附件99.1

新闻稿

Ducomun Inc.报告

2022年第四季度业绩

到2022年强劲收官；全年收入7.13亿美元

加利福尼亚州圣安娜(2023年2月16日)-Ducomun Inc.(纽约证券交易所股票代码：DCO)(以下简称“Ducomun”或“公司”)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和年度业绩。

2022年第四季度概述

·收入1.883亿美元

·GAAP净收益为810万美元，或稀释后每股0.65美元

·本季度调整后净收入为1060万美元，或稀释后每股0.85美元

·经营活动的现金流为3210万美元

·积压*9.61亿美元

2022年是Ducomun收入增长的加速，这是由强劲的商业航空航天市场以及我们的国防业务继续做出的坚实贡献所引领的。这也显示了我们与员工一起有效管理供应链的运营实力。“董事长兼首席执行官斯蒂芬·G·奥斯瓦尔德说。季度收入增长了14%，达到约1.88亿美元，推动全年收入自2019年以来首次超过7亿美元，最终达到约7.13亿美元。第四季度和全年的毛利率分别为20.5%和20.3%，这是一个强劲的表现，因为我们正在努力完成之前宣布的2022年重组计划，该计划将在2023年和2024年晚些时候带来大部分好处。

“Ducomun也以9.61亿美元的强劲积压订单结束了这一年，商业航空订单价值4.5亿美元，比2021年增长了35%。展望2023年，波音和空客都计划今年招聘1万名或更多员工，我们预计商业航空市场的复苏将继续认真。我们还预计，考虑到当前的地缘政治环境和剥离计划，我们最大的业务--国防--将再次稳固。总体而言，2022年对Ducomun来说肯定是非常好的一年，我们期待着2023年和2024年，因为我们的两个一级市场看起来都处于良好的状态。“

第四季度业绩

2022年第四季度的净收入为1.883亿美元，而2021年第四季度的净收入为1.648亿美元。同比增长14.2%的主要原因如下：

·公司商业航空终端市场收入增加2,640万美元，原因是其他商业航空航天平台和大型飞机平台的建造费率较高；部分抵消

·公司军事和空间终端市场收入减少470万美元，原因是军用旋转翼飞机平台和其他军事和空间平台的建造率较低，但各种导弹平台的建造率较高部分抵消了这一影响。

2022年第四季度的净收益为810万美元，或每股稀释后收益0.65美元，而2021年第四季度的净收益为1.108亿美元，或每股稀释后收益9.05美元。净收入同比下降的主要原因是，加德纳工厂在2021年第四季度的销售回租收益没有在2022年第四季度重现，重组费用增加了290万美元，但被所得税支出减少3030万美元和其他收入增加净额230万美元部分抵消。调整后净收入为1,060万美元，或

2022年第四季度，稀释后每股收益为0.85美元，而2021年第四季度为1080万美元，或每股稀释后收益0.88美元。净收益与调整后净收益之间的差额主要是由于不包括售后回租交易的收益。

2022年第四季度的毛利润为3860万美元，占收入的20.5%，而2021年第四季度的毛利润为3730万美元，占收入的22.6%。毛利率同比下降是由于不利的产品组合和较高的其他制造成本，但部分被有利的生产量所抵消。

2022年第四季度的营业收入为970万美元，占收入的5.1%，而去年同期为1180万美元，占收入的7.2%。同比下降的主要原因是重组成本上升。2022年第四季度调整后的营业收入为1520万美元，占收入的8.1%，而去年同期为1530万美元，占收入的9.3%。

2022年第四季度的利息支出为350万美元，而2021年同期为280万美元。按年增长主要是由于利率上升，但因未偿还债务余额减少而被部分抵销。

2022年第四季度调整后的EBITDA为2450万美元，占收入的13.0%，而2021年同期为2440万美元，占收入的14.8%。

2022年第四季度，运营提供的净现金为3210万美元，而2021年第四季度为1170万美元。业务提供的净现金同比较高，主要是由于应计负债和其他负债增加，以及加德纳设施在2021年第四季度发生的销售回租收益，但被净收入下降部分抵消。

