康明斯公司
存款份额计划
生效日期：2023年2月13日
康明斯公司
存款份额计划
1.目的
该计划的目的是激励公司高管团队的主要成员领导公司完成长期战略转型，并通过向他们提供以优惠条件投资公司普通股的机会，鼓励他们增加对公司的投资。
2.定义
本计划中使用的大写术语有以下含义：
2.1授权书是指通知参与者他或她参与本计划的文件，以及与参与有关的具体条款。
2.2收购期限是指参与者可以根据本计划获得股份的期限。除非委员会另有决定，采购期应为2023年5月15日至2023年5月31日。
2.3控制权的变更是指综合激励计划中定义的“控制权的变更”。
2.4委员会是指公司董事会的人才管理与薪酬委员会。
2.5公司是指康明斯公司或其任何继承者。
2.6残疾是指综合奖励计划中定义的“残疾”。
2.7生效日期指2023年2月13日，也就是本计划的生效日期。
2.8《证券交易法》是指修订后的《1934年证券交易法》。
2.9授予日期是指根据本计划授予匹配的RSU的日期。
2.10持有期是指参与者被要求保留新收购的股份以使匹配的RSU的限制失效的时间段。除非委员会另有决定，否则持有期应为购置期最后一天的第五(5)周年结束的期间。
2.11匹配RSU是指根据综合激励计划授予本计划参与者的限制性股票单位。
2.12最低承诺是指参与者必须承诺在持有期内持有的新收购股票的最低数量，作为根据本计划获得同等数量的匹配RSU的条件。除非另有决定，参与者的最低承诺应
(A)委员会为参与者确定的最低百分比乘以参与者截至2023年2月1日的基本工资(“最低美元上限”)除以(B)紧接2023年4月15日之前的二十(20)个交易日公司普通股的平均收盘价，结果四舍五入为最接近的整数股；倘若收购期间首五(5)个交易日的每股平均交易价(“收购期间价格”)高于根据(B)条款厘定的平均价，则最低承担额将按收购期间价格而非根据(B)项厘定的平均数重新计算，以使最低承担总额不超过最低金额上限。
2.13最大承诺是指参与者可以选择在持有期内承诺持有的新收购股票的最大数量，并根据本计划获得同等数量的匹配RSU。除非委员会另有决定，参与者的最高承诺额应为(A)委员会为参与者确定的最高百分比乘以参与者截至2023年2月1日的基本工资(“最高美元上限”)除以(B)紧接2023年4月15日之前的二十(20)个交易日公司普通股的平均收盘价，结果四舍五入为最接近的整数；条件是，如果收购期间价格高于根据(B)条款确定的平均值，则最高承诺将使用收购期间价格而不是根据(B)条款确定的平均价格重新计算，以便最高承诺的总价值不超过最高美元上限。
2.14新收购股份是指参与者在收购期间收购的本公司普通股股份，包括(A)通过公开市场购买(包括以红利和业绩现金的税后收益购买的股份)或行使股票期权获得的股份；或(B)根据2023年3月1日至收购期间结束的奖励从业绩股份、限制性股票单位或限制性股票的税后收益净额中承诺的股份。
如果以上列出的新收购股份不足以为参与者的最低承诺提供资金，则参与者在2021-23年业绩周期内受绩效股票约束的股份数量的至多50%(50%)，以及2024年3月之前受限制性股票单位或限制性股票归属的股份数量的50%(50%)可被视为新收购股票，条件是这些额外数量将导致达到最低承诺，并且参与者根据委员会指定的程序向计划承诺这些股份。如果在2021-23年绩效周期中获得的绩效股票少于对计划的承诺，参与者可以选择(补选)购买相当于公司在确定获得的绩效股票数量后确定的差额的股票数量；前提是，如果参与者没有选择购买此类股票，相应数量的匹配RSU将被没收，但参与者不会被视为因此类缺口而未能为参与者的最低承诺提供资金。
为免生疑问，新购入的股份将不包括参与者在此之前实益拥有的公司普通股。
收购期间，未行使股票期权的股份，收购期间结束后赚取和归属的股份，参与者401(K)计划账户中的股份，未归属的保留限制股票单位和未归属的新员工奖励，或根据公司2023年年度激励计划(于2024年支付)或公司2021-23年业绩现金计划(于2024年支付)支付金额购买的股票。
2.15综合激励计划是指康明斯公司2012年综合激励计划或其任何后续计划，经不时修订。
2.16参与者是指管理层选定参加本计划并经委员会批准的员工。
2.17计划是指本文件中规定并不时修订的存款份额计划。
2.18退休是指综合奖励计划所界定的“退休”。
3.匹配RSU助学金
3.1获得匹配RSU助学金的资格-要有资格获得本计划下的匹配RSU助学金，参与者必须满足以下各项要求：
(A)在收购期开始时，在摩根士丹利(或本公司为本计划的目的而指定的其他经纪商)建立经纪账户，该账户应用于提供在整个持有期内(在适用的范围内)对新收购的股票的持续所有权的证据；
(B)在购置期内以最低承诺额和最高承诺额之间的数量收购新购入的股份；
(C)提供令公司满意的文件，说明参与者在收购期间收购了新收购的股份；以及
(D)以本公司批准的形式向本公司提供书面承诺，在整个持股期内保留新收购的股份。
参与者还必须(X)没有订立规则10b5-1交易计划，该交易计划将根据《交易法》第16条就新收购股份的收购产生实际或潜在的反向配对交易，并且(Y)同意不参与任何反向配对交易或订立规则10b5-1交易计划，从而可能导致与新收购股份收购相关的交易。
