gps-20210501假象2021Q100000399111月29日—0——————————————00000399112021-01-312021-05-01Xbrli:共享00000399112021-05-21ISO 4217:美元00000399112021-05-0100000399112021-01-3000000399112020-05-02ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末May 1, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号1-7562
这个Gap公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 94-1697231 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
福尔瑟姆街二号
旧金山, 加利福尼亚94105
(主要执行机构地址和邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(415) 427-0100
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.05美元 | | 全球定位系统(GPS) | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☑
截至2021年5月21日,注册人的已发行普通股数量为377,602,302.
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年私人证券诉讼改革法“安全港”条款的前瞻性陈述。除纯粹历史性的陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述。“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“计划”、“项目”等词汇以及类似的表述也是前瞻性表述的标志。前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
•新冠肺炎对编制季度财务报表时使用的假设和估计的潜在影响,以及对我们的运营结果、财务状况和流动性的影响;
•近期会计公告的影响;
•确认递延收入为收入;
•我们与巴克莱和万事达卡的新信用卡计划,以及我们与Synchrony Financial的先前计划;
•遵守《附注》和ABL融资机制(各自定义见下文)下的适用公约;
•指定现金流量套期保值的未实现损益;
•未来的股份回购,包括可能的时间和金额;
•赔偿义务造成的损失的影响;
•诉讼、诉讼、纠纷和索赔的结果,包括这些行为对我们财务业绩的影响;
•我们的《2023年电力计划》战略以及我们执行该战略的能力;
•我们的全渠道能力;
•我们的主要举措和业务优先事项;
•我们与沃尔玛的Gap Home合资企业以及其他现有和潜在的未来合作伙伴关系;
•与COVID相关的门店关闭和供应链挑战的影响;
•产品获得客户认可;
•我们在创造需求方面的投资;
•有针对性地关闭北美门店,包括其数量和时间以及与此相关的成本;
•预期租赁买断金额的影响;
•我们有能力与我们的房东就暂停支付暂时关闭的门店的租金达成协议;
•预计对我们在欧洲的运营模式进行战略审查的时间、成本和范围;
•剥离Janie&Jack和InterMix业务的影响;
•我们的忠诚计划;
•通过合适性、质量、品牌和价格的组合,创造出为客户提供价值的产品;
•投资我们的四个以目的为导向的生活方式品牌,以提高相关性并获得市场份额;
•发展我们的在线业务;
•在我们的业务和职能部门吸引和留住优秀人才;
•降低我们的固定成本结构,以刺激需求产生投资;
•利用我们的规模在供应链中导航约束;
•管理库存以支持健康的商品利润率;
•使Gap和Banana Republic品牌合理化;
•在全球范围内通过许可、在线和特许经营合作伙伴关系优先考虑轻资产增长;
•继续将社会和环境可持续性纳入商业实践;
•我们应对新冠肺炎疫情发展的能力和国际国内当局的指导;
•我们应对新冠肺炎影响的能力,包括它对我们流动性的影响;
•如有必要,我们有能力通过ABL工具或其他可用的市场工具补充短期流动性;
•来自我们业务的现金流,加上目前的现金余额,以及票据和ABL贷款足以支持我们的业务运营;
•季节性和新冠肺炎复苏对我们运营的影响;
•我们的股息政策,包括未来股息的潜在时间和数额;以及
•内部控制变化对财务报告的影响。
由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,有一些重要因素可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同。这些因素包括但不限于以下因素:
•全球整体经济环境和与新冠肺炎疫情相关的风险;
•我们或我们的特许经营商在衡量服装趋势和改变消费者偏好方面不成功的风险;
•未能维护、提升和保护我们的品牌形象可能对我们的经营结果产生不利影响的风险;
•我们的业务在美国和国际上竞争激烈;
•从事或试图从事具有各种风险和不确定性的战略性交易;
•我们在客户、数字和全渠道购物计划上的投资可能无法带来我们预期的结果;
•未能管理关键高管继任和留任以及继续吸引合格人员的风险可能对我们的业务结果产生不利影响;
•如果我们不能有效地管理库存,我们的毛利率将受到不利影响的风险;
•与全球采购和制造相关的业务风险,包括我们的成本和供应链;
•从国外进口商品给我们的声誉或经营带来的风险,包括我们的供应商未能遵守我们的供应商行为准则;
•我们面临数据或其他安全漏洞的风险,这些漏洞可能导致成本增加、违法、重大的法律和财务风险,以及对我们的安全措施失去信心,这可能对我们的运营结果和我们的声誉产生不利影响;
•我们的信息技术系统发生故障、更新或更改可能会扰乱我们的运营的风险;
•我们努力在国际上扩张的风险,包括我们在经验较少的地区开展业务的能力;
•我们或我们的特许经营商无法有效地确定、协商和保护新的门店位置以及续签、修改或终止现有门店位置的租约的风险;
•加盟商经营加盟店的风险不在我们的直接控制范围内,并可能损害我们品牌的价值;
•贸易问题可能增加我们的成本或减少我们的服装供应,并对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响的风险;
•外币汇率波动可能对我们的财务业绩产生不利影响的风险;
•可比销售额和利润率将出现波动的风险;
•自然灾害、公共卫生危机(类似于并包括正在进行的新冠肺炎大流行)、政治危机、负面的全球气候模式或其他灾难性事件可能对我们的运营和财务业绩、或我们的特许经营商或供应商的经营和财务业绩产生不利影响的风险;
•全球经济状况或消费者支出模式的变化可能对我们的经营业绩产生不利影响的风险;
•我们无法成功地为各种诉讼、诉讼、纠纷和索赔辩护的风险;
•监管或行政格局的变化可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响的风险;
•与我们的自有品牌和联合品牌信用卡相关的信用卡安排带来的收入和现金流减少可能对我们的经营业绩和现金流产生不利影响的风险;
•我们信用状况的变化或市场状况恶化可能限制我们进入资本市场的风险,并对我们的财务状况或我们的商业计划产生不利影响;
•采用新的会计公告将影响未来业绩的风险;以及
•我们没有回购我们根据回购计划预期购买的部分或全部股票的风险。
有关可能导致结果不同的因素的更多信息,可在我们截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中找到。
未来的经济和行业趋势很难预测,这些趋势可能会影响净销售额和盈利能力。这些前瞻性陈述基于截至2021年5月28日的信息。我们没有义务公开更新或修改我们的前瞻性陈述,即使经验或未来的变化表明,其中明示或暗示的任何预期结果将无法实现。
我们建议将本文件与我们截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告一起阅读。
The Gap,Inc.
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表 | 1 |
| | |
| 截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日的简明合并资产负债表 | 1 |
| | |
| 截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周简明综合经营报表 | 2 |
| | |
| 截至2021年5月1日和2020年5月2日止13周简明综合全面收益(损益表) | 3 |
| | |
| 截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周股东权益简明合并报表 | 4 |
| | |
| 截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周简明合并现金流量表 | 5 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 15 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 22 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 22 |
| | |
| 第二部分--其他资料 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 23 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 23 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 23 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 24 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
The Gap,Inc.
简明合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(面值除外,以百万美元为单位的股票) | 5月1日, 2021 | | 1月30日, 2021 | | 5月2日, 2020 |
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,066 | | | $ | 1,988 | | | $ | 1,028 | |
短期投资 | 475 | | | 410 | | | 51 | |
商品库存 | 2,370 | | | 2,451 | | | 2,217 | |
其他流动资产 | 1,091 | | | 1,159 | | | 920 | |
流动资产总额 | 6,002 | | | 6,008 | | | 4,216 | |
财产和设备,扣除累计折旧#美元5,616, $5,608及$5,886 | 2,839 | | | 2,841 | | | 2,945 | |
经营性租赁资产 | 4,060 | | | 4,217 | | | 4,851 | |
其他长期资产 | 703 | | | 703 | | | 698 | |
总资产 | $ | 13,604 | | | $ | 13,769 | | | $ | 12,710 | |
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
循环信贷安排 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 500 | |
应付帐款 | 1,530 | | | 1,743 | | | 971 | |
应计费用和其他流动负债 | 1,294 | | | 1,276 | | | 1,051 | |
经营租赁负债的当期部分 | 798 | | | 831 | | | 886 | |
应付所得税 | 16 | | | 34 | | | 23 | |
流动负债总额 | 3,638 | | | 3,884 | | | 3,431 | |
长期负债: | | | | | |
长期债务 | 2,218 | | | 2,216 | | | 1,250 | |
长期经营租赁负债 | 4,449 | | | 4,617 | | | 5,331 | |
其他长期负债 | 493 | | | 438 | | | 381 | |
长期负债总额 | 7,160 | | | 7,271 | | | 6,962 | |
承付款和或有事项(见附注9) | | | | | |
股东权益: | | | | | |
普通股$0.05面值 | | | | | |
授权2,300所有已呈交、已发行及未偿还期间的股份377, 374,以及373股票 | 19 | | | 19 | | | 19 | |
额外实收资本 | 118 | | | 85 | | | 17 | |
留存收益 | 2,667 | | | 2,501 | | | 2,235 | |
累计其他综合收益 | 2 | | | 9 | | | 46 | |
股东权益总额 | 2,806 | | | 2,614 | | | 2,317 | |
总负债和股东权益 | $ | 13,604 | | | $ | 13,769 | | | $ | 12,710 | |
见简明合并财务报表附注
The Gap,Inc.
