附件99.1

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HubSpot报告2022年第四季度和全年业绩

 

马萨诸塞州坎布里奇(2023年2月16日)-面向规模公司的客户关系管理(CRM)平台HubSpot，Inc.(纽约证券交易所股票代码：HUBS)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年财务业绩。


财务亮点：

 

收入

2022年第四季度：

●
总收入为4.697亿美元，较2011年第四季度增长27%。
o
订阅收入为4.582亿美元，较2011年第四季度增长28%。
o
专业服务和其他营收为1,150万美元，较21财年第四季度增长8%。

2022年全年：

●
总收入为17.31亿美元，比2021年增长33%。
o
订阅收入为16.91亿美元，与2021年相比增长了34%。
o
专业服务和其他收入为4040万美元，与2021年相比下降了5%。

营业收入(亏损)

2022年第四季度：

●
GAAP营业利润率为(2.9%)，而21年第四季度为(2.2%)。
●
非GAAP营业利润率为13.6%，而2011年第四季度为10.3%。
●
GAAP营业亏损为(1350万美元)，而2011年第四季度为(820万美元)。
●
非GAAP营业收入为6,400万美元，而2011年第四季度为3,820万美元。

 

2022年全年：

●
GAAP营业利润率为6.3%，而2021年为4.2%。
●
非GAAP营业利润率为9.8%，而2021年为9.0%。
●
公认会计准则运营亏损为(109.1)万美元，而2021年为(5,480万美元)。
●
非GAAP营业收入为1.691亿美元，而2021年为1.176亿美元。

 

净收益(亏损)

2022年第四季度：

●
GAAP净亏损为(1,560万美元)，或每股基本及摊薄亏损(0.32美元)，而‘21财年第四季度为(1,640万美元)，或每股基本及摊薄亏损(0.35美元)。
●
非GAAP净收益为5680万美元，或每股基本收益1.17美元，每股稀释后收益1.11美元，而2011年第四季度为2960万美元，或每股基本收益0.63美元，每股稀释后收益0.58美元。
●
GAAP每股净亏损的加权平均基本和稀释后流通股为4880万股，而‘21年第四季度基本和稀释后每股加权平均亏损为4730万股。
●
非GAAP每股净收入的加权平均基本流通股和稀释后流通股分别为4880万股和5110万股，而2011年第四季度分别为4730万股和5090万股。

 

2022年全年：

●
美国公认会计准则的净亏损为112.7美元，或每股基本及摊薄亏损2.35美元，而2021年的净亏损为7,780万美元，或每股基本及摊薄亏损1.66美元。

第|1页

 

 

●
非GAAP净收益为1.418亿美元，或每股基本收益2.95美元，每股稀释后收益2.78美元，而2021年的净收益为9250万美元，或每股基本收益1.97美元，每股稀释后收益1.82美元。
●
GAAP每股净亏损的加权平均基本和稀释后流通股为4810万股，而2021年基本和稀释后加权平均基本和稀释后每股净亏损为4690万股。
●
非GAAP每股净收入的加权平均基本和稀释后每股收益分别为4,810万股和5,110万股，而2021年分别为4,690万股和5,070万股。

 

资产负债表和现金流

•
截至2022年12月31日，该公司的现金、现金等价物以及短期和长期投资余额为15亿美元。
●
在第四季度，该公司从运营活动和运营现金流中产生了9000万美元的现金，相比之下，在2011年第四季度，来自运营活动的现金为9520万美元，运营现金流为9720万美元，其中不包括用于偿还可转换票据的200万美元。
●
第四季度，该公司产生了7,090万美元的自由现金流，而2011年第四季度为7,830万美元。
●
2022年，该公司从运营活动和运营现金流中产生了2.732亿美元的现金，相比之下，2021年期间来自运营活动的现金为2.387亿美元，运营现金流为2.652亿美元，其中不包括用于偿还可转换票据的2640万美元。
●
该公司在2022年创造了1.914亿美元的自由现金流，而2021年为2.033亿美元。

 

其他近期业务亮点

●
截至2022年12月31日，客户增加到167,386人，比2021年12月31日增长24%。
●
2022年第四季度，每位客户的平均订阅收入为11,231美元，与2021年第四季度相比增长了3%。

 

我为我们的团队应对2022年出现的具有挑战性的宏观经济环境的方式感到自豪。我们执行得很好，帮助我们的客户驾驭波涛汹涌的水域。“HubSpot首席执行官Yamini Rangan说。我们专注于产品创新，展示HubSpot能够提供的价值。因此，我们越来越多地看到HubSpot成为中小企业的首选平台。展望未来，我们在2023年有一个巨大的机会来帮助我们的客户成长，并在我们成为规模公司的头号CRM平台的愿景上取得进展。我们已经采取了艰难但必要的步骤来重组我们的业务，以便我们能够更好地驾驭当前的环境，并在长期内变得更加强大。我们帮助数以百万计的组织更好地发展的使命一如既往地令人兴奋。

