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营部门成员2020-12-310001057877SRT:整合消除成员2020-12-310001057877Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001057877Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001057877Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001057877Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-12-310001057877Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001057877Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001057877Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310001057877IDA:IdahoPowerCompany成员美国-公认会计准则:主要所有者成员2022-01-012022-12-310001057877IDA:IdahoPowerCompany成员美国-公认会计准则:主要所有者成员2021-01-012021-12-310001057877IDA:IdahoPowerCompany成员美国-公认会计准则:主要所有者成员2020-01-012020-12-310001057877IDA:IdahoPowerCompany成员US-GAAP:母公司成员的代用2022-12-310001057877IDA:IdahoPowerCompany成员US-GAAP:母公司成员的代用2021-12-310001057877SRT:ParentCompany 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华盛顿特区,20549
表格10-K
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☒ | 依据本条例第13或15(D)条提交年报 |
| 1934年《证券交易法》 |
| | |
| 截至本财政年度止 | 12月31日, 2022 |
或
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☐ | 根据《公约》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 1934年《证券交易法》 |
For the transition period from _________ to ________________________________
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| | |
| 注册人的确切姓名,如 | |
选委会 文件编号 | 他们的章程、主要行政人员的地址 办公室、邮政编码和电话号码 | 税务局雇主身分证号码 |
1-14465 | IDACORP,Inc. | 82-0505802 |
1-3198 | 爱达荷州电力公司 | 82-0130980 |
| 爱达荷街西1221号 | |
| 博伊西 | ID号 | 83702-5627 | |
| (208) | 388-2200 | |
|
注册州:爱达荷州 |
根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | 艾达 | 纽约证券交易所 |
根据1934年《证券交易法》第12(G)条登记的证券:
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。
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IDACORP,Inc. | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | 爱达荷州电力公司 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
IDACORP,Inc. | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | 爱达荷州电力公司 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
IDACORP,Inc. | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | 爱达荷州电力公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
IDACORP, Inc.:
大型加速文件服务器☒加速文件管理器 ☐非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如属新兴成长型公司,注册人是否已选择不使用经延长的过渡期以符合根据联交所第13(A)条提供的任何新的或经修订的财务会计准则
行动起来。☐
Idaho Power Company:
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☐ 非加速文件服务器☒规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如属新兴成长型公司,注册人是否已选择不使用经延长的过渡期以符合根据联交所第13(A)条提供的任何新的或经修订的财务会计准则
行动起来。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
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IDACORP,Inc. | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | 爱达荷州电力公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。
用复选标记表示登记人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。
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IDACORP,Inc. | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | 爱达荷州电力公司 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值(2022年6月30日):
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IDACORP,Inc.: | $ | 5,319,700,024 | | | 爱达荷州电力公司: | 无 |
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截至2023年2月10日的已发行普通股数量: |
IDACORP,Inc.: | 50,570,167 |
爱达荷州电力公司: | 39,150,812 | ,全部由IDACORP,Inc.持有。 |
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引用成立为法团的文件: |
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第三部分,第10-14项 | IDACORP,Inc.根据第14A条为2023年年度股东大会提交的最终委托书的部分内容。 |
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这份合并的Form 10-K代表IDACORP,Inc.和爱达荷州电力公司分别提交的文件。本文件所载与个别登记人有关的资料由该登记人自行提交。爱达荷州电力公司没有就IDACORP,Inc.其他业务的相关信息发表任何声明。
爱达荷州电力公司符合表格10-K的一般指示(I)(1)(A)和(B)中规定的条件,因此以简化的披露格式提交本表格。
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目录 |
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常用术语 | 5 |
有关前瞻性陈述的注意事项 | 6 |
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第一部分 | | |
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项目1 | 业务 | 8 |
| 关于我们的执行官员的信息 | 22 |
第1A项 | 风险因素 | 23 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 36 |
项目2 | 属性 | 36 |
第3项 | 法律诉讼 | 37 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 37 |
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第II部 | | |
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第5项 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 38 |
项目6 | 已保留 | |
第7项 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 39 |
第7A项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 76 |
项目8 | 财务报表 | 79 |
项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 136 |
第9A项 | 控制和程序 | 136 |
项目9B | 其他信息 | 140 |
项目9C | 披露妨碍检查的外国司法管辖权 | 140 |
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第三部分 | | |
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第10项 | 董事、高管与公司治理* | 140 |
项目11 | 高管薪酬* | 140 |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜* | 140 |
第13项 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性* | 141 |
项目14 | 首席会计师费用及服务* | 141 |
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第IV部 | | |
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项目15 | 展品和财务报表附表 | 142 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 151 |
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签名 | 152 |
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*除第10、12和14项规定外,IDACORP,Inc.的信息通过参考IDACORP,Inc.关于2023年年度股东大会的最终委托书而并入。 |
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常用术语 |
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以下精选缩写、术语或首字母缩写在本报告中的多个位置经常使用或找到: |
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2022年年报 | - | IDACORP和爱达荷州电力公司截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告 | | MD&A | - | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
ADITC | - | 累计递延投资税收抵免 | | MMBtu | - | 百万英热单位 |
AFUDC | - | 施工期间使用的资金拨备 | | 穆迪 | - | 穆迪投资者服务公司 |
AOCI | - | 累计其他综合收益 | | 兆瓦 | - | 兆瓦 |
密件抄送 | - | 布里杰煤炭公司,IERCo的合资企业 | | 兆瓦时 | - | 兆瓦时 |
博莱姆 | - | 美国土地管理局 | | NAAQS | - | 国家环境空气质量标准 |
CAA | - | 《清洁空气法》 | | NAV | - | 资产净值 |
公司2 | - | 二氧化碳 | | 《国家环境政策法》 | - | 《国家环境政策法》 |
CWA | - | 《清洁水法》 | | NMFS | - | 国家海洋渔业局 |
环境影响报告书 | - | 环境影响报告书 | | NOAA渔业 | - | 国家海洋和大气管理局国家海洋渔业局 |
环境保护局 | - | 美国环保署 | | 不是x | - | 氮氧化物 |
欧空局 | - | 《濒危物种法》 | | 运营与维护 | - | 运营和维护 |
ESG | - | 环境、社会和治理 | | OATT | - | 开放接入传输资费 |
FCA | - | 爱达荷州固定成本调整 | | OPUC | - | 俄勒冈州公用事业委员会 |
FERC | - | 联邦能源管理委员会 | | 主成分分析 | - | 爱达荷州-辖区电力成本调整 |
FPA | - | 《联邦权力法案》 | | PCAM | - | 俄勒冈州电力成本调整机制 |
公认会计原则 | - | 公认会计原则 | | PURPA | - | 1978年《公用事业管制政策法》 |
温室气体 | - | 温室气体 | | 录制 | - | 可再生能源信贷 |
肝细胞癌 | - | 地狱峡谷综合体 | | RPS | - | 可再生产品组合标准 |
IDACORP | - | 爱达荷州公司IDACORP,Inc. | | 美国证券交易委员会 | - | 美国证券交易委员会 |
爱达荷州电力公司 | - | 爱达荷电力公司,爱达荷州的一家公司 | | SIP | - | 《国家实施计划》 |
爱达荷州净资产收益率 | - | 爱达荷州-司法管辖区年终股本回报率 | | SMSP | - | 高级管理人员的安全计划 |
艾达-韦斯特 | - | IDA-West能源公司,IDACORP,Inc.的子公司。 | | 软性 | - | 纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率 |
IERCO | - | 爱达荷州能源资源公司,爱达荷州电力公司的子公司 | | 所以2 | - | 二氧化硫 |
综合业务系统 | - | IDACORP金融服务公司是IDACORP公司的子公司。 | | USACE | - | 美国陆军工程兵团 |
IPUC | - | 爱达荷州公用事业委员会 | | USFWS | - | 美国鱼类和野生动物服务局 |
IRP | - | 综合资源计划 | | 西方EIM | - | 美国西部实施的能源失衡市场 |
吉姆·布里杰工厂 | - | 吉姆·布里杰发电厂 | | WDEQ | - | 怀俄明州环境质量局 |
千瓦时 | - | 千瓦时 | | WMP | - | 野火缓解计划 |
LTICP | - | IDACORP 2000长期激励和补偿计划 | | 伍图斯 | - | 美国水域 |
垫子 | - | 汞和空气有毒物质标准 | | WPSC | - | 怀俄明州公共服务委员会 |
除了本报告中包含的历史信息外,本报告还包含(IDACORP公司(IDACORP)和爱达荷州电力公司(爱达荷州电力公司)可能包含的口头通信)与未来事件和预期有关的陈述,例如关于预计或未来财务业绩、现金流、资本支出、股息、资本结构或比率、负荷预测、战略目标、挑战、目标和未来运营计划的陈述。此类陈述属于1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。任何表述或涉及关于预期、信念、计划、目标、假设、或未来事件或业绩的讨论的陈述,通常但不总是通过使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“潜在”、“计划”、“预测”、“初步”、“计划”、“可能”、“可能”等词语或短语,可能导致:“可能会继续”或类似的表述,不是对历史事实的陈述,可能具有前瞻性。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,涉及可能与实际结果、业绩或结果大不相同的估计、假设、风险和不确定因素。除了与此类前瞻性陈述特别提及的任何假设和其他因素及事项外,可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同的因素包括本报告第一部分第1A项“风险因素”和第二部分第七项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、IDACORP和爱达荷电力公司随后提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的报告以及下列重要因素:
•爱达荷州和俄勒冈州公用事业委员会和联邦能源管理委员会的决定,影响爱达荷州电力公司收回成本和赚取投资回报的能力;
•改变或取消爱达荷州电力公司的监管成本回收机制;
•经济状况的影响,包括通货膨胀或衰退环境和利率上升对运营和资本投资、供应成本和交付延迟、供应短缺和短缺、爱达荷州电力服务区人口增长或减少、客户电力需求变化、销售过剩电力的收入、交易对手和供应商的信用质量及其履行财务和运营承诺的能力以及应收账款的收回等项目的影响;
•爱达荷州电力服务区内住宅、商业和工业增长以及人口结构的变化,以及对负荷和负荷增长的相关影响;
•异常或恶劣的天气条件(包括与气候变化有关的条件和事件)、野火、干旱、地震和其他自然现象和自然灾害,影响客户销售、水电发电量、维修费用、服务中断、公用事业财产造成的损害责任,以及发电厂或为服务客户而购买的电力的燃料供应和成本;
•发展自我发电、储能、能效、替代能源和其他可能减少爱达荷州电力销售或输送或给电网带来运营脆弱性的技术;
•爱达荷州电力公司可能无法完成或监管机构认为不谨慎的公用事业基础设施的资本支出以及允许和建设这些基础设施的费用和风险,以实现全部成本回收或全部投资回报;
•电力需求超过供应,以及快速增加新的工商业客户负载以及这种新负荷需求的波动性,导致在市场上购买能源和容量(如果有)或购买或建造额外的发电、输电和电池储存设施的成本增加;
•斯内克河流域多变的水文条件以及对地表水和地下水的过度占用,这可能会影响爱达荷州电力公司水电设施的发电量;
•爱达荷州电力公司以合理的条款和价格获得燃料、电力、电力设备和输电能力的能力,特别是在发生意外或异常高的资源需求、价格波动、缺乏实物可获得性、运输限制、因发电或输电设施的维护或维修、供应链中断或信用质量或交易对手和供应商信用缺失的情况下;
•爱达荷州电力公司的发电或输电系统或任何互连的输电系统中断或中断,这可能导致爱达荷州电力公司承担责任,增加供电成本和维修费用,并减少收入;
•事故、电接触、火灾(影响爱达荷州电力设施或基础设施或由其引起)、爆炸、基础设施故障、一般系统损坏或功能障碍,以及在操作和维护资产时可能发生的其他计划外事件,可能导致计划外停机;减少发电量、损害公司资产、运营或声誉;使爱达荷州电力公司面临第三方财产损失、人身伤害或
生命损失;或造成爱达荷州电力公司可能没有足够保险覆盖的罚款和罚款;
•恐怖事件的行为或威胁、战争行为、社会动荡、网络或物理安全攻击,以及个人或团体试图扰乱爱达荷州电力公司的运营或电网或危害数据的其他恶意行为,或此类事件对公司业务、运营或声誉造成的中断或损害;
•购买间歇性可再生能源并将其整合到爱达荷州电力公司的资源组合中,增加了购买电力成本以及运营和可靠性方面的挑战;
•爱达荷州电力公司专注于一个行业和一个地区,并因此暴露于地区经济状况和地区立法和监管;
•员工劳动力因素,包括成立工会或试图成立公司全部或部分劳动力工会的运营和财务成本、吸引和留住熟练工人和第三方承包商的成本和能力、生活成本及其对招聘员工的相关影响,以及适应劳动力成本波动的能力;
•不遵守州和联邦法律、法规和命令,包括监管和监督机构的解释和执行倡议,这可能导致处罚和罚款,并增加合规和补救的成本;
•税法或相关法规的变更或联邦、州或地方税务管辖区对适用法律的解释,以及税收抵免的可用性;
•与环境、气候变化、自然资源、受威胁和濒危物种有关的法律、法规和政策的采纳、变化和遵守成本,以及通过费率收回相关增加的运营和遵守成本的能力;
•无法及时获得输电和发电项目以及水电设施所需的政府许可和批准、许可证、通行权和选址,以及获得和遵守所需的政府许可和批准、许可证、通行权和选址的费用;
•未能遵守强制性可靠性以及网络和物理安全要求,这可能会导致处罚、声誉损害和运营变化;
•在必要和有利的条件下获得债务和股权融资或对现有债务进行再融资的能力,这可能受到以下因素的影响:信用评级、金融市场的波动或中断、利率波动、爱达荷州或俄勒冈州公用事业委员会的决定,以及公司过去或预期的财务业绩;
•有能力与信誉良好的交易对手进行金融和实物商品对冲,以管理燃料、电力和输电的价格和商品风险,以及任何此类风险管理和对冲战略未能按预期发挥作用,以及这些对冲可能造成的潜在损失,这些损失可能受到套期保值交易量和价格波动程度等因素的影响;
•精算假设的变化、利率的变化、医疗保健费用的增加以及养老金和其他退休后计划的实际和预期计划资产回报率,这可能会影响未来养老金和其他退休后计划的筹资义务、成本和负债以及公司的现金流;
•与计划退出参与爱达荷州电力公司共同拥有的燃煤电厂相关的补救成本;
•有能力继续支付股息,并根据财务业绩、资本要求、信用评级考虑因素、合同契约和限制以及监管限制,实现目标股息支付率;以及
•采用或改变会计政策和原则,改变会计估计,以及美国证券交易委员会或纽约证券交易所的新要求,或对现有要求的新解释。
任何前瞻性陈述仅在该陈述发表之日起发表。NEW因素不时出现,管理层无法预测所有这些因素,也无法评估任何此类因素对业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。除非适用法律要求,否则IDACORP和爱达荷州电力公司不承担公开更新任何前瞻性信息的义务,无论是对新信息、未来事件或其他情况的回应。
第一部分
项目1.业务
概述
背景
IDACORP,Inc.(IDACORP)是根据爱达荷州法律于1998年成立的控股公司。其主要运营子公司为爱达荷州电力公司(Idaho Power)。IDACORP受2005年《公用事业控股公用事业公司法》的规定约束,该法案规定联邦能源管理委员会(FERC)和州公用事业监管委员会可以查阅账簿和记录,并对IDACORP提出记录保留和报告要求。
爱达荷电力公司于1989年根据爱达荷州的法律成立,作为缅因州一家公司的继任者,该公司成立于1915年,于1916年开始运营。爱达荷州电力公司是一家从事发电、输电、配电、销售和购买电能和容量的电力公用事业公司,受爱达荷州和俄勒冈州监管委员会以及FERC监管。爱达荷州电力公司是爱达荷州能源资源公司(IERCo)的母公司,后者是布里杰煤炭公司(BCC)的合资企业,负责开采煤炭并向爱达荷州电力公司部分拥有的吉姆·布里杰发电厂(吉姆·布里杰发电厂)供应煤炭。爱达荷州电力公司的公用事业业务几乎构成了IDACORP目前的所有业务。
IDACORP的其他著名子公司包括IDACORP金融服务公司(IFS)和IDA-West能源公司(IDA-West),前者是经济适用房和其他房地产税收抵免投资的投资者,后者是小型水电发电项目的运营商,这些项目满足1978年《公用事业监管政策法案》(PURPA)的要求。
IDACORP和爱达荷州电力公司的主要执行办事处位于爱达荷州博伊西爱达荷街西1221W,邮编:83702,电话号码是(208)388-2200。
可用信息
IDACORP和爱达荷州电力公司在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交报告后,在其网站上免费提供其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年美国证券交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的对这些报告的所有修订。IDACORP的网站是Www.idacorpinc.com爱达荷州电力公司的网站是Www.idahopower.com。这些网站的内容不是IDACORP和爱达荷州电力公司截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告(2022年年度报告)的一部分。
公用事业运营
背景
截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司为爱达荷州南部和俄勒冈州东部约61.8万名零售客户提供电力公用事业服务。这些客户中约有518,000人是住宅客户。爱达荷州电力公司的主要商业和工业客户涉及食品加工、电子和一般制造、农业、医疗保健、政府和教育。爱达荷州电力公司还为灌溉客户提供电力公用事业服务,以便在农业生长季节操作灌溉水泵。爱达荷州电力公司在爱达荷州的72个城市和俄勒冈州的7个城市拥有特许经营权,通常是以路权安排的形式,并持有相应公用事业监管机构的证书,为爱达荷州的25个县和俄勒冈州的3个县的全部或部分地区提供服务。爱达荷州电力公司的服务区在下一页的插图中有阴影,占地约24,000平方英里,估计人口为140万。
爱达荷州电力公司由爱达荷州公用事业委员会(IPUC)、俄勒冈州公用事业委员会(OPUC)和FERC管辖(费率、服务、会计和其他公用事业运营的一般事项)。IPUC和OPUC决定了爱达荷州电力公司有权向其零售客户收取的费率。爱达荷州电力公司还受IPUC、OPUC和怀俄明州公共服务委员会关于债务和股权证券发行的监管管辖。作为联邦电力法(FPA)下的一家公用事业公司,爱达荷州电力公司有权根据其FERC电价对能源批发销售收取基于市场的费率,并根据其开放接入输电电价(OATT)提供输电服务。此外,FERC对爱达荷州电力公司的输电能力和批发电力销售、水电项目再许可以及系统可靠性和安全性等项目拥有管辖权。
监管会计
爱达荷电力符合美利坚合众国普遍接受的会计原则的要求,即编制其财务报表,适用专门规则来说明基于成本的费率管制的影响,并在其财务报表中反映费率管制的影响。对利率管制经济学的会计影响多个财务报表行项目和披露,如财产、厂房和设备;监管资产和负债;营业收入;其他运营和维护费用;折旧费用;以及所得税费用。这些原则有时会导致爱达荷州电力公司在不同时期记录支出和收入,而不是不受监管的企业记录此类支出和收入。在这些情况下,这些金额在资产负债表上作为监管资产或监管负债递延或应计,并在收回或退还差饷或监管机构以其他方式指示开始摊销时记录在损益表上。此外,监管机构可以对以前从客户那里收取的预计将退还的金额,向受监管公司施加监管责任。爱达荷州电力公司根据监管命令或其他现有证据,如果预计这些金额将反映在未来的客户费率中,则记录监管资产或负债。
根据IPUC的命令和指令,除非与适用的所得税指导相反,否则爱达荷州电力公司不会为某些所得税临时差额提供递延所得税费用或福利,而是确认当前的税收影响(通常指流动会计),用于费率制定和财务报告。因此,随着这些差异的出现和逆转,爱达荷州电力公司的有效所得税税率将受到影响。如果这些金额很可能在未来的费率中从客户那里收回或退还给客户,爱达荷州电力公司将此类调整确认为监管资产或负债。
业务战略
IDACORP致力于关注具有竞争力的总回报并为股东创造长期价值。IDACORP的业务战略强调爱达荷州电力公司是其核心业务,因为爱达荷州电力公司受监管的公用事业业务是IDACORP经营业绩的主要驱动力。IDACORP的战略集中在四个领域:不断增长的财务实力,改善爱达荷电力的核心业务,提升爱达荷电力的品牌,以及确保员工的安全和敬业精神。IDACORP董事会审议并确认了IDACORP的长期战略。在执行这四个战略基石时,IDACORP寻求平衡股东、爱达荷州电力客户、员工和其他利益相关者的利益。爱达荷州电力致力于通过继续从多样化的发电资源向客户安全地提供可靠、负担得起的清洁能源,努力实现强劲、可持续的财务业绩。
差饷及收入
爱达荷州电力公司的收入主要来自向零售和批发客户出售电力以及提供输电服务。IPUC、OPUC和FERC授权爱达荷州电力公司对电力和服务收取的价格是决定IDACORP和爱达荷州电力公司运营结果和财务状况的关键因素。除以下讨论外,有关爱达荷州电力的监管框架和费率监管的更多信息可在本报告所包括的综合财务报表的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(MD&A)和附注3-“监管事项”中的“监管事项”部分找到。
零售价: 爱达荷州电力公司的电力零售服务费通常是根据“服务成本”来确定的。费率旨在为爱达荷州电力公司提供在收回允许的运营费用(包括资本投资折旧)后获得监管机构授权的合理投资回报的机会。爱达荷州电力公司定期评估是否有必要通过使用一般电价案例、爱达荷州和俄勒冈州的电力成本调整机制、爱达荷州的固定成本调整(FCA)机制、平衡账户和电价附加条款以及特定主题的申请来要求改变其零售电价结构,以收回提供服务的成本并赚取投资回报。零售价格一般是通过正式的差饷制定程序确定的,这些程序是在发出最后订单之前根据既定程序和时间表进行的。这些诉讼的参与者包括爱达荷州电力公司、IPUC或OPUC的工作人员以及其他感兴趣的各方。IPUC和OPUC负责确保价格和服务条款是公平、非歧视性的,并为爱达荷州电力公司提供机会,收回其谨慎发生或允许的成本和支出,并赚取合理的投资回报。然而,请求费率更改的能力并不能确保爱达荷州电力公司将收回其所有成本或赚取指定的回报率,或确保其成本将在发生成本之前或同时收回。
除了一般费率案件的备案外,制定费率程序还可能涉及与特定成本、方案或活动相关的费用或信用,以及追回或退还根据IPUC或OPUC的特定授权而递延或应计的金额。递延金额一般通过使用基本税率或附加关税从零售客户那里收取,而应计金额通常退还给零售客户。除了基本费率外,回收成本的三个最重要的机制是电力成本调整机制、FCA机制和能效附加机制。关于这些机制的更多信息,见本报告所列合并财务报表附注3--“管理事项”和附注4--“收入”。
能源零售额: 天气、季节性客户需求、能源效率、客户发电量、客户增长和经济状况都会影响爱达荷州电力公司销售的电量以及提供这种电力所产生的成本。爱达荷州电力公司的公用事业收入不是赚取的,相关费用也不会在一年中平均产生。爱达荷州电力公司的能源零售销售通常在夏季灌溉和降温季节达到高峰,冬季取暖季节的销售高峰较低。极端气温增加了对用电制冷和取暖的客户的销售额,温和的气温降低了销售额。在农业生长季节,水的可获得性和极端温度影响了向使用电力操作灌溉水泵的客户的电力销售。替代发电方法,包括客户拥有的太阳能和其他形式的分布式发电,可能会减少爱达荷州电力公司对客户的销售。此外,帮助能源消费者以新方式管理能源的新技术和服务的开发,可能会继续改变对爱达荷州电力公司的电力能源的需求。爱达荷州电力公司大约95%的零售收入来自爱达荷州的客户,其余的来自俄勒冈州的客户。爱达荷州电力公司的运营,包括能源销售的信息,将在第二部分第7项--MD&A--“运营结果--公用事业运营”中进一步讨论。
下表显示了爱达荷州电力公司过去三年的收入和销售额,按客户类型分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
零售收入(数千美元): | | | | | | |
住宅(包括与FCA相关的分别为22,595美元、34,835美元和34,409美元(1)) | | $ | 645,236 | | | $ | 583,061 | | | $ | 547,404 | |
商业广告 (包括与FCA相关的分别为922美元、1,407美元和1,543美元(1)) | | 347,970 | | | 314,745 | | | 293,057 | |
工业 | | 217,368 | | | 195,214 | | | 181,258 | |
灌溉 | | 170,964 | | | 168,664 | | | 154,791 | |
关于共享的规定 | | — | | | (569) | | | — | |
与肝癌再许可相关的递延收入AFUDC(2) | | (8,780) | | | (8,780) | | | (8,780) | |
零售总收入 | | 1,372,758 | | | 1,252,335 | | | 1,167,730 | |
能源批发销售 | | 66,519 | | | 40,839 | | | 33,656 | |
变速箱轮转相关收入 | | 80,527 | | | 67,997 | | | 51,592 | |
能效计划收入 | | 33,197 | | | 29,920 | | | 42,478 | |
其他收入 | | 88,039 | | | 64,319 | | | 51,884 | |
电力公用事业营业收入总额 | | $ | 1,641,040 | | | $ | 1,455,410 | | | $ | 1,347,340 | |
能源销售额(千兆瓦时): | | | | | | |
住宅 | | 6,056 | | | 5,645 | | | 5,463 | |
商业广告 | | 4,306 | | | 4,164 | | | 4,009 | |
工业 | | 3,510 | | | 3,471 | | | 3,369 | |
灌溉 | | 1,950 | | | 2,126 | | | 1,987 | |
能源零售总额 | | 15,822 | | | 15,406 | | | 14,828 | |
能源批发销售 | | 427 | | | 600 | | | 1,197 | |
能源销售与可再生能源信用捆绑在一起 | | 892 | | | 739 | | | 690 | |
能源销售总额 | | 17,141 | | | 16,745 | | | 16,715 | |
|
(1)FCA机制是爱达荷州司法管辖区的替代收入计划,并不代表如附注4所披露的来自与客户的合同的收入–本报告所列合并财务报表的“收入”。
(2) IPUC允许爱达荷州电力公司收回与地狱峡谷综合体(HCC)再许可程序相关的在建工程(AFUDC)期间使用的部分资金补贴,即使再许可程序尚未完成,成本也尚未转移到运营中的发电厂。爱达荷州电力公司每年在爱达荷州的司法管辖区收取880万美元,但将推迟对收取的金额进行收入确认,直到发放许可证,并将批准回收的累积许可证成本投入使用。
批发市场: 爱达荷州电力公司通过购买电力来帮助满足负荷需求,并出售超过负荷需求的电力,参与能源批发市场。爱达荷州电力公司的市场活动以能源风险管理政策和经常更新的运营计划为指导。这些运营计划受到客户对电力的需求、市场价格、发电成本、输电限制和发电资源可用性等因素的影响。爱达荷州电力公司的17个水力发电设施中,有一些是通过选择何时运行水力发电机组和何时在水库中蓄水来优化可用的水资源。爱达荷州电力公司有时会运营这些设施和其他发电设施,以利用市场机会。这些决定会影响市场购买和市场销售的时机和数量。即使在低于正常用水量的年份,也有机会改变用水量,以获取批发市场的经济效益,最大限度地提高机组效率,并满足高峰负荷。合规因素,如允许的河流和水库水位变化和防洪要求,也影响这些发电调度决策。爱达荷州电力的批发能源销售在很大程度上取决于发电资源的可用性,超过满足客户负荷所需的数量,以及当这些资源可用时的市场电价。这两个因素中的任何一个都会导致能源批发销售下降。
爱达荷州电力公司还通过其OATT提供能源传输服务。OATT费率每年主要根据爱达荷州电力公司每年向FERC提交的财务和运营数据进行修订。FERC负责监督强制性传输和网络可靠性标准,以及电力和传输市场,包括防止市场操纵。这些强制性输电和可靠性标准是由北美电力可靠性公司和西部电力协调委员会制定的,这两个机构负责遵守和执行输电、可靠性和安全标准。
竞争:爱达荷州电力公司的电力公用事业历来被认为是自然垄断。爱达荷州电力公司与包括天然气供应商在内的燃料分销公司在满足客户对空间供暖、热水和家用电器的能源需求方面存在竞争。替代发电方法,包括客户拥有的太阳能和其他形式的分布式发电,以及能效措施,也有可能减少爱达荷州电力公司对现有客户的销售。
爱达荷州电力公司还参与能源批发市场和电力传输市场。一般而言,这些批发市场受联邦能源监管委员会监管,该委员会要求电力公司向批发买方和卖方输送电力或为其输送电力,并在不歧视的基础上为提供这些服务的目的提供输电能力。
作为同意在规定的服务区域内向所有客户提供服务的回报,电力公用事业公司通常被提供在该服务区域内提供服务的专有权。然而,爱达荷州电力公司服务范围内的某些规定区域,如市政当局或美洲原住民部落保留地,可以选择不接受爱达荷州电力公司的服务,而是作为市政电力公司或其他单独的实体运营。在这种情况下,该实体将被要求购买或以其他方式获得爱达荷州电力公司在市政或其他指定区域内的配电基础设施的权利。如果没有爱达荷州电力公司的自愿协议,爱达荷州电力公司将不负责向市政或单独的实体提供电力服务。
供电,供电
概述:爱达荷州电力公司主要依靠公司拥有的水电、燃煤和燃气发电设施和长期购电协议来供应服务客户所需的能源,并向批发市场销售电力。市场购买和销售用于补充爱达荷州电力公司的发电量,平衡全年的供需。爱达荷州电力公司的发电厂及其装机容量列在第一部分第二项--“财产”中。
各种外部和内部因素影响供电成本,如天气、负荷需求、经济条件、燃料成本和发电资源的可用性。爱达荷州电力公司的年度水力发电量因斯内克河流域的水条件而异。干旱条件和高峰负荷需求的增加导致更多地依赖可能更昂贵的能源来满足负荷需求。相反,有利的水力发电条件增加了爱达荷州水力发电设施的产量,减少了对火力发电和批发市场购买电力的需求。天气也影响PURPA和非PURPA购买电力的发电量。经济条件、天气、供应限制和政府监管可能会影响天然气和煤炭的市场价格,从而影响燃料费用和购买电力的市场价格。爱达荷州电力公司的电力成本调整机制在很大程度上缓解了燃料和电力成本波动对爱达荷州电力公司收益的影响。
爱达荷州的电力系统是双峰型的,更大的需求高峰出现在夏季。爱达荷州电力公司在2021年6月30日达到了历史上最高的系统峰值3,751兆瓦(MW)。爱达荷州电力公司历史上最高的冬季需求峰值为2,604兆瓦,发生在2022年12月22日。在这些和其他类似的重负荷期间,爱达荷州电力公司的系统完全致力于为负荷提供服务,并满足所需的运营储备。下表显示了爱达荷州电力公司过去三年的总电力供应情况。
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| | 供电,供电 | | 占总发电量的百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (千兆瓦时) | | |
水电站 | | 5,347 | | | 5,382 | | | 6,967 | | | 48 | % | | 48 | % | | 54 | % |
燃煤电厂 | | 3,657 | | | 2,981 | | | 3,719 | | | 32 | % | | 27 | % | | 29 | % |
天然气发电厂 | | 2,319 | | | 2,765 | | | 2,109 | | | 20 | % | | 25 | % | | 17 | % |
总系统生成 | | 11,323 | | | 11,128 | | | 12,795 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
外购热电联产和小电力生产 | | 2,756 | | | 3,040 | | | 3,087 | | | | | | | |
购买的电源-其他 | | 4,422 | | | 3,783 | | | 1,985 | | | | | | | |
总购入电力 | | 7,178 | | | 6,823 | | | 5,072 | | | | | | | |
总供电量 | | 18,501 | | | 17,951 | | | 17,867 | | | | | | | |
水力发电: 爱达荷州电力公司在蛇河及其支流上运营着17个水电项目。这些水电设施的总装机容量为1,799兆瓦,过去30年的年均总发电量约为770万兆瓦时。可用于水力发电的水量取决于几个因素--爱达荷州电力公司水电设施上游山区的积雪量、上游水库蓄水量、春季降雨量和气温、主要河流和支流基流、东部蛇形平原含水层的状况及其对春季水流的影响、夏季灌溉撤退和返还,以及上游水库调度。爱达荷州电力公司积极参与专注于蛇河流域水资源管理问题的合作工作小组,目标是保护爱达荷州电力公司在蛇河流域的水电项目使用的水的长期可用性。
在枯水年份,当流入爱达荷州电力公司水电项目的水流减少时,爱达荷州电力公司的水电发电量就会减少,导致更多地依赖其他发电资源和批发电力购买。2022年,积雪和干旱状况持续低于正常水平,导致水电发电量低于530万兆瓦时的平均水平。2021年,积雪和干旱条件低于正常水平,导致水电发电量低于平均水平,为540万兆瓦时。2020年,积雪条件,加上旺盛的早期灌溉需求,导致爱达荷州电力公司的水电项目流入较少,水电发电量为700万兆瓦时。2023年,截至本报告之日,积雪一直很强劲;然而,上游水库和流域土壤继续反映出前一年的干旱状况。因此,爱达荷州电力公司估计,其水电设施2023年的年发电量在550万至750万兆瓦时之间。
爱达荷州电力公司的水电项目从FERC获得许可证,类似于在合格水道上运营非联邦水电项目的其他公用事业公司。许可过程包括一个广泛的公共审查过程,涉及许多自然资源和环境机构。许可证的有效期从30到50年不等,具体取决于项目的规模、复杂性和成本。爱达荷州电力公司正在积极寻求FERC对其最大的水力发电来源HCC和其第二大水力发电资源American Falls的重新许可。根据俄勒冈州水力发电法案,爱达荷州电力公司也拥有俄勒冈州的HCC许可证。关于重新许可活动的进一步信息,见第二部分,项目7--MD&A--“管理事项--水电项目重新许可”。
由于其水电业务,爱达荷州电力公司作为“公用事业”和“被许可人”,必须遵守“金融保护法”的规定。作为FPA第一部分下的许可证持有人,爱达荷州电力公司及其获得许可的水电项目必须遵守FPA和FERC相关法规中描述的条件。这些条件和规定除其他事项外,包括有关支付公正补偿后对项目进行谴责、从项目超额收益中摊销项目投资、以及在支付净投资和遣散费后可能在项目许可证到期后接管项目的条款。
燃煤发电: 爱达荷州电力公司共同拥有以下燃煤发电厂:
•Jim Bridger,位于怀俄明州,爱达荷州电力公司拥有三分之一的权益;以及
•北瓦尔米,位于内华达州,爱达荷州电力公司拥有50%的权益。
PacifiCorp是吉姆·布里杰工厂的运营商。BCC向Jim Bridger工厂供应煤炭。IERCo是爱达荷州电力公司的全资子公司,拥有BCC三分之一的权益,PacifiCorp拥有BCC三分之二的权益,是Bridger煤矿的运营商。该煤矿根据一项长期销售协议运营,根据该协议,煤炭将交付到2024年。BCC拥有通过当前协议期限提供煤炭交付的储量,以及可用于延长协议期限的储量。爱达荷州电力公司还有一份煤炭供应合同,规定到2023年12月,位于吉姆·布里杰工厂附近的Black Butte煤矿每年都会交付煤炭。这份合同是对BCC交货的补充,并为Jim Bridger工厂提供另一种煤炭供应。Jim Bridger工厂的铁路装车设施和单元煤列车虽然有限,但提供了获得其他燃料供应的机会,以满足超过既定合同最低要求的吨位要求。
爱达荷州电力公司的2021年综合资源计划(2021年IRP)确定了首选的资源组合和行动计划,其中包括在2024年将Jim Bridger工厂的两台机组从煤炭转换为天然气,并在2028年底之前结束爱达荷州电力公司参与Jim Bridger工厂剩余的两台燃煤机组的工作。有关2021年IRP的更多信息,请参阅本项目1--“业务”中的“资源规划”。2022年6月,IPUC批准了爱达荷州电力公司修改后的申请,请求授权允许Jim Bridger工厂在2030年年底之前通过客户费率进行全额折旧和回收。与Jim Bridger工厂有关的订单细节在第二部分第7项--MD&A--“管理事项”中有更全面的描述。
NV Energy是North Valmy工厂的运营商。爱达荷电力预计将通过现有库存和新的或现有的煤炭供应合同满足2023年和未来的燃料需求。爱达荷州电力公司有一个由IPUC和OPUC批准的既定程序,用于回收与爱达荷州电力公司计划结束参与North Valmy电厂的燃煤作业相关的非燃料成本。爱达荷州电力公司于2019年12月按计划结束了对North Valmy电厂1号机组的燃煤运营。爱达荷州电力公司的2021年IRP确定了一个首选的资源组合和行动计划,其中包括计划在2025年底结束爱达荷州电力公司参与2号机组的燃煤运营。
天然气发电:爱达荷州电力公司拥有并运营兰利古尔奇天然气联合循环燃气轮机发电厂,以及丹斯金和贝内特山天然气单循环燃烧涡轮发电厂。这三家工厂都位于爱达荷州。
爱达荷州电力公司将兰利古尔奇工厂作为基本负荷单元运营,并运营丹斯金和贝内特山工厂以满足高峰供应需求。这些工厂也被用来利用批发市场的机会。所有设施的天然气都是根据系统要求和调度效率购买的。根据爱达荷州电力公司每天555.84亿英热单位(MMBtu)的长期天然气运输服务协议,天然气通过威廉姆斯-西北管道运输。这些运输协议的合同期限各不相同,但通常包含爱达荷州电力公司延长期限的权利。除了长期天然气运输服务协议外,爱达荷州电力公司还与西北管道公司签署了一项长期存储服务协议,为杰克逊草原存储项目的总存储容量提供131,453 MMBtu。该公司的仓储合同将于2043年到期。爱达荷州电力公司购买和储存天然气的目的是满足季节性高峰时确定的需求或满足系统要求。
截至2023年2月10日,爱达荷州电力公司拥有约3440万MMBtu的天然气实物交付财务对冲,主要用于2024年8月之前兰利古尔奇工厂的运营调度。爱达荷州电力公司计划主要在日常现货市场或根据需要从库存中为调峰机组管理额外天然气的采购,以满足系统要求和燃料战略。
购买的电力: 如下所述,爱达荷州电力公司在批发市场以及根据长期电力购买合同和交换协议购买电力。
批发市场交易:为了补充其自产电力和长期购买安排,爱达荷州电力公司根据经济状况、运营备用利润率、能源风险管理政策指导方针和机组可用性在批发市场购买电力。根据可获得的过剩电力或发电能力、定价和市场机会,爱达荷州电力公司还在批发市场销售电力。2022年和2021年,爱达荷州电力分别通过批发市场购买了390万兆瓦时和320万兆瓦时的电力,平均成本分别为每兆瓦时74.16美元和每兆瓦时40.65美元。2022年和2021年,爱达荷州电力在批发市场销售的电力分别为40万兆瓦时和60万兆瓦时,平均价格分别为每兆瓦时155.78美元和68.07美元。
爱达荷州电力公司有两份固定的多年批发购买电力合同,以应对夏季几个月不断增长的需求。在截至2024年的夏季高峰期,这些协议的总功率约为每小时150兆瓦。
长期购电和换电安排:除了批发市场采购外,爱达荷州电力公司还拥有以下值得注意的长期电力购买合同和能源交换协议:
•Ackpot Holdings,LLC-位于爱达荷州南部的Jackpot太阳能设施于2022年12月上线,供应120兆瓦(铭牌发电)。合同期限将于2042年结束。
•Telocaset Wind Power Partners,LLC-用于位于俄勒冈州东部的埃尔克霍恩山谷风力发电项目的101兆瓦(铭牌发电)。合同期限将于2027年结束。
•USG Oregon LLC-位于俄勒冈州淡水河谷附近的尼尔温泉#1地热发电厂的22兆瓦(估计年平均发电量)。合同期限将于2037年结束。
•克拉茨卡尼人民公用事业公司-购买爱达荷州南部ArrowRock水电项目高达18兆瓦的发电量,以换取爱达荷州电力系统的能源或在哥伦比亚中部交易中心购买的电力。合同期限将于2025年结束。
•FRAFT River Energy I,LLC-位于爱达荷州南部的FRAFT River地热发电厂1号机组提供高达13兆瓦的电力(估计年平均发电量)。合同期限将于2033年结束。
•布莱克梅萨能源有限责任公司-一项为期20年的电力购买协议,购买计划中的40兆瓦太阳能设施的输出,爱达荷州电力公司计划根据其清洁能源您的方式计划将其独家销售给一个大型工业客户,计划于2023年6月投入使用。
•Franklin Solar LLC-一项为期25年的电力购买协议,购买位于爱达荷州南部的计划中的100兆瓦太阳能设施的输出,计划投产日期为2024年6月;电力购买协议正在等待IPUC的批准。
•愉悦谷太阳能有限责任公司-一项为期20年的电力购买协议,购买计划中的200兆瓦太阳能设施的输出,爱达荷州电力公司计划根据其清洁能源您的方式计划将其独家出售给一个大型工业客户,计划在2025年3月投入使用;电力购买协议正在等待IPUC的批准。
PURPA合格设施能源销售协议:爱达荷州电力公司根据联邦法律的规定,从PURPA合格设施购买电力。截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司与在线PURPA资格赛设施签订了合同,合同总数为1,137兆瓦的铭牌发电能力,以及额外的75预计到2024年上线的项目的兆瓦铭牌容量。这些合格设施的能源销售协议的原始合同条款从一年到35年不等。下表列出了过去三年从PURPA合格设施购买的费用和数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
PURPA合同费用(千) | | $ | 189,367 | | | $ | 199,517 | | | $ | 194,380 | |
根据PURPA合同购买的兆瓦时(单位:千) | | 2,756 | | | 3,040 | | | 3,087 | |
PURPA合同中的每千瓦时平均成本 | | $ | 68.71 | | | $ | 65.63 | | | $ | 62.97 | |
根据PURPA的要求,IPUC和OPUC分别发布了命令和规则,规范爱达荷州电力公司从符合PURPA要求的合格设施购买电力。PURPA合同的一个关键组成部分是协议中包含的能源价格。PURPA规定,公用事业公司必须根据公用事业公司避免的成本支付能源价格。IPUC和OPUC已经建立了具体的规则和条例,以计算爱达荷电力公司在每个州的管辖下必须包括在PURPA能源销售协议中的避免成本。对于PURPA能源销售协议,爱达荷州电力公司必须购买从合同规定的设施交付的所有产出,但有一些例外情况,如对系统可靠性的不利影响。与PURPA合同相关的爱达荷州管辖部分通过基本费率和爱达荷州管辖电力成本调整机制全额收回,俄勒冈州管辖部分通过基本费率和俄勒冈州电力成本调整机制收回。因此,PURPA合同下高额购电成本的主要影响是对客户费率的影响。
参与西方能源失衡市场:爱达荷州电力公司参与了美国西部的能源不平衡市场(西部EIM),在该市场下,参与方使其系统能够进行交互,实现从承诺的资源到服务负荷的发电的自动化小时内经济调度。西部EIM旨在通过更有效地调度更大和更多样化的资源池来降低供电成本,为客户提供服务,更有效地整合来自可再生能源的间歇电力,并提高可靠性。参加西部EIM是自愿的,美国西部的所有平衡当局都可以参加。爱达荷州电力公司正与其他利益相关方参加不同的地区论坛,讨论在美国西部开发其他能源市场的潜力,包括开发一个潜在的前一天的集中式批发市场,爱达荷州电力公司相信,该市场可以通过对参与的公用事业公司的资源进行集中经济调度来提供额外的好处。
输电服务
电力传输系统将电能从发电设施输送到配电系统,最终输送给客户。输电系统被设计为远距离输送电力,因为发电设施可以位于距离客户数百英里的地方。爱达荷州电力公司的发电设施通过其集成输电系统相互连接,并在协调的基础上运行,以实现最大的能力和可靠性。爱达荷州电力公司的输电系统与Bonneville Power Administration、Avista Corporation、PacifiCorp、Northwest Energy和NV Energy的输电系统直接相连。这些互联,再加上根据与其中一些实体达成的协议提供的输电线路容量,允许西部互联中的实体之间交换、购买和出售电力,西部互联是覆盖北美西部大部分地区的输电电网。爱达荷州电力公司在非歧视的基础上为符合条件的输电客户提供批发输电服务。爱达荷州电力公司是西部电力协调委员会、西部电力联盟、北方电网和北美能源标准委员会的成员。成立这些小组是为了在整个西部互联网络中更有效地协调输电可靠性和规划。输电服务的需求可能会受到地区市场因素的影响,例如爱达荷州电力公司所在地区的负荷和公用事业发电。
为爱达荷州电力的零售客户服务的输电受IPUC和OPUC的管辖,用于制定零售价。爱达荷州电力公司根据FERC批准的OATT条款提供基于成本的批发和零售接入传输服务。根据OATT提供的服务是在一视同仁的基础上提供的,因此包括爱达荷州电力公司在内的所有潜在客户都有平等的机会使用传输系统。根据FERC行为标准的要求,爱达荷州电力公司的输电功能独立于爱达荷州电力公司的能源营销功能运行。
爱达荷州电力公司正在与不同的合作伙伴共同开发两个重要的输电项目。博德曼至海明威项目是一条拟建的300英里高压输电线路,连接俄勒冈州博德曼附近的变电站和爱达荷州博伊西附近的海明威变电站。Gateway West项目是位于怀俄明州道格拉斯附近的变电站和海明威变电站之间的高压输电线路项目。这两个项目都是为了满足未来预期的资源需求,本报告第二部分第7部分--MD&A--“流动资金和资本资源--资本需求”对此进行了讨论。
资源规划
集成资源规划:IPUC和OPUC要求爱达荷州电力公司每两年准备一次IRP。爱达荷州电力公司于2021年向IPUC和OPUC提交了最新的2021年IRP,预计将在2023年6月提交下一份IRP(2023年IRP)。每个IRP都试图预测爱达荷州电力公司20年内的负荷和资源,分析潜在的供给侧、需求侧和输电资源选项,并确定潜在的近期、中期和长期行动。专家小组的四个主要目标是:
•确定足够的资源,在整个20年的规划期内,可靠地满足爱达荷州电力公司服务区内不断增长的能源需求;
•确保选定的资源组合平衡成本和风险,同时考虑环境因素;
•平衡对待供给侧和需求侧措施;
•以有意义的方式让公众参与规划过程。
在IRP提交文件之间,公众和监管机构对IRP中确定的活动进行监督,允许对IRP进行必要的讨论和调整。爱达荷州电力公司定期调整和更正资源计划,以反映经济状况、预期的资源开发、技术变化和监管要求。
爱达荷州电力公司目前计划在其即将到来的2023年IRP中使用的负荷预测假设包括在下表中,以及前两个IRP中使用的平均年增长率假设。虽然假设只是估计,并可能根据实际客户负载增长率进行更改,但2023年IRP假设包括在5年预测的年增长率中出现重大的商业和工业增长,包括Meta Platform,Inc.和Micron Technology,Inc.最近宣布的新设施的潜在负载。负载增长速度可能会影响为这些负载服务的资源(如新发电厂或传输基础设施)的开发时间和程度。
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| | 五年预测年增长率 | | 预测未来20年的年增长率 |
| | 零售额 (计费兆瓦时) | 年度高峰 (高峰需求) | | 零售额 (计费兆瓦时) | 年度高峰 (高峰需求) |
2023年IRP(初步) | | 5.5% | 3.7% | | 2.2% | 1.8% |
2021 IRP | | 2.6% | 2.1% | | 1.4% | 1.4% |
2019 IRP | | 1.3% | 1.4% | | 1.0% | 1.2% |
爱达荷州电力公司的2021年IRP确定了首选的资源组合和行动计划,其中包括在2022年底增加120兆瓦的太阳能资源,2024年将Jim Bridger电厂的两台机组从煤转换为天然气,2025年结束爱达荷州电力公司参与North Valmy电厂2号机组的燃煤运营,2026年完成博德曼至海明威的输电线路,以及2028年底结束爱达荷州电力公司参与Jim Bridger工厂剩余的两台燃煤机组的工作。2021年IRP优先资源组合和行动计划还包括需要获得大量发电和储存资源,以满足能源和能力需求。包括上述资源在内,2021年国际电力方案计划在未来20年增加1,685兆瓦的存储能力、1,405兆瓦的太阳能发电能力、700兆瓦的风电容量、500兆瓦的输电能力和400兆瓦的需求响应能力。正如《2021年报告》所指出的,围绕资源充足性估计和项目完成日期存在不确定性,包括第三方开发可再生资源的时间和范围、燃料商品价格、监管要求、博德曼至海明威输电项目的实际完成日期以及燃煤的经济和物流方面的不确定性。
工厂改装和退役。这些不确定性以及其他不确定性可能导致优先投资组合的可取性发生变化,以及预期和实际行动的时间和性质与《2021年报告》所确定的行动相比较的调整。2022年11月和2023年1月,IPUC和OPUC分别发布命令,承认爱达荷州电力公司的2021年IRP。
在准备其2023年IRP时,爱达荷州电力公司打算分析Gateway West输电项目建设时间可能加快的可能性,以及更多燃煤发电机组转换为天然气的可能性。爱达荷州电力公司预计将于2023年6月完成并向IPUC和OPUC提交2023年IRP。
能源效率和需求响应计划:爱达荷州电力公司的能源效率和需求响应产品组合由22个项目组成。能效计划的目标是全年的能源节约,而需求响应计划的目标是在夏季高峰负荷时减少系统需求。这些计划面向所有细分客户,强调明智地使用能源,特别是在需求旺盛的时期。这种能源和需求的减少可以减少或推迟对新的发电和输电基础设施的需求。爱达荷州电力公司的计划包括:
•为灌溉客户提供财政奖励,以提高灌溉系统的能效或安装新的节能系统;
•新建和现有住宅的能效计划,包括电加热、通风和制冷设备,以及节能建筑技术、风道密封和节能照明;
•鼓励工商业客户购买高能效设备,并将高能效技术用于业务和管理流程;
•需求应对计划,通过为住宅客户自愿循环中央空调、中断灌溉水泵,以及通过企业主和经营者采取行动减少商业和工业需求,来减少夏季高峰需求;以及
•参与西北能效联盟,该联盟支持整个地区的市场转型努力。
2022年,爱达荷州电力公司的能效计划减少了约141,000兆瓦时的能源使用量,而2021年为138,000兆瓦时。2022年,爱达荷州电力公司的需求响应可用容量约为320兆瓦。在2022年、2021年和2020年,爱达荷州电力分别在能效和需求响应计划上花费了约4200万美元、3800万美元和5100万美元。这些计划的资金是通过爱达荷州和俄勒冈州能效电价附加条款、基本费率和电力成本调整机制的组合提供的。通过骑手提供资金的能效计划支出被报告为运营费用,其他收入中记录的收入相同,因此不会对收益产生净影响。
环境、社会和治理倡议
概述:IDACORP和爱达荷州电力公司的公司治理和提名委员会主要负责监督公司的环境、社会和治理(ESG)倡议,并定期了解公司ESG和可持续发展计划的目标、措施和结果。每个董事会委员会都被分配了一部分对公司ESG和可持续发展项目的监督。爱达荷州电力公司成立了一个内部ESG指导委员会,由一名高级管理人员和高级经理共同领导,并由来自多个部门的关键员工组成的跨职能团队监督ESG活动,并向领导层和董事会通报与ESG相关的活动和它认为对公司运营和财务状况至关重要的事项。
IDACORP和爱达荷州电力公司公开发布年度ESG报告,最新报告位于爱达荷州电力公司的网站上,以及与爱达荷州电力公司相关的ESG问题的其他信息,包括短期、中期和长期二氧化碳(CO2)减排目标。IDACORP和爱达荷州电力公司于2022年4月发布的2021年ESG报告纳入了气候相关财务披露特别工作组的内容 准则和可持续发展会计准则委员会ReporTing框架以及爱迪生电气研究所(EEI)ESG报告模板。此外,2022年,爱达荷州电力公司回复了气候披露项目(CDP)的年度调查问卷,提供了排放数据和管理计划,以应对与气候变化相关的风险。ESG报告、CDP备案和相关网站内容不包含在本2022年度报告中作为参考。IDACORP和爱达荷州电力公司的ESG计划包括:
•建立与公司对环境的影响有关的负责任的管理目标和长期战略;例如
◦“今天干净,明天更干净。”®"目标是到2045年为爱达荷州电力公司的客户提供100%的清洁能源;
◦可持续发展受益于博德曼至海明威和Gateway West输电项目,其中包括整合可再生能源发电,推迟或消除开发更多化石燃料资源的需要;
◦将可再生资源整合到爱达荷州电力公司的发电组合中,并确定和研究新的发电和存储技术;作为这一努力的一部分,爱达荷州电力公司发布了关于更多能源的征求建议书(RFP),包括可转换为氢气发电的可再生能源或天然气资源,迄今已根据这些RFP采购了太阳能和电池存储;
◦继续开展蛇河沿岸的各种环境管理计划,包括保护鱼类栖息地、降低水温以及恢复鱼类和植物;
◦缓解野火的规划和行动,以及
◦野生动物栖息地、考古文化资源、猛禽保护管理;
•在安全提供可靠、负担得起的清洁能源方面的卓越业务,包括提高电网的复原力和可靠性;
•吸引爱达荷州电力公司的员工并赋予其权力(包括各级继任规划、员工发展、领导力教育、退休规划教育,并提供有竞争力的薪酬和福利,包括退休后福利);
•促进所有员工的安全、保障和包容的文化;以及
•在爱达荷州电力服务区建立强大的社区伙伴关系,促进健康、可持续的经济发展。
根据股东的参与反馈,从2021年开始,爱达荷州电力公司还公开发布了EEO-1声明,以报告其人口统计劳动力数据。
降低碳排放强度:碳排放强度是衡量CO磅的指标2每产生一兆瓦时的能量就会排放。爱达荷州电力公司跟踪碳排放强度,以衡量其减少碳排放的努力相对于其服务地区不断增长的电力需求的影响。爱达荷州电力公司在过去十年中积极参与了自愿降低碳排放强度的活动,最初的短期目标是在2005年基线年的基础上减少10%-15%的排放量。爱达荷州电力公司增加了2010-2020年期间将碳排放强度降低至少15%-20%的短期目标,并超过了这一目标,估计平均减少F值比与2005年相比,这一时期。2020年5月,IDACORP和爱达荷州电力公司的董事会批准了一项增加的短期目标,即在2021-2025年期间将碳排放强度比2005年降低35%。2022年1月,爱达荷州电力公司在其网站上发布了减排报告,确立了进一步减排的短期、中期和长期目标2减税。该报告还包括年度发电量水平和相关的CO22021-2040年期间的排放量和排放强度。减排报告没有纳入这份2022年年度报告。爱达荷州电力公司大幅降低了CO2自2005年基准年以来的排放量,主要是通过减少煤炭发电量,包括2019年终止北Valmy 1号机组和2020年停止博德曼工厂的燃煤发电,以及对其进行升级S水电设施,并通过其能源效率、需求侧管理和云播撒计划。爱达荷州电力公司计划继续降低CO2未来几年的排放,包括中期目标,即每年减少86%的二氧化碳2与2005年基准年相比,到2030年排放吨。2019年,爱达荷州电力公司宣布了到2045年提供100%清洁能源的长期目标。
