库珀标准公司报告2022年第四季度和全年业绩
为改进2023年全年展望提供指导

亚洲网密歇根州诺斯维尔2月16日电库珀-标准控股公司(纽约证券交易所代码：CPS)今天公布了2022年第四季度和全年的业绩。

第四季度摘要

·销售额为6.493亿美元，比2021年第四季度增加4800万美元

·净亏损8810万美元，或每股完全稀释后亏损5.12美元，较2021年第四季度减少1410万美元

·调整后净亏损3190万美元，或每股完全稀释后亏损1.85美元，较2021年第四季度增加1840万美元

·调整后的EBITDA为2,760万美元，比2021年第四季度增加2,560万美元

·年终现金余额为1.87亿美元；继续保持3.42亿美元的强劲流动性总额

全年摘要

·销售额25.3亿美元，比2021年增加1.952亿美元

·净亏损2.154亿美元，或完全稀释后每股亏损12.53美元，与2021年相比减少1.075亿美元

·调整后净亏损1.715亿美元，或每股完全稀释后亏损9.98美元，较2021年增加5080万美元

·调整后EBITDA为3790万美元，比2021年增加4590万美元

·第四季度电动汽车新业务净奖励1.26亿美元，2022年全年净新业务奖励1.98亿美元；第四季度新业务净奖励总额1.22亿美元，2022年全年净新业务奖励2.46亿美元

库珀标准银行董事长兼首席执行官杰弗里·爱德华兹表示：“我们在第四季度继续取得进展，并在2022年全年改善了业绩。”尽管我们行业的宏观环境充满挑战，但我们在产品质量、新计划推出、准时交付和安全方面的表现从未像现在这样好。因此，我们的客户一直支持我们，并信任我们在新平台上获得重要的商业奖项，这对我们2023年及以后的前景来说是个好兆头。“

合并结果

第四季度销售额的同比增长主要是由于有利的销量和组合，包括增强的商业协议，但部分被不利的外汇抵消。第四季度净亏损的同比改善主要是由有利的数量和组合推动的，包括增强的商业协议、提高的制造效率、较低的销售、行政和工程(SGA&E)费用以及较低的所得税费用。这些积极因素被原材料成本的持续增长、工资上涨、总体通胀、利息支出增加、资产减值费用和不利的外汇所部分抵消。第四季度调整后EBITDA的同比改善主要是由于有利的数量和组合，包括增强的商业协议、更高的制造效率和更低的SGA&E费用。这些积极因素被原材料成本的持续上涨、工资上涨、普遍通胀和不利的外汇所部分抵消。

就2022年全年而言，销售额的增长主要是由于销量和组合的改善，包括增强的商业协议，但部分被不利的外汇抵消。全年净亏损的同比改善主要是由有利的数量和组合推动的，包括增强的商业协议、提高的制造效率、较低的SGA&E费用和较低的所得税费用。这些积极因素被原材料成本的持续增长、工资上涨、总体通胀、利息支出增加、资产减值费用和不利的外汇所部分抵消。全年调整后EBITDA的同比改善主要是由于有利的数量和组合，包括增强的商业协议、提高的制造效率以及较低的销售、行政和工程(SGA&E)费用。这些积极因素被原材料成本的持续上涨、工资上涨、普遍通胀和不利的外汇所部分抵消。

调整后的净收益(亏损)、调整后的EBITDA、调整后的稀释后每股收益(亏损)和自由现金流量都是非GAAP衡量标准。根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)计算和列报的最直接可比财务指标的对账，载于所附的补充附表。

新商业大奖

电动汽车的趋势继续为库珀标准公司创造机会。在2022年第四季度，该公司在电动汽车平台上获得了净新业务奖励，代表着约1.26亿美元的增量预期未来年化销售额。本季度新业务净奖励总额为1.22亿美元。2022年全年，该公司的净新业务奖励总额约为2.46亿美元，其中包括1.98亿美元的电动汽车平台新奖励。该公司相信，其世界级的工程和制造能力、创新计划以及在质量和服务方面的声誉是继续推动新业务奖项的竞争优势。

