附件99.1
立即释放
2023年2月14日
投资者关系部：董事投资者关系部布赖恩·布伦加特
媒体关系部：企业通联部董事梅根·赖特
EnLink Midstream报告记录财务业绩，
提供2023年财务指导
达拉斯，2023年2月14日-EnLink Midstream，LLC(NYSE：ENLC)(EnLink)今天公布了2022年第四季度和全年的财务业绩，并提供了2023年财务指导。
亮点
| • | 2022年第四季度和2022年全年分别报告了创纪录的净收入1.942亿美元和5.07亿美元，运营提供的现金净额分别为2.234亿美元和2022年全年10.49亿美元。 |
| • | 2022年第四季度和2022年全年的调整后EBITDA净额为3.372亿美元和12.85亿美元。 德克萨斯州和俄克拉何马州的严寒天气，加上二叠纪地震后的计划外停机时间， 对2022年第四季度调整后的EBITDA造成了约1,100万美元的负面影响。 |
| • | 与2021年相比，2022年全年调整后的EBITDA增长了22%。 |
| • | 在强劲的运营业绩的推动下，2022年第四季度实现了5510万美元的分配后自由现金流(FCFAD)。EnLink的FCFAD收入连续第三年超过3亿美元，其中2022年全年报告的收入为3.124亿美元。 |
| • | 通过将季度分配增加约11%至0.125美元，并在第四季度回购5,300万美元的普通单位，提高了单位持有人的回报，使2022年的普通单位回购总额达到2亿美元1. |
| • | 在第四季度回购了价值1900万美元的C系列优先股。 |
| • | 在季度末之后，获得了惠誉评级的投资级升级。EnLink现在被评为BBB-，前景稳定。穆迪投资者服务公司和标准普尔全球评级公司对EnLink的评级仍比投资级低一个档次，标准普尔全球评级公司对EnLink的评级展望为积极。 |
| • | 采取行动对冲2023年天然气价格和Waha基础的大部分风险敞口，价格显著高于目前的 水平，从而提高了2023年财务业绩的可见性。 |
| • | 预计2023年将继续增长，调整后的EBITDA将比2022年增长约5%，2023年指导范围的中点为13.05亿美元至14.05亿美元。 |
| • | 根据2023年的指导中点，预计FCFAD将产生约2.4亿美元的收入。FCFAD指导中包括对两个新项目的投资 ：TIGER II，一个工厂搬迁到特拉华州盆地，以及重新启动德克萨斯州贝尔维尤山的墨西哥湾沿岸分馏塔。这两个项目预计都将在2024年投入使用。 |
1包括根据我们于2023年2月13日达成的单位回购协议从GIP回购的价值2,460万美元的普通单位。
| 1 |
“EnLink在2022年取得了创纪录的成绩，取得了许多重大成就，包括达到EnLink历史上最高的年度净收入和调整后的EBITDA，并签署了此类协议中的第一份， 最终的CO2我们预计将减少路易斯安那州的工业排放，“EnLink首席执行官Jesse Arenivas表示。作为一家公司，我们处于一个很好的位置，对2023年及以后的持续增长有着清晰的视野。我们仍然专注于保持坚实的财务灵活性，执行卓越的运营计划， 战略性地发展我们的基础业务，并抓住碳运输机会。我们以巨大的势头进入2023年，我们 预计这将是另一个创纪录的一年。
本新闻稿中使用的调整后的EBITDA和FCFAD是非GAAP衡量标准 ，在下面的“非GAAP财务信息”一节中有更详细的解释。
2022年第四季度和全年业绩
| $MM，除非特别注明 | 2022年第四季度 | 2022年全年 | ||||||
| 净收入(1) | 194 | 501 | ||||||
| 调整后的EBITDA，净额至EnLink | 337 | 1,285 | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | 223 | 1,049 | ||||||
| 资本支出、净额到企业链接、工厂搬迁成本和投资贡献 | 137 | 422 | ||||||
| 分配后自由现金流 | 55 | 312 | ||||||
| 债务与调整后的EBITDA之比，净额与净额之比(2)2022年12月31日 | 3.4 | x | ||||||
| 2023年2月8日未完成的公用单位 | 470,636,443 | |||||||
(1)未计入非控股权益的净利润。
(2) 根据信贷安排杠杆计算 契约。
2023年财务指导
| $MM，除非特别注明 | 2023年指南 | |||
| 净收入(1) | 330 - 430 | |||
| 调整后的EBITDA，净额至EnLink | 1,305 - 1,405 | |||
| 资本支出、工厂搬迁成本、净收益和投资贡献 | 485 - 535 | |||
| 增长资本支出和工厂搬迁成本，净额至EnLink | 350 - 380 | |||
| 维护资本支出，网络到企业链接 | 65 - 75 | |||
| 投资缴款 | 70 - 80 | |||
| 分配后自由现金流 | 210 - 270 | |||
| 按年率计算的第四季度22按共同单位申报的分配 | 0.50美元/套 | |||