*该公司将积压定义为潜在收入，并基于客户下的采购订单和具有固定固定价格和预期交货期为24个月或更短时间的长期协议(LTA)。截至2022年12月31日的积压订单为9.608亿美元，而截至2021年12月31日的积压订单为9.052亿美元。根据ASC 606，该公司将履约义务定义为客户下的具有固定固定价格和固定交货日期的采购订单。截至2022年12月31日，根据ASC 606披露的剩余履约义务为8.53亿美元，而截至2021年12月31日的剩余履约义务为7.614亿美元。

业务细分信息

电子系统

电子系统公司公布本季度净收入为1.2亿美元，而2021年第四季度为1.06亿美元。同比增长主要是由于以下几个方面：

·公司商业航空终端市场收入增加1300万美元，原因是其他商业航空平台的建造率较高；部分抵消了

·公司军事和空间终端市场收入减少70万美元，原因是军用固定翼飞机平台的建造费率较低，但各种导弹平台的建造费率较高部分抵消了这一影响。

电子系统公司本年度第四季度的营业收入为1300万美元，占收入的10.8%，而2021年同期为1540万美元，占收入的14.6%。同比下降主要是由于不利的产品组合和较高的重组费用，但被有利的生产量部分抵消。2022年第四季度调整后的营业收入为1,550万美元，占收入的12.9%，而去年同期为1,680万美元，占收入的15.8%。

结构体系

Structure Systems公布本季度净收入为6820万美元，而2021年第四季度为5880万美元。同比增长主要是由于以下几个方面：

·由于大型飞机平台和其他商业航空航天平台的建造速度提高，公司商业航空航天终端市场的收入增加了1340万美元；部分抵消了

·公司军事和空间终端市场收入减少400万美元，原因是各种导弹平台和军用旋转翼飞机平台的建造率较低，但部分被军用固定翼平台的建造率上升所抵消。

Structure Systems本年度第四季度的营业收入为440万美元，占收入的6.4%，而2021年第四季度为510万美元，占收入的8.6%。同比下降是由于不利的产品组合和较高的重组费用，但被有利的生产量部分抵消。2022年第四季度调整后的营业收入为740万美元，占收入的10.8%，而去年同期为720万美元，占收入的12.2%。

公司一般和行政(“CG&A”)费用

2022年第四季度的CG&A支出为770万美元，占公司总收入的4.1%，而去年同期为870万美元，占公司总收入的5.3%。按年减少的主要原因是专业服务费较低，为120万元。

电话会议

由公司董事长兼首席执行官斯蒂芬·奥斯瓦尔德、首席执行官总裁和公司副总裁克里斯托弗·D·万普勒主持的电话会议将于2023年2月16日上午10：00举行。PT(下午1：00)ET)审查这些财务结果。要访问电话会议，请使用以下注册链接进行预注册：

Https://register.vevent.com/register/BI0898218279b24253bc675f3c1f55572c

注册者将收到包含拨入详细信息的确认信息。奥斯瓦尔德先生和万普勒先生将代表公司发言，预计电话会议(包括问答)将持续大约45分钟。使用上面的链接可以观看活动的现场网络直播。网络直播的重播将在DuCommun的网站上播出，网址为DuComm.com。

有关DuCommun公司业绩的更多信息可在DuComm.com上的2022年第四季度收益演示文稿中找到。

关于杜康股份有限公司

杜康公司为航空航天、国防和工业市场的客户提供增值的创新制造解决方案。该公司成立于1849年，专注于两个核心领域-电子系统和结构系统-为商用飞机平台、关键任务军事和空间项目以及复杂的工业应用生产复杂的产品和部件。欲了解更多信息，请访问DuComm.com。

