根据规则424(B)(5) 提交的​

 Registration No. 333-255707​

招股说明书补充资料
(至招股说明书，日期为2021年5月12日)

Exela Technologies，Inc.

Up to $100,000,000

Common Stock

我们已与B.Riley Securities，Inc.和Cantor Fitzgerald&Co.(各自为“代理人”，合计为“代理人”)就本招股说明书增刊及随附的招股说明书所提供的普通股每股面值0.0001美元(“普通股”)的股份订立了一份在市场上发行的销售协议(“销售协议”)。根据销售协议的条款，吾等可不时根据本招股章程副刊及随附的招股说明书，透过或向担任销售代理或委托人的适用代理人发售及出售总销售总价达100,000,000美元的普通股股份。我们普通股的销售(如果有)可以在纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)上按市场价格进行，或者按照适用的代理人与我们共同商定的条款进行。

本招股说明书补编项下我们普通股的销售(如果有的话)可在根据1933年修订的《证券法》(《证券法》)颁布的第415(A)(4)条规则所界定的“按市场发行”的销售中进行。在销售协议条款的约束下，代理商不需要出售任何特定数量或美元金额的普通股，但将按照代理商和我们双方商定的条款，按照各自的正常交易和销售惯例，做出符合商业上合理的努力。不存在以任何代管、信托或类似安排收到资金的安排。

根据销售协议的条款，每位代理商将有权获得佣金，佣金最高为每次出售我们普通股所得毛收入的5.0%。在代表我们出售我们的普通股时，每个代理人将被视为证券法意义上的“承销商”，代理人的补偿将被视为承销佣金或折扣。我们还同意向代理人提供某些责任的赔偿和供款，包括根据证券法和1934年修订的证券交易法(“交易法”)规定的责任。

我们的普通股在纳斯达克上上市，代码是“XELA”。2021年5月24日，我们普通股在纳斯达克上的最后一次报道售价为每股1.56美元。

投资我们的普通股涉及风险。请参阅本招股说明书增刊S-3页开始的“风险因素”、随附的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书增补件中的风险因素，以及根据“美国证券交易委员会”向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件中所附的招股说明书，以讨论您在决定投资我们的普通股之前应仔细考虑的因素。

美国证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准我们的普通股，也没有确定本招股说明书附录或随附的招股说明书是否准确、真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书增刊日期为2021年5月27日。

 

目录

 

S-i

 

关于本招股说明书副刊

本招股说明书附录和随附的招股说明书与发行我们的普通股有关。在投资本招股说明书附录所提供的普通股之前，我们敦促您仔细阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书，以及本招股说明书附录中“在哪里可以找到更多信息”和“通过引用并入某些信息”一节中所描述的以引用方式并入的信息。这些文件包含您在做出投资决策时应考虑的重要信息。

本文档分为两部分。第一部分是本招股说明书附录，它描述了此次发行的条款，并对附带的招股说明书和通过引用并入的文件中包含的信息进行了补充、更新和更改。第二部分是随附的招股说明书，提供了更多的一般性信息。如果本招股说明书附录中包含的信息与随附的招股说明书或通过引用合并的任何文件中包含的信息不同或冲突，本招股说明书附录中的信息以本招股说明书附录中的信息为准。如果其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较晚的文件中的陈述不一致--例如，通过引用并入本招股说明书附录或随附的招股说明书的文件--​，日期较晚的文件中的陈述将修改或取代先前的陈述。

在决定是否投资我们的普通股时，您应仅依赖于本招股说明书附录、随附的招股说明书以及我们授权与本次发行相关使用的任何相关免费写作招股说明书中包含的信息，或通过引用并入本招股说明书。吾等或代理人均未授权任何人向阁下提供不同的资料或作出任何陈述，但本招股章程增刊、随附的招股章程及任何相关的免费写作招股章程所载或以参考方式并入本招股章程的陈述除外。如果任何人向您提供不同或不一致的信息或表示，您不应依赖他们。本招股说明书增刊和随附的招股说明书在任何情况下都不构成出售要约或邀请购买我们普通股的要约，在任何情况下此类要约或要约都是非法的。阁下应假设本招股章程增刊、随附招股章程及任何相关自由撰写招股章程及以参考方式并入本公司的文件所载信息仅在其各自的日期准确，而不论本招股章程增刊、随附招股章程或任何相关自由撰写招股章程的交付时间或任何出售本公司普通股的时间。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了重大变化。

