每一次完成飞行的履行义务是使用每一次完成飞行产生的阻塞小时数来衡量的,这是考虑到每一次飞行的持续时间的因素。根据我们的机场客户服务协议,我们的履约义务是根据我们提供客户服务的每个航班的起飞情况来衡量的。
根据我们的能力购买协议,我们的部分补偿旨在补偿我们根据此类协议提供的飞机的使用。这一补偿被认为是租赁收入,因为协议确定了“使用权”或在协议期限内特定类型和数量的飞机。被视为租赁收入的补偿金额由每份运力购买协议中包含的飞机使用商定费率确定,我们认为该费率近似于飞机租赁的公允价值。
此外,根据我们的能力购买协议,我们通常会在协议期限内收到合同下每架飞机的固定月度付款(“固定月度付款”)。我们确认每月固定付款的收入与每个报告期内完成的工作小时数成比例,与我们预计在剩余合同期限内完成的预计工作小时数成比例。由于2020年竣工工时较历史水平和剩余合同期限的预期未来水平大幅下降,我们确定我们在2020年收到的固定月度付款金额高得不成比例。
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相对于我们在2020年完成的街区小时数。截至2020年12月31日,我们推迟确认2020日历年收到的1.107亿美元固定月度付款收入。2020年第二季度,我们产生了126,026个街区小时,延期确认了6910万美元的收入;2020年第三季度,我们产生了222,561个街区小时,延期确认了2,960万美元;2020年第四季度,我们产生了267,528个街区小时,收入为1,200万美元。我们确认的每月固定付款的递延收入将在未来的报告期内增加或减少,这取决于我们在报告期内完成的工作小时数,以及我们当时根据当时掌握的信息预计在剩余合同期限内完成的工作小时数。我们预计我们将继续推迟到2021年确认收入,并可能在2021年末或2022年开始将之前递延的金额确认为收入,这取决于未来的开机时间生产和航班时刻表。
我们的收入可能会受到许多因素的影响,例如我们的航班时刻表、我们根据比例协议获得的乘客票价、终止、延期或代码共享协议的其他修订、我们用来确定根据我们的运力购买协议推迟的收入金额的估计,以及我们根据适用协议预期获得奖励付款的能力。如果合同费率在季度或年度财务报表日期没有最终确定,我们将根据上一时期批准的费率或我们对谈判完成后将实施的费率的估计,记录该期间的收入。此外,如果我们在季度或年度财务报表日期与主要航空公司合作伙伴发生报销纠纷,我们将根据既定的收入确认标准对争议进行评估,如果收入确认标准得到满足,我们将根据我们对争议解决方案的估计,确认该期间的收入。我们的费率是根据我们的代码共享协议于2020年12月31日敲定的。
飞机租赁
截至2020年12月31日,我们的定期服务飞机机队包括41架租赁飞机,不包括我们的主要合作伙伴根据合同为其运营的58架飞机。为了确定租赁飞机的正确分类,我们必须在租赁开始时对资产的经济使用年限和公允价值进行某些估计,并选择适当的贴现率用于贴现未来的租赁付款。管理层根据现行会计准则的要求,利用这些估计数进行计算,以确定租赁类别。我们所有的飞机租赁都被归类为运营租赁,这导致租金支付在相关租赁条款的费用中计入费用。根据我们的大部分经营租赁,我们必须满足飞机的某些租赁返还条件,这假设某些部件的合格飞行时间为一定百分比,因为最后一次大修仍将飞机返还给出租人。在飞机完成归还前的最后一个维护周期后,记录可能的租赁返还费用的负债。几个因素可能会影响租赁返还成本的估计负债,包括但不限于预定维护事件的时间以及飞机在租赁期结束时的预期状况。我们相信,根据实际历史经验及作出估计时可得的其他数据所建议的其他合理假设或条件,不太可能就租赁退还责任作出或呈报重大差异的估计。
长寿资产
截至2020年12月31日,扣除累计折旧后,我们拥有约54亿美元的财产和设备及相关资产。在核算这些长期寿命时,我们根据资产的公允价值及其产生的现金流对资产的预期使用年限、某些资产的预期剩余价值以及减值可能性进行估计。显示潜在减值的因素包括但不限于长期资产的市值大幅下降、长期资产状况的重大变化以及与长期资产的使用相关的营运现金流亏损。在考虑是否存在长期资产减值时,我们在可识别现金流与其他资产和负债的现金流基本无关的最低水平将类似资产组合在一起,并将每个资产组的未贴现现金流量与支持该资产组的资产的账面净值进行比较。资产分组是在船队类型或合同级别进行的。可能影响我们用于折旧的估计的因素包括每种飞机类型的预期使用寿命和每架飞机的估计剩余价值。由于我们所有的飞机都是根据与主要航空公司合作伙伴的代码共享协议运营的,我们主要航空公司合作伙伴对支线飞机预期需求的变化可能会影响我们的飞机、备用发动机和其他长期使用的飞机的估计使用寿命和剩余价值。
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资产。截至2020年12月31日,我们有108架未与合作伙伴定期服务的飞机,其中包括74架CRJ200、30架CRJ700和4架CRJ900。从达美航空和美国航空协议中移除的CRJ200飞机已于2020年12月31日全额折旧。其余的飞机正在与第三方签订租赁协议,正在与我们的主要航空公司合作伙伴之间转换代码共享协议,作为补充备用飞机或可用于未来的代码共享协议。
自我保险
我们采用保险和自我保险相结合的机制,为某些风险的潜在责任提供保险,包括工人补偿、医疗福利、一般责任、产品责任、财产保险和董事和高级管理人员责任保险。与我们保留的风险相关的负债不会贴现,并通过考虑历史索赔经验、人口统计数据、风险敞口和严重程度因素以及其他精算假设进行估计。
我们的工人赔偿责任包括未支付索赔的估计未偿还损失和已分配损失调整费用(“ALAE”),其中包括案件准备金、已知索赔的发展和已发生但未报告的索赔。ALE是解决特定索赔的直接费用。这些金额反映了我们维持的每次事件和年度合计限额。估计负债分析不包括估计未分配损失调整费用的准备金。我们相信,截至2020年12月31日记录的责任足以覆盖截至2020年12月31日发生的所有工伤赔偿要求。如果这类索赔的实际成本和相关费用超过估计的金额,可能需要额外的准备金,这可能会对我们的经营业绩产生重大负面影响。在其他因素不变的情况下,截至2020年12月31日,我们估计的工人赔偿责任增加10%,将导致截至2020年12月31日的一年额外支出约210万美元。
与我们的自保团体医疗保险计划相关的责任包括已发生但未支付的索赔估计。这一估计是根据一般精算原则和我们以往的索赔经验得出的。一般负债、产品负债及商业汽车负债的成本乃根据若干精算假设及过往索赔经验对已产生的总负债索赔作出估计而累算。
所得税
递延所得税乃根据资产及负债的财务报告及课税基准之间的暂时性差异,采用预期差异将逆转的年度的现行税率厘定。估计我们的纳税义务涉及到与复杂税收法规应用中的不确定性有关的判断。我们在评估税收抵免、税收优惠和扣减的影响时,为确定财务报表的税费做出了一定的估计和判断,其中一些是由于税务和财务报表的收入或费用确认时间的不同造成的。这些预算的改变可能会导致我们的税收拨备在未来一段时间内发生重大变化。每个财政季度,我们都会重新评估我们的税收拨备,重新考虑与特定税收资产和负债相关的估计和假设,并随着情况的变化进行调整。
近期会计公告
关于最近会计声明的说明,见本报告第8项所列合并财务报表附注1。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
飞机燃油
过去,我们在燃料供应方面没有遇到困难,目前我们预计能够以现行价格获得足够数量的燃料,以满足我们未来的需求。根据我们的合同飞行安排,达美航空、联合航空、美国航空和阿拉斯加已同意承担我们合同航班燃油价格波动的经济风险。我们承担燃油价格波动的经济风险,这是我们按比例分配的业务。对于每个
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截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,我们飞行协议总收入的约13%、18%和16%来自按比例分配安排。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,航煤平均价格分别为每加仑1.89美元、2.51美元和2.60美元。仅供说明之用,我们在假设每加仑汽油价格上涨25%的情况下,估算了燃油市场风险对我们按比例分配业务的影响。根据这一假设,在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年,我们将分别额外产生1540万美元、2980万美元和2940万美元的燃料费用。
利率
截至2020年12月31日,我们长期债务总额的97.7%为固定利率。我们目前打算通过制造商融资或长期借款为购买飞机提供资金。利率的变化可能会影响我们购买未来飞机的实际成本。只要我们根据与达美航空、联合航空、美国航空、阿拉斯加航空或其他航空公司的运力购买协议投入使用新飞机,我们的运力购买协议目前规定,报销费率将进行调整,以反映各自飞机融资结束时生效的利率。
项目8.财务报表和补充数据
下面列出的信息应与本文别处的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一并阅读。
独立注册会计师事务所报告书
致SkyWest,Inc.的股东和董事会。
对财务报表的意见
本公司已审核所附SkyWest公司及其附属公司(本公司)于2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关综合全面收益(亏损)表、股东权益及现金流量表,以及列于指数第15(A)2项的相关附注及财务报表附表(统称“财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年中每一年的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》中确立的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年2月22日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和作出的重大估计。
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目录
由管理层进行评估,并对财务报表的整体列报情况进行评估。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
固定间接费用递延收入的估值 | |
对该事项的描述 | 截至2020年12月31日,该公司的递延收入余额总计1.107亿美元,在资产负债表上作为其他长期负债的组成部分列示。如综合财务报表附注1所述,根据本公司的产能购买协议,本公司在合同期内每月每架飞机获支付固定金额。该公司确认与每架飞机每月固定数量相关的收入,这是根据合同期限内完成的航班小时数与总的预计航班小时数成比例计算的。为了履行合同分配,该公司使用历史数据和预测的飞行活动以及行业内的使用趋势来估计每隔一小时的收入。
由于新冠肺炎疫情导致的合同期限内预测营业时间的估计不确定性,审计合同期限内的预测营业时间(这是递延收入计算中使用的主要投入)需要进行广泛的审计工作。 |
我们是如何在审计中解决这一问题的 | 我们得到了理解,对设计进行了评估,并测试了管理层对确认和递延与阻塞飞行小时数相关的收入的控制的操作有效性。这包括对用于制定计算中使用的估计未来工作小时数的预测过程的控制。我们还测试了对管理层审核递延收入计算中使用的数据的控制。
为了测试公司的预计递延收入负债,我们执行了审计程序,其中包括评估公司在计算递延收入时使用的方法和假设,包括测试预测的营业时间,以及验证公司使用的基础数据的完整性和准确性。具体地说,我们将管理层预测的阻塞时间与历史航班活动、与合作航空公司的现有航班时刻表以及行业趋势和出版物进行了比较。我们评估了管理层准确预测飞行活动的能力,方法是进行事后分析,将实际历史结果与过去的预测进行比较,包括在新冠肺炎大流行期间制定的预测。我们还进行了敏感性分析,以了解预测营业时间的波动对递延收入负债的影响。 |
/s/安永律师事务所
自2003年以来,我们一直担任本公司的审计师。
犹他州盐湖城
2021年2月22日
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目录
SkyWest,Inc.和子公司
综合资产负债表
(千美元)
资产
12月31日, |
| 12月31日, |
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| 2020 | 2019 |
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流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||||
有价证券 |
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应收所得税 |
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应收账款净额 |
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库存,净额 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备: | ||||||||
飞机和可旋转备件 |
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飞机上的押金 |
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建筑物和地面设备 |
