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最大成员2022-01-012022-12-310001692063SNDR:绩效份额和绩效份额单位会员2019-12-310001692063SNDR:绩效份额和绩效份额单位会员2020-12-310001692063SNDR:绩效份额和绩效份额单位会员2021-12-310001692063SNDR:绩效份额和绩效份额单位会员2022-12-310001692063SNDR:非合格股票期权会员US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第三批成员2022-01-012022-12-310001692063SNDR:非合格股票期权会员SNDR:基于股份的薪酬奖励部分四位会员2022-01-012022-12-310001692063SNDR:非合格股票期权会员US-GAAP:基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2022-01-012022-12-310001692063US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第一部分成员SNDR:非合格股票期权会员2022-01-012022-12-310001692063SNDR:非合格股票期权会员2019-12-310001692063SNDR:非合格股票期权会员2019-01-012019-12-310001692063SNDR:非合格股票期权会员2020-12-310001692063SNDR:非合格股票期权会员2021-12-310001692063SNDR:非合格股票期权会员2022-12-310001692063SNDR:非雇员董事会员SNDR:股权奖励会员2022-01-012022-12-310001692063SNDR:非雇员董事会员SNDR:股权奖励会员2021-01-012021-12-310001692063SNDR:非雇员董事会员SNDR:股权奖励会员2020-01-012020-12-310001692063SNDR:非雇员董事会员SNDR:基于责任的奖励会员2022-01-012022-12-310001692063SNDR:非雇员董事会员SNDR:基于责任的奖励会员2021-01-012021-12-310001692063SNDR:非雇员董事会员SNDR:基于责任的奖励会员2020-01-012020-12-31SNDR: 分段0001692063SNDR: Truckload 成员2022-01-012022-12-310001692063SNDR:其他保险会员US-GAAP:企业和其他成员2022-01-012022-12-310001692063SNDR:其他保险会员US-GAAP:企业和其他成员2021-01-012021-12-310001692063SNDR:其他保险会员US-GAAP:企业和其他成员2020-01-012020-12-310001692063SNDR: Truckload 成员2020-01-012020-12-310001692063SNDR: 联运会员2022-01-012022-12-310001692063SNDR: 联运会员2021-01-012021-12-310001692063SNDR: 联运会员2020-01-012020-12-310001692063SNDR: 物流会员2020-01-012020-12-310001692063US-GAAP:企业和其他成员2020-01-012020-12-310001692063SNDR: FuelSurcharge会员2022-01-012022-12-310001692063SNDR: FuelSurcharge会员2021-01-012021-12-310001692063SNDR: FuelSurcharge会员2020-01-012020-12-310001692063US-GAAP:分段间消除成员2022-01-012022-12-310001692063US-GAAP:分段间消除成员2021-01-012021-12-310001692063US-GAAP:分段间消除成员2020-01-012020-12-310001692063SNDR:可疑账户津贴和收入调整会员会员2019-12-310001692063SNDR:可疑账户津贴和收入调整会员会员2020-01-012020-12-310001692063SNDR:可疑账户津贴和收入调整会员会员2020-12-310001692063SNDR:可疑账户津贴和收入调整会员会员2021-01-012021-12-310001692063SNDR:可疑账户津贴和收入调整会员会员2021-12-310001692063SNDR:可疑账户津贴和收入调整会员会员2022-01-012022-12-310001692063SNDR:可疑账户津贴和收入调整会员会员2022-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_____________________________________________________________________________
表单 10-K
_____________________________________________________________________________ | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的年度报告 |
在截至的财政年度 12 月 31 日, 2022
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号: 001-38054
_____________________________________________________________________________
施耐德国家公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
_____________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
威斯康星 | | | | | | 39-1258315 |
(公司注册国) | | | | | | (国税局雇主识别号) |
| | |
| | 南帕克兰大道 3101 号 | | |
| | 绿湾, | 威斯康星 | 54313 | | |
| | (注册人主要行政办公室地址和邮政编码) | | |
(920) 592-2000
(注册人的电话号码,包括区号)
_____________________________________________________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
B 类普通股,无面值 | | SNDR | | 纽约证券交易所 |
根据该法第 12 (g) 条注册的证券:没有
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。
是的 ☒没有☐
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。
是的 ☐ 没有 ☒
用复选标记指明注册人(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。
是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的 ☒ 没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
| | | |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☒
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,则用复选标记注明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述,需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。
是的 ☐没有 ☒
2022年6月30日,即注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,非关联公司持有的B类普通股的总市值约为美元1,211.9百万。注册人的A类普通股未在国家证券交易所上市或在有组织的场外交易市场上市,但注册人的每股A类普通股可转换为注册人B类普通股的一股。
截至 2023 年 2 月 14 日,注册人已经 83,029,500A类普通股,无面值,已流通和 95,001,189B类普通股股票,无面值,已流通。
以引用方式纳入的文档
注册人2023年年度股东大会委托书的部分内容以引用方式纳入本10-K表格的第三部分。
施耐德国家公司
10-K 表年度报告
截至2022年12月31日的财政年度
目录 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分 |
第 1 项。 | 商业 | | 1 |
第 1A 项。 | 风险因素 | | 7 |
项目 1B。 | 未解决的员工评论 | | 16 |
第 2 项。 | 属性 | | 17 |
第 3 项。 | 法律诉讼 | | 18 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | | 18 |
第二部分。 |
第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | | 19 |
第 6 项。 | [已保留] | | 20 |
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 21 |
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 35 |
第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | | 36 |
| 独立注册会计师事务所的报告(PCAOB ID No. 34) | | 36 |
| 合并综合收益表 | | 39 |
| 合并资产负债表 | | 40 |
| 合并现金流量表 | | 41 |
| 股东权益综合报表 | | 42 |
| 合并财务报表附注 | | 43 |
| | 页面 | |
| 注意事项 1 | 重要会计政策摘要 | 43 | |
| 注意事项 2 | 收购 | 48 | |
| 注意事项 3 | 收入确认 | 49 | |
| 注意事项 4 | 公允价值 | 51 | |
| 注意事项 5 | 投资 | 52 | |
| 注意事项 6 | 商誉和其他无形资产 | 53 | |
| 注意事项 7 | 债务和信贷设施 | 54 | |
| 注意事项 8 | 租赁 | 55 | |
| 注意事项 9 | 所得税 | 58 | |
| 注意事项 10 | 普通股权 | 60 | |
| 注意事项 11 | 员工福利计划 | 61 | |
| 注意事项 12 | 基于股份的薪酬 | 61 | |
| 注意事项 13 | 承付款和或有开支 | 65 | |
| 注意 14 | 分部报告 | 66 | |
第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | | 67 |
项目 9A。 | 控制和程序 | | 67 |
项目 9B。 | 其他信息 | | 68 |
项目 9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | | 68 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
第三部分。 |
项目 10。 | 董事、执行官和公司治理 | | 69 |
项目 11。 | 高管薪酬 | | 70 |
项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | | 70 |
项目 13。 | 某些关系和关联交易以及董事独立性 | | 71 |
项目 14。 | 主要会计费用和服务 | | 71 |
第四部分。 |
项目 15。 | 附录和财务报表附表 | | 72 |
项目 16。 | 10-K 表格摘要 | | 75 |
签名 | | | 76 |
术语表
| | | | | |
3PL | 外包物流服务提供商。在物流和供应链管理中,这意味着公司使用第三方业务(3PL)来外包公司的分销、配送和供应链管理服务的要素。 |
行动 | 高级清洁卡车 |
ASC | 会计准则编纂 |
ASU | 会计准则更新 |
BEV | 电池电动汽车 |
板 | 董事会 |
碳水化合物 | 加州空气资源委员会 |
关心 | 冠状病毒援助、救济和经济安全 |
CCA | 云计算安排 |
化工直销 | Fortem Invenio, Inc. |
信息交流中心 | 商业驾照毒品和酒精信息交换所 |
CODM | 首席运营决策者 |
deBoer | DeBoer 运输有限公司 |
国土安全部 | 国土安全部 |
娃娃 | 劳工部 |
点 | 交通部 |
DSU | 递延股票单位 |
EBITDA | 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益 |
环保局 | 美国环境保护署 |
| |
FLSA | 1938 年《公平劳动标准法》 |
FMCSA | 联邦汽车运输安全管理局 |
FTFM | 第一个到最后一英里的运营细分市场 |
GAAP | 美国公认会计原则 |
GHG | 温室气体 |
主机 | 服务时间 |
ILWU | 国际长岸和仓库联盟 |
IPO | 首次公开募股 |
国税局 | 国税局 |
关键绩效指标 | 关键绩效指标 |
LIBOR | 伦敦银行同业拆借利率 |
LTL | 少于一卡车。汽运零担承运人在一辆拖车中为多个客户提货和交付多批货物,每批货物的重量通常小于 10,000 磅。 |
MLS | 中西部物流系统有限公司及其附属实体持有几乎构成其全部业务的资产。 |
MLSI | Mastery 物流系统有限公司 |
纳斯达克 | 全国证券交易商协会自动报价 |
NHTSA | 国家公路交通安全管理局 |
纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
OSHA | 职业安全与健康管理局 |
PSU | 基于绩效的限制性股票单位 |
RSU | 限制性股票单位 |
RTSR | 相对股东总回报率 |
SaaS的 | 软件即服务 |
SCDM | 供应链和分销管理运营部门 |
秒 | 美国证券交易委员会 |
TMS | 运输管理系统 |
tuSim | TuSimple Holdings, Inc.(前身为 TuSimple(开曼)有限公司) |
| | | | | |
美国 | 美国 |
投票信托 | 施耐德国家公司投票信托基金 |
VTL | Van Truckload 运营部门 |
WBCL | 威斯康星州商业公司法 |
WSL | Watkins 和 Shepard Trucking, Inc. 和 Lodeso, Inc.。这些业务于2016年6月同时被收购。 |
ZEV | 零排放车辆 |
第一部分
第 1 项。业务
提及 “附注” 是指本10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注。
公司概述
施耐德国家公司及其子公司(合称 “施耐德”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)是北美最大的地面运输和物流解决方案提供商之一。我们提供多模式的服务组合以及一系列能力和资源,利用人工智能、数据科学和分析来提供创新的解决方案,协调客户产品的及时、安全和有效的流动。该公司为美国大陆、加拿大和墨西哥的多元化客户群提供卡车运输、多式联运和物流服务。我们成立于1935年,自2017年首次公开募股以来一直是一家上市控股公司。我们的股票在纽约证券交易所公开交易,股票代码为 “SNDR”。
我们多元化的补充服务产品组合使我们能够满足客户的不同需求,并以寻求在所有市场周期和经济条件下实现回报最大化的方式分配资本。我们的服务包括整车货物的运输,我们使用公司自有的运输设备和公司司机、业主运营商或与我们签订合同的第三方承运人直接运送这些货物。我们与北美大多数主要的铁路承运人达成了使用集装箱运输货物的安排。我们还提供量身定制的货运、运输设备、劳动力、系统和交付服务,以满足个人客户的需求,这些要求通常涉及长期合同。这些安排通常被称为专用服务,可能包括多次取件和下车、本地配送、货运装卸、专业设备和货运网络设计。此外,我们还通过超过 64,000 家合格第三方承运人组成的网络提供全面的物流服务。我们将我们的业务分为以下可报告的细分市场:
•卡车荷载 — 通过干货车、散装、温控和平板拖车通过网络或专用配置进行公路货物运输。货物由我们公司雇用的司机用公司卡车进行运输和交付,由业主兼运营商使用公司自有拖车进行运输和交付,并通过长途或区域服务执行,包括为北美各地的高价值和时效性货物的定制解决方案。
•多式联运 — 与我们的铁路提供商合作,通过铁路和干线运输相结合的平车运输提供门到门的集装箱服务。我们的多式联运业务使用公司自有集装箱、底盘和卡车,主要由公司拖车司机,再加上第三方的拖运能力。
•物流 — 轻资产货运经纪(包括传统经纪和仅限电力服务,这些服务利用我们在全国范围内公司拥有的拖车库将第三方运力与客户需求相匹配)、供应链(包括3PL)、仓储和进出口服务。我们的物流业务利用我们的资产和第三方能力,再加上我们的追踪资产,提供增值服务,来管理和运输客户的货物。
与运输行业一致,我们的每个细分市场的业务可能是季节性的,这通常意味着我们报告的收入在第一季度最低,在第四季度最高。冬季的运营费用往往更高,这主要是由于天气寒冷,这会导致更高的维护费用和更高的空闲时间导致的燃料消耗增加。
有关我们应报告的细分市场的更多信息,请参阅注释14, 分部报告。
此外,我们通过全资子公司Schneider Finance, Inc. 向第三方租赁设备,该公司主要向包括但不限于与我们签约的车主运营商租赁卡车,我们还通过我们的全资保险子公司为公司司机和车主运营商提供保险。
我们的使命和战略
我们以毫不妥协的价值观为动力,安全地运送货物,改善世界各地人们的生活。我们与客户建立长期关系,成为他们供应链中不可或缺的合作伙伴,也是其供应链的延伸。我们的战略基于利用集成的多模式方法为客户提供卓越的体验,提供以提供客户价值和行业领先服务为中心的以容量为导向的解决方案。我们相信我们的运营战略可以为客户增加价值,增加我们的收益,并产生股东回报。我们不断分析资本投资和有效资本部署的机会,为我们的客户提供额外价值并增加股东的回报。
业务发展
收购
2021年12月31日,公司完成了对总部位于俄亥俄州塞莱纳的私人卡车运输公司MLS的收购。MLS是一家专门的航空公司,主要为美国中部提供服务,并补充我们不断增长的专用业务。 2022年,MLS的财务业绩将作为我们的卡车分部的一部分在专用业务中公布。
2022年6月7日,公司完成了对DeBoer的收购,这为我们提供了扩大拖拉机和拖车车队的机会,主要集中在我们的专用卡车业务以及公司的司机容量中。在2022年下半年,公司成功地将设备和员工从德波尔转移到施耐德,德波尔的业务停止了,司机和设备主要部署在Truckload中。
参见注2, 收购, 了解有关我们最近收购的更多详情。
国外业务
在2022年第一季度,该公司宣布改变为加拿大提供服务的方式,并出售其在安大略省圭尔夫的工厂,这导致营业供应和支出净收益5,090万美元——在合并综合收益表中净收益。该公司仍从事加拿大跨境货物的运输,但不再在加拿大开展业务。
2022年11月30日,该公司将其在中国的物流业务的100%出售给了公司在中国的当地管理团队的某些成员,因为这些业务已不再盈利或具有战略意义。此次出售导致确认了500万美元的亏损,这笔亏损记入了营业用品和费用,净计入合并综合收益报表。预计此次出售不会对我们的经营业绩或合并财务报表产生重大影响。
行业与竞争
卡车货物
卡车运输业在促进美国经济增长和稳定方面发挥着至关重要的作用,并将绝大多数货运量运送到美国。它是一个竞争激烈且分散的行业,其特点是小型承运人众多。近年来,为提高美国卡车运输业的安全性和减少排放而增加的法规和举措影响了行业动态,并在会上进行了讨论 规则以下部分。我们的卡车运输部门与成千上万的干货车和特种设备运输车竞争。虽然我们在区域基础上与许多小型航空公司竞争,但只有有限数量的航空公司代表了北美所有市场的竞争。
多式联运
国内多式联运分部由三家最大的多式联运提供商高度整合,包括我们的多式联运部门,运营着美国国内集装箱船队的很大一部分。我们的多式联运部门与多式联运提供商和其他运输服务公司(包括卡车运输公司)竞争。
物流
物流业是一个庞大、快速增长且分散的市场,是全球经济不可分割的一部分。物流规划、实施和控制货物的流动和储存,通常使用他人的资产。我们的物流部门与其他物流公司、经纪业务和卡车承运人竞争。
顾客
在截至2022年12月31日的年度中,我们向投资组合中的约8,300名客户提供了服务,其中包括近150家财富500强公司,所有前25名客户都使用了我们所有三个应报告细分市场的服务。我们的物流部门管理着超过64,000个合格的承运人关系,并在2022年管理了约30亿美元的第三方货运。
我们的收入来自多元化的客户群。我们保持着广泛的终端市场足迹,涵盖众多行业,包括消费品、零售、化工、电子和电器、电子商务、汽车、家居装修以及食品和饮料。尽管我们的许多客户也受到季节性波动的影响,但我们多元化的收入结构和客户群确保了全年收入和收益管理的稳定性。
运输设备
截至2022年12月31日,我们公司拥有的运输设备机队由以下设备组成: | | | | | | | | |
运输设备类型 | | 单位的大致数量 |
越野卧铺驾驶室拖拉机 | | 7,300 |
日间出租车拖拉机 | | 2,600 |
其他拖拉机(堆场拖拉机、直线卡车和训练拖拉机) | | 300 |
预告片 | | 44,000 |
容器 | | 28,500 |
底盘 | | 21,000 |
人力资本管理
施耐德致力于促进多元化和包容性的文化,这种文化重视和尊重我们员工的不同才能和观点。我们认识到雇用和留住帮助我们为股东创造价值的员工的优势。
员工和员工
截至2022年12月31日,我们雇用了约17,050名员工,其中67%是司机,其余33%由机械师和仓库人员、经理和其他公司办公室人员组成。我们大约 16% 的员工在威斯康星州格林贝的总部工作。我们没有遇到任何停工的情况,我们认为我们的关联关系良好。目前,我们公司的五名司机是有组织的工会成员,这是我们在20世纪80年代做出的承诺,即允许这群司机在施耐德结束其职业生涯,同时保留工会成员。我们的其他同事都没有工会代表。
由于我们的绩效、诚信和协作文化,我们拥有一支高度敬业的员工队伍,分布在各个细分市场、地区和业务的不同职位上。在符合我们的运营需求的情况下,我们为员工提供各种灵活的工作安排,包括远程和混合工作配置。
员工招聘、发展和留用
•公司司机-由于退休、高流失率以及吸引新司机的挑战,该行业和长途卡车运输行业的特点是卡车司机持续短缺。我们认识到,我们的司机在为客户提供服务的能力中起着至关重要的作用,因此我们仍然专注于让我们的驾驶员体验成为业内最佳的体验。我们采取措施提高留存率,我们的离职率总体上符合行业标准。这些措施包括为司机提供有竞争力的薪水和福利,制定司机薪资表,规定根据经验水平和绩效增加工资,由经验丰富的驾驶教练提供现场和远程驾驶员培训,以及维持一支采用最新安全技术的现代化卡车队,所有这些都侧重于改善整体驾驶员体验。
•非司机公司员工-我们的机械师、仓库人员、经理和其他公司办公人员帮助促进和协调向客户提供的服务,确保设备运行和维护良好,并总体上支持我们的运营。在我们努力为客户提供一流服务的同时,我们专注于招聘顶尖人才,为他们在各自职位和整个组织内提供发展和成长的机会。我们采用绩效管理体系,该系统包含每半年评估一次的目标和发展计划,以更好地为员工未来的职业发展做好准备。定期进行继任计划,以帮助识别和培养组织内担任关键职位的人才。此外,我们定期进行市场分析,以确保工资和福利保持竞争力,我们还通过全面的学习计划为员工提供课堂、虚拟和网络培训选项。
员工参与度
我们在整个组织中促进员工的参与。我们每两年进行一次员工调查,以衡量员工满意度并收集提高员工参与度的想法。调查结果用于实施旨在增强员工与公司的联系的计划,据信这将提高创新、生产力和盈利能力。
多元化与包容性
我们相信,多元化可以推动创新,改善战略思维,培养领导力。“尊重所有人” 是我们的四个核心价值观之一。我们拥护并寻求包容思想、种族、民族、性别、年龄、宗教、性取向、经验和背景的多样性。推进我们公司的多元化目标和宗旨已纳入领导者和同事的甄选和绩效管理流程中。我们还建立了文化联系,这是一个内部团体,致力于对自己和同事进行持续的社会问题教育,并在施耐德和社区中促进跨文化的人际关系。2022年,我们被福布斯评为 “女性最佳雇主” 和 “多元化最佳雇主”。
安全
“安全第一,永远” 是施耐德的核心价值观。我们相信,我们对员工、客户和社区负有安全运营的责任。我们的安全文化建立在五个关键组成部分之上:
•司机招聘和药物测试。我们通过全面的招聘流程招聘经验丰富的司机和新进入该行业的司机。作为该过程的一部分,除了强制性的尿液药物测试外,我们还自愿选择使用头发测试。虽然每位驾驶员的成本更高,但头发测试通常比尿液测试更准确。
•军用司机。我们与美军关系密切,雇用了许多具有军事经验的司机。这种经历培养了高素质的卡车司机,这要归功于军事训练计划所灌输的纪律。
•训练。初步培训辅之以定期的后续培训,以维持和提高基本技能。我们运营公司赞助的驾驶员培训设施,并投资了用于初始和持续培训的模拟器。
•设备和技术. 我们投资配置了侧倾稳定性、碰撞缓解措施、车道偏离警告和前向摄像头的卡车。对驾驶行为进行电子监控,根据情况向驾驶员提供警报,并将表现记录在案,以备后续指导。我们还使用电子记录来提高 HOS 合规性并减少疲劳发生。
•主动管理。驾驶员领导和安全协调员可以实时查看卡车中的活动,从而便于进行情境和定期指导。我们投资了预测分析,这有助于主动识别存在潜在安全问题的驾驶员并推荐补救路径。
卡车承运人在受监控的点对点论坛上共享安全性能信息。我们一直保持令人满意的交通部安全评级,这是现有的最高评级。
所有者-运营商
除了我们雇用的公司司机外,我们还与作为 “业主兼运营商” 工作的独立承包商签订合同。车主兼运营商是小企业主,他们拥有和维护自己的卡车,可以雇用他们雇用的司机,并根据合同安排向我们提供服务,根据合同安排,他们通常负责卡车所有权和运营费用。所有者-操作员自行选择负荷分配,控制自己的日程安排,并根据每次负荷获得补偿。车主兼运营商往往是经验丰富的司机,截至2022年12月31日,约占驾驶员容量的16%。
环境、社会和治理
我们优先考虑负责任地开展业务,并承认我们在改善社会方面可以发挥的作用。在施耐德,我们将可持续发展广义地定义为安全和负责任的做法,以增强经济,创造更安全的世界。我们力求通过维护现代化的车队来实现这一目标,以最大限度地提高燃料和能源效率,利用我们的多式联运服务将货物从卡车转换为铁路,尽可能整合货物,并继续引入技术来及时、安全和高效地协调产品的运输。此外,我们将继续评估替代燃料车辆,并且我们正在努力提高车队的整体燃油效率和减少温室气体排放。我们正在加州车队中增加近100辆8级电池电动零排放卡车,以实现公司的目标,即到2025年将每英里二氧化碳排放量减少7.5%,到2035年每英里减少60%,我们将继续寻找机会扩大我们的电池电动车队。除了努力提高机队效率和减少排放外,我们还专注于改善运营设施的可持续性,包括升级到高效照明,加强现有的回收机油、轮胎和电池的计划,以及建设一个利用地热能和太阳能来最大限度地提高资源效率的新创新中心。我们是美国环保局的SmartWay® 运输合作伙伴,自该奖项设立以来,我们很荣幸成为每年获得美国环保局SmartWay® 卓越奖的仅有的四家货运承运人之一。我们是第一家连续两年获得国家安全委员会绿十字安全奖的公司。一如既往,我们继续将安全融入我们的企业文化,并努力尽可能安全地开展所有业务。
燃料
我们积极管理我们的燃料购买网络,努力维持充足的燃料供应. 2022年,我们通过议定的批量购买折扣购买了99%的燃料。我们将燃料储存在五个地点的地下储罐中,将燃料储存在两个地点的地上储罐中。我们认为,我们在实质上遵守了与燃料储存有关的适用环境法。
为了应对燃油价格的波动,我们使用附加费计划来调整向客户收取的燃油成本。我们认为,针对燃油成本波动的最具成本效益的保护措施是继续执行燃油附加费计划,投资节油车队。但是,燃油附加费可能不足以支付未来燃油价格的潜在上涨。作为另一项衡量标准,我们利用油耗指标来评估驾驶员的表现,驾驶员利用燃油优化计划,根据空车距离和燃料购买承诺,在最具成本效益的地点购买燃料。
我们寻求减少二氧化碳排放的方法,包括提高现有车队的燃油效率、探索替代燃料汽车和部署电动汽车。近年来,我们投资了现有的柴油车队,以改善卡车的空气动力学,减少拖车阻力,并实施电动加热、通风和空调系统,从而减少排放和节省燃料。我们目前正在探索替代燃料车辆,包括氢能汽车,并正在向我们的车队增加近100辆电动汽车,这将取代现有的柴油卡车并减少我们的柴油燃料使用量。
规则
我们作为出租汽车承运人的业务受北美各联邦、州和地方政府机构的监管和许可,包括美国交通部、FMCSA、美国国土安全部、NHTSA、EPA 和 OSHA。这些监管机构对与授权的汽车承运人业务、汽车承运人登记、运输设备和司机的安全和健康、危险材料运输、某些合并和收购以及定期财务报告有关的事项拥有广泛的权力。我们的司机同事和车主兼操作员还必须遵守承运人资格和已颁布的有关安全、设备和操作方法的政府法规。示例包括交通部对设备重量、设备尺寸、司机 HOS、我们当前和潜在驾驶员的药物和酒精测试,以及其他驾驶员资格要求、机上运行报告和人体工程学方面的规定。FMCSA Clearinghouse规则要求雇主向现任和未来的司机雇员报告与违反毒品和酒精监管有关的信息,并在允许司机员工在公共道路上驾驶商用机动车辆之前,向信息交换所查询此类雇员,并至少每年向现有司机报告一次。此外,我们还必须遵守运输安全管理局和国土安全部海关和边境保护局发布的货物安全和运输法规,我们在加拿大和墨西哥的跨境业务受这两个国家的监管。
我们受各种环境法律和法规的约束,这些法律和法规涉及运营的其他方面,包括危险材料的处理、码头的地下燃料储罐、车辆和设施的排放、发动机空转以及雨水的排放和保留。这些法律法规有可能增加与我们的适用业务相关的成本、风险和负债。此外,我们可能会受到未来与气候变化相关的潜在立法和法规的影响。
我们还受各种法律和法规的约束,这些法律法规旨在减少温室气体排放,提高国家层面的空气质量和燃料效率。这些法规中最突出的是加利福尼亚州现行的某些环境法规,包括《重型车辆温室气体减排条例》,该法规旨在减少在加利福尼亚运营的某些长途拖拉机拖车的温室气体排放,要求此类车辆或设备的所有者使用空气动力学元件和配件改造车辆,实施提高燃油效率的技术(无论车辆在哪里注册),以及要求原始设备的澳大利亚首都直辖区法规制造商将从2024年开始转向增加零排放重型拖拉机的产量。根据澳大利亚首都直辖区,到2045年,在加利福尼亚销售的每台新拖拉机都必须实现零排放。尽管该法案不适用于那些只是在加利福尼亚州经营拖拉机的人,但它可能会影响传统柴油拖拉机的成本和/或供应,并导致其他州或联邦一级的类似立法。美国环保局和NHTSA也开始采取协调措施,支持新一代清洁汽车和发动机,以减少温室气体排放。遵守这些法规以及CARB、EPA、NHTSA和/或任何其他州或联邦管理机构颁布的任何未来温室气体法规的程度有所提高,并将继续增加新拖拉机的成本,可能会增加新拖车的成本,可能要求我们改造某些拖车,可能会增加我们的维护成本,并可能损害设备生产率并增加我们的运营成本,特别是如果这些成本没有被潜在的燃料节省所抵消。这些不利影响,加上新设计的柴油发动机的可靠性和设备剩余价值的不确定性,可能会严重增加我们的成本或以其他方式对我们的业务或运营产生不利影响。但是,我们无法预测我们的运营和生产率将在多大程度上受到影响。我们将继续监测我们对联邦和州温室气体法规的遵守情况。
联邦和州立法者正在考虑与碳和温室气体排放有关的各种其他气候变化提案。这些提案有可能限制某些州和市的碳排放,这将限制柴油动力拖拉机闲置的地点和时间。此类提议可能导致生产率下降或司机流失率增加。监管要求和监管要求的变化可能会影响对运输服务的需求并增加其成本,从而要求改变运营惯例,从而影响我们的业务或行业的经济。如果当前的监管要求变得更加严格,或者出台了有关气候变化的新的环境法律法规,我们可能会被要求投入大量资本支出或停止某些活动。
我们认为,我们的业务在很大程度上符合现行法律法规,并且不知道存在任何可以合理预期会对我们的业务或经营业绩产生重大不利影响的合规问题或环境状况。此外,我们将继续监督和评估交通部、FMCSA、NHTSA、EPA、加利福尼亚州以及其他联邦和州监管机构的拟议规则制定,以确定对我们运营的预期影响。
科技
我们的业务通过集成技术平台执行,该平台包括端到端流程设计,侧重于整个价值链中的信息可访问性。我们的平台支持综合现金处理方法,包括基于驾驶员和网络优化的装货/订单受理、车辆调度、持续报价监控以及从提货到交付和客户收款的货物的可见性。专有的决策支持工具嵌入到整个平台中,可帮助我们的员工在以下方面做出正确的权衡:司机对收入和工作与生活平衡的需求、客户对可靠容量和服务的需求,以及我们的业务及其股东对充足回报的需求。决策支持工具提高了我们的能力,除其他外,可以根据情况指导司机,最大限度地降低燃料成本,并以最具成本效益的方式维护车队,从而最大限度地提高股东价值。
Schneider FreightPower® 以数字方式将我们集成技术平台的优势与我们的拖车网络和承运人关系的优势联系起来,为我们的客户提供服务。我们将继续通过扩展我们的基础集成技术平台、改进我们的驾驶室内技术以及利用移动应用程序更好地与公司司机和客户建立联系来扩展我们的业务能力。一个例子是一个移动应用程序,它提示我们公司的司机对他们访问的送货、收货和司机支持地点进行评分。我们收集并与客户和提供商共享这些信息受到了好评,并正在推动改善驾驶员体验的行动。此外,通过对MLSI的投资,我们正在合作开发使用MLSI的SaaS技术开发TMS,我们的目标是进一步完善我们的技术平台,增强我们的供应链合作伙伴的决策、资源分配和知名度。在2022年,我们成功地将Power Only业务过渡到MLSI的TMS,并且正在转换剩余的物流业务。
