由Wejo Group Limited提交

根据1933年《证券法》第425条

并当作依据规则14a-12提交

根据1934年的《证券交易法》

主题公司：TKB关键技术1

SEC File No.: 001-40959

日期：2023年2月10日

理查德·巴洛和安吉拉·布拉蒂斯做客SPACInsider播客的文字记录

尼克·克莱顿

理查德，我们最后一次交谈时，Wejo正在完成与Virtuoso的第一个SPAC合并。我真的很想进入所有的SPAC的东西。但首先，你能给我们介绍一下自第一笔交易完成以来业务的进展情况吗？

理查德·巴洛

众所周知，进入2022年，我们在更广泛的公开市场上，进入了一些非常艰难的逆风，宏观经济环境改变了资本的获取。我认为这在当前的技术更新中越来越成为一个关键词，我们当时优化了目前的员工人数。我们没有接近研发成本，也就是将业务规模扩大到我们最初预测的水平，但我们仍然显示出强劲的收入增长。我们还没有发布我们的10-K，但我们显示在2021年到2022年之间增长了200%到300%。

我们仍在展示今年及以后的增长轨迹。因此，我们得出了SPAC过程中的那种市场赎回速度，而不是我们最初预测的计划。然后，我们专注于在平台上增加更多的汽车，但同时优化了我们的成本，优化了我们的利润率，管理了员工人数，但仍在进行一些有趣的创新，这现在正在推动我们23年的增长。因此，在公开市场的前15个月是有趣的。我们得到了一些机构的良好支持；我们的战略也提供了良好的支持。我们最终实施了所谓的即插即用资本战略，通过从战略合作伙伴那里筹集更多资金来缓解部分高额赎回。

因此，例如，Sompo在21年11月投资了最初的管道，然后在22年7月再次投资。因此，这是我们战略支持的一个很好的迹象。我们还从其他来源筹集了更多资金。因此，前15个月很有趣，但现在，随着我们几周前宣布的与TKB的交易，我们现在向市场展示了，我们现在找到了一个更长期的资金来源。市场喜欢它，我们的股票在过去30天的某个时候上涨了98%，我们有一些不错的交易，同时我们也给出了指导，我们将继续扩大收入和控制成本。

尼克·克莱顿

是的，我想稍微谈一下这一点，只是因为，所有这些去空间的公司，你知道，他们中的许多公司都在使用新兴技术之类的东西运营。在某种程度上，这是一颗难以下咽的苦果，因为我们正在与许多这样的公司经历一个过程，这些公司有特定的市场，有特定的回报，然后我们最终得到一个回报不同的市场。所以，我只是感兴趣的是，你是如何处理这个轴心的，就是我们正在考虑的增长，以及我们正在考虑的成本削减和越来越接近的盈利能力。你发现哪些东西在这方面真的很有帮助？你是如何平衡这些的呢？

理查德·巴洛

因此，我们在我们的第一个10-Q报告中列出了一些关键绩效指标，我们将每季度重点关注这些指标。平台上的车辆上车，每辆车的账单或独特的经济性。当谈到这一点时，我们做的第一件事就是专注于我们的云

成本我们的运营利润率，显而易见的是，为了显示在美国的业务规模，我们必须在美国的关键地区拥有临界量的数据。

所以，我们不需要为了增加车辆而不断增加车辆。增加Vehicles Long Term将继续构建巨大的数据资产，帮助我们支持开拓新市场。但从短期来看，这是一种现金流失。因此，我们专注于如何利用我们在平台上已经拥有的资产。因此，我们在站台上的车辆从1300万辆增加到20辆[百万]，我们最初的预测是27[百万]。这并不是说我们缺少可供登机的车辆。但它增加了额外的云处理成本，增加了额外的人力成本。因此，我们一直非常专注于保持收入规模，但提高我们的利润率，我们将继续这样做。这将是未来几年及以后的一个主题，那就是我们如何让这项业务的现金流达到正向盈亏平衡，并随着时间的推移提高利润率。

