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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
________________________________________________
表格10-K | | | | | |
(标记一) |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022 |
或 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期 |
佣金档案号001-39483
________________________________________________
VONTIER公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 84-2783455 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别码) |
韦德公园大道5438号, 600套房
罗利, NC27607
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(984) 275-6000
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.0001美元 | VNT | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
用复选标记标明注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是x不是o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是o 不是 x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x不是o
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件(§232.405)在过去12个月内(或在要求登记人提交此类档案的较短期间内)。是 x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | | | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件管理器 | ☐ | | | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | | | |
| | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。x
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。o
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对登记人的任何执行干事在相关恢复期间根据§240.10D-1(b). o
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是x
截至2023年2月14日,有155,243,928注册人已发行普通股的股份。截至2022年7月1日,注册人的非关联公司持有的普通股总市值为$3.610亿美元,基于注册人的普通股在纽约证券交易所的收盘价。
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以引用方式并入的文件
第III部分引用注册人为其2023年股东周年大会提交的委托书中的某些信息,该委托书将于与本报告有关的财政年度结束后120天内根据第14A条提交。
目录
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与前瞻性陈述有关的信息 | 2 |
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第一部分 | | | |
| 第1项。 | 业务 | 3 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 8 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 21 |
| 第二项。 | 属性 | 21 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 22 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 22 |
| | 注册人的行政人员 | 23 |
第II部 | | | |
| 第5项. | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 24 |
| 第六项。 | [已保留] | 25 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 26 |
| 第7A项. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 38 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 85 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 85 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 85 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 85 |
第三部分 | | | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 85 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 86 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 86 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 86 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 86 |
第IV部 | | | |
| 第15项。 | 展品和财务报表附表 | 87 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 87 |
与前瞻性陈述有关的信息
本10-K表格中包含的某些陈述属于美国联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。除历史事实信息外,所有陈述均为前瞻性陈述,包括但不限于以下陈述:新冠肺炎疫情对我们全球业务的影响、未来财务表现、税率、税收拨备、现金流、养老金和福利义务及资金需求、我们的流动性状况或其他财务措施;我们管理层对未来运营的计划和战略,包括与预期经营业绩、成本削减、重组活动、新产品和服务开发、竞争优势或市场地位、收购及其整合、资产剥离、剥离或其他分配、战略机会、证券发行、股票回购、股息和高管薪酬;分离或分配对我们业务的影响;我们向其销售的市场的增长、下降和其他趋势;新的或修订的法律、法规和会计声明;未来的监管批准及其时间;未偿债权、法律诉讼、税务审计及评估及其他或有负债;未来外币汇率及该等汇率的波动;一般经济及资本市场状况;任何前述事项的预期时间;任何前述事项所涉及的假设;以及我们打算或相信未来将会或可能发生的事件或发展的任何其他陈述。诸如“相信”、“预期”、“将”、“应该”、“可能”、“打算”、“计划”、“预期”、“估计”、“项目”、“目标”、“可能”、“可能”、“潜在”等术语, “预测”和“定位”以及对未来期间的类似提及意在确定前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都附有此类词语。前瞻性陈述是基于我们管理层根据他们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和他们认为合适的其他因素的经验和看法而作出的假设和评估。许多因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果大不相同,包括但不限于本10-K表格中“风险因素”标题下的第1A项所述的风险和不确定因素。
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,实际结果可能与我们的前瞻性陈述中预期的结果、发展和业务决定大不相同。因此,您不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。前瞻性陈述仅在报告、文件、新闻稿、网络广播、电话会议、材料或其他沟通之日发表。除非适用法律要求,否则我们不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件和事态发展还是其他原因。
第一部分
项目1.业务
一般信息
Vontier Corporation(“Vontier”、“Company”、“We”或“Our”)是一家在解决下一代移动性挑战方面处于前沿的全球工业技术公司。在Vontier业务系统和对客户坚定不移的承诺的指导下,我们通过专注于全球移动生态系统中制造、维修和服务的关键技术设备、组件以及软件和服务,为未来的道路提供智能、可持续的解决方案。我们提供范围广泛的解决方案,包括先进的环境传感器;加油设备;现场支付硬件;销售点、工作流程和监控软件;车辆跟踪和车队管理;交通灯控制软件解决方案;以及车辆机械师和技术人员的设备。我们在全球范围内向零售和商业加油运营商、便利店和海湾内洗车运营商、隧道洗车企业、商业车辆维修企业、市政府和公共安全实体以及车队所有者/运营商营销我们的产品和服务。
我们的研发、制造、销售、分销、服务和管理业务分布在大约25个国家和地区,主要分布在北美、亚太地区、欧洲和拉丁美洲。
我们以共同的目标为指导,动员未来创造一个更美好的世界,我们因不断改进的文化和对体现冯铁尔商业体系(VBS)的行动的偏见而团结在一起。通过严格应用我们专有的VBS成长性、精益性和领导力工具和流程,我们在创新、产品开发和商业化、全球供应链、销售和营销以及领导力发展等关键领域不断提高业务绩效。我们对VBS的承诺和创造长期股东价值的目标使我们能够提高客户满意度和盈利能力,显著提高创新、增长和运营利润率,并进行有纪律的收购,以执行我们的战略并将我们的投资组合扩展到新的和有吸引力的市场。
我们在全球销售我们的产品和服务,2022年我们的销售额中有4.191亿美元来自高增长市场,我们将这些市场定义为经历国内生产总值和基础设施长期加速增长的世界发展中市场,包括东欧、中东、非洲、拉丁美洲和亚太地区(日本和澳大利亚除外)。
在移动技术市场,我们是全球领先的解决方案和服务提供商,专注于环境合规、燃料分配、远程燃料管理、销售点和支付系统、车辆跟踪和车队管理(“远程信息处理”)和交通管理(“智能城市解决方案”),产品以Gilbarco、Veeder-Root、Orpak、DRB、Teletrac Navman和Global Communications Technologies(“GTT”)品牌销售。我们为我们的主要市场提供本地制造、销售和服务能力,根据当地客户的独特需求为他们提供量身定做的解决方案。通过对我们移动技术产品的研究和开发,支持我们在全球市场的本地业务,我们为世界各地的客户提供创新的解决方案。
通过我们的Gilbarco、Veeder-Root和Orpak业务,我们为全球零售加油站和便利店的所有者和运营商提供服务。我们营销一套产品、软件和服务,以提高我们客户的前院、商店和燃料供应链的安全性、环境合规性和效率。我们拥有庞大的已安装客户群,这些客户群使用我们的销售点技术在全球范围内安装了付费加油站设备和便利店。我们相信,我们庞大的规模和尖端的技术产品使我们处于战略地位,能够利用关键的市场趋势,包括汽车保有量的增加和基础设施的建设,特别是在我们认为拥有重大机会扩大客户基础的高增长市场。
通过我们的DRB业务,我们主要为洗车行业提供解决方案。我们提供集嵌入式销售点、工作流程和监控软件、客户支持、数字营销和支付便利服务于一体的端到端技术平台。我们为个人客户提供服务,并与北美最大的20家洗车平台中的大多数建立了长期的合作关系。我们相信,DRB市场领先的集成技术、卓越的可靠性、高客户保留率和独特的商业模式使我们能够很好地利用众多加速增长的途径,包括客户整合、从全方位服务到快递洗车的持续转变、越来越多地采用工作流技术即服务、更短的升级周期以及节水计划和使用限制。
通过我们的Telerac Navman业务,我们提供远程信息处理解决方案,这些解决方案以软件即服务(“SaaS”)的形式提供给商业和政府车队运营商,为他们的移动员工提供车辆位置、燃料使用、速度、里程和其他洞察,从而提高安全性和生产率。我们相信,我们差异化的技术和软件解决方案将受益于全球范围内不断增加的有关司机安全、服务时间以及记录和监控要求的法规。
通过我们的GTT业务,我们提供智慧城市解决方案,专注于改善公共交通和紧急车辆的安全性、出行时间、燃料成本和准时性能。我们的解决方案与十字路口、车辆和紧急/运输操作系统连接并进行通信,以监控、评估并采取实时行动来改变交通流量,从而使紧急和运输车辆尽可能快速、安全地到达目的地。我们相信,我们的智慧城市解决方案通过改善紧急服务车辆的响应时间和公共交通的效率,有助于使城市更安全、更宜居。在截至2022年7月1日的三个月里,我们做出了退出GTT业务的战略决定。
在诊断和维修技术市场,我们为Matco和Coats品牌的专业机械师和技术人员提供广泛的汽车维修工具和设备。Matco通过特许移动分销商网络向汽车经销商、维修店和车队维护设施营销其产品和服务。加盟商从我们这里购买汽车维修工具、设备和服务,并直接转售给最终客户。为了补充我们提供的Matco汽车维修工具,我们开发了一套SaaS诊断工具和软件,以增强维修店的工作流程并加强与客户的关系。我们还从初始和经常性特许经营费以及包括向特许经营商分期付款销售在内的各种融资计划中获得销售。我们相信,随着先进的驾驶员辅助系统和其他车辆自动化系统的普及,Matco的集成工作流程和诊断解决方案处于有利地位,能够充分利用车辆日益复杂的特点。
通过旗下Coats品牌,我们的轩尼诗业务生产和营销全线车轮维修设备,包括换胎机、车轮平衡机、车轮定位仪、电梯和检查车道系统。轩尼诗通过强大的经销商网络直接向客户提供解决方案,以接触到轮胎安装和维修车间的主要客户群,并通过其在全国范围内提供安装和维修服务的移动服务技术人员网络。在截至2022年7月1日的三个月里,我们做出了退出轩尼诗业务的战略决定。
Vontier Corporation是一家特拉华州公司,于2019年注册成立,与Vontier于2020年10月9日从Fortive Corporation(“Fortive”或“前母公司”)分离而成立,是一家独立的上市公司,在纽约证券交易所上市(“分离”)。分离是通过2020年10月9日按比例将冯铁尔公司当时已发行普通股的80.1%按比例分配给Fortive公司截至2020年9月25日的普通股持有者而实现的。2021年1月,作为二次发行的一部分,Fortive出售了总计3350万股公司普通股。在二次发行后,Fortive不再拥有该公司的任何已发行普通股。
在本Form 10-K年度报告中,根据上下文,术语“Vontier”或“公司”指的是Vontier公司或Vontier公司及其合并子公司。
可报告的细分市场
冯蒂埃通过一个由两个运营部门组成的可报告部门进行经营:(I)移动技术,该公司是环境合规、解决方案和服务的全球领先提供商,专注于燃料分配、远程燃料管理、销售点和支付系统、远程信息处理和智能城市解决方案;以及(Ii)诊断和维修技术,制造和分销汽车维修工具、工具箱、汽车诊断设备和软件以及全系列车轮服务设备。鉴于产品、技术和客户的相互关系以及由此产生的相似的长期经济特征,我们满足聚合标准,并将我们的两个运营部门合并为一个单独的可报告部门。
移动技术产品和解决方案
通过我们的移动技术产品,我们是全球领先的解决方案和服务提供商,专注于环境合规、燃料分配、远程燃料管理、销售点和支付系统、远程信息处理和智能城市解决方案。我们的移动技术产品包括:
•零售/商业加油:我们的产品包括环境监测和泄漏检测系统;蒸汽回收设备;石油和压缩天然气加油机系统;零售加油站的销售点和安全自动电子支付技术;潜水式涡轮泵;以及远程监控和外包燃料管理SaaS产品,包括合规服务、燃料系统维护、车队管理软件解决方案以及库存规划和供应链支持。这些产品的典型用户包括独立和公司拥有的零售加油站、大批量零售商、便利店和商用车队。我们的产品以多种品牌销售,包括ANGI、Gilbarco、Orpak、Red Jacket和Veeder-Root。
•洗车解决方案:我们的洗车解决方案包括销售点、工作流程和监控硬件和软件。这些解决方案的典型用户包括隧道和便利店的海湾内洗车运营商。我们的洗车解决方案以各种品牌销售,包括Patheon、SiteWatch、Suds、TunnelWatch、NoPileups、FastPass、Washify、InvoMax、Auto Data和Sage MicroSystems。
•远程信息处理:我们的远程信息处理产品包括以SaaS形式提供的车辆跟踪和车队管理硬件和软件解决方案,车队管理人员使用这些解决方案来定位和调度车辆、管理油耗并提高车辆和司机的安全性、合规性、运营效率和生产率。这些解决方案的典型用户涵盖各种行业的大大小小的车队所有者,包括管理车队的企业和其他组织。我们的远程信息处理产品以各种品牌进行营销,包括Telerac Navman。
•智慧城市:我们的智慧城市解决方案专注于改善公共交通和紧急车辆的出行时间、燃料成本和准时性能。解决方案与十字路口、车辆和紧急/运输操作系统连接并进行通信,以监控、评估并采取实时行动来改变交通流量,从而使紧急和运输车辆尽可能快速、安全地到达目的地。这些解决方案的典型用户包括公共交通和在更广泛的公共交通中应用的紧急车辆。我们的智慧城市解决方案以各种品牌提供,包括GTT和Opticom。
这一行业的客户根据几个因素选择供应商,包括产品特性、性能和功能、供应商的地理覆盖范围以及“竞争”一节中描述的其他因素。销售一般通过独立分销商和我们的直销人员进行。
诊断和维修技术、产品和解决方案
我们的产品包括:
•汽车维修:我们通过我们的特许移动分销商网络制造和分销汽车维修工具、工具箱和汽车诊断设备和软件,这些分销商主要以Matco品牌向专业机械师销售。
•轮式维修设备:我们为汽车轮胎安装和维修车间生产全线车轮维修设备,包括轮胎更换机、车轮平衡机、车轮定位器、升降机和检查车道系统,通过直销人员和独立分销商销售,并以Coats品牌分销。
这一行业的客户根据几个因素选择供应商,包括相关的创新功能、便利性和“竞争”一节中描述的其他因素。
研究与开发
我们进行研究和开发活动的目的是开发新产品,增强现有产品的功能性、有效性、易用性和可靠性,并扩大适合使用我们产品的应用。研究和开发成本在发生时计入费用。
材料
我们的制造业务使用各种原材料,包括电子元件、钢、塑料和其他树脂、铸铁、铝和铜。石油和天然气的价格会影响我们的运费和公用事业成本。我们从世界各地的大量独立来源购买原材料。没有一家供应商是材料,尽管对于一些需要特殊规格或资格的部件,可能只有一家供应商或数量有限的供应商可以随时提供这种部件。我们利用多种技术来应对供应链中的潜在中断和与供应链相关的其他风险,包括在某些情况下使用安全库存、替代材料和对多个供应来源进行鉴定。
在2022年期间,我们经历了与某些原材料相关的供应链限制,包括树脂、半导体和电子元件。关于与我们业务所需的材料和部件相关的风险的进一步讨论,请参阅“项目1A”。风险因素。
知识产权
我们拥有大量的专利、商标、版权和商业秘密,以及他人拥有的知识产权许可证。尽管总的来说,我们的知识产权对我们的运营很重要,但我们不认为任何单一的专利、商标、版权、商业秘密或许可证对任何运营部门或整个业务具有重大重要性。我们不时地进行诉讼,以保护我们的知识产权。关于与我们的知识产权有关的风险的讨论,请参阅“项目1A”。风险因素。
竞争
我们相信,在我们的许多服务市场中,我们都是领导者。虽然我们的业务通常在竞争激烈的市场中运营,但我们的竞争地位无法准确确定,因为没有任何竞争对手提供与我们相同的所有产品和服务系列或服务于所有相同的市场。由于我们销售的产品和服务的范围以及我们服务的市场的多样性,我们遇到了各种各样的竞争对手,包括成熟的地区性竞争对手,在特定市场上比我们更专业的竞争对手,以及拥有强大销售、营销、研究和财务能力的大公司或大公司的部门。由于低成本制造地点的竞争对手进入市场,以及特定市场的整合日益加强,我们在许多服务市场面临着日益激烈的竞争。竞争对手的数量因产品和服务线而异。我们的管理层相信,在我们所服务的大多数市场中,我们都处于市场领先地位。关键的竞争因素因我们的产品和服务系列而异,但包括上述针对每个特定产品或解决方案的特定因素,通常还包括价格、质量、性能、交付速度、应用专业知识、分销渠道准入、服务和支持、技术和创新、产品、服务和软件产品的广度以及品牌认知度。关于与竞争有关的风险的讨论,请参阅“项目1A”。风险因素。
业务的季节性
总体经济状况影响我们的业务和财务业绩,我们的某些业务经历了与其服务的行业和终端市场相关的季节性和其他趋势。例如,第四个日历季度的资本设备销售通常较强劲,对原始设备制造商(“原始设备制造商”)的销售往往在新产品推出之前和之后较强。然而,作为一个整体,我们不受物质季节性的影响。
营运资金
我们保持了充足的营运资金水平,以支持我们的业务需求。在营运资本项目方面,并无不寻常的行业惯例或要求。此外,我们的销售和付款条件与我们的竞争对手大体相似。
积压
积压订单包括我们SaaS产品产品的未完成订单和已签署合同的年平均合同价值。截至2022年12月31日和2021年12月31日的积压金额分别为6.773亿美元和7.339亿美元。我们预计,截至2022年12月31日,大部分未完成的订单将在2023年上半年内交付给客户。鉴于我们大多数产品的特点是交货期相对较短,库存周转较快,以及产品生命周期缩短,我们认为2022年的积压是短期销售业绩的指标,但不一定是中长期销售业绩的可靠指标。
人力资本资源
公司的主要人力资本管理目标是吸引、激励、留住和发展最高素质的人才,通过追求持续改进的共同文化团结在一起。为了支持这些目标,公司的人力资源计划旨在培养人才,使他们为未来的关键角色和领导职位做好准备;通过有竞争力的薪酬、综合福利和额外计划奖励和支持员工;通过努力使工作场所更具吸引力和包容性来提升公司文化;获取人才并促进内部人才流动,以创造高绩效、多样化的劳动力和创新文化;投资于技术、工具和资源,使员工能够工作。我们寻求继续在全球范围内吸引、培养和留住世界级的领导者和员工,并以我们以客户为中心的方式推动他们的参与。
截至2022年12月31日,我们雇用了约8,100人,其中约3,900人在美国受雇,约4,200人在美国以外受雇。在我们的美国员工中,大约有950人是按小时计薪、加入工会的员工。在美国以外,我们在某些国家有政府强制的集体谈判安排和工会合同,特别是在欧洲,我们的某些员工由工会和/或工会代表。该公司相信它与员工的关系是良好的。
一些旨在吸引、激励、发展和留住我们多样化员工队伍的关键计划和计划的例子包括:
•包容性、多样性和公平性(ID&E)。我们的ID&E目标旨在建立一个团队,让员工在工作中感受到授权并能够成为真实的自己,同时雇佣和支持各种不同的声音。
◦支持多样化的招聘和晋升,特别是针对任职人数不足的员工和候选人;
◦赞助八个员工领导的员工资源组织(ERG),包括包容联盟、亚太岛民网络联盟、黑人网络、La Vida!、我的能力、骄傲、退伍军人和妇女工会,它们代表和支持组成我们劳动力的不同社区。我们的ERG有三个重点:发展、社区和招聘。我们ERGs的目标包括促进与同行的网络和联系、外展、指导、领导力和技能发展。2022年,ERG发起了一项跨ERG倡议,即通向幸福之旅,旨在增强员工的能力,并在整个组织内建立更具包容性的工作场所;以及
◦我们的首席执行官做出了两项承诺:首席执行官促进多样性和包容性行动以及有价值的500人。
•健康、健康和家庭资源。该公司的福利产品旨在满足不同业务和地区的不同劳动力的多样化和不断发展的需求。2022年,该公司扩大了与差旅支持相关的美国医疗保险范围,以涵盖无论员工居住在哪里都无法以其他方式提供的服务,以保持访问和连续性。
•人才开发。我们优先考虑并投资于创造机会,通过各种培训和发展计划帮助员工成长和发展。其中包括在线、讲师指导和在职学习模式,以及与个性化发展方法相结合的高管人才和继任规划。2022年,我们在整个组织范围内推出了LinkedIn Learning,为员工提供由行业专家指导的在线课程,旨在教授帮助员工实现个人和职业目标的技能。
•社区和社会影响。我们致力于为那些需要的人提供舒适,为那些想要改善他们的世界的人提供机会。我们做到这一点的一个主要方式是通过我们独特的员工联系计划--冯蒂埃关怀计划和关爱日计划。全年,员工通过志愿服务和其他支持在当地社区产生积极影响。2022年,世界各地超过4,000名冯蒂埃员工参加了关爱日活动,支持救灾、教育和抗击饥饿和无家可归。
•安全。我们强大的安全计划优先考虑所有工作场所环境中的员工安全和福祉。已建立的风险控制最佳实践与员工的意见和参与相结合,以创建一种不断审查的“超越合规”的思维方式。系统管理体系达到或正在争取国际公认的国际标准化组织:45001管理体系认证,并使用偏向于主动行动的业绩指标来衡量进展情况。
政府合同
尽管我们2022年的大部分收入来自政府实体以外的客户,但我们有与向政府实体销售产品有关的协议。因此,我们受到适用于与政府和政府所有实体做生意的公司的各种法律和法规的约束。关于与政府合同要求有关的风险的讨论,请参阅“项目1A”。风险因素。
监管事项
我们在美国国内外面临广泛的政府监管,涉及我们产品、软件和服务的开发、制造、营销、销售和分销。以下各节描述了我们必须遵守的某些重要法规。这些并不是我们的企业必须遵守的唯一规定。有关本公司业务所受规章制度的风险说明,请参阅“第1A条”。风险因素。
环境法律法规
我们的业务和物业须遵守与环境保护有关的法律和法规,包括有关空气排放、水排放和废物管理以及工作场所健康和安全的法律和法规。关于我们的运营、产品和服务所受的环境法律法规以及其他环境或有事项的讨论,请参阅本年度报告中包含的附注17.合并和合并财务报表中的诉讼和或有事项。关于与遵守环境、健康和安全法律有关的风险以及与过去或今后释放或接触危险物质有关的风险的讨论,请参阅“项目1A”。风险因素。
进出口合规性
我们必须遵守美国的各种进出口管制和经济制裁法律,例如:
•由美国商务部、工业和安全局执行的《出口管理条例》,除其他外,对某些两用商品、技术和软件(具有商业和军事或扩散应用的物品)的出口、国内转让和再出口施加许可要求;
•由美国财政部外国资产控制办公室执行的法规,实施基于美国外交政策和国家安全考虑对指定国家、政府和个人实施的经济制裁;以及
•由美国海关和边境保护局管理的进口法规。
其他国家的政府也实施了类似的进出口管制和经济制裁规定,这可能会影响我们在其管辖范围内的业务或交易。关于进出口管制和经济制裁法律相关风险的讨论,请参阅“项目1A”。风险因素。
国际运营
我们的产品和服务在世界各地的市场上都有售,我们的主要市场在美国以外的欧洲和亚太地区。这种地理多样性使我们能够利用全球劳动力的技能,为我们的运营提供更大的稳定性,使我们能够推动规模经济,提供可能有助于抵消特定于个别经济体的经济趋势的收入来源,并为我们提供进入产品新市场的机会。此外,我们认为我们未来的增长在一定程度上取决于我们继续开发成功瞄准高增长市场的产品和销售模式的能力。
我们的产品和服务在美国以外的销售方式因企业和地区而异。我们在非美国市场的大部分销售是由我们位于美国以外的子公司完成的,尽管我们也通过各种代表和分销商直接从美国向非美国市场销售,在某些情况下,还直接销售。在销量较低的国家,我们通常通过代表和分销商销售。
我们在俄罗斯和乌克兰的业务对我们的业绩并不重要,在截至2022年12月31日的一年中,我们在俄罗斯和乌克兰的业务占我们总收入的不到10个基点。
可用信息
我们维持一个互联网网站www.vontier.com,我们在该网站上免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的这些报告的修订,在向美国证券交易委员会提交或提供该等材料后,在合理可行的范围内尽快提供这些报告。我们的互联网网站以及该网站包含或连接到该网站的信息不会以引用方式并入本10-K表格中。美国证券交易委员会还保留了一个网站www.sec.gov,其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交文件的发行人的报告、委托书和其他信息,其中包括冯蒂埃。
第1A项。风险因素
您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本年度报告10-K表格和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的信息。下面描述的风险和不确定性是我们已确定为重大风险和不确定性的,但不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们的业务还可能受到一些我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素的影响,任何这些风险和不确定因素都可能直接或间接损害我们的业务,包括我们的运营结果、流动性和财务状况。
与我们的商业和工业有关的风险
新冠肺炎疫情对我们的全球业务以及我们的客户、供应商和供应商的运营的影响正在并预计将继续对我们的业务和运营结果产生重大影响。
我们的全球业务使我们广泛接触到新冠肺炎大流行,它已经并可能继续以新冠肺炎的变体的形式在全球传播。特别是,缓解病毒传播的持续努力导致我们、我们的供应商和客户减少了商业活动和对设施和制造场所的利用,导致对我们的产品和服务的需求减少,我们采购所需材料和组件的能力以及我们制造、销售和服务产品的能力下降。此外,帮助控制病毒传播的措施的实施,包括保护员工和社区健康的内部在家工作政策、政府强制的社交距离措施、旅行限制、学校关闭和重新开放限制,都对我们与全球同事、客户、供应商和服务提供商的合作努力产生了负面影响。疫情还增加了防范网络攻击的风险和成本。政府为控制新冠肺炎传播而下达的命令和限制已经严重影响了我们和我们的加盟商面对面向客户销售和服务访问的能力。此外,新冠肺炎大流行病对资本市场造成的波动和扰乱及其对全球经济的影响,对资本成本和获得资本产生了不利影响。此外,留住员工变得更加困难,未来的政府法规可能会增加成本或导致自然减员,这可能会影响我们正常运营业务的能力,或导致这样做的成本增加。在我们继续在内部以及与我们的客户、供应商和供应商共同实施全球和本地响应团队以及业务连续性努力的同时,我们将打造新的新冠肺炎
尽管出现了变异,政府继续实施应对措施,但新冠肺炎大流行对业务和财务造成的影响的持续时间和程度仍然非常不确定。
未来新冠肺炎对我们的影响程度将取决于高度不确定的未来事态发展,因此无法预测,包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性或为遏制新冠肺炎的蔓延和影响而采取的行动,以及正常的经济、市场和运营条件恢复的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情作为公共卫生问题已经消退之后,我们也可能会因为它对全球经济和消费者信心的不利影响而对我们的业务产生实质性的不利影响。
如果我们不能调整我们的制造能力、供应链管理或我们制造活动所需的采购,以反映市场状况、客户需求和供应链或运输中断的变化,我们的盈利能力可能会受到影响。此外,我们对某些材料、部件和服务的单一或有限供应来源的依赖可能会导致生产中断、延误和效率低下。
我们从第三方采购材料、部件和设备,用于我们的制造业务。如果我们无法调整我们的采购和供应链管理,以反映供应链中断或客户需求和市场波动的任何变化,包括由新冠肺炎疫情、需求增长超过供应链能力的增长、劳动力短缺、季节性或周期性造成的波动,我们的收入可能会受到不利影响。在市场好转或供应链全面中断期间,供应商可能会延长交货期、限制供应或提高价格。如果我们不能以具有竞争力的价格和质量并及时地购买足够的产品来满足日益增长的需求,我们可能无法满足市场需求,产品发货可能会延迟,我们的成本可能会增加,或者我们可能会违反合同承诺并招致责任。相反,为了确保产品生产的供应,我们有时会与供应商签订不可取消的采购承诺,这可能会影响我们调整库存以反映市场需求下降的能力。如果对我们产品的需求低于我们的预期,我们可能会遇到额外的过剩和过时的库存,并被迫产生额外的费用,我们的盈利能力可能会受到影响。
此外,出于质量保证、合同承诺、成本效益、可获得性或设计独特性的原因,我们的一些企业从独家或有限来源的供应商那里购买某些要求。如果这些或其他供应商遇到财务、运营或其他困难,或者如果我们与他们的关系发生变化,我们可能无法快速建立或鉴定替代供应来源。我们业务的供应链也可能受到供应商能力限制、网络安全问题、因其他原因破产或退出业务、关键原材料或大宗商品供应减少以及自然灾害、大流行健康问题、战争、恐怖主义行动、政府行动以及立法或监管改革等外部事件的干扰。这些因素中的任何一个都可能导致生产中断、延误、交货期延长和效率低下。
由于我们不能总是立即调整我们的生产能力和相关的成本结构以适应不断变化的市场条件,我们的制造能力有时可能超过或低于我们的生产要求。任何或所有这些问题都可能导致客户流失,为竞争对手的产品提供获得市场认可的机会,并以其他方式对我们的盈利能力产生不利影响。
我们的增长在一定程度上取决于基于技术创新的新产品和服务的及时开发和商业化以及客户的接受度。
我们通常在一个以快速技术变化、频繁推出新产品和不断变化的行业标准为特征的行业中销售我们的产品和服务。如果我们不及时开发创新的新的和增强的产品和服务,我们的产品将随着时间的推移而过时,我们的竞争地位和财务报表将受到影响。我们的成功将取决于几个因素,包括我们正确识别客户需求和偏好以及预测未来需求和偏好的能力,包括与电动汽车和自动驾驶汽车等相关的新发展和创新。
特别是,运输业经历了开发、采用和使用替代电力系统的增量增长,包括压缩天然气、氢气、燃料电池、插电式混合动力车和电动汽车。虽然交通运输行业目前对替代能源系统的采用率预计不会在不久的将来大幅减少基于内燃机的全球汽车节能系统的应用,但在很长一段时间内,持续增加对替代能源系统的采用可能会改变全球汽车节能系统的性质,从而减少对石油燃料的需求,从而减少对零售和商用石油产品的需求,包括我们的加油机系统、石油监控系统、以及零售加油站的电子支付技术。此外,替代电力系统的技术进步可能会减少车辆所需的维修频率,从而降低对汽车维修工具的需求。
此外,如果我们无法准确预测未来客户的需求和偏好,或者无法生产出可行的技术,我们可能会在产品和服务的研究和开发上投入大量资金,这些产品和服务不会带来显著的销售额,这将对我们的盈利能力产生不利影响。即使我们成功地创新和开发了新的和增强的产品和服务,我们也可能在这样做的过程中产生大量成本,我们的盈利能力可能会受到影响。
我们收购公司所依据的收购协议中的赔偿条款可能不能完全保护我们,因此我们可能面临意想不到的责任。
我们收购公司的某些收购协议要求前所有者在我们收购被收购公司之前,向我们赔偿与被收购公司的运营有关的某些责任。然而,在大多数这些协议中,前业主的责任是有限的,某些前业主可能无法履行他们的赔偿责任。我们不能向您保证这些赔偿条款将完全或完全保护我们,因此我们可能面临意外的负债,对我们的财务报表产生不利影响。