吾等进一步注意到，吾等在作为任何文件的证物存档的任何协议中作出的陈述、担保和契诺，完全是为了该协议各方的利益而作出的，在某些情况下，包括为了在此类协议的各方之间分担风险，而不应被视为对您的陈述、担保或契诺。此外，此类陈述、保证或契诺只有在作出之日才是准确的。因此，此类陈述、保证和契约不应被视为准确地反映了我们的业务、财务状况、运营结果或前景的当前状态。

除文意另有所指外，本招股说明书中提及的“Exela”、“公司”、“注册人”、“我们”、“我们”及“我们”均指Exela Technologies，Inc.及其合并子公司。

 

S-ii

 

您可以在哪里找到更多信息

我们遵守《交易法》适用于美国国内发行人的信息报告要求，因此，我们向美国证券交易委员会提交Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告、Schedule 14A的委托书和其他信息。这些报告和委托书在我们向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快通过我们的网站www.exelatech.com免费获取。本公司网站及本公司网站所载或可透过本公司网站查阅的资料，将不会被视为以引用方式并入本招股章程增刊或随附的招股章程内，亦不会被视为本招股章程增刊或随附招股章程的一部分，因此，阁下在决定是否投资本公司普通股时，不应依赖任何该等资料。此外，我们向美国证券交易委员会提交的文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅，该网站包含有关我们和其他以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的报告、委托书和其他信息。

本招股说明书附录及随附的招股说明书是我们根据证券法向美国证券交易委员会提交的S-3表格注册说明书的一部分，并不包含美国证券交易委员会规则和法规允许的注册说明书或其证物和附表中列出的所有信息。有关本招股说明书增刊提供的本公司及本公司普通股的更多信息，请参阅该注册声明及其附件和附表。本招股章程补编及随附的招股章程所载有关任何合约或任何其他文件的内容的陈述并不一定完整，如合约或其他文件的副本已提交作为注册陈述书的证物，则在每次提交时，均会提及如此提交的副本，而每项陈述在各方面均由参考予以限定。

通过引用并入某些信息

美国证券交易委员会允许我们将我们在其他文件中向美国证券交易委员会提交的信息通过引用方式并入本招股说明书补充部分，这意味着我们可以通过向您推荐我们已经或将向美国证券交易委员会提交的文件来向您披露重要信息，而不必重复本招股说明书补充部分中的信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书附录的一部分。

我们通过引用将以下列出的文件以及我们可能对此类文件提交的所有修订或补充纳入本招股说明书：

•

我们于2021年3月22日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告；

​

•

我们的Form 10-K/A修正案1，该修正案修订了2021年4月30日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K；

​

•

我们截至2021年5月6日提交给美国证券交易委员会的截至2021年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告；以及

​

•

我们目前提交给美国证券交易委员会的Form 8-K报告分别于2021年1月25日、2021年3月19日、2021年3月26日和2021年4月15日提交。

​

此外，吾等将于本招股章程补编日期后根据交易所法令第13(A)、13(C)、14或15(D)条向美国证券交易委员会提交的任何文件以引用方式并入本招股章程补编中，直至(I)根据本招股章程补编终止发售吾等普通股及(Ii)根据本招股章程补编完成发售吾等普通股之较后日期为止。尽管有上述规定，在美国证券交易委员会适用的表格和法规下该等信息不被视为已根据交易所法案第18节“存档”或以其他方式受交易所法案第18节的责任约束的情况下，任何信息均不会以参考方式并入本招股说明书附录中，除非吾等在本招股说明书附录或包含该等信息的报告或备案文件中表明，该等信息将根据交易所法案被视为“存档”或将通过参考并入本招股说明书附录。

我们将免费向您提供本招股说明书附录中以引用方式并入的任何或所有文件的副本，但未特别纳入的此类文件的证物除外。

 

S-iii

 

