美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至本季度末
关于从到的过渡期
委托文档号
(注册人的确切姓名 如其章程所规定)
001-39395 | ||||
(成立为法团的国家或其他司法管辖区) | (委员会文件编号) | (税务局雇主 识别号码) |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(
物业解决方案收购公司。
麦迪逊大道654号1009号套房
纽约,纽约10065
(646) 502-9845
(前姓名或前地址,如果自 上次报告以来更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 每家交易所的名称 注册 | ||
这个 | ||||
可赎回认股权证,可按每股11.50美元的行使价行使A类普通股 | FFIEW | 这个纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类
提交要求。是的☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的 成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☐ | 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | |
☒ | 规模较小的报告公司 | |||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴成长型公司,
用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义):YES☐
截至2021年8月13日,有
解释性说明
于2021年7月21日(“截止日期”),在截至2021年6月30日的财政季度之后,本10-Q季度报告(本“报告”)所涉及的财政季度,Faraday Future Intelligence Electric Inc.(F/k/a Property Solutions Acquisition Corp.(“PSAC”)), 一家特拉华州公司(“本公司”),根据截至2021年1月27日的特定 协议和合并计划(经修订,“合并协议”)完成了先前宣布的业务合并,在本公司之间,根据开曼群岛法律注册的获豁免有限责任公司、本公司的全资附属公司 PSAC Merge Sub Ltd.(“合并子公司”)和根据开曼群岛法律注册的获豁免有限责任公司FF Intelligence Mobility Global Holdings Ltd.(“FF”),经日期为2021年2月25日的“协议和合并计划第一修正案”(“合并协议第一修正案”)、 合并协议和计划第二修正案,截至2021年5月3日(“合并协议第二修正案”)本公司、合并子公司和FF之间于2021年6月14日生效的“合并协议和计划第三修正案”(“合并协议第三修正案”)和截至2021年7月12日的“合并协议和计划第四修正案”(“合并协议第四修正案”)。
根据合并协议的条款,Merge Sub与FF合并并并入FF,合并后的FF作为本公司的全资附属公司继续存在( “业务合并”)。完成业务合并(“结案”)后,注册人将其名称从“Property Solutions Acquisition Corp.”改为 。致“Faraday Future Intelligence Electric Inc.”
除非另有说明, 本报告包含有关企业合并前论坛的信息。本报告涵盖业务合并结束前的一段时间。因此,除非上下文另有规定,否则本报告中提及的“我们”、“我们”、“我们”或“公司”指的是企业合并结束前的注册人。
除本报告另有明确规定外,本报告中的信息并不反映业务合并的完成情况,如上文所述,合并发生在本报告所述期间之后。
法拉第未来智能电气公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
截至2021年6月30日的季度10-Q表
目录
页面 | ||||
第1部分-财务信息 | ||||
第 项1. | 财务报表(未经审计) | 1 | ||
精简 资产负债表(未经审计) | 1 | |||
简明的 营业报表(未经审计) | 2 | |||
精简 股东权益变动表(未经审计) | 3 | |||
简明现金流量表(未经审计) | 4 | |||
简明财务报表附注 (未经审计) | 5 | |||
第 项2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 19 | ||
第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 22 | ||
第 项。 | 控制 和程序 | 22 | ||
第二部分--其他信息 | ||||
第 项1. | 法律诉讼 | 23 | ||
第 1a项。 | 风险因素 | 23 | ||
第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 23 | ||
第 项3. | 高级证券违约 | 23 | ||
第 项。 | 矿山 安全披露 | 23 | ||
第 项5. | 其他 信息 | 23 | ||
第 项6. | 陈列品 | 24 | ||
签名 | 25 |
i
第1部分-财务信息
项目1.财务报表
法拉第未来智能电气公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
简明资产负债表
June 30, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
信托账户中持有的现金和有价证券 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
本票关联方 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
可转换票据关联方 | — | |||||||
认股权证法律责任 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款 | ||||||||
普通股可能会被赎回, | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,$ | ||||||||
普通股,$ | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东赤字合计(股权) | ( | ) | ||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是未经审计的简明财务报表的组成部分。
1
法拉第未来智能电气公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
业务简明报表
(未经审计)
三个月 告一段落 6月30日, | 六个月 告一段落 6月30日, | 对于 2月11日, (开始) | ||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
运营和组建成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他费用: | ||||||||||||||||
信托账户持有的有价证券赚取的利息 | ||||||||||||||||
可转换票据公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他费用,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税优惠(拨备) | ||||||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
基本和稀释后的加权平均流通股,普通股可能需要赎回 | ||||||||||||||||
每股基本和稀释后净亏损,普通股可能需要赎回 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
基本和稀释后的加权平均流通股,不可赎回普通股 | ||||||||||||||||
基本和稀释后每股净亏损,不可赎回普通股 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
附注是未经审计的简明财务报表的组成部分。
2
法拉第未来智能电气公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
股东权益变动简明报表
(未经审计)
截至2021年6月30日的三个月零六个月
普通股 | 额外实收 | 累计 | 总计 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||
余额-2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
可能赎回的普通股价值变动 | — | |||||||||||||||||||
净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
余额-2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
可能赎回的普通股价值变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
余额-2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2020年6月30日的三个月和2020年2月11日(开始)至2020年6月30日期间的
普通股 | 额外实收 | 累计 | 总计 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||
平衡-2020年2月11日(初始) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
向保荐人发行方正股份(1) | ||||||||||||||||||||
净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
余额-2020年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
净亏损 | — | |||||||||||||||||||
余额-2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附注是未经审计的简明财务报表的组成部分。
3
法拉第未来智能电气公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
简明现金流量表
(未经审计)
六个月 6月30日, 2021 | 对于 2月11日, (开始) 2020 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ||||
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | ||||||||
可转换票据公允价值变动 | ||||||||
信托账户持有的有价证券赚取的利息 | ( | ) | ||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
从信托账户提取的现金用于支付特许经营税和所得税 | ||||||||
投资活动提供的现金净额 | ||||||||
融资活动的现金流: | ||||||||
本票关联方收益 | ||||||||
可转换本票关联方收益 | ||||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
现金净变化 | ( | ) | ||||||
现金期初 | ||||||||
现金结账 | $ | $ | ||||||
非现金投资和融资活动: | ||||||||
可能赎回的A类普通股价值变动 | $ | $ |
附注是未经审计的简明财务报表的组成部分。
4
法拉第未来智能电气公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
简明财务报表附注
JUNE 30, 2021
(未经审计)
注1.组织机构及业务说明
Faraday Future Intelligence Electric Inc.,正式名称为Property Solutions Acquisition Corp.(以下简称“公司”)于2020年2月11日在特拉华州注册成立。本公司为一间空白支票公司,其成立的目的是与一个或多个企业或实体进行合并、换股、资产收购、股票购买、资本重组、重组或其他类似业务合并。
业务合并
法拉第未来智能电气公司(F/k/a Property Solutions Acquisition Corp.,简称“PSAC”)是特拉华州的一家公司(以下简称“公司”),于2021年7月21日(“截止日期”)于2021年7月21日(“截止日期”),根据公司、PSAC合并子公司之间于2021年1月27日(修订后的“合并协议”)达成的特定协议和合并计划完成了先前宣布的业务合并。根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限责任公司及本公司全资附属公司(“合并附属公司”),以及根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限责任公司FF智能移动环球控股有限公司(“FF”),经日期为2021年2月25日的《协议及合并计划第一修正案》(“合并协议第一修正案”)、日期为5月3日的《协议及合并计划第二修正案》修订,2021年(“合并协议第二修正案”)本公司、合并子公司和FF之间于2021年6月14日生效的合并协议和计划第三修正案(“合并协议第三修正案”)和截至2021年7月12日的合并协议和计划第四修正案(“合并协议第四修正案”)。
根据合并协议的条款,合并子公司与FF合并并并入FF,而FF在合并后仍为本公司的全资附属公司(“业务合并”)。 业务合并完成后(“结束”),注册人的名称由“Property Solutions Acquisition Corp.”改为“Property Solutions Acquisition Corp.”。致“Faraday Future Intelligence Electric Inc.”