前瞻性陈述

本新闻稿和任何附件包括《1933年证券法》(经修订)第27A节和《1934年证券交易法》(经修订)第21E节所指的“前瞻性声明”，尤其包括有关公司重组计划的预期收益和时间、商业航空航天市场在新冠肺炎大流行及其相关变种的情况下的复苏、公司2023年及以后的计划、战略、前景、增长和展望的任何声明。以及商业航空航天和国防终端市场对该公司产品的未来需求以及与其客户的关系。公司通常在本新闻稿和任何附件中使用“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“打算”、“继续”以及类似的表达方式来识别前瞻性陈述。该公司根据其对未来事件和财务表现的当前看法作出这些前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和假设的影响，除其他外，包括：预期的税前重组费用是否足以解决所有预期的重组成本，包括与员工离职、设施合并、库存减记和其他资产减值有关的成本；重组节省的预期成本最终是否会在预期的数额和期间内获得；受影响地区的重组是否足以建立一个更具成本效益、更有针对性的, 为公司股东带来更高回报的高利润率企业；公司偿债义务和限制性债务契约的影响；公司最终使用市场的周期性；公司对选定的行业和客户基础的依赖；公司业务的很大一部分依赖美国政府国防开支；公司受到国防合同审计机构的广泛监管和审计；公司与客户的一些合同包含赋予客户对公司不利的各种权利的条款；航空航天行业的进一步整合对公司的业务和财务业绩产生了不利影响；公司成功进行收购的能力，包括其

成功整合、运营或实现此类业务的预期收益；公司对供应商满足客户的质量和交货期望的依赖；公司在竞标固定价格合同时使用的估计，估计可能会改变并对其财务结果产生不利影响；现有和未来法律法规的影响，如适用于政府合同和分包合同的网络安全成熟度模型认证，以及环境、社会和治理要求；现有和未来会计准则和税收规则和法规的影响；环境负债对公司财务结果的不利影响；这些风险和不确定性包括：网络安全攻击、内部系统或服务故障可能对公司的业务和运营产生不利影响、冠状病毒(新冠肺炎)爆发的最终地理范围、持续时间和严重程度、政府当局为控制疫情或应对其影响而采取的行动或可能采取的行动的有效性，以及其他风险和不确定性，包括公司不时提交给美国证券交易委员会的定期报告中详细说明的风险和不确定性。您不应过度依赖任何前瞻性陈述。您应该明白，许多重要因素，包括本文讨论的那些因素，可能会导致公司的结果与任何前瞻性陈述中表达或建议的结果大不相同。除非法律另有要求，否则公司不承担任何义务更新或修改这些前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布日期(2023年2月16日)后发生的新信息或事件或情况, 或反映意外事件或其他事件的发生。建议读者查阅该公司向美国证券交易委员会提交的文件(可从美国证券交易委员会的EDGAR数据库www.sec.gov获得)。

关于非GAAP财务信息的说明

本新闻稿包含非GAAP财务指标，包括调整后的EBITDA(不包括利息支出、所得税支出、折旧、摊销、基于股票的补偿支出、重组费用、Guayma火灾相关支出、与业务中断相关的保险恢复、存货购买会计调整、债务清偿损失、其他债务再融资成本、销售回租收益和与完成售后回租交易相关的成功奖金)、非GAAP营业收入和占净收入的百分比、非GAAP收益和非GAAP每股收益。此外，某些其他前期数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

从2022年第一季度开始，公司将GAAP改为非GAAP营业收入对账，将GAAP改为非GAAP收益对账，并将GAAP改为非GAAP每股收益对账，以排除与收购相关的无形资产的摊销，因为它是非现金项目，而且收购的很大一部分收购价格可能分配给估计使用寿命长达19年的无形资产。剔除这一非现金摊销费用后，可以比较新收购和长期持有的业务以及收购和非收购同行公司的经营业绩。因此，本公司修改了该项目上一年的列报方式，使之与当年的列报方式一致。

