依据第424(B)(3)条提交
注册号码333-260534
招股章程副刊第17号
(截至2022年6月30日的招股说明书)
阿尔戈马钢铁集团公司。
129,836,439股普通股
604,000份认股权证将购买普通股
24,179,000股普通股相关认股权证
本招股说明书补编 是对日期为2022年6月30日的招股说明书(招股说明书)的补充和补充，招股说明书是我们在F-1表格上的注册说明书(注册说明书第333-260534号)的一部分。现提交本招股说明书附录，以更新和补充招股说明书中包含或通过引用并入的信息，该信息包含在我们于2023年2月13日提交给美国证券交易委员会的表格6-K(表格6-K)中包含的信息。因此，我们已将表格6-K附在本招股说明书附录中。
本招股说明书补充和更新招股说明书中的信息，在没有招股说明书的情况下是不完整的，除非与招股说明书一起提供或使用，否则不得交付或使用，包括对招股说明书的任何修订或补充。本招股说明书附录应与招股说明书一起阅读，如果招股说明书中的信息与本招股说明书附录中的信息有任何不一致之处，您应以本招股说明书附录中的信息为准。
我们的普通股和认股权证分别在纳斯达克股票市场(纳斯达克)上市，代码分别为ASTL？和ASTLW， ；我们的普通股和权证分别在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)上市，代码分别为？ASTL？和？？ASTL.WT。2023年2月10日，普通股在纳斯达克和多伦多证交所的最新报告销售价格分别为8.27加元和11.00加元，权证的最新报告销售价格分别为1.76美元和2.21加元。
我们是1934年修订的美国证券交易法(交易法)中定义的外国私人发行人，不受交易法下的某些规则的约束，这些规则根据交易法第14节对委托书征集施加了某些披露义务和程序要求。此外，我们的高级管理人员、董事和主要股东不受《交易法》第16条规定的报告和短期利润回收条款的约束。此外，我们不需要像根据交易法注册证券的美国公司那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表。 此外，纳斯达克规则允许外国私人发行人遵循本国的做法，而不是纳斯达克的某些公司治理规则。因此，我们的股东可能无法获得 受所有纳斯达克公司治理要求约束的公司股东所享有的同等保护。
投资我们的证券 涉及高度风险。您应从招股说明书第6页开始，以及在招股说明书的任何修正案或补充文件中的类似标题下，仔细审查风险因素标题下描述的风险和不确定性。
美国证券交易委员会、任何州证券委员会或加拿大任何省或地区的证券委员会均未批准或不批准本招股说明书增刊或招股说明书提供的证券，或确定招股说明书或本招股说明书增刊是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书增刊日期为2023年2月13日。
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格6-K
外国私人发行人报告
根据规则第13a-16或15d-16
根据1934年的《证券交易法》
2023年2月
委员会档案第001-40924号
阿尔戈马钢铁集团公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
不适用
(注册人姓名的翻译)
西街105号
苏尔特·斯图尔特。安大略省马里市
P6A 7B4，加拿大
(705) 945-2351
(登记人主要执行办公室的地址和电话号码)
用复选标记表示注册人是否在表格20-F或表格40-F的封面下提交或将提交年度报告：
Form 20-F Form 40-F ☐
以引用方式成立为法团
本表格6-K的99.1和99.2通过引用并入注册人阿尔戈马钢铁集团公司的表格S-8(委员会文件第333-264063号)的登记声明中。
2
作为本报告一部分的文件
| 展品 | ||
| 99.1 | 管理层对截至2022年12月31日的三个月和九个月的财务状况和经营结果的讨论和分析 | |
| 99.2 | 截至2022年12月31日的三个月和九个月的简明中期合并财务报表 | |
| 99.3 | 首席执行官的认证 | |
| 99.4 | 首席财务官的认证 | |
3
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| 阿尔戈马钢铁集团公司 | ||||||
| 日期：2023年2月13日 | 发信人： | /s/John Naccarato | ||||
| 姓名：约翰·纳卡拉托 | ||||||
| 职务：总裁副战略与总法律顾问 | ||||||
4
附件99.1
管理层的讨论和分析
以下管理讨论和分析(？MD&A？)包含有关阿尔戈马钢铁集团公司及其合并子公司的财务状况和财务业绩的信息，除文意另有所指外，凡提及阿尔戈马、？公司、？我们、？我们、？或？我们的？，均指阿尔戈马钢铁集团公司及其合并子公司。
我们以加元发布我们的简明中期综合财务报表。在本MD&A中， 除非另有说明，否则所有金额均以加元表示，所有提及的金额均以C$表示加元，所有提及的金额均指加元，而所有提及的金额均以美元表示。
下面的MD&A提供了阿尔戈马管理层对公司及其合并子公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月期间的财务状况和财务业绩的看法。本MD&A提供的信息有助于读者阅读本公司2022年12月31日的简明中期综合财务报表及其附注和2022年3月31日经审计的综合财务报表及其附注。
对公司业务的讨论可能包括有关公司的前瞻性信息，包括公司的运营和战略，以及财务业绩和状况，这些信息可能会受到各种风险和不确定因素的影响。请读者仔细阅读本MD&A中其他部分包含的题为非IFRS财务措施的章节。有关可能影响公司及其财务状况和业绩的风险和不确定因素的讨论，请参阅下面的风险因素，以及阿尔戈马提交给安大略省证券委员会(OSC)的20-F表格年度报告(可在公司的电子文件分析和检索系统(SEDAR)简档中获得)，该文件由公司提交给美国证券交易委员会(可在www.sec.gov上获得)。以及阿尔戈马提交给证交会和美国证券交易委员会的其他文件。
本MD&A日期为2023年2月13日。本文件已由董事会于2023年2月13日批准并授权发布。此日期之后发生的事件可能会使本文中包含的信息在重大方面不准确或具有误导性。
非国际财务报告准则财务衡量标准
在本次MD&A中，我们使用某些非国际财务报告准则衡量标准来评估公司的业绩。这些术语在《国际财务报告准则》中没有规定的任何标准化含义，因此可能无法与其他公司提出的类似措施相比较。相反，这些措施是作为补充信息提供的，通过从管理层的角度进一步了解我们的财务业绩，补充了这些国际财务报告准则的措施。因此，不应孤立地考虑这些信息，也不应将其作为对根据《国际财务报告准则》报告的财务信息的分析的替代。如下所述，调整后EBITDA这一术语是阿尔戈马在报告其财务业绩时使用的一种财务指标，国际财务报告准则没有对其进行定义。术语？净销售额实现(NSR？)和销售的每吨钢铁产品成本 是阿尔戈马在报告其财务业绩时使用的财务指标，国际财务报告准则没有对其进行定义。根据阿尔戈马的定义，净销售实现是指钢铁收入减去每发运钢铁吨的运费。包括净销售额实现是因为它允许管理层和投资者评估我们销售的每吨钢铁产品的销售价格，不包括运费的地理影响，以便在将我们的销售业绩与我们的竞争对手进行比较时增强可比性。根据阿尔戈马的定义，每吨钢铁产品的销售成本是指每吨发运的钢铁收入减去运费、摊销、碳税和业务组合调整(包括在钢铁收入成本中)的成本。每吨钢铁产品的销售成本允许管理层和投资者评估公司每吨钢铁产品的成本，不包括我们在计算调整后EBITDA时排除的项目, 评估我们的运营业绩，并 增强不同时间段的成本可比性。我们认为，除了国际财务报告准则的衡量标准外，净销售额、实现销售额和每吨钢铁产品的销售成本都是评估我们经营业绩的有意义的指标。本MD&A中包含了按国际财务报告准则最具可比性的财务指标对每吨钢铁产品的净销售实现和每吨成本的对账。
1
本公司定义的经调整EBITDA指物业、厂房、设备及无形资产摊销前的净收入、财务成本、退休金利息及其他离职后福利义务、所得税、汇兑损失(收益)、财务收入、碳税、认股权证公允价值变动、盈利及 股份薪酬负债、交易成本、过往服务成本、退休金、过往服务成本、离职后福利及与业绩股单位有关的股份薪酬。调整后的EBITDA利润率的计算方法为： 调整后的EBITDA除以相应期间的收入。调整后每吨EBITDA的计算方法为：调整后EBITDA除以同期销售的钢铁产品吨数。调整后的EBITDA并非国际财务报告准则所定义的业务现金流量，不应被视为业务净利润(亏损)或国际财务报告准则规定的任何其他业绩衡量标准的替代办法。本公司定义和使用的调整后EBITDA可能无法 与其他公司定义和使用的调整后EBITDA相比。我们认为，调整后的EBITDA是评估我们经营业绩的有意义的指标，也是国际财务报告准则的衡量标准。之所以包括这些衡量标准，是因为我们相信它可以 用于衡量我们的经营业绩和我们扩大业务的能力，并为管理层和投资者提供更多信息，以比较我们在不同时间段的经营业绩以及与其他公司的经营业绩 。调整后的EBITDA也被分析师和我们的贷款人用作衡量我们的财务业绩。此外，我们考虑调整后的EBITDA利润率和调整后的EBITDA每吨, 作为衡量我们在不同时间段的经营业绩和盈利能力的有用指标，以增强我们业绩的可比性。关于调整后的EBITDA与其最具可比性的IFRS财务指标的对账，请参阅本MD&A中提出的调整后EBITDA。
调整后的EBITDA、销售钢铁产品的净销售实现和每吨成本作为分析工具具有局限性，不应从净收益、运营现金流或根据国际财务报告准则编制的其他数据中分离出来或作为替代数据来考虑。其中一些限制是：
| • | 它们不反映用于资本支出或合同承诺的现金支出； |
| • | 它们不反映营运资本的变化或现金需求； |
| • | 它们没有反映融资成本或偿还债务利息或本金所需的现金需求。 |
| • | 它们不反映所得税支出或缴纳所得税所需的现金； |
| • | 它们没有反映养恤金和其他离职后福利义务的利息； |
| • | 虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产 将来往往需要更换，因为调整后的EBITDA不反映此类更换所需的现金； |
| • | 它们不反映我们认为不能反映我们持续运营的事项所产生的收益或费用的影响；以及 |
| • | 其他公司，包括我们行业中的其他公司，可能会以与我们提出的 不同的方式计算这些衡量标准，从而限制了它们作为比较衡量标准的有效性。 |
功能货币
本公司的功能货币为美元，这反映了本公司对美元的经营风险敞口。该公司使用加元作为其提示货币。根据《国际财务报告准则》，所有列报的金额均采用现行汇率法折算为加元，所有收入、支出和现金流量均按期内有效的平均汇率换算或按其加元交易金额列报，所有资产和负债按期末有效的现行收盘汇率折算。股权交易按历史汇率 换算。由此产生的换算调整净额已反映在其他全面收益中。除非另有说明，本MD&A中包含的数字均以加元表示。
2
2023财年和2022财年相关期间的货币汇率如下：
| 平均费率 | 期间期末汇率 | |||||||||||||||
| FY2023 | FY2022 | FY2023 | FY2022 | |||||||||||||
| 4月1日至6月30日 |
1.2628 | 1.2280 | 1.2886 | 1.2394 | ||||||||||||
| 7月1日至9月30日 |
1.3061 | 1.2601 | 1.3707 | 1.2741 | ||||||||||||
| 10月1日至12月31日 |
1.3580 | 1.2600 | 1.3544 | 1.2678 | ||||||||||||
业务概述
阿尔戈马钢铁集团有限公司，前身为1295908 B.C.Ltd.，于2021年3月23日根据《商业公司法》(BCA)注册成立，目的是收购阿尔戈马钢铁控股公司。该公司与阿尔戈马钢铁中间产品公司(供应商)之间的购买协议于2021年3月29日签署，根据该协议，供应商将其在阿尔戈马钢铁控股公司资本中的股权出售给本公司。这笔交易导致卖方将其持有的100,000,001股阿尔戈马钢铁控股公司的普通股转让给本公司，以换取本公司的100,000,000股普通股。
阿尔戈马钢铁公司是运营公司，也是阿尔戈马钢铁控股公司的间接全资子公司，于2016年5月19日根据BCA注册成立，目的是收购Essar Steel Algoma Inc.(Old Steelco)的几乎所有运营资产和负债。该公司是一家综合性钢铁生产商，其活跃的业务完全位于加拿大。 该公司生产的板材和板材产品主要销往北美。
合并交易
2021年10月19日，根据2021年5月24日签订的合并协议和合并计划(合并协议)，本公司的一家子公司(合并子公司)与Legato Merger Corp.(Legato)完成合并(完成合并)，Legato成为本公司的全资子公司，Legato的股东成为本公司的股东。根据合并协议，本公司进行反向股票拆分，使每股已发行普通股成为由转换系数 71.76775%(定义见合并协议)厘定的有关数目的普通股。作为合并的结果，该公司的股票在多伦多证交所和纳斯达克两地上市，并于2021年10月20日上市。
根据合并，每股已发行的Legato普通股转换为一股新发行的公司普通股，并交换为一股新发行的公司普通股。这导致在最初的Legato股东赎回后，本公司发行了30,306,320股普通股。于交易完成时，本公司将合并入账为以股份为基础的支付交易，向Legato股东发行的algoma普通股的公允价值按Legato于2021年10月19日上市普通股的市价计算。向Legato股东发行的阿尔戈马普通股的总公允价值为4.213亿加元(3.409亿美元)。作为合并的一部分，阿尔戈马收购了Legato和阿尔戈马钢铁公司(ASI)之间当时欠下的现金和应收账款，并向Legato权证持有人发行了替换权证，差额计入了上市费用。完成合并后，Legato被解散，其资产和负债分配给本公司。
于执行合并协议的同时，本公司与Legato与若干投资者(PIPE 投资者)订立认购协议，据此PIPE投资者同意购买，而本公司及Legato同意向PIPE投资者发行合共10,000,000股本公司普通股及Legato普通股(视何者适用而定)，收购价为每股10.00美元，于交易完成时总收购价为100,000,000美元(PIPE投资)。根据紧接合并前的PIPE认购协议，认购Legato普通股的PIPE投资者将其PIPE股票换成普通股 。于该项交换生效后，本公司于PIPE投资公司发行了10,000,000股普通股。
3
根据合并协议，先前尚未发行的Legato认股权证已转换为同等数目的由本公司发行的认股权证。这些认股权证包括23,575,000份公共认股权证和604,000份私人认股权证(统称为认股权证)。与此转换相关，分配给认股权证持有人的权利 没有重大变化。本公司每股认股权证可按每股11.50美元行使本公司一股普通股，行权期自2021年11月18日起生效。成交时，本公司确认负债9,200万加元(7,450万美元)，以Legato认股权证的市价作为每单位公允价值的近似值。
截至2022年12月31日，24,179,000份认股权证仍未偿还，根据权证的市场价格，每份认股权证的公允价值估计为1.16加元，公司确认了3,780万加元(2,790万加元)(2022年3月31日至2022年3月31日)的简明中期综合财务状况报表的权证负债。截至2022年12月31日止三个月的权证负债的公允价值变动亏损640万美元(470万美元)及截至2022年12月31日止九个月的权证负债的公允价值变动收益6,710万元(5,160万美元)列载于简明中期综合净(亏损)收益报表(分别为截至2021年12月31日的三个月及九个月期间)。
成交时，阿尔戈马钢铁控股有限公司(ASHI)授予的长期知识产权奖励被归属，并交换为由公司颁发的替代长期知识产权奖励(替代长期知识产权奖励)，由71.76775%的换算系数(定义见合并协议)确定。根据换算系数，颁发了3,232,628个替代LTIP奖。与LTIP奖励类似， 每个替换LTIP奖励允许持有者购买一股阿尔戈马普通股。根据与每位持有人签订的长期投资奖励交换协议，替代长期投资奖励被视为完全归属，并可按每股普通股约0.013美元的价格行使。如果参与者终止受雇于本公司，则根据 本公司普通股的五天成交量加权平均交易价格，经董事会批准，可选择现金退出选项，作为部分既有替代LTIP奖励的结算方式。
合并完成后，本公司颁发了置换长期利益相关奖励，以取代此前发行的限售股单位、董事单位和 业绩股单位。替代的LTIP奖励作为现金结算的股票支付入账，并在交易结束时立即归属。阿尔戈马钢铁控股公司之前制定的日期为2020年5月13日的长期激励计划在成交时被取消，根据该计划不能授予任何额外的奖励。
2021年10月19日，公司批准了一项综合股权激励计划(即综合激励计划)，该计划将允许公司向员工颁发各种奖励。见本公司2022年12月31日简明中期合并财务报表附注26。
截至2022年12月31日，退休员工交出了266,186个单位的替代LTIP奖励，并以320万加元的总现金代价达成和解。因此，仍有2,966,442个替代LTIP奖未偿还，根据公司普通股的市场价格，估计公允价值为每单位6.34加元，因此，公司在简明中期综合财务状况报表上确认了2,550万加元(1,880万美元)(2022年3月31日)的基于股份的支付补偿负债4,540万加元。
根据综合计划的条款，可以向董事会指定的董事会成员发行递延股份单位(DSU)，从时间到时间以清偿全部或部分董事费用。为清偿董事费用而发行的存托凭证数量 应等于董事收费额除以授出日期前公司普通股的加权平均成交量。DSU是以股权结算、股份为基础的付款，在授予之日按公允价值计量，并在提供基础服务时立即计入费用。授出日的公允价值按授出日本公司普通股的价格计算。在董事退役或丧失工作能力的情况下，DS单位没有行使价，可以对公司的一股普通股行使 。
4
于2022年6月30日，根据综合计划向本公司若干董事授予75,192个配售单位，按本公司普通股市价计算，授出日期公允价值为每股配售单位8.98美元。
于2022年12月31日，综合计划下的50,334个配售单位获授予本公司若干董事，授出日期按本公司普通股的市价计算，每个配售单位的公平价值为6.34美元。
于截至2022年12月31日止三个月及九个月期间，本公司在简明中期综合净(亏损)收益表及简明中期综合财务状况表上分别录得以股份为基础的支付补偿开支40万美元及销售开支130万美元及贡献盈余。
截至2022年12月31日，共有180,084个未完成的数字显示单元。到目前为止，还没有记录到演习、取消或没收特遣部队。
根据综合计划的条款，可根据董事会为留住和激励员工而设计的限制股单位(RSU？)和绩效股单位(PSU)向公司的员工发行限制股单位(RSU？)和绩效股份单位(PSU)。RSU及PSU为以股权结算股份为基础的付款，于授出日期按公允价值计量，并于归属期间支出。授予日期公允价值考虑了任何非归属条件。随后确认授出日期于归属期间的公允价值涉及本公司对 最终归属的RSU和PSU的估计，并就达到服务条件和非市场表现条件的可能性进行调整。RSU和PSU被授予作为激励性薪酬，当被授予时，可按其条款作为缴足股款和可发行普通股行使，或可按当时的市场价格以现金结算。在任何一种情况下，受助人都要像普通收入一样被正常扣缴税款。本公司于授出日的普通股价格用于计算授出日每单位RSU及PSU的公允价值。
于2022年5月17日，向本公司某些员工授予132,968股RSU和516,813股PSU，授予日期公允价值为9.40美元，基于本公司普通股的市场价格。RSU和DSU将于2024年12月15日在 服务和非市场性能条件实现时授予。授予日确定的总公允价值在归属期间以直线基础确认，并在每个期间结束时进行真实调整，以反映实现某些业绩条件的可能性。因此，于截至2022年12月31日止三个月及九个月期间，本公司在简明中期综合净(亏损)收益表及简明中期综合财务状况表中分别计入以股份为基础的 支付补偿开支20万美元及销售开支210万美元及贡献盈余。到目前为止，还没有记录到演习、取消或没收RSU和PSU。
根据合并协议，若基于溢利调整EBITDA(定义见合并协议)的若干目标及本公司普通股于2021年12月31日及其后的交易价格达致，本公司普通股持有人及每名替换LTIP奖励持有人将获授或有权利收取最多3750万股本公司普通股按比例分配的股份。本公司已将该等权利作为衍生负债入账，该等负债于首次确认时及于每个报告日期按公允价值变动计量，并记入简明中期综合净收入报表。
于2021年12月31日，与溢出权有关的所有条件均已满足，董事会其后批准向溢出权的非管理层持有人发行 普通股。2022年2月9日，公司以每股9.54美元的价格发行了35,883,692股与溢价权利相关的普通股。因此，本公司 取消确认相关溢利责任。
截至2022年12月31日，一名即将退休的员工交出了125,923个溢出权单位，并以总现金代价150万加元进行了结算。因此，仍有1,490,715项溢出权未偿还，根据本公司普通股的市场价格估计每单位公允价值6.34美元，为此，溢价负债1,280万加元(950万加元)(2022年3月31日)在简明中期综合财务状况表上确认。
5
策略性资本项目
电弧炉(EAF)
2021年11月10日，公司董事会授权公司建设两个最先进的 电弧炉(EAF)取代其现有的7号高炉炼钢业务。这项改造预计将使阿尔戈马的碳排放量减少约70%。该公司计划在电弧炉改造中投资约7亿加元，资金来自先前宣布的融资承诺和合并所得。电弧炉炼钢是一种现代化的炼钢方法；利用废钢和电力的一次投入，利用电流熔化废钢和/或其他金属投入来生产钢。电弧炉炼钢设施将建在毗邻现有炼钢设施的空地上，以减轻对当前运营的干扰，并将利用现有的下游设备和设施，从而减少资本支出需求。
电弧炉改造预计将改善产品结构、降低固定成本、大幅节省碳税、提高产能并 减少公司的环境足迹。本公司预计电弧炉设施的建设阶段为30个月，预计于2024年年中开始投产，之后随着供应本公司的电网提供更多电力，预计将过渡到目前的高炉炼钢。
2021年9月20日，公司通过加拿大创新、科学和经济发展部与加拿大政府达成协议，公司将获得高达2亿加元的贷款，以支持公司的电弧炉改造。这笔贷款通过联邦战略创新基金(联邦SIF)的净零加速器计划提供。还款期将从本公司获得省级电网的全部电力以独立运营EAF时开始，或2030年1月1日。年度还款进一步取决于公司在减少温室气体排放方面的表现。
2021年11月29日，加拿大基础设施银行(CIB)和该公司就加拿大基础设施银行(CIB)之前宣布的资助温室气体减排工业倡议的承诺达成了最终协议，包括在其位于索尔特的工厂对 公司的炼钢流程进行电弧炉改造。安大略省马里市。根据协议条款，加拿大帝国商业银行将为电炉改造提供高达2.2亿加元的贷款融资。此外，根据 协议的条款，本公司向股东支付的任何限制性付款或分配，包括股息和股份回购，可用信贷金额将减少三分之一。截至2022年12月31日，由于本公司通过正常的市场购买完成的股息和股份回购以及2022年6月完成的对本公司普通股的4亿美元重大发行人报价，CIB的财务承诺已减少1.926亿加元。由于这些限制支付和分配，截至2022年12月31日， 公司根据CIB的信贷安排可获得的金额为2,740万加元。
2021年12月2日，公司宣布已选择Danieli&C.Officine Meccaniche S.p.A.(Danieli？)作为电弧炉炼钢设施的独家技术供应商。根据这项协议，达涅利将提供由Q-One数字电源系统提供动力的AC-Digimelter技术。
2022年1月27日，该公司宣布已授予通用电气旗下GE Gas Power(GE)一份合同，对该公司的天然气联合循环发电厂进行升级，包括安装两个燃气轮机成套设备。此次升级预计将为公司 提供足够的内部发电量，为其过渡到电弧炉炼钢的第一阶段提供电力。根据合同条款，通用电气将提供两台LM6000气动衍生燃气轮机，配备新的控制系统，并为现有的通用电气汽轮机提供新的控制系统。此外，通用电气已经完成了对2号发电机的全面倒带。这两台涡轮机目前都在现场，预计将于2023年4月开始安装，并在电弧炉安装完成之前进行调试。
2022年4月25日，该公司宣布，已将其电弧炉的结构建造合同授予总部位于沃尔特斯集团的汉密尔顿公司(沃尔特斯)。沃尔特斯将负责制造和安装主要建筑结构，以及必要的吸尘罩。根据固定价格 合同，