我们的重组行动可能会对我们的业务产生长期的不利影响。
近年来,我们已经在我们的业务中实施了重组活动,以调整我们的成本结构,我们未来可能会从事类似的重组活动。这些重组活动和我们定期进行的成本削减活动(包括与整合被收购业务相关的活动)减少了我们可用的人才、资产和其他资源,可能会减缓我们产品和服务的改进,对我们响应客户的能力产生不利影响,并限制我们在产品需求增加时快速提高产量的能力。此外,推迟实施计划中的重组活动或其他生产率提高、意外成本或未能实现有针对性的改进可能会减少我们从此类行动中实现的运营或财务利益。上述任何情况都可能对我们的业务和财务报表产生不利影响。
截至2022年12月31日,我们的未偿债务约为26亿美元,根据循环信贷安排,我们有能力产生额外的7.5亿美元债务,未来我们可能会产生额外的债务。这种债务可能会对我们的业务以及我们履行义务和支付股息的能力产生不利影响。
截至2022年12月31日,我们的未偿债务约为26亿美元,并有能力根据循环信贷安排额外产生7.5亿美元的债务。见“流动性和资本资源”一节。这笔债务可能会对我们和我们的投资者产生重要的不利后果,包括:
•需要我们运营现金流的很大一部分来支付利息;
•使履行其他义务更加困难;
•增加未来债务信用评级下调的风险,这可能会增加未来的债务成本,限制未来债务融资的可获得性;
•增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性;
•减少可用于资本支出和其他公司目的以及发展业务的现金流;
•限制了我们在规划或应对商业和行业变化方面的灵活性;以及
•限制我们根据需要借入额外资金或在商业机会出现时利用、支付现金股息或回购我们普通股的能力。
管理债务融资的文书包含限制性契约,这些契约将限制我们从事可能符合我们长期利益的活动的能力。如果吾等违反上述任何一项限制,并未能在适用的治疗期间内以优惠条件从贷款人取得豁免,则未清偿债务(以及任何其他有交叉违约拨备的债务)可被宣布为即时到期及应付,这将对吾等的流动资金及财务报表造成不利影响。此外,任何未能获得和维持独立评级机构的信贷评级,都会对我们的资金成本造成不利影响,并可能对我们的流动资金和进入资本市场的机会造成不利影响。如果我们增加新的债务,上述风险可能会增加。有关债务融资的更多信息,请参阅“流动性和资本资源”一节。
上述风险将随着我们承担的债务数额而增加,未来我们可能除了上述债务外,还会招致重大债务。此外,我们未来的实际现金需求可能比预期的要大。我们的运营现金流可能不足以偿还我们的未偿债务或在到期时偿还未偿债务,我们可能无法以可接受的条款借入资金、出售资产或以其他方式筹集资金,或者根本无法偿还或再融资我们的债务。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务,并可能被迫采取其他行动来履行我们债务下的义务,这可能不会成功。
我们按计划偿还债务或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩,这些因素受当时的经济和竞争状况以及某些我们无法控制的金融、商业、立法、监管和其他因素的影响。我们可能无法维持经营活动的现金流水平,使我们能够支付债务的本金和利息。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金,我们可能面临严重的流动性问题,并可能被迫减少或推迟投资和资本支出,或处置重大资产或业务,改变我们的股息政策,寻求额外的债务或股权资本,或重组或再融资我们的债务。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施任何此类替代措施,即使成功,这些替代行动也可能无法让我们履行预定的偿债义务。管理我们债务的工具可能会限制我们处置资产的能力,并可能限制使用这些处置所得的收益。我们可能无法完成这些处置或获得足以在到期时履行任何偿债义务的收益。
此外,我们还通过子公司开展业务。因此,偿还我们的债务将取决于我们的子公司,包括某些国际子公司产生的现金流,以及它们通过股息、债务偿还或其他方式向我们提供这些现金的能力。我们的子公司可能没有任何义务为我们的债务支付到期金额或为此目的提供资金。我们的子公司可能无法或不被允许进行足够的分配,以使我们能够就我们的债务进行偿付。每家子公司都是不同的法律实体,在某些情况下,法律、税收和合同限制可能会限制我们从子公司获得现金的能力。如果我们没有从子公司获得分配,我们可能无法为我们的债务支付所需的本金和利息。
我们无法产生足够的现金流来偿还债务,或以商业合理的条款或根本不能为我们的债务进行再融资,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们履行债务义务或支付普通股股息的能力产生重大不利影响。
任何不能以我们的历史速度和适当的价格完成收购,以及做出支持我们长期战略的适当投资的情况,都可能对我们的增长率和股价产生负面影响。
我们能否使销售额、收益和现金流达到或高于历史水平,在一定程度上取决于我们能否识别并成功地以适当的价格收购和整合业务,实现预期的协同效应,以及进行适当的投资,以支持我们的长期战略。我们可能无法以类似于过去的速度完成收购,这可能会对我们的增长率和我们的股价产生不利影响。有希望的收购和投资很难确定和完成,原因有很多,包括高估值、潜在买家之间的竞争、资本市场上可获得负担得起的资金,以及需要满足适用的成交条件,并以可接受的条件获得适用的反垄断和其他监管机构的批准。此外,收购和投资的竞争可能会导致更高的收购价格。会计或监管要求的变化或信贷市场的不稳定也可能对我们完成收购和投资的能力产生不利影响。
我们对业务、投资、合资企业和其他战略关系的收购可能会对我们的财务报表产生负面影响。
作为我们商业战略的一部分,我们在正常过程中收购业务、进行投资、建立合资企业和其他战略关系,其中一些可能是实质性的。这些收购、投资、合资企业和战略关系涉及许多财务、会计、管理、运营、法律、合规和其他风险和挑战,包括以下风险和挑战,其中任何一项都可能对我们的业务和财务报表产生不利影响:
•我们收购或投资的任何业务、技术、服务或产品的表现可能逊于我们的预期和我们支付的价格,或者没有按照我们预期的时间表表现,或者我们可能无法以有利可图的方式经营任何此类业务;
•我们可能因收购、投资、合资或战略关系而招致或承担巨额债务,这也可能导致我们的信用评级恶化,导致借贷成本和利息支出增加,并减少我们未来进入资本市场的机会;
•收购、投资、合资企业或战略关系可能导致我们的财务结果在任何给定时期或长期内与我们自己或投资界的预期不同;
•结账前和结账后的收益费用可能会对任何特定时期的经营业绩产生不利影响,而且不同时期的影响可能有很大不同;
•收购、投资、合资企业或战略关系可能会对我们的管理、运营资源以及财务和内部控制系统产生我们无法有效解决的需求;
•我们可能无法在收购、投资、合资企业或战略关系方面实现预期的成本节约或其他协同效应;
•我们可能承担未知负债、已变现的已知或有负债、事实证明大于预期的已知负债、内部控制缺陷或因被收购公司或被投资人的活动而受到监管制裁。任何这些负债或不足的变现可能会增加我们的费用,对我们的财务状况产生不利影响,或导致我们无法履行我们的公共财务报告义务;
•对于收购和合资企业,我们可能会达成收购价格调整、盈利义务和赔偿义务等交易结束后的财务安排,这可能会产生不可预测的财务结果;
•在收购和投资方面,我们在资产负债表上记录了大量商誉和其他无形资产。如果我们不能实现这些资产的价值,我们可能被要求产生减值费用;以及
•我们的利益可能与我们的合资伙伴或其他战略伙伴的利益不同,我们可能无法以我们认为最合适的方式指导合资企业或其他战略关系的管理和运营,从而使我们面临额外的风险。
资产剥离或其他处置可能会对我们的业务产生负面影响,我们或我们的前身出售的业务的或有负债可能会对我们的财务报表产生不利影响。
我们不断评估现有业务的战略适合性,并可能剥离、剥离、剥离或以其他方式处置被认为不符合我们的战略计划或未实现预期投资回报的业务。这些交易带来的风险和挑战可能会对我们的业务和财务报表产生负面影响。例如,当我们决定出售或以其他方式处置一项业务或资产时,我们可能无法在预期的时间框架内以令人满意的条款或根本无法做到这一点,即使在达成出售或处置业务的最终协议后,出售通常也须满足可能无法满足的成交前条件。此外,资产剥离或其他处置可能稀释我们的每股收益,产生其他不利的税收、财务和会计影响,并分散管理层的注意力,并可能与买家发生纠纷。此外,我们保留责任和/或同意就某些已知和未知的或有负债向买方提供赔偿,这些负债与我们或我们的前身出售或处置的某些业务或资产有关。这些或有事项的解决并没有对我们的财务报表产生实质性影响,但我们不能确定这种有利的模式是否会继续下去。
全球经济状况、我们所服务的特定市场和金融市场可能会对我们的业务和财务报表产生不利影响。
我们的业务对一般经济状况很敏感。全球经济增长放缓,主权债务实际或预期违约,全球贸易政策变化,货币和信贷市场波动,高失业率或就业不足,通货膨胀或通货紧缩,供应中断,资本支出水平下降,政府财政和货币政策变化,政府赤字削减和预算谈判动态,自动减支,其他紧缩措施,政治和社会不稳定,自然灾害,恐怖袭击,以及其他影响全球经济的挑战,对我们和我们的分销商、客户和供应商造成不利影响,包括以下影响:
•减少对我们的产品、软件和服务的需求,限制我们的客户和供应商可获得的融资,增加订单取消,并导致销售周期延长和新技术的采用速度放缓;
•增加应收账款的收回难度,增加库存过剩和陈旧的风险;
•服务市场价格竞争加剧;
•供应中断,这可能会破坏我们生产产品的能力;
•增加商誉和其他长期资产的减值风险,以及房地产和税务资产等其他资产可能无法完全收回价值的风险;
•增加我们合同安排的对手方破产或以其他方式无法履行其合同义务的风险,这除了增加上述风险外,还可能导致对我们的优先诉讼;以及
•在我们为诊断和维修技术业务提供的信贷扩展下,增加了信用违约的风险。
此外,不利的总体经济状况可能导致美国和全球资本和信贷市场的不稳定,包括市场中断、流动性有限和利率波动。如果我们无法以我们可以接受的条款进入资本和信贷市场,或者我们的贷款人无法根据其合同义务提供融资,我们可能无法进行某些投资或收购,或完全执行我们的业务计划和战略。此外,我们的供应商和客户也依赖于资本和信贷市场。客户、供应商或金融交易对手以他们可接受的利率和条款获得信贷的能力受到限制,可能会导致主要供应商和客户破产,限制或阻止客户获得信贷来为购买我们的产品和服务提供资金,并导致供应商关键产品的交付延迟。
如果全球经济或我们服务的任何市场的增长在很长一段时间内放缓,如果全球经济或此类市场显著恶化,如果全球资本和信贷市场不稳定,或者如果全球经济的改善对我们服务的市场没有好处,我们的业务和财务报表可能会受到不利影响。
我们与主要分销商和其他渠道合作伙伴的关系或财务状况、业绩、采购模式或库存水平的不利变化可能会对我们的财务报表产生不利影响。
我们的某些企业将大量产品销售给与客户和最终用户有宝贵关系的主要分销商和其他渠道合作伙伴。其中一些分销商和其他合作伙伴也销售我们竞争对手的产品或直接与我们竞争,如果他们出于任何理由支持竞争产品,他们可能无法有效地营销我们的产品。我们与这些分销商和其他合作伙伴关系的不利变化,或者他们的财务状况、业绩或采购模式的不利发展,都可能对我们的财务报表产生不利影响。我们的分销商和其他渠道合作伙伴维持的库存水平,以及这些水平的变化,也会对我们在任何给定时期的运营结果产生重大影响。此外,我们某些服务行业的分销商和客户的整合可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们的财务业绩受到我们在运营中使用的商品的成本和可获得性波动的影响。
正如在“商业-材料”一节中进一步讨论的那样,我们的制造和其他业务使用了各种各样的零部件、原材料和其他商品。过去,这些零部件、原材料和其他商品的价格和可获得性波动很大。这些商品供应的任何持续中断都可能对我们的业务造成不利影响。此外,由于我们所服务行业的高度竞争性、我们客户的成本控制努力以及我们所签署的某些合同的条款,如果大宗商品价格上涨,我们可能无法通过更高的价格来转嫁成本增长。如果我们无法通过价格上涨完全收回更高的大宗商品成本,或通过降低成本来抵消这些成本的增加,或者如果成本增加与我们收回或抵消这些成本的能力之间存在一段时间延迟,我们可能会经历利润率和盈利能力下降,我们的财务报表可能会受到不利影响。
关于我们的产品或服务(包括软件)的缺陷、篡改、意外使用或不充分披露,或对其提出的指控,可能会对我们的业务、声誉和财务报表产生不利影响。
影响我们产品和服务的安全、网络安全或质量问题(或对此类问题的看法)的制造或设计缺陷可能会导致人身伤害、死亡、财产损失、数据丢失或其他损害。这些事件可能导致召回或安全或其他公共警报,导致产品或服务停机或暂时或永久从市场上移除产品或服务,并导致针对我们的产品责任或类似索赔。召回、停机、移除、产品责任和类似索赔(无论其有效性或最终结果如何)可能会导致巨额成本,以及负面宣传和对我们声誉的损害,这可能会减少对我们产品和服务的需求。
我们作为一家独立的上市公司运营的历史有限,我们的历史财务信息不一定代表我们作为一家独立的上市公司所取得的业绩,也可能不是我们未来业绩的可靠指标。
分离前的10-K表格中有关我们的历史信息是指我们由Fortive运营并与Fortive整合的业务。我们在本10-K表格中包含的分离前期间的历史财务信息来自Fortive的合并财务报表和会计记录。因此,分离前的历史财务信息不一定反映我们作为一家独立的上市公司在本报告所述期间或未来将实现的财务状况、运营结果或现金流,这主要是由于以下描述的因素:
•我们的业务一直由Fortive作为其更广泛的公司组织的一部分来运营,而不是作为一家独立的上市公司。Fortive或其附属公司为我们履行各种公司职能,如法律、财务、会计、审计、人力资源、公司事务和财务。我们的历史财务业绩反映了Fortive为这些职能分配的公司费用,很可能少于我们作为一家独立的上市公司运营时所产生的费用;
•从历史上看,我们在成本、员工、供应商关系和客户关系方面分享了范围和规模经济。尽管我们已经与Fortive签订了过渡协议,但这些安排可能不能完全获得我们之前因与Fortive整合而享有的好处,并可能导致我们为这些服务支付比过去更高的费用。这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响;
•一般来说,我们的营运资本要求和一般公司用途的资本,包括收购和资本支出,历来都是作为Fortive全公司现金管理政策的一部分得到满足的。我们现在可能需要通过公开发行或私募债务或股权证券、建立战略关系或其他安排,从银行获得更多融资;以及
•作为一家独立的上市公司,我们业务的资本成本可能高于Fortive的资本成本。
作为一家独立于Fortive的公司运营,我们的成本结构、管理、融资和业务运营可能会发生其他重大变化。
如果我们向其销售产品和服务的市场下降、增长不如预期或经历周期性,我们的增长可能会受到影响。
我们的许多业务所在的行业竞争激烈,并已进行了整合。由于我们销售的产品和服务的范围以及我们服务的市场的多样性,我们遇到了各种各样的竞争对手。参见“商业竞争”。为了有效地竞争,我们必须保持与主要客户的长期关系,并通过与新客户建立关系、不断开发新的或增强的产品和服务来保持和扩大我们在各种产品和服务类别中的品牌认知度和领导地位,并渗透新市场,包括高增长市场,从而继续增长我们的业务。我们未能有效竞争和/或竞争导致的定价压力可能会对我们的财务报表产生不利影响,我们向新市场的扩张可能会导致比预期更大的风险、负债和费用。
我们的声誉、经商能力和财务报表可能会因我们的任何员工、代理或业务合作伙伴的不当行为而受损。
我们不能保证我们的内部控制和合规系统将始终保护我们免受我们的员工、代理人或我们(或我们收购或合作的企业)的业务伙伴实施的违反美国和/或非美国法律的行为的影响,这些法律包括规范向政府官员支付款项、贿赂、欺诈、回扣和虚假索赔、定价、销售和营销做法、利益冲突、竞争、雇佣做法和工作场所行为、进出口合规、经济和贸易制裁、洗钱和数据隐私的法律。特别是,美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他司法管辖区的类似反贿赂法律一般禁止公司及其中间人以获取或保留业务为目的向政府官员支付不当款项,我们在世界上许多地区开展业务,这些地区在一定程度上经历了政府腐败。任何此类不当行为或对此类行为的指控都可能损害我们的声誉,使我们在美国和其他司法管辖区受到民事或刑事调查以及相关的股东诉讼,可能导致重大的民事和刑事、金钱和非金钱处罚,并可能导致我们产生巨额法律和调查费用。此外,政府可能会寻求让我们对我们投资或收购的公司的违规行为负责。我们依赖我们的供应商遵守我们的供应商行为标准。对此类行为标准的实质性违反可能会对我们的财务报表产生实质性影响。
如果我们没有或不能充分保护我们的知识产权,或者如果第三方侵犯了我们的知识产权,我们可能会遭受竞争损害,或者花费大量资源来执行我们的权利。
我们拥有大量的专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权,以及其他人拥有的知识产权许可证,这些加在一起对我们的业务非常重要。然而,我们获得的知识产权可能不够广泛,或者可能不会为我们提供显著的竞争优势,并且可能不会为我们拥有的或授权给我们的待决或未来的专利申请颁发专利。此外,我们和我们的许可人为维护和保护我们的知识产权而采取的步骤可能无法阻止它受到挑战、宣布无效、规避、绕过设计或成为强制许可的对象,特别是在知识产权不高度发达或不受保护的国家。在某些情况下,我们可能无法强制执行,因为侵权者拥有主导的知识产权地位或其他商业原因,或者国家可能要求对我们的知识产权进行强制许可。我们还依赖与员工、顾问和其他各方签订的保密和竞业禁止协议,以在一定程度上保护商业秘密和其他所有权。不能保证这些协议将充分保护我们的商业秘密和其他专有权利并且不会被违反,不能保证我们对任何违反行为有足够的补救措施,不能保证其他人不会独立开发基本上相同的专有信息,也不能保证第三方不会以其他方式获得对我们的商业秘密或其他专有权利的访问。我们未能取得或维持可传达竞争优势的知识产权,未能充分保护我们的知识产权,或未能发现或防止此类财产被规避或未经授权使用,以及执行我们知识产权的成本,可能会对我们的业务造成不利影响。, 包括我们的竞争地位和财务报表。
第三方可能声称我们正在侵犯或挪用他们的知识产权,我们可能遭受重大的诉讼费用、损失或许可费用,或被阻止销售产品或服务.
我们不时会收到来自第三方的通知,指控知识产权被侵犯或挪用。由于我们许多技术的复杂性和知识产权诉讼的不确定性,任何与知识产权有关的纠纷或诉讼都可能代价高昂且耗时。我们的知识产权组合在针对侵权或挪用索赔提出反诉或就许可进行谈判方面可能没有用处。此外,由于此类侵权或挪用索赔,我们可能失去对关键技术的权利,无法许可关键技术或销售关键产品和服务,被要求就被侵犯的权利支付大量损害赔偿或许可费,被要求许可他人的技术或其他知识产权,被要求停止营销、制造或使用某些产品,或被要求以高昂的成本重新设计、重新设计或重新塑造我们的产品,任何这些都可能对我们的竞争地位和财务报表产生不利影响。第三方知识产权也可能使我们更难或更昂贵地满足市场对特定产品或设计创新的需求。如果我们被要求在他人的专利或其他知识产权下寻求许可,我们可能无法以可接受的条件获得这些许可,如果真的有的话。即使我们成功地对侵权或挪用索赔进行抗辩,我们也可能会产生巨额成本,并转移管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务和财务报表产生不利影响。
如果我们的设施、供应链、分销系统或信息技术系统因灾难或其他事件而遭受损失,我们的运营可能会受到严重损害。
我们的设施、供应链、分销系统和信息技术系统因火灾、洪水、地震、飓风、公共卫生危机、战争、恐怖主义或其他自然灾害或人为灾难而遭受灾难性损失。如果这些设施、供应链或系统中的任何一个发生灾难性损失,可能会扰乱我们的运营,推迟生产和发货,导致产品或服务有缺陷,损害客户关系和我们的声誉,并导致法律风险和巨额维修或更换费用。例如,2022年8月,我们的多个电路板的主要电子供应商之一遭遇网络攻击,导致他们的所有制造能力在大约三周内停产,在我们缓解问题的同时,影响了我们的格林斯伯勒工厂。我们承保的第三方保险的类型和金额将根据成本、可用性和我们关于风险保留的决定而不时变化,可能无法获得或不足以保护我们免受此类损失。
我们吸引、培养和留住有才华的高管和其他关键员工的能力对我们的成功至关重要。
我们未来的业绩取决于我们吸引、激励和留住高管和其他关键员工的能力。失去高管和其他关键员工的服务,或未能吸引、激励和培养有才华的新高管或其他关键员工,可能会阻碍我们成功地实施和执行业务战略,从而对我们的财务报表产生不利影响。我们的成功还取决于我们吸引、发展和留住优秀员工的能力。
停工、工会和劳资委员会运动以及其他劳资纠纷可能会对我们的生产率和运营结果产生不利影响.
我们的某些美国员工和非美国员工受到集体劳动安排的约束。我们面临潜在的停工、工会和劳资委员会运动以及其他劳资纠纷,其中任何一项都可能对我们的财务报表和业务产生不利影响,包括我们的生产率和声誉。
与我们的国际业务相关的风险
国际经济、政治、法律、合规、供应链、流行病和商业因素可能会对我们的财务报表产生负面影响。
2022年,我们28.4%的销售额来自美国以外的客户。此外,我们的许多制造业务、供应商和员工都位于美国以外。由于我们的增长战略在一定程度上取决于我们进一步渗透美国以外市场并提高产品和服务本地化的能力,我们预计将继续增加我们在美国以外的销售和存在,特别是在高增长市场。我们的国际业务(特别是我们在高增长市场的业务)受到非美国业务通常遇到的风险的影响,包括:
•向我们运送材料和向我们的客户运送成品中断;
•销售条件的差异,包括付款条件;
•本地产品偏好和产品要求;
•一国或地区政治或经济条件的变化,包括与美国关系的变化;
•贸易保护措施、禁运以及进出口限制和要求;
•法律或法规要求的意外变化,包括税法的变化;
•资本管制和对所有权以及汇回收益和现金的限制;
•流行病或流行病,如新冠肺炎大流行,对旅行、生产或需求造成不利影响;
•企业国有化的潜力;
•对合法权利的限制以及我们执行这些权利的能力;
•在人员配置和管理广泛业务方面遇到困难;
•不同的劳动法规;
•难以及时或全面地实施重组行动;
•对知识产权的不同保护;以及
•在某些外国司法管辖区将产品商业化的更大不确定性、风险、费用和延误,包括产品和其他监管审批方面的不确定性和延迟。
这些风险中的任何一个都可能对我们的财务报表、业务、增长率、竞争地位、经营结果和财务状况产生负面影响。
外币汇率可能会对我们的财务报表产生不利影响。
以美元以外的货币出售和购买使我们面临外币相对于美元的波动,并可能对我们的财务报表产生不利影响。美元走强增加了我们以美元向其他国家销售的产品的有效价格,这可能需要我们降低价格,或者在不提高当地货币价格的情况下对销售产生不利影响。美元走弱可能会对我们在海外购买的材料、产品和服务的成本产生不利影响。出于报告目的,我们非美国业务的销售和费用也会换算成美元,美元的升值或贬值可能会产生不利或有利的换算效果。此外,我们的某些业务可能会以业务本位币以外的货币向客户开具发票,并且开具发票的货币相对于本位币的变动也可能导致不利的换算效果。我们在国外拥有和经营的子公司的投资也面临汇率风险。
与法律、监管和合规事项相关的风险
行业标准和政府法规的变化或实施状况,包括对其的解释或执行,可能会减少对我们产品或服务的需求,增加我们的费用,或以其他方式对我们的商业模式产生不利影响。
我们竞争的市场中,我们和我们的客户必须遵守超国家、联邦、州、地方和其他司法法规,如健康和安全法规、燃油经济性标准、环境和电子通信法规、就业和特许经营法规以及市场标准化,如Europay、万事达卡和Visa(“EMV”)全球标准。我们开发、配置和营销我们的产品、服务和业务模式,以满足这些法规和标准所创造的客户需求。这些法规和标准很复杂,经常变化,随着时间的推移往往会变得更加严格,而且在不同司法管辖区之间可能不一致。任何这些法规或标准(或其解释、应用或执行)的任何重大变更或延迟实施都可能减少或延迟对我们产品和服务的需求,增加我们的生产成本或延迟新产品和服务的推出,或可能限制我们现有的活动、产品和服务,或可能以其他方式对我们的业务模式产生不利影响。此外,随着我们的客户群作为一个整体进行或完成这些法规或标准的实施,最初采用这些法规或标准所产生的增量需求将会减弱,我们的收入将随着需求的下降而逐渐下降,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。此外,在我们的某些市场,我们的增长在一定程度上取决于我们预期的时间表上新法规的引入或行业标准的实施。在这些市场,政府和其他实体延迟或未能采用或执行新的法规或行业标准,或采用我们的产品和服务无法应对的新法规或行业标准,可能会对需求产生不利影响。此外, 法规截止日期或行业标准实施时间表可能会导致对我们的产品和服务的需求水平因时期而异。例如,针对气候变化影响导致的温室气体排放的新法规可能导致产品标准要求,并可能对我们业务的成本、生产、销售和财务业绩产生不利影响。
我们的业务受到广泛的监管;如果不遵守这些规定,可能会对我们的财务报表和我们的业务产生不利影响,包括我们的声誉。
除了本10-K表格中其他地方提到的环境、健康、安全、反腐败、数据隐私和其他法规外,我们的业务还受到超国家、联邦、州、地方和其他司法管辖级别的美国和非美国政府和自律实体的广泛监管,包括:
•我们被要求遵守各种进口法、出口管制和经济制裁法,这可能会影响我们与某些客户、商业伙伴和其他人的交易,以及我们员工和我们子公司之间的交易。在某些情况下,出口管制和经济制裁条例可能禁止出口某些产品、服务和技术。在其他情况下,我们可能需要在出口受管制物品之前获得出口许可证。遵守适用于我们企业的各种进口法可能会限制我们获得某些产品,并增加获得某些产品的成本,有时还会中断我们进口库存的供应;
•我们也有向政府实体销售产品和服务的协议,并受适用于与政府实体做生意的公司的各种法规和法规的约束。管理政府合同的法律不同于管理私人合同的法律。例如,许多政府合同包含定价和其他条款和条件,这些条款和条件不适用于私人合同。我们与政府实体的协议可能会在政府方便时终止、减少或修改,或者在政府要求发生变化、联邦支出减少和其他因素的情况下终止、减少或修改,并且我们可能会低估根据合同履行合同的成本。在某些情况下,政府实体可能会要求我们退还其支付给我们的金额。在投标过程中授予我们的政府合同可能会成为中标者提出投标抗议的对象,这可能会导致合同丢失。我们还接受调查和审计,以确定是否遵守了有关政府合同的规定;
•我们还必须遵守多个司法管辖区日益复杂和不断变化的数据隐私法规,这些法规监管个人数据的收集、使用、保护和转移,包括国家之间或国家之间的个人数据转移。其中许多外国数据隐私法规(包括一般数据保护法规)比美国的法规更严格。我们还可能面临一个或多个国内或外国政府机构与我们遵守这些法规有关的审计或调查。根据任何此类调查或审计的不利结果,我们可能会受到罚款或其他处罚。与我们收集、使用和转移个人数据有关的情况或其他情况可能会导致我们在市场上的声誉损失和/或对我们的业务和财务状况产生不利影响;
•我们还被要求遵守有关我们产品和服务分销的复杂和不断变化的州、美国和外国法律,包括特许经营法律和法规。这些规则可能会因新的或修订的法律或法规、行政或司法解释或政府执行政策而发生变化。任何此类变化都可能对我们目前的分销和特许经营业务模式造成不利影响,并导致销售额下降或使我们承担影响我们业务和财务状况的其他重大成本;以及
•我们还必须遵守多个司法管辖区不断变化的劳动和就业法律法规。例如,加州立法机构通过了大会法案5,该法案制定了一项新的测试,以确定加州员工或独立承包商的身份,这可能会影响我们在加州诊断和维修技术业务中对特许经营商的待遇。此外,其他司法管辖区也有可能制定类似的法律。由于《装配法案5》的颁布、监管当局和法院对《装配法案5》的适用缺乏明确的指导,以及其他司法管辖区可能颁布类似的法律,工人分类监管格局在未来几年将是什么样子,存在着重大的不确定性。如果监管机构或法院认定我们的特许经营商不是独立承包商,我们可能会被要求扣缴和支付此类特许经营商的某些税款,可能需要承担过去未缴税款、未付工资和潜在罚款的责任,并可能受到工资和工时法律和要求(如与最低工资和加班有关的法律和要求)、员工福利、社会保障缴费、工人补偿和失业保险的索赔,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
这些并不是我们的企业必须遵守的唯一规定。随着时间的推移,我们要遵守的法规往往会变得更加严格,而且在不同的司法管辖区之间可能会不一致。我们、我们的代表以及我们经营的行业有时可能会受到监管机构的审查和/或调查。遵守这些和其他法规也可能影响我们的投资回报,要求我们产生巨额费用或修改我们的业务模式,或损害我们在修改产品、营销、定价或其他战略以发展业务方面的灵活性。我们的产品和运营还经常受到行业标准组织(如国际标准组织)的规则的约束,如果不遵守这些规则,可能会导致取消销售我们的产品和服务所需的认证,并以其他方式对我们的业务和财务报表产生不利影响。不遵守(或任何被指控或被认为不遵守)上述法规或任何其他法规可能导致民事和刑事、金钱和非金钱处罚,以及任何此类未遵守或被指控未遵守(或
成为监管执法调查的对象)还可能损害我们的声誉,扰乱我们的业务,限制我们制造、进口、出口和销售产品和服务的能力,导致客户流失,取消向某些联邦机构销售产品的资格,并导致我们招致巨额法律和调查费用。有关这些风险的更多信息,请参阅标题为“业务-监管事项”的部分。
我们是石棉相关产品诉讼的一方,这些诉讼可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的一些现有或遗留业务过去一直是,未来也可能是原告提起诉讼的对象,原告声称他们已经或可能因接触或使用这些业务以前制造或销售的产品而感染或可能感染间皮瘤或其他与石棉有关的疾病。许多与石棉有关的疾病,如间皮瘤,在疾病发展过程中有很长的潜伏期,因此很难准确预测未来此类索赔的类型和数量。虽然这些石棉诉讼中的许多都有保险,但其他诉讼可能没有这种保险。如果我们的保险范围不适用或不够充分,我们可能会负责所有国防支出,以及任何和解或裁决支付。未来针对我们或我们的子公司提起的任何与石棉有关的诉讼,无论是否胜诉,都可能导致我们的巨额债务和成本,并转移我们管理层的注意力,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
对我们的信息技术系统或数据的安全造成重大破坏或破坏,或违反数据隐私法,都可能对我们的业务、声誉和财务报表产生不利影响。
我们依赖信息技术系统来处理、传输和存储电子信息(包括机密业务信息和与员工、客户和其他业务合作伙伴有关的个人身份数据等敏感数据),以及管理或支持各种关键业务流程和活动(例如接收和履行订单、账单、收款和付款、发货产品、向客户提供服务和支持以及履行合同义务)。这些系统、产品和服务(包括我们通过业务收购获得的系统、产品和服务)可能会因计算机黑客、国家、网络罪犯、计算机病毒、员工错误或渎职、停电、硬件故障、电信或公用设施故障、灾难或其他不可预见的事件而损坏、中断或关闭,在任何此类情况下,我们的系统冗余和其他灾难恢复计划可能无效或不充分。此外,我们的系统(或我们的客户、供应商或其他业务合作伙伴的系统)的安全漏洞可能会导致属于我们或我们的员工、合作伙伴、客户或供应商的机密信息或个人数据被挪用、销毁或未经授权泄露。与许多跨国公司一样,我们的资讯科技系统一直受到电脑病毒、恶意代码、未经授权进入和其他网络攻击,我们预计随着这些攻击变得更加复杂和频繁,未来还会发生类似的事件。虽然到目前为止,这些事件中没有一起对我们的行动造成重大影响,但, 上述违规或其他中断或损害可能会中断我们的运营,延误生产和发货,导致我们和我们客户的知识产权和商业机密被盗,损害客户和业务合作伙伴关系以及我们的声誉,或导致有缺陷的产品或服务、法律索赔和诉讼、隐私法下的责任和处罚以及安全和补救成本增加,每一项都可能对我们的业务和财务报表产生不利影响。
如果我们不能在全球数据隐私和安全要求方面保持可靠的信息技术系统和适当的控制,并防止数据泄露,我们可能会遭受不利的监管后果、业务后果和诉讼。作为一家全球性组织,由于在业务过程中可以访问和处理机密、个人和/或敏感数据,我们在多个司法管辖区受到数据隐私和安全法律、法规以及客户强加的控制。不遵守2018年5月生效的欧盟一般数据保护条例(“GDPR”)的要求和欧盟成员国适用的国家数据保护法,可能会导致高达2000万欧元的罚款或上一财政年度全球年营业额的4%(以较高者为准),以及其他行政处罚。中国和俄罗斯等其他几个国家已经通过了法律,其他国家正在考虑通过法律,要求将与本国公民相关的个人数据保存在本地服务器上,并对数据传输施加额外的限制。2020年1月生效的加州消费者隐私法具有一些与GDPR相同的特征,并已促使其他几个州效仿类似的法律。政府的执法行动可能代价高昂,并中断我们业务的正常运营,数据违规或违反数据隐私法可能会导致罚款、声誉损害和民事诉讼,其中任何一项都可能对我们的业务、声誉和财务报表产生不利影响。此外,遵守美国和世界各地不同的数据隐私法规需要大量支出,可能还需要额外支出, 并可能需要进一步改变我们的产品或商业模式,以增加竞争或减少收入。
我们的业务、产品和服务使我们面临环境、健康和安全责任、成本和违规行为的风险,这可能对我们的业务、声誉和财务报表产生不利影响。
我们的运营、产品和服务受环境法律法规的约束,这些法律法规对向环境排放污染物施加限制,并为危险和非危险废物的使用、产生、处理、储存和处置建立标准,并实施报废处置和回收计划。在我们的行动中,我们还必须遵守美国和国外的各种健康和安全法规。此外,我们的一些业务要求在开发、制造或维修我们的产品时控制使用危险或高能材料。我们不能向您保证我们的环境、健康和安全合规计划(或我们收购的企业的合规计划)在任何时候都是有效的。不遵守这些法律中的任何一项都可能导致民事和刑事、金钱和非金钱惩罚,并损害我们的声誉。此外,我们不能保证我们遵守当前或未来的环境保护、健康和安全法律的成本不会超过我们的估计或对我们的财务报表产生不利影响。此外,任何导致重大人身伤害或财产损失的事故,无论发生在产品的开发、制造、维修、使用或储存过程中,都可能导致重大生产中断、延误或因人身伤害或财产损失、声誉受损和员工士气低落而导致的重大损失索赔,任何这些都可能对我们的运营结果产生不利和实质性的影响。
此外,我们可能会产生与补救措施相关的费用,或与过去或目前的废物处理做法或其他危险材料处理做法相关的所谓环境损害。我们还不时地与私人当事人提出的人身伤害、财产损失或其他索赔有关,这些索赔声称由于存在或接触危险物质而造成的伤害或损害。由于未来事件,如现行法律或法规的变化、机构方向或执法政策的变化、补救技术的发展、我们业务行为的变化以及会计规则的变化,我们还可能受到额外的补救、合规或人身伤害成本的影响。我们不能向您保证,我们过去或未来因释放或接触危险物质而产生的责任不会超过我们的估计,或对我们的声誉和财务报表产生不利影响,也不能保证我们未来不会因我们过去、现在或未来的业务活动而受到额外的人身伤害或补救索赔。
在我们的业务过程中,我们受到各种诉讼和其他法律和监管程序的影响,这可能对我们的业务和财务报表产生不利影响。
我们的业务(或以前拥有的实体的业务运营)会受到各种诉讼和其他法律和监管程序的影响,包括因使用产品或服务而产生的损害索赔或反索赔,以及与知识产权问题、雇佣问题、特许经营和产品分销、税务问题、商业纠纷、违约索赔、竞争和销售和贸易实践、环境问题、人身伤害、保险覆盖范围和收购或资产剥离相关的事宜,以及监管调查或执法有关的索赔。我们也可能因为过去或未来的收购,或由于我们或我们的前身剥离的业务保留的债务或与之相关的陈述、保证或赔偿而受到诉讼。在这些诉讼中提出的索赔类型可能包括补偿性损害赔偿、惩罚性和后果性损害赔偿和/或禁令救济。对这些诉讼的辩护可能会转移我们管理层的注意力,我们可能会在为这些诉讼辩护时产生巨额费用,我们可能会被要求支付损害赔偿金或和解,或者可能会受到可能对我们的运营和财务报表产生不利影响的公平补救。此外,我们可能拥有的任何保险或赔偿权利可能不足以或无法保护我们免受此类损失。此外,在任何特定时期,诉讼程序的发展可能要求我们调整我们在财务报表中记录的或有损失估计。, 对我们以前无法估计或支付现金结算或判断的负债或资产的创纪录估计。任何这些事态发展都可能在任何特定时期对我们的财务报表产生不利影响。我们不能向您保证,我们在诉讼和其他法律和监管程序方面的责任不会超过我们的估计,也不会对我们的财务报表和业务产生不利影响。