该公司相信，这些非GAAP措施的公布为管理层和投资者提供了与其财务状况和经营结果有关的财务和业务趋势的重要补充信息。公司管理层使用这些非GAAP财务指标以及最直接可比的GAAP财务指标来评估公司的实际和预测的经营业绩、资本资源和现金流量。本文中提出的非GAAP财务信息应被视为对根据GAAP计算的财务指标的补充，而不是替代或高于这些财务指标。该公司披露了不同的非公认会计准则财务措施，以提供更大的透明度，并帮助公司的投资者更有意义地评估Ducomun的结果，并将其与之前报告的结果进行比较。该公司使用的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的类似名称的财务指标相比较。

我们将积压定义为潜在收入，并基于客户下的采购订单和具有固定价格和预期交货期为24个月或更短时间的长期协议(“LTA”)。大多数LTA不符合ASC 606项下的合同定义，因此，此处披露的积压金额大于ASC 606项下披露的剩余履约义务。积压会受到交货延迟或计划取消的影响，这是我们无法控制的。积压订单受到客户下单时间差异的影响，往往集中在几个项目中，程度超过我们的净收入。工业市场的积压往往持续时间较短，一般在三个月内完成。由于这些因素，我们总体积压水平的趋势可能不能表明我们未来净收入的趋势。

联系方式：

苏曼·穆克吉，副总裁，企业发展，投资者关系，雷电分流系统与MAGSEAL，657.335.3665

[财务表如下]

Ducomun公司及其子公司

合并资产负债表

(未经审计)

(千美元)

 

						十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2021
资产
流动资产
现金和现金等价物						$	46,246					$	76,316
应收账款净额						103,958						72,261
合同资产						191,290						176,405
盘存						171,211						150,938
合同制作成本						5,693						8,024
其他流动资产						8,938						8,625
流动资产总额						527,336						492,569
财产和设备，净额						106,225						102,419
经营性租赁使用权资产						34,632						33,265
商誉						203,407						203,694
无形资产，净值						127,201						141,764
其他资产						22,705						5,024
总资产						$	1,021,506					$	978,735
负债与股东权益
流动负债
应付帐款						$	90,143					$	66,059
合同责任						47,068						42,077
应计负债和其他负债						48,820						41,291
经营租赁负债						7,155						6,133
长期债务的当期部分						6,250						7,000
流动负债总额						199,436						162,560
长期债务，减少流动部分						240,595						279,384
非流动经营租赁负债						28,841						28,074
递延所得税						13,953						18,727
其他长期负债						12,721						15,388
总负债						495,546						504,133
承付款和或有事项
股东权益
普通股						121						119
额外实收资本						112,042						104,253
留存收益						406,052						377,263
累计其他综合收益(亏损)						7,745						(7,033)
股东权益总额						525,960						474,602
总负债与股东权益						$	1,021,506					$	978,735

Ducomun公司及其子公司

合并损益表

(未经审计的季度信息)

(千美元，每股除外)

 

						截至三个月												截止的年数
						十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2021						十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2021
净收入						$	188,268					$	164,843					$	712,537					$	645,413
销售成本						149,675						127,580						568,240						502,953
毛利						38,593						37,263						144,297						142,460
销售、一般和行政费用						26,011						25,447						98,351						93,579
重组费用						2,888						—						6,158						—
营业收入						9,694						11,816						39,788						48,881
利息支出						(3,515)						(2,754)						(11,571)						(11,187)
债务清偿损失						—						—						(295)						—
售后回租收益						—						132,522						—						132,522
其他收入，净额						2,400						72						5,400						268
税前收入						8,579						141,656						33,322						170,484
所得税费用						498						30,822						4,533						34,948
净收入						$	8,081					$	110,834					$	28,789					$	135,536
每股收益
基本每股收益						$	0.67					$	9.29					$	2.38					$	11.41
稀释后每股收益						$	0.65					$	9.05					$	2.33					$	11.06
加权平均未发行普通股数量
基本信息						12,124						11,931						12,074						11,879
稀释						12,423						12,248						12,366						12,251
毛利%						20.5		%				22.6		%				20.3		%				22.1		%
SG&A%						13.8		%				15.4		%				13.8		%				14.5		%
营业收入%						5.1		%				7.2		%				5.6		%				7.6		%
净收入%						4.3		%				67.2		%				4.0		%				21.0		%
实际税率						5.8		%				21.8		%				13.6		%				20.5		%

