Toast公司宣布2022年第四季度和全年财务业绩

截至2022年12月31日的年化经常性运行率(ARR)增至9.01亿美元

2022年净增加约23,000个新地点

第四季度毛利润同比增长116%，非公认会计准则毛利润同比增长110%

马萨诸塞州波士顿-2023年2月16日-为餐厅打造的一体化数字技术平台Toast(NYSE：TOST)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年财务业绩。

Toast强劲的第四季度业绩为一年的持续、高效的营收增长、持续的利润率提高和持续的产品创新画上了句号。随着我们不断增强我们的一体化数字平台，我们正在帮助餐厅实现多元化，推出更多服务模式，释放新的收入来源，缓解关键痛点，并在这种动态的经营环境中蓬勃发展。各种规模和类型的餐厅继续选择Toast，体验我们平台的好处。我们期待着在2023年以这一势头为基础，加强我们作为餐饮业首选数字平台的地位。“

2022年第四季度财务亮点

截至2022年12月31日，ARR为9.01亿美元，同比增长59%。

·支付总额(GPV)同比增长49%，达到255亿美元。

·总门店数量同比增长近40%，达到约79,000家。

·2022年第四季度营收同比增长50%，达到7.69亿美元。

·毛利润为1.58亿美元，较2021年第四季度同比增长116%。非公认会计准则毛利润同比增长110%，至1.72亿美元。

·2022年第四季度净亏损为9900万美元，而2021年第四季度净收益为200万美元。2022年第四季度调整后的EBITDA为(1800万美元)，而2021年第四季度的调整后EBITDA为(4500万美元)。

·2022年第四季度运营活动中使用的净现金为(1900万美元)和自由现金流量(2900万美元)，而2021年第四季度运营活动中使用的净现金为(3200万美元)和自由现金流量(3400万美元)。

2022年全年财务亮点

·2022年全年收入同比增长60%，达到27.31亿美元。

·2022年全年GPV同比增长61%，达到917亿美元。

·毛利润为5.11亿美元，较2021年全年增长63%。非公认会计准则毛利润同比增长65%，至5.62亿美元。

·2022年全年净亏损为2.75亿美元，而2021年全年净亏损为4.87亿美元。2022年全年调整后的EBITDA为1.15亿美元，而2021年全年调整后的EBITDA为4200万美元。

·2022年全年运营活动使用的现金净额为1.56亿美元，自由现金流量为1.89亿美元，而2021年全年运营活动提供的现金净额为200万美元，自由现金流量为1700万美元。

有关本新闻稿中讨论的非GAAP财务指标和关键指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为“关键业务指标”和“非GAAP财务指标”的章节，以及非GAAP财务指标与其最接近的可比GAAP财务指标的对账。

展望

在截至2023年3月31日的第一季度，Toast预计将报告：

·收入在7.45亿美元至7.75亿美元之间

·调整后的EBITDA在3,000万美元至2,000万美元之间

在截至2023年12月31日的全年，Toast预计将报告：

·收入在35.7亿美元至36.6亿美元之间

·调整后的EBITDA在3,000万美元至1,000万美元之间

上述展望构成适用证券法所指的前瞻性信息，基于若干假设，并受到若干风险的影响。请参阅下文有关“前瞻性陈述”的警示说明。

最近的业务亮点

·Toast收购了为快餐店提供数字显示解决方案和免下车技术的领先供应商德尔福显示系统公司(Delphi Display Systems)。德尔福的技术有可能覆盖美国400,000多家QSR和快速休闲餐厅，从而扩展了Toast不断增长的产品套装，使QSR和企业品牌受益。Toast不断创新，专注于优化不同服务模式的解决方案，以释放餐厅的增长和提高效率。

·为了进一步帮助餐厅掌控他们的客人体验，Toast上周宣布了与谷歌整合的订单，为使用Toast在线订购的餐厅开辟了一个额外的订购渠道。与谷歌的订单完全集成了Toast Point of Sale(POS)，对于餐厅老板和客人来说都是无缝的。这将允许吐司餐厅利用数百万通过谷歌搜索和地图订购食物的客人，并提高他们在网上的可见度。