(1)未计入非控股权益的净利润。
| • | 调整后的EBITDA，净额至EnLink，预计2023年将继续稳健增长的趋势，2022年全年的隐含增长近5%的指引中点。 |
| • | 资本支出集中在高回报项目上。EnLink继续执行资本效率战略，将第三家工厂搬迁到二叠纪。Tiger II将从德克萨斯州北部迁至特拉华州盆地，预计EnLink的总净成本为3,000万美元，其中1,500万美元将被视为2023年的GAAP运营费用，比可比的新建成本节省了约50%的成本。 |
| • | FCFAD的预测为2.4亿美元，位于指引的中点。这反映出与2022年相比，FCFAD略有下降，调整后的EBITDA增长被有吸引力的高回报项目的资本支出所抵消。 |
| • | EnLink董事会已重新批准了2023年的单位回购计划，并将可用于回购的金额定为2亿美元。 |
| 2 |
细分市场更新
二叠纪：
| • | 2022年第四季度的部门利润为8900万美元。分部利润包括1,170万美元与工厂搬迁相关的运营费用和60万美元的未实现衍生工具收益。不包括工厂搬迁运营费用和未实现的衍生活动，2022年第四季度的部门利润环比下降约15%，但比2021年第四季度增长27%。由于地震和恶劣冬季天气造成的计划外停机，2022年第四季度的业绩受到了约600万美元的不利影响。 |
| • | 2022年第四季度的平均天然气采集量与2022年第三季度相比下降了约1%，但与2021年第四季度相比上升了约32%。2022年第四季度的平均天然气加工量 环比下降约3%，但较上年同期上升约30%。EnLink继续受益于其二叠纪足迹上强劲的生产商钻探活动。销量的连续下降是由于地震和恶劣冬季天气造成的计划外停机。 |
| • | EnLink继续通过节约资本的方式满足客户的活动需求。2022年第四季度，EnLink完成了项目幻影，在米德兰盆地增加了2.35亿立方英尺/天的加工能力。 |
| • | 如上所述，Tiger II项目是一个低成本、高回报的项目，将一个未得到充分利用的天然气加工厂从德克萨斯州北部搬迁到特拉华州盆地。搬迁预计对EnLink的净成本约为3,000万美元，比可比的新建成本节省约50%，预计将增加约150MMcf/d的天然气处理能力。 与EnLink之前的工厂搬迁类似，估计至EnLink的总项目成本净额中约1,500万美元将被确认为GAAP下的运营费用。搬迁预计于2024年第二季度完成，预计 实现EBITDA倍数低于4倍。该工厂是2022年第三季度收购的北德克萨斯资产的一部分， 代表该交易产生的增量资本协同效应。 |
| • | 2022年第四季度的平均原油采集量与2022年第三季度相比下降了约10%，与2021年第四季度相比下降了约6%。 |
| • | 预计2023年的部门利润将在3.95亿美元至4.65亿美元之间。撇除2022年和2023年分别为3,800万美元和3,000万美元的工厂搬迁费用，部门利润预计将比2022年增长约8%，主要受米德兰和特拉华州盆地强劲的生产商活动推动。 |
路易斯安那州：
| • | 2022年第四季度的部门利润为9780万美元，其中包括250万美元的未实现衍生品亏损。不包括未实现衍生产品活动，2022年第四季度的部门利润环比增长约8%，较2021年第四季度增长9%。 |
| • | 2022年第四季度的平均天然气运输量较2022年第三季度增长约4%，较2021年第四季度增长约33%。 |
| • | 2022年第四季度的平均NGL分馏量比2022年第三季度高出约1%，与2021年第四季度持平。 |
| • | EnLink的俄亥俄河谷系统2022年第四季度的平均原油处理量与2022年第三季度相比下降了约5%，但与2021年第四季度相比上升了12%。 |
| • | EnLink与其合作伙伴达成协议，重新启动墨西哥湾沿岸分馏装置，这是一个位于德克萨斯州贝尔维尤山上的每天14.5万桶的NGL分馏设施。EnLink拥有该设施38.75%的权益，EnLink的重新启动成本净额约为2,500万美元，将于2023年产生 。该设施预计将于2024年上半年重新启动。 |
| • | 预计2023年该部门的利润将在3.3亿美元至3.6亿美元之间。 |
| 3 |
俄克拉荷马州：
| • | 2022年第四季度的部门利润为9880万美元。分部利润包括500万美元的未实现衍生产品亏损。 剔除未实现衍生产品活动，2022年第四季度的分部利润环比增长约8%，较2021年第四季度增长13%。 |
| • | 2022年第四季度的平均天然气采集量比2022年第三季度高出约3%，比2021年第四季度高出约5%。 |
| • | 与2022年第三季度相比，2022年第四季度的平均天然气加工量增加了约2%，与2021年第四季度相比增加了4%。 |
| • | 在本季度，EnLink以诱人的经济效益收购了一个小型收集和处理系统，类似于2022年第三季度完成的对North 德克萨斯的收购。EnLink预计此次收购将产生2023年调整后的EBITDA约1,900万美元。 |
| • | 预计2023年的部门利润将在4.1亿美元至4.4亿美元之间。不包括2022年500万美元的工厂搬迁费用，部门利润预计将比2022年增长约8%，部分原因是此次收购。 |
