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OfficeSpace 芝加哥/伊利诺伊州会员2018-12-310001043277SRT: 场景预测成员2023-01-012023-12-310001043277US-GAAP:员工离职会员2022-01-012022-12-310001043277CHRW:其他销售一般和管理费用会员2022-01-012022-12-310001043277美国公认会计准则:其他支出成员2022-01-012022-12-310001043277CHRW:人事支出会员US-GAAP:员工离职会员CHRW:北美服务运输NAST成员2022-01-012022-12-310001043277CHRW:全球转运会员CHRW:人事支出会员US-GAAP:员工离职会员2022-01-012022-12-310001043277US-GAAP:企业和其他成员CHRW:人事支出会员US-GAAP:员工离职会员2022-01-012022-12-310001043277CHRW:人事支出会员US-GAAP:员工离职会员2022-01-012022-12-310001043277US-GAAP:员工离职会员CHRW:其他销售一般和管理费用会员CHRW:北美服务运输NAST成员2022-01-012022-12-310001043277CHRW:全球转运会员US-GAAP:员工离职会员CHRW:其他销售一般和管理费用会员2022-01-012022-12-310001043277US-GAAP:企业和其他成员US-GAAP:员工离职会员CHRW:其他销售一般和管理费用会员2022-01-012022-12-310001043277US-GAAP:员工离职会员CHRW:其他销售一般和管理费用会员2022-01-012022-12-310001043277CHRW:累积退休金和其他人事费用会员2021-12-310001043277CHRW:其他销售一般和管理费用会员2021-12-310001043277CHRW:累积退休金和其他人事费用会员2022-01-012022-12-310001043277CHRW:累积退休金和其他人事费用会员2022-12-310001043277CHRW:其他销售一般和管理费用会员2022-12-31
美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的年度报告
在截至的财政年度 12 月 31 日, 2022
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从 ____ 到 _____ 的过渡时期
委员会档案编号: 000-23189
C.H. ROBINSON 环球公司
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
特拉华 | | 41-1883630 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
查尔森路 14701 号
伊甸草原, 明尼苏达州55347
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号: 952-937-8500
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每家交易所的名称 |
普通股,面值每股0.10美元 | CHW | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(g)条注册的证券:无
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的☒ 不 ☐
根据该法第 13 条或第 15 (d) 条,用勾号指明注册人是否无需提交报告。是的 ☐没有 ☒
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式日期文件。是的☒ 不 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☒
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述,需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据第 240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是 ☐ 不是☒
截至2022年6月30日,注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为美元12,646,143,071(基于纳斯达克全球精选市场报价的当日每股普通股101.37美元的收盘价)。
截至2023年2月15日,注册人普通股的已发行股票数量,面值为每股0.10美元 116,510,428.
以引用方式纳入的文档
注册人委托书中与其 2023 年年度股东大会有关的部分委托书(“委托书”)以引用方式纳入第三部分。
C.H. ROBINSON 环球公司
10-K 表年度报告
截至2022年12月31日的财年
目录
| | | | | | | | |
| | |
| 第一部分 | 页面 |
第 1 项。 | 商业 | 3 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 15 |
项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 21 |
第 2 项。 | 属性 | 21 |
第 3 项。 | 法律诉讼 | 21 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 21 |
| | |
| 第二部分 | |
第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 22 |
第 6 项。 | 已保留 | 23 |
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 37 |
第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 65 |
项目 9A。 | 控制和程序 | 65 |
项目 9B。 | 其他信息 | 65 |
项目 9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 65 |
| | |
| 第三部分 | |
第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 66 |
项目 11。 | 高管薪酬 | 66 |
项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 66 |
项目 13。 | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 66 |
项目 14。 | 主要会计费用和服务 | 66 |
| | |
| 第四部分 | |
项目 15。 | 附录和财务报表附表 | 67 |
项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 70 |
| 签名 | 71 |
第一部分
第 1 项。商业
概述
C.H. Robinson Worldwide, Inc.(“C.H. Robinson”,“公司”,“我们” 或 “我们的”)是全球最大的全球物流公司之一,2022 年的合并总收入为 247 亿美元。我们将客户、承运人和供应商聚集在一起,以连接和发展供应链。我们坚守客户承诺,使用我们的技术来提供更智能的解决方案,该技术由供应链专家构建和为供应链专家打造,由我们的信息优势提供支持。这些全球解决方案结合我们员工的专业知识,提供了我们的客户和承运人可以信赖的价值,从降低成本和提高可靠性到可持续性和可见性。
2022 年,我们处理了大约埃利 2 百万 发货并使用了大约y 100,000 c顾客。我们的业务遍及北美、欧洲、亚洲、大洋洲和南美洲,使用量身定制、市场领先的差异化技术提供一整套全球服务,利用我们的经验、数据、技术和规模,推动取得更好的成果。我们的 EDGE 价值观是我们战略的核心,驱使我们不断发展、追求卓越、共同成长和拥抱诚信。
作为全球物流平台,我们通过与各种运输公司紧密合作来连接各大洲,并利用这些关系来高效、经济高效地安排客户的货运运输。在 2022,我们继续为客户提供解决方案,以应对他们的复杂挑战。我们在全球使用了大约 96,000 家签约运输公司,包括合同汽车承运人、铁路(主要是多式联运服务提供商)以及海运和空运承运人 2022。我们的员工、技术和产品组合使我们能够提供差异化的体验,保持灵活性,并为客户提供优化服务的解决方案。作为我们运输服务不可分割的一部分,我们还提供广泛的增值物流服务,例如货运整合、海关代理、供应链咨询和分析、排放分析、优化和报告。
除了运输和物流服务外,我们还以 Robinson Fresh 的商标提供采购服务®(“Robinson Fresh”)。我们的采购服务主要包括购买、销售和/或营销新鲜水果、蔬菜和其他增值易腐物品。我们大部分物流专业知识的基础可以追溯到这家成立于 1905 年的原始企业,它为我们在处理农产品和温控商品方面提供了丰富的经验。我们通过独立农产品种植者和供应商网络提供新鲜农产品。我们的客户包括杂货零售商、餐馆、餐饮服务分销商和农产品批发商。在许多情况下,我们还会安排我们销售的产品的物流和运输,并提供相关的供应链服务,例如补货、类别管理和管理采购服务。我们开发了专有农产品品牌,并签订了独家许可协议,以公认的消费品牌名称分销新鲜和增值农产品。这些品牌的农产品通过首选的种植者网络采购,并通过合同包装协议按订单包装。我们已经与这些首选种植者建立了质量保证和监测程序。
区段信息。 我们有两个应申报的细分市场,即北美地面运输(“NAST”)和全球货运分部,其余的运营部门报告为所有其他和企业。所有其他和企业板块包括Robinson Fresh、管理服务、北美以外的其他地面运输以及其他杂项收入和未分配的公司支出。参见附注9中的其他披露 分部报告,纳入我们的合并财务报表。
NAST 通过在美国、加拿大和墨西哥的办事处网络在北美提供运输和物流服务。NAST 提供的主要服务包括卡车运输和零担运输(“LTL”)运输经纪服务。
Global Forwarding 通过在北美、欧洲、亚洲、大洋洲和南美洲的国际办事处网络提供运输和物流服务,还与世界各地的独立代理签订合同。Global Forwarding 提供的主要服务包括海运服务、空运服务和海关经纪服务。
Robinson Fresh 提供的采购服务主要包括购买、销售和/或营销新鲜水果、蔬菜和其他增值易腐物品。Robinson Fresh 从世界各地采购产品。
托管服务主要由我们的 TMC 部门组成,该部门提供托管 TMS® (“托管 TMS”)。托管 TMS 结合了我们的全球技术平台 Navisphere 的使用® (“Navisphere”)、物流流程专业知识以及与使用我们的客户选择的汽车承运人和其他运输提供商相关的咨询服务。客户可以访问 Navisphere、物流专家和供应链工程师来管理他们的日常运营并优化供应链绩效。
其他地面运输收入主要来自我们的欧洲地面运输业务部门。欧洲地面运输在整个欧洲提供运输和物流服务,包括卡车和拼箱服务。
销售
运输和物流服务
C.H. Robinson 提供货运及相关的物流和供应链服务。我们的服务范围从对特定货物的承诺到更全面、更一体化的关系。我们通过投资和留住有才华的员工、开发创新的专有系统和流程以及利用合同运输提供商网络来提供这些服务,包括但不限于合同汽车承运人、铁路以及海运和空运承运人。我们赚取的利润取决于我们为客户提供的价值,以及由此产生的我们向客户收取的向他们提供的全部服务的费用与我们向运输提供商支付的运输费用之间的差额。
我们提供以下运输和物流服务:
•Truckload:通过与汽车承运人签订的合同,我们可以获得干货车、温度控制货车、平板车和散装货物。通过使用 Navisphere,我们将客户与专门从事运输路线和产品类型的签约汽车承运人联系起来,并帮助签约汽车承运人优化其设备的使用。
•零担运输:零担运输涉及单个或多个托盘货物的运输。尽管我们处理任何尺寸的货物,但我们主要专注于单个托盘或更大托盘的运输。通过与汽车承运人签订的合同和使用 Navisphere,我们整合了货运和货运信息,为我们的客户提供有关其货运的单一信息来源。在许多情况下,我们会将多个客户的部分货件合并为整车运输。
•海运:作为持牌的无船运营公共承运人(“NVOCC”)和货运代理商,我们整合货物,确定路线,选择海运承运人,签订海运合同,和/或提供本地取件和交付。
•空运:作为经认证的间接航空承运人(“IAC”)和货运代理,我们组织空运并提供门到门服务。
•海关:我们的报关经纪人由美国海关和边境保护局以及其他权威政府机构许可和监管,以协助进口商和出口商满足有关进出口的监管和运营要求。
•其他物流服务:我们提供多式联运服务,即通过卡车和铁路相结合的集装箱或拖车运输货物。此外,我们还提供收费的托管服务、仓储服务、小包裹和其他服务。
客户直接或通过在 Navisphere 与客户的运输管理系统之间建立的高度自动连接将他们的货运需求传达给负责其账户的 C.H. Robinson 团队,通常是逐个订单传达给负责其账户的 C.H. Robinson 团队。然后,C.H. Robinson 团队确保在 Navisphere 中提供有关每批货物的所有必要信息。我们利用来自 Navisphere 和其他可用来源的信息,根据诸如服务分数、设备可用性、运费和其他相关因素等因素来选择最佳的合同承运人。
一旦选择了签约承运人,我们就会收到签约承运人提供运输的承诺。在执行装运期间,我们会经常以电子方式或手动方式与签约承运人联系,跟踪货运状态,以满足客户的独特需求。
对于我们的大多数运输和物流服务,我们都是服务提供商。通过接受客户的订单,我们承担将货物从起运地运送到目的地的某些责任。承运人的合同是与我们签订的,而不是与客户签订的,我们有责任及时支付运费。如果我们同意支付运输途中货物的损坏索赔,我们会要求签约承运人对索赔进行赔偿。在我们的托管服务业务中,我们充当托运人的代理。在这种情况下,承运人的合同通常与客户签订,我们会为我们的服务收取费用。
由于我们的物流能力、技术、我们的全球服务套件和可用的运输方式,我们的一些客户要求我们处理他们的全部或大部分货运需求。我们的员工价格
我们的服务旨在通过为客户提供的全部服务为我们带来利润。我们向客户提供的服务可以按现货市场定价,也可以按交易定价,也可以按预先安排的合同费率定价。我们的大多数合同费率承诺的期限为一年或更短,允许重新谈判。与运输行业的典型情况一样,这些合同中的大多数不包括具体的数量承诺。当我们与客户签订预先安排的卡车运输服务费率协议时,我们通常会签订燃油附加费协议,除了费率中的基本线路运输部分外,还允许燃油主要作为直通成本。
我们通过现货市场或交易方式从签约的卡车运输承运人那里购买大部分卡车服务,即使我们与客户签订合同也是如此。在某些情况下,我们可能会获得一家或多家签约汽车承运人的预先承诺,承诺在我们的客户合同期限内运输合同规定的货物,或者在密集的运输通道内提供运输服务。在这种情况下,如果我们与签约的汽车承运人预先安排了费率,则通常会根据双方商定的公式计算出燃油附加费。
在提供日常运输服务时,随着我们的员工越来越熟悉客户的日常运营和客户供应链的细微差别,他们经常会发现获得额外物流服务的机会。我们在全球范围内提供广泛的物流服务,以减少或消除供应链的低效率。我们分析客户当前的运输费率结构、运输方式和承运人选择。我们发现整合发货以节省成本的机会。我们建议改善运营和运输程序以及管理索赔的方法。我们通过交叉配送和其他直通操作帮助客户最大限度地减少存储量。其中许多服务是根据客户关系的性质提供运输服务的。除了这些运输服务外,我们还可能提供广泛的增值物流服务,例如货运整合、海关代理、供应链咨询和分析、排放分析、优化和报告,这些服务通常单独付费。
通过强调综合物流解决方案,我们扩大了与许多客户的关系,从而管理了他们供应链的更大一部分。我们经常通过专门创建的团队和多个地点为客户提供服务。我们的运输和物流服务通过我们的全球网络向众多国际客户提供。
运输服务约占2022年和2021年调整后毛利的97%,占2020年调整后毛利润的96%。调整后的毛利是一项非公认会计准则财务指标,计算方法是总收入减去购买的运输和相关服务的总额以及购买的转售产品的成本。欲了解更多信息, 见第二部分第7项, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析.
下表显示了截至12月31日的年度按运输方式划分的调整后毛利(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
卡车货物 | $ | 1,561,310 | | | $ | 1,280,629 | | | $ | 1,071,873 | | | $ | 1,348,878 | | | $ | 1,445,916 | |
LTL | 632,116 | | | 523,365 | | | 457,290 | | | 477,348 | | | 471,275 | |
海洋 | 729,839 | | | 711,223 | | | 350,094 | | | 308,367 | | | 312,952 | |
空气 | 198,166 | | | 225,286 | | | 151,443 | | | 106,777 | | | 120,540 | |
海关 | 107,691 | | | 100,539 | | | 87,095 | | | 91,828 | | | 88,515 | |
其他物流服务 | 251,547 | | | 210,958 | | | 195,159 | | | 149,664 | | | 154,546 | |
总计 | $ | 3,480,669 | | | $ | 3,052,000 | | | $ | 2,312,954 | | | $ | 2,482,862 | | | $ | 2,593,744 | |
采购
自 1905 年成立以来,我们一直从事采购新鲜农产品的业务。我们的许多物流专业知识可以追溯到我们在处理农产品和其他易腐商品方面的丰富经验。由于其易腐的性质,农产品必须快速包装,在紧迫的时间表内小心运输,通常使用温度控制的设备进行运输,并快速分发,以补充客户维持的高周转库存。在许多情况下,我们会将单个客户的农产品订单合并为一卡车货物的数量,并安排卡车货物的运输,通常是运往多个目的地。我们的采购客户群包括杂货零售商、餐馆、餐饮服务分销商和农产品批发商。
我们的采购服务包括库存预测和补货、品牌管理和品类开发服务。我们有各种国家和地区的品牌生产计划,包括专有品牌和全国许可品牌。这些项目包含各种高品质、新鲜散装和增值的水果和蔬菜。这些品牌扩大了我们的市场占有率以及与许多零售客户的关系。作为我们的品牌和首选种植者计划的一部分,我们还制定了质量保证和监测计划。采购占了
约占我们2022年和2021年调整后毛利的3%,以及2020年调整后毛利润的4%。
客户关系
我们努力与客户建立长期关系,通过为每位客户提供全方位的物流服务和他们可以信赖的人员,增加与他们的业务量。2022 年,我们为全球大约 100,000 家客户提供服务,从财富 100 强公司到各行各业的小型企业。2022 年,我们最大的客户约占总收入的百分之二。近年来,我们通过增加新客户、增加与现有客户的业务量以及向现有客户提供更多服务来实现增长。
我们从现有客户那里寻求更多业务,并根据我们对市场的了解、我们独特的信息优势以及我们可以提供的物流服务范围来寻找新客户。我们相信,由供应链专家建立和为供应链专家建立的客户管理学科、专业知识和技术使我们的员工能够通过将广泛的物流和市场状况知识与对个人客户和某些行业面临的具体供应链问题的深入了解相结合,更好地为客户提供服务。
市场和资源
竞争
运输服务行业竞争激烈且分散。我们与许多物流公司竞争,包括基于技术的服务公司、卡车运输公司、房地产货运经纪人、提供物流服务的承运人、无船承运人、IAC 和货运代理。我们还向与我们竞争的公司购买和出售运输服务。
在我们的采购业务中,我们与农产品经纪人、农产品种植者、农产品营销公司、农产品批发商和餐饮服务购买团体竞争。我们还向与我们竞争的公司购买和出售农产品。
我们经常在价格、服务范围或两者组合方面进行竞争,但我们认为我们最重要的竞争优势是:
•人员和关系:我们知识渊博、敬业且有能力的员工是客户团队的延伸,他们是他们可以信赖的物流专家,以创新和执行他们的供应链战略。我们大量独特、牢固的关系提供了全球联系和宝贵的市场知识;
•全球服务套件:广泛的服务和产品有助于为我们的客户提供稳定的容量和服务水平;
•规模:我们的客户利用我们行业领先的产能、广泛的采购选项、全球数据见解和大量的出货量来提高效率、服务和市场优势;
•信息、产品和技术:我们的全球服务套件、无与伦比的关系数量和规模相结合,为我们提供了信息优势。我们拥有世界上最大的货运、路线和承运人数据集之一。我们使用我们的数据和数据分析师为我们的客户提供更智能的解决方案和产品。Navisphere 是我们的专有技术,可提供灵活性、全球可见性、定制解决方案、易于集成、广泛的连接和高级安全性;
•网络:我们将全球能力、区域和本地专业知识以及规模相结合,使我们的客户在供应链执行方面具有战略优势;
•流程:久经考验的流程和解决方案将战略与实践经验相结合,制定在现实世界中取得成功的定制行动计划;以及
•稳定性:我们的客户和合同承运人依赖我们为其业务的关键要素提供支持。我们的财务实力、纪律和持续的成功记录是我们可持续地满足他们需求的关键基础。
专有信息技术和知识产权
我们的大部分全球网络都在一个名为 Navisphere 的单一全球技术平台上运行,该平台用于将客户需求与供应商能力相匹配,与其他办公室协作,并利用集中支持资源完成所有工作
交易的各个方面。我们的技术和软件平台对于为我们的客户和签约承运人提供服务以及管理我们的业务至关重要。2022 年,我们与大约 96,000 家签约承运人合作,为大约 10 万名客户执行了大约 2000 万次货运。
Navisphere 和我们的其他操作系统可帮助我们的员工服务客户订单、选择最佳运输方式、构建和整合货物、确定合适的承运人以及管理例外情况,所有这些都基于客户的特定服务参数。我们的数据资产和规模为我们的组织提供了商业智能,以支持我们所有业务领域的决策。
我们承诺投资我们的技术,为我们的客户带来技术、数据和分析的价值,帮助他们解决最复杂的物流挑战,推动行业向前发展。我们拥有大约 1,300 名数据科学家、工程师和开发人员,将继续在全球这一关键领域进行以人才为中心的明智投资,并构建将改变供应链运作方式的下一代工具和流程。
C.H. Robinson®Labs™(“Robinson 实验室”)是这一承诺的一部分。它是一个创新孵化器,在这里创建、测试和扩展物流和供应链中的下一个重大创意,为我们的客户和签约承运人提供更智能的解决方案。Robinson Labs 团队与客户合作,以 使用由供应链专家构建和为供应链专家开发的技术来解决他们的物流挑战。Robinson Labs 推出的行业首款工具包括:
•获取智商®,它使用我们的数据科学家构建的算法和业内最大的货运数据集,向托运人展示在每条航道上购买运输的最佳方式;
•排放智商®,这使托运人能够即时了解其碳排放量和表面减排机会;以及
•Market Rate IQ™,它揭示了托运人现货运的模式,他们可以改变这些模式以增加储蓄。
我们的业务主要使用 Navisphere,这是我们的全球多式联运管理系统,允许客户与其供应链中的各方进行跨语言、货币和跨大洲的全球通信。Navisphere 提供复杂的业务分析、人工智能和数据驱动工具,以提高供应链绩效并满足增值要求缓解客户需求,包括以下工具:
•Navisphere™ 允许我们的客户在单一视图中查看全球所有模式和服务的货物。使用 artifi 详细说明货件内容、货运状态、货运中断情况以及由此对预计到达时间进行的调整为客户提供社会情报,以管理其供应链异常情况。协作、智能通知和绩效记分卡使客户能够管理其供应链并发现效率低下的问题。
•Navisphere Insight™ 获取客户有关其货运的原始数据,并使用数据科学将其转化为有价值的见解,揭示运输绩效和支出的趋势,可用于实时或随时间推移进行决策。提供对发货和订单级别的分析。
