Intevac，Inc.

表格10-K的索引

截至2022年12月31日的财政年度

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有关前瞻性陈述的警示说明

本年度报告以10-K表格(“年度报告”或“Form 10-K”)Intevac股份有限公司及其子公司(“Intevac”、“我们”或“公司”)的报告，包括项目7中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，具有前瞻性。本年度报告中的所有陈述，包括Intevac管理层所作的陈述，除有关历史事实的陈述外，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关Intevac未来财务结果、经营结果、现金流量和现金部署战略、业务战略、成本、产品、营运资本、竞争地位、管理层对未来运营的计划和目标、研发、收购和合资企业、增长机会、客户合同、投资、流动性、宣布股息和法律程序以及市场状况和行业趋势的陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层截至本文发布之日的估计、预测和假设，并包括这些陈述所依据的假设。前瞻性陈述可能包含诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”和“继续”等词语，这些词语是这些术语的否定或其他类似术语。基于这些前瞻性陈述的任何预期都会受到风险、不确定因素和其他重要因素的影响，包括项目1A“风险因素”中讨论的因素, “在本年度报告的以下和其他地方。其他风险和不确定性可能会在Intevac之前提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中披露。这些因素和许多其他因素可能会影响Intevac未来的财务状况和经营业绩，并可能导致实际结果与基于Intevac在本年度报告或Intevac其他地方或代表其作出的前瞻性陈述的预期大不相同。Intevac没有义务修改或更新任何前瞻性陈述。

以下资料应与本年度报告所载的综合财务报表及随附的综合财务报表附注一并阅读。

第一部分

有关停产运营的信息

于2021年12月30日，本公司与密歇根州有限责任公司(“EOTech”)EOTech，LLC订立资产购买协议(“购买协议”)，规管向EOTech出售本公司的光电子业务，以换取(I)现金代价7,000,000美元(可能因某些结算营运资金净额调整而增加或减少)，(Ii)高达3,000,000美元的溢价及(Iii)EOTech承担购买协议所订明的光电子业务的若干负债。这笔交易于2021年12月30日完成。根据购买协议，EOTech还同意根据购买协议中规定的集成视觉增强系统(IVAS)计划的2023、2024和2025财年光子学部门收入目标的实现情况，向公司支付总计3000万美元的溢价。在2024年12月31日之前的任何时间，EOTech可以选择向公司支付1,400万美元，这将终止EOTech对任何剩余溢价付款的义务。该公司相信，这一处置将使其受益于精简的商业模式、简化的运营结构和加强的管理重点。

作为这一处置的结果，光电子公司报告部门的经营结果在本年度报告第8项的综合财务报表中报告为“非持续经营的净收益(亏损)”。为了提供可见性和可比性，公司对本年度报告中列报的上期金额进行了重新计算。除非另有说明，否则本文中的所有讨论均指出售后Intevac的剩余运营部门，即薄膜设备(“TFE”)业务。见本年度报告第8项合并财务报表附注2“资产剥离及停产业务”。

概述

Intevac成立于1991年，是一家为大批量制造环境提供薄膜工艺技术和制造平台的领先供应商。作为硬盘行业的长期供应商，在过去的20年里，我们交付了超过180台业界领先的200精益^®系统，这些系统目前占世界硬盘磁盘介质生产能力的大部分。今天，我们相信，针对硬盘行业的新一代媒体的所有技术升级计划，以及计划在未来几年增加的媒体容量，都将部署在我们的

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200精益平台。凭借在设计、开发和制造高生产率薄膜处理系统方面30多年的领先经验，我们还利用我们的技术和专业知识进行其他应用，例如用于显示盖板(“DCP”)玻璃市场的保护性涂层。

Intevac此前还为光伏(PV)太阳能电池和先进半导体封装(ASP)行业设计、开发和销售制造设备。2022年3月，公司管理层批准了一项重组计划，以调整公司的运营重点，扩大业务规模，提高成本。重组计划包括(I)削减公司员工人数和(Ii)取消几个研发(“R&D”)计划和产品供应。作为这一重组努力的一部分，该公司停止了为DCP、光伏和ASP行业开发和营销其几个制造平台的努力。

硬盘设备市场

Intevac设计、制造、营销和服务复杂的资本设备，用于在基板上沉积薄膜和润滑剂，以生产用于硬盘驱动器的磁盘。磁盘和磁盘驱动器制造商在一个复杂的制造过程中生产磁盘，包括许多步骤，包括电镀、退火、抛光、纹理、溅射、蚀刻、剥离和润滑。Intevac认为，其系统约占全球磁盘溅射装机容量的65%。Intevac的系统被希捷技术公司、西部数据公司及其全资子公司HGST等磁性介质制造商使用。

HDD是企业近线“云”应用、企业性能和监控应用中的数字数据的主要存储介质，在较小程度上也是个人计算机(PC)中的数字数据。Intevac认为，随着时间的推移，数字存储数据的持续高速增长、区域密度改善的放缓、对云存储的近线驱动器需求的增加、HDD并列比率(每个硬盘驱动器的平均磁盘数量)的持续增加以及新的和新兴的应用程序的推动，HDD媒体单元出货量将会随着时间的推移而增长。硬盘上的数字存储数据的预计增长率超过了面密度改善的速率，与此同时，TIE比率正在增加，这导致对磁盘的需求超过了硬盘单元。

近年来，由于台式PC的整体销量下降、台式机以及笔记本电脑和其他移动设备采用固态硬盘(“SSD”)，以及向集中式存储的过渡，硬盘介质单元受到了负面影响。尽管硬盘行业预计近线数据存储市场将继续增长，但向集中式存储的过渡加上PC出货量的负增长，导致近年来硬盘出货量较低。然而，Intevac仍然相信，在数字存储需求增长、面密度改善增速放缓以及支持向云存储过渡的信息技术支出增加的推动下，高容量HDD所需硬盘的长期需求将会增加。根据上述因素，预计支持这一增长以及未来技术过渡和改进所需的磁盘制造系统的数量每年都会有所不同。

Intevac预计，随着热辅助磁记录(HAMR)和能量辅助磁记录(EAMR)等新技术的引入，硬盘制造商将扩大他们对平面垂直介质的使用。HAMR和基于EAMR的硬盘的首次发货始于2020年。Intevac相信，使用Intevac系统的领先磁介质制造商将继续推进这些新技术，我们预计这将为Intevac开发和安装这些新技术所需的HDD系统升级创造一个重要的市场机会。

例如，从2021年底到2022年上半年，Intevac收到了价值约7000万美元的200套精益硬盘系统的订单，旨在扩大我们客户的媒体制造能力。随着2022年年中开始出现的硬盘单元需求放缓，我们的客户选择在容量利用率较低的这段时间加快HAMR系统升级的部署，同时选择在下一年更有效率地扩展他们预期的媒体容量增加两个-到四年的期限。预计到2023年，我们的硬盘收入将主要包括硬盘升级、备件和现场服务。

DCP市场

Intevac开发的设备可将光学透明薄膜沉积到DCP上，DCP通常用于消费和汽车电子产品，包括智能手机、可折叠设备、智能手表、可穿戴设备、平板电脑、游戏系统、数码相机、汽车信息娱乐系统、销售点设备和数字标牌。2022年，全球约有12亿部智能手机、5.16亿只智能手表和4.57亿台平板电脑发货。仅就智能手机而言，预计2026年的出货量将接近14亿部。

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DCP通常由钢化玻璃制成，如钠钙或铝硅酸盐，或其他材料，如蓝宝石、微晶玻璃和无色聚酰亚胺。DCP的主要功能是为其保护的显示器提供清晰的保护接口。在许多情况下，DCP会经过各种涂层处理，以增强其保护性能以及清晰度、可读性和触摸敏感度。电子设备DCP上常见的涂层类型包括：划痕保护(SP)涂层、抗反射(AR)涂层、防指纹(AF)涂层和非导电真空金属化(NCVM)涂层。

SP涂层通常由沉积在DCP表面的硬质薄膜组成。它们的主要功能是提供增强的防止划痕发生的保护，但它们也可以提供更好的抗破损能力。Intevac利用其经过生产验证的碳膜技术，为DCP应用开发了自己的SP涂层，该技术也用于硬盘介质。这种涂层提供了一层坚硬的保护层，显著提高了DCP的耐刮擦性和耐破碎性。Intevac预计，在移动设备上采用AR和NCVM涂料将增加对SP涂料的需求，并为超耐用防护玻璃涂料提供巨大的需求机会。

通过减少表面反射回用户眼睛的光，AR涂层能够通过DCP实现更大的光透射率。这允许用户更容易地阅读显示器，并降低显示图像所需的功率，从而延长电池寿命。使用AR涂层的一个重大缺点是它们对划痕的敏感性。AR涂层通常很软，必须涂在DCP的外表面。这些涂层通常很容易划伤，因此，智能手机制造商一直不愿在他们的产品上安装AR涂层。Intevac相信其DCP系统和各种保护性薄膜技术的应用可以创造出超耐用的AR涂层，这可能代表着一个重要的市场机会。

AF涂层为DCP表面提供水和油保护。这种涂层可以防止指纹，提供了更好的美学效果，同时提高了可读性。当指纹不可见时，AF涂层可以提供更高的视觉敏锐度。AF涂层的缺点是耐磨性相对较低。这种涂层很柔软，通常在购买产品后几个月内就会磨损。

2022年3月，作为Intevac重组计划和调整工作的一部分，公司停止了几个DCP项目，转而专注于开发一种新的模块化平台，该平台可以配置为处理各种形状因素，包括二维(“2D”)和三维(“3D”)形状以及小表面积和大表面积基板。这个平台是以三人组的形式推出的^™2022年3月。

Trio是一款灵活的水平沉积工具平台，源于Intevac在为硬盘和太阳能市场提供高性能、高性价比设备方面的数十年经验。TRIO利用Intevac的材料科学和镀膜设备技术，为所有类型的移动消费设备以及汽车显示玻璃沉积具有增强耐久性的SP和AR涂层。Trio平台包含受专利保护的专利组件和自动化，可以快速、精确地沉积具有优异附着力、硬度、强度和光学性能的涂层。

2022年12月，该公司宣布已与一家主要的玻璃和微晶玻璃材料供应商达成联合开发协议，该协议为玻璃制造商提供为期五年的TRIO消费设备应用独家访问权，前提是该公司满足协议中的最低系统采购要求，估计价值约为1亿美元。Intevac希望继续为TRIO发展更多的客户关系，用于其他玻璃镀膜应用，如汽车和销售点显示器市场。

