目录表
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本财政年度止
For the transition period from to
(注册人的确切姓名载于其章程)
(欧米茄医疗投资者公司) | (欧米茄医疗投资者公司) | (欧米茄医疗投资者公司) |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (委托文件编号) | (税务局雇主身分证号码) |
(主要执行办公室地址)
(
(电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
注册人 |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 交易所名称 |
|
欧米茄医疗保健投资者公司。 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
没有。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
Yes ◻ |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规则要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项:)
加速的文件服务器◻ | 非加速文件服务器◻ | |
规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司◻ |
如果是一家新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
是 |
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
是
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。◻
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。◻
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。
是 |
Omega Healthcare Investors,Inc.由非关联公司持有的普通股总市值为$
截至2023年2月8日,有
以引用方式并入的文件
注册人2023年股东年会的委托书将不迟于2022年12月31日后120天提交给证券交易委员会,通过引用并入本文第三部分。
目录表
目录
页面 | ||
前瞻性陈述 | 3 | |
第一部分 | ||
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 17 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 31 |
第二项。 | 属性 | 31 |
第三项。 | 法律诉讼 | 31 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 31 |
第II部 | ||
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 32 |
第六项。 | [已保留] | 33 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 33 |
第7A项. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 48 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 48 |
第9A项。 | 控制和程序 | 48 |
项目9B。 | 其他信息 | 49 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 49 |
第三部分 | ||
第10项。 | 注册人的董事、高管与公司治理 | 50 |
第11项。 | 高管薪酬 | 50 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 50 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 50 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 50 |
第四部分 | ||
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 51 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 51 |
2
目录表
前瞻性陈述
除非另有说明或文意另有所指外,本10-K表格年度报告中的术语“我们”、“我们”和“我们”以及其他类似术语是指欧米茄医疗投资者公司及其合并子公司.
以下讨论应与本文件其他部分的财务报表及其说明一并阅读。本文件包含联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。这些陈述涉及我们的预期、信念、意图、计划、目标、目标、战略、未来事件、业绩和潜在假设,以及除历史事实陈述之外的其他陈述。在某些情况下,您可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述,这些术语包括但不限于“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“应该”或可比术语或其否定。这些陈述是基于本文件提交之日可获得的信息,仅就陈述日期发表意见,不应承担更新此类前瞻性陈述的义务。
由于各种因素,我们的实际结果可能与本文包含的前瞻性陈述中反映的结果大不相同,这些因素包括但不限于:
(1) | 在本年度报告表格10-K第一部分第1A项“风险因素”下讨论的项目; |
(2) | 与我们资产运营商的业务运营有关的不确定性,包括与第三方付款人偿还、监管事项和入住率有关的不确定性; |
(3) | 这些风险和不确定性包括但不限于,新冠肺炎疫情对我们的业务和我们运营商业务的影响,包括但不限于,联邦政府宣布的2023年5月11日公共卫生紧急状态及相关政府和监管支持的终止,与疫情相关的熟练护理设施(“SNF”)和辅助生活设施(“ALF”)运营商面临的人员短缺、成本增加和入住率下降的水平,我们的运营商遵守感染控制和疫苗协议以及管理设施感染率的能力,以及政府支持和报销比率足以抵消此类成本和相关条件的能力; |
(4) | 我们破产的经营者拒绝未到期的租赁义务、修改我们的抵押贷款条款、阻碍我们在破产程序悬而未决期间收取未付租金或利息、为债务人的债务保留保证金的能力,以及与经营者破产相关的其他成本和不确定性; |
(5) | 我们有能力重新租赁、以其他方式转换或出售表现不佳的资产或持有的待售资产,并按使我们能够实现这些资产账面价值的条款; |
(6) | 我们所能获得的资金和成本; |
(7) | 我们的信用评级和债务证券评级的变化; |
(8) | 医疗设施融资方面的竞争; |
(9) | 长期保健行业的竞争以及人们对各种类型的长期护理设施的看法的转变,包括SNF和ALF; |
(10) | 医疗保健部门的其他监管和其他变化; |
(11) | 我们运营商财务状况的变化; |
(12) | 普遍的经济和市场状况的影响,特别是在医疗保健行业; |
(13) | 利率的变化和通货膨胀的影响; |
(14) | 追加投资的时间、金额和收益; |
(15) | 影响房地产投资信托基金(“REITs”)的税收法律法规的变化; |
(16) | SNF和ALF市场或当地房地产状况的变化对我们以预期收益或及时处置持有的待售资产,或以有利条件重新配置收益的能力的潜在影响; |
(17) | 我们维持房地产投资信托基金地位的能力;以及 |
(18) | 影响我们的业务或我们运营商的业务的其他因素的影响,这些因素超出了我们或他们的控制,包括自然灾害、其他健康危机或流行病和政府行动;特别是在医疗保健行业。 |
3
目录表
第一部分
项目1-商务
概述
Omega Healthcare Investors,Inc.(“母公司”)是马里兰州的一家公司,该公司及其合并子公司(统称为“Omega”或“公司”)已选择作为REIT征税,以缴纳联邦所得税。欧米茄的架构为伞式合伙房地产投资信托基金(“UPREIT”),欧米茄的所有资产由其营运合伙附属公司Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(与附属公司合称为“Omega OP”)直接或间接拥有,欧米茄的所有业务亦直接或间接进行。截至2022年12月31日,母公司拥有欧米茄运营公司已发行和未偿还的合伙权益单位(“欧米茄运营单位”)的约97%,其他投资者拥有约3%的已发行欧米茄运营单位。欧米茄于1992年成为在纽约证券交易所上市的上市公司。
欧米茄有一个可报告的部门,由位于美国的医疗保健相关房地产投资组成。和联合王国(“U.K.”)。我们的目标是为我们的投资者提供强劲的回报,同时成为我们的医疗运营公司和附属公司(统称为我们的“运营商”)的首选资本合作伙伴,以便他们能够专注于为他们的住院患者提供高水平的护理。
属性类型
我们的核心业务是为长期医疗保健行业提供融资和资本,重点是熟练护理设施(“SNF”)、辅助生活设施(“ALF”),其次是独立生活设施(“ILF”)、康复和急性护理设施(“专科设施”)和医疗办公大楼(“MOBS”)。以下是我们各种物业类型的摘要。
● | 熟练的护理设施-社区福利基金会为日常生活活动需要一定帮助的个人提供包括日常护理、治疗康复、社会服务、活动、家政服务、营养、药物管理和行政服务在内的服务。 |
● | 辅助生活设施-ALF提供的服务包括为日常生活活动提供援助,并允许居民保持一些隐私和独立性,因为他们不需要持续不断的监督和援助。服务通常包括日常内务、洗衣、医疗提醒和日常生活活动方面的协助,如吃饭、穿衣和洗澡。 |
● | 独立生活设施-ILF是年龄限制的多户房产,带有中央餐饮设施,提供包括安保、内务、活动、营养和有限洗衣服务在内的服务。 |
● | 专业设施– 专科设施包括专科医院、长期急性护理医院、住院康复设施、行为健康物质设施、行为健康精神科设施和创伤性脑损伤设施。 |
● | 医疗办公大楼-暴徒是专门为医生、牙医和其他临床医生等医疗保健提供者设计的设施。 |
投资策略和类型
我们在美国和英国的医疗机构上维持着一系列长期医疗设施、抵押贷款和其他房地产贷款。我们的投资通常在不同的地理位置上,由不同的成熟的中端市场医疗保健运营商运营,我们相信这些运营商在质量、管理经验和信誉方面符合我们的标准。我们评估潜在投资的标准包括但不限于:
· | 设施运营者的管理质量和经验以及信誉; |
· | 设施的历史和预测现金流及其满足运营需要、资本支出要求和租赁或偿债义务的能力; |
4
目录表
· | 设施的建设质量、条件、设计及其对环境的影响; |
· | 设施的位置; |
· | 适用司法管辖区的税收、增长、监管和偿还环境; |
· | 该设施的入住率,以及同一社区或邻近社区对类似医疗设施的需求;及 |
· | 设施中私人、医疗保险和医疗补助患者的付款人组合。 |
随着医疗保健服务的不断发展,我们不断评估潜在投资以及我们的资产、运营商和市场,以定位我们的投资组合,以获得长期成功。我们的战略包括将数据分析应用于我们的投资承销和资产管理,以及出售或转换不符合我们投资组合标准的资产。
我们更喜欢投资于收费简单的物业所有权。出于监管、税收或其他方面的考虑,我们可能会寻求其他投资结构,如抵押贷款和合资企业的投资。虽然美国的长期护理房地产收购市场在2022年仍具有竞争力,但我们继续寻找和确定对我们的投资组合具有增值作用的选择性投资。除了我们在美国的投资,我们预计将继续在其他司法管辖区进行投资,如英国。作为我们对我们投资组合的持续评估的一部分,以及与某些运营商锻炼交易有关,我们预计将继续不时地机会性地出售资产或资产组合。此外,随着长期护理行业的发展和适应新的协议,我们已经并可能继续对公司进行有选择的辅助投资,以增强长期护理提供者和我们的运营商的技术和基础设施。
我们通常寻求大量的流动性存款,关于最低营运资本和净值的契约,应收账款和其他运营资产的留置权,以及在适当的情况下为我们的投资提供交叉违约、交叉抵押以及公司和/或个人担保的各种拨备。
下面总结了我们的主要投资结构。下文所述的平均年化收益率反映了现有合同安排下的债务。然而,由于长期护理行业的性质,我们不能保证我们设施的经营者将全额或在到期时履行他们的付款义务。因此,下面列出的截至2022年12月31日的年化收益率并不一定表明未来的收益率可能更低。
房地产资产与租赁
我们的房地产资产主要包括土地、建筑和装修,以及我们设施内包含的任何家具和设备。我们几乎所有的租约都是三重净值经营租约。并要求经营者支付租金和因运营租赁设施而产生的所有额外费用。截至2022年12月31日,我们有一次直接融资租赁。 我们的三重净值运营租约通常从5年到15年不等,外加续订选项。我们的租约一般规定了每年自动扶梯的最低年租金。固定年租自动扶梯的租约一般在最初租赁期内按直线基准确认,但须进行回收评估。截至2022年12月31日,我们来自运营租赁的平均年化收益率约为9.0%。截至2022年12月31日,我们约78%的经营租约的初始租期在2027年后到期。我们的大多数租赁房地产是根据管理多个设施的主租赁协议的条款进行租赁的,少数情况下,我们以单一设施租赁的方式租赁设施。根据我们的主租约,我们的经营者被要求每月支付一次租金,这相当于所有受主租约约束的物业的租金。我们的某些租约还包含运营商购买期权或房东看跌期权。
我们的一些租约为我们的运营商提供设施建设的预付款或用于战略设施增强的资本支出。通常,这些垫款要求运营商支付作为租约资本支出租金的垫款的固定百分比。根据这些租赁条款进行的建设和升级将在我们的房地产资产中资本化。我们将大量资本重新投入现有资产,我们相信这为我们的长期战略成功奠定了基础。
5
目录表
房地产贷款
房地产贷款包括抵押贷款和其他房地产贷款,这些贷款主要以第一、第二或第三抵押留置权或相关财产的租赁抵押或合伙企业权益的转让为抵押。我们的房地产贷款通常有固定的贷款期限利率。我们为现有设施和设施建设提供房地产贷款。截至2022年12月31日,我们这些投资的平均年化收益率约为10.1%。截至2022年12月31日,我们大约76%的房地产贷款的主要期限在2027年后到期。
对未合并的合资企业的投资
我们还不时收购支持长期医疗保健行业和我们的运营商的合资企业或实体的股权。这些是我们不合并的实体投资,但我们可以对其经营和财务政策施加重大影响,并根据权益会计方法进行报告。我们对未合并实体的投资通常代表9%至51%的权益。在权益会计法下,我们在被投资人的收益或亏损中的份额计入我们的综合经营业绩。未合并实体投资的初始账面价值是根据购买实体权益(包括交易成本)而支付的金额。
非房地产贷款
非房地产贷款是向我们的运营商和/或其本金提供的贷款,这些贷款可能是无抵押的,也可能是借款人的抵押品担保的,通常是短期的。有担保的非房地产贷款的抵押品通常包括经营者实体的营运资本。截至2022年12月31日,我们这些投资的平均年化收益率约为8.7%。截至2022年12月31日,我们大约12%的非房地产贷款的主要期限在2027年后到期。
投资组合和投资摘要
截至2022年12月31日,我们的房地产投资组合包括分布在42个州和英国的926家医疗机构,由67家第三方运营商运营,其组成如下:
● | 受经营租赁约束的房地产资产,包括664个SNF、169个ALF、20个ILF、16个专门设施和两个暴徒; |
● | 投资于一家SNF的直接融资租赁; |
● | 房地产贷款,包括第一留置权抵押贷款,涉及48个SNF、两个ALF和两个特殊贷款; |
● | 投资于持有63个ALF和两个专业设施的未合并的合资企业;以及 |
● | 2个待售设施。 |
以下是我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的总投资资产摘要(不包括累计折旧)(以千美元为单位):
截至12月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
房地产资产: | ||||||
房地产资产 | $ | 8,860,264 | $ | 9,028,745 | ||
直接融资租赁投资--净额 |
| 8,503 |
| 10,873 | ||
应收房地产贷款--净额 |
| 1,042,731 |
| 1,180,786 | ||
对未合并的合资企业的投资 |
| 178,920 |
| 194,687 | ||
持有待售资产 |
| 9,456 |
| 203,025 | ||
房地产投资总额 |
| 10,099,874 |
| 10,618,116 | ||
非房地产应收贷款--净额 |
| 225,281 |
| 124,184 | ||
总投资 | $ | 10,325,155 | $ | 10,742,300 |
6
目录表
收入
下表按投资类别汇总了我们2022年、2021年和2020年的收入(以千美元为单位):
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
房地产相关收入: | |||||||||
租金收入 | $ | 750,208 | $ | 923,677 | $ | 753,427 | |||
直接融资租赁收入 |
| 1,023 |
| 1,029 |
| 1,033 | |||
房地产贷款利息收入 |
| 110,322 |
| 123,649 |
| 117,289 | |||
房地产相关收入总额 |
| 861,553 |
| 1,048,355 |
| 871,749 | |||
非房地产贷款利息收入 |
| 13,597 |
| 12,733 |
| 16,997 | |||
杂项收入 |
| 3,094 |
| 1,721 |
| 3,635 | |||
总收入 | $ | 878,244 | $ | 1,062,809 | $ | 892,381 |
第2项-物业中列出的表格包含有关截至2022年12月31日我们的设施和投资的地理集中度的更多信息。
借款政策
鉴于不时存在的市场状况,我们一般会尝试将债务的到期日与投资资产的到期日相匹配,并在切实可行的范围内使用长期固定利率债务。
我们可能会用新债务的收益为我们在更多医疗设施上的投资提供资金。此外,我们可以投资于以现有贷款为抵押的物业,以抵押、信托契据或类似的物业留置权为抵押。
与某些活动有关的政策
就我们的资本要求而言,我们通常依赖于股权发行、债务融资和保留现金流(受1986年修订后的《国内收入法典》(下称《守则》)关于未分配REIT应纳税收入的规定),或这些方法的组合。我们的融资选择包括银行借款、公开或私人发行的债务工具、对资产或证券化卖家的购买货币义务,其中任何一种都可以作为担保或无担保债务发行。我们有权发行我们的普通股或其他股权或债务证券,以换取财产,并回购或以其他方式重新获得我们的证券。在符合REIT资格所需的所有权比例限制和总收益及资产测试的情况下,我们可以投资于其他REITs、从事房地产活动的其他实体的证券或其他发行人的证券,包括出于对该等实体行使控制权的目的。我们可以从事投资的买卖。我们不承销其他发行人的证券。我们的高级管理人员和董事可以在没有股东投票的情况下改变任何这些政策。在我们管理层看来,我们的财产已投保了足够的保险。
竞争
医疗保健行业竞争激烈,未来可能会变得更具竞争力。在进行新投资和为新投资定价方面,我们面临着来自其他公共和私人REITs、投资公司、私募股权和对冲基金投资者、医疗保健运营商、贷款机构、开发商和其他机构投资者的竞争,其中一些机构投资者可能拥有比我们更多的资源和更低的资金成本。此外,我们很大一部分租金和贷款利息收入通常来自需要州政府批准才能发展和扩大医疗设施的州的设施。我们相信,这样的州批准可能会减少我们运营商的竞争,并提高我们物业的价值。我们的运营商在当地和地区的基础上与提供类似服务的设施运营商竞争,在某些情况下,还提供家庭和社区卫生解决方案。我们运营商的竞争基础包括提供的护理质量、声誉、设施的外观、价格、提供的服务范围、家庭偏好、提供医疗保健的替代方案、竞争物业的供应、医生、工作人员、转诊来源、位置以及人口和周边地区的规模和人口统计。
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目录表
竞争的加剧使我们更难发现并成功利用符合我们目标的机会。我们的竞争能力还受到国家和地方经济趋势、可供选择的投资选择、资金的可获得性和成本、我们的财务状况、建设和翻新成本、现有法律和法规、新立法和人口趋势的影响。
欧米茄的课税
欧米茄被选为房地产投资信托基金,根据守则第856至860条,从我们截至1992年12月31日的纳税年度开始征税。为了继续符合REIT的资格,我们必须继续满足某些测试,其中包括通常要求我们的资产主要由房地产资产组成,我们的收入主要来自房地产资产,以及我们每年向股东分配至少90%的REIT应纳税所得额(资本净收益除外)。只要我们保持房地产投资信托基金的资格,我们一般不会在公司层面上为我们的净收入缴纳美国联邦所得税,只要这些净收入每年分配给我们的股东。即使我们继续符合REIT的资格,我们的收入和财产也将继续受到某些联邦、州和地方税的影响。我们相信,我们的组织和运作方式符合作为房地产投资信托基金的纳税资格。我们打算继续以使我们保持REIT资格的方式运营,但不能保证我们已经或将能够继续以符合资格或保持REIT资格的方式运营。
我们已经并可能继续利用一家或多家应税房地产投资信托基金子公司(“PR”)从事REITs可能被禁止从事的活动,包括向第三方提供管理和其他服务以及进行某些不符合资格的房地产交易。我们的TRS通常像普通公司一样纳税,因此,需要缴纳联邦、外国、州和地方所得税。
在某种程度上,如果我们没有分配我们所有的净资本收益或分配至少90%,但低于我们调整后的“REIT应纳税所得额”的100%,我们将按常规公司税率缴纳相应的税款。如果我们在任何课税年度因未能达到年度分配要求或其他原因而未能符合REIT的资格,我们将就诉讼时效保持开放的每个此类课税年度缴纳联邦和州所得税,以及对我们的应税收入按常规公司税率征收任何适用的替代最低税。此外,即使我们继续符合REIT的资格,我们也可能需要缴纳某些消费税。此外,除非根据某些法定条文有权获得宽免,否则在丧失资格的年度后的四个课税年度内,我们亦会被取消作为房地产投资信托基金的资格。这种处理将显著减少我们的净收益和现金流,因为我们在涉及的年份承担了额外的税收义务,这可能会显著影响我们的财务状况。
我们的所有投资都是直接或通过欧米茄OP拥有的实体持有的。欧米茄OP是用于美国联邦所得税目的的转账实体,因此,无论我们是否已收到或将收到欧米茄OP的任何分配,我们都必须考虑我们在欧米茄OP的收入、收益、损失、扣除和抵免中的可分配份额,这些收入、收益、损失、扣除和抵免是在我们的纳税年度内结束的任何纳税年度。 虽然通过实体的合伙协议一般将确定合伙人之间的收入和损失分配,但如果这种分配不符合《守则》和财务处关于合伙企业分配的规定,则出于税务目的将不予考虑。如果分配没有被确认为联邦所得税的目的,受分配的项目将根据合伙人在合伙企业中的利益重新分配,这将通过考虑与合作伙伴关于该项目的经济安排有关的所有事实和情况来确定。虽然就联邦所得税而言,欧米茄OP一般不应是一个应税实体,但欧米茄OP的经营活动产生的任何州或地方收入、消费税或特许经营税都可能在实体层面产生。
强烈敦促投资者根据投资者的特定情况,就在我们进行投资的潜在税收后果咨询他们自己的税务顾问。
8
目录表
政府监管与报销
医疗保健行业受到严格监管。我们的运营商主要设在美国,受到广泛而复杂的联邦、州和地方医疗法律法规的约束;我们也有几家总部位于英国的运营商,它们在其管辖范围内受到各种法律法规的约束。由于通过了新的立法、规则和条例,以及对现行法律的行政和司法解释,这些法律和条例经常发生实质性的变化。这些变化的最终时间或影响是无法预测的,这些变化可能会追溯适用。影响我们运营商的法律和法规的变化,除了我们运营商违反监管规定外,还可能对我们运营商的运营和财务状况产生重大影响,进而可能对我们造成不利影响。我们有可能直接受制于医疗法律法规,因为其中一些法规的性质很广泛,如《反回扣法规》和《虚假索赔法案》等。
继世界卫生组织宣布新冠肺炎为国际关注的突发公共卫生事件后,美国卫生与公众服务部于2020年1月31日宣布进入紧急状态。这一声明已延长至2023年5月11日的预定到期日,允许卫生和公众服务部提供临时监管豁免和新的报销规则,例如暂时提高医疗补助联邦医疗补助百分比和其他规则,这些规则旨在通过暂停各种联邦医疗保险患者覆盖标准以及文件和护理要求,使提供者能够灵活应对新冠肺炎大流行,例如,包括暂停之前三天的住院保险要求,以及扩大可以通过远程医疗提供的已批准服务的清单。在疫情高峰期,提前三天的住院豁免对熟练护理行业是一个重大好处,因为与技能到位相关的报销有助于抵消与管理大流行相关的一些增加的费用。这些监管行动已经并可能继续促进人口普查数量和熟练护理组合的变化,否则可能不会发生这种变化。公共卫生紧急状态声明定于2023年5月11日终止;然而,目前仍不确定联邦和州监管机构是否和/或何时恢复执行那些在公共卫生紧急状态期间因行使执法自由裁量权而放弃或以其他方式没有执行的法规。
法规和报销的这些临时变化,以及紧急立法,包括2020年3月27日颁布并在下文讨论的《CARE法案》,对我们运营商的运营和财务状况产生了重大影响。新冠肺炎疫情对公司和我们运营商的运营和财务业绩的持续影响的程度,包括通过长期劳动力短缺、入住率恢复缓慢和费用增加,将取决于未来的发展,包括入住率和劳动力可用性的恢复,我们运营商管理公共卫生紧急情况终止和临时救济的影响的能力,额外的政府救济和报销率设定在抵消成本增加方面的充分性和及时性,以及与新冠状病毒相关的疫苗接种、治疗和感染控制计划的持续有效性。所有这些发展和影响都是不确定和难以预测的,可能会继续对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们运营商的很大一部分收入来自政府资助的报销计划,主要包括联邦医疗保险和医疗补助。 随着联邦和州政府继续关注医疗改革举措,政府支付者降低成本的努力可能会继续下去。因此,对报销服务范围的重大限制和/或报销费率的降低可能会对我们运营商的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外,与质量和效率挂钩的新的和不断发展的付款人和提供商计划可能会对我们的租户和运营商的流动性、财务状况或运营结果产生不利影响,并且不能保证这些政府医疗保健计划下的任何一项付款目前或未来足以全额偿还物业运营商的运营和资本支出。除了基于质量和价值的报销改革外,美国联邦医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)还实施了一系列举措,重点是报告可能影响我们运营商的某些机构特定的护理质量指标,包括根据CMS“五星质量评级系统”公开发布所有参与Medicare或Medicaid的疗养院的质量评级。设施的排名,从五星(“远高于平均”)到一星(“远低于平均”),每月更新一次。SNF需要为CMS疗养院比较网站提供有关人员配备和质量措施的信息。这些评级变化影响了转诊到SNF的情况,该系统或其他排名系统的变化可能会导致未来的报销政策,根据报告的护理质量参数奖励或惩罚机构。
以下是对美国某些法律法规的讨论,这些法规一般适用于我们的运营商,在某些情况下也适用于我们。
9
目录表
与新冠肺炎相关的报销变化:
美国联邦刺激基金和对医疗服务提供者的财政援助. 为了应对疫情,国会颁布了一系列经济刺激和救济措施。2020年3月18日,美国颁布了《家庭第一冠状病毒应对法案》(FFCRA),从2020年1月1日起,每个符合条件的州和地区的医疗补助联邦医疗补助百分比(FMAP)暂时增加6.2%。暂时性的FMAP增加将持续到公共卫生紧急情况终止的日历季度的最后一天。作为获得增强的联邦资金的交换,FFCRA包括了一项要求,即医疗补助计划必须让受益人参加到公共卫生紧急情况终止的月底。然而,作为2022年12月29日签署成为法律的2023年综合拨款法案的一部分,国会将医疗补助计划的持续登记与公共卫生紧急情况脱钩,并从2023年3月31日起终止了这一条款。此外,从2023年4月1日开始,符合联邦续签规则的州可以按照以下时间表开始逐步减少增加的联邦资金:到2023年3月为6.2个百分点;到2023年6月为5个百分点;到2023年9月为2.5个百分点,到2023年12月为1.5个百分点。各州不能限制资格标准、方法和程序,各州不能按照FFCRA的要求提高保费。主要由于持续的参保条款,与大流行之前相比,医疗补助的参保人数大幅增加,未参保率下降。在终止连续参保规定后,医疗补助参保人数的增加在多大程度上能够持续下去还不确定。
为了进一步应对疫情,CARE法案授权通过提供者救济基金分配约1780亿美元,以补偿符合条件的医疗保健提供者可归因于冠状病毒的与医疗保健相关的费用或收入损失。自2020年以来,资金以定向分配和一般分配的方式分配,后者分四个阶段分配。2021年9月,HHS宣布释放255亿美元的第四阶段提供者资金,其中包括之前通过CARE法案授权的1780亿美元中的170亿美元,以及通过美国救援计划法案向农村提供者提供的85亿美元,包括那些拥有联邦医疗补助和联邦医疗保险患者的提供者,从2021年12月开始支付。提供者救济基金是在卫生和公众服务部的广泛授权和酌情决定权下管理的,受助人不需要偿还收到的分配,只要这些分配是按照适用的要求使用的。卫生和公众服务部继续评估和提供根据《关爱法案》提供的赠款的分配,并发布关于这些赠款的条例和指导。我们预计我们的运营商不会从HHS获得额外的资金。
CARE法案和相关立法还向医疗保健提供者提供了其他形式的财政援助,这可能会对我们的运营商产生不同程度的影响。这项援助包括联邦医疗保险和医疗补助支付调整,以及联邦医疗保险加速和预付款计划的扩大,该计划加快了医疗保险基金的支付速度,以增加提供者的现金流。这些付款是提供商计划从每个提供商或供应商的加速付款或预付款发行之日起一年开始偿还的贷款,偿还方式是自动偿还否则欠提供商或供应商的医疗保险付款的25%,期限为11个月,然后增加到50%,再偿还6个月,之后将以4%的利率偿还任何未偿还余额。我们认为,我们的许多运营商从2021年4月开始偿还这些款项,并对这些运营商的运营现金流产生了不利影响。虽然不限于医疗保健提供者,CARE法案还为雇主提供了工资税减免,允许他们将2020年3月27日至2020年12月31日之后应缴纳的工资的雇主社会保障税推迟到2021年12月31日,涉及所欠工资税的50%,其余50%推迟到2022年12月31日。
2011年的预算控制法案规定了2%的医疗保险自动减支,这是作为预算执行工具的某些联邦支出的自动减少。最初,自动减支的有效期为2013财年至2021财年。然而,最近,基础设施投资和就业法案将自动减支延长至2031财年。包括CARE法案和保护联邦医疗保险和美国农民法案在内的其他立法,从2020年5月1日到2022年3月30日暂停了对联邦医疗保险的自动减支适用。它还将2022年4月1日至2022年6月30日期间的医疗保险削减幅度限制在1%。全部2%的联邦医疗保险自动减支计划于2022年7月1日生效。自动减支目前延长到2031财年,并从2030年到2031年逐步增加到4%。
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与新冠肺炎相关的护理质量倡议和其他要求. 除了新冠肺炎报销方面的变化,2020年至2022年宣布的几项监管举措侧重于解决长期护理设施的护理质量问题,包括与新冠肺炎检测和感染控制协议、疫苗协议、人员配备水平、报告要求和探视政策相关的举措,以及增加对养老院的检查。2021年8月,CMS宣布正在制定一项紧急规定,要求全国超过1.5万家参加联邦医疗保险和医疗补助的疗养院的工作人员接种疫苗。2021年9月,CMS进一步宣布,该规定的范围将扩大到医院、透析设施、门诊外科机构和家庭健康机构的工作人员。此外,疗养院护理网站和五星质量评级系统最近的更新包括修订检查程序、调整工作人员评级门槛、实施新的质量措施以及纳入工作人员更替百分比(12个月)。虽然《美国救援计划法案》没有直接向SNF或ALF提供者分配具体资金,但某些资金是分配给各州的,各州随后将这些资金的一部分分配给SNF和ALF提供者。此外,《美国救援计划法案》拨款给质量改进组织,为国家卫生服务机构和疾控中心提供感染控制和疫苗接种支持,用于配备人员、培训和部署以州为基础的疗养院和长期护理“突击队”,以协助已知或疑似新冠肺炎爆发的设施。此外,拜登政府宣布,作为2022年国情咨文和2022年7月宣布的养老院改革的一部分,重点是实施最低限度的人员配备要求和加强检查, CMS宣布,它正在评估一项拟议的联邦政府为SNF配备人员的任务。目前还不确定这样的授权是否会得到实施,如果是,是否会伴随着额外的资金来抵消我们运营商增加的人员需求;没有资金的授权增加SNF的员工可能会对我们运营商的财务状况产生实质性和不利的影响。
2020年6月16日,美国众议院冠状病毒危机特别小组委员会宣布对养老院和在大流行期间疗养院使用联邦资金的情况。在2020年、2021年和2022年的剩余时间里,特设小组委员会继续开展活动。2021年3月,众议院筹款委员会监督小组委员会举行了一次听证会,审查私募股权对美国医疗体系的影响,包括对熟练护理行业提供的护理质量的影响。拜登政府还在2022年3月宣布,将重点审查私募股权投资,特别是在熟练护理领域的投资。这些举措,以及更多要求政府审查私募股权在美国医疗行业中的作用的呼吁,可能会导致对我们的运营商提出额外的要求。
报销一般:
医疗补助。我们的大多数SNF运营商的很大一部分收入来自州医疗补助计划。医疗补助报销水平是否以及在多大程度上涵盖了照顾符合医疗补助资格的居民的实际费用,各州有所不同。虽然定期费率设定会发生,并且在大多数情况下具有通胀成分,但州费率设定过程并不总是与通胀保持同步,或者即使这样做,也存在风险,可能仍然不足以覆盖符合医疗补助资格的居民的全部或很大一部分护理费用。此外,费率设定也会受到国家预算限制和政治因素的影响,这两者都可能导致对该行业的补偿减少或不足,即使在成本上升的环境中也是如此。由于我们运营商对医疗补助患者的利润率通常相对较低,因此,医疗补助报销的适度减少或医疗补助患者百分比的增加在过去和未来都可能对我们的运营商的运营结果和财务状况产生不利影响,这反过来又可能对我们产生不利影响。
CARE法案和美国救援计划法案包含几项条款,旨在扩大覆盖范围,扩大福利,并调整联邦政府对州医疗补助计划的资助。虽然CARE Act在PHE期间为Medicaid计划规定了6.2%的FMAP附加费,但只有某些州通过提高费率或一次性付款的方式将其中任何一项专门转嫁给SNF运营商。此外,美国救援计划法案为2021年4月1日至2022年3月30日期间的州家庭和社区服务支出规定了10%的FMAP附加费,以努力帮助老年人和残疾人在社区内安全地接受服务,而不是在养老院和其他聚集护理场所。这两个计划都附带了各州必须满足的条件,才有资格获得FMAP附加服务。未来可能会提出一些倡议,将可用于报销的资金从SNF分配给家庭健康机构和社区护理。
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医疗补助报销费率不足的风险,以及推动传统上在SNF中得到照顾的居民转向替代环境的可能举措,可能会在我们存在更多业务的州对我们产生更大的影响,包括佛罗里达州和德克萨斯州,这两个州是我们的投资最集中的州。在德克萨斯州,由于较低的医疗补助报销率和较高的劳动力成本,我们的几家运营商历来经历了与其他州相比,其SNF的运营利润率较低的情况。该州确实规定了在基于FMAP附加组件的PHE期间大幅提高速率;然而,当FMAP附加组件到期时,存在无法在正常速率设置中捕获这种增加的风险。在佛罗里达州,在大流行期间向我们的运营商提供的额外支持通常是有限的,2021年11月宣布了大约1亿美元的额外FMAP资金,通过提高医疗补助费率在三个月内支付。2022年3月,修订后的2022-23年州预算于2022年10月1日生效,将医疗补助报销率提高了7.8%,以部分为某些养老院工作人员增加工资提供资金。此外,2022年4月6日,佛罗里达州颁布了针对SNF的人员配备改革,这可能会为我们的运营商提供额外的灵活性,通过使用补充人员来满足最低人员配置要求。我们继续在我们有重要业务的其他州监测费率调整活动,现在评估费率是否总体上会与运营商成本上升保持同步还为时过早。
医疗保险。2022年7月29日,CMS发布了关于2023财年政府联邦医疗保险支付费率和SNF质量支付计划的最终规则,预计2023财年联邦医疗保险A部分支付总额将比2022财年增加9.04亿美元,即2.7%。这一估计的报销增加是由于3.9%的市场篮子增加系数加上1.5个百分点的市场篮子预测误差调整和0.3个百分点的生产率调整,以及由于下文所述的重新校准的平价调整导致SNF预期支付系统费率减少7.8亿美元,该调整将在两年内分阶段实施。对于未能根据SNF质量报告计划向CMS提交所需质量数据的SNF,年度更新将减少两个百分点。CMS表示,这些影响数字不包括2023财年估计为1.86亿美元的SNF基于价值的计划削减。虽然每年10月生效的联邦医疗保险报销费率设定历来包括预测的通胀调整,但这些预测在多大程度上准确反映当前通胀率仍不确定。此外,仍不确定这些调整最终是否会被非通货膨胀因素所抵消,包括与各种支付模式的影响有关的任何调整,如下文所述。
向供应商支付的费用继续越来越多地与质量和效率挂钩。由CMS设计的患者驱动支付模式(PDPM)于2019年10月1日生效,旨在改善对整个患者需求的治疗激励。CMS表示,它打算让PDPM对运营商来说是收入中性的,如果情况并非如此,未来的医疗保险报销可能会减少。2022年4月,CMS发布了一份征求意见的提案,其中包括一项调整,以最早在2023年费率制定期间获得收入中性。在考虑了在规则制定周期中收到的反馈后,CMS最终将PDPM平价调整因数重新校准为4.6%,分两年分阶段实施,这将在2023和2024财政年度每年减少2.3%的SNF支出,即约7.8亿美元。在新冠肺炎之前,我们相信我们的某些运营商可以通过在PDPM下增加同期和集体治疗来实现效率和成本节约,一些运营商已经报告了早期的积极结果。鉴于新冠肺炎的持续影响,许多运营商正在并可能继续受到限制,无法同时进行和集体治疗,无法实现这些好处。此外,我们的运营商继续适应2014年保护获得联邦医疗保险法案下适用于SNF的基于价值的采购计划带来的报销变化和其他支付改革。这些报销变化已经并可能在未来,连同对PDPM或基于价值的采购模式的任何进一步报销变化,对一些运营商的运营和财务状况产生不利影响,并可能对运营商履行对我们的义务的能力产生不利影响。
2020年5月27日,作为新冠肺炎1135豁免条款的一部分,CMS将物理治疗、职业治疗和语言病理学添加到由国家医疗保险委员会提供的联邦医疗保险B部分计划的认可远程医疗提供者名单中。新冠肺炎1135豁免条款还允许设施就向设施的联邦医疗保险B部分受益居民提供的远程医疗服务向CMS收取发起站点费用,从2020年3月6日起生效,直到2023年5月11日(计划的公共卫生紧急情况结束)为止。