减少燃煤发电量:爱达荷州电力公司监测环境要求,并评估环境控制措施是否在经济上是合适的。2017年和2018年,IPUC和OPUC批准了允许North Valmy工厂加速折旧和收回成本的和解条款,这与爱达荷州电力公司结束参与1号和2号机组运营的计划有关。爱达荷州电力公司按计划于2019年12月结束参与1号机组的运营,并计划不迟于2025年底结束参与2号机组的运营。2020年10月,爱达荷州电力公司和共同所有者波特兰通用电气公司按计划停止了博德曼工厂的燃煤运营。
2022年6月,IPUC批准了爱达荷州电力公司的修订申请,其中要求授权允许Jim Bridger工厂在2030年年底之前完全折旧和回收。2021年9月,Jim Bridger电厂的共同所有者和运营者向IPUC提交了2021年IRP,其中考虑在2023年停止1号和2号机组的燃煤发电,并在2024年前将这些机组转换为天然气发电。IPUC关于Jim Bridger工厂的命令的细节在第二部分第7项--MD&A--“管理事项”中有更详细的描述。
截至本报告日期,爱达荷州电力公司预计将在2028年底之前停止所有联合拥有的燃煤发电厂的燃煤运营。
适应气候变化:爱达荷州电力公司相信,其深入规划和谨慎准备的做法有助于公司适应和应对气候变化的风险。100多年来,爱达荷州电力公司一直在适应温度、水条件、经济影响和监管要求的变化。近年来,爱达荷州电力公司通过预防性措施,积极应对与气候变化相关的风险。为了应对气候变化的实际影响,爱达荷州电力公司开展了播云作业,实施了野火缓解计划,提高了电网的弹性和可靠性,并继续推进蛇河遮阳和溪流河流优化项目。爱达荷州电力公司还计划通过推进碳减排目标、继续努力实现摆脱燃煤发电的道路、加强可再生能源的整合以及加强客户和利益相关者的沟通,来应对气候变化的社会和经济影响。此外,为了应对气候变化的潜在监管影响,爱达荷州电力公司在规划工作中考虑了与气候相关的影响,计划并倡导增加输电能力,以将更多的可再生能源整合到其系统中,识别和调查新技术,包括电池存储、氢气发电和模块化核反应堆技术,并评估其定价结构的修改,它认为这将有助于确保所有客户的公平定价。
环境监管与成本
爱达荷州电力公司的活动受到一系列旨在保护、恢复和提高环境质量的联邦、州、地区和地方法律法规的约束。环境法规会影响爱达荷州电力公司的运营,因为遵守环境法规所需的设备和设施的安装和运行成本、为适应环境法规而修改系统运行以及获取和遵守许可证和许可证的成本。除了普遍适用的法规外,爱达荷州电力公司的联合拥有的燃煤发电厂、天然气燃烧涡轮机发电厂和水电站还受到广泛的环境要求,包括与空气和水质量、废物和濒危物种有关的要求。关于这些和其他环境问题的更详细讨论,请参阅本报告第二部分--第7项--MD&A--“环境事项”。
环境支出:爱达荷州电力公司的环境合规支出在可预见的未来仍将是巨大的,特别是考虑到联邦一级现有和拟议的法规的数量。根据目前的环境法律和法规,爱达荷州电力公司估计其在所述时期的环境支出将如下所示,不包括AFUDC(以百万美元计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2024-2025 |
资本支出: | | | | |
水电设施的许可证合规和重新发放许可证工作 | | $ | 21 | | | $ | 119 | |
对热电厂设备和设施的投资 | | 10 | | | 6 | |
资本支出总额 | | $ | 31 | | | $ | 125 | |
运营费用: | | | | |
环境设施的运营成本--水电 | | $ | 23 | | | $ | 46 | |
环境设施的运营成本--热能 | | 12 | | | 18 | |
运营和维护总额 | | $ | 35 | | | $ | 64 | |
爱达荷州电力公司预计,包括温室气体和濒危物种在内的一些联邦和州规则制定和其他程序的最终敲定、实施或修改可能会导致运营和合规成本发生重大变化,但由于现有法规和潜在的未来法规存在不确定性,爱达荷州电力公司无法估计这些成本变化。爱达荷州电力公司预计,它将寻求通过制定费率的过程收回增加的成本。除了增加一般成本外,如果与这些环境要求和潜在的工厂提前退役相关的成本不能及时全额收回,这些环境法律和法规可能会影响IDACORP和爱达荷电力的运营结果和财务状况。
爱达荷州电力公司正在积极争取其最大的水力发电来源--HCC的重新许可。截至本报告日期,尽管爱达荷州电力公司认为发行一份FERC颁发的新的肝细胞癌许可证可能在2024年或之后,爱达荷州电力公司无法预测FERC发布任何许可证订单的确切时间,也无法预测爱达荷州电力公司在遵守任何新许可证时将产生的最终资本投资和持续运营和维护成本。然而,爱达荷州电力公司估计,在许可证发放之前,为包括AFUDC在内的HCC获得新的长期许可证所需的年度成本可能在3,000万至4,000万美元之间。在发放新许可证后,爱达荷州电力公司预计将产生更多的年度资本支出以及运营和维护成本,以满足任何新许可证的要求。
人力资本
概述:爱达荷州电力公司的目标是通过安全地提供可靠、负担得起的清洁能源来为生活提供电力。爱达荷州电力公司相信,只要致力于满足客户、社区、员工和所有者的需求、安全和成功,它就会蓬勃发展。爱达荷州电力依靠其基本的核心价值观来指导其计划和行动:安全第一;始终诚信;尊重所有人。
为了推进其目标,爱达荷州电力公司的人力资本计划旨在吸引、留住和培养高素质的员工,而不考虑种族、肤色、宗教、国籍、性别(包括怀孕)、年龄、性取向、性别认同、遗传信息、退伍军人状况、身体或精神残疾或婚姻状况。爱达荷电力相信,由于强大的安全文化、尊重和包容的环境、发展机会以及具有竞争力的薪酬和福利,该公司与员工保持着良好的关系。爱达荷州电力公司定期进行员工敬业度调查,以寻求员工对各种主题的反馈,包括安全报告、对发展的支持、对公司目标的了解、沟通、受到尊重的对待和受到重视的感觉。爱达荷州电力公司与员工分享调查结果,高级管理层将调查结果纳入他们的行动计划,以回应反馈并改善员工关系。
截至2022年12月31日,IDACORP拥有2,070名全职员工s, 2,062 of whOM受雇于爱达荷电力公司,其中8人受雇于艾达-韦斯特公司。IDACORP HAD 7 兼职员工s, 4 of 他们受雇于爱达荷州电力公司。在IDACORP的全职员工中,52%的人在公司工作了10年以上。IDACORP和爱达荷州电力公司的所有员工都在美国工作。截至本报告之日,爱达荷州电力公司没有任何员工由工会代表。
董事会和董事会委员会的监督:公司管理层定期更新整个董事会及其委员会关于安全指标、员工总奖励、福利和养老金计划、继任计划和培训计划以及多样性、公平和包容性倡议等方面的最新情况。董事会的每个委员会都被授权,并在这种监督中扮演特定的角色。薪酬和人力资源委员会负责监督员工薪酬、福利计划、一般劳工问题、多样性、公平性、包容性和安全问题。审计委员会负责监督风险管理,包括遵守商业行为准则、与员工有关的人身安全风险和环境合规。作为ESG风险监督职能的一部分,公司治理和提名委员会负责监督与治理、游说和政府关系、政治贡献以及与员工相关的社会问题相关的风险。
安全问题:爱达荷州电力公司致力于员工、客户和所服务社区的安全。爱达荷州电力公司认为,安全、敬业和高效的员工对公司的成功至关重要,公司的安全记录有助于保持其可靠和负担得起的服务。爱达荷州电力公司在安全性能方面一直位居美国所有公用事业公司的前30%。从2018年到2021年,爱达荷州电力公司的职业健康与安全管理局(OSHA)可记录的伤害率低于行业平均水平,2021年的安全指标是公司历史上最强劲的,这反映了爱达荷州电力公司对安全的关注。2022年,爱达荷州电力公司的OSHA可记录伤害率、严重程度和损失时间伤害率都有所上升,这使这些比率更接近爱达荷州电力公司10年来的平均水平。作为对这一增长的回应,爱达荷州电力公司在2022年举行了一系列承包商和领导者安全峰会,以符合预期并确保安全继续处于其所有工作的首要位置。
为了表彰爱达荷州电力公司的安全文化和员工的奉献精神,爱迪生电气研究所(EEI)于2022年1月向爱达荷州电力公司颁发了成员公司项目类别的首届Thomas F.Farrell,II安全领导力和创新奖。爱达荷州电力公司之所以被选中,是因为它将心理安全和行为安全与人类绩效原则的实际应用相结合。该奖项表彰了领导力和创新对能源行业安全进步的贡献。该奖项的获奖者由一个由劳工、承包商和学术界的领导层、监管机构和EEI高级领导层组成的小组选出。
总奖励:爱达荷州电力公司为其员工提供具有竞争力的薪酬和福利,这在很大程度上是基于工资研究和市场数据。爱达荷州电力公司利用结构化的薪酬时间表,定期进行薪酬分析,帮助缓解基于性别、种族或民族的薪酬差距的可能性。除了基本工资和激励性薪酬外,所有全职员工的福利包括401K计划,其中包括公司匹配缴费、医疗和保险福利、健康储蓄和灵活支出账户、带薪假期、探亲假、育儿假、员工援助计划和学费援助。在工作五年后,全职员工可以享受爱达荷州电力公司的固定收益养老金计划。爱达荷州电力公司还将年度员工激励性薪酬与基于类别的指标挂钩
收益、电力系统可靠性和客户满意度反映了广泛的利益相关者利益和每个员工的贡献。
爱达荷州电力公司提供各种培训机会,并为所有员工提供轮换任务和持续学习和发展的机会。爱达荷州电力公司的人才发展计划由人力资源部的人才发展团队监督,旨在帮助员工实现职业目标,培养管理技能,并领导他们的组织。
爱达荷州电力公司还鼓励和支持其员工支持许多慈善事业。这包括由公司或员工推动的志愿者参与计划。爱达荷州电力公司还有一个由员工主导的组织,名为“员工社区基金”,负责管理员工的慈善捐款;爱达荷州电力公司将一部分员工捐款与员工捐款相匹配,这是对公司单独的慈善捐款的补充。
多样性、公平性和包容性: 爱达荷州电力公司的核心价值观之一是“尊重所有人”。IDACORP和爱达荷州电力公司的商业行为准则在IDACORP的网站上公开提供,声明爱达荷州电力公司的立场是,员工应该得到一个能够以专业和尊重的方式对待他们的工作场所,公司的每个员工都有责任创造和维护这样的环境。为了进一步弘扬这一核心价值,爱达荷州电力公司发布了我们的 彼此承诺在其网站上发布倡议,该倡议促进包容性的公司环境如下:
在爱达荷电力,我们致力于创造一个包容的环境,在这个环境中,我们所有人都得到重视、尊重和平等对待我们的贡献。我们认为,作为一家公司,要想取得成功,我们必须能够创新和适应,而这只有在我们寻求和重视不同的背景、观点和观点时才会发生。当我们全力以赴,感到自己的归属感,并被赋予最好的工作能力时,我们的协作环境就会蓬勃发展。当我们站在一起,拥抱我们的差异时,我们是一个更强大的公司。
截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司44%的高级管理层是女性,21%的高管是女性,36%的董事会是女性。爱达荷州电力公司还制定了鼓励STEM参与的计划,培训以最大限度地减少偏见,并确保一个尊重和包容的工作场所,本着团结的心态,向服务不足的社区提供社区服务,并与多个专注于多样性的组织建立伙伴关系。
IDACORP金融服务公司
国际房地产协会投资于房地产税收抵免项目,如经济适用房开发项目,这些项目主要通过税收抵免和加速税收折旧优惠来减少联邦和州所得税,从而提供回报。综合投资基金侧重于采取多样化的投资战略,以限制地理和业务风险,因为综合投资基金的大部分投资都是通过银团基金进行的。截至2022年12月31日,IFS投资组合的未摊销金额约为2900万美元(9200万美元的税收抵免投资总额,扣除6300万美元的累计摊销净额)。IFS在2022年、2021年和2020年分别创造了640万美元、620万美元和530万美元的税收抵免。2022年和2021年,IFS收到了与全摊销房地产税收抵免投资相关的分配,使IDACORP的所得税支出分别减少了80万美元和100万美元。于2020年,综合财务系统收到与全摊销房地产税项抵免投资有关的名义分配。
艾达-韦斯特能源公司
Ida-West运营并拥有9个水电项目50%的所有权,这些项目的总铭牌装机容量为44兆瓦。其中四个项目位于爱达荷州,五个位于加利福尼亚州北部。所有九个项目都是PURPA下的“合格设施”。2022年和2021年,爱达荷州电力公司购买了爱达荷州四个水电项目产生的全部电力,成本约为800万美元,2020年为900万美元。
关于我们的执行官员的信息
下面列出了IDACORP和爱达荷州电力公司高管的姓名、年龄和职位(按字母顺序),以及他们至少在过去五年的商业经验。这些人员之间没有家庭关系,也没有任何人员与任何其他人之间的任何安排或谅解,这是任命该人员所依据的。
瑞安·N·阿德尔曼,48岁
•2020年8月至今,爱达荷州电力公司供电副总裁
•2019年10月-2020年8月,爱达荷州电力公司输配工程建设部总裁副主任
•T区域经理爱达荷州电力公司东南部地区,2018年1月-2019年10月
布莱恩·R·巴克汉姆,43岁
•2022年3月至今,IDACORP,Inc.和爱达荷州电力公司首席财务官高级副总裁
•高级副总裁,IDACORP,Inc.和爱达荷州电力公司总法律顾问,2017年2月-2022年3月
米奇·科尔本,39岁
•2020年8月至今,爱达荷州电力公司规划、工程和建设副主任总裁
•2020年3月-2020年8月爱达荷州电力公司工程建设董事
•爱达荷州电力公司资源规划和运营董事,2018年1月至2020年3月
•爱达荷州电力公司输变电战略项目高级经理,2017年4月-2018年1月
萨拉·E·格里芬,53岁
•爱达荷州电力公司人力资源部副总裁,2019年10月-至今
•2014年5月-2019年10月爱达荷州电力公司人力资源部董事
丽莎·A·格鲁,57岁
•总裁,IDACORP,Inc.和爱达荷州电力公司首席执行官,2020年6月至今
•爱达荷州电力公司的总裁,2019年10月-2020年6月
•高级副总裁和爱达荷州电力公司首席运营官,2016年4月-2019年10月
詹姆斯·博·D·汉奇EY, 47
•2019年10月至今,爱达荷州电力公司客户运营副总裁兼首席安全官总裁
•爱达荷州电力公司客户服务高级经理,2018年2月-2019年10月
•爱达荷州电力公司南区区域经理,2014年5月-2018年2月
帕特里克·A·哈林顿,62岁
•总裁副,IDACORP,Inc.和爱达荷州电力公司总法律顾问兼公司秘书,2022年3月至今
•IDACORP,Inc.和爱达荷州电力公司的公司秘书,2007年3月至2022年3月
杰弗里·L·马尔曼,55岁
•IDACORP,Inc.和爱达荷州电力公司公共事务部高级副总裁,2016年4月至今
肯·W·彼得森,59岁
•总裁副,IDACORP,Inc.和爱达荷州电力公司首席会计兼财务主管,2020年3月至今
•总裁副,IDACORP,Inc.和爱达荷州电力公司财务总监兼首席财务官,2014年1月-2020年3月
亚当·J·里辛斯,44岁
•高级副总裁和爱达荷州电力公司首席运营官,2019年10月-至今
•2017年3月-2019年10月,爱达荷州电力公司客户运营和业务发展副总裁总裁
第1A项。风险因素
IDACORP和爱达荷州电力公司在一个高度监管的行业和商业环境中运营,其中涉及重大风险,其中许多风险超出了公司的控制。以下列出的情况和因素不应被视为公司可能遇到的潜在风险的完整清单。这些风险因素,以及其他风险和不确定因素,可能会对IDACORP和爱达荷电力公司的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响,并可能导致实际结果或结果与任何前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。这些风险因素以及本报告中的其他信息,包括但不限于,在“关于前瞻性陈述的警示说明”和第二部分-第7项-“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(MD&A)中,以及在公司提交给美国证券交易委员会的其他报告中,在做出与IDACORP或爱达荷州电力公司有关的任何投资决定时,都应该被仔细考虑。
以下是某些特定于公用事业的重要监管、运营、法律和合规、财务和投资以及一般业务风险,这些风险可能会导致IDACORP和爱达荷电力在本报告日期的未来业务结果与预期的不同。
公用事业特有的监管风险
公用事业特定的监管风险包括联邦、州或地方监管机构可能对爱达荷电力和公用事业行业施加额外要求和成本、降低授权回报率或以其他方式对成本回收和获得投资回报的机会产生不利影响的风险,或要求爱达荷电力作为公用事业公司对其商业模式、战略和实践进行不利改变的风险。
州或联邦监管机构可能不会批准及时或充分回收爱达荷州电力公司成本或允许爱达荷州电力公司赚取合理回报率的客户费率,这可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况和运营结果产生不利影响. 爱达荷州公用事业委员会(IPUC)和俄勒冈州公用事业委员会(OPUC)授权爱达荷州电力公司向客户收取其零售服务的价格,以及FERC允许爱达荷州电力公司对其输电服务收取的电价,是影响IDACORP和爱达荷州电力公司的业务、运营结果、流动性和财务状况的重要因素。爱达荷州电力公司收回成本并赚取合理回报率的能力可能会受到许多监管因素的影响,包括爱达荷州电力公司产生成本和爱达荷州电力公司在客户费率中收回这些成本之间的时间(在公用事业行业中通常被称为“监管滞后”),以及费率中包含的成本和实际发生的成本之间的差异。爱达荷州电力公司预计,在IPUC、OPUC或FERC批准收回这些成本之前,成本可能会增加,例如新设施和输电资源的建设成本,与爱达荷州电力公司资产的长期成本效益或运营条件变化相关的成本,可能导致公用事业设施提前退役的成本,符合立法和法规要求的成本,燃料和批发电力成本,以及爱达荷州电力公司固定收益养老金计划的资金水平增加。如果IPUC、OPUC和FERC发现爱达荷州电力公司没有合理或谨慎地产生这些成本或成本,或由于其他原因,它们可能不允许爱达荷州电力公司收回已经作为监管资产递延的部分或全部成本。IPUC和OPUC可以采用不同的方法来计算各自管辖范围内的总公用事业成本的分配,从而导致某些成本被排除在两个州之外。一般情况下,制定差饷的前提是根据测试年度对历史成本进行估计, 因此,如果某一年的实际成本高于历史成本,税率可能不足以弥补实际成本。虽然利率监管也是以确定的利率是公平、公正和合理的假设为前提的,但监管机构在应用这一标准时有相当大的自由裁量权。
经济、政治、立法、公共政策或监管压力可能会导致利益相关者寻求降低利率或退款、限制利率上调或降低爱达荷州电力公司允许的投资回报率。制定费率的过程通常涉及多个干预方,包括政府机构、消费者权益倡导团体和客户,通常都有限制费率增加甚至降低费率的共同目标。过去,爱达荷州电力公司曾被拒绝恢复,或被要求推迟恢复,直到下一次一般费率案件,包括拒绝或推迟与长期项目支出的资本支出相关的恢复。监管程序中的不利结果或重大监管滞后可能导致爱达荷州电力公司产生未收回的项目成本或导致项目取消,或记录其资产减值,或以其他方式对现金流和收益产生不利影响。这也可能导致较低的信用评级,减少获得资本的机会,提高融资成本,以及减少或推迟计划的资本支出。
有关爱达荷州和联邦监管框架和监管事项的更多信息,请参阅本报告第I部分-第1项-“企业-公用事业运营”、第II部分-第7项-MD&A-“监管事项”和注3-“监管事项”。
爱达荷州电力公司的监管成本回收机制可能无法按预期发挥作用,可能会发生变化或被取消,这可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况和运营结果产生不利影响。爱达荷州电力公司在爱达荷州和俄勒冈州有电力成本调整机制,在爱达荷州有固定成本调整(FCA)机制。电力成本调整机制跟踪爱达荷州电力公司的实际净电力供应成本(主要是燃料和购买的电力减去批发能源销售),并将这些金额与按零售价收回的净电力供应成本进行比较。这两个金额之间的差额大部分是递延的,以便将来通过费率从客户那里收回或退还给客户。电力供应成本的波动仍然很大,这主要是由于水电生产条件的波动、供应链中断和通货膨胀压力引起的燃料成本波动、燃料和电力的一般供需经济性、强制性长期合同下购买可再生能源的高昂成本的影响,以及根据季节性需求和输电系统限制从第三方购买电力的市场价格波动。虽然电力成本调整机制的功能是减轻电力供应成本波动对净收入的潜在不利影响,但该机制并未消除该波动对现金流的影响。当电力成本超过当前零售价的回收水平时,爱达荷州电力公司将产生成本,但这些成本的回收将推迟到下一个收款期, 这可能会对爱达荷电力的运营现金流和流动性产生不利影响,直到这些成本从客户手中收回。FCA机制是一种脱钩机制,允许爱达荷州电力公司在收回的金额低于IPUC在最近的一般费率案例中授权收回的每个客户固定成本的基本水平时,向爱达荷州住宅和小型商业客户收取费用。电力成本和FCA机制通常会根据适用的州监管机构的自由裁量权进行更改,他们可以决定修改或取消任何一种机制,以对IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况、现金流和运营结果产生不利影响。
操作风险
运营风险是指影响IDACORP或爱达荷州电力公司业务运营的系统、资产、流程、人员和外部因素所产生的风险。
客户增长和客户使用的变化可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司的业务、财务状况和运营结果产生负面影响. 客户数量和客户用电的变化受到多个因素的影响,例如爱达荷州电力服务区的人口增长或下降、服务区域的扩大或丧失、客户需求和预期的变化、能效措施的采用率、客户产生的电力(如太阳能电池板和燃气发电机)、需求侧管理要求、监管或放松监管以及不利的经济状况。持续的通胀压力,或者说经济衰退或衰退也可能对客户使用产生负面影响,减少收入和现金流,从而对业务结果产生不利影响。包括爱达荷州电力在内的许多电力公用事业公司的每个客户使用量都出现了下降,这在一定程度上是由于能效活动。可以制定州或联邦法规,以鼓励或要求强制节能或提高能效的技术进步,这可能会进一步减少每个客户的使用量。此外,客户需求和预期的变化以及来自客户所有发电的竞争加剧可能会导致客户满意度降低、忠诚度下降、难以获得电价上涨、立法放松对电力服务的监管,以及客户寻求替代能源和电力服务。如果客户选择自己发电,停止爱达荷电力的部分或全部服务,或用天然气取代供暖电力,对爱达荷电力的能源需求可能会下降,并对剩余客户的服务负担能力产生不利影响。虽然由于客户数量的增加,爱达荷州电力公司最近经历了使用量的净增长,但经天气影响调整后,爱达荷州电力公司的住宅客户每个客户的平均每月使用量从2012年的1032千瓦时下降到2022年的929千瓦时。费率机制,例如针对住宅和小型商业客户的爱达荷州FCA,旨在解决与促进能效活动相关的财务抑制,但不能保证该机制将导致爱达荷州电力公司的固定成本全部或及时收集,目前这些成本主要是通过该公司基于历史销售量的基于容量的能源率来收取的。任何对固定成本的收取不足都会对收入、收益和现金流产生不利影响。在爱达荷州电力公司的服务区内组建市政公用事业公司或类似的配电系统实体也可能导致负荷减少。其中一些事件造成的负荷损失可能会导致过多的基础设施和滞留成本,需要IDACORP和爱达荷州电力公司修改或取消大型发电、存储或输电项目。如果监管机构认定这些项目的成本是轻率产生的,这可能会反过来导致收入减少以及减记或注销,这可能对IDACORP和爱达荷电力的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
相反,如果爱达荷州电力公司要经历能源需求的意外增长,例如,由于新的工商业客户的快速增加或服务区人口的增长,爱达荷州电力公司可能需要依靠更高成本的购买电力来满足高峰系统需求,并且可能需要加快对额外发电或输电资源的投资。爱达荷州电力公司2021年综合资源计划(IRP)的首选资源
投资组合和行动计划包括需要需要大量的发电和存储资源,以满足预计不断增长的能源和容量需求。不能保证这些能源和容量需求不会改变,也不能保证资源足以满足负荷需求,在这种情况下,爱达荷州电力公司将需要依赖批发电力购买,并将受到批发市场波动的影响。如果与负荷的意外变化相关的增量成本超过了从如果销售给新客户,而爱达荷州电力公司无法获得及时和全面的费率减免以收回增加的成本,由此产生的不平衡可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
天气条件的变化、恶劣天气和气候变化的影响可能会影响IDACORP和爱达荷电力的经营业绩,并导致它们季节性波动。爱达荷州电力公司的电力销售是季节性的,爱达荷州电力公司服务区的需求在炎热的夏季达到峰值,在寒冷的冬季出现次要高峰。爱达荷州电力服务区灌溉客户的电力需求受到温度以及降雨量和时间的影响,也可能造成用电量的显著季节性变化。收入的季节性可能会进一步受到爱达荷州电力公司分级费率结构的影响,在这种结构下,在夏季炎热和冬季寒冷等负荷较高的时期,向客户收取的费率往往更高。在这些高峰期,市场电价也经常大幅上涨,有时爱达荷州电力公司需要在批发市场购买电力,以满足客户需求。虽然爱达荷州电力公司有监管机制来帮助减轻天气对供电成本的影响,但不能保证它未来会继续得到这样的监管保护。相比之下,当气温相对温和或降水取代灌溉系统时,负荷往往较低,因为客户不使用电力供暖、空调或灌溉。因此,天气条件以及降水的时间和范围可能会导致IDACORP和爱达荷电力的运营结果和财务状况出现季节性、季度性和年复一年的波动。
气候变化还可能对爱达荷州电力公司的服务区域产生重大的物理影响,例如风暴、闪电、大风、结冰事件、干旱、热浪、火灾、洪水、积雪和其他极端天气事件的频率和严重程度增加。这些极端天气事件及其相关影响可能会破坏输电、配电和发电设施,导致服务中断和长期或大规模停电,增加成本,并限制爱达荷州电力公司满足客户能源需求的能力。持续的干旱条件或由于降水减少或气温升高而导致的积雪减少,可能会减少水电站的发电量。
维修和更换基础设施的费用或与爱达荷州电力公司因公用设备故障(包括重大天气和与天气有关的事件以及越来越大的火灾威胁)造成的人身伤害、生命损失和财产损失的责任相关的任何费用,可能不在保险范围内。如果与此类事件相关的成本高于监管机构允许的成本,则也可能无法通过客户费率收回成本。
爱达荷州电力公司客户的能源需求随天气变化而变化,如果天气状况受到气候变化的影响,客户的能源使用量可能会增加或减少。天气变化导致的能源使用增加可能需要爱达荷州电力投资于发电资产以及输电和配电基础设施,而天气变化导致的能源使用减少可能导致收入下降。极端天气条件产生的高能源需求可能会提高爱达荷州电力公司为服务客户而购买的电力的批发电价,从而增加爱达荷州电力公司向客户提供电力的成本,同时可以增加爱达荷州电力公司在地区性极端天气事件期间通过批发市场销售过剩发电所获得的收入。水电发电量的变化增加了爱达荷州电力公司对市场采购的依赖,这可能会导致客户的电力供应来源更加昂贵,并减少在批发市场出售过剩水电的好处。能源批发市场的电价往往在地区需求高峰期较高,这往往发生在极端天气下,这可能会导致爱达荷州电力公司在高峰期在批发市场购买电力,从而增加电力供应成本。爱达荷州电力公司已经建立了帮助缓解能源市场价格波动影响的机制,但不能保证这些机制将继续存在或发挥预期的作用。
此外,近年来已经提出了州和联邦立法和法规,并可能在未来实施,旨在限制气候变化的严重性和影响。提案包括强制减少温室气体(GHG)排放,这可能会增加爱达荷州电力公司的电力供应和合规成本,或者要求发电设施提前退役,如果爱达荷州电力公司无法完全收回对此类设施的投资,可能会导致成本搁浅和减记或注销。如果金融市场越来越多地将气候变化或温室气体排放视为电力公用事业的财务或投资风险,可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司以有利条件进入债务和股权资本市场的能力产生负面影响。关于与环境事项有关的立法、法规和法律程序的更多信息,见本报告第二部分--第7项--MD&A--“环境事项”。
发电、能源效率、替代能源或其他影响电力公用事业行业的技术的新进展可能会减少客户的能源需求和收入,这可能会对发电和系统规划产生影响。电力公用事业行业的技术进步以及客户需求和偏好的变化鼓励了发电、可再生能源、能源储存、客户所有发电和能源效率等新技术的发展。特别是,近年来太阳能和风能发电和存储技术的净成本显著下降,联邦和州的法规、法律和其他激励措施已经到位,以帮助进一步降低太阳能、风能和能量存储设施的净成本。客户拥有的太阳能发电系统有可能变得足够具成本效益和效率,以至于越来越多的爱达荷州电力公司的客户选择在他们的家庭或企业中安装这种系统,这反过来可能需要改变爱达荷州电力公司建设和管理其配电系统的方式,以及大量的电网基础设施成本,同时减少对能源的需求和销售。此外,能源效率也得到了相当大的重视,如LED照明和高效电器。能效项目,包括爱达荷电力根据州监管委员会的指令赞助的项目,旨在减少能源使用和需求。新技术的引入可能带来销售减少和新的能源服务商业模式的风险。技术上的这些变化也可能改变客户购买或使用能源的渠道,包括可能形成社区、合作所有权或市政结构,这可能会减少爱达荷电力的收入或影响爱达荷电力的支出。然而,负荷的减少, 这并不一定会减少爱达荷州电力公司对其基础设施进行持续投资以可靠地为客户服务的需求。如果爱达荷州电力公司无法调整其费率设计或维持足够的监管机制以及时收回成本,客户拥有的发电来源使用量和能源效率的下降可能会导致爱达荷州电力公司的成本和基础设施投资回收不足,并减少收入,这将影响IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况和运营结果。
恐怖主义行为或威胁、战争行为、社会动荡、网络或物理安全攻击,以及个人或团体试图扰乱爱达荷州电力公司的运营或电网或泄露数据的其他恶意行为,可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。爱达荷州电力公司所处的行业需要持续使用和运营复杂的信息技术以及日益复杂的运营技术系统和网络基础设施。爱达荷电力的发电和输电设施及其电网运营是恐怖主义行为和威胁、战争行为、社会动荡、网络和物理安全攻击以及个人或团体其他破坏性活动的潜在目标,包括民族国家或民族国家支持的团体。过去,能源行业内部曾发生过针对变电站和燃料管道等能源基础设施的网络攻击和物理攻击,媒体上引人注目的报道称,电力行业基础设施最近专门成为物理攻击的目标并受到物理攻击的影响,未来可能会有更多攻击。爱达荷州电力公司及其供应商一直受到、并可能继续受到未经授权访问系统和机密信息或扰乱运营的企图。正如美国国土安全部指出的那样,公用事业行业正在继续经历网络安全事件的频率和复杂性的增加。
根据联邦标准,爱达荷州电力公司的一些设施被视为“关键基础设施”,因为这些设施的丧失能力或遭到破坏可能会对大规模电力系统的安全性、可靠性或可操作性、国家经济安全以及公共卫生和安全产生破坏性影响。基础设施,如发电设施和输配电设施,是恐怖、战争、网络或物理攻击(无论是源自爱达荷州电力公司内部还是外部)的直接目标或潜在的间接伤亡,这一事实可能会通过限制发电、购买或传输电力的能力来影响爱达荷州电力公司的运营。爱达荷州电力公司的电力传输系统是互联区域电网的一部分,因此,由于电网干扰或邻近互联电网系统的中断,该公司面临导致或遭受长期停电的风险。网络和物理威胁和攻击可能会产生连锁影响,并在网络、信息系统和其他技术中以越来越快的速度展开。网络、信息系统和技术相关事件,包括由IDACORP或爱达荷州电力公司通过流程故障、人为错误、安全架构或设计漏洞引起的事件,或由第三方通过网络或物理安全攻击引起的事件,可能会导致能源电网和公司服务的降级或中断,以及记录、处理和报告客户、业务和财务信息的能力。针对关键供应商或服务提供商的物理或网络攻击可能会对爱达荷州电力公司产生类似的影响。
爱达荷州电力公司的业务运营需要信息技术系统和网络基础设施的持续可用性,在正常业务过程中,爱达荷州电力公司或其供应商收集和存储爱达荷州电力公司敏感和机密的客户和员工信息以及专有信息。爱达荷州电力公司的技术系统依赖于与互联网和第三方供应商的连接来托管、维护、修改和更新其系统,这些系统可能会遭遇重大系统故障或网络攻击,从而危及爱达荷州电力公司资产和信息的安全。所有信息技术系统都容易出现残疾、未经授权访问、无意缺陷、用户
错误、系统更改中的错误和网络安全事件。爱达荷州电力公司正在进行复杂的业务系统升级,这些重大变化增加了系统中断的风险。任何违反数据安全的行为,如盗用、滥用、泄露、篡改或意外泄露或丢失爱达荷电力信息技术系统或第三方系统中维护的信息,包括客户或员工数据,都可能导致违反隐私和其他法律以及相关诉讼,并承担损害、罚款和罚款的责任;爱达荷电力或其客户的财务损失;客户不满或客户信心下降;以及爱达荷电力声誉的损害,所有这些都可能对爱达荷电力的财务状况和运营结果产生重大影响。
任何安全措施都不能完全保护爱达荷州电力公司的系统、基础设施和数据免受网络攻击、人为错误、入侵或其他灾难性事件的攻击,这些漏洞可能会导致它们出现故障或功能降低,最终导致敏感信息的潜在丢失或爱达荷州电力公司履行关键业务功能和向客户提供可靠电力的能力的丧失。尽管爱达荷州电力公司可能会采取步骤来检测、缓解或消除威胁并应对安全事件,但那些试图获得未经授权的访问、可能使系统瘫痪或破坏系统或携带信息和数据潜逃的人所使用的技术经常变化,爱达荷州电力公司可能无法针对所有此类行动提供保护。爱达荷州电力公司积极监测网络安全领域的发展,并参与各种相关的政府和行业团体,公司董事会至少每季度收到安全更新。尽管爱达荷州电力公司继续对其网络安全计划进行投资,包括人员、技术和人员培训,但不能保证这些系统或其预期功能将得到有效实施、维护或扩展;安全措施也不能完全消除网络安全漏洞的可能性。此外,安全指导方针和措施的实施已经导致,爱达荷州电力公司预计将继续导致成本增加。
恐怖袭击、战争行为、社会动荡、网络和物理安全攻击以及类似事件也可能通过造成政治、经济、社会或金融市场不稳定而产生间接影响,并可能对爱达荷州电力公司的运营资产、客户或供应商造成损害或干扰。这可能导致业务中断、收入损失、大宗商品价格上涨、燃料供应中断、能源消耗下降以及大宗商品和金融市场不稳定,特别是在电力和天然气方面,其中任何一项都可能对爱达荷州电力造成重大不利影响。这些事件,以及政府采取的应对行动,可能会导致收入大幅下降,并增加保护、修复和保险爱达荷州电力公司资产和运营其基础设施、系统和业务的成本。
基础设施资本支出的变化以及与批准和建设公用事业基础设施相关的风险可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况和运营结果产生重大影响.爱达荷州电力公司的业务是资本密集型的,需要在电力供应、输电和配电基础设施方面进行大量投资。爱达荷州电力公司的很大一部分设施是多年前建造的,因此需要定期升级和频繁维护。此外,客户数量和能源需求的短期和长期预期增长都需要扩大和加强基础设施,如爱达荷州电力公司2021年IRP所述。爱达荷州电力公司不仅正在审批两个高压输电线路项目,还签订了购买、拥有和运营180兆瓦电池存储资产的合同,并发布了一份新资源的建议书,旨在帮助满足客户日益增长的能源需求。爱达荷州电力公司预计将在资本改善和基础设施项目支出方面进行大量投资,这些项目通常会受到许可和建设风险的影响,这些风险可能会对项目成本和完工时间产生不利影响。例如,这些风险包括:
•能够以合理的成本及时获得劳动力或材料;
•供应商和承包商的违约和延误,包括需要大量交付期的专用设备的延误;
•价格上涨和商品、材料和设备的可获得性限制;
•对外国供应商采购的商品、材料和设备征收关税;
•设备、工程和设计故障;
•交易对手和供应商的信用质量及其履行财务和经营承诺的能力;
•突发的环境和地质问题;
•不利天气条件的影响;
•可能导致供应链中断以及许可和施工延误的灾难性事件、自然灾害、流行病、流行病和其他公共卫生或破坏性事件;
•提供资金的情况;
•有能力获得地方、州或联邦监管和政府机构的批准,并遵守许可证和土地使用权以及环境限制;以及
•与第三方的纠纷和诉讼相关的延误和费用。
任何这些风险的发生都可能导致爱达荷州电力公司以降低的产能水平运营,这反过来可能会减少收入和可靠性,增加费用,或导致爱达荷州电力公司招致处罚。如果爱达荷州电力公司无法完成项目的审批或建设,或产生监管机构认为不谨慎的成本,它可能无法通过费率或及时收回全部成本。此外,如果爱达荷州电力公司无法获得许可或联合资金承诺来开发为负荷服务所需的输电基础设施,或者如果其他资源变得更经济,它可能会终止这些项目,并寻求在爱达荷州电力公司拥有可用输电能力的地区开发更多发电设施,或寻求其他成本更高的选择来为负荷服务。为了限制这些项目与时间相关的风险,爱达荷州电力公司可能会在获得必要的监管批准或许可之前,签订采购订单和建设合同,并产生工程和设计服务成本。如果任何项目因任何原因被取消,包括爱达荷州电力公司未能获得必要的监管批准或许可,或者因为该项目不再经济,爱达荷州电力公司可能会根据采购订单或建筑合同招致巨额取消罚款。此外,如果监管机构拒绝全额收回项目成本,项目终止可能会导致相关资产减值。因此,项目的终止可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况和运营结果产生负面影响。
电力需求可能超过预计供应,导致交付风险和在市场上购买产能或购买或建造额外发电资源和电池存储设施的成本增加。.爱达荷州电力公司的2021年IRP为未来20年确定了低成本的首选资源组合和行动计划,其中包括增加大量可再生资源,并在2028年底之前结束参与剩余的燃煤机组。作为IdahO Power实施了IRP的行动计划,该计划也推进了到2045年提供100%清洁能源的目标,但它仍然有义务向客户提供可靠和负担得起的能源,但这种过渡存在一定的潜在交付能力和成本风险。这些风险包括但不限于:(1)未能及时获得或建造更多资源,以满足与负荷增长和煤炭退出相关的预测需求;(2)可再生能源发电量增加,带来不确定性和多变性风险,随着邻近系统向更多可再生资源过渡,这种风险可能进一步加剧;(3)能源市场变化导致潜在资源波动性增加。在高峰期,电力需求可能会超过爱达荷州电力公司的预测可用发电能力,特别是如果爱达荷州电力公司的发电厂没有按预期运行,而且没有根据需要获得额外的资源和电池存储来满足需求。竞争的市场力量或不利的监管行动可能要求爱达荷州电力公司从市场购买容量和能源,如果这些资源甚至可供购买,或建立额外的资源,以加速满足客户的能源需求。如果发生这种情况,爱达荷州电力公司可能无法收回这些额外成本,并可能在发生成本和监管机构允许收回客户费率之间存在滞后,这可能会对运营和现金流产生负面影响。
导致水电发电量减少的因素可能会增加成本,并对IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况和运营结果产生负面影响.爱达荷州电力公司很大一部分电力供应来自其水电设施。在2022年和2021年期间,48%的F爱达荷州电力公司的电力来自爱达荷州电力公司拥有的发电设施。由于爱达荷州电力严重依赖水力发电,气候变化的影响以及降水和积雪、径流时间以及蛇河流域的水资源供应等因素可能会对其运营产生重大影响。蛇河基流量下降的长期趋势、对水的过度占用以及干旱时期的共同作用,导致了地表水和地下水灌溉者与爱达荷州之间的水权纠纷和诉讼。通过将地表水转移到多孔位置并允许其沉入含水层来向东部蛇形平原含水层补给,是解决过度占用纠纷的一种方法。从蛇河改道补给含水层或失去水权,减少了可用于水电发电的蛇河流量。当水电发电量减少时,爱达荷州电力公司必须增加使用更昂贵的火力发电资源和市场电力购买;因此,成本增加,批发能源销售的机会减少,从而减少收入和潜在收益。通过其电力成本调整机制,爱达荷州电力公司预计将收回因水电发电量减少而增加的净供电成本的大部分(但不是全部)。然而,收回增加的成本的时间可能要到下一个电力成本调整年度才会发生,从而对现金流和流动性产生不利影响。
爱达荷州电力公司使用煤炭和天然气为发电设施提供燃料,使其面临商品供应和价格风险,这可能对IDACORP和爱达荷州电力公司的运营结果和财务状况产生不利影响. A作为其正常业务运营的一部分,爱达荷州电力公司在公开市场或短期或长期合同下购买煤炭和天然气,通常带有可变的定价条款。煤炭和天然气的市场价格不稳定,受影响供需的因素影响,如天气条件、发电能力的充分性和类型、燃料运输可用性、经济条件、与温室气体排放相关的法规、技术变化、暂停联邦租赁煤炭以及煤炭租赁成本的增加。输往爱达荷州电力公司三家天然气工厂的天然气仅限于一次供应IPLINE,出现供应限制和中断的可能性增加,与
交易对手默认。爱达荷州电力公司目前的煤炭供应安排是根据来自怀俄明州、犹他州和科罗拉多州的煤炭的长期合同,因此爱达荷州电力公司面临着这些地区的煤炭生产或运输中断的风险。爱达荷州电力公司可能会不时签订新的或重新谈判这些合同,但不能保证这些合同将以令人满意的条款谈判或重新谈判,或者根本不能保证。也不能保证天然气或煤炭供应协议的交易对手将履行其供应天然气或煤炭的义务,他们可能会遇到监管、财务或技术问题或不可预见的事件,这些问题限制了他们输送天然气或煤炭的能力。燃料运输中断以及煤炭和天然气供应商的违约可能会导致爱达荷州电力公司寻找其他可能更昂贵的燃料来源,或者依赖其他发电来源或批发市场购电。爱达荷州电力公司因此类中断而未能提供服务,也可能导致监管过程中的罚款、处罚或成本折扣。爱达荷州电力公司可能无法通过费率和电力成本调整机制完全或及时收回这些增加的成本,这可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况和运营结果产生不利影响。
爱达荷州电力公司的供电、输电和配电设施面临着许多独一无二的运营风险,包括导致停电、人员伤亡和财产损失、生命损失和火灾的情况.与爱达荷州电力公司的供电、输电和配电设施相关的运营风险包括设备故障、燃料和运输价格的波动、燃料供应中断、监管合规成本增加、环境立法或诉讼所需的改变、劳资纠纷或自然减员、事故和劳动力安全问题、环境破坏、财产破坏、野火、恐怖主义行为、战争或破坏(包括网络和基于资产的破坏)、失去具有成本效益的固体废物处置选择、操作员失误以及设施发生灾难性事件。这些设施的可用性或性能下降可能会导致客户满意度降低、声誉损害、对第三方的责任(包括侵权责任)以及监管调查和罚款。爱达荷州电力公司拥有和共同拥有的发电站的运营低于预期的装机容量水平,或者这些发电站的计划外停电,可能会导致能源输出减少和能效水平降低,并导致收入损失和替代燃料或批发市场电力购买费用的增加。此外,在高负荷期间,爱达荷州电力公司服务区的输电系统受到限制,限制了服务区内传输电能和从服务区外获取电能的能力。爱达荷州电力公司的输电设施也与第三方的输电设施相互连接,因此爱达荷州电力公司和第三方设施的运营可能会受到意外或不可控事件的不利影响。这些输电限制和事件可能导致无法向客户提供可靠的服务,以及无法从发电设施向电网输送能量, 以及无法获得成本更低的电能来源。爱达荷州电力公司还与第三方承包商签订了在其供电、输电和配电设施上进行工作的协议,并可能在某些情况下保留对这些承包商工作的质量和完成情况的责任,如果承包商违反适用的法律、规则、法规或命令,爱达荷州电力公司可能会受到处罚,对人身伤害、生命损失或财产损失、声誉损害或执法行动或责任承担责任。
与爱达荷州电力公司基础设施相关的事故、恐怖主义或战争行为、电气接触、火灾、爆炸、灾难性故障、一般系统损坏或功能障碍、故意破坏行为、水电大坝失控泄水以及其他计划外事件都会增加维修成本,并可能使爱达荷州电力公司承担人身伤害、生命损失和财产损失的责任。据称由爱达荷州电力公司的输电、配电或发电基础设施引起的火灾,或据称由爱达荷州电力公司或其承包商的运营或维护做法引起的火灾,也可能使爱达荷州电力公司面临灭火和清理费用、疏散费用、罚款和罚款的索赔,以及经济损害、人身伤害、生命损失、财产损失和环境污染的责任,无论是基于疏忽、非法侵入或其他索赔。在森林地区,甲虫的侵扰和不断上升的树木死亡率导致立死和枯死的木材数量显著增加,增加了这些树木从我们的通行权内外坠落到电线上引发火灾和增加火灾规模的风险,加剧了森林火灾的风险。爱达荷州电力公司服务区内和附近大量的城市-荒地交界处,以及通常炎热干燥的夏季条件可能会因气候变化而恶化,这增加了燃烧到或据称源于公用设备的火灾可能造成破坏的可能性和程度。此外,美国西部野火造成的年度破坏程度有增加的趋势。爱达荷州电力公司为此类运营和事件风险提供保险, 但保险覆盖范围受可用保单的条款和限制的限制,可能不足以支付爱达荷州电力公司的最终责任。如果发生火灾,根据爱达荷州电力公司的保险条款,野火保险保单中的保险范围限制可能会导致重大的自保成本,这些火灾被认为是由自保留存金额覆盖的单独事件。爱达荷州电力公司或其承包商和客户在未来几年也可能经历保险范围缩小和野火保险成本增加的情况。爱达荷州电力公司可能无法通过客户费率或监管机制完全收回超出保险范围的成本,即使有可能收回,也可能需要几年时间才能收回。如果保险金额不足或无法获得保险,并且爱达荷州电力公司无法在费率中完全收回未投保损失的成本,IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况、运营结果或现金流可能会受到重大影响。
从可再生能源项目购买电力,并将这些项目产生的电力整合到爱达荷州电力公司的系统中,可能会增加成本,降低系统可靠性,并对爱达荷州电力公司和IDACORP的运营结果和财务状况产生不利影响。与爱达荷州电力公司系统互联的可再生能源项目产生了大量间歇性、不可调度的电力,对爱达荷州电力公司的发电厂运营、系统可靠性、电力供应成本和电力批发市场产生了影响。根据联邦法律,爱达荷州电力公司通常有义务从某些可再生能源项目购买电力,而不考虑当时的负荷需求、是否有较低成本的发电资源可获得性或能源批发市场价格。截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司拥有联邦授权的合同,可以从129个与第三方合作的在线项目中购买能源。这增加了爱达荷州电力公司被要求减少其较低成本的水电和化石燃料发电资源的发电量的可能性和频率,这反过来又增加了购电成本和客户费率,并影响了爱达荷州电力公司投资于额外发电并在未来的费率基础上赚取合理回报的能力。此外,平衡爱达荷州电力公司发电组合的负荷和发电量是具有挑战性的,爱达荷州电力公司预计,由于其努力整合大量可再生能源项目的间歇、不可调度的发电,其运营和基础设施成本将继续增加。如果爱达荷州电力公司无法通过费率、电力成本调整机制或其他方式及时收回这些成本,这些增加的成本可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司的运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。
IDACORP和爱达荷州电力公司的活动集中在一个行业和一个地区,这使其面临缺乏多元化、地区经济状况和地区立法和监管的风险。IDACORP和爱达荷州电力公司没有多元化的业务或收入来源。爱达荷州电力公司包括IDACORP的大部分业务,爱达荷州电力公司的业务仅集中在电力行业。此外,爱达荷州电力公司向零售客户提供的电力服务仅在其爱达荷州南部和俄勒冈州东部服务区进行。因此,IDACORP和爱达荷州电力公司未来的业绩、收入和可收入性以及费用将受到地区经济状况、监管和立法活动、天气状况以及其服务地区和电力行业其他事件和条件的影响。
具有专门公用事业职能的退休员工队伍的影响,以及无法雇用合格的第三方供应商可能会增加成本,并对IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况和运营结果产生不利影响. 爱达荷州电力公司的运营需要熟练的劳动力来执行专门的公用事业职能。其中许多职位,如线路工、电网操作员、工程和设计人员以及发电厂操作员,都需要广泛的专业培训。爱达荷电力没有与其高级管理人员或关键员工签订雇佣合同,也不能保证其管理层的任何成员或IDACORP母公司或任何子公司的任何关键员工将在任何特定的时间段内继续担任任何职务。更灵活的远程工作机会、其他雇主提供的更高工资或其他领域较低的生活成本也可能对员工留住和招聘产生负面影响。经验丰富的员工的技能和机构知识的丧失,未能营造一个创新的、包容的、公平的和多样化的环境来雇用适当合格的员工,与吸引、培训和留住这些员工以取代老化和熟练的劳动力相关的成本,或者无法做到这一点,a以及成立工会或试图成立全部或部分公司员工工会的运营和财务成本E对IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况和运营结果产生负面影响。爱达荷州电力公司可能会因为这样的人员流动而增加成本,原因包括知识的丧失、缺乏经验的员工或大量培训时间导致的错误、生产力的损失以及安全合规性问题的增加。
爱达荷州电力公司还聘请第三方供应商协助执行各种普通业务职能,如发电厂维护、数据仓储和管理、软件开发和许可、电力传输和配电运营、计费和计量流程以及植被管理等。近年来,爱达荷州电力公司经历了许多形式的第三方供应商服务的竞争加剧和价格上涨。虽然爱达荷电力的许多业务功能并不完全依赖第三方供应商,但此类供应商的不可用可能会对爱达荷州电力服务的质量和成本产生不利影响,并对其运营结果产生负面影响。
法律和合规风险
法律和合规风险涉及政府和监管行动以及法律程序和遵守适用法律、规则、命令、法规、政策和程序的风险,包括与财务报告、环境、健康和安全相关的风险,以及法律要求的潜在变化。
法律、法规和政府政策的变化可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司未来的业务产生实质性的不利影响。具体的立法和监管建议,以及最近颁布的立法可能会有
对IDACORP和爱达荷州电力公司的实质性影响包括但不限于税收改革、公用事业监管、碳减排举措、基础设施更新计划、气候变化和环境监管,以及会计和上市公司报告要求的修改。此外,这些提案和新立法可能会对爱达荷州电力公司客户的增长速度以及他们扩大业务和增加电力服务要求的意愿产生影响。在当前的总统管理下,爱达荷州电力公司预计与环境合规相关的法律、法规和政策将继续变化,并要求IDACORP和爱达荷州电力公司及其一些客户修改其业务战略或限制活动和项目,这可能会增加他们的合规成本。例如,2021年1月,美国重新加入了《巴黎气候变化协定》,该协定要求承诺与温室气体排放等相关的内容,总统政府宣布了雄心勃勃的清洁能源倡议。除联邦授权外,许多州和地方可能会继续推行气候政策。例如,俄勒冈州一直在寻求温室气体排放的总量管制与交易立法。不遵守环境法律和法规,即使这种不遵守是由爱达荷州电力公司控制之外的因素造成的,也可能导致对民事或刑事处罚或罚款或政府执法行动的评估。爱达荷州电力公司还可能受到气候变化诉讼的影响,不利的结果可能需要大量支出,还可能需要支付损害赔偿金。IDACORP和爱达荷电力预计联邦、州和地方政府当局将执行总统行政当局最近和预期的各种行政命令,但无法预测这些行动是否会有意义地改变与公司相关的现有立法和监管环境,以及在多大程度上,或者任何此类变化是否会对公司产生净积极或消极影响。由于与变化的性质和实施相关的不确定性,爱达荷州电力公司无法估计遵守此类立法或法规变化的成本,也可能无法收回相关成本。如果这些变化对公司或爱达荷州电力公司的客户产生负面影响,包括相关不确定性的结果,这些变化可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
所得税法律法规的变化,或者美国国税局或其他税收管辖区对适用法律的不同解释或执行,可能会对IDACORP或爱达荷州电力公司的财务状况和运营结果产生重大不利影响。IDACORP和爱达荷州电力公司在确定所得税拨备时,必须对法律的适用作出判断和解释。与所得税相关的资产和负债额涉及对收入、扣除和税收抵免的确认时间和可能性的判断和估计,这些都会受到税务机关的质疑。这些判断可能包括对可能受到税务机关质疑的税务状况的潜在结果的估计。对税法解释的争议,可以通过审查、上诉或者诉讼等方式向税务机关解决。近年来,具有所得税相关条款的州监管机制(如爱达荷州电力公司2018年5月由IPUC批准的爱达荷州税制改革和解规定)显著影响了IDACORP和爱达荷州电力公司的运营业绩。未来可能的所得税诉讼或法律的结果,或州公用事业委员会对这些结果的处理,可能与IDACORP和爱达荷州电力公司在诉讼结束前记录的金额有很大差异,这种差异可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司的收益和现金流产生负面影响。此外,在某些情况下,从制定税率的角度处理任何净所得税费用(包括提高税率)或收益可能与IDACORP或爱达荷州电力公司预期的或向适用的州监管委员会提出的要求不同,这可能会对它们的财务状况和运营结果产生负面影响。此外,爱达荷州电力公司使用本报告包含的综合财务报表附注1-“重要会计政策摘要”中所述的监管流动所得税会计方法,所得税法律或解释的潜在变化可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司的所得税和报告义务产生不同于大多数其他公司的影响。
IDACORP和爱达荷州电力公司的业务受到一套广泛的环境法律、规则和法规的约束,这可能会影响它们的运营和运营成本,可能会使一些发电机组的维护或运营变得不经济,并可能增加成本并改变重大项目的时间安排。IDACORP和爱达荷州电力公司的运营受到与气候变化、空气和水质量、自然资源、濒危物种和野生动物、可再生能源以及健康和安全相关的许多联邦、州和地方环境法规、规则和法规的约束。本报告第二部分--第7项这些法律和法规一般要求IDACORP和爱达荷州电力公司获得并遵守各种环境许可证、许可证和其他批准,包括通过在污染控制方面进行大量投资,并可由公职人员和私人执行。其中一些法规正在等待、更改或需要解释,如果不遵守,可能会导致处罚、强制性运营变更和其他不利后果,包括与防范政府当局或私人当事人的索赔和遵守新的运营要求相关的成本。爱达荷州电力公司投入大量资源用于环境监测、污染控制设备和缓解项目,以遵守现有和预期的环境法规。然而,联邦、州和地方当局可能会尝试执行更严格的标准、更严格的监管和更广泛的环境法规应用。
环境法规使爱达荷州电力公司需要在其拥有和共同拥有的发电设施上安装新的污染控制设备,并可能导致爱达荷州电力公司对其拥有和共同拥有的发电设施进行环境补救,通常成本高昂。遵守环境法规会显著增加资本支出、运营成本和工厂停运,并可能对爱达荷州电力公司为客户提供服务的可负担性产生负面影响。爱达荷州电力公司无法准确预测遵守这些环境法律法规所需的所有未来支出的金额和时间,尽管爱达荷州电力公司预计支出可能会很大。在某些情况下,获得许可和确保设施合规的成本可能高得令人望而却步。如果符合新法规的成本使发电设施的维护或运营变得不经济,爱达荷州电力公司将需要确定替代电力资源,可能采取新发电和输电设施、市场电力购买、需求侧管理计划或这些方法和其他方法的组合的形式。此外,爱达荷州电力公司可能无法获得或维持其现有基础设施运营或新基础设施建设所需的所有环境监管批准。
此外,一些环境法规目前正在进行诉讼,尚未最终敲定。由于这种不确定性,遵守法规的方法,包括可用的控制技术或其他允许的合规措施,是不可预测的,爱达荷州电力公司无法预见这些法规将对爱达荷州电力公司的运营或财务状况产生的潜在影响。2019年,爱达荷电力宣布了到2045年为客户提供100%清洁能源的长期目标,爱达荷电力为CO制定了短期和中期目标2 减排,这可能会影响基础设施资源决策和成本。爱达荷州电力公司实现这些目标的能力受到许多风险和不确定性的制约,包括公司为客户服务的监管义务、新发电资源的可用性和成本、法律和许可要求、系统运营和能源集成、电网平衡等。此外,爱达荷州电力公司不保证及时或完全通过客户费率收回与环境法规、环境合规、清洁能源倡议、工厂关闭或污染清理相关的成本。如果延迟获得任何所需的环境监管批准,或者如果爱达荷州电力公司未能获得、维护或遵守任何此类批准,爱达荷州电力公司发电或输电设施的建设和/或运营可能会被推迟、停止、终止或承担额外成本。有关可能影响爱达荷州电力的环境问题的进一步讨论,请参阅本报告第7项--MD&A中的“环境问题”。
与水电许可证续签和许可相关的义务可能需要大量资本支出,增加运营成本,减少水电发电量,并对IDACORP或爱达荷州电力公司的运营结果和财务状况产生负面影响.在过去的几年里,爱达荷州电力公司一直在努力续签其最大的水力发电来源--地狱峡谷综合体(HCC)的联邦许可证。重新发放许可证和正在进行的许可要求包括广泛的公共审查过程,涉及许多自然资源问题和环境条件。流域中濒危和受威胁物种的存在可能会导致该地区水电项目的重大运营变化,这可能会反映在水电许可证中,包括CC和美国瀑布设施的许可证。此外,对现有法律和法规的新解释可能会被采纳或适用于水电设施,这可能会进一步增加海洋生物恢复和濒危物种保护所需的支出,并减少可用于满足爱达荷州电力公司发电要求的水力发电量。爱达荷州电力公司无法预测在重新许可和许可过程中可能施加的要求、这些要求的财务影响、最终是否会发放新的多年期许可,以及IPUC或OPUC是否允许通过与许可过程和后续合规相关的巨额成本的费率进行回收。在重新许可和许可过程中施加繁琐的条件可能会导致爱达荷州电力公司产生巨额资本支出,增加运营成本(包括电力购买成本),并减少水电发电量,这可能会对运营结果和财务状况产生负面影响。
如果爱达荷州电力违反了强制性的可靠性和安全要求,可能会受到处罚、声誉损害和运营变化,这可能会对IDACORP和爱达荷州电力的运营结果和财务状况产生不利影响。作为大宗电力传输系统的所有者和运营商,爱达荷州电力公司必须遵守FERC和其他监管机构发布的强制性可靠性和安全标准。这些标准基于为确保大容量电力系统可靠运行而需要执行的功能,并以可靠性、安全性和市场接口原则为指导。遵守可靠性标准使爱达荷州电力公司面临更高的运营成本和更多的资本支出。近年来,爱达荷州电力公司收到了来自FERC、北美电力可靠性公司和西部电力协调委员会的违规通知,并定期自我报告可靠性标准合规性问题。违反FERC条例的潜在罚金和非罚金可能是巨大的,在某些情况下,罚金可能超过$1.4 mi每一次违规每天一万英镑。作为一家拥有大量客户基础的公用事业公司,爱达荷州电力公司受到了负面宣传,重点是其服务的可靠性以及对风暴破坏或其他意外事件造成的停电做出反应的速度。负面宣传可能会损害IDACORP和爱达荷州电力公司的声誉;可能会使州立法机构、公用事业委员会和其他监管机构不太可能看到
对公司有利;并可能导致爱达荷州电力公司受到不太有利的立法和监管结果或更多的监管监督。由于爱达荷州电力公司实际或据称未能遵守可靠性和安全要求而对其施加任何前述规定,也可能对其和IDACORP的运营结果和财务状况产生负面影响。
IDACORP和爱达荷州电力公司受到法律和监管程序、纠纷和索赔的费用和其他影响.在正常的业务过程中,IDACORP和爱达荷电力不时会受到各种诉讼、监管程序、纠纷和索赔,这些诉讼、纠纷和索赔可能导致不利的判决或和解、罚款、处罚、禁令或其他不利后果。这些事项受许多不确定因素的影响,管理层往往无法预测这些事项的结果;由此产生的负债可能超过目前为此类事项预留或投保的金额。IDACORP或爱达荷电力涉及的法律成本和最终解决事项可能会对其声誉产生影响,并对其财务状况和运营结果产生短期或长期的负面影响。处理任何负面宣传或政府审查可能既耗时又昂贵,无论所提出的断言是基于什么,并可能影响爱达荷州电力公司与员工、利益相关者和监管机构的关系。此外,决议条款可能要求这些公司改变其运营做法和程序,这也可能对其财务状况和运营结果产生负面影响。
会计准则或规则的变化可能会影响IDACORP和爱达荷州电力公司的财务结果和披露。财务会计准则委员会和美国证券交易委员会已经并可能继续对影响财务状况和经营结果的列报和披露的会计准则进行修改。此外,FERC发布的新会计命令可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司报告的财务状况产生重大影响。IDACORP和爱达荷州电力公司无法控制这些变化可能对其财务状况或运营结果产生的影响,也无法控制此类变化的时间。爱达荷电力符合美利坚合众国普遍接受的会计原则的要求,即在其财务报表中反映监管决定的影响,将某些成本作为监管资产推迟,直到这些成本以差饷形式收取,并将一些项目作为监管负债推迟。如果这些金额不再有可能收回,如果爱达荷州电力公司确定它不再符合应用监管会计的标准,或者如果会计规则改变为不再规定监管资产和负债,爱达荷州电力公司可能被要求消除部分或全部这些监管资产或负债。这些情况中的任何一种都可能导致注销,并对IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况和经营结果产生实质性影响。
金融和投资风险
财务和投资风险涉及IDACORP和爱达荷州电力公司履行财务义务和减轻市场风险敞口的能力,包括流动性风险和筹集资本和融资成本的能力,与信用评级、信用风险、流动性、利率和大宗商品价格相关的风险。
金融市场的波动或中断,IDACORP或爱达荷州电力公司未能满足获得贷款或发行债务证券所需的条件,以及拒绝监管机构发行债务或股权证券,可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司获得资本和/或增加其借款成本和执行其战略计划的能力产生负面影响.IDACORP和爱达荷电力利用信贷安排、商业票据市场和长期债务作为运营和资本要求以及运营现金流无法满足的债务到期日的重要流动性和资金来源。信贷融资是指参与银行提供贷款和签发信用证的承诺。然而,参与银行发放这些贷款和签发信用证的能力和义务受到特定条件的制约,金融市场的波动或中断可能会影响公司以优惠条件获得债务融资或利用或更新现有信贷安排并遵守债务契约的能力。爱达荷州电力公司发行长期债券的能力还取决于契约中包含的一些条件,爱达荷州电力公司发行长期债务和商业票据的能力取决于是否有买家愿意以合理的条款或根本不购买这些证券。由于这些限制,IDACORP和爱达荷电力可能无法以合理的利率和条款发行商业票据或短期或长期债务,或者根本无法发行。较高的浮动利率短期借款利率也可能对IDACORP和爱达荷电力的运营业绩产生不利影响。利率的变化也可能影响爱达荷州电力公司养老基金债务证券的公允价值,以及爱达荷州电力公司从过剩现金的短期投资中赚取回报的能力。此外,虽然信贷安排是一种提供贷款的合同义务,但一家或多家参与银行可能会拖欠根据信贷安排提供贷款的义务,或可能退出信贷安排。
爱达荷州电力公司需要获得爱达荷州、俄勒冈州和怀俄明州的监管批准才能借钱或发行证券,因此依赖这些州的公用事业委员会及时发布有利的命令
允许它们为其业务、资本支出和债务到期日提供资金的方式。IDACORP和爱达荷州电力公司的信贷安排由循环信贷额度组成,在任何时候都不得超过未偿还本金总额分别为1亿美元和3亿美元(信贷安排)。信贷安排包括限制未偿还债务占总资本百分比的金融契约,爱达荷州电力公司的长期债务也是根据包含多个金融契约的契约发行的。这些公司还必须就贷款请求作出具体陈述,而它们可能无法在提出请求时这样做,这将限制或消除银行提供贷款的义务。如果不能维持这些陈述和契约,IDACORP和爱达荷州电力公司可能无法发行商业票据、在其信贷安排下借款或发行长期债务,并可能触发债务工具项下的违约和偿还义务,这可能限制他们实施某些项目、收购或改善以支持未来增长的能力,并对IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况、运营结果和流动性产生不利影响。