现金、流动性和债务再融资

截至2022年12月31日，库珀标准公司拥有总计1.869亿美元的现金和现金等价物，总流动资金(包括修订后的基于高级资产的循环信贷安排下的可获得性)为3.421亿美元。

在第四季度结束后，该公司成功地完成了再融资交易，将其大部分未偿还长期债务的到期日延长至2027年。此次再融资增强了公司的资产负债表，并为公司提供了更大的财务灵活性，以增长和进一步优化业务。

基于我们目前对轻型汽车生产的预期、客户对我们产品的需求以及增强的商业协议，我们预计我们目前的现金余额和获得灵活信贷安排的机会将提供足够的资源来支持持续运营和执行计划中的战略计划。

季度分部业绩

销售额

			截至12月31日的三个月，																					差异由以下因素引起：
			2022						2021						变化									音量/混合*						外汇交易						解固作用
			(以千为单位的美元金额)
面向外部客户的销售			未经审计						未经审计
北美			$	336,507					$	291,104					$	45,403								$	46,608					$	(1,205)					$	—
欧洲			132,301						121,166						11,135									26,952						(15,817)						—
亚太地区			124,101						130,640						(6,539)									17,717						(14,775)						(9,481)
南美			25,567						16,093						9,474									8,043						1,431						—
全汽车			618,476						559,003						59,473									99,320						(30,366)						(9,481)
公司、淘汰和其他			30,861						42,346						(11,485)									(10,209)						(1,276)						—
已整合			$	649,337					$	601,349					$	47,988								$	89,111					$	(31,642)					$	(9,481)

*扣除客户价格调整后的净额，包括回收

·销量和组合，扣除包括复苏在内的客户价格调整，是由于半导体相关供应问题的影响减弱而导致的汽车产量增加推动的。

·外币兑换的影响主要与人民币、韩元和欧元有关。

调整后的EBITDA

*扣除客户价格调整后的净额，包括回收

**解固净值

·销量和组合，扣除包括复苏在内的客户价格调整，是由于半导体相关供应问题的影响减弱而导致的汽车产量增加推动的。

·外币兑换的影响主要与人民币、韩元、欧元、波兰兹罗提、捷克克朗、墨西哥比索和加拿大元有关。

·上述成本减少/(增加)类别包括：

◦商品成本和通货膨胀经济学；

通过精益计划提高◦制造效率和节省采购成本；

◦增加了与薪酬相关的费用；以及

◦降低了与正在进行的受薪员工计划和重组节省相关的成本。

全年分部业绩

销售额

			截至十二月三十一日止的年度：																					差异由以下因素引起：
			2022						2021						变化									音量/混合*						外汇交易						解固作用
			(以千为单位的美元金额)
面向外部客户的销售			未经审计
北美			$	1,341,099					$	1,148,257					$	192,842								$	195,844					$	(3,002)					$	—
欧洲			503,672						518,245						(14,573)									47,557						(62,130)						—
亚太地区			443,126						458,306						(15,180)									45,114						(29,653)						(30,641)
南美			100,420						61,713						38,707									34,400						4,307						—
全汽车			2,388,317						2,186,521						201,796									322,915						(90,478)						(30,641)
公司、淘汰和其他			137,074						143,670						(6,596)									(656)						(5,940)						—
已整合			$	2,525,391					$	2,330,191					$	195,200								$	322,259					$	(96,418)					$	(30,641)