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其他法规:
监察主任办公室活动。卫生和公众服务部监察长办公室(“OIG”)长期以来一直为SNF提供关于遵守联邦欺诈和滥用法律的指导。最近,OIG加强了监督活动,并就其发现的护理质量问题以及报告和调查团体之家、疗养院和SNF的潜在虐待或疏忽问题的调查结果发布了额外的指导意见。作为2018年8月和2019年2月工作计划更新的一部分,OIG还审查了SNF报告的人员配置水平,并在2019年6月工作计划更新中纳入了对养老院非自愿转移和出院的审查。2020年8月,OIG公布了其对2018年以来SNF人员编制水平审查的结果。OIG建议CMS加强努力,确保疗养院满足日常人员配备要求,并探索如何向消费者提供有关疗养院每日人员配备水平和可变性的更多信息。OIG表示,虽然审查是在新冠肺炎疫情出现之前启动的,但此次疫情强化了养老院人员充足的重要性,因为人员不足会使养老院更难应对新冠肺炎这样的传染病爆发。目前尚不清楚,如果OIG和CMS加强对人员编制水平的审查,将对我们的运营商产生什么影响。
律政司及其他执法行动。SNF受到严格审查,以确保向居民提供的护理质量和设施进行的适当计费做法。美国司法部(DoJ)历史上曾利用《虚假申报法》对养老院进行民事追查,这些养老院向联邦政府收取没有提供的服务或严重不合格的护理费用。例如,加州检察官在2021年3月宣布对一家与我们的一家运营商有关联的熟练护理提供商进行调查,指控该连锁店操纵员工水平数据的提交,以提高其五星评级。2020年,美国司法部发起了一项全国养老院倡议,以协调和加强针对存在严重不合格缺陷的养老院的民事和刑事执法行动。这种执法活动是不可预测的,可能会在很长一段时间内发展起来。对我们运营商的任何执法活动或调查的不利解决可能涉及禁令救济和/或巨额罚款,其中之一或两者都可能对其声誉、业务、运营结果和现金流产生重大不利影响。
联邦医疗保险和医疗补助计划审计. 政府机构及其代理人,如联邦医疗保险行政承包商、财政中介机构和运营商,以及OIG、CMS和州医疗补助计划,不定期对我们运营商的账单做法进行审计。CMS与Recovery Audit承包商在应急基础上签订合同,进行付款后审查,以发现并纠正按服务收费的Medicare计划、托管Medicare计划和Medicaid计划中的不当付款。预计地区恢复审计承包商计划审计员将与OIG和美国司法部一起,继续努力评估SNF Medicare对任何过高治疗费用的索赔。CMS还聘请Medicaid诚信承包商对Medicaid索赔进行付款后审计,并确定多付款项。此外,州医疗补助机构和其他承包商增加了审查活动。如果我们的任何运营商被发现违反了这些法律、法规或计划中的任何一项,他们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响,进而可能对我们造成不利影响。
欺诈和滥用。有各种各样的联邦和州民事和刑事法律法规管理着广泛的医疗保健提供者转介、关系和安排,包括禁止医疗保健提供者欺诈的法律和法规。其中许多复杂的法律提出了相关政府当局和法院尚未明确解释的问题。
这些法律包括:(I)联邦和州虚假申报法,除其他事项外,禁止提供者提交虚假申报单或作出虚假声明,以从联邦医疗保险、医疗补助或其他联邦或州医疗保健计划获得付款;(Ii)联邦和州反回扣和费用分割法规,包括联邦医疗保险和医疗补助反回扣法规,其中禁止支付或接受报酬,以诱导转诊或推荐医疗项目或服务,如SNF提供的服务;(3)联邦和州医生自我推荐法(通常称为斯塔克法),其中一般禁止医生转介到与医生或直系亲属有经济关系的指定保健服务实体(其中一些由国家医疗服务中心提供);(4)联邦民事罚金法,其中除其他外,禁止明知某些医疗服务虚假或欺诈性地提出索赔;(5)联邦和州隐私法,包括1996年《健康保险可携带性和责任法》中所载的隐私和安全规则,其中规定了个人健康信息的隐私和安全。
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违反医疗欺诈和滥用法律的行为将受到民事、刑事和行政制裁,包括惩罚性制裁、罚款、监禁、拒绝医疗保险和医疗补助报销,以及可能被排除在医疗保险、医疗补助或其他联邦或州医疗保健计划之外。此外,还有刑事条款禁止提交虚假索赔或做出虚假陈述以获得联邦医疗保险和医疗补助下的付款或证明,以及不退还多付或不当付款。违反反回扣法规或斯塔克法律可能构成违反联邦虚假索赔法案的基础。这些法律由各种联邦、州和地方机构执行,也可以由私人诉讼人通过联邦和州虚假索赔法等方式执行,这允许私人诉讼人提起近年来变得更加频繁的举报人诉讼。
在司法部或其他监管机构的调查中,我们的几家运营商已经对传票和其他要求提供其业务信息的请求做出了回应。此外,我们于2019年5月收购的MedEquities Realty Trust,Inc.收到了美国司法部关于莱克韦地区医疗中心的民事调查要求,2022年11月,该公司及其几家附属公司就此类要求达成了和解协议。
隐私。我们的运营商受旨在保护患者健康信息的机密性和安全性的各种联邦、州和地方法律法规的约束,包括修订后的1996年联邦健康保险可携带性和责任法案、健康信息技术促进经济和临床健康法案(“HITECH”)及其颁布的相应法规(在此统称为“HIPAA”)。HITECH法案扩大了这些条款的范围,要求在违反受保护的健康信息的情况下进行个人通知,加强了对违反HIPAA的处罚,并授予除HHS民权办公室(OCR)之外的各州总检察长的执行权。此外,在2013年1月发布的最终规则中,HHS修改了确定是否发生违规行为的标准,建立了一种推定,即任何未经允许获取、访问、使用或披露受保护的健康信息都是违规行为,除非被覆盖实体或业务伙伴能够通过风险评估证明该信息被泄露的可能性很低。
各州都有类似的法律和法规,管理与提供专业医疗服务有关的患者记录、病历和其他信息的维护和保护。这些法律和法规要求我们的运营商花费必要的资源来保护受保护的健康信息,包括资助与技术升级相关的成本。被发现违反HIPAA或任何其他隐私法律或法规的运营商可能面临巨额罚款。此外,在违反不受保护的受保护健康信息的情况下,遵守运营商的通知要求可能会对运营商的业务造成声誉损害。
许可和认证。我们的运营商和设施受各种联邦、州和地方许可和认证法律法规的约束,包括联邦医疗保险和医疗补助下的法律和法规,要求SNF和ALF的运营商遵守广泛的运营标准。管理这些法律法规的政府机构定期检查我们运营商的设施并调查投诉。我们的运营商及其经理会不时收到发现的违规和不足之处的通知,并不时对他们运营的设施实施制裁。此外,许多州要求某些医疗保健提供者获得需要证书,这需要事先批准某些医疗设施的建设、扩建或关闭,这可能会影响我们的一些运营商扩大或改变其业务的能力。
其他法律法规。其他联邦、州和地方法律和法规影响我们运营商的运营方式,包括保护消费者免受欺骗性行为的法律和法规,以及其他一般影响我们运营商对其财产和设备的管理及其运营行为的法律和法规(包括涉及消防、健康和安全的法律和法规;美国残疾人法(ADA),该法案对残疾人无障碍设施提出了某些要求,我们可能直接或间接对此负责;美国患者保护和平价医疗法案,经2010年医疗保健和教育和解法案(统称为“医疗改革法”)修订,修订了对员工培训、出院计划、感染预防和控制程序以及药房服务等方面的要求;人员配备;包括护理和食品服务在内的服务质量;居民权利,包括虐待和疏忽法律;以及健康标准,包括联邦职业安全与健康管理局(在美国)制定的标准。预计我们的运营商将继续面临与其设施运营相关的额外联邦和州监管要求,以应对新冠肺炎疫情。这些要求可能会在很长一段时间内继续演变和发展。
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一般责任和专业责任。 虽然仲裁协议有效地限制了SNF和长期护理提供者的一般和专业责任,但近年来发生了许多诉讼,质疑仲裁协议在长期护理环境中的有效性。2019年7月16日,CMS发布了一项最终规则,在满足某些要求的情况下,解除了对入院时向居民提供争议前仲裁协议的禁令。该规则禁止提供者要求居民签署具有约束力的仲裁协议,作为接受护理的条件,并要求这些协议明确赋予居民在签署后30个日历日内撤销协议的明确权利。一些与新冠肺炎相关的长期护理提供者已经或可能被提起与职业责任和雇佣相关的索赔。虽然此类索赔可能受到多个州行政命令或立法和/或联邦立法中的责任保护条款的约束,但针对我们运营商的任何法律程序或调查的不利解决可能涉及禁令救济和/或巨额罚款,其中之一或两者都可能对我们运营商的声誉、业务、运营结果和现金流产生重大不利影响。
英国规例。 英国还对我们的英国运营商实施了非常高水平的监管。在我们所有运营商总部所在的英格兰,护理质量委员会拥有对医疗和社会护理部门的监管权力,并负责批准、注册和检查我们的运营商及其提供服务的物业。英国也有一个详细的立法和监管框架,旨在保护弱势群体(无论是由于年龄或身体和/或精神损害),并防止虐待。这些监管制度中的每一项都具有重大的执法权力,包括有权对违规的经营者和设施提出刑事起诉、处以罚款或撤销注册。此外,在竞争和市场管理局的职权范围内,地方当局的任务是在适用的地方当局范围内提供和资助符合条件的居民的护理需求。关于未来如何满足和资助日益增长的护理需求,英国国内仍存在持续的争论和不确定性,目前还不清楚这种影响会对我们的英国运营商产生什么影响(如果有的话)或影响的程度。
此外,英国还通过了关于新冠肺炎大流行的重要立法并发布了指导意见。许多立法或指导规定了护理部门所需的额外预防措施、措施或限制,包括感染控制措施和护理部门工作人员的疫苗接种要求。随着英国向新冠肺炎疫情爆发后的状态过渡,整个英国的监管力度也有所放松,医疗行业仍然受到医疗质量委员会和英国政府卫生与社会关怀部发布的特定新冠肺炎指导和要求的约束,包括感染控制措施、个人防护设备的使用和检测。因此,我们的英国运营商仍然面临着显著增加的监管负担,他们必须提供服务,并继续经历对其运营和财务状况的重大影响,这在一定程度上被提供的刺激措施所抵消。
环境、社会和治理(“ESG”)
我们优先考虑对我们的业务和股东最重要的环境、社会和治理倡议。我们董事会的提名和公司治理委员会负责对我们的可持续发展努力进行主要监督。公司成立了ESG指导委员会,由公司所有部门的高级代表组成,负责推进公司的治理、可持续性和社会项目,包括多样性和包容性。提名和公司治理委员会对ESG指导委员会进行监督。
作为一家三网房东,我们的第三方运营商在日常基础上保持着对我们房地产的运营控制和责任。虽然我们强制要求对其运营进行环境变化的能力有限,但我们的租户有合同义务维护和维护我们的物业,使其处于良好的工作状态和状况。与此相关,他们被要求达到或超过我们物业资本改善和增强的年度支出门槛,在某些情况下,这可能有助于改善我们物业的环境性能,并减少能源消耗、水消耗以及直接和间接的温室气体排放。从2021年开始,我们还实施了一项资本支出可持续性倡议,以鼓励运营商投资于经济上有利和对环境有利的投资项目。目标是激励运营商投资于提供良好投资回报的可持续资本项目,同时减少这些运营的环境足迹。我们对房地产收购的尽职调查通常包括环境评估,作为我们分析的一部分,以了解物业的环境状况,并确定该物业是否符合某些环境标准。同样,在尽职调查过程中,我们寻求评估我们希望收购的物业的物理、自然灾害或极端天气模式的风险,并评估它们是否符合建筑法规,这通常会导致补救措施,将可持续改善纳入我们的物业。
我们致力于为我们的员工提供一个积极和有吸引力的工作环境,并在改善我们员工生活和工作的社区方面发挥积极作用。另见下文“人力资本管理”。
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有关我们的ESG计划和计划的更多信息可在我们网站的ESG部分获得,网址为www.omegaHealth are.com。我们网站上的信息,包括我们的公司ESG报告或其中的部分,不会通过引用的方式纳入本年度报告。
人力资本管理
我们的成功是建立在我们人民专注的激情和奉献的基础上的。我们相信,我们的员工对欧米茄的承诺为我们的租户和利益相关者提供了更好的服务,支持了一个包容和合作的工作环境,并为我们的股东和我们所服务的社区创造了长期价值。截至2023年2月1日,我们有52名员工,包括下面列出的高管,他们都不受集体谈判协议的约束。由于我们业务的规模和性质,我们未来的业绩在很大程度上取决于我们的执行管理团队和其他关键员工的持续贡献。因此,吸引、培养和留住合格人才的能力将继续对公司的长期成功至关重要。
我们一直致力于成为一个机会均等的雇主。此外,2021年,我们通过签署首席执行官促进多样性和包容性承诺,加强了我们的多样性和包容性承诺,这是首席执行官推动的最大商业承诺之一,旨在行动起来,促进工作场所的多样性、公平和包容性。该公司扩大了其招聘活动,以接触到更多样化的就业和董事会职位候选人,并制定了一项实习计划,重点是增加合格员工队伍的多样性。公司要求员工和董事会成员定期认证其商业行为和道德准则,并不定期对所有员工和董事进行合规培训,包括多样性和包容性培训。截至2023年2月1日,在高管层面,公司四名高管中有一人为女性,为团队带来种族多样性,在高级管理团队中,25%为女性,25%为团队带来种族多样性。我们定期进行薪酬公平审查,寻求平均而言,公司不同职位和级别的女性和男性因其角色和对我们成功的贡献而获得公平的薪酬。
我们致力于为我们的员工提供一个积极和有吸引力的工作环境,并在改善我们员工生活和工作的社区方面发挥积极作用。我们为全职员工提供具有竞争力的福利计划,包括全面的医疗福利和401(K)计划,以及公司提供的相应缴费,有机会参与我们的员工股票购买计划,奖金和奖励薪酬机会,有竞争力的带薪休假福利和带薪育儿假,健康计划,继续教育和发展机会,以及定期敬业度调查。此外,我们相信,回馈社会是我们改善股东、员工及其家人生活的使命的延伸。该公司实施了员工慈善捐款的配对计划,向我们当地的巴尔的摩社区提供年度慈善捐款,并与当地一所历史悠久的黑人大学实施了奖学金、导师和实习计划。
关于我们的执行官员的信息
关于我们的高管及其截至2023年2月1日的年龄的简历信息如下:
C.泰勒·皮克特(61岁)是我们的首席执行官,自2001年6月以来一直担任这一职务。皮克特先生自2002年5月30日以来一直担任该公司的董事。自2013年11月以来,皮克特一直是企业办公物业信托基金的董事会成员,该信托基金是一家专注于美国政府机构和国防承包商的办公室房地产投资信托基金。1993年1月至2001年6月,Pickett先生担任综合健康服务公司高级管理团队成员,最近担任执行副总裁总裁和首席财务官。在加入综合健康服务公司之前,皮克特先生曾在PHH公司和毕马威泥炭公司担任过各种职务。
Daniel·布斯(59岁)是我们的首席运营官,自2001年10月以来一直担任这一职务。1993年至2001年10月,布斯先生担任综合健康服务公司管理团队成员,最近担任的职务是财务高级副总裁。在加入综合医疗服务公司之前,布斯先生曾在马里兰州国民银行(现为美国银行)医疗保健贷款部担任总裁副行长。
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罗伯特·O·斯蒂芬森(59岁)是我们的首席财务官,自2001年8月以来一直担任这一职务。1996年至2001年7月,斯蒂芬森先生担任综合健康服务公司高级副总裁兼财务主管。在加入综合健康服务公司之前,斯蒂芬森先生曾在CSX联运公司、马丁·玛丽埃塔公司和电子数据系统公司担任过各种职位。
盖尔·D·马科德(47岁)是我们的首席法律官兼总法律顾问,自2019年9月以来一直担任这一职务。此前,她曾于2012年10月至2019年9月担任IES控股公司总法律顾问兼公司秘书高级副总裁。在加入IES之前,她曾在MBIA Inc.担任各种法律职务,包括2006年至2012年担任MBIA保险公司的总法律顾问和董事会成员,以及MBIA Inc.的首席合规官。在她职业生涯的早期,她曾在德意志银行担任副总裁兼法律顾问,并在Cleary,Gottlieb,Steen,&Hamilton律师事务所担任助理,专门从事公共和私人证券的发行和并购。
可用信息
我们的网站地址是www.omegaHealthare.com。在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或向美国证券交易委员会(“SEC”)提交或提供此类材料后,我们可在合理可行的范围内尽快免费在我们的网站上查阅我们的10-K年度报告、10-Q季度报告、8-K当前报告以及根据1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的任何修正案。此外,美国证券交易委员会还设有一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,包括我们在www.sec.gov上的网站。
项目1A--风险因素
本节讨论可能影响我们的业务、运营和财务状况的重大风险因素。它没有描述适用于我们、我们的行业或我们证券所有权的所有风险和不确定性。如果实际发生以下任何风险,或以下未提及或我们尚未确定的任何其他风险和不确定性,我们可能会受到重大不利影响,我们的证券价值可能会下降。
与我们设施的运营商相关的风险
如果我们的运营商或部分运营商在租赁期限到期或抵押到期时无法履行对我们的义务,或未能续订或延长与我们的关系,或者如果我们无法以经济上有利的条款租赁或转租我们的设施或进行抵押贷款,我们的财务状况可能会被削弱,我们就债务进行分配和履行义务的能力可能会受到限制。我们对我们的运营商没有运营控制权。
我们运营商的破产或资不抵债可能会限制或推迟我们收回投资的能力。
我们面临的风险是,陷入困境或资不抵债的经营者可能无法履行其对我们或其他第三方的租赁、贷款、抵押或其他义务。这种风险在经济或政治不稳定时期加剧。虽然我们的每份租赁和贷款协议通常都赋予我们终止、驱逐经营者、取消抵押品赎回权、要求立即付款以及在经营者破产或资不抵债时行使其他补救措施的权利,但美国法典第11条(“破产法”)将限制或至少推迟我们收取未支付的破产前租金和抵押贷款付款以及向破产经营者寻求其他补救措施的能力。虽然我们有时会为运营商的租赁或贷款义务提供第三方担保,但此类担保的执行成本可能很高,而且与担保人相比,它们自己也有收取贷款的风险。
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租约。如果我们的承租人之一申请破产,通常会阻止我们在未经破产法院批准的情况下收取未付的破产前租金或驱逐该运营商。《破产法》为承租人提供了在特定时间段内接受或拒绝未到期租约的选择权。一般来说,承租人须支付在其申请破产之日至承担或拒绝租约之日之间须支付的所有租金(尽管该等付款可能会因申请破产而延迟支付)。如果我们的承租人运营商之一选择与我们进行租赁,运营商必须迅速解决租赁中存在的所有货币违约(包括支付未支付的破产前租金),并为其履行未来租赁义务的能力提供足够的保证。即使承租人运营商与我们签订了租约,它也往往会首先威胁要拒绝租约,以从我们那里获得更好的租赁条件,而我们有时不得不考虑做出或确实做出这样的经济让步,以避免拒绝租约和收回关闭的设施。如果我们的承租人之一选择拒绝与我们的租赁,我们将向该运营商索赔未支付的租金和根据该租赁支付的未来租金,但此类索赔将受到《破产法》规定的法定“上限”的约束,并可能导致收回的金额远远低于此类索赔的面值。尽管运营商拒绝租赁将允许我们收回对租赁设施的所有权,但我们可能会面临与设施的维修和/或维护相关的损失、成本和延误,然后将设施重新租赁给新的运营商,或者与出售设施相关的成本。在任何情况下,重新租赁或出售设施可能需要大量时间, 由于我们物业的独特性质,有兴趣和合格的租户或买家的池将是有限的,这可能会压低价值和我们最终的复苏。最后,无论破产的租赁运营商最终接受还是拒绝我们的租赁,我们都将招致法律和收回成本,这些成本可能很难或不可能收回。
其他几个因素可能会影响我们在与破产运营商的租约中的权利。首先,运营商可以寻求将其与我们的租赁转让给第三方。《破产法》无视租约中的反转让条款,允许将未到期的租约转让给第三方(只要租约中的所有货币违约得到迅速纠正,且受让人能够证明其有能力履行租约规定的义务)。其次,在我们与运营不止一个设施的运营商签订主租赁协议的情况下,破产法院可以确定主租赁由单独的、可分割的租约(每个租约可以单独承担或拒绝)组成,而不是单一的综合租赁(必须全部承担或拒绝)。最后,破产法院可以将我们的租赁协议重新定性为变相的融资安排,这可能要求我们获得破产法院的批准才能取消抵押品赎回权或寻求与该设施有关的其他补救措施。
抵押贷款。我们向其提供抵押贷款的运营商申请破产,通常会阻止我们在未经破产法院批准的情况下,收取破产前未偿还的抵押贷款付款,并取消抵押品的抵押品赎回权。首先,我们可以要求破产法院命令经营者在破产案件期间定期付款或向我们提供其他财务保证(称为“足够的保障”),但关于“足够的保障”(包括任何“足够的保障”付款的时间和金额)的最终决定取决于破产法院。此外,在开始或继续对运营商的抵押品(包括设施)采取任何止赎行动之前,我们需要获得破产法院的批准。破产法院可以拒绝批准,特别是如果经营者能够证明该设施或其他抵押品是有效重组所必需的,并且我们在该设施中有足够的“股权缓冲”,或者我们受到保护,不受抵押品价值的任何减值的影响。如果破产法院既不给予我们“足够的保护”,也不允许我们取消抵押品的抵押品赎回权,我们可能不会收到任何贷款,直到破产法院确认了运营商的重组计划。此外,在我们向其提供贷款的运营商的任何破产案件中,该运营商可以寻求破产法院的批准,以(I)比我们的贷款条款更长的时间向我们支付,(Ii)以不同的利率,和/或(Iii)只支付抵押品的价值,而不是全额贷款。最后,即使破产法院允许我们取消抵押品赎回权,我们仍将面临与止赎出售相关的损失、成本和其他风险。, 包括政府计划下可能的继承人责任、赔偿义务以及暂停或延迟第三方付款。如果发生此类事件,我们的收入和运营现金流将受到不利影响。
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如果我们的运营商不遵守政府规定,可能会对他们向我们支付债务或租赁款项的能力造成不利影响。
我们的运营商在美国和英国(对某些运营商而言)受众多联邦、州和地方法律法规的约束,包括第1项.企业-政府监管和报销中所述的法规。影响我们运营商的法律和法规包括但不限于与报销相关的法规(包括美国的Medicare和Medicaid报销计划)、护理质量倡议、运营商的许可和认证、欺诈和滥用法律法规、隐私和安全法。其他联邦、州和地方法律法规也会影响我们运营商的运营方式。我们无法预测遵守这些法律的成本可能会对我们运营商的收入产生什么影响,从而影响他们履行对我们的义务的能力。此外,适用于我们运营商的要求会因新立法、规则和法规的采用以及对现有法律的行政和司法解释而经常发生重大变化(有时具有追溯性),监管框架的任何变化都可能对我们的租户、运营商、担保人和管理人产生重大不利影响。在联邦和州领导层更迭之后,特别是在总统行政当局更迭之后,这些变化中的任何一种都可能更加明显。这些变化的最终时间或效果无法预测。这些变化可能会对我们运营商的经营成本以及政府和其他第三方付款人的报销金额产生巨大影响。我们的任何运营商都没有遵守这些法律, 要求和条例可能会对他们履行对我们的义务的能力产生不利影响。如果我们未能有效地实施或适当调整我们在实施新法律法规方面的运营和战略举措,或者没有像我们的竞争对手那样有效地做到这一点,我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们的美国运营商依赖于政府和其他第三方付款人的报销,这些付款人的报销费率可能会降低或修改,包括通过减少联邦医疗保险和医疗补助计划。
政府和其他第三方付款人(包括联邦医疗保险和医疗补助计划)报销费率或支付方式的变化,或实施其他措施以减少我们运营商提供的服务的报销,在过去和未来都可能导致我们运营商的收入和运营利润率大幅下降。政府和其他第三方付款人的报销可能会减少,作为影响Medicare、Medicaid或Medicare Advantage计划的支出削减和税收改革举措的一部分,或者作为索赔结算过程中追溯调整的一部分,或者作为付款后审计的结果。此外,替代支付模式以及其他监管举措可能会影响向SNF支付的Medicare,包括但不限于,改变支付方法的条款,设定报销上限,实施基于价值的采购和支付捆绑,以及研究对医疗保健获得条件的支付限制的适当性。在某些情况下,各州已经或正在考虑制定旨在减少医疗补助支出或冻结医疗补助费率的措施,将可用于报销的资金从SNF分配给家庭健康机构和基于社区的护理,并对私人医疗保险进行改革。几个商业支付者表示有意追求某些基于价值的采购模式和倡议。由于我们运营商对医疗补助患者的利润率通常相对较低,因此,对SNF运营商的医疗补助报销金额的适度减少和医疗补助患者数量的增加可能会使一些运营商陷入财务困境,这反过来可能会对我们造成不利影响。如果联邦医疗保险和/或医疗补助的资金减少, 这可能会对我们运营商的运营结果和财务状况产生重大不利影响,这可能会对我们运营商履行对我们的义务的能力产生不利影响。对报销的服务范围和报销率的重大限制,以及报销政策的变化或改变我们运营商提供服务的支付方法的其他措施,可能会对我们运营商的运营结果和财务状况产生重大不利影响,这可能会导致我们运营商的收入下降,并对他们履行对我们的义务的能力产生负面影响。
我们可能无法为我们的一个或多个租赁物业找到替代运营商。
由于各种原因,我们不时需要为我们的一个或多个租赁物业寻找替代运营商,包括在租赁期限到期或发生运营商违约时。当我们试图找到一个或多个替换运营商时,我们有时会遇到或未来可能会遇到适用物业的租金减少或停止支付的情况。我们不能向您保证,我们现有或未来的任何运营商将在租约期满后选择与我们续签各自的租约。同样,我们无法向您保证,我们将能够找到合适的替代运营商,或者,如果我们成功找到替代运营商,新运营商支付的租金不会显著低于现有的租金支付。我们寻找合适的替代运营商的能力可能会受到各种州许可、破产管理、需要证明或其他法律以及联邦医疗保险和医疗补助所有权变更规则的严重延迟或限制。我们还可能产生与任何此类许可、接管或所有权变更程序相关的大量额外费用。任何此类延误、限制和费用可能会严重延误或影响我们收取租金、取得租赁物业的所有权或以其他方式行使违约补救的能力。
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我们的运营商可能会受到重大法律诉讼,这可能会导致他们的运营成本增加和大量未投保的责任,这可能会影响他们履行对我们的义务的能力;我们可能会成为此类法律诉讼的一方。
我们的运营商可能会被要求与他们提供的服务相关的损害赔偿。虽然我们无法预测未来联邦、州和地方法规和立法的范围,包括联邦医疗保险和医疗补助法规和条例,但我们相信长期护理提供者将继续成为政府调查的重点,特别是在联邦医疗保险/医疗补助虚假申报领域,以及在使用新冠肺炎相关资金以及遵守感染控制和质量标准方面。我们不能保证我们的经营者维持的保险范围将涵盖所有向他们提出的索赔,或者继续以合理的费用获得保险,如果有的话。在一些州,由于州法律的禁止或可获得性的限制,在某些情况下,运营商可能无法获得因专业和一般责任索赔和/或诉讼而产生的惩罚性赔偿风险的保险。因此,我们在这些州运营的运营商可能需要承担惩罚性赔偿责任,这些赔偿要么不在保险范围内,要么超过了他们的保单限额。
在法律程序或政府调查中的任何不利决定,无论是目前声称的还是未来产生的,都可能对运营商的财务状况及其履行对我们的义务的能力产生重大不利影响,进而可能对我们的业务、财务状况、经营结果和向我们的股东进行分配的能力产生重大不利影响。
此外,在某些情况下,我们可能会在涉及我们运营商提供的服务的诉讼中被列为被告。过去,我们和我们的几家全资子公司曾被列为与我们拥有和运营的设施相关的专业责任和一般责任索赔的被告,未来我们可能会被列为类似诉讼的被告。在这些诉讼中,我们运营商的患者声称对被告进行了重大损害赔偿,包括惩罚性赔偿。虽然我们一般不参与我们运营商提供的服务,而且我们的标准租赁和贷款协议通常要求我们的运营商在某些情况下赔偿我们并为我们提供保险,但在此类诉讼中对我们不利的重大判决可能会超出我们和我们的运营商的保险范围,这将要求我们支付判决费用。
竞争的加剧以及运营成本的增加导致我们的一些运营商的收入减少,并可能影响我们的运营商履行对我们的义务的能力。
长期医疗保健行业竞争激烈,我们预计它未来可能会变得更具竞争力。我们的运营商正在与许多其他提供类似医疗服务或替代方案的公司竞争,例如家庭健康机构、家庭生活护理、基于社区的服务计划、退休社区和康复中心。我们的运营商在许多不同的层面上进行竞争,包括提供的护理质量、声誉、设施的外观、价格、提供的服务范围、家庭偏好、提供医疗保健的替代方案、竞争对手的物业供应、医生、工作人员、转介来源、位置以及周围地区的人口规模和人口结构。我们的经营者未来可能会遇到更激烈的竞争,这可能会限制他们吸引居民或扩大业务的能力,从而影响他们支付租约或按揭还款以及履行对我们的义务的能力。
此外,人才市场竞争激烈,我们的运营商在吸引和留住此类人员方面可能会遇到困难,特别是由于劳动力限制,在某些情况下,工资上涨自新冠肺炎疫情开始以来一直在上涨,并可能继续居高不下。劳动力成本的增加可能会影响我们的运营商履行对我们的义务的能力,这在某些制定了最低人员要求的州可能会特别严重。
我们可能无法成功取消抵押贷款抵押品的抵押品赎回权,即使我们成功地取消抵押品赎回权,我们也可能无法成功找到替代运营商,或无法运营或占用基础房地产,这可能会对我们收回投资的能力产生不利影响。
如果运营商在我们的一笔抵押贷款中违约,我们可以取消贷款的抵押品赎回权,或者通过获得物业的所有权来保护我们的利益。在这种情况下,我们可能需要进行实质性的改进或维修,以最大限度地发挥设施的投资潜力。运营商可以对止赎或其他补救措施的强制执行提出异议,针对我们的强制执行或其他补救措施寻求破产保护,和/或针对强制执行抵押贷款义务的行动提出贷方责任索赔。即使我们能够成功取消抵押贷款抵押品的抵押品赎回权,我们也可能无法迅速找到替代运营商(如果有的话),或者无法以其他方式成功运营或占用物业,这可能会对我们收回投资的能力造成不利影响。
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通货膨胀可能会对我们的运营商和我们的运营结果产生不利影响。
通货膨胀,无论是实际的还是预期的,以及任何由此产生的政府政策,都可能对经济以及我们运营商或借款人的劳动力、商品和服务成本产生不利影响。我们的长期租约和贷款通常包含租金和利息自动扶梯等拨备,旨在减轻通胀对欧米茄运营业绩的不利影响。然而,这些条款在缓解高通胀风险方面的有效性可能有限,因为我们几乎所有的升级条款都存在合同升级限制。我们的租赁是三重净值的,通常要求运营商支付所有物业运营费用,因此,我们租赁物业的物业费用增加通常不会直接影响我们。然而,如果营办商和借款人的营运开支增幅超过偿还款额的增幅,通胀导致的营运成本增加,已经并可能继续对营办商和借款人造成不利影响,从而影响并可能继续影响营办商或借款人支付欠我们的租金或其他债务的能力。
我们运营商的费用增加,以及他们的报销未能至少随着通货膨胀的增长而增加,可能会对我们运营商和我们的财务状况以及我们的运营结果产生不利影响。
未投保的损失或超出我们运营商保险覆盖范围的损失可能会对我们的财务状况和现金流产生不利影响。
根据我们的租约条款,我们的运营商通常需要根据租约或我们与运营商之间的其他书面协议中规定的政策规范,就我们的物业维持全面的一般责任、火灾、洪水、地震、锅炉和机械、疗养院或长期护理专业责任和扩大保险范围。然而,我们的财产可能会受到超过保险承保范围和准备金的伤亡或其他损失的不利影响。此外,我们不能保证我们的租户将保持所需的承保范围,我们将继续要求我们的租约提供相同水平的保险,或未来将以合理的成本获得此类保险,或所维护的保单将完全覆盖发生灾难性事件时我们财产的所有损失。我们也不能保证承保我们租户保单的保险公司未来的财务可行性,或者,如果我们的租户使用专属或自我保险计划,我们也不能保证此类计划将获得足够的资金。
如果发生未投保的损失或超过投保限额的损失,我们可能会损失我们在财产上的投资,以及预期的利润和现金流,并可能产生保险索赔纠纷。即使将财产恢复到重大伤亡造成破坏之前的状况是可行的,受影响财产的运营可能会暂停相当长一段时间。
我们的发展和重建项目可能不会产生预期的回报。
我们会考虑各项发展和重建计划,并在适当情况下作出投资。在决定是否对特定项目进行投资时,我们会对物业的预期未来表现做出某些假设。我们的假设会受到一般与发展和重建计划有关的风险影响,其中包括:
● | 我们的运营商可能无法按计划或在预算金额内完成项目; |
● | 我们的运营商可能会在获得或无法获得所有必要的分区、土地使用、建筑、占用、环境和其他政府许可和授权方面遇到延误,或低估按市场标准开发或重新开发物业所需的成本; |
● | 建筑材料或劳动力价格的波动可能会增加项目成本; |
● | 建筑商可能无法履行或满足我们运营商的期望; |
● | 我们可能会错误地预测与新地理区域的发展相关的风险; |
● | 由于来自其他发展项目的竞争,对我们项目的需求可能会在完工前减少;以及 |
● | 新设施可能需要比预期更长的时间才能达到稳定的运营水平,如果真的达到的话。 |
如果发生上述任何风险,我们的发展和重建项目可能不会产生预期的回报,这可能会对我们产生重大不利影响。
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与我们和我们的运营相关的风险
新冠肺炎大流行和旨在防止其传播的措施,以及新冠肺炎的未来变体或无关的大流行,可能会对我们的业务、运营业绩、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
新冠肺炎大流行对瑞士信贷和长期护理提供者产生了重大不利影响,原因是这些设施服务的老年人和体弱人口中病毒传播率和死亡率较高,而且由于入住率下降和费用增加导致收入减少,以及关于持续获得足够的政府支持和足够的联邦医疗保险和医疗补助报销率以应对运营商面临的长期成本增加的不确定性。因此,我们的许多运营商已经并可能继续受到大流行的重大影响。见第二部分项目7--管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--概览。
由于大流行,我们的设施平均而言在入住率方面出现了下降,在某些情况下是实质性的。自2021年初以来,我们设施的平均入住率总体上有所改善;然而,平均入住率并未恢复到大流行前的水平。目前尚不清楚,需求和入住率将在何时以及在多大程度上恢复到“新冠肺炎”之前的水平。我们认为,入住率恢复面临这些挑战的部分原因可能是人员短缺,在某些情况下,运营商需要限制入院人数,设施中与新冠肺炎相关的死亡,特别护理需求较低者的特别护理设施安置和/或替代护理环境的使用的延迟,选择性医院程序的暂停和/或推迟,医院向特别护理设施的出院人数减少,以及特别护理设施的再次入院人数增加。
虽然某些州已经提供了与大流行相关的救济措施和/或增加报销,但这些措施将继续普及到何种程度,以及它们可能在多大程度上分发给我们的运营商并使其受益,仍然存在不确定性,特别是当联邦宣布的公共卫生紧急状态按计划于2023年5月11日到期,或者之前向各州发放的联邦资金已全部使用时。同样,虽然某些州在制定医疗补助费率的例行过程中可能会处理通胀因素和其他与费用相关的项目,但不能保证这些变化足以抵消现有增加的通胀和费用,也不能保证所有州都会解决这些项目。有关更多信息,请参阅“政府监管和补偿”部分。此外,只要我们的运营商的成本和入住率影响继续或加速,并且没有被政府持续、充分和及时的减免所抵消,我们预计更多运营商的经营业绩可能会受到实质性和不利的影响,一些运营商可能不愿意或无法全额或及时向我们支付他们的合同义务,我们可能无法按照对我们有利的条款重组这些义务。
在我们考虑新冠肺炎对我们业务的持续影响时,我们面临许多不确定性,包括人口普查中断和相关成本增加将持续多长时间,以及未来病毒在我们设施中传播的速度和影响;疫苗接种计划在降低新冠肺炎在我们设施中的传播和严重程度方面的持续有效性;病毒基因突变成为新变种对我们设施的影响;联邦政府和各州的资金支持在多大程度上能够抵消这些增量成本和收入损失。尽管有疫苗接种计划,我们预计加强设施内感染控制的临床方案将继续;然而,我们不知道未来的报销率或政府机构提供的设备是否足以弥补加强感染控制和监测所增加的费用。
由于这些因素,我们的其他运营商是否有能力全面履行其付款义务或履行其对我们的付款义务仍存在不确定性。如果我们的运营商无法履行其支付义务,我们可能会就与任何此类运营商相关的直线应收租金或未偿还贷款记录额外的减值费用,我们的财务状况可能会受到不利影响。见本年度报告第一部分表格10-K所载的“我们的资产,包括我们的房地产和贷款,需要支付减值费用,我们的估值和准备金估计数是基于假设的,可能会进行调整”。
新冠肺炎大流行还不时造成并可能继续造成全球经济、市场和其他方面的严重破坏。我们不能保证银行贷款、资本和其他金融市场的状况不会因为新冠肺炎疫情、新冠肺炎的未来变体或未来无关的流行病而恶化或波动,也不能保证我们获得资本和其他资金来源的渠道不会受到限制,这可能会对未来借款、续订或再融资的可用性和条款产生不利影响。此外,我们的员工可能会受到疫情的直接或间接影响,我们可能会因为业务流程或人员的变化而被要求改变我们的内部控制;任何此类变化都可能增加我们的运营和财务报告风险。
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新冠肺炎疫情对我们和我们运营商的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展,包括总体和我们设施内控制疫情传播的能力,新冠肺炎疫苗接种计划和其他治疗方案的交付和有效性以及参与这些治疗,政府基金和其他对老年护理部门的支持,其他可能缓解流行病影响的政策和措施的有效性,以及未来对基于需求的熟练护理和老年生活设施的需求,所有这些都是不确定和难以预测的。由于这些不确定性,我们目前无法估计这些因素对我们业务的影响,但对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的不利影响可能是巨大的。
没有人能保证我们未来有能力支付股息。
我们支付股息的能力可能会在发生本文所述的任何风险时受到不利影响。吾等支付股息须遵守吾等信贷协议、管限吾等优先票据及董事会不时指定及授权发行的任何优先股的契约所载的限制。所有股息将由我们的董事会酌情支付,并将取决于我们的收益、我们的财务状况、我们的REIT地位的维持以及我们的董事会可能不时认为相关的其他因素。没有人能保证我们未来有能力支付股息。此外,我们过去的股息包括,未来也可能包括资本返还。
我们依赖外部资本来源来满足未来的资本需求,如果我们在获得这些资本方面遇到困难,我们可能无法进行未来必要的投资,以发展我们的业务或满足即将到期的承诺。
根据守则,我们作为房地产投资信托基金,除其他事项外,每年须将至少90%的房地产投资信托基金应课税收入分配给我们的股东。由于这种分配要求,我们可能无法从运营中保留的现金中为未来的所有资本需求提供资金,包括进行投资和履行到期承诺或为到期承诺进行再融资所需的资本。因此,我们依赖外部资本来源,包括债务和股权融资。如果我们根本无法从这些来源获得所需的资本,或仅以不利的条件从这些来源获得资金,我们可能无法进行增长业务所需的投资,或在债务到期时履行我们的义务和承诺,这可能会对我们的债务评级产生负面影响,甚至在极端情况下,影响我们继续运营的能力。如果我们无法及时进入资本市场,或者我们只能以不利的条件获得融资,我们可能无法利用未来的投资机会。