如果我们未来不能对财务报告实施和保持有效的内部控制,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们普通股的市场价格可能会受到负面影响。
作为一家上市公司,我们被要求对财务报告保持内部控制,并报告此类内部控制中的任何重大弱点。
设计、实施和测试遵守这一义务所需的财务报告内部控制的过程是耗时、昂贵和复杂的。如果我们发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点,如果我们不能及时遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求,或者我们无法断言我们的财务报告内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们普通股的市场价格可能会受到负面影响。
我们的证券可能会受到证券上市交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查,这可能需要额外的财务和管理资源。
与税务和会计事务有关的风险
我们可能需要确认商誉和其他无形资产的减值费用。
截至2022年12月31日,我们商誉和其他无形资产的账面净值总计约24亿美元。根据公认的会计原则,我们定期评估这些资产,以确定它们是否减值。重大的负面行业或经济趋势、我们业务的中断、无法有效整合被收购的业务、我们资产用途的意外重大变化或计划中的变化、我们业务结构的变化、资产剥离、市值下降或相关贴现率的增加可能会损害我们未来的商誉和其他无形资产。任何与此类减值相关的费用都将对我们在确认期间的经营业绩产生不利影响。
我们有效税率的变化或承担额外的所得税负债或评估可能会影响我们的盈利能力。此外,税务机关的审计可能会导致以前各期的额外付款。
我们在美国和许多非美国司法管辖区都要缴纳所得税和交易税。由于税收法律法规或其解释可能发生变化、税收法律法规的模糊性、事实解释的主观性、我们公司间安排的复杂性、任何特定时期收益的地理组合的不确定性以及其他因素,我们对我们的有效税率和所得税资产和负债的估计可能不正确,我们的财务报表可能受到不利影响;有关在任何时期可能对我们的有效税率产生不利影响并降低我们的盈利能力的其他因素的讨论,请参阅《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》。
此外,我们支付的所得税金额正在并可能受到美国联邦、州和地方税务机关以及非美国税务机关的持续审计。如果这些审计结果导致付款或评估与我们的准备金不同,我们未来的结果可能包括对我们的税收负债进行不利的调整,我们的财务报表可能会受到不利影响。如果我们决定将根据外国税法标准被视为永久再投资的外国司法管辖区的收入汇回国内,这也可能提高我们的实际税率。
经济合作与发展组织(OECD)正在发布的指导方针在某些方面与长期存在的国际税收原则不同。随着各国单方面修改税法以采纳经合组织指导方针的某些部分,这可能会增加税收的不确定性,并可能对我们的有效税率产生不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们修订和重述的公司注册证书和章程以及特拉华州法律中的某些条款可能会阻止或推迟对我们的收购,这可能会降低我们普通股的交易价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的法律包含,而特拉华州法律包含的条款旨在阻止强制性收购做法和不充分的收购要约,并鼓励潜在收购者与董事会谈判,而不是试图进行未经董事会批准的主动收购。这些规定包括:
•我们的股东无法召开特别会议;
•我们的股东不能在书面同意下采取行动;
•关于股东如何在股东大会上提出建议或提名董事供选举的规则;
•董事会有权在未经股东批准的情况下发行优先股;
•在我们的2025年股东年会之前,董事会分为三类董事,每一类交错任职三年,这种分类的董事会规定可能会使更换现任董事更加耗时和困难;
•规定股东只有在有理由的情况下才能罢免董事;
•我们的董事,而不是股东,填补董事会空缺(包括董事会扩大导致的空缺)的能力。
此外,由于我们没有选择豁免于特拉华州公司法(以下简称“DGCL”)第203条的规定,这一条款也可能延迟或阻止您可能支持的控制权变更。第203条规定,除有限的例外外,
收购特拉华州公司(“利益股东”)15%以上已发行有表决权股票的个人或与其有关联的人,在该人成为利益股东之日起三年内,不得与该公司进行任何业务合并,包括通过合并、合并或收购额外股份,除非(I)在此之前,该公司的董事会批准了导致该股东成为利益股东的业务合并或交易;(Ii)在导致该股东成为有利害关系的股东的交易完成后,该有利害关系的股东在交易开始时拥有该法团至少85%的有表决权股份(不包括为厘定尚未发行的有表决权股份(但不包括由该有利害关系的股东拥有的未结清有表决权股份)、由兼任高级人员的董事所拥有的有表决权股份,或在雇员福利计划中持有的有表决权股份,而雇员在该计划所持有的股份并无保密权利作出投标或表决);或(Iii)在该时间或之后,该企业合并由该公司的董事会批准,并在股东大会上以至少三分之二的该公司的已发行有表决权股票的至少三分之二的赞成票批准,而该公司的已发行有表决权股票并非由该股东拥有。Fortive及其附属公司已被批准为我们的利益股东,因此不受第203条的约束。
我们相信,这些条款将通过要求潜在收购者与董事会进行谈判,并为董事会提供更多时间来评估任何收购提议,从而保护我们的股东免受强制性或其他不公平收购策略的影响。这些规定并不是为了让我们免受收购的影响。然而,即使收购要约可能被一些股东认为是有益的,并可能推迟或阻止董事会认为不符合我们和我们的股东的最佳利益的收购,这些规定仍将适用。这些规定还可能阻止或阻止罢免和更换现任董事的尝试。
我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州的州法院,或者,如果特拉华州内没有州法院拥有管辖权,特拉华州地区的联邦法院,作为我们的股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛。我们修订和重述的公司注册证书进一步指定美利坚合众国联邦地区法院为解决根据证券法提出的诉讼理由的任何投诉的唯一和独家论坛。这些论坛选择条款可以阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员、员工和股东的诉讼。
我们修订和重述的公司注册证书规定,除非我们另行同意,否则特拉华州的州法院或特拉华州内的州法院(如果没有位于特拉华州内的州法院具有管辖权)将是代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序、任何声称我们的任何董事、高级管理人员、员工或股东违反对我们或我们的股东的受托责任的索赔的唯一和独家论坛,任何声称根据DGCL或我们的修订和重述公司注册证书或章程的任何条款产生的索赔的诉讼,或者任何主张受内部事务原则管辖的索赔的诉讼。这一规定不适用于为执行1934年修订的《证券交易法》所产生的义务或责任而提出的索赔,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。我们认识到,这一法院选择条款可能会给股东在寻求任何此类索赔时带来额外的诉讼成本,特别是如果股东不居住在特拉华州或附近的话。我们修订和重述的公司注册证书进一步规定,除非我们另行同意,否则在法律允许的最大范围内,美利坚合众国的联邦地区法院应是解决根据证券法提出的任何诉因的唯一和独家论坛。这些论坛选择条款可能会限制我们的股东在司法论坛上提出此类股东认为有利于与我们或我们的董事或高级管理人员发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员、员工和股东的此类诉讼。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
我们的公司总部位于北卡罗来纳州罗利市,我们租用了一家工厂。截至2022年12月31日,我们的设施包括大约30个重要设施,用于制造、分销、仓储、研发、一般行政和/或销售职能。这些设施中约有15个位于美国境内,约15个位于美国境外。我们在北卡罗来纳州格林斯伯勒拥有一个约66万平方英尺的混合用途设施,作为制造和办公空间。
我们认为我们的设施就其用途而言是适当和足够的,预计在现有租约期满续期或寻找替代设施方面不会遇到困难。我们相信我们的物业和设备得到了很好的维护。有关我们的租赁承诺的更多信息,请参阅附注10.综合和合并财务报表的租赁。
项目3.法律程序
我们不时地受到各种诉讼和其他法律和监管程序的影响,以及与我们的业务相关的索赔。根据我们的经验、目前的信息和适用的法律,我们认为这些诉讼和索赔不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。有关详情,请参阅合并及合并财务报表附注17.诉讼及或有事项。
项目4.矿山安全披露
不适用。
登记人的行政人员
以下是截至2023年2月17日我们的高管的姓名、年龄、职位和经验。我们的所有执行官员都是按照董事会的意愿任职的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 | | 警员自 |
马克·D·莫雷利 | | 59 | | 总裁与首席执行官 | | 2020 |
安舒曼·阿加 | | 47 | | 首席财务官高级副总裁 | | 2022 |
凯瑟琳·K·罗文 | | 44 | | 高级副总裁,首席法律和行政官 | | 2020 |
马克·D·莫雷利自2020年1月以来一直担任我们的总裁兼首席执行官。莫雷利先生曾于2017年2月至2020年1月担任哥伦布·麦金农公司的总裁兼首席执行官,在此之前于2012年1月至2016年3月担任布鲁克斯自动化公司的总裁兼首席运营官。在布鲁克斯自动化公司任职之前,莫雷利先生是替代能源公司能源转换设备公司的首席执行官。在此之前,莫雷利先生于1993年6月至2007年9月在联合技术公司担任多个职位,在那里他通过产品管理、市场营销、战略和不断增加的一般管理职责获得晋升。莫雷利的职业生涯始于美国陆军军官和直升机飞行员,还担任过一支直升机部队的连长。
安舒曼·阿加自2022年8月以来一直担任我们的首席财务官高级副总裁。阿加先生曾在2021年8月至2022年8月期间担任哈尔斯科公司的高级副总裁兼首席财务官。在哈斯科公司任职之前,阿加先生是立方公司的执行副总裁总裁兼首席财务官。2017年7月加入立方公司,担任执行副总裁总裁,2017年10月担任首席财务官。在加入Cubic Corporation之前,Aga先生于2015年6月至2017年7月在AECOM任职,在那里他担任高级副总裁和首席财务官,负责其美洲数十亿美元的设计和咨询服务业务。2006年7月至2015年5月,他还在西门子担任过一系列财务领导职位,包括德国纽伦堡能源自动化业务的首席财务官,以及西门子铁路电气化和TurboCare业务部门的类似财务职位。
凯瑟琳·K·罗文自2022年1月1日起担任我们的首席法律和行政官高级副总裁,并于2020年9月至2022年1月1日担任我们的高级副总裁和总法律顾问。在此之前,罗文女士于2020年1月至2020年8月担任福田公司负责企业社会责任、就业及诉讼的总裁副主任,2018年1月至2020年1月担任总裁副主任,2017年1月至2018年1月担任福田公司负责劳动与就业的总裁副主任。在加入Fortive Corporation之前,Rowen女士于2011年10月至2017年1月在雷神公司担任法律职务,承担越来越多的责任。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代码是VNT。截至2023年2月14日,共有914名我们普通股的记录持有人。
发行人购买股票证券
2022年5月24日,公司董事会批准了对2021年5月宣布的公司先前批准的股份回购计划的补充,使未来股份回购授权的总金额重新回到5.0亿美元。根据股票回购计划,公司可以不时地在公开市场交易、私下协商的交易、加速股票回购计划或这些方法的组合中购买普通股,其中任何一种方法都可以使用预先安排的交易计划,以满足1934年证券交易法第10b5-1(C)条的要求。任何回购的时间和实际回购的股份数量将取决于各种因素,包括公司的股价、公司和监管要求、公司债务的限制以及其他市场和经济条件。股份回购计划可随时暂停或终止,且无到期日。
下表列出了我们在截至2022年12月31日的三个月内的股票回购活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数(百万股) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(以百万为单位) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 (百万美元) |
2022年10月1日至2022年10月28日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 469.0 | |
2022年10月29日至2022年11月25日 | 1.6 | | | 19.13 | | | 1.6 | | | 439.0 | |
2022年11月26日至2022年12月31日 | 0.5 | | | 19.23 | | | 0.5 | | | 429.0 | |
总计 | 2.1 | | | | | 2.1 | | | |
近期发行的未注册证券
没有。
公司股票表现
下图显示了从2020年10月8日(我们普通股在纽约证券交易所开始交易的日期)到2022年12月31日我们普通股、标准普尔500指数和标准普尔工业指数的累计回报的比较。该图表跟踪了100美元投资于我们的普通股和每个指数的表现(包括股息的再投资)。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》旨在为我们的财务报表读者提供从管理角度的叙述,旨在帮助读者了解公司的业绩、经营和财务状况。我们的MD&A应与我们的合并和合并财务报表以及本年度报告中其他部分包括的财务报表附注一起阅读。
与2020年12月31日相比,对截至2021年12月31日和截至2020年12月31日的一年的财务状况和经营结果的讨论和分析包括在我们于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
概述
一般信息
Vontier是一家全球工业技术公司,在解决下一代移动挑战方面处于领先地位。在Vontier业务系统和对客户坚定不移的承诺的指导下,我们通过专注于全球移动生态系统中制造、维修和服务的关键技术设备、组件以及软件和服务,为未来的道路提供智能、可持续的解决方案。我们提供范围广泛的解决方案,包括先进的环境传感器;加油设备;现场支付硬件;销售点、工作流程和监控软件;车辆跟踪和车队管理;交通灯控制软件解决方案;以及车辆机械师和技术人员的设备。我们在全球范围内向零售和商业加油运营商、便利店和海湾内洗车运营商、隧道洗车企业、商业车辆维修企业、市政府和公共安全实体以及车队所有者/运营商营销我们的产品和服务。请参阅本年度报告中的“项目1.业务总则”,以讨论我们为股东带来长期价值的战略。
经营业绩
在截至2022年12月31日的一年中,Vontier在其平台和地理位置上实现了广泛的有机增长,尽管全球宏观经济状况充满挑战,总销售额在截至2022年12月31日的一年中增长了6.5%。总销售额的增长主要是由于我们最近收购的销售额增长了6.5%,以及现有业务的销售额增长了2.6%,但外币汇率的变化部分抵消了这一增长,外汇汇率的变化对我们截至2022年12月31日的年度的销售额增长产生了负面影响,与上年相比增长了2.6%。
展望
我们预计2023年现有业务的整体销售额和销售额将同比下降,原因是基于EMV全球标准的户外支付系统的增强信用卡安全要求的升级周期结束相关的需求率较低。剔除这一影响,我们预计现有业务的销售额将增长中位数个位数。我们的前景受到各种假设和风险的影响,包括但不限于美国和其他关键地区经济的弹性和耐久性,全球物流和供应链面临的持续挑战,包括电子元件的供应,新冠肺炎疫情的影响,俄罗斯-乌克兰冲突的影响,关键终端产品细分市场的市场状况,以及欧洲能源中断的影响。其他不确定因素在本10-K表格中的“与前瞻性陈述有关的信息”中确定。
我们继续关注可能影响我们业务的宏观经济和地缘政治形势,包括新冠肺炎疫情、货币和财政政策、国际贸易以及美国、中国和其他国家之间的关系,以及美国和经济合作与发展组织正在考虑的投资和税收政策举措。我们还继续监测俄罗斯-乌克兰冲突及其对我们业务和运营的影响。截至本报告的提交日期,我们不认为它们是实质性的。
行动的结果
手术结果的比较 | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
(百万美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | |
总销售额 | $ | 3,184.4 | | | $ | 2,990.7 | | | |
销售总成本 | (1,756.1) | | | (1,657.6) | | | |
毛利 | 1,428.3 | | | 1,333.1 | | | |
运营成本: | | | | | |
销售、一般及行政费用(“SG&A”) | (705.8) | | | (621.6) | | | |
研发费用(“R&D”) | (144.6) | | | (129.3) | | | |
| | | | | |
营业利润 | $ | 577.9 | | | $ | 582.2 | | | |
| | | | | |
毛利润占销售额的百分比 | 44.9 | % | | 44.6 | % | | |
SG&A占销售额的百分比 | 22.2 | % | | 20.8 | % | | |
R&D占销售额的百分比 | 4.5 | % | | 4.3 | % | | |
营业利润占销售额的百分比 | 18.1 | % | | 19.5 | % | | |
销售增长的构成要素
| | | | | | | |
| 2022 vs 2021 | | |
总销售额增长(GAAP) | 6.5 | % | | |
现有业务(非GAAP)(a) | 2.6 | % | | |
收购(非公认会计准则) | 6.5 | % | | |
货币汇率(非公认会计原则) | (2.6) | % | | |
| | | |
(a) 价格上涨的影响反映为销售变化的一个组成部分。 | | | |
在截至2022年12月31日的一年中,我们移动技术平台内的总销售额与前一年相比增长了较高的个位数。这一增长是由我们最近收购的高个位数增长和我们现有业务的低个位数增长推动的,但由于货币兑换的影响,部分抵消了较低的个位数降幅。我们移动技术平台的现有业务因价格上涨以及替代能源、环境和售后市场业务的强劲需求而实现增长,但由于升级周期结束时对基于EMV全球标准的户外支付系统增强信用卡安全要求的需求下降,以及墨西哥财政法规升级结束,这些增长被部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,我们诊断和维修技术平台内现有业务的总销售额和销售额较前一年增长了较低的个位数,这主要是由于价格上涨和大多数产品类别(尤其是硬质和电动工具)持续强劲的需求带来的增长,这部分被我们轮重产品线停产的减少所抵消。
销售成本
在截至2022年12月31日的一年中,销售成本比前一年增加了9850万美元,增幅为5.9%,这主要是由于我们最近的收购以及通胀压力导致的成本增加。
毛利
在截至2022年12月31日的年度内,毛利较前一年增加9,520万美元,或7.1%,主要是由于我们最近的收购以及公司价格上涨的净影响被通胀压力导致的成本增加所抵消。在截至2022年12月31日的一年中,与上年相比,毛利率略有增加。
营运成本及其他开支
在截至2022年12月31日的一年中,SG&A费用比上一年增加了8420万美元,或13.5%,占同期销售额的百分比增加了140个基点。这一增长主要是由于我们最近收购的SG&A费用,以及与前一年相比,在截至2022年12月31日的一年中,无形资产摊销费用增加了3560万美元,交易和交易相关成本增加了2190万美元。
在截至2022年12月31日的一年中,研发费用(主要包括内部和合同工程人员成本)比上一年增加了1,530万美元,增幅为11.8%,这主要是由于我们最近收购的影响。在截至2022年12月31日的一年中,研发费用占销售额的百分比与前一年持平。
营业利润
在截至2022年12月31日的一年中,营业利润同比减少430万美元,降幅为0.7%,同期营业利润率下降140个基点。如上文所述,此减少主要是由于毛利增加,但被SG&A费用及研发费用的增加所抵销。
非公认会计准则财务衡量标准
现有业务的销售额
我们将现有业务的销售额定义为总销售额,不包括(I)收购和某些剥离业务的销售额;(Ii)货币换算的影响;以及(Iii)某些其他项目。
•凡提及收购或被收购业务的应占销售额,指在收购一周年前记录的被收购业务的公认会计原则销售额减去某些被剥离业务或不被视为非持续经营的产品线的销售额。
•可归因于货币换算影响的销售部分按(A)期间间销售额变动(不包括收购业务的销售额)与(B)在将本期汇率应用于上一年度期间后的期间间销售变动(包括海外业务的销售)(不包括收购业务的销售)之间的差额计算。
•可归属于其他项目的销售部分按那些与现有业务的销售额没有直接关系且对本期间或可比期间没有影响的项目的影响计算。
现有业务的销售额应被视为总销售额的补充,而不是替代或高于总销售额,并且不能与其他公司报告的类似标题的指标相比较。
管理层认为,报告现有业务的非GAAP财务销售指标为投资者提供了有用的信息,因为它有助于确定我们业务的潜在增长趋势,并便于将我们的销售业绩与我们之前和未来几个时期的业绩以及与我们的同行进行比较。我们排除收购和某些资产剥离相关项目的影响,因为此类交易的性质、规模和数量在不同时期以及我们与同行之间可能会有很大差异。我们从现有业务的销售中排除货币换算和某些其他项目的影响,因为这些项目不在管理层的控制之下,或者与现有业务的销售没有直接相关的项目。管理层认为,将这些项目从现有业务的销售中剔除可能有助于评估潜在的业务趋势,并可能有助于比较长期业绩。销售量指的是价格和单位销售额的影响。
利息成本
在截至2022年12月31日的一年中,利息支出净额为6960万美元,而上一年为4780万美元,增加了2180万美元,主要是由于本年度平均债务余额增加以及利率上升对我们的可变利率债务的影响。
关于我们的未偿债务的讨论,请参阅附注11.合并和合并财务报表的资金筹措。
所得税
一般信息
所得税、费用和递延税项资产和负债反映了管理层对我们财务报表中反映的项目未来预计要支付的税款的评估。我们的有效税率可能会受到以下因素的影响:法定税率不同的国家的收益组合的变化(包括业务收购和处置的结果)、递延税收资产和负债的估值变化、税务规划战略的实施、税收裁决、法院裁决、与税务机关的和解以及税法的变化。
我们定期接受各种国内和国际税务机关的检查。我们缴纳的所得税金额受到联邦、州和外国税务机关的审计,这可能会导致拟议的评估。该公司在美国、各州和外国司法管辖区接受审查。我们每季度审查我们的全球税务状况。基于这些审查,与某些税务机关的讨论和解决事项的结果、税务裁决和法院裁决以及或有税务负债的诉讼时效到期准备金将按需要计提或调整。
根据美国税法,公司于2021年10月提交了离职后的首次美国联邦所得税申报单。我们于2022年10月向美国国税局(IRS)提交了2021年第一份全年美国联邦所得税申报单。美国国税局尚未开始对该公司进行审查。本公司2011至2021纳税年度在美国各州的单独公司纳税申报单仍需接受税务审计。在2009至2021纳税年度,我们在某些海外司法管辖区的业务仍须接受例行审查。
2022年8月16日,《降低通货膨胀法案》(简称《爱尔兰共和军》)签署成为法律,2023年1月1日生效。在其他条款中,爱尔兰共和军对财务报表收入超过10亿美元的公司实施了15%的新公司替代最低税,并对上市公司回购的股票的公平总市值征收1%的新消费税。我们将不受15%的公司替代最低税的影响。我们预计股票回购将被征收1%的消费税,但我们预计这不会对我们的综合财务状况产生重大影响。当有新的指导意见时,我们将继续监测。
有关我们所得税会计政策的说明,请参阅附注2.主要会计政策的列报和摘要以及附注15.合并和合并财务报表中的所得税。
截至2022年12月31日止年度与 2021
截至2022年和2021年12月31日止年度的有效税率分别为23.9%和22.7%。
我们2022年的有效税率与美国联邦法定税率21.0%不同,主要是由于经常性项目的影响,包括州税、外国衍生无形收入和外国应税收入的税率与美国联邦法定税率不同。此外,与非应税收入相关的影响也是有利的。
我们2021年的有效税率与美国联邦法定税率21.0%不同,主要是由于经常性项目的影响,包括州税、外国衍生无形收入和外国应税收入的税率与美国联邦法定税率不同。此外,与非应税收入相关的影响也是有利的。
综合收益
在截至2022年12月31日的一年中,综合收益比上一年减少了7520万美元,这主要是由于6370万美元的外币换算调整的不利变化。
截至2022年12月31日的年度的全面收入包括来自合并业务的以前持有的股权收益3270万美元,这与我们在收购剩余流通股之前确认的Driivz权益收益有关。有关我们收购Driivz的更多信息,请参阅合并和合并财务报表中的附注3.收购。此外,在截至2022年12月31日的年度内,我们确认了公允价值为870万美元的股权证券未实现亏损和310万美元的已实现亏损。有关我们投资的更多信息,请参阅附注8.合并和合并财务报表的公允价值计量。
金融工具和风险管理
我们面临着利率、外币汇率、信贷风险和大宗商品价格变化带来的市场风险,每一项都可能影响我们的财务报表。我们通常通过正常的运营和融资活动来应对这些风险。此外,我们广泛的业务活动有助于减少任何特定领域或相关领域的波动对我们整体运营利润的影响。
利率风险
由于债务利率的波动,我们面临着利率风险。截至2022年12月31日,我们有10亿美元的未偿债务需要支付浮动利率。因此,利率上升可能会增加偿债成本,并可能大幅降低我们的盈利能力和现金流。我们寻求通过我们的正常运营和融资活动来管理不利利率变化的风险敞口。
假设2022年12月31日我们的可变利率债务的市场利率提高100个基点,我们的年度利息支出将增加约1000万美元。
外币汇率风险
我们面临着与美国以外国家的客户进行交易以及附属公司之间的公司间交易带来的交易性汇率风险。交易性汇率风险源于以我们的功能货币或适用子公司的功能货币以外的货币购买和销售商品和服务。我们还面临着与将我们的海外业务的财务报表转换为我们的功能货币美元相关的转换汇率风险。在美国境外经营的子公司发生的成本和记录的销售额使用各自期间的有效汇率换算成美元。因此,我们受到各种货币对美元汇率变动的影响。货币汇率变化对我们在国际子公司的净投资的影响反映在累计的其他全面收益部分的股本中。截至2022年12月31日,主要货币相对于美元的10%的变化将导致约8800万美元的股本影响。
与上一年相比,货币汇率对截至2022年12月31日的年度的报告销售额产生了2.6%的负面影响,这是因为在截至2022年12月31日的一年中,与前一年的汇率水平相比,美元对大多数主要货币的平均汇率更强。如果2022年12月31日生效的汇率在截至2023年12月31日的全年中普遍适用,货币汇率将对截至2023年12月31日的年度的估计销售额产生负面影响,与截至2022年12月31日的年度相比,负面影响不到1%。
总体而言,美元对其他主要货币的疲软将对我们整体的销售和经营业绩产生积极影响,而美元对其他主要货币的走强将对我们的销售和经营业绩产生不利影响。
我们普遍接受汇率变动的风险敞口,而不使用衍生金融工具来管理这一风险。因此,货币对美元汇率的正负变动都将继续影响我们合并和合并财务报表中报告的销售额、利润以及资产和负债。
信用风险
如果我们的金融工具的交易对手不履行义务,我们将面临潜在的信贷损失。可能使我们面临信用风险的金融工具包括现金和高流动性的投资级现金等价物,以及来自客户和特许经营商的应收账款。我们在世界各地的各种高质量金融机构放置现金和现金等价物,对任何一家机构的敞口都是有限的。尽管我们通常不会获得抵押品或其他担保来担保这些债务,但我们会定期监控持有我们现金和现金等价物的第三方托管机构。我们强调这些基金本金的安全性和流动性,而不是收益。由于我们客户的多样性,客户应收账款产生的信用风险的集中度有限。我们对客户的财务状况进行信用评估,并视情况获得抵押品或其他担保。尽管作出了这些努力,但目前全球经济的困境可能会增加应收账款的收回难度。
在评估我们对与融资应收账款组合相关的信贷损失的敞口时所使用的假设涉及估计和重大判断。在其他估计不变的情况下,假设融资应收账款组合的预期损失率增加100个基点,将导致截至2022年12月31日的信贷损失准备金增加约500万美元。
在提交的所有期间内,没有客户的销售额超过10%。
商品价格风险
关于与商品价格有关的风险的讨论,请参阅“项目1A”。风险因素。
流动资金和资本资源
我们根据我们产生现金的能力来评估我们的流动性,为我们的运营、投资和融资活动提供资金。我们从经营活动中产生大量现金,并相信我们的经营现金流和其他流动性来源将足以使我们能够继续投资于现有业务,完成战略收购,为我们的未偿债务支付利息,并在短期和长期基础上管理我们的资本结构。另请参阅附注11.合并和合并财务报表的经费筹措以了解更多信息。
2022年融资和资本交易
在截至2022年12月31日的年度内,我们完成了以下融资和资本交易:
•达成并解决了2.5亿美元的加速股票回购计划,根据该计划,我们获得了1000万股;
•在公开市场回购370万股;
•于2022年10月28日签订了一笔三年期、6.00亿美元的优先无担保延迟提取定期贷款,并于2022年12月30日全额动用了6.00亿美元;以及
•用抽奖所得,我们偿还了2023年9月13日到期的6.0亿美元两年期定期贷款。
我们的长期债务要求我们遵守某些金融契约,截至2022年12月31日,我们遵守了所有这些契约。
有关我们长期负债的更多信息,请参阅合并和合并财务报表中的附注11.综合和合并财务报表中的融资情况;有关股票回购的更多信息,请参阅合并和合并财务报表中的附注19.综合和合并财务报表中的股本和每股收益。
现金流和流动性概述
以下是我们现金流和流动性的概述: | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 321.2 | | | $ | 481.1 | | | |
| | | | | |
为收购支付的现金,扣除收到的现金 | $ | (277.5) | | | $ | (955.8) | | | |
增加财产、厂房和设备的付款 | (60.0) | | | (47.8) | | | |
出售物业所得收益 | 0.4 | | | — | | | |
为股权投资支付的现金 | (11.8) | | | (11.3) | | | |
出售股权证券所得收益 | 19.0 | | | — | | | |
为结算投资而收到的现金 | — | | | 7.2 | | | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (329.9) | | | $ | (1,007.7) | | | |
| | | | | |
发行长期债券所得收益 | $ | 1,167.0 | | | $ | 2,186.5 | | | |
偿还长期债务 | (1,167.0) | | | (1,400.0) | | | |
短期借款净收益(偿还) | 0.4 | | | (7.0) | | | |
支付债务发行成本 | (0.8) | | | (5.1) | | | |
普通股现金股利的支付 | (15.9) | | | (12.7) | | | |
购买库存股 | (328.0) | | | — | | | |
行使股票期权所得收益 | 2.5 | | | 7.5 | | | |
收购非控制性权益 | — | | | (1.9) | | | |
净转账至前父母 | — | | | (35.6) | | | |
其他融资活动 | (6.1) | | | (6.2) | | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (347.9) | | | $ | 725.5 | | | |
经营活动
由于营运资金需求以及所得税、重组活动和其他项目的支付时间影响报告的现金流,经营活动的现金流可能会在不同时期大幅波动。
在截至2022年12月31日的一年中,来自经营活动的现金流为3.212亿美元,比上一年减少了1.599亿美元。营业现金流的同比变化主要归因于以下因素:
•在截至2022年12月31日的一年中,应收账款和长期融资应收账款总额使用了7690万美元的营业现金流量,而上一年使用了420万美元。应收账款产生或使用的现金流取决于我们如何有效地管理现金转换周期,并可能受到一个时期内收款时间的重大影响。此外,当我们发起某些融资应收账款时,我们通过减少特许经营商的贸易应收账款来承担融资应收账款。因此,某些融资应收账款的来源是非现金交易。
•在截至2022年12月31日的一年中,其他营业资产和负债的总额使用了9310万美元的现金,而前一年使用了660万美元。这一差异主要是由于营运资金需要以及应计项目和付款的时间以及与税务有关的数额。
投资活动
在截至2022年12月31日的一年中,用于投资活动的现金净额比上一年减少了6.778亿美元,这主要是由于用于收购的现金减少。关于我们在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内的收购情况,请参阅合并和合并财务报表中的附注3。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,我们的资本支出分别约为6000万美元和4780万美元。
融资活动
在截至2022年12月31日的一年中,用于融资活动的现金净额为3.479亿美元,主要是受公司普通股回购3.28亿美元的推动。我们还根据我们的循环信贷安排对我们的定期贷款进行了再融资6.0亿美元,并进行了借款和偿还,这对截至2022年12月31日的年度的融资活动没有净影响。在截至2021年12月31日的一年中,融资活动提供的现金净额为7.255亿美元,主要是由于发行了16亿美元的票据和收到了6.0亿美元的延迟提取定期贷款收益,但这部分被14亿美元定期贷款的偿还所抵消。
股份回购计划
有关公司股票回购计划的说明,请参阅合并和合并财务报表的附注19.股本和每股收益。
分红
在截至2022年12月31日的一年中,我们定期支付了每股0.025美元的季度现金股息。未来现金股息的宣布由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们未来的收益、现金流、资本需求、财务状况和一般业务状况等。
补充担保人财务信息
截至2022年12月31日,债券本金总额为16亿美元,未偿还定期贷款本金总额为10亿美元。我们支付票据和定期贷款的本金和利息的义务由担保人在无担保、无从属的基础上以共同和各项原则提供全面和无条件的担保。我们的其他子公司不担保任何此类债务(统称为“非担保人子公司”)。有关我们的票据和定期贷款条款的更多信息,请参阅附注11.综合和合并财务报表的融资。
