附件99.1
大榆树集团报告2023财年第二季度
财务业绩
公司将于2023年2月14日东部时间上午9：00主持电话会议
亚洲网马萨诸塞州沃尔瑟姆2月13日电另类资产管理公司伟大榆树集团(以下简称：我们)(纳斯达克股票代码：GEG)今天公布了截至2022年12月31日的第二财季财务业绩。
变革性交易
财务和运营亮点
1
管理评论
首席执行官彼得·A·里德表示：“我们已经采取了变革性的行动，通过成功出售我们的DME业务和我们在森林的所有权权益，简化了我们的业务，并加强了我们的资产负债表。”因此，我们的现金余额增加了7000多万美元，我们现在可以将资源集中在扩大我们的另类资产管理业务上。我们处于有利地位，可以对我们现有的基金进行更多投资，或通过替代战略获得新的、长期和永久资本工具的管理权。“
讨论截至2022年12月31日的财政季度的财务结果
在截至2022年12月31日的三个月里，GEG报告的总收入为190万美元，而去年同期为100万美元。这一增长主要与2022年5月收购Monomoy REIT管理协议有关。
在截至2022年12月31日的三个月中，GEG确认净收益为2970万美元，而去年同期净亏损420万美元。净收入的增长是由2220万美元的投资已实现和未实现净收益以及1050万美元的子公司控股权出售收益推动的。
在截至2022年12月31日的三个月中，GEG确认的调整后EBITDA为(120万美元)，与上年同期大致持平。
出售森林权益
2022年12月30日，GEG以约1800万美元的现金将森林公司61%的直接和间接普通股出售给摩根大通经纪交易商控股公司(JPM)。2023年1月17日，GEG将其在森林的剩余19%所有权权益出售给摩根大通，获得约2700万美元的现金收益，通过出售其在森林的所有权权益筹集了总计约4500万美元的现金。
出售DME业务
2023年1月3日，GEG将其DME业务出售给QHM Holdings，Inc.，QHM Holdings，Inc.，QHM Holdings，Inc.是美国家庭医疗设备行业的领先者Quipt Home Medical Corp.(简称Quipt)的全资子公司，专注于端到端呼吸护理。在支付了与这笔交易有关的所有债务后，GEG获得了大约2600万美元的现金净收益和346,028股Quipt普通股。
出售DME业务，连同森林交易，将为GEG的资产负债表增加大量现金，为战略增长计划提供资金，并使其能够专注于扩展其另类资产管理平台。
2
2023财年第二季度电话会议和网络广播信息
时间：2023年2月14日星期二上午9：00东部时间(ET)
电话会议：所有感兴趣的各方请拨打电话+1(888)440-4537参加电话会议；国际长途电话请拨打+1(646)960-0669。与会者应在被询问时输入会议ID 2595129。
网络直播：电话会议将同时进行网络直播，可通过以下链接收看：Https://events.q4inc.com/attendee/150622973。有关电话会议附带的幻灯片演示文稿，请访问：Https://www.greatelmgroup.com/events-and-presentations.
关于大榆树集团公司
伟大的榆树集团(纳斯达克：GEG)是一家上市的另类资产管理公司，专注于发展长期和永久资本工具的可扩展和多元化投资组合，涵盖信贷、房地产、专业金融和其他另类战略。除其他投资外，Great Elm Group，Inc.及其子公司目前管理着一家上市的商业开发公司Great Elm Capital Corp.和专注于行业的房地产投资信托基金Monomoy Properties REIT，LLC。大榆树集团公司的网站：Www.greatelmgroup.com.
《1995年私人证券诉讼改革法》下的安全港声明
本新闻稿中的前瞻性陈述，包括有关收入、调整后的EBITDA、预期增长、盈利能力、收购机会和前景的陈述，涉及风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能单独或共同影响本文所述事项。告诫投资者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅代表Great Elm根据目前可获得的信息做出的假设和预期。这些陈述涉及风险、变量和不确定因素，Great Elm的实际业绩结果可能与预期的结果不同，任何此类差异都可能是实质性的。有关可能导致实际事件或结果与Great Elm预期大不相同的某些因素的信息，请参阅Great Elm提交给美国证券交易委员会的文件，包括其最新的10-K表格年度报告以及后续的10-Q和8-K表格报告。有关大榆树的财务状况和经营结果的其他信息也包含在提交给美国证券交易委员会的大榆树年度和季度报告中，可在其网站上下载Www.greatelmgroup.com或者在美国证券交易委员会网站上Www.sec.gov.