•Navisphere Optimizer™ 可帮助客户最大限度地减少运输时间、距离和货物的总里程,同时最大限度地提高拖车利用率和节省开支。它在运输规划过程中使用,并在正确的日期动态选择正确的路线,使用正确的模式和正确的承运人。
Navisphere 还集成到 35 个第三方运输管理系统和/或企业资源规划系统中,允许我们的动态定价引擎在客户有货物需要提货或交付时直接向他们提供实时报价。这使我们的客户无需货比三家,并提供了自动化解决方案。
Navisphere Carrier™ (“Navisphere Carrier”) 平台为签约的汽车承运人提供了有效管理与 C.H. Robinson 关系所需的功能。签约的汽车承运人可以搜索和预订可用货物,提供在线状态更新,跟踪应收账款并上传扫描的文档。我们的许多签约汽车运营商最喜欢的 Navisphere Carrier 功能也可以通过我们的安卓版 Navisphere Carrier 移动应用程序获得®和 iOS®移动操作系统。
Navisphere Driver™ 移动应用程序为签约汽车承运人的司机提供负载状态自动化功能。驾驶员可以选择允许应用程序在运输过程中自动提供定位服务和更新。司机还可以获取和上传提单文件以启动付款流程。跟踪和追踪功能为我们的系统和客户提供了频繁的负载状态信息。
运费报价®by C.H. Robinson(“Freightquote”)是一款基于网络的移动响应式产品,旨在简化小型企业客户的运输流程,允许在没有任何运输知识或专业知识的情况下预订货物。Freightquote的小企业客户可以使用智能手机、平板电脑或计算机在线预订零担或卡车运输,跟踪货物,获得主动通知,并使用信用卡支付运输服务费用。
我们依靠网络安全、商标、版权、商业秘密以及保密和非竞争协议相结合来建立和保护我们的知识产权和专有技术。此外,我们在美国和国际上拥有许多注册商标、商品名称和徽标。我们对知识产权和专有技术的依赖使我们面临某些风险,如果这些风险得以实现,将对我们的经营业绩产生负面影响。有关此类风险及其对我们业务的潜在影响的描述,请参阅第一部分第 1A 项, 风险因素。
与交通提供商的关系
我们不断努力与符合我们和客户服务要求的合格运输提供商建立合同关系,以便在运输设备需求大于供应的时期提供可靠的服务、优惠的价格和可用容量。我们拥有的运输设备很少,也不雇用直接参与客户货物的交付的人员,因此这些关系对我们的成功至关重要。
2022 年,我们与全球大约 96,000 家运输提供商合作,其中绝大多数是合同汽车承运人。为了加强和维护我们与签约汽车承运人的关系,我们的员工定期与他们沟通,努力通过提高设备利用率、减少空置里程和重新定位设备来帮助他们。为了使签约的汽车承运人更容易与我们合作,我们制定了一项政策,即根据我们的标准付款条款,在收到交货证明后向合同汽车承运人支付发票。对于那些希望更快付款的签约汽车承运人,我们还提供在收到交货证明后加急付款以换取折扣,同时提供行内现金预付款。
签约的汽车承运人提供干货车、温度控制货车、平板车和散装货车的通道。这些签约的汽车运输公司规模各不相同,包括单辆卡车的所有者兼运营商、中小型车队、私人车队和最大的国家卡车运输公司。因此,我们不依赖任何一家签约的汽车承运人。2022 年,我们最大的卡车运输提供商不到我们总运输成本的百分之二。在 2022 年,少于 100 辆卡车的合同汽车承运商运输了大约 80% 的卡车货物。与我们有业务往来的每家美国和加拿大的汽车承运人都必须签署一份合同,以确定该汽车承运人是作为独立承包商行事的。在合同签订时,以及之后,通过订阅第三方服务,我们确认每家美国签约的汽车承运人均已获得适当的许可和保险,拥有提供运输服务的必要联邦授权,并且可以在可靠的基础上提供必要水平的服务。我们的汽车承运人合同要求签约的汽车承运人仅就他们根据与我们签订的合同运输的货物向我们开具发票,并且仅接受我们的付款,并允许我们扣留款项以满足先前的索赔或短缺。我们的标准合同不包括批量承诺,通常,每次我们与签约的汽车承运人确认单独装运时,初始合同费率都会修改。
在我们的无船承运人海运业务中,我们与大多数主要的海运承运人签订了合同,这些合同支持我们客户的各种服务和费率需求。我们谈判年度合同,确定我们同意向海运承运人支付的预定费率。费率是根据我们在特定贸易渠道中客户的预期交易量协商的。这些合同通常全年都会进行修改,以反映我们业务市场状况的变化,例如增加贸易渠道。
我们在美国和国际上既是合并人,又是交易性IAC。我们选择航空承运人并提供本地取件和配送服务。我们通过与航空承运人的关系、包机服务、区块空间协议、运力空间协议和交易性现货市场谈判来执行我们的空运服务。通过包机服务,我们承包了部分或全部飞机,以满足客户的要求。我们的区块空间协议和容量空间协议是规定时间段的合同。合同包括按商定费率为预定航班提供固定拨款,全年定期审查。交易谈判使我们能够以现行市场价格捕获特定货物的过剩产能。
季节性
我们的经营业绩受季节性趋势的影响,这些因素是多种因素造成或受其影响,包括国定假日、天气模式、消费者需求、经济状况以及其他类似和微妙的力量。尽管运输行业的季节性变化并未对我们的现金流或经营业绩产生重大影响,但我们预计这种趋势将继续下去,我们无法保证未来不会对我们产生不利影响。
政府监管
我们的业务可能受到美国各联邦、州和地方运输机构以及我们运营所在国外的类似政府机构的监管和许可。
作为房地产货运经纪人,我们需要获得许可和监管,并获得美国交通部(“DOT”)的许可,可以安排用机动车辆运输财产。交通部规定了以这种身份行事的资格,包括某些担保担保要求。C.H. Robinson还以货运代理和无船承运人的身份获得联邦海事委员会(“FMC”)的许可并受联邦海事委员会(FMC)的监管;我们为两者分别持有债券和许可证。我们以国土安全部认证的IAC的身份运营,提供空运服务,但须遵守国际航空运输协会(“IATA”)制定的商业标准和运输安全管理局(“TSA”)发布的联邦法规。C.H. Robinson 根据其由美国海关和边境保护局(“CBP”)颁发的海关经纪许可证提供海关经纪服务。作为持牌报关行,C.H. Robinson 拥有与其他政府机构合作的经验,这些机构对某些海关入境保持管辖权。我们还持有海关贸易反恐伙伴关系(“C-TPAT”)认证,美国海关和边境保护局既是海关经纪人,又是无船承运人。
尽管国会在 1994 年颁布了立法,在很大程度上剥夺了各州对汽车承运人和货运经纪人进行经济监管的权力,但我们安排运输的某些州内运输可能需要额外的许可、注册或许可要求。根据合同,我们要求并依靠运输货物的汽车承运人来确保符合这些类型的要求。我们以及我们赖以为客户安排运输服务的合同汽车承运人也受到各种联邦和州安全和环境法规的约束。尽管过去遵守管理这些领域的许可证持有人的法规并未对我们的运营或财务状况产生重大不利影响,但无法保证此类法规或其变更不会对我们未来的运营产生不利影响。违反这些规定还可能使我们面临罚款,并增加索赔责任。
根据《易腐农产品法》(“PACA”)的要求,我们根据美国农业部(“USDA”)颁发的许可证购买和出售新鲜农产品。其他采购和分销活动可能受各种联邦和州食品和药品法规和法规的约束。
作为一家上市公司和股票发行人,我们遵守并遵守各种反腐败和反贿赂法规,例如《反海外腐败法》、2010 年《英国反贿赂法》以及我们运营所在国家的某些其他国家的同等法规或计划。
我们受美国和其他国家有关个人信息处理的法律和法规的约束,包括要求我们将涉及某些个人信息的数据泄露通知政府机构和/或受影响个人的法律。例如,这些法律法规包括《欧洲通用数据保护条例》和《加州消费者隐私法》。如果发生数据泄露或涉嫌不遵守此类法律和法规,可能会对我们提起监管行动或诉讼,寻求处以重大处罚。
人力资本
在 C.H. Robinson,我们的员工连接世界,是我们成功的核心。他们是物流专家和问题解决者,是我们客户团队的延伸。事实上,我们的客户和合同承运人一直将我们的员工视为他们与C.H. Robinson合作的首要原因之一。我们的人才战略建立在我们的 EDGE 价值观之上:不断发展、追求卓越、共同成长和拥抱诚信。我们的EDGE价值观通过我们的领导力原则变为现实:适应和改变、不断创新和改进、取得卓越成果、竞争取胜、重视差异、激励、指导和发展我们的员工,以及像客户一样思考。我们的领导力准则对我们来说是独一无二的,它让人们对在 C.H. Robinson 领导意味着什么有了共同的理解;它们强化了我们的文化,有助于推动卓越的成果。
我们通过创造包容、高绩效的文化,让员工在自己归属、可以成长和为工作感到自豪的地方从事有意义的工作,吸引、留住和奖励杰出的人才。我们利用全球供应链专家网络的不同视角和经验来创建创新的解决方案,更好地满足客户、合同承运人和种植者的需求。
监督和治理
我们的董事会和人才与薪酬委员会负责监督我们的人力资本管理和多元化、公平和包容性(“DEI”) 的努力。他们会定期收到我们首席人力资源和环境部的最新消息,
社会和治理 (“ESG”) 官员,负责我们的关键战略举措、成功衡量标准以及与人力资源和 DEI 相关的其他相关事宜。这包括但不限于招聘和留任、文化、员工敬业度、继任计划、薪酬和福利,以及与人力资源或 DEI 相关的风险。
我们的员工
截至 2022 年 12 月 31 日,我们在超过 38 个国家共有 17,399 名员工,其中 14,678 人是网络员工,如下所示。我们的剩余员工在高级分析和数据科学、通信、客户战略、财务、人力资源、法律、营销、产品以及技术和工程领域为我们的网络团队提供支持。下表说明了我们按全球地区划分的员工人数:
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| | 北美 | | 欧洲 | | 亚洲 | | 大洋洲 | | 南美洲 | | 总计 |
网络员工 | | 10,357 | | | 1,664 | | | 1,835 | | | 472 | | | 350 | | | 14,678 | |
共享服务员工 | | 1,919 | | | 457 | | | 278 | | | 32 | | | 35 | | | 2,721 | |
员工总数 | | 12,276 | | | 2,121 | | | 2,113 | | | 504 | | | 385 | | | 17,399 | |
临时工作人员 | | 1,404 | | | 19 | | | 333 | | | 54 | | | 216 | | | 2,026 | |
多元化、公平和包容性 (DEI)
培养多元化和包容性的员工队伍是我们公司价值观的核心。这对我们的业务来说势在必行,也是正确的做法。我们员工的独特经历和背景造就了一支更强大、更具创新性和更成功的团队。通过将我们的DEI战略支柱(工作场所多元化、员工包容性、伙伴关系和问责制)整合到我们的人才战略和业务中,我们将对多元化、公平和包容性的承诺变为现实。
我们认为,在我们的DEI举措上取得进展的方法是采取共同的问责方法。DEI 指标每季度由高级领导层跟踪和审查。这使领导者能够发现趋势并根据需要采取行动。此外,我们还确定了到2025年要实现的理想目标,这些目标侧重于女性(全球)和有色人种(仅限美国)的招聘、留任、参与度和领导代表性。我们会定期评估我们在实现这些目标方面的进展,并将在未来实现目标时设定新的目标。截至2022年12月31日,我们的一些DEI指标汇总如下。更多信息可以在我们的年度 ESG 报告中找到。
| | | | | |
劳动力中的女性 | 48 | % |
女性担任的管理职位 | 46 | % |
女性担任的领导职务 | 27 | % |
美国劳动力中的种族和族裔少数群体 | 29 | % |
美国种族和族裔少数群体担任的管理职位 | 23 | % |
美国种族和族裔少数群体担任的领导职务 | 11 | % |
外部雇员-女性 | 49 | % |
外部招聘-美国种族和族裔少数群体 | 42 | % |
我们通过将DEI战略和目标的进展与高级领导人的年度激励措施联系起来,表明了我们对共同问责的承诺。我们为经理提供强大而有针对性的资源,以支持包容性的领导行为。我们的人才招聘团队专注于通过与外部组织和大学的合作来招聘和雇用更多的女性和有色人种,并实施培训和政策,以确保我们的招聘流程没有偏见。我们为员工提供多种以 DEI 为重点的发展机会,包括赞助、指导和领导力计划以及员工资源小组。
人才获取、参与和保留
C.H. Robinson 吸引、聘用和留住代表我们所服务社区的杰出人才。利用行之有效的招聘营销实践来提高人才品牌知名度并推动高质量的申请人流。我们的领导力原则已融入招聘流程,旨在帮助确保新员工符合我们的期望,同时具备完成工作的技能和能力。
我们的员工流失率是19%,计算方法是截至2022年12月31日的12个月内离职的员工人数除以截至2022年12月31日的12个月中的平均员工人数。
尽管 2022 年劳动力市场状况紧张,但我们的离职率保持稳定。我们通过专注于留住员工的主要驱动因素来实现这一目标,包括工作与生活的平衡、薪酬、职业发展机会和福利。
我们会定期对员工进行调查并组成焦点小组,以更好地了解员工的价值以及我们如何持续改善他们的体验。我们的 2022 年参与度调查得出了 80% 的正参与度得分,与往年一致,在所有接受调查的公司中位居前三分之一。领导力仍然是 C.H. Robinson 的标志性优势。在这项调查中,经理效率和经理关系支持度分数超过了第 75 个百分位的基准。调查结果表明,员工在发展职业生涯时感到得到经理的支持,他们相信他们可以向经理倾诉,而且经理在帮助他们确定工作的优先次序方面做得很好。此外,我们专注于让员工了解C.H. Robinson的职业机会,这在2021年和2022年提高了这些分数,这推动了我们员工的敬业度并支持留住员工。
入职与发展
我们相信,专注于领导者和员工的发展可以培养出表现优异的员工,他们有能力加快职业生涯并取得卓越的成绩。我们的人才模式是优先培养我们自己的才华和领导者,因为我们相信随着时间的推移,他们的经验、知识、关系和专业知识会变得越来越有价值。
我们人才战略的基础始于培养和培养优秀的领导者。我们优先考虑领导者的指导和反馈能力,以帮助员工发展自己的职业生涯。我们为新领导者提供入职培训,确保即将上任和过渡的领导者快速上手,让他们做好领导和支持员工的准备。在领导者的整个职业生涯中,通过我们的领导力发展计划为他们提供发展机会,这些计划是为我们的高潜力员工和下一代以及高绩效领导者设立的。此外,我们还有一项赞助计划,以支持我们的有色人种员工和女性员工的发展。我们还针对处于领导生涯不同阶段的女性和黑人领袖制定了领导力发展计划。我们通过人才审查流程评估整个组织的领导才能,这使我们能够根据整个组织的绩效和潜力来调整和区分人才。该流程推动了组织中关键职位的继任计划。
随着新员工加入 C.H. Robinson,他们将获得入职培训,强调成为富有成效的员工所必需的技能,包括有关我们的专有技术系统、我们的客户服务理念以及我们的公司文化、价值观、DEI(包括潜意识偏见培训)和领导力原则的培训。入职后进行在职培训,员工与经理之间定期进行绩效和发展对话。
在员工在 C.H. Robinson 的整个职业生涯中,我们通过设定明确的绩效预期和提供发展机会来培养和认可员工。所有员工都可以访问支持其持续发展的数字学习平台。员工还可以通过在线资源中心探索潜在的职位和职业道路,在那里他们可以获得有关绩效和发展的资源,以及有关他们所做的工作如何获得支持和奖励的信息。
健康、福利和补偿
在 C.H. Robinson,我们全面看待支持员工健康和福祉的重要性。我们的整体薪酬策略支持员工的健康、财富和自我,并为所有全球员工纳入了具有市场竞争力的薪酬和综合福利计划。
我们提供竞争激烈且有意义的福利计划,旨在满足我们多元化员工的需求。我们对员工的承诺体现了支持身体、情感和财务健康的福利计划和计划。我们的福利计划包括广泛的计划,例如医疗保健和退休金,以及欧洲和北美的员工援助计划,该计划提供额外的免费行为健康福利和咨询服务。每年都会对福利进行审查,以确保他们在市场上保持竞争力,并听取员工的声音,确保我们满足他们的多样化需求。
我们的薪酬计划的目标是:调整薪酬与绩效;奖励有利可图的长期增长;支持公司目标、业务转型和公司文化;支付具有市场竞争力的薪酬,以吸引、留住和激励顶尖人才,并在公司取得优异业绩时提供奖励这些人才的上行机会;以及使管理层的利益与我们的所有者,即股东。我们的奖励旨在支持业务战略和实现业务绩效目标。我们设计了短期和长期激励措施,以推动实现战略优先事项所需的行为。这样可以确保团体和个人因共同努力实现我们最具影响力的优先事项、产品和服务而获得奖励。我们正在提高薪酬透明度,这有助于推动薪酬与绩效之间的联系,并支持我们的目标,即让员工了解组织中的职业发展机会。
最后,从总体薪酬的角度来看,我们的股权薪酬计划是我们如何保持竞争力的重要组成部分,因为它激励和奖励领导层实现持续的企业绩效。我们相信该计划有助于我们的成功,因为它有助于在员工和股东之间建立长期所有权和一致性。在帮助推动业绩方面负有重大责任的精选员工有资格通过我们的股权薪酬计划获得股权奖励。请参阅注释 6, 股本和股票奖励计划,转至我们的合并财务报表,以进一步讨论与我们的股权奖励计划设计有关的内容。
社区参与
回馈我们的社区和支持非营利组织可以激励和吸引我们的员工,是我们文化的核心。我们自豪地通过为员工最重要的事业提供慈善捐款,为我们的行业和世界各地的社区提供支持。通过我们的公司和 C.H. Robinson 基金会,我们在 2022 年向 1,100 个慈善机构捐赠了超过 400 万美元。
除了以员工为导向的慈善事业外,我们还支持救灾工作、战略拨款、员工救济基金以及员工和合同承运人的奖学金计划。我们专注于支持家庭的基本需求,包括防止饥饿,提供住房、教育和劳动力发展,以及为努力消除障碍和实现行业内人才渠道多样化的组织提供支持。
环境可持续性
C.H. Robinson 致力于减少我们的环境足迹,同时帮助支持我们行业和客户的可持续发展工作。我们会定期与内部和外部利益相关者接触,以确定我们的优先环境、社会和治理主题,包括环境可持续性。我们的首席人力资源和ESG官兼ESG副总裁每年就我们最关键的ESG主题向董事会和治理委员会提供最新信息。这些活动的全部结果和更多信息可在我们每年的年度ESG报告中找到,其中包括可持续发展会计准则委员会和气候相关财务披露工作组的指数。
我们将可持续发展工作集中在三个领域:努力减少我们自己的温室气体排放,帮助客户实现其可持续发展目标,以及为运输行业的可持续发展进步做出贡献。我们致力于减少温室气体排放,并在年度 ESG 报告中衡量和报告范围 1、2 和 3 的排放情况。我们设定了一个与科学一致的低于2°C的目标,即到2025年降低我们的范围1和范围2的碳强度。2022 年,我们宣布我们已经完成了 90% 的目标。为了实现这一目标,我们专注于提高运营中的能源效率,并购买可再生能源信贷。此外,Robinson Fresh 专注于通过创新技术减少食物浪费,并通过在我们的产品组合中加入可持续包装选项来减少浪费。
除了跟踪和管理我们自己的环境足迹外,我们还利用我们的范围、规模和规模,通过诸如 Emsions IQ™ 等工具帮助客户实现其可持续发展目标,该工具可测量运输的范围 3 排放,并就优化供应链和消除道路空行里程以减少排放的方法进行咨询。
作为行业的领导者,我们通过与非营利和学术机构合作,包括赞助研究和参与专注于交通行业创新的工作组,努力推进可持续发展工作。
有关我们的人力资本管理和环境可持续发展举措、目标和成就的更多信息,请参阅我们网站上的ESG报告;但是,ESG报告未以引用方式纳入本10-K表年度报告,也不是其的一部分。
有关我们执行官的信息
董事会每年指定执行官。以下是截至2023年2月17日执行官的姓名、年龄和职位: | | | | | | | | | | | | | | |
姓名 | | 年龄 | | 位置 |
斯科特·P·安德森 | | 56 | | 临时首席执行官 |
本·坎贝尔 | | 57 | | 首席法务官兼秘书 |
安吉拉·K·弗里曼 | | 55 | | 首席人力资源和 ESG 官 |
Mac Pinkerton | | 49 | | NAST 主席 |
Arun Rajan | | 54 | | 首席运营官 |
迈克尔·J·肖特 | | 52 | | 全球货运代理总裁 |
迈克尔·P·泽希迈斯特 | | 56 | | 首席财务官 |
斯科特·安德森自2012年起担任公司董事,包括在2020年至2022年期间担任董事会主席,并被任命为临时首席执行官,自2023年1月1日起生效。斯科特在2017年6月至2019年6月期间担任医疗供应公司帕特森公司(纳斯达克股票代码:PDCO)的高级顾问。2010 年至 2017 年,他担任帕特森公司的总裁兼首席执行官。2013 年 4 月,他当选担任董事会主席的额外职务。在 2006 年出任 Patterson Dental Supply, Inc. 总裁之前,斯科特曾在牙科部门担任高级管理职务,包括销售副总裁和营销副总裁。斯科特于2010年成为帕特森的导演。他曾任牙科贸易联盟主席,曾在奥德威剧院董事会任职。斯科特是古斯塔夫斯·阿道夫斯学院的受托人,他担任该学院的董事会主席。斯科特拥有西北大学凯洛格管理学院的工商管理硕士学位和古斯塔夫斯·阿道夫斯学院的学士学位。
Ben G. Campbell 于 2015 年 1 月被任命为首席法务官兼秘书。之前在该公司的职位包括2009年1月至2014年12月的副总裁、总法律顾问兼秘书,以及2004年2月至2008年12月的助理总法律顾问。Ben 于 2004 年加入 C.H. Robinson。在加入 C.H. Robinson 之前,Ben 是位于明尼苏达州明尼阿波利斯的 Rider Bennett, LLP 的合伙人。他目前担任 Second Harvest Heartland 的董事会董事。Ben 拥有圣约翰大学的理学学士学位和威廉·米切尔法学院的法学博士学位。
Angela K. Freeman 于 2015 年 1 月被任命为首席人力资源官,并于 2019 年 10 月出任 ESG 官员。在担任现任职务之前,她曾在 2012 年 8 月至 2014 年 12 月期间担任人力资源副总裁。曾在C.H. Robinson担任的职位包括2009年1月至2012年8月的投资者关系和公共事务副总裁、投资者关系总监、营销传播总监和C.H. Robinson全球基金会主席。除了在C.H. Robinson任职外,安吉目前还在The Shyft Group, Inc.(纳斯达克股票代码:SHYF)的董事会和北达科他大学校友会和基金会董事会任职。在 1998 年加入 C.H. Robinson 之前,Angie 曾在总部位于波士顿的公共事务公司 McDermott/O'Neill & Associates 工作。Angie 拥有北达科他大学的文学学士学位和理学学士学位以及伦敦经济学院的理学硕士学位。
Mac Pinkerton 于 2019 年 1 月被任命为 NAST 总裁。之前在公司担任的高管职位包括2017年7月至2018年12月的服务线副总裁和2010年10月至2017年6月的运输副总裁。在担任高管职位之前,Mac 曾担任公司阿拉巴马州莫比尔和德克萨斯州达拉斯办事处的总经理。Mac 的职业生涯始于 1997 年 C.H. Robinson,当时他是一名交通代表。他拥有密西西比州立大学的理学学士学位。
Arun Rajan 于 2022 年 10 月被任命为首席运营官,领导 C.H. Robinson 的产品、技术、数据科学、分析和营销组织。Arun 于 2021 年 9 月加入公司担任首席产品官。在加入公司之前,阿伦在2019年9月至2021年7月期间担任亚马逊旗下的Whole Foods Market的首席技术官。阿伦还通过收购亚马逊在在线零售公司Zappos担任领导职务,于2015年4月至2019年8月担任首席运营官,在2014年9月至2015年3月期间担任代理首席运营官,并在2009年至2013年期间担任首席技术官。在加入Zappos之前,Arun的领导职位包括担任旧金山One Kings Lane的首席技术官、纽约市Intent Media的联合创始人兼首席技术官、伦敦Travelocity Europe和Lastminute.com的首席技术官以及明尼苏达州明尼阿波利斯itradar.com的联合创始人兼首席技术官。Arun 拥有匹兹堡州立大学的计算机科学理学学士学位和亚利桑那大学的信息系统管理理学硕士学位。
迈克尔·肖特于 2015 年 5 月被任命为全球货运代理总裁。在此之前,Mike 曾担任北美全球货运副总裁。他于2012年11月通过收购菲尼克斯国际(“菲尼克斯”)加入C.H. Robinson,在此之前,他在菲尼克斯担任过多个职务,包括密苏里州圣路易斯办事处的区域经理、销售经理和总经理。Mike 拥有密苏里大学的商业理学学士学位。