Ducomun公司及其子公司

业务细分市场表现

(未经审计)

(千美元)

						截至三个月																														截止的年数
						% 变化						2022年12月31日						2021年12月31日						占净收入的百分比 2022						占净收入的百分比 2021						% 变化						2022年12月31日						2021年12月31日						占净收入的百分比 2022						占净收入的百分比 2021
净收入
电子系统						13.2		%				$	120,036					$	106,026					63.8		%				64.3		%				6.8		%				$	440,638					$	412,648					61.8		%				63.9		%
结构体系						16.0		%				68,232						58,817						36.2		%				35.7		%				16.8		%				271,899						232,765						38.2		%				36.1		%
净收入合计						14.2		%				$	188,268					$	164,843					100.0		%				100.0		%				10.4		%				$	712,537					$	645,413					100.0		%				100.0		%
分部营业收入
电子系统												$	12,974					$	15,444					10.8		%				14.6		%										$	49,876					$	57,629					11.3		%				14.0		%
结构体系												4,386						5,057						6.4		%				8.6		%										17,225						20,234						6.3		%				8.7		%
												17,360						20,501																								67,101						77,863
公司一般和行政费用(1)												(7,666)						(8,685)						(4.1)		%				(5.3)		%										(27,313)						(28,982)						(3.8)		%				(4.5)		%
营业总收入												$	9,694					$	11,816					5.1		%				7.2		%										$	39,788					$	48,881					5.6		%				7.6		%
调整后的EBITDA
电子系统
营业收入												$	12,974					$	15,444																							$	49,876					$	57,629
其他收入												—						—																								—						196
折旧及摊销												3,474						3,427																								13,974						13,823
重组费用												2,162						—																								3,786						—
与完成售后回租交易相关的成功奖金(2)												—						970																								—						970
												18,610						19,841						15.5		%				18.7		%										67,636						72,618						15.3		%				17.6		%
结构体系
营业收入												4,386						5,057																								17,225						20,234
其他收入												—						72																								—						72
折旧及摊销												4,553						3,791																								17,212						14,331
重组费用												726						—																								2,900						—
库存采购会计调整												—						106																								1,381						106
瓜伊马斯火灾相关费用												1,015						615																								4,466						2,486
与完成售后回租交易相关的成功奖金(2)												—						475																								—						475
												10,680						10,116						15.7		%				17.2		%										43,184						37,704						15.9		%				16.2		%
公司一般和行政费用(1)
营业亏损												(7,666)						(8,685)																								(27,313)						(28,982)
折旧及摊销												59						59																								235						235
基于股票的薪酬费用												2,840						3,063																								10,744						11,212
其他债务再融资成本												—						—																								224						—
与完成售后回租交易相关的成功奖金(2)												—						6																								—						6
												(4,767)						(5,557)																								(16,110)						(17,529)
调整后的EBITDA												$	24,523					$	24,400					13.0		%				14.8		%										$	94,710					$	92,793					13.3		%				14.4		%

(1)包括未分配给电子系统或结构系统业务部门的成本。

(2)2021年包括与完成回租交易有关的130万美元成功奖金，该交易被记录为销售成本的一部分。

Ducomun公司及其子公司

GAAP与非GAAP营业收入之比以及与净收入之比

(未经审计)

(千美元)

 