在企业合并于2021年7月21日生效的时间(“生效时间”):
● | 在业务合并后,每股已发行的财务会计股份(或指示性财务会计股份,就该等财务财务转换债务及财务财务的其他未偿债务而言)转换为若干股本公司新的A类普通股(或如财务财务托普(定义见下文),则为新的B类普通股),换股比率(“交换比率”)为 |
● | 在紧接业务合并结束前尚未完成的每一项F F期权或F F认股权证(根据其条款将不会在业务合并结束时终止)仍未偿还,并转换为购买数量的公司A类普通股的权利,其数量等于受该等购股权或认股权证限制的F F普通股数量乘以交换比率,每股行使价等于该等购股权或认股权证的每股行使价除以交换比率,而行使该等购股权或认股权证后可发行的A类普通股总金额为 |
公司股东在2021年7月20日召开的股东特别会议(“特别会议”)上批准了业务合并。合并协议各方于2021年7月21日完成业务合并。
于生效时,根据合并协议的条款,已发行的FF股份(由FF Top Holding LLC(f/k/a FF Top
Holding Ltd.)持有的已发行的FF股份除外)(“FF Top”)),
持有者
业务合并后,本公司 将继续拥有23,652,119份已发行认股权证,包括(I)在纳斯达克(“纳斯达克”)上市的约22,977,568份公开认股权证(“公开认股权证”) 及(Ii)674,551份私募认股权证(“私募认股权证”及与公开认股权证统称为“认股权证”),每股可按每股11.50美元的价格行使一股公司A类普通股。
关于业务合并,本公司于2021年1月27日与若干认可投资者或合资格机构买家(统称为“认购投资者”)订立认购协议(统称及经修订的“认购协议”)。根据认购协议,认购投资者同意认购及购买,而本公司同意向该等认购投资者发行及出售合共
业务先于业务合并
于业务合并前,本公司拥有一间附属公司PSAC Merge Sub,Ltd.(本公司的全资附属公司),并于2021年1月27日根据开曼群岛法律注册为获豁免有限责任公司(“合并附属公司”)。
截至2021年6月30日的所有活动与以下所述的公司组建、首次公开募股(“首次公开募股”)有关,以及确定初始业务合并的目标公司并完成对Faraday Future Intelligence Electric Inc.的收购。
5
法拉第未来智能电气公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
简明财务报表附注
JUNE 30, 2021
(未经审计)
本公司首次公开招股的注册书于2020年7月21日宣布生效。2020年7月24日,公司完成首次公开募股
在首次公开招股结束的同时,本公司完成了
在2020年7月24日首次公开募股完成后,金额为$
2020年7月29日,承销商通知
公司,打算于2020年7月31日部分行使超额配售选择权。因此,在2020年7月31日,公司完成了对
交易成本总计为$
风险和不确定性
2020年3月,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发,这是一种继续在美国和世界各地传播的大流行。截至财务报表发布之日,这场大流行的预期持续时间存在相当大的不确定性。 公司得出结论,虽然新冠肺炎可能会对确定业务合并的目标公司产生负面影响 ,但具体影响截至本财务报表日期尚不容易确定。财务报表 不包括任何可能因这种不确定性的结果而导致的调整。
流动资金和持续经营
截至2021年6月30日,该公司拥有
于2021年2月28日,本公司与保荐人订立可转换本票,保荐人同意借给本公司本金总额最多为
美元
于2021年6月7日,本公司与保荐人订立可转换本票,保荐人同意借给本公司本金总额不超过$
2021年7月21日,根据认购协议,认购投资者购买了总计76,140,000股PSAC普通股
,公司同意向该等认购投资者出售,收购价为每股10.00美元,或总计7.614亿美元的现金总收益(“私募
配售”)。
该公司可能被要求获得额外的融资。如果公司 无法筹集额外资本,则可能需要采取其他措施来保存流动性,这些措施可能包括(但不一定限于)缩减业务、暂停进行潜在交易以及减少管理费用。 公司无法保证将以商业上可接受的条款获得新的融资(如果有的话)。这些 条件令人对本公司能否在本报告发布后12个月内继续经营下去产生极大的怀疑。该等财务报表不包括与收回已记录资产有关的任何调整,亦不包括在本公司无法继续经营时可能需要的负债分类。
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法拉第未来智能电气公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
简明财务报表附注
JUNE 30, 2021
(未经审计)
附注2.主要会计政策摘要
陈述的基础
随附的未经审核简明财务报表 乃根据美国公认的中期财务资料会计原则及根据证券法颁布的表格10-Q及S-X条例第8条的指示而编制。根据美国证券交易委员会中期财务报告规则和规定,按照公认会计准则编制的财务报表中通常包含的某些信息或脚注披露已被精简或遗漏。因此,它们 不包括完整列报财务状况、经营成果或现金流量所需的所有信息和脚注。管理层认为,随附的未经审核简明财务报表包括所有调整,包括正常经常性 ,这些调整对于公平列报所列示期间的财务状况、经营业绩和现金流量 是必要的。
随附的未经审计的简明财务报表应与公司于2021年5月26日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K/A年度报告一并阅读。 截至2021年6月30日的三个月和六个月的中期业绩不一定表明 截至2021年12月31日的年度或任何未来时期的预期业绩。
新兴成长型公司
本公司是证券法第2(A)节所界定的“新兴成长型公司”, 经2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订, 本公司可利用适用于其他上市公司而非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法第404节的独立注册公共会计 公司认证要求,在其定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务 ,以及免除对高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞付款进行不具约束力的咨询投票的要求。
此外,《就业法案》第102(B)(1)节免除了 新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则的要求,直到私营公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据交易法注册的证券类别的公司)必须遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定,公司 可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但 任何此类选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择退出延长的过渡期,这意味着当一项标准发布或修订时,如果上市公司或私人公司有不同的申请日期,本公司作为一家新兴的成长型公司,可以在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使本公司的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的上市公司进行比较 因为所用会计标准的潜在差异而选择不使用延长的过渡期 。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明财务报表要求公司管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。