我们通过出售股权筹集资金的能力在一定程度上取决于我们普通股的市场价格,而我们未能满足市场对我们业务的预期,或其他我们无法控制的因素,可能会对市场价格和股权资本的可用性产生负面影响。
与其他上市公司一样,股本的可获得性将在一定程度上取决于我们普通股的市场价格,而普通股的市场价格又将取决于各种市场状况和其他因素,其中一些我们无法控制,这些因素可能会不时变化,包括:
● | 投资者的兴趣程度; |
● | 房地产投资信托基金的一般声誉及其权益证券相对于其他权益证券的吸引力,包括由其他房地产公司发行的证券; |
● | 我们和我们运营商的财务业绩; |
● | 按租户和设施类型集中在我们的投资组合中; |
● | 由于政府和其他第三方付款人计划的报销不确定,我们对租户的财务状况感到担忧; |
● | 我们对我们和整个REIT行业的信用评级和分析师报告,包括建议,以及我们满足我们的指导估计或分析师估计的能力; |
● | 总体经济、全球和市场状况,包括固定收益证券利率的变化,这可能导致我们普通股的潜在购买者从未来的分配中要求更高的年收益率,或者未来大流行或全球冲突对我们运营商的影响; |
● | 我们未能维持或增加我们的股息,这在很大程度上取决于运营资金的增加,而运营资金的增加又取决于额外投资和租金上涨带来的收入增加;以及 |
● | 其他因素,如政府监管行动和REIT税法的变化,以及诉讼和监管程序的变化。 |
房地产投资信托基金的权益证券的市值一般基于市场对房地产投资信托基金的增长潜力及其当前和潜在的未来收益和现金分配的看法。我们未能达到市场对未来收益和现金分配的预期,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响,从而影响我们可获得的股权资本。
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我们受到与债务融资相关的风险的影响,包括我们信用评级的变化,这可能会对我们的业务产生负面影响,并限制我们向股东分配和偿还到期债务的能力。
进行未来投资和履行到期承诺所需的融资可能通过我们的信贷安排下的借款、私人或公开发行债务或股权、承担有担保的债务、对我们拥有的投资组合的一部分进行抵押融资或通过合资企业来提供。就我们必须从外部获得债务融资来满足我们的资本要求而言,我们不能保证这种融资将以优惠的条件提供,如果有的话。此外,如果我们无法对到期到期的本金进行再融资或延期,或无法用其他资本交易的收益支付本金,我们的现金流可能不足以向我们的股东进行分配,并偿还我们即将到期的债务。此外,如果再融资时的现行利率、债务信用评级的变化或其他因素导致再融资时的利率上升,与再融资债务相关的利息支出将会增加,这可能会降低我们的盈利能力和我们能够支付的股息金额。可能影响我们信用评级的因素包括:我们的财务表现、我们成功筹集足够的股本、我们的债务和固定费用覆盖率的不利变化、我们的资本结构和负债水平,以及适用于我们的运营商和行业的监管框架即将或未来的变化。此外,额外的债务融资增加了我们的杠杆率。杠杆程度可能会对股东产生重要后果,包括影响我们的投资级评级和我们未来获得额外融资的能力,并使我们更容易受到运营业绩或整体经济下滑的影响。
我们的信贷安排、定期贷款安排及衍生工具合约的利率均以伦敦银行同业拆息定价,并受由伦敦银行同业拆息过渡至另一参考利率的相关风险影响。
伦敦银行同业拆息(LIBOR)是伦敦银行间市场上银行间拆借所使用的基本利率,并被广泛用作制定全球贷款利率的参考。我们通常使用LIBOR作为信贷安排、定期贷款安排和衍生品合约的参考利率。2017年7月,负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,打算在2021年之后停止强制银行提交计算LIBOR的利率,尽管许多LIBOR期限的过渡期已延长至2023年6月,但美国联邦储备委员会(Federal Reserve)建议银行在2021年底之前停止发行新的LIBOR。目前,对于哪些参考利率或基准利率可能成为伦敦银行间同业拆借利率的可接受替代品,还没有达成共识。由美国金融市场参与者组成的指导委员会另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)已确定有担保隔夜融资利率(SOFR)为所有LIBOR的建议替代利率。目前还无法预测SOFR或其他参考利率是否会成为LIBOR的公认替代品。确定LIBOR的方法的任何变化,或与LIBOR逐步淘汰相关的监管活动,都可能导致LIBOR的表现与过去不同,或者不复存在。此外,这些发展或采用的任何替代参考利率的后果无法完全预测,但可能包括我们可变利率借款成本的增加,截至2022年12月31日,我们有9110万美元的未偿还借款,以及4亿美元与伦敦银行同业拆借利率挂钩的名义价值衍生工具。对于一些票据,过渡到替代汇率的方法可能具有挑战性,因为这可能需要与各自的对手方进行谈判。
我们可能会在收购长期护理设施时面临额外的风险。
我们可能在收购长期护理设施时面临其他风险,包括但不限于以下风险:
● | 我们之前与我们最近收购或未来可能收购的设施的某些运营商的有限业务经验; |
● | 设施可能会因各种因素而表现不佳,包括我们承担的租赁协议中的不利条款和条件、设施运营商的管理造成的中断或影响设施和/或运营商的经济条件变化; |
● | 大规模收购或投资可能会对我们的管理、资源和人员产生重大的额外要求,并要求我们扩大管理、资源和人员,并调整我们的行政、会计和运营系统,以整合和管理我们已经获得或可能及时获得的长期护理设施; |
● | 将我们管理层的注意力从其他业务上转移开; |
● | 暴露于与设施有关的任何未披露或未知的潜在责任;以及 |
● | 这些设施可能出现保险不足的损失。 |
我们不能向您保证,我们将能够管理我们最近收购的设施,或我们业务的未来增长,而不会遇到困难,或者任何此类困难不会对我们产生实质性的不利影响。我们的增长还可能增加我们的资本金要求,这可能需要我们发行潜在的稀释股权证券,并产生额外的债务。
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我们的资产,包括我们的房地产和贷款,受到减值费用的影响,我们的估值和储备估计是基于假设,可能会进行调整。
我们的资产组合主要由房地产和抵押贷款组成,这些贷款可能会减记价值。我们会不时关闭设施,并积极推销这些设施。如果我们无法以账面价值出售这些物业,我们可能需要承担非现金减值费用或销售损失,这两项都会减少我们的净收入。此外,我们定期(但不少于每年)评估我们的房地产投资和其他资产的减值指标,并至少每季度为我们发放的贷款建立一般和特定准备金。对我们的投资进行季度减值评估可能会导致我们的信贷损失拨备或房地产减值准备在每个季度之间出现重大波动,影响我们的经营业绩。对是否存在减值指标或贷款准备金的判断基于多个因素,包括市场状况、运营商业绩和法律结构,这些因素可能涉及估计。如果我们确定发生了重大减值,我们必须对资产的账面净值进行调整,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们对贷款储备的估计,以及其他会计估计,本质上是不确定的,可能会在未来进行调整,从而可能导致储备增加。
我们的负债可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们有大量的债务,我们未来可能会增加我们的债务。我们的负债水平和类型可能会对我们的股东产生重要影响。例如,它可以:
● | 使我们更容易受到总体经济、工业和竞争条件不利变化的影响; |
● | 限制我们以令人满意的条件或根本没有能力借入额外资金,用于营运资本、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的业务计划或其他一般公司目的; |
● | 增加我们的借贷成本; |
● | 要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出和其他一般公司用途的可获得性; |
● | 限制我们进行实质性收购或利用可能出现的商机的能力; |
● | 限制我们向我们的股东进行分配的能力,这可能会导致我们失去根据准则作为REIT的资格,或者我们没有分配的任何REIT应税收入需要缴纳联邦公司所得税; |
● | 使我们受到利率波动的影响,只要我们的借款承受可变的利率; |
● | 限制我们在规划或应对业务和所处行业的变化方面的灵活性;以及 |
● | 与负债较少的竞争对手相比,我们处于竞争劣势。 |
此外,我们有能力招致大量额外债务,包括担保债务,这可能会加剧上述风险。此外,如果我们无法为任何浮动利率债务进行再融资,我们将继续受到利率风险的影响。我们的一些债务的短期性质也使我们面临这样的风险,即市场状况可能不利于或可能阻止我们在债务现有到期日或之前对其进行再融资。此外,我们的运营现金流可能不足以偿还到期的所有未偿债务,我们可能无法以可接受的条件借钱、出售资产或以其他方式筹集资金,为我们的债务再融资。
我们债务文件中的契约限制了我们的运营灵活性,违反契约可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。
我们的信贷协议和票据契约的条款要求我们遵守一些常规的金融和其他契约,这些契约可能会限制我们管理层的自由裁量权,因为这些契约限制了我们产生额外债务、赎回我们的股本、与关联公司进行某些交易、支付股息和进行其他分配、进行投资和其他限制性付款、进行合并和合并、设立留置权、出售资产或从事新业务的能力。此外,我们的信贷安排要求我们遵守特定的金融契约,包括与最高总杠杆率、最高担保杠杆率、最高无担保杠杆率、最低固定抵押贷款覆盖率、最低综合有形净值和最低无担保权益覆盖率有关的条款。 我们可能获得的任何额外融资都可能包含类似或更具限制性的公约。我们必须遵守这些金融公约和其他公约,才能继续承担债务、开展业务和在出现商业机会时把握机会。违反这些公约可能会导致适用债务管理工具的违约,以及与此类工具交叉违约的任何其他债务。任何此类违规行为都可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性的不利影响。
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目录表
我们面临着与房地产所有权相关的特殊风险,这可能会导致意外的损失或费用。
我们的业务面临着许多与房地产所有权相关的风险。例如,如果我们的运营商不续签租约,我们可能无法以优惠的租金重新租赁设施,如果有的话。与房地产收购和所有权相关的其他风险包括但不限于以下风险:
● | 一般责任、财产和伤亡损失,其中一些可能未投保; |
● | 由于房地产和房地产市场的非流动性,无法快速购买或出售我们的资产,以应对不断变化的经济状况; |
● | 未续签或在到期时以较低租金金额续签的租约; |
● | 或有租金与消费物价指数或其他参数的变动挂钩; |
● | 经营者行使购买选择权,导致我们的租金收入减少; |
● | 与我们设施的维护和维修有关的费用,以及由于政府法规(包括《美国残疾人法》)的变化而需要支出的费用; |
● | 以前的业主或住客、现有租客、抵押人或其他我们可能负有法律责任的人造成的环境危害;以及 |
● | 影响我们财产的天灾或恐怖主义行为。 |
我们的房地产投资流动性相对较差。
房地产投资的流动性相对较差,通常不能迅速出售。房地产市场受到许多我们无法控制的因素的影响,包括总体经济状况、融资渠道、利率和供求情况。我们行业特有的其他因素也往往会限制我们迅速改变投资组合以应对经济或其他条件变化的能力。例如,我们所有的物业都是“特殊用途”物业,不能轻易转换为一般住宅、零售或办公室用途。此外,疗养院和其他与医疗保健相关的设施的运营转移需要获得广泛的监管批准。我们无法预测我们是否能够以我们设定的价格或条款出售任何物业,或者潜在买家提供的任何价格或其他条款是否为我们所接受。我们也无法预测需要多长时间才能找到愿意购买的人并完成一项物业的出售,或者我们将有资金对一项待售物业进行必要的维修和改善。在我们无法以账面价值出售任何物业的情况下,我们可能需要承担非现金减值费用或销售损失,这两项都会减少我们的净收入。
我们可能面临与恶劣天气条件、自然灾害或气候变化的实际影响相关的风险和成本。
我们的大量物业位于特别容易受到恶劣天气条件或飓风、地震、龙卷风、火灾和洪水等自然灾害以及气候变化影响而造成的收入损失、成本增加或损坏的地区。在气候变化影响天气模式变化的程度上,我们的市场可能会经历更频繁和更严重的自然灾害。在运营方面,此类事件可能会导致重大停电,导致我们运营商的运营中断,或者需要他们承担与疏散计划相关的额外成本。随着时间的推移,这些情况中的任何一种都可能导致运营商成本增加、建设延误、导致建筑成本增加,或者导致运营商根本无法运营我们的设施。气候变化和恶劣天气也可能对我们的业务产生间接影响,因为它增加了我们运营商的成本,或者减少了我们运营商按他们认为可以接受的条款获得财产保险的可能性,并增加了我们酒店的能源、维护、修复水和/或风损坏以及清除积雪的成本。如果损失超过保险限额,我们可能会失去投资于受影响财产的增量资本。
尽管国会尚未颁布全面的联邦立法来应对气候变化,但许多州和市政当局已经通过了关于气候变化和减排目标的法律和政策。基于对气候变化的担忧,联邦、州和地方立法和法规的变化可能会导致我们现有物业和新开发物业的资本支出增加(例如,为了提高能效和/或抵御恶劣天气),而不会相应增加收入,从而对我们的净收入造成不利影响。不能保证气候变化和恶劣天气不会对我们的财产、运营或业务产生实质性的不利影响。
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目录表
作为不动产的所有者或贷款人,我们可能面临可能的环境责任。
根据各种联邦、州和地方环境法律、条例和法规,房地产的现任或前任所有者或有担保的贷款人在某些情况下可能需要承担调查、移除或补救某些危险或有毒物质的费用,以及某些其他潜在的相关费用,包括政府罚款和对人员和邻近财产的伤害损害赔偿。这种法律往往规定赔偿责任,而不考虑物主是否知道或对这种物质的存在或处置负有责任。因此,业主可能被要求承担与财产经营者的活动有关的责任,业主的责任可能超过财产的价值和/或所有者的资产。此外,此类物质的存在或未能妥善处置或补救此类物质,可能会对运营商吸引更多居民的能力以及我们出售或出租此类财产或将此类财产作为抵押品借款的能力产生不利影响,进而可能对我们的收入产生负面影响。
虽然我们的租赁和抵押贷款一般要求承租人和抵押人赔偿我们的某些环境责任,但他们可能无法履行对我们的赔偿义务,并且此类义务的范围可能是有限的。例如,我们的大部分租约不要求承租人赔偿我们在承租人接管房产之前产生的环境责任。
我们经营的行业竞争激烈。投资者对我们行业的兴趣增加,以及运营商或REIT层面的整合可能会增加竞争,降低我们的盈利能力。
我们的业务竞争非常激烈,我们预计未来可能会变得更具竞争力。我们与其他医疗保健投资者竞争医疗设施投资,包括其他REITs,其中一些拥有比我们更多的资源和更低的资金成本。日益激烈的竞争使我们更难发现并成功利用符合我们业务目标的机会。如果我们不能充分利用我们的发展渠道,以优惠的价格确定和购买足够数量的医疗设施,或者无法以商业上有利的条件为此类收购提供资金,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。此外,如果我们的资本成本相对于竞争对手的资本成本上升,如果竞争压力限制或阻止我们收取更高的租赁或抵押贷款利率,我们在投资上实现的利差可能会下降。
我们的章程和章程包含重要的反收购条款,这些条款可能会推迟、推迟或阻止控制权的变更或其他交易,这些交易可能会为我们的股东提供机会,使我们的普通股实现相对于当时流行的市场价格的溢价。
我们的章程和章程包含各种程序和其他要求,这可能会使股东难以采取某些公司行动。本公司董事会(“董事会”)有权发行额外的优先股,并有权确定优先股的优先股、权利和限制,而无需股东批准。此外,我们的章程对我们的股本所有权进行了限制,旨在确保我们继续满足REIT的资格要求。例如,在其他限制中,我们的章程禁止任何人对任何类别或系列股本的流通股价值或股份数量超过9.8%的受益或推定所有权(如联邦所得税目的所定义),除非我们的董事会批准豁免或修改该人的所有权限制,并满足某些条件。这些条款可能会阻碍主动收购提议或使第三方更难获得对我们的控制权,这可能对我们证券的市场价格产生不利影响,和/或导致控制权变更或其他交易的延迟、推迟或阻止,这些交易可能为我们的股东提供机会,实现高于当时我们普通股市场价格的溢价。
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目录表
拥有美国以外的财产可能会使我们面临与我们在美国投资相关的不同或更大的风险,包括汇率波动。
我们在英国有投资,可能会不时寻求收购英国或美国以外的其他物业。国际开发、投资、所有权和运营活动涉及的风险与我们在美国的物业和业务所面临的风险不同。这些风险包括,但不限于,任何因汇率变化而确认的国际货币收益,可能不符合我们每年必须满足的收入测试,才有资格和保持我们作为房地产投资信托基金的地位;美元与英镑(“GBP”)或我们未来可能进行交易的其他外币之间的汇率波动,我们可能无法通过对冲来防范;外国政治、监管和经济条件的变化,包括能源价格的上涨,例如部分由于乌克兰冲突和对俄罗斯的制裁而在英国经历的那些;管理国际业务和在其他国家执行义务方面的挑战;遵守各种外国法律和法规的挑战,包括与房地产、医疗保健业务、税收、就业和法律程序相关的挑战;贷款做法的差异以及国内或外国贷款人提供融资的意愿;地区或国家特定的商业周期和经济不稳定;以及美国适用法律和法规的变化,这些变化影响到外国业务。如果我们不能成功地管理与国际扩张和运营相关的风险,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
2020年1月31日,英国退出欧盟,也就是通常所说的退欧。与英国退欧相关的英国经济状况的变化可能会使我们在英国的设施的运营商面临更大的风险,包括潜在的供应中断、成本增加或人员配备困难。此外,与英国脱欧有关的不确定性在过去曾导致汇率波动,包括在英国脱欧消息公布后,美元兑欧元和英镑立即走强,未来可能会继续这样做,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。此外,英国退欧可能会导致法律上的不确定性或对公司施加额外的法律或监管要求,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。到目前为止,英国脱欧对英国市场的关键影响之一是,在物业内部招聘合适的合格员工变得更加困难,因为从历史上看,欧盟和流动自由为英国市场提供了可靠的人力资源。英国国内的就业池进一步受到该部门工作人员疫苗接种要求的影响,这意味着拒绝接种疫苗的某些角色的人可能不会被雇用(除非获得豁免)。
我们的资产集中在长期护理行业,面临地理和运营商集中的风险。
我们的资产通常不按行业进行多元化,并面临与长期护理行业相关的风险。此外,截至2022年12月31日,一家运营商占我们投资的10%以上,我们投资最集中的三个州是佛罗里达州(11.5%)、德克萨斯州(10.3%)和印第安纳州(6.6%)。因此,我们面临着更多影响这些运营商和地区的不利条件,以及地区性风险,包括SNF的不利医疗补助报销率、当地经济低迷、当地房地产条件、人员挑战、对我们设施的竞争加剧或需求下降、地区性气候事件以及不利的立法或监管发展,这些都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的主要资产是欧米茄OP的合伙权益单位,因此,我们将依赖欧米茄OP的分配来支付股息和费用。
该公司是一家控股公司,除了在欧米茄OP的合伙权益单位外,没有其他实质性资产。我们打算促使合伙企业向包括本公司在内的合作伙伴进行分配,金额足以使我们有资格成为符合美国联邦所得税目的的REIT,并支付我们的所有费用。如果我们需要资金,而合伙企业根据适用法律或其他规定被限制进行分配,或者如果合伙企业以其他方式无法提供此类资金,则未能进行此类分配可能会对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。
我们的管理层和董事会成员持有欧米茄OP的合伙权益,他们的利益可能与我们的公共股东的利益不同。
我们的管理层和董事会中的一些成员在欧米茄OP拥有合伙权益。这些单位持有人可能与公司普通股持有人存在利益冲突。例如,欧米茄运营单位的单位持有人可能与公司或我们普通股的持有者的纳税状况不同,这可能会影响他们作为管理层成员关于是否以及何时处置资产、是否以及何时产生新的债务或对现有债务进行再融资以及如何安排未来交易的决定。
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目录表
我们对合资企业的投资可能会受到共同决策权、我们合资伙伴的财务状况以及我们因合资伙伴的行动而面临的潜在损失的不利影响。
截至2022年12月31日,我们在两家合并的合资企业和几家未合并的合资企业中拥有所有权权益。这些合资企业还涉及其他风险,包括:
● | 我们可能无法采取我们的合资伙伴反对的行动,这些安排要求我们在影响合资企业和合资企业拥有的任何财产的所有权或运营的重大决策上分享决策权,例如出售或融资该财产,我们出售或转让我们在合资企业中的权益的能力,或为该财产的利益进行额外出资; |
● | 对于我方非控股的合营企业,我们的合营伙伴可以采取我们反对的行为; |
● | 我们的合资伙伴可能会破产或无法支付他们所需的出资份额,这可能会推迟物业的建设或开发,或增加我们对合资企业的财务承诺; |
● | 我们的合资伙伴可能有与我们的商业利益和目标相冲突的商业利益或目标,包括投资的时机、条款和战略,这可能会增加关于财产的所有权、管理或处置的纠纷的可能性; |
● | 与我们合资伙伴的分歧可能会导致诉讼或仲裁,增加我们的费用,分散我们的高级管理人员和董事的注意力,并扰乱物业的日常运营,包括推迟重要决定,直到争端解决;以及 |
● | 我们可能会因合资伙伴对我们的合资投资采取的行动而蒙受损失。 |
与税收有关的风险
房地产投资信托基金的资格涉及高度技术性和复杂的守则条款;不符合房地产投资信托基金的资格将使我们面临更多的税收,并削弱我们扩大业务和进行分销的能力;遵守房地产投资信托基金的要求可能会影响我们的盈利能力。
根据守则第856至860条,我们被组织为房地产投资信托基金,有资格获得税收。见项目1--企业--欧米茄的征税。作为房地产投资信托基金的资格涉及应用技术性和错综复杂的《守则》条款,对这些条款只有有限的司法和行政解释,并涉及确定不完全在我们控制范围内的各种事实事项和情况。我们不能保证我们将在任何时候都满足这些规则和测试。即使是技术上或无意中的违规行为也可能危及我们的REIT资格。
如果我们在任何纳税年度未能获得REIT资格,由于确定我们未能满足年度分配要求或其他原因,我们将缴纳联邦公司所得税,并就诉讼时效保持开放的每个此类纳税年度缴纳任何适用的替代最低税,以及对不符合资格的REIT收入征收某些消费税,或在丧失资格的下一年的四个纳税年度内取消作为REIT的待遇。这种处理将显著减少我们的净收益和现金流,因为我们在涉及的年份承担了额外的税收义务,这可能会显著影响我们的财务状况。我们一般每年必须将至少90%的应税收入分配给股东,以维持我们的REIT地位。在某种程度上,如果我们没有分配我们所有的净资本收益或分配至少90%,但低于我们调整后的“REIT应纳税所得额”的100%,我们将按常规公司税率缴纳相应的税款。由于所有这些因素,我们未能保持房地产投资信托基金的资格,可能会削弱我们扩大业务和筹集资金的能力,并将极大地降低我们向您分发产品的能力。
为了符合联邦所得税的资格,我们必须不断满足有关我们资产的性质和多样化、我们的收入来源以及我们分配给股东的金额等方面的测试。因此,我们可能被要求从我们的投资组合中清算其他有吸引力的投资,或者无法进行其他对我们有利的投资,以满足资产和收入测试或符合某些法定救济条款的资格。我们也可能被要求在不利的时候或当我们没有随时可供分配的资金时(例如,如果我们的资产在应税收入和可用现金之间产生不匹配),向股东进行分配。必须遵守分配要求可能导致我们:(I)在不利的市场条件下出售资产;(Ii)以不利的条款借款;或(Iii)分配本应投资于未来收购、资本支出或偿还债务的金额。因此,满足REIT要求可能会对我们的业务业绩和盈利能力产生不利影响。
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目录表
适用于REITs的税法存在变化的风险。
美国国税局、美国财政部和国会经常审查美国联邦所得税立法、法规和其他指导意见。我们无法预测是否、何时或在多大程度上将采用新的美国联邦税收法律、法规、解释或裁决。任何立法行动可能会前瞻性地或追溯地修改我们的税收待遇,因此可能会对我们、我们的财产或我们的股东的税收产生不利影响。
与我们的股票和资本结构相关的风险
我们发行额外的股本、认股权证或债务证券,无论是否可转换,可能会降低我们已发行证券的市场价格,包括我们的普通股,并稀释现有股东的所有权利益,我们可能会发行比普通股更大的股息、清算和其他权利的证券。
我们无法预测未来出售我们的股本、认股权证或债务证券,或我们未来可供出售的证券对我们证券的市场价格(包括我们的普通股)的影响。在公开市场上出售大量普通股或优先股、可转换为普通股或可行使或可交换普通股的认股权证或债务证券,或认为可能发生此类出售,可能会对我们股票的市场价格以及我们未来获得额外股权融资的条款产生负面影响。我们的董事会有权指定和发行优先股,这些优先股可能具有优先于我们普通股的股息、清算和其他权利。
我们未来发行的任何债务证券、优先股、认股权证或其他收购股票或可转换或可交换证券的权利,可能具有某些比我们普通股更有利的权利、优惠和特权,并可能导致我们普通股所有者的股权被稀释。我们普通股的持有者无权享有优先购买权或其他防止稀释的保护措施。我们的优先股如果发行,可能会优先于清算分配或优先支付股息,这可能会限制我们向普通股持有人支付股息或其他分配的能力。由于我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素,我们无法预测或估计我们未来发行的金额、时间或性质。因此,我们的股东承担着这样的风险,即我们未来的发行可能会降低我们普通股的每股交易价格,稀释他们在我们的利益。
一般风险因素
我们的成功部分取决于我们留住关键人员的能力,以及我们吸引或留住其他合格人员的能力。
我们未来的业绩在很大程度上取决于我们的执行管理团队和其他关键员工的持续贡献,他们的流失可能会对我们的运营产生不利影响。虽然我们已经与我们的执行管理团队成员签订了雇佣协议,但这些协议可能不能保证他们继续服务。此外,我们未能成功地吸引、聘用、留住和培训我们所需要的人员,可能会阻碍我们实施业务战略的能力。
我们在运营中依赖信息技术,该技术的任何重大故障、不足、中断或安全故障都可能损害我们的业务。
我们依赖信息技术网络和系统,包括互联网,来处理、传输和存储电子信息,并管理或支持各种业务流程,包括金融交易和记录、个人身份识别信息、租户和租赁数据。此外,我们可能会不时向租户提供技术服务,这可能涉及客户或居民数据的存储。我们从供应商那里购买一些信息技术,我们的系统依赖于这些供应商。我们一般依赖第三方系统、软件、工具和监控来为机密租户和其他客户信息的处理、传输和存储提供安全保障,例如可单独识别的信息,包括与财务账户相关的信息。我们的安全和安保措施可能无法防止系统不正常运行或不当获取或披露个人身份信息,例如在发生网络攻击的情况下。安全漏洞,包括物理或电子入侵、计算机病毒、黑客攻击和类似漏洞,可能造成系统中断、关闭或未经授权泄露机密信息。任何未能维护我们的信息系统的正常功能、安全性和可用性,以及我们存储的数据的隐私,或未能遵守相关法规,都可能中断我们的运营,损害我们的声誉,使我们面临责任索赔或监管处罚,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。与网络和信息安全、数据收集和隐私有关的监管环境日益严格,适用于我们的业务或我们可能受到的新的和不断变化的要求,包括欧盟数据保护立法, 例如《一般数据保护条例》(GDPR)和英国的《数据保护法》(Data Protection Act),它们对数据保护提出了重大要求,并对违反规定的行为进行了处罚。遵守任何这些要求都可能导致额外的成本,并可能影响我们在新司法管辖区开展业务的方式。
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目录表
未能对财务报告保持有效的内部控制可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和股票价格产生实质性的不利影响。
我们被要求提供管理层关于财务报告的内部控制的报告,包括管理层对这种控制的有效性的评估。我们业务的变化将需要对我们的内部控制系统和流程进行持续的更改,而财务报告的内部控制可能由于固有的限制而无法防止或检测到错误陈述,这些限制包括人为错误的可能性、规避或凌驾控制或欺诈。因此,即使是有效的内部控制也只能在编制和公平列报财务报表方面提供合理的保证。如果我们未能保持内部控制的充分性或实施所需的新的或改进的控制,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响,我们可能无法履行我们的报告义务,并可能对我们的股票价格产生重大不利影响。此外,我们可能会受到新的会计声明的不利影响,这些声明改变了我们的租赁确认或其他会计做法,或以其他方式改变了我们报告财务业绩的方式,或者要求我们改变内部控制和运营程序,而我们可能无法及时做到这一点。
项目1B--未解决的工作人员意见
没有。
项目2--物业
截至2022年12月31日,我们的房地产投资包括SNF和ALF,在较小程度上包括ILF、专业设施和暴徒,形式为(I)出租给运营商或其关联公司的自有设施,(Ii)对运营商或其关联公司的直接融资租赁的投资,以及(Iii)房地产贷款,包括抵押贷款人或其关联公司运营的设施的抵押贷款。我们与这些投资相关的设施位于42个州和英国。
下表列出了截至2022年12月31日国家和英国的房地产总资产、待售资产、直接融资租赁总投资和应收抵押贷款总额(包括在应收房地产贷款中)的集中度:
| ||||||||||
毛收入 | 的百分比 |
| ||||||||
数量 | 数量 | 投资 | 毛收入 |
| ||||||
位置 |
| 手术床位 |
| 设施 |
| (单位:千) |
| 投资 |
| |
佛罗里达州 |
| 12,022 |
| 98 | $ | 1,104,417 |
| 11.5 | % | |
德克萨斯州 |
| 10,957 |
| 111 |
| 987,456 |
| 10.3 | % | |
印第安纳州 |
| 6,937 |
| 70 |
| 638,275 |
| 6.6 | % | |
加利福尼亚 |
| 4,322 |
| 52 |
| 568,726 |
| 5.9 | % | |
俄亥俄州 |
| 4,894 |
| 43 |
| 541,412 |
| 5.6 | % | |
英国 |
| 4,791 |
| 92 |
| 522,457 |
| 5.4 | % | |
密西根 |
| 3,598 |
| 38 |
| 501,496 |
| 5.2 | % | |
宾夕法尼亚州 |
| 4,399 |
| 46 |
| 498,297 |
| 5.2 | % | |
维吉尼亚 |
| 3,668 |
| 28 |
| 424,099 |
| 4.4 | % | |
北卡罗来纳州 |
| 4,676 |
| 45 |
| 406,736 |
| 4.2 | % | |
其余国家 |
| 29,701 |
| 303 |
| 3,419,191 |
| 35.7 | % | |
89,965 | 926 | $ | 9,612,562 | 100.0 | % |
项目3--法律诉讼
见附注20--合并财务报表的承付款和或有事项--第四部分第15项,在此作为参考并入本项目。
项目4--煤矿安全信息披露
没有。
31
目录表
第II部
项目5--注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
Omega Healthcare Investors,Inc.(及其合并子公司,统称为“Omega”或“公司”)的普通股在纽约证券交易所交易,代码为“OHI”。截至2023年2月8日,有2744名登记持有人和234,267,646股欧米茄普通股流通股。
性能图表
下表比较了Omega、富时NAREIT股票医疗保健指数(Ticker:FN11-FTX)、富时NAREIT All REITs指数(Ticker:FNAR)、标准普尔500指数和罗素2000指数从2018年1月1日至2022年12月31日的累计总回报。我们已经包括了富时NAREIT股票医疗保健指数以及富时NAREIT All REITs指数因为我们相信,它们代表了我们所在的行业,并与我们的业绩评估相关。总累计回报基于2017年12月31日收盘时对欧米茄普通股和每个指数的100美元投资,并假设季度股息再投资。所示期间的股东回报不应被视为未来股票价格或股东回报的指示性指标。
12/31/2017 | 12/31/2018 | 12/31/2019 | 12/31/2020 | 12/31/2021 | 12/31/2022 | |||||||||||||
欧米茄医疗保健投资者公司。 | $ | 100.00 | $ | 139.43 | $ | 180.05 | $ | 167.47 | $ | 147.73 | $ | 152.44 | ||||||
富时NAREIT医疗保健指数 | $ | 100.00 | $ | 107.58 | $ | 130.39 | $ | 117.53 | $ | 136.71 | $ | 106.39 | ||||||
富时NAREIT All REITs指数 | $ | 100.00 | $ | 95.90 | $ | 122.82 | $ | 115.62 | $ | 161.73 | $ | 121.13 | ||||||
标准普尔500指数 | $ | 100.00 | $ | 95.62 | $ | 125.72 | $ | 148.85 | $ | 191.58 | $ | 156.88 | ||||||
罗素2000指数 | $ | 100.00 | $ | 88.99 | $ | 111.70 | $ | 134.00 | $ | 153.85 | $ | 122.41 |
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目录表
发行人购买股票证券
2022年1月27日,公司授权在2025年3月之前不时回购最多5亿美元的已发行普通股。本公司获授权于公开市场及私下协商交易中,或根据适用法律,以本公司管理层决定的任何其他方式,回购其普通股股份。回购股票的时间和金额将由管理层根据各种因素酌情决定,这些因素包括但不限于市场状况、其他资本管理需要和机会,以及公司和监管方面的考虑。公司没有义务回购任何数额的普通股,如果有的话,可以随时停止回购。在2022年期间,我们以每股27.32美元的平均价格回购了520万股普通股,总回购成本为1.423亿美元(包括佣金成本)。我们在2022年第四季度没有回购任何股票。
股权证券的未登记销售
欧米茄不时根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)节规定的私募豁免发行普通股,以换取OHI Healthcare Properties Limited Partnership(与子公司统称为“欧米茄OP”)的合伙单位权益。在截至2022年12月31日的季度内,欧米茄没有发行任何欧米茄普通股。
Item 6 – [已保留]
项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析主要基于Omega Healthcare Investors,Inc.按照美国公认会计原则(“GAAP”)呈报的各期合并财务报表,应与本年度报告Form 10-K中包含的附注一起阅读。其他重要因素见上文“前瞻性陈述”和“第1A项--风险因素”。
我们管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析安排如下:
● | 业务概述 |
● | 展望、趋势和其他条件 |
● | 2022年和最近的亮点 |
● | 运营成果 |
● | 运营资金 |
● | 流动性与资本资源 |
● | 补充担保人信息 |
● | 关键会计政策和估算 |
业务概述
Omega Healthcare Investors,Inc.(“母公司”)是马里兰州的一家公司,该公司及其合并子公司已选择作为REIT征税,以缴纳联邦所得税。欧米茄的结构为伞式合伙房地产投资信托基金(“UPREIT”),欧米茄的所有资产由其经营合伙子公司欧米茄OP直接或间接拥有,欧米茄的所有业务均直接或间接通过其运营合伙子公司欧米茄OP进行。截至2022年12月31日,母公司拥有欧米茄运营公司已发行和未偿还的合伙权益单位(“欧米茄运营单位”)的约97%,其他投资者拥有约3%的已发行欧米茄运营单位。
33
目录表
欧米茄有一个可报告的部门,由位于美国的医疗保健相关房地产投资组成。和联合王国(“U.K.”)。我们的核心业务是为长期医疗保健行业提供融资和资本,重点是熟练护理设施(“SNF”)、辅助生活设施(“ALF”),其次是独立生活设施(“ILF”)、康复和急性护理设施(“专科设施”)和医疗办公大楼(“MOBS”)。我们的核心投资组合包括与医疗保健运营公司和附属公司(统称为我们的“运营商”)的长期租赁和房地产贷款。房地产贷款包括抵押贷款和其他房地产贷款,这些贷款主要以第一、第二或第三抵押留置权或相关财产的租赁抵押或合伙权益的转让为抵押。除了我们的核心投资外,我们还向运营商和/或他们的本金提供贷款。这些贷款可能是无担保的,也可能是以借款人的抵押品担保的,被归类为非房地产贷款。我们还不时收购支持长期医疗保健行业和我们的运营商的合资企业或实体的股权。
截至2022年12月31日,我们的房地产投资组合(包括与抵押贷款、直接融资租赁、待售资产和合并合资企业相关的物业)包括位于42个州和英国的926家医疗机构,由67家第三方运营商运营。截至2022年12月31日,我们对这些设施的房地产投资总额约为95亿美元,其中约97%的房地产投资与长期医疗设施有关。该投资组合由(I)665个主权财富基金、(Ii)169个主权财富基金、(Iii)20个抵押贷款基金、(Iv)16个专业贷款机构、(V)两个暴徒、(Vi)房地产贷款,包括48个贷款基金、两个贷款基金和两个专业贷款机构以及(Vii)两个待售贷款机构组成。截至2022年12月31日,我们还持有3.946亿美元的其他应收房地产贷款(不包括抵押贷款)和2.253亿美元的非房地产贷款,其中主要包括向我们设施的第三方运营商提供的担保贷款,以及在六家未合并的合资企业中的1.789亿美元投资。
随着医疗保健服务的不断发展,我们不断评估潜在的投资、我们的资产、运营商和市场,以定位我们的投资组合,以获得长期成功。我们的战略包括将数据分析应用于我们的投资承销和资产管理,以及出售或转换不符合我们投资组合标准的资产。
展望、趋势和其他条件
新冠肺炎疫情对瑞士信贷和长期护理提供者造成了严重的不利影响,因为这些设施所服务的年老和体弱人口中病毒传播率和死亡率较高;此外,疫情导致入住率下降、劳动力短缺和成本上升,这些都继续对我们的运营商产生重大影响。正如下文“收款问题”中进一步讨论的那样,在本年度,我们有几家运营商未能根据其租赁和贷款协议支付合同付款,我们已同意短期延期、租赁和投资组合重组和/或允许应用保证金或信用证为几家运营商支付租金。
我们认为,这些运营商受到的影响包括,入住率下降导致收入减少,新冠肺炎疫情导致支出增加,以及关于是否继续获得足够的政府支持和足够的报销水平的不确定性。这些增加在一定程度上被因增加技能而增加的补偿所抵消,这是与大流行相关的协议所必需的,当这种协议停止或联邦宣布的公共卫生紧急情况按计划于2023年5月11日到期时,补偿可能会减少。我们认为,这些增长主要源于劳动力成本的上升,包括由于人员短缺而增加了对加班和奖金的使用以及对机构人员的依赖,以及个人防护装备(PPE)、检测设备和流程和用品的成本和使用大幅增加,以及新的感染控制方案和疫苗接种计划的实施。此外,没有完全遵守适用的疫苗接种和感染控制要求的运营商可能面临潜在的调查问题和处罚。目前,这种事态发展的影响存在重大不确定性。
随着新冠肺炎大流行继续对我们的运营商及其财务状况产生重大影响,我们仍持谨慎态度,尤其是考虑到从2021年开始,联邦政府对与大流行病有关的运营商支持减少的趋势,持续影响运营商入住率和盈利能力的人员短缺问题,联邦医疗保险和医疗补助报销率是否足以解决运营商面临的长期成本增加的不确定性,可能影响未来病毒在我们设施内传播的因素,包括我们设施内工作人员和居民的疫苗接种率和有效性,病毒基因突变为新的变异株,以及2021年12月开始偿还FICA的延期债务。
我们认为,根据我们运营商的报告,新冠肺炎在我们运营商居民和员工中的发病率和严重性往往与这些运营商所在的适用社区的发病率和严重性相关,目前尚不确定我们的某些设施是否会受到未来社区病毒传播的影响。
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由于大流行,我们的设施平均而言在入住率方面出现了下降,在某些情况下是实质性的。自2021年初以来,我们设施的平均入住率总体上有所改善;然而,平均入住率并未恢复到大流行前的水平。目前尚不清楚,需求和入住率将在何时以及在多大程度上恢复到“新冠肺炎”之前的水平。我们认为,入住率恢复面临这些挑战的部分原因可能是人员短缺,在某些情况下,运营商需要限制入院人数,设施中与新冠肺炎相关的死亡,特别护理需求较低者的特别护理设施安置和/或替代护理环境的使用的延迟,选择性医院程序的暂停和/或推迟,医院向特别护理设施的出院人数减少,以及特别护理设施的再次入院人数增加。
虽然政府在2020年向小岛屿发展中国家分配了大量支持,并在较小程度上分配给小岛屿发展中国家,但自2021年以来,联邦救济工作一直有限,某些州的救济工作也是如此。根据2023年综合拨款法案,与大流行相关的6.2%的FMAP额外报销将于2023年逐步取消,这一点在“项目1-业务”下的“政府监管--与新冠肺炎相关的报销变化”中进一步讨论。额外的6.2%的FMAP根据他们所在的州为我们的一些运营商提供了重要的支持,如果费用没有减少或没有提供其他支持,这种支持的逐步取消可能会对他们的运营产生不利影响。我们认为,需要进一步的政府支持,以继续抵消对运营商的这些影响,这可能是以直接支持或报销费率调整的形式,以反映运营商经历的持续成本变化。目前尚不清楚这种政府支持是否以及在多大程度上将继续充分和及时地抵消这些影响。特别是,虽然联邦政府已于2021年9月宣布为受新冠肺炎影响的医疗保健提供者提供255亿美元的资金,并根据公共卫生和社会服务紧急基金(以下简称提供者救助基金)从2021年底开始进行分配,但我们预计不会向医疗保健运营商或我们的运营商分配额外的提供者救助基金,并且仍不确定是否会根据2021年美国救援计划法案(以下简称《美国救援计划法案》)或美国联邦医疗保险或医疗补助报销率的其他变化,或针对英国运营商的英国报销和救济计划,分配额外的医疗补助资金, 最终将支持向我们的运营商报销。虽然某些州已经提供了与大流行相关的救济措施和/或增加报销,但这些措施将继续普及到何种程度,以及它们可能在多大程度上分发给我们的运营商并使其受益,仍然存在不确定性,特别是在联邦宣布的公共卫生紧急情况按计划于2023年5月11日到期或之前向各州发放的联邦资金已全部使用的情况下。同样,虽然某些州在制定医疗补助费率的例行过程中可能会处理通胀因素和其他与费用相关的项目,但不能保证这些变化足以抵消现有增加的通胀和费用,也不能保证所有州都会解决这些项目。有关更多信息,请参阅“政府监管和补偿”部分。此外,如果对我们运营商的成本和入住率的影响继续或加速,并且没有被足够和及时的持续政府救济或报销费率所抵消,我们预计更多运营商的经营业绩可能会受到实质性和不利的影响,一些运营商可能不愿意或无法全额或及时向我们支付他们的合同义务,我们可能无法按照目前对我们有利的条款重组这些义务。
在考虑新冠肺炎对我们业务的持续影响时,我们面临许多不确定性,包括人口普查中断和新冠肺炎成本上升将持续多长时间;我们的运营商管理公共卫生紧急情况终止和临时救济带来的影响的能力;疫苗接种计划在降低新冠肺炎在我们设施中的传播和严重程度方面的持续效力;病毒的基因突变进入新变异株对我们设施的影响;以及联邦政府、各州和英国的资金支持将在多大程度上继续抵消这些增加的成本和收入损失。尽管有疫苗接种计划,我们预计在设施内加强感染控制的临床方案将持续一段时间;然而,我们不知道未来的报销率或政府机构提供的设备是否足以弥补加强感染控制和监测所增加的成本。
虽然我们仍然相信,长期的人口结构将推动对基于需求的熟练护理的需求不断增加,但我们预计上述业务的不确定性至少在短期内将持续存在,直到我们能够获得更多信息,包括我们的运营商将继续经历的成本水平和持续时间,以及他们将获得的额外政府支持水平,我们的运营商可能要求我们提供的潜在支持,以及未来对基于需求的熟练护理和老年生活设施的需求。我们继续监测我们许多运营商的入住率恢复速度,目前仍不确定需求、人员可获得性和入住率是否以及何时会恢复到新冠肺炎之前的水平。
除了上面讨论的新冠肺炎的影响外,我们的运营商已经并可能继续受到劳动力短缺和劳动力成本上升以及其他与通胀相关的成本上升的不利影响。此外,我们的业务也一直并可能继续受到在美国收购设施的竞争加剧的影响,这减少了对我们的投资组合有利的投资机会的数量。作为我们对我们投资组合的持续评估的一部分,以及与某些运营商重组交易有关,我们预计将继续不时地机会性地出售资产或资产组合。
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我们继续监测其他监管变化的影响,如下所述,包括对报销服务范围以及报销费率和费用的任何重大限制,这些限制可能会对运营商的运营结果和财务状况产生重大不利影响,从而可能对运营商履行对我们的义务的能力产生不利影响。
2022年和最近的亮点
投资
● | 我们在2022年收购了41个设施,总代价为2.252亿美元。这些资产收购的初始现金收益率(初始年度合同现金租金除以购买价格)在8%至9.5%之间。 |
● | 2022年,我们在在建和基本建设项目上投资了6440万美元。 |
● | 2022年新增房地产贷款5620万美元,加权平均利率12%。我们2022年新增的房地产贷款主要涉及我们在年内发放的两笔新贷款。2022年,我们还在现有房地产贷款项下预付了6000万美元。 |
● | 在2022年间,Ciena Healthcare(“Ciena”)通过其抵押贷款支付了1.585亿美元的早期本金。关于部分偿还,所有Ciena按揭票据的到期日均延长至2030年6月30日(两笔本金余额总额为4,040万美元的贷款除外,到期日为2023年)。 |
处分和减值
● | 2022年,我们以约7.59亿美元的现金净收益出售了66家工厂,确认了约3.6亿美元的净收益。我们在2022年的销售主要来自与以前租赁给以下运营商的设施相关的重组交易:墨西哥湾海岸医疗保健有限责任公司(及其某些附属公司“墨西哥湾沿岸”)-22家设施,Guardian Healthcare(“Guardian”)-9家设施,以及Agemo Holdings,LLC(“Agemo”)-22家设施。 |
● | 2022年12月,就重组谈判与Lavie关怀中心,LLC(Lavie,F/K/A领事馆医疗保健),我们以1.298亿美元的售价出售了之前租给Lavie的11个设施。欧米茄提供了1.048亿美元的高级卖方融资,以11项贷款的第一留置权抵押为抵押,为部分收购价格提供资金。优先票据的到期日为2027年12月29日,利息为8%,每月支付利息(自2023年2月1日起到期),在到期日之前不支付本金。根据购买协议收到的剩余对价是,作为交易的一部分,欧米茄将承担买方向欧米茄支付的2,500万美元债务。这11个设施的出售不符合在会计上被确认为销售的合同标准,我们将继续在我们的综合资产负债表上对这些设施进行会计处理,并对这些设施进行折旧,直到满足销售确认要求。对于所承担的2500万美元的负债,合同负债将在我们的综合资产负债表中确认为应计费用和其他负债,当出售被确认时,这些负债将被免除。在确认销售之前,与卖方融资相关的应收贷款不会被记录在我们的综合资产负债表中,任何收到的现金利息将被递延并作为合同负债记录在我们的综合资产负债表中的应计费用和其他负债中。在满足销售确认要求之前,不会确认任何利息收入或损益。 |
● | 2022年,我们在22个设施上记录了约3850万美元的房地产减值。在3850万美元中,350万美元与两个被归类为出售的设施有关,3500万美元与20个自用设施有关,其中1720万美元与Lavie租赁并运营的12个设施有关,这些设施预计将受到正在进行的重组谈判的影响。 |
融资活动
● | 2022年1月,我们的董事会批准在2025年3月之前不时回购最多5亿美元的已发行普通股。在截至2022年12月31日的一年中,我们以每股27.32美元的平均价格回购了520万股已发行普通股。 |
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● | 在截至2022年12月31日的年度内,我们根据我们的股息再投资和普通股购买计划(“DRSPP”)出售了30万股普通股。2022年,这些销售的净收益总额为920万美元。 |
其他亮点
● | 2022年,新增非房地产贷款1.261亿美元,加权平均利率10.2%。我们还在现有非房地产贷款项下预支了1.248亿美元。在1.248亿美元中,总计1.059亿美元与两笔循环周转资金贷款有关,这两笔贷款在2022年也总共偿还了8000万美元。 |
● | 2022年,欧米茄被纳入彭博社性别平等指数(GEI),这是全球仅有的418家公司之一,也是不到15家美国REITs纳入2022年指数的公司之一。 |
收藏品问题
● | 在截至2022年12月31日的一年中,我们以现金方式确认了9家运营商的收入。其中包括Lavie、Maplewood High Living(及其附属公司,“Maplewood”)和运营商,分别占截至2022年12月31日的年度总收入的0.4%(“0.4%运营商”)、1.2%(“1.2%运营商”)和2.0%(“2.0%运营商”)(不包括注销的影响)。关于以现金为基础安排这些运营商,我们通过租金收入确认了1.198亿美元的直线应收账款冲销总额。截至2022年12月31日,20家运营商以现金为基础。在截至2022年12月31日的一年中,这些运营商占我们总收入的36.5%(不包括注销的影响)。 |
● | 在截至2022年12月31日的一年中,我们允许10家运营商推迟支付2700万美元的合同租金和利息。延期主要涉及以下运营商:Agemo、Guardian、3.7%的运营商(定义如下)和1.2%的运营商。此外,在截至2022年12月31日的一年中,我们允许七家运营商将抵押品,如保证金或信用证,用于合同租金和利息。截至2022年12月31日的年度,适用于合同租金和利息的抵押品总额为1100万美元。这些合同租金和利息抵押品的申请主要涉及2.0%的运营商和1.2%的运营商。 |
● | Agemo是一家现金制运营商,在截至2022年12月31日的年度内,继续没有支付根据租赁和贷款协议到期的合同租金和利息。于截至2022年12月31日止年度内,我们并无录得任何与Agemo有关的租金收入或利息收入。年终后,我们与Agemo签订了重组协议。更多细节见附注5--合并财务报表第一部分第15项--合同应收款及其他应收款和租赁诱因。 |
● | Guardian在2022年第一季度没有根据其租赁和贷款协议支付租金和利息,但在2022年第二季度恢复支付合同租金和利息,并根据下文进一步讨论的重组条款在2022年第三季度和第四季度继续支付此类款项。Guardian以现金为基础确认租赁收入,我们在截至2022年12月31日的一年中记录了1130万美元的租金收入,用于支付合同租金。此外,Guardian的按揭贷款属非应计项目,并按成本回收法入账,因此我们在截至2022年12月31日的年度内收到的600万美元利息直接用来抵销本金余额。2022年第二季度,我们与嘉德达成了正式的重组协议、主租约修订和抵押贷款修订。作为重组协议和相关协议的一部分,欧米茄同意,除其他事项外,允许追溯推迟1800万美元的总合同租金和利息,并要求在2024年9月30日之后偿还,并从2022年7月1日起将综合租金和抵押贷款利息减少到每年2400万美元。 |
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● | 2022年第四季度,欧米茄开始与Lavie重组我们的投资组合,主要包括两份主租赁协议和两份定期贷款协议。2022年12月30日,我们出售了11个设施,此前我们与Lavie签订了两项租赁协议中的一项。见关于销售和会计处理的进一步讨论处分和减值上面。在出售的同时,我们还修改了受出售影响的租赁协议和我们与Lavie的贷款协议。作为租赁修订的一部分,欧米茄同意,除其他条款外,从租赁协议中删除11个已出售的设施,并将每月合同租金从830万美元降至730万美元。我们修改了贷款条款,其中包括将贷款到期日延长至2036年11月30日,以与租赁期限保持一致,并从2023年1月开始,将利率降至2%,取消在到期日之前支付任何本金的要求,并将每月现金利息支付转换为实物支付的利息。重组谈判仍在进行中,可能会发生变化,但我们预计2023年将有更多与该运营商相关的重组活动。由于2022年的重组活动和未来预期的重组活动,于2022年第四季度,我们将Lavie置于收入确认的现金基础上,因为从他们那里收取基本上所有到期的合同租赁款项被认为不再可能。因此,我们在2022年第四季度冲销了约5800万美元的直线应收租金和租赁激励租金收入。2023年第一季度,作为重组的一部分,我们同意在2023年前四个月部分推迟租金。在这样做的过程中,我们同意允许Lavie根据我们32个设施的租赁协议之一,将高达1000万美元的合同租金从2023年1月推迟到2023年4月。欧米茄正在讨论允许Lavie根据另一份41个设施的租赁协议,将高达910万美元的合同租金从2023年1月推迟到2023年4月。2023年1月,结果是, Lavie推迟了32个设施租赁合同规定的250万美元的全额支付,并支付了41个设施租赁合同规定的470万美元合同租金中的250万美元。 |
● | 在2022年第四季度,我们将Maplewood置于收入确认的现金基础上,因为基于我们与Maplewood租赁和贷款协议的拟议重组,从他们那里收取几乎所有到期的合同租赁付款被认为不再可能。因此,我们在2022年第四季度冲销了约2930万美元的直线应收租金和租赁激励租金收入。年终后,我们与梅普尔伍德签订了重组协议。有关重组的其他详情,请参阅附注5-合并财务报表第一部分第15项的合约性应收款及其他应收款及租赁诱因。 |
● | 2022年12月,我们同意允许英国运营商Healthcare Home Limited(“Healthcare Home”)将高达670万GB的合同租金从2023年1月推迟至2023年4月,并计划于2023年5月恢复定期付款。递延租金余额按月计息,年利率为8%,必须在2024年12月31日前全额偿还。由于人员配备和公用事业成本增加,疗养院近期出现了流动性问题。截至2022年12月31日,疗养院仍然是最新的,并且是在收入确认的直线基础上。 |
● | 从2022年1月至3月,一家运营商(“3.7%运营商”)在截至2022年12月31日的一年中占总收入的3.7%(不包括注销的影响),没有支付根据其租赁协议到期的合同金额。2022年3月,与3.7%运营商的租约被修改,允许将短期租金推迟到2022年1月至3月。根据租赁协议,3.7%的运营商支付了2022年4月至12月到期的合同金额。欧米茄持有这家3.7%的运营商提供的100万美元信用证和15万美元保证金。3.7%的运营商目前仍在使用其2500万美元的循环信贷安排,截至2022年12月31日,该贷款已全部提取,并以3.7%的运营商应收账款的第一留置权为担保。3.7%的运营商仍然是在收入确认的直线基础上。 |
分红
● | 2022年支付的季度现金股息总计为每股2.68美元。2023年1月26日,董事会宣布每股现金股息为0.67美元。红利将于2023年2月15日支付给截至2023年2月6日收盘时登记在册的股东。 |
经营成果
以下是我们对截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的综合运营结果的讨论。有关本公司截至2021年12月31日止年度与截至2020年12月31日止年度的经营业绩比较,请参阅本公司“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”。表格10-K截至2021年12月31日的年度(“2021年10-K表格”)。
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2022年12月31日终了年度和2021年12月31日终了年度业务成果比较(千美元):
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 | 增加/(减少) | |||||
收入: | |||||||||
租金收入 | $ | 750,208 | $ | 923,677 | $ | (173,469) | |||
直接融资租赁收入 |
| 1,023 |
| 1,029 | (6) | ||||
利息收入 |
| 123,919 |
| 136,382 | (12,463) | ||||
杂项收入 |
| 3,094 |
| 1,721 | 1,373 | ||||
费用: |
|
|
|
| |||||
折旧及摊销 |
| 332,407 |
| 342,014 | (9,607) | ||||
一般和行政 |
| 69,397 |
| 64,628 | 4,769 | ||||
房地产税 | 15,500 | 12,260 | 3,240 | ||||||
与收购、合并和转型相关的成本 |
| 42,006 |
| 1,814 | 40,192 | ||||
房地产减值 |
| 38,451 |
| 44,658 | (6,207) | ||||
直接融资租赁的收回 |
| — |
| (717) | 717 | ||||
信贷损失准备金 |
| 68,663 |
| 77,733 | (9,070) | ||||
利息支出 |
| 233,244 |
| 234,604 | (1,360) | ||||
其他收入(支出): |
|
|
|
| |||||
其他费用-净额 |
| (1,997) |
| (581) | (1,416) | ||||
债务清偿损失 |
| (389) |
| (30,763) | 30,374 | ||||
出售资产收益--净额 | 359,951 | 161,609 | 198,342 | ||||||
所得税费用 |
| (4,561) |
| (3,840) | (721) | ||||
未合并的合资企业的收入 |
| 7,261 |
| 16,062 | (8,801) |
收入
以下是截至2022年12月31日的财年收入与2021年相比的某些变化:
● | 租金收入减少的主要原因是:(1)2022年应收直线租金净增加和租赁诱导注销导致租金收入减少8,570万美元,主要原因是出于收款考虑,将运营商Lavie、Maplewood和其他7家运营商置于现金基础上确认收入;(2)净额6,720万美元包括Agemo在内的13个现金收付制运营商的租金收入减少,原因是这些运营商没有记录直线租赁收入和(或)在一段时间内从这些运营商收到的现金租金减少,(3)减少3,680万美元,原因是在2022年确认没有与现金制运营商墨西哥湾海岸有关的租金收入,因为我们在第一季度没有收到与该运营商租赁有关的合同付款,并且我们在2022年3月和4月出售或转移了23个墨西哥湾沿岸租赁设施,以及(4)与以下事项有关的减少710万美元设施出售、过渡和租赁终止(I)与2022年进行的设施收购有关的增加1,830万美元,及(Ii)与一家运营商续租有关的增加310万美元,部分抵销了上述增长。 |
● | 利息收入减少的主要原因是:(I)利息收入减少1,700万美元2021年和2022年收到的本金,包括上文讨论的Ciena抵押贷款的本金,和(2)2021年至2022年期间因非应计地位贷款--主要是监护人抵押贷款--而减少的1240万美元,2021年和2022年全年新增和再融资贷款以及向现有运营商提供的额外资金增加了1690万美元,部分抵消了这一增长。如上所述,2022年,我们为新增或现有房地产贷款提供了1.162亿美元,为新增或现有非房地产贷款提供了2.509亿美元。 |
费用
以下是截至2022年12月31日的年度与2021年相比,我们费用的某些变化:
● | 折旧和摊销费用的减少主要是由于设施销售和重新归类为待售资产的设施,如2022年出售的22个墨西哥湾沿岸设施和22个Agemo设施,但被设施收购和资本增加部分抵消。 |
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● | 一般和行政(“G&A”)支出的增加主要是由于基于股票的薪酬支出增加了590万美元(有关过去三年的股票薪酬变动的完整摘要,请参阅综合财务报表附注19-基于股票的薪酬),部分被工资、福利和遣散费减少260万美元所抵消。 |
● | 收购、合并和过渡相关成本的增加主要与与Lavie(如上文“收款问题”进一步讨论)和其他陷入困境的运营商的设施过渡有关的成本有关。 |
● | 确认2022年减值涉及两个账面价值超过估计公允价值减去出售成本的待售设施和20个账面价值超过公允价值的自用设施。2021年的减值被确认与13个账面价值超过估计公允价值减去销售成本的待售设施和1个待用设施有关,因为该设施在第一季度关闭。2022年和2021年的减值主要是决定退出某些非战略性设施和/或运营商的结果。 |
其他收入(费用)
其他收入(支出)总额的增长主要是由于(I)由于我们继续退出某些设施、运营商关系和/或州政府以增强我们整体投资组合的实力,2022年出售66个设施的资产收益比2021年出售48个设施的资产收益增加1.983亿美元,(Ii)债务清偿损失减少3,040万美元,主要与提前赎回2021年第一季度到期的4.375%优先票据本金3.5亿美元有关。
所得税费用
作为房地产投资信托基金,我们通常不需要为我们分配给股东的房地产投资信托基金应税收入缴纳联邦所得税,但某些例外情况除外。在2022纳税年度,我们支付了6.329亿美元的普通股息,以满足与合格收入相关的REIT要求。我们已选择将我们某些活跃的子公司视为TRS。我们的国内TRS按适用的公司税率缴纳联邦、州和地方所得税。我们的外国关税制度要缴纳外国所得税。截至2022年12月31日,我们的一家按适用公司税率缴纳所得税的TRS的净营业亏损(NOL)结转约为1,020万美元。此外,在2022年第一季度收购一家英国实体时,我们获得了5500万美元的海外净营业亏损,导致NOL递延税项资产1340万美元(见附注3-房地产资产收购和开发以及附注17-税收)。截至2022年12月31日,1,020万美元的NOL结转已全部预留,由于实现的不确定性,有估值津贴。
根据美国现行法律,截至2017年12月31日的NOL结转不得超过20年,我们在截至2017年12月31日的纳税年度产生的NOL结转可无限期结转。
在截至2022年12月31日的一年中,我们记录了大约120万美元的联邦、州和地方所得税拨备,以及大约340万美元的外国所得税拨备。这些数额不包括支付给某些州和市政当局的任何毛收入或特许经营税。
非合并合资企业的收入
来自未合并合资企业的收入减少,主要是由于其中一家合资企业在2021年实现了1,490万美元的房地产投资销售收益。
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目录表
运营资金
我们使用运营资金(“NAREIT FFO”),这是一种非GAAP财务指标,作为衡量我们业务运营业绩的几个标准之一。我们根据全美房地产投资信托协会(“NAREIT”)发布的运营资金的定义和解释指南来计算和报告NAREIT FFO。NAREIT FFO定义为净收益(根据公认会计原则计算),根据资产处置和某些非现金项目的影响进行调整,主要是对房地产资产的折旧、摊销和减值,以及对未合并的合伙企业和合资企业以及认股权证公允价值变化进行调整后的净收益。对未合并的合伙企业和合资企业的调整是按照相同的基础计算的,以反映业务资金。根据担保保证金和信用证的应用或根据抵销其他金融工具的能力确认的收入计入NAREIT FFO。我们认为,NAREIT FFO是衡量我们经营业绩的重要补充指标。由于房地产资产(土地除外)是根据公认会计原则进行折旧的,这种会计列报意味着房地产资产的价值会随着时间的推移而可预见地减少,而房地产价值在历史上是随着市场状况而上升或下降的。NAREIT FFO是房地产行业为解决这一问题而设计的。本文中的NAREIT FFO与其他REITs的NAREIT FFO不一定具有可比性,这些REITs没有使用相同的定义或实施指南,或者对标准的解释与我们不同。
我们进一步相信,剔除折旧、摊销、房地产资产减值及房地产销售损益的影响后,所有这些都基于历史成本,在评估当前业绩方面可能相关性有限,NAREIT FFO可以方便地比较不同时期和其他REITs之间的经营业绩。我们提供这一指标是为了帮助我们财务报表的使用者根据GAAP评估我们的财务业绩,NAREIT FFO不应被视为流动性指标、净收益的替代指标或根据GAAP确定的任何其他业绩指标的指标。我们证券的投资者和潜在投资者不应依赖这一衡量标准来替代任何GAAP衡量标准,包括净收益。
下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的NAREIT FFO对账:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
(单位:千) | ||||||||||
净收入(1)(2) | $ | 438,841 | $ | 428,302 | $ | 163,545 | ||||
扣除房地产处置收益 | (359,951) | (161,609) | (19,113) | |||||||
扣除房地产处置收益--未合并的合资企业 |
| (93) |
| (14,880) |
| (5,894) | ||||
| 78,797 |
| 251,813 |
| 138,538 | |||||
扣除净收益中包括的非现金项目: |
|
|
|
|
|
| ||||
折旧及摊销 |
| 332,407 |
| 342,014 |
| 329,924 | ||||
折旧-未合并的合资企业 |
| 10,881 |
| 12,285 |
| 14,000 | ||||
增加房地产减值准备 | 38,451 | 44,658 | 72,494 | |||||||
增加房地产减值准备-未合并的合资企业 | — | 4,430 | — | |||||||
计入认股权证未实现亏损 |
| — |
| 43 |
| 988 | ||||
NAREIT FFO | $ | 460,536 | $ | 655,243 | $ | 555,944 |
(1) | 截至2022年和2021年12月31日的年度包括分别应用1100万美元和1180万美元的保证金(信用证和现金保证金)作为收入。 |
(2) | 截至2021年12月31日的年度包括与墨西哥湾沿岸相关的2130万美元收入,这是基于我们抵消欧米茄某些债务义务的利息和本金的能力而确认的。 |
截至2022年12月31日的年度,NAREIT FFO与2021年相比减少了1.947亿美元,主要是由于总收入的整体下降,这在上面的运营业绩中有更详细的讨论。
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流动性与资本资源
来源和用途
我们的主要现金来源包括租金收入和贷款利息支付收据、我们循环信贷安排下的现有可获得性、我们的DRSPP和2021年ATM计划的收益、设施销售以及抵押贷款和其他投资收益。我们预计这些来源将足以满足我们未来12个月的主要现金流需求,其中包括:为我们的股东和非控股权益成员支付股息和分配资金,偿还债务(包括本金和利息),为房地产投资(包括设施收购、资本改善计划和其他资本支出)提供资金,为新的和承诺的贷款投资提供资金,以及支付正常的经常性G&A费用(主要包括员工工资和福利,以及与第三方有关的法律、咨询和审计服务费用)。
资本结构
截至2022年12月31日,我们的总资产为94亿美元,总股本为38亿美元,总债务为53亿美元,这些债务约占总资本的58.4%。
债务
截至2022年12月31日,我们债务的加权平均年利率为4.1%。此外,截至2022年12月31日,我们98%的未偿还本金余额的债务是固定利息支付。固息债务的高比例使我们的利息支出与去年持平,尽管利率在上升。截至2022年12月31日,欧米茄的债务包括:
● | 一项14.5亿美元的循环信贷安排,利息为LIBOR(LIBOR:行情).或以英镑为单位的贷款,则为英镑隔夜指数平均参考利率加0.1193%的年利率调整)加基于我们的信用评级的适用百分比(范围为95至185个基点)。循环信贷安排将于2025年4月30日到期,但欧米茄有权将到期日延长两个6个月。截至2022年12月31日,欧米茄在循环信贷安排上有1920万美元的未偿还款项。 |
● | 5000万美元的运营定期贷款,空头利率为伦敦银行同业拆息加基于我们的信用评级的适用百分比(范围为85至185个基点)。OP定期贷款将于2025年4月30日到期,条件是欧米茄OP可以选择将到期日延长两个6个月。 |
● | 2023年、2024年、2025年、2026年、2027年、2028年、2029年、2031年和2033年交错到期日的49亿美元优先无担保票据。这些票据的固定利率为年息3.25%至5.25%。 |
● | 3.66亿美元的担保借款,包括住房抵押贷款和两笔定期贷款。截至2022年12月31日,我们有3.447亿美元的未偿还住房抵押贷款,加权平均年利率为3.01%,从2046年到2052年到期。 |
截至2022年12月31日,我们的长期信用评级为Baa3,来自穆迪,BBB-,来自标准普尔全球和惠誉。信用评级影响我们获得资本的能力,也直接影响我们的资本成本。例如,我们的循环信贷安排按相当于LIBOR加取决于我们信用评级的保证金的年利率收取利息和费用。穆迪和标普全球下调信用评级可能会对我们循环信贷安排的利率和费用产生负面影响。
我们参考LIBOR的信贷安排包含惯常的LIBOR替代语言,包括但不限于基于有担保隔夜融资利率的利率的使用。
我们的某些其他有担保和无担保借款受到包括金融契约在内的惯常肯定和否定公约的约束。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们遵守了我们有担保和无担保借款的所有肯定和消极公约,包括金融契约。
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截至2022年12月31日,我们有5个远期开始掉期,总计4亿美元,与3个月期LIBOR挂钩。我们将远期开始掉期指定为与预期发行的固定利率长期债务的利息支付相关的利率风险的现金流对冲。掉期于2023年8月1日生效,2033年8月1日到期,以约0.8675%的加权平均固定率发行。截至2022年12月31日,与这些掉期相关的公允价值为9300万美元。
权益
截至2022年12月31日,我们有2.343亿股普通股流通股,我们的股票市值为65亿美元。截至2022年12月31日,我们已经实施了以下股权计划,我们可以利用这些计划筹集资金:
● | 2021年自动取款机计划,根据该计划,总销售总价高达10亿美元的普通股可以不时出售。2021年自动柜员机计划有一项远期出售条款,通常允许欧米茄在远期卖家出售普通股时锁定出售普通股的价格,但将此类出售的净收益推迟到我们的普通股在晚些时候结算时发行。在2022年期间,我们没有使用2021年ATM计划下的远期条款。截至2022年12月31日,我们在2021年ATM计划下还有9.299亿美元的销售额。 |
● | 我们有一个DRSPP,允许股息的再投资和可选的购买我们的普通股。 |
分红
作为房地产投资信托基金,我们必须向我们的股东分配股息(资本利得股息除外),其金额至少等于(A)我们的“REIT应税收入”的90%(计算时不考虑所支付的股息扣除和我们的净资本利得),以及(Ii)来自止赎财产的净收入(税后)的90%减去(B)某些项目的非现金收入的总和。此外,如果我们在确认期间处置任何内置收益资产,我们将被要求分配至少90%的内置收益(税后),如果有的话,在处置该资产时确认。该等分派必须于其所涉及的课税年度支付,或如在吾等及时提交该年度的报税表前申报,并于申报后首次定期派息当日或之前支付,则须于下一个课税年度支付。此外,这种分配必须按比例进行,与同一类别的其他股票相比,不得优先于任何股票,与另一类别的股票相比,不得优先于某一类别的股票,除非该类别有权享有这种优先。如果我们没有分配我们所有的净资本收益或分配至少90%,但少于我们调整后的“REIT应税收入”的100%,我们将按正常的公司税率缴纳相应的税款。
材料现金需求
下表显示了截至2022年12月31日我们的重要现金需求,如下所述:
按期间到期的付款 | |||||||||||||||
|
| 少于 |
|
|
| 多过 | |||||||||
| 总计 |
| 1年 |
| 第2-3年 |
| 第4至第5年 |
| 5年 | ||||||
| (单位:千) | ||||||||||||||
债务(1) | $ | 5,335,865 | $ | 359,898 | $ | 905,185 | $ | 1,317,191 | $ | 2,753,591 | |||||
长期债务的利息支付 |
| 1,234,702 |
| 222,918 |
| 369,614 |
| 263,075 |
| 379,095 | |||||
经营租赁和其他债务(2) |
| 43,889 |
| 1,992 |
| 4,090 |
| 3,389 |
| 34,418 | |||||
总计 | $ | 6,614,456 | $ | 584,808 | $ | 1,278,889 | $ | 1,583,655 | $ | 3,167,104 |
(1) | 未偿还的债务包括:(I)5,000万元的OP定期贷款,2025年4月到期;(Ii)3.5亿元,4.375厘的优先债券,2023年8月到期;(Iii)4亿元,4.95厘的优先债券,2024年4月到期;(Iv)4亿元,4.50厘的优先债券,2025年1月到期;(V)6亿元,5.25厘的优先债券,2026年1月到期;(Vi)7亿元,4.5厘的优先债券,2027年4月到期;(Vii)5.5亿元,4.75厘的优先债券,2028年1月到期。(Viii)总值5亿元的3.625厘优先债券,将于2029年10月到期;(Ix)7亿港元的3.375厘优先债券,将于2031年2月到期;(X)7亿港元的3.25厘优先债券,将于2033年4月到期;(Xi)一间综合合营企业持有的年息为8.0厘的债务,年息为220万元,于2023年2月到期;(Xii)一间综合合营企业持有的年息为9.63厘的债务,于2024年2月到期,共1,980万元;及(Xiii)347,000港元的住房和城市发展部债务,加权平均利率为3.01%,于2046年至2052年到期。除了OP定期贷款项下的5,000万美元未偿还债务、HUD债务3.447亿美元和合并合资企业持有的2,200万美元债务外,母公司是所有未偿债务的债务人。 |
(2) | 关于通过专题842,我们确认了与地面和/或设施租赁有关的租赁负债。某些经营者直接向房东支付这些义务。我们确认土地和/或设施租赁的租金收入,如果运营商向我们报销,或代表我们直接向房东支付义务。 |
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资本支出和资金承诺
除了上表中的债务,截至2022年12月31日,我们还有2.109亿美元的承诺资金建设新的租赁和抵押设施、资本改善和其他承诺。此外,我们还承诺为现有非房地产贷款项下的7,140万美元预付款提供资金。这些承诺预计将在未来几年内获得资金,并取决于运营商选择使用这些承诺。
其他安排
如综合财务报表附注11所述,吾等拥有若干未合并合营企业的权益-于合营企业的投资。我们的损失风险通常仅限于我们在合资企业中的投资和任何未偿还的应收贷款。
我们还通过贷款和其他投资持有某些未合并实体的可变权益。有关我们与这些实体相关的亏损风险的披露,请参阅合并财务报表附注10--可变利息实体。
我们使用衍生工具对冲利率及外币汇率风险,详见综合财务报表附注15-衍生工具及对冲。我们看到我们的对冲工具的公允价值在2022年大幅增加,这主要是由于影响利率和外币利率的宏观经济因素。
现金流摘要
以下是截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的现金流来源和使用情况摘要(以千美元为单位):
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 | 增加/(减少) | |||||
提供的现金净额(用于): | |||||||||
经营活动 | $ | 625,727 | $ | 722,136 | $ | (96,409) | |||
投资活动 |
| 442,853 |
| (524,173) | 967,026 | ||||
融资活动 |
| (789,447) |
| (341,117) | (448,330) |
有关截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的综合现金流量的讨论,请参阅本公司“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”。2021 Form 10-K.