票据及其担保是公司和担保人的优先无担保债务,并且:
•彼此之间没有优先权或优先权,与我们现有的和未来的任何无担保和无从属债务,包括但不限于我们信用协议下的债务,在偿付权利上是平等的;
•优先于任何从属于票据的现有和未来债务的偿还权;
•在担保该等债务的资产范围内,该等债务实际上从属于我们现有及未来的任何有担保债务;及
•在结构上从属于我们的非担保人子公司的所有现有和任何未来债务以及任何其他负债。
下表汇总了Vontier公司和担保人子公司在合并基础上的财务信息,并在取消(A)Vontier公司和担保人子公司之间的公司间交易和余额以及(B)非担保人子公司的收益和投资的权益后提供了汇总的财务信息。
| | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
运营数据汇总结果(百万美元) | 2022 | | |
净销售额(a) | $ | 1,725.9 | | | |
毛利(b) | 851.6 | | | |
净收入(c) | $ | 546.6 | | | |
| | | |
(a)包括截至2022年12月31日的一年中公司间销售额为9780万美元。 |
(b)包括截至2022年12月31日的年度公司间毛利2,880万美元。 |
(c)包括截至2022年12月31日的一年的公司间税前收入9910万美元。 |
| | | | | | | |
| 截至12月31日, |
资产负债表汇总数据(百万美元) | 2022 | | |
资产 | | | |
流动资产 | $ | 428.0 | | | |
公司间应收账款 | 1,099.3 | | | |
非流动资产 | 612.7 | | | |
总资产 | $ | 2,140.0 | | | |
负债 | | | |
流动负债 | $ | 378.7 | | | |
公司间应付款 | 286.6 | | | |
非流动负债 | 2,642.8 | | | |
总负债 | $ | 3,308.1 | | | |
现金和现金需求
截至2022年12月31日,我们持有约2.045亿美元的现金和现金等价物,这些现金和现金等价物要么存放在运营账户中,要么投资于期限不超过90天的高流动性投资级工具,截至2022年12月31日的年有效利率一般在4.0%左右。我们大约60%的现金是在美国境外持有的。
我们已经就由于当地营运资金需求、当地法律限制、高昂的海外汇款成本、以前对实物资产和收购的投资或未来增长需要而不打算汇回的收益金额做出了断言。这些收益将用于无限期的外国再投资,而且没有为所得税拨备。考虑到适用于该等收益的当地法律限制的持续时间未知,限制期间可能发生的外国税法的未知变化,以及如果我们将这些收益汇回国内,我们可能采用的各种替代方案,可能适用于该等收益的所得税金额无法轻易确定。我们的海外子公司持有的用于无限期再投资的现金通常用于为海外业务和投资提供资金,包括收购。
我们有现金需求,以支持营运资金需求、资本支出、支付利息和服务债务、支付税款和任何相关利息或罚款、根据需要为我们的重组活动和养老金计划提供资金,并支持其他业务需求或目标。请参阅附注10.租赁和附注11.综合和综合财务报表的融资,以了解我们的合同义务以及根据我们的租赁和债务协议预期未来付款的时间的进一步细节。
我们也有购买义务,其中包括购买可强制执行并对我们具有法律约束力的商品或服务的协议,并指明所有重要条款,包括固定或最低购买数量、固定、最低或可变价格条款以及交易的大致时间。截至2022年12月31日,我们有2.463亿美元的购买义务,其中2.286亿美元将在未来12个月内支付。
关于我们的现金需求,我们一般打算使用可用现金和内部产生的资金来满足这些现金需求,但如果需要额外的流动资金,特别是与收购有关的流动性,我们也可以通过我们的信贷安排借款、订立新的信贷安排并直接在其下借款和/或进入资本市场。截至2022年12月31日,我们的循环信贷安排下有7.5亿美元的借款能力。我们也可能不时进入资本市场,包括利用有利的利率环境或其他市场条件。
截至2022年12月31日,我们相信我们有足够的流动性来满足我们的现金需求。
担保
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的担保主要包括未偿还备用信用证、银行担保以及履约和投标保证金,分别为8400万美元和9260万美元。这些担保是根据与供应商、客户、融资对手方和政府实体的某些安排而提供的,以确保公司履行与特定交易相关的义务和/或业绩要求。本公司相信,若触发该等工具下的责任,将不会对财务报表产生重大影响。
法律程序
有关法律诉讼、或有事项和担保的信息,请参阅合并和合并财务报表附注17.诉讼和或有事项。关于与法律程序和或有事项有关的风险的讨论,请参阅“项目1A”。风险因素。
关键会计估计
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并和合并财务报表为基础的,这些报表是根据公认会计准则编制的。编制这些财务报表需要管理层作出估计和判断,以影响资产、负债、收入和费用的报告数额以及有关或有资产和负债的披露。我们根据历史经验、当前经济环境和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设来作出这些估计和判断。实际结果可能与这些估计和判断大不相同。
我们认为以下会计估计对于理解我们的财务报表是最关键的。如果估计符合以下两个标准,则被视为关键:(I)估计需要关于作出估计时不确定的重大事项的假设,以及(Ii)估计在不同时期合理地可能发生重大变化。关于这些和其他会计估计的应用的详细讨论,请参阅附注2.合并和合并财务报表的主要会计政策的列报基础和摘要。
应收账款和融资应收账款
我们维持信贷损失准备金,以反映我们的应收账款组合中固有的预期信贷损失。确定免税额要求我们对信贷损失的时间、频率和严重程度做出判断,这些损失可能对免税额产生重大影响,从而影响净收益。信贷损失准备是管理层对我们的贸易账户和融资应收账款组合在剩余合同期限内预期的信贷损失的最佳估计。我们根据可能包括资产类型、存续期和/或信用风险评级的属性,将具有类似风险特征的资产汇集到此衡量标准中。每个集合的未来预期损失是根据反映管理层对集合资产剩余合同期限内可收回性的估计的许多定量和定性因素估计的,包括:
•投资组合存续期;
•按资产类型划分的历史、当前和预测的未来亏损经验;
•历史、当前和预测的拖欠和注销趋势;
•历史、当前和预测的经济状况;以及
•历史、当前和预测的信用风险。
我们定期对我们的应收账款和融资应收账款组合进行详细审查,以确定上述质量和数量因素的变化是否影响了拨备的充分性。
盘存
我们以成本或可变现净值中的较低者记录库存,可变现净值是正常业务过程中的估计销售价格,较难合理预测的完工、处置和运输成本。我们基于对未来需求和相关定价的假设来估计存货的可变现净值。估计存货的可变现净值本质上是不确定的,因为我们许多市场的需求水平、技术进步和定价竞争在不同时期可能会有很大波动。
由于我们无法控制的情况,在此期间。如果实际市场状况不如预期,我们可能被要求减少我们的库存价值,这将对我们的财务报表产生不利影响。
商誉及其他无形资产
商誉和其他无形资产是我们收购现有业务的结果。根据与企业合并相关的会计准则,商誉和无限期无形资产都不会摊销,但某些确定寿命的可识别无形资产,主要是客户关系、收购的技术和商号,会在其估计使用年限内摊销。
商誉产生于被收购企业的收购价格超过被收购的有形和无形资产的公允价值减去承担的负债。我们至少每年评估我们每个报告单位截至第四季度第一天的商誉减值,如果事件和情况表明商誉可能无法收回,我们将更频繁地评估商誉。
在评估减值时,本公司可能首先进行定性评估,以确定报告单位或无限期无形资产是否更有可能减值。如果本公司没有进行定性评估,或者如果其确定报告单位或无限期无形资产的公允价值不太可能超过其账面价值,本公司将计算报告单位或无限期无形资产的估计公允价值。本公司于特定年度对个别报告单位进行定性减值评估的决定受多个因素影响,包括报告单位商誉的规模、报告单位在最后一个量化评估日期的估计公允价值超出账面价值的重要性、量化公允价值评估与收购日期之间的时间量。
作为我们2022年年度减值分析的一部分,我们选择应用ASC 350-20中的定性商誉减值评估指南,商誉,对于我们的所有7个报告单位,或截至评估日期的约18亿美元商誉(其中包括持有以供出售的报告单位)。我们在定性评估中考虑的因素包括一般宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、我们报告单位的整体财务表现、影响我们报告单位净资产构成或账面价值的事件或变化、与同业公司市盈率有关的信息以及其他相关实体特定事件。基于我们的评估,我们根据定性和定量因素确定,报告单位的公允价值很可能大于或不大于其各自的账面价值;因此,不需要进行定量测试。
如果我们不进行定性评估,商誉减值将通过量化方法确定。我们通过比较每个报告单位的公允价值来识别潜在减值,该公允价值使用各种估值方法确定,主要方法是折现现金流量分析,与其账面价值进行比较。如果报告单位的账面金额超过公允价值,则确认减值损失。
由于我们在2020年3月27日的量化减值评估,我们的远程信息处理报告部门记录了8530万美元的非现金商誉减值费用。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度并无录得商誉减值费用。有关远程信息处理减损费用的更多信息,请参阅合并和合并财务报表中的附注7.商誉和其他无形资产。
当事件或情况变化显示相关账面值可能无法收回时,我们会审核已确认的无形资产以计提减值。确定是否发生减值损失需要将账面金额与资产预期产生的未贴现现金流量之和进行比较。我们还至少每年对寿命不确定的无形资产进行减值测试。在该等分析中,管理层考虑一般宏观经济状况、行业及市场状况、成本因素、财务表现及其他实体及资产特定事件,并可能要求管理层就与该等资产有关的未来收入、开支、市场状况及折现率作出判断及估计。
如果实际结果与管理层的估计和假设不一致,商誉和其他无形资产可能被夸大,并需要从净收益中计入费用,这将对我们的财务报表产生不利影响。
或有负债
本公司不时面对与本公司业务或先前拥有实体的业务运作相关的各种诉讼及类似或有负债。我们确认对任何已知或可能发生并可合理评估的意外情况承担责任。这些评估需要就诉讼事态发展和结果、谈判的预期结果、未来索赔的数量以及未决和未来索赔的费用等事项作出判断。此外,外部风险保险专业人员可以通过评估我们的具体损失历史、报告的实际索赔以及统计和其他因素中的行业趋势,帮助确定已发生但尚未报告的索赔的准备金。随着有关索赔的其他信息变得已知,储量估计数也会进行调整。如果就这些或有负债建立的准备金是
如果准备金不足,我们将需要产生相当于超过准备金的损失金额的费用,这将对我们的财务报表产生不利影响。
收入确认
我们从销售产品和服务中获得收入。为了使与产品或服务相关的收入有资格获得认可,我们必须与客户签订可强制执行的合同,规定要转让的商品或服务以及与这些商品或服务相关的付款条款。此外,必须根据客户的意图和支付承诺对价的能力,有可能收取转让商品或服务的几乎所有对价。我们根据客户的财务状况、抵押品、偿债能力、过去的付款经验和信用局信息等财务和定性因素来判断客户的支付能力和意愿。
在确定合同的交易价格时,主要包括批量折扣和其他短期激励计划的客户津贴和回扣被考虑在内。在确定基于历史经验和已知趋势估计的产品退货、客户津贴和回扣时,会做出重大判断。
某些客户安排包括多项履约义务,通常是硬件、安装、培训、咨询、服务和/或合同后客户支持(PCS)。本公司采用商品或服务在类似情况下分别出售给类似客户的可观察价格和/或当商品或服务的可观察销售价格未知且高度可变或不确定时,采用剩余法将合同交易价格分配给每项履约义务。将交易价格分配给每项履约义务可能需要判断。
如果我们对收入确认的判断被证明是错误的,我们在特定时期报告的收入可能会受到不利影响。从历史上看,我们对收入的估计基本上是正确的。
基于股票的薪酬
确定适当的公允价值模型和计算股票期权奖励的公允价值需要主观假设,包括奖励的预期寿命、股价波动性、股息率和预期罚没率。对于我们的业绩存量单位(“PSU”),我们就达到相关业绩条件的可能性做出假设,并按季度进行审查。
我们在授予之日估计股权奖励的预期没收,并仅确认那些预期授予的奖励的补偿费用。如果实际没收与这些估计不同,我们的没收假设将被修订。
在计算股票支付奖励的公允价值时使用的假设代表了我们的最佳估计,但这些估计涉及内在的不确定性和判断的应用。如果实际结果与我们的假设和估计不一致,我们基于股票的薪酬支出未来可能会有很大不同。
所得税
根据公认会计原则,递延税项负债及资产乃根据资产及负债的财务报表与税基之间的差额,采用预期于差额倒转的年度内生效的制定税率厘定。递延税项资产一般指可在我们未来年度的纳税申报表中用作扣税或抵免的项目,而该等项目的税务优惠已反映在我们的综合及综合收益及全面收益表中。如果部分或全部递延税项资产很可能无法变现,我们将为递延税项资产建立估值准备金。这就要求本公司对应税暂时性差异逆转的时机和金额、预期的未来应税收入以及税务筹划策略的影响作出判断和估计。
当根据技术上的优点,不确定的税收状况经审查后“很可能”不会持续时,我们就会计入未确认的税收优惠。在评估纳税状况和确定所得税拨备时,需要做出判断。我们重新评估我们税务立场的技术价值,并可能在某些情况下确认不确定的税收优惠,包括:(I)完成税务审计;(Ii)适用的税法发生变化,包括税务案件裁决或立法指导;或(Iii)适用的诉讼时效到期。我们确认与所得税支出中未确认的税务头寸相关的潜在应计利息和罚款。
企业合并
企业合并会计要求管理层对无形资产做出重大估计和假设,尤其是在收购之日。尽管我们相信我们作出的假设和估计是合理和适当的,但它们部分是基于历史经验和从被收购公司管理层获得的信息,本质上是不确定的。评估我们所收购的某些无形资产的关键估计包括,但不限于
对未来业绩的估计,如收入、利润率、净营运资本和其他估值假设,如可用寿命、特许权使用率、流失率和贴现率。用于将预期未来现金流量贴现到现值的贴现率通常是根据加权平均资本成本分析得出的,并进行了调整以反映内在风险。可能会发生意想不到的事件和情况,影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
企业分配
我们历来是作为Fortive的一部分运营的,而不是作为一家独立的公司。因此,某些分摊成本已分配给我们,并作为费用反映在所附的合并和合并财务报表中,从2020年1月1日至分离之日。管理层认为所采用的分配方法合理和适当地反映了分配给我们的财务报表中的相关费用;然而,这些财务报表中反映的费用可能不能反映如果我们作为一个独立实体运营将会在列报期间产生的实际费用。此外,财务报表中反映的费用可能不代表我们未来将发生的费用。
新会计准则
有关新会计准则的信息,请参阅附注2.合并和合并财务报表的主要会计政策列报和摘要。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
本项目所要求的资料包括在“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中。
项目8.财务报表和补充数据
VONTIER公司及其子公司
合并和合并财务报表索引
| | | | | |
冯铁尔公司财务报告内部控制管理报告 | 39 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | 40 |
合并资产负债表 | 43 |
合并及合并损益表和全面收益表 | 44 |
合并和合并权益变动表 | 45 |
合并和合并现金流量表 | 46 |
合并和合并财务报表附注 | 47 |
冯铁尔公司财务报告内部控制管理报告
公司管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-15(F)和15d-15(F)条规定了对财务报告的内部控制。
公司管理层评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,公司管理层采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在“内部控制-综合框架”(2013年框架)中提出的标准。根据这一评估,管理层得出结论,截至2022年12月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
在截至2022年12月31日的年度内,公司完成了对Driivz和Invenco业务的收购,统称为“被收购业务”。本公司尚未将被收购业务的内部控制和程序完全纳入本公司的财务报告内部控制,因此,管理层将被收购业务排除在其评估之外。本公司已将被收购企业的商誉和其他无形资产计入本次评估。截至2022年12月31日,不包括在管理层内部控制评估之外的被收购业务的资产和收入分别占公司总资产的2%和截至2022年12月31日的年度收入的2%。
本公司独立注册会计师事务所出具了关于本公司财务报告内部控制有效性的审计报告。这份日期为2023年2月17日的报告出现在第页40此表格的10-K
独立注册会计师事务所报告
致Vontier公司的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,审计了Vontier Corporation及其子公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制。我们认为,根据COSO标准,截至2022年12月31日,冯铁尔公司及其子公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
正如所附的《冯铁尔公司财务报告内部控制管理层报告》指出,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Driivz和Invenco的内部控制,这两个公司的内部控制包含在公司2022年综合财务报表中,占公司截至2022年12月31日的总资产的2%,占公司截至2022年12月31日的年度总收入的2%。我们对公司财务报告的内部控制审计也不包括对Driivz和Invenco的财务报告内部控制的评估。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的准则,审计截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表及截至2022年12月31日止三个年度内各年度的相关综合及合并收益及全面收益表、权益及现金流量变动,以及列于指数第15(A)项的相关附注及财务报表附表,我们于2023年2月17日的报告就此发表无保留意见。
意见基础
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对冯铁尔公司财务报告内部控制管理层报告所附的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 安永律师事务所
北卡罗来纳州罗利市
2023年2月17日
独立注册会计师事务所报告
致Vontier公司的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了冯铁尔公司及其附属公司(本公司)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日止三个年度内各年度的相关综合及合并收益及全面收益表、权益及现金流量变动表,以及列于指数第15(A)项的相关附注及财务报表附表(统称“综合及合并财务报表”)。我们认为,合并和合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(“2013框架”)中确立的标准,对公司截至2022年12月31日的财务报告进行了内部控制审计,我们于2023年2月17日发布的报告表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合及合并财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项而就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供独立意见。
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| 信贷损失准备 |
有关事项的描述 | 截至2022年12月31日,公司的融资应收账款组合和相关信贷损失准备金分别为4.025亿美元和5730万美元。如合并和合并财务报表附注2所述,会计准则更新(ASU)第2016-13号,金融工具--信贷损失(主题326)(“ASU 2016-13年”)要求采用前瞻性方法,根据预期损失估计某些类型金融工具的信贷损失,包括贸易账户和融资应收账款。
审计公司的信贷损失准备是具有挑战性的,因为它需要对信贷损失的严重性做出重大判断,包括每一项相关应收账款的风险状况以及关于当前和未来经济状况对其客户信誉影响的预期。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了管理层对信贷损失准备的控制的操作有效性,包括对基础数据的完整性和准确性的控制。
为了测试信贷损失准备,我们的审计程序包括评估管理层使用的方法和假设,包括将实际发生的损失与管理层的历史估计进行比较,评估外部经济和行业趋势,以及评估融资应收账款组合的整体构成。 |
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| Driivz有限公司业务合并中的无形资产估值 |
有关事项的描述
| 在2022年期间,公司完成了对Driivz有限公司的收购,总代价为1.956亿美元,如合并和合并财务报表附注3所披露。这项收购被视为一项业务合并。在收购中支付的代价必须分配给一般根据其公允价值假设的收购资产和负债,并将购买价格超过分配给商誉的公允价值的部分分配给商誉。该公司初步将收购价格中的8440万美元分配给所收购客户关系的公允价值,并为Driivz有限公司开发了技术无形资产。
由于客户关系和已开发技术的无形资产的公允价值是重大的,而且公允价值的估计涉及主观性,因此对公司收购的会计进行审计是复杂的。主观性主要是由于各自的公允价值对有关被收购业务未来业绩的基本假设的敏感性。该公司使用特许权使用费减免模型来衡量技术无形资产,并使用多期超额收益法来衡量客户关系无形资产。用于估计无形资产价值的重要假设包括折现率和构成预测结果基础的某些假设(例如,收入增长率、客户流失、使用年限、技术过时、净营运资本和EBITDA利润率)。这些重大假设是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们对公司收购Driivz有限公司的会计控制进行了了解,评估了设计,并测试了其操作有效性。例如,我们测试了对支持客户关系和开发技术无形资产的公允价值估计的估计过程的控制,包括管理层对用于制定上文讨论的公允价值估计的重大假设的审查。
为了测试客户关系和开发技术无形资产的估计公允价值,我们执行了审计程序,其中包括评估公司对估值方法的选择,测试重大假设以及基础数据的完整性和准确性。例如,我们将前瞻性财务信息中的重要假设与当前的行业趋势以及被收购企业的历史表现进行了比较。我们还进行了敏感性分析,以评估因重大假设的变化而导致的无形资产公允价值的变化。我们让我们的安永估值专家协助我们评估公司使用的方法和评估贴现率。 |
/S/安永律师事务所
自2019年以来,我们一直担任本公司的审计师。
北卡罗来纳州罗利市
2023年2月17日
VONTIER公司及其子公司
合并资产负债表
(单位:百万,每股除外)
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| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 204.5 | | | $ | 572.6 | |
应收账款减去信贷损失准备#美元34.2百万美元和美元38.9分别截至2022年和2021年12月31日 | 514.8 | | | 481.3 | |
盘存 | 346.0 | | | 287.0 | |
预付费用和其他流动资产 | 152.8 | | | 137.3 | |
按公允价值计量的股权证券 | 21.3 | | | — | |
持有待售流动资产 | 145.6 | | | — | |
流动资产总额 | 1,385.0 | | | 1,478.2 | |
财产、厂房和设备、净值 | 92.1 | | | 100.6 | |
经营性租赁使用权资产 | 44.5 | | | 45.4 | |
长期融资应收账款减去信贷损失准备#美元37.7百万美元和美元42.5分别截至2022年和2021年12月31日 | 249.8 | | | 241.7 | |
其他无形资产,净额 | 649.7 | | | 615.9 | |
商誉 | 1,738.7 | | | 1,667.2 | |
其他资产 | 183.5 | | | 200.8 | |
总资产 | $ | 4,343.3 | | | $ | 4,349.8 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期借款 | $ | 4.6 | | | $ | 3.7 | |
应付贸易帐款 | 430.9 | | | 424.9 | |
流动经营租赁负债 | 13.8 | | | 12.8 | |
应计费用和其他流动负债 | 437.6 | | | 492.0 | |
持有待售流动负债 | 43.0 | | | — | |
流动负债总额 | 929.9 | | | 933.4 | |
长期经营租赁负债 | 34.0 | | | 35.6 | |
长期债务 | 2,585.7 | | | 2,583.8 | |
其他长期负债 | 214.2 | | | 223.3 | |
总负债 | 3,763.8 | | | 3,776.1 | |
承付款和或有事项(附注17) | | | |
股本: | | | |
优先股,15.0授权股数为百万股;不是票面价值;不是已发行及已发行股份 | — | | | — | |
普通股,2.010亿股授权股份;$0.0001票面价值;169.7百万美元和169.2发行了100万股,以及156.0百万美元和169.2截至2022年12月31日和2021年12月31日,未偿还金额分别为百万美元 | — | | | — | |
国库股,按成本价计算,13.7百万美元和不是分别截至2022年和2021年12月31日的股票 | (328.0) | | | — | |
额外实收资本 | 27.6 | | | 1.5 | |
留存收益 | 770.8 | | | 386.7 | |
累计其他综合收益 | 106.1 | | | 181.7 | |
冯蒂埃股东权益总额 | 576.5 | | | 569.9 | |
非控制性权益 | 3.0 | | | 3.8 | |
总股本 | 579.5 | | | 573.7 | |
负债和权益总额 | $ | 4,343.3 | | | $ | 4,349.8 | |
见合并和合并财务报表附注。
VONTIER公司及其子公司
合并及合并损益表和全面收益表
(单位:百万,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| | | | | |
销售额 | $ | 3,184.4 | | | $ | 2,990.7 | | | $ | 2,704.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
销售成本 | (1,756.1) | | | (1,657.6) | | | (1,516.5) | |
毛利 | 1,428.3 | | | 1,333.1 | | | 1,188.1 | |
运营成本: | | | | | |
销售、一般和行政费用 | (705.8) | | | (621.6) | | | (508.4) | |
研发费用 | (144.6) | | | (129.3) | | | (126.2) | |
商誉减值 | — | | | — | | | (85.3) | |
营业利润 | 577.9 | | | 582.2 | | | 468.2 | |
营业外收入(费用),净额: | | | | | |
| | | | | |
利息支出,净额 | (69.6) | | | (47.8) | | | (10.0) | |
从业务合并中获得以前持有的股权 | 32.7 | | | — | | | — | |
按公允价值计量的股权证券未实现亏损 | (8.7) | | | — | | | — | |
其他营业外(费用)收入,净额 | (4.9) | | | (0.4) | | | 2.1 | |
所得税前收益 | 527.4 | | | 534.0 | | | 460.3 | |
所得税拨备 | (126.1) | | | (121.0) | | | (118.3) | |
净收益 | $ | 401.3 | | | $ | 413.0 | | | $ | 342.0 | |
| | | | | |
每股净收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 2.50 | | | $ | 2.44 | | | $ | 2.03 | |
稀释 | $ | 2.49 | | | $ | 2.43 | | | $ | 2.02 | |
加权平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 160.5 | | | 169.0 | | | 168.4 | |
稀释 | 161.0 | | | 170.1 | | | 169.4 | |
| | | | | |
净收益 | $ | 401.3 | | | $ | 413.0 | | | $ | 342.0 | |
扣除所得税后的其他全面收益(亏损): | | | | | |
外币折算调整 | (77.1) | | | (13.4) | | | 44.6 | |
其他调整 | 1.5 | | | 1.3 | | | 0.5 | |
扣除所得税后的其他综合(亏损)收入总额 | (75.6) | | | (12.1) | | | 45.1 | |
综合收益 | $ | 325.7 | | | $ | 400.9 | | | $ | 387.1 | |
见合并和合并财务报表附注。
VONTIER公司及其子公司
合并和合并权益变动表
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 额外实收资本 | | 留存收益(累计亏损) | | 前父母的投资 | | 累计其他综合收益 | | 非控制性权益 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | 股票 | | 金额 | | |
平衡,2020年1月1日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,645.6 | | | $ | 148.7 | | | $ | 4.9 | | | $ | 1,799.2 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131.1 | | | 210.9 | | | — | | | — | | | 342.0 | |
资本重组 | 168.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与分居有关的对前父母的考虑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,635.0) | | | — | | | — | | | (1,635.0) | |
净转账至前父母 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (144.7) | | | (238.0) | | | — | | | — | | | (382.7) | |
其他全面收入,扣除所得税后的净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45.1 | | | — | | | 45.1 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.0 | | | — | | | 16.5 | | | — | | | — | | | 22.5 | |
行使普通股期权和股票奖励分配,扣除预扣税款的股份 | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.6 | |
非控股权益的变更 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | (1.0) | |
平衡,2020年12月31日 | 168.5 | | | — | | | — | | | — | | | 7.6 | | | (13.6) | | | — | | | 193.8 | | | 3.9 | | | 191.7 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 413.0 | | | — | | | — | | | — | | | 413.0 | |
普通股股息(美元0.025每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12.7) | | | — | | | — | | | — | | | (12.7) | |
扣除所得税后的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12.1) | | | — | | | (12.1) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 25.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25.5 | |
行使普通股期权和股票奖励分配,扣除预扣税款的股份 | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.4 | |
收购非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.0) | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | (1.9) | |
与离职有关的调整和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (33.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33.0) | |
非控股权益的变更 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
平衡,2021年12月31日 | 169.2 | | | — | | | — | | | — | | | 1.5 | | | 386.7 | | | — | | | 181.7 | | | 3.8 | | | 573.7 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 401.3 | | | — | | | — | | | — | | | 401.3 | |
普通股股息(美元0.025每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15.9) | | | — | | | — | | | — | | | (15.9) | |
