错误12-312022财年0001053584http://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilities三个月伦敦银行同业拆息0.3324320242024202320242024203100010535842022-01-012022-12-3100010535842022-06-3000010535842023-02-1600010535842021-12-3100010535842022-12-3100010535842021-01-012021-12-3100010535842020-12-310001053584美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001053584美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001053584Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001053584美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310001053584Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001053584美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001053584美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-12-310001053584美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-12-310001053584Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001053584美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001053584美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310001053584Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001053584Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001053584美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001053584美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-12-310001053584Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberMcbc：Macatawa 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AdvancesOneMembers美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员Us-gaap:FederalHomeLoanBankAdvancesPutableOptionMember2022-01-210001053584Mcbc：FederalHomeLoanBankAdvancesTwoMember美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员Us-gaap:FederalHomeLoanBankAdvancesPutableOptionMember2022-01-210001053584Mcbc：其他高级成员2022-05-270001053584Mcbc：FederalHomeLoanBankAdvancesThreeMemberUs-gaap:FederalHomeLoanBankAdvancesPutableOptionMember美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员2022-05-270001053584Mcbc：其他高级成员SRT：最大成员数2022-05-270001053584Mcbc：其他高级成员SRT：最小成员数2022-05-270001053584Us-gaap:FederalHomeLoanBankAdvancesPutableOptionMemberMcbc：FederalHomeLoanBankAdvancesTwoMember美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员2022-01-212022-01-210001053584美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员Mcbc：FederalHomeLoanBank AdvancesOneMembersUs-gaap:FederalHomeLoanBankAdvancesPutableOptionMember2022-01-212022-01-210001053584美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员Us-gaap:FederalHomeLoanBankAdvancesPutableOptionMemberMcbc：FederalHomeLoanBankAdvancesTwoMember2022-04-212022-04-210001053584Us-gaap:FederalHomeLoanBankAdvancesPutableOptionMember美国-公认会计准则：联邦住房贷款银行贷款成员Mcbc：FederalHomeLoanBankAdvancesThreeMember2022-05-272022-05-270001053584Mcbc：其他高级成员2022-05-272022-05-270001053584美国-公认会计准则：联邦储备银行高级成员2022-12-310001053584美国-公认会计准则：联邦储备银行高级成员2021-12-310001053584美国-公认会计准则：联邦储备银行高级成员美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2022-12-310001053584美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员美国-公认会计准则：联邦储备银行高级成员2021-12-310001053584Mcbc：Macatawa StatutoryTrustIi成员Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2022-12-310001053584Mcbc：Macatawa StatutoryTrustIi成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310001053584Mcbc：Macatawa StatutoryTrustIi成员US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2022-01-012022-12-310001053584Mcbc：Macatawa StatutoryTrustIi成员2022-01-012022-12-310001053584Mcbc:PrincipalOfficersDirectorsAndTheirAffiliatesMember2021-12-310001053584Mcbc:PrincipalOfficersDirectorsAndTheirAffiliatesMember2022-12-310001053584美国-公认会计准则：互换成员SRT：董事成员2022-12-310001053584SRT：董事成员美国-公认会计准则：互换成员2021-12-310001053584Mcbc：StockIncentivePlanOf2015成员2022-12-310001053584美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-12-310001053584美国-公认会计准则：受限的股票成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2022-01-012022-12-310001053584美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-12-310001053584美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-12-310001053584美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310001053584Mcbc:CommitmentToSellMortgageBackedSecuritiesMember2021-12-310001053584US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-12-310001053584US-GAAP：未使用的信用额度成员2022-12-310001053584US-GAAP：LetterOfCreditMember2022-12-310001053584美国-公认会计准则：承诺人至延期信用成员2022-12-310001053584Mcbc:CommitmentToSellMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310001053584美国-公认会计准则：承诺人至延期信用成员2021-12-310001053584US-GAAP：未使用的信用额度成员2021-12-310001053584SRT：替补成员2022-12-310001053584SRT：替补成员2021-12-310001053584SRT：ParentCompany Member2022-12-310001053584SRT：ParentCompany Member2021-12-310001053584SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-12-310001053584SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310001053584SRT：ParentCompany Member2020-12-3100010535842022-01-012022-03-3100010535842022-07-012022-09-3000010535842021-07-012021-09-3000010535842021-04-012021-06-3000010535842021-10-012021-12-3100010535842021-01-012021-03-3100010535842022-04-012022-06-3000010535842022-10-012022-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享Mcbc：分支Mcbc：贷款Xbrli：纯Mcbc：等级Mcbc：InterestRateSwitpMCBC：细分市场Mcbc：安全Mcbc：支付Mcbc：备注Mcbc：办公室Mcbc：类别

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

☒	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止2022年12月31日

或

☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

的过渡期至

委托文件编号：000-25927

MACATAWA银行公司演讲

(注册人的确切姓名载于其章程)

密西根		38-3391345
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)		(国际税务局雇主身分证号码)

马卡塔瓦大道10753号, 荷兰, 密西根49424

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(616) 820-1444

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
普通股	MCBC	纳斯达克

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐

加速的文件服务器☐

非加速文件服务器 ☒

规模较小的报告公司☒

新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)节对其财务报告进行内部控制的有效性的评估，该报告是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，请用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何ﬃCER高管在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒

截至2022年6月30日，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$277,058,000基于纳斯达克股票市场报道的8.84美元的收盘价。有几个34,298,640截至2023年2月16日公司普通股的流通股。

参考文件：本公司将于2023年5月2日举行的股东周年大会的委托书的部分内容以参考方式并入本报告第III部分。

MACAAWA银行公司

Form 10-K年度报告

第1部分		页面
第一项：	业务	1

第1A项：	风险因素	12

项目1B：	未解决的员工意见	20

第二项：	属性	20

第三项：	法律诉讼	20

第四项：	煤矿安全信息披露	20

第II部
第五项：	注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券	21

第六项：	[已保留]	22

第七项：	管理层对经营业绩和财务状况的讨论与分析	23

项目7A：	关于市场风险的定量和定性披露	39

第八项：	财务报表和补充数据	41

	独立注册会计师事务所报告(BDO USA，LLP，Grand Rapids，MI PCAOB ID243)	41

第九项：	会计与财务信息披露的变更与分歧	83

第9A项：	控制和程序	83

第9B项：	其他信息	85

第三部分
第十项：	董事、高管与公司治理	85

第11项：	高管薪酬	85

第12条：	某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项	85

第13条：	某些关系和相关交易，以及董事的独立性	85

第14项：	首席会计师费用及服务	85

第四部分
第15条：	展品和财务报表附表	86

第16条：	表格10-K摘要	87

签名		87

目录表

前瞻性陈述

本报告包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层对金融服务业、经济和Macatawa银行公司的信念、假设、当前预期、估计和预测。前瞻性陈述可通过“展望”、“计划”或“战略”等词语或短语加以识别；事件或趋势“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“很可能”、或“可能”或“可能”发生或“继续”、“已开始”或“已计划”或“正在进行”，或公司或其管理层“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“预测”、“打算”、“预测”、“项目”，或“期待”特定的结果，或“承诺”、“有信心”、“乐观”或对某一事件将会发生的“看法”，或其他词语或短语，如“正在进行”、“未来”、“迹象”、“努力”、“趋向”、“探索”、“出现”、“直到”、“近期”、“关注”、“继续前进”、“关注”、“开始”、“首创”、“趋势”以及这些词语的变体和类似的表达方式。此类陈述基于当前的信念和预期，涉及大量风险和不确定因素，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。这些陈述包括与未来盈利资产水平、我们贷款组合的未来构成、信用质量指标的趋势、未来资本水平和资本需求、房地产估值、未来收回和丧失抵押品赎回权的财产以及不良资产的未来水平有关的陈述。, 与管理和处置收回和丧失抵押品赎回权的财产和不良资产有关的未来损失和成本水平、未来贷款冲销水平、拥有的其他房地产的未来水平、贷款损失拨备和准备金回收的未来水平、资产处置比率、未来股息、未来增长和资金来源、未来资金成本、未来流动性水平、未来盈利水平、未来利率水平、未来净息差水平。利率变动对收益的影响、未来经济状况、新会计准则或变更会计准则的未来影响、未来损失挽回、贷款需求和贷款增长、未来未确认的税收优惠金额和其他收入来源的未来水平。管理层对贷款损失准备和拨备、无形资产(包括递延税项资产)和其他所拥有的其他房地产的适当账面价值的确定，投资证券的公允价值(包括任何投资证券的任何减值是临时性的还是非临时性的，以及任何减值的金额)涉及固有的前瞻性判断。所有提及未来时间段的陈述均为前瞻性陈述。所有关于利率敏感性的信息都是前瞻性的。我们有能力以账面价值出售或完全拥有其他房地产，成功实施新计划和举措，提高效率，维持我们目前的存款水平和其他资金来源，保持流动性，应对抵押品价值和信贷质量的下降，应对不断变化的利率环境，增加贷款额，发放高质量贷款, 维持或改善抵押贷款银行收入、实现我们递延税项资产的好处、继续支付股息和提高盈利能力并不完全在我们的控制范围内，也不是完全有保证的。房地产、金融和信贷市场以及国家和地区经济的变化对银行业，特别是Macatawa银行公司的未来影响也具有内在的不确定性。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定因素和假设(“风险因素”)，这些风险、不确定性和假设在发生的时间、程度、可能性和程度方面是难以预测的。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。Macatawa银行公司不承诺更新前瞻性陈述，以反映前瞻性陈述发表之日之后可能出现的情况或事件的影响。

风险因素包括但不限于本报告“项目1A--风险因素”中所述的风险因素。这些因素和其他因素代表了可能出现的风险因素，并可能导致最终实际结果与之前的前瞻性陈述之间的差异。

目录表

第一部分

第一项：

公事。

在本报告中，术语“我们”、“Macatawa”和“公司”是指Macatawa银行及其子公司，除非上下文另有含义。术语“Bank”是指Macatawa银行。

Macatawa银行公司是一家密歇根州的公司，成立于1997年，是一家注册的银行控股公司。它全资拥有Macatawa银行，这是一家密歇根特许银行，其存款账户由FDIC承保。该银行拥有26个分支机构和一家贷款和运营服务机构，在肯特县、渥太华县和密歇根州阿勒根县北部提供全方位的商业和消费者银行及信托服务。

截至2022年12月31日，我们的总资产为29.1亿美元，总贷款为11.8亿美元，总存款为26.2亿美元，股东权益为2.47亿美元。我们确认2022年的净收入为3,470万美元，而2021年的净收入为2,900万美元。截至2022年12月31日，公司和银行的基于风险的监管资本比率显著高于监管标准要求的资本比率，截至2022年12月31日，银行继续被归类为“资本充足”。

该公司在2021年和2022年每个季度支付了每股0.08美元的现金股息。

该银行是小企业管理局(SBA)支薪支票保护计划(PPP)的参与贷款人。根据购买力平价贷款产生的费用被递延，并在适用的24个月或60个月的合同期内摊销为利息收入。在小企业管理局宽恕后，未摊销费用随后被确认为利息收入。

In 2020:

•

世行发起了1,738笔购买力平价贷款，本金总额为3.467亿美元。

•

产生的费用总额为1000万美元。

•

免除了765笔购买力平价贷款，总计1.135亿美元。

•

确认的总费用净额为540万美元。

In 2021:

•

世行发起了1,000笔购买力平价贷款，本金总额为1.281亿美元。

•

产生的费用总额为560万美元。

•

免除了1722笔购买力平价贷款，总计3.184亿美元。

•

确认的总费用净额为830万美元。

In 2022:

•

免除了251笔购买力平价贷款，总额为4320万美元。

•

确认的净费用总额为130万美元。

截至2022年12月31日，没有未偿还的PPP贷款。

我们处于对资产敏感的位置，因此短期利率的上升对我们的净利息收入有净积极影响，因为我们的生息资产的重新定价速度将快于我们的计息负债；然而，短期利率的下降将对净利息收入产生净负面影响。考虑到我们对资产的敏感性，我们在几年前设定了浮动利率贷款的下限，以帮助抵消利率下降对净利息收入的负面影响。这些下限使2022年和2021年的净利息收入受益。美联储在2022年为对抗通胀而积极加息，对我们2022年的净利息收入产生了非常积极的影响。

在过去的几年里，我们的不良资产水平一直很低。下表反映了这些不良资产的期末余额以及贷款拖欠总额。

	十二月三十一日，
(千美元)	2022		2021		2020
不良贷款	$	78	$	92	$	533
其他收回的资产		—		—		—
拥有的其他房地产		2,343		2,343		2,537
不良资产总额	$	2,421	$	2,435	$	3,070

逾期30天或更长时间的拖欠总额	$	172	$	129	$	581

- 1 -

目录表

下表反映了过去三年的贷款损失准备金，以及影响确定贷款损失准备金水平的某些指标。

	截至12月31日止年度，
(千美元)	2022			2021			2020
贷款损失准备金	$	(1,125	)	$	(2,050	)	$	3,000
净冲销(回收)		(521	)		(531	)		2,792
对平均贷款的净冲销(收回)		(0.05	)%		(0.04	)%		0.19	%
不良贷款占总贷款的比例		0.01	%		0.01	%		0.04	%
转到矿石的贷款转为一般贷款		—			—			—
执行问题债务重组(TDR)达到平均水平贷款		0.63	%		0.60	%		0.60	%

我们在2022年记录了110万美元的贷款损失准备金。我们在2021年记录了210万美元的贷款损失准备金，并在2020年记录了300万美元的贷款损失准备金。每一年的拨备水平受到我们收集努力的回收和我们历史撇账水平较前几年的某些下降的影响。2020年的拨备受到适用于新冠肺炎大流行的其他质量因素和大规模商业贷款冲销的影响。2022年和2021年的拨备受益于这些新冠肺炎质的调整的减少。

我们在2020年经历了净冲销，这是因为对一家电影院业务的单一商业贷款关系进行了410万美元的冲销，该业务在新冠肺炎疫情开始时正在清算。不包括这笔冲销，我们在2020年实现了净复苏。

在新冠肺炎疫情爆发前的几年里，我们在大急流城和密歇根州荷兰等市场地区的经济状况良好，并已从疫情和缓解措施导致的2020年第二季度低点普遍恢复。密歇根州2022年底的失业率为4.3%。2022年底，大急流城和荷兰地区的失业率为3.0%。

在我们一手市场地区的住房市场上，存在着旺盛的购买需求，这导致待售现有住房的库存短缺。作为回应，新的居住单元开工数量在2021年增加，并在2022年继续增加。在大急流城市场，2022年期间，在公寓单元增长的推动下，总居住单元开工量比2021年增长了68%。荷兰-大港/湖滨地区显示出不同的结果，2022年的居住单元开工量比2021年下降了19%。总体而言，2022年期间住宅物业价值有所上升。

商业银行业务是我们的一个重要关注点。我们的重点主要放在不断增长的商业和工业贷款上。购买力平价计划和借款人在疫情期间不愿部署资金对2020和2021年的商业贷款产生了重大影响。2022年，我们看到我们的商业和消费贷款组合出现增长，但总体余额仍低于大流行前(2020年前)的水平。

我们没有实质性的外国贷款、资产或活动。我们业务的任何实质性部分都不依赖于单个客户或极少数客户。我们的贷款组合不集中在任何一个行业。

我们的网址是www.macatawabank.com。我们在向美国证券交易委员会提交或提交这些报告后，在合理可行的情况下尽快通过本网站免费提供我们的年度报告Form 10-K、我们的Form 10-Q季度报告和我们当前的Form 8-K报告以及对这些报告的修订。我们网站地址上的信息未通过引用并入本报告，网站上的信息也不是本报告的一部分。

产品和服务

贷款组合

我们历来向商业客户提供广泛的贷款产品，包括商业和工商房地产贷款，以及向零售客户提供贷款产品，包括住宅抵押贷款和消费贷款。精挑细选、管理良好的贷款续签活动正在进行，我们看到我们的商业贷款组合和管道正在增长。以下是我们各种类型的借贷活动的讨论。

- 2 -

目录表

商业和工业贷款

我们的商业和工业贷款组合包含各种用途和担保的贷款，包括为运营和设备融资的贷款。一般来说，我们的商业和工业贷款仅限于总部设在我们主要市场地区或在我们主要市场地区开展业务的借款人。这些信贷关系通常要求满足适当的贷款契约和债务公式，并通常要求银行是企业的主要托管银行。这些贷款契约和债务公式通过定期、要求的应收账款账龄时间表和财务报表报告进行监控，如果是较大的业务运营，则由独立专业公司进行审查或审计。

商业和工业贷款通常是根据借款人从借款人企业的现金流中偿还的能力而发放的。因此，是否有资金用于偿还商业企业贷款可能在很大程度上取决于企业本身的成功程度和经济状况。此外，担保贷款的抵押品可能会随着时间的推移而贬值，可能很难评估，并且可能会根据业务的成功而价值波动。

商业房地产贷款

我们的商业房地产贷款主要包括建设和开发贷款以及多户和其他非住宅房地产贷款。

建设和开发贷款。这些贷款包括向商业客户提供建筑贷款，用于其商业设施的建设。它们还包括向建筑商和开发商提供的建筑贷款，用于建设一户至四户住宅，以及开发一户至四户的地块、住宅分区、共管公寓开发和其他商业开发项目。

这一投资组合可能会受到失业、房地产价值下降、房屋销售量下降和新房建筑下降的影响。因此，我们限制了对住宅、土地开发以及其他建设和开发贷款的风险敞口。

多户和其他非住宅房地产贷款。这些是以多户和其他非住宅房地产为抵押的永久性贷款，包括以公寓楼、共管公寓、小型写字楼、小型商业设施、医疗设施和其他非住宅建筑物业为担保的贷款，基本上所有这些物业都位于我们的一级市场区域内。

多户和其他非住宅房地产贷款通常比业主自住的一至四户住宅所担保的贷款风险更高。这种更大的风险是由几个因素造成的，包括本金集中在数量有限的贷款和借款人中，一般经济状况对创收物业的影响，以及评估和监控这些类型贷款的难度增加。此外，这些贷款的偿还通常取决于相关房地产项目的成功运营。例如，如果没有获得或续签租约，或者破产法院修改了租约期限，或者主要租户无法履行其租赁义务，项目的现金流将会减少。如果项目的现金流减少，借款人偿还贷款的能力可能会受损。

零售贷款

我们的零售贷款是向消费者提供的贷款，主要包括住宅按揭贷款和消费贷款。

住宅按揭贷款。我们发起建设贷款给个人，用于建造他们的住宅和业主自住的住房抵押贷款，通常是长期的，利率固定或可调整。我们的总体政策是在二级市场出售我们的大部分固定利率住宅抵押贷款，主要原因是与这些贷款相关的利率风险。2022年，随着利率上升的环境，更多的产品是我们在投资组合中持有的可调利率贷款，考虑到更高的利率，我们也开始在投资组合中持有更多的固定利率产品。2022年，我们保留了占美元总发放量63%的贷款，而2021年这一比例为22%。

我们的借款人通常符合高质量住宅抵押贷款的行业标准并得到承保。我们不会发放被认为是“次级”的贷款。住宅抵押贷款来源有多种，包括广告、直接招揽、房地产经纪人推荐、现有借款人和储户、建筑商和临时客户。贷款申请在我们的大多数办公室和在线接受。这些贷款的绝大部分是以我们市场地区的一至四套家庭物业为抵押的。

消费贷款。我们发起了各种不同类型的消费贷款，包括汽车贷款、房屋净值信用额度和分期付款贷款、房屋装修贷款、存款账户贷款和其他家庭和个人贷款。我们还利用与房屋净值分期贷款相同的承保标准发起房屋净值信用额度。房屋净值信用额度是循环信用额度贷款。我们现有的大多数房屋净值信用额度投资组合都有浮动利率，有下限和上限，只支付利息，最长期限为十年。

- 3 -

目录表

我们对消费贷款采用的承保标准包括确定申请人在其他债务上的付款记录以及履行现有债务和支付拟议贷款的能力。虽然申请人的信誉是首要考虑因素，但承销程序亦包括比较证券的价值(如有的话)与建议贷款金额的比较。消费贷款可能比住房抵押贷款带来更大的信用风险，特别是在消费贷款是无担保的或由快速折旧的资产(如汽车)担保的情况下。在这种情况下，由于损坏、损失或折旧的可能性较大，违约消费贷款的任何收回抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还贷款余额。此外，消费贷款收款依赖于借款人持续的财务稳定，更有可能受到不利个人环境的影响。此外，适用各种联邦和州法律，包括破产法和破产法，可能会限制此类贷款可收回的金额。

贷款组合构成

下表反映了我们贷款组合的构成，以及截至所示日期，每类贷款占我们总贷款的相应百分比。

	12月31日
	2022						2021
(千美元)	金额			的百分比总计贷款			金额			的百分比总计贷款
房地产--建筑业(1)	$	61,247			5	%	$	52,019			4	%
房地产--抵押贷款		476,356			40			464,082			42
公共和工业，不包括购买力平价		441,716			38			378,318			34
购买力平价贷款		—			—			41,939			4
总商业广告		979,319			83			936,358			84
住宅抵押贷款		139,148			12			117,800			11
消费者		59,281			5			54,835			5
贷款总额		1,177,748			100	%		1,108,993			100	%

减去：贷款损失准备金		(15,285	)					(15,889	)
贷款总额，净额	$	1,162,463					$	1,093,104

(1)

由建设和开发贷款组成。

截至2022年12月31日，没有超过贷款总额10%的贷款集中，而这些贷款没有在上表中作为贷款类别披露。

- 4 -

目录表

贷款的期限和对利率变化的敏感度

下表显示了截至2022年12月31日的未偿还贷款总额，这些贷款按到期日计算，在所示期间到期。

	逐渐成熟
(千美元)	在一个范围内年		在一次之后，但是在五天之内年份		五点以后，但是在十五之内年份		十五岁之后年份		总计
房地产--建筑业(1)	$	35,280	$	6,186	$	19,781	$	—	$	61,247
房地产--抵押贷款		30,253		262,727		183,376		—		476,356
工商业		183,959		202,689		55,068		—		441,716
总商业广告		249,492		471,602		258,225		—		979,319
住宅抵押贷款		80		3,555		51,511		84,002		139,148
消费者		2,474		4,134		5,269		47,404		59,281
贷款总额	$	252,046	$	479,291	$	315,005	$	131,406	$	1,177,748

	预先确定的利率		浮动利率或浮动利率		总计
一年后到期的贷款：
房地产--建筑业(1)	$	20,932	$	5,035	$	25,967
房地产--抵押贷款		341,591		104,512		446,103
工商业		188,471		69,286		257,757
总商业广告		550,994		178,833		729,827
住宅抵押贷款		65,004		74,064		139,068
消费者		6,677		50,130		56,807
贷款总额	$	622,675	$	303,027	$	925,702

(1)	由建设和开发贷款组成。

贷款损失经历

2022年和2021年末我们的贷款余额和这些贷款的每日平均余额以及因贷款冲销和以前冲销的贷款收回而产生的贷款损失拨备的变化，以及我们已支出的拨备的增加列于本报告的项目7，标题为“投资组合贷款和资产质量”和“贷款损失拨备”，包括在“管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析”中。

关于我们贷款损失准备的其他信息，包括显示2022年底和2021年底贷款损失准备分配情况的表格，以及影响管理层在确定计入运营费用的拨备金额时的判断的因素，可在本报告项目7“管理层的讨论和对经营业绩和财务状况的分析”的“贷款损失准备”标题下找到。

存款组合

我们提供广泛的存款服务，包括支票账户、储蓄账户和各种类型的定期存款。交易账户、储蓄券和定期存款证是为主要市场区域量身定做的，费率与该区域提供的价格具有竞争力。所有存款账户均由联邦存款保险公司承保，最高限额为法律允许的最高金额。

我们向个人、企业、协会、教会、非营利组织、金融机构和政府当局征集存款服务。存款主要来自我们通过26个分支机构网络提供服务的社区。我们提供商业和消费者支票账户，定期和货币市场储蓄账户，以及有多种期限选择的存单。我们在竞争激烈的环境中运营，与其他规模类似的本地银行以及规模大得多的地区性银行竞争。我们监测该地区其他金融机构的利率，以确定我们的利率与市场竞争。我们还尝试提供种类繁多的产品来满足客户的需求。我们设定的存款定价是为了在我们的市场领域与其他银行竞争。

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目录表

我们可以根据需要利用其他资金来源，包括短期借款、印第安纳波利斯联邦住房贷款银行或芝加哥联邦储备银行的预付款、根据回购协议出售的证券(“回购借款”)和中介存款。截至2022年12月31日或2021年12月31日，我们没有中介存款或回购借款。

存款组合构成

下表列出了平均存款余额和支付的加权平均利率。

	12月31日
	2022					2021
(千美元)	平均值金额		平均值费率			平均值金额		平均值费率
无息需求	$	884,579		—	%	$	885,838		—	%
计息需求		704,926		0.14			681,411		0.03
储蓄和货币市场账户		879,273		0.28			822,235		0.03
时间		88,218		0.40			101,353		0.49
总存款	$	2,556,996		0.15	%	$	2,490,837		0.04	%

下表汇总了超过FDIC保险限额250,000美元的存款，按到期前的剩余时间计算(以千美元为单位)。

	未到期存款		时间		总计
2022年12月31日
三个月或更短时间	$	1,182,059	$	4,259	$	1,186,318
超过3个月至6个月		—		6,240		6,240
超过6个月至1年		—		8,344		8,344
超过1年		—		10,824		10,824
	$	1,182,059	$	29,667	$	1,211,726

	未到期存款		时间		总计
2021年12月31日
三个月或更短时间	$	1,167,790	$	5,706	$	1,173,496
超过3个月至6个月		—		7,310		7,310
超过6个月至1年		—		8,747		8,747
超过1年		—		6,465		6,465
	$	1,167,790	$	28,228	$	1,196,018

截至本报告之日，世行没有实质性的外国存款。

证券投资组合

我们的证券组合被归类为“可供出售”或“持有至到期”。由于利率、提前还款风险和可供选择投资的变化，分类为“可供出售”的证券可能会在到期前出售，或满足我们的流动性需求。

我们投资活动的主要目标是确保所投资本金的安全。我们的次要考虑包括最大化收益、流动性和帮助降低我们对利率变化的总体敞口。我们通常投资于信用风险较低的债券，主要是由政府机构或保险市政当局担保的债券，以帮助分散我们资产基础内的信用风险。

2022年，我们的证券投资组合中没有出现任何信贷损失。

- 6 -

目录表

下表反映了截至指定日期我们证券投资组合的构成(包括可供出售并按公允价值和摊销成本分别持有至到期的证券)。

	十二月三十一日，
(千美元)	2022		2021
美国财政部和联邦机构证券	$	475,941	$	206,845
美国机构MBS和CMO		113,818		86,797
免税的州和市政债券		134,168		174,559
应税州和市政债券		112,171		79,561
公司债券		11,924		5,304
总计	$	848,022	$	553,066

截至2022年12月31日，除我们持有的美国国债和美国政府机构证券外，我们没有对任何一家发行人的证券进行投资，其账面总价值超过股东权益的10%。截至2022年12月31日，我们没有美国以外的发行人的证券。

投资证券到期日及加权平均收益率表

以下为2022年12月31日按类别划分的投资证券到期日及其加权平均收益率时间表。

	在一年内到期					一到五年					五到十年					十年后
(千美元)	金额		平均值产率			金额		平均值产率			金额		平均值产率			金额		平均值产率
美国财政部和联邦机构证券	$	—		0.00	%	$	444,361		2.17	%	$	17,904		1.08	%	$	—		—	%
美国机构MBS和CMO		12		2.49			383		2.62			941		2.02			112,481		2.76
免税的州和市政债券(1)		34,722		1.44			83,401		1.86			29,723		3.45			—		—
应税州和市政债券		5,571		2.53			97,989		2.69			8,610		1.57			—		—
公司债券		299		3.28			11,625		1.35			—		—			—		—
总计(1)	$	40,604		1.61	%	$	637,759		2.22	%	$	57,178		2.31	%	$	112,481		2.76	%

(1)	免税证券的收益率是在完全应税等值的基础上计算的，并使用每个投资类别的投资余额和各自的平均收益率按加权平均计算。

信托服务

我们提供信托服务，以进一步满足客户的财务需求。截至2022年12月31日，信托部管理的资产约为10.07亿美元。我们的服务类型包括个人信托和退休计划服务。

我们的个人信托服务包括财务规划、投资管理服务、信托和财产管理以及托管服务。截至2022年12月31日，公司管理的个人信托资产总额约为5.375亿美元。我们的退休计划服务涵盖所有类型的合格退休计划，包括利润分享、401(K)计划和养老金计划。截至2022年12月31日，管理的退休计划资产总额约为4.692亿美元。

市场面积

我们的主要市场区域包括渥太华、肯特和阿勒甘北部县，这些县都位于密歇根州西部。该地区包括两个中等城市：大急流城和荷兰，以及农村地区。大急流城是密歇根州的第二大城市。荷兰是渥太华县最大的城市。城市和周边地区都拥有坚实和多样化的经济基础，包括健康和生命科学、旅游、办公和家居家具、汽车零部件和组装、制药、交通、设备、食品和建筑用品。大谷州立大学是一所拥有25,000名学生、3,500多名员工的地区性大学，其三个主校区位于我们的市场区域。GVSU和位于我们市场区域的几个较小的学院和大学附属机构帮助稳定当地经济，因为它们对更广泛的经济波动不那么敏感。在该市场领域开展业务的公司包括Van Andel Institute、Steelcase、Herman Miller、安利、Gentex、Corewell Health(前身为Spectrum Health)、Haworth、Wolverine World Wide、江森自控、通用汽车、Gerber、Magna、SpartanNash和Meijer。