IDACORP和爱达荷州电力公司的信用评级下调可能会影响这些公司获得资本的能力,增加它们的借贷成本,并要求这些公司向交易对手提供抵押品。信用评级机构定期审查IDACORP和爱达荷州电力公司的企业信用评级和长期评级。这些评级的前提是财务比率和业绩、监管环境和费率机制、管理有效性、资源风险和供电成本,以及其他因素。IDACORP和爱达荷电力也有借款安排,这些安排依赖于银行为贷款提供资金或支持商业票据的能力,商业票据是短期融资的主要来源。此外,IDACORP或爱达荷州电力公司的信用评级可能会因不同的方法或各评级机构使用的方法的变化而发生变化。下调IDACORP或爱达荷电力的信用评级,或那些影响关系银行的评级,可能会限制这些公司以合理条款或根本不能获得短期和长期资本的能力,减少潜在贷款人的池,增加现有信贷安排下的借款成本,限制进入商业票据市场的机会,要求这些公司为其债务支付更高的利率,限制IDACORP申报和派息的能力,并要求这些公司向交易对手提供额外的业绩保证抵押品。如果由于信用评级降低、行业普遍状况、监管限制、资本市场波动或其他因素,获得资本的渠道受到严重限制或资本成本大幅上升,IDACORP和爱达荷电力寻求改善或收购的能力(包括发电能力和输电资产,这可能是未来增长所必需的)、流动性、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
利益攸关方的行动和与ESG事项相关的监管活动的增加,特别是全球气候变化和温室气体排放的减少,可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司产生负面影响。电力和天然气公用事业行业正面临越来越多与ESG相关的利益相关者审查。最近,爱达荷州电力公司的某些利益相关者,如投资者、客户、员工和贷款人的人数有所增加,越来越重视与气候变化相关的影响和社会成本。温室气体排放,包括最重要的CO2未来可能会受到进一步限制,以应对额外的州和联邦监管要求、更严格的审查以及不断变化的利益相关者对环境和气候变化项目、司法裁决和国际协议的期望。如果新的减排规则生效,它们可能会导致显著的额外合规成本,如果这些成本不能通过监管费率及时收回,可能会对爱达荷州电力公司未来的财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。此外,存在这样一种可能性,即更严格的法律、法规或执法政策可能会显著增加合规成本和任何可能成为必要的补救措施的成本。此外,对气候变化的日益关注以及更严格的监管和法律要求可能会导致爱达荷州电力公司面临与其某些产生温室气体排放的业务相关的不良声誉风险。如果爱达荷电力无法满足某些利益相关者日益增长的气候相关期望,IDACORP和爱达荷电力可能会遭受声誉损害,这可能会导致IDACORP的股价下跌,或者导致某些投资者和金融机构不购买公司的债务证券,或者以优惠的条件向公司提供资本或信贷,这可能会导致IDACORP和爱达荷电力的资金成本增加。
爱达荷州电力公司的能源风险管理政策和与经济对冲商品风险和信用风险相关的计划可能并不总是像预期的那样发挥作用,因此,IDACORP和爱达荷州电力公司可能会蒙受损失.爱达荷州电力公司参与买卖电力、天然气和输电服务的交易,进行交易以对冲其在煤炭、天然气、电力和其他大宗商品中的头寸,并进行经济对冲交易,以在一定程度上缓解大宗商品价格波动的风险。IDACORP和爱达荷电力可能会确认由于这些合同的市场价值波动或交易对手未能履行合同而造成的损失。由于衍生工具定价低效或衍生工具的其他条款,用于对冲的衍生工具可能无法按预期抵销相关风险,任何此类未能减少风险的情况都可能导致亏损。爱达荷州电力公司的某些购买或出售、套期保值和衍生产品协议可能导致收到或张贴交易对手的抵押品。大宗商品价格的波动导致交易对手提供抵押品,对流动性产生了负面影响,爱达荷州的评级也被下调
Power的信用评级可能会导致额外的抵押品发布要求。2022年,爱达荷州电力公司的经济对冲收益为6850万美元,而2021年的收益为1210万美元。涨幅的变化反映了交易量的增加,以及价格的高度波动。有时,爱达荷电力的能源风险管理政策导致爱达荷电力在价格较高的环境下进入经济对冲,如果在经济对冲结算时价格较低,爱达荷电力将在经济对冲上录得亏损。根据经济对冲的数量和价格波动的程度,这些损失可能是巨大的,电力成本调整机制通常规定,爱达荷州电力公司将承担部分损失。对未来燃料需求和负荷以及满足这些负荷的可用资源的预测本身就是不确定的,可能会导致爱达荷州电力公司过度或低估实际资源需求,使公司面临过度或低估对冲的市场风险。在大宗商品市场缺乏流动性的情况下,爱达荷电力可能无法执行其风险管理战略,这可能导致不受欢迎的过度敞口,即爱达荷电力可能无法收取客户费率的未对冲头寸。FERC可能会采取行动,通过实施价格限制或其他市场限制来控制基于市场的费率销售,以限制能源市场的波动,这可能会对公司的财务业绩产生不利影响。因此,风险管理行动,或未能或不能管理商品供应和价格以及交易对手风险, 可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况和运营结果产生不利影响。爱达荷州电力公司以信用证的形式向金融机构提供额外的间接信贷敞口,由电力供应商根据各种购买的电力合同提供担保,并由基础设施发展项目的供应商提供。如果信用证发行人的任何信用评级降至投资级以下,供应商或供应商将需要用可接受的替代品替换证券,这可能是不切实际的,并可能使爱达荷州电力公司因供应商或供应商违约而蒙受损失。如果不更换担保,根据合同,当事人可能违约,爱达荷州电力公司的违约补救措施可能不足以完全补偿爱达荷州电力公司的损失。此外,大宗商品或其他交易的交易对手破产或资不抵债,可能会削弱爱达荷电力从这些交易对手那里收取应收款项的能力,可能包括收集或保留交易对手提供的抵押品的能力。
爱达荷州电力公司是能源市场的参与者,包括美国西部的能源不平衡市场(西部EIM),并从事与该参与相关的直接和间接电力买卖交易。西部EIM有基于既定信用标准的抵押品张贴要求,但不能保证抵押品足以覆盖西部EIM交易对手可能彼此欠下的义务,并且任何此类信用损失都可以社会化到包括爱达荷州电力公司在内的所有西方EIM参与者。如果西部EIM的参与者在到期时未能支付债务,可能会对电力、天然气和衍生品市场上的多个爱达荷电力交易对手产生连锁反应,如果这些交易对手遇到附带的流动性问题,通常可能导致爱达荷电力的交易对手履行其义务的能力下降。
养老金和退休后福利计划投资的表现、医疗保健成本的增加以及其他影响计划成本和筹资义务的因素可能会对IDACORP和爱达荷州电力公司的财务状况和运营结果产生不利影响,主要是现金流和流动性.爱达荷州电力公司提供覆盖大多数员工的非缴费固定福利养老金计划,以及覆盖符合条件的退休人员的固定福利退休后福利计划(包括医疗保健和死亡福利)。提供这些福利的成本部分基于计划资产的价值,因此,这些资产的不利投资业绩或未能随着时间的推移保持养老金投资的持续增长可能会增加爱达荷州电力公司的计划成本和与计划相关的资金要求。爱达荷州电力公司为符合条件的员工和退休人员提供的医疗福利的自我保险成本近年来有所增加,爱达荷州电力公司认为,未来与提供医疗福利和其他外部市场条件和因素相关的立法变化可能会导致此类成本继续上升。由于福利成本持续上升,不能保证IPUC和OPUC将继续允许恢复。
影响养恤金供资义务的主要精算假设是计划资产的预期长期回报和在确定未来福利义务时使用的贴现率。爱达荷州电力公司每年评估精算假设,考虑到市场状况、趋势和未来预期的变化。对未来投资市场表现的估计、利率的变化以及爱达荷州电力公司及其精算师公司用来制定精算假设的其他因素本身就是不确定的,实际结果可能与估计值大不相同。人口结构的变化,包括退休时间或预期寿命假设的变化,也可能增加爱达荷州电力公司的计划成本和资金需求。未来的养恤金供资需求和供资支付的时间也受到立法变化的影响。根据向计划缴费的时间以及爱达荷州电力公司通过费率收回成本的能力,向计划提供现金可能会减少公司业务和股息支付的可用现金。有关爱达荷州电力公司在其福利计划下的筹资义务的更多信息,请参阅本报告中包括的合并财务报表的附注11-“福利计划”。
如果布里杰煤炭公司煤矿复垦和相关信托基金增长预测的假设存在重大失准,爱达荷州电力公司的成本可能会高于预期,或者发生得比预期更早.布里杰煤炭公司(BCC)是位于怀俄明州的爱达荷州电力公司的子公司,该公司使用露天开采的方式开采煤炭,用于吉姆·布里杰发电厂的发电。联邦露天采矿控制和复垦法案和州法律法规规定了煤炭开采的运营、复垦、粘合和关闭义务和标准。爱达荷州电力管理委员会、董事会审计委员会、外部和内部审计师以及政府监管机构定期审查BCC对回收责任和担保义务的估计。爱达荷州电力公司为一个信托基金提供资金,并以担保债券的形式提供抵押品,与BCC的共同所有者共同购买,以支付根据怀俄明州法律预计的矿山复垦成本。信托基金投资于债务和股权证券,这些投资的糟糕表现将减少可用于其预期用途的资金数量,这可能需要爱达荷州电力公司做出额外的现金贡献。如果与这些债务相关的实际成本超过估计,与这些债务相关的政府法规发生重大变化,或者需要意外的现金融资义务,IDACORP和爱达荷州电力公司的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
作为一家控股公司,IDACORP没有自己的营业收入,必须依靠子公司的现金流来支付股息和偿还债务.IDACORP是一家控股公司,本身没有重大业务,其主要资产是其子公司的股份或其他所有权权益,主要是爱达荷州电力公司。IDACORP的子公司是独立和独立的法人实体,没有义务通过股息、贷款或其他方式向IDACORP支付任何金额。IDACORP的子公司向IDACORP支付股息或进行分配的能力取决于几个因素,包括每个子公司的实际和预期收益和现金流、资本要求和一般财务状况、监管限制、纳税义务、它们作为缔约方的信贷安排中包含的契约,以及其现有和未来第一抵押债券和其他债务或股权证券的持有者的优先权利。此外,股息的数额和支付由董事会酌情决定,董事会可以随时减少或停止支付股息。有关IDACORP和爱达荷州电力公司支付股息的限制的进一步说明,请参阅本报告所包括的合并财务报表的附注6--“普通股”。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
爱达荷州电力公司的资产包括支持其公用事业运营所需的有形资产,包括发电、输电和配电设施。除了这些有形资产外,爱达荷州电力公司还拥有通行权和水权,使其能够使用其设施。爱达荷州电力公司的系统包括位于爱达荷州南部和俄勒冈州东部的17座水电站,位于爱达荷州南部的3座天然气发电厂,以及位于怀俄明州和内华达州的两座燃煤蒸汽发电厂的权益。截至2022年12月31日,该系统还包括约4832极英里的高压输电线路,23个位于发电厂的升压输电变电站,21个输电变电站,11个开关站,30个混合用途输电和配电变电站,189个带电配电变电站(不包括移动变电站和调度中心),以及约29,384极英里的配电线路。
爱达荷州电力公司持有联邦能源管理委员会的许可证,所有需要联邦许可的水电项目都必须获得联邦能源管理委员会的许可。本报告第二部分--项目7--“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--监管事项--水电项目的重新许可”讨论了爱达荷州电力公司水电项目的重新许可问题。
IDACORP和爱达荷州电力公司的总部位于爱达荷州的博伊西。公司总部园区约有305,741平方英尺的自有办公空间。不包括爱达荷州的发电设施和变电站,爱达荷州电力公司还拥有1,168,813平方英尺的办公、仓库和工业空间,以支持其在爱达荷州和俄勒冈州的运营。
爱达荷州电力公司拥有主要发电厂和其他重要不动产单位的所有权益,但根据联邦电力法获得许可的某些项目的一部分以及水库和其他地役权除外。爱达荷州电力公司的几乎所有财产都受其抵押和信托契约的留置权以及项目许可证条款的约束。爱达荷州电力公司的财产存在一些小缺陷,其大小和性质都是如此,它认为这些财产不会对爱达荷州电力公司的价值或使用造成实质性损害。爱达荷州电力公司认为其物业维护良好,运营状况良好。
通过爱达荷州能源资源公司,爱达荷州电力公司拥有布里杰煤炭公司三分之一的权益,并拥有怀俄明州吉姆·布里杰发电厂附近的煤炭租约,煤炭从该电厂开采并供应给工厂。IDA-West能源公司在9座水电站中持有50%的股份,这些水电站的总铭牌装机容量为44兆瓦。这些工厂位于爱达荷州和加利福尼亚州。
截至本报告日期,爱达荷州电力公司的水电项目和其他自有和共同所有的发电设施及其铭牌容量包括在下表中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
项目 | | 铭牌容量(千瓦)(1) | | 许可证到期 |
水电项目: | | | | | |
受联邦许可的物业: | | | | | |
低等三文鱼 | | 60,000 | | | 2034 | |
极乐 | | 75,038 | | | 2034 | |
上三文鱼 | | 34,500 | | | 2034 | |
肖肖尼瀑布 | | 14,729 | | | 2040 | |
CJ Strike | | 82,800 | | | 2034 | |
上马拉德-下马拉德 | | 21,770 | | | 2035 | |
布朗利-奥克斯博-地狱峡谷(地狱峡谷综合体) | | 1,256,501 | | | 2005 | (2) |
天鹅瀑布 | | 27,170 | | | 2042 | |
美国瀑布 | | 92,340 | | | 2025 | |
下跌 | | 12,420 | | | 2031 | |
米尔纳 | | 59,448 | | | 2038 | |
双子瀑布 | | 52,898 | | | 2040 | |
其他水力发电: | | | | | |
清湖--千泉 | | 9,300 | | | | |
总水电发电量 | | 1,798,914 | | | | |
蒸汽和其他发电厂: | | | | | |
吉姆·布里杰(燃煤)(3) | | 775,286 | | | | |
北瓦尔米2号机组(燃煤)(3)(4) | | 144,900 | | | | |
丹斯金(燃气) | | 270,900 | | | | |
兰利峡谷(燃气) | | 318,453 | | | | |
班尼特山(燃气) | | 172,800 | | | | |
鲑鱼(柴油-内燃机) | | 5,000 | | | | |
总蒸汽量和其他 | | 1,687,339 | | | | |
总发电量 | | 3,486,253 | | | | |
(1)设施的实际发电量可大于或小于额定铭牌发电量。 |
(2)在新的多年期许可证申请待决期间按年发放许可证。 |
(3)爱达荷州电力公司的所有权权益为Jim Bridger的三分之一和North Valmy的50%。显示的金额代表爱达荷州电力公司的份额。 |
(4)根据与NV Energy达成的一项协议,爱达荷州电力参与北瓦尔米的燃煤运营于2019年12月在1号机组结束,并计划不迟于2025年底在2号机组结束。 |
项目3.法律程序
请参阅本报告所列合并财务报表的附注10--“或有事项”。
美国证券交易委员会法规要求IDACORP和爱达荷州电力公司披露有关根据联邦、州或地方环境规定提起的诉讼的某些信息,前提是这些公司有理由认为此类诉讼可能导致超过规定门槛的经济制裁。根据《美国证券交易委员会》的规定,这些公司使用100万美元或更高的门槛来确定是否需要披露任何此类诉讼。
项目4.矿山安全披露
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K条例第104项(17 CFR 229.104)规定的矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本报告的附件95.1中。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
IDACORP的普通股没有面值,在纽约证券交易所交易,交易代码为“IDA”。截至2023年2月10日,IDACORP普通股的登记持有者为7,447人。爱达荷州电力公司普通股的流通股面值为2.50美元,由IDACORP持有,不进行交易。IDACORP于1998年10月1日成为爱达荷州电力公司的控股公司。
有关IDACORP股利政策的信息,见本报告第二部分--第7项--“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动资金和资本资源--股息”。有关股息限制的资料,见本报告合并财务报表附注6--“普通股”。
IDACORP在2022年第四季度没有回购任何普通股。
性能图表
下面的图表显示了IDACORP普通股、标准普尔500指数和爱迪生电气研究所(EEI)电力公用事业指数五年累计股东总回报的比较。该数据假设在2017年12月31日投资了100美元,并对同业集团指数进行了期初加权(基于市值),并按月对回报进行了复利。
来源:彭博社和EEI
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| | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
IDACORP | | $ | 100.00 | | | $ | 104.56 | | | $ | 123.06 | | | $ | 113.86 | | | $ | 138.29 | | | $ | 135.44 | |
S&P 500 | | 100.00 | | | 95.61 | | | 125.71 | | | 148.83 | | | 191.51 | | | 156.79 | |
EEI公用事业指数 | | 100.00 | | | 103.67 | | | 130.41 | | | 128.89 | | | 150.96 | | | 152.70 | |
就1934年《证券交易法》第18节而言,上述业绩图表和数据不应被视为本10-K表格的一部分,也不应被视为以其他方式承担该部分的责任,并且不应被视为通过引用而并入IDACORP或爱达荷电力公司根据1933年证券法或1934年证券交易法提交的任何其他申请文件,除非IDACORP或爱达荷电力公司通过引用明确将其纳入此类申请文件。
项目7.管理层对财务状况的讨论和分析
以及行动的结果
在本报告的《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》(MD&A)中,讨论了IDACORP及其子公司和爱达荷州电力及其子公司的总体财务状况和经营业绩。IDACORP和爱达荷州电力公司2021年的总体财务状况和与2020年相比的运营结果的讨论可在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中找到。见该报告第二部分--第7项-MD&A,了解这些公司前期经营成果的进一步情况。阅读MD&A时,请参阅随附的IDACORP和爱达荷州电力公司的合并财务报表。另请参阅“关于前瞻性陈述的警示说明”和本报告第I部分--第1A项--“风险因素”,了解有关本MD&A和本报告其他部分所作前瞻性陈述的重要信息。
引言
IDACORP是一家控股公司,其主要运营子公司是爱达荷州电力公司。IDACORP的普通股在纽约证券交易所上市交易,交易代码为“IDA”。爱达荷州电力公司是一家电力公司,其费率和其他事项由爱达荷州公用事业委员会(IPUC)、俄勒冈州公用事业委员会(OPUC)和联邦能源监管委员会(FERC)监管。爱达荷州电力公司的收入和现金流主要来自向爱达荷州和俄勒冈州服务区的客户销售和分配电力,以及批发和输电电力。
爱达荷州电力公司是爱达荷州能源资源公司(IERCo)的母公司,后者是布里杰煤炭公司(BCC)的合资企业,负责开采煤炭并向爱达荷州电力公司部分拥有的吉姆·布里杰发电厂(吉姆·布里杰发电厂)供应煤炭。IDACORP的其他著名子公司包括IDACORP Financial Services,Inc.,一家投资保障性住房和其他房地产税收抵免投资的公司;以及Ida-West Energy Company,一家经营符合1978年《公用事业监管政策法案》(PURPA)要求的小型水电发电项目的公司。
高管概述
IDACORP致力于关注具有竞争力的总回报并为股东创造长期价值。IDACORP的业务战略强调爱达荷州电力公司是IDACORP的核心业务,因为爱达荷州电力公司受监管的电力公用事业业务是IDACORP经营业绩的主要驱动力。这一战略在本报告第一部分第1项--“业务--业务战略”中作了说明。IDACORP和爱达荷州电力公司在2022年取得的成就、值得注意的事件、里程碑和认可的例子包括:
•IDACORP连续第15年实现净收入增长;
•IDACORP将季度普通股股息从每股0.75美元提高到0.79美元,这是过去11年批准的季度股息增加163%的一部分;
•2022年,爱达荷州电力公司的客户数量增长了2.4%;
•2022年,爱达荷州电力公司向零售客户出售了15,822兆瓦时的电力,这是其历史上的最高纪录;
•爱达荷州电力设定新的冬季系统需求高峰2022年12月19日的2,574兆瓦(MW)和N 2022年12月22日,需求2,604兆瓦,超过2017年1月6日创下的前一个冬季高点2,527兆瓦;
•在2022年史无前例的零售客户使用和需求中,爱达荷州电力公司的可靠性指标是公司历史上最好的指标之一,爱达荷州电力公司99.97%的时间为零售客户提供不间断服务;
•2022年,根据一项独立的第三方客户满意度研究,爱达荷州电力公司在92家投资者所有的公用事业公司中,客户满意度排名第六;
•作为其《今日清洁》节目的一部分。更清洁的明天。®“的目标和2021年的IRP一致,爱达荷州电力公司获得了监管部门的批准,加快其共同拥有的吉姆·布里杰工厂的折旧,这反映了爱达荷州电力公司计划在2028年之前退出所有燃煤发电;和
•为了可靠地满足不断增长的客户需求,爱达荷州电力公司承担了大量的新容量和能源资本计划,并于2022年开始建设两个规模可观的公用事业规模的电池存储设施,同时进行额外资源的征求建议书(RFP)。
2022年财务业绩摘要
以下是截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,爱达荷州电力公司的净收入、IDACORP的净收入和IDACORP的稀释后每股收益(以千为单位,不包括每股收益金额):
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| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
爱达荷州电力净收入 | | $ | 254,867 | | | $ | 243,225 | | | $ | 233,235 | |
IDACORP,Inc.的净收入。 | | $ | 258,982 | | | $ | 245,550 | | | $ | 237,417 | |
平均流通股-稀释后(000) | | 50,699 | | | 50,645 | | | 50,572 | |
IDACORP,Inc.稀释后每股收益 | | $ | 5.11 | | | $ | 4.85 | | | $ | 4.69 | |
下表对IDACORP截至2022年12月31日的年度与2021年12月31日终了的年度的净收入进行了对账(除非另有说明,否则项目以百万为单位,均为税前):
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IDACORP,Inc.的净收入--2021年12月31日 | | | | $ | 245.6 | |
爱达荷州电力净收入增加(减少): | | | | |
客户增长,扣除相关供电成本和电力成本调整机制 | | 12.1 | | | |
每个零售客户的使用量,扣除相关的供电成本和电力成本调整机制 | | 8.8 | | | |
爱达荷州固定成本调整(FCA)收入 | | (12.7) | | | |
每兆瓦时零售收入,扣除相关供电成本和电力成本调整机制后的净额 | | 24.4 | | | |
变速箱轮转相关收入 | | 12.5 | | | |
其他运维(O&M)费用 | | (38.1) | | | |
折旧费用 | | 5.4 | | | |
营业收入和费用的其他变化,净额 | | (14.8) | | | |
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爱达荷州电力运营收入下降 | | (2.4) | | | |
营业外费用净额 | | 15.7 | | | |
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所得税费用 | | (1.7) | | | |
爱达荷州电力净收入的总增长 | | | | 11.6 | |
其他IDACORP变动(税后净额) | | | | 1.8 | |
IDACORP,Inc.的净收入--2022年12月31日 | | | | $ | 259.0 | |
IDACORP 2022年的净收入比2021年增加了1340万美元,这主要是由于爱达荷州电力公司的净收入增加。
与2021年相比,爱达荷州电力公司2.4%的客户增长为爱达荷州电力公司的运营收入增加了1210万美元。与2021年相比,2022年每个客户的销售额增加了880万美元,这是因为住宅、商业和工业客户的人均销售额的增加被灌溉客户的人均销售额的下降部分抵消了。与2021年同期相比,2022年第三季度爱达荷州电力服务区夏季天气变暖,2022年第一季度和第四季度冬季天气变冷,导致客户在每位客户身上使用更多能源来制冷和供暖。与2021年春季相比,2022年春季降雨量增加,与2021年相比,2022年每个灌溉客户用于灌溉抽水的使用量减少了9%。FCA机制部分抵消了每个住宅和小型商业客户销售量增加带来的积极收入影响,与2021年相比,2022年收入减少了1270万美元。
与2021年相比,扣除相关供电成本和电力成本调整机制后,每兆瓦时零售收入的净增长使2022年的运营收入增加了2440万美元。这在一定程度上是由于爱达荷州电力公司客户销售组合的变化,其中包括基于客户类别的单独费率。在更大程度上,每兆瓦时零售收入的净增长是由于2022年6月1日爱达荷州零售客户的费率上调,这与IPUC的一项订单有关,该订单授权爱达荷州电力公司加速折旧,并在2030年之前收回爱达荷州电力公司共同拥有的Jim Bridger工厂的煤炭相关资产的账面净值,外加预测的工厂投资(Bridger订单)。爱达荷州电力公司计划在2028年前停止参与吉姆·布里杰发电厂的所有与煤炭相关的业务。爱达荷州
Power预计Bridger订单将在未来增加营业收入、净折旧费用和所得税支出,并估计Bridger订单的影响将在2023年增加约1000万美元的净收入。从2023年开始,爱达荷州电力公司预计,从布里杰订单到2030年,持续的年度收益净收入将每年下降,主要是由于吉姆·布里杰电厂煤炭相关费率基数的年度下降,爱达荷州电力公司预计该费率基数将在2030年12月31日之前完全折旧。有关Bridger Order的更多信息,请参阅本MD&A中的“监管事项”。
2022年,与2021年相比,变速器轮换相关收入增加了1250万美元。美国西南部和太平洋西北部之间的天气差异,以及美国西部的能源价格波动,导致能源市场中心之间的价差。2022年的价差增加了爱达荷州电力传输系统的轮转活动,以帮助轮转客户进入这些市场。此外,爱达荷州电力公司的OATT费率在2021年10月和2022年10月分别增加了4%和1%,与2021年第四季度相比,爱达荷州电力公司2022年第四季度的传输线损结算率和相关收入大幅增加。此外,2021年4月签署的两项新的长期转运量协议导致2022年前三个月的转运量与2021年同期相比有所增加。
与2021年相比,2022年其他运营与维护支出增加了3810万美元,部分原因是与劳动力相关的成本、专业服务和用品的通胀压力。此外,Jim Bridger工厂、兰利古尔奇天然气工厂、Bennett Mountain天然气工厂和American Falls水电项目的维护活动导致2022年其他运营与维护费用与2021年相比有所增加。大多数这些维护活动都是按计划维护进行的,但不是每年一次。
折旧费用减少了540万美元,主要是由于布里杰订单的影响,这导致爱达荷州电力公司在2022年第二季度记录了某些折旧费用的延期。与2021年相比,2022年投入运营的公用事业工厂数量增加,部分抵消了这一下降。
与2021年相比,2022年营业收入和费用净额的其他变化使营业收入减少了1,480万美元,这主要是由于净供电费用增加,这些费用没有推迟到爱达荷州电力成本调整机制的未来费率恢复中。美国西部较高的天然气批发和电力市场价格,以及爱达荷州电力客户更高的能源使用量,再加上爱达荷州电力公司水力发电设施发电量低于平均水平,增加了爱达荷州电力公司2022年的净电力供应支出。
与2021年相比,2022年的非运营费用净额减少了1570万美元。建设期间使用的资金津贴(AFUDC)增加,因为与2021年相比,2022年全年平均在建工程余额更高。此外,由于市场利率上升,利息收入增加,与2021年相比,2022年与2021年相比,与拉比信托基金对爱达荷州电力公司的非限定固定收益养老金计划的人寿保险索赔相关的投资收入增加。此外,2021年记录的与爱达荷州电力退休后医疗计划相关的成本在2022年没有像预期的那样发生。与2021年相比,2022年长期债务的利息支出增加,部分抵消了这些项目。
与2021年相比,2022年爱达荷州电力公司的所得税支出增加了170万美元,这主要是由于2022年税前收入增加。
2023年倡议和战略
IDACORP的战略集中在四个领域:不断增长的财务实力,改善爱达荷电力的核心业务,提升爱达荷电力的品牌,以及确保员工的安全和敬业精神。IDACORP董事会审议并确认了IDACORP的长期战略。在执行这四个战略基石时,IDACORP寻求平衡股东、爱达荷州电力客户、员工和其他利益相关者的利益。爱达荷州电力致力于通过继续安全地从多样化的发电资源向客户提供可靠、负担得起的清洁能源,包括日益清洁的发电组合,努力实现强劲、可持续的财务业绩。更清洁的明天®“的目标是到2045年100%清洁能源。关于IDACORP战略的更多具体信息载于本报告的项目1--“业务”。
影响经营业绩和财务状况的一般因素和趋势综述
IDACORP和爱达荷州电力公司的运营结果和财务状况受到许多因素的影响,这些因素的影响将在下面的MD&A中更详细地讨论。为了为本报告中其他部分的讨论提供背景,一些更值得注意的因素包括以下几个:
•经济条件和负荷:经济状况影响消费者对能源的需求、收入、账户可收集性、能源批发销售量,以及建设和改善基础设施、购买电力和实施计划以满足客户负载需求的需要。近年来,爱达荷州电力公司在其服务领域的客户数量大幅增长。2022年,爱达荷州电力公司的客户数量增长了2.4%。反映出最近的客户增长,爱达荷州电力公司在2022年向零售客户出售了15,822兆瓦时的电力,这是其历史上的最高水平,爱达荷州电力公司在2022年12月22日达到了新的冬季系统峰值电力需求2,604兆瓦。虽然目前的通货膨胀和动荡的经济状况可能会在短期内减缓住宅客户的增长速度,但爱达荷州电力公司预计其客户数量,以及由于预期的商业和工业客户增长而在更大程度上增加的负荷,在可预见的未来将会增加。
2022年,爱达荷州电力公司开始准备2023年IRP,这是其对电力需求和供应选项的20年预测。截至本报告之日,爱达荷州电力公司预计在2023年IRP中使用的初步负荷预测假设包括在下表中。2023年的初步IRP假设包括在5年预测的年增长率中大幅增加商业和工业,包括Meta Platform,Inc.和Micron Technology,Inc.(Micron)最近宣布的新设施的潜在负荷。为了便于比较,本文还包括了前两个综合投资报告中使用的类似的平均年增长率。
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| | 五年预测年增长率 | | 预测未来20年的年增长率 |
| | 零售额 (计费兆瓦时) | | 年度高峰 (高峰需求) | | 零售额 (计费兆瓦时) | | 年度高峰 (高峰需求) |
2023年IRP(初步) | | 5.5% | | 3.7% | | 2.2% | | 1.8% |
2021 IRP | | 2.6% | | 2.1% | | 1.4% | | 1.4% |
2019 IRP | | 1.3% | | 1.4% | | 1.0% | | 1.2% |
爱达荷州电力公司认为,客户、负荷和电力高峰需求的现有和持续增长,以及地区输电市场的变化,限制了爱达荷州电力公司服务区以外的输电在高峰期输入能源的可用性,要求爱达荷州电力公司增加对容量资源,输电和配电基础设施。这包括博德曼至海明威和Gateway West输电项目,以及本MD&A下文“费率基数增长和基础设施投资”部分中描述的资源采购所考虑的其他容量和能源资源。
为了满足其服务领域的增长,爱达荷州电力公司依赖于众多供应商提供商品和服务。2021年和2022年的经济状况导致供应链约束和通胀成本增加。这些通胀压力不仅影响了外部成本,也影响了爱达荷州电力公司的内部劳动力成本。与2021年相比,2022年其他运营与维护费用的增长中,外部成本和内部劳动力成本的通胀压力是显著组成部分。爱达荷州电力公司在2022年也经历了燃料成本的大幅上涨,这反映了经济环境。爱达荷州电力公司已采取措施,帮助确保供应服务新客户和现有客户所需的供应链受限项目,例如提前或向新供应商订购配电变压器和其他电气设备。爱达荷州电力公司还采取措施,通过供应商多元化和合同谈判,在可能的情况下帮助缓解成本增加。在国内和全球经济环境不确定的情况下,爱达荷州电力公司致力于满足客户和负荷持续增长的需求。爱达荷州电力公司还有一个能源风险管理和对冲流程,旨在缓解与波动和高涨的电力供应和燃料成本相关的部分(但不是全部)价格风险。
•费率基数增长和基础设施投资:IPUC、OPUC和FERC确定的费率旨在为爱达荷州电力公司提供机会,以收回授权的运营费用和折旧,并在“费率基数”上赚取合理的回报。税率基数一般参考在用公用事业设施及若干其他资产的原始成本(扣除累计折旧后的净额)厘定,并须就递延所得税及其他项目作出各种调整。随着时间的推移,费率基数通过增加在役公用事业厂而增加,并通过公用事业厂的折旧、报废和注销而减少。爱达荷州电力公司正在寻求对其公用事业基础设施进行重大改进,以努力保持系统可靠性,确保充足的电力和产能供应,并为新客户提供服务。这些基础设施项目包括正在进行的重大新输电项目,如博德曼至海明威和Gateway West项目,以及公用事业规模的电池存储项目和其他资源采购。爱达荷州电力公司现有的水电和火力发电设施也需要不断升级和更换设备,该公司正在为其最大的水力发电资源地狱峡谷综合体(Hells Canyon Complex)进行重大的重新许可工作。爱达荷州电力公司打算及时寻求
将任何重大的已完成资本项目纳入费率基数,作为未来一般费率案件或其他适当监管程序的一部分。
如前所述,爱达荷州电力公司认为,客户、负荷和电力高峰需求的现有和持续增长,加上输电限制,使得爱达荷州电力公司需要购买大量的发电和存储资源,以满足未来几年的能源和容量需求。根据爱达荷电力对其负载和当前资源平衡的分析,虽然需求各不相同,并基于许多因素,但爱达荷电力认为,从2023年到2027年的每一年,它都将出现高峰需求的资源产能缺口。2022年,爱达荷州电力公司在新资源采购上花费了5200万美元,预计从2023年到2027年,将花费超过6亿美元增加资源,以解决预计的能源和产能短缺问题。有关预期资本支出和预期利率基数增长的更多信息,请参阅本MD&A中的“流动性和资本资源”一节。
•有关差饷和收回成本的规定;一般差饷案件的存档:爱达荷州电力公司被授权对其电力和输电服务收取的价格是决定IDACORP和爱达荷州电力公司运营结果和财务状况的关键因素。这些费率是由州监管委员会和FERC制定的,旨在让爱达荷州电力公司有机会收回开支并获得合理的投资回报。爱达荷州电力公司专注于通过向监管机构提交文件,努力建立创新的监管机制,以及谨慎管理费用和投资,及时收回成本。爱达荷州电力公司在爱达荷州有一项监管和解条款,其中包括加速摊销累计递延投资税收抵免(ADITC)的条款,以帮助实现爱达荷州司法管辖区年终股本回报率(ROE)最低9.4%。和解条款还规定,爱达荷州电力公司及其爱达荷州客户之间可能分享的爱达荷州管辖收益超过爱达荷州净资产收益率的10.0%,这将根据下一个一般费率案件中确定的授权股本回报率进行调整。和解条款没有到期日,但爱达荷州的最低净资产收益率将恢复到下一次爱达荷州一般费率案件中确定的授权股本回报率的95%。结算规定的具体条款载于本报告所载综合财务报表附注3-“监管事项”。
鉴于爱达荷州电力公司目前和预期的重大基础设施投资,包括那些旨在帮助弥补预计的短期产能缺口的投资,爱达荷州电力公司认为,它很可能会在2023年期间在爱达荷州提起普通费率诉讼,最早在2023年6月,俄勒冈州的普通费率诉讼可能会在2024年提交。然而,有几个因素影响了爱达荷州电力公司提起普通费率案件的时机和需求。在展望2023年可能的一般费率案件时,爱达荷州电力公司正在评估基于费率的合格资产投入使用时折旧费用的预期增长(包括预计将于2023年投入使用的电池存储项目)、爱达荷州电力公司自2011年提起的上一次一般费率案件以来的巨额资本支出、较高利率环境下资本支出的预期融资成本,以及上述其他运营和维护费用的通胀压力。在爱达荷州,爱达荷州电力公司被要求在提交一般费率案件申请之前至少60天向IPUC提交意向普通费率案件的通知,爱达荷州电力公司预计,在爱达荷州处理一般费率案件将至少持续7个月,新费率才会生效。在俄勒冈州,爱达荷州电力公司预计处理普通费率案件将需要大约10个月的时间。
•天气状况:天气和农业种植条件对爱达荷州电力的能源销售有重大影响。相对较低的温度和较高的温度分别导致更多的能源用于供暖和制冷。在农业生长季节,大部分发生在每年的第二和第三季度,灌溉客户使用电力来操作灌溉水泵,天气条件可能会影响这些水泵的使用时间和使用范围。爱达荷州电力公司还实行分级费率和季节性费率,这有助于在负荷较高的时期增加收入,最明显的是在每年第三季度客户总需求最高的时候。天气对住宅和小型商业客户能源销售的大部分不利或有利影响通过爱达荷州FCA机制得到缓解,该机制在本报告所包括的综合财务报表的附注3-“监管事项”中进行了描述。
此外,由于爱达荷州电力公司的水电设施占爱达荷州电力公司铭牌发电能力的一半以上,降雨量会影响爱达荷州电力公司发电资源的组合。当水力发电量减少时,爱达荷州电力公司必须依靠更昂贵的发电来源和购买的电力。当爱达荷州电力公司存在有利的水力发电条件时,其他太平洋西北地区的水电设施运营商也可能存在这些条件,从而降低地区批发市场价格并影响爱达荷州电力公司从
能源批发销售。这种波动的大部分不利或有利影响是通过爱达荷州和俄勒冈州的电力成本调整机制解决的,这减少了波动的水文条件及其对整体电力供应成本的影响的潜在收益收益或不利影响。爱达荷州电力公司预计,2023年,其水电资源的发电量将在550万至750万兆瓦时之间,而过去30年的年均水电发电量约为770万兆瓦时。
•减轻燃料和购买电费的影响:除了水力发电,爱达荷州电力公司还在很大程度上依赖天然气和煤炭为其发电设施提供燃料,并在批发市场上购买电力。燃料成本受电力销售量、燃料合同条款和条件、爱达荷州电力公司的发电能力、水力发电资源的可用性、输电能力、能源市场价格以及爱达荷州电力公司管理燃料成本的对冲计划的影响。所购电力成本受所购电力合同的条款和条件、风能或太阳能等替代能源的扩张速度、发电资源维护中断以及能源批发市场价格的影响。爱达荷州和俄勒冈州的电力成本调整机制在很大程度上缓解了电源成本波动对爱达荷州电力的潜在不利收益影响。然而,向客户收取或向客户退还实际供电成本与零售价中包含的差额之间的大部分差额将推迟到随后的时期,这可能会影响爱达荷州电力公司的运营现金流和流动性,直到这些成本从客户那里收回或返还给客户。
•监管和环境合规成本;燃煤电厂退役:爱达荷州电力公司受到广泛的联邦和州法律、政策和法规的约束,以及机构和准政府机构的监管行动和审计,包括FERC、北美电力可靠性公司和西部电力协调委员会。遵守这些要求直接影响爱达荷州电力公司的运营环境,并影响爱达荷州电力公司的运营成本。此外,环境法律和法规可能会增加建设新设施的成本,可能会增加发电厂的运营成本,可能会要求爱达荷州电力公司在现有的发电厂安装额外的污染控制设备,可能会导致对不遵守规定的处罚,即使是无意的,或者可能要求爱达荷州电力公司削减或停止运营某些发电厂。爱达荷州电力公司预计在可预见的未来将在环境合规和控制方面投入大量资金。由于部分与遵守环境法规的成本相关的经济因素,爱达荷州电力公司加快了其位于内华达州瓦尔米的联合拥有的燃煤发电厂(瓦尔米发电厂)的退役日期,在2019年停止了其中一台机组的燃煤运营,并计划在2025年底之前停止参与剩余机组的燃煤运营。爱达荷州电力公司位于俄勒冈州博德曼的联合拥有的燃煤电厂按计划于2020年10月停止运营。2022年6月,IPUC批准了爱达荷州电力公司的请求,允许Jim Bridger工厂的煤炭相关资产在2030年年底之前完全折旧和回收。IPUC的布里杰命令与爱达荷州电力公司计划到2028年停止参与吉姆·布里杰工厂的煤炭相关业务有关,在本MD&A的“监管事项”一节中有更详细的描述。
•水电项目的水管理和重新许可:由于爱达荷州电力公司依赖蛇河及其支流的水流,爱达荷州电力公司参与了许多可能影响其水权的诉讼和场所,以维护其水电项目的长期可获得性。此外,爱达荷州电力公司还参与了对其最大的水力发电来源--HCC和其第二大水力发电来源--美国瀑布的长期联邦许可证的续签。考虑到涉及的各方数量,爱达荷州电力公司的再许可成本一直很高,预计还会继续很高。爱达荷州电力公司目前无法确定任何最终条款以及由此产生的任何长期许可证的相关成本,这些许可证适用于HCC或American Falls水电设施。
•减轻野火的努力:近年来,美国西部每年遭受野火破坏的程度呈上升趋势。多种因素促成了这一趋势,包括气候变化、荒地与城市交界处的增加、历史上的土地管理做法以及整体的荒地和森林健康。虽然爱达荷州电力公司到目前为止还没有经历过加州和美国西部其他地区发生的灾难性野火的程度,但爱达荷州电力公司正在对其服务地区和输电走廊的野火威胁采取积极主动的方法。爱达荷州电力公司已经通过了一项野火缓解计划(WMP),该计划概述了爱达荷州电力公司正在采取或正在努力实施的行动,以降低野火风险,并加强其输电和配电系统对野火的弹性。爱达荷州电力公司实现这些目标的方法包括:识别风险升高的地区;系统加固计划、植被管理和现场人员做法,以降低野火风险;将当前和预报的天气和现场条件纳入运营做法;2022年通过的公共安全切断电力协议;以及通过指标和监测评估WMP中确定的战略的绩效和有效性。2021年6月,
IPUC授权爱达荷州电力公司推迟爱达荷州司法份额的实际增量运营和维护费用以及实施理财计划所需的某些资本投资的折旧费用,以备将来摊销。在本MD&A的“管理事项”一节中对IPUC的WMP案件进行了更详细的描述。
行动的结果
MD&A的这一部分详细介绍了影响IDACORP和爱达荷州电力公司收益的重要因素。在这一分析中,将2022年的结果与2021年的结果进行了比较。
下表显示了爱达荷州电力公司过去两年的能源销售和供应情况(以千兆瓦时为单位)。
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| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 |
能源零售额 | | 15,822 | | | 15,406 | |
能源批发销售 | | 427 | | | 600 | |
能源销售与可再生能源信用捆绑在一起 | | 892 | | | 739 | |
能源销售总额 | | 17,141 | | | 16,745 | |
水力发电 | | 5,347 | | | 5,382 | |
燃煤发电 | | 3,657 | | | 2,981 | |
天然气和其他发电 | | 2,319 | | | 2,765 | |
总系统生成 | | 11,323 | | | 11,128 | |
外购电力 | | 7,178 | | | 6,823 | |
线损 | | (1,360) | | | (1,206) | |
总能源供应 | | 17,141 | | | 16,745 | |
为了说明起见,下表列出了爱达荷州博伊西市过去两年与天气有关的信息。
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| | 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| | 2022 | | 2021 | | 正常(2) |
热度-天数(1) | | 5,797 | | | 4,856 | | | 5,321 | |
降温程度-天数(1) | | 1,401 | | | 1,393 | | | 1,045 | |
降雨量(英寸) | | 12.7 | | | 12.3 | | | 11.5 | |
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(1)供暖和降温日数是公用事业行业用来分析电力需求和指示客户何时会用来供暖和空调的常用指标。摄氏度一天衡量的是每天的平均温度与65度之间的差异。每超过65度计一度降温日,每低于65度计一次供热度日。虽然爱达荷州博伊西的天气状况不一定代表整个爱达荷州电力公司服务区的天气状况,但大博伊西地区拥有爱达荷州电力公司的大部分客户。
(2)按惯例,正常供热度日数和冷度日数元素是连续30年计算的元素的算术平均值。年度正常金额是12个月正常金额的总和。这些正常数量是由美国国家海洋和大气管理局计算的。
销售量和世代:2022年,零售额同比增长3%,主要原因是
爱达荷州电力客户数量的增长,以及除灌溉客户外的所有客户类别中每个客户的使用量都有所增加。与2021年同期相比,2022年第三季度爱达荷州电力服务区夏季天气变暖,2022年第一季度和第四季度冬季天气变冷,导致客户使用更多能源用于制冷和供暖。与2021年春季相比,2022年春季爱达荷州电力服务区的降雨量增加,与2021年相比,2022年每个灌溉客户用于灌溉抽水的使用量减少了9%。2022年,爱达荷州电力公司的客户数量增长了2.4%。
与2021年相比,2022年能源批发销售量下降了29%,原因是零售销售量增加,爱达荷州电力资源的可用水力发电量低于平均水平,导致可用于机会性市场销售的能源减少。
与2021年相比,2022年系统总发电量增加了2%,主要原因是燃煤发电量增加,但天然气发电量的减少部分抵消了这一增长。天然气发电量下降16%,主要原因是天然气市场价格上涨。2022年天然气发电量的减少导致煤炭发电量大幅增加,以帮助可靠地满足客户需求。
在爱达荷州电力公司的爱达荷州和俄勒冈州的电力成本调整机制中讨论了能源批发销售、购买电力、燃料费用和其他与电力供应相关的费用波动的财务影响,这些机制在下文的“电力成本调整机制”中进行了描述。
营业收入
零售收入:下表显示了爱达荷州电力公司过去两年的零售收入(以千计)、兆瓦小时销售额(以千计)和客户数量。
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| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | |
零售收入: | | | | | |
住宅(包括与FCA相关的分别为22,595美元和34,835美元(1)) | | $ | 645,236 | | | $ | 583,061 | | |
商业广告(分别包括922美元和1,407美元,与FCA有关(1)) | | 347,970 | | | 314,745 | | |
工业 | | 217,368 | | | 195,214 | | |
灌溉 | | 170,964 | | | 168,664 | | |
关于共享的规定 | | — | | | (569) | | |
与肝癌再许可相关的递延收入AFUDC(2) | | (8,780) | | | (8,780) | | |
零售总收入 | | $ | 1,372,758 | | | $ | 1,252,335 | | |
销售量(兆瓦时) | | | | | |
住宅 | | 6,056 | | | 5,645 | | |
商业广告 | | 4,306 | | | 4,164 | | |
工业 | | 3,510 | | | 3,471 | | |
灌溉 | | 1,950 | | | 2,126 | | |
零售总兆瓦时销售额 | | 15,822 | | | 15,406 | | |
年终零售客户数量 | | | | | |
住宅 | | 518,490 | | | 505,774 | | |
商业广告 | | 77,306 | | | 76,022 | | |
工业 | | 128 | | | 125 | | |
灌溉 | | 22,071 | | | 21,832 | | |
客户总数 | | 617,995 | | | 603,753 | | |
| | | | | |
(1)FCA机制是一种替代收入计划,并不代表与客户签订合同的收入。
(2)IPUC允许爱达荷州电力公司收回部分AFUDC,用于与CC再许可程序相关的在建工程,即使再许可程序尚未完成,成本也尚未转移到正在运营的发电厂。爱达荷州电力公司每年在爱达荷州的司法管辖区收取约880万美元,但将推迟对收取的金额进行收入确认,直到发放许可证,并将批准回收的累积许可证成本投入使用。
费率的变化、客户需求的变化以及FCA机制收入的变化是各时期零售收入波动的主要原因。有关过去两年实施的费率变化的列表,请参阅本MD&A中的“监管事项”。影响客户用电需求的主要因素是天气、经济状况和能源效率。极端气温增加了对用电制冷和取暖的客户的销售额,而温和的气温降低了销售额。农业生长季节的降水水平和降水时间也会影响对使用电力操作灌溉泵的客户的销售。费率也会进行季节性调整,在夏季负荷高峰期提供更高的费率,而住宅客户费率是分级的,根据较高的使用水平提供更高的费率。季节性和分级费率结构导致了收入和收益的季节性波动。
零售收入:与2021年相比,2022年零售收入增加了1.204亿美元。在此期间,影响零售收入的主要因素如下:
•费率:客户费率,不包括与电力成本调整机制相关的金额集合,2022年零售收入比2021年增加2440万美元,主要是由于2022年6月1日爱达荷州与布里杰订单相关的爱达荷州零售客户费率上调。此外,爱达荷州电力公司客户销售组合的变化,包括基于客户类别的单独费率收费,也促进了零售收入的增长。客户费率还包括向客户收取与电力成本调整机制相关的金额,与2021年相比,2022年的收入增加了7030万美元。与爱达荷州-辖区电力成本调整机制(PCA)有关的费率调整对营业收入没有重大影响,因为相应的金额记录在同期的费用中,通过费率收取。
•顾客:与2021年相比,2022年客户增长2.4%,零售收入增加1950万美元。
•用法:除灌溉客户外,所有客户类别的使用量(按每个客户计算)都更高,与2021年相比,2022年的零售收入增加了1830万美元。与2021年同期相比,2022年第三季度爱达荷州电力服务区夏季天气变暖,2022年第一季度和第四季度冬季天气变冷,导致零售客户在每位客户身上使用更多能源来制冷和供暖。与2021年春季相比,2022年春季降雨量增加,导致农业灌溉客户在2022年期间每个客户使用的灌溉水泵能源减少了9%。2022年,爱达荷州博伊西的采暖度日比2021年高出19%,比正常水平高出9%。此外,爱达荷州博伊西的降温日数在2022年比2021年高出1%,比正常水平高出34%。
•爱达荷州FCA收入:适用于爱达荷州住宅和小型商业客户的FCA机制每年调整收入,以累积或推迟每名客户的授权固定成本回收金额与爱达荷州电力公司在年内通过基于容量的费率收回的每名客户的实际固定成本之间的差额。与2021年相比,2022年住宅和小型商业客户的更高使用量(以每个客户为基础)使FCA应计收入减少了1270万美元。
•共享:爱达荷州电力公司在2022年没有记录任何共享拨备。2021年,爱达荷州电力公司记录了一笔60万美元的准备金,用于支付当前收入,通过批准的费率降低退还给客户,并于2022年6月纳入PCA费率。这一收入分享安排要求爱达荷州电力公司与爱达荷州客户分享爱达荷州辖区收益中超过10.0%爱达荷州净资产收益率的一部分,在本MD&A中的“监管事项”和本报告中包含的合并财务报表的附注3-“监管事项”中进行了描述。
能源批发销售:能源批发销售主要包括长期销售合同、剩余系统能源的机会销售和进入美国西部能源失衡市场的销售,不包括衍生品交易。下表显示了爱达荷州电力公司过去两年的能源批发销售情况(单位为千,不包括每兆瓦时的收入)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 |
能源批发收入 | | $ | 66,519 | | | $ | 40,839 | |
批发兆瓦时售出 | | 427 | | | 600 | |
每兆瓦时批发能源收入 | | $ | 155.78 | | | $ | 68.07 | |
2022年,与2021年相比,能源批发收入增加了2570万美元,增幅为63%,因为较高的平均能源批发价格抵消了销售量的下降。与2021年相比,能源批发价格更高,因为极端的夏季和冬季天气导致该区域批发市场的需求和燃料成本(天然气和煤炭)上升。与2021年相比,2022年能源批发销售量下降了29%,因为零售量增加导致可用于机会性市场销售的能源减少。爱达荷州电力公司的爱达荷州和俄勒冈州的电力成本调整机制在很大程度上缓解了能源批发销售波动对收益的影响,这两个机制在本MD&A的“电力成本调整机制”中进行了描述。
变速箱车轮相关收入:与2021年相比,2022年与输电轮换相关的收入增加了1250万美元,增幅为18%,这是因为与2021年相比,2022年电力市场枢纽之间的天气相关价差增加了爱达荷州输电系统的轮换活动。此外,与2021年第四季度相比,爱达荷州电力公司2022年第四季度的传输线损结算率和相关收入大幅增加。此外,2021年4月签署的两项新的长期转运量协议导致2022年前三个月的转运量与2021年同期相比有所增加。与2020年10月1日至2021年9月30日的费率相比,爱达荷州电力公司的OATT费率在2021年10月1日至2022年9月30日期间上涨了约4%。此外,爱达荷州电力公司的OATT费率在2022年10月增加了1%。有关爱达荷州电力公司OATT费率的更多信息,请参阅本MD&A中的“监管事项”。
能效计划收入:在爱达荷州和俄勒冈州,能效骑手都为能效计划支出提供资金。通过骑手提供资金的支出被报告为运营费用,并在收入中记录相同的金额,因此不会对收益产生净影响。通过附加条款收取的支出和金额之间的累积差异被记录为监管资产或负债。负债余额表明爱达荷州电力公司的收入超过了它的支出,资产余额表明爱达荷州电力公司的支出超过了它的收入。截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司的能效乘客余额在爱达荷州司法管辖区是380万美元的监管资产,在俄勒冈州司法管辖区是20万美元的监管负债。
运营费用
购买的电力:下表列出了爱达荷州电力公司在过去两年中购买的电力费用和电量(单位为千瓦时,但不包括兆瓦时)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 |
费用 | | | | |
PURPA合同 | | $ | 189,367 | | | $ | 199,517 | |
其他购买的动力(包括轮转) | | 354,978 | | | 194,174 | |
购电总费用 | | $ | 544,345 | | | $ | 393,691 | |
购买的兆瓦时 | | | | |
PURPA合同 | | 2,756 | | | 3,040 | |
其他购买的电力 | | 4,422 | | | 3,783 | |
购买的总兆瓦时 | | 7,178 | | | 6,823 | |
PURPA合同中的每千瓦时成本 | | $ | 68.71 | | | $ | 65.63 | |
其他来源的每千瓦时成本 | | $ | 80.28 | | | $ | 51.33 | |
加权平均-所有来源 | | $ | 75.84 | | | $ | 57.70 | |
联邦法律要求爱达荷州电力公司以指定的价格从一些PURPA发电项目购买电力,而不考虑当时的负荷需求或能源批发市场价格。大多数PURPA发电的间歇性、不可调度的性质增加了爱达荷州电力公司有时被要求减少其低成本水电或化石燃料发电资源的发电量,并可能被要求在批发电力市场上以显著亏损出售其过剩电力的可能性。尽管2022年或2021年的情况并非如此,但其他每兆瓦时的购买电力成本往往超过每兆瓦时的批发能源销售收入,因为爱达荷州电力公司通常需要在重负荷期间比轻负荷期间购买更多的电力,相反,可用于批发能源销售的电力在重负荷期间比轻负荷期间更少。市场能源价格在重负荷期间通常比轻负荷期间更高。此外,根据爱达荷州电力公司的能源风险管理政策,爱达荷州电力公司可以在预期交付前几个月购买或销售能源。地区能源市场价格是动态的,爱达荷州电力公司以当前市场价格进行的额外能源交易可能与预先交易价格有明显不同。大部分非PURPA购电和几乎所有PURPA购电成本都通过基本电价和爱达荷州电力公司的电力成本调整机制收回。
与2021年相比,2022年购买的电力支出增加了1.507亿美元,增幅为38%。2022年购电费用增加的主要原因是,由于极端的夏季和冬季天气导致该地区批发市场的需求和燃料成本(天然气和煤炭)上升,导致能源批发市场价格上涨。
燃料费:下表列出了爱达荷州电力公司过去两年的燃料费用和发电量(单位为千,但不包括每兆瓦时)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 |
费用 | | | | |
煤,煤 | | $ | 105,552 | | | $ | 95,324 | |
天然气(1) | | 124,658 | | | 85,226 | |
总燃料费 | | $ | 230,210 | | | $ | 180,550 | |
产生的兆瓦时 | | | | |
煤,煤 | | 3,657 | | | 2,981 | |
天然气(1) | | 2,319 | | | 2,765 | |
产生的总兆瓦时 | | 5,976 | | | 5,746 | |
每兆瓦时成本-煤 | | $ | 28.86 | | | $ | 31.98 | |
每兆瓦时成本-天然气 | | $ | 53.76 | | | $ | 30.82 | |
加权平均,所有来源 | | $ | 38.52 | | | $ | 31.42 | |
| | | | |
(1)包括与鲑鱼柴油发电厂有关的微不足道的费用和发电量。
爱达荷州电力公司共同拥有的燃煤电厂的大部分燃料是通过长期合同购买的,包括从BCC购买,BCC是IERCo拥有三分之一股权的合资企业。来自BCC的煤炭价格受煤矿运营费用、地质条件和生产水平波动的影响。吉姆布里杰工厂使用的煤炭中,多达三分之二由bcc供应。天然气主要在区域批发现货市场以公布的指数价格购买。除了大宗商品(可变)成本外,天然气和煤炭支出都包括运力费用、运输和燃料处理等本质上较为固定的成本。当发电量在不同时期之间有很大差异时,每兆瓦小时燃料费用的时期间差异明显地受到这些固定费用的影响。
与2021年相比,2022年的燃料支出增加了4970万美元,增幅为28%,这主要是因为2022年天然气市场价格上涨,导致天然气发电的每兆瓦时平均成本增加了74%。此外,燃煤发电量增加,以弥补天然气市场价格上涨导致的天然气发电量大幅下降。爱达荷电力在2022年增加了煤炭发电量,导致该公司在其联合拥有的燃煤电厂使用了很大一部分煤炭库存。由于现有的煤炭供应限制,爱达荷州电力公司目前正在优化煤炭发电资源的调度,以帮助确保在2023年需求高峰期有足够的煤炭供应。考虑到煤炭供应的限制,爱达荷州电力公司在这些时期可能需要依赖更多的购买电力和天然气发电,这在一定程度上取决于这些时期的水力发电条件。
燃料费用包括根据爱达荷州电力公司的能源风险管理政策达成的结算金融天然气对冲的损失和收益。2022年和2021年,金融天然气对冲的收益分别为6850万美元和1210万美元,减少了天然气燃料支出。这些已实现的套期保值收益大多通过下文所述的电力成本调整机制转嫁给客户。
电力成本调整机制: 爱达荷州电力公司的电力供应成本(主要是购买电力和燃料费用,较少批发能源销售)每年可能会有很大差异。电力供应成本的波动是由以下因素引起的:天气状况、批发市场价格、批发市场买卖电量、爱达荷州电力公司的水电和火力发电量以及燃料成本、发电厂可用性和零售负荷。为了应对供电成本的波动,爱达荷州和俄勒冈州辖区的电力成本调整机制允许爱达荷州电力从客户那里收回大部分电力成本波动,或向客户退款。在爱达荷州的管辖范围内,PCA包括一个成本或收益分享比率,该比率将客户(95%)和爱达荷州电力(5%)之间的净电力供应费用偏差分配给客户,但PURPA电力购买和需求响应计划激励除外,这些激励措施100%分配给客户。爱达荷州的延期期限,或称PCA年,从4月1日持续到3月31日。在PCA年度递延的金额主要在随后的6月1日至5月31日期间收回或退还。由于电力成本调整机制,供电成本变动的主要财务影响是支付现金,但直到未来一段时间才从客户那里收回现金,或在未来一段时间将所收集的现金退还给客户,导致运营现金流每年波动。
下表列出了过去两年爱达荷州和俄勒冈州电力成本调整机制的组成部分(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 |
供电成本递延 | | $ | (116,994) | | | $ | (22,036) | |
俄勒冈州供电成本延期 | | (1,079) | | | — | |
| | | | |
摊销上一年核定余额 | | 17,414 | | | (27,808) | |
总电价调整费用 | | $ | (100,659) | | | $ | (49,844) | |
应计供电(递延)是指根据电力成本调整机制应计的供电成本波动(递延)部分。当实际供电成本低于电力成本调整率中预测的金额时,大部分差额应计为监管负债的增加或监管资产的减少。当实际供电成本高于电力成本调整率中预测的金额时,大部分差额将作为监管资产的增加或监管负债的减少递延。2022年期间,较高的电力采购成本导致实际电力供应成本高于预测数额,这导致该机制推迟支付的电力供应费用大幅增加。上一年度余额的摊销是指对上一年度电力成本调整年度(电力成本调整机制的真实部分)递延或应计的本电力成本调整年度收取或退还的金额的抵销。
其他运营和维护费用: 与2021年相比,2022年其他运营与维护支出增加了3810万美元,增幅为11%,部分原因是与劳动力相关的成本、专业服务和用品的通胀压力。此外,Jim Bridger工厂、兰利古尔奇天然气工厂、Bennett Mountain天然气工厂和American Falls水电项目的维护活动导致2022年其他运营与维护费用与2021年相比有所增加。大多数这些维护活动都是按计划维护进行的,但不是每年一次。
所得税
IDACORP和爱达荷州电力公司2022年的所得税支出分别比2021年增加了90万美元和170万美元。增长的主要原因是爱达荷州电力公司税前收益增加。有关IDACORP和爱达荷州电力公司所得税的更多信息,请参阅本报告中包括的合并财务报表的附注2--“所得税”。
2022年8月16日,2022年《降低通胀法案》(2022年爱尔兰共和军)签署成为法律。2022年《爱尔兰共和法》除其他外,规定了许多可再生能源税收抵免,例如:延长目前的投资(ITC)和生产(PTC)税收抵免,为独立的能源储存设立新的ITC,将PTC适用于太阳能,在2024年后过渡到技术中立的ITC和PTC,并设立了一个可转让选项,允许将抵免出售给无关的纳税人。2022年爱尔兰共和军修改了大部分能源税收抵免的计算方法,引入了“基本抵免”(例如,6%的ITC)和“奖金抵免”(例如,额外24%的ITC)的概念,前提是在可再生能源设施的建设和持续维护中满足某些工资和学徒要求。此外,2022年爱尔兰共和军还为前三个纳税年度财务报表收入平均超过10亿美元的C公司设定了15%的替代最低税率。IDACORP和爱达荷州电力公司不缴纳替代最低税.