简明合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
($及以百万计的股份,每股金额除外) | 5月1日, 2021 | | 5月2日, 2020 | | | | |
净销售额 | $ | 3,991 | | | $ | 2,107 | | | | | |
销货成本和占用费 | 2,361 | | | 1,839 | | | | | |
毛利 | 1,630 | | | 268 | | | | | |
运营费用 | 1,390 | | | 1,512 | | | | | |
营业收入(亏损) | 240 | | | (1,244) | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | 54 | | | 19 | | | | | |
利息收入 | (1) | | | (4) | | | | | |
所得税前收入(亏损) | 187 | | | (1,259) | | | | | |
所得税 | 21 | | | (327) | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 166 | | | $ | (932) | | | | | |
加权-平均股数-基本 | 376 | | | 372 | | | | | |
加权-平均股份数-稀释 | 385 | | | 372 | | | | | |
每股收益(亏损)-基本 | $ | 0.44 | | | $ | (2.51) | | | | | |
每股收益(亏损)-稀释后 | $ | 0.43 | | | $ | (2.51) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表附注
The Gap,Inc.
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
(百万美元) | 5月1日, 2021 | | 5月2日, 2020 | | | | |
净收益(亏损) | $ | 166 | | | $ | (932) | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | |
外币折算 | (3) | | | (9) | | | | | |
衍生金融工具公允价值变动,扣除税项净额#美元—及$2 | (7) | | | 19 | | | | | |
衍生金融工具损失(收益)重分类调整,税后净额#美元—及$— | 3 | | | (4) | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | (7) | | | 6 | | | | | |
综合收益(亏损) | $ | 159 | | | $ | (926) | | | | | |
见简明合并财务报表附注
The Gap,Inc.
简明合并股东权益报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 收入 | | |
($及以百万计的股份,每股金额除外) | | 股票 | | 金额 | | 总计 |
截至2021年1月30日的余额 | | 374 | | | $ | 19 | | | $ | 85 | | | $ | 2,501 | | | $ | 9 | | | $ | 2,614 | |
截至2021年5月1日的13周的净收益 | | | | | | | | 166 | | | | | 166 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | | | | | | |
外币折算 | | | | | | | | | | (3) | | | (3) | |
衍生金融工具公允价值变动 | | | | | | | | | | (7) | | | (7) | |
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 | | | | | | | | | | 3 | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | |
发行与股票期权和员工购股计划相关的普通股 | | 1 | | | — | | | 25 | | | | | | | 25 | |
发行普通股和与股票单位归属有关的预提税款 | | 2 | | | — | | | (32) | | | | | | | (32) | |
基于股份的薪酬,扣除没收 | | | | | | 40 | | | | | | | 40 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2021年5月1日的余额 | | 377 | | | $ | 19 | | | $ | 118 | | | $ | 2,667 | | | $ | 2 | | | $ | 2,806 | |
| | | | | | | | | | | | |
2020年2月1日的余额 | | 371 | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 3,257 | | | $ | 40 | | | $ | 3,316 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年5月2日的13周的净亏损 | | | | | | | | (932) | | | | | (932) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | | | | | | |
外币折算 | | | | | | | | | | (9) | | | (9) | |
衍生金融工具公允价值变动 | | | | | | | | | | 19 | | | 19 | |
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 | | | | | | | | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | |
发行与股票期权和员工购股计划相关的普通股 | | 1 | | | — | | | 6 | | | | | | | 6 | |
发行普通股和与股票单位归属有关的预提税款 | | 1 | | | — | | | (7) | | | | | | | (7) | |
基于股份的薪酬,扣除没收 | | | | | | 18 | | | | | | | 18 | |
已宣布的普通股股息($0.2425每股)(1) | | | | | | | | (90) | | | | | (90) | |
2020年5月2日的余额 | | 373 | | | $ | 19 | | | $ | 17 | | | $ | 2,235 | | | $ | 46 | | | $ | 2,317 | |
__________
(1)2020年3月4日,公司宣布2020财年第一季度股息为每股0.2425美元。2020财年第一季度的应付股息金额是根据截至2020年5月2日登记在册的股东估计的。股息是在2021财年第一季度向2021年4月7日收盘时登记在册的股东支付的。
见简明合并财务报表附注
The Gap,Inc.
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 13周结束 |
(百万美元) | 5月1日, 2021 | | 5月2日, 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 166 | | | $ | (932) | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | | | |
折旧及摊销 | 120 | | | 130 | |
| | | |
基于股份的薪酬 | 36 | | | 18 | |
经营性租赁资产减值准备 | 5 | | | 360 | |
商店资产减值 | — | | | 124 | |
| | | |
| | | |
债务发行成本摊销 | 4 | | | — | |
非现金及其他项目 | 13 | | | 3 | |
资产剥离活动损失 | 56 | | | — | |
| | | |
递延所得税 | 18 | | | (41) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
商品库存 | 69 | | | (79) | |
其他流动资产和其他长期资产 | 10 | | | 126 | |
| | | |
应付帐款 | (205) | | | (203) | |
应计费用和其他流动负债 | 40 | | | (86) | |
应缴所得税,扣除应收账款和其他与税收有关的项目 | (18) | | | (322) | |
其他长期负债 | 41 | | | (18) | |
经营租赁资产和负债,净额 | (15) | | | (20) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 340 | | | (940) | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (124) | | | (122) | |
资产剥离活动的收益 | 28 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
购买短期投资 | (298) | | | (59) | |
短期投资的销售收益和到期日 | 233 | | | 297 | |
| | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (161) | | | 116 | |
融资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
来自循环信贷安排的收益 | — | | | 500 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
根据以股份为基础的薪酬计划发行的收益 | 25 | | | 6 | |
与股票单位归属有关的预提税金 | (32) | | | (7) | |
| | | |
| | | |
支付的现金股利 | (91) | | | — | |
| | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (98) | | | 499 | |
外汇汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1) | | | (8) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | 80 | | | (333) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 2,016 | | | 1,381 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,096 | | | $ | 1,048 | |
| | | |
| | | |
| | | |
补充披露现金流量信息: | | | |
期内支付利息的现金 | $ | 2 | | | $ | 38 | |
期内缴纳所得税的现金,扣除退款后的净额 | $ | 20 | | | $ | 37 | |
| | | |
| | | |
见简明合并财务报表附注
The Gap,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1.会计政策
陈述的基础
Gap,Inc.(“本公司”、“本公司”和“本公司”)管理层认为,随附的未经审计的综合财务报表包含所有正常和经常性的调整(除非另有披露),以公平地反映我们截至2021年5月1日和2020年5月2日以及所有列报期间的财务状况、经营结果、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量。截至2021年1月30日的简明综合资产负债表来自我们经审计的财务报表。
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。因此,根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度财务报表附注中通常包含的某些信息和披露已从中期财务报表中遗漏,尽管本公司相信所披露的信息足以使信息不具误导性。我们建议您在阅读本公司截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注的同时阅读这些合并财务报表。
截至2021年5月1日的13周的运营结果不一定表明截至2022年1月29日的52周期间可能预期的运营结果。
新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织宣布冠状病毒病(新冠肺炎)为全球大流行,并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。由于我们暂时关闭了北美零售店和全球的大量门店,2020财年的业绩受到了重大影响。在截至2021年5月1日的13周内,国际市场上的门店关闭和我们的供应链继续受到新冠肺炎的影响。我们继续考虑新冠肺炎对编制这些季度财务报表时使用的假设和估计的影响。
受限现金
截至2021年5月1日,限制性现金主要包括作为我们保险义务抵押品的对价。下表提供了在我们的简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与我们的简明综合现金流量表上显示的总额的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 5月1日, 2021 | | 1月30日, 2021 | | 5月2日, 2020 |
现金和现金等价物,按简明合并资产负债表计算 | $ | 2,066 | | | $ | 1,988 | | | $ | 1,028 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | — | | | 4 | | | — | |
包括在其他长期资产中的受限现金 | 30 | | | 24 | | | 20 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金,根据简明现金流量表 | $ | 2,096 | | | $ | 2,016 | | | $ | 1,048 | |
最近采用的会计公告
2020年4月,财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)就新冠肺炎疫情造成的租金优惠提供了会计指导。我们考虑了财务会计准则委员会关于新冠肺炎影响下的租赁变更的指导意见,并选择将临时实际权宜之计作为可变租金来核算租赁变更,除非修订导致公司租赁义务发生重大变化。应用临时实际权宜之计的影响对我们截至2021年5月1日的13周的简明综合财务报表并不重要。
ASU第2019-12号,简化所得税会计
2019年12月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2019-12号,简化了所得税的会计处理。作为财务会计准则委员会简化倡议的一部分,会计准则编撰主题740中的所得税会计指导部分旨在加强和简化会计准则股。本指南在2020年12月15日之后的财政年度和过渡期内有效,并允许提前采用。公司于2021年1月31日前瞻性地采用了这一ASU,该标准的采用并未对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。
尚未采用的会计公告
本公司已考虑所有最近的会计声明,并根据目前的信息得出结论,最近没有任何会计声明可能对我们的简明综合财务报表产生重大影响。
注2.收入
对净销售额的分解
我们将门店和在线之间的净销售额以及品牌和地区的净销售额进行分类。按地区的净销售额是根据顾客支付和接收商品的商店或发货的配送中心或商店的位置来分配的。新冠肺炎疫情和由此导致的门店暂时关闭对我们2020财年第一季度的净销售额产生了负面影响.