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减去累计折旧和摊销 |
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财产和设备合计(净额) |
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其他资产 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | | | ||||||
其他长期资产 |
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其他资产总额 |
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总资产 | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
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目录
SkyWest,Inc.和子公司
合并资产负债表(续)
(千美元)
负债和股东权益
| 12月31日, |
| 12月31日, | |||
2020 | 2019 | |||||
流动负债: | ||||||
长期债务的当期到期日 | $ | | $ | | ||
应付帐款 |
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应计薪金、工资和福利 |
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经营租赁负债的当期到期日 |
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所得税以外的其他税种 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务,扣除当前期限后的净额 |
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应付递延所得税 |
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非流动经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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承付款和或有事项(附注6) | ||||||
股东权益: | ||||||
优先股, |
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普通股, |
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留存收益 |
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国库股,按成本价计算, |
| ( |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
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目录
SkyWest,Inc.和子公司
综合全面收益表(损益表)
(单位为千,每股除外)
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | |||||||||||
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| 2020 | 2019 | 2018 |
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营业收入: |
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飞行协议 | $ | | $ | | $ | | |||||
租赁、机场服务和其他 |
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营业总收入 |
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运营费用: | |||||||||||
薪金、工资和福利 |
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飞机维护、材料和维修 |
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折旧摊销 |
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机场相关费用 |
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飞机租赁 |
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飞机燃油 |
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CARE法案薪资支持补助金 | ( | — | — | ||||||||
特殊物品 |
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其他运营费用 |
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业务费用共计 |
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营业收入 |
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其他收入(费用): | |||||||||||
利息收入 |
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利息支出 |
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其他,净额 |
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其他费用合计(净额) |
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所得税前收入(亏损) |
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所得税拨备 |
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净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | |||||
每股基本收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | |||||
稀释后每股收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | |||||
加权平均普通股: | |||||||||||
基本型 |
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稀释 |
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综合收益(亏损): | |||||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | |||||
未实现的有价证券未实现增值净额,税后净额 |
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综合收益(亏损)总额 | $ | ( | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
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目录
SkyWest,Inc.和子公司
合并股东权益报表
(单位:千)
累计 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
普通股 | 留用 | 国库股 | 全面 | ||||||||||||||||
股票 | 金额 | 收益 | 股票 | 金额 | 收益(亏损) | 总计 | |||||||||||||
2017年12月31日的余额 |
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净收入 |
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可交易证券的未实现净增值,扣除税后净额为#美元 |
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普通股期权和既得限制性股票单位的行使 |
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从所得税扣缴的既得员工股票奖励中获得的股票 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||
根据员工购股计划出售普通股 |
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基于股票的薪酬费用 |
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购买国库股 |
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宣布的现金股息($ |
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2018年12月31日的余额 |
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会计原则及其他事项的变更(见附注7) | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
经调整后,2018年12月31日的余额 | | | | ( | ( | ( | | ||||||||||||
净收入 |
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可交易证券的未实现净增值,扣除税后净额为#美元 |
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普通股期权和既得限制性股票单位的行使 |
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从所得税扣缴的既得员工股票奖励中获得的股票 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||
根据员工购股计划出售普通股 |
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基于股票的薪酬费用 |
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购买并注销普通股 |
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购买国库股 |
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宣布的现金股息($ |
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2019年12月31日的余额 |
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会计原则及其他事项的变更(见附注1) | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
经调整后,2019年12月31日的余额 | | | | ( | ( | — | | ||||||||||||
净收益(亏损) |
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普通股期权和既得限制性股票单位的行使 |
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从所得税扣缴的既得员工股票奖励中获得的股票 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||
根据员工购股计划出售普通股 |
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基于股票的薪酬费用 |
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购买国库股 |
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宣布的现金股息($ |
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根据CARE法案协议签发的逮捕令 | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||
