附件99.1
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Andersons，Inc.报告第四季度业绩强劲；全年收益创纪录

俄亥俄州茂密，2023年2月14日-安德森夫妇(纳斯达克：ANDE)公布截至2022年12月31日的第四季度财务业绩。

第四季度亮点：

·公司报告安德森夫妇的持续经营净收益为1500万美元，或每股稀释后收益0.44美元，调整后持续经营净收益为3400万美元，或每股稀释后收益0.98美元
·本季度持续运营的EBITDA为7900万美元，调整后的持续运营EBITDA为1.04亿美元
·贸易业报告的税前收入为2700万美元，调整后的税前收入为5200万美元，受强劲的利润率和商品销售的推动
·可再生能源报告税前收入为1900万美元，公司税前收入为1300万美元，原因是工厂业绩良好和商品销售良好

总裁和首席执行官帕特·鲍表示：“去年第四季度，我们取得了强劲的业绩，特别是在贸易领域。我们的销售团队和谷物资产取得了出色的业绩，主要得益于收割后基础的改善、对目的地的销售遭遇作物歉收、仓储收入和丙烷价格上涨。随着又一个创纪录的季度，我们的贸易业务已做好准备，在农业基本面持续强劲的情况下，在这些有利的市场表现良好。”

鲍威补充道：我们在可再生燃料方面享受了非常好的结果，因为可再生原料的价值很高，但没有经历2021年第四季度由于供应链中断而出现的过高的乙醇利润率。乙醇压榨利润率前景目前面临挑战，但我们预计随着季节性维护关闭和驾驶需求的增加，情况将有所改善。我们的植物营养部门的结果喜忧参半，秋季应用良好，农民对特种液体的参与程度较高，但由于买家正在等待下降的价格企稳，颗粒肥料的早期订单更有限。由于农业收入强劲，这为我们在春季种植季节做好了准备，尽管可能会有更正常的利润率。我们的增长项目渠道仍然强劲，我们预计将完成几笔交易，并在2023年继续进行增长投资。






以百万美元为单位，每股金额除外
Q4 2022
Q4 2021
方差
YTD 2022
YTD 2021
方差
持续经营的税前收入$31 $77 $(46)$195 $161 $34 
本公司持续经营业务的税前收入1
25 44 (19)159 129 30 
调整后的可归因于公司持续经营的税前收入(亏损)1
50 53 (3)184 127 57 
贸易1
52 27 25 121 83 38 
可再生能源1
13 27 (14)72 49 23 
植物营养2 16 (14)39 43 (4)
其他1
(16)(17)1 (48)(48)— 
本公司应占持续经营净收益
15 33 (18)119 100 19 
调整后的可归因于公司的持续经营净收入1
34 39 (5)139 98 41 
持续运营稀释后每股收益(EPS)0.44 0.95 (0.51)3.46 2.94 0.52 
调整后的持续运营摊薄每股收益1
0.98 1.14 (0.16)4.05 2.89 1.16 
来自持续运营的EBITDA 1
79 122 (43)386 355 31 
持续运营调整后的EBITDA 1
$104 $130 $(26)$412 $353 $59 
1非公认会计准则财务计量；解释和对账见附录。

现金、流动性与长期债务管理

执行副总裁总裁和首席财务官布莱恩·瓦伦丁表示：“强劲的运营现金流一直持续到第四季度，我们大幅减少了短期借款，因为我们在收获期间收购的大部分粮食都包括向生产商支付的延期付款。”“我们在本季度回购了500万美元的普通股。凭借强劲的资产负债表和长期债务与EBITDA的比率远低于我们2.5倍的目标，我们处于有利地位，能够以适当的回报为良好的增长项目提供资金。”

该公司在2022年和2021年第四季度的运营活动中分别产生了4.4亿美元和使用了1.7亿美元的现金，在同一时期的营运资本变动前分别产生了9000万美元和8400万美元的现金。




第四季度细分市场概述

受粮食资产和商品销售业绩推动，贸易岗位第四季度创纪录

该季度贸易公司的税前收入为2700万美元，调整后的税前收入为5200万美元，比上年第四季度的1800万美元的税前收入增长50%，调整后的税前收入为2700万美元，几乎翻了一番。

