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不是为了立即释放

Waters公司将收购怀亚特技术、光散射仪器和软件领先者

新闻摘要：

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通过增加在有吸引力的、高增长的邻近市场的敞口，加快Waters的下一阶段增长和价值创造战略。

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怀亚特科技是光散射技术和高级软件解决方案领域快速发展的领先者，在包括细胞和基因治疗在内的生物分析表征方面拥有巨大的曝光度。

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交易将立即增加收入增长和利润率，调整后的每股收益从2024年第一季度开始增长，到第五年实现个位数的高ROIC。

亚洲网马萨诸塞州米尔福德市2023年2月15日电Waters公司(纽约证券交易所股票代码：WAT)今天宣布，该公司已达成协议，将以13.6亿美元的现金收购怀亚特科技公司，后者是创新光散射和场流分馏仪器、软件、配件和服务领域的先驱，可能会进行某些调整。这笔交易预计将在2023年第二季度完成，这取决于监管部门的批准和其他惯常的完成条件。

包括细胞和基因疗法在内的新模式的生物分析表征是一个重要的市场机会，总市场规模为18亿美元，预计年增长率为10%-12%ⁱ。通过应用Waters成熟的商业模式、增强信息学软件、全球覆盖范围和规模，Waters和怀亚特科技处于有利地位，可以建立高增长的生物分析表征业务。

怀亚特科技总部位于加利福尼亚州圣巴巴拉，是一家私人持股的家族企业，2022年的收入约为1.1亿美元。怀亚特科技在全球拥有200多名员工，一直在为全球科学客户群提供世界级的培训和个人服务。自从40多年前怀亚特科技的科学家率先将在线多角度激光光散射仪商业化以来，怀亚特科技一直在定义和重新定义最先进的大分子表征仪器、软件和 服务，以解决客户未得到满足的需求。多年来，怀亚特科技增加了几项补充技术，包括基于井板的动态光散射和场流分级，用于分离溶液中的纳米颗粒。总而言之，其创新产品被用于发现、产品开发、制造和质量保证/质量控制环境中的整个价值链，以确定新疗法的关键质量属性，如细胞和基因疗法、疫苗和蛋白质，以及合成聚合物和纳米颗粒。

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在过去的两年中，Waters重新获得了我们的商业动力，重振了创新，并建立了一支杰出的领导团队。现在，我们正在进入加速价值创造和更快增长的战略的下一个阶段，沃特斯公司首席执行官兼首席执行官尤迪特·巴特拉博士表示。虽然生物疗法，包括细胞和基因疗法，可以极大地改变相当大比例人口的生活质量，但提供这些疗法的成本是更广泛采用的主要障碍。我们共同的使命是利用我们的技术和深厚的科学专业知识来提高改变生活的疗法的可用性和可负担性。我们期待着欢迎怀亚特团队加入沃特斯大家庭。

惠悦科技董事长兼创始人菲利普·怀亚特博士表示：40多年来，我们公司利用我们提供的独特产品和无与伦比的个性化服务来支持提高生命的大分子疗法，让客户感到高兴。几十年来，我们亲眼目睹了Waters和Wyatt Technology的科学遗产、精神和价值观是多么紧密地结合在一起 。成为Waters不可或缺的一部分是我们戏剧性地扩大业务的自然方式。Waters拥有覆盖范围和规模，可以利用怀亚特科技的成功遗产，并将我们产品的好处扩展到许多新的应用程序和客户。作为Waters的一部分，我们将拥有巨大的增长机会，我们对此感到无比兴奋。

战略收益和 财务收益

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扩大怀亚特科技的全球覆盖范围：Waters将扩大怀亚特科技的全球覆盖范围和规模，进一步扩大其在欧洲和亚洲的足迹。这一合并将通过Waters成熟的Empower信息学平台，加快怀亚特科技的光散射技术和技术在下游、大容量和重复出现的QA/QC应用中的部署。

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扩展Waters产品组合并增加对大分子应用的敞口：增强Waters的分离和检测产品组合，这将在广泛的应用领域为客户提供无与伦比的分析解决方案集。怀亚特科技80%以上的收入来自大分子，这将增加Waters在生物分析表征市场中令人兴奋的新应用领域的敞口。

