2012年12月，公司收购了储蓄和贷款控股公司CKF Bancorp， Inc.，该公司在肯塔基州的博伊尔县和加拉德县经营着三个银行办事处。在交易的会计核算中，CKF Bancorp的资产和负债按照会计准则ASC 805《企业合并》记录在肯塔基州第一联邦银行的账簿上。

1.陈述依据

随附的未经审计的简明综合财务报表代表公司的简明综合资产负债表和经营成果，是根据表格10-Q的说明 编制的，因此不包括按照美国公认会计原则完整列报财务状况、经营成果和现金流量所需的信息或脚注。然而，管理层认为，为公允列报简明合并财务报表所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)均已包括在内。截至2022年12月31日的三个月和六个月期间的运营结果不一定代表整个财政年度的预期结果。截至2022年6月30日的简明综合资产负债表是从截至该日的经审计综合资产负债表中衍生出来的。按照美国公认会计原则编制的公司年度财务报表中通常包含的某些 信息和附注披露已被精简或省略。这些简明综合财务报表应与公司提交给美国证券交易委员会的2022年Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表及其附注一起阅读。

稀释每股收益的计算考虑了 已发行普通股和根据公司基于股份的补偿计划将发行或释放的稀释性潜在普通股。计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的系数如下：

截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月或三个月期间，没有已发行的股票期权股票 。

下表汇总了2022年12月31日和2022年6月30日可供出售证券和持有至到期证券的摊销成本和公允价值，以及在累计其他全面收益和未确认损益总额中确认的相应未实现收益总额：

我们的质押证券(包括隔夜和其他金融机构的定期存款)总额为$6.5百万美元和美元1.7分别为2022年12月31日和2022年6月30日。

我们评估了未实现损失头寸的证券 ，以寻找非临时性减值的证据，考虑了发行人的持续时间、严重性、财务状况、我们出售的意图 或出售要求。这些证券是机构抵押贷款支持证券，其风险非常有限。此外，我们不打算出售，也不认为我们将被迫在到期前出售此类证券。根据我们的评估，未通过收益确认减值 。

可供出售

持有至到期

管理层有意愿和能力在可预见的未来持有的贷款，或直至到期或偿还的贷款，按未偿还本金金额报告，并根据递延 贷款发起成本、净额、已购买贷款的折扣和贷款损失准备金进行调整。利息收入按未付本金余额计提，除非贷款是否可收回存在疑问。扣除某些直接贷款成本后的贷款发放费采用水平收益率法递延并在利息收入中确认，而无需预期预付款。一至四户住宅贷款的利息收入一般在贷款拖欠180天时停止，其他贷款在贷款拖欠90天时停止 。根据公司的政策，所有其他贷款通常在贷款拖欠后90天内转为非应计状态。逾期状态是基于贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，贷款将被置于非应计项目或较早日期注销。非权责发生制贷款和逾期90天仍在计提的贷款包括整体评估减值的较小余额同质贷款和单独分类的减值贷款。

对于非应计项目的贷款，所有应计但未收到的利息将冲销利息收入。此类贷款收到的利息按现金收付制或成本回收法入账，直到有资格恢复应计项目为止。当合同上到期的所有本金和利息金额 当期和未来付款得到合理保证时，贷款将恢复应计状态。

贷款组合的构成如下：

上述金额包括净递延贷款成本 #美元。321,000及$290,000分别截至2022年12月31日和2022年6月30日。

贷款损失准备是对可能发生的信贷损失的估值准备。当管理层确认贷款余额无法收回时，贷款损失将计入备抵金额。随后的追回，如果有的话，记入这笔津贴。管理层根据 过去的亏损经验、投资组合的性质和数量、拖欠和问题贷款水平的趋势、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值以及主要贷款区当前和预期的经济状况来估计所需的拨备余额。可以为特定贷款分配免税额，但对于管理层判断应注销的任何贷款，则可获得全部免税额。

津贴由具体和一般的 组件组成。具体部分涉及单独归类为减值贷款或以其他方式归类为不合格或可疑的贷款。一般构成部分涵盖所有贷款，并基于根据当前因素调整后的历史损失经验。在与监管机构磋商后，本公司在估计适当的贷款损失拨备水平时，会考虑两年的时间框架。根据银行或银行市场的预期趋势，这一期限可能会缩短或延长。

历史亏损情况由 投资组合细分确定，并基于公司最近八个季度的实际亏损情况。根据每个投资组合细分市场存在的风险，实际的 亏损体验还包括其他经济因素。

这些经济因素包括考虑以下因素：拖欠和减值贷款的水平和趋势；注销和收回的水平和趋势；贷款数量和条款的趋势；贷款政策、程序和做法的变化；贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度；经济趋势和条件；行业状况；以及信贷集中变化的影响。我们的投资组合 包括住宅房地产、非住宅房地产和土地、存款贷款、消费贷款和其他贷款。与我们的投资组合细分相关的风险因素 如下：