·11月，Toast宣布从该公司的慈善机构Toast.org获得125万美元的赠款，用于非营利组织，努力通过解决食品体系中的关键问题来丰富所有人的食品体验。将Toast承诺资助社会倡议的1%承诺付诸实施，这些赠款包括该公司向22个非营利性组织提供的首个Impact Grants中的100多万美元，以及向得到Toast.org全球40个地方志愿者委员会支持的组织提供的20万美元。

电话会议信息

Toast将于上午8：30主持现场电话会议。东部时间2023年2月16日星期四讨论结果。电话会议的网络直播可通过Toast公司的投资者关系网站收看，网址为：http://investors.toasttab.com.。电话会议后90天内可重播网络直播。

Toast一直使用并打算继续使用其投资者关系网站(http://investors.toasttab.com)，)以及Toast新闻编辑室(https://pos.toasttab.com/news)，)作为披露重大非公开信息的手段，并遵守FD法规下的披露义务。关于Toast投资者关系网站的信息或可通过Toast投资者关系网站访问的信息，或包含在此处提供超链接的任何网站中的信息，不属于本新闻稿的一部分，包含Toast投资者关系网站地址和任何超链接仅为非活动文本参考。

关于吐司

Toast是一个基于云的一体化数字技术平台，专门为整个餐厅社区构建。Toast提供软件即服务或SaaS、产品和金融技术解决方案的单一平台，为餐厅提供在销售点、运营、数字订购和交付、营销和忠诚度以及团队管理方面运营业务所需的一切。Toast作为贯穿用餐、外卖和送货渠道的餐厅运营系统，帮助餐厅简化运营，增加收入，并提供令人惊叹的客人体验。欲了解更多信息，请访问www.toasttab.com。

联系人

媒体：media@toasttab.com

投资者：ir@toasttab.com

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合1933年《证券法》第27A节、1934年《证券交易法》第21E节和1995年《私人证券诉讼改革法》的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过陈述的上下文来识别，通常在Toast或其管理层讨论其信念、估计或期望时出现。此类陈述通常包括“相信”、“计划”、“打算”、“目标”、“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“预期”、“估计”、“建议”、“预期”、“展望”、“继续”或类似的表述。这些陈述不是历史事实，也不是对未来业绩的保证，而是代表了Toast及其管理层在发表有关未来事件的声明时的信念，这些事件受到某些风险、不确定因素和其他因素的影响，其中许多因素不在Toast的控制范围之内。实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。前瞻性陈述包括但不限于, 关于预期财务状况或增长的陈述；经营业绩；现金流；2023年第一财季和全年的财务业绩指引；关于未来经营业绩的陈述；对Toast产品的需求及其业务增长的预期；Toast竞争市场的增长率；Toast在技术和基础设施方面的投资；关于收购Delphi Display Systems对Toast财务业绩的预期结果以及Delphi Display Systems集成对Toast业务和运营的好处的陈述；关于Toast与谷歌整合对Toast餐厅的预期影响的陈述；Toast提供创新解决方案的能力；Toast吸引和留住客户的能力；融资计划；业务战略；运营计划；竞争地位；以及现有产品的增长机会。

本新闻稿中包含的前瞻性陈述也会受到其他风险和不确定因素的影响，包括在Toast公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中有更全面的描述，包括在Toast公司在截至2022年9月30日的三个月和九个月的Form 10-Q季度报告和Toast公司将在本收益发布后提交的截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节，以及Toast公司随后提交的美国证券交易委员会文件。Toast不能保证这些前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图、期望或战略一定会实现或实现。本新闻稿中的前瞻性陈述是基于Toast截至本新闻稿之日可获得的信息，Toast不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务，除非法律另有要求。截至本新闻稿发布之日起，这些前瞻性陈述不应被视为代表Toast的观点。

Toast，Inc.

合并业务报表

(未经审计)

(百万，不包括每股和每股金额)

Toast，Inc.

合并资产负债表

(未经审计)

(百万，不包括每股和每股金额)

Toast，Inc.

