2013财年第三季度管理演示文稿2023年2月14日

第2页James Hardie Q3 FY23财年业绩警示：前瞻性陈述本管理层陈述包含1995年私人证券诉讼改革法所指的前瞻性陈述。James Hardie Industries plc(以下简称“公司”)可不时在提交给美国证券交易委员会的20-F和6-K表格的定期报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及公司高管、董事或员工向分析师、机构投资者、媒体代表和其他人发表的口头声明中作出前瞻性陈述。诸如“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“目标”、“估计”、“项目”、“预测”、“预测”、“指导方针”、“目标”、“将会”、“应该”、“可能”、“继续”、“可能”、“目标”“展望”和类似表述旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。这些前瞻性陈述是基于管理层目前对未来事件和情况的预期、估计、假设和信念。告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述必然会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，其中许多是不可预见的，超出了公司的控制范围。许多因素可能导致实际结果、业绩或成就与本管理演示文稿中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同，其中包括James Hardie截至2022年3月31日的Form 20-F年度报告中第3部分“风险因素”中列出的风险和不确定因素；总体经济、政治和环境的变化, 这些因素包括：全球以及公司开展业务所在国家和地区的政府和商业状况，包括新冠肺炎的影响；利率的变化；通货膨胀率的变化；汇率的变化；总体建设水平；水泥需求和价格的变化；原材料和能源价格的变化；经营战略的变化和各种其他因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果可能与本文描述的结果大不相同。除法律要求外，詹姆斯·哈迪不承担更新或更正本管理演示文稿中包含的信息的义务。本管理演示文稿包括根据美国公认会计原则(GAAP)不被视为财务业绩衡量标准的财务指标。这些财务措施旨在为投资者提供另一种方法，从持续运营、资本效率和利润创造方面评估我们的表现。管理层将这些财务措施用于同样的目的。这些财务指标是或可能是美国证券交易委员会规则中定义的非GAAP财务指标，并可能排除或包括根据GAAP计算的最直接可比财务指标的计算中包含或排除的金额。这些非GAAP财务指标不应被认为比同等的GAAP指标更有意义。管理层采取了这类措施，为投资者提供了另一种评估其经营业绩的方法，重点放在其持续业务的业绩上，并排除了某些遗留项目的影响，如石棉调整。另外, 管理层将此类非公认会计准则财务计量用于同样的目的。然而，这些非GAAP财务指标不是根据GAAP编制的，可能并不是由公司的所有竞争对手报告的，而且由于准确计算方法的潜在差异，这些非GAAP财务指标可能无法直接与本公司竞争对手的类似名称的指标进行比较。有关本管理演示文稿中提出的非GAAP财务指标的其他信息，包括每个非GAAP财务指标与同等GAAP指标的对账，请参阅本管理演示文稿附录中标题为“非GAAP财务指标”的幻灯片。此外，本管理演示文稿包括被认为与公认会计原则不符，但与澳大利亚公司报告的财务指标一致的财务指标和描述，如营业利润、息税前利润和息税前利润。由于公司是根据公认会计原则编制合并财务报表的，因此公司向投资者提供了定义以及本管理报告中使用的非公认会计原则财务衡量标准与公司合并财务报表中使用的同等公认会计原则财务衡量标准的交叉引用。见本管理演示文稿附录中题为“非公认会计准则财务措施”的章节。前瞻性陈述使用非公认会计原则财务信息的警示说明；澳大利亚等同术语

第3页James Hardie 2013财年第三季度业绩议程·2013财年第三季度财务业绩·战略和运营更新·Aaron Erter首席执行官Jason Miele CFO问答