住宅房地产

我们的主要贷款活动是发放抵押贷款，使借款人能够在银行各自的市场区域购买或再融资现有住房。我们进一步将我们的住宅房地产贷款分类为一至四户(业主自住与非业主自住)、多户或建筑。 我们认为，我们以住宅房地产为抵押的贷款的第一抵押头寸的风险低于我们的其他贷款， 以存款为抵押的贷款除外。

我们为业主自住物业提供可调整利率和固定利率的抵押贷款组合，期限最长为30年。对于这些房产，借款人最多可以借到97私人抵押贷款保险的价值的% 。或者，借款人可以借到最多90通过银行提供的其他计划获得价值的% 。

我们为一至四户家庭的出租物业提供贷款，最高限额为80按揭成数(“LTV”)，我们对这类贷款收取的利率一般略高。

我们还向个人发放贷款，以资助建造供个人使用或用作出租财产的住宅。我们偶尔会向建筑商提供贷款，用于建造投机性或定制住宅物业以供转售，但条件有限。建设贷款期限一般不超过一年 ，不超过80%，并规定只在施工阶段支付利息。资金 随着施工进度的推进而发放。

多户和非居民贷款

我们提供以住宅 多户(五个或五个以上单位)和非住宅房地产为抵押的抵押贷款。非住宅房地产贷款一般包括商业写字楼、教堂和用于其他目的的财产。一般来说，这些贷款的期限不超过25年，且不超过 80评估价值的%。多户和商业地产抵押贷款的余额通常比一户到四户住宅抵押贷款的余额更大，涉及的风险更大。这些贷款取决于借款人的信誉以及项目的可行性和现金流潜力。收入物业担保的贷款的偿付通常取决于物业的成功运营和管理。因此，与业主自住住宅贷款相比，此类贷款的偿还可能在更大程度上受到房地产市场或经济不利条件的影响。

消费贷款

我们的消费贷款包括房屋净值信贷额度、以储蓄存款担保的贷款、汽车贷款和无担保贷款。房屋净值贷款一般是二次抵押贷款 仅次于第一次抵押贷款，也由银行持有，不超过80房产预估价值的%。我们提供房屋净值贷款，最高可达90向符合条件的借款人提供估计价值的%，这些贷款收取溢价利率。以储蓄为担保的贷款最高可达90储户储蓄账户余额的%，并按高于存款账户利率的利率计息。由于存款账户必须作为抵押品才能获得贷款，因此此类贷款的内在风险微乎其微。由汽车担保的贷款直接发放给消费者(与经销商没有关系)，并基于车辆的价值和借款人的信用。车辆贷款的风险水平较高，因为房产的价值及其流动性会自然下降。无担保贷款完全基于借款人的信誉， 给银行带来了最高级别的风险。

银行选择最合适的方法对减值贷款进行会计处理。对于占银行贷款组合中绝大多数贷款的担保贷款，这种方法 涉及确定抵押品的公允价值减去估计销售成本。在适当的情况下，银行将通过确定按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流的现值，对减值贷款进行会计处理。

如果根据当前的信息和事件，债权人很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则认为贷款已减值。尽管我们的大部分贷款都有抵押品担保，但我们严重依赖借款人的能力来产生足够的现金流来偿还债务。因此，我们的贷款不会依赖抵押品，直到借款人的现金流和财务状况恶化，这使得我们有必要寻找抵押品作为我们唯一的还款来源 。拖欠90天以上的抵押品依赖型贷款被认为构成了最小的还款延迟 ，并根据当时的保单进行减值评估。

我们利用最新的独立评估来确定抵押品依赖型贷款的公允价值，并根据估计的销售成本进行调整，以确定我们的特定准备金。在某些情况下， 管理层无法确保更新独立评估。这些情况可能涉及小额贷款或管理层认为贷款与价值比率异常低的贷款。

关于银行对问题债务重组、多户和非居民贷款的投资及其减值评估，这类贷款是非同质的 ，因此，当它们拖欠超过90天时，可能被视为依赖抵押品。在这些情况下，或当我们怀疑以前的评估可能不再反映房产的当前公允价值时，我们会获得最新的独立评估。 此过程因贷款、借款人和借款人的不同而不同，也根据抵押品的性质而不同。

下表按投资组合分类列出截至2022年12月31日的六个月贷款损失准备的活动情况：

下表按投资组合分类列出了截至2022年12月31日的三个月贷款损失准备的活动情况：

下表按投资组合分类列出截至2021年12月31日的六个月贷款损失准备的活动情况：

下表按投资组合分类列出了截至2021年12月31日的三个月贷款损失准备的活动情况：

下表显示截至2022年12月31日按投资组合类别和减值方法计提的贷款损失准备余额和已记录的贷款投资。 已记录的贷款投资不包括因无形而应计的应收利息。

2022年12月31日：

下表显示了截至2022年6月30日按投资组合类别和减值方法计提的贷款损失准备余额和记录的贷款投资。

June 30, 2022: