美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
|
|
依据第13条提交的周年报告 OR 15(d) 1934年《证券交易法》 |
截至本财政年度止
或
|
|
根据以下规定提交过渡报告 第13或15(D)条 1934年《证券交易法》 |
For the transition period from ______________ to ______________
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
|
|
|
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(地址或主要执行办公室) |
(邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
|
|
每个班级的标题 |
|
交易代码 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
Prologis，Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
普罗吉斯，L.P. |
|
|
|
|
|
|
|
普罗吉斯，L.P. |
|
|
|
|
|
|
根据该法第12(G)条登记的证券：
Prologis，Inc.-无
普罗吉斯，L.P.-无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
|
Prologis，Inc.： |
普洛吉斯，L.P.： |
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
|
Prologis，Inc.：是的☐ |
普洛吉斯，L.P.：是的。☐ |
|
|
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。Prologis，Inc.：
|
||
|
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。Prologis，Inc.：
|
||
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则(勾选一项)中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
|
Prologis，Inc.： |
☑ |
|
☐ |
加速文件管理器 |
|
规模较小的报告公司 |
|
|
☐ |
非加速文件服务器 |
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
普洛吉斯，L.P.： |
☐ |
大型加速文件服务器 |
☐ |
加速文件管理器 |
|
规模较小的报告公司 |
|
|
☑ |
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何ffiCER高管在相关恢复期内根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如1934年《证券交易法》第12b-2条所定义)。
|
Prologis，Inc.：是的 |
普洛吉斯，L.P.：是的。 |
根据Prologis公司普通股在2022年6月30日的收盘价，Prologis公司非关联公司持有的具有投票权的普通股的总市值为$
截至2023年2月13日，Prologis，Inc.的已发行普通股数量约为
以引用方式并入的文件
本报告第三部分的部分内容以注册人2022年股东年会的最终委托书为参考纳入，或将在以Form 10-K/A提交的修正案中提供。
审计师姓名：
解释性说明
本报告综合了Prologis，Inc.和Prologis，L.P.截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告。除另有说明或上下文另有要求外，对Prologis，Inc.的引用。或“母公司”指Prologis，Inc.及其合并子公司；以及对“Prologis，L.P.”的引用。或“经营合伙企业”或“OP”指Prologis，L.P.及其合并的子公司。术语“公司”、“序曲”、“我们”、“我们”或“我们”统称为母公司和运营公司。
母公司是一家房地产投资信托基金(REIT)，也是OP的普通合伙人。截至2022年12月31日，母公司在OP中拥有97.60%的普通合伙权益，并拥有OP中几乎所有优先股。其余2.40%的普通有限合伙权益由非关联投资者以及母公司的某些现任和前任董事和高级管理人员拥有。
我们将母公司和运营部作为一个企业进行运营。父级的管理由与OP的管理相同的成员组成。这些成员是OP或其子公司的母公司和雇员。作为唯一的普通合伙人，母公司通过在日常管理中的完全责任和自由裁量权来控制运营，因此，为了财务报告的目的，整合了运营。由于母公司的唯一重要资产是其在运营公司的投资，因此母公司和运营公司的资产和负债在各自的财务报表上是相同的。
我们相信，将家长和OP的10-K表格年度报告合并到这一单一报告中会产生以下好处：
|
• |
加强投资者对母公司和运营公司的了解，使投资者能够以与管理层相同的方式来看待企业的整体，并运营企业； |
|
• |
消除重复披露，并提供更精简和更具可读性的陈述，因为公司披露的大部分内容同时适用于母公司和运营公司；以及 |
|
• |
通过编制一份合并报告而不是两份单独的报告来创造时间和成本效益。 |
在我们如何运营公司的背景下，了解母公司和运营人员之间的一些差异是很重要的。母公司本身并不经营业务，只是担任OP的唯一普通合伙人，并不时发行公开股本。OP直接或间接地持有企业的几乎所有资产。OP负责企业的运营，其结构为合伙企业，没有公开交易的股权。除了母公司发行股票的净收益是用来换取合伙单位的，经营单位通过经营、产生债务和向第三方发行合伙单位来产生业务所需的资本。
非控制性权益、股东权益和合伙人资本的列报是母公司合并财务报表与运营公司合并财务报表的主要差异领域。股东权益和合伙人资本列报的差异是由于母公司和运营公司在股权和资本发行方面的差异造成的。
母公司的优先股、普通股、额外实收资本、累计其他全面收益(亏损)和超过净收益的分配在母公司的合并财务报表中作为股东权益列示。这些项目代表母公司在OP中持有的普通和优先的普通合伙权益，并在OP的合并财务报表中作为普通合伙人资本在合伙人资本中列报。有限合伙人在OP中持有的普通有限合伙权益在母公司的合并财务报表中显示为股权中的非控制性权益，在OP的合并财务报表中显示为有限合伙人资本中的合伙人资本。
为了突出母公司和运营计划之间的差异，本报告中适用的单独章节分别讨论了母公司和运营计划，包括单独的财务报表和单独的附件31和32证明。在结合披露母公司和OP的部分，本报告将行动或持股称为Prologis的行动或持股。
目录表
目录
|
项目 |
|
描述 |
|
页面 |
|
|
|
第一部分 |
|
|
|
1. |
|
业务 |
|
3 |
|
|
|
“公司”(The Company) |
|
3 |
|
|
|
运营细分市场 |
|
5 |
|
|
|
未来增长 |
|
6 |
|
|
|
道德准则和商业行为准则 |
|
11 |
|
|
|
环境、社会和治理 |
|
11 |
|
|
|
环境问题 |
|
12 |
|
|
|
政府事务 |
|
12 |
|
|
|
承保范围 |
|
13 |
|
1A. |
|
风险因素 |
|
13 |
|
1B. |
|
未解决的员工意见 |
|
22 |
|
2. |
|
属性 |
|
22 |
|
|
|
地理分布 |
|
22 |
|
|
|
租约期满 |
|
24 |
|
|
|
共同投资风险投资 |
|
25 |
|
3. |
|
法律诉讼 |
|
25 |
|
4. |
|
煤矿安全信息披露 |
|
25 |
|
|
|
第II部 |
|
|
|
5. |
|
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
|
25 |
|
|
|
市场信息和持有者 |
|
25 |
|
|
|
优先股分红 |
|
26 |
|
|
|
出售未登记的证券 |
|
26 |
|
|
|
购买股票证券 |
|
26 |
|
|
|
根据股权补偿计划获授权发行的证券 |
|
26 |
|
|
|
其他股东事项 |
|
27 |
|
6. |
|
[已保留] |
|
27 |
|
7. |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
27 |
|
|
|
管理层概述 |
|
27 |
|
|
|
经营成果 |
|
28 |
|
|
|
环境问题 |
|
37 |
|
|
|
流动性与资本资源 |
|
37 |
|
|
|
关键会计政策 |
|
41 |
|
|
|
新会计公告 |
|
42 |
|
|
|
可归属于普通股股东/单位股东的运营资金 |
|
42 |
|
7A. |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
44 |
|
8. |
|
财务报表和补充数据 |
|
45 |
|
9. |
|
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
|
45 |
|
9A. |
|
控制和程序 |
|
45 |
|
9B. |
|
其他信息 |
|
47 |
|
9C. |
|
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
|
47 |
|
|
|
第三部分 |
|
|
|
10. |
|
董事、高管与公司治理 |
|
47 |
|
11. |
|
高管薪酬 |
|
47 |
|
12. |
|
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
|
47 |
|
13. |
|
某些关系和相关交易，以及董事的独立性 |
|
47 |
|
14. |
|
首席会计费及服务 |
|
47 |
|
|
|
第四部分 |
|
|
|
15. |
|
展品、财务报表和附表 |
|
47 |
|
16. |
|
表格10-K摘要 |
|
48 |
2
目录表
本报告中非历史事实的陈述属于前瞻性陈述，符合修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节的规定。这些前瞻性陈述是基于对我们经营的行业和市场的当前预期、估计和预测，以及管理层的信念和假设。这类陈述涉及可能对我们的财务业绩产生重大影响的不确定性。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”和“估计”等词汇，包括此类词汇和类似表达的变体，旨在识别此类前瞻性陈述，这些陈述通常不具有历史性。所有涉及我们预期或预期未来将发生的经营业绩、事件或发展的陈述，包括有关租金和入住率增长、收购和开发活动、贡献和处置活动、我们经营地区的一般情况、我们的债务、资本结构和财务状况、我们从共同投资企业获得收入的能力、形成新的共同投资企业以及现有或新的共同投资企业的资本可用性的陈述，都是前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些难以预测的风险、不确定因素和假设。尽管我们相信任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设，但我们不能保证我们的预期一定会实现。, 因此，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。一些可能影响结果和结果的因素包括但不限于：(I)国际、国家、地区和当地的经济和政治气候和条件；(Ii)全球金融市场、利率和外币汇率的变化；(Iii)对我们物业的竞争加剧或意想不到；(Iv)与收购、处置和开发物业相关的风险，包括重大房地产投资组合的业务整合；(V)维持房地产投资信托基金(REIT)的地位、税收结构和所得税法律和税率的变化；(6)融资和资本的可获得性、我们维持的债务水平和我们的信用评级；(7)与我们对共同投资企业的投资有关的风险，包括我们建立新的共同投资企业的能力；(8)在国际上开展业务的风险，包括货币风险；(9)环境不确定因素，包括自然灾害风险；(10)与全球流行病有关的风险；(11)第一部分第1A项下讨论的其他因素。本报告中的风险因素。除非法律要求，我们没有义务更新本报告中出现的任何前瞻性陈述。
第一部分
项目1.业务
Prologis，Inc.是一家自我管理和自我管理的房地产投资信托基金，是Prologis，L.P.的唯一普通合伙人，它通过该合伙人持有几乎所有的资产。我们将Prologis，Inc.和Prologis，L.P.作为一家企业经营，因此，我们的讨论和分析指的是Prologis，Inc.及其合并子公司，包括Prologis，L.P.。我们通过全资子公司和其他实体投资房地产，我们通过这些实体与合作伙伴和投资者共同投资。我们在合资企业中拥有重大的所有权权益，根据我们对实体的控制水平，这些合资企业可以是合并的，也可以是非合并的。
Prologis，Inc.于1997年开始作为一家完全综合的房地产公司运营，并选择根据修订后的1986年国内税法(“国内税法”或“IRC”)作为房地产投资信托基金征税。我们相信，目前的组织和运营方法使Prologis，Inc.能够保持其作为房地产投资信托基金的地位。Prologis，L.P.也成立于1997年。
我们在自有和管理(“O&M”)的基础上经营、管理和衡量我们物业的经营业绩。我们的运营与维护投资组合包括我们的合并物业以及我们未合并的共同投资企业拥有的物业。当我们管理物业时，我们根据我们的运营和维护组合做出运营决策，而不考虑它们的所有权。我们还根据我们对运营和维护投资组合中包括的每个物业的经济所有权比例(“我们的份额”)来评估我们的业绩，以反映我们在运营和维护投资组合的财务结果中所占的份额。
我们在下面的讨论中提到了运营资金(“FFO”)和净营业收入(“NOI”)，这两者都不是美国(“美国”)。公认会计原则(“公认会计原则”)。见项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析普通股股东/单位股东应占净收益在综合收益表中，我们的FFO措施和NOI与营业收入，最直接可比的GAAP衡量标准。
我们的公司总部位于旧金山1号码头，邮编：94111，其他主要办事处位于阿姆斯特丹、丹佛、墨西哥城、上海、新加坡和东京。
我们的互联网地址是www.prolog.com.所有须向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的报告均可查阅，并可通过我们网站的投资者关系部分免费获取。Prologis，Inc.的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“PLD”，是标准普尔500指数的成份股。
该公司
Prologis是物流地产领域的全球领先者，专注于高壁垒、高增长市场。我们在四大洲的19个国家拥有、管理和发展位置优越的高质量物流设施。我们的产品组合专注于世界上最具活力的商业中心，我们在这些地点的规模使我们能够更好地满足客户多样化的物流需求。我们的团队积极管理我们的投资组合，并提供全面的房地产服务，包括租赁、物业管理、开发、收购和处置。我们将大量资金投入到新的物流物业上，主要是通过我们的
3
目录表
开发活动和第三方收购。新开发物业对我们的共同投资项目的贡献，以及向 第三方允许s美国将循环利用资本vt.进入，进入我们的开发和收购活动。
虽然我们在美国的大部分物业都是全资拥有的，但我们通过投资于共同投资企业，在国际和美国的物业中拥有重大的所有权权益。通过与世界上最大的机构投资者合作，通过共同投资，我们可以提高和分散我们的房地产回报，并减少我们对外汇走势的风险敞口。
物流供应链对我们的客户和全球经济的重要性急剧增加。电子商务采用和供应链弹性的长期趋势继续推动对存储和分发货物的更多仓库空间的需求。这种需求已经转化为租金的大幅上涨和低空置率。我们认为，这一需求是由三个主要因素推动的：(I)客户供应链的重新定位，以应对向电子商务的重大转变和更高的服务期望；(Ii)整体消费和家庭增长；以及(Iii)我们的客户对供应链弹性的渴望。我们相信，这些力量将在长期内保持强劲的需求。
我们为客户提供的服务的性质正在扩大。我们12亿平方英尺的投资组合规模使我们能够提供一个解决方案平台，以应对当今公司在全球履约中面临的挑战。通过Prologis Essentials，我们专注于以创新的方式满足客户的运营、能源和可持续发展、移动性和劳动力需求。我们的客户体验团队、专有技术和战略合作伙伴关系是Prologis Essentials的基础，使我们能够为客户提供独特且可行的见解，以提高他们的运营效率。
我们长期致力于环境、社会和治理(ESG)实践，加强了我们与客户、投资者、员工和我们开展业务的社区的关系。ESG的原则是我们业务战略的一个重要方面，我们相信在对环境产生积极影响的同时，提供战略业务优势。
2022年重大收购
于2022年10月3日，我们通过合并交易收购了Duke Realty Corporation及Duke Realty Limited Partnership(统称“Duke”)，此交易称为“Duke交易”，详见综合财务报表附注3项目8.财务报表和补充数据。我们的财务状况和经营业绩包括收购日期之后的Duke物业。杜克的投资组合主要由物流房地产资产组成，包括494个工业运营物业，总面积为1.44亿平方英尺，在产品质量、地理位置和增长潜力方面与我们的美国投资组合具有很强的互补性。我们有大约1500万平方英尺的非战略性工业运营物业，我们不打算长期持有，并被归类为其他房地产投资。该投资组合还包括正在开发的房地产、未来开发的土地和对其他企业的投资。此次收购扩大了我们在芝加哥、达拉斯、亚特兰大、南佛罗里达和南加州等目标市场的业务。包括交易成本在内的总收购价格为232亿美元，通过发行股权筹集资金基于Prologis，Inc.以2022年9月30日的收盘价发行的普通股的价值以及承担债务。由于紧密结合的投资组合和相似的业务战略以及我们的扩展能力，我们整合了Duke投资组合，同时增加了最低限度的物业管理以及一般和行政费用(“G&A”)。
4
目录表
概述
截至2022年12月31日，我们以全资或通过共同投资的方式拥有或投资于以下地区的物业和开发项目，预计总面积约为12亿平方英尺：
在整个讨论过程中，我们以美元(我们的报告货币)反映金额。这些数额包括以外币计价的合并和非合并投资，主要是英镑、加拿大元、欧元和日元，当换算成美元时，这些投资会受到汇率波动的影响。我们通过联合投资企业在美国以外进行投资、借入子公司的功能货币并利用衍生金融工具来减少对外币波动的风险敞口。
运营细分市场
我们的业务包括两个运营部门：房地产(租赁运营和开发)和战略资本。
以下是过去三年我们细分市场内合并活动的汇总信息(单位：百万)：
|
(1) |
房地产部门的NOI直接从我们的合并财务报表中计算为租金收入和开发管理和其他收入较少租金费用和其他费用。 战略资本部分的NOI直接从我们的合并财务报表中计算为战略资本 收入较少战略资本 费用。 |
|
(2) |
当开发的物业满足我们对稳定的定义时，它就会进入运营组合，稳定的定义是指开发的物业已经完成一年，建成后投入联合投资项目或90%被入伙的时间较早。金额代表稳定后我们的总预期投资(“TEI”)，其中包括开发或扩建的估计成本，包括土地、建筑和租赁成本。 |
5
目录表
房地产细分市场
租赁业务部。 租赁业务是我们运营部门的最大组成部分，通常占我们综合收入、收益和FFO的85%至90%。我们通过运营租赁向客户收取租金，包括报销大部分物业运营成本。至于于2022年在综合业务组合内开始的租约，加权平均租期为69个月。我们希望通过提高租金、保持较高的入住率和控制开支来实现内部增长。除Duke交易外，我们收入增长的主要驱动力将是在租赁到期时将本地租赁滚动到当前市场租金，如下所述。我们相信，我们积极的投资组合管理，结合我们的房地产、租赁、维护、资本、能源、可持续性和风险管理团队的技能，使我们能够在我们的投资组合中最大限度地提高NOI。我们几乎所有的综合租金收入、NOI和来自租赁业务的现金流都来自美国。
发展。鉴于我们的目标市场缺乏现代物流设施，我们的开发业务提供了根据当前和未来客户的要求进行建设的机会，同时深化了我们的市场存在。我们相信，我们拥有竞争优势是由于(I)我们全球土地储备和重建地点的战略位置；(Ii)我们当地团队的开发专业知识；(Iii)我们客户关系的深度；(Iv)我们整合可持续设计功能的能力，从而为我们的客户节省成本和运营效率；以及(V)我们的采购能力，使我们能够以更低的成本获得高需求的建筑材料。随着项目的租赁，成功的开发和重建努力提供了显著的收益增长，创造了收入，并增加了我们房地产部门的价值。一般来说，我们在美国开发房地产是为了长期持有，而在美国以外开发房地产是为了为我们未合并的联合投资项目做出贡献。
战略资本细分市场
我们的战略资本部门使我们能够与世界上许多最大的机构投资者合作。这项业务的资本主要来自私人和公共股本，其中95%是永久开放式或长期合资企业，以及两种公开交易工具(日本的Nippon Prologis REIT公司和墨西哥的FIBRA Prologis)。我们通过在我们所有八个未合并的共同投资企业中持有大量所有权权益(从15%到50%不等)，使我们的利益与我们的合作伙伴保持一致。这种结构使我们能够减少对美国以外投资的外汇变动的风险敞口。
这一部分产生持久、长期的现金流，通常占我们经常性综合收入、收益和FFO的10%至15%，同时只需最少的资本，而不是我们在合资企业中的投资。我们从我们未合并的共同投资项目中获得战略资本收入，主要通过资产管理和物业管理服务。资产管理费主要由各自合资企业拥有的房地产的季度估值推动。 我们通过提供租赁、收购、建筑管理、开发和处置服务来赚取额外收入。在某些企业中，我们也有能力通过奖励费用(“促进”或“促进收入”)，在企业的生命周期内，在企业清算时，或在个人风险资产稳定时，主要基于投资超过某些财务障碍的总回报，来赚取收入。.我们计划通过在现有或新的合资企业中增加我们管理的资产来扩大这项业务并增加收入。大部分战略资本收入来自美国以外的地区。
未来增长
我们相信，我们投资组合的质量和规模、我们建立土地储备的能力、我们的战略资本业务、我们团队的专业知识、我们客户关系的深度和我们资产负债表的实力是使我们能够推动收入、NOI、收益、FFO和现金流增长的差异化因素。
|
• |
租金增长。我们预计，由于健康的需求和较低的空置率，我们市场的租金将继续上升。由于过去几年市场租金增长强劲，我们的就地租赁具有相当大的上行潜力，以推动未来有机噪声的增长。我们估计我们的租赁按市值计价约为67%(按净有效基础计算)，这是根据我们在2022年12月31日运营和维护投资组合中的份额，从原地租金到当前市场租金的增长率。因此，即使未来没有额外的市场租金增长，我们预计我们的租约续订将转化为未来收入的显著增长。自2013年以来，我们在每个季度都经历了正的展期租金变化(将新租约的净有效租金(“NER”)与相同空间的先前租约进行比较)。 |
6
目录表
|
• |
从发展中创造价值。成功的开发和重新开发计划需要通过收购机会寻找位置良好的土地和重新开发地点，包括我们对Covered Land Play的创新方法，这些资产是为了重新开发以更高和更好地用作工业物业而获得的创收资产。截至2022年12月31日，我们在开发组合中的投资为42亿美元。 我们认为，我们的土地储备的账面价值低于其目前的公允价值。根据我们目前的估计，我们的综合土地，包括期权和覆盖土地业务，有潜力支持342亿美元(以运营和维护为基础)的新物流空间TEI的发展。根据我们对市场状况、机会和风险的判断，我们的发展计划的全球性提供了广泛的机会。 |
我们希望在建造新物业的同时创造价值。我们将开发项目的估计价值创造衡量为高于我们的TEI的稳定价值。随着物业的落成和租赁，我们预计主要通过将这些物业贡献给未合并的共同投资企业和增加合并投资组合的NOI而实现的收益实现价值创造。
|
• |
战略资本优势。我们筹集资金以支持共同投资企业的长期增长，同时保持我们自己在这些工具上的大量投资。截至2022年12月31日，我们的八家未合并的联合投资企业持有的运营投资组合的账面总价值为493亿美元，面积为4.88亿平方英尺。 |
|
(1) |
并购费用是合并财务报表中的一个行项目。调整后的并购费用从我们的合并财务报表中计算为并购费用和战略资本支出，减去序幕推广计划(PPP)下的费用和合资企业拥有的物业的物业级管理费用. |
|
• |
资产负债表实力。Duke的交易增加了我们资产负债表的实力和规模，同时使我们能够保持低杠杆率。截至2022年12月31日，我们合并债务的加权平均剩余期限为9年，加权平均利率为2.5%，这主要是由于我们过去几年的再融资活动。通过我们的再融资活动，我们基本上解决了2026年之前的所有债务到期日问题，并利用了之前的低利率。截至2022年12月31日，我们的总可用流动资金为41亿美元。我们继续保持低杠杆在我们的房地产投资和我们的市值中的比例。由于我们在合资企业中的低杠杆率、可用流动资金和投资能力，我们有很大的能力在机会性增值投资出现时利用它们。 |
|
• |
增长带来的规模经济。我们拥有可扩展的系统和基础设施，能够以有限的增量G&A费用来扩大我们的整合和运营与维护投资组合。我们使用调整后的G&A费用占运营与维护投资组合的百分比(基于账面总价值)来衡量和评估我们的间接成本。我们相信，我们可以通过增值开发和收购活动，继续有机地增加NOI和战略资本收入，同时进一步降低G&A在我们房地产投资中的比例。2022年收购杜克投资组合就是一个关键的例子，我们在2022年第四季度将运营和维护投资组合增加了20%以上，G&A费用的增幅微乎其微，导致并购费用占房地产投资的比例较低。虽然我们计划通过Prologis Essentials对我们的新业务线进行未来投资，但我们希望保持我们的运营效率。 |
7
目录表
|
• |
保持“领先于下一代™”。 我们专注于通过提升客户体验、利用我们的规模来节省采购成本以及通过数据分析和数字化努力进行创新，从而在房地产以外创造价值。这包括对专注于新兴技术的早期和成长期公司的投资。通过Prologis Essentials，我们通过提供的服务和产品支持我们的客户，包括创新的解决方案运营、能源和可持续发展、移动性和劳动力这可以使我们的客户的决策过程更容易，他们的企业更有效率。 |
竞争
房地产所有权高度分散，我们面临着来自许多业主和运营商的竞争。价格有竞争力的物流空间可能会影响我们的入住率，并对我们可以收取多少租金产生不利影响，这反过来可能会影响我们的运营业绩。我们在资本部署活动方面面临竞争，包括地区、国家和全球运营商和开发商。在我们的战略资本业务中，我们还面临着来自投资经理对机构资本的竞争。
尽管竞争激烈，但多年来我们的全球覆盖范围和对本地市场的了解为我们带来了独特的竞争优势，包括：
|
• |
一个战略性的物业组合，位于人口密度大、消费增长和进入门槛高的市场，通常靠近大型劳动力池和广泛的交通基础设施，包括我们的Last Touch®设施； |
|
• |
能够利用我们12亿平方英尺运维产品组合的组织规模和结构，为我们的多市场客户提供单点联系，通过我们内部的全球客户主导的解决方案团队满足他们的需求； |
|
• |
通过Prologis Essentials提供的服务和解决方案，帮助我们的客户满足他们的运营、能源和可持续性、移动性和劳动力需求； |
|
• |
位于战略位置的全球土地储备和重建地点，有潜力支持以运营和维护为基础的390亿美元TEI的新物流空间的开发； |
|
• |
拥有专业知识、经验和关系的当地团队可以租赁我们的物业并有利地配置资本； |
|
• |
开发具有可持续设计特点的物流设施，以满足客户对高质量建筑的需求，同时使他们能够在实现自身可持续发展目标方面取得进展； |
|
• |
在我们的战略资本业务中，与当前和潜在投资者建立关系并取得成功的记录，该业务由95%的永久、开放式或长期合资企业和两个上市工具组成； |
|
• |
一个市场情报团队，使我们能够实时跟踪业务状况，主动寻找市场机会和中断，并开发创收能力，以加强我们的卓越运营； |
|
• |
对技术和人才的投资，以支持我们的可持续发展目标，包括扩大我们在可再生能源方面的努力； |
|
• |
我们的企业风险投资集团Prologis Ventures和我们与客户一起测试新技术的Prologis Labs，共同跟踪房地产和供应链中创新和技术的前沿，创造出将Prologis与客户的高管连接起来的重要能力；以及 |
|
• |
强劲的资产负债表和信用评级，加上大量的流动性、借款能力和低利率的长期固定债务。 |
顾客
截至2022年12月31日，在代表我们合并物业的房地产部门，我们拥有超过4,000名客户，占用了6.01亿平方英尺的物流运营物业(6,600名客户占用了我们运营和维护组合的12亿平方英尺)。我们广泛的客户群代表了在不同行业运营的国际、国家、地区和当地物流用户的范围，为全球消费者提供多样化的商品。
我们全球产品组合的位置使我们具有独特的能力，为客户的供应链提供合适的房地产解决方案，从而使他们能够满足最终消费者的交付期望。我们在我们最大的全球市场中投资了位于填充区和城市地区的物业，这些市场对消费人群具有当天访问(定义为最后一次接触®)和次日访问(定义为城市分布)。我们还投资了设在这些主要填充区和城区边缘的主要交通枢纽的设施，以及包括通往主要海港和多式联运港口的门户配送设施。
8
目录表
以下是这个主要 范畴在我们的综合房地产中的货物数量2022年12月31日.
|
(1) |
NER的计算方法是用租赁期内预计收到的现金总额除以租赁期，以确定每年收到的现金租金的平均金额。以美元以外的货币换算的金额是使用过去12个月的平均汇率换算的。 |
主要类别的总和不是100%，因为差异可归因于没有明确归入单一类别的客户。
9
目录表
下表详细介绍了截至2022年12月31日，我们综合和O&M房地产的前25名客户(以百万平方英尺为单位)：
|
|
合并-房地产细分市场 |
|
|
|
拥有和管理 |
|
||||||||||
|
顶级客户 |
的百分比 纳 |
|
|
总占用平方英尺 |
|
|
顶级客户 |
的百分比 纳 |
|
|
总占用平方英尺 |
|
||||
|
1.亚马逊 |
|
7.0 |
|
|
|
34 |
|
|
1.亚马逊 |
|
5.3 |
|
|
|
43 |
|
|
2.家得宝 |
|
2.6 |
|
|
|
15 |
|
|
2.家得宝 |
|
1.7 |
|
|
|
17 |
|
|
3.联邦快递 |
|
1.9 |
|
|
|
8 |
|
|
3.联邦快递 |
|
1.3 |
|
|
|
10 |
|
|
4. UPS |
|
1.0 |
|
|
|
6 |
|
|
4.Geodis |
|
1.3 |
|
|
|
17 |
|
|
5.Geodis |
|
0.9 |
|
|
|
6 |
|
|
5. DHL |
|
1.1 |
|
|
|
12 |
|
|
6.沃尔玛 |
|
0.7 |
|
|
|
4 |
|
|
6.CEVA物流 |
|
0.9 |
|
|
|
12 |
|
|
7.NFI产业 |
|
0.6 |
|
|
|
3 |
|
|
7. UPS |
|
0.8 |
|
|
|
8 |
|
|
8.美国政府 |
|
0.6 |
|
|
|
2 |
|
|
8. GXO |
|
0.7 |
|
|
|
9 |
|
|
9.游乐场 |
|
0.6 |
|
|
|
5 |
|
|
9.船队Panalpina |
|
0.7 |
|
|
|
7 |
|
|
10.百事可乐 |
|
0.5 |
|
|
|
3 |
|
|
10.马士基 |
|
0.6 |
|
|
|
6 |
|
|
排名前十的客户 |
|
16.4 |
|
|
|
86 |
|
|
排名前十的客户 |
|
14.4 |
|
|
|
141 |
|
|
11.DHL |
|
0.5 |
|
|
|
3 |
|
|
11.库恩+纳格尔 |
|
0.6 |
|
|
|
7 |
|
|
12.GXO |
|
0.5 |
|
|
|
4 |
|
|
12.沃尔玛 |
|
0.5 |
|
|
|
6 |
|
|
13.Sycamore Partners(史泰博) |
|
0.4 |
|
|
|
3 |
|
|
13.美国政府 |
|
0.5 |
|
|
|
4 |
|
|
14.船队Panalpina |
|
0.4 |
|
|
|
2 |
|
|
14.菜鸟(阿里巴巴) |
|
0.5 |
|
|
|
5 |
|
|
15.莱德系统 |
|
0.4 |
|
|
|
2 |
|
|
15.DB Schenker |
|
0.4 |
|
|
|
5 |
|
|
16.CEVA物流 |
|
0.4 |
|
|
|
3 |
|
|
16.NFI工业 |
|
0.4 |
|
|
|
3 |
|
|
17.乌莱恩 |
|
0.4 |
|
|
|
1 |
|
|
17.日立 |
|
0.4 |
|
|
|
4 |
|
|
18.伯克希尔哈撒韦 |
|
0.4 |
|
|
|
3 |
|
|
18.XPO物流 |
|
0.4 |
|
|
|
4 |
|
|
19.目标 |
|
0.4 |
|
|
|
2 |
|
|
19.日本快递 |
|
0.4 |
|
|
|
3 |
|
|
20.Office Depot |
|
0.4 |
|
|
|
3 |
|
|
20.佐佐 |
|
0.4 |
|
|
|
4 |
|
|
21.凯洛格 |
|
0.4 |
|
|
|
3 |
|
|
21.梅尔卡多自由党 |
|
0.4 |
|
|
|
4 |
|
|
22.东洋轮胎 |
|
0.4 |
|
|
|
1 |
|
|
22.百事可乐 |
|
0.3 |
|
|
|
3 |
|
|
23.奎恩+纳格尔 |
|
0.3 |
|
|
|
2 |
|
|
23.维福尔 |
|
0.3 |
|
|
|
5 |
|
|
24.铁山 |
|
0.3 |
|
|
|
2 |
|
|
24.日本Kabushika Kaisha(裕森物流) |
|
0.3 |
|
|
|
2 |
|
|
25.百思买 |
|
0.3 |
|
|
|
2 |
|
|
25.乌莱恩 |
|
0.3 |
|
|
|
2 |
|
|
排名前25位的客户 |
|
22.3 |
|
|
|
122 |
|
|
排名前25位的客户 |
|
20.5 |
|
|
|
202 |
|
在我们的战略资本部门，我们将合作伙伴和投资者视为我们的客户。截至2022年12月31日，我们的私募股权投资公司有162名投资者，其中几家投资于多家公司。
我们的人民
我们的员工是我们业务的基础。他们实施我们的战略，为我们的客户和股东创造价值。我们积极招聘和留住具有不同经验和观点的有才华的员工。其目的是创造一种包容和多样化的文化，让每个员工都能尽其所能，推动我们的集体成功。
我们致力于我们的多样性、公平性、包容性和归属感(Deib)招聘做法。我们还进行年度薪酬公平分析，涵盖妇女和有色人种，目的是解决相关工作因素没有相应解释的薪酬差异。
以下图表显示了截至2022年12月31日按员工资历级别划分的多样性：
10
目录表
|
|
(1) |
经理包括具有经理、董事或副总裁头衔的员工。高级领导包括具有高级副总裁或更高职称的员工。 |
我们专注于组织各级的学习和发展。我们将员工的目标与我们的总体战略方向保持一致，在个人努力和公司的长期成功之间建立明确的联系。然后，我们就他们在实现这些目标方面的表现提供反馈，以确保他们的增长。通过培训、教育机会和指导为我们的员工提供学习和发展，这对我们继续创新的能力至关重要。2022年，超过2,000名员工完成了超过7400小时的公司提供或公司赞助的学习和发展培训。
我们为我们的员工提供机会，分享他们对我们公司和他们的工作经验的看法和反馈。我们最新的员工敬业度脉搏调查于2022年11月完成，参与率为92%，调查显示87%的Prologis员工的敬业度基于他们对构成敬业度驱动因素指数的问题的积极回应。
我们努力为员工创造一个健康安全的工作环境。我们为工作场所提供灵活性，并根据角色确定责任。例如，对于在现场工作的员工，我们制定了相关协议，以帮助确保安全的工作环境。我们继续通过稳健的福利方案、职业发展机会、人才认可和个人发展规划来吸引和留住行业人才。
下表汇总了截至2022年12月31日的员工总数：
|
地理位置 |
|
|
|
|
|
美国(1) |
|
|
1,481 |
|
|
其他美洲 |
|
|
162 |
|
|
欧洲 |
|
|
575 |
|
|
亚洲 |
|
|
248 |
|
|
总计 |
|
|
2,466 |
|
|
(1) |
这包括在美国工作的员工，但也支持其他地区的员工。 |
除了在巴西、法国和西班牙，Prologis的员工不是根据集体谈判协议组织的，法国有一个劳资委员会。
道德准则和商业行为准则
本公司维持一套适用于本公司董事会(下称“董事会”)及所有高级职员及雇员的道德及商业行为守则，包括主要行政人员、主要财务人员及主要会计人员，以及其他执行类似职能的人士。我们的道德和商业行为准则副本可在我们的网站上找到，Www.prologis.com。除了可以通过我们的网站访问外，还可以通过书面请求向投资者关系部门免费获取我们的道德和商业行为准则副本，地址为加利福尼亚州旧金山1号码头1号码头，邮编：94111。对我们的道德和商业行为准则的任何修订或豁免适用于首席执行官、首席财务官、首席会计官或其他执行类似职能的人员，以及与S-K规则第406(B)项所列举的任何事项有关的任何修订或豁免，将在我们的网站上披露。
环境、社会和治理(“ESG”)
环境
我们利用最先进的技术开发现代化和高效的建筑，以保持领先于客户的需求，提高结构、交通和能源要求，并在我们自己的可持续发展目标和目标上取得进展。这包括按照领先的可持续建筑标准对建筑物进行新的开发和重新开发，以及实施现场太阳能发电等能源解决方案。、凉爽的屋顶、LED照明、电动汽车充电站、垃圾分流、回收和干燥。我们经常询问客户Prologis如何与他们合作，以增强其运营的可持续性。我们相信，这些服务和解决方案可以节省成本，提高运营效率，减少能源和水资源消耗，并在我们的客户运营和我们自己的产品组合中减少温室气体排放。
我们承诺：(I)到2025年，在我们所有的运营和维护运营物业的物流设施中安装100%的LED照明；(Ii)到2025年，在存储的支持下，安装1千兆瓦的太阳能发电能力；以及(Iii)为我们100%符合条件的新开发和重建项目获得绿色建筑认证。我们相信，我们的Prologis Essentials LED和SolarSmart解决方案可节省能源，帮助减少客户的环境足迹，并加快我们在这些领域的进展。截至2022年12月31日，我们已经在我们运营的物业内超过70%的物流设施安装了LED照明。在2022年，我们的运营与维护产品组合的屋顶上安装了大约100兆瓦的太阳能发电能力。这两个指标都不包括在Duke交易中获得的运营属性Prologis欧洲物流基金(“Pelf“)在2022年9月。
11
目录表
为了资助我们的可持续发展活动，我们利用发行优先票据的收益，为符合我们的绿色债券框架的绿色项目提供资金。对于我们的运营与维护投资组合中在2021年6月之后获得投资委员会批准并在2022年达到稳定的开发物业，我们通过了15%的符合条件的开发和重建建筑的绿色建筑认证，其余85%的建筑计划进行绿色建筑认证。
2022年，我们宣布了一项新的承诺，到2040年实现我们整个价值链的净零排放，包括范围1、2和3的排放。我们的承诺与以科学为基础的目标倡议的净零标准相一致，并包括以下中期里程碑：(I)如上所述，到2025年，由存储支持的1千兆瓦太阳能发电能力；(Ii)到2025年，碳中和建设；以及(Iii)到2030年，范围1和范围2的排放净零运营。我们相信，我们可以通过能效、电气化和为我们的办公室采购可再生能源来改善我们的范围1和范围2的排放。范围3的排放量占我们总排放量的很大一部分。为了减少范围3的排放，我们相信我们可以减少建筑和租户的能源消耗，并扩大我们的可再生能源的生产和使用。支持碳中性建设，推行可持续设计、建筑新做法和建材创新，对尚未消除的排放实行高质量碳补偿。
社交
我们致力于承担社会责任，并通过客户合作伙伴关系、投资者拓展、社区参与、劳动力解决方案和Deib计划，加强对我们业务重要的关系。我们与当地领导人合作，
组织创造就业和职业培训计划；促进健康和安全；以及加强娱乐和交通基础设施。我们相信，这些努力有助于为Prologis和我们的客户创造一个更稳定、更可预测的商业环境，并支持我们服务的社区的社会福祉和福祉。
对于我们的客户来说，招聘和留住物流人才是一个关键挑战，我们正在通过我们成立于2018年的社区劳动力倡议(CWI)帮助建立人才管道。CWI是一个人才培养计划，旨在提升物流人才的技能和能力，重点是重振职业道路，并在我们运营的社区创造经济机会。2018年，我们制定了到2025年培训2.5万人的目标，与领先的公共部门组织合作，利用数字学习技术开发创新的培训解决方案。截至2022年12月31日，根据该计划，我们已为实现这一目标培训了约2.1万人。
从2019年开始，我们承诺到2025年花费7.5万个小时支持我们的当地社区。为了实现这一目标，我们使我们的员工每年能够花40个工作小时来做志愿者，包括在我们的公司赞助的志愿者日上，全球各地的员工都会在项目上做志愿者，在当地社区提供帮助。截至2022年12月31日，我们已经为实现目标贡献了超过38,000个小时。此外，我们鼓励我们的员工在工作时间以外用我们的美元为实干家和其他匹配的礼物计划支持我们的当地社区，通过这些计划，Prologis根据员工的个人志愿者时间或美元捐款向符合条件的慈善机构和非营利组织捐款。
治理
我们努力促进一种毫不妥协的诚信文化，包括通过我们的治理实践和公司监督。我们的董事会独立性和多样性、与股东的公开沟通，以及支持我们的投资和流程决策的风险管理框架，都有助于降低风险并为公司保值。在过去的八年里，我们已经任命了六名新董事，增加了董事会的种族、性别和地域多样性，以及其经验的广度。我们的董事会治理和提名委员会以及人才和薪酬委员会的章程规定，该等委员会分别对ESG事项和Deib事项进行具体监督。我们强大的资产负债表和信用评级，致力于积极主动地降低风险，以及通过道德和反腐败培训与员工接触，保护了我们公司的财务、运营和声誉弹性。我们的全球风险管理团队与我们的董事会合作，定期进行企业范围的风险评估，以确保对我们全球组织的房地产、金融和新出现的风险进行适当的监督。我们致力于确保每年100%的员工完成道德培训，并在2022年继续实现这一承诺。除了这一承诺，我们的员工还完成了1800多小时的信息技术安全、合规和其他道德培训。如上所述，我们的做法得到了我们的道德和商业行为准则的加强。
环境问题
我们面临各种环境风险，可能导致意想不到的损失，并影响我们的经营业绩和财务状况。无论是以前的业主还是我们都对我们收购的大部分物业进行了环境审查，包括土地。虽然其中一些评估导致了进一步的调查和抽样，但没有一项环境评估揭示了我们认为会产生重大不利影响的环境责任，超出了2022年12月31日的记录。见项目1A中的进一步讨论。合并财务报表项目8.财务报表和补充数据中的风险因素和附注16
政府事务
我们面临着我们所在国家/地区的各种监管要求、税收、关税、贸易战和法律，这些项目的意外变化可能会导致意想不到的损失、不利的税收后果，并影响我们的经营业绩和
12
目录表
财务状况。此外，我们可能会受到我们非美国子公司的能力的影响分配或因货币兑换管制规定和转移定价规定，在我们的子公司之间转移现金。区域或国家特定经济不稳定的影响，包括政府停摆或其他内部贸易联盟或协议，也可能对我们的业务、金融和金融产生重大不利影响条件或行动的结果。见项目1A中的进一步讨论。风险因素。
承保范围
我们为我们的财产投保保险。我们根据我们认为与我们在特定市场的物业所有权和业务运营相关的风险来确定承保类型、保单规格和限制。这类保险通常包括火灾、风暴、洪水、地震和恐怖主义等危险造成的财产损失和租金损失保险；商业一般责任保险；以及环境保险。保险是通过商业保险、自我保险和全资专属自保实体相结合的方式维持的。此外，在2021年，我们赞助了一项巨灾债券发行，为美国地震风险造成的潜在损失提供到2024年的进一步保险。为我们的财产提供保险的成本主要通过我们客户的费用报销来支付。我们相信我们的保险范围包含类似物业、商业活动和市场惯常的保单规格和保险限额，我们相信我们的物业已获充分保险。见项目1A中的进一步讨论。风险因素。
第1A项。风险因素
我们的业务和结构涉及各种风险，这些风险可能对我们的业务和财务状况产生不利影响，包括但不限于我们的财务状况、经营结果、现金流、向证券持有人分配和付款的能力以及我们证券的市场价值。这些风险与Prologis以及我们对合并和非合并实体的投资有关，其中包括：(I)与我们的全球业务有关的风险；(Ii)与我们的业务有关的风险；(Iii)与融资和资本有关的风险；(Iv)与所得税有关的风险；以及(V)一般风险。
与我们的全球运营相关的风险
作为一家全球性公司，我们在许多国家开展业务都面临着社会、政治和经济风险。
我们在美国以外开展了很大一部分业务，并雇佣了大量员工。2022年间，我们从美国以外的业务中创造了大约10亿美元或17.3%的综合收入。可能对我们产生负面影响的与国际业务相关的情况和发展包括但不限于以下因素：
|
• |