TFE产品

Intevac针对上述每个市场的TFE产品组合都基于共同的核心技术和能力。Intevac相信其TFE产品组合可以扩展到支持邻近市场。基于其在硬盘行业的历史、市场和技术领先地位，Intevac以最低的拥有成本为小型基板提供卓越的高生产率真空处理。最低的拥有成本包括各种优势，如高目标利用率、高产量、小占地、双面涂层和降低材料成本。

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下表列出了我们的TFE产品的代表性列表。

最近业务战略的变化

在2022年3月之前，Intevac为光伏太阳能电池和先进半导体封装(ASP)行业设计、开发和销售制造设备，包括光伏太阳能电池离子注入产品和用于半导体扇出封装应用的特定类型的沉积设备(Intevac Matrix PVD)。

2022年3月，公司批准并实施了一项重组计划，以调整公司的运营重点，扩大业务规模，提高成本。重组计划包括(I)削减公司员工人数和(Ii)取消几个研发(“R&D”)计划和产品供应。作为这一重组努力的一部分，该公司停止了为DCP、光伏和ASP行业开发和营销其几个制造平台的努力，并停止在这些行业内提供某些传统产品。Intevac于2022年3月停止提供的产品包括：

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客户集中度

从历史上看，Intevac在任何特定时期的收入都有很大一部分来自对有限数量的客户的销售。

在2022和2021财年，以下客户至少占Intevac合并净收入的10%。

*低于10%

随着我们光电子业务的出售，我们对相对较少客户的销售依赖增加，我们预计在可预见的未来，对相对较少客户的产品销售将继续占我们收入的很高比例，特别是在我们重新调整业务以专注于硬盘和DCP市场的情况下。

2022财年，海外销售额占营收的87%，2021财年占营收的90%。Intevac的大部分海外销售产品销往亚洲的公司或美国公司，用于其亚洲制造或开发业务。Intevac预计，海外销售将继续成为Intevac收入的重要组成部分。Intevac的磁盘溅射设备客户包括磁盘制造商(如昭和电工)和垂直集成硬盘制造商(如希捷科技、西部数据公司和HGST)。Intevac的DCP设备客户包括DCP制造商，如真光电。2022年12月，公司与一家为我们的Trio平台提供玻璃和微晶玻璃材料的主要供应商达成了一项联合开发协议。Intevac的客户制造工厂主要位于加利福尼亚州、中国、台湾、日本、马来西亚、葡萄牙和新加坡。

竞争

影响Intevac产品市场的主要竞争因素包括价格、产品性能和功能、易于集成、客户支持和服务、声誉和可靠性。Intevac在硬盘设备市场上有一个主要的竞争对手，佳能Anelva，在历史上经历了磁盘溅射设备的激烈全球竞争。Intevac在DCP市场上面临着来自Optorun、Shincron和Hong da等光学镀膜设备制造商、可能开发防刮擦玻璃的玻璃制造商、可能采用更硬基板材料的触摸屏制造商，或者可能提供DLC、NCVM和AR等竞争对手保护涂层的其他设备公司、化学公司或显示盖板制造商的竞争。与Intevac相比，这些竞争对手通常拥有更多的财务、技术、营销、制造和其他资源。

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此外，Intevac的任何竞争对手都可能开发具有竞争力的产品的增强功能或未来几代产品，这些产品具有卓越的性价比。此外，拥有增强型产品的新竞争对手可能会进入Intevac目前服务的市场。

在2022年3月实施重组计划之前，Intevac在光伏设备市场也面临着来自全球大型老牌竞争对手的竞争，包括Centrotherm光伏、巨松、Kingstone、Von Ardenne和Belight Technology，以及在扇形封装市场的PVD工艺竞争对手，如SPTS Technologies(KLA公司)、Evatec AG、ULVAC Technologies，Inc.、Tango Systems，Inc.(应用材料公司)和ASM NEXX，Inc.。

市场营销和销售

销售主要通过Intevac的直销队伍进行。Intevac还通过日本和中国的分销商销售产品。Intevac产品的销售过程是多层次和漫长的，涉及营销、工程、运营、客户服务和高级管理人员。

安装和集成新设备需要客户进行大量投资。Intevac系统的销售在很大程度上取决于潜在客户的决定，即更换陈旧的设备，或通过升级或扩大现有制造设施或建造新的制造设施来提高制造能力，所有这些通常都涉及重大的资本承诺。Intevac的系统具有较长的销售周期，在此期间，Intevac可能会花费大量资金和管理时间和精力，而不能保证会有销售结果。

大型复杂系统的生产要求Intevac在库存方面进行大量投资，以满足客户订单并保持充足的备件供应，以服务于之前发运的系统。Intevac在美国、新加坡、马来西亚和中国维持备件库存，以支持其客户。Intevac通常要求其客户分三次支付系统费用，一部分系统价格在收到订单时付款，一部分价格在发货时付款，其余部分价格和任何销售税在客户工厂完成系统安装和验收时支付。

Intevac为Intevac的客户提供流程和应用支持、客户培训、安装、启动帮助和安装后服务支持。Intevac在加利福尼亚州圣克拉拉的Intevac总部为美国客户提供支持，并在新加坡、中国和马来西亚设有外地办事处，为亚洲客户提供支持。

Intevac产品的保修期通常从客户接受之日起12至24个月不等。在保修期内，免费提供和安装任何必要的非消耗性部件。

研究与开发与知识产权

Intevac的长期增长战略需要不断开发新产品。Intevac与Intevac的客户密切合作，设计出满足他们计划的技术和生产要求的产品。产品开发和工程组织主要位于美国和新加坡。

Intevac的竞争地位在很大程度上取决于Intevac的研发、工程、制造和营销能力，而不仅仅是Intevac的专利地位。然而，通过获得和执行包括专利在内的知识产权来保护Intevac的技术资产是重要的。因此，Intevac的做法是为Intevac认为重要的发明在美国和其他国家提交专利申请。尽管Intevac不认为Intevac的业务实质上依赖于任何一项专利，但Intevac的权利以及根据Intevac的专利制造和销售的产品，以及包括商标、技术诀窍、商业秘密和版权在内的其他知识产权，作为一个整体，是Intevac业务的重要组成部分。

当管理层确定与其他公司签订专利和技术许可协议符合Intevac的最佳利益时，Intevac就会与其他公司签订专利和技术许可协议。Intevac根据现有的专利许可协议，为在Intevac的几种产品中使用某些专利技术支付专利费。

在正常的业务过程中，Intevac定期接收并询问可能的专利侵权行为。在处理此类询问时，我们可能有必要或有用地获得或授予许可证或其他权利。

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但是，不能保证此类许可证或权利将以商业上合理的条款提供给我们，或者根本不能保证。如果Intevac不能解决或解决索赔、获得必要的许可证和/或成功起诉或捍卫Intevac的地位，Intevac的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。

制造业

Intevac在加州和新加坡的工厂生产产品。Intevac的制造业务包括机电组装、真空处理、溅射源制造以及系统组装、对准和测试。

政府规章

我们受到美国以及我们运营的各个国际地点的各种政府法规的约束。这些法规涵盖几个不同的领域，包括环境合规、进出口管制、经济制裁、数据和隐私保护、转让定价规则、反贿赂、反贩运和反垄断条款。我们的政策要求遵守由各个州、联邦和国际机构管理的适用法律和法规。我们制定了各种培训计划，教育员工遵守政府法规，并在日常工作中应用法律和道德实践。我们受制于国际、联邦、州和地方法律、法规和其他有关使用、储存、排放、搬运、排放、产生、制造、处理和处置有毒或其他有害物质、化学品、材料或废物；回收和产品包装；工人健康和安全；以及其他影响环境、我们的劳动力和我们制造业务管理的活动。我们相信，我们的运营和设施在所有实质性方面都符合适用的环境法以及工人健康和安全法。我们将遵守政府法规和运营安全工作场所的成本视为正常业务成本，并将这些活动的成本分配给所有职能，除非成本可以单独计算并计入特定职能。加州和新加坡政府机构颁布的环境标准和法规特别严格，并设定了很高的合规标准。此外，气候变化立法是最近讨论的一个重要话题，已经并可能继续产生联邦, 在不久的将来，国际或其他监管机构将做出反应。我们相信，我们遵守这些法规和标准的成本与在这些司法管辖区经营类似设施的其他公司相当。在我们开展业务或以其他方式开展业务的国家，我们还受到进出口管制、关税和其他与贸易有关的法规和限制。这些控制、关税、法规和限制(包括与美国-中国关系有关或受其影响的控制、关税、法规和限制)已经并可能继续对我们的业务产生实质性影响，包括我们销售产品和制造或采购零部件的能力。可以预期，与本行业相关的其他法规和法规的制定以及对现有法规和法规的解释将随着时间的推移而发展。与任何商业企业一样，我们不能肯定地预测将影响我们商业运营的联邦法规和法规的发展性质或方向。

人力资本资源

关于我们人力资本资源的一般信息

截至2022年12月31日，我们拥有166名员工，其中包括12名合同制员工。我们大约52%的员工位于美国，48%位于亚洲。在我们的员工总数中，有43名员工从事研发工作；81名员工从事运营、制造、服务和质量保证；42名员工从事销售、订单管理、市场营销、财务、信息技术、一般管理和其他行政职能。

核心原则

我们的核心价值观是我们公司文化不可或缺的一部分。我们为自己提供一个安全和积极的工作环境而感到自豪，在这个环境中，相互尊重和道德行为是核心价值观。我们相信持续学习和职业发展，并为员工提供成长机会。

社区参与

我们的员工致力于通过积极地为许多慈善机构(包括美国癌症协会、第二丰收基金会、人道协会、许愿基金会和救世军)提供志愿服务和筹款，为社区做出贡献。

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健康与安全

员工的健康和安全对我们来说是最重要的。我们定期进行自我评估和审计，以确保符合我们的健康和安全指南以及监管要求。我们的最终目标是通过对我们的安全计划的持续投资，使工伤的水平尽可能接近于零。我们提供防护装备(如眼睛保护、口罩和手套)，符合适用标准的要求，并视员工工作职责而定。每年参加与道德、环境、健康和安全以及应急反应有关的培训的比例达到或接近100%。

请参阅项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“新冠肺炎的影响”，了解公司为支持员工应对新冠肺炎大流行。

