附件99.1
立即释放
美世国际公司。报告2022年第四季度和年末业绩，并宣布季度现金股息为0.075美元
精选亮点
纽约，2023年2月16日-美世国际公司(纳斯达克：MERC)今天公布，2022年第四季度营业息税前利润为9,610万美元，低于2021年第四季度的1.649亿美元和2022年第三季度的1.409亿美元。
2022年第四季度的净收益为2000万美元(或每股0.30美元)，而2021年第四季度为7450万美元(或每股基本收益1.13美元和每股稀释后收益1.12美元)，2022年第三季度的净收益为6670万美元(或每股基本收益1.01美元和每股稀释后收益1.00美元)。
2022年，营业EBITDA增长了12%，从2021年的4.788亿美元增至创纪录的5.365亿美元。2022年，净收益为创纪录的2.47亿美元(或每股基本收益3.74美元和每股稀释后收益3.71美元)，而2021年为1.71亿美元(或每股基本收益2.59美元和每股稀释后收益2.58美元)。
首席执行官Juan Carlos Bueno先生表示：“我们第四季度稳健的经营业绩反映出纸浆销售强劲，但这被较低的销售价格、较高的计划维护和纤维成本以及美元走弱对我们第三季度经营业绩的负面影响所抵消。
纸浆总产量较第三季度增长约6%，主要是由于我们的Stendal工厂在第三季度因木场起火而停产后提高了产量。Stendal磨坊目前正在满负荷运转，预计将进行与火灾相关的修复
____________________
*营业EBITDA不是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)衡量财务业绩的指标，不应孤立地考虑，或作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代。关于净收益与营业EBITDA的对账，请参阅本新闻稿中包含的财务表格第6页。
第2页
将于第二季度完成。与第三季度相比，纸浆销售量也有所增加，与纸浆产量的增加成比例。
我们实木部门第四季度的运营业绩包括我们最近收购的Torgau工厂的业绩。总体而言，这一部门的经营业绩受到销售价格下降的负面影响，但木材和能源销售量的改善部分抵消了这一影响。在本季度，我们从Torgau业务中实现了大约600万美元的年化协同效应。这些主要是以优化我们工厂的纤维利用率的形式出现的。我们的整合工作正在进行中，因为我们正在努力获取所有可用的协同效应。
较低的能源价格和德国能源暴利税的影响对我们第四季度的业绩产生了负面影响，与上一季度相比减少了约4900万美元。这一下降是由于德国第四季度能源价格下降的结果，因为温暖的天气和强劲的天然气储存水平减轻了市场电价的巨大压力。从2022年12月1日起，德国实施了一项暴利税，对收入征收高于“基本起征点”90%的税。今年年底，德国的能源价格大约处于这样的基本门槛水平。
在第四季度，我们还经历了纤维成本的显着增长，因为德国对低质量纸浆木材的需求受到能源部门的推动，而在加拿大西部，由于锯木厂的削减，纤维供应较少。与上一季度相比，第四季度我们的光纤成本增加了约2100万美元。与第三季度相比，计划中的主要维护对本季度的EBITDA造成了近2000万美元的负面影响。
在中国，我们目前预计2023年上半年NBSK纸浆价格略有上涨，原因是中国在新冠肺炎取消限制后重新开业，以及农历新年后季节性需求增加。我们目前预计，由于通胀压力对纸张需求产生负面影响，导致需求下降，2023年上半年欧洲和北美的NBSK纸浆价格将小幅下降。对于NBHK纸浆，我们目前预计价格将在2023年上半年下降，原因是额外的供应即将上线。
在我们的实木部门，由于生产商削减、客户库存水平较低以及建筑季节的开始，我们目前预计木材价格将在2023年上半年小幅上涨。这些积极影响将被通胀和利率上升导致的持续经济不确定性导致的需求下降部分抵消。“
Bueno先生总结道：“展望2023年，我对美世强大的运营基础以及它为我们提供的众多选择感到兴奋，因为我们希望继续增长并使我们的实木和生物制品收入多样化。最后的
第3页
去年，美世大众木材公司建立了工程和设计团队，并加强了运营，使其能够竞标重大建设项目并填写订单。我们将继续在不断改进的基础上运营公司，以提高效率，降低成本，并审慎管理我们的流动性，以提升价值。
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综合财务结果
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Q4 |
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Q3 |
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Q4 |
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|
黄大仙 |
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|
黄大仙 |
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2022 |
