美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格6-K

外国私人发行人根据1934年《证券交易法》第13A-16或15D-16条提交的报告

2023年2月


委托公文编号：001-38502


欧罗得有限公司

(注册人姓名英文译本)

4 Messogiou&Evropis街

151 24马鲁西，希腊

(主要行政办公室地址)

用复选标记表示注册人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或将提交年度报告。


表格20-F[X] Form 40-F []


用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(1)所允许的纸质形式提交了表格6-K：[].


注：S-T规则第101(B)(1)条只允许在仅为向证券持有人提供所附年度报告的情况下以纸质形式提交表格6-K。

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(7)所允许的纸质形式提交表格6-K：[].


注：规则S-T规则101(B)(7)只允许以书面形式提交表格6-K，只要该报告或其他文件不是新闻稿，不需要也没有分发给注册人的证券持有人，注册人的外国私人发行人必须根据注册人注册成立、住所或合法组织的司法管辖区的法律(注册人的“母国”)或注册人的证券交易所在国的规则提供和公布该报告或其他文件，并且，如果讨论重大事件，已经是Form 6-K提交的主题或委员会在Edga上提交的其他文件。


1



此表格6-K报告中包含的信息

本报告附件为6-K表格，作为附件1是EuroDry有限公司于2023年2月13日发布的新闻稿的副本：EuroDry有限公司报告截至2022年12月31日的年度和季度业绩。


除了以阿里斯蒂德·皮塔斯开头的那一段外，这份6-K表格报告，EuroDry董事长兼首席执行官评论说：以及随后的三个段落，现通过引用将其并入该公司于2020年5月13日提交给美国证券交易委员会的F-3表格注册声明(文件编号333-238235)中。




2



签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。


欧罗得有限公司

日期：2023年2月13日

发信人：

/s/阿里斯蒂德·J·皮塔斯

姓名：

阿里斯蒂德·J·皮塔斯

标题：

总裁




3



附件1

[https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1731388/000131786123000005/f21323edry6k001.jpg]

EuroDry Ltd.

报告截至2022年12月31日的年度和季度业绩


希腊雅典马鲁西2023年2月13日之前，欧洲干散货船船东和运营商以及干散货海运供应商EuroDry Ltd.(纳斯达克股票代码：EDY，公司或EuroDry)今天公布了截至2022年12月31日的三个月和十二个月的业绩。

2022年第四季度亮点：

·

净收入总额为1510万美元。

·

普通股股东应占净收益为630万美元，每股基本收益和稀释后收益分别为2.21美元和2.20美元。


·

调整后普通股股东应占净收益1本季度为330万美元，或每股基本和稀释后每股1.18美元。


·

调整后的EBITDA1是730万美元。


·

2022年第四季度，平均拥有和运营了10.1艘船舶，平均每天的定期租船费率为16,689美元。有关定期租船当量费率的定义和计算方法，请参阅新闻稿的后续部分。


·

截至2023年2月10日，根据我们在2022年8月宣布的高达1000万美元的回购计划，我们已在公开市场上以210万美元的价格回购了147,362股普通股。



4



1调整后EBITDA、调整后净收益和调整后每股收益不是美国公认会计原则(GAAP)下的公认计量，不应单独使用或替代EuroDry按照公认会计原则列报的财务业绩。有关这些计量的定义和与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务计量的协调，请参阅新闻稿的后续部分。


2022年全年亮点：

·

净收入总额为7020万美元。

·

普通股股东应占净收益为3350万美元，或每股基本收益和稀释后收益分别为11.66美元和11.61美元。


·

调整后普通股股东应占净收益1这一时期的基本和稀释后每股收益分别为2,840万美元或9.90美元和9.85美元。


·

调整后的EBITDA1是4320万美元。


·

在2022年的12个月中，平均拥有和运营了10.4艘船舶，赚取了每天21,304美元的平均定期租赁费。有关定期租船当量费率的定义和计算方法，请参阅新闻稿的后续部分。