核心谷物资产和销售业务的强劲利润率推动了显著的改善。这一季度环比增长反映了运往粮食赤字目的地的基准值、仓储收入和健康利润率的上升。我们的国际商品销售业务在第四季度也继续表现良好。

预计2023年AG供应链机会仍将非常强劲。全球持续的需求，加上乌克兰持续的战争和全球粮食生产地区潜在的天气影响导致供应不确定，继续使商品价格保持在相对较高的水平，并提供持续的商品销售机会。

由于美国西部谷物资产的重组，对900万美元的资产减值费用进行了调整。收益还根据在12月底的一场火灾中受损的保险库存的1600万美元费用进行了调整。

Trade第四季度调整后的EBITDA为7200万美元，比2021年第四季度调整后的EBITDA 4200万美元高出71%。全年调整后的EBITDA从2021年的1.51亿美元增加到2022年创纪录的1.99亿美元，这主要是由于海拔利润率的提高和出色的销售业绩。

可再生能源又一季度表现良好

可再生能源部门报告第四季度的税前收入为1900万美元，可归因于公司的税前收入为1300万美元，而去年同期的税前收入为5900万美元，可归因于公司的税前收入为2700万美元。2022年第四季度乙醇板的压榨利润率比2021年非常强劲的第四季度下降了0.90美元/加仑以上。可再生柴油原料的销售结果有所改善，销售量是2021年第四季度的两倍多。

乙醇、玉米油和饲料配料的销售量上升，这是由于产量增加和商品销售业务增加的第三方销售。现货乙醇压榨利润率已下降至2023年，预计将随着推动需求的季节性上升。随着更多的可再生柴油设施开始运营，推动显着增长，预计玉米油需求将保持高位，低碳密集型可再生原料的商品销售应保持强劲。

2022年第四季度，可再生能源的EBITDA为3600万美元，而2021年第四季度的EBITDA为7800万美元。就全年而言，可再生能源在2022年记录的EBITDA为1.8亿美元，比2021年增加了1400万美元。




由于需求下降和价格下跌，植物养分较前一年创纪录地下降

植物养分公司第四季度的税前收入为200万美元，而2021年同期的税前收入为1600万美元。化肥价格的下跌可能已经将一些需求从2022年第四季度转移到了2023年，因为买家正在等待价格回落。强劲的农民收入和较低的价格预计将推动春季农业化肥产量增加，尽管利润率更加正常化。

植物养分公司本季度的EBITDA为1100万美元，而2021年第四季度的EBITDA为2400万美元。就全年而言，植物养分在2022年录得EBITDA为7300万美元，与前一年持平。

电话会议

该公司将于2023年2月15日星期三上午11点主持网络直播。讨论其表现并提供对2023年的展望。要接听这次通话，请拨打888-317-6003或412-317-6061(国际长途电话)，并使用精英入口号码7095205。建议您在电话会议开始前10分钟打电话。

要收看网络直播，请点击链接：https://app.webinar.net/OlgR2D825A0并按指示提交所需信息。电话会议的重播也可以在该公司网站www.andersonsinc.com的“投资者”标题下收看。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述。这些陈述涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果大相径庭。但不限于，这些风险包括经济、天气和监管条件、竞争、乌克兰战争持续的经济影响，以及该公司不时提交给证券交易委员会的文件中列出的风险因素。尽管该公司认为财务信息及其前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但它不能保证这些假设将被证明是正确的。




非GAAP衡量标准

本新闻稿包含非GAAP财务指标。公司认为，公司持续经营的税前收益(亏损)；持续经营的调整后税前收益(亏损)；持续经营的调整后税前收益(亏损)；公司持续经营的调整后净收益；持续经营的调整稀释后每股收益；扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(或EBITDA)；持续经营的EBITDA；调整后的EBITDA；持续经营的调整后EBITDA；以及营运资金变化前的经营现金为投资者和其他人提供关于其运营的更多信息，使其能够评估基本的运营业绩和流动性，以及更好的期与期之间的可比性。上述措施不是也不应被视为持续经营净收益、持续经营税前收入或持续经营所得税前收益(亏损)、安德森公司普通股股东应占持续经营每股摊薄收益(亏损)以及公认会计原则确定的经营活动提供(用于)现金的替代措施。可在本新闻稿和本文提供的财务表格中找到GAAP与非GAAP衡量标准的对账。