|
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2022 |
|
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2021 |
|
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2022 |
|
(1) |
2021 |
|
|
|||||
|
(以千为单位，每股除外) |
|
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|||||||||||||||||
收入 |
$ |
583,056 |
|
|
$ |
532,814 |
|
|
$ |
518,957 |
|
|
$ |
2,280,937 |
|
|
$ |
1,803,255 |
|
|
营业收入 |
$ |
47,263 |
|
|
$ |
108,723 |
|
|
$ |
129,963 |
|
|
$ |
392,368 |
|
|
$ |
346,583 |
|
|
营业EBITDA |
$ |
96,128 |
|
|
$ |
140,867 |
|
|
$ |
164,925 |
|
|
$ |
536,521 |
|
|
$ |
478,782 |
|
|
提前清偿债务损失 |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(30,368 |
) |
(2) |
净收入 |
$ |
20,024 |
|
|
$ |
66,746 |
|
|
$ |
74,522 |
|
|
$ |
247,039 |
|
|
$ |
170,988 |
|
|
普通股每股净收益 |
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|
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|
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|
|
|
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|
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基本信息 |
$ |
0.30 |
|
|
$ |
1.01 |
|
|
$ |
1.13 |
|
|
$ |
3.74 |
|
|
$ |
2.59 |
|
|
稀释 |
$ |
0.30 |
|
|
$ |
1.00 |
|
|
$ |
1.12 |
|
|
$ |
3.71 |
|
|
$ |
2.58 |
|
|
______________
合并-截至2022年12月31日的三个月与截至2021年12月31日的三个月
2022年第四季度的总收入从2021年第四季度的5.19亿美元增加到5.831亿美元，增幅约为12%，这主要是由于纸浆销售实现增加以及从2022年9月30日起纳入Torgau工厂，部分抵消了销售额和木材销售实现的下降。
2022年第四季度的成本和支出从2021年第四季度的3.89亿美元增加到5.358亿美元，增幅约为38%，这是由于Torgau的计入、单位纤维和化学成本以及维护成本的上升，部分被美元走强对我们的欧元和加元计价的成本和支出的积极影响以及纸浆销售量的下降所抵消。
于2022年第四季度，营业EBITDA由2021年同期的1.649亿美元下降至9610万美元，降幅约为42%，主要原因是单位纤维和化学品成本上升以及维护成本上升，部分被纸浆销售变现增加和美元走强的积极影响所抵消。
细分结果
纸浆
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截至12月31日的三个月， |
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2022 |
|
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2021 |
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(单位：千) |
|
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纸浆收入 |
$ |
425,421 |
|
|
$ |
400,379 |
|
|
能源和化学品收入 |
$ |
37,804 |
|
|
$ |
35,966 |
|
|
营业收入 |
$ |
68,972 |
|
|
$ |
113,172 |
|
|
2022年第四季度，纸浆部门的营业收入从2021年同期的1.132亿美元下降至6900万美元，降幅约为39%，主要原因是单位纤维和化学品成本上升以及维护成本上升，部分被更高的实现价格和美元走强的积极影响所抵消。
第5页
