美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文档号
| 皇冠工艺品公司 |
| (注册人的确切姓名载于其章程) |
| (成立为法团的国家或其他司法管辖区) | (税务局雇主身分证号码) | |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
| ( |
| 注册人的电话号码，包括区号 |
| 前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生了变化 |
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器☐ | 加速的文件服务器☐ | |
| 较小的报告公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2023年2月3日，登记人发行的普通股数量为面值0.01美元
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
| 皇冠工艺品公司及附属公司 |
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| 简明合并资产负债表 |
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| 2023年1月1日(未经审计)和2022年4月3日 |
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| (以千为单位，不包括每股和每股) |
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| 2023年1月1日 | April 3, 2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款(扣除截至2023年1月1日的1,540美元备用金和#美元 at April 3, 2022): | ||||||||
| 归因于因素 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 物业、厂房和设备--按成本计算： | ||||||||
| 车辆 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 机器和设备 | ||||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 不动产、厂房和设备--毛额 | ||||||||
| 减去累计折旧 | ||||||||
| 财产、厂房和设备--净额 | ||||||||
| 有限寿命无形资产-按成本计算： | ||||||||
| 客户关系 | ||||||||
| 其他寿命有限的无形资产 | ||||||||
| 有限年限无形资产--总资产 | ||||||||
| 累计摊销较少 | ||||||||
| 有限寿命无形资产-净值 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计工资和福利 | ||||||||
| 应计版税 | ||||||||
| 应付股息 | ||||||||
| 经营租赁负债，流动 | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动负债： | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||||
| 未确认税项负债准备金 | ||||||||
| 非流动负债总额 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股-每股面值0.01美元；授权2023年1月1日和2022年4月3日发行股票；2023年1月1日发行13,011,814股；2022年4月3日的股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 库存股-按成本计算-2023年1月1日的2,894,242股2022年4月3日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债与股东权益 | $ | $ | ||||||
| 见未经审计的简明合并财务报表附注。 |
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| 皇冠工艺品公司及附属公司 |
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| 未经审计的简明综合损益表 |
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| 截至2023年1月1日和2021年12月26日的三个月和九个月 |
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| (以千计，每股除外) |
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| 结束的三个月期间 |
九个月期间结束 |
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| 2023年1月1日 |
2021年12月26日 |
2023年1月1日 |
2021年12月26日 |
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| 净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 产品销售成本 |
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| 毛利 |
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| 市场营销和行政费用 |
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| 营业收入 |
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| 其他(费用)收入： |
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| 利息收入-扣除利息支出后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 债务清偿收益 |
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| 因设备损坏而获得的保险收益 |
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| 出售财产、厂房和设备所得(损) |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他-网络 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税前收入支出 |
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| 所得税费用 |
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| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均流通股： |
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| 基本信息 |
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| 稀释证券的影响 |
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| 稀释 |
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| 每股收益--基本收益和稀释后收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 见未经审计的简明合并财务报表附注。 |
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| 皇冠工艺品公司及附属公司 |
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| 未经审计的股东权益简明综合变动表 |
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| 截至2023年1月1日和2021年12月26日的三个月和九个月 |
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| 普通股 | 国库股 | 其他内容 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 股份数量 | 金额 | 股份数量 | 金额 | 实收资本 | 留存收益 | 股东权益 | ||||||||||||||||||||||
| (以千为单位的美元金额) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月期 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年9月26日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 发行股份 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 收购库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 普通股宣布的股息--每股0.43美元 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 余额-2021年12月26日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 余额-2022年10月2日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 普通股宣布的股息--每股0.08美元 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额-2023年1月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 九个月期间 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年3月28日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 发行股份 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 收购库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 普通股宣布的股息--每股0.59美元 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年12月26日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 余额-2022年4月3日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 发行股份 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 收购库存股 | - | - | ( | ) | ( | ) | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 普通股宣布的股息--每股0.24美元 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额-2023年1月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 见未经审计的简明合并财务报表附注。 |