EuroDry董事长兼首席执行官阿里斯蒂斯·皮塔斯评论道：

干散货市场自2022年10月以来大幅下降，巴拿马型和Kamsarmax型船舶的现货费率和波罗的海指数下跌超过50%，而一年期定期租船费率下降约15%。由于我们的船队大多是短期或与指数挂钩的包机，市场下滑反映在我们本季度的收益中。

*中国进口放缓、全球经济动荡以及贸易季节性导致需求下降，再加上港口拥堵的缓解，导致市场整体疲软。尽管目前尚不清楚需求因素能以多快的速度逆转，但某些事态发展可能会成为干散货需求复苏的催化剂。中国在反复无常的COVID政策之后恢复正常，乌克兰战争的结束可能导致国家的重建，以及通胀得到控制的可预测的投资环境，可能会大大有助于使干散货需求恢复到历史平均水平甚至更高。


然而，我们最大的乐观来源来自历史上较低的订单占机队的百分比，这应该会限制未来2-3年的机队增长。环境法规可能会进一步影响供应增长，要么迫使一些船只停止服务，要么降低它们的运营速度。


尽管短期内利率较低，但我们相信我们处于有利地位，可以利用市场环境的发展趋势。我们专注于通过收购单个船只或基于我们强劲的资产负债表的船队，并可能利用我们的公开上市作为整合平台来扩大我们的船队。此外，我们继续执行股票回购计划，因为我们认为我们的股价目前被严重低估。



EURODry首席财务官Tasos Aslidis评论说：与2021年同期相比，2022年第四季度的净收入大幅下降，这是因为我们的船舶在本季度赚取的定期租船等值费率与2021年第四季度的平均定期租船等值费率相比下降了42.8%。

2022年第四季度，包括管理费、一般和行政费用在内的船舶运营总费用平均为每艘船每天7,035美元，而去年同期为每艘船每天6,324美元；2022年全年每艘船每天6,698美元，而2021年同期为每艘船每天6,456美元。增加的主要原因是，与2021年同期相比，乌克兰战争导致为我们的船只提供润滑油、备件和补给的价格更高。


2022年第四季度调整后的EBITDA为730万美元，而去年第四季度为1600万美元。截至2022年12月31日，我们的未偿债务(不包括未摊销贷款费用)为8190万美元，而非限制性和限制性现金为3710万美元。截至同一日期，我们的预定债务偿还，包括未来12个月的气球付款，总额约为2300万美元(不包括未摊销贷款费用)。


2022年第四季度业绩：

2022年第四季度，公司报告总净收入为1510万美元，比2022年第四季度2230万美元的总净收入下降32.3%，这是由于我们的船舶在2022年第四季度赚取的定期租赁费与2021年同期相比有所下降。该公司公布这一期间的净收益和普通股股东应占净收益为630万美元，而2021年同期的净收益为1600万美元，普通股股东应占净收益为1520万美元。

2022年第四季度，航程费用净额为80万美元，而2021年同期由于燃油收益而产生的正航程费用为20万美元。2022年第四季度的船舶运营费用为490万美元，而2021年同期为370万美元。这一增长主要是由于与2021年同期相比，2022年第四季度运营的船只数量增加，以及由于乌克兰战争，为我们的船只支付的润滑油、备件和补给的供应价格比2021年同期更高。2022年第四季度的折旧费用为260万美元，而2021年同期为230万美元。这一增长是由于与2021年同期相比，2022年第四季度运营的船舶数量增加。与2021年第四季度相比，2022年第四季度的一般和行政费用保持在90万美元的水平。在2022年第四季度，我们的一艘船完成了特别调查，干坞已于2022年第三季度开始，第二季度的干坞费用为40万美元，而2021年第四季度没有船只进行干坞。2022年9月8日，该公司同意以大约970万美元的价格出售2000年建造的74,020载重吨干散货船M/V Pantelis，从而获得290万美元的销售收益。这艘船于2022年10月17日交付给她的新船东，一个非关联方。


2022年第四季度的利息和其他融资成本增至150万美元，而2021年同期为70万美元。与去年同期相比，2022年第四季度的利息支出较高，主要是由于债务金额增加和贷款基准利率上升。在截至2022年12月31日的三个月中，该公司确认了四个利率掉期的收益10万美元和远期运费协议(FFA)合同的收益40万美元，而2021年同期四个利率掉期的收益为20万美元，远期运费协议(FFA)合同的收益为140万美元。