纸浆收入从2021年第四季度的4.04亿美元增加到2022年第四季度的4.254亿美元，增幅约为6%，这是由于销售额的下降部分抵消了销售变现的增加。2022年第四季度，第三方行业报价的NBSK纸浆平均价目表价格较2021年同期有所上升，主要原因是客户库存水平较低。我们的平均NBSK纸浆销售实现从2021年第四季度的每ADMT约784美元增加到2022年第四季度的每ADMT 913美元，增幅约为16%。
2022年第四季度，与2021年同期相比，我们产生了约2740万美元的外汇运营收入的积极影响，这主要是由于美元走强对我们的欧元和加元计价成本和支出的影响。
2022年第四季度的成本和支出从2021年第四季度的3.233亿美元增加到3.943亿美元，增幅约为22%，主要是由于单位纤维和化学品成本上升以及维护成本上升，部分被美元走强和纸浆销售量下降的积极影响所抵消。在2022年第四季度，我们的纸浆厂有21天的年度维护停机时间，而2021年第四季度没有年度维护停机时间。
2022年第四季度，由于我们所有工厂的单位纤维成本上升，单位纤维成本比2021年同期增加了约43%。由于其他木材消费者的强劲需求，如加热颗粒制造商，我们的德国工厂的单位纤维成本更高。对于我们的加拿大工厂，由于工厂纤维篮子的强劲需求，单位纤维成本增加，而对于我们的Celgar工厂，由于地区锯木厂削减，木片供应减少。2023年第一季度，我们目前预计德国的单位纤维成本略有下降，原因是能源用木材需求下降，而加拿大的单位纤维成本基本持平。
实木
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
|||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||
|
(单位：千) |
|
|
|||||
木材收入 |
$ |
45,041 |
|
|
$ |
71,965 |
|
|
能源收入 |
$ |
7,310 |
|
|
$ |
4,940 |
|
|
制成品收入 |
$ |
5,583 |
|
|
$ |
2,391 |
|
|
托盘收入 |
$ |
36,063 |
|
|
$ |
— |
|
|
生物燃料收入 |
$ |
17,691 |
|
|
$ |
— |
|
|
木材剩余收入 |
$ |
6,722 |
|
|
$ |
2,027 |
|
|
营业收入(亏损) |
$ |
(14,281 |
) |
|
$ |
17,852 |
|
|
第6页
2022年第四季度，实木部门的营业亏损为1,430万美元，而2021年同期的营业收入为1,790万美元，主要原因是销售变现减少。
由于欧洲和美国市场的需求下降，2022年第四季度的平均木材销售变现从2021年同期的约689美元下降到454美元/Mfbm，降幅约为34%。欧洲和美国市场的需求都受到利率上升、通胀压力和经济前景不确定的负面影响。
2022年第四季度，纤维成本约占我们木材现金生产成本的75%。2022年第四季度，我们弗里索锯木厂的单位纤维成本与2021年同期持平。我们目前预计2023年第一季度单位光纤成本将略有下降。
截至2022年12月31日的综合年度与截至2021年12月31日的年度比较
2022年总收入从2021年的18.033亿美元增长了约26%，达到创纪录的22.809亿美元，这主要是由于销售变现增加、纸浆销售量增加以及自2022年9月30日以来我们的Torgau工厂的收入包括在内。这些增长被美元走强对我们以欧元计价的能源和欧洲木材收入的负面影响部分抵消。
2022年的成本及开支由2021年的14.567亿美元上升约30%至18.886亿美元，主要是由于每单位纤维、运费、化学及能源成本上升、计入Torgau的业绩及纸浆销售量上升，部分被美元走强对我们的欧元及加元计价成本及开支的正面影响所抵销。
2022年，营业EBITDA从2021年的4.788亿美元增加到创纪录的5.365亿美元，增幅约为12%，这是由于更高的销售变现、美元走强和纸浆销售量的积极影响仅被更高的单位纤维和其他生产和运输成本部分抵消。
流动性
截至2022年12月31日，我们的循环信贷安排下可用现金和现金等价物分别为3.54亿美元和约2.816亿美元，为我们提供了总计约6.356亿美元的流动性。
第7页
季度股息
每股0.075美元的季度股息将于2023年4月5日支付给2023年3月29日登记在册的所有股东。未来派发股息须经董事会批准，并可能因应业务及行业情况而作出调整。
收益发布电话会议
在发布这份新闻稿的同时，美世国际公司将主持一次电话会议，并将通过互联网进行同步直播。管理层将主持定于2023年2月17日美国东部时间上午10：00举行的电话会议。听众可以通过互联网实时收听并存档30天的电话会议，网址为Https://edge.media-server.com/mmc/p/9vbapy7e或通过该公司主页上的链接Https://www.mercerint.com。请在通话前15分钟访问该站点，并下载和安装任何必要的音频软件。
美世国际公司是一家全球森林产品公司，在德国、美国和加拿大都有业务，综合年产能为230万吨纸浆、9.6亿板英尺木材、14万立方米CLT、1700万托盘和23万公吨生物燃料。如欲取得更多有关该公司的资料，请浏览该公司的网站Https://www.mercerint.com.