德克萨斯州北部：
| • | 2022年第四季度的部门利润为8430万美元，其中包括870万美元的未实现衍生品收益。剔除 未实现衍生产品活动，2022年第四季度的部门利润环比下降约6%，但较2021年第四季度增长27%。 |
| • | 2022年第四季度的平均天然气采集量较2022年第三季度增长1%，较2021年第四季度增长22% ，部分原因是收购于2022年第三季度完成。 |
| • | 2022年第四季度的平均天然气加工量与2022年第三季度相比下降了2%，但与2021年第四季度相比增长了18%。 |
| • | 预计2023年的部门利润将在2.85亿美元至3.05亿美元之间。 |
2022年第四季度全年收益电话会议详情
EnLink将于2023年2月15日上午8点主持网络直播和电话会议，讨论2022年第四季度和全年业绩。中部时间。电话会议将通过互联网网络直播进行转播，可在恩林克公司网站的投资者页面上访问，参会者可以在活动结束后至少90天内在恩林克公司网站上观看网络直播的存档重播。
2023年Enlink投资者日
EnLink将于2023年2月23日(星期四)上午9点在达拉斯举办2023年投资者日。中部时间。在活动期间，EnLink的管理层将深入介绍公司 计划利用其多样化的收集和加工足迹和地下资产来满足工业和液化天然气活动对天然气日益增长的需求，以及其不断增长的碳运输业务，预计该业务将支持碳捕获和封存项目 以降低现有工业排放的碳。
| 4 |
关于EnLink Midstream
EnLink中游公司(纽约证券交易所股票代码：ENLC)总部位于达拉斯，为天然气、原油、凝析油和天然气液化天然气提供集成的中游基础设施服务，并为碳捕获和封存(CCS)提供二氧化碳运输。我们的大型现金流产生资产平台位于主要的生产盆地和核心需求中心，包括二叠纪盆地、路易斯安那州、俄克拉何马州和德克萨斯州北部。EnLink 专注于保持财务灵活性和卓越的运营，使我们能够从战略上增长并创造 可持续价值。访问www.EnLink.com了解EnLink如何将能源与生命连接起来。
非GAAP财务信息
本新闻稿包含非公认会计原则 我们称之为调整后EBITDA和分配后自由现金流量(FCFAD)的财务指标。
我们将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)加上(减去)利息 费用，扣除利息收入；折旧和摊销；减值；(收入)未合并关联投资的损失； 未合并关联投资的分配；(收益)资产处置损失；(收益)债务清偿损失； 基于单位的补偿；所得税支出(收益)；商品衍生品的未实现(收益)损失；与加工设施搬迁相关的成本；与资产报废义务相关的增值费用；交易成本；与或有对价公允价值变动有关的非现金支出；(非现金租金)；以及(来自合资企业的调整后EBITDA中的非控股权益份额)。
我们将分配后的自由现金流量定义为调整后的EBITDA、ENLC的净额 ，加上(减去)(增长和维持资本支出，不包括其他实体贡献的资本支出和与我们合并实体的非控股权益份额有关的资本支出)；(利息支出，扣除利息收入)；(按共同单位申报的分配)；(B系列优先股和C系列优先股的应计现金分配已支付或预期将支付)；(与加工设施搬迁相关的成本)；非现金利息(收入)/费用；(对未合并附属公司的投资的贡献)；(终止利率互换的付款)；(当期所得税)；以及出售设备和土地的收益 。
EnLink相信这些措施对投资者是有用的，因为它们可以为这些财务信息的用户提供当前业绩和以前报告的业绩之间的有意义的比较，以及 在公司满足资本和相关运营要求后对公司现金流的有意义的衡量。此外，调整后的EBITDA在我们针对员工的短期激励计划和针对高管的绩效奖励 中用作衡量标准。
调整后的EBITDA和分配后的自由现金流，如上文所定义，不是根据公认会计准则衡量财务业绩或流动性的指标。不应孤立地考虑它们，也不应将其作为EnLink性能的指标。此外，它们不应被视为根据公认会计原则编制的指标的替代品。下表列出了这些衡量标准与其最直接可比的GAAP衡量标准之间的对账情况。有关更多信息，请参阅ENLC提交给美国证券交易委员会的文件。
本新闻稿中使用的术语的其他定义和解释
分部利润(亏损)的定义是收入减去销售成本(不包括运营费用和折旧及摊销)减去运营费用。分部利润(亏损)包括反映在营业费用中的非现金补偿费用。有关分部利润(亏损)的更多信息，请参阅ENLC截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的第8项.财务报表和补充数据-附注15-分部信息，以及ENLC截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中的第8项.财务报表和补充数据-附注16-分部信息。
| 5 |
阿森松合资公司是EnLink的一家子公司和马拉松石油公司的一家子公司的合资企业，EnLink和马拉松石油公司分别拥有50%的权益。 阿森松合资公司于2017年4月开始运营，拥有一条天然气管道，将EnLink的河滨分馏塔 连接到马拉松石油公司的加里维尔炼油厂。
