阿瑞斯商业房地产公司的报告
2022 年第四季度和全年业绩
第四季度GAAP净收益为290万美元,摊薄后每股普通股收益为0.05美元
可分配收益 (1) 为2390万美元,或摊薄后每股普通股0.44美元
全年GAAP净收益为2980万美元,摊薄后每股普通股收益为0.57美元
可分配收益 (1) 为8,070万美元或摊薄后每股普通股1.55美元
-在截至2022年12月31日的年度之后-
宣布2023年第一季度每股普通股股息为0.33美元
每股普通股0.02美元的补充股息
纽约—(美国商业资讯)—从事商业房地产资产发起和投资的专业金融公司Ares Corporation(以下简称 “公司”)(纽约证券交易所代码:ACRE)报告称,2022年第四季度普遍接受的会计原则(“GAAP”)净收益为290万美元,摊薄后每股普通股收益为0.44美元。该公司报告称,2022年全年的GAAP净收益为2980万美元,摊薄后每股普通股收益为0.57美元,可分配收益(1)为8,070万美元或摊薄后每股普通股1.55美元。
Ares Commercial Real Estate Corporation首席执行官布莱恩·多诺霍表示:“我们强劲的第四季度结束了我们在动荡的市场环境中实现诱人收益的一年。”“在2022年,我们近100%的浮动利率资产基础和对负债的部分套期保值使我们能够推动可分配收益远远超过当年支付的股息。展望未来,尽管整个商业房地产市场存在不利因素,但我们相信,我们的信贷能力、Ares Management的资源和强大的财务状况将为我们公司带来明显的优势。”
“我们在2022年继续增加流动性并降低杠杆水平,” Ares商业房地产公司首席财务官Tae-Sik Yoon 表示。“我们在第四季度收到的3.19亿美元还款进一步增强了我们强劲的流动性状况。进入2023年,我们相信,我们适度的债务与股权比率、强劲的流动性状况以及对非按市值融资的关注使我们能够最大限度地提高信贷业绩,并在不断变化的市场中进行机会主义的投资。”
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(1) 可分配收益是非公认会计准则财务指标。有关可分配收益的定义和对账,请参阅附表一。
2023 年年度股东大会
董事会将2023年3月27日定为公司2023年年度股东大会的记录日期。2023年年度股东大会将于2023年5月25日举行。
普通股分红
2022年11月2日,公司董事会宣布,2022年第四季度定期派发每股普通股0.33美元的现金分红和每股普通股0.02美元的补充现金分红。2022 年第四季度股息和补充现金分红于 2023 年 1 月 18 日支付给截至2022年12月30日的登记在册的普通股股东。
2023年2月15日,公司董事会宣布,2023年第一季度定期派发每股普通股0.33美元的现金分红和每股普通股0.02美元的补充现金分红。2023年第一季度的股息和补充现金分红将于2023年4月18日支付给截至2023年3月31日的登记在册的普通股股东。
附加信息
公司发布了其2022年第四季度和全年业绩报告,可在www.arescre.com上的 “活动和演讲” 下的 “投资者资源” 部分查看。该演示文稿的标题是 “2022年第四季度和全年收益报告”。该公司还于2023年2月15日向美国证券交易委员会提交了截至2022年12月31日的10-K表年度报告。
电话会议和网络直播信息
2023年2月15日星期三,公司邀请所有感兴趣的人士参加中午 12:00(美国东部时间)的网络广播/电话会议,讨论其2022年第四季度和全年财务业绩。
邀请所有感兴趣的各方通过电话或网络直播参与,网络直播将在公司网站www.arescre.com投资者资源部分主页上的网络直播链接上播出。在网络直播之前,请访问网站测试您的连接。国内来电者可以通过拨打 +1 (844) 200-6205 进入电话会议。国际来电者可以通过拨打 +1 (929) 526-1599 进入电话会议。所有来电者都需要输入接入码 057130。要求所有来电者在通话前 10-15 分钟拨号,以便收集姓名和公司信息。对于感兴趣的各方,电话会议的存档重播将在2023年3月15日下午 5:00(美国东部时间)之前向国内来电者拨打+1(866)813-9403提供,国际来电者拨打+44 204 525 0658。对于所有重播,请参考访问码 934675。存档重播也将在2023年3月15日之前通过公司网站投资者资源部分主页上的网络直播链接播出。
关于阿瑞斯商业房地产公司
Ares Commercial Real Estate Corporation(“公司”)是一家专业金融公司,主要从事商业房地产贷款和相关投资的发放和投资。通过其全国直接发放平台,公司为商业房地产所有者和运营商提供广泛的灵活可靠的融资解决方案。该公司发放优先抵押贷款以及次级融资、夹层债务和优先股,重点是为位于美国各地流动性市场的各种房产提供增值融资。Ares Corporation被选为房地产投资信托并有资格纳税,由Ares Management Corporation的子公司进行外部管理。欲了解更多信息,请访问 www.arescre.com。此类网站的内容不是,也不应被视为以引用方式纳入此处。
前瞻性陈述
此处或网络直播/电话会议中包含的陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”,与未来事件或公司未来表现或财务状况有关。这些陈述并不能保证未来的表现、状况或结果,涉及许多风险和不确定性。由于多种因素,包括当前和未来投资的回报率、公司抵押贷款的还款和预付款率、投资机会的可用性、公司发起额外投资和完成待定投资的能力、资本的可用性、融资的可用性和成本、公司行业和整体经济的市场趋势和状况,包括通货膨胀加剧,实际业绩可能与前瞻性陈述中的业绩存在重大差异,增长或