前述包括前瞻性陈述，涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会导致我们未来的实际结果与预测结果大不相同。诸如“预期”、“预期”、“乐观地认为”、“项目”、“打算”、“设计”、“将”、“相信”、“估计”、“可能”、“可能”等词语以及此类词语和类似表述的变体旨在识别此类前瞻性陈述。在那些可能导致实际结果与实际结果大不相同的因素包括：我们业务的高度周期性、原材料成本、我们的负债水平、竞争、外汇和利率波动、我们对衍生品的使用、资本项目支出、环境监管和合规、我们生产的中断、市场状况以及其他在美国证券交易委员会报告中不时列出的风险因素。
第8页
审批人：
吉米·H·李
执行主席
(604) 684-1099
胡安·卡洛斯·布埃诺
首席执行官
(604) 684-1099
-财务表格如下-
财务摘要
|
Q4 |
|
|
Q3 |
|
|
Q4 |
|
|
黄大仙 |
|
|
黄大仙 |
|
|
|||||
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
(1) |
2021 |
|
|
|||||
|
(以千为单位，每股除外) |
|
|
|||||||||||||||||
纸浆部门收入 |
$ |
463,225 |
|
|
$ |
456,657 |
|
|
$ |
436,345 |
|
|
$ |
1,866,117 |
|
|
$ |
1,483,093 |
|
|
实木部门收入 |
|
118,410 |
|
|
|
74,266 |
|
|
|
81,323 |
|
|
|
408,458 |
|
|
|
313,472 |
|
|
公司和其他收入 |
|
1,421 |
|
|
|
1,891 |
|
|
|
1,289 |
|
|
|
6,362 |
|
|
|
6,690 |
|
|
总收入 |
$ |
583,056 |
|
|
$ |
532,814 |
|
|
$ |
518,957 |
|
|
$ |
2,280,937 |
|
|
$ |
1,803,255 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
纸浆部门营业收入 |
$ |
68,972 |
|
|
$ |
109,985 |
|
|
$ |
113,172 |
|
|
$ |
340,664 |
|
|
$ |
251,724 |
|
|
实木部门营业收入(亏损) |
|
(14,281 |
) |
|
|
2,896 |
|
|
|
17,852 |
|
|
|
70,642 |
|
|
|
106,092 |
|
|
公司及其他营运亏损 |
|
(7,428 |
) |
|
|
(4,158 |
) |
|
|
(1,061 |
) |
|
|
(18,938 |
) |
|
|
(11,233 |
) |
|
营业总收入 |
$ |
47,263 |
|
|
$ |
108,723 |
|
|
$ |
129,963 |
|
|
$ |
392,368 |
|
|
$ |
346,583 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
纸浆段折旧及摊销 |
$ |
29,199 |
|
|
$ |
28,174 |
|
|
$ |
30,298 |
|
|
$ |
112,058 |
|
|
$ |
115,293 |
|
|
实木部分折旧及摊销 |
|
19,451 |
|
|
|
3,733 |
|
|
|
4,288 |
|
|
|
31,170 |
|
|
|
15,784 |
|
|
公司及其他折旧及摊销 |
|
215 |
|
|
|
237 |
|
|
|
376 |
|
|
|
925 |
|
|
|
1,122 |
|
|
折旧及摊销总额 |
$ |
48,865 |
|
|
$ |
32,144 |
|
|
$ |
34,962 |
|
|
$ |
144,153 |
|
|
$ |
132,199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
营业EBITDA |
$ |
96,128 |
|
|
$ |
140,867 |
|
|
$ |
164,925 |
|
|
$ |
536,521 |
|
|
$ |
478,782 |
|
|
提前清偿债务损失 |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(30,368 |
) |
(2) |
所得税拨备 |
$ |
(8,608 |
) |
|
$ |
(31,294 |
) |
|
$ |
(43,706 |
) |
|
$ |
(98,264 |
) |
|
$ |
(89,579 |
) |
|
净收入 |
$ |
20,024 |
|
|
$ |
66,746 |
|
|
$ |
74,522 |
|
|
$ |
247,039 |
|
|
$ |
170,988 |
|
|
普通股每股净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
基本信息 |
$ |
0.30 |
|
|
$ |
1.01 |
|
|
$ |
1.13 |
|
|
$ |
3.74 |
|
|
$ |
2.59 |
|
|
稀释 |
$ |
0.30 |
|
|
$ |
1.00 |
|
|
$ |
1.12 |
|
|
$ |
3.71 |
|
|
$ |
2.58 |
|
|
期末已发行普通股 |
|
66,167 |
|
|
|
66,167 |
|
|
|
66,037 |
|
|
|
66,167 |
|
|
|
66,037 |
|
|
______________
1
总结运营要点
|
Q4 |
|
|
Q3 |
|
|
Q4 |
|
|
黄大仙 |
|
|
黄大仙 |
|
|
|||||
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
(1) |
2021 |
|
|
|||||