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| 皇冠工艺品公司及附属公司 |
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| 未经审计的现金流量表简明综合报表 |
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| 截至2023年1月1日和2021年12月26日的9个月期间 |
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| (金额以千为单位) |
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| 九个月期间结束 |
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| 2023年1月1日 |
2021年12月26日 |
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| 经营活动： |
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| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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| 财产、厂房和设备折旧 |
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| 无形资产摊销 |
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| 使用权资产摊销 |
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| 递延所得税 |
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| 债务清偿收益 |
( |
) | ||||||
| 因设备损坏而获得的保险收益 |
( |
) | ||||||
| (收益)出售财产、厂房和设备的损失 |
( |
) | ||||||
| 未确认税项负债准备金 |
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| 基于股票的薪酬 |
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| 资产和负债变动情况： |
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| 应收账款 |
( |
) | ||||||
| 盘存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 预付费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他资产 |
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| 租赁负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付帐款 |
( |
) | ||||||
| 应计负债 |
( |
) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 |
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| 用于投资活动的现金： |
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| 不动产、厂房和设备的资本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 为设备损坏收到的保险收益 |
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| 出售财产、厂房和设备所得收益 |
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| 用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动： |
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| 循环信贷额度下的还款 |
( |
) | ||||||
| 循环信贷额度下的借款 |
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| 向关联方购买库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 普通股发行 |
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| 已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于融资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金及现金等价物净增加情况 |
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| 期初现金及现金等价物 |
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| 期末现金及现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 补充现金流信息： |
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| 已缴纳的所得税 |
$ | $ | ||||||
| 支付的利息 |
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| 非现金活动： |
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| 已购买但未支付的财产、厂房和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 已宣布但未支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 见未经审计的简明合并财务报表附注。 |
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皇冠工艺品公司及附属公司
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2023年1月1日和2021年12月26日的三个月和九个月期间
注意事项1-中期财务报表
陈述依据：随附的未经审核简明综合财务报表包括Crown Craft，Inc.(“贵公司”)及其附属公司的账目，并已根据财务会计准则委员会(“FASB”)颁布的适用于中期财务信息的美国公认会计原则(“GAAP”)编制。因此，他们会这样做不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和披露。本文提及的GAAP是指FASB会计准则编纂(“FASB ASC”)中的主题，FASB通过发布会计准则更新(“ASU”)定期修订该主题，并已被FASB确立为FASB认可的、供非政府实体应用的GAAP的权威来源。
本公司管理层认为，本文件所载未经审核的中期简明综合财务报表包括所有必要的调整，以公平地列报本公司于2023年1月1日以及所列各期间的业务结果和现金流。此类调整包括正常的经常性应计项目，以及所有重大公司间结余和交易的冲销。截至本季度的经营业绩2023年1月1日是不必然表明结果是可能被公司期望在其财政年度结束时 April 2, 2023. 欲知详情，请参阅公司年度报告表格所载的公司合并财务报表及其附注10-截至本财政年度的K April 3, 2022.
财政年度：本公司的财政年度将于最接近或当日的星期日结束3月31日。本文中提及的“财政年度”2023”或“2023”代表52-周期末 April 2, 2023 并在此提及“财政年度”2022”或“2022”代表53-周期间结束 April 3, 2022.
最近发布的会计准则：在……里面 June 2016, FASB发布了ASU不是的。 2016-13, 金融工具–信用损失(主题326)：金融工具信贷损失计量，其目的是向财务报表使用者提供更多关于金融工具的预期信贷损失的信息，以及为扩大实体所持信贷而作出的其他承诺。现行的公认会计原则要求采用一种“已发生损失”的方法来确认信贷损失，这种方法会推迟确认，直到很可能已经发生了损失。因为这种方法限制了对预期信贷损失的确认，但确实如此不却达到了“可能”的门槛，亚利桑那州不是的。 2016-13在确定信贷损失估计数时，要求考虑更广泛的合理和可支持的信息。ASU将采用修改后的回溯性方法，并且ASU本可以在之后开始的财政年度早期采用2018年12月15日。签发时，ASU不是的。 2016-13被要求被收养不是晚于从以下日期开始的财政年度2019年12月15日，但在上2019年11月15日，FASB发布了ASU不是的。 2019-10, 金融工具–信用损失(主题326)、衍生工具和套期保值(主题815)和租赁(主题842)：生效日期，其中规定推迟ASU的生效日期不是的。 2016-13登记人如属较小的申报公司第一从以下日期开始的财政年度的过渡期2022年12月15日。因此，公司打算采用ASU不是的。 2016-13生效日期为 April 3, 2023. 由于本公司根据与CIT集团的子公司CIT集团/商业服务公司(“CIT”)达成的保理协议转让了几乎所有的应收贸易账款，因此本公司确实不相信采用ASU将对公司的财务状况、经营结果和相关披露产生重大影响。
本公司已确定，所有其他华硕发行的已于 January 1, 2023, 或将在未来某个日期生效的，是不预计将对公司的合并财务报表产生重大影响。
注意事项2-广告费
本公司的广告成本主要与与本公司某些客户的合作广告安排有关，采用基于这些客户的年度估计总额的直线法确认，并定期调整授权协议的实际金额。广告费用包括在随附的未经审计的简明综合收益表中的营销和行政费用中，总额为#美元。
注意事项3-细分市场和相关信息
该公司主要在
| 结束的三个月期间 |
九个月期间结束 |
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| 2023年1月1日 |
2021年12月26日 |
2023年1月1日 |
2021年12月26日 |
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| 床上用品、毯子和配件 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 围巾、玩具和一次性用品 |
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| 总净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事项4-许可协议
该公司已经签订了许可协议，规定根据销售额的一定百分比支付特许权使用费，并规定最低保底金额。这些特许权使用费金额是根据客户根据当前销售趋势调整的历史销售率应计的。特许权使用费费用计入随附的未经审计的简明综合损益表中的销售产品成本，总额为#美元。
注意事项5-所得税
该公司在其运营的许多司法管辖区提交所得税申报单，包括美国、美国几个州和人民Republic of China。诉讼时效因司法管辖区而异；可供审查或其他调整的纳税年度2023年1月1日财政年度结束了吗？ April 3, 2022, March 28, 2021, March 29, 2020, March 31, 2019, April 1, 2018 和 April 2, 2017.