我们的驾驶室内远程信息处理平台通过我们的私人应用程序商店提供车载技术,以实现通信、合规性和驾驶员的工作效率。这个综合平台包括消息功能、扫描和自动执行文书工作的应用程序,以及针对客户和地点的分步工作任务。我们的远程信息处理平台与我们的后台规划和执行系统完全集成,并在我们的业务中提供实时数据。拖车和集装箱车队都配备了监控设备,这些设备既可以连接到拖拉机,也可以单独运行。我们的拖拉机配备了稳定控制和碰撞缓解技术、车道偏离警告和前向摄像头。所有拖拉机技术均与驾驶室内设备接口,为驾驶员和驾驶员的领导者提供实时性能数据。我们不断重新评估现有技术,以提高效率并推动创新,我们目前的一些工作重点是探索自动卡车运输和其他安全技术。
可用信息
我们在我们的网站www.schneider.com上免费提供许多报告和其他信息,包括我们的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告,以及根据1934年《证券交易法》第13(a)或15(d)条以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供此类材料后,尽快在合理可行的情况下尽快对这些报告进行的所有修订。
我们网站的 “投资者” 部分还包含公司治理准则、我们的道德守则、董事会委员会章程和其他公司政策。此外,我们的网站包含有关我们可持续发展目标的信息,包括我们的企业责任报告。我们网站上的信息不是,也不得被视为本10-K表年度报告的一部分,也不得被视为我们向美国证券交易委员会提交的任何其他文件中。
第 1A 项。风险因素
关于前瞻性陈述的警示声明
本10-K表年度报告包含有关业务战略、市场潜力、未来财务业绩、未来行动、业绩的某些陈述,以及与任何历史或当前事实不直接相关的任何其他陈述,这些陈述属于经修订的1933年《证券法》(“证券法”)、《交易法》和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性” 陈述。“相信”、“期望”、“预测”、“项目”、“估计”、“预算”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“应该”、“预期”、“目标”、“指导”、“展望”、“目标”、“指导”、“展望”、“将”、“预期”、“目标”、“指导”、“展望”、“” 努力”、“目标” 和类似表述等通常指前瞻性陈述,这些陈述仅代表陈述发表之日。
特别是,“业务”、“风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中包含的信息包含前瞻性陈述。
请读者注意,这些前瞻性陈述中讨论的事项受风险、不确定性、假设和其他难以预测的因素的影响,这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测、预期或暗示的结果存在重大差异。如果在任何前瞻性陈述中表达了对未来业绩或事件的期望或信念,则该期望或信念基于管理层当前的计划和期望,并以诚意表达,并被认为有合理的依据,但无法保证该期望或信念会得到实现或实现。许多可能导致实际业绩或事件与预期存在重大差异的因素包括 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中描述的事项。我们提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本10-K表年度报告发布之日,除非适用法律要求,否则我们不承担任何义务因新信息、未来事件或其他原因更新任何前瞻性陈述。本10-K表年度报告中包含的所有前瞻性陈述,无论是明示还是暗示的,均受本警示声明的全部明确限制。还应将本警示声明与我们随后可能发表的任何书面或口头前瞻性陈述或代表我们行事的人士可能发布的任何书面或口头前瞻性陈述一起考虑。
在评估我们的业务和前景时,您应考虑以下每个因素,以及本10-K表年度报告中的其他信息,包括我们的财务报表和相关附注。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。总的来说,我们面临的总体风险和不确定性与影响许多其他公司的风险和不确定性相同,例如总体经济、行业和/或市场状况和增长率;与未来可能的流行病有关或由其产生的风险和不确定性;未来可能的恐怖威胁或武装冲突及其对全球经济的影响;以及法律或会计规则的变化。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果发生任何这些风险,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下跌。
与我们的业务、行业和战略相关的风险
我们的经营业绩可能会受到不利的经济和市场条件的不利影响。
我们的业务和经营业绩对整体经济状况的变化很敏感,这些变化会影响客户的运输量、行业货运需求、行业卡车运力、通货膨胀和运营成本。关于我们的运营成本,通货膨胀压力依然存在,但由于供应链限制的放松,预计美国的通货膨胀压力将在短期内下降。我们无法预测未来的经济状况、燃油价格波动、运输设备的转售价值,也无法预测这些条件将如何影响消费者信心。减少航运需求的经济状况,包括但不限于公共卫生危机、传染病疫情或北美运输和物流行业卡车运力的增加,可能会对费率和设备利用率施加下行压力。总的来说,随着承运人争夺装载量和维持卡车生产率,行业内运输量的显著减少或可用卡车运力的增加会导致更具竞争力的运费定价。同样,我们也面临着我们无法控制的成本增加,如果我们无法通过提高利率或降低成本来抵消这种增长,这可能会严重降低我们的盈利能力。此类成本增长包括但不限于司机工资、第三方承运人成本、燃料和能源价格、税收和利率、通行费、牌照和注册费、保险费、法规、运输设备和相关维护成本,以及医疗保健和其他员工福利成本。我们无法预测此类成本增加是否或以何种形式发生。任何此类成本增加或事件都可能对我们的经营业绩或现金流产生不利影响。
我们在竞争激烈且分散的行业中运营,其特点是价格竞争激烈,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的运营部门与许多其他规模不同的卡车运输公司、物流、经纪和运输服务提供商竞争,在较小程度上还与汽运零担承运人、铁路和其他运输或物流公司竞争,其中一些公司拥有更大的机队、更多的设备准入、优惠的客户合同、更多的资本资源或其他竞争优势。我们运输或管理的货物的竞争主要取决于服务、效率、可用容量,在某种程度上,仅取决于运费。我们的竞争对手会定期降低运费以获得业务,尤其是在经济状况对客户的运输量、卡车容量或运营成本产生负面影响的情况下。此外,为了将批准的承运人的数量限制在可控的范围内,我们的一些客户选择 “核心承运人” 作为经批准的运输服务提供商,在某些情况下,我们可能未被选中。我们的其他客户定期接受多家承运人的出价以满足其运输需求,这也会定期导致业务流失给竞争对手。我们的一些客户已经使用或扩大了自己的私人机队,而另一些客户将来可能会使用或扩大自己的车队,而不是将货物外包给我们。此外,我们的行业还经历了资源充足的非传统公司或初创企业的市场进入,在某些情况下,这些公司为了夺取市场份额而降低了市场价格。最后,我们现有的竞争对手以及新的市场进入者已经并将继续推出新的经纪平台或技术,这加剧了竞争。尽管我们认为自己处于有利地位,已经采用了技术,制定了战略,并对自己的数字服务产品进行了大量投资,以遏制、竞争或取代现有竞争对手和新的市场进入者,但无法保证我们的投资、技术或战略能够成功地维持或增加我们目前在每个细分市场的市场份额。这些竞争动态可能会对我们运输的货运数量和收到的运费产生不利影响,这可能会限制我们的增长机会并降低我们的盈利能力。
我们的收入中有很大一部分来自我们的主要客户,其中一个或多个客户的损失可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们努力维持多元化的客户群,但是,我们营业收入的很大一部分来自许多主要客户,失去其中一个或多个可能会对我们的业务产生重大不利影响。除了专门的运营和供应链管理外,我们通常与客户没有长期的合同关系、费率协议或最低数量保证。此外,我们专门业务中的某些长期合同可能会被取消。无法保证我们的任何客户,包括我们的忠实客户,会继续使用我们的服务、续订现有合同或继续保持相同数量的水平。尽管存在合同安排,但我们的某些客户可能会参与竞争性投标流程,这可能会对我们的合同关系产生负面影响。此外,我们的某些主要客户可能会越来越多地使用自己的卡车和送货车队,这将减少我们的货运量。我们的一个或多个主要客户(包括我们的忠实客户)减少或终止我们的服务,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
难以吸引和留住合格的司机可能会对我们的盈利能力以及维持或扩大车队的能力产生重大不利影响。
卡车运输行业在吸引和留住足够数量的合格司机,包括车主运营商,包括新手和经验丰富的司机方面仍然面临困难,而这种短缺已经并将继续要求我们大幅增加司机薪酬,更多地依赖成本较高的第三方承运人、闲置的运输设备或完全处置设备,所有这些都可能对我们的增长和盈利能力产生不利影响。我们在吸引和留住合格司机方面面临的挑战是由多种因素推动的,包括市场竞争激烈,合格司机人数有限,司机工资不稳定,司机倾向于离家更近的地方工作,大多数晚上都在家,以及我们高度选择性的招聘标准。
我们的流失率要求我们不断招聘大量的公司和业主兼运营商司机,以满足客户的需求。所有者-运营商的可用性通常受到运营成本增加(由所有者-运营商负责)和普遍有利的经济条件的影响,这推动了客户需求的总体增长以及其他航空公司对业主运营商的竞争加剧。当车主运营商出现短缺时,我们可能被迫提高支付给他们的结算费率并提高公司司机的工资率,以吸引和留住足够数量的司机。这些增长可能会对我们的经营业绩产生负面影响,以至于我们无法获得相应的运费上涨。
我们面临着与组建工会相关的风险。
尽管我们认为我们与员工的关系良好,而且目前由工会代表的员工人数并不多,但我们面临着与某些员工可能加入工会相关的风险。最近,我们成了涉及相对较少同伙的孤立工会活动的对象,但这些努力失败了。如果我们的大量员工选择由工会代表,我们的运营可能会受到严重干扰或效率低下,或者产生更高的劳动力成本,这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。
此外,我们对任何工会组织工作的回应都可能对我们品牌的看法产生负面影响,并对我们的业务,包括我们的财务业绩产生不利影响。这些应对措施还可能使我们面临法律风险或声誉损害,并导致我们承担为法律和监管行动辩护的费用。此外,任何劳资纠纷或停工,无论我们的其他同伙是否加入工会,都可能干扰我们的运营并减少我们的收入。
我们的一部分员工远程办公,这可能会加剧我们业务的网络安全风险,包括对信息技术资源的需求增加、网络钓鱼和其他网络安全攻击的风险增加。
我们已经并将继续有部分员工在家中全职工作或根据灵活的工作安排工作,而且我们为员工提供了扩展的远程网络访问选项,使他们能够在公司基础设施之外工作,在某些情况下,还可以使用自己的个人设备,这使公司面临额外的网络安全风险。具体而言,我们的员工通过以下方式远程工作使公司面临网络安全风险:(1) 由于远程访问的增加,未经授权访问敏感信息,包括员工使用公司自有和个人设备以及视频会议功能和应用程序来远程处理、访问、讨论或传输机密财务数据;(2) 网络犯罪分子通过网络钓鱼计划操纵员工,在公司上安装恶意软件,从而增加网络钓鱼和其他诈骗的风险系统和设备并泄露敏感信息,以及(3)违反国际、联邦或州特定的隐私法。我们认为,远程办公员工人数的增加逐步提高了我们的网络风险状况,但我们目前无法预测这些风险的程度或影响。我们的信息技术系统的重大中断、未经授权的访问或丢失机密信息,或因我们违反隐私法而导致的法律索赔,都可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们业务的成功取决于我们良好的声誉和维持施耐德品牌价值的能力。
因为 我们以施耐德品牌营销和销售的服务基本上创造了公司的所有收入,施耐德品牌名称是我们最有价值的销售和营销工具。宣称某种形式的不当行为或以负面眼光描绘公司或我们的任何高管、合伙人、承包商或代理人的新闻报道、诉讼、监管调查或其他负面宣传,无论断言的事实依据如何,都可能损害我们的声誉并导致品牌资产损失。如果我们不维护和保护我们的品牌形象和声誉,对我们服务的需求可能会减弱,从而对我们的财务状况、流动性和经营业绩产生不利影响,并需要额外的资源来重建我们的声誉和恢复品牌的价值。
如果燃油价格大幅上涨或下跌,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的卡车运输业务在很大程度上依赖柴油,因此,柴油燃料成本的大幅上涨可能会对我们的卡车运输业务产生重大不利影响,如果我们无法通过提高费率或燃料附加费将增加的成本转嫁给客户,或者如果托运人选择多式联运而不是卡车运输,我们的运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。同样,如果柴油价格大幅下跌,随着托运人将多式联运转向公路卡车运输,我们的多式联运业务的结果可能会受到不利影响。石油产品的价格和供应受政治、经济、地理、天气相关和市场因素的影响,这些因素通常是我们无法控制的,每种因素都可能导致燃料成本的波动。
我们的燃油附加费计划无法保护我们免受柴油价格上涨的全部影响,而且我们的燃油附加费协议的条款因客户而异。此外,由于我们的燃油附加费回收滞后于柴油价格的变化,因此我们的燃油附加费回收可能无法反映我们为燃油支付的增加成本,尤其是在价格上涨的情况下。个人客户燃油附加费计划的补偿性质存在差异,这可能会影响燃料的通货膨胀成本回收。
无法保证此类燃料附加费可以无限期维持或足够有效。我们的经营业绩将受到负面影响,以至于我们无法收回更高的燃油成本或未能通过燃油附加费计划改善燃油价格保护。柴油价格上涨或柴油短缺或配给也可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。截至2022年12月31日,我们没有任何衍生金融工具可以减少燃油价格波动的风险。
我们的多式联运业务运营依赖铁路和通往美国停靠港的通道,因此,如果我们的铁路合作伙伴或某些停靠港表现不佳或出现服务中断,我们提供多式联运服务的能力或运营业绩可能会受到不利影响。
我们的多式联运部门利用铁路,在某些情况下还利用第三方货运承运人为我们的多式联运客户运输货物。这些服务中的大多数是根据与我们的服务合作伙伴签订的合同提供的,这些合同需要定期续订。虽然我们已经与所有一类铁路签订了协议,但我们支持多式联运业务的主要铁路运输合同目前是与CSX运输和联合太平洋铁路公司签订的。
在美国的某些地区,由于缺乏竞争,铁路服务仅限于几条铁路,甚至仅限于一条铁路。因此,如果任何一类铁路停止某些车道的服务,或者我们的任何一个铁路合作伙伴出现服务中断,或者他们的铁路服务的整体质量下降,我们在某些行车道上提供多式联运服务的能力可能会受到不利影响。此外,我们的多式联运业务可能会受到铁路服务和运量下降的不利影响。
美国所有的一级铁路,包括我们目前的铁路合作伙伴,都是工会组织,并且有因劳资纠纷和集体行动(包括罢工)而中断的历史。例如,一场可能使美国经济陷入瘫痪的全国铁路罢工似乎在2022年12月得以避免,此前美国国会进行了干预,要求铁路和铁路工人受今年早些时候铁路与工会领导人达成的拟议和解协议的约束。无法保证不同意拟议和解协议的铁路工人不会采取大规模干扰铁路服务的行动。因此,我们无法预测是否或何时会发生涉及我们的铁路合作伙伴的铁路罢工或劳资纠纷。
此外,我们通过多式联运和卡车装载航段运送的部分货物是通过停靠港进口到美国的,工人由主要代表美国西海岸码头工人的工会ILWU或代表美国东海岸长岸工人的工会国际码头工人协会(代表美国东海岸长岸工人的工会)代表。ILWU目前与西海岸港口所有者的全海岸合同已到期 2022年7月1日。截至本10-K表年度报告发布之日,代表西海岸港口所有者的ILWU和太平洋海事协会尚未签订新合同。在ILWU与港口所有者之间的前四次合同谈判中,可以追溯到20世纪90年代末,谈判已经过了合同的到期,随之而来的是工作放缓或雇主封锁。尽管截至本10-K表年度报告发布之日,尚无停工或罢工的报告或迹象,但无法保证西海岸任何港口都不会发生停工或其他中断情况。
我们正在对新产品和技术进行战略投资,并预计将来将继续进行此类投资。这些企业本质上是有风险的,我们可能永远无法从中获得任何预期的收益,这可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
我们从事战略交易并进行战略投资,包括投资自动驾驶汽车技术、基于云的TMS软件平台、远程信息处理和移动软件应用程序,这些应用程序侧重于在公司提供的运输和物流服务中建立竞争优势或开拓新的市场机会。请参阅注释 5, 投资,到我们的合并财务报表中获取有关我们战略投资的信息。这种战略投资自然会带来风险和不确定性,其中一些是我们无法控制的。例如,我们可能无法从战略投资中获得价值,或者我们在实现此类投资的回报时可能产生高于预期的成本,或者高估了我们从此类投资中获得或实现的收益。因此,我们无法保证我们的任何战略投资都会产生预期的财务回报。如果我们的战略投资未能达到我们的预期,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
公司投资的估值会受到波动的影响。
我们在各种上市和私营公司的战略投资的市场估值可能会经历巨大的价格波动,如果根据公认会计原则,这可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。请参阅注释 5, 投资,请查看我们的合并财务报表,以获取有关我们战略投资的信息。这些投资可能会受到市场和经济因素的负面影响,包括流动性、信用恶化、财务业绩、利率波动或其他因素。因此,其价值的未来波动可能导致重大损失,并对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们依赖第三方运力提供商,这些运输提供商的绩效、可用性或定价问题可能会增加我们的运营成本,降低我们提供多式联运和经纪服务的能力,限制经纪和物流业务的增长,这可能会对我们的收入、经营业绩和客户关系产生不利影响。
我们的物流部门高度依赖第三方运力提供商的服务,例如其他卡车运输商、汽运零担承运人、铁路、海运承运人和航空公司。这些提供商中有许多面临着与我们相同的经济挑战,因此,他们正在积极而有竞争力地招揽业务。这些经济条件可能会对第三方容量的性能、可用性和成本产生不利影响。如果我们无法以合理的价格确保这些第三方容量提供商的服务,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
恶劣的天气、气候和类似事件可能会损害我们的经营业绩或使我们的业绩更加不稳定。
我们可能会不时遭受恶劣天气、气候和类似事件的影响,例如龙卷风、飓风、暴风雪、冰暴、洪水、火灾、地震和爆炸,这些影响在未来可能会因气候变化而变得更加严重。这些事件可能会干扰货运或路线,影响区域经济,破坏我们的资产,扰乱燃料供应,增加燃料成本,造成收入和生产率损失,增加我们的维护成本,或对客户的业务或财务状况产生不利影响,所有这些都可能损害我们的经营业绩或使我们的经营业绩更加不稳定。
与我们的财务状况、税收和资本要求相关的风险
我们的商誉、其他无形资产、内部使用软件或长期资产可能会受到减值,这可能会导致收益大量减少。
我们持有大量商誉和长期资产,如果我们收购其他业务,这些资产的余额将来可能会增加。截至2022年12月31日,我们的商誉、其他无形资产、内部使用软件和长期资产余额为26亿美元,公司已发行股票的总市值为42亿美元。根据公认会计原则,当事件或情况变化表明此类资产的账面价值可能无法收回时,我们的商誉、其他无形资产、内部使用软件和长期资产将接受减值分析。此外,我们每年都会对商誉进行减值测试。可能被视为情况变化的因素表明,我们的商誉、其他无形资产、内部使用软件和长期资产的账面价值可能无法收回,包括但不限于股价和市值持续下降、实际和预期财务业绩之间存在重大负差异、未来现金流估计值降低、适用法律法规或法律诉讼的不利变化、收购未能实现预期的协同效应以及增长率放缓我们的行业。在确定我们的商誉、其他无形资产、内部使用软件和长期资产存在任何减值,从而对我们的经营业绩产生负面影响期间,我们可能需要在合并财务报表中记录一笔巨额收益费用。如果我们的市值持续跌破股东权益总额的账面价值,我们可能会得出结论,我们某些长期资产的公允价值受到重大减值。在这种情况下,根据公认会计原则,我们将需要在收益中记录非现金费用,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果我们未能或无法将资本投资的时机与客户需求相匹配,或者我们无法从投资资本中获得足够的回报,我们持续有大量的资本需求,这些要求可能会影响我们的盈利能力。
我们的卡车运输和多式联运业务是资本密集型的,我们投资新设备的战略决策要求我们每年花费大量的资本支出。此类资本支出的金额和时间取决于各种因素,包括预期的货运需求以及新拖拉机或二手拖拉机的价格和可用性。最近,由于半导体和其他组件短缺,原始设备制造商推迟卡车交付,资本支出的金额和时间也受到影响。如果预期的货运量与我们的预测或客户需求存在重大差异,则我们的卡车运输业务的资产可能过多或太少。在客户需求下降的时期,我们的资产利用率受到挑战,我们可能被迫在公开市场上出售设备,以调整机队规模。这可能会导致我们的此类销售蒙受损失,尤其是在二手设备市场疲软时期,这两种情况都可能对我们的盈利能力产生重大不利影响。如果由于竞争加剧或总体经济状况导致货运需求疲软,或者我们的利润率受到影响,我们可能不得不限制机队规模或延长运输设备的运营时间,这两种情况都可能对我们的运营和盈利能力产生重大不利影响。
我们的有效税率可能会波动,这将影响我们未来的财务业绩。
我们的有效税率可能会受到与资本支出减免有关的法规变化或我们经营所在地税法的变化(包括未来税率的不确定性)的不利影响。我们无法保证未来有效税率的稳定性或可预测性,因为除其他外,我们经营所在国家的税法和政策存在不确定性。此外,我们的纳税申报表需要接受国内和国际当局的定期审查或审计,这些审计可能会导致我们的税收准备或收入分配或扣除额的调整,从而导致税收评估与我们估计的金额不同。我们会定期评估这些审计产生不利结果的可能性,以确定我们的税收准备是否充足。无法保证这些审计的结果,也无法保证我们的税收条款不会发生重大变化或足以满足任何相关的纳税义务。如果我们的有效税率提高,或者我们的纳税义务超过了此类税收的估计和准备金,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
保险和理赔费用可能会大大减少我们的收入。
我们的很大一部分索赔风险来自汽车责任、一般责任、货物和财产损失索赔以及工伤赔偿,我们自行投保,或通过我们的全资专属自保公司进行投保。除了为我们的部分风险投保外,我们的专属保险公司还为我们的车主兼运营商司机提供保险。我们还负责与此类索赔相关的法律费用,无论是总索赔还是个人索赔,这笔费用都可能很大。尽管我们为预期的损失和支出进行储备,并定期评估和调整我们的索赔储备金以反映我们的经验,但估算索赔的数量和严重程度以及解决或解决索赔的相关成本本质上是困难的,此类成本可能会超过我们的估计。因此,我们与保险索赔相关的实际损失可能与我们的估计存在重大差异,并对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
作为我们自保计划的补充,我们向超额保险公司提供保险,以应对超过我们自保金额的潜在损失。尽管我们认为我们的总保险限额应该足以支付我们历史上的索赔金额,但商用卡车运输行业经历了一波轰动一时的或所谓的 “核裁决”,陪审团已向事故受害者及其家属裁定了数千万甚至数亿美元。鉴于最近的这种趋势,一项或多项索赔可能会超过我们的总承保限额。如果任何索赔超过我们的总保险承保范围,除了我们的其他自保金额外,我们还将承担超额部分。
鉴于当前的理赔环境,超额保险公司提供的保险金额正在减少,而这种超额保险的保费也在大幅增加。出于上述原因,我们的保险和理赔费用可能会增加,或者随着保单的续订或更换,我们可能会增加自保留存额。此外,我们可能会在我们的专属保险公司内承担额外的风险,我们可能会也可能不会再投保。如果(1)我们的成本或损失大大超过总承保限额,(2)我们无法获得我们认为足够金额的保险,(3)我们的保险公司未能支付保险索赔,或(4)我们遇到的索赔不提供保障,我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
与我们的治理结构相关的风险
公司的投票控制权集中在为施耐德家族某些成员设立的投票信托中,这限制了我们的其他股东影响重大公司交易的能力。
我们目前的双类普通股结构包括(1)A类普通股,每股有权获得十张选票,(2)B类普通股,每股有权获得一票。施耐德家族,包括为施耐德家族某些成员设立的信托,共同实益拥有我们100%的已发行A类普通股和约41%的已发行B类普通股,约占我们所有已发行普通股总投票权的94%,约占我们所有已发行普通股总投票权的94%,约占已发行普通股总额的68%。
投票信托持有施耐德家族实益拥有的A类普通股。作为我们公司治理委员会成员的独立董事是投票信托的受托人,总的来说,这些董事拥有对投票信托中包含的A类股票进行投票的全部权力和自由裁量权,但有两个例外。首先,对于任何重大交易(定义见我们的修订和重述章程,其中最值得注意的是导致我们普通股40%以上投票权在施耐德家族之外持有的交易),我们的公司治理委员会的独立董事必须按照为某些施耐德家族成员的利益而设立的某些信托的受托人的指示,对投票信托中持有的A类普通股进行投票。因此,任何重大交易的投票结果都不在有表决权的受托人的自由裁量权范围内。其次,我们的公司治理委员会的独立董事必须根据提名程序协议对投票信托中持有的A类普通股进行投票,根据该协议,将提名两名特定的施耐德家族成员每年轮流在董事会任职。
由于这些安排,投票信托控制着需要或可能通过股东批准完成的重大公司交易的结果,如果有人提议,我们的B类股东将无法影响此类交易的结果。
根据纽约证券交易所规则,我们是一家 “受控公司”,因此,我们有资格并打算依赖与我们的公司治理委员会相关的某些公司治理要求的豁免。我们的股东将无法获得与受此类要求约束的其他公司的股东相同的保护。
投票信托拥有超过50%的董事选举投票权。因此,根据纽约证券交易所上市公司的公司治理规则,我们有资格成为 “受控公司”。作为一家受控公司,纽约证券交易所上市标准下的某些豁免使我们免于遵守某些纽约证券交易所公司治理要求的义务,包括要求我们有一个完全由独立董事组成的公司治理委员会。
我们选择利用这种 “受控公司” 豁免,因此,我们的B类普通股的持有人可能无法获得与受纽约证券交易所上市公司所有公司治理规则约束的公司的股东相同的保护。因此,我们作为控股公司的地位可能会降低我们的B类普通股对某些投资者的吸引力,或者以其他方式压低我们的股价。
我们的B类普通股的价格一直波动并将继续波动,并可能大幅波动,这可能会对投资者的信心产生不利影响,并增加证券集体诉讼的可能性。
我们的B类普通股价格过去曾经历过波动,未来可能保持波动。股价的波动可能由许多因素驱动,包括我们的实际或预期财务业绩与公布的分析师预期或市场预期之间的差异、客户的收益或损失、我们、我们的公告
竞争对手、我们的客户或我们的供应商或其他关键合作伙伴可能会就其经营业绩和其他我们无法控制的因素做出决定,例如我们行业的市场状况、新的市场进入者、技术创新以及经济和政治状况或事件。这些因素和其他因素可能导致我们的B类普通股的市场价格和需求大幅波动。2022年,我们的B类普通股的收盘价从每股20.30美元的低点到每股27.28美元的高点不等。我们的B类普通股也包含在某些市场指数中,这些指数构成的任何变化以排除我们公司,都可能对我们的股价产生不利影响。金融市场和/或整体经济状况的波动性增加可能会减少我们未来在现金等价物和/或有价证券上实现的金额,并可能减少我们的收益,因为我们为将有价证券的记录价值降至其公允价值而记录的任何减值费用。
此外,证券集体诉讼通常是在上市公司证券市场价格波动一段时间后针对其提起的。由于我们股价的变化,我们未来可能会成为证券诉讼的目标。证券诉讼可能导致巨额的未投保成本,并转移管理层的注意力和资源。
我们的公司注册证书、章程和威斯康星州法律中的某些条款可能会阻止或推迟对公司的收购,这可能会降低我们的B类普通股的交易价格。
我们的每份公司注册证书、章程和目前生效的威斯康星州法律都包含一些条款,旨在通过使此类做法或出价使竞标者付出不可接受的代价来遏制强制性收购行为和不当的收购要约,并鼓励潜在收购方与我们的董事会进行谈判,而不是试图进行敌对收购。这些规定除其他外包括:
•双类普通股结构,这使投票信托能够控制需要股东批准的事项的结果,即使投票信托的实益拥有的A类和B类普通股的实益持股比例明显低于大多数股份;
•要求某些交易必须获得我们资本存量60%的投票权的批准,包括任何导致施耐德家族持有股本投票权不到40%的交易,出售我们几乎所有的资产,以及解散;
•没有规定在董事选举中进行累积投票,否则将允许股权低于多数的持有人选举一些董事;
•股东无法召开特别会议,除非有权就拟议问题投的所有选票中至少有百分之十的持有人提交书面要求;
•提名候选人参选董事或提出可在股东大会上采取行动的事项的预先通知程序;
•我们的董事在没有股东投票的情况下填补董事会空缺(包括因董事会扩大而产生的空缺)的能力;
•要求构成全体董事会的75%的董事和持有至少80%的有表决权股票的股东都必须修改我们的公司注册证书和章程中的某些条款;以及
•我们的董事会在未经股东批准的情况下发行优先股的权利。
除非我们的董事会批准,否则我们作为威斯康星州公司的地位和WBCL的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更,即使控制权的变更有利于我们的股东。除非我们的董事会批准,否则我们禁止我们在已发行有表决权股票的受益所有人(“感兴趣的股东”)的三年内与该人进行业务合并。,在股东收购之日之前股票、企业合并或该利益股东在该股票收购之日购买的股票。此外,只有在满足以下一个或多个条件的情况下,我们才可以在三年期满后与该股东进行业务合并:(1) 我们的董事会在股东收购股份之日之前批准了对该股票的收购;(2) 该业务合并由利益相关股东未实益拥有的大多数已发行有表决权股票的批准,或 (3) 将由利益相关股东获得的对价股东符合一定的公平价格WBCL对形式和金额的要求。
这些规定可能会阻止、推迟或防止涉及我们公司控制权变更的交易。这些条款还可能起到抑制代理竞争的作用,使我们的非控股股东更难选出他们选择的董事,从而导致我们采取其他公司行动。
鉴于目前的情况,我们认为,这些条款总体上要求潜在的收购方与董事会进行谈判,为董事会提供更多时间来评估任何收购提案,从而保护我们的股东免受强制性或其他不公平的收购策略的侵害。这些条款无意使我们免于收购或阻止现任董事被免职。但是,这些条款可能会推迟或阻止我们董事会认为不符合公司和所有股东最大利益的收购。
我们可能会随时更改我们的股息政策。
任何未来分红的申报和金额,包括特别股息的支付,都取决于多种因素,包括我们的财务业绩和资本需求,并由董事会自行决定。由于无法保证,董事会可以自行决定削减、取消或取消我们的股息,从而决定以任何频率宣布任何股息。每季度,董事会都会考虑宣布分红是否符合股东的最大利益,是否符合适用的法律和协议。尽管我们预计将继续向A类和B类普通股的持有人支付股息,但我们没有义务这样做,我们的股息政策可能会随时更改,恕不另行通知。未来的股息还可能受到董事会认为相关的因素的影响,包括我们对投资的潜在资本要求、法律风险、联邦和州所得税法的变化或公司法的变化以及合同限制,例如债务安排中的财务或运营契约。因此,我们可能不会以任何利率或根本不支付股息。
与法律合规相关的风险
如果法律将我们在其他所有者-运营商商业模式下与之合作的独立承包商视为员工,则我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
像我们的许多竞争对手一样,在我们的某些服务产品中,我们提供了另一种业主-运营商商业模式,这为拥有拖拉机的小企业主和私营企业家提供了选择性地作为独立承包商与我们签订合同,按合同费率运输货物。如果此类独立承包商随后被确定为我们的员工,则根据各种联邦和州法律,我们将负责支付各种税款、工资和其他薪酬和福利,包括前期未及时支付或汇出的薪酬和福利。在美国,与从事临时或灵活工作并按任务或项目获得报酬的独立承包商(或员工)的分类地位相关的监管和法律格局正在发生变化。各联邦和州监管机构以及独立承包商本身都断言,卡车运输行业的独立承包商司机,例如在我们的 “所有者-运营商选择模式” 下运营的司机,是雇员而不是独立承包商,其目的多种多样,包括所得税预扣税、工人补偿、工资和工时补偿、失业和其他问题。一些州和联邦当局已经颁布或正在考虑新的法律,使工人更难被归类为独立承包商,也使税务和其他机构更容易将独立承包商重新归类为雇员。
最近,在2022年10月,美国劳工部发布了拟议规则制定通知,并就其修改FLSA下独立承包商身份解释的提案征求意见。FLSA规定了影响私营部门以及联邦、州和地方政府雇员和独立承包商的最低工资、加班费、记录保存和其他就业标准。美国劳工部的提案将撤销上届政府于2021年1月通过的独立承包商法规,并将把目前对员工是否为FLSA之目的的企业雇员的分析从更简化的 “经济现实” 测试转向更复杂的 “总体情况” 标准,人们普遍预计,这将使工人更难根据FLSA被归类为独立承包商。尽管最终规则可能与当前的提案有所不同,但我们认为,如果美国劳工部目前的提案获得通过,它将极大地限制我们将目前的独立承包商 “业主运营商” 归类为FLSA下独立承包商的情况。任何严重限制我们将业主运营商归类为独立承包商的能力的联邦立法或法规都可能导致司机短缺或对我们的货运能力产生不利影响,这反过来又可能对我们的运营业绩产生不利影响。
此外,某些司法管辖区的法院发布的裁决可能会增加独立承包商被司法归类为雇员的可能性。因此,我们不时成为行政诉讼和诉讼的当事方,包括集体诉讼,指控违反了FLSA和其他州和联邦法律,这些法律要求将某些现任和前任独立承包商追溯性地重新归类为雇员。在此类法律诉讼中,如果不利的决定大大超过我们在该领域的储备金或联邦或州立法,从而使所有者-运营商模式不切实际或已不复存在,从而减少我们的收入机会,可能会对我们的经营业绩和盈利能力产生不利影响。
我们在受监管的行业中运营,遵守现行或未来法规的直接和间接成本或违规责任的增加可能会对我们的业务产生重大不利影响。
在美国,交通部、FMCSA和各州机构对我们的业务行使广泛的权力,通常管理的事项包括授权从事汽车承运人服务、设备运营、安全、财务报告以及与独立承包商的租赁安排。美国交通部定期对我们进行审计,以确保我们遵守各种安全、HOS和其他规章制度。如果发现我们不合规,美国交通部可能会限制或以其他方式影响我们的运营。我们还在 加拿大各省(由这些省份的交通和通信部批准),并与第三方承运人签订了向墨西哥运送货物的合同。我们未能遵守我们所遵守的任何适用法律、规章或法规,无论是实际的还是涉嫌的,都可能使我们面临罚款、罚款或潜在的诉讼责任,包括费用、和解和判决。此外,这些机构或
政府可以制定新的法律、规则或条例, 或随时发布对现行法规的解释性修改。立法或法规变化的短期和长期影响难以预测,可能会对我们的收益和经营业绩产生重大不利影响。
我们的业务受各种环境法律法规的约束,违反这些法律法规可能会导致巨额罚款或处罚。
我们受各种环境法律和法规的约束,这些法律和法规涉及拖拉机车队的排放、危险材料的处理、地下燃料储罐以及雨水的排放和保留。我们在卡车码头和其他工业活动所在以及发生地下水或其他形式环境污染的工业区开展业务。我们的业务涉及燃料泄漏或渗漏、环境破坏和危险废物处置等风险。我们的某些设施有废油或燃料储罐和加油岛。如果发生涉及危险物质的泄漏或其他事故,如果我们运输的危险物质被释放,如果我们的设施中发现土壤或地下水污染或我们的运营造成了污染,或者我们被发现违反了适用的法律或法规,我们可能需要承担清理费用、其他损失、罚款或罚款,其中任何一项都可能相当大或对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
一般风险因素
我们严重依赖我们的信息技术系统,中断、故障或安全漏洞可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们在业务和运营的各个领域都依赖信息技术来接收、跟踪、接受和完成客户订单;处理财务和非财务数据;编制运营业绩以供内部和外部报告;并实现运营效率和增长。此类数据和信息仍然容易受到网络攻击、网络安全漏洞、勒索软件攻击、黑客、盗窃或其他未经授权的披露,如果成功,可能会导致客户机密数据或商业数据泄露、宝贵知识产权损失或系统中断,并使我们承担民事责任和罚款或处罚,损害我们的品牌和声誉,或以其他方式损害我们的业务,其中任何可能都是实质性的。此外,由于安全漏洞或网络中断而导致的销售延迟、利润率下降或客户流失,可能会严重减少我们的收入,大幅增加我们的开支,损害我们的声誉,并对我们的股价产生重大不利影响。
我们的信息技术系统也可能由于各种原因而受到中断或故障的影响,包括软件或硬件故障、用户错误、停电、自然灾害、计算机病毒或其他类型的中断。例如,在2022年,由于第三方供应商设备中的固件缺陷(与网络事件无关,也不涉及数据泄露),我们的运营暂时中断,这导致某些关键计算机应用程序无法正常运行。由于这起事件,我们被要求依靠人工流程来预订运费、执行货物、向承运人支付两个工作日的工资,以及以其他方式执行我们的业务连续性计划。尽管这种中断导致了收入和营业利润损失,但并未对我们的年度经营业绩产生实质性影响。但是,我们的计算机网络或应用程序的重大中断或故障可能会对我们的业务产生重大不利影响,包括运营中断、机密信息丢失、外部报告延迟或错误、法律索赔或我们的商业声誉受损。
我们的成功取决于我们吸引和留住关键员工的能力,如果我们无法吸引和留住这些合格的员工,我们的业务和执行业务战略的能力可能会受到重大损害。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的执行官和其他关键管理和技术人员的持续服务和努力,也取决于我们继续识别、吸引、留住和激励他们的能力。尽管我们认为我们拥有一支经验丰富且高素质的管理团队,但失去这些关键人员的服务可能会对我们和我们未来的盈利能力产生重大的不利影响。此外,如果我们要实现扩大业务和持续增长的目标,就必须继续招聘、培养和留住熟练和经验丰富的运营、技术和销售经理。未能招聘、培养和留住核心服务中心经理团队可能会对我们的业务产生重大不利影响。
由于我们业务的性质和范围,我们在正常业务过程中面临各种索赔和诉讼,这可能会对我们产生不利影响。
由于我们业务的性质和范围,我们参与了各种法律诉讼和索赔,并面临各种各样的诉讼,包括与我们的卡车和经纪业务有关的事故、货物索赔、商业纠纷、财产损失和环境责任相关的诉讼,这些诉讼可能不在我们的保险范围内。此类诉讼可能包括现任或前任雇员或第三方提出的索赔,某些诉讼可能经过认证或声称是集体诉讼。在适当情况下,我们已经接受并将向第三方寻求代位权,这些第三方应对我们可能有法律义务向索赔人支付的损失或损害赔偿负责。
特别是,卡车运输事故的辩护具有挑战性,原因有很多,其中之一是最近 “核裁决” 的增加——陪审团裁决过多,超过了人们普遍认为对所受伤害或损害的合理或合理的赔偿、社会通货膨胀、社会对卡车运输行业的看法,以及最终的诉讼融资,即第三方为诉讼提供资金,以换取和解收益或裁定的赔偿金。
诉讼本质上是不确定的,辩护诉讼,尤其是集体诉讼的费用可能很大,而且在任何时期,我们都可能出现重大的不利业绩,这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。虽然我们以我们认为足够的水平购买保险,但未来的诉讼可能会超过我们的保险承保范围,也可能不在保险范围内。此外,围绕导致诉讼的指控或索赔的负面宣传可能会造成重大的声誉损害,从而可能对我们的财务状况或业绩产生重大不利影响。
我们的长期可持续发展和温室气体减排目标取决于客户大规模采用多式联运、重型ZEV的运营可行性和可靠性,以及相应的国家支持基础设施建设,以合理高效地为ZEV制造、分配或储存电力或替代燃料,所有这些都无法保证。
尽管像许多上市公司一样,优先事项和重点各不相同,但我们受到来自包括投资者和客户在内的某些利益相关者的压力,要求我们制定以可持续发展,特别是脱碳为重点的目标。公司还受某些联邦和州环境法律法规的约束,包括美国环保局和州环境机构积极致力于减少温室气体排放的法律和法规。最值得注意的是,CARB目前正在制定一项中型和重型零排放车队法规,目标是到2045年在所有可行的地方实现加州卡车和公共汽车的零排放车队,而且对于某些细分市场,例如最后一英里交付和拖运应用,要早得多。其他州已经签署了一项多州协议,要求到2050年零排放卡车的销售量达到100%。作为回应,我们设定了雄心勃勃的目标,即到2025年将每英里的二氧化碳排放量减少7.5%,到2035年,我们的目标是减少每英里二氧化碳排放量2排放量减少了60%。我们减少碳排放并遵守加利福尼亚州和其他州的排放要求的多管齐下计划的一个关键组成部分是在这些州大量部署ZEV,同时利用我们的多式联运能力。
作为ZEV的早期采用者,无法保证我们将成功地在运营中大量部署ZEV,我们将成功地将更多的公路货运转换为多式联运,包括国家电网在内的重型ZEV的国家支持基础设施将按预期建成。如果其中任何事情未能发生,我们可能无法实现我们公布的可持续发展目标,这可能导致失去投资者、客户和其他利益相关者的支持;受到监管执法行动的约束;或者遭受声誉损害,在任何情况下,这都可能增加提供运输服务的成本或对我们的财务状况、经营业绩和流动性产生不利影响。
项目 1B。未解决的工作人员评论
没有。
第 2 项。属性
截至2022年12月31日,我们在36个州和墨西哥拥有或租赁了约250处房产。我们庞大的网络包括大约 48 个运营中心、6 个配送仓库、11 个办公室和 150 多个投放场。此外,我们在多个客户地点开展实际业务。我们在美国各地拥有或租赁的运营中心提供现场管理,以支持我们的卡车和多式联运段的运输网络。通常,我们的设施包括客户服务中心、加油站和维修站以及其他为司机提供支持的便利设施。我们的设施网络还包括仓库容量,以进一步增强我们的供应链解决方案。下表列出了对我们的交通网络至关重要的40处房产,并列出了截至2022年12月31日每个地点的功能能力。大约一半的房产是自有的,其余的则是租赁的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 设施能力 | | |
地点 | | 自有或租用 | | 细分市场 | | 客户服务 | | 运营 | | 燃料 | | 保养 | | |
阿肯色州亚历山大 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
乔治亚州亚特兰大 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
阿拉巴马州波阿兹 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
宾夕法尼亚州卡莱尔/哈里斯堡 | | 已租用 | | 卡车货物 | | X | | X | | X | | X | | |
俄亥俄州塞莱纳 | | 已租用 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | | | |
北卡罗来纳州夏 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | X | | X | | |
伊利诺州芝加哥 | | 已租用 | | 物流 | | X | | X | | | | | | |
伊利诺伊州芝加哥(三个地点) | | 已租用 | | 多式联运 | | | | X | | | | | | |
德克萨斯州达拉斯/威尔默 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
德克萨斯州达拉斯 | | 已租用 | | 物流 | | X | | X | | | | | | |
爱荷华州得梅因 | | 已租用 | | 卡车货物 | | | | X | | | | | | |
伊利诺伊州爱德华兹维尔 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | X | | X | | |
印第安纳州加里 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | X | | X | | |
威斯康星州格林贝 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | | | X | | | | | | |
威斯康星州格林贝(两个设施) | | 已拥有 | | 其他 | | X | | X | | | | | | |
德克萨斯州休斯顿 | | 已租用 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
德克萨斯州休斯顿 | | 已租用 | | 卡车货物 | | | | X | | | | X | | |
印第安纳波利斯 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
德克萨斯州拉雷多 | | 已租用 | | 卡车货物 | | X | | X | | X | | X | | |
俄亥俄州利马 | | 已租用 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
阿拉巴马州林肯市 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
肯塔基州伦敦 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
俄亥俄州马里斯维尔 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | X | | X | | |
墨西哥城,墨西哥 | | 已租用 | | 多个 | | X | | X | | | | | | |
印第安纳州纽卡斯尔 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
俄亥俄州奥贝兹 | | 已租用 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
亚利桑那州凤凰 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
俄勒冈州波特兰 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
阿拉巴马州彩虹城 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
洛杉矶保护区 | | 已租用 | | 卡车货物 | | | | X | | | | X | | |
密歇根州罗穆卢斯 | | 已租用 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | | | |
犹他州盐湖城 | | 已租用 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
德克萨斯州圣安东尼奥 | | 已租用 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | | | |
加利福尼亚州圣贝纳迪诺 | | 已租用 | | 多式联运 | | | | X | | | | | | |
马萨诸塞州什鲁斯伯里 | | 已租用 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | | | |
肯塔基州厄普顿 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | | | X | | |
阿肯色州西孟菲斯 | | 已拥有 | | 卡车货物 | | X | | X | | X | | X | | |
第 3 项。法律诉讼
目前,我们直接或间接地参与了某些诉讼或索赔,这些诉讼或索赔,这些诉讼或索赔,这些诉讼或索赔是由我们的正常业务行为引起的。在适当的情况下,我们已经为这些事项累积了应计款项或将潜在损失通知了我们的保险公司。根据目前对事实的了解以及在某些情况下外部律师的意见,我们认为这些索赔的解决和未决诉讼不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
关于某些未决法律诉讼的说明, 见附注13, 承付款和意外开支, 合并财务报表附注,以引用方式纳入此处。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事项以及发行人购买股权证券
普通股
我们的普通股包括每股享有一票投票权的B类普通股和有权获得每股10张选票的A类普通股。自2017年4月首次公开募股以来,我们的B类普通股一直在纽约证券交易所上市,股票代码为 “SNDR”。我们的A类普通股由投票信托持有,供施耐德家族成员使用。A类普通股的每股可转换为一股B类普通股。我们的A类普通股没有公开交易市场。
记录持有者
截至2023年2月14日,我们的A类普通股有一名登记持有人,即投票信托,还有50名B类普通股的登记持有人。由于我们的许多B类普通股是由经纪人和其他机构代表股东持有的,因此我们无法估计这些记录持有者所代表的股东总数。
股息政策
我们的政策是向A类和B类普通股的持有人支付季度现金分红。未来任何股息的申报和金额均由董事会自行决定,并将取决于我们的财务状况、收益、法律要求、我们当时签署的某些债务协议以及董事会认为相关且因此无法保证的其他因素。
发行人及关联买家购买股权证券
在截至2022年12月31日的年度和三个月中,公司分别没有股票回购计划或回购任何股权证券。
股权薪酬计划披露
第 5 项所要求的其余信息参照第 12 项下 “股权薪酬计划信息” 标题下提供的信息,纳入此处, 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务.
股票表现图
以下业绩图表和相关信息不应被视为 “征集材料” 或 “提交” 给美国证券交易委员会,也不得将此类信息以引用方式纳入未来根据经修订的1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件中,除非公司特别以引用方式将此类信息纳入此类申报中。
下图比较了2017年12月31日至2022年12月31日期间我们的B类普通股的累计股东总回报率与标准普尔500指数、道琼斯运输指数和自定义同行群体的累计总回报率。董事会薪酬委员会在2021年薪酬决策中使用的2020年同行群体包括ArcBest Corp.、JB Hunt Transport Services, Inc.、Ryder System, Inc.、Avis Budget Group, Inc.、Knight-Swift运输控股公司、C.H. Robinson Worldwide、Landstar System, Inc.、Werner Enterprises, Inc.、华盛顿Expeditors国际公司、Old Dominion货运公司,.、XPO Logistics、Hub Group, Inc.、Kirby Corporation 和 Saia。用于做出2022年薪酬决定的2021年同行群体没有变化。比较假设在2017年12月31日向我们的B类普通股以及上述每种指数和同行集团投资了100美元,并假设对股息进行了再投资。下图所示的股票表现代表历史股票表现,不一定代表未来的股价表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 |
施耐德国家公司 | $ | 100.00 | | | $ | 65.99 | | | $ | 77.99 | | | $ | 82.03 | | | $ | 107.89 | | | $ | 95.07 | |
标普500指数——总回报 | 100.00 | | | 95.62 | | | 125.72 | | | 148.85 | | | 191.58 | | | 156.88 | |
道琼斯运输 | 100.00 | | | 87.67 | | | 105.94 | | | 123.44 | | | 164.44 | | | 135.56 | |
2021 同行小组 | 100.00 | | | 82.78 | | | 104.69 | | | 132.86 | | | 208.63 | | | 170.46 | |
第 6 项。 [保留的]
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与随附的合并财务报表和相关附注一起阅读。
导言
公司概述
我们是一家运输和物流服务公司,提供卡车、多式联运和物流解决方案的多式联运产品组合。我们多元化的补充服务产品组合将卡车运输服务与多式联运和物流服务相结合,使我们能够满足客户的各种运输需求。
最近的事态发展
收购
2021年12月31日,公司完成了对总部位于俄亥俄州塞莱纳的私人卡车运输公司MLS的收购。MLS是一家专门的航空公司,主要为美国中部提供服务,并补充我们不断增长的专用业务。 2022年,MLS的财务业绩将作为我们的卡车分部的一部分在专用业务中公布。
开启 2022年6月7日,该公司完成了对DeBoer的收购,这为我们提供了扩大公司司机能力以及主要在专用Truckload业务中扩大拖拉机和拖车车队的机会。在2022年下半年,公司成功地将设备和员工从德波尔转移到施耐德,德波尔的业务停止了,设备和司机主要部署在Truckload中。
参见注2, 收购, 了解有关我们最近收购的更多详情。
不利法律判决
2022年4月25日,在与WSL前所有者的诉讼中,特拉华州高等法院作出了有利于前所有者的判决,判给美元40.0百万美元的补偿性赔偿金加上利息和律师费。最终结算金额为 $57.0在截至2022年12月31日的年度经营业绩中,已达到并确认了百万美元。请参阅注释 13, 承付款和或有开支,了解更多详情。
策略
我们力求提供卓越的服务组合,使我们的业务能够增加收入、盈利能力和股东回报,并在经济和货运周期中保持弹性表现。我们相信,我们的竞争优势使我们能够按以下方式执行我们的战略:
利用核心优势推动有机增长并提升我们的市场地位
我们打算通过利用我们现有的客户关系来推动有机增长,并扩大我们的客户群。我们相信,我们广泛的服务组合、不同的资产强度以及我们在北美的足迹为供应链提供了替代方案,从而促进了新老客户的增长。我们还计划通过增加对寻求外包运输服务的客户的营销来推动收入增长。我们的增长决策以 “价值三角” 为基础,该三角代表盈利增长,同时平衡客户、员工和股东的需求。我们的综合技术平台是推动盈利能力的关键因素,因为它可以为每个装货/订单提供实时、数据驱动的决策支持科学,并帮助我们的员工主动管理我们整个网络中的服务。加上我们高度激励和积极主动的销售组织,我们相信我们的平台将继续提供高水平的服务,并促进我们每个应报告的细分市场的有机增长。
扩大专业和专用货运市场的能力,继续发展我们的轻资产和非资产业务
我们相信,我们的能力使我们能够在专业和专用货运市场中发展,这些市场的准入门槛更高,利润率可能更高,客户关系也更持久。负载的复杂性和时间敏感性通常需要加强与客户的业务需求和流程的合作,并更好地了解他们的业务需求和流程。特种货物的运输需要经过专门培训的司机,持有适当的执照和特殊运输许可证,以及能够处理在温度、货物处理、尺寸和形状方面有独特要求的物品的设备。
因此,很少有航空公司在专业和专用市场具有可比的规模和能力,我们相信这将使我们实现盈利增长。
我们相信,在多式联运产品中发现的机会使我们能够盈利地发展我们的服务并在多式联运市场中竞争。作为以资产为基础的提供商,我们对设备拥有更多的控制权,大部分时间都由我们自己承担,并保持牢固的合同和差异化的铁路关系。我们相信,我们的集成技术平台将使我们能够体验到完全端到端控制的某些好处,包括提高提货和交付的可预测性、更好的可见性以及采购和保留运力的能力。
货运经纪业务是我们物流板块的重要组成部分,预计将成为未来增长的推动力。随着托运人越来越多地整合业务,减少货运经纪人,我们继续处于有利地位,这要归功于我们的客户服务、施耐德FreightPower® 数字市场、成熟而密集的合格第三方承运人网络以及我们庞大的拖车网络。我们相信,托运人看到了与我们这样具有规模、运力和航道密度的供应商合作的价值。经纪公司是施耐德的非资产创新中心,特别是在预测分析、流程自动化和新客户关系生成领域。
利用技术和业务转型投资的收益,继续改善我们的运营和利润率
通过提高使用数据来增加收入和降低成本的效率,我们将继续从我们的技术和业务转型中受益。了解每位司机的资料使我们能够通过将驾驶员与更适合其个人需求的载荷和路线进行匹配来提高驾驶员的满意度和留存率。我们可以通过在动态网络中预测客户和司机的需求和偏好,改善客户服务、留住司机、降低成本并创造业务。我们相信,实施简单直观的客户界面还将通过增加互动和增强用户体验,加强与客户的联系。例如,我们的施耐德FreightPower® 在线市场以数字方式将我们的基于资产的网络能力与我们的拖车网络和承运人关系的力量联系起来,为我们的客户提供服务。此外,通过对MLSI的投资,我们正在与MLSI合作开发使用MLSI的SaaS技术开发TMS,我们的目标是进一步完善我们的技术平台,增强供应链合作伙伴的决策、资源分配和知名度。随着我们继续在集成技术平台中利用数据分析,我们预计利润率将进一步提高。除了我们的收入管理纪律外,我们通过领先的第三方提供商整合技术和系统,将使我们能够随着时间的推移继续整合新技术并在平台中建立更多功能,从而保持我们的竞争优势并为未来的增长奠定基础。
在企业之间分配资本以最大限度地提高资本回报率,同时寻求战略性的有机和无机增长机会
我们广泛的服务组合为我们提供了更大的机会,使我们在投资组合中分配资本,从而在所有市场周期和经济条件下最大限度地提高回报。例如,当我们看到最大化资本回报率的机会时,我们可以在服务和区域之间高效地转移设备。我们持续监控我们的业绩和市场状况,确保适当分配资本和资源以发展我们的业务,同时优化可报告的细分市场的回报。此外,我们强劲的资产负债表和财务状况使我们能够实施收购战略,增强我们的整体投资组合。我们有能力利用我们的可扩展平台和经验丰富的运营团队来收购符合我们严格选择标准的高质量企业,以增强我们的服务产品和扩大我们的客户群。
创造差异化的司机和员工体验,使我们能够吸引和留住各级顶尖人才
我们的员工是我们最强大的资产,我们相信他们是扩大客户群和推动我们业绩的关键。我们的目标是成为首选雇主;吸引、发展、聘用和留住业内最优秀的人才。我们努力营造一种高绩效的文化,寻找对我们的业务充满热情并符合我们文化的人,并通过协作环境促进多元化、平等和包容性。我们重视与员工的直接关系,我们打算继续合作,在没有第三方代表的情况下提供职业发展和高质量的工作环境。我们的薪酬结构以绩效为基础,符合我们的战略目标。
我们通过持续专注于改善驾驶员体验,吸引和留住符合或超过我们资格标准的高质量、安全的司机,力求保持我们在驾驶员群体中作为首选承运人的声誉。我们致力于确保差异化的驾驶体验,努力改善在家的时间、薪酬稳定性和司机接触点的质量,从而投资于员工的福祉。我们提供强制性身体检查,包括睡眠呼吸暂停、基于头发或尿液的药物测试等。我们相信,投资于员工的健康有助于维持高质量的驱动力基础。
我们的技术平台为顶尖人才的申请、筛选和入职提供便利。作为具有受人尊敬的 “安全第一,永远” 文化和基本核心价值观的行业领导者,我们相信我们将继续成为驾车者和非驾驶员工的首选雇主。
操作结果
下文讨论了我们在2022财年与2021财年相比的财务状况和经营业绩。关于我们2021财年与2020财年相比的财务状况和经营业绩的讨论可在我们截至2021年12月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中找到,该报告于2022年2月18日向美国证券交易委员会提交,可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov以及 “投资者” 栏目上查阅访问我们的网站 www.schneider.com。
非公认会计准则财务指标
在报告的这一部分中,我们提出了以下非公认会计准则财务指标:(1)收入(不包括燃油附加费),(2)调整后的运营收入,(3)调整后的运营比率和(4)调整后的净收益。我们还提供这些指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账表。
管理层认为,使用这些非公认会计准则指标中的每一项都有助于投资者了解我们的业务,具体做法是(1)消除我们认为无法反映我们核心经营业绩的项目的影响,(2)向投资者提供管理层内部用于评估核心经营业绩的相同信息,以及(3)提供不同时期间可比的财务业绩。此外,就收入(不包括燃油附加费)而言,我们认为该措施对投资者很有用,因为它将与行业需求和业务运营方式直接相关的数量、价格和成本变化与燃油价格波动的外部因素以及我们为管理此类波动而制定的计划隔离开来。与燃料相关的成本及其对我们行业的影响对我们的经营业绩很重要,但它们通常与影响我们的经营业绩和行业的其他更相关的因素无关。
尽管我们认为这些非公认会计准则指标对投资者有用,但它们作为分析工具存在局限性,可能无法与其他公司披露的类似指标相提并论。您不应孤立地考虑本报告中的非公认会计准则指标,也不应将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品或替代品。排除非公认会计准则指标中反映的不寻常或不经常出现的项目或其他调整不应被解释为推断我们的未来业绩不会受到异常或罕见项目或与此类调整类似的其他项目的影响。除了使用非公认会计准则衡量标准外,我们的管理层主要依赖我们的公认会计原则业绩,从而弥补了这些限制。
企业摘要
下表包括合并企业的关键GAAP和非GAAP财务指标。 为得出非公认会计准则指标而在企业层面进行了调整,但燃油附加费收入除外,该收入不包含在分部收入中。 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(以百万计,比率除外) | | 2022 | | 2021 | | |
营业收入 | | $ | 6,604.4 | | | $ | 5,608.7 | | | |
收入(不包括燃油附加费) (1) | | 5,741.9 | | | 5,163.9 | | | |
运营收入 | | 600.4 | | | 533.7 | | | |
调整后的运营收入 (2) | | 617.0 | | | 532.7 | | | |
运营比率 | | 90.9 | % | | 90.5 | % | | |
调整后的运营比率 (3) | | 89.3 | % | | 89.7 | % | | |
净收入 | | $ | 457.8 | | | $ | 405.4 | | | |
调整后的净收益 (4) | | 471.5 | | | 407.2 | | | |
(1)我们将 “收入(不包括燃油附加费)” 定义为营业收入减去燃油附加费收入,后者不包括在细分市场收入中。以下是营业收入(GAAP 财务指标)与收入(不包括燃油附加费)的对账情况,这是最具可比性的GAAP财务指标。
(2)我们将 “调整后的运营收入” 定义为运营收入,经调整后不包括未反映我们核心经营业绩的重大项目。以下是运营收入与调整后的运营收入的对账,这是最直接可比的公认会计原则指标。下表和注释解释了所示期间的排除项目。
(3)我们将 “调整后的运营比率” 定义为运营费用,调整后不包括不反映我们核心经营业绩的重大项目,再除以收入(不包括燃油附加费)。以下是运营比率(最直接可比的GAAP指标)与调整后运营比率的对账。下文在我们对 “调整后运营收入” 的解释中解释了所示期间的排除项目。
(4)我们将 “调整后净收益” 定义为净收益,调整后不包括不反映我们核心经营业绩的重大项目。以下是净收益(最直接可比的GAAP指标)与调整后净收益的对账。下文在我们对 “调整后运营收入” 的解释中解释了所示期间的排除项目。
收入(不包括燃油附加费) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | |
营业收入 | | $ | 6,604.4 | | | $ | 5,608.7 | | | |
减去:燃油附加费收入 | | 862.5 | | | 444.8 | | | |
收入(不包括燃油附加费) | | $ | 5,741.9 | | | $ | 5,163.9 | | | |
调整后的运营收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | |
运营收入 | | $ | 600.4 | | | $ | 533.7 | | | |
诉讼和审计评估 (1) (2) (3) | | 62.2 | | | (13.5) | | | |
与收购相关的成本 (4) | | 0.3 | | | 1.9 | | | |
商誉减值 (5) | | — | | | 10.6 | | | |
房地产净收益 (6) | | (50.9) | | | — | | | |
出售业务 (7) | | 5.0 | | | — | | | |
| | | | | | |
调整后的运营收入 | | $ | 617.0 | | | $ | 532.7 | | | |
(1)包括与WSL前所有者提起的诉讼有关的5,700万美元不利和解费用,其中包括截至2022年12月31日的年度判决前利息和前业主的律师费。请参阅注释 13, 承付款和或有开支,了解更多信息。
(2)包括与截至2022年12月31日止年度在该州内使用的机车车辆设备的上期州销售税负面审计评估相关的520万美元费用。
(3)2021年,由于美国上诉法院的有利裁决,我们记录了自2020年以来与前期联邦消费税相关的不利税收裁决追回了1,350万美元。
(4)与公司收购相关的咨询、法律和会计成本。请参阅注释 2, 收购,了解更多详情。
(5)在截至2021年12月31日的年度中,我们的亚洲报告部门记录的商誉减值费用。请参阅注释 6, 商誉和其他无形资产,了解更多信息。
(6)由于加拿大服务方式的改变,出售我们的加拿大设施的净收益。
(7)出售我们在中国的物流业务造成的损失。参见注释 1, 重要会计政策摘要, 了解更多详情。
调整后的运营比率 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(以百万计,比率除外) | | 2022 | | 2021 | | |
运营费用总额 | | $ | 6,004.0 | | | $ | 5,075.0 | | | |
除以:营业收入 | | 6,604.4 | | | 5,608.7 | | | |
运营比率 | | 90.9 | % | | 90.5 | % | | |
| | | | | | |
运营费用总额 | | $ | 6,004.0 | | | $ | 5,075.0 | | | |
调整为: | | | | | | |
燃油附加费收入 | | (862.5) | | | (444.8) | | | |
诉讼和审计评估 | | (62.2) | | | 13.5 | | | |
与收购相关的成本 | | (0.3) | | | (1.9) | | | |
商誉减值 | | — | | | (10.6) | | | |
财产收益——净额 | | 50.9 | | | — | | | |
出售业务 | | (5.0) | | | — | | | |
| | | | | | |
调整后的总运营费用 | | $ | 5,124.9 | | | $ | 4,631.2 | | | |
| | | | | | |
营业收入 | | $ | 6,604.4 | | | $ | 5,608.7 | | | |
减去:燃油附加费收入 | | 862.5 | | | 444.8 | | | |
收入(不包括燃油附加费) | | $ | 5,741.9 | | | $ | 5,163.9 | | | |
| | | | | | |
调整后的运营比率 | | 89.3 | % | | 89.7 | % | | |
调整后的净收益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | |
净收入 | | $ | 457.8 | | | $ | 405.4 | | | |
诉讼和审计评估 | | 62.2 | | | (13.5) | | | |
与收购相关的成本 | | 0.3 | | | 1.9 | | | |
商誉减值 | | — | | | 10.6 | | | |
| | | | | | |
财产收益——净额 | | (50.9) | | | — | | | |
出售业务 | | 5.0 | | | — | | | |
非公认会计准则调整的所得税影响 (1) | | (2.9) | | | 2.8 | | | |
调整后的净收益 | | $ | 471.5 | | | $ | 407.2 | | | |
(1)我们对非公认会计准则项目的预估税率每年使用适用的联邦和州综合有效税率确定,并进行了修改,以消除不适用于特定项目的税收抵免和调整的影响。由于不包括在非公认会计准则收入中的项目的税收待遇以及上述适用于我们估算年税率的方法的差异,我们对非公认会计准则项目的估计税率可能与我们的GAAP税率和实际纳税义务有所不同。没有与2022年出售业务或2021年的商誉减值相关的所得税影响。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度对比
企业业绩摘要
与2021年相比,截至2022年12月31日的财年,企业净收入增加了5,240万美元,约为13%,这主要是由于运营收入增加了6,670万美元,但部分被所得税准备金的相应增加所抵消。此外,2022年和2021年的净收入分别包括1,370万美元和2,160万美元的税前股权投资净收益。
调整后的净收入增加了6,430万美元,约为16%。
企业净收入的组成部分
企业收入
与2021年相比,截至2022年12月31日的财年,企业运营收入增长了9.957亿美元,约为18%。
促成增长的因素如下:
•与2021年相比,2022年燃油价格上涨,以及收购MLS带来的燃油附加费收入增加了4.177亿美元;
•卡车分部收入(不包括燃油附加费)增长了3.017亿美元,这要归因于收购MLS的收入(不包括燃油附加费)、每辆卡车每周收入的提高以及专用运量的增加,但部分被司机容量限制、网络生产率下降和市场需求放缓导致的网络流量的减少所抵消;
•物流板块收入增长了1.475亿美元(不包括燃油附加费),这归因于我们的经纪业务(包括我们的Power Only产品)的销量增长以及因港口拥堵和供应链限制而增加的港口干运收入,但经纪业务每笔订单收入的减少部分抵消了这一点;以及
•由于每份订单的收入增加,多式联运板块的收入(不包括燃油附加费)增加了1.443亿美元。
企业收入(不包括燃油附加费)增加了5.78亿美元,约为11%。
企业运营收入和运营比率
与2021年相比,截至2022年12月31日的财年,企业运营收入增加了6,670万美元,约为12%,这主要是由于2022年上半年强劲的货运市场状况推动了多式联运每笔订单的收入、卡车每周每辆卡车的收入以及2022年上半年强劲的货运市场状况推动的物流每笔订单净收入的增加。由于加拿大服务方式的改变,与出售我们在加拿大的设施相关的销售净收益为5,090万美元,这也促成了增长。通过收购MLS和新业务初创企业,专用卡车的销量增长了,而我们的经纪业务的订单量增长了8%,这要归因于我们的施耐德FreightPower® 数字平台和Power Only产品的扩展。上述因素被以下因素部分抵消:加薪导致司机相关成本的增加、2022年吸引和留住更多公司司机的费用;多式联运内部铁路购买的运输成本上涨;与WSL前所有者的诉讼有关的5,700万美元不利和解;设备销售减少导致收益降低;以及通货膨胀成本压力导致的维护成本增加。
调整后的运营收入增加了8,430万美元,约为16%。
企业运营比率(运营费用占营业收入的百分比)在公认会计原则基础上有所增加,但与2021年同期相比,经调整后有所改善。除其他因素外,当我们更高的运营比率、不太注重资产的物流板块的增长速度快于运营比率较低的资本密集型卡车分部时,我们的运营比率可能会受到投资组合变化的负面影响。
企业运营费用
主要运营费用波动如下所述。
•购买的交通工具同比增长了2.452亿美元,增长了9%, 主要与多式联运铁路成本上涨导致的铁路购买量增加有关。由于与收购MLS相关的数量增长和记录的购买运输成本,第三方承运人成本也有所增加,但部分被Logistics每份订单的购买运输成本降低所抵消。
•工资、工资和福利同比增长2.265亿美元,增长20%,这主要是由于Truckload和多式联运的司机薪酬增加,这是由于加薪和为解决司机容量限制而采取的行动,以及公司司机的增加。对MLS的收购、整个组织员工人数的增加以及医疗保健成本的增加促成了剩余的同比增长。
•公司卡车的燃油和燃油税同比增加2.396亿美元,增长85%, 受每加仑成本的增加以及与收购MLS相关的额外燃料支出所致。燃油成本的很大一部分是通过我们的燃油附加费计划收回的。
•折旧和摊销额同比增加了5,380万美元,增长了18%,这主要是由于收购了MLS,后者占增长的近一半。剩余的增长是由卡车和拖车的增长以及多式联运内部的集装箱增长所产生的额外折旧费用推动的。
•运营供应和支出——净额同比增长7,160万美元,增长15%,这主要是由于设备销售同期增长减少、通货膨胀成本压力导致的维护成本增加以及MLS的收购,设备租赁支出的增加主要是由于港口拥堵,运营税的增加是由于2021年收回了1,350万澳元的上期联邦消费税,2022年收回了520万澳元的支出,这与对州销售税适用性的负面审计评估有关,以及网络流动性挑战造成的额外铁路仓储费用。这些因素被与2022年第一季度出售公司加拿大设施相关的收益以及租赁活动减少导致我们的租赁业务中销售商品成本的降低所部分抵消。
•保险及相关费用同比增加2,060万美元,增长25%,这主要是由于与2022年相比,2021年与有利的索赔频率和严重程度相关的汽车责任保险成本增加,以及2022年MLS的额外保险费成本。
•其他一般支出同比增加8,230万美元,增长61%,这主要是由于与WSL前所有者的诉讼有关的5,700万美元不利和解协议。剩余的增长归因于专业服务支出的增加、由于吸引和留住司机的成本增加而导致的司机入职成本增加,以及2022年公司司机的招聘。
•由于我们的亚洲报告部门在2021年记录了全部减值,商誉减值费用同比减少了1,060万美元。
其他支出总额(收入)
与2021年相比,截至2022年12月31日的年度其他收入总额减少了470万美元,这主要是由于我们在2022年录得的税前净收益为1,370万美元,而2021年为2,160万美元,税前股权投资净收益减少了790万美元。参见注释 5, 投资,以获取有关我们股权投资的更多信息。
所得税支出
由于应纳税所得额增加,截至2022年12月31日的年度中,我们的所得税准备金与2021年相比增加了960万美元,约为7%。截至2022年12月31日的财年,我们的有效所得税税率为24.2%,2021年为25.2%。尽管我们预计我们的持续有效税率将为24.5%至25.0%,但随着税法和法规的变化,我们的所得税准备金在未来可能会波动。
按细分市场划分的收入和运营收入(亏损)
下表按细分市场汇总了收入和运营收入(亏损)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
各细分市场收入 (单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
卡车货物 | | $ | 2,236.6 | | | $ | 1,934.9 | |
多式联运 | | 1,287.4 | | | 1,143.1 | |
物流 | | 1,956.2 | | | 1,808.7 | |
其他 | | 364.0 | | | 365.3 | |
燃油附加费 | | 862.5 | | | 444.8 | |
分段间淘汰 | | (102.3) | | | (88.1) | |
营业收入 | | $ | 6,604.4 | | | $ | 5,608.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
按细分市场划分的运营收入(亏损) (单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
卡车货物 | | $ | 352.2 | | | $ | 284.7 | |
多式联运 | | 165.1 | | | 155.2 | |
物流 | | 141.2 | | | 92.4 | |
其他 | | (58.1) | | | 1.4 | |
运营收入 | | 600.4 | | | 533.7 | |
调整: | | | | |
诉讼和审计评估 | | 62.2 | | | (13.5) | |
与收购相关的成本 | | 0.3 | | | 1.9 | |
商誉减值 | | — | | | 10.6 | |
| | | | |
财产收益——净额 | | (50.9) | | | — | |
出售业务 | | | 5.0 | | | — | |
调整后的运营收入 | | $ | 617.0 | | | $ | 532.7 | |
我们监控和分析许多关键绩效指标,以管理我们的业务并评估我们的财务和运营业绩。
卡车货物
下表列出了我们在指定期间的卡车装载分部关键绩效指标,这与内部为细分市场目的报告收入和支出的方式一致。构成我们的 Truckload 细分市场的两项业务如下:
•专用 -根据长期合同为客户提供专用的设备的运输服务。
•网络-单程货物的运输服务。
从2022年第一和第三季度开始,MLS和DeBoer的影响分别包含在专门业务中。截至2021年12月31日止年度的卡车运输关键绩效指标并未考虑我们在2021年12月31日收购MLS的影响。截至 2021 年 12 月 31 日,MLS 运营了大约 900 辆拖拉机和 3,600 辆拖车。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 |
专用 | | | | |
收入(不包括燃油附加费) (1) | | $ | 1,190.4 | | | $ | 818.3 | |
普通卡车 (2) (3) | | 5,915 | | | 4,265 | |
每周每辆卡车的收入 (4) | | $ | 3,948 | | | $ | 3,756 | |
网络 | | | | |
收入(不包括燃油附加费) (1) | | $ | 1,045.1 | | | $ | 1,115.0 | |
普通卡车 (2) (3) | | 4,534 | | | 5,059 | |
每周每辆卡车的收入 (4) | | $ | 4,522 | | | $ | 4,315 | |
卡车总装载量 | | | | |
收入(不包括燃油附加费) (5) | | $ | 2,236.6 | | | $ | 1,934.9 | |
普通卡车 (2) (3) | | 10,449 | | | 9,324 | |
每周每辆卡车的收入 (4) | | $ | 4,197 | | | $ | 4,059 | |
公司卡车的平均值 (3) | | 8,438 | | | 6,987 | |
车主兼运营商卡车的平均值 (3) | | 2,011 | | | 2,337 | |
预告片 (6) | | 43,950 | | | 36,601 | |
运营比率 (7) | | 84.3 | % | | 85.3 | % |
(1)收入(不包括燃油附加费),以百万计,不包括运输收入。
(2)包括公司和车主兼运营商的卡车。
(3)根据月初和月底的数量计算,表示在指定时间范围内可供运送货物的卡车的平均数量。
(4)计算时不包括燃油附加费和运输收入,与内部为细分市场目的报告收入的方式一致,使用加权工作日。
(5)收入(不包括燃油附加费),以百万计,包括运营部门层面的运输收入,因此与上述金额相加不符。
(6)包括整个自有拖车车队,包括在 Truckload 和 Logistics 之间有租赁安排的拖车。
(7)计算方法为:分部运营费用除以分部收入(不包括燃油附加费),包括运营分部层面的运输收入和相关费用。
截至2022年12月31日的财年,卡车运送收入(不包括燃油附加费)与2021年相比增长了3.017亿美元,约为16%,这是由于通货膨胀对运营成本的影响以及客户所在地面临的挑战导致停留时间延长,但部分被网络生产率下降所抵消;收购MLS和专用内部新业务初创企业推动的销量增长了7%,部分被较低的网络所抵消体积主要是由于驾驶员容量限制以及缓和市场需求。
与2021年相比,截至2022年12月31日的财年,卡车运营收入增加了6,750万美元,约为24%。导致运营收入增加的因素包括有利的定价条件、与出售公司加拿大设施相关的5,090万美元净收益以及包括收购MLS在内的额外专用交易量。这些项目被以下因素部分抵消:网络内业务量的减少;加薪、为吸引和留住司机而采取的行动导致的司机相关成本的增加,以及公司专职司机的增加;设备销售收益减少;通货膨胀成本压力导致的维护成本增加;以及卡车和拖车增长产生的额外折旧费用。
多式联运
下表显示了我们在指定期间的多式联运分段的关键绩效指标。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 |
订单 (1) | | 453,218 | | | 448,568 | |
容器 | | 28,035 | | | 25,187 | |
卡车 (2) | | 1,588 | | | 1,602 | |
每笔订单的收入 (3) | | $ | 2,845 | | | $ | 2,526 | |
运营比率 (4) | | 87.2 | % | | 86.4 | % |
(1)基于已交付的铁路订单。
(2)包括期末的公司和所有者兼运营商的卡车。
(3)使用铁路收入计算,不包括燃油附加费和运输收入,与内部为细分市场报告收入的方式一致。
(4)计算方法为:分部运营费用除以分部收入(不包括燃油附加费),包括运营分部层面的运输收入和相关费用。
与2021年相比,截至2022年12月31日的财年,多式联运收入(不包括燃油附加费)增加了1.443亿美元,约占13%。每笔订单的收入增长了319美元,增长了13%,订单增长了1%,这主要是受2022年强劲但温和的市场状况的推动。由于东部的增长,运输时间缩短在一定程度上抵消了这一点,而东部的运输时间通常较短,每份订单的收入也较短。
与2021年相比,截至2022年12月31日的财年,多式联运运营收入增加了990万美元,约为6%,这主要是由于影响上述收入的因素,但部分被铁路相关成本的上涨所抵消,这些成本主要与网络流动性问题、燃料支出增加以及吸引和留住司机的司机相关成本增加有关。
物流
下表显示了我们在指定期间的物流板块的关键绩效指标。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 |
运营比率 (1) | | 92.8 | % | | 94.9 | % |
(1)计算方法为:分部运营费用除以分部收入(不包括燃油附加费),包括运营分部层面的运输收入和相关费用。
与2021年相比,截至2022年12月31日的财年,物流收入(不包括燃油附加费)增加了1.475亿美元,约为8%。这一增长主要是由于2022年上半年的支撑性市场条件、我们的Power Only产品和施耐德FreightPower® 数字平台的扩大以及2022年上半年港口干线收入的增加,我们的经纪业务的交易量增长了8%。每笔订单收入的减少部分抵消了这一点。
与2021年相比,截至2022年12月31日的财年,物流运营收入增加了4,880万美元,增长了约53%,这主要是由于我们的经纪业务每笔订单净收入的改善和数量的增长,如上所述。
其他
其他中包括截至2022年12月31日止年度的运营亏损5,810万美元,而2021年的收入为140万美元。这一变化主要是由于与WSL前所有者的诉讼相关的5,700万美元不利和解,与州销售税适用性的负面审计评估相关的520万美元支出以及与2022年出售亚洲业务相关的500万美元亏损。2021年,我们收到了在2020年审计评估中缴纳的1,350万美元消费税的退款,该退款随后被推翻,但被亚洲报告部门记录的1,060万美元商誉减值部分抵消。
流动性和资本资源
我们现金的主要用途是营运资金需求、资本支出、股息支付和还本付息要求。此外,我们可能会使用现金进行收购和其他投资和融资活动。营运资金主要是为了确保我们能够经营业务并有足够的资金来满足到期的短期债务和运营费用。我们的资本支出主要包括运输设备和信息技术。
从历史上看,我们的主要流动性来源是运营现金流。此外,我们还有2.5亿美元的循环信贷额度和1.5亿美元的应收账款额度,截至2022年12月31日,我们的总可用容量为3.228亿美元。我们预计,运营产生的现金以及我们的信贷额度下的可用金额将足以满足我们在可预见的将来的需求。在我们继续执行业务战略的过程中,如果需要额外的资金来满足我们的长期流动性需求,我们预计我们将通过额外的借款、股票发行或这些潜在流动性来源的组合来获得这些资金。我们为未来运营费用和资本支出提供资金的能力,以及我们履行未来还本付息义务或为债务再融资的能力,将取决于我们未来的经营业绩,这将受到我们无法控制的总体经济、金融和其他因素的影响。
下表列出了截至所示日期的现金和现金等价物、有价证券和未偿债务。 | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | | $ | 385.7 | | | $ | 244.8 | |
有价证券 | | 45.9 | | | 49.3 | |
现金、现金等价物和有价证券总额 | | $ | 431.6 | | | $ | 294.1 | |
| | | | |
债务: | | | | |
高级笔记 | | $ | 205.0 | | | $ | 265.0 | |
融资租赁 | | 10.1 | | | 5.3 | |
债务总额 | | $ | 215.1 | | | $ | 270.3 | |
债务
截至2022年12月31日,我们遵守了信贷协议和优先票据协议下的所有财务契约。参见注释 7, 债务和信贷设施,以获取有关我们的融资安排的信息。
现金流
下表汇总了我们在指定时期内由运营、投资和融资活动提供的(用于)净现金流的变化。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 856.4 | | | $ | 566.1 | | | |
用于投资活动的净现金 | | (598.8) | | | (626.4) | | | |
用于融资活动的净现金 | | (116.7) | | | (90.4) | | | |
经营活动
与2021年相比,2022年经营活动提供的净现金增加了2.903亿美元,约为51%。这一增长是经各种非现金费用调整后的净收入增加以及用于营运资金的现金减少的结果。营运资金变化是由贸易应收账款提供的现金增加所推动的,这主要是由于2022年贸易应收账款与2021年的增长相比有所减少,以及去年根据CARES法案延期缴纳的3,070万美元的工资税,但部分被应付账款的减少所抵消。
投资活动
与2021年相比,2022年用于投资活动的净现金减少了2760万美元,约为4%。所用现金的减少主要与扣除现金后,用于收购和出售业务的金额减少了2.396亿美元,但部分被2022年净资本支出和股权证券投资的增加所抵消。
净资本支出
下表列出了我们在所述期间的净资本支出。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | |
购买运输设备 | | $ | 535.1 | | | $ | 399.4 | | | |
购买其他财产和设备 | | 52.9 | | | 49.5 | | | |
出售财产和设备的收益 | | (126.3) | | | (177.8) | | | |
净资本支出 | | $ | 461.7 | | | $ | 271.1 | | | |
与2021年相比,2022年的净资本支出增加了1.906亿美元。这一增长是由运输设备购买量增加1.357亿美元推动的,这主要是由于增长资本和新设备成本的上涨以及出售财产和设备的收益减少了5,150万美元。收益的减少主要是由于设备销售减少,但部分被我们在2022年第一季度出售的加拿大工厂所抵消。
我们目前预计2023年的净资本支出为5.25亿美元至5.75亿美元。
融资活动
与2021年相比,2022年用于融资活动的净现金增加了2630万美元,约为29%。净现金使用增加的主要驱动力是2022年私募票据的偿还额为6,000万美元,而2021年私募票据的偿还额为4,000万美元。
其他可能影响我们的业绩、流动性和资本资源的考虑因素
资产负债表外安排
截至2022年12月31日,我们没有任何对我们的合并财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来实质性影响的资产负债表外安排。
合同义务
截至2022年12月31日,我们的合同义务分别为2.05亿美元和1,420万美元的长期债务,本金借款和利息将于2025年到期。参见注释 7, 债务和信贷设施,以获取有关我们债务义务的更多信息。我们还负有融资和运营租赁的合同义务以及与购买运输设备协议相关的购买承诺。参见注释 8 租赁,以及 Note 13, 承付款和或有开支,分别获取有关我们的租赁和购买承诺义务的更多信息。
关键会计估计
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。因此,这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入、支出和相关或有负债的披露金额。管理层利用历史经验、与第三方的磋商以及在特定情况下认为合理的其他方法,持续评估这些估计。但是,实际结果可能与我们的估计有很大差异。修订这些估算值对我们的业务、财务状况或经营业绩产生的任何影响都将在导致修订的事实公布的会计期内予以确认。
下文讨论的估计数包括财务报表要素,这些要么是最具判断力,要么涉及替代会计政策的选择或适用,对我们的合并财务报表具有重要意义。管理层已经与董事会审计委员会和我们的独立注册会计师事务所讨论了这些关键会计估算的制定和选择。
应计索赔
储备金是根据估计或预期的索赔损失设立的。公司提出的主要索赔包括与事故相关的人身伤害、碰撞和综合赔偿索赔,以及工伤赔偿、财产损失、货物以及工资和福利索赔。我们维持这些不同领域的自保水平
存在风险,并已设立储备金以支付自保负债。自保金额会根据评估日期、保单到期日期、保单用尽和索赔类型不时变化。我们还维持保险,以承保超过自保金额的负债,以限制我们遭受灾难性索赔费用或损害赔偿的风险。对于自有和租赁设备的损失和损坏,我们基本上是自保的。该行业当前的理赔环境导致超额保险公司减少了承保范围并增加了保费。由于这种趋势,我们的保险和索赔费用可能会增加。
我们的储备金代表未决索赔中估计的自保和再保险部分的应计金额,包括已知索赔的不利发展以及已发生但未报告的索赔。我们的估算要求对索赔的性质和严重程度、历史趋势、第三方管理人和保险公司的建议、与精算专家的协商、个案的具体事实、所涉司法管辖区、对未来索赔发展的估计以及理赔或辩护的法律和其他费用作出判断。由于存在许多不确定性,包括估算索赔严重程度以及为索赔进行辩护和理赔的潜在金额所固有的困难,清偿我们的自保索赔负债的实际成本可能与我们的储备金估计有所不同。截至2022年12月31日和2021年12月31日,扣除再保险应收账款后的预计索赔额分别为1.649亿美元和1.583亿美元。
我们面临着索赔数量和严重程度波动的巨大风险。如果索赔频率和/或严重程度增加,如果事实证明索赔比最初评估的更为严重或超过了我们的保险承保限额,并且我们的盈利能力将受到不利影响,则我们需要累积或支付额外的金额。除了在自保留存额范围内进行估算外,我们还必须对我们的承保限额做出判断。如果任何索赔超过我们的承保限额,我们将必须累计超出部分的金额。我们的关键估计包括评估索赔是否可能超过此类限额,如果是,超出限额。目前,我们不知道有任何此类索赔。如果一项或多项索赔超过我们的有效承保限额,我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们针对所有自保索赔的理赔累积政策是,根据我们对索赔性质和严重性的分析、第三方索赔管理人或外部律师提供的分析,以及法律、经济和监管因素,在事故发生时确认负债。我们的保险和理赔人员直接与保险公司的代表合作,提供与每项投标索赔相关的潜在损失的最新估计。随着有关索赔的性质、时间和范围的更多信息的出现,索赔的最终费用是随着时间的推移而确定的。
善意
为了扩大我们的业务范围,我们有时会收购其他公司。在业务合并中,首先根据估计的公允价值将对价分配给可识别的资产和负债,任何超出部分都记为商誉。确定公允价值需要根据对多种因素的评估进行大量的估计和假设,例如市场参与者、历史、未来扩张和盈利预期、未来现金流的金额和时间以及适用于现金流的贴现率。商誉不摊销,但至少每年进行一次减值评估,如果触发事件表明可能存在减值,则更频繁地进行减值评估。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的商誉余额分别为2.282亿美元和2.405亿美元。每年在申报单位层面对商誉进行减值评估,如果事件或情况表明账面价值无法收回,则更频繁地进行商誉减值评估。报告单位可以是分部或分部内的业务。在审查商誉减值时,我们会考虑每个申报单位账面价值的超额公允价值金额、自申报单位上次量化测试以来的时间、重组或处置在多大程度上改变了我们的一个或多个申报单位的构成,以及决定是否首先进行定性测试的其他因素。在进行定性测试时,我们会评估许多因素,以确定我们的申报单位的公允价值是否更有可能低于其各自的账面价值。评估的定性因素示例包括我们的股价、财务业绩、我们行业的市场和竞争因素,以及与我们的报告单位相关的其他事件。如果我们得出结论,认为申报单位的公允价值很可能低于其账面价值,我们将进行量化减值测试。在量化减值评估中,将包括商誉在内的报告单位的账面价值与其公允价值进行比较。我们的公允价值估算基于估值,该估值结合了(1)基于预计未来现金流现值的收益法,以及(2)基于可比公司和交易的息税折旧摊销前利润估值倍数的市场方法。如果申报单位的账面价值超过其公允价值,则计入等于该超额部分的减值亏损。要评估运营和宏观经济变化的影响以及估计未来的现金流,就必须做出重大判断。减值评估中使用的假设,例如预测的增长率和我们的资本成本,基于现有的最佳市场信息,与我们的内部预测和运营计划一致。这些假设可能会受到本文档前面讨论的某些风险的不利影响。
该公司于2021年12月31日收购了MLS,并于2022年6月7日收购了德波尔。由于这些收购,公司的商誉分别增加了1.043亿美元和610万美元。由于公司收购MLS而记录的商誉是其自己的申报单位,而收购DeBoer后记录的商誉则包含在我们的VTL/专用服务报告部门中,因为在该业务中部署了司机和资产,DeBoer的业务也停止了。
我们使用定量评估完成了截至2022年10月31日商誉的三个申报单位所需的年度商誉减值评估。我们的VTL/专用服务和进出口申报单位的公允价值大大超过其各自的账面价值。我们的MLS报告单位的公允价值超过其账面价值不到5%。MLS公允价值的确定基于贴现现金流、指导性上市公司和指导性交易方法,使用下表中包含的关键假设。如果未来财务业绩不符合管理层的预期,则提高贴现率,降低长期增长率或预计盈利能力,或者可比公司的市场倍数降低,都可能导致该申报单位的账面价值超过其公允价值,这将导致MLS报告单位记录的商誉减值。自收购以来,MLS的经营业绩超出了预期,最近的新业务胜利对未来的预测产生了积极影响。
| | | | | | | | |
MLS 商誉关键假设 | | 2022年10月31日 |
折扣率 (1) | | 11.0 | % |
长期收入增长率 (2) | | 3.0 | % |
估值倍数 (3) | | 5.0x-6.0x |
(1)贴现率基于公司的加权平均资本成本。
(2)我们的折扣现金流中适用于末期的长期收入增长率为3.0%。根据我们目前对末期增长的估计,在终端期之前的预测期间,收入增长率约为3.0%至17.0%。2023年初获得大量新客户,预计2023年的收入将增长17%。
(3)选择息税折旧摊销前利润估值倍数时考虑了比较上市公司的规模、盈利能力和增长。
从我们的评估之日起至2022年12月31日,没有发现任何需要更新年度减值测试的触发事件。如果我们的VTL/专用服务、MLS或进出口报告单位的未来经营业绩低于我们的预期,或者预测的增长率或资本成本发生变化,则报告单位的公允价值可能会下降,并且我们可能需要记录商誉减值费用。参见注释 6, 商誉和其他无形资产, 了解更多信息。
业务组合
我们使用购买会计方法记录企业合并中收购的资产和承担的负债,在这种会计方法中,首先根据估计的公允价值将对价分配给可识别资产和负债,任何超出部分记作商誉。在自收购之日起最长一年的衡量期内,我们可能会调整收购之日确认的临时金额,以反映获得的有关截至收购之日存在的事实和情况的新信息。
确定收购资产和承担的负债的公允价值需要大量的判断,包括估值方法的选择。对于我们最近的收购,对收购的财产和设备的公允价值估算基于独立评估,这些评估考虑了资产的最大和最佳用途。运输设备、土地、建筑物和装修以及其他财产和设备评估使用了市场、收入(直接资本化)或销售比较方法中的一种或多种组合。在确定这些资产的公允价值时,使用了重要的估计值和假设,包括类似设备的近期销售价格、资产状况以及当前和预期的市场趋势。
项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临某些大宗商品价格、股票价格和通货膨胀变动带来的市场风险。所有这些市场风险都是在正常业务过程中产生的,因为我们不从事投机性交易活动。我们已经制定了政策、程序和内部流程,以管理我们的市场风险管理以及使用金融工具来管理我们的此类风险敞口。
大宗商品风险
我们对公司自有拖拉机使用的燃料存在大宗商品敞口。即使在征收燃油附加费收入之后,燃油价格的上涨也会增加我们的运营成本。从历史上看,我们能够以燃油附加费的形式从客户那里收回大部分燃油价格上涨。根据美国能源部的报告,美国每加仑的平均柴油价格从2021财年的每加仑3.26美元上涨到2022财年的每加仑4.96美元。我们无法预测未来燃油价格潜在变化的程度或速度,燃油附加费计划的滞后效应将因此类变化的时间和规模而对我们的影响程度,也无法预测在多大程度上可以维持和收取有效的燃油附加费以抵消未来的上涨。过去,我们通常没有使用衍生金融工具来对冲我们的燃油价格敞口,但仍在继续评估这种可能性。
通货膨胀风险
通货膨胀可能对我们的运营成本产生不利影响,长期的通货膨胀可能导致利率、燃料、工资、医疗保健和其他员工福利、运输设备和相关维护、保险费和其他成本增加,除非运费相应提高,否则这将对我们的经营业绩产生不利影响。2022年,美国经历了通货膨胀率上升,达到40年来的最高水平,因此,我们的燃料、运输设备、劳动力和第三方产能、轮胎和维护成本有所增加。迄今为止,我们已经能够从客户那里收回大部分涨价;但是,如果通货膨胀压力持续存在,我们可能无法继续收回更高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
第 8 项。财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所的报告
致施耐德国家公司的股东和董事会
对财务报表的看法
我们审计了截至2022年12月31日和2021年12月31日的施耐德国家公司及其子公司(“公司”)的随附合并资产负债表,截至2022年12月31日的三年中每年的相关综合收益、现金流和股东权益合并报表,以及指数第15项中列出的相关附注和附表(统称为 “财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)制定的标准,对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计 内部控制 — 综合框架 (2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的以及我们2023年2月17日的报告对公司对财务报告的内部控制表达了无保留的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们对公司必须保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以合理地保证财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行程序,评估财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关财务报表金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期对财务报表进行审计时产生的事项,这些事项已通报或要求告知审计委员会,并且 (1) 与财务报表相关的账目或披露以及 (2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的看法,而且我们通过通报下述关键审计事项,也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
应计理赔 — 参见财务报表附注1
关键审计事项描述
公司自保各种索赔,主要涉及与事故相关的人身伤害、碰撞和综合赔偿以及工伤赔偿索赔。应计索赔是指待处理索赔的应计额,包括已知索赔的不利发展以及已发生但未报告的索赔。应计索赔额基于索赔的估计或预期损失,考虑每项索赔的性质和严重程度、历史趋势、第三方管理人和保险公司的建议、与精算专家的协商、个案的具体事实、每个案件所涉及的司法管辖区、对未来索赔发展的估计,以及理赔或辩护的法律和其他费用。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司扣除再保险应收账款后的预计索赔额分别为1.649亿美元和1.583亿美元。
估算待处理索赔和已发生但未报告的索赔的应计索赔额的主观性要求审计员作出高度的判断和更大的努力。这包括在执行审计程序时需要让我们的精算专家参与进来,以评估截至2022年12月31日的理赔应计额是否得到适当列报。
审计中如何解决关键审计问题
除其他外,我们与应计索赔相关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了与应计索赔相关的内部控制措施的有效性,包括对已知索赔和已发生但未报告的索赔的预计发展情况的内部控制的有效性。
•我们通过以下方式评估了管理层在估算应计索赔时使用的方法和假设:
◦测试作为精算分析基础的基础数据,包括将索赔数据与公司的精算分析进行核对,测试年度风险敞口数据以及测试本年度的索赔和付款数据。
◦将管理层选定的应计索赔估算值与其第三方精算师提供的范围和历史趋势进行比较。
◦在精算专家的协助下,我们利用公司历史数据和行业索赔发展因素中的损失发展系数,对应计理赔额制定了一系列独立的估算值,并将我们的估计范围与管理层的记录准备金进行了比较。
商誉估值——中西部物流系统报告股——参见财务报表附注6
关键审计事项描述