2020年12月31日的余额 |
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| ( | $ | ( | $ | — | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
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目录
SkyWest,Inc.和子公司
合并现金流量表
(单位:千)
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | ||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 |
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经营活动的现金流: |
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净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | ||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||||
折旧摊销 |
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基于股票的薪酬费用 |
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维修资产核销 | | — | — | |||||||
增加信贷损失准备金 | | — | — | |||||||
固定资产处置损失 | | — | — | |||||||
递延所得税净增加 |
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出售ExpressJet子公司的收益 | — | ( | — | |||||||
特殊物品 |
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营业资产和负债变动情况: | ||||||||||
应收账款减少(增加) |
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应收所得税减少(增加) |
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库存的减少(增加) |
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其他流动资产减少 |
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经营性租赁使用权资产减少 | | — | — | |||||||
经营租赁负债增加 | ( | ( | — | |||||||
递延收入增加 | | — | — | |||||||
延期飞机信贷减少 |
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应付帐款和其他流动负债增加(减少) |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流: | ||||||||||
购买有价证券 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
出售有价证券 |
| |
| |
| | ||||
出售ExpressJet子公司获得的净现金 |
| — |
| |
| — | ||||
购置财产和设备: | ||||||||||
飞机和可旋转备件 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
建筑物和地面设备 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
出售飞机、财产和设备所得收益 |
| |
| |
| — | ||||
飞机上的押金 | ( | ( | ( | |||||||
退还购买的飞机的押金 | | | | |||||||
其他资产减少(增加) |
| ( |
| |
| ( | ||||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||||
发行长期债券所得款项 |
| |
| |
| | ||||
长期债务的本金支付 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
发行普通股的净收益 |
| |
| |
| | ||||
购买库存股 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
购买普通股 | — | ( | — | |||||||
因既得股权奖励而缴纳的雇员所得税 | ( | ( | ( | |||||||
支付发债成本 | ( | ( | ( | |||||||
支付现金股利 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( |
| | ||||
增加(减少)现金和现金等价物 |
| |
| ( |
| | ||||
期初现金及现金等价物 |
| |
| |
| | ||||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
52
目录
SkyWest,Inc.和子公司
合并现金流量表(续)
(单位:千)
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | |||||||||
补充披露现金流信息: | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||
非现金投融资活动: | |||||||||
可旋转备件的购置 | $ | | $ | | $ | | |||
根据经营租赁获得的飞机所承担的债务 | $ | — | $ | | $ | | |||
发动机为合资企业做出了贡献 | $ | — | $ | | $ | — | |||
用于根据经营租赁购买飞机的非现金资产 | $ | — | $ | | $ | — | |||
因确认使用权资产而产生的租赁负债 | $ | — | $ | | $ | — | |||
根据CARE法案协议签发的逮捕令 | $ | | $ | — | $ | — | |||
期内支付的现金用于: | |||||||||
利息,扣除资本化金额后的净额 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税 | $ | | $ | | $ | | |||
附属公司出售的补充披露: | |||||||||
资产账面金额减少 | $ | — | $ | ( | $ | — | |||
负债账面金额减少 | — | | — | ||||||
从买家那里收到的现金 | — | | — | ||||||
出售附属公司的收益 | $ | — | $ | | $ | — |
请参阅合并财务报表附注。
53
目录
SkyWest,Inc.和子公司
合并财务报表附注
2020年12月31日
(一)经营性质和重要会计政策摘要
SkyWest,Inc.(以下简称“公司”)通过其子公司SkyWest Airlines,Inc.(简称“SkyWest Airlines”)运营着美国最大的地区性航空公司。2019年1月22日,公司完成了对其前全资子公司ExpressJet Airlines,Inc.(简称ExpressJet)的出售。截至2020年12月31日,SkyWest航空公司根据代码共享协议与达美航空公司(Delta Air Lines,Inc.)、联合航空公司(United Airlines,Inc.)、美国航空公司(American Airlines,Inc.)和阿拉斯加航空公司(Alaska Airlines,Inc.)提供定期客运服务,约有
| CRJ200 |
| CRJ700 |
| CRJ900 |
| E175 |
| 总计 |
| |
德尔塔 |
| | | | | | |||||
联合 |
| | | — | | | |||||
美国 |
| — | | — | — | | |||||
阿拉斯加州 |
| — | — | — | | | |||||
定期服务的飞机 | | | | | | ||||||
租赁给第三方 |
| | | | — | | |||||
其他* |
| | | | — | | |||||
总舰队 |
| | | | | |
*截至2020年12月31日,这些飞机已经退役,正在与第三方签订租赁安排,飞机正在与公司主要航空公司合作伙伴的代码共享协议之间过渡,并被用作补充备用飞机,或者正在被剥离。
截至2020年12月31日的年度,大约
SkyWest航空公司自1987年以来一直是达美航空的代码共享合作伙伴,自1997年以来是美联航,自2011年以来是阿拉斯加航空公司,自2012年以来是美国航空公司。截至2020年12月31日,SkyWest航空公司主要在盐湖城、底特律和明尼阿波利斯作为Delta Connection航空公司运营,联合快递航空公司主要在洛杉矶、旧金山、丹佛、休斯顿、芝加哥和太平洋西北部运营,美国航空公司主要在芝加哥、达拉斯、洛杉矶和凤凰城运营,阿拉斯加航空公司主要在太平洋西北部运营。
SkyWest航空公司运营以下由庞巴迪航空航天公司(“Bombardier”)制造的飞机:CRJ200s、CRJ700s和CRJ900s,以及由Embraer S.A.(“Embraer”)制造的E175飞机。CRJ200是一种单级
54
目录
陈述的基础
本公司的综合财务报表包括本公司和SkyWest航空公司、ExpressJet(本公司拥有的期间)和SkyWest租赁部门的账目,所有公司间交易和余额均已注销。
在编制随附的综合财务报表时,公司管理层认为有必要,对2020年12月31日至公司向美国证券交易委员会提交年度报告之日之后发生的事件进行了审查。
预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
该公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。该公司拥有
有价证券
该公司对债务证券的投资被归类为可供出售,并按公允市场价值报告,未实现增值净额报告为累积的其他全面收益(亏损)股东权益的组成部分。在销售时,按特定识别方法计算的任何已实现的增值或折旧都在其他收入和费用中确认。
未实现总额 | 未实现总额 | ||||||||||||
2020年12月31日 |
| 摊销成本 |
| 持有收益 |
| 持股损失 |
| 公平市价 |
| ||||
现金和现金等价物合计 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
有价证券: | |||||||||||||
债券和债券基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
商业票据 |
| |
| — |
| — |
| | |||||
总有价证券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
按公允价值计量的总资产 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
未实现总额 | 未实现总额 | ||||||||||||
2019年12月31日 |
| 摊销成本 |
| 持有收益 |
| 持股损失 |
| 公平市价 |
| ||||
现金和现金等价物合计 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
有价证券: | |||||||||||||
债券和债券基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
商业票据 |
| |
| — |
| — |
| | |||||
总有价证券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
按公允价值计量的总资产 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司已将美元归类为
55
目录
盘存
库存包括消耗性零部件、燃料和供应品,根据历史结果、过剩零部件和管理层对未来运营的预期,按成本(先进先出法)减去过时津贴进行估值。消耗性库存零件按使用情况计入费用。根据相应机队类型的估计寿命和残值,应计飞行设备消耗性部件的陈旧津贴。截至2020年12月31日和2019年12月31日的库存津贴为1美元。
财产和设备
财产和设备按成本列报,使用直线法在其使用年限内折旧至估计剩余价值,如下所示:
资产 | 可折旧的人寿 | 当前残值 | ||||
飞机、可旋转备件和备用发动机 | 最高可达 |
| 最高可达 | % | ||
地面设备 | 最高可达 |
| | % | ||
办公设备 | 最高可达 | % | ||||
租赁权的改进 | 较短的 |
| % | |||
建筑物 |
| % |
长期资产减值
截至2020年12月31日,该公司约有
“公司”就是这么做的。
资本化利息
利息根据飞机购买存款资本化,作为资产成本的一部分,并在资产的预计使用年限内折旧。于截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度内,本公司将利息成本资本化约为$