23财年第三季度财务业绩

第5页詹姆斯·哈迪23财年第三季度业绩·所有三个地区同时执行全球战略·23财年第三季度净销售额下降4%·23财年第三季度调整后息税前利润下降19%·23财年第三季度调整后净收入下降16%·年初净销售额增长8%，年初调整后净收入增长4%·重组−全球员工人数减少约6%第三季度−重组费用600万美元全球业绩M%1不包括与石棉相关的费用，调整2不包括与石棉相关的费用和调整，调整后的EBITDA边际利润24.3-3.0点592.3美元860.8-4%-19%-11%2调整后的营业现金流调整后净收入2调整后的EBIT1销售量净销售额23财年第三季度净销售额165.4美元23财年9个月129.2美元23财年3,403.3-1.7pt 25.1持平459.3美元+4%432.1-22%

第6页詹姆斯·哈迪23财年第三季度北美业绩总结·23财年第三季度净销售额持平−销量下降10%被10%的价格/组合增长抵消−继续与我们的客户一起推动高价值产品的渗透−颜色加®销量+18%·5%息税前利润下降27.0%−较低销量−执行精益制造−关键原材料的通胀压力，包括纸浆、天然气、劳动力和水泥−通过优化降低SG&A，同时仍显著投资于增长·年初净销售额增长15%，年初至2013年第三季度息税前利润增长8%MMSF-10%MMSF+2%27.1-1.7点EBITDA利润率31.9-1.1点+10%价格/组合美元645.4+13%销售量净销售额息税前利润27.0-1.4点息税前利润174.1-5%与前一季度持平PTS美元2,136.1+15%美元578.7+8%9个月23财年2,334.9

第7页詹姆斯·哈迪23财年第三季度业绩息税前利润率24.7价格/组合-2.6点+6%息税前利润A$42.3-21%净销售额A$171.2-13%销售额125.7 MMSF 25.7-2.8点28.0 9个月23财年431.8 MMSF-8%27.4A美元+1%+9%-2.8点A$149.7-9%EBITDA利润率-2.1点所有变化均为亚太地区同期摘要·2013财年第三季度净销售额下降13%由于房地产市场减速以及澳大利亚和新西兰客户库存减少，−销量下降19%−强劲的价格/组合增长+6%−在推动高价值产品渗透方面继续执行·23财年第三季度息税前利润下降21%息税前利润为24.7%−几乎所有类别的通胀压力，纸浆、能源和运费成本的影响最大·年初净销售额增长1%，年初至今息税前利润下降9%

第8页詹姆斯·哈迪23财年第三季度业绩M%%%%净销售额+4%欧元101.2+14%息税前利润8.6-8.7点息税前利润1.5价格/组合23财年第三季度销售量200.2 MMSF-10%11.9-6.9pt 9个月FY23 636.6 MMSF-10%欧元314.0+3%欧元17.3-55%纤维石膏净销售额纤维水泥净销售额同比增长+13%4%持平4%3%5.5%-7.0点-9.2点欧元1.5-86%欧洲摘要·23财年第三季度净销售额增长4%，−销量下降10%，住房活动放缓−强劲的价格/组合增长+14%·23财年第三季度息税前利润150万欧元，息税前利润1.5%−运费和石膏成本的通胀压力−360万欧元重组成本，将EBIT利润率降低350个基点·YTD净销售额增长3%，YTD EBIT下降55%

第9页James Hardie Q3 FY23财年结果资本分配和指导管理层将23财年全年调整后净收入1指导调整为：6亿美元和6.2亿美元框架·投资于有机增长·保持灵活的资产负债表·将过剩资本部署到股东第三季度行动·先前宣布的SBB·购买了160万股票，总代价为3120万美元James Hardie的指导基于当前的估计和假设，并受许多已知和未知的不确定性和风险的影响，包括与新冠肺炎大流行有关的，并在我们的媒体新闻稿中提出的前瞻性陈述。1 2023财年调整后净收入不包括与石棉相关的费用和调整2023财年全年GUIDANCECAPITAL分配