在某些地区配置人员和管理国际业务的困难和费用，包括不同的雇用做法和劳工问题； |
|
• |
与我们国内标准和做法不同的当地商业和文化因素； |
|
• |
货币波动和货币限制，这可能会阻止资本的可获得性或利润转移到美国； |
|
• |
在建立有效的控制和程序以规范不同地区的业务和监测对适用法规的遵守方面面临的挑战，例如英国《反海外腐败法》《反贿赂法》和其他类似法律； |
|
• |
我们所在国家的监管和环境要求、税收、关税、贸易战和法律发生了意想不到的变化； |
|
• |
有责任遵守多项可能相互冲突的法律，例如关于腐败行为、就业和许可证的法律； |
|
• |
区域或国家特定商业周期、军事冲突和经济不稳定的影响，包括政府停摆和退出欧洲联盟或其他国际贸易联盟或协定； |
|
• |
政治不稳定、产权不确定、内乱、贩毒、政治激进主义或恐怖分子或Gang活动的继续或升级； |
|
• |
在与有关国家开展业务时对外资所有权的限制；以及 |
|
• |
在某些地方，获得资本的机会可能会受到更多限制，或者无法以优惠条件获得资金，或者根本无法获得资金。 |
此外，由于汇率控制规定、转移定价规定和潜在的不利税收后果等因素，我们可能会受到我们非美国子公司在子公司之间分红或以其他方式转移现金的能力的影响。
13
目录表
遵守或不遵守监管要求可能会导致巨额成本。
我们被要求遵守不同国家的许多法规，包括(但不限于)《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》和类似的法律法规。我们的酒店还受到各种联邦、州和地方监管要求的约束，例如《美国残疾人法》以及州和地方的消防、生命安全、能源和温室气体排放要求。不遵守规定可能会导致政府对私人诉讼当事人处以罚款或赔偿损失。虽然我们认为我们目前在实质上遵守了这些法规要求，但这些要求可能会发生变化，或者可能会实施新的要求，这可能需要我们支付大量意想不到的支出。
全球资本和信贷市场的中断可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
在全球金融市场出现动荡的情况下，这场动荡有可能对(I)我们物业的价值产生不利影响；(Ii)我们拥有或预期使用的融资的可用性或条款；(Iii)我们支付本金和利息的能力，或在到期时对任何未偿还债务进行再融资的能力；以及(Iv)我们的客户签订新的租赁交易或满足现有租赁下的租金支付的能力。资本和信贷市场的中断也可能对我们证券的市场价格以及我们向证券持有人分发和付款的能力产生不利影响。
在我们有大量投资的国家，外币价值的贬值可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在美元不是功能性货币的国际市场上持有大量房地产投资。截至2022年12月31日，约有102亿美元或我们总合并资产的11.6%投资于美元以外的货币，主要是英镑、加拿大元、欧元和日元。在截至2022年12月31日的一年中，7.624亿美元或我们合并部门NOI总额的17.2%是以美元以外的货币计价的。请参阅备注17综合财务报表项目8.财务报表和补充数据，以了解有关这些数额的更多信息。因此，由于外币与美元汇率的潜在波动，我们受到外币风险的影响。我们有重大投资的一个或多个国家的外币价值发生重大变化，可能会对我们的业务产生重大不利影响，特别是对我们以美元报告的财务状况和运营结果。
我们对外汇和利率风险的对冲可能不会有效地限制我们对这些风险的敞口。
我们试图通过借入我们有大量投资的货币来降低我们的风险，从而提供一种天然的对冲。本公司亦可订立指定为净投资对冲的衍生金融工具，因该等金额抵销对本公司境外投资相关净资产的换算调整。我们订立其他外币合约，例如远期合约，以减少外币现金流的波动。与将来的翻译相关收益我们的国际子公司。尽管我们试图减轻外币汇率变化的潜在不利影响，但不能保证这些尝试一定会成功。此外，我们偶尔会使用利率互换合约来管理利率风险，并限制未来利率变化对收益和现金流的影响。套期保值安排涉及风险，例如外币或利率的相对价值波动的风险，以及交易对手可能无法履行这些安排规定的义务的风险。结算这类安排所需的资金可能很大，这取决于对冲外币的稳定性和变动，或基础融资的规模和破损时的适用利率。未能有效对冲外汇变动或利率变动可能会对我们的业务造成不利影响。
与我们的业务相关的风险
影响我们物业地理集中区域的一般经济条件和其他事件或事件可能会影响财务业绩。
我们暴露在我们拥有物业的当地、区域、国家和国际地理区域的经济状况和其他事件和事件中。我们的经营业绩进一步受到我们集中物业的特定市场的经济状况的影响。
截至2022年12月31日，我们30.3%的综合经营物业或210亿美元(基于综合账面价值或折旧前投资)位于加州(中央山谷、旧金山湾区和南加州市场)，占我们经营物业总面积的23.6%，占我们综合经营物业NOI的33.0%。我们位于加州的物业的收入和价值可能会受到当地房地产条件(如物流物业供过于求或需求减少)和当地经济环境的影响。企业裁员、裁员、行业放缓、人口结构变化和其他因素可能会对加州的经济环境产生不利影响。由于我们在加州的投资，加州经济或房地产状况的低迷，包括州所得税和财产税法律，可能会对我们的业务产生不利影响。
除加州外，我们还在亚特兰大、芝加哥、达拉斯/沃斯堡、休斯顿、利哈伊谷、新泽西/纽约市、西雅图和南佛罗里达等特定市场的运营物业中持有大量股份(定义为折旧前综合投资总额的3%以上)。在这些市场中，没有一个市场的贡献超过我们总数的10%
14
目录表
合并投资 折旧前在经营物业中，新泽西州/纽约市除外。如果我们集中物业的任何市场的条件变得不那么有利，我们的经营业绩可能会受到不利影响。物流空间供过于求或物流空间需求减少等因素可能会影响运营状况。物流空间的任何重大供过于求或物流空间需求的重大减少都可能对我们的整体业务产生不利影响。
我们的O&M投资组合包括我们的合并物业和我们未合并的共同投资企业拥有的物业，这些物业集中在上述相同市场以及日本和英国市场，并受这些市场的经济状况的影响。
房地产投资不像某些其他类型的资产那样具有流动性，这可能会降低投资者的经济回报。
房地产投资不像某些其他类型的投资那样具有流动性，这种流动性的缺乏可能会限制我们对经济或其他条件的变化做出迅速反应的能力。当情况导致投资收入减少时，与房地产投资相关的重大支出，如担保抵押债务支付、房地产税和维护成本，通常不会减少。作为房地产投资信托基金，根据IRC，我们只能在正常业务过程中通过应税房地产投资信托基金附属公司持有物业以供出售，以避免因出售该等物业而产生的任何税收收益招致惩罚性税收。我们可能会处置某些为产生流动性而持有的投资房产。如果我们不能满足某些避风港的要求，或者我们认为从销售中获得的任何税收有太大的惩罚性税收风险，我们可能不会进行此类销售。
我们可能决定向我们的某些共同投资企业出售或贡献物业，或将物业出售给第三方以产生收益，为我们的资本部署活动提供资金。我们以有利条件出售或贡献物业的能力受到以下因素的影响：(I)试图出售其物业的其他物业业主的竞争；(Ii)经济和市场状况，包括适用于我们物业的资本化率；以及(Iii)我们无法控制的其他因素。如果我们的竞争对手出售的资产与我们打算在相同市场剥离的资产相似，或者以低于我们对可比资产的估值的估值出售，我们可能无法以有利的价格剥离我们的资产，或者根本无法剥离。可能收购我们物业的联合投资企业或第三方可能需要在私人和公开市场获得债务和股权资本，才能从我们手中收购物业。如果他们以优惠条件有限或无法获得资本，那么处置和出资可能会被推迟。
如果我们没有足够的现金通过我们的运营、出售或贡献物业或可用信贷安排来继续我们的业务，我们可能需要寻找其他方法来增加我们的流动性。此类替代方案可能包括但不限于以低于最佳条款的价格剥离物业、产生债务、以较低的租金或低于最佳条款的价格与新客户签订租约，或与我们的现有客户续订租约而不增加租金。然而，不能保证我们会有这样的替代方法来增加我们的流动性。此外，采取这样的措施来增加我们的流动性可能会对我们的业务产生不利影响，特别是我们的可分配现金流和债务契约。
我们的投资集中在物流领域，如果该领域的经济下滑，我们的业务将受到不利影响。
我们对房地产资产的投资集中在物流领域。与我们的商业活动更加多元化相比，这种集中度可能会使我们在更大程度上面临这一部门的经济衰退风险。
房地产投资面临风险，可能会对我们的业务产生不利影响。
房地产投资面临不同程度的风险。虽然我们寻求通过投资组合的地域多元化、市场研究和资产管理能力将这些风险降至最低，但这些风险是无法消除的。可能影响房地产价值和现金流的因素包括：
|
• |
本地情况，如供过于求或需求减少； |
|
• |
技术变革，如供应链、自动驾驶汽车、机器人、3D打印或其他技术的重新配置； |
|
• |
我们的物业对潜在客户的吸引力以及来自其他可用物业的竞争； |
|
• |
增加维护、保险、翻新和改善我们物业的成本； |
|
• |
我们有能力根据客户的业务和物流需求的变化重新定位我们的物业； |
|
• |
我们有能力以优惠的价格租赁物业，并控制可变运营成本；以及 |
|
• |
政府和环境法规以及根据环境、分区、使用、税收、关税和其他法律的相关潜在责任和变化。 |
这些因素可能会影响我们收回物业投资的能力，并导致减值费用。
15
目录表
我们的客户可能无法以履行他们的租赁义务或者，我们可能无法在租约到期时以优惠条件租赁空置空间、续签租约或重新租赁空间。
如果我们的大量客户无法履行其租赁义务，我们的经营业绩和可分配现金流将受到不利影响。截至2022年12月31日，我们最大的10个客户占我们合并NER的16.4%，占我们运维NER的14.4%。如果大量客户违约，我们可能会遇到延误，并在执行我们作为房东的权利时产生大量成本，我们可能无法重新租赁空间。客户的业务可能出现不景气，这可能导致客户流失或其财务状况减弱，导致客户未能按时支付租金或需要进行重组，从而可能减少租赁的现金流。此外，客户可能寻求破产、无力偿债或类似法律的保护，这可能会导致该客户的租约被拒绝和终止，从而导致我们的可用现金流减少。
我们还面临这样的风险，即租赁期满后，现有客户可能不会续约，空间可能不会重新出租给新客户，或者续订或再租赁条款(包括所需的翻新或向客户提供优惠的成本)可能不如当前租赁条款对我们有利。我们的竞争对手可能会以低于当前市场价格或低于我们目前向客户收取的租金的租金提供空间，我们可能会面临压力，将租金降低到低于我们目前收取的租金，以便在租赁到期时留住客户，否则我们可能会失去潜在客户。
我们可能会收购涉及风险的物业和公司，这些风险可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们已经收购了物业，并将继续通过直接收购房地产、收购拥有房地产的实体或通过额外投资于收购物业的共同投资企业来收购物业。购置财产涉及风险，包括购置的财产不能达到预期效果的风险，以及购置前尽职调查过程中查明的任何修复、重新定位、翻新和改善的实际费用将超过估计的风险。当我们购买物业时，我们可能会面临与进入一个新市场相关的风险，例如缺乏市场知识或对当地经济的了解，在该地区建立新的商业关系，以及不熟悉当地政府和许可程序。此外，目前存在，预计将继续存在对符合我们投资标准的物业的激烈竞争，以及与获得收购活动融资相关的风险。被收购的财产或实体可能承担债务，包括税务责任，对于未知的债务可能没有任何追索权，也可能只有有限的追索权。因此，如果基于我们对任何这些实体或财产的新所有权而对我们提出责任主张，那么我们可能不得不支付大量资金来了结它。
我们可能无法整合新收购公司的业务并实现预期的协同效应和其他好处，或者无法在预期的时间框架内做到这一点。我们在整合过程中可能遇到的潜在困难包括：(I)无法处置我们专业领域以外的非工业资产或业务；(Ii)与这些交易相关的潜在未知负债和意外增加的费用、延误或监管条件；以及(Iii)因完成这些交易和整合公司的运营而分散管理层注意力而导致的业绩不足。
我们的房地产开发和重建策略可能不会成功。
我们的房地产发展及重建策略，是根据市场情况、我们的流动资金需求及其他因素，透过发展物流设施，将土地及未来重建用地货币化，以作长期投资及向合资企业或第三方提供或出售。我们可能会增加对开发、翻新和再开发业务的投资，我们预计将完成我们现有开发组合的扩建和租赁。我们也可以在现有或新成立的合资企业中开发、翻新和重新开发物业。房地产开发、改造和再开发业务存在以下重大风险：
|
• |
我们可能无法以优惠条件或根本不能获得发展项目融资； |
|
• |
我们可以探索可能会被放弃的发展机会，以及相关的投资受损； |
|
• |
我们可能无法获得或可能在获得所有必要的分区、土地用途、建筑、占用和其他政府许可和授权方面遇到延误； |
|
• |
我们可能会招致更高的建设成本，主要是由于这种通胀环境，或者与监管相关的额外成本超过我们的估计，项目可能由于缺陷或其他问题而无法按计划完成、交付或稳定； |
|
• |
我们可能无法吸引第三方投资于新开发的联合投资企业或客户对我们的产品有足够的需求； |
|
• |
我们可能会有表现低于预期水平的物业，产生低于预算金额的现金流； |
|
• |
我们可能寻求出售某些地块，但无法找到第三方来获得这些土地，或者销售价格不允许我们收回投资，从而产生减值费用； |
|
• |
我们可能无法以优惠的条件租赁我们开发的物业，或者根本无法租赁； |
16
目录表
|
• |
我们可能无法在预期的时间表上或根本不能捕捉到我们的增值物业所创造的预期增加的价值； |
|
• |
如果公众或政府反对我们的活动，我们可能会遇到延误(临时或永久)；以及 |
|
• |
我们可能会有大量的翻新、新开发和再开发活动，无论它们最终是否成功，都需要管理层投入大量的时间和精力，分散他们对我们日常运营的注意力。 |
我们在共同投资企业中形成和吸引第三方投资、投资新的或现有的共同投资企业以及通过共同投资企业管理物业方面存在风险和责任。
截至2022年12月31日，我们对公共和私人联合投资企业进行了投资，这些企业拥有账面价值约596亿美元的房地产。我们的组织文件没有限制我们可以投资于这些合资企业的可用资金数额，我们可能并且目前打算在情况允许的情况下通过共同投资企业和对其他实体的投资来开发和收购物业。然而，我们不能保证我们能够成立新的共同投资企业，或吸引第三方投资，或对新的或现有的企业进行额外投资，以发展或收购物业。此外，不能保证我们能够从现有或未来的投资中实现价值。如上所述，影响我们综合投资组合估值的相同因素也会影响共同投资企业持有的投资组合，并可能导致我们的投资暂时减值和手续费收入减少。
我们的共同投资项目涉及一些我们本来不会面临的额外风险，包括：
|
• |
我们的合作伙伴可以分享代表合资企业做出的重大决策的某些审批权； |
|
• |
我们的合作伙伴可能寻求赎回他们的投资，并可能同时这样做，导致合资企业寻求资本，以低于最佳条件满足这些要求； |
|
• |
如果我们的合伙人不能提供他们所需出资份额的资金，那么我们可以选择出资； |
|
• |
我们的合作伙伴可能有与我们的商业利益或目标不一致的经济或其他商业利益或目标，这将影响我们经营合资企业的能力； |
|
• |
合资企业或其他管理协议通常限制转让合资企业中的权益，或可能以其他方式限制我们在需要时或以有利条件出售权益的能力； |
|
• |
我们与合作伙伴的关系通常是合同性质的，可能会根据协议的条款终止或解除，在这种情况下，我们可能不会继续投资或管理作为此类关系基础的资产，从而导致我们管理的资产减少和手续费收入减少。这也可能需要我们购买物业，以维持对投资组合的投资；以及 |
|
• |
我们与合作伙伴之间的纠纷可能会导致诉讼或仲裁，这将增加我们的费用，并阻止我们的高级管理人员和董事将他们的时间和精力集中在我们的业务上，并导致适用的共同投资企业拥有的物业面临额外风险。 |
我们通常寻求对我们的共同投资项目保持足够的影响力，以使我们能够实现我们的业务目标；然而，我们可能不能无限期地继续这样做。我们已经形成了公开交易的投资工具，如NPR和FIBRA Prologis，我们担任这些投资工具的发起人或管理人。这些实体自行承担与交易市场、外币汇率和市场需求相关的风险。我们已经，并可能继续为这些工具贡献资产。我们的管理关系有可能被终止。
我们还对专注于新兴技术的早期和成长期公司进行了投资。这些公司可能无法成功筹集额外资本或产生现金流来维持运营，这可能会导致我们的投资减值。此外，通过Prologis Essentials，我们正在投资开发新的业务线，以补充我们的核心业务。这些业务线可能不会成功，可能包含不同于投资我们核心房地产业务的风险。
我们面临各种环境风险，这些风险可能会导致意外损失，从而影响我们的业务和财务状况。
根据各种联邦、州和地方法律、条例和条例，房地产的现任或前任业主、开发商或经营者可能需要承担移除或补救某些危险或有毒物质的费用。清除或补救这类物质的费用可能是巨大的。这种法律往往规定责任，而不考虑所有者或经营者是否知道或对这种危险物质的释放或存在负有责任。此外，第三方可以起诉船东或
17
目录表
因环境污染造成的人身伤害、财产损失或其他费用，包括调查和清理费用。
包括美国在内的一些国家的环境法还要求含有石棉的建筑物的业主或运营者妥善管理和维护石棉，充分通知或培训可能接触石棉的人，并采取特别预防措施，包括清除或其他消除措施，以防在建筑物翻新或拆除过程中石棉受到干扰。这些法律可对不遵守这些规定的建筑物业主或经营者施加罚款和惩罚，并可允许第三者就与暴露于石棉有关的人身伤害向业主或经营者寻求赔偿。众所周知，我们的一些特性中含有含石棉的建筑材料。
此外，我们的一些物业被出租或已部分出租给使用、储存或以其他方式处理石油产品或其他危险或有毒物质的企业的所有者和经营者，从而产生了释放此类危险或有毒物质的可能性。此外，我们的某些物业位于、毗邻或靠近曾经或目前含有石油产品或其他危险或有毒物质的其他物业，或其他人已经从事、正在从事或可能从事可能释放此类危险或有毒物质的活动。吾等不时可能在已知不利环境状况下收购物业或物业权益，吾等相信与该等环境状况相关的环境责任是可量化的，而收购将产生经风险调整后的卓越回报。对于某些已剥离的物业，我们已同意继续负责补救或监测物业的某些环境状况，并承担费用。
我们的保险覆盖范围不包括所有潜在的损失。
我们和我们未合并的共同投资公司承保的保险范围包括因某些危险(如火灾和其他危险，如风暴、洪水、地震和恐怖主义)而产生的财产损失和租金损失保险；商业一般责任保险；以及环境保险，视我们每个物业和业务所在的市场而定。保险范围包括通常为类似财产、商业活动和市场承保的保单规格和保险限额。我们相信我们的财产和我们共同投资企业的财产都有足够的保险。然而，某些损失，包括洪水、地震、战争行为、恐怖主义行为或暴乱和流行病造成的损失，一般不投保或不完全投保，因为这样做在经济上是不可行的，也不是审慎的。如果我们的一个或多个物业发生未投保的损失或超过投保限额的损失，我们可能会在这些物业的投资资本和未来收入方面遭受重大损失，并可能继续承担与该物业相关的任何追索权债务。
此外，我们不能保证保险公司能够继续以商业合理的价格提供足够的保险产品。如果我们的一个或多个财产遭受未投保或超过保险限额的损失，或者如果保险公司在保险损失的情况下未能履行其对我们的承保承诺，那么我们可能会损失投资于受损财产的资本，以及这些财产的预期未来收入，如果存在追索权债务，我们将继续承担与财产相关的任何抵押债务或其他财务义务。任何此类损失或更高的保险费都可能对我们的业务造成不利影响。
我们的许多投资，既有全资拥有的，也有通过共同投资企业拥有的，都位于已知易受地震活动影响的地区。位于地震活跃地区的美国物业包括我们在加利福尼亚州和西雅图市场的物业。位于地震活跃地区的国际资产包括日本和墨西哥。我们通常为我们位于历史上易受地震活动影响的地区的物业投保地震保险，如果我们认为这在商业上是合理的，则受承保范围和免赔额的限制。我们根据目前的行业惯例，通过外部顾问准备的分析，每年评估我们的地震保险范围，在某些特定情况下，我们选择根据这一分析自行为我们的地震风险提供保险。基于这一分析，我们决定不为我们在日本的资产投保地震保险。关于上述受地震活动影响的市场的更多信息，见项目2.财产。
此外，我们的一些物业位于已知易受飓风或洪水风险影响的地区。我们对我们位于历史上受飓风和洪水灾害影响的地区的所有物业投保飓风和洪水风险保险，如果我们认为这在商业上是合理的，则受承保范围和免赔额的限制。我们根据目前的行业惯例，通过外部顾问准备的分析，每年对我们的保险范围进行评估。
与融资和资本相关的风险
为了满足房地产投资信托基金的分配要求，我们可能需要获得外部资金来源。
要符合REIT的资格，我们每年必须将至少90%的REIT应纳税所得额(不考虑派息扣减和剔除任何净资本收益)分配给我们的股东，如果我们的应税收入没有完全分配，我们可能需要纳税。从历史上看，我们通过向股东进行现金分配来满足这些分配要求，然而，我们可能会选择以股票的形式支付一部分分配。假设我们继续用现金满足这些分配要求，我们可能无法从运营保留的现金中为未来的所有资本需求提供资金，包括收购和开发活动，可能不得不依赖第三方资本来源。此外，为了维持我们的REIT地位并不必支付联邦所得税和消费税，我们可能需要在短期基础上借入资金，以满足REIT的分配要求，即使当时的市场状况对这些借款不利。这些短期的
18
目录表
借款需求可能是由于实际收到现金和将收入计入联邦所得税之间的时间差异，或者是不可扣除的资本支出、创建准备金或所需债务或摊销付款的影响。我们能否以有利的条件获得债务和股权资本，或根本不能获得，取决于许多因素，包括一般市场状况、市场对我们增长潜力的看法、我们当前和潜在的未来收益和现金分配，以及我们证券的市场价格。
我们的信贷协议中的契约可能会限制我们的灵活性，而违反这些契约可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们的各种信贷协议的条款，包括我们的信贷安排和定期贷款、我们发行某些优先票据的契约和其他票据协议，要求我们遵守一些惯常的金融契约，例如维持偿债覆盖率、杠杆比率和固定费用覆盖率。这些公约可能会限制我们经营业务的灵活性，而违反这些公约可能会导致适用债务管理文书的违约。如果我们根据公约条款违约而无法补救违约、为债务再融资或履行付款义务，我们的业务和财务状况，特别是我们的可分配现金流可能会受到不利影响。
我们信用评级的不利变化可能会对我们的融资活动产生负面影响。
截至2022年12月31日，我们的信用评级为穆迪A3，前景稳定，标准普尔A，前景稳定。证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，评级机构可随时修改或撤回。
我们的优先票据和优先股的信用评级是基于我们的经营业绩、流动资金和杠杆率、整体财务状况以及信用评级机构在对我们进行评级分析时采用的其他因素。我们的信用评级可能会影响我们可以获得的资本额，以及我们可能产生的任何债务的条款和定价。我们不能保证我们将能够维持目前的信用评级，如果我们的信用评级被下调，我们可能会产生更高的借贷成本，并可能在获得额外融资方面遇到困难。此外，我们信用评级的下调可能会在我们的信贷安排和其他债务工具下引发额外的付款或其他负面后果。我们信用评级的不利变化可能会对我们的业务产生负面影响，特别是对我们的再融资和其他资本市场活动、我们管理债务到期日的能力、我们未来的增长以及我们的开发和收购活动。
我们可能无法为我们的债务进行再融资，或者我们的现金流可能不足以支付所需的债务。
我们受制于通常与债务融资相关的风险，包括我们的现金流不足以支付所需的本金和利息的风险。我们不能保证我们将能够对任何到期债务进行再融资，不能保证此类再融资的条款与到期债务的条款一样优惠，也不能保证我们能够以其他方式通过出售资产或筹集股本来获得资金，以支付到期债务的必要款项。如果我们无法对到期的债务进行再融资或履行付款义务，我们的业务和财务状况将受到负面影响，如果到期的债务得到担保，贷款人可能会取消担保此类债务的财产的抵押品赎回权。我们的信贷安排和某些其他债务以浮动利率计息。根据这些协议，市场利率的提高将增加我们的利息支出。
如果我们在运营中发行额外的普通股或单位，我们的股东可能会经历稀释。
未来任何普通股或OP单位的额外发行都将减少我们普通股和投资者拥有的单位的百分比。在大多数情况下，股东和单位持有人将无权投票决定我们是否发行额外的普通股或单位。此外，根据我们普通股或运营单位的任何额外发售的条款和定价以及收益的使用，我们的股东和单位持有人可能会经历普通股或单位的账面价值和公允价值的稀释。
所得税相关风险
Prologis，Inc.未能获得REIT资格将产生严重的不利后果。
Prologis，Inc.选择从截至1997年12月31日的纳税年度开始，根据IRC第856至860条作为房地产投资信托基金征税。我们相信Prologis，Inc.的组织和运营符合IRC下REIT的资格，并相信目前的组织和运营方法符合IRC颁布的规则和规定，使Prologis，Inc.能够继续符合REIT的资格。然而，我们的组织或运营方式可能不允许Prologis，Inc.有资格成为房地产投资信托基金，或者我们未来的运营可能导致Prologis，Inc.不符合资格。作为房地产投资信托基金的资格，要求我们满足根据IRC高度技术性和复杂的部分建立的许多要求(一些是每年一次，另一些是每季度一次)，对这些部分只有有限的司法和行政解释，并涉及对各种不完全在我们控制范围内的事实事项和情况的确定。例如，要有资格成为房地产投资信托基金，Prologis，Inc.在任何一年的总收入中必须至少有95%来自符合条件的来源。此外，Prologis，Inc.每年必须向其股东支付至少90%的应纳税所得额的股息(不考虑所支付的股息扣减和不包括资本利得)，并且必须每季度满足特定的资产测试。从历史上看，我们通过向股东分配现金来满足这些分配要求，但我们可以选择通过分配现金或
19
目录表
其他财产，包括在有限的情况下，我们自己的股票。 第一章的规定RC对于Prologis，Inc.来说，有关REIT资格的适用财政部法规更加复杂，因为我们通过OP持有几乎所有的资产。
如果Prologis，Inc.在任何纳税年度未能获得REIT资格，我们将被要求按常规公司税率为应税收入缴纳联邦所得税(包括2018年之前的纳税年度的任何适用的替代最低税)。除非我们根据某些法律规定有权获得减免，否则Prologis，Inc.将在失去资格的下一年的四个纳税年度内被取消作为房地产投资信托基金的待遇，如果在连任后的五年内被确认，则将被缴纳REIT连任时存在的内置收益的公司税，对于某些州来说，可能是10年。如果Prologis，Inc.失去REIT地位，我们的净收益将在涉及的每一年大幅减少。此外，我们可能需要借入更多资金或清算一些投资，以支付任何额外的纳税义务。因此，可用于投资、业务和分配的资金将减少。
此外，我们拥有某些附属REITs的直接或间接权益，这些附属REITs根据IRC第856至860条选择作为REITs征税。只要每家附属REIT都符合REIT的资格，我们在该附属REIT中的权益将被视为符合REIT资产测试条件的房地产资产，而我们从该附属REIT获得的任何股息收入或收益一般将被视为符合REIT 95%和75%毛收入测试条件的收入。若要成为房地产投资信托基金，附属房地产投资信托基金必须独立满足所有房地产投资信托基金的资格要求。如果这样的子公司REIT不符合REIT的资格，并且某些减免条款不适用，它将被视为正常的应税公司，其收入将被缴纳美国联邦所得税。此外，如果附属REIT未能符合REIT的资格，将对Prologis，Inc.遵守REIT收入和资产测试的能力产生不利影响，从而影响其符合REIT的资格。
此外，我们可以通过收购拥有该房地产的房地产投资信托基金实体来获得财产。如卖方或目标公司在该等收购中未以其他方式确认该等资产的收益，而该等实体未能在任何年度符合REIT的要求，则该等实体将在丧失REIT资格的下一年的四个课税年度内被取消视作REIT的资格，而所收购的资产将须就重选REIT时或Prologis收购该等资产时的固有收益缴纳公司税。在5年的认证期内出售此类资产，对于某些州来说可能是10年，可能会导致巨额的公司税负担。
某些财产转让可能产生被禁止的交易收入，导致对交易收益征收惩罚性税。
有时，我们可能会转让或以其他方式处置我们的一些财产，包括通过将财产贡献给我们的联合投资企业。根据IRC，转让我们持有的作为库存或主要用于在正常业务过程中出售给客户的财产所产生的任何收益，将被视为来自被禁止交易的收入，须缴纳100%的惩罚性税。我们不认为我们转让或处置财产或将财产贡献给我们的共同投资企业是被禁止的交易。然而，持有财产是否为投资目的是一个事实问题，取决于与特定交易有关的所有事实和情况。美国国税局(IRS)可能会争辩说，我们对某些财产的转让或处置，或将财产贡献给我们的共同投资企业，是被禁止的交易。虽然我们认为美国国税局不会在任何此类纠纷中获胜，但如果美国国税局成功地辩称财产的转让、处置或贡献构成了被禁止的交易，我们将被要求为从被禁止的交易中分配给我们的任何收益支付100%的惩罚性税。此外，来自被禁止交易的收入可能会对我们通过REIT资格收入测试的能力产生不利影响。
立法或监管行动可能会对我们产生不利影响。
近年来，适用于房地产、房地产投资信托基金、类似实体和投资的美国、州、地方和外国所得税法进行了多次立法、司法和行政方面的修改。未来可能会继续发生更多的变化，无论是在美国国内还是在美国以外，可能会影响我们或我们股东的税收。 纳税义务的任何增加都可能是实质性的，并将减少可用于其他目的的现金量。
遵守REIT的要求可能会限制我们的灵活性或导致我们放弃其他有吸引力的机会。
我们使用应税房地产投资信托基金附属公司(“TRS”)，使我们能够从事非房地产投资信托基金符合资格的业务活动。根据IRC，房地产投资信托基金的资产价值不得超过20%，由一个或多个TRS的证券和其他不符合资格的资产代表。这一限制可能会阻碍我们进行某些有吸引力的投资的能力，包括购买不符合条件的资产、扩大非房地产活动以及对我们TRS将进行的业务的投资，并在一定程度上限制我们的机会。
一般风险
我们的业务可能会受到全球流行病影响的实质性和不利影响。
我们无法预测全球疫情可能对我们的业务和运营业绩以及我们的共同投资企业造成的影响，但它们的影响可能包括以下几个方面：
20
目录表
|
• |
我们物流设施的现有客户和潜在客户可能会受到经济活动减少的不利影响，这反过来可能会扰乱他们的业务，扰乱他们进行新的租赁交易或支付租金的能力； |
|
• |
政府、劳工或其他限制可能会阻止我们完成目前正在开发的物业的开发或租赁，或使我们的物业为客户迁入做好准备； |
|
• |
我们收回房地产资产投资的能力可能会受到当前市场状况的影响； |
|
• |
由于劳动力短缺和供应链中断而导致的材料成本增加，可能会使物业开发成本比我们最初预算的更高；以及 |
|
• |
我们的员工，包括我们的高管，可能会生病或难以远程工作，照顾我们的财产和/或客户。 |
任何长期的经济衰退、疫情的升级或金融市场的混乱，也可能影响我们进入资本市场发行债务或股票证券的能力，以及以有吸引力的价格完成房地产交易的能力。
这些项目可能会对我们的财务状况、经营结果、现金流和房地产价值产生实质性的不利影响。
如果发生系统故障或网络安全攻击，我们的业务和运营可能会受到影响。
尽管我们的内部和托管信息技术系统存在系统冗余、安全措施的实施和灾难恢复计划，但我们的系统容易受到来自任何来源的损坏，包括能源中断、自然灾害、恐怖主义、战争、电信故障和网络安全攻击，如恶意软件、勒索软件或未经授权的访问。任何导致我们运营中断的系统故障或事故都可能对我们的业务造成实质性的破坏。我们可能会产生额外的费用，以补救此类中断造成的损害。供应商、子处理器和服务提供商的第三方安全事件也可能通过未经授权访问信息或中断服务来影响我们的数据和运营，最终可能导致财务损失。尽管有培训、检测系统和响应程序，但电子邮件攻击(网络钓鱼和商业电子邮件泄露)的增加可能会对我们的业务和财务风险造成干扰。
尽管安全事件对我们的经营业绩产生了微不足道的财务影响，但日益频繁的尝试可能会导致保护公司和应对任何事件的成本增加，包括额外的人员、顾问和保护技术。对我们安全的任何损害都可能导致违反适用的隐私法和其他法律、未经授权访问我们和其他人的信息、重大的法律和财务风险、损害我们的声誉、丢失或滥用信息以及对我们的安全措施失去信心，这可能会损害我们的业务。此外，安全事件的补救费用可能不在我们的保险范围内。
与我们依赖关键人员相关的风险。
我们依赖于深厚的行业知识以及我们的高管和其他关键员工的努力。我们的人员和他们的角色可能会不时发生变化。虽然我们相信我们能够留住我们的关键人才并找到合适的员工来满足我们的需求，但关键人员的流失、他们角色的任何变化或他们的可用性限制都可能对我们的业务产生不利影响。如果我们无法继续吸引和留住我们的高管，或者如果吸引和留住关键员工所需的薪酬成本变得更加昂贵，我们的业绩和竞争地位可能会受到重大不利影响。
如果我们在披露控制和程序或财务报告的内部控制方面存在缺陷，我们的业务可能会受到不利影响。
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的设计和有效性可能无法防止所有错误、错误陈述或失实陈述。虽然管理层不断审查我们对财务报告的披露控制程序和内部控制的有效性，但不能保证我们对财务报告的内部控制将始终有效地实现所有控制目标。我们对财务报告的内部控制存在缺陷，包括任何重大缺陷，这些缺陷可能会导致我们的财务报表错误陈述或重述，或导致我们证券价格下跌。
我们面临着未来气候变化的潜在影响，可能会被要求实施新的或更严格的法规，这可能会导致意外的损失，可能会影响我们的业务和财务状况。
我们还面临着未来可能发生的气候变化带来的潜在物理风险。我们的物流设施和全球供应链可能会受到灾难性天气事件的影响，例如严重的风暴、火灾或洪水。如果极端天气事件的频率增加，我们对这些事件的暴露可能会增加。我们还可能受到过渡风险的不利影响，例如对房地产开发商供应链的潜在影响，或法律和法规的变化，例如商业建筑部门更严格的能效标准或温室气体法规。我们不能保证其他此类情况不存在或未来可能不会发生。未来气候变化对我们房地产的潜在影响可能会对我们出租、开发或出售此类物业或以此类物业作为抵押品进行借款的能力产生不利影响。
21
目录表
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
地理分布
我们主要投资于物流设施。我们的特性通常用于消费品的分销、储存、包装、组装和轻量化制造。我们的绝大多数运营物业被我们的客户用于零售和在线履行以及企业对企业交易。
下表提供了我们的综合经营物业、土地和开发投资组合以及我们的运营与维护组合的详细信息。O&M投资组合包括我们合并的物业和我们未合并的共同投资企业拥有的物业，这些物业以100%的金额反映在合资企业的财务报表中，该金额是根据公认会计准则计算的，而不是我们的比例份额。
我们综合经营物业的以下营运物业信息包括498幢建筑物，主要由我们合并的一家共同投资企业拥有，但我们拥有其中不到100%的股权。截至2022年12月31日，除南加州市场外，没有任何个别物业或市场占我们综合总资产的10%或更多，或产生的收入占我们截至2022年12月31日的年度综合总收入的10%或更多。下表中的美元和平方英尺以百万为单位：
|
|
|
合并的运营属性 |
|
|
运营与维护 |
|
||||||||||||||
|
地理位置 |
|
可出租的广场素材 |
|
|
账面总值 |
|
|
累赘 (1) |
|
|
可出租的广场素材 |
|
|
账面总值 |
|
|||||
|
美国： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚特兰大 |
|
|
41 |
|
|
$ |
3,289 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
47 |
|
|
$ |
3,764 |
|
|
巴尔的摩/华盛顿特区 |
|
|
13 |
|
|
|
1,700 |
|
|
|
- |
|
|
|
17 |
|
|
|
2,104 |
|
|
中央PA |
|
|
18 |
|
|
|
1,489 |
|
|
|
- |
|
|
|
19 |
|
|
|
1,609 |
|
|
中央山谷 |
|
|
21 |
|
|
|
1,716 |
|
|
|
- |
|
|
|
22 |
|
|
|
1,856 |
|
|
芝加哥 |
|
|
53 |
|
|
|
4,843 |
|
|
|
- |
|
|
|
70 |
|
|
|
6,354 |
|
|
达拉斯/堡垒价值 |
|
|
43 |
|
|
|
3,486 |
|
|
|
- |
|
|
|
50 |
|
|
|
4,080 |
|
|
休斯敦 |
|
|
30 |
|
|
|
3,125 |
|
|
|
- |
|
|
|
36 |
|
|
|
3,648 |
|
|
利哈伊谷 |
|
|
30 |
|
|
|
3,884 |
|
|
|
- |
|
|
|
34 |
|
|
|
4,174 |
|
|
新泽西州/纽约市 |
|
|
42 |
|
|
|
7,119 |
|
|
|
28 |
|
|
|
51 |
|
|
|
8,492 |
|
|
旧金山湾区 |
|
|
21 |
|
|
|
3,185 |
|
|
|
- |
|
|
|
26 |
|
|
|
3,855 |
|
|
西雅图 |
|
|
16 |
|
|
|
2,653 |
|
|
|
- |
|
|
|
24 |
|
|
|
3,529 |
|
|
南佛罗里达州 |
|
|
22 |
|
|
|
3,792 |
|
|
|
14 |
|
|
|
28 |
|
|
|
4,661 |
|
|
南加州 |
|
|
98 |
|
|
|
15,639 |
|
|
|
9 |
|
|
|
118 |
|
|
|
18,009 |
|
|
剩余市场-美国(18个市场) (2) |
|
|
129 |
|
|
|
10,659 |
|
|
|
69 |
|
|
|
158 |
|
|
|
12,862 |
|
|
小计美国 |
|
|
577 |
|
|
|
66,579 |
|
|
|
120 |
|
|
|
700 |
|
|
|
78,997 |
|
|
其他美洲国家： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西 |
|
|
1 |
|
|
|
53 |
|
|
- |
|
|
|
17 |
|
|
|
870 |
|
|
|
加拿大 |
|
|
10 |
|
|
|
845 |
|
|
|
138 |
|
|
|
10 |
|
|
|
845 |
|
|
墨西哥 |
|
* |
|
|
|
21 |
|
|
- |
|
|
|
44 |
|
|
|
2,923 |
|
||
|
小计其他美洲 |
|
|
11 |
|
|
|
919 |
|
|
|
138 |
|
|
|
71 |
|
|
|
4,638 |
|
|
欧洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
法国 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
34 |
|
|
|
3,157 |
|
|
|
德国 |
|
|
1 |
|
|
|
84 |
|
|
- |
|
|
|
31 |
|
|
|
3,155 |
|
|
|
荷兰 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
29 |
|
|
|
2,999 |
|
|
|
英国 |
|
|
2 |
|
|
|
422 |
|
|
- |
|
|
|
31 |
|
|
|
7,107 |
|
|
|
剩余国家--欧洲(8个国家)(2) |
|
|
2 |
|
|
|
177 |
|
|
- |
|
|
|
97 |
|
|
|
7,678 |
|
|
|
小计欧洲 |
|
|
5 |
|
|
|
683 |
|
|
|
- |
|
|
|
222 |
|
|
|
24,096 |
|
|
亚洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
46 |
|
|
|
3,088 |
|
|||
|
日本 |
|
|
1 |
|
|
|
40 |
|
|
- |
|
|
|
44 |
|
|
|
6,709 |
|
|
|
新加坡 |
|
|
1 |
|
|
|
142 |
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
142 |
|
|
|
亚洲小计 |
|
|
2 |
|
|
|
182 |
|
|
|
- |
|
|
|
91 |
|
|
|
9,939 |
|
|
总运营组合 (3) |
|
|
595 |
|
|
|
68,363 |
|
|
|
258 |
|
|
|
1,084 |
|
|
|
117,670 |
|
|
增值物业 (4) |
|
|
6 |
|
|
|
1,061 |
|
|
|
- |
|
|
|
9 |
|
|
|
1,631 |
|
|
总运营属性 |
|
|
601 |
|
|
$ |
69,424 |
|
|
$ |
258 |
|
|
|
1,093 |
|
|
$ |
119,301 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用‘*’标记的项目表示小于100万的金额，四舍五入为零。 |
|
|||||||||||||||||||
22
目录表
|
|
|
土地综合投资 |
|
|
整合-开发组合 |
|
||||||||||||||
|
地理位置 |
|
英亩 |
|
|
估计的建设潜力 (平方英尺) (5) |
|
|
当前投资 |
|
|
竣工后可出租的广场素材 |
|
|
特伊 (6) |
|
|||||
|
美国： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚特兰大 |
|
|
546 |
|
|
|
6 |
|
|
$ |
46 |
|
|
|
1 |
|
|
$ |
117 |
|
|
巴尔的摩/华盛顿特区 |
|
|
36 |
|
|
* |
|
|
|
15 |
|
|
* |
|
|
|
80 |
|
||
|
中央PA |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
* |
|
|
|
44 |
|
|
|
中央山谷 |
|
|
803 |
|
|
|
14 |
|
|
|
262 |
|
|
|
1 |
|
|
|
111 |
|
|
芝加哥 |
|
|
103 |
|
|
|
2 |
|
|
|
35 |
|
|
|
3 |
|
|
|
381 |
|
|
达拉斯/堡垒价值 |
|
|
359 |
|
|
|
5 |
|
|
|
121 |
|
|
|
3 |
|
|
|
341 |
|
|
休斯敦 |
|
|
335 |
|
|
|
4 |
|
|
|
114 |
|
|
|
1 |
|
|
|
123 |
|
|
利哈伊谷 |
|
|
105 |
|
|
|
1 |
|
|
|
34 |
|
|
|
1 |
|
|
|
177 |
|
|
新泽西州/纽约市 |
|
|
194 |
|
|
|
3 |
|
|
|
287 |
|
|
* |
|
|
|
127 |
|
|
|
旧金山湾区 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
|
|
314 |
|
|
西雅图 |
|
|
149 |
|
|
|
2 |
|
|
|
103 |
|
|
|
1 |
|
|
|
158 |
|
|
南佛罗里达州 |
|
|
113 |
|
|
|
2 |
|
|
|
109 |
|
|
|
1 |
|
|
|
203 |
|
|
南加州 |
|
|
494 |
|
|
|
9 |
|
|
|
464 |
|
|
|
5 |
|
|
|
1,427 |
|
|
剩余市场-美国(18个市场) |
|
|
1,444 |
|
|
|
23 |
|
|
|
543 |
|
|
|
8 |
|
|
|
1,025 |
|
|
小计美国 |
|
|
4,681 |
|
|
|
71 |
|
|
|
2,133 |
|
|
|
27 |
|
|
|
4,628 |
|
|
其他美洲国家： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西 |
|
|
263 |
|
|
|
5 |
|
|
|
56 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
加拿大 |
|
|
292 |
|
|
|
5 |
|
|
|
435 |
|
|
|
2 |
|
|
|
310 |
|
|
墨西哥 |
|
|
751 |
|
|
|
14 |
|
|
|
150 |
|
|
|
5 |
|
|
|
388 |
|
|
小计其他美洲 |
|
|
1,306 |
|
|
|
24 |
|
|
|
641 |
|
|
|
7 |
|
|
|
698 |
|
|
欧洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
法国 |
|
|
176 |
|
|
|
4 |
|
|
|
139 |
|
|
|
1 |
|
|
|
65 |
|
|
德国 |
|
|
39 |
|
|
|
1 |
|
|
|
28 |
|
|
|
1 |
|
|
|
106 |
|
|
荷兰 |
|
|
15 |
|
|