2022年第四季度，平均拥有和运营了10.1艘船舶，平均定期租船费率为每天16689美元，而2021年同期为9.0艘，平均每天收入29157美元。


2022年第四季度调整后的EBITDA为730万美元，而2021年第四季度为1600万美元。


2022年第四季度普通股股东应占基本和摊薄每股收益分别为2.21美元和2.20美元，分别以2,833,440股基本流通股和2,853,273股摊薄加权平均流通股计算，而2021年第三季度的每股基本和摊薄每股收益分别为5.38美元和5.32美元，以2,827,316股基本流通股和2,859,573股摊薄加权平均流通股计算。


剔除衍生品未实现收益和船舶销售收益对本季度普通股股东应占收益的影响，截至2022年12月31日的季度，普通股股东应占调整后收益为每股基本和稀释后收益1.18美元，而截至2021年12月31日的季度调整后基本收益为每股4.34美元，稀释后每股收益为4.29美元。通常，证券分析师不会在他们公布的每股收益估计中包括上述项目。



5



2022年全年业绩：

2022年全年，公司报告总净收入为7020万美元，比2021年12个月6,440万美元的总净收入增长8.9%，这是由于船舶数量增加，部分被我们的船舶在2022年前12个月赚取的定期租赁费与2021年同期相比下降所抵消。该公司公布了3350万美元的净收益和普通股股东应占净收益，而2021年同期的净收益为3120万美元，普通股股东应占净收益为2940万美元。

在2022年的12个月中，燃料库的收益导致了200万美元的正航程费用，而2021年同期的正航程费用为80万美元。2022年头12个月的船舶运营费用为1,930万美元，而2021年同期为1,360万美元。这一增长是由于与2021年同期相比，2022年运营的船只数量增加，以及由于乌克兰战争，为我们的船只支付的润滑油、备件和补给品的供应价格与2021年同期相比更高。2022年头12个月的折旧费用为1080万美元，而2021年同期为770万美元，主要是由于同期运营的船舶数量较多。


在2022年的12个月中，平均拥有和运营了10.4艘船舶，平均定期租船费率为每天21,304美元，而2021年同期为7.9艘，平均每天收入24,222美元。在2022年的12个月里，5艘船接受了特别检验，1艘船通过了水中(代替干船坞)的中期检验，总费用为480万美元，而在2021年的12个月里，没有船只进行干船坞。2022年头12个月的一般和行政费用增至310万美元，而去年为260万美元。这一增长主要归因于我们股票激励计划成本的增加。2022年头12个月的关联方管理费为300万美元，而2021年同期为240万美元，这是由于我们船队中的船只数量增加，但欧元/美元汇率的有利变动部分抵消了这一影响。2022年9月8日，该公司同意以大约970万美元的价格出售2000年建造的74,020载重吨干散货船M/V Pantelis，从而获得290万美元的销售收益。这艘船于2022年10月17日交付给她的新船东，一个非关联方。


2022年头12个月的利息和其他融资费用为390万美元，而2021年同期为230万美元。与去年同期相比，由于债务金额增加和贷款基准利率上升，本期利息支出较高。在截至2022年12月31日的12个月中，该公司确认了5个利率互换合同的220万美元未实现收益和10万美元已实现亏损，以及FFA合同的未实现收益和110万美元已实现收益，而2021年同期，4个利率互换合同的未实现收益为60万美元，已实现亏损30万美元，FFA合同的未实现收益为10万美元，已实现亏损420万美元。截至2021年12月31日止12个月，债务清偿亏损为160万美元，与将部分关联方贷款330万美元转换为本公司普通股有关。股价减去转换价格之间的差额反映在债务清偿损失上。2022年不存在这样的情况。