*扣除客户价格调整后的净额，包括回收

·销量和组合，扣除包括复苏在内的客户价格调整，是由于半导体相关供应问题的影响减弱而导致的汽车产量增加推动的。

·外币兑换的影响主要与欧元、人民币和韩元有关。

调整后的EBITDA

*扣除客户价格调整后的净额，包括回收

**解固净值

·销量和组合，扣除包括复苏在内的客户价格调整，是由于半导体相关供应问题的影响减弱而导致的汽车产量增加推动的。

·外币兑换受到人民币、韩元、墨西哥比索、加元、欧元、波兰兹罗提、捷克克朗和巴西雷亚尔的影响。

·上述成本减少/(增加)类别包括：

◦商品成本和通货膨胀经济学；

通过精益计划提高◦制造效率和节省采购成本；

◦增加了与薪酬相关的费用；以及

◦降低了与正在进行的受薪员工计划和重组节省相关的成本。

展望

根据我们对全球汽车行业的展望、宏观经济状况、目前的客户生产计划和我们自己的运营计划，公司发布了2023年全年指导如下：

1指导意见代表了截至发布之日管理层的估计和期望。本新闻稿中提出的当前指导考虑了相关轻型汽车平台和车型的2023年1月标普全球(IHS Markit)产量预测、客户计划的生产计划和其他内部假设。

2调整后的EBITDA是一项非公认会计准则财务指标。该公司没有提供预计调整后的EBITDA与预计净收入的对账，因为全年净收入将包括尚未发生的特殊项目，而且在年底之前很难合理确定地预测。由于这种不确定性，公司无法在没有合理努力的情况下将预计调整后的EBITDA与美国公认会计原则的净收入进行核对。

电话会议详细信息

库珀标准公司管理层将于2023年2月17日上午9：00主持电话会议和网络直播。ET讨论其2022年第四季度的业绩，提供一般业务最新情况，并回答投资者的问题。投资者和其他感兴趣的各方可以通过访问在线实时网络直播来收听电话会议，网址为

Https://edge.media-server.com/mmc/p/jqkaw9ec.

希望通过电话参加现场会议并有机会在问答期间提问的投资者、分析师和其他投资界代表将需要通过访问https://register.vevent.com/register/BI5e9540006e474e22ab2fd8f8bc2ae7d2.预先注册电话会议一旦注册完成，参与者将被提供一个拨入号码和一个个性化的会议代码来访问电话会议。与会者应在通话开始前至少五分钟拨打电话。

现场直播结束后不久，库珀标准网站(http://www.ir.cooperstandard.com))的投资者部分将重播网络直播。

关于库珀标准

库珀标准公司总部设在密歇根州诺斯维尔，在21个国家和地区设有办事处，是密封和流体处理系统及部件的全球领先供应商。利用我们的材料科学和制造专业知识，我们为不同的交通和工业市场创造创新和可持续的工程解决方案。库珀标准公司的大约22,600名员工是我们成功的核心，不断改善我们的业务和周围社区。欲了解更多信息，请访问www.cooperStandard.com或在Twitter@CoperStandard上关注我们。

前瞻性陈述

本新闻稿包括美国联邦证券法所指的“前瞻性陈述”，我们打算使此类前瞻性陈述受到由此产生的安全港的约束。我们使用“估计”、“预期”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“展望”、“指导”、“预测”或未来或条件动词，如“将”、“应该”、“可能”、“将”或“可能”，以及此类词语或类似表达的变体，旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都是基于我们目前的预期和各种假设。我们的期望、信念和预测都是真诚地表达出来的，我们相信它们是有合理基础的。然而，我们不能向你保证这些期望、信念和预测将会实现。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，存在重大风险和不确定因素，可能导致实际结果或成就与前瞻性陈述明示或暗示的未来结果或成就大相径庭。在其他项目中，这些因素可能包括：公司股价的波动或下跌，或股价没有升值；影响，包括商品成本增加以及与乌克兰战争和与COVID相关的中国封锁有关的中断；我们通过与客户谈判抵消商品和其他成本上升的不利影响的能力；影响以及预期的持续影响, 新冠肺炎疫情对我们财务状况和经营结果的影响；新冠肺炎疫情给我们的流动性带来的重大风险；汽车销售和生产量长期或实质性收缩；我们无法实现以获奖业务为代表的销售；定价压力不断上升；大客户或重要平台的流失；我们在汽车零部件行业成功竞争的能力；制成品和原材料成本的可用性和波动性增加；供应基础的中断；与我们通过先进技术集团实施的多元化战略相关的竞争威胁和商业风险；我们的营运资金要求可能发生变化；与我们的国际业务相关的风险，包括管理外贸条款的法律、法规和政策的变化，如增加贸易限制和关税；外币汇率波动；我们控制合资企业运营以实现我们唯一利益的能力；我们的巨额债务和可变利率；我们未来获得足够融资来源的能力；我们的债务工具对我们施加的运营和财务限制；我们的养老金计划资金不足；贴现率和养老金资产的实际回报率的重大变化；持续改进计划和其他成本节约计划的有效性；制造设施的关闭或整合；我们执行新计划的能力；我们满足客户对新产品和改进产品需求的能力；我们收购和剥离可能不成功的可能性；对我们提出的产品责任、保修和召回索赔；法律和法规，包括环境保护, 健康和安全法律法规；针对我们的法律和监管程序、索赔或调查；停工或其他劳动力中断；我们的知识产权承受法律挑战的能力；网络攻击、数据隐私问题、我们的信息技术系统其他中断或无法实施升级；我们的年度有效税率可能波动；未能保持有效控制和程序的可能性；我们的商誉和长期资产未来产生减值费用的可能性；我们识别、吸引、发展和保留一支熟练、敬业和多样化的劳动力的能力；我们以合理的费率购买保险的能力；我们对子公司现金履行义务的依赖；以及其他风险和不确定性，包括公司不时提交给美国证券交易委员会的定期报告中详细说明的风险和不确定性。