公司描述

安德森夫妇被《新闻周刊》®评为2023年美国最伟大的多元化工作场所之一，是一家植根于农业的多元化公司，在大宗商品销售、可再生能源和植物营养领域开展业务。在其原则声明的指导下，安德森夫妇致力于为客户提供非凡的服务，帮助员工改进，支持社区，并增加公司的价值。欲了解更多信息，请访问www.andersonsinc.com。

投资者关系联系人
Mike·霍尔特
总裁副主计长与投资者关系
Phone: 419-897-6715
电子邮件：InvestorRelationship@andersonsinc.com




安德森夫妇公司
简明综合业务报表
(未经审计)
截至12月31日的三个月，截至12月31日的12个月，
(单位为千，每股数据除外)2022202120222021
销售和销售收入$4,677,488 $3,782,702 $17,325,384 $12,612,050 
销售成本和销售收入4,507,465 3,588,688 16,641,220 12,019,353 
毛利170,023 194,014 684,164 592,697 
运营、行政和一般费用136,471 119,240 466,556 432,073 
利息支出，净额14,087 8,444 56,849 37,292 
其他收入，净额11,638 10,306 33,823 37,438 
持续经营的所得税前收入31,103 76,636 194,582 160,770 
持续经营的所得税拨备9,933 11,163 39,628 29,228 
持续经营净收益21,170 65,473 154,954 131,542 
非持续经营所得(亏损)，扣除所得税后的净额(6,074)(3,129)12,025 4,324 
净收入15,096 62,344 166,979 135,866 
可归因于非控股权益的净收入6,072 32,702 35,899 31,880 
安德森夫妇的净收入。$9,024 $29,642 $131,080 $103,986 
每股收益(亏损)归因于
安德森家族的普通股股东：
基本收益(亏损)：
持续运营$0.45 $0.98 $3.53 $2.99 
停产经营(0.18)(0.09)0.36 0.13 
$0.27 $0.89 $3.89 $3.12 
摊薄收益(亏损)：
持续运营$0.44 $0.95 $3.46 $2.94 
停产经营(0.18)(0.09)0.35 0.13 
$0.26 $0.86 $3.81 $3.07 






安德森夫妇公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
(单位：千)2022年12月31日2021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$115,269 $216,444 
应收账款净额1,248,878 835,180 
盘存1,731,725 1,814,538 
商品衍生资产--流动资产295,588 410,813 
持有待售流动资产2,871 20,885 
其他流动资产71,622 74,468 
流动资产总额3,465,953 3,372,328 
其他资产：
商誉129,342 129,342 
其他无形资产，净额100,907 117,137 
使用权资产，净额61,890 52,146 
其他持有待售资产— 43,169 
其他资产，净额87,175 69,068 
其他资产总额379,314 410,862 
财产、厂房和设备、净值762,729 786,029 
总资产$4,607,996 $4,569,219 
负债和权益
流动负债：
短期债务$272,575 $501,792 
贸易和其他应付款1,423,633 1,199,324 
客户预付款和递延收入370,524 358,119 
商品衍生负债--流动负债98,519 128,911 
长期债务当期到期日110,155 32,256 
持有待售流动负债— 13,379 
应计费用和其他流动负债245,916 230,148 
流动负债总额2,521,322 2,463,929 
长期租赁负债37,147 31,322 
长期债务，当前到期日较少492,518 600,487 
递延所得税64,080 71,127 
持有待售的其他长期负债— 16,119 
其他长期负债63,160 78,531 
总负债3,178,227 3,261,515 
总股本1,429,769 1,307,704 
负债和权益总额$4,607,996 $4,569,219 