2022年前12个月的调整后EBITDA为4,320万美元，而2021年前12个月的EBITDA为4,230万美元。


2022年前12个月普通股股东应占基本收益和稀释后每股收益分别为11.66美元和11.61美元，分别以2,876,320股基本和11.61美元流通股数计算，而2021年同期普通股股东应占基本和稀释后每股收益分别为11.63美元和11.54美元，前者以2,528,507股基本和稀释后每股收益计算，后者以2,548,950股稀释加权平均流通股数计算。


剔除衍生品未实现收益和船只销售收益对本年度普通股股东应占收益的影响，在扣除衍生品未实现收益和债务清偿损失后，截至2022年12月31日的年度，普通股股东应占调整后收益分别为每股基本收益和稀释收益9.90美元和9.85美元，而2021年调整后基本收益和稀释收益分别为11.98美元和11.88美元。如前所述，证券分析师通常不会在公布的每股收益预估中计入上述项目。



6




机队配置文件：

截至2023年2月13日，EuroDry Ltd.的机队概况如下：

名字

类型

DWT

建成年份

就业(*)

TCE费率(美元/天)

干散货船

埃卡特里尼

卡姆萨麦克斯

82,000

2018

TC到3月23日，然后到3月25日

租用波罗的海平均货运量的105% Kamsarmax P5TC指数**，然后是波罗的海平均货运量的105.5
Kamsarmax P5TC指数

苍耳子

卡姆萨麦克斯

82,000

2016

TC到3月23日，然后到3月24日

租用波罗的海平均Kamsarmax P5TC指数**的105%，然后是波罗的海平均指数的105.5
Kamsarmax P5TC指数

Alexandros P.

超极大

63,500

2017

TC至2月23日

$8,000

善良的心

超极大

62,996

2014

航次租船至2月23日

$28,000

莫利沃斯的运气

超大极大

57,924

2014

TC至3月23日

$25,750(***)

埃里尼·P

巴拿马型

76,466

2004

TC至3月23日

$7,200

圣克鲁兹

巴拿马型

76,440

2005

TC至3月23日

$12,000

星光

巴拿马型

75,845

2004

TC至3月23日

$6,250

塔索斯

巴拿马型

75,100

2000

TC至2月23日

4,000美元外加62,500美元的压载总奖金

祝你好运

巴拿马型

76,704

2004

在寻找工作

-

干散货船总数

10

728,975


注：

(*)

TC代表定期租船。租船期限指的是最早的退货日期。


(**)

波罗的海平均Kamsarmax P5TC指数是基于五条巴拿马型定期包机航线的指数。


(***)

经双方同意，该船提前从承租人手中归还，并按每日7,750美元的租赁费重新租用。原租船人同意实际支付原租船费率(25,750美元/天)与新租船费率之间的差额。





7




舰队汇总数据：


3个月，已结束

2021年12月31日

3个月，已结束

2022年12月31日

12个月，已结束

2021年12月31日

12个月，已结束

2022年12月31日

机队数据

平均船只数(1)

9.0

10.1

7.9

10.4

船队历日(2)

828.0

935.6

2,873.9

3,788.6

计划停工天数包括闲置(3)

-

19.5

-

161.3

机队可用天数(4)=(2)-(3)

828.0

916.1

2,873.9

3,627.3

商业停工天数(5)

1.8

-

1.8

6.1

运营停工天数(6)

4.5

2.9

12.6

25.9

船队航程天数(7)=(4)-(5)-(6)

821.7

913.2

2,859.5

3,595.3

车队使用率(8)=(7)/(4)

99.2%

99.7%

99.5%

99.1%

商业机队使用率(9)=((4)-(5))/(4)

99.8%

100.0%

99.9%

99.8%

营运车队使用率(10)=((4)-(6))/(4)

99.5%

99.7%

99.6%

99.3%

日均成绩

定期租船等值费率(11)

29,157

16,689

24,222

21,304

船舶营运费用(不包括)干船坞费用(12美元)

5,227

6,038

5,538

5,887

一般和行政费用(13)

1,097

997

918

811

船舶运营费用总额(14)

6,324

7,035

6,456

6,698

干船坞费用(15英镑)