截至2022年12月31日,现金、现金等价物和限制性现金总额为3.006亿美元,与2021年12月31日的余额相比增加了2.762亿美元。以下是对现金、现金等价物和受限现金因经营、投资和融资活动而发生的变化的讨论,这些变化在我们的合并现金流量表中列示。
经营活动 -经营活动提供的现金净额减少主要是由于净收入减少1.449亿美元,扣除1.554亿美元的非现金项目,主要是由于租金收入和利息收入同比减少,正如我们在上文经营业绩下的重大变化分析中所讨论的那样。业务资产和负债净变动4840万美元的变动部分抵消了这一减少额。
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目录表
投资活动-用于投资活动的现金变化主要涉及(I)欧米茄选择出售非战略性资产的有吸引力的房地产市场推动的房地产投资销售收益增加4.405亿美元,(Ii)房地产收购减少3.916亿美元,主要与2021年第一季度从HealthPeak收购24个高级生活设施有关,(Iii)房地产投资和在建工程的资本改善减少7570万美元(包括与购买位于华盛顿的一处房地产有关的6800万美元,欧米茄计划在2021年第三季度与Maplewood一起进行重新开发),(Iv)贷款偿还增加6890万美元,这主要是由于2022年偿还金额增加所致,(V)对未合并合资企业的投资减少1040万美元,主要与2021年的新合资企业投资Second Spring II LLC有关。抵消这些变化的是:(I)由于2021年第一季度设施的大量销售,来自未合并合资企业的分配减少了1450万美元,超过了主要与第二个Spring Healthcare Investments合资企业有关的收益;(Ii)来自保险收入的收入减少了470万美元。
融资活动-融资活动中使用的现金变化主要涉及(I)与2021年同期相比,2022年发行普通股的现金收益减少2.659亿美元,原因是我们的DRSPP和2021年ATM计划下的发行量减少,(Ii)由于2022年1月实施5亿美元的回购计划,2022年普通股回购1.423亿美元,(Iii)来自其他长期借款的收益减少8,870万美元,扣除偿还和(Iv)OP单位赎回增加960万美元,但被以下因素部分抵消:(I)由于提前赎回2023年到期的4.375%优先债券本金中的3.5亿美元,2021年第一季度支付的费用和保费导致融资相关成本减少4,860万美元,(Ii)主要由股票回购导致的股息减少480万美元,以及(Iii)向欧米茄OP单位持有人分配的股息减少470万美元。
补充担保人信息
母公司已发行了2022年12月31日未偿还优先票据的本金总额约49亿美元,这些票据是根据修订后的1933年证券法登记的。高级票据由欧米茄OP担保。
美国证券交易委员会通过了对规则S-X规则3-10的修正案,并创建了规则13-01,以简化与某些注册证券相关的披露要求,例如我们的优先票据。由于这些修订的结果,注册人被允许提供某些替代财务和非财务披露,以取代登记债务证券的附属发行人和担保人的单独财务报表。因此,没有单独列报欧米茄业务的合并财务报表。母公司及欧米茄OP合并后,除融资活动(包括优先无担保循环及定期贷款信贷安排下的借款、欧米茄OP定期贷款及未偿还优先票据)及其于非担保人附属公司的投资外,并无重大资产、负债或业务。
欧米茄OP目前是我们优先票据的唯一担保人。欧米茄OP对我们的优先票据的担保是全面和无条件的,并就我们优先票据的本金、溢价和利息的支付提供连带担保。欧米茄OP的担保是欧米茄OP的优先无担保债务,与欧米茄OP现有和未来的所有优先债务同等,优先于所有次级债务。然而,这些担保实际上从属于欧米茄OP的任何担保债务。截至2022年12月31日,欧米茄OP向欧米茄分发的能力没有重大限制。
关键会计政策和估算
在美国,按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债额以及报告的收入和费用。我们的主要会计政策载于附注2-综合财务报表的主要会计政策摘要。在编制列报的所有期间的合并财务报表时遵循了这些政策。实际结果可能与这些估计不同。
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目录表
我们已经确定了以下我们认为是关键会计政策的会计政策。这些关键会计政策是那些对报告我们的财务状况影响最大的政策,以及那些需要重大假设、判断和估计的政策。关于这些关键会计政策,我们相信假设、判断和估计的应用是一致的,所产生的财务信息能够公平地呈现所有列报期间的经营结果。下表提供了有关我们的关键会计政策的信息,以及用于制定每个估计的重要假设:
关键会计估计的性质 | 使用的假设/方法 |
收入确认 | |
当我们已确定基本上所有租赁款项都有可能收回时,我们的经营租赁的租金收入通常以直线基础在租赁期内确认。若吾等确定不可能收取实质上所有租赁付款,吾等将按现金原则入账租赁收入。 | 吾等根据若干因素评估收取租约项下基本上所有付款的可能性,包括(其中包括)承租人的付款历史、承租人及任何担保人的财务实力、历史营运及经营趋势、当前及未来经济状况及对业绩的预期(包括已知的对营运商持续经营能力的重大怀疑)。如果我们对这些因素的评估表明,我们很可能无法收取基本上所有的租金,我们将该运营商以现金为基础,并将我们的租金收入限制为租金收入中较小的直线基础上加上可变租金(当它们成为应计租金或现金收取时)。作为以现金为基础安排经营者的结果,我们可以确认任何合同应收租金、应收直线租金和租赁诱因的租金收入费用。 |
房地产投资减值 | |
评估不动产减值涉及确定是否存在减值指标和估计未来未贴现现金流的主观性。估计未来未贴现现金流量一般基于与一项或多项物业有关的相关租赁,并可能包括最终处置资产所产生的现金流量。在某些情况下,房地产投资及其潜在的未来现金流可能会有各种潜在的结果。在这些情况下,用于评估可回收性的未贴现未来现金流是根据管理层截至评估日期的最佳估计进行概率加权的。这些估计会对未贴现的现金流产生重大影响。 | 我们在每个报告期评估我们的房地产投资的减值指标,包括评估我们的资产的使用寿命。有关减值指标存在的判断是基于诸如但不限于市场状况、运营商业绩(包括当前合同债务的支付状况)、对未来履行合同义务的能力的预期、法律结构以及我们持有或处置资产的意图等因素。如果存在减值指标,我们将根据我们对相关设施未来未贴现现金流的估计来评估相关房地产投资的账面价值,以确定是否有必要计入减值费用。这种分析要求我们使用判断来确定是否存在减值指标、潜在结果的可能性以及估计影响我们减值评估的预期未来未贴现现金流量或估计的公允价值(如果有)。 |
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目录表
关键会计估计的性质 | 使用的假设/方法 |
资产收购 | |
我们认为,我们的房地产收购通常被视为资产收购。收购的资产及承担的负债按相对公允价值将收购的成本(包括交易成本)分配至收购的个别资产及承担的负债确认。有形资产主要包括土地、建筑和场地改造以及家具和设备。可确认无形资产及负债主要由本地租赁的高于或低于市价部分组成。 | 购入相关不动产(有形资产和无形资产及负债)的买入价分配涉及主观性,因为此类分配是基于相对公允价值分析。在厘定推动该等分析的公允价值时,吾等估计所收购房地产的每个组成部分的公允价值,该等组成部分一般包括土地、建筑物及工地改善、家具及设备,以及原址租赁的高于或低于市场组成部分。用于确定此类公允价值的重大假设包括可比土地销售、资本化率、折扣率、市场租金和物业运营数据,所有这些都可能受到对未来市场或经济状况的预期的影响。我们对这些组成部分价值的估计会影响我们在物业的估计使用寿命或租赁期限内记录的折旧和摊销金额。 |
房地产贷款、非房地产贷款和直接融资租赁信贷损失准备 | |
为了确定我们的信用损失准备金,我们将具有相似风险特征的金融资产汇集在一起。我们按金融工具类型和内部风险评级汇总我们的金融资产。我们的内部评级范围在1到7之间。内部评级为1反映了最低的亏损可能性,而7反映了最高的亏损可能性。 | 我们每季度评估一次内部信用评级。我们的内部信用评级考虑多个因素,包括抵押品和/或证券、借款人的表现、基础设施(如果适用)、可用的信贷支持(例如担保)、与第三方的借款以及借款人的其他附属企业和房地产业务。 |
项目7A--关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险,包括利率不利变动可能带来的损失。和外币汇率. 我们寻求通过尽可能将新投资的条款与新的长期固定利率借款相匹配来缓解利率波动的影响。我们还使用金融衍生工具来对冲我们的利率敞口和外汇汇率敞口。 我们不会出于交易或投机目的而持有对市场风险敏感的金融工具和相关衍生品头寸(如有)。以下披露讨论了利率和外币汇率的潜在波动以及属主观性质,并取决于若干重要假设,包括对未来现金流量、风险、贴现率及与每项金融工具相关的相关可比市场信息的估计。请读者注意,这些段落中包含的许多陈述都是前瞻性的,应该与我们在上文“前瞻性陈述”标题下的披露一起阅读。使用不同的市场假设和估计方法可能会对报告的估计公允价值金额产生重大影响。因此,以下提出的估计不一定代表我们在当前市场交易中可能变现的金额。
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目录表
利率风险
我们以浮动和固定利率相结合的方式借入债务。我们浮动利率借款的利率变动将改变我们未来的收益和现金流,但不会对这些工具的公允价值产生重大影响。在截至2022年12月31日的年度内,我们产生了410万美元的利息支出,与我们的循环信贷安排、OP定期贷款和其他两笔定期贷款项下的未偿还浮动利率借款有关。假设未偿还余额没有变化,利率上升1%不会对我们的循环信贷安排、OP定期贷款和其他两笔定期贷款的年度利息支出产生重大影响。
利率的变化不会影响与长期固定利率借款相关的利息支出,但会影响长期固定利率借款的公允价值。截至2022年12月31日,我们长期固定利率借款总额的估计公允价值约为47亿美元。利率每提高1%,将导致长期固定利率贷款的公允价值在2022年12月31日减少约2.12亿美元。
截至2022年12月31日,我们有4亿美元的远期利率掉期未偿还,这些远期利率掉期在我们的综合资产负债表上以公允价值记录在其他资产中。远期掉期对冲了与预期发行的固定利率长期债券的利息支付相关的利率风险。
外币风险
我们通过在英国的投资面临外币风险。英镑相对于美元的价值的增减会影响我们从英国投资中获得的净收入。仅根据我们截至2022年12月31日的年度业绩,如果适用的汇率增加或减少10%,我们在英国的综合投资的净收入将增加或减少140万美元。
为了对冲我们在英国的部分净投资,截至2022年12月31日,我们有六份外币远期合同,名义金额总计2.5亿英磅,其中四份于2024年3月8日到期,两份于2024年3月8日到期将于2029年5月21日到期。
项目8--财务报表和补充数据
项目15--证物和财务报表附表下所列的合并财务报表以及独立注册会计师事务所安永律师事务所关于这类财务报表的报告作为本报告的一部分提交,从F-1页开始。在最近两个会计年度内的任何季度,我们的综合经营报表都没有追溯变化,无论是单独的还是汇总的材料。
项目9--会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
项目9A--控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在准备截至2022年12月31日的10-K表格时,管理层评估了公司截至2022年12月31日的披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,公司的披露控制和程序在合理保证水平下有效。
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管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程,包括符合以下条件的政策和程序:
● | 与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关; |
● | 提供合理保证,确保按需要记录交易,以便按照普遍接受的会计原则编制财务报表,并确保公司的收支仅按照公司管理层和董事的授权进行;以及 |
● | 提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置公司资产的行为。 |
所有内部控制系统,无论设计得多么好,都有固有的局限性,只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。
在准备这份10-K表格时,我们的管理层评估了截至2022年12月31日公司对财务报告的内部控制的有效性。在进行评估时,我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在“内部控制-综合框架”(“2013框架”)中提出的标准。根据管理层的评估,管理层认为,截至2022年12月31日,公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
独立注册会计师事务所关于本公司财务报告内部控制的证明报告包含在2022年财务报表中,标题为《独立注册会计师事务所报告》,在此并入作为参考。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的季度内,与上述披露控制和程序评估相关的本公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B--其他资料
没有。
项目9C--披露妨碍检查的外国司法管辖区
不适用。
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目录表
第三部分
项目10--注册人的董事、行政人员和公司治理
本项目所需资料参考本公司根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2023年股东周年大会的最终委托书而并入本文。
有关我们公司高管的信息,请参见项目1-业务-关于我们高管的信息。
商业行为和道德准则
本公司已通过书面商业行为及道德守则(“道德守则”),适用于本公司所有董事及雇员,包括本公司首席执行官、首席财务官、首席会计官及财务总监。我们的道德准则副本可在我们的网站上找到,网址是www.omegaHealthare.com。要求披露的对我们的道德准则的任何修订或对我们的道德准则的任何放弃都将在此类修订或放弃的日期后立即在我们的网站www.omegaHealth care.com上提供。
项目11--高管薪酬
本项目所需资料参考本公司根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2023年股东周年大会的最终委托书而并入本文。
项目12--某些实益所有人的担保所有权和管理及有关股东事项
本项目所需资料参考本公司根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2023年股东周年大会的最终委托书而合并,但下文所述者除外。
下表提供了截至2022年12月31日根据我们的股权补偿计划可供未来发行的股票的信息:
股权薪酬计划信息
(c) | |||||||
证券数量 | |||||||
(a) | (b) | 保持可用时间 | |||||
要发行的证券数量 | 加权平均 | 根据以下条款未来发行 | |||||
在锻炼时发放 | 行权价格 | 股权补偿计划 | |||||
在未完成的选项中, | 未完成的选项, | 不包括证券 | |||||
计划类别 |
| 认股权证及权利(1) |
| 认股权证及权利(2) |
| 反映在(A)栏中 (3) | |
证券持有人批准的股权补偿计划 |
| 4,145,974 | $ | — |
| 2,093,354 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
| — |
| — |
| — | |
总计 |
| 4,145,974 | $ | — |
| 2,093,354 |
(1) | 反映(I)353,185个基于时间的限制性股票单位(“RSU”)和利润利益单位(“PiU”),(Ii)与基于业绩的RSU有关的3,145,918股((I)就已发行的递延股票单位(“PRSU”)及(Iii)已发行递延股票单位的646,871股股份而言,可于达到若干业绩条件的情况下发行的以业绩为基础的投资组合单位。 |
(2) | 不需要就RSU和PRSU支付任何行使价格。 |
(3) | 反映(I)2018年股票激励计划下的1,621,463股普通股和(Ii)欧米茄医疗保健计划下的471,891股普通股维斯特股份有限公司员工股票购买计划。 |
项目13--某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所需资料参考本公司根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2023年股东周年大会的最终委托书而并入本文。
项目14--首席会计师费用和服务
本项目所需资料参考本公司根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2023年股东周年大会的最终委托书而并入本文。
50
目录表
第四部分
项目15--证物和财务报表附表
(A)(1)合并财务报表清单
文件的标题 |
| 页面数 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID: | F-1 | |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-4 | |
截至2022年12月31日的三个年度的综合经营报表 | F-5 | |
截至2022年12月31日止三个年度的综合全面收益表 | F-6 | |
截至2022年12月31日止三个年度的综合权益报表 | F-7 | |
截至2022年12月31日的三个年度的合并现金流量表 | F-8 | |
合并财务报表附注 | F-9 |
(A)(2)财务报表附表。本文件包括以下合并财务报表明细表:
附表三--房地产和累计折旧 | F-69 | |
附表IV--房地产按揭贷款 | F-71 |
在美国证券交易委员会适用的会计法规中作出拨备的所有其他附表均不是相关指示所要求的或不适用的,或由于综合财务报表附注中已包含足够的信息而被遗漏。
(a)(3) Exhibits — See “展品索引“从本报告第一页第一页开始。
项目16--表格10-K摘要
没有。
51
目录表
独立注册会计师事务所报告
致欧米茄医疗投资者公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了欧米茄医疗投资者公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表,截至2022年12月31日的三个年度中每一年的相关综合经营报表、全面收益、权益和现金流量变化,以及指数中第15(A)(2)项所列的相关附注和财务报表时间表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2023年2月14日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
F-1
目录表
未来租赁付款的可收集性 | |
有关事项的描述 | 于2022年,本公司确认租金收入7.502亿美元,并于2022年12月31日录得直线租金及租赁诱因应收账款1.721亿美元。如综合财务报表附注2所述,营运租赁确认租金收入的时间及模式受本公司就是否可能收回大部分租赁付款的决定所影响。 由于公司确定未来租赁付款的可收集性所涉及的判断,对公司租金收入的会计进行审计是复杂的。该决定涉及考虑承租人的付款历史、对承租人和任何担保人的财务实力的评估(如适用)、历史经营和经营趋势、当前和未来的经济状况以及对业绩的预期(包括对经营者作为持续经营企业继续经营的能力的已知重大怀疑)。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 吾等取得了解、评估设计及测试本公司对租金收入确认的控制措施的运作成效,包括对管理层对未来租赁付款可收回性的评估的控制措施。例如,我们测试了对管理层在评估可收集性时考虑的因素的控制,以及对管理层分析中使用的数据的完整性和准确性的控制。 为了测试已确认的租金收入,我们进行了审计程序,其中包括评估未来租赁付款的可收集性。例如,我们评估了承租人的付款历史、物业的历史经营业绩、导致承租人财务实力的因素,包括当前和未来的经济状况,以及管理层对样本运营商业绩预期的评估。我们还考虑了在整个审计程序过程中获得的其他信息是否与管理层的分析相一致或相矛盾。此外,我们还测试了管理层分析中使用的数据的完整性和准确性。 |
/s/
自1992年以来,我们一直担任本公司的审计师。
2023年2月14日
F-2
目录表
独立注册会计师事务所报告
致欧米茄医疗投资者公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了欧米茄Healthcare Investors,Inc.截至2022年12月31日的财务报告内部控制。在我们看来,欧米茄医疗投资者公司(本公司)根据COSO标准,在所有重要方面都对2022年12月31日的财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了欧米茄Healthcare Investors,Inc.截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日期间每一年的相关综合经营报表、全面收益、权益和现金流量变化表,以及指数中第15(A)(2)项所列的相关附注和财务报表附表,我们于2023年2月14日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
公司管理层负责保持对财务报告的有效内部控制,并对所附文件所列财务报告内部控制的有效性进行评估管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
马里兰州巴尔的摩
2023年2月14日
F-3
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并资产负债表
(以千为单位,每股除外)
十二月三十一日, | |||||
2022 |
| 2021 | |||
资产 | |||||
房地产资产 |
|
|
| ||
建筑物和改善措施 | $ | |
| $ | |
土地 | | | |||
家具和设备 | | | |||
在建工程 | | | |||
房地产总资产 | | | |||
减去累计折旧 |
| ( |
|
| ( |
房地产资产--净额 |
| |
|
| |
直接融资租赁投资--净额 |
| |
|
| |
应收房地产贷款--净额 |
| |
|
| |
对未合并的合资企业的投资 |
| |
|
| |
持有待售资产 |
| |
|
| |
房地产投资总额 | | | |||
非房地产应收贷款--净额 |
| |
|
| |
总投资 |
| |
|
| |
现金和现金等价物 |
| |
|
| |
受限现金 |
| |
|
| |
合同应收款--净额 |
| |
|
| |
其他应收账款和租赁诱因 | | | |||
商誉 |
| |
|
| |
其他资产 |
| |
|
| |
总资产 | $ | |
| $ | |
负债和权益 |
|
|
|
|
|
循环信贷安排 | $ | |
| $ | — |
有担保借款 |
| |
|
| |
优先票据和其他无担保借款-净额 |
| |
|
| |
应计费用和其他负债 |
| |
|
| |
总负债 |
| |
|
| |
股本: |
|
|
|
| |
优先股$ | |||||
普通股$ |
| |
| | |
额外实收资本 |
| |
| | |
累计净收益 |
| |
| | |
累计支付的股息 |
| ( |
| ( | |
累计其他综合收益(亏损) |
| |
| ( | |
股东权益总额 |
| |
| | |
非控股权益 |
| |
| | |
总股本 |
| |
| | |
负债和权益总额 | $ | |
| $ | |
请参阅随附的说明。
F-4
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
收入 | |||||||||
租金收入 | $ | | $ | | $ | | |||
直接融资租赁收入 |
| |
| |
| | |||
利息收入 |
| |
| |
| | |||
杂项收入 |
| |
| |
| | |||
总收入 |
| |
| |
|
| | ||
费用 |
|
|
|
|
|
|
| ||
折旧及摊销 |
| |
| |
| | |||
一般和行政 |
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| | |||
房地产税 | | | | ||||||
与收购、合并和转型相关的成本 |
| |
| |
| | |||
房地产减值 |
| |
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直接融资租赁的收回 |
| — |
| ( |
| ( | |||
信贷损失准备金 |
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| | |||
利息支出 |
| |
| |
| | |||
总费用 |
| |
| |
|
| | ||
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
| ||
其他费用-净额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
债务清偿损失 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售资产收益--净额 | | | | ||||||
其他收入合计 | | | | ||||||
所得税前收入、费用和非合并合资企业的收入 |
| |
| |
|
| | ||
所得税费用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
未合并的合资企业的收入 |
| |
| |
| | |||
净收入 |
| |
| |
|
| | ||
可归因于非控股权益的净收入 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | |
| $ | | ||
普通股股东可获得的每股普通股收益: |
|
|
|
|
|
|
| ||
基本信息: |
|
|
|
|
| ||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
稀释: |
|
|
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | $ | |
请参阅随附的说明。
F-5
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
综合全面收益表
(单位:千)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算 |
| ( |
| ( |
| | |||
现金流对冲 |
| |
| |
| | |||
其他全面收入合计 |
| |
| |
| | |||
综合收益 |
| |
| |
| | |||
可归属于非控股权益的全面收益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
普通股股东应占综合收益 | $ | | $ | | $ | |
请参阅随附的说明。
F-6
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并权益表
(以千为单位,每股除外)
累计 |
| |||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他内容 | 累计 | 其他 | 总计 |
| |||||||||||||||||||
库存 | 已缴费 | 网络 | 累计 | 全面 | 股东的 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||
| 面值 |
| 资本 |
| 收益 |
| 分红 |
| 收入(亏损) |
| 权益 |
| 利息 |
| 权益 | |||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
会计变更的累积影响(见附注2) | — | — | ( | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
2020年1月1日的余额 |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | ||||||||
与股票相关的补偿 |
| — |
| | — | — | — |
| |
| — |
| | |||||||||||
普通股发行 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已宣布的普通股股息($ |
| — | — | — | ( | — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||||
运营单位的归属/行使 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
欧米茄运营单位转换和赎回为普通股 |
| | |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( |
| — | |||||||||
欧米茄运营单位分布 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||||
2020年12月31日余额 | | | | ( | ( | | | | ||||||||||||||||
与股票相关的补偿 |
| — | | — | — | — |
| |
| — |
| | ||||||||||||
普通股发行 |
| | | — | — | — |
| |
| — |
| | ||||||||||||
已宣布的普通股股息($ | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
运营单位的归属/行使 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
欧米茄运营单位转换和赎回为普通股 |
| | | — | — | — |
| |
| ( |
| ( | ||||||||||||
欧米茄运营单位分布 |
| — | — | — | — | — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||||||
其他综合收益 |
| — | — | — | — | |
| |
| |
| | ||||||||||||
净收入 |
| — | — | | — | — |
| |
| |
| | ||||||||||||
2021年12月31日的余额 | | | | ( | ( | | | | ||||||||||||||||
与股票相关的补偿 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通股发行 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通股回购 | ( | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
已宣布的普通股股息($ | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
运营单位的归属/行使 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
欧米茄运营单位转换和赎回为普通股 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
欧米茄运营单位分布 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
合并后合资企业中非控股股东的出资 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
净收入 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
2022年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
请参阅随附的说明。
F-7
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并现金流量表
(单位:千)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
| ||||
折旧及摊销 | |
| |
| | ||||
房地产减值 | |
| |
| | ||||
直接融资租赁的收回 | — |
| ( |
| ( | ||||
租金收入拨备 | |
| |
| | ||||
信贷损失准备金 | |
| |
| | ||||
递延融资成本摊销和债务清偿损失 | |
| |
| | ||||
直接融资租赁的增值 | |
| |
| | ||||
基于股票的薪酬费用 | |
| |
| | ||||
出售资产收益--净额 | ( |
| ( |
| ( | ||||
已取得的就地租赁摊销--净额 | ( |
| ( |
| ( | ||||
按揭票据的有效应付(应收)收益 | |
| |
| ( | ||||
实物支付的利息 | ( | ( | ( | ||||||
未合并的合资企业的收入 | | ( | ( | ||||||
营业资产和负债变动--净额: |
|
|
| ||||||
合同应收账款 | |
| ( |
| | ||||
直线应收租金 | ( |
| ( |
| ( | ||||
租赁诱因 | |
| ( |
| ( | ||||
其他经营性资产和负债 | |
| ( |
| | ||||
经营活动提供的净现金 | |
| |
| | ||||
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
| ||||
收购一家企业,净额为收购的现金 | — |
| — |
| ( | ||||
房地产收购 | ( |
| ( |
| ( | ||||
购置保证金-净额 | — |
| ( |
| ( | ||||
出售房地产投资的净收益 | |
| |
| | ||||
在建工程投资 | ( |
| ( |
| ( | ||||
出售直接融资租赁及相关信托所得款项 | — | | | ||||||
贷款本金的分配 | ( |
| ( |
| ( | ||||
收回贷款本金 | |
| |
| | ||||
对未合并的合资企业的投资 | ( | ( | ( | ||||||
来自未合并合资企业的超过收益的分配 | |
| |
| | ||||
房地产投资的资本改善 | ( |
| ( |
| ( | ||||
来自保险收益的收入 | |
| |
| | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | |
| ( |
| ( | ||||
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
| ||||
长期借款收益 | |
| |
| | ||||
偿还长期借款 | ( |
| ( |
| ( | ||||
支付与融资有关的费用 | ( |
| ( |
| ( | ||||
发行普通股的净收益 | |
| |
| | ||||
普通股回购 | ( | — | — | ||||||
已支付的股息 | ( |
| ( |
| ( | ||||
非控股成员对合并后合资企业的出资 | |
| — | — | |||||
欧米茄行动单位的赎回 | ( | ( | — | ||||||
派发给欧米茄运筹股持有人 | ( |
| ( |
| ( | ||||
用于融资活动的现金净额 | ( |
| ( |
| ( | ||||
外币换算对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( |
| |
| | ||||
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | |
| ( |
| | ||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |
| |
| | ||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | $ | |
请参阅随附的说明。
F-8
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注
注1-组织
Omega Healthcare Investors,Inc.(“母公司”)是一家马里兰州公司,与其合并子公司(统称为“Omega”、“公司”、“我们”)一起投资于位于美国(下称“美国”)的医疗保健相关房地产。和联合王国(“U.K.”)。我们的核心业务是为长期医疗保健行业提供融资和资本,重点是熟练护理设施(“SNF”)、辅助生活设施(“ALF”),其次是独立生活设施(“ILF”)、康复和急性护理设施(“专科设施”)和医疗办公大楼(“MOBS”)。我们的核心投资组合包括与医疗运营公司和附属公司(统称为我们的“运营商”)签订的长期“三重净值”租赁和房地产贷款。除了我们的核心投资外,我们还向运营商和/或他们的本金提供贷款。我们还不时收购支持长期医疗保健行业和我们的运营商的合资企业或实体的股权。
欧米茄已选择以房地产投资信托基金(“REIT”)的形式为联邦所得税征税,其结构为伞式合伙房地产投资信托基金(“UPREIT”),欧米茄的所有资产由其运营合伙子公司Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(与子公司统称为“Omega OP”)直接或间接拥有,欧米茄的所有业务也直接或间接通过其子公司Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(与子公司统称为“Omega OP”)进行。根据管理欧米茄运营的合作协议,欧米茄对欧米茄运营的日常管理拥有独家控制权。截至2022年12月31日,母公司拥有约
附注2--主要会计政策摘要
会计估计
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
整固
欧米茄的综合财务报表包括:(I)母公司;(Ii)欧米茄的所有直接及间接全资附属公司,包括欧米茄OP;(Iii)欧米茄或欧米茄OP拥有多数投票权及控制权的其他实体;及(Iv)欧米茄为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)。所有的公司间交易和余额都在合并中被冲销,欧米茄的净收益减去了可归因于非控股权益的净收益部分。
GAAP要求我们确定通过投票权以外的方式获得控制权的实体,并确定哪个企业(如果有的话)是VIE的主要受益者。VIE的广义定义是具有以下一个或多个特征的实体:(A)风险股权投资总额不足以在没有额外从属财政支助的情况下为实体的活动提供资金;(B)风险股权投资的持有者作为一个群体,缺乏(1)通过投票权或类似权利就实体的活动作出决定的能力,(2)承担实体预期损失的义务,或(3)获得实体预期剩余收益的权利;或(C)股权投资者拥有与其经济利益不成比例的投票权,并且实体的几乎所有活动要么涉及拥有投票权极少的投资者,要么代表投资者进行。我们可能会在后续事件发生时改变我们对VIE的最初评估,例如影响实体的风险股权投资的特征或充分性的合同安排的修改,以及主要受益人持有的全部或部分权益的处置。
我们在VIE中的可变权益可能以股权所有权、租赁、担保和/或与我们运营商的贷款的形式存在。我们分析我们的协议和投资,以确定我们的运营商或未合并的合资企业是否是VIE,如果是,我们是否是主要受益者。
F-9
目录表
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合并财务报表附注--续
当我们确定我们是VIE的主要受益人时,我们就合并VIE。我们将VIE的主要受益人确定为同时具有以下两项的企业:(I)有权指导VIE的活动,从而对实体的经济表现产生最重大的影响;(Ii)有义务承担VIE的损失,或有权获得VIE可能对实体产生重大影响的利益。在决定我们是否为实体的主要受益人时,考虑的因素包括:(I)我们的投票权(如果有);(Ii)我们对日常资本和经营决策的参与;(Iii)我们的风险和回报分担;(Iv)经营者或合资企业的财务状况;以及(Iv)我们在VIE董事会的代表。我们会在持续的基础上执行此分析。截至2022年12月31日,我们拥有
收入确认
租金收入
营运租赁的租金收入按直线法确认,包括每年固定的自动扶梯及租赁诱因,于租赁期内,当吾等确定基本上所有租赁付款均有可能收取时,营运租赁的租金收入即按直线原则确认。我们的某些经营租约包含根据预定公式每年的变化(例如,消费物价指数的增长)而增加的拨备。我们在计量应收租赁款时不计入这些变量的增加,直到触发可变付款的特定事件发生。我们租赁的房地产是根据单一租约或总租约的条款进行租赁的,初始条款通常为
吾等根据若干因素评估收取租约到期款项的可能性,包括(其中包括)付款历史、承租人及任何担保人的财务实力(如适用)、历史营运及经营趋势、当前及未来经济状况,以及对业绩的预期(包括已知的对营运商持续经营能力的重大怀疑)。如果我们对这些因素的评估显示,我们很可能无法收取基本上所有的租金,我们将从租金收入中确认一笔费用,以冲销直线应收租金,并将租金收入限制为直线基础上的租赁收入加上应计或现金收取的可变租金中较小的一个。无法收回的租赁付款拨备确认为租金收入的直接减少。如果我们改变我们关于承租人要求收取租金的概率的结论,我们可能会在我们改变之前的结论的期间确认租金收入的调整,这可能会导致租金收入的波动性增加。
根据我们的租赁条款,承租人负责租赁物业的所有维护、维修、税收和保险。我们的某些经营租赁要求运营商向我们报销不被视为租赁组成部分的财产税和其他支出,因此不会向他们分配对价,因为它们不会导致向运营商转让货物或服务。吾等已确定,根据会计准则编纂(“ASC”)842租赁(“主题842”),我们的所有租赁均符合实际权宜之计,不将租赁和非租赁组成部分分开,因为(I)租赁组成部分为经营性租赁,以及(Ii)非租赁组成部分的确认时间和模式与租赁组成部分相同。
某些经营者有义务直接支付其租约规定的房地产税、保险和某些其他费用。该等已由租户根据各自租约条款承担的责任,并未反映在我们的综合财务报表内。如果承租人在各自的租约下对该等义务负有责任,或被认为很可能无法支付该等费用,我们将为该等义务记录一项责任。
我们已选择将销售和其他类似税项从租赁收入和费用的计量中剔除。
F-10
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合并财务报表附注--续
贷款利息收入
利息收入确认为在相关房地产和非房地产应收贷款期限内赚取的收入。利息收入按权责发生制入账,条件是预计将使用实际利息法收取这类金额。在应用有效利息法时,贷款的有效收益率是根据合同付款条件确定的,并根据提前还款条件进行调整。
直接融资租赁收入
截至2022年12月31日,我们拥有
房地产销售
当确认标准已达到时,我们确认处置房地产的收益,通常是在风险和回报及所有权转移时,我们不再实质性地持续参与出售的房地产。出售房地产的收益是根据会计准则编纂(“ASC”)610-20“非金融资产终止确认的收益和损失”的规定确认的。根据ASC 610-20,我们确定交易是向客户销售还是向非客户销售。作为一家房地产投资信托基金,我们不在正常业务过程中销售房地产,因此,预计我们的销售交易将不会是与客户的合同。ASC 610-20指ASC 606下的收入确认原则,来自与客户的合同收入。根据ASC 610-20,若吾等确定吾等于持有资产的实体并无控股权,而有关安排符合作为合约入账的准则,吾等将处置该资产,并在标的资产控制权转移至买方时确认出售房地产的收益或亏损。如果我们确定没有发生ASC 610-20项下的销售,我们将继续在综合资产负债表中记录该资产,并在综合经营报表中记录相关折旧费用。
公允价值计量
本公司根据公允价值计量的投入在市场上被认为是可观察的还是不可观察的,采用一套评估技术层次来计量和披露非金融和金融资产及负债的公允价值。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入反映了公司的市场假设。这种层次结构需要使用可观察到的市场数据(如果有)。这些投入创建了以下公允价值层次结构:
● | 第1级--相同工具在活跃市场上的报价; |
● | 第2级--活跃市场中类似工具的报价;非活跃市场中相同或类似工具的报价;以及在活跃市场中可观察到重大投入和重大价值驱动因素的模型衍生估值;以及 |
● | 第3级-公允价值计量源自估值技术,其中一个或多个重要投入或重大价值驱动因素不可观察到。 |
本公司采用本文概述的一套标准化程序计量公允价值,所有资产和负债均须按公允价值计量。当可用时,本公司利用来自独立第三方来源的报价市场价格来确定公允价值,并将此类项目归类为第一级。在某些情况下,如果市场价格可用,但工具处于不活跃或场外交易市场,本公司将始终如一地采用交易商(做市商)定价估计,并将此类项目归类为第二级。
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合并财务报表附注--续
如果没有报价的市场价格或投入,公允价值计量基于利用当前市场或独立来源的市场投入的估值模型,如利率、期权波动率、信用利差和/或市值比率。使用这种内部产生的估值技术进行估值的项目根据对公允价值计量重要的最低水平投入进行分类。因此,这些项目可以被归类为2级或3级,即使可能有一些重要的投入很容易观察到。公司使用的内部公允价值模型和技术包括贴现现金流量模型和蒙特卡罗估值模型。
包括新冠肺炎在内的风险和不确定性
本公司受到影响医疗保健行业的某些风险和不确定因素的影响,包括新型冠状病毒(“新冠肺炎”)全球大流行对老年护理行业造成的不成比例的影响,以及医疗保健立法和联邦、州和地方政府不断变化的监管规定引起的风险和不确定因素。此外,由于政府机构和保险公司采取行动限制医疗服务成本上升,影响疗养院设施运营商的变化导致我们受到风险和不确定因素的影响。
房地产收购
在收购房地产时,我们会对收购进行评估,以确定它是企业合并还是资产收购。我们的房地产收购一般被计入资产收购,因为收购的总资产的公允价值几乎全部集中在单一可识别资产或一组类似可识别资产中。
如果收购被确定为资产收购,本公司将按相对公允价值计入所收购有形资产产生的收购价和其他相关成本,并确认无形资产和负债。此外,资产收购所产生的成本,包括交易成本,也被资本化。
如果收购被确定为企业合并,我们将购买的财产计入所收购的有形和已确认无形资产净值以及按公允价值承担的负债。商誉按转让对价的公允价值除以可确认净资产的公允价值计量。交易成本作为企业合并的一部分计入费用。
在为记录资产收购及业务合并而作出公允价值估计时,吾等利用多个来源,包括可能就收购或融资有关物业及其他市场数据而取得的独立评估。本公司对收购资产和负债的公允价值确定如下:
● | 土地是根据第三方评估确定的,这些评估通常包括市场可比性。 |
● | 收购的建筑物和工地改善采用折现现金流预测的组合进行估值,该预测假设某些未来收入和成本,并考虑使用当前市场状况和剩余法的资本化和贴现率。 |
● | 家具和固定装置是根据第三方评估确定的,第三方评估通常采用重置成本法。 |
● | 抵押贷款和其他投资使用贴现现金流分析进行估值,使用向信用评级相似的借款人提供的类似贷款的利率。 |
● | 合营企业的投资以合营企业资产和负债的公允价值为基础进行估值。本公司基准与合资企业基准之间的差额(如有)一般在相关资产和负债的存续期内摊销,此类摊销计入本公司在合资企业的收益(亏损)中的份额。 |
● | 所收购的无形资产及负债根据所收购的无形资产或负债的当前市况,综合运用贴现现金流预测及其他估值技术进行估值。在评估低于市价的租赁时,我们会在评估中考虑承租人控制的延期选项。 |
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合并财务报表附注--续
● | 收购的其他资产和承担的负债通常按所述金额估值,该金额与收购当日的公允价值大致相同。 |
● | 假定的债务余额通过使用当前市场利率对剩余的合同现金流进行贴现来计价。 |
● | 非控股权益是根据收购日的股价进行估值的。 |
房地产