在……里面2020年8月，公司接到加利福尼亚州特许经营税务委员会的通知，表示有意审查公司截至财政年度的加州所得税申报单 March 31, 2019, April 1, 2018 和 April 2, 2017. 此外，在2021年2月，本公司接到美国国税局的通知，表示有意审查本公司截至本财政年度的经修订的联邦所得税申报单 April 2, 2017. 这些审查的最终解决办法可能包括行政或法律程序。虽然管理层相信该等所得税报税表及所有其他已提交所得税报税表的计算及立场是合理及合理的，但该等或任何其他审查的结果可能导致本公司就该等所得税报税表所持立场作出调整。
公司记录的离散所得税费用为#美元。
注意事项6-旋转木马设计
随附的未经审计的简明综合损益表三-以及九-月度期末2021年12月26日包括与Carousel Designs，LLC(“Carousel”)经营活动相关的收入、支出和亏损，Carousel是一家全资子公司，从佐治亚州道格拉斯维尔的一家工厂直接在网上向消费者销售婴儿和幼儿床上用品。在……上面 May 5, 2021, 公司董事会(“董事会”)批准关闭Carousel，原因是其高成本、销售额下降和运营亏损，以及管理层决定，由于后COVID-19由于消费品行业中婴儿、幼儿和青少年产品领域的竞争压力，这种损失可能会继续下去。因此，旋转木马的业务于#年停止。 May 21, 2021.
在.期间三-以及九-月度期末2021年12月26日，Carousel经历了$的总损失
注意事项7-融资安排
保理协议：为减少信贷损失，本公司根据保理协议将其实质上所有应收贸易账款转让予CIT，该等保理协议的到期日与下文所述融资协议的到期日相同。根据保理协议的条款，CIT在收到客户付款后向公司汇款。因此，公司会这样做不在保理协议上取得预付款。
CIT承担来自批准发货的已分配应收账款的信用损失，而公司承担与客户的退货、津贴、索赔和折扣相关的调整责任。切特可能在任何时候终止或限制其对特定客户的发货批准。如果发生此类终止或限制，则本公司假定(和可能寻求缓解)在此类终止或限制或停止向客户发货之日之后向客户发货的信用风险。保理费用包括在所附未经审计的简明综合收益表中的营销和行政费用中，数额为#美元。
信贷安排：本公司截至2023年1月1日包括根据与CIT的融资协议提供的循环信贷额度，最高可达#美元
自.起2023年1月1日和 April 3, 2022, 有
信贷集中：公司截至以下日期的应收账款2023年1月1日总额达$
工资保障计划贷款：在……上面 April 19, 2020, 本公司就根据Paycheck保护计划(“PPP贷款”)发放的贷款签署了一份票据(“票据”)，该贷款由美国小企业管理局(“SBA”)根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法案”)和#年的Paycheck保护计划灵活性法案进行管理2020.票据是与CIT Bank，N.A.(“贷款人”)订立，本金为$。
根据《CARE法案》的规定，公司向贷款人申请免除全部或部分购买力平价贷款。这张钞票本应在 April 20, 2022, 但在上 May 20, 2021, 购买力平价贷款已获全数豁免，而小额信贷管理局亦于当日将票据本金#元汇给贷款人。
注意事项8-商誉
商誉是指收购价格超过在企业合并中获得的可确认净资产的公允价值的部分。为列报及计量商誉减值，本公司已二报告单位：一一家生产和销售婴幼儿床上用品、毯子和配件，另一家生产和销售婴幼儿围巾、玩具和一次性产品。公司的报告单位已确认商誉截至2023年1月1日和 April 3, 2022 共$
本公司每年在其报告单位内计量商誉减值，截至第一本公司会计年度的日期。年内，每当发生事件或环境变化，显示本公司任何一项报告单位的公允价值较不(定义为具有大于50%)跌破其账面价值。年度或中期减值计量由第一评估定性因素，以确定是否更有可能不报告单位的公允价值小于其账面价值。如该等定性因素显示，则继续计量减值，方法是计算各报告单位的公允价值估计，并将估计公允价值与报告单位的账面价值进行比较。如果账面价值超过报告单位的估计公允价值，则减值费用计算为报告单位的账面价值与其估计公允价值之间的差额。不超过报告单位商誉的。
在……上面 April 4, 2022, 该公司进行了定性评估，以确定它是否更有可能不通过评估相关事件和情况，包括财务业绩、市场状况和股价，确认本公司报告单位的公允价值低于其账面价值。根据这一评估，公司得出结论，公司每个报告单位的商誉为不被认为有减值风险。
注意事项9-其他无形资产
截至的其他无形资产2023年1月1日和 April 3, 2022 主要包括在除有形资产和商誉以外的业务合并中获得的可识别资产的公允价值。公司其他无形资产总额及累计摊销2023年1月1日和 April 3, 2022, 该公司的摊销费用三-以及九-月度期末2023年1月1日和2021年12月26日，在随附的未经审计的简明综合损益表中，此类摊销费用的分类如下(以千计)：
| 摊销费用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总金额 |
累计摊销 |
结束的三个月期间 |
九个月期间结束 |
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| 1月1日， |
4月3日， |
1月1日， |
4月3日， |
1月1日， |
12月26日， |
1月1日， |
12月26日， |
|||||||||||||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
2021 |
2023 |
2021 |
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| 商标名和商标 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 竞业禁止公约 |
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| 专利 |