人才管理

我们定期与管理层一起监控和审查对我们业务至关重要的人力资本指标，包括招聘统计数据、升职率、流失率、职业成长和发展以及多样性和包容性。

招聘做法

我们的政策是聘用和提拔最合格的人担任这项工作，并充分遵守所有与工作场所歧视有关的国内、外国和当地法律。我们真诚的外联努力旨在确保任何群体的成员都没有障碍，并鼓励所有符合条件的人感兴趣。我们相信，我们的行动增强了多样性，包括在代表女性、少数族裔和美国退伍军人的场所招募人才。

营业额

我们不断监测员工流失率，无论是地区还是整体，因为我们的成功有赖于留住我们训练有素的工程、制造和运营人员。我们员工的平均年限在美国为10.0年，在亚洲为9.1年。

多样性和包容性

我们承认并尊重我们的全球业务，努力在我们运营的任何地方保持一支多元化和包容性的劳动力队伍。我们相信，多元化和积极的员工队伍对我们的成功至关重要。我们努力通过各种人才获取计划促进多元化和包容性，以吸引、留住和培养一支多元化的、高技能的劳动力队伍。我们进行员工调查，以提供持续的反馈，以了解我们在公平对待所有员工并在没有歧视的环境中提供平等机会的承诺方面做得如何。我们的多样性和包容性原则也反映在我们的员工培训中，特别是通过教育员工了解我们反对骚扰和欺凌的政策以及消除工作场所的偏见。

管理团队

我们相信，我们的管理团队拥有有效执行我们的战略并提升我们的产品和技术领先地位所需的经验。我们的首席执行官拥有超过25年的行业经验。他得到了一支经验丰富、才华横溢的专业团队的支持。

培训与人才发展

我们致力于员工的持续发展。战略人才评估和继任规划每年都会在全球范围内和所有业务领域按计划进行。我们致力于发现和发展我们的下一代领导者的人才。我们拥有健全的人才和继任规划流程，并建立了专门的计划，以支持我们为管理、工程和运营中的关键角色开发人才管道。我们还为员工提供技术、专业和领导力培训。我们认可和支持员工的成长和发展，并提供参与内部和外部学习机会的机会。2022年，该公司启动了领导力培训计划。全球约有50名员工参加了领导力培训计划，每位员工的费用约为2800美元。该公司计划在2023年将参与这一计划的员工人数增加50%。

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薪酬和福利

我们努力为员工提供具有地区竞争力的薪酬和福利，与我们的价值观保持一致。所有员工都获得基本工资、激励性薪酬和福利。根据地区的不同，福利可能包括医疗、牙科和视力保险、短期和长期残疾收入保护、灵活支出计划(健康、受抚养人和有限的灵活支出)以及基本和补充人寿保险、意外死亡和肢解保险以及退休储蓄计划。Intevac为这些福利支付大部分或全部成本。

我们有各种各样的员工激励计划。我们的利润分享计划规定，将一定比例的税前利润分配给几乎所有不符合其他绩效激励计划资格的员工。我们的高管和主要贡献者根据盈利能力和其他个人业绩目标的实现情况参与奖金计划。

为了培养更强的所有权意识并使员工的利益与我们的股东保持一致，我们向符合条件的员工授予基于股权的奖励，包括限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位。我们还有一项员工股票购买计划，该计划为员工提供通过工资扣减以折扣价购买Intevac普通股的机会。有关这些计划的说明，见合并财务报表附注4。

监督和管理

正如其章程所述，我们的薪酬委员会负责定期审查我们的员工计划和计划，包括医疗保健和其他福利，以及我们的管理发展和继任规划实践和战略。

关于我们的执行官员的信息

截至2023年2月16日，有关我们的高管和其他主要高管的某些信息如下：

先生。亨顿于2022年1月加入Intevac，担任首席执行官兼董事会成员总裁。在加入Intevac之前，亨顿先生于2019年5月至2021年7月在光纤设备制造公司Photon Control Inc.担任总裁兼首席执行官。2017年7月至2019年5月，在电子元件制造公司法罗铁克(美国)公司担任总裁兼首席执行官。2017年4月至2017年7月，亨顿先生在Ferrotec GmbH担任特别项目经理。2016年1月至2017年7月，亨顿先生在管理咨询公司亨顿咨询有限公司担任董事经理。2012年至2015年，亨顿先生担任回收公司MBA聚合物公司的首席执行官。从1985年到2012年，亨顿先生在全球真空技术公司爱德华兹集团担任各种管理职务。亨顿先生拥有曼彻斯特大学科学与技术学院的机械工程学士学位。

先生。莫尼兹于2014年11月加入Intevac，担任执行副总裁总裁，财务与行政，首席财务官兼财务主管。莫尼兹先生曾在2009年至2011年退休前担任Nanmetrics，Inc.的首席财务长。2008年，莫尼兹先生担任Photon Dynamic公司的首席财务官。2000年至2008年，莫尼兹先生担任Nextest系统公司的首席财务官。在加入Nextest之前，莫尼兹先生曾在千禧远景公司、洛克希德·马丁公司、劳拉公司和瓦里安联营公司担任高级财务管理职务。莫尼斯先生拥有圣何塞州立大学的MBA学位、会计学学士学位和市场营销学士学位。

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先生。狄金森于2022年8月加入英特尔，担任运营副总裁总裁。2021年4月至2022年8月，迪金森先生曾担任应用材料公司ICaps部门(包括物联网、通信、汽车、电源和传感器芯片)的机械工程师董事。2018年1月至2021年4月，迪金森先生担任法罗铁克美国公司利弗莫尔业务部董事董事总经理。2012年至2018年4月，狄金森先生担任董事应用工程杰出技术人员。1995年至2012年，狄金森先生在爱德华兹集团担任各种管理和工程职务。迪金森先生拥有伦敦大学机械工程和材料专业的硕士学位。

Dr。自2022年5月以来，哈克内斯一直担任产品开发和技术部副总裁。哈克内斯博士重新加入Intevac于2018年10月担任技术人员高级成员，并接受了越来越多的责任领导职位，以包括他目前的角色。2014年至2018年，哈克内斯博士担任磁控管开发公司HIA，Inc.的创始人和总裁，该公司于2022年8月被Intevac收购。2013至2014年间，哈克内斯博士是全球资本设备公司Veeco Instruments的技术专家。2012至2013年间，哈克内斯博士在OLED解决方案处理领域的初创企业--倍创力公司担任设备物理学家。1998至2009年间，Harkness博士在Seagate Technology硬盘驱动器产品组件开发组织中担任过各种技术领导职务。从2010年到2012年以及从1996年到1998年，哈克内斯博士在Intevac担任过各种管理和工程职务。哈克内斯博士拥有佛罗里达大学材料科学和工程学博士学位和学士学位。

先生。波波维奇于2022年10月加入英特尔，担任业务发展副总裁总裁。从2018年2月到2022年11月，波波维奇先生担任Intevac的董事。从2022年3月开始，Popovich先生一直担任半导体和显示器相关公司的独立行业顾问，并在2022年5月至2022年10月为Intevac提供与其设备增长计划中的业务开发活动相关的专业服务。2017年11月至2022年2月，Popovich先生担任3D Glass Solutions的首席执行官，这是一家生产玻璃基材的私营公司片上系统和封装中的系统。2017年，Popovich先生是Semblant，Inc.的首席战略官，初创企业专业生产消费类电子产品的纳米防水涂料。2013年至2017年，波波维奇在跨国化工和消费品公司汉高集团担任企业副总裁总裁。2002年至2013年，波波维奇先生在半导体组装和封装行业的外包供应商安高科技担任总经理，副总经理总裁。从1996年到2002年，波波维奇在半导体公司ChipPAC Inc.担任董事。Popovich先生拥有宾夕法尼亚州立大学陶瓷科学与工程学士学位。

女士。瓦伦西亚于2022年11月加入英特尔，担任销售副总裁总裁。2021年8月至2022年11月，Valencia女士在MKS Corporation担任半导体销售高级董事经理，MKS Corporation是一家半导体制造、先进电子和特种工业应用产品提供商。2019年7月至2021年8月，瓦伦西亚女士在为半导体设备行业提供光学传感器和系统的光控公司担任总裁副总裁。2013年3月至2019年7月，瓦伦西亚女士在电子元件制造公司法罗铁克(美国)公司从事董事销售工作。2011至2013年间，瓦伦西亚女士在缅因州机械制造公司担任西部区域销售经理，该公司是一家生产高公差精密机械零件和组件的公司。从2008年到2011年，Valencia女士在为半导体制造工艺提供先进材料和材料搬运解决方案的EnIntegris Corporation担任主要客户经理。2006年至2008年，Valencia女士在苏斯微技术公司担任西部地区销售经理，该公司为半导体行业和邻近市场提供设备和工艺解决方案，如先进封装、微电子机械系统(MEMS)和发光二极管(LED)。巴伦西亚女士拥有南穆尔圣母院生物学学士学位。

可用信息

英特瓦克公司的网站是：http://www.intevac.com.Intevac在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向其提交报告后，在合理可行的范围内尽快在其网站上或通过其网站免费提供其年度、季度和当前报告以及对这些报告的任何修订。本网站地址仅作为非活跃的文本参考，Intevac网站上包含的任何信息都不是本报告的一部分，也不包含在本文中作为参考。

商标

Intevac公司的商标包括：“200精益^®，“钻石大衣”^®“”Energi^®，“”Intevac LSMA^®，《Intevac Matrix》^®,” “oDLC^®和Intevac三重奏^™”

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以下因素可能对Intevac的业务、财务状况或经营结果产生重大影响，在评估本公司及其业务时，除了本年度报告中以Form 10-K形式提供的其他信息外，还应仔细考虑以下因素。

与我们的业务相关的风险

我们服务的行业是周期性的、不稳定的和不可预测的。

我们很大一部分收入来自销售用于制造磁盘驱动器和手机等商用技术产品的设备。这让我们受制于商业周期，其时间、长度和波动性可能很难预测。当对大宗商品技术产品的需求超过产能时，对我们这样的新资本设备的需求往往会放大。相反，当大宗商品技术产品供大于求时，对我们这样的新资本设备的需求往往会下降。我们不能肯定地预测这些周期何时开始或结束。例如，随着客户开始升级其制造能力的技术水平，我们用于磁盘生产的系统的销售额在2016年有所增长。随着该客户继续进行技术升级，2017和2018年磁盘生产系统和升级的销售额高于2016年。然而，2019年、2020年和2021年磁盘生产的系统和升级的销售额比2018年的水平有所下降，因为该客户接受了更少或没有交付系统(在2021年和2022年的情况下)。Intevac预计，2023年磁盘生产的系统和升级销售将达到与2022年类似的水平。