维护
该公司在美国联邦航空管理局批准的持续检查和维护计划下运营。该公司使用直接费用法核算其支线喷气发动机大修,费用在大修事件发生时记录。该公司与第三方供应商签订了发动机服务协议,为其大部分飞机提供计划内和计划外维修的长期发动机服务。根据协议条款,该公司每月支付固定的每小时发动机费用,第三方供应商将承担修理发动机的责任,不向公司支付额外费用,但须遵守某些特定的例外情况。根据每份合同的条款,当发动机小时飞行时,确认这些合同下的维护成本。
56
目录
机身和航空电子部件、起落架和其他经常性维修的维修费用按发生的费用计算。截至2020年12月31日止年度,本公司冲销$
飞行协议和机场客户服务及其他收入
当根据代码共享协议提供服务时,该公司确认飞行协议收入、机场客户服务和其他收入。根据该公司与达美航空、联合航空、美国航空和阿拉斯加(各自均为“主要航空公司合作伙伴”)的固定费用安排(称为“容量购买协议”、“固定费用安排”或“固定费用合同”),主要航空公司合作伙伴通常就每次起飞、飞行时数(从起飞到降落,不包括出租车时间)或停靠小时(从起飞到降落,包括出租车时间)支付给公司固定费用,以及每月每架服役飞机的金额,以及基于航班完成和起飞的额外奖励-主要航空公司合作伙伴还直接支付或偿还公司根据运力购买安排产生的某些直接费用,如燃油、机场着陆费和机场租金。根据能力购买安排,该公司的业绩义务得到履行,收入在每个航班完成时确认,以完成的区段小时数衡量,并反映在飞行协议收入中。能力购买协议的交易价格由固定费用对价、奖励对价和在协议期限内完成航班所赚取的直接报销费用确定。截至2020年12月31日止年度,产能购买安排约为
根据该公司的按比例分配安排(称为“按比例分配”或“收入分享”安排),主要航空公司合作伙伴与该公司就乘客票价分摊公式进行谈判,根据该公式,该公司将从乘坐公司航空公司航班一部分和乘坐主要航空公司合作伙伴航班另一部分的乘客的机票收入中获得一定比例的提成。根据该公司的按比例分配飞行协议,履行义务并在每个航班完成时确认收入,这是根据该公司预计它将从每个完成的航班获得的按比例分配的乘客票价部分。按比例分配协议的交易价格是根据协议期限内每个已完成航班上的每个乘客机票金额得出的按比例分配公式确定的。截至2020年12月31日止年度,按比例计算的飞行安排约
租赁、机场服务和其他收入主要包括地面处理功能,如公司提供此类服务的适用机场的登机口和停机坪代理服务。机场客户服务协议的交易价格是根据协议期限内适用于公司处理的航班数量的按地点商定的费率确定的。此外,机场客户服务和其他收入包括租赁给第三方的飞机和备用发动机产生的收入。在公司的美元中
下表代表了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,公司按类型划分的飞行协议收入(单位:千):
在截至2011年12月31日的财年中, | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
能力购买协议收入:航班运营 | $ | $ | | $ | | ||||
运力购买协议收入:飞机租赁 |
| |
| |
| | |||
按比例分配协议收入 |
| |
| |
| | |||
飞行协议收入 | $ | | $ | | $ | |
57
目录
根据其能力购买协议,该公司补偿的一部分旨在补偿该公司的某些飞机所有权费用。飞机所有权成本的对价因协议而异,但旨在支付公司的飞机本金和利息还本付息成本、飞机折旧和利息支出或飞机合同期间的飞机租赁费用。根据该公司的能力购买协议收到的使用飞机的对价反映在租赁收入中,只要这些协议确定了特定类型和数量的飞机在规定的一段时间内的“使用权”。与该公司的容量购买协议相关的租赁收入被记为经营租赁,并在该公司的综合全面收益表中反映为飞行协议收入。由于飞机的使用不是所提供的全部服务的一项单独活动,因此本公司没有在综合全面收益表中单独列报飞机租金收入和飞机租金费用。
根据该公司的能力购买协议,该公司在合同期限内每月每架飞机获得固定金额。该公司确认每月固定付款的收入与每个报告期内完成的工作小时数成比例,与我们预计在剩余合同期限内完成的预计工作小时数成比例。由于在余下合约期限内,2020年已完成的封车时数较历史水平及预期未来水平大幅下降,本公司认定,与2020年内完成的封闭式时数相比,于2020年收到的固定每月付款金额高得不成比例。该公司预计,在剩余的产能购买协议中,未来它将完成的区块小时数将比2020年的水平大幅增加。因此,公司推迟确认收入为#美元。
该公司的运力购买和按比例分配协议包括各自主要航空公司合作伙伴根据每月预计飞行水平每周支付的临时现金。随后,该公司和各主要航空公司合作伙伴每月或每季度将这些付款与实际完成的飞行活动进行核对。
如果飞行协议包括中期费率重置,以前瞻性调整费率,并且公司飞行协议下的合同费率在季度或年度财务报表日期尚未最终确定,公司将应用主题606下的可变约束指导,在该主题下,公司记录收入的程度是,当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时,确认的累计收入很可能不会出现重大逆转。
在公司的几项协议中,公司有资格在达到某些业绩标准时获得激励性薪酬。激励措施在协议中定义,并按月、季度或半年进行衡量和确定。在协议期限内的每个期限结束时,该公司计算在该期限内实现的奖励,并相应地确认该协议的收入,但须遵守主题606下的可变约束指导。
下面总结了该公司通过SkyWest航空公司与各主要航空公司合作伙伴签订的每个代码共享协议的重要条款:
Delta连接协议
协议书 |
| 机型 | 飞机数目 |
| 期限终止日期 |
| |
Delta连接协议 (容量购买安排) | ● E175 ● CRJ 900 ● CRJ 700 | ● 个别飞机的计划移除日期为2021年至2030年 ● 合同飞机的平均剩余使用年限为 | |||||
增量连接按比例分配协议(按比例分配) | ● CRJ 200 | ● 可使用以下方式终止 通知 |
58
目录
联合快递协议
协议书 |
| 机型 | 飞机数目 |
| 期限终止日期 |
| |
---|---|---|---|---|---|---|---|
联合快递协议 (容量购买安排) | ● E175 ● CRJ 700 ● CRJ 200 | ● 根据协议,个别飞机的移除日期安排在2022年至2029年之间。 ● 合同飞机的平均剩余使用年限为 | |||||
联合快递按比例分配协议(按比例分配) | ● CRJ 200
| ● 可使用以下方式终止 通知 |
美国产能购买协议
协议书 |
| 机型 | 飞机数目 |
| 期限终止日期/终止日期 |
| |
《美国贸易协定》 (产能购买计划安排) | ● CRJ 700 | ●个别飞机的计划移除日期为2022年至2026年 ● 合同飞机的平均剩余使用年限为 |
阿拉斯加产能购买协议
协议书 |
| 机型 | 飞机数目 |
| 期限终止日期 |
| |
阿拉斯加协定 (容量购买安排) | ● E175 | ●个别飞机的计划移除日期为2027年至2030年 ● 合同飞机的平均剩余使用年限为 |
除上述合同安排外,截至2020年12月31日,SkyWest航空公司与美国航空公司签订了运力购买协议,
SkyWest航空公司也与达美航空达成了一项协议,将
当飞机预定从能力购买安排中移除时,本公司可在实际情况下,与各自的主要航空公司合作伙伴谈判延长期限,与另一主要航空公司合作伙伴谈判飞机的安置,如果飞机已租赁且租约即将到期,则将飞机归还出租人,将自有飞机放置出售,或将飞机用于其他用途。飞机的其他用途可能包括按比例安排飞机,将飞机租赁给第三方,或将飞机分拆,将发动机和零部件用作备用库存,或将发动机出租给第三方。
下表为公司截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年的租赁、机场服务和其他收入(单位:千):
在截至2011年12月31日的财年中, | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
机场客户服务和其他收入 | $ | | $ | | $ | | |||
与租赁付款有关的经营租赁收入 |
| |
| |
| | |||
与可变租赁付款相关的经营租赁收入 |
| |
| |
| — | |||
租赁、机场服务和其他 | $ | | $ | | $ | |
59
目录
下表汇总了主要与截至2020年12月31日剩余不可取消租赁期限的租赁飞机有关的运营租赁项下未来最低租金收入(以千为单位):
2021 |
| $ | |
|
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
2025 |
| | ||
此后 |
| | ||
$ | |
公司的营业收入可能受到许多因素的影响,包括公司与其主要航空公司合作伙伴代码共享协议的变化、航班时刻表的变化、合同重新谈判导致的合同修改、公司代码共享协议中预期的奖励付款的能力以及与公司主要航空公司合作伙伴的补偿纠纷的解决。
其他通常与航空公司相关的辅助收入,如行李费收入、机票更改费收入和销售里程积分的营销部分,由该公司的主要航空公司合作伙伴在该公司根据代码共享协议运营的航班上保留。
截至2020年12月31日,该公司拥有
信贷损失准备
该公司监测公司有大量应收账款余额的实体的公开信用评级。截至2020年12月31日,该公司的应收账款总额为
下表汇总了信贷损失拨备的变动情况:
| 信贷损失准备 | ||
2020年1月1日的余额 | $ | | |
增加信贷损失准备金 |
| | |
记入津贴的冲销 |
| — | |
2020年12月31日的余额 | $ | |
所得税
本公司在综合财务报表中确认因资产和负债的计税基准与其报告的金额之间的所有暂时性差异而产生的递延税项后果的净负债或资产,这些差异预计将在资产和负债的报告的金额被收回或清偿时在未来几年产生应纳税或可抵扣的金额。
60
目录
每股普通股净收益(亏损)
每股普通股基本净收入(亏损)不包括摊薄,计算方法为净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收入(“摊薄每股收益”)反映了如果行使股票期权或其他发行普通股的合同或将其转换为普通股,可能发生的摊薄。稀释每股收益的计算不考虑对每股普通股净收入(亏损)有反稀释作用的证券的行使或转换。在截至2020年12月31日的年度内,
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | ||||||||||
2020 | 2019 | 2018 |
| |||||||
分子: |
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | ||||
分母: | ||||||||||
基本每股收益加权平均股 |
| |
| |
| | ||||
股票期权和限制性股票单位造成的摊薄 |
| — |
| |
| | ||||
稀释后每股收益加权平均股 |
| |
| |
| | ||||
每股基本收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | |
综合收益(亏损)
全面收益(亏损)包括股东权益的费用和信贷,这些费用和信贷不是与公司股东交易的结果,包括可销售债务证券的未实现增值的变化。
金融工具的公允价值
由于这些金融工具的即期或短期到期日,综合资产负债表中报告的应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。有价证券在综合资产负债表中根据市场报价按公允价值报告。如果不再有活跃市场的报价,该公司已利用贴现现金流分析估计了这些证券的公允价值。这些分析除其他事项外,还考虑了证券投资的抵押品、交易对手的信誉、预期未来现金流的时间,以及对下一次证券有望成功拍卖的预期。公司长期债务的公允价值是根据向公司提供的类似债务的当前利率估计的,约为#美元。
细分市场报告
普遍接受的会计原则要求披露与公司各组成部分有关的信息,公司首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时,可以获得单独的财务信息,并定期对其进行评估。本公司的
61
目录
可报告的部门:SkyWest航空公司和SkyWest租赁公司。关于本公司可报告部门的信息载于附注3,细分市场报告.
近期会计公告
最近采用的标准
2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-13年度会计准则更新(“ASU”),“金融工具--信贷损失(专题326),金融工具信贷损失计量”(“专题326”),其中要求计量和确认持有的金融资产的预期信贷损失,并要求加强披露在估计信贷损失时使用的重大估计和判断。主题326从2020年1月1日起对公司有效。本公司于2020年1月1日采用了主题326。截至2019年12月31日,该公司的主要金融资产包括来自飞行协议的贸易应收账款、出售ExpressJet的应收票据以及来自飞机制造商和航空业其他第三方的应收账款。该公司记录的信用损失为$
(二)新冠肺炎疫情影响
新冠肺炎于2020年3月被世界卫生组织宣布为全球卫生大流行,它继续在世界各地传播,并推动政府为防止或减少其传播而采取的重大措施的实施和继续,包括旅行限制、关闭边境、“避难所到位”命令和企业关闭。因此,该公司及其主要航空公司合作伙伴对航空旅行的需求出现了前所未有的下降,这对该公司的收入产生了重大的不利影响,特别是根据其按比例分配的安排。病毒的持续传播和持续的全球大流行几乎影响了该公司主要航空公司合作伙伴的几乎所有国内和国际网络,该公司为这些合作伙伴开展航班业务,并依赖这些合作伙伴制定航班时刻表。虽然新冠肺炎导致的需求减少的持续时间和严重程度尚不确定,但该公司目前预计,至少在2021年之前,对其运营业绩的持续重大负面影响将持续到2021年。
