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4217：CAD0000010048BRN：加拿大紧急业务账户贷款成员2021-01-012021-03-310000010048BRN：加拿大紧急业务账户贷款成员2022-12-310000010048BRN：加拿大紧急业务账户贷款成员2022-10-012022-12-310000010048BRN：The TaxBenefits保护计划成员2022-10-170000010048BRN：AtTheMarketOfferingMembers2021-03-160000010048BRN：AtTheMarketOfferingMembers2022-12-310000010048BRN：增量我的成员BRN：考普勒胡开发项目成员BRN：LandDevelopment合作伙伴关系成员BRN：KDKauPulehuLLLPM成员2022-10-012022-12-310000010048BRN：增量我的成员BRN：考普勒胡开发项目成员BRN：LandDevelopment合作伙伴关系成员BRN：KDKauPulehuLLLPM成员2021-10-012021-12-310000010048BRN：四个PinesOperatingLLCM成员BRN：GrosVentrePartnersLLCM成员2022-12-310000010048SRT：情景预测成员美国公认会计准则：次要事件成员2023-01-012023-12-310000010048SRT：情景预测成员美国公认会计准则：次要事件成员2024-01-012024-12-310000010048美国公认会计准则：次要事件成员2023-02-012023-02-13

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q 
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年12月31日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
佣金文件编号1-5103 
邦威尔实业公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州 72-0496921
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) (国际税务局雇主身分证号码)
阿拉凯街1100号, 500套房, 火奴鲁鲁, 夏威夷
96813
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
(808) 531-8400
(注册人的电话号码，包括区号)

 根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
 普通股，面值0.50美元BRN纽约证券交易所美国证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是 ☐ No
    
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒是 ☐ No

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ 加速文件管理器☐
非加速文件服务器☒规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐ Yes ☒ No

截至2022年2月3日，有9,956,687普通股，面值0.50美元，已发行。


邦威尔实业公司。
及附属公司
 
索引 
第一部分：
财务信息：
 
第1项。
财务报表(未经审计)
 
简明综合资产负债表-2022年12月31日和2022年9月30日
3
 
简明综合业务报表--截至2022年12月31日和2021年12月31日止三个月
4
 
简明综合全面收益表--截至2022年和2021年12月31日止三个月
5
 
简明综合权益报表--截至2022年和2021年12月31日止三个月
6
 
现金流量表简明表--截至2022年和2021年12月31日止三个月
7
 
简明合并财务报表附注
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
26
第四项。
控制和程序
36
第二部分。
其他信息：
 
第六项。
陈列品
38
 
签名
39
 
展品索引
40


第一部分-财务信息

项目1.财务报表

邦威尔实业公司。及附属公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
2022年12月31日2022年9月30日
资产  
流动资产：
现金和现金等价物$6,736,000 $12,804,000 
应收账款和其他应收账款，扣除下列可疑账款准备：
  $249,000于2022年12月31日；$231,0002022年9月30日
4,316,000 4,361,000 
其他流动资产3,246,000 2,932,000 
流动资产总额14,298,000 20,097,000 
用于退休福利的资产3,451,000 3,385,000 
经营性租赁使用权资产114,000 132,000 
财产和设备：
石油和天然气性质，全成本会计方法：
已证明的性质69,421,000 67,883,000 
预支给运营商的资本支出3,464,000 — 
未证明的性质1,890,000 — 
钻机和其他财产和设备6,935,000 6,923,000 
总资产和设备81,710,000 74,806,000 
累计损耗、折旧和摊销(62,712,000)(61,205,000)
财产和设备合计(净额)18,998,000 13,601,000 
总资产$36,861,000 $37,215,000 
负债和权益
流动负债：
应付帐款$1,835,000 $1,462,000 
应计资本支出266,000 1,655,000 
应计补偿1,063,000 999,000 
应计营业费用和其他费用1,420,000 1,576,000 
资产报废债务的当期部分1,665,000 1,327,000 
其他流动负债1,302,000 1,908,000 
流动负债总额7,551,000 8,927,000 
长期债务— 44,000 
经营租赁负债91,000 117,000 
退休福利的负债1,670,000 1,649,000 
资产报废债务7,163,000 7,129,000 
递延所得税负债176,000 188,000 
总负债16,651,000 18,054,000 
承付款和或有事项
股本：
普通股，面值$0.50每股；授权，40,000,000份额：
    10,124,587发布日期：2022年12月31日和2022年9月30日
5,062,000 5,062,000 
额外实收资本7,466,000 7,351,000 
留存收益8,660,000 7,720,000 
累计其他综合收益，净额1,276,000 1,294,000 
库存股，按成本计算：167,900股票于2022年12月31日及2022年9月30日
(2,286,000)(2,286,000)
股东权益总额20,178,000 19,141,000 
非控制性权益32,000 20,000 
总股本20,210,000 19,161,000 
负债和权益总额$36,861,000 $37,215,000 

请参阅简明合并财务报表附注
3

邦威尔实业公司。及附属公司
简明合并业务报表
(未经审计)
 
截至三个月
十二月三十一日，
 20222021
收入：
石油和天然气$5,226,000 $3,920,000 
合同钻探1,948,000 876,000 
出售批租土地的权益265,000 600,000 
气体处理和其他72,000 58,000 
 7,511,000 5,454,000 
成本和支出：
石油和天然气业务2,444,000 1,916,000 
合同钻井作业1,857,000 980,000 
一般和行政2,249,000 1,830,000 
损耗、折旧和摊销840,000 483,000 
外汇收益(78,000)— 
出售资产的收益(551,000)— 
 6,761,000 5,209,000 
关联公司未计股权收益和所得税前收益750,000 245,000 
关联公司收入的权益538,000 1,207,000 
所得税前收益1,288,000 1,452,000 
所得税拨备79,000 112,000 
净收益1,209,000 1,340,000 
减去：可归因于非控股权益的净收益120,000 267,000 
巴恩韦尔工业公司的净收益。$1,089,000 $1,073,000 
可归因于Barnwell Industries，Inc.股东的基本和稀释后每股普通股净收益$0.11 $0.11 
加权-已发行普通股的平均数量：
基本的和稀释的9,956,687 9,446,291 
 
请参阅简明合并财务报表附注
4

邦威尔实业公司。及附属公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
 
截至三个月
十二月三十一日，
 20222021
净收益$1,209,000 $1,340,000 
其他综合(亏损)收入：
外币折算调整，扣除税款净额#美元0
2,000 (25,000)
退休计划：
累计其他综合收益摊销成净定期收益成本，扣除税款净额#美元0
(20,000)— 
其他综合损失合计(18,000)(25,000)
综合收益总额1,191,000 1,315,000 
减去：非控股权益的综合收益(120,000)(267,000)
巴恩韦尔工业公司的全面收入。$1,071,000 $1,048,000 
 
请参阅简明合并财务报表附注

5

邦威尔实业公司。及附属公司
简明合并权益表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月
(未经审计)
 
股票
杰出的		普普通通
库存		其他内容
已缴费
资本		保留
收益		累计
其他
全面
收入		财务处
库存		非控制性
利益		总计
权益
2021年9月30日的余额9,445,625 $4,807,000 $4,590,000 $2,356,000 $32,000 $(2,286,000)$8,000 $9,507,000 
净收益— — — 1,073,000 — — 267,000 1,340,000 
外币折算调整，扣除税款净额#美元0
— — — — (25,000)— — (25,000)
对非控股权益的分配— — — — — — (251,000)(251,000)
基于股份的薪酬— — 254,000 — — — — 254,000 
发行服务普通股1,158 — 2,000 — — — — 2,000 
2021年12月31日的余额9,446,783 $4,807,000 $4,846,000 $3,429,000 $7,000 $(2,286,000)$24,000 $10,827,000 
2022年9月30日的余额9,956,687 $5,062,000 $7,351,000 $7,720,000 $1,294,000 $(2,286,000)$20,000 $19,161,000 
净收益— — — 1,089,000 — — 120,000 1,209,000 
外币折算调整，扣除税款净额#美元0
— — — — 2,000 — — 2,000 
对非控股权益的分配— — — — — — (108,000)(108,000)
基于股份的薪酬— — 115,000 — — — — 115,000
宣布的股息，$0.015每股
— — — (149,000)— — — (149,000)
退休计划：
累计其他综合收益摊销成净定期收益成本，扣除税款净额#美元0
— — — — (20,000)— — (20,000)
2022年12月31日的余额9,956,687 $5,062,000 $7,466,000 $8,660,000 $1,276,000 $(2,286,000)$32,000 $20,210,000 