-

430

34

1,271

(1)平均船只数指有关期间内组成本公司船队的船只数目，以每艘船只在该期间作为本公司船队一部分的日历日数除以该期间的日历日数之和计算。


(2)历日。我们将日历天数定义为我们船队中的每艘船只在我们拥有期间内的总天数，包括与大修、干船坞或特殊或中期检验相关的停租天数或船只搁置的天数。日历天数是一段时间内我们舰队规模的一个指标，它影响着我们在这段时间内记录的收入和费用。


(3)包括船只搁置在内的预定停租日，是指与定期修理、干船坞或特别或中期检验有关的日子，或船只搁置的日子。


(4)可用天数。我们将可用天数定义为我们船队中的每艘船在我们拥有期间内的总天数，扣除预定的停租天数。躺在床上。我们使用可用天数来衡量一段时间内船舶可用来产生收入的天数。


(5)商业停租天数。我们将商业停租天数定义为船舶闲置而没有就业的天数。


(6)营运停工天数。我们将运营停租天数定义为与计划外维修相关的天数或与船舶运营相关的其他停租时间。


(7)航行天数。我们将航行天数定义为我们船队中的每一艘船在我们拥有期间内扣除商业和运营停租天数后的总天数。我们使用航行天数来衡量船舶在一段时间内实际产生收入或出于重新定位目的航行的天数。


(8)舰队利用率。我们通过将一段时间内的航行天数除以这段时间内的可用天数来计算机队利用率。我们使用船队利用率来衡量一家公司为其船只找到合适工作的效率，并将其船只因计划外维修或等待找到工作的天数等原因而停租的天数降至最低。


(9)舰队利用率，商业性。我们通过将一段时间内的可用天数除以该期间内的可用天数来计算商业机队利用率。


(10)舰队利用率，可操作。我们通过将一段时间内的可用天数除以该期间的可用天数来计算运营机队利用率。


(11)定期租赁等值费率，或TCE，是衡量我们船只平均每日净收入表现的指标。我们计算TCE的方法是将定期租船收入和航次租船收入除以相关时间段的航程天数，再除以航次费用。航程费用主要包括特定航程所特有的港口、运河和燃料费用，否则这些费用将由承租人根据定期租船合同支付，或者与为下一次租船重新定位船舶有关。TCE是一项标准的航运业业绩衡量标准，主要用于比较航运公司业绩在不同时期的变化，尽管在不同时期之间租用船只的租船类型组合(即现货航次租赁、定期租赁、联营协议和光船租赁)发生了变化。我们对TCE的定义可能无法与航运业其他公司使用的定义相比较。


(12)每日船只营运开支，包括船员成本、供应费、甲板及引擎物料、润滑油、保险、保养及维修及关联方管理费，计算方法为将船只营运开支及关联方管理费除以有关期间的船队日历日。干船坞费用单独报告。


(13)每日总务和行政费用的计算方法是将总务和行政费用除以有关时间段的船队历日。


(14)船只营运总开支，或TVOE，是我们与船只营运有关的总开支的量度。TVOE是指船舶营运费用、关联方管理费和一般管理费的总和，不包括船坞费用。每日TVOE的计算方法是将TVOE除以相关时间段的船队历日。


(15)干船坞费用包括根据延迟法本应资本化和摊销的干船坞费用除以有关期间的船队历日。不同时期的干船坞费用可能有很大差异，这取决于在此期间有多少船只进行了干船坞。公司支出已发生的干船坞费用。




8




电话会议和网络广播：

今天，2022年2月13日上午10：00东部时间，公司管理层将主持电话会议和网络直播，讨论结果。

电话会议详细信息：

与会者应在预定时间前10分钟使用以下号码拨打电话：877 405 1226(美国免费拨入)或+1 201 689 7823(美国和标准国际拨入)。请向运营商和/或会议ID 13736387引用EuroDry？点击此处获取其他参与者的国际免费接入号码。


点击此处获取其他参与者的国际免费接入号码。


或者，参与者可以使用Call Me选项注册呼叫，以便更快地连接以加入电话会议。您可以输入您的电话号码，让系统立即呼叫您。点击此处查看Call Me选项。




音频网络广播-幻灯片演示：

电话会议将通过EuroDry网站(www.Eurodry.gr)通过互联网进行现场音频网络直播，然后进行存档。网络直播的参与者应在网络直播开始前大约10分钟在网站上注册。2022年第四季度业绩的PDF格式幻灯片演示也将在电话会议和网络广播之前10分钟提供，可在该公司的网站(www.Eurodry.gr)的网络广播页面上获得。网络直播的参与者可以下载PDF演示文稿。


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EuroDry Ltd.