做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下,管理层在编制估计时考虑到的在财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响的估计可能会因一个或多个未来的确认事件而在近期内发生变化。因此,实际结果可能与这些估计值大不相同。
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法拉第未来智能电气公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
简明财务报表附注
JUNE 30, 2021
(未经审计)
现金和现金等价物
本公司将购买时原始到期日在三个月或以下的所有短期投资视为现金等价物。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司没有任何现金等价物 。
信托账户中持有的现金和有价证券
截至2021年6月30日和2020年12月31日,信托账户中的所有资产基本上都以货币市场基金的形式持有,这些基金主要投资于美国国债。公司 根据会计准则编纂(“ASC”) 主题320“债务和股权证券”中的指导,对其在信托账户中持有的证券进行会计核算。这些证券被归类为具有未实现收益或损失的交易证券, 如果有的话,通过经营报表确认。
可能赎回的普通股
公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债与权益”中的指导,对其普通股科目 进行可能的赎回。可强制赎回的普通股被归类为负债工具,并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股,其赎回权要么在持有人的控制范围内,要么在不确定事件发生时被赎回,而不仅仅在本公司的控制范围内),被归类为临时股权。在所有其他时间,普通股被归类为股东权益。本公司普通股的特点 某些赎回权被认为不在本公司的控制范围之内,可能会发生不确定的未来事件 。因此,可能需要赎回的普通股在公司简明资产负债表的股东权益部分之外,以赎回价值作为临时权益列报。
认股权证法律责任
本公司根据对权证具体条款的评估以及财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)480对权证的具体条款和适用的权威指引的评估,将权证分类为权益类或负债分类工具,将负债与权益(“ASC 480”)和ASC 815、衍生工具和对冲(“ASC 815”)区分开来。评估 考虑权证是否根据ASC 480作为独立金融工具,是否符合ASC 480对负债的定义,以及权证是否符合ASC 815关于股权分类的所有要求,包括权证 是否与本公司本身的普通股挂钩,以及其他股权分类条件。这项评估需要 使用专业判断,在权证发行时和随后的每个季度结束日进行,而权证仍未结清。
对于符合所有 股权分类标准的已发行或修改的权证,权证必须在发行时作为额外实收资本的组成部分入账。对于不符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证,权证必须 在发行当日及其后的每个资产负债表日按其初始公允价值入账。认股权证估计公允价值的变动在经营报表上确认为非现金收益或亏损。由于某些和解条款取决于认股权证持有人 ,本公司决定,私募认股权证应被视为ASC 815项下的衍生负债。认股权证的公允价值是使用二项格子模拟模型估计的(见附注9)。
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简明财务报表附注
JUNE 30, 2021
(未经审计)
所得税
本公司遵循资产负债法 ,根据ASC 740“所得税”(“ASC 740”)对所得税进行会计处理。递延税项资产及负债 确认可归因于现有资产及负债的账面金额 与其各自税基之间的差额而产生的估计未来税务后果。递延税项资产及负债以制定的税率计量 预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期的期间的收入中确认。如有需要,可设立估值免税额,以将递延税项资产减至预期变现金额。
ASC 740规定了财务报表确认的确认阈值和计量属性,并对纳税申报单中已采取或预期采取的纳税头寸进行了计量。若要确认这些优惠,税务机关审核后,税务状况必须维持的可能性较大。 本公司将与未确认的税务优惠相关的应计利息和罚金确认为所得税费用。截至2021年6月30日和2020年12月31日,没有未确认的税收优惠,也没有利息和罚款应计金额。本公司目前不知道所审查的任何问题可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场。本公司自成立以来一直接受主要税务机关的所得税审查。
2020年3月27日,为应对新冠肺炎大流行,《CARE法案》颁布。根据ASC 740,税率和法律变化的影响在新立法颁布期间确认。《CARE法案》对税法进行了多项修改,其中包括(I)增加了1986年《国税法》(修订后的《IRC》)163(J)节下的限制,以允许额外的利息支出 (Ii)实施技术更正,以便符合条件的装修物业可以根据IRC第168(K)条立即支出,(Iii) 对联邦净营业亏损规则进行修改,包括允许在2018、2019年发生的联邦净营业亏损, 和2020将转回之前五个课税年度,以退还以前缴纳的所得税,并(Iv) 提高替代最低税收抵免的可回收性。鉴于公司的全部估值拨备状况和所有成本的资本化,《CARE法案》对财务报表没有影响。
每股普通股净收益(亏损)
每股净收益(亏损)的计算方法是将净收益除以期内已发行普通股的加权平均数,不包括应被没收的普通股。本公司并未考虑于首次公开发售及私募中出售的认股权证购买合共
本公司的经营报表包括 列报可能赎回的普通股每股收益(亏损),其方式类似于每股收益(亏损)的两级法 。对于可能赎回的普通股,每股基本普通股和稀释后普通股的净收益(亏损) 计算方法为:将信托账户持有的有价证券收益或亏损的比例除以自最初发行以来可能赎回的普通股的加权平均数,再除以适用的特许经营权和所得税。
不可赎回普通股的基本和稀释后每股净收益(亏损) 的计算方法是,将经可能赎回的普通股收益或亏损调整后的净收益(亏损)除以当期已发行不可赎回普通股的加权平均数 。
不可赎回普通股包括方正股份 和不可赎回普通股,因为这些股份没有任何赎回功能。不可赎回普通股按不可赎回股份的比例权益计入有价证券的收益或亏损。
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简明财务报表附注
JUNE 30, 2021
(未经审计)
下表反映了每股普通股的基本和摊薄净收益(亏损)的计算方法(以美元计算,每股金额除外):
三个月 告一段落 | 六个月 告一段落 6月30日, | 对于
期间 | ||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
可能赎回的普通股 | ||||||||||||||||
分子:可分配给普通股但可能赎回的收益 | ||||||||||||||||
信托账户中持有的有价证券赚取的利息 | ||||||||||||||||