战略和运营更新

第11页James Hardie Q3 FY23财年业绩23财年业绩重大通胀影响所有三个地区的运营房地产市场快速、意外的减速我们的战略在所有三个地区的强劲执行$美国单一家庭新建日历2022年增长展望12月21日+6%1月23日-11%1.7家数据提供商的平均值及其在2021年12月和2022年6月做出的2022年日历增长预测。2023年1月数字代表根据2023年1月19日发布的美国人口普查数据，SFNC开工数的实际降幅。2.在2021年12月、2022年6月和2023年1月，3家数据提供商的平均值及其对2022年日历的增长预测/估计美国维修和重建日历2022年增长展望2 6月‘22-1%+5%+11%12月21+6%1月23-1%6月1

第12页James Hardie Q3 FY23财年业绩运营更新尽管市场出现逆风，但财务业绩强劲·全球净销售额将创下纪录·全球销量将成为有史以来第二好的财年业绩·调整后的净收入将成为有史以来第二高的全球23财年全年预期业绩·每个地区的平均净销售额达到有史以来最高·每个地区的净销售额创历史新高·北美和亚太地区的EBIT利润率范围为25%至30%地区23财年全年预期业绩

第13页詹姆斯·哈迪23财年第三季度业绩果断管理以加速我们的竞争优势继续强有力地执行我们的战略推动盈利的批量份额有效地平衡我们的制造网络优化SG&A以适应当前的市场环境继续投资于盈利增长

第14页詹姆斯·哈迪23财年第三季度业绩欧洲北美亚太地区推动有利可图的销量份额增长激光-专注于推动有利可图的销量份额增长通过Therm25创新渗透地板市场哈迪®VL板材产品通过哈迪®建筑面板渗透多户面板市场继续渗透维修和改造细分市场推动单户住宅市场份额持续增长新建筑利用我们的产能和战略目标瞄准服务不足的细分市场和地区利用所有亚太地区的强大市场地位继续渗透澳新银行现代外观市场利用Hardie®建筑收藏增加在单一家庭新建筑和维修改造细分市场的渗透率

第15页詹姆斯·哈迪23财年第三季度业绩推动有利可图的销量份额增长-北美新建筑积极推动有利可图的销量份额增加1.JH估计获得了与全国前25家建筑商中的24家的合同，利用我们同类中最好的产品和解决方案来满足我们不断变化的客户需求主要成就~35%詹姆斯·哈迪的销量1是新建筑vs~65%1 R&R部署类别中规模最大、知识最丰富的销售团队根据需要利用战术定价继续转换具有竞争力的壁板材料和基材被4家客户/建筑商评为年度最佳供应商

第16页James Hardie Q3 FY23财年业绩有效平衡我们的制造网络利用嵌入的HMOS纪律在全球范围内有效平衡我们的制造组织以更好地使供应与需求保持一致北美欧洲提供更低的单位成本保持灵活性以在市场条件允许时向上调整生产利用我们本地化的供应链将成本降至最低并确保及时交付产品和解决方案

第17页James Hardie Q3 FY23财年业绩优化SG&A的同时继续战略投资优化当前市场环境的SG&A北美欧洲从战略上投资于营销和销售支持，以有效接触到价值链的所有成员：房主、承包商、房屋建筑商和我们的客户优化营销和销售投资以实现转化和份额增长，同时提高品牌知名度根据市场状况投资于人才能力继续战略投资于增长计划

第18页James Hardie 2013财年第三季度业绩我们如何管理我们的业务净价息税前利润北美亚太地区欧洲单位成本25%以上SG&A 25%个位数中位数销量增长高于市场增长

第19页James Hardie Q3 FY23财年业绩James Hardie-一家专注于房主、客户和承包商驱动的全球增长公司™1 FY20-FY22和FY10-FY12 2全球平均运营现金流的比较计算为调整后息税前利润/调整后总资本利用强劲增长机会品牌选择创新管道整合本地化供应链多细分专注经验丰富的管理团队强劲的资产负债表和现金产生诱人的回报负责的企业公民全球净销售额10年复合年增长率11%16%全球调整净收益10年平均CAGR 3x全球运营现金流3年平均22财年与121财年全球调整ROCE22018财年至22财年36%