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沃尔特斯将使用阿尔戈马的钢板产品制造重型结构部件，并将与当地工业承包商SIS制造公司合作制造这些关键部件。建筑结构的现场组装预计将于2022年秋季开始，目标是在一年内完成。
自该项目开始以来，该公司已花费2.197亿加元。截至2022年12月31日，公司共有1.95亿加元的可用融资，包括联邦战略创新基金项下的1.676亿加元贷款和加拿大帝国商业银行信贷安排项下的2,740万加元。
电弧炉的建设活动正在进行，包括安装基础桩、搬迁公用事业和服务、开始建造基础和搬迁铁轨。2024年年中投产的进度继续按时和按预算进行。
该公司正在通过该省环境保护部和园区推进环境经营许可证的申请。
本公司正在与安大略省独立电力监管机构IESO以及能源部就确保全面改造电弧炉的电力进行 谈判。
中厚板厂的现代化
本公司已承接中厚板轧机现代化项目(PMM项目)，预计分两期完成，并计划总投资约1.35亿加元，部分资金将来自总计约5,000万加元的政府贷款安排。这一战略举措将提升公司板材生产线的能力和质量，这是一种差异化的产品能力，也是竞争优势的关键来源。PMM项目将使公司能够满足客户对表面和平坦度的更高产品质量要求，通过提供新牌号来提高高强度 能力，通过直接发货能力确保板材生产的可靠性，并通过消除瓶颈和自动化来提高板材整体发货能力。现代化进程将由两个阶段组成：注重质量和注重生产率。第一阶段侧重于质量，安装和调试升级了新的主要板坯除鳞设备(以改善表面质量)、自动表面检测系统(以检测和绘制表面质量)、在线热矫直机(以改善平整度)和166英寸中板轧机的自动化(这扩大了公司的等级供应)。 第二阶段侧重于生产率，包括安装和调试升级2Hi和4Hi粗轧辊架的板载除鳞系统，4Hi，4Hi DC驱动器的轧机对中和工作辊偏移量，新的冷床 将中厚板轧机和剪切线、分切剪、板材堆叠机和自动打标机连接在一起。第一阶段安装于2022年6月开始，达到了预期的质量水平, 尽管由于各种自动化和其他挑战，完全调试被推迟了 。我们相信，大多数中厚板厂的问题已经过去，我们正在努力实现全面运营能力。以提高生产率为重点的第二阶段的建设正在进行中。公司正在根据准备情况和市场情况审查最终安装和调试的时间。
劳工事务
2022年8月30日，公司和代表阿尔戈马小时工的工会美国钢铁工人地方工会2251宣布， 双方已成功批准了新的5年集体协议的条款。这还不包括与代表其技术、专业和一线监督员工的工会--钢铁工人联合会2724签订的为期5年的集体协议，该协议随后于2022年9月26日获得批准。
环境问题
阿尔戈马等钢铁生产商受到众多与环境保护有关的环境法律法规(环境法)的约束，包括联邦和省级法律法规。该公司可能会因现场污染(土壤、地下水、室内空气)、污染物迁移和异地影响(包括地下水、河流、湖泊、其他水道、 和空气排放)而承担监管责任和民事责任。
7
2022年6月9日，该公司在苏尔特的热轧厂发生了一起油基润滑剂泄漏事件。玛丽。石油进入了我们的水处理设施，一些石油被排放到圣玛丽河。泄洪后，河流交通暂时停止，当地公共卫生部门发布了供水忠告，附近的一个市政当局发布了市政供水紧急声明。我们积极与我们的应对合作伙伴合作，部署设备和资源，以遏制和减轻对航道和邻近社区的影响，并正在与地方、省和联邦监管机构合作。公共卫生当局于2022年6月21日取消了水域警告，美国海岸警卫队没有看到对海岸线或海洋生物的任何影响。目前，该公司尚未收到任何监管机构的任何命令或违规行为。由于这一事件，我们未来可能会受到监管部门的罚款 以及其他公共和私人行动，但这一事件的财务和其他影响目前尚不清楚。
环境、社会和治理(ESG？)
在阿尔戈马，我们认识到ESG因素为我们的业务和利益相关者带来了一系列风险和机遇，如我们的投资者、客户、供应商、员工、政府和我们运营所在的社区。我们致力于以确保合理和负责任地考虑ESG因素的方式开展我们的业务。
我们的目标是成为加拿大钢铁生产可持续和对环境负责的未来的主要贡献者。我们正在对电弧炉(EAF)炼钢进行转型投资，我们致力于进一步创新，并将环境因素纳入我们的生产流程。我们还致力于确保我们员工的健康和安全，继续为我们所在社区的繁荣做出我们的贡献，并培养一支多样化、包容和公平的劳动力队伍。
阿尔戈马一直在努力改进其ESG方法，包括进行ESG重要性评估，重点是确定和优先考虑具有最大潜力影响我们业务的ESG因素，以确保我们为投资者创造价值，并优先考虑长期可持续性。这项基础性工作将构成我们ESG战略的基础，我们将继续制定该战略，并期待通过在2023财年第四季度末发布我们的ESG立场声明来分享更多细节。
作为我们提高ESG透明度和问责制的承诺的一部分，我们还计划在2023年发布我们的首份ESG报告。我们将尽可能按照可持续发展会计准则委员会(SASB？)的准则和气候相关财务披露特别工作组(TCFD？)的建议进行报告，并使用分阶段的方法来进一步加强我们与框架的一致性。本报告将提供有关我们的ESG战略以及我们降低ESG风险和抓住ESG机会的方法的更多详细信息。
我们的ESG方法以治理结构为基础，使我们能够有效地监督和管理ESG风险和机会。我们的董事会对ESG因素负有最终责任，包括气候变化因素。提名和公司治理委员会主要负责支持董事会履行这一监督责任，并负责监督阿尔戈马的ESG框架，与其他董事会委员会协调，并向整个董事会报告ESG情况。
煤炭输送机起火
2022年8月7日，该公司向其三个焦炭电池中的两个供应煤炭的一条煤炭输送机发生火灾。在这一事件中没有人受伤。阿尔戈马从三个生产单元生产焦炭，并从不同供应商采购焦炭作为补充。 在修复损坏期间，炼铁和炼钢作业继续正常进行，公司继续以较低的速度生产焦炭，并拥有充足的焦炭库存和采购焦炭的供应合同，以支持 炼钢作业。结构修复已完成，输送机已恢复正常运行。辅助设备的最后维修正在完成。
8
影响财务业绩的因素
该公司的盈利能力与钢铁、矿石、煤炭和能源的定价以及其在加拿大以外地区的销售存在关税相关。 公司钢铁产品和原材料基础定价的变化以及加拿大以外地区销售的关税的变化导致不同时期的经营业绩不同。在钢铁市场状况转强或改善的时期，公司更有可能将增加的矿石、煤炭和能源成本转嫁给客户，从而保护公司的利润率不受重大侵蚀。在钢铁市场状况疲软或迅速恶化期间，包括由于钢铁需求疲软、行业利用率低和/或钢铁产品进口增加，竞争环境加剧，导致定价压力增加。所有这些因素都会在一定程度上影响定价，进而影响利润率。
北美钢铁定价在很大程度上取决于全球供需、北美钢铁进口水平、北美经济状况、全球炼钢产能过剩以及原材料价格上涨。北美钢铁生产商与许多外国生产商竞争，包括欧洲、中国和其他亚洲国家的生产商。来自外国生产商的竞争周期性地加剧，原因是其周边国家的地区经济疲软，以及这些外国生产商在出口量和定价方面的决定可能更多地受到政治和经济政策考虑的影响，而不是受当前市场状况的影响。
2022年全球钢铁产量较2021年下降4.3%，至18.315亿公吨。中国约占全球粗钢产量的55%。(资料来源：世界钢铁协会2022年12月粗钢产量2023年1月31日)。鉴于2021年钢铁产量与2020年疫情水平相比强劲复苏，经济合作与发展组织报告称，2021年全球产能利用率为77.8%，2021年过剩产能约为5.45亿公吨，较之前的水平有所下降，但仍约为加拿大钢铁行业规模的35倍。
总体 结果
净收入
本公司截至2022年12月31日止三个月的净亏损为6,980万加元，而截至2021年12月31日止三个月的净收益为1.23亿加元，导致净收益减少1.928亿加元。下降主要是由于钢材价格持续疲软，以及由于板材产量增加而导致的临时下游精加工限制导致的板材出货量低于预期。此外，钢铁收入成本受到负面影响 主要是由于用采购的焦炭取代了国内生产的焦炭，以及冶金焦、天然气、合金和废钢等许多关键投入品的收购价格上涨。
本公司截至2022年12月31日止九个月的净收入为3.189亿加元，而截至2021年12月31日的九个月则为6.141亿加元，导致净收入减少2.952亿加元，主要是由于上述相同原因，以及批准集体谈判协议导致退休金及离职后福利开支增加(5330万加元)。
营业收入
本公司截至2022年12月31日止三个月的营运亏损为6,570万加元，较截至2021年12月31日止三个月的营运收入4.461亿加元减少5.118亿加元，主要原因与上述相同。
本公司截至2022年12月31日止九个月的营运收入为2.688亿加元，较截至2021年12月31日止九个月的11.004亿加元 减少8.316亿加元，主要原因与上文提及的净收入相同。
9
钢铁收入和销售成本
| 截至三个月十二月三十一日， | 截至12月31日的9个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||
| 吨 |
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| 钢材出货量 |
i | 17.0 | % | 458,341 | 552,544 | i | 18.2 | % | 1,431,068 | 1,749,942 | ||||||||||||||
| 数百万美元 |
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| 收入 |
C$ | 567.8 | C$ | 1,064.9 | C$ | 2,101.1 | C$ | 2,864.2 | ||||||||||||||||
| 更少： |
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| 运费包含在收入中 |
(43.7 | ) | (41.2 | ) | (128.3 | ) | (124.9 | ) | ||||||||||||||||
| 非钢铁收入 |
(12.1 | ) | (14.2 | ) | (31.9 | ) | (70.4 | ) | ||||||||||||||||
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| 钢铁收入 |
i | 49.3 | % | $ | 512.0 | $ | 1,009.5 | i | 27.3 | % | C$ | 1,940.9 | C$ | 2,668.9 | ||||||||||
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| 钢铁收入成本 |
C$ | 556.0 | C$ | 544.3 | C$ | 1,597.8 | C$ | 1,513.3 | ||||||||||||||||
| 计入钢铁收入成本的摊销 |
(24.6 | ) | (21.4 | ) | (69.4 | ) | (64.0 | ) | ||||||||||||||||
| 计入钢铁收入成本的碳税 |
(1.2 | ) | (0.1 | ) | (4.3 | ) | 1.0 | |||||||||||||||||
| 过去的服务成本和养老金福利 |
— | — | (44.5 | ) | — | |||||||||||||||||||
| 过去的服务费用和离职后福利 |
— | — | (3.4 | ) | — | |||||||||||||||||||
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| 钢材销售成本 |
h | 1.4 | % | C$ | 530.2 | C$ | 522.8 | h | 1.8 | % | C$ | 1,476.2 | C$ | 1,450.3 | ||||||||||
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| 每吨1元 |
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| 每吨钢材销售收入 |
i | 35.7 | % | C$ | 1,239 | C$ | 1,927 | i | 10.3 | % | C$ | 1,468 | C$ | 1,637 | ||||||||||
| 每吨钢材销售成本 |
h | 23.1 | % | C$ | 1,213 | C$ | 985 | h | 29.1 | % | C$ | 1,117 | C$ | 865 | ||||||||||
| 钢材销售平均净销售额(一) |
i | 38.9 | % | C$ | 1,116 | C$ | 1,827 | i | 11.1 | % | C$ | 1,356 | C$ | 1,525 | ||||||||||
| 销售每吨钢材的成本 |
h | 22.3 | % | C$ | 1,157 | C$ | 946 | h | 24.4 | % | C$ | 1,032 | C$ | 829 | ||||||||||
| (i) | 代表钢铁收入(收入减去(A)运费计入收入和(B)非钢铁收入)除以适用期间的钢铁发货量。 |
本公司截至2022年12月31日止三个月(2021年12月31日)的每吨发运钢材销售(不含运费)净利润为1,116加元，较上年同期的1,827加元减少38.9%。与截至2021年12月31日的三个月期间相比，截至2022年12月31日的三个月期间，钢铁收入和钢铁出货量下降了49.3%和17.0%。 钢铁收入和出货量的整体下降部分是由于市场状况疲软以及前面讨论的原因。
截至2022年12月31日止九个月期间，本公司每吨发运钢材销售(不含运费)的净收入为1,356加元(2021年12月31日为1,525加元)，下降11.1%。与截至2021年12月31日的九个月相比，截至2022年12月31日的九个月期间，钢铁收入下降27.3%，钢铁出货量下降18.2%，原因如前所述。
截至2022年12月31日止三个月期间，本公司销售钢铁产品的成本上升1.4%至5.302亿加元(2021年12月31日)，原因如前所述。
截至2022年12月31日止九个月期间，本公司销售钢铁产品的成本上升1.8%至14.762亿加元(2021年12月31日为14.503亿加元)，原因如前所述。
非钢产品收入
在截至2022年12月31日的三个月期间，公司的非钢铁收入为1210万加元(2021年12月31日为1420万加元)。减少210万加元的主要原因是各种副产品的销售减少。
10
在截至2022年12月31日的9个月内，公司的非钢铁收入为3190万加元(2021年12月31日为7040万加元)。减少3,8500,000加元主要是由于于截至二零二一年十二月三十一日止九个月期间出售特许权使用费(20,000,000加元)，以及磨矿规模、矿粉及Kish产品的数量及价格大幅下降。
管理和销售费用
| 截至三个月 十二月三十一日， |
九个月结束 十二月三十一日， |
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| 数百万美元 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 人员费用 |
C$ | 7.8 | C$ | 4.1 | C$ | 33.1 | C$ | 40.3 | ||||||||
| 专业、咨询、法律和其他费用 |
9.1 | 12.9 | 30.6 | 27.6 | ||||||||||||
| 软件许可证 |
1.5 | 0.8 | 3.6 | 3.4 | ||||||||||||
| 无形资产和非生产性资产的摊销 |
0.1 | 0.1 | 0.3 | 0.3 | ||||||||||||
| 其他行政和销售 |
3.2 | 1.0 | 6.7 | 3.4 | ||||||||||||
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| C$ | 21.7 | C$ | 18.9 | C$ | 74.3 | C$ | 75.0 | |||||||||
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如上表所示，截至2022年12月31日的三个月期间，公司的行政和销售费用为2170万加元(2021年12月31日为1890万加元)。行政及销售开支增加280万加元，主要是由于截至2021年12月31日止三个月期间反映作为现金结算的重置LTIP奖励(1,040万加元)的公允价值增加而导致人事开支增加(370万加元)，部分抵销因截至2021年12月31日止三个月期间的利润分享开支增加所抵销。此外，其他管理和销售增加了120万加元(慈善捐款为100万加元)，软件许可证增加(70万加元)被部分抵消，原因是专业、咨询、保险和其他费用(380万加元)减少，主要是由于截至2021年12月31日的三个月期间在公共交易所上市的相关成本。
在截至2022年12月31日的9个月内，公司的行政和销售费用为7430万美元(2021年12月31日为7500万加元)。行政和销售费用减少70万加元主要是由于人事费用减少(720万加元)，这主要是由于基于股份的薪酬较低以及上述原因 因批准集体谈判协议而增加的养老金和离职后福利支出(530万加元)部分抵消了这一减少额。这一减少被专业、咨询、保险和 其他费用(300万加元)的增加部分抵消，这主要是由于与在公共交易所上市相关的成本。
财务成本、财务收入、养老金利息和其他离职后福利义务，以及汇兑损益
本公司的财务成本是指本公司债务融资的利息成本，包括循环信贷融资、有担保定期贷款融资和阿尔戈马码头定期贷款融资，在题为《资本资源和财务状况及流动性》的章节中介绍。财务成本还包括与本公司债务融资相关的交易成本的摊销和与公司的政府贷款融资有关的收益的增加，这些贷款由加拿大联邦政府发放，以及安大略省政府发放的低利率贷款。所有这些都将在下文中讨论(财务资源和 流动资金和投资活动中使用的现金流)，以及取消对公司环境负债的折扣。
11
| 截至三个月 十二月三十一日， |
九个月结束 十二月三十一日， |
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| 数百万美元 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 对下列设施的兴趣 |
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| 循环信贷安排 |
C$ | 0.1 | C$ | — | C$ | 0.1 | C$ | 0.1 | ||||||||
| 有担保定期贷款安排 |
— | 5.0 | — | 24.1 | ||||||||||||
| 阿尔戈马码头定期贷款安排 |
— | 0.5 | — | 2.5 | ||||||||||||
| 循环信贷贷款手续费 |
0.5 | 0.5 | 1.8 | 1.2 | ||||||||||||
| 解除债务融资的发行成本和环境债务的贴现，以及政府贷款收益的增加。 |
3.7 | 8.1 | 10.7 | 15.4 | ||||||||||||
| 其他利息(回收)费用 |
(0.3 | ) | 0.4 | 0.4 | 1.0 | |||||||||||
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| C$ | 4.0 | C$ | 14.5 | C$ | 13.0 | C$ | 44.3 | |||||||||
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如上表所示，本公司于截至2022年12月31日止三个月及九个月期间的财务成本分别为400万加元及1,300万加元，而截至2021年12月31日止三个月及九个月期间的财务成本则分别为1,450万加元及4,430万加元，因而分别减少1,050万加元及3,130万加元。融资成本下降主要是由于于2021年11月全额偿还有担保定期贷款安排(分别为500万加元及2,410万加元)及阿尔戈马码头定期贷款安排(分别为50万加元及250万加元)。
本公司于截至2022年12月31日止三个月及九个月期间的财务收入分别为390万加元及1,040万加元，而截至2021年12月31日止三个月及九个月期间的财务收入则分别为10万加元，主要因利息收入而分别增加380万加元及1,030万加元。
本公司于截至2022年12月31日止三个月及九个月期间的退休金及其他离职后福利债务的利息分别为500万加元及1,240万加元，而截至2021年12月31日的三个月及九个月期间的利息分别为290万加元及870万加元，增幅分别为210万加元及370万加元，原因是于2022年3月31日及2022年8月1日用于厘定2023财政年度退休金福利开支的贴现率有所增加。
本公司截至2022年12月31日止三个月的汇兑亏损为1,060万加元，而截至2021年12月31日止三个月的汇兑亏损为200万加元。截至2022年12月31日的9个月期间的外汇收益为4120万加元，而截至2021年12月31日的9个月期间的外汇收益为200万加元。这些外汇变动反映了美元汇率波动对公司以加元计价的货币资产和负债的影响。
12
养恤金和离职后福利
| 截至三个月 十二月三十一日， |
九个月结束 十二月三十一日， |
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| 数百万美元 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 在所得税前收入中确认： |
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| 养老金福利支出 |
C$ | 6.5 | C$ | 6.1 | C$ | 67.1 | C$ | 18.3 | ||||||||
| 离职后福利支出 |
3.2 | 2.9 | 13.4 | 8.7 | ||||||||||||
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| C$ | 9.7 | C$ | 9.0 | C$ | 80.5 | C$ | 27.0 | |||||||||
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| 在其他综合(亏损)收入中确认 (税前)： |
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| 养老金福利(收入)损失 |
C$ | (31.3 | ) | C$ | 14.3 | C$ | 42.9 | C$ | (58.2 | ) | ||||||
| 离职后福利(收入)损失 |
(4.4 | ) | 3.4 | (28.6 | ) | 11.0 | ||||||||||
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| C$ | (35.7 | ) | C$ | 17.7 | C$ | 14.3 | C$ | (47.2 | ) | |||||||
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| C$ | (26.0 | ) | C$ | 26.7 | C$ | 94.8 | C$ | (20.2 | ) | |||||||
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如上表所示，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月期间，公司的养老金支出分别为650万加元和610万加元，增加了40万加元，这是由于2022年8月1日的贴现率增加，该贴现率用于确定2022年8月1日至2023年3月31日期间的修订后的2023年3月1日的养老金福利支出，这是由于2022年8月1日重新计量的结果。公司在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月期间的离职后福利支出分别为320万加元和290万加元，增加了30万加元，这是由于截至2022年8月1日的贴现率增加，根据2022年8月1日的重新计量 用于确定2022年8月1日修订的2023财年非养老金福利支出 。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止九个月期间，本公司的退休金开支分别为6,710万加元及1,830万加元，增加4,880万加元。这一增长是2022年8月1日重新测量的结果。于重新计量日期，已确认过去的服务成本为4,950万加元，导致支出大幅增加。本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日止九个月期间的离职后福利开支分别为1,340万加元及870万加元。这一增长是2022年8月1日重新测量的结果。截至重新计量之日，已确认过去的服务费用为480万加元，导致费用增加。