安德森夫妇公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至12月31日的三个月，截至12月31日的12个月，
(单位：千)2022202120222021
经营活动
持续经营净收益$21,170 $65,473 $154,954 $131,542 
非持续经营所得，扣除所得税后的净额(6,074)(3,129)12,025 4,324 
净收入15,096 62,344 166,979 135,866 
将净收入与经营活动提供(用于)的现金进行调整：
折旧及摊销33,476 36,797 134,742 178,934 
坏账支出，净额973 2,419 6,001 237 
关联公司扣除股息后的亏损(收益)净额74 (2,453)5,671 (4,842)
出售资产损失(收益)净额1,706 321 (7,148)(6,184)
基于股票的薪酬费用3,495 4,311 11,192 11,038 
递延联邦所得税810 (10,893)(20,009)(104,618)
出售持续经营业务所得收益— — — (14,619)
(收益)因非持续经营而出售业务的亏损— — (27,091)1,491 
资产减值11,818 8,947 11,818 8,947 
损坏的库存17,328 — 17,328 — 
其他5,495 141 15,550 10,545 
经营性资产和负债变动情况：
应收账款和票据(250,537)(94,100)(391,403)(184,002)
盘存(179,995)(794,938)56,859 (528,073)
商品衍生品170,300 51,553 65,399 (107,188)
其他流动和非流动资产8,936 (113,046)10,936 (116,403)
应付款及其他流动和非流动负债601,512 678,480 230,293 667,821 
经营活动提供(用于)的现金净额440,487 (170,117)287,117 (51,050)
投资活动
收购业务，扣除收购现金后的净额(20,245)(11,425)(20,245)(11,425)
购置不动产、厂房和设备以及资本化软件(36,037)(23,036)(108,284)(75,766)
出售资产所得收益497 509 5,307 4,508 
购买投资— (250)(2,105)(6,243)
出售持续经营业务所得收益— — 5,171 18,130 
出售非持续经营业务所得收益— — 56,302 543,102 
购买铁路资产(3,994)— (31,458)(6,039)
出售铁路资产所得收益— 445 36,706 19,150 
其他3,958 1,482 5,704 1,831 
投资活动提供的现金净额(用于)(55,821)(32,275)(52,902)487,248 
融资活动
短期信贷额度下的净收入(付款)(382,591)218,384 (21,273)(105,895)
发行短期债券所得款项— — 350,000 608,250 
偿还短期债务— — (550,000)(408,250)
发行长期债券所得收益— 16,200 — 203,000 
偿还长期债务(7,460)(45,206)(30,045)(530,733)
非控股股东的出资2,450 — 4,900 4,655 
对非控股股东的分配(9,980)— (44,910)(25)
债务发行成本的支付(306)(633)(8,108)(2,692)
已支付的股息(6,347)(6,243)(24,609)(23,746)
行使股票期权所得收益— 6,667 5,024 6,667 
回购普通股(5,952)— (12,721)— 
其他(33)12,709 (2,988)— 
融资活动提供的现金净额(用于)(410,219)201,878 (334,730)(248,769)
汇率对现金及现金等价物的影响51 84 (660)(108)
(减少)现金及现金等价物增加(25,502)(430)(101,175)187,321 
年初现金及现金等价物140,771 216,874 216,444 29,123 
年终现金及现金等价物$115,269 $216,444 $115,269 $216,444 


安德森夫妇公司
可归因于安德森夫妇的调整后净收入。
非公认会计准则财务指标
(未经审计)
截至12月31日的三个月，截至12月31日的12个月，
(单位为千，每股数据除外)2022202120222021
持续经营净收益$21,170 $65,473 $154,954 $131,542 
可归因于非控股权益的净收入6,072 32,702 35,899 31,880 
安德森夫妇持续经营的净收入。15,098 32,771 119,055 99,662 
调整：
库存损坏15,993 — 15,993 — 
资产减值9,000 8,321 9,000 8,321 
权益法和成本法投资减值— — 4,455 2,784 
出售压裂砂资产的收益— — (3,762)— 
与交易相关的股票薪酬— 274 — 1,274 
出售一家企业的收益— — — (14,619)
调整对所得税的影响1
(6,248)(2,148)(5,308)561 
调整项目合计，税后净额18,745 6,447 20,378 (1,679)
调整后的持续经营净收益
归因于安德森夫妇。		$33,843 $39,218 $139,433 $97,983 
安德森公司普通股股东从持续运营中获得的稀释后每股收益$0.44 $0.95 $3.46 $2.94 
对稀释后每股收益(亏损)的影响
从持续运营中		$0.54 $0.19 $0.59 $(0.05)
安德森公司普通股股东持续经营的调整后稀释后每股收益$0.98 $1.14 $4.05 $2.89 
1调整的所得税影响按25%的法定税率计算，但截至2022年12月31日的12个月的权益法投资减值450万美元除外，该减值没有所得税影响。

