投资者演示文稿2023年2月1

免责声明本文档和任何相关口头演示并不构成认购、购买或以其他方式收购向量集团有限公司(以下简称向量集团)的任何股权或债务证券或其他工具的要约或邀请。或“公司”)或其附属公司，此处所载或其表述的任何内容均不得构成任何合同或承诺的基础。本文件和任何相关口头演示文稿在某些司法管辖区的分发可能受到法律的限制，拥有本文档或任何相关口头演示文稿的人应了解并遵守任何此类限制。任何不遵守这些限制的行为都可能构成对任何这类其他司法管辖区法律的违反。此处包含的信息不构成投资、法律、会计、监管、税务或其他建议，并且信息不考虑您的投资目标或法律、会计、监管、税务或财务状况或特定需求。您完全有责任就此类事件和市场形成您自己的意见和结论，并对信息做出您自己的独立评估。以下陈述可能包含“前瞻性陈述”，包括可能包含在陈述中的任何陈述，这些陈述反映了VECTOR对未来事件和财务表现的期望或信念。这些前瞻性陈述会受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与公司或代表公司所作的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同, 这些风险因素包括向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告以及提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中描述的其他风险因素。另请参阅向量于2015年10月2日、2016年11月15日、2018年6月14日、2019年5月3日、2021年2月25日和2023年2月16日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告(欧盟委员会文件编号1-5759)，以了解本演示文稿中与非公认会计准则财务措施相关的信息，包括警示和解释性语言，标签为“调整后”。由于这些或其他因素，实际取得的结果可能与这些前瞻性陈述中包含的预期结果大不相同。由于存在这样的不确定性和风险，我们告诫潜在投资者不要过度依赖这些前瞻性陈述，因为这些前瞻性陈述只反映了这些陈述发表之日的情况。本公司不承担任何义务，也不承诺更新或修改本演示文稿中的前瞻性陈述。2.

投资亮点和投资组合1)在截至2022年12月31日的一年中，矢量的净收入为1.587亿美元。调整后的EBITDA是一项非公认会计准则财务指标。请参阅公司于2023年2月16日提交的8-K报表(表2)中的附件99.1，以便将净收入与调整后的EBITDA进行对账。另请参阅本文档第2页的免责声明。)在截至2022年12月31日的一年中，向量烟草业务的营业收入为3.47亿美元。烟草调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标，在该公司于2023年2月16日提交的8-K表格的当前报告中进行了定义。另请参阅本文件第2.3页的免责声明。3拥有两项主要业务的控股公司GAAP财务业绩强劲的历史收益来自持续运营的3.522亿美元调整后EBITDA截至2022年12月31日的年度(1)截至2022年12月31日的年度3.511亿美元烟草调整后EBITDA(2)报告截至2022年12月31日的年度GAAP净收入为1.587亿美元。截至2022年12月31日的年度报告营业收入为3.39亿美元。烟草公司提供美国卷烟行业最佳价值主张房地产合并和非合并房地产投资多元化投资组合2021年12月29日，作为一家独立的上市公司，矢量公司完成了对道格拉斯·艾利曼公司股东的分销

投资亮点和投资组合(续)1)成本优势仅适用于低于适用的市场份额豁免(约占美国卷烟总销量的1.93%)销售的卷烟。4保持相当大的流动性经验丰富的管理团队MSA成本优势29年截至2022年12月31日向量首席执行官、首席运营官、首席财务官和总法律顾问的平均任期7%的向量股权由管理团队和董事实益拥有相对于美国最大的烟草公司永久成本优势截至2022年12月31日的3.76亿美元现金、有价证券和控股公司的长期投资截至2022年12月31日1.6亿美元-1.7亿美元的年度成本优势范围2013年至2022年(1)截至2022年12月31日，利格特的1000万美元现金将主要用于支付利格特目前的MSA债务(截至2022年12月31日的1480万美元2022年)+=截至2022年12月31日的合并现金、有价证券和长期投资3.86亿美元