为了应对这些事态发展,该公司已采取措施,将重点放在乘客和员工的人身安全上,同时寻求减轻对公司财务状况和运营的影响。这些措施包括但不限于:
关注乘客和员工的人身安全。*公司乘客和员工的安全和福祉是公司在做出每一项决定时的优先事项。随着新冠肺炎疫情的发展,该公司已经采取了许多措施,帮助乘客和员工采取适当的地面和空中安全措施,以符合疾病控制和预防中心目前的建议,包括:
● | 与该公司的主要航空公司合作伙伴加强其飞机清洁程序。 |
● | 与该公司的主要航空合作伙伴合作,为机组人员提供口罩,并确保所有机队服务人员拥有必要的个人防护设备,为飞机消毒。 |
● | 为被诊断为新冠肺炎的员工提供多项选择,包括薪酬保障和延长休假选项。 |
● | 实施劳动力社会距离和保护措施,并加强对公司设施(包括培训设施)的清洁,使用与公司在其飞机上使用的方法和产品类似的方法和产品。 |
产能削减。从2020年3月开始,该公司及其主要航空合作伙伴的航空旅行需求经历了前所未有的下降,预计这种从2019年水平开始的下降将持续到2021年,可能还会持续到2021年之后。该公司依赖其主要航空公司合作伙伴与该公司签订合同进行运营
62
目录
定期航班。因此,为了应对需求的下降,该公司大幅削减了运力。在截至2020年12月31日的年度内,公司的发车次数和停靠时间均有所减少
降低成本。在收入减少的情况下,该公司已采取并可能继续实施节约成本的措施,包括:
● | 降低与员工相关的成本,包括: |
o | 为员工提供自愿无薪休假。 |
o | 暂停所有非定额加薪。 |
o | 在全公司范围内冻结招聘。 |
● | 推迟非必要项目,减少或暂停其他可自由支配的支出。 |
流动性。截至2020年12月31日,该公司拥有
关爱法案。2020年3月27日,特朗普总统签署了CARE法案,使之成为法律。CARE法案是一项旨在帮助美国经济许多方面的一揽子救济计划,包括向航空业提供高达美元的资金。
2020年4月,SkyWest航空公司与财政部达成协议,将获得
认股权证的相对公允价值记录在股东权益中,并作为减少贷款账面价值的折扣记录,这些贷款将在贷款期限内作为利息支出在公司的损益表中摊销。赠款的收益在收到时以现金和现金等价物的形式记录,并将在资金打算补偿的期间在我们的损益表中确认为CARE Act工资支持赠款中的费用减少。
截至2020年12月31日止年度,本公司确认
63
目录
CARE法案还规定最高可达#美元。
(3)分部报告
普遍接受的会计原则要求披露与公司各组成部分有关的信息,公司首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时,可以获得单独的财务信息,并定期对其进行评估。
在公司于2019年1月22日出售ExpressJet之前,公司的
该公司的首席运营决策者分析了运营通过发行债务融资的新飞机(包括该公司的E175机队)的盈利能力,以及用于此类飞机所有权和融资的公司资本的盈利能力。SkyWest航空公司部门包括根据可归因于运营此类飞机的适用运力购买合同赚取的收入以及各自的运营成本。SkyWest租赁部门包括根据适用的运力购买合同赚取的适用收入,归因于通过发行债务获得的新飞机的所有权,以及该等飞机各自的折旧和利息支出。SkyWest租赁部门还包括将支线喷气式飞机和备用发动机租赁给第三方的活动。SkyWest租赁部门的总资产和资本支出包括通过发行债务和租赁给第三方的资产获得的新飞机。
以下是本公司截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的分部数据(单位:千)。
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||
SkyWest | ||||||||||
航空公司 | SkyWest租赁 | 整合 | ||||||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
运营费用 |
| | | | ||||||
折旧及摊销费用 |
| |
| |
| | ||||
利息支出 |
| |
| |
| | ||||
分部利润(亏损)(1) |
| ( |
| |
| ( | ||||
总资产 |
| |
| |
| | ||||
资本支出(包括非现金) |
| |
| |
| |
64
目录
截至2019年12月31日的年度 |
| ||||||||||||
SkyWest |
| ||||||||||||
航空公司 | ExpressJet | SkyWest租赁 | 整合 |
| |||||||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
运营费用 |
| | | |
| | |||||||
折旧及摊销费用 |
| |
| |
| |
| | |||||
特殊物品 | | | — | | |||||||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | |||||
分部利润(亏损)(1) |
| |
| ( |
| |
| | |||||
总资产 |
| |
| — |
| |
| | |||||
资本支出(包括非现金) |
| |
| — |
| |
| |
截至2018年12月31日的年度 | |||||||||||||
SkyWest |
| ||||||||||||
航空公司 | ExpressJet | SkyWest租赁 | 整合 |
| |||||||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
运营费用 |
| | | |
| | |||||||
折旧及摊销费用 |
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| |
| | |||||
利息支出 |
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分部利润(亏损)(1) |
| |
| ( |
| |
| | |||||
总资产 |
| |
| |
| |
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资本支出(包括非现金) |
| |
| |
| |
| |
(1) | 分部利润是营业收入减去利息支出。 |
65
目录
(4)长期债务
截至2020年12月31日和2019年12月31日,长期债务包括以下内容(以千为单位):
| 12月31日, |
| 12月31日, |
| |||
2020 | 2019 |
| |||||
应付给融资公司的票据,每半年到期一次,固定利率为 | $ | | $ | | |||
应付给银行的票据,每半年到期一次,外加利息 |
| |
| | |||
应付给银行的票据,按月或每半年到期,外加利息 |
| |
| | |||
应付给银行的票据,按季度分期付款,外加利息 | | | |||||
付给银行的票据,按月分期付款,利息基于伦敦银行同业拆借利率加利差 | | — | |||||
应付给美国政府的票据,根据伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)每季度到期利息,加上目前的利差 | | — | |||||
应付给美国政府的票据,利息每季到期,日期为 |
| |
| — | |||
长期债务 | $ | | $ | | |||
长期债务的当期部分 |
| ( |
| ( | |||
减去未摊销债务发行成本的长期部分,净额 | ( | ( | |||||
长期债务,扣除当前到期日和债务发行成本 | $ | | $ | | |||
长期债务的当期部分 |
| |
| | |||
未摊销债务发行成本中较少的流动部分,净额 | ( | ( | |||||
长期债务的当期部分,扣除债务发行成本 | $ | | $ | |
在2020年内,本公司接收了
在2020年内,本公司接收了
2020年,与CARE法案工资支持计划有关,公司向财政部发行了本金总额为#美元的期票。
此外,在2020年期间,根据CARE法案,公司与财政部签订了财政部贷款协议,允许公司最多借款#美元。
66
目录
根据财政部贷款协议的条款和条件以及CARE法案的适用条款,支付运营费用。本公司已按相对公允价值计入期票及认股权证的价值为#美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,该公司拥有
在截至2019年12月31日的年度内,公司使用了$
截至2020年12月31日的长期债务本金到期量合计如下(单位:千):
2021 |
| $ |
| |
2022 |
| |||
2023 |
| |||
2024 |
| |||
2025 |
| |||
此后 |
| |||
$ |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,SkyWest航空公司的
截至2020年12月31日和2019年12月31日,该公司拥有
67
目录
(5)所得税
所得税拨备包括以下组成部分(以千计):
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| |||||||||
2020 | 2019 | 2018 |
| |||||||
当前税收拨备(优惠): |
|
|
|
|
|
| ||||
联邦制 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
状态 |
| ( |
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外国 | — | — | | |||||||
| ( |
| ( |
| ( | |||||
递延税金拨备(福利): | ||||||||||
联邦制 |
| |
| |
| | ||||
状态 |
| ( |
| |
| | ||||
| |
| |
| | |||||
所得税拨备(福利) | $ | | $ | | $ | |
以下是联邦所得税税率为
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| |||||||||
2020 | 2019 | 2018 |
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按法定税率计算的所得税拨备 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | |
因以下原因增加(减少)所得税: | ||||||||||
州所得税规定,扣除联邦所得税优惠后的净额 |
| |
| |
| | ||||
不可扣除的费用 | | | | |||||||
估值免税额变动影响所得税拨备 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
外国所得税,扣除联邦和州福利后的净额 | — | — | | |||||||
基于股份的薪酬带来的超额税收优惠 | ( | ( | ( | |||||||
其他,净额 |
| |
| ( |
| ( | ||||
所得税拨备 | $ | | $ | | $ | |
截至2020年12月31日止年度,本公司公布
该公司记录了一美元
68
目录
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司递延税金净资产和负债的重要组成部分如下(以千计):
截至2013年12月31日, |
| ||||||
2020 | 2019 |
| |||||
递延税项资产: |
|
|
|
| |||
应计福利 | $ | | $ | | |||
净营业亏损结转 |
| |
| | |||
金额贷方结转 |
| — |
| | |||
飞机学分 |
| |
| | |||
递延收入 | | — | |||||
应计准备金和其他 |
| |
| | |||
递延税项资产总额 |
| |
| | |||
估值免税额 |
| — |
| ( | |||
递延税项负债: | |||||||
加速折旧 |
| ( |
| ( | |||
递延税项负债总额 |
| ( |
| ( | |||
递延纳税净负债 | $ | ( | $ | ( |
公司的递延税项负债主要是通过加速折旧产生的,再加上美国国税局税法允许购买的飞机和辅助设备的应计折旧年限较短,而根据GAAP,公司采用直线法对此类资产实行折旧政策(见附注1经营性质和重要会计政策摘要)。
在… 2020年12月31日和2019年12月31日,该公司的联邦净运营亏损约为
在美国会计准则第740主题下,与税务仓位不确定性有关的会计准则要求,如果税务仓位的影响在审计时更有可能持续,则应根据税务仓位的技术优点在财务报表中确认该仓位的影响。
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | |||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||
年初未确认的税收优惠 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
毛收入增长--本年度税收状况 | — | — | | ||||||
毛收入增长-上一年的税收状况 |
| |
| |
| — | |||
毛减-上一年的纳税状况 | — | — | ( | ||||||
年底未确认的税收优惠 | $ | | $ | | $ | | |||