特拉华盆地合资公司是EnLink与NGP Natural Resources XI，L.P.(“NGP”)联营公司的合资企业，EnLink拥有50.1%的权益，NGP拥有49.9%的权益。特拉华州盆地合资公司成立于2016年8月，拥有位于德克萨斯州特拉华州盆地的Lobo加工厂和Tiger 加工厂。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合联邦证券法的前瞻性 陈述。虽然这些陈述反映了我们管理层的当前观点、假设和预期 ，但本文涉及的事项涉及某些假设、风险和不确定因素，可能会导致实际活动、业绩、结果和结果与本文所示内容大不相同。因此，您不应依赖这些前瞻性 陈述中的任何一种。除有关历史事实的陈述外，本新闻稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于“预测”、“可能”、“相信”、“将会”、“应该”、“计划”、“预测”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“继续”和类似表述的陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于关于指导、预测或预测财务和经营业绩的陈述，CCS业务的未来结果或增长， 与某些项目、收购或增长资本支出相关的预期财务和运营结果、我们客户的未来运营结果、某些流域的结果、成本节约或运营、环境和气候变化计划、盈利能力、财务或杠杆指标、天气相关事件对我们以及我们的财务结果和运营的影响、我们未来的资本结构和信用评级、目标、战略、预期和意图，和其他非历史事实的陈述。 可能导致此类差异或以其他方式对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响的因素包括但不限于：(A)全球基础设施合作伙伴(GIP)与我们之间的潜在利益冲突，以及 GIP与我们竞争或偏袒GIP自身利益的可能性，从而损害我们其他单位持有人的利益；(B)中游业务的不利发展可能会降低我们的分销能力，(C)对原油、凝析油、天然气的竞争，和NGL供应以及此类商品可获得性的任何减少，(D)我们收集、加工、分离或运输的数量减少，(E)我们或我们的客户获得或续签所需的政府或第三方许可和其他批准的能力，(F)增加的联邦、州和地方立法和监管举措，以及与水力压裂相关的政府 审查，导致我们客户的天然气生产成本增加、减少或延迟，(br}(G)气候变化立法和监管举措导致运营成本增加，对我们提供的天然气和天然气服务的需求减少，(H)资金供应和成本的变化，(I)原油价格和市场需求的波动 , 凝析油、天然气和NGL是我们无法控制的，(J)我们的债务水平可能会限制我们的灵活性，并 对我们的财务健康产生不利影响，或限制我们获得融资和寻求其他商业机会的灵活性，(K)运营 危险、自然灾害、与天气有关的问题或延误、人员伤亡损失和其他我们无法控制的事项，(L)石化、炼油或其他行业或燃料市场对NGL产品的需求减少。(M)我们收集、加工和运输的大部分天然气和原油对重要客户的依赖，(N)我们主要开发项目的建设风险，(O)我们进入与能源转型相关的新业务线的战略可能面临的挑战，(P)新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的影响(包括任何新的病毒变种的影响)和类似流行病的影响，(Q)商誉、长期资产和股权方法投资的损害，以及(R)现有和未来法律和政府法规的影响，以及其他不确定性。这些和其他适用的不确定性、因素和风险在EnLink Midstream、LLC提交给证券交易委员会的文件中有更全面的描述，其中包括EnLink中流、LLC的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告以及Form 8-K的当前报告。EnLink 中游有限责任公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。
| 6 |
EnLink管理团队基于此处包含的预测财务信息 基于某些信息和假设，其中包括EnLink在本新闻稿发布之日有权获得的生产者预算/预测，以及截至本新闻稿发布之日预计需要资本支出的项目/机会。本新闻稿中的指导信息中包含的预测财务信息所依据的假设、信息和估计本身就是不确定的，尽管EnLink管理团队认为截至其编制之日是合理的，但仍会受到各种重大的商业、经济和竞争风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与预测财务信息中包含的结果大不相同。因此，不能保证 预测结果表明EnLink的未来业绩，或实际结果与预测财务信息中显示的结果不会有实质性差异。本新闻稿中包含预测财务信息不应被视为任何人表示预测财务信息中包含的结果将会实现。
| 7 |
EnLink Midstream，LLC
选定的财务数据
(除每单位款额外，所有款额均以百万元计)
(未经审计)