应书面或口头请求，在此类文件中引用。请将您的书面请求发送至：Exela Technologies，Inc.投资者关系部，邮编：75061，或致电投资者关系部。

以引用方式并入本招股说明书附录的文件中所包含的陈述，就本招股说明书附录而言，只要随后提交的任何其他文件中包含的陈述修改或取代该陈述，则该陈述应被视为被修改或取代。任何如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不应被视为构成本招股说明书补编的一部分。

有关前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书附录以及通过引用并入本招股说明书附录的信息，包括属于或可能被视为《证券法》第27A节和《交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”的陈述，这些陈述旨在适用于这两节规定的避风港。前瞻性陈述通常伴随着“可能”、“应该”、“将”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“继续”、“未来”、“将会”、“预期”、“展望”或其他类似的词语、短语或表达。这些前瞻性陈述包括有关我们的行业、未来事件、SourceHOV控股公司和Novitex控股公司之间的业务合并的估计或预期的未来结果和好处、合并后公司的未来机会以及其他非历史事实的陈述。这些前瞻性陈述是基于Exela管理层目前的预期，并不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述会受到有关Exela业务的许多风险和不确定因素的影响，实际结果可能与此大不相同。可能影响我们结果的因素包括：

•

政治和经济状况对我们服务需求的影响；

​

•

新冠肺炎疫情的影响；

​

•

根据第8版的规定，评估请愿书的影响及其任何强制执行。C.第262节，特拉华州衡平法院，标题为摩尼查首都有限责任公司等人。V.SourceHOV Holdings，Inc.，C.A.编号2017 0673 JRS；

​

•

数据或安全漏洞的影响；

​

•

竞争或我们服务的替代方案对我们的业务定价以及竞争对手的其他行动的影响；

​

•

我们有能力应对技术发展和变化，以跟上我们的行业和客户的行业；

​

•

恐怖主义、自然灾害或类似事件对我们业务的影响；

​

•

美国和国际上的立法和监管行动的影响；

​

•

由于我们所依赖的第三方服务不可用或故障而导致的运营故障的影响；以及

​

•

知识产权侵权的影响。

​

在评估这些前瞻性陈述时，您应该仔细考虑这些因素，并告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截至招股说明书附录之日。我们无法预测未来可能出现的新事件或情况或它们可能如何影响我们，我们提醒您，前瞻性陈述不能保证未来的业绩，我们的实际运营结果、财务状况和流动性以及我们经营的行业的发展可能与这些前瞻性陈述大不相同。我们没有义务更新这些前瞻性陈述，以反映在本招股说明书附录日期之后发生的事件或情况。此外，这些前瞻性陈述提供了Exela对未来事件的预期、计划或预测，以及截至招股说明书附录日期的观点。Exela预计后续事件和发展将导致Exela的

 

S-iv

 

要更改的评估。这些前瞻性陈述不应被视为代表Exela在本招股说明书附录日期之后的任何日期的评估。

请参阅本招股说明书附录中“风险因素”一节以及通过引用方式并入本招股说明书附录中的任何信息，以更好地了解本公司业务中固有的风险和不确定因素以及这些前瞻性陈述所涉及的风险和不确定性，以及我们不时提交给美国证券交易委员会的文件中描述的任何其他风险因素和警示声明，包括我们在10-K表格年度报告中“风险因素”标题下讨论的那些内容，“法律程序，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，并在我们的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中以其他方式确定或讨论，这两份报告以引用的方式并入本招股说明书附录中。

 

S-v

 

S-1

 

​

S-2

 

RISK FACTORS

投资我们的普通股涉及风险。在购买任何普通股之前，阁下应仔细考虑以下所述的风险，以及在截至2020年12月30日的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告以及美国证券交易委员会提交的任何其他后续文件中所反映的风险因素的任何修订、补充或更新，这些内容以引用的方式并入本招股说明书补编以及本招股说明书和随附的招股说明书中包含的所有其他信息，并通过引用并入本招股说明书和随附的招股说明书以及我们授权与此次发售相关的任何相关免费书面招股说明书中。这些风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。如果发生任何此类风险或下文或美国证券交易委员会备案文件中描述的风险，我们的业务、财务状况、运营结果或前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。