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| 客户关系 |
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| 其他无形资产总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 未经审计的简明综合损益表中的分类： |
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| 产品销售成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 市场营销和行政费用 |
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| 摊销总费用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
注意事项10-库存
主要库存类别如下(以千计)：
| 2023年1月1日 |
April 3, 2022 |
|||||||
| 原材料 |
$ | $ | ||||||
| 成品 |
||||||||
| 总库存 |
$ | $ | ||||||
注意事项11-租约
该公司支付了与其确认的经营租赁有关的现金款项#美元。
在.期间三-以及九-月度期末2023年1月1日和2021年12月26日，公司在随附的未经审计的简明综合收益表中将其经营租赁成本归类如下(以千计)：
| 结束的三个月期间 | 九个月期间结束 | |||||||||||||||
| 2023年1月1日 | 2021年12月26日 | 2023年1月1日 | 2021年12月26日 | |||||||||||||
| 产品销售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 市场营销和行政费用 | ||||||||||||||||
| 经营租赁总成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
本公司的经营租赁负债于2023年1月1日具体如下(以千为单位)：
| 财政年度 | |||
| 2023 | $ | ||
| 2024 | |||
| 2025 | |||
| 2026 | |||
| 未贴现的经营租赁付款总额 | |||
| 扣除计入的利息 | |||
| 经营租赁负债--净额 | $ |
在……上面2023年2月3日，本公司签订了一份新的经营租赁协议，
注意事项12-基于股票的薪酬
该公司拥有三激励性股票计划2006综合奖励计划(“2006计划“)，2014综合股权补偿计划“2014计划“)和2021奖励计划(“2021计划“)，尽管赠款可能不是更长的时间是根据2006计划或计划2014计划一下。自.起 January 1, 2023,
股票期权：下表代表了九-月度期末2023年1月1日和2021年12月26日：
| 九个月期间结束 | ||||||||||||||||
| 2023年1月1日 | 2021年12月26日 | |||||||||||||||
| 加权的- | 加权的- | |||||||||||||||
| 平均值 | 数量 | 平均值 | 数量 | |||||||||||||
| 锻炼 | 选项 | 锻炼 | 选项 | |||||||||||||
| 价格 | 杰出的 | 价格 | 杰出的 | |||||||||||||
| 期初未清偿债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与 | ||||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末未清偿债务 | ||||||||||||||||
| 可在期限结束时行使 | ||||||||||||||||
自.起 January 1, 2023, 已发行及可行使的股票期权的内在价值为$
基于股票的薪酬根据FASB ASC主题计算718, 补偿–股票薪酬，这要求基于股票的薪酬使用基于公允价值的衡量标准进行核算。为了确定已授予的股票期权的估计公允价值，该公司使用Black-Scholes-Merton估值公式，这是一种封闭式模型，使用公式来估计公允价值。下表列出了用于确定授予某些员工的不合格股票期权的公允价值的假设。九-月度期末2023年1月1日和2021年12月26日，假设继续服务，这些期权在两年内授予。
| 九个月期间结束 | ||||||||
| 2023年1月1日 | 2021年12月26日 | |||||||
| 已发行期权的数量 | ||||||||
| 授予日期 | | | ||||||
| 股息率 | % | % | ||||||
| 预期波动率 | % | % | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 合同期限(年) | ||||||||
| 预期期限(年) | ||||||||
| 罚没率 | % | % | ||||||
| 每个期权的行权价(授予日期收盘价) | $ | $ | ||||||
| 每个期权的公允价值 | $ | $ | ||||||
在.期间三-月度期末2023年1月1日和2021年12月26日，该公司在随附的未经审计的简明综合收益表中将与股票期权有关的薪酬支出归类如下(以千计)：
| 截至2023年1月1日的三个月期间 | 截至2021年12月26日的三个月期间 | |||||||||||||||||||||||
| 成本 | 市场营销与 | 成本 | 市场营销与 | |||||||||||||||||||||
| 产品 | 行政性 | 总计 | 产品 | 行政性 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 在财政年度授予的期权 | 售出 | 费用 | 费用 | 售出 | 费用 | 费用 | ||||||||||||||||||
