附件4.1

注册人的证券说明

依据《条例》第12条注册

1934年《证券交易法》

在提交本报告所涉期间结束时,First American Financial Corporation(“First American”、“WE”、“Our”或“Our”)有一类证券是根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第12条注册的:我们的普通股,每股票面价值0.00001美元(“普通股”)。

普通股说明

一般信息

我们的法定股本包括300,000,000股普通股和500,000股优先股,每股面值0.00001美元。目前没有优先股的流通股。

我们普通股上市的主要证券交易所是纽约证券交易所,代码是“FAF”。所有普通股的流通股均为有效发行、足额支付且不可评估。

以下有关本公司普通股条款的描述并不完整,仅参考本公司经修订及重述的公司注册证书(“公司注册证书”)及本公司附例而有所保留,以上各项均以参考方式并入Form 10-K年度报告中,本附件4.1为其中一部分。

普通股

我们普通股的持有者有权在股东一般有权投票的所有事项上以每股一票的方式投票。然而,除非法律另有规定,否则普通股持有人无权就本公司公司注册证书(包括与任何系列优先股有关的任何指定证书)的任何修订进行表决,而该修订只与已发行优先股系列的条款有关,前提是受影响系列的持有人有权就修订进行表决。根据我们修订和重述的公司注册证书,普通股股东在董事选举中将没有累积投票权。

根据我们优先股持有人的权利(如果有的话),我们普通股的持有人有权在董事会宣布时从我们的任何合法可用资金中获得股息。如果我们清算、解散或结束我们的事务,普通股股东有权按比例分享可供分配给他们的资产。

普通股持有人不享有优先购买权、转换权或其他认购权。我们的普通股没有适用于赎回或偿债基金的条款。

优先股

我们的董事会有权不时确定每个系列优先股所包含的股票数量,并确定每个系列优先股股票的名称、权力、特权、优先股和相对参与权、可选权或其他权利(如果有),以及其任何资格、限制或限制。我们的董事会可以在没有股东投票或行动的情况下,增加或减少任何系列优先股的股份数量,并确定该系列的股息率、投票权、转换特权、赎回权、偿债基金权利、自愿或非自愿清算、解散或清盘的权利以及该系列的任何其他相对权利、优先和限制。

特拉华州法律、公司注册证书和公司章程的反收购效力

特拉华州法律的某些条款、我们的公司注册证书和我们的章程可能会使收购第一美国公司变得更加困难。这些规定可能会推迟或阻止一些涉及第一美国人或我们管理层控制权实际或潜在变化的交易,并可能限制

 


 

我们的股东有权撤换目前的管理层或批准我们的股东可能认为最符合他们利益的交易。

特拉华州反收购法。我们受特拉华州公司法第203条的约束,这是一部反收购法。一般而言,第203条禁止特拉华州上市公司在该人成为有利害关系的股东之日起三年内与该“有利害关系的股东”进行“业务合并”,除非:

 

在此日期之前,董事会批准了“企业合并”或导致股东成为“利益股东”的交易;

 

在导致股东成为“有利害关系的股东”的交易完成后,“有利害关系的股东”在交易开始时拥有至少85%的已发行有表决权股票,不包括由(I)兼任董事的高级职员和(Ii)某些其他股东所拥有的股份;或

 

在这一日期或之后,“企业合并”由董事会批准,并在年度或特别股东大会上以至少662/3%的已发行有表决权股票的赞成票批准,而这些股票并非由“感兴趣的股东”拥有。

一般而言,“企业合并”包括合并、出售资产或股票或其他交易,从而为利益相关的股东带来经济利益。一般而言,“有利害关系的股东”是指在确定有利害关系的股东地位之前的三年内,与关联公司和联营公司一起拥有或确实拥有公司15%或以上有投票权股票的人。

股东特别会议。根据我们的公司注册证书,在优先股持有人(如果有)的权利的约束下,只有董事会、董事会主席或首席执行官在获得董事会多数成员同意的情况下才可以召开股东特别会议。

股东提名和提议提前通知的要求。股东如欲提出股东建议或提名候选人出任董事,必须遵守本公司章程中规定的某些预先通知程序。股东必须在不迟于上一年度年会周年日前第90天,或不早于第120天营业结束时,向公司秘书发出有关建议或提名的通知。通知还必须包含有关股东和提案的某些必要信息。

书面同意禁止股东诉讼。我们的公司证书不允许股东在没有开会的情况下以书面同意的方式行事。

交错董事会;董事的选举和罢免。我们的董事会分为三个级别,每一级交错任职三年。因此,我们的董事会每年只有一部分是由选举产生的。在符合我们未来可能发行的任何优先股持有人的权利的情况下,除非法律另有规定,否则董事会拥有填补董事会空缺的专有权。除由优先股持有人选出的额外董事外,董事只有在有理由且必须获得至少占我们股本流通股总投票权662/3%的持有人的赞成票的情况下才能被免职。

非指定优先股。非指定优先股的授权使董事会能够在没有股东批准的情况下发行具有投票权或其他权利或优先股的优先股。

公司注册证书条文的修订。我们的公司注册证书需要持有我们股本的流通股总投票权的至少662/3%的持有者投赞成票,才能修改我们公司注册证书的某些条款,包括以下条款:

董事会的选举、结构和权力;
以书面同意禁止股东诉讼;

 


 

股东特别会议;
董事对我们和我们的股东的个人责任;以及
公司注册证书的修改。

修订附例中的条文。我们的章程要求持有我们股本总投票权至少662/3%的持有者投赞成票,才能修改我们章程的任何条款。然而,我们的章程授权我们的董事会在没有股东投票的情况下修改我们的章程。

论坛选择条款

我们的章程规定,除非First American另行书面同意,否则任何股东提起以下诉讼的唯一和独家场所:(A)代表First American提起的任何派生诉讼或法律程序;(B)声称违反对First American或First American股东的受托责任的任何诉讼;(C)根据特拉华州一般公司法或First American公司注册证书或章程的任何规定提出索赔的任何诉讼;或(D)主张受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼应由特拉华州境内的州法院提起(或,如果没有设在特拉华州境内的州法院有管辖权,则由特拉华州联邦地区法院管辖)。