烟草业务5

始终如一的强劲现金流概述美国第四大卷烟制造商；成立于1873年的核心折扣品牌蒙特戈、鹰20、金字塔、大奖赛、利格特精选和伊芙平均零售价低于领先的优质品牌30%15%50%折扣类别▪势头和增长定价在深度折扣部分的品牌目前销量的约35%由于永久▪祖辈市场份额合作伙伴品牌▪美国、布朗森和图尔尼价值3.511亿美元调整后的EBITDA截至2022年12月31日的年度资本支出990万美元与烟草业务相关的资本需求包括用于工厂现代化的450万美元(下图)1,400万美元的当前资本支出承诺，其中450万美元(上图)已获得资金，与2022年和2023年工厂现代化相关。(2)与美国最大的烟草公司相比，美国销售的第一批1.93%的卷烟目前每包成本优势为1.93%，根据▪，利格特没有支付义务，除非其市场份额超过豁免约占美国总卷烟销售的1.65%。▪载体烟草公司没有付款义务，除非其市场份额超过在美国销售的总卷烟的约0.28%的免税额1)在截至2022年12月31日的一年中，来自烟草部门的运营收入为3.47亿美元。烟草调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标，在公司2月16日提交的8-K表格的当前报告中进行了定义, 2023年。另请参阅本文档的免责声明。2)成本优势仅适用于低于适用市场份额豁免(约占美国卷烟总销量的1.93%)销售的卷烟。1.6亿美元-1.7亿美元(2)利格特和矢量烟草2013年至2022年的MSA豁免年度成本优势范围

历史资料来源：MSA CRA批发货件数据库。注：自2007年以来，利格特和矢量烟草业务在所有时期都被合并为一个单一部门。1)截至2019年12月31日、2020年、2021年和2022年12月31日止年度，向量烟草业务的营业收入分别为261.6美元、319.5美元、360.3美元和347.0美元。烟草调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标，在公司于2021年2月25日和2023年2月16日提交的当前8-K报表附件99.1的表2和表5中进行了定义。还请参阅公司于2015年10月2日、2016年11月15日提交的当前表格8-K的表2和公司于2021年2月25日提交的当前表格8-K的附件99.1的表5。7 T o b ac co A d ju st e d EB IT D A(1)($M illio)D o m e st M Arke t S h为$79$77$12 1$11 1$12 7$13 0$14 4$14 6$15 8$17 0$16 5$15 8$17 4$18 6$19 8$20 9$24 3$26 8$25 3$24 9$27 0$32 8$36 4$35 11。2%1.5%2.2%2.4%2.5%2.3%2.4%2.5%2.7%3.5%3.3%3.3%3.4%3.3%3.3%3.3%3.3%3.3%3.7%3.7%4.0%4.1%4.1%4.1%5.4%1999 2000 2001 2002 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2011 2012 2013 2014 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 MSA，该协议于1998年11月签署生效，Liggett作为随后参与的制造商，建立了相对于美国三家最大的烟草公司的永久成本优势。Liggett还推出了深度折扣品牌Liggett Select，利用MSA带来的公司成本优势，Liggett通过有效管理定价，保持其对长期烟草调整后EBITDA最大化的关注, 销量和市场份额今日将Eagle 20重新定位为全国深度折扣品牌金字塔重新定位为深度折扣品牌以应对联邦消费税的大幅增加重新推出深度折扣品牌Grand Prix 1999 2005 2009 2013年将深度折扣品牌Montego扩展到所有市场2020-2021年