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目录表

竞争

在我们的市场区域内有许多银行、储蓄机构、信用合作社和其他金融机构办事处。大多数是较大金融机构的分支机构。我们还面临来自金融公司、保险公司、抵押贷款公司、证券经纪公司、货币市场基金和其他金融服务提供商的竞争。我们的许多竞争对手已经开展业务多年，拥有个成熟的客户群，规模更大，贷款限额也比我们高。我们竞争贷款、存款和其他金融服务的基础是我们与客户有效沟通的能力，了解和满足他们的需求，并提供高质量的客户服务。我们的管理层相信，我们的个人服务理念、我们的本地决策和多样化的交付渠道增强了我们在吸引个人和小企业方面进行有利竞争的能力。我们通过为客户提供个性化的关注、专业的服务和具有竞争力的利率来积极招揽客户。

人力资本

截至2022年12月31日，我们拥有318名全职相当于员工的员工，其中全职员工287人，兼职员工54人。我们汇集了一支经验丰富、敬业和合格的专业人员，他们的目标是在提供卓越服务的同时满足客户的财务需求。我们的大多数管理团队拥有至少10年的银行工作经验，有几名关键人员拥有20年以上的银行工作经验。我们的员工中没有一人与我们签订了集体谈判协议。

监督和监管

以下是影响Macatawa银行公司和Macatawa银行的法规摘要。适用法律或法规的更改可能会对我们和我们的业务产生实质性影响。

本报告项目1--业务项下的信息在此并入作为参考。

一般信息

金融机构及其控股公司受到联邦和州法律的广泛监管。因此，我们的增长和收益表现不仅会受到管理层决策和一般经济状况的影响，还会受到各个政府监管机构实施的法规和法规和政策的影响。这些机构包括但不限于联邦储备系统理事委员会(“美联储理事会”)、消费者金融保护局(“CFPB”)、联邦存款保险公司、密歇根州保险和金融服务部(“DIF”)、美国国税局(IRS)和州税务机关。这些法规、法规和政策的影响可能是巨大的，而且不能高度确定地预测。

一般适用于金融机构及其控股公司的联邦和州法律法规，除其他外，规定了业务范围、投资、存款准备金、与经营活动、贷款活动和做法相关的资本水平、贷款抵押品的性质和金额、设立分支机构、合并、合并以及宣布和支付股息。适用于我们和我们银行的监管制度为我们各自的业务建立了一个全面的框架，主要是为了保护FDIC的存款保险基金、我们的储户和公众，而不是我们的股东。

联邦法律和法规制定了适用于我们的贷款活动的监管标准，包括内部控制、信贷承销、贷款文件和房地产担保贷款的贷款与价值比率。

马卡特瓦银行公司

一般信息。Macatawa Bank Corporation根据修订后的《1956年银行控股公司法》(以下简称《BHCA》)在美联储董事会注册为银行控股公司，并受其监管。根据BHCA，Macatawa银行公司受到联邦储备委员会的定期审查，并被要求向联邦储备委员会提交关于我们的运营的定期报告和联邦储备委员会可能要求的其他信息。

根据联邦储备委员会的政策，预计Macatawa银行公司将作为银行的财务力量来源，并承诺投入资源支持银行。此外，如果DIF认为银行的资本已减值，DIF可要求银行通过对作为银行唯一股东的Macatawa银行公司进行特别评估来恢复其资本。如果Macatawa银行公司未能支付任何此类评估，根据密歇根州法律，银行董事将被要求在公开或非公开拍卖中将Macatawa银行公司持有的银行股票的全部或部分出售给出价最高的投标人，并使用出售所得恢复银行资本。

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投资和活动。一般而言，吾等直接或间接收购任何银行的任何有表决权股份会导致我们直接或间接拥有或控制该银行超过5%的任何类别的有表决权股份，以及吾等与另一银行控股公司或金融控股公司之间的任何合并或合并，均须事先获得联邦储备委员会根据BHCA的书面批准。

银行与另一家银行的合并或合并，或银行收购另一家银行的资产，或银行承担支付另一家银行的任何存款的责任，都需要根据《银行合并法》事先获得FDIC的书面批准，根据《密歇根银行法》获得DIF的事先书面批准。此外，在某些此类情况下，可能需要根据BHCA向联邦储备委员会提出申请，并事先获得其批准。

资本要求。联邦储备委员会在审查和监管银行控股公司时使用资本充足率准则。如果资本低于最低指导方针，银行控股公司可能会被拒绝批准收购或设立更多的银行或非银行业务。

有关本公司资本比率的其他资料，可参阅本报告第7项“管理层对经营业绩及财务状况的讨论及分析”下的“资本资源”标题及本报告第8项综合财务报表附注内的“资本资源”一栏，并在此并入作为参考。

分红。Macatawa银行公司是一家独立于银行的独立公司。我们的大部分收入是由银行支付的股息。因此，Macatawa银行公司向我们股东支付股息的能力受到下文所述对银行支付股息能力的限制的间接限制。此外，美联储在一份政策声明中表示，如果一家银行控股公司过去四个季度的可供股东使用的净收入(扣除在此期间支付的股息)不足以为股息提供全部资金，其预期收益保留率与资本需求以及当前和预期的整体财务状况不一致，或者它将无法满足或面临无法达到其最低监管资本充足率的危险，则该公司不应支付现金股息。联邦储备委员会对银行控股公司及其非银行子公司拥有执法权，以防止或补救代表不安全或不健全做法或违反适用法律和法规的行为。这些权力之一是有权禁止银行和银行控股公司支付股息。FDIC对我们银行拥有类似的执法权。联邦法律和法规的“迅速纠正行动”条款授权FDIC在我行未能达到规定的资本水平时，限制本行向Macatawa Bank Corporation支付股息。

此外，《密歇根商业公司法》规定，只有在股息分配后，公司能够在正常业务过程中偿还到期债务，且其总资产等于或超过其负债总和加上优先股持有人解散时满足优先权利所需的金额，公司才可以合法宣布或支付股息。

有关限制本行支付股息的其他资料，可参阅本报告综合财务报表附注1及附注19的第8项，在此并入作为参考。

联邦证券法规。我们的普通股是根据1934年修订的《证券交易法》(《证券交易法》)登记的。我们受制于《交易法》对美国证券交易委员会的报告、委托书征集、内幕交易等限制和要求。我们受制于《萨班斯-奥克斯利法案》，该法案将大量报告、会计、公司治理和商业实践强加给公司以及参与美国公开市场的金融和其他专业人士。我们一般受这些要求和适用的美国证券交易委员会规章制度的约束。

马卡特瓦银行

一般信息。Macatawa银行是一家密歇根州的银行公司，其存款账户由FDIC的存款保险基金( “保险基金”)提供保险。作为密歇根州银行的特许当局，美国联邦存款保险公司和作为保险基金管理人的联邦存款保险公司必须遵守DIF的审查、监督、报告和执行要求。这些机构以及适用于银行及其业务的联邦和州法律广泛监管银行业务的各个方面，其中包括允许的贷款、投资和其他活动的类型和金额、资本充足率、分支机构、贷款和存款利率、存款账户无息准备金的维持，以及银行业务的安全和稳健。

存款保险。作为联邦存款保险公司承保的机构，银行必须向联邦存款保险公司支付存款保险费评估。FDIC采用了一种基于风险的评估制度，根据该制度，所有被保险的存款机构被归入四个类别之一，并根据各自的资本水平和监管评估结果评估保险费。被归类为资本充足(根据联邦存款保险公司的定义)并被认为健康的机构支付的保费最低，而被归类为资本不足(根据联邦存款保险公司的定义)和被认为受到重大监管关注的机构支付的保费最高。联邦存款保险公司每半年评估一次，对所有投保机构进行风险分类。

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目录表

FDIC的存款保险评估基数方法使用平均合并总资产减去平均有形股本作为评估基数。根据这一计算，大多数资本状况良好的银行每年将支付5至9个基点的利率，对于构成重大监管担忧的银行，利率将增加至多35个基点。这一基本利率可能会根据无担保债务和经纪存款的水平进行调整，导致调整后的利率从大多数资本充足的银行的每年2.5至9个基点到对监管构成重大担忧的银行的30至45个基点不等。我们估计2023年我们的年度评估率为5个基点。

资本要求。FDIC为不依赖社区银行杠杆率的FDIC受保银行制定了以下最低资本标准，例如银行：杠杆要求，包括一级资本与总平均资产的比率，以及基于风险的资本要求，包括总资本与总风险加权资产的比率，一级资本与总风险加权资产的比率，以及普通股一级资本与风险加权资产的比率。一级资本主要由股东权益组成。普通股一级资本不包括非普通股形式的股票。

巴塞尔协议III。监管资本要求包括普通股一级资本与风险加权资产比率(CET1比率)为4.5%，以及资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，这实际上导致最低CET1比率为7.0%。一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%(在有资本保全缓冲的情况下，实际上导致最低一级资本比率为8.5%)，这实际上导致总资本与风险加权资产的最低比率为10.5%(有资本保全缓冲)。最低杠杆率为4.0%。根据巴塞尔协议III，公司和银行的资本比率继续超过资本充足的最低资本要求。

联邦法规对这些资本类别的定义如下：

	CET1基于风险 Capital Ratio	第1级基于风险 Capital Ratio	基于总风险的 Capital Ratio	杠杆率
资本充裕	6.5%或以上	8%或以上	10%或以上	5%或以上
资本充足	4.5%或以上	6%或以上	8%或以上	4%或以上
资本不足	低于4.5%	低于6%	低于8%	低于4%
资本严重不足	低于3%	低于4%	低于6%	低于3%
资本严重不足	—	—	—	有形权益占总资产2%或以下的比率

联邦法律赋予联邦银行监管机构广泛的权力，可以迅速采取纠正行动，解决资本不足的机构的问题。根据一家机构被分配的资本类别，监管机构的纠正权力包括：要求提交资本恢复计划；限制资产增长和限制活动；要求该机构发行额外的股本(包括额外的有表决权的股票)或被收购；限制与附属公司的交易；限制该机构可能支付的存款利率；命令重新选举该机构的董事；要求解雇高级管理人员或董事；禁止该机构接受代理银行的存款；要求该机构剥离某些子公司；禁止支付次级债务的本金或利息；并最终为该机构指定接管人。

一般来说，如果适当的联邦存款机构监管机构确定某一机构处于不安全或不健全的状况或从事不安全或不健全的做法，则该机构可被重新分类为低于其资本水平的类别。这可能包括该机构在收到其最近一份审查报告的不太令人满意的评级后，未能纠正这一缺陷。

截至2022年12月31日，根据《实施巴塞尔协议III》规定的标准，本行被归类为“资本充足”。有关本银行资本比率的更多信息可在本报告综合财务报表附注的第8项中找到，并在此并入作为参考。

分红。根据密歇根州的法律，该银行对其普通股可能支付的股息上限进行了限制。除扣除亏损和坏账后的净收入外，银行不得支付股息。密歇根州立银行不得宣布或支付股息，除非在支付股息后，该银行的盈余至少达到其资本的20%。

联邦法律一般禁止存款机构进行任何资本分配(包括支付股息)或向其控股公司支付任何管理费，如果该存款机构此后资本不足的话。如果投保银行拖欠应缴给联邦存款保险公司的任何评估，联邦存款保险公司可以阻止该银行支付股息。此外，如果确定支付股息是不安全和不健全的银行行为，联邦存款保险公司可以禁止银行支付股息。

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目录表

有关限制本行支付股息的其他资料，可参阅本报告综合财务报表附注1及附注19的第8项，在此并入作为参考。

内幕交易。本行须受联邦法律对向Macatawa或Macatawa的任何附属公司提供信贷、投资于Macatawa或Macatawa的任何附属公司的股票或其他证券，以及接受Macatawa或其任何附属公司的股票或其他证券作为贷款抵押品的某些限制。对本行向其董事和高级管理人员、Macatawa董事和高级管理人员、我们的主要股东以及该等董事、高级管理人员和主要股东的“相关权益”的授信也有一定的限制和报告要求。此外，联邦法律和法规可能会影响任何人成为董事或本公司高管或本公司任何子公司或主要股东可从与本银行保持代理关系的银行获得信贷的条款。

安全和健康标准。联邦银行机构已经通过了指导方针，以促进联邦保险的存款机构的安全和稳健。这些准则为内部控制、信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率敞口、资产增长、薪酬、费用和福利、资产质量和收益等确立了标准。

投资和其他活动。根据联邦法律和FDIC法规，除某些例外情况外，FDIC承保的州银行不得进行或保留国家银行不允许的类型或金额的股权投资。由FDIC法规实施的联邦法律还禁止FDIC承保的州银行及其子公司(除某些例外情况外)作为委托人分别从事国家银行或其子公司不允许的任何活动，除非银行满足并继续满足其最低监管资本要求，并且 FDIC确定该活动不会对保险基金构成重大风险。不允许的投资和活动必须在联邦存款保险公司根据联邦法律设定的一定时间范围内剥离或停止。

消费者保护法。世行的业务包括向个人发放各种类型的贷款。在发放这些贷款时，我们受州高利贷和监管法律以及各种联邦法律和法规的约束，包括《格拉姆-利奇-布莱利法》、《平等信用机会法》、《公平住房法》、《军人民事救济法》、《公平信用报告法》、《贷款真实性法》、《房地产结算程序法》和《住房抵押贷款披露法》中关于消费者金融信息隐私的条款，这些法律禁止歧视，明确规定应向借款人披露有关信贷和和解成本的信息，并规范银行的抵押贷款服务活动，包括代管账户的维护和运营以及抵押贷款服务的转让。在接受存款时，银行受州和联邦法律法规的广泛监管，包括《储蓄真实法案》、《快速资金可获得性法案》、《电子资金转账法案》、《联邦存款保险法》和《格拉姆-利奇-布莱利法案》中有关消费者财务信息隐私的条款。违反这些法律可能导致对银行及其董事和管理人员施加重大损害赔偿和罚款。

反清洗黑钱及外国资产管制处规例。近年来，政府针对金融机构的政策的一个主要重点是打击洗钱和资助恐怖主义行为。1970年《银行保密法》(BSA)和随后的法律法规要求银行采取措施，防止使用银行或其系统为非法或非法资金或恐怖分子资金的流动提供便利。这些要求包括确保有效的董事会和管理层监督，制定政策和程序，进行全面的风险评估，发展有效的监测和报告能力，确保适当的培训，并对BSA合规活动建立全面的独立审计。

2001年的《美国爱国者法案》(下称《爱国者法案》)通过规定重大的新的合规和尽职调查义务、创造新的犯罪和处罚并扩大美国的域外管辖权，大大扩展了反洗钱和金融透明度的法律和法规。根据《爱国者法案》颁布的法规对金融机构提出了各种要求，例如在开户时核实客户身份和保持扩展记录(包括“了解您的客户”和“加强尽职调查”做法)的标准，以及保持适当政策、程序和控制的其他义务，以帮助预防、发现和报告洗钱和恐怖分子融资的过程。受《爱国者法案》约束的机构必须为员工提供反洗钱培训，指定一名反洗钱合规官员，并每年对反洗钱计划进行审计，以评估其有效性。联邦存款保险公司继续就BSA和AML的适用和要求发布条例和补充指导。

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目录表

美国实施了经济制裁，影响与指定的外国、国民和其他国家的交易。根据美国财政部外国资产管制办公室(“OFAC”)的管理，这些规则通常称为“OFAC”规则。OFAC管理的针对国家的制裁采取了许多不同的形式。然而，它们通常包含以下一个或多个要素：(1)对与受制裁国的贸易或在受制裁国的投资的限制，包括禁止直接或间接从受制裁国进口和向受制裁国出口，以及禁止“美国人”从事与在受制裁国投资或向受制裁国提供与投资有关的咨询或援助有关的金融交易。以及(2)通过禁止转让受美国管辖的财产(包括美国人拥有或控制的财产)，阻止受制裁国家的政府或特别指定国民拥有权益的资产。未经OFAC许可，不得以任何方式支付、提取、抵销或转移被冻结的资产(例如，财产和银行存款)。

金融机构未能维持和实施适当的BSA、AML和OFAC计划，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会对该机构造成严重的法律和声誉后果，并导致重大罚款和制裁。

分支机构。根据密歇根州法律，密歇根州的银行有权在密歇根州的任何地方设立分行，前提是收到所有必需的监管批准。银行可以通过收购其他银行来建立州际分行网络。只有在州法律特别授权的情况下，才允许在另一个州设立州际分行或收购银行的个别分行(而不是收购整个州外的银行)。

密歇根州的法律允许美国和非美国的银行在密歇根州设立分行。《密歇根银行法》允许，在适当情况下，经DIF批准，(1)由FDIC承保的银行、储蓄银行或位于其他州的储蓄和贷款协会收购密歇根银行，(2)由密歇根银行将分行出售给FDIC承保的银行、储蓄银行或储贷协会，位于密歇根银行可以购买采购实体分行的州，(3)密歇根银行和FDIC承保银行的合并，位于法律允许此类合并的其他州的储蓄银行或储蓄和贷款协会，(4)位于其他州、哥伦比亚特区或美国领土或受保护地区的FDIC保险银行在密歇根州设立分行，法律允许密歇根州银行在此类司法管辖区设立分行，以及(5)外国银行在密歇根州设立分行。一家密歇根银行控股公司可以收购一家非密歇根银行，而一家非密歇根银行控股公司可以收购一家密歇根银行。

第1A项：

风险因素。

与我们的业务相关的风险

利率的变化可能会对我们的收益和资产价值产生负面影响。

我们的收益和现金流在很大程度上取决于我们的净利息收入。净利息收入是指从贷款和投资证券等生息资产获得的利息收入与存款和借款等计息负债支付的利息支出之间的差额。利率对许多我们无法控制的因素很敏感，包括总体经济状况、竞争以及各种政府和监管机构的政策，尤其是联邦储备委员会的政策。货币政策的变化，包括利率的变化，不仅可能影响我们收到的贷款和投资证券的利息以及我们支付的存款和借款的利息金额，而且这种变化还可能影响：(I)我们发起贷款和获得存款的能力；(Ii)我们金融资产和负债的公允价值，包括我们的证券投资组合；以及(Iii)我们的有息资产的平均存续期。这还包括生息资产对利率变化的反应可能比生息负债更快的风险，反之亦然(重新定价风险)，各种生息资产和生息负债的基础利率或利率指数在特定时间段内可能不会以相同的程度变化的风险 (基本风险)，以及各种生息资产和生息负债到期日的利率关系发生变化的风险(收益率曲线风险)，包括长期持平或倒置的收益率曲线环境。市场利率的任何重大、意想不到、长期的变化都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

国家、州和地方的经济状况可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响 .

当前国家、州和地方经济状况的变化可能会对包括我行在内的金融机构的经营结果产生重大不利影响。我们的盈利能力受到本公司贷款组合的质量和本公司存款稳定性的严重影响。与地理位置更加多元化的大型全国性或地区性银行不同，该公司主要为密歇根州西部的渥太华、肯特郡和阿勒根县的客户提供银行和金融服务。这些地区的当地经济状况对本公司产品和服务的需求、本公司客户偿还贷款的能力、担保贷款的抵押品价值以及本公司存款资金来源的稳定性具有重大影响。由于通货膨胀、经济衰退、恐怖主义行为、敌对行动的爆发、大规模疫情或疾病大流行(或对此的普遍恐惧)或其他国际或国内事件、失业、证券、金融、资本或信贷市场的变化或其他因素导致的总体经济状况的显著下降，可能会影响国家和地区的经济状况，并对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

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目录表

我们的信贷损失可能会增加，我们的贷款损失拨备可能不足以弥补实际的贷款损失。

无法偿还贷款的风险是所有贷款活动所固有的，不偿还贷款可能对我们的收益和整体财务状况以及我们普通股的价值产生重大不利影响。我们对贷款组合的可收回性做出各种假设和判断，并根据一些因素为潜在损失提供拨备。如果我们的假设是错误的，我们的贷款损失拨备可能不足以弥补我们的损失，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响，并可能导致我们未来增加拨备。未来贷款损失准备金的实际金额现在无法确定，可能会超过过去的贷款损失准备金金额。联邦和州银行监管机构作为其监管职能的组成部分，定期审查我们的贷款损失拨备。这些监管机构可能要求我们增加贷款损失拨备，或根据他们的判断确认进一步的贷款冲销，这可能与我们的判断不同。贷款损失准备的任何增加都可能对我们的监管资本比率、净收入、财务状况和经营业绩产生负面影响。

现行预期信贷损失会计准则的实施可能需要我们增加贷款损失拨备，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

自2023年1月1日起，我们将被要求采用财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，通常被称为“CECL”。CECL将贷款损失准备方法从已发生损失减值方法改为预期损失方法，这比以前的会计准则更依赖于未来的经济预测、假设和模型，可能会导致我们的贷款损失准备和未来贷款损失准备金的增加并增加波动性。这些预测、假设和模型本质上是不确定的，是基于管理层根据现有信息作出的合理判断。

我们的业务受到流动性风险的影响，这可能会对我们为各种债务融资的能力产生不利影响。

流动性风险是指由于无法以合理成本及时清算资产或在可接受的风险容忍度内及时获得足够资金而无法履行到期债务、支付提取存款以及为出现的贷款和投资机会提供资金的可能性。需要流动资金为各种债务提供资金，包括对借款人的信贷义务、抵押贷款、储户提款、偿还债务、运营费用和资本支出。本行的流动资金主要来自零售存款增长和留存、贷款和投资证券的本金和利息支付、运营提供的现金净额和获得其他资金来源。流动性对我们的业务至关重要。我们必须维持足够的资金，以回应存款人和借款人的需要。无法通过存款、借款、出售或质押贷款和其他资产作为抵押品筹集资金，可能会对我们的流动性产生实质性的不利影响。无法保持目前的存款水平，包括失去一个或多个银行较大的存款关系，可能会对银行的流动性产生重大不利影响。我们获得足以资助活动的资金来源的机会可能会受到具体影响我们或整个金融服务业的因素的影响。可能对我们获得流动资金来源产生不利影响的因素包括，由于市场下跌或监管措施限制或取消获得替代资金来源(包括上文讨论的经纪存款)而导致的业务活动水平下降。我们的借款能力也可能受到非公司特有因素的影响, 例如金融市场的严重混乱或对整个金融服务业前景的负面预期。

我们的建设和开发贷款使我们面临重大风险。

建设和开发贷款包括向商业客户提供的用于其商业设施建设的贷款。它们还包括向建筑商和开发商提供的建筑贷款，用于建设一户至四户住宅，以及开发一户至四户的地块、住宅分区、公寓开发和其他商业开发项目。这一投资组合可能会受到失业、房地产价值下降、房屋销售量下降和新房建筑下降的特别不利影响。房地产价值的下降可能会导致损失急剧增加，尤其是对住宅开发商的土地开发和建设贷款组合。这类贷款通常被认为比传统的单户住宅贷款具有更复杂的信用风险，因为本金集中在数量有限的贷款中，偿还取决于相关房地产项目的成功完成和销售。因此，与其他房地产贷款相比，这些贷款往往对房地产市场或一般经济中的不利条件更加敏感。这些贷款通常更难预测，更难评估和监控，抵押品可能很难在市场下跌时处置。此外，如果独立评估师或项目工程师不准确地估计建设贷款项目的成本和价值，我们可能会遇到重大的建设贷款损失。

我们对与商业和住宅房地产相关的风险有很大敞口。

我们贷款组合的很大一部分是与商业和住宅房地产相关的贷款，包括房地产开发、建筑以及住宅和商业抵押贷款。截至2022年12月31日，我们的商业房地产贷款余额约为5.376亿美元，约占我们总贷款组合的45.7%。截至同一日期，我们的住宅房地产贷款余额约为1.391亿美元，约占我们总贷款组合的11.8%。因此，与房地产相关的信用风险是我们非常担心的问题。房地产相关信贷风险的不利后果往往是周期性的，往往是由我们或我们的借款人无法控制或完全可预见的国家经济发展推动的。

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商业贷款可能会使我们面临比其他贷款更大的财务和信用风险。

截至2022年12月31日，我们的商业贷款组合(包括商业抵押贷款)约为9.793亿美元，约占我们总贷款组合的83.2%。商业贷款通常带有较大的贷款余额，与其他贷款相比，可能涉及更大程度的财务和信用风险。如果我们的客户严重不能按时付款，就会损害我们的收益。与这些类型的贷款相关的财务和信用风险增加是几个因素的结果，包括本金集中在数量有限的贷款和借款人、贷款余额的大小、一般经济状况对产生收入的物业的影响以及评估和监控这些类型的贷款的难度增加。此外，在承保商业或工业贷款时，我们可能会取得商业房地产的担保权益，在某些情况下，如果借款人违约，我们可能会取消抵押品赎回权并取得财产的所有权，这可能会根据适用的环境法为我们带来潜在的财务风险。如果在这些物业中的任何一处发现有害物质，我们可能会向政府机构或第三方承担补救危险以及人身伤害和财产损失的费用。许多环境法可以施加责任，无论我们是否知道污染，或者是否对污染负有责任。

我们的贷款组合已经并将继续受到房地产市场的影响。

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，向参与开发或销售1-4套家庭住宅物业的住宅开发商提供的贷款分别约为2,140万美元、1,610万美元和2,140万美元。随着我们继续进行投资组合监控，我们将根据借款人或项目的当前状况以及我们对未来的预期做出信贷和准备金决定。如果房地产市场恶化，我们可能会在这一投资组合中经历更高的冲销和拖欠。

我们受到政府的重大监管，任何监管变化都可能对我们产生不利影响。

银行业受到联邦和州法律的严格监管。这些规定主要是为了保护客户和存款保险基金，而不是我们的债权人或股东。除了其他监管和自律组织外，我们还受到美联储、FDIC和DIF的广泛监管。未来的监管变更或会计声明可能会提高我们的监管资本要求或对我们的监管资本水平产生不利影响。影响银行和金融服务公司的法规在不断变化，我们无法预测这些变化的最终影响，这可能会对我们的盈利能力或财务状况产生实质性的不利影响。

本公司可能会受到其他金融机构稳健的不利影响，包括较大金融机构的违约。

该公司从事常规融资交易的能力可能会受到其他金融机构的行动和商业稳健性的不利影响。金融服务机构由于金融机构之间的信贷、交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。本公司与多个交易对手有风险敞口，本公司经常与金融行业的交易对手进行交易。因此，一家或多家金融服务机构或整个金融服务业的违约，甚至谣言或问题，都可能导致整个市场的流动性问题以及本公司或其他机构的亏损或违约。这有时被称为“系统性风险”，可能会对本公司日常与之互动的金融中介机构，如结算机构、结算所、银行、证券公司和交易所产生不利影响，因此可能对本公司产生不利影响。

我们严重依赖我们的管理层和其他关键人员，他们中的任何一个的流失都可能对我们的运营产生不利影响。

我们正在并将继续依赖我们的管理团队和其他关键人员的服务。失去我们管理团队中一名或多名关键成员的服务可能会对我们的运营造成不利影响。

我们的控制和程序可能会失败或被规避。

管理层定期审查和更新我们的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何控制系统，无论其设计和运作如何良好，都在一定程度上建立在某些假设的基础上，只能提供合理的、而不是绝对的保证，保证系统的目标得以实现。如果我们不能识别和纠正控制缺陷，中期或年度财务报表的重大错报可能无法及时防止或发现。此外，任何未能或规避我们的其他控制程序和程序，或未能遵守与控制程序和程序相关的法规，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

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目录表

银行可能被要求向FDIC支付额外的保险费，这可能会对收益产生负面影响。

根据FDIC保险基金未来可能遭受的任何损失，不能保证不会为了补充基金而额外增加保费。由于未来金融机构倒闭以及更新的倒闭和损失预测，FDIC可能需要设定更高的基本利率时间表或实施特别评估。提高FDIC评估率可能会对我们的运营结果产生不利影响。

如果我们不能在需要时筹集更多资金，我们通过有机增长和收购进一步扩大业务的能力可能会受到严重损害。

联邦和州监管机构要求我们维持特定的资本水平，以支持我们的运营。我们可能需要筹集更多资本来支持我们当前的资产水平或我们的增长。我们筹集额外资本的能力将取决于当时资本市场的状况，这些情况不是我们所能控制的，也取决于我们的财务表现。我们不能保证我们将来能够以我们可以接受的条款或根本不接受的条款筹集额外资本。如果我们不能在需要时筹集更多资本，我们通过有机增长或收购扩大业务的能力可能会受到实质性限制。关于适用于该银行的资本金要求的其他信息，可在第8项附注19“监管资本”标题下找到。

我们可能是各种诉讼和其他诉讼的被告，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们可能会不时卷入因我们的业务而引起的各种诉讼。我们的保险可能不涵盖针对我们提出的所有索赔，任何针对我们提出的索赔，无论其是非曲直或最终结果如何，都可能损害我们的声誉或导致我们产生意外费用，这可能是重大的金额。如果任何诉讼中的最终费用、判决或和解超出了我们的保险覆盖范围，可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，我们未来可能无法获得适当的保险类型或级别，并且我们可能无法以可接受的条款获得足够的现有保单替换(如果有)。