您不应过度依赖这些前瞻性陈述。我们的前瞻性声明仅在本新闻稿发布之日发表，我们没有义务公开更新或以其他方式修改任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律明确要求我们这样做。

本新闻稿还包含基于行业出版物、调查和预测的估计和其他信息。这些信息涉及许多假设和限制，我们没有独立核实这些信息的准确性或完整性。

CPS_F

财务报表和相关附注如下：

库珀标准控股公司
合并业务报表
(除每股和每股金额外，美元金额以千为单位)
			截至12月31日的季度，												截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021						2022						2021
			(未经审计)						(未经审计)						(未经审计)
销售额			$	649,337					$	601,349					$	2,525,391					$	2,330,191
产品销售成本			595,023						573,353						2,395,600						2,242,963
毛利			54,314						27,996						129,791						87,228
销售、管理和工程费用			50,422						58,604						199,455						227,110
出售业务所得，净额			—						—						—						(696)
固定资产销售收益净额			—						—						(33,391)						—
无形资产摊销			1,539						1,823						6,715						7,347
减值费用			42,873						23,762						43,710						25,609
重组费用			5,290						2,699						18,304						36,950
营业亏损			(45,810)						(58,892)						(105,002)						(209,092)
扣除利息收入后的利息支出			(21,136)						(18,359)						(78,514)						(72,511)
关联公司亏损中的权益			(624)						(1,793)						(8,817)						(1,728)
养老金结算和削减费用			(2,682)						(1,279)						(2,682)						(1,279)
其他费用，净额			(2,911)						(621)						(5,485)						(4,842)
所得税前亏损			(73,163)						(80,944)						(200,500)						(289,452)
所得税费用			15,467						23,794						17,291						39,392
净亏损			(88,630)						(104,738)						(217,791)						(328,844)
非控股权益应占净亏损			539						2,551						2,407						6,009
库珀-标准控股公司的净亏损。			$	(88,091)					$	(102,187)					$	(215,384)					$	(322,835)
加权平均流通股
基本信息			17,218,921						17,099,143						17,190,958						17,045,353
稀释			17,218,921						17,099,143						17,190,958						17,045,353
每股亏损：
基本信息			$	(5.12)					$	(5.98)					$	(12.53)					$	(18.94)
稀释			$	(5.12)					$	(5.98)					$	(12.53)					$	(18.94)

    