这是对我们最初模式的根本改变，我们最初的模式是继续上车，尽可能积极地前往新的地区，而土地掠夺方法从增加车辆到看到积极的一代需要18个月的时间，我们放慢了这种方法，同时仍然表明我们有强大的销售渠道。

因此，我们继续每季度展示我们的总规模合同价值，我们现在也赢得了一些大政府数百万美元的合同，显示了我们数据的价值，表明我们受到社会和公共部门的信任，并增加了一些非常有趣的商业合同。

梅利娜

那么，看看你的技术本身，你收集了多少数据点，你到底是如何获取这些数据点的？

理查德·巴洛

因此，我们正在每秒增加大约50万个数据点。我们每天大约有180亿人。到目前为止，我们已经增加了20万亿。因此，我们比一年前增长了大约70%，这些数据点来自多家汽车制造商，我们称之为OEM。我们有28个有效的OEM、一级和机队协议。

因此，我们谈论的上市公司是通用汽车，他们也是投资者，但福特、丰田也是一些原始设备制造商，我们指的是汽车制造商。福特，我们最近公开谈论了我们的美国市场协议和欧洲市场协议。

梅利娜

正确的。您的客户在寻找您的市场数据解决方案与您的软件和云工具之间有何不同？

理查德·巴洛

因此，我们的软件和云工具主要集中在汽车制造商身上。因此，我们发现，我们去年与一家汽车制造商推出了一个隐私模块，他们雇佣了数万名研发人员，他们想要一种合规、安全的方法来访问平台上的数百万辆汽车。但要保证，所有这些数据被重新提交到企业中，不会出现任何形式的同意、合规和监管挑战。

因此，我们提供了保护OEM免受个人信息可见性的堆栈，其中有DOBS法案，有CCPA有权修复，GDPR在欧洲有各种行为或法规，如果OEM无意中共享PII数据，可能会暴露OEM。我们提供了那个模块来保护他们不受影响。

梅利娜

明白了，从两笔交易的投资者介绍来看，你已经把你对未来的预测拉回了很多。有哪些因素让你在那里变得更加保守？是联网车辆的出行率吗？客户采用率或其他因素？

理查德·巴洛

不，所以在客户采用率方面，我们表明，我们已经将从确定潜在客户到建立平台的时间从20个月、18个月减少到现在的大约6个月。因此，客户采用并不是我们面临的主要挑战。我们的销售量很大

管道我们正在展示我们正在签署合同。但我们面临的最大挑战之一是，要让一辆车实现正利润率，仍需要大约18个月的时间。

因此，我们在业务中关注的一件事是用更少的资本尽快实现现金流为正。因此，我们专注于减少人员数量，专注于数据获取成本，专注于云成本。因此，专注于这些事情会推迟我们的一些收入规模。

但这意味着我们使用的资本基本上比我们最初预测的要少，所以它让我们更快地实现现金流为正。与最初的计划相比，这将推迟我们的基本规模，但只会推迟几年。因此，如果你做多，那么我们仍然可以实现我们的长期前景，但我们使用的资金基本上比我们最初预测的要少得多，同时仍能在中期内创造高利润的业务。

尼克·克莱顿

我当然也想让Angela参与到这件事中来，只是为了与TKB达成这笔交易，从你们两个的角度来看，我感兴趣的是这样一笔交易的想法是如何产生的，而且它在很多方面都是独一无二的，所以，对于Angela来说，Wejo是如何第一次出现在你的雷达和这种交易风格的？同样，理查德，就你的融资选择而言，你看到了什么，第二笔SPAC交易的想法开始变得有意义了吗？