我们未来的成功有赖于我们在竞争激烈的银行业中有效竞争的能力。

我们在运营的所有阶段都面临着来自各种不同竞争对手的激烈竞争。我们未来的增长和成功将取决于我们在这一竞争激烈的环境中有效竞争的能力。我们与许多密歇根州和州外的银行、储蓄机构、信用社和其他金融机构以及其他提供金融服务的实体竞争存款、贷款和其他金融服务，包括以技术为导向的金融服务(金融科技)公司。与我们竞争的一些金融机构和金融服务组织不受与我们相同程度的监管。我们的大多数竞争对手已经做了多年的生意，建立了客户基础，规模更大，贷款限额也比我们高得多。金融服务业也可能变得更具竞争力，因为进一步的技术进步使更多的公司能够提供金融服务。在竞争日益激烈的市场中，对有限的高质量贷款机会和核心存款的竞争可能会对我们的运营业绩产生不利影响。

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目录表

评估非临时性减值的投资证券包括主观的决定，并可能对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。

减值评估是一个定量和定性的过程，受到风险和不确定因素的影响，旨在确定投资的公允价值下降是否应在本期收益中确认。风险和不确定性包括总体经济状况、发行人的财务状况或未来复苏前景的变化、利率或信贷利差变化的影响以及预期的回收期。估计未来现金流涉及纳入从第三方来源获得的信息，对相关抵押品的未来表现做出内部假设和判断，并评估未来现金流发生不利变化的可能性。非暂时性减值金额的确定基于我们对与各自资产类别相关的已知和固有风险的定期评估和评估。这种评价和评估会随着条件的变化和获得新的信息而进行修订。我们的管理层考虑了有关证券发行商的广泛因素，并使用合理判断来评估证券估计公允价值下降的原因以及评估恢复的前景。管理层对证券的评估中固有的是对发行人的运营及其未来收益潜力的假设和估计。未来可能需要对我们投资证券的账面价值进行减值，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们依赖于客户信息的准确性和完整性。

在决定是否向客户提供信贷时，我们依赖客户提供给我们的信息，包括财务报表和其他财务信息。我们还依赖客户对该信息的准确性和完整性的陈述，以及关于财务报表的独立审计师的报告。如果我们依赖客户提供的虚假、误导性或不完整的财务报表或其他信息来发放信贷，我们的财务状况和运营结果可能会受到负面影响。

未经授权披露敏感或机密的客户或客户信息，无论是通过入侵计算机系统或其他方式，或者公司的通信或信息系统故障或中断，都可能严重损害公司的业务。

作为其业务的一部分，公司代表公司和其他第三方收集、处理和保留敏感和机密的客户和客户信息。尽管公司为其设施和系统采取了安全措施，并且其第三方服务提供商也采取了安全措施，但公司可能容易受到安全漏洞、破坏行为、计算机病毒、错位或丢失数据、编程和/或人为错误或其他类似事件的影响。

该公司严重依赖通信和信息系统来开展业务。这些系统的任何故障或中断都可能导致公司的客户关系管理、总账、存款、贷款和其他系统出现故障或中断。此外，在这些系统出现故障或中断期间，客户可能无法访问其帐户并无法进行金融交易。

任何涉及盗用、丢失或以其他方式未经授权披露客户机密信息的安全漏洞，无论该等信息由本公司或其供应商持有，或本公司的通信或信息系统故障或中断，都可能严重损害本公司的声誉，使其面临监管审查、诉讼和责任的风险，扰乱本公司的运营，或导致客户业务损失，任何情况的发生都可能对本公司的业务产生重大不利影响。

网络安全事件可能会扰乱业务运营，导致关键和机密信息的丢失，并对我们的声誉和运营结果造成不利影响。

网络安全威胁和事件的范围从未经协调的个人尝试未经授权访问信息技术(IT)系统到针对公司和/或其第三方服务提供商的复杂且有针对性的措施，称为高级持续性威胁。虽然我们已经经历并预计将继续经历这些类型的威胁和事件，但到目前为止，这些威胁和事件对公司来说都不是实质性的。尽管我们采用综合措施来预防、检测、解决和缓解这些威胁(包括访问控制、员工培训、数据加密、漏洞评估、持续监控我们的IT网络和系统以及维护备份和保护系统)，但网络安全事件可能会导致关键数据和机密或专有信息(我们自己或第三方的)被挪用、破坏、损坏或不可用，并中断业务运营，具体取决于其性质和范围。重大网络安全事件的潜在后果包括声誉受损、与第三方的诉讼以及增加的网络安全保护和补救成本，这反过来又可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。

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目录表

我们不断地遇到技术变革，我们可能比我们的竞争对手更少的资源来继续投资于技术改进。

银行业正经历着快速的技术变革，不断推出由技术驱动的新产品和服务。除了更好地为客户提供服务外，技术的有效使用还提高了效率，并使金融机构能够降低成本。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术来提供满足客户对便利性的需求以及在我们的运营中创造更多效率的产品和服务，从而满足客户的需求。我们的许多竞争对手都有更多的资源来投资于技术改进。不能保证我们能够有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或成功地向客户营销此类产品和服务。

根据美国国税法第382条的规定，“所有权变更”可能会严重削弱我们使用递延税项资产的能力。

截至2022年12月31日，我们的递延税项总资产为1190万美元。如果我们经历了美国国税法第382节所定义的“所有权变更”，我们使用递延税项资产抵销未来应纳税所得额的能力将受到限制。一般而言，如果我们的所有权在三年滚动期间内累计增加超过50个百分点，则会发生所有权变更。发生所有权变更的公司，其所有权变更前递延税金资产的使用一般受年度限制，相当于紧接所有权变更前公司的权益价值乘以长期免税税率。

如果发生“所有权变更”，我们可能会损失某些尚未在税务上确认的内在损失。永久亏损的金额将取决于年度限额的大小(这在一定程度上是我们在“所有权变更”时的市值的函数)和剩余的结转期(美国联邦净营业亏损一般可以结转20年)。

我们维持、吸引和保持客户关系的能力高度依赖于我们的声誉。

我们的客户依赖我们以道德、业绩、专业精神和合规的最高标准提供卓越的个性化金融服务。损害我们的声誉可能会削弱我们现有客户的信心和我们吸引潜在客户的能力。此类损害还可能损害我们的合同交易对手和供应商的信心，并最终影响我们进行交易的能力。我们声誉的维护不仅取决于我们能否成功维护我们以服务为中心的文化以及控制和降低本文所述的各种风险，还取决于我们能否成功识别和适当地解决潜在的利益冲突、反洗钱、客户个人信息和隐私问题、员工、客户和其他第三方欺诈、记录保存、监管调查以及我们未能或被认为未能遵守法律和法规要求可能引发的任何诉讼。

员工的不当行为可能使我们面临重大的法律责任和声誉损害。

我们很容易受到声誉损害，因为我们经营的行业中，客户的诚信和信心至关重要。我们的员工可能会从事对我们的客户、其他员工和/或我们的业务产生不利影响的不当行为。例如，如果员工从事欺诈、非法、不法或可疑活动，和/或导致损害消费者的活动，我们可能会受到诉讼、监管制裁或处罚，并对我们的声誉、财务状况、客户关系和吸引新客户的能力造成严重损害(这是此类活动造成的负面印象的结果)。我们的业务经常要求我们处理机密信息。如果我们的员工不当使用或披露这些信息，即使是无意中，我们也可能对我们的声誉、财务状况以及当前和未来的业务关系造成严重损害。阻止员工不当行为并不总是可能的，我们为发现和防止此类活动而采取的预防措施也可能并不总是有效的。我们员工的不当行为或骚扰，甚至是对不当行为或骚扰的未经证实的指控，或者员工不当使用或披露机密信息，甚至是无意中，都可能对我们的业务、财务状况或运营结果造成实质性的不利影响。

如果我们依赖的某些外部供应商遇到困难、终止其服务或未能遵守银行法律法规，我们的业务可能会中断。

我们在很大程度上依赖于与第三方服务提供商的关系。具体地说，我们利用第三方核心银行服务，并从各种第三方服务提供商那里获得信用卡和借记卡服务、分行捕获服务、网上银行服务以及与我们的银行产品互补的服务。如果这些第三方服务提供商遇到困难或终止他们的服务，而我们无法用其他服务提供商替换他们，我们的运营可能会中断。我们可能很难及时更换我们的一些第三方供应商，特别是提供我们核心银行、信用卡和借记卡服务的供应商，如果他们将来出于任何原因不愿意或无法向我们提供这些服务。如果中断持续很长一段时间，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。即使我们能够更换它们，我们也可能付出更高的成本，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

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目录表

与LIBOR计算过程和逐步取消LIBOR相关的不确定性可能会对我们的运营结果产生不利影响。

2017年7月27日，负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局首席执行官宣布，打算在2021年后停止说服或强迫银行向LIBOR管理人提交计算LIBOR的利率。2020年11月，金融市场行为监管局宣布，将继续公布伦敦银行间同业拆借利率，直至2023年6月30日。目前尚不清楚伦敦银行间同业拆借利率是否或以何种形式在该日期之后继续存在。目前，市场似乎正在围绕使用有担保隔夜融资利率(SOFR)作为LIBOR的可接受替代参考利率达成共识，尽管这一点仍有待确定。SOFR可能无法获得市场认可。SOFR是为在某些美元衍生品和其他金融合约中使用而开发的，作为美元LIBOR的替代方案，部分原因是它被认为是隔夜美国国债回购市场一般融资状况的良好代表。然而，作为一种基于美国国债担保交易的利率，它不衡量特定于银行的信用风险，因此与银行无担保短期融资成本的相关性较小。这可能意味着市场参与者不会认为SOFR是美元LIBOR历史上一直用于的所有目的的合适替代品或继任者，这反过来可能会降低其市场接受度。

鉴于LIBOR在决定全球市场利率方面的角色，无法预测SOFR或任何其他替代参考利率对基于LIBOR的证券和可变利率贷款、次级债券或其他证券或金融安排的价值的影响。替代参考利率的性质以及LIBOR的潜在变化或其他改革的不确定性可能会对LIBOR利率和我们投资组合中基于LIBOR的贷款和证券的价值产生不利影响，并可能影响对冲工具和借款的可用性和成本。如果LIBOR利率不再可用，而我们需要根据我们与借款人的贷款协议实施替代参考利率(如SOFR)来计算利率，我们可能会在实施过渡过程中产生大量费用，并可能与客户就LIBOR与SOFR或其他替代参考利率的适当性或可比性发生纠纷或诉讼，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

与公司股票相关的风险

我们普通股的市场价格可能会波动，这可能会使我们的普通股更难在期望的时间和价格转售。

股价波动可能会使股东更难在股东想要转售我们的普通股时，以股东认为有吸引力或根本没有吸引力的价格出售我们的普通股。无论经营结果如何，我们的股票价格都会因各种因素而大幅波动。这些因素包括：

•

我们的预期或实际经营结果或我们竞争对手的结果的变化；

•

投资者或分析师对我们业务的风险和状况的看法的变化；

•

我们普通股的公开发行规模；

•

监管动态，包括监管资本水平、监管资本的构成以及如何计算监管资本；

•

利率变动或信用损失趋势；

•

我们普通股的交易量；

•

市况；以及

•

总体经济状况。

该公司未来可能会增发普通股，这可能会稀释股东对普通股的所有权。

公司章程授权董事会在未经股东批准的情况下增发普通股或优先股。发行任何额外的普通股或优先股可能会稀释股东对公司普通股的所有权。

若本公司日后发行购股权或认股权证以购买普通股，并行使该等购股权或认股权证，本公司股东可能会再经历摊薄。公司普通股的持有者没有优先购买权，使其有权按比例购买任何类别或系列的股票，因此，股东可能不被允许投资于未来发行的公司普通股或优先股。

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目录表

虽然我们的普通股公开交易，但其流动性远低于纳斯达克全球精选市场上市股票的平均流动性。

虽然我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市交易，但我们的普通股的流动性远远低于在纳斯达克全球精选市场上市公司的平均流动性。一个具有深度、流动性和有序性等理想特征的公开交易市场取决于我们普通股的自愿买家和卖家在任何给定时间的存在。这个市场取决于投资者的个人决定以及我们无法控制的总体经济和市场状况。这个有限的市场可能会影响股东在短时间内出售其股票的能力，而一次出售大量股票可能会暂时压低我们普通股的市场价格。出于这些原因，我们的普通股不应被视为短期投资。

该公司的普通股不受任何政府实体的保险。

我们的普通股不是任何银行的存款账户或其他义务，也不受FDIC或任何其他政府实体的担保。投资公司普通股面临风险，包括可能的损失。

公司可能在分配和清算中发行优先于公司普通股的债务和股权证券，这可能对公司普通股的价值产生负面影响。

本公司过去及未来可能透过债务或类似债务融资或发行债务或股权证券来增加资本，当中可能包括发行优先票据、附属票据、优先股或普通股。在公司清算的情况下，其贷款人及其债务证券的持有人将在分配给公司普通股持有人之前获得公司可用资产的分配。该公司在未来发行中产生债务和发行证券的决定将取决于市场状况和其他其无法控制的因素。本公司不能预测或估计其未来发行和债务融资的金额、时间或性质。未来的发行可能会降低公司普通股的价值，稀释股东在公司的权益。

我们的公司章程、章程和密歇根州法律包含的某些条款可能会使收购变得更加困难。

我们的公司章程和章程以及密歇根州的法律包括一些条款，旨在让我们的董事会有时间考虑敌意收购是否符合我们的最佳利益和我们股东的最佳利益。这些条款可能会阻碍潜在的收购提议，并可能推迟或阻止控制权的变更。这些规定还可能减少我们普通股持有人参与收购要约的机会，包括以高于当时我们普通股当前价格的价格进行收购要约。这些条款还可以防止我们的股东可能因其股票获得高于当前市场价格的溢价的交易，并可能限制我们的股东批准他们认为最符合自己利益的交易的能力。

《密歇根商业公司法》包含一些条款，旨在保护股东，禁止或阻止某些类型的敌意收购活动。除了这些条款以及我们的公司章程和章程的条款外，联邦法律还要求在收购银行控股公司之前获得联邦储备委员会的批准。所有这些条款可能会在我们的股东不采取行动的情况下推迟或阻止公司控制权的变更，因此，可能会对我们普通股的价格产生不利影响。

如果一个实体在我们的已发行证券中只持有5%的权益，在某些情况下，该实体可能会受到 “银行控股公司”的监管。

任何实体，包括由自然人组成的“集团”，拥有或控制我们已发行证券的25%或以上，或如果持有人对我们施加“控制影响”，则拥有或控制5%或更多的实体，根据修订后的1956年银行控股公司法(“BHC法案”)，可能受到“银行控股公司”的监管。此外，根据BHC法案，任何在美国有业务的银行控股公司或外国银行可能需要获得联邦储备委员会的批准，才能收购或保留我们5%或更多的未偿还证券。成为一家银行控股公司会施加法律和监管方面的限制和义务，例如为其银行子公司提供管理和财务实力。作为银行控股公司的法规可能要求持有人放弃其在我们证券中的全部或部分投资，或那些被认为不允许或与银行控股公司地位不相容的非银行投资，例如对与银行无关的公司的重大投资。

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目录表

根据修订后的1978年《银行控制权变更法案》，任何未被BHC法案定义为公司的人士可能需要获得联邦储备委员会的批准，才能收购或保留我们10%或更多的未偿还证券。

根据修订后的《1978年银行变更控制法》，任何未被BHC法案及其实施条例定义为公司的人士，可能需要获得联邦储备委员会的批准，才能收购或保留我们10%或更多的未偿还证券。申请获得批准可能会导致一个人招致巨大的成本和时间延误。不能保证获得监管部门的批准。

项目1B：

未解决的员工评论。

没有。

第二项：

财产。

我们拥有或租赁位于密歇根州渥太华县、阿勒根县和肯特县的设施。我们的行政办公室位于10753 Macatawa Drive，Holland，Michigan 49424。我们的行政办公室约为49,000平方英尺，包括我们的行政、人力资源、贷款承销和处理以及存款业务。我们相信我们的设施得到了良好的维护和充分的保险。我们拥有除“使用”栏中标识为“(租赁设施)”的设施外的每一处设施。截至2023年2月16日，我们的设施如下：

设施的位置	使用
荷兰马卡塔瓦大道10753号	总行、行政和贷款处理办公室
泽兰大街东815号	分支机构
大急流城西北渥太华大道116号	分支机构(租赁设施，租约于2025年12月到期)
大急流城，渥太华大道西北126号	贷款中心(租赁设施，租约2023年12月到期)
荷兰第8街东141号	分支机构
489荷兰胡桃博士	分支机构
荷兰哥伦比亚大道145号	卫星办公室(租赁设施，租约2023年3月到期)
荷兰枫树大道701号	分支机构
荷兰第16街东699号	分支机构
泽兰道富大街北41号	分支机构
詹尼森鲍德温街2020号	分支机构
6299密歇根湖博士，阿伦德尔	分支机构
华盛顿南部，道格拉斯132号	分支机构
汉密尔顿市第136街4758号	分支机构(租赁设施，租约于2023年12月到期)
哈德逊维尔芝加哥大道3526号	分支机构
荷兰莱克伍德大道20号	分支机构
格兰德维尔西南3191-44街	分支机构
拜伦中心大道西南2261号，拜伦中心	分支机构
怀俄明州西南部克莱德公园大道5271号	分支机构
大急流城下跌路4590号	分支机构
3177 Knapp Street，N.E.，Grand Rapids	分支机构
大港湾惠特克路15135号	分支机构
荷兰莱利街12415号	分支机构
2750 Walker N.W.，Walker	分支机构
大急流城东南街1575-68号	分支机构
罗克福德英里路2820-10号	分支机构
詹尼森鲍德温街520号	分支机构
大急流城，东南，伯顿街2440号	分支机构
大急流城，S.E.第28街6330号	分支机构

第三项：

法律诉讼。

截至本报告日期，除银行业务附带的例行诉讼外，尚无重大法律程序待决，Macatawa银行公司或银行为当事人，或我们的任何财产为标的。

第四项：

煤矿安全信息披露。

不适用。

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目录表

第II部

第五项：	注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为MCBC。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的每个季度我们普通股的高收盘价和低收盘价(根据纳斯达克全球精选市场的报道)。

	2022						2021
季度	高		低		分红已宣布		高		低		分红已宣布
第一季度	$	9.56	$	8.76	$	0.08	$	10.66	$	8.17	$	0.08
第二季度		9.31		8.38		0.08		10.15		8.74		0.08
第三季度		10.28		8.65		0.08		8.90		7.37		0.08
第四季度		11.84		9.21		0.08		9.08		7.96		0.08

有关限制吾等支付股息的资料，可于本报告第1项“监督及规管”项下找到，并在此并入作为参考。有关我们的股权薪酬计划的信息可在本报告的第12项中找到，并在此并入作为参考。

截至2023年2月16日，我们普通股的登记所有者约为724人，受益所有者约为8,410人。

股东回报业绩图表

下图显示了投资于该公司普通股的累计总股东回报与罗素2000指数和韩国商业银行纳斯达克指数的比较。比较假设2017年12月31日投资100美元，初始价格为每股10.00美元(根据所有股票股息和拆分进行调整)，并假设股息进行再投资。此表中的比较是为了响应美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的披露要求而列出的，因此并不打算预测或指示普通股的未来表现。

	期间结束
索引	12/31/17		12/31/18		12/31/19		12/31/20		12/31/21		12/31/22
马卡特瓦银行公司		100.00		98.41		116.96		91.58		100.07		129.35
罗素2000		100.00		88.99		111.70		134.00		153.85		122.41
大韩银行纳斯达克		100.00		82.29		112.01		100.46		138.97		109.23

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目录表

发行人购买股票证券

下表提供了有关该公司在2022年第四季度购买自己的普通股的信息。所有员工交易均按股票薪酬计划进行。这些股票包括Macatawa银行公司的普通股，这些普通股被交出注销，以满足在归属限制性股票时发生的预扣税款义务。扣留股份的价值是根据Macatawa Bank Corporation普通股在归属之日的收盘价确定的。该公司没有公开宣布的回购计划或计划。

Macatawa银行公司购买股票证券
	总计数量股票购得		平均值支付的价格每股
期间

2022年10月1日-10月31日
员工交易记录		—		—
2022年11月1日-11月30日
员工交易记录		15,246	$	11.30
2022年12月1日-12月31日
员工交易记录		—		—
截至2022年12月31日的第四季度合计
员工交易记录		15,246	$	11.30

第六项：

[已保留]

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目录表

第7项。	管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析。

选定的财务数据。

下表载列截至2022年12月31日、2021年12月31日、2020年、2019年及2018年12月31日及截至2018年12月31日止年度的精选历史综合财务资料，该等资料源自我们经审计的综合财务报表。您应将此信息与我们的合并财务报表和本报告其他部分包含的相关附注一起阅读。

	截至12月31日及截至12月31日止年度，
(千美元，每股数据除外)	2022			2021			2020			2019			2018
财务状况
总资产	$	2,906,919		$	2,928,751		$	2,642,026		$	2,068,770		$	1,975,124
证券		848,022			553,066			316,300			307,969			297,320
贷款		1,177,748			1,108,993			1,429,331			1,385,627			1,405,658
存款		2,615,142			2,577,958			2,298,587			1,753,294			1,676,739
长期债务		—			—			20,619			20,619			41,238
其他借入资金		30,000			85,000			70,000			60,000			60,000
股东权益		247,038			254,005			239,843			217,469			190,853
分享信息*
普通股基本收益(亏损)	$	1.01		$	0.85		$	0.88		$	0.94		$	0.78
稀释后每股普通股收益(亏损)		1.01			0.85			0.88			0.94			0.78
普通股每股账面价值		7.20			7.41			7.01			6.38			5.61
每股普通股股息		0.32			0.32			0.32			0.28			0.25
股息支付率		31.68	%		37.65	%		36.36	%		29.79	%		32.05	%
平均已发行稀释性普通股		34,259,604			34,202,179			34,120,275			34,056,200			34,018,554
期末已发行普通股		34,298,640			34,259,945			34,197,519			34,103,542			34,045,411
运营
利息收入	$	74,906		$	58,634		$	67,224		$	75,942		$	69,037
利息支出		4,760			2,565			5,687			12,455			9,411
净利息收入		70,146			56,069			61,537			63,487			59,626
贷款损失准备金		(1,125	)		(2,050	)		3,000			(450	)		450
计提贷款损失准备后的净利息收入		71,271			58,119			58,537			63,937			59,176
非利息收入总额		20,019			23,695			23,976			19,728			17,503
总非利息支出		48,226			46,090			45,725			44,224			44,329
所得税前收入		43,064			35,724			36,788			39,441			32,350
联邦所得税		8,333			6,710			6,623			7,462			5,971
普通股应占净收益		34,731			29,014			30,165			31,979			26,379
绩效比率
平均股本回报率		14.19	%		11.74	%		13.19	%		15.66	%		14.69	%
平均资产回报率		1.21			1.02			1.27			1.59			1.40
平均生息资产收益率		2.73			2.19			3.00			4.04			3.91
平均计息负债成本		0.28			0.15			0.38			0.94			0.76
平均净息差		2.45			2.04			2.62			3.10			3.15
平均净息差		2.56			2.09			2.75			3.38			3.38
效率比		53.49			57.78			53.47			53.14			57.47
资本比率
期末权益与总资产之比		8.50	%		8.67	%		9.08	%		10.51	%		9.66	%
平均股本与平均资产之比		8.55			8.71			9.62			10.17			9.51
基于风险的总资本比率(合并)		17.87			18.32			18.29			15.78			15.54
信用质量比率
贷款损失准备占贷款总额的比例		1.30	%		1.43	%		1.22	%		1.24	%		1.20	%
不良资产占总资产的比例		0.08			0.08			0.12			0.14			0.24
非应计项目贷款占贷款总额的比例		0.01			0.01			0.04			0.01			0.09
非权责发生贷款的贷款损失准备		19,596.15			17,270.65			3,266.04			8,472.91			1,293.18
净冲销/(收回)平均贷款		(0.05	)		(0.04	)		0.19			(0.06	)		0.01

*追溯调整，以反映所有股票拆分和分红的影响

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目录表

管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析包含前瞻性陈述。请参阅本报告开头关于前瞻性陈述的讨论。

以下部分提供更多信息，以评估我们的运营结果和财务状况。本节应与合并财务报表和本报告其他部分所载的补充财务数据一并阅读。

本报告项目1--业务项下的信息在此并入作为参考。

行动的结果

摘要：2022年净收入为3470万美元(税前4310万美元)，而2021年为2900万美元(税前3570万美元)。 2022年稀释后每股普通股收益为1.01美元，2021年为0.85美元。

在2022年期间，我们收益的改善是收入增长而支出相对稳定的结果。在整个2022年，联邦储备银行多次上调联邦基金利率，将利率区间的高端从年初的0.25%提高到2022年底的4.50%。鉴于我们对资产敏感的资产负债表状况，这对我们2022年的收益产生了非常积极的影响。 2022年净利息收入增至7010万美元，而2021年为5610万美元。2022年抵押贷款销售收益为70.6万美元，而2021年为470万美元，这一下降反映了2022年利率上升的影响。2022年，其他类别的非利息收入增加了30.9万美元，部分抵消了收益下降对抵押贷款销售的影响。2022年的非利息支出总额为4820万美元，而2021年为4610万美元。

我们在2022年记录了110万美元的贷款损失准备金，2021年记录了210万美元的贷款损失准备金。2022年和2021年的拨备受到不良贷款水平较低、资产质量强劲、近期实现的贷款净冲销与回收水平以及与新冠肺炎疫情相关的其他定性因素逆转的有利影响。下面将对这些项进行更全面的讨论。

净利息收入：2022年净利息收入总计7010万美元，而2021年为5610万美元。

与2021年相比，2022年净利息收入增加的主要原因是赚取资产的收益率增加，特别是隔夜存款和可变利率贷款，因为联邦基金利率在2022年提高了425个基点，以应对从新冠肺炎疫情中恢复过来的高通胀和政府刺激措施。证券平均收益率、计息资产及净息差按全额应课税等值基准列报。截至2022年12月31日止年度，本公司净利息收入占平均可赚取利息资产的百分比(即“净息差”或“息差”)为2.56%，截至2021年12月31日止年度则为2.09%。

收益资产收益率从2021年的2.19%上升到2022年的2.73%，上升了54个基点。2021年至2022年的增长一般是由于2022年隔夜存款和浮动利率贷款的平均短期利率上升所致。隔夜存款平均利率从2021年的0.13%上升到2022年的1.53%。近几年我们的利润率受到了负面影响，因为我们决定持有流动和短期投资的大量余额。2022年，我们的利润率从这一战略中受益匪浅。2022年净利息收入也受益于我们投资组合的显著增长。我们在2022年的平均投资组合余额为7.498亿美元，而2021年为3.63亿美元。2022年，平均生息资产总额为27.4亿美元，而2021年为27亿美元。

与2021年同期相比，2022年的净利息收入增加了1410万美元。在这一增长中，1,210万美元来自赚取或支付的利率的变化，200万美元来自平均利息资产和计息负债数量的变化。变化最大的是联邦基金(我们的隔夜存款)的利息收入、商业贷款的利息收入和我们投资组合的利息收入，因为我们将更多的多余可投资资金主要配置在应税证券上。与2021年相比，2022年出售的联邦基金和其他短期投资的利息收入增加了1200万美元。从2022年3月至2022年12月，联邦基金利率上调425个基点，导致利息收入增加1230万美元，部分被2022年出售的联邦基金和其他短期投资的平均余额减少所抵消，减去324美元, 000。与2021年相比，2022年商业贷款利息收入净变化为370万美元，其中由于利率增加180万美元，被平均余额减少导致的550万美元的减少所抵消。2021年，购买力平价贷款显著影响了商业贷款的收益率和利息收入。2021年，计入利息收入的购买力平价贷款的利息和手续费比2022年高出860万美元。抵消了2022年利息收入的不利波动的是利率上升对我们的可变利率商业贷款组合的有利影响。从2021年到2022年，该投资组合的利息收入增长了570万美元，收益率从2.95%增加到4.19% ，以应对2022年短期利率的上升。应税证券的利息收入净变化为810万美元，其中720万美元是由于平均余额的增加，844,000美元是由于利率的增加。

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目录表

商业贷款收益率从2021年的4.06%上升到2022年的4.23%。住宅按揭贷款收益率由2021年的3.41%下降至2022年的3.36%，而消费贷款收益率则由2021年的4.05%上升至2022年的4.88%。商业贷款和消费贷款收益率的上升是由于这些类别的贷款占主导地位，贷款的浮动利率与最优惠利率和伦敦银行同业拆借利率或SOFR挂钩，在整个2022年都有所增加。

我们2022年的净息差受到资金成本从2021年的0.15%增加到2022年的0.28%的13个基点的负面影响。平均计息负债从2021年的16.9亿美元增加到2022年的17.2亿美元。某些存款户口的利率因市场利率大幅上升而增加，是导致资金成本上升的主要原因。虽然我们的融资成本增加了，但我们的计息资产的收益率增加了更多，导致净利息收入和净息差从2021年到2022年大幅增加。

2023年，我们预计净息差将继续受益于隔夜基金利率的上升和我们更高的短期投资余额水平。我们资产负债表对资产敏感的状况和我们的核心存款资金使我们在市场利率上升并保持在较高水平时，为获得有利的净息差结果做好了准备。