如2022年3月31日综合财务报表附注3所披露，在计算固定收益养恤金债务资产净值和其他离职后福利的固定收益债务现值时产生的所有精算损益，包括重新计量部分，立即在其他全面收益(亏损)中确认 。根据国际财务报告准则，本公司在每个报告期末评估应计养老金负债和应计其他离职后福利负债是否受到市场贴现率、削减、结算、固定收益养老金计划资产的实际回报或其他一次性事件的重大影响。
在截至2022年12月31日的三个月期间，公司记录了应计固定养老金负债的精算确定收益和其他全面收益中应计的其他离职后福利债务3,570万加元(2021年12月31日精算确定亏损1,770万加元)，差额5,340万加元。截至2021年12月31日，保监处的调整贴现率下降(较2021年9月30日下降约17个基点)，部分被5.83%的资产回报率所抵消，导致2022年第三季度整体亏损。将2021年12月31日的OCI调整与2022年12月31日的OCI调整进行比较，后者在2022年12月31日的贴现率增加了约11个基点(比2022年9月30日增加了约11个基点)，资产回报率进一步增加了2.11%。
13
于截至2022年12月31日止九个月期间，本公司于应计界定退休金负债及其他全面亏损中应计其他离职后福利责任录得精算亏损1,430万加元(2021年12月31日收益4,720万加元)，两者相差6,150万加元。2021年12月31日的收益主要是由于年初至今13.42%的资产回报率被贴现率下降造成的亏损所抵消(较2021年3月31日下降约19个基点 个基点)。2022年12月31日的亏损主要是由于年初至今资产回报率为-11.46% ，仅被贴现率上升带来的收益部分抵消(较2022年3月31日上升约100个基点)。
当应计负债受到市场贴现率、削减、结算、固定收益养老金计划资产的实际回报或其他一次性事件的重大影响时，国际财务报告准则要求进行这些 调整。从2022年8月1日起，签署了一项新的集体谈判协议(CBA？)，该协议将指数化延长至2027年7月1日，提前退休窗口延长至2027年7月31日 并增加视力护理和LTM(终生最长时间)覆盖范围。因此，重新计算了本财政年度开始时确定的固定福利成本，以反映截至2022年8月1日的这些额外福利。以上结果反映了由于2022年8月和2022年9月批准的新CBA分别针对当地2251和当地2724而导致的财政年度确定福利成本的估计变化。具体而言，与确定的养恤金计划和离职后福利有关的过去服务费用调整分别为4950万加元和380万加元，已反映在上述结果中。
碳税
2019年6月28日，本公司受《联邦温室气体污染价格法》(《碳税法》)约束。《碳税法案》颁布，生效日期追溯至2019年1月1日。该公司已选择从调整后的EBITDA中剔除与碳税法案相关的成本，以便于与不受碳税法案约束的司法管辖区的竞争对手的结果进行比较。
在截至2022年12月31日的三个月期间，在销售成本中确认的碳税总额为120万加元，而截至2021年12月31日的三个月期间为10万加元。这一增长主要是由于购买了 多余的信用额度，以及在截至2021年12月31日的三个月期间，公司与其他排放者之间的成本分配情况属实。碳税主要取决于我们的生产量。
在截至2022年12月31日的9个月期间，在销售成本中确认的碳税总额为430万加元，而截至2021年12月31日的9个月期间，已收回100万加元。碳税上调是由于上述原因。
所得税
在截至2022年12月31日的三个月期间，公司的递延所得税支出和本期所得税回收分别为490万加元和2250万加元，而截至2021年12月31日的三个月的递延和本期所得税支出分别为900万加元和9020万加元，这是由于税前亏损8740万加元，而税前收益为2.222亿加元。
截至2022年12月31日止九个月，本公司的递延所得税回收及当期所得税支出分别为(1,120万加元)及8,340万加元，而截至2021年12月31日止九个月的递延及当期所得税支出分别为1.055亿加元及1.161亿加元，这是由于截至2021年12月31日止九个月的税前净收益为3.911亿加元，而截至2021年12月31日止九个月的税前净收益为8.357亿加元及全数使用的非资本亏损。
14
调整后的EBITDA
下表显示了调整后的EBITDA与所示期间的净收入的核对情况：
| 截至三个月 十二月三十一日， |
九个月结束 十二月三十一日， |
|||||||||||||||
| 数百万美元 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 净(亏损)收益 |
C$ | (69.8 | ) | C$ | 123.0 | C$ | 318.9 | C$ | 614.1 | |||||||
| 财产、厂房和设备摊销和无形资产摊销 |
24.7 | 21.5 | 69.7 | 64.3 | ||||||||||||
| 融资成本 |
4.0 | 14.5 | 13.0 | 44.3 | ||||||||||||
| 养恤金和其他离职后福利义务的利息 |
5.0 | 2.9 | 12.4 | 8.7 | ||||||||||||
| 所得税 |
(17.6 | ) | 99.2 | 72.2 | 221.6 | |||||||||||
| 汇兑损失(收益) |
10.6 | 2.0 | (41.2 | ) | (2.0 | ) | ||||||||||
| 财政收入 |
(3.9 | ) | (0.1 | ) | (10.4 | ) | (0.1 | ) | ||||||||
| 库存减记(财产摊销，库存中的厂房和设备) |
3.2 | — | 5.0 | — | ||||||||||||
| 碳税 |
1.2 | 0.1 | 4.3 | (1.0 | ) | |||||||||||
| 权证负债公允价值增加(减少) |
6.4 | (6.8 | ) | (67.1 | ) | (6.8 | ) | |||||||||
| 溢利负债公允价值减少 |
(0.2 | ) | (33.6 | ) | (9.4 | ) | (33.6 | ) | ||||||||
| 股份支付赔偿责任的公允价值减少 |
(0.2 | ) | (2.9 | ) | (19.6 | ) | (2.9 | ) | ||||||||
| 基于股份的薪酬 |
0.7 | (10.4 | ) | 3.4 | 5.0 | |||||||||||
| 交易成本 |
— | 12.3 | — | 21.5 | ||||||||||||
| 挂牌费用 |
— | 235.6 | — | 235.6 | ||||||||||||
| 过去的服务费用--养恤金福利 |
— | — | 49.5 | — | ||||||||||||
| 过去服务费用--离职后福利 |
— | — | 3.8 | — | ||||||||||||
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| 调整后的EBITDA |
C$ | (35.9 | ) | C$ | 457.3 | C$ | 404.5 | C$ | 1,168.7 | |||||||
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| 净(亏损)收益边际 |
(12.3 | %) | 11.5 | % | 15.2 | % | 21.4 | % | ||||||||
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| 净(亏损)收入/吨 |
C$ | (152.3 | ) | C$ | 222.6 | C$ | 222.8 | C$ | 350.9 | |||||||
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| 调整后EBITDA利润率 |
(6.3 | %) | 42.9 | % | 19.3 | % | 40.8 | % | ||||||||
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| 调整后的EBITDA/吨 |
C$ | (78.3 | ) | C$ | 827.6 | C$ | 282.7 | C$ | 667.8 | |||||||
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| (i) | 有关使用调整后EBITDA的限制的信息，请参阅非国际财务报告准则计量。 |
| (Ii) | 调整后的EBITDA利润率为调整后的EBITDA占收入的百分比。 |
截至2022年12月31日的三个月，调整后的EBITDA为(3590万加元)，而截至2021年12月31日的三个月，调整后的EBITDA为4.573亿加元，减少4.932亿加元。截至2022年12月31日及2021年12月31日止三个月期间的经调整EBITDA利润率分别为-6.3%及42.9%。截至2022年12月31日的三个月期间的调整后EBITDA为每吨78.3加元，截至2021年12月31日的三个月期间的调整后EBITDA为827.6加元。截至2022年12月31日止三个月期间，经调整EBITDA、经调整EBITDA利润率及每吨经调整EBITDA较截至2021年12月31日止三个月期间减少，主要是由于钢铁收入减少(497.5百万加元)，主要是由于钢铁产品销售价格下降及出货量下降，部分原因是市场状况转弱，以及钢板生产暂时受到下游精加工限制所致。PMM项目第一阶段的投产延迟也对发货量产生了负面影响。此外，销售钢铁产品的成本增加(740万加元)，主要原因是用采购的焦炭取代国内生产的焦炭，以及冶金焦、天然气、合金和废钢等许多关键投入品的采购价格上涨。
15
截至2022年12月31日的9个月，调整后的EBITDA为4.045亿加元，而截至2021年12月31日的9个月的调整EBITDA为11.687亿加元，减少7.642亿加元。截至2022年12月31日及2021年12月31日止九个月期间的经调整EBITDA利润率分别为19.3% 及40.8%。截至2022年12月31日的9个月期间的调整后EBITDA为每吨282.7加元，截至2021年12月31日的9个月期间的调整后EBITDA为667.8加元。截至2022年12月31日止九个月期间的经调整EBITDA、经调整EBITDA利润率及每吨经调整EBITDA较截至2021年12月31日止九个月期间减少，主要原因与上述相同。
财务资源和流动性
现金流摘要
| 截至三个月 十二月三十一日， |
九个月结束 十二月三十一日， |
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| 数百万美元 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 经营活动： |
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| 非现金营运资金和已支付环境负债变动前经营活动产生的现金(用于) |
C$ | (17.4 | ) | C$ | 374.4 | C$ | 319.2 | C$ | 1,034.5 | |||||||
| 非现金营运资金净变动 |
(109.9 | ) | (54.5 | ) | (231.0 | ) | (212.0 | ) | ||||||||
| 以股份为基础的薪酬和分红单位结算 |
— | — | (4.6 | ) | — | |||||||||||
| 已支付的环境债务 |
(1.3 | ) | (1.4 | ) | (1.7 | ) | (2.9 | ) | ||||||||
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| 经营活动产生的现金(用于) |
C$ | (128.6 | ) | C$ | 318.4 | C$ | 81.9 | C$ | 819.6 | |||||||
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| 投资活动 |
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| 购置财产、厂房和设备 |
C$ | (85.6 | ) | C$ | (29.6 | ) | C$ | (250.9 | ) | C$ | (73.6 | ) | ||||
| 无形资产的收购 |
— | (0.2 | ) | — | (0.4 | ) | ||||||||||
| 母公司本票的回收 |
— | 2.2 | — | 2.2 | ||||||||||||
|
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| 用于投资活动的现金 |
C$ | (85.6 | ) | C$ | (27.6 | ) | $ | (250.9 | ) | C$ | (71.8 | ) | ||||
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| 融资活动 |
||||||||||||||||
| 银行债务提前(偿还) |
C$ | 12.0 | C$ | — | C$ | 12.3 | C$ | (86.9 | ) | |||||||
| 偿还有担保的定期贷款 |
— | (380.0 | ) | — | (381.8 | ) | ||||||||||
| 偿还阿尔戈马码头定期贷款安排 |
— | (70.7 | ) | — | (75.9 | ) | ||||||||||
| 收到的政府贷款 |
15.0 | — | 30.2 | — | ||||||||||||
| 政府贷款受益 |
(9.6 | ) | — | (16.8 | ) | — | ||||||||||
| 偿还政府贷款 |
(2.5 | ) | — | (7.5 | ) | — | ||||||||||
| 支付的利息 |
— | (14.8 | ) | (0.1 | ) | (36.2 | ) | |||||||||
| 已支付的股息 |
(7.0 | ) | — | (23.6 | ) | — | ||||||||||
| 普通股回购和注销 |
(6.5 | ) | — | (553.2 | ) | — | ||||||||||
| 发行股份所得款项 |
— | 393.5 | — | 393.5 | ||||||||||||
| 其他 |
(2.4 | ) | (1.9 | ) | (2.7 | ) | (1.9 | ) | ||||||||
|
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| 用于融资活动的现金 |
C$ | (1.0 | ) | C$ | (73.9 | ) | C$ | (561.4 | ) | C$ | (189.2 | ) | ||||
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| 汇率变动对现金的影响 |
C$ | (5.0 | ) | C$ | 4.0 | C$ | 59.8 | C$ | 7.7 | |||||||
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| (减少)现金增加 |
C$ | (220.2 | ) | C$ | 220.9 | C$ | (670.6 | ) | C$ | 566.3 | ||||||
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16
如上表所示，截至2022年12月31日的三个月期间的现金使用量为2.202亿加元，而截至2021年12月31日的三个月期间产生的现金为2.209亿加元。截至2022年12月31日止三个月期间的现金使用量较截至2021年12月31日止三个月期间增加4.411亿加元，主要是由于经营活动所用现金增加4.47亿加元、净收益减少(减少1.915亿加元)、 上述原因及非现金营运资金净变动减少(减少5540万加元)所致。此外，用于投资活动的现金增加(增加5,800万加元)，但由于下文所述原因，用于融资活动的现金减少(减少7,290万加元)部分抵消了这一增加。
截至2022年12月31日的9个月期间，现金使用量为6.706亿加元，而截至2021年12月31日的9个月期间产生的现金为5.663亿加元 。与截至2021年12月31日的九个月期间相比，截至2022年12月31日的九个月期间现金使用量增加12.369亿加元，这主要是由于经营活动产生的现金减少7.377亿加元，这是由于上述原因导致净收益减少(减少2.939亿加元)。此外，主要由于回购和注销普通股，融资活动中使用的现金增加了3.722亿加元。此外，出于下文所述原因，用于投资活动的现金增加了1.791亿加元。
经营活动产生的现金流(用于)
在截至2022年12月31日的三个月期间，经营活动中使用的现金为1.286亿加元(2021年12月31日)，现金为3.184亿加元。在截至2022年12月31日的三个月期间，经营活动中使用的现金增加，主要是由于净利润下降、出货量减少以及许多关键投入品(如冶金焦、天然气、合金和废料)的购买价格上涨。
截至2022年12月31日的9个月期间，经营活动产生的现金为8190万加元(2021年12月31日为8.196亿加元)。截至2022年12月31日的9个月期间，经营活动产生的现金减少是由于上述原因。
对经营活动中使用的现金产生进一步影响的是非现金营运资本变化的净影响，如下所示 ：
| 截至三个月 十二月三十一日， |
九个月结束 十二月三十一日， |
|||||||||||||||
| 数百万美元 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 应收账款 |
C$ | 15.0 | C$ | (7.2 | ) | C$ | 162.0 | C$ | (171.3 | ) | ||||||
| 盘存 |
(57.0 | ) | (129.7 | ) | (374.3 | ) | (192.5 | ) | ||||||||
| 预付费用、存款和其他流动资产 |
17.4 | 22.3 | 24.2 | (11.4 | ) | |||||||||||
| 应付账款和应计负债 |
(36.3 | ) | (15.4 | ) | (53.2 | ) | 83.7 | |||||||||
| 应缴税款和应计税款 |
(43.0 | ) | 80.1 | (0.5 | ) | 94.5 | ||||||||||
| 衍生金融工具(净额) |
(6.0 | ) | (4.6 | ) | 10.8 | (15.0 | ) | |||||||||
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
| 总计 |
C$ | (109.9 | ) | C$ | (54.5 | ) | C$ | (231.0 | ) | C$ | (212.0 | ) | ||||
|
|
|
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用于投资活动的现金流
在截至2022年12月31日的三个月和九个月期间，用于投资活动的现金分别为8560万加元和2.509亿加元， (2021年12月31日分别为2760万加元和7180万加元)。
17
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月期间，购置物业、厂房和设备的支出分别为8560万加元和2960万加元。本公司就加拿大联邦政府发放的免息贷款、加拿大联邦政府提供的赠款以及安大略省政府发放的低息贷款记录了1,050万加元(2021年12月31日)的利益，具体内容如下。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的9个月期间，购置物业、厂房和设备的支出分别为2.509亿加元和7360万加元。本公司就加拿大联邦政府发放的免息贷款、加拿大联邦政府提供的赠款以及安大略省政府发放的低息贷款记录了1,770万加元(2021年12月31日至320万加元)的利益，所有这些都将在下文讨论。
在截至2022年12月31日的三个月和九个月期间，公司为电弧炉项目的在建物业分别增加了5780万加元和1.684亿加元(2022年3月31日至5140万加元)；此外，公司 已签发与设备制造和交付有关的4,810万美元信用证，其中890万美元已根据条款发放。截至2022年12月31日，自项目开始以来，公司为电炉项目的在建物业增加了 2.197亿加元。
在截至2022年12月31日的三个月和九个月期间，公司为中板厂现代化项目的在建物业分别增加了840万加元和2510万加元(2022年3月31日至3900万加元)。截至2022年12月31日，自项目开始以来，公司为中厚板厂现代化项目增加了6420万加元。已有3860万加元投入使用，用于完成中厚板轧机现代化项目的第一阶段。
用于融资活动的现金流
在截至2022年12月31日的三个月期间，用于融资活动的现金为100万加元(2021年12月31日为7390万加元)。用于融资活动的现金减少7,290万加元，主要是由于偿还了担保定期贷款(3.8亿加元)和阿尔戈马码头定期贷款融资(7,070万加元)，部分被截至2021年12月31日的三个月的股票发行收益(3.935亿加元)所抵销。
在截至2022年12月31日的9个月期间，用于融资活动的现金为5.614亿加元(2021年12月31日-1.892亿加元)。 用于融资活动的现金增加3.722亿加元，主要是由于在正常进程发行人出价项下回购和注销的普通股(5.532亿加元)，以及大量发行人出价，部分被偿还银行债务(8690万加元)所抵消，即上文讨论的偿还担保定期贷款的净变化。阿尔戈马码头定期贷款安排和截至2021年12月31日的九个月期间发行股票所得款项。
资本资源--财务状况和流动性
该公司预计每年约有8,000万加元至9,000万加元的资本支出，以维持现有生产设施。此外，在与联邦和省级政府达成的协议的支持下，利用合并所获得的现金，该公司预计在未来五年内为其现代化和扩张计划 投入大量资本支出，包括对电弧炉炼钢的大量投资。
来自经营活动的以下资金来源和未来现金流可使本公司获得大量财务资源，以完成其拟议的扩张计划。公司的业务产生大量现金流，公司预计在短期和长期内产生足够的现金和现金等价物以满足其计划的增长或为发展活动提供资金方面不会出现任何问题。
截至2022年12月31日，公司拥有2.447亿加元(2022年3月31日)现金9.153亿加元，在计入未偿还信用证和借款基础储备8740万加元(6450万美元)后，其循环信贷安排下的未使用可用资金为2.388亿加元(1.763亿美元)。截至2022年3月31日，公司已提取10万加元(0.09亿美元)，在计入未偿还信用证和借款基础储备3410万加元(2730万美元)后，还有2.782亿加元(2.226亿美元)的未用可用资金。
18
循环信贷安排由符合条件的 应收账款加上符合条件的存货和现金组成的传统借款基数计算。截至2022年12月31日，这项贷款的提款为1240万加元(合920万美元)。该公司需要维持一个经过计算的借款基数。借款 基数的任何缺口都将触发强制偿还缺口金额的贷款，但须遵守某些补救权利，包括将现金存入代理商控制的账户。截至2022年12月31日，公司已遵守这些 要求。
2018年11月30日，公司获得以下债务融资：
| • | 2.5亿美元，采用传统的以资产为基础的循环信贷安排，到期日为2023年11月30日； |
| • | 加拿大政府联邦经济发展署通过先进制造基金(联邦AMF贷款)提供的6,000万加元无息贷款。公司将从2022年4月1日开始按月等额偿还贷款，最后一期于2028年3月1日支付；以及 |
| • | 安大略省能源、北方发展和矿业部提供的6,000万加元低息贷款(省MENDM贷款)。该公司将从2024年12月31日至2028年11月30日以每月本息混合付款的方式偿还这笔贷款。 |
2019年3月29日，公司与加拿大政府工业部长达成协议，公司将通过联邦SIF以赠款形式获得1,500万加元，以无息贷款形式获得1,500万加元。本公司将从2024年4月30日起至2031年4月30日止，以等额年度付款方式偿还这笔资金的免息贷款部分。
循环信贷融资、联邦AMF贷款、省MENDM贷款和联邦SIF 预计将满足本公司的主要流动资金需求(为营运资金、资本支出和其他一般企业用途提供资金)，直至这些融资到期。
2021年9月20日，本公司与加拿大政府签订了一项协议，根据该协议，本公司将从SIF获得至多200,000,000加元的贷款，并从加拿大商业银行获得至多22,000,000加元的贷款。根据联邦SIF协议的条款，该公司将获得从2021年3月3日至2025年6月30日期间从高炉钢生产过渡到电弧炉钢生产所产生的某些确定资本支出的补偿。联邦SIF贷款的年度还款将根据公司的温室气体排放业绩进行调整。
根据CIB协议(CIB贷款)的条款，公司可以使用非循环建筑信贷贷款。项目完成后，需要在2046年11月26日贷款到期日之前支付季度付款，包括从借款之日起至2031年11月27日按基本利率计算的年利率，然后按基本利率加150个基点直至贷款到期。根据联昌国际信贷安排的条款，向股东支付的任何限制性付款或分派(包括股息和股份回购)的三分之一将减少可用信贷金额 。截至2022年12月31日，由于支付受限，CIB贷款下的可用金额已减少 至2,740万加元。
2022年6月13日，董事会宣布向2022年6月27日收盘时登记在册的股东派发每股普通股0.05美元的股息。2022年7月15日，支付了950万加元(合730万美元)的股息，并通过留存收益记录为分配。2022年8月2日，董事会宣布向2022年8月31日收盘时登记在册的股东支付每股普通股0.05美元的股息。2022年9月30日，支付了710万加元(530万美元)的股息，并通过 留存收益记录为分配。
2022年11月4日，董事会宣布向2022年11月30日收盘时登记在册的股东派发每股普通股0.05美元的股息。2022年12月30日，支付了700万加元(合520万美元)的股息，并通过留存收益记录为分配。
19
正常进程发行人投标
2022年3月3日，在获得多伦多证券交易所的监管批准后，该公司开始了正常的发行人竞标(NCIB)。根据NCIB，截至2022年2月18日，该公司被授权收购最多7,397,889股其股份，或147,957,790股已发行和已发行股份的5%，每日最多收购16,586股。从2022年3月3日开始，普通股可供购买和注销，直至2022年6月14日，当时NCIB因启动实质性发行者出价(SIB)而暂停。NCIB在SIB完成后恢复，本公司获准按相同条款和条件收购其股份至2023年3月2日。
于2022年12月31日，本公司以每股9.25加元(7.30美元)之加权平均账面价值购入及注销3,363,662股普通股，总收购价约3,710万加元(2,860万美元)。支付的收购价超过所购普通股账面价值的部分共计570万加元，确认为留存收益的增加。
大量发行商出价
2022年6月21日， 公司开始在加拿大进行大规模发行人竞标(统称为收购要约)，购买并注销最多4亿美元的普通股。要约于2022年7月27日到期，并以修改后的 荷兰拍卖的方式继续进行，根据该拍卖，选择参与要约的股东可以在不低于每股8.75美元且不超过每股10.25美元(以每股0.10美元为增量)的价格范围内单独选择价格，他们将 将其股票提交给要约。要约期满后，本公司将厘定最低收购价，使其可购买按要约适当投标但未被适当撤回的股份的最高数目，总收购价不超过4亿美元。
2022年7月27日，要约完成，以加权平均账面价值每股9.11加元(7.33美元)购买了41,025,641股普通股 ，以每股9.75美元的价格注销，总金额为4亿美元。收购价超过所购股份账面价值的总额为1.274亿加元(9,930万美元)，确认为留存收益的减少。根据要约购买的普通股约占要约完成时已发行及已发行普通股的28.0%。截至2022年12月31日，本公司发生的与SIB相关的交易成本为110万加元，计入股本。
合同债务和表外安排
下表列出了截至2022年12月31日，公司根据合同和或有承诺进行未来付款的义务和承诺。以下数字假设2022年12月31日加元兑美元汇率1加元=0.7383加元在所示期间内保持不变。
| 数百万美元 |
总计 | 少于1 年 |
第2年 | 第3至第5年 | 多于5个 年份 |
|||||||||||||||
| 银行负债 |
C$ | 12.4 | C$ | 12.4 | C$ | — | C$ | — | C$ | — | ||||||||||
| 长期政府贷款 |
159.2 | 10.0 | 14.4 | 80.6 | 54.2 | |||||||||||||||
| 购买债务--非资本债务 |
1,388.4 | 905.7 | 482.7 | — | — | |||||||||||||||
| 购买债务减去资本 |
297.1 | 235.6 | 61.5 | — | — | |||||||||||||||
| 环境责任 |
72.6 | 4.9 | 4.3 | 12.9 | 50.5 | |||||||||||||||
| 租赁义务 |
3.5 | 2.9 | 0.5 | 0.1 | — | |||||||||||||||
|
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|
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|
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| 总计 |
C$ | 1,933.2 | C$ | 1,171.5 | C$ | 563.4 | C$ | 93.6 | C$ | 104.7 | ||||||||||
|
|
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|||||||||||
20
购买义务和非资本，代表了公司在上述期间最重要的合同义务，包括购买制造公司产品所需的原材料的合同，因此直接有助于公司的创收能力。该公司根据其生产要求持续签订此类合同，以确保有利的原材料价格和供应的一致性。本公司的大部分购买义务在一年内到期，并根据公司的预期产量签订合同，该等生产产生的收入将用于履行该等购买义务。资本方面的采购义务是指公司在上述电弧炉和中板厂现代化资本项目中的合同义务。
表外安排包括如上所述的信用证和经营租赁义务。截至2022年12月31日，公司有8740万加元(6450万美元)(2022年3月31日)的未偿还信用证3410万加元(2730万美元)。
如上所述， 公司维护固定福利养老金计划和其他离职后福利计划。截至2022年12月31日，本公司与其固定收益养老金计划有关的债务净额为2.144亿加元(2022年3月31日)，本公司与其他离职后福利计划有关的债务净额为2.16亿加元(2022年3月31日)，为2.398亿加元。
根据合同，公司的债务、承诺和未来付款预计将通过运营现金流和公司循环信贷安排的资金提供资金。本公司履行该等承诺及未来付款能力的任何违约，均可能对本公司造成重大不利影响。
关联方交易
截至2022年12月31日， 没有与关联方进行任何交易、持续的合同或其他承诺。
金融工具
本公司的金融资产和负债(金融工具)包括现金、限制性现金、应收账款、保证金支付、银行债务、应付账款和应计负债、衍生金融工具、认股权证负债、溢价负债和长期政府贷款。
金融资产和金融负债，包括衍生品，在本公司成为金融工具或非金融衍生品合同的合同条款的一方时确认。金融工具于2022年12月31日简明中期综合财务报表附注23披露。
关键会计估计
如2022年3月31日综合财务报表附注5所披露，根据《国际财务报告准则》编制财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响财务报表日期的或有资产和负债及年度内收入和开支的披露。
受该等估计及假设影响的重大项目包括持续经营评估、呆账准备、物业、厂房及设备及无形资产的账面金额及可用年限、界定利益退休计划及所得税开支及科学研究及发展投资税项抵免。此外，2022年3月31日综合财务报表附注4披露了确定认股权证、溢价和基于股份的补偿负债的公允价值的基础。实际结果可能与这些估计不同。
21
坏账准备
管理层对应收账款进行分析，通过评估每个客户应收账款的可回收性来确定坏账准备。本次评估考虑了若干因素，包括未偿还应收账款的账龄、客户经营业绩、历史付款模式和当前的收款努力、相关的前瞻性信息和公司的担保权益(如有)。
财产、厂房和设备以及无形资产的使用年限
本公司于每个年度报告期末及当 事件或情况显示使用年限有所改变时，审核物业、厂房及设备及无形资产的估计使用年限。物业、厂房及设备及无形资产的估计可用年限以最佳估计为基础，而实际可用年限可能有所不同。物业、厂房及设备及无形资产的使用年限影响本公司财务报表所披露的摊销金额及账面净值。
财产、厂房和设备及无形资产减值
任何与财产、厂房和设备以及无形资产减值相关的会计估计都要求公司对未来的现金流和贴现率做出假设。此外，确定财产、厂房和设备以及无形资产是否减值需要公司确定资产分配到的现金产生单位(CGU)的可收回金额。为了确定CGU的可收回金额，管理层需要估计其公允价值。为了计算使用中的CGU的价值，管理层使用适当的加权平均资本成本来确定预期的未来现金流，其中包括 未来钢铁产量的变现率、生产成本和产量、增长率和估计销售成本。对未来现金流的假设需要做出重大判断，因为实际运营水平在过去一直在波动，预计未来也会如此。
固定福利退休计划
在确定员工福利支出和债务时，需要使用诸如贴现率等假设来确定计划中预期的所有未来现金流的现值。由于确定与雇员未来福利相关的成本和债务需要使用各种假设，因此精算估值过程中存在固有的计量不确定性。实际结果可能与基于假设的估计结果不同。
税收
本公司在其经营的每个司法管辖区计算所得税拨备。所得税支出和科学研究的实际金额以及试验性开发投资抵免仅在有关部门提交并接受申报后才最终确定，这发生在经审计的合并财务报表发布后。
此外，所得税的估算包括基于对未来应纳税所得额到期前的基本未来减税额度的使用能力的评估，评估递延所得税资产的可回收性。评估是基于现行税法和对未来应纳税所得额的估计。如果估计与最终纳税申报单不同，(亏损)收入 将在随后的期间受到影响。该公司将提交可能包含对税法和估计的解释的纳税申报单。本公司采取的立场和使用的估计可能会受到相关税务机关的质疑。更改提交的纳税申报单的裁决 可能需要在未来进行调整。
管理层关于信息披露控制和程序有效性的结论
我们对我们的披露控制和程序(披露控制)的有效性进行了评估， 由修订后的1934年证券交易法(交易法)规则13a-15(E)和15d-15(E)定义，截至2022年12月31日。披露控制评估是在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下进行的。根据这一评价，首席执行官和首席财务官
22
得出结论，此类披露控制和程序于2022年12月31日生效，以提供合理的保证，确保本公司在其备案的 报告中要求披露的信息在适当的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当情况下积累并传达给管理层，以便及时做出关于要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
我们的首席执行官和首席财务官已评估在本MD&A涵盖的期间内，公司财务报告内部控制(该术语定义见《交易法》第13a-15(F)条)是否发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化，而通过他们的评估，未发现任何此类变化。
23
精选季度信息
| (数百万美元，除非 另有注明) |
2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至及截至三个月为止1 |
Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 财务业绩 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 |
C$ | 567.8 | C$ | 599.2 | C$ | 934.1 | C$ | 941.8 | C$ | 1,064.9 | C$ | 1,010.2 | C$ | 789.1 | C$ | 638.5 | C$ | 430.0 | ||||||||||||||||||
| 钢材制品 |
512.0 | 551.5 | 877.4 | 879.9 | 1,009.5 | 936.5 | 722.9 | 585.6 | 383.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非钢产品 |
12.1 | 8.2 | 11.6 | 13.9 | 14.2 | 31.8 | 24.4 | 5.6 | 9.5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 运费 |
43.7 | 39.5 | 45.1 | 48.0 | 41.2 | 41.9 | 41.8 | 47.3 | 36.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 |
611.8 | 569.4 | 576.8 | 603.2 | 599.9 | 578.7 | 510.2 | 476.0 | 432.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 管理和销售费用 |
21.7 | 24.2 | 28.4 | 28.0 | 18.9 | 29.4 | 26.7 | 32.5 | 15.5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) |
(65.7 | ) | 5.6 | 328.9 | 310.6 | 446.1 | 402.1 | 252.2 | 130.0 | (17.7 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 净收益(亏损) |
(69.8 | ) | 87.2 | 301.4 | 242.9 | 123.0 | 288.2 | 203.7 | 100.1 | (73.5 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
C$ | (35.9 | ) | C$ | 82.7 | C$ | 357.7 | C$ | 334.4 | C$ | 457.3 | C$ | 430.6 | C$ | 280.8 | C$ | 166.9 | C$ | 11.7 | |||||||||||||||||
| 每股普通股(稀释后)3 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益(亏损) |
C$ | (0.6 | ) | C$ | 0.36 | C$ | 1.49 | C$ | 1.45 | C$ | 0.92 | C$ | 4.02 | C$ | 2.83 | C$ | 1.40 | C$ | (1.02 | ) | ||||||||||||||||
| 财务状况 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 |
C$ | 2,549.0 | C$ | 2,716.0 | C$ | 3,070.5 | C$ | 2,693.6 | C$ | 2,520.7 | C$ | 2,185.7 | C$ | 1,697.2 | C$ | 1,553.9 | C$ | 1,541.9 | ||||||||||||||||||
| 非流动负债总额 |
663.4 | 693.3 | 618.0 | 573.5 | 640.1 | 1,038.8 | 1,002.5 | 1,031.5 | 1,184.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 经营业绩 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每个NT的平均NSR2 |
C$ | 1,116 | C$ | 1,266 | C$ | 1,632 | C$ | 1,608 | C$ | 1,827 | C$ | 1,594 | C$ | 1,185 | C$ | 942 | C$ | 701 | ||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA每NT2 |
(78.3 | ) | 189.9 | 665.4 | 611.1 | 827.6 | 733.1 | 460.3 | 268.4 | 21.4 | ||||||||||||||||||||||||||
| 出货量(单位：新台币千元) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薄片 |
421 | 411 | 485 | 486 | 481 | 514 | 541 | 543 | 470 | |||||||||||||||||||||||||||
| 盘子 |
37 | 23 | 52 | 61 | 72 | 73 | 69 | 79 | 78 | |||||||||||||||||||||||||||
| 厚片 |
1 | 1 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 1 | -期间结束日期如下：第四季度至3月31日，第三季度至12月31日，第二季度至9月30日，第一季度至6月30日。 |
| 2 | -这些非国际财务报告准则计量的定义和对账包括在本MD&A的非国际财务报告准则财务计量部分。 |
| 3 | -根据本MD&A合并交易一节所述与Legato的合并协议，本公司于2021年10月19日进行了储备股票拆分，使每股已发行普通股成为由71.76775%(定义见合并协议)的转换系数 确定的数量的普通股，每股价值10.00美元，该等普通股随后分配给本公司前最终母公司的股东。 |
此外，2022年2月9日，本公司使用了35,883,692股普通股，涉及合并前授予非管理层股东的溢利权。
2022年3月3日，本公司开始了正常的发行人竞标，截至2022年12月31日，本公司购买并注销了3,363,662股普通股。
2022年6月21日，公司 开始在加拿大进行实质性的发行人投标，并在美国进行投标报价(投标报价)。2022年7月27日，要约完成，41,025,641股普通股被购买注销。
24
趋势分析
公司2023财年第三季度(2023财年第三季度)的财务业绩较2023财年第二季度(2023财年第二季度)有所下降，主要原因是市场状况疲软导致NSR下降，以及冶金焦、天然气、合金和废钢等许多关键投入品的采购价格上涨。以下 讨论按时间顺序反映了公司的趋势分析：
收入：
| • | 增长2.085亿加元或48%，由2021年第三季度的4.30亿加元增至2021年第四季度的6.385亿加元(2021年第四季度)，这主要是由于钢铁销售价格上涨所致，每NT的平均NSR由2021年第三季度的701加元增加到2021年第四季度的942加元，增幅为241加元。此外，钢铁出货量从2021年第三季度的547,000新台币增加到2021年第四季度的622,000新台币，增幅为75,000新台币，增幅为14%。 |
| • | 由2021年第四季度的6385百万加元增加至2022年第一季度的789.1加元，增幅为150.6百万加元或24%，这主要是由于钢材销售价格上涨所致，每新台币的平均净利润由2021年第四季度的每新台币942加元增加至2022年第一季度的每新台币1,185加元，增加了243.3加元。 |
| • | 增加2.211亿加元或28%，由2022年第一季度的7.891亿加元增至2022年第二季度的10.102亿加元。 主要由于钢材销售价格上升，钢铁收入增加，每新台币平均净利润由2022年第一季度的每新台币1,185加元增加至2022年第二季度的每新台币1,594加元，增幅达409.5加元。 |
| • | 增加54.7,000,000加元或5%，由2022年第二季度的10,10200,000加元增至2022年第三季度的10，64.9,000加元。 主要由于钢材销售价格上升，钢铁收入增加，每新台币平均净利润由2022年第二季度的1,594加元增加233加元至2022年第三季度的1,827加元。 |
| • | 下降1.231亿加元或12%，由2022年第三季度的10.649亿加元降至2022年第四季度的9.41.8亿加元， 主要由于钢材销售价格下降，每新台币平均净利润由2022年第三季度的每新台币1,827加元下降至2022年第四季度的每新台币1,608加元，导致钢铁收入下降。 |
| • | 由2022年第四季度的941.8,000加元下降至2023年第一季度的934.1,000加元，降幅为1%，这主要是由于钢材出货量减少，发货量从2022年第四季度的547,217吨下降至2022年第四季度的537,524吨，导致钢铁收入下降。 |
| • | 下降3.349亿加元或36%，由2023年第一季度的93410万加元下降至2023年第二季度的5992百万加元，这主要是由于钢材销售价格下降所致，每新台币的平均净利润由2023年第一季度的每新台币1,632加元下降至2023年第二季度的每新台币1,266加元。 |
| • | 下降31.4,000,000加元或5%，由2023年第二季度的599,200,000加元下降至2023年第三季度的56，78,000加元，这主要是由于钢材销售价格下降所致，每NT的平均NSR由2023年第二季度的1,266加元下降至2023年第三季度的1,116加元。 |
净收益(亏损)：
| • | 2021年第四季度的100,100,000加元较2021年第三季度的(73,500,000加元)增加，这主要是由于钢材销售价格上涨和钢材发货量增加，以及销售成本相应降低，增加了4,380万加元，收入增加了208500,000加元。 |
| • | 2022年第一季度的2.037亿加元较2021年第四季度的1.01亿加元增加，主要是由于钢铁销售价格上涨、销售成本增加3420万加元的比例较低以及行政和销售费用减少(减少580万加元)导致收入增加(增加150.6百万加元)。 |
| • | 与2022年第一季度的2.036亿加元相比，2022年第二季度的2.882亿加元有所增加，主要是由于钢铁销售价格上涨导致销售成本增加6850万加元，导致收入增加221.1百万加元。 |
| • | 2022年第三季度的1.23亿加元与2022年第二季度的2.882亿加元相比有所下降，主要是由于合并导致的上市费用(2.356亿加元)。这部分被认股权证负债的公允价值变动(680万加元)、溢价负债的公允价值变动(3360万加元)、基于股份的补偿负债的公允价值变动(290万加元)以及主要由于钢铁销售价格上涨而增加的收入所抵销。 |
| • | 与2022年第三季度的1.23亿加元相比，2022年第四季度的2.429亿加元有所增加，主要是由于2022年第三季度合并导致的上市费用(2.356亿加元)。这部分被主要由于钢材销售价格下降而导致的收入减少所抵消。 |
| • | 与2022年第四季度的2.429亿加元相比，2023年第一季度的3.014亿加元增加，主要是由于认股权证负债公允价值的变化(51.6百万加元)和基于股份的补偿负债的公允价值变化(12.3百万加元)。 |
| • | 与2023年第一季度的3.014亿加元相比，2023年第二季度的8720万加元收入下降，主要是由于钢铁销售价格下降，销售成本下降5520万加元，导致收入减少3.349亿加元。此外，养恤金和离职后福利支出因批准集体谈判协议而增加(5330万加元)。由于所得税前收入减少，所得税支出减少了8000万加元，部分抵消了这一影响。 |
25
| • | 与2023年第二季度的8,720万加元相比，2023年第三季度的收入减少了6,980万加元，这主要是由于钢铁销售价格下降导致收入减少，而销售成本增加了4,240万加元。此外，减少的部分原因是汇率波动(5,070万加元)和权证负债公允价值变化(4,150万加元)导致汇兑损失增加。 |
26
展品99.2
简明中期合并财务报表
阿尔戈马钢铁集团公司。
(未经审计)
截至2022年12月31日和2022年3月31日
在结束的三个月和九个月期间
2022年12月31日和2021年12月31日
阿尔戈马钢铁集团公司
简明中期合并净(亏损)收益表
(未经审计)
| 截至三个月 十二月三十一日， |
九个月结束 十二月三十一日， |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 以百万加元表示，每股金额除外 | ||||||||||||||||
| 收入(附注4) |
$ | 567.8 | $ | 1,064.9 | $ | 2,101.1 | $ | 2,864.2 | ||||||||
| 运营费用 |
||||||||||||||||
| 销售成本(附注5) |
$ | 611.8 | $ | 599.9 | $ | 1,758.0 | $ | 1,688.8 | ||||||||
| 管理和销售费用 |
21.7 | 18.9 | 74.3 | 75.0 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 营业收入(亏损) |
$ | (65.7 | ) | $ | 446.1 | $ | 268.8 | $ | 1,100.4 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 其他收入和支出 |
||||||||||||||||
| 财政收入 |
$ | (3.9 | ) | $ | (0.1 | ) | $ | (10.4 | ) | $ | (0.1 | ) | ||||
| 财务成本(附注6) |
4.0 | 14.5 | 13.0 | 44.3 | ||||||||||||
| 养恤金和其他离职后福利义务的利息 |
5.0 | 2.9 | 12.4 | 8.7 | ||||||||||||
| 汇兑损失(收益) |
10.6 | 2.0 | (41.2 | ) | (2.0 | ) | ||||||||||
| 交易成本 |
— | 12.3 | — | 21.5 | ||||||||||||
| 挂牌费用(附注24) |
— | 235.6 | — | 235.6 | ||||||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动(附注24) |
6.4 | (6.8 | ) | (67.1 | ) | (6.8 | ) | |||||||||
| 溢利负债公允价值变动(附注24) |
(0.2 | ) | (33.6 | ) | (9.4 | ) | (33.6 | ) | ||||||||
| 股份补偿负债的公允价值变动(附注24) |
(0.2 | ) | (2.9 | ) | (19.6 | ) | (2.9 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 21.7 | $ | 223.9 | $ | (122.3 | ) | $ | 264.7 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前收入(亏损) |
$ | (87.4 | ) | $ | 222.2 | $ | 391.1 | $ | 835.7 | |||||||
| 所得税(回收)费用(附注18) |
(17.6 | ) | 99.2 | 72.2 | 221.6 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净(亏损)收益 |
$ | (69.8 | ) | $ | 123.0 | $ | 318.9 | $ | 614.1 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 每股普通股净(亏损)收益 |
||||||||||||||||
| 基本(注21) |
$ | (0.64 | ) | $ | 1.15 | $ | 2.50 | $ | 7.36 | |||||||
| 稀释(注21) |
$ | (0.64 | ) | $ | 0.92 | $ | 1.66 | $ | 6.75 | |||||||
见简明中期综合财务报表附注
2
阿尔戈马钢铁集团公司
简明中期合并综合全面(亏损)收益表
(未经审计)
| 截至三个月 十二月三十一日， |
九个月结束 十二月三十一日， |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 以百万加元表示 | ||||||||||||||||
| 净(亏损)收益 |
$ | (69.8 | ) | $ | 123.0 | $ | 318.9 | $ | 614.1 | |||||||
| 扣除所得税后将重新归类为损益的其他综合(亏损)收入 |
||||||||||||||||
| 现金流对冲的未实现净收益(亏损)，分别扣除截至2022年12月31日的三个月和九个月的税费净额230万美元，以及截至2021年12月31日的三个月和九个月的退税1240万美元(附注15) |
$ | (4.1 | ) | $ | 31.6 | $ | 31.0 | $ | 26.7 | |||||||
| 扣除所得税后不会重新归类为损益的其他综合(亏损)收入 |
||||||||||||||||
| 兑换成列报货币的汇兑(损失)收益 |
$ | (18.6 | ) | $ | (8.7 | ) | $ | 125.0 | $ | 7.4 | ||||||
| 重新计量截至2022年12月31日的三个月和九个月以及截至2021年12月31日的三个月和九个月的养恤金和其他离职后福利债务，扣除免税后的净额 |
$ | 35.7 | $ | (17.7 | ) | $ | (14.3 | ) | $ | 47.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 13.0 | $ | 5.2 | $ | 141.7 | $ | 81.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 综合(亏损)收益总额 |
$ | (56.8 | ) | $ | 128.2 | $ | 460.6 | $ | 695.4 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
见简明中期综合财务报表附注
3
阿尔戈马钢铁集团公司
简明中期综合财务状况表
(未经审计)
| 截至， |
十二月三十一日， 2022 |
3月31日， 2022 |
||||||
| 以百万加元表示 | ||||||||
| 资产 |
||||||||
| 当前 |
||||||||
| 现金(附注7) |
$ | 244.7 | $ | 915.3 | ||||
| 受限现金(附注7) |
3.9 | 3.9 | ||||||
| 应收税金 |
15.0 | — | ||||||
| 应收账款净额(附注8) |
248.7 | 402.3 | ||||||
| 库存，净额(附注9) |
912.2 | 480.0 | ||||||
| 预付费用和押金 |
90.2 | 79.9 | ||||||
| 保证金支付(附注15) |
— | 29.5 | ||||||
| 衍生金融工具(附注15) |
3.4 | — | ||||||
| 其他资产 |
6.1 | 5.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
$ | 1,524.2 | $ | 1,916.5 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非当前 |
||||||||
| 财产、厂房和设备，净额(附注10) |
$ | 1,022.4 | $ | 773.7 | ||||
| 无形资产，净额 |
1.0 | 1.1 | ||||||
| 其他资产 |
1.4 | 2.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流动资产总额 |
$ | 1,024.8 | $ | 777.1 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 2,549.0 | $ | 2,693.6 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债与股东权益 |
||||||||
| 当前 |
||||||||
| 银行负债(附注11) |
$ | 12.4 | $ | 0.1 | ||||
| 应付帐款和应计负债(附注12) |
224.2 | 261.9 | ||||||
| 应缴税款和应计税款(附注13) |
87.7 | 64.3 | ||||||
| 其他长期负债的流动部分 |
0.4 | 0.4 | ||||||
| 政府贷款的当期部分(附注14) |
10.0 | 10.0 | ||||||
| 环境负债的流动部分 |
4.9 | 4.5 | ||||||
| 衍生金融工具(附注15) |
— | 28.8 | ||||||
| 认股权证法律责任(附注24) |
37.8 | 99.4 | ||||||
| 溢价负债(附注24) |
12.8 | 22.7 | ||||||
| 股份支付赔偿责任(附注24) |
25.5 | 45.4 | ||||||
|
|
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|||||
| 流动负债总额 |
$ | 415.7 | $ | 537.5 | ||||
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| 非当前 |
||||||||
| 长期政府贷款(附注14) |
$ | 98.1 | $ | 85.2 | ||||
| 应计退休金负债(附注16) |
214.4 | 118.1 | ||||||
| 应计其他离职后福利债务(附注17) |
216.0 | 239.8 | ||||||
| 其他长期负债 |
3.6 | 4.0 | ||||||
| 环境责任 |
31.4 | 33.5 | ||||||
| 递延所得税负债(附注18) |
99.9 | 92.9 | ||||||
|
|
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|||||
| 非流动负债总额 |
$ | 663.4 | $ | 573.5 | ||||
|
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| 总负债 |
$ | 1,079.1 | $ | 1,111.0 | ||||
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| 股东权益 |
||||||||
| 股本(附注20) |
$ | 958.4 | $ | 1,378.0 | ||||
| 累计其他综合收益 |
293.7 | 152.0 | ||||||
| 留存收益 |
239.6 | 77.8 | ||||||
| 缴入赤字(附注24) |
(21.8 | ) | (25.2 | ) | ||||
|
|
|
|
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|||||
| 股东权益总额 |
$ | 1,469.9 | $ | 1,582.6 | ||||
|
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| 总负债和股东权益 |
$ | 2,549.0 | $ | 2,693.6 | ||||
|
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见简明中期综合财务报表附注
4
阿尔戈马钢铁集团公司
简明中期合并股东权益变动表
(未经审计)
| 以百万加元表示 |
资本 库存 |
投稿 (赤字) 盈馀 |
外汇收益 (亏损)在 翻译为 演示文稿 货币 |
精算收益养老金 及其他 邮寄- 就业 效益 |
现金流 树篱 储备- 未实现 得(损) (注15) |
累计其他 压缩- 亲切的收入 |
保留收益(赤字) | 总计股东认知度 股权 |
||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 |
$ | 1,378.0 | $ | (25.2 | ) | $ | (16.4 | ) | $ | 193.1 | $ | (24.7 | ) | $ | 152.0 | $ | 77.8 | $ | 1,582.6 | |||||||||||||
| 净收入 |
— | — | — | — | — | — | 318.9 | 318.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他全面收益(亏损) |
— | — | 125.0 | (14.3 | ) | 31.0 | 141.7 | — | 141.7 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股回购及注销(附注20) |
(419.6 | ) | — | — | — | — | — | (133.5 | ) | (553.1 | ) | |||||||||||||||||||||
| 发行业绩单位及限制性股份单位(附注26) |
— | 3.4 | — | — | — | — | — | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 已支付股息(附注27) |
— | — | — | — | — | — | (23.6 | ) | (23.6 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
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| 2022年12月31日的余额 |
$ | 958.4 | $ | (21.8 | ) | $ | 108.6 | $ | 178.8 | $ | 6.3 | $ | 293.7 | $ | 239.6 | $ | 1,469.9 | |||||||||||||||
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| 2021年3月31日的余额 |
$ | 409.5 | $ | 4.1 | $ | (0.9 | ) | $ | 75.2 | $ | (64.8 | ) | $ | 9.5 | $ | (249.3 | ) | $ | 173.8 | |||||||||||||
| 净收入 |
— | — | — | — | — | — | 614.1 | 614.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
— | — | 7.4 | 47.2 | 26.7 | 81.3 | — | 81.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使业绩份额单位，净额董事单位重新归类(附注26) |
— | (30.0 | ) | — | — | — | — | — | (30.0 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 发行股本(附注22) |
542.7 | — | — | — | — | — | — | 542.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 资本返还(附注22) |
(8.3 | ) | — | — | — | — | — | — | (8.3 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 溢价权(附注24) |
— | — | — | — | — | — | (521.3 | ) | (521.3 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 |
$ | 943.9 | $ | (25.9 | ) | $ | 6.5 | $ | 122.4 | $ | (38.1 | ) | $ | 90.8 | $ | (156.5 | ) | $ | 852.3 | |||||||||||||
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见简明中期综合财务报表附注
5
阿尔戈马钢铁集团公司
简明中期现金流量表
(未经审计)
| 截至三个月 十二月三十一日， |
九个月结束 十二月三十一日， |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 以百万加元表示 | ||||||||||||||||
| 经营活动 |
||||||||||||||||
| 净(亏损)收益 |
$ | (69.8 | ) | $ | 123.0 | $ | 318.9 | $ | 614.1 | |||||||
| 不影响现金的项目： |
||||||||||||||||
| 不动产、厂房和设备及无形资产摊销 |
24.7 | 21.5 | 69.7 | 64.3 | ||||||||||||
| 递延所得税(福利)支出(附注18) |
4.9 | 9.0 | (11.2 | ) | 105.5 | |||||||||||
| 养老金支出超过资金(养老金资金超过支出) |
(0.5 | ) | 4.0 | 48.3 | 0.7 | |||||||||||
| 离职后福利资金超过支出 |
(2.3 | ) | (1.6 | ) | (2.6 | ) | (5.1 | ) | ||||||||
| 未实现汇兑损失(收益)： |
||||||||||||||||
| 应计养恤金负债 |
2.9 | 0.5 | (13.9 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||
| 离职后福利义务 |
2.6 | 1.4 | (17.9 | ) | (2.8 | ) | ||||||||||
| 财务成本(附注6) |
4.0 | 14.5 | 13.0 | 44.3 | ||||||||||||
| 养恤金和其他离职后福利义务的利息 |
5.0 | 2.9 | 12.4 | 8.7 | ||||||||||||
| 政府贷款的增加与环境债务 |
3.4 | 3.1 | 9.7 | 9.1 | ||||||||||||
| 政府贷款的未实现汇兑损失(收益) |
1.3 | 0.4 | (8.0 | ) | (0.8 | ) | ||||||||||
| 认股权证负债公允价值增加(减少)(附注24) |
6.4 | (6.8 | ) | (67.1 | ) | (6.8 | ) | |||||||||
| 溢利负债公允价值减少(附注24) |
(0.2 | ) | (33.6 | ) | (9.4 | ) | (33.6 | ) | ||||||||
| 股份支付补偿负债的公允价值减少(附注24) |
(0.2 | ) | (2.9 | ) | (19.6 | ) | (2.9 | ) | ||||||||
| 挂牌费用(附注24) |
— | 235.6 | — | 235.6 | ||||||||||||
| 其他 |
0.4 | 3.4 | (3.1 | ) | 4.5 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | (17.4 | ) | $ | 374.4 | $ | 319.2 | $ | 1,034.5 | ||||||||
| 非现金营运资本净变化(附注 22) |
(109.9 | ) | (54.5 | ) | (231.0 | ) | (212.0 | ) | ||||||||
| 以股份为基础的薪酬和分红单位结算 |
— | — | (4.6 | ) | — | |||||||||||
| 已支付的环境债务 |
(1.3 | ) | (1.4 | ) | (1.7 | ) | (2.9 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 经营活动产生的现金(用于) |
$ | (128.6 | ) | $ | 318.4 | $ | 81.9 | $ | 819.6 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 投资活动 |
||||||||||||||||
| 购置物业、厂房及设备(附注10) |
$ | (85.6 | ) | $ | (29.6 | ) | $ | (250.9 | ) | $ | (73.6 | ) | ||||
| 无形资产的收购 |
— | (0.2 | ) | — | (0.4 | ) | ||||||||||
| 母公司应收本票的回收 |
— | 2.2 | — | 2.2 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 用于投资活动的现金 |
$ | (85.6 | ) | $ | (27.6 | ) | $ | (250.9 | ) | $ | (71.8 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 融资活动 |
||||||||||||||||
| 银行债务提前(已偿还)(附注11) |
$ | 12.0 | $ | — | $ | 12.3 | $ | (86.9 | ) | |||||||
| 偿还有担保的定期贷款 |
— | (380.0 | ) | — | (381.8 | ) | ||||||||||
| 偿还阿尔戈马码头定期贷款安排 |
— | (70.7 | ) | — | (75.9 | ) | ||||||||||
| 收到的政府贷款(附注14) |
15.0 | — | 30.2 | — | ||||||||||||
| 政府贷款受益(附注14) |
(9.6 | ) | — | (16.8 | ) | — | ||||||||||
| 偿还政府贷款(附注14) |
(2.5 | ) | — | (7.5 | ) | — | ||||||||||
| 支付的利息 |
— | (14.8 | ) | (0.1 | ) | (36.2 | ) | |||||||||
| 发行股份所得款项 |
— | 393.5 | — | 393.5 | ||||||||||||
| 已支付的股息 |
(7.0 | ) | — | (23.6 | ) | — | ||||||||||
| 普通股回购及注销(附注20) |
(6.5 | ) | — | (553.2 | ) | — | ||||||||||
| 其他 |
(2.4 | ) | (1.9 | ) | (2.7 | ) | (1.9 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 用于融资活动的现金 |
$ | (1.0 | ) | $ | (73.9 | ) | $ | (561.4 | ) | $ | (189.2 | ) | ||||
|
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|
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|
|
|||||||||
| 汇率变动对现金的影响 |
$ | (5.0 | ) | $ | 4.0 | $ | 59.8 | $ | 7.7 | |||||||
| 现金 |
||||||||||||||||
| (减少)现金增加 |
(220.2 | ) | 220.9 | (670.6 | ) | 566.3 | ||||||||||
| 期初余额 |
464.9 | 366.6 | 915.3 | 21.2 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||
| 期末余额(附注7) |
$ | 244.7 | $ | 587.5 | $ | 244.7 | $ | 587.5 | ||||||||
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|||||||||
见简明中期综合财务报表附注
6
阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 1. | 一般信息 |
阿尔戈马钢铁集团有限公司，前身为1295908 B.C.Ltd.(The Company)，于2021年3月23日根据不列颠哥伦比亚省《商业公司法》注册成立，目的仅为收购阿尔戈马钢铁控股公司。2021年5月24日，公司与Legato Merger Corp.(Legato合并公司)签订了合并协议。2021年10月19日(收盘)，公司完成与Legato的合并，其普通股和认股权证分别在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)和纳斯达克证券市场(Sequoia Capital Stock Market)上市，代码为ASTLID和权证。阿尔戈马钢铁集团是阿尔戈马钢铁公司的最终母公司，不从事任何商业活动。
阿尔戈马钢铁公司(ASI)是运营公司，也是阿尔戈马钢铁控股公司的全资子公司，于2016年5月19日根据不列颠哥伦比亚省商业公司法注册成立。ASI是一家综合性钢铁生产商，其活跃的业务完全位于索尔街。加拿大安大略省玛丽。ASI生产的板材和板材产品主要在加拿大和美国销售。
该公司的注册地址是加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华西黑斯廷斯街1055号。公司总部位于苏尔街西街105号。加拿大安大略省玛丽。
本公司截至2022年12月31日和2022年3月31日以及截至2022年和2021年12月31日的三个月和九个月期间的简明中期综合财务报表 由本公司及其全资子公司组成如下：
| • | 阿尔戈马钢铁控股公司 |
| • | 阿尔戈马钢铁中级控股公司。 |
| • | 阿尔戈马钢铁公司 |
| • | 美国阿尔戈马钢铁公司 |
| • | 阿尔戈马码头公司。 |
| • | 阿尔戈马码头有限合伙企业 |
阿尔戈马钢铁控股公司、阿尔戈马钢铁中级控股公司和阿尔戈马码头GP公司是控股公司，不进行任何 业务。
| 2. | 陈述的基础 |
合规声明
这些简明中期合并财务报表是根据国际会计准则(国际会计准则)34编制的。中期财务报告由国际会计准则理事会(国际会计准则理事会)发布。
按照国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》(《国际财务报告准则》)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露被省略或浓缩。根据《国际会计准则》第34号编制财务报表需要使用某些关键的会计估计数。它还要求管理层在应用公司的会计政策时作出判断。本公司截至2022年3月31日止年度的年度综合财务报表附注5及本精简中期综合财务报表附注24列载涉及较高判断力或复杂性的领域，或假设及估计对财务报表有重大影响的领域。编制这些简明中期综合财务报表所使用的会计政策和会计判断与本公司年度综合财务报表中使用的会计政策和会计判断一致。
7
阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 2. | 陈述的基础(续) |
这些简明中期综合财务报表应与本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度综合财务报表一并阅读。
这些精简的中期合并财务报表已获董事会批准，并授权于2023年2月13日发布。
陈述的基础
简明中期综合财务报表乃按持续经营假设按历史成本基准编制，但按公允价值计量的若干金融工具除外，如贵公司截至2022年3月31日止年度综合财务报表附注3及截至2021年3月31日止年度的会计政策及简明中期综合财务报表附注24所述。历史成本一般以资产交换对价的公允价值为基础。持续经营假设假设在正常业务过程中变现资产和清偿负债。
本位币和列报货币
本公司的本位币为美元(美元和美元)。美元是公司及其子公司运营所处的主要经济环境的货币。简明中期综合财务报表所包括的项目以美元计量。
简明中期合并财务报表以百万加元(美元)列报。
| 3. | 未来会计变更 |
已发布和尚未通过的标准和解释
修订后的会计政策披露
《国际会计准则》财务报表列报列出了旨在帮助编写者决定在其财务报表中披露哪些会计政策的修正案。预期该修订的实施不会对本公司的简明中期综合财务状况及业绩报表或本公司的财务报告产生重大影响。这些修正案从2023年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。
经修订的承认范围
《国际会计准则》第12和24段对所得税作了修正，缩小了确认豁免的范围(确认豁免)，使其不再适用于在初次确认时产生同等应税和可扣除临时差额的交易。预期该修订的实施不会对本公司的简明中期综合财务状况及业绩报表或本公司的财务报告产生重大影响。这些修正案从2023年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。允许提前采用 。
8
阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 3. | 未来会计变更(续) |
会计估计的定义
《国际会计准则8》《会计政策、会计估计的变更和错误》列出了引入会计估计定义的修正案，并包括其他修正案，以协助各实体区分会计估计的变动和会计政策的变动。预计此项修订的实施不会对公司的财务状况和业绩或公司的财务报告产生重大影响。该修正案适用于2023年1月1日或之后开始的年度报告期，以及在该期间开始或之后发生的会计估计变更。允许及早领养。
负债分类为流动负债或非流动负债
《财务报表列报国际会计准则》对 提出修正案，取消无条件延迟清偿或展期债务至少12个月的权利的要求。相反，这种权利必须具有实质内容，并在报告所述期间结束时存在。修正案还明确了 公司如何对包括交易对手转换选项的负债进行分类。这项修订的实施预计不会对公司的财务状况和业绩或公司的财务报告产生重大影响，但管理层仍在评估影响。本修正案自2024年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。允许及早领养。
| 4. | 收入 |
本公司被视为涉及钢铁生产的单一业务部门，用于内部业绩衡量和资源分配 。
| 截至三个月 十二月三十一日， |
九个月结束 十二月三十一日， |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 总收入包括： |
||||||||||||||||
| 板材和带材 |
$ | 426.3 | $ | 872.2 | $ | 1,683.8 | $ | 2,334.2 | ||||||||
| 盘子 |
85.4 | 137.3 | 256.2 | 334.7 | ||||||||||||
| 板材 |
0.3 | — | 0.9 | — | ||||||||||||
| 运费 |
43.7 | 41.2 | 128.3 | 124.9 | ||||||||||||
| 非钢铁收入 |
12.1 | 14.2 | 31.9 | 70.4 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 567.8 | $ | 1,064.9 | $ | 2,101.1 | $ | 2,864.2 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总收入的地理分布如下： |
||||||||||||||||
| 面向加拿大客户的销售 |
$ | 200.9 | $ | 320.5 | $ | 746.5 | $ | 951.5 | ||||||||
| 面向美国客户的销售 |
359.8 | 713.3 | 1,328.3 | 1,844.3 | ||||||||||||
| 向世界其他地区的客户销售 |
7.1 | 31.1 | 26.3 | 68.4 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 567.8 | $ | 1,064.9 | $ | 2,101.1 | $ | 2,864.2 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
9
阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 4. | 收入(续) |
在截至2022年12月31日的三个月和九个月期间，面向一个客户的销售额分别为8450万美元和2.684亿美元，占总收入的10%以上。在截至2021年12月31日的三个月和九个月期间，对一个客户的销售额分别为1.239亿美元和3.16亿美元，占总收入的10%以上。
| 5. | 销售成本 |
| 截至三个月 十二月三十一日， |
九个月结束 十二月三十一日， |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 销售总成本包括： |
||||||||||||||||
| 钢铁收入成本 |
$ | 556.0 | $ | 544.3 | $ | 1,597.8 | $ | 1,513.3 | ||||||||
| 运费收入成本 |
43.7 | 41.4 | 128.3 | 125.1 | ||||||||||||
| 非钢材收入成本 |
12.1 | 14.2 | 31.9 | 50.4 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 611.8 | $ | 599.9 | $ | 1,758.0 | $ | 1,688.8 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 确认为销售成本的库存： |
$ | 568.1 | $ | 558.5 | $ | 1,629.7 | $ | 1,563.7 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 由于可变现净值低于销售成本中包含的成本而导致的存货净减记 ： |
$ | 19.2 | $ | 1.0 | $ | 23.0 | $ | 2.1 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
在截至2022年12月31日的三个月和九个月期间，计入钢铁收入成本的摊销分别为2,460万美元和6,940万美元。截至2021年12月31日的三个月和九个月期间，计入钢铁收入成本的摊销分别为2,140万美元和6,400万美元。截至2022年12月31日的三个月和九个月期间，包括在钢铁收入成本中的工资和福利分别为8420万美元和2.904亿美元。如下所述，过去的服务成本4,790万美元计入截至2022年12月31日的9个月期间的钢铁收入成本。截至2021年12月31日的三个月和九个月期间，计入钢铁收入成本的工资和福利分别为8320万美元和2.318亿美元， 。
联邦温室气体污染定价法案
2019年6月28日，本公司受《联邦温室气体污染定价法案》(《碳税法案》)约束。《碳税法案》颁布，生效日期追溯至2019年1月1日。在截至2022年12月31日的三个月和九个月期间，在销售成本中确认为费用的碳税总额分别为120万美元和430万美元。在截至2021年12月31日的三个月和九个月期间，确认为销售成本回收的碳税总额分别为10万美元和100万美元。
过去服务成本确认
与Local 2251和Local 2724的集体谈判协议分别于2022年8月和2022年9月获得批准；并于2022年8月1日生效。和解导致与固定收益养老金计划和其他离职后福利相关的过去服务成本调整分别为4450万美元和340万美元，其中4790万美元计入截至2022年12月31日的九个月期间的钢铁收入成本(截至2022年12月31日的三个月期间为零)。
10
阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 6. | 融资成本 |
| 截至三个月 十二月三十一日， |
九个月结束 十二月三十一日， |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 财务成本包括： | ||||||||||||||||
| 循环信贷安排的利息(附注11) |
$ | 0.1 | $ | — | $ | 0.1 | $ | 0.1 | ||||||||
| 有担保定期贷款安排的利息 |
— | 5.0 | — | 24.1 | ||||||||||||
| 阿尔戈马码头定期贷款安排的利息 |
— | 0.5 | — | 2.5 | ||||||||||||
| 其他利息(回收)费用 |
(0.3 | ) | 0.4 | 0.4 | 1.0 | |||||||||||
| 循环信贷贷款手续费 |
0.5 | 0.5 | 1.8 | 1.2 | ||||||||||||
| 债务工具发行成本的清偿(附注11) |
3.7 | 8.1 | 10.7 | 15.4 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 4.0 | $ | 14.5 | $ | 13.0 | $ | 44.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 7. | 现金和限制性现金 |
截至2022年12月31日，公司拥有2.447亿美元现金(2022年3月31日至9.153亿美元)和390万美元限制性现金(2022年3月31日至390万美元)。在2022年12月31日和2022年3月31日持有限制性现金，为公司的信用证和其他债务提供抵押品。
| 8. | 应收账款净额 |
| 截至， |
十二月三十一日， 2022 |
March 31,2022 | ||||||
| 账面金额： | ||||||||
| 应收贸易账款 |
$ | 220.9 | $ | 389.0 | ||||
| 坏账准备 |
(1.1 | ) | (2.4 | ) | ||||
| 应收政府贷款债权 |
||||||||
| 联邦工业部，战略创新基金(联邦SIF？) |
||||||||
| 协议 |
18.0 | 5.2 | ||||||
| 北方工业电价方案应收退款 |
2.5 | 2.8 | ||||||
| 其他应收账款 |
8.4 | 7.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 248.7 | $ | 402.3 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 坏账准备 | ||||||||
| 截至， |
十二月三十一日， 2022 |
March 31,2022 | ||||||
| 期初余额 |
$ | (2.4 | ) | $ | (1.8 | ) | ||
| 损失准备的重新计量 |
1.3 | (0.6 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末余额 |
$ | (1.1 | ) | $ | (2.4 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
11
阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 9. | 库存，净额 |
| 截至， |
十二月三十一日， 2022 |
3月31日， 2022 |
||||||
| 账面金额： |
||||||||
| 原材料和消耗品 |
$ | 638.1 | $ | 308.7 | ||||
| 正在进行的工作 |
189.5 | 103.6 | ||||||
| 成品 |
84.6 | 67.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 912.2 | $ | 480.0 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 10. | 物业厂房和设备，净值 |
| 截至， |
十二月三十一日， 2022 |
3月31日， 2022 |
||||||
| 账面金额： |
||||||||
| 永久保有土地 |
$ | 6.6 | $ | 6.1 | ||||
| 建筑物 |
40.4 | 39.3 | ||||||
| 机器和设备 |
671.7 | 605.5 | ||||||
| 计算机硬件 |
0.6 | 0.6 | ||||||
| 使用权 资产 |
3.5 | 3.4 | ||||||
| 在建物业 |
299.6 | 118.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 1,022.4 | $ | 773.7 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
财产、厂房和设备摊销
截至2022年12月31日止三个月及九个月期间的物业、厂房及设备摊销分别为2,400万美元及7,240万美元。截至2021年12月31日的三个月和九个月期间的摊销分别为2150万美元和6430万美元。截至2022年12月31日，包括在库存中的摊销金额为1,210万美元(2022年3月31日-790万美元)。
收购和处置
在截至2022年12月31日的三个月期间，购置了不动产、厂房和设备，总净成本为8560万美元(2021年12月31日至2960万美元)；包括收购的财产、厂房和设备，总成本为9610万美元(2021年12月31日-3050万美元)，与附注16所述的政府贷款和政府赠款相关的利益总额为1050万美元(2021年12月31日-90万美元)。在截至2022年12月31日的9个月期间，以总计2.509亿美元的净成本(2021年12月31日-7360万美元)收购了财产、厂房和设备；包括收购的物业、厂房及设备，总成本为2.686亿美元(2021年12月31日至7680万美元)，本公司确认与附注16所述的政府贷款及政府赠款有关的利益共1,770万美元(2021年12月31日至320万美元)。
截至2022年12月31日，在建物业包括从高炉钢生产向电弧炉(EAF)过渡的预付进度付款1.507亿美元(2022年3月31日，4690万美元)。截至2022年12月31日，在建物业主要包括总额达2.16亿美元的电弧炉和中板厂现代化项目。
12
阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 10. | 物业厂房和设备，净值(续) |
截至2022年12月31日止三个月及九个月期间，本公司并无处置任何物业、厂房及设备。截至2021年12月31日止三个月期间，本公司并无处置任何物业、厂房及设备。截至2021年12月31日止九个月期间，本公司出售物业、厂房及设备，成本为30万美元，净收益为30万美元。
| 11. | 银行负债 |
2018年11月30日，本公司以传统的基于资产的循环信贷安排(循环信贷安排)的形式获得2.5亿美元。循环信贷融资以本公司几乎所有资产作抵押。根据一般担保协议，循环信贷融资对应收账款及本公司存货享有优先索偿权，对本公司其余资产拥有次要索偿权。循环信贷安排的利息为伦敦银行间隔夜利率(LIBOR)外加1.5%的适用保证金。
截至2022年12月31日，本公司已提取1,240万美元(920万美元)，在计入8740万美元(6450万美元)的未偿还信用证和借款基础储备后，还有2.388亿美元(1.763亿美元)的未使用可用资金。截至2022年3月31日，本公司已提取10万美元(0.09亿美元)，计入3410万美元(2730万美元)的未偿还信用证和借款基础储备后，还有2.782亿美元(2.226亿美元)的未用可用资金。
与循环信贷安排相关的交易成本为700万美元，并在简明中期综合财务状况表中作为其他非流动资产披露，并已在该安排的使用期限内按直线摊销，该安排的初始到期日为2023年11月30日。截至2022年12月31日，与循环信贷安排相关的未摊销交易成本为120万美元(2022年3月31日为210万美元)。
对筹资活动产生的负债进行对账
本公司截至2022年12月31日止九个月期间因融资活动而产生的银行负债变动情况如下：
| 2022年3月31日的余额 |
$ | 0.1 | ||
| 已提取的循环信贷安排 |
13.8 | |||
| 偿还循环信贷安排 |
(1.5 | ) | ||
|
|
|
|||
| 2022年12月31日的余额 |
$ | 12.4 | ||
|
|
|
13
阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 12. | 应付账款和应计负债 |
| 截至， |
十二月三十一日， 2022 |
3月31日， 2022 |
||||||
| 账面金额： |
||||||||
| 应付帐款 |
$ | 56.6 | $ | 54.6 | ||||
| 应计负债 |
113.3 | 54.3 | ||||||
| 应付工资和应计假期 |
54.3 | 153.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 224.2 | $ | 261.9 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 13. | 应缴税款和应计税款 |
| 截至， |
十二月三十一日， 2022 |
3月31日， 2022 |
||||||
| 账面金额： |
||||||||
| 应付工资税 |
$ | 4.3 | $ | 3.7 | ||||
| 应缴销售税 |
0.6 | 4.2 | ||||||
| 碳税应计项目 |
5.5 | 3.1 | ||||||
| 应付所得税(附注18) |
77.3 | 53.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 87.7 | $ | 64.3 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 14. | 政府贷款 |
| 截至， |
十二月三十一日， 2022 |
3月31日， 2022 |
||||||
| 账面金额： |
||||||||
| 长期部分 |
||||||||
| 联邦AMF贷款，以加元计价，2028年3月1日到期 |
$ | 29.3 | $ | 33.4 | ||||
| 省级MENDM贷款，以加元计价，2028年11月30日到期 |
44.5 | 41.9 | ||||||
| 联邦SIF协议贷款，以加元计价，2031年4月30日到期 |
9.5 | 8.8 | ||||||
| 联邦SIF协议贷款，以加元计价，2030年1月1日到期 |
14.8 | 1.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 98.1 | $ | 85.2 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 当前部分 |
||||||||
| 联邦AMF贷款，以加元计价 |
$ | 10.0 | $ | 10.0 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 108.1 | $ | 95.2 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
公司因融资活动而产生的政府贷款安排的变化情况如下：