减去:可用于支付税款的利息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司可供纳税的部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
可分配给普通股的净收入,但有可能赎回 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母:可能赎回的加权平均普通股 | ||||||||||||||||
基本和稀释后的加权平均流通股,普通股可能需要赎回 | ||||||||||||||||
基本和稀释后每股净收益,普通股可能需要赎回 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
不可赎回普通股 | ||||||||||||||||
分子:净亏损减去净收益 | ||||||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
不可赎回的净亏损 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
分母:加权平均不可赎回普通股 | ||||||||||||||||
基本和稀释后的加权平均流通股,不可赎回普通股 | ||||||||||||||||
基本和稀释后每股净亏损,不可赎回普通股 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
信用风险集中
可能使本公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户,该账户有时可能超过联邦存托保险承保范围$。
金融工具的公允价值
公司资产和负债的公允价值符合ASC主题820“公允价值计量”下的金融工具资格,其公允价值与所附简明资产负债表中的账面金额相近,主要是由于它们的短期性质。
最新会计准则
管理层不相信任何最近发布但尚未生效的会计准则更新,如果目前采用,将不会对本公司的 简明财务报表产生重大影响。
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注3.首次公开招股
根据首次公开招股,公司
出售
注4.私募
在首次公开招股结束的同时,保荐人和EarlyBirdCapital购买了
附注5.关联方交易
方正股份
2020年2月11日,赞助商购买了
发起人同意,除某些有限的 例外情况外,不得转让、转让或出售任何创始人股份,直至(1)对于50%的创始人股份,在企业合并完成后一年内,普通股收盘价等于或超过每股12.50美元(经股票拆分、股票分红、重组、资本重组等) 于企业合并后任何30个交易日内的任何20个交易日内及(2)于企业合并完成一年后,或在任何一种情况下,如在企业合并后,本公司完成清算、合并、换股或其他类似交易,以换取本公司所有股东的普通股股份以换取现金、证券或其他财产,则在上述任何一种情况下,创办人的剩余50%股份 。
推进 - 关联方
赞助商向该公司预支了总计
美元
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本票关联方
2020年2月14日,公司向保荐人发行了一张无担保的
本票(“本票”),据此,公司可以借入本金总额不超过$的本金。
《行政服务协议》
本公司签订了一项协议,自2020年7月21日起,通过本公司完成业务合并及其清算的较早时间,本公司将向本公司高管的一家关联公司支付总额为$
关联方贷款
此外,为支付与企业合并相关的交易费用,保荐人或公司的某些高级管理人员和董事或其关联公司可以
但没有义务按需要借出公司资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成业务合并,公司将从向公司发放的信托账户的收益中偿还营运资金贷款。
否则,营运资金贷款将仅从信托账户以外的资金中偿还。如果企业合并没有结束,公司可以使用信托账户以外的部分收益偿还营运资金贷款,但信托账户中的任何收益
都不会用于偿还营运资金贷款。除上述情况外,该等营运资金贷款的条款(如有)尚未确定,亦不存在与该等贷款有关的书面协议。营运资金贷款将在企业合并完成后
无息偿还,或由贷款人自行决定最高可达$
2021年2月28日,
于2021年6月7日,本公司与保荐人订立可转换本票,保荐人同意借给本公司本金总额不超过$
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附注6.承诺
注册权
根据于2020年7月21日订立的登记权协议,方正股份及代表股份的持有人,以及私人单位的持有人,以及为支付向本公司作出的营运资金贷款而发行的任何单位的持有人,将有权享有登记权。大多数此类证券的持有人有权提出最多两项要求,要求本公司登记此类证券。持有方正股份 的多数股份的持有人可以选择在这些 普通股解除托管之日前三个月开始的任何时间行使这些登记权。持有为支付营运资金贷款(或标的证券)而发行的大部分代表股、私人单位及单位的持有人,可在本公司完成业务合并后的任何时间选择行使此等登记权。尽管有任何相反的规定,EarlyBirdCapital只能在首次公开募股生效日起的五年内提出一次要求 。此外,持有人 对企业合并完成后提交的登记声明拥有某些“搭载”登记权利;但前提是EarlyBirdCapital只能在首次公开招股生效日期起计的七年期间内参与“搭载”登记。本公司将承担与提交任何该等注册声明有关的费用。
于完成日期,就完成业务合并,本公司与PSAC、保荐人EarlyBirdCapital,Inc.及若干FF股东(统称为已签立及交付联名书的其他人士“RRA各方”)订立该等经修订及重订的注册权协议(“注册 权利协议”),据此,RRA各方有权就注册权协议项下的须注册证券享有若干 登记权。注册 权利协议的重要条款在委托书中题为“与企业合并相关的某些协议-登记 权利协议,其通过引用结合于此。
企业联合营销协议
公司已聘请EarlyBirdCapital作为企业合并的顾问,协助公司与股东举行会议,讨论潜在的业务合并和目标业务的属性,向有兴趣购买公司与业务合并相关的公司证券的潜在投资者介绍公司,协助公司获得股东对业务合并的批准,并协助公司发布与业务合并相关的新闻稿和公开文件。企业合并完成后,公司将向EarlyBirdCapital支付此类服务的现金费用,金额相当于
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附注7.股东权益
优先股-公司获授权发行优先股
普通股-公司被授权发行普通股
注8.认股权证
认股权证-截至2021年6月30日和2020年12月31日,有
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一旦认股权证成为可行使的,公司 可以赎回公共认股权证:
● | 全部,而不是部分; | |
● | 以每份认股权证0.01美元的价格计算; | |
● | 向每一认股权证持有人发出不少于30天的赎回书面通知; | |
● | 当且仅当普通股股份的报告最后销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组和资本重组调整后),在认股权证可行使后的任何时间开始的30个交易日内的任何20个交易日内,并在向认股权证持有人发出赎回通知之前的第三个工作日结束;以及 | |
● | 如果且仅当存在与该等认股权证有关的普通股股份的有效登记声明。 |
如果本公司要求赎回公开认股权证, 管理层将有权要求所有希望行使公开认股权证的持有人按认股权证协议中所述的“无现金基础”进行赎回。