非公认会计准则财务指标
美国证券交易委员会已通过规则，规范在提交给美国证券交易委员会的文件中以及在公开披露中使用不符合美国公认会计准则的财务指标，如调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)。调整后的EBITDA是根据美国公认会计原则以外的方法得出的。Great Elm认为，调整后的EBITDA是投资者评估Great Elm业务的重要指标。此外，Great Elm的管理层在评估收购机会时，会审查调整后的EBITDA。
调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性，您不应将其与根据美国公认会计原则报告的Great Elm结果分析分开考虑，或作为其替代。Great Elm报告的非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的金额相比较。
3
以下财务表格包括调整后EBITDA与最直接可比的美国公认会计原则财务指标--净收入的对账。
媒体和投资者联系人：
投资者关系
邮箱：GegInvestorRelationship@Great elmcap.com
4
大榆树集团有限公司
简明综合资产负债表(未经审计)
美元金额(以千为单位)(每股数据除外)
资产 |
|
2022年12月31日 |
|
|
June 30, 2022 |
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
18,971 |
|
|
$ |
22,281 |
|
来自管理基金的应收款 |
|
|
2,318 |
|
|
|
2,445 |
|
按公允价值计算的投资(费用分别为40103美元和68766美元) |
|
|
54,536 |
|
|
|
48,042 |
|
预付资产和其他流动资产 |
|
|
3,715 |
|
|
|
665 |
|
综合基金资产： |
|
|
|
|
|
|
||
按公允价值计算的投资(费用2,432美元) |
|
|
- |
|
|
|
1,797 |
|
预付费用 |
|
|
- |
|
|
|
746 |
|
持有待售流动资产 |
|
|
76,629 |
|
|
|
8,464 |
|
流动资产总额 |
|
|
156,169 |
|
|
|
84,440 |
|
财产和设备，净额 |
|
|
46 |
|
|
|
17 |
|
可识别无形资产净额 |
|
|
12,668 |
|
|
|
13,250 |
|
使用权资产 |
|
|
664 |
|
|
|
733 |
|
其他资产 |
|
|
143 |
|
|
|
86 |
|
持有待售非流动资产 |
|
|
- |
|
|
|
69,561 |
|
总资产 |
|
$ |
169,690 |
|
|
$ |
168,087 |
|
负债、非控股权益和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
80 |
|
|
$ |
8 |
|
应计费用和其他负债 |
|
|
1,743 |
|
|
|
3,845 |
|
关联方应付款的当期部分 |
|
|
888 |
|
|
|
486 |
|
租赁负债的流动部分 |
|
|
334 |
|
|
|
341 |
|
应付关联方票据的当期部分 |
|
|
23,361 |
|
|
|
- |
|
合并基金负债--应计费用和其他 |
|
|
- |
|
|
|
11 |
|
持有待售流动负债 |
|
|
18,047 |
|
|
|
15,003 |
|
流动负债总额 |
|
|
44,453 |
|
|
|
19,694 |
|
租赁负债，扣除当期部分 |
|
|
345 |
|
|
|
472 |
|
长期债务(面值26,945美元) |
|
|
25,667 |
|
|
|
25,532 |
|
关联方应付款 |
|
|
452 |
|
|
|
1,120 |
|
应付关联方票据，扣除当期部分 |
|
|
- |
|
|
|
6,270 |
|
可转换票据(面值36,987美元和36,085美元，包括关联方分别持有的15,019美元和15,133美元) |
|
|
36,147 |
|
|
|
35,187 |
|
子公司可赎回优先股(关联方持有，面值35,010美元) |
|
|
- |
|
|
|
34,099 |
|
其他负债 |
|
|
527 |
|
|
|
908 |
|
持有待售非流动负债 |
|
|
- |
|
|
|
2,551 |
|
总负债 |
|
|
107,591 |
|
|
|
125,833 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
或有可赎回非控股权益 |
|
|
2,977 |
|
|
|
2,225 |
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
优先股，面值0.001美元；授权500万股，未发行股票为零 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股，面值0.001美元；截至2022年12月31日，已发行3.5亿股，已发行300,028,319股，已发行28,976,454股；截至2022年6月30日，已发行28,932,444股，已发行28,507,490股 |
|
|
29 |
|
|
|
29 |
|
追加实收资本 |
|
|
3,314,173 |
|
|
|
3,312,763 |
|
累计赤字 |
|
|
(3,258,057 |
) |
|
|
(3,279,296 |
) |
大榆树集团股东权益总额 |
|
|
56,145 |
|
|
|
33,496 |
|
非控制性权益 |
|
|
2,977 |
|
|
|
6,533 |
|
股东权益总额 |
|
|
59,122 |
|
|
|
40,029 |
|
总负债、非控股权益和股东权益 |
|
$ |
169,690 |
|
|
$ |
168,087 |
|
5
大榆树集团有限公司
简明合并业务报表(未经审计)
以千为单位的金额(每股数据除外)
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
截至12月31日的6个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
收入 |
|
$ |
1,879 |
|
|
$ |
1,021 |
|
|
$ |
3,739 |
|
|
$ |
2,004 |
|
运营成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投资管理费用 |
|
|
2,311 |
|
|
|
1,969 |
|
|
|
4,300 |
|
|
|
3,156 |
|
折旧及摊销 |
|
|
295 |
|
|
|
109 |
|
|
|
589 |
|
|
|
218 |
|
销售、一般和行政 |
|
|
2,061 |
|
|
|
1,465 |
|
|
|
3,548 |
|
|
|
3,038 |
|
综合基金的开支 |
|
|
- |
|
|
|
45 |
|
|
|
46 |
|
|
|
97 |
|
总运营成本和费用 |
|
|
4,667 |