Angela Blatteis对我们来说，就在我们推出Virtuoso之后，就相当接近Wejo推出Virtuoso的时候，我们看到市场发生了根本性的变化，赎回从接近0%到当时的75%，目前是99%。我在私募股权行业工作了近20年，在投资银行工作了40年，我认识很多私募股权公司的人，他们可能会与我们合作上市，当市场发生变化时，许多本来对公开市场有吸引力的公司在这个时候就不感兴趣了。因此，如果你不需要上市，而这是在市场上发生的，那么这样做是没有意义的，所以我们开始戴上我们的思维上限。

我们有一些非常好的主持人和机构投资者，其中一人指出，SPAC实际上可以与一家上市公司达成交易，这是我们之前不知道的。因此，我们开始搜索，并与我们的承销商和其他投资银行合作进行搜索，我们查看了150多家公司，当我们了解到Wejo时，它确实符合我们的使命标准。因此，我们的使命是恢复美国的技术领先地位，一次一项投资；安全自动驾驶汽车的使命，以及利用所有这些数据创造出可用于安全的增值解决方案的使命，显然是一项关键技术。因此，我们希望确保找到一家拥有强大的管理团队和强大的董事会，并为上市做好准备的公司。他们也符合这一标准。我们真的靠在我们的勤奋，因为我们想确保我们不会抓住一把掉落的刀。我们看到了资本问题，很明显，他们预计关闭资金超过3.5亿美元，但只得到了1亿美元和零钱。所以，当你发现必须谨慎行事时，很难如此迅速地削减运营成本，这样你就不会把婴儿和洗澡水一起扔掉。

我们看到他们取得了很大的进步。我们对这项技术了解得越多，并与他们管理团队中参与他们公司的成员和他们的技术负责人交谈越多。我们越兴奋，因为我们真的觉得这笔交易处于转折点，他们真正需要的是资金。实际上，我们认为它的价值比一年前8亿美元的时候要高得多，因为现在它正朝着300万美元的方向发展，现在是2023年，我们的合并协议提供的指导是2000万至3000万美元的收入和下一年的7500万美元，同时他们基本上将运营费用从2022年的水平减半。所以，对我们来说，我们真的很兴奋，喜欢他们的五年合同。

尼克·克莱顿

是的，这笔交易有很多独特之处。我认为，从表面上看，吸引很多人注意的显然是同一家公司的第二笔SPAC交易。但你构建这一结构的方式与它向股东提供的保护性溢价有关，而且它与过去BBW和Talbots使用的类似结构捆绑在一起。我感兴趣的是这个的一些想法是从哪里来的？你是如何来到这个结构并解决其中一些细节的？

安吉拉·布拉蒂斯

我要赞扬我们的机构投资者之一，卡内基公园的泰德·陈，他一直很棒。他知道这座建筑。他让我们去找White&Case，因为这些律师之前参与了一笔类似的交易。泰德在一个会议上遇到了韦乔，他说，我想我给你找到了合适的公司。因此，他是这一概念的一部分，他知道这是一种扭转局面和[潜在]停止99%的赎回。

在公开市场上向你的IPO持有人提供比他们愿意赎回时得到的更好的东西。如果你这样做，他们就不会那么倾向于赎回，他们就会想要打球。在这种情况下，我们提供的新发行的Wejo股票的收益率略高于10%，我们是在股价最低0.50美元和最高3美元的情况下完成的，每一股USCT股东将获得从低端22.5股到每股3美元的收益，如果股价上限为3美元，他们将获得3.75股。因此，希望那些因为看到了基本价值而想要收购Wejo的人，因为他们知道自己需要资金而感到害怕，会跳出来真正支持Wejo的股票，这就是为什么我认为交易宣布后，Wejo的股票几乎翻了一番。

因此，我们预计，一旦有公司宣布，或者我们带来一些管道资金，我们做出一些宣布，他们的股票将飙升，这将是非常令人兴奋的。即使这意味着我们的股东每股得到的股份更少。我们对Wejo的整体长期成功很感兴趣，我们认为这是最好的解决方案，让他们的股价上涨，我们会减少一点稀释，它仍然是令人难以置信的机会主义。因此，我们认为这对双方来说都是双赢的交易。