迈克尔·P·泽希迈斯特于2019年8月被任命为首席财务官。在加入C.H. Robinson之前,迈克曾于2015年9月至2019年8月担任食品批发商联合天然食品公司的首席财务官。在加入联合天然食品公司之前,迈克在通用磨坊公司工作了25年,担任过各种领导职务,包括皮尔斯伯里分部的财务副总裁、负责美国零售销售的财务副总裁和财务主管。自2009年以来,他一直担任明尼苏达大学卡尔森管理学院顾问委员会主任,并拥有该学院的商业理学学士学位。Mike 还拥有西北大学凯洛格管理学院的工商管理硕士学位。
投资者信息
我们于 1997 年在特拉华州重新注册成立,继承自 1905 年以来以各种法律形式存在的企业。我们的公司办公室位于明尼苏达州伊甸草原查尔森路14701号,55347-5088,我们的电话号码是 (952) 937-8500。在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交材料后,我们的10-K表年度报告、10-Q表季度报告、委托书、8-K表最新报告以及根据1934年《证券交易法》第13(a)或15(d)条提交或提供的报告的修正案的副本可在合理可行的情况下尽快通过我们的网站(www.chrobinson.com)免费获得。我们网站上包含的信息不在本报告中。
与前瞻性信息相关的警示声明
这份 10-K 表年度报告,包括我们的财务报表, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析在本报告第二部分第7项以及以引用方式纳入的其他文件中,包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的某些 “前瞻性陈述”。在本表格 10-K 和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中、在我们的新闻稿、向证券分析师或投资者发表的陈述中、在我们的任何执行官发表或经其批准的口头陈述中使用时,“相信”、“可能”、“将”、“期望”、“应该”、“继续”、“预期”、“打算”、“很可能会出现” 等词语或短语,“估计”、“项目” 或其类似表达方式及其变体旨在识别此类前瞻性陈述。
除本表格10-K中包含的历史信息外,本文档中列出的事项可能被视为前瞻性陈述,代表了我们对未来事件的期望、信念、意图或战略。这些前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际业绩与我们的历史经验或我们目前的预期存在重大差异,包括但不限于经济状况的变化,包括不确定的消费者需求;市场需求的变化和我们服务定价的压力;燃料价格的上涨或下跌或燃料短缺;全球物流行业的竞争和增长率;运费水平以及卡车成本和可用性增加等因素运力或替代运输方式;与运输行业重大中断相关的风险;与现有合同卡车、铁路、海运和航空承运人的关系变化;由于客户之间可能进行整合,我们的客户群发生变化;与依赖技术运营业务相关的风险;与网络安全相关的风险;与美国境外运营相关的风险;我们成功将收购公司的运营与我们的历史运营整合的能力;风险与我们寻找常任首席执行官和留住主要管理人员有关;与气候变化相关的风险;与我们的债务相关的风险;与利率相关的风险;与诉讼相关的风险,包括或有汽车责任和保险保险;与政府监管变化潜在影响相关的风险;与所得税法规变化相关的风险;与农产品行业相关的风险,包括食品安全和污染问题;战争对经济的影响;我们的变化资本结构;灾难性事件引起的变化,包括 COVID-19 等流行病;以及其他风险和不确定性,包括第 1A 项 “风险因素” 中描述的风险和不确定性。前瞻性陈述仅代表截至其发表之日。我们没有义务根据随后发生的事件或事态发展更新这些声明。
第 1A 项。风险因素
以下是可能影响我们的财务业绩并可能导致未来一段时期的实际业绩与我们的预期业绩或其他预期存在重大差异的重大因素,包括在本10-K表年度报告中发表的任何前瞻性陈述中表达的那些因素。我们还可能参考本披露,以确定可能导致实际业绩与其他前瞻性陈述中表达的结果不同的因素,包括在向公众开放的电话会议和网络直播等口头陈述中表达的结果。
商业环境和竞争风险因素
经济衰退可能会对我们的业务产生重大的不利影响。历史上,由于经济衰退、客户商业周期下滑、利率波动、货币波动以及我们无法控制的其他经济因素,运输行业经历了财务业绩的周期性波动。经济环境的恶化使我们的业务面临各种风险,这可能会对我们的经营业绩产生重大和不利影响,并导致我们无法实现长期增长目标:
•货量减少:市场总货运量的减少可能会减少我们的增长机会。我们的货运中有很大一部分由交易或现货市场机会组成。市场可能会受到供应链中断或整体经济状况的影响。此外,如果客户商业周期的低迷导致这些客户的货运量减少,尤其是某些全国性零售商或食品、饮料、零售、制造业、住房、造纸、电子商务或印刷行业,我们的经营业绩可能会受到不利影响。在2022年一直持续到2023年,由于托运人为库存水平上升而苦苦挣扎,消费者需求受到通货膨胀和宏观经济不确定性的负面影响,我们经历了销量下降。运量的下降也推动了某些运输方式和贸易通道的运费下降。
•信用风险和营运资金:我们的一些客户可能面临经济困难,可能无法向我们付款,有些客户可能会倒闭。此外,有些客户可能不像过去那样快地向我们付款,这可能会导致我们的营运资金需求增加。
•运输提供商故障:我们的大量签约运输提供商可能会倒闭,我们可能无法获得足够的设备或其他运输服务来兑现我们对客户的承诺。
•费用管理:我们可能无法适当地调整支出以适应不断变化的市场需求。为了保持我们业务模式的高度可变性,有必要根据不断变化的市场需求调整人员配备水平。在快速变化的时期,可能更难使我们的人员配备水平与业务需求相匹配。此外,我们还有其他费用在一段时间内是固定的,在市场需求快速变化的时期,我们可能无法对其进行充分调整。
更高的承运人价格可能会导致调整后的毛利率下降和营运资金的增加。如果市场条件允许,可以预期承运人会收取更高的价格,或者支付更高的运营费用。如果我们无法提高对客户的定价,我们调整后的毛利和运营收入可能会减少。对公路运输服务的需求增加以及法规的变化可能会减少可用运力并提高汽车承运人的价格。在某些情况下,如果我们与客户签订了合同运费,如果市场条件发生变化并且合同费率低于市场价格,我们可能需要亏本提供运输服务。随着销量的增加或向客户收取的运费的增加,由此产生的收入增加可能会增加我们的营运资金需求,这是因为我们的商业模式的未结销售天数通常比未付应付账款的天数长。
燃料成本的变化和燃料供应的中断可能会影响我们调整后的毛利率。在我们的卡车运输业务中,燃油价格的波动可能会导致调整后的毛利率下降。尽管我们与客户和签约汽车承运人的定价安排不同,因此很难衡量精确的影响,但我们认为,燃料成本本质上是我们卡车运输业务的转嫁成本。在燃油价格波动时期,我们调整后的毛利率也可能波动。调整后的毛利率是一项非公认会计准则财务指标,计算方法为调整后的毛利除以总收入。欲了解更多信息, 见第二部分第7项, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
我们依赖第三方提供设备和服务可能会影响我们运输和物流服务的交付和质量。我们不雇用直接参与运送客户货物的人员。我们依赖独立第三方提供卡车、铁路、海运和空运服务,并向我们报告某些事件,包括但不限于运输状态信息和运费索赔。这些独立第三方可能无法履行对我们的义务,或者我们与这些第三方的关系可能会发生变化,这可能会阻碍我们履行对客户的承诺。这种依赖还可能导致延迟报告某些事件,包括确认索赔。此外,如果我们无法从第三方获得足够的设备或其他运输服务来履行我们对客户的承诺,我们的经营业绩可能会受到重大不利影响,我们的客户可能会暂时或永久地转向竞争对手。其中许多风险是我们无法控制的,包括:
•运输行业的设备和司机短缺,尤其是合同汽车承运人的短缺;
•影响运输的法规变化;
•燃料供应或成本中断;
•铁路服务减少或恶化;
•引入其他运输货物的方式;以及
•货运市场出现意想不到的变化。
我们面临激烈的行业竞争。运输服务行业的竞争是激烈和广泛的。我们与传统和非传统物流公司竞争,包括拥有设备的运输提供商、第三方货运经纪人、技术匹配服务、互联网货运经纪人、提供物流服务的承运人和按需运输服务提供商。我们还与承运人的内部销售队伍竞争。此外,客户可以将我们提供给他们的部分服务带到公司内部。我们经常向许多竞争对手购买和出售运输服务。竞争的加剧可能会减少我们的市场机会,给运费带来下行压力,持续的费率压力可能会对我们调整后的毛利和运营收入产生不利影响。在某些情况下,如果我们与客户签订了合同运费,如果市场条件发生变化并且合同费率低于市场价格,我们可能需要亏本提供运输服务。
我们的采购业务依赖于新鲜农产品的供应和价格。新鲜农产品的供应和价格受到天气和生长条件的影响,包括但不限于洪水、干旱、冻结、昆虫、疾病和其他我们无法控制的条件。商品价格可能受到短缺或生产过剩的影响,而且往往波动很大。如果我们无法获得新鲜农产品来兑现对客户的承诺,我们的经营业绩可能会受到重大不利影响,我们的客户可能会暂时或永久地转向竞争对手。为了确保获得某些商品的机会,我们偶尔会向种植者提供预付款,为他们的运营提供资金。这些预付款的偿还取决于种植者种植和收获适销对路作物的能力。
我们的收入可能会受到季节性变化或运输行业重大中断的影响。 随着客户在寒假季期间和之后减少出货量,我们行业的经营业绩通常显示出季节性模式。我们认为,这种历史模式是多种因素的结果或影响,包括国定假日、天气模式、消费者需求、经济状况以及其他类似和微妙的力量。尽管运输行业的季节性变化并未对我们的现金流或经营业绩产生重大影响,但我们预计这种趋势将继续下去,我们不能保证它将来不会对我们产生不利影响。运输业还可能受到诸如港口拥堵和运输设备可用性等中断以及劳动力短缺、燃料价格、消费者需求向更多本地采购产品的转变以及监管变化等因素的重大影响。这些中断可能会影响全球物流行业的增长率以及我们为客户提供运输服务的能力,每一项都可能对我们的运营业绩和运营现金流产生不利影响。
我们可能无法确定或完成合适的收购和投资。我们可能会收购或投资补充业务、产品、服务或技术。我们不能保证我们能够找到合适的收购或投资候选人。即使我们找到了合适的候选人,我们也无法保证我们会按照商业上可接受的条件进行收购或投资(如果有的话)。我们进行收购的时间和数量也可能导致我们的财务业绩波动。此外,我们可能会承担债务或被要求发行股权证券,以支付未来的收购或投资。任何股权证券的发行都可能对我们的股东产生稀释作用。
公司风险因素
我们依靠技术来运营我们的业务。我们内部开发了大部分操作系统,还依赖第三方提供的技术。我们的持续成功取决于我们的系统的持续运行以及满足客户和用户不断变化的需求。现有流程的持续自动化以及第三方技术和云网络容量的使用将需要调整和调整,这可能会增加我们面临的网络安全风险和对系统可用性的依赖。我们依靠我们的技术人员和第三方供应商以有效的方式成功地对我们的操作系统进行更改和维护。如果我们未能维护、保护和增强我们的操作系统,我们可能会处于竞争劣势并失去客户。
正如最近的重大和备受瞩目的数据安全漏洞所证明的那样,计算机恶意软件、病毒、计算机黑客和网络钓鱼攻击已变得越来越普遍,过去曾发生在我们的操作系统上,将来也可能发生在我们的操作系统上。先前对我们操作系统的攻击并未对我们的运营产生重大财务影响,但我们不能保证未来的攻击对我们的业务几乎没有影响。此外,鉴于供应链的相互关联性质以及我们在该行业的重要影响力,我们认为我们可能是此类攻击的有吸引力的目标。我们目前的保险范围可能不适用于特定的损失,或者可能不足以涵盖我们可能承担的所有责任。我们没有得到充分保险的损失可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
尽管很难确定任何特定的中断或攻击可能直接造成哪些损害(如果有),但如果对我们的操作系统和技术基础设施的性能、可靠性、安全性和可用性产生令用户满意的重大影响,可能会损害我们的声誉,削弱我们留住现有客户或吸引新客户的能力,使我们面临法律索赔和政府行动,每一项都可能对我们的财务状况、经营业绩产生重大不利影响,以及增长前景。
我们的国际业务使我们面临运营和财务风险。我们越来越多地在国外境内和国外提供服务。我们在美国境外的业务面临各种风险,包括:
•关税、贸易限制、贸易协议和税收的变化;
•在管理或监督外国业务和代理方面遇到困难;
•由于外汇管制,资金汇回受到限制;
•不同的责任标准;
•不保护我们在知识产权中的权利的国家的知识产权法,包括但不限于我们的专有信息系统,其范围与美国法律相同;以及
•与不遵守我们运营所在国家的法律、法规和法规(包括《美国反海外腐败法》和类似法规)有关的问题。不遵守可能会导致声誉损害、重大处罚和运营限制。
其中任何因素的发生或后果都可能限制我们在受影响地区的运营能力和/或降低我们在该地区的业务的盈利能力。
随着我们继续在国际上扩展业务,我们使公司面临更大的外汇波动造成的损失风险,以及更长的应收账款支付周期。外汇波动可能导致汇率收益或损失,或者可能影响我们资产和负债的账面价值。此外,由于地域收入结构的变化和国际税收立法的变化,我们的所得税负债可能会发生意想不到的变化。我们对这些风险的控制有限,如果我们不能正确预测国际经济和政治条件的变化,我们可能无法及时改变我们的商业惯例以避免不利影响。
我们适当地配备和留住员工的能力对我们的商业模式很重要。我们的持续成功取决于我们吸引和留住积极进取的物流专业人员的能力。为了保持我们业务模式的高度可变性,有必要根据不断变化的市场需求调整人员配备水平。在快速变化的时期,可能更难使我们的人员配备水平与业务需求相匹配。我们无法保证我们能够继续雇用和留住足够数量的合格人员。此外,影响劳动力市场的宏观经济因素可能导致雇用和留住合格人员的成本增加。由于我们全面的员工培训计划,我们的员工是新竞争对手和现有竞争对手的有吸引力的目标。持续的成功在很大程度上取决于我们是否有能力将成功的员工培养为经理。
我们的总收入和调整后的毛利润中有很大一部分来自最大的客户。2022 年,我们的总收入前 100 名客户约占合并总收入的 35%,调整后毛利计算的前 100 名客户约占合并调整后毛利的 29%。我们最大的客户约占我们合并总收入的百分之二。主要客户的突然流失可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们可能会受到气候变化的负面影响,这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。 气候变化的潜在影响可能使我们面临各种风险,包括:
•人身风险,例如极端天气条件或其他类型的天气事件,可能会干扰我们的运营;
•合规成本和过渡风险,例如加强对我们和我们的合同运输提供商的监管;以及
•由于客户需求的变化而导致的声誉和战略风险,例如客户需要更省油的运输、自动驾驶的运输模式或提高供应链中碳排放的透明度。
此类影响可能会对我们采购符合监管或客户要求的服务的能力产生不利影响,从而扰乱我们的运营,并可能对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。
我们可能在整合被收购的公司时遇到困难。 对于收购而言,成功取决于将收购的业务有效地整合到我们的现有业务中。如果我们在短时间内完成一项大规模收购或多项收购,我们在整合被收购的公司时可能会遇到更大的困难。我们需要将这些业务整合到我们的内部控制环境中,这可能带来的挑战与有机增长所带来的挑战不同,而且可能难以管理。如果我们无法成功整合和发展这些收购,无法实现预期的收入协同效应和成本节约,那么我们的业务、前景、运营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大和不利影响。
我们的增长和盈利能力可能不会持续下去,这可能会导致我们的股价下跌。无法保证我们的长期增长目标能够实现,也无法保证我们能够有效地调整管理、行政和运营系统以应对未来的任何增长。我们业务的未来变化和扩张,或者经济或政治状况的变化,可能会对我们的营业利润率产生不利影响。较慢或较低的盈利增长或亏损可能会对我们的股价产生不利影响。
我们正在寻找新的首席执行官,需要留住关键的管理人员。
我们的董事会正在寻找新的首席执行官。2023 年 1 月,我们宣布董事会正在为我们的首席执行官寻找继任者,该首席执行官的任期已于 2023 年 1 月 1 日终止,董事会任命了一名董事会成员担任临时首席执行官。我们必须成功地确定和整合新的首席执行官,以实现我们的战略和运营目标,而完成这一过程的时间表目前尚不清楚。高级管理层领导层的过渡会对我们与客户、供应商和员工的关系产生不利影响;使吸引和留住人才变得困难;并给未来规划带来挑战。我们还必须留住其他关键管理人员,以促进平稳过渡。未能吸引、留住和激励关键管理人员可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的债务可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。 严重的不利经济和行业状况可能会对我们支付债务本金和利息的能力产生负面影响,并限制我们为营运资金、资本支出、可能的收购、分红、股票回购或其他投资提供资金的能力。如果我们无法产生足够的现金流来履行债务义务或以商业上可接受的条件为这些债务再融资,则可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。我们可能无法遵守债务下的各种限制和契约,这可能会导致违约,我们的未偿债务可能会立即到期和应付,并对我们的财务状况产生不利影响。
我们可能会受到利率变化的不利影响。我们面临利率变化的影响,主要是浮动利率的短期债务。利率对许多因素高度敏感,包括政府的货币政策、经济状况和其他我们无法控制的因素。大幅提高利率可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
政府、监管和法律风险因素
美国和我们开展业务的其他司法管辖区的所得税法规的变化可能会增加我们的纳税义务。 在美国和我们开展业务的其他司法管辖区,我们需要缴纳所得税。我们开展业务的任何司法管辖区的所得税法律法规的变化都可能显著提高我们的有效税率并减少我们的运营现金流。
我们面临因运输业务而产生的索赔。我们在运输业务中使用数千家第三方运输公司的服务。与我们签订合同的汽车承运人雇用和雇用的司机不时发生事故,这可能会导致严重的人身伤害。由此产生的损害类型和/或金额可以排除或超过合同汽车承运人维持的保险金额。根据合同,我们要求与我们合作的所有汽车承运人至少投保75万美元的汽车责任保险。我们还要求所有签约的汽车承运人按照法律要求维持工伤补偿和其他保险。大多数签约的汽车承运人的保险都超过了这些最低要求,货运保险的保单金额也各不相同。铁路通常是自保的,提供有限的公共承运人货物损失或损坏责任保障,通常每艘船最高为25万美元nt。尽管这些司机不是我们的员工,而且所有这些司机都是为签约的汽车承运人工作的员工、所有者兼运营商或独立承包商,但我们可能会因他们的行为或我们为保留他们的行为而对我们提出索赔。Cl针对我们的目标可能超过我们的保险金额,或者可能根本不在保险范围内。此外,在我们的汽车责任保单中,我们为每起事故投保了高达250万美元的保险。事故、责任索赔、工伤补偿索赔或不利索赔解决的频率或严重程度的实质性增加可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。此外,这些索赔导致保险成本大幅增加或无法购买保险,可能会降低我们的盈利能力。如果我们签约的一家汽车承运人发生导致人身伤害或污染的事故,我们参与某些货物(包括但不限于危险物质)的运输,也可能增加我们的风险。
在北美,作为房地产货运经纪人,我们对客户货物的损失或损坏不承担法律责任。在我们的客户合同中,我们可能同意承担规定的最高限额的货物责任。在我们的国际货运代理、海运或国际或国内空运业务中,我们通常不向客户承担超过最低行业标准的货物责任。尽管我们对客户货物的损失或损坏不承担法律责任,但我们可能会不时就货物损失向我们提出索赔。我们维持广泛的货物责任保险政策,以帮助保护我们免受灾难性损失,而这些损失可能无法从负责的合同承运人那里收回。我们还提供各种责任保险,包括汽车和一般责任保险,总额为1.55亿美元,保留额在50万至750万美元之间。
购买和转售新鲜农产品使我们面临可能的产品责任。用于新鲜农产品的农用化学品需要获得各种批准,商品本身也受清洁和污染法规的约束。农产品行业的产品召回是由对特定化学品的担忧和所谓的污染引起的,通常会导致据称受影响农产品的消费者提起诉讼。我们可能会因销售农产品而面临各种损害索赔,其中可能包括可能没有保险的间接损失。虽然我们为产品责任索赔投保了高达1.55亿美元的保险,但每起事故的免赔额为50万美元,但集体诉讼索赔的和解通常很昂贵,我们无法保证我们的承保范围足够或将继续可用。如果我们必须召回农产品,我们可能需要承担回购、运输和销毁任何涉嫌受污染的产品的费用以及相关的间接损失。我们提供3000万美元的产品召回和污染保险。我们没有得到充分保险的损失可能会对我们的财务业绩产生重大影响。我们目前的承保范围可能不适用于特定的损失,或者可能不足以涵盖我们可能承担的所有责任。该保单为每起事件预留了350万美元。任何召回或污染指控都可能影响我们的声誉,尤其是我们的专有和/或许可品牌农产品计划的声誉,这可能会对我们的经营业绩产生重大和不利影响。变质(包括需要处置)造成的损失也是采购业务的常规部分。
与上述类型的索赔或我们的运输业务产生的索赔相关的任何重大诉讼都可能需要大量的管理时间,并可能导致我们承担大量的法律和相关费用,其中可能包括可能对我们的财务业绩产生重大不利影响的损害赔偿。
我们的业务取决于对众多政府法规的遵守情况。 我们的业务可能受到美国各联邦、州和地方运输机构以及我们运营所在国外的类似政府机构的监管和许可。
作为房地产货运经纪人,我们需要获得许可和监管,并获得交通部的许可,可以安排用机动车辆运输财产。交通部规定了以这种身份行事的资格,包括某些担保担保要求。就我们的全球货运服务而言,作为海运代理商和无船承运人,我们还受联邦海事委员会的监管,并且我们为每种运输商分别持有债券和许可证。我们以国土安全部认证的IAC的身份运营,提供空运服务,但须遵守国际航空运输协会规定的商业标准和TSA发布的联邦法规。根据美国海关和边境保护局以及其他权威政府机构颁发的许可证,我们作为海关经纪人提供海关经纪服务。我们还根据法律要求拥有并维护其他许可证。
根据PACA的要求,我们根据美国农业部颁发的许可证采购新鲜农产品。我们还受其他国际、国内、州和地方机构和港务局颁布的各种法规和要求的约束。我们不遵守适用于持有这些许可证的实体的法律和法规可能会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
立法或监管变化可能要求改变运营惯例或影响对运输服务的需求和提供成本,从而影响运输业的经济。作为物流服务的一部分,我们运营自有或租赁的仓库设施。我们在这些设施的业务包括仓储和配送服务,并且我们受各种联邦、州和国际环境、工作安全和危险材料法规的约束。由于政府已经或将要通过针对恐怖活动和潜在恐怖活动的法规,我们的运营成本,例如安全成本,可能会增加。无法保证我们能够以加息或附加费的形式将这些增加的成本转嫁给客户,因此我们的运营和盈利能力可能会受到重大不利影响。
国土安全部适用于向美国进口货物的客户和签约的海运承运人的规定可能会影响我们向这些方提供和/或接受服务的能力。与违反这些法规相关的执法措施可能会减缓和/或阻止货物的交付,这可能会对我们的运营产生负面影响。
我们无法预测未来的法规可能对我们的业务产生什么影响。我们未能维持所需的许可证或执照,或不遵守适用的法规,可能会导致巨额罚款或吊销我们的运营许可证和执照。
我们的签约运输提供商受到越来越严格的环境保护法律的约束,包括与气候变化相关的过渡风险,这可能会直接或间接对我们的业务产生重大不利影响。 美国和国外未来和现有的环境监管要求,包括不断变化的运输技术,可能会对运营产生不利影响并增加运营支出,这反过来又可能增加我们购买的运输成本。监管机构要求对我们的签约运输提供商进行额外的气候相关披露,而这些披露可能是劳动密集型的,因此我们也可能产生费用。在了解此类可能的监管的时机、范围和范围之前,我们无法预测其对我们公司的影响,但是如果我们无法将此类成本转嫁给客户,我们的业务可能会受到重大和不利影响。即使没有任何新的立法或法规,公众对运输公司温室气体排放的担忧也可能损害运输物流行业公司的声誉,并将消费者的需求转移到更多本地采购的产品上,远离我们的服务。
一般风险因素
我们受到政治和政府条件变化的负面影响。我们的行动受到重大政治、政府和类似变化的影响以及我们应对这些变化的能力,包括:
•政治条件和政府政策的变化;
•国际和国内法律法规的变化和遵守情况;以及
•战争, 内乱, 恐怖主义行为和其他冲突.