未经审计的综合简明经营报表

(除股份数目外，所有以美元表示的款额)

截至三个月
12月31日，

截至三个月
12月31日，

截至12个月
12月31日，

截至12个月
12月31日，

2021

2022

2021

2022

收入

定期包机收入

23,742,568

16,081,592

68,506,729

74,569,867

佣金

(1,422,430)

(964,673)

(4,064,903)

(4,386,498)

净收入

22,320,138

15,116,919

64,441,826

70,183,369

运营费用

航程费用净额

(215,676)

841,577

(755,998)

(2,025,120)

船舶营运费用

3,671,848

4,899,484

13,565,092

19,333,898

干船坞费用

149

402,307

97,094

4,816,558

船舶折旧

2,261,055

2,574,285

7,656,638

10,757,177

关联方管理费

655,974

749,892

2,350,747

2,968,073

一般和行政费用

908,492

932,354

2,638,427

3,072,583

出售船舶的净收益

-

(2,856,525)

-

(2,856,525)

总运营费用

(7,281,842)

(7,543,374)

(25,552,000)

(36,066,644)

营业收入

15,038,296

7,573,545

38,889,826

34,116,725

其他收入/(支出)

利息和其他融资成本

(662,050)

(1,481,507)

(2,339,023)

(3,853,047)

债务清偿损失

-

-

(1,647,654)

-

衍生工具净收益/(亏损)

1,624,371

140,008

(3,765,619)

3,189,610

外汇(亏损)/收益

6,450

(8,342)

5,807

43,085

利息收入

21

44,682

10,484

46,298

其他(费用)/收入，净额

968,792

(1,305,159)

(7,736,005)

(574,054)

净收入

16,007,088

6,268,386

31,153,821

33,542,671

分红B系列优先股

(240,640)

-

(1,085,902)

-

优先等值股息

(545,287)

-

(665,287)

-

普通股股东应占净收益

15,221,161

6,268,386

29,402,632

33,542,671

基本每股收益

5.38

2.21

11.63

11.66

加权平均股数，基本

2,827,316

2,833,440

2,528,507

2,876,320

稀释后每股收益

5.32

2.20

11.54

11.61

加权平均股数，稀释后

2,859,573

2,853,273

2,548,950

2,889,991





EuroDry Ltd.

未经审计的综合资产负债表

(除股份数目外，所有以美元表示的款额)

十二月三十一日，
2021

十二月三十一日，

2022

资产

流动资产：

现金和现金等价物

26,847,426

34,042,150

应收贸易账款净额

775,035

7,147,833

其他应收账款

1,242,803

346,066

盘存

770,342

1,057,652

受限现金

459,940

1,195,863

预付费用

314,397

249,024

衍生品

-

1,437,398

关联公司应收账款

-

2,416,180

流动资产总额

30,409,943

47,892,166

固定资产：

船舶，净网

128,492,819

149,022,023

长期资产：

衍生品

210,113

705,970

受限现金

2,220,000

1,885,000

总资产

161,332,875

199,505,159

负债和股东权益

流动负债：

长期银行贷款，本期部分

13,949,720

22,858,087

应付贸易帐款

855,825

2,989,431

应计费用

852,442

1,004,719

衍生品

289,430

-

递延收入

1,514,543

351,636

因关联公司

244,587

-

流动负债总额

17,706,547

27,203,873

长期负债：

长期银行贷款，扣除当期部分

64,702,947

58,360,169

长期负债总额

64,702,947

58,360,169

总负债

82,409,494

85,564,042

--股东权益：

普通股(面值0.01美元，授权发行2亿股，已发行和已发行股票分别为2,919,191和2,902,620股)

29,192


29,026

额外实收资本

67,963,707

69,438,938

留存收益

10,930,482

44,473,153

股东权益总额

78,923,381

113,941,117

总负债和股东权益

161,332,875

199,505,159



10




EuroDry Ltd.