公司对潜在减值商誉的评估包括将每个申报单位的公允价值与其账面价值进行比较。公司结合使用(1)基于预计未来现金流现值的收益法和(2)基于可比公司和交易的息税折旧和摊销前收益(“EBITDA”)估值倍数的市场方法来确定其申报单位的公允价值。确定公允价值需要根据对多种因素的评估进行大量的估计和假设,例如市场参与者、历史、未来扩张和盈利预期、未来现金流的金额和时间以及适用于现金流的贴现率。这些估计、假设或判断的变化可能会对确定申报单位的公允价值、任何商誉减值费用金额或两者都产生重大影响。截至2022年12月31日,商誉余额为2.282亿美元,其中1.043亿美元与中西部物流系统(“MLS”)报告部门有关。截至2022年10月31日(公司对商誉减值进行年度量化测试的日期),MLS的公允价值超过其账面价值不到5%,因此未确认减值。
管理层与贴现率、未来收入和盈利能力预测以及息税折旧摊销前利润估值倍数相关的估计和假设的主观性需要审计师的高度判断和更大的努力。这包括在执行审计程序时需要让我们的公允价值专家参与进来,以评估管理层的估计和假设的合理性。
审计中如何解决关键审计问题
我们与贴现率的选择、未来收入和盈利能力的预测以及MLS报告单位的息税折旧摊销前利润估值倍数相关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了管理层商誉减值评估内部控制的有效性,包括贴现率选择、未来收入和盈利能力预测以及息税折旧摊销前利润估值倍数方面的内部控制。
•我们通过将预测与(1)历史业绩,(2)与董事会的内部沟通,(3)行业报告中的预测信息,并通过获取已签署的客户合同来评估近期收入增长的合理性,从而评估了管理层对收入和盈利能力预测的合理性。
•在公允价值专家的协助下,我们通过以下方式评估了贴现率的合理性:(1)测试确定贴现率所依据的来源信息,(2)测试计算的数学准确性,以及(3)制定一系列独立估计值并将其与管理层选择的贴现率进行比较。
•在公允价值专家的协助下,我们评估了管理层选择的息税折旧摊销前利润估值倍数的合理性,其中包括评估指导公司和交易的适当性。
/s/ 德勤会计师事务所
威斯康星州密尔
2023年2月17日
自 2002 年以来,我们一直担任公司的审计师。
独立注册会计师事务所的报告
致施耐德国家公司的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
我们根据中制定的标准,对施耐德国家公司及其子公司(“公司”)截至2022年12月31日的财务报告的内部控制进行了审计 内部控制 — 综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布。我们认为,根据第一章中规定的标准,截至2022年12月31日,公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制内部控制 — 综合框架 (2013)由 COSO 发行。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了公司截至2022年12月31日止年度的合并财务报表,以及我们2023年2月17日的报告对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,这些内部控制载于随附的管理层财务报告内部控制报告。我们的责任是根据我们的审计对公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们对公司必须保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制是一个旨在合理保证财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表的可靠性的过程。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录以合理的详细程度准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,在必要时记录交易,以便根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据管理层的授权进行;以及公司董事;以及(3)为防止或及时发现未经授权获取、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/ 德勤会计师事务所
威斯康星州密尔
2023年2月17日
施耐德国家公司
综合收益合并报表
(以百万计,每股数据除外)
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| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
营业收入 | $ | 6,604.4 | | | $ | 5,608.7 | | | $ | 4,552.8 | |
运营费用: | | | | | |
购买的交通工具 | 2,902.9 | | | 2,657.7 | | | 1,997.8 | |
工资、工资和福利 | 1,376.0 | | | 1,149.5 | | | 1,046.5 | |
燃料税和燃油税 | 521.0 | | | 281.4 | | | 204.4 | |
折旧和摊销 | 350.0 | | | 296.2 | | | 290.5 | |
运营用品和支出——净额 | 534.0 | | | 462.4 | | | 533.0 | |
保险和相关费用 | 103.0 | | | 82.4 | | | 86.1 | |
其他一般费用 | 217.1 | | | 134.8 | | | 106.8 | |
商誉减值费用 | — | | | 10.6 | | | — | |
重组——网络 | — | | | — | | | 1.0 | |
运营费用总额 | 6,004.0 | | | 5,075.0 | | | 4,266.1 | |
运营收入 | 600.4 | | | 533.7 | | | 286.7 | |
其他支出(收入): | | | | | |
利息收入 | (2.9) | | | (2.1) | | | (3.3) | |
利息支出 | 9.6 | | | 12.5 | | | 13.6 | |
其他收入净额 | (10.3) | | | (18.7) | | | (6.5) | |
其他支出总额(收入)——净额 | (3.6) | | | (8.3) | | | 3.8 | |
所得税前收入 | 604.0 | | | 542.0 | | | 282.9 | |
所得税准备金 | 146.2 | | | 136.6 | | | 71.2 | |
净收入 | 457.8 | | | 405.4 | | | 211.7 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | |
外币折算调整——净额 | (1.5) | | | 0.1 | | | 0.6 | |
有价证券的未实现净收益(亏损)——扣除税款 | (3.5) | | | (0.9) | | | 0.1 | |
其他综合收益(亏损)总额——净额 | (5.0) | | | (0.8) | | | 0.7 | |
综合收入 | $ | 452.8 | | | $ | 404.6 | | | $ | 212.4 | |
| | | | | |
加权平均已发行股数 | 177.9 | | | 177.6 | | | 177.3 | |
每股基本收益 | $ | 2.57 | | | $ | 2.28 | | | $ | 1.19 | |
| | | | | |
加权平均摊薄后已发行股数 | 178.8 | | | 178.1 | | | 177.6 | |
摊薄后的每股收益 | $ | 2.56 | | | $ | 2.28 | | | $ | 1.19 | |
| | | | | |
普通股每股分红 | $ | 0.32 | | | $ | 0.28 | | | $ | 2.26 | |
见合并财务报表附注。
施耐德国家公司
合并资产负债表
(以百万计,股票数据除外)
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| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 385.7 | | | $ | 244.8 | |
有价证券 | 45.9 | | | 49.3 | |
贸易应收账款——扣除美元备抵后的净额13.7百万和美元5.2分别是百万 | 643.7 | | | 705.4 | |
其他应收账款 | 21.3 | | | 35.9 | |
租赁应收账款的当期部分——扣除美元备抵后的净额1.3百万和美元1.1分别是百万 | 111.2 | | | 110.6 | |
库存 | 53.0 | | | 27.4 | |
预付费用和其他流动资产 | 89.5 | | | 75.1 | |
流动资产总额 | 1,350.3 | | | 1,248.5 | |
非流动资产: | | | |
财产和设备: | | | |
运输设备 | 3,410.7 | | | 3,056.2 | |
土地、建筑物和改善 | 219.0 | | | 215.7 | |
其他财产和设备 | 174.1 | | | 175.1 | |
财产和设备总额 | 3,803.8 | | | 3,447.0 | |
减去累计折旧 | 1,523.8 | | | 1,396.0 | |
净财产和设备 | 2,280.0 | | | 2,051.0 | |
租赁应收账款 | 163.1 | | | 160.1 | |
内部使用软件和其他非流动资产 | 296.6 | | | 237.2 | |
善意 | 228.2 | | | 240.5 | |
非流动资产总额 | 2,967.9 | | | 2,688.8 | |
总资产 | $ | 4,318.2 | | | $ | 3,937.3 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
贸易应付账款 | $ | 276.7 | | | $ | 331.7 | |
应计工资、工资和福利 | 97.8 | | | 104.5 | |
应计索赔——当前 | 75.5 | | | 83.9 | |
债务和融资租赁债务的当前到期日 | 73.3 | | | 61.4 | |
| | | |
其他流动负债 | 113.6 | | | 108.7 | |
流动负债总额 | 636.9 | | | 690.2 | |
非流动负债: | | | |
长期债务和融资租赁债务 | 141.8 | | | 208.9 | |
应计索赔——非当前 | 95.2 | | | 88.5 | |
递延所得税 | 538.2 | | | 451.0 | |
其他非流动负债 | 68.9 | | | 74.9 | |
非流动负债总额 | 844.1 | | | 823.3 | |
负债总额 | 1,481.0 | | | 1,513.5 | |
承付款和意外开支(附注13) | | | |
股东权益: | | | |
优先股, 不面值, 50,000,000授权股份, 不已发行或流通的股份 | — | | | — | |
A 类普通股, 不面值, 250,000,000授权股份, 83,029,500已发行和流通股份 | — | | | — | |
B 类普通股, 不面值, 750,000,000授权股份, 95,655,907和 95,701,868已发行的股票,以及 94,993,144和 94,626,740分别为已发行股份 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 1,584.4 | | | 1,566.0 | |
留存收益 | 1,257.8 | | | 857.8 | |
累计其他综合亏损 | (5.0) | | | — | |
股东权益总额 | 2,837.2 | | | 2,423.8 | |
负债和股东权益总额 | $ | 4,318.2 | | | $ | 3,937.3 | |
见合并财务报表附注。
施耐德国家公司
合并现金流量表
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | | | |
净收入 | $ | 457.8 | | | $ | 405.4 | | | $ | 211.7 | |
为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | 350.0 | | | 296.2 | | | 290.5 | |
商誉减值 | — | | | 10.6 | | | — | |
出售财产和设备的(收益)亏损——净额 | (85.7) | | | (63.9) | | | 6.2 | |
| | | | | |
租赁收入的收益 | 83.5 | | | 75.8 | | | 69.0 | |
出售业务的损失 | 5.0 | | | — | | | — | |
递延所得税 | 83.0 | | | 2.0 | | | 1.7 | |
长期激励和基于股份的薪酬支出 | 16.5 | | | 14.4 | | | 8.9 | |
股票证券投资收益——净额 | (13.7) | | | (21.6) | | | (8.8) | |
非现金重组——净额 | — | | | — | | | 1.1 | |
其他非现金项目——净额 | (15.2) | | | (4.4) | | | 7.4 | |
运营资产和负债的变化: | | | | | |
应收款 | 51.6 | | | (162.0) | | | (65.4) | |
其他资产 | (43.4) | | | (46.0) | | | (15.3) | |
应付帐款 | (42.2) | | | 70.2 | | | 56.5 | |
索赔储备金和其他应收账款——净额 | 8.5 | | | 6.8 | | | 3.8 | |
其他负债 | 0.7 | | | (17.4) | | | 50.9 | |
经营活动提供的净现金 | 856.4 | | | 566.1 | | | 618.2 | |
投资活动: | | | | | |
购买运输设备 | (535.1) | | | (399.4) | | | (274.8) | |
购买其他财产和设备 | (52.9) | | | (49.5) | | | (49.7) | |
出售财产和设备的收益 | 126.3 | | | 177.8 | | | 87.4 | |
出售非租赁库存的收益 | 25.8 | | | 17.0 | | | 22.7 | |
购买租赁设备 | (105.6) | | | (91.7) | | | (94.5) | |
有价证券的收益 | 6.2 | | | 14.6 | | | 24.2 | |
购买有价证券 | (7.6) | | | (18.7) | | | (23.6) | |
投资股权证券 | (24.2) | | | (5.2) | | | (10.4) | |
收购和出售业务,扣除收购的现金 | (31.7) | | | (271.3) | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (598.8) | | | (626.4) | | | (318.7) | |
融资活动: | | | | | |
偿还债务和融资租赁债务 | (62.0) | | | (40.8) | | | (55.6) | |
已支付的股息 | (55.7) | | | (49.6) | | | (400.0) | |
其他筹资活动 | 1.0 | | | — | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (116.7) | | | (90.4) | | | (455.6) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | 140.9 | | | (150.7) | | | (156.1) | |
现金和现金等价物: | | | | | |
期初 | 244.8 | | | 395.5 | | | 551.6 | |
期末 | $ | 385.7 | | | $ | 244.8 | | | $ | 395.5 | |
其他现金流信息: | | | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | | |
应付账款中的运输和租赁设备采购 | $ | 13.0 | | | $ | 14.6 | | | $ | 0.6 | |
已申报但尚未支付的股息 | 16.2 | | | 14.1 | | | 13.6 | |
出售资产以换取应收票据 | 2.3 | | | — | | | — | |
在此期间支付的现金用于: | | | | | |
利息 | 9.3 | | | 11.6 | | | 12.8 | |
所得税——扣除退款后的净额 | 52.8 | | | 145.9 | | | 61.6 | |
见合并财务报表附注。
施耐德国家公司
股东权益综合报表
(以百万计,每股数据除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 总计 |
|
余额——2019 年 12 月 31 日 | | $ | — | | | $ | 1,542.7 | | | $ | 693.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2,236.4 | |
净收入 | | — | | | — | | | 211.7 | | | — | | | 211.7 | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | |
基于股份的薪酬支出 | | — | | | 8.6 | | | — | | | — | | | 8.6 | |
申报的股息为美元2.26A类和B类普通股的每股 | | — | | | — | | | (402.8) | | | — | | | (402.8) | |
股票发行 | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
行使员工股票期权 | | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
为员工税预扣的股份 | | — | | | (0.9) | | | — | | | — | | | (0.9) | |
余额——2020 年 12 月 31 日 | | — | | | 1,552.2 | | | 502.5 | | | 0.8 | | | 2,055.5 | |
净收入 | | — | | | — | | | 405.4 | | | — | | | 405.4 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | (0.8) | |
基于股份的薪酬支出 | | — | | | 14.6 | | | — | | | — | | | 14.6 | |
申报的股息为美元0.28A类和B类普通股的每股 | | — | | | — | | | (50.1) | | | — | | | (50.1) | |
股票发行 | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | 0.9 | |
行使员工股票期权 | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
为员工税预扣的股份 | | — | | | (2.4) | | | — | | | — | | | (2.4) | |
余额——2021 年 12 月 31 日 | | — | | | 1,566.0 | | | 857.8 | | | — | | | 2,423.8 | |
净收入 | | — | | | — | | | 457.8 | | | — | | | 457.8 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | (5.0) | | | (5.0) | |
基于股份的薪酬支出 | | — | | | 17.2 | | | — | | | — | | | 17.2 | |
申报的股息为美元0.32A类和B类普通股的每股 | | — | | | — | | | (57.8) | | | — | | | (57.8) | |
股票发行 | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
行使员工股票期权 | | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | 3.4 | |
为员工税预扣的股份 | | — | | | (2.4) | | | — | | | — | | | (2.4) | |
余额——2022 年 12 月 31 日 | | $ | — | | | $ | 1,584.4 | | | $ | 1,257.8 | | | $ | (5.0) | | | $ | 2,837.2 | |
见合并财务报表附注。
施耐德国家公司
合并财务报表附注
1. 重要会计政策摘要
操作性质
我们是北美最大的地面运输和物流解决方案提供商之一,通过我们的全资子公司为美国大陆、加拿大和墨西哥的不同客户群体提供安全、可靠和创新的卡车、多式联运和物流服务。
合并原则和列报基础
我们的合并财务报表是根据公认会计原则编制的,包括我们所有的全资子公司。在合并中,所有公司间事务都已清除。
估算值的使用
我们做出的估算和假设会影响资产、负债、合并财务报表之日的或有负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。
现金和现金等价物
超过当前业务需求的现金投资于短期、高流动性的投资。我们认为所有购买的原始到期日为三个月或更短的高流动性投资均为现金等价物。
应收账款和津贴
我们的贸易应收账款是在扣除可疑账款备抵和收入调整后入账的。该补贴基于使用历史经验进行的账龄分析,以及与客户账单和账户可收账性相关的任何当前和预测趋势或不确定性。我们至少每季度对准备金的充足程度进行一次审查,并确定了预计不会收取的应收账款准备金。在我们知道客户无法履行其财务义务的情况下,我们会记录一笔特定的储备金,以将净应收账款减少到我们合理预期的收款金额。坏账支出包含在综合收益表中的其他一般支出中。
我们根据账龄分析,记录扣除可疑账户备抵后的租赁应收账款,记入预计无法收回的储备金额。租赁协议的条款通常使我们能够在违约时占有标的资产。如果出售或再租赁支持第三方财务义务的资产所产生的全部预期收益(可能会受到经济状况的影响)未兑现,则我们蒙受的信贷损失可能会超过记录的准备金。
库存
我们的库存包括设备租赁公司拥有的将出售或租赁给业主运营商的拖拉机和拖曳设备,以及用于公司运营的零件、轮胎、用品和燃料。使用特定识别或平均成本,以成本或净可变现价值的较低者对这些库存进行估值。 下表显示了截至所示日期的库存余额组成部分。 | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
出售或租赁的拖拉机和拖曳设备 | | $ | 35.8 | | | $ | 13.3 | |
替换部件 | | 15.7 | | | 13.2 | |
轮胎等 | | 1.5 | | | 0.9 | |
总计 | | $ | 53.0 | | | $ | 27.4 | |
投资有价证券
我们的有价证券被归类为可供出售的证券,在合并资产负债表上按流动资产的公允价值记账。虽然我们的意图是持有证券直至到期,但市场或流动性需求的突然变化可能会导致我们在到期日之前出售某些证券。
我们采用了亚利桑那州立大学 2016-13, 金融工具-信贷损失:金融工具信用损失的衡量,截至2020年1月1日,该法已编入ASC 326。根据该指导方针,信贷损失是通过信贷损失备抵而不是作为证券的直接减记来记录的,扣除税款的未实现损益作为合并资产负债表中累计其他综合收益的一部分,除非我们确定摊销成本基础不可收回。如果我们确定减值证券的摊销成本基础无法收回,我们将通过增加这些损失的备抵额来确认信贷损失。我们做到了 不截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的有价证券没有信用损失备抵金。成本基础是使用特定的识别方法确定的。
在采用该准则时,我们选择继续在合并资产负债表中列报与有价证券投资相关的应计应收利息余额与有价证券项目分开。此外,我们选择了指导方针中提供的切实可行的权宜之计,将适用的应计利息排除在有价证券的摊销成本基础披露之外。我们还选择不计量应计应收利息的信贷损失备抵额,并在应计应收利息收入不被视为可收款时通过冲销应计应收利息收入来注销应计应收利息。
公允价值
公允价值是出售资产或为转移负债而支付的估计价格。用于衡量公允价值的估值技术的投入分为三个大致层面(1、2和3级),如下所示:
第 1 级—可观察的输入反映了我们在测量日期能够获得的活跃市场中相同资产或负债的报价。
第 2 级—资产或负债或类似资产和负债的价格除外,可观察到的输入,不包括在第一级的报价。
第 3 级—不可观察的输入反映了报告实体对市场参与者在资产或负债定价时将使用的假设(包括风险假设)的估计。
资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平对资产和负债进行全面分类。
财产和设备
财产和设备按成本入账。折旧是根据估计的使用寿命和残值使用直线法计算的。 通常,估计的使用寿命如下: | | | | | |
| 2022 |
拖拉机 | 3 - 8年份 |
拖曳设备 | 6 - 20年份 |
其他运输设备 | 4 - 5年份 |
建筑物和装修 | 5 - 25年份 |
其他财产 | 3 - 10年份 |
适用的残值通常介于 5% - 30% 或 0% - 25分别占拖拉机和拖拉机设备原始成本的百分比,并反映与拖拉机供应商就某些新设备的剩余价值或以旧换新价值达成的协议。
当事件或情况表明账面金额可能无法收回时,长期资产需要进行减值审查。我们对其他长期资产的评估基于是否存在减值指标,例如资产的未来经济收益、任何历史或未来的盈利能力衡量标准以及其他外部市场条件或因素。如果持有和使用的长期有形资产的账面金额超过预计因使用和最终处置该资产而产生的未贴现现金流总额,则该账面金额被视为无法收回。如果账面金额无法收回,则减值损失以资产账面金额超过其公允价值的部分来衡量。
出售或以其他方式处置设备的损益计算所得收益减去出售成本与处置资产账面净值之间的差额。收益和亏损在出售或处置时确认,并归类为营业供应和支出——在合并综合收益表中净额。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中,我们确认了美元85.7百万美元的净收益,美元63.9百万美元的净收益,以及 $6.7财产和设备销售的净亏损分别为百万美元。2022年的净收益主要与出售该公司在加拿大的设施有关。截至2020年12月31日止年度的财产和设备销售亏损中包括净亏损美元0.5百万与我们的FTFM服务停产有关。
持有待售资产
待售资产包括运输设备,包含在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。当ASC 360定义的所需标准符合时,将重新归类为待售资产 不动产、厂房和设备,很满意。
持有待售资产在转为待售状态或存在减值指标时进行减值评估。如果账面金额超过公允价值减去出售资产的估计成本,则持有待出售资产的账面金额无法收回。减值损失是指资产账面金额超过公允价值减去预计的出售成本。减值损失记录在营业供应和支出中,净计入合并综合收益报表。在截至2022年12月31日或2021年12月31日的年度中,我们没有记录任何重大减值亏损,而且美元4.7截至2020年12月31日的年度亏损为百万美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,按分部划分持有的待售资产如下: | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
卡车货物 | | $ | 21.0 | | | $ | 0.5 | |
多式联运 | | 0.8 | | | 0.2 | |
总计 | | $ | 21.8 | | | $ | 0.7 | |
内部使用软件和云计算安排
我们将收购、开发或修改软件以满足公司内部需求所产生的某些成本资本化。只有在初步项目阶段完成且管理层承诺为项目提供资金后,才将应用程序开发阶段产生的成本计为资本。内部使用软件成本以直线方式摊销,主要分摊在 五年或预期使用寿命(如果不同),摊销费用记入合并综合收益表的折旧和摊销中。我们记录了 $24.5百万,美元20.2百万,以及 $15.4在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中,与内部使用软件相关的摊销费用分别为百万美元。
此外,随着2020年1月1日ASU 2018-15的通过,我们将作为服务合同的CCA中产生的内部使用软件的某些实施成本资本化。考虑到续订方案(如果有),CCA的实施成本将在相关托管协议的期限内按直线摊销。如果确定期权可以合理地确定会被行使,则续订期将包含在摊还期内。摊销费用记入运营供应和支出中,净计入合并综合收益表,类似于相关的托管费用。我们记录了 $1.3百万和美元1.0在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,与CCA实施成本相关的摊销费用分别为百万美元。有 不截至2020年12月31日的年度中与CCA实施相关的摊销费用。
对资本化计算机成本进行持续减值评估。如果事件或情况变化(例如预计使用托管安排的方式)表明账面价值可能无法收回,则公司将对资产进行减值评估。如果确定减值,则将其记录在营业供应和支出中,净计入合并综合收益报表。
下表提供了截至所示日期的与我们的内部使用软件和CCA实施成本相关的信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
内部使用软件 | | $ | 341.3 | | | $ | 319.4 | |
减去累计摊销 | | 249.5 | | | 225.5 | |
网络内部使用软件 | | $ | 91.8 | | | $ | 93.9 | |
| | | | |
CCA 实施成本 | | $ | 27.2 | | | $ | 10.3 | |
减去累计摊销 | | 2.3 | | | 1.0 | |
CCA 的净实施成本 (1) | | $ | 24.9 | | | $ | 9.3 | |
(1)在合并资产负债表上,CCA实施成本的当期部分包含在预付费用和其他流动资产中,总额为 $1.3百万和美元1.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为百万美元,非流动部分包含在内部使用软件和其他非流动资产中,总额为美元23.5百万和美元8.1截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为百万美元。
善意
每年10月份对商誉进行减值测试,如果存在减值指标,则更频繁地进行减值测试。申报单位商誉的账面金额被视为不可收回,如果申报单位的账面金额超过申报单位根据收入和市场方法相结合确定的公允价值,则计入减值损失。参见注释 6 商誉和其他无形资产,以获取有关我们商誉的更多信息。
收入确认
根据ASC 606,我们根据每个报告期的相对运输时间确认交付期内的收入,费用确认为已发生。因此,在每个报告期内,根据在报告期末完成的货运交付服务的百分比,确认货物交付后将向客户开具的总收入的一部分。
当我们使用第三方承运人时,我们通常按向客户收取的金额按总额记录收入,因为我们是主要债务人,我们是交易的委托人,我们为客户开具发票并保留所有信用风险,并且我们对定价保持自由裁量权。此外,我们负责选择第三方运输提供商,以满足客户的运费要求为限。
我们在合并综合收益报表中记录扣除直通税后的收入。
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中,没有任何客户占我们合并收入的10%以上。
所得税
所得税按负债法入账。递延所得税资产和负债是针对未来税收后果进行确认的,这些后果归因于财务报表中现有资产和负债的账面金额与其各自的税基以及营业亏损和税收抵免结转额之间的差异。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的,预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响被确认为包括颁布日期在内的期间内的收入或支出。我们记录递延所得税资产的估值补贴,前提是我们认为这些资产不太可能通过逆转现有的应纳税临时差额、预计的未来应纳税所得额或税收筹划策略来变现。当纳税申报表上的税收状况在审计后不太可能维持时,我们会记录未确认的税收优惠负债。在综合收益报表中,与不确定税收状况相关的利息和罚款被归类为所得税支出。
每股收益
我们通过将普通股股东可获得的净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数来计算每股基本收益。摊薄后的每股收益反映了未归属的限制性和绩效股票单位或期权的持有人行使持有的股份或将其持股转换为普通股时可能发生的稀释情况。会产生反稀释影响的奖励不包括在计算范围内。
基于股份的薪酬
我们有基于股份的薪酬计划,涵盖某些员工,包括高级职员和董事。我们使用现行会计准则的公允价值确认条款对基于股份的薪酬进行核算。这些奖项历来包括限制性股票、限制性股票、基于业绩的限制性股票、PSU和非合格股票期权。我们在每项奖励中确认必要服务期内的薪酬支出。参见注释 12, 基于股份的薪酬,以获取有关我们计划的更多信息。
应计索赔
我们对自有和租赁的运输设备的损失和损坏进行了自保。我们为与员工伤害、车辆事故和货物损坏相关的部分费用购买保险。某些保险安排包括适用于每项索赔的自保(免赔额)保障水平。我们有超额保单来限制我们承受灾难性索赔成本的风险。自保金额会根据评估日期、保单到期日期和索赔类型不时变化。
