Cenovus Energy Inc.

中期合并财务报表(未经审计)

截至2022年12月31日止期间

(加元)

合并财务报表(未经审计)

截至12月31日止期间，

(百万美元，不包括每股金额)

(1)对上期业绩的修订见附注3。

见中期合并财务报表附注(未经审计)。

截至12月31日止期间，

(百万美元)

(1)通过其他全面收益(亏损)的公允价值(“FVOCI”)。

见中期合并财务报表附注(未经审计)。

截至12月31日，

(百万美元)

见中期合并财务报表附注(未经审计)。

(百万美元)

(1)累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)。

(2)正常程序发行人投标(“NCIB”)。

见中期合并财务报表附注(未经审计)。

截至12月31日止期间，

(百万美元)

见中期合并财务报表附注(未经审计)。

Cenovus Energy Inc.及其子公司(统称为“Cenovus”或“公司”)是一家综合性能源公司，在加拿大和亚太地区拥有原油和天然气生产业务，在加拿大和美国(下称“美国”)拥有升级、炼油和营销业务。

Cenovus根据加拿大商业公司法注册成立，其普通股及普通股认购权证于多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)及纽约证券交易所上市。Cenovus的累计可赎回优先股系列1、2、3、5和7在多伦多证券交易所上市。执行和注册办事处位于加拿大阿尔伯塔省卡尔加里西南大道6号225号4100，邮编：T2P 1N2。有关本公司编制中期综合财务报表的基准的资料载于附注2。

管理层根据Cenovus首席运营决策者为决策、分配资源和评估运营业绩而定期审查的信息确定了运营部门。该公司的经营部门是根据它们的地理位置、业务性质或这些因素的组合进行汇总的。本公司主要根据营业利润率评估其经营部门的财务业绩。

2022年9月，公司完成了大部分零售燃料业务的剥离。因此，管理层选择将剩余的商业燃料业务和历史上的零售燃料业务整合到加拿大制造部门。加拿大制造部门的营销业务具有类似的产品和服务、客户类型、分销方法，并在与商业燃料业务相同的监管环境中运营。商用燃料业务包括加拿大各地的卡锁、散装工厂和旅游中心。重新列报了比较期间，以反映这一变化(见附注3)。

该公司通过以下可报告的部门进行经营：

上游航段

·油砂，包括艾伯塔省北部和萨斯喀彻温省的沥青和重油的开发和生产。Cenovus的油砂资产包括福斯特克里克、克里斯蒂娜湖、日出、劳埃德明斯特热能和劳埃德明斯特常规重油资产。Cenovus通过对赫斯基中流有限合伙企业(“HMLP”)的股权投资，共同拥有和运营管道收集系统和码头。Cenovus生产和第三方商品交易量的销售和运输是通过访问加拿大和美国的第三方管道和存储设施的能力来管理和销售的，以优化产品组合、交货点、运输承诺和客户多样化。

·常规，包括在艾伯塔省和不列颠哥伦比亚省的Elmworth-Wapiti、Kaybob-Edson、Clearwater和彩虹湖作业区内富含天然气液体(“NGL”)和天然气的资产，以及在许多天然气加工设施中的权益。Cenovus的NGL和天然气生产通过第三方管道、出口终端和储存设施的能力进行销售和运输，并增加第三方大宗商品交易量。这些措施为市场准入提供了灵活性，以优化产品组合、交货点、运输承诺和客户多样化。

·离岸，包括在中国和加拿大东海岸的离岸业务、勘探和开发活动，以及在印度尼西亚的赫斯基-中国海洋石油马杜拉有限公司合资企业的股权会计投资。

下游航段

·加拿大制造，包括拥有和运营的劳埃德明斯特升级和沥青精炼综合体，该综合体将重油和沥青转化为合成原油、柴油、沥青和其他辅助产品。Cenovus还拥有并运营Bruderheim原油铁路终点站和两家乙醇工厂。该公司在加拿大的商业燃料业务包括在这一领域。Cenovus营销其生产和第三方大宗商品交易量，以努力利用其整合的资产网络实现价值最大化。