调整后的美国烟草行业市场份额(1)，(2)来源：Maxwell报告对截至2003年(2004年2月)、2006年(2007年2月)和2014年(2015年3月)的卷烟行业的销售估计，以及对LTM(截至2022年12月31日的12个月)的内部估计。1)麦克斯韦报告中报告的雷诺美国公司2003年、2006年和2014年的实际市场份额分别为29.6%、27.6%和23.1%，而ITG Brands的实际市场份额为2.9%、3.7%。和2.7%。调整后的市场份额是由VectorGroup Ltd.通过将每个品牌的历史市场份额计算给目前的品牌所有者来计算的。因此，图表假设每家公司在2003年1月1日拥有其现有品牌。雷诺美国公司2003年的传统品牌市场份额包括2004年被雷诺美国公司收购的Brown&Williamson的市场份额。2015年，雷诺美国公司收购了生产卓越高端品牌的罗瑞拉德烟草公司，并出售了一系列品牌。2)不包括规模较小的制造商，它们在2003年、2006年、2014年和2022年的累计市场份额分别为9.8%、7.9%、8.9%和9.5%。8 46.7%48.8%47.4%44.4%20.9%19.2%18.4%14.5%2.9%3.7%2.7%3.5%2.4%2.4%2.4%2.4%2.4%0.3%0.4%1.5%3.0%7.7%8.8%12.4%13.0%9.3%8.8%6.7%6.7%2003 2006 2014 2022 2003 2006 20142022 2003 2006 2014 2022 2003 2006 2014 2022 28.9%28.4%32.4%30.5%菲利普莫里斯美国雷诺美国公司2.89%3.65%2.71%3.45%2.44%2.36%3.36%5.43%9.26%8.81%6.74%6.74%2003 2006 2014 2022 2003 2006 2014 2022 12.15%12.47%9.45%10.19%12.2%12.5%9.5%10.2%Newport-卓越的优质品牌于2015年被RAI收购品牌于2015年被ITG收购传统品牌圣达菲烟草-被RAI于2002年收购ITG Brands

按细分市场划分的美国卷烟行业销量变化(1)9-10.4%-13.1%13.0%-15%-10%-5%0%5%10%15%Vo Lu e的高级传统折扣深度折扣87.8%在非EDLP门店销售(2)，(3)来源：管理科学协会的RIS数据库，截至2022年12月31日的52周。该数据库的来源是烟草分销商的报告，他们是MSAi RIS数据库的成员，约占分销商向美国销售香烟的零售商发货的95%。1)截至2022年12月31日的年度。2)深度折扣类别目前包括全国平均零售价至少比领先优质卷烟品牌平均价格低40%的品牌。Montego占Liggett截至2022年12月31日全年销量的47%，属于深度折扣类别，所有其他Liggett品牌都包括在传统折扣类别中。3)每日低价(“EDLP”)商店被定义为参与R.J.雷诺烟草公司合同贸易计划的零售商店，该计划要求此类零售商店以等于或低于在商店销售的任何卷烟产品的最低价格为EDLP品牌定价并向消费者销售。利格特的单位销售量在传统折扣和深度折扣下分别为53%和47%(2)美国卷烟行业单位销售量传统折扣为16.4%，深度折扣为11.5%(2)

Liggett的交易量在非EDLP商店中的权重更大(1)10 19.4%80.6%EDLP非EDLP 52.1%47.9%EDLP非EDLP Liggett行业来源：管理科学协会的RIS数据库，截至2022年12月31日52周。1)EDLP商店被定义为参与R.J.雷诺烟草公司合同贸易计划的零售商店，该计划要求此类零售商店定价并向消费者销售EDLP品牌，价格等于或低于在商店销售的任何卷烟产品的最低价格。(1)(1)(1)

批发价上调2020年、2021年、2022年和2023年11品牌生效日期行动Montego Eagle 20金字塔精选、前夜和大奖赛每包金额2020年2月17日定价上调$-0.08$0.08$0.08 2020年6月22日定价上调-0.11 0.11 0.11 2020年11月2日定价上调-0.13 0.13 0.13 2021年1月25日定价上调$-0.14$0.14$0.14 2021年6月28日定价上调-0.14 0.14 0.14 9月27日2021年标价上涨-0.15 0.15 0.15 2022年1月31日标价上涨$0.10$0.15$0.15 2022年4月29日标价上涨-0.16 0.16 0.16 2022年5月1日---2022年7月29日标价上涨0.16 0.16 0.16 2022年10月28日标价上涨0.10 0.16 0.16 0.16 2023年1月27日标价上涨$0.10$0.16$0.16$0.16

每包平均价格(零售)-EDLP商店(1)和非EDLP(1)，(2)商店12$8.27$7.17$5.29$7.44$6.23 N/A$8.30$7.86$6.60$7.34$5.89$4.37$0.00$1.00$2.00$3.00$4.00$5.00$6.00$7.00$8.00$9.00最大优质品牌最大折扣品牌突出折扣品牌2021年重新推出的金字塔鹰20‘s Montego A ve rag e P ac k P ic e EDLP非EDLP(1)，(2)(1)，(2)来源：公司对截至2022年12月31日的13周利格特市场的估计。1)EDLP商店被定义为参与R.J.雷诺烟草公司合同贸易计划的零售商店，该计划要求此类零售商店定价并向消费者销售EDLP品牌，价格等于或低于在商店销售的任何卷烟产品的最低价格。2)公司零售定价估计包括国家消费税，因此，平均品牌定价估计可能会受到零售店人口样本中地理差异程度的影响。