* |
|
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
82 |
|
|
|
英国 |
|
|
224 |
|
|
|
4 |
|
|
|
212 |
|
|
|
2 |
|
|
|
494 |
|
|
剩余国家--欧洲(8个国家) |
|
|
696 |
|
|
|
14 |
|
|
|
125 |
|
|
|
3 |
|
|
|
417 |
|
|
小计欧洲 |
|
|
1,150 |
|
|
|
23 |
|
|
|
513 |
|
|
|
8 |
|
|
|
1,164 |
|
|
亚洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日本 |
|
|
51 |
|
|
|
4 |
|
|
|
51 |
|
|
|
7 |
|
|
|
988 |
|
|
亚洲小计 |
|
|
51 |
|
|
|
4 |
|
|
|
51 |
|
|
|
7 |
|
|
|
988 |
|
|
总土地和发展组合 |
|
|
7,188 |
|
|
|
122 |
|
|
$ |
3,338 |
|
|
|
49 |
|
|
$ |
7,478 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用‘*’标记的项目表示小于100万的金额，四舍五入为零。 |
|
|||||||||||||||||||
|
(1) |
我们的某些合并物业被抵押为抵押抵押债务和评估债券的担保。就本表而言，由一组财产担保的债务发行的本金余额总额是根据每项财产的投资余额在该财产池中的财产之间分配的。除了这里反映的金额外，我们还有1.84亿美元的产权负担，涉及两个正在开发的物业、一个预先稳定的物业、两个其他房地产投资和一个包含在综合投资组合中的地块。 |
|
(2) |
美国境内或欧洲境内的剩余市场占合并和运营物业总账面价值的2%以上。 |
|
(3) |
包括在我们的综合经营资产中的是我们认为为贡献而持有的资产，并在持有以供出售或出资的资产在综合资产负债表中。我们将这些物业纳入我们的运营组合，因为它们将被贡献给我们的共同投资项目，并保留在我们的运营和维护投资组合中。截至2022年12月31日，我们在房地产上的投资预计将贡献给我们未合并的联合投资项目，总额为4.89亿美元，总面积为400万平方英尺。见合并财务报表附注6第8项。财务报表和补充数据持有以供出售或出资的资产。 |
|
(4) |
增值物业是我们以折扣价收购并相信我们可以在稳定后提供更大回报的物业，或者是我们希望重新用于更高和更好用途的物业。 |
|
(5) |
表示在现有地块上的建筑完工后可供租赁的预计完工平方英尺。 |
23
目录表
|
(6) |
TEI是基于目前的预测，可能会发生变化。如下表所示，我们目前对发展组合的投资为42亿美元，剩下约33亿美元的额外所需投资。截至2022年12月31日，根据TEI，开发组合中约9%的物业已完成但尚未稳定，72%的物业预计在2023年12月31日前完工，其余物业预计在2024年11月之前完工。 |
下表汇总了截至2022年12月31日我们对合并房地产的投资(单位：百万)：
|
|
|
折旧前投资 |
|
|
|
经营性财产，不包括为出售或分担而持有的资产 |
|
$ |
69,039 |
|
|
开发组合，包括土地成本 |
|
|
4,212 |
|
|
土地 |
|
|
3,338 |
|
|
其他房地产投资(1) |
|
|
5,034 |
|
|
合并后的房地产资产总额 |
|
$ |
81,623 |
|
|
(1) |
在……里面其他房地产投资包括：(I)我们不打算长期经营的非战略性房地产资产，主要是在Duke交易中收购的；(Ii)我们拥有并出租给第三方的地块；(Iii)我们一般打算重新开发为工业物业的非工业房地产资产；以及(Iv)与潜在收购和未来开发项目相关的成本，包括土地的购买选择权。 |
租约期满
我们一般以长期租赁我们的物业(2022年开始租赁的平均期限为69个月，包括新租赁和续签)。下表汇总了截至2022年12月31日我们的综合运营组合的租赁到期情况(以美元和平方英尺为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纳 |
|
|||||||||
|
|
|
租约数目 |
|
|
占用平方英尺 |
|
|
美元 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
每平方英尺美元 |
|
|||||
|
2023 (1) |
|
|
916 |
|
|
|
54 |
|
|
$ |
357 |
|
|
|
8.5 |
% |
|
$ |
6.61 |
|
|
2024 |
|
|
1,155 |
|
|
|
78 |
|
|
|
508 |
|
|
|
12.1 |
% |
|
|
6.51 |
|
|
2025 |
|
|
993 |
|
|
|
76 |
|
|
|
514 |
|
|
|
12.2 |
% |
|
|
6.76 |
|
|
2026 |
|
|
1,039 |
|
|
|
84 |
|
|
|
570 |
|
|
|
13.6 |
% |
|
|
6.79 |
|
|
2027 |
|
|
952 |
|
|
|
85 |
|
|
|
643 |
|
|
|
15.3 |
% |
|
|
7.56 |
|
|
2028 |
|
|
422 |
|
|
|
52 |
|
|
|
420 |
|
|
|
10.0 |
% |
|
|
8.08 |
|
|
2029 |
|
|
251 |
|
|
|
39 |
|
|
|
267 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
|
6.85 |
|
|
2030 |
|
|
141 |
|
|
|
27 |
|
|
|
198 |
|
|
|
4.7 |
% |
|
|
7.33 |
|
|
2031 |
|
|
115 |
|
|
|
23 |
|
|
|
162 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
|
7.04 |
|
|
2032 |
|
|
123 |
|
|
|
29 |
|
|
|
223 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
|
7.69 |
|
|
此后 |
|
|
116 |
|
|
|
35 |
|
|
|
334 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
|
9.54 |
|
|
|
|
|
6,223 |
|
|
|
582 |
|
|
$ |
4,196 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
7.21 |
|
|
逐月进行 |
|
|
128 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并总数 |
|
|
6,351 |
|
|
|
585 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
我们已经签署了将于2023年到期的租约，在我们的综合投资组合中总计2400万平方英尺(占NER总数的3.4%)。这些被排除在2023年到期之外，并在各自的到期年份反映出来。 |
24
目录表
联合投资企业
我们的运营与维护投资组合包括合并和未合并的共同投资企业，这些企业持有对房地产的投资，主要是物流设施，我们也管理这些房地产。我们未合并的合资企业按权益法入账。未合并合营项目的金额按按公认会计原则计算的合营项目财务报表金额的100%反映，而不是按我们的比例计算。下表汇总了我们截至2022年12月31日的合并和未合并共同投资项目(单位：百万)：
|
|
|
运营属性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
平方英尺 |
|
|
毛收入 账面价值 |
|
|
投资 在陆地上 |
|
|
开发组合-TEI |
|
||||
|
联合共同投资合资企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis美国物流合资企业(USLV) |
|
|
77 |
|
|
$ |
8,037 |
|
|
$ |
4 |
|
|
$ |
60 |
|
|
总计 |
|
|
77 |
|
|
$ |
8,037 |
|
|
$ |
4 |
|
|
$ |
60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合并的共同投资风险企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis以美国物流基金(USLF)为目标 |
|
|
123 |
|
|
$ |
12,557 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
200 |
|
|
其他美洲国家： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FIBRA前言 |
|
|
44 |
|
|
|
2,916 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
Prologis巴西物流合资企业(“PBLV”)和其他合资企业 风险投资 |
|
|
16 |
|
|
|
817 |
|
|
|
51 |
|
|
|
106 |
|
|
小计其他美洲 |
|
|
60 |
|
|
|
3,733 |
|
|
|
51 |
|
|
|
106 |
|
|
欧洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis欧洲物流基金(“PERF”) |
|
|
161 |
|
|
|
17,400 |
|
|
|
13 |
|
|
|
47 |
|
|
Prologis欧洲物流合作伙伴(“PELP”) |
|
|
58 |
|
|
|
6,432 |
|
|
|
34 |
|
|
|
64 |
|
|
小计欧洲 |
|
|
219 |
|
|
|
23,832 |
|
|
|
47 |
|
|
|
111 |
|
|
亚洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日本房地产投资信托基金(“NPR”) |
|
|
43 |
|
|
|
6,669 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
中国核心物流基金(电讯盈科) |
|
|
31 |
|
|
|
2,331 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
中国物流合资企业序幕 |
|
|
15 |
|
|
|
756 |
|
|
|
13 |
|
|
|
541 |
|
|
亚洲小计 |
|
|
89 |
|
|
|
9,756 |
|
|
|
13 |
|
|
|
541 |
|
|
总计 |
|
|
491 |
|
|
$ |
49,878 |
|
|
$ |
111 |
|
|
$ |
958 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有关我们未合并和合并的共同投资项目的更多信息，请参阅合并财务报表附注5和附注11项目8.财务报表和补充数据。
项目3.法律诉讼
我们和我们的共同投资企业不时会参与在正常业务过程中产生的各种法律程序。我们相信，就我们目前参与的任何此类事宜而言，任何此类事宜的最终处置不会对我们的业务、财务状况或经营结果造成重大不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息和持有者
我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码是“PLD”。
股票表现图表
下图比较了Prologis，Inc.自2017年12月31日以来普通股股东累计总回报与标准普尔500指数和金融时报及股票交易所NAREIT的累计总回报的变化
25
目录表
201年12月31日的股票REITs指数7，至2022年12月31日。该图假设在201年12月31日对我们的普通股和每个指数的初始投资为100美元。7，以及按照美国证券交易委员会的要求，将所有红利再投资。图中显示的回报不一定是Ind预示着未来的表演。
本图表和附文不是“征集材料”，不被视为已在美国证券交易委员会备案，也不会以引用的方式纳入公司根据1933年证券法(修订本)或1934年证券法(修订本)提交的任何文件，无论是在本文件日期之前或之后作出的，也不考虑任何此类文件中的一般合并语言。
优先股股息
截至2022年12月31日，我们有130万股Q系列优先股流通股，清算优先权为每股50美元，将在2026年11月13日或之后根据我们的选择权赎回。截至2022年12月31日的年度，每股应付股息为4.27美元。
有关股利的更多信息，见合并财务报表附注9第8项.财务报表和补充数据。
出售未登记的证券
在2022年期间，我们在Duke交易中发行了210万股Prologis，L.P.普通有限合伙单位，以及30万股Prologis，Inc.普通股，用于赎回Prologis，L.P.的普通股，这与Prologis，L.P.的普通股单位赎回有关，这是因为我们依赖于1933年证券法(经修订)第4(A)(2)节规定的豁免注册要求。
购买股权证券
在2022年期间，我们没有购买任何与我们的股票购买计划相关的Prologis，Inc.的普通股。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的资料，请参阅综合财务报表附注9和附注12第8项“财务报表及补充数据”。
26
目录表
其他股东事项
普通股计划
与我们的股权薪酬计划相关的更多信息将在我们2022年的委托书中或在10-K/A表格中提交的修正案中提供。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应结合项目8.本报告的财务报表和补充数据以及项目1A所述事项中所列的合并财务报表一并阅读。风险因素。
关于我们2022年的财务状况和与2021年相比的运营结果的讨论如下。2020年的信息包括在图表中，只是为了显示我们的运营结果和运营指标的年度趋势。本公司2020年的财务状况、2020年和2021年的经营业绩与2020年相比，以及收购工业产权信托公司(“IPT”或“IPT交易”)和Liberty Property Trust and Liberty Property Limited Partnership(“Liberty”或“Liberty交易”)的详情可在项目7下找到。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，在此作为参考并入我们的年度报告表格10-K截至2021年12月31日的财政年度，于2022年2月9日向美国证券交易委员会提交，并可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和我们的投资者关系网站www.ir.prolog.com上查阅。
管理层概述
2022年摘要
2022年，我们的经营业绩强劲，年终财务状况稳健。全球物流市场的强劲需求和低空置率推动了全年市场租金的增长，这转化为我们运营与维护组合中展期租金的显著变化和同店增长。截至2022年12月31日，我们的运营与维护业务组合的占有率为98.2%，根据我们的所有权份额，2022年开始的租赁租金变化为48.0%。我们2022年的业绩代表了我们看到的业务前景，尽管来自资本市场的挑战逆风、持续的通胀、急剧上升的利率以及欧洲的战争和能源危机都在给全球经济带来压力。由于目前的市场状况，我们预计2023年资产估值会有所下降，因此我们在评估资本部署活动时将继续受到约束，包括专注于为西装而建的开发，以及在短期内暂停向我们的开放式基金捐款。我们相信，考虑到过去几年市场租金的上涨和我们的高租赁市价，我们有能力实现收入的有机增长。然而，在这种不确定的环境中管理我们的业务时，我们将保持谨慎。
我们在2022年完成了以下重要活动，如合并财务报表附注所述：
|
• |
10月3日，2022年，我们通过发行股权和承担债务完成了232亿美元的杜克交易。我们假设了42亿美元的债务，加权平均声明利率为2.3%，按公允价值计算为4.9%。在完成收购后，我们偿还了杜克大学7.45亿美元的信用额度余额。Duke的投资组合主要由物流房地产资产组成，其中包括494个工业运营物业，总面积为1.44亿平方英尺。 |
|
• |
我们产生了27亿美元的净收益，实现了12亿美元的净收益，主要来自对我们在欧洲和日本的未合并共同投资企业的房地产贡献，以及对第三方(主要是在美国)的非战略性资产的处置。 |
|
• |
我们的促销收入总计5.05亿美元(扣除相关战略资本支出净额3.86亿美元)，主要是在2022年第三季度从欧洲PERF的第三方投资者那里获得的。 |
|
• |
随着美元对我们经营的外币的全面走强，我们在2022年通过结算未指定的衍生品工具实现了净收益，这些工具抵消了我们将收益换算成美元的负面影响。 |
|
• |
6月，我们终止了我们的全球高级信贷安排(“2019年全球安排”)，并加入了2022年全球安排，借款能力高达30亿美元，初始到期日延长至2026年6月。我们还扩大了我们的第二个全球优先信贷安排(“2021年全球信贷安排”)，将其借款能力提高到20亿美元。这导致我们在这两项贷款下的总借款能力增加到50亿美元，并将美元总贷款人承诺的基本利率从美元伦敦银行间同业拆借利率修改为有担保的隔夜融资利率。 |
|
• |
截至2022年12月31日，我们的总可用流动资金为41亿美元，我们信贷安排下的可用总金额为39亿美元，无限制现金余额为2.78亿美元。 |
27
目录表
|
• |
截至2022年12月31日，我们总共拥有198亿美元的优先票据，加权平均剩余期限为10年，实际利率为2.3%。除了杜克大学交易中承担的优先票据外，我们在2022年发行了33亿美元的优先票据(本金以百万计)： |
|
|
|
|
合计本金 |
|
|
发行日加权平均 |
|
|
|
||||||||||
|
|
发行日期 |
|
借入货币 |
|
|
美元(1) |
|
|
利率 |
|
|
年份 |
|
|
到期日 |
||||
|
|
一月 |
|
£ |
60 |
|
|
$ |
81 |
|
|
2.1% |
|
|
|
20.0 |
|
|
2041年12月 |
|
|
|
二月(2) |
|
€ |
1,550 |
|
|
$ |
1,768 |
|
|
1.0% |
|
|
|
8.5 |
|
|
February 2024 – 2034 |
|
|
|
七月 |
|
¥ |
30,965 |
|
|
$ |
227 |
|
|
1.4% |
|
|
|
15.5 |
|
|
July 2027 – 2042 |
|
|
|
九月(2) |
|
$ |
650 |
|
|
$ |
650 |
|
|
4.6% |
|
|
|
10.3 |
|
|
2033年1月 |
|
|
|
十一月 |
|
C$ |
500 |
|
|
$ |
362 |
|
|
5.3% |
|
|
|
8.2 |
|
|
2031年1月 |
|
|
|
十二月 |
|
¥ |
24,200 |
|
|
$ |
178 |
|
|
1.8% |
|
|
|
13.4 |
|
|
December 2027 – 2037 |
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
3,266 |
|
|
2.3% |
|
|
|
9.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
用于计算成美元的汇率是结算日的即期汇率。 |
|
|
(2) |
发行这些票据的净收益的一部分用于资助符合我们的绿色债券框架的绿色项目。 |
2022年10月6日，我们完成了对杜克公司九个系列优先票据的交换要约和同意征求，总金额为34亿美元，其中32亿美元，或本金总额的96%，正在有效地进行交换。有效投标的优先票据换成了业务小组发行的票据。由于征求同意，我们没有与Duke交易中承担的优先票据相关的单独剩余财务报告义务或财务契约。假设的杜克大学优先票据的所有其他条款基本上保持不变。
行动的结果
我们根据两个运营部门的NOI来评估我们的业务运营：房地产(租赁运营和开发)和战略资本。按部门划分的NOI是一项非GAAP业绩衡量指标，直接使用我们财务报表中的收入和费用计算。我们认为逐个部门的NOI是衡量我们业绩的适当补充指标，因为它有助于管理层和投资者了解我们的经营业绩。
以下是我们的合并财务报表中的NOI分部，以及对NOI分部的对账营业收入根据合并财务报表(百万)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
房地产细分市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租金收入 |
|
$ |
4,913 |
|
|
$ |
4,148 |
|
|
开发管理和其他收入 |
|
|
21 |
|
|
|
20 |
|
|
租金费用 |
|
|
(1,206 |
) |
|
|
(1,041 |
) |
|
其他费用 |
|
|
(40 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
房地产细分市场-噪声 |
|
|
3,688 |
|
|
|
3,105 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本细分市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本收入 |
|
|
1,040 |
|
|
|
591 |
|
|
战略资本支出 |
|
|
(304 |
) |
|
|
(207 |
) |
|
战略资本细分市场-NOI |
|
|
736 |
|
|
|
384 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政费用 |
|
|
(331 |
) |
|
|
(294 |
) |
|
折旧及摊销费用 |
|
|
(1,813 |
) |
|
|
(1,578 |
) |
|
扣除房地产交易收益前的营业收入，净额 |
|
|
2,280 |
|
|
|
1,617 |
|
|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
|
598 |
|
|
|
817 |
|
|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
|
589 |
|
|
|
773 |
|
|
营业收入 |
|
$ |
3,467 |
|
|
$ |
3,207 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
见合并财务报表附注17，以了解有关各业务部门的更多信息以及各业务部门的NOI与营业收入和所得税前收益。
28
目录表
房地产细分市场
这一经营部门主要包括从我们的综合物业确认的租金收入和租金支出。我们通过以下方式将物业管理和租赁职能的成本分配给房地产部门租金费用和战略资本部分，通过战略资本支出基于相对投资组合的平方英尺。此外，这部分业务还受到我们的开发、收购和处置活动的影响。
以下是房地产部分NOI的组成部分，直接源自合并财务报表中的行项目(以百万为单位)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
租金收入 |
|
$ |
4,913 |
|
|
$ |
4,148 |
|
|
开发管理和其他收入 |
|
|
21 |
|
|
|
20 |
|
|
租金费用 |
|
|
(1,206 |
) |
|
|
(1,041 |
) |
|
其他费用 |
|
|
(40 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
房地产细分市场-噪声 |
|
$ |
3,688 |
|
|
$ |
3,105 |
|
与2021年相比，2022年房地产部门(“RES”)NOI的变化约为5.83亿美元，受到以下活动的影响(以百万计)：
|
(1) |
收购活动主要是由于2022年10月3日的杜克交易。根据从Duke收购的租约，我们主要确认与当前市场租金相比，本地租金较低的无形负债。这些无形负债在剩余租赁期内摊销为租金收入，平均租赁期为64个月。 |
|
(2) |
在这两个时期，我们的租金都出现了正增长。租金增长是租赁展期(或租金变化)的较高租金和现有租赁的合同租金增加的组合。如果租赁合同的租金上涨是由租赁开始时未知的指标推动的，如消费者物价指数或类似指标，租金上涨不包括在租金水平中，因此会影响我们确认的租金收入。在这两个时期，租金的显著变化仍然是增加租金收入的关键驱动因素。有关展期和入住率的租金变化的关键指标，请参见下文。 |
|
(3) |
我们通过比较在2021年1月1日或之后完成的开发项目池产生的NOI变化到2022年12月31日，来计算一段时间内开发完成项目的NOI变化。 |
29
目录表
以下是我们综合运营组合的关键运营指标，其中不包括非战略性工业物业。
|
(1) |
2022年，我们完成了杜克大学的交易。 |
|
(2) |
对于初始租期为一年或以上的租赁，计算已开始租赁的合并平方英尺和加权平均实际租金变动净额。 |
发展活动
下表汇总了综合发展活动(以百万美元和平方英尺为单位)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
开始： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内的新发展楼宇数目 |
|
|
91 |
|
|
|
78 |
|
|
平方英尺 |
|
|
31 |
|
|
|
26 |
|
|
特伊 |
|
$ |
4,679 |
|
|
$ |
3,478 |
|
|
基于TEI的构建到套装的百分比 |
|
|
39.1 |
% |
|
|
46.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稳定化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内稳定的发展楼宇数目 |
|
|
69 |
|
|
|
62 |
|
|
平方英尺 |
|
|
22 |
|
|
|
19 |
|
|
特伊 |
|
$ |
2,772 |
|
|
$ |
2,329 |
|
|
基于TEI的构建到套装的百分比 |
|
|
38.9 |
% |
|
|
42.7 |
% |
|
加权平均稳定收益率(1) |
|
|
6.2 |
% |
|
|
6.1 |
% |
|
竣工时的估计价值 |
|
$ |
4,294 |
|
|
$ |
3,613 |
|
|
估计加权平均边际(2) |
|
|
54.9 |
% |
|
|
55.1 |
% |
|
预估价值创造 |
|
$ |
1,522 |
|
|
$ |
1,284 |
|
|
(1) |
假设稳定占有率除以TEI，我们将加权平均稳定收益率计算为估计的NOI。 |
|
(2) |
估计加权平均毛利按估计价值创造、减去估计成交成本及预期出售或贡献物业的税项(如有)除以TEI计算。 |
截至2022年12月31日，综合开发组合，包括正在开发的物业和预先稳定的物业，预计将于2024年11月前完成，TEI为75亿美元，已租赁45.2%。开发组合包括15栋建筑，这些建筑是杜克大学正在开发的物业，在收购时被收购。截至2022年12月31日，我们在开发组合中的投资为42亿美元，剩余33亿美元有待支出。有关我们在2022年12月31日的开发组合的更多信息，请参见项目2.物业。
30
目录表
资本支出
我们将改善和租赁营运物业所产生的成本资本化，作为投资基础的一部分或在其他资产内。下图汇总了我们每年综合经营物业的资本化支出(不包括开发成本)：
随着我们通过开发和收购扩大合并的运营组合，我们的资本支出继续逐年增加。我们计划在2023年继续分配资金，翻新我们的运营组合并使其现代化，包括增加可持续和高效的建筑功能。
战略资本细分市场
此经营分部包括所提供的资产管理及物业管理服务、收购、处置及租赁活动的交易服务的收入，以及促进主要来自未合并的共同投资项目的收入。与战略资本分部相关的收入因收购和处置投资组合的规模、物业的公允价值和其他交易活动(包括外币汇率和促销时机)的变化而波动。这些收入减去了与这些合资企业拥有的物业的资产和物业管理费用相关的直接成本。我们通过以下方式将物业管理和租赁职能的成本分配给战略资本部门战略资本支出并通过房地产细分市场租金费用基于相对投资组合的平方英尺。有关本公司未合并共同投资项目的主要财产资料及财务状况摘要及经营业绩的进一步详情，请参阅综合财务报表附注5。
以下是直接来自合并财务报表中的行项目的战略资本部分NOI的组成部分(以百万为单位)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
战略资本收入 |
|
$ |
1,040 |
|
|
$ |
591 |
|
|
战略资本支出 |
|
|
(304 |
) |
|
|
(207 |
) |
|
战略资本细分市场-NOI |
|
$ |
736 |
|
|
$ |
384 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以下是我们战略资本部门收入、支出和NOI的更多详细信息(单位：百万)：
|
|
|
美国(1) |
其他美洲 |
欧洲 |
亚洲 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||||||||||
|
战略资本收入(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经常性费用(2) |
|
|
178 |
|
|
|
136 |
|
|
|
45 |
|
|
|
38 |
|
|
|
167 |
|
|
|
156 |
|
|
|
78 |
|
|
|
79 |
|
|
|
468 |
|
|
|
409 |
|
|
|
交易费(3) |
|
|
22 |
|
|
|
14 |
|
|
|
6 |
|
|
|
8 |
|
|
|
20 |
|
|
|
30 |
|
|
|
19 |
|
|
|
32 |
|
|
|
67 |
|
|
|
84 |
|
|
|
促进收入增长 (4) |
|
|
15 |
|
|
|
22 |
|
|
|
32 |
|
|
|
13 |
|
|
|
458 |
|
|
|
63 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
505 |
|
|
|
98 |
|
|
|
战略资本收入总额(美元) |
|
|
215 |
|
|
|
172 |
|
|
|
83 |
|
|
|
59 |
|
|
|
645 |
|
|
|
249 |
|
|
|
97 |
|
|
|
111 |
|
|
|
1,040 |
|
|
|
591 |
|
|
|
战略资本支出(美元)(4) |
|
|
(155 |
) |
|
|
(112 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(87 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
(42 |
) |
|
|
(38 |
) |
|
|
(304 |
) |
|
|
(207 |
) |
|
|
战略资本部门-NOI(美元) |
|
|
60 |
|
|
|
60 |
|
|
|
63 |
|
|
|
47 |
|
|
|
558 |
|
|
|
204 |
|
|
|
55 |
|
|
|
73 |
|
|
|
736 |
|
|
|
384 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
美国的支出包括在美国工作但也支持其他地区的员工的薪酬和人事成本。 |
|
(2) |
经常性费用包括资产管理费和物业管理费。费用增加主要是由于物业的公允价值按第三方估值增加而导致资产管理费增加所致。我们在2022年下半年看到了一些资产价值的下降，我们预计2023年还会出现进一步的下降。 |
|
(3) |
交易费用包括租赁佣金和收购、处置、开发和其他费用。 |
31
目录表
|
(4) |
我们一般根据合资企业在三年期间的累计回报或合资企业拥有的单个开发项目的稳定情况，直接从合资企业的第三方投资者那里赚取推广收入。 在推广期内，共同投资企业的资产估值增加是回报的重要驱动因素之一，这些回报可以转化为未来的促进收入。上面包括的是2022年9月从PELF获得的推广收入。根据购买力平价条款，我们从合资企业中赚取的大约40%的推广收入以现金和股票奖励的形式支付给我们的员工，并通过以下方式支出战略资本支出、作为既得利益者。 |
并购费用
2022年和2021年的并购支出分别为3.31亿美元和2.94亿美元。与2021年相比，2022年的G&A费用增加，主要是由于通货膨胀增加和基于我们业绩的更高的薪酬费用。我们预计，2023年将包括我们对Prologis Essentials业务的额外投资，主要是对能源团队的投资。我们利用某些递增的内部成本，这些成本与我们的开发和建筑改进活动直接相关。
下表汇总了以大写字母表示的G&A(单位：百万)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
建筑和土地开发活动 |
|
$ |
107 |
|
|
$ |
95 |
|
|
经营楼房改善和其他 |
|
|
45 |
|
|
|
29 |
|
|
资本化并购费用总额 |
|
$ |
152 |
|
|
$ |
124 |
|
|
资本化薪金及相关费用占薪金及有关费用总额的百分比 |
|
|
22.7 |
% |
|
|
21.9 |
% |
折旧及摊销费用
2022年和2021年的折旧和摊销费用分别为18亿美元和16亿美元。
与2021年相比，2022年折旧和摊销费用的变化约为2.35亿美元，受到以下活动的影响(以百万计)：
|
(1) |
收购包括在Duke交易中获得的经营物业、其他房地产和相关的租赁无形资产。 |
房地产交易收益，净额
2022年和2021年，处置开发物业和土地的收益分别为5.98亿美元和8.17亿美元，主要包括2022年我们开发的物业对我们在欧洲和日本的未合并共同投资企业的贡献，以及2021年在美国的收益。2022年和2021年，房地产投资的其他处置收益分别为5.89亿美元和7.73亿美元，其中包括在美国销售非战略性运营物业，包括在LPT交易和IPT交易中获得的物业。此外，2021年还包括出售我们在我们的一个
32
目录表
未合并的合资企业和运营物业对我们在美国的未合并的共同投资企业的贡献。我们利用这些交易的收益主要为我们在这两个时期的开发活动提供资金。有关这些交易的进一步信息，见合并财务报表附注4。
我们的自有和管理(“O&M”)运营组合
我们在运营和维护的基础上管理我们的业务并审查我们的经营基本面，其中包括我们的合并物业和我们未合并的共同投资企业拥有的物业。我们相信，通过这种方式审查基本面，管理层可以了解对财务报表的整个影响，因为它将影响房地产部门和战略资本部门，以及我们根据所有权从未合并的共同投资项目中确认的净收益。根据公认会计准则，吾等并不控制未合并的共同投资合营公司，而合营公司经营资料的呈报并不代表法律上的索偿。
我们的营运及维修业务组合不包括我们的开发组合、增值物业、非工业物业或我们无意长期持有的物业，这些物业被归类为持有以供出售或在其他房地产投资内。增值物业是我们以折扣价收购并相信我们可以在稳定后提供更大回报的物业，或者是我们希望重新用于更高和更好用途的物业。有关我们12月31日的运营和维护业务组合的信息，请参见下面的内容(单位：百万平方英尺)：
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
|
|
物业数量 |
|
|
正方形 脚 |
|
|
占用百分比 |
|
|
物业数量 |
|
|
正方形 脚 |
|
|
占用百分比 |
|
||||||
|
已整合 |
|
2,812 |
|
|
|
595 |
|
|
|
98.3 |
% |
|
|
2,300 |
|
|
|
446 |
|
|
|
98.2 |
% |
|
未整合 |
|
2,177 |
|
|
|
488 |
|
|
|
98.1 |
% |
|
|
1,987 |
|
|
|
456 |
|
|
|
97.3 |
% |
|
总计 |
|
4,989 |
|
|
|
1,083 |
|
|
|
98.2 |
% |
|
|
4,287 |
|
|
|
902 |
|
|
|
97.7 |
% |
以下是我们运维运营组合的关键租赁指标。
|
|
(1) |
对于初始租期为一年或以上的租赁，计算已开始租赁的平方英尺和加权平均实际租金变化净额。根据每年开始的租赁总面积，我们保留了大约70%或更多的客户。2022年，我们经历了由于市值租金上升而导致的净有效租金变化显著增加。 |
|
|
(2) |
周转成本包括外部租赁佣金和租户改善，并指一年以上租赁开始时产生的债务。2022年，周转成本支出与2021年相似，但由于市场租金增长强劲，开始租赁的价值有所增加。 |
同店分析
我们相同的商店指标是非GAAP财务指标，这是房地产行业常用的财务指标，从净有效和现金基础上看都是金融界的预期。我们使用“同店”分析评估我们拥有和管理的经营物业的表现，因为该分析中的物业数量在不同时期是一致的，这使我们和投资者能够分析我们正在进行的业务运营。我们在物业NOI上确定我们的同一门店指标，其计算方法为租金收入减去基于我们的所有权权益的合并和非合并物业在同一门店群体中适用物业的租金支出，如下所述。
我们将截至2022年12月31日的三个月的门店数量定义为我们运营和维护投资组合中的物业，包括合并物业和未合并共同投资企业于2021年1月1日拥有的物业的NOI，以及在2021年和2022年同一三个月期间拥有的物业。我们认为，综合投资组合的物业NOI的驱动因素对于我们投资的合资企业拥有的物业通常是相同的，因此我们根据Prologis在物业中的所有权(“Prologis Share”)来评估O&M投资组合的相同门店指标。同样的门店数量不包括出售给第三方的物业，以及最初不稳定的开发物业
33
目录表
期间(20年1月1日)21)和在此期间获得或处置给第三方的财产。为了得出一个适当的衡量期间间经营业绩的指标，我们通过使用报告的期末汇率将两个时期的当地货币换算成美元来消除外币汇率变动的影响。
作为非GAAP财务指标，相同的商店指标作为分析工具具有一定的局限性，可能会因房地产公司而异。因此，我们提供以下对帐租金收入较少租金费用(“物业NOI”)(从我们根据美国公认会计原则编制的综合财务报表)到我们相同的商店物业NOI衡量标准。
我们每季度评估一次同一家门店的投资组合结果。以下是我们2022年和2021年每个季度的综合租金收入、租金支出和物业NOI与全年的对账，包括在综合收益表和综合财务报表附注19中，以及截至12月31日的三个月我们的同一门店投资组合分析中各自的金额(以百万美元为单位)：
|
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
6月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
全年 |
|
|||||
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租金收入 |
|
$ |
1,077 |
|
|
$ |
1,093 |
|
|
$ |
1,152 |
|
|
$ |
1,591 |
|
|
$ |
4,913 |
|
|
租金费用 |
|
|
(276 |
) |
|
|
(270 |
) |
|
|
(285 |
) |
|
|
(375 |
) |
|
|
(1,206 |
) |
|
物业噪音 |
|
$ |
801 |
|
|
$ |
823 |
|
|
$ |
867 |
|
|
$ |
1,216 |
|
|
$ |
3,707 |
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租金收入 |
|
$ |
1,022 |
|
|
$ |
1,015 |
|
|
$ |
1,037 |
|
|
$ |
1,074 |
|
|
$ |
4,148 |
|
|
租金费用 |
|
|
(278 |
) |
|
|
(245 |
) |
|
|
(256 |
) |
|
|
(262 |
) |
|
|
(1,041 |
) |
|
物业噪音 |
|
$ |
744 |
|
|
$ |
770 |
|
|
$ |
781 |
|
|
$ |
812 |
|
|
$ |
3,107 |
|
|
|
截至三个月 十二月三十一日， |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
合并物业NOI与同一门店物业NOI措施的对账： |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租金收入 |
$ |
1,591 |
|
|
$ |
1,074 |
|
|
|
|
|
|
租金费用 |
|
(375 |
) |
|
|
(262 |
) |
|
|
|
|
|
合并物业噪音 |
$ |
1,216 |
|
|
$ |
812 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整以获得相同的商店结果： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物业NOI来自不包括在同一商店投资组合中的合并物业和 其他调整 (1) |
|
(471 |
) |
|
|
(118 |
) |
|
|
|
|
|
来自同一家门店内未合并的共同投资企业的物业NOI 投资组合 (1)(2) |
|
615 |
|
|
|
578 |
|
|
|
|
|
|
第三方从同一商店组合中包括的物业中获得的物业NOI份额(1)(2) |
|
(502 |
) |
|
|
(475 |
) |
|
|
|
|
|
同一门店物业序号份额NOI-Net生效 (2) |
$ |
858 |
|
|
$ |
797 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
综合物业直线租金和公允价值租赁调整 包括在同一商店产品组合中(3) |
|
(17 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
|
|
|
|
非合并合营企业直线租金和公允价值租赁 包括在同一商店投资组合中的调整 (3) |
|
(9 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
|
|
|
第三方在直线租金和公允价值租赁调整中的份额包括 在同一商店的产品组合中 (2)(3) |
|
7 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
|
|
同一门店物业的序幕份额-现金 (2)(3) |
$ |
839 |
|
|
$ |
769 |
|
|
|
9.1 |
% |
|
(1) |
我们不包括为出售给第三方而持有的物业，以及在期初未稳定的开发物业，以及在期内收购或出售给第三方的物业。我们还剔除了净终止和重新谈判费用，以便我们能够评估每个物业租金收入的增长或下降，而不考虑不能表明物业经常性经营业绩的一次性项目。净终止和重新谈判费用是指为允许客户终止或重新谈判其租赁而谈判的总费用，但被因调整租赁期内的直线租金而记录的资产注销所抵消。根据向每个物业提供的物业管理服务(一般是根据收入的百分比)，对同一商店物业NOI进行调整，以包括我们综合物业的物业管理费用分配。在合并时，这些金额将被扣除，提供物业管理和租赁服务的实际成本被确认为我们合并租金支出的一部分。 |
34
目录表
|
(2) |
我们根据我们对基础物业的投资，包括合并物业和共同投资企业拥有的物业的同一商店投资组合的物业NOI。为了从我们拥有少于100%股份的合资企业中计算我们在同一门店物业NOI中的份额，我们使用共同投资合资企业的基础物业NOI作为同一门店投资组合的基础物业NOI，并将我们在2022年12月31日的所有权百分比应用于两个时期的物业NOI，包括在此期间贡献的物业。我们通过减去第三方在合并和未合并的共同投资企业中的份额来调整共同投资企业的同一门店投资组合的总财产NOI. |