纸浆段 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
纸浆生产(‘000 ADMT) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NBSK |
|
390.9 |
|
|
|
362.9 |
|
|
|
476.2 |
|
|
|
1,607.6 |
|
|
|
1,671.2 |
|
|
NBHK |
|
80.6 |
|
|
|
82.1 |
|
|
|
48.8 |
|
|
|
271.0 |
|
|
|
192.7 |
|
|
年度维护停机时间(‘000 ADMT) |
|
39.5 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
- |
|
|
|
111.0 |
|
|
|
253.7 |
|
|
年度维护停机时间(天) |
|
21 |
|
|
|
17 |
|
|
|
- |
|
|
|
80 |
|
|
|
188 |
|
|
纸浆销售(‘000 ADMT) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NBSK |
|
393.4 |
|
|
|
356.6 |
|
|
|
465.6 |
|
|
|
1,660.8 |
|
|
|
1,616.9 |
|
|
NBHK |
|
72.0 |
|
|
|
69.3 |
|
|
|
50.7 |
|
|
|
257.0 |
|
|
|
195.8 |
|
|
NBSK纸浆平均价格(美元/ADMT)(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
欧洲 |
|
1,442 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
1,302 |
|
|
|
1,427 |
|
|
|
1,243 |
|
|
中国 |
|
920 |
|
|
|
969 |
|
|
|
723 |
|
|
|
949 |
|
|
|
850 |
|
|
北美 |
|
1,745 |
|
|
|
1,800 |
|
|
|
1,472 |
|
|
|
1,704 |
|
|
|
1,478 |
|
|
NBHK纸浆平均价格(美元/ADMT)(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
中国 |
|
837 |
|
|
|
855 |
|
|
|
562 |
|
|
|
794 |
|
|
|
661 |
|
|
北美 |
|
1,608 |
|
|
|
1,620 |
|
|
|
1,262 |
|
|
|
1,514 |
|
|
|
1,225 |
|
|
平均纸浆销售实现(美元/ADMT)(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NBSK |
|
913 |
|
|
|
911 |
|
|
|
784 |
|
|
|
876 |
|
|
|
779 |
|
|
NBHK |
|
896 |
|
|
|
990 |
|
|
|
649 |
|
|
|
869 |
|
|
|
615 |
|
|
发电量(‘000兆瓦时)(4) |
|
515.8 |
|
|
|
484.2 |
|
|
|
480.9 |
|
|
|
2,028.1 |
|
|
|
1,826.5 |
|
|
能源销售额(‘000兆瓦时)(4) |
|
183.4 |
|
|
|
174.3 |
|
|
|
184.2 |
|
|
|
751.7 |
|
|
|
702.0 |
|
|
平均能源销售变现(美元/兆瓦时)(4) |
|
156 |
|
(5) |
|
339 |
|
|
|
184 |
|
|
|
214 |
|
(5) |
|
123 |
|
|
实木分段 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
木材 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
生产(MMfbm) |
|
117.3 |
|
|
|
97.1 |
|
|
|
111.3 |
|
|
|
442.2 |
|
|
|
447.9 |
|
|
销售额(MMfbm) |
|
99.2 |
|
|
|
89.8 |
|
|
|
104.4 |
|
|
|
409.9 |
|
|
|
419.7 |
|
|
平均销售实现(美元/Mfbm) |
|
454 |
|
|
|
605 |
|
|
|
689 |
|
|
|
703 |
|
|
|
699 |
|
|
能量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
生产和销售(‘000兆瓦时) |
|
39.0 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
23.2 |
|
|
|
109.6 |
|
|
|
74.6 |
|
|
平均销售实现(美元/兆瓦时) |
|
159 |
|
(5) |
|
394 |
|
|
|
213 |
|
|
|
224 |
|
(5) |
|
155 |
|
|
制成品(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
产量(‘000立方米) |
|
8.3 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
36.3 |
|
|
|
6.1 |
|
|
销售额(‘000立方米) |
|
6.1 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
28.8 |
|
|
|
4.1 |
|
|
平均销售变现(美元/立方米) |
|
561 |
|
|
|
677 |
|
|
|
580 |
|
|
|
715 |
|
|
|
580 |
|
|
托盘 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