房地产按初始记录价值减去累计折旧列账。重大改善、翻新和更换的费用,包括利息,都计入资本化。综合业务报表中反映的利息支出已从资本化金额中减去。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度,我们的资本为
折旧是按年率计算的
管理层在每个报告期评估我们的房地产减值指标,包括评估我们资产的使用寿命。有关减值指标存在的判断是基于诸如但不限于市场状况、运营商业绩(包括当前合同债务的支付状况)、对未来履行合同义务的能力的预期、法律结构以及我们持有或处置资产的意图等因素。如果存在减值指标,管理层将根据管理层对相关设施未来未贴现现金流的估计,评估相关房地产投资的账面价值。估计未来未贴现现金流量一般基于与一项或多项物业有关的相关租赁,并可能包括最终处置资产所产生的现金流量。在某些情况下,房地产投资及其潜在的未来现金流可能会有各种潜在的结果。在这些情况下,用于评估资产可回收性的未贴现未来现金流是根据管理层截至评估之日的最佳估计进行概率加权的。当基于物业预期用途的预期未来未贴现现金流量被确定为低于资产的账面价值时,与长期资产相关的减值损失被确认。根据账面价值超过公允价值的部分对房地产投资的账面净值进行调整。房地产投资的公允价值是根据当前的市场状况确定的,并考虑了可比物业的租金和入住率、可比物业的最新销售数据,以及(如适用)。, 合同或与采购商或潜在采购商谈判的结果。此外,我们对公允价值的评估可能会考虑将物业作为疗养院或其他医疗设施以及替代用途进行估值。所有减值都被视为当时的期间成本,未来将对折旧进行调整,以反映分配给资产的新价值。管理层的减值评估程序,如适用,减值计算涉及估计管理层预期使用物业的未来现金流量以及物业的公允价值。推动管理层假设的事实和环境的变化可能会导致我们未来一段时间的资产减值,这可能对我们的运营结果产生重大影响。
持有待售资产
在下列情况下,我们认为物业为待售资产:(1)管理层承诺出售物业的计划;(2)处置计划不太可能大幅修改或终止;(3)物业在目前的情况下可立即出售;(4)已启动完成物业出售所需的行动;(5)物业很可能出售,我们预计完成出售将于一年内完成;及(6)物业正积极进行市场营销,以根据我们对当前市值的估计,以合理的价格出售。当一项财产被指定为待售资产时,我们将该财产的价值记录在其账面价值或其估计公允价值减去估计出售成本后的较低值,并停止折旧。
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合并财务报表附注--续
承租人会计
欧米茄租赁房地产(公司总部和某些其他设施)、办公设备,并参与我们自有设施的某些土地租赁。我们在一开始就确定一项安排是租约还是包含租约。租赁在租赁开始时分为融资型或经营型。短期租赁是指初始期限为12个月或以下且不包含购买选择权的租赁,不计入资产负债表。短期租赁的租赁费用在租赁期内按直线原则确认。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们作为承租人的所有租约都被归类为经营性租赁。
我们的租约同时包含租赁和非租赁组成部分,作为一项会计政策,我们选择不将租赁组成部分和非租赁组成部分分开。营运及融资租赁使用权(“ROU”)资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。我们的ROU资产和租赁负债分别计入综合资产负债表中的其他资产、应计费用和其他负债。租赁负债按现有租赁的剩余最低租金支付的现值计算,使用租赁中隐含的利率或(如不存在)公司的递增借款利率作为贴现率。某些租赁有延长、终止或购买资产的选择权,并已在我们对租赁期限的分析以及ROU资产和租赁负债的计量中考虑在内。
我们以季度为基准,使用租赁开始时确定的贴现率,按未来租赁付款的现值记录租赁负债。经营租赁所产生的租金支出一般以直线法在租赁期内确认。来自我们经营租赁的租赁费用在我们的综合经营报表中以一般和行政方式记录。在我们对租赁负债的计量中,我们不包括某些可变付款,包括指数的变化,直到触发可变付款的特定事件发生为止。
我们以直线方式记录租赁资产的租金收入和地面租赁费用,这些资产由我们的运营商报销和/或由我们的运营商直接支付。
就地租约
当我们将租赁作为资产收购或业务合并的一部分进行时,就会产生原地租赁资产和负债。原地租赁的公允价值包括以下部分(如适用)(1)重置租赁的估计成本及(2)租赁的高于或低于市场现金流量,该等现金流量是通过比较收购时现有租赁的预计现金流量与可比市场利率租赁的预计现金流量而厘定的。
以上市值租赁,扣除累计摊销后,计入我们综合资产负债表上的其他资产。低于市值的租赁,扣除累计摊销后,计入我们综合资产负债表的应计费用和其他负债。与高于及低于市值租约有关的摊销净额计入综合经营报表,作为对相关租约估计剩余年期的租金收入的调整。如果租户终止租赁,租赁无形资产的未摊销部分立即确认为租金收入的调整。
信贷损失准备
信贷损失准备反映我们对我们的房地产贷款、非房地产贷款以及我们对直接融资租赁的投资的潜在信贷损失的当前估计,并作为估值账户记录为我们综合资产负债表上这些金融工具的直接抵消。不可注销的无资金来源的贷款承诺所固有的预期信贷损失作为单独的负债计入综合资产负债表的应计费用和其他负债。本公司已选择不计量与其所有房地产贷款和非房地产贷款相关的应计利息应收账款的信贷损失准备,因为我们根据下文所述的非权责发生制政策及时冲销应收账款应计利息。由于季度评价而产生的贷款信贷损失准备的变化通过综合业务报表上的信贷损失准备金来记录。
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合并财务报表附注--续
我们每季度评估借款人的信用状况。为了确定我们的信用损失准备金,我们将具有相似风险特征的金融资产汇集在一起。我们按金融工具类型(如房地产贷款、非房地产贷款等)汇总金融资产。以及我们的内部风险评级。我们的内部信用评级考虑多个因素,包括抵押品和/或证券、借款人的表现、基础设施(如果适用)、可用的信贷支持(例如担保)、与第三方的借款以及借款人的其他附属企业和房地产业务。我们的内部评级范围在1到7之间。内部评级为1反映了最低的亏损可能性,而7反映了最高的亏损可能性。与每个风险评级相关联的特征如下:
● | 风险评级为1到3--风险最小到可以接受的工具。 |
● | 风险评级4-已确定潜在弱点的工具(特别提及)。 |
● | 风险评级5-工具具有明确的弱点,可能导致可能的损失(不合格)。 |
● | 风险评级6-不太可能得到全额偿还并可能导致损失(可疑)的票据。 |
● | 风险评级7-不会全额偿还并将发生损失的工具。 |
我们发生损失的历史有限,因此选择使用外部数据来进行我们预期的信用损失计算。我们使用违约概率(PD)和违约损失(LGD)方法。我们的模型的历史输入考虑了联邦住房管理局发布的住宅护理机构的PD和LGD数据,以及标准普尔一年的全球企业违约率。我们的历史损失率在36个月后恢复到历史平均水平。我们模型的当前状况和可支持的预测考虑了内部信用评级、美国劳工统计局和圣路易斯联邦储备银行发布的当前和预计的美国失业率,以及基础金融资产的加权平均到期日。
公司可能会定期确定一笔用于减值的个人贷款。如果根据目前的信息和事件,我们很可能无法按照贷款协议的合同条款如期收回所有到期金额,则贷款被视为减值。我们对收款能力的评估考虑了几个因素,其中包括支付历史、借款人和任何担保人的财务实力、历史运营和经营趋势、当前和未来的经济状况、对业绩的预期(包括对经营者作为持续经营企业的能力的已知重大怀疑)以及协议标的抵押品的公允价值,即第三级衡量标准(如果有的话)。根据这一定义,所有非权责发生状态的贷款都可被视为减值。只要情况有所改善,收回风险降低,我们将把这些贷款恢复到完全应计状态。当我们确认贷款减值时,贷款减记为预期未来现金流的现值或相关抵押品的公允价值。当可收回性被确定为永久减损时,金融工具将从信贷损失准备中注销。
我们使用(A)成本回收法和/或(B)现金收付制对减值贷款进行会计处理。对于已计提减值准备的减值贷款,我们一般采用成本回收法。在成本回收法下,我们在记录利息收入之前,将收到的现金用于未偿还贷款余额。在收付实现制下,我们根据协议条款将收到的现金用于本金或利息收入。
对未合并的合资企业的投资
由于我们施加重大影响,但不控制实体,我们使用权益会计方法对我们在未合并的合资企业的投资进行核算。
根据权益会计法,本公司的权益投资净额反映在随附的综合资产负债表中,本公司在合资企业的净收益和全面收益中的份额分别包括在随附的综合经营报表和综合全面收益表中。
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合并财务报表附注--续
管理层会定期评估是否有任何指标显示本公司于未合并合营企业的投资价值可能暂时减值。只有当管理层对投资价值的估计低于投资的账面价值时,投资才会减值,而且这种价值下降被视为非临时性的。若已发生减值,则按投资账面价值超过投资估计公允价值计量亏损。投资的估计公允价值是使用贴现现金流模型确定的,该模型是3级估值。我们考虑了一些受经济和市场不确定性影响的假设,其中包括租金、运营成本、资本化率、持有期和贴现率。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和购买时到期日不超过三个月的高流动性投资。这些投资按成本列报,接近公允价值。我们的大部分现金、现金等价物和限制性现金都存放在主要的商业银行。某些现金账户余额超过FDIC保险限额$
受限现金
受限现金主要包括为我们根据某些合同条款要求的承租人义务托管的流动资金存款,以及美国住房和城市发展部(“HUD”)要求的与我们由HUD担保的抵押借款相关的其他存款。
存款
根据我们的租赁和抵押协议,我们从某些运营商获得流动资金存款和其他存款、保证金和信用证。这些通常代表以下期间的租金和/或抵押贷款利息
流动资金保证金和其他保证金、保证金和信用证可在租赁和/或贷款违约的情况下使用,但受破产法对根据美国破产法第11章申请的经营者的适用限制的限制。流动资金存款和其他存款在我们的综合资产负债表上作为限制性现金记录,抵销在我们综合资产负债表的应计费用和其他负债中记录为负债。与从运营商收到的现金相关的保证金主要在我们的综合资产负债表上以现金和现金等价物的形式记录,并在我们的综合资产负债表上的应计费用和其他负债中进行相应的抵销。来自运营商的租金和贷款利息收入的额外担保由关于最低营运资本和净值的契约、对运营商的应收账款和其他运营资产的留置权、交叉违约条款、交叉抵押条款以及公司或个人担保提供。
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商誉减值
我们于第四季度至少每年测试一次商誉的潜在减值,或在事件或其他情况表明我们可能无法收回报告单位净资产的账面价值时更频繁地测试商誉。在评估减值商誉时,我们可能会评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果我们绕过定性评估,或如果我们得出结论认为报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则我们通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来执行量化减值测试。
在评估减值商誉时,我们评估定性因素,如房地产估值大幅下降、当前宏观经济状况、股权和资本市场状况以及我们的整体财务和经营业绩或我们的市值大幅下降,以确定我们报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。商誉不能在纳税时扣除。我们已经有了
所得税
欧米茄及其全资附属公司根据《国内税法》(下称《守则》)第856至860节的规定,有资格作为房地产投资信托基金获得税务资格。只要我们有资格成为REIT,我们就不需要为我们分配给股东的REIT应税收入缴纳联邦所得税,但某些例外情况除外。然而,对于我们选择被视为应纳税房地产投资信托基金子公司(“TRS”)的某些子公司,我们记录了所得税费用或收益,因为这些实体与普通公司一样需要缴纳联邦所得税。Omega op是美国联邦所得税的直通实体。
我们使用资产负债法对递延所得税进行会计处理,并根据我们的财务报表或纳税申报单中包含的事件的预期未来税务后果确认递延所得税资产和负债。根据这一方法,我们根据资产和负债的财务报告和税基之间的差异,使用现行税率来确定递延税项资产和负债。因情况改变而导致递延税项负债增加或减少,并导致我们改变对事件预期未来税务后果的判断,当该等改变发生时,将计入税务拨备。递延所得税还反映了营业亏损和税收抵免结转的影响。如吾等认为递延税项资产的全部或部分不会变现的可能性较大,则会提供估值拨备。因环境变化而导致的估值准备的任何增加或减少,并导致我们改变对相关递延税项资产变现的判断,当该等变化发生时,计入税项拨备。
我们需要缴纳一定的州和地方所得税、特许经营税和外国税。与这些税收相关的费用包括在合并经营报表上的所得税费用中。
基于股票的薪酬
我们确认在奖励的必要服务期内,基于股票的薪酬支出在我们的综合运营报表中以直线为基础,对员工和董事的一般和行政估计没收进行了调整。
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递延融资成本和原始发行溢价和/或债务发行折扣
我们的债务配置所产生的外部成本是在相关借款条款的基础上以直线方式资本化和摊销的,这与实际利息法大致相同。与本公司循环信贷额度相关的递延融资成本计入本公司综合资产负债表的其他资产,与本公司其他借款相关的递延融资成本计入本公司综合资产负债表相关负债的账面金额中直接扣除。原始发行溢价或折价反映发行的债务面值与收到的现金收益之间的差额,并在相关借款期限内按直线摊销。所有溢价和折扣在我们的综合资产负债表上记录为债务的增加或减少。递延融资成本摊销和原始发行溢价或折扣合计为#美元
每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以相关期间已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益采用库存股方法计算,即净收入除以普通股流通股的总加权平均数,再加上各自期间的稀释普通股等价股的影响。稀释性普通股反映了根据我们的某些基于股份的补偿计划假设发行的额外普通股,包括限制性股票和利润利益单位、业绩限制性股票和利润利益单位、与外部投资者持有的欧米茄运营单位相关的额外股票的假设发行。
非控股权益与可赎回有限合伙单位股东权益
非控股权益是指不属于各自报告实体的权益部分。我们将我们在合并实体中不拥有的任何股本部分列为非控股权益,并将这些权益归类为总股本的一部分,与我们综合资产负债表上的股东权益总额分开。我们将可归因于非控制性权益的净收入计入我们的综合经营报表中。
随着吾等对受控附属公司所有权的增加或减少,为收购非控股权益而支付的总代价与吾等的非控股权益余额之间的任何差额,只要吾等维持控股所有权权益,即记为额外实收资本的权益组成部分。
欧米茄的非控股权益代表由外部投资者持有的未偿还欧米茄运营单位,以及并非由欧米茄完全拥有的合并房地产合资企业的权益。每个欧米茄运营单位(欧米茄拥有的欧米茄运营单位除外)可在欧米茄运营单位持有人的选举中赎回,现金相当于一股欧米茄普通股的当时公平市值,面值为$
海外业务
美元是我们在美国运营的合并子公司的本位币。我们在英国运营的合并子公司的本位币是英镑(GBP)。我们合并后的英国运营子公司的总收入为
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合并财务报表附注--续
对于功能货币不是美元的合并子公司,我们将其财务报表换算为美元。我们按截至财务报表日期的有效汇率折算资产负债表账户。损益表账户使用该期间的平均汇率进行折算。换算产生的损益计入累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”),作为权益的单独组成部分,并按比例将损益分配给非控股权益(如适用)。
我们和我们的某些合并子公司可能有公司间债务和第三方债务,这些债务不是以实体的本位币计价的。当债务相对于实体的功能货币进行重新计量时,可能会产生收益或损失。由此产生的调整反映在其他费用净额内的经营结果中,除非公司间债务被视为长期债务,在这种情况下,调整包括在AOCI中,并将按比例的损益分配给非控制权益(如果适用)。
衍生工具
除其他风险外,我们在英国的投资所导致的外币汇率变化的影响,以及与我们的资本结构有关的利率风险,都是我们面临的风险。作为政策问题,我们不会将衍生品用于交易或投机目的。我们的风险管理计划旨在管理这些风险产生的风险敞口和波动性,并利用外币远期合约、利率互换和以外币发行的债务来抵消部分风险。
为了符合对冲会计的资格,用于风险管理目的的衍生品工具必须有效地降低它们旨在对冲的风险敞口。我们正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的所有关系,以及我们进行各种对冲交易的风险管理目标和战略。这一过程包括将属于套期保值关系一部分的所有衍生品指定到特定的预测交易以及综合资产负债表上的已确认负债或资产。此外,在符合条件的现金流对冲关系开始时,相关的一项或多项交易必须而且预计仍有可能按照公司的相关断言发生。本公司确认所有衍生工具,包括须分拆的嵌入衍生工具,在综合资产负债表上按公允价值确认为资产或负债,公允价值由市场方法及第二级投入厘定。未在对冲关系中指定或不符合对冲会计准则的衍生工具的公允价值变动在综合经营报表中确认。对于符合资格的现金流量对冲关系中指定的衍生工具,衍生工具的收益或亏损在AOCI中确认为权益的单独组成部分,并按比例将收益或亏损分配给非控制权益(如适用)。
如果确定衍生工具不再具有高度的对冲作用,或相关的预测交易很可能不会发生,本公司将终止其现金流量对冲会计,并根据衍生工具的当前公允价值记录对收益的适当调整。对于净投资对冲会计,在出售或清算我们的英国投资时,重新计量价值的累计余额将重新分类到综合经营报表中。
细分市场
我们的运营和财务业绩报告如下
重新分类
我们的合并资产负债表、合并经营报表和合并现金流量表上的某些项目已重新分类,以符合本期列报。
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合并财务报表附注--续
自2022年第四季度起,应收按揭票据净额已更名为房地产应收贷款净额,其他投资净额已更名为非房地产应收贷款净额,某些贷款已从其他投资净额重新分类为房地产应收贷款净额。具体地说,以前在其他投资净额中列示的以第二或第三按揭留置权、租赁抵押或相关物业的合伙企业权益转让为抵押的其他房地产贷款现在列报在应收房地产贷款净额中。前一次演示文稿与当前演示文稿相比,请参阅下表。
之前的演示文稿 | 当前演示文稿 | |||||
2021年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||
(单位:千) | (单位:千) | |||||
应收抵押票据,毛额 | $ | | 应收抵押票据,毛额 | $ | | |
应收按揭票据信贷损失准备 | ( | 应收按揭票据信贷损失准备 | ( | |||
应收按揭票据-净额 | $ | | 应收抵押票据,净额 | | ||
租赁抵押贷款和其他房地产贷款,毛额 | | |||||
租赁抵押贷款和其他房地产贷款的信贷损失准备 | ( | |||||
其他投资,毛 | $ | | 租赁抵押贷款和其他房地产贷款--净额 | | ||
其他投资信贷损失准备 | ( | 应收房地产贷款--净额 | $ | | ||
其他投资-净额 | $ | | ||||
应收非房地产贷款,毛额 | $ | | ||||
总计 | $ | | 应收非房地产贷款信用损失准备 | ( | ||
非房地产应收贷款--净额 | $ | | ||||
总计 | $ | |
我们之前报告的待售资产为$
最近采用的会计公告
亚利桑那州立大学 2021-05,租赁(主题842):出租人-某些租赁具有可变租赁付款
2021年7月19日,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2021-05。本指导意见要求出租人在租赁开始之日将不依赖于指数或费率的可变租金租赁归类为经营性租赁,如果满足特定标准的话。该指导意见适用于2021年12月15日之后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。允许及早领养。我们很早就采纳了这一指导意见,预计将于2021年7月1日生效。该指引的采纳并未对我们的综合财务报表产生影响。
ASU-2022-02,金融工具-信贷损失(主题326):问题债务重组和年份披露
2022年3月31日,FASB发布了ASU 2022-02,其中取消了对问题债务重组(TDR)的确认和衡量指导,并要求对某些贷款修改进行额外的披露。ASU 2022-02还要求各实体按发起年度披露融资应收款和租赁投资净额的核销总额。欧米茄选择提前采用ASU 2022-02,从2022年1月1日起生效。在2022年期间,我们有三次贷款修改,根据ASU 2022-02,我们有两个借款人遇到了财务困难,分别是Guardian Healthcare(“Guardian”)和Lavie Care Center,LLC(“Lavie,”f/k/a领事馆医疗),这需要额外的披露。这些贷款的规定披露包括在附注5--合同应收账款和其他应收账款及租赁诱因、附注7--应收房地产贷款和附注8--非房地产应收贷款。我们已经在附注9-信贷损失准备中披露了我们按起源年度对融资应收账款和直接融资租赁进行的总冲销。
F-20
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合并财务报表附注--续
ASU-2020-04,金融工具-参考汇率改革(主题848)
2020年3月12日,FASB发布了ASU 2020-04,其中包含在有限的一段时间内可选的实际权宜之计,以减轻在参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的合同、对冲关系和其他交易的财务报告中核算(或认识到)参考利率改革的影响的潜在负担。随着参考汇率改革活动的进行,该指导意见可能会随着时间的推移而产生,直到2022年12月31日。2022年12月,FASB发布了ASU 2022-06,参考汇率改革(主题848):推迟主题848的日落日期,将ASU 2020-04下的实际权宜之计延长至2024年12月31日。该公司拥有若干衍生工具(见附注15--衍生工具和套期保值),一美元。
ASU-2016-13,金融工具-信贷损失(主题326)
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,改变了大多数金融资产的减值模式。新模型使用了前瞻性预期损失法,这通常会导致提早确认信贷损失准备。新方法要求计算预期的终身信贷损失,并适用于按摊销成本计量的金融资产,包括贷款,以及某些表外信贷敞口,如无资金支持的贷款承诺。贷款信用损失准备是从未按公允价值持有的贷款的摊销成本基础中扣除的估值金额,以计入预计在贷款合同期限内收取的净额。
ASU 2016-13年度具体不包括在主题842下计入的经营租赁产生的应收账款。我们在2020年1月1日采用了ASU 2016-13,采用了修改后的追溯方法,我们最初记录了
F-21
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合并财务报表附注--续
附注3--房地产资产收购和开发
2022年收购
下表汇总了2022年发生的重大资产收购:
数量 | 总房地产 | 首字母 | |||||||||
| 设施 |
|
| 收购的资产 |
| 每年一次 | |||||
期间 | SnF | 阿尔夫 | 国家/州/地区 | (单位:百万) | 现金收益率(1) | ||||||
Q1 |
| — | |
| 英国 | $ | | (2) | | % | |
Q1 | — | | 英国 | | | % | |||||
Q1 | — | | 英国 | | (2) | | % | ||||
Q1 | | — | 国防部 | | (3) | | % | ||||
Q3 | — | | 英国 | | | % | |||||
Q4 | | | 北卡罗来纳州宾夕法尼亚州 | | (4) | | % | ||||
总计 |
| | |
|
| $ | |
|
(1) | 初始年度现金收益反映的是初始年度合同现金租金除以购买价格。 |
(2) | 支付的总代价 |
(3) | 总对价: |
(4) | 在2022年第四季度,我们收购了 |
2021年收购和其他
下表汇总了2021年发生的重大资产收购:
数量 | 总房地产 | 首字母 | ||||||||||
| 设施 |
|
| 收购的资产(1) |
| 每年一次 | ||||||
期间 | SnF | 阿尔夫 | 专业 | 国家/州/地区 | (单位:百万) | 现金收益率(2) | ||||||
Q1 |
| — | | 7 |
| AZ、CA、FL、IL、NJ、OR、PA、TN、TX、VA、WA | $ | | | % | ||
Q1 | | — | — | 平面 | | | % | |||||
Q3 | — | | — | 英国 | | | % | |||||
总计 |
| | | 7 |
|
| $ | |
|
(1) | 不包括$ |
(2) | 初始年度现金收益反映的是初始年度合同现金租金除以购买价格。 |
2021年1月20日,我们收购了
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2020年的收购
下表汇总了2020年发生的重要交易:
数量 | 总房地产 | 首字母 | ||||||||||
| 设施 |
|
| 收购的资产 |
|
| 每年一次 | |||||
期间 | SnF | 阿尔夫 | 国家/州/地区 | (单位:百万) | 现金收益率(1) | |||||||
Q1 |
| — | |
| U.K | $ | |
| | % | ||
Q1 |
| | — |
| 在……里面 |
| |
| | % | ||
Q2 |
| | — |
| 噢 |
| |
| | % | ||
Q4 | | |
| 弗吉尼亚州 |
| |
| | % | |||
总计 |
| | |
|
| $ | |
|
|
(1) | 初始年度现金收益反映的是初始年度合同现金租金除以购买价格。 |
在建工程和资本支出投资
我们投资了$
在2021年第二季度,我们向
在2021年第三季度,我们购买了位于华盛顿特区的一处房地产(上表未反映),价格约为$
附注4--待售资产、处置和减值
我们定期出售设施,以减少我们对某些运营商、地理位置和非战略性资产的集中,或者由于行使租户购买选择权。
以下是我们持有的待售资产摘要:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||
2022 |
| 2021 | |||
持有待售设施的数量 | | ||||
持有待售资产金额(千) | $ | | $ | |
在2022年第四季度,我们重新分类
F-23
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资产出售
2022年活动
在截至2022年12月31日的年度内,我们出售了
在2022年第一季度,我们销售了
在2022年第一季度和第二季度,我们销售了
在2022年第三季度和第四季度,我们出售了
2022年12月,在与Lavie进行重组谈判时,我们出售了
2021年活动
在截至2021年12月31日的年度内,我们出售了
2020年活动
在截至2020年12月31日的年度内,我们出售了
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房地产减值准备
2022年活动
在截至2022年12月31日的年度内,我们录得减值约$
2021年活动
在截至2021年12月31日的年度内,我们录得减值约$
2020年活动
在截至2020年12月31日的年度内,我们记录的减值约为
为估计设施的公平价值,对于上述减值,我们使用了一种市场方法,该方法考虑了具有约束力的销售协议(第一级投入)或来自不相关第三方的非约束性要约和/或经纪人报价(第三级投入)。
附注5--合同应收款和其他应收款及租赁诱因
合同应收账款涉及根据我们的租赁和贷款协议条款目前欠我们的金额。应收实际收益利息指贷款协议期限内按实际收益基准确认的利息收入与根据合同协议目前应支付给吾等的利息之间的差额。应收直线租金是指按直线确认的租金收入与根据合同协议目前欠我们的金额之间的差额。租赁诱因来自吾等于租约开始、修订或续期时向承租人提供的价值,并于不可撤销租赁期内摊销为租金收入减少。
我们的应收账款净额按类型汇总如下:
| 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(单位:千) | |||||||
合同应收款--净额 | $ | | $ | | |||
实际收益利息应收账款 | $ | | $ | | |||
直线应收租金 |
| |
| | |||
租赁诱因 |
| |
| | |||
其他应收账款和租赁诱因 | $ | | $ | |
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收付实现制运营者和应收账款直线核销
我们不断审查与运营商租赁相关的可收集性假设。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,我们将
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,我们还冲销了$
操作员更新
阿吉莫
Agemo由Signature Healthcare,LLC于2018年5月成立,作为庭外重组协议的一部分,将成为其与欧米茄租赁和贷款的控股公司。作为重组协议的一部分,我们同意,除其他事项外,允许推迟#美元。
我们在2020年第三季度将Agemo置于现金基础上确认收入,因为我们收到的信息表明,他们是否有能力继续作为一家持续经营的企业存在很大疑问。因此,我们注销了大约#美元。
Agemo继续向我们支付租金和利息,直到2021年7月。2021年7月之后,Agemo为2021财年剩余时间支付了一个月的合同租金和利息。在2021年第三季度和第四季度,我们录得
在截至2022年12月31日的一年中,Agemo继续没有支付根据其租赁和贷款协议到期的合同租金和利息。
《阿吉莫容忍协议》在2022年全年被多次修订,2022年12月30日的最新一次修正案将容忍期限延长至2023年1月31日。2022年,Agemo租金延期期限也多次延长,最新修正案将延期期限延长至2022年4月,之后延期期限终止,本公司仍受Agemo容忍协议的约束,至2023年1月31日。截至2022年12月31日,根据Agemo租赁协议递延的租金总额为#美元
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合并财务报表附注--续
2023年第一季度,欧米茄和Agemo签订了重组协议、修订和重述的主租赁以及两笔替换贷款的替换贷款协议。作为重组协议和相关协议的一部分,欧米茄同意,其中包括:
● | 免除Agemo在2018年重组前和2021年8月至2023年1月期间之前注销的逾期租金和利息义务,租赁协议下的合同租金和贷款协议下的合同利息定于2023年4月1日恢复; |
● | 降低每月合同基本租金从…$ |
● | 将最初的Agemo租赁期从 |
● | 再融资和重组$ |
《卫报》
在2021年第四季度,嘉德没有根据其租赁和抵押贷款协议支付租金和利息。由于嘉德不支付合同租金,以及预期的协议重组,我们在2021年第四季度将嘉德置于现金基础上确认收入并注销约#美元
2022年第一季度,Guardian继续没有支付租赁和抵押贷款协议规定的合同租金和到期利息。在2022年第一季度和第二季度,我们完成了与嘉德租赁和贷款组合相关的重大重组活动。在2022年第一季度,我们过渡到
● | 将租赁和贷款到期日从 |
● | 将租金和按揭利息合计调低至$ |
● | 允许Guardian追溯推迟$ |
F-27
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合并财务报表附注--续
于签署重组协议后,嘉德于2022年第二季度恢复支付合约租金及利息,并根据重组条款于2022年第三及第四季度继续支付该等款项。截至2022年12月31日止年度,我们录得租金收入为$
截至2022年12月31日,我们有$
拉维
2022年第四季度,欧米茄开始与Lavie重组我们的投资组合,主要包括两份主租赁协议和两份定期贷款协议。2022年12月30日,我们出售了
● | 移除 |
● | 使欧米茄能够在2027年2月1日之后,在Lavie的承保范围超过门槛的情况下,对其中一份租赁协议实施一次性租金重置;以及 |
● | 要求欧米茄向Lavie支付$ |
重组谈判仍在进行中,可能会发生变化,但我们预计2023年将有更多与该运营商相关的重组活动。由于2022年的重组活动和未来预期的重组活动,在2022年第四季度,我们对Lavie进行了收入确认的现金基础,并注销了约#美元
2023年第一季度,作为重组的一部分,我们同意在2023年前四个月部分推迟租金。在这样做的过程中,我们同意允许Lavie推迟至多$
枫木
于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,我们收到约$
F-28
目录表
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合并财务报表附注--续
在2022年第四季度,欧米茄开始与Maplewood讨论重组他们的投资组合,其中包括租赁协议和
2023年第一季度,我们与Maplewood达成了正式的重组协议、主租约修正案和贷款修正案。作为重组协议和相关协议的一部分,欧米茄同意,其中包括:
● | 将主租约的到期日从 |
● | 将合同租金定为$ |
● | 基金$ |
● | 延长债券的到期日有担保循环信贷安排从2030年6月到2035年6月,有一个借款人可以选择延长2年; |
● | 增加服务器的容量有担保的循环信贷安排来自$ |
● | 将数据转换为 |
● | 减少Maplewwood在未来任何潜在销售收益(超过我们的总投资)中的份额,减去未付的递延租金余额和$ |
墨西哥湾沿岸
2021年第二季度,由于持续的流动性问题,墨西哥湾沿岸停止根据其主租赁协议支付合同租金。墨西哥湾沿岸运营
F-29
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
由于墨西哥湾沿岸在主租赁协议下违约,2021年8月,我们行使了加快墨西哥湾海岸主租赁协议下到期全额租金的权利。2021年10月14日,墨西哥湾沿岸根据美国破产法第11章在特拉华州地区美国破产法院(“破产法院”)开始自愿诉讼。正如墨西哥湾海岸提交给破产法院的文件中所述,我们签订了一份重组支持协议(“支持协议”),该协议构成了墨西哥湾海岸重组和清算的基础。《支助协定》确定了实施墨西哥湾沿岸重组和清理结束的时间表,包括将设施业务的管理移交给第三方运营商。作为支持协议的一部分,我们承诺提供高达$
由于墨西哥湾沿岸未支付合同租金,在2021年第二季度,我们以现金为基础确认墨西哥湾沿岸的收入,并注销了直线应收租金余额#美元
正如附注4--持有待售资产、处置和减值中所讨论的,我们出售了
天亮了
以前租赁和运营的黎明
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合并财务报表附注--续
创世纪医疗保健公司。
在截至2020年12月31日的年度内,我们注销了约$
从2022年1月至3月,代表
我们有一个循环信贷安排与
2022年3月,一名运营商(“1.2%运营商”),代表
2022年6月,一名运营商(“2.0%运营商”),代表
F-31
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
2022年6月,我们放置了一个运算符(“0.4%运算符”),代表
在2022年11月和12月,已经以现金为基础确认收入的运营商(“0.9%运营商”),代表
保健之家有限公司
2022年12月,我们同意允许Healthcare Home Limited(“Healthcare Home”),一家总部位于英国的运营商,代表
其他运营商
在截至2022年12月31日的年度内,除了上述特别讨论的经营者外,我们还允许
租赁诱因
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我们提供了
F-32
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
附注6-租约
租赁收入
下表汇总了该公司的经营租赁租金收入:
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||
(单位:千) | |||||||||
租金收入--经营租赁 | $ | | $ | | $ | | |||
可变租赁收入--经营租赁 | | | | ||||||
租金总收入 | $ | | $ | | $ | |
我们的可变租赁收入主要是指欧米茄直接支付的运营商偿还的房地产税和土地租赁费用。
以下金额反映了截至2022年12月31日,在我们的经营租赁初始条款的剩余时间内,应向我们支付的未来最低租赁付款:
(单位:千) | |||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此后 | | ||
总计 | $ | |
租赁费
截至2022年12月31日,本公司是与以下相关的土地租约和/或设施租约的承租人
下表汇总了与公司为承租人的租赁有关的资产负债表信息:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
(单位:千) | ||||||
$ | | $ | | |||
$ | | $ | |
F-33
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
直接融资租赁
直接融资租赁中的投资构成如下:
| 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(单位:千) | |||||||
最低应收租赁款 | $ | | $ | | |||
非劳动收入减少 |
| ( |
| ( | |||
对直接融资租赁的投资 |
| |
| | |||
直接融资租赁减计提信贷损失准备 |
| ( |
| ( | |||
直接融资租赁投资--净额 | $ | | $ | | |||
受直接融资租赁约束的物业 |
| |
| | |||
直接融资租赁数量 |
| |
| |
在截至2021年12月31日的年度内,我们收到了
附注7--应收房地产贷款
房地产贷款包括抵押贷款和其他房地产贷款,这些贷款主要以第一、第二或第三抵押留置权或相关财产的租赁抵押或合伙权益的转让为抵押。截至2022年12月31日,我们的应收房地产贷款包括
扣除津贴后的应收房地产贷款本金如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(单位:千) | |||||||
按揭票据到期 | $ | |
| $ | | ||
到期的按揭票据 | | | |||||
其他未偿还按揭票据(2) |
| |
| | |||
应收按揭票据--毛额 |
| |
| | |||
应收按揭票据信贷损失准备 | ( | ( | |||||
应收按揭票据-净额 | | | |||||
其他到期的房地产贷款 | | | |||||
其他到期的房地产贷款 | | | |||||
其他到期的房地产贷款 | | | |||||
其他到期的房地产贷款 | — | | |||||
其他未偿还的房地产贷款(3) | | | |||||
租赁抵押贷款和其他房地产贷款--毛额 | | | |||||
租赁抵押贷款和其他房地产贷款的信贷损失准备 |
| ( |
| ( | |||
租赁抵押贷款和其他房地产贷款--净额 | | | |||||
房地产应收贷款总额--净额 | $ | | $ | |
(1) | 接近截至2022年12月31日的贷款加权平均利率。 |
(2) | 其他未偿还按揭票据的加权平均利率为 |
(3) | 截至2022年12月31日,包括 |
F-34
目录表
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合并财务报表附注--续
房地产贷款利息收入计入综合业务报表的利息收入,汇总如下:
| 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||
(单位:千) | ||||||||
按揭票据-利息收入 | $ | | $ | | $ | | ||
租赁抵押贷款和其他房地产贷款--利息收入 | | | | |||||
房地产贷款利息收入总额 | $ | | $ | | $ | |
按揭票据到期
2022年6月30日,Ciena Healthcare(简称Ciena)偿还了美元
2022年9月9日,Ciena偿还了$
2022年12月31日,美元
● | $ |
● | 以增量设施抵押贷款、建筑和/或改善抵押贷款的形式提供的额外借款,到期日为 |
● | $ |
F-35
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
● | $ |
● | $ |
与Ciena的抵押票据是交叉违约的,并与我们现有的主租赁和与Ciena的其他非房地产贷款进行交叉抵押。
按揭票据到期
2014年1月17日,我们达成了一项
于2021年第三季度,我们将按揭贷款的风险评级由4级下调至5级,主要是由于重组的可能性增加,从而导致抵押贷款条款的修改。如附注5-合同应收款及其他应收款及租赁诱因所述,Guardian于2021年第四季度未能向吾等支付合同租金及利息。这笔抵押贷款于2021年10月被置于非应计项目以确认利息,目前正在按成本回收法入账。2021年12月30日,我们收购了
2022年第一季度,Guardian继续没有支付租赁和抵押贷款协议规定的合同租金和到期利息。2022年2月15日,嘉德完成了对
F-36
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
截至2022年12月31日,Guardian抵押贷款的摊销成本基础为#美元
其他未偿还按揭票据
截至2022年12月31日,我们的其他未偿还抵押贷款票据代表
按揭票据到期
2021年7月1日,我们资助了
按揭票据到期
与MedEquities于2019年5月17日的合并有关,本公司取得了向Lakeway Realty,L.L.C发放的第一按揭留置权,Lakeway Realty,L.L.C是一家未合并的合资企业,在附注11-投资于合资企业中讨论,原始本金金额约为$
其他到期的房地产贷款
2020年7月31日,我们达成了一项
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目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
如附注5--合同应收款及其他应收款及租赁诱因所述,于2023年第一季,欧米茄订立重组协议及修订贷款,以修订优先循环信贷安排。作为重组协议和贷款修正案的一部分,欧米茄同意将到期日延长至2035年6月,将优先循环信贷安排的能力从1美元增加到1美元。
其他到期的房地产贷款
我们2024年到期的其他投资票据包括两笔由Genesis提供的有担保的定期贷款,初始借款为#美元。
其他到期的房地产贷款
2022年6月28日,我们达成了一项
其他到期的房地产贷款
我们的另一笔投资票据将于
其他未偿还的房地产贷款
合资企业中的优先股权投资-$
2022年6月2日,我们赚了一美元
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目录表
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合并财务报表附注--续
附注8--非房地产应收贷款
我们的非房地产贷款包括对运营商和/或本金的固定和可变利率贷款。这些贷款可以是无担保的,也可以由借款人的抵押品担保,抵押品可能包括借款人的营运资金。截至2022年12月31日,我们拥有
| 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
(单位:千) | |||||||
到期票据 | $ | |
| $ | | ||
到期票据 | | | |||||
到期票据 | | | |||||
到期票据 | | — | |||||
到期票据 | | | |||||
其他未偿还票据(3) |
| |
| | |||
非房地产应收贷款--毛额 | | | |||||
其他投资信贷损失准备 | ( | ( | |||||
应收非房地产贷款总额--净额 | $ | | $ | |
(1) | 截至2022年12月31日的近似加权平均利率。 |
(2) | 包括本金余额为$ |
(3) | 其他已发行票据的加权平均利率为 |
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,非房地产贷款产生的利息收入为#美元。
到期票据
票据到期日期
在2020年第三季度,我们在收到Agemo关于其持续经营能力的重大怀疑的信息后,对这两笔减值贷款进行了评估。根据我们的评估,我们记录了一笔信贷损失准备金#美元。
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合并财务报表附注--续
如附注5-合同应收款及其他应收款及租赁诱因所述,自2021年8月至2021年10月及2021年12月,Agemo未能向吾等支付合同租金及利息。在2021年第三季度,我们记录了额外的信贷损失准备金#美元
Agemo在整个2022年继续没有支付租赁和贷款协议规定的合同租金和到期利息。在截至2022年12月31日的年度内,我们记录了额外的信贷损失准备金$
如附注5-合同应收账款及其他应收账款及租赁诱因所述,于2023年第一季,欧米茄订立重组协议及替代贷款协议,以修订现有的Agemo贷款。根据重组协议,先前注销了与Agemo WC贷款和Agemo定期贷款有关的合同未付利息。Agemo定期贷款的未偿还本金被滚动到1美元。
到期票据
到期票据
到期票据
2021年9月1日,我们达成了一项
2022年3月25日,我们达成了一项
F-40
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
在2022年第四季度,我们与Lavie一起修改了这些贷款,其中包括将贷款到期日延长至
到期票据
2022年9月1日,我们达成了一项
到期票据
2019年7月8日,本公司签订了一项
其他未偿还票据
截至2022年12月31日,我们的其他未偿还票据代表
营运资金贷款-$
2021年11月,我们达成了一项
F-41
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
在截至2022年12月31日的年度内,我们确认信贷损失准备金为#美元。
墨西哥湾沿岸-DIP设施
如附注5--合同应收款和其他应收款及租赁诱因所述,在2021年10月,我们提供了最多$
鉴于破产程序的不确定性和复杂性,以及墨西哥湾沿岸信用恶化,我们对DIP贷款进行了个别评估,并选择根据抵押品的公允价值来衡量DIP贷款的损失风险。根据墨西哥湾海岸作为支持协议的一部分提供的现金预测及持续的月报,吾等估计抵押品在到期日将没有足够的价值支持贷款,而我们将无法收取根据DIP融资机制向墨西哥湾海岸预支的基本上所有本金。在融资后,我们全额预留了DIP融资机制下的所有本金。在2021年第四季度,我们记录了#美元的储备
在截至2022年12月31日的年度内,我们录得额外的信贷损失净额拨备。
循环信贷安排-$
2021年10月1日,该公司修改了一项$
F-42
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
如附注5--合同应收款及其他应收款和租赁诱因所述,从2022年1月至3月,
承付票-$
2022年第四季度,公司与一家运营商的本金进行了三笔无担保贷款,本金金额为#美元。
第二春医疗投资
2020年4月17日,我们提供了$
F-43
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
附注9--信贷损失拨备
在2022年第四季度,我们修订了某些贷款的列报,但必须计入我们的信贷损失拨备,这在附注2-重要会计政策摘要中进行了讨论。以下披露内容已重新分类,以符合修订后的列报。按金融工具类型和内部信用风险评级汇总的截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度信贷损失准备前滚如下:
额定值 | 财务报表行项目 | 截至2021年12月31日的信用损失准备金 | 截至2022年12月31日止年度的信贷损失准备(收回) | 冲销截至2022年12月30日止年度的津贴 | 截至2022年12月31日的信用损失准备金 | ||||||
(单位:千) | |||||||||||
1 | 应收房地产贷款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||
2 | 应收房地产贷款 | | | — | | ||||||