请参阅简明合并财务报表附注

6

邦威尔实业公司。及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计) 
截至三个月
十二月三十一日，
 20222021
经营活动的现金流：  
净收益$1,209,000 $1,340,000 
将净收益与净现金进行调整
由经营活动提供：
关联公司收入的权益(538,000)(1,207,000)
损耗、折旧和摊销840,000 483,000 
出售资产的收益(551,000)— 
出售租赁土地的权益，扣除已支付的费用(233,000)(527,000)
股权投资人的收入分配319,000 1,207,000 
退休福利收入(63,000)(68,000)
资产报废债务的增加194,000 159,000 
非现金租金收入(5,000)(1,000)
递延所得税(福利)费用(12,000)32,000 
资产报废债务付款(76,000)(83,000)
基于股份的薪酬费用115,000 254,000 
为服务发行的普通股— 2,000 
退休计划缴费和付款(1,000)— 
坏账支出18,000 — 
外汇收益(78,000)— 
流动资产和负债变动的减少额(241,000)(682,000)
经营活动提供的净现金897,000 909,000 
投资活动产生的现金流：  
从股权投资者那里获得的超过收益的分配219,000 — 
出售租赁土地权益所得的收益，扣除已支付的费用233,000 527,000 
出售合同钻探资产所得收益— 687,000 
收购石油和天然气资产的付款— (317,000)
资本支出--石油和天然气(3,870,000)(702,000)
资本支出--所有其他(9,000)(1,000)
预支给运营商的资本支出(3,464,000)— 
投资活动提供的现金净额(用于)(6,891,000)194,000 
融资活动的现金流：  
对非控股权益的分配(108,000)(251,000)
用于融资活动的现金净额(108,000)(251,000)
汇率变动对现金及现金等价物的影响34,000 11,000 
现金及现金等价物净(减)增(6,068,000)863,000 
期初现金及现金等价物12,804,000 11,279,000 
期末现金及现金等价物$6,736,000 $12,142,000 
 
请参阅简明合并财务报表附注
7

邦威尔实业公司。
及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

1.    重要会计政策摘要
 
合并原则
 
简明合并财务报表包括Barnwell Industries，Inc.和所有持有多数股权的子公司(本文统称为“Barnwell”、“We”、“Our”、“Us”或“Company”)的账目，包括77.6%拥有的土地投资一般合伙企业(考普莱胡发展公司)，a75拥有%股权的土地投资合伙企业(KD Kona 2013 LLLP)和一家可变权益实体(Teton Barnwell Fund I，LLC)，本公司被视为其主要受益人。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。
 
石油和天然气勘探和生产合资企业的不可分割权益按比例合并。Barnwell于持有重大但少于控股权的未合并实体及本公司不被视为主要受益人的可变权益实体的投资均按权益法入账。
 
除非另有说明，否则本10-Q表格中所提及的“美元”均为美元。
 
未经审计的中期财务信息
 
随附的未经审计的简明综合财务报表和附注由巴恩韦尔根据美国(“美国”)的规则和规定编制。美国证券交易委员会。因此，按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和规定被精简或省略，尽管公司认为所披露的信息足以使信息不具误导性。这些简明的综合财务报表和附注应与巴恩韦尔2022年9月30日的Form 10-K年度报告(经我们的Form 10-K/A修正案1(我们的“2022年年度报告”)修订)中包含的合并财务报表和附注一起阅读。截至2022年9月30日的简明综合资产负债表源自经审计的综合财务报表。
 
管理层认为，为公平反映截至2022年12月31日的财务状况、截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月的经营业绩、全面收益、权益和现金流量，所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)已经完成。截至2022年12月31日的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。

估计在编制简明合并财务报表中的使用
 
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求巴恩韦尔管理层作出影响资产、负债、收入和支出的报告金额以及或有资产和负债的披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计大相径庭。重要的假设被要求在
8

递延税项资产的估值、资产报废债务、股份支付安排、报废计划的债务、完成合同钻探的估计成本、已探明的石油和天然气储量以及其他资产的账面价值，这些假设可能会影响该等项目的入账金额。

重大会计政策
 
除下文所述外，本公司2022年年报第8项所载综合财务报表附注所述的巴恩韦尔重要会计政策并无任何变动。

向运营商预付资本支出
 
该公司与其他工作利益合作伙伴一起参与原油和天然气井的钻探。由于原油和天然气钻探活动的资本密集型性质，负责进行钻探作业的工作利益伙伴可要求其他工作利益伙伴就其分摊的成本预付款项。该公司预计，自预付款支付之日起90天内，工作利益合作伙伴将在支付预付款后90天内，就其在钻井作业中的份额支付共同利息账单。

2.    普通股每股收益
 
每股基本收益是用当期已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益采用库存股方法计算，以反映所有潜在稀释性证券(包括已发行股票期权)的普通股假定发行量。如果潜在摊薄股票的影响是反摊薄的，则不计入每股摊薄收益的计算。
 
要购买的选项615,000普通股被排除在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月的稀释股份计算之外，因为纳入普通股将是反稀释的。
 
巴恩韦尔公司股东应占净收益与基本和稀释后每股净收益计算的普通股流通股之间的对账详见下表：
 截至2022年12月31日的三个月
 净收益
(分子)		股票
(分母)		每股
金额
基本每股净收益$1,089,000 9,956,687 $0.11 
稀释性证券的效力-   
普通股期权— —  
稀释后每股净收益$1,089,000 9,956,687 $0.11 

9

 截至2021年12月31日的三个月
 净收益(分子)股票
(分母)		每股
金额
基本每股净收益$1,073,000 9,446,291 $0.11 
稀释性证券的效力-   
普通股期权— —  
稀释后每股净收益$1,073,000 9,446,291 $0.11 

3.    投资
 
对久雄度假村土地开发伙伴关系的投资
 
2013年11月27日，巴恩韦尔通过一家全资子公司，签订了二有限责任合伙企业KD Kona 2013 LLLP(“KD Kona”)和KKM Makai，LLLP(“KKM”)，并间接收购了19.6KD Kukio Resorts，LLLP，KD Maniniowali，LLLP和KD KauPulehu，LLLP(“KDK”)各自的%非控股所有权权益，为$5,140,000。这些实体在下文中统称为“Kukio Resort土地开发伙伴关系”，在Kukio Resort的Kukio、Maniniowali和Kaupuehu部分拥有一定的房地产和开发权权益，Kukio Resort是夏威夷科纳海岸的一个私人住宅社区，以及Kukio Resort的房地产销售办公室业务。KDK持有KD Acquisition，LLLP(“KD I”)及KD Acquisition II，LP(前身为KD Acquisition II，LLLP)(“KD II”)的权益。KD I是考普勒湖地段4A增量I(“增量I”)的开发商，KD II是考普勒胡地段4A增量II(“增量II”)的开发商。Barnwell在Kukio Resort土地开发合伙企业中的所有权权益采用权益会计方法核算。

2019年3月，KD II接纳了一个新的开发合作伙伴，Replay Kaupuehu Development，LLC(“Replay”)，这是一个与Barnwell无关的方，以努力推进Kaupuehu Increment II剩余部分的开发。KDK和Replay持有以下所有权权益55%和45KD II和Barnwell分别有%的10.8KDK在KD II的间接非控股所有权权益的百分比，采用权益会计方法核算。巴恩韦尔继续间接地19.6在KD Kukio Resorts、LLLP、KD Maniniowali、LLLP和KD I的非控股所有权权益。

合伙企业通过出售Increment I中的住宅地块获得收入，其中只有一截至2022年12月31日，仍有地块待售，以及房地产销售办公室对房地产销售的佣金和出售私人俱乐部会员资格产生的收入。

增量二还没有开发，也不能保证会开发这样的面积。截至本报告之日，增量二期项目的开发商KD II尚未制定明确的开发计划。

    巴恩韦尔有权通过其在KD Kona和KKM的非控股权益，根据其各自的伙伴关系分享比例，从Kukio Resort土地开发伙伴关系获得分配。75%和34.45%。在截至2022年12月31日的三个月里，巴恩韦尔收到了现金分配$538,000来自Kukio Resort土地开发伙伴关系的净额为#美元478,000，在分发了$60,000非控制性利益集团。在截至2021年12月31日的三个月中，巴恩韦尔收到了现金分配$1,207,000来自Kukio的
10

度假村土地开发伙伴关系产生净额#美元1,075,000，在分发了$132,000非控制性利益集团。

附属公司收入中的权益为$538,000截至2022年12月31日的三个月，而关联公司的权益收入为$1,207,000截至2021年12月31日的三个月。

Kukio Resort土地开发伙伴关系的财务信息摘要如下：
截至三个月
十二月三十一日，
20222021
收入$3,712,000 $9,253,000 
毛利$2,422,000 $6,714,000 
净收益$1,307,000 $5,963,000 

于截至2021年6月30日止季度，本公司从Kukio Resort Land Development Partnership收到的累计分派超过我们的投资余额，并根据适用的会计指引，暂停其权益法收益确认，Kukio Resort Land Development Partnership的投资余额减少至零超过吾等投资余额的分派将记为联属公司的收入权益，因为根据协议或法律，该等分派不可退还，且本公司不负责任承担Kukio Resort土地开发合伙公司的责任或承诺向Kukio Resort Land Development Partnership提供财务支持。本公司只会在本公司于暂停期内本公司于Kukio Resort Land Development Partnership的累计收益超过本公司于Kukio Resort Land Development Partnership的已确认超额分派所占的份额后，才会记录未来权益法收益，而在本暂停期间收到的任何分派将记作联属公司的收益中的权益。因此，在截至2022年12月31日的三个月内确认的联属公司收入中的权益金额相当于538,000在此期间收到的分配的数量。

从Kukio Resort土地开发伙伴关系收到的累计分派超过我们的投资余额#美元。1,198,000在2022年12月31日及$958,0002022年9月30日。