我们对所有自保索赔的理赔累积政策是,根据我们对索赔性质和严重性的分析、第三方理赔管理人提供的分析,以及法律、经济和监管因素,在事故发生时确认负债。随着有关索赔的性质、时间和范围的更多信息的出现,索赔的最终成本会随着时间的推移而增加。因此,我们使用精算方法来编制当前的索赔信息,以
估算出我们的最终索赔责任。该流程涉及根据我们的历史索赔经验使用损失发展系数,并包括合同保费调整系数(如果适用)。在此过程中,入账负债考虑了未来的索赔增长情况,并为已发生但未报告的索赔提供备抵金。我们不打折我们的估计损失。在 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,我们的应计金额为 $164.9百万和美元158.3扣除再保险应收账款后的估计索赔额分别为百万美元。此外,我们还需要支付某些预付存款和月度保费。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的预付保险资产总额为美元9.2百万和美元11.0分别为百万美元,分别代表预先注资的保费和存款。
出售业务
2022年11月30日,该公司签订了管理层收购协议,将其在中国的物流业务的100%出售给亚洲管理团队的某些成员,从而停止了施耐德在亚洲的业务。此次出售使一美元得到认可5.0百万美元亏损,记录在营业供应和支出中,净额为合并综合收益报表,截至销售之日的经营业绩包含在 “其他” 中。连同管理层收购协议,a $4.1支付了100万美元的款项,并包含在业务的收购和出售中,扣除合并现金流量表中获得的现金。
最近采用的会计准则
我们采用了亚利桑那州立大学 2021-10, 政府援助(主题 832):商业实体对政府援助的披露, 这提高了政府援助的透明度.该准则要求企业披露与政府交易的信息,这些交易是通过类推应用补助金或捐款模型进行核算的(例如,《国际会计准则第20号》中的《国际财务报告准则》指南或ASC 958-605中的非营利实体缴款指南),包括有关交易性质的信息,包括重要条款和条件,以及受交易影响的金额和具体财务报表细列项目。该准则的采用并未对我们的合并财务报表或相关披露产生重大影响。
2. 收购
DeBoer 运输有限公司
我们签订了日期为的证券购买协议 2022年6月7日,收购 100总部位于威斯康星州布伦克的区域性专用航空公司DeBoer已发行股权的百分比。此次收购为施耐德提供了扩大我们的拖拉机和拖车车队的机会,主要是在我们的专用卡车业务以及我们公司的司机能力范围内。在2022年下半年,公司成功地将设备和员工从德波尔转移到施耐德,德波尔的业务停止了,司机和设备主要部署在我们的卡车领域。
此次收购的总收购价格约为 $34.6百万美元,包括某些现金和净营运资本调整,收购的资产主要包括机车车辆。此次收购按收购会计法入账,该方法要求在合并资产负债表上按收购之日的公允价值确认收购资产和假定负债。收购净资产的公允价值是使用第三级投入确定的,购买价格超过净资产的估计公允价值得出美元7.7收购时,Truckload应申报板块中记录了数百万美元的商誉。收购后,美元1.6进行了与递延税和某些营运资金金额相关的100万次收购价格调整,调整后的商誉余额为美元6.1截至2022年12月31日,为百万。
与收购相关的成本,包括咨询、法律和会计服务产生的费用,为美元0.3百万美元,并包含在公司截至2022年12月31日的合并综合收益报表中的其他一般支出中。
自收购之日起,deBoer的经营业绩已包含在我们的合并经营业绩中。未提供此次收购的预计信息,因为它没有对公司的合并经营业绩产生重大影响。
中西部物流系统有限公司
我们签订了日期为的证券购买协议 2021年12月31日,收购 100总部位于俄亥俄州塞莱纳的专业卡车运输公司MLS以及持有几乎构成MLS全部业务资产的某些附属实体的已发行股权的百分比。MLS是美国中部首屈一指的专用航空公司,我们认为这是对我们不断增长的专用业务的补充。
此次收购的总收购价格约为 $268.8百万(含 $)5.72022年收到的净营运资金和其他收购后调整数为百万美元,延期付款为美元3.22022年1月制造了百万美元。总收购对价的收益用于结算美元26.9截至收购之日,MLS的未偿债务为百万美元。
对MLS的收购按收购会计方法进行核算,该会计方法要求在合并资产负债表上按收购之日的公允价值确认所收购资产和假定负债。这些输入代表了公允价值层次结构中的三级衡量标准,需要在估值时做出重大判断和估计。对购置财产和设备的公允价值估算以独立评估为基础,同时考虑了资产的最高和最佳用途。运输设备评估中使用的关键假设基于市场方法,而土地、建筑物和改善以及其他财产和设备评估中使用的关键假设则酌情基于收入(直接资本化)和销售比较方法的组合。
收购价格超过收购资产和承担负债的估计公允价值的部分在Truckload应申报分部中记为商誉。商誉归因于我们专业业务中预期的协同效应和增长机会,预计可出于税收目的进行扣除。
与收购相关的成本,包括咨询、法律和会计服务产生的费用,为美元1.9百万美元,并包含在公司截至2021年12月31日的合并综合收益报表中的其他一般支出中。
下表汇总了MLS的购买价格分配,包括衡量期内的任何调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已收购的可识别资产的确认金额和承担的负债 (单位:百万) | | 2021年12月31日 期初资产负债表 | | 调整 | | 2021 年 12 月 31 日调整后的期初资产负债表 |
现金和现金等价物 | | $ | — | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.8 | |
贸易应收账款——扣除备抵后的净额 | | 18.6 | | | (6.7) | | | 11.9 | |
其他应收账款 | | 0.9 | | | 1.5 | | | 2.4 | |
预付费用和其他流动资产 | | 1.6 | | | — | | | 1.6 | |
净财产和设备 | | 148.9 | | | (0.8) | | | 148.1 | |
内部使用软件和其他非流动资产 | | — | | | 11.7 | | | 11.7 | |
善意 | | 122.7 | | | (18.4) | | | 104.3 | |
收购的总资产 | | 292.7 | | | (10.9) | | | 281.8 | |
| | | | | | |
贸易应付账款 | | 1.8 | | | 1.6 | | | 3.4 | |
应计工资、工资和福利 | | 1.7 | | | 0.9 | | | 2.6 | |
应计索赔——当前 | | 7.5 | | | (3.0) | | | 4.5 | |
其他流动负债 | | 7.2 | | | (3.9) | | | 3.3 | |
递延所得税 | | — | | | (1.1) | | | (1.1) | |
其他非流动负债 | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
承担的负债总额 | | 18.2 | | | (5.2) | | | 13.0 | |
| | | | | | |
收购的净资产 | | $ | 274.5 | | | $ | (5.7) | | | $ | 268.8 | |
在截至2022年12月31日的计量期内进行的上述调整主要与营运资金、财产和设备、租赁、应计索赔、递延税和无形资产有关。包括客户关系和商标在内的可识别无形资产的公允价值基于基于收入的方法和三级投入的估值。这些调整没有确定任何关于综合收益影响的实质性报表。
公司和MLS未经审计的合并预计营业收入约为美元5,816.0百万和美元4,748.0截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为百万美元,我们同期的收益不会有实质性差异。
3. 收入确认
分类收入
我们的大部分收入与运输有关,具有相似的特征。自收购之日起,MLS和DeBoer的收入已包含在运输收入中,这与我们的卡车运输板块的其余收入一致。 下表按服务类型汇总了我们的收入,下文将对此进行更详细的解释。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
分类收入 (以百万计) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
运输 | | $ | 6,119.9 | | | $ | 5,166.7 | | | $ | 4,170.0 | |
物流管理 | | 274.2 | | | 219.0 | | | 149.7 | |
其他 | | 210.3 | | | 223.0 | | | 233.1 | |
总营业收入 | | $ | 6,604.4 | | | $ | 5,608.7 | | | $ | 4,552.8 | |
运输
运输收入来自我们的卡车和多式联运部门,以及我们的经纪业务,后者包含在物流领域。
在运输产品组合中,我们对客户的服务义务随着时间的推移而得到满足。我们认为,这不会对基于交通方式的收入或现金流的性质、金额、时间和不确定性产生重大影响。鉴于每份合同的相对短期性质,影响我们运输收入的经济因素在这些模式下通常是一致的。对于我们的大多数运输业务而言,“与客户的合同” 被视为谈判协议下的个人订单。一些考虑因素是可变的,因为最终交易价格不确定,并且容易受到公司影响之外的因素的影响,例如天气或附带费用的累积。定价信息由谈判合同附带的费率表提供。有时,我们会向客户提供货运服务,以换取非货币服务。这些货运流动的非货币对价的公允价值包含在合并综合收益表的营业收入中,主要由运输设备组成。这些服务记录的营业收入金额为 $16.0百万和美元6.32022年和2021年分别为百万人。有 不2020年记录的运费流动收入以换取非货币对价。
运输订单本质上是短期的,期限通常大大少于一年。它们不包括重要的融资部分。我们运输业务的一小部分收入与卡车运输板块的固定付款有关。这些款项无论金额大小都要到期,在这些安排中,主协议而不是单个订单可能被视为 “合同”。有关这些固定付款的更多信息,请参阅下面的剩余履约义务表。
根据ASC 606,我们确认向客户提供运输服务期间的收入,包括截至报告期末为当前运输中的货物提供的服务,以确认在运输服务过程中转移给客户的价值。
我们使用输入法确定在途收入,根据该输入法,收入是根据从出发日期到抵达日期的时间来确认的。计量过境收入需要作出重大判断。我们计算期末完成的订单运输时间的估计百分比,并将该完成百分比应用于订单的估计收入。
在某些运输安排中,非关联方向我们的客户提供特定的服务。例如,我们与第三方承运人签订合同,在经纪业务中代表客户提供运输服务,而我们在多式联运领域使用第三方铁路承运人。在包括第三方出资的情况下,我们充当安排的委托人,因此,我们确认这些交易的总收入。
物流管理
物流管理收入与我们的SCDM运营部门有关,该业务部门包含在我们的物流板块中。在这个产品组合中,我们为客户提供的关键服务是货运和/或仓储管理。
我们的物流管理投资组合中的 “合同” 是经过谈判达成的协议,其中包含固定和可变部分。收入的可变性由交易量和交易所驱动,这些交易以发票日期为准。有关其他信息,请参阅下面的剩余履约义务表。SCDM 合同的期限通常超过一年,不包括融资部分。
根据ASC 606,我们选择使用实际权宜开具发票的权利,这反映了这样一个事实,即客户在提供物流服务时即获得与物流服务相关的好处(产出法),因此,我们会逐步确认这些合同下的收入。
在我们的供应链管理业务中,我们分包第三方来提供部分服务。我们有责任确保服务的提供以及客户可以接受的服务;因此,我们被视为这些安排的主体。
其他
其他收入与ASC 606范围之外的活动有关,包括我们的租赁和专属保险业务。
量化披露
下表提供与交易有关的信息,以及业绩义务本质上是固定的,与截至所示日期期限超过一年的合同有关的预期收入确认时间。 | | | | | | | | |
剩余的履约义务 (单位:百万) | | 2022年12月31日 |
预计将在一年内得到认可 | | |
运输 | | $ | 17.2 | |
物流管理 | | 10.2 | |
预计将在一年后得到认可 | | |
运输 | | 24.8 | |
物流管理 | | 8.5 | |
总计 | | $ | 60.7 | |
本披露不包括与履约义务相关的收入,这些收入是合同的一部分,最初的预期期限为一年或更短,也不包括与公司选择按其有权开具的发票金额确认收入的绩效义务相关的预期对价(例如,基于使用量的定价条款)。
下表提供了截至所示日期与我们与客户签订的合同相关的合同余额的相关信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合约余额 (以百万计) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
其他流动资产——合同资产 | | $ | 27.0 | | | $ | 33.8 | | | $ | 21.5 | |
其他流动负债——合同负债 | | 2.6 | | | 3.2 | | | 0.7 | |
我们通常会在期限内收到付款 40 天履行义务的完成。上表中的合同资产与报告期末的过境收入有关。合同负债与客户在相关服务之前支付的金额有关。
实用权宜之计
我们选择使用ASC 606下的以下实际权宜之计:(1)当我们在合同开始时预计从向客户转让承诺的服务到客户支付该服务的期限为一年或更短时,不调整承诺的对价金额;(2)将ASC 606适用于与我们具有相似特征的合同(或履约义务)投资组合合理地预计,适用这一点会对合并财务报表产生影响对投资组合的指导与将本指导适用于该投资组合中的个人合同(或履约义务)没有实质性区别;(3)将物流管理投资组合中的收入确认为我们有权开具发票的对价金额,直接对应于迄今为止完成的服务为客户带来的价值。
4. 公允价值
下表列出了根据ASC 820按月定期按公允价值计量的公司金融资产。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值为 |
(单位:百万) | | 展会等级 价值层次结构 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
对 TuSimple 的股权投资 (1) | | 1 | | $ | 0.6 | | | $ | 12.7 | |
有价证券 (2) | | 2 | | 45.9 | | | 49.3 | |
(1)由于TuSimple的A类普通股在纳斯达克上市,我们对TuSimple的股权投资在公允价值层次结构中被列为第一级。参见注释 5 投资, 以获取更多信息.
(2)有价证券在公允价值层次结构中被归类为二级,因为它们的估值是根据活跃市场中类似资产的报价或非活跃市场中相同或相似资产的报价进行估值的。参见注释 5 投资,以获取更多信息。
公司债务的公允价值为美元199.1百万和美元276.7截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,分别为 100 万。公司债务的账面价值为美元205.0百万和美元265.0截至2022年12月31日和2021年12月31日为百万人,
分别地。我们债务的公允价值是使用具有相似条款和期限的固定利率债务投资组合计算的,该投资组合基于我们在适用年份可用的借款利率。该估值使用了二级输入。
现金、贸易应收账款、租赁应收账款和贸易应付账款的记录价值接近公允价值。
当有减值指标时,只有当我们确认减值损失时,我们才按公允价值衡量非金融资产,例如待售资产和其他长期资产。下表列出了公司在2022年按非经常性公允价值计量的非金融资产。2021年,我们没有按公允价值衡量任何非金融资产。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 展会等级 价值层次结构 | | 截至2022年12月31日的公允价值 |
持有待售资产 (1) | | 2 | | $ | 0.5 | |
| | | | |
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| | | | |
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(1)我们的待售运输设备根据市场数据进行减值评估,将其归类为待售或存在减值指标。如果待售资产的账面价值超过公允价值,则记录减值。截至2022年12月31日,所有待售资产均按公允价值入账。请参阅注释 1, 重要会计政策摘要, 了解有关减值费用的更多详情。
作为MLS和DeBoer收购的一部分,某些收购的资产和承担的负债按收购之日的公允价值入账。请参阅注释 2, 收购, 了解更多细节。
5. 投资
有价证券
下表显示了截至所示日期我们有价证券的到期日和价值。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
(以百万计,月到期日除外) | | 到期日 | | 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
美国财政部和政府机构 | | 4 到 98 | | $ | 21.9 | | | $ | 19.3 | | | $ | 19.9 | | | $ | 19.6 | |
| | | | | | | | | | |
公司债务证券 | | 3 到 57 | | 16.0 | | | 14.9 | | | 20.3 | | | 20.4 | |
州和市政债券 | | 1 到 154 | | 12.4 | | | 11.7 | | | 9.1 | | | 9.3 | |
| | | | | | | | | | |
有价证券总额 | | | | $ | 50.3 | | | $ | 45.9 | | | $ | 49.3 | | | $ | 49.3 | |
没有现成可确定公允价值的股票投资
该公司的主要战略股权投资不易确定的公允价值包括远程信息处理和车队管理工具提供商Platform Science, Inc.、运输技术开发公司MLSI和化工行业企业对企业数字市场ChemDirect。这些投资是根据ASC 321进行核算的, 投资-股票证券, 使用测量替代方案,截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并价值为美元86.0百万和美元36.2分别为百万。如果公司发现同一发行人的相同或相似证券存在可观察到的价格变化,则使用第三级输入按可观察交易发生之日的公允价值来衡量股权证券。
下表汇总了本报告所述期间与这些股票投资相关的活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
投资股权证券 | | $ | 24.0 | | | $ | — | | | $ | 10.0 | |
| | | | | | |
向上调整 (1) | | 25.8 | | | 13.9 | | | 8.8 | |
累积向上调整 | | 52.0 | | | | | |
(1)我们更新的投资价值是使用反向解算法确定的,该估值方法主要使用期权定价模型根据最近发行的股票的支付价格对股票进行估值。
公允价值易于确定的股权投资
2021 年 1 月 12 日,公司购买了一美元5.0持有全球自动驾驶技术公司TuSimple的百万非控股权益。在2021年4月完成首次公开募股后,我们对TuSimple的投资被转换为A类普通股,现在根据ASC 321进行核算, 投资-股票证券。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,公司确认的税前净亏损为美元12.1百万美元,税前净收益为美元7.7对TuSimple的投资分别为百万美元。参见注释 4 公允价值,以获取有关我们在TuSimple投资的公允价值的更多信息。
我们所有的股权投资均包含在合并资产负债表上的其他非流动资产中,随后的收益或亏损计入其他支出(收益),净计入合并综合收益表。
6. 商誉和其他无形资产
商誉是指收购的收购价格超过所购可识别净资产的公允价值的部分。 下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度中我们按分部划分的商誉余额的变化。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 卡车货物 | | 物流 | | 其他 | | 总计 |
截至2020年12月31日的余额 | | $ | 103.6 | | | $ | 14.2 | | | $ | 10.3 | | | $ | 128.1 | |
收购(参见注释 2) | | 122.7 | | | — | | | — | | | 122.7 | |
商誉减值费用 | | — | | | — | | | (10.6) | | | (10.6) | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
截至2021年12月31日的余额 | | 226.3 | | | 14.2 | | | — | | | 240.5 | |
收购(参见注释 2) | | 7.7 | | | — | | | — | | | 7.7 | |
收购调整(参见注释 2) | | (20.0) | | | — | | | — | | | (20.0) | |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 214.0 | | | $ | 14.2 | | | $ | — | | | $ | 228.2 | |
在截至2022年12月31日的年度中,我们记录了与收购DeBoer相关的商誉,并对收购DeBoer和MLS进行了与收购相关的计量期调整,这两项收购均记录在卡车分部内。由于公司收购MLS而记录的商誉是其自己的申报单位,而收购DeBoer后记录的商誉则包含在我们的VTL/专用服务报告部门中,因为在该业务中部署了司机和资产,DeBoer的业务也停止了。请参阅注释 2, 收购,了解更多细节。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的累计商誉减值费用为美元53.2百万,其中包含 $34.6百万和美元18.6我们的卡车载量报告部分和其他部分分别为百万美元。
至少每年使用贴现现金流、上市公司指导和指导交易方法对商誉进行减值测试,以计算申报单位的公允价值。贴现现金流法中使用的关键输入包括销售和营业利润的增长率、永久增长假设和贴现率。准则上市公司和指导性交易方法中使用的关键输入包括可比公司和交易的息税折旧摊销前利润估值倍数。如果利率上升或可比公司的息税折旧摊销前利润估值倍数和交易下降,则我们申报单位的计算公允价值将降低,这可能会影响我们的商誉减值测试的结果。
在2022年和2021年第四季度,对所有人进行了年度减值测试 三截至10月31日,即我们的评估日,我们有商誉的申报单位中。作为2022年年度减值测试的一部分,没有出现任何减值。减值损失为 $10.6由于申报单位预计产生的贴现现金流不足以收回其账面价值,我们的亚洲报告部门在2021年记录了百万美元。这代表了与亚洲报告部门相关的所有剩余商誉。作为2021年年度减值测试的一部分,我们的剩余申报单位没有出现减值。
下文列出的除商誉以外的可识别的有限寿命无形资产包含在合并资产负债表上的内部使用软件和其他非流动资产中,与收购MLS有关。我们的客户关系和商标在加权平均摊还期内摊销 十年。请参阅注释 2, 收购,了解更多细节。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
(单位:百万) | | 格罗斯 携带 金额 | | 累计摊销 | | 网 携带 金额 |
客户关系 | | $ | 3.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 2.9 | |
商标 | | 6.8 | | | 0.7 | | | 6.1 | |
无形资产总额 | | $ | 10.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 9.0 | |
无形资产的摊销费用为 $1.0截至2022年12月31日的年度为百万美元。
与无形资产相关的预计未来摊销费用如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年12月31日 |
2023 | | $ | 1.0 | |
2024 | | 1.0 | |
2025 | | 1.0 | |
2026 | | 1.0 | |
2027 | | 1.0 | |
2028 及以后 | | 4.0 | |
总计 | | $ | 9.0 | |
7. 债务和信贷便利
截至2022年12月31日和2021年12月31日,债务包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
无抵押优先票据:本金到期日不等 2023通过 2025;应付利息 每半年一次在相同的时间范围内分期付款;加权平均利率为 3.93% 和 3.612022年和2021年的百分比分别为 | | $ | 205.0 | | | $ | 265.0 | |
| | | | |
当前到期日 | | (70.0) | | | (60.0) | |
| | | | |
长期债务 | | $ | 135.0 | | | $ | 205.0 | |
预定的未来债务本金还款额如下: | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年12月31日 |
2023 | | $ | 70.0 | |
2024 | | 40.0 | |
2025 | | 95.0 | |
| | |
| | |
| | |
总计 | | $ | 205.0 | |
2022年11月4日,我们签订了一项新协议(“2022年信贷额度”),该协议取代了我们之前的协议(“2018年信贷额度”)。2022年信贷额度提供的借款能力为美元250.0百万美元,并允许我们要求将承诺总额再增加至多 $150.0百万,潜在承付总额为 $400.0截至 2027 年 11 月为百万美元。2022年的协议还规定了美元的子限额100.0百万美元将用于签发信用证。我们有 不截至2022年12月31日或2021年12月31日根据这两项协议未偿还的借款。这些协议下的备用信用证总额为 $0.1百万和美元3.92022年12月31日和2021年12月31日分别为百万英镑,主要与我们的某些房地产租赁要求有关。
2021年7月30日,我们签订了经修订和重述的应收账款购买协议(“2021年应收账款购买协议”)的第3号修正案,该修正案允许我们以一个月伦敦银行同业拆借利率(最高为美元)的利率抵押符合条件的贸易应收账款150.0百万份,并规定在2024年7月之前签发备用信用证。我们有 不截至2022年12月31日或2021年12月31日该融资机制下的未偿借款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该协议下的备用信用证总额为美元77.1百万和美元70.3百万,主要与我们的某些保险义务的要求有关。
信贷协议包含各种财务和其他契约,包括所需的最低合并净资产、合并净负债、债务限制、与关联公司的交易、股东债务和限制性付款。信贷协议和优先票据包含控制权变更条款,根据这些条款,控制权变更的定义是指施耐德家族不再拥有超过 50我们股本合并投票权的百分比。控制权变更事件会导致信贷协议下的未使用承诺立即终止,并要求偿还所有未偿借款以及应计利息和费用。优先票据要求我们通知票据持有人,他们愿意预付未偿本金以及截至预付款之日的应计利息。预付款日期必须在 20到 60自通知之日起的天数。截至2022年12月31日,公司遵守了所有财务契约。
8. 租赁
作为承租人
我们根据运营和融资租赁租赁租赁不动产和设备。我们的房地产运营租赁包括运营中心、配送仓库、办公室和投放场。我们的非房地产经营租赁和融资租赁包括运输、办公室、院子和仓库设备,以及卡车清洗。我们的大多数租约都包括延长租约的选项,少数租约包括提前终止租约的选项,其中可能包括终止租金。如果我们有合理的把握会行使延长租赁的期权,则延长期限将作为使用权资产和租赁负债的一部分包括在内。
对于我们的房地产租赁,我们选择对十二个月或更短的租赁适用确认要求;因此,将确认所有这些租赁的租赁使用权资产和负债。对于我们的设备租赁,我们选择不对十二个月或更短的租赁适用确认要求。这些租赁将按直线计费,不会记录任何经营租赁使用权资产或负债。
我们还选择不将租赁合同中的不同部分分开;因此,与租赁相关的所有固定成本都包含在使用权资产和租赁负债中。这通常与要求我们在基本租金或固定租金之外还要按比例缴纳房地产税、保险、公共区域维护和其他运营成本有关。我们的一些租赁的付款金额可变,这些付款的可变部分不包括在使用权资产和租赁负债中。
在合同开始时,我们会确定合同是否是或包含租约。如果合同传达了在一段时间内控制已确定资产的使用以换取对价的权利,则该合同就是或包含租约。我们的租约均不包含限制我们承担其他财务义务的限制或契约。
使用权租赁资产和负债是根据期限内未来租赁付款的现值确认的。我们的增量借款利率用作租赁的贴现率,并根据美国国债利率加上适用的利润率确定。施耐德根据租赁条款使用多种折扣率。
下表列出了我们截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的净租赁成本。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财务报表分类 | | 截至12月31日的年度 |
(单位:百万) | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
运营租赁成本 | | | | | | | | |
运营租赁成本 | | 运营用品和支出——净额 | | $ | 32.9 | | | $ | 31.3 | | | $ | 29.5 | |
短期租赁成本 (1) | | 运营用品和支出——净额 | | 6.3 | | | 3.0 | | | 3.1 | |
融资租赁成本 | | | | | | | | |
使用权资产的摊销 | | 折旧和摊销 | | 2.2 | | | 0.8 | | | 0.5 | |
租赁负债的利息 | | 利息支出 | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
可变租赁成本 | | 运营用品和支出——净额 | | 2.9 | | | 0.9 | | | 2.2 | |
转租收入 | | 运营用品和支出——净额 | | (3.0) | | | (4.5) | | | (4.5) | |
净租赁成本总额 | | | | $ | 41.5 | | | $ | 31.6 | | | $ | 30.9 | |
(1)包括十二个月或更短的租赁的短期租赁费用,包括期限为一个月或更短的租赁费用。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,运营和融资租赁下的剩余租赁条款和折扣率如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
加权平均剩余租赁期限 | | | | |
经营租赁 | | 3.2年份 | | 3.6年份 |
融资租赁 | | 3.2年份 | | 3.8年份 |
| | | | |
加权平均折扣率 (1) | | | | |
经营租赁 | | 3.7 | % | | 3.3 | % |
融资租赁 | | 4.3 | % | | 2.5 | % |
(1)根据投资组合方法确定。
与我们的租赁相关的其他信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | | | | | | |
经营租赁的运营现金流 | | $ | 33.3 | | | $ | 31.4 | | | $ | 34.7 | |
融资租赁的运营现金流 | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
为融资租赁融资现金流融资 | | 2.0 | | | 0.8 | | | 0.6 | |
| | | | | | |
为换取新的租赁负债而获得的使用权资产 | | | | | | |
经营租赁 | | $ | 23.7 | | | $ | 28.7 | | | $ | 23.7 | |
融资租赁 | | 6.8 | | | 4.1 | | | 0.8 | |
经营租赁使用权资产、流动经营租赁负债和非流动经营租赁负债分别包含在合并资产负债表中的内部使用软件和其他非流动资产、其他流动负债和其他非流动负债中。经营租赁使用权资产为 $63.5百万和美元68.6截至2022年12月31日和2021年12月31日分别为百万人。我们记录了一美元0.1截至2022年12月31日止年度的经营租赁使用权资产减值亏损为百万美元, 不2021 年的减值亏损,以及 $0.82020年的损失为百万美元。截至2020年12月31日的财年,美元0.3百万与我们的FTFM服务停产有关。
截至2022年12月31日,运营和融资租赁下的未来租赁付款如下: | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2023 | | $ | 29.3 | | | $ | 3.6 | |
2024 | | 19.6 | | | 3.5 | |
2025 | | 12.6 | | | 2.5 | |
2026 | | 6.7 | | | 1.1 | |
2027 | | 2.9 | | | 0.1 | |
2028 及以后 | | 1.9 | | | — | |
总计 | | 73.0 | | | 10.8 | |
代表利息的金额 | | (4.1) | | | (0.7) | |
租赁付款的现值 | | 68.9 | | | 10.1 | |
当前到期日 | | (27.4) | | | (3.3) | |
长期租赁债务 | | $ | 41.5 | | | $ | 6.8 | |
对于我们的某些房地产租赁,租赁协议中包含延长至初始租赁期限之后的选项。在合理确定可以行使期权的情况下,公司将期权视为使用权资产和租赁负债。截至2022年12月31日,未来的经营租赁付款包括美元1.0百万美元与延长租赁条款的期权有关,我们有理由肯定会行使这些期权。
截至2022年12月31日,我们已经签署了几份租约,但尚未开始,总额为美元24.1比他们的租赁条款高出一百万美元。这些租约将于2023年开始,租赁条款为 三到 七年.