扣除所得税后的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75.6) | | | — | | | (75.6) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23.9 | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 24.3 | |
行使普通股期权和股票奖励分配,扣除预扣税款的股份 | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买库存股 | — | | | — | | | 13.7 | | | (328.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (328.0) | |
非控股权益及其他权益的变更 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.8 | | | (1.3) | | | — | | | — | | | (1.2) | | | 1.3 | |
平衡,2022年12月31日 | 169.7 | | | $ | — | | | 13.7 | | | $ | (328.0) | | | $ | 27.6 | | | $ | 770.8 | | | $ | — | | | $ | 106.1 | | | $ | 3.0 | | | $ | 579.5 | |
见合并和合并财务报表附注。
VONTIER公司及其子公司
合并和合并现金流量表
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收益 | $ | 401.3 | | | $ | 413.0 | | | $ | 342.0 | |
非现金项目: | | | | | |
折旧及摊销费用 | 118.9 | | | 88.3 | | | 78.3 | |
基于股票的薪酬费用 | 24.3 | | | 25.5 | | | 22.5 | |
债务发行成本摊销 | 3.4 | | | 3.4 | | | 0.8 | |
从业务合并中获得以前持有的股权 | (32.7) | | | — | | | — | |
按公允价值计量的股权证券未实现亏损 | 8.7 | | | — | | | — | |
股权投资损失 | 3.0 | | | — | | | — | |
减值费用 | 3.6 | | | — | | | — | |
与收购相关的存货摊销公允价值递增 | 1.1 | | | 6.8 | | | — | |
商誉减值 | — | | | — | | | 85.3 | |
递延融资成本的核销 | — | | | 3.4 | | | — | |
投资结算收益 | — | | | (3.3) | | | — | |
| | | | | |
出售财产损失(收益)净额 | 0.8 | | | — | | | (2.7) | |
应收账款变动净额 | (217.2) | | | (140.4) | | | (92.8) | |
库存变动情况 | (74.3) | | | (34.6) | | | (7.0) | |
预付费用和其他资产的变动 | (16.0) | | | (0.7) | | | 7.5 | |
长期融资应收账款变动,净额 | 140.3 | | | 136.2 | | | 134.7 | |
应付贸易账款的变动 | 21.3 | | | 45.6 | | | 44.1 | |
应计费用和其他负债的变动 | (24.1) | | | (16.9) | | | 114.0 | |
递延所得税的变动 | (41.2) | | | (45.2) | | | (35.4) | |
经营活动提供的净现金 | 321.2 | | | 481.1 | | | 691.3 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
为收购支付的现金,扣除收到的现金 | (277.5) | | | (955.8) | | | — | |
增加财产、厂房和设备的付款 | (60.0) | | | (47.8) | | | (35.7) | |
出售物业所得收益 | 0.4 | | | — | | | 3.5 | |
为股权投资支付的现金 | (11.8) | | | (11.3) | | | (9.5) | |
出售股权证券所得收益 | 19.0 | | | — | | | — | |
为结算投资而收到的现金 | — | | | 7.2 | | | — | |
| | | | | |
用于投资活动的现金净额 | (329.9) | | | (1,007.7) | | | (41.7) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
发行长期债券所得收益 | 1,167.0 | | | 2,186.5 | | | 1,800.0 | |
偿还长期债务 | (1,167.0) | | | (1,400.0) | | | — | |
短期借款净收益(偿还) | 0.4 | | | (7.0) | | | (5.3) | |
支付债务发行成本 | (0.8) | | | (5.1) | | | — | |
普通股现金股利的支付 | (15.9) | | | (12.7) | | | — | |
购买库存股 | (328.0) | | | — | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 2.5 | | | 7.5 | | | 1.6 | |
收购非控制性权益 | — | | | (1.9) | | | — | |
净转账至前父母 | — | | | (35.6) | | | (419.9) | |
与分居有关的对前父母的考虑,净 | — | | | — | | | (1,635.0) | |
关联方借款净偿还额 | — | | | — | | | (23.4) | |
其他融资活动 | (6.1) | | | (6.2) | | | (1.9) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (347.9) | | | 725.5 | | | (283.9) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (11.5) | | | (6.8) | | | 14.8 | |
现金和现金等价物净变化 | (368.1) | | | 192.1 | | | 380.5 | |
现金和现金等价物的期初余额 | 572.6 | | | 380.5 | | | — | |
现金及现金等价物期末余额 | $ | 204.5 | | | $ | 572.6 | | | $ | 380.5 | |
见合并和合并财务报表附注。
VONTIER公司及其子公司
合并和合并财务报表附注
注1。业务概述
业务性质
Vontier Corporation(“Vontier”或“公司”)是一家全球性工业技术公司,专注于为全球移动生态系统的制造、维修和服务提供关键技术设备、部件和软件及服务。该公司提供广泛的解决方案,包括先进的环境传感器;加油设备;现场支付硬件;销售点、工作流程和监控软件;车辆跟踪和车队管理;交通灯控制软件解决方案;以及车辆机械师和技术人员的设备。该公司在全球范围内向零售和商业加油运营商、便利店和海湾内洗车运营商、隧道洗车企业、商用车辆维修企业、市政府和公共安全实体以及车队所有者/运营商营销其产品和服务。
该公司通过以下方式运营一可报告的细分市场,包括二业务领域:(I)Mobility Technologies,是全球领先的解决方案和服务提供商,专注于环保合规、燃料分配、远程燃料管理、销售点和支付系统、车辆跟踪和车队管理(“远程信息处理”)和交通管理(“智慧城市解决方案”);(Ii)诊断和维修技术,制造和分销汽车维修工具、工具箱、汽车诊断设备和软件以及全系列车轮服务设备。鉴于产品、技术和客户之间的相互关系以及由此产生的相似的长期经济特征,公司符合聚合标准,并将公司的二将运营部门合并为一个可报告的部门。
从Fortive Corporation分离出来
2020年10月9日,Fortive Corporation(“Fortive”或“前母公司”)完成了Fortive的工业技术业务(“Vontier业务”)的分离,按比例分配80.1向Fortive的股东支付Vontier已发行普通股的%(“分离”)。为了实现分离,Fortive在2020年9月25日,也就是分配的创纪录日期,每持有5股Fortive普通股,就向其股东分配2股Vontier普通股。2021年1月,Fortive总共出售了33.5100万股公司普通股作为二次发行的一部分。在二次发行后,Fortive不再拥有该公司的任何已发行普通股。
截至分居之日,手头现金的主要来源是作为分居协议的一部分从Fortive转账。根据分居协议的条款,我们偿还了#美元86.12020年12月,向Fortive支付100万美元。
注2.重要会计政策的列报和汇总依据
陈述的基础
随附的合并和合并财务报表根据美国公认会计原则(“GAAP”)列出了公司的历史财务状况、经营结果、股本和现金流量的变化。分离前期间的合并财务报表来自Fortive的合并财务报表和会计记录,并根据公认会计准则编制,用于编制分割后的合并财务报表。截至分离之日,与冯蒂埃直接相关的所有收入和成本以及资产和负债都已包括在合并财务报表中。在分拆之前,合并财务报表还包括Fortive公司办公室和其他Fortive业务对公司的某些一般、行政、销售和营销费用的分配,以及相关资产、负债和前母公司投资的分配(视情况而定)。分配是在合理的基础上确定的;然而,如果本公司是一个在适用期间独立于Fortive运营的实体,则该金额不一定代表将在财务报表中反映的金额。分离前的关联方分配,包括这种分配的方法,将在附注20.合并和合并财务报表的关联方交易中进一步讨论。
分拆后,合并财务报表包括Vontier的账目和我们全资子公司的账目,不再包括Fortive的任何分配。相应地:
•截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表包括公司的余额。
•截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的综合收益和全面收益表包括公司的业绩。截至2020年12月31日的年度综合和综合收益及全面收益表由公司自分立之日起至2020年12月31日止的业绩,以及冯蒂埃业务自2020年1月1日至分立之日的综合业绩组成。
•截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合权益变动表包括公司的业绩。截至2020年12月31日止年度的综合及综合权益变动表包括
该公司从分立之日到2020年12月31日的业绩,以及冯蒂埃业务从2020年1月1日到分立之日的合并活动。
•截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度综合现金流量表包括公司的业绩。截至2020年12月31日的年度综合和合并现金流量表包括公司从分立之日到2020年12月31日的业绩,以及冯蒂埃业务从2020年1月1日到分立之日的合并活动。
公司的合并和合并财务报表可能不能说明公司的业绩,如果公司在整个报告期间都是一个独立的实体,这里所述的结果也不能说明公司的财务状况、经营结果和现金流量在未来可能是什么。
本公司与Fortive之间的所有重大交易均已包括在所附的所有期间的综合和综合财务报表中。分拆前与Fortive公司的现金交易反映在随附的合并和合并权益变动表中,分别为“向前母公司的净转移”和“与分拆有关的对前母公司的对价”。如综合及合并权益变动表所载,前母公司的投资包括分拆前的留存收益(累积亏损),代表Fortive在分拆前记录的公司净资产中的权益。此外,在分拆前,本公司与Fortive或Fortive联属公司之间的公司间交易的累积净影响包括在前母公司的投资中。
2020年10月9日,与分居有关,前父母的投资在Equity内重新指定。这些协议包括一项“错误口袋条款”,允许双方做出调整,以确保与分居相关的交易是按照协议执行的。在分离后的期间,本公司可根据错误口袋条款对分离日转账的余额进行调整。任何此类调整都通过权益入账。
合并和合并财务报表包括Vontier及其子公司的所有账目。合并后,所有公司间余额和交易均已冲销。合并和合并财务报表也反映了非控股利益的影响。非控股权益对本公司的合并及合并经营业绩并无重大影响,因此非控股权益应占净收益及每股净收益不会在本公司的综合及合并收益及全面收益表中分开列示。非控股权益应占净收益已在销售、一般及行政开支(“SG&A”)中反映,在列报的所有期间均属微不足道。
在分拆之前,根据Fortive的现金管理和子公司运营融资的集中化方法,公司的所有营运资金和融资需求都依赖Fortive。除与冯蒂埃明显相关并与分拆有关的现金、现金等价物和借款,包括下文所述的金融交易外,与冯蒂埃分拆前的业务运营有关的财务交易均通过前母公司的投资入账。因此,前母公司在公司层面的现金、现金等价物或债务均未分配给冯蒂埃,也未包括在分离前的合并和合并财务报表中。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和判断,以影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。该公司根据历史经验、当前经济环境以及在当时情况下被认为合理的各种其他假设作出上述估计。然而,与这些估计相关的不确定性存在,实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
本公司将所有在购买之日到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。现金等价物按成本加应计利息计价,由于这些工具的短期到期日,应计利息接近公允价值。
应收账款和融资应收账款及信贷损失准备
所有贸易应收账款和融资应收账款在所附综合资产负债表中列报,经任何注销和扣除信贷损失准备后的净额调整。信贷损失准备金是管理层对贸易账户和融资应收账款组合预期信贷损失的最佳估计。确定拨备要求管理层对信贷损失的时间、频率和严重程度作出判断,这些损失可能对信贷损失拨备产生重大影响,从而影响净收益。公司定期对我们的投资组合进行详细审查,以确定是否发生了减值
并根据可能影响客户支付能力的财务和质量因素,包括客户的财务状况、抵押品、偿债能力、过去的支付经验和信用局信息,评估应收账款的可收回性。在本公司知悉某一特定客户无力履行其财务义务的情况下,会就应付款项记入特定准备金,以将已确认的应收账款减至合理预期应收取的金额。信贷损失拨备的增加计入当期收益,被确定为无法收回的金额直接计入拨备。从以前注销的账户收回的任何金额都会减少计入本期收益的金额。如果我们客户的财务状况恶化,导致他们的支付能力受损,则需要额外的准备金。本公司认为,由于个人客户和地理区域的多样化投资组合,应收账款和融资应收账款并不代表信用风险的显著集中。与信贷损失相关的费用为$32.2百万,$36.8百万美元和美元42.9截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
融资应收账款
本公司估计我们的拨备反映了资产剩余合同期限内预期的信贷损失。我们根据包括资产类型、存续期和/或信用风险评级在内的属性,将具有类似风险特征的资产汇集到此衡量标准中。每个集合的未来预期损失是根据反映管理层对集合资产剩余合同期限内可收回性的估计的许多定量和定性因素估计的,包括:
•投资组合存续期;
•按资产类型划分的历史、当前和预测的未来亏损经验;
•历史、当前和预测的拖欠和注销趋势;
•历史、当前和预测的经济状况;以及
•历史、当前和预测的信用风险。
库存
库存包括材料成本、人工成本和间接费用,主要采用先进先出(FIFO)法,以成本或可变现净值中的较低者表示。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本价计价。折旧准备主要是根据可折旧资产的估计使用年限按直线法计算的,一般如下:
| | | | | | | | |
类别 | | 使用寿命 |
建筑物 | | 30年份 |
租赁资产和租赁改进 | | 按资产的经济寿命或租赁期中较短的时间摊销 |
机器、设备和其他 | | 3 – 10年份 |
估计可用寿命被定期审查,并在适当的时候,对估计进行前瞻性的更改。
其他资产
其他资产主要包括合同资产、递延税项资产和其他投资。
金融工具的公允价值
金融工具主要包括应收贸易账款、融资应收账款、股权证券、应付贸易账款项下的债务以及短期和长期债务。由于其短期性质,应收贸易账款、应付贸易账款和短期债务的账面价值接近公允价值。见附注11.本公司长期债务公允价值的融资和附注8.本公司其他金融工具的公允价值计量。
商誉及其他无形资产
商誉产生于被收购企业的收购价格超过被收购的有形和无形资产的公允价值减去承担的负债。根据与企业合并相关的会计准则,商誉和无限期无形资产都不会摊销,但某些确定寿命的可识别无形资产,主要是客户关系和获得的技术,会在其估计可用年限内摊销。有关我们的商誉和其他无形资产的更多信息,请参阅附注7.商誉和其他无形资产。
本公司每个报告单位的商誉至少每年进行一次减值评估,截至第四季度第一天,如果事件和情况表明商誉可能无法收回,则评估的频率更高。在评估减值时,本公司可能首先进行定性评估,以确定报告单位或无限期无形资产是否更有可能减值。本公司决定于特定年度对个别报告单位或无限期存在的无形资产进行定性减值评估,受多个因素影响,包括报告单位商誉的规模、报告单位在最后一个量化评估日期的估计公允价值超出账面价值的重要性、量化公允价值评估与收购日期之间的时间量。
作为公司2022年年度减值分析的一部分,公司选择采用ASC 350-20中的定性商誉减值评估指南,商誉,为所有人7在公司的报告单位中,或约为$1.8截至评估日期的商誉为10亿美元。定性评估考虑的因素包括一般宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、报告单位的整体财务表现、影响报告单位净资产构成或账面价值的事件或变化、与同业公司市盈率相关的信息以及其他相关实体特定事件。根据本公司的评估,本公司根据定性及定量因素厘定各报告单位的公允价值较可能大于或不大于其各自的账面价值,因此不需要进行量化测试。
如果本公司没有进行定性评估,或如果其确定报告单位或无限期无形资产的公允价值超过其账面价值的可能性不大,则减值将采用量化方法确定。本公司通过比较每个报告单位的公允价值来识别潜在减值,该公允价值使用各种估值方法确定,主要方法是折现现金流量分析,与其账面价值进行比较。如果报告单位的账面金额超过公允价值,则确认减值损失。
当事件或情况变化显示相关账面金额可能无法收回时,已确认的无形资产将被审查减值。确定是否发生减值损失需要将账面金额与资产预期产生的未贴现现金流量之和进行比较。具有无限年限的无形资产至少每年进行减值测试。在这些分析中,管理层考虑一般宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、财务业绩和其他实体和资产特定事件,并可能要求管理层对与这些资产相关的未来收入、支出、市场状况和贴现率做出判断和估计。
如果实际结果与管理层的估计和假设不一致,商誉和其他无形资产可能被夸大,并需要从净收益中计入费用,这将对公司的财务报表产生不利影响。
非现金商誉减值费用#美元85.3由于我们在2020年3月27日进行了量化减损评估,我们的远程信息处理报告部门记录了100万欧元。不是于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度录得商誉减值费用。有关2020年远程信息处理减值费用的更多信息,请参阅附注7.商誉和其他无形资产。
保险责任
该公司对与医疗索赔有关的某些损失进行自我保险。该公司有止损保险,以限制因医疗索赔而产生的风险。此外,该公司还为与一般责任、工人赔偿和汽车有关的某些损失提供基于免赔额的保险。
发债成本
与本公司定期贷款和优先票据融资有关的债务发行成本在综合资产负债表中作为相关债务账面金额的直接减少计入长期债务;这些成本采用实际利息法递延并按相关债务的各自条款摊销至利息支出。
与本公司循环信贷融资有关的债务发行成本在综合资产负债表的其他资产中记录;这些成本按相关债务的各自条款采用直线法递延并摊销为利息支出。
收入确认
该公司的收入主要来自在移动技术以及诊断和维修技术市场销售产品和服务。当承诺的产品或服务的控制权转移给客户时,收入将确认,金额反映了我们预期有权换取这些产品或服务的对价。
产品销售包括销售产品和设备的收入,其中包括我们提供的软件即服务(“SaaS”)产品、设备租赁以及与我们的融资应收账款相关的利息收入。
服务销售包括延长保修、合同后客户支持(“PCS”)、维护合同或服务以及与以前销售的产品相关的服务的收入。
与该公司与融资应收账款相关的利息收入相关的收入在合同期限内确认为接近不变的有效收益。
为了使与产品或服务相关的收入有资格获得认可,公司必须与客户签订可强制执行的合同,确定要转让的商品或服务以及与这些商品或服务相关的付款条款。此外,必须根据客户的意图和支付承诺对价的能力,有可能收取转让商品或服务的几乎所有对价。本公司在确定客户的支付能力和意愿时采用判断,这是基于财务和定性因素的组合,包括客户的财务状况、抵押品、偿债能力、过去的支付经验和信用局信息。
在确定合同的交易价格时,考虑了主要由批量折扣和其他短期激励计划组成的客户补贴和回扣;这些补贴和回扣反映为合同交易价格的降低。在确定基于历史经验和已知趋势估计的产品退货、客户津贴和回扣时,会做出重大判断。
该公司的大多数销售合同都包含标准条款和条件。公司对合同进行评估,以确定合同中承诺的不同商品和服务(履约义务)。有时,这种评估涉及判断,以确定商品或服务是否高度依赖或高度相互关联,或此类商品或服务是否对彼此进行重大修改或定制。某些客户安排包括多项性能义务,通常是硬件、安装、培训、咨询、服务和/或PCS。一般而言,除PCS或其他服务外,这些要素在同一报告期内交付。本公司采用商品或服务在类似情况下分别出售给类似客户的可观察价格和/或当商品或服务的可观察销售价格未知且高度可变或不确定时,采用剩余法将合同交易价格分配给每项履约义务。将交易价格分配给每项履约义务可能需要判断。
公司的主要销售条款是FOB Shipping Point,或相当于FOB Shipping Point,因此,公司主要在发货时记录收入,因为公司在那时已将控制权移交给客户,我们的履约义务得到履行。公司评估交货条款不是FOB装运点的合同,并在公司转让控制权并履行履约义务时确认收入。如果在装运后仍未履行与销售交易有关的对客户的任何重大义务(通常是安装、上述其他服务或客户验收),则收入确认将推迟到该等义务已履行为止。此外,与单独定价的延长保修和产品维护协议相关的收入将在适当的时候递延,并在协议期限内确认为收入。
运输和搬运
运输及搬运成本作为销售成本的一部分计入综合及综合收益及全面收益表。向客户收取的运输及搬运成本所产生的收入,计入综合及综合收益及综合收益表的销售。
广告
广告成本于产生时计入费用,并作为销售、一般及行政费用的一部分计入综合及综合收益及全面收益表。
研究与开发
公司开展研发活动的目的是开发新产品,增强现有产品的功能性、有效性、易用性和可靠性,扩大公司产品适合使用的应用。研究和开发成本在发生时计入费用。
重组
本公司定期启动重组活动,以根据当前的经济状况和相关的客户需求以及与某些收购相关的情况适当定位其成本基础。除设施关闭、合同终止和其他相关活动外,与重组行动相关的成本可包括一次性终止福利和相关费用,并在发生相关负债时入账。有关更多信息,请参阅附注16.重组和其他相关费用。
外币折算和交易
外币交易导致的汇率调整在净收益中确认,而财务报表换算产生的影响在权益中反映为累计其他全面收入的组成部分。以美元以外的功能货币在美国境外运营的子公司的资产和负债使用年终汇率换算成美元,损益表账户按加权平均汇率换算。外币交易净收益或净亏损在所列任何一年都不是实质性的。
股票薪酬的会计核算
在分离之前,公司没有基于股票的薪酬计划;然而,它的某些员工已经参加了Fortive的基于股票的薪酬计划(“Fortive计划”)。与参与预案计划的员工相关的开支已在所附的分拆前期间的综合及综合收益及全面收益表中分配给本公司。
本公司根据授予日奖励的公允价值,通过衡量为交换授予的所有股权奖励而获得的员工服务成本,包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”),来计算基于股票的薪酬。
每个已发行股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的,该模型结合了以下假设来评估基于股票的奖励:
无风险利率:期权合同期限内的无风险利率是基于到期期限等于或接近期权预期期限的零息美国政府票据。
波动性:由于公司没有足够的历史来估计其普通股价格的预期波动率,预期波动率是基于一种混合方法,即在公司有信息的时期使用公司普通股的波动率,在没有历史信息的时期使用选定的合理相似的上市公司的波动率。对于分离之前和2018年7月之后的期间,波动率是使用Fortive的历史股价波动率和一组Fortive的同行公司在期权预期期限内的平均历史股价波动率的混合来计算的。从2016年7月2日到2018年7月,加权平均波动率是根据一组同行公司的平均历史股价波动率估计的,因为Fortive的交易历史有限。
股息收益率:预期股息收益率的计算方法是,根据公司宣布派息的历史,将我们的年化股息除以授予日公司的股票价格。对于分拆前的时期,股息收益率是根据Fortive最近的季度股息率除以Fortive在授予日的股票价格来计算的。
预计锻炼前的年数:授予的股票期权的预期期限是基于对未来何时行使期权的估计。由于本公司没有足够的历史记录来估计其预期期限,本公司采用了简化的期权预期期限估计方法,如美国证券交易委员会的员工会计公告第107和110号所述,因为Fortive项下的历史经验不被视为指示未来的预期行为。根据简化方法计算的预期期限适用于所有具有类似合同条款的股票期权。使用这种方法,预期期限是根据授予的股票期权的归属期间和合同期限的平均值来确定的。
具有业绩归属条件的RSU和PSU的公允价值是使用授予日公司普通股的收盘价减去由于RSU持有人没有参与公司股息而产生的折扣来计算的。在基于市场的归属条件下,PSU的公允价值使用蒙特卡罗定价模型计算。
基于股票的薪酬支出是在奖励的必要服务期内以直线方式确认的估计罚没率后的净额,具有绩效归属条件的PSU的支出根据未来实现绩效指标的可能性进行调整。
所得税
根据公认会计原则,递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报表与税基之间的差额,采用预期于差额倒转的年度内生效的已制定税率厘定。递延税项资产一般指可在未来年度的报税表中用作税项扣减或抵免的项目,而有关项目的税项利益已在综合及综合收益及全面收益表中反映。递延税项负债一般指已在报税表中扣除,但尚未在综合及综合收益及全面收益表中确认为开支的项目。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括制定日期在内的期间的所得税支出中确认。
如果根据现有证据的权重,部分或全部递延税项资产更有可能(可能性超过50%)无法变现,则递延税项资产减值准备。该公司评估其经营的每个司法管辖区的递延所得税资产的变现能力。如某一司法管辖区于三年期间(包括本年度及前两年)有累计税前收入,本公司一般认为递延所得税资产更有可能变现,且不会确认估值拨备,除非已知或计划中的经营发展会导致管理层得出不同的结论。然而,如果某一司法管辖区在三年期间(包括本年度和前两年)出现累计税前亏损,则本公司在确定递延所得税资产是否可以变现时会考虑一系列因素。这些因素包括历史经营业绩、已知或计划中的经营发展、某些暂时性差异将逆转的时间段、对某些递延所得税负债的利用的考虑、特定国家的税法结转能力以及审慎和可行的税务筹划策略。经评估该等因素后,如递延所得税资产预期于该特定国家所容许的税务结转期间内变现,本公司将得出结论,将不需要任何估值拨备。若递延所得税资产超过某一司法管辖区在税务结转期间内预期变现的金额,则会设立估值免税额。
只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后,税务状况更有可能维持的情况下,才会确认来自不确定税收状况的税收利益。在综合及综合财务报表中确认的来自该等仓位的税项利益是根据最终结算时有超过50%的可能性实现的最大利益来计量的。在评估纳税状况和确定所得税拨备时,需要做出判断。本公司重新评估其税务状况的技术价值,并可能在某些情况下确认不确定的税收优惠,包括:(I)完成税务审计;(Ii)适用的税法发生变化,包括税务案件裁决或立法指导;或(Iii)适用的诉讼时效到期。与未确认税务状况相关的潜在应计利息和罚金被确认为综合和综合收益及全面收益表中所得税拨备的组成部分。有关更多信息,请参阅附注15.所得税。
养老金和其他退休后福利计划
养老金资产和债务的计量是为了确定本公司会计年度结束时的资金状况。资产被确认为资金过剩状态,负债被确认为资金不足状态。养恤金计划资金状况的变化在发生变化的当年确认,并在其他全面收益中报告。有关更多信息,请参阅附注12.员工福利计划。
重新分类
上一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
最近发布的尚未采用的会计准则
2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(专题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”),并于2021年1月发布了ASU第2021-01号,参考汇率改革(专题848):范围。2022年12月,FASB发布了ASU第2022-06号,参考汇率改革(主题848):推迟主题848的日落日期,将ASU 2020-04的日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。这些ASU为现有的合约修改和对冲会计指引提供了临时的可选权宜之计和例外情况,以促进市场从正在逐步淘汰的现有参考利率(例如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))过渡到替代参考利率(例如有担保隔夜融资利率(SOFR))。这些标准自发布之日起生效,最早于2020年1月1日允许申请合同变更。这些条款可能会影响公司,因为合同修改和其他变化发生在伦敦银行间同业拆借利率过渡期。本公司继续评估在这些ASU内提供的可选择的救济指导,已审查其债务证券,并继续评估可能使用LIBOR作为参考利率的商业合同。在伦敦银行同业拆借利率过渡期内,公司将继续进行评估并监测监管发展。
2022年3月,FASB发布了ASU编号2022-02,金融工具-信用损失(主题326):问题债务重组和年份披露,其中要求在借款人遇到财务困难时加强对某些贷款再融资和重组的披露,同时取消某些当前的确认和计量会计指导。这一会计准则还要求披露融资应收账款和租赁投资净额按起始年度分列的当期核销总额。ASU编号2022-02在2022年12月15日之后的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期;该ASU允许在更新发布后的任何过渡期内尽早采用。该公司目前正在评估这一ASU将对其合并财务报表产生的影响。
注3.收购
该公司已经完成了一些收购,这些收购已作为购买入账,并导致在其财务报表中确认商誉。之所以产生这种商誉,是因为每个被收购企业的收购价格反映了一系列因素,包括互补匹配、其战略的加速、企业给现有业务带来的协同效应、企业未来的收益和现金流潜力、在被收购企业的基础上增加其他战略互补收购的可能性、企业在其市场上的稀缺或独特性质、收购企业的竞争、市场上类似企业的估值(如反映在收入倍数中,此外,本集团亦可借此提高本公司向主要目标市场提供的现有产品,以及开发新的盈利业务所需的时间和成本(以及所遇到的相关风险),以及避免所需的时间和成本。
在收购之日根据对所收购资产和承担负债的公允价值的初步了解进行初步收购价格分配。在取得有关该等资产及负债的额外资料后,公允价值的估计将于适用的计量期间内作出修订,初步收购价格分配亦会在适用的计量期间内作出调整,以计入截至收购日期已确认的项目。
为厘定所收购无形资产的公允价值及若干先前持有的与收购有关的权益,管理层利用重大不可观察的投入(公允价值层次中的第三级),并须对未来业绩(例如收入、利润率、营运资本净额)作出判断及估计,以及其他估值假设(例如使用年限、使用费比率、技术过时程度、流失率及贴现率)作出判断及估计。由技术和商标名组成的无形资产使用特许权使用费减免法或多期超额收益法进行估值,而客户关系则使用多期超额收益法进行估值。这些假设是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。
收购相关成本计入综合及综合收益及全面收益表的销售、一般及行政开支。
以下描述了该公司在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内的收购活动。本公司于截至2020年12月31日止年度内并无进行任何收购。
2022年收购
以下所述于截至2022年12月31日止年度内完成的收购的收购价格分配尚未最后敲定,原因是对收购资产和承担的负债的分析尚未完成。最后确定的程序可能会导致对初步采购价格分配的进一步调整,这可能会导致额外的计量期调整,从而可能对合并财务报表产生重大影响。根据公认会计原则,收购事项的会计处理将不迟于各自收购日期起计一年内完成。
Driivz
2022年2月7日,公司收购了剩余的81Driivz Ltd.(“Driivz”)流通股的%,价格为$152.6百万美元,扣除收到的现金。总部位于以色列的Driivz是一个基于云的订阅软件平台,为电动汽车充电基础设施(EVCI)提供商提供运营管理、能源优化、计费和漫游能力,以及司机自助服务应用程序。对Driivz的收购加速了公司的投资组合多样化和电子移动战略,并使公司能够利用全球EVCI市场机会。
对Driivz的收购作为一项业务合并入账,因此,收购的资产和承担的负债已在收购日按各自的公允价值入账。商誉归因于所收购业务的员工队伍、未来的市场机会以及与公司现有业务的预期协同效应。预计从此次收购中获得的大部分商誉将不能从税务目的中扣除。
本公司的初步收购价格分配如下:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | Driivz | | 加权平均摊销期 |
应收账款 | $ | 1.0 | | | |
技术 | 56.3 | | | 8.0 |
客户关系 | 28.1 | | | 13.0 |
商号 | 9.2 | | | 16.0 |
商誉 | 125.8 | | | |
其他资产 | 2.9 | | | |
应计费用和其他流动负债 | (12.5) | | | |
其他长期负债 | (15.2) | | | |
购买价格,扣除收到的现金后的净额 | $ | 195.6 | | | |
本公司于截至2022年12月31日止年度内对初步购入价格分配作出若干调整,导致净减少$5.1一百万转到商誉。
公司的账面价值约为19收购前Driivz的%权益为$10.3100万美元,这在历史上是按成本计价的。与收购有关的这项投资被重新计量为公允价值#美元。43.0百万美元,从而确认合计非现金收益#美元32.7于截至2022年12月31日止年度,已计入综合及综合盈利及全面收益表内合并业务所产生之权益收益。收购完成后,在截至2022年12月31日的一年中,公司将持有Driivz和其他相关实体的子公司的普通股奖励给了某些员工。