 

业务展望
根据截至2023年2月16日的信息，HubSpot将发布2023年第一季度和2023年全年的指导意见，如下所示。


2023年第一季度：

•
总收入预计在4.73亿美元至4.75亿美元之间。
o
不利的汇率预计将成为2023年第一季度收入增长的4个百分点的逆风(1)。
•
非公认会计准则的营业收入预计在4500万美元至4700万美元之间(2)。
•
每股普通股的非公认会计准则净收入预计在0.82美元至0.84美元之间(2)。这假设了大约5150万股加权平均稀释后的流通股。

 

2023年全年：

•
总收入预计在20.5亿至20.6亿美元之间。
o
不利的汇率预计将成为2023年全年收入增长的一点不利因素(1)。
•
非公认会计准则的营业收入预计在2.48亿美元至2.52亿美元之间(2)。

第|2页

 

•
每股普通股的非公认会计准则净收入预计在4.24美元至4.32美元(2)之间。这假设了大约5220万股加权平均稀释后的流通股。

 

(1)外汇汇率对收入的影响是通过比较本期汇率和前期平均汇率来计算的。

(2)重组费用的影响，包括员工遣散费和租赁合并成本，不包括在我们的非GAAP营业收入和非GAAP每股普通股净收入业务展望中。


 

非公认会计准则财务计量的使用

在我们的收益新闻稿、电话会议、幻灯片演示和网络广播中，我们可能会使用或讨论法规G定义的非GAAP财务衡量标准。与所使用或讨论的每个非GAAP财务衡量标准最直接可比的GAAP财务衡量标准，以及每个非GAAP财务衡量标准与可比GAAP财务衡量标准之间的差异调和，都包括在合并财务报表之后的本新闻稿中。我们的收益新闻稿包含这种非公认会计准则对账，可在我们网站的投资者部分找到Ir.hubspot.com.


电话会议信息

HubSpot将于2023年2月16日星期四下午4：30主持电话会议。东部时间(ET)，讨论该公司2022年第四季度和全年的财务业绩及其业务前景。要注册此电话会议，请使用此拨入注册链接或访问HubSpot的投资者关系网站：Ir.hubspot.com。注册后，将发送一封确认电子邮件，其中包括拨号详细信息和唯一的输入代码。希望注册参加电话会议网络直播的参与者请使用此链接。

 

电话会议结束后，重播将拨打(866)813-9403(国内)或+44 204-525-0658(国际)。重播密码是434716。本次电话会议的存档网络直播也将在HubSpot的投资者关系网站上提供，网址为：Ir.hubspot.com.


该公司一直使用，并打算继续使用其网站的投资者关系部分，作为披露重大非公开信息的手段，并遵守FD法规下的披露义务。

 

关于HubSpot
HubSpot是一家领先的CRM平台，提供软件和支持，帮助公司更好地发展。该平台包括营销、销售、服务、运营和网站管理产品，这些产品从免费开始并可扩展，以满足我们客户在任何增长阶段的需求。今天，超过120个国家和地区的超过167,000名客户使用HubSpot强大且易于使用的工具和集成来吸引、吸引和取悦客户。了解更多信息Www.hubspot.com.

 

有关前瞻性陈述的警示性语言
本新闻稿包括“1995年私人证券诉讼改革法”所指的某些“前瞻性陈述”，包括有关管理层对未来财务和经营业绩及经营支出、预期增长、外汇走势和业务前景的预期的陈述，包括我们对2023年第一财季和全年的财务指引的陈述；有关我们对未来增长和市场领导地位定位的陈述；有关经济环境的陈述；以及有关预期市场趋势、未来优先事项和相关投资以及市场机会的陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于计划、目标、期望和意图，以及本新闻稿中包含的其他非历史事实的陈述，以及以“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”或类似含义的词语识别的陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对我们的计划、意图、期望、战略和前景的看法，这些看法是基于我们目前掌握的信息和我们所做的假设。尽管我们相信这些前瞻性陈述所反映或暗示的我们的计划、意图、期望、战略和前景是合理的，但我们不能保证这些计划、意图、期望或战略一定会实现或实现。此外，实际结果可能与前瞻性陈述中描述的大不相同，并将受到各种风险和因素的影响，这些风险和因素是我们无法控制的，包括但不限于与我们的亏损历史相关的风险；我们最近减少的兵力，包括

第|3页

 

相关成本和费用可能大于预期，重组努力可能不会产生预期的好处，可能对公司的内部计划以及公司招聘和留住有技能和积极性的人员的能力产生不利影响，并可能分散员工和管理层的注意力；我们留住现有客户和增加新客户的能力；CRM平台市场的持续增长；我们的平台与竞争产品和技术区分开来的能力；我们长期有效管理我们的增长以保持高服务水平的能力；我们维持和扩大与解决方案合作伙伴的关系的能力；我们普通股的价格波动；这些风险包括：地缘政治冲突、通胀、外汇走势、宏观经济不稳定和新冠肺炎疫情对我们的业务、整体经济、我们的劳动力和运营、我们及我们的合作伙伴和客户开展业务的市场以及我们预测未来财务业绩的能力的影响；以及在提交给美国证券交易委员会的文件中以“风险因素”标题阐述的其他风险。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新本文件中的任何前瞻性陈述的义务。