此外,如果(X)公司出于与企业合并的结束相关的筹资目的而额外发行 普通股或股权挂钩证券 ,发行价格或实际发行价格低于每股普通股9.20美元(该等发行价格或实际发行价格 由公司董事会真诚确定,如果向保荐人或其关联公司进行任何此类发行,则不考虑他们在发行之前持有的任何方正股票),(Y)在企业合并完成之日(扣除赎回净额),此类发行的总收益占可用于企业合并的股权收益及其利息总额的60%以上,以及(Z)自本公司完成业务合并之日的前一个交易日起的20个交易日内,公司普通股的成交量加权平均价格(该价格,“市值”)低于每股9.20美元。认股权证的行使价 将调整为等于(I)市值或(Ii)我们发行额外普通股或股权挂钩证券的价格(以较大者为准)的115%。
行使认股权证时可发行的普通股的行使价和股份数量在某些情况下可能会调整,包括股票股息、非常股息或我们的资本重组、重组、合并或合并。然而,除非如上所述,认股权证将不会因普通股的发行价格低于其各自的行使价而进行调整。此外,在任何情况下, 公司都不会被要求以现金净额结算权证。如果本公司无法在合并期内完成业务合并,并且本公司清算了信托账户中持有的资金,则认股权证持有人将不会收到与其认股权证有关的任何此类资金,也不会从信托账户外持有的公司资产中获得与该等认股权证有关的任何分配。因此,这些权证可能会到期变得一文不值。
在2021年6月30日,有
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代表股
2020年2月11日,公司向EarlyBirdCapital的指定人员发布了
代表股已被FINRA视为补偿 ,因此,根据FINRA的NASD行为规则第5110(G)(1)条,代表股在紧随与首次公开发行有关的注册声明生效日期后的180天内受到锁定。根据FINRA规则5110(G)(1),这些证券将不会成为任何对冲、卖空、衍生、看跌或看涨交易的标的,这些交易将导致任何人在紧随与首次公开发行相关的注册声明生效日期 之后180天内对这些证券进行经济处置,也不得出售、转让、转让、在紧接首次公开发售相关登记声明生效日期后180天内质押或质押 ,参与首次公开发售的任何承销商和选定交易商及其真诚的高级职员或合作伙伴除外。
附注9.公允价值计量
本公司遵循ASC 820的指引,在每个报告期重新计量并按公允价值报告的金融资产和负债,以及至少每年重新计量并按公允价值报告的非金融资产和负债。
本公司财务资产及负债的公允价值反映管理层对本公司于 计量日期因出售资产或因市场参与者之间的有序交易转移负债而支付的金额的估计。在计量其资产和负债的公允价值方面,本公司力求最大限度地使用可观察到的投入(从独立来源获得的市场数据),并最大限度地减少使用不可观察到的投入(关于市场参与者将如何为资产和负债定价的内部假设)。以下公允价值层次结构用于根据可观察到的投入和不可观察到的投入对资产和负债进行分类,以便对资产和负债进行估值:
1级: | 相同资产或负债在活跃市场上的报价。资产或负债的活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。 | |
第2级: | 1级输入以外的其他可观察输入。第二级投入的例子包括活跃市场中类似资产或负债的报价以及非活跃市场中相同资产或负债的报价。 | |
第3级: | 基于我们对市场参与者将在资产或负债定价中使用的假设的评估,无法观察到的输入。 |
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下表提供了有关本公司在2021年6月30日按公允价值经常性计量的资产的信息,并显示了本公司用来确定此类公允价值的估值投入的公允价值层次:
描述 | 水平 | June 30, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||||
资产: | ||||||||||||
信托账户持有的有价证券 | 1 | $ | $ | |||||||||
负债: | ||||||||||||
认股权证责任-私募认股权证 | 3 | $ | $ | |||||||||
可转换本票关联方 | 3 |
根据ASC 815-40,私募认股权证作为负债入账,并在我们资产负债表的权证负债中列示。权证负债 于开始时按公允价值计量,并按经常性基础计量,公允价值变动在综合经营报表中权证负债的公允价值变动内列示。
私募认股权证最初采用二叉树模型进行估值,该模型被认为是3级公允价值计量。用于确定私募认股权证公允价值的二叉格模型的主要不可观测输入是普通股的预期波动率 。截至IPO日期的预期波动率是根据没有确定目标的可比“空白支票”公司的可观察公共认股权证定价得出的。截至随后估值日期的预期波动率将从公司自己的公开认股权证定价中隐含。
2021年6月30日和2020年12月31日,私募认股权证二项点阵模拟模型的关键输入如下:
输入 | 6月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | ||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
每年的交易日 | ||||||||
预期波动率 | % | % | ||||||
行权价格 | $ | $ | ||||||
股价 | $ | $ |
在截至2021年6月30日的三个月内,1级、2级或3级之间没有任何转移。
下表为权证负债的公允价值变动情况:
私 安放 认股权证 | ||||
截至2021年1月1日的公允价值 | $ | |||
估值投入或其他假设的变化 | ||||
截至2021年6月30日的公允价值 | $ |
公司选择了可转换本票的公允价值选项。可转换本票的公允价值是采用二叉格型模拟模型确定的,该模型被认为是第三级公允价值计量。
可转换本票的估计公允价值基于以下重要投入:
6月30日, 2021 | ||||
无风险利率 | $ | % | ||
每年的交易日 | $ | |||
预期波动率 | % | |||
行权价格 | $ | |||
股价 | $ | |||
交易概率 | % |
在截至2021年6月30日的三个月内,没有从公允价值层次结构中的其他级别调入或调出第三级。
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下表列出了第三级可转换本票公允价值的变动情况:
可兑换本票
备注 | ||||
截至2021年1月1日的公允价值 | $ | |||
通过可转换本票收到的收益 | ||||
估值投入或其他假设的变化 | ||||
截至2021年6月30日的公允价值 | $ |
注10. 后续事件
本公司对资产负债表日之后至简明财务报表发布日为止发生的后续事件和交易进行了评估。根据本次审核,除已在附注中披露的事项外,本公司并无发现任何后续事项需要在简明财务报表中作出调整或披露。有关结束业务合并及相关交易的讨论,见附注1。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本报告(“季度报告”)中提及的“我们”、“我们”或“公司”指的是物业解决方案收购公司。 提及的“管理层”或“管理团队”指的是我们的高级管理人员和董事,提及的“保荐人” 指的是物业解决方案收购保荐人有限责任公司。以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本 季度报告中其他部分包含的财务报表及其附注一起阅读。下文讨论和分析中包含的某些信息包括前瞻性陈述,这些陈述涉及风险和不确定性。