与Driivz相关的收购相关成本为$1.2百万美元。该公司没有披露可归因于Driivz的收购后或预计收入和收益,因为这对公司的业绩没有实质性影响。
因文科
2022年8月31日,本公司以#美元收购了Invenco Group Ltd.(“Invenco”)的全部未偿还股权。83.1百万美元,扣除收到的现金。初始购买价格包括或有对价,单位为#美元。6.1100万美元,最高可达300万美元100.0百万美元,基于实现特定的收入目标。总部位于新西兰的Invenco是一家全球自助支付解决方案提供商,提供包括户外支付终端、电子支付服务器、支付交换机和云服务在内的一系列产品。对Invenco的收购进一步推动了公司投资组合的多样化,并加快了我们的数字战略。
收购Invenco按业务合并入账,因此,收购的资产和承担的负债已于收购日期按各自的公允价值入账。已支付的代价分配如下:(I)$35.7百万至固定存在的无形资产,包括发达的技术、客户关系和加权平均摊销期限约为五年, (ii) $32.0百万美元用于商誉和(Iii)美元15.4百万美元到其他净资产。商誉归因于所收购业务的员工队伍、未来的市场机会以及与公司现有业务的预期协同效应。预计从此次收购中获得的大部分商誉将不能从税务目的中扣除。本公司于截至2022年12月31日止年度内对初步购入价格分配作出若干调整,导致净增加$4.7一百万转到商誉。
与Invenco有关的收购相关成本为#美元1.3百万美元。由于Invenco对公司业绩没有重大影响,公司没有披露收购后或预计收入以及Invenco应占收益。
其他收购
除上述收购外,于截至2022年12月31日止年度内,本公司收购了二其他业务:$43.4百万美元,扣除收到的现金。初始购买价格包括$5.5或有对价,这是基于被收购企业的未来收入,并且是无限的。这两笔收购都与公司的投资组合多元化战略相一致,并在新的终端市场提供机会。
与其他收购相关的收购成本并不重要。由于这些收购对公司的业绩没有实质性影响,因此公司没有披露收购后或预计收入以及这些收购的收益。
2021年收购
DRB系统有限责任公司
2021年9月13日,本公司以美元收购了DRB Systems,LLC(“DRB”)的全部未偿还股权,DRB是洗车业销售终端、工作流程软件和控制解决方案的领先提供商。955.8百万现金。此次收购与公司的投资组合多元化战略相一致,并为新的终端市场提供了机会。通过此次收购,该公司预计将扩大其零售解决方案组合。
收购DRB按业务合并入账,因此,收购的资产及承担的负债已于收购日期按各自的公允价值入账。商誉归因于所收购业务的员工队伍、未来的市场机会以及与公司现有业务的预期协同效应。预计从此次收购中获得的大部分商誉将可在税收方面扣除。
最终采购价格分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 初步购进价格分配 | | 测算期调整 | | 最终采购价格分配 | | 加权平均摊销期 |
应收账款 | $ | 17.3 | | | $ | (3.3) | | | $ | 14.0 | | | |
盘存 | 21.0 | | | (0.1) | | | 20.9 | | | |
预付费用和其他流动资产 | 3.8 | | | (0.1) | | | 3.7 | | | |
技术 | 142.1 | | | 0.5 | | | 142.6 | | | 9.0 |
客户关系 | 227.0 | | | — | | | 227.0 | | | 11.0 |
商号 | 36.0 | | | — | | | 36.0 | | | 14.0 |
商誉 | 587.4 | | | (15.6) | | | 571.8 | | | |
其他资产 | 14.9 | | | 0.1 | | | 15.0 | | | |
应付贸易帐款 | (5.8) | | | — | | | (5.8) | | | |
应计费用和其他流动负债 | (44.6) | | | 2.5 | | | (42.1) | | | |
其他长期负债 | (43.6) | | | 16.3 | | | (27.3) | | | |
购入价格,扣除购入现金后的净额 | $ | 955.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | 955.8 | | | |
注4.融资和贸易应收账款
融资应收账款包括与公司最终客户签订的商业购买担保协议(“PSA”)和向公司特许经营商提供的商业贷款(“特许经营商票据”)。融资应收账款一般由所融资的基础工具和设备担保。
PSA是特许经营商与技术人员或独立店主之间签订的分期付款销售合同,使这些客户能够以长期付款计划购买工具和设备。PSA付款条款通常最高可达五年。在发起时,公司通过贷记特许经营商的应收贸易账款来承担PSA。因此,PSA的来源是非现金交易。本公司按摊余成本记录PSA。
加盟商票据的付款条件最高可达10这些贷款通常用于支付库存、设备和特许经营费;以及(Ii)用于支付营运资金的信贷额度,包括额外购买库存的贷款。
与该公司与融资应收账款相关的利息收入相关的收入在合同期限内确认为接近不变的有效收益。应计利息计入综合资产负债表的应收账款减去信贷损失准备,截至2022年12月31日和2021年12月31日,应计利息微不足道。
对特许经营商的产品销售和相关融资收入包括在随附的现金流量表中的经营活动现金流量中。
在应收账款中列报的在12个月内到期的融资应收款减去综合资产负债表上的信贷损失准备的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
本期融资应收账款总额: | | | |
公益广告 | $ | 96.6 | | | $ | 98.4 | |
加盟商备注 | 18.4 | | | 15.5 | |
本期融资应收账款毛额 | $ | 115.0 | | | $ | 113.9 | |
| | | |
信贷损失准备: | | | |
公益广告 | $ | 13.1 | | | $ | 16.9 | |
加盟商备注 | 6.5 | | | 6.5 | |
信贷损失准备总额 | 19.6 | | | 23.4 | |
本期融资应收账款总额,净额 | $ | 95.4 | | | $ | 90.5 | |
| | | |
应收本期融资净额: | | | |
PSA,净值 | $ | 83.5 | | | $ | 81.5 | |
加盟商票据,净额 | 11.9 | | | 9.0 | |
本期融资应收账款总额,净额 | $ | 95.4 | | | $ | 90.5 | |
长期融资应收账款减去信贷损失准备金,包括一年以上到期的融资应收账款,其构成如下:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
长期融资应收账款总额: | | | |
公益广告 | $ | 224.0 | | | $ | 219.7 | |
加盟商备注 | 63.5 | | | 64.5 | |
长期融资应收账款毛额 | $ | 287.5 | | | $ | 284.2 | |
| | | |
信贷损失准备: | | | |
公益广告 | $ | 32.4 | | | $ | 37.2 | |
加盟商备注 | 5.3 | | | 5.3 | |
信贷损失准备总额 | 37.7 | | | 42.5 | |
长期融资应收账款总额,净额 | $ | 249.8 | | | $ | 241.7 | |
| | | |
应收长期融资净额: | | | |
PSA,净值 | $ | 191.6 | | | $ | 182.5 | |
加盟商票据,净额 | 58.2 | | | 59.2 | |
长期融资应收账款总额,净额 | $ | 249.8 | | | $ | 241.7 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,净延期发起成本微不足道。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的融资应收账款的未摊销净折扣为$16.8百万美元和美元16.7分别为100万美元。
本公司的一般做法是不对问题债务重组的现有安排进行合同或贷款修改。在有限的情况下,公司可以在破产或其他法律程序中,或在发生重大自然灾害的情况下,与客户修改某些减值应收账款。截至2022年12月31日和2021年12月31日的重组融资应收账款微不足道。
信用评分和经销商保有期是该公司融资应收账款信用质量的主要指标。根据合同的不同,融资应收款按月或按周支付。为了计算拖欠,每周的付款被转换为每月的等值金额。拖欠在每月等值的到期日之后的每个月月底进行评估,一旦逾期就被视为拖欠。
截至2022年12月31日,按初始年度划分的PSA和特许经营商票据的摊销成本基础如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 之前 | | 总计 |
公益广告 | | | | | | | | | | | | | |
信用评分: | | | | | | | | | | | | | |
少于400人 | $ | 15.4 | | | $ | 8.0 | | | $ | 4.0 | | | $ | 2.2 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.3 | | | $ | 30.5 | |
400-599 | 24.7 | | | 12.4 | | | 7.2 | | | 3.3 | | | 1.0 | | | 0.5 | | | 49.1 | |
600-799 | 50.4 | | | 26.0 | | | 13.6 | | | 6.2 | | | 1.9 | | | 0.7 | | | 98.8 | |
800+ | 80.4 | | | 34.3 | | | 17.5 | | | 7.4 | | | 2.0 | | | 0.6 | | | 142.2 | |
PSA合计 | $ | 170.9 | | | $ | 80.7 | | | $ | 42.3 | | | $ | 19.1 | | | $ | 5.5 | | | $ | 2.1 | | | $ | 320.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
加盟商备注 | | | | | | | | | | | | | |
活跃的总代理商 | $ | 23.9 | | | $ | 22.3 | | | $ | 8.1 | | | $ | 7.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 3.9 | | | $ | 69.2 | |
分立的分销商 | 0.3 | | | 1.7 | | | 2.3 | | | 2.8 | | | 1.2 | | | 4.4 | | | 12.7 | |
加盟商附注合计 | $ | 24.2 | | | $ | 24.0 | | | $ | 10.4 | | | $ | 9.9 | | | $ | 5.1 | | | $ | 8.3 | | | $ | 81.9 | |
逾期
当合同付款尚未支付时,PSA被视为逾期。如果客户在其账户上付款,利息将继续增加。下表列出了截至以下日期公司PSA余额的账龄:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 逾期30-59天 | | 逾期60-90天 | | 逾期90天以上 | | 逾期合计 | | 未被视为逾期的总数 | | 总计 | | 逾期超过90天并应计利息 |
2022年12月31日 | | $ | 3.6 | | | $ | 1.8 | | | $ | 6.9 | | | $ | 12.3 | | | 308.3 | | | $ | 320.6 | | | $ | 6.9 | |
2021年12月31日 | | 3.3 | | | 1.7 | | | 6.5 | | | 11.5 | | | 306.6 | | | 318.1 | | | 6.5 | |
加盟商票据在以下情况下被视为逾期21在截止日期之后的几天内。截至2022年12月31日和2021年12月31日,逾期的特许经营商票据(特许经营商尚未分离)微不足道。
无法收回的状态
PSA被认为是无法收回的,如果它们都是合同违约的,并且没有收到付款,则予以注销180几天。
加盟商票据被认为是无法收回的,并在分销商分离后注销,并且没有收到以下付款一年.
在下列情况下,本公司停止应计与融资应收账款相关的利息和其他费用:(I)客户处于无法收回的状态,并且收回工作已经开始;(Ii)收到破产通知;(Iii)客户死亡的通知;或(Iv)管理层认为无法合理保证可收回的其他情况。
与应收账款融资相关的信贷损失准备
本公司在计算信贷损失准备时会考虑多个因素,包括融资应收账款的老化、过往的信贷损失和证券组合拖欠的经验以及当前的经济状况。该公司还评估已确定风险敞口的融资应收账款,如客户违约、破产或其他使其不太可能收回所欠金额的事件。在计算此类准备金时,本公司评估预期现金流,包括处置抵押品的估计收益,并计算潜在亏损的估计和亏损概率。当个人融资应收账款被认为可能发生损失时,将计入特定准备金。
以下是截至12月31日该公司与融资应收账款相关的信贷损失准备的PSA和特许经营商票据部分的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
(百万美元) | 公益广告 | | 加盟商备注 | | 总计 | | 公益广告 | | 加盟商备注 | | 总计 |
信贷损失准备,年初 | $ | 54.1 | | | $ | 11.8 | | | $ | 65.9 | | | $ | 54.3 | | | $ | 12.5 | | | $ | 66.8 | |
信贷损失准备金 | 21.5 | | | 4.7 | | | 26.2 | | | 24.9 | | | 4.2 | | | 29.1 | |
核销 | (32.2) | | | (4.9) | | | (37.1) | | | (27.5) | | | (5.6) | | | (33.1) | |
追讨以前撇账的款额 | 2.1 | | | 0.2 | | | 2.3 | | | 2.4 | | | 0.7 | | | 3.1 | |
| | | | | | | | | | | |
信贷损失准备金,年终 | $ | 45.5 | | | $ | 11.8 | | | $ | 57.3 | | | $ | 54.1 | | | $ | 11.8 | | | $ | 65.9 | |
截至2022年12月31日的期末余额为$57.3百万美元计入综合资产负债表的应收账款,减去信贷损失准备和长期融资应收账款,减去信贷损失准备#美元。19.6百万美元和美元37.7分别为100万美元。截至2021年12月31日的期末余额为$65.9百万美元计入综合资产负债表的应收账款,减去信贷损失准备和长期融资应收账款,减去信贷损失准备#美元。23.4百万美元和美元42.5分别为100万美元。
应收贸易账款相关信用损失准备
以下是截至以下日期与公司贸易应收账款(不包括融资应收账款)相关的信贷损失准备和公司贸易应收账款成本基础的前滚:
| | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | |
应收贸易账款的成本基础 | $ | 434.0 | | | $ | 406.3 | | | |
| | | | | |
信贷损失准备余额,年初 | 15.5 | | | 18.1 | | | |
信贷损失准备金 | 6.0 | | | 7.7 | | | |
核销 | (5.7) | | | (10.2) | | | |
重新分类为持有待售 | (0.3) | | | — | | | |
外币和其他 | (0.9) | | | (0.1) | | | |
信贷损失准备余额,年终 | 14.6 | | | 15.5 | | | |
应收贸易账款净余额 | $ | 419.4 | | | $ | 390.8 | | | |
注5.库存
截至12月31日的库存分类摘要如下: | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 |
成品 | $ | 136.6 | | | $ | 104.7 | |
Oracle Work in Process | 34.8 | | | 34.4 | |
原料 | 174.6 | | | 147.9 | |
总计 | $ | 346.0 | | | $ | 287.0 | |
注6.财产、厂房和设备
截至12月31日的不动产、厂房和设备类别摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 |
土地和改善措施 | $ | 4.9 | | | $ | 6.1 | |
建筑物和租赁设施的改进 | 66.1 | | | 68.2 | |
机器、设备和其他 | 253.6 | | | 282.6 | |
总财产、厂房和设备 | 324.6 | | | 356.9 | |
减去:累计折旧 | (232.5) | | | (256.3) | |
财产、厂房和设备、净值 (a) | $ | 92.1 | | | $ | 100.6 | |
| | | |
(a)包括财产、厂房和设备,在美国的净额为#美元62.7百万美元和美元73.8分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。 |
不是在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,与资本化支出有关的利息资本化。
与财产、厂房和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。23.7百万,$23.6百万美元和美元22.0截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
注7.商誉和其他无形资产
商誉
商誉账面金额变动情况如下:
| | | | | |
(百万美元) | |
余额,2021年1月1日 | $ | 1,092.1 | |
本年度收购的商誉增加 | 584.7 | |
外币折算及其他 | (9.6) | |
平衡,2021年12月31日 | 1,667.2 | |
上一年度收购的测算期调整 | (12.9) | |
本年度收购的商誉增加(包括计价期间调整) | 187.7 | |
重新分类为持有待售 | (56.0) | |
外币折算及其他 | (47.3) | |
平衡,2022年12月31日 | $ | 1,738.7 | |
累计减值费用为$85.3截至2022年12月31日和2021年12月31日。
减值费用
本公司2019年第四季度商誉减值测试结果显示,估计公允价值超过其Telematics报告部门的账面价值(以账面价值的百分比表示)的部分约为5因此,管理层在2020年第一季度继续监测Telematics的业绩。管理层对远程信息处理报告部门的最新预测表明,销售额和营业利润将下降到低于先前预测的水平,这主要是由于新冠肺炎疫情的影响,因此在2020年第一季度对远程信息处理报告部门进行了一次量化减值评估。
由于进行了中期减值测试,本公司得出结论,其Telematics报告部门的估计公允价值低于其账面价值,并记录了非现金商誉减值费用#美元。85.3在截至2020年12月31日的年度内,
有关我们年度减值测试的讨论,请参阅附注2.列报基础及主要会计政策摘要。
无形资产
有限年限的无形资产一般按直线摊销,按其法定或估计使用年限较短的时间摊销。以下汇总了截至12月31日各大类无形资产的账面价值总额和累计摊销情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
(百万美元) | 总金额 | | 累计摊销 | | 净额 | | 总金额 | | 累计摊销 | | 净额 |
有限的无形资产: | | | | | | | | | | | |
专利和技术 | $ | 299.9 | | | $ | (86.8) | | | $ | 213.1 | | | $ | 215.4 | | | $ | (59.4) | | | $ | 156.0 | |
客户关系、商号和其他无形资产 | 535.8 | | | (189.6) | | | 346.2 | | | 521.7 | | | (163.1) | | | 358.6 | |
完全有限寿命的无形资产 | 835.7 | | | (276.4) | | | 559.3 | | | 737.1 | | | (222.5) | | | 514.6 | |
无限存在的无形资产: | | | | | | | | | | | |
商标和商品名称 | 90.4 | | | — | | | 90.4 | | | 101.3 | | | — | | | 101.3 | |
总无形资产 | $ | 926.1 | | | $ | (276.4) | | | $ | 649.7 | | | $ | 838.4 | | | $ | (222.5) | | | $ | 615.9 | |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度的无形摊销费用总额为78.0百万,$42.4百万美元和美元29.0分别为100万美元。
根据截至2022年12月31日记录的无形资产,估计今后五年及以后的摊销费用如下:
| | | | | |
(百万美元) | |
2023 | $ | 82.2 | |
2024 | 80.7 | |
2025 | 75.7 | |
2026 | 63.7 | |
2027 | 58.9 | |
此后 | 198.1 | |
总计 | $ | 559.3 | |
注8.公允价值计量
会计准则以退出价格模型为基础界定公允价值,为必须按公允价值列账的资产和负债建立公允价值计量框架,并规定与会计准则所确立的估值层次中使用的估值方法有关的某些披露。此层次结构将输入划分为三个大致级别,如下所示:
•一级投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。
•第2级投入是指活跃市场中类似资产及负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产的报价、或资产或负债的其他可见特征(包括利率、收益率曲线及信贷风险),或主要源自可观察市场数据或通过相关性加以证实的投入。
•根据我们的假设,第三级输入是不可观测的输入。
层次结构内的金融资产或负债的分类是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入来确定的。
以下是截至以下日期按公允价值经常性计量的金融资产和负债摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 报价 处于活动状态 市场 (1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | | 总计 |
2022年12月31日 | | | | | | | |
按公允价值计量的股权证券 | $ | 21.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21.3 | |
或有对价负债 | — | | | — | | | 11.6 | | | 11.6 | |
递延补偿负债 | — | | | 5.1 | | | — | | | 5.1 | |
2021年12月31日 | | | | | | | |
递延补偿负债 | $ | — | | | $ | 4.8 | | | $ | — | | | $ | 4.8 | |
股权证券
本公司持有氚控股有限公司(“氚”)的少数权益,该公司以往在综合资产负债表的其他资产中按成本入账。2022年1月13日,氚宣布完成与脱碳加收购公司II的业务合并,使氚成为纳斯达克公开上市公司,代码为“Dcfc”。由于氚现已上市,本公司在综合资产负债表中按公允价值记录其对股权证券的投资,并在综合收益和全面收益表以及合并和合并现金流量表中记录以公允价值计量的权益证券未实现亏损的价值变化。
于截至2022年12月31日止年度内,本公司出售氚股份,并确认亏损#美元。3.1在综合及综合现金流量表中计入其他营业外(支出)收入、综合及全面收益表净额及权益投资亏损净额。
或有对价
或有对价负债的公允价值涉及根据某些收入目标的实现向被收购公司的前所有者支付的款项。本公司于收购日按公允价值在收购收购价计入或有对价负债,并根据本公司对或有目标预期实现概率的估计,于每个报告日期重新计量负债。这一估计是基于重大的不可观察的投入,并代表公允价值层次结构中的第三级计量。
递延补偿
某些管理层员工参加我们的非合格递延薪酬计划,该计划允许这些员工在税前基础上推迟部分薪酬,直到他们终止雇佣关系。根据该等计划递延的所有金额均为无资金来源、无担保债务,并作为综合资产负债表中其他长期负债应计薪酬和福利的一部分列示。参与者可以从他们延期支付的金额的替代收益率中进行选择,这些收益率主要基于我们为美国员工利益制定的缴款计划(“401(K)计划”)中的投资选项(但公司单方面缴纳的金额的收益率完全基于公司普通股价值的变化)。这些方案下递延补偿负债的变化是根据参与者账户公允价值的变化确认的,而公允价值的变化是基于适用的收益率。在分离之前,我们的某些管理员工以类似的条款参加了Fortive的非限定递延薪酬计划,只是Fortive单方面贡献的金额的收益率完全基于Fortive普通股的价值变化。
关于分立,公司建立了一个递延补偿计划,旨在复制Fortive的递延补偿计划。在Fortive的递延补偿计划中,由Vontier员工在分离时持有的账户被转换为基于“集中法”的Vontier递延补偿计划账户,旨在使用Fortive和Vontier普通股在2020年10月8日各自收盘价基础上的相对公平市场价值,在分离日期之前和之后保持经济价值。在分离之前,Vontier员工在Fortive递延补偿计划中的递延补偿计划账户的全部价值记录在其他长期负债中。在将这些账户转换为冯蒂埃递延补偿方案时,7.6100万的递延补偿负债从其他长期负债重新归类为额外的实收资本,代表最终将以冯蒂埃普通股结算的递延补偿的价值。
此外,Fortive保留了大约#美元的负债。4.9与冯蒂埃企业前雇员有关的递延补偿负债为100万美元,这些雇员的雇佣关系在分居前终止。因此,截至12月31日、2022年和2021年记录的递延补偿负债余额不包括与这些被解雇员工有关的金额。因为这件事
虽然在分拆前我们的合并资产负债表中已计入这一数额,但Fortive保留这一负债已反映为对前母公司投资的调整。
就截至2020年12月31日止年度的综合及合并现金流量表而言,该等金额被视为非现金融资活动。
非经常性公允价值计量
若干资产及负债按成本计入随附的综合资产负债表,并不按公允价值按经常性原则重新计量。这些资产包括有限年限无形资产,在触发事件发生时进行测试,以及商誉和可识别的无限期无形资产,至少每年在第四季度第一天进行减值测试,或在事件和情况表明资产可能无法收回的情况下更频繁地进行减值测试。
截至2022年12月31日,资产负债表上未按公允价值经常性重新计量的资产为#美元。1.7十亿美元的商誉和649.7可识别的无形资产净额为百万美元。
注9.应计费用和其他负债
截至12月31日,应计费用和其他负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
(百万美元) | 当前 | | 长期的 | | 当前 | | 长期的 |
报酬、养恤金和退休后福利 | $ | 95.1 | | | $ | 13.5 | | | $ | 112.5 | | | $ | 16.3 | |
索赔,包括自我保险和诉讼 | 33.6 | | | 82.0 | | | 25.9 | | | 63.4 | |
所得税和其他税 | 28.9 | | | 24.8 | | | 23.0 | | | 53.6 | |
递延收入 | 135.2 | | | 48.7 | | | 133.7 | | | 56.3 | |
销售和产品折扣 | 39.6 | | | — | | | 47.6 | | | — | |
保修 | 29.7 | | | 13.3 | | | 33.4 | | | 16.0 | |
其他 | 75.5 | | | 31.9 | | | 115.9 | | | 17.7 | |
总计 | $ | 437.6 | | | $ | 214.2 | | | $ | 492.0 | | | $ | 223.3 | |
估计的保修成本通常在销售时应计。一般而言,如果正确使用、正确安装和适当维护,制成品将不会出现材料和工艺方面的缺陷。保修期取决于产品的性质,范围从90天到产品的生命周期。应计保修责任的金额是根据历史信息确定的,如过去的经验、产品故障率或修复的单位数量、估计的材料和劳动力成本,在某些情况下,估计的财产损失。应计保修责任每季度审查一次,并可能随着有关预期保修成本的其他信息的了解而进行调整。
以下是累计保修责任的前滚:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 |
保修的应计费用,年初 | $ | 49.4 | | | $ | 54.6 | |
年内发出保修的应计项目 | 26.1 | | | 34.7 | |
已建立的定居点 | (30.9) | | | (40.2) | |
因收购而增加的费用 | 0.4 | | | 0.5 | |
外币折算的影响 | (0.6) | | | (0.2) | |
重新分类为持有待售 | (1.4) | | | — | |
保修应计费用,年终 | $ | 43.0 | | | $ | 49.4 | |
注10.租契
公司决定一项安排在开始时是否为租约或包含租约。该公司拥有办公空间、仓库、配送中心、研发设施、制造地点和某些设备的运营租赁,主要是汽车。对于同时包含租赁和非租赁组成部分的租赁协议,本公司已选择实际权宜之计,让所有标的资产类别将租赁和相关的非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。许多租约包括一个续订选项,其中一些包括将租约延长最多15年,其中一些包括在以下时间内终止租约的选项一年。在计量使用权资产和租赁负债时,如果确定可以合理确定会行使续期选择权,则将其包括在内。本公司主要使用其递增借款利率作为其租赁的贴现率,因为本公司通常无法确定租赁中隐含的利率。融资租赁分别在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内无关紧要。
综合和合并财务报表包括以下与截至12月31日的年度的经营租赁有关的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
合并及合并损益表和全面收益表 | | | | | |
经营租赁成本 | $ | 22.6 | | | $ | 21.5 | | | $ | 22.5 | |
合并和合并现金流量表 | | | | | |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | 20.3 | | | 20.5 | | | 21.0 | |
以经营性租赁义务换取的使用权资产 | 13.3 | | | 19.8 | | | 13.6 | |
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,短期及可变租赁成本及分租收入分别不具重大意义。
截至12月31日,我们经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
加权平均剩余租期 | 4.6年份 | | 5.2年份 |
加权平均贴现率 | 4.0 | % | | 2.6 | % |
下表列出了截至2022年12月31日我们的经营租赁负债的到期日:
| | | | | |
(百万美元) | |
2023 | $ | 14.3 | |
2024 | 11.5 | |
2025 | 8.8 | |
2026 | 6.9 | |
2027 | 5.1 | |
此后 | 5.6 | |
租赁付款总额 | 52.2 | |
减去:推定利息 | (4.4) | |
租赁总负债 | $ | 47.8 | |
截至2022年12月31日,本公司并无尚未开始的重大租约。
注11.融资
截至12月31日,该公司有以下未偿债务:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 |
短期借款: | | | |
印度信贷安排 | $ | — | | | $ | 1.5 | |
其他短期借款和银行透支 | 4.6 | | | 2.2 | |
短期借款总额 | $ | 4.6 | | | $ | 3.7 | |
| | | |
长期债务: | | | |
2023年到期的两年期定期贷款 | $ | — | | | $ | 600.0 | |
2024年到期的三年期定期贷款 | 400.0 | | | 400.0 | |
2025年到期的三年期定期贷款 | 600.0 | | | — | |
1.8002026年到期的优先无担保票据百分比 | 500.0 | | | 500.0 | |
2.4002028年到期的优先无担保票据百分比 | 500.0 | | | 500.0 | |
2.9502031年到期的优先无担保票据百分比 | 600.0 | | | 600.0 | |
2026年到期的循环信贷安排 | — | | | — | |
长期债务总额 | 2,600.0 | | | 2,600.0 | |
减去:折扣和债务发行成本 | (14.3) | | | (16.2) | |
长期债务总额,净额 | $ | 2,585.7 | | | $ | 2,583.8 | |
从上文短期借款一节中债务构成部分的本金总额中扣除的债务发行成本无关紧要。鉴于短期借款的性质,账面价值接近2022年12月31日和2021年12月31日的公允价值。
我们支付了#美元的利息67.5百万,$37.1百万美元和美元5.9分别于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内,与本公司的长期债务有关。
截至2022年12月31日,本公司长期债务的合同到期日如下:
| | | | | |
(百万美元) | |
2023 | $ | — | |
2024 | 400.0 | |
2025 | 600.0 | |
2026 | 500.0 | |
2027 | — | |
此后 | 1,100.0 | |
本金支付总额 | $ | 2,600.0 | |
信贷安排
A&R信用协议
于2021年4月28日(“截止日期”),本公司签署经修订及重述的信贷协议(“A&R信贷协议”),该协议包括一笔$400.0百万三年制定期贷款(“三年制2024年到期的定期贷款“)和一美元750.0百万循环信贷安排。二根据A&R信贷协议,本公司之全资附属公司为担保人。A&R信贷协议涉及伦敦银行间同业拆借利率的终止及其对美元和多币种贷款的影响。
A&R信贷协议包含各种积极和消极的契约,包括对债务、留置权、合并、合并、清算和解散、出售资产、股息和其他限制性付款、投资(包括收购)和与关联公司的交易的财务报告要求和限制。某些平权契约,包括某些报告要求和与行政管理机构建立现金支配权账户的要求,是由于未能将信贷安排下的可获得性维持在规定的门槛或以上,或因该安排下存在违约事件而触发的。
A&R信贷协议包含的契约要求最高综合杠杆率为3.75至1.0,最低综合利息覆盖率为3.50 to 1.0.