问题

附录

第22页James Hardie 2013财年第三季度建设可持续社区的结果：环境，社会和治理80%的原材料来自制造设施150英里范围内75%当地雇佣的员工65%我们的产品在制造设施500英里范围内发货总可记录事故率低于行业平均水平(TRIR)1.22 TRIR环境零损害社区1强度从2019财年基线测量进一步信息可在我们的22财年可持续发展报告中找到3.8 21财年行业平均水平与范围1和范围2温室气体强度1(MT CO2e/美元收入)目标：到2030年40%21年垃圾填埋废物强度1(MT/美元收入)减少21%到2030年47%在2015财年额外回收100万立方英尺水目标：到20303.87年时达到2000万立方英尺

第23页James Hardie Q3 FY23财年业绩推动更高价值的产品组合-平均净销售价格718 725 745 814 893 921 916 500 600 700 800 900 1000 FY19 FY20 FY21 FY22 Q1 FY23 Q2 FY23 Q3 FY23 U$p M SF北美平均净销售价格992 1,027 56 1,111 1,211 1,219 1,219 700 800 900 1,100 1,200 1,300 FY19 FY20 FY21 FY22 Q1 FY23 Q3 FY23 A$p M SF APAC平均净销售价格306 311 312 342 387 397 200 250 350 FY23 Q3 FY23 EURE R M欧洲平均净销售价格

第24页James Hardie Q3 FY23财年结果一般企业成本·第三季度企业成本比PCP增加38%·主要受外汇损失、法律成本、员工成本和股票薪酬的推动·第三季度研发比PCP研发下降8%29.9 21.7 81.6 86.9 0 20 40 60 80 100 FY23 FY22 U S$Ill io Ns Q3 9个月7.8 8.5 25.3 25.2 0 10 20 30 FY23 FY22 U S$Ill io Ns Q3 9个月

第25页James Hardie 2013财年第三季度业绩1运营现金流资本支出·YTD总资本支出4.507亿美元·北美产能扩建项目支出1.875亿美元·墨尔本土地购置8,420万澳元·YTD运营现金流较去年下降22%·营运资本增加5420万美元，主要原因是库存水平上升和应付账款余额减少，部分被应收账款减少所抵消432.1 553.3 636.5 661.8 0250 500 75023 FY22 9个月TTM 163.2 104.8 287.5 69.7 450.7 174.5 0 100 200 300 400 500 9个月FY23 9个月FY22 U$M ILI IONS非产能

第26页James Hardie Q3 FY23财年结果流动性概况2 1高达2.5亿美元的增量流动性可通过手风琴功能访问，该功能是根据银团RCF协议的条款提供的，但不批准信贷。不要期待基于2022年12月31日的汇率访问手风琴功能2 3杠杆率基于银行契约定义1.0x 0.8x 0.9x 31 2010年12月31日3 2022年12月31日净杠杆率3公司债务结构·4亿欧元(4.257亿美元)2 3.625%优先无担保票据，2026年到期(2021年10月起可赎回)·4亿美元5.00%2028年到期的优先无担保票据(2023年1月可赎回)·6亿美元无担保票据，2026年12月到期净杠杆和流动性·2022年12月31日的0.90倍杠杆率3·2022年12月31日的5.326亿美元流动性

第27页詹姆斯·哈迪23财年第三季度业绩折旧和摊销美元23财年第三季度22财年9个月23财年9个月折旧和摊销北美纤维水泥32.1$29.3$94.1$83.9$亚太纤维水泥3.2 3.1 9.2 9.8欧洲建筑产品7.4 7.4 20.6 22.6研发0.3 0.3 1.2一般企业0.51.1 1.5 2.3折旧和摊销总额43.5$41.2$126.6$119.5$三个月和九个月