安德森公司持续经营的调整后应占净收益(亏损)反映安德森公司普通股股东在剔除上述特定项目后可从持续经营中获得的报告净收益(亏损)。每股持续经营的经调整摊薄收益(亏损)反映安德森公司扣除上述特定项目对每股收益的影响后的全面摊薄每股收益。管理层认为，安德森公司持续经营的调整后净收益(亏损)和每股持续经营的调整稀释收益(亏损)是衡量安德森公司业绩的有用指标，因为它们为投资者提供了有关公司经营的更多信息，从而能够更好地评估基本业务业绩，并更好地与前几个时期进行比较。这些非GAAP财务指标并不是为了取代或替代安德森公司应占净收益和安德森公司普通股股东应占摊薄收益、最直接可比的GAAP财务指标或任何其他根据GAAP衡量经营业绩的指标。上述盈利金额已除以公司于各个期间的平均已发行摊薄股份数目，以得出每项特定项目的持续经营每股经调整摊薄收益(亏损)。


安德森夫妇公司
分段数据
(未经审计)
(单位：千)贸易可再生能源植物营养其他总计
截至2022年12月31日的三个月
销售和销售收入$3,624,563 $797,818 $255,107 $— $4,677,488 
毛利113,726 27,239 29,058 — 170,023 
运营、行政和一般费用86,725 7,197 25,660 16,889 136,471 
其他收入(亏损)，净额10,513 981 313 (169)11,638 
持续经营的所得税前收益(亏损)27,232 18,582 1,717 (16,428)31,103 
可归属于非控股权益的收入— 6,072 — — 6,072 
可归因于安德森一家的持续业务的所得税前收益(亏损)
$27,232 $12,510 $1,717 $(16,428)$25,031 
对持续经营的所得税前收益(亏损)的调整2
24,993 — — — 24,993 
可归因于安德森一家的持续业务的调整后所得税前收益(亏损)
$52,225 $12,510 $1,717 $(16,428)$50,024 
截至2021年12月31日的三个月
销售和销售收入$2,781,849 $766,675 $234,178 $— $3,782,702 
毛利87,098 67,676 39,240 — 194,014 
运营、行政和一般费用73,891 7,772 22,697 14,880 119,240 
其他收入(亏损)，净额9,050 1,152 383 (279)10,306 
持续经营的所得税前收益(亏损)18,315 59,206 15,929 (16,814)76,636 
可归属于非控股权益的收入— 32,702 — — 32,702 
可归因于安德森一家的持续业务的所得税前收益(亏损)
$18,315 $26,504 $15,929 $(16,814)$43,934 
对持续经营的所得税前收益(亏损)的调整2
8,595 — — — 8,595 
可归因于安德森一家的持续业务的调整后所得税前收益(亏损)
$26,910 $26,504 $15,929 $(16,814)$52,529 
1每个经营部门的安德森家族应占所得税前持续经营的收入(亏损)被定义为净销售和销售收入加上可识别的其他收入减去所有可识别的运营费用，包括用于携带营运资金和长期资产的利息支出，并在扣除收入的非控制利息份额后报告。
2所得税前持续经营收入(亏损)调整中包括的个别调整的其他信息可在EBITDA对账和调整后EBITDA表中找到。



