我们的设备只占客户在升级或增加产能时产生的资本支出的一部分。因此，当我们的客户决定购买我们的系统时，他们通常会承诺进行远远超过我们系统成本的巨额资本支出。这些资本支出的规模要求我们的客户能够获得大量资本。我们的客户通常在整体经济不景气或行业不景气时减少资本投资水平。资本投资的减少可能尤其明显，因为在利率迅速上升的时期，获得资本的成本会增加。

我们必须有效管理我们的资源和生产能力，以满足迅速变化的需求。我们的业务经历了快速增长和收缩，这给我们的基础设施、内部系统和管理资源带来了压力。在产品需求不断增加的时期，我们必须有足够的制造能力和库存来满足客户需求；吸引、留住和激励足够数量的合格人员；以及有效地管理我们的供应链。在对我们产品的需求减少期间，我们必须能够使我们的成本结构与当时的市场状况保持一致；激励和留住关键员工，并有效地管理我们的供应链。

供应链和运输中断可能会导致发货延迟和产品成本增加，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

新冠肺炎疫情等因素造成的供应链中断，如劳动力供应和航运集装箱短缺，已经并可能继续影响我们和我们的供应商。这些中断导致了更长的交货期，增加了产品成本和运输费用。虽然我们已经采取措施，通过与供应商和客户的密切合作，将这些增加的成本的影响降至最低，但不能保证影响供应链的意外事件不会对我们的业务、财务状况和未来的运营结果产生实质性的不利影响。此外，供应链中断对我们供应商的影响不在我们的控制范围内。目前还无法预测这些供应链中断需要多长时间才能停止。影响我们和我们的供应商的长时间供应链中断可能会中断产品制造、增加交货期、增加产品成本并继续增加运输成本，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们产品中使用的零部件依赖于某些供应商。

我们是一家制造企业。外购件是我们产品成本的最大组成部分。我们的制造能力有赖于供应商及时交付零部件和组件。我们从一家供应商或有限的几家供应商那里获得我们产品中使用的一些关键部件和子组件。如果我们的任何供应商未能及时交付高质量的部件，我们可能会遇到制造延迟，这可能会导致产品交付延迟、加快交付或开发替代供应商的成本增加，或者需要重新设计我们的产品以适应替代供应商。我们的一些供应商资本不足，可能容易倒闭，特别是在经济低迷和利率和通胀迅速上升的时期。

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全球经济状况可能会损害我们的行业、业务和经营结果。

我们在全球开展业务，因此我们的业务、收入和盈利能力受到全球宏观经济状况的影响。我们活动的成功受到一般经济和市场状况的影响，其中包括通货膨胀率波动、利率、税率、经济不确定性、政治不稳定、法律变化以及贸易壁垒和制裁。最近，美国的通货膨胀率上升到了几年来未曾见过的水平。这种经济波动可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响，未来的市场中断可能会对我们产生负面影响。地缘政治不稳定可能继续影响全球货币汇率、商品价格、贸易和资源流动，这可能对我们的客户和潜在客户产生购买我们产品和服务所需的资本支出的能力产生不利影响。

新冠肺炎大流行或类似的全球健康问题的影响已经并可能继续对我们的运营、供应链和客户基础产生负面影响。

新冠肺炎疫情严重限制了世界各地的经济活动水平，这可能会影响对我们产品的需求。我们某些产品或服务的业务和供应链已经并可能继续受到区域或全球疾病暴发的负面影响，包括新冠肺炎。新冠肺炎的影响，包括消费者行为的变化、对疫情的担忧、市场低迷以及对企业和个人活动的限制，导致全球经济大幅波动，导致经济活动减少。联邦、州和地方公共卫生和政府当局已经采取了非常行动来控制病毒的传播。新冠肺炎尽管许多地方放宽了许多限制，但由于新品种新冠肺炎的出现，一些以前放松限制的地区恢复了更严格的限制。关于影响的规模和持续时间，仍存在重大不确定性新冠肺炎大流行。我们的业务将在多大程度上继续受到新冠肺炎疫情的影响，这将取决于未来的发展，包括任何新的潜在病毒浪潮、新的病毒株以及疫苗接种计划的成功，所有这些都具有高度的不确定性，无法准确预测。

我们设备的销售主要取决于我们客户的升级和扩容计划，以及我们的客户是否选择我们的设备。

我们无法控制客户的升级和扩容计划，我们不能确保他们在升级或扩容时会选择或继续选择我们的设备。我们设备系统的销售周期可以是一年或更长时间，包括来自Intevac许多不同领域的人员，以及为我们的潜在客户提供大量产品演示和演示。我们的销售流程通常还包括样品的生产和产品的定制。我们通常不会与客户签订长期合同，在客户实际提交订单之前，我们没有购买我们系统的具有约束力的承诺。在某些情况下，订单还取决于客户的接受程度或其他标准，即使是在具有约束力的协议的情况下。

新制造系统的销售还依赖于淘汰和替换客户现有设备的现有基础，以更新、功能更强大的设备。如果开发的升级延长了系统客户群的使用寿命，那么我们倾向于销售更多的升级产品和更少的新系统，这可能会显著减少总收入。

我们的200个精益硬盘客户还面临着来自生产闪存等替代存储技术的公司的竞争，闪存提供更小的尺寸、更低的功耗和更坚固的设计。这些存储技术正越来越多地用于企业应用和较小的外形规格，如平板电脑、智能手机、超极本和笔记本电脑，而不是硬盘驱动器。平板电脑设备和智能手机从未包含过，将来也不太可能包含磁盘驱动器。使用替代技术的产品，如闪存、光学存储和其他存储技术正变得越来越普遍，并可能成为我们200个精益硬盘客户产品的特定应用的重要竞争来源，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。如果闪存等替代技术取代硬盘驱动器成为一种重要的数字存储方法，那么对我们硬盘制造产品的需求将会减少。

如果我们不能准确地预测对我们产品的需求并以有效和高效的方式管理产品库存，我们的运营结果可能会受到实质性的损害。

为了确保充足的库存供应，我们必须预测库存需求，并在客户下订单之前向供应商下订单。如果我们不能准确预测客户需求，我们可能会遇到库存过剩或

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交付给我们客户的产品短缺。可能影响我们准确预测产品需求的因素包括：(1)客户对我们产品的需求增加或减少；(2)未能准确预测消费者对我们的新产品的接受度，如Trio平台；(3)竞争对手推出的产品；(4)总体市场状况或其他因素的意外变化(例如，高通货膨胀率或其他不利宏观经济状况对库存供应和消费者需求的影响)；(5)伴随全球范围运营的不确定性和物流挑战；以及(6)恐怖主义或战争行为，或其威胁，或政治或劳工不稳定或动乱，内乱，暴动或叛乱，公共卫生危机，如新冠肺炎大流行(或未来的其他大流行或流行病)，包括新变种的严重性和传播率，可能对客户信心和支出产生不利影响，或中断产品和原材料的生产和分销。

超过客户需求的库存水平可能会导致库存减记或注销，以及以折扣价出售过剩库存，这可能会损害我们的毛利率。此外，如果我们低估了对产品的需求，我们可能无法生产满足客户要求的产品，这可能会导致产品发货延迟，从而影响我们确认收入、产生销售损失的能力，并对我们的声誉和与客户的关系造成损害。不准确的预测也可能对我们准备前瞻性陈述和满足投资者预期的能力产生不利影响。

在预测需求方面的挑战也可能使人们很难估计未来的运营结果和各个时期的财务状况。未能准确预测对我们产品的需求水平或以有效和高效的方式管理产品库存可能会对我们的运营结果产生不利影响，并导致我们无法实现预期的财务业绩。

我们在竞争激烈的市场中运营，我们的竞争对手拥有比我们更多的资源。

在我们的磁盘溅射系统市场上，我们主要面临着来自佳能Anelva的竞争，后者已在全球销售了大量系统。我们的一些竞争对手比我们拥有更多的资金、技术、营销、制造和其他资源，特别是在DCP设备市场。我们的竞争对手可能会开发具有竞争力的产品的增强功能，或提供优越的价格或性能功能的下一代竞争产品，而新的竞争对手可能会进入我们的市场并开发此类增强产品。此外，对我们客户的竞争是激烈的，我们的竞争对手历来提供大量的价格优惠和激励措施来吸引我们的客户或留住他们的现有客户。

我们面临着与高度集中的客户群相关的风险。

从历史上看，我们在任何特定时期的很大一部分收入都来自向有限数量的客户销售我们的磁盘溅射系统。随着我们光电子业务的出售，我们对相对较少客户的销售依赖增加，我们预计在可预见的未来，对相对较少客户的产品销售将继续占我们收入的很高比例，特别是在我们重新调整业务以专注于硬盘和DCP市场的情况下。客户的这种集中，再加上客户特定产能计划和市场份额的变化，可能会导致我们的收入和财务业绩在不同时期之间出现极大的差异。

我们集中的客户群可能使我们的客户能够要求定价和其他对Intevac不利的条款，并使我们更容易受到特定客户需求变化或问题的影响。来自数量相对有限的制造商的订单已经占了我们收入的很大一部分，而且很可能会继续占到我们收入的很大一部分。失去这些大客户中的一个，或者他们推迟采购，将对我们的收入产生重大和不利的影响。

我们的经营业绩在每个季度之间波动很大，这可能导致我们普通股的价格波动。

我们的季度收入和普通股价格波动很大。我们预计，由于各种原因，我们的收入、营业利润率和普通股价格将继续波动，包括：(1)需求的变化，原因包括：(1)由于我们的客户使用我们的系统生产的计算机系统、存储子系统和消费电子产品以及手机市场的季节性、周期性和其他因素；(2)在推出和接受我们的新产品或交付现有产品方面的延迟或问题；(3)订单的时间安排、我们的客户接受新系统或取消或推迟这些订单；(4)我们的竞争对手或

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(br}我们的情况；(5)我们制造成本和运营费用的变化；(6)总体经济、政治、股市和行业状况的变化；以及(7)我们的经营结果未能达到投资研究分析师或投资者的预期。