出售租赁土地的权益
 
KauPulehu Developments有权收取KD I和KD II因KD I和KD II出售增量I和增量II内的地段和/或住宅单位而获得的付款(见附注17)。

关于增量I，考普莱胡发展公司有权从KD I获得基于以下条件的付款10KD I的独栋住宅地块销售总收入的百分比。一在截至2022年12月31日的三个月内售出了单户地段和一独户地段，79截至2022年12月31日，Increment I内开发的地块仍未售出。
11


下表汇总了来自KD I的增量I收入以及与这些收入直接相关的费用数额：
 截至三个月
十二月三十一日，
 20222021
出售批租土地的权益：
收入--出售租赁土地的权益$265,000 $600,000 
费用--包括在一般和行政费用中(32,000)(73,000)
出售租赁土地的权益，扣除已支付的费用$233,000 $527,000 

不能保证从增量I或增量II收到的未来付款金额，或增量II内的剩余种植面积将被开发。截至本报告之日，增量二期项目的开发商KD II尚未制定明确的开发计划。
     
投资于租赁土地权益-第4C地段
 
考普莱胡发展公司持有一块约1,000毗邻地段4A的数英亩被划为保育用途的空置土地，在没有与出租人签订发展协议及重新划分土地用途的情况下，目前并无发展潜力。租约将于2025年12月终止。 

4.    合并可变利息实体
 
2021年2月，Barnwell Industries，Inc.成立了一家新的全资子公司，名为BOK Drilling，LLC(“BOK”)，目的是间接投资于俄克拉荷马州的石油和天然气勘探和开发。BOK和Gros Ventre Partners，LLC(“Gros Ventre”)与Teton Barnwell Fund I，LLC(“Teton Barnwell”)签订了Teton Barnwell Fund I LLC(“Teton Barnwell”)的有限责任协议(“Teton运营协议”)，Teton Barnwell Fund I，LLC(“Teton Barnwell”)是为直接进行此类石油和天然气投资而成立的实体。根据Teton运营协议的条款，Teton Barnwell的利润在BOK和Gros Ventre之间平分98%和2%，作为Teton Barnwell的经理，Gros Ventre每年获得的资产管理费相当于1对Teton Barnwell的累计出资的%，作为其管理服务的补偿。博克负责100向Teton Barnwell提供的资本金的%。

本公司已确定Teton Barnwell为可变权益实体(“VIE”)，因为该实体具有非实质性投票权，而本公司是主要受益人。这是因为，尽管蒂顿·巴恩韦尔拥有一致同意的投票结构，但BOK负责100根据Teton运营协议，为Teton Barnwell未来的石油勘探和开发投资提供资金所需的出资额的10%，因此，BOK有权指导对Teton Barnwell的经济表现产生最重大影响的决策，并有义务吸收可能对Teton Barnwell产生重大影响的任何潜在损失。由于BOK是VIE的主要受益人，Teton Barnwell的经营业绩、资产和负债由公司合并。

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下表汇总了由公司合并的Teton Barnwell资产和负债的账面价值。公司间余额在合并中被冲销，因此不反映在下表中。
十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022
资产 
现金和现金等价物$447,000 $623,000 
应收账款和其他应收款464,000 606,000 
石油和天然气性质，全成本会计方法：
证明的性质，网607,000 655,000 
总资产$1,518,000 $1,884,000 
负债
应付帐款$7,000 $15,000 
应计营业费用和其他费用21,000 26,000 
总负债$28,000 $41,000 

5.    持有待售资产
 
于2022年9月，本公司与独立第三方就出售合约钻井平台订立买卖协议，并收到付款#美元。551,000，扣除相关成本。截至2022年9月30日，钻机的法定所有权尚未转让给买方，因此，本公司在截至2022年9月30日的年度内没有记录销售。从买方收到的收益被确认为存款，并于2022年9月30日记入公司综合资产负债表的“其他流动负债”。截至2022年9月30日，由于钻井平台已完全折旧，因此账面净值为零，因此没有记录为待售资产。2022年10月，钻井平台的合法所有权转让给了买方，因此，公司确认了一美元551,000在截至2022年12月31日的三个月内出售钻井平台的收益。

6.    石油和天然气性质

石油和天然气投资

于2022年12月，本公司的新全资附属公司Barnwell Texas，LLC(“Barnwell Texas”)与独立第三方订立买卖协议，据此Barnwell Texas收购22.3%德克萨斯州二叠纪盆地石油和天然气租赁面积的非运营工作权益，现金对价为#美元806,000。在购买此类租赁权益方面，巴恩韦尔德克萨斯州获得了一家15.4计划在德克萨斯州洛夫县和沃德县的WolfCamp地层钻探两口油井的未运营工作权益，并预付#美元4,293,000支付其钻探、完成和装备油井的估计费用份额。截至2022年12月31日，这两口油井产生的总成本为#美元。829,000因此，剩余的预付余额#美元3,464,000在公司的简明综合资产负债表中被记为“支付给运营商的资本支出预付款”。

此外，就协议而言，本公司有责任支付以下经纪费用：5.0根据本安排投资于Four Pines Explore LLC-Explore-Series 1(“Four Pines”)的资本的百分比。Four Pines由Teton Barnwell的附属公司Colin O‘Farrell控制
13

(详情见附注17)。在截至2022年12月31日的三个月内，公司支付了$255,000在经纪人手续费方面，四松与这一安排有关。

石油和天然气收购

在截至2022年12月31日的三个月内，没有石油和天然气工作权益收购。在截至2021年12月31日的季度中，巴恩韦尔以现金对价$收购了位于加拿大阿尔伯塔省吐宁地区的石油和天然气资产的工作权益317,000.
7.    退休计划
 
巴恩韦尔赞助了一项涵盖其几乎所有美国员工的非供款性固定收益养老金计划(“养老金计划”)和一项非供款性补充高管退休计划(“SERP”)，该计划涵盖了巴恩韦尔的某些现任和前任员工，其金额超过了养老金计划允许的限额。

下表详细说明了巴恩韦尔退休计划的定期福利(收入)净成本的组成部分：
 养老金计划SERP
 截至12月31日的三个月，
 2022202120222021
利息成本$102,000 $73,000 $22,000 $15,000 
计划资产的预期回报(167,000)(156,000)— — 
精算净收益摊销— — (20,000)— 
定期收益(收益)净成本$(65,000)$(83,000)$2,000 $15,000 

净定期收益(收入)成本包括在公司简明综合经营报表的“一般和行政”费用中。

目前，不是预计将在2023财政年度向养恤金计划缴款。SERP计划没有资金，巴恩韦尔在付款时为福利提供资金。根据SERP，2023财年的预期付款不是实质性的。实际股票市场回报的波动以及一般利率的变化将导致计划资产的市场价值发生变化，并可能导致未来期间退休福利、费用和缴款的增加或减少。

8.    所得税
 
经非控股权益调整后的所得税前收益构成如下：
截至三个月
十二月三十一日，
 20222021
美国$18,000 $892,000 
加拿大1,150,000 293,000 
 $1,168,000 $1,185,000 
 
14

所得税规定的组成部分如下：
截至三个月
十二月三十一日，
 20222021
当前$91,000 $80,000 
延期(12,000)32,000 
 $79,000 $112,000 

合并税项与税前结果没有惯常的关系，主要是因为该公司在加拿大按加拿大来源业务和在美国按综合业务分开缴税，而基本上所有递延税项资产，扣除相关的抵销递延税项负债后，估计不会有未来的利益作为税项抵免或扣减。我们在Kukio Resort土地开发伙伴关系中的非控股权益的收入被视为夏威夷州统一申报目的的非统一权益，因此夏威夷的单位损失为此类非单位收入提供了有限的庇护。我们在俄克拉荷马州石油合资企业的投资收入100%可分配给俄克拉荷马州，因此，不会从合并或单一亏损中获得任何好处，因此需要缴纳俄克拉荷马州的税。

此外，在上一会计年度结束时，所有结转的净营业亏损都得到了全额估值准备金，本年度将部分用于抵消美国联邦和加拿大司法管辖区的应税收入。结转至本年度使用率之后的净营业亏损将继续计入全额计值准备金，因为其收益不太可能实现。
15

9.    与客户签订合同的收入

收入的分类

    下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月按收入来源、可报告部门、地理区域和收入确认时间分列的收入信息。
截至2022年12月31日的三个月
石油和天然气合同钻探土地投资其他总计
收入流：
油$3,484,000 $— $— $— $3,484,000 
天然气1,302,000 — — — 1,302,000 
天然气液体440,000 — — — 440,000 
钻探和泵送— 1,948,000 — — 1,948,000 
或有剩余付款— — 265,000 — 265,000 
其他— — — 43,000 43,000 
扣除利息收入前的总收入$5,226,000 $1,948,000 $265,000 $43,000 $7,482,000 
地理区域：
美国$517,000 $1,948,000 $265,000 $2,000 $2,732,000 
加拿大4,709,000 — — 41,000 4,750,000 
扣除利息收入前的总收入$5,226,000 $1,948,000 $265,000 $43,000 $7,482,000 
收入确认时间：
在某一时间点转移的货物$5,226,000 $— $265,000 $43,000 $5,534,000 
随时间推移而转移的服务— 1,948,000 — — 1,948,000 
扣除利息收入前的总收入$5,226,000 $1,948,000 $265,000 $43,000 $7,482,000 