 

 

 

 

第|4页

 

合并资产负债表

(单位：千)

 

 

十二月三十一日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

331,022

 

 

$

377,013

 

短期投资

 

 

1,081,662

 

 

 

820,962

 

应收账款

 

 

226,849

 

 

 

157,362

 

递延佣金费用

 

 

70,992

 

 

 

59,849

 

预付费用和其他流动资产

 

 

44,074

 

 

 

38,388

 

流动资产总额

 

 

1,754,599

 

 

 

1,453,574

 

长期投资

 

 

112,791

 

 

 

174,895

 

财产和设备，净额

 

 

105,227

 

 

 

96,134

 

资本化软件开发成本，净额

 

 

63,790

 

 

 

39,858

 

使用权资产

 

 

319,304

 

 

 

280,828

 

递延佣金费用，扣除当期部分

 

 

66,559

 

 

 

42,681

 

其他资产

 

 

58,795

 

 

 

29,244

 

无形资产，净额

 

 

17,446

 

 

 

10,565

 

商誉

 

 

46,227

 

 

 

47,075

 

总资产

 

$

2,544,738

 

 

$

2,174,854

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

20,883

 

 

$

2,773

 

应计补偿费用

 

 

62,846

 

 

 

63,836

 

应计费用和其他流动负债

 

 

102,122

 

 

 

74,457

 

可转换优先票据

 

—

 

 

 

19,630

 

经营租赁负债

 

 

35,928

 

 

 

26,364

 

递延收入

 

 

539,874

 

 

 

430,414

 

流动负债总额

 

 

761,653

 

 

 

617,474

 

经营租赁负债，扣除当期部分

 

 

316,184

 

 

 

283,873

 

递延收入，扣除当期部分

 

 

5,904

 

 

 

4,473

 

其他长期负债

 

 

14,546

 

 

 

12,134

 

可转换优先票据，扣除当前部分

 

 

454,227

 

 

 

383,101

 

总负债

 

 

1,552,514

 

 

 

1,301,055

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

49

 

 

 

47

 

额外实收资本

 

 

1,647,446

 

 

 

1,436,089

 

累计其他综合损失

 

 

(12,890

)

 

 

(1,339

)

累计赤字

 

 

(642,381

)

 

 

(560,998

)

股东权益总额

 

 

992,224

 

 

 

873,799

 

总负债和股东权益

 

$

2,544,738

 

 

$

2,174,854

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第|5页

 

 

合并业务报表

(单位为千，每股数据除外)

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

截至12月31日止年度，

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

订阅

$

458,152

 

 

$

358,657

 

 

$

1,690,538

 

 

$

1,258,319

 

专业服务和其他

 

11,506

 

 

 

10,652

 

 

 

40,431

 

 

 

42,339

 

总收入

 

469,658

 

 

 

369,309

 

 

 

1,730,969

 

 

 

1,300,658

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

订阅

 

66,051

 

 

 

58,599

 

 

 

257,513

 

 

 

211,132

 

专业服务和其他

 

14,214

 

 

 

13,040

 

 

 

56,746

 

 

 

47,725

 

收入总成本

 

80,265

 

 

 

71,639

 

 

 

314,259

 

 

 

258,857

 

毛利

 

389,393

 

 

 

297,670

 

 

 

1,416,710

 

 

 

1,041,801

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发

 

116,334

 

 

 

82,997

 

 

 

442,022

 

 

 

301,970

 

销售和市场营销

 

235,132

 

 

 

180,845

 

 

 

886,069

 

 

 

649,681

 

一般和行政

 

51,413

 

 

 

42,065

 

 

 

197,720

 

 

 

144,949

 

总运营费用

 

402,879

 

 

 

305,907

 

 

 

1,525,811

 

 

 

1,096,600

 

运营亏损

 

(13,486

)

 

 

(8,237

)

 

 

(109,101

)

 

 

(54,799

)

其他费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

7,777

 

 

 

126

 

 

 

15,000

 

 

 

1,173

 

利息支出

 

(941

)

 

 

(5,905

)

 

 

(3,762

)

 

 

(30,282

)

其他(费用)收入

 

(6,244

)

 

 

(974

)

 

 

(6,829

)

 

 

10,090

 

其他收入(费用)合计

 

592

 

 

 

(6,753

)

 

 

4,409

 

 

 

(19,019

)

所得税费用前亏损

 

(12,894

)

 

 

(14,990

)

 

 

(104,692

)

 

 

(73,818

)

所得税费用

 