任何这些因素，或其他因素，都可能导致我们普通股交易价格的波动和/或快速变化。过去，证券公司在其证券市场价格出现波动后会对其提起证券集体诉讼。如果对Intevac提起任何此类诉讼，可能会导致巨额费用和管理时间和注意力的转移。

我们的成功有赖于国际销售和全球运营的管理。

在前几年，我们的大部分收入来自美国以外的地区。我们的大部分国际销售对象是亚洲客户，其中包括运往美国公司海外业务的产品。我们目前在加州和新加坡设有制造工厂，并在新加坡、中国和马来西亚设有国际客户支持办事处。我们预计，未来几年，国际销售将继续占我们总收入的很大一部分。我们的某些供应商也位于美国以外。

管理我们的全球业务面临挑战，包括但不限于：(1)全球贸易问题；(2)不同国家在保护知识产权和其他法律权利方面的差异；(3)美国政府机构对亚洲制造业业务增长可能带来的国家商业和/或安全问题的担忧；(4)利率、原材料成本、劳动力和运营成本以及汇率的波动；(5)与供应商和其他当地企业发展关系的能力差异；(6)美国和其他国家法律和条例的变化，包括出口限制及其解释和适用；(7)需要在不同地点提供技术和备件支持；(8)政治和经济不稳定；(9)文化差异；(10)促进发展的不同政府激励措施；(11)运输成本和延误；(12)信贷市场的不利条件；(13)关税、配额、税法和其他市场壁垒的差异；以及(14)现金流动障碍。

我们必须定期评估我们全球基础设施的规模、能力和位置，并做出适当的改变来解决这些问题。

我们的成功有赖于招聘和留住一支才华横溢的员工队伍。

我们的员工对我们的成功至关重要，我们的关键管理、工程和其他员工很难被取代。我们不为我们的任何员工提供关键人物人寿保险。高科技公司在世界各地的扩张增加了对合格人才的需求和竞争，并使公司越来越多地保护以前的员工。我们可能很难找到不受竞业禁止协议和其他限制的员工。

我们在美国的大部分业务都位于加州，那里的生活成本和招聘员工的成本都很高。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们留住和吸引合格的管理、工程、营销、制造、客户支持、销售和行政人员的能力。此外，我们还与硬盘驱动器、半导体和太阳能等行业争夺熟练员工。如果不能留住现有的关键人员，或不能吸引、吸收或留住更多高素质的员工以满足我们未来的需求，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

与我们的知识产权有关的风险

我们的增长有赖于技术先进的新产品和新工艺的开发。

我们在新产品的开发上投入了大量资金，并将继续投资，例如我们的200精益硬盘和我们用于DCP的三重涂覆平台。我们在开发和销售新产品方面的成功取决于各种因素，包括我们的能力：预测未来的客户需求；取得技术进步；实现产品的低总拥有成本；按计划推出新产品；以符合成本效益的方式生产产品，包括将生产过渡到批量生产；将我们的产品商业化并获得客户的接受；以及实现我们的新产品在现场可接受和可靠的性能。我们的新产品决策和开发承诺必须在销售之前预见到不断发展的行业需求。此外，我们正在尝试

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拓展新市场或相关市场，包括显示屏盖玻璃市场。我们向盖板玻璃市场的扩张取决于我们客户发展计划的成功与否。到目前为止，我们还没有确认这类产品的实质性收入。如果不能正确评估市场规模，不能成功开发符合成本效益的产品以满足市场需求，或不能建立新产品的有效销售和支持，将对未来的收入和利润产生重大不利影响。此外，如果我们投资于市场没有按预期发展的产品，我们可能会产生与此类投资相关的巨额费用。

我们服务市场的快速技术变化要求我们迅速开发新的技术先进的产品。我们未来的成功在一定程度上取决于我们开发和提供具有更高能力的新产品的能力，以及继续增强我们现有产品的能力。如果新产品有可靠性或质量问题，我们的表现可能会受到订单减少、制造成本上升、新产品验收和付款延迟以及额外的服务和保修费用的影响。

我们的业务有赖于我们知识产权的完整性。

我们业务的成功取决于我们知识产权的完整性，我们不能保证：(1)我们的任何未决或未来的专利申请将被允许，或任何被允许的申请将作为专利发布，或将与我们寻求的范围内的权利一起发布；(2)我们的任何专利不会被无效、被视为不可执行、不会被规避或受到挑战；(3)根据我们的专利授予的权利将为我们提供竞争优势；(4)其他各方不会围绕我们的专利开发类似的产品、复制我们的产品或设计；或(5)我们的专利权、知识产权法或我们的协议将充分保护我们的知识产权或竞争地位。

我们不时收到指控，称我们侵犯了第三方的知识产权，或试图使我们的权利无效。我们不能保证第三方将来不会声称我们侵犯了当前或未来与我们产品相关的专利、商标或其他专有权。任何索赔，无论有无正当理由，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼，导致产品发货延迟，或者要求我们签订版税或许可协议。如有需要，此类专利使用费或许可协议可能不会以我们可以接受的条款提供。

与政府监管相关的风险

我们可能无法从美国政府获得允许将我们的产品交付给国际客户的出口许可证。

根据《出口管理法》，我们的许多产品都需要美国政府机构的出口许可证。这些规定限制了我们一些产品的潜在市场。我们不能保证我们会成功地获得出口我们产品所需的所有许可证。政府加强了对国防相关产品出口许可证的审查，导致我们许可证申请的审查期延长。不遵守出口管制法律，包括识别和报告受管制技术的所有出口和再出口，或未经正确的许可证批准或不当使用许可证而进行的出口，可能会导致严厉的处罚和吊销许可证。未能获得出口许可证、延迟获得许可证或吊销之前发放的许可证将阻止我们在美国以外销售受影响的产品，并可能对我们的运营结果产生负面影响。

我们面临着不遵守环境和其他政府法规的风险。

我们遵守与有毒或其他危险物质、化学品、材料或废物的使用、储存、排放、排放、产生、制造、处理和处置有关的各种政府法规。如果我们不遵守当前或未来的法规，这种不遵守可能导致我们的运营暂停、我们的制造流程改变、补救费用或对我们或我们的高级管理人员、董事或员工的巨额民事处罚或刑事罚款。此外，这些法规可能要求我们购买昂贵的补救或减排设备，并产生大量费用来遵守这些规定。

此外，气候变化立法是最近讨论的一个重要议题，在不久的将来已经并可能继续产生联邦、国际或其他监管对策。如果我们或我们的供应商、客户或合作伙伴未能及时遵守适用的法律，某些客户可能会拒绝购买我们的产品，或者我们可能会因为税收、罚款或罚款而面临更高的运营成本，或者招致法律责任和声誉损害，这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

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一般风险因素

我们的业务可能会受到网络和其他安全威胁或中断的负面影响。

我们面临各种网络和其他安全威胁，包括试图未经授权访问敏感信息和网络。虽然我们利用各种程序和控制措施来监测和减轻这些威胁的风险，但不能保证这些程序和控制措施就足够了。这些威胁可能导致敏感信息或能力的损失、财务责任和我们的声誉受损。如果我们不能遵守适用于国防承包商的安全标准，我们可能会失去业务或遭受声誉损害。企业面临的网络威胁正在演变，包括但不限于恶意软件、破坏性恶意软件、试图未经授权访问数据、中断或拒绝服务攻击以及其他电子安全漏洞，这些漏洞可能导致我们的系统中断、未经授权发布机密、个人或其他受保护的信息(我们或我们的员工、客户或合作伙伴的信息)，以及数据、网络或系统的损坏。我们经历了涉及我们系统的网络安全威胁和事件，预计这些事件将继续发生。虽然到目前为止还没有发生重大的网络安全事件，但成功的入侵或攻击可能会对我们的运营结果、财务状况或业务产生实质性的不利影响，损害我们的声誉以及我们与客户、业务合作伙伴、员工或其他第三方的关系，并使我们面临与事件响应相关的诉讼和直接成本等后果。此外，我们可能会受到网络威胁或在我们使用的产品中发现的其他中断或漏洞的影响，或者在与我们的业务相关的合作伙伴或客户的系统中发现。这些事件如果不加以预防或有效缓解，可能会损害我们的声誉。, 要求采取补救行动，并导致业务损失、监管行动、潜在责任和其他财务损失。

我们有效税率的变化会影响我们的经营结果。

作为一家全球性公司，我们在美国、新加坡和其他多个国家都要纳税。要确定和估计全球的纳税义务，需要做出重大判断。我们未来的有效税率可能受到以下因素的影响：(1)税法的变化；(2)不同税率国家的收益分配；(3)本年度和未来几年全球预期年度收益的变化：(4)会计声明；或(5)我们递延税项资产和负债的估值变化。虽然我们相信我们的税务估计是合理的，但不能保证任何最终决定不会与我们历史所得税拨备和应计项目中反映的处理方式不同，这可能会导致Intevac支付额外费用。

整合过去或未来收购或实施战略性资产剥离的困难可能会对我们的业务产生不利影响。

在我们的运营历史中，我们完成了许多收购和处置。我们已经并可能继续花费大量资源来确定和寻求未来的收购机会。收购涉及许多风险，包括：(1)整合被收购公司的业务、技术和产品的困难；(2)我们管理层的注意力从其他业务上转移；以及(3)被收购公司关键员工的潜在流失。如果未能实现之前和未来收购的预期收益，或未能成功整合我们收购的公司的业务，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。未来的任何收购也可能导致股权证券的潜在稀释发行、收购或与剥离相关的注销或承担债务和或有负债。此外，我们已经并将继续考虑进行战略性资产剥离，例如处置我们的光电子业务。对于任何资产剥离，如果与被剥离业务的财务业绩相关的目标目标(如成本节约或溢价支付)未能实现，或者如果资产剥离或与资产剥离相关的活动导致其他业务中断，未来的经营业绩可能会受到不利影响。

我们可能会卷入诉讼。

我们可能会不时涉及各种类型的诉讼，包括指控侵犯知识产权和其他索赔的诉讼，以及客户纠纷。例如，我们最近根据私人总检察长法案(“Paga”)了结了一起针对我们的诉讼，赔偿100万美元。诉讼费用高昂，使我们面临重大损害的风险，需要大量的管理时间和注意力，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