截至2021年12月31日的三个月
石油和天然气合同钻探土地投资其他总计
收入流：
油$2,668,000 $— $— $— $2,668,000 
天然气849,000 — — — 849,000 
天然气液体403,000 — — — 403,000 
钻探和泵送— 876,000 — — 876,000 
或有剩余付款— — 600,000 — 600,000 
其他— — — 57,000 57,000 
扣除利息收入前的总收入$3,920,000 $876,000 $600,000 $57,000 $5,453,000 
地理区域：
美国$964,000 $876,000 $600,000 $4,000 $2,444,000 
加拿大2,956,000 — — 53,000 3,009,000 
扣除利息收入前的总收入$3,920,000 $876,000 $600,000 $57,000 $5,453,000 
收入确认时间：
在某一时间点转移的货物$3,920,000 $— $600,000 $57,000 $4,577,000 
随时间推移而转移的服务— 876,000 — — 876,000 
扣除利息收入前的总收入$3,920,000 $876,000 $600,000 $57,000 $5,453,000 


16

合同余额
    下表提供了有关应收账款、合同资产和与客户签订的合同负债的信息：
2022年12月31日2022年9月30日
与客户签订的合同应收账款$4,008,000 $4,038,000 
合同资产607,000 580,000 
合同责任746,000 1,087,000 

与客户签订的合同应收账款计入“扣除坏账准备后的应收账款和其他应收款”，合同资产则计入“其他流动资产”，合同资产包括成本和超出账单和保留金的估计收益。合同负债，包括超出成本和估计收益的账单，列入随附的简明综合资产负债表中的“其他流动负债”。

保留金包括在合同资产中，代表客户应支付的金额，但在某些施工里程碑达到之前，合同规定的付款是扣留的。留存金额通常在5%至10发票总额的%，最高可达合同规定的最高限额。本公司将预期在未来12个月内收取的预留款项归类为流动资产。

合同资产代表公司有权对转移给客户的服务进行对价，而这些服务在报告日期尚未开具账单。在履行其履行义务时，公司的权利通常是无条件的。

当本公司在根据销售合同条款将货物或服务转让给客户之前收到客户的对价，或该对价无条件到期时，本公司将记录递延收入，这是一项合同负债。这种递延收入通常是由于账单超过成本和未完成合同的估计收益而产生的。截至2022年12月31日和2022年9月30日，该公司拥有746,000及$1,087,000分别计入资产负债表中预期将在未来12个月内完成的履约债务的“其他流动负债”。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月内，分别在各自期间开始时已确认的已列入合同负债的收入为#美元523,000及$186,000，分别为。

合同有时会因范围或其他要求的变化而修改。当合同修改产生新的或改变了现有的可强制执行的权利和义务时，公司认为合同修改是存在的。该公司的大多数合同修改是针对与现有履约义务没有区别的货物和服务。合同修改对交易价格的影响以及对与合同有关的履约义务的进度的衡量，被确认为在累积追赶的基础上对收入的调整(增加或减少)。

17

履约义务

    公司对钻井和水泵安装合同的剩余履约义务(下称“积压”)代表公司合同承诺的未确认收入价值。根据重大新合同承诺的时间，公司在每个报告期的积压情况可能会有很大不同。此外，在某些不常见的情况下，我们的客户有权终止合同或推迟本公司的服务及其向我们付款的时间。该公司几乎所有的合同钻探部门合同最初的预期期限都在一年或更短。截至2022年12月31日，该公司有六项合同钻探工作，最初的预期持续时间超过一年。对于这些合同，大约70剩余履约债务#美元的百分比4,764,000预计将在未来12个月内确认为收入，其余部分将在此后确认。

合同履行成本

建造前费用，包括安装和调动等费用，在所有履约义务中资本化和分配，并在合同期限内按完成进度递延和摊销。截至2022年12月31日和2022年9月30日，该公司拥有717,000及$689,000分别计入与未完成合同有关的未摊销建造前费用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月内，与合同有关的前期费用摊销不是实质性的，已列入所附的简明综合业务报表。此外，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月内，没有记录与公司建造前成本相关的减值费用。



18

10.    细分市场信息
 
巴恩韦尔公司经营以下业务：1)在加拿大和美国收购、开发、生产和销售石油和天然气(石油和天然气)；2)在夏威夷投资土地权益(土地投资)；3)在夏威夷钻井以及安装和维修水泵系统(合同钻探)。
 
下表列出了与巴恩韦尔报告部门相关的某些财务信息。报告的所有收入均来自外部客户不是部门间销售或转移。
截至三个月
十二月三十一日，
 20222021
收入：
石油和天然气$5,226,000 $3,920,000 
合同钻探1,948,000 876,000 
土地投资265,000 600,000 
其他43,000 57,000 
息前收入合计7,482,000 5,453,000 
利息收入29,000 1,000 
总收入$7,511,000 $5,454,000 
损耗、折旧和摊销：
石油和天然气$796,000 $436,000 
合同钻探43,000 47,000 
其他1,000 — 
总损耗、折旧和摊销$840,000 $483,000 
营业利润(亏损)(未计一般费用和行政费用)：
石油和天然气$1,986,000 $1,568,000 
合同钻探48,000 (151,000)
土地投资265,000 600,000 
其他42,000 57,000 
出售资产的收益551,000 — 
营业利润总额2,892,000 2,074,000 
关联公司收入中的权益：
土地投资538,000 1,207,000 
一般和行政费用(2,249,000)(1,830,000)
外汇收益78,000 — 
利息收入29,000 1,000 
所得税前收益$1,288,000 $1,452,000 


19

11.    累计其他综合收益
 
累计其他综合收入各组成部分的变动情况如下：
截至三个月
十二月三十一日，
 20222021
外币折算：
开始累计外币折算$222,000 $262,000 
改叙前累计换算调整的变化2,000 (25,000)
所得税— — 
本期净其他综合收益(亏损)2,000 (25,000)
结束累计外币折算224,000 237,000 
退休计划：
开始累计退休计划福利收入(成本)1,072,000 (230,000)
精算净收益摊销(20,000)— 
所得税— — 
本期其他综合损失净额(20,000)— 
结束累计退休计划福利收入(成本)1,052,000 (230,000)
累计其他综合收益，税后净额$1,276,000 $7,000 
 
退休计划精算收益净额摊销计入定期福利(收入)费用净额的计算，这是所附简明综合业务报表“一般和行政”费用的一个组成部分(更多详情见附注7)。

12.    公允价值计量
 
由于票据的短期性质，现金及现金等价物、应收账款及其他应收账款、应付账款及应计流动负债的账面价值接近其公允价值。

按公允价值非经常性基础计量的资产和负债

石油及天然气资产的估计公允价值及因钻探石油及天然气井而产生或于收购额外石油及天然气营运权益时假设的资产报废责任乃基于估计贴现现金流模型及市场假设。在计算估计贴现现金流时使用的重要第3级假设包括：未来商品价格、石油和天然气储量估计数量的预测、对未来开发时间和数量的预期、运营和资产报废成本、对未来生产率、预期回收率和风险调整贴现率的预测。

巴恩韦尔根据清算遗弃和恢复负债所需的预计贴现未来现金流出估计资产报废债务的公允价值。这样的估计需要假设和判断负债的存在，清偿负债所需的现金流出的金额和时间，什么构成适当的恢复，通货膨胀因素，信贷调整贴现率，以及考虑法律、法规、环境和政治环境的变化。废弃和恢复成本估计是与Barnwell的储备工程师一起根据关于废弃和恢复类似井点所产生的成本的历史信息、关于当前市场条件和成本的信息以及对目标井点的了解来确定的
20

和财产。本期资产报废债务公允价值计量为第3级公允价值计量。

13.    债务

加拿大紧急业务账户贷款

在截至2020年12月31日的季度，公司的加拿大子公司加拿大巴恩韦尔获得了一笔加元的贷款。40,000(加元)在加拿大紧急商业账户(“CEBA”)小企业贷款计划项下。在截至2021年3月31日的季度，公司申请增加我们的CEBA贷款，并获得额外的加元20,000收到的贷款总额为加元60,000 ($44,000)在该计划下。2022年1月，加拿大政府宣布将CEBA贷款偿还期限和免息期从2022年12月31日延长至2023年12月31日。因此，CEBA贷款是免息的，在2023年12月31日之前不需要本金支付，之后剩余的贷款余额将转换为两年定期贷款期限为5按月支付的年利率%。如果公司偿还66.72023年12月31日之前本金的%，将有贷款减免33.3%，最高可达加元20,000。目前贷款余额为#美元。44,000计入本公司截至2022年12月31日的简明综合资产负债表中的“其他流动负债”。

14.                                   股东权益
  
现金股利

2022年12月，公司董事会宣布现金股息为#美元0.0152023年1月11日支付给2022年12月27日登记在册的股东的每股。截至2021年12月31日的三个月内，没有宣布或支付任何股息。

税收优惠保全计划

2022年10月17日，公司董事会通过了《税收优惠保护计划》(以下简称《税收计划》)，旨在保护公司现有营业亏损结转净额和某些其他税收属性(统称为《税收优惠》)的可用性。