关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报告包括《1933年证券法》(下称《证券法》)第27A节和《1934年证券交易法》(下称《交易法》)第27A节和21E节所指的前瞻性陈述,这些陈述不是历史事实,涉及风险和不确定性,可能导致实际结果与预期和预测的结果大相径庭。除本10-Q表格中包含的有关历史事实的陈述(包括但不限于《管理层讨论和财务状况及经营结果分析》中有关公司财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“寻求”等词语以及类似的词语和表述旨在识别此类前瞻性陈述。此类前瞻性陈述与未来事件或未来业绩有关,但反映了管理层基于现有信息的当前信念。许多因素可能导致实际事件、业绩或结果与前瞻性陈述中讨论的事件、业绩和结果大不相同。有关识别可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果大相径庭的重要因素的信息,请参阅该公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K/A表格年度报告中的风险因素部分。该公司的证券备案文件可以在美国证券交易委员会网站的EDGAR部分访问,网址为www.sec.gov。除适用的证券法明确要求外, 本公司不打算也不承担因新信息、未来事件或其他原因而 更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务。
概述
我们是一家根据特拉华州法律于2020年2月11日成立的空白支票公司,目的是与一家或多家企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或其他类似业务合并。我们打算使用首次公开募股所得的现金和出售私人部门、我们的股票、债务或现金、股权和债务的组合来完成我们的初始业务 。
我们预计在执行收购计划的过程中将继续产生巨大的成本。我们不能向您保证我们完成业务合并的计划会成功。
最新发展动态
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2021年2月28日,我们与保荐人签订了可转换本票,保荐人同意借给我们本金总额不超过500,000美元的本金(“票据”)。该票据为无息票据,于本公司完成业务合并之日到期。如果我们没有完成业务合并,我们可以使用信托账户以外的任何资金的一部分来偿还票据;但是,信托账户的任何收益 不得用于此类偿还。最多500,000美元的票据可根据保荐人的选择以每单位10.00美元的价格转换为单位。这些单位将与私人单位相同。票据项下并无未偿还余额。
于2021年6月7日,本公司与保荐人订立可转换本票,据此保荐人同意借给本公司本金总额不超过200,000美元(“可换股票据”)。可换股票据为无息票据,于本公司完成业务合并之日到期。如果公司没有完成企业合并,公司可以使用信托账户以外的任何资金的一部分来偿还可转换票据;但信托账户的任何收益不得用于偿还。最多200,000美元的票据可转换为单位,每个单位包括一股A类普通股和一份私募配售认股权证 ,单位价格为每单位10.00美元,由保荐人选择。截至这些财务报表的日期,附注项下还有200,000美元的余额 。截至2021年6月30日,可转换票据的总公平市场价值为480,400美元。
法拉第未来智能电气公司(F/k/a Property Solutions Acquisition Corp.,简称“PSAC”)是特拉华州的一家公司(以下简称“公司”),于2021年7月21日(“截止日期”)于2021年7月21日(“截止日期”),根据公司、PSAC合并子公司之间于2021年1月27日(修订后的“合并协议”)达成的特定协议和合并计划完成了先前宣布的业务合并。根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限责任公司及本公司全资附属公司(“合并附属公司”),以及根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限责任公司FF智能移动环球控股有限公司(“FF”),经日期为2021年2月25日的《协议及合并计划第一修正案》(“合并协议第一修正案”)、日期为5月3日的《协议及合并计划第二修正案》修订,2021年(“合并协议第二修正案”)本公司、合并子公司和FF之间于2021年6月14日生效的合并协议和计划第三修正案(“合并协议第三修正案”)和截至2021年7月12日的合并协议和计划第四修正案(“合并协议第四修正案”)。根据合并协议的条款,Merge Sub与FF合并并并入FF,而FF在合并后仍作为本公司的全资附属公司继续存在(“业务合并”)。业务合并(“结案”)完成后,注册人将名称由 “物业解决方案收购公司”改为“物业解决方案公司”。致“Faraday Future Intelligence Electric Inc.”
公司股东在2021年7月20日召开的股东特别会议(“特别会议”)上批准了业务合并。合并协议各方于2021年7月21日完成业务合并。
根据合并协议的条款,已发行的FF股(不包括由FFTop Holding LLC(f/k/a FFTop Holding Ltd.)持有的FF股)(“FF Top”)), FF的未偿还转换债务及若干其他未偿还债务在业务合并后转换为153,954,009股本公司新的A类普通股,而对于FF Top,则在业务合并后转换为公司的64,000,588股新的B类普通股。
持有20,600股PSAC普通股的持有者 正确行使了他们的权利,按持有PSAC首次公开募股收益的信托账户的全额比例赎回这些股票 截至业务合并完成前两个工作日计算, 约为每股10.00美元,或总计20万美元。收盘时,每股未赎回的PSAC普通股 转换为一股A类普通股。
业务合并后,本公司将 继续拥有23,652,119份未偿还认股权证,包括(I)在纳斯达克证券市场(“纳斯达克”)上市的约22,977,568份公开认股权证(“公开认股权证”) 及(Ii)674,551份私募认股权证(“私募认股权证”及与公开认股权证统称为“认股权证”),每份可按每股11.50美元的价格行使一股公司A类普通股。
关于业务合并,本公司于2021年1月27日与若干认可投资者或合资格机构买家(统称为“认购投资者”) 订立先前披露的认购协议(统称及经修订的“认购协议”)。根据认购协议,认购投资者同意认购及购买,而本公司同意向该等认购投资者发行及出售合共76,140,000股PSAC普通股,收购价为每股10.00美元,或总计7.614亿美元现金收益(“私募”)。根据认购协议,本公司给予认购投资者若干注册权,以认购于私募中发行及出售的股份。 私募于紧接交易结束前完成。
重述
正如我们之前在截至2021年5月26日提交的截至2020年12月31日的Form 10-K/A年度报告第1号修正案中披露的那样,我们重述了公司之前发布的财务报表(“重述”)。本管理层对财务状况和经营业绩(“MD&A”)的讨论和分析使重述生效。本公司已重述其历史财务业绩,以根据ASC 815-40将其私募认股权证重新分类为衍生负债,而不是如本公司先前处理私募认股权证的那样,将其重新分类为股本组成部分 。重述的影响反映在下面的MD&A中。
经营成果
到目前为止,我们既没有从事任何业务,也没有产生任何收入。从2020年2月11日(成立)到2021年6月30日,我们唯一的活动是组织活动, 为首次公开募股做准备所需的活动,如下所述,以及在首次公开募股后确定 业务合并的目标公司。我们预计在完成业务合并之前不会产生任何运营收入 。我们以首次公开募股后持有的有价证券的利息收入的形式产生营业外收入。 我们因上市公司而产生的费用(法律、财务报告、会计和审计合规)以及 尽职调查费用。
截至2021年6月30日止三个月,我们录得净亏损5,726,988美元,包括营运成本442,736美元、认股权证负债公允价值变动5,012,065美元、可转换票据公允价值变动280,400美元,但被信托账户持有的有价证券利息收入8,213美元抵销。