按商店和网上销售分列的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
(百万美元) | May 1, 2021 | | May 2, 2020 | | | | |
| | | | | | | |
商店销售额(1) | $ | 2,384 | | | $ | 1,108 | | | | | |
网上销售(2) | 1,607 | | | 999 | | | | | |
总净销售额 | $ | 3,991 | | | $ | 2,107 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
__________
(1)门店销售主要包括在我们公司经营的门店销售和特许经营销售。
(2)在线销售主要包括来自我们在线渠道的销售,包括从商店提货或发货的销售。此外,企业对企业计划的销售额也包括在截至2021年5月1日的13周内。
按品牌和地区分列的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 老海军环球 | | Gap Global | | 香蕉共和国环球公司 | | 阿斯莱塔(2) | | 其他(3) | | 总计 | | |
截至2021年5月1日的13周 | | | | | | | |
U.S. (1) | | $ | 2,099 | | | $ | 556 | | | $ | 333 | | | $ | 347 | | | $ | 89 | | | $ | 3,424 | | | |
加拿大 | | 159 | | | 68 | | | 34 | | | — | | | — | | | 261 | | | |
欧洲 | | — | | | 69 | | | 3 | | | — | | | — | | | 72 | | | |
亚洲 | | 1 | | | 163 | | | 16 | | | — | | | — | | | 180 | | | |
其他地区 | | 21 | | | 30 | | | 3 | | | — | | | — | | | 54 | | | |
总计 | | $ | 2,280 | | | $ | 886 | | | $ | 389 | | | $ | 347 | | | $ | 89 | | | $ | 3,991 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 老海军环球 | | Gap Global | | 香蕉共和国环球公司 | | 阿斯莱塔(2) | | 其他(4) | | 总计 | | |
截至2020年5月2日的13周 | | | | | | | |
U.S. (1) | | $ | 949 | | | $ | 311 | | | $ | 245 | | | $ | 205 | | | $ | 51 | | | $ | 1,761 | | | |
加拿大 | | 77 | | | 34 | | | 24 | | | — | | | — | | | 135 | | | |
欧洲 | | — | | | 54 | | | 3 | | | — | | | — | | | 57 | | | |
亚洲 | | 1 | | | 108 | | | 12 | | | — | | | — | | | 121 | | | |
其他地区 | | 11 | | | 17 | | | 5 | | | — | | | — | | | 33 | | | |
总计 | | $ | 1,038 | | | $ | 524 | | | $ | 289 | | | $ | 205 | | | $ | 51 | | | $ | 2,107 | | | |
__________
(1)美国包括美国、波多黎各和关岛。
(2)此前,Athleta品牌的净销售额被归入“Other”一栏。从2021财年开始,我们对所有期间进行了更改,将Athleta的净销售额细分为自己的列。
(3)主要包括InterMix品牌的净销售额。还包括珍妮和杰克品牌截至2021年4月7日的净销售额。
(4)主要包括InterMix、Janie和Jack以及Hill City品牌的净销售额。
递延收入
当我们提前收到与我们的礼品卡、信用凭证、许可协议、未完成的忠诚度积分和与我们的信用卡协议相关的忠诚度计划折扣的报销相关的未履行义务的现金付款时,我们将推迟收入。在截至2021年5月1日的13周内,这些债务的递延收入期初余额为#美元231100万美元,其中89在此期间,100万美元被确认为收入。这些债务的递延收入期末余额为#美元。222截至2021年5月1日。
我们预计,随着我们履行业绩义务,截至2021年5月1日的季度,我们的大部分递延收入将被确认为未来12个月的收入。
在截至2020年5月2日的13周内,这些债务的递延收入期初余额为#美元226100万美元,其中79在此期间,100万美元被确认为收入。这些债务的递延收入期末余额为#美元。198截至2020年5月2日。
在截至2021年5月1日的13周内,该公司与巴克莱和万事达卡签订了新的长期信用卡计划协议。从2022年5月开始,巴克莱将成为Gap Inc.在美国的联合品牌和自有品牌信用卡计划的独家发行商。因此,我们之前与Synchrony Financial的自有品牌信用卡计划将于2022年4月停止。在截至2021年5月1日的13周内,公司收到了一美元45与新协议相关的付款,截至2021年5月1日,这笔款项记录在我们简明综合资产负债表的其他长期负债中。
注3.债务和信贷安排
简明综合资产负债表中记录的长期债务包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 5月1日, 2021 | | 1月30日, 2021 | | 5月2日, 2020 |
2021年笔记 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,250 | |
2023年笔记 | 500 | | | 500 | | | — | |
2025年笔记 | 750 | | | 750 | | | — | |
2027年笔记 | 1,000 | | | 1,000 | | | — | |
减去:未摊销债务发行成本 | (32) | | | (34) | | | — | |
长期债务总额 | $ | 2,218 | | | $ | 2,216 | | | $ | 1,250 | |
该批债券的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
预定到期日(百万美元) | 本金 | | 利率 | | 利息支付 |
高级担保票据(1) | | | | | |
May 15, 2023 | $ | 500 | | | 8.375 | % | | 半年度报告 |
May 15, 2025 | 750 | | | 8.625 | % | | 半年度报告 |
May 15, 2027 | 1,000 | | | 8.875 | % | | 半年度报告 |
总发行量 | $ | 2,250 | | | | | |
__________
(1)包括在任何时间全部或部分赎回债券的选择权,但须支付完整溢价。
截至2021年5月1日,将于2023年到期的债券(“2023年债券”)、2025年债券(“2025年债券”)及2027年债券(“2027年债券”)(统称为“债券”)的估计公允价值合计为$2.57这是根据截至本财政季度最后一个营业日的每笔票据(1级投入)的市场报价计算的。债券本金总额在扣除未摊销债务发行成本后,在简明综合资产负债表中以长期债务入账。
2020年5月,我们签订了以高级担保资产为基础的循环信贷协议(“ABL贷款”),该贷款金额为1.867510亿美元的借款能力,并按基本利率(通常为LIBOR)加保证金计息,具体取决于借款基础的可用性。ABL贷款计划于2023年5月到期。我们也有能力在我们的ABL设施上开立信用证。截至2021年5月1日,我们拥有52在ABL贷款机制下签发的备用信用证为100万美元。有几个不是截至2021年5月1日,ABL贷款下的借款。
截至2021年5月1日,我们符合 适用的财务契约,并预计在未来12个月内保持遵守。
我们也有一美元500百万,五年期,循环信贷安排,原定于2023年5月到期。2020年3月25日,我们在循环信贷安排下提取了全部金额,产生了总计$500截至2020年5月2日的未偿还金额为100万英镑,已于2020年5月7日全额偿还。借款按基本利率(通常是LIBOR)加上基于我们的长期高级无担保信用评级和杠杆率的保证金应计利息。提款所得款项记入简明综合资产负债表的循环信贷安排。有几个不是截至2020年5月2日,循环信贷安排项下的重大未偿还信用证。
我们还维护与第三方的多项协议,为我们在外国的业务提供无担保循环信贷安排(“外国安排”)。外国设施尚未承诺,总容量为#美元。49截至2021年5月1日。截至2021年5月1日,有不是对外贷款项下的借款。有一笔美元11截至2021年5月1日,已签发和未偿还的银行担保金额为100万美元,主要与外国设施项下的商店租赁有关。
我们有未承诺且没有到期日的双边无担保备用信用证协议。有几个不是根据这些协议出具的材料备用信用证自2021年5月1日起生效。
注4.公允价值计量
本公司按公允价值经常性计量某些金融资产和负债,包括衍生工具和可供出售的债务证券。本公司根据考虑相关估值技术的三级层次结构,对按公允价值记录的金融资产和负债进行分类。
有几个不是在截至2021年5月1日或2020年5月2日的13周内,与经常性级别3测量相关的材料购买、销售、发行或结算。有几个不是在截至2021年5月1日或2020年5月2日的13周内,将金融资产或负债移入或移出1级、2级和3级。
金融资产负债
按公允价值经常性计量的金融资产和负债及现金等价物如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