业务中断可能会对我们的运营产生不利影响。

我们的业务很容易受到火灾、地震、洪水或其他自然灾害、隔离或与传染病、国家灾难、恐怖活动、战争、我们的计算机和

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由于断电、电信故障、人为错误、物理或电子安全漏洞和计算机病毒以及其他我们无法控制的事件而导致的通信基础设施。我们没有详细的灾难恢复计划。尽管我们实施了网络安全措施，但我们的工具和服务器可能容易受到计算机病毒、入侵和类似的破坏，因为未经授权篡改了我们位于客户现场的计算机系统和工具。政治不稳定可能会导致我们的运输成本增加，使这种运输变得不可靠，增加我们的保险成本，或导致国际货币市场波动。所有这些不可预见的中断和不稳定因素都可能对我们的供应商及其及时交付产品的能力产生同样的影响。此外，我们没有提供足够的业务中断保险来赔偿我们可能发生的所有损失，我们造成的任何损失或损害都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。例如，我们自行承保地震风险，因为我们认为这是基于地震保险市场有限承保范围的高成本做出的审慎财务决定。地震可能会严重扰乱我们的业务，我们的大部分业务都在加州进行。它还可能大大推迟我们对新产品的研究和工程努力，其中大部分也是在加利福尼亚州进行的。我们采取措施将业务中断造成的损害降至最低，但我们的努力是否会成功并不确定。

我们可能会因为代理权竞争和维权股东的行动而受到负面影响。

与董事选举或其他激进股东活动有关的委托书竞争可能会对我们的业务产生不利影响，因为：(1)应对委托书竞争和维权股东的其他行动可能代价高昂、耗时长，对我们的运营造成干扰，并转移管理层和员工的注意力；(2)维权活动对我们未来方向的感知不确定性可能导致失去潜在的商业机会，并可能使吸引和留住合格人员和业务合作伙伴变得更加困难；以及(3)如果个人以特定的议程被选入我们的董事会，可能会对我们有效和及时实施我们的战略计划的能力产生不利影响。

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，我们必须评估我们对财务报告的内部控制，这种评估的任何不利结果都可能导致投资者对我们的财务报告失去信心，并对我们的股票价格产生不利影响。

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，我们的管理层必须对财务报告的内部控制进行评估。尽管我们的评估、测试和评估得出的结论是，截至2022年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的，但我们无法预测未来测试的结果。持续遵守这一要求是复杂、昂贵和耗时的。如果Intevac未能对财务报告保持有效的内部控制，或者我们的管理层没有及时评估此类内部控制的充分性，那么我们可能会重述之前报告的财务结果，受到监管制裁，以及公众对Intevac的看法下降，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

没有。

Intevac的公司总部设在加利福尼亚州的圣克拉拉。主要物业的位置、大致规模和设施类型如下所示。Intevac租赁其所有物业，并不拥有任何房地产。

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Intevac认为这些特性足以满足其当前和未来的需求。Intevac定期评估其全球基础设施的规模、能力和位置，并根据这些评估定期进行调整。

Intevac不时参与正常业务过程中出现的索赔和法律程序。Intevac预计，随着Intevac业务的扩大，这些事项的数量和重要性将会增加。任何针对我们的索赔或诉讼，无论是否有正当理由，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼，需要大量的管理时间，导致大量运营资源被转移，或者要求我们签订专利费或许可协议，如果需要，可能不会以对我们有利的条款提供。Intevac目前没有参与任何在Intevac看来可能严重损害Intevac业务的诉讼或程序。有关待进行法律程序的重大事项的说明，请参阅本年度报告第二部分第8项下综合财务报表附注12“承担及或有事项”。另见本年度报告第一部分第1A项中的“风险因素”。

不适用。

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第II部

市场信息

INTEVAC的普通股在纳斯达克全球精选市场(纳斯达克全球精选)交易，代码为“IVAC”。截至2023年2月16日，共有73名纪录保持者。

最近出售的未注册证券

没有。

股利政策

我们目前预计，我们将保留我们的收益(如果有的话)用于我们的业务运营，并且在可预见的未来不会为我们的股本支付现金股息。

INTEVAC普通股回购

2013年11月21日，Intevac董事会批准了一项股票回购计划，授权进行高达3,000万美元的回购。2018年8月15日，Intevac董事会批准将原有的股票回购计划增加1,000万美元，授权金额最高可达4,000万美元。此授权没有到期日，我们可以随时暂停、修改或终止回购计划。在截至2022年12月31日的三个月里，Intevac没有进行任何普通股回购。截至2022年12月31日，根据回购计划，仍有1040万美元可用于未来的股票回购。

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管理层的讨论和分析(“MD&A”)旨在促进对Intevac的业务和运营结果的了解。阅读本MD&A时应结合Intevac的合并财务报表以及本10-K表中其他部分所附的合并财务报表附注。以下讨论包含前瞻性陈述，也应与本报告开头提出的警示声明一起阅读表格10-KMD&A包括以下部分：

停产运营

2021年12月30日，公司完成了将其光电子业务出售给EOTech的交易。作为出售的结果，Photonics报告部门的经营结果在本年度报告第8项的综合财务报表中被报告为“非持续经营的净收益，扣除税款”。为了提供可见性和可比性，公司对本年度报告中列报的上期金额进行了重新计算。

概述

Intevac是一家为各种薄膜应用提供真空沉积设备的供应商。该公司利用其在小基板大批量制造方面的核心能力，为硬盘驱动器(“HDD”)和显示器盖板(“DCP”)行业提供工艺制造设备解决方案。Intevac的客户包括硬盘介质和DCP的制造商。Intevac在单一领域运营：薄膜设备(“TFE”)。产品开发和制造活动在北美和亚洲进行。Intevac还在亚洲设有外地办事处，为其客户提供支持。Intevac的产品技术性很强，主要通过Intevac的直销队伍销售。

Intevac的经营业绩是由一系列因素推动的，包括其在DCP市场的设备增长计划的成功以及全球对HDD的需求。对HDD的需求取决于数字数据创建和存储的增长、区域密度的提高速度，以及终端用户对包括此类驱动器的PC、企业数据存储、近线“云”应用、视频播放器和视频游戏机的需求。Intevac继续执行其在硬盘驱动器行业以外的多元化战略，专注于公司为DCP市场提供专有工具以增强划痕保护和耐用性的能力，并致力于开发下一代大容量DCP制造设备。Intevac相信，其对DCP市场的重新关注将为Intevac带来设备收入的增加，并减少Intevac对硬盘行业的依赖。Intevac的设备业务受到周期性行业条件的影响，因为制造设备和服务的需求可能会随着硬盘驱动器和手机的供需以及全球经济状况和制造过程中的技术进步等其他因素而变化。

2022年3月，公司批准并实施了一项重组计划，以调整公司的运营重点，扩大业务规模，提高成本。重组计划包括(I)削减公司员工人数和(Ii)取消几个研发(“R&D”)计划和产品供应。作为这一重组努力的一部分，该公司停止了为DCP、光伏和ASP行业开发和营销其几个制造平台的努力，并停止在这些行业内提供某些传统产品。

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2021财年的财务业绩反映了一个充满挑战的环境。在2021财年，我们确认了用于ASP的第一个Matrix PVD系统的收入，并出售了Photonics部门，确认了5430万美元的收益，并在交易完成时收到了7000万美元的现金。2021财年我们持续运营的财务业绩反映了一个充满挑战的环境，因为我们没有确认任何200个精益硬盘系统的收入。在2021财年，由于业务状况和需求不足，我们记录了840万美元的库存估值减记，主要与我们的太阳能和Vertex库存有关。在2021财年，我们从新加坡政府获得了83,000美元的新冠肺炎相关政府援助，其中56,000美元被报告为减少了净收入成本，10,000美元被报告为减少了研发费用，17,000美元被报告为减少了销售、一般和行政费用。在2021财年，我们没有确认美国净运营亏损的所得税优惠。

2022财年的财务业绩反映了持续具有挑战性的环境，因为硬盘设备的销售额与2021财年的水平相似，我们没有确认任何200个精益硬盘系统的收入。2022财年毛利率上升反映了硬盘升级带来的更高利润率贡献，但作为公司重组努力的一部分，755,000美元的过剩和过时库存费用部分抵消了这一贡献。2022财年的研发费用包括与处置某些实验室设备有关的150万美元支出，作为调整工作的一部分。与120万美元的调整工作有关的雇员遣散费被与受裁员影响的雇员有关的基于股票的补偿没收完全抵消。2022财年TSA和共享服务费为989,000美元，其中23,000美元报告为净收入成本减少，966,000美元报告为销售、一般和行政费用减少。商定的这类服务收费通常是为了让服务提供者收回提供这类服务的所有成本和开支。在2022财年，本公司没有从新加坡政府获得任何与新冠肺炎相关的政府援助。在2022财年，我们没有确认美国净运营亏损的所得税优惠。

我们认为2023财年将继续是具有挑战性的一年，Intevac预计2023财年不会盈利。Intevac预计，2023年硬盘设备的销量将与2022年的水平相似。我们相信，未来我们的硬盘设备销售将会有所改善，因为我们预计，从2023财年开始，客户将开始从积压的11个系统中提货。在2023财年，随着产品完成资格认证和后续生产发货，我们预计将开始确认我们的Trio平台的收入。然而，我们的运营结果和增长前景可能会受到全球经济放缓、全球经济不稳定和政治冲突、战争和公共卫生危机等宏观经济状况的影响。此外，通胀和利率上升可能会影响对我们产品和服务的需求，以及我们提供产品和服务的成本。

新冠肺炎的影响

新冠肺炎的影响，包括消费者行为的变化、疫情担忧和市场低迷，以及对企业和个人活动的限制，导致全球经济大幅波动，导致经济活动减少。虽然新冠肺炎尽管疫苗现已广泛分发和管理，但关于新冠肺炎大流行的影响程度和持续时间仍存在重大不确定性。作为新的菌株新冠肺炎发展，对我们业务的持续影响可能对我们的2023财年业绩产生重大影响。此外，通胀和利率波动对我们的业务和更广泛的经济的影响，可能会因经济从新冠肺炎疫情中复苏而继续加剧，也可能影响我们的财务状况和运营结果。我们的客户可能会因为需求减少、供应链中断和/或旅行限制和边境关闭而延迟或取消订单。