在本报告所述期间，某些全资拥有的物业被贡献给一家共同投资企业，并包括在同一商店投资组合中。无论是我们的综合业绩，还是共同投资企业的综合业绩，当单独来看时，都不能在相同的存储基础上进行比较，这是因为各自投资组合的构成在不同时期发生了变化(例如，出资物业的结果根据我们在期末的所有权权益，计入我们截至出资日期的综合业绩，以及在出资日期之后的合资企业业绩)。因此，只有标记为“Prologis Share of Same Store Property NOI”的行项目在一段时间内是可比较的。
|
(3) |
我们进一步剔除了根据美国公认会计原则编制的财务报表中包含的某些非现金项目(直线租金和公允价值租赁调整的摊销)，以反映相同的Store Property NOI-Cash衡量标准。 |
我们管理我们的业务，并根据我们的运营与维护投资组合的相同商店结果100%补偿我们的高管，因为我们在所有权盲目的基础上管理我们的投资组合。我们通过将100%的物业包括在我们的同一商店投资组合中来计算这些结果。
收入(费用)的其他组成部分
来自未合并实体的净收益
我们确认了使用权益法核算的未合并实体的净收益，2022年和2021年分别为3.11亿美元和4.04亿美元。2021年计入的是我们出售在IPT交易中获得的某些非战略性资产以及UKLV将其运营物业出售给我们未合并的共同投资企业Pelf和PELP所确认的收益份额。
我们确认的收益可能受到以下因素的影响：(I)每个企业的收入和支出的差异；(Ii)每个企业拥有的物业组合的规模和入住率；(Iii)物业处置和债务清偿的收益或损失；(Iv)我们在每个企业的所有权权益；以及(V)用于将我们在净收益中的份额换算成美元的外币汇率波动。有关我们在已确认净收益中所占份额的进一步细分，请参阅上文战略资本部分讨论中关于我们的未合并实体的讨论以及合并财务报表附注5中的讨论。
利息支出
下表详细说明了我们的净利息支出(百万美元)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
总利息支出 |
|
$ |
345 |
|
|
$ |
299 |
|
|
债务贴现摊销和债务发行成本净额 |
|
|
24 |
|
|
|
9 |
|
|
资本化金额 |
|
|
(60 |
) |
|
|
(42 |
) |
|
净利息支出 |
|
$ |
309 |
|
|
$ |
266 |
|
|
年内加权平均实际利率 |
|
|
1.8 |
% |
|
|
1.7 |
% |
与2021年相比，2022年的利息支出有所增加，主要是因为在Duke交易中承担了42亿美元的债务，加权平均利率为4.9%，其中包括29亿美元的优先票据和5.01亿美元的定期贷款。此外，我们在2022年发行了33亿美元的优先票据，加权平均利率为2.3%。
有关我们的债务和借款成本的进一步讨论，请参阅下面的综合财务报表附注8和流动性和资本资源部分。
外币和衍生工具收益(损失)和其他收入(费用)净额
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的一年中，我们确认了净外币和衍生工具收益(亏损)和其他收入(支出)，分别为2.42亿美元和1.65亿美元。
我们面临着与我们在外国投资的投资和收益相关的外汇兑换风险。 我们主要对冲我们的外汇风险。与我们的投资有关借入我们投资的货币，从而提供一种天然的对冲。我们发行了一种与借款实体的功能货币不同的债务，并将部分债务指定为非衍生品净投资对冲。我们确认债务未对冲部分的换算调整的重新计量和结算以及未实现损益的应计利息。我们可以使用衍生金融工具来管理与我们的收益相关的外币汇率风险。我们确认公允价值的变化
35
目录表
未实现损益中的未指定衍生工具合同。在结算这些交易时，我们确认已实现的收益或损失。
下表详细说明了我们的外币和衍生工具收益(亏损)，净收益包括在收益中(以百万为单位)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
已实现外币和衍生工具收益(亏损)，净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未指定衍生品结算的收益(损失) |
|
$ |
145 |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
与第三方交易结算的收益(损失) |
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
已实现外币和衍生工具收益(损失)净额 |
|
|
146 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现外币和衍生工具收益，净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未指定衍生工具及未对冲债务的公允价值变动收益 |
|
|
83 |
|
|
|
169 |
|
|
重新计量某些资产和负债的收益 |
|
|
9 |
|
|
|
4 |
|
|
未实现外币和衍生工具收益合计，净额 |
|
|
92 |
|
|
|
173 |
|
|
外币和衍生工具收益合计，净额 |
|
$ |
238 |
|
|
$ |
164 |
|
有关我们的外币和衍生金融工具政策的更多信息，请参阅综合财务报表附注2；有关我们的衍生和非衍生交易的更多信息，请参阅综合财务报表附注15。
提前清偿债务损失，净额
我们在2022年和2021年分别确认了2000万美元和1.87亿美元的提前清偿债务损失。2021年的损失包括赎回15亿美元的优先票据，这些票据的指定到期日在2024年至2025年之间。有关我们债务的更多信息，请参见合并财务报表附注8和流动性和资本资源部分。
所得税费用
我们确认与我们的应税REIT子公司以及我们运营所在的地方、州和外国司法管辖区相关的所得税支出。我们目前的所得税支出(利益)主要根据我们应税收入的时间段而波动，包括处置财产的收益和从共同投资企业赚取的费用。递延所得税支出(收益)一般是由于该期间的临时差额以及以前在应税子公司中确认为递延所得税资产的前几年产生的净营业亏损的利用所致。
下表汇总了我们的所得税支出(福利)(单位：百万)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
当期所得税支出(福利)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
$ |
130 |
|
|
$ |
108 |
|
|
处置所得税支出 |
|
|
13 |
|
|
|
62 |
|
|
与取得的纳税义务相关的处置的所得税支出(收益) |
|
|
(21 |
) |
|
|
3 |
|
|
当期所得税支出总额 |
|
|
122 |
|
|
|
173 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税费用(福利)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
|
13 |
|
|
|
4 |
|
|
与获得性税收负债相关的处置的所得税优惠 |
|
|
- |
|
|
|
(3 |
) |
|
递延所得税支出总额 |
|
|
13 |
|
|
|
1 |
|
|
所得税总支出 |
|
$ |
135 |
|
|
$ |
174 |
|
我们的所得税在综合财务报表附注13中有更详细的讨论。
可归因于非控股权益的净收益
这一数额是指第三方投资者在我们不拥有100%股权的合并实体产生的收益中所占的份额，减去应支付给我们的第三方费用或推广份额，并在此期间赚取。 2022年和2021年，我们的非控股权益净收益分别为1.91亿美元和2.09亿美元。其中包括2022年和2021年可归因于Prologis，L.P.共同有限合伙单位持有人的净收益分别为9200万美元和8200万美元。 包括在 2021年是我们在美国的合并共同投资企业中非战略性运营物业的出售。
有关我们的非控股权益的进一步信息，请参阅合并财务报表附注11。
36
目录表
其他全面收益(亏损)
变化的关键驱动因素是累计其他全面收益(亏损)(“AOCI/L”)2022年和2021年是根据这两个时期汇率变化而进行的货币兑换调整，主要是针对我们在美国以外的房地产净投资和我们以投资所在国家的功能货币发行的借款。这些借款为我们的外国投资提供了天然的对冲。此外，我们使用衍生金融工具，例如外币远期合约和期权合约来管理与我们的海外投资有关的外币汇率风险，以及利率掉期来管理利率风险，当指定时，公允价值的变动将计入AOCI/L.
有关外币及衍生金融工具政策的详情，请参阅综合财务报表附注2；有关衍生及非衍生交易及其他全面收益(亏损)的详情，请参阅综合财务报表附注15。
环境问题
有关环境负债的进一步资料，见合并财务报表附注16。
流动资金和资本资源
概述
我们认为，我们从经营活动、我们共同投资企业的分配、财产的贡献和处置以及可用的融资来源中产生现金的能力足以满足我们预期的未来开发、收购、运营、偿债、股息和分配需求。
鉴于宏观环境的不确定性及其对房地产估值的影响，我们预计在评估资本部署活动时将持谨慎态度，包括将重点放在按套建造的发展上，并在短期内暂停捐款。
近期本金现金来源及用途
除了分红和分配，我们预计我们的主要现金需求将包括以下内容：
|
• |
完成我们综合开发组合中物业的开发和租赁(截至2022年12月31日，我们开发组合中的136个物业已租赁45.2%，当前投资为42亿美元，建成和租赁后的TEI为75亿美元，剩余33亿美元的估计额外所需投资)； |
|
• |
开发我们可能长期持有的新物业，或随后为未合并的共同投资企业提供资金，包括收购土地； |
|
• |
收购我们为重新开发为工业物业而收购的其他房地产投资； |
|
• |
资本支出和物业租赁成本，包括在太阳能电池板和其他可再生能源改进方面的投资； |
|
• |
2023年偿还债务和预定本金支付3300万美元； |
|
• |
对当前和未来未合并的共同投资企业和其他企业的额外投资；以及 |
|
• |
收购营运物业或营运物业组合(视乎市场及其他情况而定)，以便直接长期投资于我们的综合投资组合(这可能包括从我们未合并的实体进行收购)。2022年10月，我们通过发行股权和承担债务完成了232亿美元的杜克交易。 |
我们预计我们的现金需求主要来自以下来源(视市场情况而定)：
|
• |
财产业务的现金流量净额； |
|
• |
为合营企业提供服务所赚取的费用； |
|
• |
从共同投资企业获得的分配； |
|
• |
将财产出资给当前或未来的合资企业所得的收益； |
|
• |
将财产或者其他投资出售给第三人的所得； |
37
目录表
|
• |
可用无限制现金余额(2022年12月31日为2.78亿美元)； |
|
• |
在我们现行信贷安排下的借贷能力(截至2022年12月31日可动用39亿美元)；以及 |
|
• |
发行债券所得收益。 |
长期而言，我们也可以通过现金购买、公开市场购买、私下协商的交易、要约收购或其他方式自愿回购我们的未偿还债务或股权证券(取决于当时的市场状况、我们的流动性、合同限制和其他因素)。根据市场情况，我们还可以通过发行股权证券和通过出售我们在共同投资企业中的部分投资来满足我们的现金需求。
债务
下表按币种汇总了截至12月31日我们的合并债务信息(以百万美元为单位)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
加权平均 利率 |
|
|
金额 杰出的 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
加权平均 利率 |
|
|
金额 杰出的 |
|
|
占总数的百分比 |
|
||||||
|
英镑，英镑 |
|
|
2.1 |
% |
|
$ |
1,228 |
|
|
|
5.1 |
% |
|
|
2.1 |
% |
|
$ |
1,377 |
|
|
|
7.8 |
% |
|
加元 |
|
|
4.5 |
% |
|
|
815 |
|
|
|
3.4 |
% |
|
|
2.7 |
% |
|
|
284 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
欧元 |
|
|
1.3 |
% |
|
|
7,991 |
|
|
|
33.5 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
|
7,408 |
|
|
|
41.8 |
% |
|
日元 |
|
|
1.0 |
% |
|
|
3,308 |
|
|
|
13.9 |
% |
|
|
0.9 |
% |
|
|
2,879 |
|
|
|
16.2 |
% |
|
美元 |
|
|
3.6 |
% |
|
|
10,534 |
|
|
|
44.1 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
5,767 |
|
|
|
32.6 |
% |
|
债务总额(1) |
|
|
2.5 |
% |
|
$ |
23,876 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
$ |
17,715 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
(1) |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，未偿债务总额的加权平均剩余期限分别为9年和10年。 |
截至2022年12月31日，我们的信用评级为穆迪A3，前景稳定，标准普尔A，前景稳定。这些评级使我们能够以有利的利率借款。我们信用评级的不利变化可能会对我们的业务产生负面影响，特别是对我们的再融资和其他资本市场活动、我们管理债务到期日的能力、我们未来的增长以及我们的开发和收购活动。证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，评级机构可随时修改或撤回。
截至2022年12月31日，我们遵守了所有金融债务契约。这些公约包括一些惯常的金融公约。，如维持偿债覆盖率、杠杆率和固定费用覆盖率。
有关我们债务的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注8。
与某些共同投资企业有关的股权承诺
某些联合投资项目得到了我们和我们的风险伙伴的股权承诺。我们的合资伙伴用现金履行他们的股权承诺。我们可以通过出资财产或现金来履行我们的股权承诺。
下表汇总了截至2022年12月31日的剩余股权承诺(单位：百万)：
|
|
|
股权承诺(1) |
|
|
|
|||||||||
|
|
|
序曲 |
|
|
风险投资伙伴 |
|
|
总计 |
|
|
到期日 |
|||
|
Prologis瞄准美国物流基金 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,027 |
|
|
$ |
1,027 |
|
|
2024 – 2025 (2) |
|
Prologis欧洲物流基金 |
|
|
- |
|
|
|
211 |
|
|
|
211 |
|
|
2025 (2) |
|
中国物流合资企业序幕 |
|
|
252 |
|
|
|
1,318 |
|
|
|
1,570 |
|
|
2023 – 2028 |
|
Prologis巴西物流合资企业 |
|
|
36 |
|
|
|
141 |
|
|
|
177 |
|
|
2026 |
|
总计 |
|
$ |
288 |
|
|
$ |
2,697 |
|
|
$ |
2,985 |
|
|
|
|
(1) |
使用与美元不同的功能货币运营的合资企业的股权承诺是使用2022年12月31日的外币汇率计算的。 |
|
(2) |
风险合作伙伴可以选择在初始承诺日期后18个月开始取消其股权承诺。 |
有关我们在合资企业中的投资活动的更多信息，请参见下面的现金流摘要。
38
目录表
现金流摘要
下表汇总了我们的现金流活动(单位：百万)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
4,126 |
|
|
$ |
2,996 |
|
|
用于投资活动的现金净额 |
|
$ |
(4,499 |
) |
|
$ |
(1,990 |
) |
|
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
$ |
116 |
|
|
$ |
(1,008 |
) |
|
现金和现金等价物净减少，包括外国 现金货币兑换率 |
|
$ |
(278 |
) |
|
$ |
(42 |
) |
经营活动
业务活动提供和使用的现金，不包括应收款和应付款的变动，受到下列重大活动的影响：
|
• |
房地产细分市场。我们通过房地产部门的净收入，包括收回我们的运营成本，获得了大部分运营现金。房地产部门产生的现金流受到我们的收购、开发和处置活动的影响，这些活动是每个时期确认的NOI的驱动因素。有关我们的房地产部门的进一步解释，请参阅上面的运营结果部分。这一部门的收入包括2022年和2021年分别为2.68亿美元和1.48亿美元的直线租金和高于和低于市场租金的摊销的非现金调整。 |
|
• |
战略资本细分市场。 我们还通过我们的战略资本部门为我们未合并的共同投资企业提供资产管理和物业管理及其他服务，从而产生运营现金。有关我们战略资本部门净收入的主要驱动因素，请参阅上面的运营业绩部分。包括在战略资本收入是指第三方投资者应得的推广份额，在经营活动中确认在收到现金期间，一般在收入确认后的一个季度内确认。 |
|
• |
并购费用和基于股权的薪酬奖励。我们在2022年和2021年分别产生了3.31亿美元和2.94亿美元的并购费用。我们确认了2022年和2021年基于股权的非现金薪酬支出分别为1.75亿美元和1.13亿美元，这两项支出分别计入租金费用在房地产领域，战略资本支出在战略资本部分和并购费用。 |
|
• |
来自未合并实体的营业分配。 我们分别在2022年和2021年从我们未合并实体的运营产生的现金流中获得了4.1亿美元和4.4亿美元的分配，作为我们投资的回报。 |
|
• |
为利息支付的现金，扣除资本化的金额。 我们在2022年和2021年分别支付了2.34亿美元和2.79亿美元的利息(扣除资本化金额)。关于这项活动的进一步信息，见合并财务报表附注8。 |
|
• |
支付所得税的现金，扣除退款后的净额。 我们在2022年和2021年分别缴纳了1.3亿美元和1.49亿美元的所得税(扣除退税)。有关这项活动的进一步资料，见合并财务报表附注13。 |
投资活动
投资活动提供的现金来自出售房地产资产的收益，其中包括我们开发的物业对我们未合并的共同投资企业的贡献，以及出售经营物业。由于2021年出售非战略性资产以及2022年第四季度暂停捐款，2022年的捐款和处置活动明显低于2021年。投资活动中使用的现金主要是由我们如上所述的投资房地产开发、收购和资本支出的资本部署活动推动的。收购活动包括未来开发用地、经营性物业和其他房地产资产。有关这些活动的进一步资料，见合并财务报表附注4。此外，以下重大交易也影响了我们在投资活动中使用和提供的现金：
|
|
|
• |
Duke交易，扣除获得的现金后的净额. 我们在2022年支付了9200万美元的净现金来完成杜克大学的交易，这主要是因为交易成本。此次收购的资金来源是发行股票和承担债务。这笔债务的一部分在收购后偿还，见下文的融资活动部分。有关这项交易的更多信息，请参阅合并财务报表附注3。 |
|
• |
对我们未合并实体的投资和预付款。我们将现金投资于我们的未合并实体，占我们的比例份额，2022年和2021年分别为4.42亿美元和7.98亿美元。这些合资企业将资金用于购买房产、开发和偿还债务。有关我们未合并的共同投资项目的更多细节，请参阅合并财务报表附注5。 |
39
目录表
|
• |
未合并实体的投资回报。2022年和2021年，我们分别从未合并实体获得了7700万美元和5800万美元的投资回报。这些金额包括来自风险投资活动的分派，包括物业销售收益、债务再融资和赎回我们在某些未合并实体的投资。 |
|
• |
净投资套期保值结算的净收益。我们在2022年和2021年分别收到了5600万美元和支付了1300万美元的净投资对冲结算。有关衍生工具交易的进一步资料，请参阅综合财务报表附注15。 |
融资活动
融资活动提供和使用的现金主要来自信贷和其他债务的收益和付款，以及普通股和优先股的股息以及非控制性利息的贡献和分配。
我们的债务回购和付款以及发行债务所得包括以下活动(以百万计)：
|
|
|
2022 (1) |
|
|
2021 |
|
||
|
债务的回购和偿付(包括清偿费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期计划的债务本金支付和到期付款 |
|
$ |
914 |
|
|
$ |
10 |
|
|
有担保的抵押债务 |
|
|
328 |
|
|
|
656 |
|
|
高级笔记 |
|
|
3 |
|
|
|
1,644 |
|
|
定期贷款 |
|
|
136 |
|
|
|
250 |
|
|
总计 |
|
$ |
1,381 |
|
|
$ |
2,560 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行债券所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有担保的抵押债务 |
|
$ |
331 |
|
|
$ |
242 |
|
|
高级笔记 |
|
|
3,256 |
|
|
|
2,902 |
|
|
定期贷款 |
|
|
529 |
|
|
|
454 |
|
|
总计 |
|
$ |
4,116 |
|
|
$ |
3,598 |
|
|
(1) |
我们在2022年完成了与杜克的交易，并承担了42亿美元的债务。在完成收购后，我们偿还了杜克大学信用额度上7.45亿美元的余额，这反映在信贷净收益(支付)。债务的承担被排除在这个表之外. |
未合并的共同投资风险债务
截至2022年12月31日，我们在未合并的共同投资企业中的投资和预付款为81亿美元。截至2022年12月31日，下列合资企业的第三方债务总额为135亿美元，剩余期限加权平均为7年，加权平均利率为2.8%。我们的某些企业没有第三方债务，因此被排除在外。这笔债务对Prologis和共同投资企业的其他投资者没有追索权，2022年12月31日的利息如下(以百万美元为单位)：
|
|
|
债务总额(1) |
|
|
加权平均 利率 |
|
|
房地产账面总值(1) |
|
|
所有权百分比 |
|
||||
|
Prologis瞄准美国物流基金 |
|
$ |
3,468 |
|
|
3.5% |
|
|
$ |
13,155 |
|
|
26.2% |
|
||
|
FIBRA前言 |
|
|
920 |
|
|
4.0% |
|
|
|
2,939 |
|
|
47.9% |
|
||
|
Prologis欧洲物流基金 |
|
|
5,315 |
|
|
2.4% |
|
|
|
17,581 |
|
|
23.8% |
|
||
|
日本房地产投资信托基金 |
|
|
2,395 |
|
|
0.7% |
|
|
|
6,669 |
|
|
15.1% |
|
||
|
中国核心物流基金前言 |
|
|
826 |
|
|
5.3% |
|
|
|
2,331 |
|
|
15.5% |
|
||
|
中国物流合资企业序幕 |
|
|
589 |
|
|
5.5% |
|
|
|
1,168 |
|
|
15.0% |
|
||
|
总计 |
|
$ |
13,513 |
|
|
|
|
|
|
$ |
43,843 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
截至2022年12月31日，所有未合并的共同投资企业的加权平均贷款与价值比率为26.3%。贷款与价值之比是一种非公认会计准则的衡量指标，计算方法为每个合资企业的第三方债务总额占房地产账面总值的百分比，并根据所有未合并的共同投资企业的累计账面总值进行加权。 |
截至2022年12月31日，我们不为未合并的共同投资企业的任何第三方债务提供担保。作为管理人或发起人，我们与共同投资企业合作，以保持充足的流动性，并为其到期债务进行再融资。不能保证联合投资企业能够以与到期债务一样优惠的条款为任何到期债务进行再融资，或者根本不能保证。如果合资企业无法通过新发行的债务对到期债务进行再融资，他们可以通过我们和我们的合作伙伴的自愿出资或出售资产的方式获得资金。我们的某些合资企业也有信贷安排，即未抵押财产，这两者都可以用来获得资金。
40
目录表
股息及分派规定
我们对普通股的股息政策是分配我们现金流的一定比例，以确保我们将满足IRC的股息要求，相对于保持我们的REIT地位，同时仍允许我们保留现金，为我们的资本部署和其他投资活动提供资金。
根据IRC，REITs可能需要缴纳某些联邦所得税和未分配的应税收入的消费税。
我们在2022年和2021年分别支付了每股普通股0.79美元和0.63美元的季度现金股息。我们未来的普通股股息，如已公布，可能会有所不同，并将由董事会根据当时的情况(包括我们的财务状况、经营业绩和房地产投资信托基金的分配要求)决定，并可能在年内由董事会酌情调整。
我们对已发行的普通有限合伙单位按与我们的普通股股息相同的单位金额进行分配。业务组织中的A类普通有限合伙单位(“A类单位”)有权获得相当于每单位0.64665美元的季度分配，只要这些共同单位的季度分配至少为每单位0.4美元。在2022年和2021年，我们为每个A类单位支付了0.64665美元的季度现金分配。
截至2022年12月31日，我们的Q系列优先股的年度股息率为每股8.54%，股息按季度拖欠。
根据我们优先股的条款，我们被限制宣布或支付关于我们普通股的任何股息，除非和直到所有关于优先股的累计股息已经支付，并且已经为关于优先股的相关股息期间宣布的股息预留了足够的资金。
其他承诺
我们一直在就收购或处置个别物业或物业组合进行不同阶段的谈判。
关键会计政策
关键会计政策是一项涉及主观估计或假设的政策，需要管理层对本质上不确定且对实体的财务状况和经营结果具有实质性影响的事项的影响做出判断。管理层的判断考虑了历史和当前的经济状况以及对未来的预期。估计的变化可能会影响我们的财务状况和经营业绩中的特定项目，股东、潜在投资者、行业分析师和贷款人在评估我们的业绩时会使用这些项目。在综合财务报表附注2中讨论的重要会计政策中，以下提出的政策被我们确定为符合被视为关键会计政策的标准，因为它们与我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况以及我们截至2022年12月31日的三年期间的经营业绩有关。有关这些关键会计政策的更多信息，请参阅附注2。
资产收购
我们一般将单一物业或物业组合的收购视为资产收购。我们根据成本或交换的总代价来衡量通过资产收购获得的房地产资产。成本与估计公允价值(超额或讨价还价对价)之间的差额按相对公允价值计入房地产及相关租赁无形资产。我们不打算长期持有的资产按公允价值记录。在物业层面，我们将公允价值分配给组成部分，包括建筑、土地、改善和与收购租赁相关的无形资产或负债。分配中最重要的部分是建筑和土地，需要使用基于市场的估计和假设。
须按购入价格分配的房地产的公允价值是根据物业的预期未来现金流量及物业所在市场的各种特征而厘定，采用收益法方法，可采用折现现金流分析或将资本化率应用于物业的估计净营运收入。关键假设可能包括市场租金和资本化率。对未来现金流的估计基于一系列因素，包括历史经营业绩、已知趋势以及市场和经济状况。我们根据最近的交易和其他市场数据按市场确定资本化率，并在必要时根据物业特征进行调整。土地的公允价值通常基于相关的市场数据，例如将目标地块与最近出售或目前在市场上出售的类似地块进行比较。使用不同的假设对收购的物业进行估值，并在建筑物和土地之间分配物业价值的最重要部分，可能会影响我们在估计剩余使用年限内确认的折旧费用。
房地产资产的可回收性
每当事件或环境变化显示我们的长期资产的账面价值可能无法完全收回时，我们就评估该等资产的账面价值。此评估主要是根据缩短的
41
目录表
由于我们在短期内改变了出售物业的意图，预计持有期限将发生变化。我们有流程至监控我们的投资意图以及与当前账面价值相比的估计处置价值。若吾等对潜在触发事件的评估显示，预期于短期内出售的物业的账面价值不可收回，吾等会就账面价值超出物业当前估计公允价值的金额确认减值费用。我们根据处置的收益来确定财产的公允价值，这些收益是基于报价的市场价值、第三方评估或利用未来的贴现现金流模型估计的。 净营业收入房地产和预期市值比率。 预计未来现金流的使用是基于与我们对未来预期的估计以及我们用来管理基础业务的战略计划相一致的假设。经济和运营状况的变化可能会影响我们的意图 和 所使用的假设在确定公允价值时，可以导致未来的减值。
新会计公告
没有。
普通股股东/单位持有人应占业务资金(“FFO”)
FFO是一种非公认会计准则的财务指标，通常用于房地产行业。与FFO最直接可比的GAAP指标是净收益。
全美房地产投资信托协会(NAREIT)将FFO定义为根据GAAP计算的收益，以从销售中剔除历史成本折旧和损益 扣除先前折旧物业的任何相关税项连同减值费用后的净额。我们也不计入收购控股权时股权投资的重估收益和部分出售我们的投资所确认的收益，因为这些收益类似于出售以前折旧的物业的收益。我们从我们未合并的实体和第三方在我们合并的共同投资企业中的份额中排除了类似的调整。
我们的FFO措施
我们的FFO衡量标准始于NAREIT的定义，我们进行了一定的调整，以反映我们的业务以及管理层计划和执行我们的业务战略的方式。虽然并非罕见或不寻常，但我们在计算时调整的附加项目FFO，由Prologis修改和核心FFO，两者都会在不同时期受到重大波动的影响。虽然这些项目可能会对我们的运营产生实质性影响，并反映在我们的财务报表中，但剔除这些项目的影响使我们能够更好地了解我们物业的长期核心运营表现。这些项目对我们在与我们的长期前景无关的不一致和不可预测的方向上的运营结果既有积极的短期影响，也有消极的短期影响。
我们根据我们在未合并和合并合资企业中的比例所有权份额来计算我们的FFO衡量标准，如下所述。我们通过将期间的平均所有权百分比逐个实体地应用于适用的对账项目来反映我们在针对未合并企业的FFO计量中所占的份额。我们通过调整我们的FFO措施，根据我们在适用期间的平均所有权百分比，剔除适用对账项目的非控股权益份额，以反映我们对于不拥有100%股权的合并企业的份额。
这些FFO指标被管理层用作经营业绩的补充财务指标，我们认为，股东、潜在投资者和财务分析师了解管理层使用的指标是很重要的。我们没有，也不应该将我们的FFO指标用作根据GAAP计算的净收益的替代指标，作为我们经营业绩的指标，作为根据GAAP计算的经营活动现金的替代指标，或者作为我们为现金需求提供资金的能力的指标。
我们主要通过房地产租金收入和战略资本业务收入来分析我们的经营业绩，扣除运营、行政和融资费用后的收入。这一收入流不会直接受到我们在房地产或债务证券投资的市场价值波动的影响。
FFO，经Prologis修改，归因于普通股股东/单位持有人(“FFO，经Prologis修改”)
到达，到达FFO，由Prologis修改，我们调整NAREIT定义的FFO衡量标准，以排除与外币相关的项目和递延税项的影响，具体而言：
|
• |
子公司确认的递延所得税优惠和递延所得税费用； |
|
• |
与收购中被记录为递延税项负债的已获得税项负债相关的当期所得税支出，以不包括在我们定义的FFO衡量标准之外的收益中的递延所得税收益来抵消；以及 |
|
• |
(I)吾等与境外机构之间的债务交易，(Ii)用于对冲吾等在境外机构的投资的第三方债务，(Iii)与任何该等债务交易有关的衍生金融工具，以及(Iv)与其他衍生金融工具相关的按市值计价调整所产生的外币汇兑损益。 |
42
目录表
我们用FFO，由Prologis修改，以便管理层、分析师和投资者能够对照其他在美国以外司法管辖区没有类似业务或业务的REITs来评估我们的业绩。
普通股股东/单位持有人的核心FFO(“核心FFO”)
除了……之外FFO，由Prologis修改，我们还使用核心FFO。到达，到达核心FFO，我们调整FFO，由Prologis修改中直接识别的下列经常性和非经常性项目FFO，由Prologis修改:
|
• |
处置旨在出资或者出售的土地和开发物业的损益； |
|
• |
与出售房地产投资有关的所得税费用； |
|
• |
确认的减值费用与我们在房地产上的投资有关，通常是因为我们改变了贡献或出售这些财产的意图； |
|
• |
提前清偿债务、赎回和回购优先股的收益或损失；以及 |
|
• |
与自然灾害有关的费用。 |
我们用核心FFO(I)与其他房地产公司相比，评估我们的经营业绩；(Ii)对照以往期间的预期结果和结果，评估我们的业绩和物业的表现；(Iii)评估我们管理层的业绩；(Iv)预算和预测未来业绩，以协助资源分配；(V)为金融市场提供指引，以了解我们的预期经营业绩；及(Vi)评估特定潜在投资将如何影响我们未来的业绩。
对使用我们的FFO措施的限制
虽然我们认为我们修改后的FFO指标是重要的补充指标，但NAREIT和我们的FFO指标都不应单独使用，因为它们排除了根据GAAP计算的净收益的重要经济组成部分，因此作为分析工具的作用有限。因此，这些只是我们在分析业务时使用的众多衡量标准中的一小部分。其中一些限制是：
|
• |
不包括在我们修改后的FFO措施中的当前所得税费用代表应缴税款。 |
|
• |
房地产资产的折旧和摊销是不包括在FFO之外的经济成本。FFO是有限的，因为它没有反映未来替换房地产资产可能需要的现金需求。此外，维持物流设施运营业绩所需的资本支出摊销和租赁费用没有反映在FFO中。 |
|
• |
物业处置的损益及与预期处置有关的减值费用代表物业价值的变动。通过剔除这些损益，FFO不计入因市场状况变化而产生的已处置财产价值的已实现变化。 |
|
• |
从我们修改后的FFO措施中剔除的递延所得税收益和费用是由于产生了递延所得税资产或负债，可能必须在未来某个时候结清。我们修改后的FFO措施目前不反映此类和解可能产生的任何收入或费用。 |
|
• |
我们修改后的FFO措施不包括的外币汇兑损益一般是根据外币汇率在特定时间点的变动情况确认的。我们的外币净资产的最终结算在时间和金额上都是无限期的。我们的FFO指标是有限的，因为它们没有反映这些净资产因周期性的外币汇率变动而产生的当期变化。 |
|
• |
我们从核心FFO中排除的债务或优先股清偿的收益和损失可能会为我们提供收益或成本，因为我们可能会以低于或高于未来债务的价格来清偿债务。 |
|
• |
我们从Core FFO中剔除的自然灾害费用是我们已经发生的成本。 |
我们在作出决策时，只将我们的FFO指标与根据GAAP计算的净收益结合使用，以弥补这些限制。这些信息应与我们根据公认会计原则编制的完整合并财务报表一起阅读。为了帮助投资者弥补这些限制，我们将我们修改后的FFO指标与根据GAAP计算的净收益进行调整，如下所示(以百万为单位)：
43
目录表
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
普通股股东应占净收益与FFO措施的对账： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东应占净收益 |
|
$ |
3,359 |
|
|
$ |
2,934 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
添加(减去)NAREIT定义的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与房地产相关的折旧和摊销 |
|
|
1,763 |
|
|
|
1,534 |
|
|
房地产投资的其他处置收益，税后净额 |
|
|
(595 |
) |
|
|
(749 |
) |
|
与非控制性权益相关的项目对账 |
|
|
(13 |
) |
|
|
5 |
|
|
我们在与未合并实体相关的收益中所占的对账项目份额 |
|
|
363 |
|
|
|
200 |
|
|
NAREIT定义了归属于普通股股东/单位持有人的FFO |
|
|
4,877 |
|
|
|
3,924 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加上(扣除)我们修改后的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现外币和衍生工具收益，净额 |
|
|
(85 |
) |
|
|
(173 |
) |
|
递延所得税费用 |
|
|
13 |
|
|
|
1 |
|
|
与获得性税收负债相关的处置的当期所得税支出(收益) |
|
|
(21 |
) |
|
|
3 |
|
|
与非控制性权益相关的项目对账 |
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
我们在与未合并实体相关的收益中所占的对账项目份额 |
|
|
(42 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
FFO，经序言修改，归因于普通股股东/单位持有人 |
|
|
4,742 |
|
|
|
3,755 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整以达到核心FFO： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
|
(598 |
) |
|
|
(817 |
) |
|
资产处置当期所得税支出 |
|
|
18 |
|
|
|
38 |
|
|
提前清偿债务损失，净额 |
|
|
20 |
|
|
|
187 |
|
|
与非控制性权益相关的项目对账 |
|
|
5 |
|
|
|
7 |
|
|
我们在与未合并实体相关的收益中所占的对账项目份额 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
可归因于普通股股东/单位持有人的核心FFO |
|
$ |
4,188 |
|
|
$ |
3,172 |
|
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临与外汇相关的波动和收益波动对我们的外国投资和利率变化的影响。请参阅第1A项中的风险因素。风险因素，特别是与我们全球业务相关的风险以及与融资和资本相关的风险。另见综合财务报表第8项“财务报表及补充数据”附注2及附注15，以了解有关本公司海外业务及衍生金融工具的更多资料。
我们使用敏感性分析来监控我们的市场风险敞口。我们的敏感性分析估计，假设2022年12月31日外币汇率或利率发生10%的不利变化，对市场风险敏感工具的敞口。敏感度分析的结果汇总在以下几节中。敏感性分析的预测价值有限。因此，收入和支出以及我们在外币汇率和利率波动方面的最终实现收益或亏损将取决于未来一段时间内出现的风险敞口、当时的对冲策略以及现行的外币汇率和利率。
外币风险
我们面临着与我们在外国投资的投资和收益相关的外币汇率波动。外汇市场风险是指由于外币汇率的变化，我们的经营业绩或财务状况可能比计划的更好或更差。我们主要通过借入我们投资的货币来对冲外汇风险，从而提供了一种天然的对冲。此外，我们通过签订指定为净投资对冲的衍生金融工具来对冲我们的外汇风险，因为这些金额抵消了我们外国投资基础净资产的换算调整。于2022年12月31日，综合财务报表附注15所述，在考虑我们以所投资的外币以及衍生和非衍生金融工具借款的能力后，我们拥有以美元以外的货币计价的最低净股本。
在截至2022年12月31日的一年中，9.75亿美元或我们总合并收入的16%是以外币计价的。我们订立其他外币合约，例如远期合约，以减少外币的波动。与我们国际子公司未来收益的换算相关。我们拥有未指定为套期保值的远期合约，主要以英镑、加拿大元、欧元和日元计价，名义总金额为16亿美元，以缓解与以这些货币计价的子公司未来收益换算相关的风险。结算这些合同的收益或损失包括在我们的收益中，并抵消我们以美元以外的货币计价的投资收益的较低或较高折算。虽然通过这些货币换算的美元收益增加，对净收益的影响有所缓解，但美元对这些货币贬值10%可能导致在结算这些合同时支付1.64亿美元的现金。
44
目录表
利率风险
我们还面临利率变化对未来收益和现金流的影响。为了缓解这种风险，我们通常通过固定利率债务借款，我们可能会使用衍生品工具来固定可变利率债务的利率。截至2022年12月31日，我们的债务中有211亿美元按固定利率计息，因此这些工具的公允价值受到市场利率变化的影响。截至2022年12月31日，我们的债务中有33亿美元以浮动利率计息。下表汇总了2022年12月31日的未来偿债情况和预定本金支付情况(单位：百万美元)：
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
此后 |
|
|
总计 |
|
|
公允价值 |
|
|||||||
|
固定利率债务(1) |
$ |
29 |
|
|
$ |
255 |
|
|
$ |
176 |
|
|
$ |
1,313 |
|
|
$ |
19,343 |
|
|
$ |
21,116 |
|
|
$ |
17,324 |
|
|
加权平均利率(2) |
|
3.4 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
3.1 |
% |
|
|
3.3 |
% |
|
|
2.3 |
% |
|
|
2.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可变利率债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信贷安排 |
$ |
- |
|
|
$ |
487 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,051 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,538 |
|
|
$ |
1,538 |
|
|
有担保的抵押债务 |
|
4 |
|
|
|
- |
|
|
|
10 |
|
|
|
64 |
|
|
|
- |
|
|
|
78 |
|
|
|
79 |
|
|
高级笔记 |
|
- |
|
|
|
160 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
160 |
|
|
|
160 |
|
|
定期贷款 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
721 |
|
|
|
645 |
|
|
|
190 |
|
|
|
1,556 |
|
|
|
1,555 |
|
|
浮动利率债务总额 |
$ |
4 |
|
|
$ |
647 |
|
|
$ |
731 |
|
|
$ |
1,760 |
|
|
$ |
190 |
|
|
$ |
3,332 |
|
|
$ |
3,332 |
|
|
(1) |
2022年12月31日，我们达成了一项利率互换协议，固定了1.5亿欧元(1.56亿美元)的浮息欧元优先票据，这些票据包括在固定利率债务中。 |
|
(2) |
加权平均数 利率是指未偿债务在2022年12月31日的实际利率(包括债务发行成本的摊销和非现金溢价和折扣)，并包括指定利率掉期的影响，该利率掉期实际上固定了某些浮动利率债务的利率。. |
截至2022年12月31日，我们的浮动利率债务的加权平均有效利率为2.5%，这是根据我们全年的信贷安排余额和2022年12月31日的其他可变利率债务余额计算得出的。利率的变化会导致我们的可变利率债务的利息支出出现波动。根据我们的敏感性分析，我们的平均未偿还浮动利率债务余额的利率每增加10%，将导致截至2022年12月31日的年度额外利息支出600万美元，这相当于我们的平均未偿还浮动利率债务余额的利率变化25个基点，我们的平均总债务组合余额的利率变化2个基点。
项目8.财务报表和补充数据
Prologis，Inc.和Prologis，L.P.于2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表，Prologis，Inc.和Prologis，L.P.的合并收益表，Prologis，Inc.和Prologis，L.P.的综合全面收益表，Prologis，Inc.的合并权益表，Prologis，L.P.的合并资本报表以及Prologis，Inc.和Prologis，L.P.的现金流量表合并报表综合财务报表附注及附表三--不动产及累计折旧，连同独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所的报告，载于本报告第15项，并以参考方式并入本报告。精选的未经审核季度财务数据自愿列报于综合财务报表附注19。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
控制和程序(Prologis，Inc.)