(2,744

)

 

 

(1,380

)

 

 

(8,057

)

 

 

(4,019

)

净亏损

$

(15,638

)

 

$

(16,370

)

 

$

(112,749

)

 

$

(77,837

)

每股基本和稀释后净亏损

$

(0.32

)

 

$

(0.35

)

 

$

(2.35

)

 

$

(1.66

)

使用的加权平均普通股
计算基本和稀释后每股净亏损：

 

48,787

 

 

 

47,304

 

 

 

48,065

 

 

 

46,891

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第|6页

 

 

第|7页

 

合并现金流量表

(单位：千)

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

截至12月31日止年度，

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损

$

(15,638

)

 

$

(16,370

)

 

$

(112,749

)

 

$

(77,837

)

对净亏损与所提供的净现金和现金等价物进行核对的调整
按经营活动分类

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

15,525

 

 

 

11,970

 

 

 

58,150

 

 

 

45,159

 

基于股票的薪酬

 

76,768

 

 

 

45,914

 

 

 

275,849

 

 

 

166,761

 

2022年可转换票据提前清偿的损失

—

 

 

 

68

 

 

—

 

 

 

4,892

 

偿还可归因于债务贴现的2022年可转换票据

—

 

 

 

(1,971

)

 

—

 

 

 

(26,428

)

从战略投资中获利

—

 

 

 

(2

)

 

 

(4,201

)

 

 

(11,741

)

战略投资减值准备

 

5,863

 

 

—

 

 

 

5,863

 

 

—

 

终止经营租约的收益

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(4,276

)

固定资产处置损失

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

6,468

 

从递延所得税中受益

 

(1,533

)

 

 

(1,548

)

 

 

(2,122

)

 

 

(2,869

)

摊销债务贴现和发行成本

 

504

 

 

 

5,393

 

 

 

2,013

 

 

 

23,507

 

债券折价摊销(累加)

 

(5,851

)

 

 

1,332

 

 

 

(9,118

)

 

 

4,275

 

未实现的货币换算

 

530

 

 

 

701

 

 

 

1,010

 

 

 

1,304

 

资产和负债的变动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

应收账款

 

(53,850

)

 

 

(31,859

)

 

 

(73,985

)

 

 

(34,107

)

预付费用和其他资产

 

2,878

 

 

 

6,072

 

 

 

(5,987

)

 

 

(1,077

)

递延佣金费用

 

(15,373

)

 

 

(8,189

)

 

 

(37,583

)

 

 

(32,560

)

使用权资产

 

9,909

 

 

 

4,470

 

 

 

29,531

 

 

 

31,418

 

应付帐款

 

7,617

 

 

 

1,343

 

 

 

18,277

 

 

 

(10,608

)

应计费用和其他负债

 

15,920

 

 

 

20,025

 

 

 

32,375

 

 

 

58,209

 

经营租赁负债

 

(6,529

)

 

 

(3,056

)

 

 

(21,118

)

 

 

(29,478

)

递延收入

 

53,226

 

 

 

60,891

 

 

 

116,969

 

 

 

127,716

 

经营活动提供的现金和现金等价物净额

 

89,966

 

 

 

95,184

 

 

 

273,174

 

 

 

238,728

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买投资

 

(248,951

)

 

 

(447,431

)

 

 

(1,507,870

)

 

 

(1,484,762

)

投资到期日

 

167,200

 

 

 

446,722

 

 

 

1,184,506

 

 

 

1,387,498

 

出售投资

—

 

 

—

 

 

 

124,998

 

 

—

 

购置财产和设备

 

(6,042

)

 

 

(11,327

)

 

 

(37,426

)

 

 

(28,726

)

购买无形资产

—

 

 

—

 

 

 

(10,000

)

 

—

 

收购一家企业，净额为收购的现金

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(16,810

)

购买战略投资

 

(6,499

)

 

 

(2,887

)

 

 

(26,371

)

 

 

(13,089

)

出售战略投资所得收益

—

 

 

 

12,620

 

 

—

 

 

 

12,620

 

权益法投资的付款方式

 

(1,250

)

 

—

 

 

 

(3,150

)

 

 

(3,100

)

软件开发成本资本化

 

(12,995

)

 

 

(7,501

)

 

 

(44,345

)

 

 

(33,139

)

用于投资活动的现金和现金等价物净额

 

(108,537

)

 

 

(9,804

)

 

 

(319,658

)

 

 

(179,508

)

融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

结算与2022年相关的可转换票据对冲的收益
可转换票据

—

 

 

 

8,256

 

 

 

60,483

 

 

 

8,985

 

支付与2022年可转换票据有关的认股权证的结算费

 

(34

)

 

—

 

 

 

(34

)

 

—

 

支付2022年可转换票据的结算

—

 

 

 

(9,097

)

 

 

(79,807

)

 

 

(89,525

)

偿还2025年可转换票据的本金

—

 

 

—

 

 

 