|
|
|
3,588 |
|
|
|
8,483 |
|
|
|
6,509 |
|
营业亏损 |
|
|
(2,788 |
) |
|
|
(2,567 |
) |
|
|
(4,744 |
) |
|
|
(4,505 |
) |
股息和利息收入 |
|
|
1,439 |
|
|
|
644 |
|
|
|
2,912 |
|
|
|
1,297 |
|
投资已实现和未实现净收益(亏损) |
|
|
22,242 |
|
|
|
(1,821 |
) |
|
|
15,445 |
|
|
|
(1,835 |
) |
综合基金投资的已实现和未实现净收益(亏损) |
|
|
- |
|
|
|
194 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
5 |
|
出售附属公司控股权的收益 |
|
|
10,524 |
|
|
|
- |
|
|
|
10,524 |
|
|
|
- |
|
利息支出 |
|
|
(1,955 |
) |
|
|
(1,293 |
) |
|
|
(3,929 |
) |
|
|
(2,586 |
) |
持续经营的所得税前收益(亏损) |
|
|
29,462 |
|
|
|
(4,843 |
) |
|
|
20,192 |
|
|
|
(7,624 |
) |
所得税优惠(费用) |
|
|
231 |
|
|
|
53 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
85 |
|
持续经营的净收益(亏损) |
|
|
29,693 |
|
|
|
(4,790 |
) |
|
|
20,190 |
|
|
|
(7,539 |
) |
停产业务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非持续经营业务的净收益 |
|
|
35 |
|
|
|
631 |
|
|
|
999 |
|
|
|
3,486 |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
29,728 |
|
|
$ |
(4,159 |
) |
|
$ |
21,189 |
|
|
$ |
(4,053 |
) |
减去：可归因于非控股权益、持续经营的净收益(亏损) |
|
|
18 |
|
|
|
(129 |
) |
|
|
(1,554 |
) |
|
|
(233 |
) |
减去：可归因于非控股权益、非持续业务的净收入 |
|
|
180 |
|
|
|
208 |
|
|
|
1,504 |
|
|
|
618 |
|
可归因于大榆树集团公司的净收益(亏损) |
|
$ |
29,530 |
|
|
$ |
(4,238 |
) |
|
$ |
21,239 |
|
|
$ |
(4,438 |
) |
每股基本收益(亏损)来自： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持续运营 |
|
$ |
1.03 |
|
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
0.76 |
|
|
$ |
(0.28 |
) |
停产经营 |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.02 |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
0.11 |
|
每股基本净收益(亏损) |
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
(0.16 |
) |
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
(0.17 |
) |
每股摊薄收益(亏损)来自： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持续运营 |
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
0.56 |
|
|
$ |
(0.28 |
) |
停产经营 |
|
|
- |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.11 |
|
每股摊薄净收益(亏损) |
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
(0.16 |
) |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
(0.17 |
) |
加权平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
|
28,803 |
|
|
|
26,462 |
|
|
|
28,672 |
|
|
|
26,222 |
|
稀释 |
|
|
40,586 |
|
|
|
26,462 |
|
|
|
40,455 |
|
|
|
26,222 |
|
6
大榆树集团有限公司
从EBITDA到调整后EBITDA的对账-季度
以千为单位的美元金额
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
截至12月31日的6个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
持续经营净收益(亏损)-GAAP |
|
$ 29,693 |
|
|
$ (4,790) |
|
|
$ 20,190 |
|
|
$ (7,539) |
|
||||
利息支出 |
|
|
1,955 |
|
|
|
1,293 |
|
|
|
3,929 |
|
|
|
2,586 |
|
投资股息收入 |
|
|
(1,345) |
|
|
|
(644) |
|
|
|
(2,731) |
|
|
|
(1,297) |
|
所得税支出(福利) |
|
(231) |
|
|
(53) |
|
|
2 |
|
|
(85) |
|
||||
折旧及摊销 |
|
295 |
|
|
109 |
|
|
589 |
|
|
218 |
|
||||
非现金补偿 |
|
|
645 |
|
|
|
1,226 |
|
|
|
1,586 |
|
|
|
1,994 |
|
投资损益，不包括对森林的投资 |
|
|
2,131 |
|
|
|
1,627 |
|
|
|
8,944 |
|
|
|
1,830 |
|
与出售森林有关的收益 |
|
|
(34,897) |
|
|
|
- |
|
|
|
(34,897) |
|
|
|
- |
|
与交易和整合相关的成本(1) |
|
|
425 |
|
|
|
35 |
|
|
|
471 |
|
|
|
219 |
|
或有对价的变动 |
|
|
130 |
|
|
|
- |
|
|
|
60 |
|
|
|
- |
|
调整后的EBITDA |
|
|
$ (1,199) |
|
|
|
$ (1,197) |
|
|
|
$ (1,857) |
|
|
|
$ (2,074) |
|
(1)与交易和整合相关的成本包括出售、收购和整合被收购企业的成本。
7