14
阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 14. | 政府贷款(续) |
| 政府部门 已发放贷款 (已偿还) |
政府部门 贷款利益 公认的 立即 |
积累量 政府部门 贷款利益 |
账面价值 | |||||||||||||
| 联邦AMF贷款 |
||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 |
$ | 59.2 | $ | (26.5 | ) | $ | 10.5 | $ | 43.4 | |||||||
| 这一时期的运动 |
(7.5 | ) | — | 3.4 | (4.1 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2022年12月31日的余额 |
$ | 51.7 | $ | (26.5 | ) | $ | 13.9 | $ | 39.3 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 省级MENDM贷款 |
||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 |
$ | 60.0 | $ | (26.4 | ) | $ | 8.4 | $ | 41.9 | |||||||
| 这一时期的运动 |
— | — | 2.6 | 2.6 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2022年12月31日的余额 |
$ | 60.0 | $ | (26.4 | ) | $ | 11.0 | $ | 44.5 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 联邦SIF贷款 |
||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 |
$ | 15.0 | $ | (7.8 | ) | $ | 1.6 | $ | 8.8 | |||||||
| 这一时期的运动 |
— | — | 0.7 | 0.7 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2022年12月31日的余额 |
$ | 15.0 | $ | (7.8 | ) | $ | 2.3 | $ | 9.5 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 联邦SIF电炉贷款 |
||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 |
$ | 2.2 | $ | (1.1 | ) | $ | — | $ | 1.1 | |||||||
| 这一时期的运动 |
30.2 | (16.8 | ) | 0.3 | 13.7 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2022年12月31日的余额 |
$ | 32.4 | $ | (17.9 | ) | $ | 0.3 | $ | 14.8 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 政府贷款总额 |
||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 |
$ | 136.5 | $ | (61.8 | ) | $ | 20.5 | $ | 95.2 | |||||||
| 这一时期的运动 |
22.7 | (16.8 | ) | 7.0 | 12.9 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2022年12月31日的余额 |
$ | 159.2 | $ | (78.6 | ) | $ | 27.5 | $ | 108.1 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 15. | 衍生金融工具 |
该公司是国际掉期和衍生工具协会(ISDA)2002年与一家投资和金融服务公司签订的主协议的缔约方，以对冲与各种大宗商品相关的大宗商品价格风险。截至2022年12月31日，本公司已达成协议对冲钢铁销售收入。主协议的信贷支持附件 要求本公司支付保证金，以满足以下抵押品要求按市值计价(MTM)商品合约的风险敞口超过25万美元。截至2022年12月31日，该公司已支付零保证金(2022年3月31日-2950万美元)作为现金抵押品，不符合IAS 32金融工具- 列报中的抵销标准。
15
阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 15. | 衍生金融工具(续) |
对冲钢热轧卷材价格NYMEX价格的商品合约为 衍生品，被指定为现金流对冲，其对冲效果在协议有效期内衡量，因此按公允价值计入其他综合(亏损)收入。钢材衍生合约于2022年12月31日终止。于截至2022年12月31日止三个月及九个月期间，本公司并无订立任何协议以对冲钢材价格。于截至2021年12月31日止三个月及九个月期间，本公司分别就24,000吨及96,000吨钢材价格订立对冲协议。在截至2022年12月31日的三个月和九个月期间，24,000吨和69,000吨的钢铁对冲协议分别到期。在截至2021年12月31日的三个月和九个月期间，分别有3.5万吨和8.4万吨的钢铁对冲协议到期。
这些衍生工具的公允价值和名义金额如下：
| 公允价值负债(资产) | 名义金额 (吨，以千为单位) |
平均价格(美元) (每吨) |
||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | 3月31日， 2022 |
十二月三十一日， 2022 |
3月31日， 2022 |
十二月三十一日， 2022 |
3月31日， 2022 |
|||||||||||||||||||
| 现金流对冲--大宗商品价格风险 |
||||||||||||||||||||||||
| 天然气互换 |
$ | — | $ | 0.2 | — | — | $ | — | — | |||||||||||||||
| 钢材掉期 |
(3.4 | ) | 28.6 | 21.0 | 90.0 | $ | 1,006.4 | 1,091.0 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| $ | (3.4 | ) | $ | 28.8 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
被评估为有效的现金流量对冲工具的累计损益金额通过其他综合(亏损)收入在现金流量对冲准备金中列报，只有在被套期交易影响损益时才在损益中确认，或直接计入被套期非金融项目的初始成本或其他账面金额 (基数调整)。
于截至2022年12月31日止九个月期间，钢铁套期保值产生的未实现收入3,120万美元，税后净额230万美元(2022年3月31日未实现亏损8950万美元，税项净额780万美元)，在其他综合(亏损)收入的现金流量对冲准备金中确认。于截至2022年12月31日止九个月期间内，因钢铁对冲而产生的已实现亏损20万美元(2022年3月31日)及未实现亏损1.275亿美元， 随后从其他全面(亏损)收入中重新分类，并于收入中确认。
截至2022年12月31日止九个月期间，本公司并无订立任何协议以对冲天然气成本。在截至2022年3月31日的年度内，本公司签订了一项协议，以对冲2022年1月1日至2022年3月31日期间消耗的天然气成本。管理层将这种对冲指定为现金流对冲，并相应地在整个协议有效期内每月衡量对冲的有效性。本协议产生的已实现亏损210万美元，最初计入现金流量对冲准备金的其他全面(亏损)收入，随后在销售成本中确认。
16
阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 15. | 衍生金融工具(续) |
当期现金流量对冲准备金作为累计其他综合(亏损)收入的组成部分的变动情况如下：
| 截至， |
十二月三十一日， 2022 |
March 31,2022 | ||||||
| 期初余额 |
$ | 24.7 | $ | 64.8 | ||||
| (收入)因现金流量对冲的公允价值变动而产生的亏损，分别扣除税项支出230万美元和收回780万美元 |
(31.2 | ) | 89.5 | |||||
| 重新分类为净(亏损)收入的收入 |
0.2 | (129.6 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金流量套期保值未实现净收益 |
(31.0 | ) | (40.1 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末余额--(收入)损失 |
$ | (6.3 | ) | $ | 24.7 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 16. | 养老金福利 |
固定福利计划
关于这些确定的福利计划的简明中期综合净(亏损)收入报表中确认的金额的 构成如下：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 在净(亏损)收入中确认的金额如下： |
||||||||||||||||
| 当前服务成本 |
$ | 4.0 | $ | 5.2 | $ | 12.5 | $ | 15.6 | ||||||||
| 过去的服务成本 |
— | — | 49.5 | — | ||||||||||||
| 净利息成本 |
2.5 | 0.9 | 5.1 | 2.7 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 6.5 | $ | 6.1 | $ | 67.1 | $ | 18.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 确认的固定收益成本： |
||||||||||||||||
| 销售成本 |
$ | 3.6 | $ | 4.7 | $ | 55.8 | $ | 14.1 | ||||||||
| 管理和销售费用 |
0.4 | 0.5 | 6.2 | 1.5 | ||||||||||||
| 养恤金负债利息 |
2.5 | 0.9 | 5.1 | 2.7 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 6.5 | $ | 6.1 | $ | 67.1 | $ | 18.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
在其他全面(亏损)收入的简明中期综合报表中确认的与这些确定的福利计划有关的金额如下：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 在其他综合(亏损)收入中确认的金额如下： |
||||||||||||||||
| 应计养恤金负债的精算(收入)损失 |
$ | (31.3 | ) | $ | 14.3 | $ | 42.9 | $ | (58.2 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
17
阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 16. | 养老金福利(续) |
过去服务成本确认
与Local 2251和Local 2724的集体谈判协议分别于2022年8月和2022年9月获得批准；并于2022年8月1日生效。和解导致与固定收益养老金计划相关的过去服务成本调整为4950万美元，其中4450万美元计入钢铁收入成本，500万美元 计入截至2022年12月31日的九个月期间的行政和销售费用(截至2022年12月31日的三个月期间为零)。
| 17. | 其他离职后福利 |
关于这些其他离职后福利计划的简明中期综合净(亏损)收入报表中确认的金额构成如下：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 在净(亏损)收入中确认的金额如下： |
||||||||||||||||
| 当前服务成本 |
$ | 0.7 | $ | 0.9 | $ | 2.3 | $ | 2.7 | ||||||||
| 过去的服务成本 |
— | — | 3.8 | — | ||||||||||||
| 净利息成本 |
2.5 | 2.0 | 7.3 | 6.0 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 3.2 | $ | 2.9 | $ | 13.4 | $ | 8.7 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 在下列方面确认的离职后福利成本： |
||||||||||||||||
| 销售成本 |
$ | 0.6 | $ | 0.8 | $ | 5.4 | $ | 2.4 | ||||||||
| 管理和销售费用 |
0.1 | 0.1 | 0.7 | 0.3 | ||||||||||||
| 养恤金负债利息 |
2.5 | 2.0 | 7.3 | 6.0 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 3.2 | $ | 2.9 | $ | 13.4 | $ | 8.7 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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关于这些其他离职后福利计划的其他全面(亏损)收入简明中期综合报表中确认的金额如下。
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 在其他综合(亏损)收入中确认的金额如下： |
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| 应计离职后福利负债精算(收入)损失 |
$ | (4.4 | ) | $ | 3.4 | $ | (28.6 | ) | $ | 11.0 | ||||||
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过去服务成本确认
与Local 2251和Local 2724的集体谈判协议分别于2022年8月和2022年9月获得批准；并于2022年8月1日生效。和解导致与其他离职后福利相关的过去服务成本调整为380万美元，其中340万美元计入钢铁收入成本，40万美元计入截至2022年12月31日的九个月期间的行政和销售费用(截至2022年12月31日的三个月期间为零)。
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阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 18. | 税务事宜 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和九个月期间的所得税支出构成如下：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 在净(亏损)收入中确认的所得税(追回)费用： |
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| 当期税收(追回)费用 |
$ | (22.5 | ) | $ | 90.2 | $ | 83.4 | $ | 116.1 | |||||||
| 递延所得税支出(福利) |
4.9 | 9.0 | (11.2 | ) | 105.5 | |||||||||||
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| $ | (17.6 | ) | $ | 99.2 | $ | 72.2 | $ | 221.6 | ||||||||
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| 19. | 承付款和或有事项 |
财产、厂房和设备
在正常的业务运营过程中，公司对与物业、厂房和设备的维护和购买有关的资本支出有一定的承诺。
生产的关键投入
该公司需要大量的铁矿石、煤炭、氧气、电力和天然气，以满足钢铁制造业务的需求。该公司根据年度和多年协议以谈判价格购买这些主要原材料的大部分。这些协议使公司感到欣慰的是，公司将以公司可以接受的价格获得足够的这些关键原材料的供应。
法律事务
此外，在正常业务过程中，本公司不时是若干未决或威胁的法律行动和程序的被告或当事方。虽然该等事项不能准确预测，但管理层目前认为，本公司在本公司保单未承保或其他规定的范围内，对该等普通理赔及诉讼的风险敞口，不会对该等综合财务报表造成重大不利影响。此外，本公司还参与并可能接受联邦和省级税务机关与所得税、资本税和商品税有关的定期审计，作为这些审计的结果，本公司可能会接受评估和重新评估。
环境问题
2022年6月9日，该公司在苏尔特的热轧厂发生了一起油基润滑剂泄漏事件。玛丽。石油进入了我们的水处理设施，一些石油被排放到圣玛丽河。目前，该公司尚未收到任何监管机构的任何命令或违规行为。由于这一事件，公司未来可能会受到监管部门的罚款以及其他公共和私人行动，但这一事件的财务和其他影响目前尚不清楚。
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表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 20. | 股本 |
| 已发行股份数量 和 杰出的 |
陈述 资本价值 |
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| 2022年3月31日的余额 |
147,957,787 | $ | 1,378.0 | |||||
| 回购和注销普通股： |
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| 正常进程发行人投标 |
(3,363,662 | ) | (31.2 | ) | ||||
| 大量发行商出价 |
(41,025,641 | ) | (388.4 | ) | ||||
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| 2022年12月31日的余额 |
103,568,484 | $ | 958.4 | |||||
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正常进程发行人投标
2022年3月3日，在获得多伦多证券交易所的监管批准后，该公司开始了正常的发行人竞标(NCIB)。根据NCIB，截至2022年2月18日，该公司被授权收购最多7,397,889股其股份，或147,957,790股已发行和已发行股份的5%，每日最多收购16,586股。普通股从2022年3月3日开始可供购买和注销，直至2022年6月14日，当时NCIB因启动实质性发行者出价(SIB)而暂停。NCIB在SIB完成后恢复 ，公司获准按照相同的条款和条件收购其股份，直至2023年3月2日。
于2022年12月31日，本公司买入及注销3,363,662股普通股，加权平均账面价值为每股9.25美元(7.30美元) ，总收购价约3,710万美元(2,860万美元)。购买的普通股的账面价值超过支付的购买价共计570万美元，确认为留存收益的增加。
大量发行商出价
2022年6月21日，本公司开始在加拿大进行大规模发行人投标，并在美国开始投标要约(统称为要约)，以购买并注销最多4亿美元的普通股。此次要约于2022年7月27日到期，通过修改后的荷兰拍卖进行，选择参与要约的股东可以在不低于每股8.75美元但不超过每股10.25美元(以每股0.10美元为增量)的价格范围内单独选择价格，他们将以不低于每股0.10美元的增量将其股票提交给要约。要约期满后， 公司将确定最低收购价，使其能够购买按要约适当投标且未被适当撤回的最大数量的股份，总收购价不超过4亿美元。
2022年7月27日，要约完成，以每股9.11美元(7.33美元)的加权平均账面价值购买了41,025,641股普通股，以每股9.75美元的价格注销，总金额为4亿美元。收购价格超过所购股份账面价值总计1.274亿美元(9930万美元)的部分确认为留存收益的 减少。根据要约购买的普通股约占要约完成时已发行和已发行普通股的28.0%。截至2022年12月31日，本公司产生了与SIB相关的交易成本110万美元，这些成本记录在股本中。
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表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 21. | 每股净(亏损)收益 |
下表列出了普通股基本净(亏损)收益和稀释后净(亏损)收益的计算方法：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (单位：百万) |
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| 普通股股东应占净(亏损)收入 |
$ | (69.8 | ) | $ | 123.0 | $ | 318.9 | $ | 614.1 | |||||||
| 权证公允价值变动收益 (i) |
— | (6.8 | ) | (67.1 | ) | (6.8 | ) | |||||||||
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| 普通股股东应占净(亏损)收入(摊薄) |
$ | (69.8 | ) | $ | 116.2 | $ | 251.8 | $ | 607.3 | |||||||
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| (单位：百万) |
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| 加权平均已发行普通股 (Ii) |
108.4 | 106.8 | 127.4 | 83.5 | ||||||||||||
| 认股权证的摊薄作用(i) |
— | 19.4 | 24.2 | 6.5 | ||||||||||||
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| 稀释加权平均已发行普通股 |
108.4 | 126.2 | 151.6 | 90.0 | ||||||||||||
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| 每股普通股净(亏损)收益： |
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| 基本信息 |
$ | (0.64 | ) | $ | 1.15 | $ | 2.50 | $ | 7.36 | |||||||
| 稀释 |
$ | (0.64 | ) | $ | 0.92 | $ | 1.66 | $ | 6.75 | |||||||
| (i) | 与合并有关，24,179,000份先前尚未发行的Legato认股权证已转换为本公司发行的同等数目的认股权证。就厘定每股普通股摊薄净(亏损)收益而言，截至2022年12月31日止九个月期间的净收益已根据认股权证的公平价值变动作出调整，金额为6,710万美元(5,160万美元)，因认股权证被确定为摊薄性质。截至2022年12月31日止三个月期间的净亏损并未按该期间内认股权证的公平值变动作出调整，因为在计算每股普通股的摊薄净(亏损)收益时已确定其为反摊薄性质。 |