流动资金和资本资源
概述
爱达荷州电力公司继续对其公用事业基础设施进行重大改进,以努力确保充足的电力供应,为新客户提供服务,并保持系统的可靠性。爱达荷州电力公司现有的水电和火力发电设施也需要不断升级和更换部件。现金资本支出,不包括AFUDC和将资产从服务中移除的净成本,2022年为4.19亿美元,2021年为2.88亿美元。爱达荷州电力公司预计未来几年资本支出将增加,预计2023年至2027年期间资本支出总额将高达33亿美元。
爱达荷州电力公司通过运营现金流、债券发行、商业票据市场、信贷安排、定期贷款安排和IDACORP的出资,为资本支出的流动性需求提供资金。
截至2023年2月10日,IDACORP和爱达荷州电力公司获得的债务、股权和信贷安排包括:
•它们分别提供1亿美元和3亿美元的循环信贷安排;
•IDACORP于2022年5月16日提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的搁置登记声明,可用于发行债务证券和普通股;
•爱达荷州电力公司于2022年5月16日向美国证券交易委员会提交的搁置登记声明,可用于发行第一抵押贷款债券和债务证券;根据州监管机构,仍有11.5亿美元可供发行;以及
•IDACORP和爱达荷州电力公司发行的商业票据,发行金额最高可达各自信贷安排下的可用信贷能力。
IDACORP和爱达荷州电力公司监控资本市场,着眼于机会主义的债务和股权交易,考虑到当前和潜在的未来长期需求。因此,IDACORP可能会发行债务证券或普通股,爱达荷州电力公司可能会发行债务证券或第一抵押债券,前提是两家公司认为资本市场上的条款有利,而且发行将是财务审慎的。爱达荷州电力公司还定期分析是否希望部分或全部提前赎回一个或多个现有的未偿还第一抵押贷款债券系列,在某些情况下,可能会用新的债务再融资。
如下文“融资现金流”一节所述,2022年,爱达荷州电力公司发行了第一批抵押债券,包括将于2023年3月发行的部分延迟提取的第一批抵押债券,从定期贷款安排中提取资金,并赎回了污染控制收入债券。
根据计划的资本支出和其他运营与维护支出,两家公司相信,他们将能够满足资本和债务偿还要求,并在至少未来12个月内通过现有现金、爱达荷电力公司公用事业业务产生的运营现金流、现有信贷安排下的可用性以及获得商业票据和短期和长期债务市场的机会,为公司支出提供资金。
IDACORP和爱达荷州电力公司通常寻求维持大约50%的债务和50%的股权的资本结构。维持这一比例会影响IDACORP和爱达荷州电力公司的债务和股票发行决策。截至2022年12月31日,IDACORP和爱达荷州电力公司的资本结构,根据适用的债务契约计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | IDACORP | | 爱达荷州电力公司 |
债务 | | 45% | | 46% |
权益 | | 55% | | 54% |
IDACORP和爱达荷电力通常在高流动性投资中保持现金和现金等价物,如美国国债、货币市场基金和银行存款。
营运现金流
IDACORP和爱达荷州电力公司运营现金流的主要来源是爱达荷州电力公司的电力销售和输电能力。运营现金流的重要用途包括购买燃料和电力、其他运营费用、利息、所得税和计划缴款。运营现金流可能会受到天气状况、利率和监管程序结果以及经济状况等因素的显著影响。由于燃料和购买的电力是现金的重要用途,爱达荷州电力公司已经建立了监管机制,规定推迟和收回这些成本中的大部分波动。然而,如果实际成本高于零售利率目前允许的水平,递延余额就会增加(反映为监管资产),对运营现金流产生负面影响,直到从客户那里收回这些成本和利息。
IDACORP和爱达荷电力2022年的运营现金流入分别为3.51亿美元和3.8亿美元,与2021年相比,IDACORP减少了1200万美元,爱达荷电力增加了5800万美元。除了与所得税相关的现金流外,IDACORP的运营现金流主要来自爱达荷州电力公司的运营现金流。与2021年相比,2022年影响公司运营现金流的重要项目如下:
•IDACORP和爱达荷州电力公司的净收入分别增加了1400万美元和1200万美元;
•监管资产和负债的变化,主要与爱达荷州PCA、FCA和能效计划成本机制下递延和收取的成本的相对金额有关,使运营现金流入减少了4600万美元;
•递延税款和应计及应收税款的变化加在一起,使IDACORP的营业现金流减少了1100万美元,爱达荷州电力公司的营业现金流增加了900万美元;
•周转资金结余的变化主要是由于时间安排,包括应收账款和未开单收入、应付账款和工资、材料、用品和燃料库存以及其他资产和负债的波动情况如下:
◦应收账款和未开账单收入的收取时间安排使IDACORP的业务现金流减少了7200万美元,爱达荷州电力减少了7300万美元;
◦材料、供应和燃料库存的变化使IDACORP和爱达荷州电力公司的运营现金流减少了1300万美元,这主要是因为材料和供应库存的增加被爱达荷州电力公司联合拥有的燃煤发电厂购买和消耗煤炭的时间所抵消;
◦应付帐款和工资的变化使IDACORP的运营现金流增加了9500万美元,爱达荷州电力增加了1.49亿美元,这主要是由于供电成本和相关付款时间的增加,其中包括IDACORP和爱达荷州电力公司之间与公司间估计税款支付有关的5400万美元差额;以及
◦其他资产和负债的变化,包括应计带薪休假、客户存款、应计利息和其他杂项负债,使IDACORP和爱达荷州电力公司的运营现金流增加了2700万美元。
投资现金流
投资活动主要包括与爱达荷州电力公司发电、输电和配电设施的新建和改善有关的资本支出。IDACORP和爱达荷电力2022年的净投资现金流出分别为4.24亿美元和4.1亿美元。2022年和2021年的投资现金流出主要用于建设公用事业基础设施,以满足爱达荷州电力公司老化的厂房和设备、客户增长以及环境和监管合规要求。2022年和2021年影响投资现金流的重要项目和交易如下:
•IDACORP和爱达荷州电力公司2022年和2021年的投资现金流出分别包括4.33亿美元和3亿美元的公用事业厂扩建;
•IDACORP和爱达荷州电力公司2022年和2021年的投资现金流入分别包括1800万美元和600万美元,分别来自博德曼到海明威项目的联合许可参与者与部分许可支出有关;
•IDACORP 2022年和2021年的投资现金流出分别包括1000万美元和1500万美元的税收抵免投资于经济适用房和其他房地产,这些投资提供的回报主要是通过税收抵免和加速税收折旧优惠减少联邦和州所得税;
•2022年和2021年IDACORP的投资现金流出和流入分别包括购买短期投资2500万美元和销售短期投资2500万美元和5000万美元;
•IDACORP和爱达荷州电力公司2022年和2021年的投资现金流入分别包括爱达荷州电力公司全资子公司IERCo的投资回报800万美元和1400万美元;以及
•IDACORP和爱达荷州电力公司2022年的投资现金流出和流入分别包括4,400万美元和3,100万美元的股权和持有至到期证券的购买,以及6,400万美元的股权证券销售,这些股票由拉比信托持有,该信托基金旨在为爱达荷州电力公司高级管理员工的安全计划相关义务提供资金。
融资现金流
融资活动根据需要为日常业务和资本需求提供补充现金。IDACORP和爱达荷州电力公司2022年的净融资现金流入分别为3500万美元和7800万美元。爱达荷电力通过运营现金流、债券发行、商业票据市场、信贷安排、定期贷款安排和IDACORP的出资,为资本投资、营运资本、管理大宗商品价格风险、股息和其他财务承诺的流动性需求提供资金。IDACORP通过运营、商业票据市场、普通股销售和信贷安排的现金流,为其现金需求提供资金,如支付税款、支付股息、向爱达荷州电力公司缴纳资本金,以及分配给IDACORP的非公用事业费用。2022年影响融资现金流的重要项目和交易如下:
•2022年,爱达荷州电力公司从一项定期贷款安排中获得了1.5亿美元;
•2022年12月,爱达荷州电力公司发行了本金2300万美元的4.99%第一抵押债券,有担保的中期票据N系列,2032年12月到期;
•2022年12月,爱达荷州电力公司发行了本金2500万美元的5.06%的第一抵押债券,担保中期票据N系列,将于2042年12月到期;
•2022年12月,爱达荷州电力公司提前赎回了本金440万美元的可变利率污染控制收入债券2000系列,该债券将于2027年2月到期。由于2022年10月拆除博德曼发电厂,债券在到期前被赎回;以及
•IDACORP和爱达荷电力在2022年分别支付了1.54亿美元和1.14亿美元的股息。
融资方案和可用流动资金
IDACORP股权计划:IDACORP在2022年除了根据其股权薪酬计划外,没有发行任何股权证券。正如本MD&A中其他部分所述,IDACORP在短期内有大量计划资本支出,该公司可能决定在2023年发行股票,具体取决于市场状况、其财务和监管战略以及其他因素。
定期贷款授信协议:2022年3月,爱达荷州电力公司签订了定期贷款信贷协议(Term Loan Finance)。定期贷款工具是一种本金总额为1.5亿美元的两年期优先无担保定期贷款工具,用于一般企业用途,包括为爱达荷州电力公司的资本项目提供资金。定期贷款工具的到期日为2024年3月4日。截至2022年12月31日,已提取本金1.5亿美元,未偿还定期贷款安排。关于定期贷款安排的更多信息,见本报告所列综合财务报表附注5--“长期债务”。
爱达荷州电力第一抵押债券:爱达荷州电力公司发行长期债务需要得到IPUC、OPUC和怀俄明州公共服务委员会(WPSC)的批准。2022年5月和6月,爱达荷州电力公司收到了来自IPUC、OPUC和WPSC的订单,授权该公司根据订单中规定的条件,不时发行和销售本金总额高达12亿美元的债务证券和第一抵押债券。有关爱达荷州电力第一抵押债券的更多详细信息,请参阅本报告中包括的合并财务报表的附注5-“长期债务”。
2022年12月,爱达荷州电力公司进入债券市场ASE协议与某些机构采购商,与T有关爱达荷州电力公司发售的第一抵押债券本金总额为1.7亿美元,有担保的中期票据,N系列(N系列债券)。同样在2022年12月,爱达荷州电力公司与Indenture(第52补充Indenture)签订了第52项补充契约,日期为2022年12月20日。第五十二号补充契约规定,除其他事项外,根据契约发行N系列票据。N系列债券由四批债券组成,分别于2032年、2042年、2043年和2053年到期。前两批于2022年12月22日发行,爱达荷州电力公司承诺在2023年3月8日发行第三批和第四批,每批都是根据Indenture. 爱达荷州电力公司打算将出售N系列债券所得资金用于一般企业用途,主要用于建设电池储存项目。截至2022年12月31日,N系列债券已发行本金4,800万美元,尚未偿还。有关N系列票据的更多详细信息,请参阅本报告所列综合财务报表附注5--“长期债务”。
IDACORP和爱达荷州电力信贷设施(信贷设施): IDACORP信贷安排可用于一般企业用途和商业票据备份,包括一个循环信用额度,在任何时候不超过未偿还本金总额1亿美元,包括在任何时候未偿还本金总额不超过1,000万美元的Swingline贷款,以及在任何时候未偿还本金总额不超过5,000万美元的信用证。爱达荷州电力信贷安排可用于一般企业用途和商业票据备份,包括一个循环信用额度,通过发放贷款和备用信用证,在任何时候不得超过未偿还本金总额3亿美元,包括在任何时间未偿还本金总额不超过3000万美元的Swingline贷款,以及在任何时间未偿还本金总额不超过5000万美元的信用证。IDACORP和爱达荷州电力公司有权要求将设施的本金总额分别增加到1.5亿美元和4.5亿美元,每种情况下都要符合某些条件。
IDACORP和爱达荷州电力信贷设施具有类似的条款和条件国家统计局。贷款利率的基础是(1)浮动利率,等于最优惠利率中的最高者,联邦基金利率加0.5%。一个月SOFR利率加1.1%或0.0%,或(2)由纽约联邦储备银行(SOFR)市场指数管理的有担保隔夜融资利率,在每种情况下,加上适用的保证金,前提是
联邦基金利率和SOFR利率不会低于零。如果在任何时期内SOFR利率不可用或无法确定,则将适用由行政机构和借款人选择的替代基准利率。适用的保证金为基于IDACORP或爱达荷州电力公司(视情况而定)由评级机构进行的高级无担保长期债务信用评级,如信贷协议附表所述。根据各自的信贷安排,两家公司根据各自公司对优先无担保长期债务证券的信用评级,就承诺支付贷款费用。2025年12月6日,IDACORP和爱达荷州电力信贷设施分别延长的1,560万美元和4,690万美元到期。IDACORP信贷机制剩余的8440万美元和爱达荷州电力信贷机制的剩余2.531亿美元的延期将于2026年12月7日终止。
每项安排都包含一项契约,要求每家公司在每个财政季度结束时,将合并债务与合并总资本的杠杆率保持在65%或以下。在厘定杠杆率时,“综合负债”大致包括有关借款人及其附属公司的所有负债,在某些情况下,包括某些混合证券所证明的负债(如信贷协议所界定)。“综合总资本”是指所有合并负债、借款人及其附属公司的合并股东权益以及已发行混合证券的总价值的总和。截至2022年12月31日,IDACORP和爱达荷电力的杠杆率分别为45%和46%。IDACORP和爱达荷州电力公司是否有能力利用各自的信贷安排,取决于他们是否继续遵守信贷安排中包含的杠杆率契约。除例外情况外,还有其他公约禁止某些合并、收购和投资,限制某些留置权的设立,并禁止签订任何限制从任何重要子公司支付股息的协议。截至2022年12月31日,IDACORP和爱达荷州电力公司认为他们遵守了各自的所有信贷安排契约,截至本报告日期,他们认为2023年期间不会违反或违反此类契约。
信贷安排下的违约事件包括但不限于不支付本金、利息或费用;重大虚假陈述或担保;违反契约;破产或无力偿债事件;财产遭到谴责;某些其他债务的交叉违约;未能支付某些判决;控制权的变更;IDACORP未能自由和明确地拥有爱达荷州电力公司有表决权的股票;发生特定事件或招致与福利计划相关的特定责任;以及产生某些环境责任,但在某些情况下,须受治疗期的限制。
一旦发生与IDACORP或爱达荷州电力公司自愿或非自愿破产或指定接管人有关的任何违约事件,贷款人根据适用贷款安排发放贷款和签发信用证的义务将自动终止,所有未付债务将到期并应支付。在任何其他违约事件中,持有超过50%的未偿还贷款或超过50%的总承诺额的贷款人(要求的贷款人)或经所需贷款人同意的行政代理可以终止或暂停贷款人根据该贷款进行贷款的义务,并根据该贷款签发信用证和/或宣布债务已到期和应支付。在贷款违约期间,贷款人可根据自己的选择,将当时有效的适用利率和信用证费用每年提高2.0个百分点。评级下调将导致借贷成本上升,但不会导致贷款违约或债务加速。然而,如果爱达荷电力的评级被下调至投资级以下,爱达荷电力必须根据其IPUC和OPUC监管命令延长或延长其借款权限。
如果没有IPUC、OPUC和WPSC的额外批准,爱达荷州电力公司在任何时候未偿还的短期借款总额不得超过4.5亿美元。爱达荷州电力公司已获得爱达荷州、俄勒冈州和怀俄明州公用事业委员会的批准,可以发行期限为三年及以下的短期借款,直至2026年12月。
IDACORP和爱达荷州电力商业票据:IDACORP和爱达荷州电力公司有商业票据计划,根据该计划,他们在任何时候发行无担保商业票据的最高未偿还总额不得超过各自信贷安排下的可用容量,如上所述。IDACORP和爱达荷州电力公司的信贷设施可供这两家公司根据其商业票据计划支持借款。商业票据的发行被用来为公司的短期流动性需求提供额外的融资来源。商业票据发行的到期日将有所不同,但不会超过自发行之日起270天。个别工具在其各自的期限内有固定的利率,尽管利率反映了当前的市场状况,使公司受到利率波动的影响。
可用短期借款流动资金
下表概述了截至指定日期的可用短期借款流动资金(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | IDACORP(2) | | 爱达荷州电力公司 | | IDACORP(2) | | 爱达荷州电力公司 |
循环信贷安排 | | $ | 100,000 | | | $ | 300,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | 300,000 | |
未偿还商业票据 | | — | | | — | | | — | | | — | |
确定为其他用途(1) | | — | | | (19,885) | | | — | | | (24,245) | |
可用净余额 | | $ | 100,000 | | | $ | 280,115 | | | $ | 100,000 | | | $ | 275,755 | |
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(1)根据债券的可选或强制购买条款,爱达荷州电力公司可能被要求在到期前购买的美国瀑布债券,如果债券的再营销代理无法将债券出售给第三方。 |
(2)仅限控股公司。 |
IDACORP和爱达荷电力在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内没有未偿还的短期商业票据。截至2023年2月10日,IDACORP在IDACORP信贷安排下没有未偿还的贷款,也没有未偿还的商业票据,爱达荷州电力公司在爱达荷州电力信贷安排下没有未偿还的贷款,有6000万美元的未偿还商业票据,加权平均利率为4.97%。爱达荷电力发行商业票据,为爱达荷电力提供额外的流动性,以履行与购买天然气、批发电力和对冲活动相关的义务。
信用评级对流动性和抵押债务的影响
IDACORP和爱达荷电力能否进入资本市场,包括商业票据市场,以及它们在这些市场上的融资成本,在一定程度上取决于它们各自的信用评级。下表概述了截至本报告日期,穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service,简称穆迪)和标准普尔评级服务公司(Standard&Poor’s Ratings Services)对爱达荷州电力公司和IDACORP公司证券的评级以及评级展望:
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| | IDACORP | | 爱达荷州电力公司 |
穆迪投资者服务公司: | | | | |
评级展望 | | 稳定 | | 稳定 |
长期发行商评级 | | Baa2 | | Baa1 |
第一抵押债券 | | 无 | | A2 |
优先担保债务 | | 无 | | A2 |
商业票据 | | P-2 | | P-2 |
| | | | |
标准普尔评级服务: | | | | |
企业信用评级 | | BBB | | BBB |
评级展望 | | 稳定 | | 稳定 |
短期评级 | | A-2 | | A-2 |
优先担保债务 | | 无 | | A- |
|
这些安全评级反映了评级机构的观点。这些评级的重要性可以从每个评级机构那里获得解释。这样的评级并不是建议买入、卖出或持有证券。2022年7月,穆迪对IDACORP的长期发行者评级从Baa1下调至Baa2,爱达荷电力的长期发行者评级从A3下调至Baa1。此外,穆迪对爱达荷州电力公司首批抵押债券和高级担保债务的评级从A1下调至A2。IDACORP和IPC对商业票据的短期评级确认为Prime-2,两家公司的前景均被评级为稳定。在穆迪信用评级发生变化后,这些公司的信用评级仍为投资级,这些公司不认为评级变化会对它们的流动性或获得债务资本产生实质性影响。穆迪的信用评级为Baa3及以上,被认为是投资级或优质评级。如果评级机构认为情况需要改变,它可以随时上调或下调或撤销任何评级。
爱达荷州电力公司维持与其批发商品合同有关的保证金协议,允许要求某些交易对手提供履约保证抵押品和/或向其过账。截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司没有发布任何业绩保证抵押品。如果爱达荷州电力公司的无担保债务信用评级下调至
在低于投资级的情况下,爱达荷电力可能会受到其批发交易对手的要求,要求提供额外的业绩保证抵押品,而衍生工具和其他远期合约的交易对手可以要求立即付款或要求立即对净负债头寸中的衍生工具和合同进行每日全额抵押。根据爱达荷州电力公司目前的能源和燃料组合以及截至2022年12月31日的市场状况,如果评级下调至低于投资级,可能需要额外的抵押品金额约为1.133亿美元。为了将资本要求降至最低,爱达荷州电力公司通过敏感性分析积极监控其投资组合风险敞口,以及可能面临的额外业绩保证抵押品要求的风险敞口。
资本要求
爱达荷州电力公司的现金资本支出,不包括AFUDC, 在截至2022年12月31日的一年中为4.19亿美元。现金支出金额不包括将资产从使用中移出的净成本。下表显示了2023年至2027年爱达荷州电力公司对房地产、厂房和设备的估计权责发生制增加(以百万美元为单位)。表中的金额不包括AFUDC,但包括爱达荷州电力公司预计有资格在未来的费率案件诉讼中纳入费率基数的将资产从服务中移除的净成本。鉴于与基础设施项目和相关支出的时间安排有关的不确定性,实际支出和此类支出的时间可能与表中所列的有很大出入。以下资本支出表假设,除其他项目外,爱达荷州电力公司的RFP、2021年IRP和初步2023年IRP模型中确定的一些产能资源的建设和所有权,以便安全可靠地为公司客户服务。实际建设项目和资本支出的时间和金额可能受到爱达荷州电力公司以合理成本及时获得劳动力或材料的能力、供应链中断和延误、监管决定、通胀压力、宏观经济状况或其他问题的影响,包括下文所述的问题。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2024 | | 2025-2027 |
预期资本支出(不包括AFUDC) | | $ | 650-700 | | $ | 800-850 | | $ | 1,500-1,700 |
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基础设施项目:上述五年预测中包括的预期资本支出的很大一部分与大量相对较小的项目有关,因为爱达荷州电力公司继续增加其系统,以适应增长并保持可靠性和运营有效性。这些项目总共涉及大量资本支出。2023年至2027年计划的预期系统增强实例和估计成本包括:
•每年5000万至1.5亿美元,用于建造和更换输电线路和车站,但不包括博德曼至海明威和西大门项目;
•每年1.25亿至1.7亿美元,用于建造和更换配电线路和站,包括更换地下配电电缆;
•每年1,000-5,000万美元,用于热电厂的持续改进和更换;
•每年8000万至1.3亿美元用于水电站改善项目,包括再许可费用;以及
•每年5,000万至8,000万美元用于一般工厂改善,如土地和建筑、车辆、信息技术和通信设备。
其他大型基建项目:爱达荷州电力公司最近完成或参与了一些重要项目的开发,并与第三方达成了联合开发基础设施项目的安排。下面介绍了最值得注意的项目。
增加资源以解决预计的能源和产能短缺问题:如前所述,爱达荷州电力公司认为,客户、负荷和电力高峰需求的现有和持续增长,加上输电限制,将使爱达荷州电力公司需要购买大量的发电、输电和存储资源,以满足未来几年的能源和容量需求。根据爱达荷电力对其负载和当前资源平衡的分析,尽管需求变化并受到许多因素的影响,但爱达荷电力认为,从2023年到至少2027年的每一年,该公司都将出现高峰需求的资源产能缺口。为了帮助满足2023年和2024年的高峰需求,爱达荷州电力公司签订了购买、拥有和运营180兆瓦电池存储资产的合同,预计使用年限约为20年,还签署了两项为期20年的电力购买协议,计划中的第三方太阳能设施的总输出为140兆瓦。为了帮助解决2025年至2027年预计将出现的额外产能缺口,爱达荷州电力公司已经启动或发布了额外资源的RFP。上表所需资本包括2023年至2027年期间超过6亿美元的资本支出,用于增加资源,以解决这些年预计出现的能源和产能短缺问题。取决于以下因素:RFP结果、项目启用日期的时间、估计的负载和资源平衡以及客户增长、根据购电协议或类似协议拥有和获得的资源的性质和数量,以及
监管程序的结果、实际支出及其时间可能与爱达荷州电力公司的预期支出大不相同。
博德曼至海明威输电线路: 博德曼至海明威线路是俄勒冈州博德曼附近的变电站和爱达荷州博伊西附近的海明威变电站之间拟议的300英里高压输电项目,将提供输电服务,以满足未来的资源需求。爱达荷州电力公司与PacifiCorp和Bonneville Power Administration(BPA)达成了一项联合资金协议,以寻求该项目的许可。根据目前的联合融资协议,爱达荷州电力公司拥有约21%的权益,BPA拥有约24%的权益,PacifiCorp拥有该项目许可阶段约55%的权益。
2022年1月,参与者签署了一份关于所有权结构的不具约束力的条款说明书,该条款说明书将通过项目未来阶段的修订或新的供资协议加以解决。条款说明书预计,爱达荷州电力公司将收购BPA的所有权权益,这将使爱达荷州电力公司的权益增加到约45%,爱达荷州电力公司将向BPA在爱达荷州南部的客户提供输电服务。2023年1月,BPA向区域发出了一封信,宣布参与者已经结束了关于所有权转让最终协议的谈判,并开始了公开进程,向区域利益攸关方提供更多有关合同的信息,并在做出最终决定之前有机会发表评论。在外展期和BPA的最终决定之后,BPA、PacifiCorp和爱达荷州电力公司计划在2023年年中之前敲定协议。
爱达荷州电力公司已经花费了大约1.54亿美元,其中包括爱达荷州电力公司的AFUDC,在2022年12月31日之前,博德曼到海明威的项目。根据联合筹资安排的条款,截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司已从项目共同参与者那里收到了9900万美元的补偿,以支付他们应分担的费用。截至本报告所述日期,没有未偿还的共同参与人的重大费用。联合许可参与者有义务偿还爱达荷州电力公司在未来任何项目许可支出中的份额,或根据联合资金协议的条款商定的爱达荷州电力公司发生的早期建设支出。
博德曼到海明威项目的许可阶段需要接受联邦审查和各联邦机构的批准。联邦机构的决定记录已经收到,所有挑战联邦通行权的诉讼都已经解决。在单独的俄勒冈州许可程序中,该州能源设施选址委员会(EFSC)于2022年9月27日批准了爱达荷州电力公司的选址证书。俄勒冈州能源部随后发布了最终订单和现场证书。三个有限的当事人向俄勒冈州最高法院提出上诉,要求该法院推翻EFSC对博德曼到海明威现场证书的批准。爱达荷州电力公司预计俄勒冈州最高法院将于2023年6月做出裁决。
该项目的总成本估计在11亿至13亿美元之间,其中包括爱达荷州电力公司的AFUDC。上表的资本需求包括爱达荷州电力公司与项目剩余许可阶段、设计、材料采购和施工阶段有关的估计成本份额(不包括AFUDC)约4.3亿美元。随着施工时间表的临近以及项目参与方获得关于施工和材料成本的更详细信息,对施工费用的初步估计可能会发生变化。
2021年7月,爱达荷州电力公司授予了详细设计、岩土勘察、土地测量和路权选项获取合同;这项工作于2021年第三季度开始。2022年4月,爱达荷州电力公司授予了一份可施工性咨询服务合同。爱达荷州电力公司的2021年IRP已经得到IPUC和OPUC的认可,它将博德曼到海明威的传输线纳入了2026年的资源能力计划。鉴于正在进行的许可活动的状况和建设期,爱达荷州电力公司预计传输线的投入使用日期不会早于2026年。
关西输电线路:爱达荷州电力公司和太平洋公司正在联合开发Gateway West项目,这是一个位于怀俄明州道格拉斯附近的变电站和位于爱达荷州博伊西附近的海明威变电站之间的高压输电线路项目。2012年,爱达荷州电力公司和太平洋公司达成了一项联合资金协议,允许该项目的实施。爱达荷州电力公司已经花费了大约5200万美元,其中包括爱达荷州电力公司的AFUDC,以获得2022年12月31日之前该项目许可阶段的份额。截至本报告日期,爱达荷州电力公司估计其在该项目中的份额(包括许可和建设)的总成本在3亿至5亿美元之间,包括AFUDC。上述资本需求表包括爱达荷州电力公司在项目许可阶段的估计成本(不包括AFUDC)和早期建设成本中的约4,000万美元,这是基于爱达荷州电力公司目前的估计,即它可能在此期间开始建设适用的部分。
Gateway West项目的许可阶段需要得到美国土地管理局(BLM)的审查和批准。BLM已经公布了所有输电线路段的决策记录。2020年底,PacifiCorp完成了建设,并将他们在怀俄明州的项目部分的140英里路段投入使用。爱达荷州电力公司和太平洋电力公司继续协调下一步行动的时机,以最好地满足客户和系统需求。
地狱峡谷复合体再许可:位于爱达荷州和俄勒冈州交界处的蛇河上的水力发电公司,提供了爱达荷州约70%的水电发电能力和36%的总发电能力。爱达荷州电力公司一直在从FERC那里获得一份新的肝细胞癌长期许可证。为肝细胞癌获得新的长期许可证所涉及的过去和预期的未来成本是巨大的。截至本报告日期,爱达荷州电力公司估计,在发放许可证之前,为获得包括AFUDC在内的肝细胞癌新的长期许可证而产生的年度成本可能在3,000万美元至4,000万美元之间,但不包括预计在发放许可证后遵守许可证而发生的成本。他有执照。截至本报告发布之日,爱达荷州电力公司认为FERC颁发的新的肝细胞癌许可证很可能在2024年或之后。在发放长期许可证后,爱达荷州电力公司预计,与合规相关的年度资本支出以及运营和维护费用CE与长期许可证的条款和条件也可能是实质性的。爱达荷州电力公司打算通过监管程序寻求在费率中收回这些再许可和合规成本。2016年12月,爱达荷州电力公司向IPUC提出申请,要求裁定爱达荷州电力公司截至2015年底用于重新许可肝细胞癌的2.208亿美元支出是谨慎发生的,因此有资格在未来的费率程序中纳入零售费率。2018年4月,IPUC发布了一项命令,批准了由爱达荷州电力公司、IPUC工作人员和第三方干预者签署的和解条款,承认合理地产生了总计2.165亿美元的支出,因此应该有资格在以后的日期将其计入客户费率。
环境监管成本:爱达荷州电力公司预计,它将继续因遵守与其水电和热力发电设施运营有关的环境法规而产生巨额支出。此外,爱达荷州电力公司预计,它将继续为水电重新许可努力招致巨额支出。本报告第一部分第1项--“企业--环境管制和费用”概述了环境事项的近期费用估计数。这些数额的资本部分包括在上面的资本需求表中,但不包括可能因应气候变化以及燃煤和燃气发电厂排放等问题而颁布的现行或新的环境法律或法规和执法政策可能发生变化的成本。
长期资源规划:IPUC和OPUC要求爱达荷州电力公司每两年准备一次IRP。IRP试图预测爱达荷州电力公司20年内的负荷和资源,分析潜在的供给侧、需求侧和输电选项,并确定潜在的近期、中期和长期行动。爱达荷州电力公司在2021年向IPUC和OPUC提交了最新的IRP。爱达荷州电力公司的2021年IRP确定了首选的资源组合和行动计划,其中包括在2022年底增加120兆瓦的太阳能资源,2024年将Jim Bridger电厂的两台机组从煤转换为天然气,2025年结束爱达荷州电力公司参与North Valmy电厂2号机组的燃煤运营,2026年完成博德曼至海明威的输电线路,以及2028年底结束爱达荷州电力公司参与Jim Bridger工厂剩余的两台燃煤机组的工作。2021年IRP优先资源组合和行动计划还包括需要获得大量发电和储存资源,以满足能源和能力需求。包括上述资源在内,2021年国际电力方案计划在未来20年增加1,685兆瓦的存储能力、1,405兆瓦的太阳能发电能力、700兆瓦的风电能力、500兆瓦的输电能力和400兆瓦的需求响应能力。正如《2021年报告》所指出的,围绕资源充足性估计和项目完成日期存在不确定性,包括第三方开发可再生资源的时间和范围、燃料大宗商品价格、博德曼至海明威输电项目的实际完成日期以及燃煤电厂改装和退役的经济和后勤方面的不确定性。这些不确定因素以及其他因素, 可能会导致优先投资组合的可取性发生变化,并对2021年年度报告中预期行动和实际行动的时间和性质作出调整。2022年11月和2023年1月,IPUC和OPUC分别发布命令,承认爱达荷州电力公司的2021年IRP。在准备其2023年IRP时,爱达荷州电力公司打算分析Gateway West输电项目建设时间可能加快的可能性,以及更多燃煤发电机组转换为天然气的可能性。爱达荷州电力公司预计将于2023年6月完成并向IPUC和OPUC提交2023年IRP。关于爱达荷州电力公司2021年IRP的更多信息包括在本报告的第一部分,第1项--“业务-资源规划”。
固定收益养恤金计划缴费和回收
爱达荷州电力公司在2022年和2021年分别为其固定收益养老金计划贡献了4000万美元。爱达荷州电力公司估计,它在2023年期间没有最低要求做出贡献。根据市场状况和现金流考虑,爱达荷州电力公司可能在2023年为养老金计划贡献高达4,000万美元。爱达荷州电力公司的捐款是为了继续努力平衡这些支出的监管收集与捐款的金额和时间
降低资金不足的成本。爱达荷州电力公司预计,2023年以后,养老金计划下的持续缴费可能会很大。有关这些债务的信息,请参阅本报告所列合并财务报表的附注11--“福利计划”。
爱达荷州电力公司将其在爱达荷州管辖的养老金支出作为监管资产推迟到从爱达荷州客户那里收回。截至2022年和2021年12月31日,爱达荷州电力公司与爱达荷州司法管辖区相关的延期余额分别为2.5亿美元和2.34亿美元。递延养恤金成本摊销到费用中,以匹配通过差饷收回缴款时收到的收入。爱达荷州电力公司只记录了未收回的现金捐款余额的账面费用。IPUC已授权爱达荷州电力公司每年收回和摊销1,700万美元的递延养老金成本,并自2011年以来根据其爱达荷州分享机制对递延金额应用了6,800万美元。养恤金缴费的主要影响是现金流的时间安排,因为费用回收滞后于缴费时间。有关爱达荷州电力公司养老金和退休后计划相关监管资产的更多信息,可在本报告中包括的合并财务报表的附注3-“监管事项”中找到。
合同义务
IDACORP和爱达荷电力截至2022年12月31日的合同现金义务包括长期债务、利息支付、购买义务、养老金和退休后福利计划,以及IDACORP特有的其他长期负债,其中大部分在本MD&A中讨论。有关购买义务和其他长期负债的更多信息,请参阅本报告中包括的合并财务报表的附注9-“承诺”。
分红
IDACORP普通股的分红金额和时间由IDACORP董事会自行决定。IDACORP董事会定期审查股息率,以根据IDACORP当前和长期的财务状况和运营结果、资本要求、评级机构的考虑、合同和监管限制、影响整个电力公用事业行业的立法和监管发展,特别是爱达荷州电力公司、竞争条件和董事会认为相关的任何其他因素来确定其适当性。IDACORP为其普通股支付股息的能力通常取决于其子公司(主要是爱达荷州电力公司)向其支付的股息。
IDACORP的股息政策规定,目标长期股息支付率在IDACORP可持续收益的60%至70%之间,可以灵活地随着时间的推移实现这一支付率,并根据驱动IDACORP董事会股息决定的各种因素,不时调整支付率或偏离目标支付率。尽管IDACORP董事会采取了股息政策,IDACORP支付的股息仍由董事会酌情决定,董事会在评估股息金额时将继续考虑上述因素和其他因素。2022年9月和2021年9月,IDACORP董事会投票决定将季度股息分别提高到IDACORP普通股每股0.79美元和0.75美元。IDACORP在2022年的股息是2022年实际收益的59.5%。
有关IDACORP和爱达荷州电力公司分红的更多信息,包括对IDACORP和爱达荷州电力公司支付股息的限制,请参阅本报告所包括的合并财务报表的附注6--“普通股”。
或有事项及诉讼程序
IDACORP和爱达荷州电力公司参与了许多诉讼、替代纠纷解决和行政诉讼,并可能受到正常业务过程中产生的索赔和法律诉讼的影响,这些索赔和法律诉讼可能会影响其未来的运营结果和财务状况。在许多情况下,IDACORP和爱达荷州电力公司无法预测事件的结果,也无法估计诉讼程序可能对其财务状况、运营结果或现金流产生的影响。
爱达荷州电力公司还在积极监测可能对其未来运营产生重大影响的各种环境法规。由于这些环境问题的结果、时间和合规计划存在不确定性,爱达荷州电力公司无法确定潜在的新法规的财务影响,但相信未来对基础设施和为符合这些法规而对其发电设施进行改造的资本投资可能会很大。
表外安排
爱达荷州电力公司为其在BCC的填海活动和义务提供担保,IERCo拥有BCC三分之一的权益。这项每年与怀俄明州环境质量部(WDEQ)续签的担保,截至2022年12月31日为4820万美元,占BCC总填海义务1.447亿美元的三分之一。BCC有一个回收信托基金,专门用于支付这些回收费用。截至2022年12月31日,填海信托基金价值总计1.961亿美元。2022年期间,回收信托基金为与BCC露天矿有关的回收活动费用分配了390万美元。BCC定期评估填海信托基金的充分性及其对未来填海成本的估计。为了确保回收信托基金保持足够的储量,BCC有能力而且确实会在煤炭销售中增加每吨附加费,所有这些都是向Jim Bridger工厂生产的。由于该基金的存在和征收每吨附加费的能力,这一担保的估计公允价值微乎其微。
监管事项
引言
爱达荷州电力公司由IPUC、OPUC和FERC管辖(费率、服务、会计和其他公用事业运营的一般事项)。IPUC和OPUC决定了爱达荷州电力公司有权向其零售客户收取的费率。爱达荷州电力公司还受IPUC、OPUC和WPSC关于债务和股权证券发行的监管管辖。作为联邦电力法(FPA)下的一家公用事业公司,爱达荷州电力公司有权根据其FERC电价对批发能源销售收取基于市场的费率,并根据其OATT提供输电服务。此外,FERC对爱达荷州电力公司的输电能力和批发电力销售、水电项目再许可和系统可靠性等项目拥有管辖权。
爱达荷州电力公司在制定监管申报文件时,考虑到了利率减免的短期和长期需求,以及可能影响这些申报文件的结构和时间的其他几个因素。这些因素包括主要资本投资的启用日期、主要收入和支出项目变化的时间和幅度、客户增长率以及其他因素。爱达荷州电力公司最近在爱达荷州和俄勒冈州的普通费率案件是在2011年提起的,2012年,兰利古尔奇发电厂的大型单期费率案件导致爱达荷州和俄勒冈州的基本费率重新设置。爱达荷州电力公司还重置了其在爱达荷州管辖范围内的基本费率供电费用,目的是在2014年通过零售价更新成本收集,但不会导致费率净增加。IPUC和OPUC还批准了2014年后单一问题案件的基本费率变化。
在一般费率案例之间,爱达荷州电力依靠客户增长、FCA机制、电力成本调整机制、野火缓解计划成本推迟、项目特定案例、电价附加条款和其他机制来减轻监管滞后的影响,监管滞后是指从进行投资或产生费用到收回投资或费用并获得回报之间的一段时间。近年来,管理层的监管重点主要集中在监管结算规定和费率机制的设计上。
鉴于爱达荷州电力预计将进行重大基础设施投资,包括那些旨在帮助弥补预计的短期产能缺口的投资,爱达荷州电力公司认为,它很可能会在2023年期间在爱达荷州提起普通电费诉讼,最早在2023年6月在爱达荷州提起普通电费诉讼,2024年可能在俄勒冈州提起普通电费诉讼。几个因素影响爱达荷州电力公司提起一般费率诉讼的时机和需求,包括与未来投入使用的基于费率的合格资产相关的成本预期增加,爱达荷州电力公司自2011年上次提起一般费率诉讼以来与资本支出相关的成本增加,较高利率环境下资本支出的预期融资成本,以及上述其他运营和维护费用的通胀压力。
爱达荷州和俄勒冈州零售率的显著变化
下表列出了2022年至2021年期间显著的费率变化,这些变化影响了爱达荷州电力公司这两个时期的业绩,或者可能会影响未来的时期。注3--本报告所载合并财务报表的“管理事项”也说明了议会联盟和OPUC的管理机制和相关命令,阅读时应结合本MD&A中对管理事项的讨论。
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描述 | | 生效日期 | | 估计年化利率影响(百万)(1) |
2022年爱达荷州PCA | | 6/1/2022 | | | $ | 95 | |
2022年爱达荷州FCA | | 6/1/2022 | | | (3) | |
爱达荷州布里杰费率基数调整和恢复 | | 6/1/2022 | | | 19 | |
2021年爱达荷州PCA | | 6/1/2021 | | | 39 | |
2021年爱达荷州FCA | | 6/1/2021 | | | 3 | |
爱达荷州博德曼工厂关闭 | | 1/1/2021 | | | (4) | |
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(1)每年征收或退还的差饷金额通常不会以线性方式收回或退还(即每月1/12),而是按零售额的比例收回或退还。爱达荷州PCA和FCA的比率变化仅适用于一年期间,代表上一年申报的递延余额的净变化,以及PCA的预测组成部分。 |
爱达荷州和俄勒冈州普通费率案件
从2012年1月1日起,爱达荷州电力公司实施了新的爱达荷州基本费率,这是由于监管机构对2011年爱达荷州电力公司提起的一般费率诉讼达成了和解。在一般税率案中,IPUC批准了一项和解规定,规定爱达荷州司法管辖区税率基数约为23.6亿美元,总体授权回报率为7.86%。和解条款导致爱达荷州电力公司的年度爱达荷州基本费率收入总共增加了3400万美元。IPUC的命令和和解规定都没有规定授权的股本回报率。
从2012年3月1日起,爱达荷州电力公司在收到OPUC的命令后实施了新的俄勒冈州基本费率,该命令批准了普通费率案件诉讼中的和解条款,规定在俄勒冈州管辖范围内基本费率收入增加180万美元,股本回报率为9.9%,总回报率为7.757%。
爱达荷州和俄勒冈州的基本费率随后在2012年再次调整,与爱达荷州电力公司完成兰利古尔奇发电厂有关。2012年6月,IPUC发布了一项命令,批准从2012年7月1日起将爱达荷州司法管辖区的年度基本费率收入增加5810万美元,以将工厂的投资和相关成本计入费率。该命令还规定爱达荷州的费率基数增加3.359亿美元。2012年9月,OPUC发布了一项命令,批准从2012年10月1日起将俄勒冈州司法管辖区的年度基本费率收入增加300万美元,以将工厂的投资和相关成本计入俄勒冈州的费率。此外,2020年10月,OPUC批准将俄勒冈州的客户费率提高40万美元,这与递延的兰利古尔奇发电厂收入要求差异的摊销有关,从2020年11月1日起至2024年10月31日止。
其他值得注意的监管事项
2018年5月爱达荷州税制改革和解规定:2017年12月,减税和就业法案签署成为法律,其中包括将企业联邦所得税税率从35%降至21%,并修改或取消了某些针对企业的联邦所得税减免。2018年3月,爱达荷州众议院第463号法案签署成为法律,将爱达荷州的企业所得税税率从7.4%降至6.925%。2018年5月,IPUC发布命令,批准一项与所得税改革有关的和解规定(2018年5月爱达荷州税制改革和解规定)。从2018年6月1日开始,和解条款规定每年(A)爱达荷州客户基础费率降低1870万美元,以及(B)特定项目的现有监管延期摊销740万美元,或其他现有或未来未指明监管延期的未来摊销,否则将成为未来可从爱达荷州客户那里收回的监管资产。
2018年5月爱达荷州税制改革和解规定将之前2014年的和解规定延长至2019年12月31日的初始终止日期之后,修改了与ADITC和2020年1月1日生效的收入分享机制相关的条款,没有定义结束日期。2018年5月爱达荷州税制改革和解规定没有暂停爱达荷州电力公司在爱达荷州提起一般费率诉讼或其他形式的费率诉讼
在其任期内,并包括加速摊销ADITC的拨备,以帮助实现爱达荷州最低9.4%的ROE(2020年前为9.5%)。此外,根据2018年5月爱达荷州税制改革和解规定,在下一次一般税率案件中,爱达荷州的最低净资产收益率将恢复到授权股本回报率的95%。IDACORP和爱达荷州电力公司认为,2018年5月爱达荷州税制改革和解条款中允许摊销额外ADITC的条款为公司提供了比没有生效条款的情况下更大程度的收益稳定。2022年,爱达荷州电力公司没有记录与客户分享当前收入的拨备,因为其全年爱达荷州净资产收益率在9.4%至10.0%之间。爱达荷州电力公司在2021年记录了60万美元的拨备,用于与客户分享当前收入,因为其全年净资产收益率超过10.0%。截至2022年12月31日,根据2018年5月爱达荷州税制改革和解规定的条款,全部额外的ADITC仍可供未来使用。
根据2018年5月爱达荷州税制改革和解规定及其前身规定,爱达荷州电力公司记录了以下与客户分享的金额(单位:百万):
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年 | | 记录为对客户的退款 | | 记为养老金支出的税前费用 | | 总计 |
2022 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2021 | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
2020 | | — | | | — | | | — | |
2011 - 2019 | | 58.1 | | | 68.1 | | | 126.2 | |
总计 | | $ | 58.7 | | | $ | 68.1 | | | $ | 126.8 | |
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有关2018年爱达荷州税制改革和解规定的规定及其对结果的影响的更多信息,请参阅本报告所包括的合并财务报表的附注3-“监管事项”。
有效基准率调整结算规定:爱达荷州电力公司在爱达荷州和俄勒冈州制定了和解条款,与其共同拥有的North Valmy燃煤电厂的两个机组计划提前退休有关。爱达荷州电力公司按计划于2019年停止了1号机组的燃煤运营,并计划在2025年停止2号机组的燃煤运营。两个委员会都批准了这项计划。IPUC批准的和解条款规定:(1)北Valmy电厂加速折旧,以允许在2028年12月31日之前完全折旧和回收与煤炭相关的电厂资产,(2)爱达荷州电力公司采取审慎和商业合理的努力,结束如上所述在North Valmy的燃煤运营,(3)建立平衡账户,跟踪与停止参与North Valmy电厂的燃煤运营相关的增量成本、收益和所需的监管会计,以及(4)提高与相关增量年度分级收入要求相关的客户费率。如果实际发生的成本与和解规定中包括的预期金额不同,任何差额的收取或退款将有待监管部门的批准。
在俄勒冈州,OPUC还批准了和解规定,规定加快1号机组至2019年和2号机组至2025年的成本回收。俄勒冈州和解条款的净利率影响是微不足道的。
Jim Bridger发电厂电价基数调整和恢复:2022年6月,IPUC发布了一项命令,批准爱达荷州电力公司修改后的申请,请求授权(1)加快Jim Bridger工厂的折旧,允许在2030年12月31日之前完全折旧和回收与煤炭相关的工厂资产,(2)建立一个平衡账户,跟踪与停止参与Jim Bridger工厂的燃煤作业相关的增量成本、收益和所需的监管会计,以及(3)提高与相关递增年度分级收入要求相关的客户费率(布里杰订单)。布里杰订单和相关会计在本报告所包括的综合财务报表的附注3-“监管事项”中描述。由于布里杰命令,爱达荷州电力公司在2022年记录了某些折旧费用的延期。爱达荷州电力公司计划在2028年前停止参与吉姆·布里杰发电厂的所有与煤炭相关的业务。爱达荷州电力公司预计Bridger订单将在未来增加营业收入、净折旧费用和所得税费用,并估计该订单的影响将使2023年的税后净收入增加约1000万美元。爱达荷州电力公司预计,到2030年,布里杰订单带来的净收入的持续年度收益将每年下降,主要是由于吉姆·布里杰电厂煤炭相关费率基数的年度下降,爱达荷州电力公司预计该费率基数将在2030年12月31日之前完全折旧。
野火缓解成本延期:2021年6月,IPUC授权爱达荷州电力公司将实施公司理财计划所需的某些资本投资的增量运营和折旧费用推迟到未来摊销。IPUC还授权爱达荷州电力公司将这些递延费用记录为监管资产,直到该公司可以在未来的IPUC程序中要求摊销递延成本,届时IPUC将有机会审查实际成本和
确定爱达荷州电力公司可以通过零售价收回的审慎产生的成本金额。在向IPUC提交的2021年申请中,爱达荷州电力公司预计在五年内花费约4700万美元用于与野火缓解相关的增量运营与维护,约3500万美元用于加强野火缓解系统的增量资本支出。IPUC授权延期五年,或直到爱达荷州电力公司下一次一般费率案件后费率生效,以先发生的为准。截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司推迟支付与理财计划相关的爱达荷州管辖成本为2710万美元。
在2021年和2022年的野火季节,爱达荷州电力公司通过获得关于野火和野火缓解活动的更多见解和知识,确定了扩大缓解措施的需求。2022年10月,爱达荷州电力公司向IPUC提交了一份更新的WMP,并提交了一份申请,请求授权推迟2022年至2025年期间与扩大野火缓解努力相关的估计1600万美元的新确定的增量成本。截至本报告之日,向议会联盟提出的申请仍在审理中。
固定成本调整:适用于爱达荷州住宅和小型商业客户的FCA机制旨在消除爱达荷州电力公司投资于能效计划的部分财务阻碍,方法是将固定成本的回收从可变千瓦时(KWh)收费中分离出来,并将其与每个客户的固定金额挂钩。2021年5月,IPUC命令爱达荷州电力公司与相关方合作,并提起诉讼,审查FCA机制,并提出它认为合适的修改意见。2021年12月,IPUC批准了爱达荷州电力公司对FCA机制的拟议修改,以对2021年12月31日之后加入爱达荷州电力公司系统的客户进行单独的、减少的固定成本跟踪。这些修改并未对爱达荷州电力公司的营业收入或合并财务报表产生实质性影响。FCA机制在本报告所载综合财务报表附注3-“监管事项”中有更全面的描述。
综合资源计划和资源采购备案:爱达荷州电力公司于2021年12月向IPUC和OPUC提交了最新的IRP,并预计在2023年提交下一份IRP,如本报告第1部分第1项--“资源规划和可再生能源项目”所述。议会联盟于2022年11月和OPUC分别于2022年11月和2023年1月确认的《2021年国际报告》确定了短期内需要资源来弥补预计的产能短缺。
2021年12月,爱达荷州电力公司向OPUC提交了一份申请,要求放弃俄勒冈州对爱达荷州电力公司采购资源以填补近期产能缺口的竞争性招标规则。具体地说,爱达荷州电力公司要求OPUC发布一项命令,放弃爱达荷州电力公司在其拟议的资源采购中遵守竞争性招标规则的义务,转而采用修改后的竞争程序,并授权爱达荷州电力公司迅速推进资源采购,以满足2023年、2024年和2025年确定的资源需求。2022年3月,OPUC发布了一项命令,拒绝爱达荷州电力公司放弃他制定了竞争性投标规则。然而,在某些情况下,根据OPUC的允许,爱达荷州电力公司正在为2023年的资源需求寻求例外,并计划对某些项目的竞争性招标规则寻求更多的例外,以满足2024年和2025年确定的资源需求。
2022年9月,根据OPUC的竞争性竞标规则,爱达荷州电力公司提交了一份申请,要求OPUC打开招标程序的审批单,并任命一名独立评估员监督爱达荷州电力公司采购资源的过程,以满足2026年和2027年确定的潜在能源和产能需求。2022年12月,OPUC发布了一项命令,任命一名独立评估员。
客户拥有的一代人备案:客户拥有的发电使客户能够安装太阳能电池板或其他现场发电资源,并将它们连接到爱达荷州电力公司的电网。如果客户需要的能源超过其系统产生的能源,它就会使用爱达荷州电力公司的电网和基础设施提供的能源。如果客户的系统产生的电能超过客户使用的电量,这些电能将被转移到电网,爱达荷州电力公司将相应的千瓦时积分应用到客户的账单中。2018年5月,IPUC发布命令,授权为安装自己现场发电的住宅和小型商业客户创建两个新的客户类别,定价或补偿不变。爱达荷州电力公司已向IPUC提起了几起案件,涉及研究爱达荷州电力公司系统上客户所有发电的成本和收益,并探索对客户所有发电定价结构的潜在修改。IPUC于2019年12月和2020年2月发布命令,指示爱达荷州电力公司(1)在实施薪酬结构变化之前完成与客户生成成本和收益相关的额外研究,以及(2)继续允许在2019年12月20日之前安装现场发电的住宅和小型商业客户适用于该日期至2045年12月20日的薪酬和计费结构。2020年12月,IPUC发布了一项命令,为大型商业、工业和灌溉客户设立了25年的祖辈期限,类似于为住宅和小型商业客户类别批准的条款。
2021年6月,爱达荷州电力公司提交了一份申请,要求IPUC启动多阶段流程,根据之前IPUC订单的指示,全面研究现场发电的成本和收益。2021年12月,IPUC发布了
一项命令,要求爱达荷州电力公司根据IPUC的研究框架、结果和结论完成对现场发电成本和效益的全面研究。2022年6月,爱达荷州电力公司提交了全面研究报告,2022年12月,IPUC发布了一项命令,承认该公司的研究,并指示爱达荷州电力公司提交新的案件,要求对其现场发电计划的结构和设计进行更改。
申请公共设施及必需品证明书
2022年4月,爱达荷州电力公司向IPUC提出申请,要求IPUC颁发公共便利和必要性证书(CPCN),授权爱达荷州电力公司安装、拥有和运营两个电池存储设施。这两个项目的总装机容量为120兆瓦,计划帮助满足2023年夏季及以后的高峰能源需求。CPCN旨在允许IPUC在爱达荷州电力公司承担大部分相关费用之前审查对该项目的需求。2022年12月,IPUC发布了一项命令:(1)批准爱达荷州电力公司关于CPCN的请求;(2)要求爱达荷州电力公司将电池储存账户折旧率改为5%,并反映电池储存项目的所有可用投资税收抵免;(3)在随后的回收案例中没有额外证据表明支出是谨慎的,将40兆瓦和80兆瓦电池储存项目的成本回收分别限制在约5,000万美元和1亿美元。
2022年9月和2023年1月,爱达荷州电力公司分别向OPUC和IPUC提交请愿书,要求OPUC和IPUC发布CPCN授权爱达荷州电力公司建设300英里博德曼至海明威高压输电线路。俄勒冈州法律要求,如果一条传输线需要谴责土地或对土地的利益,提议建造传输线的公用事业公司必须向OPUC申请CPCN。截至本报告之日,OPUC和IPUC在这些事项上的决定尚待作出。
大客户费率诉讼
投机性高密度负载:2022年6月,IPUC批准了爱达荷州电力公司创建一个新客户类别的申请,该客户类别将适用于商业和工业加密货币开采业务,或任何其他低于20兆瓦的投机性高密度负载客户。爱达荷州电力公司已收到该行业约2,000兆瓦的潜在客户兴趣,并认为可能需要新的系统资源来服务于这一投机性客户负载,如果加密货币开采的基本经济发生变化,这可能会给爱达荷州电力公司及其客户带来财务风险。爱达荷州电力公司认为,投机性高密度负荷的财务和系统风险可以通过使用针对这一客户类别的费率设计,以边际费率定价,并要求投机性高密度负荷客户在6月15日至9月15日(爱达荷州电力公司的夏季高峰期)期间可自由中断。2022年10月,在第三方要求重新考虑此事后,IPUC确认了其2022年6月设立新客户类别的命令,并命令爱达荷州电力公司在2022年12月31日之前提交申请,以确定根据新的投机性高密度负荷客户类别的中断性条款,公平、公正和合理的赔偿金额。2022年12月,爱达荷州电力公司提出申请,要求建立附表20的中断补偿,或推迟实施附表20强制中断要求的任何补偿结构,直到按一般费率完成成本分配评估。截至本报告之日,议会联盟在这一问题上的决定尚未做出。
清洁能源您的方式计划:2021年12月,爱达荷州电力公司向IPUC提交了一份申请,要求通过其新的清洁能源您的方式计划扩大客户可选的清洁能源产品。具体地说,爱达荷州电力公司正在寻求授权:(1)重新命名其现有的绿色电力计划;(2)维持和扩大可再生能源信用(REC)的采购选项;(3)为未来的自愿订阅绿色电力服务计划建立监管框架;(4)为爱达荷州电力公司的最大客户提供定制的可再生能源选项;以及(5)在IPUC当前的竞争性采购要求之外采购相关的额外资源。截至本报告之日,议会联盟在这一问题上的决定尚未做出。
布里斯比有限责任公司(布里斯比)数据中心:2021年12月,爱达荷州电力公司向IPUC提交了一份申请,要求批准一份新的大负荷客户Brisbie,LLC(Brisbie)的电力服务特别合同,该合同将建造一个占地96万平方英尺的新企业数据中心。Brisbie是Meta Platform,Inc.的全资子公司。爱达荷州的法规要求任何平均负荷超过20兆瓦的公用事业客户与爱达荷州电力公司签订特殊合同。布里斯比除了超过20兆瓦的大负荷服务要求外,还有一个可持续发展目标,即100%使用新的可再生资源来支持其运营。根据拟议的特别合同,爱达荷州电力公司将采购足够的可再生资源,为布里斯比的工厂每年提供100%的可再生能源。在其申请中,爱达荷州电力公司请求授权采购其与布里斯比达成的协议中设想的必要资源,而无需为每一次此类采购寻求议会联盟的批准,并要求议会联盟保证每一次此类资源采购都将获得
除在后续程序中另有修改外,与本案中概述的相同的费率制定处理。截至本报告之日,议会联盟在这一问题上的决定尚未做出。
2022年11月,爱达荷州电力公司向IPUC提交了一份申请,请求批准一项安排,根据该安排,Brisbie将根据爱达荷州电力公司与第三方之间的长期购电协议,从爱达荷州电力公司购买由即将建造的200兆瓦太阳能设施产生的能源。该太阳能设施计划最早于2025年3月开始运营。该应用程序模仿上述清洁能源Your Way计划。截至本报告之日,议会联盟在这一问题上的决定尚未做出。
美光专用可再生资源:2022年3月,爱达荷州电力公司向IPUC提交了一份申请,要求批准爱达荷州电力公司与现有工业客户美光科技(美光)之间修订后的电力服务特别合同。申请包括一项安排,根据该安排,根据爱达荷州电力与第三方之间为期20年的电力购买协议,美光将从爱达荷州电力公司购买由即将建造的40兆瓦太阳能设施产生的能源。该太阳能设施计划最早于2023年6月开始运营。爱达荷州电力公司还在申请中要求修改美光的电价,其中包括纳入太阳能发电的新能源费率,以及容量价值和过剩可再生能源发电的补偿。该应用程序模仿上述清洁能源Your Way计划。2022年8月,IPUC发布了一项命令,批准爱达荷州电力公司的申请,并进行了修改。2022年12月,爱达荷州电力公司提交了一份合规申请,要求批准爱达荷州电力公司为美光的可再生产能信用提出的支付结构。截至本报告之日,议会联盟在这一问题上的决定尚未做出。
递延净供电成本
递延(应计)供电成本是指爱达荷州电力公司的实际净供电成本与其零售价中包含的成本之间的某些差额,后者是基于对供电成本的年度预测。递延(累计)供电成本记录在资产负债表上,以备将来通过客户费率收回(退款)。爱达荷州和俄勒冈州辖区的电力成本调整机制规定,每年对向零售客户收取的电费进行调整。电力成本调整机制及相关财务影响载于本MD&A的“经营业绩”及本报告所包括的综合财务报表附注3“监管事项”内。
近年来影响电力成本调整率变化的因素包括水电发电条件的逐年波动、市场能源价格和能源批发销售量、可再生能源项目的购电成本、所得税改革以及爱达荷州监管和解规定下的收入分享。每年,这些因素可能会有很大差异,这可能会导致电力成本调整机制下的重大应计和延期。本MD&A中“爱达荷州及俄勒冈州显著零售费率变动”一表所反映的电力成本调整率变动,说明了净供电成本的波动性及其对电力成本调整率的影响。
下表汇总了去年递延(累计)净供电成本的变化(单位:百万):
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| | 爱达荷州 | | 俄勒冈州 | | 总计 |
2021年12月31日的余额 | | $ | 33.8 | | | $ | (0.3) | | | $ | 33.5 | |
本期递延供电净成本 | | 117.0 | | | 1.0 | | | 118.0 | |
先前通过差饷退还的金额 | | (17.6) | | | 0.2 | | | (17.4) | |
所以2津贴和REC销售 | | (7.0) | | | (0.3) | | | (7.3) | |
利息及其他 | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
2022年12月31日的余额 | | $ | 128.7 | | | $ | 0.6 | | | $ | 129.3 | |
开放接入传输资费费率
爱达荷州电力公司对其OATT提供的传输服务使用公式费率,允许主要根据爱达荷州电力公司向FERC提交的财务和运营数据每年更新传输费率。2022年8月,爱达荷州电力公司向FERC提交了2022年最终传输率,反映的传输率为每“千瓦年”31.42美元,有效期为2022年10月1日至2023年9月30日。“千瓦年”是一种电量单位,相当于8760小时使用1千瓦的电力。爱达荷州电力公司的最终费率是基于每年1.327亿美元的净输电收入要求。从2021年10月1日至2022年9月30日,OATT费率为每千瓦每年31.19美元,基于
每年传输净收入要求为127.3美元利昂。OATT费率的增加在很大程度上是由于在役变速器工厂的增加。
水电工程许可证的重新发放
概述:与在合格水道上运营非联邦水电项目的其他公用事业公司一样,爱达荷州电力公司的水电项目也从FERC获得许可证。这些许可证的有效期为30到50年,具体取决于项目的规模、复杂性和成本。每个设施的FERC许可证的到期日包括在本报告第一部分--第2项--“财产”中。在FERC颁发新的多年期许可证之前,爱达荷州电力公司水电项目的重新许可成本将记录在正在进行的建设工作中,届时费用将转移到正在运营的发电厂。爱达荷州电力公司预计将通过监管程序寻求收回再许可成本和与新的长期许可证相关的成本。2018年4月,IPUC批准了由爱达荷州电力公司、IPUC工作人员和第三方干预者签署的和解条款,并确定截至2015年12月31日的重新许可支出2.165亿美元是合理和谨慎的,因此应该有资格在以后的日期纳入客户费率。重新许可的成本F$4.231亿(I)2022年12月31日,爱达荷州电力公司最大的水力发电综合设施和主要的再许可工作--包括AFUDC)--被纳入在建工程。截至本报告之日,IPUC授权爱达荷州电力公司在其爱达荷州管辖范围内,将每年约880万美元的AFUDC与肝细胞癌再许可项目相关的费用纳入爱达荷州管辖范围。目前收取这些数额将减少在批准以基本费率回收肝细胞癌再许可费用时的未来收取。截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司在收集与肝癌相关的AFUDC方面的监管责任为2.075亿美元。除了下面的讨论之外,请参阅本MD&A中的“环境事项”,以了解爱达荷州电力公司的水电站在FERC许可证下的环境合规性。
地狱峡谷综合体重新许可:位于爱达荷州和俄勒冈州交界处的蛇河上的水力发电公司,提供了爱达荷州水电装机容量的约70%和总发电装机容量的36%。2003年7月,爱达荷州电力公司向FERC提交了一份新许可证的申请,预计当时的许可证将于2005年7月到期。自许可证到期以来,爱达荷州电力公司一直在FERC颁发的年度许可证下运营该项目。2004年12月,爱达荷州电力公司与包括国家海洋渔业局(NMFS)和美国鱼类和野生动物服务局(USFWS)在内的其他11个参与HCC再许可程序的各方达成了一项临时协议,以解决在项目重新许可之前HCC正在进行的业务对《濒危物种法》(ESA)所列物种的影响。FERC工作人员于2007年8月发布了最终的环境影响声明(EIS),该声明应有助于FERC确定是否以及在何种条件下为该项目颁发新的许可证。最终的《环境影响报告书》向FERC、联邦和州机构、美国原住民部落和公众通报了爱达荷州电力公司运营HCC的环境影响。最终《环境影响报告书》的某些部分涉及可能受《清洁水法》第401条规定的项目水质认证和《欧空局》规定的正式磋商影响的问题。