截至2021年6月30日止六个月,我们录得净亏损7,544,047美元,包括营运成本1,327,335美元、认股权证负债公允价值变动5,975,238美元、可转换票据公允价值变动280,400美元,但被信托账户持有的有价证券利息收入38,926美元抵销。
从2020年2月11日(成立) 到2020年6月30日,我们净亏损1,000美元,其中包括运营成本。
流动性与资本资源
2020年7月24日,我们完成了22,977,568个单位的首次公开发行 ,其中包括承销商于2020年7月31日部分行使其超额配售选择权2,977,568个额外单位,每单位10.00美元,产生毛收入229,775,680美元。在完成首次公开发售及部分行使超额配售选择权的同时,我们完成以每私人单位10.00美元的价格向股东出售594,551个私人单位 ,所产生的总收益为5,945,510美元。
在首次公开发售、承销商部分行使超额配售选择权及出售私人单位后,共有229,775,680美元存入信托账户,在支付与首次公开发售相关的成本后,我们有813,980美元现金存放于信托账户外,可用于营运资金用途。我们产生了5,117,030美元的交易成本,包括4,595,510美元的承销费用 和521,520美元的其他发行成本。
截至2021年6月30日的6个月,经营活动中使用的现金为1,366,185美元。净亏损7,544,047美元,受信托账户持有的有价证券的利息38,926美元、认股权证负债的公允价值变化5,975,238美元以及可转换票据的公允价值变化280,400美元的影响。 运营资产和负债的变化,使用了38,850美元的经营活动现金。
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截至2021年6月30日,我们在信托账户中持有的现金和有价证券 为229,788,742美元。我们打算使用信托账户中持有的几乎所有资金,包括 代表信托账户赚取的利息的任何金额,以完成我们的业务合并。我们可以提取支付特许经营权和所得税的利息。在截至2021年6月30日的期间内,我们已经提取了从信托账户赚取的134,663美元利息,用于支付特许经营税和所得税。如果我们的股本或债务全部或部分被用作完成业务合并的对价 ,信托账户中持有的剩余收益将用作营运资金,为目标业务的运营提供资金,进行其他收购并实施我们的增长战略。
截至2021年6月30日,我们在信托账户之外有17,873美元的现金。我们打算将信托账户以外的资金主要用于识别和评估目标企业,对潜在目标企业进行业务尽职调查,往返于潜在目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点,审查潜在目标企业的公司文件和重要协议, 并构建、谈判和完成业务合并。
为了弥补营运资金不足或支付与企业合并相关的交易成本,赞助商或我们的某些高级管理人员和董事或他们的关联公司可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成业务合并,我们将从向我们发放的信托账户的收益中偿还这笔贷款 。否则,此类贷款将仅从信托账户以外的资金中偿还。
持有20,600股PSAC普通股的持有者正确地 行使了他们的权利,赎回了持有PSAC首次公开募股收益的信托账户的全部按比例部分 截至业务合并完成前两个工作日计算,约为每股10.00美元,或总计20万美元。收盘时,每股未赎回的PSAC普通股转换为1股A类普通股。
关于业务合并,本公司于2021年1月27日与若干认可投资者或合资格机构买家(统称为“认购投资者”) 订立先前披露的认购协议(统称及经修订的“认购协议”)。根据认购协议,认购投资者同意认购及购买,而本公司同意向该等认购投资者发行及出售合共76,140,000股PSAC普通股,收购价为每股10.00美元,或总计7.614亿美元现金收益(“私募”)。根据认购协议,本公司给予认购投资者若干注册权,以认购于私募中发行及出售的股份。 私募于紧接交易结束前完成。
我们监控营运资金的充分性,以满足在我们最初的业务合并之前运营业务所需的支出。
表外安排
截至2021年6月30日,我们没有任何表外安排 。
合同义务
我们没有任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债,除了向公司高管的关联公司支付每月10,000美元的办公空间费用和向公司提供相关服务的协议。我们从2020年7月21日开始收取这些费用,并将继续每月收取这些费用,直到业务合并完成和公司清算 较早的那一天。
我们已聘请EarlyBirdCapital作为业务合并的顾问 ,以协助我们与其股东举行会议,讨论潜在的业务合并 和目标业务的属性,向有兴趣购买我们与业务合并相关的证券的潜在投资者介绍我们,帮助我们获得股东对业务合并的批准,并协助我们发布新闻稿 和公开提交与业务合并相关的文件。我们将在业务合并完成时向EarlyBirdCapital支付此类服务的现金费用,金额相当于首次公开募股总收益的3.5%(不包括任何适用的发起人的 可能需要支付的费用);但我们可以自行决定将费用的最高33%分配给 没有参与此次发行的投资银行或金融咨询公司的其他第三方,以帮助我们确定和完成业务合并 。
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关键会计政策
根据美国公认的会计原则编制简明财务报表和相关披露,要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计值大不相同。我们确定了以下关键会计政策:
认股权证法律责任
根据ASC 815所载指引,我们根据ASC 815所载指引,就本公司首次公开发售 发行的私募认股权证进行核算,根据该指引,认股权证不符合股权处理的准则,必须作为负债入账。因此,我们按公允价值将私募认股权证分类为负债,并于每个报告期将认股权证调整至公允价值。该认股权证负债须于每个资产负债表日重新计量,直至行使为止,公允价值的任何变动均在我们的经营报表中确认。权证的公允价值是用蒙特卡罗模拟法估算的。
可能赎回的普通股
我们根据会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债与权益”中的指导,对我们可能赎回的普通股股票进行会计核算。可强制赎回的普通股被归类为负债工具,并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股,这些普通股的赎回权要么在持有人的控制范围内,要么在不确定事件发生时在我们完全无法控制的情况下进行赎回),被归类为临时性 股权。在所有其他时间,普通股被归类为股东权益。我们的普通股具有某些赎回权 ,这些权利被认为不在我们的控制范围内,可能会发生不确定的未来事件。因此,可能赎回的普通股 作为临时权益列示,不在我们未经审计的精简资产负债表的股东权益部分。
每股普通股净亏损
我们采用两类法计算每股收益 。每股普通股的净收益(亏损),可能赎回的普通股的基本收益和摊薄收益,计算方法是将信托账户上赚取的利息收入除以当期可能赎回的普通股加权平均数 。普通股每股净收益(亏损)、基本普通股、稀释后普通股和不可赎回普通股的净收益(亏损)的计算方法为:净亏损减去可用于可能赎回的普通股的收入,再除以本报告所述期间内已发行的不可赎回普通股的加权平均数。
最新会计准则
管理层不相信任何最近发布但尚未生效的会计准则,如果目前采用,将不会对我们的简明财务报表产生实质性影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