2022年5月17日，董事会根据综合计划向公司各员工分别授予151,064股和603,676股受限股和绩效股。就厘定每股摊薄净(亏损)收益而言，限制性股份单位及履约股份单位被视为或有可发行潜在普通股。库存股方法是根据应急期间结束与期间结束的同一天将归属的单位数来应用的。截至2022年12月31日的三个月和九个月期间，计入每股摊薄净(亏损)收益的限制股单位和业绩股单位分别为零和62,845股普通股。
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表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 21. | 每股净(亏损)收益(续) |
| (Ii) | 根据合并，本公司于2021年10月19日进行反向股票拆分，使每股已发行普通股成为由71.76775%的换股系数确定的普通股数量。因此，本公司发行了71,767,775股普通股，以取代之前已发行的100,000,001股普通股 。反向股票拆分也计入每股普通股净(亏损)收益列报的比较期间。 |
同时，本公司向Legato普通股股东及管道投资者分别增发30,306,320股及10,000,000股普通股。这些普通股已计入加权平均已发行普通股。
作为合并的一部分，公司所有以前的股东，包括LTIP获奖者，最多 被授予37,500,000个溢价权利，当在规定的时间框架内达到特定财务目标时，这些权利就可以发行。所要求的财务目标 已于2021年12月31日实现，并已计入普通股每股基本和稀释后净(亏损)收入的计算中，就像这些目标是在该日发布的一样。截至2022年12月31日，共有125,923项溢出权在员工退休时以现金形式结算。因此，这些股份从已发行的加权平均普通股中减去。
此外，在合并完成后，公司取消了之前的长期激励计划(LTIP或计划)，该计划下所有未完成的奖励被替换为LTIP奖励(参见附注24)。替代LTIP奖励计入加权平均已发行普通股，因为替代LTIP奖励是完全归属的，并可按名义价格行使。作为合并的结果，3,232,628个单位的替换LTIP奖授予本公司的前股东和LTIP奖持有人。截至2022年12月31日，共有266,186个替换LTIP奖励在员工退休时以现金结算。因此，它从加权平均已发行普通股中减去。
在取消该计划后，公司推出了一项综合股权激励计划(综合股权激励计划)。于截至2022年12月31日止三个月期间，本公司确认50,334个递延股份单位归属于本公司各董事的年度聘用金。根据综合计划确认的递延股份单位计入加权平均已发行普通股，因为该等单位可免费行使。
2022年3月3日，在获得多伦多证券交易所的监管批准后，该公司开始了NCIB。根据NCIB，公司在2022年4月至12月期间回购了3,363,662股普通股。这已记录为减少 股本。参见附注20。
2022年7月27日，公司完成了重大发行人要约(SIB)要约，以每股9.75美元的价格购买了41,025,641股普通股以供注销，总金额为4亿美元。这已被记录为股本的减少。参见附注20。
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表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 22. | 非现金营运资金净变化 |
| 截至三个月 十二月三十一日， |
九个月结束 十二月三十一日， |
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| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 应收账款 |
$ | 15.0 | $ | (7.2 | ) | $ | 162.0 | $ | (171.3 | ) | ||||||
| 应缴税款和应计税款 |
(43.0 | ) | 80.1 | (0.5 | ) | 94.5 | ||||||||||
| 盘存 |
(57.0 | ) | (129.7 | ) | (374.3 | ) | (192.5 | ) | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
17.4 | 22.3 | 24.2 | (11.4 | ) | |||||||||||
| 应付账款和应计负债 |
(36.3 | ) | (15.4 | ) | (53.2 | ) | 83.7 | |||||||||
| 衍生金融工具 |
(6.0 | ) | (4.6 | ) | 10.8 | (15.0 | ) | |||||||||
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| $ | (109.9 | ) | $ | (54.5 | ) | $ | (231.0 | ) | $ | (212.0 | ) | |||||
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| 23. | 金融工具 |
金融工具的公允价值
由于这些工具的短期性质，现金、限制性现金、应收账款、保证金支付、银行负债以及应付账款和应计负债的公允价值接近其账面价值。循环信贷融资的公允价值于附注11所披露，因利率变动而大致相当于各自的账面价值。
天然气和钢铁商品掉期的公允价值被归类为2级，并使用按市值计价纽约商品交易所天然气和热轧卷钢的远期价格基于未平仓掉期合约的适用结算日期。
认股权证负债、溢价负债和股份支付补偿负债的公允价值被归类为第1级，并使用本公司普通股在每个报告期结束时的报价计算。
财务 风险管理
本公司的活动使其面临各种财务风险，包括信用风险、流动性风险、利率风险和市场风险。公司可能会使用衍生金融工具来对冲某些风险敞口。衍生品的使用基于既定的惯例和参数，并受董事会的监督。本公司不会将衍生金融工具用于交易或投机目的。
信用风险
信用风险是指如果客户或金融工具的交易对手未能履行其 合同义务，公司将面临财务损失的风险，主要原因是公司从客户那里获得的应收账款。公司有既定的信用政策，在提供公司的 标准付款和+交货条款和条件之前，对每个新客户进行单独的信用分析。该公司的审查包括对潜在客户的财务信息、外部信用评级以及银行和供应商参考资料的审查。信用额度是为每个新客户设立的，未能满足公司信用要求的客户只能在预付款的基础上与公司进行交易。
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| 23. | 金融工具(续) |
截至2022年12月31日的最大信用敞口为应收账款账面金额2.487亿美元(2022年3月31日为4.023亿美元)。截至2022年12月31日，没有客户账户超过应收账款账面金额的10%。截至2022年3月31日，没有客户账户 超过应收账款账面金额的10%。截至2022年12月31日，650万美元或2.6%(2022年3月31日)的应收账款超过90天。
该公司建立了坏账准备，这是它对应收账款损失的估计。这项津贴的主要组成部分是与个人风险敞口有关的具体拨备和已发生但尚未确定的预期损失拨备。如附注8所披露，2022年12月31日的坏账准备为110万美元(2022年3月31日为240万美元)。
如商品价格合约及外汇合约等衍生金融工具的交易对手未能履行合约，本公司可能会蒙受某些损失。本公司通过与评级较高的主要金融机构进行交易来降低这一风险。
流动性风险
流动资金风险是指公司将无法履行到期财务义务的风险。公司通过保持充足的现金余额来管理流动性风险。该公司持续监测和审查实际和预测的现金流，以确保有足够的流动性并预期流动性需求。本公司资本管理的目标和流程，包括长期债务管理，见2022年3月31日综合财务报表附注6。
市场风险
市场风险 是指市场价格的变化，如汇率、利率和商品价格的变化，将影响本公司的收入或其持有的金融工具的价值的风险。市场风险管理的目标是将市场风险敞口管理和控制在可接受的参数范围内，同时优化风险回报。如附注15所披露者，于截至二零二二年十二月三十一日止三个月及九个月期间，本公司订有协议以对冲与钢铁销售收入有关的商品价格风险。这些活动在公司董事会的监督下进行。
货币风险
公司在购买、劳动力成本和养老金以及其他以加元计价的退休后就业福利负债方面面临货币风险。在加拿大销售的钢铁产品的价格主要是根据美国市场上按现行汇率兑换成加元的美元价格 水平得出的。因此，美元相对于加元的强势将提高公司在加拿大境内销售的加元售价。
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阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 23. | 金融工具(续) |
本公司于2022年12月31日和2022年3月31日以加元计价的金融工具如下：
| 截至， | 十二月三十一日， 2022 |
March 31,2022 | ||||||
| 现金 |
$ | 3.9 | $ | 25.0 | ||||
| 受限现金 |
3.6 | 3.9 | ||||||
| 应收账款 |
99.9 | 164.1 | ||||||
| 银行负债 |
— | (0.1 | ) | |||||
| 应付账款和应计负债 |
(130.1 | ) | (203.3 | ) | ||||
| 政府贷款 |
(108.1 | ) | (95.2 | ) | ||||
| 其他长期负债 |
(3.1 | ) | — | |||||
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| 净加元计价金融工具 |
$ | (133.9 | ) | $ | (105.6 | ) | ||
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在截至2022年12月31日的三个月和九个月期间，美元相对于加元的汇率下降(或增加)0.01美元，运营收入(亏损)将分别减少(或增加)40万美元。在截至2021年12月31日的三个月和九个月期间，美元相对于加元下降(或增加)0.01美元将分别减少(或增加)运营收入零和130万美元。
利率风险
利率风险是指本公司的资产和负债价值因利率变化而受到影响的风险。本公司的利率风险主要来自利率对其银行设施和债务的影响。公司可通过定期使用利率互换来管理利率风险。
在截至2022年12月31日的3个月和9个月期间，利率每上升(或下降)1%将使净收益(亏损)减少约为零(分别为40万美元和300万美元)。
公司面临利率基准LIBOR的风险敞口，该利率基准将受到利率基准改革的影响。风险产生于计息于伦敦银行同业拆息加基点的金融负债，包括本公司的循环信贷安排，如附注11所披露。本公司正密切监察市场及管理过渡至新基准利率的各行业工作小组的产出，包括银行同业拆息(IBOR)的公告。适用于本公司的参考基准利率预计将至少在2023年6月之前公布，在其到期之前，阿尔玛将与其各种LIBOR敞口信贷协议的行政代理合作，以类似于今天利率的商业条款，以备用参考利率取代LIBOR。
商品价格风险
本公司面临商品市场价格波动的价格风险，包括天然气、铁矿石和煤炭。如附注19所披露，本公司就该等商品中的若干商品订立供应协议。为管理与若干商品购买有关的现金流量未来变动相关的风险，本公司可使用附注15所披露的12个月或以下期限的衍生工具 来对冲与天然气成本及钢铁销售收入相关的商品价格风险。
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表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 23. | 金融工具(续) |
截至2022年12月31日，本公司持有名义总数量为21,000净吨(2021年12月31日)的商品掉期合约，未偿还净吨为129,000净吨，假设外汇保持不变，热轧卷板(美国中西部国内热轧卷钢(CRU)指数)价格上涨10%，将导致公司利润或亏损减少约200万美元(2021年12月31日至2080万美元)。
| 24. | 合并交易 |
2021年10月19日，合并Sub和Legato完成合并，Legato成为本公司的全资子公司 ，Legato的股东成为本公司的股东(收盘)。根据合并协议，本公司进行反向股票拆分，使每股已发行普通股成为由71.76775%的换股系数(定义见合并协议)所厘定的普通股数目。作为合并的结果，该公司的股票在多伦多证交所和纳斯达克两地上市，并于2021年10月20日上市。
根据合并，每股已发行的Legato普通股转换为一股新发行的公司普通股，并交换为一股新发行的普通股。这导致在最初的Legato股东赎回后，公司发行了30,306,320股普通股。于交易完成时，本公司将合并事项视作以股份为基础的支付交易，向Legato股东发行的algoma普通股的公允价值按Legato于2021年10月19日上市普通股的市价计算。向Legato股东发行的阿尔戈马普通股的总公允价值为4.213亿美元(3.409亿美元)。作为合并的一部分，阿尔戈马收购了现金，这是Legato和阿尔戈马钢铁公司当时欠下的应收账款，并向Legato权证持有人发行了替代认股权证，差额计入上市费用。
于执行合并协议的同时，本公司与Legato与若干投资者(管道投资者)订立认购协议，据此，管道投资者同意购买，本公司及Legato同意向管道投资者发行合共10,000,000股Legato普通股，收购价格为每股10.00美元，总收购价格为100,000,000美元(管道投资)。根据紧接合并前的PIPE认购协议，认购Legato普通股的PIPE投资者将其PIPE股票换成普通股 。于该项交换生效后，本公司于PIPE投资公司发行了10,000,000股普通股。
认股权证
根据合并协议，先前尚未发行的Legato认股权证已转换为本公司发行的同等数目的认股权证。该等认股权证包括23,575,000份公开认股权证及604,000份私募认股权证(统称为认股权证)。 与此转换相关，本公司向认股权证持有人转让并由本公司承担的权利并无重大变动。本公司每份认股权证可按每股11.50美元(可予调整)行使一股本公司普通股，行权期由2021年11月18日开始。
(I)公有手令
公开认股权证在合并完成后五年到期，或根据认股权证条款赎回或清算时更早到期。公共认股权证可按本公司的选择以现金或无现金方式行使。
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阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 24. | 合并交易(续) |
(Ii)私人认股权证
私募认股权证与公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证可按持有人的选择以现金或无现金方式行使，只要由初始购买者持有，则不可赎回。
鉴于有现金及无现金结算选择，本公司已将认股权证作为负债入账，于首次确认时及于每个报告日期按公允价值计量，并于简明中期综合净(亏损)收益报表中记录公允价值变动。成交时，本公司确认负债9,200万美元(7,450万美元)，采用Legato认股权证的市价作为每份认股权证的公允价值近似值。
于2022年12月31日，24,179,000份认股权证仍未清偿，根据认股权证的市价估计，每份认股权证的公允价值估计为1.16美元，本公司于2022年3月31日就简明中期综合财务状况报表确认权证负债3,780万美元(2,790万美元)(9,940万美元)。截至2022年12月31日止三个月期间权证负债公平值变动亏损640万美元(470万美元)及截至2022年12月31日止九个月期间权证负债公平值变动收益6710万美元(5160万美元)列报于简明中期综合净(亏损)收益表(分别截至2021年12月31日止三个月及九个月期间)。
更换长期激励计划(LTIP)奖励
成交时，阿尔戈马钢铁控股有限公司(ASHI)授予的长期知识产权奖励 被归属，并交换为由公司颁发的替代长期知识产权奖励(替代长期知识产权奖励)，由71.76775%的换算系数(定义见合并协议)决定。根据换算系数，颁发了3,232,628个替换LTIP奖。与LTIP奖励类似，每个替代LTIP奖励允许持有者购买一股阿尔戈马普通股。替代长期优先股奖励被视为完全归属，根据与各持有人签订的长期长期优先股交换协议，可在紧接交易结束前或2025年12月31日之前大量出售公司股东持有的阿尔戈马普通股的较早时间，以每股普通股0.013美元的价格行使。 如果参与者终止受雇于本公司，根据公司普通股五天成交量加权平均交易价格，经董事会批准，可采用现金退出选项作为部分已归属长期长期优先股奖励的替代结算方式。
合并完成后，本公司发行了置换长期激励计划奖励(见附注26)，以取代此前发行的受限 股份单位、董事单位和业绩股份单位。替代的LTIP奖励作为现金结算的股票支付入账，并在交易结束时立即归属。阿尔戈马钢铁 控股公司于2020年5月13日制定的之前的长期激励计划在关闭时被取消，根据该计划不能授予任何额外的奖励。
2021年10月19日，公司批准了允许公司向员工颁发各种奖励的综合计划。请参阅附注26。
截至2022年12月31日，退休员工交出了266,186个替代LTIP奖励，并以总计320万美元的现金 对价结算。因此，2,966,442个重置LTIP奖仍未偿还，公允价值估计为每单位6.34美元，这是基于本公司普通股的市场价格，因此本公司在简明中期综合财务状况报表中确认了基于股份的支付补偿负债2,550万美元(1,880万美元)(2022年3月31日至4,540万美元)。
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阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 24. | 合并交易(续) |
溢价权益
根据合并协议，如于2021年12月31日及其后达到基于溢利调整EBITDA(定义见合并协议)及本公司普通股交易价格的若干目标，本公司普通股持有人及每名重置LTIP奖励持有人将获授予 或有权收取其最多3,750万股本公司普通股按比例分配的股份。本公司已将溢出权作为衍生负债入账，该等溢出权于首次确认时及于每个报告日期按公允价值变动计量，并记入简明中期综合净(亏损)收益表。
于2021年12月31日，与溢出权有关的所有条件均已满足，董事会其后批准向溢出权的非管理层持有人发行普通股。2022年2月9日， 公司以每股9.54美元的价格发行了35,883,692股与溢价权相关的普通股。因此，公司取消了对相关溢利责任的确认。
截至2022年12月31日，一名退休员工交出了125,923个溢出权单位，并以总现金 对价150万美元进行了结算。因此，仍有1,490,715项溢出权尚未支付，根据本公司普通股的市价估计每单位公允价值6.34美元，其中溢价负债1,280万美元(9,500,000美元)(2022年3月31日至22,700,000美元)已在简明中期综合财务状况表中确认。
| 25. | 关键管理人员 |
就披露而言，公司主要管理人员及其相关人员也被视为关联方。 关键管理人员被定义为有权和责任规划、指导和控制公司活动的个人，包括执行领导团队(ELT)和董事会。
本公司董事会和英语教学人员的薪酬分别如下：
| 截至三个月 十二月三十一日， |
九个月结束 十二月三十一日， |
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| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 薪金和福利 |
$ | 0.9 | $ | 1.0 | $ | 11.3 | $ | 4.4 | ||||||||
| 董事收费 |
0.4 | 0.4 | 0.9 | 0.5 | ||||||||||||
| 基于股份的薪酬(附注26) |
0.2 | (10.4 | ) | 1.3 | 5.0 | |||||||||||
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| $ | 1.5 | $ | (9.0 | ) | $ | 13.5 | $ | 9.9 | ||||||||
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| 26. | 基于份额的薪酬 |
长期激励计划
2020年5月13日，阿尔戈马钢铁控股公司制定了一项长期激励计划(LTIP或计划)，该计划已获董事会批准。LTIP旨在促进公司高级管理层和员工与股东的长期利益保持一致。
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阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 26. | 基于份额的薪酬(续) |
合并于2021年10月19日完成后，本公司取消了之前的计划，该计划下所有尚未完成的奖励被替换为LTIP奖励(参见附注24)。在取消该计划后，该公司推出了一项综合计划。根据综合计划的条款，可授予的普通股最高数量为880万股。根据该计划可发行的奖励包括限制性股份单位(RSU？)、递延股份单位(DSU？)、业绩股份单位 (？PSU？)和股票期权。
递延股份单位
根据综合计划的条款，可从以下位置向董事会指定的董事会成员发放DSU时间到时间以清偿全部或部分董事费用。为支付董事费用而发行的存托凭证数量应等于 董事收费额除以授出日期前公司普通股的加权平均成交量。配售单位是以股权结算股份为基础的付款，于授出日期按公允价值计量，并在提供相关服务后立即计入费用。授出日的公允价值按授出日本公司普通股的价格计算。在董事退役或丧失工作能力的情况下，DS单位没有行使价，可以行使公司的一股普通股 。
于2022年6月30日，根据综合计划向本公司若干董事授予75,192个配售单位，按公司普通股市价计算，授出日期公允价值为每股配售单位8.98美元。
于2022年12月31日，根据综合计划向本公司若干董事授予50,334个配售单位，按本公司普通股市价计算，授出日期公允价值为每股配售单位6.34美元。
于截至2022年12月31日止三个月及九个月期间，本公司于简明中期综合净(亏损)损益表及简明中期综合财务状况表中分别计入以股份为基础的支付补偿开支40万美元及销售开支及贡献盈余。
截至2022年12月31日，共有180,084个DSU未完成。到目前为止，还没有记录到演习、取消或没收特遣部队。
受限股 单位和绩效股单位
根据综合计划的条款，可向公司员工发放RSU和PSU，这可能是董事会为留住和激励员工而设计的。RSU及PSU为以股权结算股份为基础的付款，于授出日期按公允价值计量，并于归属期间支出。授予日期公允价值考虑了 任何非归属条件。随后确认授出日期于归属期间的公允价值涉及本公司对最终归属的RSU和PSU的估计 ，并根据达到服务条件和非市场表现条件的可能性进行调整。RSU和PSU没有行使价，可于归属日期 行使一股本公司普通股。本公司于授出日的普通股价格用于估算授出日每单位RSU及PSU的公允价值。
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阿尔戈马钢铁集团公司。
简明中期合并财务报表附注(未经审计)
表格中的金额以百万加元表示，但股票和每股信息除外
| 26. | 基于份额的薪酬(续) |
2022年5月17日，向公司的某些员工授予132,968个RSU和516,813个PSU，授予日期公允价值为9.40美元，基于公司普通股的市场价格。RSU和DSU将于2024年12月15日在实现服务和非市场性能条件时授予。授予日确定的总公允价值在归属期间以直线基础确认，并在每个期间结束时进行真实调整 以反映实现某些业绩条件的可能性。因此，于截至2022年12月31日止三个月及九个月期间，本公司在简明中期综合净(亏损)收益表及简明中期综合财务报表中分别计入以股份为基础的支付补偿开支 20万美元及销售开支210万美元，并于简明中期综合财务报表 入账盈余。到目前为止，还没有记录到演习、取消或没收RSU和PSU。
| 27. | 分红 |
2022年11月4日，董事会宣布向2022年11月30日收盘时登记在册的股东派发每股普通股0.05美元的股息。2022年12月30日，支付了700万美元(520万美元)的股息，并通过留存收益记录为分配。
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