在重新许可的努力中,爱达荷州电力公司根据CWA第401条的要求,向爱达荷州和俄勒冈州提交了年度水质认证申请,要求每个州证明CC的任何排放符合适用的州水质标准。关于如何满足水坝以下的水温标准以产卵秋季奇努克三文鱼的挑战,以及俄勒冈州和爱达荷州之间关于重新引入和通过水坝上方的鱼类的法律冲突,使各州401证书的颁发推迟了几年。2016年11月,爱达荷州电力公司向FERC提交了一份请愿书,要求FERC解决俄勒冈州和爱达荷州的条件之间的冲突,并宣布FPA先发制人,要求重新引入和通过俄勒冈州法律。2017年1月,FERC发布了一项命令,驳回了爱达荷州电力公司的请愿书,指出发布宣告性命令的请愿书为时过早,实际上不能与根据CWA第401条规定的州认证机构的问题分开考虑,并提出了FERC无权决定的问题。2017年2月,爱达荷州电力公司就2017年1月的命令向FERC寻求重审,但FERC否认了这一要求。2018年2月,爱达荷州电力公司就FERC 2017年1月的命令向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提起上诉,上诉正在审理中。
2019年4月,爱达荷州和俄勒冈州与爱达荷州电力公司就CWA Section401认证达成和解,该认证要求爱达荷州电力公司采取其他措施,通过扩大孵化场的生产来增加其每年释放的奇努克三文鱼的数量。2019年5月,俄勒冈州和爱达荷州颁发了最终的CWA第401条认证,作为再许可过程的一部分,这些认证已提交给FERC。CWA第401条的认证在俄勒冈州法院受到了三个第三方的质疑,俄勒冈州环境质量部随后解决了所有挑战。2019年12月,爱达荷州电力公司向FERC提交了和解要约,要求根据爱达荷州、俄勒冈州和爱达荷州电力公司之间的和解协议,在新的PLC许可证中包含特定语言。在2020年第一季度期间,联邦经济、社会和文化权利委员会收到了几份反对和解提议的意见,截至本报告之日,其关于和解提议的决定尚未做出。
2020年7月,爱达荷州电力公司向FERC提交了最终许可证申请的补充材料,其中纳入了爱达荷州和俄勒冈州就CWA第401条认证达成的和解协议,并就拟议修改2007年最终《环境影响报告书》提供了反馈。2020年7月提交的文件还包含一份最新的HCC成本分析,以及要求FERC颁发50年许可证并在FERC启动补充国家环境政策法案(NEPA)程序的请求。爱达荷州电力公司与USFWS和NMFS协商后准备了生物评估草案,并于2020年10月向FERC提交。根据欧空局的要求,生物评估草案向美国食品和药物管理局和NMFS提供了发布其生物意见所必需的信息。自2020年12月以来,爱达荷州电力公司已经回复了FERC工作人员发出的16项额外信息请求,以帮助进行FERC分析。
2022年6月,FERC发布了根据《国家环境政策法》编制补充《环境影响报告书》的意向通知。FERC表示,补充《环境影响报告书》将涉及CWA 401认证和解协议提出的新措施和修订后的措施、俄勒冈州和爱达荷州水质证书中包含的条件以及生物评估草案中提供的信息。联邦应急中心还恢复了根据《欧空局》第7条与联邦安全部队和国家安全部队进行的非正式协商。FERC在意向书中预测,补充环境影响报告书草案将于2023年6月公布,最终补充环境影响报告书将于2023年12月公布。截至本报告之日,爱达荷州电力公司认为,FERC将在2024年或之后颁发新的肝细胞癌许可证。爱达荷州电力公司无法预测FERC发布新许可证命令的确切时间,也无法预测爱达荷州电力公司因遵守新许可证而产生的最终资本投资和持续运营和维护成本。截至本报告日期,爱达荷州电力公司估计,在许可证发放之前,为包括AFUDC在内的HCC获得新的长期许可证所需的年度成本可能在3,000万美元至4,000万美元之间。在发放新许可证后,爱达荷州电力公司预计将增加年度运营和维护成本,以满足任何新许可证的要求,并将寻求通过监管程序收回增加的成本。
美国瀑布重新授权:2020年4月,FERC正式启动了美国瀑布水电设施的重新许可,这是爱达荷州电力公司在HCC以外最大的水电设施,发电量为92.3兆瓦。爱达荷州电力公司拥有发电设施,但不拥有结构大坝本身,该大坝由美国填海局所有。FERC确认了爱达荷州电力公司的申请前文件,包括拟议的工艺计划和时间表,并确认了爱达荷州电力公司提交许可证申请的意图。2022年8月,爱达荷州电力公司向FERC提交了一份许可证申请草案,在公众评议期过后,爱达荷州电力公司计划在2023年2月向FERC提交最终的许可证申请。重新许可已经开始了欧空局第7条与美国联邦安全局的非正式磋商和《国家历史保护法》第106条与爱达荷州历史保护办公室的磋商。美国瀑布的当前许可证将于2025年到期,截至本报告的日期,爱达荷州电力公司预计FERC将在现有许可证到期的同时或之前为该设施颁发新的许可证。
可再生能源标准和合同
可再生产品组合标准:许多州已经制定了立法,要求电力公用事业公司从可再生能源中获得一定比例的电力。这些要求通常被称为“可再生资产组合标准”或“RPS”。然而,截至本报告之日,爱达荷州的RPS尚未生效。爱达荷州电力公司将被要求从2025年开始在俄勒冈州遵守5%或10%的RPS(取决于当时的负荷),爱达荷州电力公司希望通过从埃尔克霍恩山谷风能项目购买能源获得REC来满足这两种RPS要求。
根据IPUC的命令,爱达荷州电力公司正在出售其短期REC,并通过PCA向客户返还他们在这些收益中的份额(与爱达荷州管辖的客户分享95%)。在截至2022年和2021年12月31日的一年中,爱达荷州电力公司的REC销售额分别为780万美元和470万美元。
如果爱达荷州电力公司受到额外的RPS立法的约束,它可能会全部或部分停止出售其收到的REC,寻求从其他项目获得REC,从其拥有的或可能需要根据RPS建造的任何REC发电设施中产生REC,或在市场上购买REC。从历史上看,爱达荷州电力公司通常没有收到与PURPA项目相关的REC。然而,IPUC在2012年发布的一项命令规定,爱达荷州电力公司将拥有一些PURPA项目产生的部分REC。购买额外的REC以满足RPS要求将增加爱达荷州电力公司的成本,爱达荷州电力公司预计这些成本将通过费率和电力成本调整机制完全或主要转嫁给客户。
可再生能源和其他能源合同:爱达荷州电力公司拥有购买第三方拥有的发电设施生产的电力的合同,其中大多数发电设施使用可再生能源,如风能、太阳能、生物质、小水电和地热。这些合同中的大部分是作为强制性采购签订的
PURPA。截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司拥有从129个在线PURPA项目购买能源的合同。另外四个合同是与在线非PURPA项目签订的,包括具有101兆瓦铭牌装机容量的埃尔克霍恩谷风能项目和具有120兆瓦铭牌装机容量的Jackpot太阳能项目。爱达荷州电力公司还与PURPA和正在开发的非PURPA项目签订了合同。 2023年1月20日,爱达荷州电力公司与另一个太阳能设施签署了额外的非PURPA购电协议,计划铭牌容量为100兆瓦,预计将于2024年上线。
下表列出了截至本报告日期,爱达荷州电力公司已签署的从PURPA和非PURPA发电设施购买电力的协议的资源类型和铭牌容量。这些协议的原始合同条款从一年到35年不等。
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资源类型 | | 在线兆瓦(MW) | | 已签订合同但尚未上线(MW) | | 合同项目总数(MW) | | |
PURPA: | | | | | | | | |
风 | | 627 | | | — | | | 627 | | | |
太阳能 | | 316 | | | 74 | | | 390 | | | |
水电 | | 150 | | | 1 | | | 151 | | | |
其他 | | 44 | | | — | | | 44 | | | |
PURPA合计 | | 1,137 | | | 75 | | | 1,212 | | | |
非PURPA: | | | | | | | | |
风 | | 101 | | | — | | | 101 | | | |
地热 | | 35 | | | — | | | 35 | | | |
太阳能 | | 120 | | | 340 | | | 460 | | | |
非PURPA合计 | | 256 | | | 340 | | | 596 | | | |
尚未上线的项目包括一个PURPA资格水电工程目前计划在2023年上线,两个PURPA资格赛太阳能计划于2023年上线的项目,以及计划于2024年上线的符合PURPA资格的一个太阳能项目。尚未上线的三个不符合PURPA资格的项目是太阳能项目,计划在2023年、2024年和2025年上线,每年一个。
2020年,FERC发布了第872号命令,这可能会影响各州如何确定PURPA项目,以避免购买合格设施(QF)发电的成本费率,哪些设施有资格获得QF地位,某些QF是否以及何时可以与公用事业公司签订购买协议,以及各方如何争夺寻求QF地位的发电设施的资格。截至本报告之日,爱达荷州电力公司无法确定这些潜在变化对公司未来新PURPA购电合同义务的影响。国家公用事业委员会需要采取进一步行动来实施许多变化。几乎所有的PURPA电力购买成本都是通过基本费率和爱达荷州电力公司的电力成本调整机制收回的。
环境问题
概述
爱达荷州电力公司受到旨在保护、恢复和改善环境的一系列联邦、州、地区和地方法律法规的约束,其中包括《清洁空气法》(CAA)、《CWA》、《资源保护和恢复法》、《有毒物质控制法》、《综合环境响应、补偿和责任法》以及《欧空局》等法律。这些法律由多个联邦、州和地方机构执行。除了强制实施持续的合规义务和相关成本外,这些法律和法规还授权监管机构对不合规、禁令救济和其他制裁施加实质性处罚。爱达荷州电力公司的两个共同拥有的燃煤发电厂和三个全资拥有的天然气燃烧涡轮机发电厂都受到许多这些规定的约束。爱达荷州电力公司的17个水电项目也要遵守一些排放标准和其他环境要求。
遵守当前和未来的环境法律和法规可能:
•增加发电厂的运营成本;
•增加新设施的建设成本和交货期;
•要求对现有发电厂进行改造,这可能会导致额外的费用;
•要求削减、更换燃料或关闭现有发电厂;
•减少现有发电设施的发电量;或
•要求获得替代能源或储存技术,增加输电轮数,或要求建造额外的发电设施,这可能会导致更高的成本。
当前和未来的环境法律和法规可能会大大增加运营化石燃料发电厂和建设新的发电和输电设施的成本,这在很大程度上是因为批准活动和安装额外污染控制设备所需的大量成本。在美国的许多地方,一些高成本、高排放的燃煤电厂已经停止运营,或者工厂所有者宣布近期停止运营,因为遵守规定的成本使这些工厂的运营变得不划算。博德曼发电厂在2020年10月停止运营的决定,部分是基于遵守环境法律和法规的巨大成本。寻求停止参与北瓦尔米电厂燃煤运营的决定,也主要是基于该电厂继续燃煤发电的经济性。除了增加一般成本外,如果与这些环境要求和工厂提前退役相关的成本不能及时全额收回,这些环境法律和法规可能会影响IDACORP和爱达荷电力的运营结果和财务状况。
本报告第一部分第1项--“企业-公用事业运营--环境监管和成本”包括爱达荷州电力公司在2023年至2025年期间用于环境事项的预期资本和运营支出摘要。鉴于未来环境法规和技术进步的不确定性,近期估计也存在不确定性,爱达荷州电力公司也无法预测2025年后与环境相关的支出,尽管这些支出可能是巨大的。此外,自2017年以来发布的几项关于环境法规的行政命令,包括现任总统行政当局发布的行政命令建立新的联邦环境命令,撤销几项现有的行政命令,并要求各机构审查前总统政府发布的环境法规,可能导致环境问题方面的立法、法规和政府政策的重大变化和不确定性。联邦机构对行政命令和撤销行政命令所涵盖的法规进行审查的结果很难预测。法规的改变或取消可能会降低爱达荷州电力公司运营和维护化石燃料发电厂和输电线路的成本,这是因为减少了潜在的环境基础设施升级或转换,或者减少或取消了许可要求。另一方面,更严格或更严格的法规,或额外的法规,可能会增加爱达荷州电力公司运营和维护其设施的成本,以及可能会产生影响爱达荷州电力公司与其主要输电项目相关的计划和建设前活动,这可能导致建设和许可成本大幅上升,并可能推迟建设。行政命令可能会受到国会行动的影响,并在法庭上受到挑战。此外,州和地方政府当局可以选择挑战或取代联邦法规,或加强或破坏地方一级的环境合规和执法努力。所以呢,截至本报告日期,以及除了下面在本MD&A中具体描述的情况外,爱达荷州电力公司不确定订单是否以及在多大程度上,任何未来的行政命令,以及这些和任何未来行政命令的执行可能会影响其商业,经营结果和财务状况。爱达荷州电力公司计划继续监控与行政命令相关或由行政命令导致的行动。
《濒危物种法》很重要
概述:将一种鱼类、野生动物或植物列入欧空局的威胁或濒危物种名单,可能会对爱达荷州电力公司建设电力供应、输电或配电设施,或重新许可或运营其水电设施的能力产生不利影响。
在过去几年中,由于总统行政当局的变动,监管事态发展和行政命令对欧空局的现有要求提出了质疑。在某些情况下,联邦法院随后的裁决破坏了这些法规和命令的有效性。鉴于监管形势的持续不确定性,爱达荷州电力公司继续根据2019年之前生效的欧空局规则运营。
在爱达荷州电力公司的服务区内,有许多受威胁或濒危物种,这些物种位于爱达荷州电力公司拥有水电设施的水道中,以及拟议的输电线路内或附近。到目前为止,保护这些物种的努力并没有对爱达荷州电力公司的任何水电设施的发电水平或运营成本产生重大影响。然而,
正在进行的HC重新许可带来了濒危物种和渔业问题,可能需要进行操作调整,并可能对水电站大坝的发电量产生不利影响,可能导致爱达荷州电力公司依赖更昂贵的来源发电或市场购买。欧空局的这些规定可能会影响HCC重新许可项目、Gateway West和Boardman-to-Hemingway输电项目以及其他基础设施项目的时机和可行性,这可能会导致建设、许可和许可成本大幅上升,并可能延误建设。
鼠尾松鸡栖息地调控研究进展2016年,联邦法院提起了一系列诉讼,挑战BLM根据《联邦土地政策和管理法案》于2015年生效的鼠尾松鸡资源管理和土地利用计划修订。这些诉讼挑战了包括爱达荷州和北达科他州在内的整个鼠尾松鸡范围内的计划和相关的EIS,并声称这些计划未能确保鼠尾松鸡的种群和栖息地将根据最佳可用科学和法律授权得到保护和恢复。此外,这些诉讼还挑战了博德曼至海明威和Gateway West输电线路项目的某些豁免。爱达荷州电力公司已经介入了诉讼程序,以努力支持BLM计划中规定的豁免。如果豁免被推翻,爱达荷州电力公司可能需要改变项目路线,这可能会导致建设和许可成本大幅上升,并可能推迟建设。
2017年6月,内政部长发布了一项命令,指示BLM审查2015年鼠尾松鸡资源管理和土地利用计划修订,并确定可能需要修改或废除的条款,以解决能源和其他公共土地开发问题。在采取了一系列临时措施后,BLM于2022年2月发布了一份意向通知,拟修订其关于鼠尾松鸡保护的土地使用计划,并准备相关的环境影响报告书,征求公众对规划倡议的意见。BLM已表示,预计将在2023年7月发布土地利用计划修正案草案和相关的EIS。
截至本报告之日,上述诉讼被搁置,因为双方和法院已同意,BLM启动的程序可能会导致进一步的行政行动,从而消除诉讼的必要性。
《候鸟条约法案》很重要:2021年9月,USFWS宣布撤销前总统政府对《候鸟条约法》(MBTA)的解释,并实施了一项新规则,恢复了USFWS对MBTA的长期解释,禁止附带捕获候鸟。新规定于2021年10月4日发表在《联邦纪事报》上,并于2021年12月3日生效。与此同时,USFWS发布了一份拟议规则制定的提前通知,以确定它是否以及在什么情况下可以授权附带征收。与本MD&A中上述欧空局法规的变化类似,这些MBTA法规可能会影响Gateway West和Boardman-to Hemingway输电项目的时间和可行性,以及可能干扰此类项目附近候鸟的其他基础设施项目,这可能会导致大幅提高建设、许可和许可成本,并可能延误施工。
欧空局与具体项目有关的问题:
地狱峡谷再许可项目:2004年12月,爱达荷州电力公司和包括NMFS和USFWS在内的其他11个缔约方签订了一项临时协议,在项目重新许可之前,该协议处理了正在进行的CC作业对欧空局列入名单的物种的影响。2007年,FERC要求根据欧空局与NMFS和USFWS就重新许可对几个被列入名单的水生和陆地物种的潜在影响展开正式磋商。爱达荷州电力公司与USFWS和NMFS协商后准备了生物评估草案,并于2020年10月向FERC提交。生物评估草案的目的是根据欧空局的要求,向美国林业局和NMFS提供必要的信息,以发布其生物学意见。2022年6月,FERC发布了根据《国家环境政策法》编制补充环境影响报告书草案和最终补充环境影响报告书的意向通知。FERC表示,补充《环境影响报告书》将涉及第401条认证和解协议提出的新措施和修订后的措施、俄勒冈州和爱达荷州水质证书中包含的条件以及生物评估草案中提供的信息。联邦应急中心还恢复了根据《欧空局》第7条与美军和海军陆战队进行的非正式协商。截至本报告之日,爱达荷州电力公司预计,最终的生物学意见可能会在2024年FERC发布最终补充EIS后发布,根据FERC的意向通知,最终补充EIS定于2023年12月发布。
西大门和船人至海明威输电项目和其他基础设施--胡椒草和华盛顿地松鼠的名称:2016年8月,美国联邦安全局恢复了欧空局对滑斑胡椒的濒危物种地位。2020年7月,USFWS发布了一项修订后的拟议规则,指定了该物种的关键栖息地,其中大部分位于联邦土地上。爱达荷州电力公司预计,油斑胡椒将上市,并在拟议的路线内或附近存在。 关西输电线路工程及其他输配电线路
增加批准和建设项目的成本和时间,因为这需要欧空局第7条的协商和潜在的缓解。截至本报告之日,爱达荷州电力公司还不确定这样的涨幅是否会很大。
华盛顿地松鼠栖息在拟议的从伯德曼到海明威的路线内的两个县的不同地点。它没有被列入联邦欧空局的名单,但根据俄勒冈州的法律,它被认为是濒危物种,从博德曼到海明威的项目在施工期间将需要避免地松鼠聚居地。如果在施工前勘测期间在拟议的工地边界内发现殖民地,重新选址传输将需要额外的许可,可能会增加许可成本,并可能进一步推迟项目的投入使用日期。
蛇河下游水电工程: 2016年5月,美国俄勒冈州地区法院发布了一项意见,认定在美国陆军工程兵团(USACE)拥有和运营的位于蛇河下游的水电设施中,国家海洋和大气管理局(NOAA)的国家海洋渔业局(NOAA渔业)违反了ESA,使用了不正确的标准,没有充分考虑气候变化对栖息地条件的影响,以及过度依赖未经证实的未来联邦栖息地保护措施,特别是这些措施的成功可能会受到气候变化的破坏。法院还发现,其他联邦机构违反了《国家环境政策法》,未能就国家海洋和大气局渔业部门下令的养护措施的执行情况准备一份全面的环境影响报告书,包括对国家海洋和大气局渔业部门指示的措施和其他合理替代措施的分析。法院的意见及其对气候变化驱动的分析要素的强调,如果推广到其他情况,可能需要欧空局驱动的回避、最小化和补偿性缓解努力,以纳入盈余措施,以确保物种保护,这可能导致成本大幅增加,超出《国家环境政策法》进程中额外分析的成本。2016年9月,联邦机构发起了一项环境影响报告书,以检查蛇河下游的水电大坝。2020年9月,联邦机构签署了一份关于环境影响报告书的决定记录,该决定将指导这些大坝的运营,并可能加快项目进度,减少接受《国家环境政策法》审查的行动数量。爱达荷州电力公司的水电设施都不在研究范围之内。
《国家环境政策法》(NEPA)事项
《国家环境政策法》是一项联邦法律,要求联邦机构考虑其行动和决定对环境的影响。《国家环境政策法》适用于爱达荷州电力公司位于联邦土地上的输电和配电线路,以及涉及联邦行动的其他公司活动。2022年4月,现任总统政府的环境质量委员会(CEQ)公布了一项最终规则,恢复了前政府取消的先前的一项《国家环境政策法》要求,即联邦机构在决策中考虑基础设施项目的所有间接和累积环境影响,这可能会推迟和增加爱达荷州电力公司基础设施项目的成本。同样在2022年4月,现任总统政府宣布,环境质量委员会将提议对《国家环境政策法》进行第二阶段的改革,旨在进一步推进与气候变化相关的改革,这可能会导致类似的成本和项目延误。
气候变化与温室气体排放调控
概述:持续的气候变化可能会以各种方式显著影响爱达荷州电力公司的业务,包括:
•气温和降水量的变化可能会影响用户对电力的需求;
•极端天气事件、野火、干旱和其他自然现象和自然灾害可能会增加服务中断、停电、维护成本、系统损坏、人身财产损失、人身伤害和生命损失、法律责任以及对额外备用系统的需要,并可能影响电力和天然气的供需,从而可能影响这些和其他商品的价格;
•积雪和其他降水和水流的数量和时间的变化可能会影响水力发电;
•与气候变化有关的立法和/或法规发展可能影响发电厂/发电厂和运营,包括限制建造或增加新的电力供应资源、扩大现有资源或电力供应资源的运作;以及
•消费者对可再生或低温室气体排放能源的偏好和资源规划决策可能会影响现有发电来源的使用,并需要对新的发电和输电基础设施进行大量投资。
CAA下有关温室气体排放的联邦和州法规增加了对化石燃料未来生存能力的不确定性,最明显的是煤炭,作为新建和现有发电设施的经济能源,因为许多减少二氧化碳(CO)的新技术2)煤炭排放,包括碳捕获和封存,仍处于发展阶段,还没有被证明。严格的排放标准可能导致资本大幅增加
支出和运营成本,这可能会加速燃煤机组的退役,并造成电力系统可靠性问题。一些高成本、高排放的燃煤电厂已经停止运营,或者工厂所有者宣布近期停止运营,因为合规成本使工厂的运营变得不划算,特别是在天然气价格持续走低降低天然气发电厂运营成本的情况下。因此,爱达荷州电力公司于2020年10月结束了对博德曼发电厂燃煤运营的参与,并于2019年12月结束了对北瓦尔米发电厂1号机组的参与。爱达荷州电力公司2021年的IRP确定了首选的资源组合和行动计划,预计(1)不迟于2025年底结束爱达荷州电力公司参与North Valmy电厂2号机组的燃煤运营;(2)于2024年将Jim Bridger工厂的两台机组从煤炭转换为天然气;以及(3)到2028年底,结束爱达荷州电力公司参与Jim Bridger工厂剩余的两台燃煤机组的工作。如上文本MD&A“监管事项”部分所述,截至本报告日期,IPUC工作人员、爱达荷州电力公司和共同所有人之间关于这一潜在转换和与Jim Bridger工厂相关的环境法规的讨论仍在进行中。
各种因素导致了与温室气体减排相关的财务、监管和后勤方面的不确定性。这些问题包括规定的具体温室气体排放限额、实施这些限额的时间、分配的排放限额水平和必须购买的限额、排放限额的购买价格、可再生能源和减排技术的开发和商业可获得性、可用于遵守的抵消程度、成本控制规定(如果有)、对煤炭和天然气价格的影响,以及通过费率收回成本的时间和金额。因此,爱达荷州电力公司无法预测可能采用的任何温室气体排放或其他气候变化要求对其运营结果、财务状况或现金流的影响,尽管实施和遵守任何此类要求的成本可能是巨大的。以下是与气候变化有关的立法和监管发展的更详细讨论。
国家温室气体倡议;清洁电力计划/负担得起的清洁能源规则:环保局在温室气体监管方面一直很活跃。环保局在2009年发现温室气体威胁公众健康和福利,导致环保局颁布了一系列法规来解决温室气体排放问题。
2010年5月,环保局发布了《定制规则》,该规则设定了温室气体排放的门槛,定义了新建和现有工业设施何时需要许可。虽然规则很复杂,但爱达荷州电力公司认为,截至本报告日期,其拥有和共同拥有的化石燃料发电厂符合温室气体定制规则。
2015年8月,环保局根据CAA第111(D)条颁布了清洁电力计划(CPP),该计划要求各州通过计划,共同降低2005年电力部门的CO水平2到2030年,排放量减少32%。2019年6月,美国环保局废除了CPP,取而代之的是根据CAA第111(D)条针对现有电力公用事业发电机组的负担得起的清洁能源(ACE)规则。2021年1月,美国哥伦比亚特区巡回上诉法院取消了环保局对CPP的废除,并完全取消了ACE规则,指示EPA创建一种新的监管方法。2021年2月,EPA发布了一份备忘录,通知各州,它将不会要求各州根据CAA第111(D)条向EPA提交计划,因为巡回法院在没有恢复CPP的情况下腾出了ACE规则。2022年6月30日,美国最高法院撤销了巡回法院的裁决,将案件发回进行进一步的诉讼,认定环保局无权根据CPP中确定的发电转换方法制定排放上限。尽管CAA 111(D)规则制定的状况,环保局将继续评估化石燃料发电的气候相关影响,截至本报告日期,爱达荷州电力公司预计将继续其发电设施的计划退役和其他计划升级。
州温室气体倡议和爱达荷州电力公司的自愿温室气体减排倡议:2007年8月,俄勒冈州立法机构制定了到2020年将温室气体水平降低到比1990年水平低10%,到2050年比1990年水平低至少75%的目标。俄勒冈州的立法被称为俄勒冈州清洁电力和煤炭过渡计划,也于2016年3月颁布,要求俄勒冈州的某些公用事业公司在2030年前将燃煤发电从俄勒冈州的零售价中移除。俄勒冈州的公用事业公司将被允许将燃煤电厂的产出出售给批发市场,或者将这些电厂重新分配到其他州。在爱达荷州电力公司受这项立法约束的范围内,该公司计划通过制定费率的过程,寻求收回与其燃煤发电资产相关的运营和资本化成本,并将其中任何资产从俄勒冈州的费率基数中移除。
爱达荷州还没有通过专门监管温室气体的立法。怀俄明州和内华达州同样没有制定法律来监管温室气体排放,也没有报告要求,但它们是气候登记系统的成员,这是一个全国性的自愿温室气体排放报告系统。气候登记处是一个合作旨在开发和管理一个跨州、省和部落的通用温室气体排放报告系统,以跟踪全国的温室气体排放。爱达荷州电力公司拥有传统燃料发电厂的所有州(即爱达荷州、俄勒冈州、怀俄明州和内华达州)都是
气候登记处。爱达荷州电力公司参与了自愿降低温室气体排放强度的努力,这在第一部分第1项--“商业-公用事业运营--环境监管与成本."
《清洁空气法》的其他事项
除了上述与温室气体排放相关的CAA发展外,根据CAA制定的其他几个监管计划也适用于爱达荷州电力。这些标准包括汞和空气有毒物质最终标准(MATS)、国家环境空气质量标准(NAAQS)、新来源审查/防止重大恶化规则以及区域雾霾规则。
CAA下的MATS规则规定,污染源必须在2015年4月之前遵守排放限制。爱达荷州电力公司和Jim Bridger和North Valmy燃煤发电厂的共同所有者已在这些电厂的所有燃煤机组上安装了汞连续排放监测系统,以及减少汞、酸性气体和颗粒物排放的控制技术,以遵守MATS规则。爱达荷州电力公司认为,截至本报告日期,其联合拥有的燃煤电厂符合MATS规则。
CAA要求环保局为六种被认为对公众健康和环境有害的“标准”污染物设定环境空气质量标准。这六种污染物是一氧化碳、铅、臭氧、颗粒物、二氧化氮和二氧化硫(SO2)。然后,要求各国在达到这些环境空气质量标准的基础上,通过国家执行计划制定减排战略。与爱达荷州电力公司有关的某些项目的最新事态发展和待定行动。然而,截至本报告之日,爱达荷电力预计NAAQS最近的变化不会对其运营产生重大影响,也不会大幅增加爱达荷电力的资本和运营成本。
根据CAA下的联邦地区雾霾规定,如果燃煤电站锅炉建于1962至1977年之间,并影响到任何“I级”(荒野)地区,则它们将受到地区雾霾最佳可用改装技术(RH BART)的影响。这包括吉姆·布里杰工厂的所有单元,它们都受到EPA和WDEQ的监管。 2022年4月,环保局根据CAA发布了一项拟议的规则,称为2015年国家环境空气质量标准(良好邻居规则)的联邦实施计划,以解决区域臭氧运输问题,以建立不x排放预算要求化石燃料发电厂从2023年开始参与基于津贴的臭氧季节交易计划。如果实施拟议的好邻居规则,在某些情况下,为了遵守好邻居规则的限制,该公司可能会降低使用North Valmy和Jim Bridger工厂全部可用产量的能力。截至本报告之日,爱达荷州电力公司正在评估对这两家电厂的具体影响,以及好邻居规则将如何影响其运营。
《清洁水法》很重要
《公约》对“美国水域”的定义自2015年以来,EPA和USACE一直在努力定义CWA下的“美国水域”(WOTUS)的范围。WOTUS的定义对《公约》的适用至关重要,因为只有那些被指定为WOTUS的水体才受《公约》保护,不受非法排放污染物的影响。
2022年12月,在涉及多个总统政府的多项规则制定和联邦法院对这些规则的审查之后,EPA和USACE最近发布了一项最终规则,修订并扩大了CWA下WOTUS的定义,该定义将于2023年3月20日生效。尽管爱达荷州电力公司预计新规定可能会导致爱达荷州电力公司产生额外的许可、监管要求和其他相关成本,但增加的总成本不太可能对爱达荷州电力公司的运营或财务状况产生实质性不利影响,部分原因是爱达荷州电力公司服务区的气候相对干旱。同样,由于CWA适用于爱达荷州电力公司的大部分设施,包括其水电站,爱达荷州电力公司预计这一新规定不会对爱达荷州电力公司的运营或财务状况产生实质性影响。
第401节水质认证:如本MD&A“监管事项”部分“水电项目重新许可”一节中更详细地描述的那样,爱达荷州电力公司根据CWA第401条的要求提交了水质认证申请,爱达荷州和俄勒冈州要求每个州证明从水力发电公司排放的任何污水符合适用的州水质标准。各州于2019年5月发布了最终认证。
2020年7月,美国环保局公布了一项修订法规的规定,旨在实施CWA第401条水质认证程序。这项规定受到了各种法律挑战,现任总统领导下的环保局
政府已经提交了一份意向通知,打算废除2020年7月的规定。虽然环保局最终敲定了一项新的认证规则,但爱达荷州电力公司计划继续按照上述现行CWA第401条的规定运营。
环保局的新规定预计将扩大州和部落对水质认证的权力;然而,这种扩大的权力不太可能影响目前批准程序下肝细胞癌认证的时间和成本。
CWA允许:根据CWA,爱达荷州电力公司的水力发电设施受到遵守和许可义务的约束。爱达荷州电力公司已与美国环保局合作多年,目前正与爱达荷州环境质量部(IDEQ)就爱达荷州电力公司的CWA许可义务和这些设施的合规状况进行接触。爱达荷州电力公司在过去和未来都会产生与许可和合规义务相关的成本和费用,但截至本报告日期,爱达荷州电力公司无法合理确定地估计这些成本和费用。爱达荷州电力公司还预计将产生与其水电设施重新许可相关的额外费用,如本报告其他部分所述。
2022年6月,爱达荷州电力公司和IDEQ在爱达荷州第三、第四、第五和第六司法区的地区法院达成同意判决,以解决与爱达荷州电力公司15个水电项目相关的国家污染物排放消除系统许可问题,这些项目要求爱达荷州电力公司支付110万美元的罚款,实施临时合规措施,并最终在符合同意判决的每个大坝提交新许可申请。截至本报告之日,爱达荷州电力公司已经为其中5座大坝提交了新的许可申请,预计将在2024年6月之前完成所有提交。由于对法律的误解,环保局在20世纪90年代中期取消了排水许可,爱达荷州电力公司最近确定,这些许可适用于大坝的运营。然而,爱达荷州电力公司认为,如果大坝继续存在,就会符合早先的许可。
关键会计政策和估算
在根据美国公认的会计原则编制财务报表时,IDACORP和爱达荷州电力公司的管理层必须应用会计政策,并作出影响资产、负债、收入和费用报告金额以及相关披露的估计。这些估计经常涉及对难以预测和管理层无法控制的因素的判断。管理层会根据过往经验及其他被认为在当时情况下属合理的假设及因素,调整这些估计数字。实际金额可能与估计值有很大差异。管理层认为,以下讨论的会计政策和估计对于描述其财务状况和经营结果最为关键,需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断,这往往是因为需要对内在不确定且可能在后续期间发生变化的事项的影响作出估计。
对利率管制的会计处理
GAAP要求符合特定条件的实体在其合并财务报表中反映监管决定的影响,并推迟某些成本作为监管资产,直到可以确认匹配的收入。同样,某些项目必须作为监管负债递延。爱达荷州电力公司必须满足三个条件才能应用监管会计:(1)独立的监管机构必须设定费率;(2)监管机构必须设定费率,以涵盖提供服务的特定成本;(3)服务领域必须没有竞争压力,无法将费率降至监管机构设定的费率以下。
爱达荷州电力公司已确定符合这些条件,其财务报表反映了监管爱达荷州电力公司的司法管辖区所遵循的不同费率制定原则的影响。这一政策的主要影响是,截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司记录了约15亿美元的监管资产和9亿美元的监管负债。爱达荷电力预计将通过费率从客户手中追回这些监管资产,并通过费率将这些监管责任退还给客户,但回收或退款还有待监管机构的最终审查。如果未来不再可能收回或退还这些金额,或者如果爱达荷州电力公司确定其不再符合应用监管会计的标准,或者如果会计规则改变为不再规定监管资产和负债,爱达荷州电力公司可能被要求消除这些监管资产或负债,这可能对爱达荷州电力公司的财务状况或运营结果产生实质性影响。
有关监管事宜的其他资料,请参阅本报告所载综合财务报表的附注3-“监管事宜”。
所得税
IDACORP和爱达荷州电力公司在制定所得税拨备和报告与税收有关的资产和负债时使用判断和估计。对税法的解释可能会涉及不确定性,因为税务机关可能会对此类法律进行不同的解释。实际所得税可能与估计数额不同,并可能对净收入、现金流以及与税务相关的资产和负债产生有利或不利的影响。
爱达荷州电力公司记录了与其工厂资产有关的递延所得税,用于财务报表目的的所得税折旧和账面折旧之间的差额。其他项目的递延所得税是由于此类项目的所得税与财务会计处理之间的暂时差异而计入的。除非与适用的所得税指导相反,否则如果规定的监管会计方法或流程指示爱达荷州电力公司确认当前对费率制定和财务报告的税收影响,则不会为这些所得税临时差异记录递延所得税。
有关所得税的更多信息,请参阅本报告所包括的合并财务报表的附注1-“主要会计政策摘要”和附注2-“所得税”。
退休金和其他退休后福利
爱达荷州电力公司维护着一个覆盖大多数员工的符合税务条件的非缴费固定收益养老金计划,以及两个针对某些高级管理员工和董事的无资金来源的非限定递延薪酬计划,称为高级管理员工安全计划I和高级管理员工安全计划II,以及退休后福利计划(包括医疗和死亡福利)。
IDACORP和爱达荷电力为这些计划记录的成本取决于计划的拨备、不断变化的员工人口统计数据、计划资产的实际回报以及得出费用的精算估值中使用的几个假设。影响费用的主要精算假设是计划资产的预期长期回报和在确定未来福利债务时使用的贴现率。管理层每年评估精算假设,并考虑到市场状况、趋势和未来预期的变化。对未来资本市场表现、利率变化以及用于制定精算假设的其他因素的估计是不确定的,实际结果可能与估计值大不相同。
假设的贴现率是基于对高质量公司债券市场收益率的评估。具体地说,IDACORP和爱达荷电力通过构建假设的债券投资组合来确定每个计划的贴现率,这些债券是从2022年12月31日可用的高质量公司债券中挑选出来的,到期日与这些计划的预计现金流出相匹配。根据这一分析结果,用于计算2023年固定福利计划养老金支出的贴现率从2022年使用的3.05%增加到5.45%。
计划资产的回报率预测是基于资产类别之间的历史风险/回报关系。主要衡量标准是每种资产类别的历史风险溢价相对于穆迪AA级公司债券指数的收益率。然后将这一历史风险溢价与穆迪AA公司债券指数的当前收益率相加,爱达荷州电力公司认为,这一结果为未来的投资表现提供了合理的预测。还进行了额外的分析,以衡量预期的回报范围,以及最坏情况和最好情况。用于计算2023年养老金支出的长期回报率将为7.4%,与2022年的假设相同。
在截至2022年和2021年12月31日的年度里,这些计划的定期养老金和其他退休后福利净成本总额分别为4230万美元和6560万美元,其中包括作为监管资产递延的金额(见下文讨论)和分配给资本化劳动力的金额。2023年,考虑到上述贴现率的变化,预计定期养恤金净费用和其他退休后福利费用总额约为3060万美元。
如果采用不同的精算假设,定期养恤金净费用和其他退休后福利费用可能会有很大差异。下表反映了贴现率和计划资产收益率变化对历史和未来定期养恤金净费用和其他退休后福利费用的精算假设的敏感性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 贴现率 | | 收益率 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (百万美元) |
税率增加0.5%对定期养老金净成本和其他退休后福利成本的影响 | | $ | (2.4) | | | $ | (10.9) | | | $ | (4.3) | | | $ | (5.0) | |
税率降低0.5%对定期养老金净成本和其他退休后福利成本的影响 | | 6.1 | | | 12.1 | | | 4.3 | | | 5.1 | |
此外,这些计划的贴现率每增加0.5%,截至2022年12月31日,这些计划的综合福利义务将减少6860万美元。截至2022年12月31日,这些计划的贴现率下降0.5%,将导致这些计划的综合福利义务增加7640万美元。
IPUC已授权爱达荷州电力公司以现金为基础对其固定收益养老金计划支出进行会计处理,并将应计养老金支出作为监管资产进行推迟和核算。IPUC承认,爱达荷州电力公司根据实际现金缴款寻求收回其合理和谨慎发生的养老金费用的收入要求是合适的。2007年,爱达荷州电力公司开始将养老金支出推迟到一个监管资产账户,以便在未来的养老金缴费通过利率收回时与收入相匹配。截至2022年12月31日,共有2.5亿美元的费用作为监管资产递延。爱达荷州电力公司预计将在2023年推迟约300万美元的费用。2022年和2021年,爱达荷州电力公司在与其符合纳税条件的固定收益养老金计划相关的合并收益表中记录了约1900万美元的养老金支出。
有关养恤金和退休后福利计划的更多信息,请参阅本报告所列合并财务报表的附注11--“福利计划”。
最近发布的会计声明
最近发布的任何会计声明都没有对IDACORP或爱达荷州电力公司的合并财务报表产生或预计会产生实质性影响。重要会计政策摘要见本报告所列综合财务报表附注1--“重要会计政策摘要”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
IDACORP和爱达荷电力面临市场风险,包括利率变化、大宗商品价格变化、信用风险和股权价格风险。以下讨论总结了这些风险以及2022年12月31日举行的对利率、大宗商品价格和股票价格变化敏感的金融工具、衍生工具和衍生商品工具。IDACORP和爱达荷电力都没有出于交易目的签订任何这些对市场风险敏感的工具。
利率风险
IDACORP和爱达荷州电力公司通过固定利率和可变利率债务的组合来管理利息支出以及短期和长期流动性。一般来说,每一类债务的金额都是通过市场发行来管理的,但可能会使用与高评级金融机构的利率互换和上限协议来实现理想的组合。
可变利率债务:截至2022年12月31日,IDACORP和爱达荷电力分别有1.189亿美元和1.354亿美元的净浮动利率债务,接近公允价值。假设财务结构不变,如果浮动利率比2022年12月31日的平均利率高出一个百分点,IDACORP和爱达荷电力公司的年度利息支出将增加,税前收益将分别减少约120万美元和140万美元。
固定利率债务:截至2022年12月31日,IDACORP和爱达荷州电力公司都有20亿美元的固定利率债务,公平市场价值约为18亿美元。这些工具是固定利率的,因此不会因市场利率的变化而使公司面临收益损失。然而,这些工具的公允价值将增加
如果市场利率比2022年12月31日的水平下降一个百分点,大约1.96亿美元。
商品价格风险
IDACORP对大宗商品价格变化的敞口与爱达荷州电力公司正在进行的公用事业业务有关,这些业务生产电力以满足其零售电力客户的需求。为了补充其电力供应资源并平衡其电力供应与零售客户的需求,爱达荷州电力公司参与了批发市场。购买的电力安排使爱达荷州电力公司能够对电力需求的波动和发电厂运营的可变性做出反应。爱达荷州电力公司还签订了为天然气和燃煤发电厂购买燃料的安排。这些购买电力和燃料的合同使爱达荷州电力公司面临大宗商品价格风险。大宗商品价格变化对爱达荷州电力公司净收入的影响在很大程度上是通过爱达荷州和俄勒冈州的电力成本调整机制来缓解的。然而,向客户收取或向客户退还实际供电成本与零售价中包含的差额之间的大部分差额将推迟到随后的时期,这可能会影响爱达荷州电力公司的运营现金流和流动性,直到这些成本从客户那里收回或返还给客户。
与能源市场的结构和运作有关的若干因素影响能源商品和相关衍生产品的价格水平和波动性。天气是影响当地和区域电力需求以及发电供应和成本的一个主要不可控因素。其他因素包括季节性、每日和每小时电力需求导致的需求高峰的发生和时间;电力供应;输电能力;联邦和州监管和合规义务的变化;燃料供应;以及市场流动性。
爱达荷州电力公司能源购销活动的主要目标是满足电力零售客户的需求,保持适当的实物储备以确保可靠性,并经济地利用可能出现的临时盈余。爱达荷州电力公司通过了一项能源风险管理计划,该计划已得到爱达荷州公用事业委员会(IPUC)的审查和接受,旨在减少对电力供应成本相关不确定性的敞口,进一步降低大宗商品价格风险。爱达荷州电力公司的能源风险管理政策和实施能源风险管理政策的相关标准描述了通过一个名为客户咨询小组(CAG)的委员会与客户和监管机构合作的过程。风险管理委员会(RMC)由爱达荷州电力官员和高级管理人员组成,负责监督风险管理计划。RMC负责向爱达荷州电力公司董事会和CAG通报风险管理活动的状况,爱达荷州电力公司审计委员会负责批准能源风险管理政策和相关标准。RMC还负责对爱达荷州电力公司能源风险管理活动战略的适当性进行持续的总体评估。在能源风险管理过程中,爱达荷州电力公司根据其综合资源计划同时考虑需求方和供应方的选项。缓解风险的主要工具是实物和金融远期电力交易,以及公用事业拥有的发电资源的燃料替代方案。爱达荷州电力公司只从事名义上的非零售交易活动。
能源风险管理政策和相关标准要求监测每月容量电力状况和每月总美元(净电力供应成本)风险敞口滚动18个月。电力供应业务部门根据预测的资源可用性、水流和负荷等因素来产生和评估运营计划的预测,并根据能源风险管理政策和相关标准中规定的限制来制定和评估订单风险缓解措施,包括资源优化和对冲战略,以将风险敞口控制在预先建立的风险准则范围内。RMC评估供电单位发起的行动是否符合风险管理政策和相关标准的一致性和合规性。爱达荷州电力公司的代表至少每年与CAG会面,以评估限制措施的有效性。对限额的更改可由CAG认可,并提交董事会批准。
信用风险
基于爱达荷州电力公司与市场交易对手的活动,IDACORP面临信用风险。爱达荷州电力公司面临这种风险,即交易对手可能无法履行为市场活动提供能源、购买能源或完成财务结算的合同义务。爱达荷州电力公司通过积极建立信用额度,使用适当的合同安排衡量、监测和报告信用风险,以及通过使用财务担保、现金或信用证转移信用风险来减轻这种风险。爱达荷州电力公司维护着一份可接受的交易对手和信用额度的当前名单。
使用现金、信用证或担保形式的履约保证抵押品是行业惯例。爱达荷州电力公司维持与其批发商品合同有关的保证金协议,允许要求某些交易对手提供履约保证抵押品和/或向其过账。截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司不是
与这些合同相关的履约保证抵押品。如果爱达荷电力对其无担保债务的信用评级被下调至投资级以下,爱达荷电力可能会受到批发交易对手的要求,要求其提供额外的业绩保证抵押品。衍生工具和其他远期合约的交易对手可要求立即付款,或要求对净负债头寸的衍生工具和合约立即进行每日全额抵押。根据爱达荷州电力公司截至2022年12月31日的能源和燃料组合以及市场状况,在评级下调至低于投资级时,可能要求的抵押品金额约为1.133亿美元。为了将资本要求降至最低,爱达荷州电力公司通过敏感度分析,积极监控投资组合风险敞口,以及可能面临的额外业绩保证抵押品催缴请求。
爱达荷州电力公司有义务为其服务范围内的所有电力客户提供服务。爱达荷州电力公司零售客户的信用风险由IPUC或OPUC发布的规则管辖的信用和收款政策管理。爱达荷州电力公司根据历史经验记录了坏账准备,以应对这些客户因不付款而可能造成的损失。爱达荷州电力公司不断监测客户的拒付水平,并相应地对其坏账拨备进行必要的调整。
爱达荷州公用事业客户关系规则禁止爱达荷州电力公司在12月至2月期间终止对任何住宅客户的电力服务,如果客户声明他或她无法全额支付公用事业服务,并且其家庭包括儿童、老年人或体弱者。爱达荷州电力公司的坏账准备可能会受到未来价格变化以及IPUC或OPUC法规变化的影响。
股权价格风险
IDACORP主要通过爱达荷州电力公司的固定收益养老金计划资产、爱达荷州电力公司的权益法投资拥有的矿山复垦信托基金以及爱达荷州电力公司的其他股权安全投资,受到股票市场价格波动的影响。养老金计划和此类账户持有的股权证券是多样化的,以实现广泛的市场参与,并减少任何单一投资、部门或地理区域的影响。爱达荷州电力公司已为所持养老金计划建立了资产配置目标,这些目标在本报告所包括的合并财务报表的附注11-“福利计划”中进行了描述。
项目8.财务报表
财务报表和财务报表明细表索引
| | | | | |
合并财务报表 | 页面 |
| |
IDACORP,Inc.: | |
合并损益表 | 80 |
综合全面收益表 | 81 |
合并资产负债表 | 82 |
合并现金流量表 | 84 |
合并权益表 | 85 |
| |
爱达荷州电力公司: | |
合并损益表 | 86 |
综合全面收益表 | 87 |
合并资产负债表 | 88 |
合并现金流量表 | 90 |
合并留存收益表 | 91 |
| |
合并财务报表附注 | 92 |
独立注册会计师事务所德勤会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | 132 |
| |
财务报表明细表 | |
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IDACORP,Inc.-附表一-注册人的简要财务信息 | 149 |
IDACORP,Inc.和爱达荷州电力公司--附表二--综合估值和合格账户 | 151 |
所有其他计划都被省略,因为它们不是必需的、不适用的,或者以其他方式包括了所需的信息。
IDACORP,Inc.
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (除每股金额外,以千美元计) |
营业收入: | | | | | | |
电力事业收入 | | $ | 1,641,040 | | | $ | 1,455,410 | | | $ | 1,347,340 | |
其他 | | 2,941 | | | 2,674 | | | 3,389 | |
总营业收入 | | 1,643,981 | | | 1,458,084 | | | 1,350,729 | |
| | | | | | |
运营费用: | | | | | | |
电力设施: | | | | | | |
外购电力 | | 544,345 | | | 393,691 | | | 297,417 | |
燃料费 | | 230,210 | | | 180,550 | | | 172,740 | |
电价调整 | | (100,659) | | | (49,844) | | | (33,708) | |
其他操作和维护 | | 399,375 | | | 361,297 | | | 352,071 | |
能效计划 | | 33,197 | | | 29,920 | | | 42,478 | |
折旧 | | 170,077 | | | 175,555 | | | 171,648 | |
其他电力公用事业运营费用 | | 37,325 | | | 34,673 | | | 35,914 | |
电费总费用 | | 1,313,870 | | | 1,125,842 | | | 1,038,560 | |
其他 | | 2,933 | | | 2,591 | | | 2,648 | |
总运营费用 | | 1,316,803 | | | 1,128,433 | | | 1,041,208 | |
| | | | | | |
营业收入 | | 327,178 | | | 329,651 | | | 309,521 | |
| | | | | | |
营业外(收入)费用: | | | | | | |
建设期间使用的股权资金拨备 | | (37,285) | | | (31,537) | | | (29,551) | |
未合并权益法投资收益 | | (11,511) | | | (11,435) | | | (11,513) | |
长期债务利息 | | 87,259 | | | 84,145 | | | 84,251 | |
其他权益 | | 16,030 | | | 14,546 | | | 14,753 | |
施工期间借用资金的拨备 | | (13,914) | | | (11,993) | | | (11,578) | |
其他(收入)费用,净额 | | (10,805) | | | 3,141 | | | (3,509) | |
营业外总费用(净额) | | 29,774 | | | 46,867 | | | 42,853 | |
| | | | | | |
所得税前收入 | | 297,404 | | | 282,784 | | | 266,668 | |
| | | | | | |
所得税费用 | | 37,844 | | | 36,912 | | | 28,700 | |
| | | | | | |
净收入 | | 259,560 | | | 245,872 | | | 237,968 | |
对非控股权益应占收入的调整 | | (578) | | | (322) | | | (551) | |
IDACORP,Inc.的净收入。 | | $ | 258,982 | | | $ | 245,550 | | | $ | 237,417 | |
| | | | | | |
加权平均未偿还普通股-基本(000) | | 50,658 | | | 50,599 | | | 50,538 | |
加权平均未偿还普通股-稀释(000) | | 50,699 | | | 50,645 | | | 50,572 | |
普通股每股收益: | | | | | | |
IDACORP,Inc.的收益-基本 | | $ | 5.11 | | | $ | 4.85 | | | $ | 4.70 | |
IDACORP,Inc.的收益-稀释 | | $ | 5.11 | | | $ | 4.85 | | | $ | 4.69 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
IDACORP,Inc.
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
| | | | | | |
净收入 | | $ | 259,560 | | | $ | 245,872 | | | $ | 237,968 | |
其他全面收入: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未建立资金的养老金负债调整,税后净额 of $9,399, $1,150, and $(2,452) | | 27,118 | | | 3,318 | | | (7,074) | |
| | | | | | |
综合收入总额 | | 286,678 | | | 249,190 | | | 230,894 | |
可归属于非控股权益的全面收益 | | (578) | | | (322) | | | (551) | |
IDACORP,Inc.的全面收入 | | $ | 286,100 | | | $ | 248,868 | | | $ | 230,343 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
IDACORP,Inc.
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
资产 | | | | |
| | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 177,577 | | | $ | 215,243 | |
| | | | |
应收款: | | | | |
客户(扣除$折扣后的净额5,034及$4,499,分别) | | 114,173 | | | 78,819 | |
其他(扣除津贴$的净额512及$517,分别) | | 51,179 | | | 14,994 | |
应收所得税 | | 13,734 | | | 14,770 | |
应计未开单收入 | | 84,862 | | | 74,843 | |
材料和用品(按平均成本计算) | | 92,461 | | | 77,552 | |
燃料库存(按平均成本计算) | | 14,762 | | | 18,045 | |
提前还款 | | 24,517 | | | 24,676 | |
| | | | |
当前监管资产 | | 80,049 | | | 71,223 | |
其他 | | 40,339 | | | 5,708 | |
流动资产总额 | | 693,653 | | | 595,873 | |
| | | | |
投资 | | 121,352 | | | 123,824 | |
| | | | |
物业、厂房及设备: | | | | |
投入使用的公用事业工厂 | | 6,828,467 | | | 6,509,316 | |
累计折旧准备 | | (2,465,279) | | | (2,298,951) | |
服务中的公用事业工厂-网络 | | 4,363,188 | | | 4,210,365 | |
正在进行的建筑工程 | | 785,706 | | | 670,585 | |
保留公用事业厂以备将来使用 | | 7,130 | | | 4,511 | |
其他财产,扣除累计折旧的净额 | | 16,946 | | | 16,361 | |
财产、厂房和设备--净额 | | 5,172,970 | | | 4,901,822 | |
| | | | |
其他资产: | | | | |
公司所有的人寿保险 | | 73,944 | | | 67,343 | |
监管资产 | | 1,421,912 | | | 1,462,431 | |
其他 | | 59,427 | | | 59,222 | |
其他资产总额 | | 1,555,283 | | | 1,588,996 | |
| | | | |
总计 | | $ | 7,543,258 | | | $ | 7,210,515 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
IDACORP,Inc.
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
负债与权益 | | | | |
| | | | |
流动负债: | | | | |
| | | | |
| | | | |
应付帐款 | | $ | 292,719 | | | $ | 145,980 | |
应计税金 | | 8,565 | | | 14,229 | |
应计利息 | | 24,060 | | | 23,959 | |
应计补偿 | | 59,265 | | | 55,666 | |
目前的监管负债 | | 63,957 | | | 11,239 | |
来自客户的预付款 | | 72,222 | | | 43,472 | |
其他 | | 27,777 | | | 31,079 | |
流动负债总额 | | 548,565 | | | 325,624 | |
| | | | |
其他负债: | | | | |
递延所得税 | | 873,916 | | | 842,375 | |
监管责任 | | 796,644 | | | 781,695 | |
退休金和其他退休后福利 | | 238,037 | | | 521,462 | |
其他 | | 77,336 | | | 63,485 | |
其他负债总额 | | 1,985,933 | | | 2,209,017 | |
| | | | |
长期债务 | | 2,194,145 | | | 2,000,640 | |
| | | | |
承付款和或有事项 | | | | |
| | | | |
股本: | | | | |
IDACORP,Inc.股东权益: | | | | |
普通股,无面值(120,000授权股份;50,562和50,516(分别发行股份) | | 882,189 | | | 874,896 | |
留存收益 | | 1,937,972 | | | 1,833,580 | |
累计其他综合损失 | | (12,922) | | | (40,040) | |
| | | | |
IDACORP,Inc.股东权益总额 | | 2,807,239 | | | 2,668,436 | |
非控制性权益 | | 7,376 | | | 6,798 | |
总股本 | | 2,814,615 | | | 2,675,234 | |
| | | | |
总计 | | $ | 7,543,258 | | | $ | 7,210,515 | |
| | | | |
附注是这些声明不可分割的一部分。 |
IDACORP,Inc.
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
经营活动: | | | | | | |
净收入 | | $ | 259,560 | | | $ | 245,872 | | | $ | 237,968 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 173,555 | | | 179,444 | | | 175,941 | |
递延所得税和投资税收抵免 | | (511) | | | 23,901 | | | 25,175 | |
监管资产和负债的变动 | | (79,693) | | | (33,705) | | | (36,246) | |
养老金和退休后福利计划费用 | | 29,286 | | | 33,817 | | | 28,970 | |
对养恤金和退休后福利计划的缴费 | | (44,192) | | | (44,220) | | | (45,161) | |
权益法投资收益 | | (11,511) | | | (11,435) | | | (11,513) | |
权益法投资的分配 | | 11,586 | | | 11,711 | | | 14,477 | |
建设期间使用的股权资金拨备 | | (37,285) | | | (31,537) | | | (29,551) | |
| | | | | | |
对净收入的其他非现金调整,净额 | | 14,892 | | | 8,929 | | | 10,457 | |
更改: | | | | | | |
应收账款和未开单收入 | | (81,545) | | | (9,434) | | | (7,630) | |
提前还款 | | (2,156) | | | (6,581) | | | (5,377) | |
材料、供应品和燃料库存 | | (11,626) | | | 991 | | | 17,543 | |
应付帐款和工资 | | 112,602 | | | 17,700 | | | (356) | |
应计/应收税金 | | (4,628) | | | (17,885) | | | 8,950 | |
其他资产和负债 | | 22,951 | | | (4,304) | | | 4,484 | |
经营活动提供的净现金 | | 351,285 | | | 363,264 | | | 388,131 | |
投资活动: | | | | | | |
物业、厂房和设备的附加费 | | (432,589) | | | (299,999) | | | (310,938) | |
从输电项目联合供资伙伴收到的付款 | | 17,778 | | | 5,876 | | | 3,197 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
对保障性住房和其他房地产税收抵免项目的投资 | | (9,881) | | | (15,148) | | | (14,338) | |
| | | | | | |
权益法投资的分配、投资回报 | | 8,489 | | | 14,439 | | | 1,073 | |
| | | | | | |
购买股权证券 | | (45,572) | | | (17,186) | | | (33,382) | |
购买持有至到期的证券 | | (31,224) | | | — | | | — | |
出售股权证券所得收益 | | 63,857 | | | 11,328 | | | 25,795 | |
购买短期投资 | | (25,000) | | | (25,000) | | | (25,000) | |
短期投资到期日 | | 25,000 | | | 50,000 | | | — | |
| | | | | | |
其他 | | 4,875 | | | 2,037 | | | 6,335 | |
用于投资活动的现金净额 | | (424,267) | | | (273,653) | | | (347,258) | |
融资活动: | | | | | | |
发行长期债务 | | 198,000 | | | — | | | 310,000 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
发行长期债券的溢价 | | — | | | — | | | 31,384 | |
偿还长期债务 | | (4,360) | | | — | | | (175,000) | |
普通股股息 | | (154,287) | | | (146,119) | | | (137,813) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
股票奖励净结算时的预扣税款 | | (3,111) | | | (3,031) | | | (4,641) | |
偿还长期债务的全额保费 | | — | | | — | | | (3,305) | |
债务发行成本和其他 | | (926) | | | (334) | | | (3,636) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 35,316 | | | (149,484) | | | 16,989 | |
现金及现金等价物净(减)增 | | (37,666) | | | (59,873) | | | 57,862 | |
年初现金及现金等价物 | | 215,243 | | | 275,116 | | | 217,254 | |
年终现金及现金等价物 | | $ | 177,577 | | | $ | 215,243 | | | $ | 275,116 | |
补充披露现金流量信息: | | | | | | |
年内支付的现金: | | | | | | |
所得税 | | $ | 45,885 | | | $ | 34,330 | | | $ | 9,975 | |
利息(扣除资本额后的净额) | | $ | 85,985 | | | $ | 83,499 | | | $ | 81,074 | |
非现金投资活动: | | | | | | |
在应付帐款中增加财产、厂房和设备 | | $ | 84,324 | | | $ | 53,690 | | | $ | 45,004 | |
| | | | | | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
IDACORP,Inc.
