第四季度重点·财务和风险增长是由第三方管理解决方案的持续强劲推动的,部分抵消了我们政府解决方案收入下降的影响。·销售和营销增长主要由数字营销、主数据和前一年的收购推动·有机收入增长0.2%·调整后的EBITDA增长主要是由于有机收入的增加和成本管理努力的降低·调整后的EBITDA利润率增加10个基点(以百万美元为单位)北美-2021年第四季度49.3%49.4%2022年第四季度调整后的EBITDA利润率%10bps(1)BFX代表受汇率影响前的增长率第三季度调整后的EBITDA$211.3$214.9 2021Q4 20222%第四季度重点突出$198.2$203.8$230.5$231.1 2021Q4 20223%$428.7$434.9
![slide6](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1799208/000179920823000005/presentationearnings_q4x006.jpg)
全年亮点·财务和风险增长主要归因于新业务和客户在第三方风险管理和我们核心财务解决方案上的更高支出,但部分被来自政府部门的收入下降所抵消·销售和营销增长主要由收购的影响推动·有机收入增长2.7%·调整后的EBITDA增长主要是由于基础业务收入增加和收购的影响,部分被导致数据和数据处理成本上升的投资所抵消·调整后的EBITDA利润率下降250个基点北美地区-2021财年全年47.7%45.2%2021财年调整后EBITDA利润率%(250个基点)(1)BFX代表外汇影响前的增长率4调整后的EBITDA$715.3$718.0 2021财年
![slide7](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1799208/000179920823000005/presentationearnings_q4x007.jpg)
27.1%30.6%2021年第四季度2022年第四季度重点·剔除外汇的负面影响,在所有市场强劲增长的推动下,收入增长6%·有机收入增长7.0%·调整后的EBITDA增加,原因是基础业务收入增长和与收购Bisnode相关的成本节约,部分被汇率影响所抵消·调整后的EBITDA利润率增加350个基点$以百万美元计$59.4$54.1$110.2$106.0 2021年第四季度(9%)$169.6$160.1(4%)(6%)国际金融与风险销售与营销-第四季度$46.0$49.0 2021年第四季度调整后的EBITDA利润率%350个基点4%7%6%(1)BFX代表汇率影响前的增长率BFX(1)AFX 5第四季度收入亮点7%
![slide8](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1799208/000179920823000005/presentationearnings_q4x008.jpg)
28.9%31.7%2021财年2022财年第四季度重点·剔除6,480万美元的外汇兑换的负面影响,收入增长5%,这归因于所有市场的增长,包括API解决方案销售收入、跨境数据费、产品特许权使用费和财务分析的增长·有机收入增长5.4%·调整后的EBITDA增长,主要是由于基础业务收入增长和与Bisnode收购相关的成本节约,调整后的EBITDA利润率增加280个基点$百万美元$240.7$218.4$430.3$419.1 2021财年(9%)$671.0$637.5(3%)(5%)金融与风险销售与营销国际-2021年财年$194.1$202.2 2022财年调整后的EBITDA利润率%4%280基点2%6%5%(1)BFX代表汇率影响前的增长率BFX(1)AFX 6全年收入亮点
![slide9](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1799208/000179920823000005/presentationearnings_q4x009.jpg)
债务摘要(百万美元)12月31日2022年到期利率现金$208.4循环贷款($850.0)(1)$50 2025年伦敦银行同业拆借利率+325个基点(2)定期贷款工具(LIBOR)(1)$2,680 2026年LIBOR+325个基点定期贷款工具(SOFR)(1)$4572029 SOFR+325个基点无担保票据(1)$460 2029 5.000%总债务(1)$3,647净债务(1)$3,438净债务/EBITDA 4.0x(1)代表本金金额(2)取决于基于比率的定价网格·基于LIBOR的定期贷款有10亿美元浮动固定掉期,截至2024年3月,利率为0.467%到2025年2月,基于SOFR的定期贷款已从浮动转换为固定,利率为1.629。·我们还有3个交叉货币互换,每个1.25亿美元,分别于2024年7月、2025年7月和2026年7月结算7