合并资产负债表包括截至2022年12月31日和2021年12月31日根据融资租赁收购的作为不动产和设备组成部分的使用权资产。融资租赁下的不动产和其他财产将在初始租赁期内摊销至账面净值为零。 | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
运输设备 | | $ | 3.1 | | | $ | 1.2 | |
不动产 | | 1.0 | | | 0.7 | |
其他财产 | | 8.9 | | | 5.5 | |
累计摊销 | | (3.3) | | | (2.3) | |
总计 | | $ | 9.7 | | | $ | 5.1 | |
作为出租人
我们根据租赁合同为独立第三方提供各种类型的运输相关设备融资,这些租赁合同通常适用于 一到 三年并记作具有充分保证剩余价值的销售类租赁.在合同开始时,我们会确定合同是否是或包含租约。如果合同传达了在一段时间内控制已确定资产的使用以换取对价的权利,则该合同就是或包含租约。我们的租约包含承租人选择在租赁期结束时返回、延长或购买设备,以获得有保障的合同剩余金额。该合同剩余金额估计约为设备的公允价值。租赁付款主要包括基本租金和有保障的剩余价值。
此外,我们还为租约收取一次性管理费和重型车辆使用税。我们选择不将合同中的不同部分分开,因为在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中,管理费并不重要。我们还选择将政府机构评估的所有税款(例如重型车辆使用税)排除在对价之外。我们所有的租赁都需要定期付款,因此我们没有可变付款条款。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,租赁应收账款投资如下: | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
未来租赁所需的最低还款额 | | $ | 198.4 | | | $ | 193.9 | |
有保障的剩余租赁价值 | | 126.1 | | | 123.3 | |
将收到的最低租赁付款总额 | | 324.5 | | | 317.2 | |
非劳动收入 | | (50.2) | | | (46.5) | |
租赁净投资 | | $ | 274.3 | | | $ | 270.7 | |
截至2022年12月31日,将收到的租赁应收账款金额如下: | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年12月31日 |
2023 | | $ | 141.0 | |
2024 | | 109.2 | |
2025 | | 73.2 | |
2026 | | 1.1 | |
| | |
| | |
未贴现的租赁现金流总额 | | 324.5 | |
代表利息的金额 | | (50.2) | |
租赁应收账款的现值 | | 274.3 | |
当期租赁应收账款——扣除备用金后的净额 | | (111.2) | |
长期租赁应收账款 | | $ | 163.1 | |
在签订租赁合同之前,我们会使用信用检查和其他相关因素评估潜在承租人的信用质量,确保固有的信用风险与我们现有的租赁组合一致。鉴于我们的租约有充分的剩余价值保障,而且我们可以在违约时占有与运输相关的设备,因此我们不会在租赁时根据不同的信贷质量指标对租赁的净投资进行分类。我们每周通过跟踪逾期金额、逾期天数和未清维护账户余额(包括表现)来监控我们的租赁投资组合
根据需要进行后续信用检查。截至2022年12月31日,我们对任何部分已过期的租赁的净投资为美元64.6百万,其中包括当前和未来的租赁付款。
我们的租赁应收账款的租赁付款通常按周到期,如果在到期日之前没有收到每周付款,则被归类为过期付款。截至2022年12月31日,我们的逾期租金为美元4.1百万。
当付款逾期90天或收到破产、死亡或其他情况通知后,租赁通常处于非应计状态(非应计利息和其他费用),或者在收到破产、死亡或其他情况通知后,管理层认为收款能力无法得到合理保证。当所有款项逾期不到60天时,利息和其他费用的累积将恢复。
下表提供了有关我们的销售类型租赁的更多信息。收入和销售商品成本记录在营业收入和运营供应与支出中,分别净计入合并综合收益报表。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 195.0 | | | $ | 206.1 | | | $ | 206.3 | |
销售商品的成本 | | (161.8) | | | (177.6) | | | (185.6) | |
营业利润 | | $ | 33.2 | | | $ | 28.5 | | | $ | 20.7 | |
| | | | | | |
应收租赁利息收入 | | $ | 37.0 | | | $ | 32.4 | | | $ | 26.5 | |
| | | | | | |
9. 所得税
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的所得税准备金的组成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前: | | | | | | |
联邦 | | $ | 28.1 | | | $ | 112.5 | | | $ | 60.4 | |
国外 | | 15.8 | | | — | | | — | |
州 | | 19.3 | | | 22.1 | | | 9.1 | |
| | 63.2 | | | 134.6 | | | 69.5 | |
已推迟: | | | | | | |
联邦 | | 82.8 | | | 0.8 | | | (1.4) | |
州和其他 | | 0.2 | | | 1.2 | | | 3.1 | |
| | 83.0 | | | 2.0 | | | 1.7 | |
所得税准备金总额 | | $ | 146.2 | | | $ | 136.6 | | | $ | 71.2 | |
在截至2022年12月31日的年度中,所得税的国外准备金主要与我们在加拿大设施的出售有关;在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,国外准备金与我们的总准备金相比微不足道。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的所得税准备金与使用有效的联邦法定税率计算的金额不同如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
(以百万计,百分比除外) | | 美元影响 | | 费率 | | 美元影响 | | 费率 | | 美元影响 | | 费率 |
按联邦法定税率计算的所得税 | | $ | 126.8 | | | 21.0 | % | | $ | 113.8 | | | 21.0 | % | | $ | 59.4 | | | 21.0 | % |
州税——扣除联邦影响 | | 15.4 | | | 2.6 | | | 18.9 | | | 3.5 | | | 9.7 | | | 3.4 | |
估值补贴的变化 | | 10.7 | | | 1.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他—网络 | | (6.7) | | | (1.2) | | | 3.9 | | | 0.7 | | | 2.1 | | | 0.8 | |
所得税准备金总额 | | $ | 146.2 | | | 24.2 | % | | $ | 136.6 | | | 25.2 | % | | $ | 71.2 | | | 25.2 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,合并资产负债表中递延所得税中包含的递延所得税净负债的组成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
递延所得税资产: | | | | |
| | | | |
薪酬和员工福利 | | $ | 7.8 | | | $ | 10.1 | |
| | | | |
经营租赁负债 | | 16.4 | | | 17.8 | |
州净营业亏损和信贷结转 | | 9.4 | | | 9.3 | |
外资损失结转 | | 10.7 | | | — | |
其他 | | 14.9 | | | 10.5 | |
递延所得税资产总额 | | 59.2 | | | 47.7 | |
估值补贴 | | (12.8) | | | (2.5) | |
递延所得税资产总额——扣除估值补贴 | | 46.4 | | | 45.2 | |
递延所得税负债: | | | | |
财产和设备 | | 548.0 | | | 456.5 | |
预付费用 | | 5.6 | | | 5.5 | |
无形资产 | | 2.4 | | | 7.9 | |
经营租赁使用权资产 | | 15.2 | | | 16.5 | |
其他 | | 13.4 | | | 9.8 | |
递延所得税负债总额 | | 584.6 | | | 496.2 | |
递延所得税负债净额 | | $ | 538.2 | | | $ | 451.0 | |
未认可的税收优惠
截至2022年12月31日,我们未确认的税收优惠如果随后得到确认,将减少所得税准备金。与未确认的税收优惠相关的潜在利息和罚款记入所得税支出。截至2022年12月31日和2021年12月31日,此类未确认的税收优惠的应计利息和罚款为美元3.1百万和美元2.7分别为百万。我们预计,在紧接2022年12月31日报告日期之后的十二个月内,未确认的税收优惠不会有显著增加或减少。
截至2022年、2021年和2020年12月31日,期初和期末未确认的税收优惠(作为其他非流动负债记录在合并资产负债表中)的对账情况如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
未确认的税收优惠总额——年初 | | $ | 5.2 | | | $ | 4.3 | | | $ | 4.3 | |
总增长——与本年度相关的税收状况 | | 1.0 | | | 0.9 | | | 0.3 | |
总减少额——前几年的税收状况 | | (0.2) | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未确认的税收优惠总额——年底 | | $ | 6.0 | | | $ | 5.2 | | | $ | 4.3 | |
税务考试
我们提交了美国联邦所得税申报表,以及大多数州税收管辖区的所得税申报表。我们还在外国司法管辖区提交申报表。这些年 2019, 2020,以及 2021开放供国税局审查,不同年份开放供州和外国税务机关审查。2022年10月,2018年的法规到期。州和外国的司法时效通常为三到四年。
向前推进
截至 2022 年 12 月 31 日,我们有 $148.5百万美元的州净营业亏损结转额将从2023年到2043年到期,以及美元51.5百万美元的资本损失结转期将于2023年至2027年到期。截至2022年12月31日,与结转相关的递延所得税资产为美元9.4州净营业亏损结转额为百万美元,美元10.8百万美元用于资本损失结转。根据历史应纳税所得额、现有临时差异的预期逆转、税收筹划策略以及对未来应纳税所得额的预测,对结转的可收回性进行审查。截至2022年12月31日,我们的总估值补贴为美元12.8百万,代表美元10.7百万美元抵押资本损失结转额和美元2.1百万美元兑州递延所得税资产。
10. 普通股权
每股收益
下表列出了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的基本每股收益和摊薄后每股收益的计算。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(以百万计,每股数据除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 457.8 | | | $ | 405.4 | | | $ | 211.7 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | 177.9 | | | 177.6 | | | 177.3 | |
基于股票的奖励和未偿还期权的稀释效应 | | 0.9 | | | 0.5 | | | 0.3 | |
加权平均摊薄后已发行普通股 | | 178.8 | | | 178.1 | | | 177.6 | |
| | | | | | |
普通股每股基本收益 | | $ | 2.57 | | | $ | 2.28 | | | $ | 1.19 | |
普通股摊薄后每股收益 | | 2.56 | | | 2.28 | | | 1.19 | |
摊薄后每股收益的计算不包括在内 0.3百万, 0.8百万,以及 0.6在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中,分别有百万份基于股票的奖励和期权,这些奖励和期权具有反稀释作用。
股本和权利
我们的普通股包括 750.0百万股B类普通股的授权股份,每股有权获得一票,以及 250.0百万股A类普通股的授权股份,每股有权获得10张选票。自2017年4月首次公开募股以来,我们的B类普通股一直在纽约证券交易所上市,股票代码为 “SNDR”。我们的A类普通股由投票信托持有,供施耐德家族成员使用。A类普通股的每股可转换为一股B类普通股。我们的B类普通股不能转换为任何其他股本。我们的A类普通股没有公开交易市场。
我们的经修订和重述的公司章程规定,我们的A类和B类普通股的持有人在股息方面将获得平等和按比例分摊的待遇,除非A类和B类普通股大多数已发行股份的持有人事先投票批准了不同的待遇,每股作为一个单独的群体进行投票。
如果公司解散、清算或清盘,A类和B类普通股的持有人有权按比例分享负债偿还后剩余的所有资产和资金,但须遵守当时尚未偿还的优先股(如果有)的事先分配权,除非我们的A类和B类普通股大多数已发行股的持有人投票批准了不同的待遇,每股作为单独的投票权组。
此外,共有 50.0百万股优先股获得授权,目前均未流通。该公司目前没有发行任何优先股的计划。
已申报分红
在2022年、2021年和2020年期间,公司宣布的现金分红总额为美元0.32, $0.28,以及 $2.26分别为每股。2020年的金额中包括1美元的特别现金股息2.00每股,总计 $354.7百万。
后续活动-已申报股息和股票回购计划
2023 年 1 月,我们的董事会宣布了 2023 年第一财季的季度现金分红,金额为 $0.09向我们的A类和B类普通股的持有人每股发放。股息应在营业结束时支付给登记在册的股东 2023年3月10日预计将按时付款 2023年4月10日.
2023 年 1 月,我们的董事会还宣布并批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司有权回购不超过美元150.0数百万股A类和/或B类普通股。该计划不要求公司回购最低数量的股份,旨在帮助抵消随着时间的推移向员工提供的股权补助的稀释作用。根据该计划,公司可以通过私下协商和/或公开市场交易回购股份。
11. 员工福利计划
我们为某些符合条件的员工赞助固定缴款计划。根据这些计划,计划协议中规定的年度缴款水平以服务年限为基础。这些计划下的支出总额为 $12.1百万,美元11.3百万,以及 $10.72022年、2021年和2020年分别为百万美元,在合并综合收益表中按工资、工资和福利分类。
我们还有一项根据《美国国税法》第401(k)条组织的储蓄计划,为员工提供退休后的额外收入。根据该计划的条款,几乎所有员工均可按规定向该计划缴纳一定比例的年度薪酬。我们根据员工缴款的百分比向该计划缴款,最高限额为每位员工的最高金额。我们在该计划下的净支出为 $14.2百万,美元12.9百万,以及 $11.3在 2022 年、2021 年和 2020 年分别为一百万。
12. 基于股份的薪酬
根据我们的2017年综合激励计划(“计划”),我们向员工发放与B类普通股相关的各种股票奖励。这些奖项历来包括限制性股票、限制性股票、基于业绩的限制性股票(“绩效股票”)、PSU和非合格股票期权。2021年之前授予的绩效股票和PSU是根据收益和资本目标回报率门槛的实现情况获得的。从2021年的拨款开始,除了实现收益和资本回报率目标外,还根据业绩期内对比同行的RTsR,将乘数应用于绩效份额和PSU成绩。
我们将根据适用于此类股份支付的会计准则,将限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、PSU和作为股权奖励授予的非合格股票期权入账。这些标准要求在我们的合并财务报表中根据这些奖励的授予日公允价值确认奖励成本。这笔费用是在要求员工提供服务以换取奖励的时期内确认的,前提是实现了为绩效份额和PSU制定的绩效指标。基于股份的薪酬支出与员工的其他薪酬支出一起记录在我们的综合收益报表中的工资、工资和福利中。
下表汇总了我们基于员工股份的薪酬支出的组成部分。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
限制性股票和限制性股票 | | $ | 5.7 | | | $ | 5.8 | | | $ | 4.5 | |
绩效份额和 PSU | | 8.7 | | | 6.1 | | | 1.9 | |
不合格股票期权 | | 1.4 | | | 1.4 | | | 0.9 | |
基于股份的薪酬支出 | | $ | 15.8 | | | $ | 13.3 | | | $ | 7.3 | |
相关税收优惠 | | $ | 3.8 | | | $ | 3.3 | | | $ | 1.8 | |
截至 2022 年 12 月 31 日,我们有 $21.4与未偿还的股票薪酬奖励相关的税前未确认薪酬成本预计将在加权平均期内予以确认1.9年份。
限制性股票和限制性股票
根据该计划,授予的大多数限制性股票和限制性股票单位在一段时间内按比例归属 四年大约开始 一年在补助之日之后,并且必须在授予之日或退休资格之前继续工作。每股限制性股票和 RSU 的股息等价物,相当于我们在归属期间支付的普通股股息,会被追踪和累计。股息等价物可没收,并以与奖励授予日期一致的现金分配给参与者。
| | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票和限制性股票 | | 奖项数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
截至 2019 年 12 月 31 日未归属 | | 484,808 | | | $ | 23.34 | |
已授予 | | 259,992 | | | 22.04 | |
既得 | | (141,556) | | | 22.56 | |
被没收 | | (13,657) | | | 23.00 | |
截至 2020 年 12 月 31 日未归属 | | 589,587 | | | 22.96 | |
已授予 | | 341,508 | | | 22.61 | |
既得 | | (229,226) | | | 22.82 | |
被没收 | | (22,610) | | | 22.77 | |
截至 2021 年 12 月 31 日未归属 | | 679,259 | | | 22.84 | |
已授予 (1) | | 322,316 | | | 25.85 | |
既得 | | (256,779) | | | 23.49 | |
被没收 | | (49,329) | | | 23.91 | |
截至 2022 年 12 月 31 日未归属 | | 695,467 | | | $ | 23.92 | |
(1)2022年没有授予任何限制性股票。
限制性股票和限制性股票单位的授予日公允价值根据授予之日的公司收盘价确定。
绩效份额和 PSU
绩效份额和PSU的业绩期限为 三年根据收益和资本目标回报率的达到门槛进行归属。这些奖项在表演期结束后可获得悬崖背心 三年,但须在归属日期之前继续就业或获得退休资格,补助金范围从 0% - 200PSU和绩效份额的目标股票数量的百分比。2021 年和 2022 年的奖励包括额外的 RtSR 部分,允许的支付范围从 0% - 250目标股票数量的百分比。我们会跟踪和累积每项奖励的股息等价物,这些股息等价于在归属期内支付的普通股股息。股息等价物可根据奖励的授予日期予以没收,并与标的股票同时以现金形式分配给参与者。
| | | | | | | | | | | | | | |
绩效份额和 PSU | | 奖项数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
截至 2019 年 12 月 31 日未归属 | | 519,721 | | | $ | 24.11 | |
已授予 | | 350,525 | | | 22.04 | |
既得 | | (44,802) | | | 26.80 | |
被没收 | | (170,422) | | | 26.68 | |
截至 2020 年 12 月 31 日未归属 | | 655,022 | | | 22.15 | |
已授予 | | 439,620 | | | 24.44 | |
既得 | | — | | | — | |
被没收 | | (313,362) | | | 22.27 | |
截至 2021 年 12 月 31 日未归属 | | 781,280 | | | 23.39 | |
已授予 (1) | | 224,455 | | | 28.32 | |
既得 | | (304,794) | | | 22.04 | |
被没收 | | (97,942) | | | 24.23 | |
截至 2022 年 12 月 31 日未归属 | | 602,999 | | | $ | 25.77 | |
(1)2022年期间没有授予任何绩效股份。
我们使用蒙特卡罗模拟估算了绩效股票和包含RTSR成分的PSU的授予日公允价值,该模拟需要对预期期限、波动率、股息收益率和无风险利率进行假设。我们使用同行的历史波动率来推导股票的预期波动率。无风险利率基于拨款时有效的美国国债收益率曲线,同时考虑了奖励的预期期限。 没有使用了预期的股息收益率,因为奖励协议假设业绩期内分配的股息是再投资的。
蒙特卡罗模拟对2022年和2021年授予的奖励所使用的假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
蒙特卡罗的加权平均值 | | $ | 28.32 | | | $ | 24.44 | | | | | |
蒙特卡罗假设: | | | | | | | | |
预期期限 | | 2.87年份 | | 2.87年份 | | | | |
预期波动率 | | 45.3 | % | | 45.8 | % | | | | |
| | | | | | | | |
无风险利率 | | 1.8 | | | 0.2 | | | | | |
不合格股票期权
根据本计划授予的期权的行使价等于授予之日标的股票的公允市场价值,并在授予期限内按比例归属 四年,第一个 25可行使补助金的百分比约为 一年在授予之日之后。期权过期十年自拨款之日起。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未发行的非合格股票期权 | | 奖项数量 | | 加权平均行使价 | | 剩余合同期限的加权平均值 (以年为单位) | | 聚合内在价值 (1) (以千计) |
截至 2019 年 12 月 31 日已发表 | | 537,248 | | | $ | 22.28 | | | 8.3 | | $ | 641 | |
已授予 | | 233,636 | | | 22.04 | | | | | |
已锻炼 (2) | | (84,984) | | | 19.00 | | | | | 440 | |
被没收 | | — | | | — | | | | | |
截至 2020 年 12 月 31 日已发行 (3) | | 685,900 | | | 20.60 | | | 7.1 | | 735 | |
已授予 | | 305,668 | | | 22.63 | | | | | |
已锻炼 (2) | | (42,904) | | | 17.00 | | | | | 243 | |
被没收 | | — | | | — | | | | | |
截至 2021 年 12 月 31 日尚未发表 | | 948,664 | | | 21.42 | | | 7.3 | | 5,208 | |
已授予 | | 311,501 | | | 25.58 | | | | | |
已锻炼 (2) | | (150,692) | | | 22.65 | | | | | 467 | |
被没收 | | (70,830) | | | 22.92 | | | | | |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | | 1,038,643 | | | $ | 22.39 | | | 7.6 | | $ | 1,794 | |
| | | | | | | | |
可行使,截止日期: | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | 179,893 | | | $ | 21.18 | | | 5.8 | | $ | 244 | |
2021年12月31日 | | 329,711 | | | 21.15 | | | 5.7 | | 1,898 | |
2022年12月31日 | | 402,945 | | | 20.89 | | | 6.4 | | 1,098 | |
(1)总内在价值是使用2022年12月30日的收盘股价计算得出的,为美元23.40,2021 年 12 月 31 日为 $26.91,以及 2020 年 12 月 31 日的 $20.70,视情况而定。
(2)行使股票期权时收到的现金为美元3.42022 年为百万,美元0.72021 年为百万,以及 $1.62020 年有百万。
(3)2020年11月,所有未偿还期权的行使价向下调整了2.00美元,以公平调整公司于2020年11月19日支付的特别股息。
| | | | | | | | | | | | | | |
未归属的非合格股票期权 | | 奖项数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
截至 2019 年 12 月 31 日未归属 | | 406,685 | | | $ | 7.34 | |
已授予 | | 233,636 | | | 6.34 | |
既得 | | (134,314) | | | 7.30 | |
被没收 | | — | | | — | |
截至 2020 年 12 月 31 日未归属 | | 506,007 | | | 6.89 | |
已授予 | | 305,668 | | | 5.86 | |
既得 | | (192,722) | | | 7.01 | |
被没收 | | — | | | — | |
截至 2021 年 12 月 31 日未归属 | | 618,953 | | | 6.34 | |
已授予 | | 311,501 | | | 7.32 | |
既得 | | (223,926) | | | 6.75 | |
被没收 | | (70,830) | | | 6.55 | |
截至 2022 年 12 月 31 日未归属 | | 635,698 | | | $ | 6.65 | |
我们使用Black-Scholes期权定价模型估算了期权奖励的授予日期公允价值,该模型使用期权预期期限的假设。我们使用可比公司的波动率分析来确定股票和市场数据的预期波动率,以估计估值模型中的期权行使和员工解雇。授予期权的预期期限是基于合同期限的平均值和归属期限的加权平均值,它代表了授予的期权预计到期的平均到期时间。期权合同有效期内的无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线。
在计算2022年、2021年和2020年授予的期权的布莱克·斯科尔斯价值时使用的假设如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
Black-Scholes 的加权平均值 | | $ | 7.32 | | | $ | 5.86 | | | $ | 6.34 | |
布莱克·斯科尔斯的假设: | | | | | | |
预期期限 | | 6.25年份 | | 6.25年份 | | 6.25年份 |
预期波动率 | | 30.0 | % | | 30.0 | % | | 31.0 | % |
预期股息收益率 | | 1.2 | | | 1.2 | | | 1.2 | |
无风险利率 | | 2.1 | | | 0.7 | | | 1.6 | |
董事股份奖励和递延股票单位
股权奖励每年在年度股东大会之日授予每位董事,并根据适用于此类股份支付的会计准则作为权益入账。与我们的董事股权奖励相关的费用为 $1.42022 年为百万,美元1.32021 年为百万,以及 $1.32020 年有百万。
我们还每季度向非雇员董事发放股权预付奖励或股票代替现金。这些奖励包括我们的B类普通股或DSU的完全归属股份。我们根据适用于此类股份支付的会计准则,将季度董事股票奖励和债务证券股记作负债,并在每个报告期结束时通过结算对DSU进行重新计量。与我们基于董事责任的奖励相关的费用为 $0.92022 年为百万,美元1.22021 年为百万,以及 $0.92020 年有百万。
13. 承付款和意外开支
在开展业务的正常过程中,我们参与某些法律事务和调查,包括责任索赔、所得税以外的税收、合同纠纷、雇佣和其他诉讼事务。我们会累计预期成本,以解决可能和可估算的问题。我们认为,这些事项的结果不会对我们的业务或合并财务报表产生重大影响。
我们根据对预期损失的最佳估计,记录对公司的索赔负债。公司通过卡车运输、多式联运和物流业务提出的主要索赔包括与事故相关的人身伤害、碰撞和综合赔偿索赔,以及工伤赔偿、财产损失、货物以及工资和福利索赔。对于超过我们自保金额的责任,我们向持牌保险公司提供超额责任保险,这在很大程度上抵消了公司与这些索赔相关的责任,但我们自保的工资和福利索赔除外。我们会定期审查我们的应计金额,以确保在考虑可用保险范围后的任何时期,我们的应计总额都是适当的。尽管我们预计,我们的应计索赔将继续根据未来的发展而变化,但假设我们能够继续为此类索赔获得和维持超额责任保险,但我们预计此类应计额在任何时期都不会对我们的经营业绩产生重大影响。
截至2022年12月31日,我们对购买运输设备的承诺总额为美元448.0百万。
在2022年第一季度,该公司录得了1美元5.2百万美元的费用是由于州司法管辖区对该州内使用的机车车辆设备先前时期的销售税的适用性进行了负面审计评估的结果。该费用包含在运营供应和支出中,在截至2022年12月31日止年度的合并综合收益报表中净额。该公司向州司法管辖区提出了对审计评估的上诉请求。
WSL前所有者的代表提起诉讼,指控我们没有履行买卖协议下的某些义务,并声称WSL的前所有者有权获得损害赔偿,包括额外付款 $40.0根据盈利安排,百万美元。2022年4月25日,特拉华州高等法院作出了有利于WSL前所有者的判决,判给$40.0百万美元的补偿性赔偿金,外加判决前的利息和前业主的律师费。该公司与WSL的前所有者达成和解,总额为 $57.0百万,包含在截至2022年12月31日止年度的综合收益报表的其他一般支出中。
14. 分段报告
我们有 三可报告的细分市场——卡车运输、多式联运和物流——主要基于每个细分市场提供的服务。
截至2020年12月31日,我们在Truckload应申报板块中的运营部门是VTL和Bulk。从2022年开始,独立运营板块MLS的经营业绩汇总到Truckload可报告细分市场中,总计为 三运营部门。从收购之日起至7月停止运营并将资产部署到整个业务中,DeBoer的经营业绩也包含在Truckload可报告的细分市场中。这个 三之所以对运营细分市场进行汇总,是因为它们与我们的其他Truckload运营细分市场具有相似的经济特征,并且符合ASC 280中描述的其他汇总标准。VTL 使用干式货车拖车通过不规则路线运送大量卡车。使用特种拖车批量运输制造过程的关键输入,例如特种化学品。MLS提供专门的卡车运输服务,主要侧重于路线一致的货物。
多式联运应申报分段为我们的客户提供铁路多式联运和拖运服务。公司拥有的集装箱、底盘和干式拖拉机用于提供这些运输服务。
截至2020年12月31日,我们在物流申报板块中的运营部门是经纪、供应链管理和进出口服务。2021年,该公司将供应链管理和进出口服务运营部门合并为一个运营部门。截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,只有 二其余运营板块,即经纪和SCDM,之所以进行汇总,是因为它们具有相似的经济特征并符合分部报告会计指南中描述的其他汇总标准。在物流领域,我们提供额外的卡车运力来源,管理个人客户的运输系统分析需求,并提供转运和仓储服务。
我们通过由全资子公司运营的租赁和专属保险业务产生其他收入。截至2022年11月,在执行管理层收购协议出售该业务之前,该公司在亚洲的业务符合运营板块的定义。这些业务均未达到定量报告阈值,结果在下表的 “其他” 中分组。“其他” 中还包括与我们的业务相关的收入和支出,不能归因于任何应申报部门。