非GAAP衡量标准

EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收益(亏损)、调整后的每股收益(亏损)和自由现金流量是美国公认会计准则不承认的衡量标准，不包括某些可能模糊趋势和不能反映公司核心财务活动的经营业绩的非现金和特殊项目。净新业务是美国公认会计原则不承认的一项指标，它代表了未来潜在的增量收入，但可能不能完全反映对未来收入的所有外部影响。管理层认为EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收益(亏损)、调整后的每股收益(亏损)、自由现金流和新业务净额是本公司经营业绩的关键指标，并认为投资者、证券分析师和其他相关方在评估本公司的业绩时广泛使用这些指标和类似的指标。此外，在计算公司融资安排中包含的财务契约和比率时也采用了类似的衡量标准，管理层将这些衡量标准用于制定内部预算和预测目的。EBITDA定义为经调整以反映所得税支出(收益)、扣除利息收入、折旧和摊销后的利息支出的净收益(亏损), 调整后的EBITDA被定义为进一步调整EBITDA，以反映管理层认为不能反映公司核心经营业绩的某些项目。调整后净收益(亏损)被定义为调整后的净收益(亏损)，以反映管理层认为不能反映公司核心经营业绩的某些项目。调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA占销售额的百分比。调整后基本及摊薄每股收益(亏损)定义为调整后净收益(亏损)除以期间已发行的基本及摊薄股份的加权平均数。自由现金流的定义是经营活动提供的现金净额减去资本支出，这对管理层和投资者评估公司偿债和偿还债务的能力都很有用。净新业务反映了正式授予的计划、减少的业务损失、停产计划和替换计划的预期销售额，并基于标准普尔全球公司(IHS Markit)预测的生产量。“新业务净额”的计算不反映客户对现有计划的降价，可能会受到各自计算中嵌入的各种假设的影响，包括新计划的实际汽车产量水平、汇率和主要计划启动的时间。

在分析公司的经营业绩时，投资者应使用EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收益(亏损)、调整后的每股收益(亏损)、自由现金流量和新业务净额作为净收益(亏损)、营业收入或根据美国公认会计准则得出的任何其他业绩衡量标准的补充而不是替代，而不是作为经营活动的现金流量的替代来衡量公司的流动性。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收益(亏损)、调整后的每股收益(亏损)、自由现金流和净新业务作为分析工具具有局限性，不应单独考虑或替代根据美国公认会计准则报告的公司运营业绩分析。其他公司可能会报告不同的EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收益(亏损)、调整后的每股收益(亏损)、自由现金流和新业务净额，因此本公司的业绩可能无法与其他公司的其他类似名称衡量标准相比较。此外，在评估调整后的EBITDA和调整后的净收益(亏损)时，应该注意的是，公司未来可能会产生与以下列报中的调整类似或超过的费用。这种调整后EBITDA和调整后净收益(亏损)的列报不应被解读为公司未来的业绩将不受特殊项目影响的推断。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收益(亏损)和自由现金流的对账如下。

非公认会计准则计量的对账

EBITDA和调整后的EBITDA

下表提供了EBITDA和调整后的EBITDA与净(亏损)收入(未经审计)的对账：

			截至12月31日的季度，												截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021						2022						2021
			(以千为单位的美元金额)
库珀-标准控股公司的净亏损。			$	(88,091)					$	(102,187)					$	(215,384)					$	(322,835)
所得税支出(福利)			15,467						23,794						17,291						39,392
扣除利息收入后的利息支出			21,136						18,359						78,514						72,511
折旧及摊销			28,303						33,987						122,476						139,008
EBITDA			$	(23,185)					$	(26,047)					$	2,897					$	(71,924)
重组费用			5,290						2,699						18,304						36,950
合资企业的解体(1)			—						—						2,257						—
减值费用(2)			42,873						23,762						43,710						25,609
出售业务所得，净额(3)			—						—						—						(696)
固定资产销售收益净额(4)			—						—						(33,391)						—
租赁终止费用(5)			—						318						—						748
间接税和海关调整(6)			(68)						—						1,409						—
养恤金结算和削减费用(7)			2,682						1,279						2,682						1,279
调整后的EBITDA			$	27,592					$	2,011					$	37,868					$	(8,034)
销售额			$	649,337					$	601,349					$	2,525,391					$	2,330,191
净亏损率			(13.6)		%				(17.0)		%				(8.5)		%				(13.9)		%
调整后EBITDA利润率			4.2		%				0.3		%				1.5		%				(0.3)		%