| 2021 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2022 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期权总薪酬 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
在.期间九-月度期末2023年1月1日和2021年12月26日，该公司在随附的未经审计的简明综合收益表中将与股票期权有关的薪酬支出归类如下(以千计)：
| 截至2023年1月1日的9个月期间 | 截至2021年12月26日的9个月期间 | |||||||||||||||||||||||
| 成本 | 市场营销与 | 成本 | 市场营销与 | |||||||||||||||||||||
| 产品 | 行政性 | 总计 | 产品 | 行政性 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 在财政年度授予的期权 | 售出 | 费用 | 费用 | 售出 | 费用 | 费用 | ||||||||||||||||||
| 2020 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2021 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期权总薪酬 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
自.起 January 1, 2023, 未确认的股票期权补偿费用总额为$
授予董事的非既有股票：下列非既得股票已授予公司董事：
| 股份数量 | 每股公允价值 | 授予日期 | 归属期限(年) | ||||
| 46,896 | $ | 2022年8月16日 | 一 | ||||
| 40,165 | 2021年8月11日 | 一 | |||||
| 41,452 | 2020年8月12日 | 二 | |||||
| 46,512 | 2019年8月14日 | 二 | |||||
授予公司董事的非既得性股票的公允价值以每次授予之日公司普通股的收盘价为基础。年授予的非既有股票 August 11, 2021 包括在内8,033授予本公司前董事长总裁兼首席执行官E·兰德尔·切斯特纳特的股份。在……上面 May 1, 2022, 在切斯特纳特先生从董事会辞职并从他在公司内担任的所有职位退休后，这些
授予员工的非既有股票：下列非既得股票被授予该公司的某些员工：
| 股份数量 | 每股公允价值 | 授予日期 | 归属日期 | ||||
| 20,000 | $ | June 10, 2020 | June 10, 2022 | ||||
| 10,000 | 2021年2月22日 | 2023年2月22日 | |||||
| 25,000 | June 9, 2021 | June 9, 2022 | |||||
这些股票在指定的日期归属，假设继续服务。在……里面 June 2022,
业绩奖励股份：在……上面 March 1, 2022, 向公司的某些执行人员颁发了绩效奖，包括
在.期间三-以及九-月度期末2023年1月1日和2021年12月26日，该公司在未经审计的简明综合收益表中记录了与股票赠与有关的补偿费用，包括在营销和行政费用中，具体如下(以千计)：
| 结束的三个月期间 | 九个月期间结束 | |||||||||||||||
| 在财政年度授予的股票 | 2023年1月1日 | 2021年12月26日 | 2023年1月1日 | 2021年12月26日 | ||||||||||||
| 2020 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2021 | ||||||||||||||||
| 2022 | ||||||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||||||
| 股票赠与补偿总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
自.起 January 1, 2023, 与公司非既得股票赠与有关的未确认补偿支出总额为#美元
注意事项13-后续活动
在……上面2023年2月3日，本公司签订了一份新的经营租赁协议，
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性信息
本季度报告中关于10-Q表格(本“季度报告”)中的某些表述，包括本文通过参考其他文件纳入的信息，属于前瞻性表述，符合1933年证券法(经修订)第27A条和1934年证券交易法(经修订)第21E条(“交易法”)和1995年私人证券诉讼改革法的含义，并受其保护。这类陈述是基于管理层目前的预期、预测、估计和假设。诸如“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“可能”、“将会”等词语以及此类词语和类似表达的变体可能识别此类前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能导致未来的结果与前瞻性陈述所建议的大不相同。这些风险包括但不限于：新冠肺炎疫情对公司业务运营的影响；总体经济状况，包括利率、消费总水平以及公司产品所用石油、棉花和其他原材料价格的变化；竞争的变化；零售环境的变化；公司成功整合新收购业务的能力；公司客户未来订单的水平和定价；公司对第三方供应商的依赖，包括那些位于政治局势不稳定的外国的供应商。公司成功实施新信息技术的能力，客户对新设计和新推出的产品线的接受度，竞争对手可能影响公司业务的行动, 公司或其供应商使用的运输系统或航道的中断，以及公司对第三方许可证的依赖。还可参考公司向证券交易委员会提交的定期文件，了解可能影响公司经营结果和财务状况的其他因素。公司不承诺更新本文中包含的前瞻性陈述，以符合实际结果或公司预期的变化，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