![slide10](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1799208/000179920823000005/presentationearnings_q4x010.jpg)
2023年财务指标指导总收入22.6亿美元至23亿美元有机不变货币收入增长3.0%-4.5%调整后每股摊薄收益8.7亿美元至9.2亿美元(1)2023年全年指导0.92美元至1.00美元基于以下估计和假设:·调整后的利息支出约2.4亿美元·折旧和摊销费用约1亿美元(不包括购买会计产生的增量折旧和摊销费用)·调整后的有效税率约24%·加权平均稀释后流通股约4.33亿美元·资本支出1.3亿至1.5亿美元的内部开发软件和3000万美元的财产厂房和设备及购买的软件2023年全年财务指引8(1)2023年,调整后稀释后每股收益现在不包括非运营/非现金养老金收入的影响。为了便于比较,从2023年开始,我们对上一年的调整后稀释每股收益进行了修订,以排除非运营/非现金养老金收入的影响。修订后的2020-2022年结果见幻灯片14。
![slide11](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1799208/000179920823000005/presentationearnings_q4x011.jpg)
附录
![slide12](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1799208/000179920823000005/presentationearnings_q4x012.jpg)
除了报告GAAP结果外,我们还评估业绩并报告下文讨论的非GAAP财务指标的结果。我们认为,这些非GAAP衡量标准的公布为投资者和评级机构提供了有关我们的业绩、经营趋势和期间表现的有用信息。这些非GAAP财务指标包括调整后的收入、有机收入、调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”)、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收益以及调整后每股摊薄后的净收益。经调整的结果为非公认会计原则措施,对某些收购及剥离相关收入及开支的影响作出调整,例如银行家费用、法律费用、尽职调查、保留付款及或有代价调整的成本、重组费用、基于股权的薪酬及其他非核心收益及费用,例如与提前赎回债务有关的成本、出售业务的损益、减值费用、税法重大改变的影响及重大税务及法律和解。我们不计入因应用购买会计产生的已确认无形资产摊销,因为它是非现金的,不能反映我们的持续经营业绩和基本经营业绩。确认的无形资产产生于收购,主要是私有化交易。我们认为,已确认的无形资产的性质与其他按可预测的经营周期被替换的折旧资产有根本的不同。与其他折旧资产不同,例如开发和购买的软件许可证或财产和设备,一旦这些确认的无形资产到期且不进行替换,就不会产生重置成本。此外,我们的运营成本, 维护和延长收购的无形资产和购买的知识产权的寿命反映在我们的运营成本中,作为人员、数据费、设施、管理费用和类似项目。管理层认为,重要的是要让投资者明白,这些无形资产是作为购买会计的一部分入账的,并有助于创造收入。已确认无形资产的摊销将在未来期间重复出现,直到此类资产完全摊销为止。此外,我们将汇率变化对我们收入增长的影响隔离开来,因为我们认为,投资者能够比较一个时期和另一个时期的收入是有用的,无论是在汇率变化的影响之后还是之前。可归因于外币汇率的收入业绩的变化是通过以不变汇率换算我们以前和本期的外币收入来确定的。因此,我们监测在汇率变化影响之前和之后我们调整后的收入增长。我们认为,这些补充的非公认会计准则财务指标为管理层和其他用户提供了额外的有意义的财务信息,在评估我们的持续业绩和我们不同时期经营业绩的可比性时,应该考虑这些信息。我们的管理层经常在内部使用我们的补充非公认会计准则财务指标,以了解、管理和评估我们的业务并做出运营决策。这些非公认会计准则是管理层在规划和预测未来时期时使用的因素之一。非GAAP财务指标应被视为我们根据GAAP编制的报告结果的补充,而不是替代。我们的非公认会计准则或调整后的财务指标反映了基于以下项目的调整, 以及相关的所得税。调整后的收入我们将调整后的收入定义为收入,以包括因完成收购Bisnode的时间而进行的收入调整。