3 | 应收房地产贷款 | | | — | | ||||||
4 | 应收房地产贷款 | | | — | | ||||||
5 | 应收房地产贷款 | | ( | — | — | ||||||
6 | 应收房地产贷款 | | | ( | (1) | | |||||
小计 | | | ( | | |||||||
3 | 对直接融资租赁的投资 | | ( | — | — | ||||||
5 | 对直接融资租赁的投资 | — | | — | | ||||||
小计 | | | — | | |||||||
2 | 非房地产应收贷款 | | | — | | ||||||
3 | 非房地产应收贷款 | | | — | | ||||||
4 | 非房地产应收贷款 | | | — | | ||||||
5 | 非房地产应收贷款 | | | (2) | — | | |||||
6 | 非房地产应收贷款 | | | (3)(4) | ( | (5) | | ||||
小计 | | | ( | | |||||||
2 | 表外非房地产贷款承诺 | | | — | | ||||||
3 | 表外非房地产贷款承诺 | | ( | — | | ||||||
3 | 表外房地产贷款承诺 | | ( | — | — | ||||||
4 | 表外非房地产贷款承诺 | | ( | — | — | ||||||
4 | 表外房地产贷款承诺 | | ( | — | | ||||||
6 | 表外非房地产贷款承诺 | | | (5) | ( | (5) | — | ||||
小计 | | | ( | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 2022年第三季度,我们注销了一笔评级为6的房地产贷款的贷款余额和准备金,该贷款于第三季度到期,此前已全部预留。 |
(2) | 反映了以下的附加规定$ |
(3) | 反映以下各项的总拨备$ |
(4) | 反映了另一项规定$ |
(5) | 在2022年第二季度,我们记录了额外的$ |
F-44
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
额定值 | 财务报表行项目 | 计提2020年12月31日信用损失准备 | 截至2021年12月31日止年度的信贷损失准备(收回) | 冲销截至2021年12月30日止年度的津贴 | 截至2021年12月31日的信用损失准备金 | |||||||
(单位:千) | ||||||||||||
2 | 应收房地产贷款 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||
3 | 应收房地产贷款 | | | — | | |||||||
4 | 应收房地产贷款 | | ( | (1) | — | | ||||||
5 | 应收房地产贷款 | | ( | — | | |||||||
6 | 应收房地产贷款 | | | (1) | — | | ||||||
小计 | | | — | | ||||||||
3 | 对直接融资租赁的投资 | | ( | — | | |||||||
小计 | | ( | — | | ||||||||
2 | 非房地产应收贷款 | | ( | — | | |||||||
3 | 非房地产应收贷款 | | ( | — | | |||||||
4 | 非房地产应收贷款 | | ( | (2) | — | | ||||||
5 | 非房地产应收贷款 | | | (3) | ( | | ||||||
6 | 非房地产应收贷款 | — | | (2)(4) | — | | ||||||
小计 | | | ( | | ||||||||
2 | 表外非房地产贷款承诺 | | ( | — | | |||||||
3 | 表外非房地产贷款承诺 | | ( | — | | |||||||
3 | 表外房地产贷款承诺 | | ( | — | | |||||||
4 | 表外非房地产贷款承诺 | — | | — | | |||||||
4 | 表外房地产贷款承诺 | | | — | | |||||||
6 | 表外非房地产贷款承诺 | — | | — | | |||||||
小计 | | ( | — | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 金额反映了与我们向Guardian提供的抵押贷款相关的准备金的变动,这是由于我们在2021年将贷款的内部风险评级从4降至6。正如在附注7-应收房地产贷款中所讨论的,我们选择以个人为基础评估贷款的损失风险,这导致了额外的记录$ |
(2) | 数量反映了$ |
(3) | 该条款包括一项额外的$ |
(4) | 数量反映了$ |
F-45
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
额定值 | 财务报表行项目 | 计提2019年12月31日的信用损失准备 | 2020年1月1日的信用损失准备 | 计提(追回)截至2020年12月31日年度的信贷损失准备 | 核销截至2020年12月30日止年度的津贴 | 截至2020年12月31日的信用损失准备 | ||||||
(单位:千) | ||||||||||||
2 | 应收房地产贷款 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |
3 | 应收房地产贷款 | — | | | — | | ||||||
4 | 应收房地产贷款 | — | | | — | | ||||||
5 | 应收房地产贷款 | — | | ( | — | | ||||||
6 | 应收房地产贷款 | | | ( | — | | ||||||
小计 | | | | — | | |||||||
3 | 对直接融资租赁的投资 | | | | ( | | ||||||
小计 | | | | ( | | |||||||
2 | 非房地产应收贷款 | — | | ( | — | | ||||||
3 | 非房地产应收贷款 | — | | | — | | ||||||
4 | 非房地产应收贷款 | — | | | — | | ||||||
5 | 非房地产应收贷款 | — | | | — | | ||||||
小计 | — | | | — | | |||||||
2 | 表外非房地产贷款承诺 | — | — | | — | | ||||||
3 | 表外非房地产贷款承诺 | — | — | | — | | ||||||
3 | 表外房地产贷款承诺 | — | — | | — | | ||||||
4 | 表外房地产贷款承诺 | — | | ( | — | | ||||||
小计 | — | | | — | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
以下是按起源年度和内部风险评级列出的我们金融工具的摊余成本基础的摘要,以及按起源年份列出的我们的总冲销摘要:
额定值 | 财务报表行项目 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016年及更早的 | 循环贷款 | 截至2022年12月31日的余额 | |||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||
1 | 应收房地产贷款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
2 | 应收房地产贷款 | — | — | | — | — | — | — | — | | |||||||||
3 | 应收房地产贷款 | | | — | | — | — | | | | |||||||||
4 | 应收房地产贷款 | | | | | | | | — | | |||||||||
5 | 应收房地产贷款 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||
6 | 应收房地产贷款 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||
小计 | | | | | | | | | | ||||||||||
5 | 对直接融资租赁的投资 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||
小计 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||
2 | 非房地产应收贷款 | | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||
3 | 非房地产应收贷款 | | — | — | | | — | — | | | |||||||||
4 | 非房地产应收贷款 | | — | — | | — | — | | | | |||||||||
5 | 非房地产应收贷款 | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||
6 | 非房地产应收贷款 | | | — | — | | — | | | | |||||||||
小计 | | | — | | | — | | | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |
年初至今的注销总额 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ( |
F-46
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
房地产贷款和非房地产贷款的应收利息
我们选择了实际的权宜之计,将应收利息从我们的信贷损失准备金中剔除。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们已排除$
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,我们认识到$
附注10--可变利息实体
我们通过我们的投资和融资活动持有几个VIE的可变权益,这些活动并未合并,因为我们得出的结论是,我们不是这些实体的主要受益人,因为我们没有权力指导对VIE的经济表现产生最重大影响的活动,和/或我们持有的可变权益并不意味着我们有义务吸收损失或向我们提供从VIE获得潜在重大利益的权利。
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
2022 | 2021 | ||||||
(单位:千) | |||||||
资产 | |||||||
房地产资产--净额 | $ | | $ | | |||
持有待售资产 | — | | |||||
应收房地产贷款--净额 |
| | | ||||
非房地产应收贷款--净额 |
| | | ||||
合同应收款--净额 |
| | | ||||
其他应收账款和租赁诱因 |
| — | | ||||
其他资产 | | — | |||||
总资产 |
| |
| | |||
负债 | |||||||
就地租赁负债净额 | ( | ( | |||||
保证金 | ( | ( | |||||
或有负债 | ( | ( | |||||
其他负债 | ( | — | |||||
总负债 |
| ( |
| ( | |||
抵押品 |
|
|
|
| |||
信用证 |
| — | — | ||||
个人担保 |
| ( | ( | ||||
其他抵押品(1) |
| ( | ( | ||||
抵押品总额 |
| ( | ( | ||||
最大损失风险 | $ | | $ | |
(1) | 金额不包括欧米茄在两项营运资金贷款项下作为抵押品而拥有担保权益的应收账款,而该两项营运资金贷款的经营者是未合并的VIE。欧米茄可获得的应收账款的公允价值为$ |
F-47
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
在厘定吾等因该等VIE而承受的最大亏损时,吾等已考虑与该等营运商签订租约的房地产的基本账面价值,以及支持吾等其他投资的其他抵押品(如有),该等抵押品可能包括应收账款、保证金、信用证或个人担保(如有),以及与该等营运商有关的其他已确认负债。
下表反映了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日,我们从被视为VIE的运营商那里获得的总收入:
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
收入 |
| (单位:千) | |||||||||
租金收入(1) | $ | | $ | | $ | | |||||
利息收入 | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 2022年12月31日终了年度的租金收入反映出约$ |
合并后的VIE
2022年第一季度,我们成立了一家合资企业,该合资企业拥有
此外,正如附注3-房地产资产收购和开发中所讨论的那样,我们合并了归类为VIE的EAT。见附注3--房地产资产收购和开发中合并的EAT的进一步讨论。
F-48
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
附注11--对合资企业的投资
未合并的合资企业
欧米茄在多家合资企业中拥有权益,这些合资企业通常投资于长期医疗行业。以下是我们对未合并的合资企业的投资摘要(以千美元为单位):
账面金额 | |||||||||||||||||
所有权 | 初始投资 | 设施 | 设施位于 | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||||||||
实体 | % | 日期 | 投资(1) | 类型 | 12/31/2022 | 2022 |
| 2021 | |||||||||
第二春医疗投资(2) | $ | | SnF | — | $ | |
| $ | | ||||||||
第二春二期有限责任公司(3) | | SnF | — | — |
| | |||||||||||
莱克韦房地产公司,L.L.C.(4) | | 专业设施 | | | | ||||||||||||
Cindat合资企业(5) | | 阿尔夫 | | | | ||||||||||||
OMG高级住房有限责任公司 | — | 专业设施 | |
| — |
| — | ||||||||||
哦,CHS SNP,Inc. | | 不适用 | 不适用 | | | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | |
(1) | 我们的投资包括我们的交易成本(如果有的话)。 |
(2) | 公司借出了一笔$ |
(3) | 我们获得了一个 |
(4) | 我们获得了一家合资企业的权益,该合资企业拥有德克萨斯州莱克韦的莱克韦地区医疗中心(“莱克韦医院”)。我们最初的基差大约是$ |
(5) | 我们获得了一个 |
下表反映了我们截至2022年、2021年和2020年12月31日的未合并合资企业的收入(亏损):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
实体 | 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位:千) | ||||||||
第二春医疗投资(1) | $ | | $ | | $ | | ||
第二春二期有限责任公司 | ( | ( | | |||||
莱克韦房地产公司,L.L.C. | |
| |
| | |||
Cindat合资企业 |
| |
| |
| | ||
OMG高级住房有限责任公司 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
哦,CHS SNP,Inc. |
| |
| ( |
| ( | ||
总计 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 截至2021年12月31日止年度,该未合并合营公司的收入包括$ |
F-49
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
资产管理费
我们从某些合资企业收取提供服务的资产管理费。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,我们确认了大约
其他股权投资
2021年第三季度,我们投资了美元
附注12--商誉和其他无形资产
以下是我们的商誉摘要:
| (单位:千) | ||
截至2021年12月31日的余额 | $ | | |
外币折算 |
| ( | |
出售附属公司(1) |
| ( | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | |
(1) | 2022年第四季度,我们出售了欧米茄于2020年收购的一家专注于高级生活的科技公司,价格为 |
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日我们的租赁无形资产摘要:
| 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
(单位:千) | |||||||
资产: |
|
|
| ||||
高于市值的租约 | $ | | $ | | |||
累计摊销 |
| ( |
|
| ( | ||
高于市价的租赁净额 | $ | | $ | | |||
负债: |
|
|
| ||||
低于市值租约 | $ | | $ | | |||
累计摊销 |
| ( |
|
| ( | ||
低于市价的租赁净值 | $ | | $ | |
以上市值租赁,扣除累计摊销后,计入我们综合资产负债表上的其他资产。低于市值的租赁,扣除累计摊销后,计入我们综合资产负债表的应计费用和其他负债。与高于和低于市值租赁相关的摊销净额计入我们的综合经营报表,作为对租金收入的调整。
F-50
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我们与无形资产相关的净摊销为$
附注13-风险集中
截至2022年12月31日,我们的房地产投资组合(包括与抵押贷款、直接融资租赁、待售资产和合并合资企业相关的物业)包括
在2022年12月31日,我们与
截至2022年12月31日,我们投资最集中的三个州是佛罗里达州(
F-51
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
附注14--借款安排
以下是我们长期借款的摘要:
|
| 每年一次 |
| ||||||||
利率 | |||||||||||
截至 | |||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||
| 成熟性 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
|
|
| (单位:千) | ||||||||
担保借款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
住房抵押贷款(1)(2) | | %(3) | $ | | $ | | |||||
2023年定期贷款(4) |
|
| | % | | | |||||
2024年定期贷款(5) |
|
| | % | | — | |||||
有担保借款总额 | | | |||||||||
无担保借款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
循环信贷安排(6)(7) |
|
| | % |
| |
| — | |||
| — | ||||||||||
优先票据和其他无担保借款: | |||||||||||
2023年的钞票(6)(8) |
|
| | % |
| |
| | |||
2024年的钞票(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2025年的钞票(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2026年的钞票(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2027年的钞票(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2028年的钞票(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2029年的钞票(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2031年的钞票(6) | | % | | | |||||||
2033年的钞票(6)(9) | | % | | | |||||||
操作定期贷款(10)(11) |
|
| | % |
| |
| | |||
递延融资成本--净额 |
|
|
|
| ( |
| ( | ||||
折扣-净值 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||
优先票据和其他无担保借款总额--净额 |
|
|
|
|
| |
| | |||
无担保借款总额--净额 |
|
|
|
|
| |
| | |||
有担保和无担保借款总额--净额(12)(13) |
|
|
|
| $ | | $ | |
(1) | 反映截至2022年12月31日的按揭加权平均年合约利率。以账面净值为$ |
(2) | 欧米茄OP的全资子公司是这些借款的债务人。 |
(3) | 不包括大约 |
(4) | 借款是合并后的合资企业的债务。 |
(5) | 借款是在附注10--可变利息实体中讨论的合并合资企业的债务,成立于2022年第一季度。这笔借款的担保是 |
(6) | 由欧米茄运营公司担保。 |
(7) | 截至2022年12月31日,欧米茄的借款$ |
(8) | 2021年3月,我们将部分收益用于 |
(9) | 2021年3月,我们用此次发行所得资金偿还2017年循环信贷安排的未偿还借款,偿还英镑定期贷款,并为收购要约提供资金$ |
(10) | 欧米茄OP是这笔借款的债务人。 |
(11) | 利率互换,这是欧米茄OP的现金流对冲$ |
(12) | 除非另有说明,否则所有借款均为家长直接借款。 |
(13) | 我们的某些其他有担保和无担保借款受到包括金融契约在内的惯常肯定和否定公约的约束。 |
F-52
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
有担保借款
住房抵押贷款债务
在2019年10月31日,我们假设了大约$
在2020年8月26日,我们支付了大约1美元
在2022年8月31日,我们支付了大约$
所有HUD贷款都受监管协议的约束,这些协议要求托管准备金存放在贷款服务机构,用于抵押保险费、财产税、偿债和资本重置支出。截至2022年12月31日,该公司的托管准备金总额为$
无担保借款
循环信贷安排
2021年4月30日,欧米茄与我们签订了一份信贷协议(《2021年欧米茄信贷协议》),为我们提供了一笔新的
循环信贷安排的利息为
我们招致了$
F-53
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
操作定期贷款
2021年4月30日,欧米茄OP签订了一份信贷协议(《2021年欧米茄OP信贷协议》),为其提供了一笔新的
我们招致了$
2017欧米茄信贷安排
2017年5月25日,欧米茄签订了一份新的信贷协议(“2017欧米茄信贷协议”),
2020年,我们偿还了美国定期贷款的未偿还余额,并注销了#美元
2017年运营定期贷款
2017年5月25日,欧米茄OP签订了一份信贷协议(《2017欧米茄OP信贷协议》),为其提供了一笔新的美元
修订2015年定期贷款安排
2017年5月25日,欧米茄签订了经修订并重述的信贷协议(经修订的2015年信贷协议),该协议修订并重述了我们之前的$
F-54
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
次级债务
关于2010年的一次收购,我们假设
一般信息
以下列出了在2022年12月31日之后的五年中每年所需的本金支付,不包括我们的有担保和无担保借款的溢价或折扣和递延融资成本以及此后到期的总额:
| (单位:千) | ||
2023 |
| $ | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
附注15--衍生工具和对冲
利率风险的现金流对冲
我们进行利率互换是为了维持一个包含固定和浮动利率债务目标金额的资本结构,并管理利率风险。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收到可变金额,以换取我们的固定利率付款。这些利率互换协议用于对冲与可变利率债务相关的可变现金流。
由于受到与经修订的2015年定期贷款安排相关的利率变动的影响,我们于2015年12月16日签订了各种远期利率掉期安排,有效地将美元
F-55
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
在……上面
除了上文讨论的远期掉期外,我们还于2019年5月17日假设了与MedEquities合并相关的各种利率掉期合约。我们将利率掉期合约指定为与2017年欧米茄OP信贷协议相关的利率风险的现金流对冲。假设的利率掉期合约实际上转换为美元。
指定为净投资对冲的外币远期合约和债务
我们使用以美元计价的债务英镑和外币远期合约对冲我们净投资的一部分,包括某些公司间贷款,在英国应对外汇汇率的波动。
英镑定期贷款和2017年循环信贷安排下的英镑计价借款之前被用来对冲我们在英国的部分投资,以对冲英镑兑美元的波动。这两种债务工具下的英镑计价借款被视为有效对冲2017年5月发行的英镑定期贷款,直到2021年3月英镑定期贷款结算和2017年循环信贷安排下的英镑计价借款得到偿还。
在清偿英镑计价债务的同时,我们签订了
2022年5月17日,我们进入了
指定为套期保值的衍生工具在各自资产负债表日的位置和公允价值如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||
2022 |
| 2021 | |||
现金流对冲: | (单位:千) | ||||
其他资产 | $ | | $ | | |
应计费用和其他负债 | $ | — | $ | | |
净投资对冲: | |||||
其他资产 | $ | | $ | |
F-56
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
利率互换和远期外币的公允价值是根据可观察到的市场数据(如收益率曲线和外汇汇率)得出的,代表公允价值等级的第二级计量。
附注16--金融工具
综合资产负债表所载现金及现金等价物、限制性现金、合约应收账款、其他资产及应计开支及其他负债的账面净值接近公允价值,原因是该等工具到期日较短(第1级)。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,其他金融工具的账面净值和公允价值如下:
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||
| 携带 |
| 公平 |
| 携带 |
| 公平 | |||||
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 | |||||
(单位:千) | ||||||||||||
资产: | ||||||||||||
直接融资租赁投资--净额 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
应收房地产贷款--净额 |
| | | | | |||||||
非房地产应收贷款--净额 |
| | | | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
循环信贷安排 | $ | | $ | |
| $ | — | $ | — | |||
2023年定期贷款 | | | | | ||||||||
2024年定期贷款 |
| | | | | |||||||
操作定期贷款 |
| | | | | |||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
| | | | |||||||||
| | | | |||||||||
住房抵押贷款-净额 | | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
公允价值估计属主观性质,并取决于若干重要假设,包括对未来现金流量、风险、贴现率及与每项金融工具相关的相关可比市场信息的估计(见附注2-主要会计政策摘要)。使用不同的市场假设和估计方法可能会对报告的估计公允价值金额产生重大影响。
在估计金融工具的公允价值披露时使用了以下方法和假设。
● | 应收房地产贷款:应收房地产贷款的公允价值使用贴现现金流分析进行估计,并使用类似贷款的利率向信用评级相近的借款人提供利率(3级)。 |
● | 非房地产应收贷款:非房地产应收贷款主要由应收票据组成。应收票据的公允价值采用贴现现金流分析方法估算,采用向信用评级相近的借款人提供类似贷款的利率(第3级)。 |
F-57
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
● | 循环信贷安排、OP定期贷款、2023年定期贷款和2024年定期贷款:这些贷款的账面价值接近公允价值,因为借款是经过利率调整的。上表账面值与公允价值之间的差异是由于账面值计入了递延融资成本。 |
● | 优先票据:应付优先无担保票据的公允价值是根据(一级)公开交易价格估计的。 |
● | HUD抵押贷款:我们根据HUD债务协议借款的公允价值是使用基于HUD债务经纪人获得的报价的预期现值技术来估计的(第2级)。 |
附注17--税项
欧米茄和欧米茄OP,包括其全资拥有的子公司,已经成立,已经运营,并打算继续运营,使欧米茄有资格根据守则第856至860条获得房地产投资信托基金的税务资格。我们每季度和每年执行几次分析,以测试我们是否符合REIT税收规则。如果我们在任何纳税年度未能达到REIT的资格要求,我们将按正常的公司税率就我们的应纳税所得额缴纳联邦所得税,并且可能无法获得REIT的资格
随后几年,除非我们有资格在未能满足任何要求的情况下获得某些救济规定。我们还需要缴纳联邦税,
作为守则下的房地产投资信托基金,除某些例外情况外,我们一般不会为我们分配给股东的房地产投资信托基金应税收入缴纳联邦所得税。2022年、2021年和2020年,我们分配的股息超过了我们的应纳税所得额。
我们目前持有某些子公司REITs的股票。这些附属实体必须单独满足所有REIT资格规则。如果我们未能满足任何一家附属REITs的REIT资格要求,可能会导致母公司REIT也未能达到REIT资格要求。
我们已选择将我们某些活跃的子公司视为TRS。我们的国内TRS按适用的公司税率缴纳联邦、州和地方所得税。我们的外国TRS须缴纳外国所得税,并可能因美国所得税的目的而纳入与受控外国公司所有权相关的本年度收入。截至2022年12月31日,
如附注3--房地产资产收购和开发所述,在2022年第一季度收购一家英国实体时,我们获得了海外净营业亏损#美元。
F-58
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
以下是我们所得税拨备的摘要:
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2020 | |||||
(单位:百万) | |||||||||
关于联邦、州和地方所得税的规定(1) | $ | | $ | | $ | | |||
外国所得税拨备(2) | | | | ||||||
所得税拨备总额 (3) | $ | | $ | | $ | |
(1) | 截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度,除所得税支出前收入及来自未合并合营企业的国内业务收入为$ |
(2) | 截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度,除所得税支出前收入及来自外国业务的未合并合资企业收入为$ |
(3) | 上述数额不包括应支付给某些州和市政当局的毛收入或特许经营税。 |
以下为递延税项资产负债摘要:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(单位:千) | ||||||
美国联邦政府净营业亏损结转 | $ | | $ | | ||
递延税项资产估值准备 |
| ( |
| ( | ||
国外净营业亏损结转 | | — | ||||
海外递延税项负债(1) |
| ( |
| ( | ||
递延税项净资产(负债) | $ | | $ | ( |
(1) | 递延税项负债主要是由于我们收购英国实体所产生的继承基础差异所致。对这些账户的后续调整源于GAAP对与折旧、指数化和收入确认相关的税项差异的调整。 |
附注18--股东权益
股票回购计划
2020年3月20日,欧米茄董事会授权回购至多$
2022年1月27日,公司授权回购至多$
F-59
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
在市场上提供计划
2015年9月3日,我们与几家金融机构签订了单独的股权分配协议,以出售
于2021年第二季度,吾等终止2015年自动柜员机计划,并订立新的自动柜员机股权发售销售协议,根据该协议,普通股的总销售总价最高可达$
平均净价 | |||||||||
期间已结束 | 已发行股份 | 每股(1) | 总收益 | 佣金 | 净收益 | ||||
2020年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | | | | | | ||||
2022年12月31日 | — | — | — | — | — |
(1) | 表示扣除佣金后的每股平均价格。 |
股利再投资与普通股购买计划
我们有股息再投资和普通股购买计划(“DRSPP”),允许股息再投资和可选择购买我们的普通股。2020年3月23日,我们暂时停止了DRSPP,2020年12月17日,我们恢复了DRSPP。下表列出了截至2020年12月31日、2021年和2022年的每一年根据DRSPP发行的股票的信息(以百万为单位):
期间已结束 | 已发行股份 | 总收益 | ||
2020年12月31日 | | $ | | |
2021年12月31日 | | | ||
2022年12月31日 | | |
分红
董事会宣布普通股分红如下:
记录 | 付款 | 每股股息 | |||
日期 |
| 日期 |
| 普通股 | |
$ | | ||||
| |||||
| |||||
| |||||
|
F-60
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
每股分派
出于所得税的目的,我们公司的每股分配的特点如下(未经审计):
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
普普通通 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
普通收入 | $ | | $ | | $ | | |||
资本返还 |
| |
| |
| | |||
资本利得 |
| |
| |
| | |||
已支付的股息总额 | $ | | $ | | $ | |
根据《财政条例》1.1061-6(C)节的规定,欧米茄医疗投资者公司向其股东披露以下信息。“一年期金额披露”是指分配给每位股东的资本收益分配的零%,“三年期金额披露”是指分配给每位股东的资本收益分配的零%。所有报告的资本收益分配都与第1231条收益有关。
有关股息的更多信息,请参阅附注17--税金。
累计其他综合收益(亏损)
以下是我们累积的其他全面收益(亏损)的摘要,如适用,则为税后净额:
自及自 | |||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
(单位:千) | |||||||||
外币折算: |
|
|
|
|
| ||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
折算(损失)收益 |
| ( |
| ( |
| | |||
已实现(亏损)收益 |
| ( |
| |
| | |||
期末余额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
衍生工具: |
|
|
|
|
|
| |||
现金流对冲: |
|
|
|
|
|
| |||
期初余额 |
| |
| |
| ( | |||
未实现收益 |
| |
| |
| | |||
已实现损益(1) |
| |
| |
| ( | |||
期末余额 |
| |
| |
| | |||
净投资对冲: |
|
|
|
|
|
| |||
期初余额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
未实现收益(亏损) |
| |
| |
| ( | |||
期末余额 |
| |
| ( |
| ( | |||
扣除非控股权益前累计其他综合收益(亏损)合计 |
| |
| ( |
| ( | |||
新增:包括在非控股权益中的部分 |
| |
| |
| | |||
欧米茄累计其他综合收益(亏损)合计 | $ | | $ | ( | $ | ( |
(1) | 与我们的有效现金流对冲相关的费用记录在利息支出中。如附注15--衍生工具和套期保值中所述,我们终止了$ |
F-61
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
附注19--基于股票的薪酬
在2022年12月31日,我们维持了几个基于股票的薪酬计划,如下所述。 于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,我们确认$
基于时间的限制性股票奖励
如持有人对吾等的服务于归属前终止,则限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)及利润权益单位(“PIU”)将会被没收,但若干合资格终止服务或本公司控制权变更的例外情况除外。在归属之前,股份/单位的所有权不能转让。限制性股票与我们的普通股享有相同的股息和投票权。RSU应计股息等价物,但没有投票权。加上应计分配,等同于股息等价物,但没有投票权。一旦授予,每个RSU通过签发
基于业绩的限制性股票奖励
基于业绩的限制性股票奖励包括业绩限制性股票单位(“PRSU”)和PIU。如果未能达到业绩要求或持有人在归属前终止对吾等的服务,PRSU和PIU可被没收,但某些符合资格的终止雇用或本公司控制权变更的例外情况除外。PRSU和PIU有不同程度的业绩要求来实现归属,每个PRSU和PIU奖励代表着获得数量可变的普通股或合伙单位股份的权利。每一个PIU一旦赚到就可以兑换成
在归属和分配股份或欧米茄运营单位之前,PRSU或PIU的所有权不能转让。在符合适用业绩要求的范围内,应计和支付PRSU的股息等价物。虽然每个PIU都是不劳而获的,但员工获得的伙伴关系分配等于
1月1日, | 1月1日, | 1月1日, | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2020 | ||||||||
授出日的收市价 | $ | | $ | | $ | | ||||||
股息率 |
| | % | | % | | % | |||||
批出时的无风险利率 |
| | % | | % | | % | |||||
预期波动率 |
| | % | | % | | % |
F-62
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
下表汇总了截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度限制性股票、RSU、PRSU和PIU的活动:
基于时间的 | 基于性能的 | ||||||||||||
|
|
| 加权的- |
|
| 加权的- |
| 总计 | |||||
数量 | 平均补助金- | 数量 | 平均补助金- | 补偿 | |||||||||
股份/欧米茄 | 日期公允价值 | 股份/欧米茄 | 日期公允价值 | 成本(1) | |||||||||
| 行动单位 |
| 每股 | 行动单位 |
| 每股 |
| (单位:百万) | |||||
截至2019年12月31日的未归属资产 |
| | | | |
| |||||||
在2020年期间发放 |
| |
| | |
| | $ | | ||||
2020年间取消 |
| ( |
| | ( |
| |
|
| ||||
在2020年内归属 |
| ( |
| | ( |
| |
|
| ||||
2020年12月31日未归属 |
| | | | |
|
| ||||||
在2021年期间发放 |
| |
| | |
| | $ | | ||||
2021年期间取消 |
| ( |
| | ( |
| |
|
| ||||
在2021年期间被没收 | — | — | ( | | |||||||||
在2021年期间归属 |
| ( |
| | ( |
| |
|
| ||||
截至2021年12月31日未归属 |
| | | | |
|
| ||||||
在2022年期间发放 |
| |
| | |
| | $ | | ||||
2022年期间取消 |
| ( |
| | ( |
| |
|
| ||||
在2022年期间被没收 |
| — |
| — | ( |
| |
|
| ||||
在2022年期间归属(2) |
| ( |
| | — |
| — |
|
| ||||
截至2022年12月31日未归属 |
| | $ | | | $ | |
|
|
(1) | 总补偿成本将根据授予日期公允价值在奖励中确认. |
(2) | 在薪酬委员会确定适用的业绩衡量标准的实现程度的年度中,PRSU被显示为归属. |
截至2022年12月31日,与员工未归属奖励相关的未确认补偿成本如下:
● | $ |
● | $ |
● | $ |
● | $ |
此外,我们还有一个递延股票补偿计划,允许员工和董事推迟收到股票奖励(单位)。递延股票奖励(单位)参与未来的股息等价物以及公司普通股价值的变化。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司拥有
股票薪酬计划的预提税金
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,为根据股票支付安排授予的股权工具预扣税款的股票为#美元
F-63
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
用于补偿目的的可供发行的股票
2018年6月8日,在股东周年大会上,我们的股东批准了2018年股票激励计划(《2018计划》),对公司2013年的股票激励计划(《2013计划》)进行了修订和重述。2018年计划是一项全面的激励性薪酬计划,允许各种类型的股权薪酬,包括RSU(包括PRSU)、股票奖励(包括限制性股票)、递延RSU、激励性股票期权、不合格股票期权、股票增值权、股息等价权、绩效单位奖励、某些现金奖励(包括绩效现金奖励)、PIU和其他股票奖励。2018年计划将2013年计划下可供发行的普通股数量增加了
截至2022年12月31日,大约
附注20--承付款和或有事项
诉讼
股东诉讼
公司及其某些高级职员,首页--期刊主要分类--期刊细介绍--期刊题录与文摘--期刊详细文摘内容,是美国纽约南区地区法院正在审理的据称是证券集体诉讼(“证券集体诉讼”)的被告。由主要原告Royce Setzer和附加原告Earl Holtzman提起的证券集体诉讼旨在主张对违反1934年修订的《证券交易法》第10(B)节(“交易法”)和根据其颁布的规则10b-5以及交易法第20(A)节的索赔,并寻求金钱损害赔偿、律师和专家的利息、费用和开支以及其他救济。证券集体诉讼指控被告作出重大虚假及/或误导性陈述,以及未能披露有关本公司业务、营运及前景的重大不利事实,包括本公司其中一位营运商的财务及营运业绩、该营运商及时支付租金的能力,以及本公司某些租约减值及某些应收账款无法收回,违反了《证券交易法》。最初的申诉被美国地区法院以偏见驳回,但2020年被美国第二巡回上诉法院推翻。此后,原告于2020年8月提交了第二份合并修订的起诉书。2020年11月,本公司和证券集体诉讼中被点名的高级职员提出动议,驳回第二次综合修订投诉。2021年9月28日,法院发布了一项命令,驳回了要求以损失因果关系为由驳回整个诉讼的驳回动议,并批准了要求驳回2017年2月被告陈述引起的任何索赔的动议。
经调解后,原告及被告就证券集体诉讼达成原则上的和解协议,其后签立一项日期为2022年12月9日的和解条款(“和解协议”),但须经区域法院批准。2022年12月27日,地区法院初步批准了和解,并安排在2023年4月25日就最终批准和解举行听证会。根据初步批准令,并须经区域法院最后批准,和解金#元
对证券集体诉讼中被点名的高级管理人员以及本公司若干现任和前任董事也提出了若干衍生诉讼,指控与证券集体诉讼中的争议事项有关的索赔。这些衍生品诉讼目前被搁置,等待证券集体诉讼的某些发展。
F-64
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
2018年,本公司所谓的股东Stourbridge Investments LLC向美国纽约南区地区法院提起了据称代表本公司的衍生品诉讼,指控其违反了《交易法》第14(A)条,并提出了包括违反受托责任在内的州法律索赔。起诉书称,除其他事项外,被点名的被告对公司未能披露Orianna Health Systems的财务状况负有责任,被指控的未披露也是上述证券集体诉讼的主题。原告没有要求该公司在提起诉讼之前提起诉讼,而是声称这种要求是徒劳的。此案已被搁置,等待在证券集体诉讼中作出判决或自愿驳回有损利益的案件。
2019年,据称是股东菲利普·斯旺的律师,以及股东汤姆·布拉德利和莎拉·史密斯的律师,向马里兰州巴尔的摩市巡回法院提起了据称代表公司的衍生诉讼,声称对被点名的被告提出了违反受托责任、浪费公司资产和不当得利的索赔。这些诉讼已经合并,并留在马里兰州法院,等待证券集体诉讼中的事实发现完成。在提起诉讼之前,这些股东都曾在2018年向董事会提出要求,要求公司提起此类诉讼。经调查及适当考虑后,董事会在行使其业务判断时决定,根据要求中提出的事项,对任何现任或前任高级职员或董事提起诉讼,并不符合本公司的最佳利益。
此外,在2020年底,公司声称的股东Robert Wojcik代表公司向美国马里兰州地区法院提起衍生品诉讼,声称违反了交易法第14(A)节、交易法第10(B)和21D条,以及违反受托责任、不当得利、滥用控制权、严重管理不善和浪费公司资产的索赔。沃伊奇克在提起诉讼之前也没有对该公司提出要求。此案已被搁置,等待在证券集体诉讼中作出判决或自愿驳回有损利益的案件。
其他
墨西哥湾沿岸次级债务
2021年8月,我们向巴尔的摩县巡回法院(“法院”)提起诉讼,起诉与我们的墨西哥湾海岸主租赁协议相关的某些次级债务的持有人(“债务持有人”),因为持有人声称,我们之前就墨西哥湾海岸的未支付租金行使的抵销权导致了次级债务条款下的违约。诉讼寻求宣告性判决,除其他事项外,声明根据主租赁协议应支付的墨西哥湾沿岸未付租金总额超过欧米茄的间接子公司(“欧米茄义务人”)根据次级债务应支付的所有金额,以及根据次级债务到期和欠下的所有本金和利息可(并已)于2021年12月31日全额抵消。2021年10月,该案被告因缺乏人身管辖权而提出驳回诉讼的动议。2022年11月3日,法院批准了笔记持有人因缺乏人身管辖权而提出的驳回动议,欧米茄及时对裁决提出上诉。虽然欧米茄认为欧米茄债务人有权执行诉讼中寻求的抵销权,但欧米茄无法预测宣告性判决诉讼的结果,无论是(A)如果欧米茄债务人在其上诉中获胜,或(B)如果批准因缺乏属人管辖权而提出驳回动议的命令得到确认,该诉讼最终在法院提起诉讼。
2023年1月19日左右,债务持有人在特拉华州高等法院对欧米茄债务人提起诉讼,声称(1)违反了证明次级债务的文书,(2)宣告性判决,(3)不当得利,所有这些索赔都是基于欧米茄债务人在法院提起诉讼的标的,目前正在上诉中。2023年2月8日,欧米茄义务人提出动议,要求驳回或暂停这一诉讼,等待上述马里兰州诉讼的结果。这项动议目前正在特拉华州法院待决。欧米茄认为,这些指控是没有根据的,并正在评估与最近提起的诉讼有关的程序性和实质性法律选择。
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目录表
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合并财务报表附注--续
莱克韦房地产公司,L.L.C.