理查德·巴洛

我本想说这很有趣，我们去年实施了这个即插即用资本策略，但我们知道做空一些资本会给你的股价带来额外的影响，我们知道我们需要一个更长期的策略。我做了一些研究，我的简单假设是，有600家SPAC获得了资本，它们不可能都经历了99%的赎回。

我们如何确定一个SPAC可以提出一个模型，在一定程度上减轻赎回？我们和我们的顾问一起做了一些研究，我们知道一个结构可能是什么样子的，但随后它会找到合适的SPAC，然后就会出现意外之机。我，正如安吉拉所说，我在一次会议上遇到了泰德，泰德向我提到了他的想法，我知道他在说什么，就在那一刻，我们都意识到我们都在某种结构中寻找对方，所以我们相遇了，我想，是在去年8月。安吉拉和我现在已经面对面了。因此，在Zoom的这个新世界里，你可以在任何地方，我们一直在洛杉矶，我和Phillipe见过Greg，我见过TKB的整个管理团队，我们意识到我们都有一个共同的目标，那就是提出对Wejo股东和TKB股东都有效的东西。所以，这是一个偶然的时刻，但我们已经完成了结构看起来是什么样子，它是找到正确的SPAC，实际上将使这笔交易能够完成。到目前为止，市场对我们正在做的事情很满意，正如Angela所说，我们希望在建造一条坚实的管道的过程中宣布，我们希望在第二季度的某个时候完成。

安吉拉·布拉蒂斯

卡内基公园是许多SPAC的投资者。这是他们的生意，他们选择我们是因为许多赞助商只是想做一笔交易。凭借菲利普的首席执行官经验，加上格雷格是一名运营商，以及我在私募股权领域的并购结构，我们正在寻找一笔能够真正增加市场价值的交易。

我们的目标是长远的。这不仅仅是一笔快速的交易并继续进行下一笔交易，所以我认为Ted认识到我们非常努力地工作，我们真的会倾斜并进行尽职调查，这是一项真正需要尽职调查的工作，因为从表面上看，很容易有人会说，这对我们来说太冒险了，当你开始剥离这些层面时，我们就会越来越兴奋。

尼克·克莱顿

嗯。我也想问你们两个一个问题，关于这个新的模式，理查德，你提到仍然有非常大量的SPAC存在，因为你把它看作是一个已经存在的公司，你会考虑再次做这件事吗？因为，这场对话的目标，在金融媒体上，人们会指出与SPAC交易相关的某些成本，而不是其他类型的融资，以及替代方案的成本是什么，但仍然有很多工具。

你认为公司未来是否也应该考虑这一点，而且你可能会再次考虑？与Angela类似，我只是很感兴趣，如果你有其他SPAC打电话给你，试图追随潮流。

理查德·巴洛

我想很多人都在看我们在做什么。我认为他们不应该低估我们所实施的措施的复杂性。这不适合胆小的人。当我做第一次SPAC时，我想我做了大约220次Zoom电话会议，现在我们正在进行同样水平的投资者教育。这并不是一笔轻松的资金。到目前为止，我们的赎回对市场来说相对较低，因为投资者买入

TKB的管理层，并买入Wejo的故事。对于一家第一次可能不应该进行SPAC的公司来说，这不是一笔容易的钱。我们是长期的公众持有者，幸运的是，我们展示了我们的Wejo股东的个人资料[在我们的库存中]。我们拥有强大的零售支持，这意味着我们的股票具有相对的流动性。这并不是每个人都适合的。

安吉拉·布拉蒂斯

我同意这一点。我要补充的是，我确实认为我们将开始一种趋势。我确实认为，在我们与美国证券交易委员会的交易获得批准后，会有更多的公司将其视为一种选择。我认为每个人都很震惊，我们能够保留我们想要保留的股份[在最初的赎回之后]事实上，这一数字几乎高出15%。