合并现金流量表

(未经审计)

(单位：百万)

			截至12月31日的三个月，												截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021						2022						2021
经营活动的现金流：
净(亏损)收益			$	(99)					$	2					$	(275)					$	(487)
对净(亏损)收入与经营活动提供的(用于)现金净额的调整：
折旧及摊销			6						5						24						21
基于股票的薪酬费用			61						45						228						140
递延成本摊销			12						12						44						30
衍生负债的公允价值变动			—						—						—						103
认股权证负债的公允价值变动			7						(118)						(95)						97
递延所得税的变动			—						1						(5)						(3)
债务清偿损失			—						—						—						50
信用损失费用			16						3						34						4
可转换票据的非现金利息支出			—						—						—						12
慈善捐款股票费用			10						19						10						19
或有对价的公允价值变动			1						3						3						3
其他非现金项目			1						2						5						2
经营性资产和负债变动情况：
应收账款净额			(5)						(4)						(35)						(23)
获得的贷款和偿还的商户现金垫款			1						—						4						1
预付费用和其他流动资产			(20)						(12)						(40)						(45)
递延成本，净额			(18)						(25)						(71)						(56)
库存，净额			(15)						(4)						(68)						(23)
经营性租赁使用权资产			(2)						3						(4)						16
应付帐款			1						7						(11)						15
应计费用和其他流动负债			25						32						116						145
递延收入			(2)						(3)						(11)						(2)
经营租赁负债			2						(3)						4						(16)
其他资产和负债			(1)						3						(13)						(1)
经营活动提供的现金净额(用于)			(19)						(32)						(156)						2
投资活动产生的现金流：
为收购支付的现金，扣除获得的现金			—						—						(46)						(26)
大写软件			(7)						(1)						(17)						(7)
购置财产和设备			(3)						(1)						(16)						(12)
购买有价证券			(247)						(469)						(434)						(469)
出售有价证券所得收益			5						5						46						5
有价证券的到期日			179						5						369						5
其他			—						—						—						1
用于投资活动的现金净额			(73)						(461)						(98)						(503)
融资活动的现金流：
首次公开募股收益，净额			—						—						—						950
支付递延发售费用			—						(1)						—						(5)
支付或有对价			—						—						(2)						—
可转换票据的终绝			—						—						—						(245)
客户资金债务的变化，净额			—						(2)						26						24
行使股票期权所得收益			3						3						15						21
发行限制性股票所得款项			—						—						—						10
行使普通股认股权证所得款项			—						3						—						3
其他融资活动			(1)						—						(1)						1
融资活动提供的现金净额			2						3						38						759
现金、现金等价物、代客户持有的现金和受限现金净(减)增			(90)						(490)						(216)						258
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响			1						—						—						(1)
现金、现金等价物、代客户持有的现金和期初的限制性现金			724						1,341						851						594

非公认会计准则财务指标

在本新闻稿中，Toast指的是基于不同于美国公认会计原则(“GAAP”)的方法得出的非GAAP财务衡量标准。Toast使用如下所述的某些非GAAP财务指标来了解和评估其核心经营业绩。这些非GAAP财务指标可能与其他公司使用的类似名称的指标不同，它们的提出是为了加强投资者对Toast财务业绩的整体了解，不应被视为替代或优于根据GAAP准备和提交的财务信息。Toast认为，这些非GAAP财务指标提供了有关其财务业绩的有用信息，增强了对其过去业绩和未来前景的总体了解，并允许在Toast管理层用于财务和运营决策的重要指标方面有更大的透明度。

在下表中，Toast提供了这些非GAAP财务计量与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务计量的对账。这些非GAAP财务指标不应被视为根据GAAP计算的财务指标的替代品，Toast根据GAAP计算并在表格中列报的财务结果以及这些结果的相应对账应仔细评估。