经济衰退、财政和货币政策的变化、货币波动和供应链中的挑战;借贷利差和利率水平、商业房地产贷款量、COVID-19 疫情对美国和全球经济的持续影响、俄罗斯入侵乌克兰的影响以及国际社会的应对措施,这些影响造成了并将继续造成重大的政治和经济混乱、不确定性和风险;公司在历史水平上支付未来股息的能力根本没有,而且公司向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中不时描述的风险,包括但不限于第一部分第1A项中描述的风险因素。公司于2023年2月15日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中的风险因素。任何前瞻性陈述,包括此处包含的任何陈述,仅代表截至本新闻稿发布之时,Ares Commercial Real Estate Corporation没有义务更新此处或网络广播/电话会议上的任何前瞻性陈述。预测和前瞻性陈述基于管理层的诚信和合理的假设,包括此处描述的假设。
投资者关系联系人
阿瑞斯商业房地产公司
卡尔·德雷克或约翰·斯蒂尔玛
(888) 818-5298
iracre@aresmgmt.com
ARES 商业房地产公司和子公司
合并资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
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| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
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资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 141,278 | | | $ | 50,615 | |
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持有的投资贷款(分别为887,662美元和974,424美元,与合并VIE相关的贷款) | 2,264,008 | | | 2,414,383 | |
当前的预期信用损失准备金 | (65,969) | | | (23,939) | |
扣除当前预期信用损失准备金的投资贷款 | 2,198,039 | | | 2,390,444 | |
持有的待售房地产,净额 | — | | | 36,602 | |
按公允价值投资可供出售的债务证券 | 27,936 | | | — | |
其他资产(与合并VIE相关的应收利息分别为2,980美元和2592美元;与合并VIE相关的其他应收账款分别为129,495美元和128,589美元) | 155,749 | | | 154,177 | |
总资产 | $ | 2,523,002 | | | $ | 2,631,838 | |
负债和股东权益 | | | |
负债 | | | |
有担保的融资协议 | $ | 705,231 | | | $ | 840,047 | |
应付票据 | 104,460 | | | 50,358 | |
有担保定期贷款 | 149,200 | | | 149,016 | |
抵押贷款债务证券化债务(合并VIE) | 777,675 | | | 861,188 | |
担保借款 | — | | | 22,589 | |
应付加盟费用 | 5,580 | | | 4,156 | |
应付股息 | 19,347 | | | 16,674 | |
其他负债(与合并VIE相关的应付利息分别为1,913美元和570美元) | 13,969 | | | 9,182 | |
负债总额 | 1,775,462 | | | 1,953,210 | |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益 | | | |
普通股,面值每股0.01美元,截至2022年12月31日和2021年12月31日授权的4.5亿股,以及截至2022年12月31日和2021年12月31日分别发行和流通的54,443,983股和47,144,058股 | 537 | | | 465 | |
额外的实收资本 | 812,788 | | | 703,950 | |
累计其他综合收益 | 7,541 | | | 2,844 | |
累计收益(赤字) | (73,326) | | | (28,631) | |
股东权益总额 | 747,540 | | | 678,628 | |
负债和股东权益总额 | $ | 2,523,002 | | | $ | 2,631,838 | |
ARES 商业房地产公司和子公司
合并运营报表
(以千计,股票和每股数据除外)
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| 在截至2022年12月31日的三个月中 | | 截至2022年12月31日的财年 |
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收入: | | | | | | | |
利息收入 | $ | 52,552 | | | | | $ | 170,171 | | | |
利息支出 | (22,144) | | | | | (65,994) | | | |
净利率 | 30,408 | | | | | 104,177 | | | |
自有房地产的收入 | — | | | | | 2,672 | | | |
总收入 | 30,408 | | | | | 106,849 | | | |
费用: | | | | | | | |
加盟商的管理费和激励费 | 4,290 | | | | | 14,898 | | | |
专业费用 | 630 | | | | | 3,350 | | | |