Prologis，Inc.于2022年12月31日在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)条所界定)的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。2022年12月31日之后，内部控制或其他可能显著影响这些控制的因素没有重大变化，包括对重大缺陷和重大弱点采取任何纠正行动。
45
目录表
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的季度内，Prologis，Inc.对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15(D)-15(F)所定义)没有发生任何对Prologis，Inc.的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能性产生重大影响的变化。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们有责任按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年)中所述的标准，于2022年12月31日对财务报告内部控制的有效性进行了评价。根据这一评估，管理层确定，在2022年12月31日，财务报告内部控制是有效的。
我们截至2022年12月31日的财务报告内部控制已由独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司审计，其认证报告中指出，该报告包含在本文中。
控制措施有效性的局限性
管理层的评估包括对财务报告内部控制设计的评价和对财务报告内部控制运作有效性的测试。财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计准则编制外部财务报表提供合理保证的过程。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
控制和程序(Prologis，L.P.)
Prologis，L.P.于2022年12月31日在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)条所界定)的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。2022年12月31日之后，内部控制或其他可能显著影响这些控制的因素没有重大变化，包括对重大缺陷和重大弱点采取任何纠正行动。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的季度内，Prologis，L.P.对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15(D)-15(F)条的定义)没有发生任何对Prologis，L.P.对财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能性产生重大影响的变化。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们有责任按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年)中所述的标准，于2022年12月31日对财务报告内部控制的有效性进行了评价。根据这一评估，管理层确定，在2022年12月31日，财务报告内部控制是有效的。
控制措施有效性的局限性
管理层的评估包括对财务报告内部控制设计的评价和对财务报告内部控制运作有效性的测试。财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计准则编制外部财务报表提供合理保证的过程。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也可能受到以下风险的影响
46
目录表
由于条件的变化而变得不适当，或对政策或程序的遵守程度可能恶化。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的信息以参考方式并入本文，包括我们2023年委托书中的相关章节，标题为：董事会和公司治理；高管；高管薪酬；董事薪酬；担保所有权；股权薪酬计划和其他信息；或将在提交给Form 10-K/A的修正案中提供。
项目11.高管薪酬
本项目要求的信息通过参考我们2023年委托书中的相关章节纳入，标题为：董事会和公司治理；高管；高管薪酬和董事薪酬；或将在提交给Form 10-K/A的修正案中提供。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息在此通过参考我们的2023年委托书中的相关章节并入，标题为证券所有权和股权补偿计划，或将在10-K/A表格的修正案中提供。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本项目所要求的信息在此通过参考我们2023年委托书中题为“董事会和公司治理”的相关章节并入，或将在以Form 10-K/A提交的修正案中提供。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所要求的信息在此通过参考我们2023年委托书中的相关章节合并在题为审计事项的标题下，或将在Form 10-K/A提交的修正案中提供。
第四部分
项目15.证物、财务报表和附表
以下文件作为本报告的一部分提交：
(A)财务报表和附表：
1.财务报表：
见本报告第49页综合财务报表索引和附表三，通过引用并入本文。
2.财务报表附表：
附表三--房地产和累计折旧
由于所需信息已在合并财务报表和相关附注中列报或不适用，因此省略了所有其他附表。
(B)展品：S-K条例第601项所要求的展品列于本报告第104至116页的展品索引中，通过引用并入本文。
47
目录表
(C)财务报表：见本报告第49页合并财务报表索引和附表三，并入本报告作为参考。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
48
目录表
合并财务报表和附表三的索引
|
|
页码 |
|
Prologis，Inc.和Prologis，L.P. |
|
|
独立注册会计师事务所报告 |
50 |
|
Prologis，Inc.： |
|
|
合并资产负债表 |
55 |
|
合并损益表 |
56 |
|
综合全面收益表 |
57 |
|
合并权益表 |
58 |
|
合并现金流量表 |
59 |
|
普洛吉斯，L.P.： |
|
|
合并资产负债表 |
60 |
|
合并损益表 |
61 |
|
综合全面收益表 |
62 |
|
合并资本报表 |
63 |
|
合并现金流量表 |
64 |
|
Prologis，Inc.和Prologis，L.P. |
|
|
合并财务报表附注 |
65 |
|
注1.业务描述 |
65 |
|
附注2.主要会计政策摘要 |
65 |
|
注3.收购 |
72 |
|
注4.房地产 |
73 |
|
注5.未合并实体 |
75 |
|
附注6.持有以供出售或分担的资产 |
78 |
|
附注7.其他资产和其他负债 |
78 |
|
注8.债务 |
79 |
|
注9.Prologis，Inc.的股东权益 |
83 |
|
注10.Prologis合伙人资本，L.P. |
84 |
|
附注11.非控股权益 |
85 |
|
附注12.长期薪酬 |
85 |
|
注13.所得税 |
88 |
|
附注14.普通股或单位每股收益 |
90 |
|
附注15.金融工具和公允价值计量 |
91 |
|
附注16.承付款和或有事项 |
94 |
|
注17.业务细分 |
95 |
|
附注18.补充现金流量信息 |
97 |
|
注19.选定的季度财务数据(未经审计) |
99 |
|
附表三--房地产和累计折旧 |
101 |
49
目录表
第15项的索引
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Prologis，Inc.：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Prologis，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表，截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益和现金流量表，以及相关附注和财务报表附表III(统称为综合财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告，以及我们2023年2月14日的报告，对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
评估公司对经营性物业预期持有期的评估
如附注2和4所述，截至2022年12月31日，该公司拥有690.39亿美元的营业物业。每当事件或情况变化(包括缩短该等资产的预期持有期)显示该等资产的账面金额可能无法收回时，本公司会测试营运物业的可收回程度。
我们将本公司对经营物业预期持有期的评估确定为一项重要的审计事项。本公司用以评估其预期持有期的相关事件或环境变化，须由核数师作出主观判断。预期持有期的缩短可能意味着潜在的减值。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与确定运营资产的预期持有期和任何相关变化相关的某些内部控制的操作有效性。我们通过向公司询问预期持有期的变化，考虑与当前经济环境相关的某些因素，阅读公司董事会会议纪要，阅读与投资者和分析师的外部沟通，以及分析公司准备的关于拟议房地产交易和预期持有期可能变化的文件，来评估公司的预期持有期。
杜克房地产交易
如综合财务报表附注3所述，于2022年10月3日Prologis，Inc.及Prologis，L.P.以232亿美元收购Duke Realty Corporation及Duke Realty Limited Partnership(统称为“Duke Realty交易”)，交易入账为资产收购。在资产收购中，本公司根据所收购的房地产资产的成本或交换的总代价计量，任何额外或讨价还价的代价按相对公允价值分配给房地产物业和相关的租赁无形资产。收购的组成部分包括对根据公允价值收购的房地产的投资的初始分配，以及对建筑物和土地的公允价值的初始分配。本公司根据物业的预期未来现金流量及物业所在市场的各种特征，采用收入法方法厘定房地产的公允价值，该方法可以是现金流量贴现分析或将资本化率应用于物业的估计净营业收入。
我们确认Duke Realty交易中分配给所收购房地产投资的公允价值评估，包括分配给土地和建筑物的房地产公允价值，是一项重要的审计事项。由于计量不确定性，评估本公司在分配中估计的公允价值金额涉及复杂的审计师判断。具体地说，测试与房地产投资有关的市场租金和资本化率的重大假设，以及测试房地产公允价值对土地和建筑的分配，需要专业技能和知识。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了本公司对房地产投资(包括土地和建筑)的公允价值估计过程的某些内部控制的运作效果。这包括与确定分配给土地和建筑物的数额以及确定用于估计房地产投资公允价值的市场租金和资本化率有关的管制。对于精选的房地产投资，我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员，他们协助：
50
目录表
第15项的索引
|
|
• |
将公司确定的房地产投资公允价值与可用房地产销售的销售价格进行比较 |
|
|
• |
将公司在确定房地产投资公允价值时使用的市场租金和资本化率假设与现有的租赁信息、行业研究出版物和市场参与者的询问进行比较 |
|
|
• |
将公司确定的土地公允价值与可用土地销售的销售价格进行比较 |
|
|
• |
将公司对建筑公允价值的确定与基于市场数据的估计范围进行比较，例如用于制定替代建筑价值的行业指南。 |
/s/毕马威律师事务所
自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2023年2月14日
51
目录表
第15项的索引
独立注册会计师事务所报告
致Prologis，L.P.合伙人和Prologis，Inc.董事会：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Prologis，L.P.及其子公司(经营合伙企业)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表，截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、资本和现金流量表，以及相关附注和财务报表附表III(统称为综合财务报表)。我们认为，综合财务报表按照美国公认会计原则，在所有重要方面公平地反映了经营合伙企业截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营成果和现金流量。
意见基础
这些合并财务报表是经营伙伴关系管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定，我们必须独立于经营合伙企业。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。经营合伙企业不需要对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有被聘请进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对运营伙伴关系的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
评估经营伙伴关系对经营财产预期持有期的评价
如附注2和4所述，截至2022年12月31日，经营合伙企业拥有690.39亿美元的经营物业。每当事件或情况变化(包括缩短该等资产的预期持有期)显示该等资产的账面金额可能无法收回时，经营合伙企业便会测试该等资产的可收回程度。
我们将营运合伙企业对营运物业预期持有期的评估确定为一项重要审计事项。经营合伙企业用来评估其预期持有期的相关事件或情况变化需要主观的核数师判断。预期持有期的缩短可能意味着潜在的减值。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与确定运营资产的预期持有期和任何相关变化相关的某些内部控制的操作有效性。我们评估营运合伙公司的预期持有期，包括向营运合伙公司查询预期持有期的变动，考虑与当前经济环境有关的某些因素，阅读Prologis，Inc.董事会会议纪要，阅读与投资者和分析师的对外沟通，以及分析营运合伙公司准备的有关拟议房地产交易和预期持有期可能变化的文件。
杜克房地产交易
如综合财务报表附注3所述，于2022年10月3日Prologis，Inc.及Prologis，L.P.以232亿美元收购Duke Realty Corporation及Duke Realty Limited Partnership(统称为“Duke Realty交易”)，交易入账为资产收购。在资产收购中，本公司根据所收购的房地产资产的成本或交换的总代价计量，任何额外或讨价还价的代价按相对公允价值分配给房地产物业和相关的租赁无形资产。收购的组成部分包括对根据公允价值收购的房地产的投资的初始分配，以及对建筑物和土地的公允价值的初始分配。本公司根据物业的预期未来现金流量和物业所在市场的各种特征，采用收益法确定房地产的公允价值，该方法可能是贴现现金流量分析或应用资本化
52
目录表
第15项的索引
一项物业的估计净营业收入的比率。
我们确认Duke Realty交易中分配给所收购房地产投资的公允价值评估，包括分配给土地和建筑物的房地产公允价值，是一项重要的审计事项。由于计量不确定性，评估本公司在分配中估计的公允价值金额涉及复杂的审计师判断。具体地说，测试与房地产投资有关的市场租金和资本化率的重大假设，以及测试房地产公允价值对土地和建筑的分配，需要专业技能和知识。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了本公司对房地产投资(包括土地和建筑)的公允价值估计过程的某些内部控制的运作效果。这包括与确定分配给土地和建筑物的数额以及确定用于估计房地产投资公允价值的市场租金和资本化率有关的管制。对于精选的房地产投资，我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员，他们协助：
|
|
• |
将公司确定的房地产投资公允价值与可用房地产销售的销售价格进行比较 |
|
|
• |
将公司在确定房地产投资公允价值时使用的市场租金和资本化率假设与现有的租赁信息、行业研究出版物和市场参与者的询问进行比较 |
|
|
• |
将公司确定的土地公允价值与可用土地销售的销售价格进行比较 |
|
|
• |
将公司对建筑物公允价值的确定与基于市场数据的估计范围进行比较，例如用于制定替代建筑物价值的行业指南 |
/s/毕马威律师事务所
自2002年以来，我们一直担任运营伙伴关系的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2023年2月14日
53
目录表
第15项的索引
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Prologis，Inc.：
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Prologis，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制，基于内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表，截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益和现金流量表，以及相关附注和财务报表附表III(统称为综合财务报表)，我们于2023年2月14日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
科罗拉多州丹佛市
2023年2月14日
54
目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.
合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产投资 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
减去累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产投资净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
对未合并实体的投资和垫款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
持有以供出售或分担的资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产净投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
债务 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应付账款和应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis，Inc.股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
Q系列优先股，规定清算优先股为$ 已发行及已发行的股份及 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股；美元 和2021年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合损失 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
超过净收益的分配 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
Total Prologis，Inc.股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
55
目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.
合并损益表
(以千为单位，每股除外)
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
战略资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
开发管理和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除房地产交易收益前的营业收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(支出)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并实体的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外币和衍生工具收益(损失)和其他收入(费用)净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
提前清偿债务损失，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他收入(费用)合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税总支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
合并净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净收益减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于控股权益的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股股息减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股回购亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东应占净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股-稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东每股净收益--基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东应占每股净收益-稀释后 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
56
目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.
综合全面收益表
(单位：千)
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
合并净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他全面收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算收益(亏损)，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
衍生工具合约的未实现收益(亏损)，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可归因于非控股权益的其他综合损失(收益) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
普通股股东应占综合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
57
目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.
合并权益表
(单位：千)
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
数 |
|
|
|
|
|
|
其他内容 |
|
|
其他 |
|
|
超过 |
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
择优 |
|
|
的 |
|
|
帕尔 |
|
|
已缴费 |
|
|
全面 |
|
|
网络 |
|
|
控管 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
|
库存 |
|
|
股票 |
|
|
价值 |
|
|
资本 |
|
|
收入(亏损) |
|
|
收益 |
|
|
利益 |
|
|
权益 |
|
||||||||
|
2020年1月1日的余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合并净收益 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权补偿计划的效力 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liberty交易，扣除发行成本 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通过非控股权益进行收购 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回购 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
优先股回购 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
出资 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赎回非控制性权益 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外币折算损失，净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
衍生工具合约未实现亏损，净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股权重新分配 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
股息(美元) 其他发行版本 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2020年12月31日余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合并净收益 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权补偿计划的效力 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出资 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赎回非控制性权益 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
合并其他合资企业 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通过非控股权益进行收购 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算收益，净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具合约的未实现收益，净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权重新分配 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
股息(美元) 其他发行版本 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2021年12月31日的余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合并净收益 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权补偿计划的效力 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公爵交易，扣除发行成本后的净额 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出资 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赎回非控制性权益 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外币折算收益，净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具合约的未实现收益，净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权重新分配 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
股息(美元) 其他发行版本 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2022年12月31日的余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
58
目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.
合并现金流量表
(单位：千)
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
直线式租金和高于和低于市值租赁的摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基于股权的薪酬奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并实体的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
来自未合并实体的营业分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并实体的营业应收账款减少(增加) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
债务折价摊销和债务发行成本净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未实现外币和衍生工具损失(收益)，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
提前清偿债务损失，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款和其他资产增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付账款和应计费用及其他负债增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产开发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
房地产收购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
Duke交易，扣除获得的现金后的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自由交易，扣除获得的现金后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
IPT交易，扣除获得的现金后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
租户改善和先前租赁空间的租赁佣金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
物业改善 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
不动产处分和出资所得 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对未合并实体的投资和垫款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未合并实体的投资回报 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还房地产支持的应收票据的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净投资套期保值结算收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净投资套期保值结算的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行普通股所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回购和注销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
优先股回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
普通股和优先股支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非控股权益供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性利益分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非控制性权益的结算 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用代扣代缴的股票缴纳的税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
已支付的债务和股权发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
信贷净收益(支付) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
债务的回购和偿付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
发行债券所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币汇率变动对现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金和现金等价物净减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
现金和现金等价物，年初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物，年终 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
关于非现金投资和融资活动的信息以及其他信息，见附注18。
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
59
目录表
第15项的索引
普罗吉斯，L.P.
合并资产负债表
(单位：千)
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产投资 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
减去累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产投资净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
对未合并实体的投资和垫款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
持有以供出售或分担的资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产净投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
债务 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应付账款和应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
合伙人资本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通合伙人-优先考虑 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通合伙人-普通合伙人 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有限责任合伙人-共同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有限责任合伙人-A类普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合伙人资本总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和资本总额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
60
目录表
第15项的索引
普罗吉斯，L.P.
合并损益表
(除按单位金额外，以千计)
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
战略资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
开发管理和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除房地产交易收益前的营业收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(支出)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并实体的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外币和衍生工具收益(损失)和其他收入(费用)净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
提前清偿债务损失，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他收入(费用)合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税总支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
合并净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净收益减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于控股权益的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不太受欢迎的单位分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股回购亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股持有人应占净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均未清偿公共单位--基本单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均未清偿公用事业单位--稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于普通单位持有人的单位净收益--基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于普通单位持有人的单位净收益-摊薄 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
61
目录表
第15项的索引
普罗吉斯，L.P.
综合全面收益表
(单位：千)
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
合并净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他全面收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算收益(亏损)，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
衍生工具合约的未实现收益(亏损)，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可归因于非控股权益的其他综合损失(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
共同单位持有人的全面收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
62
目录表
第15项的索引
普罗吉斯，L.P.
合并资本报表
(单位：千)
|
|
普通合伙人 |
|
|
有限合伙人 |
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
择优 |
|
|
普普通通 |
|
|
普普通通 |
|
|
A类常见 |
|
|
控管 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
单位 |
|
|
金额 |
|
|
利益 |
|
|
总计 |
|
||||||||||
|
2020年1月1日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合并净收益 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权补偿计划的效力 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
Liberty交易，扣除发行成本 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行与收购有关的单位 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
回购普通单位 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
优先回购单位 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
出资 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赎回有限合伙单位 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
外币折算收益(亏损)，净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
衍生工具合约未实现亏损，净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
资本再配置 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
分发($ |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2020年12月31日余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合并净收益 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权补偿计划的效力 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
出资 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赎回有限合伙单位 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
合并其他合资企业 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行与收购有关的单位 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
外币折算收益(亏损)，净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
衍生工具合约的未实现收益，净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
资本再配置 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
分发($ |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合并净收益 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权补偿计划的效力 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
公爵交易，扣除发行成本后的净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出资 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赎回有限合伙单位 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
外币折算收益(亏损)，净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
衍生工具合约的未实现收益，净额 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
资本再配置 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
分发($ |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
63
目录表
第15项的索引
普罗吉斯，L.P.
合并现金流量表
(单位：千)
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
直线式租金和高于和低于市值租赁的摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基于股权的薪酬奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并实体的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
来自未合并实体的营业分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并实体的营业应收账款减少(增加) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
债务折价摊销和债务发行成本净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未实现外币和衍生工具损失(收益)，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
提前清偿债务损失，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款和其他资产增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付账款和应计费用及其他负债增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产开发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
房地产收购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
Duke交易，扣除获得的现金后的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自由交易，扣除获得的现金后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
IPT交易，扣除获得的现金后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
租户改善和先前租赁空间的租赁佣金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
物业改善 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
不动产处分和出资所得 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对未合并实体的投资和垫款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未合并实体的投资回报 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还房地产支持的应收票据的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净投资套期保值结算收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净投资套期保值结算的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行共同伙伴关系单位的收益，以换取 Prologis，Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通单位的回购和退役 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
优先回购单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
按普通单位和优先单位支付的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非控股权益供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性利益分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
赎回共同有限合伙单位 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用母公司代扣代缴的股份缴纳的税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
已支付的债务和股权发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
信贷净收益(支付) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
债务的回购和偿付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
发行债券所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币汇率变动对现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金和现金等价物净减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
现金和现金等价物，年初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物，年终 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
关于非现金投资和融资活动的信息以及其他信息，见附注18。
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
64
目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.和Prologis，L.P.
合并财务报表附注
注1.业务描述
Prologis，Inc.(或“母公司”)于1997年开始作为一家完全综合的房地产公司运营，根据修订后的1986年国内税法(“国内税法”或“IRC”)选择作为房地产投资信托基金(“REIT”)征税，并相信目前的组织和运营方法将使其能够保持其作为房地产投资信托基金的地位。母公司是Prologis，L.P.(或“运营合伙企业”或“OP”)的普通合伙人。通过OP，我们致力于物流设施的所有权、收购、开发和管理，重点放在四大洲19个国家的关键市场。我们通过全资子公司和其他实体投资房地产，我们通过这些实体与合作伙伴和投资者共同投资。我们在这些合资企业中保持着相当大的所有权水平，根据我们对实体的控制水平，这些合资企业可能是合并的，也可能是非合并的。我们目前的业务战略包括
对于母公司发行的每一股优先股或普通股，OP将视情况向母公司发行相应的优先股或普通股单位，以换取股票发行收益的贡献。在2022年12月31日，父母拥有一家
作为OP的唯一普通合伙人，母公司在OP的日常管理和控制方面拥有完全的责任和自由裁量权，我们将母公司和OP作为一个企业进行运营。父级的管理由与OP的管理相同的成员组成。这些成员是OP或其子公司的母公司和雇员。作为控制OP的普通合伙人，母公司是主要受益者，因此巩固了OP。由于母公司的唯一重要资产是其在运营公司的投资，因此母公司和运营公司的资产和负债在各自的财务报表上是相同的。
关于面积、建筑物数量和土地面积的信息未经审计。
附注2.主要会计政策摘要
陈述的基础。随附的合并财务报表是根据美国(“美国”)编制的。一般公认会计原则(“GAAP”)，并以我们的报告货币美元表示。与合并实体之间的公司间交易已被取消。
整合。我们合并所有全资拥有的实体和我们拥有的实体
估计的使用。公认会计原则要求我们作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用。
65
目录表
第15项的索引
句号。尽管我们相信我们作出的假设和估计是合理和适当的，正如综合财务报表各适用章节中所讨论的那样，不同的假设和估计可能会对我们报告的结果产生重大影响。
对外行动部。美元是我们在美国和墨西哥经营的合并子公司和非合并实体的功能货币。本公司于其他国家经营的综合附属公司及非综合实体的功能货币为实体的资产、负债、收入及开支所用的主要货币，可能不同于注册国家的当地货币或实体进行业务的地方货币。美国和墨西哥以外实体的本位币通常包括巴西雷亚尔、英镑、加元、人民币、欧元、日元、新加坡元和瑞典克朗。我们参与以这些货币和我们经营的其他当地货币计价的商业交易。
对于功能货币不是美元的合并子公司，我们在合并这些子公司的财务报表时将其财务报表折算为美元。一般而言，资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算。由此产生的翻译调整包含在累计其他综合收益(亏损)(“AOCI/L“)在综合资产负债表内。某些资产负债表项目，主要是与权益和资本有关的账户，按历史汇率反映。损益表账户使用该期间的平均汇率换算；代表重大非经常性交易的损益表账户按交易日期的有效汇率换算。除未合并实体的重大非经常性交易按交易日期的有效汇率换算外，我们按期间的平均汇率换算我们未合并实体的净收入或亏损份额。
我们和我们的某些合并子公司有公司间和第三方债务，这些债务不是以实体的本位币计价的。当债务相对于实体的功能货币进行重新计量时，可能会产生收益或损失。由此产生的调整反映在外币和衍生工具收益(损失)和其他收入(费用)净额在综合收益表中，除非被视为长期性质的公司间债务或被指定为非衍生净投资对冲的第三方债务，然后将调整记为累计换算调整AOCI/L.