在新加坡，Intevac在就业支援计划(“JSS”)下获得政府援助。就业支援计划的目的是为雇主提供工资支援，以协助他们挽留本地雇员。根据JSS，Intevac在2021财年获得了JSS赠款8.3万美元。根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(《CARE法案》)，我们在2020财年推迟支付雇主部分的工资税，并从员工留任税收抵免中获得税收优惠。我们在2021财年末偿还了第一期递延工资税，并在2022财年末偿还了第二期递延工资税。

在2022财年和2021财年，由于与应对新冠肺炎的行动相关的成本，该公司的支出分别包括约67,000美元和159,000美元。

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经营成果

净收入

净收入主要来自用于制造薄膜磁盘、光伏电池、DCP以及先进半导体封装和相关设备的设备的销售。

与2021财年相比，2022财年收入下降的主要原因是系统销售下降以及服务和备件销售下降，但部分被技术升级销售增加所抵消。在2022财年，我们确认了技术升级、服务和备件方面的收入。在2021财年，我们确认了One Matrix PVD系统在ASP、技术升级、服务和备件方面的收入。自实施重组计划以来，我们预计光伏电池、ASP产品和设备的收入将会下降。

积压

截至2022年12月31日的积压工作包括11个200个精益硬盘系统。截至2022年1月1日的积压订单包括一个200个精益硬盘系统。从2021年底到2022年上半年，Intevac收到了大约7000万美元的订单，购买了11个200个精益硬盘系统，旨在扩大我们客户的媒体制造能力。随着2022年年中开始出现的硬盘单元需求放缓，我们的客户选择在容量利用率较低的这段时间加快HAMR系统升级的部署，同时选择在下一年更有效率地扩展他们预期的媒体容量增加两个-到四年的期限。预计到2023年，我们的硬盘收入将主要包括硬盘升级、备件和现场服务。2022年12月31日，我们有1.217亿美元的积压，预计将确认为收入：2023年为38%，2024年为21%，2025年为0%，2026年为41%。

Intevac在任何特定时期的收入的很大一部分都归因于向有限数量的客户销售。在2022和2021财年，以下客户至少占Intevac合并净收入的10%。

按地理区域划分的收入

国际销售额包括运往美国公司海外业务的产品。2022财年对美国地区的销售额比2021财年有所增长，这反映了硬盘升级、备件和服务销售的增加。对中国市场销售额的增长

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2022财年与2021财年相比，亚洲地区硬盘升级销售额上升，部分抵消了备件和服务销售额下降的影响。列报的所有期间对亚洲地区的销售不包括任何系统。2021财年对欧洲地区的销售包括用于先进半导体封装的One Matrix PVD系统。

毛利率

净收入成本主要由采购材料组成，还包括组装、测试和安装人工和管理费用、特定于客户的工程成本、保修成本、库存储备和报废准备。

2022财年毛利率为42.2%，而2021财年为18.3%。2022财年毛利率较2021财年有所改善，主要原因是库存减记减少。2022财年毛利率百分比的改善主要是由于硬盘升级带来的更高利润率贡献，但作为公司重组努力的一部分，755,000美元的超额和过时库存费用部分抵消了这一影响。2021财年毛利率反映了840万美元的库存估值减记，主要与我们的太阳能和Vertex库存有关，以及用于ASP的First Matrix PVD系统的利润率较低。作为2022年调整工作的一部分，该公司不再为ASP提供Matrix PVD系统。毛利率将继续根据一些因素而变化，包括产品组合、产品成本、系统配置和定价、工厂利用率以及超额和过时库存拨备。

研发

研发费用主要包括从事DCP制造设备、硬盘磁盘溅射设备、光伏电池制造设备和半导体扇出设备的持续研究、设计和开发活动中使用的员工的工资和相关成本以及原型材料。作为这一重组努力的一部分，2022年3月，该公司停止了为DCP、光伏和ASP行业开发和营销其几个制造平台的努力。

与2021财年相比，2022财年的研发支出有所增加，原因是DCP开发支出增加，但部分抵消了HDD、半导体扇出和光伏开发支出的下降。2022财年的研发支出包括与处置某些实验室设备有关的150万美元支出，作为调整努力的一部分。

销售、一般和行政

销售、一般和行政费用主要包括销售、营销、客户支持、财务和管理成本。硬盘磁盘溅射产品在亚洲的所有国内销售和大部分国际销售都是通过Intevac的直销团队完成的。Intevac在新加坡、马来西亚和中国设有办事处，为Intevac在亚洲的客户提供支持。

销售、一般和管理费用在2022财年比2021财年有所增加，原因是可变薪酬支出增加，股票薪酬支出增加，咨询费用增加，差旅费用增加

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与重组工作相关的一次性遣散费，部分被较低的法律费用、2022财年第一季度实施的重组计划节省的成本和TSA报销所抵消。2022财年的销售、一般和行政费用扣除了自Photonics剥离以来赚取的966,000美元的TSA和共享服务费。商定的这类服务收费通常是为了让服务提供者收回提供这类服务的所有成本和开支。TSA在2022财年第二季度基本完成。2022年8月，Intevac和EOTech签订了一项共享服务协议，以分担某些建筑维护成本。2021财年的销售、一般和行政费用包括2023年1月20日支付的Paga诉讼和解应计100万美元。

降低成本计划

2022年第一季度，公司实施了重组计划(2022年成本削减计划)，以调整公司的运营重点，扩大业务规模，提高成本。重组计划包括(I)削减公司员工人数和(Ii)取消几个研发计划和产品供应。作为这一重组努力的一部分，该公司停止了为DCP、光伏和ASP行业开发和营销其几个制造平台的努力，并停止在这些行业提供某些传统产品。我们产生了120万美元的重组成本，用于估计遣散费和某些基于股票的奖励的相关修改。作为2022年成本削减计划的一部分而产生的其他费用包括：(1)与受劳动力减少影响的雇员相关的股票补偿没收收益130万美元；(2)固定资产处置费用150万美元；(3)过剩库存注销755 000美元。2022年成本削减计划减少了6%的劳动力。执行2022年降低成本计划的费用在合并业务报表中的净收入和业务费用项下列报。与2022年成本削减计划有关的几乎所有现金支出都在2022财政年度第四季度完成。2022年成本削减计划的实施预计将每年减少工资、工资和其他与员工相关的费用约210万美元，每年减少折旧费用72万美元。

在2021财年第三季度，Intevac基本完成了2021年成本削减计划(《2021年成本削减计划》)的实施，该计划旨在削减开支并裁员5.2%。实施2021年成本削减计划的总费用为319,000美元，其中22.4万美元列在净收入成本项下，95,000美元列在2021财政年度业务费用项下。与2021年成本削减计划有关的几乎所有现金支出都在2021年财政年度第三季度完成。2021年成本削减计划的实施预计每年将减少工资、工资和其他与员工相关的费用约200万美元。

利息收入和其他收入(费用)，净额

利息收入和其他收入(支出)，2022财年净额包括120万美元的投资利息收入，31,000美元的其他收入，部分被186,000美元的外汇损失所抵消。利息收入和其他收入(支出)，2021财年净额包括29,000美元的投资利息收入，30,000美元的其他收入，部分被65,000美元的外汇损失所抵消。2022年利息收入比2021年增加，反映了Intevac投资余额和投资利率的增加。

所得税拨备

Intevac持续运营的有效税率在2022财年和2021财年分别为8.6%和2.6%，我们在2022财年和2021财年分别记录了130万美元和575,000美元的所得税支出。所得税支出主要包括在我们开展业务的外国司法管辖区的所得税和外国预扣税。我们维持对国内递延税项资产的全额估值准备，包括净营业亏损结转和某些国内税收抵免。Intevac的有效税率在2022财年和2021财年都与美国法定税率不同，主要是因为公司没有确认国内亏损的所得税优惠。

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在2021财年，我们没有确认出售Photonics的收益的所得税支出。联邦用途的收益被净运营亏损所抵消。在加利福尼亚州，我们使用税收抵免来抵消收益应缴的税款。

我们根据我们对许多因素的考虑来评估收回递延税项资产的可能性，这些因素包括当前的经济环境、我们对未来应税收入的预期以及我们预测此类收入的能力。由于截至2022年12月31日实现的不确定性，我们对我们的美国递延税项资产保持全额估值准备金。

停产经营

来自非持续业务的收入(亏损)主要由2021年12月30日出售给EOTech的Photonics业务的运营结果组成。与2021财年4970万美元的收入相比，2022财年停产业务的净亏损减少到321,000美元。2022财年非持续运营造成的损失包括截至2022年1月4日(员工被转移到EOTech之日)之前(包括2022年1月4日)的工资和员工福利、EOTech未雇用的几名员工的遣散费、与股票奖励加速相关的基于股票的薪酬支出、与软件维护协议相关的合同终止成本、净营运资本调整结算以及与资产剥离相关的增加的法律费用，部分被基于股票的薪酬剥离相关没收福利所抵消。2021财年的非持续业务包括出售Photonics业务的收益5430万美元，但被Photonics部门的税后净亏损部分抵消，其中包括260万美元的资产减值和与使用权资产减值相关的重组费用、与向EOTech提供租金补贴相关的租赁退出成本和员工离职成本。

在2021年12月30日完成出售Photonics业务后，我们获得了7000万美元的初始毛收入。2022年1月，我们向EOTech提交了一份结算书草案，该草案将把收购价格中的营运资金部分减少7.4万美元。因此，我们确认了5,430万美元的销售收益，计算为7,000万美元的初始毛收入减去(I)潜在的74,000美元的收盘后调整数，(Ii)在交易中转移的资产和负债的账面价值1,240万美元，以及(Iii)交易相关成本320万美元。

流动性与资本资源

截至2022年12月31日，Intevac拥有1.128亿美元的现金、现金等价物、限制性现金和投资，而2022年1月1日的现金、现金等价物、限制性现金和投资为1.122亿美元。在2022财政年度，现金、现金等价物、限制性现金和投资减少了830万美元，主要原因是经营活动使用的现金、购买固定资产、收购Hia公司以及与限制性股票单位的股票净结算相关的税款，部分被通过Intevac的员工福利计划向Intevac员工出售普通股所收到的现金所抵消。