我们可能会受到灾难性事件的负面影响。在发生重大地震、天气事件、网络攻击、加强安全措施、实际或威胁的恐怖袭击、罢工、内乱、疫情或其他灾难性事件时,我们的系统或运营中断或故障可能会导致提供服务或履行其他关键职能的延迟。鉴于我们的业务范围广泛且全球化,我们特别容易受到这些风险的影响。导致我们任何关键业务或信息系统的破坏或中断的灾难性事件可能会损害我们开展正常业务运营的能力,并对我们的经营业绩产生不利影响。
此外,该公司正在持续监测 COVID-19 疫情的持续影响,自成立以来,该疫情已经对全球金融市场和供应链造成了重大干扰,并导致了许多旅行限制和全球某些企业的关闭。自疫情开始以来,我们经历了重大变化的时期,包括需求波动、某些行业和地区的下滑、价格波动以及对承运能力的负面影响。持续的 COVID-19 疫情在多大程度上影响我们的经营业绩将取决于未来的发展,未来发展仍然高度不确定且无法预测,包括可能出现的有关疫情严重程度、新 COVID-19 变种的出现以及为遏制和治疗 COVID-19 而采取的地方、州、联邦和国际行动的有效性的新信息。COVID-19 疫情的持续时间及其对经济的更广泛影响仍然存在不确定性,因此,到2023年,它将对我们的运营和财务业绩产生的影响仍不确定。如果全球主要市场的经济或市场状况恶化,可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响,我们的财务状况可能会受到重大不利影响。
项目 1B。未解决的工作人员评论
没有。
第 2 项。属性
我们的公司总部位于明尼苏达州的伊甸草原。我们在伊甸草原的四栋建筑的总平方英尺为377,000平方英尺,其中三栋是我们拥有的。这一总面积包括一个大约 18,000 平方英尺的数据中心。
我们在北美、欧洲、亚洲、南美洲和大洋洲的 38 个国家租赁了大约 250 个办公地点。2022 年,我们完成了密苏里州堪萨斯城一座 201,000 平方英尺设施的十年售后回租。2018 年,我们在伊利诺伊州芝加哥完成了 207,000 平方英尺设施的十五年租约。此外,我们在26个地点租赁了总计约470万平方英尺的仓库空间,主要位于美国境内,并在明尼苏达州奥罗诺科市租赁了一个约32,000平方英尺的数据中心。
我们的大多数办公室和仓库都是通过租赁从第三方租赁的,初始期限从一到十五年不等。我们的办公地点的空间从 1,000 到 207,000 平方英尺不等。由于我们是一家以细分市场间密切合作为特征的全球性企业,因此房地产通常被多个业务部门使用。
考虑到预期的人员配备水平和灵活的工作安排,我们将继续优化我们在整个网络中的房地产足迹。我们认为我们目前的办公空间和仓库设施足以满足我们目前的运营水平。我们在获得足够的办公空间方面没有遇到任何困难,我们相信必要时我们可以续订现有租约或在租约到期后搬迁到新的办公室。
第 3 项。法律诉讼
除了正常业务运营过程中产生的例行诉讼外,我们不受任何未决或威胁的诉讼的影响。在某些法律诉讼中,我们的应计金额反映了被认为可能和可估算的总负债,但该金额对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流并不重要。由于其中许多诉讼的初步性质,难以确定与其中许多诉讼有关的适用事实,对其中许多诉讼中提出的索赔的处理不一致,以及难以预测其中许多诉讼的和解价值,因此我们无法估计任何合理可能的损失的金额或范围。但是,根据我们的历史经验,这些诉讼的解决预计不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
我们的普通股于1997年10月15日开始在纳斯达克全国市场上交易,目前在纳斯达克全球精选市场上市,股票代码为 “CHRW”。
2023年2月15日,我们在纳斯达克全球精选市场上市的普通股每股收盘销售价格为每股105.18美元。2023 年 2 月 10 日,有 129 名记录保持者。2023年2月9日,我们的普通股共有183,730名受益所有者。
我们的股息申报由董事会酌情决定。关于支付股息的任何决定都将取决于我们的经营业绩、资本要求和财务状况,以及董事会可能认为相关的其他因素。因此,无法保证董事会将来会宣布或继续支付普通股的股息。
下表提供了截至2022年12月31日的季度公司购买普通股的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总数 的股份 已购买 (1) | | 平均价格 按每人支付 分享 | | 作为公开宣布的一部分购买的股票总数 计划或计划 | | 最大数量 根据该协议可能尚未购买的股票 计划或计划 (2) |
2022 年 10 月 | 2,673,287 | | | $ | 95.94 | | | 2,665,000 | | | 9,089,110 | |
2022 年 11 月 | 1,572,887 | | | 93.55 | | | 1,564,812 | | | 7,524,298 | |
2022 年 12 月 | 117,903 | | | 94.48 | | | 115,100 | | | 7,409,198 | |
2022 年第四季度 | 4,364,077 | | | $ | 95.04 | | | 4,344,912 | | | 7,409,198 | |
________________________________
(1)购买的股票总数包括:(i)根据下述授权购买的4,344,912股普通股;(ii)为履行股票激励计划规定的法定预扣税义务而交出的19,165股普通股。
(2)2021年12月9日,董事会将公司的股票回购授权增加了20,000,000股普通股。截至2022年12月31日,还有7,409,198股股票可供未来回购。可以不时以公开市场或私下谈判的现行价格进行回购,但须视市场条件和其他因素(包括规则10b5-1计划和加速回购计划)而定。
下图将C.H. Robinson Worldwide, Inc.普通股持有人的5年累计总回报率与标准普尔500指数和纳斯达克运输指数的累计总回报进行了比较。该图追踪了2017年12月31日至2022年12月31日期间对我们的普通股和每个指数(包括所有股息的再投资)的100美元投资的表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
C.H. Robinson 环球有限公司 | $ | 100.00 | | | $ | 96.39 | | | $ | 91.85 | | | $ | 112.99 | | | $ | 132.40 | | | $ | 115.06 | |
标准普尔 500 | 100.00 | | | 95.62 | | | 125.72 | | | 148.85 | | | 191.58 | | | 156.89 | |
纳斯达克运 | 100.00 | | | 84.30 | | | 103.87 | | | 110.40 | | | 125.06 | | | 101.32 | |
该图表中包含的股价表现不一定代表未来的股价表现。
第 6 项。保留的
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
C.H. Robinson Worldwide, Inc.(“C.H. Robinson”,“公司”,“我们” 或 “我们的”)是全球最大的全球物流公司之一,2022 年的合并总收入为 247 亿美元。我们将客户、承运人和供应商聚集在一起,以连接和发展供应链。我们坚守客户承诺,使用我们的技术来提供更智能的解决方案,该技术由供应链专家构建和为供应链专家打造,由我们的信息优势提供支持。这些全球解决方案结合我们员工的专业知识,提供了我们的客户和承运人可以信赖的价值,从降低成本和提高可靠性到可持续性和可见性。
我们调整后的毛利和调整后的毛利率是非公认会计准则财务指标。调整后的毛利按毛利计算,不包括用于直接为我们的客户和签约承运人服务的内部开发软件的摊销。调整后的毛利率按调整后的毛利除以总收入计算。我们认为,调整后的毛利和调整后的毛利率是衡量我们采购、增值和销售第三方提供的服务和产品的能力的有用指标,我们认为调整后的毛利是衡量业绩的主要指标。因此,对我们经营业绩的讨论通常集中在调整后的毛利和调整后的毛利率的变化上。毛利与调整后的毛利以及毛利率与调整后的毛利率的对账如下所示(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的十二个月 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | | | | | |
运输 | $ | 23,516,384 | | | | | $ | 22,046,574 | | | | | $ | 15,147,562 | | | |
采购 | 1,180,241 | | | | | 1,055,564 | | | | | 1,059,544 | | | |
总收入 | 24,696,625 | | | | | 23,102,138 | | | | | 16,207,106 | | | |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
购买的运输和相关服务 | 20,035,715 | | | | | 18,994,574 | | | | | 12,834,608 | | | |
购买的用于转售的产品 | 1,067,733 | | | | | 955,475 | | | | | 960,241 | | | |
直接摊销内部开发的软件 | 25,487 | | | | | 20,208 | | | | | 16,634 | | | |
直接成本总额 | 21,128,935 | | | | | 19,970,257 | | | | | 13,811,483 | | | |
毛利/毛利率 | 3,567,690 | | | 14.4 | % | | 3,131,881 | | | 13.6 | % | | 2,395,623 | | | 14.8 | % |
另外:直接摊销内部开发的软件 | 25,487 | | | | | 20,208 | | | | | 16,634 | | | |
调整后的毛利/调整后的毛利率 | $ | 3,593,177 | | | 14.5 | % | | $ | 3,152,089 | | | 13.6 | % | | $ | 2,412,257 | | | 14.9 | % |
我们调整后的营业利润率是一项非公认会计准则财务指标,计算方法为营业收入除以调整后的毛利。我们认为,与调整后的毛利相比,调整后的营业利润率是衡量我们盈利能力的有用指标,如上所述,调整后的毛利是我们认为调整后的毛利是主要业绩指标。营业利润率与调整后营业利润率的对账如下所示 (千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的十二个月 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
总收入 | | $ | 24,696,625 | | | $ | 23,102,138 | | | $ | 16,207,106 | |
营业收入 | | 1,266,782 | | | 1,082,108 | | | 673,268 | |
营业利润率 | | 5.1 | % | | 4.7 | % | | 4.2 | % |
| | | | | | |
调整后的毛利 | | $ | 3,593,177 | | | $ | 3,152,089 | | | $ | 2,412,257 | |
营业收入 | | 1,266,782 | | | 1,082,108 | | | 673,268 | |
调整后的营业利润率 | | 35.3 | % | | 34.3 | % | | 27.9 | % |
市场趋势
由于承运人运力过剩加上需求放缓导致市场状况疲软,北美地面运输市场的购买运输成本在2022年大幅下降。相比之下,2021年市场状况极其紧张,因为强劲的需求加上司机可用性和供应链中断带来的挑战,使购买的运输成本达到了历史水平。其中许多挑战在 2022 年有所改善,使路线指南的执行效率更高,这导致市场与 2021 年相比相对疲软。以卡斯货运指数衡量,2022 年的行业货运量持平,而 2021 年增长了 13%。我们用来衡量市场状况的指标之一是我们托管服务业务的卡车运输路线指南深度。路线指南深度表示在采购运输提供商时在接受之前联系的承运人的平均数量。2022 年底的平均航线指南深度下降至 1.2,这意味着平均而言,在大多数情况下,托运人路线指南中的第一家承运人正在执行装运。这一平均路线指南渗透率反映了货运市场的疲软,而2021年底的平均水平为1.7%。
由于大多数贸易渠道的全球需求放缓,2022年下半年,全球货运市场的购买运输成本大幅下降。历史上,每年下半年出现的运输旺季仍然异常疲软,这通常会推动运费和运量的上升。由于消费者需求受到通货膨胀和宏观经济不确定性的负面影响,美国和欧洲的托运人继续为库存水平上升而苦苦挣扎。为了适应这种需求放缓的情况,轮船公司继续合理化服务,尽可能减少运力,采用空班和慢速航行。所有这些因素使世界许多地方的港口拥堵得到缓解。与北美地面运输市场一样,这与2021年极其紧张的市场状况相比较,因为强劲的需求加上港口拥堵以及设备和劳动力短缺造成的供应链中断,使购买的运输在2021年和2022年上半年达到了历史水平。全球需求放缓也对空运市场产生了重大影响。由于托运人保持较高的库存水平,消费者需求下降以及海运时刻表可靠性的提高,取消了海运到空运的转换,航空货运价格和运量已大幅下降。随着商业航班在 COVID-19 疫情期间大幅减少后变得更加频繁,航空货运能力继续提高,许多贸易航线的运费也随之降低。
商业趋势
我们 2022 年的地面运输业绩得益于一年中购买运输成本的下降,因为购买运输成本的下降通常会导致我们投资组合中调整后的每批货物的毛利增加。以卡斯货运指数衡量的行业货运量在 2022 年与去年相比持平。与去年相比,我们在 2022 年的 NAST 卡车装载量和零担货量(“LTL”)的总运输量下降了 1.0%。由于市场状况疲软,我们在前几个季度谈判的合同费率促进了调整后的每批货物的毛利增加,并降低了调整后毛利率为负的出货量百分比。2022 年,我们的卡车运输线路平均每英里成本(不包括燃油附加费)下降了约 7.5%。2022 年,我们向客户收取的平均卡车线路运输费率(不包括燃油附加费)下降了约 4.0%。
我们的 2022 年全球货运业绩与上述 “市场趋势” 部分中讨论的趋势基本一致。我们在 2022 年上半年经历了购买运输成本上涨和海运量增长,并在 2022 年下半年看到购买的运输成本和运输量迅速下降。2022 年全年,我们的海运总量下降了 0.5%。空运吨位下降了9.0%,这是因为我们发现越来越多的客户愿意接受海运市场上更长的运输时间,这也得益于海运船期可靠性的提高。
部分经营业绩和其他重要项目
以下汇总了 2022 年与 2021 年的同比运营比较:
•总收入增长了6.9%,达到247亿美元,这主要是由于卡车、零担运输和海运服务定价的上涨。
•毛利增长了13.9%,达到36亿美元。调整后的毛利增长了14.0%,达到36亿美元,这主要是由于调整后的卡车和零担运输服务每笔交易毛利增加。
•人事支出增长了11.6%,达到17亿美元,这主要是由于平均员工人数增加了11.7%。
•销售、一般和管理(“SG&A”)支出增长了14.6%,达到6.034亿美元,这主要是由于购买和签约服务、法律和解、差旅费用以及内部开发的软件减值的增加,但部分被堪萨斯城区域中心的售后回租收益2530万美元和信贷损失的减少所抵消。
•运营收入总额为13亿美元,比去年增长17.1%,这主要是由于调整后的毛利增加,但部分被运营支出的增加所抵消。调整后的营业利润率为35.3%,增长了100个基点。
•利息和其他支出净额为1.00亿美元,主要包括7,710万美元的利息支出,由于平均债务余额增加,与去年相比增加了2,500万美元。本年度还包括外币升值和已实现外币损益造成的2350万美元不利影响,与去年相比增加了840万美元,这主要是由于在非美元本位货币的国家,以美元计价的公司间资产和负债进行了外币升值。
•2022年的有效税率为19.4%,而2021年为17.4%。去年同期较低的税率主要是由于国外收入的有利组合以及与美国税收抵免和激励措施相关的福利增加。
•净收入总额为9.405亿美元,比去年同期增长11.4%。摊薄后的每股收益增长了17.3%,至7.40美元。
•运营现金流大幅增加至17亿美元。
合并经营业绩
下表汇总了我们的经营业绩(千美元,每股数据除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的十二个月 |
| | 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2020 | | % 变化 |
收入: | | | | | | | | | | |
运输 | | $ | 23,516,384 | | | $ | 22,046,574 | | | 6.7 | % | | $ | 15,147,562 | | | 45.5 | % |
采购 | | 1,180,241 | | | 1,055,564 | | | 11.8 | % | | 1,059,544 | | | (0.4) | % |
总收入 | | 24,696,625 | | | 23,102,138 | | | 6.9 | % | | 16,207,106 | | | 42.5 | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | |
购买的运输和相关服务 | | $ | 20,035,715 | | | $ | 18,994,574 | | | 5.5 | % | | $ | 12,834,608 | | | 48.0 | % |
购买的用于转售的产品 | | 1,067,733 | | | 955,475 | | | 11.7 | % | | 960,241 | | | (0.5) | % |
人事费用 | | 1,722,980 | | | 1,543,610 | | | 11.6 | % | | 1,242,867 | | | 24.2 | % |
其他销售、一般和管理费用 | | 603,415 | | | 526,371 | | | 14.6 | % | | 496,122 | | | 6.1 | % |
成本和支出总额 | | 23,429,843 | | | 22,020,030 | | | 6.4 | % | | 15,533,838 | | | 41.8 | % |
运营收入 | | 1,266,782 | | | 1,082,108 | | | 17.1 | % | | 673,268 | | | 60.7 | % |
利息和其他费用 | | (100,017) | | | (59,817) | | | 67.2 | % | | (44,937) | | | 33.1 | % |
所得税准备金前的收入 | | 1,166,765 | | | 1,022,291 | | | 14.1 | % | | 628,331 | | | 62.7 | % |
所得税准备金 | | 226,241 | | | 178,046 | | | 27.1 | % | | 121,910 | | | 46.0 | % |
净收入 | | $ | 940,524 | | | $ | 844,245 | | | 11.4 | % | | $ | 506,421 | | | 66.7 | % |
| | | | | | | | | | |
摊薄后的每股净收益 | | $ | 7.40 | | | $ | 6.31 | | | 17.3 | % | | $ | 3.72 | | | 69.6 | % |
| | | | | | | | | | |
平均员工人数 | | 17,601 | | | 15,761 | | | 11.7 | % | | 15,119 | | | 4.2 | % |
| | | | | | | | | | |
调整后的毛利率百分比(1) | | | | | | | | | | |
运输 | | 14.8% | | 13.8% | | 100 bps | | 15.3% | | (150 bps) |
采购 | | 9.5% | | 9.5% | | -bps | | 9.4% | | 10 bps |
调整后的总毛利率 | | 14.5% | | 13.6% | | 90 bps | | 14.9% | | (130 bps) |
________________________________
(1)调整后的毛利率是上文解释的非公认会计准则财务指标。
以下对我们的运营业绩、流动性和资本资源的讨论和分析包括截至2022年12月31日的十二个月与截至2021年12月31日的十二个月的比较。第 7 项中提供了类似的讨论和分析,将截至 2021 年 12 月 31 日的十二个月与截至 2020 年 12 月 31 日的十二个月进行了比较,”管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,” 我们于2022年2月23日向美国证券交易委员会提交的2021年10-K表年度报告。
我们的应申报细分市场与合并业绩的对账可在附注9中找到 细分报告, 在第二部分,本10-K表年度报告的财务信息。
合并经营业绩——截至2022年12月31日的十二个月与截至2021年12月31日的十二个月相比
总收入和直接成本。几乎所有服务线路,尤其是卡车、零担和海运服务,定价和运费成本的上涨,推动了总运输收入和直接成本的增加。这些增长被我们大多数服务线的销量下降部分抵消。2022 年上半年,由于港口拥堵以及司机和设备短缺,该行业继续为库存水平上升和供应链中断而苦苦挣扎,购买的运输成本在 2022 年上半年仍处于历史高位。随着全球需求在2022年中期开始放缓,购买的运输成本开始下降,从而缓解了因司机和设备短缺而造成的港口拥堵和挑战。受所有客户行业定价和每例成本的上涨,我们的采购总收入和直接成本都有所增加。
毛利和调整后的毛利。经运输调整后的毛利有所增加,这要归因于我们大多数服务线路的定价比上年上涨,最值得注意的是我们的卡车和零担运输服务,导致调整后的每笔交易毛利润增加。与前几个季度谈判的合同费率相比,我们的地面运输调整后的每笔交易毛利得益于购买运输成本的下降。在零售和餐饮服务行业案例量的增加以及所有客户行业调整后的每起案件毛利增加的推动下,采购调整后的毛利有所增加。
运营费用。人事支出增加的主要原因是平均员工人数的增加推动了工资和激励性薪酬的增加。这些增长被股票薪酬支出的减少部分抵消,因为上一年度包括2021年之前授予的基于绩效的股票奖励的巨额股票薪酬支出。其他销售和收购支出增加的主要原因是购买和签约服务、法律和解、差旅和仓库支出的增加。堪萨斯城一家设施的售后回租收益2350万美元和信贷损失的减少部分抵消了这些增长。
2022 年的运营支出还包括为支持我们加快数字化转型和生产力计划的企业战略而进行的组织变革的影响。在这些组织变革中,我们记录了2150万美元的人事支出,主要与遣散费有关,还有1,520万美元的其他销售和收购费用,这主要是由于这些重组举措导致某些资本化的内部开发软件项目减值。
利息和其他收入/支出,净额。1.00亿美元的利息和其他支出主要包括7,710万美元的利息支出,由于平均债务余额增加,与上年相比增加了2,500万美元。本年度还包括外币升值的2350万美元不利影响,以及主要由以美元计价的余额(包括公司间余额)在非功能货币的地区推动的已实现外币损益。上一年度包括外币升值的1,510万美元不利影响和已实现的外币损益。去年的这些支出被亚洲地方政府为达到特定绩效标准而提供的290万美元补贴部分抵消,而所得税准备金中外国税收抵免的减少几乎完全抵消了这一补贴。
所得税准备金。我们的有效所得税税率在2022年为19.4%,在2021年为17.4%。截至2022年12月31日的十二个月中,有效所得税税率低于法定联邦所得税税率,这主要是由于美国税收抵免和激励措施带来的税收优惠、外国税收抵免以及基于股份的付款奖励的税收影响。扣除联邦福利后的州所得税部分抵消了这些影响。截至2021年12月31日的十二个月的有效所得税税率低于法定联邦所得税税率,这主要是由于美国税收抵免和激励措施的税收优惠以及较低的国外收入税率。扣除联邦福利后的州所得税部分抵消了这些影响。
NAST 分部运营业绩 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的十二个月 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2020 | | % 变化 |
总收入 | $ | 15,827,467 | | | $ | 14,507,917 | | | 9.1 | % | | $ | 11,312,553 | | | 28.2 | % |
成本和支出: | | | | | | | | | |
购买的运输和相关服务 | 13,630,763 | | | 12,714,964 | | | 7.2 | % | | 9,795,462 | | | 29.8 | % |
人事费用 | 844,472 | | | 779,435 | | | 8.3 | % | | 624,358 | | | 24.8 | % |
其他销售、一般和管理费用 | 518,930 | | | 428,167 | | | 21.2 | % | | 384,258 | | | 11.4 | % |
成本和支出总额 | 14,994,165 | | | 13,922,566 | | | 7.7 | % | | 10,804,078 | | | 28.9 | % |
运营收入 | $ | 833,302 | | | $ | 585,351 | | | 42.4 | % | | $ | 508,475 | | | 15.1 | % |
| | | | | | | | | |
| 截至12月31日的十二个月 |
| 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2020 | | % 变化 |
平均员工人数 | 7,365 | | | 6,764 | | | 8.9 | % | | 6,811 | | | (0.7) | % |
服务线量统计 | | | | | | | | | |
卡车货物 | | | | | 0.5 | % | | | | 2.5 | % |
LTL | | | | | (2.0) | % | | | | 8.0 | % |
| | | | | | | | | |
调整后的总利润(1) | | | | | | | | | |
卡车货物 | $ | 1,463,363 | | | $ | 1,192,644 | | | 22.7 | % | | $ | 981,420 | | | 21.5 | % |
LTL | 626,744 | | | 517,500 | | | 21.1 | % | | 452,033 | | | 14.5 | % |
其他 | 106,597 | | | 82,809 | | | 28.7 | % | | 83,638 | | | (1.0) | % |
调整后的总毛利 | $ | 2,196,704 | | | $ | 1,792,953 | | | 22.5 | % | | $ | 1,517,091 | | | 18.2 | % |
________________________________
(1)调整后的毛利是上文解释的非公认会计准则财务指标。
截至2022年12月31日的十二个月与截至2021年12月31日的十二个月相比
总收入和直接成本。NAST总收入和直接成本的增加是由卡车和零担服务的定价和运费成本上涨以及卡车服务量的增加所推动的。在影响2021年大部分时间的强劲需求以及与司机可用性、供应链中断和天气事件相关的挑战的推动下,购买的交通成本在2022年创历史新高。随着需求放缓,其中许多挑战在 2022 年有所改善,这导致 2022 年购买的运输成本下降。
毛利和调整后的毛利。 由于调整后的每笔交易毛利增加,NAST调整后的毛利有所增加。与前几个季度谈判的合同费率相比,我们的卡车服务调整后的每笔交易毛利得益于购买的运输成本的下降。我们向客户收取的每英里卡车运输线路平均费率下降了大约 4.0%。我们的卡车运输成本,不包括燃油附加费,下降了约7.5%。由于调整后的每笔交易毛利增加,NAST LTL调整后的毛利有所增加。在仓储服务的增加和多式联运调整后毛利增加的推动下,NAST其他调整后的毛利有所增加。
运营费用。NAST人员支出增加的主要原因是平均员工人数的增加推动了工资和激励性薪酬的增加。这些增长被股票薪酬支出的减少部分抵消,因为上一年度包括2021年之前授予的基于绩效的股票奖励的巨额股票薪酬支出。在技术、法律和解、仓库开支、差旅费等投资的增加以及包括临时劳动力在内的购买和合同服务支出的增加的推动下,NAST 销售和收购支出增加。NAST和所有其他细分市场的运营费用包括分配的公司支出。分配的人事费用主要包括根据我们股权计划中的分部参与水平分配的股票薪酬。剩余的公司拨款,包括公司职能和技术相关支出,主要包含在每个细分市场的其他销售和收购支出中,并根据相关分部运营指标进行分配。
2022 年 NAST 的运营支出还包括为支持我们加快数字化转型和生产力计划的企业战略而进行的组织变革的影响。关于这些组织变革,我们
记录了630万美元的人事支出,主要与遣散费有关,以及320万美元的其他销售和收购费用,这主要是由于这些重组举措导致某些资本化的内部开发软件项目减值。
全球货运分部运营业绩 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的十二个月 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2020 | | % 变化 |
总收入 | $ | 6,812,008 | | | $ | 6,729,790 | | | 1.2 | % | | $ | 3,100,525 | | | 117.1 | % |
成本和支出: | | | | | | | | | |
购买的运输和相关服务 | 5,728,535 | | | 5,656,249 | | | 1.3 | % | | 2,471,537 | | | 128.9 | % |
人事费用 | 414,690 | | | 368,563 | | | 12.5 | % | | 281,048 | | | 31.1 | % |
其他销售、一般和管理费用 | 219,419 | | | 194,222 | | | 13.0 | % | | 172,427 | | | 12.6 | % |
成本和支出总额 | 6,362,644 | | | 6,219,034 | | | 2.3 | % | | 2,925,012 | | | 112.6 | % |
运营收入 | $ | 449,364 | | | $ | 510,756 | | | (12.0) | % | | $ | 175,513 | | | 191.0 | % |
| | | | | | | | | |
| 截至12月31日的十二个月 |
| 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2020 | | % 变化 |
平均员工人数 | 5,712 | | 5,071 | | 12.6 | % | | 4,708 | | 7.7 | % |
服务线量统计 | | | | | | | | | |
海洋 | | | | | (0.5) | % | | | | 17.0 | % |
空气 | | | | | (9.0) | % | | | | 45.5 | % |
海关 | | | | | 3.5 | % | | | | 13.5 | % |
| | | | | | | | | |
调整后的总利润(1) | | | | | | | | | |
海洋 | $ | 729,453 | | | $ | 710,845 | | | 2.6 | % | | $ | 349,868 | | | 103.2 | % |
空气 | 195,191 | | | 221,906 | | | (12.0) | % | | 146,056 | | | 51.9 | % |
海关 | 107,691 | | | 100,540 | | | 7.1 | % | | 87,092 | | | 15.4 | % |
其他 | 51,138 | | | 40,250 | | | 27.1 | % | | 45,972 | | | (12.4) | % |
调整后的总毛利 | $ | 1,083,473 | | | $ | 1,073,541 | | | 0.9 | % | | $ | 628,988 | | | 70.7 | % |
________________________________
(1)调整后的毛利是上文解释的非公认会计准则财务指标。
截至2022年12月31日的十二个月与截至2021年12月31日的十二个月相比
总收入和直接成本。 总收入和直接成本的增加是由于海运服务的定价和购买的运输成本的上涨,空运服务定价的下跌以及海运和空运服务的量减少部分抵消了这一增长。与地面运输类似,在影响2021年大部分时间的强劲需求的持续推动下,购买运输的成本在2022年起达到历史水平。再加上港口拥堵以及设备和劳动力短缺造成的供应链中断。随着2022年下半年大多数贸易通道的全球需求放缓,其中许多挑战有所改善,这导致购买的运输成本和定价迅速下降。
毛利和调整后的毛利。在定价上涨的推动下,海运调整后的毛利增加,导致2022年上半年调整后的每笔交易毛利增加。正如上文的市场趋势和业务趋势部分所讨论的那样,调整后的毛利增加在很大程度上被2022年下半年出货量的下降所抵消。空运调整后的毛利下降,这得益于定价和运量在 2022 年大幅下降,原因是托运人为库存水平提高而苦苦挣扎,消费者需求下降,海运时刻表可靠性的提高消除了海运到空运的转换。在交易量增加的推动下,海关调整后的毛利润增加。
运营费用。人事支出增加的主要原因是平均员工人数的增加推动了工资的增加。这些增长被股票薪酬支出的减少部分抵消,因为上一年度包括2021年之前授予的基于绩效的股票奖励的巨额股票薪酬支出。科技投资的增加推动了销售和收购支出的增加,但部分被信贷损失的减少所抵消。
2022 年的全球货运运营支出还包括为支持我们加快数字化转型和生产力计划的企业战略而进行的组织变革的影响。在这些组织变革中,我们记录了380万美元的人事支出,主要与遣散费有关,以及320万美元的其他销售和收购费用,这主要是由于这些重组举措导致某些资本化的内部开发软件项目减值。
所有其他和公司分部的经营业绩
所有其他和企业包括我们的 Robinson Fresh 和 Managed Services 板块,以及北美以外的其他地面运输和其他杂项收入和未分配的公司支出。
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| 截至12月31日的十二个月 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2020 | | % 变化 |
总收入 | $ | 2,057,150 | | | $ | 1,864,431 | | | 10.3 | % | | $ | 1,794,028 | | | 3.9 | % |
运营损失 | (15,884) | | | (13,999) | | | N/M | | (10,720) | | | N/M |
| | | | | | | | | |
调整后的总利润(1) | | | | | | | | | |
Robins | 121,639 | | | 107,543 | | | 13.1 | % | | 105,700 | | | 1.7 | % |
托管服务 | 115,094 | | | 105,064 | | | 9.5 | % | | 94,828 | | | 10.8 | % |
其他地面运输 | 76,267 | | | 72,988 | | | 4.5 | % | | 65,650 | | | 11.2 | % |
调整后的总毛利 | $ | 313,000 | | | $ | 285,595 | | | 9.6 | % | | $ | 266,178 | | | 7.3 | % |
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(1)调整后的毛利是上文解释的非公认会计准则财务指标。
截至2022年12月31日的十二个月与截至2021年12月31日的十二个月相比
总收入和直接成本。 Robinson Fresh所有客户行业的定价和每例成本的上涨推动了总收入和直接成本的增加。在欧洲卡车价格上涨的推动下,其他地面运输的总收入和直接成本也有所增加。
毛利和调整后的毛利。Robinson Fresh调整后的毛利有所增加,这得益于零售和餐饮服务行业的案例量增加以及所有客户行业调整后的每起案件毛利增加。由于管理的运费增加以及调整后的每笔交易毛利的增长,管理服务调整后的毛利有所增加。其他地面运输调整后的毛利增长主要是由于欧洲卡车运输调整后的每笔交易毛利增加,但部分被欧洲卡车运输量的下降所抵消。
运营费用。All Other and Corporate的运营费用包括为支持我们加快数字化转型和生产力计划的企业战略而进行的组织变革的影响。在这些组织变革中,我们记录了1140万美元的人事支出,主要与遣散费有关,以及880万美元的其他销售和收购费用,这主要是由于这些重组举措导致某些资本化的内部开发软件项目减值。
流动性和资本资源
从历史上看,我们从运营中产生了大量现金,这使我们能够在支付现金分红和回购股票的同时为有机增长提供资金。此外,如附注4所述,我们还维持以下债务便利, 融资安排(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 截至2022年12月31日的账面价值 | | 借款能力 | | 成熟度 |
循环信贷额度 | | $ | — | | | $ | 1,000,000 | | | 2027 年 11 月 |
364 天循环信贷额度 | | 379,000 | | | 500,000 | | | 2023 年 5 月 |
A系列高级笔记 | | 175,000 | | | 175,000 | | | 2023 年 8 月 |
B系列优先票据 | | 150,000 | | | 150,000 | | | 2028 年 8 月 |
C系列高级票据 | | 175,000 | | | 175,000 | | | 2033 年 8 月 |
应收账款证券化机制(1) | | 499,655 | | | 500,000 | | | 2023 年 11 月 |
高级票据 (1) | | 595,049 | | | 600,000 | | | 2028 年 4 月 |
债务总额 | | $ | 1,973,704 | | | $ | 3,100,000 | | | |
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(1) 扣除未摊销的折扣和发行成本。
我们预计将利用当前的债务融资和未来可能产生的其他债务来帮助我们继续为营运资金、资本支出、可能的收购、分红、股票回购或其他投资提供资金。
截至2022年12月31日,现金及现金等价物总额为2.175亿美元,截至2021年12月31日为2.574亿美元。截至2022年12月31日,在美国境外持有的现金和现金等价物总额为2.047亿美元,截至2021年12月31日,持有的现金和现金等价物总额为2.171亿美元。营运资金从2021年12月31日的14.8亿美元减少到2022年12月31日的2.664亿美元。
我们优先考虑投资以增加我们的市场份额并在关键行业、贸易通道和地域进行全球扩张,并将我们的客户、承运人和内部工具数字化以支持我们的有机增长。我们一直在寻求收购,但这些收购必须符合我们的文化并增加我们的增长机会。
下表汇总了我们现金和现金等价物(千美元)的主要来源和用途: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
截至12月31日的十二个月 | 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2020 | | % 变化 |
现金来源(用途): | | | | | | | | | |
经营活动提供的现金 | $ | 1,650,171 | | | $ | 94,955 | | | 1,637.8 | % | | $ | 499,191 | | | (81.0) | % |
| | | | | | | | | |
资本支出 | (128,497) | | | (70,922) | | | | | (54,009) | | | |
收购,扣除获得的现金 | — | | | (14,750) | | | | | (223,230) | | | |
出售财产和设备 | 63,579 | | | — | | | | | 5,525 | | | |
用于投资活动的现金 | (64,918) | | | (85,672) | | | (24.2) | % | | (271,714) | | | (68.5) | % |
回购普通股 | (1,459,900) | | | (581,756) | | | | | (177,514) | | | |
现金分红 | (285,317) | | | (277,321) | | | | | (209,956) | | | |
债务净借款(还款) | 54,000 | | | 822,701 | | | | | (143,000) | | | |
其他筹资活动 | 71,671 | | | 43,949 | | | | | 89,803 | | | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (1,619,546) | | | 7,573 | | | NM | | (440,667) | | | NM |
汇率对现金和现金等价物的影响 | (5,638) | | | (3,239) | | | | | 9,128 | | | |
现金和现金等价物的净变化 | $ | (39,931) | | | $ | 13,617 | | | | | $ | (204,062) | | | |
经营活动产生的现金流。与2021年相比,2022年经营活动产生的现金流显著增加是由于运营资本的减少。与2021年相比,2022年的改善主要是由于运营资本连续减少6.5亿美元,即应收账款和合同资产减去应付账款总额和应计运输费用。运营资本的减少是由购买运输成本的下降以及2022年底附近的运费相应下降所推动的。相反,由于购买的运输成本和运费在2021年底前上涨,2021年运营资本连续增加了2亿美元。2021年底运营资金的增加也受到业务结构变化的影响,全球货运业务的显著增长使我们的未偿天数比率约为NAST业务的两倍。
用于投资活动的现金。我们的投资活动主要包括资本支出和为收购支付的现金。资本支出主要包括对软件的投资,这些投资旨在提供可扩展的解决方案,以改善我们的客户和承运人体验并提高我们的效率,从而帮助扩大调整后的营业利润率和发展业务。
2022 年,我们以5,500万美元的销售价格出售了位于密苏里州堪萨斯城的一栋办公楼,并在截至2022年12月31日的十二个月中确认了2350万美元的销售收益。我们同时签订了租赁办公大楼的协议,为期10年。
2021 年,我们使用了 1470 万美元收购了 Combinex。2020年,我们使用了2.227亿美元收购了Prime。
我们预计2023年的资本支出约为9000万至1亿美元。
用于融资活动的现金。我们在2022年和2021年有债务净借款,净还款额为 2020. 净借款额 2022主要用于为 2022 年上半年的股票回购和营运资金需求提供资金。用于股票回购的现金增加是由于回购的股票数量增加以及该期间每股平均价格的上涨 2022.