产量(‘000台) |
|
2,568.4 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,568.4 |
|
|
|
- |
|
|
销售额(‘000台) |
|
2,646.3 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,646.3 |
|
|
|
- |
|
|
平均销售额变现(美元/单位) |
|
14 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
14 |
|
|
|
- |
|
|
生物燃料(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
产量(‘000吨) |
|
45.7 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
45.7 |
|
|
|
- |
|
|
销售量(‘000吨) |
|
49.8 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
49.8 |
|
|
|
- |
|
|
平均变现(美元/吨) |
|
355 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
355 |
|
|
|
- |
|
|
现货货币平均汇率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
$ / €(8) |
|
1.0218 |
|
|
|
1.0066 |
|
|
|
1.1437 |
|
|
|
1.0534 |
|
|
|
1.1830 |
|
|
$ / C$(8) |
|
0.7366 |
|
|
|
0.7659 |
|
|
|
0.7936 |
|
|
|
0.7691 |
|
|
|
0.7981 |
|
|
______________
2
美世国际公司。
合并业务报表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
|
截至三个月 |
|
|
截至该年度为止 |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
收入 |
$ |
583,056 |
|
|
$ |
518,957 |
|
|
$ |
2,280,937 |
|
|
$ |
1,803,255 |
|
成本和开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售成本，不包括折旧和摊销 |
|
451,196 |
|
|
|
335,378 |
|
|
|
1,638,672 |
|
|
|
1,245,622 |
|
销售折旧及摊销成本 |
|
48,841 |
|
|
|
34,942 |
|
|
|
144,064 |
|
|
|
132,117 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
35,756 |
|
|
|
18,674 |
|
|
|
105,833 |
|
|
|
78,933 |
|
营业收入 |
|
47,263 |
|
|
|
129,963 |
|
|
|
392,368 |
|
|
|
346,583 |
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
(18,768 |
) |
|
|
(17,016 |
) |
|
|
(71,499 |
) |
|
|
(70,047 |
) |
提前清偿债务损失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(30,368 |
) |
其他收入 |
|
137 |
|
|
|
5,281 |
|
|
|
24,434 |
|
|
|
14,399 |
|
其他费用合计(净额) |
|
(18,631 |
) |
|
|
(11,735 |
) |
|
|
(47,065 |
) |
|
|
(86,016 |
) |
所得税前收入 |
|
28,632 |
|
|
|
118,228 |
|
|
|
345,303 |
|
|
|
260,567 |
|
所得税拨备 |
|
(8,608 |
) |
|
|
(43,706 |
) |
|
|
(98,264 |
) |
|
|
(89,579 |
) |
净收入 |
$ |
20,024 |
|
|
$ |
74,522 |
|
|
$ |
247,039 |
|
|
$ |
170,988 |
|
普通股每股净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
$ |
0.30 |
|
|
$ |
1.13 |
|
|
$ |
3.74 |
|
|
$ |
2.59 |
|
稀释 |
$ |
0.30 |
|
|
$ |
1.12 |
|
|
$ |
3.71 |
|
|
$ |
2.58 |
|
宣布的每股普通股股息 |
$ |
0.075 |
|
|
$ |
0.065 |
|
|
$ |
0.300 |
|
|
$ |
0.260 |
|
3
美世国际公司。
合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
354,032 |
|
|
$ |
345,610 |
|
|
应收账款净额 |
|
|
351,993 |
|
|
|
345,345 |
|
|
盘存 |
|
|
450,470 |
|
|
|
356,731 |
|
|
预付费用和其他 |
|
|
21,680 |
|
|
|
16,619 |
|
|
流动资产总额 |
|
|
1,178,175 |
|
|
|
1,064,305 |
|
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
1,341,322 |
|