一般和管理费用 | 1,777 | | | | | 6,394 | | | |
向关联公司报销的一般和管理费用 | 1,136 | | | | | 3,777 | | | |
自有不动产的费用 | — | | | | | 4,309 | | | |
支出总额 | 7,833 | | | | | 32,728 | | | |
为当前预期信贷损失准备金 | 19,402 | | | | | 46,061 | | | |
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出售自有房地产的收益 | — | | | | | 2,197 | | | |
所得税前收入 | 3,173 | | | | | 30,257 | | | |
所得税支出,包括消费税 | 264 | | | | | 472 | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 2,909 | | | | | $ | 29,785 | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
普通股每股基本收益 | $ | 0.05 | | | | | $ | 0.58 | | | |
摊薄后的每股普通股收益 | $ | 0.05 | | | | | $ | 0.57 | | | |
加权平均已发行普通股数量: | | | | | | | |
已发行普通股的基本加权平均数 | 54,427,041 | | | | | 51,679,744 | | | |
已发行普通股的摊薄后加权平均股数 | 54,894,888 | | | | | 52,126,256 | | | |
每股普通股申报的股息 (1) | $ | 0.35 | | | | | $ | 1.40 | | | |
(1) 无法保证股息会持续保持在这些水平或根本不变。
附表 I
净收益与非公认会计准则可分配收益的对账
可分配收益是一项非公认会计准则财务指标,可帮助公司评估其财务业绩,但不包括某些交易和公认会计准则调整的影响,该公司认为这些调整不一定代表其当前的贷款发放组合和业务。为了维持公司的房地产投资信托基金地位,公司通常必须每年将其大部分应纳税所得分配给股东。公司认为,可分配收益的披露为投资者提供了有关公司支付股息能力的有用信息,这是公司认为投资者投资公司的主要原因之一。这些额外信息的列报并不意味着孤立地考虑,也不能替代根据公认会计原则编制的财务业绩。可分配收益定义为根据公认会计原则计算的净收益(亏损),不包括非现金股权薪酬支出、公司向其经理(Ares Commercial Real Estate Management LLC)支付的激励费、折旧和摊销(前提是公司的任何目标投资结构为债务且公司取消了此类债务所依据的任何财产的抵押品赎回权)、任何未实现的收益、亏损或其他非现金项目期限,无论此类项目是否包含在其他项目中综合收益或亏损,或在净收益(亏损)中,在公司经理与公司独立董事进行讨论并获得公司大多数独立董事批准后,根据公认会计原则变更和某些非现金费用发生的一次性事件。被视为无法收回的贷款余额作为已实现的亏损注销,并包含在可分配收益中。可分配收益与 “核心收益” 的计算一致,核心收益在管理协议中定义,用于计算公司向其经理支付的激励费。
下表列出了截至2022年12月31日的三个月和年度中归属于普通股股东的净收益(最直接可比的GAAP财务指标)与可分配收益的对账(千美元):
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| 在截至2022年12月31日的三个月中 | | 截至2022年12月31日的财年 |
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归属于普通股股东的净收益 | $ | 2,909 | | | $ | 29,785 | |
基于股票的薪酬 | 738 | | | 2,876 | |
加盟商的激励费 | 1,264 | | | 3,442 | |
自有不动产的折旧 | — | | | (2,385) | |
为当前预期信贷损失准备金 | 19,402 | | | 46,061 | |
终止利率上限衍生品的已实现收益 (1) | (422) | | | 920 | |
可分配收益 | $ | 23,891 | | | $ | 80,699 | |
| | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.58 | |
基于股票的薪酬 | 0.01 | | | 0.06 | |
加盟商的激励费 | 0.02 | | | 0.07 | |
自有不动产的折旧 | — | | | (0.05) | |
为当前预期信贷损失准备金 | 0.36 | | | 0.89 | |
终止利率上限衍生品的已实现收益 (1) | (0.01) | | | 0.02 | |
普通股每股基本可分配收益 | $ | 0.44 | | | $ | 1.56 | |
| | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.57 | |
基于股票的薪酬 | 0.01 | | | 0.06 | |
加盟商的激励费 | 0.02 | | | 0.07 | |
自有不动产的折旧 | — | | | (0.05) | |
为当前预期信贷损失准备金 | 0.35 | | | 0.88 | |
终止利率上限衍生品的已实现收益 (1) | (0.01) | | | 0.02 | |
摊薄后的每股普通股可分配收益 | $ | 0.44 | | | $ | 1.55 | |
(1) 在截至2022年12月31日的三个月和年度中,可分配收益分别包括40万美元和100万美元的调整,以扭转利率上限衍生品终止后摊销为GAAP净收益的200万美元已实现收益的影响。