净借款额 2021主要是为运营提供现金,因为我们的营运资金需求自始至终都在增加 2021如上所述。
2020年的净还款额主要用于减少应收账款证券化机制的未偿余额。
在十二月 2021,董事会将授权回购的股票数量增加了20,000,000股。截至2022年12月31日,还有7,409,198股股票可供未来回购。我们在未来一段时间内回购的股票数量(如果有)将根据我们的现金状况、现金的潜在替代用途和市场状况而有所不同。从长远来看,我们仍然致力于季度分红和股票回购,以提高股东价值。此类回购(如果有)将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。我们可能会寻求通过公开市场现金购买、私下协商交易或其他方式偿还或购买未偿还的优先票据。
我们认为,假设我们目前的业务计划没有变化,那么我们的可用现金,加上运营产生的预期未来现金、信贷额度下的可用金额以及市场上可用的信贷,将足以满足我们至少未来12个月及其后可预见的未来对营运资本、资本支出和现金分红的预期需求。我们还认为,如果需要,我们可以在短时间内通过信贷额度或其他形式的债务获得资金。
截至2022年12月31日,我们遵守了债务协议下的所有契约。
关键会计政策和估计
我们的合并财务报表和附注是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。合并财务报表的编制要求管理层作出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的估计和假设。由于无法确定未来的事件及其影响,因此实际结果可能与我们的假设和估计有所不同,而且这种差异可能是实质性的。
我们的重要会计政策在附注1中讨论, 重要会计政策摘要,在项目8中包含的合并财务报表附注中, 财务报表和补充数据,摘自本10-K表年度报告。我们认为合并财务报表中的以下项目需要进行重大估计或判断。
收入确认。 在合同签订时,我们会评估与客户签订的合同中承诺的商品和服务,并确定我们的履约义务,向客户提供独特的商品和服务。我们的运输和物流服务安排通常要求管理层做出判断和估算,以影响收入确认的金额和时间。
运输和物流服务 -作为一家全球物流提供商,根据客户合同,我们的主要履约义务是利用我们与各种运输公司的关系,以高效、经济的方式运输客户的货物。这些履约义务在合同期限内得到履行后,即确认收入,合同期一般为过境期。运输期限可能因运输方式而异;通常,公路、铁路和航空运输的天数为几天,海运为几周。
确认过境期已部分完成或已完成且期末尚未开具发票的合同的收入,需要管理层做出影响期末确认收入的金额和时间的判断。截至2022年12月31日,我们在一批货物仍在运输途中提供的服务收入为2.576亿美元,但我们尚未完成履约义务或尚未向客户开具发票,而截至2021年12月31日,这一数字为4.537亿美元。与2021年12月31日相比,在影响购买运输成本的宏观经济和行业因素以及供应链中断导致2021年底运输时间增加的推动下,截至2022年12月31日,运输期已部分完成的合同的确认收入额大幅下降。见第二部分第7项, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,以获取更多信息。
在客户的货物未到达预定目的地的情况下,我们会利用我们在运输路线和预计运输时间方面的历史知识来确定运输期限。此外,我们还分析了报告日后前几天的合同数据,结合我们在截至报告日与部分完成的合同相关的趋势方面的历史经验,以确定在运输期已部分完成或已完成且在期末尚未开具发票的情况下,我们对所提供的服务获得对价的权利。报告日后前几天的合同数据与我们的历史经历或中断(例如天气事件、港口拥堵或其他延误)相比存在差异,可能会导致期末的实际收入额与这些估计值不同。
总收入代表与客户签订的关于我们提供的商品和服务的合同所确认的总收入的美元价值。实际上,我们的所有收入都归因于与客户签订的合同。我们的运输和采购业务中的大多数交易均按我们向客户收取的我们提供的服务和销售的商品的总金额进行记录。在这些交易中,我们对履行向客户提供特定商品或服务的承诺负有主要责任,我们可以自由决定特定商品或服务的价格。此外,在我们的采购业务中,在某些情况下,我们在特定商品转移给客户之前承担库存风险。由于上述许多因素不存在,海关经纪、托管服务、货运代理和采购管理采购交易按我们向客户收取的服务费用的净金额进行记录。另见注释1, 重要会计政策摘要,了解有关我们的收入确认政策的更多信息。
善意。商誉是指收购企业的成本超过可识别有形资产和购买的可识别无形资产和承担的负债的公允价值后的净值。
每年11月30日对商誉进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能受到减值,则更频繁地进行减值测试。我们首先进行定性评估,以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其各自的账面价值(“零步分析”)。如果零步分析表明我们的申报单位的公允价值很可能低于其各自的账面价值,则进行额外的减值评估(“第一步分析”)。
当我们进行第一步分析时,将每个申报单位的公允价值与申报单位的账面金额(包括商誉)进行比较。如果申报单位的账面金额超过其公允价值,则以等于该超额的金额确认减值损失,仅限于分配给该申报单位的商誉总额。
在第一步分析中,每个申报单位的公允价值是使用贴现现金流分析和市场方法确定的。预测未来的贴现现金流需要我们对未来的收入和支出、预计的资本支出、营运资本的变化和适当的贴现率做出重要的估计。市场方法的使用包括与规模和行业相似的可比上市公司进行比较。实际结果可能与我们在进行第一步分析时估值中使用的结果不同。
作为我们在 2022 年进行的年度 Step Zero 分析的一部分,我们确定,由于某些定性因素以及我们欧洲地面运输报告部门最近的表现,更有可能符合标准,因此该报告单位完成了 Step One 分析。我们的 Step Zero 分析并未表明更有可能
任何其他报告单位都符合标准,因此这些报告单位的第一步分析没有完成。根据我们对欧洲地面运输的第一步分析,我们确定公允价值大于申报单位各自的账面价值。因此,欧洲地面运输的商誉平衡没有受到损害。财务报表列报的任何期间均未记录任何减值。
所得税储备。 我们的纳税负债的计算涉及处理我们全球业务中多个司法管辖区在适用复杂税收法规方面的不确定性。当尽管我们认为我们的纳税申报立场是完全可以支持的,但我们认为某些立场可能会受到质疑,我们可能会或可能不会全部或部分占上风时,我们就会设立储备金。根据美国公认会计原则,如果我们仅根据税收状况的技术优点进行审计后确定税收状况很可能得以维持,我们就会承认其好处。我们通过确定解决后实现的可能性大于 50% 的金额来衡量收益。我们假设所有税务状况都将由税务机关在充分了解所有相关信息的情况下进行审查。
我们会定期监控我们的税收状况和纳税负债。在以下情况下,我们会重新评估税收立场的技术优点,承认不确定的税收优惠或取消先前记录的税收优惠,(ii) 问题得到有效解决,(iii) 问题诉讼,包括上诉,(iv) 适用税法发生变化,包括上诉,(iv) 适用时效到期。在核算储备金时需要做出重大判断。尽管我们认为我们已经为税务机关的税收评估产生的负债做好了充分准备,但这些税务机关采取的立场可能会对我们的有效税率、合并收益、财务状况和/或现金流产生重大影响。不确定的所得税状况包含在合并资产负债表中的 “应计所得税” 或 “应付非流动所得税” 中。
关于合同义务和商业突发事件的披露
下表汇总了截至2022年12月31日影响我们财务状况和流动性状况的所有到期合同承诺和商业债务(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 | | 总计 |
信贷协议下的借款 | $ | 878,655 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 878,655 | |
高级笔记(1) | 25,200 | | | 25,200 | | | 25,200 | | | 25,200 | | | 25,200 | | | 607,350 | | | 733,350 | |
长期应付票据(1) | 196,388 | | | 14,440 | | | 14,440 | | | 14,440 | | | 14,440 | | | 379,690 | | | 633,838 | |
租赁负债的到期日(2) | 85,930 | | | 77,868 | | | 64,308 | | | 53,098 | | | 42,757 | | | 113,678 | | | 437,639 | |
购买义务(3) | 167,484 | | | 44,799 | | | 6,252 | | | 3,906 | | | 1,251 | | | — | | | 223,692 | |
总计 | $ | 1,353,657 | | | $ | 162,307 | | | $ | 110,200 | | | $ | 96,644 | | | $ | 83,648 | | | $ | 1,100,718 | | | $ | 2,907,174 | |
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(1)应付金额涉及优先和长期票据的半年度应付利息以及到期时的本金。
(2) 我们维持办公空间、仓库、办公设备和少量多式联运集装箱的运营租约。参见注释 11, 租赁,以获取更多信息。
(3) 购买义务包括可执行且具有法律约束力的服务协议,并规定了所有重要条款。截至2022年12月31日,此类义务主要包括海运和空运能力、电信服务、第三方软件合同、维护合同和信息技术相关运力。在某些情况下,我们的合同承诺可能基于使用情况,或者需要对现金结算的时间进行估算。
我们没有融资租赁义务。长期负债主要包括非流动应付税款和长期应付票据。由于截至2022年12月31日,与未确认的税收优惠相关的未来现金流的金额或时间存在不确定性,我们无法对与相应税务机关的现金结算期做出合理可靠的估计。因此,4,300万美元未确认的税收优惠已排除在上面的合同义务表中。参见附注 5 所得税,转到合并财务报表以讨论所得税。截至2022年12月31日,我们没有美国证券交易委员会第S-K号条例第303 (a) (4) (ii) 项所定义的重大资产负债表外安排。
第 7A 项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2022年12月31日,我们拥有2.175亿美元的现金及现金等价物。几乎所有的现金等价物都在金融机构的活期账户中。与这些投资相关的主要市场风险是流动性风险。
我们是与多家贷款机构签订的信贷协议的当事方,该协议包括10亿美元的循环信贷额度。循环贷款按定价表或基准利率确定的浮动利率累积利息(即:(a)行政代理人的最优惠利率,(b)联邦基金利率加上0.50%,或(c)一个月的SOFR总和加上规定的利润率)。截至2022年12月31日,循环贷款没有未清余额。
我们是与美国银行签订的总额为5亿美元的信贷协议的当事方,到期日为2023年5月5日。利息按替代基准利率加上保证金或基于SOFR的定期利率加上0.625%至1.25%的利润率累计。替代基准利率由定价表决定(这是以下各项中最高的:(a)0%,(b)美国银行的最优惠利率,(c)联邦基金有效利率加上0.50%,或(d)基于SOFR的定期利率加1.00%)。截至2022年12月31日,循环贷款的未偿还额为3.79亿美元。
我们是经修订的票据购买协议的当事方,与各种机构投资者签订的固定利率包括:(i)公司2023年8月27日到期的3.97%优先票据A系列中的1.75亿美元,(ii)公司将于2028年8月27日到期的4.26%优先票据中的1.5亿美元,以及(iii)公司将于8月到期的4.6%C系列优先票据中的1.75亿美元 27、2033。截至2022年12月31日,这些票据的未偿还额为5亿美元。截至2022年12月31日,这些票据的公允价值约为4.687亿美元。
我们于2018年4月9日通过公开发行发行了优先票据。优先票据的年利率为4.2%,每半年在4月15日和10月15日支付,直到2028年4月15日到期。考虑到原始发行折扣的摊销以及所有承销和发行费用,优先票据的有效到期收益率约为每年4.39%。截至2022年12月31日,优先票据的公允价值(不包括债务折扣和发行成本)约为5.695亿美元,主要基于外部来源报价的市场价格。截至2022年12月31日,优先票据的账面价值为5.950亿美元。
我们是与多家贷款机构签订的应收账款证券化机制的参与方,该机制提供的总可用资金高达5亿美元。根据彭博短期银行收益指数(“BSBY”)加上保证金,该贷款按浮动利率累积利息。截至2022年12月31日,扣除未摊销的发行成本,应收账款证券化机制的未偿还额度为4.997亿美元。
假设的利率变动100个基点不会对我们的收益产生实质性影响。我们不使用衍生金融工具来管理利率风险或猜测利率的未来变化。利率上升可能会对我们债务融资的公允价值产生负面影响。
外汇风险
我们经常使用美元以外的货币进行交易,主要是人民币、欧元、加元和墨西哥比索。我们通过在北美、欧洲、亚洲、大洋洲和南美洲的办事处网络开展业务。由于我们业务的全球性质,我们利用我们的专业知识和全球物流平台将托运人与世界各地的运输提供商联系起来,以高效、经济的方式运送客户的货物。这通常会导致货运涉及多方、多币种和参与的 C.H. Robinson 办事处。这种全球合作通常会产生以本位币以外的货币计价的资产和负债,包括公司间余额。在这些情况下,最常见的是,在美元不是功能货币的地区,我们的余额以美元计价,反之亦然。这会导致外汇风险。
外汇风险可以通过进行灵敏度分析来量化,假设与我们交易的其他货币相比,美元的价值发生了假设的变化。我们的主要外汇风险与在中国持有的以美元计价的余额有关,其中功能货币为人民币,以及在功能货币为美元的实体中以欧元和人民币计价的余额。在所有其他条件相同的情况下,假设2022年12月31日美元兑这些货币贬值10%,将使我们的净收入减少约2,040万美元,假设在2022年12月31日美元兑这些货币升值10%,将使我们的净收入增加约1,620万美元。
第 8 项。财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所的报告
致C.H. Robinson Worldwide, Inc.的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了截至2022年12月31日和2021年12月31日的C.H. Robinson Worldwide, Inc.及其子公司(“公司”)的合并资产负债表、截至2022年12月31日的三年中每年的相关合并运营报表和综合收益、股东投资和现金流以及相关附注(统称为 “财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制——综合框架(2013)中规定的标准,审计了截至2022年12月31日公司对财务报告的内部控制,我们对公司对财务报告的内部控制发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计,(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的看法,而且我们在下文通报关键审计事项时,也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认——参见财务报表附注1和10
关键审计事项描述
运输和物流收入根据客户合同中确定的履约义务予以确认,因为这些义务在合同期限内得到履行,合同期通常代表运输期。对于过渡期在期末已部分完成或已完成但尚未开具发票的合同,在期末确认收入,需要管理层做出影响确认收入的金额和时间的判断。截至2022年12月31日,该公司在一批货物仍在运输途中但尚未完成履约义务或尚未向客户开具发票时提供的服务收入为2.576亿美元。
对截至报告日过境期已部分完成或已完成但尚未开具发票的合同的公司收入估计值进行审计,需要审计师在执行审计程序和评估这些程序的结果时做出高度的判断。
审计中如何解决关键审计问题
我们的审计程序涉及管理层对运输期已部分完成或已完成但截至报告日尚未开具发票的合同的收入的估计,包括以下内容:
•我们测试了对一段时间内已确认收入的控制措施的有效性,包括管理层对过境货物的识别、运输期已完成的部分以及已完成但尚未开具发票的合同的估算的控制。
•我们评估了管理层识别运输途中货物的能力,并估算了运输期已部分完成或已完成且在报告日尚未开具发票的合同的收入的能力,具体如下:
•对管理层对先前报告期的估计进行回顾性审查。
•在我们的信息技术专家的协助下,测试管理层收入截止估算中使用的系统生成的报告中数据的准确性和完整性。
•根据最近的市场事件或公司运营环境的变化,评估估算方法的合理性。
•测试管理层估计的数学准确性。
//德勤会计师事务所
明尼苏达州明尼
2023年2月17日
自 2002 年以来,我们一直担任公司的审计师。
独立注册会计师事务所的报告
致C.H. Robinson Worldwide, Inc.的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
我们根据特雷德威委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制——综合框架》(2013)中制定的标准,审计了截至2022年12月31日对C.H. Robinson Worldwide, Inc.及其子公司(“公司”)财务报告的内部控制。我们认为,根据COSO发布的内部控制——综合框架(2013)中规定的标准,截至2022年12月31日,公司在所有重大方面都维持了对财务报告的有效内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了公司截至2022年12月31日止年度的合并财务报表,我们于2023年2月17日发布的报告对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,该评估包含在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
//德勤会计师事务所
明尼阿波利斯,
2023年2月17日
C.H. ROBINSON 环球公司
合并资产负债表
(以千计,每股数据除外) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 217,482 | | | $ | 257,413 | |
应收账款,扣除信用损失备抵金28,749和 $41,542 | 2,991,753 | | | 3,963,487 | |
合同资产,扣除信贷损失备抵金 | 257,597 | | | 453,660 | |
预付费用和其他 | 122,406 | | | 129,593 | |
流动资产总额 | 3,589,238 | | | 4,804,153 | |
| | | |
财产和设备 | 449,828 | | | 442,112 | |
累计折旧和摊销 | (290,396) | | | (302,281) | |
净财产和设备 | 159,432 | | | 139,831 | |
善意 | 1,470,813 | | | 1,484,754 | |
其他无形资产,扣除累计摊销额 $106,932和 $88,302 | 64,026 | | | 89,606 | |
使用权租赁资产 | 372,141 | | | 292,559 | |
递延所得税资产 | 181,602 | | | 124,900 | |
其他资产 | 117,312 | | | 92,309 | |
总资产 | $ | 5,954,564 | | | $ | 7,028,112 | |
| | | |
负债和股东投资 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 1,466,998 | | | $ | 1,813,473 | |
未付支票 | 103,561 | | | 105,828 | |
应计费用: | | | |
补偿 | 242,605 | | | 201,421 | |
交通费用 | 199,092 | | | 342,778 | |
所得税 | 15,210 | | | 100,265 | |
其他应计负债 | 168,009 | | | 171,266 | |
当期租赁负债 | 73,722 | | | 66,311 | |
债务的流动部分 | 1,053,655 | | | 525,000 | |
流动负债总额 | 3,322,852 | | | 3,326,342 | |
| | | |
长期债务 | 920,049 | | | 1,393,649 | |
非流动租赁负债 | 313,742 | | | 241,369 | |
应付非当期所得税 | 28,317 | | | 28,390 | |
递延所得税负债 | 14,256 | | | 16,113 | |
其他长期负债 | 1,926 | | | 315 | |
负债总额 | 4,601,142 | | | 5,006,178 | |
| | | |
承付款和意外开支 | | | |
股东投资: | | | |
优先股,$0.10面值, 20,000授权股份; 不已发行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股,$0.10面值, 480,000授权股份; 179,204和 179,206已发行的股票, 116,323和 129,186杰出的 | 11,632 | | | 12,919 | |
额外的实收资本 | 743,288 | | | 673,628 | |
留存收益 | 5,590,440 | | | 4,936,861 | |
累计其他综合亏损 | (88,860) | | | (61,134) | |
按成本计算的库存股 (62,881和 50,020股份) | (4,903,078) | | | (3,540,340) | |
股东投资总额 | 1,353,422 | | | 2,021,934 | |
总负债和股东投资 | $ | 5,954,564 | | | $ | 7,028,112 | |
见合并财务报表附注。
C.H. ROBINSON 环球公司
合并运营报表和综合收益表
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | |
运输 | $ | 23,516,384 | | | $ | 22,046,574 | | | $ | 15,147,562 | |
采购 | 1,180,241 | | | 1,055,564 | | | 1,059,544 | |
总收入 | 24,696,625 | | | 23,102,138 | | | 16,207,106 | |
成本和支出: | | | | | |
购买的运输和相关服务 | 20,035,715 | | | 18,994,574 | | | 12,834,608 | |
购买的用于转售的产品 | 1,067,733 | | | 955,475 | | | 960,241 | |
人事费用 | 1,722,980 | | | 1,543,610 | | | 1,242,867 | |
其他销售、一般和管理费用 | 603,415 | | | 526,371 | | | 496,122 | |
成本和支出总额 | 23,429,843 | | | 22,020,030 | | | 15,533,838 | |
运营收入 | 1,266,782 | | | 1,082,108 | | | 673,268 | |
利息和其他费用 | (100,017) | | | (59,817) | | | (44,937) | |
所得税准备金前的收入 | 1,166,765 | | | 1,022,291 | | | 628,331 | |
所得税准备金 | 226,241 | | | 178,046 | | | 121,910 | |
净收入 | 940,524 | | | 844,245 | | | 506,421 | |
其他综合(亏损)收入 | (27,726) | | | (15,136) | | | 30,151 | |
综合收入 | $ | 912,798 | | | $ | 829,109 | | | $ | 536,572 | |
| | | | | |
每股基本净收益 | $ | 7.48 | | | $ | 6.37 | | | $ | 3.74 | |
摊薄后的每股净收益 | $ | 7.40 | | | $ | 6.31 | | | $ | 3.72 | |
| | | | | |
基本加权平均已发行股数 | 125,743 | | | 132,482 | | | 135,532 | |
未偿股票奖励的摊薄效应 | 1,407 | | | 1,352 | | | 641 | |
摊薄后的加权平均已发行股数 | 127,150 | | | 133,834 | | | 136,173 | |
见合并财务报表附注。
C.H. ROBINSON 环球公司
股东投资合并报表
(以千计,每股数据除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 股份 杰出 | | 金额 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 财政部 股票 | | 总计 股东 投资 |
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2019 年 12 月 31 日余额 | 134,895 | | | $ | 13,490 | | | $ | 546,646 | | | $ | 4,144,834 | | | $ | (76,149) | | | $ | (2,958,091) | | | $ | 1,670,730 | |
净收入 | | | | | | | 506,421 | | | | | | | 506,421 | |
外币调整 | | | | | | | | | 30,151 | | | | | 30,151 | |
已申报的股息,$2.04每股 | | | | | | | (278,422) | | | | | | | (278,422) | |
为员工福利计划发行的股票 | 1,754 | | | 175 | | | (24,600) | | | | | | | 114,228 | | | 89,803 | |
发行限制性股票 | 192 | | | 19 | | | (19) | | | | | | | | | — | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 43,995 | | | | | | | — | | | 43,995 | |
回购普通股 | (2,543) | | | (254) | | | | | | | | | (182,491) | | | (182,745) | |
2020 年 12 月 31 日余额 | 134,298 | | | 13,430 | | | 566,022 | | | 4,372,833 | | | (45,998) | | | (3,026,354) | | | 1,879,933 | |
净收入 | | | | | | | 844,245 | | | | | | | 844,245 | |
外币调整 | | | | | | | | | (15,136) | | | | | (15,136) | |
已申报的股息,$2.08每股 | | | | | | | (280,217) | | | | | | | (280,217) | |
为员工福利计划发行的股票 | 1,068 | | | 107 | | | (22,374) | | | | | | | 66,216 | | | 43,949 | |
发行限制性股票 | (26) | | | (3) | | | 3 | | | | | | | | | — | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 129,977 | | | | | | | — | | | 129,977 | |
回购普通股 | (6,154) | | | (615) | | | | | | | | | (580,202) | | | (580,817) | |
2021 年 12 月 31 日余额 | 129,186 | | | 12,919 | | | 673,628 | | | 4,936,861 | | | (61,134) | | | (3,540,340) | | | 2,021,934 | |
净收入 | | | | | | | 940,524 | | | | | | | 940,524 | |
外币调整 | | | | | | | | | (27,726) | | | | | (27,726) | |
已申报的股息,$2.26每股 | | | | | | | (286,945) | | | | | | | (286,945) | |
为员工福利计划发行的股票 | 1,364 | | | 136 | | | (21,017) | | | | | | | 92,552 | | | 71,671 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 90,677 | | | | | | | — | | | 90,677 | |
回购普通股 | (14,227) | | | (1,423) | | | | | | | | | (1,455,290) | | | (1,456,713) | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | 116,323 | | | $ | 11,632 | | | $ | 743,288 | | | $ | 5,590,440 | | | $ | (88,860) | | | $ | (4,903,078) | | | $ | 1,353,422 | |
见合并财务报表附注。
C.H. ROBINSON 环球公司
合并现金流量表
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 940,524 | | | $ | 844,245 | | | $ | 506,421 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | |
折旧和摊销 | 92,776 | | | 91,259 | | | 101,727 | |
信贷损失准备金 | (4,476) | | | 10,649 | | | 17,281 | |
基于股票的薪酬 | 90,677 | | | 129,977 | | | 43,995 | |
递延所得税 | (58,566) | | | (110,188) | | | (32,984) | |
股票薪酬的超额税收优惠 | (13,662) | | | (13,101) | | | (17,581) | |
其他经营活动 | (6,627) | | | 1,915 | | | 15,096 | |
| | | | | |
扣除收购影响后的运营要素变化: | | | | | |
应收款 | 923,524 | | | (1,547,545) | | | (452,145) | |
合同资产 | 197,097 | | | (257,728) | | | (65,454) | |
预付费用和其他 | (28,495) | | | (43,819) | | | 27,237 | |
应付账款和未付支票 | (307,266) | | | 660,028 | | | 180,272 | |
应计补偿 | 42,266 | | | 63,912 | | | 22,547 | |
应计交通费用 | (143,686) | | | 189,204 | | | 52,380 | |
应计所得税 | (69,817) | | | 72,665 | | | 51,916 | |
其他应计负债 | 2,371 | | | 1,607 | | | 26,503 | |
其他资产和负债 | (6,469) | | | 1,875 | | | 21,980 | |
经营活动提供的净现金 | 1,650,171 | | | 94,955 | | | 499,191 | |
| | | | | |
投资活动 | | | | | |
购买财产和设备 | (61,915) | | | (34,197) | | | (23,133) | |
购买和开发软件 | (66,582) | | | (36,725) | | | (30,876) | |
收购,扣除获得的现金 | — | | | (14,750) | | | (223,230) | |
出售财产和设备的收益 | 63,579 | | | — | | | 5,525 | |
用于投资活动的净现金 | (64,918) | | | (85,672) | | | (271,714) | |
| | | | | |
筹资活动 | | | | | |
为员工福利计划发行的股票的收益 | 100,059 | | | 70,669 | | | 107,657 | |
为缴纳预扣税而投标的股票 | (28,388) | | | (26,720) | | | (17,854) | |
回购普通股 | (1,459,900) | | | (581,756) | | | (177,514) | |
现金分红 | (285,317) | | | (277,321) | | | (209,956) | |
| | | | | |
长期借款的收益 | 200,000 | | | 300,000 | | | — | |
长期借款的还款 | — | | | (2,048) | | | — | |
短期借款的收益 | 4,500,000 | | | 3,728,000 | | | 1,436,600 | |
短期借款的付款 | (4,646,000) | | | (3,203,251) | | | (1,579,600) | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (1,619,546) | | | 7,573 | | | (440,667) | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | (5,638) | | | (3,239) | | | 9,128 | |
现金和现金等价物的净变化 | (39,931) | | | 13,617 | | | (204,062) | |
现金和现金等价物,年初 | 257,413 | | | 243,796 | | | 447,858 | |
现金和现金等价物,年底 | $ | 217,482 | | | $ | 257,413 | | | $ | 243,796 | |
| | | | | |
补充现金流披露 | | | | | |
为所得税支付的现金 | $ | 429,096 | | | $ | 227,427 | | | $ | 93,070 | |
支付利息的现金 | 71,563 | | | 51,367 | | | 47,518 | |
其他应计负债中持有的应计股份回购 | 1,106 | | | 4,293 | | | 5,231 | |
见合并财务报表附注。
C.H. ROBINSON 环球公司
合并财务报表附注
注意事项 1: 重要会计政策摘要
演示的基础。C.H. Robinson Worldwide, Inc. 及其子公司(“公司”、“我们” 或 “我们的”)是通过在北美、欧洲、亚洲、大洋洲和南美洲运营的办事处网络提供运输服务和物流解决方案的全球提供商。合并财务报表包括C.H. Robinson Worldwide, Inc. 以及我们的控股子公司的账目。我们在子公司中的少数股权并不重要。合并财务报表中取消了所有公司间交易和余额。
估计值的使用。根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出估算和假设,这些估计和假设影响截至财务报表发布之日报告的资产和负债数额以及报告期内报告的收入和支出金额。估算值是根据现有的最新和最佳信息编制的,我们的实际结果可能与这些估计存在重大差异。
收入确认。在合同签订时,我们会评估与客户签订的合同中承诺的商品和服务,并确定我们的履约义务,向客户提供独特的商品和服务。我们已确定以下不同的商品和服务代表我们的主要履约义务。
运输和物流服务 -作为一家全球物流提供商,根据客户合同,我们的主要履约义务是利用我们与各种运输公司的关系,以高效、经济的方式运输客户的货物。这些履约义务在合同期限内得到履行后,即确认收入,合同期一般为过境期。运输时间可能因运输方式而异,通常是公路、铁路和航空运输的天数,如果是海运,则为几周。确定过境期以及截至报告日已经完成了多少转运期,可能需要管理层做出影响确认收入时间的判断。当客户的货物到达预定目的地时,我们的履约义务就完成了。我们服务的定价通常是固定金额,通常在定价期内到期 30完成我们的履约义务后的天数,但可能因所提供服务的性质和某些其他因素而异.