未经审计的现金流量表合并简明报表

(所有金额均以美元表示)



截至12个月

十二月三十一日，

截至12个月

十二月三十一日，

2021

2022


经营活动的现金流：

净收入

31,153,821

33,542,671

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：


船舶折旧

7,656,638

10,757,177

递延费用的摊销和注销

298,328

230,589

债务清偿损失

1,647,654

-

基于股份的薪酬

230,644

788,725

出售船只所得收益

-

(2,856,525)

衍生品未实现收益

(770,715)

(2,222,685)

经营性资产和负债的变动

(1,078,079)

(7,254,611)

经营活动提供的净现金

39,138,291

32,985,341


投资活动产生的现金流：


为购买船舶支付的现金

(36,777,007)

(36,968,389)

为船舶支付的现金资本化费用

(46,320)

(817,935)

船舶销售净收益

-

9,387,717

用于投资活动的现金净额

(36,823,327)

(28,398,607)


融资活动的现金流：


赎回B系列优先股

(16,606,000)

-

发行普通股所得款项，扣除已支付的佣金


9,975,312


2,685,602

股份回购支付的现金

-

(1,999,262)

支付的优先股息

(1,085,902)

-

提供已支付的费用

(219,826)

(12,427)

已支付贷款安排费用

(760,500)

(150,000)

关联方贷款收益

6,000,000

-

来自银行长期贷款的收益

70,700,000

20,000,000

偿还关联方贷款

(2,700,000)

-

偿还银行长期贷款

(42,697,000)

(17,515,000)

融资活动提供的现金净额

22,606,084

3,008,913


现金、现金等价物和限制性现金净增加

24,921,048

7,595,647

年初现金、现金等价物和限制性现金

4,606,318

29,527,366

年终现金、现金等价物和限制性现金

29,527,366

37,123,013

现金明细

现金和现金等价物

26,847,426

34,042,150

流动受限现金

459,940

1,195,863

受限现金，长期使用

2,220,000

1,885,000

现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额

29,527,366

37,123,013




11





EuroDry Ltd.

净收益与调整后EBITDA的对账

(所有金额均以美元表示)

截至三个月

2021年12月31日

截至三个月

2022年12月31日

截至12个月

2021年12月31日

截至12个月

2022年12月31日

净收入

16,007,088

6,268,386

31,153,821

33,542,671

利息和其他融资成本，净额(包括债务清偿利息收入和损失)

662,029

1,436,825

3,976,193

3,806,749

船舶折旧

2,261,055

2,574,285

7,656,638

10,757,177

远期运费协议衍生品未实现收益

(2,680,302)

(40,830)

(134,010)

(40,830)

利率互换衍生品收益

(201,070)

(99,178)

(334,800)

(2,043,940)

出售船只所得收益

-

(2,856,525)

-

(2,856,525)

调整后的EBITDA

16,048,800

7,282,963

42,317,842

43,165,302


调整后的EBITDA对账：

EuroDry Ltd.认为，调整后的EBITDA代表扣除利息和其他融资成本、所得税、折旧、债务清偿损失、远期运费协议未实现收益(FFA？)、利率掉期衍生品收益和出售船舶收益之前的净收益。调整后的EBITDA不代表也不应被视为美国公认会计原则或GAAP确定的净收入的替代方案。调整后的EBITDA之所以包括在此，是因为它是公司评估其财务业绩的基础，因为公司认为，这一非GAAP财务指标通过排除期间之间潜在的不同影响、利息和其他融资成本、债务清偿损失、FFA未实现收益、利率掉期衍生品收益、出售船舶收益和折旧，提高了我们的管理层和投资者的业绩可比性。本公司对调整后EBITDA的定义可能与航运或其他行业的其他公司使用的定义不同。



12




EuroDry Ltd.