(1,619

)

 

—

 

与股票奖励的股票净额结算相关的支付的员工税款

 

(1,572

)

 

 

(5,711

)

 

 

(11,526

)

 

 

(17,439

)

与根据股票计划发行普通股有关的收益

 

10,213

 

 

 

12,386

 

 

 

39,931

 

 

 

46,510

 

融资提供(用于)的现金和现金等价物净额
活动

 

8,607

 

 

 

5,834

 

 

 

7,428

 

 

 

(51,469

)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

9,451

 

 

 

(2,535

)

 

 

(6,811

)

 

 

(8,861

)

现金、现金等价物和限制性现金净(减)增

 

(513

)

 

 

88,679

 

 

 

(45,867

)

 

 

(1,110

)

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

334,688

 

 

 

291,363

 

 

 

380,042

 

 

 

381,152

 

现金、现金等价物和受限现金，期末

$

334,175

 

 

$

380,042

 

 

$

334,175

 

 

$

380,042

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则营业收入和营业利润率的对账

(除百分比外，以千为单位)

第|8页

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

截至12月31日止年度，

 

 

2022

 

2021

 

 

2022

 

2021

 

公认会计准则营业亏损

$

(13,486

)

$

(8,237

)

 

$

(109,101

)

$

(54,799

)

基于股票的薪酬

 

76,768

 

 

45,914

 

 

 

275,849

 

 

166,761

 

已取得无形资产的摊销

 

729

 

 

318

 

 

 

2,629

 

 

1,326

 

与收购/处置有关的费用(收入)

 

—

 

 

170

 

 

 

(305

)

 

2,087

 

终止经营租约的收益

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

(4,276

)

固定资产处置损失

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

6,468

 

非公认会计准则营业收入

$

64,011

 

$

38,165

 

 

$

169,072

 

$

117,567

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP营业利润率

 

(2.9

%)

 

(2.2

%)

 

 

(6.3

%)

 

(4.2

%)

非GAAP营业利润率

 

13.6

%

 

10.3

%

 

 

9.8

%

 

9.0

%

 

非公认会计原则净收益对账

(以千为单位，每股除外)

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

截至12月31日止年度，

 

 

2022

 

2021

 

 

2022

 

2021

 

公认会计准则净亏损

$

(15,638

)

 

(16,370

)

 

$

(112,749

)

$

(77,837

)

基于股票的薪酬

 

76,768

 

 

45,914

 

 

 

275,849

 

 

166,761

 

已收购无形资产的摊销

 

729

 

 

318

 

 

 

2,629

 

 

1,326

 

与收购/处置有关的费用(收入)

 

—

 

 

170

 

 

 

(305

)

 

2,087

 

终止经营租约的收益

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

(4,276

)

固定资产处置损失

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

6,468

 

用于摊销债务贴现和债务发行成本的非现金利息支出

 

504

 

 

5,393

 

 

 

2,013

 

 

23,507

 

战略投资减值(收益)

 

5,863

 

 

(2

)

 

 

1,662

 

 

(11,741

)

2022年可转换票据提前清偿的损失

 

—

 

 

68

 

 

 

—

 

 

4,892

 

权益损失法投资

 

87

 

 

150

 

 

 

125

 

 

371

 

非公认会计原则项目的所得税影响

 

(11,467

)

 

(6,024

)

 

 

(27,399

)

 

(19,096

)

非公认会计准则净收益

$

56,846

 

 

29,617

 

 

$

141,825

 

$

92,462

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非GAAP每股净收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

$

1.17

 

$

0.63

 

 

$

2.95

 

$

1.97

 

稀释

$

1.11

 

$

0.58

 

 

$

2.78

 

$

1.82

 

在非GAAP每股计算中使用的股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

48,787

 

 

47,304

 

 

 

48,065

 

 

46,891

 

稀释

 

51,094

 

 

50,888

 

 

 

51,099

 

 

50,694

 

 

第|9页

 

 

非公认会计准则费用和费用占收入的百分比的对账

(除百分比外，以千为单位)

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Cos，Subs-
描述

 

COS、教授服务和其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

 

Cos，Subs-
描述

 

COS、教授服务和其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

公认会计原则费用

$

66,051

 

$

14,214

 

$

116,334

 

$

235,132

 

$

51,413

 

 

$

58,599

 

$

13,040

 

$

82,997

 

$

180,845

 

$

42,065

 

基于股票的薪酬

 

(2,560

)

 

(1,113

)

 

(30,248

)

 

(30,557

)

 

(12,290

)

 

 

(1,742

)

 

(821

)

 

(16,600

)

 

(17,511

)

 

(9,240

)

收购的摊销
无形资产

 

(283

)

 

—

 

 

—

 

 

(446

)

 

—

 

 

 

(228

)

 

—

 

 

—

 

 

(90

)

 

—

 

与收购/处置相关
费用

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(131

)

 

—

 

 

(39

)