·美国制造业，包括在全资拥有的利马炼油厂和高级炼油厂、联合拥有的Wood River和Borger炼油厂(与运营商Phillips 66共同拥有)以及联合拥有的托莱多炼油厂(与运营商BP Products North America Inc.(与运营商BP Products North America Inc.共同拥有))提炼原油以生产汽油、柴油、航空燃料、沥青和其他产品。Cenovus还销售自己和第三方数量的一些精炼石油产品，包括汽油、柴油和喷气燃料。

公司和淘汰

公司和抵销，包括Cenovus范围内的一般和行政成本、融资活动、公司相关衍生工具和外汇风险管理的损益。减税包括调整部门间天然气生产的内部使用量、公司的铁路原油码头向油砂部门提供的运输服务、加拿大制造部门和美国制造部门用作原料的原油生产、出售从加拿大制造部门的混合原油生产中提取并出售给油砂部门的凝析油，以及库存中的未实现利润。抵销是根据当前的市场价格记录的。

下面的表格财务信息首先按部门分类，然后按产品和地理位置分类。

A)业务成果--部门和业务信息

一)截至12月31日的三个月的业绩

(1)对前期业绩进行了调整，以更恰当地反映混合成本(见附注3)。

(1)重新列报了上一时期的结果。2022年9月，该公司剥离了大部分零售燃料业务。零售部门已与加拿大制造部门汇总(见附注3)。

(2)对前期结果进行了调整，以更恰当地反映混合成本(见附注3)。

二)截至12月31日的12个月业绩

(1)对前期业绩进行了调整，以更恰当地反映混合成本(见附注3)。

(1)重新列报了上一时期的结果。2022年9月，该公司剥离了大部分零售燃料业务。零售部门已与加拿大制造部门汇总(见附注3)。

(2)对前期结果进行了调整，以更恰当地反映混合成本(见附注3)。

B)按产品分列的收入

(1)重新列报了上一时期的结果。之前包括在原油中的第三方凝析油销售已与NGL汇总。

(2)重新列报了前期结果。零售部门已与加拿大制造部门汇总(见附注3)。

C)地理信息

(1)按国家分类的收入是根据业务所在地分类的。

(1)包括勘探及评估(“E&E”)资产、物业、厂房及设备(“PP&E”)、使用权(“ROU”)资产、应收所得税、权益会计联营公司投资、贵金属、无形资产及商誉。

(2)加拿大不包括2022年剥离的13亿美元待售资产。

D)按细分市场划分的资产

(1)重新列报了上一时期的结果。剩余的商业燃料业务和历史悠久的零售燃料业务的PP&E、ROU资产和总资产已与加拿大制造部门合并。

(2)总资产包括2022年剥离的13亿美元待售资产。

(3)重新公布了上一季度的业绩，将应收所得税和递延所得税资产从美国制造部门转移到公司和抵销部门。

E)资本支出(1)

(1)包括PP&E、E&E资产和资本化利息的支出。

(2)重新列报了前期结果。零售部门已与加拿大制造部门汇总(见附注3)。

(3)Cenovus被视为已出售其先前于日出油砂合伙企业(“SOSP”)的权益，并按国际财务报告准则第3号“企业合并”(“IFRS 3”)的规定以公允价值重新收购该权益。上述收购资本不包括SOSP原有权益16亿美元的公允价值。

(4)不包括与HCML合资企业有关的资本支出，该等资本支出采用权益法核算。

在这些中期合并财务报表中，除非另有说明，所有美元均以加元表示。所有提到加元或$的都是加拿大元，提到美元的都是美元。

本中期综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)适用于编制中期财务报表(包括国际会计准则第34号“中期财务报告”)的国际财务报告准则编制，并遵循与截至2021年12月31日止年度的年度综合财务报表相同的会计政策及计算方法编制。

通常包括在年度综合财务报表附注内的若干资料及披露已被精简或仅按年度披露。因此，这些中期合并财务报表应与截至2021年12月31日的年度合并财务报表一并阅读，该年度合并财务报表是根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制的。