我们还提供某些增值物流服务,例如海关代理、收费管理服务、仓储服务、小包裹以及供应链咨询和优化服务。这些服务可能包括一项或多项履约义务,这些义务通常在我们履行义务的服务期内履行。对于海关经纪和小包裹,服务期可能很短;对于仓储、管理服务以及供应链咨询和优化服务,服务期可能更长。我们服务的定价在客户合同中确定,取决于客户的特定需求,但可以按每笔交易、工时或服务期的固定费用商定。付款通常应在 30完成我们的履约义务后的天数,但可能会因所提供服务的性质和其他某些因素而有所不同。
采购服务-我们与杂货零售商、餐馆、餐饮服务分销商和农产品批发商签订合同,以 Robinson Fresh 的商标提供采购服务®(“Robinson Fresh”)。根据这些合同,我们的主要服务义务是购买、销售和/或营销农产品,包括新鲜水果、蔬菜和其他增值的易腐物品。当我们在这些合同下的履约义务在某个时间点得到履行时,通常是在我们的客户收到农产品时,收入就会被确认。这些合同下的定价通常为固定金额,通常在期限内到期 20到 30完成我们的履约义务后的天数,但可能会因所提供服务的性质和其他某些因素而有所不同。
在许多情况下,作为额外的履约义务,我们会签订合同,安排我们购买、销售和/或营销产品的物流和运输。根据我们的其他运输和物流服务,这些履约义务将在合同期内得到履行。合同期限通常少于 一年。我们服务的定价通常是固定金额,通常在定价期内到期 30完成我们的履约义务后的天数,但可能会因所提供服务的性质和其他某些因素而有所不同。
总收入代表与客户签订的关于我们提供的商品和服务的合同所确认的总收入的美元价值。实际上,我们所有的收入都归因于与客户签订的合同。调整后的毛利润是我们的总收入减去购买的运输和相关服务,包括合同汽车承运人、铁路、海运、航空和其他成本,以及与我们采购的产品相关的购买价格和服务。我们的运输和采购业务中的大多数交易都是按我们向客户收取的我们提供的服务和销售的商品的总金额记录的。在这些交易中,我们对履行向客户提供特定商品或服务的承诺负有主要责任,我们可以自由决定特定商品或服务的价格。此外,在我们的采购业务中,在某些情况下,我们在特定商品转移给客户之前承担库存风险。海关
由于上述许多因素不存在,经纪、托管服务、货运代理和采购管理采购交易按我们提供的服务向客户收取的净金额进行记录。
合同资产。 合同资产是指在货物仍在运输途中,但我们尚未履行履约义务或尚未向客户开具发票时,我们有权就其提供的服务获得对价的金额。完成我们的履约义务(期限可能因运输方式而异)并向我们的客户开具账单后,这些金额将被归类为应收账款,然后通常应在应收账款中到期 30天。
应计运输费用。 应计运输费用是指截至报告日,我们欠供应商(主要是运输提供商)的款项,用于支付他们在货物仍在运输途中期间提供的服务。
信用损失备抵金。应收账款和合同资产减去预期信贷损失备抵金。我们通过评估两种方法来确定预期信用损失备抵额,这两种方法考虑了我们过去的信用损失经历、客户的信用评级以及其他客户特定的和宏观经济因素。第一种方法是通过信用评级汇集客户,并根据信用评级和应收账款未偿还天数应用预期损失率(即账龄法)。第二种方法是根据我们的历史注销经验计算每个信用评级池的预期损失率,并将其应用于我们的应收账款(即亏损率方法)。评估这两种方法时会考虑其他已知信息以及特定于客户的宏观经济因素,包括柴油的价格,以确定预期的信用损失补贴。
外币。截至年底,外国子公司的大多数资产负债表账户均按当前汇率重新计量,并折算成我们的美元申报货币。折算调整计入其他综合(亏损)收入。业务报表项目按该年度的平均汇率折算。
现金和现金等价物。现金和现金等价物主要由银行存款和高流动性投资组成,其原始到期日为自购买之日起三个月或更短。在美国境外持有的现金和现金等价物总额为美元204.7百万和美元217.1截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为百万人。我们的现金和现金等价物余额中约有一半以美元计价,尽管这些余额通常存放在美元不是功能货币的地方。
预付费用等。预付费用和其他包括软件维护合同、预付保险费、其他预付运营费用和库存等项目,主要由用于转售的农产品和相关产品组成。
使用权租赁资产。 使用权租赁资产在租赁开始时得到确认,代表我们在租赁期内使用标的资产的权利。
租赁负债。 租赁负债在生效之日确认,代表我们有义务支付租赁产生的租赁款项,按折扣计算。
财产和设备。财产和设备按成本入账。维护和维修支出在发生时记入费用。在资产的估计寿命内使用直线法计算折旧。租赁地改良的摊销是在租赁期限或改善的估计使用寿命中较短者计算的。
我们确认了以下折旧费用(以千计):
| | | | | | | | |
2022 | | $ | 38,102 | |
2021 | | 39,790 | |
2020 | | 42,890 | |
截至12月31日,我们的财产和设备摘要如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
家具、固定装置和设备 | | | $ | 266,017 | | | $ | 292,224 | |
建筑物(1) | | | 60,766 | | | 60,059 | |
公务飞机(1) | | | 23,760 | | | — | |
租赁权改进 | | | 78,347 | | | 70,630 | |
土地 | | | 11,005 | | | 11,014 | |
在建工程 | | | 9,933 | | | 8,185 | |
减去:累计折旧和摊销 | | | (290,396) | | | (302,281) | |
净财产和设备 | | | $ | 159,432 | | | $ | 139,831 | |
________________________________
(1) 截至2021年12月31日,我们在密苏里州堪萨斯城的公司飞机和一栋办公楼被重新归类为待售资产。这些待售资产为美元35.0截至2021年12月31日,在我们的合并资产负债表中出售了百万美元,并包含在预付费用和其他流动资产中。待售资产的公允价值为美元64.0百万。
善意。 商誉是指收购企业的成本超过可识别有形资产和购买的可识别无形资产和承担的负债的公允价值后的净值。每年(对我们来说是11月30日),在申报单位层面(运营分部或低于运营分部一级)对商誉进行减值测试,如果发生事件或情况变化很可能会使申报单位的公允价值降至账面价值以下,则在年度测试之间进行减值测试。见注释2, 商誉和其他无形资产.
其他无形资产。 其他无形资产包括永久客户名单、商标、非竞争协议和无限期商标。固定寿命的无形资产将在其估计寿命内使用直线法进行摊销。每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时,对固定存活的无形资产进行减值评估。无限期商标不予摊销。每当事件或情况变化表明账面金额可能至少无法收回或每年收回时,就会对无限期无形资产进行减值评估。见注释2, 商誉和其他无形资产.
其他资产。其他资产主要包括购买和内部开发的软件。当软件投入使用时,我们会使用直线法对其进行摊销 三年.我们确认了购买和内部开发的软件的以下摊销费用(以千计):
| | | | | | | | |
2022 | | $ | 31,229 | |
2021 | | 25,975 | |
2020 | | 22,612 | |
截至12月31日,我们购买和内部开发的软件摘要如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
购买的软件 | $ | 8,930 | | | $ | 30,312 | |
内部开发的软件 | 164,092 | | | 153,983 | |
减去累计摊销 | (84,222) | | | (114,183) | |
网络软件 | $ | 88,800 | | | $ | 70,112 | |
所得税。所得税使用资产和负债法进行核算。在这种方法下,使用已颁布的税率确认递延所得税资产和负债的资产和负债的账面金额和税基之间的暂时差异所产生的未来税收后果。
年度税收规定包括在审查上一年度纳税申报表后可能得出的被认为足以支付摊款的金额;但是,解决所提问题后最终支付的金额可能与应计金额不同。
当根据技术优点,在审查后很可能维持不确定所得税状况时,财务报表的好处就会得到确认。未确认的税收优惠很可能是应归于税务机关,应急金额可以合理估计。不确定的所得税状况包含在合并资产负债表中的 “应计所得税” 或 “应付非流动所得税” 中。
综合收益(亏损)。综合收益(亏损)主要包括外币折算调整。它列在我们的合并运营报表和综合收益报表中。
股票薪酬。我们已经向某些关键员工发放了股票奖励,包括股票期权、基于绩效的限制性股票、基于绩效的限制性股票单位和基于时间的限制性股票单位。奖项背心结束了 三到 五年,要么基于公司的收益或调整后的毛利增长,要么基于时间的推移。每项奖励的相关薪酬支出将在相应的归属期内确认。每项基于股份的付款奖励的公允价值均在授予之日确定。对于限制性股票和限制性股票单位的授予,公允价值根据授予当日的市场价格确定,并根据归属后的持有限制进行折扣。未偿补助金的折扣不同于 12百分比到 24百分比和是使用 Black-Scholes 期权定价模型保护看跌法计算的。预期波动率和无风险利率的变化是折扣变化的主要原因。
对于股票期权的授予,我们使用Black-Scholes期权定价模型来估算这些基于股票的付款奖励的公允价值。股票期权公允价值的确定受我们的股票价格和许多假设的影响,包括预期波动率、预期期限、无风险利率和股息收益率。
注意事项 2: 商誉和其他无形资产
商誉账面金额的变化如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 总计 |
2020 年 12 月 31 日余额 | $ | 1,203,972 | | | $ | 213,982 | | | $ | 69,233 | | | $ | 1,487,187 | |
收购 | 243 | | | — | | | 10,754 | | | 10,997 | |
外币折算 | (7,882) | | | (3,591) | | | (1,957) | | | (13,430) | |
2021 年 12 月 31 日余额 | 1,196,333 | | | 210,391 | | | 78,030 | | | 1,484,754 | |
外币折算 | (8,257) | | | (4,202) | | | (1,482) | | | (13,941) | |
2022 年 12 月 31 日余额 | $ | 1,188,076 | | | $ | 206,189 | | | $ | 76,548 | | | $ | 1,470,813 | |
每年至少在11月30日对商誉进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能受到减值,则更频繁地进行减值测试。我们首先进行定性评估,以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其各自的账面价值(“零步分析”)。如果零步分析表明我们的申报单位的公允价值很可能低于其各自的账面价值,则进行额外的减值评估(“第一步分析”)。
作为 2022 年进行的年度 Step Zero 分析的一部分,我们确定,由于某些定性因素以及我们欧洲地面运输报告部门最近的表现,更有可能符合标准,因此该报告单位完成了 Step One 分析。我们的零步骤分析并未表明任何其他报告单位都符合更有可能的标准,因此这些报告单位的步骤第一分析尚未完成。根据我们对欧洲地面运输的第一步分析,我们确定公允价值大于申报单位各自的账面价值,因此商誉余额没有受到损害。
没有商誉或无形资产减值已记录在任何先前或本期报告中。 截至12月31日,可识别的无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 成本 | | 累计摊销 | | 网 | | 成本 | | 累计摊销 | | 网 |
有限寿命的无形资产 | | | | | | | | | | | |
客户关系 | $ | 162,358 | | | $ | (106,932) | | | $ | 55,426 | | | $ | 169,308 | | | $ | (88,302) | | | $ | 81,006 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有限寿命的无形资产总数 | 162,358 | | | (106,932) | | | 55,426 | | | 169,308 | | | (88,302) | | | 81,006 | |
无限期存在的无形资产 | | | | | | | | | | | |
商标 | 8,600 | | | — | | | 8,600 | | | 8,600 | | | — | | | 8,600 | |
无形资产总数 | $ | 170,958 | | | $ | (106,932) | | | $ | 64,026 | | | $ | 177,908 | | | $ | (88,302) | | | $ | 89,606 | |
其他无形资产的摊销费用为(以千计):
| | | | | |
2022 | $ | 23,445 | |
2021 | 25,494 | |
2020 | 36,225 | |
截至2022年12月31日,按应申报细分市场划分的有期无形资产将在其剩余寿命内摊销如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 总计 |
2023 | $ | 8,084 | | | $ | 11,529 | | | $ | 1,072 | | | $ | 20,685 | |
2024 | 8,008 | | | 3,493 | | | 1,072 | | | 12,573 | |
2025 | 7,857 | | | 2,272 | | | 1,072 | | | 11,201 | |
2026 | 7,857 | | | 369 | | | 735 | | | 8,961 | |
2027 | 1,310 | | | — | | | 491 | | | 1,801 | |
此后 | — | | | — | | | 205 | | | 205 | |
总计 | | | | | | | $ | 55,426 | |
注意事项 3: 公允价值计量
关于某些金融资产和负债公允价值计量的会计指导要求将按公允价值计提的资产和负债按以下三类之一进行分类和披露:
•相同资产或负债的活跃市场第一级报价市场价格。
•第 2 级:市场数据证实的可观察的市场投入或不可观察的投入。
•3级-不可观察的输入反映了申报实体自己的假设或来自非活跃市场的外部输入。
金融资产或负债在层次结构中的分类是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平确定的。
我们有 不截至2022年12月31日或2021年12月31日的期间及期间,三级资产或负债。在此期间,各等级之间没有转移。
注意事项 4: 融资安排
我们的短期和长期债务以及相关利率的组成部分如下(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的平均利率 | | | | 截至的账面价值 |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 成熟度 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
循环信贷额度 | | — | % | | 1.23 | % | | 2027 年 11 月 | | $ | — | | | $ | 525,000 | |
364 天循环信贷额度 | | 5.12 | % | | — | % | | 2023 年 5 月 | | 379,000 | | | — | |
A系列高级笔记 | | 3.97 | % | | 3.97 | % | | 2023 年 8 月 | | 175,000 | | | 175,000 | |
B系列优先票据 | | 4.26 | % | | 4.26 | % | | 2028 年 8 月 | | 150,000 | | | 150,000 | |
C系列高级票据 | | 4.60 | % | | 4.60 | % | | 2033 年 8 月 | | 175,000 | | | 175,000 | |
应收账款证券化机制 (1) | | 5.01 | % | | 0.73 | % | | 2023 年 11 月 | | 499,655 | | | 299,481 | |
高级票据(1) | | 4.20 | % | | 4.20 | % | | 2028 年 4 月 | | 595,049 | | | 594,168 | |
债务总额 | | 1,973,704 | | | 1,918,649 | |
减去:当前到期日和短期借款 | | (1,053,655) | | | (525,000) | |
长期债务 | | $ | 920,049 | | | $ | 1,393,649 | |
________________________________
(1) 扣除未摊销的折扣和发行成本。
高级无抵押循环信贷额度
我们有高级无抵押循环信贷额度(“信贷协议”),总可用性为 $1十亿,到期日为2027年11月19日。信贷协议下的借款通常按浮动利率计息,浮动利率由定价表或基准利率(即(a)行政代理人的最优惠利率,(b)联邦基金利率加上的最高利率 0.50百分比,或 (c) 一个月 SOFR 加上指定利润率的总和)。截至2022年12月31日,浮动利率等于SOFR,信贷利差调整为0.10%加1.00%。此外,根据该额度下申报的每日平均未提取金额,还收取承诺费,范围为 0.07百分比到 0.15百分比。由于债务到期日短,记录的未偿借款金额(如果有)接近公允价值;因此,我们将这些借款视为二级金融负债。
信贷协议包含各种限制和契约,要求我们维持一定的财务比率,包括最大杠杆比率 3.75到 1.00。信贷协议还包含惯常的违约事件。
364 天无抵押循环信贷额度
2022 年 5 月 6 日,我们签订了无抵押循环信贷额度(“364 天信贷协议”),总可用性为 $500百万美元,到期日为2023年5月5日。根据364天信贷协议进行的借款通常按替代基准利率加上保证金或基于SOFR的定期利率加上利润率计息 0.625百分比到 1.25百分比。替代基本利率由定价表决定(即 (a) 中最高的) 0百分比,(b)美国银行的最优惠利率,(c)联邦基金有效利率加 0.50百分比,或 (d) 一个术语基于 SOFR 的费率加上 1.00百分比)。此外,364天信贷协议下的未使用承诺总额还收取承诺费,范围为 0.05百分比到 0.175每年百分比。由于债务到期期日短,记录在案的未偿借款金额接近公允价值。
364天的信贷协议包含各种限制和契约,要求我们维持一定的财务比率,包括初始的最大杠杆率为 3.00到 1.00。为期 364 天的信贷协议还包含惯常的违约事件。
备注购买协议
2013年8月23日,我们与某些机构投资者(“买方”)签订了票据购买协议。2013年8月27日,买方购买的本金总额为美元500我们的百万张优先票据、A系列、B系列优先票据和C系列优先票据(统称为 “票据”)。票据的利息每半年支付一次。票据的公允价值约为 $468.7截至 2022 年 12 月 31 日,已达百万。我们主要使用预期现值技术估算票据的公允价值,该技术基于可观测的市场投入,使用信用状况相似和剩余到期日相似的公司目前可获得的利率,并考虑我们自己的风险。如果票据按公允价值入账,则将被归类为二级。A系列优先票据将于2023年8月到期,截至2022年12月31日,在我们的合并资产负债表中被归类为债务的流动部分。
票据购买协议包含各种限制和契约,要求我们维持一定的财务比率,包括最大杠杆率为 3.50至 1.00,最低利息覆盖率为 2.00到 1.00,合并优先债务与合并总资产比率的最大值为 15百分比。
票据购买协议规定了惯常的违约事件。违约事件的发生将允许某些买方宣布当时未偿还的某些票据立即到期和应付。根据票据购买协议的条款,票据可在以下地点全部或部分兑换 100赎回本金的百分比以及 “整笔金额”(定义见票据购买协议),以及每张票据的应计和未付利息。公司在票据购买协议和票据下的义务由特拉华州的一家公司、该公司的全资子公司C.H. Robinson公司以及明尼苏达州的一家公司、该公司的间接全资子公司C.H. Robinson Company, Inc. 担保。2022 年 11 月 21 日,我们执行了票据购买协议的第三次修正案,除其他外,旨在简化信贷协议的条款。
美国贸易应收账款证券化
2021 年 11 月 19 日,我们与北卡罗来纳州美国银行和北卡罗来纳州富国银行签订了应收账款购买协议和相关交易文件,以提供应收账款证券化工具(“应收账款证券化工具”)。应收账款证券化机制基于我们美国贸易应收账款的证券化,总可用性为美元500截至 2022 年 12 月 31 日,已达百万。应收账款证券化机制下的借款利率基于彭博短期银行收益指数(“BSBY”)加上保证金。我们还需要为设施的任何未使用部分支付承诺费。除非双方延期,否则应收账款证券化机制将于2023年11月17日到期。应收账款证券化机制中记录的未偿借款金额接近公允价值,因为它可以在短时间内兑换,利率浮动。我们将这些借款视为二级财务负债。应收账款证券化机制的借款包含在合并现金流量表的当期借款收益中。
应收款证券化机制包含各种惯常的肯定和否定契约,还包含惯常的违约和终止条款,规定在某些特定事件发生时加速支付应收款证券化机制下的欠款。
2022 年 2 月 1 日,我们修订了应收账款证券化机制,主要是为了将总可用性从美元提高到300百万到美元500根据现有协议的规定,百万美元。2022 年 7 月 7 日,我们修订了应收账款证券化机制,以有效增加应收账款证券化机制的可用应收账款池。
高级笔记
2018 年 4 月 9 日,我们通过公开发行发行了优先无抵押票据(“优先票据”)。优先票据的年利率为 4.20百分比每半年在4月15日和10月15日支付,直到2028年4月15日到期。考虑到原始发行折扣的摊销以及所有承销和发行费用,优先票据的有效到期收益率约为 4.39每年百分比。不包括债务折扣和发行成本,优先票据的公允价值约为美元569.5截至2022年12月31日,百万美元,主要基于外部来源报价的市场价格。优先票据的账面价值为美元595.0截至 2022 年 12 月 31 日,已达百万。如果优先票据在财务报表中按公允价值计量,则它们将在公允价值层次结构中被归类为第二级。
我们可以在优先票据到期前随时不时按优先票据中所述的适用赎回价格赎回全部或部分优先票据。如果发生优先票据中定义的 “控制权变更触发事件”(通常是我们的控制权变更伴随着优先票据信用评级的降低),我们
通常需要提出从持有人手中回购优先票据的提议 101其本金的百分比加上截至回购之日的应计和未付利息。
优先票据是根据一份契约发行的,该契约包含对我们获得留置权、进行超过一定限额的销售和回租交易以及合并整合、合并或转让我们和子公司基本上所有资产的能力施加了某些限制。它还规定了惯常的违约事件(在某些情况下受惯例宽限期和补救期限制),其中包括不付款、违反契约中的契约以及某些破产和破产事件。如果优先票据的违约事件发生且仍在继续,则至少是优先票据的受托人或持有人 25优先票据未偿还本金的百分比可以宣布所有未偿还的优先票据的本金以及应计和未付利息(如果有)到期和应付。这些契约和违约事件受契约中描述的许多重要限制、限制和例外情况的约束。契约不包含我们必须遵守的任何财务比率或特定的净资产或流动性水平。
I除了上述融资协议外,我们还有 $15在美国银行的百万美元全权信贷额度,其中 $7.9截至2022年12月31日,百万美元目前用于与保险抵押品相关的备用信用证。这些备用信用证每年续期,自 2022 年 12 月 31 日起未开具。