非公认会计准则费用

$

63,208

 

$

13,101

 

$

86,086

 

$

204,129

 

$

39,123

 

 

$

56,629

 

$

12,219

 

$

66,266

 

$

163,244

 

$

32,786

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

将GAAP费用作为
收入百分比

 

14.1

%

 

3.0

%

 

24.8

%

 

50.1

%

 

10.9

%

 

 

15.9

%

 

3.5

%

 

22.5

%

 

49.0

%

 

11.4

%

非公认会计准则费用作为
收入百分比

 

13.5

%

 

2.8

%

 

18.3

%

 

43.5

%

 

8.3

%

 

 

15.3

%

 

3.3

%

 

17.9

%

 

44.2

%

 

8.9

%

 

 

截至12月31日止年度，

 

 

2022

 

 

2021

 

 

Cos，Subs-
描述

 

COS、教授服务和其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

 

Cos，Subs-
描述

 

COS、教授服务和其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

公认会计原则费用

$

257,513

 

$

56,746

 

$

442,022

 

$

886,069

 

$

197,720

 

 

$

211,132

 

$

47,725

 

$

301,970

 

$

649,681

 

$

144,949

 

基于股票的薪酬

 

(9,076

)

 

(4,393

)

 

(107,517

)

 

(107,640

)

 

(47,223

)

 

 

(6,297

)

 

(3,092

)

 

(61,614

)

 

(67,413

)

 

(28,345

)

收购的摊销
无形资产

 

(1,203

)

 

—

 

 

—

 

 

(1,426

)

 

—

 

 

 

(937

)

 

—

 

 

—

 

 

(389

)

 

—

 

与收购/处置相关
收入(费用)

 

—

 

 

—

 

 

300

 

 

—

 

 

5

 

 

 

—

 

 

—

 

 

(1,152

)

 

(367

)

 

(568

)

终止时的收益
经营租约

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

395

 

 

275

 

 

1,346

 

 

1,839

 

 

421

 

固定资产处置损失

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(600

)

 

(415

)

 

(2,036

)

 

(2,781

)

 

(636

)

非公认会计准则费用

$

247,234

 

$

52,353

 

$

334,805

 

$

777,003

 

$

150,502

 

 

$

203,693

 

$

44,493

 

$

238,514

 

$

580,570

 

$

115,821

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

将GAAP费用作为
收入百分比

 

14.9

%

 

3.3

%

 

25.5

%

 

51.2

%

 

11.4

%

 

 

16.2

%

 

3.7

%

 

23.2

%

 

50.0

%

 

11.1

%

非公认会计准则费用作为
收入百分比

 

14.3

%

 

3.0

%

 

19.3

%

 

44.9

%

 

8.7

%

 

 

15.7

%

 

3.4

%

 

18.3

%

 

44.6

%

 

8.9

%

 

 

 

 

 

第|10页

 

 

非公认会计准则认购保证金的对账

(除百分比外，以千为单位)

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

截至12月31日止年度，

 

 

 

2022

 

2021

 

 

2022

 

2021

 

GAAP认购保证金

 

$

392,101

 

$

300,058

 

 

$

1,433,025

 

$

1,047,187

 

基于股票的薪酬

 

 

2,560

 

 

1,742

 

 

 

9,076

 

 

6,297

 

已取得无形资产的摊销

 

 

283

 

 

228

 

 

 

1,203

 

 

937

 

终止经营租约的收益

 

—

 

—

 

 

—

 

 

(395

)

固定资产处置损失

 

—

 

—

 

 

—

 

 

600

 

非GAAP认购保证金

 

$

394,944

 

$

302,028

 

 

$

1,443,304

 

$

1,054,626

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP认购保证金百分比

 

 

85.6

%

 

83.7

%

 

 

84.8

%

 

83.2

%

非GAAP认购保证金百分比

 

 

86.2

%

 

84.2

%

 

 

85.4

%

 

83.8

%

 

 

自由现金流对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

截至12月31日止年度，

 

 

 

2022

 

2021

 

 

2022

 

2021

 

GAAP经营活动提供的现金和现金等价物净额

 

$

89,966

 

$

95,184

 

 

$

273,174

 

$

238,728

 

购置财产和设备

 

 

(6,042

)

 

(11,327

)

 

 

(37,426

)

 

(28,726

)

软件开发成本资本化

 

 

(12,995

)

 

(7,501

)

 

 

(44,345

)

 

(33,139

)

偿还可归因于债务贴现的2022年可转换票据

 

—

 

 

1,971

 

 

—

 

 

26,428

 

自由现金流

 

$

70,929

 

$

78,327

 

 

$

191,403

 

$

203,291

 

 

 

经营性现金流对账

(单位：千)

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

截至12月31日止年度，

 

 

 

2022

 

2021

 

 

2022

 

2021

 

GAAP经营活动提供的现金和现金等价物净额

 

$

89,966

 

$

95,184

 

 