Liggett‘s分销注重价值13 45.6%37.1%8.1%9.2%便利店烟草销售点，大众购物商和杂货店杂货店所有其他65.5%13.5%5.9%15.1%便利店烟草销售点，大众购物商和杂货店杂货店所有其他Liggett行业来源：管理科学协会(MSAI)截至2022年12月31日的52周的RIS数据库。

零售量分析-EDLP(1)，(2)门店和非EDLP(1)，(2)门店14 58.0%76.7%84.4%48.7%19.4%6.4%42.0%23.3%15.6%51.3%80.6%93.6%0%20%40%60%80%100%最大优质品牌最大折扣品牌2021年重新推出的金字塔鹰20‘s Montego%of B和V o Lu m e EDLP非EDLP(1)(2)来源：Management Science Associates，Inc.截至2022年12月31日的13周的RIS数据库。1)EDLP商店被定义为参与R.J.雷诺烟草公司合同贸易计划的零售商店，该计划要求此类零售商店定价并向消费者销售EDLP品牌，价格等于或低于在商店销售的任何卷烟产品的最低价格。2)公司零售定价估计包括国家消费税，因此，平均品牌定价估计可能会受到零售店人口样本中地理差异程度的影响。(1)、(2)

烟草诉讼和监管更新▪诉讼-2013年，利格特与大约4,900名恩格尔后代原告达成和解·利格特在2028年之前每年支付370万美元·截至2022年12月31日，21起恩格尔后代案件仍悬而未决-利格特也是53起与恩格尔吸烟无关的个人案件的被告-有两起与吸烟有关的诉讼和一起医疗费用追回诉讼悬而未决，所有诉讼都处于非活跃状态-巴尔的摩市长最近开始对利格特和其他人提起诉讼，其中包括被告在卷烟产品中没有使用可生物降解的滤嘴导致吸烟者乱扔垃圾，导致财产价值和该市旅游业的下降-密西西比州总检察长提交了一项动议，要求执行密西西比州1996年与利格特达成的和解协议，并声称利格特欠密西西比州约4000万美元的损害赔偿金(包括截至2022年12月的利息)。诉讼仍在进行中，利格特在2022年6月公布了2400万美元的保证金。到目前为止，利格特一直未能成功地击败这一问题▪监管机构-自1998年以来，美国食品和药物管理局一直限制烟草产品的广告和营销-某些州和城市已经通过了立法，其中包括禁止销售薄荷醇香烟-家庭吸烟预防和烟草控制法案(2009)授予FDA监管(但不是禁止)烟草产品的权力·2022年5月4日，FDA公布了一项拟议的规则，禁止将薄荷醇作为香烟中的一种特有香料·2022年6月21日，FDA表示，它计划在2023年5月公布一项拟议的规则，建立一项烟草产品标准，将香烟中的尼古丁水平降低到非成瘾性水平15

房地产运营16

房地产概述▪新谷有限责任公司在不同资产类别的许多物业和房地产项目中拥有权益，包括规划的社区、共管公寓和综合用途开发项目、公寓楼、酒店和商业物业。截至2022年12月31日，▪新谷在广泛的房地产企业组合中投资了约1.9亿美元。▪于2021年12月29日作为一家独立的上市公司完成了对道格拉斯·艾利曼公司股东的分配。道格拉斯·艾利曼公司(纽约证券交易所代码：DOUG)拥有以前由Ventures Three New Valley拥有的房地产经纪、辅助服务业务和Proptech投资业务。新谷在众多房地产和项目中的权益仍由矢量拥有。1)返还现金净额。17