截至三个月 12月31日， | 截至的年度 12月31日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 总收入 | $ | 2,050.3 | $ | 2,243.2 | $ | 9,542.1 | $ | 6,685.9 | ||||||||
| 运营成本和支出： | ||||||||||||||||
| 销售成本，不包括营业费用和折旧及摊销(1) | 1,542.1 | 1,799.3 | 7,572.8 | 5,189.9 | ||||||||||||
| 运营费用 | 138.3 | 102.9 | 524.9 | 362.9 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 164.9 | 151.6 | 639.4 | 607.5 | ||||||||||||
| 减值 | — | 0.8 | — | 0.8 | ||||||||||||
| (收益)资产处置损失 | 14.1 | (0.8 | ) | 18.0 | (1.5 | ) | ||||||||||
| 一般和行政 | 33.3 | 27.5 | 125.2 | 107.8 | ||||||||||||
| 总运营成本和费用 | 1,892.7 | 2,081.3 | 8,880.3 | 6,267.4 | ||||||||||||
| 营业收入 | 157.6 | 161.9 | 661.8 | 418.5 | ||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 扣除利息收入后的利息支出 | (74.0 | ) | (58.6 | ) | (245.0 | ) | (238.7 | ) | ||||||||
| 债务清偿损失 | — | — | (6.2 | ) | — | |||||||||||
| 未合并附属公司投资的亏损 | (1.6 | ) | (1.6 | ) | (5.6 | ) | (11.5 | ) | ||||||||
| 其他收入(亏损) | 0.2 | (0.1 | ) | 0.8 | — | |||||||||||
| 其他费用合计 | (75.4 | ) | (60.3 | ) | (256.0 | ) | (250.2 | ) | ||||||||
| 扣除非控制利息和所得税前的收入 | 82.2 | 101.6 | 405.8 | 168.3 | ||||||||||||
| 所得税优惠(费用) | 112.0 | (13.0 | ) | 94.9 | (25.4 | ) | ||||||||||
| 净收入 | 194.2 | 88.6 | 500.7 | 142.9 | ||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 | 34.2 | 33.8 | 139.4 | 120.5 | ||||||||||||
| 可归因于ENLC的净收入 | $ | 160.0 | $ | 54.8 | $ | 361.3 | $ | 22.4 | ||||||||
| 每单位可归因于ENLC的净收入： | ||||||||||||||||
| 基本公共单位 | $ | 0.34 | $ | 0.11 | $ | 0.76 | $ | 0.05 | ||||||||
| 稀释公共单位 | $ | 0.33 | $ | 0.11 | $ | 0.74 | $ | 0.05 | ||||||||
| 加权平均未偿还公用事业单位(基本) | 471.0 | 486.7 | 478.5 | 488.8 | ||||||||||||
| 加权平均未偿还公用事业单位(摊薄) | 477.7 | 493.9 | 485.3 | 494.3 | ||||||||||||
| (1) | 包括截至2022年和2021年12月31日止三个月的关联方销售成本分别为290万美元和620万美元，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2,820万美元和1,790万美元。 |
| 8 |
EnLink Midstream，LLC
净收益与调整后EBITDA的对账
(所有金额以百万为单位)
(未经审计)
截至三个月 12月31日， | 截至的年度 12月31日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 194.2 | $ | 88.6 | $ | 500.7 | $ | 142.9 | ||||||||
| 扣除利息收入后的利息支出 | 74.0 | 58.6 | 245.0 | 238.7 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 164.9 | 151.6 | 639.4 | 607.5 | ||||||||||||
| 减值 | — | 0.8 | — | 0.8 | ||||||||||||
| 未合并附属公司投资的亏损 | 1.6 | 1.6 | 5.6 | 11.5 | ||||||||||||
| 来自未合并关联投资的分配 | 0.1 | 0.1 | 0.7 | 3.9 | ||||||||||||