合并权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
普通股: | | | | | | |
年初余额 | | $ | 874,896 | | | $ | 869,235 | | | $ | 868,307 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | | 10,279 | | | 8,583 | | | 7,416 | |
股票奖励净结算时的预扣税款 | | (3,111) | | | (3,031) | | | (4,641) | |
已发行库存股 | | — | | | — | | | (1,920) | |
其他 | | 125 | | | 109 | | | 73 | |
年终余额 | | 882,189 | | | 874,896 | | | 869,235 | |
| | | | | | |
留存收益: | | | | | | |
年初余额 | | 1,833,580 | | | 1,734,103 | | | 1,634,525 | |
| | | | | | |
IDACORP,Inc.的净收入。 | | 258,982 | | | 245,550 | | | 237,417 | |
普通股股息(美元3.04, $2.88、和$2.72分别为每股) | | (154,590) | | | (146,073) | | | (137,839) | |
年终余额 | | 1,937,972 | | | 1,833,580 | | | 1,734,103 | |
| | | | | | |
累计其他全面(亏损)收入: | | | | | | |
年初余额 | | (40,040) | | | (43,358) | | | (36,284) | |
| | | | | | |
未划拨资金的养恤金负债调整(税后净额) | | 27,118 | | | 3,318 | | | (7,074) | |
年终余额 | | (12,922) | | | (40,040) | | | (43,358) | |
| | | | | | |
国库股: | | | | | | |
年初余额 | | — | | | — | | | (1,920) | |
已发布 | | — | | | — | | | 1,920 | |
| | | | | | |
年终余额 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
IDACORP,Inc.年终股东权益总额 | | 2,807,239 | | | 2,668,436 | | | 2,559,980 | |
| | | | | | |
非控股权益: | | | | | | |
年初余额 | | 6,798 | | | 6,476 | | | 5,925 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | 578 | | | 322 | | | 551 | |
年终余额 | | 7,376 | | | 6,798 | | | 6,476 | |
| | | | | | |
年终总股本 | | $ | 2,814,615 | | | $ | 2,675,234 | | | $ | 2,566,456 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
爱达荷州电力公司
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
| | | | | | |
营业收入 | | $ | 1,641,040 | | | $ | 1,455,410 | | | $ | 1,347,340 | |
| | | | | | |
运营费用: | | | | | | |
操作: | | | | | | |
外购电力 | | 544,345 | | | 393,691 | | | 297,417 | |
燃料费 | | 230,210 | | | 180,550 | | | 172,740 | |
电价调整 | | (100,659) | | | (49,844) | | | (33,708) | |
其他操作和维护 | | 399,375 | | | 361,297 | | | 352,071 | |
能效计划 | | 33,197 | | | 29,920 | | | 42,478 | |
折旧 | | 170,077 | | | 175,555 | | | 171,648 | |
其他运营费用 | | 37,325 | | | 34,673 | | | 35,914 | |
总运营费用 | | 1,313,870 | | | 1,125,842 | | | 1,038,560 | |
| | | | | | |
营业收入 | | 327,170 | | | 329,568 | | | 308,780 | |
| | | | | | |
营业外(收入)费用: | | | | | | |
建设期间使用的股权资金拨备 | | (37,285) | | | (31,537) | | | (29,551) | |
未合并权益法投资收益 | | (10,211) | | | (10,211) | | | (10,102) | |
长期债务利息 | | 87,259 | | | 84,145 | | | 84,251 | |
其他权益 | | 15,693 | | | 14,511 | | | 14,716 | |
施工期间借用资金的拨备 | | (13,914) | | | (11,993) | | | (11,578) | |
其他(收入)费用,净额 | | (9,147) | | | 3,171 | | | (2,739) | |
营业外总费用(净额) | | 32,395 | | | 48,086 | | | 44,997 | |
| | | | | | |
所得税前收入 | | 294,775 | | | 281,482 | | | 263,783 | |
| | | | | | |
所得税费用 | | 39,908 | | | 38,257 | | | 30,548 | |
| | | | | | |
净收入 | | $ | 254,867 | | | $ | 243,225 | | | $ | 233,235 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
爱达荷州电力公司
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
| | | | | | |
净收入 | | $ | 254,867 | | | $ | 243,225 | | | $ | 233,235 | |
其他全面收入: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未建立资金的养老金负债调整,税后净额 of $9,399, $1,150, and $(2,452) | | 27,118 | | | 3,318 | | | (7,074) | |
| | | | | | |
综合收入总额 | | $ | 281,985 | | | $ | 246,543 | | | $ | 226,161 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
爱达荷州电力公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
资产 | | | | |
| | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 108,933 | | | $ | 60,075 | |
应收款: | | | | |
客户(扣除$折扣后的净额5,034及$4,499,分别) | | 114,173 | | | 78,819 | |
其他(扣除津贴$的净额512及$517,分别) | | 50,754 | | | 14,134 | |
应收所得税 | | 13,108 | | | 15,328 | |
应计未开单收入 | | 84,862 | | | 74,843 | |
材料和用品(按平均成本计算) | | 92,461 | | | 77,552 | |
燃料库存(按平均成本计算) | | 14,762 | | | 18,045 | |
提前还款 | | 24,396 | | | 24,558 | |
| | | | |
当前监管资产 | | 80,049 | | | 71,223 | |
其他 | | 40,339 | | | 5,708 | |
流动资产总额 | | 623,837 | | | 440,285 | |
| | | | |
投资 | | 78,791 | | | 77,108 | |
| | | | |
物业、厂房及设备: | | | | |
运行中的工厂 | | 6,828,467 | | | 6,509,316 | |
累计折旧准备 | | (2,465,279) | | | (2,298,951) | |
服务网络中的工厂 | | 4,363,188 | | | 4,210,365 | |
正在进行的建筑工程 | | 785,706 | | | 670,585 | |
保留设备以备将来使用 | | 7,130 | | | 4,511 | |
其他财产 | | 4,558 | | | 3,647 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 5,160,582 | | | 4,889,108 | |
| | | | |
其他资产: | | | | |
| | | | |
公司所有的人寿保险 | | 73,944 | | | 67,343 | |
监管资产 | | 1,421,912 | | | 1,462,431 | |
其他 | | 52,038 | | | 54,564 | |
其他资产总额 | | 1,547,894 | | | 1,584,338 | |
| | | | |
总计 | | $ | 7,411,104 | | | $ | 6,990,839 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
爱达荷州电力公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
负债与权益 | | | | |
| | | | |
流动负债: | | | | |
| | | | |
| | | | |
应付帐款 | | $ | 292,616 | | | $ | 145,871 | |
应付联属公司的帐款 | | 56,338 | | | 2,159 | |
应计税金 | | 9,101 | | | 14,316 | |
应计利息 | | 24,060 | | | 23,959 | |
应计补偿 | | 58,959 | | | 55,491 | |
目前的监管负债 | | 63,957 | | | 11,239 | |
来自客户的预付款 | | 72,222 | | | 43,472 | |
其他 | | 26,199 | | | 19,117 | |
流动负债总额 | | 603,452 | | | 315,624 | |
| | | | |
其他负债: | | | | |
递延所得税 | | 870,692 | | | 844,871 | |
监管责任 | | 796,644 | | | 781,695 | |
退休金和其他退休后福利 | | 238,037 | | | 521,462 | |
其他 | | 76,471 | | | 62,245 | |
其他负债总额 | | 1,981,844 | | | 2,210,273 | |
| | | | |
长期债务 | | 2,194,145 | | | 2,000,640 | |
| | | | |
承付款和或有事项 | | | | |
| | | | |
股本: | | | | |
普通股,$2.50面值(50,000授权股份;39,151已发行股份) | | 97,877 | | | 97,877 | |
股本溢价 | | 712,258 | | | 712,258 | |
股本费用 | | (2,097) | | | (2,097) | |
留存收益 | | 1,836,547 | | | 1,696,304 | |
累计其他综合损失 | | (12,922) | | | (40,040) | |
总股本 | | 2,631,663 | | | 2,464,302 | |
| | | | |
总计 | | $ | 7,411,104 | | | $ | 6,990,839 | |
| | | | |
附注是这些声明不可分割的一部分。 |
爱达荷州电力公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
经营活动: | | | | | | |
净收入 | | $ | 254,867 | | | $ | 243,225 | | | $ | 233,235 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 172,976 | | | 178,847 | | | 175,334 | |
递延所得税和投资税收抵免 | | (11,744) | | | (7,682) | | | 1,149 | |
监管资产和负债的变动 | | (79,693) | | | (33,705) | | | (36,246) | |
养老金和退休后福利计划费用 | | 29,269 | | | 33,804 | | | 28,955 | |
对养恤金和退休后福利计划的缴费 | | (44,175) | | | (44,207) | | | (45,146) | |
权益法投资收益 | | (10,211) | | | (10,211) | | | (10,102) | |
权益法投资的分配 | | 10,211 | | | 10,211 | | | 12,627 | |
建设期间使用的股权资金拨备 | | (37,285) | | | (31,537) | | | (29,551) | |
| | | | | | |
对净收入的其他非现金调整,净额 | | 4,493 | | | 346 | | | 3,041 | |
更改: | | | | | | |
应收账款和未开单收入 | | (81,163) | | | (8,345) | | | (9,476) | |
提前还款 | | (2,153) | | | (6,589) | | | (5,368) | |
材料、供应品和燃料库存 | | (11,626) | | | 991 | | | 17,543 | |
应付帐款和工资 | | 166,635 | | | 17,690 | | | (292) | |
应计/应收税金 | | (2,995) | | | (15,899) | | | 12,685 | |
其他资产和负债 | | 22,876 | | | (4,233) | | | 4,600 | |
经营活动提供的净现金 | | 380,282 | | | 322,706 | | | 352,988 | |
投资活动: | | | | | | |
公用事业厂的增建 | | (432,430) | | | (299,972) | | | (310,937) | |
从输电项目联合供资伙伴收到的付款 | | 17,778 | | | 5,876 | | | 3,197 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
权益法投资的分配、投资回报 | | 8,489 | | | 14,439 | | | 1,073 | |
购买股权证券 | | (43,953) | | | (15,823) | | | (33,382) | |
购买持有至到期的证券 | | (31,224) | | | — | | | — | |
出售股权证券所得收益 | | 63,857 | | | 11,328 | | | 25,795 | |
| | | | | | |
其他 | | 7,605 | | | 2,231 | | | 6,305 | |
用于投资活动的现金净额 | | (409,878) | | | (281,921) | | | (307,949) | |
融资活动: | | | | | | |
发行长期债务 | | 198,000 | | | — | | | 310,000 | |
发行长期债券的溢价 | | — | | | — | | | 31,384 | |
偿还长期债务 | | (4,360) | | | — | | | (175,000) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
普通股股息 | | (114,447) | | | (146,076) | | | (137,885) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
偿还长期债务的全额保费 | | — | | | — | | | (3,305) | |
其他 | | (739) | | | (238) | | | (3,579) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 78,454 | | | (146,314) | | | 21,615 | |
现金及现金等价物净增(减) | | 48,858 | | | (105,529) | | | 66,654 | |
年初现金及现金等价物 | | 60,075 | | | 165,604 | | | 98,950 | |
年终现金及现金等价物 | | $ | 108,933 | | | $ | 60,075 | | | $ | 165,604 | |
补充披露现金流量信息: | | | | | | |
支付给IDACORP的与所得税相关的现金 | | $ | 2,532 | | | $ | 64,003 | | | $ | 32,118 | |
支付利息的现金(扣除资本化金额) | | $ | 85,648 | | | $ | 83,464 | | | $ | 81,037 | |
非现金投资活动: | | | | | | |
在应付帐款中增加财产、厂房和设备 | | $ | 84,324 | | | $ | 53,690 | | | $ | 45,004 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
爱达荷州电力公司
合并留存收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
| | | | | | |
留存收益,年初 | | $ | 1,696,304 | | | $ | 1,599,155 | | | $ | 1,503,805 | |
净收入 | | 254,867 | | | 243,225 | | | 233,235 | |
普通股分红 | | (114,624) | | | (146,076) | | | (137,885) | |
| | | | | | |
留存收益,年终 | | $ | 1,836,547 | | | $ | 1,696,304 | | | $ | 1,599,155 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
IDACORP,Inc.和爱达荷州电力公司
合并财务报表附注
1. 重要会计政策摘要
这份Form 10-K年度报告是IDACORP公司(IDACORP)和爱达荷州电力公司(爱达荷州电力公司)的合并报告。因此,这些合并财务报表附注同时适用于IDACORP和爱达荷州电力公司。然而,爱达荷州电力公司没有对与IDACORP其他业务有关的信息做出任何陈述。
业务性质
IDACORP是一家成立于1998年的控股公司,其主要运营子公司是爱达荷州电力公司。爱达荷州电力公司是一家从事发电、输电、配电、销售和购买电能和容量的电力公用事业公司,在爱达荷州南部和俄勒冈州东部拥有约24,000平方英里的服务区域。爱达荷州电力主要由爱达荷州和俄勒冈州的州公用事业监管委员会以及联邦能源监管委员会(FERC)监管。爱达荷州电力公司是爱达荷州能源资源公司(IERCo)的母公司,后者是布里杰煤炭公司(BCC)的合资企业,负责开采煤炭并向爱达荷州电力公司部分拥有的吉姆·布里杰发电厂(吉姆·布里杰发电厂)供应煤炭。
IDACORP的其他著名全资子公司包括IDACORP金融服务公司(IFS)和IDA-West能源公司(IDA-West),前者是一家投资于经济适用房和其他房地产税收抵免投资的公司,后者是一家经营符合1978年《公用事业监管政策法案》(PURPA)要求的小型水电站项目的运营商。
合并原则
IDACORP和爱达荷州电力公司的合并财务报表包括上述两家公司及其全资子公司的资产、负债、收入和支出,以及各自公司为主要受益人的任何可变利益实体(VIE)。公司不是主要受益者,但有能力对经营和财务政策施加重大影响的VIE投资,采用权益会计方法入账。
IDACORP还合并了一家VIE,Marysville Hydro Partners(Marysville),这是一家合资企业50艾达-韦斯特的百分比和50百分比由环境能源公司(EEC)。截至2022年12月31日,玛丽斯维尔大约有1美元14.9百万资产,主要是一座水电站,在合并中被淘汰。欧洲经济共同体已从艾达-韦斯特公司借入资金,为其向马里斯维尔提供所需资本的一部分提供资金。这些贷款从欧洲经济共同体在马里斯维尔的分配份额中支付,并以欧洲经济共同体的股票和欧洲经济共同体在马里斯维尔的权益为担保。IDA-West被确定为主要受益者,因为它在合资企业中的所有权权益与公司间票据和欧洲经济共同体票据相结合,使IDA-West有能力控制合资企业的活动。
BCC合资公司也是VIE,但由于指导对BCC经济表现影响最大的活动的权力与合资伙伴分享,爱达荷州电力公司不是主要受益者。爱达荷州电力公司在BCC的投资账面价值为$14.22022年12月31日,爱达荷州电力公司的最大亏损风险是账面价值,未来对BCC的任何额外贡献,以及48.2百万元矿山复垦保证金。BCC有一个填海信托基金,专门用于支付填海成本,其市值超过了截至2022年12月31日的估计填海债务总额。担保、填海义务和填海信托将在附注9--“承诺”中进一步讨论。
IFS的经济适用房、有限合伙企业和其他房地产税收抵免投资也是VIE,IDACORP不是其主要受益者。IFS的有限合伙权益范围包括4至100百分比,并在2003年至2021年期间被收购。作为一家有限责任合伙人,IFS不控制这些实体,它们也不会合并。IFS在这些开发项目中面临的最大损失仅限于其账面净值,即#美元。29.52022年12月31日为100万人。
Ida-West对PURPA设施的其他投资、爱达荷州电力公司对BCC的投资以及IFS的投资均按权益会计方法入账(见附注14-“投资”)。
除了与Ida-West的PURPA项目向爱达荷电力出售电力有关的金额外,所有公司间交易和余额都已在合并中注销。
随附的综合财务报表包括爱达荷州电力公司在共同拥有的工厂中的权益所产生的公用事业工厂和相关业务的比例份额(见附注12--“物业、厂房和设备及共同拥有的项目”)。
公用事业运作的监管
作为一家受监管的公用事业公司,爱达荷州电力公司的许多基本商业决策都需要得到政府机构的批准,包括爱达荷州电力公司被授权为其电力服务收取的价格。这些批准是决定IDACORP和爱达荷州电力公司运营结果和财务状况的关键因素。
爱达荷电力符合美利坚合众国普遍接受的会计原则的要求,以编制其财务报表,适用专门规则来说明基于成本的费率管制的影响。IDACORP和爱达荷电力的财务报表反映了监管爱达荷电力的司法管辖区所遵循的不同费率制定原则的影响。对利率管制经济学的会计影响多个财务报表行项目和披露,如财产、厂房和设备;监管资产和负债;营业收入;运营和维护费用;折旧费用;以及所得税费用。应用与受管制经营有关的会计原则有时会导致爱达荷州电力公司在不同时期记录费用和收入,而不是不受管制的企业在不同时期记录此类费用和收入。在这些情况下,这些金额作为资产负债表上的监管资产或监管负债递延或应计。监管资产是指已递延的已发生成本,因为它们可能会通过未来的利率从客户手中收回。监管责任是指向客户退还以前收款的义务,或表示在发生费用之前收取的金额。将这些监管会计原则应用于爱达荷州电力公司运营的影响在注3-“监管事项”中有更详细的讨论。
管理层估计
管理层在按照公认会计准则编制财务报表时作出估计和假设。这些估计和假设包括与利率监管、退休福利、或有事项、资产减值、所得税、未开账单收入和坏账相关的估计和假设。这些估计数和假设影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。这些估计涉及对未来经济因素的判断,这些因素很难预测,也不受管理层的控制。因此,实际结果可能与这些估计不同。
会计制度
爱达荷州电力公司的会计记录符合FERC规定的统一会计制度,并被爱达荷州、俄勒冈州和怀俄明州的公用事业委员会采用。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和流动性高的临时性投资,这些投资在90收购之日的天数。
应收账款及坏账准备
客户应收账款按发票金额入账,不计息。滞纳金:一每月的百分比可在下列时间后按账户余额分摊30几天。对潜在的坏账计提备抵准备。对爱达荷州电力应收账款的预期信用损失的衡量是基于历史经验、当前经济状况和可能影响未偿余额收款的预测信息。一般来说,这包括根据历史注销经验、应收账款账龄、对特定客户账户的分析以及对当前或预测的经济状况是否可能导致收款与历史经验的差异进行评估的基础上进行调整。调整计入收入。客户应收账款余额在合理的催收努力后仍未结清的,予以核销。
下表提供了与客户应收账款相关的坏账准备的前滚(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
期初余额 | | $ | 4,499 | | | $ | 4,766 | |
津贴的附加额 | | 3,265 | | | 2,017 | |
撇除回收后的净额注销 | | (2,730) | | | (2,284) | |
期末余额 | | $ | 5,034 | | | $ | 4,499 | |
坏账准备占客户应收账款的百分比 | | 4.2 | % | | 5.4 | % |
其他应收账款,主要是来自商业交易的应收票据,也根据交易特定事实定期审查减值。当IDACORP或爱达荷州电力公司可能无法根据协议的合同条款收回所有到期款项时,将为估计无法收回的应收账款部分建立拨备,并计入收入。
有几个不是2022年12月31日和2021年12月31日未计提相关准备的减值应收账款。一旦应收账款被确定为减值,任何进一步确认的利息收入都将全额保留。
衍生金融工具
大宗商品期货、远期、期权和掉期等金融工具被用来管理电力和天然气市场的大宗商品价格风险敞口。所有衍生工具均按公允价值在资产负债表上确认为资产或负债,除非它们被指定为正常购买和正常出售。除了购买天然气供爱达荷州电力公司天然气发电设施使用的远期合同和象征性的电力交易数量外,爱达荷州电力公司的实物远期合同被指定为正常购买和正常销售。由于爱达荷电力的监管会计机制,爱达荷电力将与电力供应相关的衍生工具的公允价值未实现变化记录为监管资产或负债。
收入
营业收入通常在向客户提供服务或提供能源时入账。爱达荷州电力公司为交付给客户但年底尚未开具账单的电力服务积累了估计的未开单收入。爱达荷州电力公司没有在损益表上报告任何特许经营费和与能源消耗相关的类似税收。此外,爱达荷州和俄勒冈州的监管机制会影响报告的收入金额。应用这些监管机制的影响在注4--“收入”中有更详细的讨论。
财产、厂房和设备及折旧
在役公用事业厂的成本包括签约服务、直接人工和材料的原始成本、建设期间使用的资金补贴(AFUDC)以及工程、监督和类似间接费用项目的间接费用。与计划的大修相关的维修和保养费用在发生费用时计入,财产的保养和维修以及确定少于财产单位的物品的更换和更新也计入费用。对于更换或更新的公用事业财产,原始成本加搬迁成本减去残值计入累计折旧准备,而相关更换和更新成本计入财产、厂房和设备。
所有在役的公用事业厂都使用直线折旧法,折旧率得到监管机构的批准。年折旧准备占在役平均可折旧公用事业装置的百分比约为2.72022年的百分比,以及2.92021年和2020年的增长率。
在建造期间,预计将计入已建造资产最终价值的成本,并在资产完成并投入使用后折旧,在合并资产负债表中归类为在建工程。如果项目有可能被放弃,这些费用将在作出决定的期间支出。爱达荷州电力公司可能会在客户费率中寻求收回这些成本,尽管不能保证这样的收回会得到批准。
当事件或环境变化显示一项资产的账面金额可能无法收回时,会定期检讨长期资产的减值。如果一项资产的未贴现预期未来现金流量之和小于该资产的账面价值,则在财务报表中确认减值。有几个不是2022年、2021年或2020年长期资产的重大减值。
施工期间使用的资金拨备
AFUDC代表用借来的资金和股权资金为建设项目融资的成本。除了一个例外,对于地狱峡谷综合体(HCC)再许可项目,目前没有从这类津贴中实现现金;它是在相关财产的使用寿命内通过较高的税率基数和较高的折旧费用增加的收入而在制定差饷的过程中实现的。AFUDC应占借入资金的部分作为利息支出总额的减少额计入。爱达荷州电力公司的加权平均每月AFUDC利率为7.42022年的百分比,以及7.52021年和2020年的百分比。
所得税
IDACORP和爱达荷州电力公司按照资产和负债法核算所得税,这要求确认已列入财务报表的事件的预期未来税务后果的递延税项资产和负债。根据这种方法(通常称为常态化会计),递延税项资产和负债是根据财务报表和资产负债的税基之间的差异,使用预期差异将转回的年度的现行税率来确定的。一般而言,报告期间的递延所得税支出或收益确认为从期初到期末的递延所得税资产和负债的变化。除非爱达荷州电力公司的主要监管机构爱达荷州公用事业委员会(IPUC)下令将税率变化的影响直接推迟到更长一段时间内,否则税率变化对递延税收资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内在收入中确认。
根据IPUC的命令和指令,除非与适用的所得税指导相反,否则爱达荷州电力公司不记录某些所得税临时差额的递延所得税费用或收益,而是确认当前的税收影响(通常指流动会计),用于费率制定和财务报告。因此,随着这些差异的出现和逆转,爱达荷州电力公司的有效所得税税率将受到影响。爱达荷州电力公司将此类调整确认为监管资产或负债,如果此类金额很可能在未来的费率中从客户那里收回或退还给客户。
IDACORP和爱达荷州电力公司在制定所得税拨备和税务相关资产和负债报告时使用判断、估计和历史数据,包括制定本年度税收折旧、资本化维修成本、资本化管理费用和其他项目。所得税可能受到税收法律法规的变化、税务当局的解释、会计准则的变化以及联邦或州公用事业监管机构的行动的影响。实际所得税可能与估计数额不同,并可能对净收入、现金流以及与税务相关的资产和负债产生有利或不利的影响。
根据联邦所得税关于使用加速税收折旧的要求,爱达荷州电力公司记录了与其工厂资产相关的递延所得税,用于财务报表目的的所得税折旧和账面折旧之间的差额。递延所得税计入其他暂时性差额,除非使用流转方式入账。
从受监管资产赚取的投资税项抵免将递延并摊销至相关物业估计使用年限内的收入。
所得税在附注2--“所得税”中有更详细的讨论。
其他会计政策
债务贴现、费用和溢价在各自的债务发行条款中递延和摊销。在监管会计允许的情况下,重新获得的债务的损失和相关成本在相关重置债务的有效期内摊销。
重新分类
IDACORP和爱达荷州电力公司将截至2022年12月31日的年度合并现金流量表的列报方式从一种可接受的列报方式改为另一种列报方式,以增加透明度。上一年各合并现金流量表已重新分类,以符合本年度的列报方式。重新分类包括在经营活动中列报的某些资产和负债的变动,不影响上一年在各自合并现金流量表中由经营活动提供的现金净额。
新的和最近采用的会计公告
最近发布的任何会计声明都没有对IDACORP或爱达荷州电力公司的合并财务报表产生或预计会产生实质性影响。
2. 所得税
法定联邦所得税税率和有效税率之间的对账如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IDACORP | | 爱达荷州电力公司 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
按法定税率计算的联邦所得税支出 | | $ | 62,333 | | | $ | 59,317 | | | $ | 55,885 | | | $ | 61,903 | | | $ | 59,111 | | | $ | 55,394 | |
因下列原因而引起的税项变动: | | | | | | | | | | | | |
AFUDC | | (10,752) | | | (9,141) | | | (8,637) | | | (10,752) | | | (9,141) | | | (8,637) | |
资本化利息 | | 1,633 | | | 1,077 | | | 1,044 | | | 1,633 | | | 1,077 | | | 1,044 | |
投资税收抵免 | | (3,119) | | | (2,866) | | | (2,906) | | | (3,119) | | | (2,866) | | | (2,906) | |
搬迁费 | | (4,900) | | | (3,302) | | | (3,148) | | | (4,900) | | | (3,302) | | | (3,148) | |
资本化间接费用 | | (3,150) | | | (8,190) | | | (7,560) | | | (3,150) | | | (8,190) | | | (7,560) | |
资本化维修成本 | | (19,320) | | | (17,430) | | | (18,480) | | | (19,320) | | | (17,430) | | | (18,480) | |
债券赎回成本 | | — | | | — | | | (726) | | | — | | | — | | | (726) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
扣除联邦福利后的州所得税 | | 18,139 | | | 11,359 | | | 8,804 | | | 18,352 | | | 11,633 | | | 9,052 | |
折旧 | | 11,897 | | | 14,233 | | | 13,589 | | | 11,897 | | | 14,233 | | | 13,589 | |
超额递延所得税冲销 | | (11,405) | | | (8,958) | | | (4,885) | | | (11,405) | | | (8,958) | | | (4,885) | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税报税表调整 | | (2,692) | | | 3,169 | | | (2,552) | | | (2,827) | | | 1,759 | | | (2,508) | |
房地产相关税收抵免 | | (6,362) | | | (6,245) | | | (5,315) | | | — | | | — | | | — | |
与房地产相关的投资分布 | | (812) | | | (1,010) | | | (13) | | | — | | | — | | | — | |
房地产相关投资摊销 | | 4,355 | | | 4,095 | | | 3,754 | | | — | | | — | | | — | |
其他,净额 | | 1,999 | | | 804 | | | (154) | | | 1,596 | | | 331 | | | 319 | |
所得税总支出 | | $ | 37,844 | | | $ | 36,912 | | | $ | 28,700 | | | $ | 39,908 | | | $ | 38,257 | | | $ | 30,548 | |
实际税率 | | 12.7% | | 13.1% | | 10.8% | | 13.5% | | 13.6% | | 11.6% |
构成所得税费用的项目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IDACORP | | 爱达荷州电力公司 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
所得税当期: | | | | | | | | | | | | |
联邦制 | | $ | 31,668 | | | $ | 15,210 | | | $ | 7,800 | | | $ | 37,696 | | | $ | 40,525 | | | $ | 30,464 | |
状态 | | 5,474 | | | 6,630 | | | 3,215 | | | 11,715 | | | 12,932 | | | 6,409 | |
总计 | | 37,142 | | | 21,840 | | | 11,015 | | | 49,411 | | | 53,457 | | | 36,873 | |
递延所得税: | | | | | | | | | | | | |
联邦制 | | (13,696) | | | (1,787) | | | 11,543 | | | (13,127) | | | (21,737) | | | (4,905) | |
状态 | | 4,087 | | | 1,154 | | | (1,414) | | | (2,202) | | | (5,295) | | | (4,241) | |
总计 | | (9,609) | | | (633) | | | 10,129 | | | (15,329) | | | (27,032) | | | (9,146) | |
投资税收抵免: | | | | | | | | | | | | |
延期 | | 8,945 | | | 14,698 | | | 5,727 | | | 8,945 | | | 14,698 | | | 5,727 | |
已恢复 | | (3,119) | | | (2,866) | | | (2,906) | | | (3,119) | | | (2,866) | | | (2,906) | |
总计 | | 5,826 | | | 11,832 | | | 2,821 | | | 5,826 | | | 11,832 | | | 2,821 | |
IFS与房地产相关的投资 | | 4,485 | | | 3,873 | | | 4,735 | | | — | | | — | | | — | |
所得税总支出 | | $ | 37,844 | | | $ | 36,912 | | | $ | 28,700 | | | $ | 39,908 | | | $ | 38,257 | | | $ | 30,548 | |
递延纳税净负债的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IDACORP | | 爱达荷州电力公司 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (几千美元) |
递延税项资产: | | | | | | | | |
监管责任 | | $ | 94,946 | | | $ | 96,880 | | | $ | 94,946 | | | $ | 96,880 | |
| | | | | | | | |
递延补偿 | | 24,495 | | | 23,333 | | | 24,495 | | | 23,333 | |
递延收入 | | 53,418 | | | 48,318 | | | 53,418 | | | 48,318 | |
税收抵免 | | 44,727 | | | 41,896 | | | 44,727 | | | 35,781 | |
| | | | | | | | |
合伙企业投资 | | 15,259 | | | 12,265 | | | 15,259 | | | 11,949 | |
| | | | | | | | |
退休福利 | | 38,687 | | | 110,997 | | | 38,687 | | | 110,997 | |
其他 | | 19,657 | | | 17,066 | | | 19,526 | | | 16,893 | |
总计 | | 291,189 | | | 350,755 | | | 291,058 | | | 344,151 | |
递延税项负债: | | | | | | | | |
财产、厂房和设备 | | 249,452 | | | 272,530 | | | 249,452 | | | 272,530 | |
监管资产 | | 739,689 | | | 721,276 | | | 739,689 | | | 721,276 | |
| | | | | | | | |
电力成本调整 | | 33,116 | | | 9,015 | | | 33,116 | | | 9,015 | |
| | | | | | | | |
合伙企业投资 | | 3,355 | | | 2,824 | | | — | | | — | |
退休福利 | | 80,777 | | | 138,154 | | | 80,777 | | | 138,154 | |
其他 | | 58,716 | | | 49,331 | | | 58,716 | | | 48,047 | |
总计 | | 1,165,105 | | | 1,193,130 | | | 1,161,750 | | | 1,189,022 | |
递延税项净负债 | | $ | 873,916 | | | $ | 842,375 | | | $ | 870,692 | | | $ | 844,871 | |
IDACORP的税收分配协议规定,其合并集团的每个成员在单独的公司基础上计算其所得税。应付或可退还的金额通过IDACORP结算,并在爱达荷州电力公司的综合资产负债表上分别报告为应计税款或应收所得税。关于所得税相关会计政策的进一步讨论,见附注1--“主要会计政策摘要”。
税收抵免结转
截至2022年12月31日,IDACORP拥有44.7爱达荷州有数百万投资税收抵免结转,从2026年到2036年到期。
不确定的税收状况
IDACORP和爱达荷州电力公司认为他们已经不是物质所得税的不确定性2022和以前的纳税年度。两家公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息确认为利息支出,将罚金确认为其他支出。
IDACORP和爱达荷州电力公司受到其主要税收管辖区-美国联邦和爱达荷州的审查。联邦政府的开放纳税年度为2020-2022年,爱达荷州为2016-2022年。爱达荷州税务委员会于2020年3月开始对2016-2018纳税年度进行审查。IDACORP于2009年5月正式加入2009纳税年度的美国国税局(IRS)合规保障程序(CAP)计划,并在随后的所有年度继续参加CAP计划。CAP方案规定了美国国税局(IRS)对本年度的审查和问题解决,目标是报税表中不包含有争议的项目。IDACORP在2020和2021年两个纳税年度都处于履约协助方案的过渡阶段。美国国税局将IDACORP从CAP的桥梁阶段转移到2022纳税年度的维护阶段。
《降低通货膨胀法案》
2022年8月16日,2022年《降低通胀法案》(2022年爱尔兰共和军)签署成为法律。2022年《爱尔兰共和法》除其他外,规定了许多可再生能源税收抵免,例如:延长目前的投资(ITC)和生产(PTC)税收抵免,为独立的能源储存设立新的ITC,将PTC适用于太阳能,在2024年后过渡到技术中立的ITC和PTC,并设立了一个可转让选项,允许将抵免出售给无关的纳税人。2022年爱尔兰共和军修改了大部分能源税收抵免的计算方法,引入了“基本抵免”(例如,6%的ITC)和“奖金抵免”(例如,额外24%的ITC)的概念,前提是在可再生能源设施的建设和持续维护中满足某些工资和学徒要求。此外,2022年爱尔兰共和军还为前三个纳税年度财务报表收入平均超过10亿美元的C公司设定了15%的替代最低税率。IDACORP和爱达荷州电力公司不受替代最低税率的影响。
3. 监管事项
IDACORP和爱达荷电力的财务报表反映了监管爱达荷电力的司法管辖区所遵循的不同费率制定原则的影响。以下是爱达荷州电力公司监管资产和负债的摘要,以及对值得注意的监管事项的讨论。
监管资产和负债
应用与受监管的业务有关的会计原则有时会导致爱达荷州电力公司在不同的时期记录一些费用和收入,而不是不受监管的企业记录这些费用和收入。监管资产是指已递延的已发生成本,因为它们可能会通过未来的利率从客户手中收回。监管责任是指向客户退还以前收款的义务,或表示在发生费用之前收取的金额。
下表汇总了爱达荷州电力公司的监管资产和负债(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2022年12月31日 | | | | |
| | 剩余 摊销期限 | | 赚取回报(1) | | 没有赚取回报 | | 截至12月31日, |
描述 | | | | | 2022 | | 2021 |
监管资产: | | | | | | | | | | |
所得税(2) | | | | $ | — | | | $ | 739,689 | | | $ | 739,689 | | | $ | 721,276 | |
退休后福利资金不足(3) | | | | — | | | 70,254 | | | 70,254 | | | 315,011 | |
养老金费用延期付款(4) | | | | 220,648 | | | 28,855 | | | 249,503 | | | 234,437 | |
能效计划成本(5) | | | | 3,767 | | | — | | | 3,767 | | | 7,622 | |
供电成本(6) | | 2023-2024 | | 145,321 | | | (16,012) | | | 129,309 | | | 33,529 | |
固定成本调整(6) | | 2023-2024 | | 24,859 | | | 17,042 | | | 41,901 | | | 54,944 | |
北瓦尔米工厂聚居地(6) | | 2023-2028 | | 90,747 | | | — | | | 90,747 | | | 97,852 | |
吉姆·布里杰工厂解决方案(6) | | 2023-2030 | | 76,392 | | | 4,139 | | | 80,531 | | | — |
资产报废债务(7) | | | | — | | | 28,780 | | | 28,780 | | | 22,585 | |
野火缓解计划推迟(6) | | | | — | | 27,078 | | | 27,078 | | | 6,075 | |
长期服务协议 | | 2023-2043 | | 13,363 | | | 8,751 | | | 22,114 | | | 23,273 | |
其他 | | 2023-2056 | | 2,790 | | | 15,498 | | | 18,288 | | | 17,050 | |
总计 | | | | $ | 577,887 | | | $ | 924,074 | | | $ | 1,501,961 | | | $ | 1,533,654 | |
监管责任: | | | | | | | | | | |
所得税(8) | | | | $ | — | | | $ | 94,946 | | | $ | 94,946 | | | $ | 96,880 | |
与折旧相关的超额递延所得税(9) | | | | 158,634 | | | — | | | 158,634 | | | 170,039 | |
搬迁费(7) | | | | — | | | 180,087 | | | 180,087 | | | 184,670 | |
投资税收抵免 | | | | — | | | 115,285 | | | 115,285 | | | 109,460 | |
递延收入(简写为AFUDC)(10) | | | | 159,001 | | | 48,527 | | | 207,528 | | | 187,717 | |
能效计划成本(5) | | | | 154 | | | — | | | 154 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
和解协议共享机制(6) | | 2023 | | — | | | — | | | — | | | 569 | |
按市值计价的负债 | | | | — | | | 59,544 | | | 59,544 | | | 8,581 | |
税制改革应计未来摊销(11) | | | | — | | | 32,793 | | | 32,793 | | | 24,522 | |
其他 | | | | 6,553 | | | 5,077 | | | 11,630 | | | 10,496 | |
总计 | | | | $ | 324,342 | | | $ | 536,259 | | | $ | 860,601 | | | $ | 792,934 | |
| | | | | | | | | | |
(1) 赚取回报包括利息或投资回报,作为基准利率的一部分,按允许回报率计算。
(2) 流转所得税会计差额,在附注2--“所得税”中披露了相应的递延税项负债。
(3) 代表爱达荷州电力公司养老金和退休后福利计划的无资金义务,这在附注11-“福利计划”中进行了讨论。
(4) 爱达荷州电力公司为与爱达荷州电力公司的固定收益养老金计划相关的费率制定目的而考虑的定期净养老金成本和养老金成本之间的差额记录了监管资产。在爱达荷州的管辖范围内,爱达荷州电力公司为建立零售费率而计入的养老金成本是基于对养老金计划的贡献。这一受监管的资产账户代表累计现金缴款与以差饷收取的金额之间的差额。递延成本摊销为费用,因为金额是在爱达荷州的零售收入中拨备的。
(5) 能效资产和负债代表爱达荷州和俄勒冈州在2022年12月31日的单独司法管辖区余额。
(6) 这一项目在本说明3--“管理事项”中有更详细的讨论。
(7) 资产报废债务和搬迁费用在附注13--“资产报废债务(ARO)”中讨论。
(8) 指与本表所列与折旧有关的超额递延所得税和投资税项抵免有关的税项总额,并在附注2“所得税”中披露相应的递延税项资产。
(9) 2017年,所得税改革降低了递延所得税资产和负债。对于标准化税务会计方法下与折旧相关的暂时性差异,根据法规规定的替代方法,在爱达荷州电力公司工厂资产的剩余监管期限内,由此产生的超额递延税款将按比例回流到客户。
(10) 爱达荷州电力公司正在爱达荷州为AFUDC收取肝细胞癌再许可成本的收入,但将推迟对所收取金额的收入确认,直到许可证发放,资产在新许可证下投入使用。
(11) 代表根据2018年5月爱达荷州税制改革和解规定(如下所述)为现有或未来未指明监管延期的未来摊销而应计的金额,否则将成为未来可向爱达荷州客户追回的债务。
爱达荷州电力公司的监管资产和负债通常在反映在客户费率中的那段时间内摊销。如果爱达荷电力不太可能或不确定通过费率收回成本,监管会计将不再适用于爱达荷电力的部分或全部业务,上述项目可能代表搁浅的投资。如果
如果不允许完全收回这些项目,爱达荷州电力公司将被要求注销适用的部分,这可能会产生实质性的不利财务影响。
电力成本调整机制与递延供电成本
在爱达荷州和俄勒冈州两个司法管辖区,爱达荷州电力公司的电力成本调整机制解决了电力供应成本的波动问题,并规定每年调整向零售客户收取的费率。电力成本调整机制将爱达荷州电力公司的实际净电力供应成本(主要是燃料和购买的电力减去批发能源销售)与爱达荷州电力公司零售价中收回的净电力成本进行比较。根据电力成本调整机制,爱达荷州电力公司实际产生的净供电成本与零售费率中收回的成本之间的某些差额将作为递延费用或贷方记录在资产负债表上,以供未来回收或退款。推迟的电力供应成本主要是由于爱达荷州电力公司自身水力发电量水平的变化、合同电力购买价格和数量的变化、批发市场价格和交易量的变化以及燃料价格的变化造成的。
爱达荷州辖区电力成本调整机制:在爱达荷州辖区,年度电力成本调整由以下两部分组成:(A)预测部分,其依据是对来年净供电成本与基本电价中包括的净供电成本进行比较的预测;(B)平衡部分,其将上一年的实际净供电成本与上一年预测部分收集的成本之间的差额计算出来。后一部分确保随着时间的推移,实际收取或退还的净供电费用与核定的数额相匹配。PCA机制包括:
•成本或收益分享比率,用于在客户之间分配净供电费用的偏差(95Percent)和爱达荷电力(IDAHO:行情)5%),但与PURPA购电和需求响应激励付款相关的费用除外,这些费用100%分配给客户;以及
•以销售为基础的调整旨在确保仅因销售量变化而收回的供电费用不会扭曲该机制的结果。
爱达荷州延迟期或爱达荷州司法管辖区PCA年从4月1日持续到3月31日。在PCA年度递延的金额主要在随后的6月1日至5月31日期间收回或退还。
下表总结了最近三次爱达荷州辖区PCA费率调整,其中还包括IPUC下令的非PCA相关费率调整:
| | | | | | | | | | | | | | |
生效日期 | | $Change(百万美元) | | 备注 |
June 1, 2022 | | $ | 94.9 | | | PCA费率增加了9490万美元,反映了低成本水力发电的预期减少,以及与市场能源价格和天然气价格相关的成本上升。这一税率还反映了根据2018年5月爱达荷州税制改革和解规定与客户分享的2021年收益中的60万美元,如下所述。 |
June 1, 2021 | | $ | 39.1 | | | PCA费率的净增长反映了低成本水力发电的预期减少,以及与预测的PURPA电力购买相关的成本上升。PCA收入的净增长也反映出通过真实部分对客户的信贷减少。 |
June 1, 2020 | | $ | 58.7 | | | PCA费率增加5,870万美元,反映出随着批发市场能源价格从上一年PCA异常高的水平回落,以及低成本水电发电量的预期减少,电力供应成本恢复到更正常的水平。 |
俄勒冈州辖区电力成本调整机制:爱达荷州电力公司在俄勒冈州的电力成本回收机制有两个组成部分:年度电力成本更新(APCU)和电力成本调整机制(PCAM)。APCU允许爱达荷州电力公司每年重建其俄勒冈州基本净电力供应成本,与一般费率情况分开,并预测即将到来的水年的净电力供应成本。PCAM是一份真实的申请,每年2月提交。备案文件计算了上一历年发生的实际净供电费用与同期通过APCU收回的净供电费用之间的偏差。2022年俄勒冈州辖区的实际供电成本超过了通过APCU收回的金额,导致产生了#美元1.1为未来的恢复延期支付百万美元的费用。俄勒冈州司法管辖区2021年至2020年期间供电成本的变化没有对公司的财务报表产生实质性影响。
值得注意的爱达荷州基本利率调整
爱达荷州的基本费率最近一次是在2012年通过一般费率案例确定的,并在2014、2017、2018和2019年进行了调整。
2012年1月和2014年6月爱达荷州基本利率调整:自2012年1月1日起,爱达荷州电力公司实施了新的爱达荷州基本电价,原因是IPUC批准了一项和解规定,该规定规定7.86爱达荷州司法管辖区利率基数约为美元的授权总回报率百分比2.36十亿美元。和解规定导致了一项4.07百分比,或$34.0100万,爱达荷州电力公司在爱达荷州辖区的年度基本费率收入总体增加。爱达荷州的基本费率随后在2012年再次调整,与爱达荷州电力公司完成兰利古尔奇发电厂有关。2012年6月,IPUC发布了一项命令,批准了一项58.1爱达荷州-司法管辖区年度基本费率增加100万,自2012年7月1日起生效。该订单还规定了一美元。335.9爱达荷州的税率基数增加了100万。和解条款和IPUC调整基本费率的命令都没有具体说明授权的股本回报率,也没有暂停爱达荷州电力公司在未来的日期提起一般费率诉讼。
IPUC于2014年3月发布了一项命令,批准爱达荷州电力公司关于增加用于更新基本电价和确定2014年6月1日生效的PCA费率的归一化或“基本水平”净供电费用的请求。
2018年5月爱达荷州税制改革和解规定:2017年12月,减税和就业法案签署成为法律,其中包括将企业联邦所得税税率从35%降至21%,并修改或取消了某些针对企业的联邦所得税减免。2018年3月,爱达荷州众议院第463号法案签署成为法律,将爱达荷州的企业所得税税率从7.4%降至6.925%。
2018年5月,IPUC下达命令批准与所得税改革有关的和解规定(2018年5月爱达荷州税制改革和解规定)。自2018年6月1日起,和解规定规定每年(A)美元18.7爱达荷州客户基础费率降低100万美元和(B)美元7.4针对特定项目的现有监管延期摊销,或其他现有或未来未指明监管延期的未来摊销,否则将成为未来可从爱达荷州客户那里收回的监管资产。2018年5月爱达荷州税制改革和解规定还规定,经修改后,先前的和解规定可无限期延长至2019年12月31日的终止日期之后。
2018年5月的和解规定使爱达荷州电力公司能够赚取最低爱达荷州司法管辖区年终股本回报率(爱达荷州净资产收益率)9.4通过摊销最高可达$25任何日历年的额外ADITC,只要累计使用的额外递延投资税抵免(ADITC)金额不超过$45然而,爱达荷州电力公司可能会寻求IPUC的批准,以补充其获准摊销的额外ADITC总额,如果没有剩余的授权摊销的额外ADITC金额,则在补充额外ADITC之前,以下剩余的收入分享条款将不适用。
如果爱达荷州电力公司在任何一年的年净资产收益率超过10.0%,超过10.0%且不超过1%的收入10.5将分配百分比80对爱达荷州电力公司的爱达荷州客户的折扣,作为一项降价措施,将在下一年的PCA时生效,以及20%给爱达荷州电力公司。
如果爱达荷州电力公司在任何一年的年净资产收益率超过10.5%,将分配超过10.5%的收益55向爱达荷州电力公司的爱达荷州客户提供2%的折扣,作为一项降价措施,将在下一年的PCA时生效,25以减少养老金监管资产平衡账户的形式向爱达荷州的爱达荷州客户支付%(以减少未来从爱达荷州客户那里收取的金额)和20%给爱达荷州电力公司。
如果IPUC批准更改爱达荷州电力公司允许的年度爱达荷州净资产收益率,作为2020年1月1日或之后生效的一般费率案件程序的一部分,爱达荷州净资产收益率门槛将根据预期进行调整,如下:(A)爱达荷州电力公司将被允许摊销额外ADITC金额的爱达荷州净资产收益率将设定为95新授权爱达荷州净资产收益率的百分比,(B)在80作为客户费率降低的百分比将在新授权的爱达荷州ROE开始,以及(C)与客户分享80百分比基数但已分配55%至降息,以及25对养老金支出递延监管资产的百分比,将从105新授权的爱达荷州净资产收益率的百分比。
2018年5月爱达荷州税制改革和解规定没有在各自的任期内暂停爱达荷州电力公司在爱达荷州提起一般费率诉讼或其他形式的费率诉讼。
2022年,爱达荷州电力公司记录 不是规定相对于当前与客户分享的收入或ADITC的额外摊销,因为其爱达荷州全年的净资产收益率在9.4百分比和10.0百分比。2021年,爱达荷州电力公司记录了0.6百万为与客户分享当前收入拨备,因为其爱达荷州的净资产收益率超过10.0%。因此,在2022年12月31日,全额45根据2018年5月爱达荷州税制改革和解规定的条款,仍有100万额外的ADITC可供未来使用。
有效基准率调整结算规定:爱达荷州电力公司在爱达荷州和俄勒冈州制定了和解条款,与其共同拥有的North Valmy燃煤电厂的两个机组计划提前退休有关。爱达荷州电力公司按计划于2019年停止了1号机组的燃煤运营,并计划在2025年停止2号机组的燃煤运营。两个委员会都批准了这项计划。IPUC批准的和解条款规定:(1)北Valmy电厂加速折旧,以允许在2028年12月31日之前完全折旧和回收与煤炭相关的电厂资产,(2)爱达荷州电力公司采取审慎和商业合理的努力,结束如上所述在North Valmy的燃煤运营,(3)建立平衡账户,跟踪与停止参与North Valmy电厂的燃煤运营相关的增量成本、收益和所需的监管会计,以及(4)提高与相关增量年度分级收入要求相关的客户费率。如果实际发生的成本与和解规定中包括的预期金额不同,任何差额的收取或退款将有待监管部门的批准。
Jim Bridger发电厂电价基数调整和恢复:2022年6月,IPUC发布了一项命令,批准爱达荷州电力公司修改后的申请,请求授权(1)加快Jim Bridger工厂的折旧,以允许在2030年12月31日之前完全折旧和回收与煤炭相关的工厂资产,(2)建立平衡账户,跟踪与停止参与Jim Bridger工厂的燃煤运营相关的增量成本、收益和所需的监管会计,以及(3)提高与相关增量年度分级收入要求(Bridger Order)相关的客户费率。
Bridger Order允许进行监管会计分录,并建立平衡账户(在爱达荷州电力公司和IDACORP的合并资产负债表上记录为监管资产或负债),以跟踪在费率中收回的金额与爱达荷州电力公司停止Jim Bridger电厂燃煤运营相关的实际增量成本和收益之间的差额。 增量成本和收益包括2012年至2020年底进行的Jim Bridger电厂煤炭相关投资增量相关的收入需求、预测的煤炭相关投资以及近期退役成本,这些成本被其他运营和维护(O&M)成本节省所抵消。布里杰命令认为,从2012年到2020年,吉姆·布里杰工厂所有与煤炭相关的投资对复苏都是谨慎的。在Bridger Order中,IPUC将爱达荷州电力公司要求的电价上调幅度从2.1在其修订后的申请中的百分比为1.5%,比要求的$有所减少27.1百万至美元18.8每年一百万美元。布里奇令规定,任何因降低利率增加而导致的未收回金额将被记录在余额账户中,以备将来追回,而不收取账面费用。爱达荷州电力公司预计未来将向IPUC提交文件,这可能会导致对费率进行定期调整,以真实地反映收入收入和实际收入要求金额之间的差异。
Bridger订单使爱达荷州电力公司能够获得回报,并在2030年之前收回Jim Bridger工厂截至2020年12月31日的煤炭相关资产的账面净值,以及预测的煤炭相关投资,这导致爱达荷州电力公司推迟了2022年全年的某些折旧费用。布里杰订单的延期和影响导致2022年净收入增加约#美元。20百万美元。
其他值得注意的爱达荷州监管事项
固定成本调整:爱达荷州辖区固定成本调整(FCA)机制适用于爱达荷州住宅和小型商业客户,旨在通过将固定成本的回收与可变千瓦时(KWh)收费分离(或脱钩)并将其与每个客户的固定金额挂钩来消除爱达荷州电力公司投资于能效计划的部分财务阻碍。根据爱达荷州电力公司目前的费率设计,固定成本的一部分被包括在可变千瓦时收费中,这可能会导致固定成本的过度收取或收取不足。为了向客户退还多收或少收,FCA机制允许爱达荷电力累积或推迟每名客户的授权固定成本回收金额与爱达荷电力在本年度收回的每名客户的实际固定成本之间的差额。IPUC有权将FCA回收的年增幅限制在3基本收入的百分比,任何超出的部分将推迟到下一年收取。
下表汇总了前三个FCA年度批准收款的FCA金额:
| | | | | | | | | | | | | | |
FCA年 | | 有效期间差饷 | | 年金额 (单位:百万) |
2021 | | June 1, 2022-May 31, 2023 | | $35.2 |
2020 | | June 1, 2021-May 31, 2022 | | $38.3 |
2019 | | June 1, 2020-May 31, 2021 | | $35.5 |
野火缓解成本回收:2021年6月,IPUC授权爱达荷州电力公司推迟未来摊销增量运营和维护费用,以及实施爱达荷州电力公司Wildfire缓解计划(WMP)所需的某些资本投资的折旧费用。IPUC还授权爱达荷州电力公司将这些递延费用记录为监管资产,直到爱达荷州电力公司可以在未来的IPUC程序中要求摊销递延成本,届时IPUC将有机会审查实际成本,并确定爱达荷州电力公司可以通过零售率收回的审慎发生的成本金额。在向IPUC提交的2021年申请中,爱达荷州电力公司预计将花费约美元47与野火缓解相关的增量运营与维护费用为100万美元,约为35在野火缓解系统中投入100万美元-在五年内强化增量资本支出。IPUC授权延期五年,或直到爱达荷州电力公司下一次一般费率案件的费率生效为止,以先发生的为准。截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司推迟支付与理财计划相关的爱达荷州管辖成本为$27.1百万美元。
在2021年和2022年的野火季节,爱达荷州电力公司通过获得关于野火和野火缓解活动的更多见解和知识,确定了扩大缓解措施的需求。2022年10月,爱达荷州电力公司向IPUC提交了一份更新的理财计划,并提交了一份申请,要求授权推迟大约$16预计在2022年至2025年期间,与扩大野火缓解努力相关的新确定的增量成本将达到100万美元。截至本报告之日,向议会联盟提出的申请仍在审理中。
俄勒冈州值得注意的监管事项
俄勒冈州基本利率变化:俄勒冈州的基本税率最近一次是在2012年的一起普通税率案件中确立的。 2012年2月,俄勒冈州公用事业委员会(OPUC)发布了一项命令,批准了一项和解规定,其中规定了1美元1.8基本利率增加百万,股本回报率为9.9%,总回报率为7.757在俄勒冈州司法管辖区的百分比。符合和解规定的新费率于2012年3月1日生效。随后,在2012年9月,OPUC发布了一项命令,批准了大约1美元的3.0自2012年10月1日起,将爱达荷州电力公司俄勒冈州费率基数中的兰利古尔奇发电厂纳入俄勒冈州,俄勒冈州司法管辖区的年度基本费率增加了100万英镑。此外,2020年10月,OPUC批准将俄勒冈州的客户费率提高1美元。0.4从2020年11月1日起至2024年10月31日,每年与递延兰利古尔奇发电厂收入要求差异摊销相关的百万美元。
2018年5月,OPUC发布了一项命令,批准了一项和解规定,规定每年支付1美元1.5从2018年6月1日至2020年5月31日,与所得税改革相关的俄勒冈州客户基础税率下调100万。2020年5月,OPUC发布命令,批准量化#美元1.5与税制改革和调整客户税率以反映这一数额的联邦和州所得税变化相关的俄勒冈州年化司法利益,从2020年6月1日起生效,直到下一次一般税率案件或其他与税收相关的收入要求组成部分反映在税率中的诉讼。
OPUC还批准了和解规定,规定共同拥有的North Valmy 1号机组至2019年和2号机组至2025年加速收回成本。俄勒冈州和解条款的净利率影响是微不足道的。
联邦监管事项-开放接入传输费率
爱达荷州电力公司对其OATT下提供的传输服务使用公式费率,该方案允许主要根据爱达荷州电力公司向FERC提交的实际财务和运营数据每年更新传输费率,并允许爱达荷州
收回与其传输系统相关的成本的权力。在爱达荷州电力公司最新的四份年度OATT最终信息文件中,爱达荷州电力公司提交给FERC的OATT费率如下:
| | | | | | | | |
适用期限 | | OATT费率(每千瓦-年) |
2022年10月1日至2023年9月30日 | | $ | 31.42 | |
2021年10月1日至2022年9月30日 | | $ | 31.19 | |
2020年10月1日至2021年9月30日 | | $ | 29.95 | |
2019年10月1日至2020年9月30日 | | $ | 27.32 | |
爱达荷州电力公司目前的OATT费率是基于每年净传输收入要求为1美元。132.7这代表了OATT对爱达荷州电力公司提供基于OATT的输电服务的净成本的公式化确定。
4. 收入
下表提供了IDACORP和爱达荷州电力公司的电力公用事业运营收入摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
电力公用事业运营收入: | | | | | | |
与客户签订合同的收入 | | $ | 1,557,974 | | | $ | 1,382,653 | | | $ | 1,286,637 | |
替代收入方案和衍生产品收入 | | 83,066 | | | 72,757 | | | 60,703 | |
电力公用事业营业收入总额 | | $ | 1,641,040 | | | $ | 1,455,410 | | | $ | 1,347,340 | |
与客户签订合同的收入
与客户签订合同的收入主要与爱达荷州电力公司受监管的基于电价的能源或相关服务销售有关。一般来说,基于关税的销售不涉及书面合同,但被归类为与客户签订合同的收入。爱达荷州电力公司在逐个合同的基础上评估收入,以确定确认收入的性质、金额、时间和不确定性(如果有)。
下表列出了按收入来源分列的与客户的合同收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
与客户签订合同的收入: | | | | | | |
零售收入: | | | | | | |
住宅(包括$22,595, $34,835、和$34,409,分别与FCA相关(1)) | | $ | 645,236 | | | $ | 583,061 | | | $ | 547,404 | |
商业广告 (包括$922, $1,407、和$1,543,分别与FCA相关(1)) | | 347,970 | | | 314,745 | | | 293,057 | |
工业 | | 217,368 | | | 195,214 | | | 181,258 | |
灌溉 | | 170,964 | | | 168,664 | | | 154,791 | |
关于共享的规定 | | — | | | (569) | | | — | |
与肝癌再许可相关的递延收入AFUDC(2) | | (8,780) | | | (8,780) | | | (8,780) | |
| | | | | | |
零售总收入 | | 1,372,758 | | | 1,252,335 | | | 1,167,730 | |
减去:FCA机制收入(1) | | (23,517) | | | (36,242) | | | (35,952) | |
能源批发销售 | | 66,519 | | | 40,839 | | | 33,656 | |
变速箱轮转相关收入 | | 80,527 | | | 67,997 | | | 51,592 | |
能效计划收入 | | 33,197 | | | 29,920 | | | 42,478 | |
与客户签订合同的其他收入 | | 28,490 | | | 27,804 | | | 27,133 | |
与客户签订合同的总收入 | | $ | 1,557,974 | | | $ | 1,382,653 | | | $ | 1,286,637 | |
| | | | | | |
(1) FCA机制是爱达荷州司法管辖区的一种替代收入计划,不代表与客户签订合同的收入。
(2) IPUC允许爱达荷州电力公司收回与HCC再许可程序相关的在建工程的部分AFUDC,即使再许可程序尚未完成,成本也尚未转移到运营中的发电厂。爱达荷州电力公司正在筹集$8.8在爱达荷州司法管辖区每年有100万美元,但将推迟对所收取金额的收入确认,直到许可证发放,并将批准回收的累积许可证成本投入使用。
零售收入: 爱达荷州电力公司的零售收入主要是根据受监管的基于电价的价格向客户销售电力。爱达荷电力确认零售收入,在向客户交付能源或向客户提供服务期间,它有权向客户开具发票。总能源价格通常有一个与提供服务有关的固定组成部分和一个与能源需求、交付和消费有关的基于使用的组成部分。确认的收入反映了爱达荷州电力公司预计有权换取能源和服务的对价。零售客户分为住宅、商业、工业或灌溉四类。爱达荷州电力公司大约95%的零售收入来自爱达荷州的客户,其余的来自俄勒冈州的客户。爱达荷州电力公司的零售客户费率基于爱达荷州电力公司的服务成本,并通过一般费率案件诉讼、和解规定以及向IPUC和OPUC提交的其他文件确定。利率的变化和客户需求的变化通常是零售收入在不同时期波动的主要原因。影响客户电力需求变化的主要因素是天气、经济状况(包括爱达荷州电力客户数量的增长)和能源效率。爱达荷州电力公司的公用事业收入在一年中并不均衡。
零售收入是根据整个月的仪表读数按月计费的。客户一般应在开票后15天内支付账单金额。爱达荷州电力公司根据期末的实际电表读数和估计费率,为交付给客户但尚未在期末开具账单的能源或相关服务积累估计的未开单收入。
住宅客户:爱达荷州电力公司对住宅客户的能源销售通常在夏季降温季节和冬季取暖季节达到高峰。与正常温度相比,极端温度增加了对用电制冷和取暖的住宅客户的销售。爱达荷州电力公司的费率结构在夏季系统总负载最高的时候提供了更高的费率,并包括分级,使费率随着客户消费水平的增加而增加。这些季节性和分级的汇率结构导致了收入和收益的季节性波动。经济和人口状况也会影响住宅客户需求;爱达荷州电力服务区强劲的就业增长和人口增长导致近年来客户增长更快。住宅需求也受到能源效率举措的影响。爱达荷州电力公司的FCA机制缓解了天气和能源效率举措造成的部分波动。
商业客户:大多数企业属于爱达荷州电力公司的商业客户类别,小型工业公司以及公共街道和骇维金属加工照明账户也是如此。与住宅客户相比,爱达荷州电力公司的商业客户受天气状况的影响较小,尽管天气确实会影响商业客户的能源使用。经济状况,包括制造业活动水平和能效倡议,也影响商业客户的能源使用。
工业客户:工业客户由大型工业公司组成,包括特殊合同客户。工业客户的能源使用主要受经济状况的影响,天气对这类客户的影响很小。
灌溉客户:灌溉客户用电操作灌溉泵,主要是在农业生长季节。降雨量和时间以及温度水平影响向灌溉客户销售的时间和数量,农业生长季节降雨量增加通常会导致销售下降。
关于共享的规定:爱达荷州电力公司在爱达荷州有监管和解规定,规定爱达荷州电力公司与其爱达荷州客户之间的潜在分享-管辖收益超过爱达荷州净资产收益率的10.0%。根据爱达荷州2022年全年净资产收益率,爱达荷州电力公司记录不是为与客户分享2022年收益而对当前收入进行拨备。爱达荷州电力公司录得美元0.62021年与客户分享收益的百万美元不是在2020年期间提供。监管和解规定将在附注3--“监管事项”中进一步说明。
能源批发销售: 作为联邦电力法(FPA)下的一家公用事业公司,爱达荷州电力公司有权根据其FERC电价对能源批发销售收取基于市场的费率。爱达荷州电力公司的批发电力销售主要面向公用事业公司和电力营销商,主要是短期的,包括在将能源转移给交易对手时履行的单一履约义务。爱达荷州电力公司的能源批发销售在很大程度上取决于发电资源的可获得性,超过满足客户负荷所需的数量,以及在这些资源可用时是否有足够的市场电价和需求。这些因素中的任何一个因素的减少都可能导致能源批发销售下降。
变速箱车轮相关收入:作为FPA下的一家公用事业公司,爱达荷州电力公司有权根据其OATT提供基于成本的批发和零售接入输电服务。根据OATT提供的服务是在一视同仁的基础上提供的,以便所有潜在客户都有平等的机会使用传输系统。爱达荷州电力公司的输电收入主要与第三方在爱达荷州电力公司的输电系统上预留容量,以便通过爱达荷州电力公司的服务区传输电力有关。预订主要是短期合同或按需预订,但也可能是长期运力合同的一部分。变速箱转轮相关收入包括爱达荷州电力公司向第三方提供输电系统容量时满足的单一履约义务。与变速器轮转相关的收入受到爱达荷州电力公司OATT费率和客户需求变化的影响。输电服务的需求可能会受到地区市场因素的影响,例如爱达荷州电力公司所在地区的负荷和公用事业发电。
能效计划收入:爱达荷州电力公司通过客户账单上的能效附加条款收取大部分能效计划成本。骑手的收款将推迟到发生支出时再进行。通过骑手提供资金的能效计划支出被报告为运营费用,并在收入中确认同等金额,因此不会对收益产生净影响。2021年和2022年完成的能效项目较少,主要是由于新冠肺炎公共卫生危机和其他经济状况的影响,与前几年相比,能效项目的收入减少了。通过附加条款收取的支出和金额之间的累积差异被记录为监管资产或负债。负债余额表明爱达荷州电力公司的收入超过了它的支出,资产余额表明爱达荷州电力公司的支出超过了它的收入。截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司的能效骑手余额为1美元3.8爱达荷州管辖范围内的监管资产为100万美元,0.2俄勒冈州司法管辖区的监管责任为100万美元。
另类收入计划和其他收入
虽然与客户的合同收入占爱达荷州电力公司收入的大部分,但IPUC已授权使用另一种监管机制-爱达荷州FCA机制,该机制可能会增加或降低基于电费的客户费率。爱达荷州的FCA机制在注3-“监管事项”中进行了描述。FCA机制收入仅包括当FCA收入满足监管机构指定的确认条件时对FCA收入的初始确认。来自与客户的合同收入不包括代表FCA收入的电价部分,该部分是爱达荷州电力公司在收入满足监管机构指定的条件时在前几个时期最初记录的。当爱达荷州电力公司将这些金额计入公用事业服务价格并向客户计费时,爱达荷州电力公司将相关监管资产或负债的回收记录为此类金额,而不是作为收入。
衍生品收入包括结算电力互换的收益,以及与可再生能源信用捆绑在一起的远期销售合同下的电力销售收益。与这些远期销售相关的是,爱达荷州电力公司同时在同一地点进行相同数量的远期电力购买,这些电力记录在综合收益表中的购入电力中。有关已结算电力掉期的更多信息,请参阅附注15--“衍生金融工具”。
下表列出了FCA机制的收入和衍生工具收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
替代收入计划和衍生产品收入: | | | | | | |
FCA机制收入 | | $ | 23,517 | | | $ | 36,242 | | | $ | 35,952 | |
衍生产品收入 | | 59,549 | | | 36,515 | | | 24,751 | |
替代收入计划和衍生产品收入总额 | | $ | 83,066 | | | $ | 72,757 | | | $ | 60,703 | |
IDACORP的其他运营收入
IDACORP合并损益表的其他营业收入主要由IDACORP子公司IDA-West的收入组成。IDA-WEST运营满足PURPA要求的小型水电发电项目。
5. 长期债务
下表汇总了IDACORP和爱达荷州电力公司截至12月31日的长期债务(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
第一抵押债券: | | | | |
2.502023年到期的百分比系列 | | $ | 75,000 | | | $ | 75,000 | |
1.902030年到期的百分比系列 | | 80,000 | | | 80,000 | |
6.002032年到期的百分比系列 | | 100,000 | | | 100,000 | |
4.992032年到期的百分比系列 | | 23,000 | | | — | |
5.502033年到期的百分比系列 | | 70,000 | | | 70,000 | |
5.502034年到期的百分比系列 | | 50,000 | | | 50,000 | |
5.8752034年到期的百分比系列 | | 55,000 | | | 55,000 | |
5.302035年到期的百分比系列 | | 60,000 | | | 60,000 | |
6.302037年到期的百分比系列 | | 140,000 | | | 140,000 | |
6.252037年到期的百分比系列 | | 100,000 | | | 100,000 | |
4.852040年到期的百分比系列 | | 100,000 | | | 100,000 | |
4.302042年到期的百分比系列 | | 75,000 | | | 75,000 | |
5.062042年到期的百分比系列 | | 25,000 | | | — | |
4.002043年到期的百分比系列 | | 75,000 | | | 75,000 | |
3.652045年到期的百分比系列 | | 250,000 | | | 250,000 | |
4.052046年到期的百分比系列 | | 120,000 | | | 120,000 | |
4.202048年到期的百分比系列 | | 450,000 | | | 450,000 | |
第一按揭债券总额 | | 1,848,000 | | | 1,800,000 | |
污染控制收入债券: | | | | |
1.452024年到期的百分比系列(1) | | 49,800 | | | 49,800 | |
1.702026年到期的百分比系列(1) | | 116,300 | | | 116,300 | |
可变利率系列2000(2022年赎回) | | — | | | 4,360 | |
总污染控制收入债券 | | 166,100 | | | 170,460 | |
2024年到期的浮动利率定期贷款工具 | | 150,000 | | | — | |
2025年到期的美国瀑布可变利率债券担保 | | 19,885 | | | 19,885 | |
未摊销溢价/折扣和发行成本 | | 10,160 | | | 10,295 | |
IDACORP和爱达荷州电力公司未偿债务总额(2) | | 2,194,145 | | | 2,000,640 | |
长期债务当期到期日 | | — | | | — | |
长期债务总额 | | $ | 2,194,145 | | | $ | 2,000,640 | |
| | | | |
(1) 洪堡县和斯威特沃特县污染控制收入债券由第一批抵押债券担保,使截至2022年12月31日未偿还的第一批抵押债券总额达到美元。2.014十亿.