2016年9月,MedEquities收到了美国司法部(DoJ)的民事调查要求(CID),这表明它正在对涉嫌违反虚假申报法、斯塔克法和反回扣法规的行为进行调查,这些索赔可能已提交给联邦医疗保险和其他联邦付款人,以向Lakeway医院的患者或与Lakeway医院有财务关系的提供者提供服务(“潜在索赔”)。由于收购MedEquities,该公司拥有
2020年9月29日,美国司法部宣布,它已与莱克韦地区医疗中心就虚假索赔法案案达成和解,莱克韦地区医疗中心同意支付$
截至2022年11月7日,其成员之一Lakeway Realty,L.L.C.,Lakeway TX-ACH,LLC和Omega的MRT(统称为“被告”)、美国、德克萨斯州和某些被点名的关系人达成了和解协议,根据该协议,被告在2015年3月2日至2016年8月31日期间免于潜在索赔,以换取Omega支付约$
除上述事项外,我们还面临各种其他法律程序、索赔和其他因正常业务过程而引起的诉讼。虽然任何法律程序或索偿都有不确定因素,但管理层相信,每宗待决或受威胁的诉讼、索偿或法律程序的结果,或所有这些诉讼、索偿或法律程序合并后的结果,不会对我们的综合财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
赔偿协议
关于某些设施的过渡,我们已同意在某些情况下对某些运营商进行赔偿。截至2022年12月31日,我们在这些赔偿协议下的最高资金承诺约为$
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目录表
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合并财务报表附注--续
承付款
我们承诺为建设新的租赁和抵押设施、改善基础设施和其他承诺提供资金。我们预计这些承诺的资金将在今后几年内完成。
建筑及资本开支按揭贷款承担 |
| $ | | ||
租赁协议项下的出租人建造和资本承诺(1) |
| | |||
非房地产贷款承诺(2) |
| | |||
剩余承付款总额(3) | $ | |
(1) | 包括$ |
(2) | 这一金额包括$ |
(3) | 包括财务成本. |
附注21--综合现金流量表的补充披露
以下是截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的综合现金流量表的补充披露:
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
| (单位:千) | ||||||||
现金和现金等价物及限制性现金的对账: | |||||||||
现金和现金等价物 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
受限现金 |
| |
| |
| | |||
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | $ | | |||
补充信息: |
|
|
|
|
|
| |||
年内支付的利息,扣除资本化金额后的净额 | $ | | $ | | $ | | |||
年内缴交的税款 | $ | | $ | | $ | | |||
非现金投资活动 |
|
|
|
|
|
| |||
非现金收购业务 | $ | | $ | | $ | ( | |||
不动产的非现金收购 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
出售房地产投资的非现金收益 | $ | | $ | | $ | | |||
出售业务的非现金收益 | $ | | $ | | $ | | |||
非现金配售贷款本金 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
非现金催收贷款本金 | $ | | $ | | $ | | |||
对其他投资的非现金投资 | $ | ( | $ | | $ | | |||
非现金融资活动 |
|
|
| ||||||
其他长期借款的非现金(偿还)借款 | $ | | $ | ( | $ | | |||
合并后合资企业中非控股成员的非现金出资 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流量套期保值公允价值变动 | $ | | $ | | $ | | |||
重新计量以外币计价的债务 | $ | ( | $ | | $ | |
F-67
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注--续
注22-每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
(以千为单位,每股除外) | ||||||||
分子: |
|
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | $ | | ||
扣除:可归因于非控股权益的净收入 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | ||
分母: |
|
|
|
|
|
| ||
基本每股收益的分母 |
| |
| |
| | ||
稀释性证券的影响: |
|
|
|
|
|
| ||
普通股等价物 |
| |
| |
| | ||
非控股权益-欧米茄运营单位 |
| |
| |
| | ||
稀释后每股收益的分母 |
| |
| |
| | ||
每股收益-基本: |
|
|
|
|
|
| ||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | ||
每股收益-稀释后: |
|
|
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | $ | |
F-68
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
附表三--房地产和累计折旧
(单位:千)
2022年12月31日
总金额为 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
的初始成本 | 成本资本化 | 它携带在 | 生活在哪一天 | ||||||||||||||||||||||||||||||
公司 | 在之后 | 第(3)(5)期结束 | 折旧 | ||||||||||||||||||||||||||||||
采办 | (4) | (7) | 最新消息 | ||||||||||||||||||||||||||||||
建筑物和 | 携带 | (6) | (8) | 建筑物和 | 累计 | 日期 | 日期 | 损益表 | |||||||||||||||||||||||||
说明(1) | 累赘 | 土地 |
| 改进 |
| 改进 |
| 成本 |
| 其他 |
| 土地 |
| 改进 |
| 总计 |
| 折旧 |
| 施工 |
| 后天 |
| 是经过计算的 | |||||||||
阿拉巴马州(SNF) | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
|
|
| ||||||||||||
亚利桑那州(ALF、ILF、SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
阿肯色州(ALF,SNF) |
|
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| |||||||||||
加利福尼亚州(ALF、SH、SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
科罗拉多州(ILF,SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
康涅狄格州(ALF) |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
佛罗里达州(ALF、ILF、SNF) | (2) |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| |||||||||||
佐治亚州(ALF、SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
爱达荷州(SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
| ||||||||||||||
伊利诺伊州(ALF) |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
| ||||||||||||||
印第安纳州(ALF、ILF、IRF、MOB、SH、SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
爱荷华州(ALF,SNF) |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
堪萨斯州(SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
肯塔基州(ALF,SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
路易斯安那州(ALF,SNF) | (2) |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| |||||||||||
马里兰州(SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
马萨诸塞州(ALF、SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
密歇根州(SNF) |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
明尼苏达州(ALF、ILF、SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
密西西比州(SNF) | (2) |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| |||||||||||
密苏里州(SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
蒙大拿州(SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
内布拉斯加州(SNF) | | | — | — | — | | | | ( | ||||||||||||||||||||||||
内华达州(BHS、SH、SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
新罕布夏州(ALF、SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
新泽西州(ALF) |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
| ||||||||||||||
新墨西哥州(SNF) | | | | — | — | | | | ( |
|
| ||||||||||||||||||||||
纽约(ALF) | | | | | — | | | | ( | ||||||||||||||||||||||||
北卡罗来纳州(ALF,SNF) | (2) | | | | | ( | | | | ( |
|
| |||||||||||||||||||||
俄亥俄州(ALF、必和必拓、BHS、SH、SNF) | | | | | ( | | | | ( |
|
| ||||||||||||||||||||||
俄克拉荷马州(SNF) | | | — | — | — | | | | ( |
|
| ||||||||||||||||||||||
俄勒冈州(ALF、ILF、SNF) | | | | — | — | | | | ( |
|
| ||||||||||||||||||||||
宾夕法尼亚州(ALF、ILF、SNF) | | | | — | ( | | | | ( |
|
| ||||||||||||||||||||||
罗德岛(SNF) | | | | — | — | | | | ( |
|
| ||||||||||||||||||||||
南卡罗来纳州(SNF) | | | | — | — | | | | ( |
|
| ||||||||||||||||||||||
田纳西州(ALF、必和必拓、SNF) | | | | — | — | | | | ( |
|
| ||||||||||||||||||||||
德克萨斯州(ALF、BHS、ILF、IRF、MOB、SH、SNF) |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
英国(ALF) |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
佛蒙特州(SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
弗吉尼亚州(ALF,SNF) | | | | — | ( | | | | ( |
|
| ||||||||||||||||||||||
华盛顿(ALF、SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
华盛顿特区(ALF) |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| 不适用 | |||||||||||||
西弗吉尼亚州(SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
威斯康星州(SNF) |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
|
|
| ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
|
|
|
|
|
|
(1) | 本附表所列房地产用于运营位于指定州或国家的熟练护理设施(“SNF”)、辅助生活设施(“ALF”)、独立生活设施(“ILF”)、专科设施(包括行为健康物质设施(“BHS”)、行为健康心理设施(“BHP”)、独立康复设施(“IRF”)和专科医院(“SH”))或医疗办公大楼(“MOB”)。 |
(2) | 显示的某些房地产是住房和城市发展部贷款借款的担保$ |
F-69
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
附表三--房地产和累计折旧--续
(单位:千)
2022年12月31日
(3)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
收购(a) |
| |
| |
| | |||
减损 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
改进 |
| |
| |
| | |||
处置/其他 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
(a) | 包括大约$ |
(4)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
折旧准备 |
| |
| |
| | |||
处置/其他 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
(5)截至2022年12月31日,我公司报告的房地产金额比该房地产的计税基准高出约$
(6)反映床位销售、减值(包括累计折旧的撇账)、土地地役权及外币汇率的影响。
(7)就吾等收购先前拥有相关设施的实体而言,收购日期反映该实体收购该设施的日期。
(8)包括$
F-70
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
合并财务报表附注
附表四--房地产按揭贷款
(单位:千)
2022年12月31日
携带 |
| |||||||||||||||||||||
数额: |
| |||||||||||||||||||||
携带 | 贷款 |
| ||||||||||||||||||||
脸 | 金额 | 受制于 |
| |||||||||||||||||||
最终 | 金额 | 的 | 违法者 |
| ||||||||||||||||||
利息 | 固定/ | 成熟性 | 之前 | 的 | 抵押贷款 | 本金 |
| |||||||||||||||
分组 |
| 说明(1) |
| 费率 |
| 变量 |
| 日期 |
| 定期付款条件 |
| 留置权 |
| 抵押贷款 |
| (3) (4) (6) |
| 或利息 |
| |||
第一按揭 | ||||||||||||||||||||||
1 |
| 密歇根州(20个SNF) |
| | % |
|
|
| $ | | $ | | $ | — | ||||||||
2 |
| 密歇根州(4个SNF) |
| | % |
|
|
|
| |
| |
| — | ||||||||
3 |
| 密歇根州(2个SNF) |
| | % |
|
|
|
| |
| |
| — | ||||||||
4 |
| 俄亥俄州(8个SNF) |
| | % |
|
|
|
| |
| |
| — | ||||||||
5 |
| 宾夕法尼亚州(3个SNF和1个ALF) |
| | % |
|
|
|
| |
| |
| — | (5) | |||||||
6 |
| 德克萨斯州(1个专业设施) |
| | % |
|
|
|
| |
| |
| — | ||||||||
7 |
| 马萨诸塞州(1个专业设施) |
| | % |
|
|
|
| |
| — |
| — | (5) | |||||||
8 |
| 田纳西州(1个SNF) |
| | % |
|
|
|
| |
| |
| | (5) | |||||||
9 | 密歇根州(1个SNF) | | % | | | — | ||||||||||||||||
10 | 俄亥俄州(1个SNF) | | % | | | — | ||||||||||||||||
11 | 密歇根州(8个SNF和1个ALF) | | % | | | — | ||||||||||||||||
资本开支按揭 | ||||||||||||||||||||||
12 |
| 密西根 |
| | % |
|
|
|
| |
| |
| — | ||||||||
13 | 密西根 | | % | | | — | ||||||||||||||||
14 | 密西根 | | % | | | — | ||||||||||||||||
15 | 密西根 | | % | | | — | ||||||||||||||||
16 |
| 密西根 |
| | % |
|
|
|
| |
| |
| — | ||||||||
17 |
| 密西根 |
| | % |
|
|
|
| |
| |
| — | ||||||||
18 |
| 密西根 |
| | % |
|
|
|
| |
| |
| — | ||||||||
19 | 密西根 | | % | | | — | ||||||||||||||||
20 | 密西根 | | % | | | — | ||||||||||||||||
21 | 密西根 | | % | | | — | ||||||||||||||||
22 | 密西根 | | % | | | — | ||||||||||||||||
建筑抵押贷款 | ||||||||||||||||||||||
23 |
| 密歇根州(1个SNF) |
| | % |
|
|
|
| |
| |
| — | ||||||||
按揭贷款信用损失准备(7) | — | ( | — | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
| $ | | $ | | $ | |
(1) | 本附表中包括的贷款是指用于提供长期医疗保健的设施的第一抵押、资本支出抵押和建设抵押,这些设施位于指定的州。 |
(2) | 这些贷款的利息每年以固定的利率上升。 |
(3) | 联邦所得税的总成本大约是$ |
F-71
目录表
欧米茄医疗保健投资者公司。
附表四-房地产按揭贷款-续
(单位:千)
2022年12月31日
(4)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
期内新增--新增按揭贷款或额外资金 (a) |
| |
| |
| | |||
期间的扣除-本金/其他的收款(b) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
按揭贷款信用损失准备 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
(a) | 2020年的数额包括$ |
(b) | 2021年的数额包括$ |
(5) | 减记为抵押品公允价值的抵押贷款。 |
(6) | 附表所列于2022年展期的按揭贷款合共约$ |
(7) | 按揭贷款信用损失拨备是指利用PD和LGD方法计算的拨备。对于损失风险是以个人为基础进行评估的抵押贷款,免税额作为抵押贷款账面金额的减少额计入。 |
F-72
目录表
2022年展品索引10-K表
展品编号 | 描述 |
3.1 | Omega Healthcare Investors,Inc.的修订和重述条款。(通过引用2015年9月3日提交的S-3ASR表格中的公司注册声明的附件4.1并入)。 |
3.2 | Omega Healthcare Investors,Inc.的补充文章于2019年11月5日提交给马里兰州评估和税务局(合并内容参考公司2019年11月8日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1)。 |
3.3 | 自2022年10月21日起修订和重新实施的欧米茄医疗投资者公司章程(通过参考2022年10月21日提交的公司当前报告8-K表的附件3.1合并而成)。 |
3.4 | Ohi Healthcare Properties Limited Partnership有限合伙企业证书(注册成立于2015年4月16日提交的公司S-4表格附件3.121)。 |
3.5 | Omega Healthcare Investors,Inc.、Ohi Healthcare Properties Holdco,Inc.和Aviv Healthcare Properties Limited Partnership之间的第二次修订和重新签署的有限合伙协议(合并通过参考2015年4月3日提交的公司当前报告8-K表的附件10.11)。 |
4.0 | 见附件3.1至3.5。 |
4.1 | 契约,日期为2014年3月11日,由本公司、其中指定的担保人和美国银行全国协会(通过参考2014年3月11日提交的公司当前8-K报表的附件4.1合并而成)。 |
4.1A | 第一补充契约,日期为2014年6月27日,在公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2014年8月6日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.4中注册成立)之间。 |
4.1B | 本公司、本公司所列各附属担保人及美国银行协会之间于2014年11月25日订立的第二份补充契约,以及本公司、本公司所列各附属担保人及美国银行全国协会之间于2015年1月23日订立的若干第三份补充契约(根据本公司于2015年2月27日提交的10-K表格年报附件4.4B成立为法团)。 |
4.1C | 第四补充契约,于2015年3月2日生效,由本公司、其中所列各附属担保人及美国银行全国协会(注册成立于2015年5月8日提交的本公司10-Q表格季度报告附件4.3B注册成立)。 |
4.1D | 第五份补充契约,日期为2015年4月1日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2015年5月8日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.3C中注册成立)。 |
4.1E | 第六份补充契约,日期为2015年8月4日,由本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2015年11月6日提交的公司的10-Q季度报告附件4.3注册成立)。 |
4.1F | 第七份补充契约,日期为2015年11月9日,由本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行协会(注册成立于2016年2月29日提交的Form 10-K年报附件4.2F注册成立)。 |
4.1G | 第八份补充契约,日期为2016年3月29日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2016年5月6日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.2中注册成立)。 |
4.1H | 第九次补充契约,日期为2016年5月13日,由本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(根据本公司2016年8月5日提交的10-Q表格季度报告附件4.2注册成立)。 |
4.1I | 第十次补充契约,日期为2016年8月9日,由本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(根据本公司于2016年11月8日提交的10-Q表格季度报告的附件4.2注册成立)。 |
4.1J | 第十一次补充契约,日期为2016年11月10日,由本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(通过参考2017年2月24日提交的公司年度报告10-K表的附件4.2J注册成立)。 |
I-1
目录表
4.1K | 第十二份补充契约,日期为2017年3月17日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年5月5日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.2中注册成立)。 |
4.1L | 第十三份补充契约,日期为2017年5月11日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年8月9日提交的公司的10-Q表格季度报告的附件4.1中注册成立)。 |
4.1M | 第14号补充契约,日期为2017年5月25日,由本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年8月9日提交的公司10-Q季度报告附件4.1a)组成。 |
4.2 | 契约,日期为2014年9月11日,由本公司、其中指定的附属担保人和美国银行全国协会(通过参考2014年9月11日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1合并而成)。 |
4.2A | 第一补充契约,于2014年11月25日在本公司、其中所列各附属担保人及美国银行协会之间注册,而某第二补充契约,于2015年1月23日在本公司、所列各附属担保人及美国银行协会之间注册(注册成立于2015年2月27日提交的公司年报10-K表格附件4.5A)。 |
4.2B | 第三补充契约,于二零一五年三月二日生效,由本公司、其中所列各附属担保人及美国银行协会(于2015年4月16日提交的本公司S-4表格注册说明书附件4.2B成立为法团)。 |
4.2C | 第四份补充契约,日期为2015年4月1日,由本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2015年4月16日提交的本公司S-4表格注册说明书附件4.2B成立)。 |
4.2D | 第五次补充契约,日期为2015年8月4日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2015年11月6日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.4中注册成立)。 |
4.2E | 第六份补充契约,日期为2015年11月9日,由本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行协会(注册成立于2016年2月29日提交的Form 10-K年报附件4.3E注册成立)。 |
4.2F | 第七份补充契约,日期为2016年3月29日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2016年5月6日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.3中注册成立)。 |
4.2G | 第八份补充契约,日期为2016年5月13日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2016年8月5日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.3中注册成立)。 |
4.2H | 第九份补充契约,日期为2016年8月9日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2016年11月8日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.3中注册成立)。 |
4.2I | 第十次补充契约,日期为2016年11月10日,由本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(通过参考2017年2月24日提交的公司年度报告10-K表的附件4.3I注册成立)。 |
4.2J | 第十一份补充契约,日期为2017年3月17日,由本公司、其中列出的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年5月5日提交的公司10-Q季度报告附件4.3成立)。 |
4.2K | 第十二号补充契约,日期为2017年5月11日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年8月9日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.2中成立)。 |
4.2L | 第十三份补充契约,日期为2017年5月25日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年8月9日提交的公司的10-Q表格季度报告的附件4.2A中注册成立)中。 |
4.3 | 契约,日期为2015年3月18日,由本公司、其中指定的附属担保人和美国银行全国协会(通过参考2015年3月24日提交的本公司当前报告8-K表的附件4.1合并而成)。 |
I-2
目录表
4.3A | 第一补充契约,日期为2015年4月1日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2015年5月8日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.5A)之间。 |
4.3B | 第二份补充契约,日期为2015年8月4日,由本公司、其中所列各附属担保人及美国银行全国协会(注册成立于2015年10月6日提交的本公司S-4表格注册说明书附件4.2A注册成立)组成。 |
4.3C | 第三补充契约,日期为2015年11月9日,由本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行协会(注册成立于2015年11月12日提交的S-4/A表格《公司注册说明书修正案》附件4.2B注册成立)组成。 |
4.3D | 第四份补充契约,日期为2016年3月29日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2016年5月6日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.4中注册成立)。 |
4.3E | 第五份补充契约,日期为2016年5月13日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2016年8月5日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.4中注册成立)。 |
4.3F | 第六次补充契约,日期为2016年8月9日,由本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2016年11月8日提交的公司10-Q季度报告附件4.4)组成。 |
4.3G | 第七份补充契约,日期为2016年11月10日,由公司、其中所列的每个附属担保人和美国银行协会(参照公司于2017年2月24日提交的10-K表格年度报告附件4.4G注册成立). |
4.3H | 第八份补充契约,日期为2017年3月17日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年5月5日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.4中成立)。 |
4.3I | 第九份补充契约,日期为2017年5月11日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年8月9日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.3中注册成立)。 |
4.3J | 第十份补充契约,日期为2017年5月25日,由公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年8月9日提交的公司10-Q季度报告附件4.3A)组成。 |
4.4 | 契约,日期为2015年9月23日,由本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(通过参考2015年9月29日提交的本公司当前报告8-K表的附件4.1合并而成)。 |
4.4A | 第一补充契约,日期为2015年11月9日,由本公司、其中所列各附属担保人及美国银行全国协会(注册成立于2015年11月12日提交的本公司S-4表格注册说明书附件4.1a成立为法团)。 |
4.4B | 第二份补充契约,日期为2016年3月29日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2016年5月6日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.5中注册成立)。 |
4.4C | 第三份补充契约,日期为2016年5月13日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2016年8月5日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.5中注册成立)。 |
4.4D | 第四份补充契约,日期为2016年8月9日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2016年11月8日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.5中注册成立)。 |
4.4E | 第五份补充契约,日期为2016年11月10日,由本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年2月24日提交的公司年度报告10-K表附件4.5E成立)。 |
4.4F | 第六份补充契约,日期为2017年3月17日,由本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年5月5日提交的公司10-Q表格季度报告附件4.5成立)。 |
4.4G | 第七份补充契约,日期为2017年5月11日,由公司、其中列出的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年8月9日提交的公司10-Q季度报告附件4.4)组成。 |
I-3
目录表
4.4H | 第八次补充契约,日期为2017年5月25日,由本公司、其中列出的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年8月9日提交的公司10-Q季度报告附件4.4A)组成。 |
4.5 | 契约,日期为2016年7月12日,由本公司、其中列出的每一家附属担保人和美国银行全国协会(通过参考2016年7月12日提交的本公司当前报告8-K表的附件4.1合并而成)。 |
4.5A | 第一补充契约,日期为2016年8月9日,由公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2016年11月8日提交的公司10-Q季度报告附件4.6A)组成。 |
4.5B | 第二份补充契约,日期为2016年11月10日,由本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行协会(注册成立于2017年2月24日提交的Form 10-K年报附件4.6B注册成立)。 |
4.5C | 第三份补充契约,日期为2017年3月17日,在公司、其中列出的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年5月5日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.6中注册成立)。 |
4.5D | 第四份补充契约,日期为2017年5月11日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年8月9日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.5中成立)。 |
4.5E | 第五份补充契约,日期为2017年5月25日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年8月9日提交的公司的10-Q表格季度报告附件4.5A中注册成立)。 |
4.6 | 契约,日期为2017年4月4日,由本公司、其中列出的每一家附属担保人和美国银行全国协会(通过参考2017年4月4日提交的本公司当前报告8-K表的附件4.1合并而成)。 |
4.6A | 第一补充契约,日期为2017年5月11日,由公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年8月9日提交的公司10-Q季度报告附件4.6A)组成。 |
4.6B | 第二份补充契约,日期为2017年5月25日,在本公司、其中所列的每一家附属担保人和美国银行全国协会(注册成立于2017年8月9日提交的公司的10-Q季度报告中的附件4.6B)之间。 |
4.7 | 契约,日期为2019年9月20日,由公司、Ohi Healthcare Properties Limited Partnership和美国银行全国协会(通过参考2019年9月20日提交的公司当前8-K报表的附件4.1合并而成)。 |
4.8 | 本公司、Ohi Healthcare Properties Limited Partnership和U.S.Bank National Association之间的契约,日期为2020年10月9日(通过参考2020年10月9日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1合并而成)。 |
4.8A | 第一个补充契约,日期为2020年10月30日,由公司、Ohi Healthcare Properties Limited Partnership和美国银行全国协会(通过参考公司2020年11月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.2合并而成)。 |
4.9 | 本公司、OHI Healthcare Properties Limited Partnership和U.S.Bank National Association之间的契约,日期为2021年3月10日(通过参考2021年3月10日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1成立)。 |
4.10 | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的证券说明。* |
10.1 | 董事及高级人员弥偿协议格式 (通过引用本公司2018年2月23日提交的Form 10-K年度报告的附件10.1并入)。 |
10.2 | 2012年10月16日修订和重订的递延股票计划和相关协议的形式(通过参考公司2012年11月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1而合并)。 |
10.3 | 于2021年4月30日,本公司与本公司若干附属公司签订了一份信贷协议,其中指明为担保人、其中指名的贷款人及美国银行作为该等贷款人的行政代理(根据本公司于2021年5月4日提交的8-K表格附件10.1成立为法团)。 |
10.4 | Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(OHI Healthcare Properties Limited Partnership)与美国银行(Bank of America,N.A.)签署的于2021年4月30日签订的信贷协议(合并内容参考公司于2021年5月4日提交的当前8-K报表附件10.2)。 |
I-4
目录表
10.5 | AT-公司、销售代理、远期卖方和远期买方之间于2021年5月20日签订的市场股权发售销售协议(注册成立于2021年5月20日提交的公司当前8-K报表的附件1.1)。 |
10.6 | Omega Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(合并于2018年6月11日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1)。+ |
10.6A | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(通过参考公司2019年2月26日提交的Form 10-K年度报告附件10.8A合并而成)的2019年基于时间的限制性股票单位协议。+ |
10.6B | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(通过参考公司2019年2月26日提交的Form 10-K年度报告附件10.8B合并而成)的2019年基于时间的利润利息单位协议。+ |
10.6C | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(通过参考公司2019年2月26日提交的Form 10-K年报附件10.8C合并而成)的2019年基于TSR的业绩限制性股票单位协议。+ |
10.6D | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(公司成立于2019年2月26日提交的Form 10-K年报附件10.8D)的基于TSR的2019年业绩利润利息单位协议。+ |
10.6E | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(通过参考公司2019年2月26日提交的Form 10-K年报附件10.8E合并而成)的2019年基于TSR的相对业绩限制性股票单位协议。+ |
10.6F | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(通过参考公司2019年2月26日提交的Form 10-K年报附件10.8F合并而成)的2019年基于TSR的相对业绩利润利息单位协议。+ |
10.6G | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(通过参考公司2020年2月28日提交的Form 10-K年度报告附件10.8G合并而成立的)2020年基于时间的限制性股票单位协议。+ |
10.6H | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(通过参考公司于2020年2月28日提交的Form 10-K年度报告附件10.8H合并而成立的)2020年基于时间的利润利息单位协议表格。+ |
10.6I | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(通过参考公司2020年2月28日提交的Form 10-K年度报告附件10.8I合并而成)2020年基于TSR的业绩限制性股票单位协议。+ |
10.6J | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(通过参考公司于2020年2月28日提交的Form 10-K年度报告附件10.8J注册成立)的2020年基于TSR的业绩利润利息单位协议表格。+ |
10.6K | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(通过参考公司2020年2月28日提交的Form 10-K年报附件10.8K合并而成)2020年基于TSR的相对业绩限制性股票单位协议。+ |
10.6L | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(通过参考公司2020年2月28日提交的Form 10-K年度报告附件10.8L合并而成)2020年基于TSR的相对业绩利润利息单位协议表格。+ |
10.6M | 根据Omega Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(从2022年开始)(通过参考公司2022年2月17日提交的Form 10-K年度报告附件10.6M合并而成的基于时间的限制性股票单位协议)。+ |
10.6N | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(自2022年起)(通过参考公司2022年2月17日提交的Form 10-K年度报告附件10.6N合并而成的基于时间的利润利息单位协议)。+ |
10.6O | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(从2022年开始)基于TSR的业绩限制性股票单位协议的形式(通过参考2022年2月17日提交的公司年度报告Form 10-K的附件10.6O合并)。+ |
10.6P | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(从2022年开始)基于TSR的业绩利润利息单位协议的表格(通过参考2022年2月17日提交的公司年度报告Form 10-K的附件10.6P合并)。+ |
I-5
目录表
10.6Q | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(自2022年起)(通过参考公司2022年2月17日提交的Form 10-K年度报告附件10.6Q合并)基于TSR的相对业绩限制性股票单位协议的形式。+ |
10.6R | 根据欧米茄Healthcare Investors,Inc.2018年股票激励计划(从2022年开始)(通过参考2022年2月17日提交的公司10-K年度报告附件10.6R合并)基于TSR的相对业绩利润利息单位协议的形式。+ |
10.7 | 高级职员递延履约限制性股票单位协议表格(参照公司于2013年8月5日提交的Form 10-Q季度报告附件10.2注册成立)。+ |
10.8 | 除Makode女士外,公司高级管理人员的聘用协议表,自2020年1月1日起对公司高级管理人员生效(通过参考2019年12月20日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1成立为公司)。+ |
10.9 | 公司与Gail Makode之间的雇佣协议,自2020年1月1日起生效(通过参考2019年12月20日提交的公司当前报告8-K表的附件10.2合并而成)。+ |
10.10 | 公司高级管理人员雇佣协议年度修订表。+* |
10.11 | Omega Healthcare Investors,Inc.根据Omega Healthcare Investors,Inc.递延现金补偿计划(2018年6月30日)(合并通过参考Omega Healthcare Investor Inc.提交的Form 10-Q于2018年8月8日提交的附件10.2),以延期协议的形式提供递延现金补偿计划。+ |
21.1 | 注册人的附属公司。* |
22.1 | 有担保证券的附属担保人。* |
23.1 | 独立注册会计师事务所对Omega Healthcare Investors,Inc.的同意* |
31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)欧米茄医疗投资者公司首席执行官的认证* |
31.2 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)Omega Healthcare Investors,Inc.首席财务官证书* |
32.1 | 第1350节Omega Healthcare Investors,Inc.首席执行官证书* |
32.2 | 第1350节欧米茄Healthcare Investors,Inc.首席财务官证明* |
101 | 本公司截至2022年12月31日的年度报告中的以下财务报表采用内联XBRL格式:(1)综合资产负债表,(2)综合经营报表,(3)综合全面收益表,(4)综合权益表,(5)综合现金流量表,(6)综合财务报表附注,标记为文本块并包括详细标签。 |
104 | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中,包含在附件101中)。 |
*随函提交或提供的证物。
+管理合同或补偿计划、合同或安排。
I-6
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
欧米茄医疗保健投资者公司。 | ||||
注册人 | ||||
日期: | 2023年2月14日 | 发信人: | /s/C.泰勒·皮克特 | |
C.泰勒·皮克特 | ||||
首席执行官 | ||||
I-7
目录表
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表欧米茄医疗投资者公司在指定日期以自身身份签署。
签名 |
| 标题 |
| 日期 |
/s/C.泰勒·皮克特 | 首席执行官 | 2023年2月14日 | ||
C.泰勒·皮克特 | (首席行政主任) | |||
罗伯特·O·斯蒂芬森 | 首席财务官 | 2023年2月14日 | ||
罗伯特·O·斯蒂芬森 | (首席财务官) | |||
/s/Neal A.Ballew | 首席会计官 | 2023年2月14日 | ||
尼尔·A·巴鲁 | (首席会计主任) | |||
/s/Craig R.Callen | 董事会主席 | 2023年2月14日 | ||
克雷格·R·卡伦 | ||||
卡皮拉·K·阿南德 | 董事 | 2023年2月14日 | ||
卡皮拉·K·阿南德 | ||||
丽莎·C·埃格布努-戴维斯博士 | 董事 | 2023年2月14日 | ||
丽莎·C·埃格布努-戴维斯博士 | ||||
芭芭拉·B·希尔 | 董事 | 2023年2月14日 | ||
芭芭拉·B·希尔 | ||||
//凯文·J·雅各布斯 | 董事 | 2023年2月14日 | ||
凯文·雅各布斯 | ||||
/s/C.泰勒·皮克特 | 董事 | 2023年2月14日 | ||
C.泰勒·皮克特 | ||||
/s/Stephen D.Plavin | 董事 | 2023年2月14日 | ||
斯蒂芬·普莱文 伯克·W·惠特曼 | 董事 | 2023年2月14日 | ||
伯克·W·惠特曼 |
I-8