|
|
1,135,631 |
|
|
对合资企业的投资 |
|
|
45,635 |
|
|
|
49,651 |
|
|
可摊销无形资产净额 |
|
|
61,497 |
|
|
|
47,902 |
|
|
商誉 |
|
|
30,937 |
|
|
|
— |
|
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
15,049 |
|
|
|
9,712 |
|
|
养老金资产 |
|
|
4,397 |
|
|
|
4,136 |
|
|
其他长期资产 |
|
|
48,025 |
|
|
|
38,718 |
|
|
递延所得税 |
|
|
— |
|
|
|
1,177 |
|
|
总资产 |
|
$ |
2,725,037 |
|
|
$ |
2,351,232 |
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款及其他 |
|
$ |
377,306 |
|
|
$ |
282,307 |
|
|
养恤金和其他退休后福利义务 |
|
|
755 |
|
|
|
817 |
|
|
流动负债总额 |
|
|
378,061 |
|
|
|
283,124 |
|
|
长期债务 |
|
|
1,346,508 |
|
|
|
1,237,545 |
|
|
养恤金和其他退休后福利义务 |
|
|
12,178 |
|
|
|
21,252 |
|
|
经营租赁负债 |
|
|
9,475 |
|
|
|
6,574 |
|
|
其他长期负债 |
|
|
14,072 |
|
|
|
13,590 |
|
|
递延所得税 |
|
|
125,959 |
|
|
|
95,123 |
|
|
总负债 |
|
|
1,886,253 |
|
|
|
1,657,208 |
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股面值1美元；授权200,000,000股；已发行和已发行66,167,000股(2021-66,037,000股) |
|
|
66,132 |
|
|
|
65,988 |
|
|
额外实收资本 |
|
|
354,495 |
|
|
|
347,902 |
|
|
留存收益 |
|
|
598,119 |
|
|
|
370,927 |
|
|
累计其他综合损失 |
|
|
(179,962 |
) |
|
|
(90,793 |
) |
|
股东权益总额 |
|
|
838,784 |
|
|
|
694,024 |
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
2,725,037 |
|
|
$ |
2,351,232 |
|
|
4
美世国际公司。
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
|
|
截至12月31日止年度， |
|
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|||
来自(用于)经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收益(亏损) |
|
$ |
247,039 |
|
|
$ |
170,988 |
|
|
$ |
(17,235 |
) |
|
将净收益(亏损)与经营活动现金流量进行调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折旧及摊销 |
|
|
144,153 |
|
|
|
132,199 |
|
|
|
128,921 |
|
|
递延所得税准备(追回) |
|
|
7,003 |
|
|
|
18,791 |
|
|
|
(15,249 |
) |
|
存货减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25,998 |
|
|
提前清偿债务损失 |
|
|
— |
|
|
|
30,368 |
|
|
|
— |
|
|
固定收益养老金计划和其他退休后福利计划支出 |
|
|
1,708 |
|
|
|
2,831 |
|
|
|
3,053 |
|
|
股票补偿费用 |
|
|
6,737 |
|
|
|
2,394 |
|
|
|
928 |
|
|
出售投资的收益 |
|
|
(519 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(17,540 |
) |
|
外汇交易损失(收益) |
|
|
(16,802 |
) |
|
|
(16,597 |
) |
|
|
13,272 |
|
|
其他 |
|
|
(722 |
) |
|
|
384 |
|
|
|
543 |
|
|
固定收益养恤金计划和其他退休后福利计划缴款 |
|
|
(2,942 |
) |
|
|
(4,258 |
) |
|
|
(4,164 |
) |
|
营运资金的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应收账款 |
|
|
(20,476 |
) |
|
|
(121,579 |
) |
|
|
(6,269 |
) |
|
盘存 |
|
|
(63,184 |
) |
|
|
(96,442 |
) |
|
|
(11,430 |
) |
|
应付账款和应计费用 |
|
|
66,796 |
|
|
|
75,589 |
|
|
|
(53,744 |
) |
|
其他 |
|
|
(8,131 |
) |
|
|
(12,454 |
) |
|
|
(5,519 |
) |
|
经营活动所得(用于)净现金 |
|
|
360,660 |
|
|
|
182,214 |
|
|
|
41,565 |
|
|
来自(用于)投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购置房产、厂房和设备 |
|
|
(178,742 |
) |
|
|
(159,440 |