该公司产生了大量的税收优惠，这些优惠可能在某些情况下被用来减少其未来的所得税义务。这些NOL和其他税收优惠的利用取决于许多因素，包括公司未来的应纳税所得额。此外，如果公司按照修订后的《1986年国税法》第382条的定义进行“所有权变更”，那么公司使用其税收优惠的能力将受到极大的限制。一般而言，如果一名或多名“5%股东”(根据第382条的定义)持有的公司股票的百分比在三年滚动期间(或如果较短的时期，即自公司上次所有权变更以来)的最低所有权百分比基础上增加50个百分点以上，则公司将经历所有权变更。税务计划的目的是降低本公司根据第382条发生所有权变更的可能性，这将限制本公司未来对其税收优惠的使用，进而大大削弱该等税收优惠的价值。

如不采纳税务计划，本公司未来将面临更大的风险，即由于其投资者基础的某些变化以及随后无法预测或控制的股票所有权的变化，本公司将根据第382条经历所有权变更。如果公司要
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如果发生所有权变更，本公司在其拥有应税收入的未来年度利用税收优惠的能力将受到限制，并且本公司将支付比其能够充分利用税收优惠更多的税款。这可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流造成负面影响。税收计划旨在通过降低第382条规定的所有权变更风险来保留税收优惠。

董事会通过的税收计划类似于其他享有大量税收优惠的上市公司通过的计划，期限为三年。税务计划并不是为了阻止董事会认为最符合公司及其股东利益的任何行动。

为执行税务计划，董事会宣布分红一公司普通股每股流通股的权利(“权利”)。根据税务计划，这些权利于2022年10月27日收盘时向登记在册的股东发放。如果一个人或一组人获得4.95%或更多的公司普通股，这些权利就可以行使。如果已经拥有公司4.95%或更多普通股的个人或集团获得了除股息或股票拆分以外的额外股份，这些权利也可以行使。实益拥有该公司普通股4.95%以上的现有股东在他们目前的持股水平上是“祖辈”。如果权利可以行使，权利的所有持有者，除了触发权利的个人或团体，将有权以50%的折扣购买公司普通股的股票。触发权利的个人或群体所拥有的权利将无效，不能行使。

税收计划还包括一项交换选项。在任何个人或团体收购4.95%或以上的公司普通股，但少于50%或以上的公司普通股流通股后，董事会可选择全部或部分交换权利(该人或该团体所拥有的权利将失效)，交换比例为公司普通股每股流通权三股(可进行调整)。

这些权利将与该公司的普通股一起交易，并将在2025年10月17日交易结束时到期。在税务计划所述的其他情况下，该等权利将会失效，包括董事会在确定税务计划不再需要或不再适宜保留税务优惠或没有重大税务优惠可供结转或以其他方式获得后所设定的日期。董事会可以在权利被触发之前终止税收计划，或者可以在税收计划中定义的分配日期之前赎回权利。

本公司于2023年1月终止税务计划(详情见附注18)。

在市场上提供产品

于2021年3月16日，本公司与A.G.P./Alliance Global Partners(“A.G.P.”)就一项市场发售计划(“ATM”)订立销售协议(“销售协议”)，根据该计划，本公司可不时发售及出售其普通股股份，面值为$#。0.50每股，总销售价格高达$25(在销售协议及适用证券法律、规则及法规所载若干限制的规限下)，透过或作为本公司的销售代理或委托人向A.G.P支付。在自动柜员机下出售我们的普通股，如果有的话，将通过证券法规则415(A)(4)中定义的任何被视为“在市场上提供”的方法进行，包括直接在纽约证券交易所美国证券交易所、在我们普通股的任何其他现有交易市场进行销售，或者向或通过做市商进行销售。在自动柜员机下出售的普通股
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根据本公司于2021年3月16日向美国证券交易委员会提交并于2021年3月26日宣布生效的S-3表格注册说明书(第333-254365号文件)及载于注册说明书内日期为2021年3月26日的招股说明书(“注册说明书”)发售。

2022年8月，公司董事会暂停出售ATM机下的普通股，直到另行通知。

15.                           或有事件
 
法律和监管事项
 
巴恩韦尔经常与第三方发生纠纷，偶尔需要提起诉讼。此外，巴恩韦尔还被要求在正常业务过程中遵守所有现行的政府控制和法规。巴恩韦尔的管理层不知道涉及巴恩韦尔的任何索赔或诉讼可能对其运营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。

在截至2021年12月31日的季度，确定在此期间完成的合同钻井段井不符合合同要求的陀螺仪铅度测试的铅度合同规格。虽然油井确实通过了保持架铅垂度测试，但合同使用陀螺仪测试作为铅垂度的衡量标准。巴恩韦尔和客户目前有一项安排，巴恩韦尔将提供扶正器、铠装电缆和泵安装和拆卸测试，以确认铅含量令人满意。巴恩韦尔的管理层认为，铅度偏差不会影响将安装在油井中的潜水泵的性能。因此，虽然集中器、装甲电缆和泵安装和拆卸测试的费用已经计入，但截至2022年12月31日，与本合同有关的任何其他费用都没有计入应计费用，因为没有相关的可能或有负债或可评估的负债。

16.    与简明合并现金流量表有关的资料

与石油和天然气勘探和开发有关的应计资本支出减少#美元。1,405,000在截至2022年12月31日的三个月内，增加了$1,851,000在截至2021年12月31日的三个月内。此外，与石油和天然气资产报废债务有关的资本支出应计项目增加了#美元。150,000及$304,000分别在截至2022年和2021年12月31日的三个月内。

17.    关联方交易
 
KauPulehu Developments有权获得KD I和KD II出售地段和/或住宅单位的付款。KD I和KD II是Kukio Resort土地开发伙伴关系的一部分，Barnwell在该伙伴关系中间接持有19.6%和10.8在权益投资法下，分别占非控股股权的百分比。销售付款百分比为2004年及2006年交易的一部分，在该交易中，考普莱胡发展分别向KD I及KD II的权益承租人出售其于Increment I及Increment II的租赁权益，该交易早于Barnwell于2013年11月27日开始与KD I及KD II的关系，亦即收购吾等于Kukio Resort Land Development Partners的所有权权益的日期。上述安排的更改将于2019年3月7日生效，详情见附注3。
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在截至2022年12月31日的三个月内，考普莱胡开发公司收到了265,000KD I销售所得销售付款的百分比一增值一期内的独户地段在截至2021年12月31日的三个月内，考普莱湖发展公司收到600,000KD I销售所得销售付款的百分比三增量一期二期内的独户地段

Colin R.O‘Farrell先生在2022年3月7日之前一直是公司的董事会成员，现在是Four Pines Operating LLC的唯一成员，该公司拥有25Gros Ventre的%权益。2021年2月，Gros Ventre与Barnwell的全资子公司BOK签订了Teton Barnwell的Teton运营协议，Teton Barnwell是为直接投资于俄克拉荷马州的石油和天然气勘探开发而成立的实体。根据Teton运营协议的条款，Gros Ventre不出资并获得2提顿·巴恩韦尔公司利润的1%。此外，作为Teton Barnwell的经理，Gros Ventre每年获得的资产管理费相当于1对Teton Barnwell的累计出资的%，作为其管理服务的补偿。

18.    后续事件

合作与支持协议

2023年1月，本公司与Alexander C.Kinzler签订了合作和支持协议(“协议”)，公司首席执行官总裁以股东身份、MRMP-Managers LLC、Ned L.Sherwood Revocable Trust、NLS Consulting Group，Inc.及Ned L.Sherwood(统称为“MRMP股东”)就与选举董事进入本公司董事会(“董事会”)有关的潜在代理权竞争达成协议。该协议将2021年与MRMP股东签订的上一份协议的停滞条款延长两年，结束了2023年股东年会(“2023年年会”)上可能发生的委托书竞争。

根据协议的条款，除其他事项外，本公司同意立即任命约书亚·S·霍洛维茨和劳伦斯·纳布特为董事会成员，但须遵守某些董事会惯例程序(自2023年2月9日起，霍洛维茨和纳布特先生成为董事会成员)。此外，本公司已同意提名一个由Kinzler先生、Kenneth Grossman先生、Douglas Woodrum先生以及Horowitz先生和Narbut先生组成的五人董事会作为2023年年会和2024年股东年会(“2024年年会”)的董事会候选人，Kinzler先生和MRMP股东同意在2023年年会和2024年年会上投票表决各自持有的公司普通股，赞成选举公司名单。此外，根据该协议的条款，本公司终止了先前颁布的税收优惠保留计划，尽管MRMP股东已同意将他们对本公司的实益和经济所有权限制为28未来12个月公司已发行普通股的百分比，以及30%，用于随后的12个月期间。作为这项安排的交换，本公司已同意向MRMP股东及Kinzler先生偿还与谈判及执行协议及拟进行的交易有关的合理、有据可查的自付费用及开支(包括法律开支)，以及由MRMP股东就2023年股东周年大会提名董事的建议。

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现金股利

2023年2月，公司董事会宣布现金股息为#美元0.015每股应于2023年3月13日支付给2023年2月23日登记在册的股东。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
 
与前瞻性信息相关的警告性声明
为“安全港”条文的目的
1995年私人证券诉讼改革法
 
本10-Q表格以及本文引用的文件包含1995年私人证券诉讼改革法(PSLRA)所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是基于当前对未来事件或条件的预期，与历史或当前事实无关的陈述。这些陈述包括对巴恩韦尔公司未来业绩的各种估计、预测、预测、对巴恩韦尔公司计划和目标的陈述，以及其他类似陈述。我们所作的所有此类陈述都是在PSLRA的安全港下所作的前瞻性陈述，除非此类陈述涉及合伙企业或有限责任公司的运营。前瞻性表述包括“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预测”、“估计”、“假设”、“项目”、“可能”、“将会”、“将是”、“应该”或类似的表述。尽管巴恩韦尔认为其目前的预期是基于合理的假设，但它不能保证此类前瞻性陈述中包含的预期将会实现。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与此类陈述中包含的结果大不相同。可能导致实际结果与巴恩韦尔预期大不相同的风险、不确定因素和其他因素在巴恩韦尔2022年年报的“前瞻性陈述”和“风险因素”部分阐述。投资者不应过度依赖这些前瞻性陈述，因为它们仅在本10-Q表格提交之日发表。, 此外，巴恩韦尔明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订。

关键会计政策和估算
 
管理层已经确定，我们最关键的会计政策和估计是与石油和天然气资产的全成本上限计算和损耗、合同钻探部门收入和费用的估计以及所得税的计算有关的政策和估计，所有这些都将在2022年讨论 年度报告。在截至2022年12月31日的三个月里，这些关键会计政策和估计没有重大变化。我们继续监督我们的会计政策，以确保正确应用现行的规则和法规。

新冠肺炎的影响

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行，随后不久，美国和加拿大政府宣布该病毒为全国紧急状态。这一流行病造成的持续全球健康危机(包括复发)已经并将继续扰乱许多企业的正常运营，包括暂时关闭或缩减企业运营和(或)通过政府命令或自愿对员工实施隔离或远程工作或满足要求。虽然最近新冠肺炎疫情似乎有下降的趋势，特别是随着疫苗接种率的上升，但包括奥密克戎变体在内的新的奥密克戎变体不断涌现，在美国和全球范围内传播，并造成重大破坏。新冠肺炎已经并可能继续对全球经济、我们的市场和我们的业务产生实质性和不利的影响。

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由于市场前景恶化，全球经济衰退，流动性减弱，新冠肺炎的爆发对我们的业务运营和财务状况造成了重大和不利的影响。尽管从2020年3月到5月的低点，对石油和油价的需求大幅增加，但未来油价的不确定性仍然存在。虽然公司的合同钻井部门在整个2020财年至2022财年仍在运营并继续工作，但新冠肺炎对我们合同钻井部门船员健康的持续潜在影响是不确定的，目前积压的合同的任何停工或中断都可能对公司的财务状况和前景造成重大不利影响。尽管疫苗的可获得性以及州和地方经济的重新开放改善了从新冠肺炎影响中恢复的前景，但目前还无法预测可能出现的新的、更具传染性或致命性的变种的影响，以及新冠肺炎疫苗对变种的有效性以及政府的相关应对措施，包括恢复政府强制的封锁或其他措施。新冠肺炎疫情在健康和经济方面的影响仍极不稳定，每一方面的未来走向都不确定。我们无法预见新冠肺炎的爆发是否会持续得到有效遏制，也无法预测其影响的严重程度和持续时间。如果未来不能有效、及时地持续控制新冠肺炎的影响，我们的业务运营和财务状况可能会受到我们无法预见的因素的实质性不利影响。上述任何因素，以及我们无法控制的其他因素，都可能对整体营商环境造成不利影响，并在我们开展业务的地区造成不明朗因素。, 导致我们的业务以我们无法预测的方式受到影响，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。

新近发布的会计准则对未来申报的影响

2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2016-13号，“金融工具--信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失的计量”，其中用被称为当前预期信贷损失(“CECL”)模型的预期损失模型取代了已发生损失模型。CECL模型适用于以摊销成本计量的金融资产信贷损失的计量，包括但不限于应收贸易账款。本ASU适用于2022年12月15日之后开始的年度报告期，以及这些年度期间内的中期。FASB随后发布了其他相关ASU，对ASU 2016-13进行了修订，以提供澄清和补充指导。公司目前正在评估这些标准的影响。

概述
 
巴恩韦尔从事以下业务：1)在加拿大和美国收购、开发、生产和销售石油和天然气(石油和天然气部门)，2)在夏威夷投资土地权益(土地投资部门)，3)在夏威夷钻井以及安装和维修水泵系统(合同钻井部门)。
 
石油和天然气领域
 
巴恩韦尔在加拿大参与石油和天然气资产的收购和开发，我们在加拿大发起和参与我们感兴趣的资产上石油和天然气的收购和开发业务，并评估第三方关于参与其他地方勘探和开发业务的提案。此外，通过其全资子公司，巴恩韦尔还参与了俄克拉荷马州和德克萨斯州的几项非运营石油和天然气投资。
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土地投资细分市场
 
通过巴恩韦尔在KauPulehu Developments的77.6%权益、KD Kona的75%权益和KKM Makai的34.45%非控股权益，公司的土地投资权益包括：
 
•有权在位于夏威夷岛北科纳区的考普莱胡地段4A区增量I内，从KD I出售单户住宅地块所产生的销售付款中收取百分比。KauPulehu Developments有权根据KD I在Increment I销售的毛收入的10%从KD I获得付款。Increment I是一个划分为约79个单户地块的区域，其中一个在2022年12月31日仍未售出。

•获得KD II分派的15%的权利，其成本将由KDK从其在KD II的55%所有权权益中独自承担，外加KDK在第2A期之后从增量II销售中获得的累计净利润的10%的优先支付权，最高金额为3,000,000美元。此类权益仅限于分配或净利润权益，邦威在KauPulehu Developments的权益在KD II或KDK中并无任何合伙权益。巴恩韦尔还拥有Increment II第2A期的三个独户住宅地块的权利，以及在第2A期之后由KD II开发这些地块时分阶段获得的4个独户住宅地块的权利，所有这些都不向Barnwell支付任何费用。巴恩韦尔承诺在四个地段转让后90天内开始进行改善工程，作为转让该等地段的条件。此外，除了巴恩韦尔根据其总收入的百分比向某些方支付专业费用的现有义务外，考普莱胡发展公司还有义务分别向KD发展有限公司和一群个人支付相当于KD II累计净利润的0.72%和0.20%的金额，所有这些人都是KKM的合伙人，与巴恩韦尔无关。Increment II内的剩余种植面积尚未开发，也不能保证会开发此类种植面积。截至本报告之日，Increment II开发商KDII尚未制定明确的开发计划。
 
•间接持有KD Kukio Resorts、LLLP、KD Maniniowali、LLLP及KD I的19.6%非控股所有权权益，以及透过KDK间接持有KD II的10.8%非控股所有权权益。这些实体在库基奥度假村的库基奥、马尼奥瓦利和考普莱胡部分拥有一定的房地产和开发权权益，库基奥度假村是夏威夷科纳海岸的私人住宅社区，库基奥度假村的房地产销售办公室业务也是如此。KDK是考普莱胡地块4A增建项目I和II的开发商。合作伙伴关系的收入来自销售住宅地块，以及房地产销售办公室的房地产销售佣金和出售私人俱乐部会员资格的收入。
 
•考普莱胡地段4C区约1,000英亩的空置租赁土地被划为保育用地，在没有与出租人达成开发协议和重新划分分区的情况下，目前没有开发潜力。租约将于2025年12月终止。
 
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合同钻探区段
 
巴恩韦尔在夏威夷钻探水和水监测井，安装和维修水泵系统。合同钻探结果高度依赖于政府和私人实体授予合同的数量、美元价值和时间，可能会有很大波动。

经营成果
 
摘要
 
截至2022年12月31日的三个月，巴恩韦尔公司的净收益总计为1089,000美元，比截至2021年12月31日的三个月的净收益1,073,000美元增加了16,000美元。与上年同期相比，以下因素影响了截至2022年12月31日的三个月的经营业绩：
 
•本年度因出售合同钻井平台而确认的551 000美元收益；

•石油和天然气部门税前经营业绩改善418,000美元，这是由于石油价格上涨以及本季度石油和天然气净产量与上年同期相比有所增加。产量增加的主要原因是2022财政年度在吐宁地区获得的额外工作权益和钻探的油井，但俄克拉荷马州油井产量的减少部分抵消了这一增长；

•所得税前合同钻探部门经营业绩增加199 000美元，原因是与上年同期相比，本年度期间开展了价值较高的水井钻探合同；

•联营公司的权益收入减少669,000美元，土地投资部门的经营业绩在扣除非控股权益所占利润份额之前，由于Kukio Resort Development Partners在本年度期间出售了一批地块，而上一年同期出售了三批地块，因此减少了335,000美元；以及

•一般和行政费用增加419,000美元，主要原因是本年度期间专业费用与上年同期相比增加，但与上年同期相比，本年度基于股份的薪酬支出减少138,000美元，部分抵消了这一增加。

一般信息
 
巴恩韦尔在美国和加拿大开展业务。因此，由于加元和美元之间汇率的波动，巴恩韦尔受到外币换算和交易损益的影响。巴恩韦尔无法准确预测未来汇率的波动，这种波动的影响可能会在不同时期产生重大影响。到目前为止，我们还没有进行过外汇对冲交易。公司间贷款和垫款的外币收益或损失本质上不被视为长期投资，因为管理层打算在未来结清这些公司间余额，这些收益或损失包括在我们的运营报表中。
 
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在截至2022年12月31日的三个月里，与前一年同期相比，加元兑美元的平均汇率下降了7%，2022年12月31日的加元兑美元汇率比2022年9月30日上升了1%。因此，Barnwell在加拿大运营的子公司的资产、负债、股东权益以及收入和支出都进行了调整，以反映汇率的变化。其他综合收益和亏损不计入净收益和净亏损。截至2022年12月31日的三个月，扣除税收的外币折算调整带来的其他全面收入为2,000美元，与上年同期扣除税收的外币折算调整导致的其他全面亏损25,000美元相比，有27,000美元的变化。在截至2022年和2021年12月31日的三个月内，由于相关递延税项资产的全额估值津贴，其他因外币换算调整而产生的全面收益(亏损)没有纳税。

石油和天然气
 
下表列出了巴恩韦尔的单位产量和净产量的平均价格。报告的产量是扣除特许权使用费后的净额。
 平均单价
 截至三个月增加
 十二月三十一日，(减少)
 20222021$%
天然气(McF)*$4.25 $4.08 $0.17 4 %
石油(Bbls)**$72.32 $68.50 $3.82 6 %
天然气液体(BBLS)**$44.01 $31.04 $12.97 42 %
 净生产量
 截至三个月增加
 十二月三十一日，(减少)
 20222021单位%
天然气(McF)*300,000 205,000 95,000 46 %
石油(Bbls)**48,000 39,000 9,000 23 %
天然气液体(BBLS)**10,000 13,000 (3,000)(23 %)
_______________________________________
*Mcf=1,000立方英尺。天然气单价是扣除管道费用后的净价。
*bbl=相当于42加仑的库存油罐桶
 
在截至2022年12月31日的三个月里，石油和天然气部门在扣除一般和行政费用前产生了1986000美元的营业利润，与去年同期的156.8万美元的营业利润相比，营业业绩增加了41.8万美元。
截至2022年12月31日止三个月，石油及天然气业务收入及营运开支较上年同期分别增加1,306,000美元(33%)及528,000美元(28%)，主要由于石油及天然气液体价格分别上升6%及42%，以及天然气及石油净产量分别上升46%及23%。产量增加的主要原因是2022财年在Twning地区获得的额外工作权益和钻探的油井，但与上一年同期相比，俄克拉荷马州本年度油井产量的下降部分抵消了这一增长。

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截至2022年12月31日的三个月，我们的俄克拉荷马州业务创造了517,000美元(10%)的石油和天然气部门收入，而截至2021年12月31日的三个月，我们的石油和天然气部门收入为964,000美元(25%)。

截至2022年12月31日止三个月的石油及天然气分部损耗较上年同期增加360,000美元(83%)，主要是由于加拿大物业的损耗率上升，以及该等物业的新产量，这两者均为钻探新油井、取得额外工作权益，以及设施扩建及升级成本的结果，全部位于吐宁地区。石油和天然气消耗的增加被俄克拉荷马州物业消耗的减少部分抵消，这是由于本年度期间俄克拉荷马州油井的产量与上年同期相比有所下降。

随着时间的推移，石油价格继续波动，因此本公司无法合理预测未来石油、天然气和天然气液体的价格以及未来价格对本公司的影响。

出售批租土地的权益
 
KauPulehu Developments有权从KD I在增量I中销售地段和/或住宅单位的毛收入中获得一定比例的收入。

下表汇总了从KD I收到的收入以及与这些收入直接相关的费用数额：
 截至三个月
十二月三十一日，
 20222021
出售批租土地的权益：
收入--出售租赁土地的权益$265,000 $600,000 
费用--包括在一般和行政费用中(32,000)(73,000)
出售租赁土地的权益，扣除已支付的费用$233,000 $527,000 

在截至2022年12月31日的三个月内，巴恩韦尔从KD I从Increment I内的一个单一家庭地块的销售中获得了265,000美元的销售付款百分比。在截至2021年12月31日的三个月中，Barnwell从Increment I内的三个单家庭地块的销售中从KD I获得了销售付款百分比600,000美元。

截至2022年12月31日，Increment I开发的79个地块中只有一个单户地块有待出售，预计不会在公司2023财年出售。该公司在增量I和II中没有控股权，也不能保证增量I和增量II的未来销售额，或者增量II内的剩余种植面积将被开发。截至本报告之日，增量二期项目的开发商KD II尚未制定明确的开发计划。

合同钻探
 
截至2022年12月31日的三个月，合同钻探收入和合同钻探成本较上年同期分别增加1,072,000美元(122%)和877,000美元(89%)。合同钻探部门在扣除General和
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截至2022年12月31日的三个月的行政费用，经营结果增加了199,000美元，而去年同期的经营亏损为151,000美元。与上年同期相比，截至2022年12月31日的三个月的合同钻探收入和合同钻探成本增加，这是由于与上年同期相比，本年度完成了价值更高的水井钻探合同的工作，以及本年度期间从以前卸载的材料中确认的收入和费用增加。

在截至2021年12月31日的季度，确定在此期间完成的合同钻井段井不符合合同要求的陀螺仪铅度测试的铅度合同规格。虽然油井确实通过了保持架铅垂度测试，但合同使用陀螺仪测试作为铅垂度的衡量标准。巴恩韦尔和客户目前有一项安排，巴恩韦尔将提供扶正器、铠装电缆和泵安装和拆卸测试，以确认铅含量令人满意。巴恩韦尔的管理层认为，铅度偏差不会影响将安装在油井中的潜水泵的性能。因此，虽然集中器、装甲电缆和泵安装和拆卸测试的费用已经计入，但截至2022年12月31日，与本合同有关的任何其他费用都没有计入应计费用，因为没有相关的可能或有负债或可评估的负债。

近年来，对水井钻探合同的需求大幅减少，这通常导致对现有合同的竞争加剧，授予合同的利润率较低。由于需求的这种波动，公司无法预测水井钻探以及水泵安装和维修合同的近期和长期可用性。新冠肺炎对我们合同钻井部门船员健康的持续潜在影响是不确定的，目前由于新冠肺炎影响而积压的任何合同的停工或中断都可能对公司的财务状况和前景造成重大不利影响。

一般和行政费用

与去年同期相比，截至2022年12月31日的三个月的一般和行政费用增加了419,000美元(23%)。增加的主要原因是，与上年同期相比，本年度专业费用增加，但与上年同期相比，本年度基于股份的薪酬支出减少138,000美元，部分抵消了这一增加。

损耗、折旧和摊销
 
与上年同期相比，截至2022年12月31日的三个月的损耗、折旧和摊销增加了357,000美元(74%)，这主要是由于加拿大物业的损耗率增加以及这些物业的新产量，但被上文“石油和天然气”部分讨论的俄克拉荷马州物业的损耗减少部分抵消。

外汇收益

在截至2022年12月31日的三个月中，外币收益为7.8万美元，而截至2021年12月31日的三个月则为零，这是由于美元兑加元走弱导致外汇汇率变化对公司间贷款和预付款的影响。来自公司间结余的外币收益计入我们的简明综合净收益，因为公司间结余在#年并未被视为长期收益。
32

这是因为管理层估计这些公司间结余将在未来结清。

出售资产的收益

2022年10月，公司完成了向独立第三方出售合同钻井平台的交易，扣除相关成本后的收益为551,000美元。该钻井平台已完全折旧，账面净值为零，作为出售的结果，公司在截至2022年12月31日的三个月中确认了551,000美元的收益。

关联公司收入的权益
 
在截至2022年12月31日的三个月里，巴恩韦尔确认的附属公司的股本收入为538,000美元，而截至2021年12月31日的三个月为1207,000美元。减少的主要原因是Kukio Resort土地开发伙伴关系在本年度期间销售了1个地块，而上一年同期为3个地块。Kukio Resort Land Development Partners在Increment I中只有一块地块要出售，我们预计2023财年不会再有更多的地块出售。

在截至2022年12月31日的三个月中，巴恩韦尔从Kukio Resort Land Development Partners收到了538,000美元的现金分配，在向非控股权益分配了60,000美元后，净金额为478,000美元。在截至2021年12月31日的三个月内，巴恩韦尔从Kukio Resort Land Development Partners收到了1,207,000美元的现金分配，在向非控股权益分配了132,000美元后，净金额为1,075,000美元。

于截至2021年6月30日止季度，本公司从Kukio Resort土地开发合伙公司收到超过吾等投资结余的累积分派，并根据适用的会计指引，暂停其权益法确认盈利，而Kukio Resort Land Development Partnership投资结余减至零，超过吾等投资结余的分派记为联属公司收入中的权益，原因是根据协议或法律，该等分派不可退还，而本公司并无责任承担或以其他方式承诺向Kukio Resort Land Development Partners提供财务支持。本公司只会在本公司于暂停期内本公司于Kukio Resort Land Development Partnership的累计收益超过本公司于Kukio Resort Land Development Partnership的已确认超额分派所占的份额后，才会记录未来权益法收益，而在本暂停期间收到的任何分派将记作联属公司的收益中的权益。因此，在截至2022年12月31日的三个月内确认的关联公司收入权益金额相当于同期收到的538,000美元分配。