年终结存的利息和罚金 | $ | | $ | | $ | — |
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司录得
69
目录
(6)承担和或有事项
自我保险
该公司自行承保与工人赔偿、环境问题、财产损失、员工医疗保险和一般责任相关的索赔的一部分潜在损失。应计损失基于对已发生索赔的最终总负债的估计,使用标准行业惯例和公司的实际经验。本公司使用判断和估计来确定其工人赔偿责任中产生的索赔的最终总负债。该公司还在确定工人赔偿责任时使用了重大假设,例如估计损失支付和损失报告的发展模式。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司的累计工伤赔偿责任总额为$
法律事项
该公司会受到其认为是其业务活动常规的某些法律行动的影响。截至2020年12月31日,管理层在咨询法律顾问后认为,该等法律事宜的最终结果不太可能对本公司的财务状况、流动资金或经营业绩产生重大不利影响。
集中风险与重要客户
该公司不要求其主要航空公司合作伙伴或客户提供抵押品,但监测其主要航空公司合作伙伴的财务状况。根据该公司的大多数代码共享协议,该公司每周从其主要代码共享合作伙伴那里获得大约相当于这段时间所赚取补偿的很大比例的付款。此外,公司还在多个机场为各航空公司提供一定的客户服务功能,并根据所有应收账款的预期可收回性保留信用损失准备金。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,公司与达美航空和美联航的合同关系合计约占
集体谈判协议下的雇员
截至2020年12月31日,该公司约有
飞机采购承诺
截至2020年12月31日,本公司有购买承诺购买
(7)租契
自2019年1月1日起,该公司采用了主题842。该公司根据经营租赁租赁物业和设备。对于租期超过12个月的租约,本公司按租期内租赁支付的现值计入相关的经营租赁使用权资产和经营租赁负债。该公司利用其递增借款利率贴现根据租赁开始时可获得的信息支付租赁款项。
70
目录
飞机
截至2020年12月31日,不包括我们的主要合作伙伴根据合同为他们运营的飞机,该公司拥有
随着主题842的采用,公司评估了公司机队内租赁的飞机资产组是否受损。根据主题842的过渡指南,如果导致减值的事件发生在采用日期之前,则允许公司在主题842采用日期之前的期间确认与使用权资产相关的先前未确认的减值。2016年,公司对其某些长期资产计入减值,其中包括公司的CRJ200飞机。2016年,公司CRJ200租赁飞机的市场租赁率低于合同租赁率。该公司记录的减值为$
机场设施
该公司拥有包括机场航站楼、办公空间、货物仓库和维护设施在内的设施空间的运营租赁。该公司一般向控制机场使用的政府机构租用这一空间。设施空间的剩余租赁条款从
租契
截至2020年12月31日,公司的使用权资产为
下表显示了截至2020年12月31日的租赁相关条款和折扣率。
加权平均剩余租期 |
|
| ||
经营租约 | ||||
加权平均贴现率 |
| |||
经营租约 |
该公司2020和2019年的租赁成本包括以下组成部分(以千计):
在截至2011年12月31日的财年中, | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
经营租赁成本 |
| $ | |
| $ | |
可变和短期租赁成本 |
|
| ||||
转租收入 | ( | ( | ||||
总租赁成本 |
| $ | |
| $ | |
71
目录
截至2020年12月31日,该公司租赁了飞机、机场设施、办公场所和其他不可撤销经营租赁下之物业及设备,该等租赁一般为长期三重净额租赁,据此,本公司须支付适用于租赁物业之税项、维修、保险及若干其他营运开支。本公司预期,在正常业务过程中,该等到期的经营租约将会续期或由其他租约取代,或可购买物业而非租赁物业。
2021 |
| $ |
| |
2022 |
| |||
2023 |
| |||
2024 |
| |||
2025 |
| |||
此后 |
| |||
$ | |
不可取消的飞机运营租赁的总租赁费用约为#美元。
(8)公允价值计量
本公司持有的某些资产必须根据公认会计原则按公允价值计量。该公司根据以下三个投入水平确定这些资产的公允价值:
1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。 |
二级-除一级价格外的其他可观察的投入,如类似资产或负债的报价;不活跃的市场的报价;或基本上整个资产或负债的可观测的或可以由可观测的市场数据证实的其他投入。该公司的一些有价证券主要利用非活跃市场的经纪人报价对这些证券进行估值。 |
3级-难以观察到的投入,很少或根本没有市场活动支持,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义,因此需要一个实体制定自己的假设。 |
截至2020年12月31日,该公司持有的某些资产必须按公允价值经常性计量。按公允价值经常性计量的资产摘要如下(以千计):
截至2020年12月31日的公允价值计量 | |||||||||||||
| 总计 |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 |
| |||||
有价证券 | |||||||||||||
债券和债券基金 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
商业票据 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
$ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | |
| |
| — |
| — | ||||||
按公允价值计量的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
72
目录
公允价值计量截至2019年12月31日 |
| ||||||||||||
总计 | 1级 | 二级 | 3级 |
| |||||||||
有价证券 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
债券和债券基金 | $ | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
商业票据 |
|
| — |
| |
| — | ||||||
$ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
| — |
| — | ||||||||
按公允价值计量的总资产 | $ | $ | $ | $ | — |
该公司被归类为二级的“有价证券”主要利用非活跃市场中的经纪人报价对这些证券进行估值。
在截至2020年12月31日的一年内,一级、二级和三级之间没有发生重大转移。本公司关于记录不同级别之间的转移的政策是在报告期末记录任何此类转移。
(9)特别项目
下表汇总了截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的公司特殊项目的组成部分(单位:千):
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
特殊项目: | |||||||||
部件积分1 | $ | — | $ | | $ | — | |||
员工遣散费2 |
| — | |
| — | ||||
特殊项目合计 | $ | — | $ | | $ | — |
(1) | 本公司终止了与一家飞机制造商的协议,该协议规定本公司有义务在未来对本公司租赁的飞机执行飞机租赁返还条件。在终止协议的同时,飞机制造商解除了本公司未来的飞机租赁返还义务,本公司同意终止制造商之前向本公司发放的飞机部件信用。由于终止的协议,公司记录了一笔非现金支出:$ |
(2) | 于2019年,本公司招致$ |
(10)资本交易
优先股
本公司获授权发行
73
目录
股票薪酬
2019年5月7日,公司股东批准通过SkyWest,Inc.2019年长期激励计划,该计划规定最多发行
股票期权
根据公司的股票期权计划授予的股票期权的公允价值已经使用Black-Scholes期权定价模型在授予日期进行了估计。该公司使用历史数据来估计期权定价模型中的期权执行情况和员工离职情况。授予期权的预期期限是从期权定价模型的输出中得出的,代表授予期权预期未偿还的时间段。预期的波动性是基于公司交易股票的历史波动性和其他因素。截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,本公司并无向其员工授予任何购买普通股的选择权。
期权在授予之日由薪酬委员会规定的期限内可行使;但在此之前不能行使任何股票期权。
2020 | 2019 | 2018 |
| ||||||||||||||||||
加权 |
| ||||||||||||||||||||
加权 | 平均值 | 集料 | 加权 | 加权 |
| ||||||||||||||||
平均值 | 剩馀 | 内在性 | 平均值 | 平均值 |
| ||||||||||||||||
数量: | 锻炼 | 合同 | 价值 | 数量: | 锻炼 | 数量: | 锻炼 |
| |||||||||||||
选项 | 价格 | 术语 | ($000) | 选项 | 价格 | 选项 | 价格 |
| |||||||||||||
年初未偿还款项 |
| |
| |
| 年份 | $ | |
| |
| $ | |
| |
| $ | | |||
授与 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
练习 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||||||
取消 |
| — |
| — |
| ( |
| |
| — |
| — | |||||||||
年终未清偿债务 |
| |
| |
| 年份 | $ | |
| |
| |
| |
| | |||||
可于2020年12月31日行使 |
| | | 年份 | $ | | |||||||||||||||
可于2019年12月31日行使 |
| | | 年份 | $ | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度内行使的收购本公司普通股股份的期权的总内在价值为$
74
目录
下表汇总了截至2020年12月31日公司未偿还股票期权的信息:
未完成的期权 | 可行使的期权 |
| ||||||||||||||
加权平均 |
| |||||||||||||||
数 | 剩馀 | 加权平均 | 数 | 加权平均 |
| |||||||||||
行权价格区间: | 出类拔萃 | 合同生命周期 | 行使价格 | 可操练的 | 行使价格 |
| ||||||||||
$ | 至 | $ |
|
| 年份 |
| $ | |
| $ | | |||||
$ | 至 | $ |
|
| 年份 |
|
|
| ||||||||
$ | 至 | $ |
|
| 年份 | $ |
| $ |
限售股单位(“RSU”)
于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,本公司授予
下表汇总了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度内授予某些公司员工的限制性股票单位的活动:
|
| 加权平均 |
| |||
授予日期交易会 |
| |||||
多个RSU的数量 | 价值 |
| ||||
截至2017年12月31日未完成的未归属RSU |
| | $ | | ||
授与 |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| | ||
取消 |
| ( |
| | ||
截至2018年12月31日未完成的未归属RSU |
| | $ | | ||
授与 |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| | ||
取消 |
| ( |
| | ||
截至2019年12月31日未完成的未归属RSU |
| | $ | | ||
授与 |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| | ||
取消 |
| ( |
| | ||
截至2020年12月31日未完成的未归属RSU |
| | $ | |
绩效股票单位(“PSU”)
在截至2020年12月31日的一年中,薪酬委员会向某些公司员工授予了绩效股票单位,这是基于绩效的限制性股票单位。PSU基于累计
75
目录
下表汇总了截至2020年12月31日目标授予的绩效份额单位的活动:
|
| 加权平均 | |||
授予日期: | |||||
多个PSU的数量 | 公允价值 | ||||
截至2017年12月31日未完成的未归属PSU |
| $ | | ||
授与 |
|
| | ||
2015年拨款授予的其他PSU |
|
| | ||
既得 |
| ( |
| ||
取消 |
| ( |
| | |
截至2018年12月31日未完成的未归属PSU |
| $ | | ||
授与 |
|
| | ||
2016年拨款授予的其他PSU |
|
| | ||
既得 |
| ( |
| ||
取消 |
| ( |
| | |
截至2019年12月31日未完成的未归属PSU |
| $ | | ||
授与 |
|
| |||
2017年拨款授予的其他PSU |
|
| |||
既得 |
| ( |