(2) 截至2022年12月31日和2021年12月31日,爱达荷州电力公司未偿债务的总体有效成本率为4.60百分比和4.40百分比分别为。
截至2022年12月31日,IDACORP和爱达荷州电力公司长期未偿债务总额的到期日如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
| $ | 75,000 | | | $ | 199,800 | | | $ | 19,885 | | | $ | 116,300 | | | $ | — | | | $ | 1,773,000 | |
长期债务发行、到期日和赎回
在截至2022年12月31日的合并资产负债表上,爱达荷州电力公司将75本金2.50%,第一系列债券,2023年4月1日到期,作为长期债务,基于爱达荷州电力公司对债券进行长期再融资的意图和能力。
2022年12月22日,爱达荷州电力公司与某些机构买家签订了债券购买协议(Bond Purchase Agreement),涉及爱达荷州电力公司出售$170百万第一抵押债券担保中期票据,N系列(N系列债券),如下所述。在2022年12月31日,$48已发行本金百万元的N系列债券,并已经出局了站着。
2022年12月1日,爱达荷州电力公司以面值美元赎回4.362027年到期的本金百万元的可变利率污染控制收入债券。
2022年3月4日,爱达荷州电力公司签订了一项浮动利率定期贷款信贷协议(Term Loan Finance)。定期贷款安排是一种为期两年的优先无担保定期贷款安排。它规定发放的贷款不得超过本金总额#美元。150百万美元,到期日为2024年3月4日。定期贷款工具下浮动利率垫款的利率以(1)担任行政代理的贷款人的最优惠商业贷款利率,(2)联邦基金利率加0.5%,(3)由纽约联邦储备银行(SOFR)管理的定期担保隔夜融资利率(定义见定期贷款工具)中最高者为基础,该利率由CME Group Benchmark Administration Limited(或该利率的后续管理人)发布,加1%,和(4)零%。SOFR垫款利率(定义见定期贷款安排)以借款人选定期间的SOFR定期利率加上适用保证金为基础。“适用保证金”是基于爱达荷州电力公司的高级无担保非信用增强型长期债务信用评级,如定期贷款安排的时间表所述。在2022年12月31日,$150已提取1个月期SOFR预付款本金1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的本金在定期贷款
爱达荷州电力第一抵押债券
爱达荷州电力公司发行长期债务还需得到IPUC、OPUC和怀俄明州公共服务委员会(WPSC)的批准。2022年5月和6月,爱达荷州电力公司收到了来自IPUC、OPUC和WPSC的订单,授权该公司不时发行和销售最高可达$1.2债务证券和第一抵押债券的本金总额为10亿美元,受订单中指定的条件限制。IPUC的授权有效期至2025年5月31日,可根据IPUC的请求进行延期。OPUC和WPSC的命令没有规定发行的时间限制,但OPUC的命令确实施加了一些其他条件,包括要求债务证券或第一抵押债券的利率落在(A)与可比美国国债利率的指定利差或(B)最高利率限制8.0百分比。截至2022年12月31日,在承诺于2023年3月提取剩余的1.22亿美元N系列债券之前,根据监管命令,仍有11.5亿美元可供发行债券。
2022年5月,爱达荷州电力公司向美国证券交易委员会提交了一份搁置登记声明,该声明在备案后生效,用于发售和销售其第一笔抵押贷款债券的本金金额不详。发行第一抵押债券要求爱达荷州电力公司满足《爱达荷州电力公司的抵押契约和信托契约》(Indenture of Mortgage and Trust契据,日期为1937年10月1日)中规定的利息覆盖范围和安全条款,该契约经不时修订和补充(Indenture)。未来发行的第一按揭债券须符合契约所载的契诺及担保条款、市场情况、监管授权及其他融资协议所载的契诺。
2022年6月,爱达荷州电力公司与协议中提到的六家银行签订了销售代理协议
与可能不时发行及出售的本金总额高达12亿元的First
抵押债券,有担保的中期票据,M系列(M系列票据),根据爱达荷州电力公司的契约。同样在2022年6月,爱达荷州电力公司与Indenture(第五十个补充Indenture)签订了第五十个补充契约,生效日期为2022年6月30日。第五十期补充债券规定,除其他项目外,根据该债券发行本金总额高达12亿美元的M系列债券。2022年10月,爱达荷州电力公司签订了第51项补充契约,将任何时候未偿还的第一抵押债券的金额上限提高到$3.510亿美元,如契约所规定的。可发行的金额还受到财产、收益和其他契约和契约补充条款的限制。Indenture要求爱达荷州电力公司的净收益至少是所有同等或更高级别未偿债务的年度利息要求的两倍,包括爱达荷州电力公司可能提议发行的债券。在某些情况下,净收益测试不适用,包括发行再融资债券,以注销到期时间少于两年或者利率相同或更高的债券,或者优先留置权债券。
2022年12月,爱达荷州电力公司进入债券购买与某些机构采购商签订的SE协议,涉及爱达荷州电力公司出售的美元170N系列债券本金总额为百万美元。同样在2022年12月,爱达荷州电力公司签订了第52号补充契约,日期为2022年12月30日,生效日期为第52号
补充义齿)。第五十二号补充契约规定,除其他事项外,根据契约发行N系列票据。N系列债券包括:
•$232032年到期的爱达荷州电力公司4.99%的第一抵押债券本金总额为4.99%,N系列债券,第1批(第1批债券);
•$25爱达荷州电力公司2042年到期的5.06%第一抵押债券的本金总额为500万美元,N系列债券,第2批(第2批债券);
•$60爱达荷州电力公司2043年到期的5.06%第一抵押债券,N系列债券,第3批(第3批债券)的本金总额为100万美元;以及
•$622053年到期的爱达荷州电力公司5.20%的第一抵押债券本金总额为5.20%,N系列债券,第4批(第4批债券)。
第1批债券和第2批债券于2022年12月22日发行,爱达荷州电力公司承诺于2023年3月8日发行第3批债券和第4批债券,各为Indenture.
契约的抵押平等地、按比例地担保在契约下发行的所有债券,没有优先、优先或区别。首先,未来发行的抵押债券也将以契约的抵押作为担保。该留置权构成了爱达荷州电力公司所有财产的第一抵押,仅限于某些有限的例外情况,包括税收和评估的留置权,这些不是拖欠和次要的例外产权负担。爱达荷州电力公司的某些物业受到地役权、租约、合同、契诺、工人赔偿金以及类似产权负担和物业常见的小瑕疵的约束。契约的抵押不会对收入或利润、应收票据或应收账款、合同或据法权产产生留置权,除非法律允许在完全违约期间、证券或现金(质押时除外)或为转售而制造或购买的商品或设备上产生留置权。Indenture的抵押产生了对爱达荷州电力公司在随后获得的财产(例外财产除外)中的权益的留置权,但在合并、合并或出售爱达荷州电力公司的全部或几乎所有资产的情况下受到限制。Indenture要求爱达荷州电力公司花费或适当15占年度营业总收入的百分比,用于物业的维护、报废或摊销。然而,爱达荷州电力公司可能会预计或弥补这些支出或拨款5紧跟在特定年份之后或之前的年份。
截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司可以发行的额外第一抵押贷款债券的最高金额约为美元,其中不包括尚未融资的发行承诺。1.520亿美元,但截至本报告日期,这一数额仅限于议会联盟、OPUC和WPSC授权的11.5亿美元。另外,Indenture还将爱达荷州电力公司可以发行的额外第一抵押贷款债券的金额限制在(A)已退休的第一抵押贷款债券的本金金额和(B)Indenture定义的无资金支持的财产增加总额的60%。截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司可能会发行约美元2.310亿美元的额外第一抵押贷款债券,基于已退休的第一抵押贷款债券和总的无资金来源的房地产增加。
6. 普通股
IDACORP普通股
下表汇总了IDACORP过去三年的普通股交易和在2022年12月31日保留的股票:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发行股份 | | 保留股份 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022年12月31日 |
年初余额 | | 50,516,479 | | 50,461,885 | | 50,420,017 | | |
持续权益计划(非活动) | | — | | — | | — | | 3,000,000 |
股息再投资和股票购买计划 | | — | | — | | — | | 2,840,117 |
员工储蓄计划 | | — | | — | | — | | 3,567,954 |
长期激励和补偿计划(1) | | 45,413 | | 54,594 | | 41,868 | | 1,214,854 |
年终余额 | | 50,561,892 | | 50,516,479 | | 50,461,885 | | |
| | | | | | | | |
(1) 在2022、2021和2020年间,IDACORP授予73,131, 76,147,以及75,030分别授予员工和限制性股票单位奖励12,021, 14,025,以及10,296普通股,分别发给董事。在2022年、2021年和2020年期间发布了IDACORP45,413, 54,594,以及41,868根据IDACORP,Inc.2000年长期激励和补偿计划,分别使用原始发行的普通股,包括8,674, 12,784,以及8,938分别发行给董事会成员的普通股。
对派息的限制
爱达荷州电力公司对IDACORP持有的普通股支付股息的能力以及IDACORP对其普通股支付股息的能力受到限制,因为支付此类股息将违反各自信贷安排中的契约或爱达荷州电力公司修订后的行为准则。IDACORP的信贷安排和爱达荷州电力公司的信贷安排下的一项契约要求IDACORP和爱达荷州电力公司将合并债务与合并总资本的杠杆率维持在不超过其中定义的65在每个财政季度结束时的百分比。截至2022年12月31日,IDACORP和爱达荷电力的杠杆率为45百分比和46百分比分别为。基于这些限制,IDACORP和爱达荷州电力公司的股息被限制在$1.610亿美元1.4亿美元,分别为2022年12月31日。除例外情况外,还有其他设施契约禁止或限制未经同意出售或处置财产,以及任何限制从任何重要子公司向IDACORP和爱达荷州电力公司支付股息的协议。截至2022年12月31日,IDACORP和爱达荷州电力公司遵守了这些公约。
2008年4月,IPUC批准了爱达荷州电力公司修订后的政策和行为准则,涉及爱达荷州电力公司、IDACORP和其他附属公司之间的交易,规定爱达荷州电力公司将不向IDACORP支付任何股息,这将使爱达荷州电力公司的普通股股本减少到以下35未经IPUC批准的调整后资本总额的百分比。截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司的普通股资本为55占其调整后总资本的百分比。此外,爱达荷州电力公司必须获得OPUC的批准,才能直接或间接向IDACORP提供贷款、发行票据或在账面上计入信贷。
爱达荷州电力公司的公司章程包含了对优先股股息拖欠的普通股支付股息的限制。截至本报告日期,爱达荷州电力公司已不是已发行优先股。
除了合同上对股息金额和支付的限制外,FPA还禁止从“资本账户”支付股息。“资本账户”一词在FPA或其法规中没有定义,但爱达荷州电力公司认为,这一限制不会限制爱达荷州电力公司从本年度收益或留存收益中支付股息的能力。
7. 基于股份的薪酬
IDACORP有一个基于股份的薪酬计划--2000年长期激励和薪酬计划(LTICP)。LTICP(针对高级管理人员、关键员工和董事)允许授予股票期权、限制性股票和限制性股票单位、绩效股票和基于绩效的单位,以及其他几种基于股票的奖励。截至2022年12月31日,长期合作伙伴关系计划的最高可持股数为350,763.
限制性股票单位和业绩单位奖励
限制性股票单位奖有三-年归属期间,使接受者有权获得股息等价物,在单位归属并以股份结算之前,单位没有投票权。未授予的裁决仅限于处置,并在某些情况下可被没收。这些奖励的公允价值基于授予日普通股的收盘价,并计入归属期间的补偿费用,在归属期间的任何没收都会减去补偿费用。
基于绩效的单位奖励有三年制在归属期间,在单位归属并以股份结算之前,没有投票权。未授予的奖励在处置方面受到限制,在某些情况下可被没收,并取决于在三年制归属期间。业绩条件是两个加权相等的指标,累计每股收益(CEPS)和相对于同行组的总股东回报(TSR)。根据达到业绩条件的程度和发行的年份,最终授予的股票数量可以从零至200目标奖励的百分比。股息等价物在归属期间应计,并根据最终授予的股份数量支付。
CEPS部分于授出日的公允价值乃根据授出日的收市市值减去估计未来股息支付的时间价值损失而厘定。这部分奖励的公允价值根据估计的业绩目标实现情况在必要服务期内计入补偿费用,并在归属期间因任何没收而减去。TSR部分的授予日公允价值是使用授予日的市场价值和统计模型估计的,该统计模型结合了基于相对于同级组的历史回报的实现业绩目标的概率。这部分奖励的公允价值在必要的服务期内计入补偿费用,只要提供了必要的服务期,无论达到的TSR指标水平如何。
以下是限制性股票单位和绩效单位奖励活动的摘要。爱达荷州电力单位金额代表与爱达荷州电力公司员工相关的IDACORP金额部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IDACORP | | 爱达荷州电力公司 |
| | 数量 单位 | | 加权平均 授予日期 公允价值 | | 数量 单位 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
截至2022年1月1日的非归属单位 | | 175,256 | | | $ | 99.61 | | | 174,209 | | | $ | 99.61 | |
已批出单位 | | 88,512 | | | 100.76 | | | 87,685 | | | 100.76 | |
被没收的单位 | | (8,791) | | | 97.35 | | | (8,144) | | | 97.29 | |
归属单位 | | (66,509) | | | 100.59 | | | (65,934) | | | 100.59 | |
截至2022年12月31日的非既有单位 | | 188,468 | | | $ | 99.92 | | | 187,816 | | | $ | 99.91 | |
归属股份的总公允价值为$6.92022年,百万美元6.72021年为100万美元,以及10.5到2020年将达到100万。截至2022年12月31日,IDACORP拥有$8.3在未确认的总薪酬成本中,有数百万与基于非既得股份的薪酬有关,几乎所有这些都是爱达荷州电力公司的份额。这些成本预计将在加权平均期内确认1.7好几年了。IDACORP使用原始发行的股票来颁发这些奖项。
2022年,共有12,021股票以平均授出日期公允价值$授予董事103.95每股。董事获选延迟收到4,616在这些股票中,作为递延股票单位持有,股息等价物再投资于额外的股票单位。
薪酬支出:下表显示了在收入中确认的补偿成本和LTICP产生的税收优惠,以及分配给爱达荷州电力公司与爱达荷州电力公司员工相关的费用的金额(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IDACORP | | 爱达荷州电力公司 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
补偿成本 | | $ | 10,279 | | | $ | 8,583 | | | $ | 7,416 | | | $ | 10,204 | | | $ | 8,497 | | | $ | 7,339 | |
所得税优惠 | | 2,646 | | | 2,209 | | | 1,909 | | | 2,627 | | | 2,187 | | | 1,889 | |
| | | | | | | | | | | | |
不是股权薪酬成本已资本化。这些成本主要在合并损益表中的“其他运营和维护”费用中报告。
8. 每股收益
下表列出了IDACORP截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的基本每股收益和稀释后每股收益的计算(除每股金额外,以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | |
IDACORP,Inc.的净收入。 | | $ | 258,982 | | | $ | 245,550 | | | $ | 237,417 | |
分母: | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | 50,658 | | | 50,599 | | | 50,538 | |
稀释证券的影响 | | 41 | | 46 | | 34 |
加权平均已发行普通股-稀释 | | 50,699 | | | 50,645 | | | 50,572 | |
基本每股收益 | | $ | 5.11 | | | $ | 4.85 | | | $ | 4.70 | |
稀释后每股收益 | | $ | 5.11 | | | $ | 4.85 | | | $ | 4.69 | |
| | | | | | |
9. 承诺
购买义务
截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司有以下与购买能源、容量、传输权和燃料有关的长期承诺(以数千美元为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
热电联产与发电 | | $ | 321,321 | | | $ | 327,054 | | | $ | 319,588 | | | $ | 319,852 | | | $ | 322,043 | | | $ | 2,597,922 | |
燃料 | | 144,856 | | | 31,559 | | | 8,239 | | | 8,492 | | | 8,659 | | | 50,884 | |
截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司1,137上线PURPA相关项目的兆瓦(MW)铭牌容量,以及额外的75预计到2024年上线的项目的兆瓦铭牌容量。这些项目的购电合同的原始合同条款为一至35好几年了。爱达荷州电力公司与PURPA相关项目的相关费用约为$1892022年,百万美元2002021年为100万美元,以及194到2020年将达到100万。
2023年1月,爱达荷州电力公司额外签订了一份新的非PURPA资格的太阳能设施电力采购合同,有待监管部门批准,这使爱达荷州电力公司的合同采购义务增加了约美元。228百万美元以上25年合同的条款。该设施计划于2024年6月上线。
截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司的剩余资金95与购买和拥有电池存储系统的两份合同有关的承诺100万美元,预计将于2023年投入使用。此外,在2023年1月,爱达荷州电力公司达成了一项收购并拥有60兆瓦电池存储系统,售价1美元129100万美元,预计2024年完工。
爱达荷州电力公司还有以下长期承诺(以数千美元计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
联合业务协议付款(1) | | $ | 3,243 | | | $ | 3,243 | | | $ | 3,243 | | | $ | 3,243 | | | $ | 3,243 | | | $ | 16,217 | |
地役权和其他付款 | | 2,075 | | | 2,119 | | | 2,163 | | | 2,209 | | | 2,255 | | | 12,005 | |
维护、服务和材料协议(1) | | 174,619 | | | 11,931 | | | 9,652 | | | 7,623 | | | 11,660 | | | 38,729 | |
FERC和其他与行业相关的费用(1) | | 17,402 | | | 15,619 | | | 15,562 | | | 15,839 | | | 15,348 | | | 75,272 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 大约$34百万,$18百万美元,以及$152联合经营协议付款、维护、服务和材料协议以及FERC和其他与行业相关的费用中分别包括的债务中,有数百万份合同没有具体说明与到期有关的条款。由于这些合同被推定为无限期延续,根据当前合同条款估计的十年资料已列入表中,以供列报。
在IDACORP,长期采购承诺为$2100万美元主要由艾达-韦斯特的其他长期负债组成。截至2022年12月31日,IDACORP承诺再投资1美元7.5100万美元注入一个私人市场投资基金,预计这将在未来几年内发生。在截至2022年、2021年和2020年的几年里,IDACORP的运营租赁费用并不重要。
担保
爱达荷州电力公司为其在BCC的填海活动和义务提供担保,IERCo拥有BCC三分之一的权益。这一保证每年向怀俄明州环境质量部续签一次,金额为1美元。48.2截至2022年12月31日,IERCo占BCC总填海义务的三分之一。144.7百万美元。BCC有一个专门为支付这些填海费用而预留的填海信托基金。截至2022年12月31日,填海信托基金的价值为#美元。196.1百万美元。在2022年期间,填海信托基金赚取了#美元3.9与bcc露天矿有关的开垦活动费用分配达数百万美元。BCC定期评估填海信托基金的充分性及其对未来填海成本的估计。为了确保回收信托基金保持足够的储量,BCC有能力而且确实会在煤炭销售中增加每吨附加费,所有这些都是向Jim Bridger工厂生产的。由于该基金的存在和征收每吨附加费的能力,这一担保的估计公允价值微乎其微。
IDACORP和爱达荷州电力公司签订了财务协议和电力购销协议,其中包括与这些协议预期的交易可能产生的各种形式的索赔或债务有关的赔偿条款。一般来说,赔偿条款中没有明确规定最高债务,因此,无法合理估计此类赔偿条款规定的债务的总最高金额。IDACORP
爱达荷州电力公司根据他们的历史经验和对具体赔偿的评估,定期评估在此类赔偿下产生成本的可能性。截至2022年12月31日,管理层认为IDACORP或爱达荷电力公司被要求根据此类赔偿条款履行义务或在此类赔偿义务方面发生任何重大损失的可能性微乎其微。IDACORP和爱达荷州电力公司都没有在各自的合并资产负债表上记录任何与这些赔偿义务有关的负债。
10. 或有事件
IDACORP和爱达荷电力在过去和未来都将卷入各种索赔、争议、纠纷和其他或有事项,其中一些涉及诉讼和监管或其他有争议的程序。诉讼和监管程序的最终解决办法和结果本身就很难确定,特别是在以下情况下:(A)所寻求的补救或处罚是不确定的,(B)程序处于早期阶段或实质性问题尚未得到很好的发展,或(C)所涉事项涉及复杂或新颖的法律理论或大量当事人。根据适用的会计准则,IDACORP和爱达荷州电力公司在适用的情况下,当这些事项发展到出现可能和可合理估计的或有损失的阶段时,应为法律程序建立应计项目。如果争议中的或有损失既不可能也不能合理估计,IDACORP和爱达荷州电力公司不会建立应计项目,并将继续监测此事是否有任何发展,使或有损失既可能又可合理估计。截至本报告之日,IDACORP和爱达荷州电力公司的或有损失应计项目对其整体财务报表并不重要;然而,未来的应计项目在特定时期可能是重要的。IDACORP和爱达荷州电力公司的决定是基于目前可用的信息,财务报表和其他财务披露中提出的估计涉及重大判断,可能受到重大不确定性的影响。对于影响爱达荷州电力公司运营的事项,爱达荷州电力公司打算在允许和适当的范围内,通过制定所发生费用的费率制定过程寻求追回,尽管不能保证这种追回会得到批准。
IDACORP和爱达荷电力是正常业务过程中的法律索赔、法律、税务和监管行动和诉讼的当事方,如上所述,当相关或有损失很可能并可合理估计时,它们将记录相关或有损失的应计项目。在其公用事业业务方面,爱达荷州电力公司受到个人、实体和政府机构的索赔,要求赔偿与该公司提供电力服务及其发电、输电和配电设施的运营有关的人身伤害、财产损失和经济损失。其中一些索赔涉及电气接触、服务质量、财产损失和野火。近年来,美国西部的公用事业公司因人身伤害、生命损失、财产损失、非法侵入和经济损失而承担重大责任,在某些情况下,与源于公用事业财产的野火有关的惩罚性赔偿和刑事指控,最常见的是输电和配电线路。爱达荷州电力公司还经常收到政府机构和私人土地所有者的索赔,要求赔偿据称源于爱达荷州电力公司输电和配电系统的火灾。截至本报告日期,两家公司相信,现有索赔的解决不会对各自的合并财务报表产生实质性的不利影响。
爱达荷州电力公司还在积极监测各种悬而未决的环境法规和行政命令,这些法规和行政命令与可能对其未来运营产生重大影响的环境事项有关。由于这些环境问题的结果、时间和合规计划存在不确定性,爱达荷州电力公司无法估计这些法规的财务影响。
11. 福利计划
爱达荷州电力赞助商定义了覆盖大多数员工的福利和其他退休后福利计划。爱达荷州电力公司还赞助了一项固定缴款401(K)员工储蓄计划,并提供某些离职后福利。
养老金计划
爱达荷州电力公司有养老金计划-一个非缴费固定收益养老金计划(养老金计划)和两个针对某些高级管理员工的非限定固定收益养老金计划,称为高级管理员工安全计划I和高级管理员工安全计划II(统称为SMSP)。爱达荷州电力公司还有一项针对董事的非限制性固定收益养老金计划,该计划于2002年被冻结。该计划的剩余既得利益包括在以下披露的SMSP中。这些计划下的福利基于服务年限和员工的最终平均收入。
下表汇总了这些计划的福利义务和计划资产的变化(以千美元为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | SMSP |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | |
预计福利债务的变化: | | | | | | | | |
1月1日的福利义务 | | $ | 1,346,530 | | | $ | 1,337,395 | | | $ | 133,012 | | | $ | 134,791 | |
服务成本 | | 52,025 | | | 54,202 | | | 1,185 | | | 813 | |
利息成本 | | 39,670 | | | 37,317 | | | 3,897 | | | 3,557 | |
精算(收益)损失 | | (438,297) | | | (35,833) | | | (32,009) | | | 33 | |
| | | | | | | | |
已支付的福利 | | (46,159) | | | (46,551) | | | (6,109) | | | (6,182) | |
12月31日的预计福利义务 | | 953,769 | | | 1,346,530 | | | 99,976 | | | 133,012 | |
计划资产变动: | | | | | | | | |
1月1日的公允价值 | | 984,464 | | | 871,603 | | | — | | | — | |
计划资产的实际回报率 | | (138,577) | | | 119,412 | | | — | | | — | |
雇主供款 | | 40,000 | | | 40,000 | | | — | | | — | |
已支付的福利 | | (46,159) | | | (46,551) | | | — | | | — | |
12月31日的公允价值 | | 839,728 | | | 984,464 | | | — | | | — | |
年终资金状况 | | $ | (114,041) | | | $ | (362,066) | | | $ | (99,976) | | | $ | (133,012) | |
| | | | | | | | |
资产负债表中确认的金额包括: | | | | | | | | |
其他流动负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (6,514) | | | $ | (6,226) | |
非流动负债 | | (114,041) | | | (362,066) | | | (93,462) | | | (126,786) | |
确认净额 | | $ | (114,041) | | | $ | (362,066) | | | $ | (99,976) | | | $ | (133,012) | |
| | | | | | | | |
在累计其他全面收入中确认的金额包括: | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | 83,263 | | | $ | 322,908 | | | $ | 15,127 | | | $ | 51,365 | |
前期服务成本 | | 37 | | | 43 | | | 2,408 | | | 2,687 | |
小计 | | 83,300 | | | 322,951 | | | 17,535 | | | 54,052 | |
记录为监管资产的较少金额(1) | | (83,300) | | | (322,951) | | | — | | | — | |
在累计其他综合收益中确认的净额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,535 | | | $ | 54,052 | |
累积利益义务 | | $ | 837,377 | | | $ | 1,120,036 | | | $ | 93,995 | | | $ | 121,591 | |
| | | | | | | | |
(1) 养老金计划资金状况的变化将被记录在不受监管实体的累计其他全面收入中,作为爱达荷电力的监管资产记录,因为爱达荷电力认为,通过设定未来费率,很可能会收取与监管资产相等的金额。
反映在2022年养恤金和SMSP计划的福利义务中的精算收益主要是由于这两个计划的假定贴现率从2021年12月31日至2022年12月31日的增加。反映在2021年养恤金和SMSP计划的福利义务中的精算收益主要是由于这两个计划的假定贴现率从2020年12月31日至2021年12月31日的增加。有关贴现率的更多信息,请参阅本附注11下面的“计划假设”。
作为一项不合格的计划,SMSP有不是计划资产。然而,爱达荷州电力公司有一个拉比信托基金,指定为SMSP义务提供资金。拉比信托持有有价证券和公司拥有的人寿保险的投资。这些投资的记录价值约为#美元。134.2百万美元和美元117.1截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为100万欧元,并反映在综合资产负债表上的投资和公司拥有的人寿保险中。
下表显示了这些计划的定期养恤金净成本的组成部分(以千美元为单位)。为了计算计划资产的预期收益,资产的市场相关价值等于资产的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | SMSP |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | | $ | 52,025 | | | $ | 54,202 | | | $ | 42,987 | | | $ | 1,185 | | | $ | 813 | | | $ | 213 | |
利息成本 | | 39,670 | | | 37,317 | | | 40,013 | | | 3,897 | | | 3,557 | | | 4,350 | |
预期资产收益率 | | (72,348) | | | (64,090) | | | (56,239) | | | — | | | — | | | — | |
净亏损摊销 | | 12,273 | | | 23,796 | | | 17,325 | | | 4,229 | | | 4,205 | | | 3,734 | |
摊销先前服务费用 | | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 279 | | | 296 | | | 290 | |
定期养老金净成本 | | 31,626 | | | 51,231 | | | 44,092 | | | 9,590 | | | 8,871 | | | 8,587 | |
定期养老金净成本的监管延期(1) | | (30,197) | | | (48,962) | | | (42,042) | | | — | | | — | | | — | |
以前确认的递延养老金成本(1) | | 17,154 | | | 17,154 | | | 17,154 | | | — | | | — | | | — | |
财务报告确认的定期养老金净成本(1)(2) | | $ | 18,583 | | | $ | 19,423 | | | $ | 19,204 | | | $ | 9,590 | | | $ | 8,871 | | | $ | 8,587 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 养老金计划的净定期养老金成本根据爱达荷州电力运营所在的每个监管司法管辖区的授权在财务报告中确认。根据IPUC命令,定期养老金净成本中的爱达荷州部分被记录为监管资产,并在损益表中确认,因为这些成本是通过费率收回的。
(2) 在财务报告确认的定期养恤金净成本总额中19.0百万, $17.8百万美元,以及$15.9分别在“其他业务和维护”和#美元中确认9.2百万美元,以及$10.5百万美元,以及$11.9在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的12个月中,分别在公司综合损益表的“其他(收益)支出,净额”中确认。
下表显示了这些计划的其他全面收益(亏损)的组成部分(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | SMSP |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
本年度精算(亏损)收益 | | $ | 227,372 | | | $ | 91,156 | | | $ | (107,399) | | | $ | 32,009 | | | $ | (33) | | | $ | (13,420) | |
图则修订服务费 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (130) | |
重新定级调整: | | | | | | | | | | | | |
净(利)损摊销 | | 12,273 | | | 23,796 | | | 17,325 | | | 4,229 | | | 4,205 | | | 3,734 | |
摊销先前服务费用 | | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 279 | | | 296 | | | 290 | |
对递延税项影响的调整 | | (61,686) | | | (29,590) | | | 23,184 | | | (9,399) | | | (1,150) | | | 2,452 | |
因监管影响而进行的调整 | | (177,965) | | | (85,368) | | | 66,884 | | | — | | | — | | | — | |
已确认的与养老金福利计划有关的其他全面收益(亏损) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27,118 | | | $ | 3,318 | | | $ | (7,074) | |
下表汇总了这些计划的预期未来福利付款(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2026-2030 |
养老金计划 | | $ | 47,477 | | | $ | 48,972 | | | $ | 50,666 | | | $ | 52,490 | | | $ | 54,209 | | | $ | 298,823 | |
SMSP | | 6,514 | | | 6,558 | | | 6,656 | | | 6,695 | | | 6,725 | | | 35,197 | |
爱达荷州电力公司对养老金计划的资助政策是,至少缴纳1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)所要求的最低金额,但不超过所得税可扣除的最高金额。在2022年、2021年和2020年,爱达荷州电力公司选择提供超过最低所需金额的资金,以使养老金计划达到更有资金的地位,减少未来所需的缴费,并降低养老金福利担保公司的保费。截至本报告的日期,IDACORP和爱达荷州电力公司已经不是估计2023年养恤金计划的最低缴费要求。根据2023年的市场状况和现金流考虑,爱达荷州电力公司可能会贡献高达40在2023年期间向养恤金计划拨款100万美元,以帮助平衡监管部门对这些支出的收取与缴款数额和缴费时间的关系,并减轻资金不足的成本。
退休后福利
爱达荷州电力公司维持一项固定福利退休后福利计划(包括医疗保健和死亡福利),该计划涵盖退休时登记在在职员工组计划中的所有员工及其配偶和符合条件的受抚养人。1999年1月1日或之后受雇的退休人员,可以全额支付标准医疗选项,爱达荷州电力公司不提供任何费用。2002年12月31日后退休的员工的福利被限制在固定金额,这限制了爱达荷州电力公司根据该计划未来义务的增长。
下表汇总了福利债务和计划资产的变化(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
累计福利义务的变化: | | | | |
1月1日的福利义务 | | $ | 74,075 | | | $ | 80,952 | |
服务成本 | | 1,071 | | | 1,063 | |
利息成本 | | 2,112 | | | 2,059 | |
精算收益 | | (21,845) | | | (5,805) | |
已支付的福利(1) | | (4,379) | | | (4,194) | |
图则修订 | | 8,065 | | | — | |
12月31日的福利义务 | | 59,099 | | | 74,075 | |
计划资产变动: | | | | |
1月1日计划资产的公允价值 | | 41,464 | | | 41,311 | |
计划资产的实际回报率 | | (6,586) | | | 6,308 | |
雇主供款(1) | | (1,934) | | | (1,961) | |
已支付的福利(1) | | (4,379) | | | (4,194) | |
12月31日计划资产的公允价值 | | 28,565 | | | 41,464 | |
年终资金状况(包括在非流动负债中) | | $ | (30,534) | | | $ | (32,611) | |
| | | | |
(1) 已支付的供款和福利分别净额为$2.9百万美元和美元3.02022年和2021年计划参与人缴款的百万美元。
在累计其他全面收入中确认的金额包括以下内容(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
净收益 | | $ | (20,896) | | | $ | (8,020) | |
前期服务成本 | | 7,849 | | | 80 | |
| | | | |
小计 | | (13,047) | | | (7,940) | |
在监管资产中确认的金额减少 | | 13,047 | | | 7,940 | |
| | | | |
在累计其他综合收益中确认的净额 | | $ | — | | | $ | — | |
退休后定期福利净费用如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | | $ | 1,071 | | | $ | 1,063 | | | $ | 1,029 | |
利息成本 | | 2,112 | | | 2,059 | | | 2,493 | |
计划资产的预期回报 | | (2,351) | | | (2,395) | | | (2,404) | |
立即确认因暂时偏离造成的损失(1) | | — | | | 4,736 | | | — | |
净亏损摊销 | | (31) | | | — | | | — | |
摊销先前服务费用 | | 295 | | | 47 | | | 47 | |
退休后定期福利净成本 | | $ | 1,096 | | | $ | 5,510 | | | $ | 1,165 | |
| | | | | | |
(1)2021年,与临时偏离实质性计划的费用分摊规定有关的损失在公司合并损益表的“其他(收入)费用净额”中确认。
下表显示了该计划的其他全面收入的组成部分(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
本年度精算损益 | | $ | 12,908 | | | $ | 9,718 | | | $ | (6,515) | |
本年度内产生的前期服务成本 | | (8,065) | | | — | | | — | |
重新定级调整: | | | | | | |
净亏损摊销 | | (31) | | | — | | | — | |
立即确认因暂时偏离造成的损失(1) | | — | | | 4,736 | | | — | |
对先前服务费用摊销的改叙调整 | | 295 | | | 47 | | | 47 | |
对递延税项影响的调整 | | (1,315) | | | (2,514) | | | 1,665 | |
因监管影响而进行的调整 | | (3,792) | | | (11,987) | | | 4,803 | |
与退休后福利计划有关的其他全面收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
(1) 2021年,与临时偏离实质性计划的费用分摊规定有关的损失在公司合并损益表的“其他(收入)费用净额”中确认。
下表汇总了退休后福利计划的预期未来福利付款(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028-2032 |
预期福利付款 | | $ | 4,736 | | | $ | 4,864 | | | $ | 4,959 | | | $ | 4,860 | | | $ | 4,693 | | | $ | 21,912 | |
计划假设
下表列出了每年年底用于确定爱达荷州电力公司赞助的所有养老金和退休后福利计划的福利义务的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | SMSP | | 退休后 优势 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
贴现率 | | 5.45 | % | | 3.05 | % | | 5.50 | % | | 3.00 | % | | 5.45 | % | | 2.95 | % |
补偿增值率(1) | | 4.49 | % | | 4.49 | % | | 4.75 | % | | 4.75 | % | | — | | | — | |
医疗趋势率 | | — | | | — | | | — | | | | | 6.7 | % | | 6.3 | % |
牙齿趋势率 | | — | | | — | | | — | | | | | 3.5 | % | | 3.5 | % |
测量日期 | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 养恤金计划的2022年报酬增加率假设包括2.40%加a2.09基于员工服务年限的综合奖励加薪百分比组件。绩效工资的增长被假定为8.0员工服务第一年的百分比,并缩减至0.6对于服务年限在第四十年及以上的员工,可享受%的折扣。
下表列出了用于确定爱达荷州电力公司赞助的所有养老金和退休后福利计划的定期福利净成本的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | SMSP | | 退休后 优势 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
贴现率 | | 3.05 | % | | 2.80 | % | | 3.60 | % | | 3.00 | % | | 2.70 | % | | 3.65 | % | | 2.95 | % | | 2.70 | % | | 3.60 | % |
预期长期资产收益率 | | 7.40 | % | | 7.40 | % | | 7.40 | % | | — | | | — | | | — | | | 6.00 | % | | 6.00 | % | | 6.50 | % |
补偿增值率 | | 4.49 | % | | 4.49 | % | | 4.43 | % | | 4.75 | % | | 4.75 | % | | 4.75 | % | | — | | | — | % | | — | % |
医疗趋势率 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.8 | % | | 6.3 | % | | 6.8 | % |
牙齿趋势率 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.5 | % | | 3.5 | % | | 4.0 | % |
用于衡量退休后计划所涵盖的健康福利的预期成本的假定保健费用趋势率为5.82022年的百分比,并假设增加到6.72023年的百分比,7.12024年的百分比,下降到6.52025年的百分比,
并逐渐下降到3.8到2074年。用于衡量该计划涵盖的牙科福利预期成本的假定牙科费用趋势率为3.5百分比,或等于医疗趋势率,如果较低,在所有年份。
计划资产
养老金资产分配政策: 按资产类别分列的养恤金资产组合在2022年12月31日的目标分配和实际分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
资产类别 | | 目标 分配 | | 实际 分配 2022年12月31日 |
债务证券 | | 24 | % | | 24 | % |
股权证券 | | 59 | % | | 59 | % |
房地产 | | 9 | % | | 10 | % |
其他计划资产 | | 8 | % | | 7 | % |
总计 | | 100 | % | | 100 | % |
资产会根据需要进行再平衡,以使投资组合接近目标配置。该计划的主要投资目标是根据审慎的风险参数和投资组合的负债状况,最大化总回报(定义为已实现利息和股息收入以及已实现和未实现的市价损益之和)。重点是资本的保存和增长,以及足够的现金流,为计划参与人的当前和未来付款提供资金。
爱达荷州电力公司资产配置流程的三个主要目标是:
•确定投资是否有潜力赚取精算负债计算中假定的回报率;
•与计划的现金流需求相匹配。爱达荷州电力公司设定的债券分配足以支付大约五年的福利支付。然后,爱达荷州电力公司利用增长工具(股票、房地产、风险资本)为该计划的长期负债提供资金;以及
•保持与ERISA受托标准一致的审慎风险状况。
允许的计划投资包括股票和股票基金、投资级债券和债券基金、房地产基金、私募股权基金以及现金和现金等价物。除了房地产和私募股权以外,投资必须随时可供出售,这样才能在对市场价格影响较小的情况下迅速出售全部股权。
计划资产的回报率预测是基于资产类别之间的历史风险/回报关系。主要衡量标准是每个资产类别的历史风险溢价与穆迪投资者服务(Moody‘s)AA公司债券指数的收益率之比。然后,这一历史风险溢价被添加到穆迪AA公司债券指数的当前收益率中。还进行了额外的分析,以衡量预期的回报范围,以及最坏情况和最好情况。根据目前的利率环境,目前的回报率预期低于过去30年利率普遍较高时产生的名义回报。
爱达荷州电力公司的资产建模过程还利用历史市场回报来衡量投资组合在“最坏”市场情景下的风险敞口,以确定不同时间段的业绩可能与预期的“平均”业绩相差多少。除了按资产类别和投资风格进行现金流匹配和多样化外,这种“最坏情况”模型还为管理与投资组合资产相关的风险提供了基础。
计划资产的公允价值:爱达荷州电力公司使用附注16-“公允价值计量”中描述的三级公允价值层次对其养老金计划和退休后福利计划投资进行分类。下表按资产类别列出了各计划投资的公允价值(以千美元为单位)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
截至2022年12月31日的资产 | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 11,679 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,679 | |
| | | | | | | | |
中间债券 | | 33,305 | | | 166,530 | | | — | | | 199,835 | |
| | | | | | | | |
股权证券:大盘股 | | 85,617 | | | — | | | — | | | 85,617 | |
股权证券:中型股 | | 90,049 | | | — | | | — | | | 90,049 | |
股权证券:小盘股 | | 65,505 | | | — | | | — | | | 65,505 | |
股权证券:小盘股 | | 33,438 | | | — | | | — | | | 33,438 | |
股权证券:全球和国际 | | 52,876 | | | — | | | — | | | 52,876 | |
股票证券:新兴市场 | | 6,964 | | | — | | | — | | | 6,964 | |
按资产净值衡量的计划资产(不受层次结构披露的影响) | | | | | | | | |
混合基金:股权证券:全球和国际 | | | | | | | | 117,631 | |
混合基金:股票证券:新兴市场 | | | | | | | | 42,119 | |
| | | | | | | | |
房地产 | | | | | | | | 83,676 | |
私人市场投资 | | | | | | | | 50,339 | |
总计 | | $ | 379,433 | | | $ | 166,530 | | | $ | — | | | $ | 839,728 | |
退休后计划资产(1) | | $ | 2,009 | | | $ | 26,556 | | | $ | — | | | $ | 28,565 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
截至2021年12月31日的资产 | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 24,636 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 24,636 | |
| | | | | | | | |
中间债券 | | 39,133 | | | 187,048 | | | — | | | 226,181 | |
| | | | | | | | |
股权证券:大盘股 | | 104,318 | | | — | | | — | | | 104,318 | |
股权证券:中型股 | | 113,621 | | | — | | | — | | | 113,621 | |
股权证券:小盘股 | | 85,244 | | | — | | | — | | | 85,244 | |
股权证券:小盘股 | | 42,915 | | | — | | | — | | | 42,915 | |
股权证券:全球和国际 | | 67,625 | | | — | | | — | | | 67,625 | |
股票证券:新兴市场 | | 7,393 | | | — | | | — | | | 7,393 | |
按资产净值衡量的计划资产(不受层次结构披露的影响) | | | | | | | | |
混合基金:股权证券:全球和国际 | | | | | | | | 134,752 | |
混合基金:股票证券:新兴市场 | | | | | | | | 47,332 | |
| | | | | | | | |
房地产 | | | | | | | | 73,958 | |
私人市场投资 | | | | | | | | 56,489 | |
总计 | | $ | 484,885 | | | $ | 187,048 | | | $ | — | | | $ | 984,464 | |
退休后计划资产(1) | | $ | 2,391 | | | $ | 39,073 | | | $ | — | | | $ | 41,464 | |
| | | | | | | | |
(1) 退休后福利资产主要是人寿保险合同。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,不是材质传入或传出级别1、2或3。
公允价值计量2级计划资产和按资产净值(NAV)计量的计划资产:
二级债券:这些投资包括美国政府债券、机构债券和公司债券。美国政府和机构债券以及公司债券不在交易所交易,而是根据活跃市场中类似资产或负债的市场价格进行估值。
2级退休后资产:这项资产代表对人寿保险合同的投资,并按公允价值记录,公允价值是现金退回价值减去任何未付费用。本保险合同的现金退保额按合同约定。
相当于保险合同在保险人持有的关联投资账户的市场价值中的比例份额。保险公司投资账户持有的投资都是在交易所交易的工具,市场价格随时可以确定。
混合型基金:这些基金由全球、国际和新兴市场股票证券组成,按资产净值计量,不公开交易,因此没有现成的公开报价市场价格。混合基金的价值按估计公允价值列报,估计公允价值是根据基金的单位价值确定的。这些投资的价值由基金公司的托管人每月或更频繁地计算,并根据每只混合基金持有的资产的市场价格除以各自基金的已发行基金份额数量。混合基金的投资有赎回限制,允许在5至7天的通知要求后按月赎回。
房地产:房地产持有量是指对开放式和封闭式混合型房地产基金的投资。由于这些房地产基金持有的财产权益并不经常交易,因此,基金持有的财产权益的市值以及由此产生的基金股东的单位价值是基于不可观察的投入,包括基金公司的财产评估、独立评估公司的财产评估、对财产重置成本的分析、财产租金和财产价值变化产生的贴现现金流,以及与类似市场上类似物业的销售价格的比较。这些房地产基金还提供年度经审计的财务报表,这些报表也用于进一步验证所提供的信息。开放式基金的赎回一般按季度进行,根据个别基金的情况,有10至35天的书面通知。如果基金有足够的流动性,赎回将按基金资产净值或基金在季度末的公允价值估计进行处理。如果基金没有足够的流动性来履行全额赎回,其余部分将在下个季度按比例与其他赎回请求一起赎回。这一相同的过程将重复,直到兑换请求完成。为了保护其他基金持有人,房地产基金没有义务清算或阻碍基金以满足赎回要求。封闭式基金的成立期限为7至10年。经有限合伙人批准,基金可进一步延期。这些基金通常没有相关的赎回权。有限合伙人必须在基金的整个生命周期内持有基金,或者寻找第三方买家。
私募市场投资:私人市场投资分为两类:对冲基金的基金和风险投资基金。这些基金由基金公司根据相关基金持有量的估计公允价值除以已发行的基金份额或乘以持有人的持股百分比进行估值。一些对冲基金策略利用容易获得市场价格的证券,而另一些则利用流动性较差的投资工具,这些投资工具的估值基于不可观察的投入,包括成本、经营业绩、最近的融资活动,或与类似投资工具的比较。可按季赎回,并于70天内发出书面通知。赎回将在季度结束后60天内按季度资产净值或公允价值进行处理。如基金全数赎回,可保留赎回金额的5%至10%的储备金,直至公布经审计的基金财务报表为止。这使得基金可以调整赎回,以使其他基金持有人不受不利影响。风险投资基金投资由基金公司根据标的基金持有量的估计公允价值除以已发行的基金份额进行估值。一些风险资本投资已经发展到可以随时获得基于交易所的市场估值的地步。早期风险投资的估值基于不可观察的投入,包括成本、经营业绩、贴现现金流、最近融资事件的价格, 或来自其他可行实体的待定报价。这些私人市场投资提供年度经审计的财务报表,这些报表也用于进一步验证所提供的信息。这些基金的法定年限为10至15年。普通合伙人可将基金存续期延长2至3个一年。经有限合伙人批准,基金可进一步延期。这些基金通常没有相关的赎回权。有限合伙人必须在基金的整个生命周期内持有基金,或者寻找第三方买家。
员工储蓄计划
爱达荷州电力公司有一个明确的缴费计划,旨在遵守国内税法第401(K)节,该计划基本上涵盖所有员工。爱达荷州电力公司与员工对该计划的缴费比例相匹配。相应的年度捐款约为#美元。8.8百万,$8.2百万美元,以及$7.92022年、2021年和2020年分别为100万。
离职后福利
除了《综合预算调节法》规定的医疗福利外,爱达荷州电力公司还向就业后但退休前的前雇员或非在职雇员、其受益人和受抚养人提供某些福利。这些福利包括继续支付工资,为那些根据爱达荷州电力公司的残疾计划被发现残疾的员工提供医疗保健和人寿保险,以及为尚存的配偶和受抚养人提供医疗保健。爱达荷州电力公司积累了
对这类福利的责任。截至2022年12月31日和2021年12月31日,IDACORP和爱达荷州电力公司合并资产负债表上的其他递延信贷中包括的离职后福利约为$2百万美元。
12. 房地产、厂房和设备以及共同所有的项目
下表列出了爱达荷州电力公司在役公用事业厂的主要分类、年度折旧拨备占平均折旧余额的百分比,以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的累计折旧准备(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| | 天平 | | 平均费率 | | 天平 | | 平均费率 |
生产 | | $ | 2,700,494 | | | 2.89 | % | | $ | 2,597,285 | | | 3.15 | % |
传输 | | 1,346,463 | | | 1.91 | % | | 1,309,143 | | | 1.89 | % |
分布 | | 2,192,135 | | | 2.15 | % | | 2,058,819 | | | 2.25 | % |
一般和其他 | | 589,375 | | | 5.36 | % | | 544,069 | | | 6.17 | % |
在职总人数 | | 6,828,467 | | | 2.66 | % | | 6,509,316 | | | 2.85 | % |
累计折旧准备 | | (2,465,279) | | | | | (2,298,951) | | | |
在服务网 | | $ | 4,363,188 | | | | | $ | 4,210,365 | | | |
截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司的在建工程余额为$785.7百万美元包括重新许可费用#美元423.1100万美元用于爱达荷州电力公司最大的水力发电综合体--HCC。在2022年、2021年和2020年,爱达荷州电力公司获得IPUC授权,在其爱达荷州辖区费率中包括$6.5每年百万美元(美元8.8在所得税的影响下,AFUDC与HCC再许可项目有关的总收入为100万美元。一旦批准收回基本费率,收取这些数额将减少将来收取的费用。截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司在收集与肝癌相关的AFUDC方面的监管责任为$207.5百万美元。
爱达荷州电力公司在两个联合拥有的发电设施中的所有权权益包括在上表中。根据这些设施的联合运营协议,每个参与的公用事业公司负责为其应承担的建设、运营和租赁成本提供资金。爱达荷州电力公司按比例分摊的每个设施的运营费用包括在综合损益表中。截至2022年12月31日,这些共同拥有的设施,包括资产负债表金额和爱达荷州电力公司的参与程度如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
植物名称 | | 位置 | | 投入使用的公用事业厂 | | 施工 进行中的工作 | | 累计 折旧准备 | | 所有权百分比 | | 兆瓦(1)(2) |
吉姆·布里杰单元1-4 | | 怀俄明州罗克斯普林斯 | | $ | 775,778 | | | $ | 19,258 | | | $ | 485,289 | | | 33 | | 775 |
北瓦尔米2单元(2) | | 内华达州温尼穆卡 | | 259,099 | | | 1,233 | | | 210,467 | | | 50 | | 145 |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 爱达荷州电力公司在铭牌产能中的份额。
(2) 根据与NV Energy达成的一项协议,爱达荷州电力公司参与北瓦尔米的燃煤运营于2019年12月在1号机组结束,计划不迟于2025年底在2号机组结束.
爱达荷州电力的全资子公司IERCo是BCC的合资企业。爱达荷州电力公司从合资企业购买的煤炭为美元60.42022年,百万美元59.72021年为100万美元,以及68.3到2020年将达到100万。
爱达荷州电力公司有合同从四个PURPA合格设施购买能源,这四个设施是50艾达-韦斯特持有1%的股份。爱达荷州电力公司从这些设施购买的电力为1美元7.92022年,百万美元8.22021年为100万美元,以及9.3到2020年将达到100万。
IDACORP合并后的VIE玛丽斯维尔拥有一座水电站,账面净值为美元。13.3百万美元和美元13.7分别为2022年12月31日和2021年12月31日。
13. 资产报废债务(ARO)
与ARO会计有关的指导意见要求,与财产、厂房和设备报废相关的法律义务在发生时应按公允价值确认为负债,并可对负债的公允价值进行合理估计。在该指导意见下,当一项负债最初被记录时,该实体增加了
相关的长期资产,以反映未来的退休成本。随着时间的推移,负债增加到其估计结算价值并支付,资本化成本在相关资产的使用年限内折旧。如果在资产使用年终时,记录的负债与实际支付的债务不同,则应确认损益。作为一家受费率监管的实体,爱达荷州电力公司按照IPUC的批准,推迟将增值、折旧和损益作为监管资产,直到此类资产报废义务成本包括在客户费率中进行收取。根据该命令记录的监管资产不赚取投资回报。
爱达荷州电力公司记录的ARO涉及其联合拥有的燃煤发电设施的回收和拆除成本。
爱达荷州电力公司还拥有与其输电系统和发电设施相关的额外ARO;然而,由于移除日期不确定,相关负债的公允价值目前无法估计,合并财务报表中也没有确认任何金额。
爱达荷州电力公司还对某些没有相关ARO的资产收取搬迁费。爱达荷州电力公司被要求将这些拆除成本归类为监管责任关于IDACORP和爱达荷州电力公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表上记录为监管负债的拆除费用,请参阅附注3-“监管事项”。
下表列出了ARO账面金额的变化(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
年初余额 | | $ | 36,698 | | | $ | 27,691 | |
吸积费用 | | 1,106 | | | 1,021 | |
对估计现金流量的修订 | | 1,412 | | | 9,415 | |
| | | | |
已结清的债务 | | (1,659) | | | (1,429) | |
年终余额 | | $ | 37,557 | | | $ | 36,698 | |
14. 投资
下表汇总了IDACORP和爱达荷州电力公司截至12月31日的投资(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
爱达荷州电力投资公司: | | | | |
布里杰煤炭公司(权益法投资) | | $ | 14,187 | | | $ | 22,677 | |
交易所交易短期债券基金和现金等价物 | | 33,687 | | | 54,078 | |
持有至到期证券 | | 30,475 | | | — | |
高管递延薪酬计划投资 | | 442 | | | 353 | |
爱达荷州电力投资总额 | | 78,791 | | | 77,108 | |
对房地产税收抵免项目的投资,如保障性住房开发 | | 29,454 | | | 34,967 | |
Ida-West合资企业(权益法投资) | | 10,311 | | | 10,386 | |
其他投资 | | 2,796 | | | 1,363 | |
IDACORP投资总额 | | $ | 121,352 | | | $ | 123,824 | |
权益法投资
爱达荷州电力公司通过其子公司IERCo是一家33密件抄送的持股比例。艾达-韦斯特通过不同的子公司拥有50使用权益法核算的三个发电项目的百分比:南福克斯合资企业、黑兹尔顿/威尔逊合资企业和雪山水电有限责任公司。定期审查所有项目的减值情况。下表显示了IDACORP和爱达荷州电力公司的未合并权益法投资收益(单位:千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
布里奇煤炭公司(爱达荷州电力公司) | | $ | 10,211 | | | $ | 10,211 | | | $ | 10,102 | |
艾达-西方合资企业 | | 1,300 | | | 1,224 | | | 1,411 | |
| | | | | | |
总计 | | $ | 11,511 | | | $ | 11,435 | | | $ | 11,513 | |
股票证券投资
对股权证券的投资按公允价值报告。股权证券的任何未实现收益或亏损都计入收益。截至2022年12月31日和2021年12月31日,股权证券的未实现损益并不重要。下表汇总了股权证券的销售情况(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
销售收入 | | $ | 63,857 | | | $ | 11,328 | | | $ | 25,795 | |
已实现销售收益总额 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
持有至到期证券
爱达荷州电力公司有一个拉比信托基金,指定为与SMSP相关的义务提供资金。在2022年期间,拉比信托基金购买了31.2持有至到期的企业固定收益和资产支持债务证券投资达100万美元。几乎所有这些债务证券都在2027年至2037年之间到期。持有至到期的投资按摊销成本列账,反映爱达荷州电力公司持有证券至到期的能力和意图。持有至到期投资根据溢价或折扣的摊销或增加进行调整,这些溢价或折扣在相关持有至到期证券的有效期内摊销或增加。这种摊销和增值被列入合并损益表中的“其他收入,净额”一栏。由于2022年市场利率上调,所有持有至到期的证券都处于未实现持有亏损总额为$5.02022年12月31日为100万人。根据正在进行的对这些持股的信用评估,爱达荷州电力公司预计不会出现付款违约或违约,截至2022年12月31日,也没有为这些证券记录信用损失准备金。
IDACORP金融服务投资公司
投资信托基金主要投资于房地产税收抵免项目,如经济适用房开发项目,这些项目主要通过税收抵免和加速税收折旧优惠来减少联邦和州所得税,从而提供回报。综合投资基金侧重于采取多元化的投资策略,以限制地理和运营风险,综合投资基金的大部分投资都是通过银团基金进行的。IDACORP使用比例摊销法对其在合格房地产项目中的权益法投资进行会计处理,并在合并损益表中将净投资业绩确认为所得税支出的组成部分。
15. 衍生金融工具
商品价格风险
爱达荷州电力公司面临着与电力、天然气和其他燃料大宗商品价格相关的市场风险,所有这些都受到供求的严重影响。市场风险可能受到市场参与者不履行其合同义务和承诺的影响,从而影响商品的供应或需求。爱达荷电力使用实物和金融远期合约等衍生品工具来管理与这些大宗商品价格敞口相关的风险。爱达荷电力能源购销活动的主要目标是满足电力零售客户的需求,保持适当的实物储备以确保可靠性,并经济地利用可能出现的临时盈余。
爱达荷电力的所有衍生工具都是为了确保未来时期的能源安全或对预期的购买和销售进行经济对冲而订立的,尽管这些工具都没有被指定为现金流对冲。爱达荷电力抵销其资产负债表上确认的公允价值金额,并应用与同一交易对手根据同一主净额结算协议执行的衍生品工具相关的抵押品。爱达荷电力不会将交易对手当前的衍生品合约与交易对手的长期衍生品合约相抵,尽管爱达荷电力的主要净额结算安排将允许在违约情况下抵消当前和长期头寸。此外,在违约的情况下,爱达荷州电力公司的主净额结算安排将允许抵消根据主净额结算安排执行的所有交易。这些类型的交易可能包括非衍生工具、适用范围例外的衍生工具、因已结算头寸而产生的应收账款和应付款项,以及其他形式的非现金抵押品(如信用证)。这些类型的交易不包括在下面的衍生工具公允价值和抵销表格中所列的抵销。
下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内未被指定为对冲工具的衍生品的损益(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在收益中确认的衍生工具的已实现收益/(亏损)位置 | | 在收入中确认的衍生工具的收益/(损失)(1) |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
金融互换 | | 营业收入 | | $ | (6,249) | | | $ | 1,046 | | | $ | 2,173 | |
金融互换 | | 外购电力 | | 2,373 | | | 1,959 | | | (3,531) | |
金融互换 | | 燃料费 | | 68,489 | | | 12,180 | | | (4,791) | |
| | | | | | | | |
远期合约 | | 营业收入 | | 1,090 | | | 1,966 | | | 421 | |
远期合约 | | 外购电力 | | (2,994) | | | (1,099) | | | (384) | |
远期合约 | | 燃料费 | | (136) | | | (194) | | | (36) | |
| | | | | | | | |
(1) 不包括衍生品的未实现收益或亏损,这些收益或亏损在资产负债表上记录为监管资产或监管负债。
电力掉期合约的结算收益及亏损于损益表中记录于营业收入或购入电力内,视乎衍生合约在经济上对冲的预测状况而定。天然气合同的结算损益反映在燃料费用中。柴油衍生品的结算损益记入其他运营与维护费用。有关爱达荷州电力公司资产和负债从价格风险管理活动中确定公允价值的其他信息,请参阅附注16-“公允价值计量”。
信用风险
截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司没有包括衍生品在内的金融工具的重大信用风险敞口。爱达荷州电力公司通过审查交易对手信用质量、公司范围的交易对手信用敞口和公司范围的交易对手集中水平来监控信用风险敞口。爱达荷州电力公司通过对与交易对手的交易设定信用和集中度限制,并要求交易对手或其附属公司在必要时提供合同担保、现金保证金或信用证来管理这些风险。爱达荷州电力公司的实物电力合同通常是根据WSPP公司的协议签订的,实物天然气合同通常是根据北美能源标准委员会的合同签订的,金融交易通常是根据国际掉期和衍生工具协会公司的合同签订的。这些合同通常包含充分的担保条款,要求在交易对手的债务被至少一家评级机构下调至投资级以下时进行抵押。
信用条件特征
爱达荷电力的某些衍生品工具包含条款,要求爱达荷电力的无担保债务维持穆迪和标准普尔评级服务公司的投资级信用评级。如果爱达荷电力的无担保债务降至投资级以下,将违反这些规定,衍生工具的交易对手可以要求立即付款,或要求立即和持续地对净负债头寸的衍生工具进行全额隔夜抵押。截至2022年12月31日,所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的公允价值合计为15.7百万美元。爱达荷州电力公司做到了不过帐与此金额相关的任何现金抵押品。如果这些协议背后的信用风险相关或有特征在2022年12月31日被触发,爱达荷州电力公司将被要求向其交易对手支付或张贴抵押品,最高可达美元。66.1100万美元,用于支付未平仓负债以及尚未支付的已完成交易。
衍生工具摘要
下表列出了资产负债表上记录的未被指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值和地点,并将确认为资产和负债的衍生工具的总额与资产负债表中于2022年12月31日、2022年和2021年列报的净额(以千美元为单位)进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| | 资产负债表位置 | | 总公允价值 | | 金额抵销 | | 净资产 | | 总公允价值 | | 金额抵销 | | 净负债 |
| | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
当前: | | | | | | | | | | | | | | |
金融互换 | | 其他流动资产 | | $ | 72,548 | | | $ | (32,609) | | (1) | $ | 39,939 | | | $ | 13,982 | | | $ | (13,982) | | | $ | — | |
金融互换 | | 其他流动负债 | | 132 | | | (132) | | | — | | | 1,577 | | | (132) | | | 1,445 | |
远期合约 | | 其他流动资产 | | 400 | | | — | | | 400 | | | — | | | — | | | — | |
远期合约 | | 其他流动负债 | | — | | | — | | | — | | | 2,071 | | | — | | | 2,071 | |
长期: | | | | | | | | | | | | | | |
金融互换 | | 其他资产 | | 622 | | | (43) | | | 579 | | | 43 | | | (43) | | | — | |
金融互换 | | 其他负债 | | 644 | | | (644) | | | — | | | 2,136 | | | (644) | | | 1,492 | |
远期合约 | | 其他负债 | | — | | | — | | | — | | | 1,780 | | | — | | | 1,780 | |
总计 | | | | $ | 74,346 | | | $ | (33,428) | | | $ | 40,918 | | | $ | 21,589 | | | $ | (14,801) | | | $ | 6,788 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
当前: | | | | | | | | | | | | | | |
金融互换 | | 其他流动资产 | | $ | 10,599 | | | $ | (4,893) | | (2) | $ | 5,706 | | | $ | 2,910 | | | $ | (2,910) | | | $ | — | |
金融互换 | | 其他流动负债 | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | 20 | |
远期合约 | | 其他流动资产 | | 6 | | | (4) | | | 2 | | | 4 | | | (4) | | | — | |
远期合约 | | 其他流动负债 | | — | | | — | | | — | | | 1,970 | | | — | | | 1,970 | |
长期: | | | | | | | | | | | | | | |
金融互换 | | 其他资产 | | 899 | | | (9) | | | 890 | | | 9 | | | (9) | | | — | |
金融互换 | | 其他负债 | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
远期合约 | | 其他负债 | | — | | | — | | | — | | | 3,743 | | | — | | | 3,743 | |
总计 | | | | $ | 11,504 | | | $ | (4,906) | | | $ | 6,598 | | | $ | 8,670 | | | $ | (2,923) | | | $ | 5,747 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1) 流动资产衍生金额抵销包括$18.6百万 2022年12月31日的应付抵押品。
(2) 流动资产衍生金额抵销包括$2.0百万 2021年12月31日的应付抵押品。
下表列出了2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的衍生品远期合约和掉期合约的成交量(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, |
商品 | | 单位 | | 2022 | | 2021 |
购电 | | 兆瓦时 | | 898 | | | 529 | |
售电 | | 兆瓦时 | | 32 | | | 129 | |
购买天然气 | | MMBtu | | 26,773 | | | 11,740 | |
天然气销售 | | MMBtu | | 310 | | | — | |
| | | | | | |
16. 公允价值计量
IDACORP和爱达荷州电力公司根据估值技术投入的优先顺序,将其金融工具分为三级公允价值等级。公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。如果用于衡量金融工具的投入属于层次结构的不同级别,则分类基于对该工具的公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入。
综合资产负债表中记录的金融资产和负债根据对估值技术的投入分类如下:
·第1级:其价值基于IDACORP和爱达荷州电力公司有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的未调整报价的金融资产和负债。
·第2级:价值依据如下的金融资产和负债:
A)类似资产或负债在活跃市场的报价;
B)非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;
C)其投入基本上在资产或负债的整个期限内都可观察到的定价模型;以及
D)定价模型,其投入主要来自可观察到的市场数据,并通过相关性或其他手段对资产或负债的几乎整个期限进行验证。
衍生品工具的IDACORP和爱达荷州电力2级投入是基于根据经过证实的、可观察的市场数据对地点进行调整的报价市场价格。
·第三级:其价值以价格或估值技术为基础的金融资产和负债,这些资产和负债所需的投入既不可观察又对整个公允价值计量具有重大意义。这些投入反映了管理层自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。
IDACORP和爱达荷州电力公司对特定投入对公允价值计量的重要性的评估需要判断,并可能影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层次中的位置。有几个不是在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,估值技术或投入的水平之间的转移或重大变化。
将资产净值作为一种实际的权宜之计对某些工具进行了估值。资产净值通常不会公布和公开提供,这些工具也不会在交易所交易。将净资产净值作为实际权宜之计进行估值的工具包括在以下公允价值披露中;然而,根据公认会计原则,不在公允价值层级中进行分类。
下表列出了IDACORP和爱达荷州电力公司截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债信息(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金和商业票据 | | | | | | | | | | | | | | | | |
IDACORP(1) | | $ | 16,505 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,505 | | | $ | 80,406 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 80,406 | |
爱达荷州电力公司 | | 34,468 | | | — | | | — | | | 34,468 | | | 10,393 | | | — | | | — | | | 10,393 | |
衍生品 | | 40,518 | | | 400 | | | — | | | 40,918 | | | 6,596 | | | 2 | | | — | | | 6,598 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券 | | 34,129 | | | — | | | — | | | 34,129 | | | 54,431 | | | — | | | — | | | 54,431 | |
按资产净值衡量的IDACORP资产(不受层次结构披露的影响)(1) | | — | | | — | | | — | | | 2,796 | | | — | | | — | | | — | | | 1,363 | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品 | | $ | 2,937 | | | $ | 3,851 | | | $ | — | | | $ | 6,788 | | | $ | 34 | | | $ | 5,713 | | | $ | — | | | $ | 5,747 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 仅限控股公司。不包括爱达荷州电力公司持有的金额。
爱达荷电力的衍生品是作为其负荷和资源管理的一部分而签订的合同。电力互换衍生品在洲际交易所进行估值,并在活跃的市场上报价。电力远期合约衍生品按远期合约所列明的两间电力交易所的组合进行估值,并按地点基准作出调整。天然气和柴油衍生品的估值使用纽约商品交易所(NYMEX)和洲际交易所(ICE)的定价,并根据地点进行调整,这两种定价也根据NYMEX和ICE的定价进行报价。爱达荷电力的股权证券包括与高管递延薪酬计划相关的员工导向投资,以及与SMSP相关的活跃交易货币市场和交易所交易基金(ETF)。这些投资是使用活跃市场的报价来衡量的,并由拉比信托基金持有。
下表列出了使用现有市场信息和适当的估值方法,截至2022年和2021年12月31日未按公允价值报告的金融工具的账面价值和估计公允价值(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 账面金额 | | 估计公允价值 | | 账面金额 | | 估计公允价值 |
| | (几千美元) |
IDACORP | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
应收票据(1) | | $ | 3,871 | | | $ | 3,871 | | | $ | 3,804 | | | $ | 3,804 | |
持有至到期证券(1) | | 30,475 | | | 25,452 | | | — | | | — | |
负债: | | | | | | | | |
长期债务(含本期部分)(1) | | 2,194,145 | | | 1,953,470 | | | 2,000,640 | | | 2,381,172 | |
爱达荷州电力公司 | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
持有至到期证券(1) | | $ | 30,475 | | | $ | 25,452 | | | $ | — | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | | |
长期债务(含本期部分)(1) | | 2,194,145 | | | 1,953,470 | | | 2,000,640 | | | 2,381,172 | |
| | | | | | | | |
(1) 应收票据被归类为3级,持有至到期的证券和长期债务被归类为公允价值等级的2级,如本附注16-“公允价值计量”中早先定义的那样。
应收票据与Ida-West有关,并根据不可观察的投入进行估值,包括部分基于预期水电条件的预测现金流。持有至到期的证券由拉比信托持有,通常使用报价进行估值,这可能是在不活跃的市场上。长期债务不在交易所交易,而是使用活跃市场中类似债务的报价利率进行估值。现金及现金等价物、存款、客户及其他应收账款、应付票据、应付账款、应计利息及应计税项的账面价值接近公允价值。
17. 细分市场信息
IDACORP唯一可报告的部分是公用事业运营。公用事业运营部门的主要收入来源是爱达荷州电力公司受监管的运营。爱达荷州电力公司的监管业务包括发电、输电、配电、购买和销售电力。该部门还包括来自IERCo的收入,IERCo是爱达荷州电力公司的全资子公司,也受到监管,是未合并的合资企业BCC的三分之一所有者。
IDACORP的其他业务部门低于可报告部门的定量和定性门槛,并包括在下表的“所有其他”类别中。这一类别包括IFS对经济适用房和其他房地产税收抵免的投资,IDA-West对小型水电发电项目的合资投资,以及IDACORP的控股公司费用。
下表汇总了IDACORP公用事业运营的部门信息和所有其他部门的合计,并将此信息与企业总额进行核对(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实用程序 运营 | | 全 其他 | | 淘汰 | | 已整合 总计 |
2022 | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,641,040 | | | $ | 2,941 | | | $ | — | | | $ | 1,643,981 | |
营业收入 | | 327,170 | | | 8 | | | — | | | 327,178 | |
其他收入,净额 | | 33,876 | | | (187) | | | — | | | 33,689 | |
利息收入 | | 12,556 | | | 2,776 | | | (931) | | | 14,401 | |
权益法收益 | | 10,211 | | | 1,300 | | | — | | | 11,511 | |
利息支出 | | 89,038 | | | 1,268 | | | (931) | | | 89,375 | |
所得税前收入 | | 294,775 | | | 2,629 | | | — | | | 297,404 | |
所得税支出(福利) | | 39,908 | | | (2,064) | | | — | | | 37,844 | |
IDACORP,Inc.的收入。 | | 254,867 | | | 4,115 | | | — | | | 258,982 | |
总资产 | | 7,411,104 | | | 245,762 | | | (113,608) | | | 7,543,258 | |
用于长期资产的支出 | | 432,430 | | | 159 | | | — | | | 432,589 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,455,410 | | | $ | 2,674 | | | $ | — | | | $ | 1,458,084 | |
营业收入 | | 329,568 | | | 83 | | | — | | | 329,651 | |
其他收入,净额 | | 21,243 | | | (138) | | | — | | | 21,105 | |
利息收入 | | 7,123 | | | 216 | | | (47) | | | 7,292 | |
权益法收益 | | 10,211 | | | 1,224 | | | — | | | 11,435 | |
利息支出 | | 86,663 | | | 82 | | | (47) | | | 86,698 | |
所得税前收入 | | 281,482 | | | 1,302 | | | — | | | 282,784 | |
所得税支出(福利) | | 38,257 | | | (1,345) | | | — | | | 36,912 | |
IDACORP,Inc.的收入。 | | 243,225 | | | 2,325 | | | — | | | 245,550 | |
总资产 | | 6,990,839 | | | 281,999 | | | (62,323) | | | 7,210,515 | |
用于长期资产的支出 | | 299,972 | | | 27 | | | — | | | 299,999 | |
| | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,347,340 | | | $ | 3,389 | | | $ | — | | | $ | 1,350,729 | |
营业收入 | | 308,780 | | | 741 | | | — | | | 309,521 | |
其他收入,净额 | | 22,555 | | | (8) | | | — | | | 22,547 | |
利息收入 | | 9,733 | | | 1,275 | | | (496) | | | 10,512 | |
权益法收益 | | 10,102 | | | 1,411 | | | — | | | 11,513 | |
利息支出 | | 87,389 | | | 533 | | | (496) | | | 87,426 | |
所得税前收入 | | 263,783 | | | 2,885 | | | — | | | 266,668 | |
所得税支出(福利) | | 30,548 | | | (1,848) | | | — | | | 28,700 | |
IDACORP,Inc.的收入。 | | 233,235 | | | 4,182 | | | — | | | 237,417 | |
总资产 | | 6,906,110 | | | 253,060 | | | (63,926) | | | 7,095,244 | |
用于长期资产的支出 | | 310,937 | | | 1 | | | — | | | 310,938 | |
18. 其他收入和支出
下表列出了IDACORP的其他收入(费用)净额和爱达荷州电力公司的其他收入(费用)净额(以千美元为单位)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
IDACORP | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息和股息收入,净额 | | $ | 5,952 | | | $ | 1,408 | | | $ | 3,813 | |
对监管资产计入费用 | | 7,032 | | | 5,034 | | | 7,063 | |
养恤金和退休后非服务费用(1) | | (9,196) | | | (15,249) | | | (11,865) | |
寿险投资收益 | | 7,107 | | | 5,203 | | | 4,036 | |
其他收入(费用) | | (90) | | | 463 | | | 462 | |
其他收入(费用)合计,净额 | | $ | 10,805 | | | $ | (3,141) | | | $ | 3,509 | |
| | | | | | |
爱达荷州电力公司 | | | | | | |
利息和股息收入,净额 | | $ | 4,094 | | | $ | 1,241 | | | $ | 3,034 | |
对监管资产计入费用 | | 7,032 | | | 5,034 | | | 7,063 | |
| | | | | | |
养恤金和退休后非服务费用(1) | | (9,196) | | | (15,240) | | | (11,862) | |
寿险投资收益 | | 7,012 | | | 5,203 | | | 4,036 | |
其他收入(费用) | | 205 | | | 591 | | | 468 | |
其他收入(费用)合计,净额 | | $ | 9,147 | | | $ | (3,171) | | | $ | 2,739 | |
| | | | | | |
(1) 2021年养恤金和退休后非服务费用包括470万美元的费用,用于临时偏离附注11--“福利计划”中所述的实质性退休后计划的费用分摊规定。
19. 累计其他综合收益变动情况
全面收入包括净收入和与SMSP有关的数额。下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度累计其他全面收入(AOCI)扣除税收后构成部分的变化(以千美元为单位)。括号中的项目表示减少到AOCI。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
固定收益养恤金项目 | | | | | | |
期初余额 | | $ | (40,040) | | | $ | (43,358) | | | $ | (36,284) | |
改叙前的其他全面收入,税后净额为#美元8,239, $(8), and $(3,488) | | 23,770 | | | (25) | | | (10,062) | |
从AOCI重新分类为净收益的金额,税后净额为#美元1,160, $1,158、和$1,036 | | 3,348 | | | 3,343 | | | 2,988 | |
本期其他综合收益净额 | | 27,118 | | | 3,318 | | | (7,074) | |
期末余额 | | $ | (12,922) | | | $ | (40,040) | | | $ | (43,358) | |
| | | | | | |
下表列出了在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,从AOCI组成部分重新分类的金额对净收入的影响,以及这些重新分类的金额在损益表中的位置(以千美元为单位)。括号中的项目表示净收入的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 从AOCI重新分类的金额 |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
固定收益养恤金项目摊销(1) | | | | | | |
前期服务成本 | | $ | 279 | | | $ | 296 | | | $ | 290 | |
净亏损 | | 4,229 | | | 4,205 | | | 3,734 | |
税前合计 | | 4,508 | | | 4,501 | | | 4,024 | |
税收优惠(2) | | (1,160) | | | (1,158) | | | (1,036) | |
税后净额 | | 3,348 | | | 3,343 | | | 2,988 | |
该期间的全部重新叙级 | | $ | 3,348 | | | $ | 3,343 | | | $ | 2,988 | |
| | | | | | |
(1) 这些项目的摊销包括在IDACORP和爱达荷州电力公司的合并损益表中的“其他(收入)费用净额”。
(2) 税收优惠包括在IDACORP和爱达荷州电力公司的合并损益表的“所得税费用”中.