安德森夫妇公司
段数据(续)
(未经审计)
(单位：千)贸易可再生能源植物营养其他总计
截至2022年12月31日的12个月
销售和销售收入$13,047,537 $3,178,539 $1,099,308 $— $17,325,384 
毛利407,707 126,995 149,462 — 684,164 
运营、行政和一般费用282,592 30,730 106,003 47,231 466,556 
其他收入(亏损)，净额12,661 20,731 3,001 (2,570)33,823 
持续经营的所得税前收益(亏损)95,225 108,221 39,162 (48,026)194,582 
可归属于非控股权益的收入— 35,899 — — 35,899 
可归因于安德森一家的持续业务的所得税前收益(亏损)
$95,225 $72,322 $39,162 $(48,026)$158,683 
对持续经营的所得税前收益(亏损)的调整2
25,686 — — — 25,686 
可归因于安德森一家的持续业务的调整后所得税前收益(亏损)
$120,911 $72,322 $39,162 $(48,026)$184,369 
截至2021年12月31日的12个月
销售和销售收入$9,304,357 $2,440,798 $866,895 $— $12,612,050 
毛利335,682 116,626 140,389 — 592,697 
运营、行政和一般费用259,926 31,019 95,547 45,581 432,073 
其他收入(亏损)，净额35,878 3,200 2,128 (3,768)37,438 
持续经营的所得税前收益(亏损)87,946 81,205 42,615 (50,996)160,770 
可归属于非控股权益的收入— 31,880 — — 31,880 
可归因于安德森一家的持续业务的所得税前收益(亏损)
$87,946 $49,325 $42,615 $(50,996)$128,890 
对持续经营的所得税前收益(亏损)的调整2
(5,024)— — 2,784 (2,240)
可归因于安德森一家的持续业务的调整后所得税前收益(亏损)
$82,922 $49,325 $42,615 $(48,212)$126,650 
1每个经营部门的安德森家族应占所得税前持续经营的收入(亏损)被定义为净销售和销售收入加上可识别的其他收入减去所有可识别的运营费用，包括用于携带营运资金和长期资产的利息支出，并在扣除收入的非控制利息份额后报告。
2所得税前持续经营收入(亏损)调整中包括的个别调整的其他信息可在EBITDA对账和调整后EBITDA表中找到。




安德森夫妇公司
调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)
非公认会计准则财务指标
(未经审计)
持续运营停产运营公司总数
(单位：千)贸易可再生能源植物营养其他总计铁轨
截至2022年12月31日的三个月
净收益(亏损)$27,232 $18,582 $1,717 $(26,361)$21,170 $(6,074)$15,096 
利息支出(收入)10,282 2,441 1,994 (630)14,087 — 14,087 
税收拨备— — — 9,933 9,933 3,943 13,876 
折旧及摊销9,054 15,443 6,834 2,145 33,476 — 33,476 
EBITDA46,568 36,466 10,545 (14,913)78,666 (2,131)76,535 
调整影响EBITDA的项目：
资产减值9,000 — — — 9,000 — 9,000 
库存损坏15,993 — — — 15,993 — 15,993 
调整项目合计24,993 — — — 24,993 — 24,993 
调整后的EBITDA$71,561 $36,466 $10,545 $(14,913)$103,659 $(2,131)$101,528 
截至2021年12月31日的三个月
净收益(亏损)$18,315 $59,206 $15,929 $(27,977)$65,473 $(3,129)$62,344 
利息支出3,942 1,850 997 1,655 8,444 69 8,513 
税收拨备— — — 11,163 11,163 3,759 14,922 
折旧及摊销11,018 16,934 6,612 2,233 36,797 — 36,797 
EBITDA33,275 77,990 23,538 (12,926)121,877 699 122,576 
调整影响EBITDA的项目：
与交易相关的股票薪酬274 — — — 274 — 274 
资产减值8,321 — — — 8,321 — 8,321 
调整项目合计8,595 — — — 8,595 — 8,595 
调整后的EBITDA$41,870 $77,990 $23,538 $(12,926)$130,472 $699 $131,171 




