业务说明
该公司最初成立于1957年，是佐治亚州的一家公司，2003年重新注册为特拉华州的一家公司。该公司通过其两家全资子公司NoJo Baby&Kids，Inc.和Sassy Baby，Inc.间接经营消费品行业中的婴幼儿和青少年产品部门。婴幼儿和青少年产品细分市场包括婴幼儿床上用品和毛毯、围嘴、一次性用品、玩具和喂养产品。
该公司的产品以公司拥有的商标、他人许可的商标和自有品牌商品进行销售。该公司产品的销售直接面向零售商，如大众零售商、大型连锁店、青少年专卖店、价值渠道店、杂货店和药店、餐馆、批发俱乐部和基于互联网的零售商。
随附的截至2021年12月26日的三个月和九个月未经审计的简明综合收益表包括与Carousel经营活动相关的收入、支出和亏损。Carousel是一家全资子公司，从佐治亚州道格拉斯维尔的一家工厂直接在网上向消费者销售婴儿和幼儿床上用品。2021年5月5日，董事会批准关闭Carousel，原因是历史上成本高，销售和运营以及现金流亏损，以及管理层确定此类亏损可能会继续下去。因此，Carousel于2021年5月21日营业结束时停止运营。
该公司的大部分产品都是由国内外代工厂生产的，其中最集中的是中国。该公司根据质量、交货的及时性和价格，包括海运和关税的影响，做出采购决定。尽管该公司与数量有限的供应商保持着关系，但该公司相信其产品可以通过几个替代来源容易地制造出来，数量足以满足公司的要求。
管理层认为对审核本公司经营业绩、财务状况、流动资金和资本资源十分重要的某些因素的摘要如下，阅读时应结合本季度报告前几节所附的简明综合财务报表和相关附注。
下表载有截至2023年1月1日和2021年12月26日的三个月和九个月期间的业务结果以及这两个期间的美元和百分比变化(以千计，百分比除外)：
| 结束的三个月期间 |
变化 |
九个月期间结束 |
变化 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 1月1日， 2023 |
12月26日， 2021 |
$ | % |
1月1日， 2023 |
12月26日， 2021 |
$ | % |
|||||||||||||||||||||||||
| 按类别划分的净销售额： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 床上用品、毯子和配件 |
$ | 9,005 | $ | 11,780 | $ | (2,775 | ) | -23.6 | % | $ | 26,006 | $ | 32,838 | $ | (6,832 | ) | -20.8 | % | ||||||||||||||
| 围嘴、玩具和一次性用品 |
9,999 | 10,962 | (963 | ) | -8.8 | % | 27,434 | 28,836 | (1,402 | ) | -4.9 | % | ||||||||||||||||||||
| 总净销售额 |
19,004 | 22,742 | (3,738 | ) | -16.4 | % | 53,440 | 61,674 | (8,234 | ) | -13.4 | % | ||||||||||||||||||||
| 产品销售成本 |
14,498 | 16,572 | (2,074 | ) | -12.5 | % | 38,335 | 44,780 | (6,445 | ) | -14.4 | % | ||||||||||||||||||||
| 毛利 |
4,506 | 6,170 | (1,664 | ) | -27.0 | % | 15,105 | 16,894 | (1,789 | ) | -10.6 | % | ||||||||||||||||||||
| 净销售额的百分比 |
23.7 | % | 27.1 | % | 28.3 | % | 27.4 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 市场营销和行政费用 |
2,742 | 3,094 | (352 | ) | -11.4 | % | 8,891 | 9,624 | (733 | ) | -7.6 | % | ||||||||||||||||||||
| 净销售额的百分比 |
14.4 | % | 13.6 | % | 16.6 | % | 15.6 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入-扣除利息支出后的净额 |
5 | (14 | ) | 19 | -135.7 | % | 6 | (30 | ) | 36 | -120.0 | % | ||||||||||||||||||||
| 债务清偿收益 |
- | - | - | - | 1,985 | (1,985 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 其他收入(支出)-净额 |
(1 | ) | (25 | ) | 24 | -96.0 | % | 159 | 64 | 95 | 148.4 | % | ||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
420 | 605 | (185 | ) | -30.6 | % | 1,557 | 1,806 | (249 | ) | -13.8 | % | ||||||||||||||||||||
| 净收入 |
1,348 | 2,432 | (1,084 | ) | -44.6 | % | 4,822 | 7,483 | (2,661 | ) | -35.6 | % | ||||||||||||||||||||
| 净销售额的百分比 |
7.1 | % | 10.7 | % | 9.0 | % | 12.1 | % | ||||||||||||||||||||||||