Real Estate Summary(1) 1) For the percentage of each real estate project owned, please refer to the “Summary of Real Estate Investments” section of Item 7 – “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” of Vector Group Ltd.’s Form 10-K for the period ended December 31, 2022, when filed. 2) Includes interest expense capitalized to real estate ventures of $10,795. 18 ($ Thousands) Net cash invested Cummulative earnings / (loss) (2) Carrying value(2) Projected construction end date Range of ownership Number of investments Land owned All other U.S. areas (17,632)$ 17,632$ -$ N/A 100.0% - (17,632)$ 17,632$ -$ - Real Estate Investments at Cost All other U.S. areas 1,000$ -$ 1,000$ N/A 2.5% 1 1,000$ -$ 1,000$ 1 Condominium and Mixed Use Development (Minority interest owned) New York City SMSA 44,414$ (27,608)$ 16,806$ 2023 4.1% - 22.8% 6 All other U.S. areas 87,550 (10,942) 76,608 2023 - 2025 12.5% - 77.8% 12 131,964$ (38,550)$ 93,414$ 18 Apartments (Minority Interest owned) All other U.S. areas 11,350$ (1,879)$ 9,471$ N/A 50.0% 1 11,350$ (1,879)$ 9,471$ 1 Hotels (Minority interest owned) New York City SMSA 8,354$ (7,555)$ 799$ 2023 0.4% - 12.3% 3 All other U.S. areas 8,350 (8,350) - N/A N/A - International 6,048 (4,338) 1,710 N/A 49.0% 1 22,752$ (20,243)$ 2,509$ 4 Commercial and Other (Minority interest owned) New York City SMSA (4,910)$ 12,781$ 7,871$ N/A 45.4% - 49.0% 3 All other U.S. areas 3,144 4,333 7,477 N/A 1.6% 1 (1,766)$ 17,114$ 15,348$ 4 Total 147,668$ (25,926)$ 121,742$ 28 Summary New York City SMSA 47,858$ (22,382)$ 25,476$ 12 All other U.S. areas 93,762 794 94,556 15 International 6,048 (4,338) 1,710 1 147,668$ (25,926)$ 121,742$ 28 ($ in thousands)

财务数据19

调整后的历史财务数据1)收入包括分别为4.51美元、4.62美元、4.35美元和520.8美元的联邦消费税。2)2021年12月29日，矢量集团有限公司通过向矢量集团有限公司股东分配道格拉斯·艾利曼公司的普通股，完成了将其房地产经纪、服务和Proptech投资业务分配给一家新的独立上市公司--道格拉斯·艾利曼公司(纽约证券交易所代码：DOG)。道格拉斯·埃利曼公司拥有的房地产经纪、服务和Proptech投资业务的历史业绩不包括在收入中，现在在向量集团有限公司的综合经营报表中反映为非持续业务的收入，扣除所得税后的收入。3)本报告所述期间，向量的净收入分别为1.01亿美元、92.9亿美元、219.5美元和158.7美元。调整后的EBITDA是一项非公认会计准则财务指标。请参阅公司分别于2021年2月25日和2023年2月16日提交的Form 8-K报表(附件99.1)，了解非GAAP财务措施与GAAP的对账情况。另请参阅第22页的表格，将净收入与调整后的EBITDA进行对账。4)调整后的EBITDA是在持续经营的基础上使用GAAP与非GAAP财务信息的对账来计算的。对账单位于第22页。由于道格拉斯·艾利曼公司的业绩反映在非连续性业务中，因此不包括在上述财务信息中。20美元759收入(1)、(2)(百万美元)$5$24$18$16$1,115$1,205$1,202$1,425$1,120$1,229$1,220$1,441 2019 2020 2021 2022调整后EBITDA(3)，(4)(百万美元)(17美元)(16美元)(19)(7美元)$1$0$4$8$271$328$364$351$254$311$350$352 2019 2020 2021 2022企业及其他房地产烟草