下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的净息差分析(以千美元为单位)。

	截至12月31日止年度，
	2022								2021
	平均值天平			利息挣来或已支付		平均值产率或成本			平均值天平			利息挣来或已支付		平均值产率或成本
资产
应税证券	$	597,899		$	11,333		1.90	%	$	210,513		$	3,283		1.56	%
免税证券(1)		151,888			2,803		2.38			152,459			3,056		2.58
商业贷款(2)		938,817			40,197		4.23			1,068,667			43,875		4.06
住宅按揭贷款		125,202			4,211		3.36			132,472			4,521		3.41
消费贷款		56,684			2,768		4.88			55,940			2,268		4.05
联邦住房贷款银行股票		10,411			199		1.89			11,558			211		1.80
出售的联邦基金和其他短期投资		862,240			13,395		1.53			1,067,237			1,420		0.13
利息收入总额资产(1)		2,743,141			74,906		2.73			2,698,846			58,634		2.19

非息资产：
现金和银行到期款项		36,428								34,740
其他		85,685								103,041
总资产	$	2,865,254							$	2,836,627

负债
存款：
计息需求	$	704,926		$	952		0.14	%	$	681,411		$	166		0.03	%
储蓄和金钱市场帐目		879,273			2,474		0.28			822,235			246		0.03
定期存款		88,218			347		0.40			101,353			503		0.49
借款：
其他借入资金		49,622			987		1.96			74,246			1,331		1.77
长期债务		—			—		—			10,564			319		2.98
计息负债总额		1,722,039			4,760		0.28			1,689,809			2,565		0.15

无息负债：
无息活期账户		884,579								885,838
其他无息负债		13,795								13,905
股东权益		244,841								247,075
总负债和股东权益	$	2,865,254							$	2,836,627

净利息收入				$	70,146							$	56,069

净息差(1)							2.45	%							2.04	%
净息差(1)							2.56	%							2.09	%
平均有息资产与平均有息负债的比率		159.30	%							159.71	%

(1)	收益率按21%的税率在税额等值基础上列报。

(2)	2022年和2021年的贷款费用分别为180万美元和940万美元，计入利息收入。这些费用金额包括2022年和2021年的购买力平价贷款费用分别为130万美元和830万美元。包括2022年和2021年分别约为86,000美元和431,000美元的平均非应计贷款。

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目录表

下表列出了由于数量和利率的变化而导致的净利息收入变化的金额。

	截至12月31日止年度，
	2022 vs 2021 因…而增加(减少)
	卷			费率			总计
(千美元)
利息收入
应税证券	$	7,206		$	844		$	8,050
免税证券		(11	)		(242	)		(253	)
商业贷款		(5,462	)		1,784			(3,678	)
住宅按揭贷款		(245	)		(65	)		(310	)
消费贷款		31			469			500
联邦住房贷款银行股票		(23	)		11			(12	)
出售的联邦基金和其他短期投资		(324	)		12,299			11,975
利息收入总额		1,172			15,100			16,272

利息支出
计息需求	$	6		$	780		$	786
储蓄和货币市场账户		18			2,210			2,228
定期存款		(60	)		(96	)		(156	)
其他借入资金		(475	)		131			(344	)
长期债务		(319	)		—			(319	)
利息支出总额		(830	)		3,025			2,195
净利息收入	$	2,002		$	12,075		$	14,077

贷款损失准备金：2022年的贷款损失准备金为110万美元，而2021年为210万美元。2022年和2021年的贷款损失拨备受到我们持续强劲的资产质量指标的影响。2022年和2021年，经济状况有所改善，从而减少了2020年与新冠肺炎大流行有关的额外质量调整。这对2022年和2021年的福利水平做出了贡献。此外，减值贷款特别准备金在2022年减少了27万美元，2021年减少了64.6万美元。2022年净贷款回收为521,000美元，而2021年为531,000美元。

在过去的几年里，我们的整体加权平均商业贷款等级一直低于4.00。我们的加权平均商业贷款等级在2022年12月31日为3.53，在2021年12月31日为3.60。

每个期间的贷款损失拨备金额是根据我们确定拨备是否充足的方法，按我们认为必要的水平确定贷款损失拨备的结果。过去几年持续的净回收水平对我们方法中的历史损失部分产生了重大影响。关于我们的贷款损失准备和确定其水平的方法的更多信息，可以在本报告第7项下“贷款损失准备”标题下和本报告合并财务报表附注3中的第8项中找到。

非利息收入：2022年非利息收入总计2000万美元，而2021年为2370万美元。非利息收入的构成见下表(单位：千)：

	2022		2021
手续费及存款户口收费	$	4,769	$	4,446
按揭贷款净收益		706		4,691
信托费		4,143		4,331
自动柜员机和借记卡收费		6,768		6,505
银行自营人寿保险(BOLI)收入		878		1,033
投资服务费		1,691		1,505
其他收入		1,064		1,184
非利息收入总额	$	20,019	$	23,695

从2021年到2022年，抵押贷款销售的净收益减少了400万美元，这是因为2022年发放的抵押贷款数量要少得多。抵押贷款的净收益是指在二级市场销售房地产抵押贷款的收益。我们出售我们发放的大部分固定利率抵押贷款。我们不保留对我们出售的贷款的偿还权。

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目录表

贷款销售收益和相关贷款额摘要如下(单位：千)：

	截至12月31日止年度，
	2022			2021
贷款销售收益	$	706		$	4,691

房地产按揭贷款源于可供销售	$	26,236		$	124,287
售出的房地产按揭贷款		28,134			132,993
销售按揭贷款的净收益占售出的房地产按揭贷款的百分比(“贷款销售保证金”)		2.51	%		3.53	%

如上表所示，与2021年相比，2022年发放的可供销售的按揭贷款数量大幅下降。2022年利率的快速上升对抵押贷款销售量产生了重大影响。由于影响抵押贷款利率的长期市场利率在2021年下半年开始上升，抵押贷款生产放缓，由此产生的收益下降。随着利率在2022年进一步上升，再融资活动几乎停止，更多的客户选择了我们在投资组合中持有的可变利率产品。考虑到目前的利率环境，我们预计进入2023年时，我们的住房抵押贷款活动将保持在正常水平以下。

存款服务费增加323,000美元，主要是由于向我们的商业客户收取的财务管理费收入增长和透支费收入增长。财务管理费收入的改善是过去两年成功增加使用这些服务的企业和市政客户数量的结果。2022年的这些费用部分被2022年更高的存款利率导致的更高水平的收益抵免所抵消。透支费是由客户消费行为推动的，由于政府关门对经济的整体影响，这一活动在2020年和2021年下降，特别是在受新冠肺炎回应影响最大的2020年第二季度。联邦政府寄出的刺激支票也帮助我们的客户防止他们的账户透支。随着经济开始正常化，客户使用经济影响付款，客户消费行为在2022年开始恢复正常。

2022年，信托服务收入减少了18.8万美元。这一减少主要是由于评估费用所依据的资产的市场估值。

与2021年的650万美元相比，自动取款机和借记卡处理收入在2022年增加了26.3万美元，达到680万美元。这一增长反映了自动取款机费用的增加，这是由于向非Macatawa客户收取的费用。这项新收费于2022年开始实施。整体而言，自动柜员机和借记卡的收入有所回升，并保持在大流行前的水平，反映出客户对这种支付方式的偏好。借记卡和ATM卡客户数量总体增长，为增加这些低成本交易选择的数量而进行的促销努力继续取得成功。

我们在2022年或2021年没有出售任何证券。我们不断审查我们的证券投资组合，并将处置构成高于预期信用或市场风险的证券，或因整体投资组合维护或资产负债管理而得到担保的证券。

2022年投资服务费增加18.6万美元，主要原因是2022年下半年年金销售增加。

由于基础投资的总体表现，2022年来自银行拥有的人寿保险的收益比2021年减少了155,000美元。

2022年其他收入减少12万美元，主要是由于抵押贷款数量因利率环境上升而下降，所有权保险费减少了12.3万美元。

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目录表

非利息支出：2022年和2021年的非利息支出分别为4820万美元和4610万美元。总非利息支出的小幅增长反映了我们对可控成本的积极管理。非利息费用的构成如下表所示(单位：千)：

	2022		2021
薪金和福利	$	26,194	$	25,216
处所的占用情况		4,200		3,986
家具和设备		4,008		3,940
法律和专业		961		1,042
市场营销和促销		803		723
数据处理		3,756		3,456
FDIC评估		789		749
兑换和其他刷卡费用		1,586		1,517
债券和D&O保险		518		448
对外服务		2,139		1,922
其他非利息支出		3,272		3,091
总非利息支出	$	48,226	$	46,090

工资和福利支出是非利息支出的最大组成部分，2022年为2620万美元，2021年为2520万美元。2022年的增长主要是由于更高的基本薪酬、与经纪活动相关的更高的可变薪酬、因索赔增加而产生的更高的医疗保险成本以及更高的401(K)缴费，抵消了与2022年较低的抵押贷款贷款相关的可变薪酬的减少。我们的401(K)匹配成本在2021年较低，因为我们将2021年的匹配百分比降低到前2%工资缴费的100%。从2022年1月1日起，工资缴款的前3%和后2%的100%和50%恢复到正常水平。下表列出了薪金和福利的主要组成部分(以千计)：

	2022			2021
薪金及其他补偿		22,694			22,171
商业贷款延期支付工资		(855	)		(1,062	)
奖金		1,154			1,121
抵押贷款产品--可变薪酬		430			1,049
经纪业务-可变薪酬		470			440
401(K)匹配缴款		755			412
医疗保险费		1,546			1,085
薪金和福利总额	$	26,194		$	25,216

与不良资产相关的成本仍处于较低水平，2022年和2021年分别为2万美元和4.5万美元。在2022年期间，我们没有增加任何其他房地产。我们出售了另外一处房产，其估值额度为100%，因此余额在2022年12月31日和2021年12月31日保持不变，仍为230万美元。2021年，我们没有增加任何其他房地产，并售出了17万美元的其他房地产。2023年1月30日，我们出售了剩余的其他房地产，获得了少量收益，使其他房地产的余额达到0美元。

FDIC评估支出在2022年增至789,000美元，而2021年为749,000美元，这主要是由于我们的整体资产负债表构成。关于确定联邦存款保险公司对世界银行的评估的进一步讨论可在本报告第1项“监督和监管”中找到。这项费用将在2023年增加，因为FDIC已将我们支付的保费提高了67%，直到他们的银行保险基金达到法规规定的水平。

入住费增加了 2022年为214,000美元，主要原因是除雪和建筑维护成本增加，但部分被我们建筑的折旧所抵消。2022年家具和设备费用增加68 000美元，主要原因是设备和软件服务合同及软件增加，但软件摊销费用减少部分抵消了这一增加。

2022年和2021年的数据处理支出分别为380万美元和350万美元。2022年我们系统和卡计划的数据处理增加是2022年增加的主要原因。

2022年，外部服务增加了217000美元，主要原因是招聘费用增加和内部审计外包。

联邦所得税支出：我们记录的联邦所得税支出在2022年为830万美元，2021年为670万美元。我们的有效税率为2022年的19.35% 和2021年的18.78%。2022年的有效税率比2021年有所提高，这是因为我们的投资组合中持有的应税证券的增长以及利率上升带来的应税收入增长的应税收入水平较高，而我们的免税收入相对持平。

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目录表

财务状况

摘要：截至2022年12月31日，总资产为29.1亿美元，比2021年12月31日的29.3亿美元减少了2180万美元。这一变化反映了我们的贷款组合增加了6,880万美元，可供出售的证券增加了8,320万美元，持有至到期的证券增加了2.118亿美元，应计应收利息增加了350万美元，银行拥有的人寿保险增加了877,000美元，递延税金净资产增加了750万美元，其他资产增加了250万美元，但现金和现金等价物减少了3.966亿美元，房地和设备减少了150万美元，持有出售的贷款减少了120万美元。与2021年12月31日相比，截至2022年12月31日，存款总额增加了3720万美元，其他借入资金和长期债务减少了5500万美元。

从2021年12月31日到2022年12月31日，股东权益总额减少了700万美元。2022年，股东权益增加了3470万美元的净收入，部分抵消了1090万美元的现金股息，或每股0.32美元。2022年股东权益也减少了3,130万美元，这是由于利率上升对我们可供出售证券投资组合的公允价值产生影响，导致累积的其他全面收入出现不利波动。截至2022年12月31日和2021年12月31日，根据适用的监管准则，该行被归类为“资本充足”。

现金和现金等价物：截至2022年12月31日，我们的现金和现金等价物(包括出售的联邦基金和短期投资)为7.552亿美元，而2021年12月31日为11.5亿美元。这3.966亿美元的减少主要是由于我们的贷款和投资组合在2022年增长的结果。

证券：截至2022年12月31日，可供出售的证券(AFS)为4.993亿美元，而2021年12月31日为4.161亿美元。截至2022年12月31日的余额主要包括美国国债和机构证券、机构抵押贷款支持证券和各种市政投资。证券AFS的增长是购买活动增加的结果，以加快我们强劲的存款增长导致的过剩流动资金的战略部署。投资购买的重点是与我们现有投资组合一致的短期高质量证券。我们的持有至到期(“HTM”)投资组合从2021年12月31日的1.37亿美元增加到2022年12月31日的3.488亿美元。我们的HTM投资组合包括美国国债以及州市政和私人配售的商业债券。2022年，这一类别的商业债券部分减少了550万美元。这些债券是为我们的一些非营利性商业客户提供的融资，这些客户有资格在免税的基础上借款。这一类别的市政债券部分减少了3410万美元。这一类别的美国国债部分增加了2.513亿美元，因为我们抓住机会将过剩的流动性资金部署在高质量的短期债券上。

2022年1月1日，我们对10种摊销成本为1.235亿美元的美国国债进行了重新分类，从可供出售到持有到到期，因为我们有意图和能力将这些证券持有到到期。所有这些美国国债都是在2021年第四季度内购买的。随后，在对这些购买进行进一步分析后，鉴于其短期性质，管理层决定将其重新分类为持有至到期。这些证券在转让之日的未实现净收益为113,000美元，将继续在累计全面收益中报告，并将作为收益率调整在证券的剩余寿命内摊销。未实现收益净额摊销对利息收入的影响被转让证券溢价的摊销所抵消。证券总额从2021年12月31日的5.531亿美元增加到2022年12月31日的8.48亿美元，增加了2.95亿美元，这是因为我们继续将过剩的流动性配置到更高收益的资产中。

投资组合贷款和资产质量：截至2022年12月31日，证券组合贷款总额增加6880万美元，至11.8亿美元，而2021年12月31日为11.1亿美元。在2022年期间，我们的商业投资组合增加了4300万美元，我们的住宅抵押贷款投资组合增加了2130万美元，我们的消费者投资组合增加了450万美元。截至2022年12月31日，我们的所有PPP 贷款都已获得SBA的豁免，而截至2021年12月31日，我们还有4190万美元的PPP贷款余额。

2021年商业贷款余额下降后，2022年商业贷款同比增长。2020年商业贷款增加了1.196亿美元，2021年减少了2.812亿美元，2022年增加了4300万美元。2020年的增长和2021年的下降主要归因于购买力平价贷款活动。我们在2022年恢复了商业贷款增长，并计划在2023年实现可衡量的高质量贷款组合增长。不包括购买力平价贷款，2022年商业贷款总额增长了8490万美元。

商业和商业房地产贷款仍然是我们最大的贷款部门，在2022年12月31日和2021年12月31日分别占总贷款组合的83.2%和84.4%。截至2022年12月31日和2021年12月31日，住宅抵押贷款和消费贷款占总贷款的16.8%和15.6%。

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目录表

贷款组合构成的进一步细目见下表(以千计)：

	2022年12月31日					2021年12月31日
	天平		百分比贷款总额			天平		百分比贷款总额
商业地产：(1)
已开发的住宅	$	7,234		0.6	%	$	4,862		0.4	%
不向住宅开发商提供担保		—		—			5,000		0.4
空置和未改善		36,270		3.1			36,240		3.3
商业化发展		103		—			171		—
住宅得到改善		112,791		9.6			100,077		9.0
商业化程度提高		259,281		22.0			259,039		23.4
制造业和工业		121,924		10.4			110,712		10.0
总商业地产		537,603		45.7			516,101		46.5
工商业，不包括购买力平价		441,716		37.5			378,318		34.1
薪资保障计划(PPP)		—		—			41,939		3.8
总商业广告		979,319		83.2			936,358		84.4

消费者
住宅抵押贷款		139,148		11.8			117,800		10.7
不安全		121		—			210		—
房屋净值		56,321		4.8			51,269		4.6
其他担保		2,839		0.2			3,356		0.3
总消费额		198,429		16.8			172,635		15.6
贷款总额	$	1,177,748		100.0	%	$	1,108,993		100.0	%

(1)	包括业主自住和非业主自住的商业房地产。

自2021年12月31日以来，商业房地产贷款增加了2150万美元，占我们2022年年底总贷款组合的45.7%，主要包括对业主和业主和非业主自住商业物业的开发商的贷款，以及对单户和多户住宅物业开发商的贷款。在上表中，我们按住宅和商业房地产担保的贷款以及开发阶段显示了我们的商业房地产投资组合。改善后的贷款通常以在建或建成并投入使用的物业为担保。开发贷款以正在开发或已完全开发的物业为担保。空置和未改善的贷款由尚未开始开发的原始土地和农用土地担保。

截至2022年12月31日，我们的整体商业和工业贷款组合(包括PPP)增加了2150万美元，达到4.417亿美元，占我们总贷款组合的37.5%。此更改包括由于SBA的宽恕，PPP贷款未偿还余额净减少4,190万美元。

我们的消费性住房抵押贷款组合还包括向个人房主发放的住宅建设贷款，截至2022年12月31日，约占组合贷款的11.8%，截至2021年12月31日，约占10.7%。我们预计将继续在我们的贷款组合中保留某些类型的住房抵押贷款(主要是高质量、低贷款价值、可调整利率的贷款)，以努力继续分散我们的信用风险并配置我们过剩的流动性。通常，我们的住房抵押贷款产品的很大一部分是在二级市场上出售的，并释放了服务。然而，鉴于住宅抵押贷款利率大幅上升，我们增加了此类贷款在投资组合中的留存金额，因为由于利率下降时发生的再融资，这些贷款的存续期通常较短。

由于2022年利率上升，以及由于许多潜在借款人最近在延长的低利率环境下进行再融资，2022年发放的可供销售的住宅按揭贷款数量较2021年有所下降。此外，客户偏好推动了我们在投资组合中保留的贷款产品类型(即可变利率、短期抵押贷款)的更多生产。我们预计，考虑到目前的利率环境，进入2023年，待售住宅抵押贷款发放量将继续低于正常水平。2022年发放的可供销售的住宅抵押贷款为2620万美元，而2021年为1.243亿美元。于截至2022年12月31日止五年期间，本公司并无回购要求或与在二手市场出售的住宅按揭贷款有关的索偿。

我们的其他消费贷款组合包括以个人财产和房屋净值担保的贷款，固定期限和信用额度贷款。消费贷款增加450万美元，从2021年12月31日的5480万美元增加到2022年12月31日的5930万美元，这主要是由于房屋净值贷款的增加。截至2022年12月31日，消费贷款约占我们投资组合贷款的5.0%，截至2021年12月31日，消费贷款约占4.9%。

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目录表

下表显示了我们在2022年至2021年期间投资组合贷款的贷款发放活动，按贷款类型细分，还显示了平均发放贷款规模(以千美元为单位)：

	截至2022年12月31日的年度							截至2021年12月31日的年度
	投资组合起源		百分比总计起源			平均值贷款规模		投资组合起源		百分比总计起源			平均值贷款规模
商业地产：
已开发的住宅	$	5,998		1.2	%	$	600	$	7,620		1.4	%	$	423
不向住宅开发商提供担保		—		—			—		—		—			—
空置和未改善		10,982		2.2			998		18,762		3.3			1,173
商业化发展		—		—			—		—		—			—
住宅得到改善		51,565		10.5			549		101,492		17.9			634
商业化程度提高		76,523		15.5			1,594		71,486		12.6			1,191
制造业和工业		71,641		14.6			2,470		25,827		4.6			922
总商业地产		216,709		44.0			1,129		225,187		39.8			799
工商业，不包括购买力平价		164,535		33.4			885		110,667		19.5			838
购买力平价贷款		—		—			—		128,473		22.7			128
总商业广告		381,244		77.4			1,009		464,327		82.0			327

消费者
住宅抵押贷款		55,289		11.2			302		48,930		8.6			314
不安全		—		—			—		—		—			—
房屋净值		54,249		11.0			134		51,270		9.1			125
其他担保		1,855		0.4			36		1,567		0.3			23
总消费额		111,393		22.6			174		101,767		18.0			161
贷款总额	$	492,637		100.0	%		484	$	566,094		100.0	%		275

不包括PPP来源，我们的贷款来源活动在2022年比2021年增加了5500万美元。我们认为，发起活动的增加主要是由于我们的市场上发生的商业活动增加，因为新冠肺炎疫情带来的经济状况的不确定性已经减少。

我们的贷款组合由我们的高级管理层、我们的信贷员以及独立于我们的贷款发起人和信用管理的内部贷款审查团队定期审查。由高级管理层和经验丰富的贷款和催收人员组成的行政贷款委员会每月召开会议，管理我们的内部观察名单，并主动管理高风险贷款。

当对我们其中一笔贷款的利息或本金的可收回性存在合理怀疑时，该贷款被置于非应计项目状态。以前应计但未收回的任何利息将被冲销并计入当期收益。

不良资产包括不良贷款、丧失抵押品赎回权的资产和收回的资产。截至2022年12月31日和2021年，不良资产总额为240万美元。2022年或2021年拥有的其他房地产没有增加。根据目前处于赎回期的贷款，我们预计2022年拥有的其他房地产将很少(如果有的话)增加。2022年没有出售丧失抵押品赎回权和收回房产。2021年，出售丧失抵押品赎回权的财产的收益为17万美元，因此销售净实现收益为20000美元。

不良贷款包括非应计状态的贷款和拖欠90天以上但仍在应计的贷款。截至2022年12月31日，不良贷款总额为78,000美元，占组合贷款总额的0.01%，而截至2021年12月31日，不良贷款总额为92,000美元，占组合贷款总额的0.01%。

截至2022年12月31日的不良贷款包括7.8万美元的住房抵押贷款。

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目录表

丧失抵押品赎回权和收回的资产包括为清偿贷款而获得的资产。截至2022年12月31日和2021年12月31日，止赎资产总额为230万美元。通过或以替代止赎方式获得的所有财产最初以其公允价值减去出售的估计成本进行转让，然后在转让后使用成本或市场法中较低的方法每月进行减值评估。对所有丧失抵押品赎回权的资产，每年至少获得最新的财产估值。2023年1月30日，公司出售了剩余的其他房地产，获得了小幅收益，使其他房地产的余额达到0美元。

下表显示了我们不良资产的构成和金额(以千美元为单位)：

	十二月三十一日，
	2022			2021			2020			2019			2018
非权责发生制贷款	$	78		$	91		$	533		$	203		$	1,303
拖欠90天或以上且仍在累积的贷款		—			1			—			—			1
不良贷款总额(不良贷款)		78			92			533			203			1,304
止赎资产		2,343			2,343			2,537			2,748			3,380
收回的资产		—			—			—			—			—
不良资产总额(NPA)	$	2,421		$	2,435		$	3,070		$	2,951		$	4,684

不良贷款占总贷款的比例		0.01	%		0.01	%		0.04	%		0.01	%		0.09	%
不良资产与总资产之比		0.08	%		0.08	%		0.12	%		0.14	%		0.24	%

下表显示了我们在2022年12月31日和2021年12月31日的问题债务重组(TDR)表现和不良表现之间的细分(以千美元为单位)：

	2022年12月31日						2021年12月31日
	商业广告		消费者		总计		商业广告		消费者		总计
执行TDR	$	4,121	$	2,886	$	7,007	$	4,497	$	3,024	$	7,521
不良TDR(1)		—		—		—		5		—		5
总TDR	$	4,121	$	2,886	$	7,007	$	4,502	$	3,024	$	7,526

(1)	包括在上面的不良资产表中

下表进一步显示了过去五年我们的TDR的构成(以千美元为单位)：

	十二月三十一日，
	2022		2021		2020		2019		2018
商业和工业TDR	$	3,604	$	3,375	$	3,957	$	5,797	$	6,502
商业地产TDR		517		1,127		1,439		2,770		3,305
消费者TDR		2,886		3,024		4,049		5,140		6,346
总TDR	$	7,007	$	7,526	$	9,445	$	13,707	$	16,153

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们分别有700万美元和750万美元的TDR贷款。这些贷款可能涉及条款重组，以允许客户根据其当前现金流满足较低的贷款支付要求，从而减轻丧失抵押品赎回权的风险。这些贷款还可能包括以现有合同利率续签，但低于可比信贷的市场利率的贷款。对于每一次重组，都会对借款人的财务状况和修订条款下的还款前景进行全面的信贷承销分析，以评估重组能否成功，以及现金流是否足以支持重组后的债务。还执行了一项分析，以确定重组后的贷款是否应处于应计状态。一般来说，如果贷款在重组时按应计制计提，则在重组后仍按应计制计提。在某些情况下，如果一笔非权责发生制贷款的实际付款历史表明它在重组后的条款下有现金流，那么它可能会在重组时被计入权责发生制。在重组条款下连续六次付款后，对非应计重组贷款进行审查，以确定是否可能升级到应计状态。如果随后有修改或续期，并且贷款按市场条款进行，包括具有类似信用风险特征的新债务的合同利率不低于市场利率，则TDR和减值名称可能会被删除。

与其他减值贷款一样，根据每笔贷款最可能的还款来源，估计每笔TDR的贷款损失准备金。对于依赖抵押品的减值商业房地产贷款，拨备是根据基础抵押品的公允价值减去估计销售成本来计算的。对于预计从业务运营的现金流中偿还的减值商业贷款，拨备是根据贴现现金流计算得出的。某些TDR组，如住房抵押贷款，具有共同的特征，对它们来说，免税额是根据折现现金流计算的，该折现现金流是根据池的加权利率的变化计算的。我们降低了合同利率的商业TDR的津贴分配是通过使用按原始合同利率折扣的新付款条件来衡量现金流来计算的。

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目录表

贷款损失准备：确定贷款损失拨备的适当水平是非常主观的。及时识别商业贷款组合内的风险评级变化是我们建立适当拨备余额过程中的关键。以下将讨论内部风险评级系统。

2022年12月31日的贷款损失准备金为1,530万美元，比2021年12月31日的1,590万美元减少了60.4万美元。截至2022年12月31日，贷款损失拨备余额为组合贷款总额的1.30%，而2021年12月31日的余额为组合贷款总额的1.43%。截至2022年12月31日，贷款损失拨备与不良贷款覆盖率的比率仍然很高，为19596%，而2021年12月31日为17271%。

以下是关于津贴活动和覆盖面的某些关键比率的摘要。

	12月31日
	2022			2021
比率：
净冲销(收回)与平均未偿还贷款之比--总额		(0.05	)%		(0.04	)%
净冲销(收回)平均未偿还贷款--商业贷款		(0.05	)%		(0.05	)%
净冲销(收回)与平均未偿还贷款之比--住宅按揭贷款		(0.02	)%		(0.01	)%
净冲销(收回)至平均未偿还贷款--消费贷款		(0.07	)%		0.05	%
年终未偿还贷款的非应计项目贷款		0.01	%		0.01	%
年终未偿还贷款的贷款损失准备		1.30	%		1.43	%
年终非应计贷款的贷款损失准备		19,596	%		17,640	%
年末不良贷款损失准备		19,596	%		17,271	%

过去几年持续较低的净撇账水平对我们的贷款损失拨备计算中的历史损失部分产生了重大影响。

下表显示了这些指标在过去五年中的变化：

(百万美元)	2022			2021			2020		2019			2018
商业贷款	$	979.3		$	936.4		$	1,217.6	$	1,098.0		$	1,082.1
不良贷款		0.1			0.1			0.5		0.2			1.3
其他房地产自有资产和回购资产		2.3			2.3			2.5		2.7			3.4
不良资产总额		2.4			2.4			3.0		3.0			4.7
净冲销(回收)		(0.5	)		(0.5	)		2.8		(0.8	)		0.2
总违约率		0.2			0.1			0.6		0.4			0.9

过去几年，不良贷款率一直很低。截至2022年12月31日，我们在过去32个季度中有30个季度实现了净贷款回收。也许更重要的是，我们拖欠30天或更长时间的总时间仍然很少，截至2022年12月31日仅为172,000美元。

2022年的贷款损失准备金为110万美元，而2021年为210万美元。每个期间的拨备都受到不良贷款水平和净冲销/收回经验的影响。我们在2022年的净回收总额为521,000美元，而2021年的净回收为531,000美元。2022年净冲销/(收回)与平均贷款的比率为(0.05%)，而2021年为(0.04%)。

我们对过去几年较低的冲销水平感到鼓舞。然而，我们确实认识到，未来的冲销和由此产生的贷款损失准备金预计将受到整体经济和房地产市场变化的时机和程度的影响。

我们的贷款损失准备金维持在基于我们对贷款组合中可能的估计损失的评估而认为适当的水平。我们衡量适当拨备水平和相关贷款损失拨备的方法依赖于几个关键因素，其中包括被视为减值的贷款的特定拨备、基于我们的贷款评级系统而不被视为减值的商业贷款的一般拨备，以及基于历史趋势的具有类似风险特征的同质贷款组的一般分配。