| (收益)资产处置损失 | 14.1 | (0.8 | ) | 18.0 | (1.5 | ) | ||||||||||
| 债务清偿损失 | — | — | 6.2 | — | ||||||||||||
| 基于单位的薪酬 | 6.7 | 6.0 | 30.4 | 25.3 | ||||||||||||
| 所得税支出(福利) | (112.0 | ) | 13.0 | (94.9 | ) | 25.4 | ||||||||||
| 商品衍生品的未实现(收益)损失 | (1.8 | ) | (20.5 | ) | (40.2 | ) | 12.4 | |||||||||
| 与搬迁加工设施有关的费用(1) | 11.7 | 1.7 | 43.8 | 28.3 | ||||||||||||
| 其他(2) | — | (0.4 | ) | (2.4 | ) | (0.6 | ) | |||||||||
| 非控股权益前调整后EBITDA | 353.5 | 300.3 | 1,352.3 | 1,094.6 | ||||||||||||
| 合资企业调整后EBITDA的非控股股权份额(3) | (16.3 | ) | (13.9 | ) | (67.7 | ) | (44.9 | ) | ||||||||
| 调整后的EBITDA，净额为ENLC | $ | 337.2 | $ | 286.4 | $ | 1,284.6 | $ | 1,049.7 | ||||||||
| (1) | 指与设备和设施从俄克拉荷马州段的雷鸟加工厂和战岭加工厂搬迁到二叠纪段相关的持续运营中不包括的成本。从Battle Ridge加工厂搬迁设备和设施已于2021年第三季度完成，从雷鸟加工厂搬迁设备和设施 已于2022年第四季度完成。 |
| (2) | 包括交易成本、与或有对价公允价值变动相关的非现金支出、与资产报废义务相关的增值支出，以及与租赁期内按比例分摊的租赁激励相关的非现金租金。 |
| (3) | 来自合资企业的经调整EBITDA的非控股权益份额包括NGP从特拉华盆地合资企业获得的经调整EBITDA的49.9%份额以及马拉松石油公司从阿森松合资企业获得的经调整EBITDA的50%份额。 |
| 9 |
EnLink Midstream，LLC
将经营活动提供的现金净额与调整后的EBITDA进行对账
和分配后的自由现金流
(除比率和每 单位金额外，所有金额均以百万计)
(未经审计)
截至三个月 12月31日， | 截至的年度 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | 223.4 | $ | 258.1 | $ | 1,049.3 | $ | 857.3 | ||||||||
| 利息支出(1) | 70.4 | 54.4 | 237.6 | 221.0 | ||||||||||||
| 已赚取的公用事业信用(已赎回)(2) | (3.2 | ) | (5.6 | ) | (31.1 | ) | 32.6 | |||||||||
| 支付终止利率互换的款项(3) | — | — | — | 1.8 | ||||||||||||
| 已结算商品衍生品交易的应计项目 | — | 6.7 | (1.9 | ) | 2.1 | |||||||||||
| 来自未合并关联公司投资的分配超过收益 | 0.1 | 0.1 | 0.7 | 3.9 | ||||||||||||
| 与搬迁加工设施有关的费用(4) | 11.7 | 1.7 | 43.8 | 28.3 | ||||||||||||
| 其他(5) | (1.0 | ) | — | 2.3 | 2.4 | |||||||||||
| 使用现金的经营性资产和负债的变化： | ||||||||||||||||
| 应收账款、应计收入、库存和其他 | (243.0 | ) | (3.3 | ) | 12.6 | 273.5 | ||||||||||
| 应付账款、应计产品采购和其他应计负债 | 295.1 | (11.8 | ) | 39.0 | (328.3 | ) | ||||||||||
| 非控股权益前调整后EBITDA | 353.5 | 300.3 | 1,352.3 | 1,094.6 | ||||||||||||
| 合资企业调整后EBITDA的非控股股权份额(6) | (16.3 | ) | (13.9 | ) | (67.7 | ) | (44.9 | ) | ||||||||
| 调整后的EBITDA，净额为ENLC | 337.2 | 286.4 | 1,284.6 | 1,049.7 | ||||||||||||
| 增长资本支出，净额为ENLC(7) | (94.0 | ) | (76.2 | ) | (267.1 | ) | (165.3 | ) | ||||||||
| 维护资本支出，净额为ENLC(7) | (11.2 | ) | (7.0 | ) | (44.9 | ) | (26.1 | ) | ||||||||
| 扣除利息收入后的利息支出(8) | (67.5 | ) | (58.6 | ) | (238.5 | ) | (238.7 | ) | ||||||||