CODM审查每个细分市场的收入,但不包括燃油附加费收入。就细分市场而言,获得的任何燃油附加费收入均计为该细分市场燃料支出的减少额。分部层面的运营收入反映了向CODM提交的每个细分市场的衡量标准。
单独的资产负债表不是按分部编制的,因此,资产无法按分部单独识别。在合并过程中,可报告部门之间的所有交易都将被清除。
我们几乎所有的收入和资产都是在美国境内产生或位于美国境内。
下表汇总了我们的区段信息。除其他板块外,所有细分市场的间收入都不重要,其中包括向其他细分市场收取的工伤补偿、汽车和其他类型保险的保险费收入。以下其他收入中包含的分部间收入为美元73.5百万,美元62.4百万,以及 $62.6截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为百万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
各细分市场收入 | | 截至12月31日的年度 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
卡车货物 | | $ | 2,236.6 | | | $ | 1,934.9 | | | $ | 1,851.0 | |
多式联运 | | 1,287.4 | | | 1,143.1 | | | 974.7 | |
物流 | | 1,956.2 | | | 1,808.7 | | | 1,129.3 | |
其他 | | 364.0 | | | 365.3 | | | 359.0 | |
燃油附加费 | | 862.5 | | | 444.8 | | | 318.3 | |
分段间淘汰 | | (102.3) | | | (88.1) | | | (79.5) | |
营业收入 | | $ | 6,604.4 | | | $ | 5,608.7 | | | $ | 4,552.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按分部划分的运营收入(亏损) | | 截至12月31日的年度 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
卡车货物 | | $ | 352.2 | | | $ | 284.7 | | | $ | 187.8 | |
多式联运 | | 165.1 | | | 155.2 | | | 75.0 | |
物流 | | 141.2 | | | 92.4 | | | 43.1 | |
其他 | | (58.1) | | | 1.4 | | | (19.2) | |
运营收入 | | $ | 600.4 | | | $ | 533.7 | | | $ | 286.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按分部划分的折旧和摊销 | | 截至12月31日的年度 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
卡车货物 | | $ | 249.3 | | | $ | 210.2 | | | $ | 210.7 | |
多式联运 | | 57.2 | | | 48.4 | | | 46.3 | |
物流 | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
其他 | | 43.4 | | | 37.4 | | | 33.4 | |
折旧和摊销 | | $ | 350.0 | | | $ | 296.2 | | | $ | 290.5 | |
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
与会计师在会计或财务披露事项上没有分歧。
项目 9A。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,我们的管理层,包括首席执行官兼首席财务官,已经评估了我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。公司的披露控制和程序旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并确保收集此类信息并将其传达给公司管理层,包括公司首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。根据他们的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在本报告所涉期末生效。
内部控制的变化
在截至2022年12月31日的财政季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据1934年《证券交易法》第13a-15(f)条的规定,我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。我们对财务报告的内部控制是在公司首席执行官兼首席财务官的监督下设计的,旨在为财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制公司合并财务报表提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此,即使那些被确定有效的制度也只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。
管理层评估了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在以下地点制定的标准 内部控制—综合框架(2013年框架)。 根据这一评估,管理层认为,截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
截至2022年12月31日,财务报告内部控制的有效性已由德勤会计师事务所审计。德勤会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所,也审计了我们的合并财务报表。此处包含德勤会计师事务所关于财务报告内部控制的报告。
项目 9B。其他信息
2023年2月14日,公司与施耐德家族的某些成员签订了经修订和重述的施耐德家族董事会提名程序协议(“经修订的提名协议”),该协议修订了截至2016年10月5日的施耐德家族董事会提名程序协议(“原始协议”)。根据经修订的提名协议,施耐德家族的四名特定成员有权提名两名家族成员每年轮流在董事会任职。根据修订后的提名协议中规定的时间表,施耐德家族每位特定成员都能任职,施耐德家族的年度董事提名将在2040年之前轮流由四名指定的施耐德家族成员轮流提名。
在上述施耐德家族董事被提名人轮换完成后,或者如果上述轮换在2040年之前结束,如果所有此类家族成员都同意,则施耐德家族的四名特定成员可以向我们的公司公司治理委员会提出与该协议一致的修正提名协议修正案,以涵盖后续时期的施耐德家族成员提名,该修正案的批准须经我们治理委员会和董事会的批准。不应获得批准不合理地拒之门外。此类提案必须在(a)轮换制度结束当年的12月31日之前或最后一位家庭成员的董事任期结束之日后六个月(以较晚者为准)之前提出,或(b)如果上述轮换已完成,则为2040年12月31日。
上述对经修订的提名协议的描述并不完整,仅参照该协议的全文进行了全面限定,该协议作为本10-K表年度报告的附录10.6提交,并以引用方式纳入此处。
项目 9C。披露有关阻止检查的外国司法管辖区的信息
不适用。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
除下文有关我们的执行官和行为准则的信息外,第10项所要求的信息是参考我们在2023年年度股东大会最终委托书(“委托声明”)中 “董事选举”、“公司治理” 和 “拖欠的第16(a)条报告” 标题下提供的信息(“委托声明”)中纳入的,该委托书将在本年会闭幕后120天内向美国证券交易委员会提交截至 2022 年 12 月 31 日的财政年度。
我们的董事会通过了适用于所有员工的行为准则,以及适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和其他履行类似职能的人的首席执行官和高级财务官道德守则。我们已经在我们网站www.schneider.com的 “投资者-治理” 部分发布了《首席执行官和高级财务官行为准则和道德守则》的副本。我们打算通过在我们网站www.schneider.com的 “投资者” 部分发布此类信息,来满足表格8-K第5.05项中关于首席执行官和高级财务官行为准则和道德准则修正或豁免的披露要求。我们未将我们网站上包含的信息列为本报告的一部分,也未以引用方式将其纳入本报告。
有关我们执行官的信息
截至2023年2月17日,我们的执行官及其年龄、职位和业务经验如下: | | | | | | | | | | | | | | |
姓名 | | 年龄 | | 位置 |
马克·B·罗克 | | 58 | | 总裁、首席执行官兼董事 |
斯蒂芬·L·布鲁菲特 | | 59 | | 执行副总裁、首席财务官 |
Shaleen Devgun | | 50 | | 执行副总裁、首席创新与技术官 |
詹姆斯过滤器 | | 52 | | 执行副总裁、运输与物流集团总裁 |
安吉拉菲什 | | 51 | | 人力资源执行副总裁 |
托马斯·杰克逊 | | 57 | | 执行副总裁、总法律顾问 |
罗伯特·赖希 | | 56 | | 执行副总裁、首席行政官 |
| | | | |
马克·B·罗克自2019年4月起担任我们的总裁兼首席执行官和董事。在担任我们的首席执行官之前,Rourke先生曾担任执行副总裁兼首席运营官,并在施耐德担任过其他各种职务,包括我们的卡车服务部总裁和施耐德运输管理总经理,负责有效向市场提供独家来源、促销和经纪服务。Mark 曾在施耐德担任过各种其他领导职务,职责越来越多,包括客户服务副总裁、客户服务运输规划总监、中西部地区客户服务经理和司机培训总监。Rourke 先生于 1987 年加入我们公司,拥有俄亥俄州阿克伦大学市场营销学士学位,并曾就读哈佛大学的公司治理和战略领导力课程。他目前在Shyft集团、卡车运输联盟和绿湾包装工队的董事会任职。
斯蒂芬·L·布鲁菲特自 2018 年 4 月起担任我们的执行副总裁兼首席财务官。在加入施耐德之前,布鲁菲特先生在2008年至2015年期间担任跨国货运和物流公司康威公司的执行副总裁兼首席财务官。在2008年加入康威之前,布鲁菲特先生在上市的运输服务公司YRC Worldwide, Inc. 担任高级财务领导职务,于1998年至2008年升任执行副总裁兼首席财务官,并在美国货运公司担任过各种财务职位。Bruffett 先生拥有阿肯色大学工商管理学士学位和德克萨斯大学工商管理硕士学位。
Shaleen Devgun h自2022年起担任执行副总裁兼首席创新和技术官。在担任我们的首席创新和技术官之前,Devgun先生在2015年至2021年期间担任我们的首席信息官以及负责战略、规划和解决方案交付的副总裁。在2009年加入施耐德之前,他在DiamondCluster International和德勤担任管理咨询职务12年,专门从事企业风险投资、业务和技术战略的制定和执行、项目领导和运营设计。Devgun 先生拥有浦那大学的经济学和数学学士学位以及底特律梅西大学的工商管理硕士学位。他还担任福克斯城市表演艺术中心的董事会成员。
詹姆斯过滤器自2022年4月起担任我们的执行副总裁兼集团运输和物流总裁。在2022年担任现任职务之前,Filter先生在2015年至2021年期间担任多式联运高级副总裁兼总经理,当时他的职责范围扩大到包括首席商务官的责任。Filter 先生于 1998 年加入我们公司,此前曾在联合包裹服务公司 (UPS) 工作并在美国海军陆战队服役。他拥有威斯康星大学格林湾分校的学士学位和韦恩州立大学的工商管理硕士学位。他目前在威斯康星州东北部家庭服务委员会任职。
安吉拉菲什自2022年1月起担任人力资源执行副总裁。她曾担任人力资源高级副总裁。在施耐德任职期间,她曾在人力资源、福利和薪酬领域担任高级领导职务。在加入施耐德之前,她曾在密歇根大学工作。她毕业于北密歇根大学,并在当地的基督教青年会董事会任职。
托马斯·杰克逊 自 2019 年 7 月起担任执行副总裁兼总法律顾问。在加入施耐德之前,杰克逊先生于2014年至2019年担任诺尔斯公司的高级副总裁、秘书兼总法律顾问。在加入诺尔斯之前,杰克逊先生于2012年3月至2013年12月在捷普电路公司担任副总裁兼助理总法律顾问。此外,他于 2008 年 6 月至 2011 年 11 月在 P.H. Glatfelter 公司担任副总裁、总法律顾问兼秘书,并于 2006 年 9 月至 2008 年 6 月担任该公司的助理总法律顾问、助理秘书和合规总监。杰克逊先生拥有维拉诺瓦大学的法学博士和工商管理硕士学位以及德雷塞尔大学的机械工程理学学士学位。
罗伯特·赖希自 2019 年 4 月起担任我们的执行副总裁兼首席行政办公室。在担任我们的首席行政官之前,Reich先生曾在2014年至2019年期间担任设备、维护和驾驶员开发高级副总裁,并在施耐德担任维护、人力资源、驾驶员发展和培训以及安全领域的其他高级领导职务。在加入施耐德之前,赖希先生曾在美国陆军担任军官,也是胡德堡第一骑兵师的成员。他拥有宾夕法尼亚州立大学电气工程学士学位和威斯康星大学奥什科什分校工商管理硕士学位。他还担任北美货运效率委员会董事会主席。
项目 11。高管薪酬
第11项所要求的信息参考委托书中 “公司治理——薪酬委员会联锁和内部人士参与”、“董事薪酬”、“薪酬讨论与分析”、“薪酬委员会报告” 和 “高管薪酬表和叙述” 标题中规定的信息,委托书将在截至2022年12月31日的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事宜
股权补偿计划信息
下表汇总了截至2022年12月31日我们的股权薪酬计划的股票和行使价信息。我们目前发放补助金所依据的所有股权薪酬计划均已获得股东的批准。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 行使未偿还期权、认股权证和权利后将发行的证券数量 | | 未平仓期权、认股权证和权益的加权平均行使价 (1) | | 股权补偿计划下剩余可供未来发行的证券数量(不包括第一列中反映的证券) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 2,247,074 | | | $ | 22.39 | | | 4,109,051 | |
股权补偿计划未获得证券持有人批准 | | — | | | — | | | — | |
总计 | | 2,247,074 | | | $ | 22.39 | | | 4,109,051 | |
(1)加权平均行使价的计算仅包括股票期权,不包括第一列中反映的未偿还递延股票单位、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位。
第12项要求的其余信息参照委托书中 “有关主要股东、董事会和管理层的实益所有权信息” 标题下规定的信息纳入此处,委托书将在截至2022年12月31日的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
项目 13。某些关系和关联交易以及董事独立性
第13项所要求的信息是参照委托书中 “公司治理” 标题下规定的信息纳入此处的,委托书将在截至2022年12月31日的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
项目 14。主要会计费用和服务
第14项所要求的信息是参照委托书中 “批准任命独立注册会计师事务所” 标题下所列信息纳入的,委托书将在截至2022年12月31日的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第四部分
项目 15。附录和财务报表附表
(1) 财务报表
我们的合并财务报表包含在上文第二部分第8项中。
(2) 财务报表附表
附表二-估值账户和合格账户 (单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至年度的可疑账目备抵金和收入调整 | | 年初余额 | | 记作支出/从收入中扣除 | | 注销——扣除回收额 | | 余额为 年底 |
2020年12月31日 | | $ | 3.4 | | | $ | 1.4 | | | $ | (1.1) | | | $ | 3.7 | |
2021年12月31日 | | 3.7 | | | 2.3 | | | (0.8) | | | 5.2 | |
2022年12月31日 | | 5.2 | | | 10.6 | | | (2.1) | | | 13.7 | |
所有其他附表之所以被省略,要么是因为它们不适用,要么是因为我们的合并财务报表或其附注中包含了所需信息。
(3) 展品
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| | | | 此处以引用方式纳入 |
展览 数字 | | 展品描述 | | 表单 | | 展览 | | 文件编号 | | 申报日期 |
3.1 | | 经修订和重述的施耐德国家公司章程,日期为2017年3月17日 | | 8-K | | 3.1 | | 001-38054 | | 4/12/2017 |
3.2 | | 经修订和重述的施耐德国家公司章程,日期为2021年4月26日 | | 8-K | | 3.1 | | 001-38054 | | 4/28/2021 |
4.1 | | B类普通股的描述 | | 10-K | | 4.1 | | 001-38054 | | 2/19/2020 |
9.1 | | 经修订和重述的 1995 年施耐德国家公司投票信托协议和投票协议 | | S-1 | | 9.1 | | 333-215244 | | 12/22/2016 |
9.2 | | 1995 年经修订和重述的施耐德国家公司投票信托协议和投票协议的合并文件 | | 10-K | | 9.2 | | 001-38054 | | 2/27/2018 |
10.2 | | 票据作为发行人的施耐德全国租赁公司、作为母公司担保人的施耐德国家租赁公司及其购买方签订的截至2013年6月12日的购买协议 | | S-1/A | | 10.3 | | 333-215244 | | 2/3/2017 |
10.3 | | 票据作为发行人的施耐德全国租赁公司、作为母公司担保人的施耐德国家租赁公司及其购买方签订的截至2014年11月10日的购买协议 | | S-1/A | | 10.4 | | 333-215244 | | 2/3/2017 |
10.4 | | 作为卖方的施耐德应收账款公司作为服务商的施耐德国民公司作为管理代理人的北美富国银行及其购买方之间的截至2011年3月31日的经修订和重述的收购协议的合并诉讼和第2号修正案,截至2018年9月5日 | | 8-K | | 10.1 | | 001-38054 | | 9/6/2018 |
10.5 | | 经修订和重述的股票限制协议 | | S-1 | | 10.6 | | 333-215244 | | 12/22/2016 |
10.6* | | 经修订和重述的施耐德家族董事会提名流程协议 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.7 | | 2017年4月11日由施耐德国家公司、玛丽·德普雷、特蕾丝·科勒、保罗·施耐德、托马斯·施耐德、凯瑟琳·齐默尔曼、唐纳德·施耐德儿童信托基金 #1 f/b/o Mary P. Deprey、唐纳德·施耐德儿童信托基金 #2 f/b/o Mary P. Deprey、唐纳德·施耐德儿童信托基金 #1 f/b/o 保罗·施耐德儿童信托基金会 f/b/o 保罗·施耐德施耐德儿童信托基金 f/b/o 保罗·施耐德施耐德儿童信托基金会 f/b/o 保罗·施耐德施耐德儿童信托基金 f/b/o 保罗·施耐德施耐德唐纳德 J. 施耐德儿童信托基金 #2 f/b/o Paul J. Schneider,唐纳德 J. 施耐德儿童信托基金 #1 f/b/o Therese A. Koller,唐纳德 J. 施耐德儿童信托基金 #2 f/b/o Therese A. Koller、唐纳德 J. 施耐德儿童信托基金 #1 f/b/o 托马斯 J. 施耐德、唐纳德 J. 施耐德儿童信托基金 #2 f/b/o 托马斯 J. 施耐德儿童信托基金 #1 f/b/o 凯瑟琳 M. 齐默尔曼 #2 f/b/o 凯瑟琳 M. 齐默尔曼、唐纳德 J. 施耐德儿童信托基金 f/b/o 凯瑟琳·齐默尔曼、唐纳德 J. 施耐德 2000 年信托基金 f/b/o Mary P. Zimmermann J. Schneider 2000 Trust f/b/o Therese A. Koller、唐纳德 J. Schneider 2000 信托基金 f/b/o Paul J. Schneider 2000 Trust f/b/o Thomas J. Schneider 2000 信托基金 f/b/o施耐德 2000 信托基金 f/b/o Kathleen M. Zimmermann、Paul J. Schneider 2011 信托基金、Mary P. Deprey 2011 信托基金、Therese A. Koller 2011 信托基金和 Kathleen M. Zimmermann 2011 信托基金 | | 8-K | | 4.1 | | 001-38054 | | 4/12/2017 |
10.8+ | | 施耐德国家公司2017年综合激励计划 | | S-1/A | | 10.9 | | 333-215244 | | 3/7/2017 |
10.9+ | | 施耐德国家公司高级管理层激励计划 | | S-1/A | | 10.10 | | 333-215244 | | 3/7/2017 |
10.10+ | | 施耐德国家公司非合格股票期权奖励协议的表格 | | S-1/A | | 10.13 | | 333-215244 | | 3/7/2017 |
10.11+ | | 施耐德国家公司董事限制性股票单位奖励协议(年会奖励)的表格 | | S-1/A | | 10.14 | | 333-215244 | | 3/7/2017 |
10.12+ | | 施耐德国家公司综合长期激励计划 | | S-1/A | | 10.18 | | 333-215244 | | 3/7/2017 |
10.14+ | | 施耐德国家公司长期激励计划 | | S-1/A | | 10.22 | | 333-215244 | | 3/7/2017 |
10.15+ | | 施耐德国家公司长期激励奖励协议(限制性现金) | | S-1/A | | 10.23 | | 333-215244 | | 3/7/2017 |
10.16+* | | 经2022年7月25日修订和重述的施耐德国家公司2005年补充储蓄计划 | | | | | | | | |
10.17+ | | 施耐德国家公司2005年补充储蓄计划第一修正案 | | S-1/A | | 10.25 | | 333-215244 | | 3/7/2017 |
10.18+ | | 施耐德全国公司首次公开募股前关键员工禁止竞争和不招揽协议的表格 | | S-1/A | | 10.26 | | 333-215244 | | 3/7/2017 |
10.19+ | | 施耐德国家公司首次公开募股后禁止竞争和不招标协议的形式 | | S-1/A | | 10.27 | | 333-215244 | | 3/7/2017 |
10.20+ | | 施耐德国家公司首次公开募股前主要员工保密协议的表格 | | S-1/A | | 10.28 | | 333-215244 | | 3/7/2017 |
10.21+ | | 施耐德国家公司首次公开募股后保密协议的表格 | | S-1/A | | 10.29 | | 333-215244 | | 3/7/2017 |
10.22+ | | 施耐德国家公司董事延期薪酬计划 | | S-1/A | | 10.30 | | 333-215244 | | 3/7/2017 |
10.23+ | | 施耐德国家公司员工股票购买计划,日期为1985年2月1日,经2017年3月17日修订 | | S-8 | | 4.3 | | 333-217301 | | 3/17/2017 |
10.24+ | | 施耐德国家公司限制性股票奖励协议的表格(2018) | | 10-Q | | 10.1 | | 001-38054 | | 4/30/2018 |
10.25+ | | 施耐德国家公司限制性股票单位奖励协议的表格(2018) | | 10-Q | | 10.2 | | 001-38054 | | 4/30/2018 |
10.26+ | | 施耐德国家公司基于绩效的限制性股票奖励协议的形式(2018) | | 10-Q | | 10.3 | | 001-38054 | | 4/30/2018 |
10.27+ | | 施耐德国家公司基于绩效的限制性股票单位奖励协议的形式(2018) | | 10-Q | | 10.4 | | 001-38054 | | 4/30/2018 |
10.28+ | | 施耐德国家公司非合格股票期权奖励协议表格(2018) | | 10-Q | | 10.5 | | 001-38054 | | 4/30/2018 |
10.29+ | | 施耐德国家公司禁止竞争和不招揽协议的表格(2018) | | 10-Q | | 10.6 | | 001-38054 | | 4/30/2018 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.30+ | | 施耐德国家公司保密协议的表格(2018) | | 10-Q | | 10.7 | | 001-38054 | | 4/30/2018 |
10.31+ | | 施耐德国家公司限制性股票奖励协议的表格(2021) | | 10-Q | | 10.1 | | 001-38054 | | 4/29/2021 |
10.32+ | | 施耐德国家公司限制性股票单位奖励协议的表格(2021 年) | | 10-Q | | 10.2 | | 001-38054 | | 4/29/2021 |
10.33+ | | 施耐德国家公司基于绩效的限制性股票奖励协议的形式(2021 年) | | 10-Q | | 10.3 | | 001-38054 | | 4/29/2021 |
10.34+ | | 施耐德国家公司基于绩效的限制性股票单位奖励协议的形式(2021 年) | | 10-Q | | 10.4 | | 001-38054 | | 4/29/2021 |
10.35+ | | 施耐德国家公司非合格股票期权奖励协议表格(2021 年) | | 10-Q | | 10.5 | | 001-38054 | | 4/29/2021 |
10.36 | | 施耐德应收账款公司作为卖方、作为服务商的施耐德国民公司、作为管理代理人的北卡罗来纳州富国银行及其购买方当事人中截至2011年3月31日的经修订和重述的应收账款购买协议第3号修正案,该修正案于2013年12月17日修订,并于2018年9月5日进一步修订和重述 | | 8-K | | 10.1 | | 001-38054 | | 8/2/2021 |
10.37+ | | 施耐德国家公司限制性股票单位奖励协议的表格(2022年) | | 10-Q | | 10.1 | | 001-38054 | | 4/29/2022 |
10.38+ | | 施耐德国家公司基于绩效的限制性股票单位奖励协议的形式(2022年) | | 10-Q | | 10.2 | | 001-38054 | | 4/29/2022 |
10.39+ | | 施耐德国家公司非合格股票期权奖励协议表格(2022年) | | 10-Q | | 10.3 | | 001-38054 | | 4/29/2022 |
10.40+ | | 施耐德国家公司董事限制性股票单位奖励协议的表格(2022年) | | 10-Q | | 10.4 | | 001-38054 | | 4/29/2022 |
10.41+ | | 施耐德国家公司递延股权计划 | | 10-Q | | 10.1 | | 001-38054 | | 7/28/2022 |
10.42 | | 施耐德全国租赁公司及其担保方、贷款方和作为管理代理人的北美摩根大通银行签订的截至2022年11月4日的信贷协议 | | 8-K | | 10.1 | | 001-38054 | | 11/7/2022 |
21.1* | | 施耐德国家公司的子公司 | | | | | | | | |
23.1* | | 德勤会计师事务所的同意 | | | | | | | | |
31.1* | | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过的第 13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 条进行认证 | | | | | | | | |
31.2* | | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过的第 13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 条进行认证 | | | | | | | | |
32.1** | | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条进行认证 | | | | | | | | |
32.2** | | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条进行认证 | | | | | | | | |
101.INS* | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | | | | | | | | |
101.SCH* | | XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
101.CAL* | | XBRL 分类计算链接库文档 | | | | | | | | |
101.DEF* | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | |
101.LAB* | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | |
101.PRE* | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | | | | |
104* | | 公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的封面,格式为行内XBRL。 | | | | | | | | |
* 随函提交。
** 随函附上。
+ 构成管理合同或补偿计划或安排。
项目 16。表格 10-K 摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。 | | | | | | | | |
| | |
| | 施耐德国家公司 |
| | |
日期: | 2023年2月17日 | /s/ Mark B. Rourke |
| | 马克·B·罗克 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | (首席执行官) |
根据1934年《证券交易法》的要求,以下人员以2023年2月17日所示身份代表注册人签署了本报告。 | | | | | | | | |
| | |
签名 | | 标题 |
| | |
/s/ 詹姆斯·L·韦尔奇 | | |
詹姆斯·L·韦尔奇 | | 董事会主席 |
/s/ 乔蒂·乔普拉 | | |
乔蒂·乔普拉 | | 导演 |
/s/ 詹姆斯·R·吉尔兹 | | |
詹姆斯·R·吉尔兹 | | 导演 |
/s/ 亚当 P. 戈弗雷 | | |
亚当·P·戈弗雷 | | 导演 |
/s/ 罗伯特 W. 格拉布斯 | | |
罗伯特 W. 格拉布斯 | | 导演 |
/s/ 小罗伯特·奈特 | | |
小罗伯特 M. 奈特 | | 导演 |
/s/ Therese A. Koller | | |
特蕾丝 A. 科勒 | | 导演 |
/s/ Mark B. Rourke | | |
马克·B·罗克 | | 导演 |
/s/ 保罗 ·J· 施耐德 | | |
保罗 ·J· 施耐德 | | 导演 |
/s/ 约翰 ·A· 斯温森 | | |
约翰·A·斯温森 | | 导演 |
| | |
| | |
/s/ Mark B. Rourke | | |
马克·B·罗克 | | 总裁兼首席执行官 (首席执行官) |
| | |
/s/Stephen L. Bruf | | |
斯蒂芬·L·布鲁菲特 | | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
| | |
/s/ Shelly A. Dumas-Magnin | | |
雪莉 A. 杜马斯-马格宁 | | 副总裁兼财务总监 (首席会计官) |