截至2022年12月31日，减值贷款减少519,000美元或7%，至700万美元，而2021年12月31日为750万美元。截至2022年12月31日，减值贷款特定拨备减少27万美元至295,000美元，占减值贷款总额的4.2%，而截至2021年12月31日，减值贷款拨备为565,000美元，占减值贷款总额的7.5%。

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目录表

在我们认为可能发生损失的个人减值信用上建立了特定的免税额。特定免税额根据贷款有效期内的估计现金流贴现或根据支持贷款的抵押品的公允价值确定。对于商业房地产贷款，通常使用评估来估计抵押品的公允价值，并确定适当的特定拨备。估算中还考虑了估算的销售成本。当抵押品的清算变得明显是唯一的偿还来源时，抵押品缺口将被冲销，而不是作为特定津贴计入。

分配给未被视为减值的商业贷款的一般津贴(称为“公式津贴”)是根据这类贷款的内部风险等级确定的。我们使用一种基于八分制的贷款评级方法。贷款分为有担保的不动产和无担保的不动产。房地产担保投资组合按房地产类型进一步分层。每个分层投资组合都会分配一个损失分摊系数。一般来说，贷款类别的评级越差，分配比例越大。贷款风险等级的变化会影响津贴的分配金额。

我们损失系数的确定是基于我们按贷款等级划分的实际损失历史，并根据管理层判断影响分析日期投资组合可收回性的重大因素进行调整。我们使用滚动18个月(6个季度)的实际净冲销历史作为计算商业贷款的基础。截至2022年12月31日的18个月期间反映了我们大部分贷款池的净回收。我们在我们的津贴计算中应用的定性因素考虑中解决了这种波动性。在评估整体质量部分时，我们还考虑了资产质量改善的延长时间。

我们也考虑了新冠肺炎对借款人和当地经济的影响。虽然预计重大的刺激和缓解措施将缓解影响，但我们认为下调我们的经济质量因素是合适的，我们在2020年3月31日将这一质量因素增加了7个基点。在2020年第二季度、第三季度和第四季度提供了额外拨款。在2021年第一季度，由于经济状况改善，这一因素降低了2个基点，但对其他因素进行了额外分配，使该季度净增长8个基点。在2021年第二季度，我们在消费贷款组合质量因素中增加了20个基点，以应对经济影响付款可能掩盖消费者拖欠和违约的风险。我们在2021年第三季度和第四季度保持了这些定性因素。2021年第四季度，我们将整体经济质量因素降低了6个基点，反映了本地经济的改善。

由于经济在2022年恢复到大流行前的水平，没有发生损失，我们认为扭转分配的一些定性因素是合适的。在2022年第一季度，我们取消了2021年为经济影响付款增加的20个基点的消费贷款分配，这可能掩盖了拖欠。我们还将经济状况因素下调了3个基点，将人事变动因素下调了4个基点，并将利率上升的影响增加了2个基点。2022年第二季度，我们为利率上升的影响增加了3个基点，并将人员变动的因素减少了3个基点。2022年三季度，我们将信贷质量走势因素下调2个基点，贷款审核质量因素下调1个基点，贷款人员变动因素下调1个基点，外部条件因素下调2个基点，利率上升因素上调2个基点。我们在2022年第四季度将加息因素提高了2个基点。

2022年，我们取消了消费贷款用于经济影响支付的20个基点的分配，经济走势降低了3个基点，信用质量趋势降低了2个基点，贷款审查质量降低了1个基点，人员变动减少了8个基点，外部因素减少了2个基点，利率上升的影响增加了9个基点。

考虑到我们质量因素的变化和我们商业贷款组合余额的变化，截至2022年12月31日，一般商业贷款津贴减少了17.8万美元，降至1280万美元，而2021年12月31日为1290万美元。截至2022年12月31日，我们用于商业贷款的津贴的质量部分为1270万美元，低于2021年12月31日的1290万美元。

同类贷款组，如住宅房地产和开放式和封闭式消费贷款，根据贷款类型获得津贴分配。住宅按揭及消费贷款组合适用滚动12个月(4个季度) 历史亏损经验期。与未被视为减值的商业贷款一样，拨备分配百分比的确定主要基于我们的历史损失经验。这些分配是根据一般经济和商业条件、信贷质量和拖欠趋势、抵押品价值以及这些类似贷款池最近的损失经验进行调整的。 2022年12月31日的同质贷款津贴为220万美元，而2021年12月31日为240万美元。

如上所述，分配给不被视为减值的商业贷款的公式拨备是根据此类贷款的内部风险评级将历史损失系数应用于未偿还贷款来计算的。我们使用基于八分制的贷款评级方法。评级为4或更高的贷款被认为是可接受的风险。评级为5的贷款给公司带来的风险高于正常水平，需要管理层给予更高的关注。这些贷款由我们的行政贷款委员会进行持续的审查和评估。评级为6或更低的贷款被视为不合标准、可疑或亏损，根据评级，公司的相对损失风险更大，并保证由我们的特别资产组管理的积极锻炼计划。

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目录表

评估和用于调整历史损失经验的定性因素反映了我们对经济趋势、拖欠和其他问题贷款趋势、支持基础抵押品的估值趋势的趋势、贷款组合集中度的变化、利率变化对贷款可收回性的影响、竞争以及内部信用管理做法的变化对我们贷款组合固有的可能损失的影响的评估。质的调整本质上是主观的，不能保证这些调整正确地确定了我们贷款组合中可能的损失。关于确定贷款损失准备金估计数所涉及的主观性的更多信息，见本报告本项目7“关键会计政策和估计数”。

下表显示了在所列日期按投资组合类型分列的贷款损失拨备分配情况。

	十二月三十一日，
	2022					2021
(千美元)	津贴金额		的百分比每个类别至合计贷款			津贴金额		的百分比每个类别至合计贷款
商业和商业地产	$	12,827		84	%	$	13,256		84	%
住宅抵押贷款		1,755		11			1,836		11
消费者		703		5			797		5
总计	$	15,285		100	%	$	15,889		100	%

贷款损失准备金的构成如下：

	十二月三十一日，
	2022				2021
(千美元)	收支平衡贷款		津贴金额		收支平衡贷款		津贴金额
商业和商业地产：
已记录津贴的减值	$	812	$	75	$	3,215	$	327
减损，没有记录的津贴		3,309		—		1,287		—
非减值贷款损失分摊系数		975,198		12,751		931,856		12,929
		979,319		12,826		936,358		13,256
住宅按揭及消费者：
问题债务重组准备金		2,886		220		3,024		238
损耗分摊系数		195,543		2,239		169,611		2,395
总计	$	1,177,748	$	15,285	$	1,108,993	$	15,889

除某些TDR外，根据我们的内部风险评级系统，截至2022年12月31日的减值商业贷款被归类为不合格或更差。价值270万美元的住房抵押贷款TDR与2009年美国政府批准的将消费者丧失抵押品赎回权的数量降至最低的计划有关。这些贷款涉及消费者抵押贷款条款的重组，以允许客户根据其当前的现金流满足较低的贷款支付要求，以减轻止赎。这一类别还包括某些消费者房屋净值贷款，这些贷款是重组的，到期的房屋净值信用额度不符合传统定期融资的资格。我们一直在积极与我们的客户合作，使用这些程序来降低丧失抵押品赎回权的风险。有关截至2022年12月31日及2021年12月31日的减值贷款的其他资料，可参阅综合财务报表附注3的本报告第8项。

我们的加权平均贷款等级在2021年12月31日为3.60，在2022年12月31日为3.53。2022年商业贷款准备金减少452,000美元是由于截至2022年12月31日，减值贷款特定准备金减少252,000美元，非减值贷款损失分摊系数减少200,000美元。

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目录表

在截至2022年12月31日的1,530万美元拨备中，2%用于减值贷款的特定分配，83%用于商业贷款的公式拨备，14%用于同质贷款的一般分配。在截至2021年12月31日的1,590万美元拨备中，4%用于减值贷款的特定分配，81%用于商业贷款的公式拨备，15%用于同质贷款的一般分配。在截至2022年12月31日基于公式的贷款损失分摊准备金总额1,500万美元中，1,490万美元来自一般/环境拨款，105,000美元来自历史经验。在截至2021年12月31日基于公式的贷款损失分摊准备金总额1,530万美元中，1,530万美元来自一般/环境拨款，70,000美元来自历史经验。上述拨款并不意味着对津贴的使用进行限制。对于任何贷款损失，无论贷款类型如何，都可以获得全部免税额。

关于采取措施解决不合标准贷款、减值贷款和不良贷款水平上升问题的更多信息，见本报告本项目7，见上文“投资组合贷款和资产质量”标题，以及本报告项目8，见合并财务报表附注3。

我们相信我们的商业组合已经足够多元化，我们的商业集中度最高的是房地产、租赁和租赁(28.0%)，其次是制造业(13.4%)和零售业(11.6%)。

下表按行业类型对我们2022年12月31日的商业贷款组合进行了细分，并列出了在我们的评级系统中具有合格评级(4或更高)和批评评级(5或更低)(以千美元为单位)的每种类型贷款的百分比：

	2022年12月31日
	总计		百分比贷款总额			4级或以上的百分比更好			5级或以上的百分比更糟
行业：
农产品	$	41,194		4.21	%		92.04	%		7.96	%
采矿和采油		406		0.04	%		87.93	%		12.07	%
公用事业		—		0.00	%		0.00	%		0.00	%
施工		80,670		8.24	%		97.68	%		2.32	%
制造业		131,376		13.42	%		96.55	%		3.45	%
批发贸易		64,377		6.57	%		100.00	%		0.00	%
零售业		113,484		11.59	%		99.95	%		0.05	%
运输和仓储		62,825		6.42	%		99.73	%		0.27	%
信息		568		0.06	%		5.99	%		94.01	%
金融保险		47,940		4.90	%		100.00	%		0.00	%
房地产与租赁		274,151		27.99	%		99.95	%		0.05	%
专业、科学和技术服务		5,698		0.58	%		96.51	%		3.49	%
公司和企业的管理		7,049		0.72	%		100.00	%		0.00	%
行政和支助服务		21,703		2.22	%		97.99	%		2.01	%
教育服务		5,268		0.54	%		100.00	%		0.00	%
医疗保健和社会援助		34,486		3.52	%		100.00	%		0.00	%
艺术、娱乐和康乐		3,675		0.38	%		91.65	%		8.35	%
住宿和餐饮服务		52,322		5.34	%		86.71	%		13.29	%
其他服务		32,127		3.28	%		100.00	%		0.00	%
公共行政		—		0.00	%		0.00	%		0.00	%
私人家庭		—		0.00	%		0.00	%		0.00	%
商业贷款总额	$	979,319		100.00	%		98.11	%		1.89	%

尽管我们相信我们的贷款损失准备已经计入了截至2022年12月31日我们投资组合中可能发生的损失，但不能保证所有损失都已确定或拨备是否足够。

房舍和设备：截至2022年12月31日，房地和设备总额为4030万美元，而2021年12月31日为4180万美元，下降150万美元，这是因为2022年期间现有物业的折旧抵消了资本金的增加。

银行拥有的人寿保险(BOLI)：银行已经为某些官员购买了人寿保险。Boli以其目前可变现的现金退回价值计入，截至2022年12月31日总计5330万美元，而2021年12月31日为5250万美元。

存款和其他借款：与2021年12月31日的25.8亿美元相比，2022年12月31日的总存款增加了3720万美元，达到26.2亿美元。2022年，非利息支票账户余额减少了5120万美元。2022年，计息活期账户余额增加了2430万美元，储蓄和货币市场账户余额增加了5690万美元，而我们的存单(主要是短期存单)在2022年增加了720万美元。我们相信，我们在维持和增加个人和企业支票及储蓄账户余额方面的成功，主要归功于我们对优质客户服务的关注、客户与当地银行打交道的愿望、我们分行网络的便利性以及我们产品线的广度和深度。

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目录表

截至2022年12月31日，无息活期账户占总存款的31%，而截至2021年12月31日，无息活期账户占总存款的34%。由于计息账户替代方案支付的利率普遍较低，近年来，我们的许多商业客户选择将余额保存在这些流动性更高的无息活期账户类型中。我们在2022年开始看到一些客户转向支付更高利息的帐户。截至2022年12月31日，计息活期、货币市场和储蓄账户占总存款的64%，截至2021年12月31日，占62%。截至2022年12月31日，定期账户占总存款的百分比为4%，2021年12月31日为3%。

截至2022年12月31日，借款总额为3,000万美元，其中包括联邦住房贷款银行预付款3,000万美元。截至2021年12月31日，借款总额为8,500万美元，其中包括联邦住房贷款银行预付款8,500万美元。与2021年12月31日相比，下降是由于FHLB在2022年第二季度对利率为0.01%的2500万美元预付款和利率为0.45%的1,000万美元预付款行使了看跌期权。此外，在2022年第二季度，我们预付了2000万美元的FHLB预付款，利率从2.91%到3.05%不等。预付款费用总计87,000美元，已计入2022年第二季度的利息支出。提前还清这些预付款将为我们节省每年超过65万美元的利息支出，这还不包括提前还款所产生的费用。

有关我们的表外承诺的资料可见本报告综合财务报表附注17中的第8项。

资本资源

从2021年12月31日到2022年12月31日，股东权益总额减少了700万美元。2022年，股东权益增加了3470万美元的净收入，部分抵消了1090万美元的现金股息，或每股0.32美元。2022年股东权益减少3,130万美元，原因是利率上升对我们可供出售证券组合的公允价值产生影响，导致累计其他全面收入出现负波动。截至2022年12月31日，根据适用的监管准则，该行被归类为“资本充足”。

我们的监管资本比率(在综合基础上)继续显著超过根据实施巴塞尔协议III的规则所规定的要求被归类为“资本充足”的水平。

下表显示了过去三年我们的监管资本比率(在综合基础上)。

	十二月三十一日，
	2022			2021			2020
总资本对风险加权资产的比率		17.9	%		18.3	%		18.3	%
普通股1级至风险加权资产		16.9			17.2			15.8
一级资本与风险加权资产之比		16.9			17.2			17.1
一级资本与平均资产之比		9.7			8.7			9.9

我们的董事会宣布从2014年第一季度开始向普通股股东发放季度现金股息，并在2014年至2022年期间每个季度向普通股股东派发现金股息。宣布和向普通股股东支付未来股息将由董事会酌情考虑，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况和预期盈利能力。

资本来源包括但不限于额外的私人和公共普通股发行、优先股发行和次级债务。

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目录表

Macatawa银行：

根据实施巴塞尔协议III的规则规定的要求，该行在2022年12月31日和2021年12月31日被归类为“资本充足”。下表显示了该行过去三年的监管资本比率。

	十二月三十一日，
	2022			2021			2020
平均股本与平均资产之比		8.3	%		8.8	%		10.2	%
总资本对风险加权资产的比率		17.4			17.8			17.8
普通股1级至风险加权资产		16.4			16.7			16.7
一级资本与风险加权资产之比		16.4			16.7			16.7
一级资本与平均资产之比		9.4			8.4			9.6

流动性

Macatawa银行的流动性：一家金融机构的流动性反映了其管理各种资金来源和用途的能力。我们的合并现金流量表将这些来源和用途归类为运营、投资和融资活动。我们主要专注于开发各种借款来源，以补充我们的存款收集活动，并为我们的投资和贷款组合提供资金。我们的流动性来源包括我们在联邦储备银行贴现窗口的借款能力、联邦住房贷款银行、购买的联邦基金信用额度和我们代理银行的其他担保借款来源、借款人的贷款支付、我们可供出售的证券的到期日和销售、我们存款的增长、出售的联邦基金和其他短期投资，以及上文讨论的各种资本资源。

流动性管理涉及满足客户现金流要求的能力。我们的客户可能是有信贷需求的借款人或希望提取资金的储户。我们的流动性管理涉及定期监控我们被视为流动性和非流动性的资产，以及我们的资金来源被视为核心和非核心、短期(不到12个月)和长期。我们已经建立了参数，用于监控我们的流动资产与短期负债之比、非核心融资依赖程度以及可用借款能力等项目。我们保持多元化的批发融资结构，并积极管理我们即将到期的批发来源，以降低流动性短缺的风险。我们还制定了应急资金计划，以对可能引发流动性短缺的某些事件产生的流动性需求进行压力测试，例如贷款快速增长超过正常增长水平，或在极端情况下失去存款和其他资金来源。

我们的非核心资金依存率低于同业平均水平，自2012年12月之前以来，我们的资产负债表上没有经纪存款。截至2022年12月31日，该银行持有出售的7.04亿美元联邦基金和其他短期投资，以及可供出售的4.957亿美元未质押证券。此外，截至2022年12月31日，该行从代理银行的可用借款能力约为3.079亿美元。

在正常业务过程中，我们履行某些合同义务，包括在我们的整体流动资金管理中考虑的义务。

除了正常的贷款资金外，我们还通过未使用的信用额度、无资金支持的贷款承诺和备用信用证来维持流动性，以满足客户的融资需求。这些承诺的水平和波动也在我们的整体流动性管理中考虑。截至2022年12月31日，我们总共有7.457亿美元的未使用信用额度，7740万美元的无资金贷款承诺和1350万美元的备用信用证。

控股公司的流动资金：公司的主要流动资金来源是来自银行的股息、现有现金资源和资本市场(如果需要筹集额外资本)。我们银行所在的密歇根州的银行法规和法律限制了银行在任何日历年可以宣布和支付给公司的股息金额。根据州法律的限制，银行向公司支付的股息不得超过留存收益。2021年，银行向该公司支付了总计3310万美元的股息。同期，该公司向其股东支付了总计1,090万美元的股息。2022年，银行向该公司支付了总计1190万美元的股息。同期，公司向股东支付的股息总额为1,090万美元。公司保留了每一期间的剩余余额，用于一般公司用途。截至2022年12月31日，该行的留存收益余额为1.066亿美元。

在2022年和2021年，公司从银行收到的款项总额分别为670万美元和800万美元，根据公司的税收分配协议，这两笔款项分别代表银行在2022年和2021年纳税年度的公司间纳税义务。

截至2022年12月31日，公司的现金余额为810万美元。本公司相信其有足够的流动资金来履行其现金流义务。

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目录表

关键会计政策和估计：

为了按照美国公认的会计原则编制财务报表，管理层根据可获得的信息进行估计和假设。这些估计和假设会影响财务报表中报告的数额，未来的结果可能会有所不同。由于所需的管理判断水平和估计的使用，贷款损失、其他房地产自有估值、或有损失和所得税的拨备被认为至关重要，这使得它们特别容易发生变化。

我们厘定贷款损失准备和有关的贷款损失准备的方法，已在上文“贷款损失准备”的讨论中说明。由于影响贷款可收回性的因素很多，因此这一会计领域需要做出重大判断。这些因素的意外变化可能会显著改变贷款损失准备和相关贷款损失准备金的水平。尽管根据我们的内部分析和我们的判断，我们认为我们已经为贷款损失提供了足够的准备金，但不能保证我们的分析已经正确地确定了我们的贷款组合中可能发生的所有损失。因此，我们可能会记录未来的贷款损失准备金，这可能与我们在2022年记录的水平有很大不同。

通过止赎或代替止赎获得的资产，主要是拥有的其他房地产，最初按公允价值减去收购时出售的估计成本入账，建立了新的成本基础。新的房地产评估通常是在丧失抵押品赎回权时获得的，并用于确定公允价值。如果公允价值下降，计价准备将通过费用入账。评估这些物业的初始和持续公允价值涉及许多因素和判断，包括持有时间、完工成本、持有成本、贴现率、吸收和其他因素。

或有损失被记录为负债时，损失的可能性是可能的，并且损失的数额或范围可以被合理地估计。这也是一个涉及重大判断的会计领域。尽管根据我们的判断、内部分析和与法律顾问的协商，我们认为我们已适当地对或有损失进行了核算，但此类或有事项状态的未来变化可能会导致或有负债水平发生重大变化，并对营业收益产生相关影响。

我们的所得税会计涉及递延税项资产和负债的估值，主要与为财务报告和税务目的确认收入和费用的时间差异有关。截至2022年12月31日，我们的递延税项总资产为1190万美元，递延税项总负债为220万美元，因此我们的递延税项净资产为970万美元。会计准则要求公司在考虑所有可用证据的基础上，采用“可能性较大”的标准，评估是否应对其递延税项资产设立估值准备。鉴于2022年的积极业绩和积极的未来预测，我们在2022年12月31日得出结论，我们的递延净资产不需要计入估值准备金。税法的变化、税率的变化、所有权的变化以及我们未来的收益水平都会影响我们递延税项净资产的最终实现。

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露。

我们的主要市场风险敞口是利率风险，其次是流动性风险。我们所有的交易都是以美元计价，没有具体的外汇风险敞口。Macatawa银行只有有限的农业相关贷款资产，因此对大宗商品价格的变化没有重大敞口。

我们的资产负债表在不同类别的资产和负债中，对美国联邦基金利率、最优惠利率、抵押贷款利率、美国国债利率和各种货币市场指数的变化非常敏感。我们的资产/负债管理流程帮助我们提供流动资金，同时保持赚取利息的资产和计息负债之间的平衡。

我们利用模拟模型作为我们的主要工具，评估由于潜在的市场利率变化而导致的净利息收入和权益经济价值(“EVE”)的变化方向和幅度。模型中的主要假设包括合同现金流和利息敏感型资产和利息敏感型负债的到期日、某些资产的提前还款速度以及影响贷款和存款定价的市场状况变化。我们还包括可自由支配的定价负债产品的定价下限，这些下限限制了各种支票和储蓄产品在利率下降的情况下可以降到多低。这些下限反映了我们的定价理念，以应对不断变化的利率。

在假设市场利率在各种情况下逐步变化的环境下，我们预测了未来12个月的净利息收入。由此产生的净利息收入变化表明，我们的收益对市场利率的方向性变化非常敏感。该模拟还衡量了在各种情况下利率立即变化或冲击下Eve或我们资产和负债的净现值的变化，这是通过使用基于市场的贴现率贴现估计的未来现金流来计算的。

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目录表

下表显示了根据我们截至2022年12月31日的资产负债表，利率变化对未来12个月和前夕净利息收入的影响(以千美元为单位)。

利率情景	经济上的的价值权益		百分比变化			净利息收入		百分比变化
利率上升200个基点	$	399,394		(2.88	)%	$	107,097		3.78	%
利率上升100个基点		405,735		(1.33	)		105,139		1.89
没有变化		411,224		—			103,193		—
利率下降100个基点		410,965		(0.06	)		100,847		(2.27	)
利率下降200个基点		387,338		(5.81	)		96,611		(6.38	)

如果利率上升，这一分析表明，我们准备在未来12个月增加净利息收入。如果利率下降，这一分析表明，我们准备在未来12个月内净利息收入下降。

我们还预测了各种情况下即时和平行利率冲击对净利息收入的影响，以衡量我们在极端条件下收益的敏感度。

季度模拟分析由资产/负债委员会根据可接受的利率风险参数进行监控，并向董事会报告。

除利率变化外，未来净利息收入的水平还取决于其他一些变量，包括：贷款、存款和其他盈利资产和有息负债的增长、构成和绝对水平；经济和竞争条件；贷款、投资和存款收集策略的潜在变化；以及客户偏好。

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目录表

第八项：	财务报表和补充数据。

独立注册会计师事务所报告

股东和董事会

马卡特瓦银行公司

荷兰，密歇根州

对合并财务报表的几点看法

我们审计了Macatawa Bank Corporation(“公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表、截至该日止各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。吾等认为，综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日的财务状况，以及截至该日止年度的经营业绩及现金流量，符合美国公认的会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架 (2013)特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会发布的报告和我们2023年2月16日的报告，对此发表了无保留的意见。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。

我们的审计包括执行程序，以评估合并财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对合并财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

贷款损失准备--普通储备金

如本公司综合财务报表附注1及附注3所述，截至2022年12月31日，本公司的总贷款余额为11.8亿美元，贷款损失相关拨备(“拨备”)余额为1,530万美元。津贴由具体部分和一般部分组成。具体部分涉及被归类为减值的贷款。一般部分包括非减值贷款，并基于根据当前定性环境因素调整后的历史损失经验。这些定性环境因素的计算涉及管理层的估计和假设。

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目录表

我们将定性环境因素确定为一个关键的审计事项。管理层与定性环境因素有关的假设是非常主观的，可能对津贴产生重大影响，这些因素被用来调整量化的历史损失(向上和向下)。审计这些假设尤其涉及具有挑战性和主观性的审计师判断。

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

•

测试管理层用来评估某些定性因素的数据的内部控制的设计和操作有效性，以及这些因素对估计贷款组合内固有损失的影响。

•

通过向内部和外部来源提供担保，包括考虑相互矛盾的证据，评估管理层为支持其对定性因素的评估而使用的数据和假设的可靠性。

•

评估管理层对定性评估结论的合理性以及由此对津贴的调整。

/s/ BDO USA，LLP

自2010年以来，我们一直担任本公司的审计师。

密歇根州大急流城

2023年2月16日

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目录表

马卡塔瓦银行公司

合并资产负债表

2022年12月31日和2021年12月31日

(千美元)

	2022			2021
资产
现金和银行到期款项	$	51,215		$	23,669
出售的联邦基金和其他短期投资		703,955			1,128,119
现金和现金等价物		755,170			1,151,788
可供出售的证券，按公允价值计算		499,257			416,063
持有至到期的证券(公允价值2022 - $332,650和2021 - $139,272)		348,765			137,003
联邦住房贷款银行(FHLB)股票		10,211			11,558
按公允价值持有的待售贷款		215			1,407
贷款总额		1,177,748			1,108,993
贷款损失准备		(15,285	)		(15,889	)
净贷款		1,162,463			1,093,104
房舍和设备–网络		40,306			41,773
应计应收利息		7,606			4,088
银行拥有的人寿保险(BOLI)		53,345			52,468
其他房地产自有-净额		2,343			2,343
递延税项净资产		9,712			2,163
其他资产		17,526			14,993
总资产	$	2,906,919		$	2,928,751

负债和股东权益
存款
不计息	$	834,879		$	886,115
计息		1,780,263			1,691,843
总存款		2,615,142			2,577,958
其他借入资金		30,000			85,000
长期债务		—			—
应计费用和其他负债		14,739			11,788
总负债		2,659,881			2,674,746

承付款和或有事项		—			—

股东权益
普通股，不是面值，200,000,000授权股份；34,298,640 and 34,259,945于12月31日发行及发行的股份，2022和12月31日，2021，分别		219,578			219,082
留存收益		59,036			35,220
累计其他综合损失		(31,576	)		(297	)
股东权益总额		247,038			254,005
总负债和股东权益	$	2,906,919		$	2,928,751

见合并财务报表附注。

- 43 -

目录表

马卡塔瓦银行公司

合并损益表

截至2022年和2021年12月31日的年度

(千美元，每股数据除外)

	2022			2021
利息收入
贷款，包括手续费	$	47,176		$	50,664
证券
应税		11,333			3,283
免税		2,803			3,056
FHLB股票		199			211
出售的联邦基金和其他短期投资		13,395			1,420
利息收入总额		74,906			58,634
利息支出
存款		3,773			915
其他借款		987			1,331
长期债务		—			319
利息支出总额		4,760			2,565
净利息收入		70,146			56,069
贷款损失准备金		(1,125	)		(2,050	)
计提贷款损失准备后的净利息收入		71,271			58,119
非利息收入
服务费及收费		4,769			4,446
按揭贷款净收益		706			4,691
信托费		4,143			4,331
自动柜员机和借记卡收费		6,768			6,505
博利收入		878			1,033
其他		2,755			2,689
非利息收入总额		20,019			23,695
非利息支出
薪金和福利		26,194			25,216
处所的占用情况		4,200			3,986
家具和设备		4,008			3,940
法律和专业		961			1,042
市场营销和促销		803			723
数据处理		3,756			3,456
FDIC评估		789			749
兑换和其他刷卡费用		1,586			1,517
债券和D&O保险		518			448
其他		5,411			5,013
非利息支出总额		48,226			46,090
所得税前收入		43,064			35,724
所得税费用		8,333			6,710
净收入	$	34,731		$	29,014
基本每股普通股收益	$	1.01		$	0.85
稀释后每股普通股收益	$	1.01		$	0.85
普通股每股现金股息	$	0.32		$	0.32

见合并财务报表附注。

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目录表

马卡塔瓦银行公司

综合全面收益表

截至2022年和2021年12月31日的年度

(千美元)

	2022			2021
净收入	$	34,731		$	29,014

其他全面收入：

未实现收益(亏损)：
可供出售的债务证券未实现亏损净变化		(39,686	)		(5,710	)
转让至持有至到期证券时的未实现净收益		113			—
转至持有至到期证券的未实现净收益摊销		(21	)		—
税收效应		8,315			1,199
可供出售证券的未实现收益(亏损)净变化，税后净额		(31,279	)		(4,511	)

其他综合亏损，税后净额		(31,279	)		(4,511	)
综合收益	$	3,452		$	24,503

见合并财务报表附注。

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目录表

马卡塔瓦银行公司

合并股东权益变动表

截至2022年和2021年12月31日的年度

(千美元，每股数据除外)

	普普通通库存			留存收益			累计其他全面收入(亏损)			总计股东的权益
平衡，1月1日，2021	$	218,528		$	17,101		$	4,214		$	239,843