与我们业务相关的风险

我们有大量债务和其他债务，任何未能履行我们的偿债义务或判断义务(如有需要)将对我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响，并可能导致我们普通股的市值下降。

截至2021年3月31日，我们有大约15亿美元的长期债务，不包括当前的到期日。在2019年第四季度，我们宣布了一项减少债务和改善流动性的计划，这是公司战略重点的一部分，以使公司获得长期成功并增加股东价值。作为这一举措的第一步，本公司于2020年订立了应收账款证券化安排，并出售了两项非核心资产，并继续寻求出售其他非核心资产。虽然本公司寻求偿还和/或再融资其大部分债务，但不能保证该计划将全部或部分成功，即使该计划成功，我们可能仍将有大量未偿债务。

2020年3月26日，特拉华州衡平法院对我们的子公司SourceHOV Holdings，Inc.(“SourceHOV”)做出了一项评估判决，金额为57,698,426美元，该判决将继续计息，直到按法定利率按季度复利支付为止。本公司对判决的上诉不成功，评估呈请人积极地继续寻求执行判决，包括提起诉讼，指控不当得利和寻求恢复原状，并揭开公司面纱，寻求对Exela和50多家据称的子公司和/或联营公司的另一种自我责任，试图从SourceHOV以外的实体收取赔偿金，以及对SourceHOV及其若干董事和高级管理人员提起诉讼，指控SourceHOV及其若干董事和高级管理人员与本公司的证券化设施有关的衍生索赔。评估请愿人还提交了一项动议，要求在衍生诉讼中发出初步禁令，在该动议中，他们寻求法院命令冻结某些财产，并禁止SourceHOV以外的Exela子公司进行某些转移和付款，包括阻止他们向债权人付款，除非这些付款在Exela的其他债权人之间平等进行，并朝着评估判决进行。该公司成功地寻求驳回不当得利索赔。本公司亦曾寻求驳回揭幕案，但未获成功，意味着案件获准继续进行，并正继续提出动议，要求驳回衍生工具案。如果请愿人成功地通过这些或类似的附属程序加速支付整个判决，可能会对我们的流动性产生重大不利影响，和/或导致我们的某些有担保的贷款人采取对我们不利的行动。

管理层将拥有广泛的自由裁量权，决定如何分配本招股说明书附录所提供的出售我们普通股的净收益，我们可能无法有效地使用这些净收益。

由于我们没有指定出售本招股说明书附录所提供的普通股股份的净收益金额用于任何特定目的，因此我们的管理层将拥有广泛的酌情权来分配本次发行的净收益，并可将其用于发行时预期的用途以外的其他目的。请参阅“收益的使用”。我们的管理层

 

S-3

 

可将净收益用于购买或偿还债务和/或一般公司用途，这可能不会改善我们的财务状况或我们普通股的市场价格。

您可能会立即感受到您购买的普通股每股有形账面净值的大幅稀释。

本次发行中我们普通股的每股发行价可能超过本次发行前我们已发行普通股的每股有形账面净值。假设根据本招股说明书补编，以每股1.56美元的价格出售总计64,102,564股我们的普通股，这是我们的普通股于2021年5月24日在纳斯达克上最后公布的出售价格，总计毛收入为1.0亿美元，在扣除估计的佣金和估计的我们应支付的总发售费用后，您将立即经历每股11.31美元的稀释，相当于本次发行生效后我们截至2021年3月31日的调整后每股有形账面净值与假设发行价之间的差额。

您可能会因为未来的股票发行而经历未来的摊薄。

为了筹集额外资本，我们可能会在未来提供额外的普通股或其他可转换为我们普通股或可交换为我们普通股的证券，价格可能与本次发行中我们普通股的每股价格不同。我们可以低于投资者在此次发行中支付的每股价格在任何其他发行中出售我们的普通股或其他证券的股票，未来购买我们普通股或其他证券的投资者可以享有高于现有股东的权利。我们在未来交易中出售额外普通股或可转换为我们普通股或可交换为我们普通股的证券的每股价格可能高于或低于投资者在此次发行中支付的每股价格。