我认为很多公司都会关注它，当我们关注Wejo并谈论它的时候，还有另外三家公司找到我，了解我们正在做的事情。我只是想，这对你不起作用；这就是为什么。

所以，我认为理查德的观点是，你必须让星星排成一条直线，但这是一个非常有趣的选择，我想你会看到更多的星星。

梅利娜

正确的。因此，我们在这个播客中谈论了通过SPAC交易上市的好处。但显然，上市公司有时是一把双刃剑。那么，在你成为公众的这段时间里，有哪些事情可能出人意料地更容易，也可能更难？

理查德·巴洛

我认为，2022年并不是说某些事情很容易的一年。我见过一些SPAC的首席执行官已经认输。我一直是Wejo的多头投资者，作为一家上市公司，我也将继续做多Wejo的投资者。

2022年并不是说事情很容易的一年，即使是通过美国的差距，让审计师通过也是如此的变化。有了你们的10-K，你们的10-Q，我不会说任何事情都是容易的。进入公开市场的想法是能够获得宽松的资本，这在2022年就结束了，所以你必须有创造力。

我很享受这个过程。我不觉得这很难，但我不会说这对很多人来说很容易，我们看到了，所以，这是一个艰难的市场，对每个人来说都是艰难的市场。那句话怎么说来着？没有杀死你的东西会让你变得更强大…嗯，我认为这是一次伟大的旅程，你建立在这种经验的基础上，我们建立了非常坚实的业务和坚实的管理团队，我们已经证明，即使削减成本，我们仍然可以扩大业务规模。

因此，一些企业从一开始就对公开市场关闭。我们已经证明，我们仍然可以在公开市场上蓬勃发展，我认为，在通过TKB确保长期资本之后，我们将向市场展示为什么我们应该一直在这里。

梅利娜

当然，Wejo一直在稳步增加其合同总价值。但是，你正在做哪些事情来增加每份合同产生的价值呢？

理查德·巴洛

追加销售现在对我们来说是一件大事。因此，我们正在展示，一旦我们与政府机构或重要公司合作，随着我们从这些原始数据中产生更多的数据洞察，我们可以收取越来越多的费用，这在利润率方面是巨大的增值。

因此，对于我们来说，我们将寻找更多价值更高的长期合同，这是我们现在非常关注的问题。追加销售一个现有客户比赢得一个新客户容易得多。我们两个都在做，但现在非常专注。我们有一个独立的客户体验团队，他们专注于此次追加销售，向我们广泛的客户销售更多高价值、有价值的见解。

安吉拉·布拉蒂斯

当我们查看他们的积压工作时，我们可以对他们对2023年的预测感到非常满意。然后，当我们查看流水线时，你只会看到同一公司的不同领域正在进行多项谈判，所以只有很多他们的用例，这是非常令人鼓舞的。

梅利娜

所以你能告诉我们这笔交易的收益将如何使用吗？

理查德·巴洛

因此，我们将始终关注创新和创新推动我们的向上销售，因此我们将继续控制投资以扩大我们的产品，我们与Palantir有着令人难以置信的关系，他们一直支持我们加强我们的产品组合，同时仍然关注成本。我们将继续投资于销售和营销，不是为了品牌，而是为了漏斗。因此，我们将始终关注创新以推动销售增长，但我们将在很大程度上控制我们的成本；我们不会寻求突然增加员工人数，例如今年，我们的员工人数全年将相对持平。但另一方面，我们也在利用我们的战略合作伙伴，如Palantir，他们一直在为我们提供更成熟的产品前景和更深层次的产品组合。

这一切都有助于我们的合同总价值。因此，就如何使用资本而言，它将用于收入规模，提高利润率，而不是为了增加员工人数而增加员工人数，不是为了增加车辆而增加车辆，而是实际上在不到几年的时间里引导我们实现现金流产生和积极。