管理层使用这一衡量标准来评估业务期间的持续业绩。此外,我们将汇率变化对我们收入增长的影响隔离开来,因为我们认为,投资者能够比较一个时期和另一个时期的收入是有用的,无论是在汇率变化的影响之后还是之前。可归因于外币汇率的收入业绩的变化是通过以不变汇率换算我们以前和本期的外币收入来确定的。有机收入我们将有机收入定义为扣除汇兑影响前的调整后收入,不包括收购企业前12个月的收入。此外,有机收入不包括与剥离业务相关的当年和上一年收入。我们相信,有机指标通过排除收购和资产剥离的影响,为投资者和分析师提供了有关公司潜在收入趋势的有用补充信息。收购业务的收入主要与2021年第四季度收购Eyeota Holdings Pte Ltd(“Eyeota”)和NetWise Data,LLC(“NetWise”)有关。剥离业务的收入与2022年第二季度出售的德国企业对消费者业务有关。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率我们将调整后的EBITDA定义为邓白氏控股公司的净收益(亏损), 不包括下列项目:·折旧和摊销;·利息支出和收入;·所得税优惠或拨备;·其他非营业费用或收入;·关联公司净收入中的权益;·可归因于非控股权益的净收入;·股权薪酬;·重组费用;·合并、收购和剥离相关的运营成本;·过渡成本,主要包括与转型和整合活动相关的非经常性费用,以及与我们的协同计划相关的激励费用;和·主要与非现金费用和收益有关的其他调整,包括减值费用和主要与私有化交易相关的递延佣金成本摊销和与Bisnode收购相关的收入调整相关的采购会计的应用导致的调整。此外,其他调整还包括非经常性费用,如与重大法律和监管事项相关的法律费用。我们通过调整后的EBITDA除以调整后的收入来计算调整后的EBITDA利润率。非公认会计准则财务指标9
![slide13](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1799208/000179920823000005/presentationearnings_q4x013.jpg)
调整后的净收入我们将调整后的净收入定义为可归因于邓白氏控股公司的净收入(亏损),对以下项目进行了调整:·由于采用采购会计而产生的递增摊销。我们不计入因应用购进会计产生的已确认无形资产摊销,因为它是非现金的,不能反映我们持续的和基本的经营业绩。本公司认为,已确认无形资产的性质从根本上不同于在可预测的经营周期中被替换的其他折旧资产。与其他折旧资产不同,例如开发和购买的软件许可证或财产和设备,一旦这些确认的无形资产到期且不进行替换,就不会产生重置成本。此外,公司运营、维护和延长收购的无形资产和购买的知识产权的寿命的成本反映在公司的运营成本中,如人员、数据费、设施、管理费用和类似项目;·基于股权的薪酬;·重组费用;·与合并、收购和剥离相关的运营成本;·过渡成本,主要包括与转型和整合活动相关的非经常性费用,以及与我们的协同计划相关的激励费用;·与合并、收购和剥离相关的非运营成本;·债务再融资和清偿成本;·非经常性养恤金费用;·主要与非现金费用和收益有关的其他调整, 包括因应用采购会计而产生的减值费用和调整,主要与与私有化交易相关的递延佣金成本摊销和与Bisnode收购相关的收入调整有关。此外,其他调整还包括非经常性费用,如与重大法律和监管事项相关的法律费用。·非公认会计准则调整的税收影响;以及·与法定税率变化对递延税款的税收影响、《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)的颁布以及其他离散项目有关的其他税收影响调整。调整后稀释每股净收益我们计算调整后稀释后每股净收益的方法是:调整后净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数,再加上根据我们的股票激励计划可能发行的与未偿还奖励相关的普通股的稀释效应。非公认会计准则财务计量(续)10
![slide14](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1799208/000179920823000005/presentationearnings_q4x014.jpg)
(百万美元)截至12月31日的三个月,2022年2021年2021年美国公认会计准则收入$595.0$598.3$2,224.6$2,165.6因收购Bisnode而进行的收入调整---4.6调整后收入$595.0$598.3$2,224.6$2,170.2外币影响前调整后收入25.1 4.6 69.5 3.1外币影响前调整后收入$620.1$602.9$2,294.1$2,173.3收购和剥离净收入--外币影响前(5.9)(1.8)(51.5)(6.9)有机收入-扣除外币影响前$614.2$601.1$2,242.6$2,166.4非公认会计准则对账:截至2011年12月31日的三个月和年度的调整后收入