此外，在本次发行中出售我们的普通股，以及未来在公开市场上出售大量我们普通股的股票，或认为可能发生此类出售，都可能对我们普通股的价格产生不利影响。我们无法预测这些普通股的市场销售，或这些股票可能被出售的看法，将对我们普通股的市场价格产生什么影响(如果有的话)。

我们计划在市场发售时出售我们普通股的股票，在不同时间购买我们普通股的投资者可能会支付不同的价格。

在不同时间购买我们普通股股票的投资者可能会支付不同的价格，并可能在投资结果中体验到不同的结果。我们将根据市场状况的影响，酌情决定本次发行中出售的普通股的时间、价格和数量。投资者可能会经历他们所持普通股价值的下降。许多因素都可能对我们普通股的市场价格产生影响，包括上述和所附招股说明书中描述的因素，以及在提交给美国证券交易委员会的后续报告中更新的上述因素和在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告和截至2021年3月31日的3个月的10-Q表格季度报告中在“风险因素”项下披露的那些因素。

我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。

过去，我们的普通股没有分红。我们目前不打算为我们的普通股支付股息，我们打算保留我们未来的收益，如果有的话，为我们业务的发展和增长提供资金。此外，某些现有和任何未来债务协议的条款可能会阻止我们支付股息。因此，我们普通股的资本增值(如果有的话)可能是您在可预见的未来唯一的收益来源。

我们普通股的市场价格可能会波动，这可能会使我们受到证券集体诉讼，并导致我们的股东遭受重大损失。

我们普通股的市场价格可能会因本节列出的许多风险因素以及通过引用纳入本招股说明书的文件而出现大幅波动

 

S-4

 

增刊和随附的招股说明书以及其他非我们所能控制的因素。此外，股票市场经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多公司股权证券的市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动以及一般的经济、政治和市场状况，如经济衰退、利率变化或国际货币波动，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。此外，这种波动可能会使我们面临证券集体诉讼，这可能会导致巨额成本，并将我们管理层的注意力转移到其他业务上，这可能会损害我们的业务。由于这种波动，我们的股东可能无法按照或高于他们购买我们普通股的价格出售他们持有的普通股。

我们普通股的市场价格可能会下跌，我们可能无法保持遵守纳斯达克的上市要求。

我们的普通股在纳斯达克上市，这对持续上市施加了一定的最低要求。如果不继续遵守这些要求，纳斯达克可能会决定将我们的普通股退市，这可能会降低我们普通股的价格和我们股东可用的流动性水平。

 

S-5

 

使用收益

我们可以不时发行和出售我们普通股的股票，总销售价格最高可达100万美元。由于没有最低发行金额的要求作为完成此次发行的条件，因此目前无法确定我们实际的公开发行金额、佣金和收益总额(如果有)。不能保证我们将根据与代理商的销售协议出售任何普通股，或充分利用销售协议作为融资来源。

我们打算将本招股说明书附录提供的出售普通股的净收益(如果有)用于购买或偿还债务和/或一般公司用途，包括为我们的开发计划提供资金、商业规划以及销售和营销费用、一般和行政费用、收购或许可其他候选产品或企业或营运资金。在这些用途之前，我们可以偿还循环信贷借款，或将净收益投资于短期、计息的投资级证券、存单或美国政府的直接或担保债务。我们没有确定将用于这类用途的净收益的具体数额。因此，我们的管理层将在本招股说明书附录中出售我们普通股的净收益的分配上保留广泛的自由裁量权。

 

S-6

 

DILUTION

如果您在本次发行中购买我们普通股的股票，您的权益将被稀释至本次发行后我们普通股的每股公开发行价与每股有形账面净值之间的差额。截至2021年3月31日，我们的有形账面净值为12.996亿美元，或每股普通股21.96美元。我们计算每股有形账面净值的方法是，将我们的净有形资产(总资产减去商誉和总负债)除以59,192,012，即截至2021年3月31日已发行和已发行的普通股数量。