截至2021年6月30日,我们不受任何市场或利率风险的影响。完成首次公开募股后,我们首次公开募股的净收益,包括信托账户中的金额,已投资于180天或更短期限的美国政府国库券、票据或债券,或投资于仅投资于美国国债的某些货币市场基金。由于这些投资的短期性质,我们 相信不会有与利率风险相关的重大风险敞口。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序旨在确保我们在《交易所法案》报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并根据需要积累此类信息并将其传达给我们的 管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官或执行类似职能的人员 ,以便及时做出有关要求披露的决定。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务会计官)的监督和参与下,我们对截至2021年6月30日的财政季度末我们的披露控制和程序的有效性进行了评估 ,该术语在《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务和会计官得出结论,在本报告所涉期间,我们的披露控制和程序 在合理的保证水平下并不有效,完全是因为导致公司重述其2020年12月31日的年度财务报表的事件,以重述部分所述的对公司的私募认股权证进行重新分类。
财务内部控制的变化 报告
仅由于导致本公司于2021年5月27日重述2020年12月31日财务报表的事件,管理层已发现与我们的私募认股权证会计有关的内部控制存在重大缺陷。虽然我们有确定和适当应用适用会计要求的流程,但我们计划加强评估和实施将 应用于我们财务报表的会计准则的系统,包括通过我们的人员和我们就复杂会计应用向其提供咨询的第三方专业人员加强分析。我们补救计划的要素只能随着时间的推移而完成,我们不能保证这些计划最终会产生预期的效果。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
没有。
第1A项。风险因素。
可能导致我们的实际结果与本报告中的结果大不相同的因素包括我们在2021年5月26日提交给美国证券交易委员会的10-K/A年度报告中描述的风险因素 。截至本报告日期,除下文所述外,我们在提交给美国证券交易委员会的10-K/A表格年度报告中披露的风险因素 没有发生实质性变化。
我们将信托账户中持有的资金 投资于的证券可能承受负利率,这可能会降低信托资产的价值,从而使公众股东收到的每股赎回金额可能低于每股10.00美元。
信托帐户中持有的收益仅投资于期限为180天或更短的美国政府国债,或投资于符合《投资公司法》规则2a-7规定的特定条件的货币市场基金,该规则仅投资于直接美国政府国债。虽然美国政府的短期国债目前产生正利率,但近年来它们曾短暂地产生负利率。欧洲和日本的中央银行近年来推行零利率,美联储公开市场委员会 不排除未来可能会在美国采取类似的政策。如果我们无法 完成我们最初的业务合并或对我们修订后的公司注册证书进行某些修改,我们的公众股东有权按比例获得信托账户中持有的收益的按比例份额,以及任何未向我们发放的利息收入 ,扣除应缴税款。负利率可能会影响公众股东可能收到的每股赎回金额。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
没有。
第3项高级证券违约
没有。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
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项目6.展品
以下证据作为表格10-Q的本季度报告的一部分提交,或通过引用并入本季度报告。
不是的。 | 展品说明 | |
2.1+ |
物业解决方案收购公司、PSAC合并子公司和FF智能移动全球控股有限公司之间于2021年1月27日签署的合并协议和计划(合并内容参考2021年6月23日提交的S-4表格注册声明第3号修正案附件A)。 | |
2.2 |
对协议和合并计划的第一修正案,日期为2021年2月25日,由Property Solutions Acquisition Corp.、PSAC Merge Sub Ltd.和FF Intelligence Mobility Global Holdings Ltd.(通过引用2021年4月5日提交的表格S-4注册声明的附件2.2合并)。 | |
2.3 |
对合并协议和计划的第二次修订,日期为2021年5月3日,由Property Solutions Acquisition Corp.、PSAC Merge Sub Ltd.和FF Intelligence Mobility Global Holdings Ltd.(通过引用2021年6月1日提交的Form S-4注册声明修正案第1号的附件2.3合并而成)。 | |
2.4 |
对合并协议和计划的第三次修订,日期为2021年6月14日,由Property Solutions Acquisition Corp.、PSAC Merge Sub Ltd.和FF Intelligence Mobility Global Holdings Ltd.(通过引用2021年6月23日提交的Form S-4注册声明修正案第3号附件2.4合并而成)。 | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15(D)-14(A)条对主要行政人员的认证 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15(D)-14(A)条对首席财务官的认证 | |
32.1** | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 | |
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | |
101.INS* | 内联XBRL实例文档 | |
101.SCH* | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.LAB* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104* | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
+ | 根据S-K规则第601(B)(2)项的规定,本展品的某些附表和展品已被省略。登记人同意应美国证券交易委员会的要求向其补充提供所有遗漏的时间表和/或证物的副本。 | |
* | 随函存档。 | |
** | 家具齐全。 |
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签名
根据《交易法》的要求,注册人促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
法拉第未来智能电气公司。 | ||
日期:2021年8月13日 | 发信人: | /s/卡斯滕·布雷特菲尔德 |
姓名: | 卡斯滕·布雷特菲尔德博士 | |
标题: | 全球首席执行官 | |
(首席行政主任) | ||
发信人: | /s/兹维·格拉斯曼 | |
姓名: | 兹维·格拉斯曼 | |
标题: | 首席财务官 | |
(首席会计和财务官) |
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