截至2022年12月31日，来自Kukio Resort土地开发伙伴关系的累计分配超过我们的投资余额1,198,000美元，截至2022年9月30日，累计分配958,000美元。

所得税
 
在对非控股权益的所得税前收益进行调整后，巴恩韦尔公司截至2022年12月31日的三个月的实际综合所得税税率为7%，而截至2021年12月31日的三个月的实际所得税税率为9%。
33


合并税项与税前结果没有惯常的关系，主要是因为该公司在加拿大按加拿大来源业务和在美国按综合业务分开缴税，而基本上所有递延税项资产，扣除相关的抵销递延税项负债后，估计不会有未来的利益作为税项抵免或扣减。我们在Kukio Resort土地开发伙伴关系中的非控股权益的收入被视为夏威夷州统一申报目的的非统一权益，因此夏威夷的单位损失为此类非单位收入提供了有限的庇护。我们在俄克拉荷马州石油合资企业的投资收入100%可分配给俄克拉荷马州，因此，不会从合并或单一亏损中获得任何好处，因此需要缴纳俄克拉荷马州的税。

此外，在上一会计年度结束时，所有结转的净营业亏损都得到了全额估值准备金，本年度将部分用于抵消美国联邦和加拿大司法管辖区的应税收入。结转至本年度使用率之后的净营业亏损将继续计入全额计值准备金，因为其收益不太可能实现。
非控股权益应占净收益

非控股权益的收益和亏损是指非控股权益在与巴恩韦尔拥有控股权和合并的各种合伙企业和合资企业相关的收入和费用中所占的份额。

截至2022年12月31日的三个月，非控股权益的净收益总计为12万美元，而去年同期的非控股权益净收益为26.7万美元。减少147,000美元主要是由于与上一年同期相比，本年度期间联属公司的权益收入和销售收入的百分比减少。

流动性与资本资源
 
巴恩韦尔的主要流动性来源是手头现金、运营产生的现金流和土地投资部门收益。截至2022年12月31日，巴恩韦尔的营运资本为674.7万美元。
 
现金流
 
在截至2022年12月31日的三个月里，经营活动提供的现金流量总计89.7万美元，而去年同期的经营活动提供的现金流量为909,000美元。营运现金流的12,000美元变动主要是由于Kukio Resort土地开发伙伴关系的分派减少，但被本年度石油和天然气部门的经营业绩较上年同期增加以及营运资本波动部分抵销。
 
在截至2022年12月31日的三个月中，用于投资活动的现金流量总计6891,000美元，而去年同期投资活动提供的现金流量为194,000美元。投资现金流7085,000美元的变化主要是由于支付给石油和天然气资本支出的现金增加了3,168,000美元，支付给运营商的资本支出预付款增加了3,464,000美元，与上年同期相比，本年度出售资产的收益减少了687,000美元。
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在截至2022年12月31日的三个月中，用于融资活动的现金流量总计为108,000美元，而去年同期用于融资活动的现金流量为251,000美元。融资现金流发生143,000美元的变化是由于与上年同期相比，本年度对非控股权益的分配有所减少。

现金股利

2022年12月，公司董事会宣布于2023年1月11日向2022年12月27日登记在册的股东支付每股0.015美元的现金股息。截至2021年12月31日的三个月内，没有宣布或支付任何股息。

加拿大紧急业务账户贷款

在截至2020年12月31日的季度中，公司的加拿大子公司加拿大巴恩韦尔根据加拿大小企业紧急商业账户(“CEBA”)贷款计划获得了40,000加元(以加元计)的贷款。在截至2021年3月31日的季度，公司申请增加我们的CEBA贷款，并在该计划下获得的贷款总额为60,000加元(44,000美元)中额外获得了20,000加元。2022年1月，加拿大政府宣布将CEBA贷款偿还期限和免息期从2022年12月31日延长至2023年12月31日。因此，CEBA贷款是免息的，在2023年12月31日之前不需要支付本金，之后剩余的贷款余额将转换为两年期贷款，按月支付5%的年息。如果公司在2023年12月31日之前偿还本金的66.7%，将获得33.3%的贷款减免，最高可达20,000加元。目前的44,000美元贷款余额包括在公司截至2022年12月31日的简明综合资产负债表中的“其他流动负债”中。

在市场上提供产品

于2021年3月16日，本公司与A.G.P./Alliance Global Partners(“A.G.P.”)就一项市场发售计划(“ATM”)订立销售协议(“销售协议”)，根据该协议，本公司可不时发售其普通股股份，每股面值0.50美元，销售总价最高可达2,500万美元(须受销售协议及适用证券法律、规则及法规所载若干限制规限)，通过或以公司销售代理或委托人的身份向AG.P支付。在自动柜员机下出售我们的普通股，如果有的话，将通过证券法规则415(A)(4)中定义的任何被视为“在市场上提供”的方法进行，包括直接在纽约证券交易所美国证券交易所、在我们普通股的任何其他现有交易市场进行销售，或者向或通过做市商进行销售。根据本公司于2021年3月16日向美国证券交易委员会提交并于2021年3月26日宣布生效的S-3表格注册说明书(第333-254365号文件)和包含在注册说明书中的日期为2021年3月26日的招股说明书，发售在自动柜员机下出售的普通股。

2022年8月，公司董事会暂停出售ATM机下的普通股，直到另行通知。

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石油和天然气资本支出
 
在截至2022年12月31日的三个月里，巴恩韦尔的石油和天然气资本支出，包括应计资本支出、对运营商的预付款，不包括对估计的资产报废债务的增加和修订，总计5,928,000美元，其中5,354,000美元用于德克萨斯州的新投资，574,000美元主要用于完成和装备加拿大吐宁的油井和设施，而去年同期为2,870,000美元，基本上都在加拿大。

于2022年12月，本公司的新全资附属公司Barnwell Texas LLC(“Barnwell Texas”)与独立第三方订立买卖协议，据此Barnwell Texas以现金代价806,000美元收购德克萨斯州二叠纪盆地石油及天然气租赁土地22.3%的非营运营运权益。关于购买该等租赁权益，Barnwell Texas收购了计划钻探德克萨斯州洛夫县和沃德县WolfCamp油井两口油井的15.4%的非运营工作权益，并预付了4,293,000美元，以支付其应占的钻探、完成和装备油井的估计成本。截至2022年12月31日，这两口油井的总成本为829,000美元，因此，剩余的3,464,000美元预付余额在公司的简明综合资产负债表中被列为“向运营商预付的资本支出”。

在2022财年，该公司参与了加拿大艾伯塔省吐宁地区三口总(1.6净)油井的钻探，其中一口已投入作业，两口未投入作业，截至2021年12月31日的三个月内，为钻探这些油井而产生的资本支出总额约为2,350,000美元。

巴恩韦尔估计，2023财年在石油和天然气资产方面的投资将从900万美元到1000万美元不等。这一估计数额可能会根据现金流和管理层对石油和天然气环境和前景的评估而增加或减少。

石油和天然气资产收购

在截至2022年12月31日的三个月内，没有石油和天然气工作权益收购。在截至2021年12月31日的季度里，巴恩韦尔以317,000美元的现金对价收购了位于加拿大艾伯塔省吐宁地区的石油和天然气资产的工作权益。

项目4.控制和程序
 
披露控制和程序
 
我们已经建立了披露控制和程序，以确保与巴恩韦尔及其合并子公司有关的重要信息被认证巴恩韦尔财务报告的官员以及其他执行管理层成员和董事会所知。
 
截至2022年12月31日，巴恩韦尔的首席执行官和首席财务官对巴恩韦尔的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评价，首席执行官和首席财务官得出结论，巴恩韦尔的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定)自2022年12月31日起生效，以确保巴恩韦尔在其根据证券交易所提交或提交的报告中必须披露的信息
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1934年的《证券交易法》在1934年《证券交易法》及其规则规定的时间内记录、处理、汇总和报告。

财务报告内部控制的变化
 
在截至2022年12月31日的季度内，巴恩韦尔对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或有可能对巴恩韦尔的财务报告内部控制产生重大影响。

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第二部分--其他资料

项目6.展品
 
展品
数		 描述
10.1截至2022年12月12日，德克萨斯州巴恩韦尔有限责任公司与炼金师能源租赁公司签订的买卖协议
31.1 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证
   
31.2 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证
32 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证
   
101.INS 内联XBRL实例文档
   
101.SCH 内联XBRL分类扩展架构文档
   
101.CAL 内联XBRL分类扩展计算链接库文档
   
101.DEF 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
   
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104封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)
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签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
 邦威尔实业公司。
 (注册人)
  
  
日期：2023年2月13日/s/拉塞尔·M·吉福德
 拉塞尔·M·吉福德
 常务副总裁，
 首席财务官，
 司库兼秘书

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展品索引
展品
数		 描述
10.1
截至2022年12月12日，德克萨斯州巴恩韦尔有限责任公司与炼金师能源租赁公司签订的买卖协议
31.1 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证
   
31.2 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证
   
32 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证
   
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