净收入		—			29,014			—			29,014
现金股息为$0.32每股		—			(10,895	)		—			(10,895	)
回购14,787对既有限制性股票预扣税款的股份		(130	)		—			—			(130	)
可供出售证券的未实现收益(亏损)净变化，税后净额		—			—			(4,511	)		(4,511	)
股票补偿费用		684			—			—			684
平衡，12月31日，2021	$	219,082		$	35,220		$	(297	)	$	254,005

净收入		—			34,731			—			34,731
现金股息为$0.32每股		—			(10,915	)		—			(10,915	)
回购19,061 代扣代缴税款股份既得限制性股票		(207	)		—			—			(207	)
可供出售和摊销的证券未实现收益(亏损)净变化，税后净额		—			—			(31,279	)		(31,279	)
股票补偿费用		703			—			—			703
平衡，12月31日，2022	$	219,578		$	59,036		$	(31,576	)	$	247,038

见合并财务报表附注。

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目录表

马卡塔瓦银行公司

合并现金流量表

截至2022年和2021年12月31日的年度

(千美元)

	2022			2021
经营活动的现金流
净收入	$	34,731		$	29,014
将净收入与经营活动的现金净额进行调整：
折旧、摊销和增值		1,558			2,724
股票补偿费用		703			684
贷款损失准备金		(1,125	)		(2,050	)
用于销售的贷款的来源		(26,236	)		(124,287	)
出售用于出售的贷款的收益		28,134			132,993
按揭贷款净收益		(706	)		(4,691	)
其他房地产减记		—			4
其他房地产销售净(得)损		(47	)		20
递延所得税费用		766			1,095
应计利息、应收账款和其他资产变动		(6,051	)		3,640
银行拥有的人寿保险收益		(878	)		(1,033	)
应计费用和其他负债的变动		3,951			(2,189	)
经营活动的现金净额		34,800			35,924

投资活动产生的现金流
贷款发起和支付，净额		(68,234	)		320,869
购买可供出售的证券		(285,572	)		(263,766	)
购买持有至到期的证券		(166,566	)		(83,316	)
购买银行拥有的人寿保险		—			(10,000	)
收益来自：
可供出售证券的到期日和催缴期限		24,450			48,673
持有至到期日的证券的到期日及催缴		41,873			16,311
可供出售的证券的本金偿付		14,918			31,075
持有至到期证券的本金偿付		36,053			9,470
其他房地产的销售		47			170
银行自有保险索赔的赔付		—			908
赎回FHLB股		1,347			—
房地和设备的增建		(796	)		(993	)
投资活动的现金净额		(402,480	)		69,401

融资活动产生的现金流
存款的变动		37,184			279,371
其他借款资金的偿还和到期日		(80,000	)		(30,619	)
来自其他借款资金的收益		25,000			25,000
支付的现金股利		(10,915	)		(10,895	)
回购股份，以换取对既有限制性股票预扣的税款		(207	)		(130	)
融资活动的现金净额		(28,938	)		262,727
现金和现金等价物净变化		(396,618	)		368,052
期初现金及现金等价物		1,151,788			783,736
期末现金及现金等价物	$	755,170		$	1,151,788

见合并财务报表附注。

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马卡塔瓦银行公司

合并现金流量表(续)

截至2022年和2021年12月31日的年度

(千美元)

	2022		2021
补充现金流量信息
支付的利息	$	4,717	$	2,735
已缴纳的所得税		6,500		5,650
补充非现金披露：
将证券从可供出售转移到持有至到期		123,469		—
安全结算		—		1,000

见合并财务报表附注。

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马卡塔瓦银行公司

合并财务报表附注

December 31, 2022 and 2021

附注1--主要会计政策摘要

业务性质和合并原则：随附的合并财务报表包括Macatawa银行公司(“Macatawa”或“公司”)及其全资子公司Macatawa银行(“银行”)的账目。在合并中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。

Macatawa银行是一家密歇根州特许银行，其存款账户由联邦存款保险公司承保。世行的业务26全方位服务分支机构，在肯特县、渥太华县和密歇根州阿勒根县北部提供全方位的商业和消费者银行及信托服务。

本公司之前拥有Macatawa法定信托II的所有普通股。这是一个发行信托优先证券的授予人信托，在附注11中进行了讨论。根据公认的会计原则，该信托不会合并到公司的财务报表中。2021年7月7日，公司赎回了美元20.0百万未偿还信托优先证券和美元619与Macatawa法定信托II相关的5,000种普通股。

最近发生的事件：为了应对新冠肺炎大流行，联邦、州和地方政府已经并将继续采取行动，以减轻对公众健康的影响，并应对病毒带来的经济影响。新冠肺炎及其相关变体，如奥密克戎和达美航空的影响，除其他风险外，可能对公司客户的财务状况产生重大不利影响，可能影响他们如期向公司付款的能力，从而导致拖欠和贷款损失增加。

该银行是小型企业管理局(SBA)Paycheck保护计划(PPP)的参与贷款人。购买力平价贷款如果按照购买力平价的要求用于工资和其他允许的用途，则可全部或部分免除。在SBA 宽恕后，未摊销的费用随后被确认为利息收入e.

In 2021:

•

世界银行起源于1,000购买力平价贷款总额为$128.1 million in principal.

•

产生的费用总额为$5.6百万美元。

•

1,722购买力平价贷款总额为$318.4 million were forgiven.

•

净费用总额为$8.3一百万人被认可。

In 2022:

•

251购买力平价贷款总额为$43.2一百万人被原谅了。

•

净费用总额为$1.3一百万人被认可。

A2022年12月31日的S号，不是购买力平价贷款仍未偿还

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目录表

马卡塔瓦银行公司

合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

注1- 重要会计政策摘要(续)

预算的使用：为了按照美国公认的会计原则编制财务报表，管理层根据现有信息作出估计和假设。这些估计和假设影响财务报表中报告的金额和所提供的披露，未来的结果可能会有所不同。贷款损失准备、递延税项资产估值、或有损失、拥有的其他房地产的公允价值、非临时性减值的确定以及金融工具的公允价值尤其可能发生变化。

信用风险集中：如上所述，贷款主要发放给密歇根西部地区的客户，并从客户那里获得存款。基本上所有贷款都以特定的抵押品项目担保，包括住宅房地产、商业房地产、商业资产和消费者资产。商业房地产贷款是最大的集中度，包括46占2022年12月31日总贷款的百分比。商业和工业贷款总额37%，而住宅房地产和消费贷款占其余部分17%。其他金融工具，这可能会使本公司面临集中的信用风险，包括其他金融机构的存款账户。

现金和现金等价物：现金和现金等价物包括手头现金、在其他金融机构的活期存款和短期证券 (期限等于或少于90天的证券和出售的联邦基金)。

现金流量报告：客户贷款和存款交易、在其他金融机构的有息定期存款以及期限为90天或更短的短期借款的现金流为净额。

对现金的限制：手头现金或存放在联邦储备银行的现金为$0及$0分别于2022年和2021年12月31日被要求满足监管准备金和结算要求。

证券：证券被归类为持有至到期日，并在管理层具有积极意图和能力持有至到期日时按摊销成本入账。可供出售的证券包括由于利率、提前还款风险、另类投资的收益率和可用性、流动性需求或其他因素的变化而可能在到期前出售的证券。分类为可供出售的证券按其公允价值报告，相关的未实现收益或损失在扣除税后的其他综合收益中报告。

利息收入包括购买溢价或折扣的摊销。证券的溢价和折扣按水平收益率法摊销，而不需要预期提前还款。销售损益是根据出售证券的摊销成本计算的。

管理层至少每季度评估一次证券的非临时性减值(“OTTI”)，并在经济或市场状况需要时更频繁地进行此类评估。被分类为可供出售或持有至到期的投资证券通常在ASC主题320下针对OTTI进行评估，投资--债务和股权工具 .

在确定OTTI时，管理层考虑了许多因素，包括：(1)公允价值低于成本的时间长度和程度；(2)发行人的财务状况和近期前景；(3)市场下跌是否受到宏观经济状况的影响；以及(4)实体是否有意出售债务证券，或者是否更有可能要求在预期复苏之前出售债务证券。对是否存在非暂时性下降的评估涉及高度的主观性和判断力，并基于管理层在某个时间点可获得的信息。管理层已确定不是在2022年至2021年期间，OTTI收费是必要的。

联邦住房贷款银行(FHLB)股票：世界银行是FHLB系统的成员。根据借款水平和其他因素，会员被要求持有一定数量的股票，并可以投资额外的金额。FHLB股票按成本列账，归类为受限证券，并定期评估减值。由于这只股票被视为长期投资，因此减值是基于最终面值的回收。管理层已经确定有不是2022年至2021年期间FHLB股票减值。现金红利和股票红利都作为收入报告。

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目录表

马卡塔瓦银行公司

合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注1--主要会计政策摘要(续)

持有待售贷款：在二级市场发放和拟出售的按揭贷款按公允价值列账，由投资者的未偿还承诺确定。截至2022年12月31日和2021年12月31日，这些贷款的未实现净收益为$4,000 and $51分别为1,000,000美元，反映在账面价值上。持有待售贷款的公允价值变动计入抵押贷款净收益。贷款是出售还本付息释放的；因此，不建立抵押还本付息权利资产。

贷款：管理层有意愿和能力为可预见的未来或直至到期或偿还而持有的贷款，在扣除未赚取利息、递延贷款费用和成本以及贷款损失准备金后，以未偿还本金报告。

利息收入应计在未付本金余额上。贷款发放费，扣除某些直接发放款成本，采用水平收益率法递延，并在贷款各自期限的利息收入中确认，而不预期预付款。

抵押贷款和商业贷款的利息收入在贷款发生时停止。90天除非贷款担保良好且正在催收，否则是拖欠的。消费贷款的冲销通常不晚于120天早该来了。逾期状态是基于贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，贷款将在较早的日期被置于非应计项目或注销。非权责发生制贷款和逾期90天仍按应计制计提的贷款既包括集中评估减值的较小余额同质贷款，也包括单独分类的减值贷款。

以非应计项目发放的贷款的所有应计利息但未收到的利息将冲销利息收入。此类贷款收到的利息按收付实现制或成本回收法入账，直至有资格恢复权责发生制为止。当合同到期的所有本金和利息金额都得到了当前和未来付款的合理保证时，贷款才会恢复到应计状态。

贷款损失准备：贷款损失准备是对可能发生的信贷损失的估值准备，增加了贷款损失和收回准备，减少了贷款冲销。管理层认为，根据投资组合中的已知和固有风险、过去的贷款损失经验、关于具体借款人情况的信息以及估计的抵押品价值、经济状况和其他因素，估计的贷款损失拨备是足够的。备抵额度可用于特定贷款，但对于管理层判断应注销的任何贷款，则可获得全部备抵额度。当管理层认为贷款余额确认无法收回时，贷款损失将计入备抵。

津贴由具体部分和一般部分组成。具体部分涉及个别归类为减值的贷款。一般组成部分涵盖非分类贷款，并基于根据当前定性环境因素调整后的历史损失经验。该公司根据贷款类别和商业贷款的贷款风险等级分配，进行损失转移分析，跟踪贷款损失和收回情况。在2022年12月31日和2021年12月31日，18个月(六个季度) 年化历史亏损经验用于商业贷款和a12个月(四个季度)历史亏损经验期间适用于住宅抵押贷款和消费贷款组合。这些历史损失百分比根据某些定性环境因素进行调整(向上和向下)，包括经济趋势、信用质量趋势、估值趋势、集中风险、贷款审查质量、人员变动、竞争、利率上升、外部因素和其他考虑因素。

如果根据目前的信息和事件，认为本公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额，贷款即为减值。条款已修改且借款人遇到财务困难的贷款被视为有问题的债务重组，并被归类为减值。

关系余额超过$的商业和商业房地产贷款500,000和内部风险等级为6或更糟糕的是评估是否存在损害。如果贷款减值，则拨付一部分拨备，以便按贷款现有利率的估计未来现金流现值或抵押品公允价值减去估计出售成本 (如果预计仅通过抵押品偿还)报告贷款净额。大量较小余额同质贷款，如消费和住宅房地产贷款，被集体评估减值，因此，它们没有被单独确定为减值披露。

问题债务重组也被视为减值，减值一般按估计未来现金流的现值计量，使用贷款开始时的有效利率或使用抵押品的公允价值减去估计出售成本(如果预计仅通过抵押品偿还)。

金融资产的转移：金融资产的转让在放弃对资产的控制权时，作为销售入账。当资产已与本公司隔离，受让人获得权利(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让的资产，且本公司未通过在资产到期前回购资产的协议来维持对转让资产的有效控制时，则视为放弃对转让资产的控制权。

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目录表

马卡塔瓦银行公司

合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注1--主要会计政策摘要(续)

止赎资产：通过或代替贷款止赎而获得的资产，主要是拥有的其他房地产，最初按公允价值减去收购时出售的估计成本入账，建立了新的成本基础。如果公允价值下降，计价准备将通过费用入账。收购后的成本将计入费用，除非它们为物业增值。

房舍和设备：土地是按成本价运输的。房舍和设备按成本减去累计折旧列报。建筑物和相关部件使用直线折旧法进行折旧，使用寿命范围为5至40年。家具、固定装置和设备使用直线法折旧，使用年限为3至15年。维护，维修和小改动在发生支出并将重大改进资本化时计入当前运营。

银行拥有的人寿保险(BOLI)：银行已经为某些官员购买了人寿保险。Boli按其当前可变现现金退回价值入账。现金退回价值的变动记入其他收入。

长期资产：当事件显示房舍及设备及其他长期资产的账面金额可能无法从未来未贴现现金流中收回时，将对其减值进行审查。如果减值，这些资产将按公允价值入账。该公司拥有不是 2022年或2021年长期资产减值。

贷款承诺及相关金融工具：金融工具包括为满足客户融资需求而发行的表外信贷工具，如贷款承诺和商业信用证。这些项目的面值代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失敞口。此类金融工具在获得资金时记入。

抵押贷款银行衍生产品：为出售到二级市场的抵押贷款(利率锁定)提供资金的承诺和对这些抵押贷款未来交付的远期承诺被计入不符合对冲会计资格的衍生品。这些抵押衍生品的公允价值是根据自贷款利息锁定之日起抵押贷款利率的变化来估计的。英国央行承诺出售抵押贷款支持证券，随后回购这些证券，以对冲其在抵押贷款渠道中的利率风险敞口。有时，本公司亦就利率锁定时未来交付按揭贷款订立远期承诺，以对冲因承诺为贷款提供资金而导致的利率变动。

这些利率锁定和抵押担保证券和远期承诺衍生品的公允价值变动计入抵押贷款的净收益。利率锁定承诺的公允价值为#美元。0及$25分别为2022年12月31日和2021年12月31日。按揭证券衍生工具的公允净值约为#美元。0和$(13000)，分别为2022年和2021年12月31日。

与客户签订合同的收入：本公司根据会计准则编纂主题606记录与客户签订合同的收入，与客户签订合同的收入“(”主题606“)。根据主题606，公司必须确定与客户的合同，确定合同中的履约义务，确定交易价格，将交易价格分配到合同中的履约义务，并在履行履约义务时确认收入。本报告期间未确认因前几个期间履行履约义务而产生的收入。

本公司的主要收入来源来自贷款、证券和其他金融工具所赚取的利息和股息，而这些贷款、证券和其他金融工具不在主题606的范围内。本公司已评估其与客户签订的合同的性质，并认为没有必要将与客户签订的合同的收入进一步分解为超出综合收益表列报的更细粒度的类别。

在提供服务时，公司通常履行与客户的合同义务，交易价格通常是固定的，并按定期(通常为每月)或根据活动收取费用。由于履行义务随着服务的提供和交易价格的固定而得到满足，因此在应用主题606时几乎不涉及对与客户合同收入的金额和时间的确定产生重大影响的判断。

利息收入：公司最大的收入来源是利息收入，利息收入主要根据写入贷款和投资合同的合同条款按权责发生制确认。

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目录表

马卡塔瓦银行公司

合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注1--主要会计政策摘要(续)

非利息收入：该公司的大部分非利息收入来自：(1)存款相关服务的服务费，(2)与抵押贷款销售有关的收益，(3)信托费和(4)借记卡和信用卡互换收入。这些服务大多是以交易为基础的，收入被确认为提供相关服务。

衍生品：本行某些商业贷款客户已直接与本行订立利率互换协议。同时，本行与其客户订立掉期协议的同时，本行亦与代理银行订立相应的利率掉期协议，其条款与本行与其商业贷款客户的利率掉期相同。这是称为背靠背互换协议的。根据这一安排，世行拥有二独立式利率互换，两者均按公允价值计价。由于条款相互反映，因此不会对银行的损益表产生影响。截至2022年12月31日，此类协议的名义总金额为#美元。125.3百万美元，并产生公允价值为#美元的衍生资产6.5 包括在其他资产中的100万美元和#美元的衍生负债6.5100万美元，其中包括在其他负债中。截至2021年12月31日，此类协议的名义总金额为$140.7百万美元，并产生了公允价值为$的衍生资产。3.3包括在其他资产中的100万美元和派生负债#美元3.3100万美元，其中包括在其他负债中。

所得税：所得税支出是指本年度应缴或可退还的所得税与递延税项资产和负债变动的总和。递延税项资产和负债是指资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税项后果，按制定的税率计算。如果需要，估值津贴可将递延税项资产减少到预期变现的金额。

本公司只有在税务审查“更有可能”维持税务立场，并推定会进行税务审查的情况下，才会确认税务立场为利益。确认的金额是经审查实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于不符合“更有可能”测试的税务职位，不会记录任何税收优惠。

本公司在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。

普通股每股收益：每股普通股基本收益为净收入除以期间已发行普通股的加权平均数。所有包含不可没收股息权利的已发行未授予限制性股票奖励均被视为本次计算的参与证券，并包括在基本每股收益和稀释后每股收益中。稀释后的每股普通股收益包括根据股票期权可发行的额外潜在普通股的稀释效应。如果出现净亏损，我们的非既得性限制性股票奖励将不包括在基本收益和稀释后每股收益中。

综合收益综合收益包括净收益和其他综合收益(亏损)。其他综合收益(亏损)包括可供出售证券的未实现损益，以及从可供出售证券转移到持有至到期时的未实现收益摊销。

或有损失：或有损失，包括在正常业务过程中发生的索赔和法律诉讼，在以下情况下记作负债：损失的可能性很大，并且可以合理地估计损失的金额或范围。

股票拆分和分红：股票股息超过20% 报告为股票拆分，因此不会对公司的权益账户进行调整。的股票股息20%或更低是通过将已发行股票的公允价值从留存收益转移到普通股来报告的。零碎股份金额以现金支付，留存收益减少。所有股票和每股金额都会根据股票拆分和股息进行追溯调整。

股息限制：银行法规要求维持一定的资本水平，并对银行支付给本公司和本公司向股东支付的股息施加限制。

金融工具的公允价值：金融工具的公允价值是使用相关市场信息和其他假设估计的，因为更多完全单独披露。公允价值估计涉及利率、信用风险、提前还款和其他因素的不确定性和重大判断事项，特别是在特定项目缺乏广泛市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。现有表内和表外金融工具的公允价值估计不包括预期未来业务的价值或不被视为金融工具的资产和负债的价值。

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目录表

马卡塔瓦银行公司

合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注1--主要会计政策摘要(续)

细分市场报告：该公司通过银行的分行网络，为密歇根州西部的个人和公司提供广泛的金融服务。这些服务包括活期、定期和储蓄存款；贷款；自动柜员机和借记卡处理；现金管理；以及信托和经纪服务。在公司管理团队监控公司各种产品和服务的收入流的同时，对运营进行管理，并在公司范围内评估财务业绩。因此，管理层认为该公司的所有银行业务都集中在一经营部门--商业银行业务。

重新分类：上一年财务报表中的一些项目进行了重新分类，以符合当前的列报方式。

会计准则更新:

FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具—信贷损失(话题326): 金融工具信用损失的计量。本会计准则为财务报表使用者提供有关金融工具的预期信贷损失的更多决策有用信息，以及报告实体在每个报告日期所持信贷的其他承诺，方法是用反映预期信贷损失的方法取代现行GAAP中的已发生损失减值方法，并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来告知信贷损失估计。新的指导意见取消了可能的初始确认门槛，而是反映了一个实体对所有预期信贷损失的当前估计。新的指导方针扩大了实体在制定其对集体或单独衡量的资产的预期信用损失估计时必须考虑的信息，以包括预测信息以及过去发生的事件和当前状况。对于预期信用损失的计量没有具体的方法，允许实体采用合理反映其对信用损失估计的预期的方法。虽然实体仍可使用其目前记录信贷损失准备的制度和方法，但在新规则下，用于记录信贷损失准备的投入一般需要改变，以适当反映对所有预期信贷损失的估计，并使用合理和可支持的预测。此外，可供出售债务证券的信贷损失现在将不得不作为津贴而不是减记来列报。

这一ASU扩大了关于实体估计信贷损失准备的假设、模型和方法的披露要求。此外，各实体将需要按信贷质量指标披露每类金融资产的摊余成本余额，并按产生年份分列。该公司选择了一家软件供应商将此新ASU应用于当前预期信贷损失(“CECL”)，于2018年第二季度开始实施该软件，于2018年第三季度完成整合，并于2018年第四季度使用当前的GAAP已产生损失模型与两个系统进行并行计算。本公司从2019年1月开始使用该软件进行每月发生的损失计算，并开始对新的当前预期信用损失模型假设进行建模，以计算贷款损失准备。在此后的期间内，本公司根据本公司已确定的贷款分类，模拟了ASU中规定的各种方法，最终确定加权平均剩余寿命法是本公司适用的方法。该公司采用了2023年1月1日生效的标准，并估计采用该标准的影响将导致津贴增加#1.2百万至美元2.21000万美元，主要是由于前瞻性的经济预测，在这一范围内表现出最大的变异性。截至2023年1月1日，未出资承付款所需的负债估计约为#美元。60000美元。由此产生的影响将是公司综合资产负债表上留存收益账户的减少，相当于备抵余额增加的税后影响，税务影响部分将在公司综合资产负债表上作为递延税项资产记录。本公司并无发现任何需要在该准则于2023年1月1日采纳时设立免税额的可供出售债务证券。此外，该公司对其市政债券证券和持有至到期的美国国债进行了集合评估，确定每个集合中的证券分担类似的风险。该公司确定，在2023年1月1日，市政债券证券的损失风险微乎其微，而政府支持的美国国债的损失风险为零。因此，在2023年1月1日采用该标准时确定的持有至到期日的债务证券的拨备并不重要。.

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2022年12月31日和2021年12月31日

附注1--主要会计政策摘要(续)

ASU 2020-04, 参考汇率改革(主题848)，促进参考汇率改革对财务报告的影响为GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时可选权宜之计和例外，以减轻预期市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡时的财务报告负担。如果符合某些标准，各实体可以选择不对受参考汇率改革影响的合同适用某些修改会计要求。作出这种选择的实体将不必在修改日期重新衡量合同或重新评估以前的会计确定。实体可以选择各种可选的权宜之计，允许它们在满足某些标准的情况下，继续对受参考汇率改革影响的对冲关系应用套期保值会计。我们正在利用替代参考利率委员会公布的时间表指导，在这一过渡期内制定和实现内部里程碑。根据监管指导方针，我们已停止使用基于LIBOR的新贷款和利率衍生品。ASU 2022-06参考汇率改革(主题848)：推迟主题848的日落日期主题848的日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。848主题下的修订指南以及我们选择其临时可选权宜之计和例外情况的能力对我们有效至2024年12月31日。公司已采用本标准允许的伦敦银行间同业拆借利率过渡期宽免。

ASU No. 2022-01 衍生品与套期保值(主题815)：公允价值套期保值--投资组合分层法。此ASU扩展了当前的最后一层套期保值会计方法，该方法只允许一个套期保值层允许单个封闭投资组合的多个套期保值层。为了反映这种扩展，最后一层方法被重命名为Portfolio Layer 方法。本ASU将投资组合层级方法的范围扩大到包括非预付资产，指定了单层对冲中符合条件的对冲工具，提供了关于对冲基差调整的会计和披露的额外指导，并规定了在确定封闭投资组合中包括的资产的信贷损失时应如何考虑对冲基差调整。本ASU在2022年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期内对公共业务实体有效。由于本公司不从事此类套期保值活动，2023年1月1日采用这一ASU对其财务业绩或披露没有任何影响。

ASU No. 2022-02 金融工具--信用损失(主题326)：问题债务重组和年份披露。本ASU取消了子主题310-40应收款-债权人的问题债务重组(TDR)中债权人对问题债务重组(TDR)的会计指导，同时增加了在借款人遇到财务困难时债权人对某些贷款重组的披露。本指导意见要求一个实体确定修改的结果是新贷款还是继续现有贷款。此外，ASU还要求披露本期按应收账款来源年度进行的本期总冲销情况。ASU还要求披露按融资应收款来源年度分列的当期总核销，并披露对遇到财务困难的借款人的应收款的某些修改。本ASU在2022年12月15日之后的会计年度内对本公司有效。2023年1月1日采用这一ASU并未对公司的财务业绩产生实质性影响，公司2023年3月31日综合财务报表的脚注中将包括有关总冲销所需的额外披露。

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2022年12月31日和2021年12月31日

附注2-证券

证券的摊余成本和公允价值如下(以千美元为单位)：

	摊销成本		毛收入未实现收益		毛收入未实现损失			公平价值
十二月三十一日，2022
可供销售：
美国财政部和联邦机构证券	$	240,921	$	23	$	(16,310	)	$	224,634
美国机构MBS和CMO		128,165		—		(14,347	)		113,818
免税的州和市政债券		37,198		10		(498	)		36,710
应税州和市政债券		120,647		49		(8,525	)		112,171
公司债券和其他债务证券		12,387		—		(463	)		11,924
	$	539,318	$	82	$	(40,143	)	$	499,257
持有至到期
美国财政部	$	251,307	$	—	$	(13,677	)		237,630
免税的州和市政债券		97,458		415		(2,853	)		95,020
	$	348,765	$	415	$	(16,530	)	$	332,650

十二月三十一日，2021
可供销售：
美国财政部和联邦机构证券	$	208,153	$	215	$	(1,523	)	$	206,845
美国机构MBS和CMO		87,343		416		(962	)		86,797
免税的州和市政债券		36,298		1,258		—			37,556
应税州和市政债券		79,394		812		(645	)		79,561
公司债券和其他债务证券		5,251		63		(10	)		5,304
	$	416,439	$	2,764	$	(3,140	)	$	416,063
持有至到期
免税的州和市政债券	$	137,003	$	2,484	$	(215	)	$	139,272

有几个不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内可供出售的证券销售。

2022年12月31日债务证券的合同到期日如下(以千美元为单位)：

	持有至到期证券				可供出售的证券
	摊销成本		公平价值		摊销成本		公平价值
在一年或更短的时间内到期	$	29,311	$	28,935	$	11,372	$	11,293
截止日期为一至五年		298,700		283,518		359,411		339,059
截止日期为五至十年		20,754		20,197		41,780		36,424
十年后到期		—		—		126,755		112,481
	$	348,765	$	332,650	$	539,318	$	499,257

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2022年12月31日和2021年12月31日

附注2-证券(续)

2022年12月31日和2021年12月31日未实现亏损的证券，按投资类别和单个证券处于连续未实现亏损状况的时间长度汇总如下(以千美元为单位)：

	少于12个月					12个月或更长时间					总计
十二月三十一日，2022	公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失
可供销售：
美国财政部和联邦机构证券	$	144,796	$	(6,230	)	$	66,008	$	(10,080	)	$	210,804	$	(16,310	)
美国机构MBS和CMO		64,427		(4,789	)		41,340		(9,558	)		105,767		(14,347	)
免税的州和市政债券		31,337		(498	)		—		—			31,337		(498	)
应税州和市政债券		71,165		(3,337	)		33,452		(5,188	)		104,617		(8,525	)
公司债券和其他债务证券		10,668		(357	)		1,256		(106	)		11,924		(463	)
	$	322,393	$	(15,211	)	$	142,056	$	(24,932	)	$	464,449	$	(40,143	)

持有至到期：
美国财政部	$	237,630	$	(13,677	)	$	—	$	—		$	237,630	$	(13,677	)
免税的州和市政债券		57,671		(2,314	)		21,721		(539	)		79,392		(2,853	)
	$	295,301	$	(15,991	)	$	21,721	$	(539	)	$	317,022	$	(16,530	)

	少于12个月					12个月或更长时间					总计
十二月三十一日，2021	公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失
可供销售：
美国财政部和联邦机构证券	$	77,066	$	(955	)	$	18,432	$	(568	)	$	95,498	$	(1,523	)
美国机构MBS和CMO		52,254		(830	)		4,190		(132	)		56,444		(962	)
免税的州和市政债券		—		—			—		—			—		—
应税州和市政债券		37,648		(638	)		498		(7	)		38,146		(645	)
公司债券和其他债务证券		1,352		(10	)		—		—			1,352		(10	)
	$	168,320	$	(2,433	)	$	23,120	$	(707	)	$	191,440	$	(3,140	)

持有至到期：
免税的州和市政债券	$	61,166	$	(215	)	$	—	$	—		$	61,166	$	(215	)