注意 5: 所得税
C.H. Robinson Worldwide, Inc. 及其80%(或以上)持有的美国子公司提交了合并的联邦所得税申报表。我们根据州申报要求提交统一或单独的州申报表。除少数例外情况外,在 2015 年之前,我们不再需要接受美国联邦、州和地方或非美国所得税申报表的审计。我们目前正在接受美国国税局对2015至2017纳税年度的审计。
2019年,我们删除了关于外国子公司的未汇收益被永久再投资的说法,但有少数例外。如果我们将所有仍被视为永久再投资的外国收入汇回本国,则对应缴所得税的估计影响将增加约美元2.0截至2022年12月31日,为百万。
2020 年 3 月 27 日,美国政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES 法案”),以应对 COVID-19 疫情。CARES法案允许延期缴纳雇主在联邦工资税中的份额。我们确认了延期发放的工资 $14.7截至2021年12月31日,根据CARES法案支付了百万美元,截至2022年12月31日,这笔款项已支付。
所得税准备金前的收入包括(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
国内 | $ | 799,553 | | | $ | 566,847 | | | $ | 499,384 | |
国外 | 367,212 | | | 455,444 | | | 128,947 | |
总计 | $ | 1,166,765 | | | $ | 1,022,291 | | | $ | 628,331 | |
未确认的税收优惠的期末金额(不包括利息和罚款)的对账如下(成千上万): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
未确认的税收优惠,期初 | $ | 37,302 | | | $ | 36,216 | | | $ | 33,938 | |
根据与本年度相关的税收状况增加的内容 | 4,064 | | | 3,530 | | | 3,172 | |
前几年的税收状况的增加 | 3,016 | | | 1,919 | | | 1,568 | |
前几年的税收状况的减免 | (247) | | | (2,431) | | | (124) | |
时效失效 | (5,026) | | | (1,932) | | | (2,276) | |
定居点 | (53) | | | — | | | (62) | |
未确认的税收优惠,期末 | $ | 39,056 | | | $ | 37,302 | | | $ | 36,216 | |
所得税支出考虑了支付开放纳税年度风险敞口可能需要的金额。我们预计不会对开放纳税年度产生任何重大影响;但是,实际结算额可能与应计金额不同。
截至 2022 年 12 月 31 日,我们有 $43.0数百万笔未确认的税收优惠以及相关的利息和罚款,如果得到确认,所有这些都将影响我们的有效税率。万一这些未确认的税收优惠以及相关的利息和罚款在2022年得到完全确认,那么对年度有效税率的影响将是 3.7百分比。据我们所知,在未来12个月内,未确认的税收优惠总额有可能大幅增加或减少的任何税收状况。未确认的税收优惠的总负债预计将减少约美元3.0由于法规失效,在接下来的12个月内将有100万英镑。
我们确认与所得税准备金中不确定税收状况相关的利息和罚款。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,我们确认了大约美元0.6百万,美元0.9百万,以及 $1.0分别为百万美元的利息和罚款。我们有大约 $3.9百万和美元5.6百万美元分别用于支付与截至2022年12月31日和2021年12月31日应缴的非流动所得税中应计的不确定税收状况相关的利息和罚款。这些数额未包括在上述对账中。
截至12月31日的年度,所得税准备金的组成部分包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
税收条款: | | | | | |
联邦 | $ | 153,349 | | | $ | 165,218 | | | $ | 99,901 | |
州 | 33,309 | | | 36,718 | | | 19,825 | |
国外 | 97,147 | | | 85,654 | | | 40,103 | |
| 283,805 | | | 287,590 | | | 159,829 | |
递延准备金(福利): | | | | | |
联邦 | (44,133) | | | (90,960) | | | (28,238) | |
州 | (7,848) | | | (16,176) | | | (5,749) | |
国外 | (5,583) | | | (2,408) | | | (3,932) | |
| (57,564) | | | (109,544) | | | (37,919) | |
拨备总额 | $ | 226,241 | | | $ | 178,046 | | | $ | 121,910 | |
使用法定联邦所得税税率的所得税准备金与截至12月31日的年度的有效所得税税率的对账情况如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
联邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除联邦福利 | 2.1 | | | 1.7 | | | 2.5 | |
| | | | | |
基于股份的付款奖励 | (1.1) | | | (0.6) | | | (2.8) | |
超额外国税收抵免 | (1.2) | | | (0.4) | | | (2.2) | |
其他美国税收抵免和激励措施 | (2.0) | | | (3.3) | | | (1.4) | |
国外 | 0.6 | | | (1.2) | | | 1.3 | |
其他 | — | | | 0.2 | | | 1.0 | |
有效所得税税率 | 19.4 | % | | 17.4 | % | | 19.4 | % |
截至12月31日,递延所得税资产(负债)由以下资产组成(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
递延所得税资产: | | | |
租赁负债 | $ | 79,402 | | | $ | 60,846 | |
补偿 | 69,305 | | | 71,770 | |
应计费用 | 52,416 | | | 92,936 | |
| | | |
| | | |
外国子公司预付款 | 1,901 | | | 88,399 | |
长期资产 | 94,268 | | | — | |
其他 | 23,990 | | | 22,925 | |
递延所得税负债: | | | |
使用权资产 | (74,507) | | | (56,044) | |
无形资产 | (53,580) | | | (79,198) | |
应计收入 | — | | | (47,255) | |
预付资产 | (6,657) | | | (14,021) | |
长期资产 | — | | | (10,387) | |
国外预扣税 | (9,709) | | | (11,917) | |
其他 | (9,483) | | | (9,267) | |
递延所得税净资产 | $ | 167,346 | | | $ | 108,787 | |
我们有国外净营业亏损结转,税收影响为美元9.0截至 2022 年 12 月 31 日的百万美元,以及8.6截至2021年12月31日,有百万人。净营业亏损结转将在2023年至2030年的不同日期到期,某些司法管辖区的结转条款是无限期的。我们持续监测和审查国外净营业亏损结转额,以确定变现与国外净营业亏损结转相关的递延所得税资产的能力。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们记录的估值补贴为美元1.4百万和美元2.5分别为百万美元,用于与国外营业亏损结转相关的递延所得税资产。
注意事项 6: 股本和股票奖励计划
优先股。我们的公司注册证书授权签发 20,000,000优先股股票,面值 $0.10每股。有 不已发行优先股。优先股可随时通过董事会的决议发行,股东无需采取任何行动。董事会可以分一个或多个系列发行优先股,并确定名称和相对权力。其中包括每个系列的投票权、偏好、权利、资格、限制和限制。任何此类系列的发行都可能对普通股持有人的权利产生不利影响,并可能阻碍合并、要约或其他收购尝试的完成。
普通股。我们的公司注册证书授权 480,000,000普通股,面值 $0.10每股。根据优先股的权利(可能不时未偿还),普通股持有人有权在董事会宣布时从合法可用的资金中获得股息,并有权在清算或解散时获得其在公司合法可供分配的净资产中的份额。
对于持有的每股普通股,股东有权 一就每项由股东投票的事项进行投票,包括选举董事。普通股持有人无权进行累积投票。股东没有先发制人的权利。普通股的所有已发行股份均已全额支付且不可征税。
股票奖励计划。基于股票的薪酬成本在授予之日根据奖励的价值进行衡量,并在授予时被确认为支出。 在我们的合并运营报表和股票薪酬综合收益报表中,在人事费用中确认的汇总支出如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
股票期权 | $ | 13,025 | | | $ | 16,128 | | | $ | 20,162 | |
股票奖励 | 74,186 | | | 110,701 | | | 20,985 | |
公司在 ESPP 折扣上的开支 | 3,466 | | | 3,148 | | | 2,848 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 90,677 | | | $ | 129,977 | | | $ | 43,995 | |
2022 年 5 月 5 日,我们的股东批准了 2022 年股权激励计划(“计划”)并批准了初始计划 4,261,884根据该协议发行奖励的股份。该计划获得批准后,我们的2013年股权激励计划不得发放任何新的奖励。该计划允许我们向我们的主要员工和非雇员董事授予某些股票奖励,包括按公允市场价值计算的股票期权、基于业绩的限制性股票单位和股票以及基于时间的限制性股票单位。根据本计划或我们之前的股权激励计划授予的奖励约束的股票,如果在未交付股票的情况下到期或被取消,或者以现金结算,通常可以根据该计划再次发行。曾经有 4,377,540截至2022年12月31日,根据该计划,股票可用于股票奖励。
股票期权。 我们向某些主要员工授予了股票期权,这些员工主要根据他们的持续工作情况进行归属。这些奖励的价值由使用Black-Scholes期权定价模型计算的拨款当日的市场价格确定。测得的股票价格波动和利率的变化是公允价值变化的主要原因。这些补助金是根据奖励条款计入支出的。尽管参与者可以通过股票互换活动行使期权,但我们不会为补助金发放充值(恢复期权)。
以下时间表汇总了计划中的股票期权活动。截至2022年12月31日,所有未偿还的未归属期权都与2018年至2020年的基于时间的补助金有关。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权 平均值 运动 价格 | | 聚合 固有的 价值 (以千计) | | 平均值 剩余的 生活 (年) |
截至 2021 年 12 月 31 日未兑现 | 6,493,864 | | | $ | 76.88 | | | $ | 199,682 | | | 5.8 |
| | | | | | | |
已锻炼 | (1,126,384) | | | 71.91 | | | | | |
没收 | (8,684) | | | 76.43 | | | | | |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑现 | 5,358,796 | | | $ | 77.93 | | | $ | 73,065 | | | 5.1 |
| | | | | | | |
自 2022 年 12 月 31 日起归属 | 4,491,967 | | | $ | 78.17 | | | | | 4.7 |
自 2022 年 12 月 31 日起可行使 | 4,491,967 | | | $ | 78.17 | | | | | 4.7 |
截至2022年12月31日,与股票期权相关的未确认薪酬支出为美元13.4百万。未来确认的支出金额将取决于时间的流逝和员工的持续就业。
有 不2022年潜在摊薄型股票期权不包括在我们的摊薄后每股净收益计算中,因为这些证券的行权价格具有反摊薄性(例如,高于我们普通股的平均市场价格)。
有关已行使期权的内在价值的信息如下(以千计): | | | | | |
2022 | $ | 43,353 | |
2021 | 20,427 | |
2020 | 38,551 | |
下表汇总了截至2022年12月31日的这些未归属股票期权赠款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
首次归属日期 | | 最后归属日期 | | 选项 当然,不是 没收 | | 加权 平均补助金 日期公允价值(1) | | 未归属期权 |
2019年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 1,152,836 | | | $ | 20.13 | | | 223,752 | |
2020年12月31日 | | 2024年12月31日 | | 1,632,187 | | | 13.87 | | | 643,077 | |
| | | | 2,785,023 | | | $ | 16.46 | | | 866,829 | |
________________________________
(1) 显示的金额是扣除没收后的已授予期权的加权平均授予日期公允价值。
确定公允价值
我们使用Black-Scholes期权定价模型估算了授予的股票期权的公允价值。我们使用Black-Scholes期权定价模型保护性看跌法估算限制性股票和单位的公允价值。用于确定无风险利率、股息收益率、预期波动率和预期期限的重要假设描述如下:
无风险利率-无风险利率基于授予之日美国财政部零息票发行的隐含收益率,期限等于预期期限。
股息收益率-股息收益率假设基于我们的股息支付历史。
预期波动率-预期波动率是根据我们股票交易期权的隐含波动率和股票价格的历史波动率确定的。
预期期限-预期期限代表我们的股票奖励预计未兑现的时期,是根据历史经验和预期的未来行使模式确定的,同时考虑了未行使的股票奖励的合同条款。
每个期权的授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的,假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 年拨款 | | 2019 年拨款 |
加权平均无风险利率 | 1.6% | | 2.1% |
预期股息收益率 | 2.5% | | 2.0% |
加权平均波动率 | 23% | | 25% |
预期期限(以年为单位) | 8.91 | | 6.08 |
每个期权的加权平均公允价值 | $ | 13.88 | | | $ | 17.52 | |
股票奖励。我们已经授予了基于绩效的限制性股票、基于绩效的限制性股票单位(“PSU”)和基于时间的限制性股票单位。我们几乎所有的奖项都包含对获奖者在指定时间内出售或转让既得奖励的能力的限制。这些奖励的公允价值是根据授予之日的市场价格确定的,并根据归属后的持有限制进行了折扣。具有归属后持有限制的未偿补助金的折扣不同于 12百分比到 24百分比和是使用 Black-Scholes 期权定价模型保护看跌法计算的。出售或转让既得奖励的限制期持续时间、测得的股价波动的变化以及利率的变化是折扣变化的主要原因。这些补助金是根据奖励条款计入支出的。
基于绩效的奖项
我们已经向某些关键员工发放了截至2020年的基于绩效的限制性股票。这些奖项归于一个 五年基于公司收益增长的时间段。从 2021 年开始,我们每年向某些关键员工颁发 PSU。这些 PSU 背在 三年期限基于公司三年累积的摊薄每股收益增长和调整后的年度毛利增长。这些 PSU 包含的上行机会为 200目标百分比取决于获得一定的摊薄性每股收益和调整后的毛利增长目标。
下表汇总了截至2022年12月31日与我们基于业绩的限制性股票和PSU相关的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票和限制性股票单位的数量 | | 加权平均值 授予日期公允价值 |
截至 2021 年 12 月 31 日,尚未归属 | 407,642 | | | $ | 72.21 | |
已授予(1) | 334,092 | | | 76.87 | |
基于绩效的补助金调整(2) | 59,338 | | | 71.43 | |
既得 | (266,651) | | | 68.86 | |
没收 | (16,613) | | | 70.84 | |
截至 2022 年 12 月 31 日,尚未归属 | 517,808 | | | $ | 76.89 | |
________________________________
(1) 金额代表目标处的PSU补助金。
(2)金额代表可增量发行以实现的股份 200在2022年实现某些调整后的毛利目标后,将上涨百分比。
下表按目标归属期汇总了未归属的 PSU:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
首次归属日期 | | 最后归属日期 | | 绩效股票和股票单位 当然,不是 没收 | | 加权 平均补助金 日期公允价值 (1) | | 未归属绩效股票和限制性股票单位 |
2021年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 261,524 | | | $ | 74.84 | | | 248,708 | |
2022年12月31日 | | 2024年12月31日 | | 294,928 | | | 76.74 | | | 269,100 | |
| | | | 556,452 | | | $ | 75.85 | | | 517,808 | |
________________________________
(1) 显示的金额是扣除没收后的已授予PSU的加权平均授予日期公允价值。
我们额外授予了 272,455基于绩效的限制性股票单位将于 2023 年 2 月达到目标。这些奖励的加权平均授予日期公允价值为 $92.15而且会归属于 三年期限以实现特定的三年累计摊薄每股收益、调整后的毛利和调整后的营业利润率百分比目标为基础。
基于时间的奖项
我们向某些关键员工授予基于时间的限制性股票单位。截至 2020 年颁发的基于时间的奖励将归于 五年时期。从 2021 年开始,我们每年都会颁发基于时间的奖励,这些奖项授予了 三年期限主要基于时间的流逝和雇员的持续就业。这些补助金是根据奖励条款计入支出的。
下表汇总了截至2022年12月31日我们未归属的限时限制性股票和限制性股票单位补助: | | | | | | | | | | | |
| 受限人数 股票和股票单位 | | 加权平均值 授予日期公允价值 |
截至 2021 年 12 月 31 日,尚未归属 | 763,481 | | | $ | 69.42 | |
已授予 | 745,689 | | | 77.55 | |
既得 | (568,617) | | | 71.85 | |
没收 | (51,141) | | | 72.88 | |
截至 2022 年 12 月 31 日,尚未归属 | 889,412 | | | $ | 74.26 | |
我们额外授予了 688,3412023 年 2 月的限定限制性股票单位。这些奖励的加权平均授予日期公允价值为 $92.74而且会归属于 三年时期。
既得股票奖励的公允价值摘要(以千计):
| | | | | |
2022 | $ | 74,186 | |
2021 | 110,701 | |
2020 | 20,985 | |
截至2022年12月31日,未确认的薪酬支出为美元119.0假设我们基于绩效的奖励获得了最大成就,则与先前授予的股票奖励有关,则有百万美元。未来确认的支出金额将基于时间的推移、公司的摊薄后每股收益和调整后的毛利增长以及某些其他条件。
员工股票购买计划。我们的 1997 年员工股票购买计划允许我们的员工最多缴纳美元10,000他们购买公司股票的年度现金补偿。购买价格使用季度最后一天的收盘价确定,折扣价为 15百分比。股票立即归属。 以下是员工股票购买计划活动的摘要(金额以千美元计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股票 由员工撰写 | | 总成本 致员工 | | 已确认的费用 由公司提供 |
2022 | 229,705 | | | $ | 19,643 | | | $ | 3,466 | |
2021 | 220,970 | | | 17,838 | | | 3,148 | |
2020 | 236,062 | | | 16,146 | | | 2,848 | |
股票回购计划。 2021 年 12 月 9 日,董事会将公司的股票回购授权再度增加 20,000,000普通股。截至 2022 年 12 月 31 日,我们有 7,409,198股票回购授权下的剩余股份。 根据这些授权开展的活动如下(金额以千美元计): | | | | | | | | | | | |
| 回购的股票 | | 股票总价值 已回购 |
2022 年回购 | 14,226,190 | | | $ | 1,456,713 | |
2021 年回购 | 6,154,364 | | | 580,818 | |
2020 年回购 | 2,542,915 | | | 182,745 | |
注意 7: 承付款和意外开支
员工福利计划。我们提供固定缴款计划,该计划符合《美国国税法》第 401 (k) 条的资格,涵盖所有符合条件的美国员工。我们也可以选择向该计划提供相应的缴款。也可以向计划缴纳年度全权缴款。 固定缴款计划支出,包括对等缴款,如下(以千计):
| | | | | |
2022 | $ | 59,259 | |
2021 | 48,714 | |
2020 | 18,827 | |
我们贡献的固定缴款额为 六2022 年和 2021 年的百分比。自 2020 年 5 月 22 日起,由于 COVID-19 疫情的影响,我们暂时暂停了雇主配对缴款。自2021年1月1日起,雇主配对缴款已恢复。
租赁承诺。 我们维持办公空间、仓库、办公设备、拖车和少量多式联运集装箱的运营租约。参见注释 11, 租赁,以获取更多信息。
诉讼。截至2022年12月31日,除了正常业务运营过程中产生的例行诉讼外,我们不受任何未决或威胁的诉讼的影响,包括某些或有汽车责任案件。在某些法律诉讼中,我们的应计金额反映了被认为可能和可估算的总负债,但该金额对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流并不重要。由于其中许多诉讼的初步性质,难以确定与其中许多诉讼有关的适用事实,对其中许多诉讼中提出的索赔的处理不一致,以及难以预测其中许多诉讼的和解价值,因此我们无法估计任何合理可能的额外损失的金额或范围。但是,根据我们的历史经验,这些诉讼的解决预计不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
注意事项 8: 收购
Combinex Holding B.V.