(百万美元) | May 1, 2021 | | 报价在 活跃的市场: 相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 143 | | | $ | — | | | $ | 143 | | | $ | — | |
短期投资 | 475 | | | 365 | | | 110 | | | — | |
衍生金融工具 | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
递延薪酬计划资产 | 49 | | | 49 | | | — | | | — | |
其他资产 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
总计 | $ | 677 | | | $ | 414 | | | $ | 259 | | | $ | 4 | |
负债: | | | | | | | |
衍生金融工具 | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | — | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
(百万美元) | 2021年1月30日 | | 报价在 活跃的市场: 相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 375 | | | $ | 25 | | | $ | 350 | | | $ | — | |
短期投资 | 410 | | | 342 | | | 68 | | | — | |
衍生金融工具 | 5 | | | — | | | 5 | | | — | |
递延薪酬计划资产 | 43 | | | 43 | | | — | | | — | |
其他资产 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
总计 | $ | 835 | | | $ | 410 | | | $ | 423 | | | $ | 2 | |
负债: | | | | | | | |
衍生金融工具 | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | — | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
(百万美元) | May 2, 2020 | | 报价在 活跃的市场: 相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 139 | | | $ | — | | | $ | 139 | | | $ | — | |
短期投资 | 51 | | | — | | | 51 | | | — | |
衍生金融工具 | 36 | | | — | | | 36 | | | — | |
递延薪酬计划资产 | 47 | | | 47 | | | — | | | — | |
其他资产 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
总计 | $ | 275 | | | $ | 47 | | | $ | 226 | | | $ | 2 | |
负债: | | | | | | | |
衍生金融工具 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | |
我们有高流动性的固定收益和可变收益投资,归类为现金等价物。除以下注明的可供出售投资外,我们按其原始购买价格加上按规定利率应计的利息对这些投资进行估值。我们对现金等价物的投资主要是定期存款、货币市场基金和债务证券。
我们的可供出售证券包括对债务证券的投资,并在综合资产负债表上记录在短期投资和现金及现金等价物中。这些证券按市价按公允价值入账。截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日,该公司持有美元475百万,$410百万美元,以及$51在简明综合资产负债表的短期投资中,到期日分别大于三个月和少于两年的可供出售债务证券分别为百万美元。此外,截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日,公司持有美元25百万,$90百万美元和美元1购买时,在简明综合资产负债表上的现金和现金等价物内,分别有100万可供出售的债务证券,到期日为三个月或以下。截至2021年5月1日和2020年5月2日,计入累计其他全面收益的可供出售债务证券的未实现损益不是实质性的。
该公司定期审查其可供出售的债务证券,以确定非临时性减值。截至2021年5月1日或2020年5月2日止13周内,本公司并无将其任何证券视为非暂时性减值,因此并无确认任何减值损失。
衍生金融工具主要包括外汇远期合约。本公司衍生金融工具的公允价值是使用基于当前市场汇率的定价模型确定的。有关对冲美元的货币的资料,请参阅简明综合财务报表附注6。
我们维持Gap,Inc.递延薪酬计划(“DCP”),该计划允许符合条件的员工推迟最高百分比的基本薪酬和奖金,并允许非雇员董事推迟收取部分董事会费用。计划投资由参与者指导,并按市场价值记录,并指定用于DCP。本公司应课税品资产的公允价值按市场报价厘定,该等资产在综合资产负债表的其他长期资产中入账。
非金融资产
当事件或环境变化显示某项资产之账面值可能无法收回时,我们会检讨长期资产之账面值以计提减值。长期资产的公允价值是使用第3级投入并基于资产或资产组的贴现未来现金流量,使用与风险相称的贴现率来确定的。资产组被定义为可识别现金流的最低水平,并且在很大程度上独立于其他资产组的现金流,对于我们的零售店来说,其他资产组的现金流处于门店水平。
截至2021年5月1日止13周内,本公司录得经营租赁资产减值#美元5百万美元。经营租赁资产的减值使适用长期资产的账面价值减少#美元。15百万美元至其公允价值$10百万美元。减值费用计入简明综合经营报表的营运费用。于截至2021年5月1日止13周内,并无就储存长期资产录得重大减值费用。
在2020财年,新冠肺炎的影响导致了与我们门店长期资产相关的定性减值指标。对于商店位置,我们分析了我们的商店资产可回收性。在截至2020年5月2日的13周内,公司记录的商店资产减值为#美元124经营租赁资产计提百万美元减值准备360百万美元。商店资产的减值使适用长期资产的账面价值减少了#美元。127百万美元至其公允价值$3百万美元。经营租赁资产的减值使适用长期资产的账面价值减少#美元。1,358百万美元至其公允价值$998百万美元。减值费用计入简明综合经营报表的营运费用。
吾等每年检讨商誉及其他无限期无形资产之账面值以计提减值,并于任何事件或情况变化显示账面值极有可能无法收回时进行审核。
有几个不是在截至2021年5月1日或2020年5月2日的13周内记录的商誉或其他无限期无形资产的减值费用。
注5.所得税
实际所得税税率为11.2截至2021年5月1日的13周的百分比,而26.0截至2020年5月2日的13周内的百分比。有效税率的下降主要是由于2021财年第一季度资产剥离活动带来的税收优惠。
注6.衍生金融工具
我们在国外开展业务,这使我们面临与外币汇率波动相关的市场风险。我们使用衍生金融工具来管理我们对外币汇率风险的敞口,并不为交易目的而订立衍生金融合约。根据我们的风险管理指导方针,我们使用外汇远期合约对冲与海外业务的商品购买相关的交易的一部分,以及某些公司间交易。这些合同是与信誉良好的大型金融机构签订的,这些机构受到交易对手风险的监控。对冲美元变动的货币有加元、英镑、日元、欧元、墨西哥比索、新台币和人民币。衍生金融工具的现金流量在简明综合现金流量表上分类为经营活动的现金流量。
现金流对冲
我们将以下外汇远期合约指定为现金流对冲:(1)远期合约,用于对冲我们的国际子公司以美元计价的预测商品购买和相关成本,其功能货币为当地货币;以及(2)远期合约,用于对冲与我们地区采购实体向某些国际子公司出售的商品相关的预测公司间收入交易,其功能货币为美元,以其当地货币计价。为对冲预计的商品购买和相关成本以及公司间收入交易而签订的外汇远期合约的期限一般长达24个月。衍生金融工具的有效损益于相关交易影响综合经营报表期间列报为其他全面收益的组成部分,并确认为净收益(亏损)。
其他未被指定为对冲工具的衍生工具
我们使用外汇远期合约来对冲某些公司间余额因外币汇率波动而产生的市场风险,这些余额是以公司间余额的实体本位币以外的货币计价的。代表经济套期保值的衍生金融工具的损益,以及相关公司间结余的重新计量影响,于同一期间于简明综合经营报表的营运费用中入账,一般互相抵销。
未清偿名义金额
我们有以下名义金额的外汇远期合约未平仓:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 5月1日, 2021 | | 1月30日, 2021 | | 5月2日, 2020 |
被指定为现金流对冲的衍生品 | $ | 343 | | | $ | 508 | | | $ | 319 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | 683 | | | 811 | | | 785 | |
总计 | $ | 1,026 | | | $ | 1,319 | | | $ | 1,104 | |
关于衍生金融工具的量化披露
外汇远期合约的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 5月1日, 2021 | | 1月30日, 2021 | | 5月2日, 2020 |
指定为现金流对冲的衍生品: | | | | | |
其他流动资产 | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 16 | |
| | | | | |