$

273,174

 

$

238,728

 

偿还可归因于债务贴现的2022年可转换票据

 

—

 

 

1,971

 

 

—

 

 

26,428

 

营运现金流，不包括偿还可转换债务

 

$

89,966

 

$

97,155

 

 

$

273,174

 

$

265,156

 

 

 

对预测的非GAAP营业收入进行对账
(除百分比外，以千为单位)

 

 

 

 

 

 

截至三个月
March 31, 2023

 

 

截至的年度
2023年12月31日

 

公认会计准则营业收入范围

($64,045)-($110,045)

 

 

($287,972)-($316,972)

 

基于股票的薪酬

 

84,199

 

 

 

460,589

 

已取得无形资产的摊销

 

846

 

 

 

3,383

 

重组费用

24,000-72,000

 

 

72,000-105,000

 

非公认会计准则营业收入范围

$45,000-$47,000

 

 

$248,000-$252,000

 

 

 

 

第|11页

 

 

 

对预测的非GAAP净收入和每股非GAAP净收入进行对账
(以千为单位，每股除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

截至三个月
March 31, 2023

 

 

截至的年度
2023年12月31日

 

公认会计准则净亏损范围

($61,846)-($108,596)

 

 

($275,688)-($303,688)

 

基于股票的薪酬

 

84,199

 

 

 

460,589

 

已取得无形资产的摊销

 

846

 

 

 

3,383

 

重组费用

24,000-72,000

 

 

72,000-105,000

 

用于摊销债务发行成本的非现金利息支出

 

484

 

 

 

1,985

 

非公认会计原则项目的所得税影响

(5,383)-(5,633)

 

 

(40,869)-(41,869)

 

非公认会计准则净收益范围

$42,300-$43,300

 

 

$221,400-$225,400

 

 

 

 

 

 

 

美国公认会计准则基本和稀释后每股净收益

($1.25)-($2.20)

 

 

($5.68)-($6.29)

 

非GAAP稀释后每股净收益

$0.82-$0.84

 

 

$4.24-$4.32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用于计算GAAP基本和稀释后每股净亏损的加权平均普通股：

 

49,403

 

 

 

50,000

 

用于计算非GAAP稀释每股净亏损的加权平均普通股：

 

51,507

 

 

 

52,199

 

 

HubSpot对基于股票的薪酬、已收购无形资产的摊销、重组费用、用于摊销债务发行成本的非现金利息支出以及非公认会计准则项目的所得税影响的估计，除其他外，假设没有发生额外的收购，也没有对基于股票的薪酬和相关支出进行进一步修订。

 

 

非公认会计准则财务指标
我们根据美国公认的会计原则或GAAP报告我们的财务结果。然而，管理层认为，为了正确了解我们的短期和长期财务和经营趋势，投资者可能希望考虑某些非现金或非经常性项目作为根据公认会计原则的财务业绩衡量标准的补充时的影响。这些项目是由于各种事实和情况造成的，这些情况在频率和对持续业务的影响方面各不相同。在本新闻稿中，HubSpot的非GAAP营业收入、营业利润率、认购利润率、费用、费用占收入的百分比、净收入、营业和自由现金流没有根据GAAP列报，也不打算用来代替GAAP列报运营结果。自由现金流量被定义为由经营活动提供或用于经营活动的现金和现金等价物，减去购买财产和设备和软件开发成本的资本化，加上可归因于债务贴现的可转换票据的偿还。我们相信，有关自由现金流的信息为投资者了解和评估流动性和可用现金的强度提供了有用的信息，将可归因于债务贴现的可转换票据的偿还从运营现金流中剔除，为评估我们的业务与前期相比的表现提供了一个可比的框架，也使我们对作为非现金利息支出摊销的债务贴现的非GAAP处理方式保持一致。

 

管理层认为，这些非公认会计准则财务指标提供了评估期间经营业绩的额外手段。具体地说，这些非GAAP财务指标为管理层提供了额外的手段，通过消除某些非现金费用和管理层认为可能使我们正在进行的业务与前期比较更加困难、正在进行的运营中的模糊趋势或降低管理层做出有用预测的能力的其他项目，来了解和评估我们正在进行的业务的经营结果和趋势。此外，管理层明白，一些投资者和财务分析师发现这些信息有助于分析我们的财务和运营业绩，并将这一业绩与我们的同行和竞争对手进行比较。然而，这些非公认会计准则

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财务计量作为一种分析工具有其局限性，并不打算作为根据公认会计准则编制的财务计量的替代办法。此外，需要注意的是，这些非GAAP财务指标可能不同于其他公司使用的非GAAP财务指标。我们打算将这些非GAAP财务指标作为我们未来收益讨论的一部分，因此，纳入这些非GAAP财务指标将使我们的财务报告保持一致。然而，管理层可能会利用其他衡量标准来说明未来的业绩。鼓励投资者审查这些非GAAP衡量标准与其最直接可比的GAAP财务衡量标准的协调情况。我们的非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账已在本新闻稿上述财务报表表格中提供。