非暂时性减值

管理层至少每季度评估一次OTTI的证券，并在经济或市场状况需要这样的评估时更频繁地评估。2022年12月31日，444可供出售的证券，公允价值总计为$464.4百万美元的未实现亏损总额为$40.1 million. At December 31, 2021, 127可供出售的证券，公允价值总计为$191.4百万美元的未实现亏损总额为$3.1 million. At December 31, 2022, 76持有至到期的证券，其公允价值总计为$317.0百万美元的未实现亏损总额为$16.5 million. At December 31, 2021, 9持有至到期的证券，其公允价值总计为$61.2百万美元的未实现亏损总额为$215,000。管理层有能力和意愿持有分类为持有至到期的证券，直至到期，届时公司将获得证券的全部价值。此外，管理层相信，在收回成本之前，本公司极有可能不会被要求出售其任何投资证券。管理层确定，每个期间的未实现亏损是由于利率的变化，而不是由于信贷质量。因此，不是在2022年至2021年期间，OTTI收费是必要的。

2022年1月1日，该公司将当时持有的所有美国国债从可供出售转为持有至到期。这些证券的摊销成本为#美元。123.5百万美元，未实现收益$113,000 在转账之日。转让是以公允价值进行的，未实现收益成为购买溢价的一部分，溢价将在证券的剩余寿命内摊销。另一个全面收益部分是从剩余的可供出售的证券中分离出来的，并在转让证券的剩余寿命内摊销。管理层有能力和意愿持有这些证券，直到它们到期，届时公司将获得这些证券的全部价值。

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2022年12月31日和2021年12月31日

附注2-证券(续)

账面价值约为$的证券3.5 million and $4.9在2022年12月31日和2021年12月31日，分别为公共存款、信用证和法律规定或允许的其他目的质押了100万美元。

该公司还投资于一个基金，该基金投资于符合《社区再投资法案》信贷资格的项目。作为一项股权投资，会计准则要求这一美元1.52022年12月31日和2021年12月31日，100万投资按公允价值列账，并在其他资产中报告。

附注3-贷款

年末的有价证券贷款如下(千美元)：

	2022			2021
工商业
工商业，不包括购买力平价	$	441,716		$	378,318
PPP		—			41,939
工商业合计		441,716			420,257

商业地产：
已开发的住宅		7,234			4,862
不向住宅开发商提供担保		—			5,000
空置和未改善		36,270			36,240
商业化发展		103			171
住宅得到改善		112,791			100,077
商业化程度提高		259,281			259,039
制造业和工业		121,924			110,712
总商业地产		537,603			516,101

消费者
住宅抵押贷款		139,148			117,800
不安全		121			210
房屋净值		56,321			51,269
其他担保		2,839			3,356
总消费额		198,429			172,635

贷款总额		1,177,748			1,108,993
贷款损失准备		(15,285	)		(15,889	)
	$	1,162,463		$	1,093,104

上述总额是扣除递延费用和费用后的净额。延期贷款费用总额为$1.3百万美元和美元2.6分别为2022年12月31日和2021年12月31日。贷款递延成本总计为#美元。1.4 million and $1.3分别为2022年12月31日和2021年12月31日。

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2022年12月31日和2021年12月31日

附注3-贷款(续)

下表按投资组合分类列出了2022年和2021年12月31日终了年度的贷款损失准备活动(以千美元为单位)：

2022	商业广告和工业			商业广告房地产			消费者			未分配		总计
期初余额	$	5,176		$	8,051		$	2,633		$	29	$	15,889
冲销		(38	)		—			(126	)		—		(164	)
复苏		191			300			194			—		685
贷款损失准备金		267			(1,171	)		(243	)		22		(1,125	)
期末余额	$	5,596		$	7,180		$	2,458		$	51	$	15,285

2021	商业广告和工业			商业广告房地产			消费者			未分配		总计
期初余额	$	6,632		$	7,999		$	2,758		$	19	$	17,408
冲销		—			—			(124	)		—		(124	)
复苏		331			208			116			—		655
贷款损失准备金		(1,787	)		(156	)		(117	)		10		(2,050	)
期末余额	$	5,176		$	8,051		$	2,633		$	29	$	15,889

下表列出了贷款损失准备余额和记录的贷款投资，按投资组合分类，并采用减值方法，单位为千美元：

十二月三十一日，2022	商业广告和工业		商业广告房地产		消费者		未分配		总计
贷款损失准备：
应占贷款的期末津贴：
个别评估损害情况	$	55	$	20	$	220	$	—	$	295
集体评估减值		5,541		7,160		2,238		51		14,990
期末津贴余额合计	$	5,596	$	7,180	$	2,458	$	51	$	15,285

贷款：
个别评估损害情况	$	3,603	$	518	$	2,886	$	—	$	7,007
集体评估减值		438,113		537,085		195,543		—		1,170,741
期末贷款余额合计	$	441,716	$	537,603	$	198,429	$	—	$	1,177,748

十二月三十一日，2021	商业广告和工业		商业广告房地产		消费者		未分配		总计
贷款损失准备：
应占贷款的期末津贴：
个别评估损害情况	$	303	$	24	$	238	$	—	$	565
集体评估减值		4,873		8,027		2,395		29		15,324
期末津贴余额合计	$	5,176	$	8,051	$	2,633	$	29	$	15,889

贷款：
个别评估损害情况	$	3,375	$	1,127	$	3,024	$	—	$	7,526
集体评估减值		416,882		514,974		169,611		—		1,101,467
期末贷款余额合计	$	420,257	$	516,101	$	172,635	$	—	$	1,108,993

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2022年12月31日和2021年12月31日

附注3-贷款 (续)

下表列出了截至2022年12月31日按贷款类别分别评估的减值贷款(以千美元为单位)：

十二月三十一日，2022	未付本金天平		已录制投资		津贴已分配
未记录相关津贴：
工商业	$	3,278	$	3,278	$	—

商业地产：
住宅得到改善		31		31		—
		31		31		—

消费者		—		—		—
合计，未记录相关津贴	$	3,309	$	3,309	$	—

有记录的津贴：
工商业	$	325	$	325	$	55

商业地产：
商业化程度提高		307		307		9
制造业和工业		180		180		11
		487		487		20
消费者：
住宅抵押贷款		2,653		2,653		202
不安全		29		29		2
房屋净值		204		204		16
		2,886		2,886		220
合计，有记录的津贴	$	3,698	$	3,698	$	295
总计	$	7,007	$	7,007	$	295

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2022年12月31日和2021年12月31日

附注3-贷款(续)

下表列出了截至2021年12月31日按贷款类别分别评估的减值贷款(以千美元为单位)：

十二月三十一日，2021	未付本金天平		已录制投资		津贴已分配
未记录相关津贴：
工商业	$	669	$	669	$	—

商业地产：
住宅得到改善		41		41		—
商业化程度提高		577		577		—
		618		618		—

消费者		—		—		—
合计，未记录相关津贴	$	1,287	$	1,287	$	—

有记录的津贴：
工商业	$	2,706	$	2,706	$	303

商业地产：
商业化程度提高		318		318		14
制造业和工业		191		191		10
		509		509		24
消费者：
住宅抵押贷款		2,726		2,726		214
不安全		64		64		5
房屋净值		234		234		19
其他担保		—		—		—
		3,024		3,024		238
合计，有记录的津贴	$	6,239	$	6,239	$	565
总计	$	7,526	$	7,526	$	565

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2022年12月31日和2021年12月31日

附注3-贷款(续)

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的平均减值贷款余额和确认的减值贷款利息的信息(以千美元为单位)：

	2022		2021
期内减值贷款平均数：
工商业	$	2,703	$	1,927

商业地产：
已开发的住宅		—		11
住宅得到改善		42		45
商业化程度提高		396		1,605
制造业和工业		185		148

消费者		2,882		2,731

减值期间确认的利息收入：
工商业		423		429
商业地产		39		91
消费者		118		120

现金收付制利息收入确认
工商业		415		437
商业地产		39		91
消费者		122		123

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2022年12月31日和2021年12月31日

附注3-贷款(续)

非权责发生制贷款既包括对减值进行集体评估的较小余额同类贷款，也包括单独分类的减值贷款。下表按贷款类别列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日记录的非应计投资和逾期90天的贷款(以千美元为单位)：

十二月三十一日，2022	非应计项目		超过90天应计
工商业	$	—	$	—

商业地产		—		—

消费者：
住宅抵押贷款		78		—
		78		—
总计	$	78	$	—

十二月三十一日，2021	非应计项目		超过90天应计
工商业	$	—	$	—

商业地产：
住宅得到改善		5		—
商业化程度提高		—		—
		5		—
消费者：
住宅抵押贷款		86		—
		86		—
总计	$	91	$	—

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2022年12月31日和2021年12月31日

附注3-贷款(续)

下表按贷款类别列出了截至2022年12月31日记录的逾期贷款投资账龄(以千美元为单位)：

十二月三十一日，2022	30-90 日数		更大比 90天		总计逾期		贷款备注逾期		总计
工商业	$	—	$	—	$	—	$	441,716	$	441,716

商业地产：
已开发的住宅		—		—		—		7,234		7,234
不向住宅开发商提供担保		—		—		—		—		—
空置和未改善		—		—		—		36,270		36,270
商业化发展		—		—		—		103		103
住宅得到改善		—		—		—		112,791		112,791
商业化程度提高		71		—		71		259,210		259,281
制造业和工业		—		—		—		121,924		121,924
		71		—		71		537,532		537,603
消费者：
住宅抵押贷款		—		77		77		139,071		139,148
不安全		—		—		—		121		121
房屋净值		24		—		24		56,297		56,321
其他担保		—		—		—		2,839		2,839
		24		77		101		198,328		198,429
总计	$	95	$	77	$	172	$	1,177,576	$	1,177,748

下表按贷款类别列出了截至2021年12月31日记录的逾期贷款投资账龄(以千美元为单位)：

十二月三十一日，2021	30-90 日数		更大比 90天		总计逾期		贷款备注逾期		总计
工商业	$	39	$	1	$	40	$	420,217	$	420,257

商业地产：
已开发的住宅		—		—		—		4,862		4,862
不向住宅开发商提供担保		—		—		—		5,000		5,000
空置和未改善		—		—		—		36,240		36,240
商业化发展		—		—		—		171		171
住宅得到改善		—		5		5		100,072		100,077
商业化程度提高		—		—		—		259,039		259,039
制造业和工业		—		—		—		110,712		110,712
		—		5		5		516,096		516,101
消费者：
住宅抵押贷款		—		84		84		117,716		117,800
不安全		—		—		—		210		210
房屋净值		—		—		—		51,269		51,269
其他担保		—		—		—		3,356		3,356
		—		84		84		172,551		172,635
总计	$	39	$	90	$	129	$	1,108,864	$	1,108,993

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合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注3-贷款(续)

该公司已拨出$295,000及$565,000分别于2022年12月31日和2021年12月31日向贷款条款在问题债务重组(TDR)中修改的客户提供特定准备金。这些贷款可能涉及条款重组，以允许客户通过满足基于其当前现金流的较低贷款支付要求来减轻丧失抵押品赎回权的风险。这还可能包括按现有合同利率续签但低于可比信贷的市场利率的贷款。该公司一直积极利用这些计划，并与其客户合作，以降低丧失抵押品赎回权的风险。对于商业贷款，这些修改通常包括仅限利息期，在某些情况下，还包括降低贷款利率。在某些情况下，修改将包括将纸币分成二第一张票据的结构应由当期现金流和抵押品支持，第二张票据用于剩余的无担保债务。第二张票据立即注销，只有在第一张票据全额支付后才能收回。这种修改类型通常被称为A-B音符结构。对于消费抵押贷款，重组通常包括降低利率以提供付款和现金流缓解。对于每一次重组，将根据修订条款对借款人的财务状况和偿还前景进行全面的信贷承销分析，以评估结构是否成功以及现金流是否足以支持重组后的债务。还执行了一项分析，以确定重组后的贷款是否应处于应计状态。一般来说，如果贷款在重组时按应计制计提，则在重组后仍按应计制计提。在某些情况下，如果一笔非权责发生制贷款的实际付款历史表明它在重组条款下会有现金流，则该贷款可能会在重组时被计入权责发生制。之后六连续付款在重组条款下，对非权责发生制重组贷款进行审查，以确定是否可能升级到应计状态。

根据二零一四年发出的监管指引，本公司已决定，在其后有修改或续期而贷款按市场条款(包括具有类似信用风险特征的新债的合约利率不低于市场利率)的情况下，TDR及减值贷款名称可予撤销。此外，还可以从根据A-B票据结构修改的贷款中删除TDR 名称。如果剩余的“A”票据在重组时的市场汇率(考虑到借款人的信用风险和当时的市场状况)，该贷款可在之后的下一个日历年从TDR指定中删除六个月根据新条款执行。相对于借款人信用风险的市场利率是通过分析从同行收集的市场定价信息并使用贷款定价模型来确定的。该模型的总体目标是在考虑到信用风险差异的情况下，实现从一种信贷到另一种信贷的一致股本回报率。在该模型中，风险较高的信贷获得更高的潜在损失分配，因此需要更高的利率才能实现目标股本回报率。

与其他减值贷款一样，根据每笔贷款最可能的还款来源，估计每笔TDR的贷款损失准备金。对于依赖抵押品的减值商业房地产贷款，拨备是根据基础抵押品的公允价值减去估计销售成本来计算的。对于预计从业务运营的现金流中偿还的减值商业贷款，拨备是根据贴现现金流计算的。某些TDR组，如住房抵押贷款，具有共同的特征，对它们来说，免税额是根据折现现金流计算得出的，该折现现金流是根据池的加权利率变化计算的。我们降低了合同利率的商业TDR的津贴分配是通过使用按原始合同利率折现的新付款条件来衡量现金流来计算的。

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的TDR信息(以千美元为单位)：

	2022				2021
	数量贷款		杰出的已录制天平		数量贷款		杰出的已录制天平
工商业		4	$	3,604		4	$	3,375
商业地产		3		517		6		1,127
消费者		32		2,886		44		3,024
		39	$	7,007		54	$	7,526

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合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注3-贷款(续)

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日应计TDR的相关信息。下表列出了重组前处于非应计状态、在重组时应计的应计TDR金额，以及根据截至12月31日、2022年和2021年的重组条款连续六个月收到付款后升级为应计状态的TDR金额(以千美元为单位)：

	2022		2021
应计TDR--重组时的非应计项目	$	—	$	—
应计TDR--重组时应计		3,728		4,553
应计TDR-连续六次付款后升级为应计		3,279		2,968
	$	7,007	$	7,521

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内执行的问题债务重组的信息(以千美元为单位)：

	2022						2021
	数量贷款		前TDR 天平		减记 vt.在.的基础上 TDR		数量贷款		前TDR 天平		减记 vt.在.的基础上 TDR
工商业		—	$	—	$	—		—	$	—	$	—
商业地产		—		—		—		—		—		—
消费者		3		449		—		—		—		—
		3	$	449	$	—		—	$	—	$	—

根据会计准则，并非所有贷款修改都是TDR。TDR是指公司向陷入财务困境的借款人提供特许权的情况下的修改或续订。该公司审查所有修改和续订以确定TDR地位。在某些情况下，借款人可能遇到财务困难，但公司不提供优惠。这些修改不被视为TDR。在其他情况下，公司可能会提供优惠，例如降低利率，但借款人没有遇到财务困境。如果该公司的利率与竞争对手的利率持平，情况可能会是这样。这些修改也不会被视为TDR。最后，对于未经历财务困境的借款人，按照现有条款续签的任何合同都不会被视为TDR。与其他不被视为TDR或减值的贷款一样，津贴分配基于适用贷款等级和贷款类别的历史基础分配。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的12个月内，拖欠超过90天的贷款余额或在重组后12个月内转移到非应计项目的贷款余额并不重要。

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合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注3-贷款(续)

信用质量指标：本公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险，例如：当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。该公司对商业贷款进行单独分析，并根据信用风险等级对这些关系进行分类。该公司使用一种八积分系统，5到8级被认为是分类的，或观看，学分。所有商业贷款在发起时、每次续签或任何修改时都会被分配一个等级。当信用首次降级为观察信用(通过续订、修改、信贷员识别或贷款审查流程)时，信贷部和信贷员将生成行政贷款审查(ALR)。所有手表信用都有每月完成的ALR，分析借款人及其担保人的抵押品头寸和现金流。信贷员被要求完成短期和长期计划，以恢复或退出信贷，并每月就这些计划的进展情况提出意见。管理层每季度与信贷员开会，详细讨论每一笔信贷，并在进展停滞的情况下帮助制定解决方案。必要时，信贷员建议更改所分配的贷款等级，作为ALR的一部分。此外，贷款审查在发起、续订或修改时审查所有贷款等级，并在通过贷款审查流程选择贷款时再次审查。信用将保留在ALR上，直到其评级提高到4或信用关系处于零余额。本公司对风险等级使用以下定义：

1.太棒了-由非常稳健的财务状况支持的贷款，或由银行自己的存款担保的贷款。世界银行面临的风险极小，金融状况严重迅速恶化的可能性极小。

2.高于平均水平-由稳健的财务报表支持的贷款，表明有能力偿还或以有价证券担保(并适当保证金)的借款。英国央行面临的名义风险和严重金融恶化的可能性极小。这些学分的整体质量非常高。

3.质量好-由令人满意的资产质量和流动性、良好的债务能力覆盖范围以及所有关键职位的良好管理支持的贷款。贷款由可接受的抵押品担保，保证金充足。如果不利的市场状况占上风，情况有轻微恶化的风险。

4.可接受的风险-贷款对银行来说具有可接受的风险，可能略低于平均质量。借款人的财务实力有限，杠杆率相当高。如果不利的市场状况占上风，情况可能会恶化。这些积分应由关系经理密切监控。

5.略微可以接受-贷款质量微乎其微，银行面临的风险高于正常水平。借款人表现出可接受的资产质量，但流动性很低，杠杆率很高。如果没有能力承受不利的市场状况，就会出现不一致的盈利表现。主要还款来源值得怀疑，但次要还款来源仍是一个选择。需要关系经理和管理层的密切关注。

6.不合标准-借款人的净资产和偿付能力或所质押的抵押品对贷款的保护不足。主要和次要还款来源有问题。沉重的债务状况可能是显而易见的，销量和收益可能正在恶化。如果不立即解决和纠正缺陷，银行可能会蒙受一些损失。

7.令人怀疑-财务报表薄弱或没有财务报表支持的贷款，以及偿还全部贷款的能力是有问题的。这类贷款的特征通常是抵押品不足、资不抵债或财务状况极弱。分类为可疑的贷款具有一个分类不合格所固有的所有弱点，并增加了个特点，即这些弱点使整个收集或清算非常可疑。损失的可能性极高，然而，可能正在进行活动，以最大限度地减少损失或最大限度地恢复。

8.损失-贷款被认为是无法收回的，作为银行资产几乎没有价值。

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合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注3-贷款(续)

年终时，按贷款类别划分的商业贷款风险等级类别如下(以千元计)：

十二月三十一日，2022		1		2		3		4		5		6		7		8	总计
工商业	$	15,040	$	21,451	$	175,762	$	220,987	$	8,309	$	167	$	—	$	—	$	441,716

商业地产：
已开发的住宅		—		—		—		7,234		—		—		—		—		7,234
不向住宅开发商提供担保		—		—		—		—		—		—		—		—		—
空置和未改善		—		1,231		18,406		16,633		—		—		—		—		36,270
商业化发展		—		—		103		—		—		—		—		—		103
住宅得到改善		—		—		25,585		87,176		30		—		—		—		112,791
商业化程度提高		—		17,802		83,769		151,641		5,762		307		—		—		259,281
制造业和工业		—		11,422		32,977		73,566		1,646		2,313		—		—		121,924
	$	15,040	$	51,906	$	336,602	$	557,237	$	15,747	$	2,787	$	—	$	—	$	979,319

十二月三十一日，2021		1		2		3		4		5		6		7		8	总计
工商业	$	56,979	$	19,300	$	110,877	$	227,087	$	2,700	$	3,314	$	—	$	—	$	420,257

商业地产：
已开发的住宅		—		—		—		4,862		—		—		—		—		4,862
不向住宅开发商提供担保		—		—		—		5,000		—		—		—		—		5,000
空置和未改善		—		1,763		13,492		20,985		—		—		—		—		36,240
商业化发展		—		—		171		—		—		—		—		—		171
住宅得到改善		—		—		24,450		75,503		119		—		5		—		100,077
商业化程度提高		—		15,115		71,211		165,268		7,127		318		—		—		259,039
制造业和工业		—		—		41,757		65,601		3,354		—		—		—		110,712
	$	56,979	$	36,178	$	261,958	$	564,306	$	13,300	$	3,632	$	5	$	—	$	936,358

评级为A的商业贷款6, 7或8根据公司内部风险评级系统，分别被视为不合格、可疑或损失。

年末被归类为不合格或更差的商业贷款如下(以千美元为单位)：

	2022		2021
未被归类为受损	$	2,422	$	233
归类为受损		365		3,404
分类为不合标准或更差的商业贷款总额	$	2,787	$	3,637

本公司考虑贷款组合的表现及其对贷款损失准备的影响。对于消费贷款类别，本公司还根据之前提交的贷款的老化状态和支付活动来评估信用质量。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日根据支付活动记录的消费贷款投资(以千美元为单位)：

十二月三十一日，2022	住宅抵押贷款		消费者不安全		家权益		消费者其他
表演	$	139,071	$	121	$	56,321	$	2,839
不良资产		77		—		—		—
总计	$	139,148	$	121	$	56,321	$	2,839

十二月三十一日，2021	住宅抵押贷款		消费者不安全		家权益		消费者其他
表演	$	117,716	$	210	$	51,269	$	3,356
不良资产		84		—		—		—
总计	$	117,800	$	210	$	51,269	$	3,356

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合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

注4--拥有的其他房地产

拥有的其他房地产如下(以千美元为单位)：

	2022			2021
期初余额	$	2,369		$	2,731
从贷款中增加、转移		—			—
出售其他拥有和收回的房地产资产所得收益		(47	)		(170	)
出售时转回估值免税额		(26	)		(172	)
出售其他不动产自有和收回资产的收益(损失)		47			(20	)
		2,343			2,369
减去：估值免税额		—			(26	)
期末余额	$	2,343		$	2,343

估值津贴的活动情况如下(千美元)：

	2022			2021
期初余额	$	26		$	194
从费用中扣除的附加费用		—			4
出售时的冲销		(26	)		(172	)
期末余额	$	—		$	26

截至2022年12月31日，拥有的其他房地产余额包括不是丧失抵押品赎回权的住宅房地产因取得财产的实际占有权而被记录的财产。截至2022年12月31日，由正在进行正式止赎程序的住宅房地产担保的消费抵押贷款的记录投资额为#美元。0。2023年1月30日，公司出售了剩余的房地产，获得了小幅收益，使其他房地产的余额达到$0.

附注5-公允价值

ASC主题820，公允价值计量和披露建立了公允价值等级，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。可用于计量公允价值的三种投入水平包括：

1级 : 截至测量日期，该实体有能力进入活跃市场的相同资产或负债的报价(未调整)。

2级 : 除一级价格外的其他重大可观察投入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或可观察到的或可被可观察到的市场数据证实的其他投入。

3级 : 重大不可观察的输入，反映报告实体自己对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的假设。

投资证券：投资证券的公允价值由矩阵定价确定，矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系(第二级投入)。持有至到期的某些证券的公允价值是通过使用可观察和不可观察的市场投入(第3级投入)计算贴现现金流来确定的。

持有待售贷款：持有待售贷款的公允价值基于第三方投资者具有约束力的报价(第2级投入)。

减值贷款：被确认为减值的贷款使用以下三种方法之一进行计量：贷款的可观察市场价格、抵押品的公允价值或预期未来现金流的现值。在列报的每个期间，没有减值贷款使用贷款的可见市场价格来衡量。如果减值贷款已被冲销，或者如果抵押品的公允价值低于贷款中记录的投资，我们将建立特定的准备金，并将贷款报告为非经常性3级。减值贷款抵押品的公允价值通常基于最近的房地产评估，减去销售成本。这些评估可能使用单一估值方法或组合方法，包括可比销售额和收益法。评估师通常在评估过程中进行调整，以根据可获得的可比销售和收入数据之间的差异进行调整。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。

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2022年12月31日和2021年12月31日

附注5-公允价值(续)

Interest 利率互换：对于利率互换协议，我们利用第三方定价来源提供的定价来衡量公允价值，该第三方定价来源使用市场可观察到的输入，如预测收益率曲线和其他可观察到的输入，因此，利率互换协议被归类为第二级。

按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下(以千计)：

	公平价值			报价在活跃的市场对于相同的资产 (1级)		意义重大其他可观察到的输入量 (2级)			意义重大看不见输入量 (3级)
十二月三十一日，2022
可供出售的证券
美国财政部和联邦机构证券	$	224,634		$	—	$	224,634		$	—
美国机构MBS和CMO		113,818			—		113,818			—
免税的州和市政债券		36,710			—		36,710			—
应税州和市政债券		112,171			—		112,171			—
公司债券和其他债务证券		11,924			—		11,924			—
其他股权证券		1,304			—		1,304			—
持有待售贷款		215			—		215			—
利率互换		6,463			—		6,463			—
按公允价值经常性计量的总资产	$	507,239		$	—	$	507,239		$	—

利率互换		(6,463	)		—		(6,463	)		—
按公允价值经常性基础计量的负债总额	$	(6,463	)	$	—	$	(6,463	)	$	—

十二月三十一日，2021
可供出售的证券
美国财政部和联邦机构证券	$	206,845		$	—	$	206,845		$	—
美国机构MBS和CMO		86,797			—		86,797			—
免税的州和市政债券		37,556			—		37,556			—
应税州和市政债券		79,561			—		79,561			—
公司债券和其他债务证券		5,304			—		5,304			—
其他股权证券		1,470			—		1,470			—
持有待售贷款		1,407			—		1,407			—
利率互换		3,277			—		3,277			—
按公允价值经常性计量的总资产	$	422,217		$	—	$	422,217		$	—

利率互换		(3,277	)		—		(3,277	)		—
按公允价值经常性基础计量的负债总额	$	(3,277	)	$	—	$	(3,277	)	$	—

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2022年12月31日和2021年12月31日

附注5-公允价值 (续)

在非经常性基础上按公允价值计量的资产摘要如下(以千计)：

	公平价值		报价在活跃的市场对于相同的资产 (1级)		重要的其他人可观察到的输入量 (2级)		意义重大看不见输入量 (3级)
十二月三十一日，2022
减值贷款	$	328	$	—	$	—	$	328

十二月三十一日，2021
减值贷款	$	2,903	$	—	$	—	$	2,903

有关按非经常性基础计量的第3级公允价值计量的量化信息如下(以千美元为单位)。

	资产公平价值		估值技术	看不见输入量	范围(%)
2022年12月31日
减值贷款	$	328	销售比较法	对差异进行调整在可比销售额之间	1.5至20.0
			收益法	资本化率	9.5至11.0

	资产公平价值		估值技术	看不见输入量	范围(%)
2021年12月31日
减值贷款	$	2,903	销售比较法	对差异进行调整在可比销售额之间	1.5至20.0
			收益法	资本化率	9.5至11.0

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2022年12月31日和2021年12月31日

附注5-公允价值 (续)

金融工具的账面金额及估计公允价值(以前未呈列)于年末如下(以千元计)。

		2022						2021
	标高在公允价值层次结构	携带金额			公平价值			携带金额			公平价值
金融资产
现金和银行到期款项	1级	$	51,215		$	51,215		$	23,669		$	23,669
出售的联邦基金和其他短期投资	1级		703,955			703,955			1,128,119			1,128,119
持有至到期的证券-美国财政部	2级		251,307			237,630			—			—
持有至到期的证券-免税和市政债券	3级		97,458			95,020			137,003			139,272
FHLB股票	3级		10,211			10,211			11,558			11,558
贷款，净额	2级		1,162,135			1,131,387			1,090,201			1,106,324
银行自营人寿保险	3级		53,345			53,345			52,468			52,468
应计应收利息	2级		7,606			7,606			4,088			4,088

金融负债
存款	2级		(2,615,142	)		(2,615,860	)		(2,577,958	)		(2,577,885	)
其他借入资金	2级		(30,000	)		(28,666	)		(85,000	)		(86,322	)
应计应付利息	2级		(114	)		(114	)		(72	)		(72	)

与信贷相关的表外项目
贷款承诺			—			—			—			—

用于估计公允价值的方法和假设描述如下。

账面金额指现金及现金等价物、银行拥有的人寿保险、应计应收及应付利息、活期存款、短期借款及经常及充分重新定价的浮动利率贷款或存款的估计公允价值。证券公允价值由矩阵定价确定，矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，如上文所述。对于固定利率贷款、其他金融机构的有息定期存款和存款，以及不经常重新定价或重新定价限额的可变利率贷款或存款，公允价值基于使用适用于估计寿命和信用风险的当前市场利率的贴现现金流量 (包括考虑扩大信用利差)。债务的公允价值是基于类似融资的当前利率。由于FHLB股票的可转让性受到限制，因此无法确定其公允价值，因此公允价值接近其成本。表外信贷相关项目的公允价值并不显著。

上文披露的截至2022年和2021年12月31日的金融工具的估计公允价值遵循ASU 2016-01的指导方针，该指引规定在评估和披露纳入信贷、流动性和市场化因素折扣的金融工具的公允价值时采用“退出价格”方法。

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合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注6-衍生工具

Derivatives 未被指定为套期保值的是非投机性的，是向某些商业贷款借款人提供的服务的结果。本公司与希望获得较长期固定利率贷款的商业银行客户进行利率互换，同时与代理银行订立利率互换协议，以抵消与商业银行客户利率互换的影响。最终结果是获得所需的浮动利率贷款，并将利率掉期交易的风险降至最低。由于与该计划相关的利率互换不符合严格的对冲会计要求，商业银行客户利率互换和与代理银行的抵销利率互换的公允价值变化直接确认为收益。由于它们完全抵消，因此不会对收益产生净影响。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的衍生工具公允价值如下表所示(以千美元为单位)：

	概念上的金额		资产负债表位置	公允价值
2022年12月31日
衍生资产
利率互换	$	62,661	其他资产	$	6,463

衍生负债
利率互换		62,661	其他负债		6,463


	概念上的金额		资产负债表位置	公允价值
2021年12月31日
衍生资产
利率互换	$	70,356	其他资产	$	3,277

衍生负债
利率互换		70,356	其他负债		3,277

净负债头寸中的利率互换的公允价值为#美元，其中包括应计利息，但不包括与这些协议相关的任何不履行风险的调整。6.5百万美元和美元3.3分别为2022年12月31日和2021年12月31日。本行与代理行有总的净额结算安排，并有权抵销，但该行已选择列报资产和负债总额。本行须向代理行质押等于或超过净负债头寸的抵押品。本行对代理行的衍生负债为#美元。0及$1.0分别为2022年12月31日和2021年12月31日。质押为抵押品的证券总额为$1.7百万美元和美元3.0截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别向交易对手代理银行提供了100万美元。

Interest 与商业贷款客户签订的利率掉期名义金额总计为$62.7截至2022年12月31日的百万美元和70.42021年12月31日为100万人。相关的信贷风险通常通过将利率掉期与已对冲的贷款工具的相关抵押品进行担保来缓解。

附注7--房地和设备--净额

年终房地和设备如下(千美元)：

	2022			2021
土地	$	15,861		$	15,861
建房		44,879			44,701
租赁权改进		248			253
家具和设备		18,055			21,732
在建工程		50			—
		79,093			82,547
减去累计折旧		(38,787	)		(40,774	)
	$	40,306		$	41,773

折旧费用为$2.3百万美元和美元2.52022年和2021年分别为100万。

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合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注8-租契

本公司在正常业务过程中签订租约。截至2022年12月31日，公司运营四租用土地和建筑物的写字楼。根据适用的会计准则，本公司所有租赁均为经营性租赁，租赁协议的到期日从2023年3月至2026年1月不等，其中一些包括延期选项。该等租约的加权平均剩余租期为2年截至2022年12月31日。由于适用的会计准则允许，本公司已选择不在本公司的综合资产负债表上确认原始租赁期限为12个月或以下的租赁(短期租赁)。

租赁于租赁开始日被分类为营运租赁或融资租赁，如前所述，本公司的所有租赁均已被确定为营运租赁。经营性租赁和短期租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。

使用权资产及租赁负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的估计现值确认。

当租赁中隐含的利率未知时，公司在租赁开始时使用其以抵押为基础的递增借款利率来计算租赁付款的现值。租赁的加权平均贴现率为0.58截至2022年12月31日。

使用权资产和租赁负债为#美元。625,000 and $627,000分别为，截至2022年12月31日，为美元866,000及$861,000，分别于2021年12月31日。使用权资产包括在其他资产和租赁负债包括在应计费用和其他负债在公司的综合资产负债表上。

根据所有运营租赁协议向运营收取的运营租赁费用总额为#美元。451,000 in 2022 and $431,000 in 2021.