以下是本新闻稿中引用并在下表中列出的非GAAP财务衡量标准：

·调整后EBITDA定义为净收益(亏损)，调整后不包括基于股票的薪酬费用和相关的工资税支出、折旧和摊销费用、利息收入(费用)、净额、其他收入(费用)净额、收购相关费用、认股权证和衍生负债的公允价值调整、与提前终止租赁有关的费用、债务清偿损失、慈善捐款股票费用和所得税(视情况而定)。

·非公认会计准则收入成本被定义为不包括基于股票的薪酬费用和相关的工资税费用以及折旧和摊销费用的收入成本。

·非公认会计准则毛利定义为不包括基于股票的薪酬费用和相关的工资税费用以及折旧和摊销费用的毛利润。

·非GAAP销售和营销费用定义为销售和营销费用，不包括基于股票的薪酬费用和相关的工资税费用，以及折旧和摊销费用。

·非公认会计准则的研发费用是指研发费用，不包括基于股票的薪酬费用和相关的工资税费用，以及折旧和摊销费用。

·非公认会计准则一般和行政费用被定义为一般和行政费用，不包括基于股票的薪酬费用和相关的工资税费用、折旧和摊销费用、收购费用、与提前终止租约相关的费用以及慈善捐款基于股票的费用。

·自由现金流的定义是通过购买财产和设备以及将内部使用的软件成本资本化而减少的经营活动提供(用于)的现金净额。

调整后的EBITDA、非GAAP收入成本、非GAAP毛利、非GAAP销售和营销费用、非GAAP研发费用、非GAAP一般和行政费用以及自由现金流量并不代表根据GAAP定义的盈利能力和流动性衡量标准。这些措施被提供给投资者和其他人，以提高Toast财务业绩的季度与季度和年度之间的可比性，并确保投资者理解Toast用来评估其业务表现的信息。

我们的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能会受到限制。此外，其他公司可能不会公布这些或类似的指标。此外，这些指标具有一定的局限性，因为它们不包括反映在我们的综合经营报表和综合现金流量报表中的某些费用和现金流量的影响。因此，我们的调整后EBITDA、非GAAP收入成本、非GAAP毛利、非GAAP销售和营销费用、非GAAP研发费用、非GAAP一般和行政费用以及自由现金流量应被视为根据GAAP编制的措施的补充，而不是替代或单独考虑。

关键业务指标

此外，Toast还使用以下关键业务指标来帮助其评估业务、识别影响其业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策：

1.支付总额(GPV)的定义是指在特定时期内，通过Toast Payments平台在所有餐厅地点处理的总金额。GPV是衡量Toast平台规模的关键指标，这反过来又推动了其财务业绩。随着Toast客户产生更多的销售额，从而产生更多的GPV，Toast通常会看到更高的金融技术解决方案收入。

2.年化经常性运行率(“ARR”)被定义为Toast为新客户和现有客户提供的订阅和支付处理服务规模的关键业务衡量标准。为了计算ARR，Toast首先计算每月的经常性运行率。Toast平台上所有餐厅的每月经常性运行率(“MRR”)于每个月的最后一天计算为：(I)Toast每月的订阅服务费账单(称为MRR的订阅部分)和(Ii)Toast的月内调整后付款服务费(不包括基于交易的估计成本)的总和，称为MRR的支付部分。MRR不包括从Toast Capital或相关成本获得的费用。MRR也不受提供的SaaS积分的影响。

ARR是通过(I)MRR的订阅部分的12倍和(Ii)MRR的往绩三个月累计付款部分的四倍之和来确定的。Toast认为，这种方法提供了一个关于其规模的指标，同时也控制了支付量的短期波动。ARR可能会因多种因素而下降或波动，包括客户对Toast平台的满意度、定价、竞争产品、经济状况或客户及其客人消费水平的整体变化。ARR是一种运营指标，不反映Toast根据GAAP确定的收入或毛利润，应独立于Toast的收入、毛利润和根据GAAP确定的其他财务信息进行查看，不得与Toast的收入、毛利润和其他财务信息合并或取代。此外，ARR不是对未来收入的预测，投资者不应过度依赖ARR作为Toast未来或预期业绩的指标。

关键业务指标和非GAAP结果摘要

(未经审计)

Tost-Fin

资料来源：Toast