| ||
取消 |
| ( |
| ||
截至2020年12月31日未完成的未归属PSU |
| $ |
于截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度,本公司向本公司董事授予全数归属普通股,金额为
于截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,本公司录得以股权为基础的薪酬开支为$
截至2020年12月31日,该公司拥有
赋税
公司对授予非限定期权、限制性股票单位和履约股票的股票期权的处理导致产生递延税项资产,这是一种暂时性的差异,直到期权被行使或限制失效为止。
认股权证
于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,本公司向库务署发行认股权证以购买
此外,该公司向国库发行认股权证以购买
76
目录
认股权证已发出,并附有e的实际价格$
(十一)退休计划和员工购股计划
SkyWest退休计划
该公司赞助SkyWest公司员工退休计划(“SkyWest计划”)。员工至少是
员工购股计划
2009年5月,公司董事会批准了SkyWest,Inc.2009年员工股票购买计划(“2009年股票购买计划”)。所有已完成
下表汇总了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度内根据2009年员工股票购买计划进行的采购:
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| |||||||||
2020 | 2019 | 2018 |
| |||||||
购买的股份数量 |
| |
| |
| | ||||
购买股票的平均价格 | $ | | $ | | $ | |
2009年购股计划是会计指导下的一项非补偿性计划。所以呢,
(12)股票回购
公司董事会通过了一项股票回购计划,授权公司不时以现行价格在公开市场或非公开交易中回购公司普通股。公司的股票回购计划授权回购至多$
于截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,本公司回购
77
目录
(13)关联方交易
在截至2020年12月31日的年度内,本公司购买了
(14)出售ExpressJet的收益
2019年1月22日,公司完成了对原全资子公司ExpressJet的出售。该公司录得收益#美元。
资产出售
2019年1月11日,根据截至2018年12月17日的资产购买协议的条款和条件,由本公司、ExpressJet和美联航以及在本公司、ExpressJet和United之间,美联航以1美元收购了ExpressJet的若干特定资产和负债,其中包括飞机发动机、辅助动力装置、可旋转备件、地面支持设备和飞行训练设备。
股票销售
此外,于2019年1月22日,根据日期为2018年12月17日的股票购买协议的条款及条件,由本公司与联合航空拥有少数股权的ManaAir,LLC(“买方”)订立,买方以#美元向本公司收购ExpressJet的所有已发行股本。
(15)对其他公司的投资
2019年,该公司与Region One,Inc.成立了一家合资企业。(“地区一号”)投资$
78
目录
(16)后续事件
2021年1月15日,SkyWest航空公司根据2021年综合拨款法案(“2021年拨款法案”)与财政部签订了工资支持计划延长协议(“PSP延长协议”)。
薪资支持计划延期协议
根据PSP延期协议,SkyWest航空公司预计将从财政部获得约$
在根据PSP延期协议接受财政援助方面,SkyWest航空公司被要求遵守2021年拨款法案的相关条款,其中许多条款与CARE法案下的薪资支持计划对SkyWest航空公司的要求基本相似。有关条文包括拨款只可用於继续支付雇员的工资、薪金和福利。与CARE法案下的薪资支持计划类似,SkyWest航空公司和在某些情况下,公司也将受到某些限制,包括但不限于在2021年3月31日之前非自愿终止、减薪和休假的限制,在2022年10月1日之前支付股息和股票回购的限制,以及对高管薪酬的某些限制。SkyWest航空公司还被要求召回2020年9月30日后非自愿解雇或休假的员工,带薪时间为2020年12月1日至2021年3月31日。
本票
作为对财政部根据PSP延期协议提供财政援助的部分补偿,SkyWest航空公司在截止日期向财政部签发了一张期票(“期票”),并由公司提供担保。期票规定,SkyWest航空公司无条件承诺向财政部支付预计最高约为#美元的本金。
本票的利息利率为
认股权证协议及认股权证
就PSP延长协议而言,并作为对库务署根据PSP延长协议提供财政援助的部分补偿,本公司将向库务署发行认股权证(每份为“认股权证”及统称为“认股权证”),以购买最多预期总额的
财政部贷款协议借款延期
2021年1月15日,SkyWest航空公司和本公司与财政部对贷款协议进行了额外修订,规定SkyWest航空公司可以酌情根据贷款安排借入额外金额的最后期限从2021年3月26日延长至2021年5月28日。贷款协议的其他条款不受影响。
79
目录
(17)季度财务数据(未经审计)
2020年和2019年未经审计的季度汇总财务数据如下(单位:千,每股数据除外):
截至2020年12月31日的年度 |
| |||||||||||||||
第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
| ||||||||||||
季度 | 季度 | 季度 | 季度 | 年 |
| |||||||||||
营业收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
营业收入 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
净收入 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||||
每股普通股净收入: | ||||||||||||||||
基本型 |
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| ( |
|
| ( |
| ( | ||||||||
稀释 |
|
| ( |
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| ( |
| ( | ||||||||
加权平均普通股: | ||||||||||||||||
基本: |
| |
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| |
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稀释: |
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截至2019年12月31日的年度 |
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第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
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季度 | 季度 | 季度 | 季度 | 年 |
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营业收入 |
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营业收入 |
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净收入(1) |
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每股普通股净收入: | ||||||||||||||||
基本型 |
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稀释 |
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加权平均普通股: | ||||||||||||||||
基本: |
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稀释: |
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(1) | 2019年第一季度的净收入包括$ |
(1) |
80
目录
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,对我们的披露控制和程序进行了评估,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到准确记录、处理、汇总和报告。我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,得出结论认为,截至2020年12月31日,这些控制和程序是有效的,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
浅谈内部控制的变化
在最近完成的会计季度内,我们对财务报告的内部控制没有做出任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制旨在根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策的遵守程度可能会恶化。
管理层使用特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013)标准,对截至2020年12月31日我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估,管理层认为,截至2020年12月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
截至2020年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所(安永会计师事务所)审计,该会计师事务所也审计了本报告中包括的我们的合并财务报表。安永会计师事务所关于我们财务报告内部控制的报告见下页。
81
目录
独立注册会计师事务所报告书
致SkyWest,Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了SkyWest,Inc.及其子公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制。我们认为,SkyWest公司及其子公司(本公司)根据COSO标准,截至2020年12月31日,在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了SkyWest,Inc.及其子公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表,以及截至2020年12月31日的三个年度的相关综合收益(亏损)表、股东权益和现金流量表,以及指数中第15(A)2项所列的相关附注和财务报表明细表,我们于2021年2月22日的报告就此发表了无保留意见
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
犹他州盐湖城
2021年2月22日
82
目录
第9B项。其他信息
没有。
第三部分
本报告第III部分第10、11、12、13和14项在此并入,参考我们定于2021年5月4日召开的2021年股东年会的最终委托书。根据交易所法案第14A条的规定,我们打算在2020年12月31日后120天内向SEC提交最终的委托书。
委托书中的标题 | ||
第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | “董事选举”、“行政人员”、“公司管治”、“董事局会议及委员会”及“拖欠16(A)段报告” |
第11项。 | 高管薪酬 | “公司治理”、“董事会会议和委员会”、“薪酬讨论和分析”、“薪酬委员会报告”、“高管薪酬”、“董事薪酬”和“董事薪酬汇总表” |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜 | “若干实益拥有人的证券拥有权”及“根据股权补偿计划获授权发行的证券” |
第13项。 | 某些关系和相关交易 | “某些关系和相关交易” |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | “支付给独立注册会计师事务所的费用” |
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a) | 已归档的文件: |
1. | 财务报表:独立审计师报告、截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表、截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并全面收益(亏损)表、截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表、截至2020年12月31日、2019年和2017年12月31日的合并股东权益表以及合并财务报表附注。 |
2. | 财务报表明细表。以下是我公司合并财务报表明细表包括在本项下(15)。 |