摘要21

矢量集团▪矢量集团有限公司是一家控股公司，拥有烟草和房地产业务，截至2022年12月31日持有3.86亿美元的现金、投资证券和长期投资(3.76亿美元，不包括利格特的现金)▪矢量的首席执行官、首席运营官、首席财务官和总法律顾问在公司的平均任期为29年，并与董事一起实益拥有矢量的约7%的普通股烟草部门▪利格特是美国第四大卷烟制造商，在截至12月31日的一年中批发市场份额为5.4%，零售市场份额为5.5%。2022年1月1日至2022年12月31日的▪是唯一一家市场份额和单位销量都有所增加的美国主要卷烟制造商▪截至2022年12月31日的年度烟草调整后EBITDA为3.51亿美元(2)房地产部门▪新谷拥有多元化的综合和非综合房地产投资组合，截至2022年12月31日的综合和非综合房地产投资组合为1.21亿美元。▪新谷的房地产投资组合遍布美国各个市场，包括纽约市、迈阿密、洛杉矶、拉斯维加斯和纳什维尔摘要1)截至2022年12月31日，总金额为3.86亿美元，其中包括利格特的现金1000万美元。2)在截至2022年12月31日的一年中，向量烟草业务的营业收入为3.47亿美元。烟草调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标，在公司于2023年2月16日提交的8-K表格(表5)的当前报告中进行了定义。另请参阅第2页22页上的本文档免责声明

Adjusted EBITDA Reconciliation Source: Company filings. 1) Represents income recognized from changes in the fair value of the derivatives embedded in the Company’s convertible debt. 2) Represents equity in earnings recognized from investments that the Company accounts for under the equity method. Included in the amount are equity in earnings from Ladenburg Thalmann Financial Services of $53.4 million for the year ended December 31, 2020 and equity earnings from Castle Brands of $16.4 million for the year ended December 31, 2019. 3) Represents equity in (earnings) losses recognized from the Company’s investment in certain real estate businesses that are not consolidated in its financial results. 4) Represents amortization of stock-based compensation. 5) Represents accruals for settlements of judgment expenses in the Engle progeny tobacco litigation. 6) Represents the tobacco segment's settlement of a long-standing dispute related to the Master Settlement Agreement. 7) Transaction expenses include expenses incurred in connection with the Company’s spin-off of Douglas Elliman Inc. into a standalone, public company, which occurred on December 29, 2021. 8) Some numbers may not add due to rounding 23 ($ Millions) ($ Millions) 2019 2020 2021 2022 Net income attributed to Vector Group Ltd. 101.0$ 92.9$ 219.5$ 158.7$ Net (income) loss attributed to Vector Group Ltd. from discontinued operations (7.1) 34.0 (72.1) - Interest Expense 137.5 121.3 112.7 110.7 Tax Expense 31.1 54.1 62.8 61.9 Net loss attributed to non-controlling interest 0.0 - (0.2) - Depreciation and Amortization 9.2 9.1 7.8 7.2 EBITDA 271.8$ 311.4$ 330.5$ 338.5$ Change in Fair Value of Derivatives Embedded Within Convertible Debt (1) (26.4) (5.0) - - Equity in (Earnings) Loss from Investments(2) (17.0) (56.3) (2.7) 5.0 Equity in Losses (Earnings) from Real Estate Ventures(3) 27.8 44.7 (10.3) 5.9 Loss (gain) on extinguishment of debt 4.3 - 21.4 (0.4) Stock-Based compensation expense (4) 9.5 9.5 14.8 7.8 Litigation settlement and judgment (income) expense (5) 1.0 0.3 0.2 0.2 Impact of MSA settlement (6) - 0.3 (2.7) (2.1) Transaction expenses (7) - - 10.5 - Net gains on sales of assets - (2.3) (0.9) - Other, net (16.7) 8.6 (10.7) (2.7) Adjusted EBITDA Attributed to Vector 254.1$ 311.4$ 350.1$ 352.2$ Operating Income (Loss) by Segment Tobacco 261.6$ 319.5$ 360.3$ 347.0$ Real Estate 0.6 (0.6) 4.1 8.0 Corporate & Other (27.6) (24.5) (43.9) (16.0) Operating Income 234.6$ 294.4$ 320.4$ 339.0$ Adjusted EBITDA Attributed to Vector by Segment Tobacco 270.5$ 328.0$ 364.4$ 351.1$ Real Estate 0.8 (0.3) 4.3 8.1 Corporate & Other (17.1) (16.4) (18.6) (7.0) Adjusted EBITDA Attributed to Vector 254.1$ 311.4$ 350.1$ 352.2$ FYE December 31,