现金、现金等价物、限制性现金和投资包括以下内容：

2022财年，运营活动使用的现金总额为740万美元，而2021财年运营活动产生的现金为27.8万美元。2021财年运营现金流下降是持续运营确认的较大亏损的结果。

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截至2022年12月31日，应收账款总额为1,580万美元，截至2022年1月1日，应收账款总额为1,430万美元。截至2022年12月31日，Intevac应收账款的未付天数为123天，而2022年1月1日为90天。截至2022年12月31日，净库存总额为3000万美元，而2022年1月1日为580万美元。2022财年库存周转率为1.1,2021财年为0.8。截至2022年12月31日，应付账款增至1160万美元，而2022年1月1日为530万美元，主要与库存采购增加有关。截至2022年1月1日的应付账款包括应支付给投资银行家的200万美元，作为出售Photonics的佣金。截至2022年12月31日，其他应计负债为540万美元，截至2022年1月1日，其他应计负债为370万美元。2022年12月31日和2022年1月1日的其他应计负债包括2023年1月20日支付的Paga诉讼和解应计100万美元。由于可变薪酬应计费用减少，截至2022年12月31日，应计工资和相关负债从2022年1月1日的550万美元减少到310万美元。由于确认了新订单，客户预付款从2022年1月1日的210万美元增加到2022年12月31日的2470万美元。交货超过一年的订单的客户预付款包括在长期负债中。

2022财年，投资活动使用了2840万美元的现金，2021财年产生了7120万美元的现金。在2021财年，出售组成Photonics业务的资产的收益总计7000万美元。2022财年，扣除销售收益和投资到期日后的投资购买总额为2570万美元。2021财年，扣除投资购买，销售和投资到期日的收益总计240万美元。资本支出在2022财年为190万美元，在2021财年为120万美元。

在2022财年，本公司收购了磁棒供应商HIA，Inc.的流通股，以便将这些磁棒的制造纳入内部，并在继续改进产品的同时保护我们的技术和产品质量。该公司在收购结束之日支付了70万美元。进一步的或有对价将包括在实现某些开发和商业化里程碑时应支付的金额，估计最高可达500 000美元，以及特许权使用费安排。或有对价在或有事项解决之前(当或有对价已支付或应支付时)或在可能和可合理估计时才记录在资产购置中。实现了第一个里程碑，2023年1月17日支付了25万美元的或有对价，并于2022年第四季度应计。与收购HIA相关的交易成本总计63,000美元。

融资活动在2022财年产生了240万美元的现金，在2021财年产生了190万美元。通过Intevac的员工福利计划向Intevac员工出售Intevac普通股，在2022财年和2021财年分别提供了310万美元和260万美元。与限制性股票单位股票净结算有关的税款在2022财年为724,000美元，在2021财年为734,000美元。2013年11月，Intevac董事会批准了一项股票回购计划，授权进行高达3000万美元的回购。2018年8月15日，Intevac董事会批准将原有的股票回购计划增加1,000万美元，授权进行高达4,000万美元的回购。2022财年和2021财年分别没有回购普通股。

Intevac的投资组合主要包括投资级货币市场共同基金、美国国债和机构证券、资产支持证券、存单、商业票据、市政债券和公司债券。Intevac定期监测其投资组合中的信用风险，并根据其投资政策采取措施，其中可能包括出售某些证券，以管理此类风险。

截至2022年12月31日，约有3990万美元的现金和现金等价物以及320万美元的投资注册在外国税务管辖区。Intevac预计，短期内，这些资金中的很大一部分将留在海外。如果公司选择将这些资金汇回美国，它将被要求为汇回的任何部分支付额外的税款，但需缴纳外国预扣税。

我们相信，我们现有的现金、现金等价物和投资以及来自经营活动的现金流将足以满足我们在未来12个月和未来12个月后的可预见未来的流动性需求。我们的主要资金需求包括采购制造库存、运营费用、不可取消的经营租赁债务、资本支出、或有对价支付、解决PAGA诉讼和可变补偿。我们对其中一些现金的使用具有灵活性，包括资本支出和可自由支配的运营费用，以保持我们的流动性状况。预计2023财年的资本支出约为400万美元，用于网络基础设施和安全，以及实验室和测试设备，以支持我们的研发计划。

表外安排

截至2022年12月31日，与未偿信用证有关的表外公司承诺额约为78.6万美元。这些信用证和银行担保以78.6万美元的限制性现金为抵押。我们没有

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维持任何其他表外安排、交易、债务或其他预计将对合并财务报表产生重大当前或未来影响的关系。

气候变化

我们认为，无论是气候变化，还是与气候变化相关的政府法规，都没有对我们的业务、财务状况或运营结果产生任何实质性影响。

关键会计政策和估算

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表和相关披露，要求管理层作出影响所报告金额的判断、假设和估计。合并财务报表附注1描述了编制合并财务报表时使用的重要会计政策。其中一些重要的会计政策被认为是关键的会计政策。请注意，这些关键的会计政策和估计仅与我们的持续运营有关。与停产业务相关的会计政策在合并财务报表附注2“剥离和停产业务”中进行了讨论。

关键会计政策被定义为对Intevac的合并财务报表的列报具有重要意义，并要求管理层作出可能对Intevac的财务状况或经营结果产生重大影响的困难、主观或复杂的判断。具体地说，这些保单具有以下属性：(1)Intevac需要对评估时高度不确定的事项做出假设；(2)Intevac可以合理使用的不同估计，或合理可能发生的估计变化，将对Intevac的财务状况或运营结果产生重大影响。

对未来事件及其影响的估计和假设不能确定。Intevac的估计是根据历史经验和各种其他被认为在当时情况下适用和合理的假设作出的。随着新事件的发生、获得更多信息以及Intevac的经营环境发生变化，这些估计可能会发生变化。从历史上看，这些变化都是微小的，并在得知后立即计入合并财务报表。此外，管理层定期面临不确定性，其结果不在其控制范围之内，而且在很长一段时间内都不会为人所知。以上题为“风险因素”的章节讨论了这些不确定性。根据对其会计政策的严格评估以及影响这些政策应用的基本判断和不确定因素，管理层认为，Intevac的综合财务报表按照美国公认的会计原则进行了公允的陈述，并对Intevac的财务状况和经营结果进行了有意义的陈述。

管理层认为以下是关键的会计政策：

收入确认

我们的大部分设备销售收入，包括系统、技术升级、服务和备件，在产品从我们的制造设施发货时确认。我们在将此类产品的控制权移交给客户后的某个时间点确认设备销售收入，这通常发生在装运或交付时，具体取决于相关合同的条款。Intevac在交付发生之前的某些情况下确认收入(通常称为票据和持有交易)。在此情况下，除其他事项外，所有权风险已转嫁至客户，客户已作出购买成品的书面固定承诺，客户已要求按计划及指定保留成品以供日后交付，而Intevac并不存在额外的履约责任。对于这些交易，成品与库存分开，并给予正常的账单和信贷条件。我们与客户签订的合同可能包括多项履约义务。根据收入标准，我们根据每项履约义务的相对独立销售价格将此类安排的收入分配给每项履约义务。我们通常根据向客户收取的价格或使用预期成本加利润率来确定独立销售价格。与我们的基本保修相关的预期成本在设备出售时确认为费用。

盘存

存货按平均实际成本计价，按成本或可变现净值中较低者列报。存货的账面价值因估计的陈旧而减去其成本与基于对未来需求的假设的可变现净值之间的差额。Intevac评估潜在过剩和过时的库存账面价值

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通过分析历史需求和预期需求来确定库存风险。此外，由于已知和预期的工程变更订单和新产品的影响，对库存进行评估以确定潜在的过时情况。如果实际需求大大低于估计，可能需要对过剩或陈旧的库存进行额外的库存调整，这可能会对Intevac的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

保修

Intevac估计在其提供的保修下可能发生的成本，并在确认相关收入时将这类成本的金额记录为负债。预计保修成本是通过分析特定产品和历史配置统计数据以及区域保修支持成本来确定的。Intevac的保修义务受产品故障率、材料使用以及在保修期内纠正产品故障所产生的人工成本的影响。由于Intevac的客户服务工程师和流程支持工程师在全球都经过了高度培训和部署，因此劳动力供应是决定劳动力成本的一个重要因素。关键更换部件的数量和可用性是估算保修成本的另一个重要因素。不可预见的组件故障或异常的组件性能也可能导致保修成本发生变化。如果实际保修成本与我们的估计有很大差异，则需要对估计的保修责任进行修订。

所得税

Intevac按已制定税率确认递延税项资产及负债，以计入入账资产及负债账面与课税基础之间的暂时性差异、营业亏损净额及税项抵免结转。如果递延税项资产的一部分更有可能无法变现，则递延税项资产也会减去估值拨备。管理层已确定，其未来的应纳税所得额很可能不足以实现其全部递延税项资产。

在决定是否针对递延税项资产设立或维持估值准备时，本公司会审阅现有证据，以确定是否更有可能在未来期间变现本公司全部或部分递延税项资产净额。考虑到可能影响递延税项净资产变现的各种积极和消极因素。在作出该等厘定时，本公司考虑(其中包括)现有应课税暂时性差异的未来冲销、预计未来应课税收入、税务筹划策略、历史财务表现、法定结转期的长短、经营亏损的经验及未使用期满的税项抵免结转。如果本公司确定其未来能够实现其递延税项资产超过其记录净额，本公司将对递延税项资产估值准备进行调整，这将减少所得税拨备。

有效税率在很大程度上取决于全球收入的地理构成、管理每个地区的税收规定、非税收可抵扣费用和税收抵免的可用性。管理层认真监测多个因素的变化，并根据需要调整有效所得税率。如果实际结果与这些估计不同，Intevac可能被要求记录递延税项资产的额外估值免税额或调整其有效所得税税率，这可能对Intevac的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

纳税负债的计算涉及在估计复杂税法适用中的不确定性影响方面的重大判断。这些不确定性的解决方式与Intevac的预期不符，可能会对Intevac的运营结果和财务状况产生实质性影响。

基于股权的薪酬

授予员工和董事的限制性股票单位(“RSU”)按授予日的公允价值计量。在2022和2021财年授予的所有RSU都是免费授予的；因此，它们的公允价值等于授予之日的股价。2022年和2021年两个财政年度授予的业绩限制性股票单位(“PRSU”)在基于市场的条件下的公允价值是使用蒙特卡洛模型计算的。这一模型要求Intevac估计Intevac普通股价格的预期波动率和基于股权的奖励的预期寿命。估计波动性和预期寿命需要重要的判断和对历史数据的分析。Intevac在没收发生时对其进行核算，而不是估计预期的没收。如果实际结果与Intevac的估计大不相同，Intevac可能不得不增加或减少基于股权的奖励的补偿费用。

不适用于较小的报告公司。

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