28页James Hardie Q3 FY23财年结果截至2022年12月31日的9个月：·平均理赔金额比精算预估低8%，比PCP低4%·已解决的理赔数量比精算预估高11%·收到的索赔比精算预期高4%，比PCP高10%·现金净流出与精算预期持平石棉索赔数据1平均索赔和解的计算方法是支付总额除以非零索赔数量

第29页詹姆斯·哈迪23财年第三季度业绩本管理演示文稿是有关公司业绩的一揽子信息的一部分。本文件应与本包的其他部分一起阅读，包括管理层的业绩分析、媒体发布和简明合并财务报表财务衡量标准-GAAP等价物本文件包含财务报表项目息税前利润，该项目被认为是非GAAP，但与澳大利亚公司使用的术语一致。由于我们根据公认会计原则编制合并财务报表，因此在我们的精简合并财务报表中使用的相当于GAAP财务报表行项目的描述是营业收入(亏损)。定义EBIT-息税前收益EBIT利润率-EBIT利润率定义为EBIT占净销售额的百分比价格/组合-可归因于价格上涨和销售产品组合变化的收入增长百分比。价格/组合的计算方法是净销售额增长百分比减去销量增长百分比。营运资本-营运分析所提供的现金所使用的营运资本计算包括：(1)应收账款及其他应收账款，净额；(2)存货；及(3)应付账款及应计负债。销售量MMSF-百万平方英尺，其中平方英尺定义为5/16“厚度的标准平方英尺MSF-千平方英尺，其中平方英尺定义为5/16”厚度的标准平方英尺非财务术语AFFA-修订并重新签署最终融资协议AICF-石棉伤害赔偿基金有限公司非公认会计准则财务措施

第30页詹姆斯·哈迪23财年第三季度业绩非公认会计准则财务衡量调整后息税前利润和调整后息税前利润美元23财年第三季度23季度22 9个月息税前利润162.9$202.2$610.8$600.2$石棉：石棉调整亏损(收益)2.2 1.6(19.5)(10.8)AICF SG&A费用0.3 0.3 1.0 0.9调整后息税前利润165.4美元204.1$592.3$590.3$净销售额860.8 900.0 2,859.3 2,646.5调整后息税前利润19.2%22.7%20.7%22.3%折旧及摊销43.5 41.2 126.6 119.5调整后息税前利润208.9$245.3$718.9$709.8$调整后的EBITDA利润率24.3%27.3%25.1%26.8%截至12月31日的三个月和九个月美元FY23‘23 Q3’22 9个月FY23 9个月北美纤维水泥部门息税前利润174.1$183.3$578.7$535.1$北美纤维水泥部门净销售额645.4 644.9 2,136.1 1,857.3北美纤维水泥部门息税前利润27.0%28.4%27%28.8%折旧和摊销32.1 29.3 94.1 83.9北美纤维水泥部门息税前利润206.2$212.6$672.8$619.0$北美纤维水泥部门息税前利润31.9%33.0%31.5%33.3%北美纤维水泥部门息税前利润和息税前利润

第31页James Hardie Q3 FY23财年第三季度业绩非公认会计原则财务衡量美元23财年‘23季度22 9个月亚太纤维水泥部门息税前利润27.6$39.1$102.5$122.4$亚太纤维水泥部门净销售额112.3 143.3 399.4 429.5亚太纤维水泥部门息税前利润24.7%27.3%25.7%28.5%折旧和摊销3.23.1 9.2 9.8亚太纤维水泥部门息税前利润30.8$42.2$111.7$132.2$亚太纤维水泥部门息税前利润27.4%29.5%28.0%30.8%亚太地区纤维水泥部门息税前利润和息税前利润截至12月31日的三个月和九个月

第32页詹姆斯·哈迪23财年第三季度业绩非公认会计准则财务指标

第33页James Hardie 2013财年第三季度业绩非GAAP财务指标

2013财年第三季度管理演示文稿2023年2月14日