应计费用和其他流动负债 | 19 | | | 12 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | |
其他流动资产 | 2 | | | 5 | | | 20 | |
应计费用和其他流动负债 | 11 | | | 9 | | | 5 | |
| | | | | |
资产头寸中的衍生品总额 | $ | 6 | | | $ | 5 | | | $ | 36 | |
负债状况下的衍生品总额 | $ | 30 | | | $ | 21 | | | $ | 5 | |
截至2021年5月1日,指定现金流对冲的所有未实现损益将在未来12个月内按当时的现值确认为净收益,这可能与上文所示的2021年5月1日的公允价值不同。
我们的外汇远期合约须遵守与每一交易对手的总净额结算安排,而该等安排可在合约违约或提早终止时强制执行。吾等并不选择抵销简明综合资产负债表内衍生金融工具的公允价值,因此,上文所示的公允价值为总金额。适用可强制执行的主要净额结算安排的数额并不是所列所有期间的重要数额。
有关衍生金融工具公允价值计量的披露,请参阅简明综合财务报表附注4。
在与衍生工具有关的净收益(亏损)中确认的税前金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 损失(收益)的位置和金额 在净收益(亏损)中确认 |
| 13周结束 May 1, 2021 | | 13周结束 May 2, 2020 |
(百万美元) | 销货成本和占用费 | | 运营费用 | | 销货成本和占用费 | | 运营费用 |
在简明综合业务报表中列报的费用细目总额,其中记录了衍生工具的影响 | $ | 2,361 | | | $ | 1,390 | | | $ | 1,839 | | | $ | 1,512 | |
| | | | | | | |
在净收益(亏损)中确认的亏损 | | | | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | 3 | | | — | | | (4) | | | — | |
| | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | — | | | 11 | | | — | | | (43) | |
在净收益(亏损)中确认的总(收益)损失 | $ | 3 | | | $ | 11 | | | $ | (4) | | | $ | (43) | |
注7.股份回购
2019年2月,董事会批准了一项1.0亿股回购授权(《2019年2月回购方案》)。2019年2月的回购计划有800截至2021年5月1日,剩余100万美元。有几个不是在截至2021年5月1日或2020年5月2日的13周内回购的股票。
注8.每股收益(亏损)
加权-用于每股收益(亏损)的平均股数如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
(百万股) | 5月1日, 2021 | | 5月2日, 2020 | | | | |
加权-平均股数-基本 | 376 | | | 372 | | | | | |
普通股等价物(1) | 9 | | | — | | | | | |
加权-平均股份数-稀释 | 385 | | | 372 | | | | | |
__________
(1)于截至2020年5月2日止13个星期内,由于本公司于有关期间录得净亏损,已将未偿还期权及奖励的摊薄影响从摊薄股份中剔除。
与股票期权和其他股票奖励有关的反摊薄股份不包括在加权平均摊薄股份数的计算中7百万美元和15分别为截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周,因为它们的纳入将对每股收益(亏损)产生反稀释作用。
注9.承付款和或有事项
我们是各种合同协议的一方,根据这些协议,我们可能有义务就某些事项赔偿对方。这些合同主要涉及我们的商业合同、经营租赁、商标、知识产权、财务协议和各种其他协议。根据这些合同,我们可能会提供与陈述和保证(例如,资产所有权、环境或税收赔偿)或人身伤害事宜有关的某些例行赔偿。这些赔偿条款的期限各不相同,可能没有明确的定义。一般来说,这种赔偿下的最高债务没有明确规定,因此,无法合理地估计这些债务的总额。从历史上看,我们没有为这些赔偿支付过大笔款项。我们相信,如果我们在上述任何事项上出现亏损,该亏损将不会对我们整体的简明综合财务报表产生重大影响。
作为一家跨国公司,我们在日常业务过程中面临各种诉讼、诉讼、纠纷和索赔(“诉讼”)。其中许多行动提出了复杂的事实和法律问题,并受到不确定因素的影响。截至2021年5月1日,针对我们提起的诉讼包括商业、知识产权、客户、就业和数据隐私索赔,包括集体诉讼。在一些诉讼中,原告寻求未指明的损害赔偿或禁令救济,或两者兼而有之。诉讼处于不同的程序阶段,有些诉讼部分由保险公司承担。截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日,如果一项行动的结果预计会导致被认为是可能和合理估计的损失,我们记录了估计损失的责任。所记录的负债对任何个别行动或所列所有期间的总负债都不是实质性的。自2021年5月1日之后,到本季度报告10-Q表格的提交日期为止,尚未有任何信息表明需要进行对我们的简明合并财务报表整体而言具有重大意义的变更。
我们不能有把握地预测对我们采取的行动的结果。然而,我们不认为任何当前行动的结果会对我们的整体简明综合财务报表产生实质性影响。
注10.细分市场信息
我们根据如何管理和评估我们的业务活动来确定我们的运营部门。截至2021年5月1日,我们的运营部门包括:Old Naval Global、Gap Global、Banana Republic Global和Athleta。每个运营细分市场都有一个品牌总裁,负责各个地域和渠道。我们的每个品牌都通过地理位置优越的商店和数字优势的在线渠道满足客户需求,利用我们的全渠道能力,允许客户无缝地在我们所有的品牌之间购物。我们已经确定,我们的每个运营部门都具有相似的经济和其他质量特征,因此我们将运营部门的结果汇总为一截至2021年5月1日的可报告部门。我们会根据权威指引,持续监察及审核我们的分部报告结构,以确定是否发生了任何会影响我们的可报告分部的变动。
请参阅简明合并财务报表附注2,了解商店和网上以及按品牌和地区分列的收入。
注11.资产剥离
作为对公司品牌和业务的战略审查的一部分,公司签订了出售其Janie、Jack和InterMix品牌的协议。珍妮和杰克的交易于2021年4月8日完成。InterMix的出售于2021年5月21日完成。该公司将美元重新分类109百万美元的资产和112截至2021年5月1日,在简明综合资产负债表上,分别在其他流动资产和应计费用及其他流动负债内持有待出售的InterMix品牌负债100万欧元,并按出售集团的估计公允价值减去出售成本计量。归类为持有待售的资产和负债的账面总额主要包括#美元。61净营业租赁资产,百万美元19百万库存,以及97百万美元的经营租赁负债。
由于这些交易,公司确认了税前亏损#美元。56在截至2021年5月1日的13周内,在简明综合经营报表上的运营费用内为100万欧元。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我们的业务
我们是一个以目标为导向的生活方式品牌的集合,提供旧海军、Gap、香蕉共和国和Athleta品牌下的男性、女性和儿童服装、配饰和个人护理产品。我们在美国、加拿大、英国、法国、爱尔兰、日本、意大利、中国、台湾和墨西哥都有公司经营的门店。我们的产品可通过公司所有的网站和使用提供物流和履行服务的第三方在线向客户提供。我们还与独立的特许经营商签订了特许经营协议,在亚洲、欧洲、拉丁美洲、中东和非洲经营Gap、香蕉共和国、老海军和Athleta。根据这些协议,第三方经营或将经营以我们的品牌销售服装和相关产品的商店和网站。除了在专卖店、奥特莱斯、在线和特许经营渠道运营外,我们还利用我们的全渠道能力在数字世界和实体店之间架起桥梁,进一步增强我们为客户提供的购物体验。我们的全渠道服务,包括路边提货、店内购买在线提货、店内订单、店内查找和从店内发货,以及增强的移动启用体验,在我们的品牌系列中都是独一无二的。以我们的品牌销售的大部分产品都是由我们设计和独立来源制造的。
概述
在2020财年,我们公布了我们的电力计划2023战略,该战略反映了公司发展和壮大的长期计划。从那时起,我们一直专注于我们的关键举措,包括发展老海军和Athleta,重新定位和改造Gap和Banana Republic,发展我们的在线业务,扩展到包容性尺寸等新类别,并扩大战略合作伙伴关系,例如我们最近宣布的通过在沃尔玛推出Gap Home进入国内市场的合资企业,以扩大我们的品牌在产品类别、市场和渠道中对客户的影响。
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行,并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。因此,在2020财年第一季度,我们在全球范围内暂时关闭了大量门店;然而,我们创新了方法,通过利用我们的全方位履行能力来安全地满足客户需求,包括路边提货和从商店发货。我们重新开放了2020财年第三季度初暂时关闭的大部分门店。我们2021财年第一季度的业绩反映出国内继续从新冠肺炎疫情的影响中复苏,并持续将重点从门店销售转移到在线销售,然而,国际市场和我们的供应链继续受到门店关闭的影响。为满足客户对我们不断增长的在线业务的需求而产生的与疫情相关的成本和增加的运输成本,被我们的船队合理化举措通过战略性关闭门店而节省的固定成本所抵消。此外,由于我们在需求创造方面的投资提高了产品利润率,客户对产品的接受度也有所提高。