| 在公共单位上宣布的分布 | (57.6 | ) | (55.2 | ) | (222.5 | ) | (195.2 | ) | ||||||||
| ENLK优先单位应计现金分配(9) | (23.1 | ) | (25.3 | ) | (93.2 | ) | (94.3 | ) | ||||||||
| 与搬迁加工设施有关的费用(4) | (11.7 | ) | (1.7 | ) | (43.8 | ) | (28.3 | ) | ||||||||
| 对未合并关联公司的投资贡献 | (19.6 | ) | — | (65.9 | ) | — | ||||||||||
| 支付终止利率互换的款项(3) | — | — | — | (1.8 | ) | |||||||||||
| 非现金利息支出 | 1.4 | 2.2 | 1.4 | 9.5 | ||||||||||||
| 其他(10) | 1.2 | 2.8 | 2.3 | 4.1 | ||||||||||||
| 分配后自由现金流 | $ | 55.1 | $ | 67.4 | $ | 312.4 | $ | 313.6 | ||||||||
| 向普通单位持有人实际申报的分配 | $ | 57.6 | $ | 55.2 | $ | 222.5 | $ | 195.2 | ||||||||
| 分销覆盖范围 | 4.10 | x | 3.04 | x | 4.09 | x | 3.43 | x | ||||||||
| 每个ENLC单位声明的分布 | $ | 0.1250 | $ | 0.1125 | $ | 0.4625 | $ | 0.39375 | ||||||||
| (1) | 计入利息支出但不计入经营活动提供的现金净额的债务发行成本摊销净额、优先无担保票据的净贴现、指定现金流量对冲，以及扣除利息支出但不计入调整后EBITDA的非现金利息收入。 |
| (2) | 根据我们的公用事业协议，当我们超过或不使用基本负荷量时，我们有权获得基本负荷，并根据市场定价支付或获得积分。由于冬季风暴URI，我们从我们的公用事业提供商那里获得了基于市场 电费的积分。这些公用事业信用在我们的合并资产负债表中记为“其他流动资产”或“其他资产，净额” ，视其预期使用的时间而定，并在产生公用事业费用时摊销。 |
| (3) | 代表因2021年5月和2021年9月部分偿还定期贷款而提前终止利率掉期而支付的现金，分别为1.00亿美元和1.00亿美元。 |
| (4) | 指与设备和设施从俄克拉荷马州段的雷鸟加工厂和战岭加工厂搬迁到二叠纪段相关的持续运营中不包括的成本。从Battle Ridge加工厂搬迁设备和设施已于2021年第三季度完成，从雷鸟加工厂搬迁设备和设施 已于2022年第四季度完成。 |
| (5) | 包括交易成本、当期所得税支出和非现金租金，非现金租金与租赁期间按比例分摊的租赁激励措施有关。 | |
| (6) | 来自合资企业的经调整EBITDA的非控股权益份额包括NGP从特拉华盆地合资企业获得的经调整EBITDA的49.9%份额以及马拉松石油公司从阿森松合资企业获得的经调整EBITDA的50%份额。 |
| (7) | 不包括由其他实体贡献并与我们合并的 实体的非控股权益份额相关的资本支出。 |
| (8) | 不包括与赎回强制可赎回的非控股权益有关的650万美元的利息支出。 |
| (9) | 代表B系列优先股和C系列优先股所赚取的现金分配，普通单位持有人无法获得这些现金分配。 |
| (10) | 包括当期所得税支出和出售剩余或未使用的设备和土地的收益，这是在我们业务的正常运营中发生的。 |
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EnLink Midstream，LLC
运行数据
(未经审计)
截至三个月 十二月三十一日， | 截至的年度 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 中游卷： | ||||||||||||||||
| 二叠系地层段 | ||||||||||||||||
| 收集和运输(MMBtu/d) | 1,584,700 | 1,201,000 | 1,506,600 | 1,067,000 | ||||||||||||
| 加工量(MMBtu/d) | 1,475,900 | 1,139,200 | 1,422,200 | 1,010,000 | ||||||||||||
| 原油装卸(Bbls/d) | 141,800 | 150,100 | 156,300 | 134,600 | ||||||||||||
| 路易斯安那州段 | ||||||||||||||||
| 收集和运输(MMBtu/d) | 3,113,900 | 2,338,400 | 2,828,200 | 2,160,800 | ||||||||||||
| 原油装卸(Bbls/d) | 17,600 | 15,700 | 17,400 | 15,900 | ||||||||||||