尼克·克莱顿

正如你刚才所说，你并不是一定要增加5000万辆汽车，但你对我们看到的其他一些不利因素有一种独特的看法，我们可能会对你造成影响，但你也会对许多其他公司、供应链问题和半导体短缺以及这如何影响汽车供应和新车上市有独特的看法。

你看到了什么？这些风到底是如何影响你的？

理查德·巴洛

是的，这很有趣，我们从我们的数据中看到了一些有趣的见解。因此，我们看到，例如，所谓的移民，甚至在今天，我在英国《金融时报》上看到了一些关于美国短途旅行正在减少的内容。我们从车辆上看到，人们正在进行更多的长途驾驶。他们不会在当地机场停留，这是短途旅行的代表。

我们看到了这样的事情；我们看到车辆去的是灰色车身店，而不是经过批准的车身店。这是一个可能获得的现金减少的迹象，这可能再次表明你提到的其他一些不利因素。

因此，我们看到汽车司机去当地经销商那里看可能与他们现在驾驶的汽车不同的品牌和型号，然后汽车现在去拍卖场。这些都是趋势，而不是个人，但这样的事情让你对外面正在发生的事情有一个非常有趣的看法。在供应链方面，我们看到同一司机的车辆持续时间比预期的要长。车辆主要是租赁或融资的，固定期限为两年或三年。

我们看到了不同的持续时间。因此，这类事情是我们在工业中分享的非常有趣的趋势。

梅利娜

您在前面简单地提到了用例，但是您的数据有没有让您感到惊讶的用例呢？你认为人们使用Wejo工具做的最令人兴奋的新事情是什么？

理查德·巴洛

我认为对我来说最令人兴奋的是，我不打算说这是收入最高的一家，但我认为最令人兴奋的是，我们正在帮助世界上最大的物流公司之一更快地递送包裹。然后一家政府机构指出，类似的用例可能是帮助紧急响应人员更快地到达事故现场或更快地到达犯罪现场。

这真的很有趣。如果你有实时数据，我们有比Waze多35倍的数据，例如，我们有比大多数地图产品更准确的视图，因为我们可以看到美国每条道路、每条街道的实时数据。所以，能够帮助人们，坦率地说，拯救生命，这是令人兴奋的。

能够帮助交通部门看到每条街道，帮助他们度过难关，嗯，如果是骇维金属加工上的挡泥板事故，它不需要紧急服务，它需要一辆救援卡车，这样可以帮助交通更快地流动。这对我来说很令人兴奋

以一种非常极客的方式，但这些都是我们已经看到的短期追加销售，以及我们从政府机构获得的一些直接需求。

尼克·克莱顿

Angela，当你自己研究不同的选择和机会时，你对Wejo有了一点独特的看法，因为它当时已经上市了。我相信，一旦你仔细观察，你就能更多地了解它正在进入的情况，它的合同结构，以及诸如此类的变化。

当你在看的时候，当对话开始时，你突然想到了Wejo在哪里？

安吉拉·布拉蒂斯

是啊，我很高兴你问了这个问题。我们做了相当多的尽职调查，当我们开始查看积压和正在进行的工作时，我们注意到他们正在从原始数据销售转向增值解决方案销售，这意味着，产品的贡献利润率不是30%，而是远远超过60%。

所以这是非常令人兴奋的，我们注意到，进入第一家汽车公司或第一家保险公司需要很长时间。我认为理查德指的是大约20个月，但一旦你在一个州获得了一个交通部的合同，就很容易迅速获得其他合同。

而且，公司和销售团队更容易定制和定制，因为他们各自寻找的产品没有太大差异。因此，我们对利润率、产品组合以及它们在销售周期中所处的位置感到非常兴奋。他们将更快地通过现有客户和新客户创造更多的收入，真正具有讽刺意味的是，一年前或15个月前，这家公司的企业价值为8亿美元，运营费用为1.45亿美元，收入不到300万美元。

快进15个月。该公司预计今年的收入为2,000万至3,000万美元，运营成本不到以前的一半，目前的股价约为市值的十分之一。因此，我们认为这是一个巨大的机会，也是成为Wejo股东的一个非常、非常令人兴奋的时刻。

前瞻性陈述。

这一通报包括1995年美国私人证券诉讼改革法中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”。本通报中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。有关TKB关键技术1(“TKB”)、Wejo Group Limited(“Wejo”或“公司”)及其潜在业务合并和相关交易(“潜在业务合并”)的前瞻性表述，包括有关潜在业务合并的预期收益、潜在业务合并的预期时机、Wejo提供的产品和服务及其经营的市场(包括未来市场机会)、Wejo的预期未来业绩、未来财务状况和业绩以及潜在业务合并的预期财务影响(包括未来收入、预计企业价值和现金余额)的表述。交易完成条件对潜在业务合并的满足程度和TKB公众股东的赎回水平，以及Wejo对未来事件、运营结果或业绩的预期、意图、战略、假设或信念，或仅与历史或当前事实无关的情况。这些前瞻性陈述一般由“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“可能”、“机会”、“计划”、“潜力”、“项目”、“代表”、“规模”、“应该”、“战略”、“估值”、“将是”等词语来识别。“可能会导致，”“会, “以及类似的词语(或这些词语或词语的否定版本)。前瞻性陈述是基于对TKB和WEJO管理层的当前假设、估计、预期和预测，因此受到风险和不确定因素的影响。许多因素可能会导致未来实际事件与本新闻稿中的前瞻性陈述大不相同，包括但不限于：(I)潜在业务合并可能无法及时完成或根本无法完成的风险，这可能对TKB和Wejo的证券价格产生不利影响；(Ii)潜在业务合并可能无法在TKB的业务合并截止日期之前完成的风险，以及如果TKB寻求延长业务合并截止日期可能无法获得延长业务合并截止日期的风险；(Iii)未能满足完成潜在业务合并的条件；包括TKB和Wejo股东对潜在业务合并的批准、TKB公众股东赎回后的最低信托账户金额的满足(如果适用)、Wejo未能获得完成潜在业务合并所需的额外融资，以及收到某些政府和其他第三方批准(或此类批准导致施加的条件可能会减少潜在业务合并的预期收益或导致各方放弃

(V)可能导致终止与潜在业务合并有关的最终协议的任何事件、变更或其他情况的发生；(Vi)潜在业务合并的宣布或悬而未决对威乔的业务关系、经营业绩、业绩和业务的影响；(Vii)潜在业务合并扰乱威乔目前的计划和运营的风险，以及由于潜在业务合并而扰乱管理层注意力的风险；(Viii)可能对TKB或WEJO提起的与潜在业务合并有关的任何法律诉讼的结果，(Ix)维持因潜在业务合并而产生的幸存实体的证券在国家证券交易所上市的能力，(X)潜在业务合并后TKB和WEJO合并后资本结构的变化，(Xi)WEJO经营或计划经营的竞争性行业和市场的变化，(Xii)影响WEJO业务的法律法规的变化，(Xiii)实施业务计划、预测、潜在业务合并完成后的其他预期，并确定和实现额外的机会，(Xiv)与Wejo预测的财务信息的不确定性有关的风险，(XV)与Wejo推出业务和预期业务里程碑的时间相关的风险，(Xvi)与Wejo可能无法实现或维持盈利和产生现金有关的风险，(Xvii)全球经济的当前和未来状况，包括由于新冠肺炎疫情、通货膨胀、供应链限制的影响, 和其他宏观经济因素及其对Wejo、其业务和运营市场的影响，(Xviii)Wejo与客户、供应商和与Wejo有业务往来的其他人保持关系的能力，(Xix)Wejo可能无法有效管理增长，(Xx)Wejo知识产权的可执行性，包括其专利和对他人知识产权的潜在侵犯，(Xxi)与潜在业务合并相关的成本或意外负债，以及未能实现潜在业务合并的预期收益或实现估计的形式结果和基本假设，包括估计股东赎回，(Xxii)潜在业务合并的建议架构因适用的法律或法规而可能需要或适当的变动，(Xxiii)招聘、培训及保留合资格人员的能力，及(Xxiv)潜在业务合并所产生的尚存实体发行股权或取得融资的能力。