) |
|
|
(78,518 |
) |
|
收购，扣除收购现金后的净额 |
|
|
(256,604 |
) |
|
|
(51,258 |
) |
|
|
— |
|
|
财产保险收益 |
|
|
8,616 |
|
|
|
21,540 |
|
|
|
— |
|
|
购买可摊销无形资产 |
|
|
(495 |
) |
|
|
(1,385 |
) |
|
|
(647 |
) |
|
购买投资 |
|
|
(75,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9,370 |
) |
|
出售投资所得收益 |
|
|
75,519 |
|
|
|
— |
|
|
|
26,910 |
|
|
其他 |
|
|
1,029 |
|
|
|
3,416 |
|
|
|
1,798 |
|
|
来自(用于)投资活动的净现金 |
|
|
(425,677 |
) |
|
|
(187,127 |
) |
|
|
(59,827 |
) |
|
来自(用于)融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
优先票据的赎回 |
|
|
— |
|
|
|
(824,557 |
) |
|
|
— |
|
|
发行优先票据所得款项 |
|
|
— |
|
|
|
875,000 |
|
|
|
— |
|
|
循环信贷收益(偿还)，净额 |
|
|
115,330 |
|
|
|
(33,396 |
) |
|
|
52,651 |
|
|
股息支付 |
|
|
(19,847 |
) |
|
|
(17,167 |
) |
|
|
(21,892 |
) |
|
支付债务发行成本 |
|
|
(3,871 |
) |
|
|
(14,483 |
) |
|
|
— |
|
|
政府拨款的收益 |
|
|
1,067 |
|
|
|
9,333 |
|
|
|
362 |
|
|
支付融资租赁债务 |
|
|
(10,003 |
) |
|
|
(7,850 |
) |
|
|
(4,636 |
) |
|
其他 |
|
|
(711 |
) |
|
|
3,616 |
|
|
|
(168 |
) |
|
融资活动所得(用于)现金净额 |
|
|
81,965 |
|
|
|
(9,504 |
) |
|
|
26,317 |
|
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
(8,526 |
) |
|
|
(1,071 |
) |
|
|
1,958 |
|
|
现金及现金等价物净增(减) |
|
|
8,422 |
|
|
|
(15,488 |
) |
|
|
10,013 |
|
|
现金和现金等价物，年初 |
|
|
345,610 |
|
|
|
361,098 |
|
|
|
351,085 |
|
|
现金和现金等价物，年终 |
|
$ |
354,032 |
|
|
$ |
345,610 |
|
|
$ |
361,098 |
|
|
5
美世国际公司。
营业EBITDA的计算
(未经审计)
(单位：千)
营业EBITDA被定义为营业收入加上折旧和摊销以及非经常性资本资产减值费用。管理层使用经营EBITDA作为自己经营业绩的基准衡量标准，并作为相对于竞争对手的基准。管理层认为这是对营业收入的有效补充，主要是因为折旧费用和非经常性资本资产减值费用不是实际现金成本，而且折旧费用在公司之间差异很大，管理层认为这种方式在很大程度上与我们运营设施的基本成本效率无关。此外，我们认为，证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方通常使用经营性EBITDA来评估我们的财务业绩。
营业EBITDA未反映若干影响我们净收入的项目的影响，包括融资成本和衍生工具的影响。营业EBITDA不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标，不应被视为衡量业绩的净收入或营业收入的替代指标，也不应被视为衡量流动性的营业活动净现金(用于)的替代指标。下表列出了营业EBITDA的净收入：
|
Q4 |
|
|
Q3 |
|
|
Q4 |
|
|
黄大仙 |
|
|
黄大仙 |
|
|
|||||
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
(1) |
2021 |
|
|
|||||
净收入 |
$ |
20,024 |
|
|
$ |
66,746 |
|
|
$ |
74,522 |
|
|
$ |
247,039 |
|
|
$ |
170,988 |
|
|
所得税拨备 |
|
8,608 |
|
|
|
31,294 |
|
|
|
43,706 |
|
|
|
98,264 |
|
|
|
89,579 |
|
|
利息支出 |
|
18,768 |
|
|
|
17,935 |
|
|
|
17,016 |
|
|
|
71,499 |
|
|
|
70,047 |
|
|
提前清偿债务损失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,368 |
|
|
其他收入 |
|
(137 |
) |
|
|
(7,252 |
) |
|
|
(5,281 |
) |
|
|
(24,434 |
) |
|
|
(14,399 |
) |
|
营业收入 |
|
47,263 |
|
|
|
108,723 |
|
|
|
129,963 |
|
|
|
392,368 |
|
|
|
346,583 |
|
|
增加：折旧和摊销 |
|
48,865 |
|
|
|
32,144 |
|
|
|
34,962 |
|
|
|
144,153 |
|
|
|
132,199 |
|
|
营业EBITDA |
$ |
96,128 |
|
|
$ |
140,867 |
|
|
$ |
164,925 |
|
|
$ |
536,521 |
|
|
$ |
478,782 |
|
|
______________
6