这些中期合并财务报表已获董事会批准，自2023年2月15日起生效。

在公司截至2021年12月31日的年度综合财务报表中，可以找到会计政策、关键会计判断的清单和估计不确定性的主要来源。

合并收益(亏损)表和分段披露的调整

对油砂分部和公司及抵销分部的合并收益(亏损)表中列报的某些比较信息进行了修订。

在截至2022年6月30日的三个月内，该公司进行了调整，以更恰当地反映劳埃德明斯特热能和劳埃德明斯特常规重油资产的混合成本，这导致采购产品与运输和混合之间的成本重新分类。相关抵销分录被记录在公司及抵销分部，以重现加拿大制造业务提取并回售至油砂分部的凝析油价值变动。因此，购买的产品减少，运输和混合增加，对净收益(亏损)、部门收入(亏损)、财务状况或现金流没有影响。详情请参阅截至2022年6月30日的中期综合财务报表。

2022年9月，公司完成了大部分零售燃料业务的剥离。因此，管理层选择将剩余的商业燃料业务和历史上的零售燃料业务整合到加拿大制造部门。重新列报了比较期间，以反映这一变化，对净收益(亏损)、财务状况或现金流没有影响。

下表将以前在合并收益(亏损)报表中报告的金额与相应的订正金额进行核对：

截至2021年12月31日的三个月

截至2021年12月31日的12个月

A)日出油砂伙伴关系

一)收购摘要

2022年8月31日，Cenovus与BP Canada Energy Group ULC(“BP Canada”)完成了收购位于艾伯塔省北部的SOSP剩余50%权益的交易(“日出收购”)。日出收购的生效日期为2022年5月1日。它为Cenovus提供了完全所有权，并进一步增强了Cenovus在油砂领域的核心实力。

日出收购事项已根据国际财务报告准则第3号采用收购方法入账。根据收购方法，资产及负债于收购当日按其公允价值入账，总代价分配予收购资产及承担的负债。超过收购净资产公允价值的对价，如有，计入商誉。

二)取得的可确认资产和承担的负债

收购价格分配基于管理层对公允价值的最佳估计，并已进行追溯调整，以反映最初未确定的项目，以及所获得的有关收购日出的条件的新资料。收购的可识别资产和承担的负债的变化包括PP&E和退役负债增加2600万美元。计算法期间调整对折旧、损耗及摊销(“DD&A”)及融资成本(包括退役负债折扣的解除)的影响并不重大。以前的期间没有重述。

下表汇总了在购置之日已确认的购入资产数额和承担的负债。

购置的应收账款和应计收入的公允价值和合同总额为1.64亿美元，已全部收回。

三)总对价

收购日出的总对价包括完成调整前的6亿美元现金，以及Cenovus在纽芬兰和拉布拉多近海未开发的北部湾项目中35%的权益。Cenovus还同意，如果原油价格超过指定的门槛，将在2022年8月31日之后向BP加拿大公司支付最长两年的季度可变付款。最高累计浮动支付金额为6亿美元。下表汇总了总对价的公允价值：

作为对价的一部分转让的非货币性资产必须按其收购之日的公允价值重新计量，任何收益或损失均应在净收益(亏损)中确认。因此，该公司将其在北部湾的权益重新计量为其估计公允价值，并确认了4000万美元的非现金重估收益。

Cenovus同意在加拿大西部精选(WCS)原油平均价格超过每桶52.00美元的季度结束日期后两年内，从SOSP向BP加拿大公司支付季度付款。第一季度截至2022年11月30日。每季度支付280万美元，加上本季度平均WCS价格减去53.00美元乘以280万美元的差额，其中任何一个季度的WCS平均价格等于或大于每桶52.00美元。如果WCS平均价格低于每桶52.00美元，将不会在该季度支付任何款项。合同期限内的最高累计浮动付款为6亿美元。

可变报酬作为一种金融工具入账。2022年8月31日的公允价值是通过使用期权定价模型计算预期未来现金流的现值来估计的，该模型假设WCS的概率分布基于西德克萨斯中质油(WTI)期权的波动率、加拿大-美国外汇汇率期权的波动率以及WTI和WCS差价期货定价。变动支付将按公允价值重新计量，并在每个报告日期确认净收益(亏损)的公允价值变动，直至达到最高累计支付金额6亿美元或八个季度到期时两者中较早者为止(见附注22)。

四)商誉

在SOSP收购的50%权益的购买价格分配中确认了当期和递延所得税负债。递延所得税负债产生于所承担的收购资产和负债的公允价值与其计税基础之间的差额。

日出油砂合伙企业原有50%股权的公允价值

在收购日出之前，Cenovus在SOSP的50%权益是与BP加拿大公司共同控制的，符合IFRS 11“联合安排”中关于联合经营的定义；因此，Cenovus在其综合业绩中确认了其在资产、负债、收入和支出中的份额。收购日出后，Cenovus控制国际财务报告准则第10号“综合财务报表”所界定的SOSP，因此SOSP已合并。根据IFRS 3的要求，当收购方实现分阶段控制时，以前持有的权益在收购日重新计量为公允价值，任何收益或损失在净收益(亏损)中确认。此前持有的权益的收购日期公允价值估计为16亿美元。特别提款权资产的账面净值为9.6亿美元，包括以前记录的商誉(见附注19)。因此，Cenovus在将其在SOSP的现有权益重新计量为公允价值时，确认了5.99亿美元(税后4.57亿美元)的非现金重估收益。

五)收入和利润贡献

从2022年8月31日到2022年12月31日，被收购的业务贡献了5.99亿美元的收入和净收益为零。如果收购日出的交易在2022年1月1日完成，Cenovus截至2022年12月31日的12个月的合并预计收入和净收益将分别为678亿美元和66亿美元。这些金额是使用收购业务的结果计算出来的，并根据以下因素进行了调整：

·假设对PP&E的公允价值调整从2022年1月1日起适用，将收取额外的DD&A费用。

·如果退役责任是在2022年1月1日承担的，则会增加额外的费用。

·由此产生的税收影响。

这一形式上的信息并不一定表明如果日出收购实际发生在2022年1月1日将会获得的结果。

B)BP-赫斯基炼油有限责任公司

2022年8月8日，Cenovus宣布与BP达成协议，购买BP-Husky Refining LLC剩余50%的权益，这是一家位于俄亥俄州的合资企业(托莱多收购)。交易完成后，Cenovus将运营托莱多炼油厂。这笔交易的总对价包括3亿美元现金加上库存价值。托莱多的收购将按照IFRS 3的收购方法入账。2022年9月20日，托莱多炼油厂发生事故，导致该设施关闭。炼油厂仍在安全状态下关闭。此次收购预计将于2023年2月底完成。

C)赫斯基能源公司

2021年1月1日，Cenovus和赫斯基能源公司完成了一项交易，通过一项安排计划(“安排”)合并两家公司。详情见截至2021年12月31日的年度综合财务报表附注5。

D)Terra Nova

2021年9月8日，该公司收购了加拿大大西洋地区Terra Nova油田21%的额外工作权益。Cenovus在联合行动中的工作权益现在为34%。扣除成交调整后，支付的总对价为300万美元，交易的生效日期为2021年4月1日。所获得的额外工作权益作为资产购置入账。Cenovus收购了7800万美元的现金和8400万美元的PP&E，并承担了1.59亿美元的退役债务。

(1)包括赎回时的溢价或折价、扣除交易成本及相关公允价值调整的摊销。

在截至2022年12月31日的三个月和十二个月(截至2021年12月31日的三个月和十二个月--分别为4700万美元和3.49亿美元)的净收益(亏损)中确认了1400万美元和9000万美元的安排整合成本。

在截至2022年12月31日的三个月和十二个月中，交易成本分别为1,300万美元和1,600万美元，分别在与日出收购和即将进行的托莱多收购相关的净收益(亏损)中确认。