| NGL分馏(Gals/d) | 7,971,200 | 7,931,900 | 7,957,800 | 7,455,600 | ||||||||||||
| 盐水处理(Bbls/d) | 2,900 | 3,200 | 3,000 | 2,700 | ||||||||||||
| 俄克拉荷马州段 | ||||||||||||||||
| 收集和运输(MMBtu/d) | 1,071,500 | 1,018,100 | 1,031,200 | 992,400 | ||||||||||||
| 加工量(MMBtu/d) | 1,085,000 | 1,041,200 | 1,057,600 | 1,010,300 | ||||||||||||
| 原油装卸(Bbls/d) | 28,400 | 19,300 | 23,800 | 20,200 | ||||||||||||
| 德克萨斯州北部地区 | ||||||||||||||||
| 收集和运输(MMBtu/d) | 1,704,300 | 1,397,200 | 1,547,600 | 1,377,400 | ||||||||||||
| 加工量(MMBtu/d) | 764,900 | 645,700 | 705,100 | 631,500 | ||||||||||||
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EnLink Midstream，LLC
2023年净收入与调整后EBITDA、可分配现金流、
和分配后的自由现金流
(所有金额以百万为单位)
(未经审计)
| 2023年展望(1) | ||||
| 中点 | ||||
| Enlink的净收入(2) | $ | 380.0 | ||
| 扣除利息收入后的利息支出 | 274.0 | |||
| 折旧及摊销 | 642.0 | |||
| 未合并附属公司投资的收入 | 6.0 | |||
| 来自未合并关联投资的分配 | — | |||
| 基于单位的薪酬 | 22.0 | |||
| 所得税 | 85.0 | |||
| 工厂搬迁费用(3) | 15.0 | |||
| 其他(4) | 1.0 | |||
| 非控股权益前调整后EBITDA | 1425.0 | |||
| 调整后EBITDA的非控股权益份额(5) | (70.0 | ) | ||
| 调整后的EBITDA，Net to EnLink Midstream，LLC | 1355.0 | |||
| 扣除利息收入后的利息支出 | (274.0 | ) | ||
| 维护资本支出，净额为挪威克朗(6) | (70.0 | ) | ||
| 优先单位应计现金分配(7) | (96.0 | ) | ||
| 可分配现金流 | 915.0 | |||
| 已宣布的常见分发 | (235.0 | ) | ||
| 增长资本支出、连接净额和工厂搬迁成本(3)(6) | (365.0 | ) | ||
| 未合并的关联公司投资缴款 | (75.0 | ) | ||
| 分配后自由现金流 | $ | 240.0 | ||
| (1) | 代表EnLink Midstream，LLC截至2023年12月31日的前瞻性净收益指引。前瞻性净收益指引不包括衍生工具活动的损益、资产处置的损益、减值开支、法律和解的损益、清偿债务的损益、未来收购的财务影响，以及出售设备所得的收益。排除这些项目是因为这些事件的发生、时间和/或数量存在不确定性。 |
| (2) | 净收入包括NGP Natural Resources XI，L.P.(“NGP”)占特拉华盆地合资公司净收入的49.9%，以及马拉松石油公司(“马拉松”)占阿森松合资公司净收入的50%。 |
| (3) | 包括与将Tiger II加工厂的设备和设施从德克萨斯州北部迁移到特拉华合资公司的二叠纪部分相关的运营费用，这不是我们持续运营的一部分。这些成本不包括由其他实体贡献且与我们合并实体的非控股权益份额相关的金额。 |
| (4) | 包括(I)与资产报废债务相关的估计增值费用及(Ii)估计非现金租金，该估计非现金租金与租赁期内按比例分摊的租赁奖励有关。 |
| (5) | 调整后EBITDA的非控股权益份额包括对NGP从特拉华盆地合资公司获得的调整后EBITDA的49.9%份额的估计，以及马拉松公司从阿森松合资公司获得的调整后EBITDA的50%份额的估计。 |
| (6) | 不包括由其他实体出资并与我们的合并 实体的非控股权益份额相关的资本支出。 |
| (7) | 代表ENLK系列B优先股和ENLK C系列优先股所赚取的现金分配。将支付给ENLK系列B优先股和ENLK C系列优先股持有人的现金分配 不适用于普通单位持有人。 |
EnLink不提供由经营活动提供的前瞻性净现金 与调整后的EBITDA的对账，因为公司无法合理确定地预测营运资本的变化，这可能会影响年内提供或使用的现金。营运资本包括应收账款、应付账款和其他流动资产和负债。这些项目是不确定的，取决于公司控制之外的各种因素。
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