20. 关联方交易
IDACORP: 爱达荷州电力公司为IDACORP及其子公司提供财务、法律和管理服务等公司职能。爱达荷州电力公司根据服务协议和其他特别确定的成本向IDACORP收取这些服务的成本。对于这些服务,爱达荷州电力公司向IDACORP收取$0.92022年,百万美元0.82021年为100万美元,以及0.7到2020年将达到100万。
在2022年和2021年12月31日,爱达荷州电力公司的56.2百万美元和美元2.0应分别支付给IDACORP的100万美元,已列入其合并资产负债表上应付联属公司的账款,主要与所得税支付有关。在IDACORP,爱达荷州电力公司的应收账款在合并中被剔除。
艾达-韦斯特: 爱达荷州电力公司购买了艾达-韦斯特公司位于爱达荷州的四个水电项目产生的全部电力。爱达荷州电力公司购买了$7.92022年,百万美元8.22021年为100万美元,以及9.32020年,来自艾达-韦斯特的电力将达到100万欧元。
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
IDACORP,Inc.:
对财务报表的几点看法
我们审计了IDACORP,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表,截至2022年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、权益表和现金流量表,以及指数第8项所列的相关附注和附表(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年2月16日的报告,对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
公用事业业务条例--见财务报表附注1和附注3
关键审计事项说明
爱达荷州电力公司(爱达荷州电力公司)为本公司的主要营运附属公司,须受联邦能源监管委员会及爱达荷州及俄勒冈州公用事业委员会(“委员会”)规管,该等委员会对爱达荷州及俄勒冈州的配电公司的费率具有管辖权。管理层已确定其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则的要求,即编制其财务报表,适用专门规则,以说明基于成本的费率管制的影响。对利率管制经济学的会计影响多个财务报表行项目和披露,如财产、厂房和设备;监管资产和负债;营业收入;运营和维护费用;折旧费用;以及所得税费用。
爱达荷州电力公司的电价受监管电价设定程序的制约。监管决定可能会对收回成本、投资回报率以及按差饷收回资产的时间和金额产生影响。委员会对差饷的规管,是以收回审慎招致的成本和合理的投资资本回报率为前提。各委员会今后作出的决定将影响受监管业务的会计核算,包括关于费率中所列允许成本和投资资本回报数额的决定以及可能需要的任何退款。虽然该公司表示,预计爱达荷州电力公司将通过规定的费率向客户收回成本,但委员会可能不会批准:(1)全额收回提供公用事业服务的成本,或(2)全额收回在公用事业业务上投资的所有金额,并从该投资中获得合理回报。
此外,与委员会的命令和指令一致,除非与适用的所得税指导相反,否则爱达荷州电力公司不记录某些所得税临时差额的递延所得税费用或收益,而是确认当前的税收影响(通常指流动会计),用于费率制定和财务报告。因此,随着这些差异的出现和逆转,爱达荷州电力公司的有效所得税税率将受到影响。爱达荷州电力公司将此类调整确认为监管资产或负债,如果此类金额很可能在未来的费率中从客户那里收回或退还给客户。
由于管理层作出重大判断以支持其有关受影响帐户结余和披露的断言,以及评估预期未来监管命令对财务报表的影响所涉及的主观性程度,我们将利率监管的影响确定为一项关键审计事项。管理层的判断包括评估(1)未来收回已发生成本的比率和(2)向客户退还在发生成本之前收取的金额的可能性。鉴于管理层的会计判断是以对委员会未来决定结果的假设为基础的,审计这些判断需要具备关于费率监管和费率制定过程的专门会计知识,因为其内在的复杂性。
如何在审计中处理关键审计事项
除其他外,我们的审计程序涉及委员会未来决定的不确定性以及所得税流转会计的适用情况:
•我们测试了管理层对以下可能性的控制的有效性:(1)作为财产、厂房和设备资本化的未来成本的回收率;(2)作为监管资产递延的成本的收回;以及(3)应作为监管负债报告的利率的退款或未来降幅。
•我们评估了该公司与利率监管影响相关的披露,包括记录的余额和监管发展。
•我们阅读了爱达荷州电力委员会发布的相关监管命令,并评估这些命令是否适当地反映在公司的财务报表中。
•对于选定的监管资产和负债,我们评估了管理层是否根据监管命令确定了此类金额。
•在所得税专家的协助下,我们评估管理层是否适当地识别了符合流转会计条件的所得税时间差异,并记录了此类差异,如所得税费用和监管资产的调整。然后,我们通过将方法与当前利率案例进行比较,评估了这些监管资产是否有可能通过未来的利率收回。
/s/ 德勤律师事务所
爱达荷州博伊西
2023年2月16日
自1932年以来,我们一直担任该公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事会
爱达荷州电力公司
对财务报表的几点看法
本公司已审计爱达荷州电力公司及其附属公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日止三个年度内各年度的相关综合收益表、全面收益表、留存收益表及现金流量表,以及列于指数第8项的相关附注及附表(统称“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年2月16日的报告,对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
公用事业业务条例--见财务报表附注1和附注3
关键审计事项说明
本公司受联邦能源管理委员会以及爱达荷州和俄勒冈州公用事业委员会(“委员会”)的费率监管,这两个委员会对爱达荷州和俄勒冈州的配电公司的费率拥有管辖权。管理层已确定其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则的要求,即编制其财务报表,适用专门规则,以说明基于成本的费率管制的影响。对利率管制经济学的会计影响多个财务报表行项目和披露,如财产、厂房和设备;监管资产和负债;营业收入;运营和维护费用;折旧费用;以及所得税费用。
该公司的费率受监管费率制定程序的约束。监管决定可能会对收回成本、投资回报率以及按差饷收回资产的时间和金额产生影响。委员会对差饷的规管,是以收回审慎招致的成本和合理的投资资本回报率为前提。各委员会今后作出的决定将影响受监管业务的会计核算,包括关于费率中所列允许成本和投资资本回报数额的决定以及可能需要的任何退款。虽然该公司已表示,预计将通过监管费率向客户收回成本,但委员会可能不会批准:(1)全额收回提供公用事业服务的成本,或(2)全额收回在公用事业业务上投资的所有金额,并从该投资中获得合理回报。
此外,与委员会的命令和指令一致,除非与适用的所得税指导相反,否则公司不记录某些所得税临时差额的递延所得税费用或利益,而是确认当前的税收影响(通常称为流转会计),用于费率制定和财务报告。因此,随着这些差异的出现和逆转,公司的有效所得税税率将受到影响。如果该等金额可能会在未来向客户收回或退还给客户,本公司会将该等调整确认为监管资产或负债。
由于管理层作出重大判断以支持其有关受影响帐户结余和披露的断言,以及评估预期未来监管命令对财务报表的影响所涉及的主观性程度,我们将利率监管的影响确定为一项关键审计事项。管理层的判断包括评估(1)未来收回已发生成本的比率和(2)向客户退还在发生成本之前收取的金额的可能性。鉴于管理层的会计判断是以对委员会未来决定结果的假设为基础的,审计这些判断需要具备关于费率监管和费率制定过程的专门会计知识,因为其内在的复杂性。
如何在审计中处理关键审计事项
除其他外,我们的审计程序涉及委员会未来决定的不确定性以及所得税流转会计的适用情况:
•我们测试了管理层对以下可能性的控制的有效性:(1)作为财产、厂房和设备资本化的未来成本的回收率;(2)作为监管资产递延的成本的收回;以及(3)应作为监管负债报告的利率的退款或未来降幅。
•我们评估了该公司与利率监管影响相关的披露,包括记录的余额和监管发展。
•我们阅读了委员会为公司发布的相关监管命令,并评估这些命令是否适当地反映在公司的财务报表中。
•对于选定的监管资产和负债,我们评估了管理层是否根据监管命令确定了此类金额。
•在所得税专家的协助下,我们评估管理层是否适当地识别了符合流转会计条件的所得税时间差异,并记录了此类差异,如所得税费用和监管资产的调整。然后,我们通过将方法与当前利率案例进行比较,评估了这些监管资产是否有可能通过未来的利率收回。
/s/ 德勤律师事务所
爱达荷州博伊西
2023年2月16日
自1932年以来,我们一直担任该公司的审计师。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序-IDACORP,Inc.
IDACORP,Inc.的首席执行官和首席财务官根据他们对IDACORP,Inc.截至2022年12月31日的披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(E)条)的评估,得出结论,IDACORP,Inc.的披露控制和程序自该日起有效。
财务报告内部控制-IDACORP,Inc.
管理层财务报告内部控制年度报告
IDACORP的管理层负责建立和维持对IDACORP财务报告的充分内部控制。根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-15(F)条,对财务报告的内部控制被定义为由公司主要行政人员和主要财务官设计或在其监督下,由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序,目的是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括下列政策和程序:
•与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;
•提供合理保证,保证必要时记录交易,以便按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅按照公司管理层和董事的授权进行;以及
•提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置公司资产的行为。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
IDACORP的管理层评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,公司管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会于#年提出的标准内部控制--综合框架(2013).
根据其评估,管理层得出结论,截至2022年12月31日,IDACORP对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
IDACORP的独立注册会计师事务所已经审计了本年度报告中包含的截至2022年12月31日的Form 10-K年度财务报表,并发布了一份报告,该报告出现在下一页,并对IDACORP截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
2023年2月16日
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
IDACORP,Inc.
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了IDACORP,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的综合财务报表以及我们2023年2月16日的报告,对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 德勤律师事务所
爱达荷州博伊西
2023年2月16日
信息披露控制和程序-爱达荷州电力公司
爱达荷州电力公司首席执行官和首席财务官根据他们对爱达荷州电力公司截至2022年12月31日的披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(E)条)的评估,得出结论,爱达荷州电力公司的披露控制和程序自该日起有效。
爱达荷州电力公司财务报告内部控制
管理层财务报告内部控制年度报告
爱达荷州电力公司(爱达荷州电力公司)的管理层负责建立和维持对爱达荷州电力公司财务报告的充分内部控制。根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-15(F)条,对财务报告的内部控制被定义为由公司主要行政人员和主要财务官设计或在其监督下,由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序,目的是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括下列政策和程序:
•与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;
•提供合理保证,保证必要时记录交易,以便按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅按照公司管理层和董事的授权进行;以及
•提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置公司资产的行为。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
爱达荷州电力的管理层评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,公司管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会于#年提出的标准内部控制--综合框架(2013).
根据评估,管理层得出结论,截至2022年12月31日,爱达荷州电力公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
爱达荷州电力的独立注册会计师事务所已审计了本年度报告中包含的截至2022年12月31日的10-K表格的财务报表,并发布了一份报告,该报告出现在下一页,并对爱达荷州电力公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
2023年2月16日
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事会
爱达荷州电力公司
财务报告内部控制之我见
我们审计了爱达荷州电力公司及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的综合财务报表以及我们2023年2月16日的报告,对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 德勤律师事务所
爱达荷州博伊西
2023年2月16日
财务报告内部控制的变化--IDACORP公司和爱达荷州电力公司
在截至2022年12月31日的季度内,IDACORP,Inc.或爱达荷州电力公司的财务报告内部控制没有发生变化,这对IDACORP,Inc.或爱达荷州电力公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、执行干事和公司治理
IDACORP的最终委托书部分将根据第14A条的规定在2023年股东大会上提交,标题为“第1号提案:董事选举”、“拖欠的第16(A)条报告”、“董事会-董事会委员会-审计委员会”、“IDACORP的公司治理-商业行为准则”和“IDACORP的公司治理-某些关系和相关交易”,在此作为参考。
本项目所要求的有关IDACORP执行干事的资料载于本报告项目1“注册人的执行干事”下。
项目11.高管薪酬
IDACORP的最终委托书中将根据第14A条为2023年股东周年大会提交的标题为“高管薪酬”的部分在此引用作为参考。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
IDACORP的最终委托书部分将根据第14A条的规定在2023年年度股东大会上提交,标题为“董事、高管和5%股东的担保所有权”,在此引用作为参考。下表包括截至2022年12月31日与IDACORP 2000长期激励和补偿计划(LTICP)有关的信息,根据该计划,IDACORP的股权证券可以发行。
股权薪酬计划信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | (a) 行权时须发行的证券数目 未偿还期权、认股权证和权利 | | (b) 加权平均 行权价格 未偿还期权、认股权证及权利 | | (c) 在股权补偿项下剩余可供未来发行的证券数量 图则(不包括(A)栏所反映的证券) | |
股东批准的股权薪酬计划 | | 229,236 | | (1) | $ | — | | (2) | 350,763 | | (3) |
未经股东批准的股权薪酬计划 | | — | | | $ | — | | | — | | |
总计 | | 229,236 | | | $ | — | | | 350,763 | | |
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(1)代表必须根据长期目标比较计划获得已发行时间型限制性股票单位、业绩型限制性股票单位(按目标)和递延董事股票单位奖励的股份。限售股单位奖和董事递延股单位奖可以仅针对普通股进行一对一的结算。 |
(2)(A)栏所列的未决裁决均无行使价。 |
(3)长期股权比较计划下的股票可以通过股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩单位、业绩股票或其他基于股权的奖励方式发行。 |
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
IDACORP的最终委托书部分将根据第14A条的规定在2023年股东周年大会上提交,标题为“某些关系和相关交易”和“IDACORP-IDACORP-IDACORP独立和高管会议的公司治理”,在此引用作为参考。
项目14.首席会计师费用和服务
IDACORP: IDACORP的最终委托书部分出现在根据第14A条为2023年股东周年大会提交的委托书中“独立会计师账单”的标题下,在此引用作为参考。
爱达荷州电力公司: 下表列出了爱达荷州电力公司的主要独立注册会计师事务所德勤会计师事务所在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财年向或预计将向爱达荷州电力公司支付的费用总额:
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| | 2022 | | 2021 |
审计费 | | $ | 1,695,995 | | | $ | 1,526,750 | |
审计相关费用(1) | | 6,872 | | | — | |
税费(1) | | — | | | 19,885 | |
所有其他费用(2) | | 8,294 | | | 12,050 | |
总计 | | $ | 1,711,161 | | | $ | 1,558,685 | |
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(1)包括与税务筹划和会计有关的咨询费。 |
(2)会计研究工具订阅和财会会议参会费。 |
关于审计委员会预先批准的政策:
爱达荷州电力和审计委员会致力于确保独立注册公共会计师事务所的独立性,无论是在事实上还是在表面上。在这方面,审计委员会已制定并定期审查审计和非审计服务的预先核准政策。2022年和2021年,所有审计和非审计事务以及与这些服务有关的所有费用都是审计委员会预先核准的。
除了对爱达荷州电力公司的合并财务报表进行审计外,独立的公共会计师事务所还可能受聘提供某些与审计相关的、税务和其他服务。审计委员会必须预先批准独立会计师事务所提供的所有服务,以确保这些服务的提供不会损害公共会计师事务所的独立性。审计委员会将审议的服务包括:审计服务,如证明服务,
与财务报表有关的审计服务包括:财务报表审计范围的变化以及与融资有关的安慰函和同意书的签发;与审计相关的服务,如内部控制审查和协助满足内部控制报告要求;与财务报告有关的、法规或条例没有要求的证明服务,以及与拟议交易和新的或拟议的会计规则、标准和解释有关的会计咨询和审计;税务合规和规划服务。除非由独立会计师事务所提供的一种服务已获得一般预先批准,否则将需要审计委员会的具体预先批准。此外,任何超过预先核准的费用水平的拟议服务都需要审计委员会的具体预先核准。根据预先审批政策,审计委员会已授权审计委员会主席对拟议的服务进行预先审批;然而,主席必须在审计委员会的下一次预定会议上报告任何预先批准的决定。
任何聘请独立会计师事务所提供未经一般预先批准的服务的请求都必须以书面形式提交给爱达荷州电力公司的首席财务官,并将副本提交给总法律顾问。申请必须包括将提供的服务的详细说明、建议的费用以及聘请独立会计师事务所提供服务的商业理由。经首席财务官、总法律顾问和独立会计师事务所批准后,拟议的聘用符合预先批准政策的条款和适用的规则和法规,请求将提交审计委员会或审计委员会主席(视情况而定)进行预先批准。
在决定是否预先批准聘请独立会计师事务所时,审计委员会或委员会主席(视属何情况而定)除其他事项外,必须考虑预先批准政策、适用的规则和条例,以及聘用的性质和相关费用是否符合下列原则:
·独立的公共会计师事务所不能发挥爱达荷州电力公司的管理作用;以及
·独立的会计师事务所不能审计自己的工作。
预批政策和预批政策的单独补充描述了具有审计委员会一般预批的特定审计、与审计相关的服务、税务和其他服务。任何预批的期限为自预批之日起12个月,除非审计委员会特别规定了不同的期限。审计委员会将根据后来的决定,定期修订预先核准的服务清单。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(1)和(2)有关合并财务报表和财务报表附表的完整清单,请参阅第二部分第8项--“财务报表”。
(3) 陈列品. 关于协议中声明的可靠性的说明:提交给IDACORP和爱达荷州电力公司截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K的协议是为了提供有关其条款的信息,而不是为了提供有关IDACORP,Inc.、爱达荷州电力公司或协议其他各方的任何其他事实或披露信息。有些协议包含适用协议各方的声明、陈述和保证。这些陈述和担保完全是为了适用协议的其他当事方的利益而作出的,(A)在任何情况下都不应被视为对事实的明确陈述,而是在这些陈述被证明不准确的情况下将风险分摊给协议一方;(B)通过向另一方当事人所作的披露而受到限制,这些披露不一定反映在协议中;(C)可以不同于投资者可能被视为实质性的方式适用重要性标准;和(D)仅在适用协议的日期或该协议可能规定的其他一个或多个日期作出,并受较新的事态发展所制约。因此,读者不应依赖协议中的声明、陈述或保证。
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| | 以引用方式并入 | |
证物编号: | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 证物编号: | 日期 | 随信附上 |
2 | IDACORP,Inc.与爱达荷州电力公司的协议和交换计划,日期为1998年2月2日 | S-4 | 333-48031 | A | 3/16/1998 | |
3.1 | 1989年6月30日提交给爱达荷州州务卿的爱达荷州电力公司重述注册条款 | S-3生效后的修订。第2名 | 33-00440* | 4(A)(Xiii) | 6/30/1989 | |
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| | 以引用方式并入 | |
证物编号: | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 证物编号: | 日期 | 随信附上 |
3.2 | 确定灵活拍卖条款的决议声明爱达荷州电力公司于1991年11月5日提交给爱达荷州州务卿的A系列、无面值(累计声明价值为每股100,000美元)的优先股 | S-3 | 33-65720* | 4(a)(ii) | 7/7/1993 | |
3.3 | 1993年6月30日提交给爱达荷州州务卿的决议声明,确定爱达荷州电力公司7.07%无面值(每股累计声明价值100美元)的优先股的条款 | S-3 | 33-65720* | 4(A)(Iii) | 7/7/1993 | |
3.4 | 股票交换条款,1998年9月29日提交给爱达荷州州务卿 | S-8生效后的修正。1号 | 33-56071-99 | 3(d) | 10/1/1998 | |
3.5 | 2000年6月15日提交给爱达荷州州务卿的《爱达荷州电力公司重新注册章程修正案》 | 10-Q | 1-3198 | 3(A)(Iii) | 8/4/2000 | |
3.6 | 2005年1月21日提交给爱达荷州州务卿的《爱达荷州电力公司重新注册章程修正案》 | 8-K | 1-3198 | 3.3 | 1/26/2005 | |
3.7 | 2007年11月19日提交给爱达荷州州务卿的《重新修订的爱达荷州电力公司公司章程修正案》 | 8-K | 1-3198 | 3.3 | 11/19/2007 | |
3.8 | 重新修订的爱达荷州电力公司章程修正案,于2012年5月18日提交给爱达荷州州务卿 | 8-K | 1-3198 | 3.14 | 5/21/2012 | |
3.9 | 爱达荷州电力公司修订附则,2007年11月15日修订,目前有效 | 8-K | 1-3198 | 3.2 | 11/19/2007 | |
3.10 | IDACORP,Inc.的公司章程 | S-3 | 333-64737 | 3.1 | 11/4/1998 | |
3.11 | 1998年3月9日提交给爱达荷州州务卿的IDACORP,Inc.公司章程修正案 | S-3修正。1号 | 333-64737 | 3.2 | 11/4/1998 | |
3.12 | 1998年9月17日提交给爱达荷州州务卿的IDACORP,Inc.创建无面值系列优先股的公司章程修正案条款 | S-3生效后的修订。1号 | 333-00139-99 | 3(b) | 9/22/1998 | |
3.13 | 经修订的IDACORP,Inc.公司章程修正案条款,于2012年5月18日提交给爱达荷州国务卿 | 8-K | 1-14465 | 3.13 | 5/21/2012 | |
3.14 | 修订和重新制定IDACORP,Inc.章程,于2014年10月29日修订,目前有效 | 10-Q | 1-14465 | 3.15 | 10/30/2014 | |
4.1 | 抵押和信托契约,日期为1937年10月1日,由爱达荷州电力公司和德意志银行信托公司美洲公司(前身为银行家信托公司)和R.G.佩奇作为受托人 | | 2-3413* | B-2 | | |
4.2 | 爱达荷州电力公司抵押和信托契约的补充契约: | | | | | |
| 文件编号1-MD,作为证据B-2-a,第一次,1939年7月1日* |
| 档案编号2-5395,附件7-a-3,第二份,1943年11月15日* |
| 文档号2-7237,附件7-a-4,第三份,1947年2月1日* |
| 文档号2-7502,1948年5月1日第四次展示7-a-5* |
| 档案编号2-8398,如附件7-a-6,1949年11月1日第5期* |
| 档案号2-8973,附件7-a-7,第六,1951年10月1日* |
| 档案号2-12941,如附件2-C-8,1957年1月1日* |
| 文件编号2-13688,如附件4-J所示,1957年7月15日第8期* |
| 文件编号2-13689,如附件4-K所示,1957年11月15日 |
| 文件编号2-14245,如附件4-L,1958年4月1日* |
| 档案编号2-14366,如附件2-L,1958年10月15日* |
| 文件编号2-14935,1959年5月15日,附件4-N* |
| 文件编号2-18976,如附件4-O所示,1960年11月15日* |
| 文件编号2-18977,如附件4-Q,1961年11月1日* |
| 档案编号2-22988,附件4-B-16,1964年9月15日* |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 | |
证物编号: | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 证物编号: | 日期 | 随信附上 |
| 档案编号2-24578,附件4-B-17,1966年4月1日* |
| 档案编号2-25479,如附件4-B-18,第17号,1966年10月1日* |
| 档案号2-45260,作为证据2(C),1972年9月1日* |
| 案卷编号2-49854,附件2(C),1974年1月15日* |
| 案卷编号2-51722,作为证据2(C)(一),1974年8月1日第20期* |
| 案卷编号2-51722,附件2(C)(二),第21号,1974年10月15日* |
| 案卷编号2-57374,作为证据2(C),1976年11月15日第22次* |
| 案卷编号2-62035,作为证据2(C),1978年8月15日,第23号* |
| 案卷编号33-34222,附件4(D)(三),第24号,1979年9月1日* |
| 档案号33-34222,附件4(D)(四),1981年11月1日第25号* |
| 档案号33-34222,如附件4(D)(V),1982年5月1日第26号* |
| 档案号33-34222,附件4(D)(Vi),1986年5月1日* |
| 档案号33-00440,附件4(C)(四),1989年6月30日第28号* |
| 档案号33-34222,附件4(D)(Vii),1990年1月1日第29号* |
| 案卷编号33-65720,附件4(D)(三),1991年1月1日第三十号* |
| 案卷编号33-65720,附件4(D)(四),1991年8月15日第31号* |
| 档案号33-65720,附件4(D)(V),第32号,1992年3月15日* |
| 档案号33-65720,附件4(D)(Vi),第33号,1993年4月1日* |
| 档案号1-3198,表格8-K,于1993年12月20日存档,作为1993年12月1日第34号附件4* |
| 档案号1-3198,表格8-K,于2000年11月21日提交,作为附件4,35,2000年11月1日 |
| 档案号1-3198,表格8-K,于2001年10月1日存档,作为附件4,第36,2001年10月1日 |
| 档案号1-3198,表格8-K,于2003年4月1日提交,作为附件4,37 |
| 截至2003年6月30日的季度的档案编号1-3198,表格10-Q,于2003年8月7日提交,作为2003年5月15日第38号附件4(A)(Iii) |
| 截至2003年9月30日的季度的档案编号1-3198,表格10-Q,于2003年11月6日提交,作为2003年10月1日第39号附件4(A)(四) |
| 档案号1-3198,Form 8-K于2005年5月10日提交,附件4,2005年5月1日 |
| 文件编号1-3198,Form 8-K于2006年10月10日提交,附件4,第41,2006年10月1日 |
| 档案号1-3198,Form 8-K于2007年6月4日提交,附件4,第42,2007年5月1日 |
| 档案号1-3198,Form 8-K,2007年9月26日提交,作为附件4,第43,2007年9月1日 |
| 文件编号1-3198,Form 8-K于2008年4月3日提交,附件4,第44,2008年4月1日 |
| 档案号1-3198,Form 10-K于2010年2月23日提交,附件4.10,2010年2月1日第45期 |
| 档案号1-3198,Form 8-K于2010年6月18日提交,附件4,第46,2010年6月1日 |
| 档案号1-3198,Form 8-K于2013年7月12日提交,作为2013年7月1日第47号附件4.1 |
| 档案编号1-3198,Form 8-K于2016年9月27日提交,作为附件4.1,2016年9月1日 |
| 档号1-3198,Form 8-K于2020年6月8日提交,作为附件4.1,于2020年6月5日49日提交 |
| 档案号1-3198,Form 8-K于2022年6月30日提交,附件4.1,2022年6月30日第50期 |
| 档案号1-3198,Form 10-Q于2022年11月3日提交,作为2022年10月14日第51号证据4.1 |
| 档案号1-3198,Form 8-K,于2022年12月22日提交,作为附件4.1,第52,2022年12月20日 |
4.3 | 与爱达荷州电力公司美国瀑布债券担保有关的工具(见附件10.13) | 10-Q | 1-3198 | 4(b) | 8/4/2000 | |
4.4 | 爱达荷州电力公司同意提供某些债务工具 | S-3 | 33-65720* | 4(f) | 7/7/1993 | |
4.5 | 1989年3月10日缅因州爱达荷州电力公司和爱达荷州电力迁移公司之间的合并协议和计划 | S-3生效后的修订。第2名 | 33-00440* | 2(A)(Iii) | 6/30/1989 | |
4.6 | IDACORP,Inc.与作为受托人的德意志银行美国信托公司(前身为银行家信托公司)之间于2001年2月1日签署的高级债务证券契约 | 8-K | 1-14465 | 4.1 | 2/28/2001 | |
4.7 | IDACORP,Inc.和作为受托人的德意志银行美洲信托公司(前身为Bankers Trust Company)于2001年2月1日签署的第一份高级债务证券补充契约 | 8-K | 1-14465 | 4.2 | 2/28/2001 | |
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| | 以引用方式并入 | |
证物编号: | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 证物编号: | 日期 | 随信附上 |
4.8 | 爱达荷州电力公司和德意志银行美洲信托公司(前身为银行家信托公司)作为受托人于2001年8月1日签署的债务证券契约 | S-3 | 333-67748 | 4.13 | 8/16/2001 | |
4.9 | 爱达荷州电力公司关于抵押和信托契约的进一步担保文书,日期为2010年8月3日 | 10-Q | 1-3198 | 4.12 | 8/5/2010 | |
4.10 | 注册人的证券说明 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 4.10 | 2/18/21 | |
10.1 | 修订和重新签署了2014年12月11日爱达荷州电力公司和太平洋公司之间的Jim Bridger项目运营协议 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.4 | 2/19/2015 | |
10.2 | 修订和重新签署了2014年12月11日爱达荷州电力公司和太平洋公司之间关于Jim Bridger项目所有权的协议 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.5 | 2/19/2015 | |
10.3 | 爱达荷州和爱达荷州电力公司于1984年10月1日签署的关于爱达荷州电力公司天鹅瀑布和蛇河水权的框架协议 | S-3 | 33-65720* | 10(h) | 7/7/1993 | |
10.4 | 1984年10月25日爱达荷州和爱达荷州电力公司之间的协议,与作为附件10.3提交的协议有关 | S-3 | 33-65720* | 10(h)(i) | 7/7/1993 | |
10.5 | 爱达荷州政府与爱达荷州电力公司于1984年10月25日签订的实施合同,涉及作为附件10.3提交的协议 | S-3 | 33-65720* | 10(h)(ii) | 7/7/1993 | |
10.6 | 爱达荷州政府与爱达荷州电力公司于2009年3月25日签署的和解协议,涉及作为附件10.3提交的协议 | 10-Q | 1-14465* | 10.58 | 5/7/2009 | |
10.7 | 1990年1月22日爱达荷州电力公司与双瀑布运河公司和北岸运河有限公司签署的关于米尔纳水电项目所有权、建设、运营和维护的协议(FERC第2899号) | S-3 | 33-65720* | 10(m) | 7/7/1993 | |
10.8 | 2015年11月6日,IDACORP,Inc.,Wells Fargo Bank,National Association作为行政代理、Swingline贷款人和LC发行人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作为辛迪加代理和LC发行人,KeyBank National Association和MUFG Union Bank,N.A.作为文件代理和LC发行人,Wells Fargo Securities,LLC,J.P.Morgan Securities LLC,Keybanc Capital Markets Inc.和MUFG Union Bank,N.A.作为联合牵头安排人和联合账簿管理人,以及其中点名的其他贷款人签订了信贷协议 | 8-K | 1-14465, 1-3198 | 10.1 | 11/9/2015 | |
10.9 | 2015年11月6日签署的信贷协议,由爱达荷州电力公司、富国银行全国协会作为行政代理、Swingline贷款人和LC发行人,摩根大通银行作为辛迪加代理和LC发行人,KeyBank National Association和MUFG Union Bank,N.A.作为文件代理和LC发行人,富国银行证券有限责任公司、摩根大通证券有限责任公司、Keybanc Capital Markets,Inc.和MUFG Union Bank,N.A.作为联合牵头安排人和联合账簿管理人,以及其中点名的其他贷款人签订 | 8-K | 1-14465, 1-3198 | 10.2 | 11/9/2015 | |
10.10 | 信贷协议第一修正案,日期为2019年12月6日,IDACORP,Inc.,Wells Fargo Bank,National Association,作为行政代理、Swingline贷款人和LC发行人;JPMorgan Chase Bank,N.A.,作为辛迪加代理和LC发行人;KeyBank National Association和MUFG Bank,Ltd.,作为文件代理和LC发行人;Wells Fargo Securities,LLC和JPMorgan Chase Bank,N.A.,作为联合牵头安排人和联合簿记管理人;以及名单上点名的其他贷款人 | 8-K | 1-14465, 1-3198 | 10.1 | 12/10/2019 | |
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| | 以引用方式并入 | |
证物编号: | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 证物编号: | 日期 | 随信附上 |
10.11 | 《信贷协议第一修正案》签署日期为2019年12月6日,由爱达荷州电力公司、富国银行全国协会作为行政代理、Swingline贷款人和LC发行人;JPMorgan Chase Bank,N.A.作为辛迪加代理和LC发行人;KeyBank National Association和MUFG Bank,Ltd.作为文件代理和LC发行人;Wells Fargo Securities,LLC和JPMorgan Chase Bank,N.A.作为联合牵头安排人和联合账簿管理人;以及其中点名的其他贷款人 | 8-K | 1-14465, 1-3198 | 10.2 | 12/10/2019 | |
10.12 | 2021年12月3日,IDACORP,Inc.,Wells Fargo Bank,National Association作为行政代理,延伸贷款人、Swingline贷款人和LC发行人;摩根大通银行、N.A.;KeyBank National Association和三菱UFG联合银行作为延伸贷款人和LC发行人;和其他金融机构之间的信贷协议第二修正案 | 8-K | 1-14465, 1-3198 | 10.1 | 12/3/2021 | |
10.13 | 《信贷协议第二修正案》,日期为2021年12月3日,由爱达荷州电力公司、富国银行全国协会作为行政代理、延长贷款人、Swingline贷款人和LC发行人;摩根大通银行、N.A.;密钥银行全国协会和三菱UFG联合银行作为延长贷款人和LC发行人;和其他金融机构签署 | 8-K | 1-14465, 1-3198 | 10.2 | 12/3/2021 | |
10.14 | 2022年11月18日,IDACORP,Inc.,Wells Fargo Bank,National Association作为行政代理,延伸贷款人、Swingline贷款人和LC发行人;摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和三菱UFG联合银行(MUFG Union Bank,N.A.)之间的信贷协议第三修正案;以及其他金融机构 | 8-K | 1-14465, 1-3198 | 10.1 | 11/23/2022 | |
10.15 | 《信贷协议第三修正案》,日期为2022年11月18日,由爱达荷州电力公司、富国银行、国家协会作为行政代理、延伸贷款人、Swingline贷款人和LC发行人;摩根大通银行和三菱UFG联合银行作为延伸贷款人和LC发行人;以及其他金融机构签署 | 8-K | 1-14465, 1-3198 | 10.2 | 11/23/2022 | |
10.16 | 爱达荷州电力公司、富国银行、作为行政代理的国家协会和美国银行全国协会之间的定期贷款信贷协议,日期为2022年3月4日 | 8-K | 1-14465, 1-3198 | 10.1 | 3/4/2022 | |
10.17 | 2006年10月1日,怀俄明州斯威特沃特县与爱达荷州电力公司之间的贷款协议 | 8-K | 1-3198 | 10.1 | 10/10/2006 | |
10.18 | 爱达荷州电力公司和北卡罗来纳州Bank One Trust Company作为受托人于2000年4月11日签署的担保协议,涉及爱达荷州美国瀑布库区19,885,000美元的美国瀑布替换大坝再融资债券 | 10-Q | 1-3198 | 10(c) | 8/4/2000 | |
10.191 | 爱达荷州电力公司高级管理人员安全计划I,自2004年12月31日起修订和重述,并于2008年11月20日进一步修订 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.15 | 2/26/2009 | |
10.201 | 爱达荷州电力公司高级管理员工安全计划修正案,日期为2012年9月19日 | 10-Q | 1-14465, 1-3198 | 10.62 | 11/1/2012 | |
10.211 | 爱达荷州电力公司高级管理人员安全计划II,2017年2月8日修订并重述 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.31 | 2/23/2017 | |
10.221 | 爱达荷州电力公司高级管理人员安全计划II修正案,2017年5月17日修订 | 10-Q | 1-14465, 1-3198 | 10.1 | 8/3/2017 | |
10.231 | 爱达荷州电力公司董事会安全计划-非限定递延薪酬计划,自2006年7月20日起修订和重述 | 10-Q | 1-14465, 1-3198 | 10(H)(Viii) | 11/2/2006 | |
10.241 | IDACORP,Inc.非雇员董事股票薪酬计划,2022年2月10日修订 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.21 | 2/17/2022 | |
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| | 以引用方式并入 | |
证物编号: | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 证物编号: | 日期 | 随信附上 |
10.251 | IDACORP,Inc.与IDACORP,Inc.和爱达荷州电力公司高级管理人员之间经2006年7月20日修订的高级管理人员补偿协议格式 | 10-Q | 1-14465, 1-3198 | 10(H)(Xix) | 11/2/2006 | |
10.261 | IDACORP公司与IDACORP公司董事签订的经2006年7月20日修订的《董事赔偿协议》格式 | 10-Q | 1-14465, 1-3198 | 10(h)(xx) | 11/2/2006 | |
10.271 | 2008年11月20日批准的IDACORP,Inc.与IDACORP和爱达荷州电力公司(高级副总裁及更高版本)官员修订和重新签署的控制变更协议的格式 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.24 | 2/26/2009 | |
10.281 | 2008年11月20日批准的IDACORP公司与IDACORP和爱达荷州电力公司高级管理人员(以下简称高级副总裁)的修订和重新签署的控制变更协议的格式 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.25 | 2/26/2009 | |
10.291 | IDACORP,Inc.与IDACORP,Inc.和爱达荷州电力公司高级管理人员修订和重新签署的控制变更协议格式,批准于2010年3月17日 | 8-K | 1-14465, 1-3198 | 10.1 | 3/24/2010 | |
10.301 | IDACORP,Inc.和/或爱达荷州电力公司高管修订和重新修订的控制协议变更图表 | | | | | X |
10.311 | IDACORP,Inc.2000长期激励和薪酬计划,经2017年2月9日修订和重述 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.41 | 2/23/2017 | |
10.321 | IDACORP,Inc.2000长期激励和补偿计划--受限单位奖励协议表(时间归属) | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.30 | 2/21/2019 | |
10.331 | IDACORP,Inc.2000长期激励和薪酬计划-绩效单位奖励协议表格(以股东总回报为目标的绩效) | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.31 | 2/21/2019 | |
10.341 | IDACORP,Inc.2000长期激励和薪酬计划-业绩单位奖励协议形式(以累计每股收益为目标的业绩) | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.32 | 2/21/2019 | |
10.351 | IDACORP,Inc.高管激励计划,2018年11月14日修订并重述 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.36 | 2/21/2019 | |
10.361 | 爱达荷州电力公司高管递延薪酬计划,2000年11月15日生效,2008年11月20日修订 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.32 | 2/26/2009 | |
10.371 | IDACORP公司和爱达荷州电力公司对董事会非雇员董事的补偿,2022年1月1日生效 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.34 | 2/17/2022 | |
10.381 | IDACORP,Inc.董事延期赔偿协议格式,经2008年11月20日修订 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.46 | 2/26/2009 | |
10.391 | 修订IDACORP,Inc.董事延期补偿协议的函件协议格式(2008年12月16日) | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.47 | 2/26/2009 | |
10.401 | IDACORP,Inc.董事延期补偿协议修正案格式,经2008年11月20日修订 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.48 | 2/26/2009 | |
10.411 | IDACORP,Inc.董事延期赔偿协议终止格式,经2008年11月20日修订 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.49 | 2/26/2009 | |
10.421 | 爱达荷州电力公司董事延期补偿协议格式,经2008年11月20日修订 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.50 | 2/26/2009 | |
10.431 | 修订爱达荷州电力公司董事延期补偿协议的函件协议格式(2008年12月16日) | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.51 | 2/26/2009 | |
10.441 | 2008年11月20日修订的爱达荷州电力公司董事延期补偿协议修正案格式 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.52 | 2/26/2009 | |
10.451 | 爱达荷州电力公司董事延期补偿协议终止表格,经2008年11月20日修订 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.53 | 2/26/2009 | |
10.461 | 爱达荷州电力公司重新制定员工储蓄计划,截至2016年1月1日重新声明 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.59 | 2/18/2016 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 | |
证物编号: | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 证物编号: | 日期 | 随信附上 |
10.471 | 爱达荷州电力公司重新制定的员工储蓄计划修正案,日期为2016年12月1日,自2016年1月1日起重新声明 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.61 | 2/23/2017 | |
10.481 | 爱达荷州电力公司员工储蓄计划第二修正案,2018年1月1日修订 | 10-Q | 1-14465, 1-3198 | 10.1 | 11/2/2017 | |
10.491 | 爱达荷州电力公司员工储蓄计划第三修正案,2018年4月26日修订 | 10-Q | 1-14465, 1-3198 | 10.4 | 5/3/2018 | |
10.501 | 爱达荷州电力公司员工储蓄计划第四修正案,于2019年10月24日生效,2020年1月1日生效 | 10-Q | 1-14465, 1-3198 | 10.1 | 10/31/2019 | |
10.511 | 爱达荷州电力公司员工储蓄计划第五修正案,于2020年12月21日生效,2020年1月1日生效 | 10-K | 1-14465, 1-3198 | 10.49 | 2/18/2021 | |
10.521 | 爱达荷州电力公司员工储蓄计划第六修正案,于2022年3月7日生效,2020年1月1日生效 | 10-Q | 1-14465, 1-3198 | 10.1 | 5/5/2022 | |
21.1 | IDACORP,Inc.的子公司 | | | | | X |
23.1 | 注册独立会计师事务所的同意 | | | | | X |
23.2 | 注册独立会计师事务所的同意 | | | | | X |
31.1 | IDACORP,Inc.规则13a-14(A)CEO认证 | | | | | X |
31.2 | IDACORP,Inc.规则13a-14(A)CFO认证 | | | | | X |
31.3 | 爱达荷州电力规则13a-14(A)CEO认证 | | | | | X |
31.4 | 爱达荷州电力规则13a-14(A)CFO认证 | | | | | X |
32.1 | IDACORP,Inc.第1350节CEO认证 | | | | | X |
32.2 | IDACORP,Inc.第1350节CFO认证 | | | | | X |
32.3 | 爱达荷州电力部门1350首席执行官认证 | | | | | X |
32.4 | 爱达荷州电力部门1350 CFO认证 | | | | | X |
95.1 | 煤矿安全信息披露 | | | | | X |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | X |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | X |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | X |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | X |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息)。 | | | | | X |
*最初以纸质格式提交给美国证券交易委员会的展品,因此无法提供超链接。 |
(1)管理合同或补偿计划或安排 |
IDACORP,Inc.
附表一-注册人的简明财务资料
简明全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
收入: | | | | | | |
子公司收入中的权益 | | $ | 258,540 | | | $ | 245,591 | | | $ | 237,233 | |
投资收益 | | 1,795 | | | 148 | | | 748 | |
总收入 | | 260,335 | | | 245,739 | | | 237,981 | |
费用: | | | | | | |
运营费用 | | 444 | | | 679 | | | 692 | |
利息支出 | | 1,267 | | | 82 | | | 534 | |
其他费用 | | 250 | | | 192 | | | 145 | |
总费用 | | 1,961 | | | 953 | | | 1,371 | |
所得税前收入 | | 258,374 | | | 244,786 | | | 236,610 | |
所得税优惠 | | (608) | | | (764) | | | (807) | |
IDACORP,Inc.的净收入。 | | 258,982 | | | 245,550 | | | 237,417 | |
其他全面收益(亏损) | | 27,118 | | | 3,318 | | | (7,074) | |
IDACORP,Inc.的全面收入 | | $ | 286,100 | | | $ | 248,868 | | | $ | 230,343 | |
| | | | | | |
附注是这些声明不可分割的一部分。 |
IDACORP,Inc.
简明现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
经营活动: | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 77,048 | | | $ | 174,209 | | | $ | 168,699 | |
投资活动: | | | | | | |
| | | | | | |
购买投资 | | (26,620) | | | (26,363) | | | (25,000) | |
投资到期日 | | 25,000 | | | 50,000 | | | — | |
投资活动提供的现金净额(用于) | | (1,620) | | | 23,637 | | | (25,000) | |
融资活动: | | | | | | |
普通股股息 | | (154,287) | | | (146,119) | | | (137,856) | |
| | | | | | |
公司间应付票据的变动 | | (3,811) | | | (2,167) | | | (9,732) | |
其他 | | (3,184) | | | (3,124) | | | (4,663) | |
用于融资活动的现金净额 | | (161,282) | | | (151,410) | | | (152,251) | |
现金及现金等价物净(减)增 | | (85,854) | | | 46,436 | | | (8,552) | |
年初现金及现金等价物 | | 153,025 | | | 106,589 | | | 115,141 | |
年终现金及现金等价物 | | $ | 67,171 | | | $ | 153,025 | | | $ | 106,589 | |
| | | | | | |
附注是这些声明不可分割的一部分。 |
IDACORP,Inc.
简明资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
资产 | | (几千美元) |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 67,171 | | | $ | 153,025 | |
| | | | |
应收账款 | | 56,446 | | | 2,050 | |
应收所得税 | | 1,098 | | | — | |
| | | | |
其他 | | 98 | | | 102 | |
流动资产总额 | | 124,813 | | | 155,177 | |
投资 | | 2,739,616 | | | 2,570,150 | |
其他资产: | | | | |
递延所得税 | | 131 | | | 5,004 | |
其他 | | 286 | | | 299 | |
其他资产总额 | | 417 | | | 5,303 | |
总资产 | | $ | 2,864,846 | | | $ | 2,730,630 | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
| | | | |
| | | | |
应计税金 | | $ | — | | | $ | 850 | |
其他 | | — | | | 777 | |
流动负债总额 | | — | | | 1,627 | |
其他负债: | | | | |
公司间应付票据 | | 57,048 | | | 59,928 | |
其他 | | 559 | | | 639 | |
其他负债总额 | | 57,607 | | | 60,567 | |
IDACORP,Inc.股东权益 | | 2,807,239 | | | 2,668,436 | |
总负债与股东权益 | | $ | 2,864,846 | | | $ | 2,730,630 | |
| | | | |
附注是这些声明不可分割的一部分。 |
简明财务报表附注
1. 陈述的基础
根据美国证券交易委员会的规则和条例,IDACORP,Inc.的未合并简明财务报表并不反映按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表通常包含的所有信息和附注。因此,这些财务报表应与2022年Form 10-K第二部分第8项中所列的合并财务报表和相关附注一并阅读。
子公司的会计核算:IDACORP在这些未合并的简明财务报表中按照权益会计方法对其子公司的收益进行了会计处理。在简明现金流量表中,经营活动提供的现金净额中包括IDACORP子公司支付给IDACORP的股息#美元。117百万,$149百万美元,以及$1412022年、2021年和2020年分别为100万。
IDACORP,Inc.和爱达荷州电力公司
附表二--综合估值和合资格账户
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度
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| | | | 加法 | | | | |
| | | | | | 荷电 | | | | |
| | 余额为 | | 荷电 | | (记入贷方) | | | | 余额为 |
| | 起头 | | 至 | | 给其他人 | | | | 端部 |
分类 | | 年份的 | | 收入 | | 帐目 | | 扣除额(1) | | 年份的 |
| | (几千美元) |
2022: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
坏账准备 | | $ | 5,016 | | | $ | 3,294 | | | $ | 540 | | | $ | 3,304 | | | $ | 5,546 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
伤害和损害赔偿 | | 3,780 | | | 2,495 | | | — | | | 3,473 | | | 2,802 | |
2021: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
坏账准备 | | $ | 5,263 | | | $ | 2,083 | | | $ | 640 | | | $ | 2,970 | | | $ | 5,016 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
伤害和损害赔偿 | | 2,484 | | | 2,032 | | | — | | | 736 | | | 3,780 | |
2020: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
坏账准备 | | $ | 1,744 | | | $ | 5,239 | | | $ | 438 | | | $ | 2,158 | | | $ | 5,263 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
伤害和损害赔偿 | | 1,748 | | | 1,203 | | | — | | | 467 | | | 2,484 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(1) 表示为创建准备金的目的而从准备金中扣除的数额。在坏账和票据准备金的情况下,包括先前预留金额的冲销。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13节和第15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年2月16日 | | IDACORP,Inc. |
| 日期 | | |
| | 发信人: | /s/Lisa A.成长 |
| | | | Lisa A.Growth |
| | | | 总裁与首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/理查德·J·达尔 | | 董事会主席 | | 2023年2月16日 |
理查德J·达尔 | | | | |
| | | | |
/s/Lisa A.成长 | | (首席行政主任) | | 2023年2月16日 |
Lisa A.Growth | | | | |
总裁和董事首席执行官 | | | | |
| | | | |
布莱恩·R·巴克汉姆 | | (首席财务官) | | 2023年2月16日 |
布莱恩·R·巴克汉姆 | | | | |
高级副总裁和首席财务官 | | | | |
| | | | |
/s/肯尼斯·W·彼得森 | | (首席会计主任) | | 2023年2月16日 |
肯尼斯·W·彼得森 | | | | |
总裁副首席财务官兼财务主管 | | | | |
| | | | |
/s/奥黛特·博拉诺 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
奥黛特·博拉诺 | | | | |
| | | | |
/s/托马斯·卡莱尔 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
托马斯·卡莱尔 | | | | |
| | | | |
/s/Annette G.Elg | | 董事 | | 2023年2月16日 |
安妮特·G·埃尔格 | | | | |
| | | | |
罗纳德·W·吉布森 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
罗纳德·W·吉布森 | | | | |
| | | | |
朱迪思·A·约翰森 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
朱迪思·A·约翰森 | | | | |
| | | | |
丹尼斯·L·约翰逊 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
丹尼斯·L·约翰逊 | | | | |
| | | | |
/s/Jeff C.Kinneeveauk | | 董事 | | 2023年2月16日 |
Jeff·C·金尼沃克 | | | | |
| | | | |
/理查德·J·纳瓦罗 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
理查德·J·纳瓦罗 | | | | |
| | | | |
马克·T·彼得斯博士 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
马克·T·彼得斯博士 | | | | |
签名
根据1934年《证券交易法》第13节和第15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
2023年2月16日 | | 爱达荷州电力公司 |
日期 | | |
| | 发信人: | /s/Lisa A.成长 |
| | | | Lisa A.Growth |
| | | | 总裁与首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/理查德·J·达尔 | | 董事会主席 | | 2023年2月16日 |
理查德J·达尔 | | | | |
| | | | |
/s/Lisa A.成长 | | (首席行政主任) | | 2023年2月16日 |
Lisa A.Growth | | | | |
总裁和董事首席执行官 | | | | |
| | | | |
布莱恩·R·巴克汉姆 | | (首席财务官) | | 2023年2月16日 |
布莱恩·R·巴克汉姆 | | | | |
高级副总裁和首席财务官 | | | | |
| | | | |
/s/肯尼斯·W·彼得森 | | | (首席会计主任) | | 2023年2月16日 |
肯尼斯·W·彼得森 | | | | | | | |
总裁副首席财务官兼财务主管 | | | | | | | |
| | | | | | | |
/s/奥黛特·博拉诺 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
奥黛特·博拉诺 | | | | |
| | | | | | | |
/s/托马斯·卡莱尔 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
托马斯·卡莱尔 | | | | |
| | | | |
/s/Annette G.Elg | | 董事 | | 2023年2月16日 |
安妮特·G·埃尔格 | | | | |
| | | | |
罗纳德·W·吉布森 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
罗纳德·W·吉布森 | | | | |
| | | | |
朱迪思·A·约翰森 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
朱迪思·A·约翰森 | | | | |
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丹尼斯·L·约翰逊 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
丹尼斯·L·约翰逊 | | | | |
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/s/Jeff C.Kinneeveauk | | 董事 | | 2023年2月16日 |
Jeff·C·金尼沃克 | | | | |
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/理查德·J·纳瓦罗 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
理查德·J·纳瓦罗 | | | | |
| | | | | | | |
马克·T·彼得斯博士 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
马克·T·彼得斯博士 | | | | |