如果参与者满足上述各项要求，并继续保留新收购的股份，并继续受雇于本公司(及其关联公司)直到授予日期，则公司将在收购期结束后尽快向参与者授予
参赛者获奖信中指定的每个新获得的股份对应一个匹配的RSU。
3.2奖助金形式-本计划下的配套RSU奖助金应根据综合激励计划发放，如此授予的配套RSU应记录在配套的RSU奖励协议中，并应遵守该奖励协议和该计划中规定的所有条款和条件。
4.新购入股份的持有期
参与者必须同意，在授予相关匹配RSU之前，不得出售、转让、多元化、质押或套期保值根据本计划获得匹配RSU的新获得的股份。在持有期结束前的任何此类出售、转让、多元化、质押或对冲，应被视为取消了新收购的股份的资格，因此，应立即没收与丧失资格的股份数量相匹配的数量的RSU。新收购股份的持有期要求在该新收购股份所涉及的相匹配的RSU归属时终止。
5.匹配的RSU的归属
除本协议另有规定或委员会决定的范围外，所有匹配的RSU将于收购期最后一天的五(5)周年时悬崖归属，并根据匹配的RSU奖励协议和综合激励计划的条款，以本公司普通股或现金的形式结算。
6.潜在股息等价物
参与者可收到自授出日期起至匹配RSU归属于匹配RSU奖励协议所规定的范围内，就匹配RSU应付的任何股息等价物。如果任何匹配的RSU被没收，则与该匹配的RSU相关的股息等价物也应被没收。
7.伤残或死亡
如果参与者在根据本计划授予的匹配RSU全部归属之日之前因残疾或死亡而终止在公司的雇佣或服务，则参与者将按比例授予参与者的未偿还匹配RSU(四舍五入至最接近的整数份额)，该部分代表终止之前全部归属期间的部分，并且此类匹配RSU将按照奖励协议的规定进行结算。
8.没收匹配的RSU
除非第9.4节另有规定，在控制权变更方面，如果参与者在根据本计划授予的匹配RSU全部归属之日之前因除残疾或死亡以外的任何原因终止在公司的雇佣或服务，则根据本计划授予的尚未归属的任何和所有匹配RSU的所有权利应在终止时被没收。此外，在下列情况下，根据本计划授予的任何匹配的RSU将被没收：
8.1转让新获得的股份--如果与匹配的RSU相关的新获得的股份在此类匹配的RSU归属之前由参与者出售或以其他方式转让，则应没收相同数量的匹配的RSU；但如果参与者在持有期结束前持有的新获得的股份数量低于参与者的最低承诺，则自不再满足最低承诺之日起，根据本计划授予的所有匹配的RSU应立即被没收；
8.2未获得的绩效份额--如果参与者为了达到最低承诺而承诺了2021-23年绩效周期的绩效份额，那么，如果2021-23年绩效周期的绩效份额少于承诺给计划的绩效份额，则相应数量的匹配RSU将被没收，除非参与者完成补选，使参与者能够保留匹配的RSU；以及
8.3其他股份转让--如在收购期开始前六(6)个月开始至收购期结束后六(6)个月止期间内，参与者出售或以其他方式转让参与者在该期间开始时所拥有的本公司普通股，则与如此转让的股份数目相等的匹配股份单位将被没收。为此，参与者的401(K)计划账户中的股票将不被视为该参与者“拥有”的股票。
9.杂项
9.1计划的管理-委员会应是计划的管理人；但委员会可将计划的持续管理授权给公司的一名或多名高级管理人员或其各自的代表。除本协议明确规定的权力外，委员会有权为执行本计划制定更多的细节和规定。委员会还有权对本计划的有效管理作出任何和所有未经本协议特别授权的决定，包括调和与本计划条款或与本计划相关的任何文件的不一致之处或提供遗漏的权力，并调整任何参与者的参与程度。委员会所作的一切决定均为终局和决定性决定。
9.2《交易所法案》第16条和《内幕交易合规》-为免生疑问，本计划下发生的任何对本公司普通股的购买或出售均受《交易所法案》第16条的约束，包括其下的报告和短期周转利润规则，以及本公司的内幕交易政策和其他不时生效的适用政策。
9.3计划的修改和终止-委员会可随时修改计划的全部或部分内容；但是，未经参与者书面同意，任何修改不得对参与者在本协议项下的权利产生不利影响。如有任何修改，应立即以书面通知各参赛者。对于非实质性或行政性质的修改，不需要通知。
9.4继承人和合并、合并或控制权变更-除本计划另有规定外，本计划的条款和条件应符合公司、参与者及其继承人、受让人和个人代表的利益，并对他们具有约束力。如果在参与者仍受雇于公司及其关联公司或为公司及其关联公司服务期间发生控制权变更，则匹配的RSU应遵守综合激励计划第18(C)条。此外，配套RSU的权利和义务应为综合激励计划和配套RSU奖励协议中概述的权利和义务。
9.5不保证就业或未来的参与资格-本计划中包含的任何内容或根据本计划采取的任何行动均不得解释为雇佣合同或给予任何参与者保留在公司或任何附属公司的雇佣的任何权利。被指定为参与者是可自由决定的，不是一项合同权利，对于任何尚未授予的匹配RSU，委员会可随时撤销。
9.6性别、单数和复数--所有代词及其任何变体均应被视为指一个或多个人的身份可能需要的男性和女性性别。根据上下文的需要，单数可以被理解为复数，复数可以被理解为单数。
9.7标题-本程序各节和段落的标题仅为方便起见，不得控制或影响其任何条款的含义或解释。
9.8适用法律-本程序应根据印第安纳州的法律进行管理和解释，不得参考其法律冲突原则。
9.9有效性-如果本计划的任何条款被认定为无效、无效或不可执行，同样的规定在任何方面都不影响本计划任何其他条款的有效性。