美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一) |
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
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截至本财政年度止 |
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或 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
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由_至_的过渡期 |
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
这个 |
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不适用 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主身分证号码) |
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这个 |
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不适用 |
(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是的☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司,还是较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何ffiCER高管在相关恢复期内根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是,☐不是
截至2022年6月30日,注册人的非关联公司持有的普通股总市值约为#美元。
截至2023年2月3日,已发行普通股数量为
以引用方式并入的文件
核心实验室公司。
截至2022年12月31日的财政年度的10-K表格
目录
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页面 |
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第一部分 |
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第1项。 |
业务 |
1 |
第1A项。 |
风险因素 |
12 |
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
21 |
第二项。 |
属性 |
21 |
第三项。 |
法律诉讼 |
21 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
21 |
第II部 |
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第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
22 |
第六项。 |
[已保留] |
23 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
24 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
40 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
41 |
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
41 |
第9A项。 |
控制和程序 |
41 |
项目9B。 |
其他信息 |
42 |
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
42 |
第三部分 |
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第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
43 |
第11项。 |
高管薪酬 |
43 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
43 |
第13项。 |
某些关系和关联交易与董事独立性 |
43 |
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
43 |
第四部分 |
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第15项。 |
展品和财务报表附表 |
44 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
44 |
i
部分 I
第1项。生意场
一般信息
核心实验室公司是一家荷兰有限责任公司。我们成立于1936年,是为石油和天然气行业提供专有和专利的油藏描述和增产服务和产品的世界领先供应商之一。这些服务和产品使我们的客户能够评估和改善油藏动态,并提高新油田和现有油田的石油和天然气采收率。我们在50多个国家和地区设有70多个办事处,约有3600名员工。
2023年1月17日,公司宣布打算重组公司的公司结构,其中将包括将母公司从荷兰重新归化(“重新归化”)到美国,成为特拉华州的核心实验室公司。在股东批准后,重新驯化将通过一系列步骤完成,如下所示:
交易完成后,核心实验室公司的股东将持有一股核心实验室公司的普通股,换取在紧接重新归化之前拥有的每一股核心实验室公司的普通股。在重新驯化期间和完成后,该公司的股票将继续不间断地交易。
回归需要股东投票批准,这将通过公司股东特别大会进行,预计将于2023年3月下旬举行。如果获得股东批准,交易预计将在特别股东大会日期后约30天生效。
在本年度报告的10-K表格(本“表格10-K”)中使用了对“核心实验室”、“公司”、“我们”、“我们”和类似短语的引用,这些术语统称为核心实验室及其合并附属公司。
业务战略
我们的业务战略是提供先进的技术,通过(I)通过客户驱动的研究和开发继续开发专有技术,(Ii)扩大我们全球办事处网络提供的服务和产品,以及(Iii)收购补充技术,增加关键技术或市场占有率,并增强现有服务和产品,从而提高储集层的性能。
开发新技术、新服务和新产品
我们进行研发,以满足不断寻求新服务和新技术的客户的需求,以降低他们发现、开发和生产石油和天然气的成本。虽然每年钻探的油井总数相对于市场状况一直在波动,但石油和天然气生产商在比例基础上增加了技术服务支出,以提高他们对油气藏的了解,增加其生产油田的石油和天然气产量,以及最近的碳捕获和封存(CCS)项目。我们打算继续将我们的努力集中在改善储油层性能、增加石油和天然气采收率的服务和技术、CCS项目和其他旨在实现全球减少碳排放目标的项目上。
服务和产品的国际扩张
我们业务战略的另一个组成部分是在全球范围内扩大向我们的客户提供的服务和产品的范围。我们打算继续利用我们的全球办事处网络,提供我们内部开发或通过收购获得的服务和产品。这一全球重点使我们能够通过有效利用我们的全球网络来增加我们的收入。
1
收购
我们不断审查潜在的收购,以增加关键服务和技术,增强市场占有率或补充现有业务。
有关任何重大收购的更多信息,请参见注释3-收购和撤资合并财务报表附注。
运营
我们的收入来自主要在石油和天然气行业向客户销售服务和产品。
我们的业务分为两个部分。这些互补的运营部门提供不同的服务和产品,并利用不同的技术来评估和改善油藏动态,并提高新油田和现有油田的石油和天然气采收率。与这些运营部门的运营和财务信息有关的披露包括在附注中22--分类报告和其他分类信息合并财务报表附注。
我们通过全球办事处网络在全球范围内提供服务。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,服务分别占我们持续运营收入的71%、73%和77%。
我们主要在五个工厂生产产品,以便在全球范围内分销。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,产品销售额分别占我们持续运营收入的29%、27%和23%。
油藏描述
商业油气田由含有原油、天然气和地层水的多孔和渗透性储集岩组成。由于流体的密度差异,天然气通常覆盖油田,并覆盖在水面上的油层上。我们提供表征多孔储集岩、所有三种储集液及其衍生产品的服务。与这些流体相关的服务包括确定油藏流体及其衍生产品(如汽油、柴油和生物燃料)的质量和测量数量。这包括通过分析复杂碳氢化合物的单独成分来确定不同原油和天然气的价值。油藏流体分析约占油藏描述收入的65%至70%。我们还提供了更先进的实验室分析,可以测量储层条件下的碳氢化合物,以确定碳氢化合物的物理性质随着压力和温度的变化而发生的变化。
我们分析储集岩样品的孔隙度,它决定了储集层的存储能力,以及它们的渗透率,它定义了流体通过岩石的能力。这些测量用来确定一个储集层中有多少石油和天然气,以及石油和天然气的生产速度。我们还使用我们的专有服务和技术将油藏描述数据与有线测井和其他地下数据进行关联。
储集层岩石和流体数据的组合使用对于石油公司确定最有效的方法并优化这些碳氢化合物的回收、加工和提炼具有非常重要的价值。关于油井动态和生存能力的早期评估和关键决策对于优化储集层非常重要。这是通过使用专利和专利实验室方法实现的,包括传统的物理测量和最近引入的新技术,如Core Lab的非侵入性油藏优化技术(NITROSM)服务。NITROSM的服务包括双能计算机断层扫描(DECT)、微型计算机断层扫描、高频和低频核磁
2
高分辨率伽马测井和连续高能X射线荧光,以及其他Core Lab专有技术。
Core Lab专有的基于DECT扫描仪的交付成果通过将DECT信息校准到Core Lab专有数据库中的大量物理测量库,在取心间隔生成毫米级三维图像和伴随的高分辨率岩石物理测井。岩心实验室的DECT成果比井下测井更详细,提供了更好的地层分辨率以及关于岩性、孔隙度、密度、岩石强度和声速等岩石属性的准确信息。
当DECT与连续双伽马和扫描X射线荧光(“CS-XRF”)相结合时,Core Lab可以评估取心间隔的连续高分辨率元素组成。可以使用一种专有的地层专用“反演”技术,将详细的元素组成转换为连续的矿物测井,使我们能够生成详细的储层岩性描述,并执行全面的储层特征描述。
岩心实验室进行各种物理实验室测量,以测量和评估流经岩石的流体,通常是在现场储集层温度和压力下进行的。这些方法最常应用于常规储集层。我们还开发了独特的分析程序,以了解非常规油藏系统的流动特征和饱和度分布,包括(1)高频核磁共振测量,以深入了解这些复杂系统的可移动和不可移动流体饱和度;以及(2)通过评估纳米孔隙结构中天然气循环的有效性,提高页岩油藏的石油采收率,从而显著提高长期产量和体积。
二十多年来,Core Lab一直走在数字转型技术的前沿。Core Lab广泛的专有数据库和模拟技术,再加上人工智能(“AI”)和机器学习,帮助我们的客户提高效率,降低上游价值链的运营成本。这些关键数据集的分析和集成得到了增强,这得益于Core Lab专有的快速TM数据库。Core Lab的数字创新小组与多家国际和国内石油公司在项目上合作,这些项目利用了Core Lab的几项专有数字技术和服务。Core Lab专有的高级岩石分类技术结合了Core Lab庞大、全面的物理测量数据库和全球岩石目录TM凭借其专有的图像采集技术和创新的AI图像识别。核心实验室专有的全球摇滚目录TM提供数据库和模拟参考集,用于在物理测量不可用时预测特性。在可能无法获得新的常规核心的情况下,这些技术为客户提供模拟数据集。井壁岩屑和井壁岩心的高分辨率图像可以快速有效地与Core Lab专有的世界各地样品数据库中的类似物相匹配。来自匹配模拟的物理测量数据集将及时交付给我们的客户,以做出评估和开发决策。
Core Lab专有的传统地质研究组合以及常规储层和盖层的岩石和流体属性数据集,可通过Core Lab的数据库平台快速访问TM在能源转换项目中也得到了利用,事实证明,这对评估美国墨西哥湾沿岸陆上和近海中新世和渐新世储层中潜在的CCS地点的运营商来说是非常宝贵的。这些遗留研究最初是为了评估碳氢化合物储集层而进行的,它们为CCS现场评估的新取心项目之前的勘察、基准和风险降低提供了关键数据。
核心实验室的数字创新小组将结果和解释整合到一个全面的、支持Web的平台中,快速TM,用于客户端访问。这使我们的客户能够加速了解他们的核心间隔,无论是非侵入性技术还是历史悠久的物理实验室测量。通过这个集成的可视化交互平台,关键油藏动态指标可在客户工作组内展示、评估和共享。
Core Lab还将其岩石流体和数据分析能力应用于CO2以及其他天然气和液体项目。这些项目可能是为了提高成熟油田的石油采收率,也可能是为了CO2-容器服务项目。
核心实验室拥有各种专利、商业秘密和专有设计,用于分析储集层岩石以及储集液及其衍生产品的性质和相态所需的实验室设备。我们制造各种环境和储集层条件下的岩石和流体分析实验室设备,供我们在整个国际实验室网络中使用。这些设备包括复杂、高压、高温、油藏条件、多相流系统和完全可视化的压力-体积-温度池,以及支持这些实验室计划所需的辅助设备。我们还向大学、政府机构和客户公司的研究实验室销售这种类型的设备。
在认识到需要优化我们客户的物流链(从石油产品的良好生产到零售)的同时,我们推出了最先进的IT平台CONNECT:以高效地获取和优化我们的现场数据、实验室分析和与我们的客户群相关的任何其他观察的工作流程。该系统专为单数据录入而设计,
3
这些数据可以用于进一步的分析,更重要的是,通过带有关键绩效指标的流程仪表板与我们的客户共享。该系统还可以在移动设备上共享实时数据,使我们的客户能够快速做出决定。这种共享数据的方法已经被越来越多的客户接受,因为它不仅为他们节省了成本,更重要的是,数据可以通过许多方式用于趋势分析,例如预测瓶颈的能力,从而消除浪费和提高效率。我们在美国和欧洲设立了两个体验中心,我们的客户可以在那里熟悉优化业务流程以及我们先进的数据分析系统。所有举措都是为了提高效率,为我们的客户群增加价值。所有数据都通过仪表盘技术提供,内部使用仪表盘技术来衡量整个组织的工作流程效率。
我们于2021年在我们的IT平台套件中添加了新模块,以增强我们客户的分销链,具有类似的使用仪表板技术的结构,使客户能够监控实时进度和运营数据。
我们实施了许多大型、多公司的油藏管理项目,应用了从油田开发计划的最早阶段到最后一桶经济石油开采的专有和最先进的技术。我们发起并提供了一组国际和美国财团的研究,以评估常规和非常规油藏。这些项目对石油公司来说越来越重要,因为增量桶往往是油藏中成本最低、利润最高的桶。生产增加的桶增加了我们客户的现金流,我们相信这将导致我们客户的额外资本支出,最终为我们带来更多的机会。
这些行业联盟项目以经济高效的方式向广泛的客户提供关键的储集层信息。这些研究聚焦于全球客户感兴趣的地区,包括常规和非常规储层目标。研究通常持续数年,新的研究是针对一个地区当前或即将开展的客户活动而启动的。核心实验室保留完成联合行业项目研究的所有权,这些研究可以在以后转售。他们中的许多人研究了非常规油气藏,特别是在美国和加拿大。例如,我们的二叠纪盆地研究评估了德克萨斯州西部这一非常活跃的盆地的岩石物理、地球化学、完井和生产特征。我们的客户使用这些信息,不仅是为了改善他们的钻探和生产活动,也是为了评估潜在的收购和剥离机会。
我们的数据库、技术和分析方法还允许我们以其他方式帮助我们的客户。我们的许多客户已经开始投资和开发其他能源,包括可再生能源。其中一些举措包括部署与地层评估相关的技术,以制定与氢气储存和锂等元素开采有关的战略,这些元素是储能电池的关键组件。我们的测量和分析技术也可用于帮助我们的客户满足与碳排放相关的报告要求。
生产增强功能
核心实验室的增产小组提供产品和诊断服务,以帮助优化完井、油藏运营和油田开发战略,以最有效的方式增加可采储量。这些产品包括在井筒和储集层之间建立通信的射孔技术。诊断服务用于评估油井完井情况和现场洪水。两种常用的增产方法是(I)对储集层岩石进行水力压裂以改善流动,以及(Ii)向储集层注水、二氧化碳、氮气或碳氢化合物气体,以将更多的石油和天然气输送到生产井筒。今天的许多油田都是水力压裂和/或注水,以最大限度地提高石油和天然气的采收率。虽然Core Lab不是一家水力压裂公司,但Core Lab确实提供服务,供运营商开发和优化水力压裂和油田注水项目,并评估这些项目的成功。这些服务、产品和专业知识在这两种方法的成功中发挥着关键作用。
生产地层的水力压裂是通过在极高的压力下将含有支撑剂材料的液浆泵入储集层来实现的。这会使岩石和支撑剂材料破裂,或在压力泵完成后保持裂缝打开,因此油藏流体可以通过高导电性裂缝流入生产井筒。在油藏描述作业段中产生的岩石类型和强度的数据对于确定水力压裂处理的适当设计至关重要。此外,进一步的测试表明,流体泥浆是否与储集岩相容,以便不会发生本来会限制生产的损害。Core Lab还提供各种支撑剂和软件的测试,以帮助根据客户投资的净现值计算选择最佳支撑剂。拥有专利和专利的ZERO WASH®示踪技术被用来确定最佳的丛集效率、阶段间距、刺激油藏体积和增加最终采收率。
光谱化学®是一种化学压裂水示踪服务,是为优化水力压裂性能而开发的另一项专利技术。光谱化学®用于帮助操作员确定所使用的压裂液的效率。光谱化学®示踪剂使操作员能够评估压裂液和储集液的数量
4
在水力压裂事件发生后,它会回到井筒中。这项技术还使客户能够评估负荷恢复、气体突破、流体泄漏和破碎器效率,所有这些都是在地层水力压裂后优化石油和/或天然气生产的重要因素。
《光谱化学》®服务是用来确定非常规油气藏油页岩区块中的长、多级水平井水力压裂增产的效果和效率。光谱化学®数据集被用来确定每个压裂阶段是否以及如何有效地流动。流动无效的压裂阶段可能需要进一步的刺激或补救行动,同时指导未来压裂设计和回流程序的改进。
Core Lab的工程师已经为专有的spectraChem开发和实施了新的应用程序 ®确定水平井是否畅通并流经水平井整个长度的服务。这项技术被二叠纪、鹰福特、沃尔夫坎普、巴肯和海恩斯维尔油田的运营商利用,可以识别井筒堵塞,通常是由井间通信、井筒填充或可溶解的堵塞物造成的。通过应用这项技术,客户可以识别和补救可能对油井动态、储量计算和基于储量的贷款产生负面影响的油井障碍。
另一种独特的完井监测系统,完井剖面仪,有助于确定储层在水力压裂后的流量。这为客户提供了早期生产信息的基线,可以与油井寿命晚些时候的后续数据进行比较,以了解不同储集层或不同质量岩石的碳氢化合物产量如何随时间变化。
FLOWPROFILERTMSERVICE,一种基于碳氢化合物的专有示踪技术,是专利SpetraChem的进一步发展®该技术量化了非常规致密油或气藏中多阶段水平井完井中离散段的碳氢化合物产量。这项服务包括用于油层的液体和固体控释、油溶示踪剂,不同于用于气藏的气体示踪剂。FLOWPROFILERTM识别碳氢化合物可溶示踪剂的技术和分析方法是核心实验室受保护的知识产权。
FLOWPROFILERTM该技术使用独特的碳氢化合物可溶示踪剂和水可溶示踪剂,通过刺激支撑剂流进入特定的物理隔离阶段。烃类可溶示踪剂分配到与每个阶段相关的原油和天然气中,而水溶性示踪剂留在增产液中。当油井流动时,在实验室收集和分析石油、天然气和水样,以识别和量化来自每个阶段的石油或天然气流动,以及对增产液的清理。可以识别不处于最佳流量的阶段,加快了提高流量和采收率的补救工作,并为未来的油井提供了有价值的见解。这项服务用于通过对偏移井的油、气和水产量进行采样来监测偏移井干扰。在偏移井中检测到的示踪剂的数量被用来帮助客户优化水平和垂直井距以及每个阶段的最佳压裂液用量。
FLOWPROFILER的接受度越来越高TMEDS是一项专有技术,是一种工程交付系统(“EDS”)。突破性的EDS技术提供了时间释放的诊断信息,用于评估水力压裂完井每个阶段的原油流量。这项技术由专利的40/70或100目颗粒组成,经过化学设计,专门与专利的石油示踪剂结合在一起。这允许在支撑的裂缝中精确放置示踪剂,从而提供按阶段准确识别石油产量。使用Core Lab开发的这项技术来确定分阶段的原油产量,该技术使诊断示踪剂能够被吸收,并以化学方式粘结到注入压裂砂的耐用支撑剂大小的颗粒上。一旦工程颗粒接触到储油层的原油,示踪剂就会从这些颗粒中释放出来,使核心实验室能够评估哪些阶段对原油产量起到了作用。
岩心实验室还在实际油藏压力和温度下对油藏流体在油藏岩石中的动态流动进行测试,以逼真地模拟产层的注水情况。专利技术,如X射线衰减饱和度监测(SMAXTM“),帮助设计增强恢复项目。在现场洪水开始后,核心实验室经常参与监测洪水的进展,以确保使用spectraFlood实现最大限度的增量生产TM这项技术是为了优化油田洪水期间的波及效率而开发的。
Core Lab的专利PackScan®应用该技术评价疏松油藏砾石充填效果。程序包扫描®测量砾石充填环空中的密度变化,以验证砾石充填的能力,而不需要任何额外的钻机时间。
除了Core Lab的许多获得专利的储层诊断技术外,提高产量公司还在高性能射孔产品的制造和分销方面确立了自己的全球领先地位。核心实验室对复杂油藏的独特理解支持了我们提供射孔系统的能力,这些射孔系统旨在最大限度地提高油井
5
通过减少、消除和克服在油气井钻井和完井过程中造成的地层损害来提高产能。这种油气井射孔的“系统”方法已经产生了许多专利产品。
超级英雄TM(高效油藏优化)和HERO-HRTM(Hard Rock)是专利射孔系统的例子。超级英雄TM冲锋从英雄演变而来TM使用专利设计的粉末金属衬里和炸药技术,从而使进入油气藏的射孔隧道更深、更干净。这允许更多的碳氢化合物流入井筒,并有助于最大限度地从储集层中回收碳氢化合物。英雄-人力资源的最新冲锋发展TM因此,Core Lab还拥有经API测试认证的市场上最深的穿透射孔药包。
英雄TMPerFRAC利用英雄TM技术除了英雄的好处之外TM科技,英雄TMPerFRAC炸药是专门为优化压裂增产井完井而设计的,它提供了低标准偏差,最大限度地减少了弯曲效应。这导致所需的地面马力和时间更少,这两者都转化为完成压裂操作所需的更低成本。除了通过更快、更低成本的方案优化增产作业外,随着井液从岩石中返回到套管中,不仅通过更好的油井增产,还通过改进近乎无碎屑的射孔隧道来提高油井产量。除了提高效率和生产率外,Core Lab在美国和加拿大的制造业务继续通过扩大设施来满足全球对我们的射孔系统的需求。
与主人公一致TM除了PerFRAC统一孔径选项外,还推出了ReFRAC产品线,并获得了越来越多的客户认可。ReFRAC技术被用于机械隔离再刺激计划,其中内部管柱用于隔离先前欠刺激油井中较老的、耗尽的阶段。ReFRAC技术通过两串套管创建了统一的井眼尺寸。这种重新完井的方法越来越受欢迎,因为它允许操作员在油井的原始阶段之间射孔、泵送和激发新的岩石,在不需要钻探和完成一口新井的情况下提高碳氢化合物的回收率。使用Core Lab的ReFRAC技术的运营商报告称,与传统的射孔系统相比,他们现在每天可以完成两倍的阶段,从而降低了运营成本并改善了现金流。
主人公TM一排排射孔炸药,英雄TMPerFRAC,超级英雄TM,HERO-HRTM而ReFRAC炸药可以消除无效射孔,否则将限制石油和天然气的日常产量,并阻碍二叠纪盆地、巴肯、鹰福特、马塞卢斯、尼奥布拉拉和类似的油气页岩地层进行高产所需的最佳压裂增产计划。
Core Lab专有的井下能量解决方案和仪器设备旨在系统化、简化、自动化和降低射孔系统的部署风险,国际石油和天然气运营商在完井时使用该系统。弹道导弹发射系统(BDS)TM“)提供了一系列独特的射孔工具和设备,这些工具和设备的开发目的是提供一些优于现有技术的优势。BDSTM工具有助于提高射孔的准确性,同时解决井筒保证问题并优化安全性,从而减轻了射孔时遇到的一些挑战。它还帮助解决高欠平衡射孔、下入重/长组件、定向射孔、深度控制、降低打捞风险以及在炮火中获取井筒压力数据等问题。核心实验室的BDSTM和GoFire可寻址开关是Core Lab预装GoGun的关键区别TM自适应射孔系统。The GoGunTM自适应射孔系统提供了开放式的体系结构设计。这可以最大限度地利用射孔能量,更重要的是,现场可以灵活地改变完井设计,以提高井场效率和改善模拟油藏体积。
核心实验室的下一代,英雄TMPerFRAC高能技术,可与新的、正在申请专利的面向GoGun?的产品结合使用。这一新产品为我们的客户提供了一种技术解决方案,以实现:1)极有限的射孔能力;2)精确对准射孔;3)最大限度地减少连接和完井管柱长度。当对非常规油藏进行刺激时,可能会发生射孔周围的套管侵蚀。较大的射孔优先增加尺寸,并携带更多压裂液,剥夺了较小射孔的刺激,从而导致地层破裂不一致。最新英雄产生的一致大小的洞TMPerFRAC收费减少了这个问题。Core Lab与美国主要运营商合作,设计了定制的、孔大小一致的药包,可以在特定方向上对齐,以便在每个阶段实现统一的击穿。通过消除对可重复使用的定向组件的需要,定向GoGunTM通过不必重新捕获和修复定向接头,最大限度地减少连接数量并节省井场时间。
核心实验室的增产操作部门委托了一个尖端的油层优化完井实验室(ROC实验室TM)在德克萨斯州的戈德利。ROC实验室TM旨在确定针对特定岩石类型的最佳能量解决方案,以最大限度地提高运营商储集层的产能。ROC实验室TM具有行业领先的超高压/高温射孔测试容器。测试容器与专有的流动系统配对,该系统使用高度
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专业的、内部开发和制造的泵和流量控制器。这些技术结合在一起,创造了一个专有的流动回路,能够动态地置换石油、盐水和天然气,穿过已经被预先选择的能量物质穿孔的岩石样品。Core Lab利用其在通过多孔介质进行多相流体流动测试方面的数十年专业知识来优化这项技术投资。
核心实验室专有的封堵和废弃射孔系统(PACTM“)用于通过薄套管回收计划来优化槽回收过程。聚合氯化铝TM可减少钻井时间和高效回收内部套管,同时消除风险并为未开发油藏区段的生产创造机会。
Core Lab的提高产量团队拥有经验丰富的技术服务人员,通过我们的全球办公室网络为客户提供支持,帮助他们日常使用我们的射孔系统并快速推出新产品。我们的人员能够为客户提供油气井完井方面的培训和现场服务。获得专利的X-SPAN®和GTX-SPAN®套管补丁由我们的技术服务人员提供支持。在加拿大蒸汽辅助重力排水环境中的市场应用已导致额定温度提高到600°F。这些系统能够在高温和高压油气环境中运行,并用于将非生产储集层与生产井筒密封。
市场营销和销售
我们通过销售代表、技术研讨会、贸易展和平面广告的组合来营销和销售我们的服务和产品。直接销售和营销由我们的销售队伍、技术专家和运营经理以及我们在各个市场的销售代表和分销商进行,在我们没有办事处的市场上也是如此。我们的业务发展小组管理着一个大型客户管理计划,通过与组织内的关键人员会面来更好地服务于我们最大和最活跃的客户,以确保我们的服务和产品质量符合他们的期望,并及时解决任何问题或需求。
研究与开发
我们的服务和产品市场的特点是技术日新月异,产品推出频繁。因此,我们的成功有赖于我们有能力以符合成本效益的方式开发或获得新的服务和产品,并及时将它们推向市场。如果我们试图自己开发服务和产品,我们的许多收购都使我们能够从被收购公司的研发项目中获得好处,而不会产生重大成本。作为内部研发的一部分,我们产生了成本,这些成本计入已发生的费用,并反映在相关运营部门的运营业绩中。我们打算继续投入财政资源和努力开发和采购新的服务和产品。多年来,我们取得了许多技术进步,包括开发我们运营中使用的关键技术。我们几乎所有的新技术都是我们客户,特别是大型石油公司要求和指导的结果。
专利和商标
我们相信,我们的专利、商标、技术、商业秘密和其他知识产权是保持我们技术优势的重要因素,尽管这些都不被认为是我们成功的关键。通常,我们将在我们认为有必要支付此类保护成本的所有司法管辖区寻求保护我们的知识产权。虽然我们已经为我们的一些关键技术申请了专利,但我们并没有为我们所有的专有技术申请专利,即使在被认为是可申请专利的领域也是如此。我们保护我们的知识产权,包括通过使用适当的保密协议、法律执行程序和其他方式。
国际运营
我们在50多个国家和地区设有工厂。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,我们的非美国业务分别占我们运营收入的66%、68%和67%。我们将服务收入归因于提供服务的国家/地区,而不是水库或项目所在的国家/地区,而将产品销售收入归因于产品发货的国家/地区,因为我们认为这可以更清楚地了解我们的运营情况。然而,我们在美国确实有相当大的服务收入水平,这些收入来自非美国油田的项目。
以下图表按地理区域汇总了截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度报告收入:
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美国 |
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欧洲/非洲/中东 |
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亚太地区 |
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加拿大 |
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前苏联 |
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拉丁美洲/南美洲 |
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已整合 |
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2022 |
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166,701 |
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200,863 |
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32,688 |
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27,797 |
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$ |
29,514 |
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$ |
32,172 |
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$ |
489,735 |
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2021 |
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148,183 |
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$ |
199,798 |
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$ |
39,308 |
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$ |
26,167 |
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$ |
33,804 |
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$ |
22,992 |
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$ |
470,252 |
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2020 |
$ |
158,937 |
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$ |
208,862 |
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$ |
44,440 |
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$ |
16,616 |
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$ |
31,498 |
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$ |
26,914 |
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$ |
487,267 |
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虽然我们受到与我们的国际业务相关的货币汇率的波动和变化的影响,但我们试图通过限制我们的对外合同以美元以外的货币计价的金额来限制我们对外币波动的风险敞口。然而,合同中外币比例的最终决定权通常由我们的客户决定。因此,我们并不总是能够消除我们的外汇敞口。我们历史上没有、目前也没有从事任何旨在补偿不利汇率波动的重大货币对冲或交易交易。
环境与气候
政府法律法规
我们在环境保护方面受到美国和其他国家严格的政府法律和法规的约束。为遵守美国联邦、州或地方各级的环境法律要求,可能需要获得许可才能进行受监管的活动,产生资本支出以限制或防止排放、排放和任何未经授权的排放,并遵守处理、回收和处置某些废物的严格做法。不遵守这些法律和条例可能会导致对行政、民事和刑事处罚的评估,施加补救或纠正义务,在批准、执行或扩大项目方面发生延误或取消,并在受影响地区发布禁令救济。
我们制定了与化学品和气体以及其他材料和废物的管理、处理、回收或处置相关的政策和程序。在没有环境法规的地区,我们制定了其他政策和程序,努力保护环境。
此外,我们的分析和制造流程涉及大量化学品和气体的处理和使用以及废物的产生。这些化学品、气体和废物在我们的设施中的泄漏或其他未经授权的释放,无论是由我们或之前的所有者或运营商,还是在我们运输它们进行回收或处置的异地地点,都可能使我们承担适用的政府机构、私人土地所有者或其他第三方的环境责任。此类责任可以是严格的、连带的和若干的,根据联邦《综合环境响应、补偿和责任法》、联邦《资源保护和恢复法》等法律以及类似的州法律适用于美国。这还可能包括清理排放到环境中的化学品和废物以及对人员、财产或自然资源造成损害的费用。由于这些行动,我们可能被要求清除以前处置的废物(包括以前的所有者或经营者处置或释放的废物),补救环境污染(包括受污染的地下水),并采取措施防止未来的污染。我们可能会受到索赔,声称由于暴露于危险物质以及对自然资源的破坏而造成人身伤害或财产损失。我们可能无法从保险中收回这些补救或纠正的部分或任何费用。
环境法律法规及其解释经常发生变化,而且随着时间的推移往往会变得更加严格。可以通过或实施新的、修改的或更严格的环境法律和法规的执行
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大幅增加我们的合规成本、污染缓解成本或可能需要的任何环境污染补救成本,这些成本可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
从历史上看,我们的环境合规成本对我们的运营结果没有重大不利影响;然而,不能保证此类成本在未来不会产生重大影响,也不能保证此类未来合规成本不会对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。
我们在石油和天然气行业的客户也受到许多与美国和我们运营的外国环境保护相关的法律法规的约束。特别是,我们,为我们的业务提供商品和服务的第三方供应商,以及我们的客户,越来越多地受到政府和公众对温室气体(“GHG”)排放引起的气候变化威胁相关风险的关注。如果我们和我们的客户遵守在我们或我们的客户开展业务的地区实施并适用的此类现有或任何新的或修订的法律要求,可能会导致我们或我们的客户招致显著的额外费用和运营限制。我们的成本可能无法从客户那里完全收回,因此可能会减少净收益。如果任何此类现有或未来的法律要求导致我们客户的运营成本增加或限制或取消,此类发展可能会减少对我们产品和服务的需求,并对我们的业务产生间接的重大不利影响。
此外,我们依赖于石油和天然气行业对我们产品和服务的需求,因此受到不断变化的税收、价格控制、关税和贸易限制以及其他与石油和天然气行业相关的法律法规的影响,包括那些专门针对水力压裂、陆上生产、空气污染和气候变化的法规。
获得资本是另一个可能受到气候变化政策影响的风险,因为目前投资于化石燃料能源公司或支持我们等实体的股东、债券持有人和机构贷款人,但担心气候变化的潜在影响,可能会在未来选择将部分或全部投资转移到与非化石燃料能源相关的行业。
因此,如果一个或多个与气候有关的事件是由我们、我们的第三方供应商或我们的客户引起的,我们中的任何人都可能产生增加的成本,我们可能会因为供应商无法向我们提供商品和服务而导致我们的运营中断,我们的客户尤其可能选择推迟、限制或取消钻探、勘探或生产计划,这可能会减少对我们产品和服务的需求,任何发展都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
与气候有关的倡议
我们致力于减少与气候变化相关的物理风险和环境足迹,同时改善我们的业绩和可持续性,以适应全球向低碳能源的过渡。核心实验室自2014年以来通过碳披露项目(一个非营利性组织,运营着世界领先的环境披露平台CDP)年度调查披露了其环境影响,证明了其透明度和问责制对跟踪进展至关重要。
物理风险分析
2020年,Core Lab在第三方可持续发展数据公司的帮助下,对我们的100个地点进行了实物风险评估,以了解我们的设施和资本资产在未来气候变化情景下对气候变化实物影响的风险敞口。使用2020年(基准)、2030年和2050年的三种气候情景评估了水压力、洪水、热浪、寒潮、飓风、野火和海平面上升的物理风险。总体而言,我们面临中等的身体风险,我们面临最大的水压力和寒潮。我们的总体风险敞口在整个情景中保持一致,尽管暴露在寒潮中的风险确实在情景中有所下降。这些有形风险可能导致收入损失,增加我们的成本,包括保险费,或影响针对此类风险的保险供应。
我们没有位于自然、农村环境中的地点。在开设新店之前,执行管理层会考虑对环境和社区的潜在影响。如果我们关闭了特定地点,我们将确保土地和建筑被适当地归还到合适的条件。我们还采取措施,确保任何潜在的环境状况都已按照当地法规和标准的要求得到补救。
温室气体排放
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核心实验室维护着一个可持续发展管理系统,跟踪我们对不可再生资源的消耗。我们还聘请了第三方可持续发展数据公司来量化排放的影响,分类如下:
该系统帮助我们为范围1和范围2的排放设定以科学为基础的目标。基于科学的目标旨在帮助企业努力将全球平均气温上升控制在2摄氏度以下,这是领先的气候科学家和政府为确保长期可持续性和盈利而商定的上限。这些工具将公司的努力集中在减少我们的环境足迹上,并提供创建其他气候目标所需的数据。
我们的运营足迹主要来自我们的办公楼和实验室及其相关的电力消耗(范围2排放)和天然气供暖使用(范围1排放)。在我们减少温室气体排放的努力中,我们选择负责任的替代电力来源,如可再生能源或低碳排放天然气,如果有选择的话。我们也消耗燃料来操作外地车辆(范围1排放),然而,这仅限于我们在外地工作的工作人员,并不是我们总业务的重要排放组成部分。大部分价值链排放(范围3排放)发生在我们运营的上游,来自购买的商品和服务。
职业安全及健康规例
我们在美国的运营受到严格的职业安全和健康法律法规的约束,这些法律和法规旨在保护工人的健康和安全,包括联邦职业安全和健康法案,该法案确立了保护工人健康和安全的要求。美国职业安全与健康管理局(“OSHA”)的危险沟通标准、环境保护局(“EPA”)的社区知情权法规、联邦超级基金修正案和再授权法案第三章下的社区知情权法规以及类似的州法规要求维护运营中使用或生产的危险材料的信息,并向员工、州和地方政府当局和公民提供这些信息。联邦烟酒枪械和爆炸物管理局(“ATF”)规定了安全使用和储存爆炸物的要求。如果不遵守这些法律和条例,可处以巨额罚款和处罚,并可发布限制或禁止某些业务的命令或禁令。我们从事业务的外国也可能有类似的管制,以规管我们与工人安全有关的活动,这些管制可能会施加额外或更严格的要求。根据我们的质量保证和控制原则,我们在美国和其他国家制定了积极主动的工人安全政策,这些政策符合或超过适用的工人安全法律要求。
如上所述,我们的流程涉及大量化学品和气体的处理和使用,以及可能对员工造成伤害的废物的产生。这类工作是在工业或实验室环境中进行的,或者在我们客户的工作现场进行,这也需要出差。这些类型的条件很容易发生工作场所事故。
从历史上看,我们的工人安全合规成本对我们的运营结果没有重大不利影响;然而,不能保证此类成本在未来不会产生重大影响,或此类未来合规成本不会对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。
竞争
我们从事的业务竞争激烈。我们的一些竞争对手是一些公司的部门或子公司,这些公司比我们更大,拥有更多的财政和其他资源。虽然没有一家公司在我们所有的服务和产品线上与我们竞争,但我们在这些领域面临竞争,主要来自独立的地区性公司和大型综合石油和天然气公司的内部部门。我们在价格、技术性能、可用性、质量和技术支持的基础上,在不同的服务和产品线上进行不同程度的竞争。我们成功竞争的能力取决于我们控制范围内外的因素,包括成功和及时地开发新服务和产品、性能和质量、客户服务、定价、行业趋势和总体经济趋势。
依赖石油和天然气行业
我们的业务和运营在很大程度上取决于全球石油和天然气行业的状况。未来石油和天然气行业或油田服务业务的衰退,以及通过和实施旨在通过限制化石燃料活动、限制温室气体排放、某些石油和天然气开采方法或可能进行此类活动的地点来应对气候变化的立法、行政命令和其他监管举措,可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。这个风险因素是
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鉴于美国政府的行政和/或立法部门在不确定和不断变化的政治环境中最近发表的声明和采取的行动,这种说法可能会被放大。
石油和天然气行业是高度周期性的,由于影响石油和天然气供需的许多因素,包括石油和天然气行业的资本支出水平、钻探活动水平、生产活动水平、石油和天然气市场价格、世界经济状况、利率和资本成本、环境法规、税收政策、各国政府的政治要求、石油输出国组织(欧佩克)的协调、石油和天然气生产成本以及技术进步,石油和天然气行业在不同时期都经历了重大的经济衰退。
我们业务的成功得益于开发业界领先的技术,用于评估和改善储集层动态,提高新油田和现有油田的石油和天然气采收率,以及评估陆上和海上地下潜在的CCS地点。这些技术中的许多都是为了满足我们客户的需求而开发的,这些需求不断随着传统能源和能源转型的需求而发展。随着能源转型的继续发展,我们的业务可能会变得更加依赖于行业领先技术的持续创新和采用。
人力资本
我们主要是油田服务行业的服务提供商,因此除了我们的行政员工外,我们的员工还包括高技能的专业人员,包括工程师和地质学家,以及其他技术人员。截至2022年12月31日,我们约有3600名员工。我们没有任何实质性的集体谈判协议,我们认为与员工的关系很好。
我们的核心价值观:(1)安全意识,(2)诚实正直,(3)以客户为中心,(4)建立信任和(5)员工发展,将我们定义为一家公司,是团结我们在实现目标和推动核心实验室前进的道路上的框架。这些价值观代表并奠定了我们相互对待、开展业务和简单定义“我们如何在这里做事”的基础。通过将我们的核心价值观嵌入我们的经营战略,我们确保我们的公司文化和使命也推动了我们的环境、社会和治理(ESG)可持续发展努力。我们通过CoreConnect让员工随时了解重大业务发展,CoreConnect是一项沟通计划,旨在促进员工与高管领导层之间的联系和参与,并通过扩展领导团队、定期电子邮件、季度通讯、季度报告和年度活动进行联系。
核心实验室重视员工,并致力于提供资源,吸引员工,增强他们的工作经验,并为他们的未来发展。为了帮助实现这一承诺,Core Lab制定了基于员工生命周期的人才管理战略。为了确保我们有一个反映我们社区和客户基础的多元化员工群体,我们实施了招聘做法,支持和鼓励招聘和留住多元化人才。我们的总体奖励方法与我们的业务战略和特定国家的市场影响力保持一致。我们在我们开展业务的每个国家/地区都提供有竞争力的薪酬和福利计划。我们的方法不仅包括具有竞争力的薪酬和福利,还包括全球绩效文化中的个人和职业发展机会。
我们通过绩效管理流程、基于能力的发展计划以及领导力和职能领域的培训来发展我们的员工,同时还提供教育援助计划。最近,我们扩大了人才评估流程,以确定整个公司的新兴技术和领导人才。我们的年度绩效管理周期是一个持续的过程,使经理和员工能够全年合作,制定与业务目标一致的绩效目标和发展目标。这一流程旨在帮助员工了解他们为组织增加了哪些价值,提供对职业抱负的关注和讨论,并奖励表现优异的员工。
我们渴望吸引不同的员工群体,并创造一种重视差异的包容性工作文化。我们认识到所有人为我们的环境带来的独特视角和想法会刺激创新并产生开箱即用的解决方案,使我们的员工、客户和行业受益。我们倡导以文化为中心,关注员工的健康、安全和环境,通过识别、评估和教育,以积极主动的方式识别和管理风险。我们通过培养员工的责任感,通过开放的沟通和管理层支持的“零事故”文化来管理自己的工作环境,从而增强员工的能力。
我们美国证券交易委员会定期报告的网站访问权限
我们的主要互联网地址是http://www.corelab.com。我们向美国证券交易委员会提交或提交Form 10-Q的季度报告、Form 10-K的年度报告、Form 8-K的当前报告以及对这些报告的任何修订
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委员会(“美国证券交易委员会”)。这些报告以电子方式提交给美国证券交易委员会后,可在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费获取。在美国证券交易委员会规则允许的情况下,我们可能会不时通过在我们网站的投资者关系部分发布重要信息来向投资者提供这些信息。
美国证券交易委员会有一个互联网站:http://www.sec.gov其中包含我们以电子方式提交给美国证券交易委员会的有关我们公司的报告、委托书和信息声明以及其他信息。本表格10-K中对公司网站的引用是为了方便起见,不构成也不应被视为通过引用网站上包含的或通过网站获得的信息而合并,此类信息不应被视为本表格10-K的一部分。
第1A项。钻探SK因素
我们的前瞻性陈述是基于我们认为合理但可能被证明不准确的假设。因此,我们所有的前瞻性信息都会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与预期结果大不相同。以下讨论了所有已知的重大风险和不确定性。
与我们经营的行业相关的风险因素
核心实验室无法控制的事件,包括全球或国内健康危机,已经并可能继续导致意想不到的不利运营和财务结果。
新冠肺炎疫情大幅降低了对我们服务的需求,已经并可能继续对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。新冠肺炎疫情的影响导致国际和美国的经济活动显著而迅速地减少。这场史无前例的全球健康和经济危机导致石油需求减少,再加上石油供应过剩,导致油价下跌。政府对疫情的反应以及政府施加的限制和限制,感染人数的持续增长、旅行限制、隔离或病毒导致的站点关闭等可能会影响Core Lab的员工和承包商履行职责的能力,由于延长和全公司范围的远程办公而导致技术和安全风险增加,导致Core Lab的物流中断,并因此对客户关系产生负面影响。所有这些因素都可能影响确认某一特定季度的收入和经营结果的时间。
我们的经营和财务业绩将在多大程度上继续受到新冠肺炎的影响,这将取决于我们无法控制的各种因素和后果,这将取决于许多我们无法预测的不断变化的因素和未来的发展,包括但不限于以下几点:
这些结果中的任何一个都可能对Core Lab的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响,并可能放大本10-K表格中描述的风险因素。
Core Lab采取的任何降低成本的举措都可能达不到预期的结果,这些行动可能会对其业务产生不利影响。
为了应对新冠肺炎带来的金融风险,芯核实验室实施了多种成本削减措施,从2020年3月开始,2021年继续,2022年部分恢复。随着业务状况的变化,公司可能需要实施额外的成本削减措施,这可能会对其业务产生不利影响。这些成本削减措施包括减少季度股息、高级管理人员和员工的基本工资、年度资本支出、实施临时员工休假和裁员,以及其他减少公司和运营成本的措施。
此外,这些举措可能会导致Core Lab的运营中断。任何削减成本的措施也可能对Core Lab的业务产生负面影响,因为它会推迟新产品或技术的推出,中断服务
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其他产品,或影响员工留任。不能保证额外的成本不会抵消其业务的任何此类削减。如果Core Lab的运营成本高于预期,或者如果它没有对成本和支出保持足够的控制,Core Lab的运营结果将受到影响。如果Core Lab无法缓解与其成本削减计划相关的这些或其他潜在风险,可能会扰乱Core Lab的业务,或对其财务状况和运营结果产生重大不利影响。
石油和天然气行业或油田服务业务的不景气可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
石油和天然气行业是高度周期性的,对我们大部分油田服务和产品的需求在很大程度上取决于石油和天然气行业在勘探、开发和生产原油和天然气储备方面的支出水平,这些支出对石油和天然气价格非常敏感,通常取决于行业对未来石油和天然气价格的看法。影响我们服务和产品供求的因素很多,概括如下:
石油和天然气行业历来经历周期性的低迷,其特点是对我们的油田服务和产品的需求减少,以及我们收取的价格面临下行压力。石油和天然气行业的大幅下滑可能导致对油田服务的需求减少,并可能对我们的经营业绩产生不利影响。
影响石油和天然气行业的宏观经济因素的变化可能会对我们准确预测客户需求的能力产生负面影响,这可能导致我们持有过剩或陈旧的库存,并经历毛利率和财务业绩的下降。
我们无法准确预测我们的客户未来将需要哪种或何种级别的服务和产品。我们根据客户需求的预测向我们的供应商下订单,在某些情况下,我们可能会建立缓冲库存来满足预期需求。我们对客户需求的预测基于多个假设,每一个假设都可能会给估计带来误差。此外,我们的许多供应商需要更长的交货期来提供产品,而不是我们的客户要求交付我们的成品。如果我们高估了客户的需求,我们可能会将资源分配到购买材料或制成品上,而这些材料或制成品可能无法在我们预期的时候出售,如果我们真的能够出售的话。因此,我们可能持有过剩或陈旧的库存,这将降低毛利率并对财务业绩产生不利影响。相反,如果我们低估了客户需求或产能不足,我们可能会错过预期的收入机会,可能会失去市场份额,并损害我们的客户关系。此外,未来服务合同或产品订单的任何重大取消或推迟都可能对利润率产生重大不利影响,增加产品过时,并限制我们为运营提供资金的能力。
我们受到气候变化的实际影响,这可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
核心实验室在全球各地运营,为沿海地区和沿海城市提供服务,并为我们的客户提供与海运活动相关的服务。这些地点和活动容易受到气候变化的实际影响,例如热带风暴系统、飓风、干旱、洪水、极端冬季天气或地质/地球物理条件的频率或严重性增加,可能导致:
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与我们的国际业务相关的风险因素
我们依赖于我们国际业务的结果,这使我们在海外开展业务时面临固有的风险。
我们在50多个国家开展业务。我们的业务和我们客户的业务受各自国家的各种法律、法规和其他法律要求以及每个国家特有的各种风险的约束,这些风险可能包括但不限于:
从历史上看,经济低迷和政治事件导致某些市场对我们的服务和产品的需求下降。中东、北非和乌克兰的持续不稳定,以及美国政府一直警告要警惕的恐怖组织活动的可能性,进一步增加了我们面临的国际风险。全球经济受到公众对地缘政治环境的信心的高度影响,中东、北非、俄罗斯和乌克兰的局势继续高度不稳定;因此,我们预计国际风险将增加。
有时,某些地缘政治冲突可能会导致对我们的业务实施经济制裁和相关的出口管制。这些制裁可能针对某些国家、公司和个人,这些国家、公司和个人可能限制或禁止涉及所确定的国家、公司和个人的交易,这也可能进一步限制或禁止我们在任何这些司法管辖区进行销售和维持业务。
我们的行动可能会受到针对俄罗斯和其他国家和地区的制裁、出口管制和类似措施的不利影响,以及对俄罗斯在乌克兰军事冲突的其他回应。
最近俄罗斯和乌克兰之间的地缘政治冲突导致美国政府、欧盟、英国和其他国家对俄罗斯、白俄罗斯、乌克兰克里米亚地区、所谓的顿涅茨克人民共和国和所谓的卢甘斯克人民共和国实施了广泛和协调的经济制裁和出口管制措施,其中包括:
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由于我们的业务范围是国际化的,公司必须遵守各种法律法规,包括美国财政部、美国国务院、工业和安全局、外国资产控制办公室以及这些机构在国外的对应机构发布的法规。本公司积极监测这些法规的变化,因为它们与我们提供的商品和服务有关,以及它们对我们的业务(包括我们的业务合作伙伴和客户)的影响。
随着乌克兰冲突的持续,这些制裁可能会改变和扩大,这可能会进一步阻碍公司在俄罗斯或与某些俄罗斯实体开展业务的能力,这可能会对公司的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,为了报复新的国际制裁,并作为稳定和支持动荡的俄罗斯金融和货币市场的措施的一部分,俄罗斯当局实施了重要的货币管制措施,旨在限制外币和资本从俄罗斯流出,对与非俄罗斯方面的交易施加各种限制,禁止各种产品的出口,以及其他经济和金融限制。
该公司定期根据特别指定的国家/限制人士名单筛选全球现有的业务合作伙伴。在开始任何业务关系之前,所有与业务合作伙伴的新项目都会经过筛选。受到适用制裁的个人或实体将立即被禁止与公司进行进一步的商业活动,直到公司的法律顾问确认是否允许根据一般或特别许可证或其他豁免进行交易,或事实发生变化。
此外,虽然我们制定了政策、程序和内部控制措施,以确保遵守适用的制裁和贸易限制,尽管目前俄罗斯-乌克兰冲突的影响到目前为止尚未对公司的财务状况或运营结果造成实质性的不利影响,但我们的员工、承包商和代理可能会采取违反此类政策和适用法律的行动,我们可能要承担最终责任。我们依赖我们的员工遵守我们建立的政策、程序和内部控制,以保持对不断变化的制裁和出口管制的遵守。为此,我们实施了面对面和在线培训计划,以教育我们的员工有关适用的制裁和出口管制法律。如果我们被追究违反美国或其他国家制裁法律的责任,我们可能会受到各种惩罚,其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
如果未来的制裁要求我们停止或结束我们在俄罗斯的业务,我们位于那里的资产可能会受到影响,并可能受到减值。截至2022年12月31日,公司在俄罗斯的固定资产为410万美元,约占公司总固定资产的4%,不到公司总资产的1%。此外,该公司还租赁了其在俄罗斯的运营设施,截至2022年12月31日,退出这些租赁设施的合同义务约为100万美元。在截至2022年12月31日的一年中,我们在俄罗斯业务的收入为2290万美元,占公司总收入的不到5%。此外,在截至2022年12月31日的一年中,我们释放了60万美元的应计预扣税,与我们俄罗斯子公司1200万美元的未分配收益相关,预计在可预见的未来不会分配。此外,由于未来的制裁导致我们停止在俄罗斯的业务,可能会导致我们产生当地劳动法法定要求的员工遣散费和其他相关费用。
在截至2022年12月31日的年度内,公司乌克兰业务和位于乌克兰的固定资产的应占收入对公司总收入和固定资产总额并不重要。
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我们正在积极监测乌克兰的局势,并评估其对我们在该地区的业务,包括我们的商业伙伴和客户的影响。我们的基础设施、供应或支持我们运营所需的网络没有发生任何实质性中断。然而,局势正在迅速演变,美国、欧盟、英国和其他国家可能对俄罗斯、白俄罗斯和各自领土上的其他国家、地区、官员、个人或行业实施额外的制裁、出口管制或其他措施。我们无法预测乌克兰冲突的进展或结果,也无法预测其对乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯的影响,因为这场冲突以及由此产生的任何政府反应都是不稳定的,超出了我们的控制。
俄罗斯-乌克兰冲突还可能增加许多其他风险,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此类风险包括但不限于对全球宏观经济状况的不利影响,包括通货膨胀加剧;石油和天然气价格和需求的波动性增加,网络攻击的风险增加;我们实施和执行我们的业务战略的能力受到限制;我们在该地区的员工和承包商面临的风险;全球供应链中断;俄罗斯面临外汇波动和潜在的国有化和资产扣押风险;资本市场和我们的流动性来源的限制或中断;我们可能无法履行剩余的履约义务以及潜在的合同违约和诉讼。
我们的经营业绩可能会受到外汇汇率风险的重大影响。
由于货币汇率的波动,我们面临风险。根据我们的业务性质,我们的大量收入来自我们的国际业务,在这些业务中,我们的某些客户合同是以外币签订的,这使我们面临与货币汇率波动有关的风险。
我们的经营结果可能会受到不利影响,因为我们努力遵守适用的反腐败法律,如美国的《反海外腐败法》(FCPA)和英国的《反贿赂法》(ABA),这可能会限制我们在海外市场开展业务的能力,而我们的竞争对手不受这些法律的约束。
我们在世界上许多地区开展业务,这些地区在一定程度上经历了政府腐败,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。如果我们的竞争对手能够通过向政府官员和其他有影响力的人付款或通过我们被禁止使用的其他方法来获得业务、许可证或其他优惠待遇,我们可能会受到竞争劣势的影响。
我们受制于《反海外腐败法》和美国律师协会的规定,这些规定一般禁止我们和我们的中介机构为了获得或保持业务而向外国官员支付不正当的款项。特别是,我们可能被要求对我们的战略或本地合作伙伴采取的行动负责,即使我们的合作伙伴不受这些法律的约束。任何此类违规行为都可能导致重大的民事和/或刑事处罚,并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。此外,如果我们被发现违反了某些法律,包括《反海外腐败法》和《反海外腐败法》,我们在上述地区继续工作的能力可能会受到不利影响。
由于我们是一家荷兰公司,您可能很难对我们的监督董事或我们采取法律行动,也可能无法获得或执行针对我们的判决。
虽然我们是一家荷兰公司,但我们的资产分布在多个国家。此外,我们的监事会(“监事会”)并不是所有成员都与其他监事会成员居住在相同的国家。因此,您可能无法在某些国家/地区向我们的监督董事送达诉讼程序,或针对我们的监督董事强制执行或使用某些国家/地区法院基于某国联邦证券法规定的民事责任作出的判决。由于某些国家和荷兰之间没有关于相互承认和执行判决的条约,因此一些国家的判决不能在荷兰或美国自动强制执行,因为我们股票的主要市场位于那里。此外,一个国家的法院是否会在向另一个国家有管辖权的法院提起的针对我们或我们的监督董事的原始诉讼中,仅根据另一个国家的联邦证券法对我们或监事会成员施加民事责任,这一点是值得怀疑的。
与技术进步相关的风险因素
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如果我们不能开发或获得新的服务或产品,或者我们的服务和产品在技术上变得过时,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们的服务和产品市场的特点是不断变化的技术和产品介绍。因此,我们的成功有赖于我们有能力以符合成本效益的方式开发或获得新的服务和产品,并及时将它们推向市场。虽然我们打算继续投入大量的财政资源和努力开发或采购新的服务和产品,但我们可能无法成功地将我们的服务和产品与竞争对手的服务和产品区分开来。我们的客户可能不认为我们建议的服务和产品对他们有价值;或者如果建议的服务和产品具有竞争性,我们的客户可能不会认为它们优于我们竞争对手的服务和产品。此外,我们可能无法适应不断发展的市场和技术,无法开发或获得新的服务或产品,也无法实现和保持技术优势。
如果我们不能继续开发或及时获得有竞争力的服务和产品,以应对技术的变化,我们的业务和经营业绩可能会受到重大和不利的影响。此外,与旧产品相比,持续开发或收购新产品本身就存在库存过时的风险。
如果我们无法获得涵盖我们服务和产品的专利、许可证和其他知识产权,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力获得涵盖我们服务和产品的专利、许可证和其他知识产权。为此,我们已经获得了某些专利,并打算继续为我们的一些发明、服务和产品申请专利。虽然我们已经为我们的一些关键技术申请了专利,但我们并没有为我们所有的专有技术申请专利,即使被认为是可以申请专利的。寻求专利保护的过程可能既漫长又昂贵。不能保证专利将从当前待批的或未来的申请中获得,也不能保证如果专利被发放,它们将具有足够的范围或实力,为我们提供有意义的保护或任何商业优势。此外,在某些国家,有效的版权和商业秘密保护可能无法获得或受到限制。诉讼可能需要大量的财务和管理资源,可能需要强制执行我们的专利或其他知识产权。此外,不能保证我们能够以可接受的条款获得必要知识产权的许可证或其他权利。
我们的业务受到网络攻击的风险,网络攻击可能对我们的综合业务结果和综合财务状况产生重大不利影响。
我们的信息技术系统可能会遭到入侵和其他威胁,可能会对我们造成伤害。尽管我们投入了大量资源来保护我们的系统,但不能保证我们的系统将防止或限制网络攻击的影响,或将足以防止或检测,或避免发生此类攻击时对我们的系统造成实质性的不利影响。如果我们抵御网络攻击的系统被证明是不够的,我们可能会受到知识产权、专有信息、客户数据、我们的声誉、业务运营中断或预防、响应或缓解网络攻击的额外成本的损失或损害的不利影响。这些风险可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
与我们的供应链、资源、流动性和资本管理相关的风险因素
我们面临供应商集中的风险。
我们的某些产品线依赖于市场上有限数量的第三方供应商和供应商。由于我们的一些供应链的这种集中,如果我们的主要供应商遭遇影响其产品的价格、质量、可用性或及时交付的重大中断,我们的业务和运营可能会受到负面影响。例如,我们制造的产品线的供应商数量有限。通过合并或其他方式,部分或全部失去我们的任何一家主要供应商,或与这些供应商中的任何一家的关系发生重大不利变化,都将限制我们制造和销售某些产品的能力。
存在与我们的收购战略相关的风险。如果我们不能成功地整合和管理我们已经收购的业务和未来收购的任何业务,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们的关键业务战略之一是收购与我们现有业务互补的技术、运营和资产。任何收购战略都存在固有的财务、运营和法律风险,包括:
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任何完成的收购的成功将取决于我们将收购的业务有效地整合到我们现有业务中的能力。整合被收购企业的过程可能涉及不可预见的困难,并可能需要我们不成比例的管理和财政资源。此外,未来可能的收购可能会更大,而且收购价格明显高于之前收购的价格。不能保证我们将能够继续寻找更多合适的收购机会、谈判可接受的条款、以可接受的条款获得收购融资或成功收购已确定的目标。我们未能实现合并节约,未能成功地将收购的业务和资产整合到我们现有的业务中,或未能将任何不可预见的运营困难降至最低,可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能无法吸引和留住有技能和技术知识的员工,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功有赖于吸引和留住高技能专业人员和其他技术人员。我们的许多员工都是高技能的工程师、地质学家和训练有素的技术人员,如果我们不能继续吸引和留住这些人,可能会对我们在油田服务行业的竞争能力产生不利影响。在使用率高的时期,市场上可能缺乏熟练和技术人员,这可能会增加吸引和留住这些雇员的难度。因此,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们需要大量现金来偿还我们的债务,进行资本支出,为我们的营运资本需求提供资金,并支付我们的股息,而我们产生现金的能力可能取决于我们无法控制的因素。
我们偿还债务和对债务进行再融资的能力,为计划中的资本支出提供资金,以及支付股息的能力,在一定程度上取决于我们未来创造现金的能力。这种能力在一定程度上受制于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素。
我们不能保证我们将从运营中产生足够的现金流,或我们未来的借款金额将足以使我们能够偿还债务或为我们的其他流动性需求提供资金。如果我们无法偿还债务,我们可能不得不进行其他融资计划,例如对债务进行再融资或重组、出售资产、减少或推迟资本投资或寻求筹集额外资本。我们不能保证任何再融资或债务重组是可能的,或者在可能的情况下,将以优惠或可接受的条款完成,不能保证任何资产可以出售,或者如果出售,出售的时机和出售所得的收益将对我们有利,或者可以在可接受的条款下获得额外的融资。
资本和信贷市场的中断可能会对我们为债务进行再融资的能力造成不利影响,包括我们在现有循环信贷安排下借款的能力。参与我们现有循环信贷安排的银行,如果遇到资金和流动资金短缺,或在短时间内遇到来自我们和其他借款人的过多借款请求,可能无法履行对我们的资金承诺。
与健康、安全和环境有关的风险因素
我们受到各种环境和职业安全健康法律法规的约束,这可能会导致成本增加,并对我们的业务承担重大责任。
在环境保护、职业健康和安全方面,我们受到美国和外国各种严格的政府法律和法规的约束。其中某些法律和法规可能会对环境责任施加连带的严格责任,例如修复历史污染或最近的泄漏,如果不遵守这些法律和法规,可能会导致评估损害、罚款和处罚,施加补救或纠正措施义务,在批准或开发项目时发生延误或取消,或者暂停或停止我们的部分或全部运营。这些严格的法律和法规可能要求我们获得许可证或其他授权,以开展受监管的活动,安装和维护昂贵的设备和污染控制技术,实施针对工作保护的特定安全和健康标准,或产生成本或责任,以缓解或补救由我们的运营造成或归因于前所有者或运营商的污染状况。
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此外,我们的客户还必须遵守许多与美国和我们运营的外国国家的环境保护和职业安全与健康相关的法律和法规。如果现有环境法律法规或任何新的或更严格执行的环境法律要求大幅增加了我们客户的合规成本、污染缓解成本或补救成本,我们的客户可以选择推迟、限制或取消钻探、勘探或生产计划,这可能会减少对我们产品和服务的需求,并对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。关于这些事项的更多讨论见第一部分,项目1,“环境与气候”。
与石油和天然气开发相关的立法和监管举措以及相关诉讼的可能性可能会导致我们客户的成本增加和额外的运营限制或延误,这可能会减少对我们产品或服务的需求。
环境法律法规可能会限制我们客户的勘探和生产活动。例如,水力压裂继续在美国和外国引起公众和政府的极大关注,导致对压裂活动或可能进行这类活动的地点进行各种控制。虽然我们不直接从事钻井或水力压裂活动,但我们为石油和天然气行业的运营商提供产品和服务。
水力压裂是石油和天然气勘探和生产经营者在完成某些油气井的过程中使用的一种工艺,通过将水、砂或其他支撑剂和化学添加剂在压力下注入地下地层,以刺激天然气,并在较小程度上刺激石油生产。美国以外的一些国家,如保加利亚、捷克共和国和法国,目前已暂停水力压裂,而其他国家,如加拿大,允许压裂活动,但这些活动没有美国那么广泛。在美国,压裂过程通常由州石油和天然气委员会监管,但几个联邦机构已经对压裂过程的某些方面确立了监管权力。
越来越多的州已经通过了法律要求,其他州也正在考虑采用,这些法律要求可能会对水力压裂作业施加更严格的披露、许可和/或建井要求,地方政府也可能寻求在其管辖范围内通过条例,规范水力压裂活动的时间、地点和方式。
如果在我们的勘探和生产客户运营的地区采用与水力压裂工艺相关的新的或更严格的美国或外国联邦、地区、州或地方法律限制,这些客户可能会为满足这些要求而产生潜在的巨额额外成本,并在勘探、开发或生产活动的追求中遇到延误、削减或取消,这可能会减少对我们产品和服务的需求。
关于环境和工人安全与健康问题的进一步讨论,见本表格10-K第1项下的“环境与气候”和“职业安全与健康条例”。
我们必须遵守与气候变化相关的政府法规、节能措施或刺激替代能源需求的举措,这些举措可能会导致成本增加,限制我们客户可能进行石油和天然气生产的区域,并减少对我们服务的需求,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
气候变化继续在美国和其他国家引起相当大的公众、政治和科学关注。关于关注气候变化威胁和限制温室气体排放的相关风险的更多讨论,见第一部分第1项“环境与气候”。新的或修订的立法、行政行动、条例或其他监管举措,如对石油和天然气部门对温室气体排放提出更严格的要求或收费,或限制该部门可能生产石油和天然气或产生温室气体排放的领域,可能会导致生产化石燃料的合规成本或成本增加。此外,政治、金融和诉讼风险可能会导致我们的客户限制、推迟或取消经营或生产活动,因气候变化导致的基础设施损坏承担责任,限制获得资金,或损害继续以经济方式运营的能力,这可能会减少对我们产品和服务的需求。燃料节约措施、替代燃料要求以及消费者对替代能源(如风能、太阳能、地热和潮汐)的需求增加或立法激励措施也可能减少对石油和天然气的需求。这些发展中的一个或多个的发生可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
对环境、社会和治理(“ESG”)问题的日益关注可能会影响我们的业务。
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欧盟(“EU”)、与ESG和可持续性相关的法规已经并正在实施,我们预计这些法规要求将继续在欧盟、美国和全球范围内扩大。因此,在国际、国家、区域和州各级政府已经并可能继续采取许多监管举措,以监测和限制现有的温室气体排放,或实施法律、政策或监管举措,这些举措可能有助于节能措施,刺激对替代能源的需求,或限制可能发生化石燃料生产的地区,这可能会转化为对我们服务的需求减少。
投资者和社会对ESG自愿披露的预期以及消费者对替代能源形式的需求可能会导致成本增加、对我们服务的需求减少、利润减少、政府调查和私人诉讼的风险增加,以及对我们的股票价格和进入资本市场的负面影响。我们的管理ESG指导团队是监督和管理我们的ESG计划的主要团队。团队成员审查我们ESG计划和政策的实施和有效性,并就这些事项向监事会报告。虽然我们寻求从2018年基准年起实现温室气体减排的自愿愿望目标,但我们注意到,即使我们的治理监督到位,我们也可能无法充分识别或管理与ESG相关的风险和机会,其中可能包括未能实现与ESG相关的理想目标。我们已经在年度可持续发展报告和国际独立标准组织全球报告倡议下发布了关于ESG事项的自愿披露。不时地,该等自愿披露的陈述可能基于期望的预期和假设,而这些期望和假设可能代表或不代表当前或实际的风险或事件,或预期风险或事件的预测,包括相关的成本。鉴于缺乏确定、衡量和报告许多ESG事项的既定单一办法,这种期望和假设可能容易出错或易受曲解。
与重新驯化相关的风险因素
重新驯化的预期好处可能无法实现。
不能保证重新驯化的所有预期好处都会实现。实现重新驯化的预期好处受制于一些风险和不确定因素,包括我们不能控制的因素。此外,如果回归的预期收益不符合投资者或证券分析师的预期,回归完成后我们普通股的价格可能会下降。
如果根据修订后的《1986年美国国税法》第368(A)条,这种重新驯化不符合“重组”的要求,那么Core Lab的股东可能需要缴纳美国联邦所得税。
其目的是将重新归化的步骤定义为经修订的《1986年美国国税法》(下称《准则》)第368(A)节所指的一种“重组”形式。虽然Core Lab的美国税务法律顾问Vinson&Elkins L.L.P.目前认为,这种重新归化应符合《守则》第368(A)节所指的重组形式,并且Core Lab、Core Lab卢森堡S.A.和Core Lab Inc.打算提交与这一预期税务处理一致的纳税申报单,但这种税务处理并不是毫无疑问的。您的税务顾问可能不同意我们打算的税务处理方式,美国国税局可能会主张或法院可能会维持相反的立场。
如重新驯化不符合守则第368(A)节所指的重组形式,则Core Lab股东一般会在根据重新驯化而交换股票时确认应课税损益(视何者适用而定)。
核心实验室将分配时间和资源来实施重新驯化,并产生与重新驯化相关的非经常性成本。
核心实验室及其管理层已经分配并将继续需要分配时间和资源,以完成重新驯化以及相关和附带活动。与管理这些不同计划相关的挑战可能会对业务产生影响,因此基础业务的表现不会符合预期,这是有风险的。这可能会对Core实验室公司的业务、财务状况和声誉产生不利影响。
此外,Core Lab预计将产生一些与重新驯化相关的非经常性成本,包括律师费、会计费、代理律师费、申请费、邮寄费和财务印刷费。不能保证实际费用不会超过估计费用,实际完成重新驯化可能会导致额外和不可预见的费用。无论重新驯化是否完成,这些费用中的大部分都将支付。虽然预计核心实验室公司实现的重新驯化的好处将随着时间的推移抵消这些交易成本,但这种净好处可能不会在短期内实现,或者根本不会实现,特别是如果重新驯化被推迟或确实实现了
20
根本不会发生。这些综合因素可能会对核心实验室公司的业务、营业利润和整体财务状况产生不利影响。
核心实验室可以选择推迟或放弃重新驯化。
即使Core Lab股东批准及完成再驯化所需的其他条件已获满足,Core Lab仍可在再驯化生效时间之前的任何时间决定延迟或放弃再驯化,在此情况下,Core Lab将会产生成本,并会将注意力及资源投向与再驯化有关的事宜,但不会实现再驯化的任何预期利益。
项目1B。未解决问题D工作人员评论
没有。
项目2.新闻操作员
目前,我们在50多个国家和地区设有70多个办事处(总面积约220万平方英尺)。在这些地点,我们租赁了约130万平方英尺,拥有约90万平方英尺。我们通过位于苏格兰阿伯丁、阿拉伯联合酋长国阿布扎比、加拿大卡尔加里、得克萨斯州休斯顿、马来西亚吉隆坡和荷兰鹿特丹的六个先进技术中心(“ATC”)为全球客户提供服务。ATC为我们遍布全球能源生产省份的50多个地区性专业中心提供支持。此外,我们更重要的制造工厂位于德克萨斯州的戈德利、加拿大艾伯塔省的红鹿和威尔士的派尔,这些都包括在我们的生产增强运营部门中。我们的设施足以满足我们目前的业务,但可能需要扩建新设施或更换或改造现有设施,以适应未来的增长。
项目3.法律法律程序
请参阅备注13--承付款和或有事项合并财务报表附注。
项目4.地雷安全信息披露
不适用。
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部分第二部分:
项目5.注册人普通股的市场,相关的STOCKHOLDER Matters和发行人购买股权证券
普通股价格区间
我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代码为“CLB”。我们的普通股也在泛欧交易所阿姆斯特丹证券交易所交易,直到我们自愿退市,自2022年12月3日起生效。
2023年2月3日,纽约证交所公布的收盘价为每股26.17美元,当时有46,633,934股 已发行和已发行的普通股由大约211名记录保持者持有。这些数额不包括我们作为库存股持有的股份。
关于股权补偿计划的讨论,见第三部分,“项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”。
性能图表
以下业绩图表将我们的普通股与标准普尔500指数和费城石油服务指数(OSX)在2017年12月31日至2022年12月31日止期间的表现进行了比较。核心实验室现在是OSX的正式成员,OSX包括了更多最直接的同行。
该图表假设,截至2017年12月31日,我们普通股和每个指数的投资价值为100美元,所有股息都进行了再投资。以下列出的股东回报并不一定预示着未来的业绩。以下图表和相关信息是“提供的”,不应被视为“征集材料”或被美国证券交易委员会“存档”,也不得通过引用将此类信息纳入根据1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)规定的任何未来申报文件,除非核心实验室通过引用明确地将其纳入此类申报文件。
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2022年第四季度的股票回购
下表提供了我们在截至2022年12月31日的三个月内根据交易法第12节登记的股权证券的购买信息:
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总人数 |
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购入的股份 |
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最大数量 |
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作为A的一部分 |
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的股份 |
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公开地 |
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可以购买 |
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总人数 |
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平均价格 |
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宣布 |
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在此基础上 |
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期间 |
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购入的股份 |
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按股支付 |
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计划 |
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计划(2) |
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2022年10月1日至2022年10月31日(1) |
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11,654 |
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$ |
13.51 |
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— |
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4,562,471 |
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2022年11月1日至2022年11月30日(1) |
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689 |
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$ |
19.70 |
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— |
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4,564,602 |
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2022年12月1日至2022年12月31日(1) |
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69,948 |
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$ |
20.32 |
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— |
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4,602,742 |
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总计 |
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82,291 |
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$ |
19.35 |
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— |
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(1)在本季度内,股票补偿计划的参与者向我们交出了82,291股股票,以了结可能因奖励而产生的任何个人纳税义务。 |
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(2)本季度分配了124,717股与股票奖励有关的库存股,包括10月的38,293股、11月的2,820股和12月的83,604股。 |
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在1995年9月的首次公开募股中,我们的股东授权我们的管理委员会回购最多10%的已发行股本,这是当时荷兰法律允许的最高限额,回购期限为18个月。这一授权在随后的年度或特别股东大会上获得续期。在2022年5月19日的年度股东大会上,我们的股东批准将购买我们已发行股本的10%的股份延期至2023年11月19日。根据这项股东授权,管理层可酌情在公开市场回购股份。
自股票回购计划启动至2022年12月31日,我们已回购了40,265,843股股票,总回购价格约为17亿美元,或平均价格为每股41.35美元。截至2022年12月31日,我们持有67,168股国库股份,并有权根据上一段所述的股票回购计划回购4,602,742股额外股份。
第六项。[R已保存]
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项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营成果
核心实验室公司是一家荷兰有限责任公司。我们成立于1936年,主要通过与世界上许多主要的国家和独立石油公司的客户关系,为石油和天然气行业提供专有和专利的油藏描述和增产服务和产品,是世界领先的供应商之一。
我们的业务分为两个部分。这些互补的运营部门提供不同的服务和产品,并利用不同的技术来评估和改善油藏动态,并提高新油田和现有油田的石油和天然气采收率:
一般概述
我们提供服务以及设计和生产产品,使我们的客户能够评估和改善油藏动态,并从新油田和现有油田提高石油和天然气采收率。当我们的客户投资于旨在提高现有油田生产率的油田开发项目时,或者在探索评估和开发新油田时,这些服务和产品的需求通常会更高。从长远来看,我们客户在资本支出项目上的投资往往与石油和天然气大宗商品价格相关。在价格较高、稳定的时期,我们的客户通常会在资本支出上投入更多资金,而在大宗商品价格较低或波动的时期,他们往往会减少投资。因此,我们客户的资本支出水平会影响对我们服务和产品的需求。
下表汇总了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度全球和美国钻井平台数量的年度平均和年底,以及每桶WTI原油、欧洲布伦特原油和一MMBtu天然气的年度平均和年底现货价格:
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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贝克休斯全球平均钻机数量(1) |
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1,747 |
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1,362 |
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1,351 |
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贝克休斯美国平均钻机数量(1) |
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721 |
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475 |
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436 |
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贝克休斯美国陆基平均钻机数量(1) |
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706 |
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461 |
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420 |
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贝克休斯全球年终钻机数量(2) |
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1,835 |
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1,563 |
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1,095 |
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贝克休斯美国年终钻机数量(2) |
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780 |
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579 |
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339 |
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贝克休斯美国陆基年终钻机数量(2) |
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763 |
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565 |
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324 |
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每桶平均原油价格WTI(3) |
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$ |
94.90 |
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$ |
68.14 |
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|
$ |
39.17 |
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布伦特原油平均价格每桶(4) |
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$ |
100.93 |
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$ |
70.86 |
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$ |
41.96 |
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单位MMBtu天然气平均价格(5) |
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$ |
6.45 |
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$ |
3.89 |
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|
$ |
2.02 |
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年终原油价格每桶WTI(3) |
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$ |
80.16 |
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$ |
75.33 |
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$ |
48.35 |
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年终原油价格每桶布伦特原油(4) |
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$ |
82.82 |
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|
$ |
77.24 |
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$ |
51.22 |
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天然气年终价格/MMBTU(5) |
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$ |
3.52 |
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$ |
3.82 |
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$ |
2.36 |
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(1)Baker Hughes-Worldwide Rig Count报告的12个月平均钻机数量。 |
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(2)Baker Hughes-Worldwide Rig Count报告的年终钻机数量。 |
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(3)美国能源情报署(EIA)报告的西德克萨斯中质原油(WTI)每日平均和年终现货价格。 |
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(4)EIA报告的欧洲布伦特原油日均和年终现货价格。 |
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(5)环境影响评估报告的Henry Hub天然气每日平均和年终现货价格。 |
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24
与2020年开始的新冠肺炎大流行相关的事件在2021年持续到2022年开始消退。某些国际国家继续实行强制关闭、住房庇护和社会疏远政策,这些政策最初造成了对原油及相关产品需求的不确定性;然而,对这些产品的需求恢复得比全球产量更快,导致原油商品价格大幅上涨。尽管美国的陆地钻探和完井活动在2021年继续显示出改善,并在2022年得到加强,但活动仍远低于疫情前的水平。此外,在2022年上半年,国际活动继续受到与2021年至2022年期间新的新冠肺炎变异株相关的感染率上升的不利影响,这继续造成与政府强制关闭、旅行限制、检疫协议和多个国际地区的工作场所关闭相关的业务中断。这些干扰在2022年下半年开始缓解。
西德克萨斯中质原油和布伦特原油的价格在2020年第一季度末都大幅下降,并在2020年的大部分时间里保持在低位。原油价格随后在2021年回升,在2021年下半年出现了更显著的改善,平均价格比2020年高出71%,原因是产量增长没有跟上消费需求的复苏。2022年2月爆发的俄罗斯和乌克兰之间的地缘政治冲突也导致与原油流动相关的传统供应链中断,主要是降低了来自俄罗斯并进口到欧洲各港口的原油水平。在2022年的大部分时间里,这些中断导致原油价格再次大幅上涨,导致2022年的平均价格比2021年高出41%。然而,为了在2022年降低油价,美国政府还在2022年的大部分时间里每天从其战略石油储备(SPR)中释放约100万桶石油,使美国的战略石油储备减少了约2.2亿桶。
总体而言,与美国陆上市场石油和天然气勘探相关的活动对原油大宗商品价格的变化更加敏感,而较大的国际和海上项目需要多年的规划和开发,一旦宣布和启动,将继续完成,尽管当前的原油价格发生了变化。美国在岸市场的活动水平也立即对需求的变化做出了反应,在2020年大幅降至历史低点,并在2020年夏天触底,随后在2020年下半年和2021年开始回升。然而,产量的增长没有跟上石油和天然气生产的能源需求复苏的步伐,再加上全球供应链挑战的不利影响,特别是在2021年下半年。由于俄罗斯-乌克兰地缘政治冲突以及原油和天然气供应的额外不确定性,原油大宗商品价格仍不稳定,2022年期间继续大幅上涨。与石油和天然气生产有关的活动在整个2022年都有所增加;然而,由于人员、设备、供应链中断以及石油和天然气生产公司分配资本资源方面的限制,增长有所放缓。
EIA公布的信息显示,截至2020年12月31日,美国已钻探但未完成的油井(“DUC”油井)的库存为7,737口,2021年底和2022年底分别降至5,099口和4,577口。这一数据表明,在2020年前活动较活跃的时期,随着DEC库存的增长,运营商正在钻探油井,但没有完成这些油井。活动水平在2020年开始下降,因为运营商开始钻探更少的新油井,并正在完成之前钻探的一些油井。随着钻井和完井活动水平在2021年下半年和2022年开始恢复,完成的油井数量继续超过这两个时期钻探的新油井数量。
在美国,随着钻井活动开始从新冠肺炎疫情造成的中断中恢复过来,从2020年到2021年,陆上钻井平台的平均数量增加了约10%。2022年,美国陆地钻探活动继续增长,速度加快,美国陆上钻井平台的平均数量在2022年增加了约53%。随着钻机数量的增加以及钻井和完井活动的增加,对产品销售的需求也随之增加。对服务的需求也有所改善和部分恢复,但速度慢于对完工产品的需求。当大宗商品价格走强时,美国非常规油气藏的开发项目和生产油田的活动有所增加,对这一市场的服务和产品销售需求都做出了相应的反应。
在美国以外,与石油勘探和生产相关的活动在2021年也出现了下降,这主要是由于全球疫情的长期影响,反映在美国以外的活跃钻井平台的平均数量减少了3%。2022年,大多数国际地区的活动有所增加,这体现在美国以外活跃钻井平台的平均数量增加了16%。通常通过最终投资决定宣布并随后启动的长期国际和海上项目不太容易因原油大宗商品价格的短期波动而推迟或暂停。
为回应2020年的市场情况,本公司实施了降低成本的措施,其中包括(I)降低公司和运营成本;(Ii)减少年度资本支出;以及(Iii)消除所有非必要成本。公司和运营成本的削减包括劳动力的减少以及高级管理人员和员工的减少
25
补偿。这些倡议在2021年继续下去。随着2021年下半年活动水平的增加,公司逐步恢复了某些员工成本,并于2022年1月全面恢复了临时减薪措施。某些员工福利计划已从2022年4月开始部分恢复,随着油田服务公司的市场继续更加全面地复苏和稳定,公司将继续评估恢复这些福利的情况。在2020年、2021年和2022年期间,该公司的年度资本支出也保持在1000万美元到1350万美元之间,与2020年前的平均年度资本支出相比,这一数字大幅下降。
经营成果
截至2022年12月31日的年度的经营业绩与截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度比较
我们通过分析收入、营业收入和营业收入利润率(定义为营业收入除以总收入)来评估我们的经营业绩。由于我们有一个相对固定的成本结构,收入的减少通常会转化为运营收入的下降。下表汇总了截至2022年12月31日、2021年和2020年的年度业绩。截至2020年12月31日的年度,营业亏损包括约1.326亿美元与商誉减值、无形资产和库存减记相关的费用。
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的经营业绩占适用收入的百分比如下(除每股信息外,以千计):
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2022 / 2021 |
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2021 / 2020 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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更改百分比 |
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收入: |
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服务 |
|
$ |
346,974 |
|
|
70.8 |
% |
|
$ |
344,342 |
|
|
73.2 |
% |
|
$ |
376,421 |
|
|
77.3 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
(8.5 |
)% |
产品销售 |
|
|
142,761 |
|
|
29.2 |
% |
|
|
125,910 |
|
|
26.8 |
% |
|
|
110,846 |
|
|
22.7 |
% |
|
|
13.4 |
% |
|
|
13.6 |
% |
总收入 |
|
|
489,735 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
470,252 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
487,267 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
4.1 |
% |
|
|
(3.5 |
)% |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
服务成本*(1) |
|
|
274,297 |
|
|
79.1 |
% |
|
|
267,641 |
|
|
77.7 |
% |
|
|
279,281 |
|
|
74.2 |
% |
|
|
2.5 |
% |
|
|
(4.2 |
)% |
产品销售成本*(1) |
|
|
119,358 |
|
|
83.6 |
% |
|
|
100,255 |
|
|
79.6 |
% |
|
|
95,486 |
|
|
86.1 |
% |
|
|
19.1 |
% |
|
|
5.0 |
% |
服务和产品的总成本 |
|
|
393,655 |
|
|
80.4 |
% |
|
|
367,896 |
|
|
78.2 |
% |
|
|
374,767 |
|
|
76.9 |
% |
|
|
7.0 |
% |
|
|
(1.8 |
)% |
一般和行政费用(1) |
|
|
38,117 |
|
|
7.8 |
% |
|
|
44,173 |
|
|
9.4 |
% |
|
|
34,033 |
|
|
7.0 |
% |
|
|
(13.7 |
)% |
|
|
29.8 |
% |
折旧及摊销 |
|
|
17,161 |
|
|
3.5 |
% |
|
|
18,516 |
|
|
3.9 |
% |
|
|
20,867 |
|
|
4.3 |
% |
|
|
(7.3 |
)% |
|
|
(11.3 |
)% |
减值及其他费用 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
122,204 |
|
|
25.1 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
库存减记 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
10,375 |
|
|
2.1 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
其他(收入)费用,净额 |
|
|
(722 |
) |
|
(0.1 |
)% |
|
|
(5,595 |
) |
|
(1.2 |
)% |
|
|
1,826 |
|
|
0.4 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
营业收入(亏损) |
|
|
41,524 |
|
|
8.5 |
% |
|
|
45,262 |
|
|
9.6 |
% |
|
|
(76,805 |
) |
|
(15.8 |
)% |
|
|
(8.3 |
)% |
|
NM |
|
|
利息支出 |
|
|
11,570 |
|
|
2.4 |
% |
|
|
9,152 |
|
|
1.9 |
% |
|
|
14,372 |
|
|
2.9 |
% |
|
|
26.4 |
% |
|
|
(36.3 |
)% |
持续经营的收入(亏损) |
|
|
29,954 |
|
|
6.1 |
% |
|
|
36,110 |
|
|
7.7 |
% |
|
|
(91,177 |
) |
|
(18.7 |
)% |
|
|
(17.0 |
)% |
|
NM |
|
|
所得税支出(福利) |
|
|
10,296 |
|
|
2.1 |
% |
|
|
15,891 |
|
|
3.4 |
% |
|
|
5,896 |
|
|
1.2 |
% |
|
|
(35.2 |
)% |
|
|
169.5 |
% |
持续经营的收入(亏损) |
|
|
19,658 |
|
|
4.0 |
% |
|
|
20,219 |
|
|
4.3 |
% |
|
|
(97,073 |
) |
|
(19.9 |
)% |
|
|
(2.8 |
)% |
|
NM |
|
|
停产收入(亏损) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
(424 |
) |
|
(0.1 |
)% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
净收益(亏损) |
|
|
19,658 |
|
|
4.0 |
% |
|
|
20,219 |
|
|
4.3 |
% |
|
|
(97,497 |
) |
|
(20.0 |
)% |
|
|
(2.8 |
)% |
|
NM |
|
|
净收益(亏损)可归因于 |
|
|
205 |
|
|
— |
|
|
|
492 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
140 |
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
||
净收益(亏损)可归因于 |
|
$ |
19,453 |
|
|
4.0 |
% |
|
$ |
19,727 |
|
|
4.2 |
% |
|
$ |
(97,637 |
) |
|
(20.0 |
)% |
|
|
(1.4 |
)% |
|
NM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
稀释后每股收益(亏损) |
|
$ |
0.42 |
|
|
|
|
$ |
0.43 |
|
|
|
|
$ |
(2.18 |
) |
|
|
|
|
(2.3 |
)% |
|
NM |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
稀释后每股收益(亏损) |
|
$ |
0.42 |
|
|
|
|
$ |
0.42 |
|
|
|
|
$ |
(2.20 |
) |
|
|
|
|
0.0 |
% |
|
NM |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
稀释加权平均公约数 |
|
|
46,813 |
|
|
|
|
|
46,690 |
|
|
|
|
|
44,477 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
电流比(2) |
|
2.05:1 |
|
|
|
|
2.08:1 |
|
|
|
|
1.85:1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
债务与EBITDA比率(3) |
|
2.68:1 |
|
|
|
|
2.70:1 |
|
|
|
|
NM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
债务与调整后EBITDA比率(4) |
|
2.29:1 |
|
|
|
|
2.08:1 |
|
|
|
|
2.82:1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
*基于适用收入而不是总收入的百分比。 |
|
||||||||||||||||||||||||||||
“NM”的意思是没有意义。 |
|
||||||||||||||||||||||||||||
(1)不包括折旧。 |
|
||||||||||||||||||||||||||||
(二)流动比率的计算方法为:流动资产除以流动负债。 |
|
||||||||||||||||||||||||||||
(3)债务与EBITDA的比率计算如下:债务减去现金除以综合净收入加上利息、税项、折旧和摊销之和。 |
|
||||||||||||||||||||||||||||
(4)债务与调整后EBITDA的比率计算如下:债务减去现金除以综合净收入加上利息、税项、折旧、摊销、遣散费和某些非现金调整的总和。 |
|
服务收入
服务收入主要与美国以外的石油、天然气和衍生产品的勘探、生产、运输和提炼相关的活动有关。截至2022年12月31日的一年,服务收入为3.47亿美元,与2021年持平。新冠肺炎大流行造成的破坏开始缓解,对原油的需求在2022年期间逐步增加,然而,这种增长被俄罗斯-乌克兰地缘政治冲突对俄罗斯和欧洲各港口出口原油的流动和交易模式造成的干扰所抵消。与原油和衍生产品供应线相关的新物流模式继续重新调整,这些石油和衍生产品来自俄罗斯,主要进入欧洲。此外,由于超过70%的服务收入来自国际市场,尽管我们的客户合同基本上是以美元计价的,但也有某些客户合同以外币计价。因此,大多数主要货币对美元的贬值,主要是欧元和英镑,对截至2022年12月31日的一年的服务收入增长产生了不利影响。服务收入
27
在截至12月31日的一年中,2021年的收入为3.443亿美元,低于2020年的3.764亿美元,这主要是由于从2020年3月开始并持续到2021年大部分时间的新冠肺炎疫情的影响,导致近海和国际市场以及美国市场的勘探和生产项目延迟。
我们继续专注于伊格尔福特、二叠纪盆地和墨西哥湾以及圭亚那、苏里南、马来西亚和其他国际地点(如南美洲近海、澳大利亚和中东,包括科威特和阿拉伯联合酋长国)的大规模岩心分析和储集层流体特征研究。对原油和原油衍生产品的分析也在世界每个主要产区进行。
产品销售收入
截至2022年12月31日的一年,产品销售收入为1.428亿美元,与2021年相比增长了13%。产品销售收入同样与美国陆上油井的完成和国际活动挂钩。产品销售额的增长主要归因于美国和国际市场的增长,其中主要包括差异化完井产品和专门的实验室仪器。供应链和物流挑战在整个2022年持续存在,导致我们的产品在向某些国际地点交付方面出现了一些延误。截至2021年12月31日的年度产品销售收入为1.259亿美元,与2020年相比增长了14%。
服务成本,不包括折旧
截至2022年12月31日的年度服务成本为2.743亿美元,与2021年相比增长了2%,这与收入的变化相对应。2022年恢复了几乎所有的员工薪酬和福利成本,导致员工薪酬成本上升,但由于2022年美元对大多数外币走强,以当地货币支付的美国境外运营费用换算成美元时较低。截至2021年12月31日止年度的服务成本为2.676亿美元,较2020年减少4%,这与2020年4月后开始实施的各项员工薪酬和成本削减措施带来的收入变化和全面收益相对应。服务成本占服务收入的百分比在2022年增加到约79%,主要原因是如上所述恢复员工补偿成本的影响。由于随后在2021年下半年恢复了某些成本削减措施,以及我们的固定成本结构如何被收入吸收,以服务收入百分比表示的服务成本占服务收入的比例从2020年的74%上升到2021年的约78%。
产品销售成本,不包括折旧
截至2022年12月31日的年度产品销售成本为1.194亿美元,与2021年相比增长19%,增幅略高于收入变化。如上所述,在2022年恢复了几乎所有的雇员补偿和福利费用,导致雇员补偿费用上升。此外,通胀和全球供应链挑战影响了我们的原材料和运输成本,也导致了产品销售成本的增加。截至2021年12月31日止年度的产品销售成本为1.003亿美元,较2020年增长5%,这是由于收入的变化被制造生产率的提高以及2020年4月后开始实施的各种员工薪酬和成本削减计划带来的全年收益所抵消。产品销售成本占产品销售收入的百分比在2022年增加到约84%,这是如上所述通胀上升和员工薪酬增加的结果。产品销售成本占产品销售收入的百分比从2020年的86%下降到2021年的80%,这主要是由于提高了制造生产率,以及在更高的收入基础上吸收了固定成本。
一般和行政费用,不包括折旧
一般和行政(“G&A”)费用包括公司管理和有利于我们运营的集中行政服务。2022年并购支出为3810万美元,与2021年相比下降了14%。减少的主要原因是这一期间薪酬支出的变化,其中包括2022年符合退休条件的员工的加速股票薪酬支出为390万美元,而2021年为720万美元。此外,在2022年,先前确认的与绩效股票奖励相关的500万美元薪酬支出被冲销,以使薪酬支出与这些绩效股票奖励的归属水平保持一致,并对奖励进行重新估值。然而,2022年为减少股票薪酬支出而进行的调整被2022年期间恢复的员工薪酬和福利费用部分抵消。2021年的并购费用为4420万美元,与2020年相比增加了约1010万美元。出现差异的主要原因是该期间薪酬支出的变化。2020年,由于修改了与某些长期雇员股票补偿奖励有关的业绩条件的衡量方法,这些奖励被重新估值,以前确认的股票补偿为1130万美元
28
2020年,支出发生了逆转。请参阅备注17-基于股票的薪酬有关详情,请参阅综合财务报表附注。
折旧及摊销
截至2022年12月31日的年度折旧和摊销费用为1720万美元,分别低于2021年和2020年的1850万美元和2090万美元,这是因为我们的成本削减举措也导致同期资本支出减少。
减值、存货减记和其他费用
俄罗斯和乌克兰之间的地缘政治冲突始于2022年2月,一直持续到2022年12月31日,导致我们在俄罗斯和乌克兰的行动中断。该公司在乌克兰的业务和资产无关紧要。截至2022年12月31日,俄罗斯的所有实验室设施、办公室和地点继续运营并保持盈利,没有发现具体的资产损失。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,年内并无触发事件,根据我们的评估,我们的任何报告单位或资产组(包括俄罗斯和乌克兰的长期资产)并无减值,2022年或2021年亦未录得减值。
我们完成了截至2022年12月31日和2021年12月31日报告单位的年度商誉减值评估,方法是进行定性评估,结果表明不太可能存在减值,因此不需要进行定量测试。
2020年,与新冠肺炎疫情相关的事件以及由此导致的原油消费和需求大幅下降,导致原油价格大幅下降,被确定为2020年3月的触发事件。为回应触发事件,本公司更新了与未来现金流量、资产估值以及商誉和无形资产的潜在减值相关的分析。我们的最新分析导致公司于2020年3月在我们的生产改进业务部门记录了总计1.222亿美元的商誉和无形资产减值费用。此外,公司记录了1040万美元与库存贬值和陈旧相关的费用,主要是在我们的增产业务部门。请参阅备注18--减值和其他费用和备注19-库存减记有关详情,请参阅综合财务报表附注。
其他(收入)费用,净额
其他(收入)费用净额的构成如下(以千计):
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
出售资产的收益 |
|
$ |
(1,068 |
) |
|
$ |
(427 |
) |
|
$ |
(1,254 |
) |
未合并子公司的业绩 |
|
|
(294 |
) |
|
|
(62 |
) |
|
|
(125 |
) |
净汇兑(收益)损失 |
|
|
229 |
|
|
|
(228 |
) |
|
|
1,160 |
|
租金和版税 |
|
|
(709 |
) |
|
|
(571 |
) |
|
|
(466 |
) |
养老金资产回报率和其他养老金成本 |
|
|
(545 |
) |
|
|
(306 |
) |
|
|
(1,502 |
) |
出售业务的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(1,012 |
) |
|
|
— |
|
保险和其他和解 |
|
|
(669 |
) |
|
|
(2,236 |
) |
|
|
— |
|
租约弃租损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
504 |
|
遣散费和其他费用 |
|
|
3,332 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,943 |
|
其他,净额 |
|
|
(998 |
) |
|
|
(753 |
) |
|
|
(434 |
) |
其他(收入)费用合计,净额 |
|
$ |
(722 |
) |
|
$ |
(5,595 |
) |
|
$ |
1,826 |
|
于2022年,本公司出售其于若干物业的矿业权所有权权益,净收益为70万美元,并计入出售资产的收益内。我们在2020年的一次火灾事件中遭受了财产和其他损失,我们在2021年获得了60万美元的全额和最终保险和解。2021年2月的北美中大陆冬季风暴造成了某些设施的业务中断和财产损失,我们在2022年和2021年分别获得了70万美元和160万美元的保险理赔。
29
汇兑(收益)损失,净额汇总如下(单位:千):
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
英磅 |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
86 |
|
|
$ |
653 |
|
加元 |
|
|
238 |
|
|
|
77 |
|
|
|
590 |
|
哥伦比亚比索 |
|
|
(430 |
) |
|
|
(281 |
) |
|
|
(331 |
) |
欧元 |
|
|
(382 |
) |
|
|
(450 |
) |
|
|
458 |
|
印尼盾 |
|
|
379 |
|
|
|
123 |
|
|
|
(96 |
) |
其他货币,净额 |
|
|
212 |
|
|
|
217 |
|
|
|
(114 |
) |
净汇兑(收益)损失 |
|
$ |
229 |
|
|
$ |
(228 |
) |
|
$ |
1,160 |
|
利息支出
截至2022年12月31日的一年,利息支出为1160万美元,而2021年为920万美元。2021年的利息支出减少了140万美元,这与我们的利率互换协议的结算和重组所确认的净收益有关,如附注所述15-衍生工具和套期保值活动合并财务报表附注。2022年,与2021年相比,公司的平均未偿债务减少了约12%,但未偿债务的减少被利率的大幅上升所抵消。截至2021年12月31日的一年,利息支出为920万美元,而2020年为1440万美元。2021年的利息支出低于2020年,原因如下:1)2021年的利息支出包括上文讨论的我们的利率互换协议的结算和重组所录得的140万美元的净收益;2)我们的累计浮动利率债务的未偿还余额减少了5600万美元;以及3)我们的长期固定利率债务的余额减少了1500万美元。请参阅备注11-长期债务,净额请参阅综合财务报表附注,以了解更多详情。
所得税费用
2022年所得税支出为1030万美元,实际税率为34.4%。2022年的税费支出主要受到当地司法管辖区与美国计价应收账款外币重估相关的应税收益的影响,主要是在英国和土耳其,以及在美国的某些不可抵扣的股票补偿费用。2021年所得税支出为1590万美元,实际税率为44.0%。2021年的税收支出主要受到当地司法管辖区与美元计价应收账款(主要是土耳其)外币重估相关的应税收益以及美国某些不可扣除的股票补偿支出的影响。2020年的财务业绩包括1.14亿美元的商誉减值,并导致所得税前亏损。然而,就所得税而言,商誉减值大部分是不可扣除的,因此2020年的所得税支出为590万美元。
请参阅备注10-所得税有关所得税支出的进一步详情,请参阅合并财务报表附注。
30
细分市场分析
以下图表汇总了我们两个互补经营部门的年度收入和经营业绩,以适用收入的百分比表示。
细分市场收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 / 2021 |
|
|
2021 / 2020 |
|
||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
油藏描述 |
|
$ |
307,691 |
|
|
62.8 |
% |
|
$ |
313,609 |
|
|
66.7 |
% |
|
$ |
355,041 |
|
|
72.9 |
% |
|
|
(1.9 |
)% |
|
|
(11.7 |
)% |
生产增强功能 |
|
|
182,044 |
|
|
37.2 |
% |
|
|
156,643 |
|
|
33.3 |
% |
|
|
132,226 |
|
|
27.1 |
% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
18.5 |
% |
总收入 |
|
$ |
489,735 |
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
470,252 |
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
487,267 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
4.1 |
% |
|
|
(3.5 |
)% |
营业收入(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
油藏描述* |
|
$ |
22,902 |
|
|
7.4 |
% |
|
$ |
28,958 |
|
|
9.2 |
% |
|
$ |
55,044 |
|
|
15.5 |
% |
|
|
(20.9 |
)% |
|
|
(47.4 |
)% |
生产增强* |
|
|
16,351 |
|
|
9.0 |
% |
|
|
15,163 |
|
|
9.7 |
% |
|
|
(133,449 |
) |
|
(100.9 |
)% |
|
|
7.8 |
% |
|
NM |
|
|
公司和其他(1) |
|
|
2,271 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
1,141 |
|
|
0.2 |
% |
|
|
1,600 |
|
|
0.3 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
营业收入(亏损) |
|
$ |
41,524 |
|
|
8.5 |
% |
|
$ |
45,262 |
|
|
9.6 |
% |
|
$ |
(76,805 |
) |
|
(15.8 |
)% |
|
|
(8.3 |
)% |
|
NM |
|
*代表营业利润率的百分比是基于营业收入(亏损)除以适用收入而不是总收入。
‘’NM‘的意思是没有意义。
(1)“公司及其他”指与某一特定经营部门没有直接关系的项目。
油藏描述
油藏描述公司的业务受到国际和海上项目活动水平的严重影响,大约80%的收入来自美国以外的生产油田、开发项目和原油产品的运输。该公司继续看到几个国际地区的国际项目有所改善;然而,项目活动的增加被俄罗斯-乌克兰地缘政治冲突、新冠肺炎疫情以及2022年大多数货币对美元(主要是欧元和英镑)贬值(如前所述)造成的干扰所抵消。
2022年,油藏描述业务部门的收入为3.077亿美元,与2021年的3.136亿美元相比略有下降,这主要是由于上述因素。2021年,水库描述业务部门的收入为3.136亿美元,较2020年的3.55亿美元下降约12%,主要是由于2020年3月开始并持续到2021年的新冠肺炎大流行的影响。新冠肺炎疫情导致与石油和天然气勘探和生产相关的活动减少,项目工作流程受到延误和干扰,减缓了长期国际和近海项目的进展。此外,北美中大陆冬季风暴和墨西哥湾重大命名风暴等各种天气事件在2021年期间对原油生产和供应活动造成了重大干扰。
31
我们继续专注于亚太地区、欧洲和非洲近海、南美近海、北美和中东的大规模岩心分析和储集层流体特征研究。我们还在澳大利亚、巴西、圭亚那、墨西哥湾、中东和北海等近海地区从事新开发的油田和棕地扩建项目。对原油衍生产品的分析也在世界每个主要产区进行。特别是,我们预计中东地区对我们的专有实验室技术服务的需求将会增加,这是几个因素的结果,包括Core Lab在卡塔尔多哈完成了一个全面的油藏流体实验室,位于科威特南部陆上分隔中立区内的Wafra油田恢复生产,以及卡塔尔北部气田的扩建。此外,2022年,岩心实验室在碳网项目的指导下,开始对从Gular-1评估井提取的常规岩心进行高级岩性分析的第二阶段,这与评估位于澳大利亚东南海岸近海吉普斯兰盆地的一个大型潜在地下地质结构有关,该结构可用于碳捕获和封存。
2022年的营业收入为2290万美元,低于2021年的2900万美元。2022年营业利润率从2021年的9.2%降至7.4%。2022年营业收入和营业利润率的下降与收入的减少相关,营业利润率的下降反映了2022年与公司恢复员工薪酬成本和福利相关的成本增加。2021年的营业收入为2900万美元,与2020年的5500万美元相比大幅下降。2021年营业利润率从2020年的15.5%降至9.2%。如上文所述,2021年营业收入和营业利润率的下降与收入的减少相关,并反映了与2021年期间天气事件造成的设施中断和损坏相关的额外费用。此外,2020年还包括760万美元的调整,以冲销之前确认的某些员工业绩股票奖励的股票薪酬支出。请参阅备注17-基于股票的薪酬请参阅综合财务报表附注,以了解更多详情。
生产增强功能
生产增强公司的业务主要集中在美国非常规致密油藏的复杂完井以及全球的常规项目上。由于全球疫情的影响,美国陆上市场的钻井和完井活动水平从2020年3月开始大幅下降,并于2020年5月跌至历史低点。美国在岸市场的活跃水平在2020年下半年开始回升,美国在岸和国际市场的活跃水平在2021年和2022年继续增强。然而,与2021年相比,2022年美国在岸市场的增长速度较慢。
与2021年相比,2022年生产增强运营部门的收入为1.82亿美元,增长了16%。这一增长是由于美国陆上油井钻探和完井数量的增加以及国际市场活动的改善。国际销售继续受到全球供应链挑战和物流挑战的影响,这些挑战导致我们的产品延迟向某些国际地点交付。2021年来自增产营运部门的收入为1.566亿美元,较2020年增加约19%,主要受美国陆上市场钻井及完井大幅增加所带动。与2021年和2020年相比,2022年和2021年美国陆上钻井平台的平均数量分别增加了约53%和10%。
2022年的营业收入为1640万美元,而2021年为1520万美元。营业收入的增加与收入的增加相关,然而,由于恢复员工薪酬和福利成本以及对我们的原材料和运输成本的通胀影响,2022年的营业成本增加。2022年的营业利润率为9.0%,低于2021年的9.7%,主要原因是如上所述的成本增加。2021年的营业收入为1520万美元,而2020年的营业亏损为1.334亿美元。于2020年,我们录得商誉减值、无形资产及存货减值及其他费用的非现金费用1.326亿美元。请参阅备注18--减值和其他费用和备注19-库存减记有关详情,请参阅综合财务报表附注。这部分被2020年实施的降低成本措施带来的好处以及先前确认的与某些员工长期基于股票的绩效奖励360万美元相关的股票薪酬支出所抵消。扣除这些净非现金费用后,2020年的营业收入(亏损)为亏损80万美元。与2020年相比,2021年营业收入的增长与收入的增加相关。2021年的营业利润率为9.7%,而2020年的利润率为负100.9%。与2020年相比,2021年营业利润率的增长主要是由于2020年记录的非现金费用的影响,以及与2021年活动水平增加相关的运营效率的提高,如上所述。扣除与商誉减值、无形资产和存货减记相关的非现金费用后,2020年的营业利润率为盈亏平衡。
流动性与资本资源
32
一般信息
我们历来通过手头现金、运营现金流、银行信贷安排、股权融资和发行债务来为我们的活动提供资金。来自经营活动的现金流提供了资金的主要来源,以满足运营需求、资本支出以及我们的股息和股票回购计划。我们相信,我们未来的运营现金流,加上我们根据修订后的信贷安排的借款能力以及发行额外股本和债务的能力,应该足以为我们的债务需求、资本支出、营运资本、股息支付和未来的收购提供资金。该公司将继续监测和评估债务和股票市场的可用性。
作为对市场状况的回应,Core Lab监事会批准了一项计划,从2020年第二季度开始将公司的季度股息降至每股0.01美元,并将多余的自由现金流集中于债务削减。2020年,公司实施了降低成本的举措,其中包括:(I)降低公司和运营成本;(Ii)减少年度资本支出;(Iii)消除所有非必要成本。公司和运营成本的减少包括劳动力的减少以及高级管理人员和员工薪酬的减少。这些倡议在2021年继续下去。
随着2021年下半年活动水平的增加,公司逐步恢复了某些员工成本,并于2022年1月全面恢复员工工资。某些员工福利计划已从2022年4月开始部分恢复,公司将在2023年继续评估恢复这些福利的情况。此外,本公司维持自2020年第二季度批准并实施的减少股息计划,超额自由现金流继续主要用于减少债务。
2022年7月25日,我们与我们的全资子公司Core实验室(美国)Interest Holdings,Inc.签订了第八份经修订和重新签署的信贷协议(经修订,“经修订的信贷安排”),修改和扩大了现有的信贷安排,总借款承诺为1.35亿美元,并带有5000万美元的“手风琴”特征。经修订的信贷安排包括暂时提高经修订的信贷安排所容许的最高杠杆率至2022年9月30日。请参阅备注11-长期债务,净额关于合并财务报表附注的补充资料。
2020年12月17日,我们与富国证券有限责任公司签订了一项股权分配协议,发行和出售我们高达6000万美元的普通股。根据股权分配协议的条款,我们普通股的出售可以通过被认为是1933年证券法(经修订)(“2020年自动取款机计划”)第415条规定的“在市场上发行”的任何方法进行。2021年3月,我们根据协议完成了1,658,012股普通股的出售,平均价格为每股36.19美元,扣除佣金和其他相关成本后,总收益为5910万美元。2021年,所得资金用于减少公司信贷安排的债务。
2022年6月9日,我们与某些银行签订了股权分配协议(“2022年股权分配协议”),发行和出售至多6000万美元的我们的普通股。根据2022年股权分配协议的条款,我们普通股的出售可以通过1933年证券法第415条(“2022年自动取款机计划”)中定义的“在市场上发行”的任何方式进行。截至2022年12月31日止年度及截至2023年2月9日止年度,本公司并无根据2022年股权分派协议出售任何股份。请参阅备注14-公平关于合并财务报表附注的补充资料。
2021年1月12日,公司以私募方式发行了本金总额为6000万美元的2021年优先债券。2021年优先债券所得款项净额仅用于减少本公司信贷安排下的未偿还债务,从而增加了本公司的可用借款能力和流动资金。请参阅备注11-长期债务,净额关于合并财务报表附注的补充资料。
2021年9月30日,公司注销了价值7500万美元的2011年高级债券A系列。2011年A系列高级债券使用手头现金和从我们的信贷安排提取的5500万美元收益相结合的方式注销。我们打算在信贷安排下维持足够的借款能力,以偿还即将到期的债务,并在公司需要用于其他目的时提供额外的流动资金。
由于我们是一家荷兰控股公司,我们几乎所有的业务都通过子公司进行。我们的现金供应在很大程度上取决于我们的子公司支付现金股息或以其他方式向我们分配或预付资金的能力,以及我们现有和未来信贷安排的条款和条件。没有限制阻止我们的任何子公司将收益汇回国内,也没有限制或所得税与通过贷款或预付款向母公司分配现金有关。截至2022年12月31日,我们1540万美元现金中的940万美元由我们的海外子公司持有,其中包括美国子公司。
33
现金流
下表汇总了现金流(以千为单位):
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
现金提供方(使用于): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营活动 |
|
$ |
24,956 |
|
|
$ |
36,579 |
|
|
$ |
57,868 |
|
投资活动 |
|
|
(3,856 |
) |
|
|
(10,223 |
) |
|
|
7,851 |
|
融资活动 |
|
|
(23,375 |
) |
|
|
(22,459 |
) |
|
|
(63,005 |
) |
现金和现金等价物净变化 |
|
$ |
(2,275 |
) |
|
$ |
3,897 |
|
|
$ |
2,714 |
|
与2021年相比,2022年经营活动提供的现金减少了约1160万美元,这是由于2022年净收入与2021年相比略有下降,然而,2022年支付的现金运营费用和现金税款增加,这些现金运营费用和现金税款被2022年非现金股票薪酬支出的大幅减少所抵消。2022年现金运营费用的增加主要与2022年通货膨胀和恢复员工福利有关。2021年经营活动提供的现金减少2,130万美元,主要是由于2021年下半年市场状况和活动水平改善,营运资金需求增加2,100万美元。
2022年,投资活动使用的现金为390万美元,而2021年为1020万美元。减少的主要原因是,2022年的资本支出减少了330万美元,出售资产的收益和公司拥有的寿险保单的净收益分别增加了120万美元和230万美元。2021年,投资活动使用的现金为1020万美元,而2020年投资活动提供的现金为790万美元。出现差异的主要原因是,与2020年的1,190万美元相比,2021年的资本支出增加了1,350万美元,2020年从公司拥有的人寿保险保单获得的额外分配为2,040万美元,但被2021年出售业务和保险回收的总收益约160万美元部分抵消。
2022年用于融资活动的现金为2,340万美元,而2021年为2,250万美元,增加90万美元,主要原因是与上文讨论的2022年续签修订信贷安排相关的2022年债务发行成本上升。与2020年相比,2021年用于融资活动的现金减少了4050万美元,这是因为:1)支付的股息减少了1060万美元,以及2)2021年通过2020年ATM计划发行普通股筹集了5910万美元的净收益。这些现金使用量的减少被1)2021年期间长期债务净减少7100万美元(2020年为4600万美元)和2)2021年我们普通股回购830万美元(2020年为280万美元)所抵消。
在2022年期间,我们回购了174,348股我们的普通股,总金额为390万美元,或每股平均价格22.39美元,其中包括根据基于股票的补偿计划的条款向我们交出的102,067股价值210万美元的股票的权利,以考虑到参与者根据该计划发行普通股所产生的税收负担。请参阅备注14-公平关于合并财务报表附注的补充资料。我们相信,从长远来看,我们的股票回购计划对我们的股东是有利的。我们的股价已经从2002年开始回购股票时的每股4.03美元上涨到2022年12月31日的每股20.27美元,涨幅超过400%。
我们使用自由现金流的非GAAP财务衡量标准来评估我们的现金流和经营结果。自由现金流的定义是经营活动提供的净现金(这是最直接可比的美国公认会计准则衡量标准)减去为资本支出支付的现金。管理层认为,自由现金流为投资者提供了有用的信息,说明在此期间可获得的现金超过了我们为资本支出和经营活动提供资金的需要。自由现金流不是美国公认会计原则下的经营业绩衡量标准,不应单独考虑,也不应被解释为经营、投资或融资活动的营业利润、净收益(亏损)或现金流量的替代方案,每一项都是根据美国公认会计准则确定的。自由现金流不代表可供分配的剩余现金,因为我们可能有其他未从衡量标准中扣除的非可自由支配支出。此外,由于自由现金流不是根据美国公认会计原则确定的衡量标准,因此容易受到不同解释和计算的影响,因此,所述自由现金流可能无法与其他公司提出的类似名称的衡量标准相比较。下表将这一非GAAP财务指标与根据美国GAAP计算和列报的最直接可比指标进行了核对(以千为单位):
34
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
自由现金流计算 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
24,956 |
|
|
$ |
36,579 |
|
|
$ |
57,868 |
|
减去:资本支出支付的现金 |
|
|
(10,216 |
) |
|
|
(13,539 |
) |
|
|
(11,880 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
14,740 |
|
|
$ |
23,040 |
|
|
$ |
45,988 |
|
与2021年相比,2022年自由现金流减少的主要原因是如上所述经营活动提供的现金减少,但被2022年资本支出减少330万美元部分抵消。2021年自由现金流与2020年相比减少主要是由于上文讨论的经营活动提供的现金减少,此外,2021年资本支出增加160万美元,这是由于2021年北美冬季风暴造成的损害造成的设施维修费用增加。
优先票据、信贷安排和未来可用流动性
我们有三个系列的已发行优先债券,本金总额为1.35亿美元,是通过私募交易发行的。于二零一一年发行的B系列优先债券(“二零一一年优先债券”)本金总额为7,500万元,按固定利率4.11厘计息,将于2023年9月30日悉数到期。二零一一年优先债券B组的利息每半年支付一次,日期为三月三十日及九月三十日。我们打算在现有的长期修订信贷安排下以借款偿还二零一一年高级票据系列B;因此,我们继续将其归类为长期债务。
2021年高级债券A系列及B系列已于2021年1月12日发行及注资(“2021年高级债券”及与2011年高级债券一起称为“高级债券”)。2021年发行的A系列高级债券本金总额为4,500万元,固定息率为4.09%,将于2026年1月12日全数到期。2021年发行的B系列高级债券本金总额为1,500万元,固定息率为4.38%,将于2028年1月12日全数到期。每个系列2021年优先债券的利息每半年支付一次,日期为六月三十日及十二月三十日。
2022年7月25日,我们与我们的全资子公司Core实验室(美国)权益控股有限公司(“CLIH”)签订了第八份经修订及重新签署的信贷协议(经修订,“经修订信贷安排”),修订及扩展现有的信贷安排,借债总额为1.35亿美元,并设有5,000万美元的“手风琴”功能。经修订的信贷安排以(1)CLIH和本公司某些美国和外国子公司的几乎所有有形和无形的个人财产和股权;以及(2)证明欠本公司、CLIH和本公司某些美国和外国子公司的公司间债务的票据的优先权益作为担保。根据经修订的信贷安排,有抵押隔夜融资利率(SOFR)加2.00%加SOFR加3.00%将适用于未偿还借款。如果公司的流动资金不等于或超过2021年A系列优先票据的本金,修订信贷安排下的任何未偿还余额将于2026年7月25日到期,以2025年7月12日的弹性到期日为准。截至2022年12月31日,未偿还借款和未偿还信用证减去了任何时间点的可用能力,导致修订信贷安排下的可用借款能力约为8600万美元。截至2022年12月31日,除了修订信贷安排下的债务外,我们还有大约600万美元的未偿还信用证和履约担保以及其他来源的债券。经修订的信贷安排不会大幅改变净杠杆率或利息覆盖率的计算。根据经修订信贷安排的条款,准许的最高杠杆率如下:
季度末 |
|
允许的最高杠杆率 |
|
|
2022年6月30日和2022年9月30日 |
|
|
2.75 |
|
2022年12月31日及其后 |
|
|
2.50 |
|
经修订信贷安排及优先票据的条款规定吾等须符合若干契约,包括但不限于利息覆盖率(按综合EBITDA除以利息开支计算)及杠杆率(按综合净负债除以综合EBITDA计算),其中综合EBITDA(如每项协议所界定)及利息开支以最近四个财政季度计算。经修订的信贷安排和优先票据包括交叉违约条款,根据该条款,一项协议下的违约可能会引发其他协议的违约。修订后的信贷安排具有更多限制性契诺,最低利息覆盖率为3.00至1.00,并允许如上所述的最高杠杆率。经修订的信贷安排允许在计算综合EBITDA时重新计入非现金费用,如资产减值、股票补偿和其他非现金费用。我们修订后的信贷安排的条款还允许我们真诚地谈判,以修改任何比率或要求
35
如会计原则的任何改变会影响经修订信贷安排的任何财务比率或契诺的计算,则保留协议的原意。根据修订信贷安排的条款,截至2022年12月31日的年度,我们的杠杆率为2.29,利息覆盖率为6.03。我们相信,我们遵守了经修订的信贷安排和优先票据中包含的所有契诺。我们的若干全资附属公司是经修订信贷安排及优先票据的担保人或联席借款人。
于2021年3月,我们订立了一项新的远期利率掉期协议,名义金额为6,000万美元,并以“混合及延伸”结构性交易的形式,将已终止的2014及2020年浮动至固定掉期的公允价值计入新协议。这项远期利率互换协议的目的是确定与公司预期在未来期间发行新的长期债务相关的基础无风险利率。2022年4月8日,远期利率互换协议终止并结算,净收益60万美元,计入累计其他全面收益(亏损)。请参阅备注15-衍生工具和套期保值活动以获取更多信息。
除了我们根据经修订的信贷安排及优先票据作出的还款承诺外,我们还有不可撤销的营运租赁安排,根据该等安排,我们可租用办公室及实验室空间、机器、设备及车辆。我们也有与我们的荷兰养老金计划相关的雇主缴费承诺,未来应支付的金额基于不能超过一年估计的劳动力因素。这些重要的未来合同义务在附注中讨论7-租约,注意事项11-长期债务,净额和备注12--养恤金和其他退休后福利计划合并财务报表附注。
截至2022年12月31日,我们没有重大的采购承诺或类似的未履行义务。截至2022年12月31日,我们还有350万美元的不确定税收头寸;付款的金额和时间(如果有的话)是不确定的。请参阅备注10-所得税关于这一数额的进一步详情,请参阅合并财务报表附注。
截至2022年12月31日,我们在不同司法管辖区的税收净营业亏损结转为5560万美元。虽然我们不能确定这些净营业亏损结转是否会被利用,但我们预计未来几年我们将有足够的应税收入,使我们能够充分利用截至2022年12月31日不受估值津贴限制的结转。如果不使用,那些到期的结转可能会在2023年至2036年期间到期。于2022年期间,并无包含全额估值拨备的重大净营业亏损结转到期未使用。
我们预计我们在资本支出方面的投资将与客户对我们服务和产品的需求保持一致。鉴于行业活动水平的不确定趋势,我们目前还没有确定2022年将进行的投资水平。然而,我们将继续投资购买或更换陈旧或陈旧的仪器、工具和设备,以巩固某些设施以提高运营效率,并在客户要求时增加我们的存在。
展望
与2020年开始的新冠肺炎大流行相关的事件持续到2021年和2022年。某些国际国家继续实行强制关闭、住房庇护和社会疏远政策,这些政策最初造成了对原油及相关产品需求的不确定性;然而,对这些产品的需求恢复得比全球产量更快,导致原油商品价格大幅上涨。尽管美国的陆上钻井和完井活动在2021年有所改善,并在2022年得到加强,但活动仍远低于疫情前的水平。此外,2021年至2022年期间,与新的新冠肺炎变异株相关的感染率不断上升,继续对国际活动产生不利影响,这继续导致与政府强制关闭、旅行限制、检疫协议和多个国际地区的工作场所关闭相关的业务中断。这些干扰在2022年下半年开始缓解。
2022年2月爆发的俄罗斯和乌克兰之间的地缘政治冲突也导致与原油流动相关的传统供应链中断,主要影响来自俄罗斯并进口到欧洲各港口的原油。然而,与原油流动相关的供应链继续重新调整,以适应新的物流模式,因为我们预计欧洲将找到新的原油供应商进口到该地区。这些事件导致全球能源价格上涨,但欧洲的涨幅更大,因为目前全球对原油和天然气的需求一直保持在较高水平。Core Lab预计供应线将重新调整,公司的相关实验室服务量将随着原油进入欧洲和全球的贸易和运输而增加。此外,欧洲国家已经开始提高液化天然气进口水平,以抵消从俄罗斯进口天然气的损失。该公司提供一些与液化天然气产品移动相关的实验室分析服务,这可能为公司在该地区提供一些额外的机会。2022年3月,竣工产品
36
通过我们的生产增强运营部门向乌克兰交付的销售暂时停止,并继续受到货运服务中断的影响。
局势继续演变,美国、欧盟、英国和其他国家可能对俄罗斯、白俄罗斯和各自领土上的其他国家、地区、官员、个人或行业实施额外的制裁、出口管制或其他措施。我们无法预测乌克兰冲突的进展或结果,也无法预测其对乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯的影响,因为这场冲突以及由此产生的任何政府反应都是不稳定的,超出了我们的控制。
原油大宗商品价格仍不稳定,在2022年的大部分时间里大幅上涨。预计近期至中期原油商品价格仍将居高不下,并受到需求增加的支撑,产量水平仅有温和增长。因此,与石油和天然气生产有关的活动在2022年继续增加,预计2023年将继续适度增加。石油和天然气行业继续面临人员、设备和供应链中断方面的限制,这可能会减缓未来的增长,以及石油和天然气生产公司对资本资源的配置。我们的客户与能源市场相关的活动预计在2023年也会增加,但可能会受到全球经济前景、欧佩克国家与市场原油生产和供应相关的决定、中国从新冠肺炎中复苏的速度以及与俄罗斯和乌克兰地缘政治冲突相关的考虑的影响。
我们的主要客户继续专注于资本管理、投资资本回报率(ROIC)、自由现金流和向股东返还资本,而不是关注产量增长。采用价值与数量衡量标准的公司往往是技术更成熟的运营商,构成了Core Lab全球客户基础。由于预计石油和天然气大宗商品价格在近期和中期内将保持高位,公司预计我们的客户与增加石油和天然气储量和产量水平相关的活动在未来几年将继续增加。此外,我们的一些主要客户已经开始投资和开发其他能源,包括可再生能源,并专注于减排倡议。其中一些举措包括部署与氢或锂电池相关的技术,以及碳捕获和封存。考虑到更长期的战略,我们预计将处于有利地位,因为我们的客户将继续专注于使用更高的技术解决方案,努力以最具成本效益和对环境负责的方式优化生产和估计最终回收。
我们相信,石油和天然气运营商将继续在自由现金流范围内管理其资本支出,并继续专注于改善和保持更强劲的资产负债表,这可能会限制未来与油气生产相关活动的增长。
核心实验室预计,2023年石油和天然气运营商的资本和运营预算将在2022年的基础上扩大,但也包括对能源过渡活动的更高资本配置。我们的一些主要客户已经开始积极投资和开发其他可再生能源,并专注于减排倡议。核心实验室正在参与其中的一些举措,其中包括部署与氢或锂电池以及CCS相关的技术和新项目。2022年,国际活动水平有了适度的改善,因为我们离开这一年时,国际钻机数量增加到1,055个,比2021年底增加了约7%。我们继续与客户合作,讨论长期国际项目的进展。此外,对与当前生产油田相关的项目进行的储集层流体分析仍然至关重要,受原油大宗商品价格下跌的影响较小。
作为我们长期增长战略的一部分,我们通过在战略地区开设或扩大设施,并根据客户需求和市场状况在我们的业务线内实现协同效应,继续扩大我们的市场份额。最近,我们扩大了在卡塔尔、沙特阿拉伯和巴西的实验室能力。我们相信,我们在战略领域的市场存在为我们提供了一个独特的机会,为我们拥有全球业务的客户提供服务,无论他们是国际石油公司、国家石油公司还是独立石油公司。
Core Lab相信,继续对市场状况进行评估,将使Core Lab能够像85年来一样,驾驭这些充满挑战的时代。Core Lab仍然专注于为客户保持服务质量,并为股东创造回报。
关键会计估计
根据美国公认会计原则编制财务报表时,我们需要作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响在财务报表日期报告的资产和负债的报告金额以及报告期内报告的收入和费用的报告金额。我们评估我们的估计是基于
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并根据我们的历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设来确定我们的估计的充分性。从本质上讲,这些判断受到固有程度的不确定性的影响。如果会计估计具有高度主观性,且在不同假设下估计的变化会对我们的财务状况和经营结果造成重大影响,我们认为会计估计是关键的。以下交易类型需要重大判断,因此,自2022年12月31日起被视为关键会计政策。
所得税
我们的所得税支出包括荷兰、美国和其他国家的所得税以及地方、州和省的所得税。我们采用预期收回资产或清偿负债年度的现行税率,就资产及负债的财务报表账面值与课税基准之间的差额确认递延税项资产或负债。我们估计我们的递延税项资产(特别是结转的净营业亏损)可收回的可能性。所记录的任何估值准备均基于对未来应纳税所得额的估计和假设,并就更有可能变现的递延税项资产的规模作出决定。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们递延净资产的估值免税额分别为930万美元和740万美元。如果这些估计和相关假设在未来发生变化,我们可能需要为我们的递延税项资产记录额外的估值准备,我们的实际税率可能会增加,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流造成重大不利影响。我们在我们的纳税申报单中记录了由于不确定的税收状况而产生的未确认税收优惠的负债。我们还确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)。
长期资产、无形资产和商誉
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧入账。重大的更新和改进被资本化,而维护和维修费用在发生时计入费用。除租赁改善外,按其个别估计可用年限以直线法折旧,如租期较短,则按剩余租赁期折旧。我们根据类似资产的历史数据估计我们资产的使用寿命和残值。当长期资产被出售或报废时,剩余成本和相关的累计折旧将从账户中扣除,任何由此产生的收益或损失都将计入收益。如果我们的运营计划或商业环境发生变化,这些资本化的长期资产可能会受损。
包括专利、商标和技术在内的无形资产以成本减去累计摊销的价格计入。具有可确定寿命的无形资产以无形资产的估计使用寿命为基础,采用直线方法进行摊销。寿命不确定的无形资产(主要由公司商号组成)不摊销,但只要发生事件或环境变化表明有可能减值,就会进行减值测试。
当事件或环境变化显示我们的长期资产(“LLA”)的账面净值在其剩余使用年限内可能无法收回时,我们会对其减值进行评估,包括确定的无形资产和使用权资产。可能的减值指标可能包括特定资产或资产组所在地区的活动水平大幅下降、闲置使用时间延长、收入或现金流下降或总体市场状况的变化。
每当显示可能的减值时,我们会将资产或资产组的账面价值与预期使用的估计未贴现未来现金流量加上残值减去随后处置资产的成本的总和进行比较。如果仍显示减值,我们将资产的公允价值与账面价值进行比较,并就账面价值超过公允价值的金额确认减值损失。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,我们没有记录与我们的长期资产和无形资产相关的减值费用。于截至2020年12月31日止年度内,我们就若干无形资产记录了820万美元的减值费用。
俄罗斯和乌克兰之间的地缘政治冲突始于2022年2月,一直持续到2022年12月31日,导致我们在俄罗斯和乌克兰的行动中断。作为我们对我们资产集团评估的一部分,该公司对俄罗斯和乌克兰的LLA进行了评估,截至2022年12月31日,没有确定触发事件。该公司在乌克兰的业务、资产和设施无关紧要。截至2022年12月31日,俄罗斯的所有实验室设施、办公室和地点继续运营并保持盈利,没有发现具体的资产损失。
我们将商誉记录为收购价格超过收购中获得的资产净值的公允价值,该净资产根据购买会计方法入账。商誉不受摊销的影响,每年或
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更常见的情况是,如果事件或环境变化表明善意更有可能受损。我们通过进行定性评估或定量测试来评估商誉的减值。定性评估旨在确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值(包括商誉)更有可能低于其账面价值。如果得出结论认为更有可能存在减值,则需要进行量化测试,将报告单位的估计公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的估计公允价值低于其账面价值,则减值损失仅限于分配给该报告单位的商誉金额。我们的报告单位与我们的两个运营部门相同。我们对未来现金流的估计用于确定报告单位的公允价值估计,其中包括对未来收入增长率、贴现率和预期利润率的假设,这是我们对未来现金流量的估计所固有的重大判断和假设。
我们完成了截至2022年12月31日和2021年12月31日报告单位的年度商誉减值评估,方法是进行定性评估,结果表明不太可能存在减值,因此不需要进行定量测试。我们进行了详细的量化测试,并在截至2020年12月31日的年度内为我们的增产报告单位的商誉记录了1.14亿美元的减值费用。
任何后续减值亏损都可能对我们的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
表外安排
我们没有任何表外融资安排,如证券化协议、流动性信托工具或特殊目的实体。因此,我们不会因参与该等融资安排而面临任何融资、流动资金、市场或信贷风险。
前瞻性陈述
本10-K表格和通过引用并入本表格10-K的文件包含符合1933年证券法第27A节和《交易法》第21E节的前瞻性陈述。这些“前瞻性陈述”是基于对目前可获得的竞争、财务和经济数据以及我们的运营计划的分析。它们本质上是不确定的,投资者应该认识到,事件和实际结果可能会与我们的预期大不相同。作为说明,本文件中使用的“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“预测”等词语以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。请注意,实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。任何前瞻性声明,包括有关我们或我们管理层的意图、信念或当前期望的声明,都不是对未来业绩的保证,涉及有关我们和我们所在行业的风险、不确定性和假设,包括但不限于:
我们的业务在很大程度上取决于石油和天然气公司用于勘探、开发和生产活动的支出水平。因此,天然气或石油价格的持续上涨或下跌,可能会有一种材料
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对勘探、开发和生产活动的影响,也可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
上述对风险和不确定性的描述绝不是包罗万象的,而是为了突出我们认为需要考虑的重要因素。有关风险因素的更详细说明,请参阅本10-K表格中的“第1A项风险因素”以及我们不定期提交给美国证券交易委员会的报告和注册声明。
本10-K表格中的所有前瞻性陈述均基于我们在本10-K表格发布之日获得的信息。我们不打算更新或修改我们可能在本10-K表格或其他文件、报告、文件或新闻稿中做出的任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。
近期会计公告
通过的声明
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12(“简化所得税会计处理”),影响了740主题所得税的一般原则。修正案删除了与期间内税收分配的递增法、确认外国子公司股权法投资的递延税项负债以及计算过渡期所得税的方法有关的例外情况。该准则还简化了特许经营税、导致商誉计税基准上升的交易的会计处理、制定的税法变化对过渡期税率计算的影响,并明确规定实体不需要在其单独的财务报表中将综合税收支出分配给不纳税的法人实体。本标准适用于2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期。我们于2021年1月1日采用这一准则,对我们的合并财务报表或我们的会计政策和流程没有重大影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04(《促进参考汇率改革对财务报告的影响》),提供了临时的可选指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新指南提供了可选的权宜之计和例外,用于将公认的会计原则应用于合同修改和套期保值关系,但须满足某些标准,即参考LIBOR或预计将被终止的另一参考利率。ASU的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益攸关方。于截至2022年12月31日止年度内,吾等选择在本公司修订其现有信贷安排(包括参考利率变动)时,适用可供选择的权宜之计,以对冲受参考利率改革影响的关系。因此,经修订信贷安排的未偿还余额将不会妨碍使用现有对冲工具进行现金流对冲。请参阅备注11-长期债务,净额和备注15-衍生工具和套期保值活动.
第7A项。定量与定性IVE关于市场风险的披露
市场风险
我们面临市场风险,这是由于市场价格和利率的不利变化而产生的潜在损失。我们不认为我们对市场风险的敞口是实质性的,这些风险主要与利率变化有关。
利率风险
我们维持某些债务工具的固定利率,其公允价值将根据利率的变化和市场对我们信用风险的看法而波动。我们债务在2022年12月31日和2021年12月31日的公允价值接近账面价值。
根据经修订的信贷安排,有抵押隔夜融资利率(SOFR)加2.00%加SOFR加3.00%将适用于未偿还借款。截至2022年12月31日,我们的未偿还借款为4000万美元。10%的利率变动不会对我们的运营业绩或现金流产生实质性影响。
外币风险
我们在多个国际领域开展业务,这使我们面临外币汇率风险。我们目前并无持有或发行远期外汇合约或其他衍生工具作对冲或投机用途。汇兑损益是美元对外币汇率波动的结果,并计入其他(收入)支出,净额计入综合经营报表。我们确认美元对当地货币贬值且我们有以当地货币计价的净货币负债的国家的外汇损失,以及美元对当地货币走强且我们有以当地货币计价的净货币资产的国家的外汇损失。我们承认美元对当地货币走强的国家的外汇收益,我们有
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以当地货币计价的净货币负债,以及美元对当地货币贬值的国家,我们拥有以当地货币计价的净货币资产。
信用风险
我们的金融工具可能使我们面临集中的信用风险,主要包括现金和现金等价物以及应收账款。几乎所有的现金和现金等价物都存在商业银行或投资公司。我们的贸易应收账款来自国内、国际和国内的各种石油和天然气公司。管理层认为,由于这些金融机构和公司的信誉和财务资源,这种信用风险是有限的。
项目8.财务统计员TS和补充数据
关于本项目8所要求的财务报表和补充数据,见第四部分“项目15.证据和财务报表附表”。
第9项.会计事项的更改和不一致关于会计和会计的NTANTS 财务披露
没有。
第9A项。控制S和程序
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性,这一术语在《交易所法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们在根据交易所法案提交或提交的报告中必须披露的信息经过积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时决定需要披露的信息,并在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内对其进行记录、处理、汇总和报告。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
我们的管理层不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。此外,财务报告的披露控制和内部控制的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了评估。在进行这项评估时,管理层使用了内部控制−综合框架(2013年)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。基于使用这些标准的评估,我们的管理层确定,我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。
截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司审计,如本文所示。
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财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的财政季度内,我们的财务报告内部控制系统没有发生变化,这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性产生重大影响。
项目9B。其他R信息
没有。
项目9C。圆盘对阻止检查的外国司法管辖区的担忧
没有。
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部分(三)
第III部分(第10至14项)所要求的资料以参考方式纳入我们的最终委托书(“2023年委托书”),该委托书将根据交易所法令第14A条的规定提交至我们的2023年股东周年大会。我们预计将在截至2022年12月31日的年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交最终委托书。根据重新归化的完成情况,2023年的委托书将由核心实验室公司或核心实验室公司作为后续注册人提交。
项目10.董事、执行董事公司法人与公司治理
参考2023年股东周年大会的最终委托书并入。
核心实验室有一套道德和企业责任守则,适用于所有董事、高级管理人员和员工,包括主要高管、财务和会计官员或履行类似职能的人员。核心实验室的道德和企业责任准则发布在其网站上,网址为Www.corelab.com/cr/cms/docs/CodeofBusinessConduct.pdf.
第11项.执行VE补偿
在Core Lab的2023年委托书中,在“薪酬讨论和分析”、“关于我们被任命的高管和高管薪酬的信息”的标题下列出的信息在此引用作为参考。
项目12.某些受益者的担保所有权员工和管理层及相关股东事宜
Core Lab 2023年委托书中“证券所有权-某些实益拥有人和管理层的证券所有权”和“补偿讨论与分析-2022年补偿计划细节”标题下的信息以参考方式并入本文。
酷睿实验室2023年委托书中“关于我们的监事会董事和董事薪酬的信息-监管性董事独立性”和“关于我们的监事会董事和董事薪酬相关人士交易的信息”项下的信息被纳入此处以供参考。
第14项:本金账户NTANT费用和服务
我们的独立注册会计师事务所是
Core Lab 2023年委托书中“关于我们的独立注册会计师事务所的信息”项下的信息通过引用并入本文。
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部分IV
项目15.展品和国际泳联NCIAL语句时间表
1.现将下列报告、财务报表和附表按下列页数提交:
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页面 |
独立注册会计师事务所-毕马威会计师事务所的报告 |
F-1 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 |
F-4 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合业务报表 |
F-5 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合全面收益(亏损)表 |
F-6 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的综合权益变动表 |
F-7 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 |
F-9 |
合并财务报表附注 |
F-11 |
2.财务报表附表
附表二-估值及合资格户口
所附“证物索引”中所列的证物通过引用所示或随函提交的文件而并入本文件。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
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展品索引
证物编号: |
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展品名称 |
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通过引用结合于 以下文件 |
3.1 |
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2017年5月18日修改的公司章程(含英译本) |
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Form 10-K, February 12, 2018 (File No. 001-14273) |
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4.1 |
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股本说明 |
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随函存档 |
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10.1 |
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核心实验室N.V.2020长期激励计划(1) |
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2020年3月20日年度股东大会最终委托书附录A(第001-14273号文件) |
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10.2 |
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核心实验室2014年非员工董事股票激励计划(修订后重述自2014年5月12日起生效)(1) |
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2014年3月19日股东周年大会委托书(第001-14273号文件) |
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10.3 |
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核心实验室补充高管退休计划自1998年1月1日起生效(1) |
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Form 10-K, March 31, 1998 (File No. 000-26710) |
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10.4 |
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1999年7月29日生效的核心实验室高级管理人员补充退休计划修正案(1) |
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Form 10-Q, August 16, 1999 (File No. 001-14273) |
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10.5 |
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2003年2月28日生效的核心实验室高级管理人员补充退休计划修正案(1) |
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Form 10-Q, May 15, 2003 (File No. 001-14273) |
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10.6 |
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截至2008年3月5日的核心实验室补充高管退休计划修正案(1) |
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Form 10-Q, May 12, 2008 (File No. 001-14273) |
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10.7 |
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限制性股票奖励计划协议格式(1) |
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Form 10-K, February 20, 2007 (File No. 001-14273) |
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10.8 |
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2011年核心实验室非员工董事限制性股票奖励计划协议格式(1) |
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Form 10-Q, April 22, 2011 (File No. 001-14273) |
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10.9 |
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核心实验室2017年度绩效分享奖励计划协议格式(ROIC)(1) |
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Form 10-K, February 11, 2019 (File No. 001-14273) |
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10.10 |
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第八次修订和重新签署的信用协议,日期为2022年7月25日,核心实验室,N.V.,和核心实验室(美国)Interest Holdings,Inc.及其贷款方,以及作为行政代理的美国银行,以及作为辛迪加代理的富国银行和作为文件代理的Comerica银行。 |
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Form 8-K, July 27, 2022 (File No. 001-14273) |
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10.11 |
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主票据购买协议,日期为2011年9月30日 |
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Form 8-K,2011年9月30日(文件编号001-14273) |
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10.12 |
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核心实验室与劳伦斯·V·布鲁诺的雇佣协议,日期为2019年3月1日(1) |
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Form 8-K, March 6, 2019 (File No. 001-14273) |
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10.13 |
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核心实验室与克里斯托弗·希尔的雇佣协议,日期为2019年3月1日(1) |
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Form 8-K, March 6, 2019 (File No. 001-14273) |
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10.14 |
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核心实验室与Gwendolyn Y.Schreffler的雇佣协议,日期为2019年3月1日(1) |
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Form 10-K, February 8, 2021 (File No. 001-14273) |
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10.15 |
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票据购买协议,日期为2020年10月16日。 |
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Form 8-K, October 16, 2020 (File No. 001-14273) |
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10.16 |
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核心实验室N.V.、核心实验室(美国)之间的信贷协议第1号修正案Interest Holding,Inc.及其贷款人和作为行政代理的美国银行,N.A.,日期为2020年6月22日。 |
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Form 8-K, June 23, 2020 (File No. 001-14273) |
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45
10.17 |
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核心实验室公司和劳伦斯·V·布鲁诺之间的雇佣协议修正案,日期为2020年3月1日(1). |
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Form 8-K, March 5, 2020 (File No. 001-14273) |
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10.18 |
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核心实验室N.V.和劳伦斯·V·布鲁诺之间的修订和重新签署的雇佣协议,日期为2021年10月18日(1) |
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Form 8-K, October 19, 2021 (File No. 001-14273) |
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10.19 |
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核心实验室N.V.和克里斯托弗·S·希尔之间的修订和重新签署的雇佣协议,日期为2021年10月18日(1) |
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Form 8-K, October 19, 2021 (File No. 001-14273) |
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10.20 |
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核心实验室N.V.和Gwendolyn Y.Schreffler之间的修订和重新签署的雇佣协议,日期为2021年10月18日(1) |
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Form 8-K, October 19, 2021 (File No. 001-14273) |
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10.21 |
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核心实验室公司和Mark D.Tattoli之间的雇佣协议,日期为2021年10月18日(1) |
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Form 8-K, October 19, 2021 (File No. 001-14273) |
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21.1 |
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注册人的重要子公司 |
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随函存档 |
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23.1 |
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毕马威有限责任公司同意 |
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随函存档 |
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31.1 |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14条对首席执行官的认证 |
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随函存档 |
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31.2 |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14条对首席财务官的证明 |
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随函存档 |
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32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
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随函存档 |
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32.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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随函存档 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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内联XBRL架构文档 |
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内联XBRL计算链接库文档 |
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101.LAB |
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101.PRE |
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内联XBRL演示文稿Linkbase文档 |
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内联XBRL定义Linkbase文档 |
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104 |
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封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
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(一)管理合同或者补偿计划、安排。
46
登录解决方案
根据《证券条例》第13或15(D)节的要求 根据1934年的《交易所法案》,注册人已正式签署了这份报告 由下列签署人代表其签署,并正式授权。
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核心实验室公司。 |
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通过单独管理董事,核心实验室国际公司。 |
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日期: |
2023年2月9日 |
发信人: |
/s/Jacobus Schouten |
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雅各布斯·舒腾 |
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管理核心实验室国际公司的董事。 |
根据1934年《证券交易法》的要求, 以下报告已由下列人员代表签署 于2023年2月9日登记,并以所示身份出席。
签名 |
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标题 |
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劳伦斯·布鲁诺 |
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/克里斯托弗·S·希尔 |
劳伦斯·布鲁诺 |
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克里斯托弗·S·希尔 |
首席执行官、董事长、 |
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高级副总裁和 |
总裁与监管董事 |
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首席财务官 |
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/s/Kevin G.Daniels |
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凯瑟琳·A·默里 |
凯文·G·丹尼尔 |
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凯瑟琳·A·默里 |
总裁副主计长兼司库 |
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监管董事 |
首席会计官 |
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/s/Martha Z.Carnes |
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/s/Monique van Dijken Eeuwijk |
玛莎·Z·卡恩斯 |
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莫尼克·范·迪肯·尤维克 |
监管董事 |
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监管董事 |
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/s/哈维·克林根史密斯 |
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/s/Michael Straughen |
哈维·克林根史密斯 |
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迈克尔·施特劳根 |
监管董事 |
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监管董事 |
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/s/夸库TEMENG |
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夸酷天梦 |
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监管董事 |
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47
《独立研究报告》注册会计师事务所
致股东和董事会
核心实验室N.V.:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了核心实验室公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、权益变动和现金流量,以及相关附注和财务报表附表II(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年2月9日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
公司组织结构对所得税拨备的影响
正如综合财务报表附注1和附注10所述,本公司的注册地为荷兰,其国际业务需要评估多个税务管辖区的所得税。截至2022年12月31日,该公司记录的递延税项资产为8,630万美元,递延税项负债为3,130万美元,截至该年度的所得税支出为1,030万美元。
我们将评估公司的组织结构对其所得税拨备的影响确定为一项重要的审计事项。具体地说,评估税法在某些司法管辖区的识别、解释和应用可能是复杂的,可能会发生变化,及其对本公司所得税拨备的影响需要高度的审计师判断力和专业技能和知识。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了某些内部控制的设计,并测试了与(I)确定、解释和应用税法以及(Ii)某些司法管辖区的组织结构的影响有关的某些内部控制的运作效果。我们检查了该公司的法人实体
F-1
用于识别结构变化的组织结构图。我们评估了税法在某些司法管辖区的适用情况,并通过检查公司与某些税务机关的通信和协议以及公司间协议来评估当前的适用性。我们聘请了具有专业技能和知识的所得税专业人员,他们在某些司法管辖区协助(I)评估公司适用税法,包括法规、法规和判例法,以及(Ii)评估对税收规定的影响。
/s/毕马威律师事务所
自2015年以来,我们一直担任本公司的审计师。
休斯敦,得克萨斯州
2023年2月9日
F-2
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
核心实验室N.V.:
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了核心实验室公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制,根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、权益变动和现金流量,以及相关附注和财务报表附表II(统称为综合财务报表),我们于2023年2月9日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
休斯敦,得克萨斯州
2023年2月9日
F-3
核心实验室公司。
合并B配额单
2022年12月31日和2021年12月31日
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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2022 |
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2021 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款,扣除信贷损失准备后的净额 |
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盘存 |
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预付费用 |
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应收所得税 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额 |
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使用权资产 |
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无形资产,扣除累计摊销和减值后的净额 |
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商誉 |
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递延税项资产,净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债和权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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应计工资总额及相关费用 |
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工资和收入以外的其他税种 |
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未赚取收入 |
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经营租赁负债 |
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应付所得税 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务,净额 |
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长期经营租赁负债 |
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递延补偿 |
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递延税项负债,净额 |
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其他长期负债 |
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股本: |
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优先股,欧元 |
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普通股,欧元 |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
库存股(按成本计算), |
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( |
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CORE LABERATES N.V.股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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$ |
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附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-4
核心实验室公司。
合并状态运营部
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(单位为千,每股数据除外)
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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收入: |
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服务 |
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产品销售 |
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总收入 |
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运营费用: |
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服务成本,不包括如下所示的折旧费用 |
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产品销售成本,不包括折旧费、减值 |
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一般和行政费用,不包括折旧 |
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折旧 |
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摊销 |
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减值及其他费用 |
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库存减记 |
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其他(收入)费用,净额 |
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营业收入(亏损) |
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利息支出 |
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所得税前持续经营的收入(亏损) |
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( |
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所得税支出(福利) |
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持续经营的收入(亏损) |
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( |
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非持续经营所得(亏损),扣除所得税后的净额 |
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( |
) |
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净收益(亏损) |
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) |
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可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
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可归因于核心实验室公司的净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
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每股收益(亏损)信息: |
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持续经营的基本每股收益(亏损) |
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非持续经营的每股基本收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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可归因于Core实验室公司的每股基本收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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持续经营摊薄后每股收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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非持续经营的每股摊薄收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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可归因于Core实验室公司的稀释后每股收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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加权平均已发行普通股: |
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基本信息 |
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稀释 |
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附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-5
核心实验室公司。
合并报表综合收益(亏损)
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(单位:千)
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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其他全面收益(亏损): |
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利率互换: |
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利率互换的公允价值损益 |
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( |
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( |
) |
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利率互换金额重新分类为净收益(亏损) |
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( |
) |
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利率掉期所得税支出(收益)重新归类为净收益(亏损) |
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( |
) |
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总利率互换 |
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( |
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养老金和其他退休后福利计划: |
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调整未确认的养恤金精算收益(损失) |
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( |
) |
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养老金和其他退休后福利计划的所得税支出(福利)重新归类为净收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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养老金和其他退休后福利计划总额 |
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( |
) |
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其他全面收益(亏损)合计 |
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( |
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( |
) |
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综合收益(亏损) |
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( |
) |
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可归属于非控股权益的全面收益(亏损) |
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可归因于核心实验室公司的全面收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-6
核心实验室公司。
合并报表关于股权变动的
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
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2022 |
|
|
2021 |
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2020 |
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普通股 |
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期初余额 |
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$ |
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新股发行 |
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期末余额 |
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额外实收资本 |
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期初余额 |
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$ |
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基于股票的薪酬 |
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新股发行 |
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期末余额 |
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留存收益 |
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期初余额 |
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已支付的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
可归因于核心实验室公司的净收益(亏损) |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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累计其他综合收益(亏损) |
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期初余额 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
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养老金和其他退休后福利计划,扣除所得税 |
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扣除所得税后的利率互换 |
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期末余额 |
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$ |
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国库股 |
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期初余额 |
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( |
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( |
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基于股票的薪酬 |
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普通股回购 |
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( |
) |
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( |
) |
期末余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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非控制性权益 |
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期初余额 |
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$ |
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非控制性权益股息 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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总股本 |
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期初余额 |
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基于股票的薪酬 |
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普通股回购 |
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已支付的股息 |
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( |
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( |
) |
非控制性权益股息 |
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( |
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— |
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新股发行 |
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养老金和其他退休后福利计划,扣除所得税 |
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) |
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扣除所得税后的利率互换 |
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( |
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( |
) |
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净收益(亏损) |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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每股现金股息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-7
核心实验室公司。
合并权益变动表(续)
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
|
2022 |
|
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2021 |
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2020 |
|
|||
普通股-已发行的股份数量 |
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期初余额 |
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新股发行 |
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期末余额 |
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库存股-股份数量 |
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期初余额 |
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基于股票的薪酬 |
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普通股回购 |
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期末余额 |
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( |
) |
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普通股--已发行股数 |
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期初余额 |
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新股发行 |
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基于股票的薪酬 |
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普通股回购 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
期末余额 |
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|
|
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-8
核心实验室公司。
合并状态现金流项目
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(单位:千)
|
|
2022 |
|
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2021 |
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2020 |
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|||
经营活动的现金流: |
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持续经营的收入(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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非持续经营所得(亏损),扣除所得税后的净额 |
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( |
) |
||
净收益(亏损) |
|
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( |
) |
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将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: |
|
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|||
基于股票的薪酬 |
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折旧及摊销 |
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减值、存货减记和其他费用 |
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人寿保险保单价值的变动 |
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) |
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递延所得税 |
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( |
) |
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养老金义务的实现 |
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信贷损失准备金净额 |
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出售业务的收益 |
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(收益)停产业务的销售亏损 |
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其他非现金项目 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
资产和负债变动,扣除收购和撤资的影响: |
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应收账款 |
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( |
) |
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( |
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盘存 |
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( |
) |
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( |
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预付费用和其他流动资产 |
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( |
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( |
) |
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其他资产 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
应付帐款 |
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( |
) |
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应计费用 |
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( |
) |
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未赚取收入 |
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( |
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( |
) |
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其他负债 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
经营活动提供的净现金 |
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|||
投资活动产生的现金流: |
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资本支出 |
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) |
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专利和其他无形资产 |
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从人寿保险保单收到的分配 |
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出售资产所得收益 |
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出售业务所得,扣除售出现金后的净额 |
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保险追讨收益 |
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出售停产业务所得收益(付款) |
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( |
) |
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寿险保单净收益(保费) |
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投资活动提供(用于)的现金净额 |
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融资活动的现金流: |
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偿还长期债务 |
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长期债务收益 |
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发行普通股所得款项 |
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股权分配方案的交易成本 |
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发债成本 |
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已支付的股息 |
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普通股回购 |
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其他融资活动 |
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( |
) |
用于融资活动的现金净额 |
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( |
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( |
) |
现金及现金等价物净变化 |
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现金和现金等价物,年初 |
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现金和现金等价物,年终 |
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$ |
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$ |
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附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-9
核心实验室公司。
合并现金流量表(续)
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(单位:千)
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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现金流量信息的补充披露: |
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现金支付利息 |
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支付现金缴纳所得税 |
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$ |
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非现金投资和融资活动: |
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截至年底已发生但尚未支付的资本支出 |
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附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-10
核心实验室公司。
不合并财务报表中的ES
2022年12月31日
1.业务描述
CORE LABERATIONS N.V.(“CORE LABERATES”、“CORE LAB”、“本公司”、“我们”、“OUR”或“我们”)是一家荷兰有限责任公司。我们成立于1936年,是为石油和天然气行业提供专有和专利的油藏描述和增产服务和产品的世界领先供应商之一。这些服务和产品使我们的客户能够评估和改善油藏动态,并提高新油田和现有油田的石油和天然气采收率。我们已经结束了
年终后,即2023年1月17日,公司宣布打算重组公司的公司结构,其中将包括将母公司从荷兰重新本地化到美国,成为特拉华州的一家公司-核心实验室公司。请参阅备注23--后续活动.
我们在中国经营我们的业务
2.主要会计政策摘要
列报依据和合并原则
随附的综合财务报表包括我们拥有控股权和/或控股权的核心实验室及其附属公司的账目。这些财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。我们使用权益会计方法来核算我们拥有少于多数权益的投资,并且不行使控制权,但确实具有重大影响。非控股权益已入账,以反映低于100%持股的合并附属公司应占的外部所有权。所有公司间交易和余额均已在合并中冲销。
为符合本期列报,对上期数额进行了某些重新分类。这些重新分类对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度报告的净收入或现金流没有影响。
近期会计公告
通过的声明
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12(“简化所得税会计处理”),影响了740主题所得税的一般原则。修正案删除了与期间内税收分配的递增法、确认外国子公司股权法投资的递延税项负债以及计算过渡期所得税的方法有关的例外情况。该准则还简化了特许经营税、导致商誉计税基准上升的交易的会计处理、制定的税法变化对过渡期税率计算的影响,并明确规定实体不需要在其单独的财务报表中将综合税收支出分配给不纳税的法人实体。本标准适用于2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期。我们于2021年1月1日采用这一准则,对我们的合并财务报表或我们的会计政策和流程没有重大影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04(《促进参考汇率改革对财务报告的影响》),提供了临时的可选指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新指南提供了可选的权宜之计和例外,用于将公认的会计原则应用于合同修改和套期保值关系,但须满足某些标准,即参考LIBOR或预计将被终止的另一参考利率。ASU的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益攸关方。于截至2022年12月31日止年度内,我们选择在本公司修订其现有信贷安排(包括更改)后,适用可供选择的权宜之计,以对冲受参考利率改革影响的关系
F-11
在参考汇率中。因此,经修订信贷安排的未偿还余额将不会妨碍使用现有对冲工具进行现金流对冲。请参阅备注11-长期债务,净额和备注15-衍生工具和套期保值活动.
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额、资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们不断评估我们的估计,并利用我们的历史经验,以及我们认为在特定情况下合理的各种其他假设,以做出这些估计。随着假设和条件的变化,实际结果可能与我们的估计不同。
以下账目和其他账目要求我们使用估计和假设:
与这些账户有关的会计政策以及这些估计的性质将在适用的标题下进一步讨论。对于这些关键估计中的每一个,这些估计至少有可能在短期内发生变化,这可能会影响我们的财务状况或业务结果。
外币
我们的功能货币是美元(“美元”)。与子公司之间的所有公司间融资、交易和现金流均以美元结算。以其他货币计价的收入和支出按适用的月末汇率计量,汇率接近平均汇率。我们按年终汇率将以其他货币计价的货币资产和负债重新计量为美元。非货币项目、折旧、摊销和销售成本的某些组成部分按历史汇率计量。重新计量和结算差额计入其他(收入)费用,净额计入随附的合并经营报表。请参阅备注20--其他(收入)支出,净额.
信用风险集中
我们的金融工具可能使我们面临集中的信用风险,主要涉及现金和现金等价物以及贸易应收账款。所有现金和现金等价物都存放在拥有大量财政资源的商业银行或投资公司。我们的贸易应收账款来自国内、国际和国内的各种石油和天然气公司。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的几年里,我们没有客户的收入超过我们收入的10%。我们认为,由于客户的信誉和财力,我们与应收贸易账款相关的信用风险是有限的。我们采用预期信贷损失法来计量按摊余成本计量的金融资产信贷损失。我们在全年持续评估我们对信贷损失的估计。
利率风险集中
我们的循环信贷工具债务面临利率风险,利率可变。我们的高级债券有固定利率,但其公允价值会根据利率的变化和市场对我们信用风险的看法而波动。请参阅备注11-长期债务,净额.
F-12
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括所有购买的原始到期日为三个月或更短的短期、高流动性工具。这些项目按成本计价,接近公允价值。
应收帐款
应收贸易账款按其发票金额入账,不计息。我们对客户进行持续的信用评估,监控收款和付款,除了考虑客户的陈述和我们对客户运营经济环境的了解外,还会考虑我们的历史收款经验和当前客户应收账款的账龄。根据我们的审查,我们为特定客户和应收账款整体建立或调整信贷损失准备,并确认费用。当一笔账款被确定为无法收回时,我们将应收账款计入我们的信用损失准备金。应收账款的账面净值接近公允价值。
合同资产和负债
合同资产和负债产生于收入确认、开具账单和现金收取的时间不同。
合同资产包括我们对已经转让给客户的商品和服务的支付权,当支付权是以时间流逝以外的其他条件为条件时。例如,我们有一些合同,其中我们确认随着时间的推移而获得的收入,但在我们完成业绩义务之前,我们没有合同规定的付款权利。
合同负债包括收到的预付款和超过确认收入的账单。我们通常会收到与财团研究相关的预付款。我们在研究期间确认收入,因为我们的财团成员可以获得测试和分析结果。我们将期限不到12个月的合同所确认的收入以外的账单记录为非应得收入。我们根据收入确认的时间将期限超过12个月的合同的合同负债分类为流动或非流动。
盘存
库存包括用于向客户销售或服务的制成品、材料和供应品。存货按成本或估计可变现净值中较低者列报。存货成本按标准成本入账,这与先进先出法大致相同。
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产主要包括预付保险、增值税和预付租金。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧入账。重大的更新和改进被资本化,而维护和维修费用在发生时计入费用。除租赁改善外,按其个别估计可用年限以直线法折旧,如租期较短,则按剩余租赁期折旧。
建筑物和租赁设施的改进 |
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机器和设备 |
|
当长期资产被出售或报废时,剩余成本和相关的累计折旧将从账户中扣除,任何由此产生的收益或损失都将得到确认。
当事件或环境变化表明长期资产的账面净值在其剩余使用年限内可能无法收回时,我们会审查长期资产的减值。可能的减值指标可能包括特定资产或资产组所在地区的活动水平大幅下降、闲置使用时间延长、收入或现金流下降或总体市场状况的变化。
俄罗斯和乌克兰之间的地缘政治冲突始于2022年2月,一直持续到2022年12月31日,导致我们在俄罗斯和乌克兰的行动中断。作为我们对资产集团评估的一部分,该公司评估了俄罗斯和乌克兰的长期资产,并未确定截至12月31日的触发事件。
F-13
2022年根据我们的评估,我们确定截至2022年12月31日,俄罗斯和乌克兰的长期资产没有减值。请参阅备注18--减值和其他费用.
每当显示可能的减值时,我们会将资产的账面价值与预期使用的估计未贴现未来现金流量的总和加上残值减去随后处置资产的成本之和进行比较。如果仍显示减值,我们将资产的公允价值与账面价值进行比较,并就账面价值超过公允价值的金额确认减值损失。我们做到了记录与我们在截至12月31日的年度内持有使用的长期资产有关的任何重大减值费用,2022, 2021 and 2020.
租契
我们的运营租赁主要包括办公室和实验室空间、机器设备和车辆。我们在一开始就确定一项安排是经营性租赁还是融资租赁。租赁资产及租赁负债按生效日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。如果我们的租赁没有提供隐含利率,我们使用我们的递增借款利率和在开始日期可获得的其他信息来估计用于贴现未来最低租赁付款的贴现率。经营性租赁资产还包括产生的所有初始直接成本。租赁期可包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。
经营租赁资产计入使用权(“ROU”)资产,并连同流动及长期经营租赁负债在综合资产负债表中分别列示。融资租赁资产计入物业、厂房和设备净额,相关负债计入综合资产负债表中的其他流动负债和其他长期负债。
营运单位资产随后在资产的估计使用年限内折旧,而租赁负债则按实际利率法按摊销成本入账。
该公司已选择将短期租赁豁免适用于所有类别的基础ROU资产。因此,租期为12个月或以下的租约不会确认任何投资收益资产或租赁负债。
本公司已选择将租赁和非租赁组成部分合并的实际权宜之计应用于车辆租赁,并选择不将租赁和非租赁组成部分合并的实际权宜之计应用于所有其他类别的基础ROU资产。
无形资产与商誉
无形资产,包括商业秘密、专利、技术、竞业禁止协议、商号和商标,对于具有一定寿命的无形资产和任何累积减值,按成本减去累计摊销。具有一定寿命的无形资产是根据无形资产的估计使用寿命采用直线法摊销的。具有无限年限的无形资产(主要由公司商号组成)不摊销,但只要发生事件或环境变化表明可能出现减值,就会进行减值测试。请参阅备注18-减值和其他费用。
我们将商誉记录为收购价格超过收购中获得的资产净值的公允价值,该净资产根据购买会计方法入账。商誉不需摊销,每年或更频繁地进行减值测试,如果事件或情况变化表明商誉更有可能减值。我们通过进行定性评估或定量测试来评估商誉的减值。定性评估旨在确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值(包括商誉)更有可能低于其账面价值。如果报告单位的估计公允价值低于其账面价值,则减值损失仅限于分配给该报告单位的商誉金额。我们的报告单位与我们的
应付帐款
应付贸易账款按其发票金额入账,不计息。应付帐款的账面价值接近公允价值。
F-14
所得税
我们确认递延税项资产和负债为已列入合并财务报表或纳税申报表的事件的预期未来税务后果。递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债的课税基准之间的差额,采用预期收回资产或清偿负债年度的现行税率厘定。我们将税收判决产生的利息和罚金计入所得税支出。
我们在我们的纳税申报单中记录了由于不确定的税收状况而产生的未确认税收优惠的负债。我们还确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)。请参阅备注10-所得税.
养老金和其他退休后福利计划
我们提供一项非缴费固定收益养老金计划,涵盖我们在2000年前受雇的所有荷兰员工(“荷兰计划”)。我们在收入中确认与荷兰计划相关的定期净养老金成本,并确认该计划的无资金状况(如果有)是其他长期负债。我们确认该期间产生的精算损益和以前的服务费用或贷项作为其他全面收入的组成部分。计划资产的福利债务和公允价值的预测需要使用假设和估计。实际结果可能与这些估计不同。请参阅备注12--养恤金和其他退休后福利计划.
我们主要在加拿大、荷兰、英国和美国为符合条件的员工维持固定缴款计划。我们在缴款期间支出缴款。
衍生工具
我们可能会订立各种衍生工具,以管理我们在利率或货币汇率波动方面的风险。请参阅备注15-衍生工具和套期保值活动.
我们不会出于投机目的而进行衍生品交易。
综合收益(亏损)
全面收益由净收益和其他不是与所有者交易的费用或股权信用组成。累计其他全面收益(亏损)包括以前的服务成本、荷兰养老金计划的未确认精算净收益或亏损以及我们利率掉期的公允价值变化。请参阅备注12--养恤金和其他退休后福利计划和备注15-衍生工具和套期保值活动.
收入确认
我们所有的收入都来自与客户的合同。我们的合同包括每个地区普遍接受的标准商业付款条款,不包括延长付款期限的融资。对于退款、保修或类似义务,我们没有重大义务。我们的收入不包括从客户那里收取的税款。在某些情况下,我们适用会计准则编码主题606-与客户签订合同的收入(“主题606”)到具有相似特征的合同组合。我们在核算投资组合时使用估计和假设,以反映合同组合的规模和构成。
我们通过应用五步法确认收入,该金额反映了以下所述服务或商品的预期对价:(1)确定与客户的合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配到合同中的履约义务;以及(5)当(或作为)我们满足履约义务时确认收入。履约义务是合同中将独特的服务或货物转让给客户的承诺,是主题606下的记账单位。我们与两大类履约义务签订了合同:一类是要求我们在我们的实验室或客户的油井现场进行分析和/或诊断测试,另一类是销售工具、诊断和设备产品及相关服务。
服务收入:我们为石油和天然气行业的客户提供各种服务。如果提供与岩石和流体的测试和分析相关的服务,我们将在向客户提供测试结果或分析时确认收入。对于我们的设计、现场工程和完井诊断服务,我们在井场提供这些服务或提供诊断数据时确认收入。在我们联合体研究的情况下,我们有多个性能义务,收入在每个贡献的核心的测试和分析结果符合以下条件时确认
F-15
提供给我们的财团成员。对于包括多个履约义务的安排,我们根据我们向客户收取的每项承诺服务或产品的估计价格将收入分配给每个履约义务,如果每项承诺的服务或产品是独立销售的话。
在较小程度上,我们签订其他类型的合同,包括服务安排和非订阅软件和许可协议。我们根据我们对客户何时获得承诺的服务或产品控制权的评估,在一段时间或某个时间点确认这些安排的收入。
产品销售收入:我们制造出售给石油和天然气行业客户的设备。当承诺的产品控制权转移到客户手中时,我们确认收入。按照合同的规定,当客户在我们的工厂装运或提货时,对产品的控制通常会移交给客户。
收入的分类
我们与客户签订合同,获得服务收入和/或产品销售收入。我们将按服务和产品销售额分类的收入列示在我们的综合经营报表中。有关按经营部门分类的收入,请参阅附注22--分类报告和其他分类信息.
基于股票的薪酬
对于新发放的奖励和修改、回购或取消的奖励,我们在综合经营报表中记录的补偿支出相当于授予、修改、回购或取消奖励之日在奖励的必要服务期内的公允价值。公允价值一般由授予日本公司普通股的报价市场价格减去归属期间将支付的预期股息的折现值确定。
非控制性权益
我们在几个投资项目中保持非控股权益。非控股权益已被记录,以反映属于低于100%拥有的合并子公司的外部所有权,并在综合资产负债表中作为权益的单独组成部分列报,在综合经营报表和其他全面收益(亏损)中分别作为单独的权益组成部分列报。此外,当一间附属公司解除合并时,任何保留于前一附属公司的非控股股权投资将初步按公允价值计量,并计入损益。
3.收购和撤资
我们有
4.