根据我们的2023年电力计划,该公司分享了其战略重点,即从2020财年开始到2023财年结束,将Gap和Banana Republic在北美的门店数量减少约350家。大多数正在考虑的精选门店的租约将于2020财年到期或将于2021财年到期,这使得我们可以退出表现不佳的门店,而对我们的综合运营报表的净影响最小。自2020财年开始以来,截至2021年5月1日,我们已经关闭了北美的195家Gap和Banana Republic门店。
该公司还预计,与我们打算关闭多个品牌的一小部分门店有关的大量现金租赁买断金额;然而,我们预计这些买断对我们的综合经营报表的净影响将微乎其微。在2021财年第一季度,该公司签署了商店收购协议。这些买断的净影响对我们的简明综合经营报表并不重要。由于新冠肺炎的原因,我们暂停支付暂时关闭的门店的租金。我们正在继续与我们的房东就这些租约进行谈判。租金减免福利对我们2021财年第一季度的简明综合运营报表并不重要。
我们正在继续对我们在欧洲的运营模式进行以前共享的战略审查。我们仍然专注于继续通过特许经营或在线等轻资产合作伙伴关系为我们的欧洲客户提供服务。虽然还没有做出决定,但我们的战略计划可能会给公司带来巨额成本,包括与租赁和库存相关的费用,以及与员工相关的成本。我们的目标是在2021财年敲定我们的计划。
2021年3月19日,该公司签订了出售Janie and Jack品牌的协议,并于2021年4月30日达成了出售InterMix品牌的协议。我们在2021年4月完成了对Janie和Jack的出售,对InterMix的销售在2021年5月21日完成。我们相信,这些资产剥离将使公司能够优先将其战略重点和资源放在发展我们的四个目标导向的生活方式品牌上。我们确认了2021财年第一季度与这些交易相关的5600万美元的税前亏损。有关进一步资料,请参阅本表格第一部分第1项所载简明综合财务报表附注11。
作为我们2023年电力计划的一部分,该公司专注于加强其奖励计划,以吸引新客户并建立持久的关系,将其客户转变为终身忠诚者。2021年4月,该公司与巴克莱和万事达卡签订了新的长期信用卡计划协议。从2022年5月开始,巴克莱将成为Gap Inc.在美国的联合品牌和自有品牌信用卡计划的独家发行商。此外,Gap Inc.和巴克莱将在万事达卡支付网络上发行联合品牌信用卡。因此,我们之前与Synchrony Financial的自有品牌信用卡计划将于2022年4月停止。
我们在2021财年的业务重点如下:
•通过合适性、质量、品牌和价格的组合,创造出为客户提供价值的产品;
•投资我们的四个以目的为导向的生活方式品牌,以提高相关性并获得市场份额;
•发展我们的在线业务;
•在我们的业务和职能部门吸引和留住优秀人才;
•降低我们的固定成本结构,以刺激需求产生投资;
•利用我们的规模在供应链中导航约束;
•管理库存以支持健康的商品利润率;
•使Gap和Banana Republic品牌合理化;
•通过全球许可、在线和特许经营合作伙伴关系优先考虑轻资产增长;以及
•继续将社会和环境可持续性纳入商业实践,以支持长期增长。
我们相信,在短期内专注于这些优先事项将推动公司执行2023年电力计划战略,包括利用:
•品牌的力量,反映在公司的四个目标导向的生活方式品牌,老海军,Gap,香蕉共和国和Athleta;
•其产品组合的力量,实现跨关键客户类别的增长协同效应;以及
•其平台的力量,利用公司强大的平台实现增长,例如通过具有竞争力的全渠道能力,以及由其规模经营推动的成本协同效应。
我们继续监测大流行形势的演变和国际和国内当局,包括联邦、州和地方公共卫生当局的指导,并可能根据他们的建议采取更多行动。在这种情况下,可能会出现我们无法控制的事态发展,需要我们调整运营计划。
2021财年第一季度财务业绩如下:
•与2020财年第一季度相比,2021财年第一季度的净销售额增长了89%。
•与2020财年第一季度相比,2021财年第一季度的在线销售额增长了61%,与2020财年第一季度相比,2021财年第一季度的商店销售额增长了115%。
•2021财年第一季度的毛利润为16.3亿美元,而2020财年第一季度的毛利润为2.68亿美元。2021财年第一季度毛利率为40.8%,而2020财年第一季度毛利率为12.7%。
•2021财年第一季度的营业收入为2.4亿美元,而2020财年第一季度的营业亏损为12.44亿美元。
•2021财年第一季度的有效所得税税率为11.2%,而2020财年第一季度的实际所得税税率为26.0%。
•2021财年第一季度的净收益为1.66亿美元,而2020财年第一季度的净亏损为9.32亿美元。
•2021财年第一季度稀释后每股收益为0.43美元,而2020财年第一季度稀释后每股亏损为2.51美元。
行动的结果
净销售额
有关销售净额的细分,请参阅本表格第I部分第1项所载的简明合并财务报表附注2。
可比销售额(“比较销售额”)
Comp销售额包括公司经营的商店的结果和通过在线渠道的销售。Gap Inc.Comp销售额的计算不包括我们特许经营业务的结果。
当商店开业并由公司经营至少一年,并且销售面积在过去一年内没有变化15%或更多时,商店就包括在公司销售额计算中。商店在具有可比上年销售额的第一天被包括在Comp销售额计算中。由于改建、扩建或减少而销售面积变化15%或更多的商店将被排除在Comp销售额计算之外,直到它们具有可比上年销售额的第一天。
如果一家商店由本公司开业和经营不到一年,或者在过去一年中销售面积变化了15%或更多,则被视为不可比较(“非比较”)。
如果一家商店连续三天或三天以上暂时关闭或永久关闭,则该商店被视为“关闭”。当临时关闭的商店重新开张时,该商店将被置于关闭前的补偿/非补偿状态。如果一家商店在前一年有三天或三天以上处于关闭状态,则该商店在下一年的同一天将处于非补偿状态。
本年度外汇汇率适用于当年和上年的薪酬销售额,以实现一致的比较基础。
在截至2021年5月1日的13周内,任何在2020财年第一季度因新冠肺炎临时关闭超过三天的门店都不包括在CoMP销售额计算中。在临时关闭的门店重新开张后,后续销售将包括在临时关闭之前的薪酬/非薪酬状态中。在线销售继续包括在每个时期的Comp销售额计算中。
由于新冠肺炎疫情导致大量临时门店关闭,在截至2020年5月2日的13周内,Comp销售额并不是一个有意义的指标。截至2021年5月1日的13周,Comp的销售额反映了从大流行中继续复苏。
截至2021年5月1日的13周内,按全球品牌和The Gap,Inc.划分的Comp销售额的百分比变化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | | | |
| May 1, 2021 | | | | | | |
老海军环球 | 35 | % | | | | | | |
Gap Global | 29 | % | | | | | | |
香蕉共和国环球公司 | (4) | % | | | | | | |
阿斯莱塔 | 27 | % | | | | | | |
The Gap,Inc. | 28 | % | | | | | | |
我们门店的门店数量、开业数量、关闭数量和面积如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月30日 | | 截至2021年5月1日的13周 | | May 1, 2021 |
| 数量 店铺位置 | | 数量 新开的商店 | | 数量 商店关闭(%1) | | 数量 店铺位置 | | 平方英尺 (单位:百万) |
旧海军北美洲 | 1,220 | | | 24 | | | 2 | | | 1,242 | | | 19.9 | |
| | | | | | | | | |
Gap北美 | 556 | | | 1 | | | 5 | | | 552 | | | 5.8 | |
GAP亚洲 | 340 | | | 5 | | | 8 | | | 337 | | | 2.9 | |
GAP欧洲 | 117 | | | 1 | | | 2 | | | 116 | | | 1.0 | |
北美香蕉共和国 | 471 | | | 1 | | | 3 | | | 469 | | | 4.0 | |
香蕉共和国亚洲 | 47 | | | 3 | | | 2 | | | 48 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | |
北美洲阿斯莱塔 | 199 | | | 3 | | | — | | | 202 | | | 0.8 | |
InterMix北美 | 31 | | | — | | | — | | | 31 | | | 0.1 | |
珍妮和杰克北美(2) | 119 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
公司经营的门店总数 | 3,100 | | | 38 | | | 22 | | | 2,997 | | | 34.7 | |
特许经营权 | 615 | | | 36 | | | 77 | | | 574 | | | 不适用 |
总计 | 3,715 | | | 74 | | | 99 | | | 3,571 | | | 34.7 | |
比上一年减少 | | | | | | | (8.7) | % | | (5.4) | % |
| | | | | | | | | |
| 2020年2月1日 | | 截至2020年5月2日的13周 | | May 2, 2020 |
| 数量 店铺位置 | | 数量 新开的商店 | | 数量 商店关闭(%1) | | 数量 店铺位置 | | 平方英尺 (单位:百万) |
旧海军北美洲 | 1,207 | | | 4 | | | 3 | | | 1,208 | | | 19.5 | |
老海军亚洲 | 17 | | | — | | | 17 | | | — | | | — | |
Gap北美 | 675 | | | — | | | 8 | | | 667 | | | 7.1 | |