2021 年 6 月 3 日,我们收购了 Combinex Holding B.V.(“Combinex”)的所有已发行股份,以加强我们在欧洲的地面运输业务。扣除收购现金后的总收购对价为美元14.7百万,用现金支付。
有 $10.8与收购Combinex相关的百万商誉记录。Combinex的商誉是收购和保留Combinex员工队伍的结果,以及将其业务整合到我们的业务所带来的预期协同效应的结果。采购会计被认为已完成。出于税收目的,商誉不可扣除。自2021年6月3日以来,Combinex的经营业绩已作为所有其他和公司板块的一部分纳入我们的合并财务报表。
主要配送服务
2020 年 3 月 2 日,我们以美元收购了北美领先的零售整合服务提供商 Prime Distribution Services(“Prime Distribution”)的所有已发行股份222.7百万现金。此次收购为我们的零售整合平台增加了规模和增值仓库能力,增加了我们的全球服务套件。
以下是收购Prime Distribution的收购对价与净资产估计公允价值(千美元)的分配摘要: | | | | | |
流动资产 | $ | 8,879 | |
财产和设备 | 7,356 | |
使用权租赁资产 | 35,017 | |
其他无形资产 | 55,000 | |
善意 | 176,727 | |
总资产 | 282,979 | |
| |
流动负债 | 12,243 | |
租赁负债 | 35,017 | |
递延所得税负债 | 13,001 | |
收购的净资产 | $ | 222,718 | |
有 $176.7与收购Prime Distribution相关的百万商誉记录。Prime Distribution的商誉是收购和留住Prime Distribution员工的结果,也是将其业务整合到我们的业务所带来的预期协同效应采购会计被认为已完成。出于税收目的,商誉不可扣除。此次收购自2020年2月29日起生效,因此,自2020年3月1日起,Prime Distribution的经营业绩已作为北美地面运输(“NAST”)板块的一部分纳入我们的合并财务报表。
注意 9: 分段报告
我们的细分市场基于我们的内部报告方法,该方法通常按服务线及其向客户提供的主要服务对细分市场进行分离。细分市场的内部报告部分基于我们的首席运营决策者(“CODM”)即我们的临时首席执行官使用的报告和审查流程。我们应申报分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的会计政策相同。我们没有向CODM报告按细分市场划分的收入,也不认为它们是评估可报告细分市场业绩的有意义指标。我们识别 二可报告的分段如下:
•北美地面运输: NAST 通过在美国、加拿大和墨西哥的办事处网络在北美提供货运服务。NAST 提供的主要服务是卡车运输和零担运输(“LTL”)运输服务。
•全球转发: Global Forwarding 通过在北美、亚洲、欧洲、大洋洲和南美洲的国际办事处网络提供全球物流服务,还与世界各地的独立代理签订合同。Global Forwarding 提供的主要服务包括海运服务、空运服务和海关经纪服务。
•所有其他和企业: 所有其他和企业包括我们的 Robinson Fresh 和 Managed Services 板块,以及北美以外的其他地面运输和其他杂项收入和未分配的公司支出。Robinson Fresh 提供采购服务,包括购买、销售和/或营销新鲜水果、蔬菜和其他增值易腐物品。托管服务提供运输管理服务或托管 TMS®。其他地面运输收入主要来自我们的欧洲地面运输部门。欧洲地面运输提供运输和物流服务,包括欧洲各地的卡车和拼箱服务。
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的可报告的分部信息如下(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
截至2022年12月31日的十二个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 15,827,467 | | | $ | 6,812,008 | | | $ | 2,057,150 | | | $ | 24,696,625 | |
运营收入(亏损) | 833,302 | | | 449,364 | | | (15,884) | | | 1,266,782 | |
折旧和摊销 | 23,643 | | | 21,835 | | | 47,298 | | | 92,776 | |
总资产(1) | 3,304,480 | | | 1,507,913 | | | 1,142,171 | | | 5,954,564 | |
平均员工人数 | 7,365 | | | 5,712 | | | 4,524 | | | 17,601 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
截至2021年12月31日的十二个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 14,507,917 | | | $ | 6,729,790 | | | $ | 1,864,431 | | | $ | 23,102,138 | |
运营收入(亏损) | 585,351 | | | 510,756 | | | (13,999) | | | 1,082,108 | |
折旧和摊销 | 26,243 | | | 22,823 | | | 42,193 | | | 91,259 | |
总资产(1) | 3,349,578 | | | 2,843,239 | | | 835,295 | | | 7,028,112 | |
平均员工人数 | 6,764 | | | 5,071 | | | 3,926 | | | 15,761 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
截至2020年12月31日的十二个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 11,312,553 | | | $ | 3,100,525 | | | $ | 1,794,028 | | | $ | 16,207,106 | |
运营收入(亏损) | 508,475 | | | 175,513 | | | (10,720) | | | 673,268 | |
折旧和摊销 | 25,314 | | | 34,550 | | | 41,863 | | | 101,727 | |
总资产(1) | 2,946,409 | | | 1,392,411 | | | 805,438 | | | 5,144,258 | |
平均员工人数 | 6,811 | | | 4,708 | | | 3,600 | | | 15,119 | |
________________________________
(1)所有现金和现金等价物以及某些自有财产均包含在 “所有其他” 和 “企业” 中。
下表按地理区域列出了我们的总收入(基于客户所在地)和长期资产(包括无形资产和其他资产)(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
总收入 | | | | | |
美国 | $ | 20,696,448 | | | $ | 19,494,969 | | | $ | 13,896,382 | |
其他地点 | 4,000,177 | | | 3,607,169 | | | 2,310,724 | |
总收入 | $ | 24,696,625 | | | $ | 23,102,138 | | | $ | 16,207,106 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
长期资产 | | | | | |
美国 | $ | 751,984 | | | $ | 587,339 | | | $ | 551,511 | |
其他地点 | 142,529 | | | 151,866 | | | 163,860 | |
长期资产总额 | $ | 894,513 | | | $ | 739,205 | | | $ | 715,371 | |
注意 10: 与客户签订合同的收入
在截至2022、2021年和2020年12月31日的十二个月中,我们按主要服务项目和收入确认时间分列的每个应申报细分市场的总收入摘要如下(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的十二个月 |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 总计 |
主要服务热线: | | | | | | | |
运输和物流服务(1) | $ | 15,827,467 | | | $ | 6,812,008 | | | $ | 876,909 | | | $ | 23,516,384 | |
采购(2) | — | | | — | | | 1,180,241 | | | 1,180,241 | |
总计 | $ | 15,827,467 | | | $ | 6,812,008 | | | $ | 2,057,150 | | | $ | 24,696,625 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的十二个月 |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 总计 |
主要服务热线: | | | | | | | |
运输和物流服务(1) | $ | 14,507,917 | | | $ | 6,729,790 | | | $ | 808,867 | | | $ | 22,046,574 | |
采购(2) | — | | | — | | | 1,055,564 | | | 1,055,564 | |
总计 | $ | 14,507,917 | | | $ | 6,729,790 | | | $ | 1,864,431 | | | $ | 23,102,138 | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的十二个月 |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 总计 |
主要服务热线: | | | | | | | |
运输和物流服务(1) | $ | 11,312,553 | | | $ | 3,100,525 | | | $ | 734,484 | | | $ | 15,147,562 | |
采购(2) | — | | | — | | | 1,059,544 | | | 1,059,544 | |
总计 | $ | 11,312,553 | | | $ | 3,100,525 | | | $ | 1,794,028 | | | $ | 16,207,106 | |
________________________________
(1) 运输和物流服务的履约义务将随着时间的推移而完成。
(2) 采购绩效义务已在某个时间点完成。
在履行义务之前,我们通常不会收到对价,也不应向客户支付款项,因此,截至2022年12月31日和2021年12月31日,合同负债,在截至2022、2021年和2020年12月31日的十二个月中,合同负债产生的确认收入并不大。合同资产和应计费用——运输费用在不同时期之间波动,主要取决于期末的运输途中货物和客户开具发票的时间。
大约 93百分比, 93百分比,以及 91在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的十二个月中,我们总收入的百分比分别归因于安排客户货物的运输,我们在必要的运输期限内转移了控制权并履行了我们的履约义务。在途天数输出法用于衡量截至报告日的绩效进度。我们根据出发日期和交货日期确定运输期限,如果截至报告日期尚未送达,则可以估算出运输期限。确定过境期以及截至报告日已经完成了多少转运期,可能需要管理层做出影响确认收入时间的判断。我们已经确定,运输期内的收入确认真实地描述了我们在运输期内履行义务时向客户转移商品和服务的情况。我们在这些安排下的履约义务的交易价格通常是固定的,可以在合同生效时随时确定,并且不取决于其他事件的发生或不发生。
大约 五百分比, 五百分比,以及 七截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的十二个月中,我们总收入的百分比分别归因于包括新鲜水果、蔬菜和其他增值易腐物品在内的农产品的购买、销售和/或营销。这些交易的总收入将在我们的履约义务完成后的某个时间点予以确认,通常是指我们的客户收到农产品的时候。我们在这些安排下的履约义务的交易价格通常是固定的,可以在合同生效时随时确定,并且不取决于其他事件的发生或不发生。
大约 二截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的十二个月中,我们总收入的百分比分别来自增值物流服务,例如海关经纪、收费管理服务、仓储服务、小包裹以及供应链咨询和优化服务。随着时间的推移,这些服务的总收入将在我们完成绩效义务后予以确认。交易价格是按这些绩效义务的固定费用或商定费率乘以其相关的进展衡量标准(可能是交易量、劳动时间或所用时间)来确定和分配给这些履约义务的。
由于我们的安排期限较短,我们将获得客户合同(即销售佣金)的增量成本支出作为支出,因为此类金额的摊销期预计将小于 一年。这些金额包含在我们的合并运营报表和综合收益报表中的人事费用中。此外,我们没有披露分配给截至期末未履行的履约义务的交易价格总额,因为我们的合同的预期期限为 一年或更少。最后,对于我们的某些绩效义务,例如收费管理服务、供应链咨询和优化服务以及仓储服务,我们已确认收入为我们有权向客户开具发票的金额,因为我们已确定该金额与我们迄今为止完成的绩效向客户提供的价值直接对应。
注意 11: 租赁
我们从一开始就确定我们的合同协议是否包含租约。当合同允许我们有权在一段时间内控制已确定资产以换取对价时,即确定了租约。我们的租赁协议主要包括办公空间、仓库、办公设备、拖车和少量多式联运集装箱的经营租赁。我们没有实质性融资租约。通常,我们与各种运输公司就货运能力签订合同关系,并利用这些关系来高效、经济高效地安排客户的货物的运输。这些合同的期限通常为十二个月或更短,不允许我们指导特定资产的使用或获得几乎所有的经济利益。因此,这些协议不被视为租赁。
我们的经营租赁作为使用权租赁资产和租赁负债列入合并资产负债表。使用权租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,而租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款的义务。流动和非流动租赁负债在生效之日按租赁付款的现值确认,包括非租赁部分,主要包括公共区域维护费和停车费。使用权租赁资产也于生效之日确认为租赁负债总额加上预付租金。由于我们的租赁通常不提供隐性利率,因此我们在确定租赁付款的现值时根据生效之日可用的信息使用全额抵押增量借款利率。增量借款利率受市场利率、我们的信用评级和租赁期限的影响,因此,个人租赁的增量借款利率可能会有所不同。
我们的租赁协议通常不包含可变租赁付款、剩余价值担保、购买期权或限制性契约。我们的许多租约都包括续订几个月到几年的选项。我们的租赁期限可能包括续订的选项,前提是可以合理确定我们将行使续订期权,尽管这种情况很少发生。我们的租赁协议包含租赁部分(例如租金付款)和非租赁部分(例如公共区域维护和停车费),它们全部作为单一的租赁部分入账。
截至2022年12月31日,我们没有尚未生效的重大租赁协议,这些协议预计将产生重大权利或义务。
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的十二个月(千美元)的租赁费用、剩余租赁期限、折扣率和其他精选租赁信息的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的十二个月 |
租赁成本 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
运营租赁费用 | $ | 92,032 | | | $ | 85,521 | | | $ | 86,451 | |
短期租赁费用 | 7,151 | | | 8,307 | | | 15,130 | |
租赁费用总额 | $ | 99,183 | | | $ | 93,828 | | | $ | 101,581 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的十二个月 |
其他租赁信息 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营租赁产生的运营现金流出 | $ | 91,702 | | | $ | 85,244 | | | $ | 74,177 | |
为换取新的租赁负债而获得的使用权租赁资产(1) | 161,886 | | | 52,931 | | | 95,005 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
租赁期限和折扣率 | 2022 | | 2021 |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位)(1) | 6.4 | | 6.4 |
加权平均折扣率 | 3.5 | % | | 3.0 | % |
________________________________
(1) 加权平均剩余租期受到以下因素的重大影响 15-与伊利诺伊州芝加哥的办公空间相关的为期一年的租约,始于2018年。不包括此租约,我们协议的加权平均剩余租赁期限为 5.3年份。
截至2022年12月31日,租赁负债的到期日如下(以千计): | | | | | | | | |
租赁负债的到期日 | | 经营租赁 |
2023 | | $ | 85,930 | |
2024 | | 77,868 | |
2025 | | 64,308 | |
2026 | | 53,098 | |
2027 | | 42,757 | |
此后 | | 113,678 | |
租赁付款总额 | | 437,639 | |
减去:利息 | | (50,175) | |
租赁负债的现值 | | $ | 387,464 | |
注意 12。 信用损失备抵金
我们的信用损失备抵是使用多种因素计算的,包括我们的历史信用损失经历、客户老龄化趋势、客户的信用评级,以及其他客户特定的因素。在确定应收账款和合同资产的信贷损失期末备抵时,我们还考虑了与当前宏观经济环境有关的最新趋势和发展。合同资产的信贷损失备抵额不大。
截至2021年12月31日和2022年12月31日的十二个月中,我们的应收账款余额信贷损失备抵额结转如下(以千计):
| | | | | |
余额,2020 年 12 月 31 日 | $ | 38,113 | |
规定 | 9,405 | |
注销 | (5,976) | |
余额,2021 年 12 月 31 日 | 41,542 | |
规定 | (3,442) | |
注销 | (9,351) | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 28,749 | |
在截至2022年12月31日的十二个月中,先前注销的金额收回量不大。
注意 13: 累计其他综合亏损的变化
累计的其他综合亏损包含在我们合并资产负债表上的股东投资中。截至2022年12月31日和2021年12月31日的记录余额为美元88.9百万和美元61.1分别为百万,仅包括外币调整,包括外币折算。
其他综合损失为 $27.7截至2022年12月31日的十二个月为百万美元,主要受人民币、新加坡元和澳元波动的推动。其他综合损失为 $15.1截至2021年12月31日的十二个月为百万美元,主要受新加坡元和澳元波动的推动。
注意 14: 最近发布的会计公告
在截至2022年12月31日的十二个月中,没有最近发布或新通过的会计公告对我们的合并财务报表产生或预计会产生重大影响。
注释 15:重组
2022 年,我们宣布了组织变革,以支持我们加快数字化转型和生产力计划的企业战略。我们确认的重组费用为美元36.7百万美元与节省成本的举措有关,包括裁员和调整我们在技术上的投资的优先顺序。对于与重组活动相关的遣散费和其他运营费用,我们支付了美元2.72022 年有数百万美元现金,剩余的几乎全部19.0预计将在2023年支付一百万美元。
确认的重组费用摘要如下(以千计):
| | | | | |
| 截至12月31日的十二个月 |
| 2022 |
遣散费(1) | $ | 18,872 | |
其他销售、一般和管理费用(2) | 15,150 | |
其他人事开支(1) | 2,662 | |
总计 | $ | 36,684 | |
________________________________ (1) 金额包含在我们的合并运营报表中的人事费用中。
(2) 我们确认的支出为 $14.8百万美元与某些资本化内部开发的软件项目的减值有关,以及0.4百万美元在我们的合并运营报表中与其他销售、一般和管理费用相关的其他杂项退出成本。
下表汇总了截至2022年12月31日的十二个月中按应申报分部划分的重组费用(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
人事费用 | $ | 6,323 | | | $ | 3,831 | | | $ | 11,380 | | | $ | 21,534 | |
其他销售、一般和管理费用 | 3,175 | | | 3,174 | | | 8,801 | | | 15,150 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表汇总了截至2022年12月31日我们的合并资产负债表中包含的重组准备金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应计遣散费和其他人事费用 | | 其他销售、一般和管理费用 | | | 总计 |
余额,2021 年 12 月 31 日 | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | |
重组费用 | 21,534 | | | 15,150 | | | | 36,684 | |
现金付款 | (2,558) | | | (94) | | | | (2,652) | |
非现金结算 | — | | | (15,056) | | | | (15,056) | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 18,976 | | | $ | — | | | | $ | 18,976 | |
第 9 项。会计和财务披露方面的变动和与会计师的分歧
没有。
第 9A 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义的披露控制和程序,旨在提供合理的保证,即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的;以及(ii)累积并传达给我们管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,视情况而定允许及时做出有关披露的决定。
我们的管理层,包括我们的临时首席执行官兼首席财务官,评估了截至2022年12月31日我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据该评估,我们的临时首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对我们财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条的定义,我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。
公司对财务报告的内部控制是在我们的临时首席执行官兼首席财务官监督下设计的程序,旨在为财务报告的可靠性以及根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的细节准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(ii) 提供合理的保证,即交易的记录是必要的,以便根据公认的会计原则编制合并财务报表,以及公司的收支仅根据公认的授权进行公司的管理层和董事;以及(iii)为防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在内部控制综合框架(2013)中规定的标准,评估了截至2022年12月31日公司对财务报告的内部控制的有效性。根据该评估和COSO标准,我们得出结论,截至2022年12月31日,公司对财务报告保持了有效的内部控制。
该公司的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所已审计了截至2022年12月31日公司对财务报告的内部控制,并发布了一份报告,该报告包含在本10-K表年度报告第8项中。
项目 9B。其他信息
没有
项目 9C。披露有关阻止检查的外国司法管辖区的信息
没有。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
委托书中 “提案1:董事选举” 标题下包含的有关我们董事会的信息以引用方式纳入本表格10-K。本表 10-K 的第一部分第 1 项提供了有关我们执行官的信息。
我们通过了一项道德守则,适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官、董事和履行类似职能的所有其他公司员工。本道德准则是我们企业合规计划的一部分,发布在我们网站的投资者页面www.chrobinson.com的 “治理文件” 部分,标题为 “道德守则”。
我们打算通过在我们的网站上上述网址发布此类信息,以满足表格8-K第10项关于修订或豁免本道德准则条款的披露要求。
项目 11。高管薪酬
委托书中标题或副标题 “董事薪酬” 和 “高管薪酬”(不包括 “薪酬与绩效” 副标题下提供的信息)下包含的信息以引用方式纳入本表格10-K。
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事宜
(a) 股权补偿计划
下表汇总了截至2022年12月31日有关我们股权薪酬计划的股票和行使价信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 行使未偿期权、认股权证和权利时将发行的证券数量(1) | | 未平仓期权、认股权证和权利的加权平均行使价 | | 股权补偿计划下剩余可供未来发行的证券数量(不包括第一列中反映的证券) (2) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 5,358,796 | | | $ | 77.93 | | | 6,492,529 | |
股权补偿计划未获得证券持有人批准 | | — | | | — | | | — | |
总计 | | 5,358,796 | | | $ | 77.93 | | | 6,492,529 | |
________________________________ (1) 包括5,358,796只未平仓股票期权可供未来行使。
(2)包括根据我们的员工股票购买计划可供发行的2,114,989股股票,以及根据我们的2022年股权激励计划,未来可能以股票期权、限制性股票单位、绩效股票和基于绩效的限制性股票单位等形式获得奖励的4,377,540股股票。
(b) 担保所有权
委托书中 “某些受益所有人和管理层的担保所有权” 标题下包含的信息以引用方式纳入本表格10-K。
项目 13。某些关系和关联交易,以及董事独立性
委托书中 “关联方交易” 标题下包含的信息以引用方式纳入本表格10-K。
第 14 项。主要会计费用和服务
委托书中 “提案4:批准独立审计师的甄选” 标题下包含的信息以引用方式纳入本表格10-K。
第四部分
第 15 项。展品和财务报表附表
(a)以下文件作为本报告的一部分提交:
(1)公司的2022年合并财务报表和独立注册会计师事务所的报告包含在第二部分第8项中。财务报表和补充数据。
a.德勤会计师事务所(PCAOB ID 号 34)
b.地点: 明尼苏达州明尼
(2)所有财务报表附表均省略,因为所需信息不适用,或者信息已在合并财务报表或相关附注中列报。
(b)展品索引——以引用方式纳入的任何文件均由引用美国证券交易委员会文件(包括该文件)的括号标识。我们将根据要求向担保持有人免费提供任何展品的副本。
展品索引 | | | | | | | | | | | |
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数字 | | 描述 | |
3.1 | | 公司注册证书(经2012年5月19日修订,并参照公司2012年5月15日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入公司注册证书) | |
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3.2 | | 经修订和重述的公司章程(参照公司于 2022 年 11 月 23 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.2 纳入) | |
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4.1 | | 资本存量描述(参照公司于2020年2月19日提交的10-K表年度报告附录4.1纳入) | |
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4.2 | | 契约,日期为 2018 年 4 月 11 日,C.H. Robinson Worldwide, Inc. 与作为受托人的美国银行全国协会(参照附录 4.1 纳入公司于 2018 年 4 月 11 日提交的 8-K 表最新报告) | |
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4.3 | | C.H. Robinson Worldwide, Inc. 与作为受托人的美国银行全国协会于2018年4月11日签订的第一份补充契约,涉及2028年到期的4.200%票据(参照附录4.2纳入公司于2018年4月11日提交的8-K表最新报告) | |
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4.4 | | 代表2028年到期的4.200%票据的全球票据表格(包含在附录4.3中)(参照附录4.2纳入公司于2018年4月11日提交的8-K表最新报告) | |
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†10.1 | | 1997 年 Omnibus Stock Plan(经 2006 年 5 月 18 日修订)(参照 2006 年 4 月 6 日提交的 DEF 14A 表委托书附录 A 纳入) | |
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†10.2 | | 修订并重述了 C.H. Robinson Worldwide, Inc. 2013 年股权激励计划(参照 2019 年 3 月 29 日提交的 DEF 14A 表委托书附录 A 纳入其中) | |
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†10.3 | | C.H. Robinson Worldwide Inc.,2022 年股权激励计划,2022 年 5 月 5 日生效(参照 2022 年 3 月 22 日提交的 DEF 14A 表委托书附录 A 纳入其中) | |
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10.4 | | 截至2022年5月6日,C.H. Robinson Worldwide Inc.、贷款人和作为行政代理人的美国银行全国协会之间的信贷协议(参照公司于2022年5月11日提交的表格8-K的当前表格合并) | |
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10.5 | | 第四份综合修正案于2022年11月21日由C.H. Robinson Company Company Inc.、贷款方和作为信用证发行人、周转贷款人和贷款人行政代理的美国银行全国协会签署的截至2012年10月29日由C.H. Robinson Company Inc.、贷款人和美国银行全国协会作为信用证发行人、周转贷款人和行政代理人签订的特定信贷协议贷款机构,经先前修订(参照公司当前报告附录10.1纳入)8-K 表格于 2022 年 11 月 23 日提交) | |
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10.6 | | C.H. Robinson Worldwide, Inc.、票据持有人一方及其担保方对2022年11月21日的票据购买协议的第三次修正案(参照附录10.2纳入公司于2022年11月23日提交的8-K表最新报告) | |
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10.7 | | C.H. Robinson Worldwide, Inc.、Ancora Catalyst Institutional、LP、Pacific Point Wealth Advisors, LLC以及其他实体和自然人之间的合作协议,日期为2023年1月6日(参照附录10.1纳入公司于2023年1月6日提交的8-K表最新报告) | |
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10.8 | | C.H. Robinson 高管分离和控制权变更计划(参照附录 10.3 纳入公司于 2022 年 7 月 29 日提交的 10-Q 表最新报告) | |
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10.9 | | 应收账款购买协议,日期为2021年11月19日,由C.H. Robinson Worldwide, Inc.、C.H. Robinson Receivables, LLC、各种渠道购买者、承诺购买者和购买者代理以及作为行政代理人的北卡州美国银行签订(参照公司于 2021 年 11 月 23 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.1 纳入) | |
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10.10 | | 应收账款购买协议第二修正案,由C.H. Robinson Worldwide, Inc.、C.H. Robinson Receivables, LLC以及各种渠道购买者、承诺购买者和购买者代理以及行政代理人之间于2022年7月7日签订(参照公司于2022年7月12日发布的8-K表最新报告附录10.1纳入) | |
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10.11 | | C.H. Robinson, Company Inc. 以及其他发起人 C.H. Robinson Receivables, LLC 和 C.H. Robinson Worldwide, Inc. 签订的日期为 2021 年 11 月 19 日的应收账款销售协议(参照公司 2021 年 11 月 23 日的 8-K 表最新报告附录 10.2 纳入) | |
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10.12 | | C.H. Robinson Worldwide, Inc.、C.H. Robinson Receivables, LLC 及其发起人之间于 2022 年 7 月 7 日签订的《应收账款销售协议》第一修正案(参照公司 2022 年 7 月 12 日的 8-K 表最新报告附录 10.2 纳入) | |
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10.13 | | 履约担保,日期为 2021 年 11 月 19 日,由 C.H. Robinson Worldwide, Inc. 为作为行政代理的北卡罗来纳州美国银行提供(参照公司 2021 年 11 月 23 日的 8-K 表最新报告附录 10.3 纳入其中) | |
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†10.14 | | C.H. Robinson Worldwide, Inc.,2015 年非股权激励计划(参照 2015 年 3 月 27 日提交的 DEF 14A 表委托书附录 A 纳入) | |
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†10.15 | | 2012 年激励性股票期权协议表格(参照公司截至2011年12月31日止年度的 10-K 表年度报告附录 10.13 纳入) | |
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†10.16 | | 激励性股票期权协议表格(参照公司截至2014年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10.20纳入) | |
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†10.17 | | 高管绩效股份奖励表格(参照公司截至2014年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10.21纳入) | |
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†10.18 | | 美国管理雇员绩效分成奖励表(参照公司截至2014年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10.22纳入) | |
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†10.19 | | 激励性股票期权形式(基于时间的美国)协议(参照公司截至2015年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10.24纳入协议) | |
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†10.20 | | 主要员工协议表格(参照公司截至2013年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10.22纳入) | |
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†10.21 | | 绩效股份奖励协议表格(参照公司截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10.24纳入) | |
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†10.22 | | 激励性股票期权奖励协议表格(参照公司截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10.25纳入) | |
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†10.23 | | 主要员工协议表格(参照公司截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10.27纳入) | |
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†10.24 | | 限制性股票单位奖励协议形式——美国高级领导人(参照公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10.23纳入) | |
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†10.25 | | 绩效股票单位奖励形式(EPS)协议——美国高级领导人(参照公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10.24纳入) | |
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†10.26 | | 绩效股票单位奖励形式 (AGP) 协议——美国高级领导人(参照公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10.25纳入) | |
| | | |
†10.27 | | 限制性股票单位奖励协议表格——美国高级领导人(参照公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10.24纳入) | |
| | | |
†10.28 | | 绩效股票单位奖励形式 (EPS) 协议——美国高级领导人(参照公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10.25纳入) | |
| | | |
†10.29 | | 绩效股票单位奖励形式 (AGP) 协议——美国高级领导人(参照公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10.26纳入) | |
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†10.30 | | 2023 年临时首席执行官限制性股票单位奖励协议表格(参照公司于 2023 年 1 月 3 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.1 纳入) | |
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†10.31 | | 2023 年保留限制性股票单位奖励协议表格(参照公司于 2023 年 1 月 3 日提交的 8-K 表最新报告中的附录 10.2 纳入) | |
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*21 | | 本公司的子公司 | |
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*23.1 | | 德勤会计师事务所的同意 | |
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*24 | | 委托书 | |
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*31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对临时首席执行官进行认证 | |
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*31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | |
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*32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对临时首席执行官进行认证 | |
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*32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 | |
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*101 | | 以下财务报表来自我们于2023年2月17日提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告,格式为Inline XBRL:(i)截至2022、2021年和2020年12月31日的合并运营和综合收益表,(ii)截至2022、2021年和2020年12月31日的合并资产负债表,(iii)截至2022、2021年和2020年12月31日止年度的合并现金流量表,(iv)截至2022、2021年和2020年的股东投资合并报表,以及(v)附注合并财务报表,标记为文本块。 | |
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104 | | 采用 Inline XBRL 格式的 10-K 表最新报告的封面 | |
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* | 随函提交 |
† | 根据 10-K 表格报告第 15 (c) 项,管理合同、补偿计划或安排必须作为 10-K 表的附录提交 |
第 16 项。10-K 表格摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条的要求,注册人已正式促成下列签署人于2023年2月17日在明尼苏达州伊甸草原城代表其签署本报告,并获得正式授权。
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C.H. ROBINSON 环球公司 |
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来自: | | /s/BEN G. 坎贝尔 |
| | 本·坎贝尔 |
| | 首席法务官兼秘书 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员在下文中以2023年2月17日指定的身份代表注册人签署。 | | | | | | | | |
签名 | | 标题 |
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/s/斯科特·安德森 | | 临时首席执行官(首席执行官) |
斯科特·P·安德森 | |
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/s/迈克尔·P·泽希迈斯特 | | 首席财务官(首席财务官兼首席会计官) |
迈克尔·P·泽希迈斯特 | |
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* | | 董事会主席 |
Jodee A. Kozlak | |
| | |
* | | 导演 |
小詹姆斯·J·巴伯 | |
| | |
* | | 导演 |
柯米特·R·克劳福德 | |
| |
* | | 导演 |
蒂莫西 C. Gokey | |
| | |
* | | 导演 |
马克·A·古德本 | |
| | |
* | | 导演 |
玛丽 J. Steele Guilfoile | |
| | |
* | | 导演 |
亨利·J·迈尔 | |
| |
* | | 导演 |
詹姆斯·B·斯塔克 | |
| | |
* | | 导演 |
宝拉·托利弗 | |
| |
* | | 导演 |
亨利 W. 温希普 | |
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| | | | | | | | |
*来自: | | /s/BEN G. 坎贝尔 |
| | 本·坎贝尔 |
| | 事实上的律师 |