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立即提高Waters的收入增长和利润率：怀亚特科技的三年复合年增长率为20%，预计在中短期内增长10%，现有调整后的营业利润率约为40%。

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收入协同效应：到交易完成后的第五年，Waters预计将产生超过7000万美元的年度收入协同效应。

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以高个位数加上调整后的ROIC增加每股收益：从2024年第一季度开始，这笔交易预计也将增加Waters的调整后每股收益。预计这笔交易将在第五年实现个位数以上的高投资资本回报率(扣除税收)。

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交易明细和融资

Waters将通过资产负债表上的现金和循环信贷安排上现有的借款能力为这项投资提供资金。该公司将在2023年剩余时间内暂停股票回购计划，并利用自由现金流偿还债务。

顾问

Kirkland&Ellis LLP担任Waters的法律顾问，而怀亚特科技的法律顾问由Gaser Weil Fink Howard Avchen&Shapiro LLP提供。

2022年第四季度和全年收益电话会议和网络直播

在今天发布的另一份新闻稿中，Waters发布了2022年第四季度和全年的财务业绩。该公司将于2023年2月15日上午8：00主持网络直播，讨论其2022年第四季度和2022年全年业绩、2023年展望以及对怀亚特科技的收购。东部时间。网上直播可在沃特斯投资者关系网站 上访问，网址为：https://ir.waters.com.在关于水域部分下选择投资者，导航到事件和演示文稿，然后点击网络直播。重播将至少在2023年3月1日东部时间午夜通过网络直播在同一网站上进行，也可以通过电话(888)293-8913进行。

安全港声明

除了历史事实或当前状况的陈述外，本新闻稿还包含前瞻性陈述。前瞻性陈述分别提供Waters和Wyatt Technology对未来事件的当前预期或预测。这些陈述可能包括：交易完成的时间、监管部门批准的前景、交易完成后整合努力的时机和成功、实现商业成功的期望或能力、交易成功后对Waters业务的影响、Waters研究项目的预期进展、新分析仪器和相关软件或耗材的开发、制造开发和能力、其产品的市场前景、销售和收益指引，以及其他有关非历史事实的陈述。您可以通过在陈述中使用以下词语来识别其中一些前瞻性陈述： 预计、估计、预计、项目、意向、计划、相信或其他含义类似的词语和术语。Waters的业绩和财务结果可能与这些前瞻性陈述中反映的情况大不相同 ，原因是影响分析技术行业的一般财务、经济、监管和政治条件，以及Waters面临的更具体的风险和不确定性，如其提交给美国证券交易委员会的8-K、10-Q和10-K报表中所述的风险和不确定性。鉴于这些风险和不确定性，这些前瞻性陈述中的任何一个或所有都可能被证明是不正确的。因此，您不应依赖任何此类因素或前瞻性陈述。此外，Waters不打算公开更新任何前瞻性声明, 除法律另有规定外。1995年的《美国私人证券诉讼改革法》允许这种讨论。

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关于怀亚特科技

怀亚特科技是光散射仪器和软件领域公认的领导者，用于确定溶液中大分子和纳米颗粒的绝对摩尔质量、大小、电荷和 相互作用。40多年前，怀亚特科技公司的科学家发明了第一个以激光为光源的商用光散射探测器。我们的客户涵盖制药和生物技术行业、政府实验室、医疗设备、学术机构以及开发化学品、化妆品、食品和饮料的公司。怀亚特拥有一支由大约25%的博士科学家和更多敬业且经验丰富的支持人员组成的员工队伍，怀亚特的目标是用业界最好的产品、培训、客户支持和服务取悦客户。

关于沃特斯公司

Waters Corporation(纽约证券交易所股票代码：WAT)是分析仪器和软件领域的全球领先者，60多年来一直致力于为生命、材料和食品科学服务的层析、质谱学和热分析创新。Waters在全球拥有8,200多名员工 ，直接在35个国家和地区开展业务，其中包括14个制造工厂，产品销往100多个国家。

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Waters是Waters 公司的商标。

投资者关系：

卡斯帕·都铎

董事，投资者关系

沃特斯公司

邮箱：Investors_Relationship@water s.com

媒体关系：

凯文·肯普斯基

董事高级公关部

沃特斯公司

邮箱：pr@water s.com

i	Waters基于咨询数据、行业报告和市场研究的内部评估。

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