GAP亚洲 | 358 | | | 5 | | | 2 | | | 361 | | | 3.2 | |
GAP欧洲 | 137 | | | — | | | 7 | | | 130 | | | 1.1 | |
北美香蕉共和国 | 541 | | | — | | | 2 | | | 539 | | | 4.5 | |
香蕉共和国亚洲 | 48 | | | 1 | | | 3 | | | 46 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | |
北美洲阿斯莱塔 | 190 | | | 1 | | | — | | | 191 | | | 0.8 | |
InterMix北美 | 33 | | | — | | | — | | | 33 | | | 0.1 | |
珍妮和杰克北美 | 139 | | | — | | | 1 | | | 138 | | | 0.2 | |
公司经营的门店总数 | 3,345 | | | 11 | | | 43 | | | 3,313 | | | 36.7 | |
特许经营权 | 574 | | | 29 | | | 5 | | | 598 | | | 不适用 |
总计 | 3,919 | | | 40 | | | 48 | | | 3,911 | | | 36.7 | |
比上一年增加(减少) | | | | | | | 1.6 | % | | (0.3) | % |
__________
(1)表示已永久关闭的商店,而不是因新冠肺炎而临时关闭的商店。
(2)2021年4月8日,该公司完成了Janie and Jack品牌的销售。售出的119家门店不包括在2021财年的门店关闭或期末余额中。
直销店和工厂店反映在每个相应的品牌中。
净销售额
与2020财年第一季度相比,我们在2021财年第一季度的净销售额增加了18.84亿美元,增幅为89%,这主要是由于2020财年第一季度,由于新冠肺炎疫情,我们的整个团队暂时关闭了门店。
与2020财年第一季度相比,门店销售额增长了115%,主要是由于所有品牌的门店流量大幅增长,因为该公司重新开业的国内门店地点的门店流量有所回升;部分抵消了战略门店关闭的影响。即使门店流量回升,我们在此期间对需求创造的投资也帮助推动了2021财年第一季度的在线销售增长,与2020财年第一季度相比增加了6.08亿美元或61%,反映出在执行我们的数字主导的Power Plan 2023战略方面取得了进展。
销货成本和占用费
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
(百万美元) | 5月1日, 2021 | | 5月2日, 2020 | | | | |
销货成本和占用费 | $ | 2,361 | | | $ | 1,839 | | | | | |
毛利 | $ | 1,630 | | | $ | 268 | | | | | |
销货成本和占用费用占净销售额的百分比 | 59.2 | % | | 87.3 | % | | | | |
毛利率 | 40.8 | % | | 12.7 | % | | | | |
与2020财年第一季度相比,2021财年第一季度的销售成本和占用费用占净销售额的百分比下降了28.1个百分点。
•与2020财年第一季度相比,2021财年第一季度销售成本占净销售额的百分比下降了13.9个百分点,主要是由于新冠肺炎导致门店关闭,导致2020财年第一季度确认的库存减值增加。由于零售流量的改善和促销活动的减少,2021财年第一季度的商品销售成本占净销售额的百分比也有所下降,主要是旧海军全球公司和Gap Global公司。
•与2020财年第一季度相比,2021财年第一季度的入住费占净销售额的百分比下降了14.2个百分点,主要是由于2020财年第一季度新冠肺炎临时关闭门店导致净销售额增加。此外,在2021财年第一季度,在线销售额继续增长,对固定入住费的影响微乎其微。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
(百万美元) | 5月1日, 2021 | | 5月2日, 2020 | | | | |
运营费用 | $ | 1,390 | | | $ | 1,512 | | | | | |
营业费用占净销售额的百分比 | 34.8 | % | | 71.8 | % | | | | |
营业利润率 | 6.0 | % | | (59.0) | % | | | | |
与2020财年第一季度相比,2021财年第一季度的运营费用减少了1.22亿美元,占净销售额的比例下降了37个百分点,主要原因如下:
•2020财政年度第一季度与商店资产和经营租赁资产有关的减值费用减少4.84亿美元,主要是由于新冠肺炎的影响;被
•2020财年第一季度,由于新冠肺炎临时关闭门店,门店工资和福利以及其他门店运营费用增加;
•增加广告费用,以刺激所有以目的为导向的生活方式品牌的需求;
•业绩改善导致奖金支出增加;以及
•与Janie、Jack和InterMix品牌相关的资产剥离活动亏损。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
(百万美元) | 5月1日, 2021 | | 5月2日, 2020 | | | | |
利息支出 | $ | 54 | | | $ | 19 | | | | | |
与2020财年第一季度相比,2021财年第一季度的利息支出增加了3500万美元,增幅为184%,这主要是由于未偿还的长期债务增加,以及2020年5月发行债券导致的利率上升。截至2021年5月1日,与我们的债券相关的未偿还本金总额为22.5亿美元,而截至2020年5月2日,与我们之前的5.95%2021年债券相关的未偿还本金总额为12.5亿美元。此外,新的2021年债券的利息分别为8.375%、8.625%和8.875%,而以前的2021年债券利率为5.95%。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
(百万美元) | 5月1日, 2021 | | 5月2日, 2020 | | | | |
所得税 | $ | 21 | | | $ | (327) | | | | | |
实际税率 | 11.2 | % | | 26.0 | % | | | | |
与2020财年第一季度相比,2021财年第一季度的有效税率有所下降,这主要是由于2021财年第一季度资产剥离活动产生的税收优惠,以及2020财年第一季度冠状病毒援助、救济和经济安全法的影响。这部分被2020财政年度第一季度国内业务和国际业务之间税前收入组合的变化所抵消。
流动资金和资本资源
我们继续通过新冠肺炎的影响进行管理,包括它对我们流动性的影响。截至2021年5月1日,我们认为以下是我们衡量流动性和资本资源的主要指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 流动资金来源 | | 未偿债务 | | 总可用流动资金 |
现金和现金等价物 | $ | 2,066 | | | $ | — | | | $ | 2,066 | |
短期投资 | 475 | | | — | | | 475 | |
| | | | | |
债务 | | | | | |
8.375%2023年债券 | 500 | | | 500 | | | — | |
8.625厘2025年债券 | 750 | | | 750 | | | — | |
8.875厘2027年债券 | 1,000 | | | 1,000 | | | — | |
总计 | $ | 4,791 | | | $ | 2,250 | | | $ | 2,541 | |
如有必要,我们还可以通过我们的ABL工具或其他可用的市场工具来补充短期流动性。
我们最大的运营现金流来源是销售我们商品的现金收入。我们现金的主要用途包括购买商品库存、租赁和占用成本、与人员相关的费用、购买财产和设备以及缴纳税款。
我们相信,我们的资本结构提供了足够的流动资金和我们运营的现金流,以及目前的现金余额,上述工具将足以支持我们未来12个月的业务运营。
经营活动的现金流
与2020财政年度第一季度相比,2021财政年度第一季度经营活动提供的现金净额增加了12.8亿美元,主要原因如下:
净收益(亏损)
•净收益与上一可比期间净亏损的比较;
非现金项目
•减少4.79亿美元,原因是2020财政年度第一季度经营租赁资产和商店资产的非现金减值费用比2021财政年度第一季度增加;
经营性资产和负债的变动
•增加3.04亿美元,用于应付所得税,减去应收账款和其他与税务有关的项目,这是由于2020财政年度第一季度的净营业亏损结转以及与税务有关的付款时间造成的;
•商品库存增加1.48亿美元,主要原因是自2020财年以来,由于新冠肺炎疫情,我们的配送中心使用了季节性库存,而2020财年第一季度的库存购买量较高;以及
•增加1.26亿美元与应计费用和其他流动负债有关,主要是由于与我们的长期债务有关的利息支付的时间安排。
我们通过经营活动的现金流和可用现金为正常和高峰期的库存支出提供资金。我们的生意通常遵循季节性模式,销售在年终假期期间达到顶峰。我们业务的季节性,再加上新冠肺炎和战略举措的残余影响,可能会导致某些资产和负债账户在财政年度末和随后的中期期间出现重大波动。
投资活动产生的现金流
2021财政年度第一季度用于投资活动的现金净额为1.61亿美元,而2020财政年度第一季度投资活动提供的现金为1.16亿美元,主要原因如下:
•与2020财年第一季度相比,2021财年第一季度可供出售债务证券的净购买量增加了3.03亿美元。
融资活动产生的现金流
2021财政年度第一季度用于筹资活动的现金净额为9800万美元,而2020财政年度第一季度筹资活动提供的现金净额为4.99亿美元,主要原因如下:
•在2020财年第一季度因动用我们的循环信贷安排而收到的5亿美元收益;以及
•支付2020财年第一季度因新冠肺炎疫情而推迟的股息9,100万美元。