截至2022年12月31日，初始期限为一年或一年以上的经营租赁的未来未贴现租赁付款如下(以千美元为单位)：

2023	$	360
2024		155
2025		114
2026		—
2027		—
此后		—
未贴现的租赁付款总额		629
折扣的影响较小		(2	)
估计租赁付款现值(租赁负债)	$	627

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2022年12月31日和2021年12月31日

附注9-存款

年终存款如下(千美元)：

	2022		2021
无息需求	$	834,879	$	886,115
计息需求		760,889		736,573
储蓄和货币市场账户		922,418		865,528
存单		96,956		89,742
	$	2,615,142	$	2,577,958

下表为2022年12月31日存单到期分布情况(单位：千美元)：

2023	$	59,326
2024		35,756
2025		1,067
2026		489
2027		259
此后		59
	$	96,956

超过FDIC保险限额$的定期存款250,000 at December 31, 2022 and 2021 were approximately $29.7百万美元和美元28.2分别为百万。

附注10--其他借款资金

其他借入的资金包括联邦住房贷款银行的预付款和联邦储备银行的借款。

联邦住房贷款银行预付款

年末，联邦住房贷款银行的预付款如下(千美元)：

主要条款	预付款金额		期限范围	加权平均值利率
十二月三十一日，2022
单一期限固定利率垫款	$	10,000	二月2024		2.63	%
可预测的进展		20,000	十一月2024		1.81	%
	$	30,000

主要条款	预付款金额		期限范围	加权平均值利率
十二月三十一日，2021
单一期限固定利率垫款	$	30,000	可能2023至7月2024		2.87	%
可预测的进展		55,000	十一月2024至7月2031		0.74	%
	$	85,000

如果每笔预付款在到期日之前支付，则需缴纳预付款费用。固定利率预付款在到期日支付。可摊销抵押贷款垫款是固定利率垫款，根据摊销至到期日按计划偿还。垫款以住宅和商业房地产贷款作抵押，总额为#美元。446.1百万美元和美元361.9分别于2022年12月31日和2021年12月31日根据一揽子留置权安排百万美元。剩余的$20.02022年12月31日的百万可看跌期权在2020年11月13日拥有一次性看跌期权。联邦住房金融局没有行使这一选择权。

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合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

NOTE 10--其他借款资金(续)

截至2022年12月31日，FHLB预付款的计划偿还情况如下(以千为单位)：

2023	$	—
2024		30,000
2025		—
2026		—
2027		—
此后		—
	$	30,000

2022年1月21日，联邦住房金融局行使了预付款的选择权，预付款总额为25.0给公司一百万美元。这笔预付款的利率为0.01%，到期日为July 21, 2031。公司于2022年1月21日按照要求支付了这笔预付款。2022年1月21日，本公司签署了新的$25.0以类似的条款与FHLB预付100万美元。这笔预付款的利率为0.05%，到期日为2032年1月21日。这一推进的第一个看跌日期是2022年4月21日。FHLB对这笔预付款行使了看跌期权，并于2022年4月21日按要求由公司偿还。2022年5月27日，联邦住房金融局行使了美元的看跌期权10.0百万美元的预付款，利率为0.45%，本公司于2022年5月27日按要求支付了预付款。此外，2022年5月27日，该公司预付了$20.0FHLB预付款100万英镑，利率从2.91%至3.05%。预付费：$87发生了5,000美元，并计入利息支出.

联邦储备银行借款

该公司与联邦储备银行有融资安排。有几个不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的未偿还借款，该公司约有$5.5百万美元和美元4.0百万未使用的借款能力基于抵押给联邦储备银行的商业和抵押贷款，总额为$5.8百万美元和美元4.4分别为2022年12月31日和2021年12月31日。

附注11-长期债务

Macatawa法定信托II发行 $6191,000美元普通股和1,000美元20.0 百万美元的总清算金额信托优先证券浮动利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加2.75%，到期日期为March 18, 2034。于2021年7月7日，本公司赎回了全部20.0百万美元未偿还债务信托优先证券及$6193,000股与Macatawa法定信托II相关的普通股。

附注12--关联方交易

发放给主要官员、董事及其附属机构的贷款如下(千美元)。

	2022			2021
期初余额	$	25,779		$	26,815
新增贷款和续期		14,535			9,450
还款和续期		(14,407	)		(10,486	)
关联方变更的影响		—			—
期末余额	$	25,907		$	25,779

截至2022年12月31日和2021年12月31日，主要高管、董事和附属公司的存款为$153.3百万美元和美元205.4分别为100万美元。每年存款余额的大部分与附属组织的机构账户有关。

于2015年内，本行与本公司一名董事的附属公司订立背靠背互换协议(见附注1-衍生工具)。协议的名义总金额为#美元。10.7百万美元和美元12.0分别为2022年12月31日和2021年12月31日。

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合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注13--基于股票的薪酬

2015年5月5日，公司股东批准了Macatawa银行公司2015年度股票激励计划(2015计划)。2015年计划规定提供最高为1,500,000以股票期权或限制性股票奖励的形式向员工和董事发放的Macatawa普通股。有几个973,550自2022年12月31日起，《2015计划》下可供未来发行的股票。本公司根据2015年计划从其授权但未发行的股份中发行新股。

限制性股票奖

限制性股票奖励的归属期限为三年转让率为三分之一每年。限制性股票奖励没有其他绩效条件要求归属。本年度本公司非既得限制性股票奖励变动摘要如下：

非既得利益股票奖	股票			加权的- 平均值赠与-日期集市价值		集料固有的价值
在2021年1月1日未偿还		183,551		$	8.63	$	2,024,568
授与		67,603			11.18		745,661
既得		(83,220	)		8.80		(917,917	)
被没收		(9,847	)		8.80		(108,612	)
在2022年12月31日未偿还		158,087		$	9.62	$	1,743,700

与限制性股票奖励有关的薪酬成本总计为$7035,000 和$6842022年和2021年分别为1000人。

截至2022年12月31日，1.4根据公司的基于股票的薪酬计划授予的与非既得限制性股票奖励相关的剩余未确认薪酬成本总额中的100万欧元。预计成本将在加权平均期内确认1.42好几年了。2022年授予的限制性股票奖励的总授予日期公允价值为$732000美元。2021年期间授予的限制性股票奖励的公允价值总额为$660,000.

附注14-雇员福利

该公司发起了一项涵盖几乎所有员工的401(K)计划。员工可以选择为计划缴费，最高可达补偿的最高百分比和受法定限制的美元金额。自2013年1月1日起，公司的缴款采用以下匹配公式100第一个的百分比3员工缴费的百分比和50员工缴费超过以下部分的百分比3%，最高为5%。本公司于2020年第二季暂停供款，并于2020年第三季恢复供款。对于 2021年，该公司将其匹配公式减少到100第一个的百分比2员工缴费的百分比。对于2022年，公司重新实施了其正常的匹配公式100第一个的百分比3员工缴费的百分比和50员工缴费超过以下部分的百分比3%，最高为5%。该公司的捐款约为#美元。755,000 and $412,000分别为2022年和2021年。

附注15-普通股每股收益

普通股基本收益和稀释后每股收益的分子和分母的对账如下(千美元，每股数据除外)：

	2022		2021
净收入	$	34,731	$	29,014

加权平均已发行股票，包括参与股票奖励-基本		34,259,604		34,202,179

稀释性潜在普通股：
股票期权		—		—
加权平均流通股-稀释		34,259,604		34,202,179
基本每股普通股收益	$	1.01	$	0.85
稀释后每股普通股收益	$	1.01	$	0.85

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合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注16--联邦所得税

所得税支出如下(千美元)：

	2022		2021
当前	$	7,567	$	5,615
延期		766		1,095
	$	8,333	$	6,710

财务报表税费与通过对税前收入适用法定联邦税率计算的金额之间的差额核对如下(以千美元为单位)：

	2022			2021
法定费率		21	%		21	%
适用于税前收入的法定税率	$	9,044		$	7,502
针对以下因素进行调整：
免税利息收入		(589	)		(642	)
银行拥有的人寿保险		(184	)		(217	)
其他，净额		62			67
	$	8,333		$	6,710

递延税项资产的变现在很大程度上取决于未来的应税收入、现有应税临时差额的未来冲销以及将亏损结转到可用纳税年度的能力。在评估估值津贴的必要性时，我们考虑了积极和消极的证据，包括结转年度的应税收入、递延税项负债的预定冲销、预期未来应纳税所得额和税务筹划策略。管理层认为，所有递延税项资产更有可能以递延税项负债和预计未来应纳税所得额变现。

记录的递延税项净资产包括以下数额的递延税项资产和负债(以千美元为单位)：

	2022			2021
递延税项资产
贷款损失准备	$	3,210		$	3,337
递延贷款费用净额		—			275
非应计贷款利息		12			57
拥有的其他房地产和持有的待售物业的估值免税额		—			6
可供出售证券的未实现亏损		8,394			79
其他		257			311
递延税项总资产		11,873			4,065
估值免税额		—			—
递延税项净资产总额		11,873			4,065

递延税项负债
折旧	$	(1,098	)	$	(1,199	)
预付费用		(309	)		(288	)
递延贷款净成本		(21	)		—
其他		(733	)		(415	)
递延税项负债总额		(2,161	)		(1,902	)
递延税项净资产	$	9,712		$	2,163

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合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注16--联邦所得税(续)

有几个不是2022年12月31日和2021年12月31日的未确认税收优惠，本公司预计未确认税收优惠总额在下一年不会大幅增加或减少12个月。该公司在2019年前不再接受美国国税局的审查。

附注17--承付款和表外风险

一些金融工具被用来满足客户的融资需求，并减少利率变化的风险敞口。这些金融工具包括承诺提供信用证和备用信用证。这些风险在不同程度上涉及超过财务报表所报告金额的信贷和利率风险。

信贷承诺是指只要不违反承诺中规定的任何条件，并且通常有固定的到期日，就向客户提供贷款的协议。备用信用证是对第三方保证客户履约的有条件承诺。如果另一方不履行义务，信用损失的风险由承诺提供信用证和备用信用证的合同金额表示。这些金融工具在使用之前通常不会获得抵押品或其他担保，许多承诺预计将到期而不使用。

具有表外风险的金融工具的合同金额摘要如下(以千美元为单位)：

	2022		2021
提供信贷的承诺	$	77,384	$	128,648
信用证		13,455		10,141
未使用的信贷额度		745,674		677,902

为出售至二手市场的按揭贷款提供资金的名义承诺额为#元。0和大约$1.3分别为2022年12月31日和2021年12月31日。

银行承诺出售抵押贷款支持证券，随后回购这些证券，以对冲其抵押贷款渠道中的利率风险敞口。这些承诺为#美元。0和大约$9.5分别为2022年12月31日和2021年12月31日。

在2022年年底，大约72.0银行承诺发放贷款的比例为固定利率，按当前市场利率提供。其余的贷款承诺是以与SOFR和最优惠利率挂钩的浮动利率进行的，通常在30天。大多数未使用的信贷额度都是与SOFR和最优惠利率挂钩的可变利率。

附注18--或有事项

本公司及其附属公司定期成为在正常业务过程中出现的某些索赔和法律诉讼的被告。截至2022年12月31日，本公司或本公司任何附属公司均无重大法律诉讼待决，或本公司任何物业均为标的物。

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合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注19-股东权益

监管资本

本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的监管资本要求。资本充足率准则和纠正措施规定涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量。资本金额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断，监管机构在某些情况下可以降低分类。未能满足各种资本要求可能会引发监管行动，对财务报表产生直接的实质性影响。

《及时纠正行动条例》规定五类别，包括资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足，尽管这些术语不用于代表整体财务状况。如果一家银行只有足够的资本，除了其他事项外，还需要获得监管部门的批准，接受、续签或展期经纪存款。如果一家银行的资本不足，资本分配、增长和扩张都是有限的，需要制定资本恢复计划。

监管资本要求包括普通股一级资本与风险加权资产比率(CET1比率)为4.5%，以及风险加权资产的2.5%的资本保护缓冲，这实际上导致最低CET1比率为7.0%。一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%(在有资本保护缓冲的情况下，有效地导致最低一级资本比率为8.5%)，这有效地导致总资本与风险加权资产的最低比率为10.5%(具有资本保存缓冲)。最低杠杆率为4.0%。

截至年底，实际资本水平(以千美元为单位)和最低要求水平如下：

	实际					最低要求资本充分性					最低资本充分性资本缓冲					为了身体健康大写为即时更正《行动规则》
	金额		比率			金额		比率			金额		比率			金额		比率
十二月三十一日，2022
CET1资本(按风险加权资产)
已整合	$	278,615		16.9	%	$	74,003		4.5	%	$	115,116		7.0	%		不适用		不适用
银行		270,274		16.4			73,992		4.5			115,098		7.0		$	106,877		6.5	%
第一级资本(按风险加权资产)
已整合		278,615		16.9			98,670		6.0			139,783		8.5			不适用		不适用
银行		270,274		16.4			98,655		6.0			139,762		8.5			131,540		8.0
总资本(相对于风险加权资产)
已整合		293,900		17.9			131,561		8.0			172,673		10.5			不适用		不适用
银行		285,559		17.4			131,540		8.0			172,647		10.5			164,426		10.0
一级资本(按平均水平计算资产)
已整合		278,615		9.7			114,589		4.0			不适用		不适用			不适用		不适用
银行		270,274		9.4			114,582		4.0			不适用		不适用			143,227		5.0

十二月三十一日，2021
CET1资本(按风险加权资产)
已整合	$	254,302		17.2	%	$	66,381		4.5	%	$	103,259		7.0	%		不适用		不适用
银行		246,239		16.7			66,370		4.5			103,242		7.0		$	95,867		6.5	%
第一级资本(按风险加权资产)
已整合		254,302		17.2			88,508		6.0			125,386		8.5			不适用		不适用
银行		246,239		16.7			88,493		6.0			125,365		8.5			117,991		8.0
总资本(相对于风险加权资产)
已整合		270,191		18.3			118,011		8.0			154,889		10.5			不适用		不适用
银行		262,128		17.8			117,991		8.0			154,863		10.5			147,488		10.0
一级资本(按平均水平计算资产)
已整合		254,302		8.7			116,664		4.0			不适用		不适用			不适用		不适用
银行		246,239		8.4			116,654		4.0			不适用		不适用			145,818		5.0

该行在2022年12月31日和2021年12月31日被归类为“资本充足”。

- 80 -

目录表

马卡塔瓦银行公司

合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注20-简明财务报表(仅限母公司)

以下是仅限母公司的简明财务报表(以千美元为单位)：

简明资产负债表

	2022		2021
资产
现金和现金等价物	$	8,092	$	7,831
对银行子公司的投资		238,697		245,942
对其他子公司的投资		—		—
其他资产		249		249
总资产	$	247,038	$	254,022

负债和股东权益
长期债务		—		—
其他负债		—		17
总负债	$	—		17
股东权益总额		247,038		254,005
总负债和股东权益	$	247,038	$	254,022

简明损益表和全面收益表

	2022			2021
收入
来自子公司的股息	$	11,913		$	33,118
其他		—			—
总收入		11,913			33,118
费用
利息支出		—			319
其他费用		801			822
总费用		801			1,141
子公司未分配收益中的所得税前收益和权益		11,112			31,977
子公司未分配收益中的权益		23,445			(3,211	)
所得税前收入		34,557			28,766
所得税优惠		(174	)		(248	)
净收入	$	34,731		$	29,014
综合收益	$	3,452		$	24,503

- 81 -

目录表

马卡塔瓦银行公司

合并财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

附注20-简明财务报表(仅限母公司) (续)

简明现金流量表

	2022			2021
经营活动的现金流
净收入	$	34,731		$	29,014
将净收入与经营活动的现金净额进行调整：
子公司未分配收益中的权益		(23,445	)		3,211
股票补偿费用		114			89
其他资产的变动		—			(41	)
其他负债的变动		(17	)		(135	)
经营活动的现金净额		11,383			32,138
投资活动产生的现金流
对子公司的投资		—			—
投资活动的现金净额		—			—
融资活动产生的现金流
偿还其他借款		—			(20,000	)
支付的现金股利		(10,915	)		(10,895	)
股份回购		(207	)		(130	)
融资活动的现金净额		(11,122	)		(31,025	)
现金和现金等价物净变化		261			1,113
年初现金及现金等价物		7,831			6,718
年终现金及现金等价物	$	8,092		$	7,831

注21-季度财务数据(未经审计)

(除每股数据外，以千美元计)

										普通股每股收益
	利息收入		净利息收入		为以下事项拨备贷款损失			网络收入		基本信息		稀释
2022
第一季度	$	13,143	$	12,665	$	(1,500	)	$	6,000	$	0.18	$	0.18
第二季度		15,435		14,843		—			6,568		0.19		0.19
第三季度		20,875		19,771		—			10,045		0.29		0.29
第四季度		25,454		22,867		375			12,118		0.35		0.35

2021
第一季度	$	15,274	$	14,490	$	—		$	7,778	$	0.23	$	0.23
第二季度		15,184		14,457		(750	)		7,818		0.23		0.23
第三季度		14,842		14,296		(550	)		7,202		0.21		0.21
第四季度		13,334		12,826		(750	)		6,216		0.18		0.18

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目录表

第九项：	与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。

没有。

第9A项：

控制和程序。

(a)	信息披露控制和程序的评估。

在包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的管理层的监督和参与下，我们对截至2022年12月31日的披露控制和程序的设计和运行进行了《1934年证券交易法》(《证券交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的有效性评估。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，而公司的控制和程序正是为实现这一目标而设计的，管理层必须在评估公司采用的控制和程序的好处是否超过其成本时做出判断。我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，在评估公司披露控制和程序的有效性后得出结论，截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易法提交的报告中要求我们披露的信息在委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。

(b)

内部控制的变化。

在截至2022年12月31日的季度内，本公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

(c)	管理层关于财务报告内部控制的报告。

公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司的内部控制制度由首席执行官和首席财务官设计或监督，并由董事会、管理层和其他人员实施，以根据美国公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制综合财务报表和相关附注提供合理保证。

一个内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使那些被确定为有效的系统也只能提供合理的、而不是绝对的保证，即控制系统的目标已经实现。固有的局限性包括这样的现实，即决策中的判断可能是不充分的，故障可能因为简单的错误或错误而发生。

公司管理层评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，它使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会在#年提出的标准内部控制--综合框架(2013)。根据这一评估，管理层得出结论，根据这些标准，截至2022年12月31日，公司对财务报告保持了有效的内部控制。

BDO USA，LLP是一家独立注册会计师事务所，曾审计本文中包含的综合财务报表，该公司已发布了一份关于截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的认证报告，如下所述。

(d)	独立注册会计师事务所报告。

- 83 -

目录表

独立注册会计师事务所报告

股东和董事会

马卡特瓦银行公司

荷兰，密歇根州

财务报告内部控制之我见

我们已经审计了Macatawa银行公司(“公司”)截至2022年12月31日的财务报告内部控制，根据Internal 控制--集成框架(2013年)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(“COSO标准”)。我们认为，根据COSO标准，截至2022年12月31日，公司在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制.

我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的准则，审计本公司截至2022年及2021年12月31日的综合资产负债表、截至该等年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表，而本公司于2023年2月16日的相关附注及报告就此发表了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责对财务报告进行有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告第9A项》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准对财务报告进行了内部控制审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保存记录有关的政策和程序，这些记录应合理详细地准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/BDO USA，LLP

密歇根州大急流城

2023年2月16日

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目录表

第9B项：

其他信息。

没有。

第三部分

第十项：	董事、高管和公司治理。

在我们关于2023年5月2日年度股东大会的最终委托书中，“董事会、-资历和履历信息，以及-董事会委员会-审计委员会”、“执行人员”、“拖欠债务的第16(A)条报告”、“公司治理-道德准则”和“股东建议”标题下的信息仅供参考。

第11项：

高管薪酬。

在我们的最终委托书中，关于我们2023年5月2日的年度股东大会的“高管薪酬”项下的信息被并入此处，以供参考。

第12条：

若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。

在我们关于2023年5月2日年度股东大会的最终委托书中，“Macatawa股票的所有权”标题下的信息被并入此处，以供参考。

下表列出了有关公司截至2022年12月31日的股权补偿计划的某些信息。以下信息已进行调整，以反映所有股票分红和股票拆分的影响。

	股权薪酬计划信息
计划类别	(a) 证券数量至在…上发出锻炼杰出的选项，认股权证及权利	(b) 加权平均行权价格未完成的选项，认股权证及权利	(c) 剩余证券数量可供未来发行在……下面股权补偿计划 (不包括中反映的证券 (A)栏)
证券持有人批准的股权补偿计划(1)	0	不适用	973,550
未经证券持有人批准的股权补偿计划	0	不适用	0
总计	0	不适用	973,550

(1)	包括2015年Macatawa银行公司股票激励计划。上文(C)栏所反映的2015年Macatawa银行股份补偿计划的股份数目(973,550股)是指在行使尚未行使的期权、认股权证或权利以外可能发行的股份。本计划包含惯常的反稀释条款，适用于股票拆分或其他资本变更。

公司没有未经股东批准的股权薪酬计划。

第13条：

某些关系和相关交易，以及董事的独立性。

在我们关于2023年5月2日股东年会的最终委托书中，“与相关人士的交易”和“董事会-董事会委员会”的标题下的信息被并入此处，以供参考。

第14项：

首席会计师费用及服务费。

我们关于2023年5月2日股东周年大会的最终委托书中的“独立审计师-费用和-审计委员会批准政策”标题下的信息被并入此处，以供参考。

- 85 -

目录表

第四部分

第15条：

展品和财务报表明细表。

(a) 1.		以下文件作为本报告项目8的一部分提交：
		独立注册会计师事务所报告
		截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表
		2022年和2021年12月31日终了年度综合损益表
		截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合全面收益表
		截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合股东权益变动表截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并现金流量表
		合并财务报表附注
(a) 2.		财务报表明细表被省略，因为它们不是必需的，或者因为信息列于合并财务报表或相关附注中。
(a) 3.		以下证据作为本报告的一部分提交：

展品编号及说明

3.1		重述的公司章程。此前于2016年10月27日在Macatawa银行公司的Form 10-Q季度报告中提交给委员会，附件3.1。在此引用作为参考。
3.2		附例。此前于2015年2月19日在Macatawa银行公司截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告中提交给委员会。附件3.2。
4.1		重述的公司章程。图3.1在此引用作为参考。
4.2		附例。图3.2在此引用作为参考。
4.3		长期债务。登记人有未偿还的长期债务，在本报告所述时间不超过登记人总合并资产的10%。登记人同意应要求提供界定此类长期债务持有人对美国证券交易委员会的权利的协议副本。
4.4		股东权利说明。之前于2020年2月20日在Macatawa Bank Corporation截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告中提交给委员会，附件4.4。在此引用作为参考。
10.1*		限制性股票协议格式。之前于2019年2月14日在Macatawa银行公司截至2018年12月31日的年度10-K表格中提交给委员会，如图10.1所示。在此引用作为参考。
10.2*		Macatawa银行公司2015年度股票激励计划。之前于2015年3月20日在Macatawa银行公司2015年最终委托书中以表格DEF 14A提交给委员会。在此引用作为参考。
10.3*		Macatawa银行公司与其首席执行官、首席运营官和首席财务官之间的控制权协议变更。之前于2015年6月22日提交给委员会的表格8-K，证据10.1和10.2，以及2017年2月1日提交给委员会的表格8-K，附件10.1。在此引用作为参考。
10.4*		Macatawa银行公司与其某些董事之间的赔偿协议格式。此前于2016年2月18日在Macatawa银行公司截至2015年12月31日的年度Form 10-K报告中提交给委员会，如图10.10所示。在此引用作为参考。
10.5*		2008年11月5日，Macatawa银行公司和White Bay Capital，LLC之间的董事会代表协议。之前于2015年2月19日在Macatawa银行公司截至2014年12月31日的年度Form 10-K年度报告中提交给委员会，附件10.11。在此引用作为参考。
21		注册人的子公司。
23.1		BDO USA，LLP，独立注册会计师事务所同意。
24		授权书。
31.1		首席执行官的证书。
31.2		首席财务官证书。
32.1		根据《美国法典》第18编第1350节的认证。
101.INS		XBRL实例文档
101.SCH		XBRL分类扩展架构文档
101.CAL		XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF		XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB		XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE		XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

*管理合同或补偿计划。

- 86 -

目录表

登记人应向麦卡特瓦银行首席财务官提出书面要求，免费向登记人的任何股东提供展品索引上列出的任何证物的副本，地址为10753 Macatawa Drive，Holland，Michigan 49424。

第16条：

表格10-K摘要。

没有。

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权签署本报告，签署日期为2023年2月16日。

马卡塔瓦银行公司

/s/Ronald L.Haan
罗纳德·L·哈恩
首席执行官
(首席行政主任)

/s/Jon W.Swets
乔恩·W·斯威茨
高级副总裁和首席财务官
(首席财务会计官)

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份并在指定的日期签署。

签名

*/s/Richard L.Postma		2023年2月16日
理查德·L·波斯马，董事会主席

/s/Ronald L.Haan		2023年2月16日
罗纳德·L·哈恩，首席执行官

*/s/Douglas B.Padnos		2023年2月16日
道格拉斯·B·帕德诺斯，董事

*/s/迈克尔·K·勒罗伊		2023年2月16日
迈克尔·K·勒罗伊，董事

*/s/Charles A.Geenen		2023年2月16日
查尔斯·A·吉宁，董事

*/s/Birgit M.Klohs		2023年2月16日
比尔吉特·M·克洛斯，董事

*/s/Robert L.Herr		2023年2月16日
罗伯特·L·赫尔，董事

*/s/妮可·S·丹德里奇		2023年2月16日
妮可·S·丹德里奇，董事

*/s/托马斯·P·罗森巴赫		2023年2月16日
托马斯·P·罗森巴赫，董事

*由：

/s/Jon W.Swets

乔恩·W·斯威茨

事实律师

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