上述可能影响TKB和/或WEJO的业务、财务状况或经营结果的因素列表并不详尽。其他因素在它们各自提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中列出，有关TKB和WJO的进一步信息可能会不时出现。阁下尤其应审慎考虑上述因素，以及(A)TKB于2021年10月28日提交予美国证券交易委员会的招股说明书，(Ii)于2022年3月14日提交予美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年报，(Iii)于2022年5月13日、2022年8月12日及2022年11月12日提交予美国证券交易委员会的10-Q表格，以及(B)Wejo的(I)截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中所描述的上述因素及其他风险及不确定因素。于2022年3月31日提交予美国证券交易委员会(经2022年4月11日修订)的其他文件，(Iii)于2022年5月16日、2022年8月15日及2022年11月21日提交予美国证券交易委员会的10-Q表格，以及(C)由启德商业银行及/或武汉理工大学向美国证券交易委员会提交或将予提交的其他文件(包括将就潜在业务合并提交的S-4表格登记声明)。可能存在TKB和Wejo目前都不知道的或TKB和Wejo目前认为不重要的额外风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。敦促读者在评估这些前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。

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没有邀约或恳求。

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关于建议的业务合并的重要信息以及在哪里可以找到它。

关于潜在的业务合并，技合银行和WEJO打算向美国证券交易委员会提交相关材料，包括S-4表格的登记声明，其中将包括一份文件，作为联合招股说明书和委托书，称为委托书/招股说明书。一份委托书/招股说明书将发送给TKB和WEJO的所有股东。东京开发区和微信还将提交其他有关与美国证券交易委员会潜在业务合并的文件。在作出任何投票或投资决定前，德意志银行及华侨银行的投资者及证券持有人应细阅注册说明书、委托书/招股说明书及所有其他已提交或将会提交予美国证券交易委员会的有关潜在业务合并的文件，因为它们将包含有关潜在业务合并的重要信息。投资者和证券持有人可以通过美国证券交易委员会维护的网站免费获取美国证券交易委员会提交或将提交给美国证券交易委员会的登记声明、委托书/招股说明书和所有其他相关文件的副本。天津开发区关键技术公司提交给美国证券交易委员会的文件也可以通过书面请求免费获取，地址为TKB Critical Technologies 1,400 Continental Blvd，Suite6000，El Segundo，CA 90245，或发送电子邮件至ablatteis@tkbtech.com。WEJO向美国证券交易委员会提交的文件也可以通过书面请求免费向WEJO集团有限公司索取，邮编：M3 4A，地址：QUAY Street 21-23 Quay Street，M3 4A，或发送电子邮件至Investor.Relationship@wejo.com。

征集活动的参与者。

此通知可被视为与潜在业务合并有关的征集材料。根据美国证券交易委员会规则，开发区政府、WEJO及其各自的董事、高管及其他管理层和雇员可被视为参与向TKB或WEJO的股东征集与潜在业务合并相关的委托书。这些董事和高管的名单，以及他们在潜在业务合并中的权益和他们对TKB或WJO证券的所有权(视情况而定)的信息，已经或将包含在他们各自提交给美国证券交易委员会的文件中。有关该等人士及其他可能被视为参与该潜在业务合并的人士的权益的其他资料，可透过阅读有关该潜在业务合并的委托书/招股说明书而获得。如上所述，您可以免费获得这些文档的副本。