安德森夫妇公司
调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)
非公认会计准则财务指标
(未经审计)
持续运营停产运营公司总数
(单位：千)贸易可再生能源植物营养其他总计铁轨
截至2022年12月31日的12个月
净收益(亏损)$95,225 $108,221 $39,162 $(87,654)$154,954 $12,025 $166,979 
利息支出(收入)42,551 8,775 7,298 (1,775)56,849 — 56,849 
税收拨备— — — 39,628 39,628 13,112 52,740 
折旧及摊销35,953 63,458 26,634 8,697 134,742 — 134,742 
EBITDA173,729 180,454 73,094 (41,104)386,173 25,137 411,310 
调整影响EBITDA的项目：
出售压裂砂资产的收益(3,762)— — — (3,762)— (3,762)
资产减值9,000 — — — 9,000 — 9,000 
权益法和成本法投资减值4,455 — — — 4,455 — 4,455 
库存损坏15,993 — — — 15,993 — 15,993 
调整项目合计25,686 — — — 25,686 — 25,686 
调整后的EBITDA$199,415 $180,454 $73,094 $(41,104)$411,859 $25,137 $436,996 
截至2021年12月31日的12个月
净收益(亏损)$87,946 $81,205 $42,615 $(80,224)$131,542 $4,324 $135,866 
利息支出23,688 7,602 4,355 1,647 37,292 8,783 46,075 
税收拨备— — — 29,228 29,228 3,331 32,559 
折旧及摊销44,335 77,542 25,957 9,340 157,174 21,760 178,934 
EBITDA155,969 166,349 72,927 (40,009)355,236 38,198 393,434 
调整影响EBITDA的项目：
与交易相关的股票薪酬1,274 — — — 1,274 — 1,274 
资产减值8,321 — — — 8,321 — 8,321 
权益法和成本法投资减值— — — 2,784 2,784 — 2,784 
出售一家企业的收益(14,619)— — — (14,619)— (14,619)
调整项目合计(5,024)— — 2,784 (2,240)— (2,240)
调整后的EBITDA$150,945 $166,349 $72,927 $(37,225)$352,996 $38,198 $391,194 

调整后的EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧及摊销前的收益，并对特定项目进行调整。该公司通过剔除特定项目的影响，并将利息费用、税费和折旧及摊销金额重新计入净收益(亏损)，从而计算调整后的EBITDA。管理层认为，调整后的EBITDA是衡量公司业绩的有用指标，因为它为投资者提供了有关公司运营的额外信息，从而能够更好地评估基本业务业绩，并提高与前几个时期的可比性。调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标，并不打算取代或替代最直接可比的GAAP财务指标--净收益(亏损)。














安德森夫妇公司
营运资金变动前的营运现金
非公认会计准则财务指标
(未经审计)
截至12月31日的三个月，截至12月31日的12个月，
(单位：千)2022202120222021
经营活动提供(用于)的现金$440,487 $(170,117)$287,117 $(51,050)
经营性资产和负债的变动
应收账款(250,537)(94,100)(391,403)(184,002)
盘存(179,995)(794,938)56,859 (528,073)
商品衍生品170,300 51,553 65,399 (107,188)
其他流动和非流动资产8,936 (113,046)10,936 (116,403)
应付款及其他流动和非流动负债601,512 678,480 230,293 667,821 
经营性资产和负债变动总额350,216 (272,051)(27,916)(267,845)
调整以前影响运营现金的项目
营运资金变动：
《CARE法案》的变更应收退税— — — 27,697 
递延所得税的变化
铁路租赁销售		— (95,097)— — 
出售铁路租赁所支付的税款— 77,537 — 77,537 
营运资金变动前的营运现金$90,271 $84,374 $315,033 $322,029 

营运资本变动前的营运现金定义为现金流量表内营运资本变动影响前经营活动提供(用于)的现金。该公司通过剔除应收账款、库存、商品衍生工具、其他流动和非流动资产、应付款和其他流动和非流动负债的变化的影响来计算运营现金；并从经营活动提供(用于)的现金中按特定项目进行调整。管理层认为，营运资金变动前的运营现金是衡量公司业绩的有用指标，因为它为投资者提供了有关公司运营的额外信息，从而能够更好地评估基本业务业绩，并提高与前几个时期的可比性。营运资本变动前的营运现金是一项非GAAP财务计量，并不打算取代或替代营运活动提供(用于)营运活动的现金，营运活动是最直接可比较的GAAP财务计量。