在本次发行中，我们以每股1.56美元的假定发行价出售了我们的普通股，总金额为1亿美元，这是2021年5月24日我们普通股在纳斯达克上的最后报告销售价，扣除估计佣金和我们应支付的估计发售费用后，截至2021年3月31日，我们调整后的有形账面净值约为12.026亿美元，或每股普通股9.75美元。这一数额意味着对现有股东的普通股每股有形账面净值立即增加12.21美元，对此次发售的购买者的普通股每股立即稀释11.31美元。下表说明了稀释情况：

上表假设总计64,102,564股我们的普通股以每股1.56美元的价格出售，这是我们的普通股在2021年5月24日在纳斯达克上最后报告的出售价格，总收益为100万美元。在本次发行中出售的普通股，如果有的话，将不时以不同的价格出售。假设在出售协议期间，我们普通股的出售价格从假设发行价每股0.25美元增加到每股1.56美元，假设在出售协议期间，我们的普通股总金额为1.00亿美元的所有股票都以该价格出售，将使我们的普通股在发售后的调整后每股有形账面净值增加到每股10.51美元，并将我们普通股每股有形账面净值的稀释增加到每股12.32美元。在扣除估计佣金和估计应支付的总发售费用后。假设在出售协议期间，我们普通股的总金额为1.00亿美元的所有普通股都以该价格出售，出售股票的价格从上表所示的假设发行价每股1.56美元下降0.25美元，将使我们的普通股在发售后的调整后每股有形账面净值增加到每股8.87美元，并将对新投资者的普通股每股有形账面净值的稀释减少到每股10.18美元。, 在扣除估计佣金和估计应支付的总发售费用后。此资料仅供参考，并可能因实际发行价及本次发售的普通股实际售出股份数目而有所不同。

上表中包括的本次发行后预计将立即发行的普通股数量是基于59,192,012股我们的普通股，反映了截至2021年3月31日我们普通股的流通股数量，不包括：

•

15,565,152股我们的普通股可在我们的认股权证行使时发行，其中包括35,000,000股认股权证，用于购买我们在2015年首次公开发行时发行的普通股的六分之一，以及9,731,819股认股权证，用于购买2021年3月在私募交易中发行的一股我们的普通股；

​

•

A系列优先股转换后可发行的普通股1,404,621股；以及

​

 

S-6

 

•

根据我们的2018年股票激励计划，我们可发行2,457,039股普通股。

​

如果发行了我们普通股的其他股票，在此次发行中购买我们普通股的投资者可能会进一步稀释。此外，由于市场状况或战略考虑，我们可能会选择筹集额外资本，即使我们认为我们有足够的资金用于当前或未来的运营计划。如果通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本，这些证券的发行可能会进一步稀释我们的股东。

 

S-7

 

配送计划

我们已与B.Riley Securities，Inc.和Cantor Fitzgerald&Co.订立了销售协议，根据该协议，我们可以不时通过或向作为销售代理或委托人的适用代理发行和出售总销售总价高达100万美元的普通股。销售协议已作为根据《交易法》提交的报告的证物提交，并通过引用并入本招股说明书附录。

在发出配售通知后，在符合销售协议的条款和条件的情况下，代理商可以按照证券法颁布的第415(A)(4)条规定的“市场发售”的任何法律允许的方式发售和出售我们的普通股。如果不能以我们不时指定的价格或高于我们指定的价格出售我们的普通股，我们可以指示代理商不要出售我们的普通股。我们或代理人可以在接到通知后暂停发售我们的普通股，并受其他条件的限制。

我们将以现金形式向每位代理支付佣金，以支付他们作为代理销售我们普通股所提供的服务。根据销售协议的条款，每个代理商将有权获得佣金，佣金率最高为每次出售我们普通股的总收益的5.0%。由于没有最低发行金额的要求作为完成此次发行的条件，因此目前无法确定我们实际的公开发行金额、佣金和收益总额(如果有)。吾等还同意向每位代理人偿还某些特定费用和有案可查的开支，包括与向美国证券交易委员会提交销售协议有关的合理和有文件记录的代理律师自付费用和支出，其金额不超过50,000美元，以及(Y)此后每年与销售协议中描述的与某些提交时的任何更新相关的费用不超过10,000美元。我们估计，此次发售的总费用约为316,000美元，其中不包括根据销售协议条款应支付给代理商的补偿和补偿。