收购。我们应用筛选测试来评估收购物业的公允价值是否基本上全部集中在单一可识别资产或一组类似可识别资产中，以确定交易是否计入资产收购或业务合并。由于我们大多数房地产收购的公允价值集中在一项或一组类似的可识别资产上，我们的房地产交易通常被计入资产收购，这允许将交易成本资本化到收购财产的基础上。我们根据成本或交换的总代价来衡量通过资产收购获得的房地产资产。成本与估计公允价值(超额或讨价还价对价)之间的差额按相对公允价值计入房地产及相关租赁无形资产。假设的所有其他资产和负债，包括债务，以及我们打算在未来12个月内出售的房地产资产，均按公允价值入账。在物业层面，我们将公允价值分配给组成部分，包括建筑、土地、改善以及与收购租赁相关的无形资产或负债。企业合并的收购价格分配按公允价值入账。
当吾等取得未合并实体的控制权，而收购符合业务合并的资格时，吾等将按照分阶段实现的业务合并的指引对收购进行会计处理。我们按收购日的公允价值重新计量我们之前持有的未合并实体的权益，并确认任何由此产生的收益收益或亏损。
我们主要使用2级和3级投入(在下面的公允价值计量中进一步定义)来分配购买价格，如下所示：
房地产投资。我们对运营物业的估值就像是空置的一样。我们采用损益法估计公允价值，方法是使用贴现现金流分析或对物业的估计净营业收入(定义为租金收入减去租金支出)应用资本化率。主要假设包括市场租金、增长率、折扣率和资本化率。对未来现金流的估计基于一系列因素，包括历史经营业绩、已知趋势以及市场和经济状况。我们根据最近的交易和其他市场数据按市场确定折扣率或资本化率，并在必要时根据物业特征进行调整。土地的公允价值通常基于相关的市场数据，例如将目标地块与最近出售或目前在市场上出售的类似地块进行比较。在房地产层面，我们将公允价值分配给土地和建筑。
租赁无形资产。我们将购买价格中与收购的原址租赁相关的部分确定为无形资产和负债如下：
|
• |
高于和低于市值租约。我们确认已收购租赁的资产或负债，其本地租金高于或低于我们对每个适用市场的当前市场租金的估计。高于或低于市值租赁的无形资产采用贴现现金流量法进行估值，通过该方法，我们确认现场租金与市值租金之间的现金流差额的现值。该值记录在任一项中其他资产或其他负债，并于有关租约的剩余期限内摊销，包括任何议价续期选择，摊销至租金收入。 |
66
目录表
第15项的索引
|
• |
放弃租金。我们计算每个适用市场的收入和收回成本的价值，这些收入和回收成本将在合理的租赁期内被放弃，如果空间是空置的。这些值记录在其他资产并在各自租约的剩余寿命内摊销，作为摊销费用。 |
|
• |
租赁佣金。我们根据我们对适用市场租赁空间成本的估计，确认用于租赁佣金的资产。该值记录在其他资产并在各自租约的剩余寿命内摊销，作为摊销费用。 |
对未合并实体的投资。我们采用与综合房地产财产和债务类似的估值方法来估计实体的公允价值。我们将我们的所有权百分比应用于实体的估计资产净值，以确定我们投资的公允价值。
债务。我们估计债务的公允价值是基于使用借款利差和市场利率贴现的合同未来现金流，我们可以用来发行类似期限和剩余期限的债务。在公开交易债务的情况下，我们根据现有的市场数据估计公允价值。本金的任何折让或溢价计入账面价值，并在相关债务的剩余期限内按实际利息法摊销为利息支出。
非控制性权益。我们根据合并净资产(主要是房地产和债务)的公允价值估计第三方拥有的净资产的公允价值部分。
营运资金。我们使用可获得的最佳信息估计其他收购资产和承担负债的公允价值。
公允价值计量。公允价值的目标是确定在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所应收到的价格(退出价格)。我们使用可获得的市场信息和我们认为适合这些目的的估值方法来估计公允价值。在制定这些估计时，涉及到相当大的判断和高度的主观性，因此，它们不一定表明我们在处置时将实现的金额。公允价值层次结构由三个大的层次组成：
|
• |
第1级-在活跃市场上对实体在计量日期可获得的相同资产或负债的报价(未调整)。 |
|
• |
第2级-第1级中的报价以外的可直接或间接观察到的资产或负债的投入。 |
|
• |
级别3-资产或负债的不可观察的输入。 |
公允价值按经常性计量。我们使用我们认为适合这些目的的现有市场信息和估值方法来估计我们金融工具的公允价值。我们使用被广泛接受的估值技术来确定衍生金融工具的公允价值。所使用的技术取决于被估值的衍生金融工具的类型，主要是外国的。货币远期和利率互换，涉及衍生品的合同条款、可观察到的基于市场的投入和隐含的波动性。
我们采用市场标准方法确定利率掉期的公允价值，即通过折现现金流分析净额计算未来固定现金收入和预期可变现金支付的折现。可变现金支付的基础是对未来利率的预期，或远期曲线，从可观察到的市场利率曲线通过债务的合同期限得出。我们通过比较合约远期汇率和当前市场汇率来确定远期外币的公允价值。我们构建一条外汇远期曲线来确定与特定到期日相关的外汇远期汇率。以这一外汇远期汇率、即期汇率和本币利率曲线作为输入，计算远期按市值计价。
我们纳入信用估值调整，以在公允价值计量中适当反映我们和各自交易对手的不履行风险。在调整衍生品合约的公允价值以应对非履行风险的影响时，我们会考虑净额结算和任何适用的信用增强的影响，例如抵押品过帐、门槛、相互看跌和担保。
我们已确定，用于对我们的衍生品进行估值的大部分投入属于公允价值等级的第二级。尽管与我们衍生品相关的信用估值调整利用第三级投入，例如当前信用利差的估计来评估我们和我们的交易对手违约的可能性，但我们评估了信用估值调整对我们衍生品头寸的整体估值的影响的重要性，并确定信用估值调整对我们的衍生品的整体估值并不重要。
公允价值按非经常性基础计量。按公允价值按非经常性基础计量的资产一般包括房地产资产和未合并实体的投资，由于我们对可回收性的评估，每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，该等资产应计入减值费用。如下文所述，我们对可回收性的分析主要是基于我们出售物业意图的改变导致预期持有期限的缩短。
67
目录表
第15项的索引
在近期内。我们估计这个公允价值我们的投资基于市场预期销售价格(第2级)或采用收益法方法，使用贴现现金流分析(第3级)。
金融工具的公允价值。就披露而言，吾等根据相同(第一级)或类似(第二级)债券的报价市价，就披露目的估计优先票据的公允价值。我们通过使用我们目前可用的利率和借款利差对未来现金流进行贴现，估计我们的信贷安排、定期贷款、有担保抵押债务和其他债务的公允价值(第3级)。
房地产资产。房地产资产按折旧成本入账。我们将开发、再开发和改善房地产资产所产生的成本资本化，作为投资基础的一部分。我们按所发生的费用来支付维修和维护费用。
折旧和摊销。我们将房地产资产的折旧部分在各自的估计使用年限内按直线计入折旧费用。
成本资本化。在符合条件的项目的土地开发和建设期间，我们将利息成本、保险、房地产税以及进行开发的人员的一般和行政成本资本化；如果该等成本是递增的，并且可以对特定活动进行确认，则为资产的预期用途做好准备。我们将与收购土地相关的交易成本资本化，以供未来开发和运营符合资产收购资格的物业。我们将成功发起租赁所产生的增量第三方成本资本化，这些成本直接源于获得租赁，如果没有获得租赁就不会产生这种成本。符合资本化要求的租赁成本列示为其他资产其他所有资本化成本均计入房地产资产的投资基础。
房地产资产的可回收性每当事件或环境变化显示我们的长期资产的账面价值可能无法完全收回时，我们就评估该等资产的账面价值。这项评估主要是根据我们近期出售物业的意向改变而缩短预期持有期而触发的。我们有程序来监控我们的投资意图以及与当前账面价值相比的估计处置价值。若吾等对潜在触发事件的评估显示，预期于短期内出售的物业的账面价值不可收回，吾等会就账面价值超出物业当前估计公允价值的金额确认减值费用。我们根据处置所得收益来确定物业的公允价值，处置所得收益是基于报价市值、第三方评估或利用物业未来净营业收入和预期市值比率的贴现现金流模型估算的。预计未来现金流的使用是基于与我们对未来预期的估计以及我们用来管理基础业务的战略计划相一致的假设。经济和经营状况的变化可能会影响我们在确定可能导致未来减值的公允价值时所使用的意图和假设。
考虑到触发事件的存在，我们至少每年或更频繁地衡量我们资产的可回收性。我们根据我们的意图将资产的账面价值与公允价值进行比较，如下所示：
|
• |
对于我们打算长期持有的房地产；包括持有的开发用地、目前正在开发的物业和经营性物业；可回收能力是根据该物业的估计未贴现未来净营业收入和终端价值评估的，包括预期的开发成本； |
|
• |
对于我们打算出售的房地产，包括目前正在开发的房地产和运营中的房地产；可回收性是基于出售所得收益评估的，这些收益是基于物业未来净运营收入、预期市值比率和预期开发成本估计的； |
|
• |
对于我们打算出售的土地，我们会根据出售所得的估计收益评估可收回的程度；以及 |
|
• |
就潜在收购土地及营运物业及未来发展项目所产生的成本而言，可回收性乃根据收购或发展可能于计量日期发生的可能性而评估。 |
持有以供出售或出资的资产。根据公认会计原则，当满足某些标准时，我们将房产归类为持有以供出售或贡献。分类为待售的资产预计将出售给第三方，而分类为待出资的资产通常是我们打算在12个月内出资给未合并的共同投资企业的新开发资产。当符合这些标准时，相应的资产和负债将在综合资产负债表中单独列报，不确认折旧。持有以供出售或出资的资产，以账面值或估计公允价值减去出售成本中较低者为准。
68
目录表
第15项的索引
对未合并实体的投资。我们在权益法下列报我们对某些实体的投资。当我们有能力对合资企业的经营和财务政策施加重大影响，但不能控制实体时，我们就使用权益法。根据权益法，我们初步确认这些投资(包括预付款)在资产负债表中的成本，包括形成成本和物业贡献的递延收益净额(在2018年1月1日之前确认)(如果适用)。与权益法投资形成相关的交易成本也被资本化。我们随后调整帐目，以反映我们在已确认和累计的净收益或亏损、收到的分配、作出的贡献、我们投资的销售和赎回以及某些其他适当的调整中所占的比例。当情况显示股权投资的价值可能有所减少时，我们会评估价值损失是否是暂时的。如果我们得出结论认为它不是暂时的，我们确认减值费用以按公允价值反映股权投资。
关于来自非合并实体的分配，我们选择了分配方法的性质，因为我们可以获得信息来确定产生分配的基本活动的性质。根据分派方法的性质，未合并实体经营产生的现金流量被分类为投资回报(经营活动产生的现金流入)，而物业销售、债务再融资或我们投资的销售和赎回产生的现金流量被归类为投资回报(投资活动产生的现金流入)。
现金和现金等价物。我们将所有手头现金、金融机构活期存款以及原始到期日为三个月或以下的短期高流动性投资视为现金等价物。我们的现金和现金等价物是面临集中信用风险的金融工具。我们将现金投资于国内和国际的高信用质量机构。现金余额可以投资于没有保险的货币市场账户。我们没有意识到这类现金投资或账户的任何损失，并相信我们没有面临任何重大的信用风险。
衍生金融工具。我们主要通过借入我们投资的货币来对冲外汇风险。我们可以使用衍生金融工具，如外币远期合约和期权合约来管理与我们的外国投资和相关收益相关的外币汇率风险。此外，我们偶尔会使用利率掉期和远期合约来管理利率风险，并限制未来利率变化对收益和现金流的影响，主要是通过可变利率债务。
我们不将衍生金融工具用于交易或投机目的。每笔衍生品交易都是定制的，不是交易所交易的。我们以公允价值确认项目内的所有衍生产品。其他资产或其他负债。就资产负债表列报及披露而言，我们并不按交易对手计算衍生产品仓位净值。管理层定期审查我们的衍生品头寸、整体风险管理战略和对冲计划。我们只进行我们认为在抵消潜在风险方面将非常有效的交易。我们使用衍生工具涉及交易对手可能在衍生工具合约上违约的风险；因此，我们：(I)为每一交易对手设定风险上限，以尽量减少这种风险，并提供交易对手多元化；(Ii)与长期信用评级为A级或更高的交易对手订立合约；(Iii)订立主协议，一般容许将某些风险净额计算在内；从而大幅减少交易对手未能履行其合约义务时所招致的实际损失；及(Iv)设定随着衍生金融工具期限的延长而变得更严格的最低信贷标准。基于这些因素，我们认为交易对手违约的风险微乎其微。
指定衍生品。我们可以选择指定我们的衍生金融工具，通常是外币远期，以对冲我们在海外业务中的净投资，或利率掉期，以对冲未来可变债务的利息支付。于交易开始时，吾等将衍生金融工具正式指定及记录为特定标的风险、风险管理目标及进行对冲交易的策略的对冲工具。我们在开始时以及之后至少每季度正式评估我们对冲交易的有效性。由于对冲工具与被对冲的相关风险之间的高度有效性，衍生金融工具价值的波动一般将被被对冲的基础风险的现金流或公允价值的变化所抵消。
被指定为境外业务净投资套期保值或现金流量套期保值的衍生工具的公允价值变动记录在AOCI/L。对于净投资套期保值，这些金额抵消了我们外国投资的基础净资产的换算调整，并记录在AOCI/L。这包括以不同于借款实体的功能货币发行的债务，我们可能会将其指定为非衍生净投资对冲。我们首先将境外投资的净股本与指定为净投资套期保值的衍生金融工具进行比较，然后是任何非衍生净投资套期保值。如果衍生金融工具和非衍生金融工具的名义总金额超过可用净资产，则该超出部分被视为无套期保值，该超出部分的折算在外币和衍生工具收益(损失)和其他收入(费用)净额.
对于现金流量套期保值，我们将收益或亏损的有效部分报告为AOCI/L并将其重新归类为综合损益表中适用的项目，通常利息支出，在标的套期保值项目的相应期间。衍生金融工具的公允价值变动中的无效部分一般在收益中确认。利息支出，在无效发生时。在一定程度上，与我们的利率掉期相关的债务的对冲预测利息支付得到偿还，剩余余额在AOCI/L是公认的 在……里面利息支出在综合损益表中。
69
目录表
第15项的索引
未指定的衍生品。我们还使用未被指定为对冲的衍生品，如外币远期合约和期权合约，以管理与以下相关的外币汇率风险翻译成英文我们的行动结果。未被指定为套期保值工具的这些衍生工具的公允价值变动立即在项目内的收益中确认。外币和衍生工具收益(损失)及其他收入(费用)、Net。这些收益或损失通常会被较低或较高的收益所抵消由于以下地址的翻译汇率与我们的预期不同。此外，我们可以选择不指定我们的利率互换合约。如果掉期合约没有被指定为套期保值工具，这些工具的公允价值变动立即在项目内的收益中确认。利息支出在综合损益表中.
非控制性利益。非控股权益代表第三方拥有的合并实体的份额。吾等确认各非控股持有人于成立或收购日各自应占净资产估计公允价值的份额。非控股权益随后根据非控股持有人在各有关合并实体的净收益或亏损中所占的额外贡献、分派及其份额进行调整。我们根据期间内的加权平均所有权权益将净收入分配给非控制性权益。不属于我们的净收入反映在行项目中。可归因于非控股权益的净收益。我们不确认与我们不拥有的合并实体进行的交易的损益。
某些有限合伙权益，包括OP单位，可以交换为我们的普通股。因交换持有人的非控股权益而发行的普通股，按已交出的有限合伙权益的账面价值入账，已发行普通股的账面价值与公允价值之间的差额计入额外实收资本。
收入确认。
租金收入和回收。我们根据被归类为运营租赁的协议将我们的运营物业出租给客户。我们以直线方式确认租约规定的最低租赁付款总额。一般来说，根据我们的租赁条款，我们的大部分租金费用都是从客户那里收回的，包括公共区域维护、房地产税和保险。通过从客户那里收到的退款收回的租金费用确认为租金收入在综合损益表中。我们通常将客户报销的金额(“追回租金”)记录为发生相关费用期间的收入。我们将租金收入和租金收回作为一个单独的组成部分进行核算和列报租金收入由于确认的时间相同，我们将物业使用权和相关服务转让给承租人的模式都是直线基础上的，我们的租赁符合经营租赁的资格。我们在执行租约之前对客户进行信用分析，并持续对每个单独的租约进行这些分析，以确保租金收入的可收集性。我们确认收入的程度是，金额被确定为可收回的。
战略资本收入。战略资本收入包括我们向未合并实体提供管理服务所获得的收入。该等费用根据每项安排的特定条款厘定，可能包括经常性费用，例如资产管理及物业管理费或提供租赁、收购、发展、建造、融资及税务服务的交易费用。我们在提供服务时或在开发费用的成本基础上确认这些费用。
我们还可以根据合资企业三年内的累计回报或合资企业拥有的单个开发项目的稳定情况，直接从合资企业的第三方投资者那里获得激励回报(“促进”或“促进收入”)。回报由合资企业的经营业绩和房地产估值决定，包括资本化率、市场租金、利率和外币汇率等高度可变的投入。由于这些关键投入的波动性很大且不受我们的控制，而且这种波动性可能会对我们的促销期产生实质性影响，我们确认在业绩期末促进收入。我们通常直接从合资企业的第三方投资者那里赚取推广收入。我们将第三方投资者在促销活动中的份额包括在战略资本收入。
我们还从我们合并的合资企业中赚取费用。合并后，这些费用将从我们的收益中扣除，第三方投资者在这些费用中的份额被确认为减少非控股权益应占净收益。
开发管理和其他收入。开发管理和其他收入主要包括来自第三方的开发和建设管理费，并在我们提供服务时或按成本确认。
房地产交易收益，净额。
T编制合并财务报表附注，房地产交易收益，净额集体地 指处置开发物业和土地的收益，净额和房地产投资的其他处置收益，净额.
我们确认当控制权转移给买方时，通常是在对价和所有权交换时，以及所有权转移的风险和回报时，处置房地产的收益。我们在知道的情况下确认房地产处置的损失。
70
目录表
第15项的索引
从2018年1月1日开始采用新的收入确认指引，我们确认由于房地产对未合并实体的贡献而产生的全部收益。我们先前只在收购物业的未合并实体的第三方所有权范围内确认出资收益，并通过减少我们在适用未合并实体的投资来递延与我们的所有权相关的部分收益。我们调整了我们在未来期间确认的净收益或亏损的比例，以反映实体记录的折旧费用，就像它是根据我们在贡献财产中较低的基础而不是实体的基础计算的一样。 对于在采用之前记录的部分销售的递延收益收入确认标准，我们继续在标的房地产的生命期内或在出售给第三方时确认这些收益。如果我们在未合并实体中的所有权权益减少，并且预计减少将是永久性的，我们将确认与先前递延收益相关的金额，以与我们的新所有权权益相一致。
出售发展物业及土地的收益，净额。我们根据出售或贡献的房地产类型单独列报收益。我们将出售给第三方的收益或对我们未合并的共同投资企业的贡献列示为处置开发物业和土地的收益，净额当房产被纳入我们的土地组合时，或者当我们出于出售或贡献的意图开发房产时。
房地产投资的其他处置收益，净额。我们将出售给第三方的所有其他收益或对我们未合并实体的主要经营性财产和其他房地产交易的贡献列示为房地产投资的其他处置收益，净额。若交易被视为收购一项业务，我们亦计入收购控股权时按公允价值重新计量股权投资的收益或亏损，以及部分赎回或出售吾等在未合并实体的投资的收益或亏损。
房租费用。租金支出主要包括物业管理和租赁人员、水电费、维修和保养、财产保险、房地产税和管理物业的其他成本。 我们也是租约土地的承租人，这些土地一般符合作为经营租约入账的标准。
战略资本支出。战略资本支出一般包括由我们分配到战略资本部门的员工提供的与共同投资企业的资产管理相关的直接费用，以及基于赚取的推广的序幕推广计划(“PPP”)的成本。有关购买力平价的进一步讨论，请参阅附注12。此外，为了实现效率和规模经济，我们所有的物业管理和租赁职能都由分配到我们房地产部门的物业管理和租赁人员提供。这些人对我们拥有和管理的投资组合中的物业进行物业级管理和租赁，其中包括我们合并的物业和我们管理的由未合并的共同投资企业拥有的物业。我们将物业管理和租赁团队的成本分配给我们整合的物业(包括租金费用)和未合并的共同投资企业拥有的财产(包括战略资本支出)使用各自投资组合拥有的平方英尺。
基于股权的薪酬。我们根据授予日授予股权工具的公允价值，通过衡量为换取股权工具而获得的员工服务的成本，来核算基于股权的薪酬。我们在要求员工提供服务以换取奖励的期间内，通常是授权期内，以直线方式确认奖励的成本。
所得税。根据IRC，要符合REIT的资格，我们必须至少
我们已经为我们的一些合并子公司选择了应税房地产投资信托基金子公司(“TRS”)的地位。这使我们能够提供原本被认为是REITs不允许的服务。我们开展业务的许多外国国家不承认房地产投资信托基金，或者没有根据各自的税法将房地产投资信托基金的地位授予在其管辖范围内运营的我们实体。在美国，我们在某些经营业务的州征税。因此，我们确认由我们的TRS产生的联邦和州所得税的所得税费用、某些州和外国司法管辖区发生的税收以及与我们未确认的税收优惠债务相关的利息和罚款。
我们根据《所得税不确定性会计解释》对合并财务报表中的纳税状况进行评估。作为评估的结果，只有在税务机关审查后更有可能维持税收状况的情况下，我们才可能确认来自不确定税收状况的税收优惠。
我们在某些应税实体中确认递延所得税。出于联邦所得税的目的，某些收购被视为免税交易，导致资产和负债的结转税基。如上文所述，就财务报告而言，并根据购入会计，我们按购入当日的相对公允价值记录所有购入资产及承担负债。对于我们的应税子公司，包括某些国际司法管辖区，我们确认递延所得税负债，该负债代表了在收购之日结转的计税基准与有形和无形资产的相对公允价值之间的差额的税收影响。与这些收购相关记录的递延所得税负债的任何后续增加或减少都反映在收益中。
71
目录表
第15项的索引
若该等附属公司产生应课税收入，我们确认因冲销先前于收购日期记录的递延所得税负债而产生的收益收益，并记录代表全部当期所得税负债的当期所得税开支。如果递延所得税负债的冲销是由于出售或贡献资产而产生的，则冲销的分类应计入合并报表s收入的减少额是根据交易的应税程度确定的。如果出售或贡献的是房地产资产，并导致了一项应纳税交易，则冲销记录为递延所得税利益。如果出售或贡献是对拥有资产的实体的处置，则通过收益记录冲销。
递延所得税支出一般是由于该期间的暂时性差异(为税务目的而与财务报告目的不同地处理的项目)以及对以前年度产生的以前已确认为递延所得税资产的税项净营业亏损(“NOL”)的利用的函数。如果我们认为递延所得税资产的全部或部分可能无法变现，我们将为递延所得税资产计提估值拨备。因环境变化而导致相关递延所得税资产变现的估计能力发生变化而导致的估值准备的任何增加或减少计入递延税项支出。
环境成本。我们产生了一定的环境补救成本，包括清理成本、环境研究和调查的咨询费、监测成本，以及与清理、诉讼辩护和追究责任第三方有关的法律成本。我们支出与经营性物业和以前出售的物业相关的费用。我们将与未开发土地相关的成本资本化为开发成本，并在收购时记录任何预期的未来环境负债。吾等对因未开发土地、收购的营运物业及先前出售的物业而预计将产生的环境补救估计成本负上责任，吾等会在获得资料后作出适当调整。
注3.收购
Duke交易
在……上面
杜克大学的交易以美元完成。
总股本对价计算如下(单位：百万，不包括每股价格)：
|
转换为Prologis时发行的股份和单位数 杜克公司在2022年10月3日的股份和单位 |
|
|
|
|
乘以Prologis在2022年9月30日的普通股价格 |
$ |
|
|
|
已发行股份和单位的公允价值 |
$ |
|
|
我们将Duke的交易作为资产收购入账，因此，交易成本为#美元。
在收购会计下，交换的总成本或总代价按相对公允价值分配给房地产和相关租赁无形资产。由于收购物业的公允价值超过购买价格，我们根据物业相对于总投资组合的相对公允价值，在物业层面分配了讨价还价对价。所有其他收购的资产和承担的负债，包括债务，以及我们打算在未来12个月内出售的房地产资产，均按公允价值入账。包括交易成本在内的总购买价格分配如下(单位：百万)：
|
房地产净投资 |
$ |
|
|
|
现金和其他资产 |
|
|
|
|
债务 |
|
( |
) |
|
扣除无形资产后的无形负债(1) |
|
( |
) |
|
应付账款、应计费用和其他负债 |
|
( |
) |
|
非控制性权益 |
|
( |
) |
|
采购总价，包括交易成本 |
$ |
|
|
72
目录表
第15项的索引
|
|
(1) |
美元的无形资产 |
Liberty交易
在……上面
Liberty交易以$完成。
总股本对价计算如下(单位：百万，不包括每股价格)：
|
转换为Prologis时发行的股份和单位数 Liberty股票和单位，2020年2月4日 |
|
|
|
|
乘以Prologis在2020年2月3日的普通股价格 |
$ |
|
|
|
已发行股份和单位的公允价值 |
$ |
|
|
我们将Liberty交易作为资产收购入账，因此，交易成本为#美元。
Liberty的总购买价格分配如下(以百万为单位)：
|
房地产净投资 |
$ |
|
|
|
无形资产，扣除无形负债的净额 |
|
|
|
|
现金和其他资产 |
|
|
|
|
债务 |
|
( |
) |
|
应付账款、应计费用和其他负债 |
|
( |
) |
|
非控制性权益 |
|
( |
) |
|
采购总价，包括交易成本 |
$ |
|
|
注4.房地产
截至12月31日，对房地产的投资包括以下内容(美元和平方英尺，以千计)：
|
|
平方英尺 |
|
|
建筑物数目 |
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
2022 (1) |
|
|
2021 |
|
|
2022 (1) |
|
|
2021 |
|
|
2022 (1) |
|
|
2021 |
|
||||||
|
操作属性： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建筑物和改善措施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
改良土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
开发组合，包括土地成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预稳 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
正在开发的物业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他房地产投资(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产投资净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
(3) |
其他房地产投资包括：(I)我们不打算长期经营的非战略性房地产资产，主要是从Duke交易中获得的；(Ii)我们拥有并出租给第三方的地块；(Iii)我们通常打算重新开发为工业物业的非工业房地产资产；以及(Iv)与潜在收购和未来开发项目相关的成本，包括土地的购买选择权。 |
73
目录表
第15项的索引
截至2022年12月31日，我们在美国和其他美洲(巴西、加拿大和墨西哥)、欧洲(比利时、捷克共和国、法国、德国、匈牙利、意大利、荷兰、波兰、斯洛伐克、西班牙、瑞典和英国(英国))投资了房地产资产。和亚洲(中国、日本和新加坡)。
收购
下表汇总了截至12月31日的年度内我们的房地产收购活动，不包括附注3中讨论的Duke交易和Liberty交易(以美元和平方英尺为单位)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 (1) |
|
|
2020 (2) |
|
|||
|
运营物业的数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平方英尺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英亩土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产净投资的购置成本，不包括其他房地产 投资 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他房地产投资的收购成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
性情
下表汇总了我们对截至12月31日的年度的房地产净投资的处置，其中包括对未合并的共同投资企业的贡献和对第三方的处置(以千美元和平方英尺为单位)：
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
开发财产和土地的处置，净值(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物业数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平方英尺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产投资的其他处置，净额 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物业数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平方英尺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
我们在以下方面认识到的收益处置开发物业和土地的收益，净额主要是由于新开发的物业对我们未合并的共同投资项目的贡献，偶尔也会向第三方销售。 |
|
(2) |
2021年，我们出售了在一家未合并的其他合资企业中的所有权权益。 |
租契
作为出租人
我们根据主要被归类为经营租赁的协议将我们的房地产出租给客户。我们以直线方式确认租约规定的最低租赁付款总额。我们的加权平均剩余租期是
下表汇总了截至2022年12月31日，我们的客户在租赁我们的运营物业、预稳定和开发中的物业、其他房地产投资以及待售或贡献的资产时应支付的最低租金(以千为单位)：
74
目录表
第15项的索引
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
这些数额并不反映续订或更换现有租约所带来的未来租金收入，亦不包括营运费用的报销以及不固定的租金增长。
作为承租人
我们有大约
下表汇总了在2022年12月31日开始的租赁的未来固定最低租金付款(不包括变动成本)，其中在租赁开始时以我们的递增借款利率折现的金额，以计算我们租赁的租赁负债(以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
未贴现的租金付款总额 |
|
|
|
|
|
扣除计入的利息 |
|
|
|
|
|
租赁总负债 |
|
$ |
|
|
这些租约的加权平均剩余租期为31年及
注5.未合并实体
投资摘要
我们通过各种合资企业对实体进行投资。我们与合作伙伴和投资者共同投资于拥有多个物业的实体，并向这些实体提供资产管理和物业管理服务，我们称之为共同投资企业。这些实体可以合并或取消合并，具体取决于结构、合作伙伴的参与和其他权利以及我们对实体的控制级别。本附注详述吾等于未合并共同投资合营公司的投资，该等合营公司为关联方，并采用权益会计方法核算。有关我们并非全资拥有的综合投资的更多详情，请参阅附注11。
75
目录表
第15项的索引
我们还在其他合资企业中进行投资，通常是与一个合作伙伴，我们使用股权方法对其进行核算。我们将我们在未合并的共同投资企业和其他合资企业的投资统称为未合并的实体。
下表汇总了截至12月31日我们对未合并实体的投资和预付款(单位：千)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
未合并的联合投资企业 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他风险投资(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
未合并的共同投资风险企业
下表汇总了截至12月31日我们在单个联合投资企业中的投资(以千美元为单位)：
|
|
|
所有权 百分比 |
|
|
投资于 并前进到 |
|
||||||||||
|
共同投资风险投资 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
Prologis以美国物流基金(USLF)为目标 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
FIBRA前言(1) |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis欧洲物流合作伙伴(“PELP”)(2) (3) |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis欧洲物流基金(“PERF”)(3) |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis英国物流合资企业(“UKLV”) (2) (3) |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日本Prologis REIT，Inc.(“NPR”)(4) |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis中国核心物流基金有限责任公司(“电讯盈科”) |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国物流合营一、合伙 (《中国物流创业前言》)(2) |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis巴西物流合资企业(“PBLV”)和其他合资企业(2) |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
我们在每一家合资企业中都有一名合伙人。 |
|
(3) |
|
|
(4) |
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们有来自NPR的应收账款$
中确认的金额战略资本收入和来自未合并实体的净收益这取决于未合并的共同投资企业的规模、房地产估值、运营和交易、通过推广和交易费用赚取收入的时机、以及外币汇率和我们的所有权权益的波动。我们认识到战略资本支出对于与这些合资企业的资产管理相关的直接成本，分配了合资企业拥有的物业的物业一级管理和租赁成本以及购买力平价项下的补偿费用。有关PPP的其他讨论，请参见附注12。
76
目录表
第15项的索引
下表汇总了战略资本收入我们在截至12月31日的年度中确认了与我们未合并的共同投资企业有关的综合收益表(单位：千)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
经常性费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
交易费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
促进收入增长(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合并的共同投资企业的战略资本收入总额(2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
包括推广收入，主要来自2022年9月的PERF和2020年6月的USLF。 |
|
(2) |
这些数额不包括来自其他合资企业的战略资本收入。 |
下表汇总了我们未合并的共同投资企业的关键财产信息、财务状况和经营信息，这些信息基于美国公认会计原则(不是我们的比例份额)，以及我们在12月31日和截至12月31日的年度与这些合资企业相关的综合财务报表中确认的金额(以百万美元和平方英尺为单位)：
|
|
美国 |
其他美洲(1) |
欧洲 |
亚洲 |
总计 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
在： |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 (2) |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
关键属性信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营特性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平方英尺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财务状况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第三方债务(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
我们的投资余额(美元) (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
我们的加权平均所有权 (4) |
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
美国 |
|
|
其他美洲 (1) |
|
|
欧洲 |
|
|
亚洲 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
运营信息： |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||
|
截至以下年度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
我们未合并的收益 共同投资企业，净额(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
在本表格中，PBLV和我们的其他巴西合资企业被合并为一家合资企业。 |
|
(2) |
2022年9月，Pelf收购了一个房地产投资组合，主要包括125个工业运营物业。 |
|
(3) |
|
|
(4) |
|
与某些未合并的共同投资合资企业有关的股权承诺
某些未合并的联合投资企业拥有我们和我们的风险合作伙伴的股权承诺。我们的合资伙伴用现金履行他们的股权承诺。我们可以通过出资财产或现金来履行我们的股权承诺。承付款一般用于购置或开发物业，但也可用于偿还债务或其他一般用途。该合资企业可能获得用于购买财产的融资，因此，该合资企业可能进行的额外投资的收购价格可能超过股权承诺。根据市场状况、合资企业的投资目标、我们的流动资金需求和其他因素，我们可能会在这些合资企业中作出额外的财产贡献或额外的现金投资。
77
目录表
第15项的索引
截至2022年12月31日，我们的未偿还股本承诺为
附注6.持有以供出售或分担的资产
我们在某些房地产上的投资符合2022年12月31日和2021年12月31日被归类为持有出售或出资的标准。在分类时，这些物业预计将出售给第三方或最近稳定下来，并预计在12个月内贡献给未合并的共同投资企业。其中包含的金额持有以供出售或出资的资产代表房地产投资余额及相关资产和负债。
截至12月31日，持有的待出售或捐赠的资产包括以下资产(美元和平方英尺，以千计)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
运营物业的数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平方英尺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有以供出售或分担的总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
与持有以待出售或出资的资产有关的总负债--包括其他负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注7.其他资产和其他负债
下表汇总了截至12月31日我们的其他资产(扣除摊销和折旧)和其他负债(如果适用，扣除摊销后的净额)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
已获得的租赁无形资产(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租赁使用权资产(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租金水平 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁佣金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收增值税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应收票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已获得的租赁无形资产(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租赁负债(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租户保证金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未赚取的租金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境责任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赔偿责任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应缴增值税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与持有以供出售或分担的资产有关的负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
关于未来最低租金支付分别摊销为我们的土地和写字楼租约的租金费用和G&A费用，请参阅附注4。 |
78
目录表
第15项的索引
下表汇总了租赁佣金和放弃租金(包括在上文收购的租赁无形资产中)在未来摊销为摊销费用以及高于和低于市场租赁(包括在以上收购的租赁无形资产中)以及将净资产租金调整为租金收入的预期未来摊销，所有这些都基于2022年12月31日的余额(以千为单位)：
|
|
|
摊销费用 |
|
|
净增至 租金收入 |
|
||
|
2023 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注8.债务
所有债务都由OP或其合并子公司承担。下表汇总了我们截至12月31日的债务(以千美元为单位)：
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||
|
|
加权平均 |
|
|
金额 |
|
|
加权平均 |
|
|
金额 |
|
||||||||||
|
|
利率 (1) |
|
|
年份(2) |
|
|
杰出的(3) |
|
|
利率 (1) |
|
|
年份(2) |
|
|
杰出的(3) |
|
||||
|
信贷安排(4) |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
高级笔记(4)(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期贷款和 不安全的其他(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
担保抵押贷款(4)(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
所载加权平均利率代表未偿还债务期末的实际利率(包括债务发行成本的摊销和非现金溢价或折扣)，并包括指定利率互换的影响，该利率互换实际上固定了某些浮动利率债务的利率。 |
|
(2) |
加权平均年数代表期末未偿债务的剩余到期年数。 |
|
(3) |
我们借入我们所投资国家的功能货币。截至12月31日的未偿余额中包括以下列货币计价的借款： |
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
加权平均利率 |
|
|
未清偿金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
加权平均利率 |
|
|
未清偿金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
||||||
|
|
英镑，英镑 |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
加元 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
欧元 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
日元 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
美元 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
总计 |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
(4) |
通过杜克大学的交易，我们假设了$ |
|
(5) |
优先票据于2024年2月至2061年6月到期，有效利率介乎 |
|
(6) |
有担保抵押债务将于2023年4月至2033年9月到期，有效利率范围为 |
79
目录表
第15项的索引
信贷安排
2022年6月，我们终止了我们的全球高级信贷安排(“2019年全球安排”)，并加入了2022年全球安排，借款能力最高可达#美元。
我们还有一支日元左轮手枪(“日元信贷安排”)，总承诺额为人民币
我们将2021年全球机制、2022年全球机制和日元信贷机制统称为我们的“信贷机制”。信贷安排的定价，包括与适用基准的利差以及适用于信贷费和信用证费用的费率，根据OP的公共债务评级而有所不同。
下表汇总了有关我们的信贷安排活动和可用流动资金的信息(以百万美元为单位)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
截至12月31日止年度的信贷安排活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均每日利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
加权平均日借款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
任何月底的未偿还借款最高限额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12月31日的可用流动资金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款人承诺总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信贷安排 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未偿还借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未偿信用证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前可用性 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可用定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总流动资金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高级附注
优先票据是无抵押的，我们的债务在某些方面实际上从属于我们通过不动产留置权担保的任何债务，但以该不动产的价值为限。优先票据要求每季度、每半年或每年支付利息。大部分优先票据可随时按我们的选择赎回，但须受一定的提前还款惩罚。此类回购和其他条款受契约协议、各种票据购买协议或信托契约的规定管辖。 下表汇总了2022年期间发行的优先票据(本金以千计)：
|
|
|
合计本金 |
|
|
发行日加权平均 |
|
|
|
|||||||||
|
发行日期 |
|
借入货币 |
|
|
美元(1) |
|
|
利率 |
|
|
年份 |
|
|
到期日 |
|||
|
一月 |
|
£ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
二月(2) |
|
€ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
七月 |
|
¥ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
九月 (2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十一月 |
|
C$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月 |
|
¥ |
|
|
|
$ |
|
|
|
1.8% |
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
用于计算成美元的汇率是结算日的即期汇率。 |
80
目录表
第15项的索引
|
(2) |
发行这些票据的净收益的一部分用于资助符合我们的绿色债券框架的绿色项目。 |
2022年10月6日，我们完成了对杜克大学九个系列优先票据的交换要约和同意征求，总金额为$
提前清偿债务
我们在到期日之前回购、赎回或偿还某些债务，以努力降低借款成本并延长债务到期日。因此，已记录的债务(包括保费、折扣和相关债务发行成本)与我们为偿还债务而支付的对价(包括费用)之间的差额被确认为损益。与符合修改标准的债务重组相关的费用，以及现有的未摊销溢价或贴现和债务发行成本，在新债务期限内摊销。.
我们认出了$
定期贷款
下表汇总了截至12月31日的未偿还定期贷款(美元和借款货币，以千为单位)：
|
定期贷款 |
借入货币 |
|
发行日期 |
|
贷款人在2022年的承诺 |
|
|
截至2022年的未偿还金额 |
|
|
截至2021年的未偿还金额 |
|
|
利率 |
|
|
到期日 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
借入货币 |
|
美元 |
|
|
美元 |
|
|
美元 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
2015加拿大(1) 定期贷款 |
计算机辅助设计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017年3月日元 定期贷款 |
日元 |
|
|
|
¥ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.9% and 1.0% |
|
|
|
|
|
2017年10月日元 定期贷款 |
日元 |
|
|
|
¥ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.9% |
|
|
|
|
|
2018年12月日元 定期贷款 |
日元 |
|
|
|
¥ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.2% and TIBOR + 0.7% |
|
|
|
|
|
2019年1月日元 定期贷款 |
日元 |
|
|
|
¥ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年3月日元 定期贷款 |
日元 |
|
|
|
¥ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年6月日元 定期贷款 |
日元 |
|
|
|
¥ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1% and 1.2% |
|
|
|
|
|
2022年加拿大 定期贷款(1) |
计算机辅助设计 |
|
|
|
C$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022美元 定期贷款(2) |
美元 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年12月日元 定期贷款 |
日元 |
|
|
|
¥ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务发行成本，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
定期贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
这笔定期贷款是在杜克大学的交易中获得的。 |
81
目录表
第15项的索引
其他债务
长期债务到期日
在截至2027年12月31日的期间内，我们的债务的预定本金支付如下：
|
|
不安全 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
信用 |
|
|
高年级 |
|
|
定期贷款 |
|
|
安全 |
|
|
|
|
|
||||
|
成熟性 |
|
设施 |
|
|
备注 |
|
|
以及其他 |
|
|
抵押贷款 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
2023 (1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2024 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2026 (4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未摊销保费 (折扣)，净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未摊销债务发行 成本，净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
2024年的到期日包括2021年全球贷款和日元信贷安排，可以延长到2025年。 |
|
(3) |
|
|
(4) |
2026年的到期日包括2022年全球融资机制，可以延长到2027年。 |
利息支出
下表汇总了截至12月31日的年度的利息支出构成(单位：千)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
总利息支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
债务折价(保费)摊销净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
债务发行成本摊销净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本化前利息支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
资本化金额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净利息支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
为利息支付的现金总额，扣除资本化金额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
金融债务契约
本公司于2022年12月31日尚未偿还的优先票据、定期贷款及信贷安排须受相关文件所载若干财务契约的规限。截至2022年12月31日，我们遵守了所有金融债务契约。
财务附属债务的担保
作为我们在欧洲(Prologis Euro Finance LLC)、日本(Prologis Yen Finance LLC)和英国(Prologis Sterling Finance LLC)业务的一部分，我们拥有金融子公司，目的是通过借入我们投资的货币来降低我们的外汇风险。这些实体是
82
目录表
第15项的索引
注9.Prologis，Inc.的股东权益
授权股份
2022年12月31日，
普通股
我们的市场计划允许我们销售高达$
2022年10月3日，我们发布了
根据2020年长期激励计划，我们的某些员工和外部董事能够参与基于股权的薪酬计划。有关股权薪酬计划的其他资料，请参阅附注12。
购股计划
我们有一个股票回购计划，用于在公开市场或私下协商的交易中回购我们普通股的流通股，总购买价格最高可达$
优先股
在2020年，我们回购了大约
在2022年和2021年12月31日，我们的Q系列已发行优先股的股息率为
所有权限制
对于我们来说，有资格成为房地产投资信托基金，五个或更少的个人拥有的财产可能不超过
一个人或一群人持有的股票超过这些限制，我们将进行赎回。如果董事会大多数成员在确定我们作为REIT的联邦所得税目的不会受到损害后，根据其唯一和绝对的酌情决定权放弃此类限制，则本条款不适用。
分红
为符合IRC的REIT要求，我们通常被要求向我们的股东发放普通股和优先股股息(资本收益分配除外)，其金额加起来至少等于(I)(A)之和
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度股息应纳税情况如下。2022年支付的股息的应税是基于管理层的估计，因为我们截至2022年12月31日的年度的纳税申报单尚未提交。作为
83
目录表
第15项的索引
诉讼时效一般为三年，我们在某些年份的纳税申报单仍然受到审查，因此股息的应税程度可能会发生变化。
在2022年、2021年和2020年，我们所有的股息都是以现金支付的。
以下汇总了截至12月31日的年度的普通股和优先股股息的应税情况：
|
|
|
2022 (1) |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合格股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本利得 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总经销 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
优先股-系列问题： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合格股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本利得 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总股息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
估计了2022年的应税情况。 |
就联邦所得税而言，普通股股息的特征是普通收入、合格股息、资本利得、免税资本回报或这四种股息的组合。普通股股利超过我们当前和累积的收益和利润(出于纳税目的计算)，构成资本回报而不是股息，通常会减少普通股的股东基础。如果股息超过当前和累积的收益和利润以及股东在普通股中的基础，它通常将被视为出售或交换该股东的普通股的收益。每年年初，我们都会通知股东上一年支付的普通股股息的纳税情况。
根据我们优先股的条款，我们被限制宣布或支付关于我们普通股的任何股息，除非和直到所有关于优先股的累计股息已经支付，并且已经为关于优先股的相关股息期间宣布的股息预留了足够的资金。
注10.Prologis，L.P.合伙人资本
对普通有限合伙企业单位支付的股息，以及这些分配的应纳税义务，类似于上文披露的母公司普通股支付的股息。
2022年10月3日，我们发布了
2015年，我们通过收购一个物业组合，在OP中发布了A类单位。A类单位通常与OP现有的普通有限合伙单位具有相同的权利，但A类单位有权获得等同于#美元的季度分配。
84
目录表
第15项的索引
附注11.非控股权益
普罗吉斯，L.P.