• | 附表II-估值及合资格账目 |
在美国证券交易委员会(SEC)适用的会计法规中做出规定的所有其他附表都不是相关指示所要求的或不适用的,因此被省略了。
83
目录
(b) | 陈列品 |
数 | 展品 | 法团 |
---|---|---|
3.1 | 重述公司章程 | (1) |
3.2 | 修订及重新制定附例 | (11) |
4.1 | 普通股证书样本 | (2) |
4.2 | SkyWest,Inc.和美国财政部之间签署的、日期为2020年4月23日的认股权证协议 | (20) |
4.3 | 授权书表格(参照附件4.2的附件B并入) | (20) |
4.4 | SkyWest,Inc.和美国财政部之间签署的、日期为2020年9月29日的认股权证协议 | (21) |
4.5 | 授权书表格(参照附件4.4的附件B并入) | (21) |
4.6 | SkyWest,Inc.与美国财政部签署的、日期为2021年1月15日的认股权证协议 | 在此提交 |
4.7 | 授权书表格(参照附件4.6的附件B并入) | 在此提交 |
4.8 | 注册证券说明 | (22) |
10.1 | 修订和重新签署了截至2005年9月8日SkyWest Airlines,Inc.和Delta Air Lines,Inc.之间的Delta Connection协议。 | (3) |
10.2 | 2003年7月31日,联合航空公司和SkyWest航空公司之间的联合快递协议。 | (4) |
10.3 | 盐湖城公司和SkyWest航空公司之间1989年12月1日的租赁协议。 | (5) |
10.4 | 庞巴迪公司和SkyWest航空公司于2000年11月7日签订了主购买协议。 | (6) |
10.5 | 庞巴迪公司和SkyWest航空公司于2000年11月7日签订的主购买协议补充协议。 | (4) |
+10.6 | SkyWest,Inc.2002延期补偿计划,经修订和重述,自2008年1月1日起生效 | (5) |
+10.7 | 修改和重新修订的SkyWest,Inc.2002延期补偿计划的第一修正案 | (5) |
+10.8 | SkyWest,Inc.2009年员工股票购买计划 | (5) |
+10.9 | SkyWest,Inc.2010长期激励计划 | (6) |
+10.10 | 限制性股票奖励协议格式 | (15) |
+10.11 | 业绩分享奖励协议格式 | (15) |
10.12 | 运力购买协议,日期为2010年11月至12日,由ExpressJet Airlines,Inc.和大陆航空公司(Continental Airlines,Inc.)签署。 | (9) |
10.13 | 三菱飞机公司和SkyWest,Inc.之间的飞机购买协议,日期为2012年12月7日。 | (10) |
10.14 | 三菱飞机公司(Mitsubishi Aircraft Corporation)和SkyWest,Inc.于2012年12月7日签署的信函协议。 | (10) |
10.15 | 巴西航空工业公司(Embraer S.A.)和SkyWest航空公司之间的采购协议COM0028-13,日期为2013年2月15日 | (12) |
*10.16 | 修订和重新签署了ExpressJet Airlines,Inc.和United Airlines之间的运力购买协议,日期为2014年11月7日 | (13) |
+10.17 | SkyWest,Inc.2019年长期激励计划 | (18) |
10.18 | 登记人和特里·M·韦之间于2019年2月12日签署的离职和解约协议,日期为2019年2月12日 | (19) |
10.19 | 弥偿协议的格式 | 在此提交 |
10.20 | 工资支持计划协议,日期为2020年4月23日,由SkyWest航空公司和美国财政部签署 | (20) |
84
目录
数 | 展品 | 法团 |
---|---|---|
10.21 | 本票日期为2020年4月23日,由SkyWest Airlines,Inc.向美国财政部发行,并由SkyWest,Inc.担保。 | (20) |
**10.22 | 贷款和担保协议重述协议,日期为2020年10月28日,由SkyWest Airlines,Inc.、美国财政部和纽约梅隆银行共同签署 | (21) |
10.23 | 贷款和担保协议修正案,日期为2021年1月15日,由SkyWest Airlines,Inc.、美国财政部和纽约梅隆银行之间签署。 | 在此提交 |
10.24 | 工资支持计划延期协议,日期为2021年1月15日,由SkyWest航空公司和美国财政部签署 | 在此提交 |
10.25 | 本票日期为2021年1月15日,由SkyWest航空公司向美国财政部发行,并由SkyWest,Inc.担保。 | 在此提交 |
21.1 | 注册人的子公司 | 在此提交 |
23.1 | 独立注册会计师事务所的同意书 | 在此提交 |
31.1 | 首席执行官的认证 | 在此提交 |
31.2 | 首席财务官的认证 | 在此提交 |
32.1 | 首席执行官的认证 | 在此提交 |
32.2 | 首席财务官的认证 | 在此提交 |
101 | 以下是SkyWest Inc.截至2020年12月31日的10-K表格年度报告,格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL):(I)合并资产负债表,(Ii)合并全面收益表,(Iii)合并股东权益表,(Iv)合并现金流量表,(V)合并财务报表附注,标记为文本块并包括详细标签 | 在此提交 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | 在此提交 |
* | 根据规则第24b-2条,本展品的某些部分已被省略,并受到保密处理请求的约束。 |
** | 根据美国证券交易委员会(SEC)颁布的S-K法规第601(A)(5)项,本协议的某些展品和附表已被省略。引用协议中对此类展品和时间表进行了说明。公司特此同意,应美国证券交易委员会的要求,向其提供任何或所有该等遗漏的展品或时间表。 |
+ | 管理层补偿计划或安排。 |
(1) | 在2005年11月18日提交的表格S-3(档案号:333-129831)中引用这些展品并入注册声明中 |
(2) | 参考2000年7月28日提交的表格S-3(档案号:333-42508)上的注册声明而合并 |
(3) | 通过引用注册人于2005年9月13日提交的当前的Form 8-K报告并入,该报告经2006年2月21日提交的Form 8-K/A的第292号修正案修订 |
(4) | 在注册人于2003年11月14日提交的10-Q表格季度报告中引用证物 |
(5) | 在注册人提交的截至1986年12月31日的季度10-Q表格季度报告中引用了这些展品 |
85
目录
(6) | 在2001年2月13日提交的注册人的10-Q表格季度报告中引用了这些展品 |
(7) | 在2009年2月23日提交的10-K表格注册人年度报告中引用了这些证物 |
(8) | 通过引用注册人于2010年3月12日提交的关于附表14A(文件号:000-14719)的最终委托书的附录A并入 |
(9) | 在注册人于2010年11月18日提交的8-K表格的当前报告中引用了这些证物 |
(10) | 通过引用证据并入注册人于2012年12月13日提交的当前Form 8-K报告中,该报告经2013年6月25日提交的Form 8-K/A当前报告的第291号修正案修订 |
(11) | 在2012年2月24日提交的10-K表格注册人年度报告中引用了这些展品 |
(12) | 在2013年8月7日提交的注册人的Form 10-Q季度报告中引用了证物,并通过2013年11月4日提交的Form 10-Q/A季度报告修正案1进行了修订 |
(13) | 在2014年2月14日提交的10-K表格注册人年度报告中引用了这些证物 |
(14) | 在2015年2月18日提交的10-K表格注册人年度报告中引用了这些证物 |
(15) | 在2017年2月27日提交的10-K表格注册人年度报告中引用了这些展品 |
(16) | 在2018年2月26日提交的注册人10-K表格年度报告中引用了这些展品 |
(17) | 在2019年2月21日提交的10-K表格注册人年度报告中引用了这些展品 |
(18) | 通过引用注册人于2019年3月22日提交的关于附表14A的最终委托书的附录B并入 |
(19) | 引用注册人于2019年2月15日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 |
(20) | 在2020年8月7日提交的注册人的10-Q表格季度报告中引用了这些展品 |
(21) | 在注册人于2020年11月5日提交的10-Q表格季度报告中引用了这些展品 |
(22) | 在2020年2月18日提交的注册人年度报告Form 10K中引用了这些证物 |
项目16.表格10-K总结
没有。
86
目录
SkyWest,Inc.和子公司
附表II-估值及合资格账目
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
(千美元)
|
| 加法 |
|
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平衡点: | 收费: |
| ||||||||||
起头 | 成本和 | 平衡点: |
| |||||||||
描述 | 一年中的 | 费用 | 扣减 | 年终岁末 |
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截至2020年12月31日的年度: | ||||||||||||
存货报废准备 | $ | |
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| — |
| $ | | |||
应收坏账准备 | | — | ( | — | ||||||||
信贷损失拨备(通过专题326) | |
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| — |
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$ | |
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| ( |
| $ | | ||||
截至2019年12月31日的年度: | ||||||||||||
存货报废准备 | $ | |
| — |
| ( |
| $ | | |||
应收坏账准备 | |
| — |
| ( |
| | |||||
$ | |
| — |
| ( |
| $ | | ||||
截至2018年12月31日的年度: | ||||||||||||
存货报废准备 | $ | |
| |
| — |
| $ | | |||
应收坏账准备 | |
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| — |
| | |||||
$ | |
| |
| — | $ | |
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目录
签名
根据修订后的1934年证券法第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排本截至2020年12月31日年度的10-K表格年度报告由以下签署人(经正式授权)于2021年2月22日代表注册人签署。
SkyWest,Inc. | ||
由以下人员提供: | /s/ 罗伯特·J·西蒙斯 罗伯特·J·西蒙斯首席财务官 |
88
目录
其他签名
根据修订后的1934年证券法的要求,本10-K表格年度报告已由以下人员以指定的身份和日期签署。
名字 | 容量 | 日期 | ||||||||
/s/ 杰瑞·C·阿特金 杰瑞·C·阿特金 | 董事局主席 | 2021年2月22日 | ||||||||
/s/ 拉塞尔·A·蔡尔兹 拉塞尔·A·蔡尔兹 | 首席执行官兼总裁(首席执行官)兼董事 | 2021年2月22日 | ||||||||
/s/ 罗伯特·J·西蒙斯 罗伯特·J·西蒙斯 | 首席财务官(首席财务官) | 2021年2月22日 | ||||||||
/s/ 埃里克·J·伍德沃德 埃里克·J·伍德沃德 | 首席会计官(首席会计官) | 2021年2月22日 | ||||||||
/s/ 史蒂文·F·乌德瓦-哈齐 史蒂文·F·乌德瓦-哈齐 | 首席董事 | 2021年2月22日 | ||||||||
/s/ W·史蒂夫·阿尔布雷希特 史蒂夫·阿尔布雷希特 | 导演 | 2021年2月22日 | ||||||||
/s/ 斯米塔·康杰瓦拉姆 斯米塔·康杰瓦拉姆 | 导演 | 2021年2月22日 | ||||||||
/s/ 亨利·J·艾林 亨利·J·艾林 | 导演 | 2021年2月22日 | ||||||||
/s/ 梅雷迪思·S·马登 梅雷迪思·S·马登 | 导演 | 2021年2月22日 | ||||||||
/s/ 罗纳德·J·米特尔施泰德 罗纳德·J·米特尔施泰德 | 导演 | 2021年2月22日 | ||||||||
/s/ 安德鲁·C·罗伯茨 安德鲁·C·罗伯茨 | 导演 | 2021年2月22日 | ||||||||
/s/ 基思·E·史密斯 基思·E·史密斯 | 导演 | 2021年2月22日 | ||||||||
/s/ 詹姆斯·L·韦尔奇 詹姆斯·L·韦尔奇 | 导演 | 2021年2月22日 |
89