自由现金流
自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量。我们认为自由现金流是一个重要的衡量标准,因为它代表了一家公司在扣除资本支出后有多少现金可用于可自由支配和非可自由支配的项目,因为我们需要定期的资本支出来建造和维护商店,并购买新设备来改善我们的业务和基础设施。我们在内部使用这一指标,因为我们相信我们产生自由现金流的持续能力是创造价值的重要驱动力。然而,这一非GAAP财务指标并不打算取代或取代我们的GAAP结果。
下表将自由现金流(非GAAP财务衡量标准)与GAAP财务衡量标准进行了核对。
| | | | | | | | | | | |
| 13周结束 |
(百万美元) | 5月1日, 2021 | | 5月2日, 2020 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 340 | | | $ | (940) | |
减去:购买房产和设备 | (124) | | | (122) | |
| | | |
自由现金流 | $ | 216 | | | $ | (1,062) | |
债务和信贷安排
有关公司截至2021年5月1日的债务和信贷安排的财务信息,请参阅本表格10-Q第一部分第一部分简明综合财务报表附注3中的“债务和信贷安排”。
股利政策
在决定是否以及在什么水平宣布派息时,我们会考虑一系列因素,包括可持续性、经营业绩、流动性和市场状况。
在截至2021年5月1日的13周内,公司向2021年4月7日收盘时登记在册的股东支付了之前宣布的2020财年第一季度股息。2021年5月11日,董事会批准了2021财年第二季度每股0.12美元的股息,于2021年7月28日或之后支付给2021年7月7日收盘时登记在册的股东。
股份回购
2021年5月11日,公司宣布重启股份回购计划,其10亿美元授权中剩余8亿美元。根据市场状况和其他考虑因素,该公司打算在2021财年剩余时间根据该计划回购至多2亿美元的股票。
有关本公司股份回购的若干财务资料载于本表格第I部分第1项简明综合财务报表附注7“股份回购”项下。
关于合同现金义务和商业承诺的摘要披露
截至2021年1月30日,我们在Form 10-K年度报告中披露的合同义务和商业承诺没有发生重大变化,但在正常业务过程中发生的变化除外。关于承付款和或有事项的披露,见本表格10-Q第一部分第1项所列简明合并财务报表附注9。
关键会计政策和估算
我们在截至2021年1月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中讨论的关键会计政策和估计没有重大变化。有关会计政策的披露,请参阅本表格10-Q第I部分第1项内的简明综合财务报表附注1。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
我们截至2021年1月30日的市场风险状况在我们的年度报告Form 10-K中披露,并未发生重大变化。有关本公司债务、投资及衍生金融工具的披露,请参阅本表格第I部分第1项所载简明综合财务报表附注3、4及6。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)所定义,经修订)的设计和操作的有效性进行了评估,截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
公司对财务报告的内部控制在2021财年第一季度期间没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。尽管我们的许多员工都在远程工作,但我们对财务报告的内部控制没有受到任何实质性影响。我们不断监测和评估控制环境,以确定因各种因素(包括新冠肺炎的任何残余影响)而对财务报告内部控制的设计和运行有效性产生的潜在影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
作为一家跨国公司,我们在日常业务过程中面临各种诉讼、诉讼、纠纷和索赔(“诉讼”)。其中许多行动提出了复杂的事实和法律问题,并受到不确定因素的影响。针对我们的诉讼不时包括商业、知识产权、客户、就业和数据隐私索赔,包括集体诉讼。在一些诉讼中,原告寻求未指明的损害赔偿或禁令救济,或两者兼而有之。诉讼处于不同的程序阶段,有些诉讼部分由保险公司承担。
我们不能有把握地预测对我们采取的行动的结果。因此,开发、定居或决议可能发生,并影响此类开发、定居或决议当季的运营。然而,我们不认为目前任何行动的结果会对我们的财务业绩产生实质性影响。
第1A项。风险因素。
与我们截至2021年1月30日的财政年度10-K表格年度报告第I部分第1A项中披露的风险因素相比,我们的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
2019年2月26日,我们宣布董事会批准了10亿美元的股份回购授权(《2019年2月回购计划》),该计划没有到期日。在截至2021年5月1日的13周内,除了为解决与股票单位归属相关的员工法定预扣税款而预扣的股份外,没有回购任何股份。截至2021年5月1日,2019年2月的回购计划剩余8亿美元。
项目6.展品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 | | |
证物编号: | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 已提交/ 配备家具 特此声明 |
3.1 | | 经修订及重订的公司注册证书(P) | | 10-K | | 1-7562 | | 3.1 | | April 26, 1993 | | |
3.2 | | 修订后的注册证书及重新注册的注册证书 | | 10-K | | 1-7562 | | 3.2 | | April 4, 2000 | | |
3.3 | | 修订和重新修订附例(2020年3月23日生效) | | 8-K | | 1-7562 | | 3.1 | | March 5, 2020 | | |
10.1† | | 《2016年长期激励计划》下的2021年无保留股票期权协议格式 | | 8-K | | 1-7562 | | 10.1 | | March 9, 2021 | | |
10.2† | | 《2016年度长期激励计划》2021年度限制性股票奖励协议格式 | | 8-K | | 1-7562 | | 10.2 | | March 9, 2021 | | |
10.3† | | 2021年《2016年度长期激励计划》绩效分享协议格式 | | 8-K | | 1-7562 | | 10.3 | | March 9, 2021 | | |
10.4* | | 信用卡计划协议,日期为2021年4月8日,由注册人、老海军、有限责任公司、香蕉共和国公司、有限责任公司、Athleta LLC和特拉华巴克莱银行签署 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)Gap公司首席执行官的认证(2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节) | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)盖普公司首席财务官的证明(2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节) | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根据《美国法典》第18编第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的Gap,Inc.首席执行官的证明 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根据《美国法典》第18编第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的Gap,Inc.首席财务官的证明 | | | | | | | | | | X |
101 | | 以下材料来自Gap,Inc.截至2021年5月1日的季度报告Form 10-Q,格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言):(1)简明综合资产负债表,(2)简明综合经营报表,(3)简明综合全面收益表(亏损),(4)简明股东权益综合报表,(5)简明现金流量表;(6)简明综合财务报表附注 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | X |
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(P)本展品最初是以纸质形式提交的。因此,没有提供超链接。
†指管理合同或补偿计划或安排。
*根据S-K条例第601(B)(10)(Iv)项,本附件的某些部分已被省略。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | The Gap,Inc. |
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日期: | May 28, 2021 | 通过 | /s/索尼娅·辛格尔 |
| | | 索尼娅·辛格尔 |
| | | 首席执行官 |
| | | (首席行政主任) |
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日期: | May 28, 2021 | 通过 | /s/卡特里娜·奥康奈尔 |
| | | 卡特里娜·奥康奈尔 |
| | | 常务副总裁兼首席财务官 |
| | | (首席财务会计官) |