1.亚太地区一家合资企业解除合并造成的亏损，需要按公允价值进行调整。

2.2022年的非现金减值费用与北美、欧洲和亚太地区某些地点的近期经营业绩和闲置资产有关。2021年与固定资产和商誉相关的减值费用。

3.于2021年，本公司录得与2020年剥离我们的欧洲橡胶流体输送和特种密封业务以及其印度业务有关的业务销售净收益的后续调整。

4.2022年，该公司确认了其一家欧洲工厂的售后回租协议的收益。

5.根据美国会计准则第842条，租赁终止费用不再记为重组费用。

6.前期间接税和海关调整的影响。

7.与我们的某些美国和非美国养老金计划相关的非现金养老金结算净额、削减费用和行政费用。

调整后净亏损和调整后每股亏损

下表提供了净(亏损)收入与调整后的净(亏损)收入和各自的(亏损)每股收益金额(未经审计)的对账：

			截至12月31日的季度，												截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021						2022						2021
			(以千计的美元金额，每股金额除外)
库珀-标准控股公司的净亏损。			$	(88,091)					$	(102,187)					$	(215,384)					$	(322,835)
重组费用			5,290						2,699						18,304						36,950
合资企业的解体(1)			—						—						2,257						—
减值费用(2)			42,873						23,762						43,710						25,609
出售业务所得，净额(3)			—						—						—						(696)
固定资产销售收益净额(4)			—						—						(33,391)						—
租赁终止费用(5)			—						318						—						748
间接税和海关调整(6)			(68)						—						1,409						—
养恤金结算和削减费用(7)			2,682						1,279						2,682						1,279
递延税额估值免税额(8)			6,834						23,627						6,834						36,905
调整项目的税收影响(9)			(1,408)						225						2,075						(259)
调整后净亏损			$	(31,888)					$	(50,277)					$	(171,504)					$	(222,299)
加权平均流通股
基本信息			17,218,921						17,099,143						17,190,958						17,045,353
稀释			17,218,921						17,099,143						17,190,958						17,045,353
每股亏损：
基本信息			$	(5.12)					$	(5.98)					$	(12.53)					$	(18.94)
稀释			$	(5.12)					$	(5.98)					$	(12.53)					$	(18.94)
调整后每股亏损：
基本信息			$	(1.85)					$	(2.94)					$	(9.98)					$	(13.04)
稀释			$	(1.85)					$	(2.94)					$	(9.98)					$	(13.04)

1.亚太地区一家合资企业解除合并造成的亏损，需要按公允价值进行调整。

2.2022年的非现金减值费用与北美、欧洲和亚太地区某些地点的近期经营业绩和闲置资产有关。2021年与固定资产和商誉相关的减值费用。

3.于2021年，本公司录得与2020年剥离我们的欧洲橡胶流体输送和特种密封业务以及其印度业务有关的业务销售净收益的后续调整。

4.2022年，该公司确认了其一家欧洲工厂的售后回租协议的收益。

5.根据美国会计准则第842条，租赁终止费用不再记为重组费用。

6.前期间接税和海关调整的影响。

7.与我们的某些美国和非美国养老金计划相关的非现金养老金结算净额、削减费用和行政费用。

8.2022年，递延税额减值准备与确认我们在波兰的递延税项净资产减值准备有关。2021年，递延税项估值准备与我们的估值准备在美国和某些国际司法管辖区的初步确认有关。

9.通过使用产生费用的司法管辖区的适当税率计算这些调整项目对所得税的影响，消除上述调整对所得税的影响。

自由现金流

下表对经营活动提供的现金净额(用于)进行对账，以获得自由现金流(未经审计)：

			截至12月31日的季度，												截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021						2022						2021
			(以千为单位的美元金额)
经营活动提供的现金净额(用于)			$	(25,790)					$	(4,022)					$	(36,150)					$	(115,510)
资本支出			(12,659)						(20,142)						(71,150)						(96,107)
自由现金流			$	(38,449)					$	(24,164)					$	(107,300)					$	(211,617)