合同资产和合同负债余额由下列各项组成(以千计):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
合同资产: |
|
|
|
|
|
|
||
当前 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合同责任: |
|
|
|
|
|
|
||
当前 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非当前 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|
预计何时确认合同负债 |
|
|
|
|
在 |
|
$ |
|
|
在 |
|
$ |
|
F-16
截至2022年12月31日和2021年12月31日,合同资产的当前部分包括在我们的应收账款中。
合同负债的当前部分计入未赚取收入,合同负债的非流动部分计入其他长期负债。我们做到了
5.库存
库存包括以下内容(以千计):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
零部件和材料 |
|
|
|
|
|
|
||
正在进行的工作 |
|
|
|
|
|
|
||
总库存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
我们将向客户发运库存所产生的运费计入所附综合经营报表的产品销售成本标题中。请参阅备注19-库存减记以了解更多详细信息。
6.财产、厂房和设备、净值
不动产、厂房和设备、净值的构成如下(以千计):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建筑和租赁的改进 |
|
|
|
|
|
|
||
机器和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备合计 |
|
|
|
|
|
|
||
减去:累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产、厂房和设备、净值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
7.租契
我们的经营租赁主要包括办公和实验室空间、机器设备和车辆。
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
经营租赁费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
短期租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可变租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
租赁总费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
以新的经营租赁义务换取的使用权资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
加权平均剩余租赁期限--经营租赁 |
|
|
|
|
|
|
||||||
加权平均贴现率-经营租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
F-17
不可取消租赁的预定未贴现租赁付款包括以下内容(以千计):
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
未贴现的租赁付款总额 |
|
|
|
|
减去:推定利息 |
|
|
( |
) |
经营租赁负债总额 |
|
$ |
|
于截至2020年12月31日止年度内,本公司录得
8.无形资产和商誉
无形资产净额的构成如下(以千计):
|
|
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
累计摊销 |
|
|
|
|
|
累计摊销 |
|
||||
|
|
使用寿命(以年计) |
|
总账面价值 |
|
|
和减值 |
|
|
总账面价值 |
|
|
和减值 |
|
||||
已获得的商业秘密 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
获得的专利和技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
不参加竞争的协议 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
取得的商号和商标 |
|
不定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
无形资产总额(净额) |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
我们未来五年与这些无形资产相关的预计摊销费用汇总如下表(以千为单位):
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
$ |
|
|
2026 |
|
$ |
|
|
2027 |
|
$ |
|
每个经营部门的商誉账面金额如下(以千计):
|
|
水库 |
|
|
生产 |
|
|
|
|
|||
|
|
描述 |
|
|
增强功能 |
|
|
总计 |
|
|||
2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2022年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
F-18
9.其他资产
其他资产包括以下内容(以千为单位):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
人寿保险保单的现金退保额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
对未合并关联公司的投资 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
寿险保单的现金退保价值与退休后福利计划有关。请参阅备注12--养恤金和其他退休后福利计划。投资包括根据权益法入账的未合并联营公司,这些实体的运营与我们核心业务的运营一致。这些实体不被视为特殊目的实体,我们也没有通过这些实体进行特殊的表外安排。
10.所得税
所得税前收入(亏损)的构成如下(以千计):
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
美国 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
其他国家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税前收入(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
所得税费用(福利)的构成如下(以千计):
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
当前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他国家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
州和省 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
总电流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
延期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美国 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他国家 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
州和省 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
延期合计 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税支出(福利) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
使用荷兰法定所得税税率计算的所得税支出(福利)差额
F-19
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
按荷兰所得税税率征税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
国际收入按税率以外的税率征税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
不可扣除的费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
更改估值免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
州税和省税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
税收抵免 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
子公司未汇出收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
上一年度税项调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
所得税准备金的调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
不可扣除商誉减值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外汇 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
英国税率变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
荷兰审计和解 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应计预提税金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税支出(福利) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
递延税项资产和负债是由于财务报表账面金额及其计税基础之间的各种暂时性差异造成的。递延税项资产和负债摘要如下(以千计):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
递延税项资产: |
|
|
|
|
|
|
||
营业净亏损结转 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
税收抵免结转 |
|
|
|
|
|
|
||
补偿的应计项目 |
|
|
|
|
|
|
||
存货资本化应计项目 |
|
|
|
|
|
|
||
公司重组的未实现收益 |
|
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无形资产 |
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|
||
未实现收益计划损失 |
|
|
|
|
|
|
||
未实现外汇 |
|
|
|
|
|
|
||
英国税率变化 |
|
|
|
|
|
|
||
未赚取收入 |
|
|
|
|
|
|
||
利息结转 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
估值免税额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项净资产 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项负债: |
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应计预提税金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未实现外汇 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项负债总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延所得税净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
下表按法定管辖区汇总了递延税项净资产和递延税项净负债(单位:千):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
长期递延税项资产,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
长期递延税项负债,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延所得税净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
F-20
于2022年12月31日,我们在不同税务管辖区结转的税项净营业亏损为$
我们在美国联邦司法管辖区、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。我们目前正在不同的司法管辖区接受多重审查,2011至2021年仍在我们运营的各个税务司法管辖区接受审查。这些额外纳税评估的最终结算和时间尚不确定,但公司将继续积极捍卫其报税表提交立场,目前并不认为评估是可能的。
2022年期间,根据事实和情况的变化,对某些税务管辖区不确定税收状况的估计进行了调整,导致未确认的税收优惠减少。
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
1月1日未确认的税收优惠, |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
纳税状况,本期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
纳税头寸,上期 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
与税务机关达成和解 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
适用的诉讼时效失效 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
12月31日未确认的税收优惠, |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
我们的政策是记录不确定税收状况的应计利息和罚款,扣除任何税收影响,作为该期间总税收支出的一部分。相应的负债作为其他长期负债中的非流动应付负债与税金一起计入。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,我们确认(
11.长期债务,净额
有
|
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
利率 |
到期日 |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
二零一一年高级票据系列B(1) |
$ |
|
|
$ |
|
||||
2021年高级票据系列A(2) |
|
|
|
|
|
||||
2021年高级债券B系列(2) |
|
|
|
|
|
||||
信贷安排 |
|
|
|
|
|
|
|
||
长期债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
||
减去:债务发行成本 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务,净额 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
我们与我们的全资子公司Core实验室(美国)Interest Holdings,Inc.作为发行人,已
F-21
于2022年7月25日,我们与CLIH签订了第八份经修订及重新签署的信贷协议(经修订为“经修订信贷安排”),以修改及扩展现有的信贷安排,总借款承诺额为$
季度末 |
|
允许的最高杠杆率 |
|
|
2022年6月30日和2022年9月30日 |
|
|
|
|
2022年12月31日及其后 |
|
|
|
经修订信贷安排及优先票据的条款规定吾等须符合若干契约,包括但不限于利息覆盖率(按综合EBITDA除以利息开支计算)及杠杆率(按综合净负债除以综合EBITDA计算),其中综合EBITDA(如每项协议所界定)及利息开支以最近四个财政季度计算。经修订的信贷安排和优先票据包括交叉违约条款,根据该条款,一项协议下的违约可能会引发其他协议的违约。经修订的信贷安排有更多限制性契诺,最低利息覆盖率为
请参阅备注15-衍生工具和套期保值活动有关利率互换协议的更多信息,我们已签订协议,以确定我们修订后的信贷安排和优先票据的基础无风险利率。
2022年12月31日和2021年12月31日的总债务估计公允价值接近总债务的账面价值。公允价值是使用第2级投入通过计算截至到期日的贴现未来利息和本金付款的总和来估计的。
12.退休金及其他退休后福利计划
固定福利计划
在2020年1月之前,我们提供了一项非缴费固定收益养老金计划,涵盖了我们在2000年前受雇的几乎所有荷兰员工(“荷兰计划”)。这项养恤金福利是以服务年限和最终工资或职业平均工资为基础的,取决于雇员开始参加工作的时间。此外,在2020年1月之前,我们荷兰员工的荷兰计划被削减,这些员工已被转移到荷兰固定缴款计划中。然而,只要这组参与者仍在公司服役,无条件指数化就会继续下去。有过
F-22
下表汇总了荷兰计划的预计福利债务和计划资产公允价值的变化(以千计):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
预计福利义务: |
|
|
|
|
|
|
||
年初的预计福利义务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利息成本 |
|
|
|
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已支付的福利和行政费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算(收益)损失,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外汇未实现(收益)损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年底的预计福利义务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
计划资产的公允价值: |
|
|
|
|
|
|
||
年初计划资产的公允价值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
计划资产价值增加(减少) |
|
|
( |
) |
|
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( |
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雇主供款 |
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已支付的福利和行政费用 |
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外汇未实现损益 |
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计划资产年终公允价值 |
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年底计划的资金不足情况 |
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累积利益义务 |
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$ |
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以下精算假设用于确定我们的预计福利债务的精算现值和荷兰计划的定期养恤金净费用:
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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加权平均假设贴现率 |
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% |
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% |
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预期长期计划资产收益率 |
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% |
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% |
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加权平均薪酬增长率 |
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% |
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% |
用于确定我们在2022年12月31日的预计福利义务的贴现率从
在合并资产负债表中确认的荷兰计划金额包括(以千计):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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递延税项资产 |
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$ |
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$ |
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其他长期负债 |
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
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) |
荷兰计划定期养恤金净费用的组成部分包括(以千计):
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截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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计划资产的预期回报 |
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削减 |
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定期养老金净成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
我们通过从一家大型跨国保险公司购买一份期限为五年的保险合同,为荷兰计划未来的债务提供资金。我们每年向保险公司支付年度保费:(1)根据每个雇员的年龄、性别和当前工资规定当年服务年度的福利义务;(2)由于参与者工资的变化,规定以前服务年度的福利义务发生变化。计划资产回报等于
F-23
合同利率,与政府债务证券相当。我们在精算师的协助下使用可观察到的投入(第2级)来确定这些计划资产的公允价值,这接近于投资的合同价值。我们的预期长期回报率假设是基于每份合同的加权平均合同利率。荷兰法律规定了养老金资金的最低要求。我们的目标是满足这些最低资金要求,同时我们的保险公司进行投资,将与未来福利支付相关的风险降至最低。
到2023年,我们的最低资金要求预计为#
根据这项计划,未来五年向符合条件的参与者支付的预期福利如下(以千计):
2023 |
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$ |
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2024 |
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$ |
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2025 |
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$ |
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2026 |
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$ |
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2027 |
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$ |
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接连五年 |
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$ |
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固定缴款计划
我们主要为加拿大、荷兰、英国和美国的合格员工维护固定缴款计划。根据每个计划的条款,我们和我们的参与员工的供款上限为指定的限额,在某些计划下,我们可以根据定义的供款计划进行酌情供款。根据这些确定的缴款计划,我们的主要义务仅限于支付年度缴款。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,我们支付了
在参与者死亡或控制权发生变化时,所有雇主缴款的归属都会加快。计划下的雇主缴费在参与者终止雇用时被没收,但以当时未归属的范围为限。
递延补偿安排
我们已经为某些关键员工签订了递延薪酬合同,为参与者提供额外的退休收入。福利由合同确定,数额固定,或通过计算退休时的服务年限或年龄以及他们的平均基本工资来确定。
我们向某些关键员工提供遣散费补偿,如果在某些情况下被终止雇用,例如控制权变更或由于除死亡或残疾以外的任何原因、“原因”或其雇佣协议中所定义的重大违反其雇佣协议的条款。此外,在某些国家,当雇员离开我们的服务时,我们被法律要求向他们支付遣散费。我们已经为所有这些遣散费积累了资金,但它们没有资金。
我们还采用了一项不受限制的递延补偿计划(“递延补偿计划”),允许某些获得高额补偿的员工根据美国雇员递延补偿计划延期支付部分工资、佣金和奖金,以及递延补偿金额,原因是1986年美国国税法(下称“准则”)施加了某些限制。对该计划的贡献投资于股权和其他投资基金资产,并按公允价值计入资产负债表。这些合同下的利益完全既得利益。我们对递延补偿计划的主要义务仅限于我们的年度供款。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的雇主对递延补偿计划的供款为#美元。
F-24
13.承付款和或有事项
在正常业务过程中出现的法律诉讼中,我们一直是,也可能会不时被点名为被告。这些索赔包括但不限于与提供我们的服务和产品有关的与雇佣有关的索赔和合同纠纷,或因人身伤害或财产损失而发生的索赔。当损失既可能发生又可以合理估计时,应计负债。
我们不维持任何表外债务或其他类似的融资安排,也没有成立任何特殊目的实体以维持表外债务。
请参阅备注11-长期债务,净额对于信用证、履约保证和保证金项下承诺的金额。
14.权益
普通股
2020年12月17日,我们与富国证券有限责任公司签订了一项股权分配协议(“2020股权分配协议”),发行至多$
于2022年6月9日,我们与若干银行订立股权分配协议(“2022年股权分配协议”),以发行及出售最多$
国库股
关于我们在1995年9月的首次公开募股,我们的股东授权我们的董事会回购最多
股利政策
2008年,Core实验室宣布启动现金分红计划。2020年,现金股息为1美元
F-25
累计其他综合收益(亏损)
在累计其他全面收益(亏损)中确认的扣除所得税后的金额包括以下金额(以千计):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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养恤金和其他退休后福利计划--未确认的先前服务费用和净精算损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
利率互换--公允价值净收益(亏损) |
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( |
) |
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累计其他综合收益(亏损)合计 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
15.衍生工具和对冲活动
我们面临着与利率波动相关的市场风险。为了缓解这些风险,我们利用利率掉期形式的衍生品工具。我们不会出于投机目的进行衍生品交易。
被指定为现金流对冲工具并符合资格的利率掉期按公允价值列账,并作为资产或负债记录在我们的综合资产负债表中。如果被套期保值项目的剩余期限超过12个月,套期保值衍生工具的全部公允价值被归类为非流动资产或负债,如果被套期项目的剩余期限少于12个月,则被归类为流动资产或负债。
未实现收益(亏损)在股东权益中递延,作为累计其他全面收益(亏损)的一部分。高效率的利率互换在收入中确认为被对冲的相关现金流量在费用中确认的期间的利息支出的增加或减少。
我们的信贷安排以前以伦敦银行同业拆借利率加的浮动利率计息。
2014年8月,我们签订了一项名义金额为#美元的掉期协议。
2020年3月,我们进入了
2021年3月,我们签订了一项新的远期利率互换协议,名义金额为#美元。
F-26
累积其他综合收益(亏损)将根据预测交易或未来长期固定利率债务的预定利息支付重新分类为利息支出。
2022年12月31日,我们有固定利率的长期债务总额为$
未偿还衍生工具的公允价值如下(单位:千):
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衍生工具的公允价值 |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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资产负债表分类 |
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指定为套期保值的衍生工具: |
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其他长期(负债) |
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) |
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所有未偿还衍生工具的公允价值是使用一个模型确定的,该模型的投入可以在市场上观察到,或者可以从可观察到的数据中得出或得到可观察数据的证实(第2级)。
利率互换对综合业务报表的影响如下(以千计):
|
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截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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损益表分类 |
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指定为套期保值的衍生工具: |
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5年期利率互换 |
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( |
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$ |
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增加(减少)利息支出 |
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10年期利率互换 |
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增加(减少)利息支出 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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16.金融工具
本公司仅有的按公允价值经常性计量的金融资产和负债涉及本公司福利计划和我们的衍生工具的某些方面。我们使用市场法,在第三方专家的协助下,使用重要的其他可观察到的投入(第二级)来确定这些资产和负债的公允价值。本公司并无任何资产或负债按公允价值按经常性基准按活跃市场报价计量(第1级)或重大不可观察投入(第3级)。与递延补偿资产和负债的公允价值变动有关的损益在合并业务报表中记为一般费用和行政费用。与利率互换公允价值相关的损益计入其他全面收益(亏损)。
下表汇总了公允价值余额(单位:千):
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2022年12月31日的公允价值计量 |
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总计 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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资产: |
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公司拥有的人寿保险保单(1) |
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负债: |
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递延补偿负债 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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F-27
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公允价值于2021年12月31日计量 |
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总计 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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资产: |
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公司拥有的人寿保险保单(1) |
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负债: |
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递延补偿负债 |
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$ |
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$ |
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(1)公司拥有的人寿保险单具有现金退保价值,并旨在协助为递延补偿负债提供资金。
17.基于股票的薪酬
我们在以下条件下授予了限制性股票奖励
我们从库存股或授权普通股中为这些补偿计划发行股票。2022年,我们发布了
2020长期激励计划
根据2020年长期激励计划(《计划》),(A)可根据该计划授予奖励,直至2025年5月20日,以及(B)可授予符合条件的员工的普通股数量最多为
业绩分享奖励计划
PSAP使我们能够在实现或超过我们的业务目标时对高管和高级管理团队进行薪酬。PSAP股份为非归属股份,获奖者不得出售、转让、质押、对冲、保证金或以其他方式转让,直至受限履约股份归属时为止。如果在绩效期间的最后一天之前发生控制权变更(如本计划所定义),则获奖者的所有受限业绩股票将于控制权变更生效之日起授予。如果我们继续受雇于我们,或在我们去世或残疾时,如果我们达到或超过我们的业务目标,PSAP股票将被授予。
该公司记录了$
2020年2月11日,我们的某些高管和高级管理团队成员被授予获得PSAP奖励的权利,前提是我们根据PSAP的定义计算出的ROIC与彭博同行集团相比达到了业绩份额奖励限制股协议中定义的某些业绩标准。在…业绩期满,于2022年最后一个交易日结束。薪酬委员会根据同一3年业绩期间的绝对股东总回报(“TSR”),对高于目标水平的股份增加了一个修饰符。这个
F-28
3年制测算期从2020年1月1日开始,到2022年12月31日结束。最高可达
2021年2月11日,我们的执行和高级管理团队的某些成员被授予获得总计高达
2022年2月17日,我们的执行和高级管理团队的某些成员被授予获得总计高达
限售股奖励计划
2004年,我们的监事会薪酬委员会批准了RSAP,以吸引和留住关键员工,并更好地将员工利益与股东的利益保持一致。根据这一安排,我们授予了总计
2014年董事非员工股票激励计划
根据2014年非员工董事股票激励计划(“董事计划”),奖励可能会发放到2024年5月12日。董事计划将普通股授予我们符合条件的监事会。根据本计划,可授予的最大股票数量为
2011年,我们的监事会薪酬委员会批准了我们非雇员监事会的薪酬计划。根据这一安排,我们授予了总计
F-29
AS股权奖励并按授予日的公允价值记录,补偿费用在奖励的预期寿命内确认。截至2022年12月31日,有一美元
股权薪酬计划信息
关于我们截至12月31日的股权薪酬计划的信息,2022年的情况如下:
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2022年12月31日 |
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公用数 |
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加权平均 |
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公用数 |
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股东批准的股权薪酬计划: |
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2020长期激励计划 |
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2014年董事非员工股票激励计划 |
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总计 |
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基于股票的薪酬
截至12月31日未偿还的非既有限制性股票奖励,《董事》和《一带一路》规划的年内变化如下:
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2022年12月31日 |
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股份数量 |
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加权平均授予日期每股公允价值 |
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截至2021年12月31日未归属 |
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授与 |
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既得 |
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被没收 |
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截至2022年12月31日未归属 |
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综合业务报表中确认的本计划和董事计划下的基于股票的薪酬支出如下(以千为单位):
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截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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服务成本和产品销售成本 |
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一般和行政费用 |
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基于股票的薪酬总支出 |
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18.减损及其他费用
俄罗斯和乌克兰之间的地缘政治冲突始于2022年2月,一直持续到2022年12月31日,导致我们在俄罗斯和乌克兰的行动中断。作为我们对我们资产组评估的一部分,该公司评估了俄罗斯和乌克兰的长期资产,并未确定截至2022年12月31日的触发事件。截至2022年12月31日,俄罗斯的所有实验室设施、办公室和地点继续运行并保持
F-30
没有发现盈利和具体的资产损失。该公司在乌克兰的业务和相关固定资产无关紧要。
截至2022年及2021年12月31日止年度,年内并无触发事件,根据吾等的评估,吾等确定我们的任何报告单位或资产组别并无减值,2022年或2021年亦未录得减值。
我们完成了截至2022年12月31日和2021年12月31日报告单位的年度商誉减值评估,方法是进行定性评估,结果表明不太可能存在减值,因此不需要进行定量测试。
2020年,新冠肺炎全球大流行导致政府强制关闭、限制跨境旅行、家庭庇护和社会距离努力,以遏制病毒并降低感染发生率。在全球范围内,新冠肺炎的缓解努力导致原油和成品油消费大幅下降,进而导致现货和远期大宗商品价格大幅下降。这些事件导致在石油和天然气服务行业经营的公司的估值大幅下降,包括核心实验室。因此,我们认定,我们报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,这引发了本公司于2020年3月31日的最新减值评估。我们根据ASU 2017-04更新的ASC主题360长期资产减值或处置和ASC主题350无形资产-商誉和其他,进行了详细的量化测试,简化了与资产组和我们的报告单位相关的无限期和长期资产的商誉减值测试。
我们有
在2020年,我们为增产报告单位下的一个资产组确定了触发事件。其中一项资产组别的估计公允价值,是根据采用收益法模式厘定的,低于其账面价值。截至2020年3月31日,我们记录的费用为
19.存货减记
在.期间截至2020年12月31日的年度,由于新冠肺炎的持续不利影响以及钻井平台数量和完工数量的大幅减少,影响了对我们某些产品的消费和预期需求,我们
F-31
已录制额外库存陈旧和减记#美元
有几个
20.其他(收入)支出,净额
其他(收入)费用净额的构成如下(以千计):
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截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2020 |
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出售资产的收益 |
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未合并子公司的业绩 |
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净汇兑(收益)损失 |
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租金和版税 |
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养老金资产回报率和其他养老金成本 |
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出售业务的收益 |
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保险和其他和解 |
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租约弃租损失 |
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遣散费和其他费用 |
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其他,净额 |
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( |
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( |
) |
其他(收入)费用合计,净额 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2022年,我们出售了我们在某些物业的矿业权的所有权权益,净收益为$
外币风险
我们在多个国际领域开展业务,这使我们面临外币汇率风险。我们目前并无持有或发行远期外汇合约或其他衍生工具作对冲或投机用途。汇兑损益是由于美元对外币汇率的波动而产生的,并计入合并经营报表中的其他(收入)费用净额。我们确认了美元兑当地货币贬值且我们有以当地货币计价的净货币负债的国家的外汇损失,以及美元兑当地货币走强且我们有以当地货币计价的货币净资产的国家的外汇损失。我们确认了美元对当地货币升值的国家的外汇收益,我们有以当地货币计价的净货币负债,以及美元对当地货币贬值的国家的净货币资产。
按币种分列的汇兑(收益)损失汇总如下(单位:千):
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截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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英磅 |
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$ |
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$ |
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加元 |
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哥伦比亚比索 |
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欧元 |
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印尼盾 |
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其他货币,净额 |
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( |
) |
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净汇兑(收益)损失 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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21.每股收益
我们计算每股基本收益的方法是,将核心实验室公司的净收入除以该期间已发行的加权平均普通股数量。稀释后每股收益包括以下递增效应
F-32
按库存股方法确定的业绩奖励和限制性股票奖励中的或有可发行股票。下表总结了在计算基本和稀释后每股收益时使用的加权平均普通股流通股的计算方法(以千为单位):
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截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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加权平均已发行普通股-基本 |
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稀释性证券的影响: |
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限售股 |
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业绩股 |
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加权平均已发行普通股-假设稀释 |
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在截至2020年12月31日的一年中,由于影响将是反稀释的,不包括在稀释每股收益计算中的核心实验室公司普通股的流通股和限制性股票数量如下(以千计):
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2020年12月31日 |
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业绩股 |
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限售股 |
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22.分部报告和其他分类资料
细分市场报告
我们在中国经营我们的业务
我们使用与编制合并财务报表相同的会计政策来准备我们的经营部门业绩。所有利息和其他营业外收入(费用)应归属于公司和其他,不分配到特定的运营部门。下表(以千为单位)显示了我们运营部门的汇总财务信息:
F-33
截至及截至该日止年度: |
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油藏描述 |
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生产增强功能 |
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公司和其他(1) |
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已整合 |
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2022年12月31日 |
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来自非关联客户的收入 |
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部门间收入 |
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分部营业收入(亏损) |
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总资产(期末) |
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资本支出 |
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折旧及摊销 |
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2021年12月31日 |
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来自非关联客户的收入 |
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部门间收入 |
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分部营业收入(亏损) |
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总资产(期末) |
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资本支出 |
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折旧及摊销 |
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2020年12月31日 |
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来自非关联客户的收入 |
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部门间收入 |
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分部营业收入(亏损) |
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总资产(期末) |
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资本支出 |
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折旧及摊销 |
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(1)
分类收入
我们的收入来自主要在石油和天然气行业与客户签订的服务和产品销售合同。在报告的任何一个时期,没有一个单一客户占收入的10%或更多。我们合同的财务信息汇总如下表(以千为单位):
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截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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油藏描述服务 |
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生产增强服务 |
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总收入--服务 |
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油藏描述产品销售 |
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促进生产的产品销售 |
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总收入--产品销售额 |
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总收入 |
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我们将服务收入归因于提供服务的国家/地区,而不是水库或项目所在的国家/地区,而将产品销售收入归因于产品发货国家/地区,因为我们认为这可以更清楚地了解我们的运营情况。然而,我们在美国确实有相当大的服务收入水平,这些收入来自非美国油田的项目。各地理区域的财务信息汇总如下表(以千为单位):
F-34
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其他 |
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截至及截至该日止年度: |
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美国 |
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各国(1) (2) |
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已整合 |
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2022年12月31日 |
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收入 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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2021年12月31日 |
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收入 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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2020年12月31日 |
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收入 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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(1)
(2)
23.后续事件
2023年1月17日,公司宣布打算重组公司的公司结构,其中将包括将母公司从荷兰重新归化(“重新归化”)到美国,成为特拉华州的核心实验室公司。在股东批准后,重新驯化将通过一系列步骤完成,如下所示:
交易完成后,核心实验室公司的股东将持有一股核心实验室公司的普通股,换取在紧接重新归化之前拥有的每一股核心实验室公司的普通股。在重新驯化期间和完成后,该公司的股票将继续不间断地交易。
回归需要股东投票批准,这将通过公司股东特别大会进行,预计将于2023年3月下旬举行。如果获得股东批准,交易预计将在特别股东大会日期后约30天生效。
交易完成后,科尔实验室公司的普通股仍将在纽约证券交易所上市,股票代码为“CLB”,并将根据修订后的1934年证券交易法在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)登记,并受美国证券交易委员会报告要求、2002年萨班斯-奥克斯利法案的授权和纽约证券交易所适用的公司治理规则的约束。该公司将继续按照美国公认会计准则以美元报告其财务业绩。核心实验室公司将在正常业务过程中提供习惯财务信息和其他提交给美国证券交易委员会的报告,与其当前的既定做法保持一致。
F-35
核心实验室公司。
附表二-估值及合资格户口
(单位:千)
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期初余额 |
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从费用中扣除/收回的额外费用 |
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核销 |
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其他(1) |
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期末余额 |
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截至2022年12月31日的年度 |
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信贷损失准备金 |
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截至2021年12月31日的年度 |
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信贷损失准备金 |
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截至2020年12月31日的年度 |
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信贷损失准备金 |
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( |
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(1)主要由汇率变动及与非持续经营有关的调整所导致的差额所构成。
F-36