 

该等非公认会计原则计量不包括股票薪酬、已收购无形资产摊销、收购相关开支、处置相关收入、债务发行成本摊销非现金利息支出、终止经营租赁收益、处置固定资产亏损、提前清偿2022年可转换票据亏损、战略投资损益、权益法投资损益，并计入不计入这些非公认会计原则项目的所得税影响。我们认为，投资者可能希望纳入这些项目的影响，以便将我们的财务业绩与其他公司的财务业绩进行比较，并在不同时间段之间进行比较：
 

A.
基于股票的薪酬是根据FASB ASC主题718核算的非现金支出。我们认为，剔除基于股票的薪酬支出可以使财务结果更能反映我们的经营业绩，并提供我们与前几个时期和我们的同行公司的运营业绩的有用比较，因为基于股票的薪酬支出因估值方法不同和股票价格变化等原因而在不同时期和公司之间有所不同。

 

B.
由于HubSpot认为这些资产的摊销是由于收购时确定的收购前活动产生的，所以非GAAP费用和收入计量中不包括已收购无形资产的摊销费用，但不包括作为对销收入摊销的积压无形资产。虽然这些无形资产会定期进行减值评估，但所购无形资产的摊销成本是一项非现金支出，通常不受任何特定期间的业务影响。无形资产的估值和随后的摊销在金额和频率上也可能是不一致的，因为它们可能根据收购的时机和规模以及购买价格分配给无形资产的程度的内在主观性质而显著不同。我们认为，剔除这笔摊销费用可以将我们的经营业绩与以往我们历来不计入摊销费用的前期以及我们的同行公司进行有益的比较，前者通常不包括收购的无形资产摊销。值得注意的是，尽管我们从我们的非GAAP费用和收入指标中剔除了已获得无形资产的摊销，但这些无形资产产生的收入包括在我们的非GAAP收入指标中。这些无形资产的使用为我们在列报期间获得的收入做出了贡献，也将对未来的期间做出贡献。

 

C.
与收购相关的费用，如交易成本和留存款项，以及与处置有关的收入，如出售资产的收益，都是不一定反映我们在一段时期内的经营业绩的交易。我们认为，剔除这些支出和收入后，我们的经营业绩与前几个时期以及我们的同行公司的经营业绩进行了有益的比较，这些公司通常不包括这些支出和收入。

 

D.

2020年6月，公司发行了4.6亿美元于2025年到期的可转换票据，票面利率为0.375%。2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，并于2022年1月1日通过。ASU 2020-06简化了可转换债务和其他股权挂钩工具的会计处理，并取消了将该等可转换债务工具的负债和股权部分分开核算的要求。因此，我们的可转换票据被计入单一负债，并消除了因确认可转换债务的一个组成部分而产生的折价。债务的发行成本作为利息支出摊销。

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债务的剩余期限。我们相信，剔除这一非现金利息支出，可以将我们的经营业绩与前几个时期以及我们的同行公司进行有益的比较。

 

在2022年1月1日之前，债务转换结算的公允价值和账面价值之间的差额被记录为提前清偿债务在利息支出内的损失。在采用ASU 2020-06后，不会确认任何损失。

 

E.
战略投资包括对私人持股公司的非控股股权投资。收益或减值亏损的确认在不同时期可能会有很大差异，我们并不认为它们表明我们的基本经营活动，并相信不计入收益或减值亏损有助于将我们的经营业绩与前几个时期和我们的同行公司进行有用的比较。

 

F.
我们向地方倡议支持公司管理的黑人经济发展基金(“被投资人”)捐款，并承诺提供额外的资本捐助。我们按照权益会计法对这项投资进行核算。我们的权益法被投资人的净收益中的比例份额已被剔除，以提供我们与前几个时期和我们的同行公司的经营业绩的可比性。我们认为，这一活动不能反映我们经常性的核心业务运营结果。

 

G.
终止经营租约的收益是由于提前终止租约和业主的相关改善补偿作为收入记录的。固定资产损失是由于处置与提前终止租赁有关的财产和设备造成的。由于我们通常在整个租赁期内履行我们的义务，并在其全部使用期限内使用这些资产，我们认为这些活动不被认为反映了我们经常性的核心业务运营结果。因此，我们认为，排除这些交易有助于将我们的经营业绩与前几个时期以及与我们的同行公司进行有益的比较。

 

H.
所得税对非美国公认会计准则项目的影响反映出固定的长期预测税率为20%，以提供更好的报告期间一致性。为厘定这项长期非公认会计原则税率，我们剔除其他非公认会计原则调整的影响，并考虑其他因素，例如我们目前的营运结构及在不同司法管辖区的现有税务状况。我们将根据需要定期重新评估这一税率，以应对重大事件，如相关税法变化和我们预测的地理收益组合的重大变化。

 

 

 

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