A&R信贷协议载有这类融资惯常发生的违约事件,包括但不限于:(I)借款人未能或任何信贷方未能遵守契诺(包括金融契诺测试期间的上述金融契诺)而导致的违约事件;(Ii)控制权变更的发生;(Iii)对借款人或任何信贷方提起破产或类似程序;以及(Iv)借款人或任何担保人可能承担的任何其他重大债务的违约事件。在违约事件发生及持续期间,根据A&R信贷协议的条款及条件,贷款人将可宣布本行信贷安排的任何未偿还本金余额以及应计及未付利息即时到期及应付,并行使A&R信贷协议中更具体规定的其他补救措施,包括针对抵押品的补救措施。截至2022年12月31日,本公司遵守了A&R信贷协议下的债务契约。
三年制2024年到期的定期贷款
这个三年制2024年到期的定期贷款以浮动利率计息,利率等于LIBOR加上基于评级的保证金,后者是112.5截至2022年12月31日的基点。美元的利率400.0百万美元三年制截至2022年12月31日,2024年到期的未偿还定期贷款为5.51年利率。这个三年制2024年到期的定期贷款将于2024年10月28日到期,没有义务在到期日之前偿还。本公司不允许在下列情况下再借款三年制2024年到期的定期贷款已得到偿还,没有进一步动用该贷款的能力。未偿债务的账面价值和估计公允价值之间没有实质性差异。
循环信贷安排
循环信贷安排要求公司向贷款人支付以下未使用承诺的承诺费0.125%至0.325基于评级网格的百分比。截至2022年12月31日,有不是循环信贷安排项下的未清偿金额。循环信贷安排的利息为浮动利率,等于LIBOR加上基于评级的保证金,后者是117.5截至2022年12月31日的基点。
两年制2023年到期的定期贷款
2021年8月5日,公司签订了一项两年制, $600.0百万优先无担保延迟支取定期贷款(“两年制2023年到期的定期贷款“)与贷款方组成的银团。该公司的二根据A&R信贷协议为担保人的全资附属公司亦为两年制, $600.0百万优先无担保延期取款定期贷款。2021年9月13日,该公司提取了全部美元600.0100万美元,并将所得资金用于收购DRB。这个两年制2023年到期的定期贷款已于2022年12月30日利用三年制2025年到期的定期贷款,如下所述。
三年制2025年到期的定期贷款
2022年10月28日,本公司签订了一项三年制, $600.0百万优先无抵押延迟支取定期贷款(“三年制2025年到期的定期贷款“)与贷款方组成的银团。该公司的二根据A&R信贷协议为担保人的全资附属公司亦为三年制, $600.0百万优先无担保延期取款定期贷款。2022年12月30日,该公司提取了全部美元600.0百万美元,并用所得资金偿还现有的两年制2023年到期的定期贷款。
这个三年制2025年到期的定期贷款按SOFR加a的浮动利率计息10.0信用利差调整基点加上基于评级的保证金125.0截至2022年12月31日的基点。一年的利率三年制截至2022年12月31日的未偿还定期贷款为5.67年利率。这个三年制2025年到期的定期贷款将于2025年12月30日到期,公司没有义务在到期日之前偿还。本公司不允许在下列情况下再借款三年制2025年到期的定期贷款已得到偿还,没有进一步动用该贷款的能力。
截至2022年12月31日,未偿债务的账面价值和估计公允价值之间没有实质性差异。
这个三年制2025年到期的定期贷款要求公司遵守某些财务契约,截至2022年12月31日,公司遵守了所有这些契约。
高级无担保票据
2021年3月10日,根据修订后的《1933年证券法》(下称《证券法》)第144A条规定,公司完成了向合格机构买家私募以下系列高级无担保票据(统称为《票据》)中的每一项,并按照证券法下的S规定向美国以外的非美国人士进行了私募:
•$500.0于2026年4月1日到期的优先债券本金总额(“2026年债券”)99.855本金的%并按年利率计息1.800每年的百分比;
•$500.0于2028年4月1日到期的优先债券本金总额(“2028年债券”)99.703本金的%并按年利率计息2.400每年的百分比;及
•$600.0于2031年4月1日到期的优先债券(“2031年债券”)本金总额99.791本金的%并按年利率计息2.950每年的百分比。
该公司收到了大约$1.6发行债券所得款项净额为20亿元,但因贴现#元被部分抵销3.5百万美元,债务发行成本为$13.9百万美元。公司用净收益偿还了#美元。1.410亿美元的债务,其余用于营运资金和其他一般公司用途。
关于票据的发行,本公司订立了登记权协议,根据该协议,本公司有责任以商业上合理的努力向美国证券交易委员会提交一份关于交换每一系列已登记票据的要约(“登记交换要约”)的登记声明,并于365天内宣布生效,其条款与每一系列的已登记票据基本相同。注册交换要约于2022年1月18日完成。在登记交换要约中,几乎所有债券都进行了投标和兑换相应的登记票据。
登记票据由Vontier的两家全资子公司Gilbarco Inc.和Matco Tools Corporation(“担保人”)以联合和若干方式提供全面和无条件的担保(“担保”)。登记债券的利息每半年派息一次,分别於每年四月一日及十月一日派息一次,并於二零二一年十月一日开始支付。登记票据和担保是本公司和担保人的一般优先无担保债务。
本公司可于登记票据契据所指明的日期(“赎回日期”)前任何时间赎回每个系列的部分或全部已登记票据,赎回价格相等于(I)100将赎回的该系列登记债券本金的%,及(Ii)将赎回的该系列登记债券的剩余本金及利息的现值之和,按适用的国库利率加每半年折现至赎回日为止202026年债券及2028年债券及加码基点252031年发行的债券,加上应计和未付利息。2026年、2028年及2031年债券的认购日期分别为2026年3月1日、2028年2月1日及2031年1月1日。
如发生控制权变更触发事件,在某些情况下,本公司将被要求提出要约,以相当于101本金总额的%加上应计利息和未付利息。控制权变更触发事件被定义为控制权变更和评级事件的同时发生,两者均在注册票据契约中定义。除与控制权变更触发事件有关外,登记票据并无任何信用评级下调触发因素会加速登记票据的到期日。
登记票据载有惯例契诺,包括对某些担保债务和售后回租交易的发生限制。所有这些契诺均不被认为对本公司的运营具有限制性,截至2022年12月31日,本公司遵守了登记票据下的所有契诺。
登记票据的估计公允价值为$1.2截至2022年12月31日。登记票据的公允价值是根据第2级投入(包括基于可观察市场数据的指示价)确定的。登记票据的公允价值与账面金额之间的差异可能是由于借款发生后市场利率和/或公司信用评级的变化所致。
短期借款
印度信贷安排
该公司与北卡罗来纳州花旗银行有信贷安排,借款能力最高可达850.0百万印度卢比(或1美元)10.3截至2022年12月31日),以促进印度某些企业的营运资金需求。截至2022年12月31日,公司没有未偿还的借款和10.3剩余的百万借款能力。
其他
截至2022年12月31日,我们的某些业务处于现金透支状态,此类透支包括在综合资产负债表的短期借款中。此外,本公司与多家银行订有其他短期借款安排,以促进某些国家或地区的短期现金流需求,而这些需求已包括在综合资产负债表的短期借款内。
于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度,与上述短期借款有关的利息支出并不显著。
注12.员工福利计划
固定收益养老金计划
某些员工参加非缴费固定福利养老金计划。总体而言,公司的政策是基于与法律要求、基本资产回报、计划的资金状况、预期的缴款扣除额、当地做法、市场状况、利率和其他因素有关的考虑为这些计划提供资金。
公司各计划的养恤金承付款为#美元。14.6百万美元和美元18.7分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。计划资产的公允价值为#美元。7.6百万美元和美元9.1截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为100万欧元,并包括在确定公允价值时使用第一级和第二级投入。截至2022年12月31日和2021年12月31日,这些计划的资金不足状况为#美元。7.0百万美元和美元9.6合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债及其他长期负债分别列于应计费用和其他流动负债及其他长期负债。在计算计划的福利义务时使用的假设取决于当地的经济条件,并衡量到2022年12月31日和2021年12月31日。定期福利净成本为#美元。0.7百万,$0.6百万美元和美元0.6截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
固定缴款计划
该公司管理和维护401(K)计划。缴费是根据补偿的百分比确定的。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,参加401(K)计划的美国员工的薪酬支出为41.0百万,$40.0百万美元和美元39.5分别为100万美元。
注13.累计其他综合收益
外币换算调整通常不会根据所得税进行调整,因为它们与对非美国子公司的无限期投资有关。
按构成部分分列的累计其他综合收益变动情况摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 外币折算调整 | | 其他调整(b) | | 总计 |
平衡,2020年1月1日 | $ | 153.7 | | | $ | (5.0) | | | $ | 148.7 | |
改叙前其他综合收入,扣除所得税后的净额 | 44.6 | | | — | | | 44.6 | |
从累积的其他全面收入中重新分类的金额: | | | | | |
增加 | — | | | 0.5 | | (a) | 0.5 | |
| | | | | |
从累积的其他综合收入中扣除所得税后重新分类的金额 | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
本期其他综合收入净额,扣除所得税后的净额 | 44.6 | | | 0.5 | | | 45.1 | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 198.3 | | | $ | (4.5) | | | $ | 193.8 | |
重新分类前的其他综合损失,所得税净额 | (13.4) | | | — | | | (13.4) | |
从累积的其他全面收入中重新分类的金额: | | | | | |
增加 | — | | | 1.9 | | (a) | 1.9 | |
所得税影响 | — | | | (0.6) | | | (0.6) | |
从累积的其他综合收入中扣除所得税后重新分类的金额 | — | | | 1.3 | | | 1.3 | |
本期其他综合(亏损)收入净额,所得税净额 | (13.4) | | | 1.3 | | | (12.1) | |
平衡,2021年12月31日 | $ | 184.9 | | | $ | (3.2) | | | $ | 181.7 | |
重新分类前的其他综合损失,所得税净额 | (77.1) | | | — | | | (77.1) | |
从累积的其他全面收入中重新分类的金额: | | | | | |
增加 | — | | | 2.0 | | (a) | 2.0 | |
所得税影响 | — | | | (0.5) | | | (0.5) | |
从累积的其他综合收入中扣除所得税后重新分类的金额 | — | | | 1.5 | | | 1.5 | |
本期其他综合(亏损)收入净额,所得税净额 | (77.1) | | | 1.5 | | | (75.6) | |
平衡,2022年12月31日 | $ | 107.8 | | | $ | (1.7) | | | $ | 106.1 | |
| | | | | |
(a) 这一累积的其他综合收入部分计入定期养恤金净成本的计算中。 |
(b) 包括与固定福利计划和补充性高管退休计划有关的余额 |
注14.销货
请参阅附注2.列报基础及主要会计政策摘要中有关公司有关销售的重要会计政策的讨论。
合同资产
在某些情况下,合同资产被记录,其中包括通常是在确认的收入超过向客户开出的金额时根据合同进行销售所产生的未开单金额,而支付权受合同履行义务的约束,而不是仅受时间推移的约束。合同资产为$12.3百万美元和美元10.4截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为100万欧元,并计入所附综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。
合同费用
为了获得某些合同,公司会产生直接的增量成本,通常是与销售相关的佣金以及与客户在某些服务安排中使用的资产相关的成本。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司拥有88.6百万美元和美元78.4与净收入相关的资本化合同成本,主要与我们的客户在某些软件合同中使用的资产有关,这些资产记录在预付费用和其他流动资产中,用于当前部分,以及其他资产,用于
非流动部分,在随附的合并资产负债表中。这些资产估计的使用寿命在3和5按年摊销,按直线摊销。与净收入相关的资本化合同成本相关的总费用为#美元。34.6百万,$39.2百万美元和美元46.2截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,我们的收入相关资本化合同成本确认的减值损失微不足道。
合同责任
该公司的合同负债包括递延收入,通常与客户存款、PCS和延长保修销售有关。在这些安排中,公司通常收到预付款,并在适用的情况下确认合同支持期限内的收入。递延收入根据预期确认收入的时间被分类为流动收入或非流动收入,并分别计入随附的综合资产负债表中的应计费用、其他流动负债和其他长期负债。
截至12月31日,该公司的合同负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 |
递延收入,当期 | $ | 135.2 | | | $ | 133.7 | |
递延收入,非流动收入 | 48.7 | | | 56.3 | |
合同总负债 | $ | 183.9 | | | $ | 190.0 | |
于截至2022年12月31日止年度内,本公司确认100.5截至2022年1月1日,与公司合同负债相关的收入为100万美元。从2021年12月31日到2022年12月31日合同负债的变化主要是由于PCS和延长保修服务的现金收入和销售的时间以及本年度收购的影响。
剩余履约义务
剩余履约义务是指确定的不可取消订单的交易价格和软件即服务合同的年度合同价值,预期客户交付日期从2022年12月31日起超过一年,但尚未完成工作。本公司已排除最初预期期限为一年或更短时间的履约义务。截至2022年12月31日的剩余履约债务为369.7100万美元,其中大部分与软件即服务合同的年度合同价值有关。该公司预计大约35剩余履约义务的百分比将在下一年内履行两年, 65在接下来的时间里三年,并且基本上都在四年.
收入的分类
与客户的合同收入按产品和服务的销售额、地理位置、解决方案和主要产品组进行分类,因为这些最好地描述了我们的收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。
截至12月31日的年度收入分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
销售: | | | | | |
产品销售量 | $ | 2,874.3 | | | $ | 2,712.7 | | | $ | 2,459.9 | |
服务销售 | 310.1 | | | 278.0 | | | 244.7 | |
总计 | $ | 3,184.4 | | | $ | 2,990.7 | | | $ | 2,704.6 | |
| | | | | |
地理位置: | | | | | |
北美(a) | $ | 2,383.0 | | | $ | 2,131.1 | | | $ | 1,898.3 | |
西欧 | 242.6 | | | 266.1 | | | 255.7 | |
高增长市场 | 419.1 | | | 454.1 | | | 432.9 | |
世界其他地区 | 139.7 | | | 139.4 | | | 117.7 | |
总计 | $ | 3,184.4 | | | $ | 2,990.7 | | | $ | 2,704.6 | |
| | | | | |
解决方案: | | | | | |
零售加油硬件 | $ | 854.5 | | | $ | 879.9 | | | $ | 822.9 | |
汽车维修 | 646.1 | | | 634.4 | | | 526.9 | |
服务和其他经常性收入 | 474.2 | | | 484.8 | | | 445.3 | |
环境 | 288.6 | | | 272.6 | | | 235.7 | |
零售解决方案 | 610.6 | | | 416.8 | | | 375.9 | |
软件即服务 | 175.1 | | | 185.2 | | | 181.6 | |
替代能源 | 86.7 | | | 64.8 | | | 68.1 | |
智慧城市 | 39.3 | | | 37.6 | | | 32.4 | |
其他 | 9.3 | | | 14.6 | | | 15.8 | |
总计 | $ | 3,184.4 | | | $ | 2,990.7 | | | $ | 2,704.6 | |
| | | | | |
主要产品组: | | | | | |
移动技术 | $ | 2,440.5 | | | $ | 2,258.6 | | | $ | 2,087.5 | |
诊断和修复技术 | 743.9 | | | 732.1 | | | 617.1 | |
总计 | $ | 3,184.4 | | | $ | 2,990.7 | | | $ | 2,704.6 | |
| | | | | |
(a)包括在美国的销售额为$2,280.3百万,$2,056.9百万美元,以及$1,843.2分别为2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。 |
注15.所得税
从Fortive分离
在分离之前,公司的经营业绩包括在Fortive的各种合并的美国联邦和某些州所得税申报单以及某些非美国的申报单中。对于分离前的期间,合并财务报表反映所得税支出和递延税收余额,就像纳税申报单是在独立于Fortive的基础上提交的一样。独立报税法将所得税的会计指引应用于独立的财务报表,就像公司是独立的纳税人和独立的企业一样。
就分拆事宜,本公司与Fortive订立协议,包括税务事宜协议。《税务协定》区分了“联合”申报与分离前“单独”申报的税务处理方式。“联合”文件是指包括Fortive法人实体和公司的业务的回报,如美国联邦回报。相比之下,“单独的”申报是纳税申报单(主要是美国的州申报单和非美国的申报单),分别只包括Fortive或公司的业务。根据税务事宜协议,本公司有责任并已就分拆前涉及“分开”申报的所有所得税责任向Fortive作出赔偿。
所得税和所得税
截至12月31日的年度所得税前收益(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | 552.4 | | | $ | 506.8 | | | $ | 496.8 | |
非美国 | (25.0) | | | 27.2 | | | (36.5) | |
总计 | $ | 527.4 | | | $ | 534.0 | | | $ | 460.3 | |
12月31日终了年度的所得税准备金(福利)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前: | | | | | |
美国联邦政府 | $ | 127.1 | | | $ | 122.2 | | | $ | 122.9 | |
非美国 | 14.4 | | | 15.5 | | | 19.8 | |
州和地方 | 28.1 | | | 29.0 | | | 18.4 | |
延期: | | | | | |
美国联邦政府 | (26.3) | | | (32.8) | | | (33.3) | |
非美国 | (15.5) | | | (10.2) | | | (8.4) | |
州和地方 | (1.7) | | | (2.7) | | | (1.1) | |
所得税拨备 | $ | 126.1 | | | $ | 121.0 | | | $ | 118.3 | |
递延税项资产和负债
所有递延税项资产和负债均被归类为非流动资产,并计入随附的综合资产负债表中的其他资产和其他长期负债。截至12月31日的递延所得税资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | |
信贷损失准备 | $ | 23.7 | | | $ | 26.2 | |
经营租赁负债 | 11.7 | | | 12.0 | |
盘存 | 15.8 | | | 8.6 | |
养老金福利 | 1.7 | | | 1.6 | |
其他应计项目和预付款 | 42.6 | | | 31.5 | |
递延收入 | 16.0 | | | 15.3 | |
保修服务 | 9.5 | | | 10.8 | |
基于股票的薪酬费用 | 6.8 | | | 7.4 | |
税收抵免和亏损结转 | 50.8 | | | 39.0 | |
其他 | 5.0 | | | 2.5 | |
估值免税额 | (26.8) | | | (23.0) | |
递延税项资产总额 | 156.8 | | | 131.9 | |
递延税项负债: | | | |
财产、厂房和设备 | (4.5) | | | (8.5) | |
经营性租赁使用权资产 | (10.4) | | | (11.1) | |
保险,包括自我保险 | (6.5) | | | (16.0) | |
商誉和其他无形资产 | (105.4) | | | (107.3) | |
其他 | (3.3) | | | (5.8) | |
递延税项负债总额 | (130.1) | | | (148.7) | |
| | | |
| | | |
递延税项净资产(负债) | $ | 26.7 | | | $ | (16.8) | |
应用附注2.主要会计政策的列报基准及摘要所述的估值准备方法,已就某些递延所得税资产按预期不会在特定税项结转期间变现的程度确立估值准备。该公司的估值津贴增加了#美元。3.8百万美元
本年度。
截至2022年12月31日,该公司的联邦、各州和外国净运营亏损为$1.6百万,$45.4百万美元,以及$220.8分别为100万美元。这些净营业亏损结转从2022年开始有不同的到期日,包括一些没有到期日。
有效所得税率
截至12月31日的年度的实际所得税率与美国法定联邦所得税率的差异如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前收益百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
法定联邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
因下列原因导致税率增加(减少): | | | | | |
州所得税(扣除联邦所得税优惠后的净额) | 4.0 | % | | 3.9 | % | | 3.1 | % |
非美国所得税税率与美国法定税率不同 | 0.7 | % | | 0.7 | % | | 4.0 | % |
外国派生的无形所得税 | (1.4) | % | | (1.5) | % | | (1.6) | % |
免税所得 | (0.9) | % | | (1.0) | % | | (3.3) | % |
不确定的税收状况 | 0.3 | % | | 0.2 | % | | 1.5 | % |
税收抵免 | (1.3) | % | | (1.0) | % | | (0.7) | % |
商誉减值 | — | % | | — | % | | 1.1 | % |
其他 | 1.5 | % | | 0.4 | % | | 0.6 | % |
有效所得税率 | 23.9 | % | | 22.7 | % | | 25.7 | % |
我们2022年、2021年和2020年的有效税率与美国联邦法定税率21.0%不同,主要是由于州税、外国衍生无形收入和外国应税收入的税率不同于美国联邦法定税率的影响。此外,与非应税收入相关的影响也是有利的。
我们缴纳了#美元的所得税。167.2百万美元和美元218.3在截至2022年和2021年12月31日的年度内分别为百万美元和4.6从分居之日起至2020年12月31日止。在分拆前,我们并无支付任何与“联合”报税表有关的所得税,因为这些负债是Fortive的责任。Vontier确实支付了与其负责的“单独”纳税申报单相关的所得税。
未确认的税收优惠
截至2022年12月31日,未确认的税收优惠总额为14.0百万(美元)15.7总计百万美元,包括$2.0与利息和罚款相关的百万美元,扣除#美元的影响0.3百万的间接税优惠)。截至2021年12月31日,未确认的税收优惠总额为14.1百万(美元)15.5总计百万美元,包括$1.8与利息和罚款相关的百万美元,扣除#美元的影响0.4百万的间接税优惠)。该公司确认了大约$1.1百万,$0.3百万美元,以及$0.3在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,与不确定的税收状况相关的潜在利息和罚款分别为100万英镑。如果没有就不确定的税收状况评估税款,基本上所有应计金额(包括利息和罚款以及扣除间接抵销后的净额)都将减少,并反映为总体所得税拨备的减少。未确认的税收优惠以及相关的应计利息和罚款包括在所得税拨备中。
截至12月31日,未确认税收优惠的期初和期末金额(不包括潜在利息和罚款应计金额)的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
未确认的税收优惠,年初 | $ | 14.1 | | | $ | 17.4 | | | $ | 14.5 | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 1.0 | | | 2.7 | | | 8.5 | |
增加前几年的纳税状况 | 1.2 | | | 0.2 | | | 0.5 | |
前几年的减税情况 | (1.1) | | | (2.9) | | | (0.6) | |
诉讼时效失效 | — | | | — | | | (0.3) | |
聚落 | (0.9) | | | (2.9) | | | (2.1) | |
外币折算的影响 | (0.3) | | | (0.4) | | | 0.3 | |
与离职相关的调整 | — | | | — | | | (3.4) | |
未确认的税收优惠,年终 | $ | 14.0 | | | $ | 14.1 | | | $ | 17.4 | |
该公司定期接受各种国内和国际税务机关的检查。缴纳的所得税数额受到联邦、州和外国税务机关的审计,这可能会导致拟议的评估。该公司在美国、各州和外国司法管辖区接受审查。根据与Fortive签订的税务协议,本公司须负责审核以下各项所产生的税款:(I)公司最初的美国联邦课税年度,包括离职后期间;(Ii)所有期间的单独公司州纳税申报表;(Iii)分离后期间的联合州纳税申报表;(Iv)所有期间的国际单独公司纳税申报表;以及(V)只包括所有期间的Vontier法人实体的联合国际纳税申报表。全球税务状况每季度进行一次审查。基于这些审查,与某些税务机关的讨论和解决事项的结果、税务裁决和法院裁决以及或有税务负债的诉讼时效到期准备金将按需要计提或调整。本公司不相信未确认税项优惠总额会因审计结算及诉讼时效届满而在未来12个月内大幅变动。
根据美国税法,公司于2021年10月提交了离职后的首次美国联邦所得税申报单。该公司于2022年10月向美国国税局(IRS)提交了其2021年第一份全年美国联邦所得税申报单。美国国税局尚未开始对该公司进行审查。本公司2011至2021纳税年度在美国各州的单独公司纳税申报单仍需接受税务审计。在某些外国司法管辖区的业务在2009至2021纳税年度仍须接受例行审查。
遣返和未汇出的收入
自2022年12月31日起,该公司海外子公司的未分配收益将永久再投资于美国以外的业务。母公司和子公司的经营计划、预算和预测以及长期和短期财务需求表明,目前或已知未来不需要出于任何目的分配来自外国子公司的现金。因此,没有记录递延税金。由于基于未分配收益汇回方式的必要假设的复杂性和多样性,确定与这些未分配收益相关的未确认递延税项负债额是不可行的。
注16.重组和其他相关费用
截至12月31日的年度的重组和其他相关费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
与员工遣散费相关 | $ | 10.6 | | | $ | 11.5 | | | $ | 4.9 | |
设施出口及其他相关事宜 | 0.9 | | | 1.6 | | | — | |
| | | | | |
全面重组和其他相关费用 | $ | 11.5 | | | $ | 13.1 | | | $ | 4.9 | |
2022年启动的几乎所有重组活动都在2022年12月31日之前完成。我们预计,与2022年记录的剩余解雇福利相关的基本上所有现金付款都将在2023年支付。与2021年和2020年计划有关的基本上所有计划的结构调整活动都已完成。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内启动的重组和相关活动的性质侧重于通过有针对性的裁员以及设施整合和关闭来提高运营效率。我们产生了这些成本,以便以具有成本效益的方式向客户提供优质的产品和服务,并考虑到广泛的经济不确定性。
下表汇总了与我们的重组行动相关的按重组成本类型划分的应计余额和使用率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至2021年1月1日的余额 | | 已招致的费用 | | 已支付/已结算 | | 截至2021年12月31日的余额 | | 已招致的费用 | | 已支付/已结算 | | 截至2022年12月31日的余额 |
员工遣散费及相关费用 | $ | 3.3 | | | $ | 11.5 | | | $ | (10.0) | | | $ | 4.8 | | | $ | 10.6 | | | $ | (13.9) | | | $ | 1.5 | |
设施出口及其他相关事宜 | — | | | 1.6 | | | (0.5) | | | 1.1 | | | 0.9 | | | (0.9) | | | 1.1 | |
总计 | $ | 3.3 | | | $ | 13.1 | | | $ | (10.5) | | | $ | 5.9 | | | $ | 11.5 | | | $ | (14.8) | | | $ | 2.6 | |
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内产生的重组和其他相关费用为现金费用。这些费用反映在随附的截至12月31日的年度综合和综合收益和全面收益表的下列标题中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
销售成本 | $ | 3.2 | | | $ | 2.5 | | | $ | 0.2 | |
销售、一般和行政费用 | 8.3 | | | 10.6 | | | 4.7 | |
总计 | $ | 11.5 | | | $ | 13.1 | | | $ | 4.9 | |
注17.诉讼和或有事项
诉讼和其他或有事项
本公司不时面对各种诉讼及其他与其业务有关的法律程序,包括涉及因使用其产品、软件及服务而引起的损害索偿;与知识产权事宜、雇佣事宜、商业纠纷、产品责任(包括石棉接触索偿)及人身伤害有关的索偿;以及监管调查或执法。本公司还可能因过去或未来的收购,或由于被剥离业务保留的债务或与剥离业务相关的陈述、保证或赔偿而受到诉讼。其中一些诉讼可能包括要求惩罚性和后果性损害赔偿以及补偿性损害赔偿。根据经验、最新信息和适用法律,公司认为这些诉讼和索赔不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
根据会计指引,当已知或被认为可能出现亏损,且金额可合理估计时,本公司会在合并及合并财务报表中就或有亏损记入负债。如果对已知或可能的损失的合理估计是一个范围,而该范围内的任何金额都不是比任何其他估计值更好的估计,则应计该范围的最小金额。如果损失没有达到已知或可能的水平,但有合理的可能性,并且可以合理地估计损失或损失范围,则估计损失或损失范围应予以披露。
该公司的准备金包括个别索赔的特定准备金和这些索赔的预期发展以及已发生但尚未报告的索赔的额外金额。在适当情况下,在法律顾问和外部风险保险专业人员的协助下,对个别已知索赔的具体准备金进行量化。此外,外部风险保险专业人员可以通过评估我们的具体损失历史、报告的实际索赔以及统计和其他因素中的行业趋势,帮助确定已发生但尚未报告的索赔的准备金。随着有关索赔的其他信息变得已知,储量估计数也会进行调整。虽然本公司积极寻求向保险供应商追讨财务款项,但本公司不会确认任何追回款项,直至实现或在与类似性质及规模的历史事项有关的持续收款模式确立之前。如果公司已建立的风险保险准备金不足,公司将被要求产生相当于超过准备金的损失金额的费用,这将对公司的净收益产生不利影响。
就确认与石棉有关事宜的责任而言,本公司记录被视为可能及可评估的保险赔偿。在评估保险追回的可能性时,本公司就其认为合理且与其历史交易一致的保险覆盖范围作出判断,了解围绕保险公司的任何相关偿付能力问题,以及可能影响覆盖范围的诉讼和法院裁决。虽然该公司的绝大多数保险承运人都有偿付能力,但我们的一些个别承运人也资不抵债,这一点在分析可能的追回时已经考虑到了。对未来事件的预测受到各种不确定因素的影响,包括可能影响保险范围的诉讼和法院裁决,这可能导致石棉相关负债的保险赔偿高于或低于预测和记录的赔偿金额。鉴于在作出未来预测时存在固有的不确定性,本公司重新评估有关本公司可能的保险回收的预测,考虑到预测负债的任何变化、本公司的回收经验或其他可能影响未来保险回收的相关因素。
截至12月31日,与已知和未来预期的石棉索赔和预计的保险赔偿有关的负债总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 分类 | | 2022 | | 2021 |
总负债 | | | | | |
当前 | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 27.1 | | | $ | 21.5 | |
长期的 | 其他长期负债 | | 78.1 | | | 57.5 | |
总计 | | | 105.2 | | | 79.0 | |
| | | | | |
预计保险赔偿金额 | | | | | |
当前 | 预付费用和其他流动资产 | | 21.2 | | | 14.8 | |
长期的 | 其他资产 | | 47.4 | | | 30.2 | |
总计 | | | $ | 68.6 | | | $ | 45.0 | |
担保
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的担保主要包括未偿还的备用信用证、银行担保和履约保证金和投标保证金。84.0百万美元和美元92.6分别为100万美元。这些担保是根据与供应商、客户、融资对手方和政府实体的某些安排而提供的,以确保公司履行与特定交易相关的义务和/或业绩要求。本公司相信,若触发该等工具下的责任,将不会对财务报表产生重大影响。
注18.基于股票的薪酬
该公司拥有不是然而,在离职前,某些雇员参加了规定授予股票期权和RSU的Fortive计划。在分离之前,Fortive根据参与Fortive计划的Vontier员工向公司分配基于股票的薪酬费用。这反映在所附的分离前期间的合并和合并收益和全面收益表中。
关于离职及相关员工事宜协议,本公司采纳了2020年股票激励计划(“股票计划”),该计划于分拆后生效。本公司员工于分离日期持有的Fortive未偿还股权奖励(“转换奖励”)根据股票计划根据“集中法”转换为Vontier股权奖励(“转换奖励”)或由Vontier股权奖励(“转换奖励”)取代,并根据Fortive于2020年10月8日的“定期”收市价及截至2020年10月8日的Vontier“发行时”交易价格调整Fortive普通股的相对公平市价,以维持紧接分派日前后的经济价值。除为取代Fortive的限制性股票单位和股票期权而发行的Vontier的替换股权奖励外,Vontier的转换或替换股权奖励的条款(例如,归属日期和到期日)保持不变。由于该股权奖励转换而记录的基于股票的增量薪酬支出为$2.0百万美元,并在剩余的服务期内确认。
股票计划规定授予股票增值权、RSU、PSU、基于业绩的限制性股票奖励(“RSA”)和绩效股票奖励(统称为“股票奖励”)、股票期权或任何其他基于股票的奖励。总计17.0根据股票计划,已授权发行公司普通股100万股,截至2022年12月31日,约9.9根据股票计划,仍有100万股可供发行。
股票计划下的股票期权通常按比例授予五年制期间和终止10年,尽管e的具体条款每笔奖金由我们董事会的薪酬委员会决定。该公司的高管、某些其他雇员和非雇员董事可能被授予具有不同归属标准的股票期权。根据股票计划授予的股票期权的行权价格等于授予股票当天冯蒂埃在纽约证券交易所的普通股收盘价,而作为转换奖发行的股票期权的定价是为了保持分离前后的经济价值。
根据股票计划授予员工的RSU通常规定基于时间的归属三年或五年,尽管某些员工可能会获得具有不同基于时间的归属标准的RSU。根据股票计划授予非雇员董事的RSU于授出日期一周年或授出日期后的下一次股东周年大会当日及紧接授出日期之前较早者授予。于归属前,根据股票计划授出的股份单位并无股息等值权利、没有投票权,而股份单位相关股份亦不被视为已发行或已发行。
于截至2022年12月31日止年度内,根据股票计划授予的认购单位按累计每股盈利计算,并经公司相对标准普尔500指数的股东总回报修订。三年制演出期。根据以下条款授予的PSU
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的股票计划,是根据公司在一段业绩期间相对于标准普尔500指数的总股东回报排名而制定的。
股票奖励通常只在员工在股票归属之日被聘用(或者对于董事,董事继续在董事会任职)才被授予。为了支付股票期权的行使和RSU和PSU的归属,公司一般会发行授权但以前未发行的股票。
基于股票的薪酬费用
股票薪酬已在随附的综合及综合收益及全面收益表中确认为销售、一般及行政开支的一部分。在一个期间内确认的基于股票的薪酬支出金额是基于最终预期授予的奖励部分。归属前没收在授予时通过分析历史数据进行估计,如果实际没收与这些估计不同,则在随后的期间进行修订。
与股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位有关的股票薪酬支出为#美元。24.3百万,$25.5百万美元和美元22.5在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内分别减少了100万美元,减去了相关的税收优惠#3.7百万,$4.0百万美元和美元4.1分别为100万美元。
以下汇总了截至2022年12月31日股票计划奖励的未确认薪酬成本。这一补偿费用预计将在加权平均期间确认,约为1.8年数,即与奖励有关的剩余服务期。未来的补偿金额将根据估计没收的任何变化进行调整:
| | | | | |
(百万美元) | |
股票大奖 | $ | 33.2 | |
股票期权 | 2.8 | |
未确认的赔偿总成本 | $ | 36.0 | |
股票期权
以下概述了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的股票计划和预备计划下的期权活动(以千为单位,不包括每股价格和年数):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项(b) | | 加权平均行权价(b) | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值 |
截至2020年1月1日的未偿还债务 | 1,754 | | | $ | 53.74 | | | | | |
授与 | 815 | | | | | | | |
已锻炼 | (360) | | | | | | | |
取消/没收 | (80) | | | | | | | |
与分离相关的转换的总体影响 (a) | 2,406 | | | | | | | |
截至2020年12月31日的未偿还债务 | 4,535 | | | 27.17 | | | | | |
授与 | 44 | | | 31.48 | | | | | |
已锻炼 | (385) | | | 19.53 | | | | | |
取消/没收 | (249) | | | 30.34 | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 3,945 | | | 27.77 | | | | | |
授与 | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | (152) | | | 16.14 | | | | | |
取消/没收 | (530) | | | 29.88 | | | | | |
截至2022年12月31日的未偿还债务 | 3,263 | | | 27.97 | | | 4.9 | | $ | 1,652 | |
已归属且预计将于2022年12月31日归属 | 3,128 | | | 27.83 | | | 4.8 | | 1,652 | |
自2022年12月31日起可行使 | 2,376 | | | $ | 26.69 | | | 4.3 | | $ | 1,652 | |
| | | | | | | |
(a)“与分拆相关的转换的综合影响”是指通过应用“集中法”根据Fortive和Vontier普通股的公允价值比率转换员工期权,以2020年10月8日的收盘价计算得出的分拆发行的额外股票期权。 |
(b)分拆前期间的期权和加权平均行使价格是与分拆相关的奖励修订影响前的价格。 |
截至2020年12月31日的全年,授予、行使及注销/没收的股票期权的加权平均行使价格不包括在上表中,因为在此期间的活动包括转换奖励。截至2020年12月31日,分离后期间授予、行使和注销/没收的Vontier股票期权的加权平均行权价为$33.51, $18.70、和$30.10,分别为。
授予的每个股票期权的公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯服务条件奖励模型估计的,并在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内采用以下加权平均假设。于截至2022年12月31日止年度内,并无授予任何期权。
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
无风险利率 | 0.97 | % | | 0.42 | % |
波动率 | 28.8 | % | | 27.2 | % |
股息率 | — | % | | — | % |
运动前的预计年数 | 6.5 | | 6.5 |
授予日的加权平均公允价值 | $ | 9.75 | | | $ | 9.95 | |
截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度内,归属期权的总公平价值为2.2百万,$1.8百万美元和美元2.8分别为100万美元。
截至2022年12月31日,未偿还期权摘要如下(单位:百万;不包括每股价格和年数):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 杰出的 | | 既得 |
行权价格 | 选项数量 | | 平均行权价格 | | 平均剩余寿命(年) | | 选项数量 | | 平均行权价格 |
$12.19 - $17.43 | 0.5 | | | $ | 16.39 | | | 2.2 | | 0.5 | | | $ | 16.39 | |
$17.44 - $23.46 | 0.4 | | | 21.64 | | | 3.9 | | 0.4 | | | 21.58 | |
$23.47 - $29.34 | 0.2 | | | 28.87 | | | 6.3 | | 0.1 | | | 28.73 | |
$29.35 - $31.46 | 1.7 | | | 31.35 | | | 5.4 | | 1.1 | | | 31.33 | |
$31.47 - $33.66 | 0.5 | | | $ | 33.40 | | | 6.2 | | 0.3 | | | $ | 33.43 | |
总股份数 | 3.3 | | | | | | | 2.4 | | | |
下表汇总了截至12月31日的年度股票计划和预案计划下与股票期权行使活动有关的内在价值和现金收入总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
行使股票期权的合计内在价值 | $ | 1.0 | | | $ | 5.4 | | | $ | 9.6 | |
行使股票期权的现金收入(a) | 1.8 | | | 7.4 | | | 9.4 | |
| | | | | |
(a)分居前的现金收入被记录为前父母投资的增加。这笔钱是$7.6在截至2020年12月31日的年度内, |
股票大奖
以下是截至2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的股票计划和前瞻性计划下与股票奖励活动相关的信息(以千计;不包括每股价格):
| | | | | | | | | | | |
| 股票奖励数量(b) | | 加权平均授予日期公允价值(b) |
截至2020年1月1日未授权 | 319 | | | $ | 62.00 | |
授与 | 593 | | | |
既得 | (96) | | | |
被没收 | (26) | | | |
与分离相关的转换的总体影响 (a) | 592 | | | |
截至2020年12月31日未授权 | 1,382 | | | |
授与 | 942 | | | 33.43 | |
既得 | (403) | | | 29.82 | |
被没收 | (158) | | | 31.64 | |
截至2021年12月31日未归属 | 1,763 | | | 32.44 | |
授与 | 1,422 | | | 23.60 | |
既得 | (573) | | | 31.29 | |
被没收 | (427) | | | 29.15 | |
截至2022年12月31日未归属 | 2,185 | | | $ | 27.39 | |
| | | |
(a)“与分拆相关的转换的综合影响”是指通过应用“集中法”根据Fortive和Vontier普通股的公允价值比率转换股票奖励,以2020年10月8日的收盘价计算得出的分拆所产生的额外股票奖励。 |
(b)离职前各期间的赔偿金和加权平均授予日公允价值是与离职有关的赔偿金修改前的影响。PSU包括在目标位置。 |
于截至二零二零年十二月三十一日止全年,已授出、归属及没收的股票奖励之加权平均授出日期公平值并不包括于上表,因为在此期间的活动包括将Fortive计划下的股票奖励转换为股票计划下的奖励。在分离后至2020年12月31日期间,授予、归属和没收的股票奖励的加权平均公允价值为$33.64, $28.49、和$29.76,分别为。
注19.股本和每股收益
股本
公司的法定股本包括2.010亿股普通股,面值$0.0001每股,以及15.0百万股优先股,其中包括不是面值,优先股的所有股份均未指定。
2020年9月28日,冯蒂埃向特拉华州州务卿提交了冯蒂埃公司注册证书(“拆分修正案”)的修订证书,该证书自该日期起生效。拆分修正案实施了股票拆分,即在拆分修正案之前发行和发行的每股冯蒂埃普通股被转换为168,378.946股份,以提供足够的Vontier资本,使Fortive能够完成分配并保留19.9Vontier剩余普通股的%权益。综合及综合盈利及全面收益表内的所有每股金额均已追溯调整,以实施这项资本重组。
2020年10月9日,Fortive发行80.1向其股东支付Vontier已发行普通股的%。2021年1月,Fortive总共出售了33.5100万股公司普通股作为二次发行的一部分。在二次发行后,Fortive不再拥有该公司的任何已发行普通股。有关更多信息,请参阅注1.业务概述。
每一股冯蒂埃普通股使股东有权对所有由普通股股东表决的事项投一票。Vontier董事会(“董事会”)获授权发行一个或多个系列的优先股,并有权酌情决定每个系列优先股的权利、优先股、特权和限制,包括投票权、股息权、转换权、赎回特权和清算优先股。董事会有权发行带有投票权或转换权的优先股,如果行使这些权利,可能会对普通股持有人的投票权产生不利影响,这可能会阻止第三方通过某些类型的收购做法获得对Vontier的控制权。
每股收益
每股基本收益的计算方法是将净收益除以已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄收益是根据按库存股方法厘定的以股票为基础的补偿计划下假设发行的股份的摊薄效果调整加权平均已发行股份计算出来的,但如纳入此等股份会产生反摊薄影响,则除外。
包括拆分修正案的影响在内,2020年10月9日的流通股总数为168,378,946它被用于计算截至2020年12月31日的年度的基本每股收益和稀释后每股收益,因为在2020年10月9日之前没有Vontier普通股等价物。
与普通股每股净收益计算有关的信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
($和以百万为单位的股份,每股金额除外) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | |
净收益 | $ | 401.3 | | | $ | 413.0 | | | $ | 342.0 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | 160.5 | | | 169.0 | | | 168.4 | |
稀释性股票期权和RSU的影响 | 0.5 | | | 1.1 | | | 1.0 | |
稀释加权平均已发行普通股 | 161.0 | | | 170.1 | | | 169.4 | |
| | | | | |
每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 2.50 | | | $ | 2.44 | | | $ | 2.03 | |
稀释 | $ | 2.49 | | | $ | 2.43 | | | $ | 2.02 | |
| | | | | |
反摊薄股份 | 3.3 | | | 2.5 | | | 2.7 | |
股份回购计划
于2022年2月,本公司与第三方金融机构订立加速股份回购协议(“ASR”),据此本公司预付款项$250.0百万美元,并收到了最初交付的8.2百万股本公司普通股。该公司收到了另外一份1.8作为2022年第二财季ASR的最终结算,其普通股为100万股。总体而言,公司回购了10.0根据ASR发行的100万股,平均价格为$25.11每股。
2022年5月24日,公司董事会批准了对2021年5月宣布的公司先前批准的股份回购计划的补充,使未来股份回购的授权总额恢复到$500.0百万美元。根据股票回购计划,公司可以不时地在公开市场交易、私下协商的交易、加速股票回购计划或这些方法的组合中购买普通股,其中任何一种方法都可以使用预先安排的交易计划,以满足1934年证券交易法第10b5-1(C)条的要求。任何回购的时间和实际回购的股份数量将取决于各种因素,包括公司的股价、公司和监管要求、公司债务的限制以及其他市场和经济条件。股份回购计划可随时暂停或终止,且无到期日。
在截至2022年12月31日的年度内,公司回购了额外的3.7100万股公司股票,价格为$78.0通过公开市场交易以每股平均价格$20.85.
截至2022年12月31日,公司拥有回购美元的剩余授权429根据股票回购计划,其普通股为100万股。
注20。关联方交易
在分居方面,本公司与Fortive签订了管理分居的协议,并为双方未来的关系提供了框架,包括员工事宜协议、税务事宜协议、知识产权事宜协议、FBS许可协议和过渡服务协议。
《员工事务协议》
员工事务协议规定,除其他事项外,与员工薪酬和福利计划和方案有关的资产、负债和责任的分配,以及与离职有关的其他相关事项,包括未偿还股权和其他奖励以及某些退休和福利义务的处理。
《税务协定》
税务协议规定分拆后Fortive和Vontier在税务责任和利益、税务属性、准备和提交纳税申报单、控制审计和其他税务程序以及其他与税务有关的事项方面各自的权利、责任和义务。有关税务事宜协议的进一步讨论,请参阅附注15.所得税。
《知识产权问题协议》
知识产权事项协议规定了Fortive和Vontier相互授予某些个人的、一般不可撤销的、非排他性的、全球范围内的和免版税的使用某些知识产权的权利的条款和条件。双方都可以对与其业务相关的活动的权利进行再许可,但不能供第三方单独使用。
FBS许可协议
FBS许可协议规定了Fortive授予我们非独家的、全球范围的、不可转让的永久许可的条款和条件,以便我们仅为支持公司的业务而使用FBS。本公司只能将该许可证再授权给直接和间接全资子公司。
过渡服务协议(“TSA”)
TSA规定了Vontier及其子公司和Fortive及其子公司在分离后将相互提供各种服务的条款和条件。将提供的服务包括信息技术、设施、某些会计和其他财务职能以及行政服务。过渡服务的收费一般将使提供服务的公司能够全额收回与提供服务有关的所有自付费用和实际发生的费用,在某些情况下,还包括分配的提供服务的间接费用,通常是不盈利的。
TSA付款
根据TSA,在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,来自Fortive的收入微不足道。在截至2022年12月31日的年度内,没有向Fortive支付任何款项。截至2021年12月31日止年度的付款为$48.5其中大部分涉及本公司于2020年12月31日应计但尚未偿还的与分拆有关的交易税份额。于截至2020年12月31日止年度内,本公司向Fortive支付净额$13.9百万美元。
分居前的费用分配
该公司历史上一直作为Fortive的一部分运营,而不是作为一家独立的公司运营。因此,Fortive已将某些分摊成本分配给公司,并在这些财务报表中反映为费用。
管理层认为,就分拆财务报表而言,所采用的分配方法合理及恰当地反映了本公司应占的相关开支;然而,随附的综合及合并财务报表所反映的开支可能并不能反映本公司如作为独立实体运作而在呈列期间所产生的实际开支,以及本公司日后将产生的开支。
在截至2020年12月31日的一年中,Fortive及其子公司分配给公司的关联方费用如下:
| | | | | |
(百万美元) | 2020 |
已分配的公司费用 | $ | 28.0 | |
直接应占费用: | |
保险计划费用 | 2.2 | |
医疗保险计划费用 | 31.4 | |
递延薪酬方案费用 | 0.9 | |
关联方费用合计 | $ | 62.5 | |
公司费用
Fortive及其子公司发生的某些公司间接费用和其他分摊费用已分配给本公司,并反映在随附的综合和合并收益和全面收益表中。这些金额包括但不限于一般管理和行政监督、支持冯蒂埃信息技术基础设施、设施、合规、人力资源和营销的成本,以及法律职能和财务管理和交易处理,包括上市公司报告、综合纳税申报和税务规划、强制福利计划管理、风险管理和综合财务服务、某些员工福利和激励以及基于股票的薪酬管理。这些费用的分配采用了管理层认为对所分配的项目是合理的方法。分配方法包括公司在总收入、员工人数或职能支出中的相对份额。分拆后,本公司独立产生公司间接费用,Fortive没有分配任何公司间接费用。
债务融资
作为Fortive的一部分,该公司从事关联方借款。截至2020年12月31日止年度内存在的关联方贷款应收账款余额存在非现金结算。
在截至2020年12月31日的一年中,扣除关联方交易的利息(费用)收入净额微不足道。
由Fortive管理的保险计划
除上述公司分配外,在分拆前,公司还被分配了与代表公司管理的某些保险计划有关的费用,包括汽车责任、工人赔偿、一般责任、产品责任、董事和高级管理人员责任、货物和财产保险。这些数额是使用各种方法分配的,如下所述。
保险费用分配中包括与Fortive自我保险的计划相关的金额,最高可达一定金额。对于自保部分,费用是根据公司发生的索赔分配给公司的。Fortive有基于保费的保单,涵盖超过自我保险保额的金额。在分拆之前,本公司根据Fortive的总基础风险敞口按比例分配了Fortive产生的总保险成本的一部分。关于分居,我们建立了类似的独立自我保险计划,以支持未来任何未决的索赔,而Fortive在分居后没有分配任何保险费用。
由Fortive管理的医疗保险计划
除了上面提到的公司拨款外,公司还获得了与代表公司管理的医疗保险计划有关的费用。这些金额是使用本公司应占员工在该期间发生的实际医疗索赔分配的。关于分居,我们建立了独立的医疗保险计划,类似于Fortive之前提供的计划。
Fortive管理的递延薪酬计划
该公司的某些员工参加了Fortive的非限定递延薪酬计划,该计划允许高级管理人员、董事和某些管理层员工在税前基础上将部分薪酬推迟到他们终止雇佣后再支付。参与者可以从他们递延的金额的替代收益率中进行选择,这些收益率主要基于Fortive的401(K)计划内的投资选项(除了由Fortive单方面贡献的金额的收益率
Fortive完全基于Fortive普通股价值的变化)。根据本计划递延的所有金额均为本公司的无资金来源、无担保债务。关于分居,我们建立了类似的独立的、无保留条件的递延补偿计划。
在正常业务过程中达成的收入和其他交易
在分拆之前,公司作为Fortive的一部分而非独立公司运营,公司的某些收入安排与与Fortive及其关联公司在正常业务过程中签订的合同有关。分拆后,与Fortive及其附属公司的任何交易都是在保持距离的情况下进行的。
在2021年1月进行二次发行后,Fortive不再拥有该公司的任何已发行普通股,也不被视为关联方。
在截至2020年12月31日的一年中,向Fortive及其子公司销售的收入微不足道。从Fortive和Fortive的子公司购买的金额约为5美元16在截至2020年12月31日的一年中,
注21.持有待售资产和负债
轩尼诗
在截至2022年7月1日的三个月内,公司作出退出轩尼诗业务的战略决定。本公司认定相关资产及负债符合持有待售会计准则,并于截至2022年12月31日的综合资产负债表中分类为持有待售流动资产及持有待售流动负债。
全球交通技术
在截至2022年7月1日的三个月内,本公司作出了退出其全球交通技术业务的战略决定(与轩尼诗共同组成“处置集团”)。本公司认定相关资产及负债符合持有待售会计准则,并于截至2022年12月31日的综合资产负债表中分类为持有待售流动资产及持有待售流动负债。
资产和负债按公允价值减去销售成本或账面价值中的较低者计量,公司确认减值费用为#美元。3.6在截至2022年12月31日的年度内,重新计量某些资产。下表汇总了截至2022年12月31日处置集团主要类别资产和负债的账面金额(单位:百万):
| | | | | | | | | |
| | | | | |
资产 | | | | | |
| | | | | |
应收账款净额 | | | | | $ | 26.8 | |
盘存 | | | | | 16.8 | |
其他流动资产 | | | | | 1.5 | |
财产、厂房和设备、净值 | | | | | 10.5 | |
经营性租赁使用权资产 | | | | | 0.4 | |
其他无形资产,净额 | | | | | 28.7 | |
商誉 | | | | | 56.0 | |
其他资产 | | | | | 4.9 | |
持有待售资产总额 | | | | | $ | 145.6 | |
负债 | | | | | |
应付贸易帐款 | | | | | $ | 20.0 | |
| | | | | |
应计费用和其他流动负债 | | | | | 13.1 | |
其他长期负债 | | | | | 9.9 | |
持有待售负债总额 | | | | | $ | 43.0 | |
| | | | | |
轩尼诗和全球交通技术公司的业务不符合单独或总体的标准,将作为非连续性业务列报。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
我们的管理层在总裁和首席执行官以及高级副总裁和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序(该词在经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中定义)的有效性。根据该等评估,总裁兼首席执行官及高级副总裁及首席财务官认为,截至上述期间结束时,该等披露控制及程序是有效的。
管理层关于其财务报告内部控制的年度报告(该词的定义见《交易法》第13a-15(F)条)和独立注册会计师事务所关于本公司财务报告内部控制有效性的审计报告分别载于本公司截至2022年12月31日的年度财务报表中的《冯蒂埃公司财务报告内部控制管理报告》和《独立注册会计师事务所报告》标题下,以供参考。
在截至2022年12月31日的年度内,公司完成了对Driivz和Invenco业务的收购,统称为“被收购业务”。本公司尚未将被收购业务的内部控制和程序完全纳入本公司的财务报告内部控制,因此,管理层将被收购业务排除在其评估之外。本公司已将被收购企业的商誉和其他无形资产计入本次评估。截至2022年12月31日,不包括在管理层内部控制评估之外的被收购业务的资产和收入分别占公司总资产的2%和截至2022年12月31日的年度收入的2%。
在最近完成的财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
除以下信息外,本项目所需的信息以引用的方式并入题为选举冯蒂埃公司的董事, 公司治理在我们2023年年会的委托书中,以及本文件第一部分“注册人的行政人员”项下的信息。董事的获提名人并无根据获提名人与本公司以外的任何人士之间的任何安排或谅解而选出,而根据该安排或谅解,有关人士将获选为或将获选为董事或被提名人。
道德守则
我们为董事、高级管理人员(包括Vontier的首席执行官、首席财务官和首席会计官)和员工制定了商业行为和道德准则,称为行为准则。行为准则可在我们网站www.vontier.com的“投资者-治理”部分获得。
我们打算在修改或放弃行为守则之日起四个工作日内,在我们网站www.vontier.com的“投资者治理”栏目中披露与S-K规则第406(B)项所列举的道德准则定义中的任何元素相关的任何行为准则修正案,以及授予任何董事、首席执行官、首席财务官、首席会计官或任何其他高管的行为守则条款豁免。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息以引用的方式并入题为薪酬讨论和分析,薪酬委员会报告,高管薪酬,表,薪酬比率和董事薪酬在我们2023年年会的委托书中(薪酬委员会报告除外,不应被视为已提交)。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息以引用的方式并入题为董事、高级管理人员和主要股东对Vontier普通股的实益所有权在我们2023年年会的委托书中。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目所要求的信息以引用的方式并入题为公司治理和某些关系和相关交易在我们2023年年会的委托书中。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息以引用的方式并入题为认可独立注册会计师事务所在我们2023年年会的委托书中。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
A)以下文件作为本报告的一部分提交。
(1)财务报表。财务报表载于本年度报告表格10-K的“第8项.财务报表和补充数据”。
(2)日程表。展品和时间表的索引在第页88这份报告的。在本10-K表格年度报告中,以下所列以外的附表已被省略,因为它们不是必需的、不适用的或所需的信息已包含在财务报表或其附注中。
(3)展品。附件中所列的展品以引用的方式作为本10-K表格年度报告的一部分进行归档或合并。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
财务报表、补充数据和财务报表附表索引 | | | | | |
| 中的页码 表格10-K |
财务报表明细表: | |
估值及合资格账目 | 92 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入(除非另有说明) |
| | | | | |
展品编号 | 展品索引 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 |
2.1 | Vontier公司和Fortive公司之间的分离和分配协议,日期为2020年10月8日 | 8-K | 001-39483 | 2.1 | 2020年10月13日 |
3.1 | 冯铁尔公司注册证书修订证书 | 8-K | 001-39483 | 3.1 | 2020年9月30日 |
3.2 | Vontier公司注册证书的修订和重新发布 | 8-K | 001-39483 | 3.1 | 2020年10月13日 |
3.3 | 2022年5月25日修订后的《冯蒂埃公司注册证书》 | 8-K | 001-39483 | 3.1 | May 27, 2022 |
3.3 | 修订和重新制定的冯蒂埃公司章程,自2022年12月13日起生效 | 8-K | 001-39483 | 3.1 | 2022年12月16日 |
4.1 | 普通股说明 | 10-K | 001-39483 | 4.1 | 2021年2月25日 |
4.2 | 修订和重新签署的契约,日期为2021年11月19日,由公司、其担保方和全国协会威尔明顿信托作为受托人 | 8-K | 001-39483 | 4.1 | 2021年11月19日 |
10.1 | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2021年4月28日,由冯铁尔公司、美国银行、N.A.作为行政代理、信用证发行商和摆动额度贷款人以及其他贷款人之间签署 | 8-K | 001-39483 | 10.1 | April 28, 2021 |
10.2 | Vontier公司和Fortive公司之间的员工事务协议,日期为2020年10月8日 | 8-K | 001-39483 | 10.1 | 2020年10月13日 |
10.3 | Vontier公司和Fortive公司之间的税务协议,日期为2020年10月8日 | 8-K | 001-39483 | 10.2 | 2020年10月13日 |
10.4 | Vontier公司和Fortive公司之间的过渡服务协议,日期为2020年10月8日 | 8-K | 001-39483 | 10.3 | 2020年10月13日 |
10.5 | Vontier公司和Fortive公司之间的知识产权问题协议,日期为2020年10月8日 | 8-K | 001-39483 | 10.4 | 2020年10月13日 |
10.6 | Vontier Corporation和Fortive Corporation之间签署的FBS许可协议,日期为2020年10月8日 | 8-K | 001-39483 | 10.5 | 2020年10月13日 |
10.7 | Vontier公司和Fortive公司之间的股东和注册权协议,日期为2020年10月8日 | 8-K | 001-39483 | 10.6 | 2020年10月13日 |
10.8 | 冯铁尔公司2020年股票激励计划* | 8-K | 001-39483 | 10.7 | 2020年10月13日 |
10.9 | 冯铁尔公司非雇员董事递延薪酬计划* | 10-K | 001-39483 | 10.9 | 2022年2月24日 |
10.10 | 冯铁尔公司董事薪酬政策* | — | — | | 随函存档 |
10.11 | Vontier Corporation 2020股票激励计划下的限制性股票单位协议表格(通过引用附件10.8并入Vontier Corporation于2020年9月1日提交的表格10的注册说明书中)* | 8-K | 001-39483 | 10.9 | 2020年10月13日 |
10.12 | Vontier Corporation 2020股票激励计划下的限制性股票单位协议表(非雇员董事递延薪酬)(通过引用Vontier Corporation于2020年9月1日提交的Form 10注册声明的附件10.9并入)* | 8-K | 001-39483 | 10.10 | 2020年10月13日 |
10.13 | Vontier Corporation 2020股票激励计划下的绩效股票单位协议表(通过引用附件10.10并入Vontier Corporation于2020年9月1日提交的Form 10注册说明书中)* | 8-K | 001-39483 | 10.11 | 2020年10月13日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.14 | Vontier Corporation 2020股票激励计划下的股票期权协议表格(参考Vontier Corporation于2020年9月1日提交的Form 10注册声明的附件10.11并入)* | 8-K | 001-39483 | 10.12 | 2020年10月13日 |
10.15 | Vontier Corporation 2020股票激励计划下的股票期权协议(非雇员董事)表格(通过参考Vontier Corporation于2020年9月1日提交的Form 10注册声明的附件10.12并入)* | 8-K | 001-39483 | 10.13 | 2020年10月13日 |
10.16 | Vontier Corporation 2020高管激励性薪酬计划* | 8-K | 001-39483 | 10.14 | 2020年10月13日 |
10.17 | 冯铁尔公司高管激励薪酬计划* | 8-K | 001-39483 | 10.1 | March 15, 2022 |
10.18 | Vontier公司高级管理人员离职和控制变更计划* | 8-K | 001-39483 | 10.15 | 2020年10月13日 |
10.19 | 冯铁尔公司高管延期激励计划* | 8-K | 001-39483 | 10.16 | 2020年10月13日 |
10.20 | 定期贷款协议,日期为2021年8月5日,由冯蒂埃公司、美国银行、北卡罗来纳州作为行政代理和其他贷款方签订 | 8-K | 001-39483 | 10.1 | 2021年8月5日 |
10.21 | 定期贷款协议,日期为2022年10月28日,由冯蒂埃公司、美国银行、北卡罗来纳州作为行政代理和其他贷款方签订 | 8-K | 001-39483 | 10.1 | 2022年11月3日 |
10.22 | Anshoman Aga与Vontier公司于2022年8月9日签署的信函协议* | 8-K | 001-39483 | 10.1 | 2022年8月12日 |
10.23 | David内村与冯铁尔公司于2022年8月11日签订的过渡协议* | 8-K | 001-39483 | 10.2 | 2022年8月12日 |
10.24 | Aaron Saak与Vontier公司于2022年5月23日签署的信函协议* | — | — | | 随函存档 |
21.1 | 注册人的子公司 | — | — | | 随函存档 |
22.1 | 担保人子公司名单 | — | — | | 随函存档 |
23.1 | 独立注册会计师事务所的同意 | — | — | | 随函存档 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 | — | — | | 随函存档 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 | — | — | | 随函存档 |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证 | — | — | | 随函存档 |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证 | — | — | | 随函存档 |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | — | — | | 随函存档 |
101.SCH | 内联XBRL分类架构文档 | — | — | | 随函存档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | — | — | | 随函存档 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | — | — | | 随函存档 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | — | — | | 随函存档 |
101.PRE | 内联分类扩展演示文稿Linkbase文档 | — | — | | 随函存档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | — | — | | 随函存档 |
*表示管理合同或补偿计划、合同或安排 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| VONTIER公司 |
| | |
日期:2023年2月17日 | 发信人: | /s/马克·D·莫雷利 |
| | 马克·D·莫雷利 |
| | 总裁与首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本年度报告已由下列人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署:
| | | | | | | | | | | |
姓名、头衔和签名 | | 日期 | |
| | | |
/卡伦·C·弗朗西斯 | | 2023年2月17日 | |
卡伦·C·弗朗西斯 | | | |
董事座椅 | | | |
| | | |
/s/安硕曼AGA | | 2023年2月17日 | |
安舒曼·阿加 | | | |
首席财务官高级副总裁 | | | |
| | | |
/s/格洛丽亚·R·博兰 | | 2023年2月17日 | |
格洛丽亚·R·博伊兰 | | | |
董事 | | | |
| | | |
罗伯特·L·埃特鲁夫 | | 2023年2月17日 | |
罗伯特·L·埃特鲁夫 | | | |
董事 | | | |
| | | |
/s/Martin GAFINOWITZ | | 2023年2月17日 | |
马丁·加菲诺维茨 | | | |
董事 | | | |
| | | |
克里斯托弗·J·克莱恩 | | 2023年2月17日 | |
克里斯托弗J·克莱恩 | | | |
董事 | | | |
| | | |
安德鲁·D·米勒 | | 2023年2月17日 | |
安德鲁·D·米勒 | | | |
董事 | | | |
| | | |
/s/马克·D·莫雷利 | | 2023年2月17日 | |
马克·D·莫雷利 | | | |
董事首席执行官总裁 | | | |
| | | |
/s/Paul V.Shimp | | 2023年2月17日 | |
保罗·V·希普 | | | |
首席会计官 | | | |
| | | |
/s/玛丽罗斯·西尔维斯特 | | 2023年2月17日 | |
玛丽罗斯·西尔维斯特 | | | |
董事 | | | |
VONTIER公司及其子公司
附表二-估值及合资格账目
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分类 | 期初余额(a) | | 计入成本和费用 | | 货币的影响 | | 记入其他账户(b) | | 核销、减记和扣除 | | 期末余额(a) |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除的免税额: | | | | | | | | | | | |
信贷损失准备 | $ | 81.4 | | | $ | 32.2 | | | $ | (0.9) | | | $ | (0.3) | | | $ | (40.5) | | | $ | 71.9 | |
递延所得税资产估值免税额 | $ | 23.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.8 | | | $ | — | | | $ | 26.8 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除的免税额: | | | | | | | | | | | |
信贷损失准备 | $ | 84.9 | | | $ | 36.8 | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | (40.2) | | | $ | 81.4 | |
递延所得税资产估值免税额 | $ | 22.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 23.0 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
从资产账户中扣除的免税额: | | | | | | | | | | | |
信贷损失准备 | $ | 56.3 | | | $ | 42.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | 30.6 | | | $ | (45.2) | | | $ | 84.9 | |
递延所得税资产估值免税额 | $ | 29.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (7.3) | | | $ | 22.4 | |
| | | | | | | | | | | |
(a)金额包括分类为流动和非流动的信贷损失拨备。 |
(b)金额与收购的业务、新会计准则和其他调整的影响有关。 |