净销售额：截至2023年1月1日的三个月，销售额降至1900万美元，而截至2021年12月26日的三个月的销售额为2270万美元，减少了370万美元，降幅为16.4%。床上用品、毛毯及配件的销售额减少280万元，围嘴、玩具及一次性用品的销售额减少96.3万元。 销售额下降的部分原因是该公司面向苦苦挣扎的零售客户的销售额在本年度季度下降了约60万美元。此外，由于该公司的产品通常可以在母亲怀孕期间的任何时候购买，本年度本季度的销售额下降，这是因为受当前宏观经济状况的影响，本季度的消费者将他们的可自由支配的支出转移到了假日购买上。
截至2023年1月1日的9个月的销售额降至5340万美元，而截至2021年12月26日的9个月的销售额为6170万美元，减少了820万美元，降幅为13.4%。床上用品、毛毯及配件的销售减少680万元，围嘴、玩具及一次性用品的销售减少140万元。销售额下降的主要原因是零售商的补货订单减少。此外，在本年度期间，公司的客户一直在减少他们的采购，因为他们的库存增加，公司认为这是由于客户在2022年第一季度的库存购买过多以及消费者对宏观经济状况的反应造成的。
毛利：毛利润减少了170万美元，占净销售额的比例从截至2021年12月26日的三个月的27.1%下降到截至2023年1月1日的三个月的23.7%。毛利润减少了180万美元，但从截至2021年12月26日的九个月净销售额的27.4%增加到截至2023年1月1日的九个月净销售额的28.3%。本年度毛利额的减少与这些期间销售额的下降有关，并扣除了Carousel关闭的积极影响，Carousel在上一年的九个月期间确认了689 000美元的毛损，包括低于成本出售库存造成的损失，以及与与供应商结清购买布料承诺有关的费用334 000美元，以及与Carousel关闭业务后清算剩余库存有关的265 000美元。虽然上一年9个月期间的毛利受到整个供应链成本增加的影响，但公司在本年度的投入成本已经实现了一定程度的稳定。最后，该公司受益于最近其产品销售价格的上涨。
营销和管理费用：营销和行政费用减少了352,000美元，但从截至2021年12月26日的三个月占净销售额的13.6%增加到截至2023年1月1日的三个月占净销售额的14.4%。营销和管理费用减少了73.3万美元，但从截至2021年12月26日的九个月净销售额的15.6%增加到截至2023年1月1日的九个月净销售额的16.6%。上一年期间包括496 000美元的Carousel费用。
清偿债务的收益：2021年5月20日，购买力平价贷款被全额免除，导致截至2021年6月27日的三个月和截至2021年12月26日的九个月的债务清偿收益1,985,000美元。
所得税支出：该公司的所得税拨备是基于截至2023年1月1日的9个月期间持续经营业务的估计年度有效税率(“ETR”)为23.3%，而截至2021年12月26日的9个月期间持续经营业务的估计年度有效税率为20.0%。与免除购买力平价贷款有关的债务清偿收益被允许从应税收入中扣除，其影响是将上一年期间的ETR降低了大约四个百分点。
由于考虑了所得税拨备中国家部分的相关信息，本公司在截至2023年1月1日和2021年12月26日的三个月期间分别记录了12,000美元和22,000美元的未确认税收负债的离散准备金，在所附的未经审计的简明综合收益表中分别记录了截至2023年1月1日和2021年12月26日的9个月的58,000美元和67,000美元。在截至2023年1月1日的9个月内，公司还记录了6,000美元的离散所得税费用，在截至2021年12月26日的3个月和9个月期间，公司分别记录了11,000美元和83,000美元的离散所得税优惠，以反映在此期间行使股票期权和归属非既有股票所产生的超额税收优惠和税收不足的净影响。
于截至2023年1月1日及2021年12月26日止九个月期间，持续业务的ETR及上述个别所得税收费及福利导致所得税拨备总额分别为24.4%及19.4%。
尽管公司预计2023财年剩余时间的持续运营不会对ETR产生重大变化，但有几个因素可能会影响ETR，包括与公司对其税前收入金额和来源的估计不同，本年度的实际ETR可能与公司的估计大不相同。
财务状况、流动资金和资金来源
经营活动提供的净现金从截至2021年12月26日的9个月的430万美元增加到截至2023年1月1日的9个月的440万美元。本年度增加的原因是本年度应收账款减少，比上一年增加600万美元，以及上一年度因免除购买力平价贷款而产生的1 985 000美元债务清偿收益。这些增长被上一年至本年度净收入减少270万美元所抵消。前一年的应付帐款也有所增加，比本年度的减少额高出230万美元。本年度应计负债减少，比上年增加180万美元，本年度存货增加997000美元，比上年增加997000美元。
用于投资活动的现金净额主要与不动产、厂房和设备的资本支出有关，从上一年的355 000美元增加到本年度的363 000美元。
用于主要与支付股息有关的筹资活动的现金净额比上一年增加了57000美元。
截至2023年1月1日，公司在CIT的循环信用额度上没有余额，没有未偿还的信用证，根据公司符合条件的应收账款和库存余额，循环信用额度下有2,600万美元可用。
为了减少信贷损失并提高现金流的可预测性，公司根据保理协议将其几乎所有的贸易应收账款转让给CIT。根据保理协议的条款，CIT在收到客户付款后向公司汇款。因此，本公司不收取保理协议的预付款。
CIT承担在批准的信用额度内的已分配客户应收账款的信用损失，而本公司负责与客户的退货、津贴、索赔和折扣相关的调整。CIT可随时终止或限制其对特定客户的发货批准。如果发生此类终止或限制，则公司必须选择要么承担此类终止或限制日期后发货的信用风险，要么停止向客户发货。在截至2023年1月1日和2021年12月26日的三个月期间，保理费用分别为77,000美元和99,000美元，在截至2023年1月1日和2021年12月26日的9个月期间，保理费用分别为224,000美元和248,000美元。