我们普通股的销售结算将在任何销售之日之后的第二个交易日进行，或在吾等与适用代理人就特定交易达成一致的其他日期进行，以换取向吾等支付净收益。本招股说明书附录中所设想的我们普通股的出售将通过存托信托公司的设施或我们与适用代理人可能商定的其他方式进行结算。不存在以代管、信托或类似安排接受资金的安排。代理商将根据销售协议中规定的条款和条件，按照各自的正常交易和销售惯例，以商业上合理的努力征求购买我们普通股的要约。在代表我们出售我们的普通股时，每个代理人将被视为证券法意义上的“承销商”，代理人的补偿将被视为承销佣金或折扣。我们还同意向代理商提供某些责任的赔偿和供款，包括证券法和交易法下的责任。

根据销售协议进行的本次普通股发售将在销售协议允许的情况下终止。一方面，我们和每一家代理商可以在提前五天通知的情况下随时终止销售协议。

各代理商及其附属公司未来可为本公司及其附属公司提供各种投资银行、商业银行及其他金融服务，他们日后可就这些服务收取惯常费用及补偿。在M规则要求的范围内，在本招股说明书附录项下进行发售期间，两家代理商都不会从事任何涉及我们普通股的做市活动。

此电子格式的招股说明书附录可在适用代理人维护的网站上获得，适用代理人可通过电子方式分发本招股说明书附录。

 

S-8

 

法律事务

纽约的Paul，Weiss，Rifkind，Wharton&Garrison LLP将为我们传递某些法律事务。某些法律问题将由Duane Morris LLP转交给代理人。

EXPERTS

Exela Technologies，Inc.及其子公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合财务报表，以及截至2020年12月31日的三年期间各年度的综合财务报表，均以独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司(KPMG LLP)的报告作为参考并入本文，并获得上述事务所作为会计和审计专家的授权。涵盖2020年12月31日财务报表的审计报告指出，由于采用会计准则代码主题842，租赁，本公司的租赁会计发生了变化。

 

S-9

PROSPECTUS

$500,000,000

COMMON STOCK
优先股
WARRANTS
债务证券
UNITS

我们可能会不时提出在一个或多个系列或发行中出售我们的普通股、优先股、权证、债务证券和/或单位的总金额高达500,000,000美元。本招股说明书描述了我们普通股、优先股、认股权证、债务证券和单位的一般条款，以及这些证券的一般发行方式。我们将在本招股说明书的附录中说明发行此类证券的具体方式，并可能补充、更新或修改本招股说明书中包含的信息。在您投资我们的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书、任何适用的招股说明书附录、任何自由撰写的招股说明书以及任何条款说明书或其他发售材料。

我们可以按发行证券时确定的金额、价格和条款发售证券。我们的证券可以直接出售给您，也可以通过代理商、承销商或交易商出售。如果代理人、承销商或交易商被用来出售我们的证券，我们将在适用的招股说明书附录中点名并描述他们的薪酬。有关销售方法的更多信息，请参阅本招股说明书和适用的招股说明书附录中题为“分销计划”的部分。

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​	ABOUT THIS PROSPECTUS	​	​	​	​	1	​	​
​	有关前瞻性陈述的警示说明	​	​	​	​	2	​	​
​	ABOUT EXELA	​	​	​	​	3	​	​
​	RISK FACTORS	​	​	​	​	4	​	​
​	USE OF PROCEEDS	​	​	​	​	4	​	​
​	DILUTION	​	​	​	​	4	​	​
​	SECURITIES WE MAY OFFER	​	​	​	​	4	​	​
​	股本说明	​	​	​	​	5	​	​
​	认股权证说明	​	​	​	​	8	​	​
​	债务证券说明	​	​	​	​	9	​	​
​	DESCRIPTION OF UNITS	​	​	​	​	12	​	​
​	PLAN OF DISTRIBUTION	​	​	​	​	13	​	​
​	LEGAL MATTERS	​	​	​	​	16	​	​
​	EXPERTS	​	​	​	​	16	​	​
​	您可以在哪里找到更多信息	​	​	​	​	16	​	​
​	引用合并	​	​	​	​	17	​	​

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