我们报告了与我们合并的几个实体相关的非控股权益，但我们并不拥有这些实体100%的股权。这些实体包括两家房地产合伙企业，它们向第三方发行了有限合伙单位。根据具体的合伙协议，这些有限合伙单位可赎回现金或按我们的选择赎回母公司普通股，通常按
如附注1所述，家长有完全的责任、权力和自由裁量权来管理作业的日常管理。母公司通过其多数股权，有权从运营中获得利益并遭受损失。此外，OP既没有实质性的清算权，也没有实质性的无缘无故的踢出权，也没有可以由简单多数非控制性利益行使的实质性参与权。这种权利的缺乏使运营成为一种VIE。因此，父母是主要受益者，因此合并了业务操作。
Prologis，Inc.
母公司的非控制性权益包括上述针对OP的非控制性权益，以及OP中不属于母公司所有的有限合伙单位。根据适用的合伙协议条款，未偿还的有限合伙单位将获得相当于我们普通股支付的季度股息的季度现金分配。
下表汇总了截至12月31日的这些实体(以千美元为单位)：
|
|
我们的拥有率 |
|
|
非控制性权益 |
|
|
总资产 |
|
|
总负债 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||
|
Prologis美国物流合资企业 |
|
|
% |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他合并实体 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
普罗吉斯，L.P. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis，L.P.有限合伙人(2)(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis，Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
(3) |
|
附注12.长期薪酬
2020长期激励计划
2020年，我们的股东批准了2020年长期激励计划(“2020 LTIP”)，取代了2012年的长期激励计划(“2012 LTIP”)。于2020 LTIP获批后，根据2012 LTIP不能再作出任何奖励，而根据奖励条款，先前根据2012 LTIP已批出的未完成奖励将继续未予支付。
2020年LTIP规定向母公司或其子公司的高级管理人员、董事、员工和顾问授予奖励。奖励的形式可以是：全价值奖励、股票增值权和股票期权(非合格期权和激励性股票期权)。全额奖励一般包括：(I)普通股；(Ii)限制性股票单位(“RSU”)；(Iii)营运长期投资计划单位(“LTIP单位”)；及(Iv)前言优异表现计划(“POP”)营运长期投资计划单位(“POP LTIP单位”)。根据2020年LTIP，基于股权的薪酬计划和可以进行奖励的计划没有改变。可根据2020年长期信托投资计划作出裁决，直至该计划被董事会终止或该计划生效之日起十周年为止。
这些奖励是根据我们基于股权的薪酬计划和计划的以下组成部分颁发的，网址为2022年12月31日(1)POP；(2)Prologis推广计划(“PPP”)；(3)年度长期激励(“LTI”)股权奖励计划(“年度LTI奖”)；
85
目录表
第15项的索引
以及(4)年度奖金交换计划。在所有这些组成部分下，某些员工可以选择以RSU或母公司或运营公司LTIP单位的其他股权的形式获得股权奖励支出。
在2022年12月31日，我们有
基于股权的薪酬计划和方案
Prologis卓越表现计划(“POP”)
我们已在民研计划下为参加者分配参赛点或薪酬总额的一个百分比，以对应绩效期间从每年1月1日开始。奖励的公允价值在授予日期计量，并在奖励授予日期至奖励授予日期之间的期间摊销，范围为
我们在2022年1月为2022-2024年绩效期间提供了参与点，如下表所述。2022-2024年绩效期间的绝对最高上限为#美元。
根据分配给参与者的参与点数，每个参加者有资格获得报酬总额的一个百分比，对于某些执行干事，则为报酬总额的一个固定百分比。如果符合绩效标准，参与者的点数或薪酬池百分比将以普通股、限制性股票单位、POP LTIP单位或LTIP单位的形式支付，由参与者选择。参加者每年可交换他们的参与积分或补偿组合百分比，以换取发展计划长期投资头寸单位。如未能符合表现标准，参赛者的积分、薪酬组合百分比及长期薪酬投资收益单位将会被没收。
在…2022年12月31日，所有奖项都是按股权分类的。初始估值是使用蒙特卡罗估值模型计算的。
下表详细说明了根据赠款发放的年份(以千美元为单位)对每笔赠款所采用的假设：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
无风险利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
序言预期波动率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
MSCI美国房地产投资信托基金指数预期波动 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
公允价值合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年12月31日，与民意调查有关的剩余补偿成本总额为$
在初始阶段结束时，满足了2020-2022年、2019-2021年、2018-2020年和2017-2019年绩效期间的绩效标准在业绩期间，分别在2023年1月、2022年1月、2021年1月和2020年以下列奖项的形式获得了奖项。有关这些业绩周期(美元、股票和单位，以千计，平均价格除外)的详细信息，请参阅以下内容：
|
|
|
2020 – 2022 |
|
|
2019 – 2021 |
|
|
2018 – 2020 |
|
|
2017 – 2019 (1) |
|
||||
|
性能池 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
POP LTIP单元和LTIP单元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于确定获奖数量的平均价格 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
这些业绩期间数额包括最初三年业绩期间之后获得的奖励。超过#美元的剩余补偿池的三分之一 |
86
目录表
第15项的索引
|
的 |
下表包括已赚取但未归属的民研计划奖项，而任何归属奖项则反映于综合权益及资本报表内。使用蒙特卡罗估值模型得出的最初授予日公允价值用于确定授予日以下授权表中每单位的公允价值。
其他基于股权的薪酬计划和方案
根据以下基于股权的补偿计划和计划，奖励可在参与者选举时以RSU或LTIP单位的形式颁发。RSU和LTIP单位根据授予日母公司普通股的市场价格进行估值，授予日的价值计入服务期内的补偿费用。服务期一般为
序幕推广计划(“PPP”)
在购买力平价计划下，我们为某些雇员设立了一个薪酬池，最高可达
LTI年度股权奖励计划(“年度LTI奖”)
年度LTI奖规定，根据我们与最近一年业绩相关的基准指数，向某些员工提供奖励。
年度奖金交换计划
根据我们的奖金交换计划，我们的所有员工通常可以选择以股权形式获得全部或部分年度现金奖金。通过红利交换授予的股权奖励的估值高于三年内交换和授予的现金红利，不包括某些高管。由于某些高管不会因参与奖金交换计划而获得奖金交换溢价，因此他们在交换现金奖金时获得的股权没有归属期间。
颁奖活动总结
RSU
每个RSU代表有权获得母公司的一股普通股。
下表汇总了截至2022年12月31日的年度的RSU活动(单位为千)：
|
|
|
未归属的RSU |
|
|
加权平均授予日期公允价值 |
|
||
|
2022年1月1日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
既得和分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授予和归属的股票奖励的公允价值为$
截至2022年12月31日，与未支付的RSU有关的剩余补偿费用总额，不包括民意测验，为#美元
LTIP单位
LTIP单位代表业务中的合伙利益。在归属和满足某些条件后，LTIP单位可以交换为OP中的普通有限合伙单位，然后根据我们的选择赎回普通股或现金份额。
87
目录表
第15项的索引
下表汇总了截至2022年12月31日的LTIP单位的活动(单位为千)：
|
|
|
未归属的LTIP单位 |
|
|
加权平均授予日期公允价值 |
|
||
|
2022年1月1日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属的LTIP单位 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已授予和已归属的单位奖项的公允价值为$，不包括流行音乐奖项
截至2022年12月31日，与LTIP单位有关的剩余补偿费用总额(不包括人口规划方案)为#美元
其他计划
2020年，对序言401(K)计划(“401(K)计划”)进行了修订，规定新的匹配雇主缴款为#美元。
我们有一个非合格储蓄计划，允许高薪员工有机会推迟收取超过401(K)计划所允许金额的一定比例的薪酬并缴纳所得税。在截至2022年12月31日的三年期间，该计划内没有匹配的雇主。
注13.所得税
所得税前收益的组成部分
下表汇总了截至12月31日的年度所得税前收益的组成部分(单位：千)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
国内 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
国际 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
当期所得税和递延所得税汇总表
下表汇总了12月31日终了年度所得税准备金的构成部分(单位：千)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
当期所得税支出(福利)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国联邦政府 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
国际 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和地方 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当期所得税支出总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税费用(福利)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国联邦政府 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
国际 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
递延所得税支出总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税总支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
88
目录表
第15项的索引
现行所得税
我们确认当期所得税支出为联邦和州所得税，由我们的TRSS以及在某些州和外国司法管辖区发生的税收。当期所得税支出主要根据我们应纳税所得额的时间段而波动。过去三年产生的应课税收入主要由于以下原因：(I)房地产对我们未合并的共同投资企业的贡献和对第三方的销售；(Ii)赚取的经常性和交易性战略资本费用；以及(Iii)来自未合并的共同投资企业的应纳税收益。2021年和2020年，我们在美国的当期税收支出较高，主要是由于出售资产所产生的税收。2022年包括由于诉讼时效到期而与先前收购相关的不确定税收状况的责任倒置。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，支付所得税的现金(扣除退款)为#美元
递延所得税
2022年、2021年和2020年确认的递延所得税支出主要是由于临时差异和NOL使用的变化。
下表汇总了截至12月31日的递延所得税资产和负债(单位：千)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
递延所得税总资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不结转 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
基差-房地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基差--股权投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第163(J)条权益限制 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本损失结转 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他--暂时性差异 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税总资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估值免税额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
递延所得税总资产，扣除估值免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税负债总额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基差-房地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基差--股权投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他--暂时性差异 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税总负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税净负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在2022年12月31日，我们的NOL结转情况如下(以千为单位)：
|
|
美国 |
|
|
欧洲 |
|
|
墨西哥 |
|
|
日本 |
|
|
其他 |
|
|||||
|
净额结转总额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
受税务影响的NOL结转 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估值免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税项净资产-NOL结转 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
有效期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2022年12月31日的递延税项资产估值准备足以将递延税项资产总额减少到我们估计更有可能实现的数额。
对不确定税务状况的责任
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，我们相信我们遵守了IRC的REIT要求。我们的纳税申报单的诉讼时效一般为三年。因此，我们仍需审查的纳税申报单将主要是2019年及以后的报税表。截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的不确定税收状况的负债或任何相关结算对我们的综合财务报表并不重要。
89
目录表
第15项的索引
注14.普通股或单位每股收益
我们根据期间内已发行的普通股或单位的加权平均数来确定每股或单位的基本收益。我们根据已发行股份或单位的加权平均数，加上所有已发行的潜在摊薄工具的递增加权平均效应，计算每股或单位摊薄收益。
截至12月31日的年度，我们的每股和单位基本收益和摊薄收益计算如下(单位为千，不包括每股和单位金额)：
|
Prologis，Inc. |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
普通股股东应占净收益--基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可交换有限合伙单位的净收益(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后普通股股东应占净收益-摊薄 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有限合伙单位交换的增量加权平均效应(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权奖励的增量加权平均效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股-稀释(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东每股净收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
稀释 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
普罗吉斯，L.P. |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
普通股持有人应占净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
A类单位应占净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股持有人应占净收益--基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类单位应占净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可交换的其他有限合伙单位的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后普通股持有人应占净收益-摊薄 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未偿还的加权平均普通合伙单位--基本单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增量式加权平均对A类机组交易的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对其他有限合伙单位交换的递增加权平均影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis，Inc.股权奖励的增量加权平均效应。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均未清偿公用事业单位--稀释 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于普通单位持有人的单位净收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
稀释 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
甲类单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他有限合伙单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普罗吉斯，L.P. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同有限合伙单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prologis，Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
90
目录表
第15项的索引
附注15.金融工具和公允价值计量
衍生金融工具
在正常的业务过程中，我们的业务面临市场风险，包括外币汇率和利率变化的影响。我们可以订立衍生金融工具，以抵销这些潜在的市场风险。有关我们的衍生金融工具政策，请参阅注2。
下表显示我们确认的衍生金融工具的公允价值。其他资产和其他负债截至12月31日的综合资产负债表(单位：千)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
|
资产 |
|
|
负债 |
|
|
资产 |
|
|
负债 |
|
||||
|
未指定衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
远期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西雷亚尔 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
英镑，英镑 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人民币 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Euro |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
指定衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净投资对冲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英镑，英镑 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流对冲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Euro |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. dollar |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具公允价值总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
91
目录表
第15项的索引
未指定的衍生金融工具
外币合同
下表汇总了截至12月31日的年度中我们的非指定外币合约的活动情况(单位：百万，但不包括加权平均远期汇率和有效合约数量)：
|
|
2022 |
|
2021 |
|
2020 |
|||||||||||||||
|
|
计算机辅助设计 |
欧元 |
英镑 |
日元 |
其他 |
总计 |
|
计算机辅助设计 |
欧元 |
英镑 |
日元 |
其他 |
总计 |
|
计算机辅助设计 |
欧元 |
英镑 |
日元 |
其他 |
总计 |
|
名义金额为 January 1 ($) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新合同(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
到期、过期或 已结算合同(美元) |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
|
( |
( |
( |
( |
( |
( |
|
( |
( |
( |
( |
( |
( |
|
名义金额为 十二月三十一日(元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均 远期汇率 12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有效合同数量为 12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表汇总了#年行使的未指定衍生金融工具及相关的已实现和未实现收益(亏损)。外币和衍生工具收益(损失)和其他收入(费用)净额在12月31日终了年度的综合收益表中(除已行使的合同数外，以百万计)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
行使合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
到期、到期或结算合同的已实现收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
未实现合同公允价值变动的未实现收益(损失) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
指定衍生金融工具
被指定为境外业务净投资对冲和现金流对冲的衍生品的公允价值变动记录于AOCI/L并反映在下面的其他全面收益(亏损)表中。
外币合同
下表汇总了我们指定为净投资对冲的外币合约的活动。截至十二月三十一日止的年度(单位：百万，不包括加权平均远期汇率和有效合同数)：
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
计算机辅助设计 |
|
英镑 |
|
总计 |
|
|
计算机辅助设计 |
|
英镑 |
|
总计 |
|
|
计算机辅助设计 |
|
英镑 |
|
总计 |
|
|||||||||
|
1月1日的名义金额(元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新合同(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
到期、到期或已结算的合同(美元) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
12月31日的名义金额(元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均远期汇率 12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的有效合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换
下表汇总了我们指定为现金流对冲的利率掉期交易。截至十二月三十一日止的年度(单位：百万)：
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
欧元 |
|
美元 |
|
计算机辅助设计 |
|
日元 |
|
总计 |
|
|
欧元 |
|
美元 |
|
总计 |
|
|
欧元 |
|
美元 |
|
总计 |
|
|||||||||||
|
1月1日的名义金额(元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新合同(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
到期、到期或已结算的合同(美元) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
12月31日的名义金额(元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
92
目录表
第15项的索引
指定的非衍生金融工具
下表汇总了我们的债务和应计利息，指定作为对12月31日我们在国际子公司的净投资的对冲(单位：百万)：
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
英镑，英镑 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
加元 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表汇总了#年的未实现收益(亏损)外币和衍生工具收益(损失)和其他收入(费用)净额关于重新计量截至12月31日的年度我们的债务和应计利息的未对冲部分，包括欧元和英镑计价的债务(单位：百万)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
未对冲部分的未实现收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
其他全面收益(亏损)
中国经济的变化其他全面收益(亏损)于所列期内，综合全面收益表内的综合全面收益表是由于我们的功能货币不是美元的综合附属公司的综合财务报表换算成美元所致。我们的衍生金融工具中被指定为净投资对冲和现金流量对冲的有效部分的公允价值变动，以及我们债务的对冲部分的换算，如上所述，也包括在其他全面收益(亏损)。
下表列出了以下更改其他全面收益(亏损)截至12月31日的年度(以千计)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
衍生净投资套期保值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
被指定为非衍生工具净投资对冲的债务 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累计平移调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
外币折算收益(损失)合计(净额) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流对冲 (1)(2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
我们从未合并的共同投资项目中获得的衍生品份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
衍生品合约未实现收益(亏损)合计(净额) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
其他综合收益(亏损)合计变动 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
我们估计额外费用为#美元。 |
|
(2) |
包括在截至2020年12月31日的年度内， |
公允价值计量
我们已使用我们认为适合这些目的的现有市场信息和估值方法来估计我们金融工具的公允价值。在制定这些估计时，涉及到相当大的判断和高度的主观性，因此，它们不一定表明我们在处置时将实现的金额。有关我们的公允价值计量政策的更多信息，请参阅附注2。
公允价值经常性计量
于二零二二年十二月三十一日、二零二二年及二零二一年，除上述衍生工具外，我们并无在综合财务报表中按公允价值经常性计量的重大金融资产或金融负债。我们在2022年、2022年和2021年12月31日持有的所有衍生品都被归类为公允价值等级的第二级。
公允价值非经常性计量
收购的物业和我们预期出售或贡献的资产是符合在非经常性基础上按公允价值计量的重要非金融资产，详见我们在附注2中的会计政策。在2022年12月31日、2022年和2021年，我们使用公允价值层次结构中的第2级或第3级信息估计了我们物业的公允价值。请参阅附注3和4中有关我们收购的物业的更多信息，以及附注6中为出售或贡献而持有的资产的更多信息。
93
目录表
第15项的索引
金融工具的公允价值
于2022年12月31日及2021年12月31日，若干金融工具的账面金额，包括现金及现金等价物、应收账款及票据、应付账款及应计开支，均代表其公允价值。
我们债务的公允价值与下表中账面价值的差异是由于我们在2022年12月31日和2021年可获得的利率或借款利差与发行或假设债务时的利率或借款利差存在差异，包括由于我们信用评级的提高而减少的借款利差。由于市场债券收益率较我们优先票据的加权平均利率有所上升，优先票据的公允价值于2022年下降。优先票据和许多有担保抵押债务的发行包含提前还款罚金或收益率维持条款，这可能会使以较低利率为债务再融资的成本超过这样做所带来的好处。我们对此进行持续评估，并已抓住机会以更低的利率和更长的期限对我们的一些债务进行再融资，如附注8所述。
下表反映了截至12月31日我们债务的账面金额和估计公允价值(以千为单位)：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
信贷安排 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
高级笔记 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期贷款和无担保其他贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
担保抵押贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注16.承付款和或有事项
环境问题
我们收购的大部分物业，包括土地，都会接受我们或前业主的环境审查。此外，我们可能会产生与我们在开发土地时获得的某些地块相关的环境补救费用。我们收购了某些可能已出租给或以前由排放危险材料的公司拥有的财产。我们在收购时确定了一项负债，以支付此类成本，并在获得更多信息时适当调整负债。我们将我们的环境责任记录在其他负债。我们购买各种环境保险单，以减轻我们对环境责任的敞口。我们不知道有任何环境责任会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
赔偿协议
我们已经签订了协议，根据这些协议，我们向美国以外的某些共同投资企业或我们的风险合作伙伴支付可能对我们为这些合资企业贡献的某些财产进行评估的税款。我们对这些合资企业的出资通常是以拥有房地产资产的公司的股票出资的形式。因此，出于税务目的，与相关房地产资产价值上升相关的资本收益将按贡献递延并转移。我们通常对这些合资企业进行赔偿，只要这些合资企业因直接销售而产生资本利得或预扣税款。协议将我们对每件财产的赔偿金额限制为
这些协议下的结果是不确定的，因为这取决于相关合资企业解散的方法和时间或该合资企业处置任何财产的方式和时间。我们将与赔偿协议有关的责任记录在其他负债。我们继续监测这些协议以及出售资产的可能性，这些资产将导致确认，并将根据事实和情况调整未来的潜在负债。
表外负债
我们已经为某些开发项目签发了履约保证金和保证金以及备用信用证。公共机构通常要求房地产开发商提供履约和保证金。履约保证金和保证金可续期，并在改善和基础设施完成时到期。在2022年和2021年12月31日，我们有
我们可能会根据资本承诺被要求，或我们可能会选择向我们的某些未合并实体提供额外的资本金，代表我们按比例拥有的权益，如果需要额外的资本金来支付开发或收购成本、偿还债务或运营缺口。有关对我们未合并的共同投资企业的股权承诺的进一步讨论，请参阅附注5。
94
目录表
第15项的索引
诉讼
我们不时地参与在日常业务过程中出现的各种法律程序。我们相信，就我们目前参与的任何该等事宜而言，任何该等事宜的最终处置将不会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
注17.业务细分
我们目前的业务战略包括
|
• |
房地产细分市场。这一运营部门代表着运营物业的所有权和发展，是我们收入和收益的最大组成部分。我们通过运营租赁向客户收取租金，包括报销大部分物业运营成本。每项营运物业均被视为具有相似经济特征的个别营运分部；该等物业根据地理位置合并于可申报业务分部内。房地产部门还包括导致租赁业务的开发活动，包括为开发而持有的土地和目前正在开发的物业。 以及其他房地产投资。在这项业务中，我们利用了以下几点：(I)我们的土地储备；(Ii)我们当地团队的开发和租赁专业知识；以及(Iii)我们的客户关系。 |
|
• |
战略资本细分市场。这一经营部门代表对未合并的共同投资企业的管理。我们主要通过资产管理和物业管理服务从我们未合并的共同投资项目中获得战略资本收入，并通过提供租赁、收购、建设、开发、融资和处置服务获得额外收入。根据合资企业的结构和提供给合作伙伴的回报，我们还可以在合资企业的生命周期内或在清算时通过定期推广来赚取收入。我们管理的每个未合并的共同投资合资企业被视为具有相似经济特征的单独运营部门；这些合资企业根据地理位置合并在可报告的业务部门内。 |
对账如下：(1)每个可报告业务部门从外部客户到总收入；(2)每个应报告业务部门从外部客户到营业收入和所得税前收益；及(Iii)每个须申报业务分部的资产总资产。我们的首席运营决策者主要依靠净营业收入和类似的衡量标准来做出关于分配资源和评估部门业绩的决定。的适用组件总收入、营业收入、所得税前收益和总资产分配给每个可报告业务部门的收入、净营业收入和资产。不能直接分配到一个部门的项目，如某些公司收入和支出，不分配，但反映为对账项目。
95
目录表
第15项的索引
以下对账以千元为单位：
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产细分市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总房地产细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本细分市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本部分合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部门净营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产细分市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总房地产细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本细分市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本部分合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总部门净营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对帐项目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
折旧及摊销费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自未合并实体的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外币及衍生工具收益(损失)及其他 收入(费用)，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
提前清偿债务损失，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
96
目录表
第15项的索引
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
细分资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产细分市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总房地产细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本段(2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略资本部分合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部门总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对帐项目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对未合并实体的投资和垫款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有以供出售或分担的资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对账项目合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
这包括位于美国但也支持其他地区的员工的薪酬和人事成本。 |
|
(2) |
代表与战略资本分部相关的业务合并所记录的管理合同和商誉。商誉是$ |
附注18.补充现金流量信息
我们在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内的重要非现金投资和融资活动包括：
|
• |
我们于2022年10月3日完成了Duke的交易，价格为$ |
|
• |
We 已确认的租赁使用权资产和租赁负债与我们作为承租人的租赁有关其他资产和其他负债综合资产负债表，包括任何新的租约、续签和修改$ |
|
• |
我们将美元大写 |
|
• |
我们收到了$ |
|
• |
我们发布了 |
|
• |
我们对未合并的共同投资企业的分配进行了再投资，金额为$ |
|
• |
我们发布了 |
97
目录表
第15项的索引
|
• |
我们收到了英国房地产公司出售房地产的收益分配，随后我们将这些收益再投资于Pelf和PELP，金额为#美元。 |
|
• |
作为2020年期间处置物业组合的部分对价，买方承担了#美元的债务。 |
98
目录表
第15项的索引
注19.选定的季度财务数据(未经审计)
下表详细介绍了我们选定的季度财务数据(单位为千，不包括每股和单位数据)：
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||||||||||
|
Prologis，Inc. |
|
3月31日， |
|
|
6月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||
|
2022: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租金收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租金费用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合并净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
普通股股东应占净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股净收益可归因于普通股 股东-基本信息(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股净收益可归因于普通股 股东--稀释后的(1)(2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2021: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租金收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租金费用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合并净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
普通股股东应占净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股净收益可归因于普通股 股东-基本信息 (1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股净收益可归因于普通股 股东--稀释后的 (1)(2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普罗吉斯，L.P. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租金收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租金费用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合并净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
普通股持有人应占净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可归因于普通单位持有人的单位净收益- 基本信息(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可归因于普通单位持有人的单位净收益- 稀释(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2021: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租金收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租金费用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
处置开发财产和土地的收益，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
房地产投资的其他处置收益，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合并净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
普通股持有人应占净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可归因于普通单位持有人的单位净收益- 基本信息 (1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可归因于普通单位持有人的单位净收益- 稀释 (1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
99
目录表
第15项的索引
|
(1) |
每股普通股的季度收益或单位金额的总和可能不等于在计算基本和稀释后的股份或单位时因四舍五入和加权平均普通股或已发行单位数量的变化而产生的年度总额。 |
|
(2) |
分配给非母公司持有的可交换运营单位的收入已计入分子，可交换运营单位已计入分母，以计算所有期间的稀释每股收益，因为每股和单位相同。 |
100
目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.和Prologis，L.P.
附表三--房地产和累计折旧
2022年12月31日
(如适用，以千美元为单位)
|
|
|
|
|
|
|
|
的初始成本 序曲 |
|
|
费用 大写 |
|
|
结转的总金额 2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
描述 |
不是的。BLDGS的。 |
|
|
Encum- 布朗斯 |
|
土地 |
|
|
建筑和 改进 |
|
|
后续 至 采办 |
|
|
土地 |
|
|
建筑和 改进 |
|
|
总计 (a、b) |
|
|
累计 折旧 (c) |
|
|
日期 建筑业/ 采办 |
||||||||
|
运营属性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚特兰大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
奥斯汀 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
巴尔的摩/华盛顿特区 |
|
|
|
|
(d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
中央PA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
中央山谷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
夏洛特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
芝加哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
辛辛那提 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
哥伦布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
达拉斯/堡垒价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
丹佛 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
休斯敦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
印第安纳波利斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
杰克逊维尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
拉斯维加斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
利哈伊谷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
路易斯维尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
纳什维尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
新泽西州/纽约市 |
|
|
|
|
(d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
奥兰多 |
|
|
|
|
(d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
凤凰城 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
波特兰 |
|
|
|
|
(e) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
罗利·达勒姆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
里诺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
圣安东尼奥 |
|
|
|
|
(d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
旧金山湾区 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
萨凡纳 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
西雅图 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
南佛罗里达州 |
|
|
|
|
(d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
南加州 |
|
|
|
|
(d)(e) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
坦帕 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
美国市场小计： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他美洲市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
(d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
小计其他美洲市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
比利时 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
德国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
匈牙利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
斯洛伐克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
西班牙 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
英国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
欧洲市场小计： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
新加坡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
亚洲市场小计： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
总运营属性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
101
目录表
第15项的索引
Prologis，Inc.和Prologis，L.P.
附表三--房地产和累计折旧
2022年12月31日
(如适用，以千美元为单位)
|
|
|
|
|
|
|
|
的初始成本 序曲 |
|
|
费用 大写 |
|
|
结转的总金额 2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
日期 |
|||||||||||||||
|
描述 |
不是的。BLDGS的。 |
|
|
Encum- 布朗斯 |
|
土地 |
|
|
建筑和 改进 |
|
|
后续 至 采办 |
|
|
土地 |
|
|
建筑和 改进 |
|
|
总计 (a、b) |
|
|
累计 折旧 (c) |
|
|
建筑业/ 采办 (f) |
||||||||
|
开发组合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚特兰大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奥斯汀 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴尔的摩/华盛顿特区 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中央PA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中央山谷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
夏洛特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
芝加哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
辛辛那提 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
达拉斯/堡垒价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
休斯敦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
印第安纳波利斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拉斯维加斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
利哈伊谷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纳什维尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新泽西州/纽约市 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奥兰多 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
凤凰城 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
里诺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
旧金山湾区 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
西雅图 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
南佛罗里达州 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
南加州 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
美国市场小计： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他美洲市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计其他美洲市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
比利时 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
捷克共和国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
法国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匈牙利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
意大利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
荷兰 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
波兰 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
斯洛伐克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西班牙 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
瑞典 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲市场小计： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲市场小计： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总开发组合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
附表III-脚注
|
(a) |
下表对合并资产负债表第8项.截至2022年12月31日的财务报表和补充数据中的房地产资产进行了核对(单位：千)： |
|
|
附表III中的总经营物业和开发项目组合 |
|
$ |
|
|
(g) |
|
|
土地 |
|
|
|
|
|
|
|
其他房地产投资(i) |
|
|
|
|
|
|
|
每个合并资产负债表的合计 |
|
$ |
|
|
|
102
目录表
第15项的索引
|
|
(i) |
其他房地产投资包括n战略上的房地产资产，主要从Duke交易中获得，我们不打算长期运营在2022年12月31日。 |
|
(b) |
截至2022年12月31日，出于联邦税收的目的，我们房地产资产的总成本约为$ |
|
(c) |
房地产资产(不包括土地余额)在其预计使用年限内折旧。对于资本改善来说，这些有用的寿命通常是5到7年， |
下表对合并资产负债表第8项.截至2022年12月31日的财务报表和补充数据中附表三的累计折旧进行了核对(单位：千)：
|
|
按附表III累计折旧合计 |
|
$ |
|
|
(g) |
|
|
其他房地产投资累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
每个合并资产负债表的合计 |
|
$ |
|
|
|
|
(d) |
未折旧总成本为#美元的物业 |
|
(e) |
评估债券：#美元 |
|
(f) |
建设日期是为开发组合中已完成但尚未稳定的物业提供的。 |
|
(g) |
下表汇总了截至12月31日的年度我们的房地产资产和附表三中的累计折旧(单位：千)： |
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
房地产资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
收购和改善经营物业、开发 外汇汇率和其他汇率变动的活动和净影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
被处置的经营性质的基础 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
发展组合余额的变化，包括收购 属性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转移至持有以供出售和分担的资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
年终余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计折旧： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
折旧费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处置经营财产时报废的余额和净影响 外汇汇率和其他方面的变化 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
转移至持有以供出售和分担的资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
年终余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
103
目录表
第15项的索引
兹提交下列文件中的某些文件。根据规则12b-32，先前已向证券交易委员会提交的下列文件中的某些其他文件通过引用并入本文。
|
|
|
|
|
|
2.1a |
|
修订和重新签署了截至2019年8月20日工业产权信托公司、Prologis、L.P.和Rockies Acquisition LLC之间的合并协议和计划。(通过引用Prologis于2019年8月23日提交的8-K/A当前报告的附件2.2并入)。
|
|
|
2.2a |
|
协议和合并计划，日期为2019年7月15日，由Prologis，L.P.，Rockies Acquisition LLC和Industrial Property Trust Inc.(通过引用Prologis于2019年7月15日提交的8-K当前报告的附件2.1合并而成)。
|
|
|
2.3a |
|
协议和合并计划，日期为2019年10月27日，由序言党和自由党签署并在其之间签署。(通过引用Prologis于2019年10月27日提交的当前报告表格8-K的附件2.1并入)。
|
|
|
2.4a |
|
协议和合并计划，日期为2022年6月11日，由Prologis各方和DRE各方之间签署(通过参考Prologis于2022年6月13日提交的Form 8-K当前报告的附件2.1并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
2.5 |
|
书面协议，日期为2022年9月16日，由Prologis各方和DRE各方之间签署(通过引用Prologis于2022年9月16日提交的当前Form 8-K表的附件2.1并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
3.1 |
|
Prologis公司章程(参考Prologis于1997年11月4日提交的Prologis注册声明(第333-35915号)附件3.1)。
|
|
|
3.2 |
|
确立和确定Prologis的Q系列累积可赎回优先股的权利和优惠的补充条款(通过参考2011年6月2日提交的Prologis的8-A表格注册声明的附件3.4并入)。
|
|
|
3.3 |
|
马里兰州新南瓜公司与马里兰州公司Prologis，Inc.合并的条款，将“AMB Property Corporation”的名称改为“Prologis，Inc.”，于2011年6月2日提交给马里兰州评估和税务部，并于2011年6月3日生效(合并内容通过引用2011年6月8日提交的Prologis当前8-K表报告的附件3.1)。
|
|
|
3.4 |
|
修正条款(参考2012年5月8日提交的Prologis当前报告8-K表的附件3.1并入)。
|
|
|
3.5 |
|
第十三条经修订和重新签署的《经营合伙有限合伙协议》(通过参考2011年6月8日提交的Prologis当前报告8-K表的附件3.6并入)。
|
|
|
3.6 |
|
2014年2月27日修订和重新签署的《Prologis，L.P.有限合伙协议第十三修正案》(通过引用2014年2月27日提交的Prologis当前报告的表格8-K的附件3.1并入)。
|
|
|
3.7 |
|
2015年10月7日《Prologis，L.P.有限合伙企业第十三次修订和重新签署的协议》第二修正案(通过引用Prologis于2015年10月13日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入)。
|
|
|
3.8 |
|
修订和重新发布的《经营合伙有限合伙企业证书》(通过参考2011年6月8日提交的Prologis当前8-K表格报告的附件3.7并入)。
|
|
|
3.9 |
|
2014年4月3日的补充条款(通过引用2014年4月3日提交的Prologis当前报告的8-K表的附件3.1并入)。
|
|
|
3.10 |
|
第十三次修订和重新签署的Prologis，L.P.有限合伙协议的第三修正案(通过引用Prologis于2020年2月4日提交的Form 8-K当前报告的附件3.1并入)。
|
|
|
3.11 |
|
Prologis，Inc.修订条款，日期为2020年5月4日(通过引用于2020年5月4日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件3.1并入)。
|
|
|
3.12 |
|
Prologis，Inc.第九次修订和重新修订的章程(通过参考Prologis于2021年9月24日提交的Form 8-K当前报告的附件3.1并入)。
|
|
|
4.1† |
|
根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券说明。
|
|
104
目录表
第15项的索引
|
4.2 |
|
Prologis普通股证书格式(参考2011年4月12日提交的Prologis S-4/A表格注册声明(第333-172741号)附件4.1)。
|
|
|
4.3 |
|
Q系列累积可赎回优先股证书表格(参考2011年4月28日提交的Prologis注册说明书S-4/A(第333-172741号)附件4.2)。
|
|
|
4.4 |
|
契约，日期为2011年6月8日，由作为发行人的经营合伙企业、作为担保人的Prologis和作为受托人的美国银行全国协会(通过参考2011年9月30日提交的Prologis的S-3表格注册声明(第333-177112号)附件4.2合并而成)。
|
|
|
4.5 |
|
第五补充契约，日期为2013年8月15日，由Prologis，Inc.、Prologis，L.P.和美国银行全国协会(通过引用Prologis于2013年8月15日提交的Form 8-K当前报告的附件4.1合并而成)。
|
|
|
4.6 |
|
Prologis，Inc.，Prologis，L.P.、Elavon Financial Services Limited、英国分行、Elavon Financial Services Limited和美国银行全国协会之间的第六份补充契约表格(通过参考Prologis于2013年12月2日提交的Form 8-K当前报告的附件4.1并入)。
|
|
|
4.7 |
|
Prologis，Inc.、Prologis，L.P.、Elevon Financial Services Limited、英国分行、Elevon Financial Services Limited和美国银行全国协会之间的第七份补充契约表格(通过引用Prologis于2014年2月18日提交的Form 8-K当前报告的附件4.1合并而成)。
|
|
|
4.8 |
|
Prologis，Inc.，Prologis，L.P.，U.S.Bank National Association和Elevon Financial Services DAC英国分行之间的第八份补充契约表格(通过参考Prologis于2017年6月6日提交的当前报告Form 8-K的附件4.1并入)。
|
|
|
4.9 |
|
Prologis Euro Finance LLC、Prologis，L.P.和美国银行全国协会作为受托人于2018年8月1日签署的契约(通过参考Prologis于2018年8月1日提交的Form 8-K/A表格注册声明的附件4.1合并)。
|
|
|
4.10 |
|
Prologis Euro Finance LLC，Prologis，L.P.，U.S.Bank National Association，作为受托人、转让代理和证券登记员，以及Elavon Financial Services DAC英国分行作为支付代理，于2018年8月1日签署的第一份补充契约(通过参考2018年8月1日提交的Prologis的8-K/A表格注册声明的附件4.2合并)。
|
|
|
4.11 |
|
Prologis Yen Finance LLC、Prologis，L.P.和作为受托人的美国银行全国协会(Prologis Yen Finance LLC，Prologis，L.P.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人)截至2018年9月25日的假牙表格(通过引用Prologis于2018年9月24日提交的当前报告Form 8-K/A的附件4.9合并)。
|
|
|
4.12 |
|
美国银行协会Prologis Yen Finance LLC，Prologis，L.P.截至2018年9月25日的第一份补充契约表格，作为受托人、转让代理、支付代理和证券登记员(通过参考Prologis于2018年9月24日提交的当前报告Form 8-K/A的附件4.10并入)。
|
|
|
4.13 |
|
Prologis Yen Finance LLC、Prologis，L.P.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人、转让代理、支付代理和证券登记员的第二份补充契约，日期为2019年3月26日(通过参考Prologis于2019年4月23日提交的当前报告Form 8-K的附件4.1合并)。
|
|
|
4.14 |
|
2023年到期的4.250%票据的表格(通过参考2013年8月15日提交的Prologis当前8-K表格报告的附件4.5并入)。
|
|
|
4.15 |
|
2022年到期的3.000%票据的表格(通过参考2013年12月2日提交的Prologis当前报告的8-K表格的附件4.2并入)。
|
|
|
4.16 |
|
2026年到期的3.00%票据的表格(通过参考2014年5月28日提交的Prologis当前报告的8-K表格的附件4.2并入)。
|
|
|
4.17 |
|
2029年到期的2.250%票据表格(通过引用2017年6月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.3并入)。
|
|
|
4.18 |
|
2028年到期的3.875%票据的表格(通过参考2018年6月20日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.1并入)。
|
|
|
4.19 |
|
2048年到期的4.375%票据表格(通过引用2018年6月20日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。
|
|
105
目录表
第15项的索引
|
4.20 |
|
2029年到期的1.875%票据表格(通过参考2018年7月31日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.4并入)。
|
|
|
4.21 |
|
2025年到期的0.652%票据的表格(通过参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.1并入)。
|
|
|
4.22 |
|
2028年到期的0.972%票据的表格(通过参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.2并入)。
|
|
|
4.23 |
|
2030年到期的1.077%票据的表格(通过参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.3并入)。
|
|
|
4.24 |
|
2038年到期的1.470%票据的表格(通过参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.4并入)。
|
|
|
4.25 |
|
2039年到期的1.15%票据表格(通过参考2019年4月23日提交的Prologis当前报告表格10-Q的附件4.2并入)。
|
|
|
4.26 |
|
2027年到期的0.250%债券的表格(通过参考2019年9月10日提交的Prologis注册声明8-A12b的附件4.1并入)。
|
|
|
4.27 |
|
2031年到期的0.625%债券的表格(通过参考2019年9月10日提交的Prologis注册声明8-A12b的附件4.4并入)。
|
|
|
4.28 |
|
2049年到期的1.500%债券的表格(通过参考2019年9月10日提交的Prologis注册声明8-A12b的附件4.6并入)。
|
|
|
4.29 |
|
与2026年到期的3.00%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2014年5月28日提交的Prologis当前报告的表格8-K的附件4.1并入)。
|
|
|
4.30 |
|
与2029年到期的2.250%债券相关的高级船员证书表格(通过参考2017年6月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。
|
|
|
4.31 |
与2028年到期的3.875%票据相关的高级船员证书表格(通过参考2018年6月20日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.3并入)。
|
||
|
4.32 |
与2048年到期的4.375%债券相关的高级船员证书表格(通过参考2018年6月20日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.4并入)。
|
||
|
4.33 |
与2025年到期的0.652%债券相关的高级船员证书表格(通过参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.5并入)。
|
||
|
4.34 |
与2028年到期的0.972%债券相关的高级船员证书表格(通过参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.6并入)。
|
||
|
4.35 |
与2030年到期的1.077%债券相关的高级船员证书格式(参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A的附件4.7).