该公司继续监测新冠肺炎疫情对其供应链、制造和分销业务、客户和员工以及美国整体经济的影响。然而，由于新冠肺炎大流行的持续时间和广泛性质、新冠肺炎及其变种疫苗的成功率以及疫苗被接受和有效管理的程度存在不确定性，该公司目前无法预测新冠肺炎大流行对其运营和财务业绩的长期影响。
与新冠肺炎疫情相关的不确定因素包括对整体经济、公司供应链、运输服务、员工和客户、一般消费者情绪以及销售公司产品的零售店内交通的潜在不利影响。新冠肺炎疫情可能对公司的收入、收益、流动性和现金流产生不利影响，可能需要采取重大行动应对，包括员工休假、关闭公司设施、削减开支或降低公司产品定价折扣，所有这些都是为了减轻这些影响。
围绕新冠肺炎的情况瞬息万变，可能会出现公司目前尚未意识到的其他影响。根据过去的业绩和目前的预期，公司相信其预期的运营现金流及其循环信贷额度下的可用资金足以满足公司至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。
该公司未来的业绩在一定程度上受到其无法控制的一般经济、财务、竞争、立法、监管和其他因素的影响。根据目前的营运水平，本公司相信其营运现金流及循环信贷额度下的可用资金将足以满足其流动资金需求。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
关于可能影响本公司的市场风险的讨论，请参阅第1A项披露的风险因素。截至2022年4月3日的公司年度报告Form 10-K的第一部分。
利率风险
尽管该公司可能面临与其浮动利率债务相关的利率风险，但截至2023年1月1日，其浮动利率债务没有未偿还余额。
商品汇率风险
该公司的产品主要来自国外的代工厂，其中最大的集中在中国。本公司面临的商品价格风险主要涉及中国的棉花、石油和劳动力价格的变化，这些都是本公司大量产品使用的主要投入品。此外，尽管该公司向中国供应商支付的是美元，但人民币兑美元汇率的走强可能会导致该公司制成品成本的增加。不能保证公司能够通过按比例提高向公司客户销售其产品的价格来及时应对这种增长。
市场集中度风险
该公司的财务业绩与对其最大的两个客户的销售额密切相关，这两个客户约占公司2022财年总销售额的73%。此外，本公司于2022年财政年度的销售总额中，有40%为授权产品，当中包括本公司与迪士尼的关联公司订立的许可协议相关销售额的33%。该公司的业绩可能会因失去其中一个或多个许可证而受到重大影响。
项目4.控制和程序
公司首席执行官和首席财务官已按照《交易法》第13a-15或15d-15条(B)段的要求，评估了截至本季度报告所涉期间结束时，公司的披露控制和程序(该术语在《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)的有效性。基于这样的评估，这些管理人员得出的结论是，截至本季度报告所涉期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。
截至2023年1月1日止三个月期间，本公司就交易法第13a-15或15d-15条(D)段所规定的评估而确认的财务报告内部控制(“ICFR”)并无重大影响或合理地可能对本公司的ICFR产生重大影响的变动。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
本公司不时涉及与其正常业务过程中出现的索赔有关的各种法律和监管程序。本公司或其任何附属公司均不参与任何该等诉讼，而该等诉讼的个别或整体结果预期会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第1A项。风险因素
本公司截至2022年4月3日的10-K表格年度报告第1部分第1A项所披露的风险因素并无重大变动。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
S-K法规601项要求提交的展品作为本季度报告的展品包括如下：
| 展品 数 |
展品说明 |
|
| 3.1 |
修订后的《公司注册证书》(1) |
|
| 3.2 |
修订后的《公司注册证书》(2) |
|
| 3.3 |
公司附例，经修订及重述至2016年11月15日(3) |
|
| 31.1 |
规则13a-14(A)/15d-14(A)公司首席执行官的证明(4) |
|
| 31.2 |
规则13a-14(A)/15d-14(A)公司首席财务官的证明(4) |
|
| 32.1 |
第1350条公司行政总裁的证明(4) |
|
| 32.2 |
第1350条公司首席财务官的证明(4) |
|
| 101 |
根据美国证券交易委员会法规S-T第405条规则，与注册人截至2023年1月1日的季度10-Q表格有关的互动数据文件，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)： (1)未经审计的简明综合资产负债表； (2)未经审计的简明综合收益表； (3)未经审计的股东权益变动简明综合报表； (4)未经审计的现金流量表简明综合报表； (5)未经审计的简明合并财务报表附注。 |
|
| 104 |
封面交互数据文件，符合美国证券交易委员会规范S-T第406条，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)，包含在附件101中。 |
| (1) |
通过引用注册人截至2003年12月28日季度的Form 10-Q季度报告中的附件3.1并入本文。 |
| (2) |
通过引用注册人日期为2011年8月9日的8-K表格当前报告的附件3.1并入本文。 |
| (3) |
在此引用注册人日期为2016年11月16日的8-K表格的当前报告的附件3.3。 |
|
| (4) | 现提交本局。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| 皇冠工艺品公司 | |||
| 日期：2023年2月15日 | /克雷格·J·德马雷斯特 | ||
| 克雷格·J·德马雷斯特 | |||
| 总裁副总兼首席财务官 | |||
| (首席财务官和首席会计官) | |||