![slide15](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1799208/000179920823000005/presentationearnings_q4x015.jpg)
(百万美元)截至12月31日的三个月,净收益(亏损)$22.8$(11.6)(2.3)$(71.7)折旧及摊销145.7 157.2 587.2 615.9利息支出-净额53.9 61.0 191.0 205.7所得税准备金净额(15.27.0)(28.8)23.4EBITDA$207.2$199.6$747.1$773.3其他收入(费用)-净额(3.217.6)13.9)(14.9)联属公司净收益的股本(0.7)(0.7)(2.5)(2.7)非控股权益的净收益(亏损)0.7 1.6 6.4 5.8股权薪酬22.1 9.6 66.0 33.3重组费用6.2 4.4 20.5 25.1与合并和收购相关的运营成本6.1 6.9 23.4 14.1过渡成本10.7 6.024.4 11.6其他调整(1)1.3(2.3)(7.9)1.5经调整EBITDA$250.4$242.7$863.5$847.1经调整EBITDA利润率(%)42.1%40.6%38.8%39.0%非公认会计准则对账:截至2012年12月31日止三个月及年度的经调整EBITDA 12(1)2022年及2021年的调整主要涉及与私有化交易相关的递延佣金资产的非现金购买会计调整,以及与2022年及2021年联邦贸易委员会事宜有关的非经常性法定准备金调整。
![slide16](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1799208/000179920823000005/presentationearnings_q4x016.jpg)
(以百万为单位,不包括每股数据)截至12月31日的三个月,2022年2021年2021年净收益(亏损)$22.8$(11.6)$(2.3)$(71.7)采用购买会计122.0 135.6 494.0 535.7股权补偿22.1 9.6 66.0 33.3重组费用6.2 4.4 20.5 25.1与合并和收购相关的运营成本6.1 6.9 23.4 14.1过渡成本10.7 6.0 24.4 11.6非与合并和收购相关的非营业(收益)成本1.7(0.1)3.7 2.2债务清偿/再融资成本-41.9 24.3 43.0其他调整(1)1.3(2.3)(7.9)1.5非公认会计准则调整的税收影响(40.5)(53.2)(156.1)(165.2)其他税收影响调整(15.3)4.7(19.7)41.5可归因于邓白氏控股公司的调整后净收益(亏损),$139.2$141.9$472.4$471.1调整后普通股每股摊薄收益(亏损)$0.32$0.33$1.10$1.1加权平均流通股数稀释后432.5 429.0 430.0 429.8税前影响---$(0.2)税前影响---调整后净影响净收益(亏损)属性对Dun&BradStreet Holdings,Inc.---(0.2美元)普通股调整后稀释每股收益(亏损)的净影响---(A)包括递延收入购买会计调整的影响:非GAAP对账:截至12月31日的三个月和年度的调整后净收入13(1)2022年和2021年的调整主要涉及与私有化交易相关的递延佣金资产的非现金购买会计调整,以及与2022年和2021年联邦贸易委员会事项相关的非经常性法律准备金调整。
![slide17](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1799208/000179920823000005/presentationearnings_q4x017.jpg)
(金额以百万美元计,每股数据除外)2020年2021年2022年之前报告的非营业/非现金养老金收入,税后净额为362.3美元471.3美元(40.00美元)(33.0美元)修订后的327.6美元431.3美元439.4调整后稀释后每股收益先前报告的$0.99$1.10$1.10修订后的净收益定义2023年的更新14,我们将更改调整后净收益的定义,以排除历史上包括在计算中的非运营/非现金养老金收入。下表显示了2020年至2022年的年度影响。