						截至三个月																								截止的年数
GAAP对非GAAP营业收入的比率						十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2021						% 净收入的 2022						% 净收入的 2021						十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2021						% 净收入的 2022						% 净收入的 2021
公认会计准则营业收入						$	9,694					$	11,816																	$	39,788					$	48,881
GAAP营业收入--电子系统						$	12,974					$	15,444																	$	49,876					$	57,629
调整：
重组费用						2,162						—																		3,786						—
与完成售后回租交易相关的成功奖金						—						970																		—						970
与收购相关的无形资产摊销						373						373																		1,493						1,493
调整后的营业收入--电子系统						15,509						16,787						12.9		%				15.8		%				55,155						60,092						12.5		%				14.6		%
GAAP营业收入--结构系统						4,386						5,057																		17,225						20,234
调整：
重组费用						726						—																		2,900						—
库存采购会计调整						—						106																		1,381						106
瓜伊马斯火灾相关费用						1,015						615																		4,466						2,486
与完成售后回租交易相关的成功奖金						—						475																		—						475
与收购相关的无形资产摊销						1,237						900																		4,956						3,400
调整后的营业收入--结构系统						7,364						7,153						10.8		%				12.2		%				30,928						26,701						11.4		%				11.5		%
GAAP营业亏损--公司						(7,666)						(8,685)																		(27,313)						(28,982)
调整：
其他债务再融资成本						—						—																		224						—
与完成售后回租交易相关的成功奖金						—						6																		—						6
调整后的营业亏损--公司						(7,666)						(8,679)																		(27,089)						(28,976)
调整总额						5,513						3,445																		19,206						8,936
调整后的营业收入						$	15,207					$	15,261					8.1		%				9.3		%				$	58,994					$	57,817					8.3		%				9.0		%

Ducomun公司及其子公司

GAAP对非GAAP收益和每股收益的调整

(未经审计)

(千美元，每股除外)

 

						截至三个月												截止的年数
GAAP对非GAAP收益的影响						十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2021						十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2021
公认会计准则净收益						$	8,081					$	110,834					$	28,789					$	135,536
调整：
重组费用(1)						2,310						—						5,349						—
瓜伊马斯火灾相关费用(1)						812						492						3,573						1,989
与业务中断相关的保险赔偿(1)						(1,920)						—						(4,320)						—
存货购进会计调整(1)						—						85						1,105						85
与收购相关的无形资产摊销(1)						1,288						1,018						5,159						3,914
债务清偿损失(1)						—						—						236						—
其他债务再融资成本(1)						—						—						179						—
销售收益--回租收益(1)						—						(102,837)						—						(102,837)
与完成售后回租交易相关的成功奖金(1)						—						1,161						—						1,161
调整总额						2,490						(100,081)						11,281						(95,688)
调整后净收益						$	10,571					$	10,753					$	40,070					$	39,848

(1)包括2022年和2021年调整的20.0%的有效税率，但销售回租收益使用22.4%的增量税率除外。

Ducomun公司及其子公司

按报告细分的非GAAP积压*

(未经审计)

(千美元)

 

						(单位：千)
						十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2021
合并后的杜科姆
军事和太空						$	457,354					$	520,278
商业航空航天						450,092						333,107
工业						53,374						51,802
总计						$	960,820					$	905,187
电子系统
军事和太空						$	361,582					$	400,002
商业航空航天						125,590						56,810
工业						53,374						51,802
总计						$	540,546					$	508,614
结构体系
军事和太空						$	95,772					$	120,276
商业航空航天						324,502						276,297
总计						$	420,274					$	396,573

*该公司将积压定义为潜在收入，并基于客户下的采购订单和具有固定固定价格和预期交货期为24个月或更短时间的长期协议(LTA)。截至2022年12月31日的积压订单为9.608亿美元，而截至2021年12月31日的积压订单为9.052亿美元。根据ASC 606，该公司将履约义务定义为客户下的具有固定固定价格和固定交货日期的采购订单。截至2022年12月31日，根据ASC 606披露的剩余履约义务为8.53亿美元，而截至2021年12月31日的剩余履约义务为7.614亿美元。