|
||
|
4.36 |
与2038年到期的1.470%债券相关的高级船员证书格式(参考2018年9月24日提交的Prologis当前报告表格8-K/A附件4.8).
|
||
|
4.37 |
与2029年到期的1.875%债券相关的高级船员证书格式(通过参考2018年8月1日提交的Prologis注册声明的附件4.3并入表格8-K/A)。
|
||
|
4.38 |
与2039年到期的1.15%债券相关的高级船员证书格式(通过参考2019年4月23日提交的Prologis当前报告表格10-Q的附件4.3并入)。
|
||
|
4.39 |
与2027年到期的0.250%债券相关的高级船员证书格式(通过参考2019年9月10日提交的Prologis注册声明8-A12B的附件4.1并入)。
|
||
|
4.40 |
与2031年到期的0.625%债券相关的高级船员证书格式(通过参考2019年9月10日提交的Prologis注册声明8-A12B的附件4.3并入)。
|
||
106
目录表
第15项的索引
|
4.41 |
与2049年到期的1.500%债券相关的高级船员证书格式(通过参考2019年9月10日提交的Prologis注册声明8-A12B的附件4.5并入)。
|
||
|
4.42 |
与2028年到期的0.375%债券有关的高级船员证书格式(参阅于2020年2月10日提交的Prologis L.P.表格8-A12B的注册声明的附件4.1)。
|
||
|
4.43 |
2028年到期的0.375%债券的表格(通过参考Prologis L.P.于2020年2月10日提交的表格8-A12B的注册声明的附件4.2并入)。
|
||
|
4.44 |
与2035年到期的1.000%债券有关的高级船员证书格式(参阅于2020年2月10日提交的Prologis L.P.表格8-A12B的注册声明附件4.3)。
|
||
|
4.45 |
2035年到期的1.000%债券的表格(通过参考Prologis L.P.于2020年2月10日提交的表格8-A12B的注册声明的附件4.4并入)。
|
||
|
4.46 |
与2022年到期的浮动利率票据有关的高级船员证书格式(参阅于2020年2月10日提交的Prologis L.P.表格8-A12B的注册声明附件4.5)。
|
||
|
4.47 |
2022年到期的浮动利率票据的格式(通过参考Prologis L.P.于2020年2月10日提交的表格8-A12B的注册声明的附件4.6并入)。
|
||
|
4.48 |
与2026年到期的3.250%债券有关的高级船员证书格式(参阅Prologis L.P.于2020年2月14日提交的当前8-K表格报告的附件4.1)。
|
||
|
4.49 |
2026年到期的3.250%债券的表格(通过参考Prologis L.P.于2020年2月14日提交的当前8-K表格报告的附件4.2并入)。
|
||
|
4.50 |
与2029年到期的4.375%债券有关的高级船员证书表格(通过参考2020年2月14日提交的Prologis L.P.当前报告表格8-K的附件4.3并入)。
|
||
|
4.51 |
2029年到期的4.375%票据的表格(通过参考2020年2月14日提交的Prologis L.P.当前报告表格8-K的附件4.4并入)。
|
||
|
4.52 |
与2027年到期的2.125%债券有关的高级船员证书表格(通过参考2020年2月14日提交的Prologis L.P.当前报告表格8-K的附件4.5并入)。
|
||
|
4.53 |
2027年到期的2.125%债券的表格(通过参考Prologis L.P.于2020年2月14日提交的当前报告表格8-K的附件4.6并入)。
|
||
|
4.54 |
与2030年到期的2.250%债券有关的高级船员证书表格(通过参考2020年2月14日提交的Prologis L.P.当前报告表格8-K的附件4.7并入)。
|
||
|
4.55 |
2030年到期的2.250%票据表格(通过引用2020年2月14日提交的Prologis L.P.当前报告表格8-K的附件4.8并入)。
|
||
|
4.56 |
与2050年到期的3.000%债券有关的高级船员证书表格(通过参考2020年2月14日提交的Prologis L.P.当前报告表格8-K的附件4.9并入)。
|
||
|
4.57 |
2050年到期的3.000%票据的表格(通过引用附件4.10并入Prologis L.P.于2020年2月14日提交的当前报告表格8-K)。
|
||
|
4.58 |
与2027年到期的0.589%债券相关的高级船员证书表格(通过参考2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.1并入)。
|
||
|
4.59 |
2027年到期的0.589%票据表格(通过引用2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。
|
||
|
4.60 |
与2030年到期的0.850%债券有关的高级船员证书表格(通过参考2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.3并入)。
|
||
|
4.61 |
2030年到期的0.850%票据表格(通过参考2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.4并入)。
|
107
目录表
第15项的索引
|
4.62 |
与2032年到期的1.003%债券有关的高级船员证书表格(通过参考2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.5并入)。
|
||
|
4.63 |
2032年到期的1.003%票据表格(通过引用2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.6并入)。
|
||
|
4.64 |
与2035年到期的1.222%债券有关的高级船员证书表格(通过参考2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.7并入)。
|
||
|
4.65 |
2035年到期的1.222%票据的表格(通过参考2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.8并入)。
|
||
|
4.66 |
与2050年到期的1.600%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2020年6月23日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.9并入)。
|
||
|
4.67 |
2050年到期的1.600%票据表格(通过引用附件4.10并入Prologis于2020年6月23日提交的当前报告表格8-K)。
|
||
|
4.68 |
与2030年到期的1.250%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2020年8月19日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.1并入)。
|
||
|
4.69 |
2030年到期的1.250%票据表格(通过参考2020年8月19日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。
|
||
|
4.70 |
与2050年到期的2.125%债券有关的高级船员证书表格(通过参考2020年8月19日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.3并入)。
|
||
|
4.71 |
2050年到期的2.125%票据表格(通过参考2020年8月19日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.4并入)。
|
||
|
4.72 |
|
与2032年到期的0.500%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年2月16日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.1并入)。
|
|
|
4.73 |
|
2032年到期的0.500%票据表格(通过参考2021年2月16日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。
|
|
|
4.74 |
|
与2041年到期的1.000%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年2月16日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.3并入)。
|
|
|
4.75 |
|
2041年到期的1.000%票据表格(通过引用附件4.4并入Prologis于2021年2月16日提交的当前报告表格8-K)。
|
|
|
4.76 |
|
与2031年到期的1.625%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年2月19日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.1并入)。
|
|
|
4.77 |
|
2031年到期的1.625%票据表格(通过参考2021年2月19日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。
|
|
|
4.78 |
|
与2028年到期的0.448%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.1并入)。
|
|
|
4.79 |
|
2028年到期的0.448%票据表格(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。
|
|
|
4.80 |
|
与2031年到期的0.564%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.3并入)。
|
|
|
4.81 |
|
2031年到期的0.564%票据表格(通过引用附件4.4并入Prologis于2021年6月28日提交的当前报告表格8-K)。
|
|
|
4.82 |
|
与2036年到期的0.885%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.5并入)。
|
|
108
目录表
第15项的索引
|
4.83 |
|
2036年到期的0.885%票据表格(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.6并入)。
|
|
|
4.84 |
|
与2041年到期的1.134%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.7并入)。
|
|
|
4.85 |
|
2041年到期的1.134%票据表格(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.8并入)。
|
|
|
4.86 |
|
与2061年到期的1.550%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2021年6月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.9并入)。
|
|
|
4.87 |
|
2061年到期的1.550%票据表格(通过引用附件4.10并入Prologis于2021年6月28日提交的当前报告表格8-K)。
|
|
|
4.88 |
|
与2024年到期的浮动利率票据相关的高级船员证书格式(通过参考2022年2月8日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.1并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.89 |
|
2024年到期的浮动利率票据表格(通过参考Prologis于2022年2月8日提交的当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.90 |
|
与2029年到期的1.000%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2022年2月8日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.3并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.91 |
|
2029年到期的1.000%票据表格(通过引用附件4.4并入Prologis于2022年2月8日提交的当前报告表格8-K)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.92 |
|
与2034年到期的1.500%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2022年2月8日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.5并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.93 |
|
2034年到期的1.500%票据表格(通过参考2022年2月8日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.6并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.94 |
|
与2033年到期的4.625%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2022年9月15日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.1并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.95 |
|
2033年到期的4.625%票据表格(通过参考2022年9月15日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.96 |
|
2026年到期的3.250%优先票据表格(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.97 |
|
与2026年到期的3.250%高级票据有关的高级人员证书(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.98 |
|
2027年到期的3.375%优先票据表格(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.99 |
|
与2027年到期的3.375%高级票据有关的高级人员证书(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.100 |
|
2028年6月到期的7.250%优先债券表格(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.101 |
|
与2028年6月到期的7.250%高级债券有关的高级人员证书(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.102 |
|
2028年9月到期的4.000%优先债券表格(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.103 |
|
与2028年9月到期的4.000%高级债券有关的高级人员证书(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.104 |
|
2029年到期的2.875%优先票据表格(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
109
目录表
第15项的索引
|
|
|
|
|
|
4.105 |
|
与2029年到期的2.875%高级票据有关的高级人员证书(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.106 |
|
2030年到期的1.750%优先票据表格(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.107 |
|
与2030年到期的1.750%高级票据有关的高级人员证书(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.108 |
|
2031年到期的1.750%优先票据表格(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.109 |
|
与2031年到期的1.750%高级票据有关的高级船员证书表格(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.110 |
|
2032年到期的2.250%优先票据表格(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.111 |
|
与2032年到期的2.250%高级票据有关的高级船员证书表格(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.112 |
|
2050年到期的3.050%优先票据表格(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.113 |
|
与2050年到期的3.050%高级债券有关的高级船员证书表格(通过参考2022年10月6日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.114 |
|
第九补充契约，日期为2022年11月3日，由Prologis，L.P.，Prologis，Inc.和美国银行信托公司，National Association(参考Prologis于2022年11月3日提交的当前报表8-K的附件4.2并入). |
|
|
|
|
|
|
|
4.115 |
|
与2031年到期的5.250%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2022年11月3日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.116 |
|
2031年到期的5.250%票据表格(通过参考2022年11月3日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.117 |
|
与2027年到期的1.003%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2022年12月1日提交的Prologis当前报告的附件4.1并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.118 |
|
2027年到期的1.003%票据表格(通过参考2022年12月1日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.2并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.119 |
|
与2029年到期的1.323%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2022年12月1日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.3并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.120 |
|
2029年到期的1.323%票据表格(通过引用附件4.4并入Prologis于2022年12月1日提交的当前报告表格8-K)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.121 |
|
与2037年到期的1.903%债券有关的高级船员证书格式(通过参考2022年12月1日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.5并入)。 |
|
|
|
|
|
|
|
4.122 |
|
2037年到期的1.903%票据表格(通过参考2022年12月1日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件4.6并入)。 |
|
|
|
|
|
|
根据S-K登记第601(B)(4)(3)(A)项，略去其他债务票据。应要求，此类票据的副本将提供给证券交易委员会。
|
10.1 |
|
修订和重订的ProLogis Fraser，L.P.有限合伙协议，日期为2004年8月4日(通过引用附件10.1并入信托公司截至2004年9月30日的10-Q表格季度报告中)。
|
110
目录表
第15项的索引
|
10.2 |
|
第15次修订和重新签署的《Prologis 2有限合伙协议》，L.P.(f/k/a AMB Property II，L.P.)日期为2010年2月19日(参考Prologis截至2009年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.6)。
|
|
10.3* |
|
修订并重新修订了2002年非限定延期补偿计划(通过引用Prologis公司2006年10月4日提交的Form 8-K当前报告的附件10.2并入 和 也通过引用附件10.2并入经营伙伴关系目前提交的表格8-K中(2006年10月4日提交)。
|
|
10.4* |
|
修改和重订的AMB Property Corporation和AMB Property，L.P.的2002年股票期权和激励计划(通过参考2007年5月15日提交的Prologis当前报告的附件10.1并入 和 也通过引用附件10.1并入经营伙伴关系2007年5月15日提交的表格8-K的当前报告中)。
|
|
10.5* |
|
Prologis卓越表现计划(通过参考Prologis于2011年12月22日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1并入)。
|
|
10.6* |
|
Prologis，Inc.2016年优异表现计划(通过引用Prologis于2016年8月16日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1并入)。
|
|
10.7* |
|
Prologis，Inc.2016年卓越表现计划LTIP单位奖励协议的表格(通过引用Prologis于2016年8月16日提交的Form 8-K当前报告的附件10.2并入)。
|
|
10.8* |
|
参赛点表格和LTIP单位奖励协议(通过参考2014年2月27日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.1并入)。
|
|
10.9* |
|
第二次修订和重新修订的序言促进计划(通过参考2014年8月1日提交的序言的当前报告表格8-K的附件10.1并入)。
|
|
10.10* |
|
Prologis，Inc.第二次修订和重新修订的Prologis促进计划LTIP单位奖励协议(通过引用Prologis于2014年8月18日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1并入)。
|
|
10.11* |
|
Prologis，Inc.长期激励计划LTIP单位奖励协议(一般)的表格(通过引用Prologis截至2014年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.3并入)。
|
|
10.12* |
|
Prologis，Inc.2012年长期激励计划限制性股票单位协议(LTIP单位选举)(通过引用Prologis截至2015年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.27并入)。
|
|
10.13* |
|
Prologis，Inc.2012年长期激励计划限制性股票单位协议的表格(通过引用Prologis截至2014年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5并入)。
|
|
10.14* |
|
Prologis，Inc.2012年长期激励计划限制性股票单位协议(奖金交换)(通过引用Prologis截至2014年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.6并入)。
|
|
10.15* |
|
Prologis 2006长期激励计划(通过参考2006年6月2日提交的信托公司当前8-K表格报告的附件10.2并入)。
|
|
10.16* |
|
ProLogis 2006长期激励计划的第一修正案(通过引用附件10.1并入信托截至2010年3月31日的Form 10-Q季度报告中)。
|
|
10.17* |
|
ProLogis 2006长期激励计划的第二次修订(通过引用附件10.1并入信托基金于2010年5月19日提交的8-K表格当前报告的附件10.1)。
|
|
10.18* |
|
ProLogis 2006长期激励计划的第三次修订(通过参考截至2010年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)。
|
|
10.19* |
|
非限制性股票期权奖励条款的形式；信托2006年长期激励计划(通过引用附件10.25并入信托截至2009年12月31日的10-K表格年度报告)。
|
|
10.20* |
|
限制性股份奖励条款表格；ProLogis 2006长期奖励计划(参考附件10.27并入信托截至2009年12月31日止年度的10-K表格年报)。
|
111
目录表
第15项的索引
|
10.21* |
|
业绩分享奖励条款表格；ProLogis 2006长期奖励计划(通过引用附件10.26并入信托截至2009年12月31日的10-K表格年度报告)。
|
|
10.22* |
|
面向外部受托人的Prologis 2000股票期权计划(经修订并于2008年12月31日重新生效)(通过参考ProLogis截至2008年12月31日的10-K表格中的附件10.13并入)。
|
|
10.23* |
|
Prologis受托人递延费用计划(经修订并于2010年5月14日生效)(通过参考2010年5月19日提交的ProLogis Form 8-K中的附件10.3并入)。
|
|
10.24* |
|
ProLogis与某些董事和高管之间的赔偿协议表(通过参考Prologis于2011年6月8日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1并入)。
|
|
10.25* |
|
限制性股票单位协议表；Prologis，Inc.2012年长期激励计划(通过参考Prologis截至2012年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)。
|
|
10.26* |
|
Prologis，Inc.2012年长期激励计划(通过引用Prologis公司2012年5月8日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1并入)。
|
|
10.27* |
|
董事递延股票股奖励条款表格(合并内容参考Prologis于2012年5月8日提交的当前8-K表格报告的附件10.2)。
|
|
10.28* |
|
Prologis，Inc.及其高管之间的控制变更和竞业禁止协议表(通过参考Prologis于2013年8月16日提交的Form 8-K当前报告的附件10.2并入)。
|
|
10.29* |
|
Prologis，Inc.长期激励计划LTIP单位奖励协议表格(一般表格2015)(通过引用Prologis截至2014年12月31日的年度报告Form 10-K的附件10.57并入)。
|
|
10.30* |
|
Prologis，Inc.长期激励计划LTIP单位奖励协议(奖金交换)的表格(通过引用Prologis截至2015年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入)。
|
|
10.31* |
|
Prologis，Inc.长期激励计划长期激励计划单位奖励协议(一般表格2016)(通过引用Prologis截至2015年12月31日的年度报告Form 10-K的附件10.48并入)。
|
|
10.32* |
|
Prologis，Inc.卓越表现计划LTIP单位交换奖励协议的表格(通过引用Prologis截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.58并入)。
|
|
10.33* |
|
Prologis，Inc.长期激励计划股权交换要约LTIP单位奖励协议的表格(通过引用Prologis截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.59并入)。
|
|
10.34* |
|
修订和重述Prologis，Inc.2011年名义账户递延补偿计划(通过引用Prologis截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.60并入)。
|
|
10.35* |
|
修订和重申了Prologis，Inc.非限定递延补偿计划(通过引用Prologis截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.61并入)。
|
|
10.36* |
|
第二次修订和重新修订Prologis 2005非限定递延补偿计划(通过引用Prologis截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.62并入)。
|
|
10.37* |
|
Prologis，Inc.2018年优异表现计划(通过引用于2018年1月18日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.1并入)。
|
|
10.38* |
|
Prologis，Inc.修订和重新发布了2018年的卓越表现计划(通过参考2018年3月27日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.1并入)。
|
|
10.39* |
|
Prologis，Inc.2018年表现优于计划LTIP单位奖励协议修正案(通过引用2018年3月27日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.2并入)。
|
|
10.40* |
|
修改和重新启动了董事递延股票奖励条款(通过引用Prologis于2018年5月7日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。
|
|
10.41 |
|
哈米德·莫哈达姆分时协议表(参考2018年10月22日提交的Prologis当前报告10-Q表的附件10.1)。
|
112
目录表
第15项的索引
|
10.42* |
|
Prologis，Inc.第二次修订和重申2018年表现优异计划(通过引用附件10.1并入Prologis于2018年8月28日提交的当前报告表8-K)。
|
|
10.43* |
|
优胜者计划LTIP单位奖励协议表格(通过引用于2018年8月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.2并入)。
|
|
10.44* |
|
LTIP单位奖励协议表(奖金交换)(通过参考2018年8月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.3并入)。
|
|
10.45* |
|
LTIP单位奖励协议表(Omnibus)(通过引用于2018年8月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.4并入)。
|
|
10.46* |
|
RSU协议表(全球)(通过引用于2018年8月28日提交的Prologis当前报告表8-K的附件10.5并入)。
|
|
10.47* |
|
RSU协议表(LTIP单位选举)(通过引用于2018年8月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.6并入)。
|
|
10.48* |
|
NEO退休资格豁免表格(通过参考2018年8月28日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.7并入)。
|
|
10.49* |
|
Prologis，Inc.和Hamid R.Moghadam之间于2017年2月3日签署的信函协议(通过引用Prologis于2017年2月3日提交的当前报告表格8-K的附件10.1并入)。
|
|
10.50 |
|
第五次修订和重新签署的循环信贷协议，日期为2017年2月16日，Prologis Marunouchi Finance Investment Limited Partnership为初始借款人，Prologis，Inc.和Prologis，L.P.为担保人，签名页上列出的贷款人，以及行政代理三井住友银行(通过引用Prologis于2017年2月21日提交的当前报告表8-K的附件10.1合并而成)。
|
|
10.51 |
|
付款担保，日期为2017年2月16日，Prologis，Inc.和Prologis，L.P.作为担保人，三井住友银行作为行政代理，为日期为2017年2月16日的第五项修订和重新启动的循环信贷协议(通过引用Prologis于2017年2月22日提交的当前报告表8-K的附件10.2并入)不时当事方的银行提供付款担保。
|
|
10.52 |
|
修订并重新签署了截至2017年5月4日的Prologis，Inc.，Prologis，L.P.，Prologis，L.P.，多家附属公司之间的高级定期贷款协议，以及作为行政代理的美国银行(通过引用Prologis的当前报告表格8-K于2017年5月8日的附件10.1并入)。
|
|
10.53 |
|
第二次修订和重新签署的全球高级信贷协议，日期为2019年1月16日，由Prologis，Inc.，Prologis，L.P.，Prologis，L.P.的多家附属公司，多家贷款人和作为全球行政代理的美国银行(通过引用Prologis当前报告表格8-K于2019年1月16日的附件10.1并入)。
|
|
10.54 |
|
Prologis GK Holdings Y.K.(作为借款人)、Prologis，L.P.(作为担保人)和三井住友银行(作为行政代理)于2019年3月4日签订的定期贷款协议(通过参考Prologis于2019年3月6日提交的当前报告Form 8-K的附件10.1并入)。
|
|
10.55 |
|
作为担保人的Prologis L.P.和作为行政代理的三井住友银行之间于2019年3月4日为贷款人提供的截至2019年3月4日的付款担保(通过引用Prologis于2019年3月6日提交的当前报告表格8-K的附件10.2并入)。
|
|
10.56* |
|
修订并重新签署了Prologis，Inc.与Hamid R.Moghadam于2019年4月30日签订的《变更控制和竞业禁止协议》(通过引用Prologis于2019年5月3日提交的8-K的当前报告的附件10.1并入)。
|
|
10.57* |
|
哈米德·莫哈达姆退休资格豁免修正案表格(通过引用2019年12月10日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.1并入)。
|
|
10.58* |
|
指定执行官员(哈米德·莫哈丹除外)的退休资格豁免修正案表格(通过参考2019年12月10日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.2并入)。
|
|
10.59* |
|
Prologis，Inc.2020年长期激励计划(通过引用于2020年5月4日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.1并入)。
|
113
目录表
第15项的索引
|
10.60 |
|
第六次修订和重新签署的循环信贷协议，日期为2020年7月10日，由Prologis Marunouchi Finance Investment Limited Partnership作为初始借款人，Prologis，L.P.作为担保人，签名页上列出的贷款人，以及三井住友银行作为行政代理(通过参考Prologis于2020年7月14日提交的当前报告表格8-K的附件10.1合并而成)。
|
|
10.61 |
|
作为担保人的Prologis L.P.和作为行政代理的三井住友银行之间的付款担保，日期为2020年7月10日，用于不时成为第六个修订和重新签署的循环信贷协议(通过引用Prologis于2020年7月14日提交的当前报告表格8-K的附件10.2并入)当事方的银行的付款担保。
|
|
10.62* |
|
修订和重订的Prologis，Inc.2011年名义账户递延补偿计划第一修正案表格(通过引用附件10.1并入Prologis于2020年9月25日提交的当前报告Form 8-K)。
|
|
10.63* |
|
LTIP单位奖励协议表(Omnibus 2020)(通过引用于2020年9月25日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.2并入)。
|
|
10.64* |
|
LTIP单位奖励协议表(2020年奖金交换)(通过引用附件10.3并入Prologis于2020年9月25日提交的当前报告表8-K)。
|
|
10.65* |
|
优秀表现计划LTIP单位指定高管奖励协议表(2020年)(通过引用附件10.4并入Prologis于2020年9月25日提交的当前报告表8-K)。
|
|
10.66* |
|
优胜者计划LTIP单位奖励协议表格(2020年一般)(通过引用于2020年9月25日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.5并入)。
|
|
10.67* |
|
递延补偿LTIP单位奖励协议表(2020年)(通过引用附件10.6并入Prologis于2020年9月25日提交的当前报告表8-K)。
|
|
10.68* |
|
RSU协议表(全球2020)(参考2020年9月25日提交的Prologis当前报告表8-K的附件10.7并入)。
|
|
10.69* |
|
RSU协议表(2020年奖金交换)(通过引用附件10.8并入Prologis于2020年9月25日提交的当前报告表8-K)。
|
|
10.70* |
|
RSU协议表(2020年LTIP单位选举)(通过参考2020年9月25日提交的Prologis当前报告表格8-K的附件10.9并入)。
|
|
10.71 |
|
截至2021年4月15日，Prologis，L.P.、Prologis，L.P.的各种附属公司、各种贷款人和代理，以及作为全球行政代理的美国银行(通过引用Prologis于2021年4月16日提交的当前报告Form 8-K的附件10.1并入)达成的全球高级信贷协议。
|
|
10.72 |
|
第六次修订和重新签署的循环信贷协议第一修正案，日期为2021年10月1日，Prologis Marunouchi Finance Investment Limited Partnership作为初始借款人，Prologis，L.P.作为担保人，其签名页上列出的贷款人，以及三井住友银行作为行政代理(通过参考Prologis于2021年10月26日提交的当前报告Form 10-Q的附件10.1合并而成)。
|
|
10.73 |
|
Prologis GK Holdings Y.K为借款人，Prologis，L.P.为担保人，贷款人为贷款人，三井住友银行为行政代理的定期贷款协议第一修正案，日期为2021年10月1日(通过引用Prologis于2021年10月26日提交的当前报告Form 10-Q的附件10.2并入)。
|
|
10.74 |
|
日期为2021年9月20日的全球高级信贷协议的第一修正案，日期为2021年4月15日，在Prologis，L.P.、Prologis，L.P.的多家附属公司、多家贷款人和作为全球行政代理的美国银行之间(通过引用Prologis于2021年10月26日提交的当前报告Form 10-Q的附件10.3并入)。
|
|
10.75 |
|
日期为2021年9月20日的全球高级信贷协议的第一修正案，日期为2019年1月16日，在Prologis，L.P.、Prologis，L.P.的多家附属公司、多家贷款人和作为行政代理的美国银行之间(通过引用Prologis于2021年10月26日提交的当前报告Form 10-Q的附件10.4并入)。
|
|
10.76* |
|
第三次修订和重新修订的序言促进计划(通过参考2021年12月2日提交的序言的当前报告表格8-K的附件10.1并入)。
|
114
目录表
第15项的索引
|
10.77 |
|
截至2022年6月30日，Prologis，L.P.、Prologis的各种附属公司、各种贷款人和代理人，以及作为全球行政代理的美国银行(通过引用Prologis于2022年7月6日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入)达成的全球高级信贷协议。 |
|
|
|
|
|
10.78 |
|
截至2022年6月30日的第二修正案，Prologis，L.P.、Prologis的各种附属公司、各种贷款人和代理，以及美国银行，作为截至2021年4月15日第二次修订和重新修订的全球高级信贷协议的全球行政代理(通过引用Prologis于2022年7月6日提交的当前8-K表格报告的附件10.2并入)。 |
|
|
|
|
|
10.79* |
|
LTIP单位奖励协议表(Omnibus 2022)(通过引用于2022年9月27日提交的Prologis当前报告表8-K的附件10.1并入)。 |
|
|
|
|
|
10.80* |
|
第三次修订和重订的Prologis 2005非限定延期补偿计划表格(通过引用Prologis于2022年12月12日提交的当前报告Form 8-K的附件10.1并入)。 |
|
|
|
|
|
10.81* |
|
第二次修订和重新修订的Prologis，Inc.2011年名义账户递延补偿计划表格(通过参考Prologis于2022年12月12日提交的当前报告Form 8-K的附件10.2并入)。 |
|
|
|
|
|
10.82* |
|
第二次修订和重新修订的Prologis，Inc.非合格延期补偿计划的表格(通过参考Prologis于2022年12月12日提交的当前报告Form 8-K的附件10.3并入)。 |
|
|
|
|
|
10.83† |
|
Prologis Bonus Exchange 2022 LTIP单位奖励协议-预付补助金无退休前选举 |
|
|
|
|
|
10.84† |
|
Prologis Bonus Exchange 2022 LTIP单位奖励协议-退休前预支补助金选举 |
|
|
|
|
|
21.1† |
|
Prologis，Inc.和Prologis，L.P.的子公司
|
|
22.1† |
|
担保证券的附属担保人和发行人。
|
|
23.1† |
|
毕马威有限责任公司同意Prologis，Inc.
|
|
23.2† |
|
毕马威有限责任公司同意Prologis，L.P.
|
|
23.3† |
|
毕马威有限责任公司对Duke Realty Corporation的同意。 |
|
|
|
|
|
23.4† |
|
毕马威有限责任公司关于Duke Realty Limited Partnership的同意. |
|
|
|
|
|
24.1† |
|
Prologis，Inc.的授权书(包括在本年度报告的签名页中)。
|
|
24.2† |
|
Prologis，L.P.的授权书(包括在本年度报告的签名页内)。
|
|
31.1† |
|
Prologis，Inc.首席执行官证书
|
|
31.2† |
|
Prologis，Inc.首席财务官证书
|
|
31.3† |
|
Prologis首席执行官证书，L.P.
|
|
31.4† |
|
Prologis，L.P.首席财务官证书
|
|
32.1† |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，对Prologis公司的首席执行官和首席财务官进行认证。
|
|
32.2† |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，对Prologis，L.P.的首席执行官和首席财务官进行认证。
|
|
99.1† |
|
截至2021年12月31日，杜克房地产公司和杜克房地产有限合伙企业的经审计财务报表及其附注。 |
|
|
|
|
|
101. INS† |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
|
|
101. SCH† |
|
内联XBRL分类扩展架构
|
115
目录表
第15项的索引
|
101. CAL† |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库
|
|
101. DEF† |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase
|
|
101. LAB† |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase
|
|
101. PRE† |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
|
|
* |
管理合同或补偿计划或安排 |
|
† |
随函存档 |
|
a |
Prologis已根据S-K规则第601(B)(2)项遗漏了某些时间表和展品，并应应美国证券交易委员会的要求补充美国证券交易委员会的任何遗漏的时间表和展品的副本。 |
116
目录表
第15项的索引
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
|
Prologis，Inc. |
||
|
|
|
|
|
发信人： |
|
/s/哈米德·R·莫加丹 |
|
|
|
哈米德·R·莫加丹 |
|
|
|
首席执行官 |
日期：2023年2月14日
授权委托书
谨此通知所有人，我们，以下签署的Prologis，Inc.高级职员和董事，特此分别组成Hamid R.Moghadam、Timothy D.Arndt和Edward S.Nekritz，以及他们中的每一人，我们的真实和合法的受权人，以及他们中的每一人，以下列身份代表我们并以我们的名义签署随函提交的10-K表格以及对上述10-K表格的任何和所有修订，并以我们的名义和我们作为高级职员和董事的身份进行所有此类事情，以使Prologis，Inc.能够遵守1934年证券交易法的规定，和美国证券交易委员会的所有要求，特此批准和确认我们的签名，因为我们的上述律师或他们中的任何一人可能会签署上述10-K表格及其任何和所有修正案。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
|
签名 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
|
|
/s/哈米德·R·莫加丹 |
|
董事会主席兼首席执行官 |
|
2023年2月14日 |
|
哈米德·R·莫加丹 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/s/蒂莫西·D·阿恩特 |
|
首席财务官 |
|
2023年2月14日 |
|
蒂莫西·D·阿恩特 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/s/Lori A.Palazzolo |
|
董事董事总经理兼首席财务官 |
|
2023年2月14日 |
|
洛里·A·帕拉佐洛 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/s/克里斯蒂娜·G·比塔 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
克里斯蒂娜·G·比塔 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
詹姆斯·B·康纳 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
詹姆斯·B·康纳 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/乔治·L·福蒂亚兹 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
乔治·L·福蒂亚兹 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/s/莉迪亚·H·肯纳德 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
莉迪亚·H·肯纳德 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧文·F·里昂三世 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
欧文·F·里昂三世 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/s/Avid Mojtabai |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
阿维德·莫杰塔拜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/David P.奥康纳 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
David·P·奥康纳 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/奥利维尔·皮亚尼 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
奥利维尔·皮亚尼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Jeffrey L.Skelton |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
杰弗里·L·斯凯尔顿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/卡尔·B·韦伯 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
卡尔·B·韦伯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/威廉·D·佐拉斯 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
威廉·D·佐拉斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
117
目录表
第15项的索引
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
|
普罗吉斯，L.P. |
||
|
发信人： |
|
Prologis，Inc.，其普通合伙人 |
|
|
|
|
|
发信人： |
|
/s/哈米德·R·莫加丹 |
|
|
|
哈米德·R·莫加丹 |
|
|
|
首席执行官 |
日期：2023年2月14日
授权委托书
通过此等证明，我们，下列签署的Prologis，L.P.高级职员和董事，特此分别组成Hamid R.Moghadam、Timothy D.Arndt和Edward S.Nekritz，以及他们各自，我们的真实和合法的受权人，以及他们每个人，以下列身份代表我们并以我们的名义签署随函提交的表格10-K以及对上述表格10-K的任何和所有修订，以及一般地以我们的名义和我们作为高级职员和董事的身份进行所有该等事情，以使Prologis能够，L.P.遵守1934年《证券交易法》的规定，以及美国证券交易委员会的所有要求，特此批准和确认我们的签名，因为我们的上述律师或他们中的任何一人可能会签署上述10-K表格及其任何和所有修正案。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
|
签名 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
|
|
/s/哈米德·R·莫加丹 |
|
董事会主席兼首席执行官 |
|
2023年2月14日 |
|
哈米德·R·莫加丹 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/s/蒂莫西·D·阿恩特 |
|
首席财务官 |
|
2023年2月14日 |
|
蒂莫西·D·阿恩特 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/s/Lori A.Palazzolo |
|
董事董事总经理兼首席财务官 |
|
2023年2月14日 |
|
洛里·A·帕拉佐洛 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/s/克里斯蒂娜·G·比塔 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
克里斯蒂娜·G·比塔 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
詹姆斯·B·康纳 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
詹姆斯·B·康纳 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/乔治·L·福蒂亚兹 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
乔治·L·福蒂亚兹 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/s/莉迪亚·H·肯纳德 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
莉迪亚·H·肯纳德 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧文·F·里昂三世 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
欧文·F·里昂三世 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/s/Avid Mojtabai |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
阿维德·莫杰塔拜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/David P.奥康纳 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
David·P·奥康纳 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/奥利维尔·皮亚尼 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
奥利维尔·皮亚尼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Jeffrey L.Skelton |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
杰弗里·L·斯凯尔顿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/卡尔·B·韦伯 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
卡尔·B·韦伯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/威廉·D·佐拉斯 |
|
董事 |
|
2023年2月14日 |
|
威廉·D·佐拉斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
118