净收益与调整后净收益的对账

(除股份数据和股份数目外，所有以美元表示的金额)


截至三个月

2021年12月31日

截至三个月

2022年12月31日

截至12个月

2021年12月31日

截至12个月

2022年12月31日

净收入

16,007,088

6,268,386

31,153,821

33,542,671

衍生品未实现收益

(2,960,106)

(58,161)

(770,715)

(2,222,685)

债务清偿损失

-

-

1,647,654

-

出售船只所得收益

-

(2,856,525)

-

(2,856,525)

调整后净收益

13,046,982

3,353,700

32,030,760

28,463,461

优先股息

(240,640)

-

(1,085,902)

-

优先等值股息

(545,287)

-

(665,287)

-

调整后普通股股东应占净收益

12,261,055

3,353,700

30,279,571

28,463,461

调整后每股收益，基本

4.34

1.18

11.98

9.90

加权平均股数，基本

2,827,316

2,833,440

2,528,507

2,876,320

调整后每股收益，稀释后

4.29

1.18

11.88

9.85

加权平均股数，稀释后

2,859,573

2,853,273

2,548,950

2,889,991

调整后净收益和调整后每股收益对账：

EuroDry Ltd.认为，调整后的净收入代表扣除衍生产品未实现收益之前的净收入，其中包括FFA和利率互换、出售船只的收益和债务清偿损失。调整后净收益和调整后每股收益包括在本报告中，因为我们相信它们通过排除衍生品未实现收益、船舶销售收益和债务清偿损失等期间之间潜在的不同影响，提高了公司各期间基本业绩的可比性，从而帮助我们的管理层和投资者，这些期间可能会对期间间的运营结果产生重大影响。调整后净收益和调整后每股收益不代表也不应被视为由公认会计准则确定的净收益或每股收益的替代方案。该公司对调整后净收入和调整后每股收益的定义可能与航运或其他行业的其他公司使用的定义不同。





13




关于EuroDry Ltd.

EuroDry Ltd.根据马绍尔群岛共和国的法律成立于2018年1月8日，目的是将EuroSea有限公司的干散货船队合并为一家独立的上市上市公司。EuroDry于2018年5月30日从EuroSea Ltd.剥离出来；它在纳斯达克资本市场上市，股票代码为Ery。

EuroDry在干货、干散货航运市场运营。EuroBulk公司的业务由EuroBulk有限公司和EuroBulk(远东)有限公司管理，后者是一家获得ISO9001：2008和ISO 14001：2004认证的附属船舶管理公司，负责船舶的日常商业和技术管理和运营。EuroDry使用现货和定期包租的船只。


公司拥有10艘船舶，包括5艘Panamax干散货船、2艘超大型干散货船、2艘Kamsarmax干散货船和1艘Superramax干散货船。EuroDry的10艘干散货船的总载货能力为728,975载重吨。





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前瞻性陈述

本新闻稿包含有关未来事件和公司的增长战略以及实施这些战略的措施的前瞻性陈述(根据修订后的1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的定义)；包括预期的船只收购和签订更多的定期租赁。诸如“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预期”、“希望”、“估计”等词语以及此类词语和类似表达的变体旨在识别前瞻性陈述。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但不能保证这些预期将被证明是正确的。这些陈述涉及已知和未知的风险，并基于一些假设和估计，这些假设和估计本身就会受到重大不确定性和意外情况的影响，其中许多不是公司所能控制的。实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果大不相同的因素包括但不限于干散货船需求的变化、公司经营所在市场的竞争因素、与美国境外业务相关的风险以及公司不时提交给证券交易委员会的文件中列出的其他因素。公司明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映公司对此的预期的任何变化，或任何陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。

请访问我们的网站www.urodry.gr


公司联系人

投资者关系/金融媒体

塔索斯·阿斯利迪斯

首席财务官

EuroDry Ltd.

坎特伯雷街11号，

邮编：NJ07069，Watchung

Tel. (908) 301-9091

电子邮件：aha@urodry.gr

尼古拉斯·博尔诺齐斯

马凯拉·卡拉

Capital Link，Inc.

公园大道230号，1540套房

纽约，纽约10169号

Tel. (212) 661-7566

电子邮件：Eurory@capallink.com



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